Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia...

37
20 Agustus 2019 Public Expose Live 2019 Bursa Efek Indonesia

Transcript of Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia...

Page 1: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

20 Agustus 2019

Public Expose Live 2019 Bursa Efek Indonesia

Page 2: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

Catatan Penting

2

Presentasi ini disiapkan sebagai bahan informasi mengenai PT Kalbe Farma Tbk. (“Kalbe” atau “Perseroan”). Presentasi ini disusun berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasi (Belum Diaudit) untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2019.

Informasi dalam presentasi ini tidak mengandung seluruh informasi yang mungkin material bagi keputusan para investor/calon investor. Juga harus dicatat bahwa informasi dalam presentasi ini akan selalu diperbarui setiap ada perubahan keadaan atau adanya informasi baru/tambahan. Sebagian dari revisi atau perubahan tersebut mungkin saja material.

Dengan demikian setiap penerima materi presentasi ini harus melakukan analisa independen terhadap bisnis, operasi, kondisi keuangan, dan segala sesuatu yang berhubungan dengan Perseroan. Setiap penerima juga harus melakukan telaah tersendiri atas kecukupan, keakuratan, dan kelengkapan dari seluruh informasi yang berkaitan dengan Perseroan, karena informasi dan data dalam materi presentasi ini bukan merupakan pengganti dari evaluasi dan analisa independen. Materi presentasi ini bukan merupakan dokumen penawaran.

Presentasi ini memuat pernyataan “Pandangan ke Depan”. Pernyataan tersebut tercermin pada kata-kata “yakin”, “percaya”, “estimasi” maupun kata-kata lainnya yang memiliki makna sama. Semua pernyataan selain pernyataan fakta historis yang disertakan dalam presentasi ini, dan tak terbatas pada posisi keuangan Perseroan, strategi bisnis, rencana dan tujuan manajemen untuk segi operasional di masa yang akan datang (termasuk rencana pengembangan, sasaran yang berkaitan dengan produk-produk dan jasa Perseroan serta antisipasi peluncuran produk ) adalah pernyataan pandangan ke depan.

Pernyataan pandangan ke depan didasarkan pada berbagai asumsi tentang strategi Perseroan pada saat ini dan masa mendatang serta lingkungan di mana Perseroan akan beroperasi di masa depan. Pernyataan pandangan ke depan hanya dinyatakan pada tanggal presentasi ini. Perseroan secara tegas melepas setiap kewajiban atau refleksi dari setiap perubahan dalam ekspektasi Perseroan sehubungan dengan hal tersebut, atau setiap perubahan dalam berbagai peristiwa, kondisi atau keadaan di mana setiap pernyataan didasarkan.

Data pasar dan prakiraan industri tertentu yang digunakan dalam presentasi ini diperoleh dari riset pasar, informasi yang tersedia untuk umum dan publikasi industri yang belum diverifikasi secara independen, sehingga Perseroan tidak bertanggung jawab atas akurasi informasi tersebut.

Page 3: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

04 Sekilas Perseroan

12 Tinjauan Bisnis

Daftar Isi

26 Tinjauan Keuangan

33 Strategi & Pandangan Tahun 2019

3

07 Tinjauan Pasar

Page 4: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

4

PT

Kalb

e F

arm

a T

bk

Bagian 1

Sekilas Perseroan

Page 5: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

◎ Berdiri pada tahun 1966 dan berkantor pusat di Jakarta

◎ Menjadi perusahaan publik sejak 1991 dan tercatat di Bursa Efek Indonesia – saham beredar (publik) 42,80%*

◎ Perusahaan farmasi publik terbesar di Asia Tenggara – kapitalisasi pasar 4,8 miliar USD*

◎ Kontribusi pendapatan secara segmen dan geografis per 30 Juni 2019 adalah sebagai berikut :

Sekilas Perseroan

24% OBAT RESEP

PRODUK KESEHATAN

NUTRISI

DISTRIBUSI &

LOGISTIK

17%

28%

31%

5%

ekspor

95%

domestik

5 * Per Juni 2019

Page 6: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

1985 1989 1991 1993 2005 1981 1994 1995 1997 2007 2010

1966: Perseroan didirikan

1977: Memperkuat bisnis farmasi dengan pendirian PT Dankos Lab.

1981: Pengalihan bisnis distribusi kepada PT Enseval sesuai peraturan pemerintah

1985: Ekspansi bisnis produk kesehatan melalui akuisisi PT Bintang Toedjoe dan bisnis farmasi melalui akuisisi PT Hexpharm Jaya

1989: IPO Igar Jaya dan Dankos

1991: IPO Kalbe Farma

1993: Memperkuat

bisnis nutrisi melalui akuisisi PTSanghiang Perkasa dan konsolidasi bisnis nutrisi ke PT Sanghiang Perkasa

1994: Memasuki

bisnis minuman energi

IPO PT EPMT

1995: Divestasi 50% kepemilikan Bisnis Makanan (PT Bukit Manikam Sakti) ke PT Helios Arnott’s Indonesia

1997: Penjualan sisa 50%

kepemilikan pada PT Helios Arnott’s Indonesia

Penjualan divisi pengemasan gelas kepada Schott Glasswerke Beteiligungs-GmbH

Akuisisi merek Woods’

Akuisisi 80% saham PT Saka Farma

2005: Membentuk

perusahaan patungan, PT Kalbe Morinaga Indonesia dan Orange Kalbe Limited

Konsolidasi Kalbe Group

2006

2006: Meningkatkan fokus bisnis melalui penggabungan usaha dan akuisisi

2007: Peluncuran logo

Perusahaan baru sebagai bagian proses transformasi

Produk-produk memasuki semua negara ASEAN kecuali Laos

Pembukaan Stem Cell dan Cancer Institute

Pengelolaan rantai pasokan terpadu

Sistem teknologi informasi terintegrasi

2010: Divestasi PT Kageo Igar

Jaya Mendirikan perusahaan

patungan Asiawide Kalbe Philippines Inc.

Inagurasi Panca Sradha Kalbe sebagai Nilai Perusahaan

Pendirian dan Ekspansi Awal 1966–1995

Pengembangan Fokus dan Kosolidasi

1996–2005

2011

2011: Rights Issue

EPMT untuk membiayai ekspansi

Meningkatkan rasio pembayaran dividen menjadi 50%

2012

2012: ♦ Fasilitas produksi

khusus obat generik mulai beroperasi

♦ Akuisisi PT Hale International

♦ Pembentukan Perusahaan Patungan PT Kalbe Milko Indonesia

2013

2013: Penarikan

atas saham yang telah dibeli kembali (treasury stock) sebesar 7,7%

2014

2014: Pabrik obat kanker mulai beroperasi

2015

2015: Mendirikan perusahaan patungan, PT Kalbe Blackmores Nutrition dan PT Kalbe Genexine Biologics

1977 2016

2016: Mendirikan perusahaan patungan, PT Medika Komunika Teknologi

1966 2017

2017: Menyelesaikan pembangunan Pabrik Biosimilar

6

Regionalisasi dan Memperkuat Portfolio Usaha 2006–2018

Sekilas Perseroan

2018

2018: Mendirikan perusahaan patungan, PT Innolab Sains Internasional

Page 7: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

7

PT

Kalb

e F

arm

a T

bk

Bagian 2

Tinjauan Pasar

Page 8: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

133juta peserta

2014 158juta peserta

2015 170juta peserta

2016 188juta peserta

2017 216juta peserta

2018

Target : 260juta peserta (95% cakupan)

2019*

Tinjauan Pasar

Perbaikan infrastruktur akan memberi kontribusi positif dalam jangka panjang bagi Indonesia.

• Peluang ekspansi internasional • Hambatan non tarif tetap menjadi

tantangan tersendiri

Paket Kebijakan Ekonomi Jilid 10 • 100% kepemilikan asing untuk

bahan baku farmasi • Sektor barang jadi farmasi tetap

dibatasi 85%

8

PROJEK INFRASTRUKTUR PEMERINTAH

KOMUNITAS EKONOMI ASEAN

UPDATE REGULASI

CAKUPAN JAMINAN KESEHATAN NASIONAL (JKN)

Sumber : Kementerian Keuangan RI

ALOKASI ANGGARAN KESEHATAN PEMERINTAH 2019

* 222 juta peserta akhir Juni 2019

Peraturan Pemerintah No. 45 tahun 2019

• Pemerintah memberikan fasilitas pajak dalam bentuk super deduksi biaya R&D dan biaya pelatihan SDM yang akan menurunkan basis pajak untuk penghitungan Pajak Penghasilan Badan.

Page 9: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

MAT Jun 2018

MAT Jun 2019

Tinjauan Pasar

9

Konsumsi rumah tangga diprakirakan cukup kuat meskipun sedikit menurun dibandingkan dengan pertumbuhan pada triwulan sebelumnya

Pelemahan umum pertumbuhan ekonomi nasional diperkirakan akan terjadi pada kuartal ke-2 tahun 2019 sebagai akibat dari penurunan kinerja ekspor. Sementara itu, konsumsi diperkirakan meningkat didukung oleh daya beli masyarakat yang terjaga dan kepercayaan konsumen. Inflasi tetap terkendali dan stabil dalam koridor target 3,5 ± 1% untuk 2019.

Pertumbuhan PDB Indonesia

Sumber : Retail Data Nielsen MAT Maret 2019

NILAI TUKAR RUPIAH YANG STABIL

REGULASI LINGKUNGAN DI CHINA

• BPJS melaporkan defisit anggaran sebesar Rp 9,1 triliun* di akhir tahun 2018.

*Sumber : angka estimasi dari BPJS Kesehatan

Sumber : BPS Indonesia

Pertumbuhan nilai Kenaikan harga Pertumbuhan volume

KONSUMSI RUMAH TANGGA RELATIF STABIL TERCERMIN DI PASAR FMCG, DIMANA PERTUMBUHAN LEBIH STABIL

HAL PENTING TERKAIT JKN

Sumber : Retail Data Nielsen per Juni 2019, dalam volume

PASAR SUSU BUBUK

INDONESIA

196.363 207.548

Sumber : Bank Indonesia

14,141

5,06%

5,27% 5,17% 5,18%

5,07%

1Q 2018

2Q 2018

3Q 2018

4Q 2018

1Q 2019

* Perkiraan pertumbuhan PDB 5,1-5,2% di 2Q 2019

Page 10: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

Regulasi Terkait Industri Farmasi

10

Peraturan Menteri Kesehatan No. 1010/Menkes/PER/XI/2008

• Perusahaan farmasi asing tidak dapat mendaftarkan produknya di Indonesia tanpa memiliki fasilitas produksi lokal.

Sistem Jaminan Kesehatan Nasional

Persyaratan Fasilitas Produksi Lokal

Penetapan Harga Obat Tertinggi untuk Beberapa Produk Generik Utama

Keputusan Menteri Kesehatan No. HK.02.02 /Menkes/ 525/ 2015 • Menetapkan Harga Eceran Tertinggi atau harga jual untuk 197 jenis obat generik untuk apotek, klinik dan toko obat di Indonesia. Berlaku untuk produk

diluar e-katalog.

Mendorong Pengembangan Industri Farmasi Indonesia • Memungkinkan 100% kepemilikan asing pada manufaktur bahan baku farmasi. • Mendukung pengembangan industri farmasi dan alat kesehatan.

Paket Deregulasi Pemerintah 10 dan 11 (Feb - Mar 2016) dan Inpres No. 6 Tahun 2016

Peraturan Presiden No. 101 Tahun 2012 tentang Penerima Penerima Bantuan Iuran Jaminan Kesehatan • Pemerintah menanggung iuran jaminan kesehatan untuk warga miskin.

Peraturan Menteri Kesehatan No. 63 Tahun 2014 tentang Pengadaan Obat Berdasarkan Katalog Elektronik (e-katalog) • Pengadaan untuk JKN dilakukan secara elektronik berdasarkan e-katalog.

Peraturan Presiden No. 19 Tahun 2016 tentang Perubahan Premi BPJS • Peningkatan premi bulanan asuransi kesehatan per 1 April 2016.

Peraturan Presiden No. 111 Tahun 2013 tentang Jaminan Kesehatan • Semua WNI wajib menjadi anggota jaminan kesehatan. • Tahap pertama implementasi pada 1 Januari 2014 menjangkau penerima bantuan iuran, anggota TNI dan Polri, pegawai negeri sipil dan

karyawan swasta. Tahap kedua akan menjangkau seluruh warga Indonesia pada 1 Januari 2019.

Surat Edaran Direktur BPJS No. 32 Tahun 2015 tentang Koordinasi Manfaat • Mengatur mekanisme koordinasi manfaat bagi peserta JKN melalui kerjasama dengan asuransi swasta. Layanan koordinasi manfaat akan disediakan

oleh fasilitas kesehatan yang berpartisipasi.

Page 11: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

Pasar Farmasi Indonesia

47,6 53,8 59,6* 62,5* 67,2

FY 2012 FY 2013 FY 2014 FY 2015 FY 2016

Pangsa Pasar

Kalbe 11%

a 6%

b 5%

c 4%

d 3%

Lainnya 71%

Total Pasar 2016 Rp 67,2 Triliun

Obat Bebas 38%

Obat Resep 62%

Generik Bermerek &

Produk Lisensi

81%

Generik Tidak Bermerek 19%

Segmentasi Pasar Farmasi Industri Farmasi

Pertumbuhan 8.9%

(dalam triliun Rupiah)

Sumber: IMS Health ITMA YTD 12 2016

* Penyesuaian data IMS 2014 dan 2015

11

Pasar terfragmentasi dengan sekitar 200 produsen

Sumber: IMS Health ITMA YTD 12 2016 * ITMA adalah total pasar OTC dan Obat Resep

Page 12: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

12

PT

Kalb

e F

arm

a T

bk

Bagian 3

Tinjauan Bisnis

Page 13: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

• Pemain terbesar dalam pasar obat resep Indonesia

• Rangkaian produk komprehensif yang menjangkau semua kalangan

• Didukung oleh 1.300 tenaga pemasaran

• Meningkatnya persaingan harga setelah pelaksanaan JKN

• Marjin laba kotor turun menjadi 54,2% YTD Juni 2019 dari 55,4% YTD Juni 2018, disebabkan oleh bauran produk.

Produk Generik

Bermerek 51%

Produk Generik

Tidak Bermerek

21%

Produk Lisensi

28%

Pangsa Pasar 2017

Source: IMS Health - IPA & IHPA Prescription Pharmaceuticals YTD 12 2017

KALBE GROUP

10%

a 8%

b 7%

c 6%

d 4%

e 3% f

3% g

3%

Lainnya 56%

+7,7%

Total Penjualan = Rp 2.679 miliar

13 Total Pangsa Pasar 2017 Rp 32,3triliun

30 Jun 2018 (Belum diaudit)

30 Jun 2019 (Belum diaudit)

2.487 2.679

Divisi Obat Resep

Page 14: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

Divisi Obat Resep

• Pabrik Onkologi mulai beroperasi pada Q3 2014 • Penyelesaian konstruksi pabrik Biosimilar dan aliansi untuk

penelitian dan pengembangan produk

• Membangun kompetensi di bidang stem cells dan genomics

Stem Cells and Cancer Institute

• Fokus pada kategori tertentu untuk mencapai skala efisiensi • Fasilitas produksi khusus untuk obat generik tidak bermerek

SCI – Kunjungan Kementerian Riset,

Teknologi dan Pendidikan Tinggi

Memperkuat portfolio produk specialty Penetrasi di pasar obat generik tidak bermerek

Memperluas kolaborasi inovasi dengan perusahaan multinasional

Pabrik Biosimilar Pabrik Onkologi

Peresmian Kalbio Global Medika oleh Presiden

Republik Indonesia

Asia Pacific Bioprocessing Excellence Award for Kalbio Global Medika

ISPE Facility of The Year Awards For

Kalbio Global Medika

14

(strategi kedepan)

14

Oncology Products

Biological based Products

Other Products

14

Page 15: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

Extra Joss 30%

a 31%

b 14%

c 7%

d 3%

Lainnya 15%

Kalbe Group 8%

a 5% b

5% c 4% d

3% e

3% f

3%

g 3%

Lainnya 66%

15

Minuman Energi YTD 12 2017 (Unit)

Pangsa Pasar Produk Kesehatan 2017

Sumber : Estimasi internal Perusahaan 2017, dalam volume

+5,6%

Total pangsa pasar 2017 Rp 47.5 Tn

* Pangsa pasar adalah jumlah OTC, sports nutrition, vitamin dan suplemen diet dan weight management dan wellbeing

Sumber : Beberapa sumber dan Estimasi internal Perusahaan 2017, dalam nilai

30 Jun 2018 (Belum diaudit)

30 Jun 2019 (Belum diaudit)

1.842 1.945

Divisi Produk Kesehatan

• Pemain No. 1 di pasar obat bebas (OTC) dan no. 2 di kategori minuman energi.

• Marjin laba kotor meningkat menjadi 55.8%

pada YTD Juni 2019 dari 54.9% pada YTD Juni 2018, terutama disebabkan oleh bauran produk dan kenaikan harga.

Page 16: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

Divisi Produk Kesehatan

Kelas Terapi Produk Kalbe Pangsa Pasar 2017

OTC - Antasida Promag, Waisan 75%

OTC - Anti Diare Neo Entrostop 45%

OTC - Obat Batuk Komix, Woods, Mextril, Mixadin 34%

OTC - Obat Flu Mixagrip Reg, Mixagrip FB, Procold 41%

OTC - Multivitamin anak Cerebrofort, Sakatonik ABC 35%

Minuman Energi Extra Joss 30%

Sumber : Estimasi Perusahaan data AC Nielsen YTD 12 2017, dalam volume

16

Page 17: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

Divisi Produk Kesehatan (strategi kedepan)

Produk Baru yang Inovatif Produk OTC / Suplemen

Produk Herbal

17

Minuman Kesehatan Siap Saji

Minuman Energi

H2 - Health and Happiness

Bintang Toedjoe Panas Dalam

Bintang Toedjoe Masuk Angin Plus

Original Love Juice Fruit and Veggie

Komix - Lo Han Kuo Komix Herbal

Hydro Coco Extra Joss Shake

Page 18: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

Teen Expecting Lactating Baby Toddler Kid Tween 25+ 35+ Clinical

18

Divisi Nutrisi

Ditujukan untuk ibu hamil dan menyusui, bayi, balita, anak-anak, remaja, dan dewasa.

Page 19: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

a 27,9%

b 25,3% Kalbe

13,3%

c 13,2%

d 6,4%

e 3,4%

f 3,2%

g 2,3%

h 2,1%

Lainnya 2,9%

Divisi Nutrisi • Marjin laba kotor turun menjadi 54,2% di YTD

Juni 2019 dari 55,8% di Juni 2018, disebabkan oleh peningkatan harga skimmed milk dan bauran produk.

Sumber : AC Nielsen,YTD 12 2018 dan Estimasi Perusahaan 2018, dalam nilai

Produk Kalbe Pangsa Pasar 2018

Diabetasol 90%

Milna 50%

Prenagen 61%

Morinaga Chil Mil 11%

Morinaga BMT 11%

Entrasol 18%

Zee 16%

Pangsa Pasar Susu Bubuk MAT 06 2019

Total Pangsa Pasar = Rp 24,0 triliun

Sumber : AC Nielsen MAT 06 2019, berdasarkan nilai

+5,0%

19

Posisi brand yang kuat untuk produk nutrisi

30 Jun 2018 (Belum diaudit)

30 Jun 2019 (Belum diaudit)

2.995 3.145

Page 20: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

Nutrive Benecol

Minuman dengan kandungan khusus untuk menurunkan kolesterol

Fitbar

Makanan ringan sehat rendah kalori, tidak mengandung kolesterol dan trans fat

Blackmores Rangkaian produk-produk suplemen kesehatan hasil kolaborasi dengan Blackmores, Australia

Entrasol Senior Susu nutrisi untuk lansia dengan Formula PROCARE yang

ditingkatkan, yang dapat digunakan sebagai pengganti makanan

Slim n Fit

Nutrisi pengganti makanan yang tinggi protein dan serat dengan formulasi khusus untuk diet yang tepat dan seimbang

Chil Go

Susu siap saji untuk anak-anak

Fitchips

Snack sehat terbuat dari multigrain

20

Milna Bubur Bayi Organic

Bubur organik untuk bayi usia 6 bulan ke atas

Milna Nature Delight Bubur buah untuk bayi

Divisi Nutrisi (strategi kedepan)

Page 21: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

30 Jun 2018 (Belum diaudit)

30 Jun 2019 (Belum diaudit)

3.056 3.410

Divisi Distribusi & Logistik

Kontribusi terhadap Divisi YTD 30 Juni 2019

+11,6%

21 * berdasarkan nilai

Produk Obat Resep

Produk Kesehatan

Alat Kesehatan dan Diagnostik

Bahan Baku Kimia

Prinsipal Pihak Ketiga Utama per Kategori

Kalbe Group 71% Prinsipal

Pihak Ketiga 16%

Perdagangan bahan

baku 9%

Alat Kesehatan

4%

Kinerja Penjualan Bersih Konsolidasi

• Dikelola oleh anak Perusahaan - PT Enseval Putera Megatrading Tbk (EPMT.JK), perusahaan terbuka (kepemilikan sebesar 92.51%).

• Penjualan bersih terdiri dari penjualan bersih prinsipal pihak ketiga dan marjin distribusi penjualan internal Kalbe.

• Marjin laba kotor mengalami penurunan menjadi 27,5% pada YTD 06 2019 dari 30,5% pada YTD 06 2018, disebabkan oleh bauran produk.

Page 22: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

Divisi Distribusi dan Logistik (strategi kedepan)

22

• Didukung oleh implementasi Sistem Jaminan Kesehatan Nasional

• Membangun merek sendiri "E-Care" untuk barang habis pakai

• Membangun fasilitas produksi surgical suture (benang operasi)

Alat Kesehatan

Memperkuat Jaringan Distribusi

• Mencari potensi prinsipal pihak ke-3 baru secara selektif

• Terus mengembangkan infrastruktur distribusi :

1. Mengembangkan jaringan ke wilayah baru di Indonesia

2. Meningkatkan fasilitas cabang untuk memperbaiki kualitas pelayanan

3. Bekerja sama dengan sub-distributor lokal untuk mengembangkan jaringan

4. Meningkatkan kapasitas gudang

Page 23: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

Divisi Distribusi dan Logistik

Tenaga Pemasaran Farmasi dan Produk Kesehatan Terbesar di Indonesia

Obat Resep Produk Kesehatan Nutrisi Distribusi &

Logistik

Infra- struktur

Cakupan Indonesia

Catatan

• Sekitar 1.300 perwakilan medis

• Lebih dari 600 tenaga pemasaran

•Lebih dari 1.700 tenaga pemasaran dan penjualan •Lebih dari 4.500 karyawan • 77 cabang pemasaran • 48 cabang & 29 di anak

perusahaan • >650 truk angkutan • >90 sepeda motor

• Mencakup 200.000 outlet secara langsung

• Produk tersedia di lebih dari 1 juta outlet

Cakupan Pasar • 70% dokter umum • 90% spesialis • 100% rumah sakit • 100% apotek

• Tenaga penjualan terbesar di Indonesia

• Sekitar 450 tenaga pemasaran

• Mencakup seluruh pasar Indonesia

• Tim telemarketing paling berkembang di sektor nutrisi

• 30% pasar produk konsumer

• 100% pasar obat resep

• Tenaga penjualan terbesar di Indonesia

23

Page 24: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

Jaringan Distribusi Paling Luas

24

Divisi Distribusi dan Logistik

Page 25: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

Fasilitas Luas area

(m2) Lini produksi Lisensi Sertifikasi

Kalbe Farma 91,819 14 lini (tablet, kapsul, krim, cair oral, injeksi) Astellas, Daiichi Sankyo, Etren Sarl

ISO 9001, ISO 14001, OHSAS18001, CPOB

Bintang Toedjoe 20,849 3 lini; effervescent, bubuk & cair -- ISO 9001, ISO 14001, OHSAS18001, HACCP, SMK3, CPOB, CPOTB, Sistem Jaminan Halal

Dankos Farma 23,101 4 factories; Non-betalactam, Penicillin & Cephalosporin, Oncology lines

Daiichi, Samyang ISO 9001, ISO 14001, OHSAS18001, CPOB, TPM Excellent Award

Sanghiang Perkasa 64,623 12 lini Morinaga

ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001, ISO 22000, FSSC 22000, HACCP, SMK3, NKV, Sistem Jaminan Halal, Pangan Olahan Organik: Bubur Bayi, SNI 2973:2011, PSB (BPOM)

Hexpharm Jaya 16,533 Solid tablet (Non-betalactam products) -- ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001, CPOB, TPM Excellent Award

Finusolprima Farma 10,700 Large volume parenteral (LVP) in bottle line, Small volume parenteral (SVP) in bottle line, LVP in flexy bag line, SVP in flexy bag line

Baxter, Daichii Sankyo

ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001, CPOB

Kalbe Morinaga Indonesia 24,798 1 lini basah, 1 lini spray drier, 1 lini kaleng, 4 lini sachet

Morinaga

ISO 9001,OHSAS 18001, FSSC 22000, SMK3, NKV, Sistem Jaminan Halal, CPPOB, PMR (BPOM), TPM Excellent Award, TPM Consistency Award

Orange Kalbe Ltd.** 5,000 2 lini; tablet and cream -- NAFDAC (local FDA)

Hale International 10,000 Semi hot-filled PET -- Sistem Jaminan Halal

Kalbe Milko 13,118 1 lini Morinaga FSSC 22000, Sistem Jaminan Halal, PMR (BPOM), PSB (BPOM)

Bifarma Adiluhung (SCI) 400 1 lini (Mesenchymal Stem Cells) -- CPOB (BPOM)

Kalbio Global Medika 8,000 2 lini -- CPOB (BPOM)

25

Infrastruktur Produksi 12 fasilitas produksi dengan GMP berstandar internasional

Page 26: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

26

PT

Kalb

e F

arm

a T

bk

Bagian 4

Tinjauan Keuangan

Page 27: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

2.487 1.842

2.995 3.056

10.381

2.679 1.945

3.145 3.410

11.179 30 Jun 2018 (Belum diaudit)

30 Jun 2019 (Belum diaudit)

Kinerja Operasional Konsolidasi

OBAT RESEP PRODUK

KESEHATAN

NUTRISI DISTRIBUSI

& LOGISTIK KONSOLIDASI

7,7% 5,6% 5,0%

11,6%

7,7%

27

Penjualan Bersih (dalam Rp Miliar)

Page 28: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

30 Jun 2018 (Belum diaudit)

30 Jun 2019 (Belum diaudit)

26,4% 25,1%

5,6% 5,5%

1,2% 1,2%

0,7% 0,6% Lainnya

Penelitian & Pengembangan

Umum & Administrasi

Penjualan dan Pemasaran

30 Jun 2018 (Belum diaudit)

30 Jun 2019 (Belum diaudit)

4.994 5.177

48,1% 46,3%

33,9% 32,4%

28

Laba Kotor (dalam Rp miliar) Rasio Biaya Operasional terhadap Penjualan

(dalam %)

+ 3,7%

Kinerja Operasional Konsolidasi

• Menjaga efektivitas kegiatan pemasaran untuk mendorong loyalitas pelanggan dan brand awareness

• Kegiatan riset dan pengembangan untuk mendukung pengembangan produk

Page 29: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

30 Jun 2018 (Belum diaudit)

30 Jun 2019 (Belum diaudit)

1.216 1.258

30 Jun 2018 (Belum diaudit)

30 Jun 2019 (Belum diaudit)

1.630 1.687

11,7% 11,3%

29

Laba Bersih (dalam Rp Miliar)

+3,5%

Penurunan margin laba bersih sejalan dengan marjin laba sebelum pajak yang lebih rendah

+3,5%

15,7% 15,1%

Kinerja Operasional Konsolidasi

Laba Sebelum Pajak (dalam Rp Miliar)

Page 30: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

30

Siklus Operasional Bersih mengalami kenaikan menjadi

133 hari

Mengelola Siklus Operasi Bersih

melalui manajemen kas dan perubahan bauran konsumen.

49 47 49 51 56 59

125 116

122 124 111 111

46 41 41 38

41 37

128 122 130

136

126 133

2014 (Audited)

2015 (Audited)

2016 (Audited)

2017 (Audited)

2018 (Audited)

30 Jun 2019 (Belum diaudit)

Perputaran Piutang Perputaran Persediaan

Perputaran Utang Siklus Operasional Bersih

Pengelolaan Modal Kerja Pengelolaan Siklus Operasional

Page 31: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

2015 (Audited)

2016 (Audited)

2017 (Audited)

2018 (Audited)

30 Jun 2019 (Belum diaudit)

930 1.039 1.164 1.307 912

2014 (Audited)

2015 (Audited)

2016 (Audited)

2017 (Audited)

2018 (Audited)

891 891 1.031

1.172 1.219

2015 (Audited)

2016 (Audited)

2017 (Audited)

2018 (Audited)

30 Jun 2019 (Belum diaudit)

399

280 319 357

745

Posisi Keuangan

Total Utang dalam Rp miliar Rasio Gearing

*dalam Rp Miliar

31

43% 44% 45% 49%

Total Dividend* (Rp Billion) Dividend Payout Ratio (%)

2,3% 3,6%

2,2% 2,3%

50%

4,9%

2015 (Audited)

2016 (Audited)

2017 (Audited)

2018 (Audited)

30 Jun 2019 (Belum diaudit)

2.719 2.896 2.785

3.153

2.478 2.320 2.616 2.466

2.796

1.734

Kas dan Setara Kas (Rp Miliar) Kas Bersih (Rp Miliar)

Total Utang dan Rasio Utang Terhadap Ekuitas

Posisi Kas dan Kas Bersih

Pembayaran Dividen Belanja Modal

Page 32: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

32

2019 Utilisasi Belanja Modal

Fasilitas Produksi Kalbe Myanmar

Fasilitas Produksi Saka Farma

Fasilitas Produksi Bintang Toedjoe

Cabang Baru EPM

Page 33: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

33

PT

Kalb

e F

arm

a T

bk

Bagian 5

Strategi & Pandangan Tahun 2019

Page 34: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

Strategi Inisiatif

OBAT RESEP

DISTRIBUSI & LOGISTIK PRODUK KESEHATAN

NUTRISI

Menyediakan solusi layanan kesehatan komprehensif melalui berbagai produk dan layanan

Oncology Total Solution Klinik Hemodialisa - Rena Medika

Transformasi digital dalam layanan

kesehatan

34

Kemasan Biru dari produk generik tidak bermerek

Kalbe

Page 35: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

50 kota

Layanan Pengiriman ke

Layanan call center yang menyediakan kemudahan untuk mengakses informasi mengenai produk-produk Kalbe

Outlet yang menyediakan pemeriksaan dan konsultasi kesehatan

Kartu pelanggan yang memberikan banyak manfaat layanan kesehatan bagi pemegang kartu

Layanan pemesanan dan pengiriman melalui

telepon dan internet

Media konsultasi kesehatan online dengan dokter dan para ahli kesehatan

Layanan E-commerce Kalbe yang menyediakan

berbagai produk nutrisi dan kesehatan

35

Strategi Inisiatif

Platform Kalbe E-Health – Omni Channel Customer Touch Points

Page 36: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

Pandangan 2019

Pertumbuhan Penjualan

(YoY) 6-8%

Marjin Laba Sebelum Pajak

14,5-15,5%

Pertumbuhan Laba per Saham 6-8%

Rasio Pembayaran

Dividen 45-55%

36

Total Belanja Modal adalah Rp 1,5 – 2,0 triliun untuk :

• Pemeliharaan (maintanance), penambahan kapasitas produksi baru, dan

ekspansi jaringan distribusi - (1,0 – 1,5 tn)

• Transformasi digital dan pengembangan produk biologis – (500 miliar)

Kalbe akan fokus pada R&D, inovasi dan teknologi di tahun-tahun mendatang

Page 37: Public Expose Live 2019€¦ · PASAR SUSU BUBUK INDONESIA 196.363 207.548 Sumber : Bank Indonesia 14,141 5 ,06% 5,27% 5,17% 5,18% 5 07% 1Q 2018 2Q ... •Menetapkan Harga Eceran

Informasi Lebih Lanjut: PT Kalbe Farma Tbk.

Jalan Let. Jend. Suprapto Kav. 4 Jakarta 10510, Indonesia Tel. : 62-21-42873888 Fax. : 62-21-42873678

Email: [email protected]

[email protected] [email protected]

Website : www.kalbe.co.id

Terima Kasih

37