TEORI DAN KONSEP DASAR

INDIRECT AND MUTUAL HOLDING

Indirect holding adalah investasi yang memungkinkan investor untuk mngendalikan atau mempengaruhi secara signifikan perusahaan lain tidak melalui kepemilikan saham langsung, melainkan melalui anak perusahaannya.

Terdiri dari dua macam yaitu : Struktur induk-anak-cucu (father-son-grandson)

A mempunyai saham B 80%, B mempunyai saham C 60%, maka secara tidak langsung A memiliki 80% x 60% = 48% saham C. Meskipun kepemilikan secara tidak A atas C kurang dari 50%, C harus masuk ke dalam laporan konsolidasi A.

Struktur afiliasi terkoneksi (connecting affiliates)A mempunyai saham B 80%, dan saham C 20%; B mempunyai saham C 40%, maka secara tidak langsung A memiliki 80% x 40% = 32% saham C secara tidak langsung, sehingga jumlah sahamnya di C menjadi 52% dan C harus masuk ke dalam laporan konsolidasi A

Mutual holding adalah kepemilikan saham oleh perusahaan yang berafiliasi

Terdiri dari dua bentuk yaitu : Saham induk dimiliki oleh anak perusahaan

Saham induk yang dimiliki oleh anak perusahaan tidak termasuk ke dalam saham yang beredar. Oleh karena itu di dalam laporan keuangan konsolidasi, saham tersebut akan dilaporkan sebagai saham treasuri dan akan dikurangkan dari stockholders’ equity konsolidasi pada nilai costnya.

Saham anak dimiliki oleh anak perusahaan yang lainnyaUntuk saham anak yang dimiliki oleh anak perusahaan yang lainnya, tidak akan diperlakukan sebagai treasury stock. Investasi tersebut akan dieliminasi bersamaan dengan eliminasi ekuitas perusahaan yang sahamnya dimiliki

CONSOLIDATION THEORIES

Terdapat 3 teori tentang konsolidasi, yaitu: Parent-Company theory

Menganggap konsolidasi sebagai perpanjangan entitas induk. Goodwill hanya milik induk Contemporary/Entity theory, dan

Menganggap entitas konsolidasi sebagai satu entitas tersendiri yang dimiliki oleh induk dan non pengendali. Goodwill merupakan aset entitas yang diakui penuh pada tanggal akuisisi

Traditional theoryMirip dengan parent-theory

JOINT VENTURE

Menurut PSAK 12, Ventura Bersama adalah perjanjian kontraktual dimana dua pihak atau lebih menjalankan aktivitas ekonomi yang tunduk pada pengendalian bersama.

Dalam SAK 12 disebutkan, ventura bersama menggunakan banyak bentuk dan struktur yang berbeda. Ada tiga jenis umum ventura bersama yaitu :

Pengendalian bersama operasipengendalian bersama operasi adalah perkumpulan dua badan atau lebih yang bergabung untuk menyelesaikan suatu proyek, penggabungan bersifat sementara sampai proyek tersebut selesai. Proses manufaktur pesawat terbang adalah contoh pengendalian bersama operasi. Berkaitan dengan laporan keuangan, maka tidak ada penyesuaian atau prosedur konsolidasi. Hal ini dikarenakan aset, liabilitas, pendapatan dan beban diakui dalam laporan keuangan masing-masing venturer

Pengendalian bersama asetContoh dari pengendalian bersama aset ditemukan pada industri ekstraksi minyak, gas dan mineral. Untuk penyajian laporan keuangan, sama seperti pengendalian bersama operasi, tidak ada penyesuaian atau prosedur konsolidasi. Namun yang perlu diperhatikan, setiap venturer:

1. Mencatat aset bagiannya sebagai aset tetap bukan sebagai investasi;2. Mencatat liabilitas yang terjadi, & liabilitas yang ditanggung bersama, misalnya perolehan

aset melalui pembiayaan, serta;3. Mencatat penghasilan dan beban berkaitan dengan penggunaan bagiannya

Pengendalian bersama entitas.Merupakan kerjasama dua pihak atau lebih dalam bidang bisnis untuk membentuk sebuah perusahaan baru. Kerjasama yang dimaksud dapat berupa menggabungkan aktivitas bisnis tertentu dengan mengalihkan aset dan liabilitas yang relevan ke suatu pengendalian bersama entitas. Perbedaan dari pengendalian bersama lainnya, pengendalian bersama entitas memiliki ciri bahwa setiap venturer melakukan penyertaan modal baik itu berupa aset, liabilitas dan biasanya berkontribusi kas atau sumber daya lainnya kepada pengendalian bersama.Untuk laporan keuangan, kontribusi yang dilakukan masing-masing venturer dicatat sebagai invenstasi pada pengendalian bersama entitas.

Laporan Keuangan Venturer : Konsolidasi proporsional

Penerapan laporan konsolidasi proporsional berarti laporan posisi keuangan venturer memasukkan bagiannya atas aset yang dikendalikan bersama dan liabilitas yang ditanggung bersama. Laporan laba rugi komprehensif juga demikian, venturer memasukkan bagiannya atas penghasilan dan beban dari pengendalian bersama entitas

Metode EkuitasVenturer mengakui bagian partisipasinya dalam pengendalian bersama entitas dengan menggunakan metode ekuitas sebagai pilihan yang direkomendasikan, tanpa memperhatikan apakah venturer juga memiliki investasi pada entitas anak atau apakah venturer menjelaskan laporan keuangannya sebagai laporan keuangan konsolidasian.Bila Ventura bersama mengambil bentuk persekutuan, maka ada dua metode pembukuan untuk ventura bersama, yaitu: Pembukuan terpisah untuk ventura bersama (Cirinya ada Partnership Book) Tidak ada pembukuan terpisah untuk ventura bersama, tetapi akun-akun untuk transaksi

ventura bersama diselenggarakan di dalam buku satu atau beberapa venturer

DERIVATIVES AND HEDGING

Derivatif adalah sebuah nama yang diberikan kepada instrument keuangan dengan karakteristik tertentu. Karakteristik tersebut adalah:

Nilai instrument derivatif tergantung kepada nilai variabel yang mendasarinya (qualifying items)

Tidak memerlukan investasi atau hanya memerlukan investasi yang sedikit jika dibandingkan dengan jumlah yang dibutuhkan oleh perjanjian lainnya yang akan menghasilkan efek yang sama terhadap perubahan dalam faktor-faktor pasar

Akan diselesaikan di masa yang akan datang

Instrumen derivatif biasa dipergunakan untuk meminimalkan risiko (risiko naik turunnya suku bunga, kurs mata uang, harga saham, harga komoditi). Bentuk yang paling populer dari instrumen derivatif adalah option, forward contract, futures, swap.

Option adalah kontrak/perjanjian yang memberikan hak, bukan kewajiban, kepada pemiliknya untuk membeli atau menjual suatu item tertentu (bisa komoditas, instrument keuangan atau instrument ekuitas) pada harga dan periode yang sudah ditentukan. Hak untuk membeli disebut call option; hak untuk menjual disebut put option. Ada dua jenis option yaitu American dan Europian option. Opsi Amerika dapat diexercise kapan saja diantara waktu opsi diterbitkan sampai tanggal jatuh tempo, sedangkan Europian option hanya bisa diexercise pada tanggal jatuh tempo.

Forward dan future contracts adalah kesepakatan/perjanjian antara dua pihak untuk menjual atau membeli suatu komoditas atau mata uang asing dengan harga, kuantitas, dan tanggal pengiriman yang telah ditentukan sebelumnya.

Forward Contract Future ContractDiperdagangkan diluar bursa (secara langsung antar dua pihak)

Instrumen derivatif yang diperdagangkan di bursa.

Lebih fleksibel, tergantung kepada pihak yang melakukan perjanjian.

Lebih distandardisir dalam hal tgl penyerahan, kuantitas barang dan lokasi penyerahan

Kontrak future atau forward bisa diselesaikan dengan pertukaran barang yang sesungguhnya atau diselesaikan secara net settlement. Net settlement adalah pertukaran uang dari selisih harga yang diperjanjikan di dalam kontrak dengan harga spotnya.

Swap adalah suatu perjanjian dimana dua pihak yang berlawanan sepakat untuk saling menukar pembayaran berkala. Jumlah pembayaran uang yang dipertukarkan didasarkan atas pokok uang yang telah ditentukan terlebih dahulu

Akuntansi Lindung Nilai (Hedge Accounting) ialah kegiatan yang dilakukan sebuah entitas untuk melindungi aset atau kegiatannya dari risiko dengan menggunakan instrumen derivatif.

Istilah akuntansi untuk lindung nilai mengacu kepada akuntansi untuk mencatat perubahan nilai item yang dilindungi nilainya dan instrument yang melindunginya pada periode akuntansi yang sama.

Tipe/jenis akuntansi lindung nilai :

1. Fair value hedge accounting. Dalam lindung nilai ini, yang dilindungi adalah asset dan liabilitas yang sudah ada atau kontrak pembelian/penjualan. Dalam hal ini, item yang dilindungi dan derivatifnya dinilai berdasarkan fair value pada saat laporan keuangan disusun. Laba atau rugi dari item yang dilindungi dan dari

derivatifnya dilaporkan didalam laporan laba rugi tahun berjalan. Risiko yang dilindungi dalam kontrak ini adalah variabilitas dari fair value aset dan liabilitas.

2. Cash flow hedge accounting. Dilakukan untuk membatasi perusahaan terhadap risiko perubahan harga dalam pembelian

suatu aktiva / kewajiban yang timbul sehingga deviasi perkiraan penggunaan arus kas tidak terlalu besar.

Derivatif di dalam lindung nilai ini melindungi eksposure dari variabilitas dalam arus kas yang diharapakan/diperkirakan (expected).

Derivatif dinilai berdasarkan fair value pada saat laporan keuangan disusun dan dicatat sebagai asset atau liability. Laba atau rugi dari item yang dilindungi dan dari derivatifnya ditangguhkan sampai transaksi forecastednya mempengaruhi income, jadi laba rugi tersebut dilaporkan didalam laporan neraca sebagai komponen accumulated other comprehensive income.

3. Hedge of net investment in a foreign entity/subsidiary Adalah lindung nilai dari risiko mata uang asing dikaitkan dengan foreign operation yang laporan keuangannya memerlukan translasi ke dalam mata uang pelaporan induknya.

FOREIGN CURRENCY

Konsep dan Defenisi

1) Kegiatan luar negeri adalah entitas yang merupakan entitas anak , entitas asosiasi, vebtura bersama atau cabang dari entitas pelapor yang aktivitasnya dilaksanakan di suatu Negara selain Negara entitas pelapor atau menggunakan mata uang selain mata uang entitas pelapor

2) Kurs adalah rasio pertukaran untuk dua mata uang3) Kurs penutup adalah kurs spot pada akhir periode pelaporan4) Kurs spot adalah kers untuk realisasi segera5) Mata uang asing adalah mata uang selain mata uang fungsional entitas6) Mata uang fungsional adalah mata uang pada lingkungan utama dimana entitas beroperasi,

yaitu lingkungan dimana entitas tersebut utamanya menghasilkan dan mengeluarkan kas7) Mata uang penyajian adalah mata uang yang digunakan dalam penyajian laporan keuangan8) Pos moneter adalah unit mata uang yang dimiliki serta asset dan liabilitis yang akan diterima

atau dibayarkan dalam jumlah unit yang tetap atau dapat ditetapkan9) Selisih kurs adalah selisih yang dihasilkan dari penjabaran sejumlah tertentu satu mata uang ke

dalam mata uang yang lain pada kurs yang berbeda10) Faktor yang harus dipertimbangkan dalam menentukan mata uang fungsional

a. Mata uang yang paling mempengaruhi harga jual barang dan jasab. Mata uang dari negara yang kekuatan persaingan dan peraturannya sebagian besar

menentukan harga jual barang dan jasa suatu entitasc. Mata uang yang paling mempengaruhi biaya-biaya terkait pengadaan barang dan jasad. Faktor lain sesuai par 10 dan 11 PSAK 10

Pelaporan Transaksi Mata Uang Asing Ke Mata Uang Fungsional

Transakasi yang memerlukan penyelesaian dalam mata uang asing :

1) Membeli atau menjual barang atau jasa yang harganya dalam mata uang asing

2) Meminjam atau meminjamkan dana dalam mata uang asing3) Memperoleh atau melepas asset, atau menyelesaikan kewajiban dalam mata uang asing

Pengakuan awal transaksi selalu dicatat dengan mata uang fungsional dengan kurs spot pada tanggal transaksi

Pencatatan selanjutnya :

Pos moneter mata uang asing dijabarkan dengan menggunakan kurs penutup Pos nonmoneter yang diukur dalam biaya historis dalam mata uang asing dijabarkan

menggunakan kurs pada tanggal transaksi Pos nonmoneter yang diukur pada nilai wajar dalam mata uang asing dijabarkan menggunakan

kurs pada tanggal nilai wajar ditentukan. Biasanya tanggal yang dipergunakan adalah tanggal neraca, sehingga kurs yang digunakan adalah kurs penutup

Untuk alasan praktis, dapat juga digunakan kurs rata-rata seminggu atau sebulan mewakili kurs aktual pada setiap transaksi kecuali fluktuasi kurs signifikan.

Laporan Keuangan Dengan Mata Uang Asing

1) Closing/Current Rate Method ( Translation Method )Metode yang menjabarkan laporan keuangan dari mata uang fungsional ke mata uang penyajianMetode ini digunakan oleh : Perusahaan yang berdiri sendiri, yang mencatat buku-buku nya dalam mata uang fungsional

tetapi menyajikan laporan keuangan nya dalam mata uang asing selain dalam mata uang fungsional nya

Anak perusahaan, cabang , atau asosiasi yang mencatat buku-bukunya dalam mata uang fungsional kemudian menjabarkan laporan keuangan nya ke dalam mata uang asing menyesuaikan dengan pelaporan induknya untuk kepentingan konsolidasi

2) Temporal MethodMetode penjabaran dari mata uang asing ke mata uang fungsioanl. Metode ini digunakan oleh : Perusahaan yang berdiri sendiri yang mencatat buku-bukunya dalam mata uang asing selain

mata uang fungsional tetapi menyajikan laporan keuangannya dalam mata uang fungsioanl

Kegiatan usaha luar negeri yang mencatat buku-bukunya dalam mata uang lokal tetapi mata uang fungsionalnya sama dengan mata uang fungsional induknya.

ILUSTRASI SOAL

1. INDIRECT HOLDING

SOAL 1 (STRUKTUR FATHER – SON – GRANDSON)Awal Januari 2009, P membeli 80% saham S senilai $200,000. Tidak ada ekses antara nilai buku dan nilai wajar asset neto S, juga antara nilai investasi dengan nilai wajar asset neto S. Awal Januari 2010 S membeli 70% saham T senilai $147,000. Pada saat itu Ekuitas T terdiri dari capital stock $150,000 dan retained earnings $50,000. Tidak ada selisih antara nilai buku dan nilai wajar asset neto T. Bila ada selisih antara nilai investasi dengan nilai aset neto dialokasikan ke patent dengan masa amortisasi 10 tahun.Per 31 Desember 2010 ketiga perusahaan melaporkan income, dividend, dan unrealized profit sbb:

Separate income Dividends Unrealized profitP $150,000 $50,000S 50,000 30,000 $10,000T 30,000 10,000 5,000

Di dalam income S terdapat unrealized profit $10,000 yang berasal dari penjualan tanah ke P, sedangkan di dalam income T terdapat unrealized profit $5,000 yang berasal dari penjualan barang dagangan ke S.

Berdasarkan informasi tersebut, buatlah jurnal eliminasi dan tentukan besarnya income konsolidasi dan kepentingan non pengendali yang akan disajikan di dalam laporan keuangan konsolidasi 2010.

SOAL 2 (STRUKTUR CONNECTING AFFILIATES)P membeli 70% saham S pada 2 Januari 2009 senilai $175,000. Saat itu stockholders’ equity S terdiri dari capital stock $200,000 dan retained earnings $40,000. Fair value dan book value net asset S sama. Selisih cost dengan fair value dialokasikan ke goodwill.P membeli 60% saham T pada 2 Januari 2008 senilai $96,000. Saat itu stockholders’ equity T terdiri dari capital stock $100,000 dan retained earnings $50,000. Fair value dan book value net asset T sama. Selisih cost dengan fair value dialokasikan ke goodwill.S membeli 20% saham T pada 2 Januari 2005 $20,000. Saat itu stockholders’ equity S terdiri dari capital stock $100,000 dan belum mempunyai retained earnings. Fair value dan book value net asset S sama. Untuk tahun 2010, income tersendiri dan dividen masing-masing perusahaan adalah sbb:

P S TNet Income $70,000 $35,000 $20,000Dividend $40,000 $20,000 $10,000

Di dalam income P termasuk unrealized gain $10,000 yang berasal dari penjualan tanah ke S pada tahun 2010. Di dalam income S termasuk unrealized gain $5,000 yang berasal dari penjualan inventory sebesar $15,000 ke P pada tahun 2010.Berdasarkan informasi tersebut, buatlah jurnal eliminasi dan selesaikan kertas kerja konsolidasi.

JAWABAN SOAL 1Induk Anak Cucu

P1/1/09 80% ($ 200,000) Ekuitas S = 100/80 x 200,000 = 250,000 (R/E + C/S) karena nilai

investasi = nilai wajar aset neto. (Asumsi : Tdk ada perubahan ekuitas) S

1/1/10 70% ($ 147,000) C/S = 150,000, R/E = 50,000Excess =( 100/70 x 147,000) – (150.000 + 50,000) = 10,000 (paten, 10 th)

T

Jurnal Eliminasi (S-T)

a) R/E-T 50,000C/S-T 150,000Patent 10,000

Investment in T 147,000NCI-beg T 63,000

b) Dividend Income-S (70% x 10,000) 7,000Dividend-T 7,000

c) NCI Expense-T* 7,200Dividend T (30% x 10,000) 3,000NCI Ending T 4,200

* 30% x(separate income T-unrealized T-amortisasi paten) =30% x (30,000 – 5,000 – 1,000) =7,200

d) Operating Expense* 1,000Patent 1,000

*Amortisasi paten= 10,000/10 = 1,000/tahun

Jurnal Eliminasi (P-S)

a) Dividend Income-P (80% x 30,000) 24,000Dividend-S 24,000

b) R/E-S & C/S - S 250,000Investment in S 200,000NCI-beg S 50,000

c) NCI Expense-S* 11,360Dividend S (20% x 30,000) 6,000NCI Ending S 5,360

*[ 20% x(separate income S-unrealized S)] +[ 20% x 70% x (separate income T-unrealized T-amortisasi paten)]= [20% x (50,000 – 10,000)] + [20% x 70% x (30,000 – 5,000 – 1,000)= 11,360

NCI Expense = NCI Expense T + NCI Expense S= 7,200 + 11,360

= 18,560

Income konsolidasi = Total separated Income – NCI Expense – Unreaized + Realized – amortisasi excess

= 150,000+50,000+30,000-18,560-10,000-5,000-1,000 = 195,440

NCI = NCI-S + NCI-T= (50,000+5,360) + (63,000+4,200)= 122,560

Notes : Separated Income = Net Income – dividend income

JAWABAN SOAL 2

Perhitungan Penyesuaian Investment Akibat Perubahan Ekuitas Awal Pembelian s.d Akhir Tahun Konsolidasi (2010)

Investment In S Oleh PEkuitas Awal = 240.000Ekuitas Akhir = 234.000Penurunan Ekuitas = 6.000Kepemilikan = 70% x 6.000 = 4.200

Investment In T Oleh PEkuitas Awal = 150.000Ekuitas Akhir = 180.000Kenaikan Ekuitas = 30.000Kepemilikan = 60% x 30.000 = 18.000

Investment In T Oleh SEkuitas Awal = 100.000Ekuitas Akhir = 180.000Kenaikan Ekuitas = 80.000Kepemilikan = 20% x 80.000 = 16.000

Perhitungan Excess Value (Selisih Nilai Wajar Perusahaan Atas Nilai Tercatat Aset Neto)

Investasi P Ke SNilai wajar perusahaan = (100/70)x 175.000 = 250.000Ekuitas Awal = 240.000Excess Value = 10.000 (Dialokasikan ke Goodwill)

Investasi P Ke TNilai wajar perusahaan = (100/60)x 96.000 = 160.000Ekuitas Awal = 150.000Excess Value = 10.000 (Dialokasikan ke Goodwill)

Investasi S Ke TNilai wajar perusahaan = (100/20)x 20.000 = 100.000Ekuitas Awal = 100.000Excess Value = -

Jurnal Penyesuaian dan Eliminasi

a. Retained earnings P, beginning $4.200Investment in S – 70% $4.200

b. Investment in T – 60% $18.000Retained earnings P, beginning $18.000

c. Investment inT – 20% $16.000Retained earnings S,beginning $16.000.

d. Capital stock – T $100.000Retained earnings – T, beg 80.000Goodwill 10.000

Investment inT-60% $114.000Investment inT-20% 36.000*NCI T beginning 40.000**

*Investment in T yang 20% (S membeli 20% saham T) tidak ada goodwillnya sehingga hanya dihitung 20% x 180,000 = 36,000.

**NCI T beginning adalah (20% x 180,000) + alokasi goodwill 40% x $10,000 = $40,000.

e. Capital stock – S $200.000Retained earnings – S, beg 34.000Goodwill 10.000

Investment in S - 70% $170.800NCI S beginning 73.200

f. Dividend income P (60% x 10.000) $6.000Dividend income S (20% x 10.000) 2.000

Dividend - T $8.000

g. Dividend income P (70% x 20.000) $14.000 Dividend - S $14.000

h. NCI expense T (20% x 20.000) $4.000Dividend T $2.000NCI ending 2.000

i. NCI expense S $10.200*Dividend S $6.000NCI ending 4.200

*{(30% x (35.000 – 5.000))+ (30% x 20% x 20.000)} = 9.000 + 1.200 = 10.200

j. Gain on sale of land $10.000 Land (Plant Assets) $10.000

k. Sales $15.000 COGS $15.000

l. COGS $5.000Inventories $5.000

P S TAdjustment & eliminations

consolidt statements

debit creditIncome StatementSales 200,000 150,000 100,000 k 15,000 435,000Dividend income 14,000 g 14,000Dividend income 6,000 2,000 f 8,000Gain on sales of land 10,000 j 10,000Cost of sales 100,000 80,000 50,000 l 5,000 k 15,000 220,000Other expenses 40,000 35,000 30,000 105,000NCI expense S i 10,200 10,200NCI expense T h 4,000 4,000Net income 90,000 37,000 20,000 95,800Retained earningsRetained earnings, beg 198,000 34,000 80,000 a 4,200

d 80,000e 34,000

c 16,000b 18,000

227,800

Add: net income 90,000 37,000 20,000 95,800Deduct: Dividend 40,000 20,000 10,000 f 8,000

h 2,000i 6,000g 14,000

40,000

Retained earnings, ending

248,000 51,000 90,000 283,600

Balance sheetOther assets 53,200 22,000 85,000 160,200Inventories 50,000 40,000 15,000 l 5,000 100,000Plant assets - net 400,000 200,000 100,000 j 10,000 690,000Investment in S (70%) 175,000 e 170,800

a 4,200Investment in T (60%) 96,000 b 18,000 d114,000Investment in T (20%) 20,000 c 16,000 d 36,000Goodwill d 10,000

e 10,00020,000

Total Assets 774,200 282,000 200,000 970,200Liabilities 126,200 31,000 10,000 167,200Capital stock 400,000 200,000 100,000 d 100,000

e 200,000400,000

Retained earnings 248,000 51,000 90,000 283,600NCI S i 4,200

e 73,20077,400

NCI T h 2,000 d 40,000

42,000

Total liabilities & equities

774,200 282,000 200,000 970,200

2. MUTUAL HOLDING

SOALP membeli 80% saham S tunai senilai $170,000 pada 1 Januari 2009. Pada saat itu, ekuitas S $200,000. Ekses fair value atas book value dialokasikan ke goodwill. Per 31 Desember 2010, ekuitas dari kedua perusahaan tampak sbb:

P SCapital stock $600,000 $150,000Retained earnings 200,000 100,000Total $800,000 $250,000

Awal Januari 2011, S membeli 10% saham P tunai $80,000. Laba dan dividend masing-masing dari P dan S untuk tahun 2011 adalah sbb:

P SSeparate earnings $100,000 $40,000Dividends 50,000 20,000

Berdasarkan informasi tersebut, Saudara diminta untuk:a. menentukan besarnya consolidated net income dan NCI expense2011b. membuat jurnal eliminasi untuk menyusun laporan konsolidasi P & S

JAWABAN

P S besar kepemilikan 80 % senilai $ 170.000 pada 1 jan 2009S P 10%

Mencari goodwillFirm value = 100/ 80 x $170.000 = 212.500Ekuitas S = 200.000Goodwill 12.500

a) Consolidated net income= separate income keseluruhan – NCI expense= (100.000 + 40.000) – (20% x (40.000* + 5.000**)= 140.000 – 9000= 131.000*separate income s** dividen p terhadap s yaitu 10% x 50.000

NCI tahun 2011= 52.500 + 5.000 = 57.500

b) Jurnal eliminasiJurnal kenaikan investasi- Investment in s 40.000

Retained earning , beginning 40.000Ket : Ekuitas 1 jan 2011 = 250.000 Ekuitas 1 jan 2009 = 200.000 Kenaikan 50.000 x 80% = 40.000

- Dividend income (80% x 20,000) 16.000

Dividend S 16.000- Dividend income (10% x 50.000) 5.000

Dividend P 5.000- Capital stock 150.000

R/E, beg 100.000Goodwill 12.500

Investment in S (170.000 + 40.000) 210.000NCI, beg 52.500

- NCI expense {20% x (40.000 + 5.000)} 9.000NCI, beg 5.000Dividend S (20% x 20.000) 4.000

- Treasury stock 80.000Investment in P 80.000

3. CONSOLIDATION THEORY

SOALP membeli 90% saham S awal Januari 2011 secara cash senilai $198,000. Laporan keuangan kedua perusahaan sesaat sebelum kombinasi bisnis adalah sbb:

P SBook Value

Fair Value

Book Value

Fair Value

Cash $220,000 $220,000 $5,000 $5,000Accounts Receivable - net 80,000 80,000 30,000 35,000Inventory 90,000 100,000 40,000 50,000Other current assets 20,000 20,000 10,000 10,000Plant assets - net 220,000 300,000 60,000 80,000Total assets $ 630,000 $

720,000$ 145,000

$ 180,000

Liabilities 80,000 80,000 25,000 25,000Capital stock par $10 400,000 100,000Retained earnings 150,000 20,000

Total liabilities & Equities $ 630,000 $145,000

Harga beli investasi $198,000 untuk 90% kepemilikan, menyiratkan bahwa total nilai wajar perusahaan S adalah 90/100 x $198,000 = $220,000; sedangkan nilai buku aset neto S $120,000, sehingga terdapat ekses $100,000.

Berdasarkan informasi tersebut hitunglah alokasi goodwill menurut entity theory dan parent theory dan buatlah kertas kerja konsolidasinya.

Jika tahun 2011, S melaporkan net income $35,000 dan membayar dividen $10,000. Excess nilai wajar atas nilai buku untuk accounts receivable dan inventories terealisir di tahun 2011; sisa masa manfaat plant assets 20 tahun; goodwill tidak diamortisasikan, buatlah kertas kerja konsolidasinya.

JAWABANMenurut entity theory, ekses tersebut akan dialokasikan sbb:

Fair Value Book Value Excess Fair Value

Accounts receivable - net $ 35,000

$ 30,000

$ 5,000

Inventories 50,000 40,000 10,000Plant assets – net 80,000 60,000 20,000Goodwill 65,000Total ekses nilai wajar atas nilai buku

100,000

Menurut parent theory dan traditional theori, ekses tersebut akan dialokasikan sbb:Accounts receivable - net $ 5,000 x 90% = 4,500Inventories 10,000 x 90% = 9,000 Plant assets – net 20,000 x 90% = 18,000 Goodwill 65,000 x 90% = 58,500 Total excess harga beli atas nilai buku aset neto yang diperoleh

90,000

Total excess harga beli atas nilai buku aset neto yang diperoleh sebesar $ 90,000 dapat pula dihitung sbb:Harga beli investasi $ 198,000Nilai buku aset neto S yang diperoleh 90% x $120,000 = 108,000ekses $ 90,000

Goodwill sebesar $58,500 dapat dihitung sbb:Harga beli investasi $ 198,000Nilai wajar aset neto S yang diperoleh 90% x ($180,000 - $25,000) = 139,500ekses $ 58,500

Bila segera setelah kombinasi bisnis, P membuat laporan konsolidasi, maka menurut parent theory kertas kerja konsolidasinya akan tampak sbb:

P S Adjustments & Elimination Consolidated statementsDebits Credits

Assets:Cash $ $22,000 $ 5,000 $ 27,000Accounts Receivable - net

80,000 30,000 b 4,500 114,500

Inventory 90,000 40,000 b 9,000 139,000Other current assets 20,000 10,000 30,000Plant assets - net 220,000 60,000 b 18,000 298,000Investment in S 198,000 a198,000Goodwill b 58,500 58,500Unamortized excess a 90,000 b 90,000Total assets $ 630,000 $ 145,000 $ 667,000Liabilities & EquitiesLiabilities $ 80,000 $ 25,000 $ 105,000

Capital stock par $10 400,000 100,000 a 100,000 400,000Retained earnings 150,000 20,000 a 20,000 150,000NCI a 12,000 12,000 Total Liabilities & Equities

$ 630,000 $ 145,000 $ 667,000

Sedangkan menurut entity theory kertas kerja konsolidasi akan tampak sbb:

P S Adjustments & Elimination Consolidated statementsDebits Credits

Assets:Cash $ $22,000 $ 5,000 $ 27,000Accounts Receivable - net

80,000 30,000 b 5,000 115,000

Inventory 90,000 40,000 b 10,000 140,000Other current assets 20,000 10,000 30,000Plant assets – net 220,000 60,000 b 20,000 300,000Investment in S 198,000 a 198,000Goodwill b 65,000 65,000Unamortized excess a 100,000 b 100,000 Total assets $ 630,000 $ 145,000 $ 677,000Liabilities & EquitiesLiabilities $ 80,000 $ 25,000 $ 105,000Capital stock par $10 400,000 100,000 a 100,000 400,000Retained earnings 150,000 20,000 a 20,000 150,000NCI a 22,000 22,000 Total Liabilities & Equities

$ 630,000 $ 145,000 $ 677,000

Laporan keuangan dan kertas kerja konsolidasi P dan S untuk tahun yang berakhir per 31 Desember 2011 menurut parent/traditional theory akan tampak sbb:

P S Adjustments & Elimination Consolidated statementsDebits Credits

Income statementSales $ 600,000 $ 200,000 $ 800,000Dividend Income 9,000 a 9,000Cost of sales 300,000 120,000 c 9,000 429,000Operating expenses 211,250 45,000 c 4,500

d 900 261,650

NCI expense e3,500* 3,500Net income 97,750 35,000 $ 105,850Retained earningsRetained earning-begin

150,000 20,000 b 20,000 $ 150,000

Add: net income 97,750 35,000 105,850Less: Dividend 80,000 10,000 a 9,000

e 1,000 80,000

Retained earning-ending

167,750 45,000 $ 175,850

Assets:Cash $ $29,750 $ 13,000 $ 42,750Accounts Receivable - net

90,000 32,000 122,000

Inventory 100,000 48,000 148,000Other current assets 30,000 17,000 47,000Plant assets – net 200,000 57,000 c 18,000 d 900 274,100Investment in S 198,000 b 198,000Goodwill c 58,500 58,500Unamortized excess b 90,000 c 90,000 Total assets $ 647,750 $ 167,000 $ 692,350Liabilities & EquitiesLiabilities $ 80,000 $ 22,000 $ 102,000Capital stock par $10 400,000 100,000 b 100,000 400,000Retained earnings 167,750 45,000 a 20,000 175,850NCI b 12,000

e 2,500 14,500

Total Liabilities & Equities

$ 647,750 $ 167,000 $ 692,350

* NCI expense dihitung sbb: 10% x 35,000 = $3,500

Sedangkan menurut entity theory, Laporan keuangan dan kertas kerja konsolidasi P dan S untuk tahun yang berakhir per 31 Desember 2011 akan tampak sbb:

P S Adjustments & Elimination Consolidated statementsDebits Credits

Income statementSales $ 600,000 $ 200,000 $ 800,000Dividend Income 9,000 a 9,000Cost of sales 300,000 120,000 c 10,000 430,000Operating expenses 211,250 45,000 c 5,000

d 1,000262,250

NCI expense e1,900* 1,900Net income 97,750 35,000 $ 105,850Retained earningsR/E begin 150,000 20,000 b 20,000 $ 150,000Add: net income 97,750 35,000 105,850Less: Dividend 80,000 10,000 a 9,000

e 1,00080,000

Retained earning-ending

167,750 45,000 $ 175,850

Assets:Cash $ $29,750 $ 13,000 $ 42,750Accounts Receivable - net

90,000 32,000 122,000

Inventory 100,000 48,000 148,000Other current assets 30,000 17,000 47,000Plant assets – net 200,000 57,000 c 20,000 d 1,000 276,000Investment in S 198,000 b 198,000Goodwill c 65,000 65,000Unamortized excess b 100,000 c 100,000 Total assets $ 647,750 $ 167,000 $ 700,750Liabilities & EquitiesLiabilities $ 80,000 $ 22,000 $ 102,000Capital stock par $10 400,000 100,000 b 100,000 400,000Retained earnings 167,750 45,000 a 20,000 175,850NCI b 22,000

e 90022,900

Total Liabilities & Equities

$ 647,750 $ 167,000 $ 700,750

* expense dihitung sbb: 10% x ( 35,000 – 10,000 – 5,000 – 1,000 ) = $1,900

4. JOINT VENTURE

SOAL 1 (KONSOLIDASI PROPORSIONAL)Patrio Co memiliki 40% kepemilikan di Jono Co, sebuah ventura bersama yang dioperasikan sebagai pengendalian bersama entitas. Dalam laporan keuangan terpisahnya, Patrio mencatat investasinya di Jono dengan menggunakan metode ekuitas, tetapi untuk tujuan pelaporan menggunakan metode konsolidasi proporsional.Berikut ini laporan keuangan terpisah antara Patrio dengan Jono untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2010 (dalam ribuan) :

Bagaimana penyusunan laporan keuangan konsolidasi proporsional untuk Patrio dan Jono Co?

JAWABANPatrio Co Jono Co Elimination Proportionate

consolidationDebits CreditsLaporan laba rugi + saldo laba :Penjualan Rp800.000 300.000 180,000 920,000Pendapatan dari Jono 20.000 20,000Harga pokok penjualan (400.000) (150.000) 90,000 (460,000)Beban penyusutan (100.000) (40.000) 24,000 (116,000)Beban lainnya (120.000) (60.000) 36,000 (144,000)Laba bersih 200.000 50.000 200,000Saldo laba awal 300.000 300,000Modal ventura awal 250.000 250,000Dividen (100.000) (100,000)Saldo laba akhir 400.0000 400,000

Patrio Co Jono CoLaporan laba rugi + saldo laba :Penjualan Rp800.000 300.000Pendapatan dari Jono 20.000Harga pokok penjualan (400.000) (150.000)Beban penyusutan (100.000) (40.000)Beban lainnya (120.000) (60.000)Laba bersih 200.000 50.000Saldo laba awal 300.000Modal ventura awal 250.000Dividen (100.000)Saldo laba akhir 400.0000 300.000

Kas 100.000 50.000Piutang-net 130.000 30.000Persediaan 110.000 40.000Tanah 140.000 60.000Bangunan – net 200.000 100.000Peralatan – net 3000.000 180.000Investasi di Jono Co. 120.000Total aset 1.100.000 460.000

Utang dagang 120.000 100.000Utang lainnya 80.000 60.000Modal Saham Biasa 500.000Saldo laba 400.000Modal Ventura 300.0000Total liabilitas + ekuitas 1.100.000 460.000

Modal ventura akhir 300.000

Kas 100.000 50.000 30,000 120,000Piutang-net 130.000 30.000 18,000 142,000Persediaan 110.000 40.000 24,000 126,000Tanah 140.000 60.000 36,000 164,000Bangunan – net 200.000 100.000 60,000 240,000Peralatan – net 300.000 180.000 108,000 372,000Investasi di Jono Co. 120.000 120,000Total aset 1.100.000 460.000 1,164,000

Utang dagang 120.000 100.000 60,000 160,000Utang lainnya 80.000 60.000 36,000 104,000Modal Saham Biasa 500.000 500,000Saldo laba 400.000 400,000Modal Ventura 300.0000Total liabilitas + ekuitas

1.100.000 460.000 1,164,000

SOAL 2 (METODE EKUITAS)A, B, C membentuk ventura bersama untuk menjual sejumlah barang dagangan. A dan B akan menyerahkan barang dagangan sedangkan C bertindak sebagai agen penjual dan memperoleh komisi sebesar 5% dari penjualan kotor. A dan B akan memperoleh 6% setahun dari investasinya. Sisa keuntungan akan dibagi rata.Tanggai 1 Maret, A dan B menyerahkan barang dagangan masing-masing sebesar Rp.220.000.000 dan Rp.300.000.000. Antara 1 Maret dan 1 Juni C berhasil menjual barang dagangan senilai $800,000,000. Dari hasil penjualan ini, sebesar Rp.765.000.000 berhasil ditagih, Rp.13.500.000 potongan penjualan, dan Rp.21.500.000 dihapuskan. C membayar beban ventura bersama sebesar Rp.195.200.000 dari uang kas ventura bersama. Pada 1 Juni ventura bersama berakhir dan sisa barang yang tidak terjual dikembalikan ke A dan B masing-masing Rp.50.000.000 dan Rp.38.000.000. C juga sekaligus menyelesaikan pembagian uang kas pada 1 Juni. Diminta:a) Bila diasumsikan C tidak membuat pembukuan khusus untuk ventura bersama, buatlah

jurnal di dalam pembukuan masing-masing venturerb) Bila diasumsikan dibuat pembukuan khusus untuk ventura bersama, buatlah jurnal di dalam

pembukuan ventura bersama dan di dalam pembukuan masing-masing venturer

JAWABANa. Tidak dibuat pembukuan khusus untuk ventura bersama

No Transactions (Rp)000 Books of A (Rp) 000 1 1 Maret, Penyerahan barang

dagangan oleh A 220.000 dan B 300.000

Joint Venture Inventory B

520.000220.000300.000

2 Maret-Juni, C berhasil menjual C 800.000

barang dagangan 800.000 Joint Venture 800.0003 Maret-Juni,765.000 berhasil ditagih

sisanya potongan 13.500dan dihapuskan 21 500

Joint venturec

35.00035.000

4 Maret-Juni, C membayar beban ventura bersama 195.200

Joint ventureC

195.200195.200

5. 1 Juni sisa barang dikembalikan ke A ke A 50.000 dan B 38.000

InventoryB

Joint Venture

50.00038.000

88.0006. Pembagian Net Income

Net income JV 137. 800, untuk :A= 6%x 3/12 x 220.000= (3.300)B=6% x 3/12 x 300.000=(4.500)C= 5% x 800.000 = (40.000)Sisa……………………………… 90.000Dibagi Rata @ 30.000

Joint VentureIncome from JVBC

137.80033.30034.50070.000

7. 1 Juni Pembagian uang kas dalam penyelesaian akhir Joint venture

cashB

C

203.300296.500

499.800

No Transactions (Rp)000 Books of B (Rp)0001 1 Maret , Penyerahan barang

dagangan oleh A 220.000 dan B 300.000

Joint Venture A Inventory

520.000220.000300.000

2 Maret-Juni, C berhasil menjual barang dagangan 800.000

C Joint Venture

800.000800.000

3 Maret-Juni,765.000 berhasil ditagih sisanya potongan 13.500dan dihapuskan 21 500

Joint ventureC

35.00035.000

4 Maret-Juni, C membayar beban ventura bersama 195.200

Joint ventureC

195.200195.200

5. 1 Juni sisa barang dikembalikan ke A ke A 50.000 dan B 38.000

AInventory

Joint Venture

50.00038.000

88.0006. Pembagian Net Income

Net income JV 137. 800, untuk :A= 6%x 3/12 x 220.000= (3.300)B=6% x 3/12 x 300.000=(4.500)C= 5% x 800.000 = (40.000)Sisa……………………………… 90.000Dibagi Rata @ 30.000

Joint VentureAIncome from JVC

137.80033.30034.50070.000

7. 1 Juni Pembagian uang kas dalam penyelesaian akhir Joint venture

ACash

C

203.300296.500

499.800

No Transactions(Rp)000 Books of C Managing Partner (Rp)000

1 1 Maret,Penyerahan barang dagangan oleh A 220.000 dan B 300.000

Joint Venture A B

520.000220.000300.000

2 Maret-Juni, C berhasil menjual barang dagangan 800.000

Joint Venture A/R Joint Venture

800.000800.000

3 Maret-Juni,765.000 berhasil ditagih sisanya potongan 13.500dan dihapuskan 21 500

Joint Venture cashJoint venture

Joint venture A/R

765.00035.000

800.0004 Maret-Juni, C membayar beban

ventura bersama 195.200Joint venture

Joint Venture cash

195.200195.200

5. 1 Juni sisa barang dikembalikan ke A ke A 50.000 dan B 38.000

AB

Joint Venture

50.00038.000

88.0006. Pembagian Net Income

Net income JV 137. 800, untuk :A= 6%x 3/12 x 220.000= (3.300)B=6% x 3/12 x 300.000=(4.500)C= 5% x 800.000 = (40.000)Sisa……………………………… 90.000Dibagi Rata @ 30.000

Joint VentureABIncome from JV

137.80033.30034.50070.000

7. 1 Juni Pembagian uang kas dalam penyelesaian akhir Joint venture

ABCash Joint venture cash

203.300296.50070.000

569.800

b. Dibuat pembukuan terpisah untuk Ventura bersama

No Transactions (Rp)000 Partnership Books (Rp) 000 1 1 Maret,Penyerahan barang

dagangan oleh A 220.000 dan B 300.000

Inventory A, Capital B, Capital

520.000220.000300.000

2 Maret-Juni, C berhasil menjual barang dagangan 800.000

A/R SalesCOGS

Inventory

800.000

432.000800.000

432.0003 Maret-Juni,765.000 berhasil ditagih

sisanya potongan 13.500dan dihapuskan 21 500

CashSales diskonBad debts

A/R

765.00013.50021.500

800.0004 Maret-Juni, C membayar beban

ventura bersama 195.200Selling Expenses

Cash195.200

195.2005. 1 Juni sisa barang dikembalikan ke

A ke A 50.000 dan B 38.000A, capitalB, Capital

Inventory

50.00038.000

88.0006. Pembagian Net Income

Net income JV 137. 800,Sales

COGS800.000

432.000

untuk, :A= 6%x 3/12 x 220.000= (3.300)B=6% x 3/12 x 300.000=(4.500)C= 5% x 800.000 = (40.000)Sisa……………………………… 90.000Dibagi Rata @ 30.000

Sales diskonBad debt expensesSelling ekpensesA, capitalB, capitalC, capital

13.50021.500195.20033.30034.50070.000

7. 1 Juni Pembagian uang kas dalam penyelesaian akhir Joint venture

A, CapitalB, CapitalC, Capital Cash

203.300296.50070.000

499.800

No Transactions (Rp)000 Books of A (Rp) 000 1 1 Maret , Penyerahan barang

dagangan oleh A 220.000 dan B 300.000

Investment in firm Inventory

220.000220.000

2 Maret-Juni, C berhasil menjual barang dagangan 800.000

3 Maret-Juni,765.000 berhasil ditagih sisanya potongan 13.500dan dihapuskan 21 500

4 Maret-Juni, C membayar beban ventura bersama 195.200

5. 1 Juni sisa barang dikembalikan ke A ke A 50.000 dan B 38.000

Inventory

Invesment in firm

50.000

50.0006. Pembagian Net Income

Net income JV 137. 800, untuk :A= 6%x 3/12 x 220.000= (3.300)B=6% x 3/12 x 300.000=(4.500)C= 5% x 800.000 = (40.000)Sisa……………………………… 90.000Dibagi Rata @ 30.000

Investment in firmIncome from firm

33.30033.300

7. 1 Juni Pembagian uang kas dalam penyelesaian akhir Joint venture

cash Invesment in firm

203.300203.300

No Transactions (Rp)000 Books of B (Rp)0001 1 Maret , Penyerahan barang

dagangan oleh A 220.000 dan B 300.000

Investment in firm Inventory

300.000300.000

2 Maret-Juni, C berhasil menjual barang dagangan 800.000

3 Maret-Juni,765.000 berhasil ditagih sisanya potongan 13.500dan dihapuskan 21 500

4 Maret-Juni, C membayar beban ventura bersama 195.200

5. 1 Juni sisa barang dikembalikan ke A ke A 50.000 dan B 38.000 Inventory

Investment in firm38.000

38.0006. Pembagian Net Income

Net income JV 137. 800, untuk :A= 6%x 3/12 x 220.000= (3.300)B=6% x 3/12 x 300.000=(4.500)C= 5% x 800.000 = (40.000)Sisa……………………………… 90.000Dibagi Rata @ 30.000

Investment in firmIncome from firm

34.50034.500

7. 1 Juni Pembagian uang kas dalam penyelesaian akhir Joint venture Cash

Investment in firm296.500

296.500

No Transactions(Rp)000 Books of C (Rp)0001 1 Maret,Penyerahan barang

dagangan oleh A 220.000 dan B 300.000

2 Maret-Juni, C berhasil menjual barang dagangan 800.000

3 Maret-Juni,765.000 berhasil ditagih sisanya potongan 13.500dan dihapuskan 21 500

4 Maret-Juni, C membayar beban ventura bersama 195.200

5. 1 Juni sisa barang dikembalikan ke A ke A 50.000 dan B 38.000

6. Pembagian Net IncomeNet income JV 137. 800, untuk :A= 6%x 3/12 x 220.000= (3.300)B=6% x 3/12 x 300.000=(4.500)C= 5% x 800.000 = (40.000)Sisa……………………………… 90.000Dibagi Rata @ 30.000

Investment in firmIncome from firm

70.00070.000

7. 1 Juni Pembagian uang kas dalam penyelesaian akhir Joint venture

Cash Investment in firm

70.00070.000

5. DERIVATIVES AND HEDGING ACCOUNTING

SOAL 1 (FAIR VALUE HEDGING)X Co. mempunyai persediaan 10,000 ons emas per 1 November 2010 dengan harga perolehan $780/ons. Harga emas /ons pada 1 November 2010 $950. Emas tersebut akan dibuat koin dan akan dijual bulan Februari 2011. Karena khawatir harga emas akan turun yang berakibat kepada turunnya nilai koin emas, maka X mengikat kontrak future untuk menjual emas. X membeli 100 future contract atas emas tersebut di bursa (satu kontrak untuk 100 ons) dengan harga emas

$952/ons; kontrak jatuh tempo 31 Januari 2011. Margin yang harus dibayar $3,300/kontrak. Harga spot dan harga future untuk 31 Januari adalah sbb:

Buatlah jurnal untuk mencatat semua transaksi

JAWABAN

Jurnal1 November 2010Margin Deposit (3.300 x 100 contract) 330.000

Cash 330.00031 Desember 2010Future Contract [(952 – 941) x 10.000 ons] 110.000

Gain on future contract 110.000

Loss on Inventory [(950 – 940) x 10.000 ons] 100.000Inventory 100.000

30 Januari 2011Loss on future contract [(941 – 960) x 10.000 ons] 190.000

Future Contract 190.000

Inventory [(960 – 940) x 10.000 ons] 200.000Gain on inventory 200.000

Cash (330.000 – 80.000) 250.000Future Contract 80.000

Margin Deposit 330.000

Kalau asumsi X.Co menjual persediaannya, maka jurnal penjualan inventory oleh X Co. sebesar harga pasar.

Cash (960 x 10.000 lembar) 9.600.000Sales 9.600.000

COGS [(780 x 10.000 lembar)-100.000+200.000] 7.900.000Inventory 7.900.000

Notes : 1). Saat jatuh tempo, akun margin deposit dan future contract harus hilang.

2). Cash yang dikeluarkan untuk margin deposit (awal kontrak) akan diterima lagi ketika jatuh tempo kontrak/ tdk melanjutkan kontrak lagi. Jika rugi, uang yang diterima adalah margin deposit dikurangi rugi.

SOAL 2 (FAIR VALUE HEDGING)31 Juli 2010 X Co. mengikat kontrak untuk membeli 1,000 lembar saham Y Corp. seharga Rp. 4,500/lembar; saham akan diserahkan tanggal 30 April 2011. Karena khawatir harga saham turun, pada saat itu X juga membeli put option untuk 1,000 lembar saham Y seharga Rp.4.500.000. Exercise price opsi Rp.5.000/lembar.

Spot price Forward price 31 Jan 20111 November 2010 $950 $95231 Desember 2010 $940 $94130 Januari 2011 $960 $960

Pergerakan harga saham dan harga opsi dari 31 Juli 2010 s/d 30 April 2011 adalah sbb:

Buatlah jurnal tanggal 31Juli 2010, 31 Desember 2010, dan 30 April 2011.

JAWABAN

31 Juli 2010Put Option (5.000 x 1000 lembar) 4.500.000

Cash 4.500.00031 Desember 2010Put Option (6.500.000 – 4.500.000) 2.000.000

Gain on put option 2.000.000Loss on purchase contract* 500.000

Purchase Contract 500.000*[(4.000 – 4.500) x 1.000 lembar]

30 April 2011Put Option (9.500.000 – 6.500.000) 3.000.000

Gain on put option 3.000.000Loss on purchase contract* 500.000

Purchase Contract 500.000*[(3.500 – 4.000) x 1.000 lembar]

X Co. Membeli saham Y Corp.Investment in Y (4.500 x 1.000 lembar) 4.500.000

Cash 4.500.000Purchase Contract 1.000.000

Investment in Y 1.000.000

Cash [(5.000 – 3.500) x 1.000 lembar] 1.500.000Loss on put option 8.000.000

Put Option 9.500.000

Jika asumsi X Co. kemudian menjual investasinya, maka jurnal ditambah dengan jurnal penjualan saham ke pasar.

Cash (sebesar harga pasar) 3.500.000Investment in Y 3.500.000

Notes : 1). Total penjualan/ pembelian yang dilindungi harus dicatat sebesar harga pasar. (Dalam soal ini total Investment in Y pada waktu pembelian adalah 4.500.000-1.000.000=3.500.000)

2). Meskipun kita memutuskan untuk menggunakan hak put option (hak untuk menjual), tapi penulis opsi tidak harus membeli saham kita. Kita bisa menjual saham tersebut di pasar dan penulis opsi hanya membayar kepada kita sebesar selisih antara harga pasar dengan harga exercise yang disepakati.

Tanggal Harga saham Y Corp. Harga opsi jual31Juli 2010 Rp. 4.500 Rp. 4.500.00031 Desember 2010 Rp. 4.000 6.500.00030 April 2011 Rp. 3.500 9.500.000

SOAL 3 ( CASH FLOW HEDGING)PT. Yustin Tbk membeli Opsi pembelian BBM yang akan dilakukan dari PT. Pertamina pada tanggal 15 Januari 2012 dengan biaya kontrak $1.000 yang menyatakan berhak membeli Bahan Bakar sebanyak 100.000 Liter dengan harga $1/Ltr. Kadaluarsa Opsi adalah 31 Mei 2012 (Opsi hanya bisa dipakai pada saat tanggal kadaluarsa). Buatlah jurnal atas cash flow hedging tersebut.

JAWABAN

Jurnal Pembelian Opsi:Opsi Kontrak BBM 1.000

Kas 1.000

Jurnal Pelaporan Kuartalan (31 Maret 2012) dimana harga pasar BBM $1,25/Ltr (Bunga Pasar 12%)Opsi Kontrak BBM *23.507

Unrealized OCI 23.507

*(PVx100.000)-1.000 (0.24507x100.000)-1.000 PV= FV x 1/(1+in)

PV= (1.25-1)x (1/1.012) PV= 0.24507 x 100,000 = 24,507 – 1,000 = 23,507 31 Mei 2012 harga BBM $1,30/Ltr sehingga opsi dipakai oleh Yustin Tbk. Persediaan BBM *130.000

Kas 130.000 *1,30x100.000 Kas *30.000

Opsi Kontrak BBM **24.507OCI 5.493

*(1,30-1)x100.000 **23.507+1.000

Asumsikan BBM baru digunakan pada tanggal 15 Juni 2012 HPP 130.000

Persediaan BBM 130.000 OCI 29.000

HPP 29.000

6. FOREIGN CURRENCY

SOAL 1Tanggal 17 Desember 2010, PT A membeli barang dagangan dari B Co., perusahaan di USA, senilai $30,000 yang akan dilunasi 14 Januari 2011. Kurs yang relevan untuk transaksi tsb. adalah:17 Desember 2010 $1 = Rp.8.750; 31 Desember 2010 $1 = Rp.8.650; 14 Januari 2011 $1 = Rp.8.550. Berdasarkan informasi tersebut, Saudara diminta untuk membuat jurnal untuk mencatat transaksi tersebut dari mulai pembelian sampai dengan pembayaran.

JAWABAN

17 desember

Inventory 262.500.000Account payable 262.500.000

Ket : $30.000 x Rp 8.750 = 262.500.00031 desemberAccount payable 3.000.000

Gain on exchange 3.000.000Ket : (8.650 – 8.750) x 30.00014 januariAccount payable 259.500.000

Cash 256.000.000*Gain on exchange 3.000.000**

Ket : * 8.550 x 30.000 ** (8.650 – 8.550) x 30.000

SOAL 2 31 Desember 2009, P Co., sebuah perusahaan Jepang, membeli 80% saham S Corp., sebuah perusahaan Indonesia, senilai ¥ 30 juta secara kas. Tidak ada selisih antara nilai buku dan nilai wajar asset neto pada saat pembelian ini; jika ada selisih antara cost dengan nilai wajar asset neto S, dialokasikan ke Patent dan diamortisasikan selama 10 tahun. Kurs pada saat pembelian saham ¥ 1 = Rp 80. Neraca S pada saat diakuisisi tampak sbb:

Rp Kurs Rp terhadap ¥

¥

AsetKas 1,400,000,000 0.0125 17,500,000Piutang Usaha 400,000,000 0.0125 5,000,000Persediaan Barang Dagangan (nilai perolehan)

1,200,000,000 0.0125 15,000,000

Plants Assets 1,000,000,000 0.0125 12,500,000Less: Accumulated depreciation (200,000,000) 0.0125 (2,500,000) Total assets 3,800,000,000 0.0125 47,500,000Liabilities & Equities 0.0125Accounts Payable 300,000,000 0.0125 3,750,000Bonds Payable 1,000,000,000 0.0125 12,500,000Capital stock 2,000,000,000 0.0125 25,000,000Retained earnings 500,000,000 0.0125 6,250,000Total Liabilities & Equities 3,800,000,000 47,500,000

Pada 3 Januari 2010, S menyerahkan uang muka tanpa bunga ke P sebesar Rp.700 juta (¥ 6,3 juta). Uang muka ini akan diselesaikan dalam Rp. Mata uang fungsional S adalah Rp.Selama tahun 2010 kurs ¥ menguat terhadap Rp. Kurs rata-rata ¥ 1 = Rp. 90 dan kurs akhir tahun ¥ 1 = Rp.100. S membayar dividen Rp.300 juta; kurs saat pembagian dividen ¥ 1 = Rp.95Neraca percobaan S untuk 2010 tampak sbb:

RpDebits CreditsCash 1.100.000.000 Accum. depreciation 300.000.000

Accounts Receivable 800.000.000 Accounts payable 360.000.000Inventories (FIFO) 1.200.000.000 Bonds payable 1.000.000.000Plants Assets 1.000.000.000 Capital stock 2.000.000.000Advanced to P 700.000.000 Retained earnings 500.000.000Cost of sales 2.700.000.000 Sales 5.400.000.000Depreciation 100.000.000Wages & salaries 1.200.000.000Other expenses 460.000.000Dividends 300.000.000Accumulated OCI Total debits 9.560.000.000 Total credits 9.560.000.000

Berdasarkan informasi di atas, Saudara diminta untuk:a. Menyelesaikan lembar kerja penjabaran laporan keuangan di lembar jawaban yang sudah

disediakan!b. Menentukan besarnya Patent pada awal kombinasi bisnis, amortisasi patent 2010, dan patent

yang akan disajikan pada laporan konsolidasi 2010!c. Menentukan besarnya akun other comprehensive income yang akan disajikan pada laporan

konsolidasi 2010!d. Menentukan Non-controlling interest yang akan disajikan pada laporan konsolidasi 2010!

JAWABAN

2. a.

Rp Kurs Trial Balance (¥)DebitsCash 1.100.000.000 100 11.000.000Account Receivable 800.000.000 100 8.000.000Inventories (FIFO) 1.200.000.000 100 12.000.000Plant Assets 1.000.000.000 100 10.000.000Advanced to P 700.000.000 100 7.000.000Cost of sales 2.700.000.000 90 30.000.000Depreciation 100.000.000 90 1.111.111Wages & Salaries 1.200.000.000 90 13.333.333Other Expenses 460.000.000 90 5.111.111Dividends 300.000.000 95 3.157.895OCI 7.136.550

9.560.000.000 107.850.000CreditsAccumulated Depreciation

300.000.000 100 3.000.000

Accounts Payable 360.000.000 100 3.600.000Bonds Payable 1.000.000.000 100 10.000.000Capital Stock 2.000.000.000 80 25.000.000Retained earnings 500.000.000 80 6.250.000Sales 5.400.000.000 90 60.000.000

9.560.000.000 107.850.000

b. Nilai perusahaan : 100/80 x ¥ 30.000.000 = ¥ 37.500.000 Book Value = ¥ 31.250.000 Excess (Patent, 10 th) = ¥ 6.250.000 x 80 (kurs) = Rp 500.000.000,-

Amortisasi = Rp 500.000.000,-/10 th : 90 (kurs) = ¥ 555.556Ending Patent = Rp 450.000.000,- : 100 (kurs) = ¥ 4.500.000¥ 6.250.000 - ¥ 555.556 = ¥ 5.694.444 ¥ 4.500.000patent turun (rugi->OCI)=¥ 1.194.444

c. Jurnal Eliminasi : Alokasi OCI awal NCI (20% x ¥ 7.136.550) ¥ 1.427.310

OCI ¥ 1.427.310Alokasi OCI dari patentOCI ¥ 1.194.444

Patent ¥ 1.194.444NCI (20% x ¥ 1.194.444) ¥ 238.889

OCI ¥ 238.889

Jumlah OCI = ¥ 7.136.550¥(1.427.310)¥ 1.194.444¥( 238.889)

Total OCI = ¥ 6.664.795

d. Jurnal Eliminasi :Dividend Income (80% x ¥ 3.157.895) ¥ 2.526.316

Dividend ¥ 2.526.316

R/E ¥ 6.250.000C/S ¥ 25.000.000Patent ¥ 6.250.000

Investment in S ¥ 30.000.000NCI beg, S ¥ 7.500.000

NCI Expense* ¥ 1.977.778Dividends (20% x ¥ 3.157.895) ¥ 631.579NCI Ending ¥ 1.346.199

*20% x (Net Income –amortisasi patent) = 20% x (10.444.445 – 555.556) = 1.977.778 Total NCI = ¥ 7.500.000

¥ 1.346.199¥ (1.427.310)¥ ( 238.889)¥ 7.180.000