RASIO CAMEL SEBAGAI INDIKATOR TINGKAT KESEHATAN DAN ... · perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id...
Transcript of RASIO CAMEL SEBAGAI INDIKATOR TINGKAT KESEHATAN DAN ... · perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id...
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
RASIO CAMEL SEBAGAI INDIKATOR TINGKAT
KESEHATAN DAN KEBANGKRUTAN PERBANKAN
(Studi Kasus pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia Periode 2004-2007)
SKRIPSI
Diajukan untuk Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi Syarat-Syarat
untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Fakultas
Ekonomi Universitas Sebelas Maret
Oleh :
AYU PUTRI INTAN PERTIWI NIM : F0206034
JURUSAN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
2010
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
iii
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
iv
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
v
MOTTO
Kualitas hidup seseorang akan tergantung pada komitmennya
untuk meraih kesuksesan, tak peduli dalam bidang apa mereka
melakukannya.
(Vince Lombardi)
Real power does not hit hard, but straight to the point.
(Anonim)
It’s not what happens to you. It’s what you do about it.
(Anonim)
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
vi
PERSEMBAHAN
Karya kecil ini penulis persembahkan untuk..
· Ibu, Bapak, Kakak, dan Adikku tercinta
· Mbah Tie, Eyang Tie, dan seluruh Keluarga Besar
· Sahabat-sahabatku (Lia, Dewi, Anis, Herlina, Yashi, Fathiin,
Citra, Hana, Irma, Anas)
· Almamaterku
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
vii
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Alhamdulillahirobil’alamin. Segala puji syukur yang tak terhingga ke
hadirat Allah SWT karena atas rahmat dan hidayah yang telah dilimpahkan-Nya
sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “Rasio Camel
sebagai Indikator Tingkat Kesehatan dan Kebangkrutan Perbankan (Studi Kasus
pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode
2004-2007)”.
Skripsi ini disusun guna memenuhi tugas akhir dan syarat mencapai gelar
Sarjana Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta. Penulis menyadari bahwa
keberhasilan penyusunan skripsi ini tidak lepas dari bantuan dari berbagai pihak,
baik berupa moral maupun material, secara langsung maupun tidak langsung.
Untuk itu dengan segala kerendahan hati penulis menyampaikan ungkapan terima
kasih yang tulus kepada:
1. Prof. Dr. Bambang Sutopo, M.Com, Ak. selaku Dekan Fakultas
Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta.
2. Dra. Endang Suhari, Msi. Selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas
Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta.
3. Reza Rahardian, SE, Msi. selaku Sekretaris Jurusan Manajemen
Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
viii
4. Heru Agustanto, SE, ME. selaku pembimbing yang telah
meluangkan waktu dan memberikan bimbingan.
5. Dr. Asri Laksmi Riani, MS. selaku pembimbing akademik.
6. Seluruh dosen dan staf karyawan Fakultas Ekonomi Universitas
Sebelas Maret Surakarta atas pelayanan yang telah diberikan, serta
semua pihak yang telah membantu dalam penyelesaian skripsi ini
yang tidak dapat disebutkan satu persatu.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna. Oleh
karena itu, penulis sangat mengharapkan saran dan kritik yang membangun demi
perbaikan ke depan. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua pihak,
khususnya bagi pembaca yang membutuhkan informasi yang berkaitan dengan
skripsi ini.
Wassalamu’alaikum Wr. Wb.
Surakarta, September 2010
Penulis
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
ix
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ................................................................................. i
ABSTRAK …............................................................................................. ii
PERSETUJUAN PEMBIMBING .............................................................. iii
PENGESAHAN TIM PENGUJI ................................................................ iv
MOTTO ...................................................................................................... v
PERSEMBAHAN ...................................................................................... vi
KATA PENGANTAR ................................................................................ vii
DAFTAR ISI ................... ........................................................................... ix
DAFTAR LAMPIRAN ... ............................................................................ xii
DAFTAR TABEL ....................................................................................... xiii
DAFTAR GRAFIK ..................................................................................... xvi
BAB I PENDAHULUAN ........................................................................... 1
A. LATAR BELAKANG MASALAH .................................................. 1
B. PERUMUSAN MASALAH .............................................................. 4
C. TUJUAN PENELITIAN .................................................................... 4
D. MANFAAT PENELITIAN ................................................................ 5
BAB II TELAAH PUSTAKA ...................................................................... 6
A. LANDASAN TEORI ........................................................................ 6
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
x
1. Laporan Keuangan …… ................................................................... 6
2. Pengertian Bank ............................................................................... 7
3. Kesehatan Bank .............................................................................. 8
4. Menilai Kesehatan Bank dengan Metode CAMEL ......................... 10
5. Kebangkrutan ................................................................................... 14
6. Penelitian Terdahulu ........................................................................ 16
B. RERANGKA PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS.................................... 20
BAB III METODE PENELITIAN ..................................................................... 25
A. DESAIN PENELITIAN ......................................................................... 25
B. POPULASI, SAMPEL, DAN TEKNIK PENGAMBILAN SAMPEL .. 25
C. DEFINISI OPERASIONAL DAN PENGUKURAN VARIABEL ….. 26
D. SUMBER DATA ………….…………………………………...…...… 29
E. METODE PENGUMPULAN DATA ................................................... 30
F. METODE ANALISIS DATA ............................................................... 30
1. Uji Normalitas Data ......................................................................... 31
2. Uji Asumsi Klasik ............................................................................ 32
3. Uji Hipotesis ...................................................................................... 34
BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ........................................ 38
A. ANALISIS DATA .................................................................................. 38
B. STATISTIK DESKRIPTIF ................................................................... 40
C. UJI NORMALITAS DATA ................................................................... 41
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xi
D. UJI ASUMSI KLASIK .......................................................................... 42
1. Uji Multikolinearitas ........................................................................ 42
2. Uji Autokolerasi ................................................................................ 43
3. Uji Heterokedatisitas ........................................................................ 44
E. UJI HIPOTESIS ................................................................................... 46
1. Uji Kelayakan Model ...................................................................... 46
2. Uji Pengaruh Parsial ........................................................................ 47
3. Uji Koefisien Determinasi ............................................................... 50
4. Uji Beda …………………………………………………………... 51
F. PEMBAHASAN ................................................................................... 52
BAB V PENUTUP .......................................................................................... 56
A. KESIMPULAN .................................................................................... 56
B. KETERBATASAN PENELITIAN ..................................................... 57
C. SARAN ................................................................................................ 58
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xii
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1 Laba/ Rugi …………………………………………………… 1
Lampiran 2 Capital Adequacy Ratio (CAR) ………………….………….. 2
Lampiran 3 Non Performing Loan (NPL) ……………………………...… 3
Lampiran 4 Return On Asset (ROA) ……………………………………... 4
Lampiran 5 Return On Equity (ROE) …………………………………….. 5
Lampiran 6 Biaya Operasional/ Pendapatan Operasional (BO/ PO) …..… 6
Lampiran 7 Net Interest Margin (NIM) …………………………………… 7
Lampiran 8 Loan To Deposit Ratio (LDR) ……………………………….. 8
Lampiran 9 Rasio Keuangan CAMEL ……………………………………. 9
Lampiran 10 Korelasi Antar Variabel (Output seluruh sampel) ………….. 10
Lampiran 11 Korelasi Antar Variabel (Output sampel bank tidak
bermasalah) ………………………………………………….. 11
Lampiran 12 Independent Samples Test ……………………………...…… 12
Lampiran 13 Mann-Whitney U Test …………………………………….…. 13
Lampiran 14 Contoh Sumber Data/ Laporan Keuangan Bank Bermasalah
yang dijadikan Sampel (PT Bank Century Tbk) …………….. 14
Lampiran 15 Contoh Sumber Data/ Laporan Keuangan Bank Bermasalah yang
dijadikan Sampel (PT Bank Negara Indonesia Tbk) ……..… 15
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xiii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel II.1 Standar Predikat Tingkat Kesehatan Bank ………….……….……… 10
Tabel II. 2 Bobot Penilaian Tingkat Kesehatan Bank …………….……………. 14
Tabel IV. 1 Pemilihan Sampel …………………………………………………. 38
Tabel IV. 2 Daftar Bank Yang Dijadikan Sampel Penelitian ………….………. 39
Tabel IV. 3 Descriptive Statistics …………………………………….………… 40
Tabel IV. 4 Hasil Uji One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ………..……… 42
Tabel IV. 5 Hasil Uji Multikoliniearitas ………………..……………………… 43
Tabel IV. 6 Hasil Uji Autokorelasi ………………………………..…………… 44
Tabel IV. 7 Hasil Uji F ……………………………………………...…………. 46
Tabel IV. 8 Hasil Regresi Linier Berganda …….………………………………. 48
Tabel IV. 9 Hasil Uji t ……………………………...…………………………... 49
Tabel IV. 10 Hasil Uji R2 ……………….…………...………………….……… 50
Tabel IV. 11 Hasil Uji Beda ……………………………………………………. 51
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xiv
DAFTAR GRAFIK
Halaman
Grafik IV. 1 Hasil Uji Heterokedatisitas ................................................... 45
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
ii
ABSTRAK
RASIO CAMEL SEBAGAI INDIKATOR TINGKAT KESEHATAN DAN KEBANGKRUTAN PERBANKAN
(Studi Kasus pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2004-2007)
AYU PUTRI INTAN PERTIWI NIM : F0206034
Penelitian ini bertujuan untuk memberikan bukti empiris apakah pendekatan CAMEL dapat digunakan sebagai indikator untuk memprediksi kondisi bermasalah (indikasi kebangkrutan) pada sektor perbankan di Indonesia selama periode tahun 2004 hingga 2007. Sampel penelitian ini sebanyak 21 perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2004-2007. Teknik yang digunakan dalam pemilihan sampel adalah purposive sampling. Sedangkan teknik analisis data menggunakan analisis regresi linier berganda dan uji beda. Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan maka diperoleh hasil sebagai berikut: (1) Dari ketujuh rasio keuangan CAMEL yang digunakan dalam penelitian ini, yaitu CAR, NPL, ROA, ROE, BO/ PO, NIM, LDR; hanya rasio NPL dan ROE yang memiliki pengaruh yang signifikan dalam memprediksi adanya kondisi bermasalah pada perusahaan perbankan Indonesia selama periode tahun 2004-2007 dengan signifikansi masing-masing sebesar 0,026 dan 0,009. Kondisi bermasalah atau tidak bermasalah dalam penelitian ini di proxy-kan dalam nilai laba untuk bank tidak bermasalah dan rugi untuk bank bermasalah karena laba/ rugi merupakan hasil dari kinerja perusahaan sehingga diharapkan mampu menunjukan kondisi bank sebenarnya. (2) Dari hasil uji beda dengan menggunakan Independen Sample Test dan Mann Whitney U Test, rasio yang memiliki perbedaan yang signifikan antara bank dengan kategori bermasalah dan bank kategori tidak bermasalah adalah rasio NIM dan LDR dengan nilai signifikansi masing-masing 0,712 dan 0,768, sedangkan rasio-rasio lainnya tidak perbedaan pada kedua kategori tersebut. Untuk periode tahun 2004-2007 rasio keuangan CAMEL kurang mampu digunakan sebagai indikator kebangkrutan bank. Kata Kunci : rasio keuangan CAMEL, laba/ rugi, kebangkrutan
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
ABSTRACT
CAMEL RATIOS AS AN INDICATOR OF HEALTH AND BANKING BANKRUPTCY
(Case Study in the Banking Companies Listed on Indonesia Stock Exchange Period 2004-2007)
AYU PUTRI INTAN PERTIWI NIM: F0206034
This study aims to provide empirical evidence whether the CAMEL approach can be used as an indicator to predict the condition of problem (indication of bankruptcy) in the banking sector in Indonesia during the period 2004 to 2007. Samples of 21 banking companies listed in Indonesia Stock Exchange during the years 2004-2007. Techniques used in sample selection was purposive sampling. The data analysis techniques using multiple linear regression analysis and different test.
Based on the results of the research results are obtained as follows: (1) From the seventh CAMEL financial ratio used in this study, the CAR, NPLs, ROA, ROE, BO / PO, NIM, LDR; only NPL and ROE ratio that have significant influence in predicting the existence of problematic conditions in the Indonesian banking company during the year 2004-2007 with the significance of each of 0.026 and 0.009. Condition problematic or not problematic in this research in his proxy in the value of profit for banks not in trouble and loss to troubled banks as profit / loss is the result of the company's performance so hopefully be able to demonstrate the actual bank. (2) From the results of different test using the Independent Sample Test and Mann Whitney U Test, a ratio that has a significant difference between the categories of troubled banks and banks are not problematic category is the ratio of NIM and LDR with significance values respectively 0.712 and 0.768, while Other ratios are not different in both categories. For the period year 2004-2007 CAMEL financial ratio is less able to be used as an indicator of bank bankruptcy.
Keywords: CAMEL financial ratio, profit / loss, bankruptcy
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. LATAR BELAKANG MASALAH
Sistem keuangan di seluruh dunia telah terintegrasi sebagai bagian dari
upaya menuju liberalisasi dan globalisasi sejak 1980-an. Perkembangan
teknologi informasi dan komunikasi telah menciptakan lingkungan yang
sesuai untuk kegiatan keuangan yang baru berdasarkan informasi dan inovasi
di pasar keuangan. Internasionalisasi arus keuangan meningkatkan
kemungkinan penularan dalam sistem keuangan global. Ketidakstabilan
keuangan memberikan kontribusi ketidakstabilan sistem keuangan global yang
dibuktikan dengan pecahnya krisis Asia pada akhir 1990-an. Krisis parah
tahun 1997-1999 menyebar dari Thailand ke seluruh Asia Tenggara, Asia
Timur, Eropa Timur, Amerika Selatan, serta negara-negara maju lainnya
(Ozkan–Gunay dan Mehmed Ozkan : 2007).
Krisis-krisis keuangan telah membawa perhatian terhadap kebutuhan
reformasi arsitektur keuangan. Bahkan dengan kerangka peraturan yang tepat,
regulator dan pengawas bank tidak dapat mencegah kegagalan bank karena
mengambil risiko adalah bagian alami dari transaksi perbankan. Risiko
keuangan harus terus dimonitor dan dikontrol menggunakan semua sistem
peringatan dini dalam tahap pencegahan krisis. Oleh karena itu, peramalan dan
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
2
pengawasan bank yang mengalami kesulitan keuangan sangat penting dalam
meminimalkan biaya krisis perbankan dan mencegah krisis menular.
Sejak terjadinya krisis ekonomi yang melanda Indonesia pada
pertengahan tahun 1997 yang dimulai dengan merosotnya nilai rupiah
terhadap dolar Amerika menyebabkan banyak bank yang lumpuh. Dalam
Almilia dan Herdiningtyas (2005 : 2), pada Seminar Restrukturisasi Perbankan
di Jakarta pada tahun 1998 disimpulkan beberapa penyebab menurunnya
kinerja bank, antara lain :
a. Semakin meningkatnya kredit bermasalah perbankan
b. Dampak likuidasi bank-bank 1 November 1997 yang
mengakibatkan turunnya kepercayaan masyarakat terhadap
perbankan dan pemerintah, sehingga memicu penarikan dana
secara besar-besaran
c. Semakin turunnya permodalan bank-bank
d. Banyak bank-bank tidak mampu kewajibannya karena menurunnya
nilai tukar rupiah
e. Manajemen tidak profesional
Tingkat kesehatan bank dapat dinilai dari beberapa indikator. Salah
satu sumber utama indikator yang dijadikan dasar penilaian adalah laporan
keuangan bank yang bersangkutan. Berdasarkan laporan itu akan dapat
dihitung sejumlah rasio keuangan yang lazim dijadikan dasar penilaian tingkat
kesehatan bank. Analisis rasio keuangan memungkinkan manajemen untuk
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
3
mengidentifikasikan perubahan-perubahan pokok pada trend jumlah, dan
hubungan serta alasan perubahan tersebut. Hasil analisis laporan keuangan
akan membantu mengintepretasikan berbagai kecenderungan yang dapat
memberikan dasar pertimbangan mengenai potensi keberhasilan perusahaan
dimasa mendatang.
Untuk menilai kinerja keuangan perbankan umumnya digunakan lima
aspek penilaian yaitu CAMEL (Capital, Assets, Management, Earning,
Liquidity). Capital untuk rasio kecukupan modal; Assets untuk rasio kualitas
aktiva; Management untuk menilai kualitas manajemen; Earning untuk rasio-
rasio rentabilitas bank; Liquidity untuk rasio-rasio likuiditas bank. Hal ini
menunjukkan bahwa rasio keuangan bermanfaat dalam menilai kondisi
keuangan perusahaan perbankan. Menurut Bank Indonesia, tujuan penilaian
tingkat kesehatan perbankan antara lain untuk:
a. Sebagai tolok ukur bagi manajemen bank untuk menilai apakah
pengelolaan bank dilakukan sejalan dengan azas-azas perbankan
yang sehat dan sesuai ketentuan yang berlaku
b. Sebagai tolok ukur bagi manajemen bank untuk menetapkan arah
pembinaan dan pengembangan perbankan baik secara individual
maupun secara keseluruhan
Perlu ditegaskan bahwa dalam penelitian ini tidak membahas
mengenai faktor manajemen dan faktor-faktor lain yang bersifat teknis, sosial,
dan ekonomi yang mendasari kinerja perbankan karena sulitnya mencari data
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
4
yang relevan mengenai hal yang diteliti. Berdasarkan latar belakang yang
telah diuraikan, peneliti tertarik meneliti penggunaan rasio CAMEL untuk
menilai tingkat kesehatan perbankan dengan judul:
RASIO CAMEL SEBAGAI INDIKATOR TINGKAT KESEHATAN DAN
KEBANGKRUTAN PERBANKAN
(Studi Kasus Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek
Indonesia Periode 2004-2007)
B. PERUMUSAN MASALAH
1. Apakah ada perbedaan yang signifikan pada rasio keuangan bank
bermasalah maupun bank tidak bermasalah?
2. Apakah pendekatan CAMEL dapat digunakan sebagai indikator untuk
memprediksi kondisi bermasalah (indikasi kebangkrutan) pada sektor
perbankan di Indonesia?
C. TUJUAN PENELITIAN
Penelitian ini dilakukan dengan tujuan:
1. Mengetahui tingkat kesehatan perbankan di Indonesia periode 2004-
2007 dengan menggunakan pendekatan CAMEL (Capital, Assets,
Management, Earning, Liquidity).
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
5
2. Memperoleh bukti empiris adanya perbedaan yang signifikan pada
rasio keuangan bank bermasalah dan bank tidak bermasalah.
3. Memperoleh bukti empiris apakah pendekatan CAMEL dapat
digunakan sebagai indikator untuk memprediksi kondisi bermasalah
(indikasi kebangkrutan) pada sektor perbankan di Indonesia.
D. MANFAAT PENELITIAN
Penelitian ini diharapkan memberi manfaat bagi:
1. Manajemen perusahaan khususnya perusahaan perbankan, yang mana
hal ini dapat dijadikan masukan dalam pengambilan keputusan serta
langkah antisipasi jika pada laporan keuangan perusahaan mulai
mengindikasikan adanya kondisi yang kurang sehat.
2. Memberikan informasi yang bermanfaat bagi kalangan akademis
maupun masyarakat luas dalam rangka melakukan penilaian kinerja
perusahaan perbankan.
3. Bagi peneliti, penelitian ini dapat menambah pengalaman dan
pengetahuan mengenai indikator-indikator kondisi bermasalah pada
perusahaan perbankan di Indonesia.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
6
BAB II
TELAAH PUSTAKA
A. LANDASAN TEORI
1. Laporan Keuangan
Laporan keuangan merupakan ikhtisar mengenai keadaan
keuangan suatu bank pada suatu periode tertentu. Brigham dan Houston
(2008 : 36) menyatakan secara umum ada empat bentuk laporan keuangan
yang pokok yang dihasilkan perusahaan yaitu laporan neraca, laporan laba
rugi, laporan perubahan modal, dan laporan aliran kas.
Neraca suatu bank menggambarkan jumlah kekayaan, kewajiban,
dan modal dari bank tersebut pada saat tertentu. Neraca biasanya disusun
pada akhir tahun pembukuan (31 Desember). Kekayaan atau harta
disajikan pada sisi aktiva, sedangkan kewajiban atau lutang dan modal
disajikan pada sisi pasiva.
Laporan Laba Rugi suatu bank menggambarkan jumlah
penghasilan atau pendapatan dan biaya dari bank tersebut pada periode
tertentu. Sebagaimana halnya dengan neraca, laporan laba rugi biasanya
disusun setiap akhir tahun pembukuan (31 Desember). Apabila jumlah
pendapatan melebihi jumlah biaya akan menghasilkan laba, sedangkan
apabila jumlah pendapatan lebih kecil dari jumlah biaya maka perusahaan
mengalami kerugian.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
7
Laporan Perubahan Modal suatu bank menggambarkan jumlah
perubahan modal pada awal dan akhir periode tertentu. Laporan Aliran
Kas suatu bank menggambarkan penerimaan dan pembayaran kas
perusahaan selama suatu periode tertentu.
Dari keempat laporan tersebut hanya 2 macam yang umum
digunakan untuk analisis, yaitu laporan neraca, dan laporan laba rugi. Hal
ini disebabkan laporan perubahan modal dan laporan aliran kas pada
akhirnya akan diikhtisarkan pada laporan neraca dan laporan laba rugi.
2. Pengertian Bank
Bank merupakan lembaga keuangan yang sangat penting dalam
masyarakat. Merkusiwati (2007 : 101) mendefinisikan Bank sebagai suatu
lembaga yang berperan sebagai perantara keuangan (financial
intermediary) antara pihak-pihak yang memiliki dana (surplus unit)
dengan pihak-pihak yang memerlukan dana (deficit unit) serta sebagai
lembaga yang berfungsi memperlancar aliran lalu lintas pembayaran.
Suseno dan Abdullah (2003) mengungkapkan bahwa dalam perkembangan
selanjutnya bank tidak hanya menjalankan fungsi intermediasi tetapi juga
memberikan jasa dan pelayanan lain kepada masyarakat, misalnya dalam
lalu lintas pembayaran maupun jasa keuangan lainnya. Perbankan juga
berperan dalam pelaksanaan kebijakan moneter. Efektivitas kebijakan
moneter akan sangat dipengaruhi oleh kesehatan dan stabilitas sektor
perbankan.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
8
3. Kesehatan Bank
Kebijakan perbankan yang dikeluarkan dan dilaksanakan oleh
Bank Indonesia pada dasarnya bertujuan untuk menciptakan dan
memelihara kesehatan baik secara individu maupun perbankan sebagai
suatu sistem. Secara sederhana dapat dikatakan bahwa bank yang sehat
adalah bank yang dapat menjalankan fungsi-fungsinya dengan baik, yaitu
dapat menjaga dan memelihara kepercayaan masyarakat, dapat
menjalankan fungsi intermediasi, dapat membantu kelancaran lalu lintas
pembayaran serta dapat dipergunakan oleh pemerintah dalam
melaksanakan kebijakannya, terutama kebijakan moneter (Suseno dan
Abdullah, 2003).
Taswan berpendapat bahwa tingkat kesehatan bank merupakan
hasil penilaian kualitatif atas berbagai aspek yang berpengaruh terhadap
kondisi atau kinerja suatu bank melalui penilaian faktor permodalan,
kualitas aset, manajemen, rentabilitas, likuiditas, dan sensitivitas terhadap
risiko pasar. Penilaian terhadap faktor-faktor tersebut dilakukan melalui
penilaian kuantitatif dan atau kualitatif setelah mempertimbangkan unsur
judgement yang didasarkan atas meterialitas dan signifikansi dari faktor-
faktor penilaian serta pengaruh dari faktor lainnya seperti kondisi industri
perbankan dan perekonomian nasional.
Penilaian kuantitatif adalah penilaian terhadap posisi,
perkembangan, dan proyeksi rasio-rasio keuangan bank. Penilaian
kualitatif adalah penilaian terhadap faktor-faktor yang mendukung hasil
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
9
penilaian kuantitatif, penerapan manajemen risiko, dan kepatuhan bank.
Sedangkan pertimbangan unsur judgement merupakan pengambilan
kesimpulan yang dilakukan secara obyektif dan independen berdasarkan
hasil analisis yang didukung oleh fakta, data, dan informasi yang memadai
serta terdokumentasi dengan baik guna memperoleh hasil penilaian yang
mencerminkan kondisi bank yang sebenarnya.
Perkembangan metodologi penelitian kondisi bank senantiasa
bersifat dinamis sehingga sistem penilaian tingkat kesehatan bank harus
diatur kembali agar lebih mencerminkan kondisi bank saat ini dan di
waktu yang akan datang. Metodologi penilaian kesehatan bank saat ini
mengacu pada Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/ 10/ PBI/ 2004 tanggal
12 April 2004 perihal Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum
dan Surat Edaran Nomor 6/ 23/ DPNP tanggal 31 Mei 2004 perihal Sistem
Penilaian Kesehatan Bank Umum. Sesuai Peraturan dan Surat Edaran dari
Bank Indonesia tersebut, semua bank umum yang melaksanakan kegiatan
usaha secara konvensional wajib melakukan penilaian tingkat kesehatan
bank secara triwulanan yaitu pada bulan Maret, Juni, Sepetember, dan
Desember.
Penilaian tingkat kesehatan bank di Indonesia sampai saat ini
mencakup penilaian terhadap faktor-faktor CAMEL (Capital, Assets,
Management, Earning, Liquidity). Suseno dan Abdullah (2003 : 39)
mengungkapkan apabila suatu bank mengalami permasalahan pada salah
satu atau lebih faktor tersebut, maka bank akan mengalami kesulitan.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
10
Sebagai contoh, suatu bank yang mengalami masalah likuiditas meskipun
bank tersebut modalnya cukup, selalu memperoleh laba, kualitas aktiva
produktifnya baik, dan dikelola dengan baik, apabila masalah likuiditas
tidak segera diatasi maka dapat dipastikan bank akan menjadi tidak sehat.
Pada waktu terjadi krisis perbankan di Indonesia sebenarnya tidak semua
bank dalam kondisi tidak sehat, tetapi karena terjadi rush dan mengalami
kesulitan likuiditas maka sejumlah bank yang semula sehat menjadi tidak
sehat.
Nilai kredit untuk menentukan predikat tingkat kesehatan bank
ditetapkan sebagai berikut:
Tabel II. 1
Standar Predikat Tingkat Kesehatan Bank
Nilai Kredit Predikat 81 – 100 66 – 80 51 – 65 0 – 50
Sehat Cukup Sehat Kurang Sehat Tidak Sehat
Sumber: Sistem dan Kebijakan Perbankan di Indonesia
4. Menilai Kesehatan Bank dengan Metode CAMEL
Menurut Atikoğullari (2009), pendekatan CAMEL merupakan
suatu jenis analisis keuangan yang digunakan untuk mengevaluasi kinerja
keuangan dan manajerial bank untuk menentukan tingkat kesehatan dan
keamanan bank. Rasio CAMEL menggambarkan suatu hubungan atau
perbandingan antara suatu jumlah tertentu dengan jumlah yang lain.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
11
Dengan analisis rasio keuangan dapat diperoleh gambaran baik buruknya
keadaan atau posisi keuangan suatu bank.
Dalam kamus Perbankan (Institut Bankir Indonesia) edisi kedua
tahun 1999, CAMEL adalah aspek yang paling banyak berpengaruh
terhadap kondisi keuangan bank, mempengaruhi pula tingkat kesehatan
bank, CAMEL merupakan alat yang menjadi obyek pemeriksaan bank
yang dilakukan oleh pengawas bank. CAMEL terdiri atas lima kriteria
yaitu modal, aktiva, manajemen, pendapatan dan likuiditas.
a. Capital (Kecukupan Modal)
Rasio permodalan sering disebut juga rasio solvabilitas atau
capital adequacy ratio (CAR). Kecukupan modal adalah ukuran
kekuatan keuangan bank. Rasio jumlah modal sebagai bagian dari
total aktiva mencerminkan kemampuan bank untuk menutup
kerugian yang tak terduga. Analisis solvabilitas digunakan sebagai:
1) Ukuran kemampuan bank tersebut untuk menyerap
kerugian-kerugian yang tidak dapat dihindarkan
2) Sumber dana yang diperlukan untuk membiayai kegiatan
usahanya sampai batas tertentu karena sumber-sumber dana
dapat juga berasal dari hutang penjualan aset yang tidak
dipakai dan lain-lain
3) Alat pengukuran besar kecilnya kekayaan bank tersebut
yang dimiliki oleh para pemegang sahamnya
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
12
4) Dengan modal yang mencukupi, memungkinkan
manajemen bank yang bersangkutan untuk bekerja dengan
efisiensi yang tinggi, seperti yang dikehendaki oleh para
pemilik modal pada bank tersebut
b. Assets (Kualitas Aktiva)
Kualitas aktiva menunjukkan tingkat risiko aktiva dan
tingkat kekuatan keuangan dalam bank. Elemen ini memiliki peran
utama dalam menilai kondisi sekarang dan kelangsungan hidup
perusahaan di masa depan.
c. Management (Kualitas Manajemen)
Evaluasi kualitas manajemen paling sulit diukur karena
tidak hanya tergantung pada kinerja keuangan. Kualitas
manajemen tidak hanya dari kualitas sumber daya manusia dalam
bekerja, tetapi juga mencakup tingkat pendidikan serta pengalaman
karyawannya dalam menangani berbagai kasus yang terjadi.
Unsur-unsur penilaian dalam kualitas manajemen adalah
manajemen permodalan, aktiva, umum, rentabilitas dan likuiditas,
yang didasarkan pada jawaban dari pertanyaan yang diajukan.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
13
d. Earning (Kemampuan Laba)
Bertujuan untuk mengetahui kemampuan bank dalam
menghasilkan laba selama periode tertentu, dan untuk mengukur
tingkat efektifitas manajemen dalam menjalankan operasional
perusahaannya. Masa depan kelangsungan hidup bank sangat
tergantung pada kemampuannya untuk mendapatkan tingkat
pengembalian yang memadai atas aktiva perusahaan. Laba
digunakan sebagai sarana untuk memperluas dana,
mempertahankan posisi kompetitif, dan menambah modal
perusahaan (atau paling tidak stabil).
e. Liquidity (Likuiditas)
Likuiditas dapat dijelaskan sebagai kemampuan bank untuk
memenuhi kewajiban jangka pendek perusahaan serta
mempertahankan solvabilitas perusahaan. Suatu bank dikatakan
liquid apabila dapat memenuhi kewajiban utang-utangnya, dapat
membayar kembali semua depositonya, serta dapat memenuhi
permintaan kredit yang diajukan tanpa terjadi penangguhan. Oleh
karena itu, bank dapat dikatakan liquid apabila:
1) Memiliki cash assets sebesar kebutuhan yang digunakan
untuk memenuhi likuiditasnya
2) Memiliki cash assets yang lebih kecil dari kebutuhan
likuiditasnya, tetapi mempunyai aktiva lainnya (misal surat
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
14
berharga) yang dapat dicairkan sewaktu-waktu tanpa
mengalami penurunan nilai pasarnya
3) Mempunyai kemampuan untuk menciptakan cash asset
baru melalui berbagai bentuk hutang
Meskipun secara umum CAMEL relevan dipergunakan untuk
semua bank, tetapi bobot masing-masing faktor akan berbeda untuk
masing-masing jenis bank. Dengan dasar ini maka penggunaan CAMEL
dalam penilaian tingkat kesehatan dibedakan antara bank umum dan BPR.
Bobot masing-masing faktor CAMEL untuk bank umum dan BPR
ditetapkan sebagai berikut:
Tabel II. 2
Bobot Penilaian Tingkat Kesehatan Bank
Faktor CAMEL Bobot
Bank Umum BPR Capital (Kecukupan Modal) Assets (Kualitas Aktiva) Management (Kualitas Manajemen) Earning (Kemampuan Laba) Liquidity (Likuiditas)
25 % 30 % 25 % 10 % 10 %
30 % 30 % 20 % 10 % 10 %
Sumber: Sistem dan Kebijakan Perbankan di Indonesia
5. Kebangkrutan
Kebangkrutan adalah suatu keadaan dimana seseorang atau badan
hukum gagal atau tidak mampu lagi memenuhi kewajiban-kewajiban
kepada debitur karena mengalami kekurangan dan ketidakcukupan dana
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
15
untuk menjalankan atau melanjutkan usahanya sehingga tujuan ekonomi,
yaitu profit, tidak dapat dicapai sebab dengan profit yang diperoleh
perusahaan bisa digunakan untuk mengembalikan pinjaman, membiayai
operasi perusahaan dan kewajiban-kewajiban yang harus dipenuhi bisa
ditutup dengan laba atau aktiva yang dimiliki. Kebangkrutan juga sering
disebut likuidasi perusahaan atau penutupan perusahaan atau
insolvabilitas.
Bank yang bangkrut dapat dikategorikan menjadi 2, yaitu bank
yang dilikuidasi dan bank yang direstrukturisasi.
a. Bank yang dilikuidasi, terdiri dari:
1) Bank Beku Operasi (BBO)
Merupakan bank yang dilikuidasi pemerintah pada tahun 1998
karena kinerjanya semakin memburuk setelah menggunakan
BLBI (Bantuan Likuiditas Bank Indonesia) lebih dari 500%
modal disetornya, atau lebih dari 75% total aset bank yang
bersangkutan.
2) Bank Beku kegiatan Usaha (BBKU)
Merupakan bank yang dilikuidasi oleh pemerintah pada tanggal
13 Maret 1999 karena tidak dapat memenuhi kewajiban jangka
panjangnya, tidak berprospek dan tidak mengikuti program
rekapitulasi.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
16
b. Bank yang direstrukturisasi, terdiri dari:
1) Bank Take Over (BTO)
Merupakan bank yang diambil alih kepemilikannya oleh
pemerintah melalui BPPN dari pemilik semula dan masih tetap
beroperasi melayani nasabah.
2) Bank Rekapitulasi
Merupakan bank yang mengikuti program relakitulasi dimana
pemerintah melakukan penyertaan modal pada bank yang
bersangkutan melalui penerbitan obligasi sehingga kepemilikan
mayoritas bank-bank yang direkap berada di tangan pemerintah
dan bersifat sementara.
6. Penelitian Terdahulu
a. Ozkan–Gunay dan Ozkan (2007)
Meneliti tentang kondisi bank dengan berbagai pendekatan.
Penelitian ini mengungkapkan bahwa pendekatan Artificial Neural
Network (ANN) dapat diusulkan sebagai metode yang menjanjikan
untuk mengevaluasi kondisi keuangan dalam hal akurasi prediktif,
kemampuan adaptasi dan ketahanan, dan sebagai metode alternatif
peringatan dini yang dapat digunakan bersama dengan alternatif
yang paling umum seperti CAMEL, rasio keuangan dan analisis
kelompok sejenis, penilaian risiko bank yang komprehensif, dan
model ekonometrik. Pendekatan ANN digunakan sebagai
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
17
algoritma induktif dalam menemukan struktur pengetahuan
prediktif dalam data keuangan dan digunakan untuk menjelaskan
kegagalan bank di sektor perbankan Turki sebagai kasus khusus
dari EFMs. Untuk menguji metode yang diusulkan, peneliti
menggunakan rasio keuangan dari 59 Bank Turki untuk 1989-2000
dari yang 36 bank sukses dan 23 bank yang gagal.
Hasil empiris menunjukkan bahwa ANN terbukti dapat
membedakan pola atau tren dalam data keuangan. Kebanyakan dari
kegagalan bank dapat diprediksi jauh sebelumnya, dengan
pemanfaatan pendekatan klasifikasi ANN, tetapi lebih penting lagi
bisa diusulkan untuk mendeteksi isyarat peringatan awal kegagalan
potensial, seperti pada kasus sektor perbankan Turki.
b. Almilia dan Herdiningtyas (2005)
Meneliti tentang prediksi rasio CAMEL terhadap kondisi
bermasalah pada lembaga perbankan periode setelah krisis
ekonomi tahun 2000-2002. Penelitian ini bertujuan untuk
memberikan bukti empiris tentang faktor-faktor yang
mempengaruhi kondisi kebangkrutan dan kesulitan keuangan
lembaga perbankan. Sampel penelitian terdiri dari 16 bank sehat, 2
bank yang mengalami kebangkrutan dan 6 bank yang mengalami
kondisi kesulitan keuangan. Teknik analisis data yang digunakan
dalam penelitian ini adalah analisis regresi logistik. Hasil
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
18
penelitian menyimpulkan bahwa rasio yang memiliki perbedaan
signifikan antara bank-bank dengan kategori bermasalah dan tidak
bermasalah pada periode 2000-2002 adalah CAR, APB, NPL,
PPAPAP, ROA, NIM dan BOP.
c. Wilopo (2001)
Penyampelan dalam penelitian ini dilakukan secara cluster
yaitu 235 bank. Pada akhir tahun 1996 dibagi menjadi 16 bank
terlikuidasi dan 219 bank yang tidak dilikuidasi, selanjutnya
diambil 40% sebagai sampel estimasi, terdiri atas 7 bank
terlikuidasi dan 87 bank yang tidak dilikuidasi. Kemudian dari 215
bank pada akhir tahun 1997 yang terdiri atas 38 bank terlikuidasi
dan 177 bank pada tahun 1999 yang tidak dilikuidasi, diambil 40 %
sebagai sampel validasi yang terdiri atas 16 bank terlikuidasi dan
70 bank yang tidak dilikuidasi. Variabel yang digunakan dalam
penelitian ini adalah rasio keuangan model CAMEL (13 rasio),
besaran (size) bank yang diukur dengan log. assets, dan variabel
dummy (kredit lancar dan manajemen).
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara keseluruhan
tingkat prediksi variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian
ini tinggi (lebih dari 50% sebagai cut off value-nya). Tetapi jika
dilihat dari tipe kesalahan yang terjadi tampak bahwa kekuatan
prediksi untuk bank yang dilikuidasi 0% karena dari sampel bank
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
19
yang dilikuidasi, semuanya diprediksikan tidak dilikuidasi. Dengan
demikian hasil penelitian ini tidak mendukung hipotesis yang
diajukan bahwa “rasio keuangan model CAMEL, besaran (size)
bank serta kepatuhan terhadap Bank Indonesia” dapat digunakan
untuk memprediksikan kegagalan bank di Indonesia. Simpulan ini
diambil didasarkan atas tipe kesalahan yang terjadi, khusus kasus
di Indonesia ternyata rasio CAMEL serta variabel-variabel
independen lain yang digunakan dalam penelitian ini belum dapat
memprediksikan kegagalan bank.
d. Thomson (1991)
Penelitian ini menguji manfaat rasio keuangan CAMEL
dalam memprediksi kegagalan bank di USA pada tahun 1980an
dengan menggunakan alat statistik logit reggression untuk
menganalisis sampel sebanyak 1.736 bank tidak bangkrut dan 770
bank bangkrut periode 1984-1989. Kesimpulannya bahwa
kemungkinan bank akan bangkrut adalah berkaitan dengan
solvency, termasuk rasio CAMEL yang dimilikinya. Penemuan lain
bahwa rasio CAMEL, sebagai proxy kondisi keuangan bank
merupakan faktor signifikan yang berkaitan dengan kemungkinan
kebangkrutan bank untuk periode empat tahun sebelum perusahaan
bank bangkrut.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
20
e. Whalen dan Thomson (1988)
Menguji manfaat 22 rasio keuangan CAMEL dalam
menyusun rating bank yang berlokasi di Ohio, Western
Pennsylvania, Eastern Kentucky, dan West Virgina. Whalen dan
Thomson menggunakan logit reggression untuk menganalisis
sampel sebanyak 58 bank yang terbagi atas 40 sampel utama dan
18 bouldout sample. Whalen dan Thomson menemukan bahwa
rasio keuangan CAMEL akurat dalam menyusun rating bank.
B. RERANGKA PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS
1. Rerangka Pemikiran
Variabel Independen Variabel Dependen
ROA
NPL
CAR
NIM
Kondisi Bank :
- Bank Bermasalah
dengan proxy laba
- Bank Tidak
Bermasalah dengan
proxy rugi
BO/ PO
LDR
ROE
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
21
Penjelasan Rerangka Pemikiran:
Rasio keuangan sebagai variabel independen dengan proxy CAR,
NPL, NIM, ROA, ROE, BO/ PO, dan LDR setelah dianalisis akan
menunjukkan kondisi kesehatan bank (variabel dependen). Yaitu bank
bermasalah dan bank tidak bermasalah dengan menggunakan proxy laba/
rugi perusahaan. Bank tidak bermasalah menggunakan proxy laba,
sedangkan bank bermasalah menggunakan proxy rugi. Dalam penelitian
ini peneliti menggunakan laba/ rugi karena laba/ rugi dapat
menggambarkan informasi mengenai potensi (kemampuan) perusahaan
dalam mengelola usahanya. Keberhasilan suatu perusahaan dapat dilihat
dari besar kecilnya laba yang diperoleh.
2. Hipotesis
Untuk melakukan penilaian kesehatan suatu bank dapat dilihat dari
berbagai aspek. Penilaian bertujuan untuk menentukan apakah bank
tersebut dalam kondisi yang sehat, cukup sehat, kurang sehat, dan tidak
sehat, sehingga Bank Indonesia sebagai pengawas serta pembina bank-
bank dapat memberikan arahan bagaimana bank tersebut harus dijalankan
dengan baik atau bahkan dihentikan operasinya. Penelitian dengan
pendekatan CAMEL dilakukan untuk membedakan bank yang sehat dan
bank yang tidak sehat. Bank yang sehat diharapkan akan mampu tumbuh
dan berkembang dengan baik, sehingga mampu menjaga kepentingan dan
kepercayaan masyarakat serta mampu memberikan kontribusi bagi
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
22
perkembangan ekonomi nasional (Almilia dan Herdiningtyas: 2005). Rata-
rata rasio keuangan dengan pendekatan CAMEL bank sehat lebih besar
daripada bank yang tidak sehat.
Ozkan–Gunay dan Ozkan (2007) juga mengungkapkan adanya
perbedaan pada dua kelompok bank (sukses dan gagal) yang dibandingkan
dengan CAMEL. Hal ini ditunjukkan pada nilai rata-rata kecukupan modal
bank yang sukses lebih baik daripada bank yang gagal. Dari segi kualitas
aset, bank sukses menunjukkan kondisi yang lebih baik dengan rendahnya
nilai non-performing loans pada total pinjaman dan aset permanen pada
total aset. Pendapatan bank sukses juga lebih tinggi daripada bank gagal
dimana pendapatan bersih pada rata-rata total aset bank gagal bernilai
negatif.
Almilia dan Herdiningtyas (2005) menemukan bahwa Capital
Adequancy Ratio (CAR) mempunyai pengaruh signifikan negatif terhadap
kondisi bermasalah pada bank. Artinya semakin rendah CAR,
kemungkinan bank dalam kondisi bermasalah semakin besar. Return On
Asset (ROA) mempunyai pengaruh tidak signifikan negatif terhadap
kondisi bermasalah pada bank. Artinya semakin rendah Return On Asset
(ROA), kemungkinan bank dalam kondisi bermasalah semakin besar. Non
Performing Loan (NPL) mempunyai pengaruh tidak signifikan positif.
terhadap kondisi bermasalah pada bank. Artinya semakin tinggi rasio ini,
kemungkinan bank berada dalam kondisi bermasalah semakin besar.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
23
Berdasarkan teori dan penelitian tersebut, maka hipotesis yang
diajukan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut.
H1: Rasio keuangan CAMEL (CAR, NPL, NIM, ROA, ROE, BO/PO,
LDR) memiliki perbedaan yang signifikan antara bank-bank
bermasalah dan tidak bermasalah pada perusahaan perbankan
selama periode 2004-2007.
Secara empiris tingkat kegagalan bisnis dan kebangkrutan bank
dengan menggunakan rasio-rasio keuangan model CAMEL dapat
dibuktikan sebagaimana yang telah dilakukan oleh beberapa peneliti yaitu
Thomson (1991) yang menguji manfaat rasio keuangan CAMEL dalam
memprediksi kegagalan bank di USA pada tahun 1980an dengan
menggunakan alat statistik regresi logit. Thomson menemukan bahwa
rasio keuangan CAMEL dapat digunakan dalam memprediksi kegagalan
bank. Dengan menggunakan pendekatan tersebut, kondisi bank secara
signifikan menunjukkan kemungkinan mengalami kebangkrutan sebelum
akhirnya bank tersebut benar-benar bangkrut dan dilikuidasi.
Hasil temuan Thomson tersebut bertolak belakang dengan hasil
penelitian yang dilakukan oleh Wilopo (2001) yang menemukan bahwa
rasio CAMEL kurang dapat digunakan untuk memprediksi kebangkrutan
karena ketepatan prediksi kebangkrutan dari sampel estimasi dan validasi
menghasilkan 0% yang artinya dari bank kategori bangkrut tidak satupun
yang diprediksi bangkrut.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
24
Dalam penelitian Ozkan–Gunay dan Ozkan (2007) yang mengukur
kegagalan bank dengan menggunakan pendekatan Artificial Neural
Network (ANN), model matematika dan logaritma dengan
mengkombinasikan input data, menemukan bahwa sebagian besar
kegagalan bank dapat diprediksi jauh sebelumnya. Lebih penting lagi
dengan pendekatan ANN dapat menjadi early warning signals yang
bermanfaat untuk mendeteksi potensi kegagalan bank. Jika krisis
keuangan dapat dideteksi lebih awal, maka dapat meminimalkan biaya dan
krisis sistem perbankan dapat dicegah oleh pihak-pihak yang berwenang.
Berdasarkan analisis dan temuan penelitian terdahulu, maka
hipotesis penelitian dinyatakan sebagai berikut:
H2: Rasio Keuangan CAMEL (CAR, NPL, NIM, ROA, ROE, BO/PO,
LDR) merupakan indikator kebangkrutan pada perusahaan
perbankan dengan kategori bermasalah.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
25
BAB III
METODE PENELITIAN
A. DESAIN PENELITIAN
Tipe penelitian ini adalah penelitian penjelasan (explanatory research)
yang fokus pada hubungan antara variabel-variabel penelitian serta menguji
hipotesis yang dirumuskan. Data yang digunakan adalah data kuantitatif, yaitu
data yang diukur dalam suatu skala numerik (angka).
B. POPULASI, SAMPEL, DAN TEKNIK PENGAMBILAN SAMPEL
1. Populasi
Populasi merupakan jumlah dari keseluruhan obyek (satuan-satuan/
individu-individu) yang karakteristiknya hendak diduga (Djarwanto dan
Subagyo, 2005). Populasi dalam penelitian keuangan ini adalah seluruh bank-
bank umum swasta nasional yang telah go public dan terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI) pada periode 2004, 2005, 2006, dan 2007. Data diperoleh
dengan mengakses website www.idx.co.id. Menurut dimensi waktunya
penelitian ini menggunakan data runtut waktu (time series).
2. Sampel
Menurut Djarwanto dan Subagyo (2005 : 93) sampel adalah sebagian
dari populasi yang karakteristiknya hendak diselidiki, dan dianggap mampu
mewakili keseluruhan populasi (jumlahnya lebih sedikit daripada
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
26
populasinya). Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode
purposive sampling dimana sampel yang diambil dengan kriteria-kriteria
tertentu. Adapun kriteria yang digunakan untuk pengambilan sampel adalah:
a. Perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
(BEI) yang mempublikasikan laporan keuangan yang telah diaudit
secara kuartal maupun tahunan selama periode penelitian.
b. Perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
(BEI) yang memiliki data–data yang relevan untuk penelitian ini.
C. DEFINISI OPERASIONAL DAN PENGUKURAN VARIABEL
1. Variabel Dependen
Variabel dependen atau biasa disebut dengan variabel terikat
merupakan variabel yang dipengaruhi oleh variabel lainnya. Variabel
dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah laba/ rugi perusahaan
perbankan. Laba digunakan sebagai proxy bank dengan kategori tidak
bermasalah, sedangkan rugi sebagai proxy bank dengan kategori bermasalah.
Nilai laba/ rugi diperoleh dari rata-rata laba/ rugi tahunan yang tercantum
dalam laporan keuangan perusahaan perbankan selama periode penelitian.
2. Variabel Independen
Variabel independen merupakan variabel yang tidak dipengaruhi oleh
variabel lain dan sebaliknya mempengaruhi variabel lain. Variabel independen
dalam penelitian ini adalah:
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
27
1) Capital (aspek solvabilitas) diukur dengan menggunakan Capital
Adequacy Ratio (CAR). CAR adalah rasio yang memperlihatkan
seberapa besar jumlah seluruh aktiva bank yang mengandung risiko
(kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain) ikut
dibiayai dari modal sendiri disamping memperoleh dana-dana dari
sumber-sumber diluar bank. Rasio ini diperoleh dengan rumus:
imbangAktivaTertriModalSendi
CAR =
2) Penilaian kualitas aset diukur dengan Non Performing Loans (NPL).
Rasio ini menunjukan kemampuan manajemen bank dalam
mengelola kredit bermasalah yang diberikan oleh bank. Semakin
tinggi rasio ini maka akan semakin buruk kualitas kredit bank yang
menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar, maka
kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar.
Kredit dalam hal ini adalah kredit yang diberikan kepada pihak
ketiga tidak termasuk kredit kepada bank lain. Kredit bermasalah
adalah kredit dengan kualitas kurang lancar, diragukan dan macet.
NPL diperoleh dengan rumus:
oduktifrataAktivaRatamasalahoduktifBerKualitas
NPLPr
Pr-
=
3) Earning (aspek rentabilitas), dapat diukur dengan Return On Assets
(ROA), Return On Equity (ROE), Biaya Operasional/ Pendapatan
Operasional (BO/PO), dan Net Interest Margin (NIM).
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
28
- ROA digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam
memperoleh laba dan efisiensi secara keseluruhan. Semakin
tinggi nilai ROA menunjukkan semakin baik kinerja
manajemen perusahaan. Rasio ini diperoleh dengan rumus:
aTotalAktivakSetelahPajLabaBersih
ROA =
- ROE digunakan untuk mengukur kinerja manajemen bank
dalam mengelolah modal yang tersedia untuk menghasilkan
laba setelah pajak. Semakin besar ROE, semakin besar pula
tingkat keuntungan yang dicapai bank sehingga kemungkinan
suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Rasio
ini diperoleh dengan rumus:
riModalSendiakSetelahPajLabaBersih
ROE =
- BO/ PO digunakan untuk mengukur perbandingan biaya
operasi/ biaya intermediasi terhadap pendapatan operasi yang
diperoleh bank. Semakin kecil angka rasio BO/ PO, maka
semakin baik kondisi bank tersebut. Rasio ini diperoleh
dengan rumus:
lOperasionapaTotalPendalOperasionaTotalBeban
POBOtan
/ =
- Sedangkan NIM digunakan untuk mengukur kemampuan
manajemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
29
menghasilkan pendapatan bunga bersih. Pendapatan bunga
bersih diperoleh dari pendapatan bunga dikurangi beban
bunga. Semakin besar rasio ini maka meningkatnya
pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola bank
sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah
semakin kecil. Rasio ini diperoleh dengan rumus:
oduktifrataAktivaRatahBungaBersiPendapa
NIMPr
tan-
=
4) Liquidity (aspek likuiditas), likuiditas suatu bank dapat diukur
dengan Loan to Deposit Ratio (LDR). Rasio ini untuk mengetahui
kemampuan bank dalam membayar kembali kewajiban kepada para
nasabah yang telah menanamkan dana dengan kredit-kredit yang
telah diberikan kepada para debiturnya. Semakin tinggi rasionya
semakin tinggi tingkat likuiditasnya. Dapat dihitung dengan
menggunakan rumus:
riModalSendinsilDihimpuaYangBerhaSeluruhDanKreditempaSeluruhPen
LDR+
=tan/
D. SUMBER DATA
Data yang digunakan adalah data kuantitatif, yaitu data yang diukur
dalam suatu skala numerik (angka). Dalam penelitian ini menggunakan data
sekunder yaitu data yang telah dikumpulkan oleh lembaga pengumpul data
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
30
dan dipublikasikan kepada masyarakat pengguna data. Data sekunder berupa
laporan keuangan tahunan dari bank-bank umum yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia periode 2004–2007.
E. METODE PENGUMPULAN DATA
Metode pengumpulan data yang digunakan di dalam penelitian ini
adalah metode studi dokumentasi, dengan mendapatkan data berupa laporan
keuangan tahunan yang telah dikeluarkan oleh perusahaan perbankan pada
tahun 2004, 2005, 2006, dan 2007.
Data tersebut diperoleh melalui situs yang dimiliki oleh Bursa Efek
Indonesia, yakni www.idx.co.id, studi pustaka atau literatur melalui buku teks,
jurnal, artikel, serta sumber data tertulis lainnya yang berkaitan dengan
informasi yang dibutuhkan, juga dijadikan sumber pengumpulan data.
F. METODE ANALISIS DATA
Berbagai model yang telah dibentuk dalam penelitian ini selanjutnya
dianalisis dengan menggunakan teknik analisis regresi linier berganda untuk
mengetahui apakah ada pengaruh variabel independen terhadap variabel
dependen, serta uji beda untuk menguji hipotesis yang telah disusun oleh
penulis. Adapun alat bantu yang digunakan pada metode analisis data ini
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
31
adalah dengan menggunakan program SPSS (Statistical Package for Social
Sciences) for Windows versi 12.0.
1. Uji Normalitas Data
Uji normalitas ini bertujuan untuk menguji kenormalan data dalam
suatu model regresi, variabel pengganggu atau residual dari regresi tersebut
terdistribusi normal atau tidak. Jika asumsi ini dipenuhi, maka nilai residual
dari analisis akan berdistribusi normal. Dalam Uji Normalitas ini ada dua cara
untuk mendeteksi apakah residual berdistribusi normal atau tidak yaitu dengan
analisis grafik dan uji statistik (Ghozali, 2006). Walaupun normalitas suatu
variabel tidak selalu diperlukan dalam analisis, akan tetapi hasil uji statistik
akan lebih baik ketika semua variabel dalam keadaan berdistribusi normal
(Ghozali, 2006 : 28).
Beberapa metode pengujian normalitas data yang berkembang cukup
beragam, antara lain dapat dengan menghitung nilai Skewness dan Kurtosis,
menggunakan Uji Kolmogrov-Smirnov, uji normalitas dengan menggunakan
grafik ataupun uji normalitas dengan menggunakan uji Jaque-Bera (J-B test).
Pada penelitian ini pendekatan yang digunakan penulis, sesuai dengan alat
bantu SPSS for Windows versi 12.0, maka digunakan uji kolmogorov-smirnov
untuk mengetahui residual regresi terdistribusi normal atau tidak.
Langkah-langkah yang dilakukan adalah dengan melakukan regresi
antar variabel kemudian mendapati residual dari regresi tersebut dan baru diuji
dengan Uji Kolmogorov Smirnov, sedangkan kriteria pengujiannya adalah bila
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
32
nilai signifikansi residual lebih besar dari alfa (0,05) maka data berdistribusi
normal, namun ketika nilai signifikansi residual lebih kecil dari alfa (0,05)
maka dapat dinyatakan data tidak berdistribusi normal. Hal yang perlu
ditekankan disini yaitu, seringkali uji normalitas disalah artikan dengan
penafsiran bahwa semua variabel harus memiliki distribusi normal.
Sebenarnya hal tersebut tidak keliru, namun lebih tepatnya uji asumsi klasik
normalitas yang dimaksud adalah nilai residual dari regresi haruslah
berdistribusi normal (Ghozali, 2006 : 134).
2. Uji Asumsi Klasik
a. Uji Multikolinearitas
Uji multikolinearitas diperlukan untuk mengetahui ada
tidaknya variabel independen yang memiliki kemiripan dengan
variabel independen lain dalam satu model. Kemiripan antarvariabel
independen dalam suatu model akan menyebabkan terjadinya korelasi
yang sangat kuat antara suatu variabel independen dengan variabel
independen yang lain. Selain itu, deteksi terhadap multikolineritas juga
bertujuan untuk menghindari kebiasan dalam proses pengambilan
kesimpulan mengenai pengaruh pada uji parsial masing-masing
variabel independen terhadap variabel dependen. Multikolinearitas
dapat dideteksi dengan:
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
33
1) Nilai deskriminasi yang sangat tinggi dan diakui dengan
nilai Ftest yang sangat tinggi, serta tidak atau hanya sedikit
nilai ttest yang signifikan.
2) Meregresikan model analisis dan melakukan uji korelasi
antar variable dependent dengan menggunakan variance
inflating factor (VIF) dan tolerance value. Batas VIF
adalah 10 dan tolerance value adalah 0,1. Jika nilai VIF
lebih besar dari 10 dan nilai tolerance value lebih kecil dari
0,1 maka menunjukkan adanya multikolinearitas.
Sebaliknya jika nilai VIF di bawah 10 dan nilai tolerance
value di atas 0,1 maka tidak terjadi multikolinearitas
(Gujarati, 2006).
b. Uji Autokolerasi
Uji autokorelasi bertujuan untuk mengetahui ada tidaknya
korelasi antara variabel pengganggu pada periode tertentu dengan
variabel pengganggu pada periode sebelumnya. Autokorelasi muncul
karena observasi yang berurutan sepanjang waktu berkaitan satu sama
lain. Masalah ini timbul karena residual tidak bebas dari suatu
observasi ke observasi lainnya. Model regresi yang baik adalah regresi
yang bebas dari autokorelasi.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
34
Uji autokorelasi dapat dilakukan dengan menggunakan uji
Durbin-Watson, dimana hasil pengujian ditentukan berdasarkan nilai
Durbin-Watson. Kriteria Durbin-Watson, yaitu:
1) Angka D-W dibawah -2 berarti ada autokorelasi positif
2) Angka D-W antara -2 sampai dengan +2 berarti tidak ada
autokorelasi
3) Angka D-W di atas +2 berarti ada autokorelasi negative
c. Uji Heterokesdatisitas
Heteroskedastisitas adalah varian residual yang tidak konstan
pada regresi sehingga akurasi hasil prediksi menjadi meragukan. Uji
heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model
regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu observasi ke
observasi yang lain.
Heteroskesdastisitas menggambarkan nilai hubungan antara
nilai yang diprediksi dengan Studentized Delete Residual nilai tersebut.
Cara memprediksi ada tidaknya heterokedastisitas pada satu model
dapat dilihat dari pola gambar Scatterplot model. Analisis pada gambar
Scatterplot yang menyatakan model regresi linier berganda tidak
terdapat heteroskedastisitas. Model regresi yang baik adalah
homoskedastisitas atau tidak terjadi heteroskedastisitas.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
35
3. Uji Hipotesis
a. Uji F
Uji ini digunakan untuk mengetahui tingkat signifikansi
pengaruh variabel independen secara bersama-sama (simultan)
terhadap variabel dependennya. Apabila signifikansi Fhitung lebih besar
dari Ftabel maka hipotesis diterima, dan sebaliknya bila nilai F hitung
lebih kecil dari Ftabel maka hipotesis ditolak.
b. Uji Regresi
Analisis regresi ini digunakan untuk mengetahui apakah
variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen, dengan
menggunakan persamaan sebagai berikut:
Y = α + b1 (CAR) + b2 (NPL) + b3 (ROA) + b4 (ROE) + b5 (BO/
PO) + b6 (NIM) + b7 (LDR) + e
Keterangan:
Y = Laba/ Rugi Perusahaan
(Laba untuk bank tidak bermasalah,
dan rugi untuk bank bermasalah)
α = Konstanta
b1, b2, b3, b4, b5, b6, b7 = Koefisien regresi
CAR = Capital Adequacy Ratios
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
36
NPL = Non Performing Loans
ROA = Return On Asset
ROE = Return On Equity
BO/ PO = Biaya Operasional/ Pendapatan
Operasional
NIM = Net Interest Margin
LDR = Loan to Deposit Ratio
e = Error
c. Koefisien Determinasi (R2)
Uji koefisien determinasi (R2) bertujuan untuk mengetahui
presentase variabel dependen yang dapat dijelaskan oleh variabel
independen. Nilai R2 besarnya antara 0 dan 1. R2 dikatakan baik jika
makin mendekati 1. Nilai yang mendekati satu berarti variabel-variabel
independen memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan
untuk memprediksi variasi variabel dependen. Sedangkan jika R2
bernilai 1 berarti variabel independen berpengaruh sempurna pada
variabel independen. Nilai R2 yang kecil berarti kemampuan variabel
independen dalam menjelaskan variabel dependen sangat terbatas.
Jika R2 bernilai 0 maka tidak ada pengaruh variabel independen
terhadap variabel dependen.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
37
d. Pengujian Koefisien Parsial (Uji t)
Pengujian ini bertujuan untuk mengetahui hubungan yang
signifikan dari masing-masing variabel bebas terhadap variabel
terikatnya. Pengujiannya adalah sebagai berikut :
1) H0 diterima atau Ha ditolak apabila nilai signifikansi t hitung
≥ 0,05. Ini menunjukkan bahwa variabel independen secara
parsial tidak berpengaruh terhadap variabel dependen.
2) H0 ditolak atau Ha diterima apabila nilai signifikansi t hitung
< 0,05. Ini menunjukkan bahwa variabel independen secara
parsial berpengaruh terhadap variabel dependen.
e. Uji Beda
Dalam penelitian ini dilakukan uji beda untuk mengetahui
apakah rasio keuangan CAMEL memiliki perbedaan yang signifikan
antara bank kategori tidak bermasalah yang di proxy-kan dengan laba
dan bank kategori bermasalah yang di proxy-kan dengan rugi. Alat uji
yang digunakan adalah Independen Sample Test untuk data yang
berdistribusi normal dan Mann Whitney U Test untuk data yang
berdistribusi tidak normal.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
38
BAB IV
ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN
A. ANALISIS DATA
Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode
purposive sampling dimana sampel yang diambil dengan kriteria-kriteria
tertentu yang telah dijelaskan pada Bab sebelumnya. Penelitian ini
menggunakan populasi seluruh perusahaan perbankan nasional yang terdaftar
di Bursa Efek Indonesia selama periode penelitian, tahun 2004 hingga 2007.
Jumlah populasi perusahaan perbankan pada tahun 2004-2005 adalah
sebanyak 25 bank, sedangkan pada periode tahun 2006-2007 sebanyak 30
bank. Berikut cara pengambilan sampelnya:
Tabel IV. 1
Pemilihan Sampel
Jumlah Perusahaan Perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2004-2005 25 bank
Jumlah Perusahaan Perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2006-2007
30 bank
Jumlah Perusahaan Perbankan yang listing di BEI secara berturut-turut dari tahun 2004-2007
23 bank
Jumlah Perusahaan Perbankan yang memiliki kelengkapan data
21 bank
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
39
Berikut daftar perusahaan perbankan yang dijadikan sampel penelitian ini:
Tabel IV. 2
Daftar Bank Yang Dijadikan Sampel Penelitian
No Nama Bank Kode 1 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk BMRI 2 PT Bank Central Asia Tbk BCA 3 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk BBTN 4 PT Bank Lippo Tbk LPBN 5 PT Bank Internasional Indonesia Tbk BNII 6 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk BBNI 7 PT Bank Danamon Indonesia Tbk BDMN 8 PT Bank Niaga Tbk BNGA 9 PT Bank Permata Tbk BNLI 10 PT Bank Mega Tbk MEGA 11 PT Bank Century Tbk BCIC 12 PT Bank Mayapada Internasional Tbk MAYA 13 PT Bank Kesawan Tbk BKSW 14 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk BBRI 15 PT Bank Swadesi Tbk BSWD 16 PT Bank Victoria Internasional Tbk BVIC 17 PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk BBNP 18 PT Bank Eksekutif Internasional Tbk BEKS 19 PT Bumiputera Indonesia Tbk BABP 20 PT Bank Pan Indonesia Tbk BNIP 21 PT Bank Artha Graha Internasional Tbk INPC
Sumber : www.idx.co.id
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
40
B. STATISTIK DESKRIPTIF
Statistik deskriptif digunakan untuk mengetahui nilai mean, median,
standar deviasi, minimum, dan maximum dari masing-masing proxy. Untuk
mengetahui nilai dispersi atau penyebaran nilai proxy maka dapat dilihat
melalui standar deviasinya, nilai minimum dan maximum dari setiap proxy
variable. Dan untuk melihat kecenderungan terpusat (central tendency)
menggunakan nilai mean. Hasil analisis deskriptif selama 4 tahun penelitian
adalah sebagai berikut :
Tabel IV. 3
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Laba_Rugi 21 -4329724 4553209 695770.05 1810985.671 CAR 21 .11 .29 .1762 .05191 NPL 21 .01 .09 .0371 .02283 ROA 21 -.36 .04 .0005 .08393 ROE 21 -.35 .37 .1176 .17317 BOPO 21 .46 1.33 .8114 .21523 NIM 21 .02 .61 .0814 .12220 LDR 21 .28 .87 .6533 .17554 Valid N (listwise)
21
Sumber : data sekunder yang diolah dengan SPSS
Berdasarkan hasil perhitungan statistik deskriptif di atas, terlihat bahwa
variable dependen yaitu laba/ rugi memiliki nilai minimum minus 4.329.724
juta; nilai maksimum 4.553.209 juta; nilai rata-rata 695.770,05 juta; standar
deviasi 1.810.985,671 juta.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
41
Sedangkan untuk variable independen yang terdiri dari 7 variabel,
CAR memiliki nilai minimum 11%; nilai maksimum 29%; nilai rata-rata
17,62%; dan standar deviasi 5,19%. NPL memiliki nilai minimum 1%; nilai
maksimum 9%; nilai rata-rata 3,71%; dan standar deviasi 2,28%. ROA
memiliki nilai minimum minus 36%; nilai maksimum 4%; nilai rata-rata
0,05%; dan standar deviasi 8,39%. ROE memiliki nilai minimum minus 35%;
nilai maksimum 37%; nilai rata-rata 11,76%; dan standar deviasi 17,32%.
BOPO memiliki nilai minimum 46%; nilai maksimum 133%; nilai rata-rata
81,14%; dan standar deviasi 21,52%. NIM memiliki nilai minimum 2%; nilai
maksimum 61%; nilai rata-rata 8,14%; dan standar deviasi 12,22%. LDR
memiliki nilai minimum 28%; nilai maksimum 87%; nilai rata-rata 65,33%;
dan standar deviasi 17,55%.
C. UJI NORMALITAS DATA
Uji normalitas dilakukan untuk mengetahui apakah data penelitian
terdistribusikan secara normal atau tidak. Penelitian ini menggunakan uji
Kolmogorov-Smirnov dengan kriteria pengujian jika asymp. Significance >
0.05, maka data terdistribusi normal dan sebaliknya jika asymp. Significance <
0.05, maka data terdistribusi tidak normal. Berdasarkan pada hasil analisis
yang telah dilakukan adalah sebagai berikut :
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
42
Tabel IV. 4
Hasil Uji One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
CAR NPL ROA ROE BOPO NIM LDR
N 21 21 21 21 21 21 21 Normal Parameters(a,b)
Mean .1762 .0371 .0005 .1176 .8114 .0814 .6533
Std. Deviation
.05191 .02283 .08393 .17317 .21523 .12220 .17554
Most Extreme Differences
Absolute .146 .194 .356 .199 .219 .409 .165
Positive .146 .194 .319 .099 .119 .409 .109 Negative -.101 -.117 -.356 -.199 -.219 -.320 -.165 Kolmogorov-Smirnov Z .670 .890 1.631 .910 1.006 1.876 .758 Asymp. Sig. (2-tailed) .761 .407 .010 .379 .264 .002 .613
a Test distribution is Normal. b Calculated from data.
Dari tabel di atas tampak bahwa variabel CAR, NPL, ROE, BOPO, dan LDR
terdistribusi normal (> 0,05), sedangkan variable ROA dan NIM terdistribusi
tidak normal (< 0,05).
D. UJI ASUMSI KLASIK
1. Uji Multikolinearitas
Pengujian multikolinieritas digunakan untuk menguji apakah
dalam model regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas
(independen). Uji ini dilakukan dengan melihat tolerance value dan
variance inflation factor (VIF) dari hasil analisis dengan menggunakan
SPSS. Apabila tolerance value lebih besar dari 0,10 atau VIF lebih kecil
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
43
dari 10 maka dapat disimpulkan antar variabel bebas tidak terjadi
multikoliniearitas. Berikut ini adalah hasil uji multikoliniearitas yang telah
dilakukan.
Tabel IV. 5
Hasil Uji Multikoliniearitas
Coefficients(a)
Model Collinearity Statistics
Tolerance VIF 1 (Constant) CAR .418 2.394 NPL .603 1.658 ROA .295 3.392 ROE .233 4.299 BOPO .354 2.823 NIM .647 1.545 LDR .612 1.633
a Dependent Variable: Laba_Rugi
Pada tabel di atas dapat diketahui tolerance value masing-masing variabel
bebas lebih besar dari 0,10 dan nilai VIF lebih kecil dari 10. Dari hasil
tersebut dapat disimpulkan bahwa antar variabel independen tidak terjadi
multikoliniearitas.
2. Uji Autokorelasi
Untuk mendeteksi adanya gejala autokorelasi digunakan Uji
Durbin Watson (DW). Jika -2 ≤ DW ≤ 2 maka tidak ada autokorelasi
(Sukestiyarno, 2006 : 10). Berikut ini hasil pengujian autokorelasi yang
telah dilakukan.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
44
Tabel IV. 6
Hasil Uji Autokorelasi
Model Summary(b)
Model R R Square Adjusted R
Square Std. Error of the
Estimate Durbin-Watson 1 .860(a) .740 .600 1145310.801 1.623
a Predictors: (Constant), LDR, ROE, NIM, CAR, NPL, BOPO, ROA b Dependent Variable: Laba_Rugi
Berdasarkan output SPSS di atas nilai Durbin Watson menunjukkan angka
sebesar 1,623. Nilai ini berada di antara -2 dan 2, hal ini menujukkan tidak
adanya autokorelasi.
3. Uji Heterokedatisitas
Pengujian heterokedatisitas dapat dilihat dari scatterplot diagram
yang tersaji dalam output SPSS. Berikut ini hasil uji heterokedatisitas yang
telah dilakukan.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
45
Grafik IV. 1
Hasil Uji Heterokedatisitas
-2 -1 0 1 2 3
Regression Standardized Residual
0
1
2
3
4
5
6
7
Frequency
Mean = -1.28E-16Std. Dev. = 0.806N = 21
Dependent Variable: Laba_Rugi
Histogram
-3 -2 -1 0 1 2 3
Regression Standardized Predicted Value
-2
-1
0
1
2
3
Regression Studentized R esidual
Dependent Variable: Laba_Rugi
Scatterplot
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
46
Dari grafik scatterplot di atas tampak bahwa titik-titik data menyebar
secara acak, tidak berkumpul di bawah saja atau hanya di atas saja.
Sedangkan dalam histogram diagram batang tidak melengkung
membentuk kurva. Hal ini menunjukkan bahwa tidak terjadi
multikolinearitas.
E. UJI HIPOTESIS
1. Uji Kelayakan Model
Uji ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh secara simultan atau
bersama-sama antara variabel dependen (CAR, NPL, ROA, ROE, BOPO,
NIM, LDR) terhadap variabel independen (laba/ rugi). Pengujian ini
membandingkan taraf signifikansi F dengan tingkat signifikansi yang telah
ditentukan sebelumnya, yaitu 0,05.
Tabel IV. 7
Hasil Uji F
ANOVA(b)
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 48540803231343.500 7 6934400461620.500 5.286 .005(a) Residual 17052578806341.430 13 1311736831257.033 Total 65593382037684.900 20
a Predictors: (Constant), LDR, ROE, NIM, CAR, NPL, BOPO, ROA b Dependent Variable: Laba_Rugi
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
47
Dari hasil uji di atas tampak bahwa nilai signifikansi F adalah
0,005 atau kurang dari 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa variabel
independen yaitu CAR, NPL, ROA, ROE, BOPO, NIM, dan LDR secara
simultan atau bersama-sama mempunyai pengaruh terhadap kondisi bank
(bermasalah atau tidak bermasalah) yang dalam penelitian ini di proxy-kan
dengan laba/ rugi perusahaan. Dengan demikian dapat disimpulkan model
penelitian ini dapat diterima.
2. Uji Pengaruh Parsial
Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah model
regresi linier berganda. Analisis regresi ini digunakan untuk mengetahui
apakah hipotesis penelitian terbukti signifikan atau tidak signifikan,
dengan menggunakan persamaan sebagai berikut:
Y = α + b1 (CAR) + b2 (NPL) + b3 (ROA) + b4 (ROE) + b5 (BO/ PO)
+ b6 (NIM) + b7 (LDR) + e
Berikut ini adalah tabel yang menujukkan hasil regresi linier
berganda yang diolah dengan menggunakan SPSS 12.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
48
Tabel IV. 8
Hasil Regresi Linier Berganda
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig.
B Std. Error Beta 1 (Constant) -263601.278 3283786.838 -.080 .937 CAR 4981240.868 7632647.392 .143 .653 .525 NPL 36307610.990 14440743.264 .458 2.514 .026 ROA -7373323.737 5619595.312 -.342 -1.312 .212 ROE 9334210.809 3066203.192 .893 3.044 .009 BOPO -1374262.557 1999204.563 -.163 -.687 .504 NIM 2146897.131 2604651.545 .145 .824 .425 LDR -2174872.998 1864624.837 -.211 -1.166 .264
a Dependent Variable: Laba_Rugi
Berdasarkan pengolahan data di atas maka diperoleh model regresi sebagai
berikut:
Y = (-263601,278) + 4981240,868 (CAR) + 36307610,990 (NPL) -
7373323,737 (ROA) + 9334210,809 (ROE) - 1374262,557
(BO/ PO) + 2146897.131 (NIM) - 2174872,998 (LDR) + e
Uji t dalam penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh secara
parsial variabel-variabel independen yang digunakan dalam penelitian.
Pengujian dilakukan dengan cara membandingkan nilai signifikansi t
terhadap taraf signifikansi yang telah ditentukan yaitu sebesar 0,05.
Kriteria pengujiannya adalah:
a) Jika signifikansi t < 0,05 maka H0 ditolak
b) Jika signifikansi t > 0,05 maka H0 diterima
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
49
Berikut hasil pengujiannya:
Tabel IV. 9
Hasil Uji t
Variabel Nilai t hitung Signifikansi t Keterangan CAR 0,653 0,525 Diterima NPL 2,514 0,026 Ditolak ROA -1,312 0,212 Diterima ROE 3,044 0,009 Ditolak
BO/ PO -0,687 0,504 Diterima NIM 0,824 0,425 Diterima LDR -1,166 0,264 Diterima
Berdasarkan tabel di atas, dapat diketahui bahwa pengaruh rasio
CAR terhadap kondisi bermasalah pada bank adalah tidak signifikan
karena tingkat signifikansi diatas 0,05 yaitu sebesar 0,525. Pengaruh rasio
NPL terhadap kondisi bermasalah pada bank adalah signifikan karena
tingkat signifikansi dibawah 0,05 yaitu sebesar 0,026. Pengaruh rasio
ROA terhadap kondisi bermasalah pada bank adalah tidak signifikan
karena tingkat signifikansi diatas 0,05 yaitu sebesar 0,212. Pengaruh rasio
ROE terhadap kondisi bermasalah pada bank adalah signifikan karena
tingkat signifikansi dibawah 0,05 yaitu sebesar 0,009. Pengaruh rasio BO/
PO terhadap kondisi bermasalah pada bank adalah tidak signifikan karena
tingkat signifikansi diatas 0,05 yaitu sebesar 0,504. Pengaruh rasio NIM
terhadap kondisi bermasalah pada bank adalah tidak signifikan karena
tingkat signifikansi diatas 0,05 yaitu sebesar 0,425. Pengaruh rasio CAR
terhadap kondisi bermasalah pada bank adalah tidak signifikan karena
tingkat signifikansi diatas 0,05 yaitu sebesar 0,264.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
50
Rasio CAR, NPL, ROE, dan NIM mempunyai pengaruh yang
positif, artinya semakin tinggi rasio ini maka kemungkinan suatu bank
dalam kondisi bermasalah semakin besar. Sedangkan rasio ROA, BO/ PO,
dan LDR mempunyai pengaruh negatif, artinya semakin rendah rasio ini
maka kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar.
3. Uji Koefisien Determinasi
Uji ini dilakukan untuk mengetahui persentase variabel dependen
yang dapat dijelaskan oleh variabel independen. Nilai R2 besarnya antara 0
sampai 1. R2 dinyatakan baik jika mendekati 1. Tetapi jika R2 bernilai 0
maka hal ini berarti variabel independen tidak pengaruh terhadap variabel
dependen. Hasil pengujian R2 ditunjukkan dalam tabel di bawah ini:
Tabel IV. 10
Hasil Uji R2
Model R R Square Adjusted R
Square Std. Error of the
Estimate Durbin-Watson 1 .860(a) .740 .600 1145310.801 1.623
a Predictors: (Constant), LDR, ROE, NIM, CAR, NPL, BOPO, ROA b Dependent Variable: Laba_Rugi
Dari tabel tampak bahwa nilai adjusted R2 adalah 0,600 yang artinya
CAR, NPL, ROA, ROE, BOPO, NIM, dan LDR menjelaskan kondisi
kesehatan perbankan sebesar 60%, dan 40% sisanya dijelaskan oleh
variabel lain yang tidak diamati dalam penelitian ini.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
51
4. Uji Beda
Dalam penelitian ini dilakukan uji beda untuk mengetahui apakah
rasio keuangan CAMEL memiliki perbedaan yang signifikan antara bank
kategori tidak bermasalah yang di proxy kan dengan laba dan bank
kategori bermasalah yang di proxy kan dengan rugi. Uji beda
menggunakan alat uji Independen Sample Test untuk data yang
berdistribusi normal dan Mann Whitney untuk data yang berdistribusi tidak
normal. Hasilnya adalah sebagai berikut:
Tabel IV. 10
Hasil Uji Beda
Rasio Keuangan Signifikansi Keterangan Kesimpulan CAR 0,005 H0 ditolak
Ha diterima Tidak ada perbedaan
NPL 0,009 H0 ditolak Ha diterima
Tidak ada perbedaan
ROA 0,001 H0 ditolak Ha diterima
Tidak ada perbedaan
ROE 0,000 H0 ditolak Ha diterima
Tidak ada perbedaan
BO/PO 0,006 H0 ditolak Ha diterima
Tidak ada perbedaan
NIM 0,712 H0 diterima Ha ditolak
Ada perbedaan
LDR 0,768 H0 diterima Ha ditolak
Ada perbedaan
Dari hasil pengujian diatas dapat diketahui sebagian besar rasio
keuangan menunjukkan tidak ada perbedaan antara bank kategori
bermasalah bank kategori tidak bermasalah. Hanya rasio NIM dan LDR
yang menunjukkan adanya perbedaan yang signifikan.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
52
F. PEMBAHASAN
Dari informasi yang disajikan di halaman Lampiran 1 yaitu data Laba/
Rugi perusahaan, dari 21 bank yang dijadikan sampel terdapat 4 bank
dikatergorikan dalam kondisi bermasalah karena pada periode penelitian
mengalami kerugian, yaitu Bank Permata yang mengalami kerugian 4 tahun
berturut-turut, Bank Century pada tahun 2004 mengalami kerugian yang
cukup besar, Bank Eksekutif Internasional yang mengalami kerugian 2 tahun
berturut-turut, serta Bank Bumiputera yang rugi pada tahun 2005. Dari hasil
rata-rata laba/ rugi selama 4 tahun keempat bank tersebut Bank Permata, Bank
Century, dan Bank Eksekutif Internasional mengalami kerugian, sedangkan
Bank Bumiputera tidak rugi tetapi rasio ROA dan ROE masing-masing
bernilai 0.
Berdasarkan hasil analisis yang telah dilakukan menunjukan bahwa
tidak semua rasio keuangan CAMEL yang digunakan dalam penelitian ini
yaitu CAR, NPL, ROA, ROE, BOPO, NIM, dan LDR mempunyai pengaruh
terhadap kondisi bermasalah pada bank. Hanya rasio NPL dan ROE yang
mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap adanya kondisi bermasalah
pada perusahaan perbankan yang dalam penelitian ini di proxy-kan dengan
nilai laba/ rugi perusahaan.
Hasil korelasi antar variabel yang ditunjukkan dalam Lampiran 10,
terdapat 4 variabel independen yang mempunyai korelasi positif dengan
variabel dependen, yaitu CAR, ROA, ROE, dan NIM. Artinya, semakin tinggi
rasio CAR, ROA, ROE, NIM maka semakin tinggi pula laba perusahaan. ROE
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
53
mempunyai hubungan yang paling erat dengan laba/ rugi, keeratan hubungan
sebesar 63,2%, dilanjutkan dengan NIM yaitu sebesar 45%, kemudian CAR
sebesar 44%, dan yang terakhir adalah ROA sebesar 22,4%. Dalam Lampiran
11 dapat diketahui bahwa pada bank-bank kategori tidak bermasalah terdapat
4 variabel independen yang berkorelasi positif dengan laba/ rugi, yaitu CAR,
NPL, ROA, ROE, dan NIM. Korelasi paling kuat terjadi pada ROE dan NIM
keeratan hubungannya sama yaitu 54,8%, kemudian ROA sebesar 41,9%,
selanjutnya CAR dan NPL masing-masing sebesar 26,6% dan 20,4%. Dapat
disimpulkan bahwa pada bank-bank bermasalah dan tidak bermasalah, laba/
rugi mempunyai korelasi yang positif pada CAR, ROA, ROE, dan NIM.
Sedangkan pada kelompok bank dengan kategori tidak bermasalah, laba/ rugi
berkorelasi positif dengan CAR, NPL, ROA, ROE, dan NIM.
Berdasarkan uji beda yang telah dilakukan, rasio CAR antara bank
bermasalah dan tidak bermasalah tidak memiliki perbedaan yang signifikan
karena tingkat signifikansinya di bawah 5% sehingga tidak mendukung
hipotesis yang telah dirumuskan. Hal ini diperkuat dengan data yang
menunjukkan bahwa rata-rata rasio CAR dari seluruh bank bernilai 18%,
keempat bank kategori bermasalah memiliki nilai CAR yang lebih rendah dari
rata-rata, namun ada pula bank yang tidak termasuk dalam kategori
bermasalah memiliki CAR di bawah rata-rata (lihat Lampiran 2).
Hasil uji beda secara statistik menunjukkan rasio NPL tidak memiliki
perbedaan yang signifikan antara bank bermasalah dan bank tidak bermasalah
karena tingkat signifikansinya dibawah 0,050 yaitu 0,009. Hal ini didukung
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
54
dengan data bahwa pada rasio NPL, rata-rata dari seluruh bank bernilai 4%,
tiga dan keempat bank kategori bermasalah memiliki nilai NPL yang lebih
tinggi dari rata-rata namun ada pula bank yang tidak termasuk dalam kategori
bermasalah memiliki NPL di atas rata-rata (lihat Lampiran 3).
Untuk rasio ROA, rata-rata dari seluruh bank bernilai 0%, keempat
bank kategori bermasalah memiliki nilai ROA yang lebih rendah dari rata-
rata, namun ada pula bank yang tidak termasuk dalam kategori bermasalah
memiliki ROA di bawah rata-rata (lihat Lampiran 4). Hal ini mendukung hasil
uji statistik bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan antara ROA bank
bermasalah dan bank tidak bermasalah, ditunjukkan dengan nilai signifikansi
ROA dibawah 0,050 yaitu sebesar 0,001.
Hasil uji beda rasio ROE menunjukkan angka signifikansi 0,000 atau
di bawah 0,050 sehingga tidak mendukung hipotesis yang diajukan penulis.
Hal ini didukung dengan data bahwa untuk rasio ROE, rata-rata dari seluruh
bank bernilai 12%, keempat bank kategori bermasalah memiliki nilai ROE
yang lebih rendah dari rata-rata, namun ada pula bank yang tidak termasuk
dalam kategori bermasalah memiliki ROE di bawah rata-rata (Lampiran 5).
Maka dapat disimpulkan bahwa ROE bank bermasalah dan tidak bermasalah
tidak memiliki perbedaan yang signifikan.
Dalam Tabel IV.10 dapat dilihat tingkat signifikansi BO/ PO untuk uji
beda adalah 0,006. Ini menunjukkan bahwa tidak adanya perbedaan yang
signifikan antara bank bermasalah dan tidak bermasalah. Simpulan tersebut
didukung dengan data bahwa untuk rasio BO/ PO, rata-rata dari seluruh bank
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
55
bernilai 81%, keempat bank kategori bermasalah memiliki nilai BO/ PO yang
lebih besar dari rata-rata, namun ada pula bank yang tidak termasuk dalam
kategori bermasalah memiliki BO/ PO di atas rata-rata (Lampiran 6).
Rasio NIM dan LDR merupakan rasio yang memiliki perbedaan antara
bank bermasalah dan bank tidak bermasalah, hal ini ditunjukkan dalam Tabel
IV.10. Nilai signifikansi untuk kedua rasio tersebut masing-masing 0,712 dan
0,768. Berdasarkan uraian di atas dapat disimpulkan bahwa sebagian besar
rasio keuangan pada bank bermasalah dan bank tidak bermasalah tidak
memiliki perbedaan yang signifikan. Hipotesis yang diajukan dalam penelitian
ini hanya berlaku untuk variabel independen NIM dan LDR.
Berdasarkan Ketetapan Bank Indonesia, Rasio keuangan CAMEL
(CAR, NPL, NIM, ROA, ROE, BO/ PO, LDR) merupakan alat untuk
mengukur tingkat kesehatan perbankan, sehingga kurang tepat jika digunakan
untuk memprediksi kebangkrutan. Bank-bank yang termasuk dalam kategori
bermasalah akan masuk dalam daftar pengawasan untuk ‘disehatkan’ kembali
sehingga tidak ada kecenderungan bank berada dalam kondisi kebangkrutan.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
56
BAB V
PENUTUP
E. KESIMPULAN
Berdasarkan uraian hasil penelitian yang telah dikemukakan pada Bab
sebelumnya, maka diperoleh kesimpulan sebagai berikut:
1. Dari ketujuh rasio keuangan CAMEL yang digunakan dalam penelitian
ini, yaitu CAR, NPL, NIM, ROA, ROE, BO/ PO, dan LDR, rasio yang
memiliki pengaruh yang signifikan dalam menentukan kondisi tingkat
kesehatan bank (bermasalah dan tidak bermasalah) pada periode 2004-
2007 adalah NPL dan ROE. Signifikansi NPL bernilai 0,026 dan ROE
bernilai 0,009. Sedangkan nilai signifikansi rasio lainnya lebih besar
dari 0,05, yaitu 0,525 untuk rasio CAR; 0,212 untuk ROA; 0,504
untuk BO/ PO; 0,425 untuk NIM; dan 0,264 untuk rasio LDR.
2. Dari hasil uji beda dengan menggunakan Independen Sample Test
untuk data yang berdistribusi normal dan Mann Whitney U Test untuk
data yang berdistribusi tidak normal, dari ketujuh rasio keuangan
CAMEL yang digunakan dalam penelitian ini, yang memiliki
perbedaan yang signifikan antara bank dengan kategori bermasalah
dan bank kategori tidak bermasalah adalah rasio NIM dan LDR,
sedangkan rasio-rasio lainnya tidak perbedaan pada kedua kategori
tersebut.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
57
3. Pada dasarnya, sesuai dengan Ketetapan Bank Indonesia, Rasio
keuangan CAMEL (CAR, NPL, NIM, ROA, ROE, BO/ PO, LDR)
merupakan alat untuk mengukur tingkat kesehatan perbankan,
sehingga kurang tepat jika digunakan untuk memprediksi
kebangkrutan. Bank-bank yang termasuk dalam kategori bermasalah
akan masuk dalam daftar pengawasan untuk ‘disehatkan’ kembali.
Sampai saat ini bank-bank yang dalam penelitian ini dikategorikan
bermasalah tidak ada satupun yang mengalami kebangkrutan tetapi
justru mengalami kemajuan yang cukup baik.
F. KETERBATASAN PENELITIAN
Penelitian ini memiliki beberapa keterbatasan yang perlu diperbaiki
untuk penelitian selanjutnya. Keterbatasan dalam penelitian ini antara lain:
1. Periode penelitian ini relatif pendek yaitu antara tahun 2004 hingga
tahun 2007 sehingga belum bisa menjelaskan keadaan yang
sesungguhnya.
2. Beberapa dari rasio keuangan yang tercantum pada laporan keuangan
bank tidak sesuai dengan perhitungan rasio keuangan yang dihitung
berdasarkan rumus/ teori yang ada.
3. Beberapa rasio keuangan lain dan aspek-aspek menurut Bank
Indonesia sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia Nomor
3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001 yaitu kepatuhan yang terdiri
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
58
dari Persentase Pelanggaran BMPK, Persentase Pelampauan BMPK,
GWM Rupiah, dan PDN belum dipergunakan sehingga seluruh aspek
yang bersumber pada Bank Indonesia belum lengkap.
G. SARAN
Berdasarkan kesimpulan yang telah dikemukakan di atas maka saran
yang diajukan peneliti adalah sebagai berikut:
4. Untuk penelitian selanjutnya diharapkan adanya penelitian dengan
menambah periode waktu agar benar-benar dapat mencerminkan
tingkat kesehatan bank dalam berbagai kondisi perekonomian dan
perkembangan/ kemajuan dengan tahun-tahun sebelumnya khususnya
bagi bank dengan kategori bermasalah.
5. Penelitian selanjutnya sebaiknya dapat melengkapi kekurangan-
kekurangan yang ada dalam penelitian ini sehingga bisa memperoleh
hasil yang benar-benar representatif untuk memprediksi ada tidaknya
gejala kebangkrutan pada perusahaan perbankan di Indonesia. Seperti
menggunakan rasio PPAP (penyisihan penghapusan aktiva produktif)
yaitu cadangan yang digunakan untuk menutup risiko kemungkinan
kerugian, serta persentase pelanggaran BMPK (batas maksimum
pemberian kredit).
6. Bagi investor, akan lebih baik jika tidak hanya menilai dari rasio-rasio
keuangan saja karena banyak informasi-informasi lain yang dapat
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
59
digali dan dijadikan dasar dalam menentukan tingkat kesehatan
perusahaan perbankan. Seperti menggunakan informasi pertumbuhan
laba dan perkembangan saham bank yang bersangkutan. Jumlah
permintaan dan kestabilan harga saham menunjukkan kepercayaan
masyarakat pada kinerja perusahaan yang terus berkembang atau
setidaknya stabil dalam berbagai kondisi perekonomian.