BAB IPENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Di area globalisasi ini banyak kebutuhan manusia yang diperlukan,mulai

kebutuhan pokok ,sekunder sampai kebutuhan tersier. Seiring banyaknya

kebutuhan yang diperlukan manusia maka makin banyak perusahaan -perusahaan

yang memenuhi kebutuhan tersebut. Dengan tingkat kebutuhan yang meningkat

maka tingkat keamanan mulai difikirkan,mulai keamanan jiwa sampai keamanan

harta benda. Maka banyaklah bermunculan perusahaan -perusahaan jasa,

perusahaan asuransi yang memenuhi kebutuhan jasa tersebut.

Asuransi adalah suatu kemauan untuk menetapkan kerugian-kerugian kecil

(sedikit) yang sudah pasti sebagai pengganti atau subtitusi kerugian-kerugian yang

besar yang belum pasti (Abbas Salim,1993).Dalam asuransi banyak hal-hal yang

memang harus diperhatikan oleh suatu perusahaan asuransi diantaranya adalah

resiko investasi,Tarif asuransi,Risk Managemen dan Statistik Kerugian. Menurut

Abbas Salim keempat komponen asuransi yaitu,resiko investasi,tarif asuransi risk

menagemen dan statistik kerugian harus dipenuhi oleh suatu perusahaan asuransi

baik milik negara maupun milik swasta.

B. Rumusan Masalah

Kerugian-kerugian yang diderita oleh seorang atas harta kekayaanya

menyebabkan masyarkat untuk memilih masuk ke asuransi untuk

menginvestasikan kerugian-kerugian tersebut. Sebagai perusahaan asuransi,maka

perusahaan harus memberikan pelayanan terbaik bagi pengguna jasanya agar bisa

mendatangkan benefit dikedua belah pihak. Untuk mencapai keadaan tersebut

perusahaan asuransi harus memperhatikan hal-hal yang berhubungan dengan

asuransi diantaranya adalah resiko investasi,tarif asuaransi,risk managemen dan

statistk kerugian. Dari uraian tersebut di atas maka dapat dirumuskan

permasalahan sebagai berikut yaitu :

1

1. Apa yang dimaksud dengan resiko investasi,tarif asuaransi,risk

manegemen dan statistik kerugian ?

2. Mengapa suatu perusahaan asuransi harus memperhatikan resiko

investasi,tarif asuransi,risk managemen dan statistik kerugian?

3. Apa pengaruh resiko investasi,tarif asuransi risk managemen dan statistik

kerugian terhadap suatu perusahaan asuransi

C. Tujuan

Tujuan dari penulisan makalah ini adalah :

1. Memberikan pengetahuan tentang resiko investasi,tarif asuransi,risk

managemen dan statistik kerugian .

2. Mendeskripsikan dan menjelaskan pentinganya resiko investasi,tarif

asuaransi,risk managemen dan statistik kerugian asuransi serta

hubungannya terhadap suatu perusahaan asuransi.

D. Manfaat

Manfaat dari penulisan makalah ini adalah :

1. Kita akan lebih mengetahui tentang resiko investasi,risk managemen,tarif

asuransi dan statistik kerugian

2. Mengetahui hubungan dan arti penting resiko investasi,risk

managemen,tarif asuaransi dan statistik kerugian

E. Sistematika Penulisan

Sistematika penulisan makalah ini adalah ;

HALAMAN JUDUL

KATA PENGANTAR

DAFTAR ISI

BAB I : PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

B. Rumusan Masalah

C. Tujuan

D. Manfaat

E. Sistematika Penulisan

BAB II : TINJAUAN PUSTAKA

2

A. Tinjauan tentang Resiko Investasi

1. Pengertian Resiko

2. Tingkat Resiko

3. Konsep Resiko dalam Investasi

B. Tinjauan tentang Tarif asuransi

1. Pengertian Tarif Asuransi

2. Unsur-unsur Tarif Asuransi

C. Tinjauan tentang Risk Managemen

1. Pengertian Risk Managemen

2. Fungsi Pokok Risk Managemen

D. Tinjauan tentang Statistik Kerugian

1. Pengertian Statistik Kerugian

2. Jenis-jenis Metode Statistik

BAB III : PEMBAHASAN

A. RESIKO INVESTASI

B. TARIF ASURANSI

C. RISK MANAGEMEN

D. STATISTIK KERUGIAN

BAB IV : PENUTUP

A. Kesimpulan

B. Saran

DAFTAR PESTAKA

LAMPIRAN

3

BAB IITINJAUAN PUATAKA

A. Tinjauan tentang Resiko Investasi

1. Pengertian Resiko

Resiko adalah kemungkinan penyimpangan nilai riil dan nilai yang

diharapkan (Abbas Salim,1993 : 183). Sedangkan menurut Hasyim Ali resiko

adalah ketidak pastian mengenai suatu kerugian. Dari sudut pandangan

tertanggung resiko itu hanya dapat menimbulkan kerugian (resiko murni),resiko

spekulasi bisa pula menimbulkan keuntungan.

2. Tingkat Resiko

Tingkat resiko diukur dengan menghitung kemungkinan perbedaan

pengalaman yang sesungguhnya dengan pengalaman yang

diperkirakan.Bertambah kecil perbedaan atau selisih persentase kemungkinan ini

bertambah kecil resiko (Hasyim Ali,2002 : 23).

3. Konsep Resiko dalam Investasi

Setiap investasi mengandung resiko, semakin tinggi resiko suatu

investasi,maka akan semakin tinggi tingkat keuntungan yang diminta oleh pemilik

modal. Hubungan positif antara resiko dengan tingkat keuntungan menjadi

pertimbangan dalam penilaian investasi. Menurut Abbas Salim ada beberapa

metode yang digunakan dalam memasukan factor resiko dalam investasi

diantaranya adalah metode NPV,metode Penyelesaian terhadap aliran kas,dan

metode CAPM.

B. Tingkat tentang Tarif Asuransi

1. Pengertian Tarif Asuransi

Tarif Asuransi adalah harga satuan dari suatu kontrak asuransi

tertentu,untuk orang tertentu,terhadap kerugian tertentu dan digunakan untuk

masa tertentu pula (Abbas Salim,1993 : 135).

2. Unsur-unsur Tarif Asuransi

4

Secara umum tarif asuransi terdiri dari 4 unsur yaitu :

Harga satuan

Digunakan orang tertentu

Kerugian tertentu

Masa tertentu (Abbas Salim,1993 : 149)

C. Tinjauan tentang Risk Managemen

1. Pengertian Risk Managemen

Risk Managemen adalah peninjauan resiko dari sudut pandangan seorang

manager asuransi (Abbas Salim,1993 : 149)

2. Fungsi pokok yang harus diketahui Risk Manager

Ada 3 faktor penting yang harus diketahui dan dimengerti seorang Risk

Manager,diantaranya yaitu :

Dapat menentukan resiko yang dihadapi oleh perusahaan

Dapat menganalisa resiko yang dihadapi oleh perusahaan

Seorang Risk Manager harus faham serta mengerti akan ilmu asuransi

(Abbas Salim,1993 : 150)

D. Tinjauan tentang Statistik Kerugian

1. Pengertian Statistik Kerugian

Statistik kerugian adalah statistik yang dapat digunakan untuk menghitung

kerugian (Abbas Salim,1993 : 150).

2. Jenis-jenis Metode Statistik

Untuk menetapkan kerugian dalam asuransi dapat digunakan metode

statistik sebagai berikut :

Probabilitas

Teori kecenderungan

Expected value

Median

Mode

Standart deviasi dan variance

Penyebaran/Distribusi Binomial

Distribusi Normal

Teori poisson (Abbas Salim,1993 ; 157)

5

zBAB IV

PEMBAHASAN

A. RESIKO INVESTASI

1 . Tujuan

Setiap investor selalu ingin untung begitu juga investor terhadap

perusahaan asuransi, dalam hal ini konsep resiko tetap menjadi hal yang

terpenting, sebab semakin tinggi resiko suatu investasi maka semakin tinggi

tingkat keuntungan yang diminta oleh pemilik modal. Sebelumnya kita ingat

kembali tentang apa itu resiko, yaitu kemungkinan penyimpangan nilai riil dari

nilai yang diharapkan.

2. Metode Factor Resiko dalam Investasi

Metode NPV : Dalam metode yang diperhitungkan adalah menentukan

tingkat bunga, Jika investor menganggap proyek tersebut beresiko tinggi maka

semakin tinggi tingkat bunga yang diminta oleh pemilik modal.

Tingkat keuntungan yang diharapkan dan standart deviasi dari investasi A dan B

Periode A B1 0,1 0,072 0,1 0,113 0,09 0,054 0,09 0,145 0,08 0,126 0,08 0,067 0,09 0,118 0,09 0,069 0,09 0,0910 0,09 0,09Tingkat keuntungan yg diharapkan 0,09 0,09Standart Deviasi 0,006667 0,029814

Dari tabel di atas menunjukan bahwa keuntungan yang diharapkan adalah

sama dilihat (rata-ratanya) sama yaitu 0,09 dilihat juga pada standart deviasi

bahwa milik B lebih dari pada A, sehingga semakin tinggi standart deviasi maka

akan semakin besar kemungkinan menyimpang dari rata-rata atau semakin sedikit

keuntungan yang akan di peroleh.

6

3. Penyesuaian Tehadap Tingkat Bunga untuk Menghitung NPV

Jika resiko suatu investsi adalah nol maka tingkat keuntungan yang

disyaratkan adalah tingkat keuntungan yang tidak mengandung resiko

(keuntungan bebas resiko). Teori portofolio menjelaskan tentang fenomena

mengapa para pemilik saham cenderung menginvestasikan dananya pada

beberapa surat berharga, karena mereka berlandaskan teori financial asset.

Dengan adanya surat-surat berharga maka fluktuasi berkurang dan standart deviasi

juga ikut berkurang sehingga tingkat keuntungan yang disyaratkan akan tinggi.

Bila investor tidak menyukai resiko maka mereka akan mencoba

mengurangi resiko yang ditanggung, maka nantinya hak yang terpenting untuk

investor adalah resiko yang tidak bisa dihilangkan. Keadaan ini terbukti jika

semakin banyak investor memegang financial asset yang banyak jenisnya maka

fluktuasi tingkat keuntungan (standart deviasi ) akan semakin berkurang.

Sharpe, Lintner memperkenalkan Capital Aseer Pricing Modal (CAPM),

yang merumuskan bahwa tingkat keuntungan yang disyaratkan tergantung dua

faltor, yaitu tingkat keuntungan bebas resiko dan premi atas resiko.

Untuk menentukan tingkat bungaan yang layak dipakai sebagai cut of

rate. Kita bandingkan dengan perusahaan tekstil kemudian mengidentifikasi beta

dari perusahaan tersebut, karena ada perbedaan struktur modal (perbandingan

utang dengan modal sendiri). Jadi nyatalah bahwa resiko yang ditanggung oleh

pemilik modal sendiri, terdiri dari resiko usaha dan resiko finansial. Jika resiko

semakin besar maka keuntungan yang disyaratkan akan semakin besar.

Pemanfaatan peta industri hanya mencerminkan peta aktiva.

Dalam hal ini kita hanya mempertimbangkan resiko usaha saja, dengan

kata lain kita menganggap bahwa investasi tersebut semata-mata dibelanjai

sendiri, Jika investasi tersebut dibelanjakan sebagian dengan modal pinjaman

maka analisisnya akan berbeda.

Secara umum metode ini bisa dinyatakan dalam bentuk rumus sbb:

-Ao = Pengeluaran investasi pada tahun ke 0

At = Aliran kas mesauk pada tahun ke t

7

r = Tingkat keuntungan yang disyaratkan investor dengan

memperhatikan resiko usaha

N = jumlah tahun (usia ekonomis proyek)

Metode ini yang di sesuaikan adalah tingkat bunga (disesuaikan dengan

risiko usaha ) metode ini disebut metode risk adjusted discount rate.

4. Penyesuaian tehadap cash flow untuk menghitung NPV

Metode lain untuk memasukan faktor resiko adalah dengan melakukan

penyesuaian terhadap aliran kas. Kita memaklumi bahwa net cash floe masa yang

akan datang merupakan tidak pasti sifatnya, karena kita anggap sama sesuatu yang

tidak pasti dengan yang pasti maka suatu yang pasti akan lebih kecil dari pada

yang tidak pasti.

Cukup diyakini bahwa penjualan besok akan sebesar X unit, kalau kita

menafsirkan penjualan 5 tahun yang akan datang, siapa yang berani meramalkan

secara pasti? Dalam statistik ini ditunjukkan dari deviasi standart yang makin

besar jika makin jauh ke depan. Semakin tidak pasti penerimaan akan

menggunakan koefisien yang semakin rendah, jadi jika keadaan tidak pasti maka

koefisien pada tahun I akan lebih kecil.

Dengan metode CAPM menentukan bagaimana mengubah ketidakpastian

menjadi kepastian, rumus yang digunakan adalah :

PV = nilai sekarang

Cl = penerimaan yang kita harapkan pd tahun ke I

= (Rm -Rf)/M2

Cov (Cl,Rm) = covarian antara tingkat keuntungan investasi 9 dengan

portofolio pasar

Rf = tingkat keuntungan bebas resiko

Metode ini disebut certainly equivalent dimana rumus di atas diturunkan

dari CAPM.

8

B. TARIF ASURANSI

Tarif asuransi merupakan suatu harga satuan dari suatu kontrak asuransi

tertentu, untuk orang tertentu, terhadap kerugian tertentu, dan digunakan untuk

masa tertentu pula.

Bagian aktuaria adalah bagian dari perusahaan asuransi yang bertugas untuk

menghitung premi asuransi.

1. Petugas Asuransi

Pembuatan tarif berkisar pada value judgement sampai pada highly

scientifics (rumus – rumus matematik) Value judgement (pengalaman –

pengalaman).

Tarif asuransi terjadi berdasar kepada bargaining atau tawar–menawar

antara perusahaan dengan pembeli asuransi. Tarif asuransi selalu berubah–ubah,

perubahan ini bias disebabkan oleh adanya :

1. Persaingan ( competision ).

2. Perubahan struktur perekonomian.

3. Adanya PP/UU pemerintah.

Jadi, bisa dikatakan bahwa semuanya ditetapkan oleh personal knowledge

seseorang. Oleh karena itu, dalam menyususn tarif asuransi ( terutama pada

asuaransi laut ) harus memperhatikan hal-hal sebagai berikut :

1. Hazard

2. Memperhatikan kemampuan pihak tertanggung.

3. Harus memperhatikan keadaan kapal.

Perusahaan asuransi harus berhati–hati dalam menentukan tarif tersebut, sebab

jika terlalu rendah perusahaan tidak bisa menutupi biaya operasional. Sedangkan

bila terlalu tinggi mungkin pembeli akan berkurang karena banyaknya persaingan

antara perusahaan–perusahaan asuransi yang ada.

Didalam menentukan tarif banyak menyangkut unsur–unsur :

1. Kemungkinan

2. Value judgement

3. Policy pihak pemerintah.

Dengan singkat, dapat kita katakan bahwa tarif asuransi terdiri atas beberapa

unsur, yaitu :

1. Harga satuan

2. Digunakan orang tertentu

9

3. Kerugian tertentu

4. Masa tertentu

2. Besarnya unit Dipakai untuk Mengukur Besarnya Risiko

Dalam memilih unit–unit untuk menentukan premi bukanlah unit yang

ideal, tetapi unit yang sesuai dengan contoh dan keadaan yang sebenarnya.

Dengan demikian akan kita peroleh tarif yang ideal yang sesuai dengan keadaan

yang sebenarnya. Yang dimaksud dengan tarif ideal adalah tarif tersebut dapat

mendapatkan pendapatan bagi perusahaan, untuk mengganti kerugian yang terjadi

dan memberikan sedikit keuntungan hidup perusahaan yang bersangkutan.

Tarif yang ideal harus memenuhi beberapa unsur, yaitu :

1. Adequate, yaitu harus cukup uang untuk membayar kerugian–kerugian

dari uang yang diperoleh dari uang tersebut.

2. Notexcessive, yang berarti tarif jangan berlebih–lebihan.

3. Equity, yaitu tarif tidak membeda–bedakan risiko yang sama kualitasnya.

4. Flexible, yaitu tarif harus disesuaikan dengan keadaan.

3. Cara Menghitung Risiko

Untuk menghitung tarif asuransi, sebelumnya harus menganalisis bagian-

bagian dan tarif tersebut. Tarif asuransi terdiri atas 3 komponen, yaitu :

1. Untuk membayar kerugian – kerugian yang terjadi.

2. Untuk menutupi biaya – biaya pengeluaran.

3. Sebagian dari profit / keuntungan untuk kepentingan perusahaan..

contoh:

Tarif asuransi 1 tahun 3.200, menurut pengalaman kerugian meningkat menjadi

10%. Oleh karena itu, untuk tahun yang akan datang harus dinaikkan sebesar 10%

x 3.200 = 320 menjadi 3.520, disamping itu kita melihat kenaikan jumlah

kerugian ( 10%) harus dihitung berapa besarnya :

1. Cost of explitations.

2. Profit, misal yang diharapkan perusahaan adalah 5%.

Andaikata kita umpamakan biaya exploitasi 40 % dan profit yang

diharapkan 5%, maka sekarang kita dapat menghitung besarnya tarif yang dibayar

oleh pembeli asuransi yaitu :

10

Dari jumlah 6.400 terdiri atas 3 komponen yakni:

1. 55 % merealisasi kerugian yang terjadi yang disebut Gross Premium.

2. 40% untuk menutupi expense

3. 5% untuk profit perusahaan.

Sedangkan jumlah 3.520 dinamakan premi murni ( pure premium ).

Tarif asuransi dapat kita golongkan atas dua jenis /macam :

1. Manual rate / class rate

Untuk membuat manual rate diperlukan klasifikasi dan pengalaman yang

banyak sekali, agar memenuhi the law of large number serta dapat dipercaya.

Bagian untuk membayar loss disebut pure premium dan bilamana dinyatakan

dalam sejumlah uang itu tertentu. Jika dinyatakan dalam % dari tarif disebut

expected loss ratio.

2.. Merit Rating

Pada periode ini tiap – tiap risiko dipertimbangkan keadaannya masing –

masing, merit rating digunakan pada asuransi kebakaran.

Dalam menentukan tarif harus diperhitungkan kemungkinan rugi dan

penyisihan sebagian kecil untuk keuntungan. Sejak beberapa tahun terakhir

perang tarif terutama di asuransi kendaraan bermotor sudah mengkhawatirkan dan

mengancam kelangsungan bisnis asuransi. Indikator terjadinya perang tarif

bermula dari tingginya size komisi bagi para agen hingga mencapai 60% dari total

premi yang didapat mereka. Terjadinya perang tarif membawa dampak negatif

bagi tiga pihak, yaitu industri, nasabah, bagi industri, dampak negatif perang tarif

bisa mengakibatkan mereka kolaps. Sementara bagi nasabah bisa menyebabkan

mereka tidak mendapat pembayaran klaim secara memadai.Wakil Ketua

Departemen Analisa dan Informasi AAUI Julian Noor menyampaikan dalam

Seputar Indonesia 5 Mei 2007

III. RISK MANAGEMEN

Risk manajement ialah peninjauan risiko dari sudut pandangan seorang

manajer asuransi (risk manajer).

Risiko yang ada dalam masyrakat bisa kita lihat dari dua segi ,yaitu:

1. Pembeli asuransi (pemegang polis);

2. Penjual asuransi (perusahaan asuransi).

11

Bagi seorang risk manager yang penting untuknya ialah melihat resiko dari

segi pembeli asuransi. Usaha yang harus dijalankan ialah terutama harus

menitikberatkan pada prevention of lost, fungsi pimpinan bagi asuransi ialah

untuk memikirkan bagaimana carannya agar resiko dapat ditangani, apakah

dengan jalan mempertanggungkan atau dengan menggunakan self-insurance

(asuransi sendiri).

Risk management bisa timbul di masyarakat bilamana:

a. Perusahaan berkembang terutama perusahaan industri. Karena meluasnya

industri akan menyebabkan risiko yang akan bertambah ”kompleks”.

b. Dengan majunya perindustian, maka akan menambah kemungkinan

terjadinya kerugian (hazard).

c. Untuk menampung a dan b tersebut, perlu adanya bagian tersendiri dalam

perusahaan guna mengatur resiko tersebut.

1. Tugas Risk Manager

Risk manager yang terdapat dalam suatu perusaahan harus

memperhatikan hal- hal sebagai berikut ini:

1. Menentukan serta menganalisis risiko yang dihadapi oleh perusahaan (to

determine and analize the risk). Untuk menentukan besarnya resiko di

tentukan pula tindakan –tindakan yang harus dijalankan, misalnya dengan

preventioan of lost, yaitu umpamanya membuat gedung yang tahan api

(fire insurance).

2. Apakah resiko itu kita tanggulangi dengan jalan:

Mengasuransikan (risiko dibebankan pada perusahaan asuransi);

Self insurance, kita tanggung sendiri resiko yang terjadi dan tidak di

pindahkan pada perusahaan asuransi. Umumnya pada perusahaan

pengangkutan yang menggunakan self insurance untuk semua alat –alat

yang dimilikinya;

caranya dengan megadakan cadangan, yaitu “cadangan asuransi” dimana

tujuannya mengganti peralatan yang telah disusun nilainya.

assume of risk, risiko yang mungkin timbul tidak dipertanggungkan yaitu

secara untung–untungan (spekulasi).

3. Risk manager harus mengetahui serta paham akan ilmu asuransi.

12

Ketiga faktor di atas adalah fungsi pokok yang harus di ketahui dan

dimengerti oleh manager asuransi oleh karena dalam hal ini risk manager haru

melihat:

a) Kerugian –kerugian yang mungkin timbul;

b) Melihat kerugian yang sesungguhnya (actual losses);

c) Perusahan untuk mengadakan prevention of loss;

d) Mengestimasi real loss dengan exoected losses.

2. Persoalan ketatalaksanaan (masalah managemen bagi perusahaan –perusahaan

asuransi di Indonesia)

Masalah yang dihadapi perusahaan asuransi ialah :

1 .Masalah internal

a. Lack of managerial skill, lack of moderen administration;

b. Kurang latihan, pengalaman, skill dan technical knowhow;

c. Kurangnya tenaga kerja yang berkualitas, acceptable, dan capable;

d. Kurang kesenangan bekerja yang disebabkan oleh rendahnya tingkat upah

serta biaya penghidupan yang meningkat setiap harinya.

e. Persoalan tingkat tarif yang konstan (fixed), sedangkan biaya-biaya

asuransi mmeningkat terus (cost of insurance).

2 .masah eksternal

Faktor ekternal juga berpengaruh pada operasi perusahaan, misalnya faktor-

faktor yang disebabkan oleh;

a. Keadan ekonomi yang tidak stabil, terutama membawa pengaruh pada

hasrat untuk melaksanakan investment (fixed investment);

b. Karena pengaruh keadaan moneter dan kebijaksanaan keuangan

pemerintah (perpajakan);

c. Aspek undang-undang serta bertambah besarnya pengawasan negara untuk

campur tangan dalam perusahan-perusahaan asuransi (perusahaan-

perusahaan Negara).

IV. STATISTIK KERUGIAN

Statistik yang dapat digunakan untuk menghitung kerugian dinamakan

Loss Statistics. Selain itu, statistik dipakai pula untuk menghitung :

A). Besarnya premi.

B). Besarnya exposures.

13

C). Besarnya claim.

Loss ratio, dapat kita peroleh dengan cara jumlah kerugian dibagi dengan jumlah

premi.

Loss ratio =

Keadaan tersebut dapat disamakan dengan expected loss rasio atau

prsentasi ( % ) dari premi yang digunakan untuk membayar kerugian – kerugian

( loss ). Bilamana diketahui exporuses juga, maka akan dapat dihitung pure

premium yang diperoleh dengan membagi losses dengan jumlah unit of

exposures.

Dalam loss statistics kita kenal dua macam rasio yaitu :

1. The claim frecuency, yang diperoleh dengan membagi jumlah klaim ( the

number of claim ) dan jumlah unit.

Tujuan dari claim frecuency adalah :

a. Untuk mengukur frekuensi kejadian.

b. Untuk mengukur tingkat keparahannya.

2. The average claim cost, yang diperoleh dengan membagi kerugian dengan

banyaknya klaim. Jumlah dari kedua rasio ini disebut pure premium.

Kita dapat membuat loss statistics dengan berbagai cara antara lain :

a. The Calender Year Basis

Dalam cara ini kita mencatat semua transaksi pos – pos dalam periode satu

tahun atau 12 bulan.

b. The Accident Year Basis

Dalam metode ini semua kerugian yang terjadi dalam tahun tertentu,

termasuk pula di dalamnya reserve for unpaid losses pada akhir tahun,

digabungkan dengan calendar year premium.

c. The policy year basis

Dipakai untuk asuransi pihak ketiga. Dalam metode ini, jumlah unit

pertanggungan, premium, kerugian, jumlah klaim yang tertulis pada polis dan

berlaku pada tahun tertentu digabungkan untuk digunakan.

Untuk menetapkan kerugian dalam asuransi dapat digunakan metode statistik

sebagai berikut .

14

A. Teori Probabilita

Dengan teori probabilita kita dapat menghitung kejadian yang mungkin

terjadi untuk masa yang akan datang.

Contoh kita mengamati 100 mahasiswa matematika, dari 100 mahasiswa

matematika tersebut 75 mahasiswa matematika IPKnya diatas 3. Disini dapat kita

jelaskan bahwa secara probabilita 0.75 IPK mahasiswa matematika adalah diatas 3

dari 100 mahasiswa ( 75/100)

B. Teori Kecenderungan

Dalam statistik teori kemiringan ada beberapa rumus yang dapat

digunakan diantaranya yaitu :

a. Angka rata – rata hitung

Rumus yang digunakan yaitu

Keterangan:

n = banyaknya data, x = ukuran data.

c. Expected Value

Event Kerugian bila terjadi

kecelakaan

Probabilita

A

B

C

D

1000

2000

5000

10.000

X 0.4 = 400

X 0.3 = 600

X 0.2 = 1000

X 0.1 = 1000.

jumlah 18.000

Expected( diperkirakan)

3.000

Angka rata – rata hitung Rp. 18.000 : 4 = 4.500

d. Median

Misalnya:

Terdapat lima kejadian yang menyebabkan kerugian yaitu Rp. 1.000, Rp. 5.000,

Rp. 6.000 dan Rp. 30.000. Kerugian yang terjadi dengan cara median adalah

median loss Rp. 5.000.

15

Kerugian rata – rata Rp. 1.000 + 3.000+ 5.000 + 6.000 + 30.000 = 45.000 / 5 =

9.000

E. Mode

Cara menghitung dengan mode adalah sebagai berikut :

Kerugian ( losses ) : 25.30.40.40.40.50 dan 60, jadi dengan metode mode kerugian

sesungguhnya adalah 40.

F. Standar deviasi dan Variance

Di bawah ini diberikan contoh untuk menghitung dengan menggunakan

formula standar deviasi dan variance: 0,1,2,3 dan 4. Angka rata – rata adalah 10/5

= 2 dan 2 merupakan variance standar deviasi dapat dihitung yaitu atau 1,41.

G. Pembagian Binomial

Rumus binomial adalah sebagai berikut :

Keterangan :

P = Probabiliti

Q = Kejadian

R = Sukses

n = Percobaan

q = 1 – p.

Contoh : Bila ada 100 unit rumah, probabilita kerugian untuk tiap rumah karena

kebakaran adalah 0.01. Dengan binomial tabel, bahwa probabilita

0.37

0.37

0.19

0.06

0.01

0

1

2

3

4

Rumah mungkin terbakar

Rumah mungkin terbakar

Rumah mungkin terbakar

Rumah mungkin terbakar

Rumah mungkin terbakar

Jumlah = 1.00

Probabiliti q adalah satu atau lebih dari satu rumah terbakar.

H. Distribusi Normal

16

Menghitung kerugian dengan distribusi normal sebagai berikut. Kerugian

500 nilai 500 standar deviasi 150 asumsi 68% dari seluruh kerugian sama dengan

1, standar deviasi rata – rata 240 kerugian ( 75+95+95+75) antra 350 dan 650

dengan jarak 1. Stanadar deviasi 95 % atau 470 dari seluruh kerugian terjadi 2

standar deviasi. Kerugian natara 200- 800.

I. Teori Pisson

Formula p =

Keterangan :

P = Probabilita kejadian

N = Kejadian

R = Jumlah kejadian

r! = r adalah faktor jika r = 5

m = Mean

e = Konstanta = 2.718

Rata- rata ( m ) adalah distribusi poisson yang merupakan variance satandar

deviasi 0 sama dengan .

Manfaat yang diperoleh dengan menggunakan teknik probabilitas adalah :

1. Dengan landasan teori probabilita penting untuk menetapkan tarif asuransi

dan manajemen keuangan bagi riks manager ( manajer risiko ).

2. Taksiran nilai sebagai basis dalam menghitung probabilitas.

3. Mengukur kecenderungan dari normal akan membantu manajer risiko

untuk mengambil keputusan yang menyangkut finansial.

17

BAB V

PENUTUP

A. Kesimpulan

1. Dari pembahasan yang telah dilakukan dapat disimpulkan bahwa

pengertian dari :

- Risiko Investasi adalah penyimpangan nilai riil dan nilai yang diharapkan.

- Riks Management adalah proses menyeluruh yang dilengkapi dengan alat,

teknik, dan sains yang diperlukan untuk mengenali, mengukur, dan

mengelola risiko secara lebih transparan.

- Tarif asuransi merupakan suatu harga satuan dari suatu kontrak asuransi

tertentu, untuk orang tertentu, terhadap kerugian tertentu, dan digunakan

untuk masa tertentu pula.

- Statistik kerugian adalah statistik yang dapat digunakan untuk menghitung

kerugian.

2. Suatu perusahaan asuransi harus memperhatikan keempat unsur yaitu

risiko investasi, riks management, tarif asuransi dan statistik kerugian

karena keempat unsur tersebut sangat berpengaruh terhadap benefit

perusahaan.

3. Keempat unsur tersebut sangat berpengaruh terhadap kelangsungan suatu

perusahaan asuransi, karena itu hubungannya sangat erat sekali dengan

perusahaan asuransi. Tanpa salah satu dari keempat unsur tersebut maka

suatu perusahaan asuransi akan mengalami kegagalan.

B. Saran - Saran

1. Dalam pembahasan makalah ini, kiranya perlu penambahan materi lebih

lanjut guna melengkapi pembahasan lebih lanjut.

2. Untuk mendapatkan penambahan yang lebih rinci hendaknya perlu

melakukan peninjauan langsung ke perusahaan asuransi terdekat.

18

3. Untuk mendapatkan pembahsan materi – materi terbaru, kiranya perlu

meng-update materi lewat internet.

DAFTAR PUSTAKA

Bessis, Joel ( 1998 ) Riks Management in Banking, John Wiley & Sons

Ltd., West Sussex, England

Brosur PT. Asuransi BUMI PUTERA

Brosur Asuransi Jasindo

Prentice Hall Anto Dayan. 1973. Pengantar Metode Statistik Deskriptif.

Jakarta: LP3ES.

Robert E. Larson &Erwin A. Gaumnitz, Life Insurance Mathematics, New

York: John Wily & Sons, Inc Bab 4, 1951

Richard I., Lewin., David S., Rubin. 1991. Statistic for Management. New

Jersey:

Seputar – Indonesia, 9 Mei 2007

Salim, Abbas. 2005. Asuransi dan manajemen resiko. Jakarta : PT.

RAJAGRAFINDO PERSADA

@ Copryright 2001 Bisnis Indonesia. All right reserved. Reproduction in

whole or in part without permission in prohibited.

www.jasindo.co.id/index.pho?

option=displaypage&Itemid=78&op=page&SubMenu

http://www.google.co.id/search?

hl=id&q=jenis+statistik+kerugian&btnG=Telusuri&meta=cr%DcountryID

http://www.google.co.id/search? q=jenis+statistik+kerugian&hl=id&cr=countryID&start=10&sa=N

19

Lampiran 1KERANGKA KERJA RISK MANAGEMENT

Oleh : Dilan S. Batuparan

Karyawan PT Bank Ekspor Indonesia (Persero)(BEI NEWS Edisi 5 Tahun II, Maret-April 2001)

Risk Management pada dasarnya adalah proses menyeluruh yang dilengkapi dengan alat, teknik,

dan sains yang diperlukan untuk mengenali, mengukur, dan mengelola risiko secara lebih

transparan. Sebagai sebuah proses menyeluruh Risk Management menyentuh hampir setiap

aspek aktivitas sebuah entitas bisnis, mulai dari proses pengambilan keputusan untukmenginvestasikan sejumlah uang, sampai pada keputusan untuk menerima seorang karyawan baru.

Berdasarkan konsep dasar di atas salah satu paradigma penting yang ditawarkan oleh Risk

Management di dalam mengelola risiko adalah bahwa risiko dapat didekati dengan menggunakan

suatu kerangka pikir yang sangat rasional. Hal ini dimungkinkan berkat berkembangnya teori

probabilitas dan statistik yang memungkinkan kita memiliki alat untuk memilah, meng-quantify

dan mengukur risiko. Asumsi yang mendasari hal ini adalah bahwa statistik mengandungdidalamnya “ingatan numerik” (numerical memory) yang bertitik tolak dari hal itu kita dapatmembaca suatu alur tertentu yang memungkinkan kita memproyeksikan kemungkinan-kemungkinan yang akan kita hadapi di masa mendatang.

Bagaimanapun, Risk Management tetaplah hanya alat bantu bagi manajemen dalam prosespengambilan keputusan. Risk Management bukanlah sekedar angka statistik, teknik ataupunteknologi. Wujud penerapan terbaik Risk Management merupakan suatu proses membangun

20

kesadaran tentang risiko di seluruh komponen organisasi, suatu proses pendidikan bagaimanamenggunakan alat dan teknik yang disediakan oleh Risk Management tanpa harus dikendalikanolehnya, dan mengembangkan naluri pengambilan keputusan yang kuat (khususnya terhadap risiko).

Kerangka Kerja Risk ManagementSebagai sebuah proses, kerangka kerja Risk Management pada dasarnya terbagi dalam tigatahapan kerja :

1. Identifikasi Risiko

Identifikasi Risiko adalah rangkaian proses pengenalan yang seksama atas risiko dan komponen risiko yang melekat pada suatu aktivitas atau transaksi yang diarahkan kepada proses pengukuran serta pengelolaan risiko yang tepat. Identifikasi Risiko adalah pondasi dimana tahapan lainnya dalam proses Risk Management , dibangun.

2. Pengukuran Risiko Pengukuran Risiko adalah rangkaian proses yang dilakukan dengan tujuan untuk memahami signifikansi dari akibat yang akan ditimbulkan suatu risiko, baik secara individual maupun portofolio, terhadap tingkat kesehatan dan kelangsungan usaha. Pemahaman yang akurat tentang signifikansi tersebut akan menjadi dasar bagi pengelolaan risiko yang terarah dan berhasil guna.

3. Pengelolaan Risiko

Pengelolaan risiko pada dasarnya adalah rangkaian proses yang dilakukan untuk meminimalisasi tingkat risiko yang dihadapi sampai pada batas yang dapat diterima. Secara kuantitatif upaya untuk meminimalisasi risiko ini dilakukan dengan menerapkan langkah- langkah yang diarahkan pada turunnya (angka) hasil ukur yang diperoleh dari proses pengukuran risiko.

Identifikasi Risiko

Sebagai suatu rangkaian proses, identifikasi risiko dimulai dengan pemahaman tentang apa sebenarnya yang disebut sebagai risiko. Sebagaimana telah didefiniskan di atas, maka risiko adalah : tingkat ketidakpastian akan terjadinya sesuatu/tidak terwujudnya sesuatu tujuan, pada suatu kurun/periode tertentu (time horizon).Bertitik tolak dari definisi tersebut maka terdapat dua tolok ukur penting di dalam pengertian risiko, yaitu :

1. Tujuan (yang ingin dicapai)/Objectives

Untuk dapat menetapkan batas-batas risiko yang dapat diterima, maka suatu perusahaan harus terlebih dahulu menetapkan tujuan-tujuan yang ingin dicapai

21

secara jelas. Seringkali ketidakjelasan mengenai tujuan-tujuan yang ingin dicapai mengakibatkan munculnya risiko- risiko yang tidak diharapkan.

2. Periode Waktu (Time Horizon)

Periode waktu yang digunakan di dalam mengukur tingkat risiko yang dihadapi, sangatlah tergantung pada jenis bisnis yang dikerjakan oleh suatu perusahaan. Semakin dinamis pergerakan faktor-faktor pasar untuk suatu jenis bisnis tertentu, semakin singkat periode waktu yang digunakan di dalam mengukur tingkat risiko yang dihadapi. Contoh, seorang manajerpasar uang di suatu bank mestinya akan melakukan pemantauan atas tingkat risiko yang dihadapi secara harian. Di lain pihak seorang manajer portofolio kredit/capital market, mungkin akan menerapkan periode waktu 1 bulan untuk melakukan pemantauan atas tingkat risiko yang dihadapi.

Pemahaman yang benar atas kedua tolok ukur tersebut akan sangat menentukan validitas dan

efektifitas dari konsep Risk Management yang akan dibangun.

Tahapan selanjutnya dari proses identifikasi risiko adalah mengenali jenis-jenis risiko yang

mungkin (dan umumnya) dihadapi oleh setiap pelaku bisnis. Khusus untuk industri perbankan,

salah satu rujukan yang digunakan dalam merumuskan jenis-jenis risiko yang dihadapi oleh

kalangan perbankan adalah apa yang tercantum di dalam Core Principle for Effective Banking

Supervision (Basel Core principles) September 1997, yang tergabung di dalam Compendium of

documents produced by the Basel Committee on Banking Supervision, February 2000. Jenis-jenis

risiko menurut dokumen tersebut adalah :

1. Risiko Kredit (Credit Risk)

Adalah risiko (munculnya kerugian) yang disebabkan oleh kegagalan counterparty (debitur)

dalam melaksanakan kewajiban-kewajibannya sesuai yang disyaratkan oleh kontrak/

perjanjian.

22

Risiko ini tidak hanya muncul dari kredit/pinjaman (loan) melainkan juga meliputi

komponen-komponen lain, baik on maupun off balance sheet seperti Garansi, Akseptasi,

Securities Investment, dll.

2. Risiko Negara dan Pengalihan (Country and Transfer Risk)

Adalah risiko (munculnya kerugian) yang disebabkan oleh kondisi lingkungan ekonomi,

sosial, politik dari negara asal counterparty (debitur). Risiko ini muncul dalam transaksi

pinjaman lintas negara.

3. Risiko Pasar (Market Risk)

Adalah risiko (munculnya kerugian) yang disebabkan oleh pergerakan harga di pasar. Risiko

ini harus dilihat dalam konteks prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku saat ini. Risiko ini

tampak jelas pada aktivitas trading seperti debt/equity instruments, foreign exchange, atau

komoditas.

4. Risiko Tingkat Bunga (Interest Rate Risk)

Adalah risiko (munculnya kerugian) yang disebabkan oleh pergerakan tingkat bunga di

pasar.

5. Risiko Likuiditas (Liquidity Risk)

Adalah risiko (munculnya kerugian) yang disebabkan oleh ketidakmampuan bank untuk

mengakomodasi berkurangnya pasiva/liabilities atau untuk membiayai/mendanai

peningkatan di sisi aktiva/assets.

6. Risiko Operasional (Operational Risk)

23

Adalah risiko (munculnya kerugian) yang disebabkan oleh pelanggaran atas ketentuan-

ketentuan internal maupun atas kebijakan-kebijakan bank.

7. Risiko Hukum (Legal Risk)

Adalah risiko (munculnya kerugian) yang disebabkan oleh ketidakcukupan (inadequacy)

atau kesalahan dalam pemberian pendapat hukum maupun dokumentasi hukum.

8. Risiko Reputasi (Reputational Risk)

Adalah risiko (munculnya kerugian) yang disebabkan oleh kegagalan di dalam operasional

bank khususnya kegagalan dalam memenuhi ketentuan-ketentuan hukum atau peraturan

yang dikenakan atas bank.

Pengukuran Risiko

Pengukuran Risiko dibutuhkan sebagai dasar (tolok ukur) untuk memahami signifikansi dari

akibat (kerugian) yang akan ditimbulkan oleh terealisirnya suatu risiko, baik secara individual

maupun portofolio, terhadap tingkat kesehatan dan kelangsungan usaha bank. Lebih lanjut

pemahaman yang akurat tentang signifikansi tersebut akan menjadi dasar bagi pengelolaan risiko

yang terarah dan berhasil guna.

A. Dimensi Risiko

Signifikansi suatu risiko maupun portofolio risiko dapat diketahui/disimpulkan dengan

melakukan pengukuran terhadap 2 dimensi risiko yaitu :

i. Kuantitas (quantity) risiko, yaitu jumlah kerugian yang mungkin muncul dari

24

terjadinya/terealisirnya risiko. Dimensi kuantitas risiko dinyatakan dalam satuan mata uang.

ii. Kualitas (quality) risiko, yaitu probabilitas (likelihood) dari terjadinya/terealisirnya

risiko. Dimensi kualitas risiko dapat dinyatakan dalam bentuk : confidence level, matrix

risiko (tinggi, sedang, rendah), dan lain-lain yang dapat menggambarkan kualitas risiko

Dua dimensi ini harus muncul sebagai hasil dari proses pengukuran risiko.

B. Alat Ukur Risiko

Sebagai suatu konsep baru yang sedang terus dikembangkan, terdapat berbagai macam

metode pengukuran risiko yang muncul dan diujicobakan oleh para pelaku pasar.

Value At Risk

i.

Salah satu metode yang banyak diterima dan diaplikasikan saat ini adalah apa yang dikenal

dengan metode Value At Risk (VAR). Value At Risk pada saat ini dapat dianggap sebagai

metode standar di dalam mengukur Risiko Pasar (Market Risk), dan mulai banyak

digunakan untuk mengukur Risiko (Portofolio) Kredit.

Per definisi Value At Risk adalah : kerugian terbesar yang mungkin terjadi dalam rentang

waktu/periode tertentu yang diprediksikan dengan tingkat kepercayaan tertentu (“predicted

worst-case loss with a specific confidence level over a period of time”). Konsep VAR

berdiri di atas dasar observasi statistik atas data-data historis dan relatif dapat dikatakan

sebagai suatu konsep yang bersifat obyektif.

25

Upaya untuk mengukur risiko telah dilakukan orang dengan berbagai cara. Berbagai

indikator yang sering digunakan oleh bank dalam mengukur dan mengelola Risiko Kredit

atas portofolio kreditnya misalnya : penetapan rating, pembatasan tenor, pembatasan sektor

industri, penetapan watch list, dsb. Risiko Pasar misalnya : volatilitas, sensitivitas, dsb.

Risiko Tingkat Bunga misalnya : Liquidity Gap, Interest Rate Gap, dsb. VAR, dapat

dikatakan, merangkum seluruh substansi yang ingin ditangkap dari alat-alat atau metode-

metode tradisional tersebut. VAR juga megakomodasi kebutuhan untuk mengetahui potensi

kerugian atas exposure tertentu. VAR juga dapat diterapkan pada berbagai level transaksi,

mulai dari individual exposure sampai pada portfolio exposures. Dua hal yang tidak dapat

ditawarkan oleh alat metode tradisional seperti disebutkan di atas.

Secara umum ada empat pertanyaan dasar yang akan dijawab dengan menggunakan konsep

VAR yaitu :

Ø Berapa banyak bank akan mengalami kerugian?

Ø Apakah kerugian tersebut akan terkonsentrasi pada satu aspek tertentu (obligor,

area, jenis risiko)?

Ø Exposure mana yang akan meminimalkan risiko dari exposure yang lain?

Ø Berapa banyak keuntungan yang dapat diperoleh dengan mengambil risiko tersebut?

ii. Stress Testing

Salah satu keterbatasan konsep VAR adalah bahwa VAR hanya efektif diterapkan dalam

26

kondisi pasar yang normal. Konsep VAR tidak dirancang untuk memprediksikan terjadinya

suatu kejadian yang akan menyebabkan runtuhnya pasar (unexpected event) seperti perang,

bencana alam, perubahan drastis di bidang politik, dll.

Konsep Stress Testing memberikan jawaban untuk masalah tersebut. Konsep Stress Testing

dirancang sebagai suatu pendekatan subyektif terhadap risiko yang bagian terbesarnya

tergantung pada human judgement. Konsep ini adalah sebuah rangkaian proses eksplorasi,

mempertanyakan, dan berpikir tentang kemungkinan-kemungkinan (khususnya terkait

dengan risiko) pada saat terjadinya sesuatu yang dianggap “tidak mungkin” (very unlikely)

terjadi.

Di dalam konsep Stress Testing dilakukan hal-hal sebagai berikut :

Ø Menyusun beberapa skenario (terjadinya unexpected event)

Ø Melakukan revaluasi (risiko) atas portofolio

Ø Menyusun kesimpulan atas skenario-skenario tersebut

Stress Testing harus dilaksanakan secara periodik dengan melibatkan Senior Management.

iii. Back Testing

Suatu model hanya berguna jika model tersebut dapat menerangkan realitas yang terjadi.

Demikian pula dengan model pengukuran risiko. Untuk menjaga reliability dari model,

maka secara periodik suatu model pengukuran harus diuji dengan menggunakan suatu

27

konsep yang dikenal dengan Back Testing.

C. Risiko vis a vis Pricing dan Modal

Hasil yang diperoleh dari proses pengukuran risiko menggambarkan potensi kerugian yang

akan muncul dalam hal risiko terealisir. Dalam konsep Risk Management kerugian tersebut

harus diantisipasi dengan cara menyisihkan sejumlah modal sebagai cushion/buffer yang akan

melindungi (kemampuan keuangan) perusahaan. Semakin tinggi risiko yang diambil, semakin

besar pula modal yang dibutuhkan.

Penyisihan sejumlah modal (di luar PPAP) tersebut tentunya akan mengakibatkan

munculnya opportunity loss bagi perusahaan/bank. Sebagai konsekuensi maka Risk

Management mengenal apa yang disebut sebagai RAROC atau Risk Adjusted Return On

Capital. Konsep pricing yang menggunakan RAROC akan secara jelas memperlihatkan

seberapa tinggi risiko dari satu counterpart di mata bank/perusahaan yang melakukan evaluasi

risiko.

Pengelolaan Risiko

Jika risiko-risiko yang dihadapi oleh perusahaan telah diidentifikasi dan diukur maka pertanyaan

selanjutnya adalah : “Profil/Struktur Risiko yang bagaimana yang terbaik bagi perusahaan?”

Pertanyaan tersebut mengarah kepada upaya untuk :

Meningkatkan kualitas dan prediktabilitas dari pendapatan perusahaan (earning)

28

1.

untuk mengoptimalkan nilai bagi pemegang saham (shareholder value)

Mengurangi kemungkinan munculnya tekanan pada kemampuan keuangan

2.

(financial distress)

Mempertahankan marjin operasi (operating margin)

3.

Konsep Pengelolaan Risiko berbicara seputar alternatif cara untuk mencapai tujuan-tujuan di atas.

Pada dasarnya mekanisme Pengelolaan Risiko dapat dikelompokkan sebagai berikut :

1. Membatasi Risiko (Mitigating Risk)

Membatasi Risiko dilakukan dengan menetapkan limit risiko, baik untuk individual

exposure maupun portfolio exposure, yang dapat diterima oleh perusahaan.

Penetapan Limit Risiko yang dapat diterima oleh perusahaan tidak semata-mata dilakukan

untuk membatasi risiko yang diserap oleh perusahaan, melainkan juga harus diarahkan

kepada upaya untuk mengoptimalkan nilai bagi pemegang saham. Pendekatan tersebut

terkait dengan konsekuensi (Modal/Capital) yang muncul dari angka-angka risiko yang

dihasilkan dari proses pengukuran risiko. Artinya penetapan batas risiko dengan berbagai

konsekuensi (finansial) yang muncul kemudian harus menghasilkan struktur neraca

maupun rugi laba yang optimal bagi para pemegang saham.

Mengelola Risiko (Managing Risk)

29

2.

Sebagaimana kita ketahui, nilai exposure yang dimiliki oleh perusahaan dapat bergerak

setiap saat sebagai akibat pergerakan di berbagai faktor yang menentukan di pasar. Dalam

kondisi demikian, maka angka yang dihasilkan dari proses pengukuran risiko di awal

(munculnya exposure) akan berkurang validitasnya. Artinya bisa jadi profile risiko akan

berubah sehingga tidak lagi dapat memberikan hasil yang optimal bagi pemegang saham.

Untuk itu maka dibutuhkan suatu proses untuk mengembalikan profil risiko kembali

kepada profil yang memberikan hasil optimal bagi pemegang saham. Proses dimaksud

dilakukan melalui berbagai jenis transaksi yang pada dasarnya merupakan upaya untuk :

Menyediakan cushion/buffer untuk mengantisipasi kerugian yang mungkin a. muncul dalam hal risiko yang diambil terealisir.

Mengurangi/menghindarkan perusahaan dari kerugian total (total loss) yang

b. mucul dalam hal risiko terealisir

Mengalihkan risiko kepada pihak lain

c. Memantau Risiko (Monitoring Risk)

3. Pemantauan risiko pada dasarnya adalah mekanisme yang ditujukan untuk dapat

memperoleh informasi terkini (updated) dari profile risiko perusahaan.

Sekali lagi, Risk Management tetaplah hanya alat bantu bagi manajemen dalam proses

pengambilan keputusan. Wujud penerapan terbaik Risk Management merupakan suatu proses

30

membangun kesadaran tentang risiko di seluruh komponen organisasi perusahaan, suatu proses

pendidikan bagaimana menggunakan alat dan teknik yang disediakan oleh Risk Management

tanpa harus dikendalikan olehnya, dan mengembangkan naluri pengambilan keputusan yang kuat

terhadap risiko.

http://www.google.co.id/search?q=jenis+statistik+kerugian&hl=id&cr=countryID&start=10&sa=N

31

Lampiran 2

PEMAKAIAN PELUANG DALAM MEMBUAT KEPUTUSAN

OPEN DARNIUS

Jurusan Matematika

Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam

Universitas Sumatera Utara

. LANDASAN TEORI

2.1. Teori Keputusan

Pengambilan keputusan merupakan suatu proses dari pembatasan dan

perumusan masalah, membuat beberapa alternatif pemecahan beserta konsekuensi

masing-masing alternatif, dan memilih salah satu alternatif pemecahan terbaik untuk

selanjutnya melaksanakan keputusan tersebut.

2.2. Faktor-Faktor Pengambilan Keputusan

Pengambilan keputusan dipengaruhi oleh beberapa faktor antara lain:

1. Faktor keadaan intern organisasi

2. Faktor tersedianya informasi yang diperlukan

3. Faktor keadaan ekstern organisasi

4. Faktor kepribadian dan kecakapan pengambil keputusan

2.3. Model Keputusan

Ada beberapa elemen dan konsep yang biasanya digunakan pada semua

model keputusan, hampir semua model apakah itu kompleks dan sederhana, dapat

diformulasikan dengan menggunakan suatu struktur standard dan dipecahkan

dengan penggunaan prosedur umum. Dalam tulisan ini digunakan model probabilistik

32

dalam kondisi ketidakpastian yakni memakai Teori Peluang dan expektasi (harapan).

2.4. Pengertian Peluang

Secara umum peluang terjadinya suatu kejadian A dapat dinyatakan sebagai

frekwensi relatif, yaitu perbandingan antara banyaknya cara kejadian A dapat terjadi

dengan banyaknya semua cara (kejadian) dapat terjadi dalam suatu

keadaan tertentu (percobaan). Secara matematis hal ini dapat dirumuskan dengan:

n (A)

P(A) =

n (Ω)

Sebagai contoh untuk memudahkan pengertian rumusan peluang di atas, jika

sebuah dadu yang setimbang digulirkan, dan A adalah kejadian mata dadu ganjil

yang muncul, maka peluang A, P(A), adalah 1/2. Hal ini dapat ditunjukkan dengan

mendaftarkan semua mata dadu (outcome) yang mungkin terijdi dalam percobaan

tersebut yaitu Ω={1,2,3,4,S,5}. Himpunan ini sering disebut dengan ruang sampel

(sample space), dimana secara himpunan dapat dituliskan n(Ω) = 6. Sedangkan

kejadian A dikatakan terjadi bilamana mata dadu yang muncul adalah 1, 3, atau 5.

Hal ini dapat dinyatakan dalam himpunan, A ={1,3,5}, artinya n(A)=3. Sehingga

menurut persamaan (1) di alas P(A)=3/6=1/2.

2.5. Ekspektasi

Ekpektasi (Expectation) adalah suatu nilai harapan terhadap suatu peubah

(kejadian) tertentu yang diperhitungkan berdasarkan semua kemungkinan (peluang)

yang akan terjadi terhadap peubah tersebut. Secara matematis jika X menyatakan

suatu peubah acak yang mempunyai peluang p(x), maka ekspektasi X (yang

33

dinotasikan dengan E(X)) didefinisikan sebagai berikut:

E(X) = Σ xp(x), jika X peubah acak diskrit, dan

xЄX

E(X) = ∫ xp(x)dX jika X peubah acak kontinu.

xЄX . KESIMPULAN

Pemakaian Teori Peluang untuk membahas persoalan ketidakpastian dapat

dilakukan bilamana dimiliki suatu informasi yang dapat dimodifikasi menjadi

frekwensi relatif. Contoh kasus masalah grosir buah tetah menunjukkan bagaimana

penggunaan konsep teori peluang dan ekspektasi digunakan untuk mengambii

keputusan. Dan perhitungan dapat diperoleh bahwa nilai minimum kerugian adalah

$17.50, dengan jumlah persediaan perharinya 12 keranjang.

34

Lampiran 3SERTIFIKASI RIKS MANAGER

No. 6/78/BGub/Humas Gubernur Bank Meresmikan Program Sertifikasi Risk Manager Perbankan Nasional

GUBERNUR BANK INDONESIA, BURHANUDDIN ABDULLAH, HARI INI MERESMIKAN PELUNCURAN PROGRAM SERTIFIKASI RISK MANAGER PERBANKAN SEBAGAI IMPLEMENTASI PILAR IV ARSITEKTUR PERBANKAN INDONESIA DI GEDUNG BI, JAKARTA.  PROGRAM INI BERTUJUAN UNTUK MENINGKATKAN KEMAMPUAN PERBANKAN NASIONAL DALAM HAL RISK MANAGEMENT.  PERESMIAN DILAKUKAN DENGAN PENANDATANGANAN NOTA KESEPAKATAN ANTARA BANK INDONESIA DAN INDONESIA RISK PROFESSIONAL ASSOCIATION (IRPA), YANG MASING-MASING DIWAKILI OLEH MAMAN H. SOMANTRI, DEPUTI GUBERNUR BANK INDONESIA DAN I WAYAN PUGEG, KETUA IRPA YANG JUGA DIREKTUR PT BANK MANDIRI."Acara ini merupakan momen penting bagi dunia perbankan nasional", demikian ungkap Burhanuddin dalam sambutannya.  Peresmian ini, menurut Burhanuddin merupakan implementasi dari komitmen Bank dan pelaku industri perbankan nasional untuk bersama-sama seiring sejalan melangkah maju guna meningkatkan kualitas Sumber Daya Manusia (SDM) perbankan. “Pada saat ini baru Bank saja sebagai otoritas perbankan yang menetapkan program sertifikasi risk manager, sebagai suatu kewajiban formal yang mengikat industri perbankan yang diawasinya”, demikian lanjut Burhanuddin.Menyadari pentingnya manajemen risiko dalam mengelola aktivitas fungsional bank maka Bank bersama para regulator perbankan serta komunitas perbankan internasional meyakini bahwa sesuai dengan karakteristik usahanya, para pelaku industri perbankan harus memiliki kemampuan untuk menyeimbangkan antara keuntungan yang ingin diraih dengan risiko yang terkandung dalam setiap langkah kebijakannya.    Hal tersebut terus diupayakan, terutama sejak Bank Indonesia  mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia No.5/8/PBI/2003 pada tanggal 19 Mei 2003 mengenai Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum yang mewajibkan setiap bank untuk menerapkan manajemen risiko secara efektif.LEBIH LANJUT, BURHANUDDIN MENGURAIKAN BAHWA DENGAN PENINGKATAN KUALITAS SDM SEBAGAI HASIL DARI PROGRAM INI, MAKA SEBENARNYA KITA MERESPON BEBERAPA PERMASALAHAN YANG DIHADAPI SEKALIGUS YAITU,  PERTAMA, MENGANTISIPASI KEMUNGKINAN IMPLEMENTASI BASEL II DI BIDANG RISK MANAGEMENT SEBAGAI BEST PRACTICES PERBANKAN DALAM JANGKA MENENGAH-PANJANG, KEDUA, PENINGKATAN KOMPETENSI SDM PERBANKAN DI BIDANG RISK MANAGEMENT, BERARTI JUGA AKAN AKAN DAPAT MENUTUP BERBAGAI KELEMAHAN DALAM SISTEM DAN INFRASTRUKTUR OPERASIONAL PERBANKAN YANG SAAT INI MASIH ADA, DAN KETIGA, PROGRAM SERTIFIKASI RISK MANAGER INI PADA DASARNYA AKAN MEMPERCEPAT PROSES PENGUATAN INSTITUSIONAL PERBANKAN. SECARA FUNDAMENTAL, PENERAPAN RISK MANAGEMENT OLEH PERBANKAN AKAN MENDORONG DITERAPKANNYA PULA PRINSIP GOOD CORPORATE GOVERNANCE DAN PENINGKATAN KEHATI-HATIAN DALAM KEGIATAN OPERASIONAL SEHARI-HARI. Program sertifikasi ini dilaksanakan oleh IRPA, asosiasi praktisi profesional risk manager dengan bantuan expertise ABN Amro dalam mengajarkan berbagai practical aspects risk management.  Sementara itu, Bank Indonesia sebagai regulator, bekerja sama dengan IRPA dengan dukungan seluruh para pelaku industri perbankan, akan menetapkan suatu standar kualitas skill & knowledge yang harus dicapai oleh risk manager, dan kemudian mengimplementasikannya melalui suatu program sertifikasi.

35

Program sertifikasi ini terdiri dari dua program, yaitu program fast track (eksekutif) dan program reguler. Program fast track (eksekutif) ditujukan bagi para eksekutif bank seperti anggota Direksi Bank Umum, khususnya yang membawahi bidang manajemen risiko, agar mampu memfasilitasi pengembangan risk management pada masing-masing banknya. Sedangkan program reguler ditujukan bagi setiap SDM perbankan yang tugas maupun tanggung jawabnya terkait dengan bidang manajemen risiko.

, 7 Juli 2004

BIRO KOMUNIKASI

                                                                                       Rizal A. DjaafaraKepala Biro

36

Soal

Kerjakan soal di bawah ini !

1. Sebutkan dan Jelaskan kerangka kerja Riks managemen

2. pengeluaran investasi pada tahun 2000 adalah 200.000. iuran kas pada

tahun 2003 adalah 100.000 tingkat keuntungannya 1.9. tentukan tingkat

keuntungan bunganya dengan metode NPV !

37

38