PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk DAN ENTITAS ANAK PT ......Berdasarkan surat pernyataan efektif dari Badan...

These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language

Ekshibit E Exhibit E

PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS REVISI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 JUNI 2013 (TIDAK DIAUDIT)

DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT)

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE REVISION OF CONSOLIDATED FINANCIAL

SIX MONTHS ENDED 30 JUNE 2013 (UNAUDITED)

AND THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2012 (AUDITED)

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. U M U M 1. G E N E R A L

a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company

PT Tempo Scan Pacific Tbk (Perusahaan) didirikan di Republik Indonesia pada tanggal 20 Mei 1970, dengan nama PT Scanchemie dalam rangka Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 Tahun 1968, yang diubah dengan Undang-Undang No. 12 Tahun 1970, berdasarkan akta Notaris Ridwan Suselo, S.H., No. 37. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. J.A.5/27/4 tanggal 13 Februari 1971, dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 25 tanggal 26 Maret 1971, Tambahan No. 148. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta Notaris Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., No. 25 tanggal 25 Juli 2008 mengenai penyesuaian seluruh anggaran dasar Perusahaan sesuai dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007. Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-85063. AH.01.02.TH.2008 tanggal 12 November 2008 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 36 tanggal 5 Mei 2009, Tambahan No. 12177. Berdasarkan Pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan usaha Perusahaan bergerak dalam bidang usaha farmasi. Perusahaan memulai kegiatan komersialnya sejak tahun 1970. Kantor pusat Perusahaan di Tempo Scan Tower, lantai 16, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. 3-4, Jakarta 12950, sedangkan lokasi pabriknya terletak di Cikarang - Jawa Barat. PT Bogamulia Nagadi, didirikan di Republik Indonesia, adalah perusahaan induk dari PT Tempo Scan Pacific Tbk dan entitas anak.

PT Tempo Scan Pacific Tbk (the “Company”) was established in the Republic of Indonesia dated 20 May 1970, under its original name PT Scanchemie within the framework of the Domestic Capital Investment Law No. 6 Year 1968, as amended by Law No. 12 Year 1970, based on Notarial deed No. 37 of Ridwan Suselo, S.H. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice in its Decision Letter No. J.A.5/27/4 dated 13 February 1971, and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 25 dated 26 March 1971, Supplement No. 148. The Company’s articles of association has been amended from time to time, the latest of which were drawn up in Notarial deed No. 25 of Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., dated 25 July 2008 relating to the adjustment of the Company’s articles of association in compliance with Law No. 40 Year 2007. These amendments were approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-85063. AH.01.02. TH.2008 dated 12 November 2008 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 36 dated 5 May 2009, Supplement No. 12177. Based on Article 3 of the Company’s articles of association, the scope of activities of pharmaceutical bussiness. The Company started its commercial operations in 1970. The head office of the Company is located at 16th Floor, Tempo Scan Tower, Jl. H.R. Rasuna Said, Kav. 3-4, Jakarta 12950, while its factories are located in Cikarang - West Java. PT Bogamulia Nagadi, incorporated in the Republic of Indonesia, is the parent company of PT Tempo Scan Pacific Tbk and subsidiaries.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan Kegiatan

Perusahaan Lainnya b. Public Offering of the Company’s Shares and

Other Corporate Actions

Berdasarkan surat pernyataan efektif dari Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) No. S-939/PM/1994 tanggal 24 Mei 1994, Perusahaan menawarkan sejumlah 17.500.000 saham baru kepada masyarakat melalui Bursa Efek Indonesia dengan harga penawaran Rp 8.250 setiap saham. Total nominal dari keseluruhan saham yang ditawarkan tersebut adalah sejumlah Rp 17,5 miliar. Hal ini menyebabkan total saham Perusahaan yang ditempatkan dan disetor penuh menjadi 75.000.000 saham pada tanggal 31 Desember 1994.

Based on the letter of the Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM) No. S-939/PM/1994 dated 24 May 1994, the Company offered 17,500,000 new shares to the public through the Indonesia Stock Exchange at an offering price of Rp 8,250 per share. The total aggregate par value of the shares offered to the public amounted to Rp 17.5 billion. This brought the total number of issued and fully paid shares of the Company to 75,000,000 shares as of 31 December 1994.


Ekshibit E/2 Exhibit E/2


ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 Juni 2013 (TIDAK DIAUDIT)




SIX MONTHS ENDED 30 June 2013 (UNAUDITED)



1. U M U M (Lanjutan) 1. G E N E R A L (Continued)

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan Kegiatan Perusahaan Lainnya (Lanjutan)

b. Public Offering of The Company’s Shares and Other Corporate Actions (Continued)

Berdasarkan Rapat Umum Luar Biasa Para Pemegang Saham tanggal 29 September 1995 yang dinyatakan dalam akta Notaris Mudofir Hadi, S.H., No. 195 tanggal 29 September 1995 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 97, tanggal 5 Desember 1995, Tambahan No. 10015, nilai nominal masing-masing saham Perusahaan diubah dari Rp 1.000 menjadi Rp 500 (stock split). Dengan demikian, jumlah saham Perusahaan yang ditempatkan dan disetor penuh meningkat dari 75.000.000 saham menjadi 150.000.000 saham. Berdasarkan surat pernyataan efektif dari BAPEPAM No. S-106/PM/1998 tanggal 19 Januari 1998, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas sejumlah 300.000.000 saham baru dengan harga penawaran Rp 500 setiap saham. Jumlah nominal dari keseluruhan saham tersebut adalah sejumlah Rp 150 miliar. Sebagai akibat penawaran umum terbatas tersebut, total saham Perusahaan yang ditempatkan dan disetor penuh meningkat menjadi 450.000.000 saham. Berdasarkan hasil keputusan Rapat Umum Luar Biasa Para Pemegang Saham (RUPSLB) tanggal 30 Juni 2006 yang dinyatakan dalam akta Pernyataan Keputusan RUPSLB Notaris Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., No. 41 tanggal 30 Juni 2006, sebagaimana telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 66 tanggal 18 Agustus 2006, Tambahan No. 871, nilai nominal saham Perusahaan diubah dari Rp 500 per saham menjadi Rp 50 per saham (stock split). Dengan demikian, jumlah saham Perusahaan yang ditempatkan dan disetor penuh meningkat dari 450.000.000 saham menjadi 4.500.000.000 saham.

Based on the Shareholders’ Extraordinary General Meeting held on 29 September 1995 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 97, dated 5 December 1995, Supplement No. 10015, which was stated in Notarial deed No. 195 of Mudofir Hadi, S.H., dated 29 September 1995, the par value of the Company’s shares was changed from Rp 1,000 per share to Rp 500 per share (stock split). Accordingly, the number of issued and fully paid shares of the Company was increased from 75,000,000 shares to 150,000,000 shares. Based on the letter of BAPEPAM No. S-106/PM/1998 dated 19 January 1998, the Company conducted its First Rights Issue involving 300,000,000 new shares at an offering price of Rp 500 per share. The aggregate nominal value of the underlying shares amounted to Rp 150 billion. As a result of this rights issue, the total number of issued and fully paid shares of the Company was increased to 450,000,000 shares.

Based on the resolution of the Shareholders’ Extraordinary General Meeting held on 30 June 2006, which was set forth in the Statement of Resolutions of the Extraordinary General Meeting of Shareholders by Notarial deed No. 41 of Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., dated 30 June 2006 that was published in the State Gazette of Republic of Indonesia No. 66 dated 18 August 2006, Supplement No. 871, the par value of the Company’s shares was changed from Rp 500 per share to Rp 50 per share (stock split). Accordingly, the number of issued and fully paid shares of the Company was increased from 450,000,000 shares to 4,500,000,000 shares.

c..Susunan dewan Komisaris dan Direksi, dan

Karyawan c. Boards of Commissioners and Directors and

Employees Pada tanggal 30 Juni 2013, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

As of 30 June 2013, the members of the Company’s Board of Commissioners and Directors are as follows:

Dewan Komisaris Board of Commissioners Presiden Komisaris : Dian Paramita Tamzil : President Commissioner Komisaris Independen : Olga Asihjati Adjiputro Wijaya : Independent Commissioner Komisaris Independen : Kustantinah : Independent Commissioner Komisaris Independen : Julian Aldrin Pasha : Independent Commissioner Komisaris : Theo Budi Hertiandi : Commissioner












c. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi, dan Karyawan

(Lanjutan) c. Boards of Commissioners and Directors and

Employees (Continued) Direksi Directors Presiden Direktur : Handojo Selamet Muljadi : President Director Wakil Presiden Direktur : Diana Wirawan : Vice President Director Wakil Presiden Direktur : Dewi Murni Sukahar : Vice President Director Direktur : Ratna Dewi Suryo Wibowo : Director Direktur : Irawati Sutanto : Director Direktur : Dondi Sapto Margono : Director Direktur : Phillips Gunawan : Director Direktur : Aviaska Diah Respati H : Director Direktur : Koesdianto Setyabudhi : Director Direktur : Ratnawati Soewito : Director Direktur : Liza Prasodjo : Director Direktur : Hartaty Susanto : Director

Pada tanggal 30 Juni 2013, susunan anggota komite audit Perusahaan adalah sebagai berikut:

As of 30 June 2013, the members of the Company’s Audit Committee are as follows:

Ketua : Kustantinah : Chairman Anggota : Olga Asihjati Adjiputro Wijaya : Member Anggota : Siswanto, Brigjen TNI (Purn.) : Member Pada tanggal 31 Desember 2012, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

As of 31 December 2012, the members of the Company’s Board of Commissioners and Directors are as follows:

Dewan Komisaris Board of Commissioners Presiden Komisaris : Dian Paramita Tamzil : President Commissioner Komisaris Independen : Olga Asihjati Adjiputro Wijaya : Independent Commissioner Komisaris Independen : Kustantinah : Independent Commissioner Komisaris : Theo Budi Hertiandi : Commissioner Direksi Directors Presiden Direktur : Handojo Selamet Muljadi : President Director Wakil Presiden Direktur : Diana Wirawan : Vice President Director Wakil Presiden Direktur : Dewi Murni Sukahar : Vice President Director Direktur : Ratna Dewi Suryo Wibowo : Director Direktur : Irawati Sutanto : Director Direktur : Dondi Sapto Margono : Director Direktur : Phillips Gunawan : Director Direktur : Aviaska Diah Respati H : Director Direktur : Koesdianto Setyabudhi : Director Direktur : Ratnawati Soewito : Director Direktur : Liza Prasodjo : Director Direktur : Hartaty Susanto : Director












c. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi, dan Karyawan (Lanjutan)

c. Boards of Commissioners and Directors and Employees (Continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012, susunan anggota komite audit Perusahaan adalah sebagai berikut:

As of 31 December 2012, the members of the Company’s Audit Committee are as follows:

Ketua : Olga Asihjati Adjiputro Wijaya : Chairman Anggota : Buchari Hanafi, SH : Member Anggota : Ulian T. Malik : Member

Manajemen kunci Perusahaan meliputi anggota dewan komisaris dan direksi. Gaji dan kesejahteraan lainnya yang dibayarkan kepada Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sekitar Rp 9,7 miliar dan Rp 25,9 miliar masing-masing untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012.

Perusahaan dan Entitas anak mempunyai pegawai tetap sekitar 6.200 dan 6.100 orang pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012.

The members of the boards Directors and Commisioners are the key mangement. Total salaries and other compensation benefits incurred for the Company’s Commissioners and Directors were approximately Rp 9.7 billion and Rp 25.9 billion for the period ended 30 June 2013 and 31 December 2012, respectively.

The Company and its Subsidiaries have approximately 6,200 and 6,100 permanent employees as of 30 June 2013 and 31 December 2012.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian a. Basis of Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta peraturan-peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK. Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah konsinten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, kecuali bagi penerapan SAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2013 seperti yang telah diungkapkan pada catatan ini.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“FAS”), which are comprised of the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and the Regulations and the Guidelines on Financial Statements Presentation and Disclosures issued by BAPEPAM-LK. The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those made in the preparation of the consolidated financial statements for the year ended 31 December 2012, except for the adoption of amendeds FAS effective 1 January 2013 as disclosed in this note.

Berikut adalah PSAK revisian yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2013, yang telah diadopsi dalam laporan keuangan konsolidasian.

The following revised SFAS that became effective from annual periods starting 1 January 2013, have been adopted on the consolidated financial statements.











2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian a. Basis of Consolidated Financial Statements

PSAK No.38 (Revisi 2012) “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali” yang menggantikan PSAK No.38 (Revisi 2004) “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” mengatur kombinasi bisnis entitas sepengendali, baik untuk entitas yang menerima bisnis maupun entitas yang melepas. Kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat menggunakan metode penyatuan kepemilikan.

SFAS No. 38 (Revised 2012), “Business Combination of Entities Under Common Control”, which supersedes SFAS No. 38 (Revised 2004), “Accounting for Restructuring of Entities Under Common Control” for both the entity that receives the business and the entity that releases the business. Business combinations under common control are recorded using pooling of interest method.

Berdasarkan penerapan standar revisian ini, yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2013, selisih biaya terhadap nilai buku neto setiap transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali, dicatat sebagai “Tambahan Modal Disetor” dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas.

Upon adoption of this revised standard, effective 1 January 2013, the excess of cost over the net book value of each business combination transaction with under common control entities is recorded as “Additional-Paid in Capital” and presented as part of the equity section.

Berdasarkan ketentuan transisi standar ini, Grup mereklasifikasi saldo “Selisih Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali’” menjadi akun “Tambahan Modal Disetor” pada tanggal 1 Januari 2013.

In accordance with the transitional provisions of this standard, the Group reclassified as at 1 January 2013, the balance of its “Difference in Value of Restructuring Transaction among Entities under Common Control” to “Additional-Paid in Capital”.

PSAK No. 1 (Revisi 2009) mengatur penyajian laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan, komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar, materialitas dan agregasi, saling hapus, perbedaan antara aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif, konsistensi penyajian dan memperkenal-kan pengungkapan baru, antara lain, sumber estimasi ketidakpastian dan pertimbangan, pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif lainnya, penyimpangan dari standar akuntansi keuangan, dan pernyataan kepatuhan.

SFAS No. 1 (Revised 2009) regulates presentation of financial statements as to, among others, the objective, components of financial statements, fair presentation, materiality and aggregation, offsetting, distinction between current and non-current assets and short-term and long-term liabilities, and comparative information and consistency, and introduces new disclosures such as, among others, key estimations and judgments, capital management, other comprehensive income, departures from accounting standards and statement of compliance.











2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING

(Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(Continued)

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian (Lanjutan)

a. Basis of Consolidated Financial Statements (Continued)

Standar revisian memisahkan perubahan pemilik dan non-pemilik di dalam ekuitas. Laporan perubahan ekuitas hanya meliputi rincian transaksi dengan pemilik, dengan perubahan non-pemilik di dalam ekuitas yang disajikan dalam rekonsiliasi tiap komponen ekuitas. Sebagai tambahan, standar memperkenalkan laporan laba rugi komprehensif: laporan laba rugi komprehensif semua item pendapatan dan beban yang diakui, baik dalam bentuk tunggal satu laporan, atau dalam dua laporan yang terkait. Kelompok Usaha memilih untuk menyajikan dalam bentuk laporan tunggal. Sebagai tambahan, laporan posisi keuangan konsolidasian disyaratkan pada awal periode komparatatif paling awal yang diikuti dengan perubahan kebijakan akuntansi, koreksi kesalah atau reklasifikasi item di dalam laporan keuangan. Informasi komparatif telah disajikan kembali, sehingga kepatuhan terhadap standar revisian dapat dicapai.

The revised standard separates owner and non-owners changes in equity. The statement of changes in equity includes only details of transactions with owners, with non-owners changes in equity presented in a reconciliation of each component of equity. In addition, the standard introduces the statement of comprehensive income: it presents all items of recognized income and expenses, either in one single statement, or in two linked statements. The Group has elected to present a single statement. In addition, a consolidated statement of financial position is required at the beginning of the earliest comparative period following a change in accounting policy, the correction of an error or the reclassification of items in the financial statements. Comparative information has been re-presented so that compliance with the revised standard is achieved.

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep biaya historis (historical cost concept), kecuali akun-akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain yang dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun yang bersangkutan. Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan dengan menggunakan metode langsung (direct method), menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Mata uang pelaporan yang digunakan pada laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional kelompok usaha.

The consolidated financial statements have been prepared on the historical cost concept, except for certain accounts which are prepared under other measurement basis as described in accounting policies of the respective account. The consolidated statements of cash flows, which have been prepared using the direct method, present receipts and disbursements of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities. The reporting currency used in the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah, which is the Group’s functional currency.













(Continued)

b. Prinsip-Prinsip Konsolidasian b. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan entitas anak (bersama-sama untuk selanjutnya disebut sebagai “Kelompok Usaha”). Pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012, entitas anak yang dimiliki oleh Perusahaan, baik secara langsung dan/atau tidak langsung, dengan pemilikan saham lebih dari 50% adalah sebagai berikut:

The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its subsidiaries (collectively hereinafter referred to as the “Group”). As of 30 June 2013 and 31 December 2012, these subsidiaries, in which the Company owns, directly and/or indirectly, more than 50% of the voting shares, are as follows:

Mulai

beroperasi

secara

komersial/

Nama entitas anak/ Produk utama atau kegiatan/ Kedudukan/

Name of subsidiary Principal product or activity Domicile 2013 2012 2013 2012

Dimiliki secara langsung atau tidak

langsung/ Directly-owned or indirectly

PT Perusahaan Dagang Tempo – PTT Jasa distribusi/Distribution services Jakarta 1953 91,80 91,80 3.874.373 1.434.865

PT Supra Usadhatama – SUT (1) Jasa distribusi/Distribution services Jakarta 1987 91,80 91,80 224.157 199.746

PT Tempo Logistics – Tlog Jasa distribusi/Distribution services Jakarta 2000 91,80 91,80 32.578 34.951

(1) dan (2)/(1) and (2)

Tempo Pacific Holding Ltd. – TPHLM Penyertaan saham/ Investments Labuan, 2002 100,00 100,00 482.727 480.652

Malaysia

PT Tempo Land – TL Pembangunan dan pengusahaan Jakarta 1994 100,00 100,00 503.734 525.880

gedung perkantoran (properti)/

Construction and rental of office

buildings (property)

PT Tempo Data System – TDS Jasa Sistem Komputer/ Jakarta 1998 99,34 99,34 51.841 53.741

(1) dan (3)/(1) and (3) Computer systems services

Tempo Scan Pacific Philippines Inc. – Jasa distribusi dan pemasaran/ Manila, 2007 100,00 100,00 12.560 11.215

TSPP (3) Distribution and marketing services Philippines

Tempo Scan Pacific Malaysia SDN, BHD (3) Jasa distribusi dan pemasaran/ Kuala Lumpur, 2012 100,00 100,00 8.494 6.997

Distribution and marketing services Malaysia

PT Barclay Products – BP Pemasaran produk konsumen dan Jakarta 1977 100,00 100,00 465.655 411.869

kosmetika/Consumer products and

cosmetics

PT Eres Revco – ER (5) Pemasaran produk kosmetika/ Jakarta 1989 99,51 99,51 156.794 172.673

Cosmetics trading

PT Rudy Soetadi – RS (5) Produsen produk kosmetika/ Jakarta 1977 99,50 99,50 188.767 149.182

Cosmetics manufacturing

PT Pritho – PTO (5) Produsen produk kemasan plastik/ Jakarta 1978 100,00 100,00 73.788 67.689

Plastic packaging manufacturing

PT Tempo Nagadi – TN (5) Produsen produk sabun/Soap Jakarta 1991 100,00 100,00 62.671 59.942

manufacturing

PT Filma Utama Soap – FUS (5) Produsen produk konsumen dan Surabaya 1974 100,00 100,00 61.461 48.622

kosmetika/Consumer products and

cosmetics manufacturing

International Beauty Products Ltd. Pemasaran produk kosmetika/ Bangkok, 1978 100,00 100,00 88.529 91.951

– IBP (5) Cosmetics trading Thailand

RT Beauty Care Ltd. – RTB (4) dan Produsen produk kosmetika/ Bangkok, 1985 100,00 100,00 53.427 57.299

(5)/(4) and (5) Cosmetics manufacturing Thailand

PT Pulau Mahoni – PM Pemasaran produk kosmetika/ Jakarta 1971 99,38 99,38 81.086 83.451

Cosmetics trading

Persentase

kepemilikan

efektif/% of

effective

ownership

Total aset, sebelum

eliminasi

start of

commercial

operations

(dalam juta)/Total

assets, before











2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

b. Prinsip-Prinsip Konsolidasian (Lanjutan) b. Principles of Consolidation (Continued)

Mulai

beroperasi

secara

komersial/

Nama entitas anak/ Produk utama atau kegiatan/ Kedudukan/

Name of subsidiary Principal product or activity Domicile 2013 2012 2013 2012

Dimiliki secara langsung atau tidak

langsung/ Directly-owned or indirectly

PT Supra Ferbindo Farma – SFF Produsen produk farmasi/ Jakarta 1987 100,00 100,00 197.089 176.479

Pharmaceutical manufacturing

PT Tempo Natural Products – TNP Produsen produk suplemen makanan, Jakarta 2006 99,98 99,98 81.207 64.137

makanan dan minuman/Food

supplement, food and beverages

manufacturing

PT Polari Limunusainti – PLI (6) Produsen produk minuman/ Tangerang dan 1987 99,98 99,98 117.378 106.451

Beverage manufacturing Surabaya

PT Kendaga Isi Mulia – KIM (7) Jasa distribusi/Distribution services Surabaya 1979 99,90 99,90 13.023 19.538

PT Tri Nagaharda Satria – TNS (7) Jasa distribusi/Distribution services Jakarta 1990 99,78 99,78 15.405 11.552

PT Kian Mulia Manunggal – KMM (7) Produsen produk minuman/ Surabaya 1981 99,96 99,96 8.389 4.439

Beverage manufacturing

PT Tempo Rx Farma – TRF Pemasaran produk farmasi dan alat Jakarta 1968 99,98 99,98 31.612 22.778

kesehatan/Pharmaceutical and

medical devices trading

PT Ageng Adi – AA Penyertaan saham/ Investments Jakarta 1993 99,01 99,01 103.638 92.497

PT Tempo Research – TR Jasa riset dan pengembangan/ Jakarta 1997 99,99 99,99 36.591 46.362

Research and development services

PT Tempo Promosi – TP Jasa iklan dan promosi/ Jakarta 1999 100,00 100,00 59.643 36.701

Advertising and promotion services

PT Tempo Nagadi Trading – TNT Jasa pembelian/Purchasing services Jakarta 1991 100,00 100,00 14.877 21.161

PT Global Eramas – GEM Usaha perdagangan/Trading business Jakarta 1987 97,34 97,34 9.622 9.601

PT Tempo Mahoni – TM (a) Perdagangan ekspor dan impor, Jakarta 2006 99,96 99,96 3.372 3.320

distributor dan agen/Export and

import trading, distributor and

agent

Persentase

kepemilikan

efektif/% of

effective ownership

Total aset, sebelum

eliminasi

start of

commercial

operations

(dalam juta)/Total

assets, before

a) TM adalah perusahaan dalam tahap pengembangan. a) TM is a development stage company. (1) Dimiliki secara tidak langsung melalui PTT (1) Indirectly-owned through PTT (2) Dimiliki secara tidak langsung melalui SUT (2) Indirectly-owned through SUT (3) Dimiliki secara tidak langsung melalui TPHLM (3) Indirectly-owned through TPHLM (4) Dimiliki secara tidak langsung melalui IBP (4) Indirectly-owned through IBP (5) Dimiliki secara tidak langsung melalui BP (5) Indirectly-owned through BP (6) Dimiliki secara tidak langsung melalui TNP (6) Indirectly-owned through TNP (7) Dimiliki secara tidak langsung melalui PLI (7) Indirectly-owned through PLI

Pembukuan akun beberapa entitas anak dilakukan di dalam mata uang selain Rupiah. Untuk tujuan penyajian laporan keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas entitas anak pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs nilai tukar pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, sementara laporan laba rugi komprehensif dijabarkan dengan menggunakan kurs nilai tukar periode yang bersangkutan. Hasil penyesuaian penjabaran ditampilkan sebagai bagian ekuitas sebagai “Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan.”

The book of accounts of certain subsidiaries are maintained in currency other than Rupiah. For presentation purposes of the consolidated financial statements, assets and liabilities of the subsidiaries at consolidated statements of financial position date are translated into Rupiah using the exchange rates at consolidated financial position date, while statements of comprehensive income are translated at the average rates of exchange for the period. Resulting translation adjustments are shown as part of equity as “Differences arising from foreign currency translations”













b. Prinsip-Prinsip Konsolidasian (Lanjutan) b. Principles of Consolidation (Continued)

Pada tahun 2012, Perusahaan meningkatkan kepemilikan sahamnya di PTT melalui pembelian saham baru yang dikeluarkan oleh PTT dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham, sehingga kepemilikan Perusahaan di PTT menjadi 112.574.000 saham. Selanjutnya pada tahun yang sama TNP meningkatkan kepemilikan sahamnya di PLI dengan membeli saham PLI dari BMN dengan harga Rp 4,8 miliar, sehingga kepemilikan saham TNP di PLI menjadi 4.850 saham. Adapun tujuan dari peningkatan penyertaan saham di PTT dan PLI tersebut adalah untuk menunjang kegiatan usaha inti dari kelompok usaha Perseroan khususnya di bidang distribusi dan farmasi serta supplemen kesehatan.

In 2012, the Company increased its share in PTT through the purchase of new shares issued by PTT with a nominal value of Rp 1,000 per share, so the Company's ownership in PTT to become 112,574,000 shares. Furthermore in the same year, TNP increased its shares by buying shares in the PLI from BMN at a price of Rp 4.8 billion, so the TNP ownership shares in the PLI into 4.850. The purpose of increasing investment in PTT and PLI is to support the core business activities of the Company's business and especially in the distribution of pharmaceutical and health supplement.

Pada tahun 2011, Perusahaan meningkatkan kepemilikan sahamnya di PTT menjadi 87.574.000 saham. Pada tahun yang sama, TNP dan SFF masing-masing membeli 2.400 dan 150 saham PT Polari Limunusainti (PLI) dari BMN. Selisih Lebih Nilai aset PLI di atas biaya perolehan dicatat sebagai bagian dari “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” yang disajikan sebagai komponen ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian Perusahaan. Transaksi tersebut diatas tidak berdampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian.

In 2011, the Company increased its ownership in PTT to become 87,574,000 shares. In the same year, TNP and SFF respectively purchased 2,400 and 150 shares of PT Polari Limunusainti (PLI) from BMN. The excess of net asset value of PTT and PLI over the cost of acquisition is recorded as part of the “Differences arising from restructuring transaction between entities under common control” are presented as a component of equity on the consolidated statements of financial position of the Company.

Transaksi tersebut di atas tidak berdampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The above transactions do not have a material impact on the consolidated financial statement.

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Kelompok Usaha menerapkan secara retrospektif PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, kecuali beberapa hal berikut yang diterapkan secara prospektif: (i) rugi entitas anak yang menyebabkan saldo defisit bagi kepentingan non-pengendali (“KNP”); (ii) kehilangan pengendalian pada entitas anak; (iii) perubahan kepemilikan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian; (iv) hak suara potensial dalam menentukan keberadaan pengendalian; dan (v) konsolidasi atas entitas anak yang memiliki pembatasan jangka panjang.

Effective 1 January 2011, the Group retrospectively adopted SFAS No. 4 (Revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements”, except for the following items that were applied prospectively: i) losses of a subsidiary that result in a deficit balance to non-controlling interest (“NCI”); (ii) loss of control over a subsidiary; (iii) change in the ownership interest of a subsidiary that does not result in a loss of control; (iv) potential voting rights in determining the existence of control; (v) consolidation of a subsidiary that is subject to long-term restriction.

PSAK No. 4 (Revisi 2009) mengatur penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk, dan akuntansi untuk investasi pada entitas anak, pengendalian bersama entitas, dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan.

Seperti dijelaskan pada catatan terkait, penerapan PSAK No. 4 (Revisi 2009) tersebut memberikan pengaruh yang berarti terhadap pelaporan keuangan berikut pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian.

SFAS No. 4 (Revised 2009) provides for the preparation and presentation of consolidated financial statements for a group of entities under the control of a parent company, and the accounting for investments in subsidiaries, jointly controlled entities and associated entities when separate financial statements are presented as additional information.

As described in this related note, the adoption of SFAS No. 4 (Revised 2009) has a significant impact on the financial reporting including the related disclosures in the consolidated financial statements.













b. Prinsip-Prinsip Konsolidasian (Lanjutan) c. Principles of Consolidation (Continued)

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Kelompok Usaha seperti yang disebutkan pada Catatan 2b yang dimiliki oleh Perusahaan (secara langsung atau tidak langsung) dengan kepemilikan saham lebih dari 50%. Seluruh transaksi dan saldo akun antar perusahaan yang signifikan (termasuk laba atau rugi yang belum direalisasi) telah dieliminasi.

The consolidated financial statements include the accounts of the Group mentioned below 2b, in which the Company maintains (directly or indirectly) equity ownership of more than 50%. All significant intercompany transactions and account balances (including the related significant unrealized gains or losses) have been eliminated.

Entitas anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Kelompok Usaha memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui entitas anak, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas. Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada KNP bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.

Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisitions, being the date on which the Group obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through subsidiaries, more than half of the voting power of an entity. Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed to the NCI even if that results in a deficit balance.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas anak, maka Kelompok Usaha:

menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas Entitas anak;

menghentikan pengakuan jumlah tercatat dari setiap KNP;

menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada;

mengakui nilai wajar dari pembayaran yang diterima;

mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;

In case of loss of control over a subsidiary, the Group:

derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary;

derecognizes the carrying amount of any NCI;

derecognizes the cumulative translation differences recorded in equity, if any;

recognizes the fair value of the consideration received,

recognizes the fair value of any investment retained;

mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi; dan

mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif ke laporan laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.

KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and

reclassifies the parent company’s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.

NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statements of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statements of financial position, respectively, separate from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent company.













(Continued)

c. Kombinasi Bisnis c. Business Combinations

Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan disertakan dalam beban-beban administrasi. Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Kelompok Usaha mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk pengelompokan derivatif melekat dalam kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi.

Business combinations are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition date fair value and the amount of any NCI in the acquiree. For each business combination, the acquirer measures the NCI in the acquiree either at fair value or a the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition costs incurred are directly expensed and included in administrative expenses.

When the Group acquires a business, it assesses the financial assets acquired and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as at the acquisition date. This includes the separation of embedded derivatives in host contracts by the acquiree.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam laporan laba rugi.

If the business combination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through profit or loss.

Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam laporan laba rugi atau pendapatan komprehensif lain sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006). Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas. Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Any contingent consideration to be transferred by the acquirer will be recognized at fair value at the acquisition date. Subsequent changes to the fair value of the contingent consideration which is deemed to be an asset or liability, will be recognized in accordance with SFAS No. 55 (Revised 2006) either in profit or loss or as other comprehensive income. If the contingent consideration is classified as equity, it should not be remeasured until it is finally settled within equity. At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in consolidated staements of comprehensive income.













c. Kombinasi Bisnis (Lanjutan) c. Business Combinations (Continued)

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Kelompok Usaha yang diharapkan akan bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK tersebut.

After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Group’s cash-generating units (“CGU”) that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquiree are assigned to those CGUs.

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

Where goodwill forms part of a CGU and part of the operation within that CGU is disposed of, the goodwill associated with the operation disposed of is included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal of the operation. Goodwill disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the operation disposed of and the portion of the CGU retained.

d. Investasi pada Entitas Asosiasi d. Investment in an Associate

Investasi Kelompok Usaha pada entitas asosiasi diukur dengan menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana Kelompok Usaha mempunyai pengaruh signifikan. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan investasi ditambah atau dikurang dengan bagian Kelompok Usaha atas laba atau rugi neto, dan penerimaan dividen dari investee sejak tanggal perolehan.

The Group’s investment in its associated company is accounted for using the equity method. An associated company is an entity in which the Group has significant influence. Under the equity method, the cost of investment is increased or decreased by the Group’s share in net earnings or losses of, and dividends received from the investee since the date of acquisition.

Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian mencerminkan bagian atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, Kelompok Usaha mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika dapat dipakai, dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian. Laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai hasil dari transaksi-transaksi antara Kelompok Usaha dengan entitas asosiasi dieliminasi pada jumlah sesuai dengan kepentingan Kelompok Usaha dalam entitas asosiasi.

Kelompok Usaha menentukan apakah diperlukan untuk mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas investasi Kelompok Usaha dalam entitas asosiasi. Kelompok Usaha menentukan pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti yang obyektif yang mengindikasikan bahwa investasi dalam entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal ini, Kelompok Usaha menghitung jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan atas investasi dalam entitas asosiasi dan nilai tercatatnya dan mengakuinya dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The consolidated statements of comprehensive income reflect the share of the results of operations of the associate. Where there has been a change recognized directly in the equity of an associate, the Group recognizes its share of any such changes and discloses this, when applicable, in the consolidated statements of changes in equity. Unrealized gains or losses resulting from transactions between the Group and the associate are eliminated to the extent of the Group’s interest in the associate.

The Group determines whether it is necessary to recognize an additional impairment loss on the Group’s investment in its associate. The Group determines at each reporting date whether there is any objective evidence that the investments in the associate is impaired. If this is the case, the Group calculates the amount of impairment as the difference between the recoverable amount of the investment in the associate and its carrying value, and recognizes the amounts in the consolidated statements of comprehensive income.













(Continued)

e. Aset dan Liabilitas Keuangan e. Financial Assets and Liabilities

Sejak Tanggal 1 Januari 2012 From 1 January 2012

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Kelompok usaha menerapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No. 50 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”, yang menggantikan PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”.

Effective 1 January 2012, the Group adopted SFAS No. 55 (Revised 2011), "Financial Instruments: Recognition and Measurement" and SFAS No. 50 (Revised 2011), "Financial Instruments: Presentation and Disclosure", which replace SFAS No. 55 (Revised 2006), "Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities" and SFAS No. 50 (Revised 2006), "Accounting for Investments in Certain Securities", respectively.

PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” yang menggantikan persyaratan pengungkapan PSAK No. 50 “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”, mensyaratkan pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan konsolidasian untuk mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan kami beserta sifat dan risiko yang timbul dari masing-masing instrumen keuangan tersebut. Pengungkapan yang baru disertakan di dalam laporan keuangan konsolidasian. Standar ini diterapkan secara prospektif berdasarkan ketentuan transisinya. Oleh karena itu, Perusahaan dan entitas anak tidak perlu menyajikan informasi komparatif bagi penyajian yang disyaratkan oleh standar ini. Penerapan standar tersebut tidak berdampak material terhadap kinerja atau terhadap laporan keuangan konsolidasian.

SFAS No. 60, “Financial Instruments: Disclosures” which supersedes the disclosure requirements of SFAS No. 50, “Financial Instruments: Presentation and Disclosures”, requires disclosures that enable users of the consolidated financial statements to evaluate the significance of the financial instruments and the nature and extent of risks arising from those financial instruments. The new disclosures are included throughout the consolidated financial statements. This standard is applied prospectively in accordance with its transitional provision. Accordingly, the Company and subsidiary do not need to present comparative information for the disclosures required by this standard. The adoption of this standard did not have a material impact on the performance or the consolidated financial statements.

Sebelum Tanggal 1 Januari 2012 Prior to 1 January 2012 1. Aset dan Liabilitas Keuangan 1. Financial Assets and Liabilities

a. Aset Keuangan a. Financial Assets

Berdasarkan PSAK No. 55 (Revisi 2006), aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual. Kelompok Usaha menentukan klasifikasi aset keuangannya pada saat pengakuan awal, sepanjang diperbolehkan, mengevaluasi penentuan klasifikasi aset keuangan setiap akhir tahun. Aset keuangan Kelompok Usaha terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, aset keuangan lancar lainnya dan piutang non-usaha – Pihak berelasi.

Under SFAS No. 55 (Revised 2006), financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held to maturity investments and available for sale financial assets. The Group determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed, re-evaluates the classification of such financial assets at each year-end. The Group’s financial assets consist of cash and cash equivalents, trade receivables, other current financial assets and non-trade receivables – Related parties.













(Continued)

e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) e. Financial Assets and Liabilities (Continued)

1. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 1. Financial Assets and Liabilities (Continued)

a. Aset Keuangan (Lanjutan) a. Financial Assets (Continued)

i. Aset Keuangan Diukur Melalui Laporan Laba Rugi

i. Financial Assets at Fair Value through Profit or Loss

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi terdiri dari aset keuangan yang diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan dan aset keuangan pada saat pengakuan awal ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial assets at fair value through profit or loss include financial assets held for trading and assets designated upon initial recognition as at fair value through profit or loss.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan jika diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan kecuali ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Financial assets are classified as held for trading if acquired for the purpose of sale or repurchase in the near future. Derivative assets are also classified as held for trading unless designated as effective hedging instruments. Financial assets measured at fair value through profit or loss are recorded in the consolidated statements of financial position at fair value with gains or losses recognized in consolidated statements of comprehensif income.

ii. Pinjaman yang Diberikan dan Piutang ii. Loans and Receivables Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif dan Kelompok Usaha tidak berniat untuk menjualnya segera atau dalam waktu dekat.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market and which the Group does not intend to sell immediately or in the near future.

iii. Dimiliki hingga Jatuh Tempo iii. Held to Maturity Investments

Dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan dimana Kelompok Usaha mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, dan tidak ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi atau tersedia untuk dijual.

Held-to-maturity investments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity which the Group has the positive intention and ability to hold to maturity, and are not designated as at fair value through profit or loss or available-for-sale.















a. Aset Keuangan (Lanjutan) a. Financial Assets (Continued)

iv. Tersedia untuk Dijual Aset Keuangan iv. Available for Sale Financial Assets

Kategori tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan ke dalam salah satu kategori aset keuangan lainnya.

Available-for-sale financial assets consist of non-derivative financial assets designated as available-for-sale or are not classified in any of three preceding categories.

b. Liabilitas Keuangan b. Financial Liabilities

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2006) diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Kelompok Usaha menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of SFAS No. 55 (Revised 2006) are classified as financial liabilities measured at fair value through profit or loss and financial liabilities measured at amortized cost. The Group determines the classification of its financial liabilities at initial recognition.

i. Liabilitas keuangan diukur melalui laporan laba rugi

i. Financial liabilities measured at fair value through profit and loss

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi terdiri dari liabilitas keuangan yang diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial liabilities measured at fair value through profit and loss include the financial liabilities held for trading and liabilities designated upon initial recognition at fair value through profit and loss.

Liabilitas keuangan Kelompok Usaha terdiri atas utang bank, utang usaha, liabilitas keuangan jangka pendek lainnya, beban akrual dan utang sewa pembiayaan.

The Group’s financial liabilities consist of bank loans, trade payables, other short term financial liabilites, accrued expenses and obligations under finance leases.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan jika diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Liabilitas derivatif juga diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan kecuali ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif. Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Financial liabilities are classified as held for trading if acquired for the purpose of sale or repurchase in the near future. Derivative liabilities are also classified as held for trading unless designated as effective hedging instruments. Financial liabilities measured at fair value through profit or loss are recorded in the consolidated statements of financial position at fair value with gains or losses recognized in consolidated statements of comprehensive income.













(Continued)



b. Liabilitas Keuangan b. Financial Liabilities

ii. Pinjaman dan hutang ii. Loans and borrowings

Pinjaman adalah liabilitas keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif dan Kelompok Usaha tidak berniat untuk menjualnya segera atau dalam waktu dekat.

Loans are non-derivative financial liabilities with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market and the Group’s does not intend to sell immediately or in the near future.

c. Pengakuan c. Recognition

Pada saat pengakuan awal, aset atau liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar, kecuali aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, ditambah atau dikurangi dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung atas perolehan aset keuangan atau penerbitan liabilitas keuangan. Pengukuran aset dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset dan liabilitas keuangan tersebut.

At initial recognition, financial assets or liabilities are measured at fair value, except for financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss, plus or minus the transaction costs that are directly attributable to the acquisition of financial assets or issuance of financial liabilities. The subsequent measurement of financial assets and liabilities depends on the classification of financial assets and liabilities.

2. Pengukuran Nilai Wajar 2. Fair Value Measurement

Nilai wajar adalah nilai di mana suatu aset dapat dipertukarkan, atau suatu liabilitas diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melaksanakan transaksi wajar (arm’s length transaction) pada tanggal pengukuran.

Fair value is the amount for which an assets could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm's length transaction on the date of measurement.

Jika tersedia, Kelompok Usaha mengukur nilai wajar instrumen keuangan dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumen tersebut. Suatu pasar dianggap aktif jika harga kuotasi sewaktu waktu dan secara berkala tersedia dan mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan teratur dalam suatu transaksi yang wajar.

When available, the Group measures the fair value of an instrument using quoted prices in an active market for that instrument. A market is regarded as active if quoted prices are readily and regularly available and reflect actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.

Jika pasar suatu instrumen keuangan tidak aktif, Kelompok Usaha menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian mencakup penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang memahami, berkeinginan, dan jika tersedia, referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, penggunaan analisa arus kas yang didiskonto dan penggunaan model penetapan harga opsi (option pricing model).

If the market of the financial instrument is inactive, the Group determines fair value by using valuation techniques which include using recent market transactions conducted properly by knowledgeable, willing parties and, if available, reference to the current fair value of another instrument which is substantially the same, discounted cash flow analysis, and option pricing model.














3. Pengukuran Biaya Perolehan Diamortisasi 3. Amortized Cost Measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari aset dan liabilitas keuangan adalah jumlah aset atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif dengan menggunakan metode suku bunga efektif (SBE) yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.

The amortized cost of a financial asset or liability is the amount at which the financial asset or liability is measured at initial recognition, minus principal payments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest rate (EIR) method, calculated from the difference between the initial amount and the maturity amount, minus any reduction for impairment.

4. Penurunan Nilai dari Aset Keuangan 4. Impairment of Financial Assets

Sejak tanggal 1 Januari 2010, kebijakan akuntansi atas penurunan nilai aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi adalah sebagai berikut:

Starting 1 January 2010, the accounting policy for impairment of financial assets measured at amortized cost is as follows:

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Kelompok Usaha mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi hanya jika terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

At each reporting date, the Group assesses whether there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. A financial asset or group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is objective evidence of impairment as a result of one or more events occurring subsequent to initial recognition of the asset (loss events), and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.

Kelompok Usaha pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, dan secara individual atau kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.

The Group considers whether there is objective evidence of impairment individually for financial assets that are individually significant, and individually or collectively for financial assets that are not individually significant.

Jika Kelompok Usaha menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Perusahaan memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

If the Group determines that no objective evidence of impairment exists individually for an individually-assessed financial asset, regardless of whether the amount is significant or not, those financial assets will be assessed collectively in a group of financial assets that have similar credit risk characteristics. Assets that are individually assessed, and for which an impairment is or continues to be recognized, are not included in a collective assessment of impairment.













(Continued)


4. Penurunan Nilai dari Aset Keuangan (Lanjutan) 4. Impairment of Financial Assets (Continued)

Jumlah kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara individual diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Nilai tercatat aset tersebut dikurangi melalui akun cadangan kerugian penurunan nilai dan beban kerugian diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The impairment loss of a financial asset, which is assessed individually is measured as the difference between the carrying value of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted using the effective interest rate at the beginning of the financial asset. The carrying amount of the asset is presented by deducting the allowance for impairment losses and the impairment loss in recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

Arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara kolektif, diestimasi berdasarkan arus kas kontraktual atas aset-aset di dalam kelompok tersebut dan kerugian historis yang pernah dialami atas aset-aset yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dengan karakteristik risiko kredit kelompok tersebut. Kerugian historis yang pernah dialami kemudian disesuaikan berdasarkan data terkini yang dapat diobservasi untuk mencerminkan kondisi saat ini yang tidak berpengaruh pada periode terjadinya kerugian historis tersebut, dan untuk menghilangkan pengaruh kondisi yang ada pada periode historis namun sudah tidak ada lagi pada saat ini.

Future cash flows in a group of financial assets that are collectively evaluated for impairment are estimated on the basis of historical loss experience for assets with credit risk characteristics similar to those in the group. Historical loss experience is adjusted on the basis of current observable data to reflect the effects of current conditions that did not affect the period on which the historical loss experience is based and to remove the effects of conditions in the historical period that do not exist currently.

5. Penghentian Pengakuan 5. Derecognition

Kelompok Usaha menghentikan pengakuan aset keuangan pada saat hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut kadaluarsa atau Kelompok Usaha mentransfer seluruh hak untuk menerima arus kas kontraktual dari aset keuangan dalam transaksi di mana Kelompok Usaha secara substansial telah mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan yang ditransfer. Setiap hak atau liabilitas atas aset keuangan yang ditransfer yang timbul atau yang masih dimiliki oleh Kelompok Usaha diakui sebagai aset atau liabilitas secara terpisah.

The Group derecognizes financial assets when the contractual rights to the cash flows arising from the financial assets expire or when the Group transfers all rights to receive contractual cash flows of financial assets in a transaction where the Group has transferred substantially all the risks and rewards of ownership of the financial assets transferred. Any rights or obligations on the transferred financial assets created or retained by the Group are recognized as assets or liabilities separately.

Kelompok Usaha menghentikan pengakuan liabilitas keuangan pada saat liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluarsa.

The Group derecognizes financial liabilities when the obligation specified in the contract is discharged, cancelled or expires.













(Continued)


6. Saling hapus 6. Offsetting

Dalam transaksi di mana Kelompok Usaha secara subtansial tidak memiliki atau tidak mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, Kelompok Usaha menghentikan pengakuan aset tersebut jika Kelompok Usaha tidak lagi memiliki pengendalian atas aset tersebut. Hak dan kewajiban yang timbul atau yang masih dimiliki dalam transfer tersebut diakui secara terpisah sebagai aset atau liabilitas. Dalam transfer di mana pengendalian atas aset masih dimiliki, Kelompok Usaha tetap mengakui aset yang ditransfer tersebut sebesar keterlibatan yang berkelanjutan, di mana tingkat keberlanjutan Kelompok Usaha dalam aset yang ditransfer adalah sebesar perubahan nilai aset yang ditransfer.

In transactions in which the Group neither retains nor transfers substantially all the risks and rewards of ownership of financial assets, the Group derecognizes the assets if it does not retain control over the assets. The rights and obligations retained in the transfer are recognized separately as assets and liabilities as appropriate. In transfers in which control over the assets is retained, the Group continues to recognize the assets to the extent of its continuing involvement, determined by the extent to which it is exposed to changes in the value of the transferred assets.

Aset dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai neto yang dilaporkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Kelompok Usaha ada hak hukum saat ini dilaksanakan untuk mengimbangi jumlah yang diakui dan ada niat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Financial assets and liabilities are set off and the net amount presented in the consolidated statements of financial position if, and only if, the Group has a legal right to set off the amounts and intends either to settle on a net basis or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.

f. Kas dan setara Kas f. Cash and cash Equivalents

Call deposit dan deposito berjangka, dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan atas utang atau pinjaman serta tidak dibatasi penggunaannya, diklasifikasikan sebagai “Setara Kas”.

Call and time deposits, which have maturities of three months or less at the time of placement, not pledged as collateral for loans or other borrowings, and not restricted, are considered as “Cash Equivalents”.

g. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi g. Transactions with Related Parties

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Kelompok Usaha jika:

a. Langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Kelompok Usaha; (ii) memiliki kepentingan dalam Kelompok Usaha yang memberikan pengaruh signifikan atas Kelompok Usaha; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Kelompok Usaha;

A party is considered to be related to the Group if:

a. Directly, or indirectly through one or more intermediaries, the party (i) controls, is controlled by, or is under common control with, the Group; (ii) has an interest in the Group that gives it significant influence over the Group; or, (iii) has joint control over the Group;













(Continued)

g. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (Lanjutan) g. Transactions with Related Parties (Continued)

b. Suatu pihak adalah entitas asosiasi kelompok

usaha;

c. Suatu pihak adalah ventura bersama di mana Kelompok Usaha sebagai venturer;

d. Suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Kelompok Usaha atau induk;

e. Suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d);

b. The party is an associate of the Group;

c. The party is a joint venture in which the Group is a venture;

d. The party is a member of the key management personnel of the Group or its parent company;

e. The party is a close member of the family of any individual referred to in (a) or (d);

f. Suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan,

dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk di mana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau

f. The party is an entity that is controlled, jointly controlled, or significantly influenced by or for which significant voting power in such entity resides with, directly or indirectly, any individual referred to in (d) or (e); or,

g. Suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan pasca-kerja dari Kelompok Usaha atau entitas yang terkait dengan Group.

g. The party is a post-employment benefits plan for the benefit of employees of the Group, or of any entity that is a related party of the Group.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan (The lower of cost or net realizable value).

The transactions are made based on terms agreed by the parties. Such terms may not be the same as those of the transactions between unrelated parties. All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes to consolidated financial statements.

h. Persediaan h. Inventories

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang (Weighted-average method).

Penyisihan penurunan nilai persiadaan disajikan untuk mengurangi nilai tercatat persediaan ke nilai realisasi neto (net realizable value) berdasarkan hasil penelaahan berkala terhadap kondisi fisik persediaan.

Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined using the weighted-average method.

Allowance for impairment in value of inventories is provided to reduce the carrying values of inventories to their net realizable values based on periodic reviews of the physical conditions of the inventories.

i. Beban Dibayar di Muka i. Prepaid Expenses

Beban dibayar di muka diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama masa manfaat masing-masing biaya.

Prepaid expenses are amortized using the straight-line method over the periods benefited.













j. Aset Tetap j. Property, Plant and Equipment

Efektif 1 Januari 2012, Perusahaan dan entitas anak menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”, yang menggantikan PSAK No. 16 (Revisi 2007), “Aset Tetap”, dimana berdampak pada pengakuan atas aset, dan penentuan nilai tercatat dan beban depresiasi serta rugi penurunan nilai diakui dalam kaitannya dengan aset tersebut.

Effective 1 January 2012, the Company and subsidiary applied SFAS No. 16 (Revised 2011), “Property, Plant and Equipment”, which supersedes SFAS No. 16 (Revised 2007), “Property, Plant and Equipment”, which had an impact on the recognition of property, plant and equipment and the determination of carrying value and depreciation, including impairment losses recognized in relation to such assets.

Pada pengakuan awal, aset tetap dinilai sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan aset meliputi harga pembelian dan semua biaya yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset tersebut ke suatu kondisi kerja dan kondisi lokasi bagi tujuan penggunaannya.

Upon recognition, property, plant and equipment are valued at acquisition cost. The cost of acquisition of property, plant and equipment includes the purchase price and all costs directly attibutable to bringing the asset to working condition and location for its intended use.

Kelompok Usaha menerapkan model biaya di dalam pengakuan selanjutnya bagi aset tetap. Aset tetap selain tanah, diakui pada biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

The Group has applied the cost model in subsequent recognition for its property, plant and equipment. Property, plant and equipment, other than land, are recognized at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses.

Tanah diakui pada biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land is recognized at cost and is not depreciated.

Kecuali disebutkan pada paragraf di bawah, penyusutan pada umumnya dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method), berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap yang bersangkutan, dengan rincian sebagai berikut:

Except for those mentioned in paragraph below, depreciation is generally computed using the straight-line method, over the estimated useful lives of the assets, as follows:

Tahun/Years

Bangunan, instalasi dan prasarana 4 – 30 Buildings, installations and improvements

Mesin dan peralatan 3 – 25 Machinery and equipment

Peralatan dan perabot kantor 2 – 10 Furniture, fixtures and office equipment

Kendaraan 2 – 8 Transportation equipment

Tanah dan hak atas tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak diamortisasi. Aset tetap beberapa entitas anak tertentu disusutkan dengan menggunakan metode saldo-menurun ganda (double-declining balance method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap berkisar antara dua (2) sampai dengan sepuluh (10) tahun (Catatan 12).

Land and landrights are stated at cost and not amortized. The property, plant and equipment of certain subsidiaries are depreciated using the double-declining balance method based on the estimated useful lives of the assets ranging from two (2) to ten (10) years (Note 12).













j. Aset Tetap (Lanjutan) j. Property, Plant and Equipment (Continued)

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing akun “Aset Tetap” yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan. Beban perbaikan dan pemeliharaan rutin dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan, dan yang meningkatkan manfaat aset tetap dikapitalisasi ke akun aset tetap yang bersangkutan. Aset tetap yang sudah tidak dipergunakan lagi atau yang dijual, nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun berjalan.

Constructions in progress are stated at cost. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate “Property, Plant and Equipment” account when the construction is completed and the asset is ready for its intended use. The costs of repairs and maintenance are charged to the consolidated statements of comprehensive income as incurred; significant renewals and betterments, that will prolong the useful lives of the related assets are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the consolidated statements of comprehensive income for the current year.

k. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan k. Impairment of Non-financial Assets

PSAK No. 48 (Revisi 2009) menetapkan prosedur-prosedur yang diterapkan entitas agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkannya. Suatu aset dicatat melebihi jumlah terpulihkannya jika jumlah tersebut melebihi jumlah yang akan dipulihkan melalui penggunaan atau penjualan aset. Pada kasus demikian, aset mengalami penurunan nilai dan PSAK No. 48 (Revisi 2009) mensyaratkan entitas mengakui rugi penurunan nilai. PSAK No. 48 (Revisi 2009) juga menentukan kapan entitas membalik suatu rugi penurunan nilai dan pengungkapan yang diperlukan. Seperti diuraikan pada bagian ini, penerapan PSAK No. 48 (Revisi 2009) tersebut memberikan pengaruh yang berarti terhadap pelaporan keuangan berikut pengungkapan terkait, terutama atas uji penurunan nilai bagi goodwill yang diharuskan minimal satu kali setiap tahun atau lebih sering bila ada indikasi penurunan nilai. Pada setiap akhir periode pelaporan, Kelompok Usaha menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset (yaitu aset tidak berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, aset tidak berwujud yang belum dapat digunakan, atau goodwill yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, maka Kelompok Usaha membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut.

SFAS No. 48 (Revised 2009) prescribes the procedures to be employed by an entity to ensure that its assets are carried at no more than their recoverable amount. An asset is carried at more than its recoverable amount if its carrying amount exceeds the amount to be recovered through use or sale of the asset. If this is the case, the asset is described as impaired and SFAS No. 48 (Revised 2009) requires the entity to recognize an impairment loss. SFAS No. 48 (Revised 2009) also specifies when an entity should reverse an impairment loss and prescribes disclosures. As described herein, the adoption of SFAS No. 48 (Revised 2009) has a significant impact on the financial reporting including the related disclosures, mainly on the impairment test of goodwill which is required at least once a year and more frequently when indications for impairment exist. The Group assesses at each annual reporting period whether there is any indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset (i.e. an intangible asset with an indefinite useful life, an intangible asset not yet available for use, or goodwill acquired in a business combination) is required, the Group makes an estimate of the asset’s recoverable amount.













k. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan (Lanjutan) k. Impairment of Non-financial Assets (Continued)

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilai menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia.

An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or CGU’s fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash flows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operatiosn are recognized in the consolidated statement of comprehensive income as “Impairment Losses”. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available.

Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Kelompok Usaha menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikator nilai wajar yang tersedia.

Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.

Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk asset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk asset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

If no such transactions can be identified, the Group an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators.

Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the consolidated statements of comprehensive income under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.

An assessment is made at each annual reporting period as to whether there s any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset other than goodwill may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for asset other than goodwill is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine an asset’s recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the asset does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated statements of comprehensive income.













(Continued)

k. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan (Lanjutan) k. Impairment of Non-financial Assets (Continued)

Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.

Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun (pada tanggal 31 Desember) dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan dengan menentukan jumlah tercatat tiap UPK (atau kelompok UPK) dimana goodwill terkait. Jika jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik pada periode berikutnya.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi atas penurunan potensial atas nilai aset tetap pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012.

After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.

Goodwill is tested for impairment annually (as of 31 December) and when circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Impairment is determined for goodwill by assessing the recoverable amount of each CGU (or group of CGUs) to which the goodwill relates. Where the recoverable amount of the CGU is less than their carrying amount, an impairment loss is recognized. Impairment losses relating to goodwill can not be reversed in future periods.

Management believes that there is no indication of potential impairment in values of fixed assets as of 30 June 2013 and 31 December 2012.

l. S e w a l. L e a s e s

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan apabila persyaratan sewa mengalihkan secara substansial manfaat dan risiko kepemilikan kepada lessee.

Aset yang disewakan dan liabilitas sewa (jumlah neto beban keuangan) menurut sewa pembiayaan diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian masing-masing sebagai aset tetap dan utang sewa pembiayaan, pada saat dimulainya sewa berdasarkan nilai yang lebih rendah antara nilai wajar aset sewa dan nilai kini pembayaran sewa minimum. Setiap pembayaran sewa dipisahkan antara beban keuangan dan pengurangan saldo liabilitas sewa.

Biaya keuangan diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian menurut dasar yang mencerminkan tingkat suku bunga periodik yang konstan pada liabilitas sewa pembiayaan.

Laba atau rugi yang terjadi akibat transaksi penjualan dan penyewaan kembali (“sale-and-leaseback”) ditangguhkan dan diamortisasi selama sisa masa manfaat aset sewa yang bersangkutan dengan menggunakan metode garis lurus.

Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee.

The leased assets and the corresponding lease liabilities (net of finance charges) under finance leases are recognized on the consolidated statements of financial position as plant and equipment and finance lease payables respectively, at the inception of the leases based on the lower of fair value of the leased assets and the present value of the minimum lease payments. Each lease payment is apportioned between the finance expense and the reduction of the outstanding lease liability.

The finance cost is recognized in the consolidated statements of comprehensive income on a basis that reflects a constant periodic rate of interest on the finance lease liability.

Gains or losses on sale-and-leaseback transactions are deferred and amortized over the remaining useful lives of the leased assets using the straight-line method.













m. Aset Tak Berwujud m. Intangible Assets

Biaya perolehan yang terjadi sehubungan dengan akuisisi merek dagang, hak cipta dan formula diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama empat puluh (40) tahun. Merek dagang, hak cipta dan formula disajikan sebagai bagian dari akun “Aset Tidak Lancar - Lain-lain” di laporan posisi keuangan konsolidasian.

Biaya untuk penelitian dan pengembangan diakui sebagai beban pada periode terjadinya kecuali biaya penelitian dan pengembangan yang secara khusus dapat diidentifikasi dan mempunyai manfaat di masa yang akan datang dikapitalisasi dan dicatat sebagai beban ditangguhkan dan disajikan sebagai bagian dari akun “Aset Tidak Lancar – Lain-lain” di laporan posisi keuangan konsolidasian. Beban ditangguhkan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran manfaatnya.

Cost incurred in connection with the acquisitions of trademarks, copyright and formulas are amortized using the straight-line method over forty (40) years. Trademarks, copyright and formulas are presented as part of “Non-Current Assets – Others” account in the consolidated statements of financial position.

Costs for research and development is recognized as an expense in the period incurred unless the costs of research and development that can be specifically identified and has benefits in the future are capitalized and recorded as deferred charges and are presented as part of "Non-Current Assets - Others" the consolidated statements of financial position. Deferred charges are amortized using the straight-line method based on the estimated benefits.

Biaya perolehan yang terjadi sehubungan dengan perpanjangan hak atas tanah diamortisasi dengan menggunakan metode garsi lurus selama dua puluh (20) tahun dan disajikan sebagai bagian dari akun “ Aset Tidak Lancar – Lain-Lain” di Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian”

Cash incurred in connection with the renewal of land rights is amortized using the straight-line method over twenty (20) years and it is presented as part of "Non-Current Assets – Others" account in the Consolidated Statement of Financial Position"

Aset tak berwujud sehubungan dengan pembelian program komputer dan biaya penerapannya diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran manfaatnya dan disajikan sebagai bagian dari akun “Aset Tidak lancar – Lain-lain” di laporan posisi keuangan konsolidasian. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan aset tak berwujud diukur sebagai selisih antara hasil pelepasan neto dan nilai tercatat aktiva dan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat aset tersebut dihentikan pengakuannya.

Intangible assets in connection with the purchase of a computer program and its implementation costs are amortized using the straight-line method over their estimated lives and are presented as part of "Non-Current Assets - Others" in the consolidated statements of financial position. Gains or losses arising from derecognition of an intangible asset is measured as the difference between the net disposal proceeds and the net carrying amount of the assets and are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the asset is derecognized.

n. Pengakuan Pendapatan dan Beban n. Revenue and Expenses Recognition

Pendapatan diakui apabila besar kemungkinan bahwa manfaat ekonomi masa depan akan mengalir ke Kelompok Usaha dan pendapatan tersebut dapat diukur secara andal. Pendapatan diukur pada nilai wajar pertimbangan yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan pajak pertambahan nilai. Kriteria pengakuan berikut khusus juga harus dipenuhi sebelum pendapatan diakui.

Revenue is recognized to the extent that it is probable that future economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. Revenue is measured at the fair value of the consideration received, excluding discounts, rebates and value added taxes. The following specific recognition criteria must also be met before revenue is recognized.

Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis) Expenses are recognized when they are incurred (accrual basis)













n. Pengakuan Pendapatan dan Beban (Lanjutan) n. Revenue and Expenses Recognition (Continued)

Penjualan Barang

Pendapatan dari penjualan yang timbul dari pengiriman fisik produk Kelompok Usaha, diakui pada saat risiko signifikan dan manfaat kepemilikan barang telah dipindahkan kepada pembeli, yang umumnya bertepatan dengan pengiriman dan penerimaan. Pendapatan dari penjualan ekspor dengan persyaratan "FOB Shipping Point" diakui pada saat pengiriman barang kepada pelanggan, sedangkan pendapatan dari penjualan dalam negeri barang/jasa (termasuk kontrak manufaktur) diakui pada saat penyerahan barang/jasa kepada pelanggan.

Sale of Goods

Revenue from sales arising from physical delivery of the Group’s products is recognized when the significant risk and rewards of ownership of the goods have passed to the buyer, which generally coincide with their delivery and acceptance. Revenue from export sales under “FOB Shipping Point” arrangement is recognized upon shipment of the goods to the customers, while revenue from domestic sales of goods/services (including contract manufacturing) is recognized upon delivery of the goods/services to the customers.

o. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing o. Foreign Currency Transactions and Balances

Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan berdasarkan kurs tengah yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia pada hari terakhir transaksi perbankan pada tahun tersebut dan laba atau rugi selisih kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan.

Transactions involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the average of the buying and selling rates of exchange as published by Bank Indonesia at the last banking transaction date of the year, and any resulting gains or losses are credited or charged to operations of the current year.

30 Juni 2013/ 30 June 2013

(Rp)

31 Desember 2012/ 31 December 2012

(Rp)

Dolar Amerika Serikat (USD) 9.929 9.670 United States Dollar (USD) Euro (EUR) 12.977 12.810 Euro (EUR) Dolar Australia (AUD) 9.184 10.025 Australia Dollar (AUD) Dolar Singapura (SGD) 7.841 7.907 Singapore Dollar (SGD) Baht Thailand (THB) 319 316 Thailand Baht (THB) Peso Philipina (PHP) 229 235 Phillipines Peso (PHP)

Transaksi-transaksi dalam mata uang asing lainnya dianggap tidak signifikan.

Transactions in other foreign currencies are considered not significant.

p. Beban (Manfaat) Pajak Penghasilan p. Income Tax Expense (Benefit)

Pajak penghasilan badan dihitung untuk setiap perusahaan sebagai badan hukum yang berdiri sendiri.

Corporate income tax is determined on a per legal entity basis.













(Continued)

p. Beban (Manfaat) Pajak Penghasilan (Lanjutan) p. Income Tax Expense (Benefit) (Continued)

Efektif 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Akuntansi untuk Pajak Penghasilan”, yang mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak Penghasilan untuk memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan masa depan pemulihan masa depan (pernyataan) dari nilai tercatat aset (liabilitas) yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan transaksi lainnya dan peristiwa terbaru dari periode berjalan yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian.

Effective 1 January 2012, the Company applied SFAS No. 46 (Revised 2010), “Accounting for Income Tax”, which prescribes the accounting treatment for income taxes to account for the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the consolidated statements of financia l position; and transactions and other events of the current period that are recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak periode berjalan. Pajak tangguhan dicatat untuk semua perbedaan temporer yang timbul antara jumlah aset dan liabilitas berbasis pajak dengan nilai tercatatnya menurut laporan keuangan setiap tanggal pelaporan. Peraturan perpajakan yang berlaku atau yang telah secara substantif berlaku digunakan sebagai dasar untuk mengukur aset dan liabilitas pajak tangguhan.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the period. Deferred tax is provided on all temporary differences arising between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Tax rates currently enacted or substantively enacted tax laws are used as basis to measure deferred tax assets and liabilities.

Aset pajak tangguhan yang berhubungan dengan saldo rugi fiskal yang belum digunakan diakui apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal pada masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan saldo rugi fiskal yang belum digunakan.

Deferred tax assets relating to the carry forward of unused tax losses are recognized to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the unused tax losses can be utilized.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui saat Surat Ketetapan Pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when a Tax Assessment Letter is received or, if appealed against, when the results of the appeal are determined.

q. Imbalan Kerja Karyawan q. Employee Benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan. Perusahaan dan entitas anak membentuk penyisihan imbalan pasca-kerja imbalan pasti untuk karyawan tetap sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003, tidak terdapat pendanaan yang disisihkan sehubungan dengan imbalan pasca-kerja ini.

Short-term employee benefits are recognized when they accrue to the employees. The Company and subsidiary provide for defined post-employment benefits for its permanent employees in accordance with Labor Law No. 13/2003, no funding has been made for this defined benefit plan.













(Continued)

q. Imbalan Kerja Karyawan (Lanjutan) q. Employee Benefits (Continued)

Sejak tanggal 1 Januari 2012 Efektif 1 Januari 2012, Perusahaan dan entitas anak menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”, yang mengatur akuntasi dan pengungkapan untuk imbalan kerja, baik jangka pendek (yaitu, cuti tahunan, pembayaran cuti sakit) dan jangka panjang (yaitu, cuti berimbalan jangka panjang, imbalan medikal pasca-kerja). Perusahaan harus memilih untuk menggunakan koridor 10% untuk pengakuan keuntungan (kerugian) aktuarial. Perusahaan dan entitas anak juga membutuhkan pengakuan atas liabilitas dan beban pada saat karyawan telah memberikan jasa dan entitas menikmati keuntungan ekonomi yang timbul atas jasa tersebut.

From 1 January 2012 Effective 1 January 2012, the Company and subsidiary applied SFAS No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”, which regulates the accounting and disclosure for employee benefits, both short-term (i.e., paid annual leave, paid sick leave) and long-term (i.e., long service leave, post employment medical benefits). The Company and subsidiary have chosen the 10% corridor method for the recognition of actuarial gains and losses. The Company and subsidiary also require recognition of liabilities and expense when an employee has provided service and the entity has received economic benefits arising from the service.

Sebelum tanggal 1 Januari 2012

Kelompok Usaha mencatat beban imbalan pasca kerja karyawan menurut Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Beban tersebut berdasarkan perhitungan aktuaria independen dengan menggunakan metode “Projected-Unit Credit”. Laba atau kerugian aktuaria diakui sebagai pendapatan atau beban jika akumulasi laba atau kerugian aktuaria melebihi 10% dari nilai kewajiban sekarang. Laba atau kerugian aktuaria yang melebihi 10% tersebut diamortisasi selama sisa rata-rata masa kerja karyawan dengan menggunakan metode garis lurus. Beban jasa masa lalu diamortisasi selama sisa masa kerja masing-masing karyawan. Selain itu, biaya jasa masa kini dibebankan langsung ke operasional tahun berjalan. Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan.

Prior to 1 January 2012

The Group recognizes provisions for post employment benefit in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated 25 March 2003. The provision is estimated based on actuarial calculations prepared by an independent firm of actuaries using the “Projected Unit of Credit” method. Actuarial gains or losses are recognized as income or expense when the cumulative actuarial gains or losses exceed 10% of the defined benefit obligation. The said actuarial gains or losses in excess of the 10% threshold are amortized over the expected average remaining service years of the employees using the straight-line method. Past service cost is amortized over the remaining service years of each employee. On the other hand, current service costs are charged directly to operations of the current year. Short-term employee benefits are recognized when paid accrue to the employees.

r. Informasi Segmen r. Segment Reporting

Segmen adalah bagian khusus dari Kelompok Usaha yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.

A segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing certain products (business segment), or inproviding products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Kelompok Usaha, dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.

Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that asegment. They are determined before intra-group balances and intra-group transactions are eliminated.












2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING OLICIES (Continued)

s. Laba per Saham s. Earnings per Share

Sesuai dengan PSAK No. 56, “Laba Per Saham”, laba neto per saham dihitung dengan membagi laba neto masing-masing dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang ditempatkan dan disetor penuh pada periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 yaitu sejumlah 4.500.000.000 saham.

In accordance with SFAS No. 56, “Earnings Per Share”, earnings per share are computed by dividing profit for the year attributable to equity holders of the parent company, respectively, with the weighted average number of issued and fully paid shares for the period ended 30 June 2013 and 31 Desember 2012 of 4,500,000,000 shares.

t. Kontinjensi t. Contingencies

Liabilitas kontinjensi tidak diakui di dalam laporan keuangan konsolidasian. Liabilitas kontinjensi diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian kecuali kemungkinan arus keluar sumber daya ekonomi adalah kecil.

Aset kontinjensi tidak diakui di dalam laporan keuangan konsolidasian, namun diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian jika terdapat kemungkinan suatu arus masuk manfaat ekonomis mengalir ke dalam entitas.

Contingent liabilities are not recognized in the consolidated financial statements. They are disclosed in the notes to consolidated financial statements unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote.

Contingent assets are not recognized in the consolidated financial statements but are disclosed in the notes to consolidated financial statements when an inflow of economic benefits is probable.

u. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan u. Events After the Reporting Period Peristiwa setelah periode pelaporan menyajikan bukti kondisi yang terjadi pada akhir periode pelaporan (peristiwa penyesuai) yang dicerminkan di dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa setelah periode pelaporan yang bukan merupakan peristiwa penyesuai, diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian bila material.

Events after the reporting period that provide evidence of conditions that existed at the end of the reporting period (adjusting events) are reflected in the consolidated financial statements. Events after the reporting period that are not adjusting events are disclosed in the notes to consolidated financial statements when material.

3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Penyajian laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha memerlukan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah pendapatan, beban, aset dan liabilitas yang dilaporkan, dan pengungkapan liabilitas kontinjensi pada tanggal pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the Group’s consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the reporting date. However, uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that could require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in future periods.











3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI

SIGNIFIKAN (Lanjutan) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES

AND ASSUMPTIONS (Continued)

a. Pertimbangan di dalam penerapan kebijakan akuntansi a. Judgements made in applying accounting policies

Di dalam proses penerapan kebijakan akuntansi, manajemen telah melakukan pertimbangan, terpisah dari masalah estimasi, yang memiliki dampak signifikan terhadap jumlah yang diakui di dalam laporan keuangan konsolidasian:

In the process of applying the Group's accounting policies, management has made the following judgements, apart from those involving estimations, which have the most significant effect on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

i. Pajak penghasilan i. Income Taxes

Kelompok Usaha memiliki eksposur pajak penghasilan. Pertimbangan signifkan dilakukan di dalam menentukan provisi bagi pajak penghasilan. Ada beberapa transaksi dan komputasi di mana penentuan akhir perpajakan adalah tidak pasti selama kegiatan usaha biasa. Kelompok Usaha mengakui liabilitas bagi isu pajak yang diharapkan berdasarkan estima apakah tambahan pajak akan jatuh tempo. Pada saat hasil final perpajakan berbeda dari jumlah yang sebelumnya diakui, maka selisih tersebut akan berdampak pada pajak penghasilan kini dan profisi pajak tangguhan di dalam periode di dalam penentuan tersebut dibuat.

The Group has exposure to income taxes. Significant judgement is involved in determining the provision for income taxes. There are certain transactions and computations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected tax issues based on estimates of whether additional taxes will be due. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recognized, such differences will impact the current income tax and deferred tax provisions in the period in which such determination is made.

ii. Penilaian instrumen keuangan ii. Valuation of financial instrument

Kelompok Usaha mengukur nilai wajar dengan menggunakan hirarki dari metode berikut ini:

The Group measures fair values using the following hierarchy of methods:

- Harga kuotasi di pasar yang aktif untuk instrumen keuangan yang sejenis.

- Quoted market price in an active market for an identical instrument.

- Teknik penilaian berdasarkan input yang dapat diobservasi. Termasuk dalam kategori ini adalah instrumen keuangan yang dinilai dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumen yang sejenis; harga kuotasi untuk instrumen keuangan yang sejenis di pasar yang kurang aktif; atau teknik penilaian lainnya dimana seluruh input signifikan yang digunakan dapat diobservasi secara langsung ataupun tidak langsung dari data yang tersedia di pasar.

- Valuation techniques based on observable inputs. This category includes instruments valued using quoted market prices in active markets for similar instruments; quoted prices for similar instruments in markets that are considered less than active; or other valuation techniques where all significant inputs are directly or indirectly observable from market data.











3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI

SIGNIFIKAN (Lanjutan) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES

AND ASSUMPTIONS (Continued)

a. Pertimbangan di dalam penerapan kebijakan akuntansi (Lanjutan)

a. Judgements made in applying accounting policies (Continued)

ii. Penilaian instrumen keuangan (Lanjutan) ii. Valuation of financial instrument (Continued)

- Teknik penilaian yang menggunakan input signifikan yang tidak dapat diobservasi. Termasuk dalam kategori ini adalah semua instrumen keuangan dimana teknik penilaiannya menggunakan input yang bukan merupakan data yang dapat diobservasi dan input yang tidak dapat diobservasi tersebut dapat memiliki dampak signifikan terhadap penilaian instrumen keuangan. Termasuk dalam kategori ini adalah instrumen yang dinilai berdasarkan harga kuotasi untuk instrumen yang sejenis dimana terdapat penyesuaian signifikan yang tidak dapat diobservasi atau asumsi-asumsi yang diperlukan untuk mencerminkan selisih antara instrumen keuangan yang diperbandingkan.

- Valuation techniques using significant unobservable inputs. This category includes all instruments where the valuation technique includes inputs not based on observable data and the unobservable inputs could have a significant effect on the instrument's valuation. This category includes instruments that are valued based on quoted prices for similar instruments where significant unobservable adjustments or assumptions are required to reflect differences between the instruments.

Nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif didasarkan pada kuotasi harga pasar. Untuk seluruh instrumen keuangan lainnya, Kelompok Usaha menentukan nilai wajar menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian termasuk model nilai tunai dan arus kas yang didiskontokan, dan perbandingan dengan instrumen yang sejenis dimana terdapat harga pasar yang dapat diobservasi.

Fair values of financial assets and financial liabilities that are traded in active markets are based on quoted market prices. For all other financial instruments, the Group determines fair values using valuation techniques. Valuation techniques include net present value and discounted cash flow models, and comparison to similar instruments for which market observable prices exist.

Asumsi dan input yang digunakan dalam teknik penilaian dapat termasuk suku bunga bebas risiko (risk-free) dan suku bunga acuan, credit spread dan variabel lainnya yang digunakan dalam mengestimasi tingkat diskonto, harga obligasi, kurs mata uang asing, serta tingkat kerentanan dan korelasi harga yang diharapkan. Tujuan dari teknik penilaian adalah penentuan nilai wajar yang mencerminkan harga dari instrumen keuangan pada tanggal pelaporan yang akan ditentukan oleh para partisipan di pasar dalam suatu transaksi yang wajar.

Assumptions and inputs used in valuation techniques may include risk-free and benchmark interest rates, credit spreads and other premia used in estimating discount rates, bond prices, foreign currency exchange rates, and expected price volatilities and correlations. The objective of valuation techniques is to arrive at a fair value determination that reflects the price of the financial instrument at the reporting date that would have been determined by market participants acting at arm’s length.

b. Sumber utama ketidakpastian estimasi b. Key source of estimation uncertainty

Kunci asumsi tentang masa depan dan kunci sumber estimasi ketidakpastian di akhir periode pelaporan, memiliki risiko yang signifikan menyebabkan penyesuaian materi untuk membawa jumlah aset dan liabilitas dalam tahun anggaran berikutnya dibahas di bawah ini.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the end of the reporting period, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below.











3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued)

b. Sumber utama ketidakpastian estimasi (Lanjutan) b. Key source of estimation uncertainty (Continued)

i. Masa manfaat aset tetap i. Useful lives of property, plant and equipment

Biaya aset tetap disusutkan dengan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat aset tetap. Manajemen memperkirakan masa manfaat aset tetap tersebut antara 2 - 30 tahun. Aset tetap beberapa entitas anak tertentu disusutkan dengan menggunakan metode saldo menurun ganda berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap berkisar antara 2-10 tahun. Hal ini sesuai taksiran masa manfaat yang umum diaplikasikan pada industri. Perubahan tingkat yang diharapkan dalam penggunaan dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat peralatan dan nilai sisa atas aset-aset tersebut, oleh karena itu, biaya penyusutan di masa yang akan datang dapat saja berubah. Nilai tercatat aset tetap pada akhir tahun pelaporan diungkapkan dalam Catatan 12 atas laporan keuangan konsolidasian.

The cost of property, plant and equipment is depreciated on a straight-line method over the assets’ estimated useful economic lives. Management estimates the useful lives of these equipments to be 2 to 30 years. The property, plant and equipment of certain subsidiaries are depreciated using double-declining balance method base on the estimated useful life of the assets ranging from 2 to 10 years. These are common life expectancies applied in the industry. Changes in the expected level of usage and technological developments could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, therefore, future depreciation charges could be revised. The carrying amount of the Group’s property, plant and equipment at the end of the reporting year is disclosed in Note 12 to the consolidated financial statements.

ii. Penyisihan kerugian penurunan nilai aset keuangan

ii. Allowance for impairment losses of financial assets

Evaluasi atas kerugian penurunan nilai aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dijelaskan di Catatan 2e.

Financial assets accounted for at amortized cost are evaluated for impairment on a basis described in Note 2e.

Evaluasi penyisihan kerugian penurunan nilai secara kolektif mencakup kerugian kredit yang melekat pada portofolio piutang pembiayaan konsumen dengan karakteristik ekonomi yang serupa ketika terdapat bukti obyektif bahwa telah terjadi penurunan nilai piutang dalam portofolio tersebut, namun penurunan nilai secara individu belum dapat diidentifikasi. Dalam menentukan perlunya untuk membentuk penyisihan kerugian penurunan nilai secara kolektif, manajemen mempertimbangkan faktor-faktor seperti kualitas kredit, besarnya portofolio, konsentrasi kredit, dan faktor-faktor ekonomi. Dalam mengestimasi penyisihan yang dibutuhkan, asumsi-asumsi dibuat untuk menentukan model kerugian bawaan dan untuk menentukan parameter input yang diperlukan, berdasarkan pengalaman historis dan keadaan ekonomi saat ini. Ketepatan dari penyisihan ini bergantung pada asumsi model dan parameter yang digunakan dalam penentuan penyisihan kolektif.

Collectively assessed impairment allowance cover credit losses inherent in portfolios of consumer financing receivables with similar economic characteristics when there is objective evidence to suggest that they contain impaired receivables, but the individual impaired items can not yet be identified. In assessing the need for collective allowances, management considers factors such as credit quality, portfolio size, credit concentrations, and economic factors. In order to estimate the required allowance, assumptions are made to define the way inherent losses are modeled and to determine the required input parameters, based on historical experience and current economic conditions. The accuracy of the allowances depends on the model assumptions and parameters used in determining collective allowances.











3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued)

b. Sumber utama ketidakpastian estimasi (Lanjutan) b. Key source of estimation uncertainty (Continued)

iii. Penentuan nilai wajar iii. Determaining fair value

Dalam menentukan nilai wajar atas aset keuangan dan liabilitas keuangan dimana tidak terdapat harga pasar yang dapat diobservasi, maka harus digunakan teknik penilaian seperti dijelaskan pada Catatan 2e. Untuk instrumen keuangan yang jarang diperdagangkan dan tidak memiliki harga yang transparan, nilai wajarnya menjadi kurang obyektif dan karenanya, membutuhkan tingkat pertimbangan (judgement) yang beragam, tergantung pada likuiditas, konsentrasi, ketidakpastian faktor pasar, asumsi penentuan harga dan risiko lainnya yang mempengaruhi instrumen tertentu.

The determination of fair value for financial assets and liabilities for which there is no observable market price requires the use of valuation techniques as described in Note 2e. For financial instruments that trade infrequently and have little price transparency, fair value is less objective, and requires varying degrees of judgment depending on liquidity, concentration, uncertainty of market factors, pricing assumptions and other risks affecting the specific instrument.

iv. Manfaat pensiun (Lanjutan) iv. Pension benefits (Continued)

Nilai kini liabilitas pensiun bergantung pada sejumlah faktor yang ditentukan oleh basis aktuaria dengan menggunakan sejumlah asumsi. Asumsi-asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya (laba) neto untuk pensiun termasuk tingkat diskonto. Setiap perubahan asumsi ini akan berdampak pada nilai tercatat liabilitas pensiun. Kelompok Usaha menentukan tingkat diskonto yang sesuai pada setiap akhir tahun. Tingkat bunga yang harus digunakan untuk menentukan nilai sekarang dari estimasi kas keluar di masa depan yang diperlukan untuk menyelesaikan liabilitas pensiun. Dalam menentukan tingkat diskonto yang sesuai, Kelompok Usaha mempertimbangkan tingkat bunga berkualitas tinggi obligasi pemerintah yang memiliki denominasi dalam mata uang dimana manfaat akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang sesuai masa liabilitas pensiun yang bersangkutan. Asumsi utama yang lain untuk liabilitas pensiun sebagian didasarkan pada kondisi pasar pada saat ini. Informasi tambahan telah diungkapkan dalam Catatan 16 terkait dengan laporan keuangan konsolidasian terkait.

The present value of the pension obligations depends on a number of factors that are determined on an actuarial basis using a number of assumptions. The assumptions used in determining the net cost (income) for pensions include the discount rate. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of pension obligations. The Group determines the appropriate discount rate at the end of each year. This is the interest rate that should be used to determine the present value of estimated future cash outflows expected to be required to settle the pension obligations. In determining the appropriate discount rate, the Group considers the interest rate of high-quality government bonds that are denominated in the currency in which the benefits will be paid and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension obligation. Other key assumptions for pension obligations are based in part on current market conditions. Additional information is disclosed in the related Note 16 to consolidated financial statements herein.











4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/

30 June 2013 31 December 2012

K a s 10.913.319.119 9.047.783.405 Cash on hand

Pihak ketiga Third parties

B a n k Cash in banks

Dalam Rupiah In Rupiah

PT Bank Central Asia Tbk 11.824.747.644 11.014.887.987 PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero)Tbk 4.279.930.138 3.744.534.836 (Persero)Tbk

The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai

Banking Corporation Ltd. 2.642.541.210 1.368.940.467 Banking Corporation Ltd.

PT Bank CIMB Niaga Tbk 6.934.071.405 2.150.071.165 PT Bank CIMB Niaga Tbk

Lain-lain (masing-masing Others

di bawah Rp 1 miliar) 771.488.016 1.085.069.309 (each below Rp 1 billion)

Dalam Dolar AS In US Dollar


Banking Corporation Ltd. Banking Corporation Ltd.

US$ 312.475 (2012: US$ 230.577) 3.102.561.071 2.229.681.770 US$ 312.475 (2012: US$ 230,577)

Lain-lain Others

US$ 160.684 (2012: US$ 150.928) 1.595.430.740 1.459.478.404 US$ 160.684 (2012: US$ 150,928)

Dalam Euro In Euro



EUR 3.817.539 EUR 3.817.539

(2012: EUR 325.649) 49.541.042.287 4.171.522.027 (2012: EUR 325,649)

PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk

EUR 875.878 (2012: EUR 2.110) 11.366.462.278 27.027.396 EUR 875.878 (2012: EUR 2,110)

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

EUR 85.431 (2012: EUR 1.690) 1.108.657.920 21.648.407 EUR 85.431 (2012: EUR 1,690)

Lain-lain Others

EUR 3.671 (2012: EUR 4.789) 47.633.795 61.342.704 EUR 3.671 (2012: EUR 4,789)

Dalam Dolar Singapura In Singapore Dollar



SGD 173.355 (2012: SGD 119.997) 1.359.323.134 948.834.068 SGD 173,355 (2012: SGD 119,997)

Dalam Baht Thailand In Thailand Baht

The Siam Commercial Bank The Siam Commercial Bank

THB 19.075.629 THB 19,075,629

(2012: THB 18.978.157) 6.078.449.241 5.991.593.874 (2012: THB 18,978,157)

Thanachart Bank Thanachart Bank

THB 9.782.297 THB 9.782.297

(2012: THB 26.382.116 ) 3.117.128.984 8.329.097.975 (2012: THB 26,382,116)

Lain-lain Others

THB 1.086.591 THB 1,086,591

(2012: THB 277.945 ) 346.242.120 87.750.024 (2011: THB 277,945)











4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/


Dalam Peso Filipina In Philippine Peso



PHP 3.465.645 PHP 3,465,645

(2012: PHP 4.514.251) 795.157.603 1.062.248.332 (2012: PHP 4,514,251)

Lain-lain (masing-masing di bawah Others

Rp 200 juta) 483.553.920 495.936.483 (each below Rp 200 million)

Dalam Ringgit Malaysia In Malaysia Ringgit



MYR 1.707.860 MYR 1,707,860

(2012: MYR 1.161.375) 5.335.030.272 3.669.513.952 (2012: MYR 1,161,375)

Dalam Dolar Australia In Dolar Australia



AUD 2.495 (2012: AUD 1.526) 22.909.548 15.301.051 AUD 2,495 (2012: AUD 1,526)

Sub-total 110.752.361.326 47.934.480.231 Sub-total

Call deposit dan deposito berjangka Call and time deposits


PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan

Nasional Tbk 641.330.000.000 409.095.000.000 Nasional Tbk


Banking Corporation Ltd 221.960.000.000 326.422.000.000 Banking Corporation Ltd

PT Bank Danamon Indonesia Tbk 137.340.000.000 186.415.348.216 PT Bank Danamon IndonesiaTbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk 93.910.000.000 173.095.000.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Central Asia Tbk 86.950.000.000 87.060.000.000 PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank OCBC NISP Tbk 34.600.000.000 68.295.000.000 PT Bank OCBC NISP Tbk




US$ 19.654.310 US$ 19,654,310

(2012: US$ 13.525.376) 195.147.642.428 130.790.385.146 (2012: US$ 13,525,376)

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

US$ 12.260.000 US$ 12,260,000

(2012: US$ 11.595.000) 121.729.540.000 112.123.650.000 (2012: US$ 11,595,000)


US$ 10.710.000 US$ 10,710,000

(2012: US$ 5.001.000) 106.339.590.000 48.359.670.000 (2012: US$ 5,001,000)

PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk

US$ 1.860.000 US$ 1,860,000

(2012: US$ 2.210.000) 18.467.940.000 21.370.700.000 (2012: US$ 2,210,000)











4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/



PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

US$ 1.943.000 US$ 1,943,000

(2012: US$ 756.000) 19.292.047.000 7.310.520.000 (2012: US$ 756,000)

PT Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.,

US$ 100.000 992.900.000 - US$ 100,000

Dalam Euro In Euro


(2012: EUR 683.000) - 8.749.134.380 (2012: EUR 683,000)

Dalam Baht Thailand In Thailand Baht

Citibank Citibank

THB 4.849.617 THB 4,849,617

(2012: THB 31.257.406) 1.545.330.518 9.868.275.642 (2012: THB 31,257,406)

The Siam Commercial Bank The Siam Commercial Bank

THB 1.227.000 THB 1,227,000

(2012: THB 9.867.998) 390.983.550 3.115.425.630 (2012: THB 9,867,998)

Kasikorn Bank Kasikorn Bank

THB 7.211.933 THB 7,211,933

(2012: THB 7.155.908) 2.298.082.473 2.259.191.696 (2012: THB 7,155,908)


di bawah Rp 1 miliar) 372.736.845 139.455.049 (each below Rp 1 billion)

Sub-total 1.682.666.792.813 1.594.468.755.759 Sub-total

T o t a l 1.804.332.473.258 1.651.451.019.395 T o t a l

Suku bunga tahunan atas deposito berjangka adalah sebagai berikut:

The annual interest rates on time deposits are as follows:

30 Juni 2013/ 30 June 2013


Rupiah 3,8% - 7,5% 3,3% - 8,0% Rupiah Dolar AS 0,1% - 2,5% 0,2% - 3,0% US Dollar Euro - 0,1% - 0,8% Euro Baht Thailand 1,6% - 2,0% 1,6% - 2,3% Thailand Baht

Pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012, tidak ada penempatan kas dan setara kas pada pihak berelasi dan tidak ada kas dan setara kas Perusahaan yang dibatasi penggunaanya atau di jaminkan.

As of 30 June 2013 and 31 December 2012,there are no placement of cash and cash equivalent to related parties cash and cash equivalent are unrestructed in use or a colllateral.











5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/



Pelanggan dalam negeri 753.066.628.305 735.090.232.990 Domestic customers

Pelanggan luar negeri 11.133.171.556 10.498.106.406 Overseas customers


Pihak berelasi (Catatan 7) Related parties (Note 7)

Lain-lain (masing-masing di Others

bawah Rp 1 miliar) 286.739.039 183.036.586 (each below Rp 1 billion)

T o t a l 764.486.538.900 745.771.375.982 T o t a l

Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen berpendapat bahwa semua piutang usaha di atas dapat tertagih, oleh karena itu, tidak diperlukan adanya pembentukan penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha.

Based on the review of the status of individual receivable accounts at end of year, management is of the opinion that all of the above trade receivables are fully collectible and no provision for impairment is necessary.

Piutang usaha di atas tidak dijaminkan atas utang bank. All the above trade receivables are not as collateral for

bank loans.

Pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012, analisa umur piutang usaha di atas adalah sebagai berikut:

As of 30 June 2013 and 31 December 2012, the aging analysis of the above trade receivables are as follows:

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/


Belum jatuh tempo 694.796.993.035 670.225.302.447 Current

Lewat jatuh tempo: Overdue:

1 – 30 hari 58.239.309.750 67.392.610.193 1 – 30 days

31 – 60 hari 3.688.073.769 2.343.281.410 31 – 60 days

61 – 90 hari 833.411.531 954.788.872 61 – 90 days

Lebih dari 90 hari 6.928.750.815 4.855.393.060 Above 90 days

T o t a l 764.486.538.900 745.771.375.982 T o t a l











5. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (Continued) Pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012, berdasarkan mata uang:

As of 30 June 2013 and 31 December 2012, based on currencies:

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/



Pelanggan dalam negeri 728.561.555.887 735.090.232.990 Domestic customers

Pelanggan luar negeri 35.638.243.974 10.498.106.406 Overseas customers


Pihak berelasi (Catatan 7) Related parties (Note 7)

6. ASET KEUANGAN LANCAR LAINNYA 6. OTHERS CURRENT FINANCIAL ASSETS

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/



Investasi jangka pendek, neto Short-term Investment, net

Surat Utang Negara 21.154.028.157 22.262.028.157 Government Securities

Obligasi Korporasi 55.418.000.000 56.122.000.000 Corporate Bond

Sub Total 76.572.028.157 78.384.028.157 Sub Tota l

Piutang non–usaha - Non-trade receivable-

Pihak ketiga 44.331.185.404 51.881.963.547 Third parties

T o t a l 120.903.213.561 130.265.991.704 T o t a l

Investasi jangka pendek, neto Short-term investments, net

- Investasi jangka pendek, neto merupakan investasi berupa Surat Utang Negara Fixed Rate (SUN FR) yang dikeluarkan oleh Pemerintah Indonesia dan obligasi korporasi dengan peringkat berkisar idAA+ sampai idAAA oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia dan AA- (idn) sampai idAAA (idn) oleh PT Fitch Rating Indonesia pada saat penempatan investasi dilakukan. Tingkat kupon per tahun (coupon rate) berkisar 7,4% - 11,3%. Investasi jangka pendek ini disajikan sebesar nilai pasarnya pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012. Rugi neto yang belum direalisasi atas penurunan nilai pasar dari investasi jangka pendek ini adalah sekitar Rp 2,8 miliar dan Rp 1,0 miliar masing-masing pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012, yang disajikan sebagai bagian yang terpisah dari Ekuitas di laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai “Rugi yang Belum Direalisasi atas Penurunan Nilai Pasar Investasi Jangka Pendek, Neto”.

- These short-term investments consist of Fixed Rate Government Securities (SUN FR) issued by the Government of Indonesia and corporate bond with credit rating idAA+ to idAAA rated by PT Pemeringkat Efek Indonesia and AA- (idn) to idAAA (idn) by PT Fitch Rating Indonesia on the placement date. The annual coupon rate is ranging beetwen 7.4% - 11.3%. Short-term investments are stated at their market value at 30 June 2013 and 31 December 2012. Unrealized net loss on the decline in market value of these short-term investments are approximately Rp 2.8 billion and Rp 1.0 billion as of 30 June 2013 and 31 December 2012, respectively, which are presented as a separate part of equity in the consolidated statements of financial position as "Unrealized Loss on Decrease in Fair Value of short-term investment, Net”.











7. SALDO AKUN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI

7. ACCOUNT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Dalam kegiatan usaha normal, Kelompok Usaha melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi, antara lain berupa penjualan, pembelian, sewa, jasa manajemen, perbaikan dan pemeliharaan, pengelolaan keamanan, sewa, serta transaksi keuangan. Perusahaan-perusahaan tersebut mempunyai hubungan istimewa karena mempunyai kesamaan pemilikan dan/atau pengurus dengan Kelompok Usaha.

Piutang dan utang atas transaksi usaha dengan pihak-pihak berelasi disajikan sebagai bagian dari akun “Piutang Usaha” atau “Utang Usaha” (masing-masing Catatan 5 dan 14), sedangkan saldo atas transaksi di luar usaha disajikan di bawah ini sesuai dengan klasifikasi/penyajian dalam akunnya masing-masing pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

The Group, in its regular conduct of business, engages in transactions with related parties, which principally consist of sales, purchases, rentals, management services, repairs and maintenance, security management, leasing, and financing transactions. The subject entities are considered related parties to the Group in view of common ownership and/or management.

The account balances with related parties arising from trade transactions are presented as part of “Trade Receivables” or “Trade Payables” (Notes 5 and 14, respectively), while those arising from non-trade transactions are detailed below according to their account classifications/ presentation in the consolidated statements of financial position.

Penjualan kepada pihak-pihak berelasi adalah sekitar 0,04% dan 0,02% dari penjualan neto konsolidasian, sedangkan pembelian dari pihak-pihak berelasi adalah sekitar 0,12% dan 0,16% dari total pembelian konsolidasian, masing-masing untuk enam bulan yang berakhir pada tangal-tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 .

Sales to related parties accounted for about 0.04% and 0.02% of consolidated net sales, while purchases from related parties accounted for about 0.12% and 0.16% of consolidated total purchases, for six months ended 30 June 2013 and 2012, respectively.

Transaksi penjualan dan pembelian barang jadi, bahan baku dan bahan pembantu selama enam bulan kepada dan dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Sales and purchases of finished goods, raw materials and packaging materials for the six months period and from related parties are summarized as follows:

30 Juni 2013/ 30 June 2013

30 Juni 2012/ 30 June 2012

Penjualan: Sales: PT Beiersdorf Indonesia 975.585.600 522.349.200 PT Beiersdorf Indonesia Lain-lain 233.534.448 148.171.649 Others

Pembelian: Purchases: PT Beiersdorf Indonesia 2.359.545.275 3.048.161.825 PT Beiersdorf Indonesia

Transaksi-transaksi lain di luar usaha dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 26e.

Other non-trade transactions with related parties are disclosed in Note 26e.

Rincian saldo transaksi di luar usaha dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

The balances of accounts with related parties arising from the above-mentioned non-trade transactions are as follows:











7. SALDO AKUN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (Lanjutan)

7. ACCOUNT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued)

30 Juni 31 Desember 30 Juni 31 Desember

2013/ 2012/ 2013/ 2012/

30 June 31 December 30 June 31 December

2013 2012 2013 2012

Aset Lancar Current Assets

Piutang non-usaha, Other non-receivables

Pihak berelasi Related parties

Tempo Nagadi Asia - 2.183.970.581 0,000 0,060 Tempo Nagadi Asia


di bawahRp 1 miliar) 44.833.073 100.896.128 0,001 0,003 (each below Rp 1 billion)

44.833.073 2.284.866.709 0,001 0,060

Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities

Utang non-usaha - Other non-payables -

Pihak berelasi Related parties

PT Tempo Realty 708.543.499 1.183.350.916 0,04 0,09 PT Tempo Realty


di bawah Rp 500 juta) 200.840.719 673.665.304 0,01 0,02 (each below Rp 500 million)

T o t a l 909.384.218 1.857.016.220 0,06 0,15 T o t a l

Utang Sewa Obligations Under

Capital Lease

PT Tempo Utama Finance 1.726.203.587 2.355.894.975 0,11 0,18 PT Tempo Utama

(Catatan 12) Finance (Note 12)

Dikurangi bagian jatuh Deduction for current

tempo 1.252.363.886 1.183.255.095 0,08 0,09 portion

Bagian jangka panjang 473.839.701 1.172.639.880 0,03 0,09 Long-term portion

Persentase terhadap

Total Aset/ Liabilitas/

Percentage to Total

Assets/ Liabilities (%)

Semua akun di atas tidak dikenakan bunga, kecuali liabilitas sewa kepada PT Tempo Utama Finance (TUF).

All of the above accounts are non-interest bearing, except for the leasing obligations to PT Tempo Utama Finance (TUF).











7. SALDO AKUN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (Lanjutan)

7. ACCOUNT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued)

Pihak-pihak berelasi/ Hubungan/Relationship Sifat saldo akun/transaksi/

Related parties Nature of account/transaction

PT Bogamulia Nagadi Pemegang saham Perusahaan/Shareholder

equity Jasa manajemen/Management services

PT Tempo Realty Entitas dibawah pengaruh signifikan yang sama/Entity under the same significant influence

Sewa-menyewa gedung/Rent building

PT Blue Chip Mulia Entitas dibawah pengaruh signifikan yang sama/Entity under the same significant influence

Jasa manajemen/Management services

PT Tempo Utama Finance Entitas dibawah pengaruh signifikan yang sama/Entity under the same significant influence

Sewa/Leasing

PT Beiersdorf Indonesia Entitas asosiasi/Associated company Jasa kontrak produksi dan jasa distribusi/ Toll manufacturing and distribution services

8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/


Barang jadi 659.190.224.716 595.031.796.729 Finished goods

Barang dalam proses 24.745.550.243 21.867.511.158 Work-in process

Bahan baku dan pembantu 152.220.626.527 126.601.242.682 Raw materials and supplies

Suku cadang 2.129.120.723 2.579.511.103 Spare parts

Barang dalam perjalanan 43.447.886.777 20.061.545.459 Materials in-transit

T o t a l 881.733.408.985 766.141.607.131 T o t a l

Penyisihan penurunan nilai persediaan (1.126.211.932) (1.562.291.604)

Allowance for impairment of

inventory

N e t o 880.607.197.053 764.579.315.527 N e t











8. PERSEDIAAN (Lanjutan) 8. INVENTORIES (Continued)

Analisa perubahan saldo penyisihan persediaan usang adalah sebagai berikut:

An analysis of the movements in the balance of allowance for inventory obsolescence are as follows:

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/


Saldo awal tahun 1.562.291.604 1.374.177.906 Balance at beginning of year

Penyisihan selama tahun Provisions made during

berjalan 715.904.061 3.104.762.796 the year

Penghapusan persediaan (1.151.983.733) (2.916.649.098) Inventories written-off

Saldo akhir tahun 1.126.211.932 1.562.291.604 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan penurunan nilai persediaan usang di atas cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul dari penurunan nilai persediaan. Persediaan di atas telah diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran, kebanjiran dan risiko kerugian lainnya (all risks) dengan nilai pertanggungan sekitar Rp 996 miliar pada tanggal 30 Juni 2013, dimana manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas persediaan yang dipertanggungkan.

Management is of the opinion that the above allowance for impairment of inventory obsolescence is adequate to cover any possible losses that may arise from the decline in value of the inventories. Inventories are covered by insurance against losses by fire, flood and other risks (all risks), with an aggregate coverage amount of approximately Rp 996 billion as of 30 June 2013, which, in management’s opinion, is adequate to cover any possible losses that may arise from the said insured risks.

9. BEBAN DIBAYAR DIMUKA 9. PREPAID EXPENSES

Akun ini terutama merupakan uang muka pembelian, iklan dan promosi dibayar di muka.

This account mainly consist of advances for purchases prepaid advertising, and promotions.











10. ASET KEUANGAN TIDAK LANCAR LAINNYA 10. OTHER NON-CURRENT FINANCIAL ASSETS

Rincian aset keuangan tidak lancar lainnya pada tanggal-tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

The details of other non-current financial asset in 30 June 2013 and 31 December 2012 are as follows:

Produk utama atau kegiatan/

Principal product or activity

Kedudukan/ Place of domicile

Total saham/ Number of

shares owned

Persentase pemilikan/

Percentage of ownership

Biaya perolehan/

Cost

Efek ekuitas yang tersedia dijual/Equity securities available for sale

PT Bina Mulia Manunggal Penyewaan Gedung/ Building Rental Jakarta 5.000 1,44% 24.588.968.870

PT Adijaya Gemilang Utama Perdagangan/ Trading Jakarta 1 0,02% 1.000.000

T o t a l

24.589.968.870

11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 11. INVESTMENTS IN ASSOCIATES

30 Juni 2013/ 30 June 2013

Produk utama atau kegiatan/

Principal product or

activity

Kedudukan/ Place of domicile

Total saham/ Number of

shares owned

Persentase pemilikan/

Percentage of ownership

Biaya perolehan/

Cost

Akumulasi bagian atas laba neto

entitas asosiasi, Neto/ Accumulated

equity in net earnings of associated

companies, Net

Nilai tercatat/ Carrying value

Perusahaan asosiasi/ Associated company

PT Beiersdorf Indonesia

Perawatan Kesehatan/ Health Care Jakarta 2.000 20,00 % 9.750.000.000 9.743.818.773 19.493.818.773


Perusahaan asosiasi/ Associated company

PT Beiersdorf Indonesia

Perawatan Kesehatan/ Health Care Jakarta 2.000 20,00 % 9.750.000.000 8.799.731.773 *) 18.549.731.773

*) Setelah dikurangi akumulasi dividen yang diterima dari perusahaan asosiasi sejumlah Rp.3,4 miliar pada tahun 2012.

*) Net of cumulative cash dividends received from the investee amounting to Rp 3.4 billion in 2012.











12. ASET TETAP 12. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT

Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/

30 Juni 2013 Beginning balance Additions Deductions Reclassification Ending balance 30 Juni 2013

Nilai tercatat Carrying value

Pemilikan langsung Direct acquisitions

Tanah dan hak atas tanah 175.796.125.638 - - - 175.796.125.638 Land and landrights

Bangunan dan prasarana 336.226.989.235 3.421.493.966 3.154.608.842 19.219.542.149 355.713.416.508 Buildings and improvements

Instalasi 82.594.774.578 3.088.953.776 - - 85.683.728.354 Installations

Mesin dan peralatan 504.944.958.485 17.697.297.327 210.931.316 9.196.301.799 531.627.626.295 Machinery and equipment

Peralatan dan perabot Furniture, fixtures and

kantor 316.298.760.724 16.184.314.402 4.349.505.698 398.830.000 328.532.399.429 office equipment

Kendaraan 242.579.400.875 24.003.169.381 17.893.195.998 - 248.689.374.257 Transportation equipment

Sub-total 1.658.441.009.535 64.395.228.852 25.608.241.854 28.814.673.948 1.726.042.670.481 Sub-total64.395.228.852 25.608.241.854 28.814.673.948

Aset sewa - - - Assets Under Capital Lease

Bangunan dan prasarana 8.293.032.618 - - 14.838.250.409 23.131.283.027 Buildings and improvements

Mesin dan peralatan 8.620.478.400 - - - 8.620.478.400 Machinery and equipment

Kendaraan 2.796.637.094 - 550.925.001 - 2.245.712.093 Transportation equipment

Sub-total 19.710.148.112 - 550.925.001 14.838.250.409 33.997.473.520 Sub-total19.710.148.112 - 550.925.001 14.838.250.409 33.997.473.521

Aset dalam penyelesaian (0) - - - (0) Construction-in progress

Tanah dan hak atas tanah 32.965.515 2.402.503.220 - - 2.435.468.735 Land and landrights

Bangunan dan prasarana 30.113.325.740 28.557.254.151 - (34.456.622.558) 24.213.957.333 Buildings and improvements

Mesin dan peralatan 6.032.481.706 12.361.455.385 - (9.196.301.799) 9.197.635.292 Machinery and equipment

Sub-total 36.178.772.961 43.321.212.756 - (43.652.924.357) 35.847.061.360 Sub-total

Total Nilai Tercatat 1.714.329.930.608 107.716.441.608 26.159.166.855 - 1.795.887.205.361 Total Carrying Value

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation


Tanah dan hak atas tanah 19.846.099 - - - 19.846.099 Land and landrights

Bangunan dan prasarana 135.440.587.000 10.865.360.538 2.616.178.949 (63.697.536) 143.626.071.053 Buildings and improvements

Instalasi 32.489.116.367 2.081.026.475 - - 34.570.142.842 Installations

Mesin dan peralatan 213.227.333.414 16.675.709.094 186.458.190 - 229.716.584.318 Machinery and equipment

Peralatan dan perabot - Furniture, fixtures and

kantor 196.661.095.310 15.310.766.970 4.118.756.074 - 207.853.106.206 office equipment


Sub-total 709.655.262.429 58.337.853.151 17.252.651.755 (63.697.536) 750.676.766.289 Sub-total

709.655.262.429 58.337.853.151 17.252.651.755 (63.697.536)

Aset Sewa (0) - - - Assets Under Capital Lease

Bangunan dan prasarana 627.031.676 913.249.765 - 63.697.536 1.603.978.977 Buildings and improvements

Mesin dan peralatan 2.446.499.709 287.349.282 - - 2.733.848.991 Machinery and equipment

Kendaraan 779.107.997 263.625.811 550.924.045 - 491.809.763 Transportation equipment

Sub-total 3.852.639.382 1.464.224.858 550.924.045 63.697.536 4.829.637.731 Sub-total3.852.639.382 1.464.224.858 550.924.045 63.697.536 4.829.637.731

Total Akumulasi 0 - - - 0 Total Accumulated

Penyusutan 713.507.901.811 59.802.078.009 17.803.575.800 - 755.506.404.020 Depreciation

Nilai Buku 1.000.822.028.797 1.040.380.801.341 Net Book Value

1.040.380.801.341











12. ASET TETAP (Lanjutan) 12. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)

Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/

31 Desember 2012 Beginning balance Additions Deductions Reclassification Ending balance 31 December 2012

Nilai tercatat Carrying value


Tanah dan hak atas tanah 171.481.535.718 - - 4.314.589.920 175.796.125.638 Land and landrights

Bangunan dan prasarana 309.048.754.743 13.231.411.956 1.419.898.554 15.366.721.090 336.226.989.235 Buildings and improvements

Instalasi 75.717.868.089 7.341.682.128 464.775.639 - 82.594.774.578 Installations


Peralatan dan perabot kantor 234.466.880.201 36.505.217.990 7.880.750.462 53.207.412.995 316.298.760.724

Furniture, fixtures and office

equipment


Sub-total 1.462.906.771.185 144.332.236.032 21.686.721.687 72.888.724.005 1.658.441.009.535 Sub-total

Aset sewa Assets Under Capital Lease

Bangunan dan prasarana - 70.000.000 - 8.223.032.618 8.293.032.618 Buildings and improvements

Mesin dan peralatan 8.620.478.400 - - - 8.620.478.400 Machinery and equipment


Sub-total 10.707.071.900 2.270.182.990 1.490.139.396 8.223.032.618 19.710.148.112 Sub-total

Aset dalam penyelesaian Construction-in progress

Tanah dan hak atas tanah - 7.636.155.435 - (7.603.189.920) 32.965.515 Land and landrights

Bangunan dan prasarana 36.829.088.680 66.860.803.220 284.999.457 (73.291.566.703) 30.113.325.740 Buildings and improvements

Instalasi 217.000.000 - - (217.000.000) - Installations

Mesin dan peralatan 3.708.783.988 7.357.565.597 5.033.867.879 - 6.032.481.706 Machinery and equipment

Sub-total 40.754.872.668 81.854.524.252 5.318.867.336 (81.111.756.623) 36.178.772.961 Sub-total

Total Nilai Tercatat 1.514.368.715.753 228.456.943.274 28.495.728.419 - 1.714.329.930.608 Total Carrying Value

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation


Tanah dan hak atas tanah 19.846.099 - - - 19.846.099 Land and landrights

Bangunan dan prasarana 115.957.544.755 20.067.553.176 414.450.870 (170.060.061) 135.440.587.000 Buildings and improvements

Instalasi 29.355.443.595 3.818.443.170 684.770.398 - 32.489.116.367 Installations


Peralatan dan perabot kantor 178.232.224.781 26.087.631.178 7.658.760.649 - 196.661.095.310 Furniture, fixtures and

office equipment


Sub-total 624.369.888.113 103.410.061.595 17.954.627.218 (170.060.061) 709.655.262.429 Sub-total

Aset Sewa Assets Under Capital Lease

Bangunan dan prasarana - 456.971.615 - 170.060.061 627.031.676 Buildings and improvements

Mesin dan peralatan 1.871.801.082 574.698.627 - - 2.446.499.709 Machinery and equipment

Kendaraan 1.992.057.827 219.699.510 1.432.649.340 - 779.107.997 Transportation equipment

Sub-total 3.863.858.909 1.251.369.752 1.432.649.340 170.060.061 3.852.639.382 Sub-total

Total Akumulasi Total Accumulated

Penyusutan 628.233.747.022 104.661.431.347 19.387.276.558 - 713.507.901.811 Depreciation

Nilai Buku 886.134.968.731 1.000.822.028.797 Net Book Value











12. ASET TETAP (Lanjutan) 12. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)

Total beban penyusutan aset tetap masing-masing adalah sejumlah Rp 59.802.078.009 dan Rp 48.502.660.794 untuk enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 yang dibebankan ke dalam operasi sebagai berikut:

Depreciation of property, plant and equipment amounted to Rp 59.802.078.009 and Rp 48,502,660,794 for the six months ended 30 June 2013 and 2012, respectively, which were charged to operations as part of the following:

30 Juni 2013/ 30 Juni 2012/

30 June 2013 30 June 2012

Beban pabrikasi (Catatan 24) 21.999.310.596 17.200.126.864 Manufacturing overhead (Note 24)

Beban penjualan (Catatan 25) 20.104.544.190 15.967.080.482 Selling expenses (Note 25)

Beban umum dan administrasi General and administrative

(Catatan 25) 17.698.223.223 15.335.453.448 expenses (Note 25)

T o t a l 59.802.078.009 48.502.660.794 T o t a l

Nilai buku aset tetap PM, SUT dan SFF yang disusutkan dengan metode saldo menurun ganda masing-masing adalah sekitar 5,29% dan 4,76% dari jumlah nilai buku aset tetap konsolidasian pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 .

The combined carrying values of the property, plant and equipment of PM, SUT and SFF, which are being depreciated using the double-declining balance method, accounted for approximately 5.29% and 4.76% of the consolidated net book value of property, plant and equipment as of 30 June 2013 and 31 December 2012, respectively.

Kelompok Usaha memiliki hak atas tanah berupa “Hak Guna Bangunan” atau “HGB”, dengan sisa hak secara legal berkisar antara 1 sampai dengan 29 tahun. Manajemen berpendapat bahwa kepemilikan tanah tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh tempo.

Aset tetap, kecuali tanah dan hak atas tanah, diasuransikan terhadap risiko kebakaran, kebanjiran dan risiko kerugian lainnya dengan nilai pertanggungan sekitar Rp 1,29 miliar pada tanggal 30 Juni 2013. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

The Group’s titles of ownership on its landrights are all in the form of “Usage Right for Building” or “Hak Guna Bangunan” (“HGB”), with remaining legal terms ranging from 1 to 29 years. Management is of the opinion that the terms of the said landrights can be renewed/extended upon their expirations.

Property, plant and equipment, except land and landrights, are covered by insurance against losses by fire, flood and other risks with a total coverage amount of approximately Rp 1.29 billion as of 30 June 2013, which, in management’s opinion, is adequate to cover any possible losses that may arise from the said insured risks.

Manajemen Kelompok Usaha berpendapat bahwa nilai buku dari seluruh aset tetap Kelompok Usaha di atas dapat dipulihkan, sehingga tidak diperlukan adanya penurunan nilai atas aset tetap Kelompok Usaha tersebut.

The Group management is of the opinion that the carrying values of all the Group’s assets are fully recoverable, and hence, no write-down for impairment in asset values is necessary.











13. UTANG BANK 13. BANK LOANS

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/


Utang Bank Jangka Pendek Short-term Bank Loan

The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ

Jakarta (termasuk US$ 4.000.000 pada Ltd., Jakarta (includes

tahun 2013 dan US$ 5.000.000 pada US$ 4,000,000 in 2013 and

tahun 2012) 39.716.000.000 48.350.000.000 US$ 5,000,000 in 2012)

The Hongkong and Shanghai Banking The Hongkong and Shanghai

Corporation Ltd. 8.000.000.000 15.000.000.000 Banking Corporation Ltd.

Cerukan: Overdraft:

The Royal Bank of Scotland N.V. 37.967.886.136 22.836.390.083 The Royal Bank of Scotland N.V.

The Hongkong and Shanghai Banking The Hongkong and Shanghai

Corporation Ltd. - 7.651.903.177 Corporation Ltd.

T o t a l 85.683.886.136 93.838.293.260 T o t a l

Utang bank tersebut dibebani suku bunga tahunan sebagai berikut:

The above loans bear annual interest at the following rates:

30 Juni 2013/ 30 June 2013


Rupiah 7,7% - 8,5% 6,9% - 9,3% Rupiah Dolar AS 2,4% - 2,5% 2,4% - 2,5% US Dollar

Pinjaman dari The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ Ltd., Jakarta merupakan saldo pinjaman entitas anak tertentu dari beberapa fasilitas yang diperoleh Perusahaan dan entitas anak tertentu dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar Rp 100 miliar dan US$ 11 juta.

The loan from The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ Ltd., Jakarta, represents outstanding loan of a certain subsidiary drawn from some facilities obtained by the the Company and certain Subsidiary which have maximum limits of Rp 100 billion and US$ 11 million

Perusahaan telah mengeluarkan “comfort letter” sehubungan dengan saldo pinjaman entitas anak tertentu tersebut. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada bulan Mei 2014.

The Company has issued a comfort letter in relation to the outstanding loan drawn by the certain Subsidiary. The aforementioned facilities will be mature in May 2014.

Fasilitas dari The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Jakarta (HSBC) merupakan beberapa fasilitas gabungan yang diberikan kepada Perusahaan dan entitas anak tertentu yang diperoleh dari bank tersebut, dengan jumlah keseluruhan fasilitas maksimum sebesar Rp 175,5 miliar dan US$ 6 juta. Perusahaan telah mengeluarkan “Comfort Letter” sehubungan dengan fasilitas tersebut yang akan jatuh tempo pada bulan Oktober 2013.

The facilities from The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Jakarta (HSBC) represent some joint facilities of the Company and certain Subsidiaries obtained from the said bank, which have combined maximum limits of Rp 175.5 billion and US$ 6 million. The Company has issued a “Comfort Letter" related to the said facilities. These facilities will be mature in October 2013.

Perusahaan dan entitas anak tertentu memperoleh beberapa fasilitas dari The Royal Bank of Scotland N.V. Jakarta yang merupakan fasilitas gabungan yang diperoleh dari bank tersebut, dengan jumlah keseluruhan fasilitas maksimum sebesar Rp 80,5 miliar dan US$ 2,5 juta.

The Company and certain subsidiaries obtained some facilities from The Royal Bank of Scotland N.V. Jakarta which represents joint facilities obtained from the said bank, which have maximum combined limits of Rp 80.5 billion and US$ 2.5 million.











14. UTANG USAHA 14. TRADE PAYABLES

Utang usaha terutama merupakan utang atas pembelian bahan baku dan barang jadi dari beberapa pemasok lokal dan luar negeri; pembelanjaan barang dan jasa iklan dan promosi; serta pembelian jasa lainnya. Rincian akun ini adalah sebagai berikut:

Trade payables mainly represent liabilities arising from purchases of raw materials and finished goods from several local and foreign suppliers; purchases of advertising and promotion materials and services; and purchases of other services. The details of this account are as follows:

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/




PT Nutricia Indonesia Sejahtera 165.368.474.731 249.970.130.244 PT Nutricia Indonesia Sejahtera

PT Boehringer Ingelheim 92.486.084.450 76.787.927.702 PT Boehringer Ingelheim

PT Roche Indonesia 71.233.256.299 52.242.213.848 PT Roche Indonesia

PT Wira Pamungkas Pariwara 39.845.295.264 9.444.088.517 PT Wira Pamungkas Pariwara

PT Petroplast Industri 4.910.850.847 4.506.579.815 PT Petroplast Industri

PT Merck Indonesia Tbk 4.139.730.640 35.203.219.460 PT Merck Indonesia Tbk

PT Jaya Agrindo 4.078.305.000 876.645.000 PT Jaya Agrindo

PT Pura Barutama 3.610.353.758 4.065.122.354 PT Pura Barutama

PT Essence Indonesia 3.282.158.149 2.122.153.434 PT Essence Indonesia

PT Asian Agro Agung Jaya 2.371.573.600 2.683.017.700 PT Asian Agro Agung Jaya

PT Kangar Consolidated Indonesia 1.989.461.160 3.058.935.660 PT Kangar Consolidated Indonesia

PT Kirana Anindita 1.845.304.681 1.162.038.990 PT Kirana Anindita

PT Angels Products 1.753.937.501 - PT Angels Products

PT Sensient Technologies Indonesia 1.712.179.168 2.927.501.005 PT Dynaplast Tbk

PT Amcor Flexibles Indonesia PT Amcor Flexibles Indonesia

(d/h PT Interkemas Flexipack) 1.651.462.637 1.234.684.153 (Formerly PT Interkemas Flexipack)

PT Dainippon 1.621.445.935 1.240.976.413 PT Dainippon

PT Capsugel Indonesia 1.498.172.445 1.172.063.057 PT Capsugel Indonesia

PT Kemiko Indonesia 1.411.069.786 695.811.267 PT Kemiko Indonesia

PT Indowan Adi Sentosa 1.326.328.443 986.166.208 PT Indowan Adi Sentosa

PT Tristar Makmur Kartonindo 1.263.715.516 1.167.720.611

PT Dynaplast Tbk 1.239.327.945 628.978.205 PT Sensient Technologies Indonesia

PT Taisho Indonesia 1.204.645.530 1.051.725.290 PT Taisho Indonesia

PT Cahaya Sam Perindasa 1.179.837.555 1.236.550.202 PT Dentsu Inter Admark Media Group

PT Multi Saka Abadi 1.154.273.907 1.048.085.240 PT Multi Saka Abadi

PT Supernova Flexible Packaging 969.146.192 1.420.300.422 PT Supernova Flexible Packaging

PT Symrise 739.635.945 3.047.085.382 PT Symrise

PT Ancol Terang 572.395.292 1.051.360.200 PT Ancol Terang

PT Dentsu Inter Admark Media Group PT Cahaya Sam Perindasa

Indonesia (d/h PT Dentsu Young) 536.824.588 2.674.485.462 Indonesia (Formerly PT Dentsu Young)PT Tristar Makmur Kartonindo

PT Darmex Oil dan Fats 185.126.172 1.127.618.700 PT Darmex Oil dan Fats

IBM Indonesia - 2.345.923.881 IBM Indonesia


di bawah Rp 1 miliar) 82.434.381.386 75.377.742.914 (each below Rp 1 billion)


Eli Lily Export S.A Eli Lily Export S.A

US$ 3.457.749 (2012: US$ 2.710.362) 34.331.992.000 26.209.201.187 US$ 3,457,749 (2011: US$ 2,710,362)

Revlon Manufacturing Ltd. Revlon Manufacturing Ltd.

US$ 1.539.417 (2012: US$ 1.046.757) 15.284.874.780 10.122.138.245 US$ 1,539,417 (2012: US$ 1,046,757)

Alcon Pharmaceuticals Ltd. Alcon Pharmaceuticals Ltd.

US$ 1.484.638 (2012: US$ 501.578) 14.740.971.499 4.850.257.519 US$ 1,484,638 (2012: US$ 501,578)

Chung Chemicals SDN BHD Chung Chemicals SDN BHD

US$ 756.688 (2012: US$ 325.728) 7.513.156.716 3.149.789.760 US$ 756,688 (2012: US$ 325,728)











14. UTANG USAHA (Lanjutan) 14. TRADE PAYABLES (Continued)

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/



Finzelbergsi Nach Folger Finzelbergsi Nach Folger

US$ 160.875 (2012: US$ 160.875) 1.597.327.875 1.555.661.250 US$ 160,875 (2012: US$ 160,875)

Hospira Hospira

US$ 219.928 (2012: US$ 204.202) 2.183.669.679 1.974.628.505 US$ 219.928 (2012: US$ 204,202)

Dalam Baht In Thailand Baht

Milott Labora Co., Ltd. Milott Labora Co., Ltd.

THB 3.488.868 (2012: THB 5.332.092) 1.111.727.801 1.683.394.809 THB 3,488,868 (2012: THB 5,332,092)

Dalam SGD In Singapore Dollar

Estee Lauder Cosmetics Pte. Ltd. Estee Lauder Cosmetics Pte. Ltd.

SGD 1.454.407 (2012: SGD 1.729.715) 11.404.416.308 13.677.060.279 SGD 1,454,407 (2012: SGD 1,729,715)

Dalam mata uang asing lainnya In other foreign currencies

Koyama Trading Co, Ltd Koyama Trading Co, Ltd

YEN 9.935.021 (2012: YEN 8.381.450) 997.017.067 938.471.008 YEN 18,434,803 (2012: YEN 8,381,450)

Europeenne De Products De Beaute Europeenne De Products De Beaute

S.A.S S.A.S

EUR 122.355 (2012: EUR 86.597) 1.587.826.751 1.109.301.851 EUR 122,355 (2012: EUR 86,597)




Pihak berelasi (Catatan 7) Related parties (Note 7)PT Beiersdorf Indonesia 921.700.118 1.742.848.337 PT Beiersdorf Indonesia

T o t a l 621.150.713.996 628.807.165.869 T o t a l

Pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012, analisa umur utang usaha di atas adalah sebagai berikut:

As of 30 June 2013 and 31 December 2012, the aging analysis of the above trade payables is as follows:

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/


Belum jatuh tempo 497.372.717.542 522.767.109.948 Current

Lewat jatuh tempo: Overdue:

1 – 30 hari 109.616.637.384 90.681.616.538 1 – 30 days

31 – 60 hari 3.309.741.158 3.563.245.217 31 – 60 days

61 – 90 hari 2.094.184.669 2.238.001.766 61 – 90 days

Lebih dari 90 hari 8.757.433.242 9.557.192.400 Above 90 days

T o t a l 621.150.713.996 628.807.165.869 T o t a l











15. BEBAN AKRUAL 15. ACCRUED EXPENSES

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/


Iklan dan promosi 58.353.641.122 74.907.523.987 Advertising and promotions

Royalti 3.789.354.271 27.999.626.312 Royalty fees

Jasa manajemen 38.800.001 21.286.234.434 Management fees

Jasa profesional 6.359.935.137 10.082.362.063 Professional fees

Gaji upah dan kesejahteraan Salaries, wages and employee

karyawan 7.150.471.247 9.820.237.651 benefit

Pengangkutan 6.124.932.191 7.332.980.838 Transportation



T o t a l 89.238.418.928 166.381.745.715 T o t a l

16. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 16. POST-EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/


Imbalan pasca-kerja 220.960.782.982 209.895.831.146 Post-employment benefits

Bagian jangka pendek (31.215.413.912) (37.154.739.879) Current portion

Bagian jangka panjang 189.745.369.070 172.741.091.267 Non-current portion

Kelompok Usaha mencatat liabilitas diestimasi neto untuk imbalan kerja karyawan sejumlah Rp 221 miliar dan Rp 209,9 miliar masing-masing pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 yang disajikan sebagai akun “Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek” senilai RP 31,2 pada 30 Juni 2013 dan Rp 37,2 miliar pada 31 Desember 2012 dan sebagai ”Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang” senilai Rp 189,7 miliar pada 30 Juni 2013 dan Rp 172,7 miliar pada 31 Desember 2012 di laporan posisi keuangan konsolidasian.

The Group recorded the net estimated liabilities for employee service entitlement benefits as of 30 June 2013 and 31 December 2012 amounting to Rp 221.0 billion and Rp 209.9 billion, respectively, which are presented in the consolidated statements of financial position as “Short-term post employment benefits obligation” amounting to Rp 31.2 in 30 June 2013 Rp 37.2 billion in 31 December 2012 and as “Long-term post employement benefits obligation” amounting to Rp 189.7 billion in 30 June 2013 and Rp 172.7 billion in 31 December 2012.

Analisa atas mutasi saldo liabilitas diestimasi untuk imbalan kerja karyawan pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

An analysis of the movements in the balance of the above-mentioned net estimated liabilities for employee service entitlement benefits as of 30 June 2013 and 31 December 2012 is as follows:











16. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (Lanjutan) 16. POST-EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION (Continued)

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/


Saldo awal tahun 209.895.831.146 179.645.717.586 Balance at beginning of year

Penyesuaian atas koreksi data - 257.355.922 Adjustment

Penyisihan imbalan kerja selama

tahun berjalan 17.004.277.803 45.997.335.675 Provision during the year

Pembayaran selama tahun berjalan (5.939.325.967) (16.004.578.037) Benefit payments during the year

Pada akhir tahun 220.960.782.982 209.895.831.146 At end of year

Bagian jangka pendek (31.215.413.912) (37.154.739.879) Current portion

Bagian jangka panjang 189.745.369.070 172.741.091.267 Non-current portion

Beban imbalan kerja karyawan yang dibebankan untuk tanggal yang berakhir pada 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 masing-masing berjumlah Rp 17 miliar dan Rp 46 miliar, yang disajikan sebagai bagian dari akun “Beban Gaji, Upah dan Kesejahteraan Karyawan” di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The related costs of employee benefits charged to operations as of 30 June 2013 and 31 December 2012 amounted to Rp 17 billion and Rp 46 billion, respectively, which are presented as part of “Salaries, Wages and Employee Benefits Expenses” in the consolidated statements of comprehensive income.

Penyisihan imbalan kerja tersebut di atas merupakan estimasi manajemen berdasarkan perhitungan aktuaris PT Padma Radya Aktuaria, dengan menggunakan metode “Projected Unit of Credit”. Asumsi dasar yang digunakan pada perhitungan aktuaris tersebut pada tahun 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut, antara lain:

The above-mentioned provisions for employee service entitlement benefits are estimated by management based on the actuarial calculations prepared by PT Padma Radya Aktuaria, using the “Projected Unit of Credit” method. The key assumptions used for the said actuarial calculations in 2012 and 2011 are as follows, among others:

Tingkat mortalita/ : TMI3 dan TMI2 pada tahun 2012 dan 2011 Mortality rate : TMI3 and TMI2 in years 2012 and 2011 Tingkat diskonto/ : 6,50% dan 7,25% pada tahun 2012 dan 2011 Discount rate : 6,50% and 7.25% in years 2012 and 2011 Tingkat kenaikan gaji tahunan/ : 6% pada tahun 2012 dan 2011 Annual salary increment rate : 6% in years 2012 and 2011 Umur pensiun/ : 55 - 60 tahun Retirement age : 55 - 60 years











17. LIABILITAS KEUANGAN JANGKA PENDEK LAINNYA 17. OTHERS SHORT-TERM FINANCIAL LIABILITIES

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/


Uang muka dari pelanggan 44.677.097.430 33.936.414.161 Advance from customer

Uang muka diskon 5.927.072.383 15.734.126.610 Advance Discount

Purchase of property plant

Pembelian aset tetap 4.993.303.490 10.281.431.736 and equipment

Jaminan botol dan krat 7.786.702.948 7.836.497.448 Deposits of bottle



T o t a l 118.055.315.771 110.855.133.306 T o t a l

18. PERPAJAKAN 18. TAXATION

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/30 June 2013 31 December 2012

Pajak Lainnya : Other Tax:

Pajak Pertambahan Nilai - 7.267.284.880 Value Added Tax

Pajak Penghasilan : Income Taxes

Pasal 21 6.749.020.777 5.188.864.579 Article 21

Pasal 23 3.331.571.227 5.801.845.167 Article 23

Pasal 25 61.234.879.650 10.539.465.295 Article 25

Pasal 26 6.178.781.555 626.094.325 Article 26

Pasal 29 21.920.150.652 22.056.596.733 Article 29

Entitas anak luar negeri 2.852.078.484 5.223.276.851 Foreign Subsidiaries

T o t a l 102.266.482.345 56.703.427.830 T o t a l

Pada bulan Januari 2006, Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) diterima dari Kantor Pelayanan Pajak, yang memerintahkan Perusahaan untuk membayar tambahan Rp 22,4 miliar untuk Pajak Penghasilan (PPh) Badan dan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) untuk tahun pajak 2003. Atas surat ketetapan tersebut, Perusahaan mengajukan keberatan. Hasil keputusan keberatan, pajak kurang dibayar menjadi Rp 14,7 miliar, dimana telah dibayar penuh oleh Perusahaan.

In January 2006, Tax Assessment Letters were received from the Tax Office ordering the Company to pay additional Rp 22.4 billion representing Corporate Income Tax and Value Added Tax liabilities for the fiscal year 2003. For such tax assessment letters, the Company submitted an objection. The result of such objection decision, the tax liability becomes Rp 14.7 billion and has been fully paid by the Company.











18. PERPAJAKAN (Lanjutan) 18. TAXATION (Continued)

Perusahaan mengajukan banding atas Surat Keputusan Dirjen Pajak tersebut dan pada tanggal 28 April 2008 Dirjen Pajak telah menerbitkan Surat Keputusan tentang pelaksanaan putusan pengadilan pajak dimana jumlah pajak terutang dari Rp 14,7 miliar menjadi Rp 434,8 juta. Kelebihan pembayaran pajak sebagai akibat putusan pengadilan pajak ini telah diterima seluruhnya di bulan Mei 2008.

The Company submitted an appeal to the Directorate General of Taxes’ letter and on 28 April 2008, the latter issued a Decision Letter on the tax court’s decision declaring the Company’s liability from Rp 14.7 billion to be Rp 434.8 million. The tax overpayment as a result of this tax court decree has been received in full in May 2008.

Atas putusan pengadilan pajak, Dirjen Pajak mengajukan Peninjauan Kembali (PK) ke Mahkamah Agung Republik Indonesia. Pada bulan Desember 2012 Mahkamah Agung melalui Putusannya No. 581/P.PTS/XII/2012/09/B/PK/ PJK/2009 menolak permohonan gugatan Dirjen Pajak sehingga putusan Pengadilan Pajak telah berkekuatan hukum.

For this tax court decree, the Directorate General of Taxes filled an appeal to the Supreme Court of the Republic of Indonesia. In December 2012 the Supreme Court through Decision No. 581/P.PTS/XII/2012/09/ B/PK/PJK/2009 the Directorate General of Taxes rejected claims that the decision of the Tax Court was enforceable.

Pada tahun 2012 permohonan keberatan atas Surat

Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) dari Kantor Pajak

atas tambahan liabilitas PPh untuk tahun pajak 2007

telah diterima Dirjen Pajak. Pada bulan Juli 2013,

Entitas anak tertentu menerima hasil keputusan surat

banding yang mengabulkan permohonan bandingnya

sehingga tidak ada tambahan liabilitas PPh dan PPN

untuk tahun pajak 2008 dan 2007 masing-masing

sejumlah Rp 3,0 miliar dan Rp 3,4 miliar.

In 2012 an objection on Underpayment Tax Assessment

Letter of the Tax Office for an additional income tax

liability for the tax year 2007 has received by the

Director General of Taxation. In July 2013, certain

Subsidiary received the decision letter of appeal that

granted its appeal therefore there are no additional

liabilities of income tax and VAT for the tax years of

2008 and 2007 each in the amountRp 3.0 billion and Rp

3.4 billion.

19. MODAL SAHAM 19. SHARE CAPITAL

Rincian pemilikan saham adalah sebagai berikut: The details of share ownership of the Company are as follows:

30 Juni 2013 30 June 2013

Pemegang saham Shareholders

PT Bogamulia Nagadi 77,27% 3.477.013.318 173.850.665.900 PT Bogamulia Nagadi

Masyarakat (masing- Public (with ownership

masing dengan pemilikan interest of less than

kurang dari 5%) 22,73% 1.022.986.682 51.149.334.100 5% each)

T o t a l 100,00% 4.500.000.000 225.000.000.000 T o t a l

Persentase

kepemilikan/

Percentage of

ownership Total/Amount

Total saham

ditempatkan dan

disetor penuh/

Number of shares

issued and fully

paid











19. MODAL SAHAM (Lanjutan) 19. SHARE CAPITAL (Continued)

31 Desember 2012 31 December 2012

Pemegang saham Shareholders

PT Bogamulia Nagadi 77,29% 3.477.850.818 173.892.540.900 PT Bogamulia Nagadi

Masyarakat (masing- Public (with ownership

masing dengan pemilikan interest of less than

kurang dari 5%) 22,71% 1.022.149.182 51.107.459.100 5% each)

T o t a l 100,00% 4.500.000.000 225.000.000.000 T o t a l

Total saham

ditempatkan dan

disetor penuh/

Number of shares

issued and fully

paid

Persentase

kepemilikan/

Percentage of

ownership Total/Amount

Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan yang juga pemegang saham Perusahaan, sesuai Daftar Pemegang Saham Perusahaan yang diterbitkan oleh biro administrasi efek yaitu PT Blue Chip Mulia pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012, adalah sebagai berikut:

The Boards of Commissioners and Directors who are also shareholders of the Company, based on the records maintained by the share registrar, PT Blue Chip Mulia, as of 30 June 2013 and 31 December 2012 are as follows:

30 Juni 2013 30 June 2013

Pemegang Saham Shareholders

Dewan Komisaris Boards of Commissioners

Dian Paramita Tamzil 0,0133% 600.000 30.000.000 Dian Paramita Tamzil

Theo Budi Hertiandi 0,0037% 165.000 8.250.000 Theo Budi Hertiandi

Direksi Directors

Dondi Sapto Margono 0,0162% 730.000 36.500.000 Dondi Sapto Margono

Diana Wirawan 0,0113% 510.500 25.525.000 Diana Wirawan

Ratna Dewi Suryo Wibowo 0,0081% 365.500 18.275.000 Ratna Dewi Suryo Wibowo

Irawati Sutanto 0,0087% 390.500 19.525.000 Irawati Sutanto

Ratnawati Soewito 0,0082% 367.500 18.375.000 Ratnawati Soewito

Aviaska Diah Respati H 0,0076% 342.500 17.125.000 Aviaska Diah Respati H

Phillips Gunawan 0,0073% 327.500 16.375.000 Phillips Gunawan

Dewi Murni Sukahar 0,0068% 308.000 15.400.000 Dewi Murni Sukahar

Hartaty Susanto 0,0051% 229.500 11.475.000 Hartaty Susanto

Liza Prasodjo 0,0047% 211.500 10.575.000 Liza Prasodjo

T o t a l 0,1010% 4.548.000 227.400.000 T o t a l

Total/ Amount

Total saham

ditempatkan dan

disetor penuh/

Number of shares

issued and fully

paid

Persentase

kepemilikan/

Percentage of

ownership











19. MODAL SAHAM (Lanjutan) 19. SHARE CAPITAL (Continued)

31 Desember 2012 31 December 2012

Pemegang Saham Shareholders

Dewan Komisaris Boards of Commissioners

Dian Paramita Tamzil 0,0133% 600.000 30.000.000 Dian Paramita Tamzil

Theo Budi Hertiandi 0,0037% 165.000 8.250.000 Theo Budi Hertiandi

Direksi Directors

Dondi Sapto Margono 0,0162% 730.000 36.500.000 Dondi Sapto Margono

Diana Wirawan 0,0113% 510.500 25.525.000 Diana Wirawan

Ratna Dewi Suryo Wibowo 0,0092% 415.500 20.775.000 Ratna Dewi Suryo Wibowo

Irawati Sutanto 0,0087% 390.500 19.525.000 Irawati Sutanto

Ratnawati Soewito 0,0082% 367.500 18.375.000 Ratnawati Soewito

Aviaska Diah Respati H 0,0076% 342.500 17.125.000 Aviaska Diah Respati H

Phillips Gunawan 0,0073% 327.500 16.375.000 Phillips Gunawan

Dewi Murni Sukahar 0,0068% 308.000 15.400.000 Dewi Murni Sukahar

Hartaty Susanto 0,0051% 229.500 11.475.000 Hartaty Susanto

Liza Prasodjo 0,0047% 211.500 10.575.000 Liza Prasodjo

T o t a l 0,1021% 4.598.000 229.900.000 T o t a l

Total/ Amount

Persentase

kepemilikan/

Percentage of

ownership

Total saham

ditempatkan dan

disetor penuh/

Number of shares

issued and fully

paid

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 24 Mei 2013, para pemegang saham Perusahaan telah menyetujui pembagian dividen final kas sejumlah Rp 337.500.000.000 atau Rp 75 per saham dari laba neto Perusahaan tahun 2012 dan juga menyetujui untuk mencadangkan sebagian dari saldo laba, yaitu sejumlah Rp 2.250.000.000, sebagai dana cadangan umum, sesuai ketentuan dalam Anggaran Dasar Perusahaan. Dividen final kas tersebut akan dibayarkan pada bulan Juli 2013.

During the Annual General Meeting of Shareholders of the Company held on 24 May 2013, the Shareholders approved the distribution of final cash dividends totaling Rp 337,500,000,000 or Rp 75 per share, which were taken from the Company’s 2012 net income; and the appropriation of its retained earnings amounting to Rp 2,250,000,000 for general reserve purposes in accordance with the Company’s articles of association. Actual payments of the final cash dividends will be made in July 2013.

20. TAMBAHAN MODAL DISETOR, NETO 20. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL, NET

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/


Selisih antara pembayaran yang diterima

dengan nilai nominal, bersih 124.457.261.916 124.457.261.916 Excess of proceeds over par value, net

Selisih nilai transaksi restrukturisasi Difference in value of restructuring

entitas sepengendali 103.831.776.581 - transaction under common control

T o t a l 228.289.038.497 124.457.261.916 T o t a l

21. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 21. NON-CONTROLLING INTEREST

Kepentingan Non-Pengendali (NKP) atas aset neto Entitas anak merupakan bagian pemegang saham minoritas atas aset neto Entitas anak yang tidak seluruh sahamnya dimiliki oleh Kelompok Usaha tertentu (Catatan 2b).

Non-controlling interest in net assets of subsidiaries represents the shares of minority shareholders in the net assets of Subsidiaries that are not wholly-owned by the Group (Note 2b).











22. INFORMASI SEGMEN USAHA 22. SEGMENT INFORMATION

a. Informasi segmen primer Untuk kepentingan manajemen, kegiatan usaha Kelompok Usaha diklasifikasikan menjadi tiga (3) segmen usaha, yaitu Obat-obatan, Perawatan Kesehatan dan Kosmetika, dan Jasa Distribusi. Informasi mengenai segmen usaha adalah sebagai berikut:

a. Primary segment information For management purposes, the Group’s business activities are categorized into three (3) core business segments, namely, Pharmaceuticals, Personal Care and Cosmetics, and Distribution Services. Information concerning these business segments is as follows:

30 Juni 2013 30 June 2013

PENDAPATAN REVENUES

Penjualan ekstern 1.012.999.673.594 789.067.395.886 1.528.200.017.880 3.330.267.087.360 - 3.330.267.087.360 External sales

HASIL RESULTS

Laba bruto 684.932.722.950 468.056.875.829 195.561.874.696 1.348.551.473.475 - 1.348.551.473.475 Gross profit

Laba usaha yang Unallocated income

tidak dialokasikan - - - - - - from operations

INFORMASI LAINNYAOTHER

INFORMATION

Total aset Consolidated total

konsolidasian 5.336.785.450.993 1.305.283.578.927 4.289.443.668.899 10.931.512.698.819 (5.891.983.499.539) 5.039.529.199.280 Assets

Total liabilitas Consolidated total

konsolidasian 1.133.003.445.056 514.234.483.293 3.650.832.608.487 5.298.070.536.836 (3.711.691.718.873) 1.586.378.817.963 Liabilities

Pengeluaran ModalCapital

expenditures

Berwujud dan tak Tangible and

berwujud 54.411.468.957 35.054.255.672 25.929.490.260 115.395.214.889 (715.500.000) 114.679.714.889 intangible

Penyusutan dan Depreciation and

amortisasi 28.975.155.503 18.454.937.790 18.519.614.290 65.949.707.583 (71.550.000) 65.878.157.583 amortization

30 Juni 2012 30 June 2012

PENDAPATAN REVENUES

Penjualan ekstern 950.840.882.049 733.286.848.199 1.549.539.397.869 3.233.667.128.117 - 3.233.667.128.117 External sales

HASIL RESULTS

Laba bruto 643.244.488.545 431.410.712.467 197.103.264.997 1.271.758.466.008 - 1.271.758.466.008 Gross profit

Laba usaha yang Unallocated income

tidak dialokasikan - - - - - 471.936.777.740 from operations

INFORMASI LAINNYA OTHER

Total aset Consolidated total

konsolidasian 4.928.333.907.328 1.131.482.082.433 1.760.825.615.652 7.820.641.605.413 (3.135.114.855.107) 4.685.526.750.306 Assets

Total liabilitas Consolidated total

konsolidasian 969.752.082.820 414.457.347.227 1.188.596.090.894 2.572.805.520.942 (1.022.268.300.163) 1.550.537.220.779 Liabilities

Pengeluaran ModalCapital

expenditures

Berwujud dan tak Tangible and

berwujud 37.025.046.163 27.535.280.489 26.821.870.729 91.382.197.381 - 91.382.197.381 intangible

Penyusutan dan Depreciation and

amortisasi 23.562.873.140 13.624.431.107 15.988.844.328 53.176.148.575 - 53.176.148.575 amortization

Konsolidasian/

Consolidated

Obat-obatan/

Pharmaceutical

Produk konsumen

dan kosmetika/

Consumer

Jasa Distribusi/

Distribution

Services

T o t a lEliminasi/

Elimination

Konsolidasian/

Consolidated

Obat-obatan/

Pharmaceutical

Produk konsumen

dan kosmetika/

Consumer

Jasa Distribusi/

Distribution

Services

T o t a lEliminasi/

Elimination











22. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan) 22. SEGMENT INFORMATION (Continued)

b. Informasi segmen sekunder Informasi mengenai segmen usaha geografis Kelompok Usaha adalah sebagai berikut:

b. Secondary segment information Information concerning the Group’s geographical business segments is as follows:

Penjualan eksternal External sales

Domestik 964.958.989.262 705.379.250.498 1.528.200.017.880 3.198.538.257.640 - 3.198.538.257.640 Domestic

Luar Negeri 48.040.684.332 83.688.145.388 - 131.728.829.720 - 131.728.829.720 International

T o t a l 1.012.999.673.594 789.067.395.886 1.528.200.017.880 3.330.267.087.360 - 3.330.267.087.360 T o t a l

Total aset

konsolidasian yang

tidak dapat Un-allocable

dialokasi consolidated

- - - - - 5.039.529.199.280 total assets

Pengeluaran modal Un-allocable

yang tidak dapat capital

dialokasi - - - - - 114.679.714.889 expenditure

Penjualan eksternal External sales

Domestik 911.087.916.898 664.915.587.702 1.549.539.397.869 3.125.542.902.469 - 3.125.542.902.469 Domestic

Luar Negeri 39.752.965.151 68.371.260.497 - 108.124.225.648 - 108.124.225.648 International

T o t a l 950.840.882.049 733.286.848.199 1.549.539.397.869 3.233.667.128.117 - 3.233.667.128.117 T o t a l

Total aset

konsolidasian yang

tidak dapat Un-allocable

dialokasi consolidated

- - - - - 4.685.526.750.306 total assets

Pengeluaran modal Un-allocable

yang tidak dapat capital

dialokasi - - - - - 91.342.297.381 expenditure

Jasa Distribusi/

Distribution

Services

T o t a l30 Juni 2013Obat-obatan/

Pharmaceutical

Produk konsumen

dan kosmetika/

Consumer

products and

Cosmetics

Eliminasi/

Elimination

Konsolidasian/

Consolidated30 June 2013

30 Juni 2012Obat-obatan/

Pharmaceutical

Produk konsumen

dan kosmetika/

Consumer

products and

Cosmetics

Eliminasi/

Elimination

Konsolidasian/

Consolidated30 June 2012

Jasa Distribusi/

Distribution

Services

T o t a l











23. PENJUALAN NETO 23. NET SALES

30 Juni 2013/ 30 Juni 2012/

30 June 2013 30 June 2012

Domestik 3.198.538.257.640 3.125.542.902.469 Domestic

Luar Negeri 131.728.829.720 108.124.225.648 International

T o t a l 3.330.267.087.360 3.233.667.128.117 T o t a l

Selama enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 , tidak terdapat penjualan kepada satu pelanggan yang jumlah penjualan selama setahun melebihi 10% dari penjualan neto konsolidasian.

During six months ended 30 June 2013 and 2012, there were no sales made to any single customer with annual cumulative amount exceeding 10% of consolidated net sales.

24. BEBAN POKOK PENJUALAN 24. COST OF GOODS SOLD

30 June 2013/ 30 June 2012/

30 June 2013 30 June 2012/

Bahan baku yang digunakan 593.712.275.496 595.840.429.221 Raw materials used

Upah buruh langsung 84.295.742.858 61.119.023.211 Direct laborBeban pabrikasi 64.227.274.814 52.997.768.417 Manufacturing overhead

Total beban produksi 742.235.293.168 709.957.220.849 Total manufacturing cost

Persediaan barang dalam proses Work in process inventory

Awal tahun 21.867.511.161 20.606.297.225 At beginning of year

Akhir tahun (24.745.550.243) (24.432.485.814) At end of year

Beban pokok produksi 739.357.254.086 706.131.032.260 Cost of goods manufactured

Persediaan barang jadi Finished goods inventory

Awal tahun 595.031.796.729 582.254.914.271 At beginning of year

Pembelian 1.422.410.924.692 1.326.797.846.090 Purchases

Pemakaian untuk kepentingan Inventories used for

pemasaran (19.756.950.743) (12.635.328.119) marketing

Lain-lain (96.137.186.164) (7.351.966.648) Others

Akhir tahun (659.190.224.716) (633.287.835.744) At end of year

Beban Pokok Penjualan 1.981.715.613.884 1.961.908.662.109 Cost of Goods Sold

Selama enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 , jumlah pembelian yang melebihi 10% dari penjualan neto konsolidasian adalah dari PT Nutricia Indonesia Sejahtera, yaitu masing-masing senilai Rp 975 miliar dan Rp 817 miliar.

During six months ended 30 June 2013 and 2012, the cumulative purchase amount exceeding 10% of consolidated net sales, was from PT Nutricia Indonesia Sejahtera amounting to Rp 975 billion and Rp 817 billion, respectively.











25. BEBAN USAHA 25. OPERATING EXPENSES

30 Juni 2013/ 30 Juni 2012/

30 June 2013 30 June 2012

Beban Penjualan Selling Expenses

Iklan dan promosi 427.585.397.729 417.969.182.628 Advertising and promotions

Gaji, upah dan kesejahteraan Salaries, wages and employee

karyawan 152.977.416.593 130.649.331.436 benefits

Perjalanan dinas 28.770.176.309 29.997.657.659 Traveling

Pengangkutan 31.282.798.715 28.344.756.335 Transportation

Penyusutan dan amortisasi 23.830.295.520 18.927.168.715 Depreciation and amortization

Royalti (Catatan 26a, 26b dan 26f) 13.549.247.329 14.700.564.253 Royalty fees (Notes 26a, 26b and 26f)

Asuransi, pajak dan perizinan 7.950.537.106 6.804.405.385 Insurance, tax and licenses

Perbaikan dan pemeliharaan Repairs and maintenance

(Catatan 26g) 5.221.779.947 5.191.809.113 (Note 26g)

Perlengkapan kantor 4.932.630.728 4.674.762.279 Office supplies

Sewa (Catatan 26g) 4.789.406.040 4.562.229.700 Rent (Note 26g)

Pos dan telekomunikasi 2.811.431.759 3.022.196.724 Postage and telecommunication

Sumbangan dan representasi 2.514.666.948 1.851.184.640 Donations and representation

Air dan listrik 2.419.325.828 2.156.893.830 Water and electricity


Rp 1 miliar) 2.538.907.358 6.061.477.010 (each below Rp 1 billion)


Beban Umum dan Administrasi General and Administrative Expenses

Gaji, upah dan kesejahteraan Salaries, wages and employee

karyawan 102.889.850.472 82.415.036.556 benefits

Penyusutan dan amortisasi 20.040.468.196 17.048.852.996 Depreciation and amortization

Sewa (Catatan 26g) 12.729.564.298 12.738.528.765 Rent (Note 26g)

Perlengkapan kantor 6.911.524.558 5.779.135.119 Office supplies

Asuransi, pajak dan perizinan 5.525.732.498 4.547.753.570 Insurance, tax and licenses

Perjalanan dinas 4.899.016.150 4.335.721.926 Traveling

Perbaikan dan pemeliharaan Repairs and maintenance

(Catatan 26g) 4.716.131.628 4.945.467.693 (Note 26g)

Jasa manajemen dan honorarium Management fees and honorarium

(Catatan 26e) 3.697.664.560 4.148.740.284 (Note 26e)

Pos dan telekomunikasi 2.903.179.719 3.028.914.840 Postage and telecommunications

Biaya Bank 1.193.460.380 947.804.254 Bank Charges




T o t a l 880.989.969.856 816.776.402.413 T o t a l











26. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN KONTINJENSI

26. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCY

a. Perusahaan mengadakan perjanjian distribusi dengan

beberapa prinsipal luar negeri. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan memperoleh hak eksklusif untuk mendistribusikan produk-produk prinsipal tersebut di seluruh Indonesia. Masa berlaku perjanjian ini berkisar antara dua (2) sampai lima (5) tahun, yang umumnya dapat diperpanjang, kecuali diberhentikan sesuai dengan perjanjian.

b. Sejak tanggal 1 Januari 1986, PM mengadakan

perjanjian lisensi dengan Estee Lauder International Inc. USA (Lauder), dimana dalam perjanjian tersebut berikut perubahannya disebutkan bahwa Lauder memberikan hak kepada PM untuk menggunakan merk dagang dan formula produk-produk Estee Lauder, Clinique, MAC, Aramis, DKNY, La Mer dan Bobbi Brown di Indonesia. Perjanjian ini telah diperpanjang beberapa kali dan berlaku sampai dengan tanggal 31 Desember 2015.

a. The Company has distribution agreements with various foreign principals. Under these agreements, the Company has been granted exclusive rights to distribute the licensed products in Indonesia. The terms of these agreements range from two (2) to five (5) years and, in general, are renewable unless terminated in accordance with the relevant provisions of the agreements.

b. Since 1 January 1986, PM has a license agreement with

Estee Lauder International Inc. USA (Lauder), whereby in said agreement and subsequent amendments the latter granted to PM the rights to use the trademarks and formulas of Estee Lauder, Clinique, MAC, Aramis, DKNY, La Mer and Bobbi Brown products in Indonesia. This agreement has been extended several times and remains valid until 31 December 2015.

c. Sejak tahun 1985, TN mengadakan perjanjian produksi

dengan beberapa prinsipal, dimana TN setuju untuk memproduksi dan mengepak produk-produk tertentu milik prinsipal-prinsipal tersebut berdasarkan suatu kontrak produksi. Masa berlaku perjanjian tersebut berkisar antara dua (2) sampai tiga (3) tahun dan umumnya dapat diperpanjang, kecuali diberhentikan sesuai dengan perjanjian.

c. Since 1985, TN has several production agreements with various principals whereby TN agreed to produce and package, on a contract manufacturing basis, certain specified products of the said principals. The validity terms of such agreements range from two (2) to three (3) years and, in general, are renewable unless terminated in accordance with the relevant provisions of the agreements.

d. PTT mengadakan perjanjian distribusi dengan beberapa

prinsipal. Berdasarkan perjanjian tersebut, PTT memperoleh hak untuk mendistribusikan produk-produk prinsipal tersebut di seluruh Indonesia. Masa berlaku perjanjian tersebut adalah selama satu (1) sampai dengan lima (5) tahun, yang umumnya dapat diperpanjang, kecuali diakhiri sesuai dengan syarat-syarat yang tercantum pada perjanjian.

e. Kelompok Usaha mengadakan perjanjian jasa

manajemen dengan PT Bogamulia Nagadi (BMN) dan PT Blue Chip Mulia (BCM), pihak-pihak berelasi, dimana jasa yang diberikan kepada Kelompok Usaha antara lain jasa bantuan dalam sistem penggajian dan dokumentasi. Dengan demikian, Kelompok Usaha membayar imbalan tertentu kepada BCM dan BMN sebagai kompensasi atas jasa yang telah diberikan oleh pihak-pihak tersebut. Perjanjian dengan BCM akan tetap berlaku, kecuali bila ada kesepakatan kedua pihak untuk mengakhirinya, sedangkan perjanjian dengan BMN berlaku untuk dua (2) tahun dan dapat diperpanjang, kecuali ada kesepakatan kedua pihak untuk mengakhirinya.

d. PTT has distribution agreements with various principals. Under these agreements, PTT obtained the rights to distribute the principals’ products in Indonesia. The terms of these agreements range from one (1) to five (5) years and, in general, are renewable unless terminated in accordance with the relevant provisions of the agreements.

e. The Group has management agreements with PT Bogamulia Nagadi (BMN) and PT Blue Chip Mulia (BCM), related parties, whereby services rendered to the Group are, among others, services and assistance in payroll and documentation. Accordingly, the Group pays BCM and BMN certain agreed fees as compensation for the said services and assistances rendered. The agreements with BCM remain valid unless terminated upon mutual consent of both parties, while the agreements with BMN is valid for two (2) years and are renewable unless terminated upon mutual consent of both parties.











26. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN

KONTINJENSI (Lanjutan) 26. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND

CONTINGENCY (Continued)

f. Sejak tanggal 1 Januari 1993, ER mengadakan perjanjian distribusi dengan Cendico B.V. (Cendico) dimana ER diberi hak secara eksklusif untuk mendistribusikan dan menjual produk “Revlon” di Indonesia. Sehubungan dengan perjanjian tersebut, ER juga mengadakan perjanjian bantuan teknis dengan Riros Corporation (Riros) dimana Riros setuju untuk memberikan jasa pelatihan dengan tujuan untuk membantu ER menjalankan fungsi distribusi secara efektif sesuai dengan perjanjian dengan Cendico. Sebaliknya, ER wajib untuk membayar imbalan tertentu kepada Riros dan juga beban royalti kepada Cendico sesuai dengan perjanjian tersebut. Perjanjian-perjanjian tersebut tetap berlaku dan dapat diakhiri berdasarkan kesepakatan para pihak yang terkait. Pada tanggal 1 Oktober 2006, Cendico mengalihkan kepada Revlon B.V. (Revlon) semua hak dan kewajibannya sehubungan dengan perjanjian distribusi di atas.

f. Since 1 January 1993, ER has a distribution agreement with Cendico B.V. (Cendico), whereby ER is granted the exclusive rights to distribute and sell “Revlon” products in Indonesia. In connection with the said distribution agreement, ER also entered into a technical services agreement with Riros Corporation (Riros), whereby the latter agreed to provide the necessary training services that aim to help ER effectively undertake its distributorship function under the aforesaid agreement with Cendico. In return, ER pays certain compensation to Riros and royalty fees to Cendico, in accordance with the relevant terms specified in the respective agreements. Each of these agreements shall remain valid unless terminated by mutual consent of all the parties involved. On 1 October 2006, Cendico assigned and transferred all of its rights and obligations under the above-mentioned Distribution Agreement to Revlon B.V.

g. Perusahaan dan Entitas Anak tertentu mengadakan

perjanjian sewa-menyewa dengan PT Tempo Realty (TRL),pihak berelasi, dimana TRL setuju untuk menyewakan bangunan kantor kepada Perusahaan dan Entitas anak tertentu yang berlaku selama tiga (3) tahun. Secara umum, perjanjian-perjanjian tersebut dapat diperpanjang, kecuali diakhiri oleh kedua belah pihak.

g. The Company and certain Subsidiaries entered into rental agreements PT Tempo Realty (TRL),a related partys, whereby TRL agreed to lease out its office buildings to the Company and certain Subsidiaries which are valid for three (3) years. In general, these agreements are renewable, unless terminated upon mutual consent of the contracting parties.

h. TL mengadakan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Tanah dan Bangunan dengan BMN tanggal 24 Juni 2013, dimana dalam perjanjian tersebut, TL berjanji untuk menjual kepada BMN dan BMN berjanji untuk membeli dari TL tanah dan bangunan yang terletak di Jl. M.T. Haryono No. 7, Cawang, Jakarta Timur dimana pembayaran akan dilakukan paling lambat tiga (3) bulan setelah tanggal perjanjian tersebut ditandatangani dan BMN memberikan hak kepada TL untuk tetap dapat memakai dan menyewakan tanah dan bangunan tersebut selama 36 bulan sejak tanggal 24 Juni 2013.

h. TL has entered into an Agreement Binding for Sale and Purchase of Land and Building with BMN dated 24 June 2013, whereby as stipulated in such agreement, TL has promised to sell to BMN and BMN has promised to buy from TL the land and building located at Jl. M.T. Haryono No. 7, Cawang, East Jakarta whereby the payment thereof will be made at the latest three (3) months after the date of signing of the said agreement and BMN gave TL the right to still use and rent the aforementioned land and building during the period of 36 months as from 24 June 2013.

27. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING 26. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY

Pada tanggal 30 Juni 2013, Kelompok Usaha tertentu memiliki aset dan liabilitas moneter yang signifikan dalam mata uang asing, dengan nilai pada tanggal pelaporan dan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

As of 30 June 2013, the Group has significant monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies, the value of which as of the reporting date and completion date of the consolidated financial statements are as follows:











27. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING (Lanjutan)

27. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY (Continued)

30 Juni 2013

(tanggal pelaporan)/

30 June 2013

(reporting date)

Aset Lancar Current Assets

Kas dan setara kas Cash and cash equivalent

Dalam Dolar AS 47.000.912 466.672.059.724 In US Dollar

Dalam Euro 4.786.109 62.110.392.544 In Euro

Dalam Dolar Singapura 173.356 1.359.330.975 In Singapore Dollar

Dalam Baht Thailand 44.442.805 14.161.699.730 In Thailand Baht

Dalam Peso Filipina 5.799.157 1.330.558.561 In Philippine Peso

Dalam Ringgit Malaysia 1.708.860 5.338.154.082 In Ringgit Malaysia

Dalam Dolar Australia 2.495 22.909.548 In Australia Dollar

Dalam Yen Jepang 114.000 11.440.333 In Yen Japan

Piutang Usaha Accounts receivable Trade

Dalam Dolar AS 469.922 4.665.854.446 In US Dollar

Dalam Bath Thailand 77.358.721 24.650.356.431 In Thailand Bath

Dalam Peso Filipina 18.375.124 4.215.988.510 In Philiphine Peso

Dalam Ringgit Malaysia 674.191 2.106.044.588 In Ringgit Malaysia

Total Aset dalam Mata Uang Total Assets in Foreign

Asing Currencies

Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities

Utang bank jangka pendek Short-term bank loans


Utang Usaha Accounts payable Trade


Dalam Euro 189.537 2.459.664.645 In Euro

Dalam Baht Thailand 3.925.304 1.250.798.043 In Baht Thailand

Dalam Dolar Singapura 904.765 7.094.512.406 In Singapore Dollar

Dalam Yen Jepang 4.818.250 483.529.697 In Yen Japan

Dalam Poundsterling Inggris 2.536 38.447.748 In Poundsterling Inggris

Bukan usaha Non-trade


Dalam Euro 780 10.122.232 In Euro


Dalam Dolar Singapura 70.744 554.726.806 In Singapore Dollar

Beban akrual Accrued expenses

Dalam Dolar AS 614.291 6.099.298.913 In US Dollar


Dalam Peso Filipina 4.027.904 924.162.374 In Peso Philipinnes

Jumlah Liabilitas dalam Total Liabilities in Foreign

Mata Uang Asing Currencies

Aset Bersih dalam Mata Uang Net Assets in Foreign

Asing 371.948.984.616 Currencies

214.695.804.857

Mata uang asing/

Foreign currency

586.644.789.473











28. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 28. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan adalah nilai dimana instrumen dapat dipertukarkan/ diselesaikan antar pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi secara wajar (arm's length transaction), yang bukan berasal dari penjualan yang dipaksakan atau likuidasi.

The fair value of financial assets and liabilities is the value at which the instrument could be exchanged/ completed between knowledgeable, willing parties to the transaction reasonably (arm's length transaction), which is not derived from a forced sale or liquidation.

Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan untuk memperkirakan nilai wajar setiap kelompok dari instrumen keuangan Kelompok usaha: 1. Kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain,

aset lain-lain, utang usaha, utang lain-lain, dan beban akrual mendekati nilai wajar karena bersifat jangka pendek.

2. Nilai tercatat dari utang bank mendekati nilai

wajarnya disebabkan oleh pemakaian suku bunga mengambang atas instrumen tersebut, dimana tingkat bunga tersebut selalu disesuaikan dengan pasar oleh masing-masing bank.

3. Nilai wajar utang sewa pembiayaan, utang obligasi,

dan uang jaminan keanggotaan yang dapat dikembalikan diperkirakan dengan mendiskontokan arus kas masa depan.

Tabel berikut menyajikan nilai wajar, yang mendekati nilai tercatat, atas aset keuangan Kelompok usaha:

The following are the methods and assumptions used to estimate the fair value of each group of financial instruments of the Group: 1. Cash and cash equivalents, trade receivables,

other receivables, other assets, trade payables, other payables, and accrued expenses approximate their carrying values due to their short-term nature.

2. The carrying amounts of bank loans approximate

fair value due to the use of floating rate instruments, in which the interest rate is always adjusted to the market by each bank.

3. The fair values of finance lease payables, bonds

payable, and refundable membership deposits are estimated by discounting future cash flows.

The following table presents the fair values, which approximate the carrying values, of financial assets of the Group:

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/


A S E T A S S E T

Pinjaman yang diberikan

dan piutang

Kas dan setara kas 1.804.332.473.258 1.651.451.019.395 Cash and cash equivalent

Piutang usaha 764.486.538.900 745.771.375.982 Trade receivables

Piutang non usaha - pihak Non-trade receivables - related

berelasi 44.833.073 2.284.866.709 parties

Aset tidak lancar lainnya 157.848.790.043 154.922.762.054 Other non-current assets

T o t a l 2.726.712.635.273 2.554.430.024.140 T o t a l

Loans and receivables











28. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 28. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued) Tabel berikut menyajikan nilai wajar, yang mendekati nilai tercatat, atas liabilitas keuangan kelompok usaha:

The following table presents the fair values, which approximate the carrying values, of financial liabilities of the Group:

30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/


LIABILITAS LIABILITIES

Liabilities carried at fair

value or amortized cost

Utang bank 85.683.886.136 93.838.293.260 Bank loans

Utang usaha 621.150.713.996 628.807.165.869 Trade payables

Utang non-usaha–pihak berelasi 909.384.218 1.857.016.220 Non-trade payables-related parties

Beban Akrual 89.238.418.928 166.381.745.715 Accrued expenses

Liabilitas keuangan jangka pendek Other short-term financial

lainnya 118.055.315.770 110.855.133.306 liabilities

Utang sewa pembiayaan 2.849.968.687 3.656.515.996 Finance lease payables

T o t a l 917.887.687.734 1.005.395.870.366 T o t a l

Liabilitas yang dicatat sebesar nilai

wajar atau biaya perolehan yang

diamortisasi

29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Kebijakan manajemen risiko keuangan Kelompok Usaha bertujuan untuk mengidentifikasi dan menganalisa risiko-risiko keuangan yang dihadapi Kelompok Usaha, menetapkan batasan risiko dan pengendalian yang sesuai serta untuk mengawasi kepatuhan terhadap batasan yang telah ditetapkan.

Group financial risk management policy aims to identify and analyze the financial risks faced by the Group, set appropriate risk limits and controls, and oversee compliance with the limits established.

Kebijakan manajemen risiko keuangan yang dijalankan oleh Kelompok Usaha dalam menghadapi risiko tersebut adalah sebagai berikut:

Financial risk management policies implemented by the Group in the face of these risks are as follows:

a. Risiko kredit

a. Credit risk

Eksposur risiko kredit Kelompok Usaha terutama adalah dalam mengelola piutang dagang. Kelompok Usaha melakukan pengawasan kolektibilitas piutang sehingga dapat diterima penagihannya secara tepat waktu dan juga melakukan penelaahan atas masing-masing piutang pelanggan secara berkala untuk menilai potensi timbulnya kegagalan penagihan dan jika perlu membentuk pencadangan berdasarkan hasil penelaahan tersebut.

The Group’s exposure to credit risk is in managing accounts receivable. The Group monitors receivables so that these are collected in a timely manner and also conduct a review of individual customer accounts on a regular basis to assess the potential for failure of collection and, if necessary, provide an allowance based on the results of the review.











29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Risiko mata uang asing

b. Foreign exchange risk

Eksposur risiko nilai tukar mata uang asing Kelompok Usaha timbul terutama dari aset dan liabilitas moneter yang diakui dalam mata uang asing yang berbeda dengan mata uang fungsional Kelompok Usaha. Kelompok Usaha melakukan pengelolaan aset dan liabilitas moneternya dengan diversifikasi aset (kas dan setara kas) dalam mata uang asing dengan beberapa mata uang fungsional. Dalam mengelola liabilitas, Kelompok Usaha meminimalisasi pinjaman dalam mata uang asing.

Exposure to currency exchange risk arises mainly from the Group' monetary assets and liabilities recognized in foreign currencies different from the functional currency of the Group. The Group manages monetary assets and liabilities with the diversification of assets (cash and cash equivalents) in foreign currency with multiple functional currency. In managing the liabilities, the Group minimizes loans in foreign currency.

c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk

Eksposur risiko likuiditas Kelompok Usaha timbul terutama dari penempatan dana dari kelebihan penerimaan kas setelah dikurangkan dari penggunaan kas untuk mendukung kegiatan usaha Kelompok Usaha. Kelompok Usaha mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan arus kas dan fasilitas bank dengan terus memonitor arus kas perkiraan dan actual. Kelompok Usaha juga menerapkan manajemen risiko likuiditas yang berhati-hati dengan mempertahankan saldo kas yang cukup yang berasal dari penagihan hasil penjualan dan menempatkan kelebihan dana kas dalam instrumen keuangan dengan tingkat risiko yang rendah namun memberikan imbal hasil yang memadai serta memperhatikan reputasi dan kredibilitas lembaga keuangan.

The liquidity risk exposure of the Group arises primarily from the placement of funds from the excess cash proceeds after deduction of the use of cash to support the business activities of the Group. The Group manages liquidity risk by maintaining sufficient cash flows and bank facilities and continuously monitoring estimated and actual cash flow. The Group is also implementing a prudent liquidity risk management to maintain adequate cash balances derived from billing the sale, puts the excess cash in financial instruments with low risk but provide adequate returns, and pays attention to the reputation and credibility of financial institutions.

d. Manajemen permodalan d. Capital management

Tujuan utama dari pengelolaan modal Kelompok Usaha adalah untuk memastikan bahwa dipertahankannya peringkat kredit yang kuat dan rasio modal yang sehat agar dapat mendukung kelancaran usahanya dan memaksimalkan nilai dari pemegang saham. Kelompok Usaha mengelola struktur modalnya dan membuat penyesuaian-penyesuaian sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik dari risiko usahanya. Agar dapat menjaga dan menyesuaikan struktur modalnya, Kelompok Usaha akan menyesuaikan jumlah dari pembayaran dividen kepada para pemegang saham atau tingkat pengembalian modal. Tidak ada perubahan dalam tujuan, kebijakan dan proses dan sama seperti penerapan tahun-tahun sebelumnya.

The main objective of the Group's capital management is to ensure that it maintains a strong credit rating and healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value. The Group manages its capital structure and makes adjustments with respect to changes in economic conditions and the characteristics of its business risks. In order to maintain and adjust its capital structure, the Group may adjust the amount of dividend payments to shareholders or return capital structure. No changes have been made in the objectives, policies and processes as they have been applied in previous years.











30. PENYUSUNAN DAN PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

30. PREPARATION AND COMPLETION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha yang diselesaikan pada tanggal 31 Juli 2013.

The management is responsible for the preparation of the Group consolidated financial statements that were completed on 31 July 2013.

PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk DAN ENTITAS ANAK PT ......Berdasarkan surat pernyataan efektif dari Badan...

Documents

Transcript of PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk DAN ENTITAS ANAK PT ......Berdasarkan surat pernyataan efektif dari Badan...