PT Victoria Insurance Tbk...2018/12/31 · PT VICTORIA INSURANCE Tbk Catatan atas Laporan Keuangan...

PT Victoria Insurance Tbk

Laporan Keuangan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

31 Desember 2018 dan 2017

PT VICTORIA INSURANCE Tbk

DAFTAR ISI

Halaman

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan PT Victoria Insurance Tbk untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2018 dan 2017

LAPORAN KEUANGAN – Untuk tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2018 dan 2017

Laporan Posisi Keuangan 1

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain 3 Laporan Perubahan Ekuitas 4 Laporan Arus Kas 5

Catatan atas Laporan Keuangan 6

Catatan 2018 2017

ASET

Kas dan bank 4

Pihak berelasi 1.317.046.659 1.117.224.493

Pihak ketiga 701.353.843 1.358.780.320

Piutang premi 5

Pihak berelasi 1.455.894.239 1.489.097.010

Pihak ketiga 12.853.698.875 10.491.127.139

Piutang reasuransi 6 1.051.739.853 2.560.757.275

Piutang lain-lain 7

Pihak berelasi 187.926.862 245.147.085

Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan

nilai masing-masing sebesar Rp 9.704.892.724 dan

Rp 2.400.461.880 pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 4.709.618.592 13.273.123.128

Aset reasuransi 8 48.106.717.662 22.456.935.533

Investasi 9,16

Deposito berjangka 9a

Pihak berelasi 8.300.000.000 1.500.000.000

Pihak ketiga 44.396.200.000 34.854.800.000

Efek tersedia untuk dijual

Efek utang 9b

Pihak berelasi 17.861.250.000 15.612.900.775

Pihak ketiga 60.822.300.000 84.878.258.250

Efek ekuitas 9b

Pihak berelasi 16.959.102.000 21.549.068.800

Pihak ketiga 26.178.600.000 8.281.000.000

Unit penyertaan reksadana 9b

Pihak berelasi 3.206.244.457 3.271.346.496

Pihak ketiga 7.374.811.915 7.370.606.089

Penyertaan lain 9b 90.000.000 18.140.000.000

Properti investasi - bersih 9c 3.000.751.970 3.050.826.985

Biaya dibayar dimuka 360.225.785 459.440.519

Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi

penyusutan masing-masing sebesar

Rp 2.159.340.640 dan Rp 2.175.982.322

pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 10 1.162.886.570 1.391.799.788

Aset pajak tangguhan 26 704.184.709 -

Aset lain-lain 1.318.076.838 290.524.996

JUMLAH ASET 262.118.630.829 253.642.764.681

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.


Laporan Posisi Keuangan

(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)


- 1 -

Catatan 2018 2017

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITAS

Utang klaim 11 254.845.526 391.337.584

Utang reasuransi - pihak ketiga 12 13.192.218.204 7.265.174.708

Utang komisi 13

Pihak berelasi 117.253.237 -

Pihak ketiga 869.351.302 637.821.696

Utang pajak 14 47.146.429 66.390.491

Beban akrual 1.394.049.308 1.130.111.842

Liabilitas kontrak asuransi 15 63.966.665.289 49.783.396.747

Utang lain-lain 1.479.674.649 834.102.871

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 25 1.069.111.407 839.207.330

Liabilitas pajak tangguhan 26 - 2.793.343.850

Jumlah Liabilitas 82.390.315.351 63.740.887.119

EKUITAS

Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham

Modal dasar - 4.250.000.000 saham

Modal ditempatkan dan disetor -

1.453.582.700 saham pada tanggal 31 Desember 2018 dan

1.452.166.900 saham pada tanggal 31 Desember 2017 17 145.358.270.000 145.216.690.000

Tambahan modal disetor 18 108.556.516 94.398.516

Keuntungan (kerugian) belum direalisasi atas

perubahan nilai wajar efek tersedia untuk dijual (1.310.720.571) 10.809.783.458

Saldo laba

Ditentukan penggunaannya 19 3.000.000.000 2.000.000.000

Tidak ditentukan penggunaannya 32.572.209.533 31.781.005.588

Jumlah Ekuitas 179.728.315.478 189.901.877.562

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 262.118.630.829 253.642.764.681



Laporan Posisi Keuangan



- 2 -

Catatan 2018 2017

PENDAPATAN USAHA

Pendapatan underwriting

Pendapatan premi 20

Premi bruto 50.674.198.295 51.644.914.662

Premi reasuransi (34.313.150.728) (22.498.838.588)

Penurunan (kenaikan) premi belum merupakan

pendapatan dan manfaat polis masa depan 6.270.506.832 3.310.328.634

Jumlah pendapatan premi 22.631.554.399 32.456.404.708

Pendapatan komisi-neto 21 2.764.606.754 1.530.595.828

Jumlah pendapatan underwriting 25.396.161.153 33.987.000.536

Beban underwriting

Beban klaim 22

Klaim bruto 28.281.870.443 20.700.814.350

Klaim reasuransi (9.831.083.879) (5.036.200.875)

Kenaikan (penurunan) estimasi klaim (5.196.006.756) 4.912.541.276

Jumlah beban underwriting 13.254.779.808 20.577.154.751

Hasil underwriting 12.141.381.345 13.409.845.785

Hasil investasi 23 11.769.437.214 11.612.371.887

Jumlah Pendapatan Usaha 23.910.818.559 25.022.217.672

BEBAN USAHA 24 13.406.900.449 14.672.260.767

LABA USAHA 10.503.918.110 10.349.956.905

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN - Bersih (5.710.620.101) (1.837.428.499)

LABA SEBELUM PAJAK 4.793.298.009 8.512.528.406

MANFAAT (BEBAN) PAJAK 26 (845.640.086) 302.250.254

LABA TAHUN BERJALAN 3.947.657.923 8.814.778.660

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi

Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti 25 225.704.459 (77.072.365)

Pajak terkait pos yang tidak akan

direklasifikasi ke laba rugi 26 (56.426.115) 19.268.091

Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi

Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas

perubahan nilai wajar efek tersedia untuk dijual (16.160.672.039) 17.297.476.976

Pajak terkait pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi 4.040.168.010 (3.603.261.153)

JUMLAH PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF (8.003.567.762) 22.451.190.209

LABA BERSIH PER SAHAM 27

DASAR 2,72 6,07

DILUSIAN 2,63 5,10



Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2018 dan 2017


- 3 -

Tambahan Modal Ditentukan Tidak ditentukan

Catatan Modal saham disetor penggunaannya penggunaannya Jumlah ekuitas

Saldo per 1 Januari 2017 145.049.050.000 77.634.516 (2.884.432.365) 1.000.000.000 24.024.031.202 167.266.283.353

Laba tahun berjalan - - - - 8.814.778.660 8.814.778.660

Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja

jangka panjang 25,26 - - - - (57.804.274) (57.804.274)

Keuntungan yang belum direalisasi atas perubahan

nilai wajar aset keuangan tersedia untuk dijual

- bersih setelah pajak tangguhan - - 13.694.215.823 - - 13.694.215.823

Penerbitan modal saham 17 167.640.000 16.764.000 - - - 184.404.000

Pembentukan cadangan umum 19 - - - 1.000.000.000 (1.000.000.000) -

Saldo per 31 Desember 2017 145.216.690.000 94.398.516 10.809.783.458 2.000.000.000 31.781.005.588 189.901.877.562

Laba tahun berjalan - - - - 3.947.657.923 3.947.657.923

Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja

jangka panjang 25,26 - - - - 169.278.344 169.278.344

Kerugian yang belum direalisasi atas perubahan

nilai wajar aset keuangan tersedia untuk dijual

- bersih setelah pajak tangguhan - - (12.120.504.029) - - (12.120.504.029)

Penerbitan modal saham 17 141.580.000 14.158.000 - - - 155.738.000 -

Pembagian dividen tunai 19 - - - - (2.325.732.322) (2.325.732.322)

Pembentukan cadangan umum 19 - - - 1.000.000.000 (1.000.000.000) -

Saldo per 31 Desember 2018 145.358.270.000 108.556.516 (1.310.720.571) 3.000.000.000 32.572.209.533 179.728.315.478


Saldo laba


Laporan Perubahan Ekuitas



Keuntungan (kerugian) belum

direalisasi atas perubahan nilai

wajar efek tersedia untuk dijual

- 4 -


Laporan Arus Kas



2018 2017

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

Penerimaan:

Premi 48.344.829.330 63.985.048.870

Klaim reasuransi 11.340.101.301 15.145.680.565

Komisi 5.848.419.928 3.649.420.383

Lain-lain 766.392.965 123.430.388

Pembayaran:

Premi reasuransi (28.386.107.232) (28.902.028.456)

Klaim (28.418.362.501) (20.372.161.625)

Komisi (2.735.030.331) (4.941.548.091)

Beban usaha (11.137.326.308) (14.168.371.065)

Pajak penghasilan (342.611.321) (334.352.758)

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan Untuk) Aktivitas Operasi (4.719.694.169) 14.185.118.211

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Pencairan:

Efek tersedia untuk dijual 27.843.000.000 27.878.895.362

Deposito berjangka 13.441.300.000 27.500.000.000

Penerimaan hasil investasi 12.357.685.783 11.090.895.079

Hasil penjualan aset tetap 281.000.000 -

Penempatan:

Efek tersedia untuk dijual (17.392.800.000) (71.317.900.000)

Deposito berjangka (29.667.800.000) (4.851.400.000)

Penyertaan saham - (3.650.000.000)

Perolehan aset tetap (193.211.100) (203.802.200)

Pembayaran utang pembelian kendaraan (237.090.503) (215.852.083)

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan Untuk) Aktivitas Investasi 6.432.084.180 (13.769.163.842)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Penerimaan dari penerbitan modal saham 155.738.000 184.404.000

Pembayaran dividen (2.325.732.322) -

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan Untuk) Aktivitas Pendanaan (2.169.994.322) 184.404.000

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS (457.604.311) 600.358.369

KAS DAN BANK AWAL TAHUN 2.476.004.813 1.875.646.444

KAS DAN BANK AKHIR TAHUN 2.018.400.502 2.476.004.813


- 5 -

PT VICTORIA INSURANCE Tbk Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2018 dan 2017 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

- 6 -

1. Umum

a. Pendirian dan Informasi Umum PT Victoria Insurance Tbk (Perusahaan) sebelumnya bernama PT Asuransi Umum Centris didirikan berdasarkan Akta No. 58 tanggal 11 Mei 1978 dibuat di hadapan Haji Bebasa Daeng Lalo, S.H., notaris di Jakarta, dengan nama PT Asuransi Agung Asia. Akta pendirian ini telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. Y.A.5/272/20 tanggal 14 Agustus 1978, dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 81 tanggal 10 Oktober 1978, Tambahan No. 595. Perusahaan beberapa kali melakukan perubahan nama dan terakhir kali berubah nama menjadi PT Victoria Insurance berdasarkan Akta No. 93 tanggal 19 Agustus 2010, dibuat oleh Suwarni Sukiman, S.H., notaris di Jakarta. Akta tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-43243.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal 2 September 2010, didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0066030.AH.01.09.Tahun 2010 tanggal 2 September 2010 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 14 tanggal 17 Februari 2012, Tambahan No. 2038. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. 98 tanggal 12 Nopember 2015 dari Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.kn, notaris di Jakarta, mengenai perubahan pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan pelaksanaan Penawaran Umum Perdana. Akta perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03 0980484 tanggal 16 Nopember 2015 serta didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU 3580161.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 16 Nopember 2015.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah menjalankan kegiatan usaha di bidang asuransi kerugian. Perusahaan memperoleh izin sebagai Perusahaan asuransi kerugian dari Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. Kep-604/KM.13/1991 tanggal 4 Desember 1991, Surat Direktur Jenderal Lembaga Keuangan No. S-4256/LK/1993 tanggal 24 Juli 1993 dan terakhir dengan Surat Keputusan dari Menteri Keuangan No. Kep-599/KM.10/2010 tanggal 27 Oktober 2010 tentang Pemberian Izin Usaha di Bidang Asuransi Kerugian sehubungan perubahan nama menjadi PT Victoria Insurance. Perusahaan beralamat di Jalan Tomang Raya Kav. 33-37 Lantai 3B, Jakarta. Perusahaan memiliki 2 kantor cabang yang terletak di Surabaya dan Semarang. Perusahaan mulai beroperasi secara komersil sejak 19 Agustus 2010. Perusahaan tergabung dalam kelompok usaha Victoria Group, dengan entitas induk utama adalah PT Victoria Investama Tbk.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan

Pada tanggal 18 September 2015, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam atau Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan/ Bapepam dan LK atau sekarang Otoritas Jasa Keuangan / OJK) dengan surat No. S-428/D.04/2015 untuk melakukan penawaran umum atas 376.000.000 saham Perusahaan seharga Rp100 (dalam Rupiah penuh) per lembar saham dengan harga penawaran berkisar Rp 100 sampai dengan Rp110 (dalam Rupiah penuh) per saham kepada masyarakat dan telah dicatatkan kepada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 28 September 2015.


- 7 -

Bersamaan dengan itu, juga ditawarkan sebanyak-banyaknya 376.000.000 Waran Seri I yang menyertai saham biasa. Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli saham baru Perusahaan dengan harga pelaksanaan yang telah ditentukan yaitu sebesar Rp 110 (dalam Rupiah penuh) per lembar saham dan dapat dilakukan selama masa berlakunya yaitu mulai tanggal 25 Maret 2016 sampai dengan 25 September 2020. Bila waran tidak dilaksanakan sampai dengan masa berlaku habis, maka waran tersebut menjadi kadaluarsa dan tidak memiliki nilai. Jangka waktu waran tidak akan diperpanjang. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, seluruh saham Perusahaan atau sejumlah 1.453.582.700 saham dan 1.452.166.900 saham telah tercatat di Bursa Efek Indonesia.

c. Dewan Komisaris, Komite Audit, Direksi dan Karyawan

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, susunan pengurus Perusahaan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diadakan masing-masing tanggal 30 Mei 2018 yang didokumentasikan dalam Akta No. 25 dari Rahayu Ningsih, S.H., notaris di Jakarta dan tanggal 27 Desember 2017 yang didokumentasikan dalam Akta No. 08 dari Rahayu Ningsih, S.H., notaris di Jakarta, adalah sebagai berikut:

2018 2017

Dewan Komisaris

Komisaris Utama : Sulistijowati Sulistijowati

Komisaris Independen : Vivekanand Atmaram Tolani Vivekanand Atmaram Tolani

Jimmy Paulus Watulingas Jimmy Paulus Watulingas

Dewan Direksi

Direktur Utama : Suwandi Suharto -

Direktur : Suryadi Suryadi

Direktur Independen : Drs. Fatchurhuda Drs. Fatchurhuda

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaan memiliki komite Audit yang terdiri dari: Ketua : Vivekanand Atmaram Tolani

Anggota : Henry Djaja Karim

Susanti SE

Sebagai perusahaan publik, Perusahaan telah memiliki Komisaris Independen dan Komite Audit yang diwajibkan oleh Bapepam dan LK (sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK). Pada tahun 2018 dan 2017, Komite Audit perusahaan terdiri dari 3 anggota, yaitu Vivekanand Atmaram Tolani selaku komisaris independen juga merupakan ketua dan anggota dari Komite Audit, Henry Djaja Karim dan Susanti SE sebagai anggota profesional yang mempunyai kualifikasi akademis yang memadai untuk menjalankan fungsi sebagai Komite Audit, dan tidak mempunyai hubungan afiliasi baik dengan Dewan Komisaris, Direksi maupun pihak yang berkepentingan di Perusahaan. Personel manajemen kunci Perusahaan terdiri dari Komisaris, Direksi dan Kepala Divisi. Jumlah karyawan Perusahaan (tidak diaudit) sebanyak 41 dan 34 orang masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. Laporan keuangan PT Victoria Insurance Tbk untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2018 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 25 Maret 2019. Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian atas laporan keuangan tersebut.


- 8 -

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting

a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan

Laporan keuangan disusun dan disajikan dengan menggunakan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, meliputi pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) dan Peraturan Bapepam-LK (sekarang OJK) No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

Dasar pengukuran laporan keuangan ini adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2018 adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

Mata uang yang digunakan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan adalah mata uang Rupiah (Rupiah) yang juga merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

b. Penjabaran Mata Uang Asing

Mata Uang Fungsional dan Pelaporan

Akun-akun yang tercakup dalam laporan keuangan Perusahaan diukur menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsional).

Transaksi dan Saldo

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang fungsional menggunakan kurs pada tanggal transaksi. Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dan dari penjabaran pada kurs akhir tahun atas aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui dalam laba rugi.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, kurs konversi yakni kurs tengah Bank Indonesia, yang digunakan oleh Perusahaan sebagai berikut:

2018 2017

Dolar Amerika Serikat (USD) 14.481 13.548

Franc Swiss (CHF) 14.710 13.842

Dolar Singapura (SGD) 10.603 10.134

Euro (EUR) 16.560 16.174

Yen Jepang (JPY) 131 120

Dolar Australia (AUD) 10.211 10.557

Yen China (CNY) 2.110 2.073

Mata Uang


- 9 -

c. Transaksi Pihak Berelasi

Orang atau entitas dikategorikan sebagai pihak berelasi Perusahaan apabila memenuhi definisi pihak berelasi berdasarkan PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

Semua transaksi signifikan dengan pihak berelasi telah diungkapkan dalam laporan keuangan.

d. Instrumen Keuangan Pembelian atau penjualan yang reguler atas instrumen keuangan diakui pada tanggal transaksi.

Instrumen keuangan pada pengakuan awal diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal aset keuangan) atau yang diterima (dalam hal liabilitas keuangan). Nilai wajar ditentukan dengan mengacu pada harga transaksi atau harga pasar yang berlaku. Jika harga pasar tidak dapat ditentukan dengan andal, maka nilai wajar dihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruh pembayaran atau penerimaan kas masa depan, yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar yang berlaku untuk instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang sama atau hampir sama. Pengukuran awal instrumen keuangan termasuk biaya transaksi, kecuali untuk instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Biaya transaksi diamortisasi sepanjang umur instrumen menggunakan metode suku bunga efektif. Pengklasifikasian instrumen keuangan dilakukan berdasarkan tujuan perolehan instrumen tersebut dan mempertimbangkan apakah instrumen tersebut memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaan memiliki instrumen keuangan dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang, aset keuangan tersedia untuk dijual, dan liabilitas keuangan lain-lain. Oleh karena itu, kebijakan akuntansi terkait dengan instrumen keuangan dalam kategori aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, investasi dimiliki hingga jatuh tempo dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi tidak diungkapkan. Aset Keuangan (1) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, yang selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, kategori ini meliputi kas dan bank, piutang lain-lain, investasi dalam deposito berjangka dan aset lain-lain-uang jaminan yang dimiliki oleh Perusahaan.


- 10 -

(2) Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual Aset keuangan tersedia untuk dijual merupakan aset yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau tidak diklasifikasikan dalam kategori instrumen keuangan yang lain, dan selanjutnya diukur pada nilai wajar, dengan keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi diakui pada bagian ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau dianggap telah mengalami penurunan nilai, dimana pada saat itu akumulasi keuntungan atau kerugian direklasifikasi ke laba rugi. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, kategori ini meliputi investasi Perusahaan dalam efek ekuitas, unit penyertaan reksadana, efek utang dan penyertaan lain dalam bentuk saham.

Tidak terdapat nilai wajar yang dapat diandalkan untuk pengukuran penyertaan lain dalam bentuk saham, sehingga dinyatakan pada biaya perolehan.

Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Perusahaan diklasifikasikan berdasarkan substansi perjanjian kontraktual serta definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. Kebijakan akuntansi yang diterapkan atas instrumen keuangan tersebut diungkapkan berikut ini. Instrumen Ekuitas Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sejumlah hasil yang diterima, setelah dikurangkan dengan biaya penerbitan langsung. Liabilitas Keuangan Lain-lain

Kategori ini merupakan liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal tidak ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Instrumen keuangan yang diterbitkan atau komponen dari instrumen keuangan tersebut, yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lain-lain, jika substansi perjanjian kontraktual mengharuskan Perusahaan untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada pemegang instrumen keuangan, atau jika liabilitas tersebut diselesaikan tidak melalui penukaran kas atau aset keuangan lain atau saham sendiri yang jumlahnya tetap atau telah ditetapkan.

Liabilitas keuangan lain-lain selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi berdasarkan suku bunga efektif.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, kategori ini meliputi utang komisi, beban akrual dan utang lain-lain yang dimiliki oleh Perusahaan. Saling Hapus Instrumen Keuangan

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, Perusahaan saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.


- 11 -

Penurunan Nilai Aset Keuangan

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, manajemen Perusahaan menelaah apakah suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai.

(1) Aset keuangan pada biaya perolehan diamortisasi

Manajemen pertama-tama menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, dan secara individual atau kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual. Jika manajemen menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, baik aset keuangan tersebut signifikan atau tidak signifikan, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. Jika terdapat bukti obyektif bahwa rugi penurunan nilai telah terjadi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut. Nilai tercatat aset tersebut langsung dikurangi dengan penurunan nilai yang terjadi atau menggunakan akun cadangan dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laba rugi. Jika, pada tahun berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka dilakukan penyesuaian atas cadangan kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui. Pemulihan penurunan nilai selanjutnya diakui dalam laba rugi, dengan ketentuan nilai tercatat aset setelah pemulihan penurunan nilai tidak melampaui biaya perolehan diamortisasi pada tanggal pemulihan tersebut.

(2) Aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi atas instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan tidak diukur pada nilai wajar karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal, maka jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa.

(3) Aset keuangan tersedia untuk dijual Dalam hal instrumen ekuitas dalam kelompok tersedia untuk dijual, penelaahan penurunan nilai ditandai dengan penurunan nilai wajar dibawah biaya perolehannya yang signifikan dan berkelanjutan. Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka kerugian penurunan nilai kumulatif yang dihitung dari selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai yang sebelumnya telah diakui dalam laba rugi, dikeluarkan dari ekuitas dan diakui dalam laba rugi. Kerugian penurunan nilai tidak boleh dipulihkan melalui laba rugi. Kenaikan nilai wajar setelah terjadinya penurunan nilai diakui di ekuitas.


- 12 -

Dalam hal instrumen utang dalam kelompok tersedia untuk dijual, penurunan nilai ditelaah berdasarkan kriteria yang sama dengan aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Bunga tetap diakru berdasarkan suku bunga efektif asal yang diterapkan pada nilai tercatat aset yang telah diturunkan nilainya, dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga. Jika, pada tahun berikutnya, nilai wajar instrumen utang meningkat dan peningkatan nilai wajar tersebut karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui dalam laba rugi, maka penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan melalui laba rugi.

Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan (1) Aset Keuangan

Aset keuangan (atau bagian dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika:

a. Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir;

b. Perusahaan tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, namun juga menanggung liabilitas kontraktual untuk membayar kepada pihak ketiga atas arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa adanya penundaan yang signifikan berdasarkan suatu kesepakatan; atau

c. Perusahaan telah mentransfer haknya untuk menerima arus kas dari aset

keuangan dan (i) telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.

(2) Liabilitas Keuangan

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, dibatalkan, atau telah kadaluarsa.

e. Pengukuran Nilai Wajar

Pengukuran nilai wajar didasarkan pada asumsi bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas akan terjadi:

• di pasar utama untuk aset atau liabilitas tersebut atau;

• jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas tersebut.

Perusahaan harus memiliki akses ke pasar utama atau pasar yang paling menguntungkan pada tanggal pengukuran.

Nilai wajar aset atau liabilitas diukur menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam kepentingan ekonomi terbaiknya.

Ketika Perusahaan menggunakan teknik penilaian, maka Perusahaan memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.


- 13 -

Seluruh aset dan liabilitas yang mana nilai wajar aset atau liabilitas tersebut diukur atau diungkapkan, dikategorikan dalam hirarki nilai wajar sebagai berikut:

• Level 1 – harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik;

• Level 2 – teknik penilaian dimana level input terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar dapat diobservasi, baik secara langsung maupun tidak langsung;

• Level 3 – teknik penilaian dimana level input terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar tidak dapat diobservasi.

Untuk aset dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar secara berulang dalam laporan keuangan, maka Perusahaan menentukan apakah telah terjadi transfer di antara level hirarki dengan menilai kembali pengkategorian level nilai wajar pada setiap akhir periode pelaporan.

f. Piutang Premi dan Piutang Reasuransi

Piutang premi meliputi tagihan premi kepada tertanggung/agen/boker sebagai akibat transaksi asuransi. Dalam hal Perusahaan memberikan potongan premi kepada tertanggung, maka potongan tersebut langsung dikurangkan dari piutang preminya.

Perusahaan menelaah penurunan piutang secara berkala. Jika ada bukti obyektif bahwa piutang tersebut mengalami penurunan nilai, Perusahaan mengurangi nilai tercatat piutang sebesar jumlah yang dapat dipulihkan dan mengakui rugi penurunan nilai dalam laba rugi. Perusahaan mengumpulkan bukti obyektif bahwa terdapat penurunan nilai piutang dngan menggunakan proses yang diterapkan untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Rugi penurunan nilai tersebut juga dihitung mengikuti metode yang sama yang digunakan untuk aset keuangan yang dijelaskan pada Catatan 2d.

g. Biaya Dibayar Dimuka

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

h. Properti Investasi Properti investasi, kecuali tanah, diukur sebesar biaya perolehan, termasuk biaya transaksi, setelah dikurangi dengan akumulasi penyusutan dan kerugian penurunan nilai, jika ada. Tanah tidak disusutkan dan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. Jumlah tercatat termasuk biaya penggantian untuk bagian tertentu dari properti investasi yang telah ada pada saat beban terjadi, jika kriteria pengakuan terpenuhi, dan tidak termasuk biaya perawatan sehari-hari properti investasi.

Properti investasi disusutkan menggunakan metode garis lurus sepanjang estimasi masa manfaatnya selama 20 tahun.

Properti investasi dihentikan pengakuannya (dikeluarkan dari laporan posisi keuangan) pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian atau pelepasan properti investasi diakui dalam laba rugi dalam tahun terjadinya penghentian atau pelepasan tersebut.


- 14 -

Transfer ke properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan, yang ditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian oleh pemilik atau dimulainya sewa operasi ke pihak lain. Transfer dari properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan, yang ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan oleh pemilik atau dimulainya pengembangan untuk dijual. Nilai residu, jika ada, umur manfaat, serta metode penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah berbeda dengan estimasi sebelumnya.

i. Aset Tetap

Aset tetap dinyatakan berdasarkan biaya perolehan, tetapi tidak termasuk biaya perawatan sehari-hari, dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan.

Beban-beban yang timbul setelah aset tetap digunakan, seperti beban perbaikan dan pemeliharaan, dibebankan ke laba rugi pada saat terjadinya. Apabila beban-beban tersebut menimbulkan peningkatan manfaat ekonomis di masa datang dari penggunaan aset tetap tersebut yang dapat melebihi kinerja normalnya, maka beban-beban tersebut dikapitalisasi sebagai tambahan biaya perolehan aset tetap.

Penyusutan dan amortiasi dihitung berdasarkan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis dari aset tetap sebagai berikut: Tahun

Kendaraan 4 – 8 Perlengkapan dan peralatan kantor 4 – 8 Renovasi bangunan sewa 4

Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan dilakukan penurunan nilai apabila terdapat peristiwa atau perubahan kondisi tertentu yang mengindikasikan nilai tercatat tersebut tidak dapat dipulihkan sepenuhnya. Dalam setiap inspeksi yang signifikan, biaya inspeksi diakui dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian apabila memenuhi kriteria pengakuan. Biaya inspeksi signifikan yang dikapitalisasi tersebut diamortisasi selama periode sampai dengan saat inspeksi signifikan berikutnya.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap diakui dalam laba rugi pada tahun terjadinya penghentian pengakuan. Nilai residu, umur manfaat, serta metode penyusutan dan amortisasi ditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah berbeda dengan estimasi sebelumnya.


- 15 -

j. Transaksi Sewa Penentuan apakah suatu kontrak merupakan atau mengandung unsur sewa adalah berdasarkan substansi kontrak pada tanggal awal sewa, yakni apakah pemenuhan syarat kontrak tergantung pada penggunaan aset tertentu dan kontrak tersebut berisi hak untuk menggunakan aset tersebut. Perlakuan Akuntansi sebagai Lessee Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakui sebagai beban dalam laba rugi dengan dasar garis lurus (straight line basis) selama masa sewa.

k. Distribusi Dividen

Distribusi dividen kepada pemegang saham Perusahaan diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan dalam periode saat dividen tersebut disetujui oleh pemegang saham Perusahaan.

l. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

Pada setiap akhir periode pelaporan tahunan, Perusahaan menelaah apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat uji tahunan penurunan nilai aset perlu dilakukan, maka Perusahaan membuat estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dinyatakan mengalami penurunan nilai dan rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.

Penelaahan dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan tahunan untuk mengetahui apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai aset yang telah diakui dalam periode sebelumnya mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka Perusahaan mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang diakui dalam periode sebelumnya akan dipulihkan apabila nilai tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun nilai tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun-tahun sebelumnya. Setelah pemulihan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan nilai tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.

m. Kontrak Asuransi Kontrak asuransi adalah kontrak dimana penanggung menerima resiko asuransi signifikan dari tertanggung. Risiko asuransi signifikan didefinisikan sebagai kemungkinan membayar manfaat signifikan kepada tertanggung jika suatu kejadian yang diasuransikan terjadi dibandingkan dengan manfaat minimum yang akan dibayarkan apabila risiko yang diasuransikan tidak terjadi.


- 16 -

Pengakuan Pendapatan Premi Premi dari kontrak asuransi dan reasuransi jangka pendek diakui sebagai pendapatan sesuai periode polis (kontrak) berdasarkan proporsi jumlah proteksi yang diberikan. Premi dari polis bersama diakui sebesar pangsa premi Perusahaan. Premi hak reasuradur diakui sebagai premi asuransi selama periode kontrak reasuransi secara proporsional dengan proteksi yang diperoleh. Premi belum merupakan pendapatan dari kontrak asuransi jangka pendek ditentukan untuk masing-masing jenis pertanggungan dihitung berdasarkan premi neto sesuai dengan proporsi jumlah hari sampai dengan polis berakhir (proporsional harian). Kenaikan atau penurunan premi yang belum merupakan pendapatan adalah selisih antara saldo premi yang belum merupakan pendapatan tahun berjalan dan tahun lalu. Premi kontrak asuransi jangka panjang diakui sebagai pendapatan pada saat jatuh tempo dari pemegang polis. Perusahaan mereasuransikan sebagian risiko atas akseptasi pertanggungan yang diperoleh kepada perusahaan asuransi lain dan perusahan reasuransi. Jumlah premi dibayar atau bagian premi atas transaksi reasuransi prospektif diakui sebagai premi reasuransi sesuai periode kontrak reasuransi secara proprosional dengan proteksi yang diberikan. Pembayaran atau kewajiban atas transaksi reasuransi retrospektif diakui sebagai piutang reasuransi sebagai kewajiban yang dibukukan sehubungan kontrak reasuransi tersebut. Beban Klaim Beban klaim meliputi klaim disetujui (settled claims), klaim dalam proses penyelesaian termasuk klaim yang terjadi namun belum dilaporkan dan beban penyelesaian klaim. Beban klaim tersebut diakui sebagai beban pada saat timbulnya kewajiban untuk memenuhi klaim. Bagian klaim reasuradur diakui dan dicatat sebagai pengurang beban klaim pada periode yang sama dengan periode pengakuan beban klaim. Hak subrogasi diakui sebagai pengurang beban klaim pada saat realisasi. Jumlah klaim dalam proses penyelesaian (estimasi klaim) dihitung berdasarkan estimasi kerugian dari klaim yang pada tanggal laporan posisi keuangan masih dalam proses penyelesaian, termasuk klaim yang sudah terjadi namun belum dilaporkan. Perubahan dalam estimasi klaim diakui dalam laba rugi pada tahun terjadinya perubahan. Kenaikan (penurunan) estimasi klaim adalah selisih antara klaim tahun berjalan dengan tahun lalu.

Komisi Komisi yang diberikan kepada pialang asuransi, dan perusahaan asuransi lain sehubungan dengan penutupan pertanggungan dicatat sebagai beban komisi, sedangkan komisi yang diperoleh dari transaksi reasuransi dicatat sebagai pengurang beban komisi dan diakui dalam laba rugi pada saat terjadinya. Dalam hal jumlah komisi yang diperoleh lebih besar dari jumlah beban komisi, maka selisih tersebut disajikan sebagai pendapatan komisi neto dalam laba rugi.


- 17 -

Liabilitas Manfaat Polis Masa Depan Liabilitas manfaat polis masa depan adalah nilai sekarang estimasi manfaat polis masa depan yang akan dibayar kepada pemegang polis, dikurangi dengan nilai sekarang dari estimasi premi masa depan yang akan diterima dari pemegang polis dan diakui pada saat pengakuan pendapatan premi. Liabilitas manfaat polis masa depan dinyatakan dalam laporan posisi keuangan berdasarkan perhitungan aktuaria. Kenaikan (penurunan) liabilitas manfaat polis masa depan diakui sebagai beban (pendapatan) dalam laba rugi.

Aset Reasuransi Aset reasuransi adalah hak kontraktual neto cedant dalam suatu kontrak reasuransi. Nilai aset reasuransi atas liabilitas manfaat polis masa depan, premi yang belum merupakan pendapatan dan estimasi liabilitas klaim diestimasi secara konsisten dengan pendekatan yang digunakan dalam menentukan masing-masing liabilitas manfaat polis masa depan, premi yang belum merupakan pendapatan dan estimasi liabilitas klaim, berdasarkan syarat dan ketentuan dari kontrak reasuransi.

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, manajemen Perusahaan menelaah apakah aset reasuransi telah mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai aset reasuransi terjadi jika, dan hanya jika terdapat bukti obyektif yang menyebabkan cedant tidak menerima seluruh jumlah yang sesuai dengan persyaratan kontrak dan dampaknya dapat diukur secara andal. Penurunan nilai diakui dalam laba rugi. Keuntungan atau kerugian membeli reasuransi diakui dalam laba rugi segera pada tanggal pembelian dan tidak diamortisasi. Perjanjian reasuransi tidak membebaskan Perusahaan dari kewajiban kepada pemegang polis. Liabilitas Kontrak Asuransi Liabilitas kontrak asuransi mencakup klaim dalam proses, premi belum merupakan pendapatan dan liabilitas manfaat polis masa depan. Pada tanggal pelaporan Perusahaan menilai apakah liabilitas asuransi yang diakui telah mencakupi, dengan menggunakan estimasi kini atas arus kas masa depan berdasarkan kontrak asuransi. Jika penilaian tersebut menunjukan bahwa nilai tercatat liabilitas asuransi dikurangi dengan biaya akuisisi tangguhan terkait tidak mencukupi dibandingkan dengan estimasi arus kas masa depan, maka seluruh kekurangan tersebut diakui dalam laba rugi.

n. Hasil Investasi

• Hasil investasi dari deposito berjangka dan obligasi diakui atas dasar proporsi waktu sesuai dengan jumlah pokok dan suku bunga yang berlaku.

• Penghasilan dividen diakui bila hak pemegang saham untuk menerima pembayaran ditetapkan.

• Keuntungan atau kerugian kurs mata uang asing yang berkaitan dengan deposito berjangka dicatat sebagai bagian dari hasil investasi.

• Keuntungan atau kerugian atas penjualan efek diakui pada saat transaksi.

o. Beban Usaha Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis).


- 18 -

p. Imbalan Kerja Liabilitas Imbalan Jangka Pendek Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah yang tak-terdiskonto sebagai liabilitas pada laporan posisi keuangan setelah dikurangi dengan jumlah yang telah dibayar dan sebagai beban dalam laba rugi.

Liabilitas Imbalan Jangka Panjang Liabilitas imbalan kerja jangka panjang merupakan imbalan pasca-kerja manfaat pasti yang dibentuk tanpa pendanaan khusus dan didasarkan pada masa kerja dan jumlah penghasilan karyawan pada saat pensiun yang dihitung menggunakan metode Projected Unit Credit. Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti langsung diakui dalam laporan posisi keuangan dan penghasilan komprehensif lain pada periode terjadinya dan tidak akan direklasifikasi ke laba rugi, namun menjadi bagian dari saldo laba. Biaya liabilitas imbalan pasti lainnya terkait dengan program imbalan pasti diakui dalam laba rugi.

q. Pajak Penghasilan

Pajak Kini Pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Pajak Tangguhan Pajak tangguhan diakui sebagai liabilitas jika terdapat perbedaan temporer kena pajak yang timbul dari perbedaan antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan jumlah tercatatnya pada tanggal pelaporan.

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. Aset pajak tangguhan diakui dan direviu pada setiap tanggal pelaporan atau diturunkan jumlah tercatatnya, sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak tersedia untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak (atau peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan. Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus jika dan hanya jika, terdapat hak yang dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan pajak tangguhan tersebut terkait dengan entitas kena pajak yang sama dan dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama.


- 19 -

r. Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak Pada saat pengakuan awal, aset pengampunan pajak diukur sebesar biaya perolehan, dan liabilitas pengampunan pajak diukur sebesar kewajiban kontraktual untuk menyerahkan kas dan bank untuk menyelesaikan kewajiban yang berkaitan langsung dengan perolehan aset pengampunan pajak, sesuai dengan Surat Keterangan Pengampunan Pajak yang diterbitkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia.

Selisih antara aset pengampunan pajak dan liabilitas pengampunan pajak diakui sebagai tambahan modal disetor. Uang tebusan yang dibayarkan untuk pengampunan pajak diakui dalam laba rugi. Aset dan liabilitas pengampunan pajak tidak saling hapus. Pengukuran setelah pengakuan awal aset dan liabilitas pengampunan pajak mengacu pada masing-masing kebijakan akuntansi relevan yang diterapkan Perusahaan untuk aset dan liabilitas serupa.

s. Laba Per Saham Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan. Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif.

t. Informasi Segmen

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan. Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal komponen-komponen Perusahaan yang secara berkala dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya ke dalam segmen dan penilaian kinerja Perusahaan.

u. Provisi Provisi diakui jika Perusahaan mempunyai kewajiban kini (hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, yang memungkinkan Perusahaan harus menyelesaikan kewajiban tersebut dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat. Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah hasil estimasi terbaik pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada tanggal pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian terkait kewajiban tersebut.

v. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang menyediakan tambahan informasi mengenai posisi keuangan Perusahaan pada tanggal laporan posisi keuangan (peristiwa penyesuai), jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan. Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa non-penyesuai), apabila jumlahnya material, telah diungkapkan dalam laporan keuangan.


- 20 -

3. Penggunaan Estimasi, Pertimbangan dan Asumsi Manajemen

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan, seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2 pada laporan keuangan, manajemen harus membuat estimasi, pertimbangan dan asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. Estimasi dan asumsi tersebut, berdasarkan pengalaman historis dan faktor lain yang dipertimbangkan relevan.

Manajemen berkeyakinan bahwa pengungkapan berikut telah mencakup ikhtisar estimasi, pertimbangan dan asumsi signifikan yang dibuat oleh manajemen, yang berpengaruh terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan serta pengungkapan dalam laporan keuangan.

Pertimbangan

Pertimbangan-pertimbangan berikut dibuat oleh manajemen dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan yang memiliki dampak yang paling signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan: a. Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

Perusahaan menentukan klasifikasi aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan menilai apakah aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55. Aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2.

b. Aset Keuangan yang Tidak Memiliki Kuotasi Harga di Pasar Aktif Perusahaan mengklasifikasikan aset keuangan dengan mengevaluasi, antara lain, apakah aset tersebut memiliki atau tidak memiliki kuotasi harga di pasar yang aktif. Evaluasi tersebut juga mencakup apakah kuotasi harga suatu aset keuangan di pasar yang aktif, merupakan kuotasi harga yang tersedia secara reguler, dan kuotasi harga tersebut mencerminkan transaksi di pasar yang aktual dan terjadi secara reguler dalam suatu transaksi wajar.

c. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan Cadangan kerugian penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan piutang dipelihara pada

jumlah yang menurut manajemen adalah memadai untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya aset keuangan. Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Perusahaan secara spesifik menelaah apakah telah terdapat bukti obyektif bahwa suatu aset keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih).

Cadangan yang dibentuk adalah berdasarkan pengalaman penagihan masa lalu dan faktor-faktor lainnya yang mungkin mempengaruhi kolektibilitas, antara lain kemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan keuangan yang signifikan yang dialami oleh debitur atau penundaan pembayaran yang signifikan.

Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka saat dan besaran jumlah yang dapat ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk atas akun-akun yang diidentifikasi secara spesifik telah mengalami penurunan nilai. Akun pinjaman yang diberikan dan piutang dihapusbukukan berdasarkan keputusan manajemen bahwa aset keuangan tersebut tidak dapat ditagih atau direalisasi meskipun segala cara dan tindakan telah dilaksanakan. Suatu evaluasi atas piutang, yang bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah cadangan yang harus dibentuk, dilakukan secara berkala sepanjang tahun. Oleh karena itu, saat dan besaran jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang tercatat pada setiap periode dapat berbeda tergantung pada pertimbangan dan estimasi yang digunakan.


- 21 -

Nilai tercatat pinjaman diberikan dan piutang Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

2018 2017

Kas dan bank 2.018.400.502 2.476.004.813

Piutang lain-lain 4.897.545.454 13.518.270.213

Investasi pada Deposito Berjangka 52.696.200.000 36.354.800.000

Aset lain-lain 1.318.076.838 290.524.996

Jumlah 60.930.222.794 52.639.600.022

d. Cadangan kerugian penurunan nilai investasi tersedia untuk dijual

Perusahaan berpedoman pada PSAK No. 55 untuk menentukan apakah terjadi penurunan nilai atas investasi tersedia untuk dijual. Penentuan tersebut mensyaratkan pertimbangan yang signifikan. Dalam membuat pertimbangan tersebut, Perusahaan mengevaluasi, antara lain, lamanya dan sejauh mana nilai wajar investasi tersebut berada di bawah biaya perolehannya; tingkat kesehatan keuangan serta gambaran bisnis jangka pendek dari investee, termasuk faktor-faktor seperti kinerja industri dan sektor industri, perubahan teknologi serta arus kas operasi serta pendanaan.

e. Komitmen Sewa

Komitmen Sewa Operasi - Perusahaan Sebagai Lessee Perusahaan telah menandatangani sejumlah perjanjian sewa ruangan. Perusahaan menentukan bahwa sewa tersebut adalah sewa operasi karena Perusahaan tidak menanggung secara signifikan seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan aset-aset tersebut.

f. Pajak Penghasilan Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan untuk menentukan jumlah pajak penghasilan.

Terdapat sejumlah transaksi dan perhitungan yang menimbulkan ketidakpastian penentuan jumlah pajak penghasilan karena interpretasi atas peraturan pajak yang berbeda. Jika hasil pemeriksaan pajak berbeda dengan jumlah yang sebelumnya telah dibukukan, maka selisih tersebut akan berdampak terhadap aset dan liabilitas pajak kini dan tangguhan dalam periode dimana hasil pemeriksaan tersebut terjadi.

Estimasi dan Asumsi

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Perusahaan mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia saat laporan keuangan disusun. Kondisi yang ada dan asumsi mengenai perkembangan masa depan dapat berubah karena perubahan situasi pasar yang berada di luar kendali Perusahaan. Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi ketika keadaan tersebut terjadi.


- 22 -

a. Nilai Wajar Aset Keuangan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mensyaratkan pengukuran aset keuangan tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian ini mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti-bukti obyektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penilaian yang berbeda.

Nilai wajar aset keuangan diungkapkan pada Catatan 16.

b. Estimasi Masa Manfaat Properti Investasi dan Aset Tetap Masa manfaat dari masing-masing properti investasi dan aset tetap Perusahaan diestimasi berdasarkan jangka waktu aset tersebut diharapkan tersedia untuk digunakan. Estimasi tersebut didasarkan pada penilaian kolektif berdasarkan bidang usaha yang sama, evaluasi teknis internal dan pengalaman dengan aset sejenis. Estimasi masa manfaat setiap aset ditelaah secara berkala dan diperbarui jika estimasi berbeda dari perkiraan sebelumnya yang disebabkan karena pemakaian, usang secara teknis atau komersial serta keterbatasan hak atau pembatasan lainnya terhadap penggunaan aset. Dengan demikian, hasil operasi di masa mendatang mungkin dapat terpengaruh secara signifikan oleh perubahan dalam jumlah dan waktu terjadinya biaya karena perubahan yang disebabkan oleh faktor-faktor yang disebutkan di atas. Penurunan estimasi masa manfaat ekonomis setiap aset tetap akan menyebabkan kenaikan beban penyusutan dan penurunan nilai tercatat aset tetap. Nilai tercatat properti investasi dan aset tetap pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

2018 2017

Properti investasi 3.000.751.970 3.050.826.985

Aset tetap 1.162.886.570 1.391.799.788

Jumlah 4.163.638.540 4.442.626.773

c. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai aset

tertentu. Penentuan nilai wajar aset membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut. Perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan nilai wajar dapat berdampak signifikan pada nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Perusahaan.

Nilai tercatat aset non-keuangan tersebut pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017

adalah sebagai berikut:

2018 2017

Properti investasi 3.000.751.970 3.050.826.985

Aset tetap 1.162.886.570 1.391.799.788

Jumlah 4.163.638.540 4.442.626.773


- 23 -

d. Penilaian Aset Reasuransi dan Liabilitas Kontrak Asuransi

Estimasi Klaim

Cadangan klaim yang sudah dilaporkan dibentuk berdasarkan estimasi pembayaran klaim di masa datang dengan menggunakan fakta-fakta yang tersedia pada saat cadangan ditetapkan.

Cadangan atas klaim yang sudah terjadi namun belum dilaporkan dibentuk dengan menggunakan metode perhitungan yang berlaku umum di Indonesia. Asumsi utama yang mendasari metode tersebut adalah pengalaman klaim masa lalu dan tingkat diskonto.

Cadangan klaim pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing adalah sebesar Rp 38.514.398.795 dan Rp 24.744.724.635 (Catatan 15).

Perhitungan liabilitas asuransi Perusahaan per tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 dilakukan oleh aktuaris independen, Kantor Konsultan Aktuaria Arya Bagiastra dan PT Dayamandiri Dharma Konsilindo, dalam laporannya masing-masing tertanggal 4 Maret 2019 dan 28 Pebruari 2018.

Manfaat Polis Masa Depan

Penentuan liabilitas manfaat polis masa depan dipengaruhi oleh asumsi tertentu yang digunakan aktuaris dalam menghitung jumlah tersebut, mencakup, antara lain, rasio klaim, tingkat pembatalan polis, rasio biaya, inflasi dan tingkat diskonto. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, liabilitas manfaat polis masa depan masing-masing sebesar Rp 2.750.770.298 dan Rp 7.521.717.690 (Catatan 15).

Aset Reasuransi

Aset yang timbul dari kontrak reasuransi juga dihitung dengan menggunakan metode yang sama dengan liabilitas kontrak asuransi. Selain itu, pemulihan aset ini dinilai secara periodik untuk memastikan bahwa jumlahnya mencerminkan jumlah yang pada akhirnya akan diterima, mempertimbangkan faktor-faktor seperti counterparty dan risiko kredit. Penurunan nilai diakui di mana terdapat bukti objektif bahwa Perusahaan tidak dapat menerima jumlah yang terutang untuk itu dan jumlah ini dapat diukur secara andal. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, aset reasuransi masing-masing sebesar Rp 48.106.717.662 dan Rp 22.456.935.533 (Catatan 8).

Pengujian Kecukupan Liabilitas

Pada tanggal pelaporan, keseluruhan jumlah liabilitas asuransi yang dicatat meliputi cadangan premi dan cadangan klaim, telah dilakukan pengujian kecukupan liabilitas dengan menggunakan perhitungan teknik aktuaria yang menggunakan asumsi dan estimasi aktuaria masa depan. Manajemen meyakini bahwa hasil tes kecukupan liabilitas pada tanggal pelaporan telah memadai.

Tes atas kecukupan liabilitas asuransi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 dilakukan oleh aktuaris independen, Kantor Konsultan Aktuaria Arya Bagiastra dan PT Dayamandiri Dharma Konsilindo, dalam laporannya masing-masing tertanggal 4 Maret 2019 dan 28 Pebruari 2018.


- 24 -

e. Imbalan Kerja Jangka Panjang

Penentuan liabilitas imbalan kerja jangka panjang dipengaruhi oleh asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitung jumlah tersebut. Asumsi tersebut dijelaskan dalam Catatan 25 dan mencakup, antara lain, tingkat kenaikan gaji, dan tingkat diskonto yang ditentukan dengan mengacu pada tingkat bunga obligasi pemerintah jangka panjang dan memiliki jangka waktu yang mendekati estimasi jangka waktu liabilitas imbalan kerja jangka panjang tersebut. Hasil aktual yang berbeda dengan asumsi Perusahaan dibukukan pada penghasilan komprehensif lain dan dengan demikian, berdampak pada jumlah penghasilan komprehensif lain yang diakui dan liabilitas yang tercatat pada periode-periode mendatang. Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yang digunakan adalah tepat dan wajar, namun demikian, perbedaan signifikan pada hasil aktual, atau perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan pada jumlah liabilitas imbalan kerja jangka panjang.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, liabilitas imbalan kerja jangka panjang masing-masing sebesar Rp 1.069.111.407 dan Rp 839.207.330 (Catatan 25).

f. Aset Pajak Tangguhan

Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas pada laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak jika kemungkinan besar jumlah laba kena pajak akan memadai untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang diakui. Estimasi manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang diakui berdasarkan kemungkinan waktu terealisasinya dan jumlah laba kena pajak pada masa mendatang serta strategi perencanaan pajak masa depan.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo aset (liabilitas) pajak tangguhan masing-masing sebesar Rp 704.184.709 dan (Rp 2.793.343.850) (Catatan 26).

4. Kas dan Bank

2018 2017

Kas 6.000.000 5.000.000

Bank

Rupiah

Pihak berelasi (Catatan 28)

PT Bank Victoria International Tbk 1.317.046.659 1.117.224.493

Pihak ketiga

PT Bank Central Asia Tbk 254.075.066 409.466.995

PT Bank Bukopin Tbk 33.098.127 27.508.243

PT Bank Maybank Indonesia Tbk 30.569.338 54.311.030

PT Bank Capital Indonesia Tbk 24.582.140 10.492.188

PT Bank Multiarta Sentosa 22.812.902 3.232.870

PT Bank J Trust Indonesia Tbk 15.192.014 15.706.196

PT Bank Agris Tbk 6.358.784 6.557.244

PT Bank China Construction Bank

Indonesia Tbk 6.018.147 7.332.728

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 5.990.838 2.298.974

Jumlah 1.715.744.015 1.654.130.961


- 25 -

2018 2017

Dolar Amerika Serikat (Catatan 29)

Pihak ketiga

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 161.596.955 375.561.804

PT Bank Pan Indonesia Tbk 135.059.532 441.312.048

Jumlah 296.656.487 816.873.852

Jumlah 2.018.400.502 2.476.004.813

5. Piutang Premi

a. Berdasarkan tertanggung dan asuradur 2018 2017



Pihak ketiga

PT Sulfindo Adi Usaha 7.071.952.779 6.552.652.805

PT Hade Soeryo Indonesia Konsultan 1.719.730.259 -

PT Mitra, Iswara, & Rorimpandey 1.571.280.977 448.005.994

PT Marsh Indonesia 589.882.379 261.269.251

PT Munich Llyod International Brokers - 1.048.637.808

PT Aon Indonesia - 528.909.422

Lainnya (masing-masing dibawah

Rp 500 juta) 1.900.852.481 1.651.651.859

Jumlah 12.853.698.875 10.491.127.139

Jumlah 14.309.593.114 11.980.224.149

b. Berdasarkan umur (hari) 2018 2017

Belum jatuh tempo 12.079.096.256 6.884.541.660

Lewat jatuh tempo

1-60 hari 1.335.519.686 3.742.007.469

Lebih dari 60 hari 894.977.172 1.353.675.020

Jumlah 14.309.593.114 11.980.224.149

c. Berdasarkan mata uang

2018 2017

Rupiah 5.686.339.651 3.482.378.405

Mata uang asing (Catatan 29)

Dolar Amerika Serikat 8.578.329.647 8.497.233.660

Euro 27.277.055 549.256

Yen Jepang 15.679.091 -

Dolar Singapura 984.380 62.828

Dolar Australia 608.491 -

Franc Swiss 308.905 -

Yen China 65.894 -

Jumlah 14.309.593.114 11.980.224.149


- 26 -

d. Berdasarkan jenis asuransi

2018 2017

Properti 12.952.739.197 10.573.021.171

Pengangkutan 810.622.466 265.261.440

Kecelakaan bermotor 344.488.294 462.261.048

Kecelakaan diri - 543.084.615

Lainnya (masing-masing dibawah Rp 300 juta) 201.743.157 136.595.875

Jumlah 14.309.593.114 11.980.224.149

Tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang premi karena manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang tersebut dapat ditagih. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, piutang premi diperkenankan merupakan piutang premi berumur kurang dari 60 hari masing-masing sebesar Rp 13.414.615.942 dan Rp 10.626.549.129.

Di dalam piutang premi tersebut terdapat porsi untuk koasuradur dengan rincian sebagai berikut:

a. Berdasarkan koasuradur

2018 2017

Pihak ketiga

PT Hade Soeryo Indonesia Konsultan 1.881.974.691 -

PT Mitra, Iswara & Rorimpandey 897.300.631 312.613.745

PT Munic Llyod International Brokers - 1.048.637.808


Lainnya (masing-masing dibawah Rp 300 juta) 15.390.192 1.018.965.049

Jumlah 2.794.665.514 2.909.126.024

b. Berdasarkan jenis pertanggungan

2018 2017

Properti 2.697.117.548 2.704.247.865

Rekayasa 68.058.495 125.037.002

Pengangkutan 23.983.722 63.978.115


Jumlah 2.794.665.514 2.909.126.024

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, piutang koasuransi diperkenankan merupakan piutang koasuransi berumur kurang dari 60 hari masing-masing sebesar Rp 2.284.642.397 dan Rp 1.766.947.852.


- 27 -

6. Piutang Reasuransi

a. Berdasarkan tertanggung dan reasuradur

2018 2017

Pihak ketiga

PT Adi Pratama Asia Reinsurance Broker

and Consultant 796.886.029 894.838.066

PT Igna Asia Reinsurance Brokers & Consultant 196.881.857 184.314.076

PT Trinity Reinsurance 14.536.769 582.263.385

PT Simas Reinsurance Brokers - 758.594.252


Jumlah 1.051.739.853 2.560.757.275

b. Berdasarkan umur (hari)

2018 2017

Belum jatuh tempo - -

Lewat jatuh tempo

1-60 hari 20.517.733 109.378.615

Lebih dari 60 hari 1.031.222.120 2.451.378.660

Jumlah 1.051.739.853 2.560.757.275


2018 2017

Rupiah 259.336.168 1.565.203.185


Dolar Amerika Serikat 789.547.563 988.172.288

Dolar Singapura 2.856.122 -

Euro - 7.381.802

Jumlah 1.051.739.853 2.560.757.275

Tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang reasuransi karena manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang tersebut dapat ditagih.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, piutang reasuransi diperkenankan merupakan piutang reasuransi berumur kurang dari 60 hari masing-masing sebesar Rp 20.517.733 dan Rp 109.378.615.


- 28 -

7. Piutang Lain-lain 2018 2017

PT Bima Multi Finance (BMF) [Catatan 32]

Pinjaman jangka panjang (PJP) 7.798.947.476 8.180.229.353

Medium Term Note Konversi (MTN) 4.932.053.247 4.932.053.247

Piutang hasil investasi

Obligasi

Pihak berelasi 167.390.972 245.147.085

Pihak ketiga 583.042.570 1.125.438.257

Deposito berjangka

Pihak berelasi 20.535.890 -

Pihak ketiga 72.708.131 63.678.290

Konsorsium Asuransi Tenaga Kerja Indonesia

(Astindo) 1.014.928.667 1.365.106.809

Lain-lain 12.831.225 7.079.052

Jumlah 14.602.438.178 15.918.732.093

Cadangan kerugian penurunan nilai (9.704.892.724) (2.400.461.880)

Jumlah 4.897.545.454 13.518.270.213

Perubahan dalam cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

2018 2017

Saldo awal 2.400.461.880 -

Penambahan 7.304.430.844 2.400.461.880

Penghapusan - -

Jumlah 9.704.892.724 2.400.461.880

Piutang dari Astindo merupakan dana titipan yang ditempatkan Perusahaan pada Astindo sebagai penyelenggara program asuransi tenaga kerja Indonesia.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang lain-lain pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut. Beban cadangan kerugian penurunan nilai dicatat sebagai bagian dari beban lain-lain - bersih.

8. Aset Reasuransi

2018 2017

Premi reasuransi belum merupakan pendapatan 16.849.228.198 10.165.126.985

Estimasi klaim reasuransi 31.257.489.464 12.291.808.548

Jumlah 48.106.717.662 22.456.935.533


- 29 -

a. Premi Reasuransi Belum merupakan Pendapatan

2018 2017

Properti 16.100.723.235 9.544.579.741

Tanggung gugat 519.653.677 460.001.556

Rekayasa 75.180.452 43.342.823

Kendaraan bermotor 42.112.147 36.588.708

Aneka 111.558.687 80.614.157

Jumlah 16.849.228.198 10.165.126.985

b. Estimasi Klaim Reasuransi

2018 2017

Properti 31.113.925.769 10.811.210.834

Tanggung gugat 106.300.000 132.530.933

Rekayasa 34.320.095 505.895.810


Aneka - 669.658.321

Jumlah 31.257.489.464 12.291.808.548

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai aset reasuransi.

9. Investasi

a. Deposito Berjangka

2018 2017

Rupiah


PT Bank Victoria Syariah 5.500.000.000 -


Pihak ketiga


Indonesia Tbk 10.000.000.000 10.000.000.000

PT Bank J Trust Indonesia Tbk 10.000.000.000 6.000.000.000

PT Bank Capital Indonesia Tbk 8.000.000.000 1.000.000.000

PT Bank Mayapada Internasional Tbk 6.000.000.000 -

PT Bank Bukopin Tbk 3.000.000.000 10.000.000.000

PT Bank Pembangunan Daerah

Sulawesi Tengah 3.000.000.000 -

PT Bank Multiarta Sentosa 1.000.000.000 2.000.000.000

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 500.000.000 500.000.000

PT Bank Pembangunan Daerah Jambi - 4.000.000.000

Jumlah 49.800.000.000 35.000.000.000


- 30 -

2018 2017


Dolar Amerika Serikat

PT Bank Pan Indonesia 2.896.200.000 -

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 1.354.800.000

Jumlah 2.896.200.000 1.354.800.000

Jumlah 52.696.200.000 36.354.800.000

Suku bunga per tahun

Rupiah 6,25% - 9,00% 5,75% - 8,00%

Dolar Amerika Serikat 0,1% 0,5%

Deposito berjangka merupakan penempatan dan untuk investasi Perusahaan dengan jangka waktu satu (1) sampai dengan dua belas (12) bulan.

Pada tanggal 31 Desember 2017 yang menjadi dana jaminan adalah sebagai berikut:

2017

PT Bank Bukopin Tbk 10.000.000.000

PT Bank J Trust Indonesia Tbk 6.000.000.000


Indonesia Tbk 3.000.000.000

PT Bank Multiarta Sentosa 1.000.000.000

Jumlah 20.000.000.000

Suku bunga per tahun 5,75% - 7,25%

Dana jaminan pada tanggal 31 Desember 2017 disimpan pada PT Bank CIMB Niaga Tbk, pihak ketiga, sebagai bank kustodian.

b. Efek Tersedia untuk Dijual – Nilai Wajar

Efek utang

Peringkat Harga Perolehan Nilai Wajar

Pihak berelasi:

Subordinasi Berkelanjutan I Bank Victoria Tahap II Tahun 2018 BBB 10.000.000.000 8.801.000.000 (1.199.000.000)

Subordinasi Bank Victoria II Tahun 2012 BBB+ 5.056.000.000 5.017.000.000 (39.000.000)

Subordinasi Berkelanjutan I Bank Victoria Tahap I Tahun 2017 BBB 4.500.000.000 4.043.250.000 (456.750.000)

Jumlah 19.556.000.000 17.861.250.000 (1.694.750.000)

Pihak ketiga:

Obligasi Negara Republik Indonesia Seri FR 0075 Gov 30.529.500.000 27.570.000.000 (2.959.500.000)

Obligasi Negara Republik Indonesia Seri FR 0072 Gov 15.643.364.686 14.895.000.000 (748.364.686)

Subordinasi Bank Saudara I tahun 2012 AA 14.984.130.081 15.547.500.000 563.369.919

Subordinasi Bank Capital II Tahun 2015 BBB- 3.003.600.000 2.809.800.000 (193.800.000)

Jumlah 64.160.594.767 60.822.300.000 (3.338.294.767)

Jumlah 83.716.594.767 78.683.550.000 (5.033.044.767)

2018

Keuntungan (kerugian)

yang belum direalisasi


- 31 -


Pihak berelasi:

Subordinasi Berkelanjutan I Bank Victoria Tahap I Tahun 2017 BBB 8.000.000.000 8.267.140.240 267.140.240

Berkelanjutan I Bank Victoria Tahap I Tahun 2017 A- 4.500.000.000 4.330.267.605 (169.732.395)

Subordinasi Bank Victoria III Tahun 2013 BBB+ 2.940.000.000 3.015.492.930 75.492.930

Jumlah 15.440.000.000 15.612.900.775 172.900.775

Pihak ketiga:

Obligasi Negara Republik Indonesia Seri FR 0075 21.534.500.000 22.050.054.600 515.554.600

Subordinasi Bank Capital I Tahun 2014 BBB- 19.003.800.000 19.179.415.100 175.615.100

Subordinasi Bank Capital II Tahun 2015 BBB- 15.003.000.000 15.034.523.100 31.523.100

Subordinasi Bank Saudara I tahun 2012 AA- 14.984.130.081 16.301.506.200 1.317.376.119

Obligasi Negara Republik Indonesia Seri FR 0072 Gov 11.851.364.685 12.312.759.250 461.394.565

Jumlah 82.376.794.766 84.878.258.250 2.501.463.484

Jumlah 97.816.794.766 100.491.159.025 2.674.364.259

2017



Pada tanggal 31 Desember 2018 yang menjadi dana jaminan adalah sebagai berikut:


Obligasi Negara Republik Indonesia Seri FR 0072 Gov 10.766.364.686 9.930.000.000

Obligasi Negara Republik Indonesia Seri FR 0075 Gov 10.155.000.000 9.190.000.000

Jumlah 20.921.364.686 19.120.000.000

2018

Dana jaminan pada tanggal 31 Desember 2018 disimpan pada PT Bank CIMB Niaga Tbk, pihak ketiga, sebagai bank kustodian. Dana jaminan bagi Perusahaan asuransi umum berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) tentang “Kesehatan Keuangan Perusahaan Asuransi dan Perusahaan Reasuransi” No. 71/POJK.05/2016 adalah jumlah yang lebih besar antara 20% dari ekuitas minimum atau hasil penjumlahan 1% dari premi neto ditambah 0,25% dari premi reasuransi ditambah 2% dari cadangan atas PAYDI. Perusahaan telah memenuhi ketentuan mengenai besarnya dana jaminan tersebut diatas.


- 32 -

Efek Ekuitas

Jumlah Saham Harga Perolehan Nilai Wajar

Pihak berelasi:

PT Bank Victoria International Tbk 80.705.800 9.550.207.183 15.334.102.000 5.783.894.817

PT Magna Investama Mandiri Tbk 32.500.000 4.231.337.500 1.625.000.000 (2.606.337.500)

Jumlah 113.205.800 13.781.544.683 16.959.102.000 3.177.557.317

Pihak ketiga:

PT Batavia Prosperindo Trans Tbk 217.000.000 21.700.000.000 18.662.000.000 (3.038.000.000)

PT Bank Mitraniaga Tbk 31.850.000 5.451.796.350 7.516.600.000 2.064.803.650

Jumlah 248.850.000 27.151.796.350 26.178.600.000 (973.196.350)

Jumlah 362.055.800 40.933.341.033 43.137.702.000 2.204.360.967

2018



Jumlah Saham Harga Perolehan Nilai Wajar

Pihak berelasi:

PT Bank Victoria International Tbk 80.705.800 9.550.207.183 19.046.568.800 9.496.361.617

PT Magna Investama Mandiri Tbk 32.500.000 4.231.337.500 2.502.500.000 (1.728.837.500)

Jumlah 113.205.800 13.781.544.683 21.549.068.800 7.767.524.117

Pihak ketiga:

PT Bank Mitraniaga Tbk 31.850.000 5.451.796.350 8.281.000.000 2.829.203.650

Jumlah 145.055.800 19.233.341.033 29.830.068.800 10.596.727.767

2017



Unit Penyertaan Reksadana

Unit penyertaan Harga Perolehan Nilai Wajar

Pihak berelasi:

Reksadana Victoria Obligasi Negara 2.774.432 3.000.000.000 3.206.244.457 206.244.457

Pihak ketiga:

Reksadana Capital Fixed Income Fund 6.190.500 6.500.000.000 7.374.811.915 874.811.915

Jumlah 8.964.932 9.500.000.000 10.581.056.372 1.081.056.372

2018

Keuntungan yang

belum direalisasi

Unit penyertaan Harga Perolehan Nilai Wajar

Pihak berelasi:

Reksadana Victoria Obligasi Negara 2.774.432 3.000.000.000 3.271.346.496 271.346.496

Pihak ketiga:

Reksadana Capital Fixed Income Fund 6.190.500 6.500.000.000 7.370.606.089 870.606.089

Jumlah 8.964.932 9.500.000.000 10.641.952.585 1.141.952.585

2017

Keuntungan yang

belum direalisasi


- 33 -

Penyertaan lain (Metode biaya)

2018 2017

Konsorsium Asuransi Khusus 50.000.000 50.000.000

PT Asuransi Maipark Indonesia 40.000.000 40.000.000

PT Batavia Prosperindo Trans - 18.050.000.000

Jumlah 90.000.000 18.140.000.000

c. Properti Investasi

Akun ini merupakan properti investasi berupa tanah dan bangunan yang dimiliki oleh Perusahaan yang berlokasi di Jalan Pangeran Tubagus Angke No. 170 Blok E Kav. No 8, Penjaringan, Jakarta Utara. Pada 31 Desember 2018 dan 2017, beban penyusutan sebesar Rp 50.075.015 dicatat sebagai bagian dari beban penyusutan pada beban usaha (Catatan 24).

10. Aset Tetap

1 Januari 2018 Penambahan Pengurangan 31 Desember 2018

Biaya Perolehan

Pemilikan langsung

Kendaraan 1.673.766.000 - 438.766.000 1.235.000.000

Peralatan kantor 414.529.634 187.536.900 - 602.066.534

Perlengkapan kantor 587.759.466 5.674.200 - 593.433.666

Renovasi bangunan sewa 891.727.010 - - 891.727.010

Jumlah 3.567.782.110 193.211.100 438.766.000 3.322.227.210

Akumulasi penyusutan:

Pemilikan langsung

Kendaraan 608.562.023 180.292.750 359.474.563 429.380.210



Renovasi bangunan sewa 655.517.912 81.567.821 - 737.085.733

Jumlah 2.175.982.322 342.832.881 359.474.563 2.159.340.640

Jumlah Tercatat 1.391.799.788 1.162.886.570

Perubahan selama tahun 2018


- 34 -

1 Januari 2017 Penambahan Pengurangan 31 Desember 2017

Biaya Perolehan

Pemilikan langsung

Kendaraan 1.673.766.000 - - 1.673.766.000


Perlengkapan kantor 587.759.466 - - 587.759.466


Jumlah 3.363.979.910 203.802.200 - 3.567.782.110

Akumulasi penyusutan:

Pemilikan langsung

Kendaraan 399.341.272 209.220.751 - 608.562.023




Jumlah 1.728.369.286 447.613.036 - 2.175.982.322

Jumlah Tercatat 1.635.610.624 1.391.799.788

Perubahan selama tahun 2017

Beban penyusutan masing-masing Rp 342.832.881 tahun 2018 dan Rp 447.613.036 tahun 2017 (Catatan 24). Aset tetap berupa kendaraan telah diasuransikan terhadap risiko kerusakan dan kehilangan dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp 1.343.000.000 dan Rp 1.585.000.000, yang menurut pendapat manajemen telah memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risiko-risiko tersebut. Pengurangan selama tahun 2018 merupakan penjualan aset tetap dengan rincian sebagai berikut:

2018

Harga Jual 281.000.000

Nilai Tercatat 79.291.437

Keuntungan penjualan aset tetap 201.708.563

Manajemen berpendapat tidak terdapat penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. Kendaraan tertentu digunakan sebagai jaminan utang pembelian kendaraan.


- 35 -

11. Utang Klaim a. Berdasarkan tertanggung (pihak ketiga)

2018 2017

PT Cahaya Medika Healthcare 239.268.510 203.559.840

PT Briliant Insurance Brokers - 79.887.900

Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 20 juta) 15.577.016 107.889.844

Jumlah 254.845.526 391.337.584


2018 2017

Kecelakaan diri 239.268.510 203.559.840


Lain-lain 10.810.224 48.674.629

Jumlah 254.845.526 391.337.584


2018 2017

Rupiah 249.762.695 391.099.817

Dolar Amerika Serikat (Catatan 29) 5.082.831 237.767

Jumlah 254.845.526 391.337.584

12. Utang Reasuransi – Pihak Ketiga a. Berdasarkan reasuradur

2018 2017

PT Marsh Indonesia 4.897.480.840 4.382.181.888

PT Chartered Reinsurance Brokers 3.150.700.980 482.026.807

PT Mitra Utama Reasuransi 2.548.361.819 -

PT Reasuransi Indonesia Utama 1.039.647.125 1.218.611.782

PT Trinity Reinsurance 719.969.582 -

PT Adi Pratama Asia Reinsurance Broker

and Consultant - 423.869.821


Jumlah 13.192.218.204 7.265.174.708


- 36 -

b. Berdasarkan mata uang

2018 2017

Rupiah 3.998.035.927 617.269.213



Euro Eropa 11.120.369 145.724

Yen Jepang 5.238.669 5.607



Dolar Singapura 402.914 43.878

Jumlah 13.192.218.204 7.265.174.708

c. Berdasarkan umur (hari)

2018 2017

1 - 60 hari 12.806.346.895 7.009.278.228

Lebih dari 60 hari 385.871.309 255.896.480

Jumlah 13.192.218.204 7.265.174.708

13. Utang Komisi

a. Berdasarkan broker

2018 2017


PT Bank Victoria Internasional Tbk 117.253.237 -

Pihak ketiga

PT Hade Soeryo Indonesia Konsultan 304.879.974 -

PT Mitra, Iswara & Rorimpandey 139.278.705 16.926.925

PT Marsh Indonesia 138.694.607 42.325.708


PT Munich Llyod Internasional Brokers - 157.296.185

PT Briliany Insurance Brokers -


Jumlah 869.351.302 637.821.696

Jumlah 986.604.539 637.821.696


- 37 -

b. Berdasarkan mata uang

2018 2017

Rupiah 773.268.773 255.456.492


Dolar Amerika Serikat 203.423.151 382.365.204

Euro Eropa 5.239.836 -

Yen Jepang 4.295.496 -

Dolar Singapura 205.804 -



Jumlah 986.604.539 637.821.696

c. Berdasarkan jenis pertanggungan

2018 2017

Properti 713.328.299 469.855.280

Pengangkutan 172.345.061 21.951.073


Jumlah 986.604.539 637.821.696

14. Utang Pajak

2018 2017

Pajak penghasilan badan (Catatan 26) 42.673.189 424.010

Pajak penghasilan

Pasal 4(2) - 12.837.500

Pasal 21 716.506 21.354.430

Pasal 23 3.756.734 6.340.801

Pasal 25 - 25.433.750

Jumlah 47.146.429 66.390.491

Besarnya pajak yang terutang ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh wajib pajak (self-assessment). Berdasarkan Undang-undang No. 28 Tahun 2007 mengenai Perubahan Ketiga atas Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan, Kantor Pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak dalam jangka waktu 5 tahun setelah terutangnya pajak, dengan beberapa pengecualian, sebagaimana diatur dalam Undang-undang tersebut.

15. Liabilitas Kontrak Asuransi

2018 2017

Premi belum merupakan pendapatan 22.701.496.196 17.516.954.422

Estimasi klaim 38.514.398.795 24.744.724.635

Manfaat polis masa depan 2.750.770.298 7.521.717.690

Jumlah 63.966.665.289 49.783.396.747


- 38 -

a. Premi Belum Merupakan Pendapatan

2018 2017

Properti 20.110.586.323 13.370.019.636

Kendaraan bermotor 1.471.145.139 2.612.961.125

Jaminan 618.410.690 578.063.723

Kecelakaan diri 183.492.386 753.683.078

Rekayasa 153.311.608 81.111.263

Aneka 164.550.050 121.115.597

Jumlah 22.701.496.196 17.516.954.422

b. Estimasi Klaim

a. Berdasarkan tertanggung

2018 2017

Pihak berelasi

PT Bank Victoria International Tbk 51.105.500 24.238.400

PT Magna Investama Mandiri Tbk - 401.350.000

Jumlah 51.105.500 425.588.400

Pihak ketiga

PT Tigadi Lestari 31.350.000.000 -

PT. Multi Nabati Sulawesi 1.662.500.000 -

PT Pan Brothers Tbk 1.396.330.425 4.260.941.900

PT Karya Propertindo 500.000.000 600.459.000

PT Wilmar Nabati 261.473.803 225.000.000

PT Victory Pan Multitex 141.750.000 -

PT Wijaya Triutama Industri - 7.986.546.000

PT Millenia Furniture - 1.560.405.938

PT Sumber Global Energy - 1.422.813.207

PT Decolprima Pacific - 550.372.860

Anang Susanto - 500.000.000

PT First Indo American Leasing - 445.360.000

PT Duta Sugar Indonesia - 200.000.000

PT Supranusa Indogita - 183.475.624

PT Bima Multi Finance - 125.800.000

Lainnya (masing-masing dibawah Rp 100 juta) 3.151.239.067 6.257.961.706

Jumlah 38.463.293.295 24.319.136.235

Jumlah 38.514.398.795 24.744.724.635


- 39 -


2018 2017

Properti 35.168.338.968 19.012.707.650

Jaminan 1.363.468.829 625.360.359

Kecelakaan diri 1.235.488.951 237.268.145

Kendaraan bermotor 146.823.749 2.186.992.305

Rekayasa 52.777.810 706.649.287

Pengangkutan - 1.891.226.080

Aneka 547.500.488 84.520.809

Jumlah 38.514.398.795 24.744.724.635


2018 2017

Rupiah 37.113.419.968 13.303.317.651



Jumlah 38.514.398.795 24.744.724.635

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, didalam estimasi klaim termasuk estimasi atas klaim yang sudah terjadi namun belum dilaporkan (IBNR) masing-masing sebesar Rp 2.734.019.498 dan Rp 5.293.035.750.

c. Manfaat Polis Masa Depan

2018 2017

Properti 2.042.452.325 2.055.500.167

Kendaraan bermotor 609.374.950 4.679.660.690

Kecelakaan diri 1.485.240 665.775.213

Aneka 97.457.783 120.781.620

Jumlah 2.750.770.298 7.521.717.690

Rincian liabilitas kontrak asuransi berdasarkan pemegang polis adalah sebagai berikut:

2018 2017

Pihak berelasi 3.571.084.265 4.646.143.597

Pihak ketiga 60.395.581.024 45.137.253.150

Jumlah 63.966.665.289 49.783.396.747


- 40 -

16. Pengukuran Nilai Wajar Tabel berikut menyajikan pengukuran nilai wajar aset tertentu Perusahaan:

Input signifikan Input signifikan

Harga kuotasian yang dapat yang tidak dapat

dalam pasar aktif diobservasi diobservasi

Nilai Tercatat (Level 1) (Level 2) (Level 3)

Aset yang diukur pada nilai wajar:

Aset keuangan tersedia untuk dijual

Efek utang 78.683.550.000 78.683.550.000 - -

Efek ekuitas 43.137.702.000 43.137.702.000 - -

Unit penyertaan reksadana 10.581.056.372 10.581.056.372 - -

Input signifikan Input signifikan

Harga kuotasian yang dapat yang tidak dapat

dalam pasar aktif diobservasi diobservasi

Nilai Tercatat (Level 1) (Level 2) (Level 3)

Aset yang diukur pada nilai wajar:


Efek utang 100.491.159.025 100.491.159.025 - -

Efek ekuitas 29.830.068.800 29.830.068.800 - -

Unit penyertaan reksadana 10.641.952.585 10.641.952.585 - -

31 Desember 2018

Pengukuran nilai wajar menggunakan:

31 Desember 2017

Pengukuran nilai wajar menggunakan:

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif adalah berdasarkan kuotasi harga pasar pada tanggal pelaporan. Pasar dianggap aktif apabila kuotasi pasar tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang efek atau perantara efek, badan penyedia jasa penentuan harga kelompok industri atau badan pengatur, dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Kuotasi harga pasar yang digunakan untuk aset keuangan yang dimiliki oleh Perusahaan adalah harga penawaran (bid price) terkini. Instrumen keuangan seperti ini termasuk dalam hirarki Level 1. Nilai wajar portofolio efek obligasi dan saham ditentukan berdasarkan harga pasar efek yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada hari terakhir bursa pada tahun tersebut, sedangkan nilai wajar investasi pada unit reksa dana diukur berdasarkan kuotasi harga pasar terakhir yang dipublikasikan pada tanggal 28 Desember 2018 dan 29 Desember 2017.

17. Modal Saham Susunan kepemilikan saham Perusahaan berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Adimitra Jasa Korporasi, Biro Adminstrasi Efek, pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

Jumlah Saham Persentase Kepemilikan Jumlah Modal Disetor

%

PT Victoria Investama Tbk 1.065.156.295 73,28% 106.515.629.500

Aldo Jusuf Tjahaja 10.744.905 0,74% 1.074.490.500

Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) 377.681.500 25,98% 37.768.150.000

Jumlah 1.453.582.700 100% 145.358.270.000

31 Desember 2018

Pemegang Saham


- 41 -

Jumlah Saham Persentase Kepemilikan Jumlah Modal Disetor

%

PT Victoria Investama Tbk 1.065.123.595 73,35 106.512.359.500

Aldo Jusuf Tjahaja 10.744.905 0,74 1.074.490.500

Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) 376.298.400 25,91 37.629.840.000

Jumlah 1.452.166.900 100,00 145.216.690.000

31 Desember 2017

Pemegang Saham

Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 110 per lembar saham yang dapat dilakukan selama periode pelaksanaan waran, yaitu mulai dari tanggal 25 Maret 2016 sampai dengan 25 September 2020 (Catatan 1b).

Perubahan dalam jumlah saham beredar adalah sebagai berikut: Jumlah Saham

Saldo pada tanggal 31 Desember 2016 1.450.490.500

Penerbitan saham selama tahun berjalan melalui pelaksanaan waran Seri I 1.676.400


Penerbitan saham selama tahun berjalan melalui pelaksanaan waran Seri I 1.415.800


Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya pada Bursa Efek Indonesia.

Manajemen Permodalan

Tujuan utama dari pengelolaan modal Perusahaan adalah untuk memastikan bahwa Perusahaan mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.

Perusahaan mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian terhadap struktur modal sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi. Perusahaan memantau modalnya dengan menggunakan analisa gearing ratio (rasio utang terhadap modal), yakni membagi utang bersih terhadap jumlah modal.

Sesuai dengan Pasal 6B Peraturan Pemerintah No. 81 tahun 2008 tentang perubahan ketiga atas Peraturan Pemerintah No. 73 tahun 1992 tentang penyelenggaraan perusahaan perasuransian, Perusahaan diwajibkan memiliki modal sendiri (ekuitas) minimum sebesar Rp 100.000.000.000. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaan telah memenuhi ketentuan tersebut.

18. Tambahan Modal Disetor

Akun ini merupakan tambahan modal disetor sehubungan dengan: Jumlah

Tambahan modal disetor dari penerbitan modal saham 1.880.000.000

Biaya-biaya yang dikeluarkan sehubungan dengan penerbitan modal saham (2.524.265.484)

Tambahan modal disetor sehubungan dengan pengampunan pajak 721.900.000

Saldo 31 Desember 2016 77.634.516

Tambahan modal disetor dari penerbitan saham (Catatan 17) 16.764.000

Saldo 31 Desember 2017 94.398.516

Tambahan modal disetor dari penerbitan saham (Catatan 17) 14.158.000

Saldo 31 Desember 2018 108.556.516


- 42 -

19. Penggunaan Saldo Laba Dividen Tunai Berdasarkan risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang didokumentasikan dalam Akta No. 13 tanggal 18 Mei 2018 dari Rahayu Ningsih, S.H., notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp 1,6 per saham kepada pemegang saham yang berhak. Cadangan Umum Berdasarkan Undang-Undang Perseroan Terbatas, Perusahaan diharuskan untuk membuat penyisihan cadangan wajib hingga sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Tidak terdapat batas waktu yang ditetapkan atas pemenuhan kewajiban tersebut. Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang telah diaktakan dengan Akta No. 13 tanggal 18 Mei 2018 oleh Rahayu Ningsih, S.H., notaris di Jakarta dan Akta No. 4 tanggal 16 Juni 2017 oleh Rahayu Ningsih, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan membentuk dana cadangan masing-masing sebesar Rp 1.000.000.000 pada tahun 2018 dan 2017, sehingga saldo cadangan umum masing-masing sebesar Rp 3.000.000.000 dan Rp 2.000.000.000 pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

20. Pendapatan Premi

Premi Pendapatan

Premi Bruto Reasuransi Premi Neto

Properti 31.465.997.441 (28.802.207.580) (93.337.722) 2.570.452.139

Kecelakaan diri 16.023.399.113 (2.189.257.824) 1.234.217.683 15.068.358.972

Kendaraan bermotor (458.619.487) (383.518.725) 5.288.087.274 4.445.949.062

Pengangkutan 2.245.852.344 (1.643.601.171) (5.418.099) 596.833.074

Rekayasa 251.235.599 (281.661.738) (50.853.569) (81.279.708)

Aneka 1.146.333.285 (1.012.903.690) (102.188.735) 31.240.860

Jumlah 50.674.198.295 (34.313.150.728) 6.270.506.832 22.631.554.399

Premi Pendapatan

Premi Bruto Reasuransi Premi Neto

Properti 24.471.984.209 (18.162.175.046) 1.450.662.001 7.760.471.164

Kecelakaan diri 16.853.249.887 (1.604.025.085) 253.374.741 15.502.599.543

Kendaraan bermotor 6.800.866.805 (530.858.006) 1.559.362.968 7.829.371.767

Pengangkutan 1.677.665.152 (800.431.529) 1.165.629 878.399.252

Rekayasa 402.236.891 (324.217.422) 113.421.527 191.440.996

Aneka 1.438.911.718 (1.077.131.500) (67.658.232) 294.121.986

Jumlah 51.644.914.662 (22.498.838.588) 3.310.328.634 32.456.404.708

2018

2017

Penurunan (Kenaikan)

Premi Belum

Merupakan Pendapatan

Penurunan (Kenaikan)

Premi Belum

Merupakan Pendapatan


- 43 -

Jumlah pendapatan premi dari pihak berelasi untuk tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing sebesar 22,28% dan 22,56% dari jumlah pendapatan premi bruto dengan rincian adalah sebagai berikut:

2018 2017


PT Victoria Sekuritas Indonesia 15.360.000 35.343.887

PT Victoria Investama Tbk 9.996.916 14.963.858

PT Magna Investama Mandiri Tbk - 1.138.745.184

Jumlah 11.291.620.238 11.650.034.255

21. Pendapatan Komisi Neto

Pendapatan komisi

Pendapatan komisi Beban komisi neto

Properti 4.590.105.575 (2.168.125.193) 2.421.980.382

Kecelakaan diri 705.681.139 (364.255) 705.316.884

Pengangkutan 430.256.039 (439.158.367) (8.902.328)

Rekayasa 45.813.870 (46.431.564) (617.694)

Kendaraan bermotor (481.404) (406.911.305) (407.392.709)

Aneka 77.044.709 (22.822.490) 54.222.219

Jumlah 5.848.419.928 (3.083.813.174) 2.764.606.754

2018

Pendapatan komisi

Pendapatan komisi Beban komisi neto

Properti 2.836.921.163 (944.896.680) 1.892.024.483

Pengangkutan 153.512.234 (384.418.005) (230.905.771)

Kendaraan bermotor 81.703.275 (144.204.015) (62.500.740)

Rekayasa 72.092.853 (52.970.229) 19.122.624

Kecelakaan diri 415.932.726 (502.345.087) (86.412.361)

Aneka 108.668.196 (109.400.603) (732.407)

Jumlah 3.668.830.447 (2.138.234.619) 1.530.595.828

2017

22. Beban Klaim

Klaim

Klaim bruto reasuransi Beban Klaim

Klaim

Properti 15.101.589.472 (8.991.079.704) (2.778.577.916) 3.331.931.852

Kecelakaan diri 9.186.763.007 - 998.245.391 10.185.008.398

Kendaraan bermotor 2.508.227.799 (106.078.925) (3.239.105.206) (836.956.332)

Pengangkutan 701.633.349 (173.861.260) (1.277.709.026) (749.936.937)

Aneka 783.656.816 (560.063.990) 1.101.140.001 1.324.732.827

Jumlah 28.281.870.443 (9.831.083.879) (5.196.006.756) 13.254.779.808

2018

Kenaikan

(Penurunan) Estimasi

Klaim


- 44 -

Klaim

Klaim Bruto Reasuransi Beban Klaim

Klaim

Properti 7.910.452.425 (4.475.684.153) 5.523.502.377 8.958.270.649

Kecelakaan diri 8.683.433.833 (5.370.011) 42.387.318 8.720.451.140

Kendaraan bermotor 3.733.759.201 (408.861.750) (775.823.133) 2.549.074.318

Aneka 373.168.891 (146.284.961) 122.474.714 349.358.644

Jumlah 20.700.814.350 (5.036.200.875) 4.912.541.276 20.577.154.751

2017

Kenaikan

(Penurunan)

Estimasi Klaim

Rincian beban klaim bruto berdasarkan sifat hubungan adalah sebagai berikut:

2018 2017

Pihak berelasi 315.531.090 1.598.467.525

Pihak ketiga 27.966.339.353 19.102.346.825

Jumlah 28.281.870.443 20.700.814.350

23. Hasil Investasi

2018 2017

Bunga

Deposito berjangka 2.056.202.759 3.465.892.030

Obligasi 8.573.088.869 6.862.852.046

Keuntungan penjualan efek 1.045.514.199 1.249.001.021

Dividen 12.697.741 34.626.790

Lain-lain 81.933.646 -

Jumlah 11.769.437.214 11.612.371.887

Jumlah pendapatan hasil investasi dari pihak berelasi untuk tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing sebesar 16,56% (Rp 1.949.050.739) dan 7,13% (Rp 827.532.841) dari jumlah hasil investasi.


- 45 -

24. Beban Usaha

2018 2017

Pemasaran 966.877.875 2.748.549.644

Umum dan Administasi

Gaji dan tunjangan 7.061.859.552 6.458.113.486

Sewa 1.457.117.200 1.621.517.333

Jasa profesional 719.619.925 1.064.560.841

Perangkat lunak 398.406.246 347.767.756

Penyusutan (Catatan 9c dan 10) 392.907.896 497.688.051

Pendidikan dan pelatihan 353.092.977 322.905.675

Transportasi 349.954.959 274.230.846

Iuran 330.684.908 258.031.372

Asuransi 293.003.370 330.318.653

Listrik, air dan komunikasi 241.689.010 194.468.114

Keperluan kantor 202.562.034 189.300.777


Jumlah 12.440.022.574 11.923.711.123

Jumlah 13.406.900.449 14.672.260.767

25. Imbalan Kerja Jangka Panjang Besarnya imbalan pasca-kerja dihitung berdasarkan peraturan yang berlaku, yakni Undang-undang No. 13 Tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan tanggal 25 Maret 2003. Tidak terdapat pendanaan khusus yang disisihkan sehubungan dengan imbalan kerja jangka panjang tersebut.

Perhitungan aktuaria atas imbalan kerja jangka panjang terakhir, dilakukan oleh PT Dayamandiri Dharmakonsilindo aktuaris independen, tertanggal 15 Pebruari 2019.

Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut adalah 30 dan 27 karyawan masing-masing tahun 2018 dan 2017.

Jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain sehubungan dengan imbalan kerja sebagai berikut:

2018 2017

Biaya jasa kini 397.066.498 306.632.961

Biaya bunga 58.542.038 36.879.975

Biaya jasa lalu atas kurtailmen - (174.094.799)

Komponen biaya imbalan kerja jangka panjang

yang diakui di laba rugi 455.608.536 169.418.137

Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti:

Kerugian (keuntungan) aktuarial diakui

di penghasilan komprehensif lain (225.704.459) 77.072.365

Jumlah 229.904.077 246.490.502

Biaya imbalan kerja jangka panjang yang diakui di laba rugi disajikan sebagai bagian dari “Beban gaji dan tunjangan” (Catatan 24).


- 46 -

Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut:

2018 2017

Saldo awal tahun 839.207.330 644.516.828

Biaya jasa kini 397.066.498 306.632.961

Biaya bunga 58.542.038 36.879.975

Biaya jasa lalu atas kurtailmen - (174.094.799)

Pembayaran manfaat tahun berjalan - (51.800.000)

Kerugian (kerugian) pengukuran kembali

liabilitas imbalan pasti (225.704.459) 77.072.365

Saldo akhir tahun 1.069.111.407 839.207.330

Asumsi-asumsi aktuarial utama yang digunakan dalam perhitungan imbalan kerja jangka panjang:

2018 2017

Tingkat diskonto 8,20% 7,00%

Tingkat kenaikan gaji 7,00% 7,00%

Tingkat kematian

Tingkat cacat

Tingkat pengunduran diri

Umur pensiun

TMI 3 (2011)

10% dari TMI 3

15% per tahun sampai usia 20 tahun dan

menurun linier menjadi 0% pada usia

54 tahun

55 tahun

Analisa sensitivitas liabilitas imbalan pasti di bawah ini ditentukan berdasarkan perubahan asumsi yang terjadi pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 dengan asumsi lainnya dianggap tetap:

Perubahan Kenaikan Penurunan

Asumsi Asumsi Asumsi

Tingkat diskonto 1% (65.217.391) 72.848.793

Tingkat pertumbuhan gaji 1% 77.904.614 (70.619.305)

Perubahan Kenaikan Penurunan

Asumsi Asumsi Asumsi

Tingkat diskonto 1% (65.295.330) 74.648.670

Tingkat pertumbuhan gaji 1% 79.036.670 (69.934.330)

2018

Dampak kenaikan (penurunan) terhadap liabilitas imbalan pasti

2017

Dampak kenaikan (penurunan) terhadap liabilitas imbalan pasti


- 47 -

26. Pajak Penghasilan Manfaat (beban) pajak Perusahaan terdiri dari:

2018 2017

Pajak kini (359.426.750) (327.269.750)

Pajak tangguhan (486.213.336) 629.520.004

Jumlah (845.640.086) 302.250.254

Pajak Kini

Rekonsiliasi laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

2018 2017

Laba sebelum pajak menurut laporan

laba rugi dan penghasilan komprehensif lain 4.793.298.009 8.512.528.406

Perbedaan temporer:

Cadangan kerugian

penurunan nilai piutang lain-lain - 2.400.461.880

Imbalan kerja jangka panjang 455.608.536 117.618.137

Jumlah 455.608.536 2.518.080.017

Perbedaan tetap:

Cadangan kerugian

penurunan nilai piutang lain-lain 7.304.430.844 -

Gaji dan tunjangan 544.509.437 440.395.898

Premi asuransi 293.003.370 330.318.653

Pendidikan dan pelatihan 228.517.009 322.905.675

Promosi 143.722.808 531.440.344

Representasi dan jamuan 75.091.926 39.652.116

Sumbangan 5.500.000 7.500.000

Realisasi cadangan iuran pensiun (847.821.843) -

Penghasilan jasa giro yang telah

dikenakan pajak final (133.972.871) (127.254.224)

Penghasilan yang dikenakan

pajak final (11.769.437.214) (11.919.218.508)

Beban yang terkait dengan

penghasilan yang dikenakan pajak final 345.257.337 652.730.931

Jumlah (3.811.199.197) (9.721.529.115)

Laba kena pajak Perusahaan 1.437.707.348 1.309.079.308

Laba kena pajak dan beban pajak Perusahaan tahun 2017 sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang disampaikan Perusahaan kepada Kantor Pelayanan Pajak.


- 48 -

Perhitungan beban dan utang pajak kini adalah sebagai berikut:

2018 2017

Beban pajak kini

25% x Rp 1.437.707.000 tahun 2018 359.426.750 -

25% x Rp 1.309.079.000 tahun 2017 - 327.269.750

Dikurangi pembayaran pajak penghasilan:

Pasal 25 (316.753.561) (326.845.740)

Utang pajak kini 42.673.189 424.010

Pajak Tangguhan

Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan Perusahaan adalah sebagai berikut:

1 Januari 2017 Laba rugi 31 Desember 2017 Laba rugi 31 Desember 2018

Keuntungan belum direalisasi

atas perubahan nilai investasi - - (3.603.261.153) (3.603.261.153) - 4.040.168.010 436.906.857

Cadangan penurunan nilai

piutang - 600.115.470 - 600.115.470 (600.115.470) - -

Liabilitas imbalan kerja 161.129.208 29.404.534 19.268.091 209.801.833 113.902.134 (56.426.115) 267.277.852

Jumlah 161.129.208 629.520.004 (3.583.993.062) (2.793.343.850) (486.213.336) 3.983.741.895 704.184.709

Penghasilan

komprehensif lain

Dikreditkan ke Dikreditkan (dibebankan) ke

Penghasilan

komprehensif lain

Rekonsiliasi antara manfaat (beban) pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

2018 2017

Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi

dan penghasilan komprehensif lain 4.793.298.009 8.512.528.406

Beban pajak dengan tarif berlaku (1.198.324.415) (2.128.132.025)

Pengaruh pajak atas perbedaan tetap 952.799.799 2.430.382.279

Penyesuaian pajak tangguhan (600.115.470) -

Manfaat (beban) pajak (845.640.086) 302.250.254


- 49 -

27. Laba per Saham

2018 2017

Laba (Rupiah penuh)

Laba bersih tahun berjalan 3.947.657.923 8.814.778.660

Jumlah saham (lembar)

Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa

untuk perhitungan laba per saham dasar 1.453.545.500 1.451.514.617

Pengaruh efek potensi saham biasa

yang dilutif - Waran Seri I 44.753.400 276.107.076

Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa

untuk perhitungan laba per saham dilusian 1.498.298.900 1.727.621.693

28. Sifat dan Transaksi Hubungan Berelasi Sifat Pihak Berelasi a. PT Victoria Investama Tbk merupakan entitas induk dan pemegang saham mayoritas

Perusahaan.

b. PT Bank Victoria International Tbk, PT Bank Victoria Syariah, PT Victoria Sekuritas Indonesia, PT Victoria Alife Indonesia dan PT Victoria Manajemen Investasi merupakan Perusahaan yang pemegang sahamnya sama dengan Perusahaan.

c. PT Magna Investama Mandiri Tbk merupakan Perusahaan dimana salah satu pemegang sahamnya merupakan pengurus dari entitas induk Perusahaan.

d. Reksadana Victoria Obligasi Negara merupakan reksadana yang dikelola oleh PT Victoria

Manajemen Investasi.

e. Dewan komisaris dan direksi merupakan pengurus dan manajemen kunci.

Transaksi dengan Pihak Berelasi Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan melakukan transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi, yang meliputi antara lain: a. Perusahaan melakukan penempatan rekening giro dan deposito, investasi, portofolio efek,

menerima pertanggungan asuransi, pembayaran beban klaim, pembayaran beban usaha dan pembayaran komisi kepada pihak-pihak berelasi.

b. Perusahan menandatangani perjanjian sewa ruang kantor dengan PT Victoria Investama Tbk, entitas induk.

c. Pada tanggal 26 Desember 2018, Perusahaan mengadakan perjanjian pengelolaan program pengganti imbal kerja karyawan VIP Assurance Plan 24 dengan PT Victoria Alife Indonesia. Perjanjian ini berjangka waktu 5 tahun dan akan secara otomatis diperpanjang, kecuali diakhiri oleh salah satu pihak. Berdasarkan perjanjian, tingkat imbal hasil yang diberikan adalah sebesar 7,5% per tahun dan akan disesuaikan kembali setiap tahun. Pada tanggal 31 Desember 2018 jumlah premi yang dibayarkan sebesar Rp 847.821.843 dicatat sebagai bagian dari akun aset lain-lain.


- 50 -

d. Rincian transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

2018 2017 2018 2017

Aset

Kas (Catatan 4) 1.317.046.659 1.117.224.493 0,50% 0,44%

Piutang premi (Catatan 5) 1.455.894.239 1.489.097.010 0,56% 0,59%

Piutang lain-lain (Catatan 7) 187.926.862 245.147.085 0,07% 0,10%

Investasi (Catatan 9)

Deposito berjangka 8.300.000.000 1.500.000.000 3,17% 0,59%

Efek tersedia untuk dijual 38.026.596.457 40.433.316.071 14,51% 15,94%

Aset lain-lain 847.821.843 - 0,32% -

Jumlah 50.135.286.060 44.784.784.659 19,13% 17,66%

Liabilitas

Utang komisi (Catatan 13) 117.253.237 - 0,14% -

Liabilitas kontrak asuransi (Catatan 15) 3.571.084.265 4.646.143.597 4,33% 7,28%

Jumlah 3.688.337.502 4.646.143.597 4,48% 7,28%

Persentase terhadap jumlah

Aset/Liabilitas

2018 2017 2018 2017

Pendapatan premi

Pendapatan premi bruto (Catatan 20) 11.291.620.238 11.650.034.255 22,28% 22,56%

Beban klaim

Beban klaim (Catatan 22) 315.531.090 1.598.467.525 1,12% 7,72%

Beban komisi (Catatan 21) 396.095.868 81.646.088 17,96% 3,82%

Beban usaha (Catatan 24) 226.261.200 990.000.000 1,69% 6,75%

Penghasilan bunga deposito berjangka

dan obligasi (Catatan 23) 1.949.050.739 827.532.841 16,56% 7,11%

Jumlah 14.178.559.135 15.147.680.709 59,60% 47,96%

Persentase terhadap jumlah

Pendapatan/Beban yang bersangkutan

e. Perusahaan memberikan gaji dan tunjangan kepada karyawan kunci. Imbalan yang diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

2018 2017

Dewan Direksi 2.107.500.000 1.929.864.600

Dewan Komisaris 600.000.000 585.000.000

Jumlah 2.707.500.000 2.514.864.600


- 51 -

29. Tujuan dan Kebijakan Risiko Manajemen Keuangan

Risiko Asuransi

Risiko utama yang dihadapi Perusahaan terkait dengan kontrak asuransi adalah perbedaan antara jumlah klaim yang terjadi, manfaat yang dibayarkan dan waktu terjadinya klaim dengan yang diprediksikan sebelumnya. Hal ini dipengaruhi oleh frekuensi, tingkat keparahan (severity) dari klaim, manfaat aktual yang dibayarkan, dan perkembangan dari klaim jangka panjang. Oleh karena itu, tujuan Perusahaan adalah untuk memastikan bahwa cadangan yang dibentuk cukup untuk memenuhi semua liabilitas tersebut. Eksposur risiko yang terkait dengan kontrak asuransi dapat dimitigasi dengan melakukan diversifikasi portofolio kontrak asuransi dan area geografis. Keberagaman risiko diperbaiki juga melalui pemilihan risiko dengan hati-hati dan implementasi dari pedoman underwriting serta pengaturan program reasuransi. Dalam rangka manajemen risiko atas pertanggungan asuransi yang bernilai signifikan dan mempunyai risiko khusus, Perusahaan mengadakan kontrak reasuransi baik yang bersifat proporsional maupun non-proporsional dengan beberapa perusahaan asuransi dan reasuransi dalam negeri dan luar negeri. Program reasuransi untuk tahun 2018 adalah sebagai berikut:

1. Program Reasuransi Proporsional Treat

Retensi Sendiri Dalam Negeri Jumlah

Surplus

Properti

Rupiah - 120.000.000.000 120.000.000.000

Dolar Amerika Serikat *) - 8.888.888,89 8.888.888,89

Pengangkutan

Rupiah - 92.000.000.000 92.000.000.000


Kecelakaan diri

Rupiah - 92.000.000.000 92.000.000.000


Rekayasa

Rupiah - 120.000.000.000 120.000.000.000


Quota share

Properti

Rupiah 2.800.000.000 1.200.000.000 4.000.000.000

Dolar Amerika Serikat *) 207.407,41 88.888,89 296.296,30

Pengangkutan

Rupiah 2.800.000.000 1.200.000.000 4.000.000.000


Kecelakaan diri

Rupiah 2.800.000.000 1.200.000.000 4.000.000.000


Rekayasa

Rupiah 2.800.000.000 1.200.000.000 4.000.000.000


Jaminan

Rupiah 2.000.000.000 8.000.000.000 10.000.000.000


*) Program Reasuransi treaty dilakukan dalam Dolar Amerika Serikat

atau jumlah ekuivalen mata uang asing lainnya

Program treaty untuk setiap kerugian untuk setiap risiko

Jenis Pertanggungan


- 52 -

2. Program Reasuransi Non-Proporsional – Excess of Loss

Retensi Reasuransi Jumlah

Properti

Rupiah 2.800.000.000 - 2.800.000.000

Dolar Amerika Serikat *) 207.407,41 - 207.407,41

Pengangkutan

Rupiah 2.800.000.000 - 2.800.000.000


Kecelakaan diri

Rupiah 2.800.000.000 - 2.800.000.000


Rekayasa

Rupiah 2.800.000.000 - 2.800.000.000


Kendaraan bermotor

Rupiah 2.800.000.000 - 2.800.000.000


Program excess of loss untuk setiap kerugian dan setiap risiko

Jenis Pertanggungan

Retensi Reasuransi Jumlah

Properti

Rupiah 2.800.000.000 - 2.800.000.000


Pengangkutan

Rupiah 2.800.000.000 - 2.800.000.000


Kecelakaan diri

Rupiah 2.800.000.000 - 2.800.000.000


Rekayasa

Rupiah 2.800.000.000 - 2.800.000.000


Kendaraan bermotor

Rupiah 2.800.000.000 - 2.800.000.000


*) Program Reasuransi Non-Proposional - Excess of Loss dilakukan dalam Dolar Amerika Serikat

atau jumlah ekuivalen mata uang asing lainnya

Program catastrophe dalam excess of loss

Perusahan tidak tergantung pada suatu reasuradur ataupun satu kontrak reasuradur tertentu secara signifikan.


- 53 -

Asumsi Utama

Asumsi utama yang menjadi dasar dalam perhitungan estimasi kewajiban klaim yaitu bahwa pembentukan klaim masa depan Perusahaan akan memiliki pola yang sama dengan pembentukan klaim yang terjadi di masa lampau. Termasuk asumsi dari rata-rata beban klaim, beban penanganan klaim, faktor inflasi klaim, dan jumlah klaim untuk setiap tahun kecelakaan. Justifikasi kualitatif tambahan digunakan untuk memperkirakan tingkat di mana tren masa lampau tidak akan terulang lagi di masa depan, misalnya; kejadian khusus yang hanya terjadi sekali, perubahan yang terjadi di pasar seperti sikap masyarakat terhadap klaim, kondisi ekonomi maupun faktor internal seperti campuran portofolio, syarat dan ketentuan polis dan prosedur penanganan klaim. Justifikasi lebih lanjut digunakan untuk menghitung tingkat di mana faktor eksternal seperti keputusan peradilan dan peraturan pemerintah yang mempengaruhi estimasi besaran klaim. Kondisi utama yang mempengaruhi keandalan dari asumsi yang digunakan adalah rasio kerugian, perbedaan tingkat bunga, keterlambatan dalam penyelesaian dan perubahan nilai tukar mata uang asing.

Sensitivitas

Liabilitas klaim sangat sensitif terhadap asumsi utama yang digunakan. Hingga saat ini adalah hal yang tidak mungkin untuk dapat menentukan tingkat sensitivitas dari beberapa asumsi seperti perubahan perundangan atau ketidakpastian dalam proses estimasi. Analisa berikut dibuat untuk menunjukkan pengaruh terhadap laporan laba rugi apabila asumsi utama diubah dengan semua asumsi lain dianggap tetap. Korelasi antara asumsi-asumsi yang ada dapat memberikan dampak yang signifikan dalam menentukan liabilitas klaim. Dampak atas perubahan kenaikan (penurunan) rasio kerugian sebesar 1% terhadap tahun berjalan adalah sebagai berikut:

Impact on Net Profit

Rasio kerugian + 1% 134.073.580

Rasio kerugian - 1% (134.073.580)

Tabel Perkembangan Klaim

Tabel berikut memperlihatkan estimasi kumulatif klaim yang terjadi, termasuk klaim yang dilaporkan dan IBNR untuk setiap kejadian pada tanggal:

Incremental Paid Claim

Tahun Kejadian 1 2 3 4 5 Telah dibayar

2014 578.287.064 9.800.724.091 12.689.086.322 797.329.544 - 797.329.544

2015 4.232.610.080 1.395.994.065 80.054.001 - - 80.054.001

2016 9.588.039.912 5.513.730.819 5.815.556.007 - - 5.815.556.007

2017 14.309.699.986 11.733.607.381 - - - 11.733.607.381

2018 10.437.941.873 - - - - -

Perkembangan Tahun ke -


- 54 -

Cumulative Paid Claim

Tahun Kejadian 1 2 3 4 5 Telah dibayar

2014 578.287.064 10.379.011.155 23.068.097.477 23.865.427.021 - 23.865.427.021

2015 4.232.610.080 5.628.604.145 5.708.658.146 - - 5.708.658.146

2016 9.588.039.912 15.101.770.731 20.917.326.738 - - 20.917.326.738

2017 14.309.699.986 26.043.307.367 - - - 26.043.307.367

2018 10.437.941.873 - - - - 10.437.941.873

Perkembangan Tahun ke -

Risiko Keuangan

Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki Perusahaan adalah risiko mata uang asing, risiko suku bunga, risiko harga, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kegiatan operasional Perusahaan dijalankan secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak menimbulkan potensi kerugian bagi Perusahaan.

Risiko Mata Uang Asing

Perusahaan terpengaruh risiko nilai tukar mata uang asing yang timbul dari berbagai eksposur mata uang, terutama terhadap Dolar Amerika Serikat. Risiko nilai tukar mata uang asing timbul dari transaksi komersial yang akan diselesaikan di masa depan serta aset dan liabilitas yang diakui.

Manajemen telah menetapkan kebijakan yang mengharuskan Perusahaan mengelola risiko nilai tukar mata uang asing terhadap mata uang fungsionalnya. Perusahaan diharuskan untuk melakukan lindung nilai seluruh risiko nilai tukar mata uang asing. Untuk mengelola risiko nilai tukar mata uang asing yang timbul dari transaksi komersial masa depan serta aset dan liabilitas yang diakui, entitas menggunakan kontrak berjangka, yang ditransaksikan dengan bank-bank yang telah ditunjuk oleh Direksi. Risiko nilai tukar mata uang asing timbul ketika transaksi komersial yang akan diselesaikan di masa depan atau aset dan liabilitas yang diakui didenominasikan dalam mata uang yang bukan mata uang fungsional. Risiko diukur dengan menggunakan proyeksi arus kas.

Kebijakan manajemen risiko Perusahaan adalah melindungi nilai arus kas guna mengantisipasi kepatuhan kas Perusahaan terutama untuk memenuhi kewajiban klaim Perusahaan untuk 12 bulan mendatang. Berikut adalah posisi aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017:

Aset

Kas dan bank USD 20.486 296.656.487 60.295 816.873.852

Piutang premi USD 592.385 8.578.329.647 627.195 8.497.233.660

EUR 1.647 27.277.055 34 549.256

JPY 119.578 15.679.091 - -

SGD 93 984.380 6 62.828

AUD 60 608.491 - -

CHF 21 308.905 - -

CNY 31 65.894 - -

Piutang reasuransi USD 54.523 789.547.563 72.939 988.172.288

SGD 269 2.856.122 - -

EUR - - 456 7.381.802

Investasi

Deposito berjangka USD 200.000 2.896.200.000 100.000 1.354.800.000

Jumlah aset 12.608.513.635 11.665.073.686

Mata uang

asing Ekuivalen Rupiah

Mata uang


2018 2017


- 55 -

Liabilitas

Utang klaim USD 351 5.082.831 18 237.767

Utang reasuransi USD 635.920 9.176.980.507 490.678 6.647.710.286

EUR 672 11.120.369 9 145.724

JPY 39.953 5.238.669 47 5.607

AUD 30 304.194 - -

CHF 10 135.624 - -

SGD 38 402.914 4 43.878

Utang komisi USD 14.048 203.423.151 28.223 382.365.204

EUR 316 5.239.836 - -

JPY 32.760 4.295.496 - -

SGD 19 205.804 - -

AUD 11 107.933 - -

CHF 4 63.546 - -

Liabilitas kontrak asuransi USD 96.746 1.400.978.827 844.509 11.441.406.984

Jumlah liabilitas 10.813.579.701 18.471.915.450

Jumlah aset (liabilitas) - bersih 1.794.933.934 (6.806.841.764)

Mata uang


Mata uang


2018 2017

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, jika mata uang melemah/menguat sebesar 5% terhadap Dolar Amerika Serikat dengan variabel lain konstan, laba sebelum pajak untuk tahun berjalan akan lebih rendah/tinggi sebesar Rp 89.746.697 pada tahun 2018 dan Rp 340.342.088 pada tahun 2017.

Risiko Harga Perusahaan terpengaruh risiko harga efek ekuitas, efek utang dan reksadana karena Perusahaan memiliki investasi yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual dalam laporan posisi keuangan. Untuk mengelola risiko harga yang timbul dari investasi efek ekuitas, efek utang dan reksadana Perusahaan melakukan diversifikasi portofolio. Diversifikasi portofolio dilakukan sesuai dengan batasan yang ditentukan oleh Perusahaan. Tabel dibawah ini mengikhtisarkan dampak kenaikan/penurunan harga pasar ekuitas tersebut di atas pada laba setelah pajak Perusahaan untuk tahun berjalan dan dampak pada komponen ekuitas lainnya. Analisa ini didasarkan pada asumsi bahwa harga pasar telah naik/turun sebesar 5 % dan seluruh variabel lain konstan.

2018 2017

Efek tersedia untuk dijual

Obligasi 3.934.177.500 5.024.557.951

Saham 2.156.885.100 1.491.503.440

Reksadana 529.052.819 532.097.629

Dampak pada komponen ekuitas lainnya

Komponen ekuitas lainnya akan naik/turun sebagai akibat pada surat berharga ekuitas yang tersedia untuk dijual.


- 56 -

Untuk mengelola risiko yang timbul dari investasi pada surat berharga utang, Perusahaan melakukan analisa terkait besaran bunga kupon yang ditawarkan dengan tingkat imbal hasil yang diharapkan oleh pasar. Risiko Kredit

Risiko kredit adalah risiko bahwa Perusahaan akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya. Perusahaan mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan hubungan usaha dengan pihak lain yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan verifikasi dan otorisasi kredit, serta memantau kolektibilitas piutang secara berkala untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih. Berikut adalah eksposur laporan posisi keuangan yang terkait risiko kredit pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017:

2018 2017

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Kas dan bank 2.012.400.502 2.471.004.813

Piutang premi 14.309.593.114 11.980.224.149

Piutang reasuransi 1.051.739.853 2.560.757.275

Piutang lain-lain 4.897.545.454 13.518.270.213

Investasi pada Deposito Berjangka 52.696.200.000 36.354.800.000

Aset lain-lain 1.318.076.838 290.524.996


Efek utang 78.683.550.000 100.491.159.025

Efek ekuitas 43.137.702.000 29.830.068.800

Unit penyertaan reksadana 10.581.056.372 10.641.952.585

Penyertaan lain 90.000.000 18.140.000.000

Jumlah 208.777.864.133 226.278.761.856

Risiko Likuiditas

Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Perusahaan tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya. Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Perusahaan dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, dan terus-menerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal.

Berikut adalah jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

Nilai

<= 1 tahun 1 - 2 tahun 3 - 5 tahun > 5 tahun Jumlah Tercatat

Liabilitas

Utang klaim 254.845.526 - - - 254.845.526 254.845.526

Utang reasuransi 13.192.218.204 - - - 13.192.218.204 13.192.218.204

Utang komisi 986.604.539 - - - 986.604.539 986.604.539

Utang lain-lain 1.427.941.862 51.732.787 - - 1.479.674.649 1.479.674.649

Beban akrual 1.394.049.308 - - - 1.394.049.308 1.394.049.308

Jumlah 17.255.659.439 51.732.787 - - 17.307.392.226 17.307.392.226

2018


- 57 -

Nilai

<= 1 tahun 1 - 2 tahun 3 - 5 tahun > 5 tahun Jumlah Tercatat

Liabilitas

Utang klaim 391.337.584 - - - 391.337.584 391.337.584

Utang reasuransi 7.265.174.708 - - - 7.265.174.708 7.265.174.708

Utang komisi 637.821.696 - - - 637.821.696 637.821.696

Utang lain-lain 567.338.555 266.764.316 - - 834.102.871 509.043.042

Beban akrual 1.130.111.842 - - - 1.130.111.842 1.130.111.842

Jumlah 9.991.784.385 266.764.316 - - 10.258.548.701 9.933.488.872

2017

30. Informasi Segmen

Segmen operasi dilaporkan sesuai dengan pelaporan internal kepada pembuat keputusan operasional, yang bertanggung jawab atas alokasi sumber daya ke masing-masing segmen yang dilaporkan serta menilai kinerja masing-masing segmen tersebut. Perusahaan memiliki lima (5) segmen yang dilaporkan meliputi properti, kendaraan bermotor, pengangkutan, kecelakaan diri dan lain-lain.

Properti Kendaraan bermotor Pengangkutan Kecelakaan diri Aneka Jumlah

PENDAPATAN USAHA

Premi bruto 31.465.997.441 (458.619.487) 2.245.852.344 16.023.399.113 1.397.568.884 50.674.198.295

Hasil underwriting 1.582.463.040 4.805.050.578 1.337.867.682 5.588.667.458 (1.172.667.413) 12.141.381.345

Hasil investasi - - - - - 11.769.437.214

Beban usaha yang tidak dapat dialokasikan - - - - - (13.406.900.449)

Laba usaha - - - - - 10.503.918.110

Beban lain-lain -bersih

yang tidak dapat dialokasikan - - - - - (5.710.620.101)

Laba sebelum pajak - - - - - 4.793.298.009

Beban pajak - - - - - (845.640.086)

Laba tahun berjalan - - - - - 3.947.657.923

INFORMASI LAINNYA

ASET

Aset segmen 61.121.510.990 476.383.424 844.055.790 3.433.166 1.030.901.788 63.476.285.158

Aset pajak tangguhan - - - - - 704.184.709

Aset yang tidak dapat dialokasikan

Lain-lain - - - - - 197.938.160.962

Jumlah 262.118.630.829

LIABILITAS

Liabilitas segmen 68.867.418.276 6.602.487.356 444.868.790 2.834.425.898 3.107.869.112 81.857.069.432

Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan

Utang pajak - - - - - 47.146.429

Lain-lain - - - - - 486.099.490

Jumlah 82.390.315.351

Penyusutan 392.907.896

2018


- 58 -

Properti Kendaraan bermotor Pengangkutan Kecelakaan diri Aneka Jumlah

PENDAPATAN USAHA

Premi bruto 24.471.984.209 6.800.866.805 1.677.665.152 16.853.249.887 1.841.148.609 51.644.914.662

Hasil underwriting 694.224.999 5.217.796.709 (827.588.558) 6.695.736.040 1.629.676.595 13.409.845.785

Hasil investasi - - - - - 11.612.371.887

Beban usaha yang tidak dapat dialokasikan - - - - - (14.672.260.767)

Laba usaha - - - - - 10.349.956.905

Beban lain-lain -bersih

yang tidak dapat dialokasikan - - - - - (1.837.428.499)

Laba sebelum pajak - - - - - 8.512.528.406

Manfaat pajak - - - - - 302.250.254

Laba tahun berjalan - - - - - 8.814.778.660

INFORMASI LAINNYA

ASET

Aset segmen 33.368.071.333 720.417.718 880.949.919 543.510.533 1.484.967.454 36.997.916.957

Aset yang tidak dapat dialokasikan

Lain-lain - - - - - 216.644.847.724

Jumlah 253.642.764.681

LIABILITAS

Liabilitas segmen 41.797.639.482 9.574.618.568 2.008.939.377 1.866.130.683 2.830.402.626 58.077.730.736

Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan

Utang pajak - - - - - 66.390.491

Liabilitas pajak tangguhan - - - - - 2.793.343.850

Lain-lain - - - - - 2.803.422.042

Jumlah 63.740.887.119

Penyusutan 497.688.051

2017

Segmen Geografis

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaan beroperasi di tiga wilayah geografis utama yaitu Jakarta, Surabaya dan Semarang.

Pendapatan Berdasarkan Pasar Geografis

Berikut ini adalah jumlah pendapatan premi bruto Perusahaan berdasarkan pasar geografis:

2018 2017

Jakarta 48.133.877.756 48.450.797.599

Surabaya 1.891.696.330 2.712.115.267

Semarang 648.624.209 482.001.796

Jumlah 50.674.198.295 51.644.914.662


- 59 -

Nilai Berdasarkan Wilayah Geografis

Nilai tercatat aset segmen berdasarkan wilayah geografis atau lokasi aset tersebut (Aset segmen tidak termasuk aset pajak tangguhan).

2018 2017

Jakarta 260.284.913.898 252.065.496.067

Surabaya 980.887.631 1.426.406.381

Semarang 148.644.591 150.862.233

Jumlah 261.414.446.120 253.642.764.681

31. Informasi Penting Lainnya a. Analisis kekayaan dan Perhitungan Batas Tingkat Solvabilitas Perusahaan

Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 424/KMK.06/2003 tanggal 30 September 2003. Perusahaan setiap saat wajib memenuhi tingkat solvabilitas minimum sebesar 120% yang dihitung menggunakan pendekatan Risk Based Capital (RBC) dari deviasi dalam pengelolaan kekayaan dan liabilitas. Tingkat solvabilitas dihitung dengan mengurangi seluruh liabilitas (kecuali pinjaman subordinasi) dari kekayaan yang diperkenankan. Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 53/PMK.010/2012 tanggal 3 April 2012. Perusahaan setiap tahun wajib menetapkan target tingkat solvabilitas paling rendah sebesar 120% dari modal minimum berbasis risiko. Modal minimum berbasis risiko merupakan jumlah dana yang dibutuhkan untuk mengantisipasi risiko keuangan yang mungkin timbul sebagai akibat dari devisiasi dalam pengelolaan aset dan liabilitas. Perhitungan tingkat solvabilitas tersebut mulai berlaku 1 Januari 2013.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, rasio pencapaian solvabilitas yang dihitung sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 53/PMK.010/2012 dan Peraturan Bapepam dan Lembaga Keuangan No. PER-09/BL/2012 adalah masing-masing sebesar 879,56% dan 849,05%.

Perhitungan analisis kekayaan dan batas tingkat solvabilitas Perusahaan.

Kas dan bank 2.018.400.502 - 2.018.400.502

Investasi

Deposito berjangka 52.696.200.000 - 52.696.200.000

Efek tersedia untuk dijual 132.402.308.372 - 132.402.308.372

Penyertaan dalam bentuk saham 90.000.000 - 90.000.000

Properti investasi 3.000.751.970 1.091.719.970 1.909.032.000

Jumlah 188.189.260.342 1.091.719.970 187.097.540.372

2018

Kekayaan yang

dibukukan

Kekayaan yang tidak

diperkenankan

Kekayaan yang

diperkenankan


- 60 -

Piutang premi 14.309.593.114 894.977.172 13.414.615.942

Piutang reasuransi 1.051.739.853 1.031.222.120 20.517.733

Aset reasuransi 48.106.717.662 - 48.106.717.662

Biaya dibayar dimuka 360.225.785 360.225.785 -

Aset tetap - bersih 1.162.886.570 1.162.886.570 -

Piutang lain-lain 4.897.545.454 4.053.867.889 843.677.565

Aset pajak tangguhan 704.184.709 704.184.709 -

Aset lain-lain 1.318.076.838 1.318.076.838 -

Jumlah 262.118.630.829 10.617.161.053 251.501.469.776

Kas dan bank 2.476.004.813 - 2.476.004.813

Investasi

Deposito berjangka 36.354.800.000 - 36.354.800.000

Efek tersedia untuk dijual 140.963.180.410 - 140.963.180.410

Penyertaan dalam bentuk saham 18.140.000.000 - 18.140.000.000

Properti investasi 3.050.826.985 1.313.826.985 1.737.000.000

Jumlah 198.508.807.395 1.313.826.985 197.194.980.410

Piutang premi 11.980.224.149 1.353.675.020 10.626.549.129

Piutang reasuransi 2.560.757.275 2.451.378.660 109.378.615

Aset reasuransi 22.456.935.533 - 22.456.935.533

Biaya dibayar dimuka 459.440.519 459.440.519 -

Aset tetap -bersih 1.391.799.788 1.391.799.788 -

Piutang lain-lain 13.518.270.213 12.084.006.581 1.434.263.632

Aset lain-lain 290.524.996 290.524.996 -

Jumlah 253.642.764.681 19.344.652.549 234.298.112.132

2018

2017

Kekayaan yang

dibukukan

Kekayaan yang tidak

diperkenankan

Kekayaan yang

diperkenankan

Kekayaan yang

dibukukan

Kekayaan yang tidak

diperkenankan

Kekayaan yang

diperkenankan


- 61 -

Perhitungan Batas Tingkat Solvabilitas

2018 2017

Tingkat solvabilitas

Kekayaan yang Diperkenankan 251.501.469.776 234.298.112.132

Liabilitas (82.390.315.351) (63.740.887.119)

Jumlah Tingkat Solvabilitas 169.111.154.425 170.557.225.013

Batas Tingkat Solvabilitas Minimum

Risiko kredit 6.949.018.618 6.583.633.306

Risiko likuiditas - -

Risiko pasar 9.104.825.365 8.932.593.106

Risiko asuransi 3.052.151.053 4.455.692.474

Risiko operasional 120.869.296 116.008.054

Jumlah Batas Tingkat Solvabilitas Minimum 19.226.864.332 20.087.926.941

Kelebihan Batas Tingkat Solvabilitas 149.884.290.093 150.469.298.072

Rasio Pencapaian Solvabilitas 879,56% 849,05%

b. Rasio Keuangan Perusahaan terdiri dari:

2018 2017

Rasio investasi terhadap cadangan teknis dan

utang klaim retensi sendiri ditambah

utang lain kepada tertanggung 1106,00% 704,17%

Rasio premi neto terhadap premi bruto 40,19% 61,96%

Rasio premi neto terhadap modal sendiri 11,00% 16,15%

Rasio premi tidak langsung terhadap

premi langsung 0,50% 0,50%

Rasio biaya pendidikan dan pelatihan

terhadap biaya gaji dan tunjangan karyawan 5,00% 5,00% Rasio keuangan Perusahaan tahun 2018 dan 2017 dihitung sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 53/PMK.010/2012 dan Pedoman Akuntansi Asuransi.

32. Laporan Perkembangan atas Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang Perusahaan mempunyai investasi pada obligasi yang diterbitkan oleh PT Bima Multifinance (BIMA) yang terdiri dari obligasi Bima Multifinance I Tahun 2015 Seri B dan obligasi Bima Multifinance II Tahun 2016 Seri A masing-masing sebesar Rp 8 milyar dan Rp 5 milyar. Pada tanggal 22 Mei 2017, Bima mengalami gagal bayar atas obligasi yang jatuh tempo dan mengajukan proses permohonan penundaan kewajiban pembayaran utang.


- 62 -

Berdasarkan Putusan No. 77/Pdt.Sus-PKPU/2017/PN.NIAGA.JKT.PST, Pengadilan Negeri mengeluarkan Putusan Pengesahan Perdamaian (Homologasi) pada tanggal 4 Agustus 2017 dengan kesepakatan untuk melakukan restrukturisasi atas seluruh kewajiban BIMA kepada kreditur melalui Pinjaman Jangka Panjang (PJP) dan Surat Utang Jangka Menengah (MTN) Konversi. Jumlah seluruh tagihan terdiri dari utang kepada kreditor konkuren sebesar Rp 908.667.492.098 dan utang kepada kreditor separatis sebesar Rp 119.553.173.694. Jumlah utang BIMA direstrukturisasi dengan komposisi baru sebagai berikut:

1. Tranche A

PJP sebesar Rp 640.944.697.537 dengan bunga 10% p.a efektif dan dengan jangka waktu 10 tahun sejak tanggal efektif. Bagian Perusahaan atas PJP adalah sebesar Rp 8.318.877.308. Pembayaran pokok utang dan bunga akan dibayarkan melalui cicilan bulanan. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, jumlah saldo yang masih terutang adalah masing-masing sebesar Rp 7.798.947.476 dan Rp 8.180.229.353 yang dibukukan pada akun Piutang lain-lain (Catatan 7).

2. Tranche C

MTN Konversi sebesar Rp 201.900.642.219 dengan bunga 5% p.a efektif dan dengan jangka waktu 5 tahun sejak tanggal efektif. Bagian Perusahaan atas MTN Konversi adalah sebesar Rp 4.932.053.247. Pembayaran seluruh pokok utang akan dilakukan pada tahun ke 5, sedangkan bunga dibayarkan perkuartal setiap tahunnya berdasarkan sisa saldo utang. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, jumlah saldo yang masih terutang adalah masing-masing sebesar Rp 4.932.053.247 yang dibukukan pada akun Piutang lain-lain (Catatan 7).

Pada saat jatuh tempo, kreditor yang memiliki MTN Konversi berhak untuk, atas keputusan sendiri, mengubah utang yang tertunggak kepadanya menjadi saham BIMA melalui penerbitan saham baru dengan sejumlah saham yang nilainya sama dengan jumlah utang yang hak konversinya digunakan, dibagi dengan harga konversi.

Harga konversi adalah Rp 500.000 (lima ratus ribu Rupiah) setiap lembar sahamnya. Proses konversi tunduk kepada peraturan-peraturan UUPT dan Otoritas Jasa Keuangan dan/atau peraturan yang berlaku serta peraturan Bursa Efek yang terkait.

33. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Pemegang Saham BIMA No. 53 tanggal 12 Nopember 2018 yang ditegaskan kembali dengan Akta Notaris No. 19 tanggal 12 Maret 2019 dari Drs. Wijanto Suwongso, S.H., Notaris di Jakarta, pemegang saham BIMA menyetujui pengalihan/penjualan seluruh saham BIMA kepada sebagian kreditur dengan harga Rp 1 per lembar saham dan menyetujui konversi sebagian besar utang BIMA kepada para kreditur (yang telah menjadi pemegang saham) menjadi modal saham dengan penerbitan saham baru sebanyak 10.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 500 per lembar saham. Akta perubahan tersebut telah diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.03-0151322 tanggal 15 Maret 2019. Sehubungan dengan transaksi tersebut, Perusahaan memiliki persentase kepemilikan sebesar 2,63% di BIMA.


- 63 -

34. Standar Akuntansi Keuangan Baru

a. Diterapkan pada Tahun 2018 Perusahaan telah menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) baru dan amandemen berikut, namun tidak mengakibatkan perubahan substansial terhadap kebijakan akuntansi Perusahaan dan tidak memiliki dampak signifikan terhadap laporan keuangan:

PSAK 1. PSAK No. 2, Laporan Arus Kas: Prakarsa Pengungkapan 2. PSAK No. 46, Pajak Penghasilan tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi

yang Belum Direalisasi

b. Telah Diterbitkan namun Belum Berlaku Efektif Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) baru, amandemen PSAK dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) baru yang berlaku efektif pada periode yang dimulai: 1 Januari 2019 ISAK

1. ISAK No. 33, Transaksi Valuta Asing dan Imbalan Di Muka 2. ISAK No. 34, Ketidakpastian Perlakuan Pajak Penghasilan 1 Januari 2020

PSAK

1. PSAK No. 62, Kontrak Asuransi: Menerapkan PSAK No. 71: Instrumen Keuangan 2. PSAK No. 71, Instrumen Keuangan 3. PSAK No. 71, Instrumen Keuangan: Fitur Percepatan Pelunasan dengan Kompensasi

Negatif 4. PSAK No. 72, Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan 5. PSAK No. 73, Sewa Perusahaan masih mengevaluasi dampak penerapan PSAK dan ISAK di atas dan dampak terhadap laporan keuangan dari penerapan PSAK tersebut belum dapat ditentukan.

********

PT Victoria Insurance Tbk...2018/12/31 · PT VICTORIA INSURANCE Tbk Catatan atas Laporan Keuangan...

Documents

Transcript of PT Victoria Insurance Tbk...2018/12/31 · PT VICTORIA INSURANCE Tbk Catatan atas Laporan Keuangan...