Public Expose dan SMS Data VAS 1,1% 2016 YoY-0,4% 46,7% 39,1% Inisiatif bisnis Digital mendorong...

Public Expose dan

Due Dilligence Meeting

Jakarta, 27 April 2017

Penawaran Umum Berkelanjutan

Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I (“Obligasi”) dan

Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Indosat Tahap I (“Sukuk Ijarah”)

Tahun 2017

2Public Expose & Due Diligence Meeting

Disclaimer

• PT Indosat Tbk (“Indosat atau “Perusahaan”) mengingatkan para investor bahwa dokumen ini memuat keinginan,

harapan, kepercayaan, ekspektasi atau proyeksi perusahaan kedepan dari manajemen.

• Manajemen mengingatkan para pembaca bahwa proyeksi kedepan bukan merupakan fakta sejarah dan hanya

merupakan proyeksi atau perkiraan semata. Hasil sesungguhnya dapat berbeda secara material dengan apa yang

telah di proyeksikan akibat resiko dan ketidakpastian termasuk namun tidak terbatas kepada:

• Kemampuan Perusahaan untuk mengendalikan pertumbuhan domestik dan internasional serta mempertahankan

layanan pelanggan terbaik.

• Pertumbuhan penjualan ke depan.

• Penerimaan pasar atas produk dan layanan yang ditawarkan.

• Kemampuan Perusahaan untuk menjamin perolehan pendanaan atau modal untuk pembiayaan operasional.

• Perluasan jaringan.

• Performansi jaringan dan perangkat.

• Kemampuan Perusahaan untuk mengikatkan diri dalam berbagai aliansi strategis atau transaksi.

• Kerjasama dengan operator lokal dalam penyediaan jaringan dan interkoneksi dengan perangkat Indosat.

• Proses perolehan persetujuan dari Regulator.

• Perubahan teknologi.

• Kompetisi harga.

• Kondisi pasar dan resiko-resiko terkait lainnya.

• Perusahaan tidak memiliki kewajiban untuk mengumumkan kepada publik setiap perubahan proyeksi kedepan

yang disebabkan kejadian, informasi terbaru atau hal-hal lainnya di masa yang akan datang.

Profil Perusahaan

4

Profil Perusahaan

Ooredoo Asia, 65%

Pemerintah Indonesia, 14.29%

Publik, 20.71%

Komposisi Pemegang Saham Peringkat & Lembaga Pemeringkat

idAAA / idAAA(sy)

Public Expose & Due Diligence Meeting

AAA(idn) / AAA(idn)

Perusahaan Telekomunikasi dengan 85,7 juta pelanggan selular, penyedia

layanan korporasi serta layanan digital.

Prepaid & Postpaid

Cellular Services

Layanan Brand

Cellular FTTH

Fixed ConnectivityWireless

Connectivity

Satellite ServicesData Center and

Cloud

5

Manajemen Perusahaan


Caba Pinter Joy WahjudiAlexander Rusli Herfini Haryono

Prashant Gokarn

Thomas Chevanne

Ripy R.H.

Mangkoesoebroto

Indar Atmanto

Dewan Direksi yang menangani

kontrol perusahaan atas keuangan,

jaringan penjualan dan distribusi, serta

layanan korporasi

Didukung jajaran Chief

yang menangani

operasional perusahaan

termasuk pengembangan

produk dan bisnis baik

untuk saat ini maupun

bisnis masa depan

terutama pada saat

memasuki era digital Johnny Ingemar

Svedberg

Andreas Gregori

6

Komisaris Perusahaan


Kegiatan Usaha

Perusahaan

8

Segmen Ritel


Layanan dasarkonektivitas

Layanan digitaldan nilai tambah

Prepaid & Postpaid

Cellular Services

Home Broadband

Solution

9

Segmen Korporasi


Layanan dasarkorporasi

Layanan Digital

Layanan teknologiinformasi

Data CenterCloud Infrastructure

as-a-ServiceDisaster Recovery

Center

Partnership dengan IBM dalam penyediaan layananteknologi informasi

Jaringan Fiber Optik

Jaringan Selular

Satellite

Prospek dan Strategi

124%131%

146%153%

156% 157%

263.8 264.2

306.1321.7

335.4347.8

Prospek Industri Telekomunikasi Indonesia

11

Pertumbuhan pasar industri telekomunikasi nasional yang didukung olehpertumbuhan infrastruktur telekomunikasi, pengembangan solusi, sertapeningkatan kemampuan daya beli masyarakat pengguna jasa telekomunikasi

137.2152.1

166.9

184.0200.1

215.38

2015

Pertumbuhan Pendapatan

Dalam triliun Rupiah

2016 2017E 2018E 2019E2014

Sumber: Bloomberg, Maret 2017

2015

Pertumbuhan Pelanggan Selular

Dalam jutaan

2016 2017E 2018E 2019E2014

Sumber: GSMA Intelligence,

Data Perusahaan, Maret 2017

Pelanggan Selular Penetrasi Pasar


Pertumbuhan Pasar Korporasi

2015 2016 2017E 2018E 2019E

Sumber: Source : IDC Enterprise ICT

market size 2015 & internal analysis1: 2016

Dalam triliun Rupiah

26.5 27.730.8

34.3

38.2

Arahan Strategi Indosat OoredooDigitizing Touch-points, Strong player in key areas, and Fast-Focus


Digital Partner

Being a strong interface

for our digital partners

Building a strong

organization with strong

execution capability

Kinerja Keuangan dan

Operasional

Pendapatan Operasional

EBITDA

Marjin EBITDA

Laba (Rugi) Bersih

29.185

2015 2016 YoY

9,0%

12.864 12,1%

44,1% 1,2ppt

1.105 184,4%

7.660

TW3-16 TW4-16 QoQ

1,0%

3.398 -0,8%

44,4% -0,8ppt

260 -37,8%

dalam milyar Rupiah

26.769

11.473

42,9%

-1.310

Ringkasan Finansial

14

Profitabilitas meningkat kuat seiring pertumbuhan pendapatan yang sehat danpengendalian operasional yang dilakukan secara terus menerus.

7.583

3.425

45,2%

417


Telepon

SMS

Data

VAS

1,1%

2016YoY

-0,4%

46,7%

39,1%Inisiatif bisnis Digital mendorongpertumbuhan pendapatan di segmen VAS

Performansi Pendapatan Selular

15

Inisiatif-inisiatif dalam program pemasaranIndosat mampu mendorong pertumbuhanpendapatan selular terutama di layananData yang mampu mengimbangi stagnansidan penurunan pendapatan layanantradisional


69.7 69.8

80.5 81.6 85.7

TW4-15

+22,8% YoY +4,9% QoQ

Jumlah Pelanggan Selulardalam juta

TW4-15

dalam juta

0.80.1

10.7

1.1

4.0

TW1-16 TW1-16

Penambahan Bersih Pelanggan

Menjaring lebih banyak pelanggan yang berkualitas baik pengguna layanandata maupun pengguna layanan telekomunikasi konvensional seperti layanansuara dan SMS

TW2-16 TW2-16

Pelanggan Selular

16

TW3-16 TW3-16TW4-16 TW4-16


Indosat Ooredoo mampu mempertahankan stabilitas pendapatan dari layanantradisional di tengah perubahan tren menuju produk dan solusi digital

7669 71

66 68

15.6 14.5 15.6 16.6 16.6

+6,1% YoY

TW4-15

-0,3% QoQ

Voice Traffic

dalam milyar menit(Trafik Suara)

dalam menit/ pelanggan (MOU)

MOU

TW1-16 TW2-16

Perilaku Pelanggan

17

TW3-16 TW4-16


SMS Terkirim

59

5255

4944

dalam milyar

-26,7% YoY -11,1% QoQ

TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16

57,276 63,987

93,641

146,060

188,101

dalam TByte

+28,8% QoQ+228,4% YoY

TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16

Voice Traffic dan MOU Penggunaan Data

2,906 2,961 3,0803,425 3,398

EBITDA dan Marjin EBITDA

-0,8% QoQ+17,0% YoY

EBITDA

dalam milyar Rupiah

Marjin EBITDA

TW4-15 TW1-16

Performansi EBITDA dan Laba Bersih

TW2-16

40,4%43,5%

TW3-16 TW4-16

43,2%45,2% 44,4%


Laba Bersih

-2,008

-1,310

1,105

+184,4% YoY+34,8% YoY

201620152014*

dalam milyar Rupiah

* Disajikan kembali akibat penerapan PSAK 24 (revisi tahun 2013) berlaku 1 Januari 2015

Performansi profitabilitas perusahaan melalui pertumbuhan kinerja operasionalditunjang dengan stabilnya pergerakan nilai tukar mata uang dan rendahnyatingkat utang dalam USD telah menghasilkan laba bersih yang positif

18

2.73

2.42

1.84

27,346 27,72123,725

2.38

2.10

1.70

23,866 24,098 21,874

Utang Kotor* dan Utang Kotor/EBITDA Utang Bersih* dan Utang Bersih/EBITDA

Perusahaan mampu menurunkan tingkat utang secara signifikan di tahun 2016 dibanding tahun sebelumnya melalui manajemen pengelolaan utang yang baik,

* Kewajiban sewa pembiayaan dimasukkan dalam perhitungan di tahun 2014, 2015 dan 2016 masing-masing sebesar Rp 4,05 triliun,Rp 3,97 triliun dan Rp 3,51 triliun

20152014 2016

-14,4% YoY

Utang Kotor

dalam milyar Rupiah

Utang Kotor/EBITDA

20162014 2015

Utang Bersih Utang Bersih/EBITDA

dalam milyar Rupiah

Neraca

-9,2% YoY


Penghargaan

21

Penghargaan 2016


Customer Experience

Corporate Governance

22

Penghargaan 2016


CSR

Digital & Innovation

Human Resources

Penawaran Umum

Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan ini, setelah dikurangi

biaya-biaya-biaya emisi, akan dipergunakan untuk:

Sekitar 74,8% akan digunakan untuk pelunasan sebagian atau seluruhnya (refinancing)

salah satu atau beberapa pinjaman rupiah yang dimiliki oleh Perseroan;

Sekitar 17,8% akan digunakan untuk pembelian Base Station Subsystem (“BSS”) yang

bertujuan untuk menambah kapasitas di area dengan trafik tinggi dan memperluas

jangkauan jaringan sebagai upaya untuk mengakuisisi pelanggan baru; dan

Sekitar 7,4% akan digunakan untukPembayaran Biaya Hak Penggunaan ("BHP")

Spektrum Frekuensi Radio kepada Pemerintah.

24

Indikasi Struktur Penawaran Obligasi


Emiten PT Indosat Tbk

Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017Obligasi

Seri A: 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari sejak Tanggal Emisi

Seri B: 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi

Seri C: 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi

Seri D: 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi

Seri E: 10 (sepuluh) tahun sejak Tanggal Emisi

Jangka Waktu

Triwulanan (3 bulanan)Pembayaran Bunga

Penggunaan Dana

idAAA dari Pefindo dan AAA(idn) dari Fitch Ratings IndonesiaHasil Pemeringkatan

Tidak ada jaminanJaminan

Sebanyak-banyaknya sebesar Rp2.700.000.000.000,-Nilai Emisi

25

Indikasi Struktur Penawaran Sukuk

Emiten PT Indosat Tbk

Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017Obligasi

Seri A: 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari sejak Tanggal Emisi

Seri B: 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi

Seri C: 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi

Seri D: 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi

Seri E: 10 (sepuluh) tahun sejak Tanggal Emisi

Jangka Waktu

Triwulanan (3 bulanan)Pembayaran Bunga

Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Sukuk Ijarah Berkelanjutan ini, setelah

dikurangi biaya-biaya-biaya emisi, akan dipergunakan untuk:

Pembayaran Biaya Hak Penggunaan ("BHP") Spektrum Frekuensi Radio kepada

Pemerintah. BHP Spektrum Frekuensi Radio dibayarkan di muka untuk masa Izin

Stasiun Radio ("ISR") satu tahun.

Penggunaan Dana

idAAA(sy) dari Pefindo dan AAA(idn) dari Fitch Ratings IndonesiaHasil Pemeringkatan

Tidak ada jaminanJaminan

Sebanyak-banyaknya sebesar Rp300.000.000.000,-Nilai Emisi


26

22 Mei 2017

Periode Bookbulding 27 April – 10 Mei 2017

Indkasi Tanggal Efektif

29 Mei 2017Tanggal Penjatahan

31 Mei 2017Pembayaran JLU kepada Perseroan

31 Mei 2017Tanggal Distribusi

24 - 26 Mei 2017Masa Penawaran Umum

2 Juni 2017Tanggal Pencatatan di BEI

Indikasi Jadwal Emisi


27

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.

Penjamin

Pelaksana Emisi

PT BCA Sekuritas

PT CIMB Sekuritas Indonesia

PT Danareksa Sekuritas

PT DBS Vickers Sekuritas Indonesia

PT Indo Premier Sekuritas

PT Mandiri Sekuritas

Wali Amanat

PT Kustodian Sentral Efek IndonesiaAgen Pembayaran

Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.Notaris

KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan

(Firma anggota jaringan global PricewaterhouseCoopers)Akuntan

Publik

Hadiputranto, Hadinoto & PartnersKonsultan Hukum


Pertimbangan Investasi

Obligasi & Sukuk Ijarah

29

Pertimbangan Investasi


Reputasi sebagai penyedia telekomunikasi utama dengan ragam layanan telekomunikasi yang lengkap

Jaringan selular dan basis pelanggan yang kuat untuk meraih

pasar selular yang tengah berkembang

Arus kas yang kuat yang dihasilkan oleh posisi pasar yang telah mapan dan nama

merek yang diakui

Tim manajemen yang berpengalaman

Dukungan pemegang saham serta pengetahuan industri yang kuat

PertimbanganInvestasi

2

3 4

5

1

Kisaran Kupon & Cicilan

Imbalan Ijarah

31

Kisaran Kupon Obligasi dan Cicilan

Imbalan Ijarah Sukuk


6,85% - 7,35% per tahun370 Hari Kalender

7,90% - 8,40% per tahun3 Tahun




Terima KasihInvestor Relations & Corporate SecretaryJl. Medan Merdeka Barat No. 21Jakarta - 10110Tel: +62 21 [email protected]

Public Expose dan SMS Data VAS 1,1% 2016 YoY-0,4% 46,7% 39,1% Inisiatif bisnis Digital mendorong...

Documents

Transcript of Public Expose dan SMS Data VAS 1,1% 2016 YoY-0,4% 46,7% 39,1% Inisiatif bisnis Digital mendorong...