PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of...

80
PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN KEUANGAN/ FINANCIAL STATEMENTS Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2017/ As of and For The Year Ended December 31, 2017 Dan/And LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

Transcript of PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of...

Page 1: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkLAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTSPada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2017/As of and For The Year Ended December 31, 2017

Dan/AndLAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

Page 2: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/Page

Surat Pernyataan Direksi Statement of Director

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Keuangan Financial StatementsPada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and For the Year EndedDecember 31, 2017

Laporan Posisi Keuangan 1 - 2 Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Statement of Profit or Loss and OtherKomprehensif Lain 3 Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas 4 Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas 5 Statement of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan 7 - 75 Notes to The Financial Statements

Page 3: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF,Tbk」ALAN METRO PONDOK INDAH′ JAKARTA 12310,INDONESIA

Tel(021)7694906(HUNTING)′ Fax.(021)7502602E― mail:mail@9olfpOndOk ndah com′ website:www golfpondokinda、 CO m

SURAT PERNYATAAN DIREKSITENTANG TANGGUNG JAWAB ATASLAPORAN KEUANGANUNTUK TAHUN YANG BERAKHiR TANGGAL31 DESEMBER 2017

DJREC70R'S STATEMENア LETTERRECARD′ⅣG=″E RISPONS′BrL′アγ FOR

F:NANCJAL Sア■7EMEN7S FOR=″ E YEARENDED

DECEMBER 3f′ 2017

PT PONDOKINDAH PADANG GOLF TbkKami yang bertanda tangan dibawah ini:

Nama :

Alamat Kantor :

Alamat Domisili :

No Telepon Kantor :

Jabatan :

Nama :

Alamat Kantor :

Alamat Domisili :

No Telepon Kantor :

Jabatan :

Murdaya WidyawimartaJl. Metro Pondok Indah Jakarta Selatan

Jl. Lembang Terusan D.51 RT 011 RW 07Kel. Menteng, Kec. Menteng, Jakarta Pusat

021-7694906Direktur Utama/ President Director

lr. Husin WidjajakusumaJl. Metro Pondok lndah Jakarta SelatanJl. Metro Alam lll No. 7 RT 010 RW 015

Pondok Pinang, Keb.Lama, Jakarta Selatan021-7694906

DirekturlDirector

NameOffice Address

Address of Domicile

Phone Number OfficePosition

NameOffice Address

Address of Domicile

Phone Number OfficePosition

Declare that:

1. We are responsible for the preparation andpresentation of the financial statements.

2. The financial statement have been preparedand prcsented in accordance with lndonesianF i n a nci al Accou nti ng Sfandads (SAK)

3. a. All information contained in the financialstafements is complete and conect;

b. The Company's financial statements donot contain misleading materialinformation or facts, and do not omitmaterial information or facts.

4. Responsible for the Company's intemal contrclsysfem.

Ihis sfafement has been made truthfully.

We, the undersigned below:

lr. Husin WidjajakusumaDirektu r Keuangan/F in ance D i rector

Menyatakan bahwa:

1. Bertanggung jawab atas penyusunan danpenyajian laporan keuangan.

2. Laporan keuangan telah disusun dan disajikansesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan(SAK)di Indonesia.

3. a. Semua informasi dalam laporan keuangantelah dimuat secara lengkap dan benar;

b. Laporan keuangan Perusahaan tidakmengandung informasi atau fakta materialyang tidak benar, dan tidak menghilangkaninformasi atau fakta material.

4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalianinternal dalam Perusahaan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

Murdaya VVidyawimartaDirektur Utama/Pres′der7r D′κcror

Page 4: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

01KANAKA PURADiREDjA′ SUHARttONOPublic Accountants, Tax and Business Advisory Services

Laporan Auditor IndependenLaporan No. R-045IPIPG-KPS/ADWO7/III/2078

Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi

PT Pondok Indah Indah Padang GoLf Tbk

Kami telah mengaudit laporan keuangan PT Pondok IndahPadang Gotf Tbk ("Perusahaan") tertampir, yang terdiridari laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2017,serta laporan laba rugi dan penghasitan komprehensif [ain,[aporan.perubahan ekuitas dan [aporan arus kas untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan suatuikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan informasipenjelasan lainnya.

Tanggung jawab manajemen atas laporan keuangan

Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan danpenyajian wajar laporan keuangan tersebut sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan ataspengendalian internal yang dianggap perlu oteh

manajemen untuk memungkinkan penyusunan taporankeuangan yang bebas dari kesatahan penyajian materiat,baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.

Tanggung jawab auditor

Tanggung jawab kami adatah untuk menyatakan suatuopini atas taporan keuangan tersebut berdasarkan auditkami. Kami metaksanakan audit kami berdasarkan StandarAudit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publ.ik

Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untukmematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan

metaksanakan audit untuk memperoteh keyakinanmemadai tentang apakah laporan keuangan tersebut bebasdari kesatahan penyajian materia[.

Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untukmemperoteh bukti audit tentang angka-angka danpengungkapan dalam [aporan keuangan. Prosedur yangdipil.ih bergantung pada pertimbangan auditor, termasukpenilaian atas risiko kesatahan penyajian materiaI dalamlaporan keuangan, baik yang disebabkan oleh kecuranganmaupun kesatahan. Dalam melakukan penilaian risikotersebut, auditor mempertimbangkan pengendatian

internaI yang retevan dengan penyusunan dan penyajian

wajar laporan keuangan entitas untuk merancang prosedur

audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan

untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasanpengenda[ian internaI entitas. Suatu audit juga mencakuppengevatuasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang

digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuato[eh manajemen, serta pengeva[uasian atas penyajian

[aporan keuangan secara keseluruhan.

Fim Ljss: 1165/KM 1/2017 - 9 Novmber2017

Kanaka Puradiredia, Suhaiono is a mmber ol Nexia Intmational, a worldwid€ n€twork ot independent accounting dd cssuhing fims

Indepe n de nt Au dito r's Re po rtReport No. R-045/PIPG-KPS/ADW01/III/2018

The Stockholders, Board of Commissioners, and DirectorsPT Pondok Indah Padang Golf Tbk

We have audited the accompanying financial statements ofPT Pondok Indah Padang Golf Tbk (the " Conpany"), whichcompise the statement of financial position as ofDecember 37, 2077 and the statements of profit or loss andother comprehensive income, changes in equity and cashflows for the year then ended, and a summary of significantaccounting policies and other explanatory information.

Managemen(s responsibilityr for the financial statements

Management is responsible for the preparation and fairpresentation of such financial statements in accordancewith Indonesian Financial Accounting Standards, and forsuch internal control as management determines rs

necessary to enable the preparation of financial statementsthat are free from material misstatements, whether due tofrauds or errors.

Au dito r's re s p o n si bi li tyr

)ur responsibility is to express an opinion on such financialstatements based on our audit. We conducted our audit inaccordance with Standards on Auditing established by theIndonesian lnstitute of Certified Public Accountants. Those

standards require that we comply with ethical requirementsand plan and pefform the audit to obtain reasonable

assurance about whether such financial statements are freef ro m m ate ri aI mi sstate m e nts.

An audit involves performing procedures to obtain auditevidence about the amounts and disclosures in thefinancial statements. The procedures selected depend onthe auditor's judgment, including the assessment of therisks of mateial misstatement of the financial statements,whether due to frauds or errors. In making those riskassessments, the auditors consider internal control relevantto the entity's preparation and fair presentation of thefinancial statements in order to design audit procedures

that are appropriate in the circumstances, but not for thepurpose of expressing an opinion on the effectiveness ofthe entity's internal controL An audit ako includesevaluating the appropriateness of accounting policies usedand the reasonahleness of accoundng estimates made bymanagement, as well as evaluating the overall presentationof the financial statements.

18 0fFce Park,Tower A 20th loor

」L TB Simatupang No 18 Pasar Minggu

」akarta 1 2520-indones a

Te:62‐ 21 2270 8292 0 Fax1 62-2122703299

Ema■ office1 80kanaka co d

websne:_kanaka co ld

Page 5: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

01KANAKA PURAD!REDJA′ SUHARTONOPublic Accountants′ Tax and Business Ad宙 sory SeⅣ ices

Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami perolehadatah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basisbagi opini audit kami.

0pini

Menurut opini kami, laporan keuangan terlampirmenyajikan secara wajar, datam semua hal yang materia[,posisi keuangan PT Pondok Indah Padang Gotf Tbk tanggal31 Desember 2017, serta kinerja keuangan dan arus kasnya

untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

We believe that the audit evidence we have obtained issufficient and appropiate to provide a basis for our auditopinion.

0pinion

In our opinion, the accompanying financial statementspresent fairly, in all material respects, the financialposition of PT Pondok Indah Padang Golf Tbk as ofDesember 37, 20L7, and its financial performance andcash flows for the year then ended, in accordance withIndonesian Financial Accounting Standards.

KANAKA PURADIREDJA′ SUHAR丁ON0

Adeyana Widitta

No.巧 in/ι iCenSe Ⅳο.AP.07512 Maret 2018/“ arc力 a2θ 18

Page 6: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkLAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION31 Desember 2017 December 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statements are an integraltidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan part of these financial statements taken as a whole

1

Catatan/Notes 2017 2016

ASET ASSETS

Aset Lancar Current Assets

Kas dan setara kas3d,3e,3n,

5,34 72.409.142.597 43.113.724.794 Cash and cash equivalentsPiutang usaha 3c,3e,6,34 2.384.776.043 1.818.480.408 Account receivablesPiutang lain-lain 3e,7,34 24.057.276 33.636.456 Other receivablesPersediaan 3f,8 1.927.746.441 2.006.821.079 InventoriesBiaya dibayar dimuka 46.724.351 126.343.053 Prepaid expensesAset pengampunan pajak 3p,12 - 197.726.000 Tax amnesty assets

Jumlah Aset Lancar 76.792.446.708 47.296.731.790 Total Current Assets

Aset Tidak Lancar Non-Current Assets

Aset pajak tangguhan 3l,16b 3.379.917.544 3.207.354.981 Deferred tax assetsAset tetap - bersih 3g,9 101.861.776.752 107.361.022.665 Property and equipmentProperti investasi - bersih 3h,10 75.321.919.623 77.623.016.523 Investment property - netBeban tangguhan hak atas tanah 3i,11 20.309.558.962 22.469.995.409 Deferred land rightsAset pengampunan pajak 3p,12 220.833.333 245.833.333 Tax amnesty assetsAset lain-lain 13 75.973.300 85.973.300 Others assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 201.169.979.514 210.993.196.211 Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET 277.962.426.222 258.289.928.001 TOTAL ASSETS

Page 7: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkLAPORAN POSISI KEUANGAN - Lanjutan STATEMENT OF FINANCIAL POSITION - Continued31 Desember 2017 December 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statements are an integraltidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan part of these financial statements taken as a whole

2

Catatan/Notes 2017 2016

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities

Utang usaha 3e,14,34 385.032.845 506.322.554 Account payablesUtang lain-lain 3e,15,34 19.356.266.302 16.719.794.967 Other payablesUtang pajak 3l,16a 4.684.043.322 3.822.023.677 Taxes payableBiaya yang masih harus dibayar 3e,17,34 2.812.549.606 2.232.925.947 Accrued expensesUang muka diterima 18 8.154.839.319 5.734.602.524 Advances from customersUang jaminan diterima 19 1.207.484.968 1.207.484.968 Deposit from customersBagian lancar atas liabilitas

jangka panjang:Current maturities of long term

liabilities:Utang bank 3e,20,34 1.449.166.978 1.960.000.000 Bank loan

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 38.049.383.340 32.183.154.637 Total Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang Non Current Liabilities

Liabilitas jangka panjang –setelah dikurangi bagian jatuhtempo dalam waktu 1 (satu)tahun:

Long term liabilities –net of current maturities

within1 (one) year:

Utang bank 3e,20,34 - 1.383.030.777 Bank loanLiabilitas imbalan pasca kerja 3k,21 19.851.472.760 16.553.204.863 Employee benefit liabilities

Jumlah Liabilitas JangkaPanjang 19.851.472.760 17.936.235.640 Total Non-Current Liabilities

Jumlah Liabilitas 57.900.856.100 50.119.390.277 Total Liabilities

Ekuitas Equity

Modal dasar 1.300 saham dengannilai nominal Rp 5.000.000 perlembar saham

Authorized – 1,300 share withpar value of Rp 5,000,000

per shareModal ditempatkan dan disetor

penuh – 1.299 saham terdiridari: 480 saham (seri A) dan819 saham (seri B) 22 6.495.000.000 6.495.000.000

Issued and fullypaid - 1,299 shares consist of:480 shares (series A) and 819

shares (series B)Agio saham 23 1.802.900.000 1.802.900.000 Premium shareTambahan modal disetor 24 250.000.000 447.726.000 Additional paid-in capitalSaldo laba 212.946.479.988 199.541.563.585 Retained earningsPenghasilan komprehensif lain (1.432.809.866) (116.651.861) Other comprehensive income

Jumlah Ekuitas - Bersih 220.061.570.122 208.170.537.724 Total Equity - Net

JUMLAH LIABILITAS DANEKUITAS - BERSIH 277.962.426.222 258.289.928.001

TOTAL LIABILITIESAND EQUITY - NET

Page 8: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkLAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIFLAIN

STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHERCOMPREHENSIVE INCOME

Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2017 For The Year Ended December 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statements are an integraltidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan part of these financial statements taken as a whole

3

Catatan/Notes 2017 2016

Pendapatan usaha 3c,3j,26 106.559.023.260 102.943.251.179 Revenues

Beban pokok 3j,27 (37.309.994.136) (37.689.038.716) Cost of revenues

Laba kotor 69.249.029.124 65.254.212.463 Gross profit

Beban usaha 3j,28 (43.865.081.522) (40.887.510.813) Operating expensesPendapatan lainnya 931.304.394 1.153.440.504 Others income

Laba usaha 26.315.251.996 25.520.142.154 Operating profit

Pendapatan bunga 2.904.858.754 2.560.538.813 Interest incomeAdministrasi pemindahan Share transfer

saham 3.105.204.545 3.047.500.000 administration incomeBeban bunga (279.381.667) (662.447.499) Interest expensesBiaya bank dan lainnya (928.357.181) (912.442.438) Bank charge and others

Laba sebelum pajakpenghasilan 31.117.576.447 29.553.291.030

Profit beforeincome tax

Penghasilan (beban) pajakpenghasilan 3l

Deferred tax income(expenses)

Pajak kini 16b (4.987.544.939) (4.982.598.461) Current taxPajak tangguhan 16b (266.156.772) 282.702.468 Deferred tax

Jumlah beban pajak (5.253.701.711) (4.699.895.993) Total tax expenses

Laba bersih 25.863.874.736 24.853.395.037 Net income

Penghasilan KomprehensifLain

Other ComprehensiveIncome

Pos yang tidak akandireklasifikasi ke labarugi:

Item that will not bereclassified to profit or loss:

Pengukuran kembali programimbalan pasti 22 (1.754.877.340) (359.871.675)

Remeasurement ondefined benefit program

Pajak tangguhan terkait 3l,16b 438.719.335 89.967.919 Related deferred taxPenghasilan komprehensif

lain setelah pajak (1.316.158.005) (269.903.756)Other comprehensive

income after tax

Jumlah labakomprehensif tahunberjalan 24.547.716.731 24.583.491.281

Total comprehensiveincome for the year

Laba per saham 3m,29 19.910.604 19.132.714 Earnings per share

Page 9: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITYUntuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2017 For The Year Ended December 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan darilaporan keuangan secara keseluruhan

The accompanying notes to the financial statements are an integral part ofthese financial statements taken as a whole

4

Modal ditempatkandan disetor penuh/

Issued and fullypaid

Agio saham/Premium share

Tambahan modaldisetor/Additional

paid-in capital

PenghasilanKomprehensif lain/

Other ComprehensiveIncome

Saldo laba/Retainedearnings

Jumlah Ekuitas/Total Equity

Saldo pada 1 Januari 20166.495.000.000 1.802.900.000

-175.127.881 186.392.370.993 194.865.398.874

Balance as ofJanuary 1, 2016

Perubahan ekuitas dalamtahun 2016:

Changes in equity during2016:

Selisih antara aset danliabilitas pengampunanpajak - - 447.726.000 - - 447.726.000

Difference between taxamnesty assets and liabilities

Koreksi kesalahan - - - (21.875.986) 21.875.986 - Correction

Pembagian dividen - - - - (11.726.078.431) (11.726.078.431) Dividend

Laba bersih tahun berjalan - - - - 24.853.395.037 24.853.395.037 Net income current year

Penghasilan komprehensiflain - -

-(269.903.756) - (269.903.756) Other comprehensive income

Saldo per 31 Desember2016 6.495.000.000 1.802.900.000 447.726.000 (116.651.861) 199.541.563.585 208.170.537.724

Balance as ofDecember 31, 2016

Perubahan ekuitas dalamtahun 2017:

Changes in equity during2017:

Selisih antara aset danliabilitas pengampunanpajak (197.726.000) - - (197.726.000)

Difference between taxamnesty assets and

liabilities

Pembagian dividen - - - - (12.458.958.333) (12.458.958.333) Dividend

Laba bersih tahun berjalan - - - - 25.863.874.736 25.863.874.736 Net income current year

Penghasilan komprehensiflain - - - (1.316.158.005) - (1.316.158.005) Other comprehensive income

Saldo per 31 Desember2017 6.495.000.000 1.802.900.000 250.000.000 (1.432.809.866) 212.946.479.988 220.061.570.122

Balance as ofDecember 31, 2017

Page 10: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkLAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWSUntuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2017 For The Year Ended December 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statements are an integraltidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan part of these financial statements taken as a whole

5

2017 2016

Arus Kas dari Aktivitas Operasi Cash Flow from Operating Activities

Penerimaan kas dari pelanggan 111.152.030.664 104.388.140.812 Receipts from customersPembayaran kas kepada pemasok,

karyawan dan operasi (64.614.608.042) (76.190.323.051)Payments to suppliers, employees and

operatingKas dihasilkan dari operasi 46.537.422.622 28.197.817.761 Cash receipts from operating activitiesPembayaran pajak penghasilan badan (5.000.410.737) (4.977.559.593) Payments of corporate income taxes

Kas bersih diperoleh dari aktivitasoperasi 41.537.011.885 23.220.258.168

Net Cash Flows Provided by OperatingActivities

Arus kas dari aktivitas investasiCash flows from investing

activities

Pendapatan bunga 2.904.858.754 2.560.538.813 Interest incomePenambahan aset tetap dan properti

investasi (3.368.910.058) (4.327.213.029)Acquisition of fixed assets and

investment property

Kas bersih digunakan untuk aktivitasinvestasi (464.051.304) (1.766.674.216)

Net cash used in investingactivities

Arus kas dari aktivitas pendanaan Cash flows from financing activities

Pembayaran dividen (9.517.200.000) (8.174.600.000) Payment of cash dividendPembayaran pinjaman bank (1.960.000.000) (7.380.000.000) Payments of bank loanPembayaran bunga (300.342.778) (741.265.555) Payments of interest

Kas bersih digunakan untuk aktivitaspendanaan (11.777.542.778) (16.295.865.555)

Net cash used in financingactivities

Kenaikan bersih kas dan setarakas 29.295.417.803 5.157.718.397

Net Increase in Cash and CashEquivalents

Kas dan setara kas awaltahun 43.113.724.794 37.956.006.397

Cash and Cash Equivalents Beginningof the Year

Kas dan setara kas akhirtahun 72.409.142.597 43.113.724.794

Cash and Cash Equivalents End of theYear

Page 11: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTSPada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

6

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. The Company’s Establishment

PT Pondok Indah Padang Golf Tbk ("Perusahaan”)didirikan berdasarkan akta notaris FransiscusJacobus Mawati, SH, No. 22 tanggal 17 Agustus1976. Akta pendirian Perusahaan telah disetujuioleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia,dalam Surat Keputusan No. Y.A.5/47/11 tanggal3 Februari 1977 dan telah diumumkan dalamBerita Negara No. 16 tanggal 25 Februari 1977.

PT Pondok Indah Padang Golf Tbk (the“Company") was established based on notarialdeed No. 22 dated August 17, 1976 ofFransiscus Jacobus Mawati, SH. The Company'sdeed of establishment was approved by theMinister of Justice of the Republic of Indonesiain its Decision Letter No. Y.A.5/47/11 datedFebruary 3, 1977 and was published in StateGazette No. 16 dated February 25, 1977.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalamibeberapa kali perubahan, perubahan terakhiradalah dengan akta No. 25 tanggal 21 Oktober2015 dari Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta,mengenai perubahan pasal 3, pasal 4, pasal 6sampai dengan pasal 21 dan pasal 23 AnggaranDasar dalam rangka penyesuaian atasditerbitkannnya Peraturan Otoritas Jasa KeuanganNo. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana danPenyelenggaraan Rapat Umum Pemegang SahamPerusahaan Terbuka (POJK No. 32) dan PeraturanOtoritas Jasa Keuangan No. 33 /POJK.04/2014tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atauPerusahaan Publik (POJK No. 33). Perubahantersebut telah mendapat persetujuan dari MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesiaberdasarkan Surat KeputusanNo. AHU-0945049.AH.01-02 Tahun 2015 tanggal2 November 2015.

The Articles of Association have been amendedseveral times, most recentlyby deed No. 25 dated October 21, 2015 ofFathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta,concerning changes to Articles 3, 4, 6 to 21 and23 of the Articles of Association for the purposeof adjusting to the issuance of the FinancialServices Authority RegulationNo. 32/POJK.04/2014 on the Plan andImplementation of the Company's Stockholders'General Meeting (POJK No. 32) and theFinancial Services Authority Regulation No. 33POJK.04/2014 on the Board of Directors andBoard of Commissioners of Public Companies(POJK No. 33). The amendment has beenapproved by the Minister of Law and HumanRights of the Republic of Indonesia based on itsDecision Letter No. AHU-0945049.AH.01-02Tahun 2015 dated November 2, 2015.

Sehubungan dengan Undang-undang No. 8/1995,tanggal 10 November 1995 tentang Pasar Modal,khususnya Bab I, Pasal 1 Ayat 22 dan Bab XVII,Pasal 113, Perusahaan telah didaftarkan sebagaiPerusahaan Publik (Terbuka) yang dikukuhkanoleh surat Bapepam No.S-1317/PM/1998 tanggal30 Juni 1998 mengenai pemberitahuan efektifnyaPernyataan Pendaftaran. Dengan demikian,Perusahaan ini menjadi berstatus "Tbk"(Terbuka), dimana harus tunduk pada PeraturanPasar Modal yang berlaku.

In accordance with Law No. 8/1995 datedNovember 10, 1995 concerning the CapitalMarket, in particular Chapter I, Article 1Paragraph 22 and Chapter XVII, Article 113, theCompany has been registered as a PublicCompany which is confirmed by Bapepam letterNo. S-1317/PM/1998 dated June 30, 1998regarding the effective notification ofRegistration Statement. Therefore, the Companychanged its become "Tbk", and must follow theapplicable Capital Market Regulations.

Maksud dan tujuan serta kegiatan usahaPerusahaan ialah berusaha dalam bidang olahraga dan sarana penunjangnya. Untuk mencapaimaksud dan tujuan tersebut, Perusahaan dapatmenjalankan usaha dalam bidang pembuatan danpengelolaan lapangan golf dan sarana olahragalainnya. Sebagai penunjang kegiatan utama,Perusahaan dapat melakukan dan mengeloladriving range, rekreasi/klub (country club),menyewakan dan atau menjual perlengkapanolahraga golf, pusat kebugaran, menyewakanruangan dan fasilitasnya.

The purposes and objectives and businessactivities of the Company is engaged in sportand its supporting activities. To achieve theseaims and objectives, the Company mayundertake business in the field of manufactureand management of golf courses and othersports facilities. To support the main activities,the Company may undertake and manage thedriving range, recreation/club (country club),renting and or selling golf sport goods, fitnesscenter, renting rooms and its facilities.

Page 12: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –LANJUTAN

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –CONTINUED

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

7

1. UMUM - Lanjutan 1. GENERAL – Continued

a. Pendirian Perusahaan - Lanjutan a. The Company’s Establishment - Continued

Perusahaan mengelola padang golf yang memiliki18 hole dengan total jarak ke 18 hole tersebutkurang lebih 7.243 yard dengan luas lahan550.837 m2 yang terdiri dari 5 (lima) sertifikatHak Guna Bangunan dan 9 (sembilan) sertifikatHak Pakai.

The Company manages a golf course that has 18holes with a total distance of 18 holes isapproximately 7,243 yards with a land area of550,837 m2 consisting of 5 (five) certificates ofBuilding Use Rights and 9 (nine) certificates ofUse Right.

Sesuai dengan hasil keputusan Rapat DewanDireksi tertanggal 28 Juli 1997 dengan SuratKeputusan No.DD/020/SK/PIPG/VIII/97 tanggal1 Agustus 1997 telah ditetapkan fasilitas khususuntuk anggota biasa (pemegang saham pribadi)Senior PIG & CC, kepada mereka diberikanfasilitas sebagai berikut:

In accordance with the result of the Board ofDirectors' resolutions dated July 28, 1997 withDecision Letter No. DD/020/SK/PIPG/VIII/97dated August 1, 1997, special facilities forordinary members (individual share owner) ofPIG & CC Senior Members has been as follows:

1. Yang telah mencapai usia 60 tahun ataulebih dan telah menjadi anggota biasa PIG &CC selama 10 tahun atau lebih berturut-turut, diberikan keringanan pembayaraniuran bulanan sebesar 50%;

1. Member that has reached the age of 60 yearsor more and have been a regular member ofPIG & CC for 10 years or more consecutively,a reduced monthly fee payment payment of50% is granted;

2. Yang telah mencapai usia 70 tahun ataulebih dan telah menjadi anggota biasa PIG &CC selama 5 tahun atau lebih berturut-turut,dibebaskan dari iuran bulanan anggota.

2. Member that has reached the age of 70 yearsor more and has been a regular member ofPIG & CC for 5 years or more consecutively,exempted from monthly membership fee.

Ketentuan ini berlaku hanya bagi anggota biasayang memiliki saham PT Pondok Indah PadangGolf Tbk dan telah melunasi iuran bulanan sampaidengan Surat KeputusanNo. DD/020/SK/PIPG/VIII/97 ini diberitahukan.

This provision applies only to ordinary memberswho own shares of PT Pondok Indah PadangGolf Tbk, and have paid monthly fees up to theDecision Letter No. DD/020/SK/PIPG/VIII/97 isnotified.

Dalam Surat Keputusan DireksiNo. DD/008/SK/PIPG/XI/00 tertanggal22 November 2000 sesuai hasil rapat DewanDireksi dan Dewan Komisaris bahwa bagi anggotabiasa Ladies PGPI yang telah berusia 65 tahunatau lebih dibebaskan dari iuran bulanan anggotadengan memenuhi ketentuan sebagai berikut:

In Decision Letter of DirectorNo. DD/008/SK/PIPG/XI/00 dated November 22,2000 according to the result of the Board ofDirectors and the Board of Commissionersmeeting that members of Ladies PGPI who hasreached the age of 65 years ordinary or olderare exempted from monthly membership fee byfulfilling the following provisions:

1. Telah menjadi anggota biasa PGPI selama 5tahun atau lebih berturut-turut;

1. Has been a regular member of PGPI for 5years or more consecutively;

2. Telah melunasi iuran bulanan anggotasampai dengan surat keputusan inidiberlakukan;

2. Has been paid the monthly membership feeuntil this decision letter enacted;

3. Mengisi formulir fasilitas bebas iuran dengandilampiri fotokopi KTP, fotokopi sertifikatsaham dan foto berwarna ukuran 3x4sebanyak 3 lembar.

3. Fill out the fee-free facility form attachedcopy of ID card, copy of share certificate andcolor photo size 3x4 3 pieces.

Tempat kedudukan Perusahaan dan lokasi utamakegiatan usaha adalah di Jalan Metro PondokIndah, Jakarta 12310.

The domicile of the Company and the mainlocation of business activities is at Jalan MetroPondok Indah, Jakarta 12310.

Perusahaan memulai kegiatan komersialnya padatanggal 1 April 1978.

The Company started its commercial operationson April 1, 1978.

Page 13: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –LANJUTAN

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –CONTINUED

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

8

1. UMUM - Lanjutan 1. GENERAL – Continued

b. Karyawan, Direksi dan Komisaris b. Employee, Directors and Commisioners

Berdasarkan akta notaris Fathiah Helmi, SHNo. 98 tanggal 22 Juni 2015, susunan anggotaDireksi dan Dewan Komisaris Perusahaan padatahun 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

Based on notarial deed No. 98 dated June 22,2015 of Fatimah Helmi, SH., the composition ofthe Company’s Board of Commissioners andDirectors as of December 31, 2017 and 2016 isas follows:

Komisaris Utama Agus Suhartono President CommisionerKomisaris Ismail Sofyan CommisionerKomisaris Osbert Lyman CommisionerKomisaris Budi Nurwono CommisionerKomisaris Independen Anwar Nasution Independent Commisioner

Direktur Utama Murdaya Widyawimarta President DirectorDirektur Husin Widjajakusuma DirectorDirektur Budi Kosasih Director

Pada tanggal 24 September 2004 BadanPengawas Pasar Modal melalui Keputusan KetuaBapepam No. Kep.29/PM/2004 mensyaratkan bagiPerusahaan publik untuk membentuk KomiteAudit.

On September 24, 2004, Capital MarketSupervisory Agency through Decision of theChairman of Bapepam No. Kep.29/PM/2004requires public companies to establish an AuditCommittee.

Berdasarkan Akta Notaris Fathiah Helmi, SHtanggal 11 Desember 2013 Perusahaanmengadakan Rapat Umum Pemegang Saham LuarBiasa mengenai pemilihan dan pengangkatanKomisaris Independen untuk memenuhi peraturanNo. IX.I.5 lampiran keputusan ketua BAPEPAM-LKNo. Kep-643/BL/2012 tentang Pembentukan danPedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit sebagaiKomisaris Independen dan No. IX.I.6 lampirankeputusan ketua BAPEPAM No. Kep-45/PM/2004tentang Direksi dan Komisaris emiten danperusahaan publik serta peraturan lainnya.Susunan anggota Komite Audit Perusahaan padatahun 2017 adalah sebagai berikut:

Based on the Notarial Deed of Fathiah Helmi, SHdated December 11, 2013, the Company held anExtraordinary General Meeting of Shareholdersregarding selection and appointment ofIndependent Commissioners to comply withRegulation No. IX.I.5 attachment of decision ofthe chairman of BAPEPAM-LKNo. Kep-643/BL/2012 on the Establishment andImplementation Guidance of the AuditCommittee as Independent Commissioner andNo. IX.I.6 attachment of decision of chairmanof BAPEPAM No. Kep-45/PM/2004 concerningthe Board of Directors and Commissioners ofpublic companies and other regulations. Thecomposition of the Company’s Audit Committeein 2017 is as follows:

Ketua Komite Audit Anwar Nasution President CommisionerAnggota Komite Audit S. Christine Wiradinata CommisionerAnggota Komite Audit Uus Sumirat Commisioner

Jumlah karyawan per 31 Desember 2017 dan 2016masing-masing sebanyak 222 dan 223 orang(Tidak diaudit)

The number of employee as of December 31,2017 and 2016 is 222 and 223 respectively(Unaudited).

Page 14: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

9

2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN (“PSAK”) DAN INTERPRETASI STANDARAKUNTANSI KEUANGAN (“ISAK”) BARU DAN REVISI

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OFFINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”) ANDINTERPRETATION TO FINANCIAL ACCOUNTINGSTANDARDS (“ISAK”)

a. Standar yang Diterbitkan dan Berlaku EfektifDalam Tahun Berjalan (pada atau setelah1 Januari 2017)

- Standards Issued and Effective in the CurrentYear (on or after January 1, 2017)

Dalam tahun berjalan, Perusahaan telahmenerapkan standar akuntansi keuangan (“SAK”)dan intrepretasi standar akuntansi keuangan(“ISAK”) baru dan revisi termasuk pengesahanamandemen dan penyesuaian tahunan yangdikeluarkan oleh Dewan Standar AkuntansiKeuangan Ikatan Akuntan Indonesia yang dianggaprelevan dengan kegiatan operasinya danmempengaruhi laporan keuangan berlaku efektifuntuk periode tahun buku yang dimulai pada atausetelah 1 Januari 2017.

In the current year, the Company has adopted allof the new and revised financial accountingstandards (SAK) and interpretation to financialaccounting standards (ISAK) includingamendments and annual improvements issued bythe Board of Financial Accounting Standards ofthe Indonesian Institute of Accountants that arerelevant to its operations and affected to thefinancial statements effective for accountingperiod beginning on or after January 1, 2017.

SAK dan ISAK baru dan revisi termasuk pengesahanamandemen dan penyesuaian tahunan yang berlakuefektif dalam tahun berjalan adalah sebagaiberikut:

New and revised SAKs and ISAKs includingamendments and annual improvements effectivein the current year are as follows:

- Amandemen PSAK No. 1, “Penyajian LaporanKeuangan tentang Prakarsa Pengukapan”.Amandemen PSAK No. 1 ini memberikanklarifikasi terkait penerapan persyaratanmaterialitas, fleksibilitas urutan sistematiscatatan atas laporan keuangan danpengidentifikasian kebijakan akuntansisignifikan.

- Amendment to PSAK No. 1, “Presentation ofFinancial Statements on InitiativeDisclosures”. This Amendment to PSAK No. 1provides clarification related to theapplication of the requirements ofmateriality, flexibility systematic sequenceof notes to financial statements andidentification of significant accountingpolicies.

- PSAK No. 3 (Penyesuaian 2016), “LaporanKeuangan Interim”. PSAK No. 3 (Penyesuaian2016) ini mengklarifikasi bahwa pengungkapaninterim yang dipersyaratkan harus dicantumkandalam laporan keuangan interim atau melaluireferensi silang dari laporan keuangan interimseperti komentar manajemen atau laporan risikoyang tersedia untuk pengguna laporan keuanganinterim dan pada saat yang sama. Jika penggunalaporan keuangan tidak dapat mengaksesinformasi yang ada pada referensi silang denganpersyaratan dan waktu yang sama maka laporankeuangan interim entitas dianggap tidaklengkap.

- PSAK No. 3 (Improvement 2016), “InterimFinancial Reporting”. This PSAK No. 3(Improvement 2016) clarifies that interimdisclosures are required to be included inthe interim financial statements or throughcross-references of the interim financialstatements as management commentary orrisk report that is available to users of theinterim financial statements and at thesame time if the users of financialstatements can not access the informationon the cross-reference to the requirementsand the same time the interim financialstatements of the entity is consideredincomplete.

- PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016), “ImbalanKerja”. PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016) inimengklarifikasi bahwa pasar obligasi korporasiberkualitas tinggi dinilai berdasarkandenominasi mata uang obligasi tersebut danbukan berdasarkan negara di mana obligasitersebut berada.

- PSAK No. 24 (Improvement 2016),“Employee Benefits”. This PSAK No. 24(Improvement 2016) clarifies that the high-quality corporate bond market is valuedbased on currency denominated on suchbonds and not based on the country inwhich the bonds are.

Page 15: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

10

2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN (“PSAK”) DAN INTERPRETASI STANDARAKUNTANSI KEUANGAN (“ISAK”) BARU DAN REVISI– Lanjutan

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OFFINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”)AND INTERPRETATION TO FINANCIAL ACCOUNTINGSTANDARDS (“ISAK”) – Continued

a. Standar yang Diterbitkan dan Berlaku EfektifDalam Tahun Berjalan (pada atau setelah1 Januari 2017) – Lanjutan

a. Standards Issued and Effective in the CurrentYear (on or after January 1, 2017) –Continued

- PSAK No. 60 (Penyesuaian 2016), “InstrumenKeuangan: Pengungkapan”. PSAK 60(Penyesuaian 2016) ini mengklarifikasi bahwaperusahaan harus menilai sifat dari imbalankontrak jasa sebagaimana dalam paragraf PP30dan paragraf 42C untuk menentukan apakahperusahaan memiliki keterlibatan berkelanjutandalam aset keuangan dan apakah persyaratanpengungkapan terkait keterlibatan berkelanjutanterpenuhi.

- PSAK No. 60 (Improvement 2016),"Financial Instruments: Disclosures". ThisPSAK No. 60 (Improvement 2016) clarifiesthat an entity must assess the nature of thecontract in exchange for services asprovided in paragraphs PP30 and 42C todetermine whether the entity has acontinuing involvement in financial assetsand whether the disclosure requirementsrelated to continuing involvement are met.

- ISAK No. 31, “Interpretasi atas Ruang LingkupPSAK No. 13: Properti Investasi”. ISAK No. 31ini memberikan interpretasi atas karakteristikbangunan yang digunakan sebagai bagian daridefinisi properti investasi dalam PSAK No. 13,“Properti Investasi”. Bangunan sebagaimanadimaksud dalam definisi properti investasimengacu pada struktur yang memilikikarakteristik fisik yang umumnya diasosiasikandengan suatu bangunan pada adanya dinding,lantai, dan atap yang melekat pada aset.

- ISAK No. 31, “Interpretation to Scope underPSAK No. 13, “Investment Property”. ThisISAK No. 31 provides an interpretation ofthe characteristics of the building that isused as part of the definition of investmentproperty under PSAK No. 13, “InvestmentProperty”. The building referred to in thedefinition of investment property refers tostructures that have physical characteristicsthat are generally associated with a buildingon its walls, floors, and roofs embedded tothe asset.

b. Standar yang Diterbitkan Namun Belum BerlakuEfektif Dalam Tahun Berjalan (pada atau setelah1 Januari 2018)

b. Standards Issued but not Effective in theCurrent Year (on or after January 1, 2018)

Berikut ini standar baru dan amandemen yangberlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018,penerapan dini diperkenankan.

Following are the new standards andamendments applicable on or afterJanuary 1, 2018, early adoption is permitted.

- Amandemen PSAK No. 2, “Laporan Arus Kastentang Prakarsa Peungkapan”. AmandemenPSAK No. 2 ini mensyaratkan perusahaan untukmenyediakan pengungkapan yangmemungkinkan pengguna laporan keuanganuntuk mengevaluasi perubahan pada liabilitasyang timbul dari aktivitas pendanaan, termasukperubahan yang timbul dari arus kas maupunperubahan nonkas.

- Amendment to PSAK No. 2, “Cash FlowStatements on Initiative Disclosures”. ThisAmendment to PSAK No. 2 requires entity toprovide disclosures that enable users offinancial statements to evaluate changes inliabilities arising from financing activities,including changes arising from cash flowand changes in noncash.

- Amandemen PSAK No. 46 ,”Pajak Penghasilantentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untukRugi yang belum Direalisasi” Amandemen PSAKNo. 46:

- Amendment to PSAK No. 46, “Income Tax onthe Recognition of deferred tax assets forunrealized losses”. Amendments to PSAKNo. 46:

Page 16: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

11

2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN (“PSAK”) DAN INTERPRETASI STANDARAKUNTANSI KEUANGAN (“ISAK”) BARU DAN REVISI– Lanjutan

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OFFINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”)AND INTERPRETATION TO FINANCIAL ACCOUNTINGSTANDARDS (“ISAK”) – Continued

b. Standar yang Diterbitkan Namun Belum BerlakuEfektif Dalam Tahun Berjalan (pada atau setelah1 Januari 2018) - Lanjutan

b. Standards Issued but not Effective in theCurrent Year (on or after January 1, 2018) -Continued

a. Menambahkan contoh ilustrasi untukmengklarifikasi bahwa perbedaan temporerdapat dikurangkan timbul ketika jumlahtercatat aset instrumen utang yang diukur padanilai wajar dan nilai wajar tersebut lebih kecildari dasar pengenaan pajaknya, tanpamempertimbangkan apakah entitasmemperkirakan untuk memulihkan jumlahtercatat instrumen utang melalui penjualanatau penggunaan, misalnya dengan memilikidan menerima arus kas kontraktual, ataugabungan keduanya.

a. Adding illustrative examples to clarify thatthe temporary differences are deductiblearise when the carrying amount of assetsdebt instruments measured at fair value andthe fair value is less than the taxablebase,regardless of whether the entityestimates to recover the carrying amount of adebt instrument through sale or use of, forexample, to have and receive contractualcash flows, or a combination of both.

b. Mengklarifikasi bahwa untuk menentukanapakah laba kena pajak akan tersedia sehinggaperbedaan temporer yang dapat dikurangkandapat dimanfaatkan, maka penilaian perbedaantemporer yang dapat dikurangkan tersebutdilakukan sesuai dengan peraturan pajak.

b. Clarifying that to determine whether thetaxable income will be available so that thedeductible temporary differences can beutilized, the valuation deductible temporarydifferences would be in line with taxregulations.

c. Menambahkan bahwa pengurangan pajak yangberasal dari pembalikan aset pajak tangguhandikecualikan dari estimasi laba kena pajak masadepan. Lalu entitas membandingkan perbedaantemporer yang dapat dikurangkan denganestimasi laba kena pajak masa depan yang tidakmencakup pengurangan pajak yang dihasilkandari pembalikan aset pajak tangguhan tersebutuntuk menilai apakah entitas memiliki labakena pajak masa depan yang memadai.

c. Adding that the tax reduction from thereversal of deferred tax assets is excludedfrom the estimate of future taxable income.Then the entity compares deductibletemporary differences to the estimated futuretaxable income that does not include taxreduction resulting from the reversal ofdeferred tax assets to assess whether theentity has a sufficient future taxable income.

d. Estimasi atas kemungkinan besar laba kenapajak masa depan dapat mencakup pemulihanbeberapa aset entitas melebihi jumlahtercatatnya jika terdapat bukti yang memadaibahwa kemungkinan besar entitas akanmencapai hal tersebut.

d. Estimate of the most likely future taxableincome can include recovery of certain assetsof the entity exceeds its carrying amount ifthere is sufficient evidence that it is likelythat the entity will achieve.

c. Standar yang Diterbitkan Namun Belum BerlakuEfektif Dalam Tahun Berjalan (pada atau setelah1 Januari 2020)

c. Standards Issued but not Effective in theCurrent Year (on or after January 1, 2020)

Berikut ini standar baru dan amandemen yangberlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2020,penerapan dini diperkenankan.

Following are the new standards andamendments applicable on or afterJanuary 1, 2020, early adoption is permitted.

- PSAK No. 71, “Instrumen Keuangan”. PSAKNo. 71 mengatur perubahan persyaratan terkaitinstrumen keuangan seperti klasifikasi danpengukuran, penurunan nilai, dan akuntansilindung nilai.

- PSAK No. 71, "Financial Instruments".PSAK No. 71 provides for changes in terms offinancial instruments such as classificationand measurement, impairment, and hedgeaccounting

Page 17: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

12

2. PENERAPAN PERNYATAAN ATAU STANDARAKUNTANSI KEUANGAN ("PSAK") BARU DANINTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN("ISAK") – Lanjutan

2. ADOPTION OF REVISED OR NEW STATEMENTS OFFINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”)AND INTERPRETATION ON FINANCIALACCOUNTING STANDARDS (“ISAK”) - Continued

c. Standar yang Diterbitkan Namun Belum BerlakuEfektif Dalam Tahun Berjalan (pada atau setelah1 Januari 2020) - Lanjutan

c. Standards Issued but not Effective in theCurrent Year (on or after January 1, 2020) -Continued

- PSAK No.72, “Pendapatan Dari Kontrak DenganPelanggan”. PSAK 72 mengatur model pengakuanpendapatan dari kontrak dengan pelanggan,sehingga entitas diharapkan dapat melakukananalisis sebelum mengakui pendapatan.

- PSAK No.72, "Revenue From Contract WithCustomers". PSAK 72 sets the revenuerecognition model of the contract with thecustomer, so the entity is expected toconduct an analysis before acknowledgingthe revenue.

Beberapa dari SAK dan ISAK termasuk amandemendan penyesuaian tahunan yang berlaku dalamtahun berjalan dan relevan dengan kegiatanPerusahaan telah diterapkan sebagaimanadijelaskan dalam “Ikhtisar Kebijakan Akuntansiyang Penting”.

Several SAKs and ISAKs including amendmentsand annual improvements that became effectivein the current year and are relevant to theCompany’s operation have been adopted asdisclosed in the “Summary of SignificantAccounting Polices”.

Beberapa SAK dan ISAK lainnya yang mungkinakan mempengaruhi kebijakan akuntansinyadimasa depan sedang dievaluasi oleh manajemenpotensi dampak yang mungkin timbul daripenerapan standar-standar ini terhadap laporankeuangan.

Other SAKs and ISAKs that might affect theaccounting policies in the future are beingevaluated by the management the potentialimpact that might arise from the adoption ofthese standards to the financial statements.

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Kebijakan akuntansi diterapkan secara konsistendalam penyajian laporan keuangan kecuali bagipenerapan beberapa SAK yang telah direvisi danberlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2017 yaitusebagai berikut:

The accounting policies have been appliedconsistently in the preparation of financialstatements except for the adoption of several newand revised SAKs and ISAKs that effective on orafter January 1, 2017, as follows:

a. Pernyataan Kepatuhan a. Compliance Statements

Laporan keuangan telah disusun sesuai denganSAK, yang mencakup Pernyataan dan Interpretasiyang diterbitkan oleh Dewan Standar AkuntansiKeuangan Ikatan Akuntan Indonesia, termasukstandar baru dan yang direvisi, amandemen danpenyesuaian tahunan, yang berlaku efektif sejaktanggal 1 Januari 2017, serta Lampiran KeputusanKetua Badan Pengawasan Pasar Modal danLembaga Keuangan (sekarang menjadi OtoritasJasa Keuangan atau OJK) No. Kep-347/BL/2012tanggal 25 Juni 2012 yaitu Peraturan No.VIII.G.7tentang Penyajian dan Pengungkapan LaporanKeuangan Emiten atau Perusahaan Publik yangberlaku untuk laporan keuangan yang berakhirpada atau setelah tanggal 31 Desember 2012.

The financial statements have been prepared inaccordance with SAK, which comprises theStatements and Interpretations issued by theBoard of Financial Accounting Standards of theIndonesian Institute of Accountants, includingapplicable new and revised standards, effectiveon January 1, 2017 and Attachment to theDecision of the Chairman of Bapepam – LK (nowbecoming Indonesian Financial ServicesAuthority or OJK) No. Kep-347/BL/2012 datedJune 25, 2012 that is Regulation No.VIII.G.7regarding Presentation and Disclosures of theFinancial Statements of the Public Company thateffective for the financial statements that endedon or after December 31, 2012.

Page 18: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

13

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING- Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

b. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan b. Basis for the Preparation of the FinancialStatement

Laporan keuangan disusun sesuai dengan PSAKNo. 1 (Revisi 2013), “Penyajian LaporanKeuangan” termasuk PSAK No. 1 (Amandemen2015) “Penyajian Laporan Keuangan tentangPrakarsa Pengungkapan”. PSAK revisi inimengubah pengelompokkan item-item yangdisajikan dalam penghasilan komprehensif lain(OCI). Item-item yang akan direklasifikasi kelaba rugi akan disajikan terpisah dari item-itemyang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi.

The financial statements are prepared inaccordance with PSAK No. 1 (Revised 2013),“Presentation of Financial Statements” includingPSAK No. 1 (Amandment 2015) “Presentation ofFinancial Statements on Initiative Disclosure”.This revised PSAK changes the grouping of itemspresented in OCI. Items that could be reclassifiedto profit or loss would be presented separatelyfrom items that will never be reclassified.

Laporan keuangan disusun berdasarkan asumsikelangsungan usaha serta atas dasar akrual,kecuali laporan arus kas yang menggunakandasar kas.

The financial statements have been prepared onthe assumption of going concern and accrualbasis except for statements of cash flows usingcash basis.

Dasar pengukuran dalam penyusunan laporankeuangan ini adalah konsep biaya perolehan(historical cost), kecuali untuk beberapa akuntertentu yang didasarkan pengukuran lainsebagaimana yang diungkapkan pada kebijakanakuntansi dalam masing-masing akun tersebut.

The measurement in the preparation of financialstatements is historical cost concept, except forcertain accounts which are measured on the basisdescribed in the related accounting policies ofrespective account.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakanmetode langsung (direct method) denganmengelompokkan arus kas dalam aktivitasoperasi, investasi dan pendanaan.

The statements of cash flows, which have beenprepared using the direct method, present cashreceipts and payments classified into operating,investing and financing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalampenyusunan laporan keuangan ini adalah Rupiah(Rp) yang juga merupakan mata uang fungsionalPerusahaan.

The reporting currency used in the preparation ofthe financial statements is Rupiah (Rp) whichalso represents functional currency of theCompany.

Ketika Perusahaan menerapkan suatu kebijakanakuntansi secara restrospektif atau membuatpenyajian kembali pos-pos laporan keuanganatau ketika Perusahaan mereklasifikasi pos-posdalam laporan keuangannya maka Perusahaanmenyajikan kembali laporan keuangan pada awalperiode komparatif yang disajikan.

When the company adopts accounting policyretrospectively or restates items in its financialstatements or the entity reclassifies the items inits financial statements, the statement offinancial position at the beginning ofcomparative period is presented.

c. Transaksi Dengan Pihak-pihak Berelasi c. Transactions with Related Parties

Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi sebagaimana didefinisikan dalamPSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi” dan PSAK No. 7 (Penyesuaian2015), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

The Company deals transactions with relatedparties as defined in PSAK No. 7 (Revised 2010),“Related Party Disclosures” and PSAK No. 7(Improvements 2015), “Related PartyDisclosures”.

PSAK ini mensyaratkan pengungkapanhubungan, transaksi dan saldo pihak-pihakberelasi, termasuk komitmen dalam laporankeuangan konsolidasian dan laporan keuangantersendiri entitas induk dan juga diterapkanterhadap laporan keuangan secara individual.

This PSAK requires disclosure of relationships,transactions and balances related parties,including commitments in the consolidatedfinancial statements and separate financialstatements of the parent entity also applies toindividual financial statements.

Page 19: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

14

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING -Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

c. Transaksi Dengan Pihak-pihak Berelasi -Lanjutan

c. Transactions with Related Parties - Continued

PSAK ini juga memberikan pengecualian daripersyaratan umum pengungkapan pihak berelasiatas transaksi dengan pemerintah dan entitasyang dikendalikan, dikendalikan bersama, ataudipengaruhi secara signifikan oleh Pemerintah(entitas berelasi dengan Pemerintah).

This PSAK also introduces an exemption fromthe general related party disclosurerequirements for transactions with governmentand entities that are controlled, jointlycontrolled or significantly influenced by thesame Government as the reporting entity(Government related entities).

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yangterkait dengan entitas yang menyiapkan laporankeuangannya (entitas pelapor).

Related party is a person or an entity related tothe entity who prepares financial statements(the reporting entity).

a.Orang atau anggota keluarga terdekatmempunyai relasi dengan entitas pelapor jikaorang tersebut:

a. person or a close member of that person'sfamily is related to the reporting Entity ifthat person:

i. memiliki pengendalian atau pengendalianbersama atas entitas pelapor;

i. has control or joint control over thereporting entity;

ii. memiliki pengaruh signifikan atas entitaspelapor; atau

ii. has significant influence over thereporting entity; or

iii. personil manajemen kunci entitas pelaporatau entitas induk entitas pelapor.

iii. is a member of the key managementpersonnel of the reporting entity or of aparent of the reporting entity.

b.Suatu entitas mempunyai relasi dengan entitaspelapor jika entitas jika memenuhi salah satuhal berikut:

b. An entity is related to the reporting entity ifany of the following conditions applies:

i. entitas dan entitas pelapor adalah anggotadari kelompok usaha yang sama (artinyaentitas induk, entitas anak, dan entitasanak berikutnya terkait dengan entitaslain).

i. the entity and the reporting entity aremembers of the same group (whichmeans that each parent, subsidiary andfellow subsidiary is related to theothers).

ii. satu entitas adalah entitas asosiasi atauventura bersama dari entitas lain (atauentitas asosiasi atau ventura bersama yangmerupakan anggota suatu kelompok usaha,yang mana entitas lain tersebut adalahanggotanya).

ii. one entity is an associate or jointventure of the other entity (or anassociate or joint venture of a member ofa group of which the other entity is amember).

iii. kedua entitas tersebut adalah venturabersama dari pihak ketiga yang sama.

iii. both entities are joint ventures of thesame third party.

iv. suatu entitas adalah ventura bersama darientitas ketiga dan entitas yang lain adalahentitas asosiasi dari entitas ketiga.

iv. one entity is a joint venture of a thirdentity and the other entity is anassociate of the third entity.

v. entitas tersebut adalah suatu programimbalan paska kerja untuk imbalan kerjadari salah satu entitas pelapor atau entitaslain yang terkait dengan entitas pelapor.Jika entitas pelapor adalah entitas yangmenyelenggarakan program tersebut, makaentitas sponsor juga berelasi denganentitas pelapor.

v. the entity is a post-employment definedbenefit plan for the benefit of employeesof either the reporting entity or anentity related to the reporting entity. Ifthe reporting entity in itself such a plan,the sponsoring employers are also relatedto the reporting entity.

vi. entitas yang dikendalikan atau dikendalikanbersama oleh orang yang diidentifikasikandalam huruf (a).

vi. the entity is controlled or jointlycontrolled by a person identified in (a).

vii. orang yang didentifikasikan dalam huruf(a.i) memiliki pengaruh signifikan atasentitas atau personil manajemen kuncientitas (atau entitas induk dari entitas).

vii. a person identified in (a.i) hassignificant influence over the entity or ismember of the key managementpersonnel of the entity (or of a parent ofthe entity).

Page 20: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

15

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING -Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

c. Transaksi Dengan Pihak-pihak Berelasi -Lanjutan

c. Transactions with Related Parties -Continued

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratanyang disetujui oleh kedua belah pihak, dimanapersyaratan tersebut mungkin tidak sama dengantransaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihakyang tidak berelasi.

The transaction was conducted on terms agreedby both parties, which terms may not be thesame as other transactions conducted byparties who are not related.

Seluruh transaksi dan saldo yang signifikandengan pihak-pihak berelasi, baik yang dilakukandengan atau tidak dengan persyaratan dankondisi sebagaimana yang dilakukan denganpihak-pihak yang tidak mempunyai hubunganpihak-pihak berelasi, telah diungkapkan dalamcatatan atas laporan keuangan yang relevan.

All transactions and balances with significantrelated parties, whether or not conducted withthe terms and conditions, as were done withthe parties that have no relation to relatedparties, have been disclosed in the relevantnotes to the financial statements.

d. Kas Dan Setara Kas d. Cash and Cash Equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari kas dan bank sertadeposito jangka pendek yang penempatannyatidak lebih dari 3 bulan dan tidak dibatasipenggunaannya, setelah dikurangi cerukan.

Cash and cash equivalents consist of cash onhand and in banks and short-term depositswith a placement not exceeding 3 months andnot restricted in usage, net of overdrafts.

e. Instrumen Keuangan e. Financial Instruments

Perusahaan menerapkan PSAK No. 50(Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian”,PSAK No. 55 (Revisi 2014), Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No. 60(Revisi 2014), “Instrumen Keuangan:Pengungkapan”, termasuk Penyesuaian 2016PSAK No. 60.

The Company adopted PSAK No. 50(Revised 2014), “Financial Instruments:Presentation”, PSAK No. 55 (Revised 2014),“Financial Instruments: Recognition andMeasurement”, and PSAK No. 60 (Revised2014), “Financial Instruments: Disclosures”,including Improvement 2016 to PSAK No. 60.

PSAK 50 (Revisi 2014) menguraikan persyaratanakuntansi penyajian dari instrumen keuangan,terutama untuk klasifikasi instrumen tersebutdalam aset keuangan, liabilitas keuangan daninstrumen ekuitas. Standar ini juga memberikanpanduan pada klasifikasi terkait dengan sukubunga, dividen dan keuntungan/kerugian, danketika aset keuangan dan liabilitas keuangandapat di saling hapus.

PSAK 50 (Revised 2014) outlines theaccounting requirements for the presentationof financial instruments, particularly as to theclassification of such instruments into financialassets, financial liabilities and equityinstruments. The standard also providesguidance on the classification of relatedinterest, dividends and gains/losses, and whenfinancial assets and financial liabilities can beoffset.

Prinsip-prinsip dalam standar ini melengkapiprinsip untuk pengakuan dan pengukuran asetkeuangan dan liabilitas keuangan dalam PSAKNo. 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Pengukuran”, dan untukmengungkapkan informasi tentang instrumenkeuangan di PSAK No. 60 (Revisi 2014),“Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

The principles in this standard complement theprinciples for recognizing and measuringfinancial assets and financial liabilities in PSAKNo. 55 (Revised 2014), “Financial Instruments:Recognition and Measurement”, and fordisclosing information about them in PSAKNo. 60 (Revised 2014), “Financial Instruments:Disclosures”.

Page 21: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

16

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING -Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

e. Instrumen Keuangan - Lanjutan e. Financial Instruments - Continued

PSAK No. 55 (Revisi 2014) berkaitan dengan,antara lain, pengakuan awal dari aset dan liabilitaskeuangan, pengukuran setelah pengakuan awal,penurunan nilai, penghentian pengakuan, danakuntansi lindung nilai.

PSAK No. 55 (Revised 2014) deals with, amongother things, initial recognition of financialassets and liabilities, measurement subsequentto initial recognition, impairment,derecognition, and hedge accounting.

PSAK No. 60 (Revisi 2014) mensyaratkanpengungkapan kuantitatif dan kualitatif dalamlaporan keuangan yang memungkinkan parapengguna untuk mengevaluasi signifikansiinstrumen keuangan atas posisi dan kinerjakeuangan, dan sifat dan tingkat risiko yang timbuldari instrumen keuangan yang mana Perusahaanadalah terekspos selama periode dan pada akhirperiode pelaporan dan bagaimana Perusahaanmengelola risiko-risiko tersebut. Selain itu, standarini menjelaskan persyaratan untuk pengungkapanrisiko likuiditas.

PSAK No. 60 (Revised 2014) requiresquantitative and qualitative disclosures in thefinancial statements that enable users toevaluate the significance of financialinstruments on the financial position andperformance, and the nature and extent of risksarising from financial instruments to which thecompany is exposed during the period and atthe end of the reporting period and how thecompany manages such risks. In addition, thisstandard describes the requirement fordisclosure of liquidity risk.

(1) Aset Keuangan (1) Financial Assets

Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement

Aset keuangan diakui pada posisi keuanganketika Perusahaan menjadi pihak dalam provisikontrak instrumen.

Financial assets are recognized on thefinancial position when the Companybecomes a party to the contractual provisionof the instrument.

Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAKNo. 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan sebagaiaset keuangan pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi (FVTPL), investasi dimiliki hinggajatuh tempo (HTM), pinjaman yang diberikandan piutang, atau aset keuangan tersediauntuk dijual (AFS). Perusahaan menentukanklasifikasi aset keuangan tersebut padapengakuan awal dan, jika diperbolehkan dansesuai, akan dievaluasi kembali klasifikasi asetpada setiap tanggal pelaporan.

Financial assets within the scope of PSAKNo. 55 (Revised 2014) are classified asfinancial assets at fair value through profitor loss (FVTPL), held-to-maturityinvestments (HTM), loans and receivables,or available-for-sale (AFS) financial assets.The Company determines the classificationof its financial assets at initial recognitionand, where allowed and appropriate, re-evaluates the classification of the assets ateach reporting date.

Aset keuangan pada awalnya diukur pada nilaiwajar, dalam hal investasi tidak diklasifikasikansebagai FVTPL, nilai wajar ditambah biayatransaksi yang dapat diatribusikan secaralangsung dengan perolehan atau penerbitanaset keuangan.

Financial assets are initially measured at fairvalue, in the case of investments notclassified as FVTPL, fair value plustransaction costs that are directlyattributable to the acquisition or issuanceof financial assets.

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement

Pengukuran aset keuangan setelah pengakuanawal tergantung pada klasifikasinya sebagaiberikut:

Subsequent measurement of financial assetsdepends on their classification as follows:

Page 22: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

17

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING –Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

e. Instrumen Keuangan - Lanjutan e. Financial Instruments - Continued

(1) Aset Keuangan - Lanjutan (1) Financial Assets - Continued

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal –Lanjutan

Subsequent Measurement - Continued

Aset Keuangan pada Nilai Wajar MelaluiLaba Rugi (FVTPL)

Financial Assets at Fair Value ThroughProfit or Loss (FVTPL)

Aset keuangan diklasifikasikan sebagaiFVTPL pada saat aset keuangan diperolehuntuk diperdagangan atau ditetapkanpada saat pengakuan awal sebagai FVTPL.Aset keuangan diklasifikasikan sebagaikelompok diperdagangkan jika diperolehuntuk tujuan dijual atau dibeli kembalidalam waktu dekat. Aset derivatif jugadiklasifikasikan sebagai kelompokdiperdagangkan kecuali aset derivatiftersebut ditetapkan sebagai instrumenlindung nilai efektif.

Financial assets are classified as FVTPLwhen the financial assets acquired fortrading or designated upon initialrecognition as FVTPL. Financial assetsare classified as held for trading ifacquired for the purpose of selling orrepurchasing in the near future.Derivative assets are also classified asheld for trading unless they aredesignated as derivative assetseffective hedging instruments.

Aset keuangan FVTPL termasuk asetkeuangan untuk diperdagangkan dan asetkeuangan yang ditetapkan pada saatpengakuan awal sebagai FVTPL disajikandalam laporan posisi keuangan pada nilaiwajar dengan keuntungan atau kerugiandari perubahan nilai wajar diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain termasuk dividen ataubunga yang diperoleh dari aset keuangantanpa dikurangi biaya transaksi yangmungkin terjadi pada saat penjualan ataupelepasan lainnya.

Financial assets at FVTPL includefinancial assets held for trading andfinancial assets designated upon initialrecognition as FVTPL are presented inthe statement of financial position atfair value with gains or losses fromchanges in fair value recognized in thestatement of profit or loss and othercomprehensive income includedividends or interest earned onfinancial assets without deductingtransaction costs that may occur uponthe sale or other disposal.

Investasi yang Dimiliki Hingga JatuhTempo (HTM)

Held-to-Maturity Investments (HTM)

Aset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukandan jatuh temponya telah ditetapkandiklasifikasikan sebagai investasi dimilikihingga jatuh tempo (HTM) ketikaPerusahaan mempunyai maksud positifdan kemampuan untuk memiliki asetkeuangan hingga jatuh tempo.

Non-derivative financial assets withfixed or determinable payments andmaturity are classified as HTMinvestments when the company has thepositive intention and ability to holdthem until maturity.

Setelah pengukuran awal, investasi HTMdiukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode sukubunga efektif (EIR).

After initial measurement, investmentsHTM are measured at amortized costusing the effective interest method(EIR).

Metode ini menggunakan EIR untukestimasi penerimaan kas di masa datangyang di diskontokan selama perkiraanumur dari aset keuangan ke nilai tercatatbersih dari aset keuangan.

This method uses the EIR fordiscounted estimated future cashreceipts through the expected life ofthe financial asset to the net carryingamount of the financial asset.

Keuntungan dan kerugian diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain pada saat investasitersebut dihentikan pengakuannya ataumengalami penurunan nilai, maupunmelalui proses amortisasi.

Gains and losses are recognized in thestatement of profit or loss and othercomprehensive income when theinvestments are derecognized orimpaired, as well as through theamortization process.

Page 23: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

18

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING –Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

e. Instrumen Keuangan- Lanjutan e. Financial Instruments - Continued

(1) Aset Keuangan - Lanjutan (1) Financial Assets - Continued

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal –Lanjutan

Subsequent Measurement - Continued

Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Loans and Receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan non-derivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyai kuotasidi pasar aktif.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and have noquotations in an active market.

Setelah pengakuan awal, aset keuangandalam kelompok ini diukur sebesar biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan EIR.

After initial recognition, the financialassets are measured at amortized costusing the EIR.

Keuntungan dan kerugian diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain pada saat pinjamanyang diberikan dan piutang dihentikanpengakuannya atau mengalamipenurunan nilai, maupun melalui prosesamortisasi.

Gains and losses are recognized in thestatement of profit or loss and othercomprehensive income when the loansand receivables are derecognized orimpaired, as well as through theamortization process.

Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual(AFS)

Available-for-Sales (AFS) FinancialAssets

Aset keuangan AFS adalah aset keuangannon-derivatif yang ditetapkan sebagaitersedia untuk dijual atau yang tidakdiklasifikasikan ke dalam tiga kategorisebelumnya. Aset keuangan inidiklasifikasikan sebagai aset tidak lancarkecuali aset keuangan tersebut ditujukanuntuk dilepaskan dalam waktu dua belasbulan dari tanggal laporan posisikeuangan.

AFS financial assets are non-derivativefinancial assets that are designated asAFS or are not classified into the threepreceding categories. Financial assetsare classified as non-current assetsunless the asset is intended to bereleased within twelve months from thedate of the financial position.

Setelah pengukuran awal, aset keuanganAFS diukur pada nilai wajar tanpadikurangi biaya transaksi yang mungkinterjadi saat penjualan atau pelepasanlain, dengan keuntungan atau kerugianyang belum terealisasi diakui sebagai OCIdalam komponen ekuitas sampai investasitersebut dihentikan pengakuannya.

After initial measurement, AFS financialassets are measured at fair valuewithout deducting transaction coststhat may occur when a sale or otherdisposal, with unrealized gains or lossesrecognized as OCI in equity componentuntil the investment is derecognized.

Pada saat pengukuran awal, laba ataurugi kumulatif yang sebelumnya diakuidalam komponen ekuitas sampaipengakuannya aset keuangan tersebutdihentikan atau sampai ditetapkan adapenurunan nilainya dan pada saat yangsama keuntungan atau kerugiankumulatif yang sebelumnya diakui dalamekuitas harus diakui ke laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lainsebagai penyesuaian reklasifikasi.

At that time, the cumulative gain orloss previously recognized in equitycomponent until the financial asset isderecognized or until to be determinedimpaired and at the same time thecumulative gain or loss previouslyrecognized in equity should berecognized to the statement of profit orloss and other comprehensive income asa reclassification adjustment.

Page 24: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

19

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING– Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

e. Instrumen Keuangan- Lanjutan e. Financial Instruments - Continued`

(2) Liabilitas Keuangan (2) Financial Liabilities

Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement

Liabilitas keuangan diakui pada posisikeuangan ketika perusahaan menjadi pihakdalam provisi kontrak instrumen.

Financial liabilities are recognized on thefinancial position when the companybecomes a party to the contractual provisionof the instrument.

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkupPSAK No.55 (Revisi 2014) diklasifikasikansebagai liabilitas keuangan pada nilai wajarmelalui laba rugi (FVTPL), liabilitas keuanganpada biaya perolehan diamortisasi (utanglain-lain dan derivatif yang ditentukansebagai instrumen lindung nilai efektif, manayang sesuai). Perusahaan menetapkanklasifikasi atas liabilitas keuangan pada saatpengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of PSAKNo. 55 (Revised 2014) are classified asfinancial liabilities measured at fair valuethrough profit or loss (FVTPL), financialliabilities that are measured at amortizedcost (other payables and derivativesdesignated as effective hedginginstruments, which appropriate). TheCompany determines the classification of itsfinancial liabilities at initial recognition.

Liabilitas keuangan pada awalnya diukurpada nilai wajar dan dalam hal liabilitaskeuangan tidak diklasifikasikan sebagaiFVTPL, nilai wajar ditambah biaya transaksiyang dapat diatribusikan secara langsungdengan penerbitan liabilitas keuangantersebut.

Financial liabilities are initially measured atfair value and in the case of financialliabilities not classified as at FVTPL, fairvalue plus transaction costs that are directlyattributable to the issuance of financialliabilities.

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement

Pengukuran liabilitas keuangan setelahpengakuan awal tergantung padaklasifikasinya sebagai berikut:

Subsequent measurement of financialliabilities depends on their classification asfollows:

Liabilitas Keuangan pada Nilai WajarMelalui Laba Rugi (FVTPL)

Financial Liabilities at Fair ValueThrough Profit or Loss (FVTPL)

Liabilitas keuangan diklasifikasikansebagai kelompok diperdagangkan jikamereka diperoleh untuk tujuan dijualatau dibeli kembali dalam waktu dekat.Derivatif juga diklasifikasikan sebagaikelompok diperdagangkan kecuali merekaditetapkan sebagai derivative liabilitasinstrumen lindung nilai efektif.Keuntungan atau kerugian atas liabilitasyang dimiliki untuk diperdagangkandiakui dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain.

Financial liabilities are classified as heldfor trading if they are acquired for thepurpose of selling or repurchasing in thenear future. Derivatives are alsoclassified as held for trading unless theyare designated as derivative liabilitieseffective hedging instruments. Gains orlosses on liabilities held for trading arerecognized in the statement of profit orloss and other comprehensive income.

Liabilitas keuangan yang ditetapkansebagai liabilitas keuangan FVTPLtermasuk liabilitas keuangan untukdiperdagangkan dan ditetapkan pada saatpengakuan awal sebagai FVTPL disajikandalam laporan posisi keuangan pada nilaiwajar dengan keuntungan atau kerugiandari perubahan nilai wajar diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain.

Financial liabilities that are designatedas financial liabilities at FVTPL includefinancial liabilities held for trading anddesignated upon initial recognition asFVTPL are presented in the statement offinancial position at fair value withgains or losses from changes in fairvalue recognized in statement of profitor loss and other comprehensive income.

Page 25: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

20

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING– Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

e. Instrumen Keuangan- Lanjutan e. Financial Instruments - Continued`

(2) Liabilitas Keuangan - Lanjutan (2) Financial Liabilities - Continued

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal -Lanjutan

Subsequent Measurement - Continued

Liabilitas Keuangan pada Biaya PerolehanDiamortisasi

Financial Liabilities at Amortized Cost

Setelah pengakuan awal, selanjutnyaliabilitas keuangan yang diukur padabiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode EIR.

After initial recognition, financialliabilities are measured at amortized costusing the EIR.

Biaya perolehan diamortisasi dihitungdengan menggunakan metode EIRdikurangi dengan penyisihan penurunannilai dan pembiayaan atau penguranganpokok. Perhitungan tersebutmemperhitungkan premium atau diskontopada saat akuisisi dan mencakup biayatransaksi dan biaya yang merupakanbagian yang tak terpisahkan dari sukubunga efektif.

Amortized cost is calculated by using theEIR method less any allowance forimpairment and financing or principalreduction. The calculation takes intoaccount any premium or discount onacquisition and includes transactioncosts and fees that are an integral part ofthe effective interest rate.

Keuntungan dan kerugian diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain pada saat liabilitastersebut dihentikan pengakuannyamaupun melalui proses amortisasi.

Gains and losses are recognized in thestatement of profit or loss and othercomprehensive income when theliabilities are derecognized as well asthrough the amortization process.

(3) Saling Hapus Instrumen Keuangan (3) Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangansaling-hapus buku dan nilai bersihnyadisajikan dalam laporan posisi keuangan jika,dan hanya jika, terdapat hak secara hukumuntuk melakukan saling hapus buku atasjumlah tercatat dari aset keuangan danliabilitas keuangan tersebut dan terdapatmaksud untuk menyelesaikan secara bersih,atau untuk merealisasikan aset danmenyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities areoffset and the net amount presented in thestatement of financial position if, and onlyif, there is a legal right to offset thecarrying amount of financial assets andfinancial liabilities and there is an intentionto settle on a net basis, or to realize theasset and settle the liability simultaneously.

(4) Nilai Wajar Instrumen Keuangan (4) Fair Value of Financial Instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yangdiperdagangkan secara aktif di pasarkeuangan yang terorganisasi ditentukandengan mengacu pada kuotasi harga di pasaraktif pada penutupan bisnis pada akhirperiode pelaporan tanpa pengurangan untukbiaya transaksi. Untuk instrumen keuanganyang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajarditentukan dengan menggunakan teknikpenilaian.

The fair value of financial instruments thatare actively traded in organized financialmarkets is determined by reference to theirquoted prices in an active market at theclose of business on the financial positiondate without any deduction for transactioncosts. For financial instruments with noactive market, fair value is determined usingvaluation techniques.

Page 26: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

21

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING –Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

e. Instrumen Keuangan- Lanjutan e. Financial Instruments - Continued

(4) Nilai Wajar Instrumen Keuangan - lanjutan (4) Fair Value of Financial Instruments-Continued

Teknik penilaian tersebut mencakuppenggunaan transaksi-transaksi pasar yangwajar antara pihak-pihak yang mengerti danberkeinginan, mengacu pada nilai wajarterkini dari instrumen lain yang secarasubstansial sama, analisis arus kas yangdidiskontokan, atau model penilaian lainsebagaimana disyaratkan di PSAK No. 68,“Pengukuran Nilai Wajar”.

Such techniques may include the use of fairmarket transactions between the partieswho understand and are willing to (arm’slength transactions), referring to the currentfair value of another instrument that issubstantially the same, discounted cash flowanalysis or other valuation models asrequired in PSAK No. 68 “Fair ValueMeasurement”

Penyesuaian Risiko Kredit Credit Risk Adjustment

Perusahaan menyesuaikan harga di pasaryang lebih menguntungkan untukmencerminkan adanya perbedaan risiko kreditpihak lawan (counterparty) antara instrumenyang diperdagangkan di pasar tersebutdengan instrumen yang dinilai untuk posisiaset keuangan. Dalam menentukan nilaiwajar posisi liabilitas keuangan, risiko kreditPerusahaan terkait dengan instrumen harusdiperhitungkan.

The Company adjusts the price in the moreadvantageous market to reflect anydifferences in counterparty credit riskbetween instruments traded in that marketand the instruments being valued forfinancial asset positions. In determining thefair value of financial liabilities position,the Company credit risk associated with theinstrument should be taken into account.

(5) Penurunan Nilai Aset Keuangan (5) Impairment of Financial Assets

Perusahaan pada setiap akhir periodepelaporan mengevaluasi apakah terdapatbukti yang obyektif bahwa aset keuanganatau kelompok aset keuangan mengalamipenurunan.

The Company evaluates at the end of eachreporting period whether there is objectiveevidence that a financial asset or group offinancial assets has been impaired.

Aset Keuangan Dicatat pada BiayaPerolehan Diamortisasi

Financial Assets Measured at AmortizedCost

Untuk pinjaman yang diberikan danpiutang yang dicatat pada biayaperolehan diamortisasi, Perusahaanmenentukan penurunan nilai berdasarkanbukti obyektif secara individual ataspenurunan nilai.

For loans and receivables carried atamortized cost, the Companydetermines individually for impairmentbased on objective evidence ofimpairment exists.

Nilai tercatat aset tersebut berkurangmelalui penggunaan akun penyisihan danjumlah kerugian diakui dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensiflain. Penghasilan bunga selanjutnyadiakui sebesar nilai tercatat yangditurunkan nilainya, berdasarkan tingkatEIR awal dari aset tersebut. Pinjamanyang diberikan dan piutang, besertadengan penyisihan terkait, dihapuskanjika tidak terdapat kemungkinanpemulihan dimasa depan yang realistisdan semua jaminan telah terealisasi atautelah dialihkan kepada Perusahaan.

The carrying amount of the asset isreduced through the use of anallowance account and the amount ofthe loss is recognized in the statementof profit or loss and othercomprehensive income. Interest incomeis recognized further at the carryingreduced value, based on the beginningEIR of the asset. Loans and receivables,together with the associated allowanceare written-off when there is norealistic possibility of future recoveryand all collateral has been realized orhas been transferred to the Company.

Page 27: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

22

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING– Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

e. Instrumen Keuangan- Lanjutan e. Financial Instruments - Continued

(5) Penurunan Nilai Aset Keuangan - Lanjutan (5) Impairment of Financial Assets -Continued

Aset Keuangan Dicatat pada BiayaPerolehan Diamortisasi - Lanjutan

Financial Assets Measured at AmortizedCost - Continued

Jika, pada periode berikutnya, nilaiestimasi kerugian penurunan nilai asetkeuangan bertambah atau berkurangkarena suatu peristiwa yang terjadisetelah penurunan nilai tersebut diakui,maka kerugian penurunan nilai yangsebelumnya diakui ditambah ataudikurangi dengan menyesuaikan akunpenyisihan. Jika dimasa mendatangpenghapusan tersebut dapat dipulihkan,maka jumlah pemulihan tersebut diakuipada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain.

If, in a subsequent period, theestimated value of the financial assetimpairment loss increases or decreasesbecause of an event occurring after theimpairment was recognized, theimpairment loss previously recognizedincreased or reduced by adjusting theallowance account. If future removalcan be recovered, the recovery amountis recognized in the statement of profitor loss and other comprehensiveincome.

Aset Keuangan yang Tersedia UntukDijual

Available-for-Sales (AFS) FinancialAssets

Dalam hal ini instrumen ekuitas yangdiklasifikasikan sebagai aset keuanganyang tersedia untuk dijual (AFS), buktiobyektif terjadinya penurunan nilai,termasuk penurunan yang signifikan ataupenurunan jangka panjang pada nilaiwajar dari investasi di bawah biayaperolehannya.

In this case the equity instruments areclassified as AFS financial assets,objective evidence of impairment,including the significant or long-termdecline in the fair value of theinvestment below its acquisition cost.

(6) Penghentian Pengakuan Aset danLiabilitas Keuangan

(6) Derecognition of Financial Assets andFinancial Liabilities

Aset Keuangan Financial Assets

Aset keuangan (atau mana yang lebih tepat,bagian dari aset keuangan atau bagian darikelompok aset keuangan serupa) dihentikanpengakuannya pada saat: (1) hak kontraktualatas arus kas yang berasal dari aset keuangantersebut telah berakhir; atau (2) Perusahaantelah mentransfer hak kontraktual merekauntuk menerima arus kas yang berasal dariaset keuangan atau berkewajiban untukmembayar arus kas yang diterima secarapenuh tanpa penundaan yang signifikankepada pihak ketiga dalam perjanjian pass-through; dan baik (a) Perusahaan telahsecara substansial mentransfer seluruh risikodan manfaat dari aset, atau (b) Perusahaansecara substansial tidak mentransfer atautidak memiliki seluruh risiko dan manfaatsuatu aset, namun telah mentransfer kendaliatas aset tersebut.

Financial assets (or whichever isappropriate, part of a financial asset or partof a group of similar financial assets) arederecognized when: (1) the contractualrights ro receive the cash flows from theassets have ceased to exist; or (2) theCompany has transferred its contractualrights to receive the cash flows from thefinancial asset or an obligation to pay thereceived cash flows in full withoutsignificant delay to a third party in thepass-through, and either (a) the Companyhas transferred substantially all the risk andreward of the assets, or (b) the Companyhas neither transferred nor retainedsubstantially all the risks and reward of theassets, but has transferred control of theasset.

Page 28: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

23

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING– Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

e. Instrumen Keuangan- Lanjutan e. Financial Instruments - Continued

(6) Penghentian Pengakuan Aset danLiabilitas Keuangan - Lanjutan

(6) Derecognition of Financial Assets andFinancial Liabilities- Continued

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannyapada saat liabilitas tersebut dihentikan ataudibatalkan atau kadaluarsa. Ketika suatuliabilitas keuangan yang ada digantikan olehliabilitas keuangan lain dari pemberipinjaman yang sama dengan persyaratanyang berbeda secara substansial, ataumodifikasi secara substansial persyaratan darisuatu liabilitas yang saat ini ada, pertukaranatau modifikasi tersebut diperlakukansebagai penghentian pengakuan liabilitasawal dan pengakuan suatu liabilitas baru,dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas diakui dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain.

Financial liabilities are derecognized whenthe liability is terminated or canceled orexpired. When an existing financial liabilityis replaced by another financial liabilitiesfrom the same lender on substantiallydifferent terms, or substantially modify theterms of a liability that currently exists, anexchange or modification is treated as aderecognition of the initial liability and therecognition of a new liability, and thedifference between the carrying amount ofeach liability recognized in the statementof profit or loss and other comprehensiveincome.

f. Persediaan f. Inventories

Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendahantara harga perolehan dan nilai realisasi bersih.Harga perolehan ditentukan dengan metode rata-rata yang meliputi biaya-biaya yang terjadi untukmemperoleh persediaan tersebut sertamembawanya ke lokasi dan kondisinya yangsekarang. Nilai realisasi bersih adalah estimasiharga penjualan dalam kegiatan normal dikurangiestimasi biaya penjualan.

Inventories are stated at the lower of cost ornet realizable value. Cost is determined by theaverage method which includes the costsincurred to acquire the inventory and bring it toits present location and condition. Netrealizable value is the estimated selling price inthe normal course less estimated sales cost.

g. Aset Tetap g. Property and Equipment

Perusahaan menerapkan PSAK No. 16 (Revisi2011), “Aset Tetap”, termasuk PSAK No. 16(Penyesuaian 2015), “Aset Tetap” danAmandemen PSAK No.16, “Aset Tetap tentangKlarifikasi Metode yang Diterima untukPenyusutan dan Amortisasi”. Selain itu,Perusahaan juga menerapkan ISAK No. 25(2011), “Hak Atas Tanah”.

The Company adopted PSAK No. 16 (Revised2011), “Property, Plant and Equipment”,including PSAK No. 16 (Improvement 2015),“Property, Plant and Equipment” andAmendment 2015 to PSAK No. 16, “Property,Plant and Equipment on Clarification AcceptableMethods of Depreciation and Amortization”.Besides, the Company also adopted ISAK No. 25(2011), “Land Rights”.

PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015) ini memberikanklarifikasi paragraf 35 terkait model revaluasi,bahwa ketika perusahaan menggunakan modelrevaluasi, jumlah tercatat aset disajikan kembalipada jumlah revaluasiannya.

This PSAK No. 16 (Improvement 2015) providesclarification of paragraph 35 related to therevaluation model, that when an entity uses therevaluation model, the carrying amount of theasset is restated on its revaluation amount.

Amandemen PSAK No. 16 memberikan tambahanpenjelasan tentang indikasi perkiraan keusanganteknis atau komersial suatu aset dan jugamemberikan klarifikasi bahwa penggunaanmetode penyusutan yang berdasarkan padapendapatan adalah tidak tepat.

This Amendment 2015 to PSAK No. 16 providesan additional explanation of the approximateindication of technical or commercialobsolescence of an asset and also clarifies thatthe use of the depreciation method based onrevenue is not appropriate.

Page 29: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

24

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING– Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

g. Aset Tetap - Lanjutan g. Property and Equipment - Continued

Perusahaan telah memilih model biaya (costmodel) sebagai kebijakan akuntansi pengukuranaset tetapnya.

The Company has chosen the cost model formeasurement of their property and equipment.

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan,kecuali tanah, dikurangi akumulasi penyusutandan rugi penurunan nilai. Penyusutan dihitungdengan menggunakan metode garis lurus(straight line method) selama umur manfaataset. Taksiran masa manfaat ekonomis sebagaiberikut:

Property and equipment are stated at cost,except land, less accumulated depreciation andimpairment losses. Depreciation is computedusing the straight-line method over the usefullife of the assets. Estimated useful lives asfollows:

Jenis aset tetap

Taksiran masamanfaat/Estimated useful

life Type of property and equipment

Bangunan 10-30 tahun/years BuildingLapangan golf 5-30 tahun/ years Golf Course

Instalasi listrik dan air 10 tahun/ yearsElectricity and water

installationPeralatan pemeliharaan 5 tahun/ years Maintenance equipmentPeralatan kantor 5 tahun/ years Office equipmentAlat pengangkutan 5 tahun/ years Transportation equipmentJembatan, pagar dan jalan 10 tahun/ years Bridge, fence and roadDriving range 3-10 tahun/ years Driving rangeKolam renang 20 tahun/ years Swimming poolPeralatan fitness 5 tahun/ years Fitness equipment

Pada setiap akhir tahun buku, manajemenmengkaji ulang nilai residu, umur manfaat danmetode penyusutan, dan jika sesuai dengankeadaan, disesuaikan secara prospektif.

At the end of each financial year, managementreviewed the residual values, useful lives andmethods of depreciation, and if appropriate,adjusted prospectively.

Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dantidak disusutkan, kecuali dapat dibuktikan bahwatanah tersebut mempunyai umur manfaattertentu. Biaya tertentu sehubungan denganperolehan tanah pada saat perolehan pertamakali diakui sebagai bagian perolehan tanah.

Land is stated at cost and not depreciated,unless it can be proven that the land has acertain useful life. Certain cost associated withthe acquisition of land at the time ofacquisition was first recognized as part of theacquisition of land.

Berdasarkan ISAK No. 25 (2011), biaya yangberhubungan dengan perpanjangan hak-hakkepemilikan tanah ditangguhkan dandiamortisasi sepanjang umur hukum hak atastanah atau umur ekonomis tanah (jika dapatditentukan), mana yang lebih pendek. Biaya-biaya tersebut disajikan sebagai bagian dari“Beban Ditangguhkan” pada laporan posisikeuangan.

Under ISAK No. 25 (2011), the costs associatedwith the extension of land rights are deferredand amortized over the life of legal rights toland or economic life of the land (if it can bedetermined), which is shorter. Such cost arepresented as part of "Deferred Charges" asintangible assets component in the statementof financial position.

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankanpada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain pada saat terjadinya; Biayapenggantian atau inspeksi yang signifikandikapitalisasi pada saat terjadinya, dan jika besarkemungkinan manfaat ekonomis dimasa depanberkenaan dengan aset tersebut akan mengalir kePerusahaan, dan biaya perolehan aset dapatdiukur secara andal.

The cost of repairs and maintenance is chargedto the statement of profit or loss and othercomprehensive income as incurred; SignificantReplacement or inspection costs are capitalizedwhen incurred, and if it is probable futureeconomic benefits associated with the item willflow to the Company, and the cost of the assetcan be measured reliably.

Page 30: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

25

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING– Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

g. Aset Tetap - Lanjutan g. Property and Equipment - Continued

Jumlah tercatat aset tetap dihentikanpengakuannya pada saat dilepaskan atau ketikatidak ada manfaat ekonomis masa depan yangdiharapkan dari penggunaan atau pelepasannya.Laba atau rugi yang timbul dari penghentianpengakuan aset (dihitung sebagai perbedaanantara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlahtercatat dari aset) dimasukkan dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lainpada tahun aset tersebut dihentikanpengakuannya.

The carrying amount of property and equipmentis derecognized upon disposal or when nofuture economic benefits are expected from itsuse or disposal. Any gain or loss arising onderecognition of the asset (calculated as thedifference between the net disposal proceedsand the carrying amount of the asset) isincluded in the statement of profit or loss andother comprehensive income in the year theasset is derecognized.

Aset dalam penyelesaian disajikan dalam “AsetTetap” dan dinyatakan sebesar biaya perolehan.Akumulasi biaya perolehan untuk aset dalampenyelesaian akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saataset tersebut selesai dikerjakan dan siapdigunakan sesuai dengan tujuannya.

Construction in progress is presented in the"Property and Equipment" and is stated at cost.The accumulated cost for the construction inprogress is transferred to respective propertyand equipment when the asset is completed andready for its intended use.

h. Properti Investasi h. Investment Property

Perusahaan menerapkan PSAK No. 13 (Revisi2011), “Properti Investasi” dan PSAK No. 13(Penyesuaian 2015), “Properti Investasi”.

The Company adopted PSAK No. 13 (Revised2011), “Investment Property” and PSAK No. 13(Improvement 2015),“Investment

PSAK No. 13 (Penyesuaian 2015) ini memberikanklarifikasi bahwa PSAK No. 13 dan PSAK No. 22saling mempengaruhi. Perusahaan dapatmengacu pada PSAK No. 13 untuk membedakanantara properti investasi dan properti yangdigunakan sendiri. Perusahaan juga dapatmengacu pada PSAK No. 22 sebagai pedomanapakah akuisisi properti investasi merupakankombinasi bisnis.

This PSAK No. 13 (Improvement 2015) clarifiesthat PSAK No. 13 and PSAK No. 22 areinteraction. The Company can refer to PSAKNo. 13 to distinguish between investmentproperty and owner-occupied property. TheCompany may also refer to PSAK No. 22 as aguide whether the acquisition of an investmentproperty is a business combination.

Properti investasi terdiri dari tanah danbangunan, yang dikuasai untuk menghasilkansewa atau untuk kenaikan nilai atau kedua-duanya, dan tidak untuk digunakan dalamproduksi atau penyediaan barang atau jasa untuktujuan administratif atau dijual dalam kegiatanusaha sehari-hari.

Investment properties consist of land andbuildings and improvements, which held to earnrental or for capital appreciation or both, ratherthan for use in the production or supply ofgoods or services or for administrative purposesor sale in the ordinary course of businessactivities.

Perusahaan telah memilih model biaya (costmodel) sebagai kebijakan akuntansi pengukuranproperti investasi.

The Company has chosen the cost model as theaccounting policy of measurement ofinvestment property.

Properti investasi dinyatakan sebesar biayaperolehan termasuk biaya transaksi dikurangiakumulasi penyusutan dan penurunan nilai,kecuali tanah yang tidak disusutkan. Jumlahtercatat termasuk biaya penggantian dariproperti investasi yang ada pada saat terjadinyabiaya, jika kriteria pengakuan terpenuhi; dantidak termasuk biaya harian penggunaan propertiinvestasi.

Investment properties are stated at costincluding transaction costs less accumulateddepreciation and impairment losses, except forland which is not depreciated. The carryingamount includes the cost of replacing part ofan existing investment property as incurred, ifthe recognition criteria are met, and does notinclude the daily cost in using the investmentproperty.

Page 31: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

26

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING– Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

h. Properti Investasi - Lanjutan h. Investment Property - Continued

Penyusutan bangunan dihitung denganmenggunakan metode garis lurus (straight linemethod) dengan estimasi umur manfaat selama10-35 tahun.

Depreciation of buildings and improvements iscomputed using the straight-line method overthe asset's useful life between 10-35 years.

Properti investasi dihentikan pengakuannya padasaat pelepasan atau ketika properti investasitersebut tidak digunakan lagi secara permanendan tidak memiliki manfaat ekonomis di masadepan yang dapat diharapkan pada saatpelepasannya. Laba atau rugi yang timbul daripenghentian atau pelepasan properti investasidiakui dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain pada tahun terjadinyapenghentian atau pelepasan tersebut.

Investment property is derecognised upondisposal or when the investment property ispermanently withdrawn from use and no futureeconomic benefits are expected from itsdisposal. Gain or loss arising from theretirement or disposal of an investment propertyis recognized in the statement of profit or lossand other comprehensive income in the year ofretirement or disposal.

Transfer ke properti investasi dilakukan jika, danhanya jika, terdapat perubahan penggunaan yangditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian olehpemilik, dimulainya sewa operasi ke pihak lainatau selesainya pembangunan ataupengembangan. Transfer dari properti investasidilakukan jika, dan hanya jika, terdapatperubahan penggunaan yang ditunjukkan dengandimulainya penggunaan oleh pemilik ataudimulainya pengembangan untuk dijual.

Transfer to investment properties if, and only if,there is a change in use, evidenced by the endof the use by the owner, commencement of anoperating lease to another party or completionof construction or development. Transfer frominvestment properties if, and only if, there is achange in use, evidenced by commencement ofowner occupation or commencement ofdevelopment for sale.

Properti investasi mencakup juga properti dalamproses pembangunan yang di masa depan akandigunakan sebagai properti investasi.

Investment property includes properties in theprocess of development in the future will beused as an investment property.

i. Beban Tangguhan i. Deferred Charges

Biaya perpanjangan Hak Guna Bangunan dan HakPakai dicatat sebagai beban tangguhan dandiamortisasi dengan menggunakan metode garislurus selama masa manfaatnya secara legal,yakni:

The cost of extension of Building Use Right andRight of Use is recorded as deferred charges andamortized using the straight-line method overits legal useful lives, as follows:

Hak guna bangunan 20 Tahun/Years Building rightsHak pakai 10 Tahun/Years Use rights

j. Pengakuan Pendapatan Dan Beban j. Revenue and Expense Recognition

Perusahaan menerapkan PSAK No. 23 (Revisi2010), “Pendapatan”, termasuk PSAK No.23(Penyesuaian 2014). PSAK ini mengidentifikasiterpenuhinya kriteria pengakuan pendapatan,sehingga pendapatan dapat diakui, dan mengaturperlakuan akuntansi atas pendapatan yangtimbul dari transaksi dan kejadian tertentu, sertamemberikan panduan praktis dalam penerapankriteria mengenai pengakuan pendapatan.

The Company adopted PSAK No. 23 (Revised2010), “Revenue” ”, including PSAK No. 23(Improvement 2014). This PSAK identifiesrevenue recognition criteria to be fulfilled, sothat revenue can be recognized, and theaccounting treatment of revenue arising fromcertain transactions and events, as well aspractical guidance on the application of thecriteria on revenue recognition.

Page 32: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

27

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING– Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

j. Pengakuan Pendapatan Dan Beban - Lanjutan j. Revenue and Expense Recognition – Continued

Pendapatan golf course, restoran, golf cart, dandriving range diakui pada saat barang dan jasatelah diberikan. Pendapatan iuran keanggotaandan sewa diakui dengan dasar garis lurus selamamasa keanggotaan dan masa sewa. Pendapatanbagi hasil diakui sesuai dengan presentase bagihasil dari barang dan jasa yang telah diberikanpada setiap bulannya.

Revenue of golf course, restaurant, golf cart,and driving range is recognized when goods andservices are provided. Membership fees and rentare recognized with a straight-line basis overthe terms of membership and rent term.Revenue-sharing is recognized in proportion tothe share of goods and services provided eachmonth.

Beban diakui pada saat terjadinya (accrualbasis).

Expenses are recognized when incurred (accrualbasis).

k. Imbalan Kerja k. Employee Benefit

Perusahaan menerapkan PSAK No. 24 (Revisi2014), “Imbalan Kerja” dan Amandemen 2015PSAK No. 24 , “Imbalan Kerja tentang ProgramImbalan Pasti: Iuran Pekerja”, termasukPenyesuaian 2016 PSAK No. 24. Selain itu,Perusahaan juga mengadopsi ISAK No. 15, "PSAK24: Batas Aset Imbalan Pasti, PersyaratanPendanaan Minimum dan Interaksinya".

The Company adopted PSAK No. 24 (Revised2014), “Employee Benefits” and Amendment2015 to PSAK No. 24, “Employee Benefits on aDefined Benefit Program: EmployeeContribution”, including Improvement 2016 toPSAK No. 24. Besides, the Company alsoadopted ISAK No. 15, “PSAK 24: The Limit on aDefined Benefit Asset, Minimum FundingRequirements and their Interactions”.

PSAK ini memperkenalkan persyaratan untuksepenuhnya mengakui perubahan dalamkewajiban (aset) imbalan pasti termasukpengakuan segera dari biaya imbalan pastitermasuk biaya jasa lalu yang belum menjadi hak(vested), dan memerlukan pemilahan dari biayaimbalan pasti keseluruhan menjadi komponen-komponen dan membutuhkan pengakuanpengukuran kembali OCI (menghilangkanpendekatan “koridor”), meningkatkanpengungkapan tentang program imbalan pasti,modifikasi akuntansi untuk pesangon, termasukmembedakan antara imbalan yang diberikandalam pemberian jasa dan imbalan yangdiberikan dalam pemutusan hubungan kerja, danmengubah pengakuan dan pengukuran imbalanpesangon.

This PSAK introduces a requirement to fullyrecognize changes in the net defined benefitliability (asset) including immediate recognitionof defined benefit costs including unvested pastservice cost, and require disaggregation of theoverall defined benefit cost into componentsand requiring the recognition ofremeasurements in OCI (eliminating the“corridor” approach), enhancing disclosuresabout defined benefit plans, modifications tothe accounting for termination benefits,including distinguishing between benefitsprovided in exchange for service and benefitsprovided in exchange for the termination ofemployment, and changing the recognition andmeasurement of termination benefits.

Amandemen PSAK No. 24 menyederhanakanakuntansi untuk kontribusi iuran dari pekerjaatau pihak ketiga yang tidak bergantung padajumlah tahun jasa, misalnya iuran pekerja yangdihitung berdasarkan persentase tetap dari gaji.

Amendment 2015 to PSAK No. 24 simplifiesaccounting for dues contributions fromemployees or third parties that do not dependon the number of years of service, for example,employee contributions are calculated based ona fixed percentage of salary.

Perusahaan mengadopsi program imbalan pastiyang tidak didanai dan mencatat imbalan kerjauntuk memenuhi imbalan di bawah Undang-Undang Nomor 13 Tahun 2003.

The Company adopts an unfunded definedbenefit plan and records employee benefits tocover adequately the benefits under the LawNo. 13 year 2003.

Pengakuan Recognition

Beban imbalan kerja untuk pekerja harus diakuipada periode dimana imbalan diperoleh olehpekerja, daripada ketika dibayar atau terutang.

The cost of providing employee benefits shouldbe recognized in the period in which the benefitis earned by the employee, rather than when itis paid or payable.

Page 33: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

28

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING– Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

k. Imbalan Kerja - Lanjutan k. Employee Benefit – Continued

Pengakuan - Lanjutan Recognition - Continued

Komponen biaya imbalan pasti diakui sebagaiberikut:

The components of defined benefit cost arerecognized as follows:

1. Biaya jasa diatribusikan ke periode sekarangdan masa lalu diakui dalam laporan laba rugi;

1. service cost attributable to the current andpast periods is recognized in profit or loss;

2. Bunga neto pada liabilitas atau aset imbalanpasti ditentukan dengan menggunakantingkat diskonto pada awal periode diakuidalam laporan laba rugi;

2. net interest on the net defined benefitliability or asset, determined using thediscount rate at the beginning of the periodis recognized in profit or loss;

3. Pengukuran kembali dari liabilitas atau asetimbalan pasti terdiri dari:

3. remeasurements of the net defined benefitliability or asset, comprising:

- Keuntungan dan kerugian aktuarial; - actuarial gains and losses;- Imbal balik aset program; - return on plan assets;- Setiap perubahan dalam dampak batas

atas aset, tidak termasuk jumlah yangdimasukkan dalam bunga neto atasliabilitas (aset) imbalan pasti neto.

- Any changes in the effect of the assetceiling, excluding amounts included innet interest on the net defined benefitliability (asset).

diakui di OCI (tidak direklasifikasi ke labarugi pada periode berikutnya).

is recognized in OCI (not reclassified toprofit or loss in a subsequent period).

Pengukuran Measurement

Pengukuran liabilitas (aset) imbalan pasti bersihmensyaratkan penerapan metode penilaianaktuaria, atribusi imbalan untuk periode jasa, danpenggunaan asumsi aktuaria. Nilai wajar asetprogram dikurangi dari nilai kini liabilitasimbalan pasti dalam menentukan defisit bersihatau surplus.

The measurement of a net defined benefitliabilities or assets requires the application ofan actuarial valuation method, the attributionof benefits to periods of service, and the use ofactuarial assumptions. The fair value of anyplan assets is deducted from the present valueof the defined benefit liabilities in determiningthe net deficit or surplus.

Nilai kini liabilitas imbalan pasti perusahaan danbiaya jasa terkait ditentukan denganmenggunakan metode “Projected Unit Credit”,yang menganggap setiap periode jasa akanmenghasilkan satu unit tambahan dari imbalandan mengukur setiap unit secara terpisah untukmenghasilkan liabilitas akhir. Hal inimensyaratkan perusahaan untuk mengatribusikanimbalan pada periode kini (untuk menentukanbiaya jasa kini) dan periode kini dan periode lalu(untuk menentukan nilai kini liabilitas imbalanpasti). Imbalan tersebut diatribusikan sepanjangperiode jasa menggunakan formula imbalan yangdimiliki program, kecuali jasa pekerja di tahuntahun akhir akan meningkat secara materialdibandingkan tahun-tahun sebelumnya, dalam halini menggunakan dasar metode garis lurus.

The present value of a company defined benefitliabilities and related service costs isdetermined using the “Projected Unit Credit”method, which sees each period of service asgiving rise to an additional unit of benefitentitlement and measures each unit separatelyin building up the final liabilities. This requiresa company to attribute benefit to the currentperiod (to determine current service cost) andthe current and prior periods (to determine thepresent value of defined benefit obligations).Benefit is attributed to periods of service usingthe plan's benefit formula, unless an employee'sservice in later years will lead to a materiallyhigher of benefit than in earlier years, in whichcase a straight-line basis is used.

Biaya jasa lalu adalah perubahan liabilitasimbalan pasti atas jasa pekerja pada periode-periode lalu, yang timbul sebagai akibat dariperubahan pengaturan program dalam periodekini (yaitu memperkenalkan perubahan programatau mengubah imbalan yang akan dibayar, ataukurtailmen yang secara signifikan mengurangijumlah pekerja yang disertakan).

Past service cost is the change in a definedbenefit liability for employee service in priorperiods, arising as a result of changes to planarrangements in the current period (i.e. planamendments introducing or changing benefitspayable, or curtailments which significantlyreduce the number of covered employees).

Page 34: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

29

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING– Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

k. Imbalan Kerja - Lanjutan k. Employee Benefit – Continued

Pengukuran - Lanjutan Measurement - continued

Biaya jasa lalu diakui sebagai beban pada awaltanggal ketika perubahan program ataukurtailmen terjadi dan tanggal ketika perusahaanmengakui setiap pesangon, atau biaya terkaitrestrukturisasi dalam PSAK No. 57, "Provisi,Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi".

Past service cost is recognized as an expense atthe earlier of the date when a plan amendmentor curtailment occurs and the date when acompany recognizes any termination benefits,or related restructuring costs under PSAKNo. 57,” Provisions, Contingent Liabilities andContingent Assets”.

Keuntungan atau kerugian atas penyelesaianprogram imbalan pasti diakui pada saatpenyelesaian terjadi.

Gains or losses on the settlement of a definedbenefit plan are recognized when thesettlement occurs.

Sebelum biaya jasa lalu ditentukan, ataukeuntungan atau kerugian pada penyelesaiandiakui, kewajiban imbalan pasti atau asetdisyaratkan untuk diukur kembali, namunperusahaan tidak disyaratkan untuk membedakanantara biaya jasa lalu yang dihasilkan darikurtailmen dan keuntungan dan kerugian padapenyelesaian di mana transaksi ini terjadibersama-sama.

Before past service costs are determined, or again or loss on settlement is recognized, thenet defined benefit liability or asset is requiredto be remeasured, however a company is notrequired to distinguish between past servicecosts resulting from curtailments and gains andlosses on settlement where these transactionsoccur together.

l. Pajak Penghasilan l. Income Taxes

Perusahaan menerapkan PSAK No. 46 (Revisi2014), Pajak Penghasilan”. Selain itu, Perusahaanjuga menerapkan ISAK No. 20, “PajakPenghasilan: Perubahan Dalam Status PajakPerusahaan atau Para Pemegang Saham”.

The Company adopted PSAK No. 46 (Revised2014), “Income Taxes”. Besides, the Companyalso adopted ISAK No. 20, “Income Taxes:Changes in the Tax Status of an Enterprise or itsShareholders”.

Pengakuan Recognition

Jumlah pajak kini untuk periode kini dan periodesebelumnya, yang belum dibayar, diakui sebagailiabilitas. Apabila jumlah pajak yang telahdibayar untuk periode kini dan periode-periodesebelumnya melebihi jumlah pajak yang terutanguntuk periode-periode tersebut, maka selisihnyadiakui sebagai aset.

Current tax for current and prior periods, to theextent unpaid, is recognized as a liability. Ifthe amount already paid in respect of currentand prior periods exceeds the amount due forthose periods, the excess is recognized as anasset.

Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semuaperbedaan temporer kena pajak kecuali jikatimbul perbedaan temporer kena pajak yangberasal dari:

Deferred tax liability is recognized for alltaxable temporary differences unless thedeferred tax liability arises from:

a. pengakuan awal goodwill; atau a. initial recognition of goodwillb. pada saat pengakuan awal aset atau liabilitas

dalam transaksi yangb. the initial recognition of an asset or liability

of a transaction whichi. bukan dari transaksi kombinasi bisnis;

dani. other than in a business combination;

and,ii. pada saat transaksi, tidak mempengaruhi

laba akuntansi dan laba kena pajak (rugipajak).

ii. at the time of the transaction, does notaffect either the accounting or thetaxable profit (fiscal loss).

Page 35: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

30

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING– Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

l. Pajak Penghasilan - Lanjutan l. Income Taxes - Continued

Pengakuan - Lanjutan Recognition – Continued

c. perbedaan temporer kena pajak terkaitdengan investasi pada entitas anak, cabangdan entitas asosiasi, dan bagian partisipasidalam pengaturan bersama, tetapi hanyasepanjang bahwa Perusahaan mampumengontrol waktu pembalikan perbedaan danbesar kemungkinan pembalikan tidak akanterjadi pada perkiraan masa mendatang.

c. temporary differences associated withinvestments in subsidiaries, branches, andassociates, and interests in jointarrangements, but only to the extent thatthe company is able to control the timing ofthe reversal of the differences and it isprobable that the reversal will not occur inthe foreseeable future.

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruhperbedaan temporer dapat dikurangkan, kerugianfiskal dan kredit pajak yang belum dimanfaatkansepanjang besar kemungkinan akan ada labakena pajak akan tersedia dalam jumlah yangcukup memadai sehingga perbedaan temporerdapat dikurangkan tersebut dapat dimanfaatkankecuali jika timbul perbedaan temporer dapatdikurangkan yang berasal dari:

Deferred tax asset is recognized for deductibletemporary differences, unused tax losses andunused tax credits to the extent that it isprobable that taxable profit will be availableagainst which the deductible temporarydifferences can be utilized unless the deferredtax asset arises from:

a. pengakuan awal aset atau pengakuan awalliabilitas dalam transaksi yang:

a. the initial recognition of an asset or liabilityof a transaction which

i. bukan dari transaksi kombinasi bisnis;dan

i. other than in a business combination;and

ii. pada saat transaksi, tidak mempengaruhibaik laba akuntansi maupun laba kenapajak (rugi pajak).

ii. at the time of the transaction, does notaffect accounting profit or taxable profit(fiscal loss).

b. perbedaan temporer dapat dikurangkan yangditimbulkan dari entitas anak, cabang danentitas asosiasi, serta bagian partisipasidalam pengaturan bersama sepanjang danhanya sepanjang kemungkinan besar terjadi:

b. deductible temporary differences arisingfrom investments in subsidiaries, branchesand associates, and interests in jointarrangements, are only recognized to theextent that it is probable that:

i. perbedaan temporer akan terpulihkanpada masa depan yang dapatdiperkirakan; dan

i. the temporary difference will reverse inthe foreseeable future and

ii. laba kena pajak akan tersedia dalamjumlah yang memadai sehinggaperbedaan temporer dapat dimanfaatkan.

ii. taxable profit will be available againstwhich the temporary difference will beutilized.

Pengukuran Measurement

Liabilitas (aset) pajak kini untuk periode kini danperiode sebelumnya diukur sebesar jumlah yangdiharapkan untuk dibayar (direstitusi) kepadaotoritas perpajakan, yang dihitung menggunakantarif pajak (dan peraturan pajak) yang telahberlaku atau yang telah secara substantif berlakupada periode pelaporan.

Current tax liabilities (assets) for the currentand prior periods is measured at the amountexpected to be paid to (recovered from) thetaxation authorities, using the tax rates (andtax laws) that have been enacted orsubstantively enacted for the reporting period.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan harus diukurdengan menggunakan tarif pajak yangdiharapkan akan berlaku pada saat asetdipulihkan atau liabilitas diselesaikan, yaitudengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yangtelah berlaku atau secara substantif berlaku padaperiode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities shall bemeasured at the tax rates that are expected toapply to the period when the asset is realizedor the liability is settled, based on tax rates(and tax laws) that have been enacted orsubstantively enacted for the reporting period.

Page 36: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

31

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING– Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

l. Pajak Penghasilan - Lanjutan l. Income Tax - Continued

Pengukuran - Lanjutan Measurement - Continued

Aset dan Liabilitas pajak tangguhan tidak bolehdidiskontokan.

Deferred tax assets and liabilities may not bediscounted.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan harusditinjau kembali pada akhir periode pelaporan.Perusahaan mengurangi jumlah tercatat asetpajak tangguhan apabila besar kemungkinan labakena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yangcukup memadai untuk mengkompensasikansebagian atau seluruh aset pajak tangguhantersebut. Pengurangan jumlah tercatat aset pajaktangguhan dilakukan pembalikan apabilakemungkinan besar laba kena pajak yang tersediajumlahnya cukup memadai.

The carrying amount of a deferred tax assetshall be reviewed at the end of each reportingperiod. The Company shall reduce the carryingamount of a deferred tax asset to the extentthat it is no longer probable that sufficienttaxable profit will be available to allow thebenefit of part or all of that deferred tax assetto be utilized. Any such reduction shall bereversed to the extent that it becomes probablethat sufficient taxable profit will be available.

Alokasi Allocation

Untuk transaksi atau peristiwa lainnya yangdiakui dalam laba rugi, setiap pengaruh pajakterkait juga diakui dalam laba rugi. Untuktransaksi atau peristiwa lainnya yang diakuidiluar laba rugi (baik dalam OCI maupunlangsung dalam ekuitas), setiap pengaruh pajakterkait juga diakui diluar laba rugi (baik dalamOCI maupun langsung dalam ekuitas, masing-masing). Demikian juga, pengakuan aset danliabilitas pajak tangguhan dalam kombinasibisnis mempengaruhi jumlah goodwill yangtimbul dari kombinasi bisnis tersebut ataukeuntungan dari pembelian dengan diskon.

For transactions and other events recognized inprofit or loss, any related tax effects are alsorecognized in profit or loss. For transactionsand other events recognized outside profit orloss (either in OCI or directly in equity), anyrelated tax effects are also recognized outsideprofit or loss (either in OCI or directly in equity,respectively). Similarly, the recognition ofdeferred tax assets and liabilities in a businesscombination affects the amount of goodwillarising in that business combination or theamount of the bargain purchase gainrecognized.

Saling Hapus Offset

Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajaktangguhan saling hapus jika, dan hanya jika,memiliki hak secara hukum untuk saling hapusaset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini, atauaset pajak tangguhan dan liabilitas pajaktangguhan terkait perusahaan kena pajak yangsama, atau Perusahaan berniat untukmenyelesaikan aset dan liabilitas pajak kinidengan dasar neto.

Deferred tax assets and deferred tax liabilitiesare offset if, and only if, legally enforceableright exists to offset current tax assets againstcurrent tax liabilities, or deferred tax assets anddeferred tax liabilities relate to the sametaxable entity, or the entity intends to settleits current tax assets and liabilities on a netbasis.

m. Laba per Saham Dasar m. Earnings per Share

Sesuai dengan PSAK No. 56 tentang “Laba perSaham”, laba (rugi) bersih per saham dihitungdengan membagi laba atau rugi bersih denganjumlah rata-rata tertimbang saham yang beredarselama tahun yang bersangkutan yaitu sejumlah1.299 saham pada tahun 2017 dan 2016.

In accordance with PSAK No. 56 on "Earningsper Share", net earnings (loss) per share iscomputed by dividing net income or loss by theweighted-average number of shares outstandingduring the year amounting to 1,299 shares in2017 and 2016.

n. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing n. Transactions and Balances in ForeignCurrency

Perusahaan menerapkan PSAK No. 10 (Revisi2010), “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”.

The Company adopted PSAK No. 10 (Revised2010), “The Effects of Changes in ForeignExchange Rates”.

Page 37: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

32

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING –Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

n. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing -Lanjutan

n. Transactions and Balances in ForeignCurrency - Continued

Standar ini mengatur pengukuran dan penyajianmata uang suatu entitas di mana pengukuranmata uang harus menggunakan mata uangfungsional sementara penyajian mata uang dapatmenggunakan mata uang selain mata uangfungsional.

This tandard sets up measurement andpresentation currency of an entity in which themeasurement currency should use a functionalcurrency as the presentation currency may use acurrency other than the functional currency.

Dalam menentukan mata uang fungsional,Perusahaan mempertimbangkan faktor-faktorsebagai berikut:

In determining the functional currency, of TheCompany consider the following factors:

a. mata uang yang paling mempengaruhi hargajual untuk barang dan jasa, atau dari suatunegara yang kekuatan persaingan danperundang-undangannya sebagian besarmenentukan harga jual dari barang danjasanya;

a. currency that most influences the sellingprice for goods and services, or from acountry whose competitive forces andlegislation largely determine the sellingprice of goods and services;

b. mata uang yang paling mempengaruhi biayatenaga kerja, material dan biaya-biaya laindari pengadaan barang atau jasa;

b. currency that most influences the cost oflabor, material and other costs of theprocurement of goods or services;

c. mata uang yang mana dana dari aktivitaspendanaan (antara lain penerbitan instrumenutang dan ekuitas) dihasilkan;

c. the currency in which funds from financingactivities (i.e. issuing debt and equityinstruments) are produced;

d. mata uang dalam mana penerimaan dariaktivitas operasi pada umumnya ditahan.

d. the currency in which receipts fromoperating activities are usually retained.

Perusahaan menggunakan mata uang Rupiahsebagai mata uang fungsional dan mata uangpelaporan.

The Company using the Rupiah currency as thefunctional currency and the reporting currency.

Transaksi dalam mata uang asing dicatat kedalamRupiah dengan menggunakan kurs pada saatterjadinya transaksi. Pada tanggal laporan posisikeuangan, aset dan liabilitas moneter dalammata uang asing disesuaikan ke dalam Rupiahdengan menggunakan kurs tengah yangditetapkan oleh Bank Indonesia pada tanggalterakhir transaksi perbankan pada periodetersebut. Laba atau rugi yang timbul dikreditkanatau dibebankan pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain.

Transactions in foreign currencies are recordedinto Rupiah using the exchange rate at thetransactions incurred. On the date of thestatement of financial position, monetaryassets and liabilities denominated in foreigncurrencies are adjusted to Rupiah using themiddle rate set by Bank Indonesia on the lastbanking day of the period. Gains or losses arecredited or charged to the statement of profitor loss and other comprehensive income.

Kurs yang digunakan adalah kurs tengah yangdiumumkan oleh Bank Indonesia, sebagaiberikut:

The exchange rates used are the middleexchange rate announced by Bank Indonesia, asfollows:

31 Desember 2017 Rp 13.548/ 1 USD December 31, 201731 Desember 2016 Rp 13.436/ 1 USD December 31, 2016

o. Informasi Segmen o. Segment Information

Perusahaan menerapkan PSAK No.5 (Revisi 2009),”Segmen Operasi”. PSAK revisi ini memungkinkanpengguna laporan keuangan untuk mengevaluasisifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnisyang mana perusahaan terlibat dan lingkunganekonomi dimana Perusahaan beroperasi.

The Company adopted PSAK No.5 (Revised2009), "Operating Segment". This revised PSAKallows users of financial statements to evaluatethe nature and financial effects of the businessactivities in which the company engages andthe economic environment in which it operates.

Page 38: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

33

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING– Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

o. Informasi Segmen - Lanjutan o. Segment Information - Continued

Sebuah segmen operasi adalah sebuah komponendari perusahaan yang:

An operating segment is a component of acompany:

a. Terlibat dalam aktivitas bisnis yang manamemperoleh pendapatan dan menimbulkanbeban (termasuk pendapatan dan bebanterkait dengan transaksi dengan komponenlain dari entitas yang sama);

a. that engages in business activities which itmay earn revenue and incur expenses(including revenue and expenses relating tothe transaction with other components ofthe same entity);

b. Hasil operasinya dikaji ulang secara reguleroleh pengambil keputusan operasional untukmembuat keputusan tentang sumber dayayang dialokasikan pada segmen tersebut danmenilai kinerjanya; dan

b. whose operating results are reviewedregularly by the entity’s chief operatingdecision maker to make decision aboutresources to be allocated to the segmentsand assess its performance; and

c. Tersedia informasi keuangan yang dapatdipisahkan.

c. for which discrete financial information isavailable.

Perusahaan melakukan segmentasi pelaporanberdasarkan informasi keuangan yang digunakanoleh pengambilan keputusan operasional dalammengevaluasi kinerja segmen dan menentukanalokasi sumber daya yang dimilikinya.Segmentasi berdasarkan aktivitas dari setiapkegiatan operasi entitas legal didalamPerusahaan. Seluruh transaksi antar segmentelah dieleminasi.

Segment information made by the Company isbased on the financial information used byoperating decision makers in evaluatingoperating segment performance anddetermining the allocation of its resources.Segmentation based on the activity of eachlegal entity operating activities in the Company.All transactions between segments areeliminated.

p. Aset dan Liabilias Pengampunan Pajak p. Tax Amnesty Assets and Liabilities

Perusahaan menerapkan PSAK No. 70, “AkuntansiAset dan Liabilitas Pengampunan Pajak”.

The Company applies PSAK No. 70, “AccountingTreatment for Tax Amnesty Assets andLiabilities”.

PSAK No. 70 memberikan pilihan kebijakanakuntansi untuk entitas yang mengakui aset danliabilitas sesuai dengan ketentuan Undang-Undang Pengampunan pajak berdasarkan SuratPernyataan Harta untuk PengampunanPajak/Surat Pernyataan Harta (SPHPP) atau SuratKeterangan Pengampunan Pajak/SuratKeterangan (SKPP).

PSAK No. 70 provides accounting policy optionsfor an entity who recognizes assets andliabilities in accordance with the provisions ofthe Tax Amnesty Law based on its AssetsDeclaration Letter for Tax Amnesty (SuratPernyataan Harta untuk PengampunanPajak/Surat Pernyataan Harta (SPHPP) or TaxAmnesty Approval Letter (Surat KeteranganPengampunan Pajak/Surat Keterangan (SKPP).

Pilihan akuntansi alternatif adalah: The alternative accounting options are:a. Menggunakan standar yang berlaku yang

sudah ada dalam Standar AkuntansiKeuangan di Indonesia ("PSAK")(Pendekatan Umum) sesuai denganketentuan dalam paragraf 6 dari PSAKNo. 70; atau

a. To use the existing applicable standardsunder Indonesia Financial AccountingStandards (“PSAK”) (General Approach) asregulated in paragraph 6 PSAK No.70 ; or

b. Menggunakan ketentuan-ketentuan khususdalam paragraf 10-23 dari PSAK No. 70(Pendekatan Opsional).

b. To use the specific provisions in paragraphs10-23 of the PSAK No. 70 (OptionalApproach).

Pada awalnya Perusahaan mengakui selisihantara aset pengampunan pajak dan liabilitaspengampunan pajak di ekuitas dalam postambahan modal disetor. Jumlah tersebut tidakdapat diakui sebagai laba rugi direalisasimaupun direklasifikasi ke saldo laba kemudian.

Initially the company recognizes the differencebetween the tax amnesty assets and the relatedtax amnesty liabilities as additional paid-incapital (APIC) account in equity. The amountshall not be recycled to profit or loss orreclassify to retained earnings subsequently.

Page 39: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

34

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING– Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

p. Aset dan Liabilias Pengampunan Pajak -Lanjutan

p. Tax Amnesty Assets and Liabilities -Continued

Perusahaan mengakui uang tebusan (uang yangdibayar sesuai dengan UU Pengampunan Pajak)dalam laba rugi pada periode SKPP diterima.

The company recognizes the redemption money(the amount of tax paid in accordance with TaxAmnesty Law) directly to profit or loss in theperiod when the SKPP is received.

Perusahaan melakukan penyesuaian atas saldotagihan (klaim), aset pajak tangguhan danprovisi dalam laba rugi pada periode SKPPditerima sesuai UU Pengampunan Pajak sebagaiakibat hilangnya hak yang telah diakui sebagaiklaim atas kelebihan pembayaran pajak, asetpajak tangguhan atas akumulasi rugi pajakbelum dikompensasi, dan provisi pajak sebelummenerapkan PSAK ini.

The company adjusts any balances of claim,deferred tax assets and provisions into proft andloss in the period when SKPP received accordingto Tax Amnesty Law as a result of waivers of taxdues that have been recognized as a claim fortax refund, deferred tax assets on accumulatedtax losses that have not been compensated andtax provison before applying this PSAK.

a. Pendekatan Umum a. General Approach

Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement

Perusahaan mengakui dan mengukur, baik padapengukuran awal maupun pengukuran setelahpengukuran awal serta penghentian pengakuandan penyajian atas aset dan liabilitaspengampunan pajak, jika pengakuan aset danliabilitas tersebut disyaratkan oleh StandarAkuntansi keuangan (SAK) yang relevan danpengukuran, penghentian dan penyajianmengikuti masing-masing SAK terkait yangrelevan.

The company recognizes and measures, eitherinitial or subsequent measurement as well asderecognition and presentation on taxamnesty assets and liabilities if such assetsand liabilities recognition criteria are requiredby relevant Financial Accounting Standards(SAK) and measurement, derecognize andpresentation apply each associated relevantSAK.

Pada pendekatan ini, ketentuan dalam paragraf41-53 dari PSAK No. 25, “Kebijakan Akuntansi,Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan”harus diterapkan.

Under this approach, the provision ofparagraph 41-53 of PSAK No. 25, “AccountingPolicies, Changes in Accounting Estimates andErrors” shall be applied.

b. Pendekatan Opsional b. Optional Approach

Pengakuan Recognition

Kriteria pengakuan sesuai dengan yang adapada standar akuntansi harus diterapkan padaaset dan liabilitas pengampunan pajak dengancara yang serupa dengan Pendekatan Umum.Pendekatan ini memberikan pengecualianspesifik, alternatif, dan persyaratan tertentudalam hal pengukuran, penyajian, danpengungkapan aset dan liabilitaspengampunan pajak sesuai dengan ketentuandalam paragraf 10-23 pada PSAK No. 70.

The recognition criteria in accordance withthat of the accounting standards to beapplied to the tax amnesty assets andliabilities in a similar way to the GeneralApproach. This approach provides anexception specific, alternative, and thespecific requirements in terms ofmeasurement, presentation and disclosure oftax amnesty assets and liabilities inaccordance with the provisions in paragraph10-23 of PSAK No.70.

Pengukuran Awal Initial Measurement

Aset pengampunan pajak diukur sebesar biayaperolehan aset pengampunan pajak, jumlahyang dilaporkan pada SPHPP atau SKPP danmerupakan biaya perolehan awal (deemedcost).

Tax amnesty assets are measured at cost oftax amnesty assets, the amount reported inSPHPP or SKPP and constituting as deemedcost.

Page 40: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

35

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING– Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

p. Aset dan Liabilias Pengampunan Pajak -Lanjutan

p. Tax Amnesty Assets and Liabilities -Continued

b.Pendekatan Opsional - Lanjutan b. Optional Approach – Continued

Pengukuran Awal - Lanjutan Initial Measurement - Continued

Liabilitas pengampunan pajak diukur sebesarbiaya kontraktual untuk menyerahkan kas dansetara kas untuk menyelesaikan kewajibanyang berkaitan langsung dengan perolehanaset pengampunan pajak.

Tax amnesty liabilities are measured atcontractual obligation to deliver cash andcash equivalents to settle the obligationsdirectly related to the acquisition of assets oftax amnesty.

Pengukuran Kembali Setelah PengakuanAwal

Subsequent Measurement

i. Pengukuran kembali opsional i. Optional Re-measurement

Perusahaan dapat, namun tidakdisyaratkan, untuk mengukur kembali asetdan liabilitas pengampunan pajakberdasarkan nilai wajar sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan (SAK) padatanggal SKPP. Selisih pengukuran kembaliantara nilai wajar pada tanggal SKPPdengan biaya perolehan aset dan liabilitaspengampunan pajak yang telah diakuisebelumnya disesuaikan dalam saldotambahan modal disetor. Nilai pengukurankembali tersebut menjadi dasar baru bagiperusahaan dalam menerapkan ketentuanpengukuran setelah pengakuan awal.

The company is allowed, but is notrequired, to re-measure tax amnesty assetsand liabilities at fair value in accordancewith Financial Accounting Standards (SAK)as at the date of the SKPPP. The differencere-measurement between the fair value onthe date of the SKPP and the cost of taxamnesty assets and liabilities that hasbeen recognized previously is adjusted intothe balance of the additional paid-incapital. The re-measurement amountbecomes a new basis for the company inapplying the provisions of measurementsubsequent to initial

ii. Pengukuran Kembali Mandatory ii. Mondatory Re-measurement

Jika perusahaan menyimpulkan bahwapengampunan pajak ini mengakibatkanentitas memperoleh pengendalian atasinvestee sesuai dengan PSAK No. 65,“Laporan Keuangan konsolidasian”,perusahaan disyaratkan untuk mengukurkembali aset dan liabilitas pengampunanpajak pada tanggal SKPP, selama periodepengukuran kembali yaitu dimulai setelahtanggal SKPP sampai dengan tanggal 31Desember 2017. Perusahaan menerapkanprosedur konsolidasi sesuai dengan PSAKNo. 65 sejak dilakukannya pengukurankembali. Sejak tanggal SKPP sampai denganpengukuran kembali dilakukan, perusahaandisyaratkan untuk mengukur investasidalam perusahaan anak denganmenggunakan metode biaya.

If the company concludes that the taxamnesty has resulted in obtaining controlover the investee in accordance with PSAKNo. 65, “Consolidated FinancialStatements”, the company is required tore-measure assets and liabilities at thedate of the SKPP, during the re-measurement period that begins after thedate of Tax Amnesty Approval Letter(SKPP) until December 31, 2017. Thecompany applies consolidation proceduresin accordance with PSAK No. 65 once there-measurement is performed. During thedate of the SKPP until the re-measurementis made, the company is required tomeasure investments in subsidiaries usingthe cost method.

Dalam hal investee bukan merupakan entitassepengandali maka entitas menerapkanketentuan pengukuran dalam PSAK No. 22,“Kombinasi Bisnis” pada tanggal SKPP.

In the event that the investee is not anentity under common control, it shall applythe provisions of measurement under PSAKNo. 22, “Business Combinations” on the dateof SKPP.

Page 41: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

36

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING– Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

p. Aset dan Liabilias Pengampunan Pajak -Lanjutan

p. Tax Amnesty Assets and Liabilities -Continued

b.Pendekatan Opsional - Lanjutan b. Optional Approach – Continued

Pengukuran Kembali Setelah PengakuanAwal - Lanjutan

Subsequent Measurement - Continued

Jika investee merupakan entitas sepengendalimaka entitas menerapkan ketentuanpengukuran dalam PSAK No. 38, “KombinasiBisnis Entitas Sepengendali” pada tanggalSKPP.

If the investee is an entity under commoncontrol, it applies the provisions ofmeasurement under PSAK No. 38, “BusinessCombinations Under Common Control” on thedate of SKPP.

Penghentian Pengakuan Derecognition

Aset dan liabilitas pengampunan pajakdihentikan pengakuannya sesuai denganketentuan dalam Standar Akuntansi Keuangan(SAK) masing-masing jenis aset dan liabilitastersebut.

Tax amnesty assets and liabilities arederecognized in accordance with theprovisions of Financial Accounting Standards(SAK) for each type of asset and the liability.

Penyajian Presentation

Aset dan liabilitas pengampunan pajak, jikatidak menerapkan pengukuran kembali,disajikan secara terpisah dari aset danliabilitas lainnya (baris yang berbeda denganakun aset dan liabilitas lain) dalam laporanposisi keuangan.

Tax amnesty assets and liabilities, if it doesnot implement the re-measurement, arepresented separately from other assets andliabilities (different line items for assets andliabilities) in the statement of financialposition.

Perusahaan menyajikan aset lancar dan tidaklancar serta liabilitas jangka pendek danjangka panjang sebagai klasifikasi tersendiridalam laporan posisi keuangan, maka entitasdapat menyajikan secara terpisah asetpengampunan pajak lancar dan tidak lancarserta liabilitas pengampunan pajak jangkapendek dan jangka panjang, jika, dan hanyajika, perusahaan memiliki informasi yangmemadai untuk melakukan pemisahanklasifikasi tersebut. Jika dasar pemilihanklasifikasi tersebut bersifat arbitrer, makaperusahaan menyajikan sebagai bagian dariaset tidak lancar dan liabilitas jangka panjangdalam laporan posisi keuangan.

The company presents current assets andnon-current and short-term and long-term asa separate classification in its statement offinancial position, an entity can presentseparately tax amnesty assets-current andnon-current and tax amnesty liability-shortterm and long term, if, and only if, thecompany has sufficient information to carryout the separation of the classification. Ifthe basis for selecting these classificationsare arbitrary, then the company presents aspart of non-current assets and long-termliabilities in the statement of financialposition.

Jika perusahaan menerapkan pengukurankembali baik pengukuran kembali opsionalmaupun pengukuran kembali mandatory, makaperusahaan mereklasifikasi aset dan liabilitaspengampunan pajak yang sebelumnyadisajikan secara terpisah, kedalam pos asetdan liabilitas serupa. Perusahaan menyajikankembali laporan keuangan periode terdekatsebelumnya, hanya jika laporan keuangantersebut adalah setelah tanggal SuratKeterangan.

If an company applies re-measurementeither optional remeasurement or mandatoryre-measurement, then company reclassifiestax amnesty assets and liabilities whichpreviously presented separately, into similarassets and liabilities. Company restates thenearest period of previous financialstatements, only if such financial statementsare after the date of the SKPP.

Page 42: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

37

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING– Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES- Continued

p. Aset dan Liabilias Pengampunan Pajak -Lanjutan

p. Tax Amnesty Assets and Liabilities -Continued

b.Pendekatan Opsional - Lanjutan b. Optional Approach – Continued

Penyajian - Lanjutan Presentation - Continued

Perusahaan tidak melakukan saling hapusAntara aset dan liabilitas pengampunan pajak.

The company shall not offset between taxamnesty assets and liabilities.

Pada pendekatan opsional ini, penerapanketentuan dalam PSAK No. 70 diterapkansecara prospektif dan penyajian kembalilaporan keuangan untuk periode sebelumnyatidak diperlukan.

Under this optional approach, theapplication provisions of PSAK No. 70 isprospective and restatement of the piorperiod financial statements is not required.

Perusahaan telah memilih pendekatan opsionaldan tidak mengukur kembali aset dan liabilitaspengampunan pajak dan meyimpulkan tidakadanya perolehan pengendalian atas investee,kombinasi bisnis ataupun kombinasi bisnisperusahaan sepengendali yang timbul daripengampunan pajak.

The Company has chosen optional approachand did not re-measure the tax amnestyassets and liabilities and concluded theabsence of acquisition of control overinvestee, business combination or businesscombination under common control arisingfrom tax amnesty.

q. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan q. Events after the Reporting Period

Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periodepelaporan yang menyediakan tambahan informasimengenai posisi keuangan Perusahaan padatanggal laporan posisi keuangan (peristiwapenyesuai), jika ada, telah tercermin dalamlaporan keuangan .

Events that occur after the reporting period thatprovide additional information about theCompany's financial position on the date of thestatement of financial position (adjustingevents), if any, have been reflected in thefinancial statements.

Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periodepelaporan yang tidak memerlukan penyesuaian(peristiwa non-penyesuai), apabila jumlahnyamaterial, telah diungkapkan dalam laporankeuangan.

Events that occur after the reporting period thatdo not require adjustment (non-adjustingevents), if the amount of material, are disclosedin the financial statements.

Page 43: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

38

4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANGPENTING

4. ESTIMATES AND JUDGMENTS OF SIGNIFICANTACCOUNTING

Pertimbangan, Estimasi dan Asumsi Judgments, Estimates and Assumptions

Penyusunan laporan keuangan mengharuskanmanajemen Peusahaan untuk membuat pertimbangan,estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yangdilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas,dan pengungkapan atas liabilitas kontijensi, padaakhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenaipertimbangan, estimasi dan asumsi tersebut dapatmengakibatkan penyesuaian material terhadap nilaitercatat pada aset dan liabilitas dalam periodepelaporan berikutnya.

The preparation of financial statements requiresmanagement of the Company to make judgments,estimates and assumptions that affect the reportedamounts of revenues, expenses, assets and liabilitiesand disclosure of contingent liabilities, at the end ofthe reporting period. Uncertainty about the judgment,estimates and assumptions could result in materialadjustments to the carrying value of assets andliabilities in future period.

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasiketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yangmemiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yangmaterial terhadap nilai tercatat aset dan liabilitasuntuk periode berikutnya diungkapkan dibawah ini.

The key assumptions of the future and the other keysource of uncertainty in estimation at the reportingdate that have a significant risk of materialadjustment to the carrying amounts of assets andliabilities for the future period described below.

Perusahaan mendasarkan estimasi dan asumsi padaparameter yang tersedia pada saat laporan keuangandisusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembanganmasa depan mungkin berubah akibat perubahan pasaratau situasi diluar kendali Perusahaan. Perubahantersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saatterjadinya.

The Company bases its estimates and assumptions onthe parameters available at the time the financialstatements are prepared. Assumptions and situationconcerning the future development may change due tomarket changes or circumstances beyond the controlof the Company The changes are reflected in therelated assumptions as incurred.

Pertimbangan, estimasi dan asumsi berikut ini dibuatoleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakanakuntansi Perusahaan yang memiliki pengaruh palingsignifikan atas jumlah yang diakui dalam laporankeuangan:

The following judgments, estimates and assumptionsmade by management in implementing accountingpolicies of the Company have the most significanteffect on the amount recognized in the financialstatements:

Menentukan Klasifikasi Aset Keuangan danLiabilitas Keuangan

Determining Classification of Financial Assets andFinancial Liabilities

Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset danliabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitaskeuangan dengan mempertimbangkan definisi yangditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2014) dipenuhi.Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitaskeuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansiPerusahaan seperti diungkapkan pada Catatan 3e danCatatan 34.

The Company determines classification of certainassets and liabilities as financial assets and financialliabilities by considering the definitions set forth inPSAK No. 55 (Revised 2014) are met. Accordingly,financial assets and financial liabilities are recognizedin accordance with the Company’s accounting policiesas disclosed in the Note 3e and Note 34.

Menentukan Nilai Wajar dan PerhitunganAmortisasi Biaya Perolehan dari InstrumenKeuangan

Determining Fair Value and Calculation of CostAmortization of Financial Instruments

Perusahaan mencatat aset keuangan dan liabilitaskeuangan tertentu pada nilai wajar dan pada biayaperolehan yang diamortisasi, yang mengharuskanpenggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponensignifikan atas pengukuran nilai wajar dan asumsiyang digunakan dalam perhitungan amortisasi biayaperolehan ditentukan menggunakan bukti obyektifyang dapat diverifikasi, jumlah nilai wajar atauamortisasi dapat berbeda bila Perusahaanmenggunakan metodologi penilaian atau asumsi yangberbeda. Perubahan tersebut dapat mempengaruhisecara langsung laba atau rugi Perusahaan. Penjelasanlebih rinci diungkapkan dalam Catatan 34.

The Company records certain assets and financialliabilities at fair value and at amortized cost, whichrequires the use of accounting estimates. Whilesignificant components of fair value measurement andassumptions used in the calculation of costamortization is determined using verifiable objectiveevidence, the amount of the fair value or amortizedcost may differ if the Company uses differentvaluation methodologies or assumptions. Thesechanges directly affect the Company’s profit or loss.More detailed information is disclosed in Note 34.

Page 44: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

39

4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANGPENTING – Lanjutan

4. ESTIMATES AND JUDGMENTS OF SIGNIFICANTACCOUNTING - Continued

Menentukan Jumlah Terpulihkan dari AsetKeuangan

Determining Recoverable Amount of FinancialAssets

Perusahaan mengevaluasi akun tertentu yangdiketahui bahwa pelanggan tertentu tidak dapatmemenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut,Perusahaan menggunakan pertimbangan berdasarkanfakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidakterbatas pada, jangka waktu dan hubungan denganpelanggan dan status kredit dari pelangganberdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga yangtersedia dan faktor pasar yang telah diketahui, untukmencatat penyisihan spesifik atas pelanggan terhadapjumlah terutang guna mengurangi jumlah piutangyang diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan.Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dandisesuaikan jika tambahan informasi yang diterimamempengaruhi jumlah penyisihan atas penurunan nilaipiutang.Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalamCatatan 34.

The Company evaluates specific accounts where it hasinformation that a particular customer cannot meet itsfinancial liabilities. In this case, the Company usesjudgment based on available facts and circumstances,including but not limited to, terms and relationshipswith customers and the credit status of customersbased on available credit records from third partiesand known market factors, to record specificallowance for the customer against the amount owedin order to reduce the amount of the receivables thatthe Company expects to collect. Specific allowance isre-evaluated and adjusted if additional informationreceived affects the amount of allowance forimpairment of receivables. More detailed informationis disclosed in Note 34.

Menentukan Jumlah Terpulihkan dari Aset Non-Keuangan

Determining Recoverable Amount of Non-financialAssets

Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusanganpersediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasiyang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada,kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jualpasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biayayang timbul untuk penjualan.

Provision for decline in market value and obsolescenceof inventories is estimated based on available factsand circumstances, including but not limited to, thephysical condition of inventory on hand, the sellingprice of the market, estimated costs of completionand the estimated costs incurred for the sale.

Jumlah pemulihan atas aset tetap dan propertiinvestasi didasarkan pada estimasi dan asumsikhususnya mengenai prospek pasar dan arus kasterkait dengan aset. Estimasi arus kas masa depanmencakup perkiraan mengenai pendapatan masadepan. Setiap perubahan dalam asumsi-asumsi inimungkin memiliki dampak material terhadappengukuran jumlah terpulihkan dan bisamengakibatkan penyesuaian penyisihan penurunannilai yang sudah dibukukan.

The recovery amounts of property and equipment andinvestment properties are based on estimates andassumptions especially about market prospects andcash flows associated with the asset. Estimates offuture cash flows include estimates of future revenues.Any changes in these assumptions may have amaterial impact on the measurement of recoverableamount and could result in adjustments to theallowance for impairment already booked.

Menentukan Metode Penyusutan dan Estimasi MasaManfaat Aset Tetap dan Properti Investasi

Determining Depreciation Method and EstimatedUseful Lives of Property and Equipment andProperty Investment

Perusahaan mengestimasi masa manfaat ekonomisaset tetap dan properti investasi berdasarkan utilisasidari aset yang diharapkan dan didukung denganrencana dan strategi usaha dan perilaku pasar.Estimasi dari masa manfaat aset tetap dan propertiinvestasi adalah berdasarkan penelaahan Perusahaanterhadap praktek industri, evaluasi teknis internal danpengalaman untuk aset yang setara. Estimasi masamanfaat ditelaah minimal setiap akhir tahunpelaporan dan diperbarui jika ekspektasi berbeda dariestimasi sebelumnya dikarenakan pemakaian dankerusakan fisik, keusangan secara teknis ataukomersial dan hukum atau pembatasan lain ataspenggunaan dari aset serta perkembangan teknologi.

The Company estimates the useful lives of propertyand equipment and investment property based on theexpected utilization of assets and supported by plansand business strategy and market behavior. Estimationof useful lives of property and equipment andinvestment property are provided based on theCompany’s evaluation on industry practice, internaltechnical evaluation and experience for assetsequivalent. The estimated useful lives are reviewed atleast at each year end reporting and updated ifexpectations differ from previous estimates due tophysical wear and tear, technical or commercialobsolescence and legal or other restrictions on the useof assets as well as technological developments.

Page 45: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

40

4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANGPENTING – Lanjutan

4. ESTIMATES AND JUDGMENTS OF SIGNIFICANTACCOUNTING - Continued

Menentukan Metode Penyusutan dan Estimasi MasaManfaat Aset Tetap dan Properti Investasi -Lanjutan

Determining Depreciation Method and EstimatedUseful Lives of Property and Equipment andProperty Investment - Continued

Namun demikian, adalah mungkin, hasil di masa depandari operasi dapat dipengaruhi secara material olehperubahan-perubahan dalam estimasi yang diakibatkanoleh perubahan faktor-faktor yang disebutkan di atas,dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkindirevisi.

However, it is possible, future results of operationscould be materially affected by changes in theestimates due to changes in the factors mentionedabove, and therefore the future depreciationcharges may be revised.

Biaya perolehan aset tetap dan properti investasidisusutkan dengan menggunakan metode garis lurusberdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya.Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis asettetap dan properti investasi antara 5 sampai dengan35 tahun. Ini adalah umur yang secara umumdiharapkan dalam industri dimana Perusahaanmenjalankan bisnisnya. Penjelasan lebih rincidiungkapkan dalam Catatan 9 untuk aset tetap danCatatan 10 untuk properti investasi.

The costs of property and equipment andinvestment property are depreciated using thestraight-line method over the estimated economicuseful lives. Management estimates the useful livesof property and equipment and investment propertybetween 5 to 35 years. This is the age that isgenerally expected in the industry in which theCompany does business. More detailed informationdisclosed in the Note 9 for property and equipmentand Note 10 for investment property.

Menentukan Pajak Penghasilan Determining Income Taxes

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukanprovisi atas pajak penghasilan badan.Terdapattransaksi dan perhitungan tertentu yang penentuanpajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatanusaha normal. Perusahaan mengakui liabilitas ataspajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakahakan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.

Significant judgments made in determining theprovision for income tax. There are certaintransactions and computations for which theultimate tax determination is uncertain during theordinary course of business activities. The Companyrecognizes a liability for corporate income taxbased on estimates of whether there will be anadditional income tax.

Dalam situasi tertentu, Perusahaan tidak dapatmenentukan secara pasti jumlah liabilitas pajak merekapada saat ini atau masa depan karena prosespemeriksaan, atau negosiasi dengan otoritasperpajakan. Ketidakpastian timbul terkait denganinterpretasi dari peraturan perpajakan yang kompleksserta jumlah dan waktu dari penghasilan kena pajak dimasa depan.

In certain situations, the Company cannotdetermine the exact amount of their current orfuture tax liability due to on going investigation, orthe negotiations with tax authorities. Uncertaintiesarise concerning the interpretation of complex taxregulations and the amount and timing of thetaxable income in the future.

Dalam menentukan jumlah yang harus diakui terkaitdengan liabilitas pajak yang tidak pasti, Perusahaanmenerapkan pertimbangan yang sama yang akanmereka gunakan dalam menentukan jumlah cadanganyang harus diakui sesuai dengan PSAK No. 57 (Revisi2009), “Provisi, Liabilitas Kontijensi dan AsetKontijensi”. Perusahaan membuat analisis untuk semuaposisi pajak terkait dengan pajak penghasilan untukmenentukan jika liabilitas pajak untuk manfaat pajakyang belum diakui harus diakui.

In determining the amount to be recognized relatedto uncertain tax liabilities, the Company applies thesimilar consideration that they will use indetermining the amount of provision that must berecognized in accordance with PSAK No. 57(Revised 2009), "Provisions, Contingent Liabilitiesand Contingent Assets". The Company makes theanalysis to all tax positions related to income taxesto determine if tax liability for unrecognized taxbenefits should be recognized.

Perusahaan menelaah aset pajak tangguhan padasetiap tanggal pelaporan dan mengurangi nilai tercatatsepanjang tidak ada kemungkinan bahwa laba kenapajak memadai untuk mengkompensasi sebagian atauseluruh aset pajak tangguhan. Perusahaan jugamenelaah waktu yang diharapkan dan tarif pajak ataspemulihan perbedaan temporer dan menyesuaikanpengaruh atas pajak tangguhan yang sesuai.Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 16.

The Company reviews the deferred tax assets ateach reporting date and reduces the carryingamount to the extent that it is no longer probablethat sufficient taxable income will be available toallow for part or all of the deferred tax assets to beutilized. The Company also reviews the expectedtiming and tax rates on the reversal of temporarydifferences and adjusts the impact of deferred taxaccordingly. More detailed information is disclosedin Note 16.

Page 46: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

41

4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

4. ESTIMATES AND JUDGMENTS OF SIGNIFICANTACCOUNTING - Continued

Estimasi Beban Pensiun dan Imbalan Kerja Estimated Pension Costs and Employee Benefits

Penentuan liabilitas atas pensiun dan kewajibanimbalan kerja Perusahaan bergantung pada pemilihanasumsi yang digunakan oleh aktuaris independendalam menghitung jumlah-jumlah tersebut.

The determination of liability for pension andemployee benefits obligation and net employeebenefits expense is subject to the selection ofcertain assumptions used by independent actuariesin calculating such amounts.

Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkatdiskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkatpengunduran diri karyawan tahunan, tingkatkecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian.

The assumptions include, among others, thediscount rate, the rate of annual salary increases,annual employee resignation rate, degree ofdisability, retirement age and mortality.

Sementara Perusahaan berkeyakinan bahwa asumsitersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikanpada hasil aktual atau perubahan signifikan dalamasumsi yang ditetapkan Perusahaan dapatmempengaruhi secara material liabilitas diestimasi ataspensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerjaneto. Penjelasan lebih rinci diungkapan dalamCatatan 21.

While the Company believes that the assumptionsare reasonable and appropriate, significantdifferences in actual results or significant changesin assumptions defined by the Company canmaterially affect the estimated liability foremployee benefits and pensions and net employeebenefits expense. More detailed informationdisclosed in the Note 21.

5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:

2017 2016

Kas CashKas kecil – departemen

F&B wisma 12.500.000 12.500.000Petty cash – departement

F&B guesthouseKas kecil – marketing 8.000.000 8.000.000 Petty cash - marketingKas kecil – proyek golf

gallery 2.500.000 2.500.000Petty cash – golf gallery

projectKas kecil – bagian

pemeliharaan bangunan 2.500.000 2.500.000Petty cash – building

maintenanceKas kecil – bagian SDM dan

umum 2.000.000 2.000.000Petty cash – human

resources and generalKas kecil – bagian

pemeliharaan lapangan 1.000.000 1.000.000Petty cash – golf course

maintenanceKas kecil – umum 279.694 15.046.314 Petty cash – generalKas lain-lain 579.809.674 585.691.941 Other petty cashDana tetap caddy fee 40.000.000 40.000.000 Fixed funds caddy feeDana tetap kasir golf 14.000.000 14.000.000 Fixed funds cashier golfDana tetap kasir driving

range 6.000.000 6.000.000Fixed funds cashier

driving rangeDana tetap

kasir restoran 2.000.000 2.000.000Fixed funds cashier

restaurantJumlah kas 670.589.368 691.238.255 Total Cash

Page 47: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

42

5. KAS DAN SETARA KAS - Lanjutan 5. CASH AND CASH EQUIVALENT – Continued

2017 2016

Bank: Banks:Rupiah Rupiah

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 4.118.292.637 1.314.641.639 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Central Asia Tbk 2.421.507.359 953.517.989 PT Bank Central Asia TbkPT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk 1.366.537.165 559.647.950PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) TbkPT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 987.921.255 405.068.119PT Bank Negara Indonesia

(Persero) TbkPT CIMB Niaga Tbk 214.780.908 277.563.949 PT CIMB Niaga TbkPT Bank Maybank Indonesia

Tbk 26.722.736 208.441.748PT Bank MaybankIndonesia Tbk

Dolar Amerika Serikat Dollar ASPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 90.405.699 68.650.669 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Central Asia Tbk 12.385.470 134.954.476 PT Bank Central Asia Tbk

Jumlah Bank 9.238.553.229 3.922.486.539 Total Banks

Deposito Berjangka Time DepositRupiah Rupiah

PT Bank Rakyat Indonesia(Persero) Tbk 44.500.000.000 19.000.000.000

PT Bank Rakyat Indonesia(Persero) Tbk

PT Bank Tabungan PensiunanNasional Tbk 18.000.000.000 14.500.000.000

PT Bank Tabungan PensiunanNasional Tbk

PT Bank Maybank IndonesiaTbk - 5.000.000.000

PT Bank MaybankIndonesia Tbk

Jumlah deposito berjangka 62.500.000.000 38.500.000.000 Total time depositJumlah 72.409.142.597 43.113.724.794 Total

Prosentase tingkat bunga tahunandeposito berjangka 6% - 9,50% 6,75% - 9,50%

Percentage of annual interest rateof time deposit

Seluruh bank dan deposito berjangka ditempatkanpada pihak ketiga.

All banks and time deposits are placed on thirdparties.

6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES

2017 2016

a. Berdasarkan jenis piutang a. Based on type ofaccounts receivables

Piutang anggota 1.327.993.302 437.433.817 Members receivablePiutang sewa 971.014.774 1.173.985.971 Rent receivablePiutang iuran anggota 349.300.000 393.850.000 Membership fee receivablePiutang restoran 29.395.929 16.434.735 Restaurant receivable

Jumlah piutang usaha 2.677.704.005 2.021.704.523 Total trade receivablesPenyisihan penurunan nilai

piutang (292.927.962) (203.224.115)Allowance for impairment of

Receivables

Jumlah piutang usaha - bersih 2.384.776.043 1.818.480.408 Total trade receivables - net

b. Berdasarkan umur piutang b. Based on aging receivablesTelah jatuh tempo: Due date:1-30 hari 1.256.128.811 1.185.721.779 1-30 days31-60 hari 421.391.489 330.092.867 31-60 days61-90 hari 234.889.224 131.828.713 61-90 days> 90 hari 765.294.481 374.061.164 > 90 daysJumlah piutang usaha 2.677.704.005 2.021.704.523 Total trade receivablesDikurangi: penyisihan penurunan

nilai piutang (292.927.962) (203.224.115)Less: allowance for impairment of

receivablesJumlah piutang usaha - bersih 2.384.776.043 1.818.480.408 Total trade receivables - net

Page 48: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

43

6. PIUTANG USAHA - Lanjutan 6. TRADE RECEIVABLES - Continued

Mutasi penyisihan penurunan nilai atas piutang usahaadalah sebagai berikut :

Movements in the allowance for impairment of tradereceivables is as follows:

2017 2016

Saldo awal 203.224.115 154.126.349 Beginning balancePenyisihan penurunan nilai 89.703.847 49.097.766 Provision for impairmentSaldo akhir 292.927.962 203.224.115 Ending Balance

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap status masing-masing piutang usaha pada tanggal 31 Desember 2017dan 2016, manajemen Perusahaan berpendapat bahwapenyisihan penurunan nilai piutang adalah cukup untukmenutupi kerugian yang mungkin timbul dari tidaktertagihnya piutang usaha tersebut.

Based on the review of the status of each tradereceivables as of December 31, 2017 and 2016, theCompany’s Management believes that the provisionfor impairment are adequate to cover possible lossesfrom uncollectible accounts.

Seluruh saldo piutang usaha pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016 adalah dalam mata uang Rupiah.

All outstanding balances of trade receivables as ofDecember 31, 2017 and 2016 are in Rupiah.

7. PIUTANG LAIN-LAIN 7. OTHER RECEIVABLES

2017 2016

Piutang pengobatan karyawan 18.831.656 23.031.656 Employee treatment receivableJamsostek 2.202.120 4.633.050 JamsostekPiutang setoran 137.500 3.085.750 Deposit receivablePiutang karyawan 2.600.000 2.600.000 Employee receivablePiutang queenax 286.000 286.000 Queenax receivable

Jumlah 24.057.276 33.636.456 Total

Berdasarkan penelaahan pada akhir periode,manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada peristiwamerugikan yang mempunyai dampak pada estimasi aruskas masa depan dari piutang lain-lain yangbersangkutan, sehingga tidak ada penyisihanpenurunan nilai.

Based on the review at the end of the period,management believes that there is no adverse eventthat has an impact on the estimated future cashflows of the other receivables, therefor there is noallowance for impairment.

8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES

Persediaan terdiri dari: The inventories consists of:

2017 2016

Alat–alat pemeliharaan 1.289.974.574 1.137.424.120 Maintenance equipmentBola driving range 251.389.015 452.401.795 Driving range ballBarang-barang restoran 175.407.539 188.574.789 Restaurant goodsSouvenir logo 175.201.458 172.629.658 Logo souvenirPerlengkapan restoran 22.825.222 17.678.455 Restaurant equipmentLain-lain 28.580.997 38.112.262 Others

Jumlah 1.943.378.805 2.006.821.079 TotalPenyisihan penurunan nilai

persediaan (15.632.364) -Allowance impairment of

inventoryTotal Persediaan 1.927.746.441 2.006.821.079 Total Inventory

Perusahaan tidak mengasuransikan persediannya, karenaManajemen berkeyakinan bahwa risiko kerugian yangmungkin timbul atas persediaan tidak signifikan.

The Company does not insure the inventories,because Management believes that the risk of lossesthat may arise from inventories is not significant.

Page 49: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

44

9. ASET TETAP 9. PROPERTY AND EQUIPMENT

2017

SaldoAwal/Beginning

balancePenambahan/

AdditionPengurangan/

DeductionReklasifikasi/

ReclassificationSaldo Akhir/

Ending balance 2017

Harga Perolehan: Acquisition cost:Kepemilikan

langsungDirect

ownershipTanah 8.556.621.773 - - - 8.556.621.773 LandBangunan 24.813.773.615 852.419.043 - - 25.666.192.658 BuildingLapangan golf 70.331.920.144 140.600.000 - - 70.472.520.144 Golf courseInstalasi air dan Electrical and

listrik 24.659.777.843 233.297.250 - - 24.893.075.093 water insallationsPeralatanpemeliharaan 13.203.692.886 677.336.250 - - 13.881.029.136

Maintenanceequipment

Peralatan kantor 5.305.680.101 318.081.993 - - 5.623.762.094 Office equipmentJembatan, pagar,

dan jalan 15.561.264.989 - - - 15.561.264.989Bridge, fence

and roadAlat

pengangkutan 1.585.136.732 50.950.000 - - 1.636.086.732Transportation

toolsDriving range 3.523.440.948 264.440.000 - - 3.787.880.948 Driving rangePeralatan

restoran 1.666.742.064 11.100.000 - - 1.677.842.064Restaurant

equipmentGym 2.541.461.189 - - - 2.541.461.189 Gym

171.749.512.284 2.548.224.536 - - 174.297.736.820

Aset dalampenyelesaian 292.200.000 725.685.522 - - 1.017.885.522

Construction inprogress

Jumlah 172.041.712.284 3.273.910.058 - - 175.315.622.342 Total

AkumulasiPenyusutan:

Accumulateddepreciation:

Kepemilikanlangsung

Directownership

Bangunan 7.946.729.200 727.100.373 - - 8.673.829.573 BuildingLapangan golf 16.790.097.554 2.310.905.582 - - 19.101.003.136 Golf courseInstalasi air dan Electrical and

Listrik 10.231.883.087 2.267.610.403 - - 12.499.493.490 water insallationsPeralatanpemeliharaan 9.737.671.410 885.115.744 - - 10.622.787.154

Maintenanceequipment

Peralatan kantor 3.951.411.651 497.561.670 - - 4.448.973.321 Office equipmentJembatan, pagar,

dan jalan 10.489.194.202 1.339.749.219 - - 11.828.943.421Bridge, fence

and roadAlat

pengangkutan 1.162.706.622 156.000.719 - - 1.318.707.341Transportation

toolsDriving range 2.354.998.926 292.767.534 - - 2.647.766.460 Driving rangePeralatan

restoran 1.510.317.609 42.198.608 - - 1.552.516.217Restaurant

equipmentGym 505.679.358 254.146.119 - - 759.825.477 GymJumlah 64.680.689.619 8.773.155.971 - - 73.453.845.590 Total

Nilai Buku Bersih 107.361.022.665 101.861.776.752 Net Book Value

Page 50: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

45

9. ASET TETAP - Lanjutan 9. PROPERTY AND EQUIPMENT – Continued

2016

SaldoAwal/Beginning

balancePenambahan/

AdditionPengurangan/Deduction

Reklasifikasi/Reclassification

Saldo Akhir/Ending balance 2016

Kepemilikanlangsung Direct ownership

Tanah 8.556.621.773 - - - 8.556.621.773 LandBangunan 24.339.244.590 474.529.025 - - 24.813.773.615 BuildingLapangan golf 70.331.920.144 - - - 70.331.920.144 Golf courseInstalasi air dan Electrical and

listrik 24.636.984.802 22.793.041 - - 24.659.777.843 water insallationsPeralatanpemeliharaan 10.634.527.886 2.569.165.000 - - 13.203.692.886

Maintenanceequipment

Peralatan kantor 5.092.790.695 212.889.406 - - 5.305.680.101 Office equipmentJembatan, pagar,

dan jalan 15.065.888.364 495.376.625 - - 15.561.264.989Bridge, fence

and roadAlat

pengangkutan 1.585.136.732 - - - 1.585.136.732Transportation

toolsDriving range 3.307.344.013 216.096.935 - - 3.523.440.948 Driving rangePeralatan

restoran 1.622.579.064 44.163.000 - - 1.666.742.064Restaurant

equipmentGym 2.541.461.189 - - - 2.541.461.189 Gym

167.714.499.252 4.035.013.032 - - 171.749.512.284

Aset dalampenyelesaian - 292.200.000 - - 292.200.000

Construction inprogress

Jumlah 167.714.499.252 4.327.213.032 - - 172.041.712.284 Total

AkumulasiPenyusutan:

Accumulateddepreciation:

Kepemilikanlangsung Direct ownership

Bangunan 7.202.531.222 744.197.978 - - 7.946.729.200 BuildingLapangan golf 14.479.672.519 2.310.425.035 - - 16.790.097.554 Golf courseInstalasi air dan Electrical and

listrik 7.974.239.320 2.257.643.767 - - 10.231.883.087 water insallationsPeralatanpemeliharaan 8.912.633.978 825.037.432 - - 9.737.671.410

Maintenanceequipment

Peralatan kantor 3.462.490.578 488.921.073 - - 3.951.411.651 Office equipmentJembatan, pagar,

dan jalan 9.181.158.611 1.308.035.591 - - 10.489.194.202Bridge, fence

and roadAlat

pengangkutan 972.380.521 190.326.101 - - 1.162.706.622Transportation

toolsDriving range 2.078.204.142 276.794.784 - - 2.354.998.926 Driving rangePeralatan

restoran 1.261.268.334 249.049.275 - - 1.510.317.609Restaurant

equipmentGym 251.533.252 254.146.106 - - 505.679.358 Gym

Jumlah 55.776.112.477 8.904.577.142 - - 64.680.689.619 Total

Nilai Buku Bersih 111.938.386.775 107.361.022.665 Net Book Value

Page 51: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

46

9. ASET TETAP - Lanjutan 9. PROPERTY AND EQUIPMENT – Continued

Daftar Sertifikat Tanah adalah sebagai berikut: The Land Certificate list is as follows:

Status tanah/ Land status Masa berlaku/ Validity period Luas/ Large

HGB No. 8049 s/d 16 April 2026/ up to April 16, 2026 122 m2

HGB No. 8050 s/d 16 April 2026/ up to April 16, 2026 86.073 m2

HGB No. 8056 s/d 21 Maret 2025/ up to March 21, 2025 968 m2

HGB No. 8057 s/d 21 Maret 2025/ up to March 21, 2025 59.456 m2

HGB No. 8058 s/d 21 Maret 2025/ up to March 21, 2025 63.036 m2

HP No. 119 s/d 5 Maret 2027/ up to March 5, 2027 207.014 m2

HP No, 128 s/d 5 Maret 2027/ up to March 5, 2027 1.365 m2

HP No. 433 s/d 21 Maret 2025/ up to March 21, 2025 30.485 m2

HP No. 434 s/d 21 Maret 2025/ up to March 21, 2025 20.620 m2

HP No. 435 s/d 20 Oktober 2025/ up to october 20, 2025 12.935 m2

HP No. 436 s/d 25 Januari 2026/ up to January 25, 2026 19.018 m2

HP No. 437 s/d 22 Januari 2026/ up to January 22, 2026 29.125 m2

HP No. 499 s/d 21 Maret 2025/ up to March 21, 2025 19.100 m2

HP No. 500 s/d 21 Maret 2025/ up to March 21, 2025 1.520 m2

HGB = Hak Guna BangunanHP = Hak Pakai

HGB = Building Use RightHP = Use Right

Hak Pakai No. 119 yang akan berakhir di tahun 2017telah diperpanjang sampai dengan 2027.

Use Right No. 119 which will expire in 2017 hasbeen extended to 2027.

Pada tahun 2016, Perusahaan membagi Hak PakaiNo. 119 ke dalam 2 sertifikat, yaitu Sertifikat HPNo. 119 dan No. 128, sesuai dengan peraturan BPNdikarenakan tanah tersebut dipisahkan oleh sungai.

In 2016, the Company divides the Use RightNo. 119 into 2 certificates, that is certificateNo. 119 and No. 128, in accordance with BPNregulations because the land is separated by a river.

Tanah Sertifikat Hak Pakai No. 435 seluas 12.935 m2telah dijadikan sebagai jaminan utang kepada PT BankCentral Asia Tbk (Catatan 20).

Land Right Certificate No. 435 of 12,935 m2 hasbeen pledged as collateral to PT Bank Central AsiaTbk (Note 20).

Aset tetap berupa bangunan, peralatan pemeliharaan,peralatan kantor dan kendaraan telah diasuransikanterhadap risiko kerugian dengan jumlah pertanggungansebesar Rp 27.993.000.000 pada tahun 2017 danRp 29.015.000.000 pada tahun 2016. Manajemenberpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebutcukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas asetyang dipertanggungkan.

Property and equipment in form of building,maintenance equipment, office equipment andvehicle are covered by insurance against the risk ofloss with a total sum insured Rp 27,993,000,000 in2017 and Rp 29,015,000,000 in 2016. Managementbelieves that insurance coverage is adequate tocover possible losses on the assets insured.

Beban penyusutan aset tetap untuk tahun 2017 dan2016 masing-masing sebesar Rp 8.798.155.970 dandan Rp 8.904.577.142 disajikan sebagai bagian dari“Beban Usaha” (Catatan 28).

Depreciation expense for property and equipment in2017 and 2016 amounted Rp 8,798,155,970 andRp 8,904,577,142 are presented as part of“Operating Expenses” (Note 28).

Pekerjaan dalam penyelesaian merupakan renovasibangunan caddy house yang dimulai pada bulan Maret2016.

The Construction in progress is a renovation of acaddy house building that begins in March 2016.

Page 52: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

47

10. PROPERTI INVESTASI 10. INVESTMENT PROPERTY

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, propertiinvestasi Perusahaan terdiri dari tanah dan bangunanyang disewakan kepada pihak ketiga dan pihakberelasi.

As of December 31, 2017 and 2016, the Company'sinvestment properties consist of land and buildingsrented to third parties and related parties.

2017

SaldoAwal/Beginning

balancePenambahan/

AdditionPengurangan/

DeductionReklasifikasi/

ReclassificationSaldo Akhir/

Ending balance 2017

Harga Perolehan Acquisition CostTanah 29.551.893 - - - 29.551.893 LandBangunan 83.155.383.371 95.000.000 - - 83.250.383.371 BuildingKolam renang 287.605.245 - - - 287.605.245 Swimming poolJumlah 83.472.540.509 95.000.000 - - 83.567.540.509 Total

AkumulasiPenyusutan:

Accumulateddepreciation:

Bangunan 5.561.918.741 2.396.096.900 - - 7.958.015.641 BuildingKolam renang 287.605.245 - - - 287.605.245 Swimming pool

Jumlah 5.849.523.986 2.396.096.900 - - 8.245.620.886 Total

Nilai Buku Bersih 77.623.016.523 75.321.919.623 Net Book Value

2016

SaldoAwal/Beginning

balancePenambahan/

AdditionPengurangan/

DeductionReklasifikasi/

ReclassificationSaldo Akhir/

Ending balance 2016

Harga Perolehan Acquisition CostTanah 29.551.893 - - - 29.551.893 LandBangunan 83.013.222.133 - - 142.161.238 83.155.383.371 BuildingDriving range 142.161.238 - - (142.161.238) - Driving rangeKolam renang 287.605.245 - - - 287.605.245 Swimming poolJumlah 83.472.540.509 - - - 83.472.540.509 TotalAkumulasi

Penyusutan:Accumulated

depreciation:Bangunan 3.094.520.244 2.391.638.847 - 75.759.650 5.561.918.741 BuildingDriving range 75.759.650 - - (75.759.650) - Driving rangeKolam renang 287.605.245 - - - 287.605.245 Swimming poolJumlah 3.457.885.139 2.391.638.847 - - 5.849.523.986 Total

Nilai BukuBersih 80.014.655.370 77.623.016.523 Net Book Value

Pendapatan sewa properti investasi yang diakui padalaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainuntuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2017dan 2016 masing-masing sebesar Rp 9.992.742.205dan Rp 10.885.586.318 yang dilaporkan sebagaibagian dari “Pendapatan Usaha” (Catatan 26). Bebanpenyusutan properti investasi untuk tahun 2017 dan2016 sebesar Rp 2.396.096.900 dan Rp 2.391.638.847yang disajikan sebagai bagian dari “Beban Pokok”(Catatan 27).

Rent income from investment property that isrecognized in the statement of profit or loss andother comprehensive income for the year endedDecember 31, 2017 and 2016 amounted toRp 9,992,742,205 and Rp 10,885,586,318respectively which are reported as part of “Revenues”(Note 26). Depreciation expense from investmentproperty for the year 2017 and 2016 amountedRp 2,396,096,900 and Rp 2,391,638,847 respectivelywhich is presented as part of “Cost of revenue”(Note 27).

Page 53: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

48

10. PROPERTI INVESTASI - Lanjutan 10. INVESTMENT PROPERTY – Continued

Tanah dengan status HGB terdiri dari total area seluas209.655 m2. HGB tersebut merupakan tanah atas namaPerusahaan dan akan berakhir pada tahun 2025 dan2026.

Land with HGB status consists of a total area of209,655 m2. The HGB is land on behalf of theCompany and will expire in 2025 and 2026.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasipenurunan nilai properti investasi pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 berdasarkan evaluasi ataskondisi properti investasi pada tanggal tersebut.

Management believes that there is no indication ofimpairment of investment properties as of December31, 2017 and 2016 based on an evaluation ofinvestment property conditions on that date.

Perusahaan mengasuransikan properti investasi berupabangunan terhadap risiko gabungan (all risk) denganjumlah pertanggungan sebesar Rp 54.800.000.000pada tanggal 31 Desember 2017 danRp 57.300.000.000 pada tanggal 31 Desember 2016.Manajemen Perusahaan berkeyakinan nilaipertanggungan tersebut cukup untuk memenuhikemungkinan kerugian yang timbul dari berbagai risikotersebut.

The Company insured the investment property in theform of building against all risk with total coverageamounting to Rp 54,800,000,000 as of December 31,2017 and Rp 57,300,000,000 as of December 31,2016. The Company's management believes thatinsurance coverage is adequate to cover any possiblelosses that may arise from the insured risks.

11. BEBAN TANGGUHAN HAK ATAS TANAH 11. DEFERRED LAND RIGHT

Beban tangguhan terdiri dari: Deferred charges consist of:

2017 2016

Hak Guna Bangunan 2.433.226.000 2.433.226.000 Building Use RightHak Pakai 24.850.238.150 24.850.238.150 Use Right

Jumlah 27.283.464.150 27.283.464.150 TotalAkumulasi amortisasi (6.973.905.188) (4.813.468.741) Accumulated amortization

Nilai buku 20.309.558.962 22.469.995.409 Book value

Merupakan biaya perpanjangan Hak Guna Bangunandan Hak Pakai atas tanah yang dimiliki olehPerusahaan (Catatan 9). Beban amortisasi tahun 2017dan 2016 masing-masing sebesar Rp 2.160.436.447dan Rp 797.070.147 dibebankan pada beban usaha(Catatan 28).

Represents the cost of extending the Building UseRight and Use Rights to the land owned by theCompany (Note 9). Amortization expense for the year2017 and 2016 respectively Rp 2,160,436,447 andRp 797,070,147 charged to operating expenses(Note 28).

12. ASET PENGAMPUNAN PAJAK 12. TAX AMNESTY ASSETS

Perusahaan telah memanfaatkan ProgramPengampunan Pajak (Tax Amnesty) sebagaimana diaturdalam Undang-Undang No. 11 Tahun 2016 tentangPengampunan Pajak.

The Company has made use of Tax Amnesty Programas stipulated in Law No. 11 Year 2016 concerningTax Amnesty.

Perusahaan telah mengajukan Surat Pernyataan Hartauntuk Pengampunan Pajak/Surat Pernyataan Harta(SPHPP) pada tanggal 29 September 2016 dan telahmemperoleh Surat Keterangan PengampunanPajak/Surat Keterangan (SKPP) denganNo. KET-5467/PP/WPJ.04/2016 tertanggal 10 Oktober2016.

The Company has filed an Assets Declaration Letterfor Tax Amnesty / Assets Declaration Letter (SPHPP)on September 29, 2016 and has obtained TaxAmnesty Approval Letter / Approval Letter (SKPP)No. KET-5467/PP/WPJ.04/2016 dated October 10,2016.

Page 54: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

49

12. ASET PENGAMPUNAN PAJAK - Lanjutan 12. TAX AMNESTY - Continued

Berdasarkan SPHPP dan SKPP, Perusahaanmendeklarasikan aset pengampunan pajak sebesarRp 447.726.000 dengan uang tebusan sebesarRp 8.954.520.

Based on SPHPP and SKPP, the Company declares atax amnesty assets of Rp 447,726,000 with aredemption money of Rp 8,954,520.

Mutasi aset pengampunan pajak sebagai berikut: Mutation of tax amnesty as follows:

2017 2016

Kas dan setara kas - 197.726.000 Cash and cash equivalentSub jumlah - 197.726.000 Sub total

Jaring pengaman 250.000.000 250.000.000 Safety netAkumulasi penyusutan (29.166.667) (4.166.667) Accumulated depreciation

Jumlah 220.833.333 245.833.333 Total

Kas dan setara kas yang merupakan uang tunai yangtelah disetorkan ke bank adalah aset pengampunanpajak yang dideklarasikan dalam pengampunan pajak,tidak ada perubahan nilai wajar setelah pengakuanawal kas pengampunan pajak.

Cash and cash equivalent is cash on hand which isdeposited to bank which has declare tax amnesty, nochanges of fair value subsequenly of tax amnestycash on hand.

13. ASET LAIN-LAIN 13. OTHER ASSETS

Aset lain-lain merupakan jaminan kepada pihak ketigauntuk kegiatan operasional Perusahaan selama tahun2017 sebesar Rp 75.973.300 dan pada tahun 2016sebesar Rp 85.973.300.

Other assets are collateral to third parties for theoperations of the Company during 2017 amounted toRp 75,973,300 and for 2016 amounted toRp 85,973,300.

14. UTANG USAHA 14. TRADE PAYABLES

2017 2016

PT Kokoh Bangun Persada 355.215.909 475.910.500 PT Kokoh Bangun PersadaPT Sri Arimbi 18.686.700 19.281.818 PT Sri ArimbiPT Riyanti Investama

International 9.621.373 9.621.373PT Riyanti Investama

InternationalPT Dian Tarunaguna 1.508.863 1.508.863 PT Dian Tarunaguna

Jumlah 385.032.845 506.322.554 Total

15. UTANG LAIN-LAIN 15. OTHER PAYABLES

Utang lain-lain terdiri dari: Other payables consist of:

2017 2016

Utang dividen (Catatan 25) 16.692.300.461 15.168.000.461 Dividen payable (Note 25)Utang kontraktor 1.722.243.786 706.074.936 Contractor payableDeposit anggota 90.347.155 205.232.455 Member depositTitipan lainnya 847.372.500 638.487.115 Other depositsLainnya 4.002.400 2.000.000 Others

Jumlah 19.356.266.302 16.719.794.967 Total

Page 55: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

50

16. PERPAJAKAN 16. TAXATION

a. Utang pajak a. Taxes payable

Terdiri dari: Consist of:

2017 2016

Pajak penghasilan badan 39.573.706 26.707.908 Corporate income taxPajak penghasilan pasal 21 327.419.608 276.680.159 Income tax art 21Pajak penghasilan pasal 23 34.243.440 26.893.209 Income tax art 23Pajak penghasilan pasal 25 412.248.428 411.575.195 Income tax art 25Pajak penghasilan pasal 4 (2) 39.768.701 15.103.409 Income tax art 4 (2)Pajak dividen 2.433.279.914 2.130.857.548 Dividend taxPajak restoran 166.597.493 160.624.401 Restaurant taxPajak pertambahan nilai 1.230.912.032 773.581.848 Value added tax

Jumlah 4.684.043.322 3.822.023.677 Total

b. Beban pajak penghasilan b. Income tax expense

Terdiri dari: Consist of:

2017 2016

Pajak kini (4.987.544.939) (4.982.598.461) Current taxPajak tangguhan (266.156.772) 282.702.468 Deferred tax

Jumlah (5.253.701.711) (4.699.895.993) Total

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurutlaporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain dengan estimasi laba fiskal untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016adalah sebagai berikut:

A reconciliation between profit before tax, asshown in the statement of profit or loss andother comprehensive income and estimatedtaxable income for the year ended December 31,2017 and 2016 are as follows:

Pajak kini Current tax

2017 2016

Laba sebelum pajakpenghasilan 31.117.576.447 29.553.291.030 Income before income tax

Perbedaan waktu: Time differences:Penyisihan imbalan pasca

kerja karyawan 1.543.390.557 1.487.710.257Provision for post employee

benefits

Penyusutan aset tetap (2.647.065.672) 479.790.893Depreciation of property

and equipmentPenyisihan penurunan nilai

piutang 89.703.847 49.097.766Provision for impairment

of receivableAmortisasi biaya tangguhan (66.288.187) (885.789.046) Amortization of deferred chargesPenyisihan penurunan nilai

persediaan 15.632.364 -Provision for impairment

of inventory

Perbedaan permanen: Permanent differences:Biaya sewa 2.633.965.202 2.560.567.973 Rent expenseBiaya gaji dan tunjangan 115.252.100 92.162.233 Salary and allowancesBeban diklat 22.660.000 27.000.000 Training expensePenyusutan aset

pengampunan pajak 12.500.000 4.166.667Depreciation of tax amnesty

assetsPos, telepon dan telex 10.454.055 8.521.203 Post, telephone and faxPendapatan sewa dikenakan

pajak final (9.992.742.205) (10.885.586.318)Rent income subject

to final taxPenghasilan bunga (2.904.858.754) (2.560.538.813) Interest income

Laba fiskal 19.950.179.754 19.930.393.845 Taxable profit

Page 56: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

51

16. PERPAJAKAN - Lanjutan 16. TAXATION – Continued

b. Beban pajak penghasilan - Lanjutan b. Income tax expense – Continued

Pajak kini - Lanjutan Current tax – Continued

2017 2016

Pajak kini 4.987.544.939 4.982.598.461 Current tax

Dikurangi: Less:Pajak penghasilan pasal 23 3.009.796 35.617.112 Income tax art 23Pajak penghasilan pasal 25 4.944.961.437 4.920.273.441 Income tax art 25

Kurang bayar pajakpenghasilan badan 39.573.706 26.707.908

Underpayment corporateincome tax

Pajak tangguhan Deferred tax

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan adalahsebagai berikut:

As of December 31, 2017 and 2016, the detailsof deferred tax assets (liabilites) are as follows:

Saldo per31 Desember

2016/Balance as ofDecember 31,

2016

Dikreditkan(Dibebankan)

PadaPenghasilan

KomprehensifLain/Credit

(Charged) toOther

ComprehensiveIncome

Dikreditkan(Dibebankan)Pada LaporanLaba Rugi/

Credit(Charged) toStatement toProfit or Loss

Saldo per31 Desember

2017/Balance as ofDecember 31,

2017Aset pajak

tangguhan Deferred tax assetsPenyisihan imbalan

pasca kerjakaryawan 4.138.301.215 438.719.335 385.847.640 4.962.868.190

Provision for postemployment

benefitsPenyisihan

penurunan nilaipiutang 43.211.029 - 22.425.962 65.636.991

Allowance forimpairment of

receivablePenyisihan

penurunan nilaipersediaan - - 3.908.091 3.908.091

Allowance forimpairment

inventory

Liabilitas pajaktangguhan

Deferred taxliabilities

Hak atas tanah (175.223.754) - (16.572.047) (191.795.801) Land right

Aset tetap (798.933.509) - (661.766.418) (1.460.699.927)Property and

equipmentJumlah 3.207.354.981 438.719.335 (266.156.772) 3.379.917.544 Total

Page 57: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

52

16. PERPAJAKAN - Lanjutan 16. TAXATION – Continued

Pajak tangguhan - Lanjutan Deferred tax - Continued

Saldo per31 Desember

2015/Balance as ofDecember 31,

2015

Dikreditkan(Dibebankan)

PadaPenghasilan

KomprehensifLain/Credit

(Charged) toOther

ComprehensiveIncome

Dikreditkan(Dibebankan)Pada LaporanLaba Rugi/

Credit(Charged) toStatement toProfit or Loss

Saldo per31 Desember

2016/Balace as of

December 31,2016

Aset pajaktangguhan Deferred tax assets

Penyisihan imbalanpasca kerjakaryawan 3.676.405.732 89.967.919 371.927.564 4.138.301.215

Provision for postemployment

benefitsPenyisihan

penurunan nilaipiutang 30.936.587 - 12.274.442 43.211.029

Allowance forimpairment of

receivable

Liabilitas pajaktangguhan

Deferred taxliabilities

Hak atas tanah 46.223.508 - (221.447.262) (175.223.754) Land right

Aset tetap (918.881.233) - 119.947.724 (798.933.509)Property and

equipmentJumlah 2.834.684.594 89.967.919 282.702.468 3.207.354.981 Total

17. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR 17. ACCRUED EXPENSES

Biaya masih harus dibayar terdiri dari: Accrued expenses consist of:

2017 2016

Perbaikan dan pemeliharaan 995.865.064 1.312.135.974 Repair and maintenanceBahan makanan/minuman restoran 500.049.951 - Food or beverage restaurantListrik dan air 281.984.198 274.068.193 Electricity and waterCuci handuk 66.350.170 49.418.070 Wash towelsBunga pinjaman 15.720.833 36.681.944 Loan interestLain-lain 952.579.390 560.621.766 Others

Jumlah 2.812.549.606 2.232.925.947 Total

18. UANG MUKA DITERIMA 18. ADVANCES FROM CUSTOMERS

Uang muka diterima terdiri dari: Advances from customers consist of:

2017 2016

Uang muka sewa 3.127.266.969 2.610.741.574 Advances rentUang muka iuran 2.232.891.450 1.950.145.213 Advances fessLain-lain 2.794.680.900 1.173.715.737 Others

Jumlah 8.154.839.319 5.734.602.524 Total

Page 58: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

53

19. UANG JAMINAN DITERIMA 19. DEPOSIT FROM CUSTOMERS

Uang jaminan diterima terdiri dari: Deposits from customer consist of:

2017 2016

Jaminan sewa 1.057.568.968 1.057.568.968 Rent depositsJaminan listrik dan air 124.900.000 124.900.000 Electricity and water depositsJaminan telepon 19.400.000 19.400.000 Telephone depositsJaminan service charge 5.616.000 5.616.000 Service charge deposits

Jumlah 1.207.484.968 1.207.484.968 Total

20. UTANG BANK JANGKA PANJANG 20. LONG TERM BANK LOAN

Utang bank jangka panjang terdiri dari: Long term bank loan consist of:

2017 2016

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia, TbkKredit Investasi V 1.470.000.000 3.430.000.000 Investment Credit VProvisi bank yang belum

diamortisasi (20.833.022) (86.969.223) Unamortized bank provisionJumlah 1.449.166.978 3.343.030.777 TotalBagian yang jatuh tempo dalam

waktu satu tahun (1.449.166.978) (1.960.000.000)Current maturity within

one year

Bagian jangka panjang - 1.383.030.777 Long term portion

Perusahaan menerima beberapa fasilitas pinjamandalam bentuk investasi dari PT Bank Central Asia Tbk(BCA) yang telah dirubah beberapa kali, denganperubahan sebagai berikut:

The Company received several loan facilities in theform of investments from PT Bank Central Asia Tbk,(BCA) which have been amended several times, withthe following changes:

Pada tanggal 10 September 2012, Perusahaanmemperoleh fasilitas kredit lain dari BCA yaitu:

On September 10, 2012, the Company obtainedother credit facilities from BCA, consist of:

- Fasilitas Kredit Investasi V dengan jumlah pokoktidak melebihi Rp 60.000.000.000 dan jangkawaktu pembayaran 5 tahun dari 26 Desember2012 sampai dengan 10 September 2018.Pencairan fasilitas pinjaman dapat dilakukan daritanggal 26 November 2012 sampai dengan 26November 2013. Fasilitas ini digunakan untukmembiayai renovasi driving range dan fasilitaspenunjang Pondok Indah Golf.

- Investment Credit Facility V with the principalamount not exceeding Rp 60,000,000,000 and5 years payment period from December 26, 2012to September 10, 2018. The disbursement of theloan facility can be made from November 26,2012 until November 26, 2013. This facility isused to finance for renovation of driving rangeand supporting facilities of Pondok Indah Golf.

Pada tanggal 9 Desember 2013, perjanjian kredit inimengalami perubahan kembali, yaitu :

On December 9, 2013, this credit agreement hasbeen amnded into:

- Batas waktu penarikan dan/atau penggunaanfasilitas kredit untuk fasilitas Kredit Investasi Vdiperpanjang hingga tanggal 26 Mei 2014dengan ketentuan jumlah maksimal yang dapatditarik sebesar Rp 15.000.000.000. Perusahaandiwajibkan membayar biaya commitment feesebesar 0,5% dari Rp 15.000.000.000.

- The deadline for withdrawal and/or use ofInvestment Credit Facilities V is extended up toMay 26, 2014 with the provision that themaximum amount to be drawn is Rp15,000,000,000. The Company is required to paya commitment fee of 0,5% fromRp 15,000,000,000.

Page 59: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

54

20. UTANG BANK JANGKA PANJANG - Lanjutan 20. LONG TERM BANK LOAN - Continued

Pada tanggal 26 September 2014, perjanjian kreditini mengalami perubahan kembali, yaitu:

On September 26, 2014, this credit agreement haschanged again, consist of:

- Mengubah jaminan atas pinjaman tersebut,menjadi sertifikat Hak Pakai No. 435 atas tanahdan bangunan (lapangan golf) seluas 12.935 m2.

- Changed the collateral of loan, become theRight Use certificate No. 435 over land andbuildings (golf course) of 12,935 m2.

Sehubungan dengan fasilitas pinjaman tersebutdiatas, Perusahaan diwajibkan untuk memenuhibeberapa pembatasan tertentu dan mendapatkanpersetujuan BCA jika melakukan hal-hal berikut,antara lain, memperoleh pinjaman uang/kredit daripihak lain dan/atau mengikatkan diri sebagaipenanggung/penjamin; meminjamkan uang;melakukan investasi, penyertaan atau membukausaha baru selain usaha yang telah ada; menjualatau melepaskan harta kekayaan utama dalammenjalankan usahanya, kecuali dalam rangkamenjalankan usaha sehari-hari; melakukanpeleburan, penggabungan, pengambilalihan ataupembubaran; dan mengubah status kelembagaan,anggaran dasar, susunan direksi dan dewankomisaris. Perusahaan telah memenuhi semuapembatasan diatas.

In connection with the above loan facility, theCompany is required to meet certain restrictions andobtain BCA approval if doing the following, amongothers, obtaining money loan /credit from otherparty and/or binding itself as underwriter/guarantor;lending money; make an investment; inclusion oropening a new business other than the existingbusiness; sell or release the principal assets incarrying out its business, except in the course ofcarrying on daily business; perform smelting, merger,takeover or dissolution, and change the institutionalstatus, articles of association, the composition ofdirectors and board of commissioners. The Companyhas meet all the above restrictions.

Fasilitas kredit dikenakan suku bunga tahunansebesar 11,00% untuk tahun 2017 dan 2016.Jaminan atas pinjaman tersebut adalah tanah danbangunan (lapangan golf) seluas 12.935 m2 untuksertifikat Hak Pakai No. 435 (Catatan 9).

The credit facility bears interest at annual rate of11,00% for the year 2017 and 2016. The collateralfor these loan are land and building (golf course) of12,935 m2 for Right Use certificate No. 435(Note 9).

Pada tahun 2016, Perusahaan melakukan percepatanpembayaran sebesar Rp 5.000.000.000. Ataspercepatan tersebut Perusahaan tidak dikenakanpinalti oleh BCA.

In 2016, the Company accelerated the paymentamounted Rp 5,000,000,000. Upon suchacceleration, the Company did not penalized by BCA.

21. PENYISIHAN IMBALAN PASCA KERJA KARYAWAN 21. LIABILITY FOR POST EMPLOYEE BENEFITS

Perusahaan mencatat penyisihan imbalan pasca kerjakaryawan berdasarkan Undang-undang Tenaga KerjaNo. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 dan PSAK No. 24(Revisi 2013) “Imbalan Kerja” yang perhitungannyamenggunakan laporan aktuaria independen PT PadmaRadya Aktuaria. Perhitungan aktuaria menggunakanmetode projected unit credit dan asumsi-asumsisebagai berikut:

The Company recognized provision for employeebenefits based on Labor Laws No. 13/2003 datedMarch 25, 2003 and PSAK No. 24 (Revised 2013)“Employee Benefits” which calculations are usingindependent actuary report of PT Padma RadyaAktuaria. The actuarial calculation uses the projectedunit credit method and the following assumptions:

2017 2016

Tingkat diskonto 6,75% 8,25% Discount rateTingkat kenaikan gaji 12% 12% Salary increment rateTingkat kematian 100%TMI3 100%TMI3 Mortality rateTingkat kecacatan 5%TMI3 5%TMI3 Disability rate

Tingkat pengunduran diri

1,5% sampai usia 47, dan menurun menjadi0% pada usia 55/ 1,5% until the age of 47,and decreasing to 0% in the age of 55 Resignation rate

Proporsi pensiun normal 100% 100% Proportion of normal retirementUsia pensiun normal 55 55 Normal retirement age

Page 60: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

55

21. PENYISIHAN IMBALAN PASCA KERJA KARYAWAN -Lanjutan

21. LIABILITY FOR POST EMPLOYEE BENEFITS –Continued

Mutasi liabilitas imbalan pasca kerja karyawan adalahsebagai berikut:

Mutation of employee benefit liabilities is asfollows:

2017 2016

Saldo awal 16.553.204.863 14.705.622.931 Beginning balanceBeban tahun berjalan 2.564.925.486 2.251.003.214 Expense during the yearPembayaran manfaat (1.021.534.929) (763.292.957) Payment of benefitsPenghasilan komprehensif lain 1.754.877.340 359.871.675 Other comprehensive income

Saldo akhir liabilitas 19.851.472.760 16.553.204.863 Ending balance of liability

Total beban imbalan pasca kerja karyawan adalahsebagai berikut:

Total of employee benefit expenses is as follows:

2017 2016

Biaya jasa kini 1.199.286.085 964.178.449 Current service costBeban bunga 1.365.639.401 1.286.824.765 Interest expense

Jumlah 2.564.925.486 2.251.003.214 Total

Asumsi aktuaria yang signifikan untuk penentuanliabilitas imbalan pasti adalah tingkat diskonto dankenaikan gaji yang diharapkan. Analisis sensitivitasdi bawah ini telah ditentukan berdasarkan perubahanasumsi masing-masing yang mungkin terjadi padaakhir periode pelaporan, sementara semua asumsilain diasumsikan konstan.

Significant actuarial assumptions for thedetermination of the defined benefits liability arediscount rate and expected salary increase. Thesensitivity analysis below have been determinedbased on reasonably possible changes of therespective assumptions occurring at the end of thereporting period, while holding all otherassumptions constant.

Jika tingkat diskonto adalah meningkat ataumenurun 1%, liabilitas imbalan pasti akan turunsebesar Rp 18.261.378.661 (meningkatRp 21.659.571.024). Jika pertumbuhan gaji yangdiharapkan meningkat atau menurun sebesar 1%,liabilitas imbalan pasti akan meningkatRp 21.708.748.301 (penurunan sebesarRp 18.188.072.775).

If the discount rate is increase or decrease 1%, thedefined benefits liability would decreaseRp 18,261,378,661 (increase Rp 21,659,571,024).If the expected salary growth increase or decreaseby 1%, defined benefits liability would increaseRp 21,708,748,301 (decrease byRp 18,188,072,775).

Analisis sensitivitas yang disajikan di atas mungkintidak mewakili perubahan yang sebenarnya dalamliabilitas imbalan pasti karena tidak mungkin bahwaperubahan asumsi akan terjadi dalam isolasi satusama lain karena beberapa dari asumsi dapatberkorelasi.

The sensitivity analysis presented above may not berepresentative of the actual change in the definedbenefits liability as it is unlikely that the change inassumptions would occur in isolation of oneanother as some of the assumptions may becorrelated.

Selanjutnya, dalam menyajikan analisis sensitivitasdi atas, nilai kini liabilitas imbalan pasti telahdihitung dengan menggunakan metode unit kreditdiproyeksikan (projected unit credit) pada akhirperiode pelaporan, yang mana adalah sama denganyang diterapkan dalam menghitung liabilitaskewajiban manfaat pasti yang diakui di laporanposisi keuangan.

Furthermore, in presenting the above sensitivityanalysis, the present value of the defined benefitsliability has been calculated using the projectedunit credit method at the end of the reportingperiod, which is the same as that applied incalculating the defined benefit liability recognizedin the statement of financial position.

Page 61: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

56

22. MODAL SAHAM 22. CAPITAL SHARE

Terdiri dari: Consist of:

2017 2016

Modal dasar 1.300 saham@ Rp 5.000.000

Authorized Capital 1,300 shares@ Rp 5,000,000

Seri A 480 saham @ Rp 5.000.000 2.400.000.000 2.400.000.000 Series A 480 shares @ Rp 5,000,000Seri B 820 saham @ Rp 5.000.000 4.100.000.000 4.100.000.000 Series B 820 shares @ Rp 5,000,000

Jumlah 6.500.000.000 6.500.000.000 Total

Ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid

2017 2016

1.299 saham terdiri dari: 1,299 shares consist of:Seri A 480 saham @ Rp 5.000.000 2.400.000.000 2.400.000.000 Series A 480 shares @ Rp 5,000,000Seri B 819 saham @ Rp 5.000.000 4.095.000.000 4.095.000.000 Series B 819 shares @ Rp 5,000,000

Jumlah 6.495.000.000 6.495.000.000 Total

Saham Perusahaan terdiri dari saham seri A dan seriB. Tidak ada perbedaan hak antara saham seri A dansaham seri B, kecuali untuk hal-hal berikut:

The Company’s shares consist of series A and seriesB shares. There is no difference between the rightsof series A and series B shares, except for thefollowing:

1. Saham seri A adalah saham dengan klasifikasihak suara khusus, yaitu saham yang memberikanhak khusus untuk mencalonkan anggota direksidan komisaris yang akan diangkat oleh RapatUmum Pemegang Saham.

1. Series A share is share with specific votingclassification, that is share that give specialright to nominate members of directors andcommissioners who will be appointed by theGeneral Meeting of Shareholders.

2. Pemindahan hak dan atau menggadaikan sahamseri A hanya diperbolehkan kepada pemegangsaham seri A lainnya. Pemindahan hak dan ataumenggadaikan saham seri A kepada orang ataubadan hukum yang bukan pemegang saham seriA hanya dapat dilakukan jika disetujui olehsekurang-kurangnya ½ (satu perdua) dari jumlahanggota direksi dan seorang komisaris utama dandua orang anggota komisaris, kecuali jikapemindahan itu disebabkan oleh warisan.

2. The transfer of right and/or mortgaging ofseries A share is only allowed to other A seriesshareholders. The transfer of right and/ormortgaging of series A to a person or legalentity who is not a series A shareholder mayonly be made if approved by at least ½ (half)from the number of members of the board ofdirectors and one principal commissioner andtwo members of the board of commissioners,except if the transfer was caused by inheritance.

Susunan pemegang saham Perusahaan per31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

The composition of shareholders of the Company asof December 31, 2017 is as follows:

Jumlah Saham/Presentase

Kepemilikan %/Total Shares Percentage of

Ownership %

Nama pemegang saham/ Name ofshareholders

Seri A/Series

A

Seri B/Series

B

Seri A/Series

A

Seri B/Series

BJumlah (Rp)/

Total (Rp)

Siti Hartati Murdaya 6 37 1,25 4,52 215.000.000Anthony Salim 37 - 7,71 - 185.000.000Djuhar Sutanto 27 - 5,63 - 135.000.000Murdaya Widyawimarta (Direktur

Utama/President Director) 20 - 4,17 - 100.000.000Dana Pensiun Bank Mandiri - 17 - 2,08 85.000.000Pudjianto Gondosasmito 11 4 2,29 0,49 75.000.000Teddy Djuhar 14 - 2,92 - 70.000.000Henry Pribadi 13 - 2,71 - 65.000.000Sri Suryati, Hj 5 8 1,04 0,98 65.000.000

Page 62: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

57

22. MODAL SAHAM – Lanjutan 22. CAPITAL STOCK - Continued

Jumlah Saham/Presentase

Kepemilikan %/Total Shares Percentage of

Ownership %

Nama pemegang saham/ Name ofshareholders

Seri A/Series

A

Seri B/Series

B

Seri A/Series

A

Seri B/Series

BJumlah (Rp)/

Total (Rp)Yayasan Ilman Darajatin 12 - 2,50 - 60.000.000Fenza Sofyan 4 6 0,83 0,73 50.000.000PT Pupuk Sriwijaya 2 8 0,42 0,98 50.000.000PT Jasa Indonesia Asuransi - 10 - 1,22 50.000.000Muhamad Hasan 8 - 1,67 - 40.000.000Rina Ciputra Sastrawinata 8 - 1,67 - 40.000.000Junita Ciputra 2 6 0,42 0,73 40.000.000Candra Ciputra 7 1 1,46 0,12 40.000.000Dana Pensiun Bank Negara Indonesia - 8 - 0,98 40.000.000Pemegang Saham Lainnya (dibawah

8 lembar saham/ Othershareholders (below 8 shares) 304 714 63,33 87,18 5.090.000.000

Jumlah 480 819 100 100 6.495.000.000

Selama tahun 2017 terdapat jual beli saham diantarapemegang saham yang mengubah komposisipemegang saham Perusahaan.

During the year 2017 there was a sale and purchaseof shares among shareholders that changed thecomposition of the Company’s shareholders.

Susunan pemegang saham Perusahaan per31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

The composition of shareholders of the Company asof December 31, 2016 is as follows

Jumlah Saham/Presentase

Kepemilikan %/Total Shares Percentage of

Ownership %

Nama pemegang saham/ Name ofshareholders

Seri A/Series

A

Seri B/Series

B

Seri A/Series

A

Seri B/Series

BJumlah (Rp)/

Total (Rp)

Siti Hartati Murdaya 6 37 1,25 4,52 215.000.000Anthony Salim 37 - 7,71 - 185.000.000Djuhar Sutanto 27 - 5,63 - 135.000.000Murdaya Widyawimarta (Direktur

Utama/ President Director) 20 - 4,17 - 100.000.000Dana Pensiun Bank Mandiri - 17 - 2,08 85.000.000Teddy Djuhar 14 - 2,92 - 70.000.000Henry Pribadi 13 - 2,71 - 65.000.000Sri Suryati, Hj 5 8 1,04 0,98 65.000.000Yayasan Ilman Darajatin 12 - 2,50 - 60.000.000Pudjianto Gondosasmito 8 2 1,67 0,24 50.000.000Fenza Sofyan 4 6 0,83 0,73 50.000.000PT Pupuk Sriwijaya 2 8 0,42 0,98 50.000.000PT Jasa Indonesia Asuransi - 10 - 1,22 50.000.000Muhamad Hasan 8 - 1,67 - 40.000.000Rina Ciputra Sastrawinata 8 - 1,67 - 40.000.000Junita Ciputra 2 6 0,42 0,73 40.000.000Candra Ciputra 7 1 1,46 0,12 40.000.000Dana Pensiun Bank Negara Indonesia - 8 - 0,98 40.000.000Pemegang Saham Lainnya (dibawah

8 lembar saham/ othershareholders below (below 8shares) 307 716 63,96 87,42 5.115.000.000

Jumlah 480 819 100 100 6.495.000.000

Page 63: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

58

23. AGIO SAHAM 23. PREMIUM SHARE

Merupakan selisih lebih atas setoran modal dengannilai nominal saham pada saat setoran modaldilakukan oleh pemegang saham.

It represents the excess of the paid in capital withthe par value of the share at the time of the capitalpaid by the shareholder.

24. TAMBAHAN MODAL DISETOR 24. ADDITONAL PAID IN CAPITAL

Perusahaan telah mendeklarasikan asetpengampunan pajak sehubungan dengan programPengampunan Pajak sesuai dengan Undang-undangNo. 11 Tahun 2016 melalui Surat Pernyataan Hartauntuk Pengampunan Pajak/Surat Pernyataan Harta(SPHPP) tertanggal 29 September 2016 dan telahmemperoleh Surat Keterangan PengampunanPajak/Surat Keterangan (SKPP)No. KET-5467/PP/WJP.04 tertanggal10 Oktober 2016. Aset pengampunan pajak yangdideklarasikan berjumlah Rp 447.726.000 danliabilitas pengampunan pajak terkait denganperolehan aset pengampunan pajak berjumlah nihil,selisih antara aset dan liabilitas pengampunan pajaksejumlah Rp 447.726.000 diakui di ekuitas sebagaitambahan modal disetor.

The Company has declared tax amnesty assets inconnection with the Tax Amnesty program inaccordance with Law No. 11 Year 2016 through theAssets Declaration Letter for Tax Amnesty (SuratPenyataan Harta untuk Pengampunan Pajak/SuratPernyataan Harta or SPHPP) dated September 29,2016 and has obtained Tax Amnesty Approval Letter(Surat Keterangan Pengampunan Pajak/SuratKeterangan or SKPP) No. KET-5467/PP/WJP.04dated October 10, 2016. The assets declared for taxamnesty amounted to Rp 447,726,000 and theliabilities declared associated with the acquisitionof tax amnesty assets amounted to nil, thedifference between tax amnesty assets andliabilities amounted to Rp 447,726,000 isrecognized in equity as additional paid in capital.

Sesuai dengan PSAK No. 70 “Akuntansi Aset danLiabilitas pengampunan Pajak”, setelah pengakuanawal, aset pengampunan pajak dinilai dengan nilaiwajar, selisih penilaian kembali nilai wajar dengannilai Surat Keterangan disesuaikan dalam tambahanmodal disetor. Tidak ada perbedaan nilai wajar dankas pengampunan pajak direklas ke kas dan setarakas dan telah menjadi saldo kas dan setara kas,sehingga tambahan modal disetor disesuaikan karenareklasifikasi tersebut.

In accordance with PSAK No. 70, “Accounting forTax Amnesty Assets and Liabilities”, after initialrecognition, the tax amnesty assets are measuredwith fair value, the difference between fair valueand value according to Tax Amnesty Approved Letteris adjusted to additional paid-in capital. There is nodifference of fair value and cash tax amnesty isreclassified to cash and cash equivalents and hasbecome cash and cash equivalents, therefore theadditional paid-in capital is adjusted for thereclassification.

25. PEMBAGIAN DIVIDEN 25. DIVIDEND

Berdasarkan akta notaris Fathiah Helmi, SH No. 13tanggal 8 Mei 2017 mengenai keputusan RapatUmum Pemegang Saham Tahunan (RUPST),ditetapkan pembagian dividen tunai tahun buku2016 sebesar Rp.12.458.985.333, setiap lembarsaham memperoleh Rp 8.500.000 setelah dipotongpajak.

Based on notarial deed of Fathiyah Helmi, S.H.,No. 13 dated May 8, 2017 regarding decision ofAnnual General Meeting of Shareholders isstipulated that cash dividend for year 2016amounted to Rp 12,458,985,333, each share shallbe paid Rp 8,500,000 after tax withheld.

Berdasarkan akta notaris Fathiyah Helmi, S.H. No. 35tanggal 18 Mei 2016 mengenai keputusan RapatUmum Pemegang Saham Tahunan (RUPST),ditetapkan pembagian dividen tunai tahun buku2015 sebesar Rp. 11.726.078.431, setiap lembarsaham memperoleh Rp 8.000.000 setelah dipotongpajak.

Based on notarial deed of Fathiyah Helmi, S.H.,No. 35 dated May 18, 2016 regarding decision ofAnnual General Meeting of Shareholders isstipulated that cash dividend for year 2015amounted to Rp 11,726,078,431, each share shallbe paid Rp 8,000,000 after tax withheld.

Page 64: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

59

26. PENDAPATAN USAHA 26. REVENUES

Rincian pendapatan usaha adalah sebagai berikut: Details of revenues are follows as:

2017 2016

Golf course 34.410.022.938 32.165.531.143 Golf courseIuran keanggotaan dan pendaftaran 22.203.209.000 19.540.680.000 Membership and registration feesRestoran 15.562.073.438 14.783.645.239 RestaurantDriving range 12.017.210.229 12.469.678.705 Driving rangeSewa (Catatan 10) 9.992.742.205 10.885.586.318 Rent (Note 10)Golf cart 8.402.363.641 8.052.331.835 Golf cartBagi hasil 1.746.260.457 1.853.293.832 Sharing revenueAcademy golf 1.114.447.256 1.019.225.088 Academy golfGym 1.086.160.550 1.205.175.327 GymMerchandise 24.533.546 93.284.544 MerchandiseBranding - 874.819.148 BrandingJumlah 106.559.023.260 102.943.251.179 Total

Jumlah pendapatan sewa merupakan penerimaanpendapatan sewa setelah dikurangi PPh pasal4 ayat 2 final masing-masing sebesarRp 1.294.295.724 dan Rp 1.051.738.512 pada tahun2017 dan 2016.

The amount of rent income represent the receipt ofrent income after deducting with income tax art4 (2) amounted Rp 1,294,295,724 andRp 1,051,738,512 in 2017 and 2016, respectively.

27. BEBAN POKOK 27. COST OF REVENUES

Rincian beban pokok adalah sebagai berikut: Details of cost of revenues are follows as:

2017 2016

Golf course 14.489.872.724 14.142.182.459 Golf courseRestoran 10.470.569.368 10.038.356.787 RestaurantGolf cart 4.167.593.181 4.732.166.363 Golf cartKeanggotaan 1.889.259.129 1.979.038.792 MembershipDriving range 1.384.499.155 1.248.166.959 Driving rangeAcademy golf 1.352.278.357 1.957.550.565 Academy golfGym 911.723.820 976.832.922 GymSewa – penyusutan (Catatan 10) 2.396.096.900 2.391.638.847 Rent – depreciation (Note 10)Sewa - PBB 237.868.302 168.929.126 Rent - PBBMerchandise 10.233.200 54.175.896 MerchandiseJumlah 37.309.994.136 37.689.038.716 Total

Page 65: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

60

2017 2016

Beban gaji dan tunjangan karyawan 12.456.983.513 11.538.104.013 Salary and allowancesPajak dan perijinan 11.346.845.510 10.477.491.232 Tax and legalPenyusutan (Catatan 9 dan 12) 8.798.155.970 8.908.743.809 Depreciation (Notes 9 and 12)Perbaikan dan pemeliharaan 3.403.424.072 4.101.170.250 Repair and maintenancePenyisihan imbalan pasca kerja Provision for employee

Karyawan (Catatan 21) 2.564.925.486 2.251.003.214 benefit expense (Note 21)Amortisasi beban tangguhan Amortisation of deferred charge

(Catatan 11) 2.160.436.447 797.070.147 (Note 11)Listrik dan air 1.770.629.619 1.518.123.575 Electricity and waterPerlengkapan dan peralatan kantor 477.262.153 480.620.472 Supplies and office equipmentAudit dan konsultan 320.288.462 224.990.232 Audit and consultantAsuransi 142.037.650 146.758.382 InsurancesPos, telepon dan fax 97.822.777 105.575.954 Post, telephone and faxPenyisihan penurunan piutang

(Catatan 6) 89.703.847 49.097.766Allowance for impairmentof receivables (Note 6)

Beban diklat 78.858.909 128.798.693 Training expensesTransportasi dan perjalanan dinas 55.483.743 68.330.574 Transportation and travelsSumbangan dan konstibusi 53.900.000 58.800.000 Donation and contributionSeragam satpam 32.691.000 32.832.500 Security uniformPenyisihan penurunan nilai

persediaan (Catatan 8) 15.632.364 -Allowance for impairmentof inventory (Note 8)

Jumlah 43.865.081.522 40.887.510.813 Total

29. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 29. EARNINGS PER SHARE

2017 2016

Laba bersih 25.863.874.736 24.853.395.037 Net income

Jumlah rata-rata tertimbang saham The weighted average number ofbiasa yang beredar 1.299 1.299 outstanding ordinary shares

Jumlah 19.910.604 19.132.714 Total

30. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI 30. NATURE AND TRANSACTIONS WITH RELATEDPARTIES

a. Sifat pihak berelasi a. Nature of related parties

- PT Metropolitan Kentjana Tbk adalahperusahaan yang sebagian pemegang sahamdan manajemennya sama dengan manajemenPerusahaan.

- PT Metropolitan Kentjana Tbk, is a companywhose shareholder and management aresimilar with the Company management.

- Murdaya Widyawimarta merupakan DirekturUtama dan pemegang saham Perusahaan.

- Murdaya Widyawimarta is the PresidentDirector and Shareholder of the Company.

b. Transaksi pihak berelasi b. Transactions with related parties

a. Perusahaan menyerahkan hak pengelolaankolam renang kepada PT MetropolitanKentjana Tbk (Catatan 31a).

a. The Company hand over pool managementrights to PT Metropolitan Kentjana Tbk,(Note 31a).

28. BEBAN USAHA 28. OPERATING EXPENSES

Rincian beban usaha adalah sebagai berikut: Details of operating expenses are follows as:

Page 66: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

61

31. PERIKATAN, KOMITMEN DAN KONTIJENSI 31. AGREEMENT, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

a. Berdasarkan Perjanjian Pendahuluan Manajementanggal 28 Februari 1994, Perusahaanmenyerahkan hak pengelolaan kolam renangkepada PT Metropolitan Kentjana Tbk.

a. Based on the Management IntroductionAgreement dated February 28, 1994, theCompany hand over poll management rights toPT Metropolitan Kentjana Tbk.

Perjanjian ini telah diperpanjang beberapa kalidan terakhir dengan surat perjanjianNo. PSM/001/DD/PIPG/II/09.E dimana masasewa diperpanjang 10 tahun terhitung sejaktanggal 1 Maret 2009 sampai dengan28 Februari 2019. Harga Sewa 5 tahun pertamaadalah Rp 40.516.875 + PPN dan 5 tahun keduaadalah Rp 44.568.563 + PPN setiap bulannya.Pada tahun 2012 biaya sewa menjadiRp 25.000.000 + PPN karena ada renovasi.

This agreement has been renewed several timesand the lastest with agreementNo. PSM/001/DD/PIPG/II/09.E where the rentterm is extended 10 years from March 1, 2009to February 28, 2019. The first 5 years rent priceis Rp 40,516,875 + VAT and the second 5 yearsrent price is Rp 44,568,563 + VAT every month.Rental fee in 2012 amountedRp 25,000,000 + VAT because there isrenovation.

Pada tahun 2013 Perusahaan memberikan graceperiod selama 11 bulan kepada PT MetropolitanKentjana Tbk sehubungan dengan adanyarenovasi kolam renang yang terhitung sejak1 Maret 2013 sampai dengan 31 Januari 2014.Pada bulan Mei tahun 2014 Perusahaan sudahmulai mengakui pendapatan sewa seperti yangterdapat pada perhitungan di perjanjian sewaNo. PSM/001/DD/PIPG/II/09.E.

In 2013 the Company give months grace period11 to PT Metropolitan Kenjtana Tbk inconnection with the swimming pool renovationsince March 1, 2013 to January 31, 2014. InMay 2014 the Company started to recognizedrent income according to the calculation in therent agreement No. PSM/001/DD/PIPG/II/09.E.

b. Berdasarkan Perjanjian Sewa MenyewaNo. PSM/005/MU/PIPG/VIII/03.E tanggal22 Agustus 2003, Perusahaan menyewakan lahanuntuk penempatan Tower setinggi 32 m,perangkat radio dan antena Stasiun TeleponBergerak Seluler (STTB) di sebelah timur caddyhouse seluas 36 m2 kepada PT Indosat MultiMedia Mobile (Indosat Group). Perjanjian initelah diperpanjang beberapa kali. Berdasarkansurat perjanjian No. ADD/002/DD/PIPG/II/13.Eperpanjangan jangka waktu sewa lahan disetujuiuntuk 3 tahun terhitung dari 15 September 2013sampai dengan 14 September 2016 dengan biayasewa sebesar Rp 450.000.000.

b. Based on Rent AgreementNo. PSM/005/MU/PIPG/VIII.03.E dated August22, 2003, the Company rented land forplacement of 32 m towers, radio devices andmobile phone station antennas (STTB) to theeast of caddy house of 36 m2 to PT IndosatMulti Media Mobile (Indosat group). Thisagreement has been renewed several times.Based on agreementNo. ADD/002/DD/PIPG/II/13.E the extention ofthe term land rent is approved for 3 yearsstarting from September 15, 2013 to September14, 2016 with a rental fee amountedRp 450,000,000.

Pada tahun 2016, Perusahaan melakukanperpanjangan perjanjian denganNo. ADD/003/DD/PIPG/IV/16.E dengan jangkawaktu dari 15 September 2016 sampai dengan14 September 2021 dengan biayaRp 825.000.000.

In 2016, the Company renewed the agreementwith No. ADD/003/DD/PIPG/IV/16.E with termof rent from September 15, 2016 to September14, 2021 with rental fee amountedRp 825,000,000.

Page 67: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

62

31. PERIKATAN, KOMITMEN DAN KONTIJENSI -LANJUTAN

31. AGREEMENT, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES– CONTINUED

c. Berdasarkan PerjanjianNo. PSM/003/PIPG/VII/03.E tanggal 8 Juli 2003,Perusahaan menyewakan lahan kepada PT BankMandiri (Persero) Tbk cabang Jakarta Mal PondokIndah untuk pembangunan Anjungan TunaiMandiri (ATM) drive thru. Perjanjian ini telahdiperpanjang beberapa kali. Berdasarkan suratperjanjian No. ADD/002/DD/PIPG/XII/13.Etanggal 27 Desember 2013, perjanjian sewa inidiperpanjang selama 3 tahun terhitung mulaitanggal 31 Juli 2013 sampai dengan tanggal31 Juli 2016 dengan sewa dibayar dimukasebesar Rp 1.108.800.000 untuk 3 tahun. Biayasewa tersebut termasuk PPN sebesar 10%.

c. Based on AgreementNo. PSM/003/PIPG/VII/03.E dated July 8, 2003the Company rented land to PT Bank Mandiri(Persero) Tbk branch Jakarta of Pondok IndahMall for construction of Automated TellerMachine (ATM) drive thru. This agreement hasbeen renewed several times. Based onagreement No. ADD/002/DD/PIPG/XII/13.Edated December 27, 2013, this agreement isextended for 3 years starting from July 31, 2013to July 31, 2016 with prepaid rent amounted toRp 1,108,800,000 for 3 years. The rental fee isinclude with VAT of 10%.

Pada tahun 2016, Perusahaan kembali melakukanperpanjangan perjanjian denganNo. ADD/003/DD/PIPG/VIII/16.E. Perpanjangansewa ini berlaku selama 3 tahun, terhitung sejaktanggal 01 Agustus 2016 sampai dengan31 Juli 2019 dengan biaya sewa yang dibayardimuka sebesar Rp 1.275.120.000. Biaya sewasudah termasuk dengan PPN sebesar 10%.

In 2016, the Company renewed the agreementwith the rent period is extendedNo. ADD/003/DD/PIPG/VIII/16.E for 3 year,starting from August 01, 2016 to July 31, 2019with prepaid rent amounted toRp 1,275,120,000. The rental fee is includedwith VAT of 10%.

d. Perusahaan mengadakan kerjasama denganPT Mutiara Mineral Makmur untuk mengelola danmenyewakan golf cart.

d. The Company intered into cooperate withPT Mutiara Mineral Makmur to manage and rentof golf cart.

Berdasarkan addendumNo. ADD/001/DD/PIPG/VIII/09.E tertanggal 3Agustus 2009, jangka waktu kerjasamadiperpanjang selama 5 tahun terhitung sejaktanggal 1 Januari 2010 sampai dengan tanggal31 Desember 2015. Apabila jumlah pemain yangmenggunakan golf cart tidak mencapai 210.000pemain selama masa kontrak maka jangka waktukerja sama akan diperpanjang secara otomatisselama 1 tahun dan akan berakhir pada tanggal31 Desember 2016. Pembagian pendapatanpenggunaan golf cart 30% untuk Perusahaan dan70% untuk PT Mutiara Mineral Makmur. Apabilajumlah pemain yang menggunakan golf cartmencapai lebih dari 4.250 per bulan, makapembagian pendapatan dari kelebihan jumlahtersebut adalah 50%-50%.

Based on addendumNo. ADD/001/DD/PIPG/VIII/09.E dated August3, 2009, the term of cooperation is extended for5 years starting from January 1, 2010 toDecember 31, 2015. If the number of playersusing golf cart does not reach 210,000 playersduring the contract period then the term ofcooperation will be renewed automatically for 1year and will expire on December 31, 2016. Thesharing revenue for the usage golf cart are 30%for the Company and 70% for PT Mutiara MineralMakmur. If the number of players using golf cartreaches more than 4,250 per month, then therevenue share from the excess amount is 50%-50%.

Pada tahun 2015 terjadi perubahan nama dariPT Mutiara Mineral Makmur menjadi PT KokohBangun Persada sesuai dengan akta notaris NurNadia Tadjoedin, SH No. 17 tanggal22 November. Berdasarkan surat perjanjianNo. PK/004/MU/PIPG/II/04.E jangka waktukerjasama adalah 5 tahun terhitung sejak1 Januari 2015 sampai dengan31 Desember 2019. Pembagian pendapatanpenggunaan golf cart pada tahun pertama adalah40% untuk Perusahaan dan 60% untuk PT KokohBangun Persada.

In 2015 PT Mutiara Mineral Makmur to becomePT Kokoh Bangun Persada in accordance withnotarial deed of Nur Nadia Tadjoedin, SH No. 17dated November 22. Based on agreementNo. PK/004/MU/PIPG/II/04.E the term ofcooperation is 5 years started from January 1,2015 to December 31, 2019. The sharingrevenue for the golf cart usage in the first yearis 40% for the Company and 60% for PT KokohBangun Persada.

Page 68: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

63

31. PERIKATAN, KOMITMEN DAN KONTIJENSI -LANJUTAN

31. AGREEMENT, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES– CONTINUED

e. Perusahaan menyewakan ruangan di lobby wismadriving range kepada PT Berca Indosports untukruangan Proshop Nike Driving Range.Berdasarkan addendumNo. PSM/001/DD/PIPG/XI/13.E kedua belahpihak melakukan perjanjian baru dikarenakanPerusahaan menyewakan ruangan di golf galleryyang telah selesai di renovasi kepada pihakkedua yang sebelumnya menyewa ruangan dilobby wisma driving range. Perjanjian ini untukjangka waktu 2 tahun yang terhitung sejaktanggal 12 Juni 2013 sampai dengan11 Juni 2015. Perusahaan menerima biaya sewasebesar 7% dari penjualan proshop per bulandengan minimal biaya sewa sebesarRp 85.000.000 per bulan. Selain biaya sewa,pihak kedua setuju dan wajib membayar sebesarRp 465.100.000 sebelum tanggal20 Desember 2013.

e. The Company rented the room in the lobby ofthe guesthouse driving range to PT BercaIndosport for Proshop Nike Driving Range room.Based on addendum No.PSM/001/DD/PIPG/XI/13.E both parties made anew agreement because the Company rented aroom at golf gallery which has been completedin the renovation to second party whopreviously rented a room in the lobby of theguesthouse driving range. This agreement 2years time period starting from June 12, 2013to June 11, 2015. The Company received arental fee of 7% from proshop sales per monthwith a minimum rental fee amountedRp 85,000,000 per month. In addition to rentalfee, the second party agree and must payamounted to Rp 465,100,000 beforeDecember 20, 2013.

Biaya tersebut termasuk uang jaminan biayasewa, jaminan service charge, jaminan renovasi,jaminan listrik dan jaminan telepon. Selanjutnyapihak kedua diwajibkan membayar biaya servicecharge sebesar Rp 32.700.000 pada tahunpertama dan sebesar Rp 35.970.000 untuk tahunkedua.

The fee includes rent guarantee money, servicecharge guarantee, renovation guarantee,electricity and telephone guarantee. The secondparty is required to pay the service chargeamounted to Rp 32,700,000 in the first year andRp 35,970,000 for the second year.

Pada tahun 2016, Perjanjian telah diperpanjangdengan Perjanjian No. PSM/01/DD/PIPG/IX/16.Edengan jangka waktu selama 2 tahun, terhitungsejak tanggal 12 Juni 2015 sampai dengan11 Juni 2017. Perusahaan menerima biaya sewasebesar 7% dari penjualan proshop perbulanditambah dengan PPn 10% dengan minimalbiaya sewa sebesar Rp 90.000.000 perbulanuntuk tahun pertama dan pembayaran sebesarRp 100.000.000 perbulan untuk tahun keduadengan biaya service charge setiap bulannyasebesar Rp 43.523.700 untuk tahun pertama,dan pembayaran service charge untuk tahunkedua sebesar Rp 47.876.070 per bulan

In 2016, the Agreement has been extended withthe AgreementNo. PSM/01/DD/PIPG/IX/16.E with time periodfor 2 years, starting from June 12, 2015 to June11, 2017. The Company received rental fee of7% from proshop sales per month added withVAT 10% with minimum rent fee amountedRp 90,000,000 per month for first year andpayment amounted Rp 100,000,000 per monthfor second year with service charges everymonth amounted to Rp 43,523,700 for the firstyear and payment the service charges for secondyear amounted Rp 47,876,070 per month.

f. Perusahaan menyewakan area lobby wisma GolfPondok Indah kepada PT Berca Indosport untukProshop Nike Club House. Perjanjian ini telahdiperpanjang beberapa kali.

f. The Company rented wisma Pondok Indahhomestay lobby area to PT Berca Indosport forProshop Nike Club House. This agreement hasbeen renewed several times.

Page 69: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

64

31. PERIKATAN, KOMITMEN DAN KONTIJENSI -LANJUTAN

31. AGREEMENT, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES– CONTINUED

Berdasarkan perjanjianNo. PSM/002/DD/PIPG/III/14.E tanggal10 Maret 2014, Perusahaan melakukanperpanjangan perjanjian selama dua tahundengan jangka waktu mulai dari1 April 2014 sampai dengan 31 Maret 2016.Untuk periode 1 April 2014 sampai31 Maret 2015 Perusahaan menerima biaya sewa7% dari penjualan proshop perbulan denganbiaya minimal sewa Rp 10.000.000. Untukperiode 1 April 2015 sampai 31 Maret 2016Perusahaan meneriman biaya sewa 7% daripenjualan proshop perbulan dengan biayaminimal sewa Rp 12.000.000 perbulan.

Based on agreementNo. PSM/002/DD/PIPG/III/14.E dated March 10,2014, the Company renewed the agreement fortwo years with time period starting from April 1,2014 to March 31, 2016. For period April 1,2014 to March 31, 2015 the Company receivesrental fee of 7% from proshop sales per monthwith minimum rental fee amounted Rp10,000,000. For period April 1, 2015 to March31, 2016, the Company receives rental fee of 7%from proshop sales per month with minimumrental fee amounted Rp 12,000,000 per month.

Pada tahun 2016, Perusahaan telah sepakatuntuk melakukan perpanjangan perjanjiandengan No. ADD/001/PIPG/III/16.E denganjangka waktu selama 1 tahun terhitung sejaktanggal 1 April 2016 sampai dengan 31 Maret2017. Perusahaan menerima biaya sewa 7% daripenjualan Proshop perbulan ditambah denganPPN 10% dengan biaya sewa minimalRp 13.000.000 perbulan. Perusahaan menerimapembayaran service charge Rp 4.356.000perbulan.

In 2016, the Company has agreed to extend theagreement with No. ADD/001/PIPG/III/16.Ewith time period for 1 year starting from April 1,2016 to March 31, 2017. The Company receivesrental fee of 7% from Proshop sales per monthadded with VAT 10% with minimum rental feeamounted Rp 13,000,000 per month. TheCompany receives payment of service chargesRp 4,356,000 per month.

Pada tahun 2017, Perusahaan telah sepakatuntuk melakukan perpanjangan perjanjiankembali dengan No. ADD/003/DD/PIPG/VI/17.Edengan jangka waktu selama 2 tahun terhitungsejak tanggal 1 April 2017 sampai dengan 31Maret 2019. Perusahaan menerima biaya sewa7% dari penjualan Proshop perbulan ditambahdengan PPN 10% dengan biaya sewa minimalRp 15.000.000 perbulan. Perusahaan menerimapembayaran service charge Rp 4.791.600perbulan.

In 2017, the Company has agreed to extend theagreement again withNo. ADD/003/DD/PIPG/VI/17.E with time periodfor 2 years starting from April 1, 2017 to March31, 2019. The Company receives rental fee of7% from Proshop sales per month added withVAT 10% with minimum rental feeRP 15,000,000 per month. The Company receivespayment of service charges Rp 4,791,600 permonth.

g. Perusahaan menyewakan lahan kepada PT BankCentral Asia Tbk untuk penempatan danpengoperasian Mesin ATM. Perjanjian ini telahdiperpanjang berdasarkan addendumNo. ADD/001/DD/PIPG/XI/13.E dengan sewadibayar di muka sebesar Rp 180.000.000 untukjangka waktu 3 tahun sampai 14 Desember 2016.Harga sewa tersebut sudah termasuk biayaservice charge, keamanan, perawatanlingkungan, penempatan mesin ATM, antennaVSAT, Neon Sign Box ATM BCA besertaperlengkapannya, tetapi tidak termasuk PPNsebesar 10%.

g. The Company rented land to PT Bank CentralAsia Tbk for placement and operation of ATMMachine. This Agreement has been renewedbased on addendumNo. ADD/001/DD/PIPG/XI/13.E with prepaidrent amounted Rp 180,000,000 for 3 yearsperiod to December 14, 2016. The rental feeinclude service charges fee, security,environmental care, placement ATM machine,VSAT antenna, Neon Sign Box ATM BCA and itsequipment, but exclude VAT of 10%.

Pada tahun 2016 perjanjian sewa ini telahdiperpanjang kembali denganNo. ADD/002/DD/PIPG/VI/16.E dengan jangkawaktu 3 tahun terhitung tanggal15 Desember 2016 sampai 14 Desember 2019.Biaya sewa sebesar Rp 198.000.000 sudahtermasuk PPN 10% dan PPh 10%.

In 2016 this rental agreement has beenextended again withNo. ADD/002/DD/PIPG/VI/16.E with time period3 years starting from December 15, 2016 toDecember 14, 2019. Rental fee amounted toRp 198,000,000 include VAT 10% and incometax 10%.

Page 70: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2016

As of and The Year EndedDecember 31, 2016

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

65

31. PERIKATAN, KOMITMEN DAN KONTIJENSI -LANJUTAN

31. AGREEMENT, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES– CONTINUED

h. Berdasarkan Perjanjian Sewa MenyewaNo. PSM/001/DD/PIPG/VII/08.E tanggal 16 Juli2008, Perusahaan menyewakan lahan kepada PTMadrajasa Trimitra Indonesia untukpembangunan infrastruktur BTS TelekomunikasiSeluler yaitu penempatan tower setinggimaksimal 42 m. Berdasarkan surat addendumNo. ADD/001/DD/PIPG/IX/13.E perjanjian sewadiperpanjang untuk 3 tahun terhitung sejak1 Agustus 2013 sampai dengan 31 Juli 2016dengan biaya sewa di bayar dimuka sebesarRp. 468.750.000 tidak termasuk PPN.

h. Based on Rental AgreementNo. PSM/001/DD/PIPG/VII/08.E dated July 16,2008, the Company rented land to PT MadrajasaTrimitra Indonesia for the development of BTSTelecommunication Cellular infrastructure whichis the placement of 42 m towers. Based onaddendum No. ADD/001/DD/PIPG/IX/13.E therent agreement is extended for 3 years startingfrom August 1, 2013 to July 31, 2016 withprepaid rent amounted Rp 468,750,000 notincluded VAT.

Pada tahun 2016, perjanjian sewa menyewa initelah diperpanjang denganNo. ADD/002/DD/PIPG/VII/16.E dengan jangkawaktu selama 3 tahun terhitung sejak tanggal1 Agustus 2016 sampai dengan 31 Juli 2019.Dengan biaya sewa lahan selama 3 tahun sebesarRp 562.500.000 ditambah PPN 10%.

In 2016, this rent agreement has been renewedby No. ADD/002/DD/PIPG/VII/16.E with periodfor 3 years starting from August 1, 2016 to July31, 2019. Land rental fee for 3 years amountedRp 562,500,000 with added VAT 10%.

i. Perusahaan menyewakan lokasi di area LobbyClub House Pondok Indah Golf kepadaPT Bank CIMB Niaga Tbk untuk penempatanmesin ATM CIMB Niaga. Berdasarkan addendumNo. PSM/001/DD/PIPG/IV/13.E sewa menyewadiperpanjang untuk jangka waktu 2 tahun yangberakhir pada 30 April 2015 dan berlokasi di ATMgallery area golf pondok indah dengan nilai sewasebesar Rp 216.000.000. Berdasarkan surataddendum No. ADD/001/DD/PIPG/IV/15.Eperjanjian sewa diperpanjang untuk 2 tahunterhitung sejak 1 Mei 2015 sampai dengan30 April 2017 dengan biaya sewa di bayardimuka sebesar Rp 240.000.000 tidak termasukPPN.

i. The Company rented a space in the Lobby ofClub House Pondok Indah Golf to PT Bank CIMBNiaga Tbk for placement of CIMB Niaga ATMMachine. Based on addendumNo. PSM/001/DD/PIPG/IV/13.E, the rented isextended for 2 years that end on April 30, 2015and located in ATM golf pondok indah gallerywith rental fee amounted to Rp 216,000,000.Based on addendumNo. ADD/001/DD/PIPG/IV/15.E the agreementperiod is extended for 2 years starting fromMay 1, 2015 to April 30, 2017 with prepaid rentamounted Rp 240,000,000 exclude VAT.

Pada tahun 2016, perjanjian sewa menyewa initelah diperpanjang denganNo. ADD/002/DD/PIPG/VII/17.E dengan jangkawaktu selama 2 tahun terhitung sejak tanggal1 Mei 2017 sampai dengan 30 April 2019,dengan biaya sewa di bayar dimuka sebesarRp 252.000.000 tidak termasuk PPN.

In 2016, this rent agreement has been extendedwith No. ADD/002/DD/PIPG/VII/17.E withperiod for 2 years starting from May 1, 2017 toApril 30, 2019, with prepaid rent amountedRp 252,000,000 exclude VAT.

j. Berdasarkan perjanjian kerjasamaNo. PK/001/DD/PIPG/XII/10.E Perusahaanmengadakan kerjasama denganPT Sri Arimbi, dimana Perusahaan menyediakanruangan kepada PT Sri Arimbi untuk mengelolalayanan Spa di Club House Pondok Indah Golf.Kedua pihak sepakat untuk melakukan bagi hasilatas kegiatan layanan Spa tersebut denganperincian Perusahaan menerima 40% dan PT SriArimbi 60% dari pendapatan bersih layanan spa.

j. Based on the cooperation agreementNo. PK/001/DD/PIPG/XII/10.E The Companyentered into cooperation withPT Sri Arimbi, where the Company provides roomto PT Sri Arimbi to manage Spa service at ClubHouse Pondok Indah Golf. The parties agreed toshare the proceeds of the spa service activitieswith the Company receiving 40% andPT Sri Arimbi 60% of the net revenues of spaservices.

Page 71: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

66

31. PERIKATAN, KOMITMEN DAN KONTIJENSI -LANJUTAN

31. AGREEMENT, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES– CONTINUED

Berdasarkan addendumNo. ADD/001/DD/PIPG/XII/12.E jangka waktukerjasama diperpanjang sampai 31 Januari 2015.Berdasarkan addendumNo. ADD/002/DD/PIPG/I/15.E jangka waktudiperpanjang kembali sampai dengan31 Januari 2017.

Based on addendumNo. ADD/001/DD/PIPG/XII/12.E the agreementis extended until January 31, 2015.Based on addendumNo. ADD/002/DD/PIPG/I/15.E the agreement isextended until January 31, 2017.

Pada tahun 2017, perjanjian sewa menyewa initelah diperpanjang denganNo. ADD/003/DD/PIPG/VII/17.E dengan jangkawaktu selama 2 tahun terhitung sejak tanggal1 Februari 2017 sampai dengan 31 Januari 2019,dengan disepakati bagi hasil sama dengansebelumnya.

In 2017, this rent agreement has been extendedNo. ADD/003/DD/PIPG/VII/17.E with timeperiod for 2 years starting from February 1, 2017to January 31, 2019, with the agreed shareprofit the same as before.

k. Berdasarkan Perjanjian Sewa MenyewaNo. PSM/001/DD/PIPG/X/13.E antara Perusahaandengan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk,Perusahaan menyewakan lahan untuk mesin ATMyang terletak di bangunan golf gallery untukjangka waktu 2 tahun yang terhitung sejaktanggal 14 Oktober 2013 sampai dengan 15Oktober 2015. Biaya sewa selama 2 tahun adalahsebesar Rp 384.000.000. Berdasarkan surataddendum No. ADD/001/DD/PIPG/X/15.Eperjanjian sewa diperpanjang untuk 2 tahunterhitung sejak 14 Oktober 2015 sampai dengan13 Oktober 2017 dengan biaya sewa di bayardimuka sebesar Rp 408.000.000 tidak termasukPPN.

k. Based on rent agreementNo. PSM/001/DD/PIPG/X/13.E between theCompany and PT Bank Rakyat Indonesia(Persero) Tbk, the Company rented land to ATMMachine which is located in golf gallery buildingfor period of 2 years started from October 14,2013 to October 15, 2015. The rental fee for 2years amounted to Rp 384,000,000. Based onaddendum No. ADD/001/DD/PIPG/X/15.E theagreement has been extended for 2 yearsstarting from October 14, 2015 to October 13,2017 with prepaid rent amountedRp 408,000,000 exclude VAT.

Pada tahun 2017, perjanjian sewa menyewa initelah diperpanjang denganNo. ADD/002/DD/PIPG/VII/17.E dengan jangkawaktu selama 2 tahun terhitung sejak tanggal14 Oktober 2017 sampai dengan13 Oktober 2019, dengan biaya sewa di bayardimuka sebesar Rp 420.000.000 tidak termasukPPN.

In 2017, this agreement has been extendedNo. ADD/002/DD/PIPG/VII/17.E with timeperiod for 2 years starting from October 14,2017 to October 13, 2019, with prepaid rentamounted Rp 420,000,000 exclude VAT.

l. Berdasarkan Perjanjian Sewa MenyewaNo. PSM/001/DD/PIPG/VIII/13.E, Perusahaanmelakukan perjanjian dengan PT SaranaNusantara Niagatama dengan menyewakan lahanpada golf gallery untuk jangka waktu 3 tahunterhitung mulai tanggal 1 September 2013sampai dengan 31 Agustus 2016. Biaya sewauntuk jangka waktu 3 tahun adalah sebesarRp 189.540.000.

l. Based on Rent AgreementNo. PSM/001/DD/PIPG/VIII/13.E, the Companyentered into agreement with PT SaranaNusantara Niagatama by renting land in golfgallery for time period for 3 years started fromSeptember 1, 2013 to August 31, 2016. Rentalfee for 3 years is amounted to Rp 189,540,000.

Page 72: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

67

31. PERIKATAN, KOMITMEN DAN KONTIJENSI -LANJUTAN

31. AGREEMENT, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES– CONTINUED

Pada tahun 2016 Perusahaan setuju untukmelakukan perpanjangan perjanjian sewamenyewa No. ADD/001/DD/PIPG/VIII/16.Edengan jangka waktu selama 3 tahun terhitungtanggal 1 September 2016 sampai dengan31 Agustus 2019 dengan biaya sewa untukjangka waktu 3 tahun sebesar Rp 210.600.000ditambah PPN 10%. Perusahaan menerimapembayaran service charge setiap bulannyasebesar Rp 2.059.200 untuk tahun pertama,Rp 2.265.120 perbulan untuk tahun kedua, danRp 2.491.632 perbulan untuk tahun ketiga

In 2016 the Company agreed to extend the rentagreement withNo. ADD/001/DD/PIPG/VIII/16.E with timeperiod for 3 years starting from September 1,2016 to August 31, 2019 with rental fee for 3year amounted Rp 210,600,000 with added VAT10%. The Company received payment of servicecharge every month amounted Rp 2,059,200 forthe first year, Rp 2,265,120 per month for thesecond year, and Rp 2,491,632 per month forthe third year.

m. Berdasarkan Perjanjian Sewa MenyewaNo. PSM/001/DD/PIPG/IX/13.E antaraPerusahaan dengan PT Bank Negara Indonesia(Persero) Tbk (BNI), Perusahaan menyewakanlahan kepada BNI untuk mesin ATM yang terletakdi gedung golf gallery. Perjanjian ini berlakusejak tanggal 16 September 2013 sampai dengan15 September 2015 dengan biaya sewa sebesarRp 336.000.000. Berdasarkan surat addendumNo. ADD/001/DD/PIPG/IX/15.E perjanjian sewadiperpanjang untuk 2 tahun terhitung sejak 16September 2015 sampai dengan 15 September2017 dengan biaya sewa di bayar dimuka sebesarRp 348.000.000 tidak termasuk PPN.

m. Based on Rent AgreementNo. PSM/001/DD/PIPG/IX/13.E between theCompany and PT Bank Negara Indonesia(Persero) Tbk (BNI), the Company rented land toBNI for an ATM machine at golf gallery building.This agreement valid since September 16, 2013to September 15, 2015 with rental fee amountedto Rp 336,000,000. Based on addendumNo. ADD/001/DD/PIPG/IX/15.E the rentagreement has been extended for 2 yearsstarted from September 16, 2015 to September15, 2017 with prepaid rent amounted Rp348,000,000 exclude VAT.

Pada tahun 2017, perjanjian sewa menyewa initelah diperpanjang denganNo. ADD/002/DD/PIPG/VII/17.E dengan jangkawaktu selama 2 tahun terhitung sejak tanggal16 September 2017 sampai dengan15 September 2019, dengan biaya sewa di bayardimuka sebesar Rp 360.000.000 tidak termasukPPN.

In 2017, this rent agreement has been extendedwith No. ADD/002/DD/PIPG/VII/17.E with timeperiod for 2 years started from September 16,2017 to September 15, 2019, with prepaid rentamounted Rp 360,000,000 exclude VAT.

n. Perusahaan mengadakan Jasa PengelolaanPerparkiran berdasarkan perjanjianNo. 001/SPI-PIG-KTR/I/14 danNo. PJPP/001/DD/PIPG/IX/14.E antaraPerusahaan dengan PT Securindo PackatamaIndonesia. Perjanjian ini berlaku untuk jangkawaktu 5 (lima) tahun terhitung sejak tanggal6 Januari 2014 dan akan berakhir pada tanggal5 Januari 2019. Selama jangka waktu perjanjian,kedua belah pihak akan melakukan perhitunganbagi hasil atas operasional perparkiran bulansebelumnya dengan rincian yang telah disepakatibersama.

n. The Company entered into Parking ManagementService based on the agreementNo. 001/SPI-PIG-KTR/I/14 andNo. PJPP/001/DD/PIPG/IX/14.E between theCompany and PT Securindo PackatamaIndonesia. This agreement apply for time periodfor 5 (five) years started from January 6, 2014and will expire on January 5, 2019. During theterm of the agreement, both parties willcalculate profit sharing for the previous monthparking operations with mutually agreed details.

Page 73: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

68

31. PERIKATAN, KOMITMEN DAN KONTIJENSI -LANJUTAN

31. AGREEMENT, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES– Continued

o. Berdasarkan Perjanjian Sewa MenyewaNo. PSM-GA/001/DD/PIPG/I/14.E antaraPerusahaan dengan PT Indah Cipta Lestari,Perusahaan menyewakan ruangan yang terletakdi Lower Ground Floor dan lantai 2 Pondok IndahGolf Gallery. Perjanjian tersebut berlaku untukjangka waktu selama 2 tahun yang terhitungsejak tanggal 1 Februari 2014 sampai dengan31 Januari 2016. Biaya sewa yang ditetapkanoleh Perusahaan adalah sebesarUS$ 1.800 perbulan. Perusahaan juga melakukanbagi hasil dengan PT Indah Cipta Lestari denganperhitungan yang telah disepakati bersama.

o. Based on rent agreementNo. PSM-GA/001/DD/PIPG/I/14.E between theCompany and PT Indah Cipta Lestari, theCompany rented a room located on the LowerGround Floor and 2nd floor of Pondok Indah GolfGallery. The agreement apply for time period of2 years starting from February 1, 2014 toJanuary 31, 2016. The rental fee set by theCompany is amounted US$ 1,800 per month. TheCompany also made profit sharing with PT IndahCipta Lestari with agreed calculation.

Pada tahun 2016, Perusahaan setuju untukmelakukan perpanjangan perjanjianNo. ADD/001/DD/PIPG/I/16.E dengan jangkawaktu 2 tahun, terhitung sejak tanggal1 Februari 2016 sampai dengan 31 Januari 2018.

In 2016, the Company agreed to renewed theagreement with No. ADD/001/DD/PIPG/I/16.Ewith time period for 2 years, starting fromFebruary 1, 2016 to January 31, 2018.

p. Berdasarkan Perjanjian Sewa MenyewaNo. PSM/001/DD/PIPG/I/14.E antara Perusahaandengan PT Pelita Boga Sejahtera, Perusahaanmenyewakan ruangan Sport Bar yang terletak dilantai Ground Floor dan lantai Lower GroundFloor Pondok Indah Golf Gallery. Perjanjiantersebut berlaku untuk jangka waktu 3 tahunyang terhitung sejak tanggal 15 Mei 2014sampai dengan 14 Mei 2017. Total biaya sewauntuk jangka waktu 3 tahun yang ditetapkanoleh Perusahaan adalah sebesarRp 4.103.028.000 atau sebesar Rp 91.178.400perbulan.

p. Based on rent agreementNo. PSM/001/DD/PIPG/I/14.E between theCompany and PT Pelita Boga Sejahtera, theCompany rented a Sport Bar room located onGround Floor and Lower Ground Floor of PondokIndah Golf Gallery. The agreement apply for 3years starting from May 15, 2014 to May 14,2017. Total rental fee for 3 years set by theCompany is amounted to Rp 4,103,028,000 oramounted Rp 91,178,400 per month.

q. Berdasarkan Perjanjian Sewa MenyewaNo. PSM/001/DD/PIPG/VII/14.E antaraPerusahaan dengan Pengurus Besar PersatuanGolf Indonesia, Perusahaan menyewakanruangan yang terletak di lantai 2 (dua) PondokIndah Golf Gallery. Perjanjian tersebut berlakuuntuk jangka waktu 4 (empat) tahun terhitungsejak tanggal 15 Juli 2014 sampai dengan14 Juli 2018. Biaya sewa perbulan adalahsebesar Rp 6.656.400 dan akan mengalamipeningkatan sebesar 10% setiap tahunberdasarkan kesepakatan yang tertuang di dalamperjanjian.

q. Based on Rent AgreementNo. PSM/001/DD/PIPG/VII/14.E between theCompany and Executive Board of Indonesia GlfAssociation, the Company rented room which islocated on 2nd floor of Pondok Indah GolfGallery. The agreement apply for time period of4 years starting from July 15, 2014 to July 14,2018. Rental fee per month is amountedto Rp 6,656,400 and will increased by 10%every year based on agreement contained in theagreement.

r. Berdasarkan Perjanjian Sewa MenyewaNo. PSM/001/DD/PIPG/XII/13.E antaraPerusahaan dengan PT Prima Boga Internasional,Perusahaan menyewakan ruangan yang terletakdi Ground Floor Pondok Indah Golf Gallery.Perjanjian tersebut berlaku untuk jangka waktu3 (tiga) tahun yang terhitung sejak tanggal1 Februari 2014 dan akan berakhir pada tanggal31 Januari 2017. Berdasarkan kesepakatanbersama, pembayaran dilakukan untuk 3 (tiga)bulan sekali sebesar Rp 189.782.250.

r. Based on rent agreementNo PSM/001/DD/PIPG/XII/13.E between theCompany and PT Prima Boga International, theCompany rented room which is located inGround Floor Pondok Indah Golf Gallery. Theagreement apply for 3 year period which isstarting from February 1, 2014 and will beexpire on January 31, 2017. Based on theagreement, the payment is made amounted toRp 189,782,250.

Page 74: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

69

31. PERIKATAN, KOMITMEN DAN KONTIJENSI -LANJUTAN

31. AGREEMENT, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES– Continued

Pada tahun 2017, Perusahaan setuju untukmelakukan perpanjangan perjanjianNo. ADD/001/DD/PIPG/II/17.E dengan jangkawaktu 3 tahun, terhitung sejak tanggal1 Februari 2017 sampai dengan 31 Januari 2020.Dengan biaya sewa perbulan sebesarRp 63.260.750.

In 2017, the Company agreed to extend theagreement with No. ADD/001/DD/PIPG/II/17.Ewith time period 3 years, starting from February1, 2017 to January 31, 2020. Rental fee permonth amounted to Rp 63,260,750.

s. Berdasarkan Perjanjian KerjasamaNo. PK/001/DD/PIPG/XI/15.E antara Perusahaandengan PT Mandiri Gemilang Indah untuk jangkawaktu 1 tahun yang terhitung sejak bulanJanuari 2015 sampai dengan Desember 2015untuk penggunaan ”Ballroom” Golf Gallery tiaphari Sabtu dan Minggu. Perjanjian kerjasama inimerupakan perjanjian pengaturan dan/ ataupenyelenggaraan acara yang akan diadakan diBallroom tersebut. Kedua belah pihak sepakatuntuk menjalankan ketentuan Nilai Kerjasamauntuk periode Januari 2015 sampai dengan Juli2015 sebesar Rp 60.000.000 termasuk PPN 10%dan periode Agustus 2015 sampai denganDesember 2015 sebesar Rp 70.000.000 termasukPPN 10%.

s. Based on the Cooperation AgreementNo. PK/001/DD/PIPG/XI/15.E between theCompany and PT Mandiri Gemilang Indah fortime period of 1 year which is started fromJanuary 2015 to December 2015 for the use of“Ballroom” Golf Gallery every Saturday andSunday. This cooperation agreement is anagreement arrangement and/or eventsorganizing which will be held in the ballroom.The both parties is agreed to enforce theCooperation Value term for the period ofJanuary 2015 to July 2015 amounted toRp 60,000,000 include VAT 10% and the periodof August 2015 to December 2015 amounted toRp 70,000,000 include VAT 10%.

Pada tahun 2016, Perusahaan setuju untukmelakukan perpanjangan perjanjianNo. PK/002/DD/PIPG/XI/15.E dengan jangkawaktu 1 tahun, terhitung sejak tanggal1 Januari 2016 sampai 31 Desember 2016dengan ketentuan nilai kerjasama sebesarRp 75.000.000 ditambah PPN 10%. Perusahaanmenerima uang deposit kerusakan ruang kantorsebesar Rp 3.000.000, uang deposit listriksebesar Rp 1.500.000, dan uang deposit teleponsebesar Rp 6.000.000.

In 2016, the Company agreed to extend theagreement by No. PK/002/DD/PIPG/XI/15.Ewith time period of 1 year, starting fromJanuary 1, 2016 to December 31, 2016 withterm of cooperation value amounted toRp 75,000,000 include VAT 10%. The Companyreceived a money deposit for any damage tooffice space amounted to Rp 3,000,000, moneydeposit for electricity amounted toRp 1,500,000, and money deposit for telephoneamounted Rp 6,000,000.

Pada tahun 2017, Perusahaan setuju untukmelakukan perpanjangan perjanjianNo. PK/003/DD/PIPG/I/17.E dengan jangkawaktu 1 tahun, terhitung sejak tanggal1 Januari 2017 sampai 31 Desember 2017dengan ketentuan nilai kerjasama sebesarRp 75.000.000 ditambah PPN 10%. Perusahaanmenerima uang deposit kerusakan ruang kantorsebesar Rp 3.000.000, uang deposit listriksebesar Rp 1.500.000, dan uang deposit teleponsebesar Rp 6.000.000.

In 2017, the Company agreed to extend theagreement by No. PK/003/DD/PIPG/I/17.E withtime period of 1 year, started from January 1,2017 to December 31, 2017 with term ofcooperation value amounted to Rp 75,000,000include VAT 10%. The Company received amoney deposit for any damage to office spaceamounted to Rp 3,000,000, money deposit forelectricity amounted to Rp 1,500,000, andmoney deposit for telephone amountedRp 6,000,000.

t. Berdasarkan Perjanjian KerjasamaNo. PKS/001/DD/PIPG/XI/15.E antaraPerusahaan dengan PT Bank Negara Indonesia(Persero) Tbk untuk jangka waktu 1 tahun yangterhitung sejak tanggal 20 Desember 2015sampai dengan 19 Desember 2016. Perjanjiankerjasama ini merupakan perjanjian sponsorshipuntuk nasabah BNI Emerald. Kedua belah pihaksepakat untuk menjalankan ketentuan NilaiKerjasama dengan biaya Sponsorhip sebesarRp 3.020.837.600 sudah termasuk PPN.

t. Based on the Cooperation AgreementNo. PKS/001/DD/PIPG/XI/15.E between theCompany and PT Bank Negara Indonesia(Persero) Tbk for time period of 1 year which isstarted from December 20, 2015 to December19, 2016. This cooperation agreement is asponsorship agreement for BNI Emeraldcustomers. The both of parties agreed to enforcethe provision of Value of Cooperation withSponsoring fee amounted to Rp 3,020,837,600include VAT.

Page 75: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

70

31. PERIKATAN, KOMITMEN DAN KONTIJENSI -LANJUTAN

31. AGREEMENT, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES– Continued

u. Berdasarkan Perjanjian Sewa MenyewaNo. PSM/001/DD/PIPG/II/16.E antaraPerusahaan dengan PT Global Mega Timuraya,Perusahaan setuju untuk menyewakan tempat(Eagle Barbershop) yang terletak di gedungPondok Indah Golf Gallery dengan jangka waktu3 tahun terhitung sejak tanggal 14 Maret 2016sampai dengan 31 Maret 2019. Kedua belahpihak sepakat untuk menjalankan ketentuanNilai Kerjasama dengan biaya sewa selama 3tahun sebesar Rp 90.000.000 sudah termasukPPN 10% dan dipotong PPh 10%. Perusahaanmenerima pembayaran service charge setiapbulannya sebesar Rp 1.250.000 dan menerimatotal deposito sebesar Rp 48.250.000.

u. Based on rent agreementNo. PSM/001/DD/PIPG/II/16.E between theCompany and PT Global Mega Timuraya, theCompany agree to rent a room (EagleBarbershop) which is located in Pondok IndahGolf Gallery building with time period of 3 yearsstarting from March 14, 2016 to March 31,2019. The both of parties agreed to implementthe provisions the Value of Cooperation with therental fee for 3 years amounted toRp 90,000,000 include VAT 10% andwithholding tax 10%. The Company received thepayment of service charge every monthamounted to Rp 1,250,000 and received totaldeposit amounted Rp 48,250,000.

v. Berdasarkan Perjanjian Sewa MenyewaNo. MKT/CRO/116/PIPG/IX/2016.E antaraPerusahaan dengan PT Mitra Sehatama Abadi,Perusahaan setuju untuk menyewakan ruanganyang digunakan untuk usaha Chiropactic (SpinalHealth and Wellness) yang berlokasi di gedungGolf Gallery dengan jangka waktu 3 tahunterhitung sejak tanggal 21 September 2016sampai dengan 20 September 2019. Kedua belahpihak setuju untuk menjalankan ketentuan NilaiKerjasama dengan biaya sewa Rp 691.200.000selama 3 tahun dan sebesar Rp 19.200.000perbulan. Perusahaan menerima uang depositosebesar Rp 107.960.000 dan menerima servicecharge sebesar Rp 5.120.000 untuk tahunpertama, Rp 5.632.000 untuk tahun kedua,danRp 6.195.200 untuk tahun ketiga.

v. Based on rent agreementNo. MKT/CRO/116/PIPG/IX/2016.E between theCompany and PT Mitra Sehatama Abadi, theCompany agreed to rent a room which is usedfor Chiropactic (Spinal Health and Wellness)business which is located at the Golf GalleryBuilding for 3 years period started fromSeptember 21, 2016 to September 20, 2019. Theboth parties agree to enforce the provisions ofthe Value of Cooperation with the rental fee ofRp 691,200,000 for 3 years and amounted toRp 19,200,000 per month. The Companyreceived money deposit amounted toRp 107,960,000 and received service chargeamounted to Rp 5,120,000 for the first year,Rp 5,632,000 for the second year, andRp 6,195,200 for the third year.

Pendapatan yang diperoleh dari perjanjian-perjanjian ini disajikan pada Pendapatan Sewa,Pendapatan Bagi Hasil dan Pendapatan Golf Cart.

Revenues earned from these agreements arepresented on Rent Revenues, Sharing Revenues andGolf Cart Revenues.

32. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATAUANG ASING

32. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGNCURRENCY

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,Perusahaan mempunyai aset moneter dalam matauang asing berupa kas dan setara kas masing-masingsebesar US$ 21.612 (ekuivalen Rp 292.799.376.) danUS$ 22.166 (ekuivalen Rp 297.828.691).

As of December 31, 2017 and 2016, the Companyhas monetary assets denominated in foreigncurrencies in cash and cash equivalent amountedUS$ 21,612 (equivalent Rp 292.799.376) andUS$ 22,166 (equivalent Rp 297,828,691).

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, kurskonversi yang digunakan Perusahaan masing-masingsebesar Rp 13.548 dan Rp 13.436 per US$ 1.

As of December 31, 2017 and 2016, the conversionrates used by the Company are Rp 13,548 andRp 13,436 per US$ 1, respectively.

Page 76: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

71

33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Perusahaan dihadapkan pada risiko tingkat bungadan risiko kredit.

The Company is exposed to interest rate risk andcredit risk.

Risiko tingkat bunga Interest rate risk

Eksposur Perusahaan terhadap risiko tingkat sukubunga terutama sehubungan dengan pinjaman bank.Kebijakan Perusahaan adalah mendapatkan tingkatsuku bunga yang paling menguntungkan.

The Company’s exposure to interest rate riskprimarily with respect to bank loans the Company’spolicy is to get the interest rate at most favorable.

Risiko kredit Credit risk

Risiko kredit adalah risiko jika pihak debitur tidakmemenuhi kewajibannya dalam kontrak konsumen,yang menyebabkan kerugian keuangan. Perusahaanmelakukan analisa dan persetujuan kredit yang hati-hati, dan juga pengawasan terhadap saldo piutangkonsumen dilakukan secara berkesinambungan untukmeminimalisasi piutang yang tidak dapat ditagih.

Credit risk is a risk if the debtor does not fulfill itsobligations in the consumer contract, causingfinancial losses. The Company conducts carefulcredit analysis and approval, as well as supervisionof consumer receivable balances, on an ongoingbasis to minimize non-billable receivables

Eksposur Perusahaan terhadap risiko kredit yangtimbul dari wanprestasi pihak lain, dengan eksposurmaksimum setara dengan nilai tercatat dariinstrumen berikut ini:

The Company’s exposure on credit risk arising fromdefaults of others, with a maximum exposure equalto the carrying value of the following instruments:

2017 2016

Kas dan setara kas 72.409.142.597 43.113.724.794 Cash and cash equivalentPiutang usaha 2.384.776.043 1.818.480.408 Trade receivablesPiutang lain-lain 24.057.276 33.636.456 Other receivables

Jumlah 74.817.975.916 44.965.841.658 Total

Risiko likuiditas Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko atas kekurangan dana.Perusahaan mengatur likuiditasnya secara teraturdengan mengevaluasi arus kas proyeksi dan aktual.

Liquidity risk is the risk of lack of funds. TheCompany regulates its liquidity regularly byevaluating actual and projected cash flows.

Tabel dibawah ini menunjukan analisis jatuh tempoliabilitas keuangan dalam rentang waktu yangmenunjukkan jatuh tempo kontraktual untuk semualiabilitas keuangan:

The table below shows the maturity analysis of thefinancial liabilities in the time frame that shows thecontractual maturities for all financial liabilities:

Jumlah tercatat/The carrying

amount

Arus kaskontraktual/

Contractual cashflow

Kurang dari 1tahun/ Lessthan 1 year

Antara 1 dan 2tahun/

Between 1 and2 years

Utang usaha 385.032.845 385.032.845 385.032.845 - Trade payablesUtang lain-lain 19.356.266.302 19.356.266.302 19.356.266.302 - Other payablesBiaya masih harus

dibayar 2.812.549.606 2.812.549.606 2.812.549.606 - Accrued expensesUtang bank 1.449.166.978 1.449.166.978 1.449.166.978 - Bank loan

Jumlah 24.003.015.731 24.003.015.731 24.003.015.731 - Total

Page 77: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

72

34. INSTRUMEN KEUANGAN 34. FINANCIAL INSTRUMENTS

Tabel dibawah ini menyajikan perbandingan atasnilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumenkeuangan Perusahaan pada tanggal31 Desember 2017 yang tercatat dalam laporankeuangan.

The table below summarizes the carrying amountsand estimated fair values of financial instruments ofthe Company that are stated in the financialposition as of December 31, 2017.

Nilai tercatat/Carrying value

Nilai wajar/Fair value

Aset keuangan Financial assets

Kas dan setara kas 72.409.142.597 72.409.142.597 Cash and cash equivalentPiutang usaha 2.384.776.043 2.384.776.043 Trade receivablesPiutang lain-lain 24.057.276 24.057.276 Others receivables

Jumlah aset keuangan 74.817.975.916 74.817.975.916 Total financial assets

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Utang usaha 385.032.845 385.032.845 Trade payablesUtang lain-lain 19.356.266.302 19.356.266.302 Others payablesBiaya yang masih harus dibayar 2.812.549.606 2.812.549.606 Accrued expensesUtang bank 1.449.166.978 1.449.166.978 Bank loan

Jumlah liabilitas keuangan 24.003.015.731 24.003.015.731 Total financial liabilities

Tabel dibawah ini menyajikan perbandingan atasnilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumenkeuangan Perusahaan pada tanggal31 Desember 2016 yang tercatat dalam laporankeuangan.

The table below summarizes the carrying amountsand estimated fair values of financial instruments ofthe Company that are stated in the financialposition as of December 31, 2016.

Nilai tercatat/Carrying value

Nilai wajar/Fair value

Aset keuangan Financial assets

Kas dan setara kas 43.113.724.794 43.113.724.794 Cash and cash equivalentPiutang usaha 1.818.480.408 1.818.480.408 Trade receivablesPiutang lain-lain 33.636.456 33.636.456 Others receivables

Jumlah aset keuangan 44.965.841.658 44.965.841.658 Total financial assets

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Utang usaha 506.322.554 506.322.554 Trade payablesUtang lain-lain 16.719.794.967 16.719.794.967 Others payablesBiaya yang masih harus dibayar 2.232.925.947 2.232.925.947 Accrued expensesUtang bank 3.343.030.777 3.343.030.777 Bank loan

Jumlah liabilitas keuangan 22.802.074.245 22.802.074.245 Total financial liabilities

Berdasarkan PSAK No. 60 (Revisi 2014), “InstrumenKeuangan: Pengungkapan” dan PSAK No. 68,“Pengukuran Nilai Wajar” terdapat tingkat hirarkinilai wajar sebagai berikut:

Based on PSAK No. 60 (Revised 2014), “FinancialInstruments: Disclosures” and PSAK No. 68, "FairValue Measurement", fair value hierarchy levels areas follows:

Page 78: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

73

34. INSTRUMEN KEUANGAN - Lanjutan 34. FINANCIAL INSTRUMENTS - Continued

a) Harga kuotasi (tidak disesuaikan) dalam pasaraktif untuk aset atau liabilitas yang identik(level 1)

a) quoted price (unadjusted) in active markets foridentical assets or liabilities (level 1);

b) Input selain harga kuotasi yang termasuk dalamlevel 1 yang dapat diobservasi untuk aset atauliabilitas, baik secara langsung (misalnya harga)atau secara tidak langsung (misalnya derivasidari harga) (level 2), dan

b) inputs other than quoted prices included withinlevel 1 that are observable for the asset orliability, either directly (e.g. prices) orindirectly (e.g. derivation from prices) (level 2);and

c) Input untuk aset atau liabilitas yang bukanberdasarkan data pasar yang dapat diobservasi(input yang tidak dapat diobservasi) (level 3).

c) inputs for the asset or liability that are notbased on observable market data (unobservableinputs) (level 3).

Nilai wajar untuk instrumen yang diperdagangkan dipasar aktif ditentukan berdasarkan kuotasi nilaipasar pada tanggal pelaporan. Kuotasi nilai pasaryang digunakan Perusahaan untuk aset keuanganadalah harga penawaran (bid price), sedangkanuntuk liabilitas keuangan menggunakan harga jual(ask price). Instrumen keuangan ini masuk dalamlevel 1.

The fair value of instruments traded in activemarkets is determined based on quoted marketprices at the reporting date. The quoted marketprice used by the Entity for financial assets is theoffering price (bid price), while for financialliabilities using the selling price (ask price). Thesefinancial instruments are included in level 1.

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidakdiperdagangkan di pasar aktif ditentukan denganmenggunakan teknik penilaian tertentu. Tekniktersebut menggunakan data pasar yang dapatdiobservasi sepanjang tersedia, dan seminimalmungkin tidak mengacu pada estimasi. Apabilaseluruh input signifikan atas nilai wajar dapatdiobservasi, instrumen keuangan ini termasuk dalamlevel 2, antara lain dengan mendiskontokan arus kasmasa depan menggunakan suku bunga yang berlakudari transaksi pasar yang dapat diamati untukinstrument dengan persyaratan, risiko kredit danjatuh tempo yang sama.

The fair value of financial instruments that are nottraded in an active market is determined usingvaluation techniques. The technique uses observablemarket data as long as available, and as little aspossible does not refer to an estimate. If allsignificant inputs in the fair value are observable,these financial instruments are included in level 2,among others by discounting future cash flowsusing current interest rates from observable currentmarket transactions for the instrument with terms,credit risk and the same maturity.

Instrumen keuangan jangka pendek dengan jatuhtempo satu tahun atau kurang (kas dan setara kas,piutang usaha, piutang lain-lain, utang usaha, utanglain-lain dan beban yang masih harus dibayar)sangat mendekati nilai tercatat karena dampakpendiskontoan yang tidak signifikan.

Short-term financial instruments with maturities ofone year or less (cash and cash equivalents, tradereceivables, restricted cash, short-term investments,trade payables, debt and other accrued expenses)are very close to the carrying amount since theimpact of discounting were not significant.

Jika satu atau lebih input yang signifikan tidakberdasarkan data pasar yang dapat diobservasi, makainstrumen tersebut masuk kedalam level 3.

If one or more significant inputs are not based onobservable market data, the instruments areincluded in level 3.

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan disajikandalam jumlah di mana instrumen tersebut dapatdipertukarkan dalam transaksi kini antara pihak-pihak yang berkeinginan (“willing parties”), bukandalam penjualan akibat kesulitan keuangan ataulikuidasi yang dipaksakan.

The fair value of financial assets and liabilities arepresented in the amount at which the instrumentcould be exchanged in a current transactionbetween willing parties, not in the sale due tofinancial difficulties or a forced liquidation.

Metode dan asumsi berikut ini digunakan untukmengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompokinstrumen keuangan yang praktis untukmemperkirakan nilai tersebut:

The following methods and assumptions are used toestimate the fair value for each class of financialinstruments that are practical to estimate thatvalue:

Page 79: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

74

34. INSTRUMEN KEUANGAN - Lanjutan 34. FINANCIAL INSTRUMENTS - Continued

1. Kas dan setara kas, piutang usaha dan piutanglain-lain

1. Cash and cash equivalent, trade receivables, andother receivables

Seluruh aset keuangan di atas merupakan asetkeuangan jangka pendek yang akan jatuh tempodalam waktu dua belas (12) bulan sehingga nilaitercatat aset keuangan tersebut telahmencerminkan nilai wajar dari aset keuangantersebut.

The above financial assets are short termfinancial assets that will expire within twelve(12) months so that the carrying amount of thefinancial assets have reflected the fair value ofthe financial assets.

2. Utang usaha, utang lain-lain, dan biaya yangmasih harus dibayar

2. Trade payables, other payables, and accruedexpenses

Seluruh liabilitas keuangan di atas merupakanliabilitas jangka pendek yang akan jatuh tempodalam waktu dua belas (12) bulan sehingga nilaitercatat liabilitas keuangan tersebut telahmencerminkan nilai wajar dari liabilitaskeuangan tersebut.

The above financial liabilities are short-termliabilities that will fall due within twelve (12)months so that the carrying amount of thefinancial liabilities have reflected the fair valueof the financial liabilities.

3. Utang bank 3. Bank loan

Seluruh liabilitas keuangan di atas merupakanpinjaman yang memiliki suku bunga variabel dantetap yang disesuaikan dengan pergerakan sukubunga pasar sehingga nilai tercatat liabilitaskeuangan tersebut telah mendekati nilai wajar.

The above financial liability is loan that hasvariable interest rates and fixed interest rateadjusted to the movement of the market so thatthe carrying amount of the financial liability isapproaching fair value.

35. INFORMASI SEGMEN 35. SEGMENT REPORTING

Manajemen telah menentukan segmen operasi yangdigunakan untuk mengambil keputusan strategis.Informasi segmen untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagaiberikut:

Management has determined the operatingsegments used to take strategic decisions. Segmentinformation for the years ended December 31, 2017and 2016 is as follows:

2017

Golf Course & GolfCart

IuranKeanggotaan &Pendaftaran/Membership &Enrollment Fee

Restoran/Restaurant Lainnya/ Others Jumlah/ Total

Pendapatan/Revenues 42.812.386.579 22.203.209.000 15.562.073.438 25.981.354.243 106.559.023.260Beban Pokok/Cost of revenues (18.657.465.905) (1.889.259.129) (10.470.569.368) (6.292.699.734) (37.309.994.136)Hasil Segmen/segment result 24.154.920.674 20.313.949.871 5.091.504.070 19.688.654.509 69.249.029.124

Page 80: PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk LAPORAN … · PTPONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Director Laporan Auditor

PT PONDOK INDAH PADANG GOLF Tbk PT PONDOK INDAH PADANG GOLF TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN –Lanjutan

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS –Continued

Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2017

As of and for the Year EndedDecember 31, 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

75

35. INFORMASI SEGMEN - Lanjutan 35. SEGMENT REPORTING - Continued

2016

Golf Course & GolfCart

IuranKeanggotaan &Pendaftaran/Membership &Enrollment Fee

Restoran/Restaurant Lainnya/ Others Jumlah/ Total

Pendapatan/Revenues 40.217.862.978 19.540.680.000 14.783.645.239 28.401.062.962 102.943.251.179Beban Pokok/Cost of revenues (18.874.348.822) (1.979.038.792) (10.038.356.787) (6.797.294.315) (37.689.038.716)Hasil Segmen/segment result 21.343.514.156 17.561.641.208 4.745.288.452 21.603.768.647 65.254.212.463

36. PENGUNGKAPAN INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS 36. SUPPLEMENTAL DISCLOSURE OF CASH FLOWS

Aktivitas yang tidakmempengaruhi arus kas:

2017 2016 Activities not affectingcash flows:

Penambahan asetpengampunan pajakmelalui akun tambahanmodal disetor 447.726.000

Additions of tax amnestyassets and liabilities through

additional paid in capitalaccount

37. PENYUSUNAN DAN PENYELESAIAN LAPORANKEUANGAN

37. PREPERATION AND COMPLETION OF THEFINANCIAL STATEMENTS

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab dalampenyusunan dan penyelesaian laporan keuangan iniyang diselesaikan tanggal 2 Maret 2018.

The Company's management is responsible for thepreparation and completion of financial statementsthat were completed on March 2, 2018.