PT Wismilak In Makmur Tbk - megaonlinetrading.id Update/IPO Update... · PT Wismilak Inti Makmur...
6
Your Trusted Professional 1 IPO Update Jadwal Penawaran Umum: (tentative) Masa Penawaran Awal : 19-29 November 2012 Pernyataan efektif : 07 Desember 2012 Penawaran : 10-12 Desember 2012 Penjatahan : 14 Desember 2012 Distribusi Saham Elektronik : 17 Desember 2012 Refund : 17 Desember 2012 Pencatatan di BEI : 18 Desember 2012 Penawaran Umum PT Wismilak Inti Makmur Tbk melakukan penawaran umum perdana saham sebanyak-banyaknya sejumlah 629,962,240 saham biasa dengan nilai nominal Rp 100 setiap saham yang mewakili 30.00% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh Perseroan setelah Penawaran Umum, yang ditawarkan kepada masyarakat dengan harga penawaran Rp 575 - Rp 800 per lembar saham. Perseroan juga mengadakan Program Alokasi Saham Karyawan (ESA) sebanyak-banyaknya 10.0% dari jumlah saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum. Adapun rencana penggunaan dana hasil penawaran umum ini adalah sebagai berikut: 1. Sebesar 50% akan digunakan untuk belanja modal 2. Sekitar 30% akan digunakan sebagai modal kerja 3. Sekitar 20% akan digunakan untuk pelunasan utang bank Sekilas Emiten Perseroan menjalankan kegiatan usaha berupa usaha perindustri- an pembuatan rokok dan bahan pendukung serta usaha-usaha pemasaran yang berkaitan. Produk perseroan adalah Galan Kretek, Wismilak Special, Galan Kretek Slim, Wismilak Kretek Slim, Wismilak Diplomat, Galan Mild, Diplomat Mild, Cigar- Corona, Cigar-Petit Corona dan Cigar-Robusto. PT Wismilak In Makmur Tbk 20 November 2012 Helen Vincentia [email protected] Industri : Cigarette Kisaran Harga : IDR 575 –800 per lembar saham PER’13E : 10.15x - 14.12x PER Sectoral 13E : 21.7x Underwriter : PT Mandiri Sekuritas PT OSK Nusadana Securities Indone- sia Sumber: perseroan Korespondensi: Grha Wismilak Dr. Soetomo No. 27 Surabaya, Jawa Timur Indonesia www.wismilak.com
Transcript of PT Wismilak In Makmur Tbk - megaonlinetrading.id Update/IPO Update... · PT Wismilak Inti Makmur...
Your Trusted Professional
1
IPO Update
Jadwal Penawaran Umum: (tentative) Masa Penawaran Awal : 19-29 November 2012 Pernyataan efektif : 07 Desember 2012 Penawaran : 10-12 Desember 2012 Penjatahan : 14 Desember 2012 Distribusi Saham Elektronik : 17 Desember 2012 Refund : 17 Desember 2012Pencatatan di BEI : 18 Desember 2012
Penawaran Umum
PT Wismilak Inti Makmur Tbk melakukan penawaran umum perdana saham sebanyak-banyaknya sejumlah 629,962,240 saham biasa dengan nilai nominal Rp 100 setiap saham yang mewakili 30.00% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh Perseroan setelah Penawaran Umum, yang ditawarkan kepada masyarakat dengan harga penawaran Rp 575 -Rp 800 per lembar saham.
Perseroan juga mengadakan Program Alokasi Saham Karyawan (ESA) sebanyak-banyaknya 10.0% dari jumlah saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum.
Adapun rencana penggunaan dana hasil penawaran umum ini adalah sebagai berikut:
1. Sebesar 50% akan digunakan untuk belanja modal
2. Sekitar 30% akan digunakan sebagai modal kerja
3. Sekitar 20% akan digunakan untuk pelunasan utang bank
Sekilas Emiten Perseroan menjalankan kegiatan
usaha berupa usaha perindustri-an pembuatan rokok dan bahan pendukung serta usaha-usaha pemasaran yang berkaitan.
Produk perseroan adalah Galan Kretek, Wismilak Special, Galan Kretek Slim, Wismilak Kretek Slim, Wismilak Diplomat, Galan Mild, Diplomat Mild, Cigar-Corona, Cigar-Petit Corona dan Cigar-Robusto.
PT Wismilak In� Makmur Tbk
20 November 2012
Helen Vincentia [email protected]
Industri : Cigarette Kisaran Harga : IDR 575 –800 per lembar saham PER’13E : 10.15x - 14.12x PER Sectoral 13E : 21.7x Underwriter : PT Mandiri Sekuritas PT OSK Nusadana Securities Indone-sia
Sumber:perseroan
Korespondensi: Grha Wismilak Dr. Soetomo No. 27 Surabaya, Jawa Timur Indonesia www.wismilak.com
Your Trusted Professional
2
IPO Update 20 November 2012
Kegiatan Usaha
PT Wismilak Inti Makmur Tbk menjalankan kegiatan usaha berupa usaha perindustrian pembuatan rokok dan bahan pendukung serta usaha-usaha pemasaran yang berkaitan. Perseroan memiliki tiga entitas anak yaitu GELORA, GAWIH dan GALAN. GELORA merupakan Entitas Anak yang memproduksi semua merek rokok Perseroan, GAWIH adalah Entitas Anak yang melakukan kegiatan pemasaran dan distribusi rokok Perseroan sedangkan GALAN juga memiliki izin untuk memproduksi rokok. Namun hingga saat ini, status GALAN adalah entitas non aktif.
Jenis rokok yang dihasilkan oleh perseroan diklasi�ikasikan dalam beberapa kategori produk, yaitu: Sigaret Kretek Tangan (SKT) Adalah rokok kretek yang diproduksi dengan tenaga manusia dan rokok yang dihasilkan tidak menggunakan �ilter. Semua proses produksi rokok SKT dilakukan secara manual. Sigaret Krekek Mesin (SKM) Adalah rokok yang diproduksi dengan bantuan mesin dan rokok yang dihasilkan menggunakan �ilter. Produk perseroan adalah Galan Kretek, Wismilak Special, Galan kretek slim, Wismilak Kretek Slim, Wismilak Diplomat, Galan Mild, Diplomat Mild, Cigar-Corona, Cigar-Petit Co-rona dan Cigar-Robusto. Kapasitas produksi Perseroan mendekati 3 miliar batang rokok per tahun untuk SKT dan SKM dimana dari jumlah tersebut pada saat ini Perseroan telah mempergunakan sekitar 85% dari kapasitas yang digunakan dala proses produksi.
Dewan Komisaris dan Direksi
Dewan Komisaris:
Komisaris Utama : Willy Walla Komisaris : Indahtati Widjajadi Komisaris Independen : Edy Sugito
Dewan Direksi:
Direktur Utama : Ronald Walla Direktur : Krisna Tanimhardja Direktur : Sugito Winarko Direktur : Lucas Firman Djajanto Direktur : Trisnawati Trisnajuana Direktur : Hendrikus Johan Soegiarto
Your Trusted Professional
3
IPO Update 20 November 2012
Risiko Usaha
Risiko ketersediaan bahan baku Risiko kebijakan pemerintah Risiko persaingan Risiko perubahan selera konsumen Risiko �luktuasi nilai tukar Rupiah terhadap mata uang asing Risiko penurunan konsumsi rokok sehubungan dengan kampanye anti rokok dalam komuni-
tas masyarakat Risiko bahan baku yang dapat ber�luktuasi secara signi�ikan
Strategi Usaha
Memfokuskan produk-produk Perseroan pada produk-produk rokok kretek dengan men-gutamakan pertumbuhan di sector SKM mild, disamping juga tetap membuka peluang untuk rokok kretek non mild (SKM regular dan SKT)
Meningkatkan mutu, pemasaran dan distribusi produk-produk Perseroan
Terus meningkatkan mutu sumber daya manusia dalam rangka mengantisipasi dan memper-siapkan diri untuk menghadapi perkembangan usaha di masa mendatang
Meningkatkan hubungan komunikasi internal dan eksternal yang berguna bagi peningkatan kinerja Perseroan
Keunggulan Kompetetif
Kualitas produk yang prima
Imej merek korporasi yang kuat
Segmentasi produk dan fokus terhadap target pasar yang dituju
Jaringan dan sebaran distribusi
Your Trusted Professional
4
IPO Update 20 November2012
Sebelum dan Setelah Penawaran Umum
Setelah Penawaran Umum & ESA
Exhibit 1. Struktur Kepemilikan Saham
Sumber:perseroan
Your Trusted Professional
5
IPO Update 20 November 2012
Exhibit 2. Kinerja keuangan
Valuasi
Sesuai dengan paparan public expose dan due diligent bahwa harga penawaran saham perseroan berkisar antara IDR 575 - IDR 800 pe lembar sahamnya. Dengan PER estimasi 2013 sekitar 10.15x - 14.12x berada di bawah estimasi PER sektor consumer goods sebesar 21.7x untuk tahun 2013.
Sumber:perseroan
Your Trusted Professional
6
MCI Research also available on Bloomberg, Factset & Securities.com
IPO Update 20 November 2012
DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Indonesia.
Danny Eugene [email protected]
Head of Research Economy, Infrastructure, Property
Arief Fahruri [email protected]
Research Analyst Banking, Plantation, Poultry
Helen Vincentia [email protected]
Research Analyst Heavy Equipment, Cement, Consumer Goods
Fadlillah Qudsi [email protected]
Technical Analyst
Equity Sales & Trading Tel. (6221) 7917 5571-76, 79175580
Fax.(6221) 7917 5032
Fixed Income Sales & Trading Tel. (6221) 79175559-62 Fax. (6221) 7919 3900
Research Department Tel. (6221) 7917 5599 Fax.(6221) 7917 5032
Investment Banking Tel. (6221) 7917 5599 Fax. (6221) 7919 3900
