PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk....i PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk DAFTAR ISI i...

JADWAL PENAWARAN UMUM

Tanggal Efektif : 31 Maret 2020 Tanggal Awal Perdagangan Waran Seri I : 8 April 2020Masa Penawaran Umum : 1- 3 April 2020 Tanggal Akhir Perdagangan Waran Seri I : Tanggal Penjatahan : 6 April 2020 Pasar Reguler dan Negoisasi : 5 April 2023 Tanggal Distribusi Saham dan Waran Seri I : 7 April 2020 Pasar Tunai : 6 April 2023 Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 7 April 2020 Tanggal Awal Pelaksanaan Waran Seri I : 8 Oktober 2020 Tanggal Pencatatan Saham dan Waran Seri I Pada Bursa Efek Indonesia : 8 April 2020 Tanggal Akhir Pelaksanaan Waran Seri I : 7 April 2023

: Tanggal Akhir Masa Berlaku Waran Seri I : 7 April 2023

OTORITAS JASA KEUANGAN (”OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI. TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.

PROSPEKTUS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE TBK (”PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM PROSPEKTUS INI.

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk.Kegiatan Usaha:

Bergerak di bidang usaha industri dan perdagangan tekstilBerkedudukan di Bandung - Jawa Barat, Indonesia

Kantor Pusat:Jl. Raya Cicalengka - Majalaya KM. 5

Desa Sri Rahayu, Kecamatan CikancungBandung - Jawa Barat

40396, Indonesia Telp: (022) 7947 100/ 400, Fax: (022) 7947 200

Email: [email protected]: www.sbatextile.com

PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAMSebesar 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) saham baru yang merupakan saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp20,- (dua puluh Rupiah) setiap saham atau sebesar 20,00% (dua puluh koma nol nol persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham, dan ditawarkan kepada Masyarakat dengan Harga Penawaran sebesar Rp105,- (seratus lima rupiah) setiap lembar saham yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS). Jumlah Penawaran Umum Perdana Saham secara keseluruhan sebesar Rp44.625.000.000,- (empat puluh empat miliar enam ratus dua puluh lima juta Rupiah).Bersamaan dengan Penawaran Umum Perdana Saham ini, Perseroan menerbitkan sebanyaknya-banyaknya 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) Waran Seri I, yang menyertai Saham Baru yang dikeluarkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham. Waran Seri I diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi para Pemegang Saham Baru yang namanya tercatat dalam Daftar Penjatahan Penawaran Umum Perdana Saham yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek pada Tanggal Penjatahan yaitu 6 April 2020 dimana setiap pemegang 1 (satu) Saham Baru Perseroan berhak memperoleh 1 (satu) Waran Seri I, dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) Saham Baru Perseroan yang dikeluarkan dalam portepel. Waran Seri I yang diterbitkan mempunyai jangka waktu pelaksanaan selama 3 (tiga) tahun. Jumlah waran yang diterbitkan adalah sebesar 25,00% (dua lima koma nol nol persen) dari Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh pada saat Pernyataan Pendaftaran disampaikan. Waran Seri I adalah efek memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian Saham Biasa Atas Nama yang bernilai nominal Rp20,- (dua puluh Rupiah) setiap sahamnya dengan Harga Pelaksanaan sebesar Rp120,- (seratus dua puluh Rupiah), sehingga apabila seluruhnya dilaksanakan oleh Pemegang Waran Seri I dana yang diperoleh oleh Perseroan adalah sejumlah Rp51.000.000.000,- (lima puluh satu miliar Rupiah), yang dapat dilaksanakan selama berlakunya pelaksanaan yaitu sejak 6 (enam) bulan setelah efek diterbitkan, mulai tanggal 8 Oktober 2020 sampai dengan 7 April 2023. Pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham termasuk hak dividen selama Waran Seri I tersebut belum dilaksanakan menjadi saham. Apabila Waran Seri I tidak dilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka Waran Seri I tersebut menjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidak berlaku. Seluruh pemegang saham Perseroan memiliki hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, sesuai dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tanggal 16 Agustus 2007 tentang Perseroan Terbatas (”UUPT”). Saham yang akan ditawarkan dalam keadaan bebas dan tidak dalam sengketa atau dijaminkan kepada pihak manapun. Seluruh saham Perseroan akan dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO PERSAINGAN USAHA. RISIKO USAHA PERSEROAN SELENGKAPNYA DAPAT DILIHAT PADA BAB VI FAKTOR RISIKO DALAM PROSPEKTUS INI.

RISIKO TERKAIT DENGAN KEPEMILIKAN ATAS SAHAM PERSEROAN YAITU TIDAK LIKUIDNYA SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM INI, MENGINGAT JUMLAH SAHAM YANG DITAWARKAN PERSEROAN TIDAK TERLALU BESAR, MAKA TERDAPAT KEMUNGKINAN PERDAGANGAN SAHAM PERSEROAN DI BURSA EFEK INDONESIA AKAN MENJADI TIDAK LIKUID. DENGAN DEMIKIAN, PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMPREDIKSI APAKAH PERDAGANGAN SAHAM PERSEROAN DI BURSA EFEK AKAN AKTIF ATAU LIKUIDITAS SAHAM PERSEROAN AKAN TERJAGA.

PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SURAT KOLEKTIF SAHAM DAN WARAN SERI I DALAM PENAWARAN INI. SAHAM-SAHAM TERSEBUT AKAN DIDISTRIBUSIKAN SECARA ELEKTRONIK YANG AKAN DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (”KSEI”).

PENCATATAN SAHAM-SAHAM YANG DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM PERDANA INI AKAN DILAKUKAN

DI PT BURSA EFEK INDONESIA

PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK

PT VICTORIA SEKURITAS INDONESIAGraha BIP Lt. 3A

Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 23Telp : 021 5099 2980Fax : 021 5099 2981

Website : www.victoria-sekuritas.co.idEmail : [email protected]

PT SURYA FAJAR SEKURITASSatrio Tower Lt. 9

Jl. Prof. Doktor Satrio Blok C4 No. 5Telp : 021 2788 3986Fax : 021 2788 3986

Website : www.sfsekuritas.co.idEmail : [email protected]

PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK DAN PENJAMIN EMISI EFEK MENJAMIN SECARA KESANGGUPAN PENUH(FULL COMMITMENT) TERHADAP PENAWARAN SAHAM PERSEROAN

Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 1 April 2020

PRO

SPEK

TUS

PRO

SPEK

TUS

Kantor Pusat:Jl. Raya Cicalengka – Majalaya KM. 5 Desa Sri Rahayu, Kecamatan CikancungBandung - Jawa Barat40396, Indonesia Telp: (022) 7947 100/ 400, Fax: (022) 7947 200

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk.

PRO

SPEKTU

S PENAW

AR

AN

UM

UM

PERD

AN

A SAH

AM

PT SEJAH

TERA B

INTA

NG

AB

AD

I TEXTILE TBK

TAH

UN

2020

PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk (untuk selanjutnya disebut dengan Perseroan) telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham ini kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) di Jakarta dengan Surat No. 10/SBAT-OJK/I/2020 pada tanggal 17 Januari 2020 yang telah diunggah pada Sistem Perizinan dan Registrasi Terintegrasi (SPRINT) OJK pada tanggal 17 Januari 2020 sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Undang-undang No. 8 Tahun 1995 tanggal 10 November 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 64 Tahun 1995, Tambahan No. 3608 dan peraturan-peraturan pelaksanaannya (UUPM).

Saham-saham yang ditawarkan ini direncanakan akan dicatatkan pada PT Bursa Efek Indonesia (“BEI”) sesuai dengan Persetujuan Prinsip Pencatatan Efek Bersifat Ekuitas yang dikeluarkan oleh BEI pada tanggal 9 Maret 2020 dengan surat No. S-01560/BEI.PP1/03-2020. Apabila syarat-syarat pencatatan Saham di BEI tidak terpenuhi, maka Penawaran Umum Perdana batal demi hukum dan pembayaran pesanan Saham tersebut wajib dikembalikan kepada para pemesan sesuai ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek dan Peraturan No.IX.A.2.

Seluruh Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar modal yang disebut dalam Prospektus bertanggung jawab sepenuhnya atas data yang disajikan sesuai dengan fungsi dan kedudukannya, sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan di sektor pasar modal, dan kode etik, norma, serta standar profesi masing-masing.

Sehubungan dengan Penawaran Umum, setiap pihak terafiliasi dilarang untuk memberikan keterangan atau pernyataan mengenai data yang tidak diungkapkan dalam Prospektus, tanpa persetujuan tertulis dari Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Efek.

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam Penawaran Umum ini tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, sebagaimana dimaksud dalam UUPM.

PT Victoria Sekuritas Indonesia dan PT Surya Fajar Sekuritas sebagai Penjamin Pelaksana Emisi Efek tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Perseroan sesuai dengan definisi dalam UUPM.

PENAWARAN UMUM INI TIDAK DIDAFTARKAN BERDASARKAN UNDANG-UNDANG/PERATURAN LAIN SELAIN YANG BERLAKU DI INDONESIA. BARANG SIAPA DI LUAR INDONESIA MENERIMA PROSPEKTUS INI, MAKA DOKUMEN TERSEBUT TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI DOKUMEN PENAWARAN UNTUK MEMBELI SAHAM, KECUALI BILA PENAWARAN DAN PEMBELIAN SAHAM TERSEBUT TIDAK BERTENTANGAN, ATAU BUKAN MERUPAKAN PELANGGARAN TERHADAP UNDANG-UNDANG/PERATURAN SERTA KETENTUAN BURSA EFEK YANG BERLAKU DI NEGARA ATAU YURISDIKSI DI LUAR INDONESIA TERSEBUT.

PERSEROAN MENGUNGKAPKAN SEMUA INFORMASI YANG WAJIB DIKETAHUI OLEH PUBLIK DAN TIDAK TERDAPAT LAGI INFORMASI YANG BELUM DIUNGKAPKAN SEHINGGA TIDAK MENYESATKAN PUBLIK.

i

PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk

DAFTAR ISI i

DEFINISI DAN SINGKATAN iii

RINGKASAN PROSPEKTUS x

I. PENAWARAN UMUM 1

II. PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM

9

III. PERNYATAAN UTANG 11

IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING 18

V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN 21

VI. FAKTOR RISIKO 34

VII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 37

VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA

40

1. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN 40

2. PERKEMBANGAN KEPEMILIKAN SAHAM PERSEROAN 43

3. PERIZINAN 49

4. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DENGAN AFILIASI 66

5. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DENGAN PIHAK KETIGA 69

6. HARTA KEKAYAAN PERSEROAN 77

7. ASURANSI 94

8. STRUKTUR KEPEMILIKAN SAHAM 95

9. PENGAWASAN DAN PENGURUSAN PERSEROAN 96

10. TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK 98

11. KETERANGAN TENTANG ENTITAS ASOSIASI 105

12. ANALISIS MENGENAI DAMPAK LINGKUNGAN 111

13. STRUKTUR ORGANISASI PERSEROAN 112

14. SUMBER DAYA MANUSIA 112

15. PERKARA HUKUM YANG DIHADAPI PERSEROAN, ENTITAS ASOSIASI SERTA DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN DAN ENTITAS ASOSIASI

115

16. KEGIATAN USAHA 116

17. PROSPEK USAHA 133

IX. EKUITAS 136

X. KEBIJAKAN DIVIDEN 138

XI. PERPAJAKAN 139

XII. PENJAMINAN EMISI EFEK 141

XIII. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL 143

DAFTAR ISI

ii


XIV. KETENTUAN PENTING DALAM ANGGARAN DASAR DAN KETENTUAN PENTINGLAINNYA TERKAIT PEMEGANG SAHAM

145

XV. TATA CARA PEMESANAN SAHAM 154

XVI. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIANSAHAM

160

XVII. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM 161

XVIII. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN PERSEROAN 187

iii


Afiliasi : berarti pihak sebagaimana didefinisikan dalam pasal 1 angka 1 UUPM, yaitu:- hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat

kedua, baik secara horizontal maupun vertikal;- hubungan antara pihak dengan pegawai, direktur atau komisaris dari pihak

tersebut;- hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat 1 (satu) atau lebih

anggota direksi atau dewan komisaris yang sama;- hubungan antara perusahaan dan pihak, baik langsung maupun tidak

langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut;- hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baik langsung

maupun tidak langsung, oleh pihak yang sama; atau- hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.

Agen Penjualan : berarti pihak yang membantu Penjamin Emisi Efek untuk menjual Saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana.

BAE : berarti Biro Administrasi Efek yaitu PT Bima Registra, berkedudukan di Jakarta.

Bapepam dan LK : berarti Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan yang merupakan penggabungan dari Bapepam dan Direktorat Jenderal Lembaga Keuangan, sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Presiden No. 62 Tahun 2005 dan KMK No. 606/KMK.01/2005 tanggal 31 Desember 2005 tentang Organisasi dan Tata Kerja Bapepam dan LK jo.Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 184/PMK.01/2010 tanggal 11 Oktober 2010 tentang Organisasi dan Tata Kerja Kementerian Keuangan. Per tanggal 31 Desember 2012 fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan dan pengawasan kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal, telah dialihkan dari Menteri Keuangan dan Bapepam-LK kepada OJK sebagaimana diatur dalam Pasal 55 ayat (1) Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan.

BEI atau Bursa Efek : berarti singkatan dari PT Bursa Efek Indonesia, yaitu Pihak yang menyelenggarakan dan menyediakan sistem dan/atau sarana untuk mempertemukan penawaran jual dan beli Efek Pihak-Pihak lain dengan tujuan memperdagangkan Efek di antara mereka.

B S M : PT Berkat Sukses Megah

Daftar Pemegang Saham (DPS)

: berarti daftar yang dikeluarkan oleh KSEI yang memuat keterangan tentang kepemilikan efek oleh pemegang efek dalam Penitipan Kolektif di KSEI berdasarkan data yang diberikan oleh pemegang rekening di KSEI.

Daftar Pemegang Waran Seri I

: berarti suatu daftar yang mencatat nama, alamat Pemegang Waran Seri I dan keterangan lain yang dianggap perlu yang untuk pertama kalinya merupakan Daftar Penjatahan Penawaran Umum Saham Perdana yang dilakukan oleh Manajer Penjatahan pada Tanggal Penjatahan.

Daftar Pemesanan Pembelian Saham (DPPS)

: berarti daftar yang memuat nama-nama pemesan saham dan jumlah yang dipesan dan disusun berdasarkan Formulir Pemesanan Pembelian Saham yang dibuat oleh masing-masing Penjamin Emisi Efek.

Formulir Konfirmasi Penjatahan (FKP)

: berarti formulir hasil penjatahan atas nama pemesan sebagai tanda bukti pemilikan saham-saham di pasar perdana.

DEFINISI DAN SINGKATAN

iv


Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS)

: berarti formulir asli yang disediakan Perseroan bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek yang harus diisi, ditandatangani dan diajukan dalam rangkap 5 (lima) oleh calon pembeli kepada Penjamin Emisi Efek.

Formulir Pelaksanaan Waran Seri I

: berarti permohonan yang disampaikan oleh Pemegang Waran Seri I untuk melakukan Pelaksanaan Waran Seri I yang tersedia di kantor Pengelola Administrasi Waran Seri I. Formulir tersebut melekat pada asli Surat Kolektif Waran Seri I atau bukti lain yang dikeluarkan oleh KSEI, yang memberikan hak kepada Pemegang Waran Seri I untuk dipergunakan sebagai Pelaksanaan Waran Seri I dengan memperhatikan ketentuan KSEI.

Harga Penawaran : berarti harga tiap Saham Yang ditawarkan melalui Penawaran Umum yang harganya telah ditentukan melalui proses bookbuilding, yaitu Rp105,- (seratus lima Rupiah).

Hari Bursa : berarti hari diselenggarakannya perdagangan efek di bursa efek yaitu hari Senin sampai dengan Jumat, kecuali hari tersebut merupakan hari libur nasional atau dinyatakan libur oleh bursa efek.

Hari Kalender : berarti setiap hari dalam 1 (satu) tahun sesuai dengan kalender Gregorius tanpa kecuali, termasuk hari Sabtu, Minggu dan hari libur nasional yang ditetapkan sewaktu-waktu oleh Pemerintah dan hari kerja biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pemerintah sebagai bukan hari kerja biasa.

Hari Kerja : berarti hari kerja biasa kecuali hari Sabtu, Minggu dan hari yang oleh Pemerintah ditetapkan sebagai hari libur nasional.

Kemenkumham : berarti Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.

KBLI : berarti Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia.

KSEI : berarti PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan, yang merupakan Lembaga Penyelesaian dan Penyimpanan sesuai dengan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal.

Manajer Penjatahan : berarti pihak yang bertanggung jawab atas penjatahan Saham menurut syarat-syarat yang ditetapkan dalam Peraturan No.IX.A.7 tentang Tanggung Jawab Manajer Penjatahan Dalam Rangka Pemesanan Dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum, dalam hal ini PT Surya Fajar Sekuritas.

Masyarakat : berarti perorangan dan/atau badan hukum, baik warga negara Indonesia maupun warga negara asing dan/atau badan hukum Indonesia maupun badan hukum asing, baik yang bertempat tinggal atau berkedudukan hukum di Indonesia maupun bertempat tinggal atau berkedudukan di luar Indonesia.

Menkumham : berarti Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.

Otoritas Jasa Keuangan atau OJK

: berarti lembaga independen dan bebas dari campur tangan pihak lain, yang mempunyai fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan , pengawasan, pemeriksaan dan penyidikan sebagaimana dimaksud dalam Undang-undang No. 21 Tahun 2011 tanggal 22 November 2011 (tentang tentang Otoritas Jasa Keuangan (“UU No. 21 Tahun 2011”). Sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi, tugas dan wewenang pengaturan dan pengawasan kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal, beralih dari Bapepam dan LK ke OJK, sesuai dengan Pasal 55 UU No. 21 Tahun 2011.

v


Pasar Perdana : berarti Penawaran dan penjualan Saham yang Ditawarkan Perseroan kepada Masyarakat selama Masa Penawaran sebelum Saham Yang Ditawarkan tersebut dicatatkan pada Bursa Efek.

Pasar Sekunder : berarti Perdagangan saham pada BEI setelah Tanggal Pencatatan.

Pemegang Rekening : berarti pihak yang namanya tercatat sebagai pemilik rekening efek di KSEI yang meliputi Perusahaan Efek dan / atau pihak lain yang disetujui oleh KSEI dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal dan peraturan KSEI.

Pemegang Saham : berarti masyarakat yang memiliki manfaat atas saham yang disimpan dan diadministrasikan dalam:1) Daftar Pemegang Saham Perseroan;2) Rekening efek pada KSEI; atau3) Rekening efek pada KSEI melalui Perusahaan Efek.

Pemerintah : berarti Pemerintah Negara Republik Indonesia.

Penawaran Awal : berarti ajakan baik secara langsung maupun tidak langsung dengan menggunakan Prospektus Awal yang antara lain bertujuan untuk mengetahui minat calon pembeli atas efek yang akan ditawarkan dan/atau perkiraan harga penawaran efek.

Penawaran Umum : berarti kegiatan penawaran Efek yang dilakukan oleh Perseroan untuk menjual Efek kepada masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-Undang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya.

Penawaran Umum Perdana Saham

: berarti Kegiatan Penawaran Umum Perdana Saham yang dilakukan oleh Perseroan untuk menjual Saham Yang Ditawarkan kepada Masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam UUPM, peraturan pelaksanaannya dan ketentuanketentuan lain yang berhubungan serta menurut ketentuan-ketentuan lain yang dimuat dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek.

Penitipan Kolektif : berarti jasa penitipan atas efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu pihak yang kepentingannya diwakili oleh Kustodian, sebagaimana dimaksud dalam UUPM.

Penjamin Emisi Efek : berarti Pihak yang membuat kontrak dengan Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum bagi kepentingan Perseroan dengan untuk membeli sisa Efek yang tidak terjual.

Penjamin Pelaksana Emisi Efek

: berarti PT Victoria Sekuritas Indonesia dan PT Surya Fajar Sekuritas berkedudukan di Jakarta yang akan bertanggung jawab penuh atas penyelenggaraan dan pelaksanaan Emisi sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek dengan tidak mengurangi ketentuan-ketentuan UPPM dan peraturan pelaksanaannya.

Perjanjian Pengelolaaan Administrasi Waran Seri I

: berarti Akta Perjanjian Pengelolaan Administrasi Waran Seri I Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 12 tanggal 16 Januari 2020 yang telah diubah dengan Akta Addendum I Perjanjian Pengelolaan Administrasi Waran Seri I Penawaran Umum Perdan Saham Perseroan No. 07 tanggal 06 Februari 2020 dan terakhir diubah dengan Akta Addendum II Perjanjian Pengelolaan Administrasi Waran Seri I Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 11 tanggal 26 Maret 2020 yang dibuat di hadapan Rahayu Ningsih Notaris di Jakarta, antara Perseroan dan Pengelola Administrasi Waran Seri I.

vi


Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham atau PPAS

: berarti Akta Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 10 tanggal 16 Januari 2020 yang telah diubah dengan Akta Addendum I Perjanjian Penjaminan Administrasi Saham Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 05 tanggal 6 Februari 2020 dan terakhir diubah dengan Akta Addendum II Perjanjian Penjaminan Administrasi Saham Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 09 tanggal 26 Maret 2020 yang dibuat di hadapan Rahayu Ningsih Notaris di Jakarta, antara Perseroan dengan PT Bima Registra selaku Biro Administrasi Efek.

Perjanjian Penjaminan Emisi Efek atau PPEE

: berarti Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 09 tanggal 16 Januari 2020 yang telah diubah dengan Akta Addendum I Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 04 tanggal 6 Februari 2020 yang telah diubah dengan Akta Addendum II Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 02 tanggal5 Maret 2020, yang telah diubah dengan Akta Addendum III Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 04 tanggal 10 Maret 2020 dan terakhir diubah dengan dengan Akta Addendum IV Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 08 tanggal 26 Maret 2020 yang dibuat di hadapan Rahayu Ningsih, Notaris di Jakarta.

Pernyataan Penerbitan Waran Seri I

: berarti Akta Pernyataan Penerbitan Waran Seri I Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 11 tanggal 16 Januari 2020 yang telah diubah dengan Akta Addendum I Pernyataan Penerbitan Waran Seri I Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 06 tanggal 6 Februari 2020 dan terakhir diubah dengan Akta Addendum II Perjanjian Penerbitan Waran Seri I Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 10 tanggal 26 Maret 2020 yang dibuat di hadapan Rahayu Ningsih Notaris di Jakarta, antara Perseroan dan Pengelola Administrasi Waran Seri I.

Perjanjian Pendaftaran Efek

: berarti Perjanjian Pendaftaran Efek Yang Bersifat Ekuitas No. SP-130/SHM/KSEI/1219 tanggal 14 Januari 2020, yang dibuat dibawah tangan oleh dan antara Perseroan dengan KSEI.

Peraturan No. IX.A.2 : berarti Peraturan No. IX.A.2 tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum.

Peraturan No. IX.A.7 : berarti Peraturan No. IX.A.7, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. KEP-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum.

Peraturan No. IX.E.1 : berarti Peraturan Bapepam-LK No. IX.E.1 Lampiran dari Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu.

Peraturan No. IX.E.2 : berarti Peraturan Bapepam-LK No. IX.E.2 Lampiran dari Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-614/BL/2015 tanggal 28 November 2011 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama.

Peraturan No. IX.J.1 : berarti Peraturan Bapepam-LK No. IX.J.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-179/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Perdana Saham Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik.

vii


Pernyataan Pendaftaran : berarti dokumen yang wajib disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan oleh Perseroan dalam rangka Penawaran Umum.

Pernyataan Efektif : berarti terpenuhinya seluruh ketentuan yang terdapat pada Peraturan No. IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009 tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum nomor 4, yakni sebagai berikut:1) atas dasar lewatnya waktu, yakni:

a) 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal Pernyataan Pendaftaran diterima OJK secara lengkap, yaitu telah mencakup seluruh kriteria yang ditetapkan dalam peraturan yang terkait dengan Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum dan peraturan yang terkait dengan Penawaran Umum; atau

b) 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal perubahan terakhir yang disampaikan Emiten atau yang diminta OJK dipenuhi; atau

2) atas dasar pernyataan efektif dari OJK bahwa tidak ada lagi perubahan dan/atau tambahan informasi lebih lanjut yang diperlukan.

Perseroan : berarti PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk, suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum Negara Republik Indonesia dan berkedudukan serta berkantor pusat di Bandung – Jawa Barat.

Perusahaan Efek : berarti Pihak yang melakukan kegiatan usaha sebagai Penjamin Emisi Efek, Perantara Pedagang Efek, dan/atau Manajer Investasi sesuai ketentuan dalam pasal 1 angka 21 UUPM.

Prinsip Akuntansi : berarti Prinsip yang sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) yang diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia (IAI).

POJK No. 7/ 2017 : berarti Peraturan OJK No. 7/POJK.04/2017 tentang Dokumen Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang, dan/ atau Sukuk.

POJK No. 8/ 2017 : berarti Peraturan OJK No. 8/POJK.04/2017 tentang Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas.

POJK No. 10/ 2017 : berarti Peraturan OJK No. 10/POJK.04/2017 tentang Perubahan atas Peraturan OJK No. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka.

POJK No. 11/ 2017 : berarti Peraturan OJK No. 11/POJK.04/2017 tentang Laporan Kepemilikan atas Setiap Perubahan Kepemilikan Saham.

POJK No. 23/ 2017 : berarti Peraturan OJK No. 23/POJK.04/2017 tentang Prospektus Awal dan Info Memo.

POJK No. 25/ 2017 : berarti Peraturan OJK No. 25/POJK.04/2017 tentang Pembatasan Atas Saham yang diterbitkan sebelum Penawaran Umum.

POJK No. 30/ 2015 : berarti Peraturan OJK No. 30/POJK.04/2015 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.

POJK No. 32/ 2014 : berarti Peraturan OJK No.32/POJK.04/2014 tentang rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka.

viii


POJK No. 33/ 2014 : berarti Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.

POJK No. 34/ 2014 : berarti Peraturan OJK No. 34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik.

POJK No. 35/ 2014 : berarti Peraturan OJK No. 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik.

POJK No. 55/ 2015 : berarti Peraturan OJK No. 55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Komite Kerja Komite Audit

POJK No. 56/ 2015 : berarti Peraturan OJK No. 56/POJK.04/2015 Tahun 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal.

Prospektus : berarti setiap informasi tertulis sehubungan dengan Penawaran Umum dengan tujuan agar Pihak Lain membeli efek sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 angka 26 UUPM dan Peraturan OJK No. 8/2017.

Prospektus Awal : berarti dokumen tertulis yang memuat seluruh informasi dalam Prospektus yang disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan sebagai bagian dari Pernyataan Pendaftaran, kecuali informasi mengenai nilai nominal saham, jumlah dan harga penawaran Efek, penjaminan emisi Efek atau hal lain yang berhubungan dengan persyaratan penawaran yang belum dapat ditentukan.

Prospektus Ringkas : berarti ringkasan dari isi Prospektus Awal.

Rekening Efek : berarti rekening yang memuat catatan posisi saham dan/atau dana milik pemegang saham yang diadministrasikan oleh KSEI, Anggota Bursa atau Bank Kustodian berdasarkan kontrak pembukaan rekening efek yang ditandatangani pemegang saham.

Reken ing Penawaran Umum

: berarti rekening yang dibuka atas nama PPEE untuk menampung dana yang diterima dari investor.

Rupiah atau Rp : berarti mata uang resmi negara Republik Indonesia.

RUPS : berarti Rapat Umum Pemegang Saham yang diselenggarakan sesuai dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan.

RUPSLB : berarti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diselenggarakan sesuai dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan.

Saham Baru : berarti saham biasa atas nama yang akan diterbitkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham dengan nilai nominal Rp20,- per saham yang akan dikeluarkan dari dalam simpanan atau portepel Perseroan.

Saham YangDitawarkan

: berarti saham biasa atas nama yang akan ditawarkan dan dijual kepada Masyarakat melalui Penawaran Umum, atau sebesar 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) saham dengan nilai nominal Rp20,- (dua puluh Rupiah) setiap saham yang selanjutnya akan dicatatkan pada BEI pada Tanggal Pencatatan.

ix


SIUP : berarti Surat Izin Usaha Perdagangan.

Tanggal Distribusi : berarti tanggal dimana Saham Yang Ditawarkan akan didistribusikan secara elektronik oleh KSEI kepada Penjamin Emisi Efek untuk kemudian didistribusikan kepada pemesan dimana dilakukan pada 1 (satu) hari kerja setelah tanggal penjatahan.

Tanggal Pembayaran : berarti tanggal pembayaran oleh Penjamin Emisi Efek melalui Penjamin Pelaksana Emisi Efek kepada Perseroan atas seluruh hasil penjualan Saham Yang Ditawarkan melalui Penawaran Umum Perdana Saham termasuk hasil Penawaran Umum Perdana Saham oleh para Pemesan Khusus, yang akan dilakukan bersamaan dengan Tanggal Distribusi yang tanggalnya sebagaimana ditentukan dalam Prospektus.

Tanggal Pencatatan : berarti tanggal pencatatan Saham Yang Ditawarkan untuk diperdagangkan di Bursa Efek dalam waktu paling lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah Tanggal Distribusi yang ditentukan dalam Prospektus.

Tanggal Pengembalian Uang Pesanan/ Refund

berarti tanggal untuk pengembalian uang pemesanan pembelian Saham Yang Ditawarkan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek melalui Para Penjamin Emisi Efek, yang sebagian atau seluruh pesanannya tidak dapat dipenuhi karena adanya penjatahan yang dilakukan 1 (satu) hari kerja setelah tanggal penjatahan dan dalam hal Penawaran Umum Perdana Saham dibatalkan atau ditunda paling lambat 2 (dua) hari kerja sejak keputusan pembatalan atau penundaan Penawaran Umum Perdana Saham.

Tanggal Penjatahan : berarti tanggal dimana Manajer Penjatahan menetapkan penjatahan saham, yaitu pada tanggal yang sama dengan tanggal pembayaran atau selambat-lambatnya 1 (satu) hari kerja setelah tanggal berakhirnya Masa Penawaran Umum Perdana Saham.

UUPM : berarti Undang-undang Republik Indonesia No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, yang dimuat dalam Tambahan No. 3608 Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64 Tahun 1995.

UUPT : berarti Undang-Undang Republik Indonesia No. 40 Tahun 2007 tanggal 16 Agustus 2007 tentang Perseroan Terbatas, yang dimuat dalam Tambahan No. 4756 Lembaran Negara Republik Indonesia No. 106 Tahun 2007.

Waran Seri I : berarti efek yang diterbitkan oleh Perseroan dalam jumlah sebanyak-banyaknya 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) Waran Seri I yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli saham sebagaimana diatur dalam Perjanjian Penerbitan Waran Seri I.

x


RINGKASAN PROSPEKTUS

Ringkasan di bawah ini memuat fakta-fakta serta pertimbangan-pertimbangan yang paling penting bagi Perseroan serta merupakan bagian yang tidak terpisahkan dan harus dibaca dalam kaitannya dengan informasi lain yang lebih rinci, termasuk laporan keuangan dan catatan atas laporan keuangan terkait, serta risiko usaha, yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus ini. Seluruh informasi keuangan yang tercantum dalam Prospektus ini bersumber dari laporan keuangan Perseroan yang dinyatakan dalam mata uang Rupiah dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

1. Riwayat Singkat Perseroan

PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk (“Perseroan”) adalah suatu badan hukum Indonesia dalam bentuk perseroan terbatas, berkedudukan dan berkantor pusat di Kabupaten Bandung, didirikan dengan nama PT Sejahtera Bintang Abadi Textile dengan akta pendiriannya sebagaimana dimuat dalam Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 18 tertanggal 17 Juli 2003 yang dibuat dihadapan Lukas Haridjaja Gani, SH, Notaris di Surabaya yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan No. C-22781.HT.01.01-TH.2003 tertanggal 25 September 2003 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 91 tahun 2004, Tambahan Berita Negara Republik Indonesia No. 11336. (“Akta Pendirian Perseroan”).

Tahun 2003 (Pendirian)

Berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:

Modal Dasar : Rp8.000.000.000,- (delapan miliar Rupiah) terbagi atas 8.000 (delapan ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp1.000.000,- (satu juta Rupiah).

Modal ditempatkan dan disetor

: Rp4.000.000.000,- (empat miliar Rupiah) terbagi atas 4.000 (empat ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp1.000.000,- (satu juta Rupiah).

2. Struktur Permodalan dan Susunan Pemegang Saham

Sejak Pendirian, Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, dan perubahan yang terakhir adalah sehubungan dengan perubahan nilai nominal saham sebagaimana terangkum dalam Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk Sebagai Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Nomor 02 Tanggal 5 Februari 2020 yang dibuat dihadapan Rahayu Ningsih SH, Notaris di Jakarta Selatan, yang telah menerima Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0067053 tanggal 5 Februari 2020, telah menerima Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan berdasarkan surat No.AHU-AH.01.03-0067055 tanggal 5 Februari 2020, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0023778.AH.01.11.TAHUN 2020 tanggal 5 Februari 2020. (“Akta No. 2/2020”)

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi terakhir tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Sebagai Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Nomor 14 Tanggal 22 November 2019 yang dibuat dihadapan Rahayu Ningsih SH, Notaris di Jakarta, akta ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-0097892.AH.01.02.TAHUN 2019 tertanggal 26 November 2019, telah menerima Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar melalui Surat No. AHU-AH.01.03-0364275 tanggal 26 November 2019, telah menerima Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No.AHU-AH.01.03-0364276 tanggal 26 November 2019, dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0226988.AH.01.11.TAHUN 2019 tanggal 26 November 2019, yang berdasarkan Surat Keterangan No. 076/NT-XI/2019 tertanggal 25 November 2019 yang dikeluarkan oleh Kantor Notaris Rahayu Ningsih, SH, dinyatakan bahwa Berita Negara Republik Indonesia sedang dalam proses pengurusan oleh Kantor Notaris. (“Akta No. 14/2019”).

xi


Struktur Permodalan pada saat Prospektus ini diterbitkan, berdasarkan Akta No. 2/2020 susunan pemegang saham Perseroan adalah menjadi sebagai berikut:

Modal Dasar : Rp120.000.000.000,- (seratus dua puluh miliar Rupiah) terbagi atas 6.000.000.000 (enam miliar) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp20,- (dua puluh Rupiah).

Modal ditempatkan dan disetor : Rp34.000.000.000,- (tiga puluh empat miliar Rupiah) terbagi atas 1.700.000.000 (satu miliar tujuh ratus juta) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp20,- (dua puluh Rupiah).

KeteranganNilai Nominal per Saham Rp20,- per saham

Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) %Modal Dasar 6.000.000.000 120.000.000.000

Modal ditempatkan dan Disetor Penuh:

1. Tan Heng Lok 1.699.950.000 33.999.000.000 99,997

2. Martha Intan Yaputra 50.000 1.000.000 0,003

Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 1.700.000.000 34.000.000.000 100,000Jumlah Saham Dalam Portepel 4.300.000.000 86.000.000.000

3. Penawaran Umum Perdana Saham dan Penerbitan Waran Seri I

Berikut merupakan ringkasan struktur Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan:

- Perseroan : PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk;- Jenis Penawaran : Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan;- Jenis Saham : Saham Biasa;- Nilai Nominal : Rp20,- (dua puluh Rupiah);- Jumlah Saham Yang Ditawarkan : Sebesar 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta)

saham biasa atas nama yang merupakan saham baru Perseroan yang diambil dari saham portepel yang mewakili sebesar 20,00% (dua puluh koma nol nol persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham (”Saham Baru”);

- Jumlah Waran Seri I : Sebanyak-banyaknya 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) Waran seri I, yang menyertai Saham Biasa Atas Nama yang dikeluarkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham. Waran Seri I diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif pada Tanggal Penjatahan yang mewakili sebesar 25,00% (dua lima koma nol nol persen) dari Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh pada saat Pernyataan Pendaftaran disampaikan dengan Nilai Nominal Rp20,- (dua puluh Rupiah);

- Harga Penawaran Umum : Rp105,- (seratus lima Rupiah);- Total Penawaran Umum : Rp44.625.000.000,- (empat puluh empat miliar enam ratus

dua puluh lima juta Rupiah); - Rasio Penerbitan Waran I : Dimana setiap pemegang 1 (satu) Saham Baru berhak

memperoleh 1 (satu) Waran Seri I;- Harga Pelaksanaan Waran Seri I : Rp120,- (seratus dua puluh Rupiah), sehingga apabila

seluruhnya dilaksanakan oleh Pemegang Waran Seri I dana yang diperoleh oleh Perseroan adalah sejumlah Rp51.000.000.000,- (lima puluh satu miliar Rupiah);

- Jangka Waktu Penerbitan Waran Seri ITanggal Awal Pelaksanaan Waran Seri I : 8 Oktober 2020; Tanggal Akhir Pelaksanaan Waran Seri I : 7 April 2023.

xii


Proforma struktur permodalan dan susunan pemegang saham sebelum dan setelah Penawaran Umum Saham Perdana adalah sebagai berikut:

Keterangan

Sebelum Penawaran Umum Setelah Penawaran UmumNilai Nominal per Saham Rp20,- per saham Nilai Nominal per Saham Rp20,- per saham

Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) % Jumlah Saham Jumlah Nominal

(Rp) %

Modal Dasar 6.000.000.000 120.000.000.000 6.000.000.000 120.000.000.000Modal ditempatkan dan Disetor Penuh:1. Tan Heng Lok 1.699.950.000 33.999.000.000 99,997 1.699.950.000 33.999.000.000 79,9982. Martha Intan Yaputra 50.000 1.000.000 0,003 50.000 1.000.000 0,0023. Masyarakat - - - 425.000.000 8.500.000.000 20,000Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 1.700.000.000 34.000.000.000 100,000 2.125.000.000 42.500.000.000 100,000Jumlah Saham Dalam Portepel 4.300.000.000 86.000.000.000 3.875.000.000 77.500.000.000

Bersamaan dengan Penawaran Umum Perdana Saham ini, Perseroan menerbitkan sebanyaknya-banyaknya 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) Waran Seri I, yang menyertai Saham Baru yang dikeluarkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham. Waran Seri I diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi para Pemegang Saham Baru yang namanya tercatat dalam Daftar Penjatahan Penawaran Umum Perdana Saham yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek pada Tanggal Penjatahan yaitu 6 April 2020 dimana setiap pemegang 1 (satu) Saham Baru Perseroan berhak memperoleh 1 (satu) Waran Seri I, dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) Saham Baru Perseroan yang dikeluarkan dalam portepel. Waran Seri I yang diterbitkan mempunyai jangka waktu pelaksanaan selama 3 (tiga) tahun. Jumlah waran yang diterbitkan adalah sebesar 25,00% (dua lima koma nol nol persen) dari Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh pada saat Pernyataan Pendaftaran disampaikan. Waran Seri I adalah efek memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian Saham Biasa Atas Nama yang bernilai nominal Rp20,- (dua puluh Rupiah) setiap sahamnya dengan Harga Pelaksanaan sebesar Rp120,- (seratus dua puluh Rupiah). Waran Seri I adalah efek memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian Saham Biasa Atas Nama yang bernilai nomyang dapat dilaksanakan selama berlakunya pelaksanaan yaitu sejak 6 (enam) bulan setelah efek diterbitkan, mulai tanggal 8 Oktober 2020 sampai dengan tanggal 7 April 2023. Pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham termasuk hak dividen selama Waran Seri I tersebut belum dilaksanakan menjadi saham. Apabila Waran Seri I tidak dilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka Waran Seri I tersebut menjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidak berlaku.

Waran Seri I tersebut diterbitkan berdasarkan Akta Pernyataan Penerbitan Waran Seri I Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk. No. 11 tanggal 16 Januari 2020 yang telah diubah dengan Akta Addendum I Pernyataan Penerbitan Waran Seri I Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 06 tanggal 6 Februari 2020 dan yang terakhir diubah dengan Akta Addendum II Pernyataan Penerbitan Waran Seri I Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 10 tanggal 26 Maret 2020 yang dibuat dihadapan Rahayu Ningsih, SH, Notaris di Jakarta.

Apabila Waran Seri I yang diperoleh pemegang saham telah dilaksanakan seluruhnya menjadi saham baru dalam Perseroan, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah pelaksanaan Waran Seri I adalah sebagai berikut:

xiii


Proforma Struktur Permodalan PerseroanSetelah Penawaran Umum Perdana Saham dan Sebelum Pelaksanaan Waran Seri I

danSetelah Penawaran Umum Perdana Saham dan Setelah Pelaksanaan Waran Seri I

Keterangan

Setelah Penawaran Umum Perdana Saham dan Sebelum Pelaksanaan Waran Seri I

Setelah Penawaran Umum Perdana Saham dan Setelah Pelaksanaan Waran Seri I

Nilai Nominal per Saham Rp20,- per saham Nilai Nominal per Saham Rp20,- per saham

Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) % Jumlah Saham Jumlah Nominal

(Rp) %

Modal Dasar 6.000.000.000 120.000.000.000 6.000.000.000 120.000.000.000Modal ditempatkan dan Disetor Penuh:

1. Tan Heng Lok 1.699.950.000 33.999.000.000 79,998 1.699.950.000 33.999.000.000 66,665

2. Martha Intan Yaputra 50.000 1.000.000 0,002 50.000 1.000.000 0,002

3. Masyarakat 425.000.000 8.500.000.000 20,000 425.000.000 8.500.000.000 16,667

4. Pemegang Waran Seri I

- - - 425.000.000 8.500.000.000 16,667

Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 2.125.000.000 42.500.000.000 100,000 2.550.000.000 51.000.000.000 100,000Jumlah Saham Dalam Portepel 3.875.000.000 77.500.000.000 3.450.000.000 69.000.000.000

Keterangan lebih lengkap mengenai Penawaran Umum Perdana Saham ini dapat dilihat pada Bab I Prospektus ini.

4. Rencana Penggunaan Dana

Penggunaan dana yang di peroleh dari hasil Penawaran Umum ini, seluruhnya setelah dikurangi biaya-biaya terkait emisi akan digunakan untuk:

1. Sekitar 78,55% (tujuh puluh delapan koma lima lima persen) akan digunakan untuk kebutuhan belanja modal Perseroan yaitu penambahan fasilitas produksi berupa pembelian mesin Open End Machine dan Finisher Drawframe serta beberapa mesin lainnya. Selain itu Perseroan juga akan melakukan peremajaan fasilitas produksi yang sudah ada dengan mengganti mesin yang terbakar, peremajaan mesin serta fasilitasnya.Terkait dengan rencana pembelian mesin tersebut, pembelian mesin oleh Perseroan tidak dilakukan dengan pihak afiliasi dan Perseroan telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Mesin; dan

2. Sekitar 21,45% (dua puluh satu koma empat lima persen) akan digunakan untuk keperluan modal kerja Perseroan dalam rangka pembelian bahan baku, biaya pemasaran dan perlengkapan keperluan lainnya.

Sedangkan dana hasil pelaksanaan Waran Seri I seluruhnya akan digunakan oleh Perseroan sebagai modal kerja Perseroan dalam rangka pembelian bahan baku, biaya pemasaran dan perlengkapan keperluan lainnya.

Keterangan selengkapnya mengenai Rencana Penggunaan Dana dapat dilihat pada Bab II Prospektus ini.

5. Ikhtisar Data Keuangan Penting

Calon investor harus membaca ikhtisar data keuangan penting yang disajikan di bawah ini yang berhubungan dengan laporan keuangan Perseroan beserta catatan atas laporan keuangan terkait pada Bab IV Ikhtisar Data Keuangan Penting. Selain itu calon investor yang juga harus membaca Bab V Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen.

xiv


Di bawah ini disajikan Laporan Keuangan Perseroan periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2019 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Morhan Dan Rekan, Auditor Independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini tanpa modifikasian.Laporan audit tersebut ditandatangani oleh David Kurniawan, CPA dengan Registrasi Akuntan Publik No. AP.1023. Laporan keuangan PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut sebelum disajikan kembali telah diaudit oleh auditor independen lain yang dalam laporannya menyatakan opini wajar tanpa modifikasian pada laporan keuangan tersebut pada tanggal 4 Oktober 2019, 25 Juni 2018 dan 29 Juni 2017.

Laporan Posisi Keuangan Perseroan

(dalam jutaan Rupiah)

Laporan Posisi Keuangan 30 September 31 Desember

2019 2018 2017 2016JUMLAH ASET 501.684 459.351 380.288 319.112JUMLAH LIABILITAS 312.793 286.617 283.329 233.330JUMLAH EKUITAS 188.890 176.734 96.958 85.782

Laporan Laba Rugi Dan Penghasilan Komprehensif Lain


Laporan Laba Rugi Dan Penghasilan Komprehensif Lain 30 September 31 Desember

2019 2018 2018 2017 2016Penjualan Bersih 227.709 261.814 337.741 312.637 203.475Beban Pokok Penjualan (152.491) (186.949) (244.062) (219.725) (143.798)Laba Kotor 75.218 74.866 93.679 92.912 59.676Laba Usaha 20.018 22.072 32.174 32.173 23.691Laba (Rugi) Sebelum Pajak (1.391) 2.282 3.905 5.330 5.234Laba (Rugi) Bersih Tahun Berjalan (3.815) 111 99 1.429 2.181Jumlah Laba (Rugi) Komprehensif (3.843) 306 79.775 1.176 2.137

Laporan Arus Kas


Laporan Arus Kas

30 September 31 Desember2019 2018

(tidak diaudit)

2018 2017 2016

Kas Bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi (15.095) 12.632 8.816 (24.612) (61.255)

Kas Bersih digunakan untuk aktivitas investasi (45.848) (3.980) (9.116) (40.039) (32.993)Kas Bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan 50.907 (8.587) (4.403) 51.975 111.389KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN BANK (10.035) 65 2.047 (12.676) 17.140KAS DAN BANK AWAL PERIODE 13.841 11.793 11.793 24.469 7.329KAS DAN BANK AKHIR PERIODE 3.806 11.858 13.841 11.793 24.469

xv


Rasio Keuangan Perseroan

Rasio Keuangan 30 September 31 Desember

2019 2018 2018 2017 2016PERHITUNGAN ADJUSTED EBITDALaba usaha 20.018 22.072 32.174 32.173 23.691 Penyusutan 14.825 10.831 14.481 11.533 8.114 Amortisasi 34.844 32.903 46.655 43.706 31.805Adjusted EBITDA (dalam jutaan Rupiah)

RASIO KEUANGAN (x)Aset Lancar/ Liabilitas Jangka Pendek 1,13 - 0,99 1,05 0,97Aset Tidak Lancar/ Liabilitas Jangka Panjang 2,97 - 3,49 1,99 2,68Acid Test Ratio 0,31 - 0,31 0,34 0,43Jumlah Liabilitas/ Jumlah Aset 0,62 - 0,62 0,75 0,73Jumlah Liabilitas/ Jumlah Ekuitas 1,66 - 1,60 2,92 2,72Adjusted EBITDA/ Beban Bunga dan Keuangan Lainnya 0,69 - 0,53 0,44 0,47Jumlah Laba Sebelum Pajak/ Jumlah Aset (0,00) - 0,01 0,01 0,02Jumlah Laba Sebelum Pajak/ Jumlah Ekuitas (0,01) - 0,02 0,05 0,06

RASIO PERTUMBUHAN (%)Pendapatan Usaha (13,0%) - 8,0% 53,6% -Laba Kotor 0,5% - 0,8% 55,7% -Laba Usaha (9,3%) - 0,0% 35,8% -Jumlah Aset 9,2% - 20,8% 19,2% -Jumlah Liabilitas 10,7% - (0,3%) 21,4% -Jumlah Ekuitas 6,9% - 82,3% 13,0% -

RASIO USAHA (%)Laba Kotor/ Pendapatan Usaha 33,03% 28,59% 27,74% 29,72% 29,33%Adjusted EBITDA/Pendapatan Usaha 6,51% 4,14% 4,29% 3,69% 3,99%Laba Usaha/Pendapatan Usaha 8,79% 8,43% 9,53% 10,29% 11,64%Laba Usaha/ Jumlah Ekuitas 15,95% - 18,20% 33,18% 27,62%Laba Bersih/ Pendapatan Usaha (1,68%) 0,04% 0,03% 0,46% 1,07%Laba Bersih /Jumlah Ekuitas (ROE) (2,03%) - 0,06% 1,47% 2,54%Laba Bersih /Jumlah Aset (ROA) (0,76%) - 0,02% 0,38% 0,68%

6. Faktor Risiko

Berikut adalah risiko-risiko yang disusun berdasarkan bobot risiko yang dihadapi Perseroan dalam menjalankan kegiatan usahanya:

A. Risiko Utama Yang Dihadapi Perseroan

Risiko utama yang memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kelangsungan usaha perseroan yaitu risiko persaingan usaha.

B. Risiko Terkait Kegiatan Usaha Perseroan

1. Risiko Bahan Baku dan Pemasok; 2. Risiko Hambatan Atau Gangguan Produksi; 3. Risiko Kepemilikan Tanah; 4. Risiko Atas Perubahan Teknologi; 5. Risiko Sosial Dan Ketenagakerjaan.

xvi


C. Risiko Umum 1. Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing;2. Risiko Fluktuasi Harga Minyak Mentah;3. Risiko Perubahan Kondisi Ekonomi Domestik Dan Global, Sosial Dan Politik Yang Mempengaruhi

Permintaan Produk Perseroan;4. Risiko Kebijakan Pemerintah;5. Risiko Atas Ketentuan Negara Lain.

D. Risiko Terkait Investasi Pada Saham Perseroan1. Risiko Tidak Likuidnya Perdagangan Saham Di Bursa;2. Harga Saham Dapat Berfluktuasi;3. Perseroan Mungkin Tidak Dapat Membagikan Dividen.

Seluruh faktor risiko yang dihadapi oleh Perseroan dalam melaksanakan kegiatan usaha telah diungkapkan dan disusun berdasarkan bobot dan dampak masing-masing risiko terhadap kegiatan usaha dan keuangan Perseroan.

Keterangan lebih lanjut mengenai risiko usaha Perseroan dapat dilihat pada Bab VI Faktor Risiko dalam Prospektus ini.

7. Kegiatan Usaha Perseroan

Berdasarkan Akta No. 14 tanggal 22 November 2019 yang dibuat dihadapan Rahayu Ningsih, SH, Notaris di Jakarta Selatan, akta ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-0097892.AH.01.02.TAHUN 2019 tentang Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 26 November 2019, serta telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan (i) Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar PerseroanNo. AHU-AH.01.03.0364275 tanggal 26 November 2019; (ii) Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.03.0364276 tanggal 26 November 2019, ketiganya telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU 0226988.AH.01.11.TAHUN 2019 tanggal 26 November 2019 (“Akta No. 14/2019”).

Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan, sebagaimana termaktub dalam Akta No. 14/2019 maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan adalah bergerak dalam bidang Industri Tekstil, Perdagangan Besar hasil Industri, Real Estate yang dimiliki atau disewa dan perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak.

Untuk mencapai maksud dan tujuan Perseroan, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha, antara lain, sebagai berikut:

Kegiatan Usaha Utama:

a) Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Industri, yang meliputi: 1) Industri Tekstil, 2) Industri Pemintalan, Penenunan dan Penyelesaian Akhir Tekstil,3) Industri Pemintalan Benang,4) Industri Pemintalan Benang Jahit,5) Industri Penyempurnaan Benang,6) Industri Penyempurnaan Kain, dan7) Industri Pencetakan Kain.

b) Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Perdagangan, antara lain:1) Perdagangan Besar Tekstil,2) Perdagangan Besar Pakaian, dan3) Perdagangan Besar Barang Keperluan Rumah Tangga.

xvii


Kegiatan Usaha Penunjang:

a) Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Real Estate yang Dimiliki Sendiri atau Disewa, yaitu: pembelian, penjualan, persewaan dan pengoperasian real estate baik yang dimiliki sendiri maupun disewa, penyediaan rumah dan flat atau apartemen dengan atau tanpa perabotan untuk digunakan secara permanen, baik dalam bulanan atau tahunan, penjualan tanah pengembangan gedung, pembagian real estate menjadi tanah kapling tanpa pengembangan lahan dan pengoperasian kawasan tempat tinggal untuk rumah yang bisa dipindah-pindah.

b) Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Perdagangan Besar atas Dasar Balas Jasa (Fee) Kontrak, yaitu: mencakup usaha agen yang menerima komisi, perantara (makelar), pelelangan, dan pedagang besar lainnya yang memperdagangkan barang-barang di dalam negeri, luar negeri atas nama pihak lain. Penjualan dan pembelian bersama atau melakukan transaksi atas nama perusahaan, termasuk melalui internet; dan agen yang terlibat dalam perdagangan seperti bahan baku pertanian, binatang hidup; bahan baku tekstil dan barang setengah jadi; bahan bakar, bijih-bijihan, logam dan industri kimia, termasuk pupuk; makanan, minuman dan tembakau; tekstil, pakaian, bulu, alas kaki dan barang dari kulit; kayu-kayuan dan bahan bangunan; mesin, termasuk mesin kantor dan komputer, perlengkapan industri, kapal, pesawat; furnitur, barang keperluan rumah tangga dan perangkat keras; kegiatan perdagangan besar rumah pelelangan.

Kegiatan Usaha Perseroan yang sudah berjalan saat ini adalah di bidang usaha industri dan perdagangan tekstil.

Keterangan lebih lanjut mengenai Kegiatan Usaha Perseroan dapat dilihat pada Bab VIII Keterangan Tentang Perseroan, Kegiatan Usaha serta Kecenderungan dan Prospek Usaha pada Prospektus ini.

8. Keterangan Mengenai Entitas Asosiasi Perseroan

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Perseroan memiliki penyertaan langsung pada Entitas Asosiasi sebagai berikut:

Nama Perusahaan Kegiatan Usaha Hubungan dengan

PerseroanTahun

PendirianTahun

Penyertaan Status Operasional

PT Berkat Sukses Megah

Bergerak dalam bidang Manajemen Investasi, Industri

Manufaktur, Pembangungan

Properti dan Developer

Entitas Asosiasi dengan kepemilikan

sebesar 20,00%2019 2019

Belum menjalankan kegiatan usahanya

dan belum melaksanakan

operasional (sampai dengan saat ini

Perseroan berfokus pada Perusahaan

induk)

9. Kebijakan Dividen

Berdasarkan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, pembagian dividen hanya dapat dilakukan apabila Perseroan mencatatkan saldo laba yang positif. Anggaran Dasar Perseroan memperbolehkan pembagian dividen interim dengan ketentuan pembagian tersebut tidak menyebabkan kekayaan bersih Perseroan lebih kecil dari modal ditempatkan dan disetor ditambah cadangan wajib. Pembagian dividen interim tersebut tidak boleh mengganggu atau menyebabkan Perseroan tidak dapat memenuhi kewajibannya pada kreditor atau mengganggu kegiatan usaha Perseroan. Pembagian atas dividen interim ditetapkan berdasarkan keputusan Direksi Perseroan setelah mendapatkan persetujuan dari Dewan Komisaris Perseroan. Jika pada akhir tahun keuangan Perseroan mengalami kerugian, dividen interim yang telah dibagikan harus dikembalikan oleh para pemegang saham kepada Perseroan. Dalam hal pemegang saham tidak dapat mengembalikan dividen interim, maka Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan akan bertanggung jawab secara tanggung renteng atas kerugian Perseroan.

Belum adanya riwayat pembagian dividen, Perseroan bermaksud untuk membayarkan dividen kepada pemegang saham Perseroan dalam jumlah sebanyak-banyaknya sebesar 50% (lima puluh persen) dari laba bersih setelah pajak Perseroan tahun buku 2021, sejak tahun buku 2022.

xviii


10. Prospek Usaha

TEKSTIL DAN PRODUK TEKSTIL (TPT)

Industri TPT Indonesia merupakan industri manufaktur yang berorientasi pada penjualan domestik maupun ekspor yang terbagi menjadi tiga sektor, yaitu sektor industri hulu, sektor industri menengah, dan sektor industri hilir.

a. Sektor Industri HuluIndustri yang memproduksi serat atau fiber (natural fibre dan man made fiber atau synthetic) dan proses pemintalan (spinning) menjadi produk benang (unblended dan blended yarn). Industri ini bersifat padat modal, full automatic, berskala besar, jumlah tenaga kerja relatif kecil dan output pertenagakerjanya besar.

b. Sektor Industri MenengahMeliputi proses penganyaman (interlacing) benang menjadi kain mentah lembaran (grey fabric) melalui proses pertenunan (weaving) dan rajut (knitting) yang kemudian diolah lebih lanjut melalui proses pengolahan pencelupan (dyeing), penyempurnaan (finishing) dan pencapan (printing) menjadi kain jadi. Sifat industrinya semi padat modal, teknologi madya dan modern - berkembang terus, dan jumlah tenaga kerjanya lebih besar dari sektor industri hulu. Pasar utama industri tenun adalah negara-negara di Eropa dan Timur Tengah.

c. Sektor Industri Hilir

Industri manufaktur pakaian jadi (garment) termasuk proses cutting, sewing, washing dan finishing yang menghasilkan ready-made garment. Sektor ini paling banyak menyerap tenaga kerja sehingga sifat industrinya adalah padat karya. Kebanyakan ekspor garmen dilakukan oleh perusahaan garmen berskala besar.

STIMULUS INDUSTRI TPT INDONESIA

A. Peraturan Menteri Keuangan Nomor PMK 199/PMK.10/2019

Direktorat Jenderal dan Bea Cukai Kementerian Keuangan memperketat masuknya barang impor (termasuk tekstil) ke pasar domestik dengan menetapkan ketentuan impor terbaru terkait barang kiriman yang diatur dalam Peraturan Menteri Keuangan Nomor PMK 119/PMK.10/2019. Peraturan akan mulai berlaku pada 30 Januari 2020 sebagai safeguard untuk industri TPT domestik, dimana pembebasan bea masuk atas barang kiriman diperketat dari sebelumnya sebesar US$75 menjadi US$3 per kiriman dengan bea masuk untuk produk tekstil sebesar 15%-25% (www.beacukai.go.id).

B. Kesepakatan Dagang AS dan Tiongkok

AS dan Tiongkok mencapai kesepakatan dagang fase satu pada 15 Januari 2020, dimana dalam kesepakatan tersebut Tiongkok berkomitmen untuk membeli barang AS senilai US$200 miliar dalam waktu dua tahun. Sementara AS menurunkan tarif untuk barang Tiongkok senilai US$120 miliar dari 15% menjadi 7,5%. Adanya stimulus dari kesepakatan dagang diharapkan dapat memperbaiki perekonomian global di masa mendatang termasuk Indonesia, sehingga dapat menjadi katalis positif bagi industri TPT Indonesia.

C. Making Indonesia 4.0 (Revolusi Industri 4.0)

Revolusi Industri 4.0 merupakan revolusi kali ke empat di sektor industri yang diinisiasi oleh Kementerian Perindustrian. Revolusi tersebut menekankan pada penggunaan teknologi informasi dan komunikasi (otomatisasi) tidak hanya di bagian produksi saja, namun secara keseluruhan. Maka diharapkan dapat menciptakan model bisnis berbasis digital untuk mencapai efisiensi yang tinggi dan kualitas produk yang baik. Inisiatif dari Kementerian Perindustrian ini memasukkan industri tekstil dan pakaian jadi ke dalam peta jalan making Indonesia 4.0, selain industri makanan dan minuman, otomotif, kimia, dan elektronika.

1


I. PENAWARAN UMUM

Perseroan dalam Penawaran Umum ini menawarkan sebesar 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) saham baru yang merupakan saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp20,- (dua puluh Rupiah) setiap saham atau sebesar 20,00% (dua puluh koma nol nol persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham, dan ditawarkan kepada Masyarakat dengan Harga Penawaran sebesar Rp105,- (seratus lima Rupiah) setiap lembar saham yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS). Jumlah Penawaran Umum Perdana Saham secara keseluruhan sejumlah Rp44.625.000.000,- (empat puluh empat miliar enam ratus dua puluh lima juta Rupiah).

Bersamaan dengan Penawaran Umum Perdana Saham ini, Perseroan menerbitkan sebanyaknya-banyaknya 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) Waran Seri I, yang menyertai Saham Baru yang dikeluarkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham. Waran Seri I diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi para Pemegang Saham Baru yang namanya tercatat dalam Daftar Penjatahan Penawaran Umum Perdana Saham yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek pada Tanggal Penjatahan yaitu 6 April 2020 dimana setiap pemegang 1 (satu) Saham Baru Perseroan berhak memperoleh 1 (satu) Waran Seri I, dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) Saham Baru Perseroan yang dikeluarkan dalam portepel. Waran Seri I yang diterbitkan mempunyai jangka waktu pelaksanaan selama 3 (tiga) tahun. Jumlah waran yang diterbitkan adalah sebesar 25,00% (dua lima koma nol nol persen) dari Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh pada saat Pernyataan Pendaftaran disampaikan. Waran Seri I adalah efek memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian Saham Biasa Atas Nama yang bernilai nominal Rp20,- (dua puluh Rupiah) setiap sahamnya dengan Harga Pelaksanaan sebesar Rp120,- (seratus dua puluh Rupiah), sehingga apabila seluruhnya dilaksanakan oleh Pemegang Waran Seri I dana yang diperoleh oleh Perseroan adalah sejumlah Rp51.000.000.000,- (lima puluh satu miliar Rupiah), yang dapat dilakukan selama Masa Pelaksanaan yaitu mulai tanggal 8 Oktober 2020 - 7 April 2023. Pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham termasuk hak dividen selama Waran Seri I tersebut belum dilaksanakan menjadi saham. Apabila Waran Seri I tidak dilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka Waran Seri I tersebut menjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidak berlaku.

Saham Yang Ditawarkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk antara lain hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham, hak atas pembagian saham bonus dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sesuai dengan ketentuan dalam UUPT dan UUPM.

PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk.Kegiatan Usaha Utama:

Bergerak di bidang usaha industri dan perdagangan tekstilBerkedudukan di Bandung - Jawa Barat, Indonesia

Kantor Pusat:Jl. Raya Cicalengka - Majalaya KM. 5 Desa Sri Rahayu, Kecamatan Cikancung

Bandung - Jawa Barat 40396, Indonesia Telp: (022) 7947 100/ 400, Fax: (022) 7947 200

Email: [email protected] Website: www.sbatextile.com

RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO PERSAINGAN USAHA. RISIKO USAHA PERSEROAN SELENGKAPNYA DAPAT DILIHAT PADA BAB VI FAKTOR RISIKO DALAM PROSPEKTUS INI.

RISIKO TERKAIT DENGAN KEPEMILIKAN ATAS SAHAM PERSEROAN YAITU TIDAK LIKUIDNYA SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM INI, MENGINGAT JUMLAH SAHAM YANG DITAWARKAN PERSEROAN TIDAK TERLALU BESAR, MAKA TERDAPAT KEMUNGKINAN PERDAGANGAN SAHAM PERSEROAN DI BURSA EFEK INDONESIA AKAN MENJADI TIDAK LIKUID. DENGAN DEMIKIAN, PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMPREDIKSI APAKAH PERDAGANGAN SAHAM PERSEROAN DI BURSA EFEK AKAN AKTIF ATAU LIKUIDITAS SAHAM PERSEROAN AKAN TERJAGA.

PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SURAT KOLEKTIF SAHAM DAN WARAN SERI I DALAM PENAWARAN INI. SAHAM-SAHAM TERSEBUT AKAN DIDISTRIBUSIKAN SECARA ELEKTRONIK YANG AKAN DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (”KSEI”).

2


1. Proforma Sebelum dan Setelah Penawaran Umum

Berdasarkan Akta No. 2/2020, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan terakhir pada tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:

KeteranganNilai Nominal per Saham Rp20,- per saham

Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) %Modal Dasar 6.000.000.000 120.000.000.000Modal ditempatkan dan Disetor Penuh:1. Tan Heng Lok 1.699.950.000 33.999.000.000 99,9972. Martha Intan Yaputra 50.000 1.000.000 0,003Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 1.700.000.000 34.000.000.000 100,000Jumlah Saham Dalam Portepel 4.300.000.000 86.000.000.000

Jumlah Saham Yang Ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana Saham adalah sebesar 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) saham baru yang merupakan saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp20,- (dua puluh Rupiah) setiap saham.

Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum ini, maka susunan modal saham dan pemegang saham Perseroan sebelum dan setelah Penawaran Umum ini, secara proforma menjadi sebagai berikut:

Keterangan Sebelum Penawaran Umum Setelah Penawaran UmumNilai Nominal per Saham Rp20,-

per sahamNilai Nominal per Saham Rp20,-

per sahamJumlah Saham

Jumlah Nominal (Rp)

% Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp)

%

Modal Dasar 6.000.000.000 120.000.000.000 6.000.000.000 120.000.000.000Modal ditempatkan dan Disetor Penuh:1. Tan Heng Lok 1.699.950.000 33.999.000.000 99,997 1.699.950.000 33.999.000.000 79,9982. Martha Intan Yaputra 50.000 1.000.000 0,003 50.000 1.000.000 0,0023. Masyarakat - - - 425.000.000 8.500.000.000 20,000

Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh

1.700.000.000 34.000.000.000 100,000 2.125.000.000 42.500.000.000 100,000

Jumlah Saham Dalam Portepel

4.300.000.000 86.000.000.000 3.875.000.000 77.500.000.000

2. Keterangan mengenai Penerbitan Waran Seri I

Bersamaan dengan Penawaran Umum Perdana Saham ini, Perseroan menerbitkan sebanyaknya-banyaknya 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) Waran Seri I, yang menyertai Saham Baru yang dikeluarkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham. Waran Seri I diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi para Pemegang Saham Baru yang namanya tercatat dalam Daftar Penjatahan Penawaran Umum Perdana Saham yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek pada Tanggal Penjatahan yaitu 6 April 2020 dimana setiap pemegang 1 (satu) Saham Baru Perseroan berhak memperoleh 1 (satu) Waran Seri I, dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) Saham Baru Perseroan yang dikeluarkan dalam portepel. Waran Seri I yang diterbitkan mempunyai jangka waktu pelasaksanaan selama 3 (tiga) tahun. Jumlah waran yang diterbitkan adalah sebesar 25,00% (dua lima koma nol nol persen) dari Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh pada saat Pernyataan Pendaftaran disampaikan. Waran Seri I adalah efek memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian Saham Biasa Atas Nama yang bernilai nominal Rp20,- (dua puluh Rupiah) setiap sahamnya dengan Harga Pelaksanaan sebesar Rp120,- (seratus dua puluh Rupiah). Waran Seri I adalah efek memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian Saham Biasa Atas Nama, yang dapat dilakukan selama Masa Pelaksanaan yaitu mulai tanggal 8 Oktober 2020 – 7 April 2023. Pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham termasuk hak dividen selama Waran Seri I tersebut belum dilaksanakan menjadi saham. Apabila Waran Seri I tidak dilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka Waran Seri I tersebut menjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidak berlaku.

3


Waran Seri I tersebut diterbitkan berdasarkan Akta Pernyataan Penerbitan Waran Seri I Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk. No. 11 tanggal 16 Januari 2020 yang telah diubah dengan Akta Addendum I Pernyataan Penerbitan Waran Seri I Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 06 tanggal 6 Februari 2020 dan terakhir diubah dengan Akta Addendum II Perjanjian Penerbitan Waran Seri I Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 10 tanggal 26 Maret 2020 yang dibuat dihadapan Rahayu Ningsih, SH, Notaris di Jakarta.

Apabila Waran Seri I yang diperoleh pemegang saham telah dilaksanakan seluruhnya menjadi saham baru dalam Perseroan, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah pelaksanaan Waran Seri I adalah sebagai berikut:

Proforma Struktur Permodalan PerseroanSetelah Penawaran Umum Perdana Saham dan Sebelum Pelaksanaan Waran Seri I

danSetelah Penawaran Umum Perdana Saham dan Setelah Pelaksanaan Waran Seri I

Keterangan

Setelah Penawaran Umum Perdana Saham

dan Sebelum Pelaksanaan Waran Seri I

Setelah Penawaran Umum Perdana Saham dan Setelah Pelaksanaan Waran

Seri INilai Nominal per Saham

Rp 20,- per sahamNilai Nominal per Saham

Rp 20,- per sahamJumlah Saham

Jumlah Nominal (Rp) % Jumlah

SahamJumlah

Nominal (Rp) %

Modal Dasar 6.000.000.000 120.000.000.000 6.000.000.000 120.000.000.000Modal ditempatkan dan Disetor Penuh:1. Tan Heng Lok 1.699.950.000 33.999.000.000 79,998 1.699.950.000 33.999.000.000 66,6652. Martha Intan Yaputra 50.000 1.000.000 0,002 50.000 1.000.000 0,0023. Masyarakat 425.000.000 8.500.000.000 20,000 425.000.000 8.500.000.000 16,6674. Pemegang Waran Seri I - - - 425.000.000 8.500.000.000 16,667Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 2.125.000.000 42.500.000.000 100,000 2.550.000.000 51.000.000.000 100,000Jumlah Saham Dalam Portepel 3.875.000.000 77.500.000.000 3.450.000.000 69.000.000.000

Keterangan mengenai Waran Seri I di bawah ini merupakan rangkuman dari Perjanjian Penerbitan Waran Seri I, namun bukan merupakan salinan selengkapnya dari keseluruhan ketentuan dan persyaratan yang tercantum di dalam Akta tersebut. Adapun salinan selengkapnya dapat diperoleh atau dibaca di kantor Perseroan dan kantor Pengelola Administrasi Waran Seri I pada setiap hari dan jam kerja.

A. Definisi

a. Waran Seri I berarti efek yang diterbitkan oleh Perseroan dalam jumlah sebanyak-banyaknya 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) Waran Seri I yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli saham sebagaimana diatur dalam Perjanjian Penerbitan Waran Seri I. Waran Seri I yang memberi hak kepada pemegang Efek untuk memesan saham dari perusahaan tersebut pada harga tertentu setelah 6 (enam) bulan atau lebih sejak Efek dimaksud diterbitkan.

b. Surat Kolektif Waran Seri I berarti bukti pemilikan sejumlah Waran Seri I dalam kelipatan tertentu yang diterbitkan oleh Perseroan yang memuat nama, alamat, dan jumlah Waran Seri I serta keterangan-keterangan lain yang dianggap perlu.

c. Pelaksanaan Waran Seri I berarti pelaksanaan hak membeli saham baru oleh Pemegang Waran Seri I.

d. Harga Pelaksanaan berarti harga setiap saham yang harus dibayar pada saat pelaksanaan Waran Seri I menjadi saham Perseroan.

e. Saham Hasil Pelaksanaan berarti saham baru yang dikeluarkan dari portepel Perseroan sebagai hasil Pelaksanaan Waran Seri I dan merupakan Saham yang telah disetor penuh Perseroan, yang menjadi bagian dari modal saham Perseroan serta memberikan kepada pemegangnya yang namanya dengan sah terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham yang mempunyai hak-hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan hak-hak pemegang saham Perseroan yang telah dikeluarkan dan disetor penuh sebelumnya dengan memperhatikan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) yang berlaku.

4


B. Hak Atas Waran Seri I

a. Setiap pemegang saham yang memiliki 1 (satu) Saham Baru yang namanya tercatat dalam Daftar Penjatahan Penawaran Umum Perdana Saham yang dilakukan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek pada Tanggal Penjatahan 6 April 2020 berhak memperoleh 1 (satu) Waran Seri I yang diberikan cuma-cuma.

b. Selama Waran Seri I belum dilaksanakan (belum di-exercise) menjadi saham baru, pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan, tidak mempunyai hak atas pembagian dividen Perseroan, tidak berhak atas saham bonus yang berasal dari agio dan saham dividen yang berasal dari kapitalisasi laba, dengan demikian juga tidak mempunyai hak memesan efek terlebih dahulu yang akan dikeluarkan Perseroan di kemudian hari.

C. Bentuk Waran Seri I

Seluruh Waran Seri I yang diterbitkan oleh Perseroan dalam Penawaran Umum ini dalam bentuk scriptless (tanpa warkat).

D. Hak Untuk Membeli Saham Perseroan dan Jangka Waktu Waran Seri I

a. Setiap pemegang saham yang memiliki 1 (satu) Saham Baru yang namanya tercatat dalam Daftar Penjatahan Penawaran Umum Perdana Saham yang dilakukan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek pada Tanggal Penjatahan 6 April 2020 berhak memperoleh 1 (satu) Waran Seri I yang diberikan cuma-cuma.

b. Selama Waran Seri I belum dilaksanakan (belum di-exercise) menjadi saham baru, pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan, tidak mempunyai hak atas pembagian dividen Perseroan, tidak berhak atas saham bonus yang berasal dari agio dan saham dividen yang berasal dari kapitalisasi laba, dengan demikian juga tidak mempunyai hak memesan efek terlebih dahulu yang akan dikeluarkan Perseroan di kemudian hari.

E. Jangka Waktu Waran Seri I

Jangka Waktu Pelaksanaan Waran Seri I adalah 3 (tiga) tahun atau lebih sejak efek diterbitkan sampai dengan satu hari sebelum ulang tahun pencatatan di bursa yang ketiga yaitu tanggal 8 Oktober 2020 sampai dengan 7 April 2023 pada pukul 15.00 WIB.

Setelah lewat Periode Pelaksanaan Waran, maka setiap Waran yang belum dilaksanakan menjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidak berlaku lagi untuk keperluan apapun juga dan Pemegang Waran tersebut tidak dapat menuntut ganti rugi maupun kompensasi apapun dalam jumlah berapapun dan dengan alasan apapun kepada Perseroan dan Perseroan tidak lagi mempunyai kewajiban untuk menerbitkan Saham Baru Hasil Pelaksanaan Waran. Selama Pelaksanaan Waran Seri I belum dilakukan oleh Pemegang Waran Seri I menjadi Saham Baru Hasil Pelaksanaan Waran Seri I, maka Pemegang Waran Seri I tidak berhak untuk mengikuti dan tidak mempunyai hak suara dalam rapat umum pemegang saham Perseroan dan tidak berhak menerima dividen dalam bentuk apapun juga serta hak lain yang terkait pada saham.

F. Prosedur Pelaksanaan Waran Seri I

a. Pada jam kerja pukul 09.00 WIB sampai dengan 16.00 WIB yang umumnya berlaku selama Jangka Waktu Pelaksanaan, setiap Pemegang Waran Seri I dapat melakukan Pelaksanaan Waran Seri I menjadi saham baru yang dikeluarkan dari saham portepel yang dipegangnya menjadi Saham Hasil Pelaksanaan berdasarkan syarat dan ketentuan dalam Perjanjian Penerbitan Waran Seri I.

b. Pelaksanaan Waran Seri I dapat dilakukan di kantor pusat Pengelola Administrasi Waran Seri I.c. Pada Tanggal Pelaksanaan, Pemegang Waran Seri I yang bermaksud untuk melaksanakan Waran Seri

I nya menjadi saham baru, wajib menyerahkan Dokumen Pelaksanaan kepada Pengelola Administrasi Waran Seri I. Bukti Pembayaran Harga Pelaksanaan adalah bukti telah dibayarnya Harga Pelaksanaan oleh Pemegang Waran Seri I kepada Perseroan. Atas penyerahan Dokumen Pelaksanaan, Pengelola Administrasi Waran Seri I wajib menyerahkan bukti telah diterimanya Dokumen Pelaksanaan.

d. Pada Hari Bursa yang sama saat KSEI melakukan transfer dana ke rekening Perseroan, KSEI akan menyampaikan kepada BAE:- Daftar rincian instruksi pelaksanaan yang diterima KSEI 1 (satu) Hari Bursa sebelumnya, berikut

lampiran data lengkap (No. identitas, nama, alamat, status kewarganegaraan, dan domisili) pemegang waran yang melaksanakan waran miliknya:

- Surat atau bukti transfer dana ke rekening Perseroan dengan fasilitas RTGS oleh KSEI;- Instruksi deposit saham hasil pelaksanaan ke dalam rekening khusus yang telah disediakan KSEI.

e. Dokumen Pelaksanaan yang sudah diterima oleh Pengelola Administrasi Waran Seri I tidak dapat ditarik kembali.

5


f. Pada tanggal Pelaksanaan, Para Pemegang Waran Seri I yang bermaksud untuk melaksanakan Waran Seri I yang dimilikinya menjadi saham baru, wajib untuk menyerahkan Dokumen Pelaksanaan kepada Bank Kustodian dan/atau Perusahaan Efek untuk diserahkan kepada Pengelola Administrasi Waran Seri I:- Formulir Pelaksanaan - Bukti pembayaran Harga Pelaksanaan oleh Pemegang Waran Seri I kepada Perseroan.

g. Pemegang Waran Seri I yang tidak menyerahkan Dokumen Pelaksanaan dalam masa berlaku Pelaksanaan tidak berhak lagi melaksanakan Pelaksanaan Waran Seri I menjadi Saham.

h. Dalam waktu 1 (satu) hari kerja setelah Pengelola Administrasi Waran Seri I menerima Dokumen Pelaksanaan, Pengelola Administrasi Waran Seri I melakukan penelitian terhadap kelengkapan Dokumen Pelaksanaan serta kebenaran tentang terdaftarnya Pemegang Waran Seri I dalam Daftar Pemegang Waran Seri I. Pada hari kerja berikutnya, Pengelola Administrasi Waran Seri I meminta konfirmasi dari Bank dimana Perseroan membuka rekening khusus mengenai pembayaran atas Harga Pelaksanaan telah diterima dengan baik dan kepada Perseroan mengenai dapat atau tidaknya Waran Seri I dilaksanakan. Dalam waktu 3 (tiga) hari kerja setelah tanggal penerimaan Dokumen Pelaksanaan Pengelola Administrasi Waran Seri I memberikan konfirmasi kepada Pemegang Waran Seri I mengenai diterimanya atau ditolaknya permohonan untuk pelaksanaan. Selambat-lambatnya 4 (empat) hari kerja setelah Pengelola Administrasi Waran Seri I menerima persetujuan dari Perseroan, maka Pemegang-Pemegang Waran Seri I dapat menukarkan Bukti Penerimaan Dokumen Pelaksanaan dengan Saham Hasil Pelaksanaan kepada Pengelola Administrasi Waran Seri I wajib menyerahkan Saham Hasil Pelaksanaan kepada Pemegang Waran Seri I.

i. Dalam hal pelaksanaan sebagian jumlah Waran Seri I yang diwakili dalam Surat Kolektif Waran Seri I, terlebih dahulu harus diadakan pemecahan atas sertifikat tersebut maka pemecahan atas Sertifikat tersebut menjadi biaya Pemegang Waran Seri I yang bersangkutan.

j. Saham hasil Pelaksanaan memberikan hak kepada pemegangnya yang namanya dengan sah terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham yang mempunyai hak yang sama seperti saham lainya dalam Perseroan.

k. Perseroan berkewajiban untuk menanggung segala biaya sehubungan dengan Pelaksanaan Waran Seri I menjadi saham baru dan pencatatan saham hasil Pelaksanaan pada Bursa Efek Indonesia.

l. Pemegang Waran Seri I yang akan melaksanakan Waran Seri I menjadi Saham Biasa Atas nama dapat melakukan pembayaran Harga Pelaksanaan dengan cek, bilyet giro, bank transfer, pemindahbukuan ataupun setoran tunai (in good fund) kepada rekening Perseroan.

PT Bank Victoria International TbkCabang Plaza BIP, Jakarta

Atas nama: PT Sejahtera Bintang Abadi Textile TbkNo. Rek. 081.0003.693

G. Penyesuaian Harga Pelaksanaan dan Jumlah Waran Seri I

Harga awal Pelaksanaan Waran Seri I adalah sebesar Rp120,- (seratus dua puluh Rupiah) setiap saham per Waran Seri I. Apabila Perseroan melakukan tindakan-tindakan yang mengakibatkan perubahan jumlah modal, Harga Pelaksanaan dan jumlah Waran Seri I, sehingga Waran Seri I dapat mengalami perubahan dimana Harga Pelaksanaan baru dan Waran Seri I baru dapat menjadi pecahan. Dalam hal ini, Perseroan akan melakukan pembulatan ke bawah. Harga Pelaksanaan dan Jumlah Waran Seri I akan mengalami pengubahan apabila terjadi hal-hal sebagai berikut:

●Perubahan nilai nominal saham Perseroan karena penggabungan nilai nominal (reverse stock) atau pemecahan nilai nominal (stock split), maka :

Harga Pelaksanaan Baru = Harga Nominal Baru setiap saham x AHarga Nominal Lama setiap saham

Jumlah Waran Seri I Baru = Harga Nominal Lama setiap saham x BHarga Nominal Baru setiap saham

A = Harga Pelaksanaan Waran Seri I yang lama B = Jumlah awal Waran Seri I yang beredar

6


●Pembagian saham bonus, saham dividen atau efek lainnya yang dapat dikonversi menjadi saham, hanya merubah harga pelaksanaan, sedangkan jumlah waran tidak berubah, maka:

Harga Pelaksanaan Waran Seri I Baru = A x X(A+B)A = Jumlah saham yang disetor penuh dan beredar sebelum pembagian saham bonus, saham

dividen

B = Jumlah saham baru yang disetor penuh dan beredar yang merupakan hasil pembagian saham bonus atau saham dividen

X = Harga pelaksanaan Waran Seri I yang lama

●Pengeluaran saham baru dengan cara penawaran umum terbatas (PUT), hanya merubah h a r g a pelaksanaan, sedangkan jumlah waran tidak berubah, maka:

Harga Waran Seri I Baru = (C - D) x X(C)C = Harga pasar saham sebelum pengeluaran pengumuman PUT

X = Harga pelaksanaan Waran Seri I yang lama

D = Harga teoritis right untuk 1 (satu) saham yang dihitung dengan formula

D = (C – F)(G + 1)

F = Harga pembelian 1 (satu) saham berdasarkan hak memesan efek terlebih dahulu (right)

G = Jumlah saham yang diperlukan untuk memesan tambahan 1 (satu) saham dengan hak memesan efek terlebih dahulu (right)

H. Pengalihan Hak Atas Waran Seri I

Pemegang Waran Seri I dapat mengalihkan hak atas Waran Seri I dengan melakukan jual-beli, hibah dan warisan. Dengan melakukan transaksi jual beli di Bursa setiap orang dapat memperoleh hak atas Waran Seri I dan dapat didaftarkan sebagai Pemegang Waran Seri I dengan mengajukan bukti-bukti yang sah mengenai hak yang diperolehnya dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia. Setiap orang yang memperoleh hak atas Waran Seri I karena hibah maupun pewarisan akibat kematian dari seorang Pemegang Waran Seri I atau karena sebab lain yang mengakibatkan pemilikan Waran Seri I beralih, dapat mengajukan permohonan secara tertulis kepada Pengelola Administrasi Waran Seri I yang bertindak untuk dan atas nama Perseroan, untuk didaftarkan sebagai Pemegang Waran Seri I dengan mengajukan bukti-bukti haknya dan dengan membayar biaya administrasi dan biaya lainnya yang dikeluarkan untuk pengalihan Waran Seri I, permohonan tersebut harus mendapat persetujuan dari Perseroan.

Apabila terjadi peralihan hak atas Waran Seri I yang dikarenakan hal-hal tersebut di atas yang mengakibatkan kepemilikan Waran Seri I oleh beberapa orang dan/atau badan maka kepada orang atau pihak atau badan hukum yang memiliki secara yang memiliki secara bersama-sama tersebut berkewajiban untuk menunjuk secara tertulis salah seorang diantara mereka sebagai wakil mereka bersama dan hanya nama wakil tersebut yang akan dimasukan ke dalam Daftar Pemegang Waran Seri I dan wakil ini akan dianggap sebagai pemegang yang sah dari Waran Seri I yang bersangkutan dan berhak untuk melaksanakan dan menggunakan semua hak yang diberikan kepada Pemegang Waran Seri I. Pengelola Administrasi Waran Seri I hanya dapat melakukan pendaftaran pada Daftar Pemegang Waran Seri I apabila telah menerima dokumen pendukung dengan baik dan disetujui oleh Perseroan dengan memperhatikan peraturan Pasar modal yang berlaku.

Pendaftaran peralihan hak atas Waran Seri I hanya dapat dilakukan oleh Perseroan melalui Pengelola Administrasi Waran Seri I yang akan bertindak untuk dan atas nama Perseroan dengan memberikan catatan mengenai peralihan hak tersebut di dalam Daftar Pemegang Waran Seri I berdasarkan surat-surat yang cukup membuktikan mengenai pengalihan hak termasuk bukti akta hibah yang ditandatangani oleh kedua belah pihak dan telah disetujui oleh Direksi Perseroan dengan memperhatikan peraturan Pasar Modal. Peralihan hak atas Waran Seri I harus dicatat di dalam Daftar Pemegang Waran Seri I maupun pada Surat Kolektif Waran Seri I yang bersangkutan, dan mulai berlaku setelah pendaftaran dari peralihan tersebut tercatat di dalam Daftar Pemegang Waran Seri I.

7


I. Pengelola Administrasi Waran Seri I

Perseroan telah menunjuk Pengelola Administrasi Waran Seri I sebagai berikut:

PT Bima RegistraSatrio Tower, Lt. 9Jakarta Selatan

Tel. (021) 2598 4818Fax. (021) 2598 4819

Dalam hal ini Pengelola Administrasi Waran Seri I bertugas untuk melaksanakan pengelolaan administrasi Waran Seri I dan pengelolaan administrasi Saham Hasil pelaksanaan Waran Seri I.

J. Status Saham Hasil Pelaksanaan

Saham Hasil Pelaksanaan yang dikeluarkan dari portepel Perseroan atas Pelaksanaan Waran Seri I diperlakukan sebagai saham yang telah disetor penuh yang menjadi bagian dari modal saham Perseroan, serta memberi hak kepada pemegangnya yang namanya dengan sah terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan yang mempunyai hak yang sama seperti pemegang saham Perseroan lainnya sebagaimana ditentukan dalam Anggaran Dasar Perseroan. Pencatatan Saham Hasil Pelaksanaan Waran Seri I Daftar Pemegang Saham dilakukan pada tanggal pelaksanaan.

K. Penggabungan, Peleburan dan Likuidasi

Jika selama masa berlaku Pelaksanaan Waran Seri I Emiten melakukan penggabungan atau peleburan dengan perusahaan lain, maka perusahaan yang-menerima penggabungan Emiten atau perusahaan yang merupakan hasil peleburan dengan Emiten berkewajiban untuk bertanggung-jawab dan tunduk kepada syarat-syarat dan ketentuan Waran Seri I yang berlaku. Apabila Perseroan melakukan likuidasi atau dibubarkan, kepada Pemegang Waran Seri I yang belum melakukan Pelaksanaan Waran Seri I akan diberikan kesempatan untuk melakukan Pelaksanaan Waran Seri I sampai dengan tanggal yang ditetapkan kemudian oleh Perseroan.

L. Pemberitahuan Kepada Pemegang Waran Seri I

Setiap pemberitahuan kepada Pemegang Waran Seri I adalah sah jika diumumkan dalam 2 (dua) surat kabar berbahasa Indonesia, satu di antaranya berperedaran nasional dalam jangka waktu yang telah ditentukan dalam Penerbitan Waran Seri I dengan memperhatikan ketentuan yang berlaku di bidang Pasar Modal, atau apabila tidak ditentukan lain dalam jangka waktu sedikit-dikitnya 30 (tiga puluh) hari kalender sebelum suatu tindakan atau peristiwa yang mensyaratkan adanya pemberitahuan kepada Pemegang Waran Seri I menjadi efektif. Pemberitahuan tersebut di atas wajib dilakukan oleh Perseroan. Setiap pemberitahuan dianggap telah disampaikan kepada Pemegang Waran Seri I pada tanggal pertama kali diumumkan dalam surat kabar tersebut di atas.

M. Pernyataan dan Kewajiban Perseroan

a. Perseroan dengan ini menyatakan dan menyetujui bahwa setiap Pemegang Waran Seri I berhak atas segala manfaat dari semua janji dan kewajiban sebagaimana tersebut dalam Penerbitan Waran Seri I dan Peraturan Pasar Modal dan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia.

b. Perseroan dengan ini menyatakan bahwa atas Pelaksanaan Waran Seri I, baik sebagian maupun seluruh Waran Seri I, setiap waktu selama Jangka Waktu Pelaksanaan, Perseroan wajib menerbitkan, menyerahkan dan menyediakan Saham Hasil Pelaksanaan dalam jumlah yang cukup atau jumlah yang sesuai dengan Penerbitan Waran Seri I dengan memperhatikan ketentuan dalam Penerbitan Waran Seri I dan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia jika masuk dalam Penitipan Kolektif.

N. Pengubahan

Dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku, Perseroan dapat mengubah Penerbitan Waran Seri I kecuali mengenai Jangka Waktu Pelaksanaan dengan ketentuan sebagai berikut:

a. Persetujuan Pemegang Waran Seri I yang mewakili lebih dari 50% (lima puluh persen) dari Waran Seri I.

8


b. Perseroan wajib mengumumkan setiap pengubahan Penerbitan Waran Seri I di dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia selambatnya dalam waktu 30 (tiga puluh) hari kalender sebelum ditandatangani Pengubahan Penerbitan Waran Seri I, dan bilamana selambatnya dalam waktu 21 (dua puluh satu) hari kalender setelah pengumuman tersebut, Pemegang Waran Seri I lebih dari 50% tidak menyatakan keberatan secara tertulis atau tidak memberikan tanggapan secara tertulis maka pemegang Waran Seri I dianggap telah menyetujui usulan perubahan tersebut.

c. Setiap pengubahan Pernyataan Penerbitan Waran Seri I harus dilakukan dengan akta yang dibuat secara notariil dan pengubahan tersebut mengikat Perseroan dan Pemegang Waran Seri I sejak akta pengubahan bersangkutan dibuat dengan memperhatikan syarat dan ketentuan-ketentuan dalam Penerbitan Waran Seri I dan syarat dan kondisi serta Peraturan Pasar Modal dan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia.

O. Hukum yang berlaku

Tunduk pada hukum yang berlaku di Republik Indonesia.

3. Pencatatan Efek Di Bursa Efek Indonesia

Bersamaan dengan pencatatan sebesar 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) Saham Baru yang berasal dari portepel atau sebesar 20,00% (dua puluh koma nol nol persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum Perdana Saham, maka Perseroan atas nama pemegang saham lama akan mencatatkan pula seluruh saham biasa atas nama pemegang saham sebelum Penawaran Umum Perdana Saham sejumlah 1.700.000.000 (satu miliar tujuh ratus juta) lembar saham, yang terdiri dari saham milik Tan Heng Lok sebanyak 1.699.950.000 (satu miliar enam ratus sembilan puluh sembilan juta sembilan ratus lima puluh ribu) saham dan Martha Intan Yaputra sebanyak 50.000 (lima puluh ribu) saham.

Dengan demikian jumlah saham yang akan dicatatkan oleh Perseroan di Bursa Efek Indonesia seluruhnya adalah sebesar 2.125.000.000 (dua miliar seratus dua puluh lima juta) saham atau sebesar 100% (seratus persen) dari jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum Perdana Saham ini.

Sedangkan, Waran Seri I Perseroan dengan jumlah sebanyak-banyaknya sebesar 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) Waran Seri I yang menyertai Penawaran Umum Saham dan saham hasil konversi Waran Seri I akan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia.

Saham-Saham Yang Ditawarkan dalam Penawaran Umum ini direncanakan akan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia seseuai dengan Persetujuan Prinsip Pencatatan Efek apabila memenuhi persyaratan pencatatan yang ditetapkan oleh Bursa Efek Indonesia antara lain mengenai jumlah pemegang saham baik perorangan maupun lembaga di Bursa Efek Indonesia dan masing-masing pemegang saham memiliki sekurang-kurangnya 1 (satu) satuan perdagangan saham. Apabila syarat-syarat pencatatan saham tersebut tidak terpenuhi, Penawaran Umum batal demi hukum dan uang pemesanan yang telah diterima dikembalikan kepada para pemesan sesuai dengan ketentuan UUPM.

4. Pembatasan Atas Saham Yang Dikeluarkan sebelum Penawaran Umum

Setiap pihak yang memperoleh saham dan/atau efek bersifat ekuitas lain dari Perseroan dengan harga dan/atau nilai konversi dan/atau harga pelaksanaan di bawah Harga Penawaran dalam jangka waktu 6 (enam) bulan sebelum penyampaian pernyataan pendaftaran kepada OJK, dilarang untuk mengalihkan sebagian atau seluruh kepemilikan atas efek bersifat ekuitas emiten tersebut sampai dengan 8 (delapan) bulan setelah pernyataan pendaftaran menjadi efektif.

Sebagaimana diatur dalam POJK No. 25/ 2017, Tan Heng Lok telah menyatakan untuk tidak mengalihkan seluruh kepemilikan saham perseroan yang dimilikinya sampai dengan 8 (delapan) bulan setelah pernyataan pendaftaran menjadi efektif.

PADA SAAT PROSPEKTUS INI DITERBITKAN PERSEROAN BERENCANA UNTUK MENERBITKAN, MENGELUARKAN, DAN/ATAU MENCATATKAN SAHAM LAIN DAN/ATAU EFEK LAIN YANG DAPAT DIKONVERSIKAN MENJADI SAHAM DALAM WAKTU 12 (DUA BELAS) BULAN SETELAH PERNYATAAN PENDAFTARAN DINYATAKAN EFEKTIF OLEH OJK SELAIN PELAKSANAAN WARAN SERI I.

9


II. PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM

Dana hasil dari Penawaran Umum Perdana yang akan diterima oleh Perseroan, setelah dikurangi seluruh biaya-biaya emisi yang berhubungan dengan Penawaran Umum akan digunakan sebagai berikut:

1. Sekitar 78,55% (tujuh puluh delapan koma lima lima persen) akan digunakan untuk kebutuhan belanja modal Perseroan yaitu penambahan fasilitas produksi berupa pembelian mesin Open End Machine dan Finisher Drawframe serta beberapa mesin lainnya. Selain itu Perseroan juga akan melakukan perema-jaan fasilitas produksi yang sudah ada dengan mengganti mesin yang terbakar, peremajaan mesin serta fasilitasnya. Terkait dengan rencana pembelian mesin tersebut, pembelian mesin oleh Perseroan tidak dilakukan dengan pihak afiliasi dan Perseroan telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Mesin; dan

2. Sekitar 21,45% (dua puluh satu koma empat lima persen) akan digunakan untuk keperluan modal kerja Perseroan dalam rangka pembelian bahan baku, biaya pemasaran dan perlengkapan keperluan lainnya.

Sedangkan dana hasil pelaksanaan Waran Seri I, seluruhnya akan digunakan oleh Perseroan sebagai modal kerja Perseroan dalam rangka pembelian bahan baku, biaya pemasaran dan perlengkapan keperluan lainnya.

Jika terdapat dana hasil Penawaran Umum yang belum terpakai, Perseroan akan melakukan penempatan pada instrumen keuangan yang aman dan likuid (marketable securities).

Apabila dana yang diperoleh dari Penawaran Umum ini tidak mencukupi untuk rencana penggunaan dana sebagaimana dimaksud di atas, Perseroan akan membiayai tujuan penggunaan dana tersebut melalui kas internal yang diperoleh dari kegiatan operasi serta dengan pinjaman Bank.

Rencana Penggunaan Dana hasil penawaran umum yang akan digunakan untuk kebutuhan belanja modal Perseroan dan modal kerja Perseroan ini bukan merupakan transaksi yang dikategorikan sebagai transaksi afiliasi tetapi merupakan transaksi material. Namun demikian, transaksi material ini dikecualikan berdasarkan ketentuan Pasal 3 huruf a.6, dimana transaksi yang akan dilakukan oleh Perseroan atas asset akan digunakan langsung untuk proses produksi atau kegiatan usaha utama Perseroan dan mendukung secara langsung proses produksi Perseroan. Dalam hal Perseroan bermaksud untuk mengubah penggunaan dana yang dikategorikan sebagai transaksi afiliasi dan/atau transaksi material, maka Perseroan wajib untuk memperhatikan ketentuan dalam Peraturan Bapepam No. IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu dan Peraturan Bapepam No. IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama.

Sesuai dengan Peraturan OJK No. 30/POJK.04/2015 (”POJK No. 30/2015”), Perseroan akan menyampai-kan laporan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini kepada OJK dan wajib mempertanggungjawabkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini dalam RUPS Tahunan Perseroan sampai dengan seluruh dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham telah di-realisasikan. Laporan realisasi penggunaan dana yang disampaikan kepada OJK akan dibuat secara berkala setiap 6 (enam) bulan (Juni dan Desember) sampai dengan seluruh dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini telah direalisasikan.

Apabila di kemudian hari Perseroan bermaksud mengubah rencana penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini, maka Perseroan akan terlebih dahulu melaporkan rencana tersebut ke OJK dengan mengemukakan alasan beserta pertimbangannya, dan perubahan penggunaan dana tersebut harus mendapat persetujuan dari RUPS terlebih dahulu. Pelaporan perubahan rencana penggunaan dana tersebut akan dilakukan bersamaan dengan pemberitahuan mata acara RUPS kepada OJK.

Sesuai dengan POJK No. 8/POJK.04/2017, total biaya yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah sekitar 8,71%, dari Nilai Penawaran Umum yang meliputi:

- Biaya pendaftaran ke Otoritas Jasa Keuangan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham sebesar 0,05% dari total nilai emisi.

- Biaya jasa untuk Penjamin Emisi Efek sebesar 3,59% yang terdiri dari biaya jasa penyelenggaraan (management fee) sebesar 3,29%, biaya jasa penjaminan (underwriting fee) sebesar 0,20% danbiaya jasa penjualan (selling fee) sebesar 0,10%.

10


- Biaya jasa Profesi Penunjang Pasar Modal yang terdiri dari biaya:

a. Jasa Kantor Akuntan Publik sekitar 1,03%;b. Jasa Konsultan Hukum sekitar 0,34%;c. Jasa Notaris sekitar 0,32%.

- Biaya jasa Lembaga Penunjang Pasar Modal yaitu jasa Biro Administrasi Efek sekitar 0,11%.

- Biaya Pencatatan (BEI dan KSEI) sekitar 0,14%;

Biaya lain-lain yang meliputi biaya penyelenggaraan roadshow, biaya pencetakan Prospektus dan formulir dan biaya-biaya yang berhubungan dengan hal-hal tersebut diperkirakan sebesar 3,13%.

11


III. PERNYATAAN UTANG

Berdasarkan laporan posisi keuangan Perseroan periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2019, Perseroan memiliki jumlah liabilitas sebesar Rp312.793 juta, yang terdiri dari total liabilitas jangka pendek sebesar Rp232.270 juta dan total liabilitas jangka panjang sebesar Rp80.523 juta yang angka-angkanya diambil dari Laporan Keuangan Perseroan tanggal 30 September 2019, yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Morhan Dan Rekan, Auditor Independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini tanpa modifikasian. Laporan audit tersebut ditandatangani oleh David Kurniawan, CPA, dengan Registrasi Akuntan Publik No. AP.1023.

(dalam jutaan Rupiah)URAIAN JUMLAHLIABILITAS LIABILITAS JANGKA PENDEKUtang bank jangka pendek 193.477Utang usaha 8.399Utang lain-lain

Pihak ketiga 157Pihak berelasi -

Utang pajak 269Beban masih harus dibayar 3.887Liabilitas jangka panjang yang jatuhtempo dalam satu tahun:

Utang bank 22.712Utang pembiayaan konsumen 1.975

Uang muka dari pelanggan 1.394Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 232.270LIABILITAS JANGKA PANJANGLiabilitas jangka panjang setelah dikurang bagianyang jatuh tempo dalam satu tahun:Utang bank 77.393Utang pembiayaan konsumen 1.351Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan 1.778Jumlah Liabiltas Jangka Panjang 80.523JUMLAH LIABILITAS 312.793

a) LIABILITAS JANGKA PENDEK

Utang Bank Jangka Pendek

(dalam jutaan Rupiah)Keterangan JumlahPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Kredit Modal Kerja 149.086Letter of Credit 20.527Term Loan 12.305

PT Bank Bukopin Tbk 11.559Jumlah 193.477

- PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)

Kredit Modal Kerja

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 11 dan 12 dari Notaris Gamal Wahidin, S.H., tanggal 6 Desember 2016 dan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. 11 dan 12 tanggal 13 Desember 2018 dan 28 Juni 2018. Perseroan mendapatkan fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafond fasilitas sebesar Rp 172.750.000.000 dari BNI. Suku bunga efektif untuk fasilitas pinjaman tersebut adalah 11% per tahun. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 6 Desember 2019 dan 5 Desember 2019.

12


Letter of Credit

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 14 dari Notaris Gamal Wahidin, S.H., tanggal 6 Desember 2016 dan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Surat Perubahan Perjanjian Kredit No. (2) 14 tanggal 13 Desember 2018. Perseroan mendapatkan fasilitas pinjaman Letter of Credit sebesar USD 2.000.000 dari BNI. Suku bunga yang digunakan adalah suku bunga yang ditetapkan oleh BNI – Divisi Internasional. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 5 Desember 2019.

Term Loan

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. LMC2/2.2/208/R tanggal 28 Juni 2019. Perseroan mendapatkan fasilitas pinjaman Kredit Modal Kerja – Term Loan dengan plafond sebesar Rp 30.000.000.000 dari BNI. Suku bunga efektif untuk fasilitas pinjaman tersebut adalah 11% per tahun. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 27 Juni 2023.

Seluruh fasilitas pinjaman tersebut dijamin oleh:1. Jaminan pribadi atas nama Meyce Gani, Edwar Gani, Ardhy Al Dimoro Mo, Eko Henry Hartanto, Tan Heng

Lok, pihak berelasi dan PT Rukun Makmur Indah 2. Mesin-mesin yang dimiliki oleh Perseroan 3. Deposito berjangka atas nama Perseroan dengan nomor rekening 452987524 sebesar

Rp 12.000.000.000 4. Piutang usaha per 31 Desember 2018 dan proyeksi penambahan piutang piutang usaha tahun 2019.5. Persediaan barang per 31 Desember 2018 dan proyeksi penambahan persediaan barang tahun 2019. Hal-hal yang tidak boleh dilaksanakan:

Selama Perusahaan masih memiliki kewajiban kepada kreditur maka debitur dan para pemegang saham tanpa persetujuan tertulis dari kreditur tidak diijinkan untuk :

1. Mengubah bentuk atau status hukum Perseroan, susunan pengurus Perseroan, anggaran dasar (kecuali meningkatkan modal Perseroan), memindahtangankan resipis;

2. Menggunakan dana Perseroan untuk tujuan di luar usaha yang dibiayai dengan fasilitas kredit dari BNI;3. Menjual dan/atau menyewakan harta kekayaan Perseroan atau barang agunan kepada pihak lain;4. Melunasi seluruh atau sebagian hutang Perseroan kepada pemegang saham dan/atau perusahaan afiliasi

yang belum atau telah didudukkan sebagai pinjaman subordinasi fasilitas kredit BNI; 5. Menerima fasilitas kredit baru baik dari bank lain maupun lembaga keuangan lainnya (termasuk menerbitkan

obligasi), kecuali jika pinjaman tersebut diterima dalam rangka transaksi dagang yang berkaitan langsung dengan usaha;

6. Memberikan pinjaman kepada siapa pun, termasuk kepada para pemegang saham, kecuali jika pinjaman tersebut diterima dalam rangka transaksi dagang yang berkaitan langsung dengan usaha;

7. Mengikatkan diri sebagai Penjamin (borg) dan menjaminkan harta kekayaan dalam bentuk dan maksud apapun, yang telah dijaminkan oleh Perseroan dan para pihak berelasi ke BNI kepada pihak lain;

8. Membagi laba usaha dan membayar deviden kepada pemegang saham;9. Melakukan likuidasi, merger, akuisisi atau investasi/penyertaan pada Perseroan lain dan pembubaran

atau tindakan-tindakan kepailitan; 10. Menggadaikan atau dengan cara lain mempertanggungkan saham Perseroan kepada pihak manapun; 11. Melakukan interfinancing dengan anggota grup usaha; 12. Menerbitkan atau menjual saham kecuali dikonversi menjadi modal, yang dibuat secara notarial;13. Membuka usaha baru yang tidak terkait dengan usaha yang telah ada; 14. Membuat perjanjian dan transaksi tidak wajar; 15. Menyerahkan atau mengalihkan seluruh atau sebagian dari hak/atau kewajiban Perseroan yang timbul

berdasarkan Perjanjian Kredit dan/atau dokumen jaminan kepada pihak lain.

13


- PT Bank Bukopin Tbk

Letter of Credit

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 013/SPLC/BDG-BUKI/VII/2018 tanggal 20 Juli 2018 Perseroan mendapatkan fasilitas pinjaman Letter of Credit (L/C) sebesar Rp 15.000.000.000 dari PT Bank Bukopin Tbk.

Fasilitas pinjaman ini diberikan untuk jangka waktu 12 (dua belas) bulan.

Perjanjian ini telah diperpanjang berdasarkan Surat Addendum No. 1097/BDG-BM/IX/2019 tanggal 12 September 2019 dan akan jatuh tempo pada 12 Desember 2019.

Fasilitas pinjaman ini dijaminkan dengan setoran jaminan yang ditampung pada Akun Setoran Jaminan Bank sebesar 20% dari nilai fasilitas L/C.

Utang Usaha

Rincian utang usaha adalah sebagai berikut :

Berdasarkan pemasok

(dalam jutaan Rupiah)Keterangan JumlahPT Bumi Wahyu Jaya Abadi 2.739CV Bepora 859PT Easterntex 718PT Papertech Indonesia 595PT Tri Berkat Anugerah 352PT Sinar Mulia Plasindo Lestari 281CV Bima Sakti 254PT Banyumas Multi Industri 248PT Adiguna Prakarsa Mandiri 234PT Asia Pasific 195PT Kewalram Indonesia 177PT Indo Liberty Textiles 169Winda 159PT Fortunetex International 142Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100.000.000) 1.276Jumlah 8.399

14


Berdasarkan umur

(dalam jutaan Rupiah)Keterangan JumlahBelum jatuh tempo 1.8901 – 30 hari 2.88831 – 60 hari 84261 – 90 hari 274Lebih dari 90 hari 2.504Jumlah 8.399

Utang usaha didenominasi dalam Rupiah.

UtangLain-lain─PihakKetiga (dalam jutaan Rupiah)

Keterangan JumlahPihak lain-lain 157Jumlah 157

Utang pihak berelasi tidak dikenakan bunga, tanpa jaminan dan dapat ditagihkan sewaktu waktu.

Utang Pajak

(dalam jutaan Rupiah)Keterangan JumlahPajak Penghasilan

Pasal 21 18Pasal 23 2Pasal 25 249Pasal 29 -

Jumlah 269

Beban yang Masih Harus dibayar

Keterangan JumlahBiaya emisi saham 3.887Jumlah 3.887

Uang Muka dari Pelanggan

(dalam jutaan Rupiah)Keterangan JumlahKing Textile 350CV Jasa Cemerlang 316PT Kasta Timbul 247Textile Colan 132Sani 129Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100.000.000) 219Jumlah 1.394

15


LIABILITAS JANGKA PANJANG

Utang Bank Jangka Panjang

(dalam jutaan Rupiah)Keterangan JumlahPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Kredit Investasi 71.980Term Loan 28.125

Jumlah 100.105Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 22.712Bagian yang akan jatuh tempo lebih dari satu tahun 77.393

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)

Kredit Investasi

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 2015.037, 2015.038 dan 13 tanggal 26 Juni 2015 dan 6 Desember 2016 yang telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Surat Perubahan Perjanjian Kredit No. (2) 2015.037 tanggal 24 Juni 2019. Perseroan mendapatkan fasilitas kredit investasi dengan total plafond sebesar Rp 102.718.000.000 dari BNI. Suku bunga efektif untuk fasilitas pinjaman tersebut berkisar 11% - 13% per tahun. Saldo fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 25 Juni 2020, 25 Juni 2022 dan 5 Desember 2024.

Term Loan

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 14 oleh Notaris Gamal Wahidin, S.H., tanggal 28 Juni 2019. Perseroan mendapatkan fasilitas pinjaman Kredit Modal Kerja – Term Loan dengan plafond sebesar Rp 30.000.000.000 dari BNI. Suku bunga efektif untuk fasilitas pinjaman tersebut adalah 11% per tahun. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 27 Juni 2023. Fasilitas pinjaman ini merupakan pengambilalihan fasilitas kredit PT Mitra Buana Koorporindo, pihak berelasi.

Fasilitas ini dijamin dan memiliki pembatasan yang sama dengan utang bank jangka pendek

Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, Perusahaan telah memenuhi persyaratan dan pembatasan atas fasilitas utang bank kepada PT Bank Bukopin Tbk dan PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk.

Liabilitas Jangka Panjang – Utang Pembiayaan Konsumen

(dalam jutaan Rupiah)Keterangan JumlahPT BNI Multifinance 3.326Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 1.974Bagian yang akan jatuh tempo lebih dari satu tahun 1.351

Perseroan memiliki perjanjian sewa pembiayaan dengan PT BNI Multifinance, pihak ketiga, berdasarkan perjanjian No. BNIMF/6.4/181, BNIMF/6.4/066, BNIMF/6.4/017 dan BNIMF/6.4/081 tanggal 17 Desember 2018, 28 Juli 2017, 20 Februari 2017 dan 6 Oktober 2016. Perjanjian ini memiliki jangka waktu 36 bulan dan masing-masing jatuh tempo pada tanggal 17 Desember 2021, 28 Juli 2020, 20 Februari 2020 dan 6 Oktober 2019 dengan tingkat suku bunga tetap masing-masing sebesar 14,00%, 13,5%, 13,5% dan 15%.

16


Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, Perusahaan telah memenuhi persyaratan dan pembatasan atas utang pembiayaan konsumen kepada Pihak Pertama/Factor.

Liabilitas Diestimasi Atas Imbalan Kerja Karyawan

Pada tanggal 30 September 2019, Perseroan mencatat liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan berdasarkan perhitungan laporan aktuaria PT Dayamandiri Dharmakonsolindo tanggal 6 Desember 2019. Dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit” dengan asumsi-asumsi sebagai berikut:

Keterangan 30 September 2019Usia Pensiun 55 tahunTingkat Kenaikan Gaji 10%

Tingkat Diskonto 8,60%Tingkat Pengunduran Diri 5%Tingkat Mortalita TMI III

Rincian beban imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut :

(dalam jutaan Rupiah)Keterangan 30 September 2019Beban Jasa Kini 131Beban Bunga 92Tingkat Diskonto 224

Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

(dalam jutaan Rupiah)Keterangan 30 September 2019Saldo Awal 1.516Beban tahun berjalan 224Pengukuran kembali kerugian (keuntungan) aktuarial 38Tingkat Diskonto 1.778

Sensitivitas keseluruhan liabilitas pensiun terhadap perubahan tertimbang asumsi dasar adalah sebagai berikut:

Dampak terhadap Liabilitas Imbalan Pasti Kenaikan (penurunan)

(dalam jutaan Rupiah kecuali dinyatakan lain)

Keterangan Perubahan Asumsi Kenaikan Asumsi Penurunan AsumsiTingkat Diskonto 1% (1.653) 1.915Tingkat Pertumbuhan Gaji 1% 1.913 (1.653)

KECUALI SEBAGAIMANA DINYATAKAN DALAM KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN, SEJAK TANGGAL 30 SEPTEMBER 2019 SAMPAI DENGAN TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN SAMPAI DENGAN TANGGAL EFEKTIFNYA PERNYATAAN PENDAFTARAN. PERSEROAN TIDAK MEMILIKI KEWAJIBAN-KEWAJIBAN DAN IKATAN-IKATAN LAIN YANG JUMLAHNYA MATERIAL SELAIN YANG TELAH DINYATAKAN DI ATAS DAN YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN PERSEROAN.

PERSEROAN TIDAK MEMILIKI KEWAJIBAN-KEWAJIBAN LAIN KECUALI KEWAJIBAN-KEWAJIBAN YANG TIMBUL DARI KEGIATAN USAHA NORMAL PERSEROAN SERTA KEWAJIBAN YANG TELAH DINYATAKAN DI DALAM PROSPEKTUS DAN YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN KEUANGAN PERSEROAN YANG DISAJIKAN DALAM BAB XVIII PROSPEKTUS.

17


TIDAK TERDAPAT ADANYA PELANGGARAN ATAS PERSYARATAN DALAM PERJANJIAN KREDIT YANG DILAKUKAN OLEH PERSEROAN YANG BERDAMPAK MATERIAL TERHADAP KELANGSUNGAN USAHA PERSEROAN, DAN HAL INI AKAN DISESUAIKAN DALAM PROSPEKTUS.

TIDAK TERDAPAT ADANYA KEADAAN LALAI ATAS PEMBAYARAN POKOK DAN/ATAU BUNGA PINJAMAN SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN TERAKHIR SAMPAI DENGAN TANGGAL EFEKTIFNYA PERNYATAAN PENDAFTARAN, TERMASUK PERKEMBANGAN TERAKHIR DARI NEGOISASI DALAM RANGKA RESTRUKTURISASI UTANG, DAN HAL INI AKAN DISESUAIKAN DALAM PROSPEKTUS.

PERSEROAN SAMPAI DENGAN TANGGAL 30 SEPTEMBER 2019 TIDAK MEMILIKI KOMITMEN DAN KONTIJENSI.

SELURUH LIABILITAS PERSEROAN PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2019 TELAH DIUNGKAPKAN DALAM PROSPEKTUS INI.

18


IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING

Calon investor harus membaca ikhtisar data keuangan penting yang disajikan di bawah ini yang berhubungan dengan laporan keuangan Perseroan beserta catatan atas laporan keuangan terkait, yang tercantum dalam Prospektus ini, calon investor juga harus membaca Bab V Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen.

Tabel di bawah ini menggambarkan ikhtisar data keuangan penting Perseroan yang didasarkan pada Laporan Keuangan Perseroan periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2019 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Morhan Dan Rekan, Auditor Independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini tanpa modifikasian. Laporan audit tersebut ditandatangani oleh David Kurniawan, CPA, dengan Registrasi Akuntan Publik No. AP. 1023. Laporan keuangan PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut sebelum disajikan kembali telah diaudit oleh auditor independen lain yang dalam laporannya menyatakan opini wajar tanpa modifikasian pada laporan keuangan tersebut pada tanggal 4 Oktober 2019, 25 Juni 2018 dan 29 Juni 2017.

Laporan Posisi Keuangan Perseroan (dalam jutaan Rupiah)


2019 2018 2017 2016ASET LANCARKas dan bank 3.806 13.841 11.793 24.469Piutang Usaha – pihak ketiga 67.151 51.992 53.948 53.528Piutang lain-lain

Pihak berelasi 46.921 1.780 - 1.390Persediaan 126.280 130.950 129.270 87.687Uang muka dan biaya dibayar di muka 13.638 8.733 9.844 7.436Pajak dibayar dimuka 479 - - 248Biaya ditangguhkan 3.887 - - -Jumlah Aset Lancar 262.164 207.295 204.856 174.759ASET TIDAK LANCARUang muka 475 4.762 8.086 1.938Dana yang dibatasi penggunaannya 16.628 16.142 13.850 13.850Investasi pada entitas asosiasi 393 - - -Aset tetap – bersih 220.918 230.113 152.488 128.185Aset pajak tangguhan 444 379 364 220Uang jaminan 661 661 643 159Jumlah Aset Tidak Lancar 239.520 252.057 175.432 144.353

JUMLAH ASET 501.684 459.351 380.288 319.112LIABILITAS DAN EKUITASUtang bank jangka pendek 193.477 172.125 159.277 150.371Utang usaha – pihak ketiga 8.399 10.269 16.104 12.037Utang lain-lain

Pihak ketiga 157 - - -Pihak berelasi - 6.750 - -

Utang pajak 269 1.107 1.258 2.378Beban masih harus dibayar 3.887 346 1.851 2.890Bagian liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun:Utang bank 22.712 15.568 12.283 10.294Utang pembiayaan konsumen 1.975 3.063 2.655 751Uang muka dari pelanggan 1.394 1.114 1.944 843Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 232.270 210.342 195.372 179.564LIABILITAS JANGKA PANJANGLiabilitas jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun:Utang bank 77.393 68.089 84.213 51.648

19



2019 2018 2017 2016Utang pembiayaan konsumen 1.351 2.670 2.288 1.239Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan

1.778 1.516 1.456 879

Jumlah Liabiltas Jangka Panjang 80.523 72.275 87.957 53.766JUMLAH LIABILITAS 312.793 282.617 283.329 233.330EKUITASModal saham – nilai nominal per lembar Rp 1.000.000 per saham. - - - -Modal dasar – 38.000 saham pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017, 2016 dan 2015. - - - -Modal ditempatkan dan disetor penuh – 34.000 saham pada tanggal 30 September 2019, 18.000 saham pada 31 Desember 2018 dan 2017, serta 8.000 saham pada 31 Desember 2016 dan 2015. 34.000 18.000 18.000 8.000Tambahan modal disetor 50.835 50.835 50.835 50.835Kerugian aktuarial atas imbalan kerja - bersih (184) (120) (296) (43)Surplus revaluasi – bersih 83.286 96.436 20.015 23.094Saldo laba (defisit) 20.918 11.582 8.404 3.896JUMLAH EKUITAS 188.890 176.734 96.958 85.782

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 501.684 459.351 380.288 319.112

Laporan Laba Rugi Dan Penghasilan Komprehensif Lain


Laporan Laba Rugi Dan Penghasilan Komprehensif Lain 30 September 31 Desember

2019 2018 2018 2017 2016Penjualan bersih 227.709 261.814 337.741 312.637 203.475Beban pokok penjualan (152.491) (186.949) (244.062) (219.725) (143.799)Laba Kotor 75.218 74.866 93.679 92.912 59.676Beban pemasaran (103) (69) (146) (66) (177)Umum dan administrasi (55.097) (52.725) (61.359) (60.673) (35.808)Laba Usaha 20.018 22.072 32.174 32.173 23.691Beban keuangan (21.447) (20.503) (27.439) (26.377) (17.433)Pendapatan lain-lain 1.606 1.245 1.476 1.014 1.416Beban lain-lain (1.568) (533) (2.306) (1.480) (2.440)Laba (Rugi) Sebelum Pajak (1.391) 2.282 3.905 5.330 5.234Beban pajak penghasilan - bersih (2.424) (2.170) (3.806) (3.901) (3.053)Laba (Rugi) Bersih Tahun Berjalan (3.815) 112 99 1.429 2.181Penghasilan Komprehensif LainPos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi

Surplus revaluasi - - 79.501 - -Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja karyawan (38) 259 235 (337) (57)Pajak penghasilan terkait 9 (65) (59) 84 14

Jumlah Laba (Rugi) Komprehensif

Periode Berjalan (3.844) 306 79.775 1.176 2.138

20


Rasio Keuangan Perseroan

(dalam jutaan Rupiah kecuali Persentase)

Rasio Keuangan 30 September 31 Desember

2019 2018 2018 2017 2016PERHITUNGAN ADJUSTED EBITDALaba usaha 20.018 22.072 32.174 32.173 23.691 Penyusutan 14.825 10.831 14.481 11.533 8.114 Amortisasi 34.844 32.903 46.655 43.706 31.805Adjusted EBITDA (dalam jutaan Rupiah)

RASIO KEUANGAN (x)Aset Lancar/ Liabilitas Jangka Pendek 1,13 - 0,99 1,05 0,97Aset Tidak Lancar/ Liabilitas Jangka Panjang 2,97 - 3,49 1,99 2,68Acid Test Ratio 0,31 - 0,31 0,34 0,43Jumlah Liabilitas/ Jumlah Aset 0,62 - 0,62 0,75 0,73Jumlah Liabilitas/ Jumlah Ekuitas 1,66 - 1,60 2,92 2,72Adjusted EBITDA/ Beban Bunga dan Keuangan Lainnya 0,69 - 0,53 0,44 0,47Jumlah Laba Sebelum Pajak/ Jumlah Aset (0,00) - 0,01 0,01 0,02Jumlah Laba Sebelum Pajak/ Jumlah Ekuitas (0,01) - 0,02 0,05 0,06

RASIO PERTUMBUHAN (%)Pendapatan Usaha (13,0%) - 8,0% 53,6% -Laba Kotor 0,5% - 0,8% 55,7% -Laba Usaha (9,3%) - 0,0% 35,8% -Jumlah Aset 9,2% - 20,8% 19,2% -Jumlah Liabilitas 10,7% - (0,3%) 21,4% -Jumlah Ekuitas 6,9% - 82,3% 13,0% -

RASIO USAHA (%)Laba Kotor/ Pendapatan Usaha 33,03% 28,59% 27,74% 29,72% 29,33%Adjusted EBITDA/Pendapatan Usaha 6,51% 4,14% 4,29% 3,69% 3,99%Laba Usaha/Pendapatan Usaha 8,79% 8,43% 9,53% 10,29% 11,64%Laba Usaha/ Jumlah Ekuitas 15,95% - 18,20% 33,18% 27,62%Laba Bersih/ Pendapatan Usaha (1,68%) 0,04% 0,03% 0,46% 1,07%Laba Bersih /Jumlah Ekuitas (ROE) (2,03%) - 0,06% 1,47% 2,54%Laba Bersih /Jumlah Aset (ROA) (0,76%) - 0,02% 0,38% 0,68%

21


V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN

Analisis dan pembahasan ini harus dibaca bersama-sama dengan laporan keuangan Perseroan beserta catatan-catatan di dalamnya yang terdapat pada Bab XVIII pada Prospektus. Di bawah ini disajikan analisis dan pembahasan manajemen yang bersumber dari Laporan Keuangan Perseroan periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2019 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Morhan Dan Rekan, Auditor Independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini tanpa modifikasian.Laporan audit tersebut ditandatangani oleh David Kurniawan, CPA dengan Registrasi Akuntan Publik No. AP.1023. Laporan keuangan PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut sebelum disajikan kembali telah diaudit oleh auditor independen lain yang dalam laporannya menyatakan opini wajar tanpa modifikasian pada laporan keuangan tersebut pada tanggal 4 Oktober 2019, 25 Juni 2018 dan 29 Juni 2017.

1. Umum

Perseroan merupakan perusahaan yang bergerak di bidang usaha industri dan perdagangan tekstil.

Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kondisi Keuangan dan Hasil Operasi Perseroan

Kegiatan usaha dan hasil operasional Perseroan telah dipengaruhi oleh sejumlah faktor penting, yang beberapa di antaranya diyakini Perseroan akan terus mempengaruhi kondisi keuangan dan hasil operasionalnya.

- Kemampuan Perseroan mengantisipasi Persaingan Usaha Perseroan bergerak dalam industri tekstil yang cukup kompetitif, memiliki banyak pemain besar yang

telah lama berkecimpung di pasar. Dalam hal ini kemampuan Perseroan untuk dapat menjual dan memasarkan produknya sangat bergantung pada bagaimana Manajemen menerapkan strategi yang tepat guna mengantisipasi persaingan usaha, berinovasi pada produk, mengikuti perkembangan dan tren fashion, serta memperluas jaringan pemasaran dan distribusi.

- Efisiensi dan Produktivitas Perseroan Salah satu faktor kinerja yang terus-menerus dilakukan perbaikannya oleh Perseroan adalah Efisiensi

dan Produktivitas supply chain management dan produksi Perseroan. Dimana target yang dicapai adalah memotong lead time, sehingga dengan waktu yang lebih singkat dapat memproduksi jumlah yang sama atau bahkan lebih banyak. Dengan demikian Perseroan akan dapat lebih banyak menangani jumlah pesanan (bulk order) atau berekspansi.

Hal tersebut dapat dilakukan dengan melakukan penerapan strategi “kaizen”, melakukan perawatan berkala dan peremajaan mesin produksi yang lebih modern, sehingga meningkatkan efisiensi antar proses produksi, meminimalkan waktu yang dibutuhkan, bahan baku yang terbuang, mengurangi jumlah produk akhir yang cacat.

- Perubahan Perilaku konsumen Perseroan berfokus pada produksi kain yang utamanya berbahan polyester. Bahan polyester ini memiliki

kelebihan pada sifat bahannya yang kuat, tahan lama, dan mampu mempertahankan bentuk (siluet), sehingga banyak dijadikan pilihan sebagai bahan dasar produksi seragam. Dalam hal terjadinya perubahan perilaku konsumen Perseroan yang merupakan pelanggan korporat maupun instansi pemerintah, seperti mengurangi anggaran untuk penyediaan seragam karyawannya, atau melakukan peremajaan desain seragam akibat perubahaan identitas korporat, maka hal tersebut akan berpengaruh pada kinerja penjualan Perseroan.

- Perubahan Kebijakan Pemerintah Industri tekstil merupakan salah satu industri yang cukup stratejik dalam menyerap tenaga kerja dan

menopang kinerja ekonomi nasional, sehingga kebijakan Pemerintah akan berperan penting mendukung pertumbuhan industri ini. Kebijakan pemerintah seperti proteksi atas produk tekstil impor, penetapan batas upah minimum provinsi, serta insentif atas industri padat karya, yang mendorong kondusifnya industri ini akan dapat mendorong kinerja operasional Perseroan secara tidak langsung.

2. IkhtisarKebijakanAkuntansiSignifikan

Laporan keuangan Perseroan telah disusun dan disajikan dengan menggunakan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dan Dewan Standar Akuntansi Syariah Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) serta Peraturan Regulator Pasar Modal.

22


Dasar pengukuran laporan keuangan ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsisten dengan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan periode sebelumnya, kecuali untuk penerapan beberapa PSAK baru, revisi, amandemen dan penyesuaian serta ISAK baru yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2019, 1 Januari 2018, 2017 dan 2016, 1 Juli 2016 serta 1 Januari 2015.

Mata uang yang digunakan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan adalah mata uang Rupiah yang juga merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

DSAK - IAI telah menerbitkan pernyataan standar akuntansi keuangan baru dan amandemen yang akan berlaku efektif atas laporan keuangan untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah:

1 Januari 2019- Amendemen PSAK No. 24, “Imbalan Kerja tentang Amendemen, Kurtailmen, atau Penyelesaian

Program”- ISAK No. 33, “Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di Muka”- ISAK No. 34, “Ketidakpastian dalam Perlakuan Pajak Penghasilan”

1 Januari 2020- Amandemen PSAK No. 15, “Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Kepentingan

Jangka Panjang Pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”- PSAK No. 71, “Instrumen Keuangan” - PSAK No. 72, “Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan” - PSAK No. 73, “Sewa”

1 Januari 2021- Amandemen PSAK No. 22, “Kombinasi Bisnis tentang Definisi Bisnis”

3. Analisis Keuangan Perseroan

Berikut merupakan analisa dari kinerja keuangan Perseroan:

a. Perkembangan Penjualan Bersih

Perseroan melakukan penjualan kepada pelanggan dalam bentuk benang. Perseroan melakukan penjualan seluruhnya kepada pihak ketiga.


Keterangan 30 September 31 Desember

2019 2018(tidak diaudit)

2018 2017 2016

Lokal 168.019 260.920 234.207 227.138 152.845Ekspor 59.690 895 103.533 85.499 50.630Jumlah 227.709 261.814 337.741 312.637 203.475

Periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2019 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2018

Penjualan bersih untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2019 adalah sebesar Rp227.709 juta yang mengalami penurunan sebesar Rp34.105 juta atau 13,03% dari penjualan bersih untuk periode yang berakhir pada 30 September 2018. Hal ini disebabkan oleh terjadinya penurunan penjualan bersih yang berasal dari dalam negeri.

23


Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017

Penjualan bersih untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp337.741 juta yang mengalami peningkatan sebesar Rp25.103 juta atau 8,03% dari penjualan bersih untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2017. Hal ini disebabkan oleh peningkatan penjualan baik lokal maupun ekspor.


Penjualan bersih untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp312.637 juta yang mengalami peningkatan sebesar Rp109.162 juta atau 53,65% dari penjualan bersih untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2016. Terjadi peningkatan di tahun 2017 ini juga disebabkan penjualan lokal dan ekspor yang meningkat masing-masing sebesar Rp74.293 juta dan Rp34.870 juta.

b. Perkembangan Beban Pokok Penjualan

Berikut adalah rincian Beban Pokok Penjualan Perseroan:



2019 2018 2018 2017 2016Bahan Baku :

Persediaan awal 91.158 87.712 87.712 59.004 52.650Pembelian 112.399 111.411 188.423 218.246 126.977Persediaan akhir (102.150) (77.272) (91.158) (87.712) (59.004)

Bahan baku terpakai 101.407 121.851 184.967 189.539 120.623Biaya pabrikasi 35.422 37.804 49.972 41.439 31.105Biaya produksi 136.829 159.653 234.939 230.978 151.729Barang dalam proses :

Persediaan awal 361 256 256 176 2.821Persediaan akhir (211) (283) (361) (256) (176)

Barang jadi :Persediaan awal 30.452 39.680 39.680 28.507 17.931Persediaan akhir (14.940) (12.359) (30.452) (39.680) (28.507)

Jumlah beban pokok penjualan (152.491) (186.949) (244.062) (219.725) (143.799) Periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2019 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2018

Beban pokok penjualan untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2019 adalah sebesar Rp152.491 juta yang mengalami penurunan sebesar Rp34.458 juta atau 18,43% dari beban pokok penjualan untuk periode yang berakhir pada 30 September 2018.


Beban pokok penjualan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp244.062 juta yang mengalami peningkatan sebesar Rp24.337 juta atau 11,08% dari beban pokok penjualan untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2017.


Beban pokok penjualan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp219.725 juta yang mengalami peningkatan sebesar Rp75.926 juta atau 52,80% dari beban pokok penjualan untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2016.

24


c. Perkembangan Laba Kotor


Laba kotor untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2019 adalah sebesar Rp75.218 juta yang mengalami peningkatan sebesar Rp353 juta atau 0,47% dari laba kotor untuk periode yang berakhir pada 31 September 2018. Peningkatan ini disebabkan oleh penurunan beban pokok penjualan yang lebih besar secara persentase daripada penurunan penjualan bersih.


Laba kotor untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp93.679 juta yang mengalami peningkatan sebesar Rp767 juta atau 0,83% dari laba kotor untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2017. Hal ini disebabkan peningkatan penjualan bersih secara nominal lebih besar dari peningkatan beban pokok penjualan.


Laba kotor untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp92.912 juta yang mengalami peningkatan sebesar Rp33.236 juta atau 55,69% dari laba kotor untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2016. Hal ini disebabkan tingkat pertumbuhan penjualan bersih yang lebih besar dibanding pertumbuhan beban pokok penjualan.

d. Perkembangan Beban Usaha

Berikut adalah rincian Beban Usaha Perseroan, yaitu Beban Pemasaran dan Beban umum dan administrasi:



2019 2018 2018 2017 2016Beban Pemasaran

Promosi 103 69 146 66 177

Beban Umum dan AdministrasiListrik dan air 28.791 33.072 33.402 36.424 14.451Penyusutan 9.155 5.388 7.204 5.482 4.406Gaji, tunjangan dan honorarium 5.081 5.584 7.244 6.720 6.312Ekspor dan import 3.403 5.104 6.842 5.467 2.258Biaya penjualan 762 132 200 - -Pemeliharaan 567 414 680 612 424BBM, tol, parkir dan transportasi 401 496 643 396 374Asuransi 414 453 466 537 488Perawatan instalansi listrik 228 175 259 161 92Beban imbalan kerja 224 219 295 240 822Tenaga ahli 206 224 338 150 339Kirim barang 125 802 1.037 1.096 794Rumah tangga kantor 84 134 180 82 72Perjalanan dinas 81 49 67 151 63Kesejahteraan karyawan kantor 42 60 74 249 353Alat tulis kantor 32 164 209 188 44Perizinan dan pengurusan 31 24 44 116 133Telekomunikasi 24 31 41 40 42Materai, pos dan perangko 14 25 34 164 150Pajak membangun sendiri - 29 36 130 122Lain-lain (dibawah Rp20 juta) 5.429 146 2.061 2.267 4.068Sub-jumlah 55.096 52.725 61.359 60.673 35.808

Jumlah 55.200 52.794 61.505 60.793 35.985

25



Beban usaha untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2019 adalah sebesar Rp55.200 juta yang mengalami peningkatan sebesar Rp2.406 juta atau 4,56% dari beban usaha untuk periode yang berakhir pada 31 September 2018. Sebagian besar peningkatan ini berasal dari peningkatan beban umum dan administrasi yang meningkat sebesar Rp2.371 juta.


Beban usaha untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp61.605 juta yang mengalami peningkatan sebesar Rp766 juta atau 1,26% dari beban usaha untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2017. Sebagian besar peningkatan ini berasal dari beban umum dan administrasi yang meningkat sebesar Rp685 juta.


Beban usaha untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp60.739 juta yang mengalami peningkatan sebesar Rp24.754 juta atau 68,79% dari beban usaha untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2016. Hal ini sebagian besar berasal dari peningkatan beban umum dan administrasi sebesar Rp21.973 sebagai dampak dari meningkatnya beban listrik dan air.

e. Pendapatan (Beban) Lain-lain



2019 2018 2018 2017 2016Pendapatan bunga 1.339 440 587 592 542Laba penjualan aset tetap 54 - - - 43Laba (rugi) selisih kurs - 167 - - 290Lain-lain 213 638 890 422 541

Jumlah 1.606 1.245 1.476 1.014 1.416


Pendapatan lain-lain untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2019 adalah sebesar Rp1.606 juta yang mengalami peningkatan sebesar Rp361 juta atau 28,9% dari pendapatan lain-lain untuk periode yang berakhir pada 30 September 2018. Sebagian besar peningkatan ini berasal dari pendapatan bunga yang berakhir pada periode 30 September 2019 sebesar Rp1.333 juta.


Pendapatan lain-lain untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp1.476 juta yang mengalami peningkatan sebesar Rp462 juta atau 31,3% dari pendapatan lain-lain untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2017. Sebagian besar peningkatan ini berasal dari pendapatan lainnya yang berakhir pada periode 30 Desember 2018 sebesar Rp890 juta.


Pendapatan lain-lain untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp1.014 juta yang mengalami penurunan sebesar Rp402 juta atau sebesar 28,3% dari pendapatan lain-lain untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2016. Penurunan ini disebabkan karena tidak adanya laba penjualan aset tetap dan laba selisih kurs para periode 30 Desember 2017.

26


f. Beban Lain-Lain



2019 2018 2018 2017 2016Administrasi bank - (533) (952) (685) (905)Provisi - - (904) (748) (1.535)Bagian rugi entitas asosiasi (6) - - - -Laba (rugi) selisih kurs (1.562) - (450) (47) -

Beban Keuangan (1.568) (533) (2.306) (1.480) (2.440)


Beban lain-lain untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2019 adalah sebesar Rp1.568 juta yang mengalami peningkatan sebesar Rp738 juta atau 194% dari beban lain-lain untuk periode yang berakhir pada 31 September 2018. Sebagian besar peningkatan ini berasal dari rugi selisih kurs yang berakhir pada periode 30 September 2019 sebesar Rp1.562 juta.


Beban lain-lain untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp2.306 juta yang mengalami peningkatan sebesar Rp826 juta atau 55,8% dari beban lain-lain untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2017. Sebagian besar peningkatan ini berasal dari rugi selisih kurs yang berakhir pada periode 30 Desember 2018 sebesar Rp450 juta.


beban lain-lain untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp1.480 juta yang mengalami penurunan sebesar Rp960 juta atau sebesar 39,3% dari beban lain-lain untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2016. Penurunan ini terutama disebabkan karena beban provisi yang lebih kecil pada periode 30 Desember 2017 yaitu sebesar Rp748 juta.

g. Perkembangan Laba (Rugi) Komprehensif Periode Berjalan


Rugi komprehensif untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2019 adalah sebesar (Rp3.844.juta) yang mengalami penurunan sebesar Rp4.150 juta dari laba komprehensif untuk periode yang berakhir pada 31 September 2018. Hal ini disebabkan rugi bersih pada periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 yaitu sebesar Rp3.815 juta.


Laba komprehensif untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp79.775 juta yang mengalami peningkatan sebesar Rp78.599 juta atau 6.681,27% dari laba komprehensif untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2017.Hal ini disebabkan oleh surplus revaluasi atas asset tetap Perseroan


Laba komprehensif untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp1.176 juta yang mengalami penurunan sebesar Rp961 juta atau 44,96% dari laba kotor untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2016. Hal ini disebabkan penurunan pada laba bersih.

27


h. Perkembangan Aset

Berikut adalah rincian Aset Perseroan:

(dalam jutaan Rupiah)30 September 31 Desember

2019 2018 2017 2016ASET LANCARKas dan bank 3.806 13.841 11.793 24.469

Deposito yang dibatasi penggunaannya 16.628 16.142 13.850 13.850

Piutang usaha – pihak ketiga 67.151 51.991 53.948 53.528

Piutang lain-lain

Pihak ketiga - - - -

Pihak berelasi 46.921 1.780 - 1.390

Persediaan 126.280 130.950 129.270 87.687

Uang muka dan biaya dibayar dimuka 13.628 8.733 9.844 7.436

Pajak dibayar dimuka 479 498 - 248

Biaya ditangguhkan 3.887 - - -

Jumlah Aset Lancar 279.267 228.199 226.792 190.547ASET TIDAK LANCARInvestasi pada entitas asosiasi 394 - - -Aset tetap - bersih 220.918 230.112 152.488 128.186Aset pajak tangguhan 444 379 364 220Uang jaminan 661 661 643 159Jumlah Aset Tidak Lancar 222.417 231.152 153.496 128.565

JUMLAH ASET 501.684 459.351 380.288 319.112

Perbandingan posisi pada tanggal 30 September 2019 dengan 31 Desember 2018

Perkembangan Aset yang berakhir pada tanggal 30 September 2019 adalah sebesar Rp 501.684 juta mengalami peningkatan sebesar Rp 42.513 juta atau 9,22% dibandingkan dengan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018. Peningkatan tersebut disebabkan terutama oleh menigkatnya Aset Lancar Perseroan.

Aset Lancar Perseroan per tanggal 30 September 2019 sebesar Rp 262.164 juta meningkat 26,47% atau Rp 54.868 juta dari aset lancar per tanggal 31 Desember 2018. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh peningkatan piutang lain-lain dengan peningkatan di tanggal 30 September 2019 sebesar Rp 45.141 juta atau 2.536,03% dari piutang lain-lain tanggal 31 Desember 2018.

Posisi per tanggal 31 Desember 2018 dibandingkan dengan 31 Desember 2017

Perkembangan Aset yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 sebesar Rp 459.352 juta mengalami peningkatan sebesar Rp 79.064 juta atau 20,79% dibandingkan dengan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017. Peningkatan tersebut disebabkan didominasi kenaikan Aset Tidak Lancar Perseroan.

Aset Tidak Lancar Perseroan per tanggal 31 Desember 2018 mengalami peningkatan terutama disebabkan oleh aset tetap bersih dimana pada tanggal 31 Desember 2018, aset tetap bersih Perseroan sebesar Rp 230.113 juta meningkat sebesar Rp 77.624 juta atau 50,90% dibandingkan dengan aset tetap bersih per tanggal 31 Desember 2017 sebesar Rp 152.488 juta. Pada tahun 2018 Perseroan melakukan revaluasi atas tanah dan bangunan dengan nilai surplus revaluasi sebesar Rp79.501 juta


Perkembangan Aset yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 sebesar Rp 380.288 juta mengalami peningkatan sebesar Rp 61.176 juta atau 19,17% dibandingkan dengan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. Peningkatan tersebut disebabkan oleh Aset Lancar yang tumbuh sebesar Rp 30.097 juta atau 19,02% dan Aset Tidak Lancar yang meningkat sebesar Rp 31.079 juta atau 21,53%.

28


Peningkatan pada Aset Lancar terutama disebabkan oleh persediaan dimana per tanggal 31 Desember 2017 persediaan memiliki peningkatan sebesar Rp 41.583 juta atau 47,42% dibandingkan dengan persediaan per tanggal 31 Desember 2016. Peningkatan pada Aset Tidak Lancar terutama disebabkan oleh aset tetap bersih dimana per tanggal 31 Desember 2017 aset tetap bersih bernilai Rp 152.488 juta meningkat 18,96% dibandingkan dengan aset tetap bersih per tanggal 31 Desember 2016 yang bernilai Rp 128.186 juta.

i. Perkembangan Liabilitas

Berikut adalah rincian Liabilitas Perseroan:

(dalam jutaan Rupiah)September 31 Desember

2019 2018 2017 2016LIABILITAS JANGKA PENDEKUtang bank jangka pendek 193.477 172.125 159.277 150.371Utang usaha 8399. 10.269 16.104 12.037Utang lain-lain 157 - - -

Pihak ketigaPihak berelasi - 6.750 - -

Utang pajak 269 1.107 1.258 2.378Beban masih harus dibayar 3.887 345 1.851 2.890Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun :

Utang bank 22.712 15.568 12.283 10.294Utang pembiayaan konsumen 1.975 3.063 2.655 751

Uang muka dari pelanggan 1.394 1.114 1.943 843Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 232.270 210.342 195.372 179.564LIABILITAS JANGKA PANJANGLiabilitas jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun :

Utang bank 77.393 68.089 84.213 51.648Utang pembiayaan konsumen 1.351 2.670 2.288 1.239

Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan 1.778 1.516 1.456 879Jumlah Liabiltas Jangka Panjang 80.523 72.275 87.957 53766JUMLAH LIABILITAS 312.793 282.617 283.329 233.330


Liabilitas jangka pendek yang berakhir pada tanggal 30 September 2019 adalah sebesar Rp 232.270 juta mengalami peningkatan sebesar Rp 21.928 juta atau 9,22% dibandingkan dengan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh meningkatnya utang bank jangka pendek.

Liabilitas jangka panjang yang berakhir pada tanggal 30 September 2019 adalah sebesar Rp 80.523 juta mengalami peningkatan sebesar Rp 21.928 juta atau 11,41% dibandingkan dengan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh penggunaan fasilitas utang bank jangka panjang.


Liabilitas jangka pendek yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp 210.342 juta mengalami peningkatan sebesar Rp 14.970 juta atau 7,66% dibandingkan dengan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh meningkatnya utang bank jangka pendek.

Liabilitas jangka panjang yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp 72.275 juta mengalami penurunan sebesar Rp 15.682 juta atau 17,83% dibandingkan dengan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017. Penurunan tersebut sebagai langkah manajemen utang Perseroan.

29



Liabilitas jangka pendek yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp 179.564 juta mengalami peningkatan sebesar Rp 15.808 juta atau 8,80% dibandingkan dengan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh meningkatnya utang bank jangka pendek.

Liabilitas jangka panjang yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp 87.957 juta mengalami peningkatan sebesar Rp 34.192 juta atau 63,59% dibandingkan dengan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh penggunaan fasilitas utang bank jangka panjang untuk mendukung ekspansi Perseroan.

j. Perkembangan Ekuitas



2019 2018 2017 2016EKUITASModal sahamModal dasar – 38.000 saham pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017, 2016 dan 2015Modal ditempatkan dan disetor penuh - 34.000 saham pada tanggal 30 September 2019, 18.000 saham pada 31 Desember 2018 dan 2017, serta 8.000 saham pada 31 Desember 2016 dan 2015

34.000 18.000 18.000 8.000

Tambahan modal disetor 50.835 50.835 50.835 50.835 Kerugian aktuarial atas imbalan kerja - bersih

(148) (120) (296) (43)

Surplus revaluasi – bersih 83.286 96.436 20.015 23.094 Saldo laba (defisit) 20.918 11.583 8.405 3.896 JUMLAH EKUITAS 188.890 176.734 96.959 85.782


Jumlah ekuitas pada tanggal 30 September 2019 adalah sebesar Rp 188.890 juta mengalami peningkatan sebesar Rp 12.156 juta atau 6,88% dibandingkan dengan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh setoran modal dari pemegang saham Perseroan.


Jumlah ekuitas pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp 176.734 juta mengalami peningkatan sebesar Rp 79.775 juta atau 82,28% dibandingkan dengan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan saldo surplus revaluasi.


Jumlah ekuitas pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp 85.782 juta mengalami peningkatan sebesar Rp 11.176 juta atau 13,03% dibandingkan dengan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh setoran modal dari pemegang saham Perseroan.

k. Likuiditas

Menunjukkan kemampuan Perseroan dalam memenuhi liabilitas jangka pendek yang akan jatuh tempo, dihitung dengan membagi aset lancar dengan liabilitas jangka pendek. Pada tahun yang berakhir tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 rasio likuiditas Perseroan berturut-turut adalah sebagai berikut 1,13x, 0,99x. 1,05x dan 0,97x.

30


Sumber likuiditas internal terutama diperoleh dari kegiatan usaha dan kegiatan operasional Perseroan. Sumber likuiditas ekternal terutama diperoleh melalui pinjaman pihak ketiga. Sampai dengan saat ini sebagian sumber likuiditas yang material telah digunakan. Sampai dengan saat ini tidak ada kecenderungan yang diketahui, permintaan, perikatan atau komitmen, kejadian dan/atau ketidakpastian yang mungkin mengakibatkan terjadinya peningkatan atau penurunan yang material terhadap likuiditas Perseroan.

Perseroan sampai saat ini berkeyakinan bahwa modal kerja yang dibutuhkan telah mencukupi, dalam hal terdapat tambahan modal kerja yang diperlukan Perseroan akan memenuhinya melalui pendanaan dari hasil Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan dan pinjaman pihak ketiga.

Arus Kas

Tabel berikut menyajikan ikhtisar arus kas Perseroan


Laporan Arus Kas 30 September 31 Desember

2019 2018(tidak diaudit) 2018 2017 2016

ARUS KAS DARI (UNTUK) AKTIVITAS OPERASIPenerimaan kas dari pelanggan 212.839 274.763 338.871 313.318 170.611Pembayaran kas kepada pemasok (124.813) (188.257) (209.187) (226.899) (167.061)Pembayaran untuk beban usaha (40.739) (43.743) (47.261) (48.297) (24.446)Pembayaran kepada karyawan (29.235) (11.168) (40.847) (33.306) (25.015)Pembayaran pajak penghasilan (2.579) (4.733) (4.340) (5.486) (1.225)Penerimaan bunga 439 440 587 592 542Pembayaran bunga (21.447) (20.503) (27.439) (26.377) (17.433)Penerimaan (pembayaran) lainnya (9.559) 5.833 (1.566) 1.483 2.773Kas Bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi (15.095) 12.632 8.816 (24.612) (61.255)

ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS INVESTASIHasil penjualan aset tetap 295 - - - 125Perolehan aset tetap (1.520) (3.980) (5.891) (35.281) (29.790)Investasi pada entitas asosiasi (400) - - - -Pembayaran piutang lain-lain – pihak berelasi (46.021) - - - (1.390)Pengembalian (Pembayaran) uangmuka pembelian aset tetap 18 - (3.391) (6.148) (1.399)

Kas Bersih digunakan untuk aktivitas investasi (45.848) (3.980) (9.116) (40.039) (32.993)

ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS PENDANAANPenerimaan utang bank 40.430 91.763 96.505 43.459 93.584Pembayaran utang bank (2.629) (96.496) (96.496) - -Penerimaan utang pihak berelasi 16.000 - - - -Pembayaran utang pembiayaan konsumen (2.408) (1.562) (2.120) (1.484) (83)Peningkatan dana yang dibatasi penggunaannya 486 (2.292) (2.292) - (13.850)Peningkatan modal disetor - - - 10.000 31.738Kas Bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan 50.907 (8.587) (2.347) 51.975 111.389

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN BANK (10.035) 65 2.047 (12.676) 17.140

KAS DAN BANK AWAL PERIODE 13.841 11.793 11.793 24.469 7.329

KAS DAN BANK AKHIR PERIODE 3.806 11.858 13.841 11.793 24.469

a. Perkembangan Arus Kas dari Aktivitas Operasi

Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Operasi mencapai Rp13.296 juta pada periode yang berakhir pada 30 September 2019, dimana penerimaan kas terbesar yang berasal dari pelanggan sebesar Rp212.839 juta juta diimbangi pembayaran kepada pemasok sebesar Rp124.813 juta.

31


Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktivitas Operasi mencapai Rp18.489 juta pada tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018, dimana penerimaan kas terbesar yang berasal dari pelanggan sebesar Rp338.871 juta diimbangi pembayaran kepada pemasok sebesar Rp209.187 juta.

Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Operasi mencapai Rp27.431 juta pada tahun yang berakhir pada 31 Desember 2017, dimana penerimaan kas terbesar yang berasal dari pelanggan sebesar Rp313.318 juta juta diimbangi pembayaran kepada pemasok sebesar Rp226.899 juta.

Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Operasi yaitu sebesar Rp64.584 juta pada tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016, dimana penerimaan kas terbesar yang berasal dari pelanggan sebesar Rp170.611 juta juta diimbangi pembayaran kepada pemasok sebesar Rp167.062 juta.

b. Perkembangan Arus Kas dari Aktivitas Investasi

Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Investasi mencapai Rp47.646 juta pada periode yang berakhir pada 30 September 2019, dimana terdapat arus kas yang merupakan pembayaran piutang lain-lain sebesar Rp46.021 juta.

Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Investasi Perseroan sebesar Rp12.039 juta pada tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018 dimana seluruhnya digunakan untuk akuisisi aset tetap.

Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Investasi Perseroan sebesar Rp37.220 juta pada tahun yang berakhir pada 31 Desember 2017 dimana seluruhnya digunakan untuk akuisisi aset tetap.

Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Investasi Perseroan sebesar Rp29.665 juta pada pada tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dimana arus kas keluar digunakan untuk perolehan aset tetap sebesar Rp29.790 juta.

c. Perkembangan Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan

Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan yaitu sebesar Rp50.907 juta pada periode yang berakhir pada 30 September 2019, dimana perolehan terbesar berasal dari penerimaan utang bank sebesar Rp40.430 juta.

Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan Perseroan yaitu sebesar Rp4.403 juta pada tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018, dimana penggunaan kas terbesar yaitu untuk pembayaran utang bank sebesar Rp96.496 juta.

Kas Bersih yang Diperoleh Dari Aktivitas Pendanaan Perseroan yaitu sebesar Rp51.975 juta pada tahun yang berakhir pada 31 Desember 2017, dimana perolehan kas terbesar berasal dari penerimaan utang bank sebesar Rp43.460 juta.

Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan Perseroan sebesar Rp111.389 juta pada tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016, yang sebagian berasal dari penerimaan utang yaitu sebesar Rp93.584 juta.

4. Manajemen Risiko

Program manajemen risiko Perseroan dan Entitas Asosiasi secara keseluruhan difokuskan untuk meminimalkan dampak yang berpotensi merugikan kinerja keuangan Perseroan dan Entitas Asosiasi melalui langkah-langkah:

a. Risiko mata uang asing

Perusahaan melakukan transaksi bisnis sebagian dalam Dolar Amerika Serikat dan oleh karena itu terekspos risiko mata uang asing. Perusahaan tidak memiliki kebijakan khusus untuk lindung nilai mata uang asing. Namun manajemen senantiasa memantau eksposur valuta asing dan mempertimbangkan risiko lindung nilai valuta asing yang signifikan manakala kebutuhan tersebut timbul.

32


b. Risiko suku bunga

Risiko suku bunga adalah risiko di mana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Risiko ini sebagian besar timbul dari pinjaman bank, dan utang pembiayaan konsumen.

Risiko tingkat suku bunga Perusahaan terutama timbul dari pinjaman untuk tujuan modal kerja dan perolehan aset tetap. Pinjaman pada berbagai tingkat suku bunga variabel menyebabkan Perusahaan memiliki risiko terhadap nilai wajar risiko tingkat suku bunga.

Untuk meminimalkan risiko suku bunga, manajemen menelaah berbagai suku bunga yang ditawarkan kreditur untuk mendapatkan suku bunga yang paling menguntungkan sebelum melakukan perikatan utang.

c. Risiko kredit

Risiko kredit adalah risiko bahwa pihak lain tidak dapat memenuhi kewajiban atas suatu instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan kerugian keuangan. Tujuan Perusahaan adalah untuk mencapai pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan seraya meminimalkan kerugian yang timbul atas eksposur peningkatan risiko kredit.

Perusahaan melakukan transaksi penjualan hanya dengan pihak ketiga yang memiliki nama baik dan terpercaya. Kebijakan Perusahaan mengatur bahwa seluruh pelanggan yang akan melakukan transaksi penjualan secara kredit harus melalui proses verifikasi kredit. Selain itu, saldo piutang dipantau secara terus menerus dengan tujuan untuk memastikan bahwa eksposur Perusahaan terhadap risiko kredit macet tidak signifikan.

d. Risiko likuiditas

Risiko likuiditas adalah risiko bahwa Perusahaan akan kesulitan untuk memenuhi liabilitas keuangannya akibat kekurangan dana. Eksposur Perusahaan atas risiko likuiditas pada umumnya timbul dari ketidaksesuaian profil jatuh tempo antara aset dan liabilitas keuangan.

Secara historis, belanja modal Perseroan mewakili tambahan aset tetap pada tahun terkait. Pada tahun yang berakhir pada 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017, dan 2016 belanja modal Perseroan dibiayai melalui hasil operasional, utang bank, dan setoran modal. Tabel di bawah ini menyajikan rincian belanja modal historis Perseroan:


Keterangan30 September 31 Desember

2019 2018 2017 2016Bangunan 0 0 6.486 4.239 Mesin 4.367 9.272 17.139 15.612 Kendaraan 119 330 40 2.284 Instalasi listrik 0 381 1.192 275 Inventaris kantor 57 1.002 2.281 5.183 Suku cadang 1.329 0 8.698 6.758 Aset dalam penyelesaian 0 1.786 0 15.010 Total 5.872 12.770 35.836 49.360

Pada saat Prospektus ini diterbitkan, Perseroan belum memiliki perikatan kontrak yang nilainya material dengan pihak lain terkait dengan rencana belanja modal yang telah diungkapkan di atas ini.

5. Jumlah Pinjaman yang Masih Terutang

Perseroan memiliki pinjaman yang masih terutang pada tanggal laporan keuangan konsolidasian Perseroan tanggal 30 September 2019 dengan masa jatuh tempo sebagai berikut:

33



Keterangan Kurang dari 1 tahun

1 sampai 2 tahun

Lebih dari 5 tahun Jumlah

Utang Bank Jangka Pendek 214.760 0 0 214.760Utang Bank Jangka Panjang 33.860 30.081 66.250 130.192Utang Pembiayaan Konsumen 2.222 1.147 294 3.664Jumlah 250.842 31.228 66.544 348.615

Jaminan atas pinjaman tersebut Bab III: Pernyataan Utang.

Kejadian atau transaksi yang luar biasa (extraordinary item).

Terdapat peristiwa kebakaran gudang dan pabrik pada tanggal 24 Oktober 2019 yang menghanguskan sebagian gedung, mesin, dan persediaan milik Perusahaan dengan estimasi kerugian sebesar Rp 68.026.204.351. Perusahaan telah mengajukan klaim asuransi kepada PT Asuransi Ramayana melalui PT Axle Asia Insurance Broker yang ditunjuk Perusahaan sebagai konsultan penanganan klaim kebakaran dan pengajuan klaim tersebut masih dalam proses.

34


VI. FAKTOR RISIKO

Sebelum melakukan investasi pada saham yang ditawarkan oleh Perseroan dalam Penawaran Umum Perdana Saham ini, para calon investor diharapkan untuk menyadari bahwa investasi dalam saham mengandung sejumlah risiko baik risiko eksternal maupun internal. Para investor harus hati-hati mempertimbangkan semua informasi yang terkandung dalam Prospektus ini, termasuk risiko yang dijelaskan di bawah ini, sebelum membuat keputusan investasi. Risiko yang ditetapkan di bawah tidak dimaksudkan untuk menjadi lengkap atau komprehensif dalam hal dari semua faktor risiko yang mungkin timbul dalam hubungan dengan kegiatan usaha Perseroan atau setiap keputusan untuk membeli, dimiliki sendiri atau menjual saham Perseroan. Risiko dan faktor risiko yang ditetapkan di bawah ini bukanlah merupakan daftar lengkap hambatan yang saat ini dihadapi Perseroan atau yang mungkin berkembang di masa depan. Risiko tambahan, baik yang diketahui atau yang tidak diketahui, mungkin di masa depan memiliki pengaruh yang merugikan pada kegiatan usaha Perseroan, kondisi keuangan dan hasil operasi. Harga pasar saham Perseroan bisa menurun akibat risiko tersebut dan para investor mungkin kehilangan semua atau sebagian dari investasinya. Risiko di bawah ini disusun berdasarkan bobot dari dampak masing-masing risiko terhadap kinerja keuangan, kegiatan operasional dan prospek Perseroan serta investasi pada saham Perseroan yang dimulai dari risiko utama Perseroan.

A. Risiko Utama Yang Dihadapi Perseroan

Risiko Persaingan Usaha

Perseroan memasarkan produknya baik secara domestik maupun untuk pasar internasional. Dalam hal pemasaran produknya, Perseroan menghadapi tantangan baik dari pemain-pemain nasional yang telah lama dan besar di industri, maupun dari pemain internasional yang melakukan ekspor ke Indonesia. Persaingan dari segi harga, kualitas dan desain produk, serta lead-time produksi merupakan faktor risiko persaingan usaha yang harus menjadi pertimbangan Perseroan. Ketidakmampuan Perseroan dalam meningkatkan kompetensi dalam memenangkan persaingan usaha, dapat berimbas pada penurunan penjualan, dan kinerja keuangan Perseroan.

B. Risiko Terkait Kegiatan Usaha Perseroan

1. Risiko Hambatan Atau Gangguan Produksi

Perseroan memiliki proses produksi terintegrasi dan berkelanjutan dimana satu proses harus selesai terlebih dahulu sebelum proses selanjutnya bisa dilaksanakan. Dalam hal terjadi gangguan, permasalahan teknis, atau kerusakan mesin atau gangguan listrik, maka akan menghambat proses produksi, sehingga akan berpengaruh pada kinerja operasional Perseroan dan ketepatan pengiriman kepada konsumen.

2. Risiko Bahan Baku dan Pemasok

Bahan baku utama produk tekstil Perseroan adalah kapas, benang mentah, serat rayon dan bahan daur ulang yang selanjutnya akan diproses sorting terlebih dahulu sebelum mulainya proses spinning sampai dengan packing. Dalam hal ini terdapat risiko dari pemasok atas ketersediaan bahan baku, konsistensi kualitas, fluktuasi harga, serta ketepatan waktu dalam pemenuhan pesanan (lead time) dari Perseroan. Apabila terjadi hambatan pada perolehan bahan baku baik dalam hal kuantitas, kualitas, serta harga, maka akan berpengaruh pada proses produksi Perseroan, sehingga akan berimbas pada kinerja operasional dan pendapatan Perseroan.

3. Risiko Kepemilikan Tanah

Saat ini Perseroan memiliki bangunan pabrik/ usaha pemintalan benang dan fasilitasnya di Bandung, yang dalam hal ini pabrik Perseroan berada di atas tanah milik Pihak Afiliasi.

Perseroan dan Pihak Afiliasi pemilik tanah telah menandatangani Perjanjian Sewa Tanah sebagai dasar hukum atas penguasaan tanah-tanah yang dijadikan lokasi usaha Perseroan. Dalam perjanjian tersebut terdapat sanksi apabila selama jangka waktu sewa yang apabila dijual atau dibatalkan sebelum berakhirnya masa berlaku maka terdapat sanksi sebanyak 100 (seratus) kali dari jumlah Harga Sewa dari Jangka Waktu Sewa yang masih tersisa ditambah dengan jumlah nilai Bangunan yang merupakan salah satu asset dari Perseroan sesuai harga pasar yang telah dilakukan penilaian oleh Pihak Penilai Independen.

35


Sehubungan dengan bangunan yang berada di atas tanah milik Pihak Afiliasi ini, apabila Perjanjian Sewa Tanah ataupun terdapat pengalihan tanah kepada pihak lain maka usaha kegiatan usaha Perseroan akan terganggu.

4. Risiko Atas Perubahan Teknologi

Dalam proses pengolahan bahan baku dan produksi benang yang sebagian besar menggunakan tenaga mesin, maka sangat penting bagi Perseroan untuk terus mengikuti perkembangan teknologi terbaru, Dengan mesin yang memiliki spesifikasi dan teknologi lama, maka terdapat risiko bahwa kualitas dan kuantitas produksi benang, tidak akan sebaik dan se-efisien mesin dengan teknologi terbaru, sehingga hal tersebut dapat berpengaruh pada kurang kompeten-nya Perseroan dalam menghadapi persaingan usaha.

5. Risiko Sosial Dan Ketenagakerjaan

Industri tekstil merupakan industri padat karya, dimana Perseroan mempekerjakan ratusan buruh dalam membantu pengoperasian mesin dan proses produksi. Selain itu dengan beroperasinya pabrik secara terus menerus, serta adanya limbah, maka terdapat kemungkinan adanya gangguan sosial kepada masyarakat sekitar. Hal tersebut berisiko menimbulkan gejolak sosial dan masalah ketenagakerjaan, apabila terdapat silang pendapat antara manajemen dengan masyarakat sekitar mengenai dampak dari pencemaran udara, suara, atau air, serta adanya tuntutan pekerja melalui aksi pemogokan kerja dan unjuk rasa. Ketidakmampuan Perseroan menjaga kondusifitas iklim sosial dan ketenagakerjaan dapat mempengaruhi kelancaran produksi dan mempengaruhi pendapatan Perseroan.

C. Risiko Umum

1. Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing

Beberapa transaksi Perseroan dilakukan dalam mata uang asing, terutama dalam Dolar Amerika Serikat (USD), seperti penjualan ekspor dan beberapa pembelian bahan baku. Dalam hal ini Perseroan mengalami risiko Fluktuasi yang terjadi pada nilai tukar mata uang asing, terutama USD, dapat mempengaruhi pendapatan usaha maupun kinerja keuangan Perseroan.

2. Risiko Fluktuasi Harga Minyak Mentah

Salah satu bahan baku utama Perseroan yaitu virgin polyester berasal dari polyester chips yang merupakan produk turunan hasil pengolahan minyak bumi. Apabila terjadi fluktuasi atas harga minyak mentah, maka hal tersebut juga dapat mengakibatkan fluktuasi pada harga polyester yang pada akhirnya akan berdampak pada biaya produksi Perseroan.

3. Risiko Perubahan Kondisi Ekonomi Domestik Dan Global, Sosial Dan Politik Yang Mempengaruhi Permintaan Produk Perseroan

Perlambatan ekonomi global saat ini tengah berlangsung, dimana terjadi pelemahan output/ hasil produksi serta menurunnya permintaan barang konsumsi, pada Negara-negara maju dan berkembang. Hal tersebut akan sangat mempengaruhi permintaan atas produk tekstil Perseroan. Bagi pelanggan Perseroan yang merupakan pelanggan korporat (business to business) pelemahan daya beli akan berpengaruh pada output produksi yang ditargetkan sehingga memangkas permintaan atas tekstil dari Perseroan. Selain itu untuk pelanggan instansi dan pemerintahan, pelemahan ekonomi dan ketidakstabilan politik akan menurunkan anggaran pengadaan seragam instansinya, sehingga mengurangi permintaannya atas produk Perseroan. Apabila kondisi ekonomi, sosial, dan politik terus bergejolak, akan memberikan sentimen negatif bagi para pelaku bisnis dan investor, sehingga dapat berdampak pada kelangsungan kegiatan usaha Perseroan.

4. Risiko Kebijakan Pemerintah

Pemerintah melalui kebijakan dan peraturan yang mengatur industri tekstil dan produk tekstil (TPT), terus berupaya meningkatkan kondusifitas iklim usaha dan investasi baik pada pelaku di industri hulu maupun hilir. Kebijakan tersebut utamanya untuk melindungi dan meningkatkan daya saing industri tekstil nasional untuk terus bertumbuh dan dapat menghadapi gencarnya serangan produk impor. Apabila Pemerintah tidak dapat menghasilkan kebijakan dan peraturan yang mendukung pertumbuhan industri TPT, maka hal tersebut akan berdampak pada kelangsungan kegiatan usaha Perseroan.

36


5. Risiko Atas Ketentuan Negara Lain

Mengingat sebagian dari hasil produksi Perseroan dipasarkan ke luar negeri, maka Perseroan akan ketergantungan pada risiko kebijakan import dari negara lain. Dalam hal dilakukannya pembatasan kuota atau pelarangan impor produk tekstil, maka hal tersebut akan berdampak pada kelangsungan kegiatan usaha Perseroan dan kinerja keuangan Perseroan.D. Risiko Terkait Investasi Pada Saham Perseroan

1. Risiko Tidak Likuidnya Perdagangan Saham Di Bursa

Mengingat jumlah saham yang ditawarkan pada Penawaran Umum ini tidak terlalu besar maka terdapat kemungkinan Perdagangan saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia akan menjadi kurang aktif dan tidak likuid.

2. HargaSahamDapatBerfluktuasi

Harga saham Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham dapat mengalami fluktuasi. Hal ini bergantung pada beberapa faktor, termasuk:- Perbedaan antara hasil aktual keuangan dan operasional Perseroan dengan hasil yang diharapkan oleh

investor dan analis;- Perubahan rekomendasi analis atau persepsi terhadap Perseroan atau Indonesia;- Pengumuman aliansi strategis atau perusahaan patungan oleh Perseroan;- Penambahan atau pemberhentian personil kunci;- Keterlibatan Perseroan dalam litigasi;- Perubahan dalam perekonomian, sosial, politik maupun kondisi pasar di Indonesia;- Fluktuasi harga pasar saham-saham secara keseluruhan di Bursa Efek Indonesia.

3. Perseroan Mungkin Tidak Dapat Membagikan Dividen

Kemampuan Perseroan untuk mengumumkan pembagian dividen bergantung pada kinerja keuangan dan operasional Perseroan serta keberhasilan implementasi strategi untuk tumbuh di masa depan yang mencakup faktor-faktor kompetisi, peraturan, teknis, lingkungan, kondisi perekonomian secara umum, permintaan atas jasa, dan faktor-faktor tertentu lainnya yang terdapat pada industri atau proyek tertentu yang dikerjakan oleh Perseroan, dimana sebagian besar berada di luar kendali Perseroan.

Perseroan tidak dapat menjamin dapat membagi dividen, atau bahwa Direksi dari Perseroan akan merekomendasi, atau Pemegang Saham akan menyetujui pembayaran dividen.

MANAJEMEN PERSEROAN DENGAN INI MENYATAKAN BAHWA PERSEROAN TELAH MENGUNGKAPKAN SELURUH RISIKO USAHA MATERIAL YANG DISUSUN BERDASARKAN BOBOT RISIKO TERHADAP KEGIATAN USAHA UTAMA DAN KEUANGAN PERSEROAN.

37


VII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Berikut kami sampaikan kejadian penting yang mempunyai dampak cukup material terhadap keadaan keuangan dan hasil usaha Perseroan yang terjadi setelah tanggal laporan Auditor Independen tertanggal 4 Maret 2020 terhadap laporan keuangan Perseroan untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2019 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Morhan Dan Rekan, Auditor Independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini disajikan tanpa modifikasian. Laporan audit tersebut ditandatangani oleh David Kurniawan, CPA dengan Registrasi Akuntan Publik No. AP.1023. Laporan keuangan PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut sebelum disajikan kembali telah diaudit oleh auditor independen lain yang dalam laporannya menyatakan opini wajar tanpa modifikasian pada laporan keuangan tersebut pada tanggal 4 Oktober 2019, 25 Juni 2018 dan 29 Juni 2017:

Akta

Pada tanggal 22 November 2019 berdasarkan Akta Notaris Rahayu Ningsih, S.H., No. 14, para pemegang saham telah menyetujui perubahan status Perseroan dari perusahaan tertutup menjadi perusahaan terbuka (Tbk) melalui penerbitan dan penjualan saham baru, initial public offering (IPO), perubahan nilai nominal saham menjadi setiap lembarnya senilai Rp 5, pengeluaran saham dalam simpanan Perseroan sebanyak-banyaknya 1.700.000.000 saham melalui penawaran umum, melepaskan dan mengesampingkan hak masing-masing pemegang saham Perseroan untuk mengambil bagian terlebih dahulu atas saham baru yang disyaratkan dalam Anggaran Dasar Perseroan, memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi dengan hak substitusi untuk melaksanakan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan Penawaran Umum, merubah seluruh ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dalam rangka menjadi Perusahaan Terbuka serta mengangkat anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, termasuk penunjukan Direktur Independen dan Komisaris Independen, sehingga susunan dewan komisaris dan dewan direksi menjadi sebagai berikut:

Dewan KomisarisKomisaris Utama : Santoso WidjojoKomisaris : Martha Intan YaputraKomisaris Independen : Mamay Jamaludin

Dewan DireksiDirektur Utama : Jefri JunaediDirektur : Somad Tjuar

Perubahan anggaran dasar tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0097892.AH.01.02.Tahun 2019 tanggal 26 November 2019.

Pada tanggal 5 Februari 2020 berdasarkan Akta Notaris Rahayu Ningsih, S.H., No. 02, para pemegang saham telah menyetujui perubahan nilai nominal saham menjadi setiap lembarnya senilai Rp20, menyetujui menyisihkan 20% (dua puluh persen) dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor atau sejumlah Rp 3.600.000.000 sampai tahun buku 2018 untuk Dana Cadangan Perseroan, pengeluaran saham dalam simpanan Perseroan sebanyak-banyaknya 425.000.000 saham melalui penawaran umum, melepaskan dan mengesampingkan hak masing-masing pemegang saham Perseroan untuk mengambil bagian terlebih dahulu atas saham baru yang disyaratkan dalam Anggaran Dasar Perseroan. Perubahan anggaran dasar tersebut telah diterima dan dicatat dalam database SABH Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03- 0067053 tanggal 5 Februari 2020.

Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 037/SBAT-EX/XII/2019 tanggal 2 Desember 2019, Dewan Komisaris Perusahaan mengangkat susunan Komite Audit dengan susunan sebagai berikut:

Ketua : Mamay Jamaludin

Anggota : - Jaya Jayandi Artana- Muhammad Diemas Fauzie

38


Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No.037/SBAT-EX/XII/2019, tanggal 2 Desember 2019, Corporate Secretary dijabat oleh David Jonathan Sumito.

Peristiwa Kebakaran Gudang dan Pabrik

Telah terjadi kebakaran pada tanggal 24 Oktober 2019 yang menghanguskan sebagian gedung, mesin, dan persediaan milik Perseroan dengan estimasi kerugian sebesar Rp 68.026.204.351. Perseroan telah mengajukan klaim asuransi kepada PT Asuransi Ramayana melalui PT Axle Asia Insurance Broker yang ditunjuk Perseroan sebagai konsultan penanganan klaim kebakaran dan pengajuan klaim tersebut masih dalam proses.

PerjanjianSignifikan

Pada tanggal 3 Desember 2019, Perseroan bersama dengan PT Calestia Sinergi Indonesia (CSI), pihak berelasi, sepakat untuk mengambilalih utang bank CSI di BNI oleh Perseroan. Dalam kesepakatan tersebut, pinjaman CSI yang akan diambilalih oleh Perseroan akan dikenakan bunga sebesar 12% per tahun. Tidak ada jaminan dan akan jatuh tempo pada 3 Desember 2020 serta dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan Para Pihak. Selanjutnya, pada tanggal 4 Desember 2019, sebagaimana dinyatakan dalam Akta Notaris Djumini Setyoadi, S.H., M.Kn., No. 13 tanggal 4 Desember 2019, Perseroan melakukan pengambilalihan utang CSI di BNI dengan nominal utang sebesar Rp 74.692.804.208. Suku bunga untuk utang tersebut adalah 9,7% per tahun. Fasilitas akan jatuh tempo pada tanggal 27 Juni 2023 dan dijamin oleh :

1. Tanah dengan luas 63.689 m2 atas nama Edwar Gani, Meyce Gani dan Ardhy Al Dimoro sebagai pihak berelasi. Tanah yang diatasnya berdiri pebrik tekstil berikut infrastruktur, instalasi air dan listrik yang terletak di Jl. Srirahayu, Kecamatan Cikancung, Kabupaten Bandung.

2. 2 unit bangunan ruko yang terletak di Jl. Kedungdoro No. 36-46, Blok D 19-20, Kelurahan Sawahan, Kecamatan Sawahan, Kota Surabaya dengan luas tanah dan bangunan masing-masing 131 m2 dan 384 m2.

3. Mesin-mesin produksi milik Perusahaan yang terletak di pabrik Jl. Raya CicalengkaMajalaya Km. 5, Desa Srirahayu, Kecamatan Cikancung, Kabupaten Bandung.

4. Tanah kosong dengan luas 138.590 m2 atas nama Ardhy Al Dimoro Mo, Edwar Gani dan Meyce Gani yang terletak di Jl. Cijapati, Desa Ciluluk Cikancung, Kabupaten Bandung, Jawa Barat.

5. Tanah kosong dengan luas 3.060 m2 atas nama Edwar Gani yang terletak di Jl. Cicalengka-Majalaya, Desa Mandalasari, Kecamatan Cikancung, Kabupaten Bandung.

6. Tanah kosong dengan luas 9.000 m2 atas nama Tan Heng Lok yang terletak di Jl. Datah, Desa Datah, Kecamatan Abang, Kabupaten Karangasem, Bali.

7. Tanah kosong dengan luas 5.200 m2 atas nama Tan Heng Lok yang terletak di Jl. Datah, Desa Datah, Kecamatan Abang, Kabupaten Karangasem, Bali.

8. Tanah dan bangunan rumah tinggal yang terletak di Perumahan Azalea, Cluster Crysant blok C2 No. 18, Kelurahan Panaikang, Kecamatan Panakkukang, Kota Makassar, Sulawesi Selatan dengan luas tanah dan bangunan masing-masing 140 m2 dan 120 m2.

9. Piutang usaha milik PT Sejahtera Bintang Abadi Textile per 30 Juni 2019.10. Persediaan milik PT Sejahtera Bintang Abadi Textile per 30 Juni 2019.11. Tanah kosong dengan luas 18.615 m2 atas nama Edwar Gani, Ardhy Al Dimoro Mo dan Meyce Gani yang

terletak di Jl. Cijapati, Desa Ciluluk Cikancung, Kabupaten Bandung, Jawa Barat.12. Jaminan pribadi atas nama Tan Heng Lok, Edwar Gani dan Meyce Gani.

Hal-hal yang tidak boleh dilaksanakan:

Selama Perseroan masih memiliki kewajiban kepada kreditur maka debitur dan para pemegang saham tanpa persetujuan tertulis dari kreditur tidak diijinkan untuk :

1. Mengubah bentuk atau status hukum Perseroan susunan pengurus Perseroan, anggaran dasar (kecuali meningkatkan modal Perseroan), memindahtangankan resipis;

2. Menggunakan dana Perseroan untuk tujuan di luar usaha yang dibiayai dengan fasilitas kredit dari BNI;3. Menjual dan/atau menyewakan harta kekayaan Perseroan atau barang agunan kepada pihak lain;4. Melunasi seluruh atau sebagian hutang Perseroan kepada pemegang saham dan/atau perusahaan afiliasi

yang belum atau telah didudukkan sebagai pinjaman subordinasi fasilitas kredit BNI5. Menerima fasilitas kredit baru baik dari bank lain maupun lembaga keuangan lainnya (termasuk menerbitkan

obligasi), kecuali jika pinjaman tersebut diterima dalam rangka transaksi dagang yang berkaitan langsung dengan usaha;


39


7. Mengikatkan diri sebagai Penjamin (borg) dan menjaminkan harta kekayaan dalam bentuk dan maksud apapun, yang telah dijaminkan oleh Perseroan dan para pihak berelasi ke BNI kepada pihak lain;

8. Membagi laba usaha dan membayar deviden kepada pemegang saham;9. Melakukan likuidasi, merger, akuisisi atau investasi/penyertaan pada perusahaan lain dan pembubaran

atau tindakan-tindakan kepailitan;10. Menggadaikan atau dengan cara lain mempertanggungkan saham Perseroan kepada pihak manapun;11. Melakukan interfinancing dengan anggota grup usaha; Menerbitkan atau menjual saham kecuali

dikonversi menjadi modal, yang dibuat secara notarial;12. Menerbitkan atau menjual saham kecuali dikonversi menjadi modal, yang dibuat secara notarial;13. Membuka usaha baru yang tidak terkait dengan usaha yang telah ada;14. Membuat perjanjian dan transaksi tidak wajar;15. Menyerahkan atau mengalihkan seluruh atau sebagian dari hak/atau kewajiban Saudara yang timbul

berdasarkan Perjanjian Kredit dan/atau dokumen jaminan kepada pihak lain.

Pada tanggal 17 Desember 2019, Perseroan telah menerima surat dari BNI No. LMC2/2.2/678 terkait dengan perubahan klausal negative covenant tentang pembagian laba usaha dan pembayaran dividen.

Pada tanggal 27 Februari 2020, Perseroan telah menerima surat dari BNI No. LMC2/2.2/1202 terkait dengan perubahan klausal negative covenant tentang perubahan status Perseroan dari perusahaan tertutup menjadi perusahaan terbuka, merubah anggaran dasar Perusahaan dan merubah susunan Komisaris dan Direksi Perusahaan.

Pada tanggal 28 Februari 2020, Perseroan telah menerima surat dari Bukopin No. 313/BDGPIM/ II/2020 yang memberitahukan bahwa perjanjian kredit fasilitas Letter of Credit masih dalam proses perpanjangan.

Berdasarkan perjanjian-perjanjian sewa tanah tanggal 2 Maret 2020, Perseroan dan pemilik tanah mengadakan perjanjian sewa tanah yang digunakan sebagai pabrik produksi benang. Aset tersebut berlokasi di Desa Ciluluk dan Srirahayu, Kabupaten Bandung, Jawa Barat dengan nilai sewa sebesar Rp50.000.000 per tahun dan masa sewa selama 20 tahun. Perjanjian sewa tersebut dapat diperpanjang sesuai dengan kesepakatan kedua belah pihak dan Perseroan memiliki opsi untuk membeli tanah tersebut dan pemilik tanah sepakat untuk tidak menjual tanah kepada pihak lain selain Perseroan.

40


VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA

1. Riwayat Singkat Perseroan

PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk (“Perseroan”) adalah suatu badan hukum Indonesia dalam bentuk perseroan terbatas, berkedudukan dan berkantor pusat Kabupaten Bandung, didirikan dengan nama PT Sejahtera Bintang Abadi Textile dengan akta pendiriannya sebagaimana dimuat dalam Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 18 tertanggal 17 Juli 2003 yang dibuat dihadapan Lukas Haridjaja Gani, SH, Notaris di Surabaya yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan No. C-22781.HT.01.01-TH.2003 tertanggal 25 September 2003 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 91 tahun 2004, Tambahan Berita Negara Republik Indonesia No. 11336. (“Akta Pendirian Perseroan”).

Tahun 2003 (Pendirian)

Berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:


Modal ditempatkan dan disetor : Rp4.000.000.000,- (empat miliar Rupiah) terbagi atas 4.000 (empat ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp1.000.000,- (satu juta Rupiah).

KeteranganNilai Nominal per Saham Rp1.000.000,-

Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) Persentase (%)Modal Dasar 8.000 8.000.000.000Modal ditempatkan dan Disetor Penuh:1. Eko Henry Suhartono 2.000 2.000.000.000 50,002. Jacktanim 1.400 1.400.000.000 35,003. Edwar Gani 200 200.000.000 5,004. Ardhy Al Dimoro Mo 400 400.000.000 10,00Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 4.000 4.000.000.000 100,00Jumlah Saham Dalam portepel 4.000 4.000.000.000

Sejak Pendirian, Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, dan perubahan yang terakhir adalah sehubungan dengan perubahan nilai nominal saham sebagaimana terangkum dalam Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk Sebagai Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Nomor 02 Tanggal 5 Februari 2020 yang dibuat dihadapan Rahayu Ningsih SH, Notaris di Jakarta Selatan, yang telah menerima Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0067053 tanggal 5 Februari 2020, telah menerima Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan berdasarkan surat No.AHU-AH.01.03-0067055 tanggal 5 Februari 2020, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0023778.AH.01.11.TAHUN 2020 tanggal 5 Februari 2020. (“Akta No. 2/2020”)

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi terakhir tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Sebagai Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Nomor 14 Tanggal 22 November 2019 yang dibuat dihadapan Rahayu Ningsih SH, Notaris di Jakarta, akta ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-0097892.AH.01.02.TAHUN 2019 tertanggal 26 November 2019, telah menerima Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar melalui Surat No. AHU-AH.01.03-0364275 tanggal 26 November 2019, telah menerima Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No.AHU-AH.01.03-0364276 tanggal 26 November 2019, dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0226988.AH.01.11.TAHUN 2019 tanggal 26 November 2019, yang berdasarkan Surat Keterangan No. 076/NT-XI/2019 tertanggal 25 November 2019 yang dikeluarkan oleh Kantor Notaris Rahayu Ningsih, SH, dinyatakan bahwa Berita Negara Republik Indonesia sedang dalam proses pengurusan oleh Kantor Notaris. (“Akta No. 14/2019”).

41


Akta No. 14/2019 memuat hasil Rapat Umum Pemegang Saham, diantaranya adalah:

- Menyetujui perubahan status Perseroan yang semula Perseroan Tertutup/Non Publik menjadi Perseroan Terbuka/Publik sehingga selanjutnya nama Perseroan menjadi Perseroan Terbatas : PT. Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk;

- Menyetujui rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Saham-Saham Perdana Perseroan (Initial Public Offering) kepada masyarakat;

- Menyetujui penyesuaian bidang usaha Perseroan berdasarkan Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia (KBLI) Tahun 2017 (dua ribu tujuh belas)

- a) Menyetujui peningkatan Modal Dasar Perseroan dari sebelumnya sebesar Rp.38.000.000.000,- (tiga puluh delapan miliyar Rupiah) menjadi sebesar Rp.120.000.000.000,- (seratus dua puluh Milyar Rupiah); b) Menyetujui perubahan Nilai Nominal saham Perseroan yang semula Rp.1.000.000,- (satu juta rupiah) menjadi sebesar Rp.5,- (lima Rupiah) setiap sahamnya;

- Menyetujui pengeluaran saham dalam simpanan atau portepel Perseroan dalam jumlah sebanyak-banyaknya 1.700.000.000 (satu miliyar tujuh ratus juta) saham dengan masing-masing saham bernilai nominal Rp.5,- (lima Rupiah) (selanjutnya disebut sebagai “Saham Baru”) untuk ditawarkan kepada masyarakat melalui Penawaran Umum Perdana Saham (Initial Public Offering/IPO) yang ditawarkan dengan Harga Penawaran, Perseroan secara bersamaan juga menerbitkan sebanyak-banyaknya 1.700.000.000 (satu miliyar tujuh ratus juta) Waran Seri I, yang diberikan secara cuma-cuma saham biasa atas nama yang ditawarkan kepada Masyarakat melalui Penawaran Umum dengan memperhatikan Peraturan perundang-undangan yang berlaku termasuk peraturan Pasar Modal dan Peraturan Bursa Efek yang berlaku di tempat di mana saham-saham Perseroan dicatatkan. Terkait dengan penerbitan Waran Seri I, setiap pemegang 1 (satu) saham baru Perseroan berhak memperoleh 1 (satu) Waran Seri I dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) saham baru Perseroan yang dikeluarkan dalam portepel. Waran Seri I yang diterbitkan mempunyai jangka waktu pelaksanaan selama 3 (tiga) tahun.

- Menyetujui melepaskan dan mengesampingkan hak masing-masing pemegang saham perseroan untuk mengambil bagian terlebih dahulu (right of first refusal) atas Saham Baru yang disyaratkan dalam Anggaran Dasar Perseroan;

- Menyetujui untuk mencatatkan seluruh saham Perseroan, setelah dilaksanakannya Penawaran Umum atas saham-saham yang ditawarkan dan dijual kepada masyarakat melalui Pasar Modal, serta saham-saham yang dimiliki oleh pemegang saham (selain pemegang saham masyarakat) Perseroan pada Bursa Efek Indonesia (BEI), serta menyetujui untuk mendaftarkan saham-saham Perseroan dalam Penitipan Kolektif sesuai dengan Peraturan Kustodian Sentral Efek Indonesia;

- Menyetujui mengangkat anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan yang baru, termasuk menetapkan Komisaris Independen, untuk masa jabatan 5 (lima) tahun terhitung sejak tanggal keputusan ini sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan untuk tahun buku 2024 yang diselenggarakan pada tahun 2025;

- Menyetujui pemberian dispensasi bagi Direksi Perseroan dalam penyampaian Laporan Tahunan dan pelaksanaan RUPS Tahunan untuk tahun buku 2018, 2017 dan tahun-tahun sebelumnya dari sejak pendirian Perseroan.

- Menyetujui pemberian dispensasi bagi Direksi Perseroan dalam penyampaian Laporan Tahunan dan pelaksanaan RUPS Tahunan untuk tahun buku 2018, 2017 dan tahun-tahun sebelumnya dari sejak pendirian Perseroan.

- Menyetujui memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk menyatakan dalam akta tersendiri mengenai kepastian jumlah saham yang ditempat kan dan disetor sebagai hasil IPO.

- Menyetujui pemberian kuasa dan wewenang penuh dengan Hak substitusi kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan dalam rangka efektifnya, sahnya dan/atau pelaksanaan hal-hal yang diputuskan dan/atau persetujuan yang diberikan dalam Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham ini, termasuk tetapi tidak terbatas;

- Menyetujui perubahan seluruh ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dalam rangka menjadi Perusahaan Terbuka/Publik antara lain untuk disesuaikan dengan Peraturan No : IX.J.1 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan yang melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik, Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor : 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka, sebagaimana telah diubah melalui Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 10/POJK.04/2017 tentang Perubahan Atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor : 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka, Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor : 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, dan sehubungan dengan hal itu memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melaksanakan keputusan tersebut di atas termasuk namun tidak terbatas untuk meminta persetujuan dan/atau memberitahukan perubahan tersebut kepada pihak yang berwenang.

42


Perubahan Anggaran Dasar Perseroan terakhir adalah sehubungan dengan perubahan nilai nominal saham sebagaimana terangkum dalam Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham Perseroan No. 2/2020 yang dibuat dihadapan Rahayu Ningsih SH, Notaris di Jakarta Selatan, yang telah menerima Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0067053 tanggal 5 Februari 2020, telah menerima Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan berdasarkan surat No.AHU-AH.01.03-0067055 tanggal 5 Februari 2020; telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0023778.AH.01.11.TAHUN 2020 tanggal 5 Februari 2020. Dalam Akta No. 2/2020 ini Perseroan menyetujui :

- Menyetujui perubahan nilai nominal saham Perseroan yang semula Rp5,- (lima Rupiah) menjadi sebesar Rp20,- (dua puluh Rupiah) setiap sahamnya, menjadi sebagai berikut:a. Modal dasar Perseroan berjumlah Rp120.000.000.000,- (seratus dua puluh miliar Rupiah) terbagi atas

6.000.000.000 (enam miliar) saham, masing-masing bernilai nominal Rp20,- (dua puluh Rupiah).b. Dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor sebesar 28,33% (dua puluh delapan koma

tiga puluh tiga persen) atau sejumlah 1.700.000.000 (satu milyar tujuh ratus juta) saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp34.000.000.000,- (tiga puluh empat miliar Rupiah) oleh masing-masing pemegang saham yang telah mengambil bagian. Sehingga untuk selanjutnya susunan Para Pemegang Saham menjadi sebagai berikut:(1) Tan Heng Lok sebanyak 1.699.950.000 (satu miliar enam ratus Sembilan puluh Sembilan juta

Sembilan ratus lima puluh ribu) saham dengan nominal seluruhnya sebesar Rp33.999.000.000,- (2) Martha Intan Yaputra sebanyak 50.000 (lima puluh ribu) saham dengan nominal seluruhnya sebesar

Rp1.000.000,- (satu juta Rupiah). Sehingga untuk seluruhnya berjumlah 1.700.000.000 (satu miliar tujuh ratus juta) saham dengan

nominal seluruhnya berjumlah Rp34.000.000.000,- (tiga puluh empat miliar Rupiah)- Menyetujui menyisihkan 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor atau sejumlah

Rp3.600.000.000,- sampai tahun buku 2018 untuk Dana Cadangan Perseroan.- Menyetujui merubah jumlah pengeluaran saham dalam simpanan atau portepel Perseroan menjadi dalam

jumlah sebanyak-banyaknya 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) saham dengan masing-masing saham bernilai nominal Rp20,- (selanjutnya disebut sebagai “Saham Baru”) untuk ditawarkan kepada masyarakat melalui Penawaran Umum Perdana Saham (Initial Public Offering/IPO) yang ditawarkan dengan Harga Penawaran, serta menyetujui rencana Perseroan untuk secara bersamaan menerbitkan sebanyak-banyaknya 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) Waran Seri I, yang diberikan secara Cuma-Cuma saham biasa atas nama yang ditawarkan kepada masyarakat melalui Penawaran Umum dengan memperhatikan Peraturan perundang-undangan yang berlaku termasuk peraturan Pasar Modal dan Peraturan Bursa Efek yang berlaku di tempat dimana saham-saham Perseroan dicatatkan. Terkait dengan penerbitan Weran Seri I, setiap pemegang 1 (satu) saham baru Perseroan berhak memperoleh 1 (satu) Waran Seri I dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) saham baru Perseroan yang dikeluarkan dalam portepel. Waran Seri I yang akan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia diterbitkan untuk jangka waktu pelaksanaan selama 3 (tiga) tahun.

Sehubungan dengan hal diatas, memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk menyatakan dalam Akta Notaris mengenai kepastian jumlah saham baru yang dikeluarkan dalam penawaran umum perdana Perseroan, jumlah saham yang ditawarkan di dalam penawaran umum perdana Perseroan, dan komposisi kepemilikan saham dalam Perseroan setelah dilakukannya penawaran umum perdana Perseroan, serta memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menentukan kepastian jumlah Waran Seri I yang diterbitkan, dan kepastian jumlah saham yang dikeluarkan dalam rangka pelaksanaan Waran Seri I.

Struktur Permodalan pada saat Prospektus ini diterbitkan, berdasarkan Akta No. 2/2020 susunan pemegang saham Perseroan adalah menjadi sebagai berikut:


Modal ditempatkan dan disetor

: Rp34.000.000.000,- (tiga puluh empat miliar Rupiah) terbagi atas 1.700.000.000 (satu miliar tujuh ratus juta) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp20,- (dua puluh Rupiah).

43


KeteranganNilai Nominal per Saham Rp 20,-

Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) Persentase (%)Modal Dasar 6.000.000.000 120.000.000.000Modal ditempatkan dan Disetor Penuh:1. Tan Heng Lok 1.699.950.000 33.999.000.000 99,9992. Martha Intan Yaputra 50.000 1.000.000 0,001Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 1.700.000.000 34.000.000.000 100,00Jumlah Saham Dalam portepel 4.300.000.000 86.000.000.000

Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan, sebagaimana termaktub dalam Akta No. 14/2019 maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan adalah bergerak dalam bidang Industri Tekstil, Perdagangan Besar hasil Industri, Real Estate yang dimiliki atau disewa dan perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak.

Untuk mencapai maksud dan tujuan Perseroan, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha, antara lain, sebagai berikut:

Kegiatan Usaha Utama:

a) Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Industri, yang meliputi: 1) Industri Tekstil, 2) Industri Pemintalan, Penenunan dan Penyelesaian Akhir Tekstil,3) Industri Pemintalan Benang,4) Industri Pemintalan Benang Jahit,5) Industri Penyempurnaan Benang,6) Industri Penyempurnaan Kain, dan7) Industri Pencetakan Kain.

b) Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Perdagangan, antara lain:1) Perdagangan Besar Tekstil,2) Perdagangan Besar Pakaian, dan3) Perdagangan Besar Barang Keperluan Rumah Tangga.

Kegiatan Usaha Penunjang:

a) Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Real Estate yang Dimiliki Sendiri atau Disewa, yaitu: pembelian, penjualan, persewaan dan pengoperasian real estate baik yang dimiliki sendiri maupun disewa, penyediaan rumah dan flat atau apartemen dengan atau tanpa perabotan untuk digunakan secara permanen, baik dalam bulanan atau tahunan, penjualan tanah pengembangan gedung, pembagian real estate menjadi tanah kapling tanpa pengembangan lahan dan pengoperasian kawasan tempat tinggal untuk rumah yang bisa dipindah-pindah.

b) Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Perdagangan Besar atas Dasar Balas Jasa (Fee) Kontrak, yaitu: mencakup usaha agen yang menerima komisi, perantara (makelar), pelelangan, dan pedagang besar lainnya yang memperdagangkan barang-barang di dalam negeri, luar negeri atas nama pihak lain. Penjualan dan pembelian bersama atau melakukan transaksi atas nama perusahaan, termasuk melalui internet; dan agen yang terlibat dalam perdagangan seperti bahan baku pertanian, binatang hidup; bahan baku tekstil dan barang setengah jadi; bahan bakar, bijih-bijihan, logam dan industri kimia, termasuk pupuk; makanan, minuman dan tembakau; tekstil, pakaian, bulu, alas kaki dan barang dari kulit; kayu-kayuan dan bahan bangunan; mesin, termasuk mesin kantor dan komputer, perlengkapan industri, kapal, pesawat; furnitur, barang keperluan rumah tangga dan perangkat keras; kegiatan perdagangan besar rumah pelelangan.

2. Perkembangan Kepemilikan Saham Perseroan

Berikut adalah perubahan struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan selama 3 tahun terakhir:

44


Tahun 2017

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 27 tanggal 21 Desember 2017 yang dibuat dihadapan Johanes Surjanto, SH, Notaris di Bandung, yang telah disetujui perubahan anggaran dasarnya berdasarkan Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-0027724.AH.01.02.TAHUN 2017 tanggal 27 Desember 2017, dan telah diterima perubahan anggaran dasarnya melalui Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0205834 tanggal 27 Desember 2017, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0165946,AH.01.11.TAHUN 2017 tanggal 27 Desember 2017 (“Akta No. 27/2017”).

Struktur permodalan Perseroan sebagai berikut:

Modal Dasar : Rp38.000.000.000,- (tiga puluh delapan miliar Rupiah) terbagi atas 38.000 (tiga puluh delapan ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp1.000.000,- (satu juta Rupiah)

Modal ditempatkan dan disetor : Rp18.000.000.000,- (delapan belas miliar Rupiah) terbagi atas 18.000 (delapan belas ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp1.000.000,- (satu juta Rupiah).


Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) Persentase (%)Modal Dasar 38.000 38.000.000.000Modal ditempatkan dan Disetor Penuh:1. Edwar Gani 7.200 7.200.000.000 40,002. Meyce Gani 7.200 7.200.000.000 40,003. Ardhy Al Dimoro Mo 3.600 3.600.000.000 20,00Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 18.000 18.000.000.000 100,00Jumlah Saham Dalam portepel 20.000 20.000.000.000

- Berdasarkan Akta No. 27/2017, RUPS Perseroan telah menyetujui peningkatan modal dasar Perseroan dari semula Rp8.000.000.000,- (delapan miliar Rupiah) menjadi Rp38.000.000.000,- (tiga puluh delapan miliar Rupiah). Dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor sejumlah 18.000 (delapan belas ribu) saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp18.000.000.000,- (delapan belas miliar Rupiah). Peningkatan modal disetor tersebut telah disetor penuh melalui kas Perseroan.

- Porsi peningkatan setoran modal adalah sebagai berikut:

No. Nama Pemegang Saham Jumlah Saham Sebelum Peningkatan Modal

Jumlah Saham Setelah Peningkatan Modal berdasarkan

Akta 27/20171 Edwar Gani 3.200 7.200

2 Meyce Gani 3.200 7.200

3 Ardhy Al Dimoro Mo 1.600 3.600

- Peningkatan modal disetor telah tercatat dalam Laporan Keuangan Perseroan yang telah diaudit oleh Akuntan Publik, untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2017.

Tahun 2018

Pada tahun 2018, tidak terdapat perubahan kepemilikan saham Perseroan

Tahun 2019

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 127 tanggal 27 Mei 2019, yang dibuat dihadapan Bonar Sihombing, SH, Notaris di Jakarta Timur, yang telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.03-0284450 tanggal 29 Mei 2019 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0089209.AH.01.11.TAHUN 2019 tanggal 29 Mei 2019 (“Akta No. 127/2019”).

45



Modal Dasar : Rp38.000.000.000,- (tiga puluh delapan miliar Rupiah) terbagi atas 38.000 (tiga puluh delapan ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp1.000.000,- (satu juta Rupiah).



Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) Persentase (%)

Modal Dasar 38.000 38.000.000.000Modal ditempatkan dan Disetor Penuh:

1. Tan Heng Lok 9.000 9.000.000.000 50,00

2. Meyce Gani 7.200 7.200.000.000 40,00

3. Ardhy Al Dimoro Mo 1.800 1.800.000.000 10,00

Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 18.000 18.000.000.000 100,00Jumlah Saham Dalam portepel 20.000 20.000.000.000

- Berdasarkan Akta No. 127/2019, RUPS Perseroan telah menyetujui penjualan sebagian saham Perseroan milik Ardhy Al Dimoro Mo sebanyak 1.800 (seribu delapan ratus) lembar saham kepada Tan Heng Lok dan menyetujui penjualan seluruh saham Perseroan milik Edwar Gani sebanyak 7.200 (tujuh ribu dua ratus) lembar saham kepada Tan Heng Lok.

- Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 128 tanggal 27 Mei 2019 yang dibuat dihadapan Bonar Sihombing, SH, Notaris di Jakarta Timur, telah terjadi penjualan saham Perseroan milik Ardhy Al Dimoro Mo sebanyak 1.800 saham kepada Tan Heng Lok.

- Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 129 tanggal 27 Mei 2019 yang dibuat dihadapan Bonar Sihombing, SH, Notaris di Jakarta Timur, telah terjadi penjualan seluruh saham Perseroan milik Edwar Gani sebanyak 7.200 saham kepada Tan Heng Lok.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 150 tanggal 29 Mei 2019, yang dibuat dihadapan Bonar Sihombing, SH, Notaris di Jakarta Timur, yang telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.03-0284653 tanggal 31 Mei 2019 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0089512.AH.01.11.TAHUN 2019 tanggal 31 Mei 2019 (“Akta No. 150/2019”).






Modal Dasar 38.000 38.000.000.000Modal ditempatkan dan Disetor Penuh:

1. Tan Heng Lok 17.999 17.999.000.000 99,99944

2. Martha Intan Yaputra 1 1.000.000 0,00056


46


- Berdasarkan Akta No. 150/2019, RUPS Perseroan telah menyetujui penjualan seluruh saham Perseroan milik Ardhy Al Dimoro Mo sebanyak 1.800 (seribu delapan ratus) lembar saham kepada Tan Heng Lok, menyetujui penjualan saham Perseroan milik Meyce Gani sebanyak 7.199 (tujuh ribu seratus sembilan puluh sembilan) lembar saham kepada Tan Heng Lok, dan menyetujui penjualan saham Perseroan milik Meyce Gani sebanyak 1 (satu) lembar saham kepada Martha Intan Yaputra.

- Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 152 tanggal 29 Mei 2019 yang dibuat dihadapan Bonar Sihombing, SH, Notaris di Jakarta Timur, telah terjadi penjualan saham Perseroan milik Ardhy Al Dimoro Mo sebanyak 1.800 saham kepada Tan Heng Lok.

- Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 153 tanggal 29 Mei 2019 yang dibuat dihadapan Bonar Sihombing, SH, Notaris di Jakarta Timur, telah terjadi penjualan saham Perseroan milik Meyce Gani sebanyak 7.199 saham kepada Tan Heng Lok

- Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 162 tanggal 29 Mei 2019 yang dibuat dihadapan Bonar Sihombing, SH, Notaris di Jakarta Timur, telah terjadi penjualan saham Perseroan milik Meyce Gani 1 saham kepada Martha Intan Yaputra.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 63 tanggal 11 September 2019, yang dibuat dihadapan Bonar Sihombing, SH, Notaris di Jakarta Timur, yang telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.03-0332140 tanggal 16 September 2019 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0170186.AH.01.11.TAHUN 2019 tanggal 16 September 2019 (“Akta No. 63/2019”).





Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) Persentase (%)Modal Dasar 38.000 38.000.000.000Modal ditempatkan dan Disetor Penuh: 1. Tan Heng Lok 9.000 9.000.000.000 50,002. Martha Intan Yaputra 1 1.000.000 0,000563. Veny Eka Sapitri HS 8.999 8.999.000.000 49,99944Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 18.000 18.000.000.000 100,00Jumlah Saham Dalam portepel 20.000 20.000.000.000

- Berdasarkan Akta No. 63/2019, RUPS Perseroan telah menyetujui penjualan sebagian saham Perseroan milik Tan Heng Lok sebanyak 8.999 (delapan ribu sembilan ratus sembilan puluh sembilan) lembar saham kepada Veny Eka Sapitri HS.

- Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 64 tanggal 11 September 2019 yang dibuat dihadapan Bonar Sihombing, SH, Notaris di Jakarta Timur, telah terjadi penjualan saham Perseroan milik Tan Heng Lok sebanyak 8.999 saham kepada Veny Eka Sapitri HS.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 123 tanggal 26 September 2019, yang dibuat dihadapan Bonar Sihombing, SH, Notaris di Jakarta Timur, yang telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.03-0338046 tanggal 27 September 2019 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0180784.AH.01.11.TAHUN 2019 tanggal 27 September 2019 (“Akta No. 123/2019”).

47



Modal Dasar : Rp38.000.000.000,- (tiga puluh delapan miliar Rupiah) terbagi atas 38.000 (tiga puluh delapan ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp1.000.000,- (satu juta Rupiah)

Modal ditempatkan dan dise-tor

: Rp18.000.000.000,- (delapan belas miliar Rupiah) terbagi atas 18.000 (delapan belas ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp1.000.000,- (satu juta Rupiah).


Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) Persentase (%)Modal Dasar 38.000 38.000.000.000Modal ditempatkan dan Disetor Penuh:

1. Tan Heng Lok 17.999 17.999.000.000 99,99944



- Berdasarkan Akta No. 123/2019, RUPS Perseroan telah menyetujui penjualan seluruh saham Perseroan milik Veny Eka Sapitri HS sebanyak 8.999 (delapan ribu sembilan ratus sembilan puluh sembilan) lembar saham kepada Tan Heng Lok.

- Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 134 tanggal 30 September 2019 yang dibuat dihadapan Bonar Sihombing, SH, Notaris di Jakarta Timur, telah terjadi penjualan saham Perseroan milik Veny Eka Sapitri HS sebanyak 8.999 saham kepada Tan Heng Lok.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 130 tanggal 27 September 2019, yang dibuat dihadapan Bonar Sihombing, SH, Notaris di Jakarta Timur, yang telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan No. AHU-AH.01.03-0339188 tanggal 30 September 2019 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU- 0182795.AH.01.11.TAHUN 2019 tanggal 30 September 2019 (“Akta No. 130/2019”).



Modal ditempatkan dan disetor : Rp34.000.000.000,- (tiga puluh empat miliar Rupiah) terbagi atas 34.000 (tiga puluh empat ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp1.000.000,- (satu juta Rupiah).


Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) Persentase (%)Modal Dasar 38.000 38.000.000.000Modal ditempatkan dan Disetor Penuh:

1. Tan Heng Lok 33.999 33.999.000.000 99,999



- Berdasarkan Akta No. 130/2019, peningkatan modal disetor ini dilakukan dengan cara mengkonversi hutang Perseroan kepada Tan Heng Lok sebesar RP16.000.000.000,- (enam belas miliar Rupiah) sebagaimana dalam Perjanjian Pengakuan Hutang Piutang antara Perseroan dan Tan Heng Lok tanggal 20 Maret 2019, dengan tujuan penggunaan dana pinjaman tersebut sebagai modal kerja.

48


- Dalam rangka memenuhi ketentuan Peraturan Pemerintah No. 15 Tahun 1999 tentang Bentuk-Bentuk Tagihan Tertentu Yang Dapat Dikompensasikan sebagai Setoran Saham, Perseroan telah mengumumkan penambahan modal melalui konversi hutang tersebut dalam 2 surat kabar berperedaran nasional yaitu Harian Ekonomi Neraca Edisi Kamis, 21 November 2019 dan Harian Terbit Edisi Kamis 21 November 2019.

Tidak terdapatnya hutang Perseroan yang dapat dikonversi menjadi saham.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham Perseroan Sebagai Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 14 tanggal 22 November 2019 yang dibuat dihadapan Rahayu Ningsih, SH, Notaris di Jakarta Selatan, akta ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-0097892.AH.01.02.TAHUN 2019 tentang Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 26 November 2019, serta telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan (i) Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan No. AHU-AH.01.03.0364275 tanggal 26 November 2019; (ii) Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.03.0364276 tanggal 26 November 2019, ketiganya telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU 0226988.AH.01.11.TAHUN 2019 tanggal 26 November 2019 (“Akta No. 14/2019”) para pemegang saham Perseroan menyetujui antara lain:

a) Menyetujui perubahan status Perseroan yang semula Perseroan Tertutup/Non Publik menjadi Perseroan Terbuka/Publik sehingga selanjutnya nama Perseroan menjadi Perseroan Terbatas;

b) Menyetujui rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Saham-Saham Perdana Perseroan (Initial Public Offering) kepada masyarakat; dan

c) Menyetujui penyesuaian bidang usaha Perseroan berdasarkan Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia (KBLI) Tahun 2017.

Sehingga struktur permodalan Perseroan menjadi sebagai berikut:

Modal Dasar : Rp120.000.000.000,- (seratus dua puluh miliar Rupiah) terbagi atas 24.000.000.000 (dua puluh empat miliar) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp5,- (lima Rupiah).

Modal ditempatkan dan disetor : Rp34.000.000.000,- (tiga puluh empat miliar Rupiah) terbagi atas 6.800.000.000 (enam miliar delapan ratus juta) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp5,- (lima Rupiah).

KeteranganNilai Nominal per Saham Rp5,-

Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) Persentase (%)Modal Dasar 24.000.000.000 120.000.000.000Modal ditempatkan dan Disetor Penuh:

1. Tan Heng Lok 6.799.800.000 33.999.000.000 99,999


Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 6.800.000.000 34.000.000.000 100,00Jumlah Saham Dalam portepel 17.200.000.000 86.000.000.000

- Berdasarkan Akta No. 14/2019, RUPS Perseroan telah menyetujui peningkatan Modal Dasar Perseroan dari sebelumnya sebesar Rp38.000.000.000,- (tiga puluh delapan milyar Rupiah) menjadi sebesar Rp120.000.000.000,- (seratus dua puluh milyar Rupiah), menyetujui perubahan nilai Nominal Saham Perseroan yang semula Rp1.000.000,- (satu juta Rupiah) menjadi sebesar Rp5,- (lima Rupiah) setiap sahamnya.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk Sebagai Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Nomor 02 Tanggal 5 Februari 2020 yang dibuat dihadapan Rahayu Ningsih SH, Notaris di Jakarta Selatan, yang telah menerima Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0067053 tanggal 5 Februari 2020, telah menerima Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan berdasarkan surat No.AHU-AH.01.03-0067055 tanggal 5 Februari 2020, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0023778.AH.01.11.TAHUN 2020 tanggal 5 Februari 2020, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:

49



Modal ditempatkan dan disetor : Rp34.000.000.000,- (tiga puluh empat miliar Rupiah) terbagi atas 1.700.000.000 (satu miliar tujuh ratus juta) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp20,- (dua puluh Rupiah).

KeteranganNilai Nominal per Saham Rp20,-

Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) Persentase (%)Modal Dasar 6.000.000.000 120.000.000.000Modal ditempatkan dan Disetor Penuh:

1. Tan Heng Lok 1.699.950.000 33.999.000.000 99,999


Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 1.700.000.000 34.000.000.000 100,00Jumlah Saham Dalam portepel 4.300.000.000 86.000.000.000

- Berdasarkan akta ini, RUPS Perseroan telah menyetujui perubahan nilai nominal saham dari Rp5,- menjadi Rp20,-- Struktur permodalan dan susunan pemegang saham telah sesuai dengan Daftar Pemegang Saham yang dikeluarkan oleh

Perseroan pada tanggal 5 Februari 2020 dan telah sesuai dengan prosedur sebagaimana diatur dalam UUPT. - Berdasarkan Akta ini, pengendali Perseroan sampai dengan tingkat individu adalah Bapak Tan Heng Lok.

3. Perizinan

Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan telah memiliki izin-izin yang wajib dipenuhi terkait dengan kegiatan usaha yang dilakukan Perseroan yaitu sebagai berikut:

Dikeluarkan Oleh Pemerintah Daerah

a. Surat Keterangan Domisili Perusahaan (“SKDP”)

SKDP Nomor: 94Ds.2009/SKDP/XII/2019 tanggal 03 Desember 2019 dikeluarkan oleh PJS Kepala Desa Srirahayu, Kecamatan Cikancung, Pemerintah Kabupaten Bandung, tidak mencantumkan masa berlaku. SKDP ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Nama : Jefri JunaediNoppen/NIK : 3Jabatan : Direktur

Benar mempunyai perusahan yang berdomisili dalam wilayah Desa Srirahayu dengan keterangan sebagai berikut:

Nama Perusahaan : PT Sejahtera Bintang Abadi Textile, TbkAlamat Perusahaan : Jl Raya Cicalengka – Majalaya Km. 5, Desa Srirahayu, Kec. Cikan-

cung – Bandung Akta Pendirian Perusahaan : Notaris RAHAYU NINGSIH, S.H.

No. 14, tanggal 22 November 2019Bergerak dalam bidang : Perdagangan/Industri di Bidang Textile

b. Izin Mendirikan Bangunan (“IMB”)

1) IMB Nomor 677/135/12/84 tanggal 20 Nopember 2003 dikeluarkan di Soreang oleh Kepala Dinas Pemukiman dan Tata Wilayah Pemerintah Kabupaten Bandung a/n Bupati Bandung. IMB ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

50


Nama : Eko Henry Suhartanto an. Perseroan Alamat : Kp. Ragas RT 01 RW 11 Desa Srirahayu Kec. Cikancung Kabupaten Bandung Untuk : Mendirikan Bangunan Industri Pemintalan

Luas Bangunan Bawah: 6.808,56 M2 (enam ribu delapan ratus delapan koma lima puluh enam meter persegi)Luas Bangunan Tingkat: 240,00 M2 (dua ratus empat puluh meter persegi)Yang terletak di lokasi/tempat Kampung Ragas Desa/Kel. Sirahayu Kec. Cikancung

2) IMB Nomor 247/76/824/DPTW tanggal 15 Desember 2004 dikeluarkan di Soreang oleh Kepala Dinas Pemukiman dan Tata Wilayah Pemerintah Kabupaten Bandung a/n Bupati Bandung. IMB ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Nama : Eko Henry Suhartanto an. Perseroan Alamat : Kp. Ragas RT 01 RW 11 Desa Srirahayu Kec. Cikancung Kabupaten Bandung Untuk : Menambah Bangunan Industri Pemintalan

Luas Bangunan Bawah: 4.144,00 M2 (empat ribu seratus empat puluh empat meter persegi)Luas Bangunan Lainnya: 5.708,50 M2 (lima ribu tujuh ratus delapan koma lima puluh/ B. Pelengkap)Yang terletak di lokasi/tempat Kampung Ragas Desa/Kel. Sirahayu Kec. Cikancung

3) IMB Nomor 647/3/941/DPTW tanggal 1 Oktober 2007 dikeluarkan di Soreang oleh Kepala Dinas Pemukiman dan Tata Wilayah Pemerintah Kabupaten Bandung a.n. Bupati Bandung. IMB ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Nama : Edwar Gani an. PerseroanAlamat : Kp. Andir RT 028 RW 11 Desa Srirahayu, Kec. Cikancung, Kab. Bandung Untuk : Menambah Bangunan Pabrik

Luas Bangunan Bawah: 3.472,00 M2 (tiga ribu empat ratus tujuh puluh dua meter persegi)Yang terletak di lokasi/tempat Jalan Kolektor Primer 1 RT 01 RW 11 Kam-pung Ragas Desa/Kelurahan Sirahayu Kecamatan Cikancung

4) IMB Nomor 647/43/608/BPMP tanggal 17 Desember 2010 dikeluarkan di Soreang oleh Kepala Badan Penanaman Modal dan Perijinan Pemerintah Kabupaten Bandung a/n Bupati Bandung. IMB ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Nama : Edwar Gani Alamat : Kp. Andir Rt. 028/011 Ds. Srirahayu, Kec. Cikancung, Kab. Bandung

Untuk : Menambah Bangunan Pabrik PT. Sejahtera Bintang Abadi Luas Bangunan Bawah: 953,25 M2 (sembilan ratus lima puluh tiga koma dua puluh lima meter persegi)Yang terletak di lokasi/tempat Jalan Kolektor Primer 1 (KP I) Kampung Ragas Rt.01/11 Desa/Kel. Sirahayu Kecamatan Cikancung Kabupaten Bandung

Keterangan:

Edwar Gani merupakan Direktur Perseroan yang diangkat berdasarkan Akta Risalah RUPS Luar Biasa Perseroan No. 8 tanggal 30 November 2005 yang dibuat dihadapan Kirana Ivyminerva Wilamarta, SH, LLM, Notaris di Bandung dan menjabat sampai dengan tahun 2019, berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan No. 127 tanggal 27 Mai 2019 yang dibuat dihadapan Bonar Sihombing, SH, Notaris di Jakarta Timur.

51


5) IMB Nomor 647/33/278/BPMP tanggal 9 Juli 2012 dikeluarkan di Soreang oleh Kepala Badan Penanaman Modal dan Perijinan Kabupaten Bandung. IMB ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Nama : Edwar Gani an. Perseroan Alamat : Kp. Andir Rt. 028/011 Ds. Srirahayu, Kec. Cikancung, Kab. Bandung Untuk : Menambah Bangunan Koridor Pabrik PT Sejahtera Bintang Abadi

Luas Bangunan Bawah: 192,00 M2 (seratus sembilan puluh dua meter persegi)Yang terletak di lokasi/tempat Jalan Kolektor Primer I (KP I) Kampung Ra-gas Rt. 01 Rw. 011 Desa/Kel. Srirahayu Kecamatan Cikancung Kabupaten Bandung.

6) IMB Nomor 647/03/21/BPMP tanggal 09 Januari 2015 dikeluarkan di Soreang oleh Kepala Badan Penanaman Modal dan Perijinan Pemerintah Kabupaten Bandung, tidak mencantumkan masa berlaku. IMB ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Nama : Edwar Gani an. Perseroan Alamat : Kp. Andir Rt. 028/011 Ds. Srirahayu, Kec. Cikancung, Kab. Bandung Untuk : Menambah Bangunan Gudang Luas Bangunan Bawah : Luas Bangunan Bawah: 810,00 M2 (delapan ratus sepuluh meter persegi)

Yang terletak di lokasi Jalan Kabupaten I Kampung Ragas Desa Srirahayu Kecamatan Cikancung Kabupaten Bandung, di atas tanah berdasarkan Sertifikat Hak Milik No. 289, 290, 291, 292 Tahun 1996

c. Upaya Pengelolaan Lingkungan Hidup dan Upaya Pemantauan Lingkungan Hidup (“UKL–UPL”)

UKL-UPL Kegiatan Industri Pemintalan Benang Perseroan Tahun 2017 telah disetujui oleh Kepala Dinas Lingkungan Hidup Pemerintah Kabupaten Bandung dengan Rekomendasi Nomor 667/2025/TL tertanggal 2 Juni 2017, diterbitkan oleh Dinas Lingkungan Hidup Pemerintah Kabupaten Bandung sesuai hasil pemeriksaan dan penilaian terhadap dokumen UKL-UPL yang dilakukan melalui rapat pembahasan draft UKL-UPL tertanggal 7 April 2017 dan mengacu kepada Berita Acara Nomor 667/1333/TL tertanggal 7 April 2017. UKL-UPL ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

1) Identitas Pemrakarsa Kegiatan

Nama Perusahaan : PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Alamat Perusahaan : Jalan Raya Cicalengka – Majalaya Km 5 Desa Srirahayu dan

Desa Ciluluk Kecamatan Cikancung Kabupaten Bandung, 40396Nama Direktur Utama : Edwar Gani Nama Penanggung Jawab Pengelolaan & Pemantauan Lingkungan

: Yokie Pranata

Jabatan : Kepala Personalia NPWP : 02.176.347.9-441.000Nama Kegiatan : Industri Pemintalan BenangAlamat Kegiatan : Jalan Raya Cicalengka – Majalaya Km 5 Desa Srirahayu dan

Desa Ciluluk Kecamatan Cikancung Kabupaten Bandung, 40396

2) Identitas Penyusun UKL – UPL

Nama Perusahaan : PT Semata Visia Penanggung Jawab : Citra Pradhitya, S.T. Anggota Tim : Mulyani, Amd.kl

Moch. Ghilman F. Alamat : DeGreen Villa Mutiara Residence Blok G No. 10 Jalan Bunga

Raya GBA 3 Desa Cipagalo Kecamatan Bojongsoang Kabupaten Bandung

52


3) Informasi Kegiatan

Nama Usaha dan/atau Kegiatan : Kegiatan “Industri Pemintalan Benang” (KBLI: 13111) atas nama PT. Sejahtera Bintang Abadi Textile

Lokasi Kegiatan : Kegiatan Industri Pemintalan Benang yang berada di Jalan Raya Cicalengka – Majalaya KM 5 dan terdapat pada titik koordinat:a. 07º0’55,68”S –107º48’6,66” E (Utara) b. 07º0’59,84”S – 107º48’6,00” E (Barat)c. 07º1’8,28”S – 107º48’8,71” E (Selatan)d. 07º0’59,05”S – 107º48’10,75” E (Timur)Secara administrasi, PT. Sejahtera Bintang Abadi Textile berada di wilayah Desa Srirahayu dan Desa Ciluluk, Kecamatan Cikancung Kabupaten Bandung.

Kegiatan lain yang berbatasan langsung dengan proyek

: - Sebelah Utara : Jl. Raya Ciicalengka – Majalaya - Sebelah Barat : Sawah - Sebelah Selatan: PT. Samsan Intertex - Sebelah Timur : Pemukiman dan Sawah

Nama Usaha dan/atau Kegiatan : Kegiatan “Industri Pemintalan Benang” (KBLI: 13111) atas nama PT. Sejahtera Bintang Abadi Textile

4) Skala Usaha/Kegiatan

Lahan : Luas 62.135 m2 dengan status lahan berupa Hak Milik Jenis dan Kapasitas Produksi : Jenis Produksi: Benang Pintal

Kapasitas Produksi: 40.000 bales/tahun Sifat Produk: Jadi Jenis Alat Angkut: Truck

Jumlah Tenaga Kerja : 555 Orang

Keterangan:

Perseroan telah melaksanakan kewajiban pelaporan UKL-UPL berdasarkan Laporan Monitoring UKL-UPL Semester II Tahun 2019 tertanggal 16 Desember 2019 yang telah diserahkan kepada Dinas Lingkungan Hidup Pemerintah Kabupaten Bandung. Hasil pelaksanaan pengelolaan dan pemantauan lingkungan kegiatan Pemintalan Benang atas nama PT Sejahtera Bintang Abadi Textile berdasarkan Laporan Monitoring UKL-UPL Semester II Tahun 2019, maka dapat disimpulkan sebagai berikut:

- Bahwa Pemrakarsa telah melaksanakan kewajiban pengelolaan lingkungan sesuai arahan dokumen Upaya Pengelolaan Lingkungan (UKL) dan Upaya Pemantauan Lingkungan (UPL). Upaya perbaikan dalam pengelolaan akan terus dilakukan karena PT Sejahtera Bintang Abadi Textile masih dalam tahap awal operasional.

- Dari hasil pemantauan kualitas udara dan air yang dilakukan menunjukkan bahwa tidak ada parameter yang melebihi baku mutu.

d. Nomor Induk Berusaha (“NIB”)

NIB Nomor: 8120203951675 tanggal 17 September 2018 dikeluarkan oleh Lembaga OSS untuk dan atas nama menteri/kepala lembaga/gubernur/bupati/walikota, berlaku selama menjalankan kegiatan usaha sesuai ketentuan perundang-undangan. NIB ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Nama Perusahaan : PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE, TbkAlamat Perusahaan : RAYA CICALENGKA-MAJALAYA KM 5, Kel. Srirahayu, Kec.

Cikancung, Kab. Bandung, Prop. Jawa Barat

NPWP : 02.176.347.9-441.000Nomor Telepon : 0227947100Nama KBLI : Industri Pemintalan Benang, Perdagangan Besar Tekstil,

Perdagangan Besar PakaianKode KBLI : 13112, 46411, 46412Jenis API : Angka Pengenal Importir Produsen (API-P)Status Penanaman Modal : PMDN

53


Keterangan:

Berdasarkan Undang-Undang Nomor 3 Tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan, Pasal 5 ayat (1) mengatur bahwa setiap perusahaan wajib didaftarkan dalam Daftar Perusahaan. Lebih lanjut, Pasal 2 ayat (1) Peraturan Menteri Perdagangan Nomor 37/M-DAG/PER/9/2007 tentang Penyelenggaraan Pendaftaran Perusahaan (“Permendag 37/2007”), mengatur bahwa setiap perusahaan yang berbentuk Perseroan Terbatas (PT), Koperasi, Persekutuan Komanditer (CV), Firma (Fa), Perorangan, dan Bentuk Usaha lainnya (BUL), termasuk Perusahaan Asing dengan status Kantor Pusat, Kantor Tunggal, Kantor Cabang, Kantor Pembantu, Anak Perusahaan, Agen Perusahaan, dan Perwakilan Perusahaan yang berkedudukan dan menjalankan usahanya di wilayah Negara Kesatuan Republik Indonesia wajib didaftarkan dalam daftar perusahaan.

Selanjutnya, berdasarkan Peraturan Menteri Perdagangan Nomor 70/M-DAG/PER/0/2015 tentang Angka Pengenal Importir (“Permendag 70/2015”), Importir adalah orang-perorangan atau badan usaha yang berbentuk badan hukum atau bukan badan hukum yang melakukan kegiatan impor (Pasal 1 angka 3), yaitu kegiatan memasukkan barang ke dalam daerah pabean Indonesia (Pasal 1 angka 1). Pada Pasal 2 diatur bahwa impor hanya dapat dilakukan oleh importir yang telah memiliki Angka Pengenal Importir (“API”), yaitu tanda pengenal sebagai importir, terdiri atas API Umum (“API-U”) dan API Produsen (“API-P”).

API-P diberikan kepada perusahaan yang melakukan impor barang untuk dipergunakan sendiri sebagai barang modal, bahan baku, bahan penolong, dan/atau bahan untuk mendukung proses produksi.

Saat ini Tanda Daftar Perusahaan (“TDP”) dan API dilaksanakan berdasarkan Peraturan Pemerintah Nomor 24 Tahun 2018 tentang Pelayanan Perizinan Berusaha Terintegrasi Secara Elektronik (“PP No. 24/2018”), dimana pada Pasal 24 sampai dengan Pasal 26 dinyatakan bahwa Lembaga OSS menerbitkan NIB setelah Pelaku Usaha melakukan Pendaftara. NIB berlaku juga sebagai TDP dan API, yang berlaku selama Pelaku Usaha menjalankan usaha dan/atau kegiatannya sesuai dengan ketentuan perundang-undangan.

Dengan demikian, Apabila masa berlaku TDP dan API berakhir, maka tidak akan ada perpanjangan, dan dengan diterbitkannya NIB maka berlaku juga untuk TDP dan API.

e. Izin Usaha (Surat Izin Usaha Perdagangan atau “SIUP”)

Izin Usaha berupa SIUP tanggal 16 Juli 2019 dikeluarkan oleh Lembaga OSS untuk dan atas nama menteri/kepala lembaga/gubernur/bupati/walikota, berlaku selama menjalankan kegiatan operasional sesuai ketentuan perundang-undangan. NIB ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Nama Perusahaan : PT Sejahtera Bintang Abadi Textile, TbkNomor Induk Berusaha : 8120203951675Alamat Perusahaan : Raya Cicalengka-Majalaya Km. 5, Kel. Srirahayu, Kec. Cikancung,

Kab. Bandung, Prop. Jawa BaratNama KBLI : Perdagangan Besar Tekstil, Perdagangan Besar PakaianKode KBLI : 46411, 46412Barang/Jasa Dagangan Utama : Benang dan kainLokasi Usaha Alamat : Jl. Raya Cicalengka Majalaya Km.5 , Desa Srirahayu Kec. Cikan-

cung, Kabupaten BandungDesa/Kelurahan : SrirahayuKecamatan : Cikancung Kabupaten/Kota : Kab. Bandung Provinsi : Jawa Barat

f. Izin Usaha (Izin Usaha Industri)

1) Izin Usaha berupa Izin Usaha Industri tanggal 16 Juli 2019 dikeluarkan oleh Lembaga OSS untuk dan atas nama menteri/kepala lembaga/gubernur/bupati/walikota, berlaku selama menjalankan kegiatan operasional sesuai ketentuan perundang-undangan. NIB ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

54


Nama Perusahaan : PT Sejahtera Bintang Abadi Textile, TbkNomor Induk Berusaha : 8120203951675Alamat Perusahaan : Raya Cicalengka-Majalaya Km. 5, Kel. Srirahayu, Kec. Cikan-

cung, Kab. Bandung, Prop. Jawa BaratNama KBLI : Industri Pemintalan BenangKode KBLI : 13112Lokasi Usaha Alamat : Jl. Raya Cicalengka Majalaya Km.5 , Desa Srirahayu Kec. Ci-

kancung, Kabupaten BandungDesa/Kelurahan : SrirahayuKecamatan : Cikancung Kabupaten/Kota : Kab. Bandung Provinsi : Jawa Barat

g. Izin Lokasi

Izin Lokasi tanggal 17 September 2019 dikeluarkan oleh Lembaga OSS untuk dan atas nama menteri/kepala lembaga/gubernur/bupati/walikota, berlaku selama menjalankan kegiatan operasional sesuai ketentuan perundang-undangan. NIB ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Nama Perusahaan : PT Sejahtera Bintang Abadi Textile, TbkNomor Induk Berusaha : 8120203951675Lokasi yang dimohonkanAlamat : Jl. Raya Cicalengka Majalaya Km. 5, Desa Srirahayu Kec. Cikan-

cung, Kabupaten BandungDesa/Kelurahan : SrirahayuKecamatan : CikancungKabupaten/Kota : Kab. BandungProvinsi : Jawa BaratLuas Lahan : 32,7490 m2

Rencana Kegiatan : - Pengolahan Pemintalan Benang

- Perdagangan Besar KainKoordinat : -7.0341127, 107.8187943

h. Izin Lingkungan

Keputusan Bupati Bandung Nomor 667/072/VII-DPMPTSP/2017 tentang Izin Lingkungan Kegiatan Pembangunan Industri Pemintalan Benang di Desa Srirahayu dan Desa Ciluluk Kecamatan Cikancung Kabupaten Bandung atas nama PT Sejahtera Bintang Abadi Textile dikeluarkan oleh Dinas Penanaman Modal dan Pelayanan Terpadu Satu Pintu Pemerintah Kabupaten Bandung, berlaku sama dengan Izin Usaha dan/atau kegiatan. Izin Lingkungan ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Jenis Usaha/Kegiatan : PT Sejahtera Bintang Abadi Textile, TbkNama Perusahaan : 8120203951675Nama Direktur : Edwar Gani (Direktur)Lokasi Kegiatan : Jl. Raya Cicalengka Majalaya Km. 5, Desa Srirahayu dan Desa Ciluluk

Kec. Cikancung, Kabupaten BandungLuas Lahan : ± 62.135 m2

Ruang Lingkup Kegiatan dalam Izin Lingkungan Kegiatan Operasional Industri Pemintalan Benang a.n. PT Sejahtera Bintang Abadi Textile, meliputi:

1) Penggunaan bangunan pabrik dan fasilitas penunjang sebagai tutupan lahan seluas ± 48.956 m2.2) Kegiatan proses produksi benang pintal dengan kapasitas izin sebesar 40.000 bales/tahun dengan

kapasitas produksi sebesar 25.000 bales/tahun yang menimbulkan :

55


- Limbah padat produksi berupa debu dan sisa serat kapas sebanyak 30 ton/bulan, jamur (debu yang sangat kotor) sebanyak 120 ton/bulan, cones dan kardus sebanyak 3500 kg/bulan, karung plastik dan tali sebanyak 1,5 ton/bulan serta kawat bekas sebanyak 2 ton/bulan.

- Limbah bahan berbahaya dan beracun (B3) berupa oli bekas sebanyak 100 liter/bulan dan majun terkontaminasi oli sebanyak 1 kg/bulan.

3) Penggunaan air tanah dangkal sebanyak 5 titik dengan debit total sebesar 18,68 m2 /hari untuk kegiatan di ruang produksi (Air Fogging), air minum serta untuk kegiatan domestik karyawan dan utility.

4) Aktivitas domestik karyawan yang berjumlah ± 555 orang yang menimbulkan air limbah domestik sebesar 12,14 m2 /hari dan limbah padat domestik sebesar 1,38 m2 /hari.

5) Mobilisasi kendaraan pengangkut bahan baku, produk dan pengangkut limbah sebanyak ± 25 unit serta kendaraan karyawan ± 155 unit (mobil/motor).

PT Sejahtera Bintang Abadi Textile selaku Penerima Izin wajib mengajukan permohonan perubahan izin lingkungan apabila terjadi perubahan atas rencana usaha dan/atau kegiatannya sesuai dengan kriteria perubahan yang tercantum dalam Pasal 50 Peraturan Pemerintah Nomor 27 Tahun 2012 tentang Izin Lingkungan.

PT Sejahtera Bintang Abadi Textile selaku Penerima Izin wajib menyampaikan laporan pelaksanaan persyaratan dan kewajiban UKL-UPL yang terkait dengan komponen lingkungan, setiap 6 (enam) bulan sekali kepada Kepala Dinas Lingkungan Hidup Kabupaten Bandung ditembuskan kepada Kepala Dinas Penanaman Modal dan Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kabupaten Bandung.

h. Izin Lingkungan

1) Izin Lingkungan tanggal 16 Juli 2019 dikeluarkan oleh Lembaga OSS untuk dan atas nama menteri/kepala lembaga/ gubernur/bupati/walikota, berlaku selama menjalankan kegiatan operasional sesuai ketentuan perundang-undangan. NIB ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:



Rencana Kegiatan : - Pengolahan Pemintalan BenangKoordinat : - 7.0341127, 107.8187943




Rencana Kegiatan : - Perdagangan Besar KainKoordinat : -7.9766652, 106.1103871

56



Nama Perusahaan : PT Sejahtera Bintang Abadi Textile, TbkNomor Induk Berusaha : 8120203951675Lokasi yang dimohonkanAlamat : Axa Tower, Lantai 42, Karet Kuningan, SetiabudiDesa/Kelurahan : Karet KuninganKecamatan : SetiabudiKabupaten/Kota : Kota Adm. Jakarta SelatanProvinsi : DKI JakartaLuas Lahan : 40 m2

Rencana Kegiatan : - Industri TekstilKoordinat : -6.4582626, 107.5163313


Nama Perusahaan : PT Sejahtera Bintang Abadi Textile, TbkNomor Induk Berusaha : 8120203951675Lokasi yang dimohonkanAlamat : Axa Tower, Lantai 42, Karet Kuningan, SetiabudiDesa/Kelurahan : Karet KuninganKecamatan : SetiabudiKabupaten/Kota : Kota Adm. Jakarta SelatanProvinsi : DKI JakartaLuas Lahan : 40 m2

Rencana Kegiatan : - Perdagangan BesarKoordinat : -7.5443884, 95.3524897

j. Izin Penyimpanan Sementara Limbah Bahan Berbahaya dan Beracun (“Izin Penyimpanan Sementara Limbah B3”)

Keputusan Bupati Bandung Nomor: 658.31/14/XI/DPMPTSP tentang Izin Penyimpanan Sementara Limbah Bahan Berbahaya dan Beracun (B3) yang terletak di Desa Srirahayu Kecamatan Cikancung Kabupaten Bandung atas nama PT Sejahtera Bintang Abadi Textile tanggal 16 November 2017 yang berlaku hingga tanggal 16 November 2022. Izin Penyimpanan Sementara Limbah B3 ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

1) Jenis Limbah B3 yang disimpan

No. Jenis Limbah B3 Kode Limbah Estimasi Jumlah Limbah B3

Sumber Limbah B3 Kategori Berbahaya

1 Oli bekas B105d 0.18 ton/bulan Perawatan mesin produksi dan kendaraan

2

2 Majun bekas terkontaminasi

B110d 1 kg/hari Perawatan mesin produksi

2

57


2) Jenis dan karakteristik limbah B3: Padat dan Cair (Berbahaya, Beracun, dan Mudah Terbakar

3) Lama Penyimpanan:a. 90 hari sejak limbah B3 dihasilkan, untuk Limbah B3 yang dihasilkan sebesar 50kg per hari atau lebih;b. 180 hari sejak limbah B3 dihasilkan, untuk Limbah B3 yang dihasilkan kurang dari 50kg per hari untuk

Limbah B3 Kategori 1;c. 365 hari sejak limbah B3 dihasilkan, untuk Limbah B3 yang dihasilkan kurang dari 50kg per hari untuk

Limbah B3 Kategori 2 dari sumber tidak spesifik dan sumber spesifik umum; ataud. 365 hari sejak limbah B3 dihasilkan, untuk Limbah B3 yang dihasilkan kurang dari 50kg per hari untuk

Limbah B3 Kategori 2 dari sumber spesifik khusus.

4) Titik Koordinat lokasi penyimpanan:

a. Lokasi TPS Limbah B3 berada pada koordinat: S:07o 00’59,5” E: 107o 48’08,5”b. Ukuran dan Kapasitas- Luas Bangunan : 3 x 6 m2

- Kapasitas Tampung : ± 36 m2

k. Dokumen Limbah B3

Dokumen Limbah B3 (Hazardous Waste Manifest) Nomor : AKB 0005012 tertanggal 12 Desember 2019 atas nama PT Sejahtera Bintang Abadi Textile dikeluarkan oleh Badan Pengendalian Dampak Lingkungan. Dokumen Limbah B3 ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

1) Penghasil/Pengumpul Limbah B3

Nama Perusahaan/Pengumpul Limbah B3 : PT Sejahtera Bintang Abadi TextileLokasi Pemuatan bila berada dari Alamat Perusahaan : Jalan Raya Cicalengka – Majalaya

Km 5Kelompok Kemasan : DRUMJumlah Total Kemasan : 200 LTKeterangan Tambahan untuk Limbah B3 : Karet KuninganInstruksi Penanganan Khusus dan Keterangan Tambahan : SetiabudiNomor telepon yang bisa dihubungi dalam keadaan darurat : Kota Adm. Jakarta SelatanProvinsi : DKI Jakarta

2) Pengangkut Limbah B3

Nama dan Alamat Perusahaan Pengangkut Limbah B3

: CV SIMBAR KENCANA

Jl. A.H. Nasution No. 129 Kel. Karang Pamulang, Kec. Mandalajati - Bandung

Identitas Kendaraan – Nomor Truk : D 8231 EJNama Driver : Guntur

l. Izin Trayek1) Kartu Uji Berkala Kendaraan dengan Nomor Uji Berkala: BD 65736 A tertanggal 21 November 2019

diterbitkan di Kabupaten Bandung, oleh Kepala Dinas / Kantor Perhubungan Kabupaten Bandung. Kartu Uji Berkala kendaraan ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

a. Identitas Kendaraan dan Pemilik

Nomor Kendaraan : D 8261 VRNama Pemilik Kendaraan : PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Alamat Pemilik Kendaraan : Jl. Raya Cicalengka Majalaya, Kab. BandungKartu Identitas Diri : M. Barang

58


Masa Berlaku : 21 Mei 2020

b. Uraian Data Kendaraan – Identitas Kendaraan

Merek : HINOTipe : FG 235 JSJenis : TRUCKIsi Silinder : 7684 ccBahan Bakar : SolarTahun Pembuatan : 2015Status Penggunaan : TIDAK UMUMNomor Rangka Landasan : MJEFG8ISIFJB 10053Nomor Mesin : J08EUGJ48823

Dikeluarkan Oleh Instansi Pemerintah

a. Perpajakan

1) Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) No. 02.176.347.9-441.000 dikeluarkan oleh Kantor Pelayanan Pajak Madya Bandung atas nama PT Sejahtera Bintang Abadi Textile, Tbk

2) Surat Keterangan Terdaftar (SKT) No. S-663KT/WPJ.09/KP.1103/2019 tanggal 2 Desember 2019 dikeluarkan oleh Kantor Wilayah DJP Jawa Barat I, Kantor Pelayanan Pajak Madya Bandung atas nama PT Sejahtera Bintang Abadi Textile, Tbk.

3) Surat Pengukuhan Pengusaha Kena Pajak (SPPKP) No: S-488PKP/WPJ.09/KP.1103/2019 tanggal 02 Desember 2019 dikeluarkan oleh Kantor Wilayah DJP Jawa Barat I, Kantor Pelayanan Pajak Madya Bandung atas nama PT Sejahtera Bintang Abadi Textile, Tbk.

4) Surat Setoran Pajak:- Surat Setoran Pajak Tahunan pada tanggal 27 Juni 2019 yang menerangkan pembayaran atas

PPh Badan Rupiah 2010 untuk Tahun Pajak 2018;- Surat Setoran Pajak pada tanggal 9 Agustus 2019 yang menerangkan pembayaran atas PPh

Pasal 25 periode Juli 2019 sebesar Rp248.679.455,- (dua ratus empat puluh delapan juta enam ratus tujuh puluh sembilan ribu empat ratus lima pilih lima Rupiah);

- Surat Setoran Pajak pada tanggal 20 Agustus 2019 yang menerangkan pembayaran atas PPh Pasal 21 dan/atau Pasal 26 Tahun 2014 periode Juli 2019 sebesar Rp19.285.580,- (sembilan belas juta dua ratus delapan puluh lima ribu lima ratus delapan puluh Rupiah);

- Bukti Penerimaan Surat No. S-05004462/PPH23/WPJ.09/KP/1403/2019 tanggal 15 Agustus 2019 yang menerangkan pembayaran atas PPh Pasal 23 dan/atau Pasal 26 periode Juli 2019 sebesar Rp3.964.698,- (tiga juta sembilan ratus enam puluh empat ribu enam ratus sembilan puluh delapan Rupiah);

- Surat Setoran Pajak pada tanggal 13 September 2019 yang menerangkan pembayaran atas PPh Pasal 25 periode Agustus 2019 sebesar Rp248.679.455,- (dua ratus empat puluh delapan juta enam ratus tujuh puluh sembilan ribu empat ratus lima pilih lima Rupiah);

- Surat Setoran Pajak pada tanggal 30 Agustus 2019 yang menerangkan pembayaran atas PPN dan PPnBM 1111 periode Juli 2019 sebesar Rp28.715.206,- (dua puluh delapan juta tujuh ratus lima belas ribu dua ratus enam Rupiah);

- Surat Setoran Pajak pada tanggal 19 September 2019 yang menerangkan pembayaran atas PPh Pasal 21 dan/atau Pasal 26 Tahun 2014 periode Agustus 2019 sebesar Rp19.150.018,- (sembilan belas juta seratus lima puluh ribu delapan belas Rupiah);

- Bukti Penerimaan Surat No. S-05004874/PPH23/WPJ.09/KP/1403/2019 tanggal 17 September 2019 yang menerangkan pembayaran atas PPh Pasal 23 dan/atau Pasal 26 periode Agustus 2019 sebesar Rp7.350.980,- (tujuh juta tiga ratus lima puluh ribu sembilan ratus delapan puluh Rupiah).

- Surat Setoran Pajak pada tanggal 30 September 2019 yang menerangkan pembayaran atas PPN dan PPnBM 1111 periode Agustus 2019 sebesar Rp13.939.101,- (tiga belas juta sembilan ratus tiga puluh sembilan ribu seratus satu Rupiah);

- Surat Setoran Pajak pada tanggal 18 Oktober 2019 yang menerangkan pembayaran atas PPh Pasal 21 dan/atau Pasal 26 Tahun 2014 periode September 2019 sebesar Rp17.909.460,- (tujuh belas juta sembilan ratus sembilan ribu empat ratus enam puluh Rupiah);

59


- Bukti Penerimaan Surat No. S-05005409/PPH23/WPJ.09/KP/1403/2019 tanggal 21 Oktober 2019 yang menerangkan pembayaran atas PPh Pasal 23 dan/atau Pasal 26 periode September 2019 sebesar Rp2.224.554,- (dua juta dua ratus dua puluh empat ribu lima ratus lima puluh empat Rupiah).

- Surat Setoran Pajak pada tanggal 30 September 2019 yang menerangkan pembayaran atas PPN dan PPnBM 1111 periode Agustus 2019 sebesar Rp20.276.207,- (dua puluh juta dua ratus tujuh puluh enam ribu dua ratus tujuh Rupiah);

- Surat Setoran Pajak pada tanggal 14 Oktober 2019 yang menerangkan pembayaran atas PPh Pasal 25 periode September 2019 sebesar Rp 248.679.455,- (dua ratus empat puluh delapan juta enam ratus tujuh puluh sembilan ribu empat ratus lima pilih lima Rupiah);

- Surat Setoran Pajak pada tanggal 13 November 2019 yang menerangkan pembayaran atas PPh Pasal 25 periode Oktober 2019 sebesar Rp 248.679.455,- (dua ratus empat puluh delapan juta enam ratus tujuh puluh sembilan ribu empat ratus lima puluh lima Rupiah);

- Bukti Penerimaan Surat No. S-05010966/PPH2114/WPJ.09/KP.1403/2019 pada tanggal 20 November 2019 yang menerangkan pembayaran atas PPh Pasal 21/26 periode Oktober 2019 sebesar Rp 17.773.247,- (tujuh belas juta tujuh ratus tujuh puluh tiga ribu dua ratus empat puluh tujuh Rupiah);

- Surat Setoran Pajak pada tanggal 30 November 2019 yang menerangkan pembayaran atas PPN dan PPnBm 1111 periode Oktober 2019 sebesar Rp 21.561.041,- (dua puluh satu juta lima ratus enam puluh satu ribu empat puluh satu Rupiah);

- Bukti Penerimaan Elktronik No. 23479216434192019621 pada tanggal 19 Desember 2019 yang menerangkan pembayaran atas PPh Pasal 21 dan/atau Pasal 26 Tahun 2014 periode November 2019 sebesar Rp 19.066.340,- (sembilan belas juta enam puluh enam ribu tiga ratus empat puluh Rupiah);

- Bukti Penerimaan Surat No. S-05013351/PPH23/WPJ.09/KP.1403/2019 pada tanggal 20 Desember 2019 yang menerangkan pembayaran atas PPh Pasal 23/26 periode November 2019 sebesar Rp 8.850.155,- (delapan juta delapan ratus lima puluh ribu seratus lima puluh lima Rupiah);

- Bukti Penerimaan Elektronik No. 7047910649202002651 pada tanggal 02 Januari 2020 yang menerangkan pembayaran atas PPN dan PPnBm 1111 periode November 2019 sebesar Rp 4.708.602,- (empat juta tujuh ratus delapan ribu enam ratus dua Rupiah);

- Surat Setoran Pajak pada tanggal 07 Januari 2020 yang menerangkan pembayaran atas PPh Pasal 25 periode November 2019 sebesar Rp 248.679.455,- (dua ratus empat puluh delapan juta enam ratus tujuh puluh sembilan ribu empat ratus lima puluh lima Rupiah);

- Surat Setoran Pajak pada tanggal 15 Januari 2020 yang menerangkan pembayaran atas PPh Pasal 23/26 periode Desember 2019 sebesar Rp 5.372.813,- (lima juta tiga ratus tujuh puluh dua ribu delapan ratus tiga belas Rupiah).

- Bukti Penerimaan Elektronik No. 45479206432202003450 pada tanggal 3 Februari 2020 yang menerangkan pembayaran atas PPN dan PPnBM 1111 periode Desember 2019 sebesar Rp7.766.820,- (tujuh juta tujuh ratus enam puluh enam ribu delapan ratus dua puluh Rupiah).

- Surat Setoran Pajak pada tanggal 28 Februari 2020 yang menerangkan pembayaran atas PPN Dalam Negeri periode Januari 2020 sebesar Rp 5.676.872,- (lima juta enam ratus tujuh puluh enam ribu delapan ratus tujuh puluh dua Rupiah);

- Surat Setoran Pajak pada tanggal 24 Februari 2020 yang menerangkan pembayaran atas PPh Pasal 21 dan/atau Pasal 26 periode Januari 2020 sebesar Rp 73.826.953,- (tujuh puluh tiga delapan ratus dua puluh enam ribu sembilan ratus lima puluh tiga Rupiah);

- Surat Setoran Pajak pada tanggal 10 Maret 2020 yang menerangkan pembayaran atas PPh Pasal 21 dan/atau Pasal 26 periode Februari 2020 sebesar Rp 55.968.176,- (lima puluh lima juta sembilan ratus enam puluh delapan ribu seratus tujuh puluh enam Rupiah).

b. Ketenagakerjaan

1) Sertifikat BPJS Ketenagakerjaan

Sertifikat Kepesertaan Nomor 04EK1204 tanggal 06 Desember 2019 menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Nama Badan Usaha/Asosiasi : PT Sejahtera Bintang Abadi Tbk.Nomor Pendaftaran : KK120172Alamat : Jln. Raya Cicalengka – Majalaya KM. 5 40396

Telah terdaftar sebagai peserta BPJS Ketenagakerjaan sesuai dengan ketentuan dalam Undang-Undang Nomor 24 Tahun 2011. Badan Usaha/Asosiasi ini telah mengikuti Program Jaminan Pensiun terhitung sejak Januari 2019.

60


2) Bukti Pembayaran Iuran BPJS Ketenagakerjaan

- Pada tanggal 09 Desember 2019 Perseroan telah membayar Iuran BPJS Ketenagakerjaan untuk bulan November 2019 sejumlah Rp 148.674.300.- (seratus empat puluh delapan juta enam ratus tujuh puluh empat ribu tiga ratus Rupiah).

- Pada tanggal 06 Januari 2020 Perseroan telah membayar Iuran BPJS Ketenagakerjaan untuk bulan Desember 2019 sejumlah Rp 135.798.700,- (seratus tiga puluh lima juta tujuh ratus sembilan puluh delapan ribu tujuh ratus Rupiah).

- Pada tanggal 10 Maret 2020, Perseroan telah membayar iuran BPJS Ketenagakerjaan untuk bulan Februari 2020 sejumlah Rp 174.958.100,- (seratus tujuh puluh empat juta sembilan ratus lima puluh delapan ribu seratus Rupiah).

3) BPJS Kesehatan

Dokumen Pendaftaraan Kepesertaan BPJS Kesehatan tertanggal 17 September 2018 dikeluarkan oleh Lembaga Pengelola dan Penyelenggara OSS. Dokumen ini menerangkan bahwa:

Nama Perusahaan : PT Sejahtera Bintang Abadi Textile, TbkNomor Induk Berusaha : 8120203951675Telah tercatat sebagai data potensi dalam program jaminan kesehatan – BPJS Kesehatan

4) Bukti Pembayaran Iuran BPJS Kesehatan

a. Pada tanggal 30 Desember 2019 Perseroan telah membayar Iuran BPJ Kesehatan sejumlah Rp 73.100.811,- (tujuh puluh tiga juta seratus ribu delapan ratus sebelas Rupiah).

b. Pada tanggal 16 Januari 2020, Perseroan telah membayar iuran BPJS Kesehatan untuk bulan Januari 2020 sejumlah Rp 78.978.109,- (tujuh puluh delapan juta Sembilan ratus tujuh puluh delapan ribu seratus sembilan Rupiah).

c. Pada tanggal 21 Februari 2020, Perseroan telah membayar iuran BPJS Kesehatan untuk bulan Februari 2020 sejumlah Rp 67.519.743,- (enam puluh tujuh juta lima ratus sembilan belas ribu tujuh ratus empat puluh tiga Rupiah).

5) Wajib Lapor Ketenagakerjaan

Wajib Lapor Ketenagakerjaan (“WLK”) Nomor Pelaporan: 40396.20191205.0001 dengan Kode Pendaftaran: 40396.13112.20181220.0-002 tertanggal 5 Desember 2019 dikeluarkan oleh Kementerian Ketenagakerjaan Republik Indonesia menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Nama Perusahaan : PT Sejahtera Bintang Abadi Textile, TbkAlamat Perusahaan : Jl. Cicalengka, Majalaya Km 5 Desa Srirahayu Kec. Cikancung,

Jawa Barat.Kode Pos : 40396Jenis Usaha : Industri Pemintalan BenangNama Pemilik Perusahaan : Tan Heng LokKewajiban Lapor kembali : 5 Desember 2020

6) Peraturan Perusahaan

- Peraturan Perusahaan PT Sejahtera Bintang Abadi Textile, Tbk Tahun 2019

Peraturan Perusahaan Tahun 2019 dibuat di Bandung pada tanggal 25 November 2019 yang berfungsi untuk memperteguh dan menciptakan hubungan kerja yang harmonis di dalam perusahaan.Peraturan Perusahaan ini dibuat untuk:1. Mengatur syarat-syarat kerja bagi pengusaha dan pekerja.2. Mempertegas hak dan kewajiban pengusahan dan pekerja.3. Mengatur tata cara penyelesaian dalam hal terjadi perselisihan hubungan industrial antara

pengusaha dan pekerja.4. Sebagai implementasi pengakuan perusahaan terhadap prinsip-prinsip dasar tersebut dibawah

ini:

61


a. Kesempatan untuk maju bagi seorang pekerja seharusnya diberikan tanpa pembedaan suku bangsa, agama, ras, dan golongan;

b. Keluhan pekerja yang berkaitan dengan pekerjaan dapat diperhatikan dan dicari solusinya dengan baik; dan

c. Syarat-syarat kerja dan pengupahan yang layak akan memotivasi pekerja untuk meningkatkan prestasi kerja.

- Keputusan Kepala Dinas Ketenagakerjaan Kabupaten Bandung tentang Pengesahan Peraturan Perusahaan

Keputusan Kepala Dinas Ketenagakerjaan Kabupaten Bandung Nomor 568/1451/XI/HIPK/PP/2019 tentang Pengesahan Peraturan Perusahaan Perseroan tertanggal 07 November 2019 ditetapkan di Soreang oleh Kepala Dinas Ketenagakerjaan, berlaku hingga 06 November 2021. Keputusan ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Nama Perusahaan : PT. Sejahtera Bintang Abadi Textile TbkAlamat Perusahaan : Jl. Raya Cicalengka – Majalaya Km. 5 Desa Sri Rahayu Kec.

Cikancung, Kabupaten Bandung Jenis Usaha : Industri PemintalanNomor Pendaftaran : 03/I/PP/HIPK/2020Klasifikasi Usaha : Besar

7) Upah Minimum Propinsi (UMP)

Karyawan Perseroan yang telah kami terima untuk periode Januari 2020, gaji terendah yang diterima untuk jabatan Blowing adalah Rp 3.289.300,- (tiga juta dua ratus delapan puluh sembilan ribu tiga ratus Rupiah). Dengan demikian, gaji terendah pegawai Perseroan telah sesuai dengan Keputusan Gubernur Jawa Barat Nomor 561/KEP.983-YANBANGSOS/2019 Tahun 2019 tentang Upah Minimum Provinsi Jawa Barat Tahun 2020 sebesar Rp 3.139.275,37 (tiga juta seratus tiga puluh sembilan ribu dua ratus tujuh puluh lima Rupiah tiga puluh tujuh sen).

8) Tenaga Kerja Asing (TKA)

Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan Kesempatan Kerja tentang Pengesahan Rencana Penggunaan Tenaga Kerja Asing

Perseroan telah mengajukan Rencana Penggunaan Tenaga Kerja Asing (RPTKA) pada Perseroan kepada Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan Kesempatan Kerja Kementerian Ketenagakerjaan Republik Indonesia dan telah disahkan dengan Keputusan Direktur Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan Kesempatan Kerja No: KEP 44012/PPTK/PTA/2019 tanggal 19 Desember 2019 tentang Pengesahan Rencana Penggunaan Tenaga Kerja Asing pada PT Sejahtera Bintang Abadi Textile.

Keputusan ini menerangkan bahwa telah disahkan perubahan rencana penggunaan tenaga kerja asing pada SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE PT di Bandung selama 1 (satu) tahun dari tahun 2019 s/d 31 Januari 2021 sebanyak 1 (satu) jabatan dengan jumlah tenaga kerja asing 1 (satu) orang dengan lokasi di Bandung (Kabupaten), sebagaimana terdapat dalam Lampiran yang menerangkan sebagai berikut:

Pemberi Kerja : SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE PTAlamat : Jl.Raya Cicalengka – Majalaya KM 5. BandungJenis Usaha /Komoditi Industri Pemintalan BenangJabatan : PRODUCTION ADVISOR

Tahun Penggunaan :

2019 : 1

2020 : 1

2021 : 1

62


Keterangan :

1. RPTKA Perubahan No: KEP 30276/PPTK/PTA/2018

2. Lokasi Penempatan- Bandung (Kabupaten), Provinsi Jabar

3. Penggunaan TKA Disetujui:- Sejumlah 1 (satu) orangBerlaku 2019 s.d. 31 Januari 2019- Sejumlah 1 (satu) orangBerlaku 2019 s.d. 31 Januari 2020- Sejumlah 1 (satu) orang

Berlaku 2019 s.d. 31 Januari 20214. Jumlah Tenaga Kerja Indonesia (TKI) yang

dipekerjakan: 747 orang5. Jumlah TKI pendamping: 1 orang6. Gaji: $ 8007. Perubahan Jangka Waktu

PTKA ini diperuntukkan untuk TKA atas nama Chellakkannu Udaiyappan. Sedangkan TKA atas nama Palav Ravindra Jagannath akan berakhir masa kerjanya pada tanggal 31 Maret 2020 dan tidak akan diperpanjang oleh Perseroan.

- Izin Tinggal Terbatas (ITAS) Elektronik Nomor: 2C21AD0111-U dengan NIORA CDU1RBS66093, berlaku sampai dengan tanggal 8 Januari 2021. ITAS ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:Nama : Chellakkannu UdaiyappanTempat/Tanggal Lahir : Mullankadu, Tamil Nadu / 10 April 1968 Nomor Paspor dan Tanggal Kadaluarsa : P7883527, 27 Februari 2027Kewarganegaraan : India Alamat : Kp. Ragas RT 001 RW 011 (Mess PT.SBAT) Desa

Srirahayu Kec. Cikancung Kab. Bandung Pekerjaan : Penasihat ProduksiStatus : Bekerja

Berdasarkan Notifikasi Perintah Pembayaran Perubahan tertanggal 7 Januari 2020 yang dikeluarkan oleh Direktorat Jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja dan Perluasan Kesempatan Kerja Kementerian Ketenagakerjaan R.I., Perseroan telah mengajukan Permohonan Pengajuan Penggunaan Tenaga Kerja Asing dan telah melakukan pembayaran DKPTKA untuk selanjutnya data TKA akan dikirimkan ke Ditjen Imigrasi. Notifikasi Perintah Pembayaran Perubahan ini berlaku selama 12 Bulan.

Berdasarkan Tanda Terima Permohonan ITKSB/KITAS tertanggal 13 Januari 2020, Chellakkannu Udaiyappan selaku Tenaga Kerja Asing Perseroan telah mengajukan permohonan perpanjangan ITAS.

- Izin Tinggal Terbatas (ITAS) Elektronik Nomor: 2C11AD0464-T dengan NIORA AFGAA01711, berlaku sampai dengan tanggal 31 Maret 2020. ITAS ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Nama : Palav Ravindra JagannathTempat/Tanggal Lahir : Bilwas, Maharashtra/ 27 Maret 1956 Nomor Paspor dan Tanggal Kadaluarsa : Z3874833, 8 Juni 2026Kewarganegaraan : India Alamat : Jl. Raya Cicalengka – Majalaya Km. 5 Desa Sri

Rahayu Kec. Cikancung, Kabupaten Bandung Pekerjaan : Manajer ProduksiStatus : Bekerja

9) Lembaga Kerjasama Bipartit

Perseroan telah memiliki Lembaga Kerjasama Bipartit berdasarkan Surat Keputusan Kepala Dinas Ketenagakerjaan No. KEP.568/23/I/HI/LKSBIP/2020 tanggal 6 Februari 2020 tentang Pencatatan Lembaga Kerjasama Bipartit PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk, memutuskan untuk menetapkan Lembaga Kerjasama Bipartit PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk, yang berlaku selama 3 (tiga) tahun terhitung

63


sejak 6 Februari 2020 sampai dengan 6 Februari 2023. Lembaga Kerjasama Bipartit ini telah tercatat dengan Nomor Pencatatan 568/23/II/HI/LKSBIP/2020.

Izin Lainnya Yang Berhubungan Dengan Kegiatan Usaha Perseroan

a. SertifikatInternationalStandardOrganization(“SertifikatISO”)

Sertifikat ISO Nomor ID16/03746 tertanggal 6 September 2016 yang diterbitkan oleh SGS United Kingdom Ltd menerangkan bahwa Sistem Manajemen Perseroan di Jl. Raya Cicalengka Majalaya Km. 5, Desa Sri Rahayu, Kecamatan Cikancung, Kabupaten Bandung, Jawa Barat, 40396, Indonesia, telah diperiksa dan tersertifikasi telah memenuhi syarat ISO 9001:2015 untuk kegiatan pembuatan benang ujung terbuka, benang pel, benang sarung tangan (Manufacture of Open End Yarn, Mop Yarn, Gloves Yarn). Sertifikat ISO ini berlaku dari tanggal 20 September 2019 sampai dengan 6 September 2022.

b. Laporan Hasil Uji - Hasil Analisis Kualitas Udara

1) Laporan Hasil Uji Analisis Kualitas Udara Nomor: 119-0712-0J0 tertanggal 17 Juli 2019 dikeluarkan oleh Laboratorium Kimia dan Lingkungan PT Ubar Jalindo. Laporan Hasil Uji ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Pemohon : PT Sejahtera Bintang Abadi Textile

Alamat Termohon : Jl. Cicalengka - Majalaya Km 5 Desa Srirahayu Kecamatan Cikancung, Kabupaten Bandung.

Contoh dari : PT Sejahtera Bintang Abadi Textile

Jenis Contoh : Udara AmbienIdentifikasi Contoh : -Jumlah Contoh : 1Kode Contoh : SBA – U01Tanggal Penerimaan : 12 Juli 2019Tanggal Pengujian : 12 – 15 Juli 2019Tanggal Pengesahan : 17 Juli 2019Jumlah Halaman : 2 halaman (termasuk halaman muka)

Hasil Analisis Kualitas Udara:

Parameter Satuan Metode Baku Mutu* Hasil AnalisisSBA – U01

1. Iklim 1.1. Temperatur ºC Termometer - 29,91.2. Kec.Angin m/s Anemometer - 0,31.3. Arah Angin Derajat Kompas -- 901.4. Kelembaban % Hygrometer - 53,61.5. Awan Oktaf Pembacaan Langsung - 11.6. Tekanan mmHg Barometer 756,8

2. Kebisingan SNI 7231 2009 70 74,3 – 74,5

3. Polutan 3.1. Nitrogen Dioksida (NO2) µg/Nm3 SNI 19-7119.2-2005 400 27,753.2. Sulfur Dioksida (SO2) µg/Nm3 SNI 19-7119.2-2005 900 21,953.3. Karbon Monoksida (CO2) µg/Nm3 Direct Reading 30.000 10943.4. Ozon (O3) µg/Nm3 NKBI-Spectrofotometer 235 < 0,023.5. Debu µg/Nm3 SNI 19.6603.2001 320 99,15

64


Parameter Satuan Metode Baku Mutu* Hasil AnalisisSBA – U01

4. Kebauan 4.1. Amoniak (NH3) µg/Nm3 SNI-6989-70-2009 2,00** < 0.0054.2. HidrogenSulfida(H2S) µg/Nm3 SNI-19-7119-12005 0,02** < 0.002

* Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 41 Tahun 1999 tentang Pengendalian Pencemaran Udara ** KEP-48/MENLKH/11/1996 tentang Baku Mutu Tingkat Kebisingan

Kode LokasiSBA – U02 Halaman belakang industri S.07º, 00’58,68º E. 107º, 48’07, 20º


Pemohon : PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Alamat Termohon : Jalan Raya Cicalengka – Majalaya Km 5 Kecamatan Cikancung Kabupaten

Bandung Contoh dari : PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Jenis Contoh : Udara Ambien Indentifikasi Contoh : -Jumlah Contoh : 1Kode Contoh : SBA – U02

Tanggal Penerimaan : 12 Juli 2019Tanggal Pengujian : 12 – 15 Juli 2019Tanggal Pengesahan : 17 Juli 2019 Jumlah Halaman : 2 halaman (termasuk halaman muka)


Parameter Satuan Metode Baku Mutu*

Hasil AnalisisSBA – U02

1. Iklim 1.1. Temperatur ºC Termometer - 29,41.2. Kec.Angin m/s Anemometer - 0,41.3. Arah Angin Derajat Kompas -- 66,91.4. Kelembaban % Hygrometer - 641.5. Awan Oktaf Pembacaan Langsung - 11.6. Tekanan mmHg Barometer 758,2

2. Kebisingan SNI 7231 2009 70 67,3 – 77,5

3. Polutan 3.1. Nitrogen Dioksida (NO2)

µg/Nm3 SNI 19-7119.2-2005 400 32,75

3.2. Sulfur Dioksida (SO2) µg/Nm3 SNI 19-7119.2-2005 900 23,953.3. Karbon Monoksida (CO2)

µg/Nm3 Direct Reading 30.000 1124

3.4. Ozon (O3) µg/Nm3 NKBI-Spectrofotometer 235 < 0,023.5. Debu µg/Nm3 SNI 19.6603.2001 320 99,189,755

4. Kebauan 4.1. Amoniak (NH3) µg/Nm3 SNI-6989-70-2009 2,00** < 0.0054.2. Hidrogen Sul f ida (H2S) µg/Nm3 SNI-19-7119-12005 0,02** < 0.002

65


Parameter Satuan Metode Baku Mutu*

Hasil AnalisisSBA – U02


Kode LokasiSBA – U02 Halaman belakang industri S.07º, 00’58,68º E. 107º, 48’07, 20º


Pemohon : PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Alamat Termohon : Jalan Raya Cicalengka – Majalaya Km 5 Kecamatan Cikancung Kabupaten

Bandung Contoh dari : PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Jenis Contoh : Udara Ambien Indentifikasi Contoh : -Jumlah Contoh : 1Kode Contoh : SBA – U03Tanggal Penerimaan : 12 Juli 2019Tanggal Pengujian : 12 – 15 Juli 2019Tanggal Pengesahan : 17 Juli 2019 Jumlah Halaman : 2 halaman (termasuk halaman muka)


Parameter Satuan Metode Baku Mutu*Hasil Analisis

SBA – U031. Iklim

1.1. Temperatur ºC Termometer - 28,21.2. Kelembaban % Hygrometer - 65,61.3. Tekanan mmHg Barometer 762,2

2. Kebisingan SNI 7231 2009 85 79,3 – 84,4

3. Polutan 3.1. Nitrogen Dioksida (NO2) µg/Nm3 SNI 19-7119.2-2005 3 0,00443.2. Sulfur Dioksida (SO2) µg/Nm3 SNI 19-7119.2-2005 0,25 0,00283.3. Karbon Monoksida (CO2) µg/Nm3 Direct Reading 29 0,14653.4. Ozon (O3) µg/Nm3 NKBI-Spectrofotometer 0,2 < 0,023.5. Debu µg/Nm3 SNI 19.6603.2001 10 0,0149

4. Kebauan 4.1. Amoniak (NH3) µg/Nm3 SNI-6989-70-2009 17** < 0.0054.2. HidrogenSulfida(H2S) µg/Nm3 SNI-19-7119-12005 1** < 0.002


Kode LokasiSBA – U03 Dalam industri S.07º, 00’58,47º E. 107º, 48’06, 29º

66


4. Perjanjian-perjanjianPentingDenganAfiliasi

1. Perjanjian Pengikatan Jual Beli

No Perjanjian Ruang Lingkup Harga Jangka Waktu HubunganAfiliasi1. Perjanjian

Pengikatan Jual Beli tanggal 27 Agustus 2014 oleh dan antara Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo (“Pihak Pertama”) dan Perseroan (“Pihak Kedua”)

Pihak Pertama selaku pemilik 4 (empat) bidang tanah bermaksud untuk menjual tanah-tanah tersebut kepada Pihak Kedua dan Pihak Kedua bermaksud untuk membeli Tanah tersebut dari Pihak Pertama, yaitu sebagai berikut:

- Sertipikat Hak Milik Nomor 289 yang berada di Propinsi Jawa Barat, Kabupaten Bandung, Kecamatan Cikancung, Desa Srirahayu, seluas 2.530 m2 terdaftar atas nama Pihak Pertama;



Sertipikat Hak Milik Nomor 292 yang berada di Propinsi Jawa Barat, Kabupaten Bandung, Kecamatan Cikancung, Desa Srirahayu, seluas 15.600 m2 terdaftar atas nama Pihak Pertama

Rp.400.000.000,- (empat ratus juta Rupiah) berlaku sejak tanggal 27 Agustus 2014 sampai dengan ditandatanganinya Akta Jual Beli atas Tanah ini oleh Para Pihak

Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo a merupakan keluarga dari Tan Heng Lok yang merupakan Pemegang Saham Perseroan

2. Perjanjian Sewa Tanah

No Perjanjian Ruang Lingkup Objek Sewa Harga Sewa Jangka Waktu HubunganAfiliasi1. Perjanjian Sewa

Tanah tanggal 2 Maret 2020 oleh dan antara Jonny Aldymoro (“Pihak Pertama”) dan Perseroan (“Pihak Kedua”)

Pihak Pertama selaku pemilik 2 (dua) bidang Tanah menyewakan Tanah kepada Pihak Kedua untuk dipergunakan sebagai tempat pabrik/usaha pemintalan benang dan segala fasilitas usaha tersebut. Pihak Kedua merupakan pihak penyewa dari Pihak Pertama

- Tanah seluas 561 m2 yang berlokasi di desa Srirahayu, Kab. Bandung, Jawa Barat sebagaimana ternyata didalam Sertifikat Hak Milik nomor 141 atas nama Jonny Aldymoro;

- Tanah seluas 895 m2 yang berlokasi di desa Srirahayu, Kab. Bandung, Jawa Barat sebagaimana ternyata didalam Sertifikat Hak Milik nomor 142 atas nama Jonny Aldymoro.

Rp2.000.000,-/tahun atau Rp40.000.000,-/20 tahun

2 Maret 2020 - 2 Maret 2040

Jonny Aldymoro adalah keluarga dari Tan Heng Lok yang merupakan Pemegang Saham Perseroan

2. Perjanjian Sewa Tanah tanggal 2 Maret 2020 oleh dan antara Edwar Gani (“Pihak Pertama”) dan Perseroan (“Pihak Kedua”)

Pihak Pertama selaku pemilik 2 (dua) bidang Tanah menyewakan Tanah kepada Pihak Kedua untuk dipergunakan sebagai tempat pabrik/usaha pemintalan benang dan segala fasilitas usaha tersebut. Pihak Kedua merupakan pihak Penyewa dari Pihak Pertama.

- Tanah Seluas 1.763 m2 yang berlokasi di desa Ciluluk, Kab. Bandung, Jawa Barat sebagaimana ternyata didalam Sertifikat Hak Milik nomor 585 atas nama Edwar Gani;

- Tanah Seluas 652 m2.yang berlokasi di desa Ciluluk, Kab. Bandung, Jawa Barat sebagaimana ternyata didalam Sertifikat Hak Milik nomor 766 atas nama Edwar Gani


2 Maret 2020 - 2 Maret 2040

Edwar Gani adalah keluarga dari Tan Heng Lok yang merupakan Pemegang Saham Perseroan

67



Tanah tanggal 2 Maret 2020 oleh dan antara Edwar Gani, Meyce Gani, Ardhy Al Dimoro Mo (“Pihak Pertama”) dan Perseroan (“Pihak Kedua”)

Pihak Pertama selaku pemilik 6 (enam) bidang Tanah menyewakan Tanah kepada Pihak Kedua untuk dipergunakan sebagai tempat pabrik/usaha pemintalan benang dan segala fasilitas usaha tersebut. Pihak Kedua merupakan pihak Penyewa dari Pihak Pertama.

- Tanah seluas 3.163 m2.yang berlokasi di desa Ciluluk, Kab. Bandung, Jawa Barat sebagaimana ternyata didalam Sertifikat Hak Milik nomor 774 atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, Ardhi Al Dimoro Mo;

- Tanah seluas 5.351 m2.yang berlokasi di desa Srirahayu, Kab. Bandung, Jawa Barat sebagaimana ternyata didalam Sertifikat Hak Milik nomor 593 atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, Ardhi Al Dimoro Mo;

- Tanah seluas 5.002 m2.yang berlokasi di desa Srirahayu, Kab. Bandung, Jawa Barat.sebagaimana ternyata didalam Sertifikat Hak Milik nomor 594 atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, Ardhi Al Dimoro Mo;

- Tanah seluas 557 m2.yang berlokasi di desa Srirahayu, Kab. Bandung, Jawa Barat.sebagaimana ternyata didalam Sertifikat Hak Milik nomor 595 atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, Ardhi Al Dimoro Mo;

- Tanah seluas 15.294 m2.yang berlokasi di desa Srirahayu, Kab. Bandung, Jawa Barat.sebagaimana ternyata didalam Sertifikat Hak Milik nomor 294 atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, Ardhi Al Dimoro Mo;

- Tanah seluas 443 m2.yang berlokasi di desa Ciluluk, Kab. Bandung, Jawa Barat.sebagaimana ternyata didalam Sertifikat Hak Milik nomor 597 atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, Ardhi Al Dimoro Mo.


2 Maret 2020 - 2 Maret 2040

Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo merupakan keluarga dari Tan Heng Lok yang merupakan Pemegang Saham Perseroan

68



Tanah tanggal 2 Maret 2020 oleh dan antara Edwar Gani (“Pihak Pertama”) dan Perseroan (“Pihak Kedua”)

Pihak Pertama selaku pemilik 3 (tiga) bidang Tanah menyewakan Tanah kepada Pihak Kedua untuk dipergunakan sebagai tempat pabrik/usaha pemintalan benang dan segala fasilitas usaha tersebut. Pihak Kedua merupakan pihak Penyewa dari Pihak Pertama.

- Tanah seluas 898 m2 yang berlokasi di desa Ciluluk, Kab. Bandung, Jawa Barat sebagaimana ternyata didalam Sertifikat Hak Milik nomor 616 atas nama Edwar Gani;

- Tanah seluas 448 m2 yang berlokasi di desa Ciluluk, Kab. Bandung, Jawa Barat sebagaimana ternyata didalam Sertifikat Hak Milik nomor 597 atas nama Edwar Gani;

- Tanah seluas 208 m2 yang berlokasi di desa Ciluluk, Kab. Bandung, Jawa Barat sebagaimana ternyata didalam Sertifikat Hak Milik nomor 598 atas nama Edwar Gani.


2 Maret 2020 - 2 Maret 2040

Edwar Gani adalah keluarga dari Tan Heng Lok yang merupakan Pemegang Saham Perseroan

3. Perjanjian Pengakuan Hutang Piutang

No Perjanjian Ruang Lingkup NilaiHutangdanBunga Jangka Waktu HubunganAfiliasi1. Akta Perjanjian Kredit No. 54 tanggal 13

Desember 2016 yang dibuat dihadapan Gamal Wahidin, SH, Notaris di Jakarta Pusat jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit Nomor (1) 54 tanggal 28 Desember 2017 yang dibuat dibawah tangan jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit Nomor (2) 54 tanggal 14 Januari 2019 yang dibuat dibawah tangan jo. Addendum 3 Perjanjian Kredit No. 54 tanggal 8 Juli 2019 oleh dan antara Perseroan (“Pihak Pertama”) dengan PT Mitra Buana Koorporindo (“Pihak Kedua”)

1. Pihak Kedua merupakan Penerima Kredit dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 54 tanggal 13 Desember 2016 yang dibuat dihadapan Gamal Wahidin, SH, Notaris di Jakarta Pusat, sebagaimana telah diubah berdasarkan Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit Nomor (1) 54 tanggal 28 Desember 2017 yang dibuat dibawah tangan dan Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit Nomor (2) 54 tanggal 14 Januari 2019 yang dibuat dibawah tangan (selanjutnya disebut “Perjanjian Kredit”).

2. Pihak Pertama telah menerima pengalihan piutang dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk selaku Kreditur, berdasarkan Akta Perjanjian Subrogasi No. 2 tanggal 5 Juli 2019 yang dibuat dihadapan Gamal Wahidin, SH, Notaris di Jakarta Pusat dan Pihak Pertama telah melakukan pembayaran atas sebagian piutang Pihak Kedua kepada PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk sebesar Rp30.000.000.000,- (tiga puluh miliar Rupiah).

3. Setelah ditandatanganinya Akta Perjanjian Subrogasi No. 2 tanggal 5 Juli 2019 yang dibuat dihadapan Gamal Wahidin, SH, Notaris di Jakarta Pusat, Pihak Pertama telah menggantikan kedudukan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk sebagai Kreditur atas hutang Pihak Kedua.

4. Para Pihak sepakat untuk mengubah dan menambah beberapa ketentuan dalam Perjanjian Kredit.

Rp. 30.000.000.000,- dan bunga 12% per tahun

8 Juli 2019 - 8 Juli 2020. Martha Intan adalah Komisaris PT Mitra Buana Koorporindo, dan menjabat sebagai Komisaris Perseroan

69


No Perjanjian Ruang Lingkup NilaiHutangdanBunga Jangka Waktu HubunganAfiliasi2. Perjanjian Pengakuan Hutang Piutang

tanggal 3 Desember 2019 oleh dan antara Perseroan (“Pihak Pertama”) dengan PT Celestia Sinergi Indonesia (“Pihak Kedua”)

1. Bahwa Pihak Pertama adalah Pihak yang bermaksud melakukan Pengambilalihan atas Hutang yang menjadi kewajiban dari Pihak Kedua yang terjadi antara Pihak Kedua dengan Pihak PT Bank Negara Indonesia Tbk (selanjutnya disebut sebagai “BNI”)

2. Bahwa Pihak Kedua merupakan Pihak yang memiliki fasilitas Kredit dan Hutang pada BNI berdasarkan Surat Nomor LMC2/2.2/207/R tertanggal 28 Juni 2019 perihal Persetujuan Fasilitas Kredit.

Rp 74.692.804.208,- dan bunga sebesar 12%

3 Desember 2019 – 3 Desember 2020 PT Celestia Sinergi Indonesia dan Perseroan memiliki pemegang saham yang sama yaitu Tan Heng Lok.

5. Perjanjian-perjanjian Penting Dengan Pihak Ketiga

1. Perjanjian Kredit

No. No. Perjanjian Plafon Outstanding SukuBunga Jangka Waktu

Pihak Ketiga Keterangan

1. Perjanjian Kredit No. 2015.037 tanggal 26 Juni 2015 sebagaimana diubah terakhir kali dengan Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (4) 2015.037 tanggal 4 Desember 2019 oleh dan antara PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dan Perseroan

Rp 6.359.000.000,- Rp 1.058.000.000,- Bunga sebesar 9,70% per

tahun

26 Juni

2015 – 25

Juni 2020

- Edwar Gani- Ardhy Al Dimoro Mo- Meyce Gani- Tan Heng Lok

Keempatnya selaku Pihak

Ketiga Pemberi Jaminan

- Berdasarkan Surat dari PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk Nomor: LMC2/2.2/6781 tanggal 17 Desember 2019 perihal Persetujuan Perubahan Klausul tentang Laba Usaha dan Dividen, PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk telah menyetujui perubahan klausul tentang laba usaha dan dividen (negative covenant)

- Berdasarkan surat dari Bank BNI kepada Perseroan dengan No. LMC2/2.2/1202 tanggal 27 Februari 2020, Bank BNI telah menyetujui perubahan bentuk atau status hukum perusahaan dari Perseroan Tertutup menjadi Perseroan Terbuka, mengubah anggaran dasar perusahaan sepanjang berkaitan dengan pemenuhan syarat untuk IPO; dan menyetujui perubahan susunan pengurus perusahaan (Dewan Komisaris dan Direksi) sesuai dengan susunan sebagaimana

- tercantum didalam surat permohonan Perseroan, dan mengubah susunan kepemilikan saham Perseroan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia kecuali saham pengendali yang dimiliki oleh pemegang saham saat ini

70




2. Perjanjian Kredit No. 2015.038 tanggal 26 Juni 2015 sebagaimana terakhir kali diubah dengan Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (4) 2015.038 tanggal 4 Desember 2019 oleh dan antara PT Bank Negara Indonesia (Persero) dan Perseroan

Rp 14.000.000.000,- Rp 5.922.500.000 Bunga sebesar 9,70% per tahun

26 Juni 2015 – 25 Juni 2022


Keempatnya selaku Pihak Ketiga Pemberi Jaminan


- Berdasarkan surat dari Bank BNI kepada Perseroan dengan No. LMC2/2.2/1202 tanggal 27 Februari 2020, Bank BNI telah menyetujui perubahan bentuk atau status hukum perusahaan dari Perseroan Tertutup menjadi Perseroan Terbuka, mengubah anggaran dasar perusahaan sepanjang berkaitan dengan pemenuhan syarat untuk IPO; dan menyetujui perubahan susunan pengurus perusahaan (Dewan Komisaris dan Direksi) sesuai dengan susunan sebagaimana tercantum didalam surat permohonan Perseroan, dan mengubah susunan kepemilikan saham Perseroan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia kecuali saham pengendali yang dimiliki oleh pemegang saham saat ini

71




3. Akta Perjanjian Kredit No. 11 tanggal 06 Desember 2016 dibuat di hadapan Gamal Wahidin, S.H., Notaris di Jakarta jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (1) 11 tanggal 13 Desember 2017 jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (2) 11 tanggal 13 Desember 2018 jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (3) 11 tanggal 4 Desember 2019 oleh dan antaraPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dan Perseroan

Rp 160.000.000.000,- Rp 94.834.426.325,- Bunga sebesar 9,70% per tahun

06 Desember 2019 – 06 Desember 2020



- Berdasarkan Surat Nomor: LMC2/2.2/369/R tanggal 28 November 2019, PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk telah menyetujui Perpanjangan Fasilitas Kredit Perseroan.


- Berdasarkan surat dari Bank BNI kepada Perseroan dengan No. LMC2/2.2/1202 tanggal 27 Februari 2020, Bank BNI telah menyetujui perubahan bentuk atau status hukum perusahaan dari Perseroan Tertutup menjadi Perseroan Terbuka, mengubah anggaran dasar perusahaan sepanjang berkaitan dengan i

- pemenuhan syarat untuk IPO; dan menyetujui perubahan susunan pengurus perusahaan (Dewan Komisaris dan Direksi) sesuai dengan susunan sebagaimana tercantum didalam surat permohonan Perseroan, dan mengubah susunan kepemilikan saham Perseroan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia kecuali saham pengendali yang dimiliki oleh pemegang saham saat in

72




4. Akta Perjanjian Kredit No. 12 tanggal 06 Desember 2016 dibuat di hadapan Gamal Wahidin, S.H., Notaris di Jakarta jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (1) 12 tanggal 13 Desember 2017 jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (2) 12 tanggal 13 Desember 2018 jo. Akta Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (3) 12 tanggal 28 Juni 2019 dibuat di hadapan Gamal Wahidin, S.H. jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (4) 12 tanggal 4 Desember 2019 oleh dan antara PT Bank Negara Indonesia (Persero) dan Perseroan







73




5. Akta Perjanjian Kredit No. 13 tanggal 06 Desember 2016 dibuat di hadapan Gamal Wahidin, S.H., Notaris di Jakarta jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (1) 13 tanggal 13 Desember 2017 jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (2) 11 tanggal 13 Desember 2018 jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (3) 11 tanggal 4 Desember 2019 oleh dan antara PT Bank Negara Indonesia (Persero) dan Perseroan







6. Akta Perjanjian Kredit No. 14 tanggal 06 Desember 2016 dibuat di hadapan Gamal Wahidin, S.H., Notaris di Jakarta jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (1) 14 tanggal 13 Desember 2017 jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (2) 14 tanggal 13 Desember 2018 jo. Akta Persetujuan Perubahan Perjanjian Pemberian Fasilitas Pembukaan Letter of Credit

Maksimum Letter of Credit Impor atau SKBDN (“L/C”) yang diberikan Bank Kepada Penerima Kredit adalah sebesar USD 2.000.000.

Rp 20.527.532.057 Slight L/C dalam valuta asing:Bunga valuta asing berdasarkan tarif bunga offshore yang berlaku pada BANK, yang dihitung sejak tanggal negosiasi L/C sampai dengan tanggal dikonversikannya kewajiban Pemohon Fasilitas tersebut di atas ke dalam mata uang Rupiah.Bunga Rupiah berdasarkan tarif bunga kredit modal kerja yang berlaku di Bank, yang dihitung sejak tanggal dikonversikannya kewajiban Pemohon Fasilitas ke dalam mata uang Rupiah sampai dengan tanggal





- Berdasarkan surat dari Bank BNI kepada Perseroan dengan No. LMC2/2.2/1202 tanggal 27 Februari 2020, Bank BNI telah menyetujui perubahan bentuk atau status hukum perusahaan dari Perseroan Tertutup menjadi Perseroan Terbuka, mengubah anggaran dasar perusahaan sepanjang berkaitan dengan pemenuhan syarat untuk IPO; dan menyetujui perubahan susunan pengurus perusahaan

74




6. Nomor: (3) 14 Nomor: 13 tanggal 28 Juni 2019 dibuat di hadapan Gamal Wahidin, S.H., Notaris di Jakarta jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Pemberian Fasilitas Pembukaan Letter Of Credit No. (4) tanggal 4 Desember 2019 oleh dan antara PT Bank Negara Indonesia (Persero) dan Perseroan

Maksimum Letter of Credit Impor atau SKBDN (“L/C”) yang diberikan Bank Kepada Penerima Kredit adalah sebesar USD 2.000.000.

Rp 20.527.532.057 pelunasannya

Slight L/C dalam RupiahBunga Rupiah berdasarkan tarif bunga kredit modal kerja yang berlaku pada Bank, yang dihitung sejak tanggal negosiasi L/C sampai dengan tanggal pelunasannya

(Dewan Komisaris dan Direksi) sesuai dengan susunan sebagaimana tercantum didalam surat permohonan Perseroan, dan mengubah susunan kepemilikan saham Perseroan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia kecuali saham pengendali yang dimiliki oleh pemegang saham saat ini

7. Akta Perjanjian Kredit No.14 tanggal 28 Juni 2019 dibuat di hadapan Gamal Wahidin, S.H., Notaris di Jakarta jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. 14 tanggal 4 Desember 2019 oleh dan antara Perseroan dengan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk


28 Juni 2019 – 27 Juni 2023



- Berdasarkan Surat dari PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk Nomor: LMC2/2.2/6781 tanggal 17 Desember 2019 perihal Persetujuan Perubahan Klausul tentang Laba Usaha dan Dividen, PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk telah menyetujui perubahan klausul tentang laba usaha dan dividen (negative covenant


75




8. Akta Perjanjian Kredit No. 13 tanggal 04 Desember 2019 dibuat di hadapan Ny. Djumini Setyoadi, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Pusat oleh dan antara PT Bank Negara Indonesia (Persero) dan Perseroan

Rp 24.692.804.208,- Bunga sebesar 9,70% per tahun

04 Desember 2019 - 27 Juni 2023





9. Perjanjian Pemberian Fasilitas Letter of Credit No. 013/SPLC/BDG-BUKI/VII/2018 tanggal 20 Juli 2018 antara Perseroan dan PT Bank Bukopin, Tbk

Rp 15.000.000.000,- Rp11.558.649.921 - 20 Juli 2018 – 20 Juli 2019

Berdasarkan Surat Perseroan No. 020/SBAT/UM/20/2020 tanggal 24 Februari 2020 yang ditujukan kepada PT Bank Bukopin Tbk, Perseroan meminta kepada PT Bank Bukopin Tbk agar dapat diberikan salinan Adendum Perjanjian Kerjasama antara Perseroan, PT Bank Bukopin Tbk dan PT PLN (Persero). Namun sampai saat ini, Perseroan belum menerima dokumen perpanjangan atas Perjanjian Pemberian Fasilitas Letter of Credit antara Perseroan dan PT Bank Bukopin Tbk tersebut. Terkait hal ini, Bank Bukopin telah menanggapi melalui Surat kepada Perseroan No. 313/BDG-PIM/II/2020 tanggal 28 Februari 2020, dimana dalam Surat tersebut disebutkan bahwa salinan perpanjangan

76




perjanjian kerjasama belum dapat diberikan karena adanya isi Perjanjian Kerjasama yang masih dalam tahap pembahasan dengan pihak PLN. Selanjutnya, sampai dengan saat ini Perseroan masih mendapatkan fasilitas dari PT Bank Bukopin Tbk dan PT PLN (Persero) dan berdasarkan dokumen Flexy Bill PT Sejahtera Bintang Abadi Textile yang dikeluarkan oleh Bank Bukopin tanggal 27 Februari 2020, tercatat bahwa sampai dengan tanggal 19 Februari 2020, total fasilitas Letter of Credit yang telah terpakai oleh Perseroan adalah sebesar Rp13.335.983.542,- yang akan jatuh tempo pada tanggal 19 Juni 2020.

2. Perjanjian Kerjasama

No. Dokumen LingkupKerjasama MasaBerakhir

1. Perjanjian Kerjasama Perseroan dan PT Wiratama Bhakti Manunggal Nomor: 028/PKS/SBATextile-WBM/VIII/19 tanggal 20 September 2019

PT Wiratama Bhakti Manunggal menyediakan jasa pengamanan pada tempat-tempat yang ditetapkan oleh Pihak Pertama yaitu di lokasi Pabrik Perseroan di JL.Raya Cicalengka, Majalaya Km.5, Srirahayu, Cikancung Kabupaten Bandung, Jawa Barat – 40396, serta menyelenggarakan keamanan dan ketertiban dalam bentuk pengamanan fisik terhadap aset, personil dan seluruh kegiatan operasional Perseroan yang dilakukan terbatas dalam lingkungan/kawasan kerja, yang dilakukan setiap hari kalender tanpa terkecuali

20 September 2019 sampai dengan tanggal 20 September 2020

2. Perjanjian Jual Beli Tenaga Listrik No. 0099.Pj/161/AREA MJA/2014 tanggal 23 Desember 2014, oleh dan antara PT PLN (Persero) Distribusi Jawa Barat & Banten Area Majalaya (“Pihak Pertama”) dan Perseroan (“Pihak Kedua”).

Pihak Pertama bersedia menjual dan menyalurkan tenaga listrik kepada Pihak Kedua dan Pihak Kedua bersedia untuk membeli dan menerima tenaga listrik tersebut yang akan disalurkan oleh Pihak Pertama untuk dipergunakan oleh Pihak Kedua yang beralamat di Jl. Raya Majalaya CCLK KM 5 Cikancung.

Berlaku sejak tanggal penandatanganan untuk waktu yang tidak terbatas

3. Perjanjian Jual Beli Tenaga Listrik No. 0093.Pj/161/AREA.MJA/2014 antara PT PLN (PERSERO) Distribusi Jawa Barat Area Majalaya Rayon Prima Majalaya dengan Perseroan tertanggal 18 November 2014 sebagaimana telah diubah dengan Addendum II Perjanjian Jual Beli Tenaga Listrik No. 0081.ADD/AGA.01.01/R.PRM.A.MJA/2017 antara PT PLN (PERSERO) Distribusi Jawa Barat Area Majalaya Rayon Prima Majalaya dengan Perseroan tertanggal 10 April 2017

Pihak Pertama bersedia menjual dan menyalurkan tenaga listrik kepada Pihak Kedua dan Pihak Kedua bersedia untuk membeli dan menerima tenaga listrik tersebut yang akan disalurkan oleh Pihak Pertama untuk dipergunakan oleh Pihak Kedua yang beralamat di Jl. Raya Majalaya CCLK KM 5 Cikancung.

Berlaku sejak tanggal penandatanganan untuk waktu yang tidak terbatas

77


3. Perjanjian Pembiayaan

No Dokumen Ruang Lingkup Objek Jangka Waktu NilaiPembiayaan

1. Perjanjian Investasi Dengan Cara Sewa Pembiayaan (finance lease) No. BNIMF/6.4/066 tanggal 31 Juli 2017 antara Perseroan dan PT BNI Multifinance

Perseroan telah mengajukan permohonan pembiayaan investasi dengan cara sewa pembiayaan (finance lease) untuk pembelian unit mesin tekstil dan PT BNI Multifinance telah menyetujui permohonan pembiayaan tersebut

Barang Modal berupa: 2 (dua) unit Mesin Cotton Contamination Detection

4 Agustus 2017 – 4 Agustus 2020 Rp. 1.209.600.000,-

2. Perjanjian Investasi Dengan Cara Sewa Pembiayaan (Finance Lease) No. BNIMF/6.4/085 tanggal 18 Desember 2018 antara Perseroan dan PT BNI Multifinance

Perseroan telah mengajukan permohonan pembiayaan investasi dengan cara sewa pembiayaan (finance lease) untuk pembelian unit mesin tekstil dan PT BNI Multifinance telah menyetujui permohonan pembiayaan tersebut

Barang modal : pembelian unit Mesin Tekstil;

27 Desember 2018 – 27 Desember 2021 Rp. 1.238.040.000,-

4. Perjanjian Jual Beli

No Dokumen Ruang Lingkup Objek Jangka Waktu HargaPembelian

1. Perjanjian Jual Beli tanggal 19 Maret 2020. Ref PO: PS20000159 tanggal 19/03/2020 antara Perseroan dan PT Trimitra Bina Usaha Mandiri

PT Trimitra Bina Usaha Mandiri bermaksud untuk menjual Mesin kepada Perseroan dan Perseroan bermaksud untuk membeli Mesin tersebut dari PT Trimitra Bina Usaha Mandiri.

- 2 unit mesin Blowing for Open End, merk Trutzler, tahun pembuatan 2018 dengan kapasitas mesin masing-masing sebesar 1000kg/ jam;

- 18 mesin Carding for Open End merk Trutzler, tahun pembuatan 2018 dengan kapasitas mesin masing-masing sebesar 80kg/ jam; dan

- 4 mesin Draw Frame merk Rieter, tahun pembuatan 2018 dengan kapasitas mesin masing-masing sebesar 130kg/ jam

Berlaku sejak tanggal ditandatangani perjanjian sampai dengan mesin diterima dengan baik oleh Perseroan dan telah dilunasinya pembayaran mesin atau paling lambat 6 (enam) bulan sejak tanggal perjanjian ini dengan garansi mesin selama masa uji coba mesin selama 1 (satu) bulan.

Rp. 64.008.700.000,-

6. HartaKekayaanPerseroan Harta kekayaan yang dimiliki dan/atau yang dikuasai oleh Perseroan adalah sebagai berikut:

a) Harta Tidak Bergerak

1. Tanah dan Bangunan Yang Dikuasai Perseroan

78


No Lokasi Luas(m2) Nama Pemegang Hak

SertifikatKeterangan

No TanggalPenerbitan Hak MasaBerlaku

1. Blok I Ragas, Desa Sri Rahayu, Keca-matan Cikancung, Kabupaten, Propinsi Jawa Barat

561 Jonny Aldymoro 141 27 Agustus 1991 Hak Milik - Berdasarkan Perjanjian Sewa Tanah tanggal 2 Maret 2020 oleh dan antara Jonny Aldymoro dengan Perseroan, diketahui bahwa Jonny Aldymoro menyewakan tanah seluas 561 m2 yang berlokasi di desa Srirahayu, Kab. Bandung, Jawa Barat sebagaimana ternyata di dalam Sertifikat Hak Milik nomor 141 atas nama Jonny Aldymoro untuk dipergunakan sebagai tempat pabrik/usaha pemintalan benang dan segala fasilitas usaha tersebut kepada Perseroan selaku Penyewa.

2. Blok I Ragas, Desa Sri Rahayu, Keca-matan Cikancung, Kabupaten, Propinsi Jawa Barat

895 Jonny Aldymoro 142 27 Agustus 1991 Hak Milik - a) Berdasarkan Perjanjian Sewa Tanah tanggal 2 Maret 2020 oleh dan antara Jonny Aldymoro dengan Perseroan, diketahui bahwa Jonny Aldymoro menyewakan tanah seluas 895 m2 yang berlokasi di desa Srirahayu, Kab. Bandung, Jawa Barat sebagaimana ternyata di dalam Sertifikat Hak Milik nomor 142 atas nama Jonny Aldymoro untuk dipergunakan sebagai tempat pabrik/usaha pemintalan benang dan segala fasilitas usaha tersebut kepada Perseroan selaku Penyewa.

b) Berdasarkan Sertifikat Hak Tanggungan No. 09518/2019 tanggal 15 November 2019, tanah tersebut dibebani Hak Tanggungan Peringkat Pertama atas nama PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk, berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pemberian Hak Tanggungan No. 153/2019 tanggal 04 November 2019 dibuat di hadapan Elly Dianawati, S.H., Notaris di Kabupaten Bandung, dimana Perseroan sebagai Pemberi Hak Tanggungan;

79





3. Blok Ragas Tingaleun, Desa Sri Rahayu, Kecamatan Cikancung, Kabupaten, Propinsi Jawa Barat

2530 Meyce Gani, Ardhy Al Dimoro Mo, Ed-war Gani

289 3 September 1996 Hak Milik - a) Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli tanggal 27 Agustus 2014 oleh dan antara Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo dengan Perseroan, diketahui bahwa Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo akan menjual tanah seluas 2.350 m2 yang terletak di Propinsi Jawa Barat, Kab. Bandung, Kecamatan Cikancung, Desa Srirahayu berdasarkan Sertifikat Hak Milik nomor 289 terdaftar atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo kepada Perseroan.

b) Berdasarkan Sertifikat Hak Tanggungan No. 08411/2015 tanggal 15 Oktober 2015, tanah tersebut dibebani Hak Tanggungan Peringkat Pertama atas nama PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk, berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pemberian Hak Tanggungan No. 138/2015 tanggal 1 September 2015 dibuat di hadapan Sylvia Kurniawati, S.H., M.Kn, Notaris di Bandung, dimana Perseroan sebagai Pemberi Hak Tanggungan;

c) Berdasarkan Sertifikat Hak Tanggungan No. 06589/2016 tanggal 3 Agustus 2016, tanah tersebut dibebani Hak Tanggungan Peringkat Kedua atas nama PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk, berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pemberian Hak Tanggungan No. 75/2016 tanggal 22 Juli 2016 dibuat di hadapan Sylvia Kurniawati, S.H., M.Kn, Notaris di Bandung, dimana Perseroan sebagai Pemberi Hak Tanggungan;

d) Berdasarkan Sertifikat Hak Tanggungan No. 00727/2017 tanggal 1 Februari 2017, tanah tersebut dibebani Hak Tanggungan Peringkat ketiga atas nama PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk, berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pemberian Hak Tanggungan No. 1/2017 tanggal 03 Januari 2017 dibuat di hadapan Treesye Yuniarti Ruhaendi, S.H., Notaris di Kabupaten Bandung, dimana Perseroan sebagai Pemberi Hak Tanggungan.

80







290 3 September 1996 Hak Milik - a) Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli tanggal 27 Agustus 2014 oleh dan antara Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo dengan Perseroan, diketahui bahwa Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo akan menjual tanah seluas 8.950 m2 yang terletak di Propinsi Jawa Barat, Kab. Bandung, Kecamatan Cikancung, Desa Srirahayu berdasarkan Sertifikat Hak Milik nomor 290 terdaftar atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo kepada Perseroan.


c) Berdasarkan Sertifikat Hak Tanggungan No. 06585/2016 tanggal 3 Agustus 2016, tanah tersebut dibebani Hak Tanggungan Peringkat Kedua atas nama PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk, berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pemberian Hak Tanggungan No. 76/2016 tanggal 22 Juli 2016 dibuat di hadapan Sylvia Kurniawati, S.H., M.Kn, Notaris di Bandung, dimana Perseroan sebagai Pemberi Hak Tanggungan.

81







291 2 Agustus 1996 Hak Milik - a) Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli tanggal 27 Agustus 2014 oleh dan antara Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo dengan Perseroan, diketahui bahwa Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo akan menjual tanah seluas 2.830 m2 yang terletak di Propinsi Jawa Barat, Kab. Bandung, Kecamatan Cikancung, Desa Srirahayu berdasarkan Sertifikat Hak Milik nomor 291 terdaftar atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo kepada Perseroan.



d) Berdasarkan Sertifikat Hak Tanggungan No. 00653/2017 tanggal 1 Februari 2017, tanah tersebut dibebani Hak Tanggungan Peringkat Ketiga atas nama PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk, berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pemberian Hak Tanggungan No. 2/2017 tanggal 03 Januari 2017 dibuat di hadapan Treesye Yuniarti Ruhaendi, S.H., Notaris di Kabupaten Bandung, dimana Perseroan sebagai Pemberi Hak Tanggungan.

82





6. Blok Ragas Tingaleun, Desa Srirahayu, Kecamatan Cikancung, Kabupaten, Propinsi Jawa Barat


292 1 Agustus 1996 Hak Milik - a) Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli tanggal 27 Agustus 2014 oleh dan antara Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo dengan Perseroan, diketahui bahwa Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo akan menjual tanah seluas 15.600 m2 yang terletak di Propinsi Jawa Barat, Kab. Bandung, Kecamatan Cikancung, Desa Srirahayu berdasarkan Sertifikat Hak Milik nomor 292 terdaftar atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo kepada Perseroan.

b) Berdasarkan Sertifikat Hak Tanggungan No. 08431/2015 tanggal 15 Oktober 2015, tanah tersebut dibebani Hak Tanggungan Peringkat Pertama atas nama PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk, berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pemberian Hak Tanggungan No. 141/2015 tanggal 1 September 2015 dibuat di hadapan Sylvia Kurniawati, S.H., M.Kn, Notaris di Bandung, dimana Perseroan sebagai Pemberi Hak Tanggungan.


15294 Edwar Gani, Meyce Gani, Ardhy Al Dimoro

294 08 Oktober 2015 Hak Milik - a) Berdasarkan Perjanjian Sewa Tanah tanggal 2 Maret 2020 oleh dan antara Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo dengan Perseroan, diketahui bahwa Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo menyewakan tanah seluas 15.294 m2 yang terletak di Propinsi Jawa Barat, Kab. Bandung, Kecamatan Cikancung, Desa Srirahayu berdasarkan Sertifikat Hak Milik nomor 294 terdaftar atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo untuk dipergunakan sebagai tempat pabrik/usaha pemintalan benang dan segala fasilitas usaha tersebut kepada Perseroan selaku Penyewa.

83





b) Berdasarkan Sertifikat Hak Tanggungan No. 04502/2016 tanggal 25 Mei 2016, tanah tersebut dibebani Hak Tanggungan Peringkat Pertama atas nama PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk, berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pemberian Hak Tanggungan No. 40 tanggal 11 April 2016 dibuat di hadapan Sylvia Kurniawati, S.H., M.Kn, Notaris di Bandung, dimana Perseroan sebagai Pemberi Hak Tanggungan;

c) Berdasarkan Sertifikat Hak Tanggungan No. 00719/2017 tanggal 1 Februari 2017, tanah tersebut dibebani Hak Tanggungan Peringkat Kedua atas nama PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk, berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pemberian Hak Tanggungan No. 3/2017 tanggal 03 Januari 2017 dibuat di hadapan Treesye Yuniarti Ruhaendi, S.H., Notaris di Bandung, dimana Perseroan sebagai Pemberi Hak Tanggungan;

84





8. Blok Tembong Anjing, Desa Ciluluk, Ke-camatan Cikancung, Kabupaten, Propinsi Jawa Barat

1763 Edwar Gani 585 24 Februari 2005 Hak Milik - a) Berdasarkan Perjanjian Sewa Tanah tanggal 2 Maret 2020 oleh dan antara Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo dengan Perseroan, diketahui bahwa Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo menyewakan tanah seluas 1.763 m2 yang terletak di Desa Ciluluk, Kab. Bandung, Jawa Barat berdasarkan Sertifikat Hak Milik nomor 585 terdaftar atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo untuk dipergunakan sebagai tempat pabrik/usaha pemintalan benang dan segala fasilitas usaha tersebut kepada Perseroan selaku Penyewa.




85





9. Blok R. Tingaleun, Desa Sri Rahayu, Ke-camatan Cikancung, Kabupaten, Propinsi Jawa Barat

5351 Edwar Gani, Meyce Gani, Ardhy Al Dimoro Mo

593 19 April 2016 Hak Milik - a) Berdasarkan Perjanjian Sewa Tanah tanggal 2 Maret 2020 oleh dan antara Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo dengan Perseroan, diketahui bahwa Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo menyewakan tanah seluas 5.351 m2 yang terletak di Propinsi Jawa Barat, Kab. Bandung, Kecamatan Cikancung, Desa Srirahayu berdasarkan Sertifikat Hak Milik nomor 593 terdaftar atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo untuk dipergunakan sebagai tempat pabrik/usaha pemintalan benang dan segala fasilitas usaha tersebut kepada Perseroan selaku Penyewa.

b) Berdasarkan Sertifikat Hak Tanggungan No. 06587/2016 tanggal 3 Agustus 2016, tanah tersebut dibebani Hak Tanggungan Peringkat Pertama atas nama PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk, berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pemberian Hak Tanggungan No. 80 tanggal 22 Juli 2016 dibuat di hadapan Sylvia Kurniawati, S.H., M.Kn, Notaris di Bandung, dimana Perseroan sebagai Pemberi Hak Tanggungan;

c) Berdasarkan Sertifikat Hak Tanggungan No. 00708/2017 tanggal 1 Februari 2017, tanah tersebut dibebani Hak Tanggungan Peringkat Kedua atas nama PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk, berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pemberian Hak Tanggungan No. 6/2017 tanggal 03 Januari 2017 dibuat di hadapan Treesye Yuniarti Ruhaendi, S.H., Notaris di Kabupaten Bandung, dimana Perseroan sebagai Pemberi Hak Tanggungan.

86






5002 Ardhy Al Dimoro, Edwar Gani, Meyce Gani

594 28 April 2016 Hak Milik - a) Berdasarkan Perjanjian Sewa Tanah tanggal 2 Maret 2020 oleh dan antara Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo dengan Perseroan, diketahui bahwa Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo menyewakan tanah seluas 5.002 m2 yang terletak di Propinsi Jawa Barat, Kab. Bandung, Kecamatan Cikancung, Desa Srirahayu berdasarkan Sertifikat Hak Milik nomor 594 terdaftar atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo untuk dipergunakan sebagai tempat pabrik/usaha pemintalan benang dan segala fasilitas usaha tersebut kepada Perseroan selaku Penyewa.



87







595 29 April 2016 Hak Milik - a) Berdasarkan Perjanjian Sewa Tanah tanggal 2 Maret 2020 oleh dan antara Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo dengan Perseroan, diketahui bahwa Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo menyewakan tanah seluas 557 m2 yang terletak di Propinsi Jawa Barat, Kab. Bandung, Kecamatan Cikancung, Desa Srirahayu berdasarkan Sertifikat Hak Milik nomor 595 terdaftar atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo untuk dipergunakan sebagai tempat pabrik/usaha pemintalan benang dan segala fasilitas usaha tersebut kepada Perseroan selaku Penyewa.



88





12. Blok Sinamaga, Desa Ciluluk, Kecamatan Cikancung, Kabupaten, Propinsi Jawa Barat

448 Edwar Gani 597 28 Mei 2007 Hak Milik - Berdasarkan Perjanjian Sewa Tanah tanggal 2 Maret 2020 oleh dan antara Edwar Gani dengan Perse-roan, diketahui bahwa Edwar Gani, menyewakan tanah seluas 448 m2 yang berlokasi di desa Ciluluk, Kab. Bandung, Jawa Barat sebagaimana ternyata di dalam Sertifikat Hak Milik nomor 597 atas nama Edwar Gani, untuk dipergunakan sebagai tempat pabrik/usaha pemintalan benang dan segala fasilitas usaha tersebut kepada Perseroan selaku Penyewa.

Berdasarkan Sertifikat Hak Tanggungan No. 09462/2019 tanggal 15 November 2019, tanah tersebut dibebani Hak Tanggungan Peringkat Pertama atas nama PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk, berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pemberian Hak Tanggungan No. 155/2019 tanggal 04 November 2019 dibuat di hadapan Elly Dianawati, S.H., Notaris di Kabupaten Bandung, dimana Perseroan sebagai Pemberi Hak Tanggungan;

13. Blok Ragas Tinggalean, Desa Srirahayu, Kecamatan Cikancung, Kabupaten, Propinsi Jawa Barat


00597 2 Mei 2016 Hak Milik - a) Berdasarkan Perjanjian Sewa Tanah tanggal 2 Maret 2020 oleh dan antara Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo dengan Perseroan, diketahui bahwa Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo menyewakan tanah seluas 443 m2 yang terletak di Desa Srirahayu, Kab. Bandung, Jawa Barat berdasarkan Sertifikat Hak Milik nomor 597 terdaftar atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo untuk dipergunakan sebagai tempat pabrik/usaha pemintalan benang dan segala fasilitas usaha tersebut kepada Perseroan selaku Penyewa.


89





c) Berdasarkan Sertifikat Hak Tanggungan No. 00729/2017 tanggal 1 Februari 2017, tanah tersebut dibebani Hak Tanggungan Peringkat Kedua atas nama PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk, berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pemberian Hak Tanggungan No. 9/2017 tanggal 22 Juli 2016 dibuat di hadapan Treesye Yuniarti Ruhaendi, S.H., Notaris di Kabupaten Bandung, dimana Perseroan sebagai Pemberi Hak Tanggungan.

14. Blok Tem Anjing, Desa Ciluluk, Kecamatan Cikancung, Kabupaten, Propinsi Jawa Barat

208 Edwar Gani 598 28 Juni 2007 Hak Milik - Berdasarkan Perjanjian Sewa Tanah tanggal 2 Maret 2020 oleh dan antara Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo dengan Perseroan, diketahui bahwa Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo menyewakan tanah seluas 208 m2 yang terletak di Desa Ciluluk, Kab. Bandung, Jawa Barat berdasarkan Sertifikat Hak Milik no-mor 598 terdaftar atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo untuk dipergunakan sebagai tempat pabrik/usaha pemintalan benang dan segala fasilitas usaha tersebut kepada Perse-roan selaku Penyewa.


90





15. Blok Sindangsari, Desa Ciluluk, Keca-matan Cikancung, Kabupaten, Propinsi Jawa Barat

898 Edwar Gani 616 25 Mei 2010 Hak Milik - Berdasarkan Perjanjian Sewa Tanah tanggal 2 Maret 2020 oleh dan antara Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo dengan Perseroan, diketahui bahwa Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo menyewakan tanah seluas 898 m2 yang terletak di Desa Ciluluk, Kab. Bandung, Jawa Barat berdasarkan Sertifikat Hak Milik nomor 616 terdaftar atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo untuk dipergunakan sebagai tempat pabrik/usaha pemintalan benang dan segala fasilitas usaha tersebut kepada Perseroan selaku Penyewa.


16. Blok Sinaraga, Desa Ciluluk, Kecamatan Cikancung, Kabupaten, Propinsi Jawa Barat

652 Edwar Gani 766 22 September 2015 Hak Milik - a) Berdasarkan Perjanjian Sewa Tanah tanggal 2 Maret 2020 oleh dan antara Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo dengan Perseroan, diketahui bahwa Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo menyewakan tanah seluas 652 m2 yang terletak di Desa Ciluluk, Kab. Bandung, Jawa Barat berdasarkan Sertifikat Hak Milik nomor 766 terdaftar atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo untuk dipergunakan sebagai tempat pabrik/usaha pemintalan benang dan segala fasilitas usaha tersebut kepada Perseroan selaku Penyewa.

b) Berdasarkan Sertifikat Hak Tanggungan No. 05150/2016 tanggal 9 Juni 2016, tanah tersebut dibebani Hak Tanggungan Peringkat Pertama atas nama PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk, berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pemberian Hak Tanggungan No. 39 tanggal 11 April 2016 dibuat di hadapan Sylvia Kurniawati, S.H., M.Kn, Notaris di Bandung, dimana Perseroan sebagai Pemberi Hak Tanggungan;

91







17. Blok T. Anjing, Desa Ciluluk, Kecamatan Cikancung, Kabupaten, Propinsi Jawa Barat

3163 Edwar Gani Meyce Gani, Ardhy Al Dimoro Mo

774 18 April 2016 Hak Milik - a) Berdasarkan Perjanjian Sewa Tanah tanggal 2 Maret 2020 oleh dan antara Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo dengan Perseroan, diketahui bahwa Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo menyewakan tanah seluas 3.163 m2 yang terletak di Desa Ciluluk, Kab. Bandung, Jawa Barat berdasarkan Sertifikat Hak Milik nomor 774 terdaftar atas nama Edwar Gani, Meyce Gani, dan Ardhi Aldimoro Mo untuk dipergunakan sebagai tempat pabrik/usaha pemintalan benang dan segala fasilitas usaha tersebut kepada Perseroan selaku Penyewa.

92






c) Berdasarkan Sertifikat Hak Tanggungan No. 00720/2017 tanggal 1 Februari 2017, tanah tersebut dibebani Hak Tanggungan Peringkat Kedua atas nama PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk, berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pemberian Hak Tanggungan No. 7/2017 tanggal 03 Januari 2017 dibuat di hadapan Treesye Yuniarti Ruhaendi, S.H., Notaris di Bandung, dimana Perseroan sebagai Pemberi Hak Tanggungan;

93


b) Harta Bergerak

Perseroan memiliki harta bergerak berupa kendaraan bermotor sebagai berikut

1. Kendaraan Roda Empat

No. Nama Pemilik Objek Pertanggungan No. Polisi No. BPKB AsuransiISUZU

1. Perseroan FTR 33 KE 2 D 8238 VJ F 8815475 H Tidak2. Perseroan NKR 55 L E2 D 8776 VZ L 11038842 Tidak

MITSUBISHI 3. Perseroan L 300 D 8455 SW C 7683103 H Tidak

TOYOTA 4. Perseroan Calya 1.2 G AT D 1382 VBV P 00827783 Ya*5. Perseroan Innova D 1510 VD L 12780123 Tidak

DAIHATSU 6. Perseroan F600RV-GMDKJJ D 238 VG E 8166645 Tidak7. Perseroan F600RV-GMDFJJ D 238 VH L 00935762 Tidak

Keterangan:

* Perseroan telah mengasuransikan mobil Toyota Calya milik Perseroan dengan Nomor Polisi D 1382 VBV, dengan Nomor Rangka MHK16GKJ048898 dan Nomor Mesin 3NRH361807 pada PT Asuransi Adira Dinamika dengan Polis Asuransi No. 330219002652. Namun demikian terdapat perbedaan informasi dalam Polis Asuransi dimana dalam Polis Asuransi yang terdaftar adalah Toyota Calya dengan Nomor Polisi D 1842 YXX. Perseroan saat ini sedang mengurus perubahan informasi terhadap asuransi tersebut pada PT Asuransi Adira Dinamika.

2. Kendaraan Roda Dua

No. Nama Pemilik Objek Pertanggungan No. Polisi No. BPKB Asuransi

HONDA1. Perseroan XIB021NO4L0 AT D 4119 VBX L 12923937 Tidak2. Perseroan NF11T11C01 M/T D 3810 VBS L 04808364 Tidak3. Perseroan ATI1121B01 A/T D 4089 VBV L 10060083 Tidak4. Perseroan NF11T11C01 M/T D 6130 VBO L 01284635 Tidak5. Perseroan NF11T11C01 M/T D 2053 VBP L 01285405 Tidak6. Perseroan XIB02N04L0 AT D 6190 VBX L 12975961 Tidak7. Perseroan Y1G02N02L0 AT D 6551 VDI M 13727578 Tidak8. Perseroan Y1G02N02L0 AT D 6553 VDI M 13727579 Tidak9. Perseroan NF11T11C01 M/T D 3811 VBS L 04808365 Tidak10. Perseroan NF11T11C01 M/T D 3812 VBS L 04808366 Tidak11. Perseroan ACH1M21B05 A/T D 3815 VBS L 04808369 Tidak12. Perseroan NF11T11C01 M/T D 4874 VDM N 00872332 Tidak13. Perseroan NF11T11C01 M/T D 4876 VDB N 00872334 Tidak14. Perseroan NF11T11C01 M/T D 4877 VDM N 00872335 Tidak15. Perseroan NF11T11C01 M/T D 4971 VBX L 12974951 Tidak16. Perseroan NF11T11C01 M/T D 5772 VDN N 02514238 Tidak17. Perseroan NF11T11C01 M/T D 6035 VBN K 12828188 Tidak18. Perseroan ACH1M21B05 A/T D 6128 VBO L 01284634 Tidak19. Perseroan NF11T11C01 M/T D 6133 VBO L 01284638 Tidak20 Perseroan XIB02N04L0 AT D 6829 VBY M 00005959 Tidak

94


Perusahaan menguasai harta bergerak berupa kendaraan bermotor sebagai berikut:

Kendaraan Roda Empat

No. Nama Pemilik Objek Pertanggungan No. Polisi No. BPKB AsuransiISUZU

1. PT Indopanca Centratex TLD 24 C B 9474 RW A 0396172 G TidakMITSUBISHI

2. Taslim LFE71 (4X2) M/T D 8306 YP I 11174748 Tidak3. U. Syaepudin FE114 D 8174 NU A 1701512 H Tidak4. H. Sukmawati FE119 D 8576 NZ A 4658722 H Tidak

Kendaraan roda empat dan roda dua di atas berfungsi untuk membantu menunjang kegiatan operasional Perseroan. Jumlah Aset Kendaraan adalah Rp4.989 juta, Rp5.760 juta, Rp5.430 juta, dan Rp5.390 juta masing-masing untuk periode September 2019, Desember 2018, 2017, dan 2016.

7. Asuransi

Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan telah memiliki perjanjian asuransi dengan perincian sebagai berikut:

No Penanggung Polis Asuransi Jenis Pertanggungan Objek Pertanggungan

Jumlah Pertanggungan dan

Premi

Jangka Waktu

Banker’sClause

1PT. Asuransi Ramayana,

Tbk60011019000002

Industry All RiskMunich-Re Standard

Wording

Bangunan Pabrik berikut Sarana & Prasarana Rp 19.042.746.000,00

28 Februari

2019 – 28

Februari 2020

Properti yang diasuransikan oleh Polis ini telah menjadi

hipotek dengan

Bank PT. Bank Negara

Indonesia (Persero)

Tbk

2PT. Asuransi Ramayana,

Tbk60011019000002


Wording- Mesin-mesin Rp 26.484.390.000,00

28 Februari

2019 – 28

Februari 2020


hipotek dengan


Indonesia (Persero)

Tbk

3.PT. Asuransi Ramayana,

Tbk60011019000002


Wording

- Stock Barang (bahan baku, barang dalam proses & barang jadi benang)

Rp 29.144.893.890,00

28 Februari

2019 – 28

Februari 2020


hipotek dengan


Indonesia (Persero)

Tbk


Tbk60011019000014


Wording

- S c h i a f h r o s t E n d Spinning Completed with Accessories

Tahun 2002, Jumlah: 2 unit

TSI: USD 70.000A r e a P e n e m p a t a n :

Spinning 2 Polis No. 6 0 0 11 0 1 9 0 0 0 0 0 3 (AREA 2)

Rp 1.013.600.000,00

10 Mei 2019 – 10 Mei 2020


hipotek dengan


Indonesia (Persero)

Tbk

95


No Penanggung Polis Asuransi Jenis Pertanggungan Objek Pertanggungan

Jumlah Pertanggungan dan

Premi

Jangka Waktu

Banker’sClause


Tbk60011019000014


Wording

- Rieter El i tex Open End Spinn ing wi th Accessories


TSI: USD 107.500A r e a P e n e m p a t a n :

Spinning 1 Polis No. 6 0 0 11 0 1 9 0 0 0 0 0 2 (AREA 1)

Rp1.556.600.000,00

10 Mei 2019 – 10 Mei 2020


hipotek dengan


Indonesia (Persero)

Tbk


Tbk60011019000014


Wording

- Rieter El i tex Open End Spinn ing wi th Accessories


TSI: USD 71.666,67A r e a P e n e m p a t a n :

Spinning 3- P o l i s N o .

6 0 0 11 0 1 9 0 0 0 0 0 5 (AREA 4)

Rp 1.037.733.333,33

10 Mei 2019 – 10 Mei 2020


hipotek dengan


Indonesia (Persero)

Tbk


Tbk60011019000014


Wording

- Rieter Elitex Open End Spinning with Accessories


TSI: USD 35,833,33Area Penempatan:

Bengkel / Gudang Mesin

Rp518.866.666,67

10 Mei 2019 – 10 Mei 2020


hipotek dengan


Indonesia (Persero)

Tbk

8.PT. Asuransi

Adira Dinamika

330219002652

- A u t h o r i z e d Workshop

- Autocillin Feature - Comprehensive - Strike, Riot, and

Civil Commotion Third Party Liability

(Additional)

- Merk Kendaraan: TOYOTA CALYA 1.2 G A/T

- No. Polisi : D1382VBV- No. Rangka

MHKA6GK6JKJ048898- No. Mesin 3NRH361807

- Tahun Pembuatan: 2019

Rp152.000.000, -

25 April 2019 – 25 April 2020

-

8. Struktur Kepemilikan Saham

Bagan di bawah ini menggambarkan struktur kepemilikan saham Perseroan:

96


No Nama Pemegang Saham


PT Celestia Sinergi Indonesia

PT Mitra Buana Koorporindo

1 Martha Intan Yaputra Komisaris Direktur Komisaris2 Tan Heng Lok - Komisaris -

Pada saat Prospektus ini diterbitkan Ultimate Beneficiary Owner (UBO) Pemegang Saham Pengendali Perseroan adalah Bapak Tan Heng Lok.

9. Pengawasan dan Pengurusan Perseroan

Berdasarkan Akta No. 14/2019, susunan anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi Perseroan yang menjabat saat ini adalah sebagai berikut: sebagai berikut:

Dewan Komisaris

Komisaris Utama : Santoso WidjojoKomisaris : Martha Intan YaputraKomisaris Independen : Mamay Jamaludin

DireksiDirektur Utama : Jefri JunaediDirektur : Somad Tjuar

Berikut dibawah ini adalah keterangan singkat dari masing-masing anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi Perseroan:

Dewan Komisaris:

Santoso Widjojo

Komisaris Utama

Warga Negara Indonesia, 60 tahun, lahir di Pekalongan pada tahun 1959.

Menyelesaikan pendidikan Pasca Sarjana (S2) dan memperoleh gelar Master of Business Administration dari University of Miami, USA pada tahun 1987.

Menjabat sebagai Komisaris Utama di PT Sequis Aset Manajemen pada tahun 2015 sampai sekarang. Pada tahun 2016 menjabat sebagai Komisaris Utama di PT Trisula Garmindo Manufacturing, PT Trisco Tailored Apparel Manufacturing, dan sebagai Direktur Utama PT Trisula Internasional Tbk. Pada tahun 2018 sampai sekarang menjabat sebagai Komisaris Independen di PT Dafam Property Indonesia, dan pada tahun 2019 menjabat sebagai Komisaris Independen di PT Mintra Komunikasi Nusantara Tbk.

Sejak tahun 2019 menjabat sebagai Komisaris Utama Perseroan.

97


Martha Intan Yaputra

Komisaris

Warga Negara Indonesia, 48 tahun. Lahir di Jakarta pada tahun 1971.

Menyelesaikan pendidikan Strata Satu (S1) dan memperoleh gelar Sarjana Manajemen Bisnis dari Sekolah Tinggi Ilmu Manajemen (STIM-ASMI) pada tahun 1995.

Memiliki pengalaman kerja sebagai Corporate Secretary di PT Deemade Karya Indonesia Tbk tahun 2015 – 2017. Kemudian pada tahun 2017 – 2019 menjabat sebagai Komisaris di PT Mitra Entertain Jayakarta. Pada tahun 2018 sampai sekarang menjabat sebagai Komisaris PT Mitra Buana Koorporindo. Pada tahun 2019 sampai sekarang menjadi Komisaris dari PT Celestia Sinergi Indonesia.

Sejak tahun 2019 menjabat sebagai Komisaris Perseroan.

Mamay Jamaludin

Komisaris Independen

Warga Negara Indonesia, 55 tahun. Lahir di Bogor pada tahun 1964.

Menyelesaikan pendidikan Strata Satu (S1) Jurusan Akutansi dari STIE Kayu Jati Rawamangun Jakarta pada tahun 2005.

Memiliki pengalaman kerja sebagai Accounting di PT Segini Maju Sejahtera pada tahun 1991 – 1993. Kemudian bekerja di PT Hanggar Hamparjaya sebagai Accounting pada tahun 1996 – 1999. Pada tahun 2000 – 2012 bekerja di Konsultan Pajak Max H. Dharmawijaya & Rekan di bagian Tax & Accounting, dan menjabat sebagai Partner di Jammaludin & Rekan dari tahun 2012 hingga sekarang.

Sejak tahun 2019 menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan.

Direksi:

Jefri JunaediDirektur Utama

Warga Negara Indonesia, 47 tahun. Lahir di Jakarta pada tahun 1972.

Menyelesaikan pendidikan Strata Satu (S1) Jurusan Akutansi dari STIE Yayasan Administrasi Indonesia (YAI) pada tahun 1995.

Memiliki pengalaman kerja sebagai Direktur Utama di PT Mekasindo Dharma In-ternational pada tahun 1990 – 2001. Kemudian menjabat sebagai Direktur Utama di PT Dharmindo Adhiduta Tbk pada tahun 2001 – 2015. Pada tahun 2016 – 2019 menjabat sebagai Direktur di PT Visiland Dharma Sarana. Pada tahun 2017 men-jabat sebagai Direktur Utama di PT Bintang Abadi Investama Korporindo Tbk, dan menjabat sebagai Direktur Utama PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk dari tahung 2015 sampai sekarang.

Sejak tahun 2019 menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan.

98


Somad TjuarDirektur

Warga Negara Indonesia, 63 tahun. Lahir di Jambi pada tahun 1956.

Menyelesaikan pendidikan Strata Satu (S1) Jurusan Akutansi dari Universitas Parahyangan Bandung pada tahun 1986.

Pada tahun 1990 – 1994 menjabat sebagai Finance Controller di PT Dharmala Inti Utama dan Director of Finance di PT Mekasindo Dharma International. Kemudian pada tahun 1994 – 1996 menjabat sebagai Manager of Project di PT Unggul Fac-torang. Pada tahun 1996 – 1998 menjabat sebagai Senior Manager Finance di PT Frans Putratex, di tahun 1998 – 2015 menjabat sebagai Director of Finance dari PT Inkosindo Sukses dan sebagai Group Corporate Secretary & Advisor dari PT Sulindafin. Pada tahun 2015 – 2016 menjabat sebagai Direktur PT Telering Onyx Pratama, kemudian di tahun 2017 menjabat sebagai Direktur PT Bintang Abadi Investama Korporindo Tbk, Komisaris di PT Visiland Dharma Sarana, dan hingga tahun 2018 sebagai Direktur Utama PT Deemade Karya Indonesia.

Sejak tahun 2019 menjabat sebagai Direktur Perseroan.

Tidak terdapat hubungan kekeluargaan diantara anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Pemegang Saham Perseroan.

Tidak terdapat perjanjian atau kesepakatan antara anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi dengan Pemegang Saham Utama, pelanggan, pemasok, dan/atau pihak lain berkaitan dengan penempatan atau penunjukan sebagai anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi Perseroan.

Tidak terdapat kontrak terkait imbalan kerja Dewan Komisaris dan Direksi setelah masa kerja berakhir.

Pembentukan dan pengaturan Dewan Komisaris dan Direksi telah mengacu dan sesuai dengan Peraturan POJK No. 33/2014”), termasuk ketentuan mengenai rangkap jabatan dan pemenuhan kualifikasi yang wajib dimiliki oleh Direksi.

Dewan Komisaris dan Direksi tidak menerima uang jasa atas kehadiran mereka dalam rapat-rapat Direksi maupun Dewan Komisaris.

Tidak terdapat kepentingan lain yang bersifat material di luar kapasitasnya sebagai anggota Direksi terkait Penawaran Umum Efek bersifat ekuitas atau pencatatannya di Bursa Efek.

Dalam hal pengurusan dan pengawasan yang dilakukan oleh Anggota Direksi dan Komisaris, tidak terdapat hal yang dapat menghambat kemampuan anggota Direksi untuk melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya sebagai anggota Direksi demi kepentingan Emiten.

10. Tata Kelola Perusahaan Yang Baik (Good Corporate Governance)

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan senantiasa dituntut untuk melaksanakannya dengan penuh amanah, beretika, sehingga perlu penyelarasan etika usaha dan etika kerja dengan Visi dan Misi Perseroan serta Panduan Pelaksanaan GCG.

Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan memiliki komitmen yang tinggi dan senantiasa mengedepankan prinsip-prinsip tata kelola yang baik. Perseroan memandang Tata Kelola Perusahaan Yang Baik atau GCG (Good Corporate Governance) sebagai hal yang penting, karena GCG berfungsi sebagai pedoman agar segenap keputusan yang diambil dilandasi nilai-nilai moral yang tinggi dan sangat berintegritas, patuh terhadap Peraturan Perundang-undangan dan kesadaran akan tanggung jawab sosial Perusahaan (CSR) terhadap pihak-pihak yang berkepentingan (stakeholder.)

99


Dalam penerapannya, prinsip-prinsip transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, kemandirian, disiplin, dan kewajaran dikedepankan, demi peningkatan dan citra Perusahaan. GCG dilengkapi code of conduct yang berisi etika usaha dan etika kerja bagi pimpinan, karyawan dan stakeholder lainnya.

Dewan Komisaris

Perseroan memiliki seorang Komisaris Utama dan 1 (satu) orang Komisaris Independen, dan 1 (satu) orang Komisaris. Hal tersebut telah memenuhi ketentuan atas pemenuhan Persyaratan Peraturan Pencatatan BEI No. I. A, yaitu Memiliki Komisaris Independen sekurang-kurangnya 30% (tiga puluh perseratus) dari jajaran anggota Dewan Komisaris yang dapat dipilih terlebih dahulu melalui RUPS sebelum Pencatatan dan mulai efektif bertindak sebagai Komisaris Independen setelah saham perusahaan tersebut tercatat.

Tugas dan Tanggung Jawab:

Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, berikut ini adalah tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris:

1. Melakukan pengawasan dan bertanggung jawab atas pengawasan terhadap kebijakan pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya, dan memberi nasihat kepada Direksi.

2. Melakukan evaluasi terhadap kinerja komite yang membantu pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya.

Sesuai dengan POJK No. 33/2014 Dewan Komisaris diwajibkan untuk mengadakan rapat dewan komisaris sekurang-kurangnya 1 (satu) kali setiap 2 (dua) bulan dan rapat tersebut dihadiri oleh seluruh Dewan Komisaris.

Sesuai dengan POJK No. 33/2014 Dewan Komisaris diwajibkan untuk mengadakan rapat dengan Direksi sekurang-kurangnya 1 (satu) kali setiap 4 (empat) bulan.

Sesuai dengan anggaran dasar Perseroan, Dewan Komisaris wajib mengadakan rapat minimum sebanyak 1 (satu) kali dalam 1 (satu) tahun, dengan perincian sebagai berikut :

Nama Jabatan Frekuensi Rapat Dan Tingkat Kehadiran

Santoso Widjojo Komisaris Utama 1/1

Martha Intan Yaputra Komisaris 1/1

Mamay Jamaludin Komisaris Independen 1/1

Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Dewan Komisaris Perseroan baru mengadakan 1 (satu) kali Rapat Dewan Komisaris dan Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi karena baru diangkat pada bulan November 2019, dengan perincian sebagai berikut :


Santoso Widjojo Komisaris Utama 1/1

Martha Intan Yaputra Komisaris 1/1

Mamay Jamaludin Komisaris Independen 1/1

Jefri Junaedi Direktur Utama 1/1

Somad Tjuar Direktur 1/1

100


Direksi

Perseroan memiliki seorang Direktur Utama dan 1 (satu) orang Direktur, dimana hal tersebut telah sesuai dengan ketentuan Pasal 14 ayat 1 Anggaran Dasar Perseroan, dimana Direksi terdiri dari 2 (dua) orang atau lebih anggota Direksi, seorang diantaranya diangkat sebagai Direktur Utama dan Direktur. Apabila dikemudian hari diangkat lebih dari 2 (dua) orang anggota Direksi maka yang lainnya diangkat sebagai Direktur.

Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, berikut ini adalah tugas dan tanggung jawab Direksi:

1. Menjalankan dan bertanggung jawab atas pengurusan Perseroan atau Perusahaan Publik untuk kepentingan Perseroan atau Perusahaan Publik sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan atau Perusahaan Publik yang ditetapkan dalam anggaran dasar.

2. Menyelenggarakan RUPS tahunan dan RUPS lainnya sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan dan anggaran dasar.

3. Melakukan evaluasi terhadap kinerja komite setiap akhir tahun buku.

Rapat anggota Direksi sejak efektif menjabat dilaksanakan 1 (satu) kali setiap bulan dan rapat tersebut dihadiri oleh seluruh Direksi dengan perincian sebagai berikut:


Jefri Junaedi Direktur Utama 1/1Somad Tjuar Direktur 1/1

Sesuai dengan POJK No. 33/2014 Direksi Perseroan diwajibkan untuk mengadakan rapat direksi sekurang-kurangnya 1 (satu) kali setiap bulan.

Remunerasi

Dasar penetapan gaji dan tunjangan lainnya terhadap Dewan Komisaris Perseroan dan para anggota Direksi dan ditentukan oleh RUPS Tahunan Perseroan.

Gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris Perseroan adalah sebesar Rp400.950.000,- untuk periode 12 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, Rp407.550.000,- untuk periode 12 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, sebesar Rp407.500.000,- pada tahun 31 Desember 2018 dan sebesar Rp313.500.000,- untuk periode 9 bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2019.

Sedangkan, gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepada Direksi Perseroan adalah sebesar Rp2.899.000.000- untuk periode 12 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, Rp2.899.000.000,- untuk periode 12 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, sebesar Rp2.899.000.000,- pada tahun 31 Desember 2018 dan sebesar Rp1.548.000.000,- untuk periode 9 bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2019.

Sekretaris Perseroan

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi Perseroan No. 035/SBAT-EX/XII/2019 tertanggal 2 Desember 2019 tentang Pengangkatan Sekretaris Perusahaan, Perseroan telah mengangkat David Jonathan Sumito sebagai Sekretaris Perusahaan Perseroan sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik.

David Jonathan Sumito merupakan Warga Negara Indonesia, 27 tahun, lahir di Mataram pada tahun 1993.

Meraih gelar Sarjana Science in Biochemistry di University of Washington pada tahun 2014, dan meraih gelar Master of Business Administration di Biola University, pada tahun 2017.

Memiliki pengalaman kerja sebagai QC Chemistry Lab Technician di Stericycle (Nuwest Group) pada tahun 2014 – 2015. Kemudian bekerja sebagai Business Operations Manager di DDC Group, Inc. pada tahun 2017. Bekerja sebagai General Manajer di Pazxia/Mobile Galeri pada tahun 2018. Sebelum menjadi Sekretaris Perusahaan Perseroan, menjabat sebagai Project Manager & Business Development Manager di R7 Rigel dan Chief Operating Officer Perseroan pada tahun 2018.

101


Menjabat sebagai sekretaris perusahaan Perseroan pada tahun 2019.

Tugas dan tanggung jawab Sekretaris Perusahaan yang mengacu pada POJK No. 35/2014 antara lain sebagai berikut: 1. Memberikan masukan kepada Direksi Perseroan untuk mematuhi ketentuan–ketentuan yang berlaku,

termasuk tapi tidak terbatas Undang-undang nomor 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, Undang-undang nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal serta peraturan-peraturan yang berlaku di Republik Indonesia dan sesuai dengan norma-norma corporate governance secara umum.

2. Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan-peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal;

3. Sebagai penghubung antara dengan Otoritas Jasa Keuangan, Bursa Efek Indonesia, stakeholder, dan masyarakat;

4. Memelihara hubungan yang baik antara Perseroan dengan media masa5. Memberikan pelayanan kepada masyarakat (pemodal) atas setiap Informasi yang dibutuhkan pemodal

berkaitan dengan kondisi Perseroan;6. Melaksanakan kegiatan-kegiatan yang mendukung kegiatan Perseroan tersebut di atas antara lain

Laporan Tahunan, Rapat Umum Pemegang Saham, Keterbukaan Informasi, dan lain-lain sebagainya7. Mempersiapkan praktik Good Corporate Governance (GCG) di lingkungan Perseroan8. Menjaga dan mempersiapkan dokumentasi Perseroan, termasuk notulen dari Rapat Direksi dan Rapat

Dewan Komisaris serta hal-hal terkait

Keterangan mengenai Sekretaris Perusahaan Perseroan:

Alamat Sekretaris Perusahaan : Jl. Raya Cicalengka – Majalaya KM. 5 Desa Sri Rahayu, Kecamatan Cikancung, Bandung, Jawa Barat 40396, IndonesiaTelepon : 022 7947 100Faksmili : 022 7947 200Email : [email protected]

Komite Audit

Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Perseroan No. 037/SBAT-EX/XII/2019 tanggal 2 Desember 2019 tentang Pengangkatan Komite dan Anggota Komite Audit, Perseroan telah memiliki Komite Audit dengan anggota sebagai berikut:

Ketua Komite Audit : Mamay JamaludinAnggota Komite Audit : Jaya Jayandi ArtanaAnggota Komite Audit : Muhammad Diemas Fauzie

Perseroan juga telah memiliki Piagam Komite Audit tertanggal 2 Desember 2019 sebagai acuan Komite Audit menjalankan tugas dan tanggung jawab sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit (“POJK 55/2015”).

Komite ini akan memberikan pendapat profesional yang independen kepada Dewan Komisaris Perseroan terhadap laporan atau hal-hal yang disampaikan oleh Direksi Perseroan kepada Dewan Komisaris Perseroan serta menidentifikasikan hal-hal yang memerlukan perhatian Dewan Komisaris Perseroan. Adapun tugas dan tanggung jawab Komite Audit adalah sebagai berikut:

a. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan Perseroan kepada publik dan/atau pihak otoritas antara lain laporan keuangan, proyeksi, dan laporan lainnya terkait dengan keuangan Perseroan;

b. Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap peraturan perundang-undangan yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan;

c. Memberikan pendapat inependen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan Akuntan atas jasa yang diberikan;

d. memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan Akuntan yang didasarkan pada independensi, ruang lingkup penugasan, dan fee;

e. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor internal dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal;

102


f. Melakukan penelaahan terhadap aktivitas pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan Direksi, jika Perseroan tidak memiliki pemantau risiko di bawah Dewan Komisaris;

g. Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan Perseroan;h. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan

epentingan; dani. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perseroan.

Dalam menjalankan tugasnya, Komite Audit memiliki wewenang sebagai berikut:

a. Mengakses dokumen, data, dan informasi tentang karyawan, dana, asset, dan sumber daya Perusahaan yang diperlukan;

b. Berkomunikasi langsung dengan karyawan, termasuk Direksi dan pihak yang menjalankan fungsi audit internal, manajemen risiko, dan Akuntan terkait tugas dan tanggung jawab Komite Audit;

c. Melibatkan pihak independen di luar anggota Komite Audit yang diperlukan untuk membantu pelaksanaan tugasnya (jika diperlukan); dan

d. Melakukan kewenangan lain yang diberikan oleh Dewan Komisaris.

Pembahasan terkait rapat anggota Komite Audit adalah membahas dan menyusun secara lengkap program kerja untuk pelaksanaan pengawasan terhadap kinerja Direksi.

Berikut adalah riwayat hidup dari masing-masing anggota Komite Audit Perseroan:

Mamay Jamaludin merupakan Warga Negara Indonesia, 55 tahun. Lahir di Bogor pada tahun 1964.


Memiliki pengalaman kerja sebagai Accounting di PT Segini Maju Sejahtera pada tahun 1991 – 1993. Kemudian bekerja di PT Hanggar Hamparjaya sebagai Accounting pada tahun 1996 – 1999. Pada tahun 2000 – 2012 bekerja di Konsultan Pajak Max H. Dharmawijaya & Rekan di bagian Tax & Accounting, dan menjabat sebagai Partner di Jammaludin & Rekan dari tahun 2012 hingga sekarang.

Sejak tahun 2019 menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan.

Jaya Jayandi Artana merupakan Warga Negara Indonesia, 30 tahun. Lahir di Pasar Kuok pada tahun 1989.

Menyelesaikan pendidikan Strata Satu (S1) Jurusan Akutansi dari Fakultas Ekonomi di Universitas Negeri Padang (FE-UNP) pada tahun 2012.

Memiliki pengalaman kerja sebagai Supervisor di PT Ramayana Makmur Sentosa Tbk pada tahun 2016 – 2017. Kemudian bekerja sebagai Staff Corporate Secretary di PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk pada tahun 2017 – 2018. Pada tahun 2018 menjabat sebagai Staff Corporate Secretary di PT Yelooo Integra Datanet Tbk. Pada tahun 2019 menjabat sebagai Accounting Manager di PT Berkat Sukses Megah, Direktur di PT Solusindo Kreasi Jayatech, dan Komisaris di PT Buana Megah Wicaksana.

Sejak tahun 2019 menjabat sebagai Anggota Komite Audit Perseroan.

Muhammad Diemas Fauzie merupakan Warga Negara Indonesia, 23 tahun. Lahir di Bogor pada tahun 1997.

Menyelesaikan pendidikan Strata Satu (S1) Jurusan Akutansi dari Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) di Universitas Indonesia pada tahun 2019.

Memiliki pengalaman bekerja sebagai Staff Accounting di Jamakudin & Rekan pada tahun 2018. Kemudian bekerja di Perseroan sebagai Anggota Komite Audit Perseroan.

Unit Audit Internal

Berdasarkan Surat Keputusan No. 036/SBAT-EX/XII/2019 tertanggal 2 Desember 2019 tentang Pengangkatan Anggota Unit Audit Internal Perseroan, Perseroan telah memiliki Unit Audit Internal sebagai berikut:

103


Ketua Unit Audit Internal : Timothius Christanto

Unit Audit Internal Perseroan memiliki tugas dan tanggung jawab sebagai berikut: a. Menyusun dan melaksanakan program kerja audit internal tahunan;b. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian internal dan sistem manajemen risiko sesuai

dengan kebijakan Perseroan;c. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, proyek,

pemasaran, akuntansi, operasional dan sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi dan kegiatan lainnya;

d. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang objektif tentang kegiattan yang diperiksa pada semua tingkat manajemen;

e. Memantau, menganalisis serta melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah disarankan;f. Bekerjasama dengan Komite Audit Perseroan;g. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu kegiatan Audit Internal yang dilakukan; danh. Melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan;

Dalam menjalankan tugasnya, Unit Audit Internal Perseroan memiliki wewenang sebagai berikut:a. Mengakses seluruh informasi yang relevan tentang Perusahaan terkait dengan tugas dan fungsinya;b. Melakukan komunikasi secara langsung dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit serta

anggota dari Direksi, Dewan Komisaris dan/atau Komite Audit;c. Mengadakan rapat secara berkala dan insidentil dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite

Audit; dand. Melakukan koordinasi kegiatannya dengan kegiatan auditor eksternal.

Berikut adalah riwayat hidup dari Unit Audit Internal

Timotheus Christanto merupakan Warga Negara Indonesia, 57 tahun. Lahir di Purwokerto pada tahun 1967.

Meraih gelar Magister Manajemen dari Fakultas Ekonomi di Universitas Indonesia pada tahun 2006.

Memiliki pengalaman kerja sebagai Administration & Accounting Dept. Head di PT Widyareka Pranata Consult pada tahun 1990 – 1993. Kemudian pada tahun 1993 – 1996 bekerja sebagai Staff Accounting dan IT di PT Bank Swansarindo. Pada tahun 1996 – 1997 menjabat sebagai Finance & Accounting Dept. Head di PT Triseta Nusapratama. Dari tahun 1993 – 2007, memiliki pengalaman kerja di perbankan yaitu PT Bank Swansarindo, PT Bank Persyarikatan Indonesia, dan PT Bank Syariah Bukopin di bidang Accounting, IT, Treasury, Compliance dan Risk Management. Pada tahun 2010 bekerja di PT Bank Finconesia sebagai Kepala Cabang KCU Mangga Besar. Sebelum menjabat sebagai Ketua Unit Audit Internal Perseroan, bekerja sebagai Kepala Bagian Kepatuhan di PT Bank Mandiri Taspen pada tahun 2017. Bekerja di Perseroan dari tahun 2017 sebagai Konsultan Manajemen Accounting & Keuangan.

Sejak tahun 2019 menjabat sebagai Ketua Unit Audit Internal.

Komite Nominasi dan Remunerasi

Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Perseroan No. 038/SBAT-EX/XII/2019 tertanggal 2 Desember 2019 tentang Pengangkatan Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi, Perseroan telah memiliki Komite Nominasi dan Remunerasi dengan anggota sebagai berikut:

Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi : Mamay JamaludinAnggota Komite Nominasi dan Remunerasi : Martha Intan YaputraAnggota Komite Nominasi dan Remunerasi : Edi Purnomo

Perseroan juga telah memiliki Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi tertanggal 2 Desember 2019 sebagai acuan Komite Nominasi dan Remunerasi menjalankan tugas dan tanggung jawab sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik.

Dalam menjalankan fungsinya nanti, Komite Remunerasi dan Nominasi memiliki tugas dan tanggung jawab serta wewenang antara lain sebagai berikut:

104


a. Tugas dan Tanggung Jawab

1) Terkait Fungsi Nominasia. Menyusun dan memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris terkait penentuan:

i. Komposisi jabatan anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris Perseroan;ii. Kebijakan dan kriteria yang diperlukan dalam proses nominasi anggota Direksi dan/atau

Dewan Komisaris Perseroan; daniii. Kebijakan, evaluasi kinerja bagi anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris Perseroan; dan

b. Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris berdasarkan tolak ukur yang telah disusun sebagai bahan evaluasi.

c. memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai program pengembangan kemampuan anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris

d. Memberikan usulan calon yang memenuhi syarat sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Perseroan.

2) Terkait Fungsi Remunerasi

a. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai:i. Struktur Remunerasiii. Kebijakan atas struktur remunerasi; daniii. Besaran atas struktur remunerasi.

b. Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja dengan kesesuaian remunerasi yang diterima masing-masing anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris.

b. Kewenangan

Dalam melaksanakan tugasnya, Komite Nominasi dan Remunerasi memiliki kewenangan untuk melakukan hal-hal sebagai berikut:1) Mengakses catatan dan informasi mengenai Perseroan yang berkaitan dengan pelaksanaan tugasnya;

dan2) Memberikan rekomendasi mengenai remunerasi dan nominasi kepada Perseroan.

Pembahasan terkait rapat anggota Komite Nominasi dan Remunerasi adalah menyusun secara lengkap kriteria nominasi dan remunerasi untuk Dewan Komisaris dan Dewan Direksi.

Berikut adalah riwayat hidup dari masing-masing anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan:

Mamay Jamaludin merupakan Warga Negara Indonesia, 55 tahun. Lahir di Bogor pada tahun 1964.


Memiliki pengalaman kerja sebagai Accounting di PT Segini Maju Sejahtera pada tahun 1991 – 1993. Kemudian bekerja di PT Hanggar Hamparjaya sebagai Accounting pada tahun 1996 – 1999. Pada tahun 2000 – 2012 bekerja di Konsultan Pajak Max H. Dharmawijaya & Rekan di bagian Tax & Accounting, dan menjabat sebagai Partner di Jammaludin & Rekan dari tahun 2012 hingga sekarang.Sejak tahun 2019 menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan.

Martha Intan Yaputra merupakan Warga Negara Indonesia, 48 tahun. Lahir di Jakarta pada tahun 1971.

Menyelesaikan pendidikan Strata Satu (S1) dan memperoleh gelar Sarjana Manajemen Bisnis dari Sekolah Tinggi Ilmu Manajemen (STIM-ASMI) pada tahun 1995.

Memiliki pengalaman kerja sebagai Corporate Secretary di PT Deemade Karya Indonesia Tbk tahun 2015 – 2017. Kemudian pada tahun 2017 – 2019 menjabat sebagai Komisaris di PT Mitra Entertain Jayakarta. Pada tahun 2019 sampai sekarang menjadi Komisaris dari PT Celestia Sinergi Indonesia.

Sejak tahun 2019 menjabat sebagai Komisaris Perseroan.

Edi Purnomo merupakan Warga Negara Indonesia, 48 tahun. Lahir di Jombang pada tahun 1972.

Menyelesaikan pendidikan Strata Satu (S1) Jurusan Manajemen dari Fakultas Ekonomi & Bisnis di Universitas Pembangunan Nasional (UPN) pada tahun 1994.

105


Memiliki pengalaman kerja sebagai Teknik Listrik di PT Fuboru Indonesia pada tahun 1992 – 1997 dan di PT Segoro Ecomulyo Textile pada tahun 1998 – 2003. Mulai bekerja di Perseroan pada tahun 2004 hingga sekarang sebagai Kepala Human Resource Departement.

Menjabat sebagai Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan dari tahun 2019.

Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan (Corporate Social Responsibility)

Perseroan berkomitmen dalam melaksanakan Kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (CSR) untuk memberikan nilai tambah kepada masyarakat, baik nilai tambah lingkungan, sosial, dan pertumbuhan ekonomi. Selain itu, Perseroan menyadari akan pentingnya keseimbangan antara ruang publik, perusahaan, dan masyarakat lingkungan sekitar sebagai salah satu syarat terciptanya lingkungan yang sehat, bahagia lahir batin untuk seluruh masyarakat.

Beberapa kegiatan yang telah dilaksanakan oleh perseroan sebagai bagian dari Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan diantaranya:

Perseroan berkomitmen dalam melaksanakan Kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (CSR) untuk memberikan nilai tambah kepada masyarakat, baik nilai tambah lingkungan, sosial, dan pertumbuhan ekonomi. Selain itu, Perseroan menyadari akan pentingnya keseimbangan antara ruang publik, perusahaan, dan masyarakat lingkungan sekitar sebagai salah satu syarat terciptanya lingkungan yang sehat, bahagia lahir batin untuk seluruh masyarakat.

Beberapa kegiatan yang telah dilaksanakan oleh perseroan sebagai bagian dari Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan diantaranya:

Seiring dengan konsep manufacture Recycled tanpa menggunakan zat kimia yang membahayakan bagi lingkungan sekitar dan dampak buruk proses kimia terhadap ekosistem alam seperti pohon, tanah, kualitas air, kualitas udara, SBA terus berkomitmen untuk ikut berpartisipasi menjaga keseimbangan dan menjaga kualiatas alam tetap terjaga baik, juga mendorong generasi penerus lebih semangat dan positive, telah diadakan kegiatan CSR semangat bisa dan peduli bumi untuk masa depan lebih baik di wilayah sekitar SBA.

Kegiatan meliputi:

Yang pertama adalah program edukasi pelestarian alam, dimana seluruh siswa diberikan pengetahuan dan pandangan tentang pentingnya menjaga pohon, menjaga kualitas tanah dan air, menjaga kualitas udara serta umumnya menjaga alam untuk masa depan tetap dan lebih sehat.

Program kedua dilakukan kegiatan Dinamika kelompok, kegiatan berupa permainan edukasi yang menyenangkan namun memberikan banyak nilai nilai positive seperti kerjasama, kesabaran, kreatifitas, kedisiplinan, dan lain lain. Kegiatan ini diberikan dengan tujuan menstimulasi terciptanya generasi penerus sekitar SBA tumbuh menjadi generasi penuh semangat, positive dan berkualitas.

Program kepedulian siswa di Mts berupa pemberian alat alat tulis.

SBA percaya, bukan hanya materi yang dibutuhkan generasi ini, namun edukasi, rasa bahagia ,pengetahuan dan pemahanan, serta motivasi. adalah nutrisi dan point2 penting yang di butuhkan agar tercipta generasi berkualitas yang siap menjaga keseimbangan antara semua aspek terhadap lingkungan sekitarnya.

11. Keterangan Tentang Entitas Asosiasi

Perseroan memiliki 1 (satu) Entitas Asosiasi berbentuk badan Hukum sebagai berikut:

PT Berkat Sukses Megah (“BSM”)

Riwayat Singkat BSM

Sampai dengan prospektus ini diterbitkan, BSM belum beroperasi. BSM pertama didirikan berdasarkan Akta Pendirian PT Berkat Sukses Megah No. 102 tertanggal 20 September 2019 yang dibuat di hadapan Bonar Sihombing S.H, Notaris di Jakarta Timur, yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi

106


Manusia Republik Indonesia No. AHU-0048461.AH.01.01.TAHUN 2019 tertanggal 23 September 2019, telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0176202.AH.01.11.TAHUN 2019 tanggal 23 September 2019, dan berdasarkan Surat Keterangan No. 003/BS-NS/I/2020 tanggal 13 Januari 2020 yang dibuat oleh Notaris Bonar Sihombing, S.H., dinyatakan bahwa Berita Negara atas nama PT Berkat Sukses Megah dalam proses pengurusan di instansi terkait (”Akta No. 102/2019”)

BSM melakukan perubahan dan penyesuaian pada ketentuan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan melalui Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Berkat Sukses Megah No. 119 tertanggal 27 Desember 2019 yang dibuat di hadapan Bonar Sihombing S.H., Notaris di Jakarta Timur, yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-0001930.AH.01.02.TAHUN 2020 tertanggal 10 Januari 2020 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0004728.AH.01.11.TAHUN 2020 tanggal 10 Januari 2020.

Berdasarkan penyesuaian ketentuan Pasal 3 Anggaran Dasar BSM, maksud dan tujuan serta kegiatan usaha BSM adalah berusaha dalam bidang Manajemen Investasi, Industri Pemintalan Benang dan Tekstil, Industri Manufaktur, Pembangunan Properti, Developer, dan Perdagangan Hasil Tekstil.

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, BSM dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:

Menjalankan Usaha-Usaha di bidang Manajemen Investasi antara lain:

1) KBLI: 66123

Kelompok ini mencakup kegiatan usaha pihak yang mengelola portofolio efek untuk para nasabah atau mengelola portofolio investasi kolektif untuk sekelompok nasabah kecil, kecuali perusahaan asuransi, dana pensiun, dan bank yang melakukan sendiri kegiatan usahanya berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

2) KBLI 66193

Kelompok ini mencakup kegiatan usaha pihak yang memeringkat Efek bersifat utang, sukuk, Efek Beragun Aset atau Efek lain yang dapat diperingkat serta pihak sebagai entitas (company rating), termasuk Reksa Dana dan Dana Investasi Real Estat Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Pemeringkatan ini dilakukan untuk memberikan informasi kepada investor untuk mengetahui kemampuan perusahaan dalam mengembalikan pokok pinjaman dan bunganya.

Menjalankan Usaha-usaha di bidang Industri Pemintalan Benang dan Tekstil antara lain:

1) KBLI 131

Industri pemintalan, penenunan dan penyelesaian tekstil dan tekstil rajutan, meliputi pengolahan, pemintalan, penenunan dan penyelesaian tekstil dan tekstil rajutan.

2) KBLI 13112

Industri pemintalan benang, meliputi pembuatan benang jahit, baik dengan bahan baku serat maupun benang termasuk kegiatan penteksturan, penyimpulan, pelipatan dan pencucian benang jahit.

Menjalankan kegiatan usaha dalam bidang Pembangunan Properti dan Developer yang menjalankan usaha-usaha di bidang pembangunan antara lain bertindak sebagai pengembang, menyelenggarakan usaha real estat, industrial estat dan kegiatan-kegiatan terkait, pemborong pada umumnya (general contractor), pemasangan komponen bangunan berat (heavy lifting), pembangungan konstruksi gedung, jembatan, jalan, bandara, dermaga, properti, pemasangan instalasi-instalasi, pengembangan wilayah pemukiman, pemborong bidang sarana pra-sarana jaringan telekomunikasi, konstruksi besi dan baja, pemborongn bidang telekomunikasi, penyelesaian konstruksi gedung, pemborong industrial estate, membuat rencana induk kawasan dan rancang bangung kawasan, menyediakan, mengoperasikan dan memelihara sarana dan prasarana (Pembangungan Kawasan Terpadu) yang antara lain terdaftar dalam:

107


1) KBLI 00429

Golongan ini mencakup kegiatan konstruksi fasilitas industri kecuali bangunannya, seperti kilang minyak, pabrik kimia dan konstruksi sungai/kanal, bendungan dan pelabuhan, termausk kegiatan pengerukan sungai/kanal. Golongan ini juga mencakup pekerjaan konstruksi selain bangunan, seperti fasilitas olahraga di tempat terbuka dan juga pembagian lahan dengan pengembangannya (misalnya penambahan jalan, prasarana umum dan lain-lain). Termasuk pemasangan bangunan konstruksi prafabrikasi pada lokasi proyek.

2) KBLI 04291

Konstruksi fasilitas industri, kecuali bangunan, seperti kilang minyak dan pabrik industri kimia Konstruksi dari jalan air atau terusan, pelabuhan dan sarana jalur sungai, dok (pangkalan), pintu air dan lain-lain, bendungan dan tanggul. Pengerukan untuk pembuatan jalur transportasi air, Konstruksi selain bangunan, seperti fasilitas olahraga di luar ruangan – pembagian lahan dengan pengembangannya (misalnya penambahan jalan, prasarana umum dan lain-lain).

3) KBLI 04312

Sub golongan ini mencakup penyiapan lahan untuk kegiatan konstruksi yang berikutnya. Sub golongan ini mencakup:a. Pembersihan tempat yang digunakan untuk bangunan; danb. Pembukaan lahan, seperti penggalian, pengurukan (landfill), perataan lahan konstruksi, penggalian

parit, pemindahan, penghancuran atau peledakan batu dan sebagainya.

4) KBLI 00681

Golongan ini mencakup pembelian, penjualan, penyewaan dan pengoperasian real estat, gedung dan tempat tinggal, mall dan tempat pembelanjaan serta tanah milik sendiri atau yang disewa, juga penyediaan tempat tinggal untuk penggunaan yang lebih lama, khususnya dalam bulanan atau tahunan. Di sini juga mencakup pembangunan gedung yang dikelola sendiri.

5) KBLI 06811

Sub golongan ini mencakup:

Pembelian, penjulan, penyewaan, dan pengoperasian real estate milik sendiri atau sewa, seperti bangunan apartemen dan tempat tinggal, bangunan bukan tempat tinggal termasuk tempat pameran, fasilitas penyimpanan pribadi, mall dan pusat perbelanjaan dan tanah. Penyediaan rumah dan flat atau apartemen dengan atau tanpa perabotan untuk digunakan secara permanen, baik dalam bulanan atau tahunan. Sub golongan ini mencakup Pengembangan gedung untuk dioperasikan sendiri sebagai contoh untuk penyewaan ruang-ruang di gedung tersebut. Pembagian real estat menjadi tanah kapling tanpa pengembangan lahan – Pengoperasian kawasan untuk tempat tinggal untuk rumah yang dapat dipindah-pindah

6) KBLI 68110

Kelompok ini mencakup usaha pembelian, penjualan, persewaan dan pengoperasian real estate baik yang dimiliki sendiri maupun disewa seperti bangunan apartemen, bangunan tempat tinggal dan bangunan bukan tempat tinggal (seperti tempat pameran, fasilitas penyimpanan pribadi, mall, pusat perbelanjaan dan lainnya) serta penyediaan rumah dan flat atau apartemen dengan atau tanpa perabotan untuk digunakan secara permanen, baik dalam bulanan atau tahunan. Termasuk kegiatan penjualan tanah, pengembangan gedung untuk dioperasikan sendiri (untuk penyewaan ruang-ruang di gedung tersebut), pembagian real estat menjadi tanah kapling tanpa pengembangan lahan dan pengoperasian kawasan tempat tinggal untuk rumah yang bisa dipindah-pindah.

Menjalankan Usaha-usaha di bidang Perdagangan Besar Hasil Tekstil antara lain:

1) KBLI 46411

Golongan ini mencakup usaha perdagangan besar hasil industri tekstil, seperti bermacam-macam tekstil atau kain, kain batik dan lain sebagainya. Termasuk barang linen rumah tangga (bahan kain untuk keperluan rumah tangga) dan lain-lain.

108


2) KBLI 46412

Golongan ini mencakup usaha perdagangan besar pakaian, termasuk pakaian olahraga dan perdagangan besar aksesoris pakaian seperti sarung tangan, dasi dan penjepit. Perdagangan besar kaos kaki termasuk dalam golongan ini.

Perkembangan Kepemilikan Saham BSM


Modal ditempatkan dan disetor : Rp2.000.000.000,- (dua miliar Rupiah) terbagi atas 2.000 (dua ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp1.000.000,- (satu juta Rupiah).

KeteranganNilai Nominal per Saham Rp1.000.000,- per saham


Modal Dasar 8.000 8.000.000.000

Modal ditempatkan dan Disetor Penuh:

1. Muhammad Abdul Muis 1.600 1.600.000.000 80,00

2. PT Sejahtera Bintang Abadi Textile 400 400.000.000 20,00

Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh

2.000 2.000.000.000 100,00

Jumlah Saham Dalam portepel 6.000 6.000.000.000

Pengawasan dan Pengurusan BSM

Berdasarkan Akta No. 102/2019, susunan anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi BSM yang menjabat saat ini adalah sebagai berikut: sebagai berikut:

Dewan Komisaris:Komisaris : Vita Lotus Putri

Direksi:Direktur : Muhammad Abdul Muis, S.E.

Perizinan yang dimiliki BSM

BSM belum mendapatkan izin yang diperlukan untuk menjalankan usahanya di bidang manajemen investasi, industri pemintalan benang dan textile, pembangunan properti, developer dan perdagangan hasil textile termaktub dalam Pasal 3 Akta Pendirian BSM sehingga BSM belum memulai menjalankan kegiatan usahanya. BSM berkomitmen untuk memperoleh perizinan, persetujuan dan melakukan pendaftaran penting dan material yang diperlukan sebelum BSM menjalankan kegiatan usahanya.Sampai dengan tanggal prospektus ini diterbitkan, izin-izin yang dimiliki oleh BSM adalah sebagai berikut:Dikeluarkan Oleh Pemerintah Daerah:

a. Nomor Induk Berusaha (“NIB”)

NIB Nomor: 9120007972953 tanggal 25 September 2019 dikeluarkan oleh Lembaga Pengelola dan Penyelenggara OSS. NIB ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

109


Nama Perusahaan : PT Berkat Sukses MegahAlamat Perusahaan : AXA Tower 42th Floor Suite 5, Jl. Prof DR Satrio Kav. 18, Kel. Karet

Kuningan, Kec. Setiabudi, Kota Adm. Jakarta Selatan, DKI JakartaNPWP : 92.909.606.3-011.000Nomor Telepon : (021) 3005 6255Nomor Fax : -Email : [email protected] KBLI : Industri Pemintalan Benang, Industri Tekstil Lainnya YTDL, Industri

Barang Plastik Lainnya YTDL, Industri Mesin Keperluan Khusus Lainnya, Konstruksi Bangunan Sipil Lainnya YTDL, Penyiapan Lahan, Perdagangan Besar Tekstil, Perdagangan Besar Lainnya dari Tekstil, Perdagangan Besar Tekstil, Pakaian dan Alas Kaki Lainnya, Manager Investasi, Real Estat Yang Dimiliki Sendiri Atau Disewa, Kawasan Pariwisata

Kode KBLI : 13112, 13999, 22299, 28299, 42919, 43120, 46411, 46414, 46419, 66123, 68110, 68120

Status Penanaman Modal : PMDN

b. Izin Usaha (Surat Izin Usaha Perdagangan atau “SIUP”)

SIUP tanggal 25 September 2019 dikeluarkan oleh Lembaga Pengelola dan Penyelenggara OSS. Izin Usaha (SIUP) ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Nama Perusahaan : PT Berkat Sukses MegahNomor Induk Berusaha : 9120007972953Alamat Perusahaan : AXA Tower 42th Floor Suite 5, Jl. Prof DR Satrio Kav. 18, Kel.

Karet Kuningan, Kec. Setiabudi, Kota Adm. Jakarta Selatan, DKI Jakarta

Kode KBLI : 68110Nama KBLI : Real Estat yang Dimiliki Sendiri atau DisewaLokasi Usaha : AXA Tower 42th Floor Suite 5, Jl. Prof DR Satrio Kav. 18, Kel.

Karet Kuningan, Kec. Setiabudi, Kota Adm. Jakarta Selatan, DKI Jakarta

c. Izin Usaha (Izin Usaha Industri)

Izin Usaha Industri tanggal 31 Desember 2019 dikeluarkan oleh Lembaga Pengelola dan Penyelenggara OSS. Izin Usaha Industri ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Nama Perusahaan : PT BERKAT SUKSES MEGAHNomor Induk Berusaha : 9120007972953Alamat Perusahaan : AXA Tower 42th Floor Suite 5, Jl. Prof DR Satrio Kav. 18, Kel. Karet

Kuningan, Kec. Setiabudi, Kota Adm. Jakarta Selatan, DKI Jakarta

Kode/Nama KBLI dan Lokasi Usaha:

No. Pejabat Berwenang Kode/Nama KBLI Lokasi Usaha

1. Menteri Perindustrian 22299Industri Barang Plastik Lainnya YTDL

AXA Tower 42th Floor Suite 5, Jl. Prof DR Satrio Kav. 18, Kel. Karet Kuningan, Kec. Setiabudi, Kota Adm. Jakarta Selatan, DKI Jakarta

2. Menteri Perindustrian 28299Industri Mesin Keperluan Khusus Lainnya

AXA Tower 42th Floor Suite 5, Jl. Prof DR Satrio Kav. 18, Kel. Karet Kuningan, Kec. Setiabudi, Kota Adm. Jakarta Selatan, DKI Jakarta

110


d. Izin Lokasi

Izin Lokasi tanggal 25 September 2019 dikeluarkan oleh Lembaga Pengelola dan Penyelenggara OSS. Izin Lokasi ini menerangkan hal-hal sebagai berikut:

Nama Perusahaan : PT Berkat Sukses Megah

Nomor Induk Berusaha : 9120007972953

Lokasi yang Dimohonkan

Alamat : AXA Tower 42th Floor Suite 5, Jl. Prof DR Satrio Kav. 18

Desa/Kelurahan : Karet Kuningan

Kecamatan : Setiabudi

Kabupaten/Kota : Kota Adm. Jakarta Selatan

Provinsi : DKI Jakarta

Luas Lahan : 120 m2

Rencana Kegiatan : - Manufakturing- Manufakturing- Konstruksi Bangunan- Konstruksi Bangunan- Manajemen Investasi- Penjualan, pembelian, persewaan dan pengoperasian

Real Estate

Koordinat : -6.4582626, 107.5163313

BSM belum mendapatkan izin yang diperlukan untuk menjalankan usahanya di bidang manajemen investasi, industri pemintalan benang dan textile, pembangunan properti, developer dan perdagangan hasil textile termaktub dalam Pasal 3 Akta Pendirian BSM sehingga BSM belum memulai menjalankan kegiatan usahanya. BSM berkomitmen untuk memperoleh perizinan, persetujuan dan melakukan pendaftaran penting dan material yang diperlukan sebelum BSM menjalankan kegiatan usahanya.

Perjanjian BSM dengan Afiliasi

Perjanjian Pinjam Pakai:

Perjanjian Pinjam Pakai oleh dan antara BSM dan Tan Heng Lok tanggal 27 September 2019

Para Pihak 1) Tan Heng Lok, orang pribadi (selanjutnya disebut sebagai “Pihak Pertama”)

2) PT Berkat Sukses Megah, dalam hal ini diwakili oleh Mohammad Abdul Muis selaku Direktur (selanjutnya disebut sebagai “Pihak Kedua”);

Pihak Pertama dan Pihak Kedua selanjutnya secara secara bersama-sama disebut sebagai “Para Pihak” dan sendiri-sendiri disebut sebagai “Pihak”.

Ruang Lingkup a. Pihak Pertama adalah pemilik dan pihak yang berhak atas ruangan kantor yang terletak di Gd. AXA Tower Lt. 42 Unit 05, Jalan Prof. Dr. Satrio Kavling 18, Kelurahan Karet Kuningan, Kecamatan Setiabudi, Jakarta Selatan (Objek Pinjam Pakai)

b. Pihak kedua adalah suatu Perseroan yang didirikan berdasarkan Hukum Republik Indonesia dan memiliki kegiatan usaha Properti dan Industri Pemintalan Benang yang bermaksud untuk meminjam Objek Pinjam Pakai yang akan digunakan sebagai lokasi kegiatan usaha dari Pihak Kedua.

111


Hak dan Kewajiban Selama Pihak Kedua berkegiatan di lokasi Objek Pinjam Pakai, maka Pihak Kedua berkewajiban untuk:1) Memelihara Objek Pinjam Pakai tersebut dengan baik sebagaimana

miliknya sendiri.2) Membayar segala biaya perpajakan termasuk namun tidak terbatas

pada Pajak Bumi Bangunan (PBB).3) Mengurus segala perizinan yang diperlukan untuk kegiatan usaha yang

dijalankan oleh Pihak Kedua.4) Pihak Kedua tidak diperkenankan untuk merubah segala bentuk dari

ruangan kantor yang diperjanjikan namun Pihak Kedua berhak menata tempat dan peruntukan kerja yang diinginkan sesuai dengan kebutuhan dari Pihak Kedua.

Jangka Waktu Pinjam Pakai

Jangka waktu pinjam pakai 5 (lima) tahun terhitung sejak Perjanjian ini ditandatangani yang mana Pihak Kedua dapat mengajukan perpanjangan atas Pinjam Pakai ini dengan pemberitahuan dan persetujuan tertulis dari Pihak Pertama paling lama 2 (dua) bulan sebelum berakhirnya Perjanjian.

Hukum yang Berlaku Hukum Negara Republik Indonesia

Penyelesaian Perselisihan Para Pihak dengan ini memilih tempat kediaman hukum yang tepat dan tidak berubah pada kantor pengadilan negeri sesuai dengan yang ditetapkan oleh Pihak Pertama

12. Analisis Mengenai Dampak Lingkungan (AMDAL)

Kegiatan usaha Perseroan di bidang industri tekstil merupakan industri yang memiliki dampak penting terhadap lingkungan hidup sebagaimana yang dimaksud dalam Undang-Undang Nomor 32 Tahun 2009 tentang Perlindungan

dan Pengelolaan Lingkungan Hidup serta termasuk dalam kategori usaha industri yang wajib memiliki Analisa Mengenai Dampak Lingkungan (AMDAL) sebagaimana ditetapkan dalam Peraturan Menteri Negara Lingkungan Hidup No. 11 Tahun 2006 tentang Jenis Rencana Usaha dan/atau kegiatan Yang Wajib Dilengkapi Dengan Analisis Mengenai Dampak Lingkungan Hidup. Setiap usaha dan/atau kegiatan yang tidak termasuk dalam kriteria wajib Amdal, wajib memiliki Upaya Pengelolaan Lingkungan Hidup dan Upaya Pemantauan Lingkungan Hidup (UKLUPL) dan seluruh Pabrik Perseroan telah memenuhi ketentuan tersebut dalam rangka perlindungan dan pengelolaan lingkungan hidup di Lokasi Pabrik Perseroan berada.

Perseroan selalu berkomitmen untuk menjalankan kegiatan usahanya dengan menjalankan semua persyaratan yang ditentukan oleh Pemerintah berkenaan dengan penanggulangan dampak lingkungan, salah satu bentuknya adalah dengan memenuhi ketentuan sehubungan penyusunan kajian Upaya Pengelolaan Lingkungan dan Upaya Pemantauan Lingkungan (UKL-UPL), yang antara lain, melakukan pengolahan limbah cair, bottom ash, dan limbah B3 (Bahan Berbahaya dan Beracun) serta melaksanakan Corporate Social Responsibility (CSR).

Jenis limbah yang dihasilkan dari pabrik Perseroan antara lain limbah cair, limbah gas, dan limbah padat. Perseroan memiliki ambang batas tingkat pencemaran atas limbah yang dihasilkan tidak melebihi batasan yang diatur oleh lembaga yang berwenang/ BAPEDALDA. Perseroan akan terus berusaha untuk memenuhi persyaratan yang ditentukan dalam peraturan perundangan di bidang lingkungan hidup, termasuk upaya pemantauan tingkat pencemaran atas limbah yang dihasilkan untuk memastikan agar limbah tersebut di bawah parameter/ ambang batas tingkat pencemaran yang ditentukan oleh instansi yang berwenang.

112


13. Struktur Organisasi Perseroan

14. Sumber Daya Manusia

Perseroan

Per tanggal 30 September 2019, Perseroan memiliki 661 karyawan yang diantaranya 2 anggota Direksi. Berikut jumlah dan komposisi karyawan dan pengurus Perseroan yang berada dalam Perseroan pada 30 September 2019, 31 Desember 2018, 31 Desember 2017 dan 31 Desember 2016 yang dapat dilihat pada tabel di bawah ini:

Komposisi Berdasarkan Jenjang Manajemen

Jabatan30 September 31 Desember

2019 2018 2017 2016

Direktur 2 2 2 2

Staff 65 67 64 65

Operator 594 968 1072 679

Jumlah 661 1037 1138 746

Komposisi Karyawan Menurut Usia

Usia30 September 31 Desember

2019 2018 2017 2016

Dibawah 31 Tahun 384 516 521 414

31 – 40 Tahun 182 385 489 260

41 – 50 Tahun 87 122 117 66

Diatas 50 Tahun 8 14 11 6

Jumlah 661 1037 1138 746

113


Komposisi Karyawan Menurut Jenjang Pendidikan

Pendidikan30 September 31 Desember

2019 2018 2017 2016

≤ SLTA 636 1012 1110 724

Diploma 5 6 6 6

S1 19 18 22 16

≥ S2 keatas 1 1 0 0

Jumlah 661 1037 1138 746

Komposisi Karyawan Menurut Status

Status30 September 31 Desember

2019 2018 2017 2016

Tetap 14 14 14 14

Tidak Tetap (Kontrak) 647 1023 1124 732

Jumlah 661 1037 1138 746

Komposisi Karyawan Menurut Aktivitas Utama

Aktivitas Utama30 September 31 Desember

2019 2018 2017 2016

Production Manager 7 8 8 8

Produksi 548 910 997 646

Penjualan dan Pemasaran 15 14 14 12

Distribusi dan logistik 61 70 76 54

Operation Support 30 35 43 26

Jumlah 661 1037 1138 746

Komposisi Karyawan Menurut Lokasi

Lokasi30 September 31 Desember

2019 2018 2017 2016

Jawa 646 1019 1122 731

Luar Jawa 15 18 16 15

Jumlah 661 1037 1138 746

BSM

Per tanggal 30 September 2019, Perseroan memiliki 4 karyawan yang diantaranya 1 anggota Direksi. Berikut jumlah dan komposisi karyawan dan pengurus Perseroan yang berada dalam Perseroan pada 30 September 2019, 31 Desember 2018, 31 Desember 2017 dan 31 Desember 2016 yang dapat dilihat pada tabel di bawah ini:

114


Komposisi Berdasarkan Jenjang Manajemen

Jabatan30 September 31 Desember

2019 2018 2017 2016

Direktur 1 - - -

Komisaris 1 - - -

Staff 2 - - -

Operator - - - -

Jumlah 4 - - -

Komposisi Karyawan Menurut Usia

Usia30 September 31 Desember

2019 2018 2017 2016

Dibawah 31 Tahun 2 - - -

31 – 40 Tahun 1 - - -

41 – 50 Tahun 1 - - -

Diatas 50 Tahun - - - -

Jumlah 4 - - -

Komposisi Karyawan Menurut Jenjang Pendidikan

Jenjang Pendidikan30 September 31 Desember

2019 2018 2017 2016

≤ SLTA 1 - - -

Diploma 3 - - -

S1 - - - -

≥ S2 keatas - - - -

Jumlah 4 - - -

Komposisi Karyawan Menurut Status

Status30 September 31 Desember

2019 2018 2017 2016

Tetap 4 - - -

Tidak Tetap (Kontrak) - - - -

Jumlah 4 - - -

Komposisi Karyawan Menurut Aktivitas Utama

Aktivitas Utama30 September 31 Desember

2019 2018 2017 2016Production Manager 2 - - -Produksi - - - -Penjualan dan Pemasaran - - - -Distribusi dan logistik - - - -Operation Support 2 - - -Jumlah 4 - - -

115


Komposisi Karyawan Menurut Lokasi

Lokasi30 September 31 Desember

2019 2018 2017 2016Sulawesi - - - -Luar Sulawesi 4 - - -Jumlah 4 - - -

Perseroan menyadari sepenuhnya bahwa sumber daya manusia merupakan faktor penentu bagi keberhasilan setiap usaha dan kegiatannya. Untuk mendukung perluasan kegiatan operasional serta mengantisipasi persaingan, Perseroan senantiasa memperhatikan peningkatan kemampuan dan profesionalisme sumber daya manusia serta pendayagunaan secara optimal dengan cara menempatkan karyawan secara tetap dan efisien, membangun budaya kerja dan budaya perusahaan sesuai tuntutan dinamika industri.

Selain itu, Perseroan secara aktif terus-menerus mengembangkan sumber daya manusia yang ada, dengan meningkatkan kemampuan, pengetahuan, ketrampilan dan pemahaman nilai inovasi yang terus menerus dijalankan melalui program pelatihan karyawan.

Perseroan telah memiliki sistem manajemen yang sistematis dan khususnya sistem pengelolaan produksi yang menjadi standar kerja baku di lingkungan internal Perseroan.

Tenaga Asing

Pada saat Prospektus ini diterbitkan, Perseroan memiliki 2 (orang) tenaga kerja asing dan telah memiliki izin tinggal terbatas, yang menjabat sebagai manajer produksi dan penasihat produksi.

Tenaga Ahli

Pada saat Prospektus ini diterbitkan, Perseroan tidak memiliki tenaga ahli.

Kesejahteraan Karyawan

Unit sumber daya manusia Perseroan mengelola kebijakan pengelolaan sumber daya manusia. Karyawan tetap Perseroan mendapatkan kompensasi yang meliputi gaji pokok dan berbagai macam tunjangan dan manfaat tambahan seperti kegiatan Keagamaan dan kegiatan Gathering Perusahaan. Karyawan tetap pada tingkat tertentu juga mendapatkan bonus. Karyawan dibayar sesuai dengan ketentuan upah minimum yang telah ditetapkan oleh Pemerintah (Upah Minimum Propinsi).

Perseroan menyediakan beberapa macam fasilitas dan program kesejahteraan bagi pegawai dan keluarganya. Fasilitas dan program tersebut adalah sebagai berikut:- Jaminan Sosial Tenaga Kerja (BPJS Ketenagakerjaan)- Jaminan Kesehatan (BPJS Kesehatan)- Tunjangan Jabatan- Tunjangan Hari Raya Keagamaan (THR)- Cuti Tahunan

Kompensasi, program kesejahteraan dan fasilitas pegawai Perseroan mengacu pada Ketentuan dan Peraturan Kementerian Tenaga Kerja dan transmigrasi termasuk sudah memenuhi Upah Minimum yang berlaku.

Serikat Pekerja

Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan tidak memiliki serikat pekerja yang dibentuk oleh karyawan Perseroan. Perseroan tidak memiliki Kesepakatan Kerja Bersama antara Perseroan dan karyawan/serikat pekerja.

15. Perkara Hukum Yang Dihadapi Perseroan, Entitas Asosiasi serta Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dan Entitas Asosiasi

Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan, Entitas Asosiasi serta Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dan Entitas Asosiasi, tidak pernah atau tidak sedang terlibat dalam suatu perkara, pidana dan/atau perselisihan lain di lembaga peradilan dan/atau di lembaga arbitrase baik di Indonesia maupun di luar negeri atau perselisihan administratif dengan instansi pemerintah yang berwenang termasuk perselisihan sehubungan dengan kewajiban perpajakan atau perselisihan yang berhubungan dengan masalah perburuhan/

116


hubungan industrial atau tidak pernah dinyatakan pailit atau menjadi anggota Direksi atau Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu perusahaan dinyatakan pailit atau tidak sedang menghadapi somasi yang dapat mempengaruhi kegiatan usaha Perseroan dan rencana Penawaran Umum Perdana Saham.

16. Kegiatan Usaha

Perseroan didirikan sejak tahun 2003, dengan kegiatan usaha utama Perseroan yaitu menjalankan usaha-usaha di bidang industri terutama di industri tekstil. Maksud dan tujuan Perseroan adalah bergerak dalam bidang Industri Tekstil, Perdagangan Besar hasil Industri, Real Estate yang dimiliki sendiri atau disewa dan perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak.

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut :

Kegiatan Usaha Utama :

a) Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Industri dan;

b) Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Perdagangan.

Kegiatan Usaha Penunjang :

a. Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Real Estate yang Dimiliki Sendiri atau Disewa; Real Estate Yang Dimiliki Sendiri atau Disewa

b. Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Perdagangan Besar atas Dasar Balas Jasa (Fee) Kontrak, yaitu bidang Perdagangan Besar Atas Dasar Balas Jasa (Fee) Atau Kontrak

Sampai dengan saat ini, Perseroan merupakan Perusahaan yang bergerak di bidang industri khususnya tekstil serta memproduksi benang dari bahan daur ulang dan berkedudukan di Bandung, Jawa Barat.

Perseroan memiliki visi yaitu untuk menjadi salah satu pemain dalam industri tekstil benang atau open end yarn terbaik di dunia. Berdampingan dengan visi yang dimiliki Perseroan tersebut misi Perseroan adalah untuk menghasilkan benang yang berkualitas baik dengan harga bersaing yang dapat memenuhi kebutuhan pembeli ekspor sebagai prioritas Perseroan dan juga untuk kebutuhan pembeli lokal.

Perseroan menggunakan mesin Eropa terutama Jerman, Cina, Taiwan dan Jepang selain itu bahan baku berkualitas tinggi yang menghasilkan produk berkualitas tinggi yang memberikan manfaat untuk Perseroan. Produk yang dihasilkan oleh Perseoran dapat digunakan untuk memproduksi handuk, sarung tangan rajutan, kain denim, kain kanvas, karpet, pel dan produk lainnya untuk industri rumah tangga (serbet, kain lap) dan baju batik printing.

Rekam Jejak Perseroan

117


Keunggulan Kompetititf

1. Produk Perseroan yang menggunakan bahan-bahan recycle

Perseroan merupakan salah satu perusahaan di Indonesia yang termasuk dalam kategori green and sustainable companies, yang jenis produksinya menghasilkan benang dari bahan recycle atau daur ulang. Beberapa produk daur ulang yang dipakai oleh Perseoan seperti waste sisa produksi dari pabrik spinning sisa waste dari pabrik weaving seperti pinggiran kain, sisa sizing, benang sisa warping, dan sisa potongan kain dari pabrik garment. Perseroan akan mengolah produk daur ulang tersebut dengan beberapa teknik seperti pencampuran dengan kapas murni atau dengan daur ulang sisa benang yang ada.

Produk yang dihasilkan oleh Perseroan memiliki kualitas dalam hal desain, konsistensi warna dan daya tahan warna, kemudahan dalam perawatan dan harga yang kompetitif. Selain itu Perseroan juga memiliki banyak fasilitas produksi dan pabrik yang terintegrasi, mulai dari pengumpulan bahan daur ulang, pengolahan benang mentah, sampai dengan penenunan dan finishing, dimana Perseroan juga menjalankan Sistem Manajemen Mutu (SMM) yang telah memenuhi standar ISO 9001:2015.

2. Proses produksi tidak menggunakan bahan kimia

Perseroan bergerak pada bidang industri tekstil yang mempunyai banyak alur proses yang mengunakan bahan kimia untuk proses pencampuran dan pembentukan produk akhir Perseroan yaitu benang. Setelah di lakukan penelitian pada bahan kimia yang di gunakan untuk campuran benang menimbulkan atau adanya dampak yang berbahaya bagi lingkungan dan kesehatan manusia.

Maka dari itu, produk Perseroan telah melakukan observasi atas hal ini pada Divisi PPIC (Projection, Planning and Inventory Control) untuk tidak menggunakan bahan kimia pada campuran benang untuk pemakaian warna dengan hanya menggunakan serat ramah lingkungan yang telah ditemukan dan tidak memerlukan penggunaan pestisida atau bahan kimia apa pun.

3. Memiliki hubungan yang baik dengan para supplier (ada perjanjian/ kontrak yang mendasari pengiriman barang)

Perseroan memiliki hubungan yang baik dengan para pemasok untuk bahan daur ulang yang akan digunakan sebagai bahan baku dari pengolahan atau distribusi Produk, dimana umumnya pemasok yang menjadi mitra Perseroan telah memiliki hubungan jangka panjang sebelumnya, serta bekerja sama dengan Perseroan dalam mengembangkan benang baru, sehingga hal tersebut dapat meminimalisir ketidakpastian atas jumlah maupun tenggat waktu perolehan bahan baku, serta memperoleh harga yang lebih kompetitif.

Perseroan memiliki sekitar 40 (empat puluh) pihak pemasok/ supplier dari lokal dan impor. Bahan baku yang diimpor berupa kapas, katun murni dan kapas polyester murni, selebihnya kebutuhan bahan baku didapat dari lokal.

Untuk pemakaian produksi persentasenya dibagi sekitar 90% (sembilan puluh persen) dari bahan baku lokal dan sisanya sebesar 10% didapat dari impor.

4. Memiliki keahlian dalam Customised Product

Salah satu kenggulan dan keunikan lain dari Perseroan adalah pada kemampuan dalam memenuhi kebutuhan permintaan pelanggan atas produk yang disesuaikan dengan keperluan mereka. Hal ini dapat dilihat dari beberapa pelanggan Perseroan yang menjual produk dengan market yang berbeda satu sama lain. Sebagai variasi benang produksi yang dihasilkan oleh Perseroan dan dapat dijadikan barang produk untuk variasi working gloves, kain pel, celana jeans, batik printing dan lain-lain.

5. Kualitas produksi yang terjamin baik

Perseroan secara konsisten bergerak di bidang industri tekstil benang dengan orientasi ekspor dan aktif dalam penetrasi pada pasar lokal, yang dapat bertahan dalam berbagai perubahan kondisi ekonomi di Indonesia dan selalu mengalami perkembangan setiap tahunnya.

Tentunya hal ini menjadi modal positif bagi Perseroan untuk terus mengembangkan diri. Perseroan berkeyakinan bahwa produknya memiliki standar kualitas yang baik dan tidak kalah bersaing dengan produk-produk sejenis yang tersebar di pasar, dimana Perseroan mampu menghasilkan produk berkualitas tinggi dengan harga yang kompetitif. Selain itu, Perseroan memiliki fasilitas produksi dan pabrik yang terintegrasi mulai dari proses pemotongan bahan baku benang sampai dengan packing yang dimana kualitas produk dari awal pengolahan sampai sebelum ditangan konsumen, di awasi dan dijaga dengan standar sesuai dengan Sistem Manajemen Mutu (SMM).

118


Strategi Usaha

1. Penambahan, peremajaan dan pemeliharaan berkala pada mesin produksi Perseroan

Perseroan terus berupaya untuk dapat meningkatkan kapasitas produksinya dengan strategi melakukan penambahan atau peremajaan mesin produksi yang modern dan memiliki kapasitas kerja dengan volume yang lebih besar untuk dapat menunjang volume produksi yang dihasilkan dari mesin yang telah ada saat ini. Mesin-mesin produksi yang dipakai Perseroan saat ini paling banyak didatangkan dari Jerman dengan merek Rieter, Schlafhorst. Beberapa mesin seperti mesin garuk, di pabrik Perseroan rata-rata memiliki kapasitas 6.000 – 9.000 bale per bulan yang akan ditingkatkan menjadi 12.000 – 16.000 bale per bulan.

Perseroan juga terus melakukan inovasi baik terhadap produk yang telah ada maupun menciptakan produk baru sesuai dengan kebutuhan pasar.

Untuk meningkatkan efisiensi dan produktivitas pada pabrik, Perseroan juga melakukan pemeliharaan berkala pada mesin-mesin produksi yang aktivitasnya dilakukan selama 24 jam per hari agar dapat terus menghasilkan produksi. Pemeliharaan secara berkala pada mesin produksi dilakukan untuk menjaga kestabilan volume dan kapasitas produksi yang dihasilkan oleh Perseroan.

2. Pengembangan kualitas produk selaras dengan memperkenalkan merek atau brand unggulan Perseroan

Perseroan selama 16 tahun berdiri merupakan perusahaan yang dapat dikategorikan sebagai produsen hulu, yang bergerak dalam bidang industri tekstil dengan hasil produksi benang dari bahan recycle. Perseroan berkomitmen untuk terus menjaga mutu dan kualitas dari produk yang dihasilkan. Komitmen ini ditunjukan melalui perbaikan-perbaikan yang diterapkan dan diimplementasikan secara berkesinambungan dan berlandaskan Standar ISO 9001:2015 pada pabrik Perseroan di Bandung.

Kedepannya Perseroan akan mulai menciptakan dan mengemas produk dengan berlabel merek sendiri dengan menjadi produsen hilir bisnis dan saat ini Perseroan telah membuat proyeksi untuk pengembangan beberapa produk seperti kauskaki branding green and sustainable companies yang dapat dikenal masyarakat, pelanggan dan konsumen sebagai merek yang ramah lingkungan. Perseroan juga masuk ke dalam hilir bisnis untuk menaikkan pemasaran produk dengan pelanggan atau konsumen di negara maju seperti: Eropa dan negara lainnya.

3. Meningkatkan kompetensi sumber daya manusia Perseroan

Salah satu faktor terpenting yang menentukan keberlangsungan usaha Perseroan adalah kompetensi dari sumber daya manusia yang dimilikinya, oleh karena itu Perseroan menganggap pentingnya pengembangan dan pelatihan pada seluruh personel manajemen, karyawan, bahkan operator dalam hal Quality Control, perbaikan atau peningkatan Standard Operating Procedure dan keselamatan kerja, serta skill dan knowledge karyawan.

Perseroan memiliki sumber daya manusia yang memiliki sertifikasi yang saat ini menjabat sebagai Manajer Produksi dan Penasihat Produksi.

4. Memperluas basis pelanggan (customer base)

Perseroan saat ini telah melakukan penetrasi ke Pulau Jawa mulai dari Jakarta, Tangerang, Bogor, Bandung, Solo, Semarang, Klaten, Pekalongan, Kudus, Jogja, Sidoarjo, Gresik sampai di Surabaya. Sedangkan untuk ekspor telah dilakukan di Benua Asia, Eropa, Amerika Utara dan Amerika Selatan, serta Afrika sampai dengan Afrika Selatan. Perseroan terus berupaya untuk memperluas jaringan pemasaran atas setiap produk ke berbagai pelanggan baik di pasar lokal maupun ekspor.

Produk Utama

Perseroan memiliki 7 jenis produk utama yang dibagi berdasarkan jenis, ukuran dan karakter bahan baku yaitu sebagai berikut :

119


NO. JENIS PRODUK KETERANGAN1. Cotton OE Yarn Merupakan hasil pembuatan benang dari kapas yang dipintal

dan menghasilkan benang yang tipis dengan ukuran:- Ne 7/1- Ne 10/1- Ne 11/1- Ne 12/1- Ne 16/1- Ne 20/1

2. Poly Cotton Bleached OE Yarn Merupakan campuran antara kapas dengan kain daur ulang (tidak berwarna) sehingga menghasilkan benang dengan nuansa yang tidak berwarna (saat ini yang sudah dapat menghasilkan warna optical white).

Benang ini memiliki tipe benang nomor:- Ne 1/1- Ne 3/1- Ne 5/1- Ne 6/1- Ne 8/1- Ne 10/1- Ne 12/1- Ne 20/1

3. Poly Cotton Raw White OE Yarn Merupakan campuran antara kapas dengan kain daur ulang (tidak berwarna) sehingga menghasilkan benang dengan nuansa yang tidak berwarna (saat ini yang sudah dapat menghasilkan warna abu-abu dan raw white).

Benang ini memiliki tipe benang nomor:- Ne 5/1- Ne 6/1- Ne 7/1- Ne 10/1- Ne 12/1- Ne 16/1- Ne 20/1

4. Mop Yarn Merupakan olahan kapas dengan bahan daur ulang yang dibuat dengan pintalan berulang kali agar menghasilkan benang yang lebih tebal dari proses pemintalan yang biasa.

Benang jenis ini biasanya dibuat khusus untuk pembuatan yang membutuhkan benang tekstur tebal atau contohnya kain pel atau sarung tangan. Benang ini memiliki jenis poly cotton raw white dan poly cotton bleached dengan tipe benang nomor:- Ne 0,4/1- Ne 0,5/1- Ne 0,8/1- Ne 1/1- Ne 5/1

120


NO. JENIS PRODUK KETERANGAN

5. Ring Spun CottonProses yang berbeda digunakan untuk menghasilkan kain ring-spun cotton. Pada proses pembuatan ring-spun cotton, benang dihasilkan dengan memlintir secara terus-menerus dan ditekan/ditipiskan, sehingga menghasilkan helai benang yang kuat dan berkualitas. Proses plintir tersebut membuat benang menjadi lebih pendek namun kuat, menghasilkan kain yang kuat dengan serat yang lebih halus.

Proses tambahan ini membuat proses pembuatan Ring-Spun Cotton menjadi lebih lama dan lebih mahal, menghasilkan kain yang berkualitas tinggi, kuat, tahan lama dan memiliki tingkat kehalusan yang tinggi.

Benang ini memiliki tipe benang nomor:- Ne 20/1- Ne 30/1- Ne 40/1

6. Ring Spun Rayon Menghasilkan kain tipis atau yang lembut dan tidak panas ketika diproduksi menjadi pakaian jadi (contohnya untuk pembuatan kain pantai).

Benang ini memiliki tipe benang nomor:- Ne 20/1- Ne 30/1- Ne 40/1

7. Poly Cotton Grey & Charcoal OE Yarn Merupakan campuran antara kapas dengan kain daur ulang (bewarna) sehingga menghasilkan benang dengan nuansa yang bewarna warna abu-abu dan putih gading.

Benang ini memiliki tipe benang nomor:- Ne 3/1- Ne 4/1- Ne 5/1- Ne 6/1- Ne 7/1- Ne 8/1

Sumber dan tersedianya bahan baku, tingkat harga dan volatilitas harga bahan baku

2 (dua) jenis bahan baku Perseroan yakni recycle (kain/kaos, sisa benang, dan sisa kapas) dan kapas murni. Kapas murni terdiri dari kapas murni katun, kapas murni polyester, dan kapas murni rayon. Sumber bahan baku Perseroan berasal dari lokal dan juga import. Perseroan import bahan baku berupa kapas katun murni dan terkadang kapas polyester. Kapas katun diimport terbesar dari USA dan Brazil, sedangkan kapas polyester diimport dari Malaysia. Penyebab utama Perseroan harus mengimport kapas murni katun karena Indonesia belum mampu memproduksi kapas katun murni. Harga kapas katun murni cenderung mengikuti harga market kapas katun dunia. Di 2019, harga kapas katun murni dengan spek yang perseroan butuhkan berada di kisaran $1.54-$1.90/kg.

Kapas Polyester berasal dari import dan juga lokal. Harga kapas polyester cenderung mengikuti harga minyak bumi. Dengan spek yang perseroan butuhkan, kapas polyester berada di kisaran $0.95-$1.12/kg.

Kapas Rayon berasal dari lokal dan tingkat harga kapas rayon adalah $1.25-$1.67/kg.

121


Semua bahan baku recycle Perseroan berasal dari lokal, dari sisa-sisa produksi perusahaan garment dan juga spinning. Tingkat harga Kain/Kaos berada di sekitar Rp7.000-8.000/kg, sisa benang Rp10.000-14.000/kg, dan sisa kapas Rp14.000-Rp18.000/kg. Volatilitas harga bahan baku recycle di lokal ini cenderung stabil. Untuk bahan baku yang berupa sisa benang dan sisa kapas, ketersediaannya stabil. Namun ketersediaan sisa kain/kaos lebih cenderung kurang stabil. Perseroan saat ini sedang mengurus ijin untuk mengimport sisa kain/kaos.

Proses Produksi

Berikut adalah proses alur produksi yang dilakukan Perseroan dari kapas dan bahan daur ulang menjadi benang:

Alur Proses Produksi Perseroan

Sorting Spinning Packing1. Sorting

Pada awal masa proses produksi, Perseroan melakukan tahapan pertama yaitu dimana dilakukannya proses penyortiran di gudang penyimpanan berbagai bahan baku disimpan. Pada gudang penyimpanan ini semua bahan baku atau raw material seperti bahan-bahan bekas, kapas, sisa benang, disusun serta dibagi dan diurutkan sesuai dengan kelayakan dan persyaratan penyortiran produk untuk dapat diolah, digabungkan dan dilakukan proses press yang selanjutnya dapat diproses agar dapat menjadi produk Perseroan.

2. Spinning

Pada proses pembuatan benang utama ini yang mengubah bahan baku yang disortir lalu digabungkan, dan ditekan menjadi berbagai produk bagi pelanggan Perseroan.

Selanjutnya proses yang akan dilakukan pada tahapan ini adalah spinning atau proses pemintalan yang mengubah bahan baku berupa serat menjadi produk Perseroan yang berkualitas yaitu benang. Pada proses tahapan selanjutnya ini adalah dengan memberikan twist/puntiran/antihan pada benang, sehingga diperoleh kekuatan, kekompakan dan sifat-sifat tertentu pada benang sesuai dengan permintaan konsumen.

Pada tahapan ini dilakukan juga proses sizing atau melindungi produksi benang terhadap gesekan pada benang yang dilakukan sebelum proses warping atau memindahkan benang-benang dari gulungan-gulungan bobbin, cheese dan coners ke dalam gulungan beam dengan arah yang sejajar untuk dijadikan benang dengan jumlah helai serta panjang yang telah ditentukan.

3. Packing

Setelah selesai proses produksi, selanjutnya akan dilakukan packing dan pengiriman (shipment). Perseroan menerapkan pengecekan kualitas pada setiap proses produksinya, untuk memastikan bahwa setiap bahan diproses sesuai dengan spesifikasi dan desain yang telah ditentukan.

Perseroan memberikan kepada pelanggan baik secara lokal maupun internasional, dengan mematuhi standar pengepakan yang tinggi dan persyaratan ekspor khusus masing-masing negara seperti yang diharapkan oleh pelanggan Perseroan.

Berikut adalah detil dari alur proses produksi yang dilakukan Perseroan dari kapas dan bahan-bahan daur ulang menjadi benang:

122


Bahan Baku (majun, potongan kain, dan lain-lain) yang di terima dari supplier masuk ke gudang. Setelah disortir bahan baku dimasukkan di mesin Press untuk memudahkan penempatan bahan baku.

1. Mesin Press

Mesin Press berfungsi mengepres hasil sortir potongan kain (majun) ataupun yang sudah dalam bentuk kapas. Mesin press terdapat di dalam gudang-gudang bahan baku. Setelah proses press, maka mulai menuju proses awal produksi yaitu ke mesin garuk.

123


2. Mesin Potong (Cutting)

Fungsi mesin cutting ini berfungsi untuk memotong potongan-potongan kain menjadi potongan lebih kecil untuk mempermudah potongan kain di proses mesin garuk.

3. Mesin Garuk

Merupakan proses dimana potongan kain diolah menjadi barang setengah jadi, yaitu kapas yang berserat dan halus. Setelah proses garuk, maka proses selanjutnya adalah dimesin roller card.

4. Mesin Roller Card

Fungsi mesin ini sama dengan mesin garuk, bedanya hasil dari mesin ini menghasilkan kapas yang lebih halus.

124


5. Mesin Press Garuk

Fungsi mesin press di garuk untuk mem-press hasil kapas garuk. Setelah proses ini kemudian ke mesin blowing.

6. Mesin Blowing

Merupakan proses pertama dalam pembuatan benang. Di area blowing, mesin blowing bekerja secara otomatis membuka dan mengambil gumpalan serat kapas. Pada proses ini juga terjadi pencampuran antara serat polyester dengan serat rayon dan terjadi pembersihan atau pemisahan serat dengan kotoran yang ada diserat. Dan akan menghasilkan pencampuran serat yang rata. Setelah itu serat-serat yang telah tercampur secara otomatis menuju mesin carding melalui saluran pipa ducting.

125


7. Mesin Carding

Dari ruang blowing, gumpalan serat menuju ke mesin carding. Mesin carding ini mengubah gumpalan serat menjadi bentuk memanjang disebut sliver carding. Dan untuk pertama kalinya terjadi pelurusan, peregangan serat, serta terjadi pemisahan serat pendek dengan serat panjang. Tujuan pemisahan tersebut untuk menjaga agar kekuatan benang sesuai dengan yang diharapkan. Mesin carding ini mampu menghasilkan kualitas sliver yang baik dengan nep yang rendah. Sliver yang telah melewati proses carding tersusun rapi dan can yang secara otomatis pula berganti setelah can penuh. Selanjutnya sliver carding menuju mesin drawing.

*nep adalah gumpalan kecil pada benang

8. Mesin Drawing

Dari proses carding, beberapa can besar sliver carding diubah menjadi sliver drawing breaker, dimana terjadi proses peregangan dan pen-sejajaran serat. Besarnya perbandingan antara serat dengan panjang sliver drawing breaker ini akan berpengaruh pada nomor benang yang dihasilkan. Mesin drawing breaker ini dilengkapi dengan auto leveler yang mampu menghasilkan sliver dengan tingkat kerataan yang baik untuk selanjutnya dibawa ke mesin drawing finisher.

126


Fungsi proses ini sama dengan fungsi pada drawing breaker. Hasil dari mesin drawing finisher ini disebut sliver drawing finisher, serat-serat yang ada didalamnya lebih lurus serta sudah terpisah antara serat pendek dan serta panjang. Sama seperti drawing breaker, drawing finisher juga mempunyai auto leveler yang dapat menghasilkan sliver dengan tingkat kerataan baik. Yang kemudian ditampung pada can kecil sliver menuju ke mesin open end.

9. Mesin Open End

Fungsi mesin open end adalah merubah sliver menjadi benang yang di inginkan, sesuai ukuran atau NE yang diinginkan.

Fasilitas Produksi

Perseroan memiliki 55 unit mesin pada Divisi Spinning A, 73 unit mesin pada Divisi Spinning B, 82 unit mesin pada Divisi Spinning 1, 66 unit mesin pada Divisi Spinning 2, 66 unit mesin pada Divisi Dreff, 35 unit mesin pada Divisi Garuk 1, 24 unit mesin pada Divisi Garuk 2, 24 unit mesin pada Divisi Garuk 3, 24 unit mesin pada Divisi Garuk 4, 12 unit mesin pada Divisi Garuk 5, 25 unit mesin pada Divisi Willow 1, 5 unit mesin pada Divisi Willow 2, 20 unit mesin pada Divisi Willow 3 dan pada Divisi Gudang terdapat 4 unit mesin terletak pada 16 bangunan dipabrik. Perseroan mengoperasikan pabriknya non-stop selama 24 jam per hari dalam 3 shift dan beroperasi penuh selama setahun terkecuali pada saat mesin tertentu, sesuai dengan Total Productive Maintenance (TPM) dimana jadwal maintenance tersebut diesuaikan dengan jenis mesin.

Lokasi Pabrik Luas Tahun Beroperasi Fasilitas Utama Produk

Bandung 63.591m2 2003 - 4 Divisi - 16 unit pabrik dan fasilitas- Fasilitas Mess- Tempat makan karyawan- Lapangan dan fasilitas olahraga- Sarana ibadah- Fasilitas laboratorium (khusus untuk QC)- Ruang briefing atau training- Ruang meeting

- Ring Spun Cotton - Ring Spun Rayon- Mop Yarn- Poly Cotton Raw White

OE Yarn- Poly Cotton Bleached OE

Yarn- Cotton OE Yarn- Poly Cotton Charcoal

127


Keterangan Denah Lahan Lokasi Pabrik Perseroan :

Untuk tanah yang dalam Perjanjian Pengikatan Jual Beli :

1. SHM No. 2892. SHM No. 2903. SHM No. 2914. SHM No. 292

Untuk tanah yang dalam Perjanjian Sewa Tanah:

1. SHM No. 141, 142 (Jonny Aldymoro)2. SHM No. 585, 766 (Edwar Gani)3. SHM No. 774, 593, 594, 595, 294, 597 (EG, MG, AADM)4. SHM No. 616, 597, 598 (Edwar Gani)

Sehubungan dengan pabrik Perseroan, berikut ini adalah kapasitas dan realisasi tahunan pabrik Perseroan tersebut:

Spinning 1

Jumlah Mesin

Kapasitas Maksimum

November 2019 Tahun 2018 Tahun 2017 Tahun 2016

Produksi Utilitas Produksi Utilitas Produksi Utilitas Produksi Utilitas

3,5’S – 6’S - 6.801 - 8.394 - 7.776 - 4.031 -

7’S – 8’S - 9.543 - 20.357 - 16.526 - 12.703 -

10’S – 12’S - 5.524 - 4.558 - 5.296 - 7.051 -

14’S – 20’S - 847 - 33 - 2.605 - 5.897 -

TOTAL 36.765 22.715 61,78% 33.342 90,69% 32.204 87,59% 29.682 80,73%

128


Spinning 2

Jumlah Mesin

Kapasitas Maksimum



7’S – 8’S - 8.833 - 11.284 - 11.029 - 9.469 -

10’S – 12’S - 7.346 - 13.892 - 11.920 - 8.658 -

12’S – 16’S - 1.674 - 3.549 - 5.729 - 3.365 -

20’S - - - - - - - 2.604 -

TOTAL 30.379 17.853 58,77% 28.725 94,56% 28.678 94,40% 24.096 79,32%

Spinning A

Jumlah Mesin

Kapasitas Maksimum



1’S – 5’S - 4.763 - 3.105 - 4.095 - 3.876 -

6’S – 7’S - 4.832 - 5.556 - 4.601 - 2.856 -

8’S – 10’S - 3.795 - 5.153 - 3.711 - 1.595 -

12’S – 16’S - 3.316 - 6.406 - 6.351 - 905 -

20’S - 2.474 - 2.171 - 424 - 477 -

TOTAL 31.680 19.180 60,54% 22.391 70,68% 19.182 60,55% 9.709 30,65%

Spinning B

Jumlah Mesin

Kapasitas Maksimum



30’CTN - 6.941 - 7.103 - 2.174 - - -

20’’S - 186 - 836 - 1.400 - - -

TOTAL 8.875 7.127 80,31% 7.939 89,45% 3.574 40,27% - -

DREFF

BagianOpen End Dreff

Kapasitas Maksimum



0,5S – 0,8’S 12.645 8.815 69,71% 12.555 99,29% 8.444 66,78% 6.704 53,02%

Pelanggan

Dari benang yang dihasilkan oleh Perseroan kemudian akan didistribusikan kepada pelanggan atau konsumen Perseroan, berikut adalah tipe dan jenis benang yang dijual Perseroan:

129


PABRIK JENIS DAN TIPE BENANG

1. Pabrik Glove (sarung tangan) - Poly Cotton Raw White OE Yarn- Poly Cotton Bleached OE Yarn- Poly Cotton Grey & Charcoal OE Yarn

Dan tipe benang nomor dengan berbagai ukuran sebagai berikut :- Ne3/1- Ne 5/1- Ne 6/1- Ne 8/1- Ne10/1

2. Pabrik Kain Pel Mop Yarn

Dan tipe benang dengan berbagai ukuran sebagai berikut :- Ne0,4/1- Ne0,5/1- Ne0,8/1- Ne 1/1- Ne 3/1- Ne5/1

3. Bahan Denim untuk Pabrik Jeans Cotton Yarn

Dan tipe benang dengan berbagai ukuran sebagai berikut :Ne7/1Ne10/1

3. Pabrik Handuk Poly Cotton Raw White Yarn

Dan tipe benang dengan berbagai ukuran sebagai berikut :- Ne 10/1- Ne 12/1- Ne 16/1- Ne 20/1

130



4. Pabrik Kanvas Cotton Yarn

Dan tipe benang dengan berbagai ukuran sebagai berikut :- Ne10/1- Ne12/1- Ne 16/1- Ne20/1

5. Pabrik Sajadah Poly Cotton Bleached Yarn

Dan tipe benang dengan berbagai ukuran sebagai berikut :- Ne3/1- Ne4/1

6. Pabrik Lap Meja Poly Cotton Bleached Yarn


7. Pabrik Kain Ihram Poly Cotton Bleached Yarn


131



8. Pabrik Kain Batik Ring Spun Cotton

Dan tipe benang dengan berbagai ukuran sebagai berikut :- Ne20/1- Ne30/1- Ne40/1

9. Pabrik Kain Pantai Ring Spun Rayon

Dan tipe benang dengan berbagai ukuran sebagai berikut :- Ne20/1- Ne30/1- Ne40/1

Dalam kegiatan usaha sehari-hari, Perseroan melakukan transaksi dengan pihak-pihak sebagaimana disajikan berikut ini melalui ikhtisar transaksi dengan pihak-pihak tersebut untuk masing-masing periode:

Keterangan Pihak Lain

Afiliasi/ Tidak Afiliasi

September 2019

Desember 2018

Desember 2017

Desember 2016

Pelanggani. PT. Dragon - Tidak Afiliasi 1.500.000.000 1.500.000.000 1.500.000.000 1.500.000.000ii. PT New

Suburtex- Tidak Afiliasi 1.000.000.000 1.500.000.000 1.500.000.000 1.000.000.000

Pemasoki. PT Sulindafin - Tidak Afiliasi 500.000.000 500.000.000 500.000.000 500.000.000ii. PT Kewalram

Indonesia- Tidak Afiliasi 500.000.000 500.000.000 500.000.000 500.000.000

Penjualan dan Pemasaran

Perseroan melakukan penjualan produknya secara sistem penjualan putus (outright selling), berdasarkan segmen areal pasar dalam negeri dan ekspor. Sedangkan kategori penjualan berdasarkan kuantitas dibagi menjadi 2 (dua) yaitu bulk order dan eceran.

Berikut adalah nilai penjualan Perseroan dalam 3 tahun terakhir :(dalam Jutaan Rupiah)

Area Pemasaran Oktober 2019Desember

2018 2017 2016

Lokal 204.420 234.207 211.253 153.008

Ekspor 60.216 103.505 76.500 50.403

Total 264.636 337.712 287.753 203.411

Untuk kebijakan retur atau pengembalian barang dapat dilakukan apabila terdapat ketidaksesuaian spesifikasi barang dengan yang diperjanjikan pada selling order.

132


Pertumbuhan usaha Perseroan dari kegiatan usaha utama yang dijalankan sampai dengan 2019 :

Total Penjualan Januari - Desember 2019

Rp317.632 Juta

Total Penjualan Januari - Desember 2018

Rp337.712 Juta

Adapun area pemasaran lokal mencakup seluruh Provinsi di Pulau Jawa mulai dari Jakarta, Tangerang, Bogor, Bandung, Solo, Semarang, Klaten, Pekalongan, Kudus, Jogja, Sidoarjo, Gresik sampai di Surabaya.

Area Pemasaran Perseroan

Sedangkan area pemasaran untuk ekspor mencakup Benua Asia mulai dari Malaysia, Filipina, Vietnam, Thailand, Jepang, Cina, Korea Selatan, Bangladesh, Pakistan, India sampai dengan Jeddah. Perseroan melakukan pemasaran juga sampai dengan Benua Eropa yang meliputi daerah Rusia, Ukraina, Bosnia, Kroasia sampai dengan di Belgia. Pada Benua Amerika Utara mencakup khususnya negara Kanada dan di Benua Amerika Selatan mencakup Uruguay dan Chili dan pada Benua Afrika di Mesir dan Afrika Selatan.

133


Pada penjualan dan pemasaran di pasar ekspor terdapat fokus produk untuk masing-masing negara tujuan yang berbeda, sebagai berikut :

Negara Tujuan Produk Utama Persentase terhadap penjualan ekspor

Malaysia, Filipina, Thailand, Jepang, Cina, Korea Selatan, Bangladesh, Pakistan, India, Jeddah

- Mop Yarn- Poly Cotton Raw White OE Yarn- Poly Cotton Bleached OE Yarn- Cotton OE Yarn

94,00%

Rusia, Ukraina, Bosnia, Kroasia, Belgia - Mop Yarn- Poly Cotton Raw White OE

Yarn- Poly Cotton Bleached OE Yarn

1,89%

Kanada, Uruguay, Chili - Mop Yarn- Poly Cotton Raw White OE

Yarn- Poly Cotton Bleached OE

Yarn- Cotton OE Yarn

2,05%

Mesir dan Afrika Selatan - Mop Yarn- Poly Cotton Raw White OE

Yarn- Poly Cotton Bleached OE

Yarn- Cotton OE Yarn

2,06%

Guna meningkatkan brand awareness, dan market share-nya, Perseroan senantiasa melakukan perbaikan atas program-program pemasarannya, yang dilakukan berdasarkan perkembangan pasar, dimana informasi perkembangan pasar itu sendiri diperoleh dari survey pasar. Program-program pemasaran tersebut mencakup above the line, below the line, dan through the line.

Strategi Perseroan lebih mengarah kepada direct and personal marketing dimana kita menghadiri exhibitions-exhibitions baik sebagai exhibitor maupun pengunjung di beberapa Negara seperti China dan Thailand, rutin setahun 2-3x. Dikesempatan ini, Perseroan dapat berinteraksi langsung dengan calon buyer dari seluruh dunia dan menawarkan produk-produk kita.

Persaingan Usaha

Berdasarkan www.ekonomi.bisnis.com, volume produksi industri benang lokal mencapai 2.2 juta ton benang. Perseroan mampu memproduksi 20.000 ton benang per tahun, maka perseroan memiliki 1% dari market volume benang lokal.

Top 2 Competitor Full Recycle Open End adalah sebagai berikut :1. PT. Mitra Saruta Indonesia – capacity: 2,720,000 kg/month2. PT. Bintang Indospin Industri – capacity: 1,820,000 kg/month (www.bintangindospin.com)

17. Prospek Usaha

TEKSTIL DAN PRODUK TEKSTIL (TPT)

Industri TPT Indonesia merupakan industri manufaktur yang berorientasi pada penjualan domestik maupun ekspor yang terbagi menjadi tiga sektor, yaitu sektor industri hulu, sektor industri menengah, dan sektor industri hilir.

134


a. Sektor Industri Hulu

Industri yang memproduksi serat atau fiber (natural fibre dan man made fiber atau synthetic) dan proses pemintalan (spinning) menjadi produk benang (unblended dan blended yarn). Industri ini bersifat padat modal, full automatic, berskala besar, jumlah tenaga kerja relatif kecil dan output pertenagakerjanya besar.

b. Sektor Industri Menengah

Meliputi proses penganyaman (interlacing) benang menjadi kain mentah lembaran (grey fabric) melalui proses pertenunan (weaving) dan rajut (knitting) yang kemudian diolah lebih lanjut melalui proses pengolahan pencelupan (dyeing), penyempurnaan (finishing) dan pencapan (printing) menjadi kain jadi. Sifat industrinya semi padat modal, teknologi madya dan modern - berkembang terus, dan jumlah tenaga kerjanya lebih besar dari sektor industri hulu. Pasar utama industri tenun adalah negara-negara di Eropa dan Timur Tengah.

c. Sektor Industri Hilir

Industri manufaktur pakaian jadi (garment) termasuk proses cutting, sewing, washing dan finishing yang menghasilkan ready-made garment. Sektor ini paling banyak menyerap tenaga kerja sehingga sifat industrinya adalah padat karya. Kebanyakan ekspor garmen dilakukan oleh perusahaan garmen berskala besar.

Indeks Produksi Industri Besar dan Sedang (IBS) Sektor Tekstil dan Produk Tekstil

Indeks produksi IBS merupakan indeks yang merepresentasikan perkembangan produksi sektor manufaktur dalam hal ini tekstil dan produk tekstil.

Grafik 1. Indeks Produksi Tekstil

Sumber: BPS (diolah)

Grafik 1 menunjukkan industri tekstil mengalami perkembangan produksi yang cenderung fluktuatif selama triwulan I hingga triwulan III di tahun 2019, meskipun di tahun 2019 secara year on year cenderung positif.

135


Grafik 2. Indeks Produksi Industri Pakaian Jadi

Sumber: BPS (diolah)

Sementara perkembangan produksi pada industri pakaian jadi cenderung stagnan di sepanjang triwulan I hingga triwulan III tahun 2019, meskipun di tahun 2019 secara keseluruhan lebih tinggi dari tahun 2018 di periode yang sama.

Secara keseluruhan, indeks produksi IBS industri TPT di triwulan I hingga triwulan III masih cukup positif secara yoy di tengah perlambatan ekonomi global. Menurut Menteri Perindustrian, kinerja yang positif disebabkan oleh daya saing kualitas produk industri TPT yang baik.

A. Kontribusi Industri Manufaktur terhadap PDB Nasional

Kementerian Perindustrian menyatakan bahwa industri manufaktur menjadi tumpuan utama struktur PDB nasional di triwulan II tahun 2019 dengan kontribusi mencapai 19,52% YoY. Industri TPT menjadi penopang pertumbuhan industri manufaktur dengan tumbuh 20,71%. Sementara industri kertas dan barang dari kertas, percetakan dan reproduksi media rekaman tumbuh 12,49%, dan industri makanan dan minuman sebesar 7,99%.

STIMULUS INDUSTRI TPT INDONESIA

A. Peraturan Menteri Keuangan Nomor PMK 199/PMK.10/2019

Direktorat Jenderal dan Bea Cukai Kementerian Keuangan memperketat masuknya barang impor (termasuk tekstil) ke pasar domestik dengan menetapkan ketentuan impor terbaru terkait barang kiriman yang diatur dalam Peraturan Menteri Keuangan Nomor PMK 119/PMK.10/2019. Peraturan akan mulai berlaku pada 30 Januari 2020 sebagai safeguard untuk industri TPT domestik, dimana pembebasan bea masuk atas barang kiriman diperketat dari sebelumnya sebesar US$75 menjadi US$3 per kiriman dengan bea masuk untuk produk tekstil sebesar 15%-25% (www.beacukai.go.id).

B. Kesepakatan Dagang AS dan Tiongkok

AS dan Tiongkok mencapai kesepakatan dagang fase satu pada 15 Januari 2020, dimana dalam kesepakatan tersebut Tiongkok berkomitmen untuk membeli barang AS senilai US$200 miliar dalam waktu dua tahun. Sementara AS menurunkan tarif untuk barang Tiongkok senilai US$120 miliar dari 15% menjadi 7,5%. Ad C. Making Indonesia 4.0 (Revolusi Industri 4.0)

Revolusi Industri 4.0 merupakan revolusi kali ke empat di sektor industri yang diinisiasi oleh Kementerian Perindustrian. Revolusi tersebut menekankan pada penggunaan teknologi informasi dan komunikasi (otomatisasi) tidak hanya di bagian produksi saja, namun secara keseluruhan. Maka diharapkan dapat menciptakan model bisnis berbasis digital untuk mencapai efisiensi yang tinggi dan kualitas produk yang baik. Inisiatif dari Kementerian Perindustrian ini memasukkan industri tekstil dan pakaian jadi ke dalam peta jalan making Indonesia 4.0, selain industri makanan dan minuman, otomotif, kimia, dan elektronika.

136


IX. EKUITAS

Tabel di bawah ini menggambarkan Ekuitas Perseroan yang didasarkan pada Laporan keuangan Perseroan periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2019 dan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Morhan dan Rekan, Auditor Independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini tanpa modifikasian. Laporan audit tersebut ditandatangani oleh David Kurniawan, CPA, dengan Registrasi Akuntan Publik No. AP.1023. Laporan keuangan PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut sebelum disajikan kembali telah diaudit oleh auditor independen lain yang dalam laporannya menyatakan opini wajar tanpa modifikasian pada laporan keuangan tersebut pada tanggal 4 Oktober 2019, 25 Juni 2018 dan 29 Juni 2017.



2019 2018 2017 2016EKUITASModal sahamModal dasar – 38.000 saham pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017, 2016 dan 2015Modal ditempatkan dan disetor penuh - 34.000 saham pada tanggal 30 September 2019, 18.000 saham pada 31 Desember 2018 dan 2017, serta 8.000 saham pada 31 Desember 2016 dan 2015

34.000 18.000 18.000 8.000

Tambahan modal disetor 50.835 50.835 50.835 50.835 Kerugian aktuarial atas imbalan kerja - bersih (148) (120) (296) (43)Surplus revaluasi – bersih 83.286 96.436 20.015 23.094 Saldo laba (defisit) 20.918 11.583 8.405 3.896 JUMLAH EKUITAS 188.890 176.734 96.959 85.782

Perseroan telah mengajukan Pernyataan Pendaftaran kepada OJK dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham kepada masyarakat sebesar 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) Saham Biasa dengan nilai nominal Rp20,- (dua puluh Rupiah) setiap saham.

TABEL PROFORMA EKUITAS PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2019

Di bawah ini disajikan posisi ekuitas proforma Perseroan pada tanggal 30 September 2019 setelah memperhitungkan dampak dari dilakukannya Penawaran Umum ini :


Uraian Modal Tambahan

Modal Disetor

Kerugian aktuarial

atas imbalankerja - bersih

Surplus revaluasi –

bersih

Saldo laba

(defisit)

Jumlah Ekuitas

Posisi Ekuitas menurut laporan keuangan per tanggal 30 September 2019. 34.000 50.835 (148) 83.286 20.918 188.890

Perubahan Ekuitas pada 30 September 2019 jika diasumsikan terjadi pada tanggal tersebut Penawaran Umum sebesar 425.000.000 saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp20,- setiap saham dengan harga penawaran sebesar Rp105,- setiap saham

8.500 36.125 - - - 44.625

Perkiraan Biaya Emisi - (3.887) - - - (3.887)Proforma Ekuitas per tanggal 30 September 2019 sesudah Penawaran Umum dengan nilai nominal Rp20,- per saham

42.500 83.073 (148) 83.286 20.918 229.629

Modal dasar Perseroan berjumlah Rp.120.000.000.000,- (seratus dua puluh miliiar Rupiah) terbagi atas 6.000.000 (enam juta) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp20,- (dua puluh Rupiah).

Dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor sebesar 28,33% (dua puluh delapan koma tiga puluh tiga persen) atau sejumlah 1.700.000.000 (satu miliar tujuh ratus) saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp34.000.000.000,- (tiga puluh empat miliar Rupiah) oleh masing-masing pemegang saham yang telah mengambil bagian saham dengan rincian serta nilai nominal saham.

137


Pada tanggal 5 Februari 2020 berdasarkan Akta Notaris Rahayu Ningsih, S.H., No. 02, para pemegang saham telah menyetujui perubahan nilai nominal saham menjadi setiap lembarnya senilai Rp20, pengeluaran saham dalam simpanan Perseroan sebanyak-banyaknya 425.000.000 saham melalui penawaran umum, melepaskan dan mengesampingkan hak masing-masing pemegang saham Perseroan untuk mengambil bagian terlebih dahulu atas saham baru yang disyaratkan dalam Anggaran Dasar Perseroan.

Perubahan anggaran dasar tersebut telah diterima dan dicatat dalam database SABH Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0067053 tanggal 5 Februari 2020.

138


X. KEBIJAKAN DIVIDEN Berdasarkan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, pembagian dividen hanya dapat dilakukan apabila Perseroan mencatatkan saldo laba yang positif. Anggaran Dasar Perseroan memperbolehkan pembagian dividen interim dengan ketentuan pembagian tersebut tidak menyebabkan kekayaan bersih Perseroan lebih kecil dari modal ditempatkan dan disetor ditambah cadangan wajib. Pembagian dividen interim tersebut tidak boleh mengganggu atau menyebabkan Perseroan tidak dapat memenuhi kewajibannya pada kreditor atau mengganggu kegiatan usaha Perseroan. Pembagian atas dividen interim ditetapkan berdasarkan keputusan Direksi Perseroan setelah mendapatkan persetujuan dari Dewan Komisaris Perseroan. Jika pada akhir tahun keuangan Perseroan mengalami kerugian, dividen interim yang telah dibagikan harus dikembalikan oleh para pemegang saham kepada Perseroan. Dalam hal pemegang saham tidak dapat mengembalikan dividen interim, maka Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan akan bertanggung jawab secara tanggung renteng atas kerugian Perseroan.

Belum adanya riwayat pembagian dividen, Perseroan bermaksud untuk membayarkan dividen kepada pemegang saham Perseroan dalam jumlah sebanyak-banyaknya sebesar 50% (lima puluh persen) dari laba bersih setelah pajak Perseroan tahun buku 2021, sejak tahun buku 2022.

Pembayaran dividen di masa yang akan datang akan bergantung pada berbagai faktor, antara lain pada: - laba ditahan, kinerja operasional dan keuangan, kondisi keuangan, kondisi likuiditas, prospek bisnis di

masa yang akan datang, kebutuhan kas, peluang bisnis; dan- kepatuhan terhadap hukum dan peraturan yang berlaku serta faktor lain yang dianggap relevan oleh

Direksi.

Penentuan jumlah distribusi, jika ada, yang dibayarkan kepada Perseroan oleh entitas asosiasi Perseroan akan memperhatikan ketentuan-ketentuan yang relevan dari masing-masing perjanjian hutang entitas asosiasi.

Dividen akan dibayarkan dalam Rupiah. Pemegang saham pada recording date akan memperoleh hak atas dividen dalam jumlah penuh dan dikenakan pajak penghasilan yang berlaku dalam ketentuan perpajakan di Indonesia. Dividen yang diterima oleh pemegang saham dari luar Indonesia akan dikenakan pajak penghasilan sesuai dengan ketentuan perpajakan di Indonesia.

Para pemegang saham baru yang berasal Penawaran Umum ini akan memperoleh hak-hak yang sama dan sederajat dengan pemegang saham lama Perseroan, termasuk hak untuk menerima dividen.

139


XI. PERPAJAKAN

A. Perpajakan Untuk Pemegang Saham

Dividen yang Dibagikan Kepada Pemegang Saham Indonesia

Pajak Penghasilan atas dividen saham dikenakan sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku. Berdasarkan Pasal 4 ayat 3 huruf (f) Undang-undang Republik Indonesia No. 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah diubah terakhir dengan Undang-undang No. 36 Tahun 2008 (berlaku efektif 1 Januari 2009), penerima dividen atau pembagian keuntungan yang diterima oleh Perseroan Terbatas sebagai Wajib Pajak dalam negeri, koperasi, Badan Usaha Milik Negara atau Badan Usaha Milik Daerah, dari penyertaan modal pada badan usaha yang didirikan dan bertempat kedudukan di Indonesia juga tidak termasuk sebagai Objek Pajak Penghasilan sepanjang seluruh syarat-syarat di bawah ini terpenuhi:• Dividen berasal dari cadangan laba yang ditahan; dan• Bagi Perseroan Terbatas, Badan Usaha Milik Negara dan Badan Usaha Milik Daerah yang menerima

dividen, kepemilikan saham pada badan yang memberikan dividen paling rendah 25% dari jumlah modal yang disetor.

Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 234/PMK.03/2009 tanggal 29 Desember 2009 tentang Bidang Penanaman Modal Tertentu Yang Memberikan Penghasilan Kepada Dana Yang Dikecualikan Sebagai Objek Pajak maka penghasilan yang diterima atau diperoleh dana pensiun yang pendiriannya telah disahkan Menteri Keuangan dari penanaman modal antara lain berupa dividen dari saham pada Perseroan terbatas yang tercatat pada bursa efek di Indonesia tidak termasuk sebagai objek Pajak Penghasilan.

Sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 14 Tahun 1997 tentang Perubahan atas Peraturan Pemerintah No. 41 Tahun 1994 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek dan Surat Edaran Direktorat Jenderal Pajak No. SE-06/PJ.4/1997 tanggal 20 Juni 1997 perihal Pelaksanaan Pemungutan Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek, ditetapkan sebagai berikut:1. Atas penghasilan yang diterima atau diperoleh orang pribadi dan badan dari transaksi penjualan saham di

Bursa Efek dipungut Pajak Penghasilan sebesar 0,1% dari jumlah bruto nilai transaksi dan bersifat final. Pembayaran Pajak Penghasilan yang terutang dilakukan dengan cara pemotongan oleh penyelenggara Bursa Efek melalui perantara pedagang efek pada saat pelunasan transaksi penjualan saham;

2. Pemilik saham pendiri dikenakan tambahan Pajak Penghasilan yang bersifat final sebesar 0,5% dari nilai saham Perseroan yang dimilikinya pada saat Penawaran Umum;

3. Penyetoran tambahan Pajak Penghasilan dilakukan oleh Perseroan atas nama masing-masing pemilik saham pendiri dalam jangka waktu selambat-lambatnya 1 bulan setelah saham tersebut diperdagangkan di Bursa Efek. Namun, apabila pemilik saham pendiri tidak memilih untuk memenuhi kewajiban perpajakan dengan cara membayar tambahan Pajak Penghasilan final 0,5% tersebut, maka penghitungan Pajak Penghasilan atas keuntungan penjualan saham pendiri dilakukan berdasarkan tarif Pajak Penghasilan yang berlaku umum sesuai dengan Pasal 17 Undang-undang No. 7 Tahun 1983 sebagaimana telah diubah terakhir dengan Undang-undang No. 36 Tahun 2008 tentang Pajak Penghasilan.

Sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 19 Tahun 2009 tentang Pajak Penghasilan Atas Dividen Yang Diterima Atau Diperoleh Wajib Pajak Orang Pribadi Dalam Negeri, maka penghasilan berupa dividen yang diterima atau diperoleh Wajib Pajak Orang Pribadi Dalam Negeri dikenai Pajak Penghasilan sebesar 10% dari jumlah bruto dan bersifat final.

Dividen yang dibayarkan kepada Wajib Pajak Dalam Negeri (termasuk Bentuk Usaha Tetap) yang tidak memenuhi ketentuan Pasal 4 ayat 3 huruf (f) Undang-undang Republik Indonesia No. 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah diubah terakhir dengan Undang-undang No. 36 Tahun 2008 di atas, maka atas pembayaran dividen tersebut dikenakan pemotongan Pajak Penghasilan Pasal 23 sebesar 15% dari jumlah bruto sebagaimana diatur di dalam Pasal 23 ayat (1) Undang-undang No. 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah diubah terakhir dengan Undang-undang No. 36 Tahun 2008. Lebih lanjut, sesuai ketentuan Pasal 23 ayat (1a) maka apabila Wajib Pajak yang menerima atau memperoleh penghasilan dividen tersebut tidak memiliki Nomor Pokok Wajib Pajak, besarnya tarif pemotongan adalah lebih tinggi 100% dari tarif yang semula dimaksud atau sebesar 30% dari penerimaan brutonya.

140


Besarnya tarif yang dikenakan atas penghasilan berupa dividen yang diterima atau diperoleh Wajib Pajak orang pribadi dalam negeri berdasarkan ketentuan Pasal 17 ayat (2c) Undang-undang No. 36 Tahun 2008 tentang Pajak Penghasilan, tarif yang dikenakan atas penghasilan berupa dividen yang dibagikan kepada Wajib Pajak orang pribadi dalam negeri adalah paling tinggi sebesar 10% (sepuluh persen) dan bersifat final. Penetapan mengenai besarnya tarif tersebut berdasarkan ketentuan Pasal 17 ayat (2d) diatur dengan Peraturan Pemerintah No.19 Tahun 2009 tentang Pajak Penghasilan atas Dividen yang Diterima atau Diperoleh Wajib Pajak Orang Pribadi Dalam Negeri.

Dividen yang Dibagikan Kepada Pemegang Saham Asing

Dividen yang dibayarkan kepada Wajib Pajak Luar Negeri akan dikenakan tarif 20% dari kas yang dibayarkan (dalam hal dividen tunai) atau 20% dari nilai pari (dalam hal dividen saham) atau tarif yang lebih rendah dalam hal pembayaran dividen dilakukan kepada mereka yang merupakan penduduk dari suatu Negara yang telah menandatangani Perjanjian Penghindaran Pajak Berganda (P3B) dengan Indonesia, dengan memenuhi ketentuan sebagaimana diatur di dalam Peraturan Direktur Jenderal Pajak No. PER-61/PJ/2009 tentang Tata Cara Penerapan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda, sebagaimana telah diubah dengan PER-24/PJ/2010.

Agar Wajib Pajak Luar Negeri (WPLN) tersebut dapat menerapkan tarif sesuai P3B, maka sesuai dengan Peraturan Direktur Jenderal Pajak No. PER-61/PJ/2009 tentang Tata Cara Penerapan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda, sebagaimana telah diubah dengan PER-24/PJ/2010, Wajib Pajak Luar Negeri diwajibkan untuk melampirkan Surat Keterangan Domisili (SKD) /Certificate of Domicile of Non Resident for Indonesia Tax Withholding yaitu: 1. Form-DGT 1 atau; 2. Form-DGT 2 untuk bank dan WPLN yang menerima atau memperoleh penghasilan melalui kustodian

sehubungan dengan penghasilan dari transaksi pengalihan saham atau obligasi yang diperdagangkan atau dilaporkan di pasar modal di Indonesia selain bunga dan dividen serta WPLN yang berbentuk dana pensiun yang pendiriannya sesuai dengan ketentuan perundang-undangan di negara mitra dan merupakan subjek pajak di negara mitra;

3. Form SKD yang lazim diterbitkan oleh negara mitra dalam hal Competent Authority di negara mitra tidak berkenan menandatangani Form DGT-1 / DGT-2, dengan syarat: • Form SKD tersebut diterbitkan menggunakan Bahasa Inggris;• Diterbitkan pada atau setelah tanggal 1 Januari 2010;• Berupa dokumen asli atau dokumen fotokopi yang telah dilegalisasi oleh Kantor Pelayanan Pajak

tempat salah satu Pemotong/Pemungut Pajakterdaftar sebagai Wajib Pajak;• Sekurang-kurangnya mencantumkan informasi mengenai nama WPLN; dan• Mencantumkan tanda tangan pejabat yang berwenang, wakilnya yang sah, atau pejabat kantor pajak

yang berwenang di negara mitra P3B atau tanda yang setara dengan tanda tangan sesuai dengan kelaziman di negara mitra P3B dan nama pejabat dimaksud.

Di samping persyaratan Form-DGT1 atau Form DGT-2 atau Form SKD Negara Mitra maka sesuai dengan Peraturan Direktur Jenderal Pajak No. PER-62/PJ/2009 tentang Pencegahan Penyalahgunaan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda sebagaimana telah diubah dengan PER-25/PJ/2010 tanggal 30 April 2010 maka WPLN wajib memenuhi persyaratan sebagai Beneficial Owner atau pemilik yang sebenarnya atas manfaat ekonomis dari penghasilan.

B. Pemenuhan Kewajiban Perpajakan Oleh Perseroan

Sebagai Wajib Pajak, Perseroan memiliki kewajiban perpajakan untuk Pajak Penghasilan (PPh), Pajak Pertambahan Nilai (PPN), dan Pajak Bumi dan Bangunan (PBB). Perseroan telah memenuhi kewajiban perpajakannya sesuai dengan perundang-undangan dan peraturan perpajakan yang berlaku.

C. Kewajiban Perpajakan Perseroan

Sebagai Wajib Pajak, Perseroan memiliki kewajiban perpajakan untuk Pajak Penghasilan (“PPh”), Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”), dan Pajak Bumi dan Bangunan (“PBB”). Perseroan telah memenuhi kewajiban perpajakannya sesuai dengan perundang-undangan dan peraturan perpajakan yang berlaku.

141


XII. PENJAMINAN EMISI EFEK

A. Keterangan Tentang Penjaminan Emisi Efek

Sesuai dengan ketentuan dan persyaratan yang dinyatakan dalam berarti perjanjian antara Perseroan dengan Penjamin Emisi Efek sesuai dengan Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 09 tanggal 16 Januari 2020, yang telah diubah dengan Akta Addendum I Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 04 tanggal 6 Februari 2020, yang telah diubah dengan Akta Addendum II Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 02 tanggal 5 Maret 2020, yang telah diubah dengan Akta Addendum III Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 04 tanggal 10 Maret 2020 dan terakhir diubah dengan dengan Akta Addendum IV Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 08 tanggal 26 Maret 2020 yang dibuat di hadapan Rahayu Ningsih, Notaris di Jakarta. Penjamin Emisi Efek menyetujui untuk menawarkan dan menjual saham baru yang dikeluarkan dari portepel kepada masyarakat sebesar bagian penjaminannya masing-masing dengan kesanggupan penuh (Full Commitment) sebesar 100% (seratus persen) dari jumlah saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini yaitu sebesar 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) saham biasa atas nama baru (saham baru) sehingga mengikatkan diri untuk membeli sisa saham yang tidak habis terjual dengan Harga Penawaran pada tanggal penutupan Masa Penawaran.

Perjanjian tersebut merupakan perjanjian lengkap yang menggantikan semua persetujuan yang mungkin telah dibuat sebelumnya mengenai perihal yang dimuat dalam Perjanjian yang dibuat oleh para pihak yang isinya bertentangan dengan Perjanjian tersebut.

Selanjutnya Penjamin Emisi Efek yang ikut dalam Penjaminan Emisi Efek Perseroan telah sepakat untuk melaksanakan tugasnya masing-masing sesuai dengan Peraturan Bapepam Nomor IX.A.7, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011.

Adapun susunan dan jumlah porsi penjaminan serta persentase dari anggota sindikasi Penjaminan Emisi dalam Penawaran Umum Perseroan adalah sebagai berikut :

No. Penjamin EmisiPorsi Penjaminan

Jumlah saham Nilai (Rp) Persentase (%)Penjamin Pelaksana Emisi Efek:

1. PT Victoria Sekuritas Indonesia 37.500.000 3.937.500.000 8,822. PT Surya Fajar Sekuritas 387.500.000 40.687.500.000 91,18

TOTAL 425.000.000 44.625.000.000 100,00

Penjamin Pelaksana Emisi merupakan pihak yang tidak terafiliasi dengan Perseroan sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tanggal 10 November 1995.

Penjamin Pelaksana Emisi Efek dalam Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah PT Victoria Sekuritas Indonesia dan PT Surya Fajar Sekuritas.

Sedangkan Manajer Penjatahan dalam Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah PT Surya Fajar Sekuritas.

Berdasarkan UUPM, yang dimaksud dengan pihak afiliasi adalah sebagai berikut:

a. hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horizontal maupun vertikal;

b. hubungan antara satu pihak dengan pegawai, direktur atau komisaris dari pihak tersebut;c. hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat 1 (satu) atau lebih anggota direksi atau komisaris

yang sama; d. hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan

atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut;e. hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baik langsung maupun tidak langsung, oleh

pihak yang sama atau; f. hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.

142


Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek, serta Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dengan tegas menyatakan tidak terafiliasi dengan Perseroan baik langsung maupun tidak langsung sebagaimana didefinisikan sebagai “Afiliasi” dalam UUPM.

B. Penentuan Harga Penawaran Umum Saham Pada Pasar Perdana

Harga penawaran untuk saham ini ditentukan berdasarkan hasil kesepakatan dan negosiasi Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Efek dengan mempertimbangkan hasil Penawaran Awal (Bookbuilding).

Dengan mempertimbangkan hasil Bookbulding yang telah dilakukan oleh Penjamin Emisi Efek dengan melakukan kegiatan penjajakan kepada para investor, ditetapkan Harga Penawaran sebesar Rp105,- (seratus lima Rupiah) per saham dengan mempertimbangkan berbagai faktor seperti berikut:

- Kondisi pasar pada saat Bookbuilding dilakukan;- Permintaan dari calon investor;- Permintaan dari calon investor yang berkualitas atau Quality Institutional Buyer (QIB);- Kinerja Keuangan Perseroan;- Data dan informasi mengenai Perseroan, kinerja Perseroan, sejarah singkat, prospek usaha dan

keterangan mengenai industri energi di Indonesia;- Penilaian terhadap direksi dan manajemen, operasi atau kinerja Perseroan, baik di masa lampau maupun

pada saat ini, serta prospek usaha dan prospek pendapatan di masa mendatang;- Status dari perkembangan terakhir Perseroan;- Faktor-faktor di atas dalam kaitannya dengan penentuan nilai pasar dan berbagai metode penilaian untuk

beberapa perusahaan yang bergerak di bidang yang sejenis dengan Perseroan;- Penilaian berdasarkan rasio perbandingan P/E dari beberapa perusahaan publik yang tercatat di Bursa

Efek regional yang dapat dijadikan perbandingan; dan- Mempertimbangkan kinerja saham di pasar sekunder.

Tidak dapat dijamin atau dipastikan, bahwa setelah Penawaran Umum ini, harga saham Perseroan akan terus berada diatas Harga Penawaran atau perdagangan Saham Perseroan akan terus berkembang secara aktif di Bursa Efek dimana Saham tersebut dicatatkan.

143


XIII. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang berperan dalam Penawaran Umum ini adalah sebagai berikut:

Akuntan Publik : KAP Morhan dan RekanDavid Kurniawan

Laporan audit tersebut ditandatangani oleh David Kurniawan, Partner pada KAP Morhan dan Rekan, dengan Nomor Keanggotaan Asosiasi 1023.Generali Tower Lt. 8Grand Rubina Business ParkRasuna EpicentrumJl. HR. Rasuna SaidJakarta 12940Phone : (021) 2911 5611Fax : (021) 2911 5612

No. STTD : STTD.AP-295/PM.22/2018Partner : David KurniawanSurat Penunjukan : No. 020/SBAT-KAP/X/2019

Tugas pokok akuntan publik adalah melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan oleh IAPI. Standar tersebut mengharuskan akuntan publik untuk merencanakan dan melaksanakan audit agar memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.

Konsultan Hukum : Aldjufri Gill Priscilla Rizki (AGPR)

World Trade Centre 5 Lt. 6Jl. Jendral Sudirman Kav. 29-31Kel. Karet, Kec. SetiabudiJakarta Selatan 12920Phone : (021) 57907170Pendapat dari Segi Hukum ditandatangani oleh oleh Maylanie Natalie Priscilla

No. STTD : STTD.KH-165/PM.2/2018HKHPM No. : 201525Partner : Maylanie N. PriscillaSurat Penunjukan : No. 018/SBAT-AGPR/X/2019

Tugas utama dari Konsultan Hukum dalam rangka Penawaran Umum ini adalah melakukan pemeriksaan dari segi hukum secara independen, sesuai dengan norma atau Standar Profesi dan kode etik konsultan hukum dan memberikan laporan pemeriksaan dari segi hukum atas fakta yang ada mengenai Perseroan yang disampaikan oleh Perseroan kepada Konsultan Hukum. Hasil pemeriksaan Konsultan Hukum tersebut telah dimuat dalam Laporan Uji Tuntas dari Segi Hukum yang merupakan penjelasan atas Perseroan dan menjadi dasar dan bagian yang tidak terpisahkan dari Pendapat Hukum yang diberikan secara obyektif dan mandiri.

144


Notaris : Rahayu Ningsih, SH

Menara Global Lt. 12 Suite CJl. Jenderal Gatot Subroto Kav. 27Jakarta 12950Phone : (021) 527 0206Fax : (021) 527 0207

Notaris : Rahayu NingsihSurat Penunjukan : No. 019/SBAT-RN/X/2019STTD : STTD.N-39/PM.22/2018

Ruang lingkup tugas Notaris selaku profesi penunjang dalam Penawaran Umum antara lain adalah menyiapkan dan membuatkan akta-akta sehubungan dengan Penawaran Umum, antara lain perubahan seluruh Anggaran Dasar Perseroan, Perjanjian Penjaminan Emisi dan Perjanjian Pengelolaan Administrasi Efek.

Biro Administrasi Efek : PT Bima Registra

Satrio Tower, Lt. 9Jakarta Selatan 12950Phone : (021) 2598 4818Fax : (021) 2598 4819

No. Izin Usaha BAE : KEP-36/D.04/2014Surat Penunjukkan : No. 022/SBAT-BR/X/2019

Ruang lingkup tugas BAE dalam rangka Penawaran Umum ini, sesuai dengan Standar Profesi dan Peraturan Pasar Modal yang berlaku, meliputi penerimaan pemesanan saham berupa Daftar Pemesanan Pembelian Saham (DPPS) dan Formulir Pemesanan dan Pembelian Saham (FPPS) yang telah dilengkapi dengan dokumen sebagaimana disyaratkan dalam pemesanan pembelian saham dan telah mendapat persetujuan dari Penjamin Emisi sebagai pemesanan yang diajukan untuk diberikan penjatahan saham, serta melakukan administrasi pemesanan dan pembelian saham sesuai dengan aplikasi yang tersedia pada BAE. Penjamin Pelaksana Emisi bersama-sama dengan BAE, memiliki hak untuk menolak pemesanan yang tidak memenuhi persyaratan pemesanan yang berlaku. Dalam hal terjadinya pemesanan yang melebihi jumlah saham yang ditawarkan, BAE melakukan proses penjatahan sesuai dengan rumus penjatahan yang ditetapkan oleh Manajer Penjatahan, mencetak Formulir Konfirmasi Penjatahan dan menyiapkan laporan penjatahan.

BAE juga bertanggung jawab menerbitkan Surat Kolektif Saham (SKS), apabila diperlukan, dan menyusun laporan Penawaran Umum Perdana sesuai dengan peraturan yang berlaku.

PARA LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI MENYATAKAN TIDAK MEMPUNYAI HUBUNGAN AFILIASI BAIK LANGSUNG DENGAN PERSEROAN SEBAGAIMANA DIDEFINISIKAN DALAM UUPM

145


XIV. KETENTUAN PENTING DALAM ANGGARAN DASAR DAN KETENTUAN PENTING LAINNYA TERKAIT PEMEGANG SAHAM

Anggaran Dasar Perseroan sebagaimana termaktub di bawah ini adalah merupakan Anggaran Dasar Perseroan yang terakhir berdasarkan Akta No. 14/2019 adalah sebagai berikut:

● Ketentuan mengenai maksud dan tujuan

Maksud dan tujuan Perseroan adalah bergerak dalam bidang Industri Tekstil, Perdagangan Besar hasil Industri, Real Estate yang dimiliki sendiri atau disewa dan perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak.

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut diatas Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:

Kegiatan Usaha Utama:a) Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Industri, yang meliputi

1) Industri Tekstil (13) Golongan ini mencakup pengolahan, pemintalan, penenunan dan penyelesaian tekstil dan bahan

pakaian, pembuatan barang-barang tekstil bukan pakaian (seperti sprei, taplak meja, gordein, selimut, permadani, tali temali dan lain-lain). Golongan pokok ini tidak mencakup penanaman serat alami (golongan pokok 01) atau pembuatan serat sintetis masuk dalam subgolongan 2030 dan pembuatan pakaian masuk dalam golongan 14.

2) Industri Pemintalan, Penenunan dan Penyelesaian Akhir Tekstil (131) Golongan ini mencakup pengolahan, pemintalan, penenunan dan penyelesaian tekstil dan

tekstil rajutan. Tekstil ini dapat dibuat dari berbagai bahan baku, seperti sutera, wol, materi dari binatang lain, serat tumbuhan atau serat buatan, kertas atau kaca, dan lain-lain. Golongan ini juga mencakup penyelesaian tekstil dan bahan pakaian seperti pengelantangan, pencelupan dan kegiatan lainnya.

3) Industri Pemintalan Benang (13112) Kelompok ini mencakup usaha pemintalan serat menjadi benang, kecuali benang jahit. Termasuk

kegiatan penteksturan, penyimpulan, pelipatan dan pencucian benang rajutan filamen buatan atau sintetis dan industri benang rajutan dari bubur kayu.

4) Industri Pemintalan Benang Jahit (13113) Kelompok ini mencakup usaha pembuatan benang jahit, baik dengan bahan baku serat maupun

benang. Termasuk kegiatan penteksturan, penyimpulan, pelipatan dan pencucian benang jahit.5) Industri Penyempurnaan Benang (13131) Kelompok ini mencakup usaha pengelantangan, pencelupan dan penyempurnaan lainnya untuk

bendang maupun benang jahit,6) Industri Penyempurnaan Kain (13132) Kelompok ini mencakup usaha pengelantangan, pencelupan, dan penyempurnaan lainnya untuk

kain.7) Industri Pencetakan Kain (13133) Kelompok ini mencakup usaha pencetakan kain, termasuk juga pencetakan kain motif batik.

b) Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Perdagangan, antara lain:1) Perdagangan Besar Tekstil (46411) Kelompok ini mencakup usaha perdagangan besar hasil industri tekstil, seperti bermacam-

macam tekstil/kain, kain batik dan lain-lain. Termasuk barang linen rumah tangga (bahan kain untuk keperluan rumah tangga) dan lain-lain.

2) Perdagangan Besar Pakaian (46412) Kelompok ini mencakup usaha perdagangan besar pakaian, termasuk pakaian olahraga dan

perdagangan besar aksesoris pakaian seperti sarung tangan, dasi dan penjepit. Termasuk perdagangan besar kaos kaki.

3) Perdagangan Besar Barang Keperluan Rumah Tangga (464) Golongan ini mencakup perdagangan besar barang rumah tangga, termasuk tekstil. Perdagangan

besar tekstil, pakaian dan alas kaki termasuk pakaian olahraga, aksesori pakaian seperti sarung tangan, dasi, bros, benda dari bulu hewan dan payung. Golongan ini juga mencakup perdagangan besar barang rumah tangga lainnya, perabotan rumah tangga dan perlengkapan rumah tangga, perlengkapan lampu, peralatan makan dan pisau, benda-benda kaca dan keramik, benda-benda kayu, barang anyaman dan lain-lain. Golongan ini juga mencakup produk farmasi dan medis, parfum, kosmetik dan sabun, sepeda serta bagian dan aksesorinya, alat tulis, buku, majalah

146


dan koran, barang fotografi dan optik (seperti kacamata, teropong, kaca pembesar), video tape, CD, DVD, barang kulit dan perlengkapan perjalanan. Jam tangan, jam meja atau dinding dan perhiasan, alat musik, permainan dan mainan, alat-alat olahraga termasuk dalam golongan ini. Perdagangan besar barang keperluan rumah tangga tidak termasuk kaset dan video tape kosong, CD dan DVD kosong, dan furnitur atau perabot kantor.

Kegiatan Usaha Penunjang:a) Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Real Estate yang Dimiliki Sendiri atau Disewa, yaitu bidang:

1) Real Estat yang Dimiliki Sendiri Atau Disewa (68110) Kelompok ini mencakup usaha pembelian, penjualan, persewaan dan pengoperasian real estat

baik yang dimiliki sendiri maupun disewa, seperti bangunan apartemen, bangunan tempat tinggal dan bangunan bukan tempat tinggal (seperti tempat pameran, fasilitas penyimpanan pribadi, mall, pusat perbelanjaan dan lainnya) serta penyediaan rumah dan flat atau apartemen dengan atau tanpa perabotan untuk digunakan secara permanen, baik dalam bulanan atau tahunan. Termasuk kegiatan penjualan tanah, pengembangan gedung untuk dioperasikan sendiri (untuk penyewaan ruang-ruang di gedung tersebut), pembagian real estat menjadi tanah kapling tanpa pengembangan lahan dan pengoperasian kawasan tempat tinggal untuk rumah yang bisa dipindah-pindah.

b) Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Perdagangan Besar atas Dasar Balas Jasa (Fee) Kontrak., yaitu bidang:1) Perdagangan Besar Atas Dasar Balas Jasa (Fee) Atau Kontrak (46100) Kelompok ini mencakup usaha agen yang menerima komisi, perantara (makelar), pelelangan,

dan pedagang besar lainnya yang memperdagangkan barang-barang di dalam negeri, luar negeri atas nama pihak lain. Kegiatan dalam golongan ini antara lain agen komisi, broker barang dan seluruh perdagangan besar lainnya yang menjual atas nama dan tanggungan pihak lain; kegiatan yang terlibat dalam penjualan dan pembelian bersama atau melakukan transaksi atas nama perusahaan, termasuk melalui internet; dan agen yang terlibat dalam perdagangan seperti bahan baku pertanian, binatang hidup; bahan baku tekstil dan barang setengah jadi; bahan bakar, bijih-bijihan, logam dan industri kimia, termasuk pupuk; makanan, minuman dan tembakau; tekstil, pakaian, bulu, alas kaki dan barang dari kulit; kayu-kayuan dan bahan bangunan; mesin, termasuk mesin kantor dan komputer, perlengkapan industri, kapal, pesawat; furnitur, barang keperluan rumah tangga dan perangkat keras; kegiatan perdagangan besar rumah pelelangan. Tidak termasuk kegiatan perdagangan besar mobil dan sepeda motor yang masuk kedalam golongan 451 s.d. 454.

● Ketentuan yang mengatur mengenai permodalan

Perseroan, dengan memperhatikan UUPT serta peraturan dan perundang-undangan lain yang berlaku di Negara Republik Indonesia, termasuk peraturan dan perundang-undangan di bidang Pasar Modal, serta peraturan dari Bursa Efek dimana saham Perseroan akan dicatatkan, dapat mengubah permodalan sepanjang memenuhi ketentuan sebagai berikut:1. Modal dasar Perseroan berjumlah Modal dasar Perseroan berjumlah Rp.120.000.000.000,- (seratus

dua puluh miliar Rupiah) terbagi atas 24.000.000.000 (dua puluh empat miliar) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp.5,- (lima Rupiah).

2. Dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor sebesar 28,33% (dua puluh delapan koma tiga puluh tiga persen) atau sejumlah 6.800.000.000 (enam miliar delapan ratus juta juta) saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp.34.000.000.000,- (tiga puluh empat miliar Rupiah) oleh masing-masing pemegang saham yang telah mengambil bagian saham dengan rincian serta nilai nominal saham yang disebutkan pada bagian akhir akta.

3. Penyetoran atas saham dapat dilakukan dalam bentuk uang dan bentuk lain. Penyetoran atas saham dalam bentuk lain selain uang baik berupa berwujud maupun tidak berwujud wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut: a) Benda yang akan dijadikan setoran modal dimaksud wajib diumumkan kepada publik pada saat

pemanggilan RUPS mengenai penyetoran tersebut.b) Benda yang dijadikan sebagai setoran modal wajib dinilai oleh penilai yang terdaftar di Otoritas

Jasa Keuangan dan tidak dijaminkan dengan cara apapun juga.c) Memperoleh persetujuan RUPS (Rapat Umum Pemegang Saham) dengan kuorum sebagaimana

diatur dalam Anggaran Dasar dan/atau peraturan perundang-undangan yang berlaku.d) Dalam hal benda yang dijadikan sebagai setoran modal dilakukan dalam bentuk saham Perseroan

yang dicatat di Bursa Efek, maka harganya harus ditetapkan berdasarkan nilai pasar yang wajar.

147


e) Dalam hal penyetoran tersebut berasal dari laba ditahan, agio saham, laba bersih Perseroan, dan/atau unsur modal sendiri, maka laba ditahan, agio saham, laba bersih Perseroan, dan/atau unsur modal sendiri lainnya tersebut sudah dimuat dalam Laporan Keuangan Tahunan terakhir yang telah diperiksa oleh Akuntan yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian.

f) Dalam RUPS yang memutuskan untuk menyetujui Penawaran Umum, harus diputuskan mengenai jumlah maksimal saham yang akan dikeluarkan kepada masyarakat serta memberi kuasa kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menyatakan realisasi jumlah saham yang telah dikeluarkan dalam Penawaran Umum tersebut.

4. a. Saham-saham yang masih dalam simpanan akan dikeluarkan Perseroan dengan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham (selanjutnya Rapat Umum Pemegang Saham disebut RUPS) dengan syarat dan harga tertentu yang ditetapkan oleh Direksi dengan persetujuan Dewan Komisaris dan harga tersebut tidak di bawah nilai nominal, pengeluaran saham tersebut dengan mengindahkan ketentuan dalam Anggaran Dasar ini dan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal, serta peraturan Bursa Efek ditempat di mana saham-saham Perseroan dicatatkan.

a. Direksi harus mengumumkan keputusan serta pengeluaran saham tersebut dalam surat kabar harian berbahasa Indonesia sesuai pertimbangan Direksi, yang berperedaran luas dalam wilayah Negara Republik Indonesia dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal.-

b. Pengeluaran saham dengan cara penawaran umum terbatas saham dan/atau obligasi konversi dan/atau waran dan/atau efek konversi lainnya yang sejenis tersebut harus mendapat persetujuan terlebih dahulu dari RUPS, telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran dan dokumen pendukungnya kepada Otoritas Jasa Keuangan (selanjutnya disebut “OJK”), Pernyataan Pendaftaran dan dokumen pendukungnya kepada OJK tersebut telah menjadi efektif dengan persyaratan dan jangka waktu sesuai dengan ketentuan yang dimuat dalam Anggaran Dasar ini, dan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal serta peraturan Bursa Efek di Indonesia di tempat dimana saham Perseroan dicatatkan.

5. Setiap penambahan modal melalui pengeluaran Efek bersifat Ekuitas (Efek Bersifat Ekuitas adalah Saham, Efek yang dapat ditukar dengan saham atau efek yang mengandung hak untuk memperoleh saham dari Perseroan selaku penerbit) dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut:a) Setiap penambahan modal melalui pengeluaran Efek bersifat Ekuitas yang dilakukan dengan

pemesanan, maka hal tersebut wajib dilakukan dengan memberikan Hak Memesan Efek terlebih dahulu (selanjutnya disebut “HMETD”) kepada pemegang saham yang namanya terdaftar dalam daftar pemegang saham Perseroan pada tanggal yang ditentukan RUPS yang menyetujui pengeluaran Efek bersifat Ekuitas dalam jumlah yang sebanding dengan jumlah saham yang terdaftar dalam daftar pemegang saham Perseroan atas nama pemegang saham masing-masing pada tanggal tersebut, dengan penyetoran tunai dalam jangka waktu sebagaimana ditetapkan oleh atau berdasarkan keputusan RUPS yang menyetujui pengeluaran saham baru tersebut.

b) Pengeluaran efek bersifat Ekuitas tanpa memberikan HMETD kepada pemegang saham dapat dilakukan dalam hal penjual saham:1) Ditujukan kepada karyawan Perseroan.2) Ditujukan kepada pemegang obligasi atau Efek lain yang dapat dikonversi menjadi saham, yang

telah dikeluarkan dengan persetujuan RUPS.3) Dilakukan dalam rangka reorganisasi dan/atau restrukturisasi yang telah disetujui oleh RUPS

dan/atau.4) Dilakukan sesuai dengan peraturan di bidang Pasar Modal yang memperolehkan penambahan

modal tanpa HMETD.c) Direksi Perseroan dapat mengeluarkan saham baru tanpa memberikan HMETD sebanyak-banyaknya

10% (sepuluh persen) dari Modal Ditempatkan pada waktu diperolehnya persetujuan RUPS atau jumlah lain yang lebih besar sesuai dengan peraturan Otoritas Jasa Keuangan yang berlaku.

d) HMETD wajib dapat dialihkan dan diperdagangkan dalam jangka waktu sebagaimana ditetapkan dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32/POJK.04/2015 tanggal 25 Desember 2015 tentang Penambahan Modal Perusahaan Terbuka dengan memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, dan perubahan dan/atau penambahannya dikemudian hari.

e) Efek bersifat ekuitas yang akan dikeluarkan oleh Perseroan dan tidak diambil oleh pemegang HMETD harus dialokasikan kepada semua pemegang saham yang memesan tambahan Efek bersifat Ekuitas, dengan ketentuan apabila jumlah efek bersifat ekuitas yang dipesan melebihi jumlah efek bersifat ekuitas yang akan dikeluarkan, efek yang bersifat ekuitas yang tidak diambil tersebut wajib dialokasikan sebanding dengan jumlah HMETD yang dilaksanakan oleh masing-masing pemegang saham yang memesan tambahan efek bersifat ekuitas.

148


f) Dalam hal masih terdapat sisa Efek bersifat ekuitas yang tidak diambil bagian oleh pemegang saham sebagaimana dimaksud dalam huruf e ayat ini, maka dalam hal terdapat pembeli siaga, Efek bersifat ekuitas tersebut wajib dialokasikan kepada Pihak tertentu yang bertindak sebagai pembeli siaga dengan harga dan syarat-syarat yang sama.

g) Pelaksanaan pengeluaran saham dalam portepel untuk pemegang Efek yang dapat ditukar dengan saham atau Efek ya tuk menambah modal dasar.(ii) Telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.(iii) Penambahan modal ditempatkan dan disetor sehingga menjadi paling sedikit 25% (dua puluh

lima persen) dari modal dasar wajib dilakukan dalam jangka waktu paling lambat 6 (enam) bulan setelah persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.

(iv) Dalam hal penambahan modal disetor sebagaimana dimaksud dalam Pasal 4 ayat 6.b. (iii) Anggaran Dasar tidak dipenuhi sepenuhnya, maka Perseroan harus mengubah kembali Anggaran Dasarnya, sehingga modal dasar dan modal disetor memenuhi ketentuan Pasal 33 ayat 1 dan ayat 2 UUPT, dalam jangka waktu 2 (dua) bulan setelah jangka waktu dalam Pasal 4 ayat 6.b. (iii) Anggaran Dasar.

(v) Persetujuan RUPS sebagaimana dimaksud dalam Pasal 4 ayat 6.b.(i) Anggaran Dasar termasuk juga persetujuan untuk mengubah Anggaran Dasar sebagaimana dimaksud dalam Pasal 4 ayat 6.b.(iv) Anggaran Dasar.

c) Perubahan Anggaran Dasar dalam rangka penambahan modal dasar menjadi efektif setelah terjadinya penyetoran modal yang mengakibatkan besarnya modal disetor menjadi paling kurang 25% (dua puluh lima persen) dari modal dasar dan mempunyai hak-hak yang sama dengan saham lainnya yang diterbitkan oleh Perseroan, dengan tidak mengurangi kewajiban Perseroan untuk mengurus persetujuan perubahan Anggaran Dasar dari Menteri atas pelaksanaan penambahan modal disetor tersebut.

7. Perseroan dapat membeli kembali saham-saham yang telah dikeluarkan, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku, khususnya Peraturan Pasal Modal.

● Ketentuan yang berkaitan dengan Direksi

1. Perseroan diurus dan dipimpin oleh suatu Direksi.2. Direksi Perseroan terdiri dari 2 (dua) orang atau lebih anggota Direksi, 1 (satu) diantara anggota

Direksi diangkat menjadi Direktur Utama, dengan memperhatikan ketentuan UUPT, peraturan perundang-undangan yang berlaku dibidang Pasar Modal dan peraturan perundang-undangan lain yang terkait dengan kegiatan usaha Perseroan.

3. Yang dapat menjadi anggota Direksi adalah orang perseorangan yang memenuhi persyaratan pada saat diangkat dan selama menjabat:a. Mempunyai akhlak, moral dan integritas yang baik;b. Cakap melakukan perbuatan hukum;c. Dalam 5 (lima) tahun sebelum pengangkatan dan selama menjabat:

1) Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan atau Anggota Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu perusahaan dinyatakan pailit;

2) Tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan Negara dan atau yang berkaitan dengan sektor keuangan; dan

3) Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan atau Anggota Dewan Komisaris yang selama menjabat:a) Pernah tidak menyelenggarakan RUPS Tahunan;b) Pertanggungjawabannya sebagai anggota Direksi dan atau anggota Dewan Komisaris

pernah tidak diterima oleh RUPS atau pernah tidak memberikan pertanggung jawaban sebagai anggota Direksi dan atau anggota Dewan Komisaris kepada RUPS; dan

c) Pernah menyebabkan perusahaan yang memperoleh izin, persetujuan atau pendaftaran dari Otoritas Jasa Keuangan tidak memenuhi kewajiban menyampaikan laporan tahunan dan atau laporan keuangan kepada Otoritas Jasa Keuangan.

4) Memiliki komitmen untuk mematuhi peraturan perundang-undangan; dan5) Memiliki pengetahuan dan/atau keahlian di bidang yang dibutuhkan Perseroan.

4. Pemenuhan persyaratan yang dimaksud pada ayat 3 di atas wajib dimuat dalam surat pernyataan dan disampaikan kepada Perseroan; dan Surat Pernyataan itu wajib diteliti, dan didokumentasikan oleh Perseroan.

5. Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS untuk melakukan penggantian anggota Direksi yang tidak memenuhi persyaratan sebagaimana dimaksud dalam ayat 3 di atas.

149


6. Anggota Direksi dapat merangkap jabatan sebagai:a. Anggota Direksi paling banyak 1 (satu) perusahaan publik lain;b. Anggota Dewan Komisaris paling banyak pada 3 (tiga) perusahaan publik lain; danc. Anggota komite paling banyak pada 5 (lima) komite di perusahaan publik dimana yang

bersangkutan juga menjabat sebagai Direksi atau anggota Dewan Komisaris.7. Rangkap jabatan sebagaimana dimaksud ayat 6 di atas hanya dapat dilakukan sepanjang tidak

bertentangan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan dan Peraturan Perundang-undangan lainnya.

8. Para anggota Direksi diangkat dan diberhentikan oleh RUPS, Anggota Direksi diangkat untuk masa jabatan tertentu dan dapat diangkat kembali.

9. Pengangkatan anggota Direksi tersebut untuk 1 (satu) periode masa jabatan paling lama 5 (lima) tahun, pengangkatan tersebut berlaku sejak tanggal yang ditentukan dalam RUPS dimana dia (mereka) diangkat dan berakhir pada saat ditutupnya RUPS Tahunan ke-5 (lima) setelah tanggal pengangkatannya (mereka) kecuali apabila ditentukan lain dalam RUPS.

10. RUPS sewaktu-waktu dapat memberhentikan seorang atau lebih anggota Direksi sebelum masa jabatannya berakhir. Pemberhentian demikian berlaku sejak penutupan Rapat tersebut kecuali bila tanggal pemberhentian yang lain ditentukan oleh RUPS.

11. Dalam hal RUPS memberhentikan anggota Direksi sebagaimana dimaksud dalam ayat 9 di atas maka pemberhentian anggota Direksi tersebut harus menyebutkan alasannya dan memberikan kesempatan kepada anggota Direksi yang diberhentikan tersebut untuk membela dirinya apabila anggota Direksi tersebut menghadiri Rapat yang bersangkutan.

12. Seorang anggota Direksi dapat mengundurkan diri dari jabatannya sebelum masa jabatannya berakhir dengan menyampaikan permohonan secara tertulis kepada Perseroan dan Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS untuk memutuskan permohonan pengunduran diri anggota Direksi dalam jangka waktu paling lambat 90 (sembilan puluh) hari setelah diterimanya surat permohonan pengunduran diri. Perseroan wajib melakukan keterbukaan informasi terhadap masyarakat dan menyampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah diterimanya permohonan pengunduran diri Direksi dan hasil penyelenggaraan RUPS sebagaimana tersebut di atas. Dalam hal Perseroan tidak menyelenggarakan RUPS dalam jangka waktu tersebut di atas maka dengan lampaunya kurun waktu tersebut, pengunduran diri anggota Direksi menjadi sah tanpa memerlukan persetujuan RUPS.

13. Sebelum pengunduran diri berlaku efektif, anggota Direksi yang bersangkutan tetap berkewajiban menyelesaikan tugas dan tanggung jawabnya sesuai dengan Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Pembebasan tanggung jawab anggota Direksi yang mengundurkan diri diberikan setelah RUPS tahunan membebaskannya.

14. Dalam hal anggota Direksi mengundurkan diri sehingga mengakibatkan jumlah anggota Direksi menjadi kurang dari 2 (dua) orang, maka pengunduran diri tersebut sah apabila telah ditetapkan oleh RUPS dan telah diangkat anggota Direksi yang baru sehingga memenuhi persyaratan minimal jumlah anggota Direksi.

15. Setiap anggota Direksi dapat diberhentikan untuk sementara waktu dari jabatannya oleh Dewan Komisaris berdasarkan keputusan Rapat Dewan Komisaris dengan memperhatikan ketentuan dalam ayat 3 Pasal ini dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan serta peraturan perundang-undangan yang berlaku.

16. RUPS dapat mengangkat orang lain untuk mengisi jabatan seorang anggota Direksi yang diberhentikan dari jabatannya atau yang mengundurkan diri atau RUPS dapat mengangkat seorang sebagai anggota Direksi untuk mengisi lowongan, atau menambah jumlah anggota Direksi baru.

17. Masa jabatan seseorang yang diangkat untuk menggantikan anggota Direksi yang diberhentikan atau anggota Direksi yang mengundurkan diri atau untuk mengisi lowongan adalah untuk sisa masa jabatan dari Direktur yang diberhentikan/digantikan tersebut, dan masa jabatan dari penambahan anggota Direksi baru tersebut adalah untuk sisa masa jabatan dari direksi yang masih menjabat pada masa itu kecuali apabila ditentukan lain dalam RUPS.

18. Masa jabatan anggota Direksi dengan sendirinya berakhir, apabila anggota Direksi tersebut:a. Dinyatakan pailit atau ditaruh dibawah pengampuan berdasarkan suatu keputusan pengadilan;

ataub. Tidak lagi memenuhi persyaratan perundang-undangan yang berlaku; atauc. Meninggal dunia ; ataud. Diberhentikan karena keputusan RUPS.

150


19. Bilamana jabatan seorang anggota Direksi lowong karena sebab apapun yang mengakibatkan jumlah anggota Direksi kurang dari 2 (dua) orang, maka paling lambat 90 (sembilan puluh) hari setelah terjadi lowongan itu, harus diadakan RUPS untuk mengisi lowongan tersebut dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal.

20. Apabila jabatan Direktur Utama lowong dan selama masa penggantinya belum diangkat atau belum memangku jabatannya, maka salah seorang Direktur yang ditunjuk oleh Rapat Direksi akan menjalankan kewajiban sebagai Direktur Utama dan mempunyai wewenang serta tanggung jawab yang sama sebagai Direktur Utama.

● Ketentuan yang berkaitan dengan Dewan Komisaris

1. Dewan Komisaris Perseroan terdiri dari 2 (dua) orang atau lebih anggota Dewan Komisaris dengan ketentuan sebagai berikut:

i. Dalam hal Dewan Komisaris terdiri dari 2 (dua) orang anggota Dewan Komisaris, maka 1 (satu) diantara anggota Dewan Komisaris diangkat menjadi Komisaris Independen.

ii. Dalam hal Dewan Komisaris terdiri dari lebih dari 2 (dua) orang anggota Dewan Komisaris, jumlah Komisaris Independen wajib paling kurang 30% (tiga puluh persen) dari jumlah seluruh anggota Dewan Komisaris.

iii. 1 (satu) diantara anggota Dewan Komisaris diangkat menjadi Komisaris Utama, satu dan lain dengan memperhatikan ketentuan UUPT, peraturan perundang-undangan yang berlaku dibidang Pasar Modal dan peraturan perundang-undangan lain yang terkait dengan kegiatan usaha Perseroan.

2. Ketentuan mengenai persyaratan dan pemenuhan persyaratan untuk menjadi anggota Direksi sebagaimana dimaksud dalam Pasal 11 mutatis mutandis berlaku bagi anggota Dewan Komisaris.

3. Selain memenuhi ketentuan sebagaimana dimaksud pada ayat 2 Pasal ini, Komisaris Independen wajib memenuhi persyaratan sebagai berikut:a. Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk

merencanakan, memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan Perseroan tersebut dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali sebagai Komisaris Independen Perseroan atau pada periode berikutnya.

b. Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung pada Perseroan;c. Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi,

atau Pemegang Saham Utama Perseroan, dan;d. Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan

kegiatan usaha Perseroan.4. Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS untuk melakukan penggantian anggota Dewan Komisaris

yang tidak memenuhi persyaratan sebagaimana dimaksud dalam Anggaran Dasar ini dan peraturan perundang-udangan yang berlaku.

5. Anggota Dewan Komisaris dapat merangkap jabatan publik lain dengan ketentuan sebagai berikut:a. Anggota Direksi paling banyak 2 (dua) perusahaan publik lain;b. Anggota Dewan Komisaris paling banyak pada 2 (dua) perusahaan publik lain;c. Dalam hal anggota Dewan Komisaris tidak merangkap jabatan sebagai anggota Direksi, anggota

Dewan Komisaris yang bersangkutan dapat merangkap jabatan sebagai anggota Dewan Komisaris paling banyak 4 (empat) perusahaan publik lain; dan

d. Anggota komite paling banyak 5 (lima) komite di perusahaan publik dimana yang bersangkutan juga menjabat sebagai anggota Direksi atau anggota Dewan Komisaris.

6. Rangkap jabatan sebagaimana dimaksud ayat 5 di atas hanya dapat dilakukan sepanjang tidak bertentangan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan dan peraturan perundang-undangan lainnya.

7. Para anggota Dewan Komisaris diangkat dan diberhentikan oleh RUPS, Anggota Dewan Komisaris diangkat untuk masa jabatan tertentu dan dapat diangkat kembali.

8. Anggota Dewan Komisaris setelah masa jabatannya berakhir dapat diangkat kembali sesuai dengan keputusan RUPS.

9. Pengangkatan anggota Dewan Komisaris tersebut untuk 1 (satu) periode masa jabatan paling lama 5 (lima) tahun, pengangkatan tersebut berlaku sejak tanggal yang ditentukan dalam RUPS dimana ia (mereka) diangkat dan berakhir pada saat ditutupnya RUPS Tahunan ke-5 (lima) setelah tanggal pengangkatannya (mereka), kecuali apabila ditentukan lain dalam RUPS.(i) Komisaris Independen yang telah menjabat selama 2 (dua) periode masa jabatan dapat diangkat

kembali pada periode selanjutnya sepanjang Komisaris Independen tersebut menyatakan dirinya tetap Independen kepada RUPS.

(ii) Pernyataan Independen Komisaris Independen sebagaimana dimaksud wajib diungkapkan dalam Laporan Tahunan.

151


(iii) Dalam hal Komisaris Independen menjabat pada komite Audit, Komisaris Independen yang bersangkutan hanya dapat diangkat kembali pada Komite Audit untuk 1 (satu) periode masa jabatan Komite Audit berikutnya.

10. Terhadap pihak yang diangkat sebagai Komisaris Independen harus memenuhi persyaratan sebagai berikut:a. Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk

merencanakan memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan Emiten atau perusahaan publik tersebut dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali sebagai Komisaris Independen Emiten atau perusahaan publik pada periode berikutnya;

b. Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung pada Emiten pada perusahaan tersebut;

c. Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Emiten atau perusahaan publik, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, atau pemegang saham utama Emiten atau perusahaan publik tersebut; dan

d. Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Emiten atau perusahaan publik tersebut.

11. Usulan pengangkatan, pemberhentian, dan/atau penggantian anggota Direksi kepada RUPS sebagaimana dimaksud dalam Pasal 11 Anggaran Dasar ini berlaku bagi anggota Dewan Komisaris.

12. Ketentuan mengenai pengunduran diri anggota direksi sebagaimana dimaksud dalam Pasal 11 Anggaran Dasar ini mutatis mutandis berlaku bagi anggota Dewan Komisaris.

13. Masa jabatan anggota Dewan Komisaris dengan sendirinya berakhir, apabila anggota Dewan Komisaris tersebut:a. Meninggal dunia;b. Ditaruh di bawah pengampunan berdasarkan suatu putusan pengadilan; atauc. Tidak lagi memenuhi persyaratan perundang-undangan yang berlaku, dengan memperhatikan

peraturan di bidang pasar modal.14. Gaji atau honorarium dan tunjangan lain dari anggota Dewan Komisaris ditetapkan dalam RUPS.15. Bilamana jabatan seorang anggota Dewan Komisaris lowong sehingga mengakibatkan jumlah anggota

Dewan Komisaris kurang dari 2 (dua) orang sebagaimana dimaksud dalam ayat 1 Pasal ini, maka RUPS harus diadakan dalam waktu selambat-lambatnya 90 (sembilan puluh) hari kalender sesudah terjadinya lowongan tersebut, untuk mengisi lowongan tersebut dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal.

16. Apabila jabatan Komisaris Utama lowong dan selama penggantinya belum diangkat atau belum memangku jabatannya, maka salah seorang anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh Rapat Dewan Komisaris akan menjalankan kewajiban Komisaris Utama dan mempunyai wewenang serta tanggung jawab yang sama sebagai Komisaris Utama.

● Ketentuan yang berkaitan dengan pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham, Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa

1. RUPS dalam Perseroan terdiri dari:a. RUPS Tahunan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 19 Anggaran Dasar ini.b. RUPS lainnya selanjutnya dalam Anggaran Dasar disebut RUPS Luar Biasa, diadakan sewaktu-

waktu berdasarkan kebutuhan untuk kepentingan Perseroan.2. Istilah RUPS dalam Anggaran Dasar ini berarti keduanya, untuk RUPS Tahunan dan RUPS Luar

Biasa, kecuali dengan tegas dinyatakan lain.3. RUPS Tahunan harus diadakan setiap tahun sekali, selambat-lambatnya dalam bulan Juni.4. Dalam RUPS Tahunan tersebut:

a. Direksi mengajukan perhitungan tahunan yang telah diperiksa oleh Akuntan Publik dan Laporan Tahunan (mengenai keadaan dan jalannya Perseroan, hasil yang telah dicapai, perkiraan mengenai perkembangan Perseroan dimasa yang akan datang, kegiatan Utama Perseroan dan perubahannya selama tahun buku serta rincian masalah yang timbul selama tahun buku yang mempengaruhi kegiatan Perseroan), dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku khususnya peraturan dibidang Pasar Modal;

b. Diputuskan penggunaan laba Perseroan;c. Dilakukan penunjukan akuntan publik atau memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris

menunjuk Akuntan Publik;d. Bilamana perlu dapat dilakukan pengangkatan para anggota Direksi dan/atau para anggota Dewan

Komisaris dan penentuan Gaji dan tunjangan lainnya anggota Dewan Komisaris, Gaji, Uang Jasa dan tunjangan lainnya anggota Direksi (jika ada) ditetapkan oleh rapat umum pemegang saham dan wewenang tersebut oleh rapat umum pemegang saham dapat dilimpahkan kepada Dewan Komisaris.

152


e. Dapat diputuskan hal-hal lain yang telah diajukan secara sebagaimana mestinya dalam Rapat, dengan tidak mengurangi ketentuan dalam Anggaran Dasar ini.

5. Pengesahan Laporan Tahunan dan perhitungan tahunan oleh RUPS Tahunan, berarti memberikan pelunasan dan Pembebasan tanggung jawab sepenuhnya kepada para anggota Direksi dan Dewan Komisaris atas pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan selama tahun buku yang lalu, sejauh tindakan tersebut tercermin dalam perhitungan tahunan, kecuali perbuatan penggelapan, penipuan dan tindakan pidana lainnya.

6. RUPS Luar Biasa dapat diadakan setiap waktu sesuai kebutuhan bilamana dianggap perlu oleh Direksi atau Dewan Komisaris, atau atas permintaan 1 (satu) orang atau lebih pemegang saham yang bersama-sama mewakili 1/10 (satu per sepuluh) bagian dari jumlah seluruh saham yang telah dikeluarkan Perseroan dengan hak suara.

7. Pemungutan suara mengenai diri orang dilakukan dengan surat tertutup yang tidak ditanda tangani dan mengenai hal lain secara lisan, kecuali apabila Ketua Rapat menentukan lain tanpa ada keberatan dari pemegang saham yang hadir dalam Rapat yang berhak mengeluarkan suara. Pemungutan suara mengenai hal-hal lain harus secara lisan kecuali jika (para) pemegang saham yang bersama-sama atau masing-masing sedikit-dikitnya 10% (sepuluh persen) dari jumlah saham Perseroan yang telah dikeluarkan minta pemungutan suara secara tertulis dan secara rahasia.

● Ketentuan yang berkaitan dengan pengunaan laba dan pembagian dividen

1. Laba bersih Perseroan dalam suatu tahun buku seperti tercantum dalam neraca dan perhitungan laba rugi yang telah disahkan oleh RUPS Tahunan dan merupakan saldo laba yang positif, dibagi menurut cara penggunaannya yang ditentukan oleh RUPS tersebut.

2. Penggunaan Laba Bersih setelah dikurangi dengan penyisihan untuk dana cadangan sebagaimana dimaksud Pasal 25 Anggaran Dasar Perseroan, diputuskan oleh RUPS, hanya dapat dibagikan kepada para pemegang saham dalam bentuk dividen apabila Perseroan mempunyai saldo laba positif.

3. Dalam hal terdapat keputusan RUPS terkait dengan pembagian dividen tunai, Perseroan wajib melaksanakan pembayaran dividen tunai kepada pemegang saham yang berhak paling lambat 30 (tiga puluh) hari setelah diumumkannya ringkasan risalah RUPS yang memutuskan pembagian dividen tunai.

4. Dividen hanya dapat dibayarkan sesuai kemampuan keuangan Perseroan berdasarkan keputusan yang diambil dalam RUPS, termasuk juga harus ditentukan waktu pembayaran dan bentuk dividen. Dividen untuk satu saham harus dibayarkan kepada orang atau badan hukum yang tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada hari kerja yang ditentukan oleh atau atas wewenang RUPS dalam mana keputusan untuk pembagian dividen diambil. Hari pembayaran harus diumumkan oleh Direksi kepada semua pemegang saham. Pasal 21 berlaku secara mutatis mutandis bagi pengumuman tersebut.

5. Jika perhitungan laba rugi pada suatu tahun buku menunjukan kerugian yang tidak dapat ditutup dengan dana cadangan, maka kerugian itu akan tetap dicatat dan dimasukan dalam perhitungan laba rugi dan dalam tahun buku selanjutnya Perseroan dianggap tidak mendapat laba selama kerugian yang dicatat dan dimasukan dalam perhitungan laba rugi itu belum sama sekali tertutup seluruhnya.

6. Laba yang dibagikan sebagai dividen yang tidak diambil dalam waktu 5 (lima) tahun setelah disediakan untuk dibayarkan, dimasukan ke dalam dana cadangan yang khusus diperuntukan untuk itu. Dividen dalam dana cadangan khusus tersebut, dapat diambil oleh pemegang saham yang berhak sebelum lewatnya jangka waktu 5 (lima) tahun, dengan menyampaikan bukti haknya atas dividen tersebut yang dapat diterima oleh Direksi Perseroan. Dividen yang tidak diambil setelah lewat waktu 10 (sepuluh) tahun tersebut akan menjadi hak Perseroan.

7. Direksi berdasarkan keputusan Direksi dengan persetujuan Dewan Komisaris dapat membagikan dividen interim sebelum tahun buku Perseroan berakhir, dengan ketentuan bahwa dividen interim tersebut akan diperhitungkan dengan dividen yang akan dibagikan berdasarkan keputusan RUPS tahunan berikutnya sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 72 UUPT dan dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku dibidang Pasar Modal.

8. Dividen yang tidak diambil setelah 5 (lima) tahun terhitung sejak tanggal ditetapkan untuk pembayaran dividen lampau, dimasukkan ke dalam cadangan khusus, RUPS mengatur tata cara pengambilan dividen yang telah dimasukkan ke dalam cadangan khusus tersebut.

153


● Ketentuan yang berkaitan dengan pengunaan dana cadangan

1. Bagian dari laba yang disediakan untuk dana cadangan ditentukan oleh RUPS setelah memperhatikan usul Direksi dan dengan mengindahkan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

2. Penyisihan laba bersih untuk dana cadangan dilakukan sampai mencapai 20% (dua puluh persen) dari jumlah modal ditempatkan dan disetor dan hanya boleh dipergunakan untuk menutup kerugian yang tidak dipenuhi oleh dana cadangan lain.

3. Jika jumlah dana cadangan telah melebihi jumlah 20% (dua puluh persen), RUPS dapat memutuskan agar jumlah kelebihannya digunakan bagi keperluan Perseroan.

4. Dana cadangan sebagaimana dimaksud pada Pasal 25 ayat 1 yang belum dipergunakan untuk menutup kerugian dan kelebihan cadangan sebagaimana dimaksud pada Pasal 25 ayat 2 yang penggunaannya belum ditentukan oleh RUPS harus dikelola oleh Direksi dengan cara yang tepat menurut pertimbangan Direksi, setelah memperoleh persetujuan Dewan Komisaris dan memperhatikan peraturan perundang-undangan dam memperhatikan peraturan perundang-undangan agar memperoleh laba.

154


XV. TATA CARA PEMESANAN SAHAM

1. Pemesanan Pembelian Saham

Pemesanan pembelian saham harus dilakukan sesuai dengan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Prospektus ini dan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (selanjutnya disebut FPPS). Pemesanan pembelian saham dilakukan dengan menggunakan FPPS asli ataupun salinan yang dikeluarkan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek. FPPS asli ataupun salinan yang dikeluarkan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek dapat diperoleh dari Penjamin Emisi Efek yang namanya tercantum pada Bab Penyebarluasan Prospektus dan FPPS dalam Prospektus ini. FPPS dibuat dalam 5 (lima) rangkap. Pemesanan pembelian saham yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan tersebut di atas tidak akan dilayani.

Setiap pemesan saham harus telah memiliki rekening efek pada perusahaan efek/bank kustodian yang telah menjadi Pemegang Rekening pada Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI).

2. Pemesan yang berhak

Pemesan yang berhak melakukan pemesanan pembelian saham adalah Perorangan dan/atau Lembaga/Badan Usaha sebagaimana diatur dalam Peraturan Nomor IX.A.7 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam LK Nomor Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011.

3. Jumlah Pemesanan

Pemesanan pembelian saham harus diajukan dalam jumlah sekurang-kurangnya 100 (seratus) saham dan selanjutnya dalam jumlah kelipatan 100 (seratus) saham.

4. Pendaftaran Efek ke Dalam Penitipan Kolektif

Saham-saham yang ditawarkan ini telah didaftarkan pada KSEI berdasarkan Perjanjian Tentang Pendaftaran Efek Bersifat Ekuitas Pada Penitipan Kolektif yang ditandatangani antara Perseroan dengan KSEI No. SP-130/SHM/KSEI/1219 tanggal 14 Januari 2020.

A. Dengan didaftarkannya saham tersebut di KSEI maka atas saham-saham yang ditawarkan berlaku ketentuan sebagai berikut:1. Perseroan tidak menerbitkan Surat Kolektif Saham, akan tetapi saham-saham tersebut akan

didistribusikan secara elektronik yang diadministrasikan dalam Penitipan Kolektif KSEI. Saham hasil Penawaran Umum akan dikreditkan ke dalam Rekening Efek atas nama pemegang rekening selambat-lambatnya pada tanggal distribusi saham setelah menerima konfirmasi registrasi saham tersebut atas nama KSEI dan BAE;

2. Perseroan akan menerbitkan Surat Konfirmasi Pencatatan Saham (SKPS) kepada KSEI sebagai tanda bukti pencatatan dalam buku Daftar Pemegang Saham Perseroan atas saham-saham dalam Penitipan Kolektif;

3. Sebelum Saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini dicatatkan di Bursa Efek, pemesan akan memperoleh konfirmasi hasil penjatahan atas nama pemesan dalam bentuk Formulir Konfirmasi Penjatahan (FKP);

4. KSEI, Perusahaan Efek, atau Bank Kustodian akan menerbitkan konfirmasi tertulis kepada pemegang rekening sebagai surat konfirmasi mengenai kepemilikan Saham. Konfirmasi Tertulis merupakan surat konfirmasi yang sah atas Saham yang tercatat dalam Rekening Efek;

5. Pengalihan kepemilikan Saham dilakukan dengan pemindahbukuan antar Rekening Efek di KSEI;

6. Pemegang saham yang tercatat dalam Rekening Efek berhak atas dividen, bonus, hak memesan efek terlebih dahulu, dan memberikan suara dalam RUPS, serta hak-hak lainnya yang melekat pada saham;

7. Pembayaran dividen, bonus, dan perolehan atas hak memesan efek terlebih dahulu kepada pemegang saham dilaksanakan oleh Perseroan, atau BAE yang ditunjuk oleh Perseroan, melalui Rekening Efek di KSEI untuk selanjutnya diteruskan kepada pemilik manfaat (beneficial owner) yang menjadi pemegang rekening efek di Perusahaan Efek atau Bank Kustodian;

8. Setelah Penawaran Umum dan setelah saham Perseroan dicatatkan, pemegang saham yang menghendaki sertifikat saham dapat melakukan penarikan saham keluar dari Penitipan Kolektif di KSEI setelah saham hasil Penawaran Umum didistribusikan ke dalam Rekening Efek Perusahaan Efek/ Bank Kustodian yang telah ditunjuk;

155


9. Penarikan tersebut dilakukan dengan mengajukan permohonan penarikan saham kepada KSEI melalui Perusahaan Efek/Bank Kustodian yang mengelola sahamnya dengan mengisi Formulir Penarikan Efek;

10. Saham-saham yang ditarik dari Penitipan Kolektif akan diterbitkan dalam bentuk Surat Kolektif Saham selambat-lambatnya 5 (lima) hari kerja setelah permohonan diterima oleh KSEI dan diterbitkan atas nama pemegang saham sesuai permintaan Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang mengelola saham;

11. Pihak-pihak yang hendak melakukan penyelesaian transaksi bursa atas Saham Perseroan wajib menunjuk Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang telah menjadi Pemegang Rekening di KSEI untuk mengadministrasikan Saham tersebut.

B. Saham-saham yang telah ditarik keluar dari Penitipan Kolektif KSEI dan diterbitkan Surat Kolektif Sahamnya tidak dapat dipergunakan untuk penyelesaian transaksi bursa. Informasi lebih lanjut mengenai prosedur penarikan saham dapat diperoleh pada Penjamin Emisi Efek di tempat dimana FPPS yang bersangkutan diajukan.

5. Pengajuan Pemesanan Pembelian Saham

Selama Masa Penawaran, para pemesan yang berhak dapat melakukan pemesanan pembelian saham selama jam kerja yang berlaku pada kantor Penjamin Pelaksana Emisi Efek atau Penjamin Emisi Efek dimana FPPS diperoleh.

Setiap pihak hanya berhak mengajukan 1 (satu) FPPS dan wajib diajukan oleh pemesan yang bersangkutan dengan melampirkan fotokopi tanda jati diri (KTP/Paspor bagi perorangan dan Anggaran Dasar bagi badan hukum) serta melakukan pembayaran sesuai dengan jumlah pemesanan. Bagi pemesan asing, di samping melampirkan fotokopi paspor, pada FPPS wajib mencantumkan nama dan alamat di luar negeri/ domisili hukum yang sah dari pemesan secara lengkap dan jelas serta melakukan pembayaran sebesar jumlah pesanan.

Penjamin Emisi Efek, Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Perseroan berhak untuk menolak pemesanan pembelian saham apabila FPPS tidak diisi dengan lengkap atau bila persyaratan pemesanan pembelian saham tidak terpenuhi.

6. Masa Penawaran Umum

Masa Penawaran Umum akan berlangsung selama 3 (tiga) hari kerja pada tanggal 1 April sampai dengan 3 April 2020 pada pukul 09.00 WIB sampai dengan pukul 15.00 WIB.

7. Syarat-syarat Pembayaran

Pembayaran dapat dilakukan dengan uang tunai, cek, pemindahbukuan atau wesel bank dalam mata uang Rupiah serta dibayarkan oleh pemesan yang bersangkutan (tidak dapat diwakilkan) dengan membawa tanda jati diri asli dan FPPS yang sudah diisi dengan lengkap dan benar kepada Penjamin Emisi Efek pada waktu FPPS diajukan. Pembayaran untuk satu FPPS hanya dapat dilakukan dengan salah satu bentuk metode pembayaran, yaitu dengan menggunakan cek atau tunai atau pemindahbukuan atau giro.

Apabila pembayaran dilakukan dengan menggunakan cek, cek tersebut harus merupakan cek atas nama/milik pihak yang mengajukan (menandatangani) formulir pemesanan. Cek milik/atas nama pihak ketiga tidak dapat diterima sebagai pembayaran. Semua biaya bank dan biaya transfer sehubungan dengan pembayaran tersebut menjadi tanggung jawab pemesan. Semua cek dan wesel bank akan segera dicairkan pada saat diterima. Bilamana pada saat pencairan, cek atau wesel bank ditolak oleh bank, maka pemesanan pembelian saham yang bersangkutan adalah batal. Tanggal pembayaran dihitung berdasarkan tanggal penerimaan cek/pemindahbukuan/giro yang telah diterima dengan baik pada rekening Penjamin Pelaksana Emisi (in good funds). Pembayaran dengan cek/pemindahbukuan/giro hanya dapat diterima pada hari pertama Masa Penawaran.

Untuk pemesanan pembelian saham secara khusus, pembayaran dilakukan langsung kepada Perseroan. Untuk pembayaran yang dilakukan melalui transfer dari bank lain, pemesan harus melampirkan fotokopi Nota Kredit Lalu Lintas Giro (LLG) dari bank yang bersangkutan.

156


Bank Penerima dimana Para Penjamin Pelaksana Emisi Efek membuka rekening atas namanya, yang akan menerima uang Pemesanan Saham yaitu :

PT Bank Victoria International TbkCabang Plaza BIP

No. Rek. 081.0001.968Atas Nama PT Victoria Sekuritas Indonesia

PT Bank Mayapada Internasional TbkCabang Sudirman

No. Rek. 100.3003.9530Atas Nama PT Surya Fajar Sekuritas IPO SBAT

Untuk pemesanan saham yang dilakukan melalui Penjamin Emisi Efek yang telah menyampaikan konfirmasi dari Bank Pembayar pada saat penyampaian pemesanan pembelian saham dapat melakukan penyetoran pada rekening Penjamin Pelaksana Emisi Efek pada tanggal sebagaimana diatur pada Perjanjian Penjaminan Emisi Efek.

8. Bukti Tanda Terima

Penjamin Emisi Efek yang menerima pengajuan FPPS akan menyerahkan kembali kepada pemesan, tembusan dari FPPS lembar ke 5 sebagai bukti tanda terima pemesanan pembelian saham. Bukti tanda terima pemesanan pembelian saham tersebut bukan merupakan jaminan dipenuhinya pemesanan. Bukti tanda terima tersebut harus disimpan untuk kelak diserahkan kembali pada saat pengembailan uang pemesanan dan/atau penerimaan Formulir Konfirmasi Penjatahan atas pemesanan pembelian saham. Bagi pemesan pembelian saham secara khusus, bukti tanda terima pemesanan pembelian saham akan diberikan langsung oleh Perseroan.

9. Penjatahan Saham

Tanggal akhir penjatahan di mana Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Perseroan menetapkan penjatahan saham untuk setiap pemesanan, yaitu tanggal 6 April 2020.

Pelaksanaan penjatahan saham akan dilakukan oleh PT Surya Fajar Sekuritas selaku Manajer Penjatahan sesuai dengan Peraturan IX.A.7.

Sejalan dengan Peraturan No.IX.A.7, dalam hal terjadi kelebihan pemesanan saham dan terbukti bahwa pihak tertentu mengajukan pemesanan saham melalui lebih dari 1 (satu) formulir pemesanan, baik secara langsung maupun tidak langsung, maka untuk tujuan penjatahan manajer penjatahan hanya dapat mengikutsertakan satu formulir pemesanan yang pertama kali diajukan oleh pemesan yang bersangkutan.

Dalam hal terjadi kelebihan permintaan beli dalam Penawaran Umum, Penjamin Emisi Efek, Agen Penjualan Efek, Afiliasi dari Penjamin Emisi Efek atau Afiliasi dari Agen Penjualan Efek dilarang membeli atau memiliki saham untuk portofolio efek mereka sendiri.

Dalam hal terjadi kekurangan permintaan beli dalam Penawaran Umum, Penjamin Emisi Efek, Agen Penjualan Efek, Afiliasi dari Penjamin Emisi Efek atau Afiliasi dari Agen Penjualan Efek dilarang menjual saham yang telah dibeli atau akan dibelinya berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek sampai dengan saham tersebut dicatatkan di Bursa Efek.

(I) Penjatahan Pasti (Fixed Allotment)

Penjatahan pasti maksimal 99% (sembilan puluh sembilan persen) dalam Penawaran Umum hanya dapat dilakukan dengan memenuhi persyaratan sebagai berikut:

a. Manajer penjatahan dapat menentukan besarnya persentase dan pihak-pihak yang akan mendapatkan penjatahan pasti dalam Penawaran Umum. Penentuan besarnya persentase penjatahan pasti wajib memperhatikan kepentingan pemesan perorangan;

b. Penjatahan pasti dilarang diberikan kepada pemesan saham dengan kriteria sebagai berikut:a) direktur, komisaris, pegawai atau pihak yang memiliki 20% (dua puluh persen) atau lebih

saham dari suatu Perusahaan Efek yang bertindak sebagai Penjamin Emisi Efek atau Agen Penjualan Efek sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham;

b) direktur, komisaris, dan/atau pemegang saham utama Perseroan; danc) pihak sebagaimana dimaksud dalam huruf a) dan huruf (b), yang bukan merupakan pihak

yang melakukan pemesanan untuk kepentingan pihak ketiga.

157


(II) Penjatahan Terpusat (Pooling)

Jika jumlah saham yang dipesan melebihi jumlah saham yang ditawarkan, maka Manajer Penjatahan harus melaksanakan prosedur penjatahan sisa saham setelah alokasi untuk Penjatahan Pasti sebagai berikut:

1) Jika setelah mengecualikan pemesan saham sesuai angka 9 romawi I huruf b diatas dan terdapat sisa saham yang jumlahnya sama atau lebih besar dari jumlah yang dipesan, maka: (i) pemesan yang tidak dikecualikan itu akan menerima seluruh jumlah saham yang dipesan; dan (ii) dalam hal para pemesan yang tidak dikecualikan telah menerima penjatahan sepenuhnya dan masih terdapat sisa saham, maka sisa saham tersebut dibagikan secara proporsional kepada Pemesan Saham sesuai angka 9 angka I angka 3 menurut jumlah yang dipesan oleh para pemesan saham;

2) Jika setelah mengecualikan pemesan saham sesuai angka 9 romawi I huruf b diatas dan terdapat sisa saham yang jumlahnya lebih kecil dari jumlah yang dipesan, maka penjatahan bagi pemesan yang tidak dikecualikan itu akan dialokasikan dengan memenuhi persyaratan sebagai berikut:

- para pemesan yang tidak dikecualikan akan memperoleh satu satuan perdagangan di Bursa Efek, jika terdapat cukup satuan perdagangan yang tersedia. Dalam hal jumlahnya tidak mencukupi, maka satuan perdagangan yang tersedia akan dibagikan dengan diundi. Jumlah saham yang termasuk dalam satuan perdagangan dimaksud adalah satuan perdagangan terbesar yang ditetapkan oleh Bursa Efek di mana saham tersebut akan tercatat; dan

- apabila masih terdapat saham yang tersisa, maka setelah satu satuan perdagangan dibagikan kepada pemesan yang tidak dikecualikan, pengalokasian dilakukan secara proporsional, dalam satuan perdagangan menurut jumlah yang dipesan oleh para pemesan.

Manajer Penjatahan akan menyampaikan laporan hasil pemeriksaan akuntan kepada OJK mengenai

kewajaran dari pelaksanaan penjatahan dan berpedoman pada Peraturan No. VIII.G.12 dan Peraturan No. IX.A.7 paling lambat 30 hari setelah berakhirnya Masa Penawaran Umum.

10. Pembatalan Atau Penundaan Penawaran Umum

Dalam jangka waktu sejak efektifnya Pernyataan Pendaftaran sampai dengan berakhirnya masa Penawaran Umum, Perseroan dapat menunda masa Penawaran Umum untuk masa paling lama 3 (tiga) bulan sejak efektifnya Pernyataan Pendaftaran atau membatalkan Penawaran Umum, dengan ketentuan:

1) Terjadi suatu keadaan di luar kemampuan dan kekuasaan Perseroan yang meliputi:a) Indeks harga saham gabungan di Bursa Efek turun melebihi 10% (sepuluh perseratus) selama

3 (tiga) hari bursa berturut-turut;b) Bencana alam, perang, huru-hara, kebakaran, pemogokan yang berpengaruh secara signifikan

terhadap kelangsungan usaha Perseroan; dan/atauc) Peristiwa lain yang berpengaruh secara signifikan terhadap kelangsungan usaha Perseroan yang

ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan berdasarkan Formulir Nomor: IX.A.2-11 lampiran 11; dan

2) Perseroan wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut:i. mengumumkan penundaan masa Penawaran Umum atau pembatalan Penawaran Umum dalam

paling kurang satu surat kabar harian berbahasa Indonesia yang mempunyai peredaran nasional paling lambat satu hari kerja setelah penundaan atau pembatalan tersebut. Disamping kewajiban mengumumkan dalam surat kabar, Perseroan dapat juga mengumumkan informasi tersebut dalam media massa lainnya;

ii. menyampaikan informasi penundaan masa Penawaran Umum atau pembatalan Penawaran Umum tersebut kepada Otoritas Jasa Keuangan pada hari yang sama dengan pengumuman sebagaimana dimaksud dalam poin a);

iii. menyampaikan bukti pengumuman sebagaimana dimaksud dalam poin a) kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat satu hari kerja setelah pengumuman dimaksud; dan

iv. Perseroan yang menunda masa Penawaran Umum atau membatalkan Penawaran Umum yang sedang dilakukan, dalam hal pesanan Efek telah dibayar maka Perseroan wajib mengembalikan uang pemesanan Efek kepada pemesan paling lambat 2 (dua) hari kerja sejak keputusan penundaan atau pembatalan tersebut.

158


Perseroan yang melakukan penundaan sebagaimana dimaksud diatas dan akan memulai kembali masa Penawaran Umum berlaku ketentuan sebagai berikut :

1) Dalam hal penundaan masa Penawaran Umum disebabkan oleh kondisi sebagaiman dimaksud dalam angka 1 poin a, maka Perseroan wajib memulai kembali masa Penawaran Umum paling lambat 8 (delapan) hari kerja setelah indeks harga saham gabungan di Bursa Efek mengalami peningkatan paling sedikit 50% (lima puluh perseratus) dari total penurunan indeks harga saham gabungan yang menjadi dasar penundaan;

2) dalam hal indeks harga saham gabungan di Bursa Efek mengalami penurunan kembali sebagaimana dimaksud dalam angka 1 poin a, maka Perseroan dapat melakukan kembali penundaan masa Penawaran Umum;

3) wajib menyampaikan kepada OJK informasi mengenai jadwal Penawaran Umum dan informasi tambahan lainnya, termasuk informasi peristiwa material yang terjadi setelah penundaan masa Penawaran Umum (jika ada) dan mengumumkannya dalam paling kurang satu surat kabar harian berbahasa Indonesia yang mempunyai peredaran nasional paling lambat satu hari kerja sebelum dimulainya lagi masa Penawaran Umum. Disamping kewajiban mengumumkan dalam surat kabar, Perseroan dapat juga mengumumkan dalam media massa lainnya; dan

4) wajib menyampaikan bukti pengumuman sebagaimana dimaksud dalam butir 3) kepada OJK paling lambat satu hari kerja setelah pengumuman dimaksud.

11. Pengembalian Uang Pemesanan

Dalam hal suatu pemesanan Efek ditolak sebagian atau seluruhnya karena adanya penjatahan, maka uang pemesanan harus dikembalikan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek kepada para pemesan dalam 1 (satu) hari kerja setelah tanggal penjatahan.

Dalam hal terjadi pembatalan atau penundaan Penawaran Umum, maka uang pemesanan harus dikembalikan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek kepada para pemesan paling lambat 2 (dua) hari kerja sejak keputusan pembatalan atau penundaan Penawaran Umum Perdana Saham.

Jika Pencatatan saham di Bursa Efek tidak dapat dilakukan dalam jangka waktu 1 (satu) Hari Kerja setelah Tanggal Distribusi karena persyaratan pencatatan tidak dipenuhi, Penawaran atas Efek batal demi hukum dan pembayaran pesanan Efek dimaksud, wajib dikembalikan kepada pemesan, oleh Perseroan yang pengembalian pembayarannya melalui KSEI paling lambat 1 (satu) hari kerja sejak batalnya Penawaran Umum.

Apabila terjadi keterlambatan, maka pengembalian uang pemesanan termasuk setiap denda atas keterlambatan pengembalian uang pemesanan sebesar 1% (satu persen) per tahun untuk setiap hari keterlambatan, sampai dengan pembayaran dilakukan, dengan perhitungan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) hari dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) hari (Suku Bunga) secara pro rata untuk setiap hari keterlambatan.

Tata cara pengembalian uang adalah sebagai berikut: alat pembayarannya dilakukan dalam bentuk pemindahbukuan ke rekening atas nama pemesan atau melalui instrumen pembayaran lainnya dalam bentuk cek atau bilyet giro yang dapat diambil langsung oleh pemesan yang bersangkutan pada Penjamin Emisi Efek, dimana pemesan diajukan dengan menyerahkan bukti tanda terima pemesanan saham dan bukti tanda jati diri pada Penjamin Emisi Efek dimana Formulir Pemesanan Pembelian Saham diajukan oleh pemesan tersebut, sesuai dengan syarat-syarat yang tercantum dalam Formulir Pemesanan Pembelian Saham dan untuk hal tersebut para pemesan tidak dikenakan biaya bank ataupun biaya pemindahan dana. Jika pembayaran menggunakan cek, maka cek tersebut harus merupakan cek atas nama pemesan yang mengajukan (menandatangani) Formulir Pemesanan Pembelian Saham.

12. Penyerahan Formulir Konfirmasi Penjatahan Atas Pemesanan Pembelian Saham

Distribusi Formulir Konfirmasi Penjatahan Saham kepada masing-masing pemesan saham akan dilakukan melalui Penjamin Emisi Efek dimana Formulir Pemesanan Pembelian Saham yang bersangkutan diajukan akan dilaksanakan pada hari yang sama dengan tanggal penjatahan. Formulir Konfirmasi Penjatahan Saham atas distribusi saham tersebut dapat diambil dengan menyerahkan bukti tanda terima pemesanan pembelian saham.

159


13. Lain-Lain

Sejalan dengan Peraturan No.IX.A.7, dalam hal terjadi kelebihan pemesanan efek dan terbukti bahwa pihak tertentu mengajukan pemesanan efek melalui lebih dari 1 (satu) formulir pemesanan, baik secara langsung maupun tidak langsung, maka untuk tujuan penjatahan manajer penjatahan hanya dapat mengikutsertakan satu formulir pemesanan yang pertama kali diajukan oleh pemesan yang bersangkutan.

Penjamin Pelaksana Emisi Efek, Penjamin Emisi Efek, dan pihak terafiliasi dilarang untuk membeli atau memiliki saham untuk rekening sendiri apabila terjadi kelebihan permintaan beli. Pihak-pihak terafililasi hanya diperkenankan untuk membeli dan memiliki saham apabila terdapat sisa saham yang tidak dipesan oleh pihak yang tidak terafiliasi baik asing maupun nasional. Tata cara pengalokasian dilakukan secara proporsional. Semua pihak dilarang mengalihkan saham sebelum saham-saham dicatatkan di Bursa Efek.

Dalam hal terjadi kekurangan permintaan beli dalam Penawaran Umum, Penjamin Pelaksana Emisi Efek, atau Pihak Terafiliasi dengannya dilarang menjual efek yang telah dibeli atau akan dibelinya berdasarkan Kontrak Penjaminan Emisi Efek kecuali melalui Bursa Efek.

160


XVI. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM

Prospektus dan Formulir Pemesanan Pembelian Saham dapat diperoleh selama masa Penawaran Umum yaitu pada tanggal 1 - 3 April 2020, pada kantor Penjamin Pelaksana Emisi Efek yang ditunjuk, yaitu Perantara Pedagang Efek yang menjadi anggota bursa efek berikut ini:

PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK

PT Victoria Sekuritas IndonesiaGraha BIP Lt. 3A

Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 23Telp : 021 5099 2980Fax : 021 5099 2981

Website : www.victoria-sekuritas.co.idEmail : [email protected]

PT Surya Fajar SekuritasSatrio Tower Lt. 9

Jl. Prof. Doktor Satrio Blok C4 No. 5Telp : 021 2788 3986Fax : 021 2788 3986

Website : www.sfsekuritas.co.idEmail : [email protected]

GERAI PENAWARAN UMUM SELAMA MASA PENAWARAN

PT Bima RegistraSatrio Tower, Lt. 9Jakarta Selatan

Telp : 021 2598 4818Fax : 021 2598 4819

161


XVII. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM

AGPR

No. Ref.: AGPR 03-ADD 4 LO-01/SBAT-03/03/20 Jakarta, 26 Maret 2020

Kepada Yth PT. Sejahtera Bintang Abadi Textile, Tbk Jl. Raya Cicalengka – Majalaya KM.5 Desa Sri Rahayu, Kecamatan Cikancung Bandung – Jawa Barat 40396, Indonesia Up. : Yth. Jefri Junaedi Direktur Utama

Perihal: Addendum IV Pendapat Dari Segi Hukum Terhadap PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham

Dengan hormat, Berkenaan dengan rencana PT Sejahtera Bintang Abadi Textile, Tbk (selanjutnya disebut “Perseroan”), suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut hukum Negara Republik Indonesia dan berkedudukan serta berkantor pusat di Kabupaten Bandung, untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham (Initial Public Offering – “IPO”), sebesar 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) saham baru yang merupakan saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp20,- (dua puluh Rupiah) setiap saham atau sebesar 20% (dua puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham (Saham Yang Ditawarkan) dan ditawarkan kepada Masyarakat dengan Harga Penawaran Rp105,- (seratus lima Rupiah) setiap saham yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS). Jumlah Penawaran Umum Perdana Saham secara keseluruhan sejumlah Rp44.625.000.000,- (empat puluh empat miliar enam ratus dua puluh lima juta Rupiah). Bersamaan dengan Penawaran Umum Perdana Saham ini, Perseroan menerbitkan sebanyak-banyaknya 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) Waran Seri I, yang menyertai Saham Baru yang dikeluarkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham. Waran Seri I diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi para Pemegang Saham Baru yang namanya tercatat dalam Daftar Penjatahan Penawaran Umum Perdana Saham yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek pada Tanggal Penjatahan, dimana setiap pemegang 1 (satu) Saham Baru Perseroan berhak memperoleh 1 (satu) Waran Seri I, dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) Saham Baru Perseroan yang dikeluarkan dalam portepel. Waran Seri I yang diterbitkan mempunyai jangka waktu pelaksanaan selama 3 (tiga) tahun yang ditawarkan pada Harga Pelaksanaan Rp120,- (seratus dua puluh Rupiah), sehingga apabila seluruhnya dilaksanakan oleh Pemegang Waran Seri I dana yang diperoleh oleh Perseroan adalah sejumlah Rp51.000.000.000,- (lima puluh satu miliar Rupiah) yang dapat dilakukan selama Masa Pelaksanaan (selanjutnya disebut “Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk”). Sehubungan dengan hal tersebut di atas, maka kami Konsultan Hukum Aldjufri Gill Priscilla Rizki (“AGPR”), selaku konsultan hukum independen yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) berdasarkan Surat Tanda Terdaftar (STTD) Profesi Penunjang Pasar Modal No. STTD.KH-165/PM.2/2018 tanggal 26 Juni 2018 atas nama Maylanie Natalie Priscilla, telah ditunjuk oleh Perseroan berdasarkan Surat No. 018/SBAT-AGPR/X/2019, tanggal 28 Oktober 2019, untuk melakukan Pemeriksaan Dari Segi Hukum (“Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum") atas Perseroan dan memberikan Pendapat Dari Segi Hukum (“Pendapat Dari Segi Hukum”) mengenai kepatuhan hukum dari Perseroan dan aspek hukum dari Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk sesuai dengan peraturan dan ketentuan hukum yang berlaku di Indonesia, khususnya di bidang Pasar Modal.

ADDENDUM IV PENDAPAT DARI SEGI HUKUM PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE, TBK

Ref. No.: AGPR 03-ADD 4 LO-01/SBAT-03/03/20 Hal 2 dari 25

Dalam memberikan Addendum IV Pendapat Dari Segi Hukum ini kami mendasarkan pada Addendum III Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum dengan No. AGPR 03-ADD 4 LDD-01/SBAT-03/03/20 tanggal 26 Maret 2020 (“Addendum IV Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum”).

Dengan diterbitkannya Addendum IV Pendapat Dari Segi Hukum No. AGPR 03-ADD 4 LO-01/SBAT-03/03/20, maka perubahan dan/atau penambahan yang terdapat dalam Addendum IV Pendapat Dari Segi Hukum merupakan pendapat kami yang terkini berdasarkan informasi dan tambahan dokumen terkini yang kami dapatkan dari Perseroan. Dengan demikian Pendapat Dari Segi Hukum No. AGPR 03-LO-01/SBAT-03/01/20 tanggal 17 Januari 2020, Addendum I Pendapat Dari Segi Hukum No. AGPR 03-ADD1 LO-01/SBAT-03/02/20 tanggal 7 Februari 2020, Addendum II Pendapat Dari Segi Hukum No. AGPR 03-ADD 2 LO-01/SBAT-03/02/20 tanggal 5 Maret 2020 dan Addendum III Pendapat Dari Segi Hukum No. AGPR 03-ADD 3 LO-01/SBAT-03/03/20 tanggal 10 Maret 2020 dinyatakan tidak berlaku.

I. DASAR DAN RUANG LINGKUP PENDAPAT DARI SEGI HUKUM

1. Pendapat Dari Segi Hukum ini didasarkan pada Laporan Pemeriksaan Dari Segi

Hukum (legal due diligence) yang telah kami lakukan terhadap aspek-aspek hukum atas (i) dokumen yang berupa dokumen asli dan/atau salinannya dan/atau fotokopinya dari Anggaran Dasar Perseroan beserta akta-akta perubahannya, izin-izin usaha yang wajib dimiliki sehubungan dengan kegiatan usaha Perseroan, perikatan-perikatan yang diadakan dengan pihak ketiga, aset-aset Perseroan dan perizinan terkait dengan kegiatan usaha dan ketenagakerjaan serta dokumen-dokumen lain yang dianggap perlu dan relevan sesuai dengan Standar Profesi Konsultan Hukum Pasar Modal, (ii) keterangan-keterangan dan pernyataan-pernyataan dari Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan antara lain mengenai gugatan dalam perkara perdata dan tuntutan pidana di Pengadilan Negeri di dalam wilayah domisili hukum dimana kantor pusat Perseroan berada, sengketa perselisihan yang terdaftar di Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI), permohonan pailit dan/atau Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) yang terdaftar dalam register Pengadilan Niaga, sengketa Tata Usaha Negara, perselisihan dihadapan Pengadilan Hubungan Industrial (PHI), maupun sengketa perpajakan di Pengadilan Pajak baik yang menyangkut Perseroan maupun pribadi anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, baik secara tertulis maupun secara lisan, serta memperhatikan ketentuan-ketentuan perundang-undangan yang berlaku, khususnya yang berkaitan dengan Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk ini. Pemeriksaan Hukum ini tidak hanya kami lakukan dengan cara pemeriksaan dan penafsiran terhadap apa yang tertulis di dalam dokumen-dokumen tersebut, tetapi juga terhadap substansi dari dokumen-dokumen tersebut. Apabila tidak tersedia dokumen yang mendukung suatu transaksi hukum yang melibatkan atau mengikat Perseroan dan/atau harta kekayaannya yang kami anggap penting dan perlu, kami mendasarkan pada fakta-fakta yang mendukung hubungan hukum yang nyata sesuai dengan konsep-konsep, praktek-praktek dan kebiasaan-kebiasaan hukum yang berlaku di Indonesia bagi transaksi atau hubungan hukum dimaksud.

2. Didalam memberikan Pendapat Dari Segi Hukum ini, kami mendasarkan diri pada

asumsi akan kebenaran dan ketepatan terhadap data, informasi, pernyataan dan penegasan yang diberikan oleh Perseroan, pejabat pemerintah dan pihak ketiga yang relevan.

3. Pendapat Dari Segi Hukum ini hanya menyangkut pendapat dari aspek yuridis dan tidak mencakup aspek lain seperti pemeriksaan kebenaran data finansial, teknis atau kewajiban komersial atas Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk ini, dan tanggung jawab kami sebagai Konsultan Hukum yang independen dan tidak terafiliasi dengan Perseroan maupun profesi penunjang lainnya dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile



Tbk ini adalah terbatas pada, dan sesuai dengan ketentuan-ketentuan di bidang Pasar Modal.

II. ASUMSI

Pendapat Dari Segi Hukum ini didasarkan pada asumsi-asumsi sebagai berikut:

1. Bahwa tanda tangan yang terdapat pada dokumen yang diberikan atau diperlihatkan oleh Perseroan atau pihak ketiga yang relevan kepada kami adalah asli dan dokumen-dokumen asli yang diberikan atau ditunjukkan kepada kami adalah otentik, dan bahwa dokumen-dokumen yang diberikan kepada kami dalam bentuk fotokopi atau salinan lainnya adalah benar dan identik dengan aslinya; dan

2. Bahwa dokumen-dokumen, data, informasi-informasi, pernyataan-pernyataan, dan keterangan-keterangan serta penegasan-penegasan yang diberikan atau diperlihatkan oleh Perseroan atau pihak ketiga yang relevan kepada kami adalah benar, akurat dan lengkap, dan sesuai dengan keadaan yang sebenarnya, serta tidak mengalami perubahan material sampai dengan tanggal dikeluarkannya Pendapat Dari Segi Hukum ini.

III. KUALIFIKASI Pendapat Dari Segi Hukum kami ini merujuk pada kualifikasi-kualifikasi di bawah ini: 1. Pendapat Hukum dibuat sesuai dengan prinsip keterbukaan dan berdasarkan data-

data, dokumen-dokumen dan informasi-informasi yang kami peroleh sebagaimana layaknya konsultan hukum yang bebas dan tidak mempunyai kepentingan pribadi baik secara langsung maupun tidak langsung dengan Perseroan.

2. Dalam hal terdapat kemungkinan adanya fakta-fakta, data-data, dokumen-dokumen atau informasi-iformasi-informasi yang tidak kami ketahui tidak mengakibatkan Pendapat Hukum menjadi tidak benar dan/atau menyesatkan.

3. Pendapat Hukum secara tegas hanya meliputi aspek hukum yang disebutkan di dalamnya dan tidak meliputi aspek-aspek lainnya yang mungkin secara implisit dianggap termasuk di dalamnya.

4. Pendapat Hukum ditujukan semata-mata dalam rangka Penawaran Umum dan tanggung jawab kami sebagai Konsultan Hukum independen atas Pendapat Hukum kami adalah terbatas pada dan sesuai dengan ketentuan yang diatur dalam peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal yang berlaku di Negara Republik Indonesia.

IV. PERSYARATAN

Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk ini menjadi efektif (sah) dan berlaku apabila Perseroan telah mendapatkan persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham dan pernyataan pendaftaran telah dinyatakan efektif terlebih dahulu dari Otoritas Jasa Keuangan, sebagaimana diatur dalam Peraturan Bapepam dan Lembaga Keuangan No.IX.A.2 tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.Kep–122/BL/2009.



V. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM Setelah melakukan Pemeriksaan Hukum dan atas dasar dan ruang lingkup serta asumsi-asumsi tersebut di atas serta dengan menaati kode etik dan standar profesi kami sebagai Konsultan Hukum, maka Pendapat Dari Segi Hukum kami adalah sebagai berikut: A. Perseroan

1. Perseroan adalah suatu Perseroan Terbuka yang berkedudukan di Kabupaten

Bandung, didirikan secara sah dan dijalankan menurut ketentuan hukum dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.

2. Perseroan pertama didirikan pada tahun 2003 sebagaimana dinyatakan oleh Akta

Pendirian PT. Sejahtera Bintang Abadi Textile No. 18 tertanggal 17 Juli 2003 yang dibuat dihadapan Lukas Haridjaja Gani, SH, Notaris di Surabaya yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan No. C-22781.HT.01.01-TH.2003 tertanggal 25 September 2003 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 91 tahun 2004, Tambahan Berita Negara Republik Indonesia No. 11336. (“Akta Pendirian”).

3. Perubahan Anggaran Dasar Perseroan terakhir adalah sehubungan dengan

perubahan nilai nominal saham sebagaimana terangkum dalam Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk Sebagai Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Nomor 02 Tanggal 5 Februari 2020 yang dibuat dihadapan Rahayu Ningsih SH, Notaris di Jakarta Selatan, yang telah menerima Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0067053 tanggal 5 Februari 2020, telah menerima Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan berdasarkan surat No.AHU-AH.01.03-0067055 tanggal 5 Februari 2020, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0023778.AH.01.11.TAHUN 2020 tanggal 5 Februari 2020. (“Akta 02/2020”). Susunan Dewan Komisaris dan Direksi terakhir serta perubahan status Perseroan menjadi perusahaan terbuka tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Sebagai Pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Nomor 14 Tanggal 22 November 2019 yang dibuat dihadapan Rahayu Ningsih SH, Notaris di Jakarta, akta ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-0097892.AH.01.02.TAHUN 2019 tertanggal 26 November 2019, telah menerima Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar melalui Surat No. AHU-AH.01.03-0364275 tanggal 26 November 2019, telah menerima Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No.AHU-AH.01.03-0364276 tanggal 26 November 2019, dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0226988.AH.01.11.TAHUN 2019 tanggal 26 November 2019, yang berdasarkan Surat Keterangan No. 076/NT-XI/2019 tertanggal 25 November 2019 yang dikeluarkan oleh Kantor Notaris Rahayu Ningsih, SH, dinyatakan bahwa Berita Negara Republik Indonesia sedang dalam proses pengurusan oleh Kantor Notaris. (“Akta 14/2019”). Kami berpendapat bahwa dari sejak Perseroan didirikan sampai dengan Perubahan Anggaran Dasar Terakhir, Perseroan telah memenuhi ketentuan sebagaimana diatur dalam Undang-Undang Republik Indonesia No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas (“UUPT”).

4. Terkait dengan rencana Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang

Abadi Textile Tbk, Perseroan telah mendapat persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan sebagaimana dinyatakan dalam Akta 14/2019 jo. Akta 02/2020.



5. Anggaran Dasar Perseroan yang tercantum dalam Akta No. 14/2019 telah dibuat

sesuai dengan Peraturan No. IX.J.1 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik, Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka, dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik (“POJK 33/2014”).

6. Maksud dan Tujuan Perseroan berdasarkan Akta No. 14/2019 adalah berusaha dalam

bidang Industri Tekstil, Perdagangan Besar hasil Industri, Real Estate yang dimiliki sendiri atau disewa dan perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut diatas Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:

Kegiatan Usaha Utama :

a) Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Industri, yang meliputi:

1) INDUSTRI TEKSTIL (13)

Golongan pokok ini mencakup pengolahan, pemintalan, penenunan dan penyelesaian tekstil dan bahan pakaian, pembuatan barang-barang tekstil bukan pakaian (seperti sprei, taplak meja, gordein, selimut, permadani, tali temali dan lain-lain). Golongan pokok ini tidak mencakup penanaman serat alami (golongan pokok 01) atau pembuatan serat sintetis masuk dalam subgolongan 2030 dan pembuatan pakaian masuk dalam golongan pokok 14.

2) INDUSTRI PEMINTALAN, PENENUNAN DAN PENYELESAIAN AKHIR TEKSTIL (131)

Golongan ini mencakup pengolahan, pemintalan, penenunan dan penyelesaian tekstil dan tekstil rajutan. Tekstil ini dapat dibuat dari berbagai bahan baku, seperti sutera, wol, materi dari binatang lain, serat tumbuhan atau serat buatan, kertas atau kaca, dan lain-lain. Golongan ini juga mencakup penyelesaian tekstil dan bahan pakaian seperti pengelantangan, pencelupan dan kegiatan lainnya.

3) INDUSTRI PEMINTALAN BENANG (13112)

Kelompok ini mencakup usaha pemintalan serat menjadi benang, kecuali benang jahit. Termasuk kegiatan penteksturan, penyimpulan, pelipatan dan pencucian benang rajutan filamen buatan atau sintetis dan industri benang rajutan dari bubur kayu.

4) INDUSTRI PEMINTALAN BENANG JAHIT (13113)

Kelompok ini mencakup usaha pembuatan benang jahit, baik dengan bahan baku serat maupun benang. termasuk kegiatan penteksturan, penyimpulan, pelipatan dan pencucian benang jahit.

5) INDUSTRI PENYEMPURNAAN BENANG (13131)

Kelompok ini mencakup usaha pengelantangan, pencelupan dan penyempurnaan lainnya untuk benang maupun benang jahit.

6) INDUSTRI PENYEMPURNAAN KAIN (13132)

Kelompok ini mencakup usaha pengelantangan, pencelupan dan penyempurnaan lainnya untuk kain.



7) INDUSTRI PENCETAKAN KAIN (13133)

Kelompok ini mencakup usaha pencetakan kain, termasuk juga pencetakan kain motif batik.

b) Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Perdagangan Antara Lain:

1) PERDAGANGAN BESAR TEKSTIL (46411)

Kelompok ini mencakup usaha perdagangan besar hasil industri tekstil, seperti bermacam-macam tekstil/kain, kain batik dan lain-lain. Termasuk barang linen rumah tangga (bahan kain untuk keperluan rumah tangga) dan lain-lain.

2) PERDAGANGAN BESAR PAKAIAN (46412)

Kelompok ini mencakup usaha perdagangan besar pakaian, termasuk pakaian olahraga dan perdagangan besar aksesoris pakaian seperti sarung tangan, dasi dan penjepit. Termasuk perdagangan besar kaos kaki.

3) PERDAGANGAN BESAR BARANG KEPERLUAN RUMAH TANGGA (464)

Golongan ini mencakup perdagangan besar barang rumah tangga, termasuk tekstil. Perdagangan besar tekstil, pakaian dan alas kaki termasuk pakaian olahraga, aksesori pakaian seperti sarung tangan, dasi, dan bros, benda dari bulu hewan dan payung. Golongan ini juga mencakup perdagangan besar barang rumah tangga lainnya, perabotan rumah tangga dan perlengkapan rumah tangga, perlengkapan lampu, peralatan makan dan pisau, benda-benda kaca dan keramik, benda-benda kayu, barang anyaman dan lain-lain, produk farmasi dan medis, parfum, kosmetik dan sabun, sepeda serta bagian dan aksesorinya, alat tulis, buku, majalah dan koran, barang fotografi dan optik (misalnya kacamata, teropong, kaca pembesar), video tape, CD, DVD, barang kulit dan perlengkapan perjalanan, jam tangan, jam meja atau dinding dan perhiasan, alat musik, permainan dan mainan, alat-alat olahraga. Tidak termasuk kaset dan video tape kosong, CD dan DVD kosong, dan furnitur atau perabot kantor.

Kegiatan Usaha Penunjang :

a) Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Real Estate yang Dimiliki Sendiri atau Disewa, yaitu bidang:

1) REAL ESTAT YANG DIMILIKI SENDIRI ATAU DISEWA (68110).

Kelompok ini mencakup usaha pembelian, penjualan, persewaan dan pengoperasian real estat baik yang dimiliki sendiri maupun disewa, seperti bangunan apartemen, bangunan tempat tinggal dan bangunan bukan tempat tinggal (seperti tempat pameran, fasilitas penyimpanan pribadi, mall, pusat perbelanjaan dan lainnya) serta penyediaan rumah dan flat atau apartemen dengan atau tanpa perabotan untuk digunakan secara permanen, baik dalam bulanan atau tahunan. Termasuk kegiatan penjualan tanah, pengembangan gedung untuk dioperasikan sendiri (untuk penyewaan ruang-ruang di gedung tersebut), pembagian real estat menjadi tanah kapling tanpa pengembangan lahan dan pengoperasian kawasan tempat tinggal untuk rumah yang bisa dipindah-pindah.



b) Menjalankan Usaha-Usaha di Bidang Perdagangan Besar atas Dasar Balas Jasa (Fee) Kontrak, yaitu bidang:

1) PERDAGANGAN BESAR ATAS DASAR BALAS JASA (FEE) ATAU KONTRAK (46100).

Kelompok ini mencakup usaha agen yang menerima komisi, perantara (makelar), pelelangan, dan pedagang besar lainnya yang memperdagangkan barang-barang di dalam negeri, luar negeri atas nama pihak lain. Kegiatannya antara lain agen komisi, broker barang dan seluruh perdagangan besar lainnya yang menjual atas nama dan tanggungan pihak lain; kegiatan yang terlibat dalam penjualan dan pembelian bersama atau melakukan transaksi atas nama perusahaan, termasuk melalui internet; dan agen yang terlibat dalam perdagangan seperti bahan baku pertanian, binatang hidup; bahan baku tekstil dan barang setengah jadi; bahan bakar, bijih-bijihan, logam dan industri kimia, termasuk pupuk; makanan, minuman dan tembakau; tekstil, pakaian, bulu, alas kaki dan barang dari kulit; kayu-kayuan dan bahan bangunan; mesin, termasuk mesin kantor dan komputer, perlengkapan industri, kapal, pesawat; furnitur, barang keperluan rumah tangga dan perangkat keras; kegiatan perdagangan besar rumah pelelangan. Tidak termasuk kegiatan perdagangan besar mobil dan sepeda motor, dimasukkan dalam golongan 451 s.d. 454.

Kegiatan usaha yang dijalankan oleh Perseroan saat ini berdasarkan Izin Usaha yang dimiliki adalah Industri Pemintalan Benang dan Perdagangan. Kami berpendapat bahwa Perseroan telah menjalankan kegiatan usaha sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan yang berlaku.

7. Berdasarkan Akta 02/2020, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut : Modal Dasar Perseroan berjumlah Rp120.000.000.000,- (seratus dua puluh miliar Rupiah) terbagi atas 6.000.000.000 (enam miliar) saham, dengan perincian sebagai berikut:

PERMODALAN

NILAI NOMINAL Rp20,-

(dua puluh Rupiah) PER SAHAM

SAHAM RUPIAH

Modal Dasar 6.000.000.000 Rp.120.000.000.000,-

Modal Ditempatkan 1.700.000.000 Rp.34.000.000.000,-

Modal Disetor 1.700.000.000 Rp.34.000.000.000,-


4.300.000.000 Rp.86.000.000.000,-



No. PEMEGANG SAHAM

NILAI NOMINAL Rp20,-

(dua puluh Rupiah) PER SAHAM

SAHAM RUPIAH %

1. Tan Heng Lok 1.699.950.000 Rp.33.999.000.000,- 99,999

2. Martha Intan Yaputra 50.000 Rp.1.000.000,- 0,001

Jumlah 1.700.000.000 Rp.34.000.000.000,- 100


4.300.000.000 Rp.86.000.000.000,-

Kami telah mengungkapkan struktur permodalan dan kepemilikan saham dalam 3 (tiga) tahun terakhir sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 7/POJK.04/2017 tentang Dokumen Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang, Dan/Atau Sukuk dalam Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum. Hal terkait struktur permodalan 3 (tiga) tahun terakhir juga telah kami ungkapkan dalam prospektus Perseroan sehubungan dengan rencana Penawaran Umum Perdana Saham sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 8/POJK.04/2017 tentang Bentuk dan Isi Prospektus Dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas. Berdasarkan Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum, struktur permodalan dan susunan pemegang saham telah sesuai dengan Daftar Pemegang Saham tanggal 6 Februari 2020 dan Daftar Pemegang Saham Khusus yang dikeluarkan oleh Perseroan pada tanggal 2 Desember 2019 dan telah sesuai dengan Anggaran Dasar dan prosedur sebagaimana diatur dalam UUPT. Berdasarkan Akta 02/2020, pengendali Perseroan sampai dengan tingkat individu adalah Bapak Tan Heng Lok.

8. Berdasarkan Akta 14/2019, susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan adalah

sebagai berikut: Direksi Direktur Utama : Jefri Junaedi Direktur : Somad Tjuar Dewan Komisaris Komisaris Utama : Santoso Widjojo Komisaris : Martha Intan Yaputra Komisaris Independen :

Mamay Jamaludin

Masa jabatan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan adalah selama 5 (lima) tahun terhitung sejak tanggal RUPS pada saat Direksi dan Dewan Komisaris diangkat pada saat ini sampai dengan ditutupnya RUPS untuk tahun buku 2024 pada tahun 2025. Susunan Direksi dan Dewan Komisaris diatas telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan guna memenuhi ketentuan dalam Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan Undang-Undang Nomor 3 Tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dimana Perseroan wajib untuk memberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia tentang pengangkatan Anggota Direksi dan Dewan Komisaris.



Pengangkatan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan telah memenuhi ketentuan POJK 33/2014. Perseroan telah memiliki Pedoman Kerja Direksi dan Pedoman Dewan Komisaris serta Kode Etik Perusahaan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 35 dan Pasal 36 POJK 33/2014.

9. Perseroan telah memenuhi ketentuan POJK 33/2014 terkait independensi Komisaris

Independen. Berdasarkan Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum, Mamay Jamaludin tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung pada Perseroan, tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi atau Pemegang Saham Utama Perseroan dan tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan.

10. Perseroan telah memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No 34/POJK.04/2014

tanggal 8 Desember 2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik dengan membentuk Komite Remunerasi dan Nominasi dengan telah ditunjuknya Mamay Jamaludin sebagai ketua dan Martha Intan Yaputra serta Edi Purnomo sebagai anggota berdasarkan Surat Penunjukkan Komite Nominasi dan Remunerasi No 038/SBAT-EX/XII/2019 tanggal 2 Desember 2019. Perseroan juga telah membentuk Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi berdasarkan Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi tertanggal 2 Desember 2019.

11. Perseroan telah memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Unit Audit Internal dimana Perseroan telah mengangkat Timothius Christanto sebagai kepala Unit Audit Internal melalui Surat Penunjukkan Unit Audit Internal PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk No. 036/SBAT-EX/XII/2019 tanggal 2 Desember 2019, dan telah menyusun Piagam Unit Audit Internal tanggal 2 Desember 2019.

12. Perseroan telah memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.55/POJK.04/2015

tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit, dimana Perseroan telah menunjuk Mamay Jamaludin sebagai ketua, Jaya Jayandi Artana dan Muhammad Diemas Fauzie masing-masing sebagai anggota berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk No. 037/SBAT-EX/XII/2019 tentang Pengangkatan Komite Audit tanggal 2 Desember 2019, dan juga telah membentuk Piagam Komite Audit berdasarkan Piagam Komite Audit tanggal 2 Desember 2019. Anggota Komite Audit merupakan pihak independen yang tidak terafiliasi dengan Perseroan, sehingga telah memenuhi persyaratan independensi.

13. Perseroan telah memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 35/POJK.04/2014

tanggal 8 Desember 2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik dengan mengangkat David Jonathan Sumito sebagai Sekretaris Perusahaan, berdasarkan Surat Penunjukan Sekretaris Perusahaan PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk No. 035/SBAT-EX/2019 tanggal 2 Desember 2019.

14. Perseroan telah memperoleh ijin-ijin yang diperlukan untuk menjalankan kegiatan

usahanya, yaitu Surat Keterangan Domisili Perusahaan (“SKDP”), Nomor Induk Berusaha (NIB), Izin Usaha Perdagangan, Izin Usaha Industri, Izin Lokasi, dan Izin Mendirikan Bangunan. Dalam bidang perpajakan, Perseroan telah memiliki Nomor Pokok Wajib Pajak (“NPWP”) dan Surat Keterangan Terdaftar (“SKT”), Surat Pengukuhan Pengusaha Kena Pajak (“SPPKP”). Dalam bidang Ketenagakerjaan, Perseroan telah memiliki Wajib Lapor Ketenagakerjaan, Peraturan Perusahaan dan Izin Tenaga Kerja Asing. Perseroan juga telah memiliki Sertifikat International Standard Organization (“Sertifikat ISO”). Dalam bidang lingkungan, Perseroan telah memperoleh Izin Lingkungan, Upaya Pengelolaan Lingkungan Hidup dan Upaya Pemantauan Lingkungan Hidup (“UKL–UPL”), dan Izin Penyimpanan Sementara Limbah Bahan



Berbahaya dan Beracun (B3). Perseroan telah melaksanakan kewajiban pelaporan UKL UPL pada bulan Desember 2019 berdasarkan Laporan Monitoring UKL-UPL Semester II Tahun 2019 tertanggal 16 Desember 2019 kepada Dinas Lingkungan Hidup Pemerintah Kabupaten Bandung.

15. Berdasarkan Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum, upah karyawan terendah

Perseroan telah memenuhi ketentuan Upah Minimum Sektoral di Propinsi Jawa Barat.

16. Jumlah pegawai Perseroan per tanggal 31 Januari 2020 adalah 635 (enam ratus tiga puluh lima) karyawan. Perseroan telah mengikutsertakan 635 (enam ratus tiga puluh lima) karyawan Perseroan dalam program Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS) Ketenagakerjaan dan 499 (empat ratus sembilan puluh sembilan) karyawan Perseroan dalam program Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS) Kesehatan, sedangkan sisanya sebanyak 8 orang telah terdaftar di program BPJS Kesehatan melalui anggota keluarga, sebanyak 12 orang telah terdaftar di program BPJS Kesehatan Mandiri, dan sebanyak 116 orang telah terdaftar di program BPJS Kesehatan Penerima Bantuan Iuran (PBI) APBN.

17. Perseroan telah memiliki Lembaga Kerjasama Bipartit berdasarkan Surat Keputusan

Kepala Dinas Ketenagakerjaan No. KEP.568/23/I/HI/LKSBIP/2020 tanggal 6 Februari 2020 tentang Pencatatan Lembaga Kerjasama Bipartit PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk, memutuskan untuk menetapkan Lembaga Kerjasama Bipartit PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk, yang berlaku selama 3 (tiga) tahun terhitung sejak 6 Februari 2020 sampai dengan 6 Februari 2023. Lembaga Kerjasama Bipartit ini telah tercatat dengan Nomor Pencatatan 568/23/II/HI/LKSBIP/2020.

18. Perseroan memiliki 2 (dua) orang tenaga kerja asing yang menduduki jabatan sebagai Penasihat Produksi dan Manajer Produksi, dan masing-masing telah memiliki Izin Tinggal Terbatas yang berlaku sampai dengan tanggal 8 Januari 2021 dan 31 Maret 2020. Perseroan juga telah mendapatkan pengesahan atas Rencana Penggunaan Tenaga Kerja Asing (RPTKA) dari Kementerian Ketenagakerjaan Republik Indonesia tertanggal 19 Desember 2019. RPTKA ini diperuntukkan untuk Tenaga Kerja Asing atas nama Chellakkannu Udaiyappan. Sedangkan Tenaga Kerja Asing atas nama Palav Ravindra Jagannath akan berakhir masa kerjanya pada tanggal 31 Maret 2020 dan tidak akan diperpanjang oleh Perseroan

19. Perseroan menguasai tanah dan bangunan yang merupakan tempat lokasi pabrik milik Perseroan dimana terdapat 4 (empat) tanah yang telah dibayar lunas oleh Perseroan namun sampai dengan diterbitkannya Pendapat Hukum, ini Perseroan belum melaksanakan penandatanganan Akta Jual Beli atas 4 (empat) tanah tersebut, dikarenakan Sertifikat asli atas 4 (empat) tanah tersebut sedang dijaminkan di Bank BNI. Berdasarkan Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum, Perseroan telah mengirimkan surat permohonan kepada Bank BNI sebagaimana dimaksud dalam Surat Perseroan No. 015/SBAT0BNI/II/2020 tanggal 5 Februari 2020 untuk melakukan balik nama atas tanah-tanah tersebut. Diatas 4 (empat) tanah tersebut telah didirikan bangunan pabrik lokasi usaha Perseroan berdasarkan Izin Mendirikan Bangunan (“IMB”) No. 647/03/21/BPMP tanggal 9 Januari 2015 yang dikeluarkan oleh Kepala Badan Penanaman Modal dan Perijinan Kabupaten Bandung, dimana IMB diberikan kepada Perseroan yang dalam hal ini diwakili oleh Edwar Gani, yang menjabat sebagai Direktur Perseroan pada saat itu.

Selanjutnya, Perseroan juga menguasai 13 (tigabelas) tanah berdasarkan pada Perjanjian Sewa Tanah dengan pemilik tanah sementara bangunan yang ada diatasnya didirikan oleh Perseroan dan izinnya telah diperoleh oleh Perseroan berdasarkan IMB No. 647/135/12/84 tanggal 20 Nopember 2003 dikeluarkan di Soreang oleh Kepala Dinas Pemukiman dan Tata Wilayah Pemerintah Kabupaten Bandung a/n Bupati Bandung, IMB Nomor 647/76/824/DPTW tanggal 15 Desember 2004 dikeluarkan di Soreang oleh Kepala Dinas Pemukiman dan Tata Wilayah



Pemerintah Kabupaten Bandung a/n Bupati Bandung, IMB Nomor 647/3/941/DPTW tanggal 1 Oktober 2007 dikeluarkan di Soreang oleh Kepala Dinas Pemukiman dan Tata Wilayah Pemerintah Kabupaten Bandung a.n. Bupati Bandung, IMB Nomor 647/43/608/BPMP tanggal 17 Desember 2010 dikeluarkan di Soreang oleh Kepala Badan Penanaman Modal dan Perijinan Pemerintah Kabupaten Bandung a/n Bupati Bandung dan IMB Nomor 647/33/278/BPMP tanggal 9 Juli 2012 dikeluarkan di Soreang oleh Kepala Badan Penanaman Modal dan Perijinan Kabupaten Bandung. Perseroan telah mengasuransikan bangunan pabrik beserta dengan mesin-mesin yang berada di dalam pabrik pada PT Asuransi Ramayana Tbk. Asuransi tersebut diikuti dengan banker’s clause yang menyatakan bahwa PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk adalah penerima manfaat dalam hal terjadi klaim asuransi. Perseroan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan PT Asuransi Ramayana Tbk.

Kami berpendapat bahwa penguasaan atas tanah dan bangunan telah sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, dan seluruh aset material Perseroan berupa bangunan pabrik berikut sarana dan prasarananya, mesin-mesin dan stok barang telah diasuransikan di PT Asuransi Ramayana Tbk dan jumlah pertanggungan atas aset yang diasuransikan telah memadai untuk mengganti obyek yang diasuransikan dan menutup risiko yang dipertanggungkan.

20. Perseroan memiliki dan menguasai harta kekayaan bergerak berupa kendaraan

bermotor. Terhadap kendaraan-kendaraan bermotor yang dimiliki oleh Perseroan, terdapat 1 (satu) mobil yang diasuransikan pada PT Asuransi Adira Dinamika.

21. Perseroan memiliki penyertaan saham pada Entitas Asosiasi yaitu PT Berkat Sukses Megah (BSM) sebanyak 400 saham atau sejumlah Rp. 400.000.000,- (empat ratus juta Rupiah) yang merupakan 20 % dari keseluruhan modal disetor BSM.

22. Perseroan memiliki Perjanjian Kredit dengan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, dengan perincian sebagai berikut:

No. Perjanjian Plafon Jangka

Waktu Bunga

1. Perjanjian Kredit No. 2015.037 tanggal 26 Juni 2015 sebagaimana diubah terakhir kali dengan Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (4) 2015.037 tanggal 4 Desember 2019 oleh dan antara PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dan Perseroan

Rp 6.359.000.000,- 26 Juni 2015 – 25 Juni 2020

Bunga sebesar 9,70% per tahun

2. Perjanjian Kredit No. 2015.038 tanggal 26 Juni 2015 sebagaimana terakhir kali diubah dengan Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (4) 2015.038 tanggal 4 Desember 2019 oleh dan antara PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dan Perseroan

Rp14.000.000.000,- 26 Juni 2015 – 25 Juni 2022




No. Perjanjian Plafon Jangka Waktu

Bunga

3. Akta Perjanjian Kredit No. 11 tanggal 06 Desember 2016 dibuat dihadapan Gamal Wahidin, S.H., Notaris di Jakarta jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (1) 11 tanggal 13 Desember 2017 jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (2) 11 tanggal 13 Desember 2018 jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (3) 11 tanggal 4 Desember 2019 oleh dan antara PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dan Perseroan

Rp95.000.000.000,- ditambah Rp 65.000.000.000,- (enam puluh lima milyar Rupiah), sehingga total menjadi sebesar Rp 160.000.000.000,- (seratus enam puluh milyar Rupiah)



4. Akta Perjanjian Kredit No. 12 tanggal 06 Desember 2016 dibuat dihadapan Gamal Wahidin, S.H., Notaris di Jakarta jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (1) 12 tanggal 13 Desember 2017 jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (2) 12 tanggal 13 Desember 2018 jo. Akta Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (3) 12 tanggal 28 Juni 2019 dibuat dihadapan Gamal Wahidin, S.H., Notaris di Jakarta jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. (4) 12 tanggal 4 Desember 2019 oleh dan antara PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dan Perseroan

semula Rp 77.750.000.000,- (tujuh puluh tujuh milyar tujuh ratus lima puluh juta Rupiah), diturunkan sehingga menjadi maksimum sebesar Rp 45.365.290.000,- (empat puluh lima milyar tiga ratus enam puluh lima juta dua ratus sembilan puluh ribu Rupiah).

6 Desember 2019 - 5 Desember 2020


5. Akta Perjanjian Kredit No. 13 tanggal 06 Desember 2016 dibuat dihadapan Gamal Wahidin, S.H., Notaris di Jakarta jo. Perjanjian Kredit No. (1) 13 tanggal 13 Desember 2017 jo. Perjanjian Kredit No. (2) 13 tanggal 4

Rp90.000.000.000,- 06 Desember 2016 – 05 Desember 2024





Bunga

Desember 2019 oleh dan antara PT Bank Negara Indonesia (Persero) dan Perseroan

6. Akta Perjanjian Pemberian Fasilitas Pembukaan Letter of Credit No. 14 tanggal 06 Desember 2016 dibuat dihadapan Gamal Wahidin, S.H., Notaris di Jakarta jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Pemberian Fasilitas Pembukaan Letter of Credit No. (1) 14 tanggal 13 Desember 2017 jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Pemberian Fasilitas Pembukaan Letter of Credit No. (2) 14 tanggal 13 Desember 2018 jo. Akta Persetujuan Perubahan Perjanjian Pemberian Fasilitas Pembukaan Letter of Credit Nomor: (3) 14 Nomor: 13.- tanggal 28 Juni 2019 dibuat dihadapan Gamal Wahidin, S.H., Notaris di Jakarta, jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Pemberian Fasilitas Pembukaan Letter of Credit No. (4) 14 tanggal 4 Desember 2019 oleh dan antara PT Bank Negara Indonesia (Persero) dan Perseroan

Maksimum Letter of Credit Impor atau SKBDN (“L/C”) sebesar USD 2.000.000


a. Bunga valuta asing berdasarkan tarif bunga offshore yang berlaku pada BANK, yang dihitung sejak tanggal negosiasi L/C sampai dengan tanggal dikonversikannya kewajiban Pemohon Fasilitas tersebut di atas ke dalam mata uang Rupiah.

b. Bunga Rupiah berdasarkan tarif bunga kredit modal kerja yang berlaku di Bank, yang dihitung sejak tanggal dikonversikannya kewajiban Pemohon Fasilitas ke dalam mata uang Rupiah sampai dengan tanggal pelunasannya tersebut

7. Akta Perjanjian Kredit No.14 tanggal 28 Juni 2019 dibuat dihadapan Gamal Wahidin, S.H., Notaris di Jakarta, jo. Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No.14 tanggal 4 Desember 2019 oleh dan antara Perseroan dengan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.

Rp30.000.000.000,- 28 Juni 2019 – 27 Juni 2023.


8. Akta Perjanjian Kredit No. 13 tanggal 04 Desember 2019

Rp24.692.804.208,- 04 Desember





Bunga

dibuat dihadapan Ny. Djumini Setyoadi, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Pusat oleh dan antara PT Bank Negara Indonesia (Persero) dan Perseroan

2019 - 27 Juni 2023

Berdasarkan Surat dari PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk Nomor: LMC2/2.2/6781 tanggal 17 Desember 2019 perihal Persetujuan Perubahan Klausul tentang Laba Usaha dan Dividen, PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk telah menyetujui perubahan klausul tentang laba usaha dan dividen yang tertuang dalam Surat Keputusan Kredit (“SKK”) dengan perincian sebagai berikut: Semula: Klausul pembatasan terhadap tindakan nasabah (negative covenant) butir 5.1.10. SKK No. LMC2/2.2/208/R tertanggal 28 Juni 2019 yang menyatakan sebagai berikut: 5.1.10. Membagi laba usaha dan membayar dividen kepada pemegang saham. Menjadi: Sebagaimana tertuang di dalam negative covenant butir 6.1.10. SKK No. LMC2/2.2/369/R tertanggal 28 November 2019 yang menyatakan sebagai berikut: 6.1.10. Membagi laba usaha dan membayar dividen kepada pemegang saham, kecuali perusahaan telah mencatatkan diri ke Pasar Modal (IPO) maka Perseroan wajib melakukan pemberitahuan secara tertulis kepada BNI minimal 7 (tujuh) hari kerja setelah persetujuan RUPS (sesuai ketentuan Regulator) atas rencana pembayaran Dividen kepada pemegang saham. Kemudian berdasarkan surat dari Bank BNI kepada Perseroan dengan No. LMC2/2.2/1202 tanggal 27 Februari 2020, Bank BNI menyebutkan bahwa berkaitan dengan rencana aksi korporasi berupa initial public offering (IPO) Perseroan untuk memperkuat struktur permodalan, BNI menyampaikan persetujuan waiver atas klausul negative covenants. Lebih lanjut, Bank BNI mengkonfirmasi bahwa apabila Perseroan telah efektif terdaftar sebagai perusahaan publik, maka ketentuan dalam Perjanjian Kredit yang mensyaratkan adanya persetujuan BNI sebelum melakukan perubahan pengurus dapat diubah menjadi “debitur wajib menyampaikan pemberitahuan tertulis tentang rencana perubahan pengurus dan pemberitahuan tertulis mengenai pelaksanaannya.” Sebaliknya, apabila IPO Perseroan tidak terjadi, maka persetujuan ini menjadi tidak berlaku dan akan kembali pada keadaan semula sebagaimana yang telah diperjanjikan dalam Perjanjian Kredit beserta seluruh perubahan-perubahannya antara BNI dengan Perseroan.

Perseroan juga memiliki Perjanjian dengan PT Bank Bukopin Tbk berdasarkan Perjanjian Pemberian Fasilitas Letter of Credit No. 013/SPLC/BDG-BUKI/VII/2018 tanggal 20 Juli 2018 antara PT Sejahtera Bintang Abadi Textile dan PT Bank Bukopin Tbk (“Perjanjian Bukopin”) dengan Plafond fasilitas Letter of Credit sebesar Rp15.000.000.000,- Jangka waktu Perjanjian ini adalah sampai dengan tanggal 20 Juli 2019. Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, kami belum menerima dokumen perpanjangan perjanjian tersebut. Berdasarkan Surat Perseroan No. 020/SBAT/UM/20/2020 tanggal 24 Februari 2020 yang ditujukan kepada PT Bank Bukopin Tbk, Perseroan meminta kepada PT Bank Bukopin Tbk agar dapat diberikan salinan Adendum Perjanjian Kerjasama antara Perseroan, PT Bank Bukopin Tbk dan PT PLN (Persero). Terkait hal ini, Bank Bukopin telah menanggapi melalui Surat kepada Perseroan No. 313/BDG-PIM/II/2020 tanggal 28 Februari 2020, dimana dalam



Surat tersebut disebutkan bahwa salinan perpanjangan perjanjian kerjasama belum dapat diberikan karena adanya isi Perjanjian Kerjasama yang masih dalam tahap pembahasan dengan pihak PLN. Konsekuensi hukum atas belum diperpanjang Perjanjian Bukopin yang telah berakhir masa berlakunya, maka Perjanjian Bukopin tersebut menjadi berakhir dan kewajiban Perseroan sebagaimana dimaksud dalam Perjanjian Bukopin tersebut dengan seketika menjadi jatuh tempo dan Perseroan wajib untuk melunasinya. Lebih lanjut berdasarkan Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum Perjanjian Bukopin tersebut tidak terdapat pembatasan-pembatasan (negative covenants). Kami berpendapat bahwa seluruh perjanjian kredit tersebut diatas telah dibuat sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dalam pembuatan suatu perjanjian dan mengikat bagi kedua belah pihak. Oleh karena PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk selaku Kreditur Perseroan telah menyetujui untuk mengubah klausul pembatasan terhadap pembagian dividen dan laba usaha, menyetujui untuk melakukan waiver terhadap ketentuan terkait perubahan bentuk status hukum Perseroan menjadi Perusahaan Terbuka, serta perubahan susunan pengurus perusahaan didalam seluruh Perjanjian Kredit. Dengan demikian, tidak terdapat pembatasan-pembatasan yang dapat menghalangi Perseroan dalam melaksanakan Penawaran Umum Perdana Saham.

23. Berdasarkan Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum, perjanjian-perjanjian penting dan material yang yang dibuat oleh Perseroan sehubungan dengan operasional dan kelangsungan usaha Perseroan telah memenuhi syarat sahnya Perjanjian berdasarkan Pasal 1320 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata dan telah sesuai dengan ketentuan dalam Anggaran Dasar Perseroan serta peraturan perundang-undangan yang berlaku.

24. Berdasarkan Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum yang kami lakukan, sampai pada saat diterbitkannya Pendapat Dari Segi Hukum ini, Perseroan tidak pernah dinyatakan pailit, tidak pernah dihukum karena tindak pidana yang merugikan keuangan Negara dalam waktu 5 (lima) tahun, tidak terlibat baik dalam perselisihan dan perkara pidana, perdata yang terdaftar di Pengadilan Negeri, Perselisihan Hubungan Industrial maupun Pemutusan Hubungan Kerja yang terdaftar di Pengadilan Hubungan Industrial (PHI), perkara tata usaha Negara di Pengadilan Tata Usaha Negara (PTUN), perkara perpajakan Pengadilan Pajak, perselisihan yang diselesaikan Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI), tidak terdaftar sebagai pemohon maupun termohon dalam perkara kepailitan dan/atau sebagai pemohon dalam Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang di Pengadilan Niaga, serta tidak terdapat somasi terhadap Perseroan, yang secara signifikan dapat mempengaruhi kegiatan usaha Perseroan.

25. Berdasarkan Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum yang kami lakukan, masing-

masing Anggota Direksi dan Dewan Komisaris tidak sedang terlibat dalam perselisihan hubungan industrial maupun pemutusan hubungan kerja yang terdaftar di Pengadilan Hubungan Industrial (PHI), tidak sedang terlibat dalam sengketa di Pengadilan Tata Usaha Negara (PTUN), tidak sedang terlibat dalam sengketa perpajakan di Pengadilan Pajak, tidak sedang terlibat dalam perselisihan yang diselesaikan melalui Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI), tidak terdaftar sebagai pemohon maupun termohon dalam perkara kepailitan dan/atau sebagai pemohon dalam Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang di Pengadilan Niaga dan tidak pernah dinyatakan pailit atau dinyatakan bersalah menyebabkan suatu perseroan dinyatakan pailit berdasarkan keputusan pengadilan yang mempunyai kekuatan hukum tetap; tidak tercatat sebagai debitur kredit macet di sektor perbankan, tidak pernah melakukan tindakan tercela di bidang perbankan, tidak pernah dihukum karena tindak pidana kejahatan, tidak sedang terlibat dalam suatu sengketa atau gugatan perdata dan atau perkara pidana yang terdaftar di Pengadilan Negeri.

26. Berdasarkan Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum, guna memenuhi ketentuan

POJK 33/2014 masing-masing Anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan



mempunyai akhlak, moral dan integritas yang baik, cakap melaksanakan perbuatan hukum, tidak pernah dinyatakan pailit dalam waktu 5 (lima) tahun sebelum pengangkatan dan selama menjabat selaku Direktur atau Komisaris Perseroan, tidak pernah menjadi anggota Direksi dan atau anggota Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu perusahaan dinyatakan pailit dalam waktu lima tahun sebelum pengangkatan dan selama menjabat selaku Direktur Perseroan, tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan Negara dan/atau berkaitan dengan sektor keuangan dalam waktu 5 (lima) tahun sebelum pengangkatan dan selama menjabat selaku Direktur atau Komisaris Perseroan, tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris yang selama menjabat: i) Pernah tidak menyelenggarakan RUPS Tahunan; ii) Pertanggungjawabannya sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris pernah tidak diterima oleh RUPS atau pernah tidak memberikan pertanggungjawaban sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris kepada RUPS; dan iii) Pernah menyebabkan perusahaan yang memperoleh izin, persetujuan, atau pendaftaran dari Otoritas Jasa Keuangan tidak memenuhi kewajiban menyampaikan laporan tahunan dan/atau laporan keuangan kepada Otoritas Jasa Keuangan dalam waktu 5 (lima) tahun sebelum pengangkatan dan selama menjabat selaku Direktur atau Komisaris Perseroan, memiliki komitmen untuk mematuhi peraturan perundang-undangan, dan memiliki pengetahuan dan/atau keahlian dibidang yang dibutuhkan Perseroan

27. Penggunaan dana hasil dari Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk, setelah dikurangi biaya-biaya emisi yang menjadi kewajiban Perseroan, akan dipergunakan seluruhnya oleh Perseroan untuk: (i) Sekitar 78,55% (tujuh puluh delapan koma lima lima persen) akan digunakan untuk kebutuhan belanja modal Perseroan yaitu penambahan fasilitas produksi berupa pembelian mesin Open End Machine dan Finisher Drawframe serta beberapa mesin lainnya. Selain itu Perseroan juga akan melakukan peremajaan fasilitas produksi yang sudah ada dengan mengganti mesin yang terbakar, peremajaan mesin serta fasilitasnya. Terkait dengan rencana pembelian mesin tersebut, pembelian mesin oleh Perseroan tidak dilakukan dengan pihak afiliasi dan Perseroan telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Mesin; dan (ii) sekitar 21,45% (dua puluh satu koma empat lima persen) akan digunakan untuk keperluan modal kerja Perseroan dalam rangka pembelian bahan baku, biaya pemasaran dan perlengkapan keperluan lainnya. Sedangkan dana hasil pelaksanaan Waran Seri 1 seluruhnya akan digunakan oleh Perseroan sebagai modal kerja Perseroan dalam rangka pembelian bahan baku, biaya pemasaran dan perlengkapan keperluan lainnya. Apabila Perseroan bermaksud mengubah rencana penggunaan dana tersebut maka harus terlebih dahulu dilaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan dengan mengemukakan alasan beserta pertimbangannya serta harus memperoleh persetujuan terlebih dahulu dari Rapat Umum Pemegang Saham sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 30/POJK.04/2015 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum (“POJK 30/2015”). Jika terdapat dana hasil Penawaran Umum yang belum terpakai, Perseroan akan

melakukan penempatan pada instrumen keuangan yang aman dan likuid (marketable

securities).

Apabila dana yang diperoleh dari Penawaran Umum ini tidak mencukupi untuk rencana penggunaan dana sebagaimana dimaksud diatas, Perseroan akan membiayai tujuan penggunaan dana tersebut melalui kas internal yang diperoleh dari kegiatan operasi serta dengan pinjaman Bank.

Dengan merujuk kepada Pasal 2 POJK 30/2015, Perseroan wajib menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana kepada Otoritas Jasa Keuangan sampai dengan seluruh dana hasil Penawaran Umum telah direalisasikan. Laporan realisasi penggunaan dana wajib dibuat secara berkala setiap 6 (enam) bulan dengan tanggal laporan 30 Juni dan 31 Desember. Namun untuk laporan realisasi penggunaan dana



hasil Penawaran Umum untuk pertama kalinya wajib dibuat pada tanggal laporan terdekat antara 2 (dua) tanggal tersebut.

Rencana Penggunaan Dana hasil penawaran umum yang akan digunakan untuk kebutuhan belanja modal Perseroan dan modal kerja Perseroan ini bukan merupakan transaksi yang dikategorikan sebagai transaksi afiliasi tetapi merupakan transaksi material. Namun demikian, transaksi material ini dikecualikan berdasarkan ketentuan angka 3 huruf a butir 6) Peraturan IX.E.2, dimana transaksi yang akan dilakukan oleh Perseroan atas asset akan digunakan langsung untuk proses produksi atau kegiatan usaha utama Perseroan dan mendukung secara langsung proses produksi Perseroan. Dalam hal Perseroan bermaksud untuk mengubah penggunaan dana yang dikategorikan sebagai transaksi afiliasi dan/atau transaksi material, maka Perseroan wajib untuk memperhatikan ketentuan dalam Peraturan Bapepam No. IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu dan Peraturan Bapepam No. IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama.

28. Bersamaan dengan pelaksanaan Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan ini, Perseroan juga menerbitkan sebanyak-banyaknya 425.000.000 (empat ratus dua puluh lima juta) Waran Seri I yang menyertai Saham Baru Perseroan atau sebanyak-banyaknya 25% (dua puluh lima persen) dari total jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh pada saat pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini disampaikan, dan wajib memenuhi ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2015 tentang Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. Penerbitan Waran Seri I ini telah disetujui oleh RUPS Perseroan berdasarkan Akta 14/2019 jo. Akta 02/2020.

29. Dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk ini, Perseroan telah menandatangani perjanjian-perjanjian sebagai berikut:

a. Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk antara Perseroan dan PT Victoria Sekuritas Indonesia No. 09 tanggal 16 Januari 2020 jo. Addendum I Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk No. 04 tanggal 6 Februari 2020 jo. Addendum II Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk No. 02 tanggal 5 Maret 2020, jo. Addendum III Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk No. 04 tanggal 10 Maret 2020, jo. Addendum IV Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk No. 08 tanggal 26 Maret 2020 yang dibuat dihadapan Rahayu Ningsih, S.H., Notaris di Jakarta Selatan (selanjutnya disebut “Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek”);

b. Akta Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham Perseroan PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk antara Perseroan dan PT Bima Registra No. 10 tanggal 16 Januari 2020 jo. Addendum I Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk No. 05 tanggal 6 Februari 2020 jo. Addendum II Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk No. 09 tanggal 26 Maret 2020, yang dibuat dihadapan Rahayu Ningsih, S.H., Notaris di Jakarta Selatan;

c. Akta Pernyataan Penerbitan Waran Seri I Dalam Rangka Penawaran Umum PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk No. 11 tanggal 16 Januari 2020 jo. Addendum I Pernyataan Penerbitan Waran Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk No. 06 tanggal 6



Februari 2020 jo. Addendum II Pernyataan Penerbitan Waran Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk No. 10 tanggal 26 Maret 2020, yang dibuat dihadapan Rahayu Ningsih, S.H., Notaris di Jakarta Selatan;

d. Akta Perjanjian Pengelolaan Administrasi Waran Seri I Dalam Rangka Penawaran Umum PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk antara Perseroan dan PT Bima Registra No. 12 tanggal 16 Januari 2020 jo. Addendum I Perjanjian Pengelolaan Administrasi Waran Seri I Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk No. 07 tanggal 6 Februari 2020 jo. Addendum II Perjanjian Pengelolaan Administrasi Waran Seri I Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk No. 11 tanggal 26 Maret 2020, yang dibuat dihadapan Rahayu Ningsih, S.H., Notaris di Jakarta Selatan;

e. Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Ekuitas di KSEI No. SP-130/SHM/KSEI/1219 tanggal 14 Januari 2020 antara PT Kustodian Sentral Efek Indonesia dan Perseroan.

Penandatanganan perjanjian-perjanjian tersebut diatas telah ditandatangani secara sah dan tidak bertentangan dengan Anggaran Dasar Perseroan, ketentuan hukum dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

30. Dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk ini, Perseroan telah memperoleh Persetujuan Prinsip Pencatatan Efek Bersifat Ekuitas dari Bursa Efek Indonesia berdasarkan Surat No. S-01560/BEI.PP1/03-2020 tanggal 9 Maret 2020.

31. Berdasarkan Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk ini akan dijamin dengan kesanggupan penuh (full commitment) untuk membeli sisa Saham Yang Ditawarkan yang tidak habis terjual pada tanggal penutupan Masa Penawaran.

32. Berdasarkan Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum yang kami lakukan, PT Victoria Sekuritas Indonesia dan PT Surya Fajar Sekuritas keduanya tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan baik hubungan karena disebabkan adanya, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, atau Pemegang Saham Utama Perseroan yang sama, dan tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan, yang dapat mempengaruhi kemampuan PT Victoria Sekuritas Indonesia dan PT Surya Fajar Sekuritas sebagai penjamin emisi efek dan penjamin pelaksana emisi efek.

33. Merujuk pada Pasal 2 ayat (1) POJK No. 25/POJK.04/2017 tentang Pembatasan Atas

Saham Yang Diterbitkan Sebelum Penawaran Umum maka setiap pihak yang memperoleh efek bersifat ekuitas dari Perseroan dengan harga dan atau/nilai konversi dan/atau harga pelaksanaan dibawah harga penawaran umum perdana saham dalam jangka waktu 6 (enam) bulan sebelum penyampaian pernyataan pendaftaran kepada Otoritas Jasa Keuangan, dalam hal ini yaitu Tan Heng Lok, dilarang untuk mengalihkan seluruh kepemilikan atas efek bersifat ekuitas Perseroan sampai dengan 8 (delapan) bulan setelah pernyataan pendaftaran menjadi efektif. Apabila hal ini dilanggar maka Otoritas Jasa Keuangan berwenang mengenakan sanksi administratif kepada setiap pihak yang melakukan pelanggaran ketentuan POJK ini termasuk pihak yang menyebabkan terjadinya pelanggaran tersebut berupa :

a. Peringatan tertulis; b. Denda, yaitu kewajiban untuk membayar sejumlah uang tertentu; c. Pembatasan kegiatan usaha; d. Pembekuan kegiatan usaha; e. Pencabutan izin usaha;



f. Pembatalan persetujuan dan/atau g. Pembatalan pendaftaran.

34. Perseroan memiliki penyertaan saham sebanyak 20% (dua puluh) persen pada PT Berkat Sukses Megah.

B. Entitas Asosiasi PT Berkat Sukses Megah (“BSM”)

1. BSM pertama didirikan berdasarkan Akta Pendirian PT Berkat Sukses Megah No. 102 tertanggal 20 September 2019 yang dibuat dihadapan Bonar Sihombing S.H, Notaris di Jakarta Timur, yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-0048461.AH.01.01.TAHUN 2019 tertanggal 23 September 2019, telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0176202.AH.01.11.TAHUN 2019 tanggal 23 September 2019, dan berdasarkan Surat Keterangan No. 003/BS-NS/I/2020 tanggal 13 Januari 2020 yang dibuat oleh Notaris Bonar Sihombing, SH, dinyatakan bahwa Berita Negara atas nama PT Berkat Sukses Megah dalam proses pengurusan di instansi terkait. (“Akta Pendirian BSM”).

2. Perubahan Anggaran Dasar BSM terakhir dilakukan terkait dengan perubahan maksud dan tujuan BSM, berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Berkat Sukses Megah No. 119 tertanggal 27 Desember 2019 yang dibuat dihadapan Bonar Sihombing S.H, Notaris di Jakarta Timur, yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Keputusan No. AHU-0001930.AH.01.02.TAHUN 2020 tertanggal 10 Januari 2020 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No AHU-0004728.AH.01.11.TAHUN 2020 tanggal 10 Januari 2020. (“Akta 119/2019”) Kami berpendapat bahwa dari sejak pendirian sampai dengan Perubahan Anggaran Dasar Terakhir, BSM telah memenuhi ketentuan sebagaimana diatur dalam Undang-Undang Republik Indonesia No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas (“UUPT”).

3. Maksud dan Tujuan BSM berdasarkan Akta 119/2019 ialah berusaha dalam dalam manajemen investasi, industri pemintalan benang dan textile, pembangunan properti, developer dan perdagangan hasil textile. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut diatas, BSM dapat melaksanakan usaha dibidang:

a. Menjalankan usaha-usaha di bidang Manajemen Investasi antara lain:

1) KBLI 66123

Kelompok ini mencakup kegiatan usaha pihak yang mengelola portofolio efek untuk para nasabah atau mengelola portofolio investasi kolektif untuk sekelompok nasabah kecil, kecuali perusahaan asuransi, dana pensiun, dan bank yang melakukan sendiri kegiatan usahanya berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

2) KBLI 66193

Kelompok ini mencakup kegiatan usaha pihak yang memeringkat Efek bersifat utang, Sukuk, Efek Beragun Aset atau Efek lain yang dapat diperingkat serta pihak sebagai entitas (company rating), termasuk Reksa Dana dan Dana Investasi Real Estat Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Pemeringkatan ini dilakukan untuk memberikan informasi kepada investor untuk mengetahui kemampuan perusahaan dalam mengembalikan pokok pinjaman dan bunganya.



b. Menjalankan usaha-usaha di bidang Industri antara lain:

- KBLI 131

Industri pemintalan, Penenunan dan Penyelesaian tekstil dan tekstil rajutan, meliputi: pengolahan, pemintalan, penenunan dan penyelesaian tekstil dan tekstil rajutan.

- KBLI 13112

Industri pemintalan benang, meliputi: pembuatan benang jahit, baik dengan bahan baku serat maupun benang termasuk kegiatan penteksturan, penyimpulan, pelipatan dan pencucian benang jahit.

- KBLI 131

Industri Pemintalan, Penenunan, dan Penyelesaian tekstil dan tekstil rajutan. Meliputi: Pengolahan, pemintalan, penenunan dan penyelesaian tekstil dan tekstil rajutan.

- KBLI 13112

Industri pemintalan benang, meliputi: pembuatan benang, baik dengan bahan baku serat maupun benang termasuk kegiatan penteksturan, penyimpulan, pelipatan dan pencucian benang jahit.

c. Menjalankan kegiatan usaha dalam bidang Pembangunan Properti dan Developer yang menjalankan usaha-usaha di bidang pembangunan antara lain bertindak sebagai pengembang, menyelenggarakan usaha real estat, industrial estat dan kegiatan-kegiatan terkait, pemborong pada umumnya (general contractor), pemasangan komponen bangunan berat (heavy lifting), industrial estat dan kegiatan-kegiatan terkait, pemborong pada umumnya (general contractor), pembangunan konstruksi gedung, jembatan, jalan, bandara, dermaga, property, pemasangan instalasi-instalasi, pengembangan wilayah pemukiman, pemborong bidang sarana prasarana jaringan telekomunikasi, konstruksi besi dan baja, pemborongan bidang telekomunikasi, penyelesaian, konstruksi gedung, pemborong industrial estate, membuat rencana induk kawasan dan rancang bangun kawasan, menyediakan, mengoperasikan dan memelihara sarana dan prasarana (Pembangunan Kawasan Terpadu) yang antara lain terdaftar dalam:

1) KBLI 00429

Golongan ini mencakup kegiatan konstruksi fasilitas industry kecuali bangunannya, seperti kilang minyak, pabrik kimia dan konstruksi sungai/kanal, bendungan dan pelabuhan, termasuk kegiatan pengerukan sungai/kanal. Golongan ini juga mencakup pekerjaan konstruksi selain bangunan, seperti fasilitas olahraga di tempat terbuka dan juga pembagian lahan dengan pengembangannya (misalnya penambahan jalan, prasarana umum dan lain-lain). Termasuk pemasangan bangunan konstruksi prafabrikasi pada lokasi proyek.

2) KBLI 04291

Konstruksi fasilitas industry, kecuali bangunan, seperti kilang minyak dan pabrik industry kimia konstruksi dari jalan air atau terusan, pelabuhan dan sarana jalur sungai, dok (pangkalan), pintu air dan lain-lain, bendungan dan tanggal pengerukan untuk pembuatan jalur transportasi air – konstruksi selain bangunan, seperti fasilitas olahraga di luar ruangan – pembagian lahan dengan pengembangannnya (misalnya penambahan jalan, prasarana umum dan lain-lain).

3) KBLI 04312

Subgolongan ini mencakup penyiapan lahan untuk kegiatan konstruksi yang berikutnya. Subgolongan ini mencakup :



- Pembersihan tempat yang digunakan untuk bangunan;

- Pembukaan lahan, seperti penggalian, pengurukan (landfill), perataan lahan konstruksi, penggalian parti, pemindahan, penghancuran atau peledakan batu dan sebagainya.

4) KBLI 00681

Golongan ini mencakup pembelian, penjualan, penyewaan serta tanah milik sendiri atau yang disewa, juga penyediaan tempat tinggal untuk penggunaan yang lebih lama, khususnya dalam bulanan atau tahunan. Disini juga mencakup pembangunan gedung yang dikelola sendiri.

5) KBLI 06811

Subgolongan ini mencakup:

- Pembelian, penjualan, penyewaan dan pengoperasian real estat milik mandiri atau sewa, seperti bangunan apartemen dan tempat tinggal, bangunan bukan tempat tinggal termasuk tempat pameran, fasilitas penyimpanan pribadi, mall dan pusat perbelanjaan dan tanah tanah penyediaan rumah dan flat atau apartemen dengan atau tanpa perabotan untuk digunakan secara permanan, baik dalam bulanan atau tahunan. Subgolongan ini mencakup Pengembangan gedung untuk dioperasikan sendiri, sebagai contoh untuk penyewaan ruang-ruang di gedung tersebut. Pembagian real estat menjadi tanah kapling tanpa pengembangan lahan – pengoperasian kawasan untuk tempat tinggal untuk rumah yang dapat dipindah-pindah.

6) KBLI 68110

Kelompok ini mencakup usaha pembelian, penjualan, persewaan dan pengoperasian real estat baik yang dimiliki sendiri maupun disewa, seperti bangunan apartemen, bangunan tempat tinggal dan bangunan bukan tempat (seperti tempat pameran, fasilitas penyimpanan pribadi, mall, pusat perbelanjaan dan lainnya) serta penyediaan rumah dan flat atau apartemen dengan atau tanpa perabotan untuk digunakan secara permanen, baik dalam bulanan atau tahunan. Termasuk kegiatan penjualan tanah, pengembangan gedung untuk dioperasikan sendiri (untuk penyewaan ruang-ruang di gedung tersebut), pembagian real estat menjadi tanah kapling tanpa pengembangan lahan dan pengoperasian kawasan tempat tinggal untuk rumah yang bisa dipindah-pindah.

d. Menjalankan usaha-usaha di bidang Perdagangan Besar hasil textile antara lain:

- KBLI 46411

Perdagangan besar tekstil. Meliputi: kelompok ini mencakup usaha perdagangan besar hasil industry tekstil, seperti bermacam-macam tekstil/kain, kain batik dan lain-lain. Termasuk barang linen rumah tangga (bahan kain untuk keperluan rumah tangga) dan lain-lain.

- KBLI 46412

Perdagangan besar pakaian. Meliputi: usaha perdagangan besar pakaian, termasuk pakaian olahraga dan perdagangan besar aksesoris pakaian seperti sarung tangan, dasi dan penjepit. Termasuk perdagangan besar kaos kaki.



BSM saat ini belum menjalankan kegiatan usahanya dan belum menjalankan operasional Perusahaan. Dengan demikian, BSM belum menjalankan kegiatan usaha sesuai dengan anggaran dasar yang berlaku.

4. Berdasarkan Akta Pendirian BSM, struktur permodalan BSM adalah sebagai berikut: Modal dasar BSM berjumlah Rp8.000.000.000,- (delapan miliar Rupiah) terbagi atas 8.000 (delapan ribu) saham, dengan perincian sebagai berikut:

PERMODALAN

NILAI NOMINAL Rp.1.000.000,-

(satu juta Rupiah) PER SAHAM

SAHAM RUPIAH

Modal Dasar 8.000 Rp8.000.000.000,-

Modal Ditempatkan 2.000 Rp2.000.000.000,-

Modal Disetor 2.000 Rp2.000.000.000,-


6.000 Rp6.000.000.000,-

No. PEMEGANG SAHAM

NILAI NOMINAL Rp.1.000.000,-

(satu juta Rupiah) PER SAHAM

SAHAM RUPIAH %

1. Muhammad Abdul Muis 1.600 Rp1.600.000.000,- 80

2. PT Sejahtera Bintang Abadi Textile

400 Rp400.000.000,- 20

Jumlah Saham 2.000 Rp2.000.000.000,- 100


6.000 Rp6.000.000.000,-

Berdasarkan Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum, struktur permodalan dan susunan pemegang saham BSM telah sesuai dengan Daftar Pemegang Saham dan Daftar Pemegang Saham Khusus yang dikeluarkan oleh BSM pada tanggal 2 Desember 2019 dan telah sesuai dengan Anggaran Dasar dan prosedur sebagaimana diatur dalam UUPT.

5. Berdasarkan Akta Pendirian BSM, susunan Direksi dan Dewan Komisaris BSM adalah sebagai berikut:

Masa jabatan Direksi dan Dewan Komisaris BSM adalah selama 5 (lima) tahun terhitung sejak pendirian BSM sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan di tahun 2024. Susunan Direksi dan Dewan Komisaris diatas telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan guna

Direksi Direktur : Muhammad Abdul Muis, S.E. Dewan Komisaris Komisaris : Vita Lotus Putri



memenuhi ketentuan dalam Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan Undang-Undang Nomor 3 Tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dimana Perseroan wajib untuk memberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia tentang pengangkatan Anggota Direksi dan Dewan Komisaris.

6. Berdasarkan Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum, BSM telah memperoleh izin-izin yang diperlukan untuk menjalankan kegiatan usahanya yaitu Nomor Induk Berusaha (“NIB”), Izin Usaha Perdagangan, Izin Usaha Industri, dan Izin Lokasi. Selanjutnya dalam bidang perpajakan, BSM telah memiliki Nomor Pokok Wajib Pajak (“NPWP”) dan Surat Keterangan Terdaftar (“SKT”). Dalam bidang ketenagakerjaan, BSM telah memiliki Sertifikat BPJS Ketenagakerjaan. Namun berdasarkan Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum, BSM belum memiliki sertifikat BPJS Kesehatan, Wajib Lapor Ketenagakerjaan (“WLK”), dan Wajib Lapor Penyelenggaraan Fasilitas Kesejahteraan Pekerja/Buruh Pada Perusahaan (“WLFKP”). Konsekuensi hukum atas tidak terpenuhinya perizinan-perizinan diatas adalah sebagai berikut: - Apabila Wajib Lapor Ketenagakerjaan tidak dilaporkan, maka konsekuensi

hukum dari tindakan tersebut diatur dalam Pasal 10 Undang-Undang No. 7 Tahun 1981 tentang Wajib Lapor Ketenagakerjaan (UU WLK 7/1981) Dimana dalam pasal 10 tersebut mengatur mengenai Ketentuan Pidana, yang menyatakan bahwa:

(1) Pengusaha atau pengurus yang tidak memenuhi kewajiban-kewajiban sebagaimana dimaksud dalam Pasal 6 ayat (1), Pasal 7 ayat (1), Pasal 8 ayat (1) dan Pasal 13 diancam dengan pidana kurungan selama-lamanya 3 (tiga) bulan atau denda setinggi-tingginya Rp. 1.000.000,- .(satu juta rupiah).

(2) Dalam pengulangan pelanggaran untuk kedua kali atau lebih setelah putusan yang terakhir tidak dapat diubah lagi, maka pelanggaran tersebut hanya dijatuhkan pidana kurungan.

(3) Perbuatan sebagaimana dimaksud dalam ayat (1) merupakan pelanggaran.

Apabila Perseroan tidak melaporkan Wajib Lapor Ketenagakerjaan secara berkala, maka berdasarkan Pasal 11 ayat (1) UU WLK 7/1981 tuntutan pidana dilakukan dan pidana dijatuhkan terhadap pengurus dari persekutuan atau pengurus badan hukum itu.

- Berdasarkan Peraturan Daerah Propinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta Nomor 6 Tahun 2004 Tentang Ketenagakerjaan, Pasal 48 ayat (1) mengatur bahwa setiap Perusahaan wajib menyelenggarakan atau menyediakan fasilitas kesejahteraan pekerja/buruh.

Sanksi yang dikenakan apabila tidak menyelenggarakan Wajib Lapor Penyelenggaraan Fasilitas Kesejahteraan Pekerja/Buruh Pada Perusahaan diatur dalam Pasal 71, yaitu sebagai berikut: Pasal 71

(1) Pelanggaran terhadap ketentuan sebagaimana dimaksud dalas Pasal 7 ayat (3) dan ayat (4), Pasal 15 ayat (1), Pasal 16 ayat (4), ayat (5) dan ayat (6), Pasal 20 ayat (2), Pasal 22 ayat (1), Pasal 28 ayat (1) huruf c dan d, Pasal 32 ayat (7), Pasal 36 ayat (3), Pasal 38 ayat (1), Pasal 48 ayat (1), Pasal 50 ayat (2) dan ayat (3), Pasal 51 ayat (1), dan Pas al 54 ayat (1) diancam pidana kurungan paling lama 6 (enam) bulan atau denda sebanyak -banyaknya Rp. 5.000.000,00 (lima juta rupiah).

(2) Terhadap pelanggaran sebagaimana dimaksud pada ayat (1), dapat dibebankan biaya paksaan penegakan hukum.



(3) Sanksi terhadap pelanggaran sebagaimana dimaksud pada ayat (1), tidak menghilangkan kewajiban pengusaha membayar hak-hak dan/atau ganti kerugian kepada tenaga kerja/buruh.

7. Berdasarkan Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum, upah karyawan terendah BSM

telah memenuhi ketentuan Upah Minimum Sektoral di Propinsi DKI Jakarta. 8. Jumlah pegawai BSM saat ini adalah 5 (lima) karyawan. BSM tidak mempekerjakan

tenaga kerja asing. BSM telah mengikutsertakan 2 (dua) karyawan Perseroan dalam program Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS) Ketenagakerjaan dan 2 (dua) karyawan dalam program Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS) Kesehatan.

Lebih lanjut, konsekuensi hukum atas belum didaftarkannya seluruh karyawan Perseroan dalam BPJS Ketenagakerjaan dan BPJS Kesehatan, maka berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 24 Tahun 2011 Tentang Badan Penyelenggara Jaminan Sosial, Pemberi Kerja selain penyelenggara negara yang tidak melaksanakan ketentuan untuk mendaftarkan pekerjanya sebagai peserta BPJS, dapat dikenai sanksi administratif berupa: a. teguran tertulis; b. denda; dan/atau c. tidak mendapat pelayanan publik tertentu.

9. Berdasarkan Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum yang kami lakukan, tidak

terdapat pembatasan-pembatasan (negative covenant) dari perjanjian-perjanjian yang dilakukan oleh BSM, yang dapat membatasi maksud dari Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk dan/atau merugikan kepentingan pemegang saham publik.

10. Berdasarkan Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum yang kami lakukan, sampai pada

saat diterbitkannya Pendapat Dari Segi Hukum ini, BSM tidak pernah dinyatakan pailit, tidak pernah dihukum karena tindak pidana yang merugikan keuangan Negara dalam waktu 5 (lima) tahun, tidak terlibat baik dalam perselisihan dan perkara pidana, perdata yang terdaftar di Pengadilan Negeri, Perselisihan Hubungan Industrial maupun Pemutusan Hubungan Kerja yang terdaftar di Pengadilan Hubungan Industrial (PHI), perkara tata usaha Negara di Pengadilan Tata Usaha Negara (PTUN), perkara perpajakan Pengadilan Pajak, perselisihan yang diselesaikan Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI), tidak terdaftar sebagai pemohon maupun termohon dalam perkara kepailitan dan/atau sebagai pemohon dalam Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang di Pengadilan Niaga, serta tidak terdapat somasi terhadap BSM, yang secara signifikan dapat mempengaruhi kegiatan usaha BSM.

11. Berdasarkan Laporan Pemeriksaan Dari Segi Hukum yang kami lakukan, masing-

masing Anggota Direksi dan Dewan Komisaris BSM tidak sedang terlibat dalam perselisihan hubungan industrial maupun pemutusan hubungan kerja yang terdaftar di Pengadilan Hubungan Industrial (PHI), tidak sedang terlibat dalam sengketa di Pengadilan Tata Usaha Negara (PTUN), tidak sedang terlibat dalam sengketa perpajakan di Pengadilan Pajak, tidak sedang terlibat dalam perselisihan yang diselesaikan melalui Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI), tidak terdaftar sebagai pemohon maupun termohon dalam perkara kepailitan dan/atau sebagai pemohon dalam Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang di Pengadilan Niaga dan tidak pernah dinyatakan pailit atau dinyatakan bersalah menyebabkan suatu perseroan dinyatakan pailit berdasarkan keputusan pengadilan yang mempunyai kekuatan hukum tetap; tidak tercatat sebagai debitur kredit macet di sektor perbankan, tidak pernah melakukan tindakan tercela di bidang perbankan, tidak pernah dihukum karena tindak pidana kejahatan, tidak sedang terlibat dalam suatu sengketa atau gugatan perdata dan atau perkara pidana yang terdaftar di Pengadilan Negeri.

187


XVIII. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN PERSEROAN

PT SEJAHTERA BINTANG ABADITEXTILE TbK

Laporan Keuangan I Financial StatementsPada Tanggal 30 September 2019 / As of September 30, 2019Dan Untuk Periode Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut /And For The Nine-Month Period Then EndedOan Laporan Auditor lndependen I Ancl lndependent Auditors' Repo,7(Mata Uang lndonesia) / (lndonesian Currency)

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk

Laporan Keuangan Financial Statements Pada Tanggal 30 September 2019 As of September 30, 2019 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan Yang Berakhir And For The Nine-Month Period Pada Tanggal Tersebut Then Ended Dan Laporan Auditor Independen And Independent Auditors’ Report (Mata Uang Indonesia) (Indonesian Currency)

Daftar Isi / Table of Contents Halaman / Pages Surat Pernyataan Direksi Director’s Statement Letter Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report Laporan Posisi Keuangan 1 - 3 Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Statement of Profit or Loss and Lain 4 Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas 5 - 6 Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas 7 Statement of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan 8 - 71 Notes to the Financial Statements

MORHAN & REKANReg iste rcd Pu bl ic Acco u nta nts

A\tnita\".."^.An [email protected] ol hq.ly ind.tq&nt frms

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

LaDoran No. 00014/2.0961 tAU I to4t1023-1t1 llDj2lPemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi

PT Seiahtera Bintang Abadi Textile Tbk

Kami telah mengaudit laporan keuangan PT SejahteraBintang Abadi Textile Tbk terlampir, yang terdiri darilaporan posisi keuangan tanggal 30 September 2019,serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kasuntuk periode sembilan bulan yang berakhir padatanggal tersebut dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansisignifikan dan informasi penjelasan lainnya.

Tanggung iawab manajemen atas laporankeuangan

Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan danpenyajian wajar laporan keuangan tersebut sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan di lndonesia, danatas pengendalian internal yang dianggap perlu olehmanajemen untuk memungkinkan penyusunanlaporan keuangan yang bebas dari kesalahanpenyajian material, baik yang disebabkan olehkecurangan maupun kesalahan.

Tanggung iawab auditor

Tanggung iawab kami adalah untuk menyatakan suatuopini atas laporan keuangan tersebut berdasarkanaudit kami. Kami melaksanakan audit kamiberdasarkan Standar Audit yang ditetapkan olehlnstitut Akuntan Publik lndonesia. Standar tersebutmengharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etikaserta merencanakan dan melaksanakan audit untukmemperoleh keyakinan memadai tentang apakahlaporan keuangan tersebut beuas dari kesalahanpenyajian material.

Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untukmemperoleh bukta audit tentang angka-angka danpengungkapan dalam laporan keuangan. Proseduryang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor,termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajianmaterial dalam laporan keuangan, baik yangdisebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, auditormemperlimbangkan pengendalian internal yang

relevan dengan penyusunan dan penyajian wajarlaporan keuangan untuk merancang prosedur audityang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukanuntuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasanpengendalian internal entitas. Suatu audit juga

mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakanakuntansi yang digunakan dan kewajaran estlmasiakuntansi yang dibuat oleh manajemen, sertapengevaluasian atas penyajian laporan keuangansecara keseluruhan.

INDEPENDENT AUDITORS' REPORT

Re pot No. 0001 4/2. 0961 /AU. 1 /04/1 023-1 /1 /t I 12020

The Shareholdors, Boards of Commissioner andDirectors

PT Sejahten Bintang Abadi Tertile Tbk

We have auditod tho accompanying financialstatemenls of PT Sejahtera Bintang AbadiTextile Tbk, which compise the statement of linancialposilion as of September 30, 2019, and thestatemenls of profit or loss and other conprehensiveincome, changes in equity and cash flows for thenine-month peiod then ended and a summary ofsignificanl accounting policies and other explanatoryinformalion.

Management's responsibility for the financialstatements

Management is resporslb/e for the preparation andfair presentation of such financial slatements inaccordance with lndonesian Financial AccountingStandards, and for such internal control asmanagement determines is ,acessary lo enable thepreparalion of financial stalements that are free frommaterial misstatement, whether due to fraud or error.

Au d itots' resp ons i b i I ity

Our responsibility ,s lo expr€ss an opinion on suchfinancial statements based on our audit. Weconducled our audit in accotdance wilh Standards onAuditing eslablished by the lndonesian lnstitute olCeiified Public Accountants. Those standards requirethat we comply with ethical requirements and planand peiorm the audil to obtain reasonable assuranceabout whether such financial stalements are free fromm ate ri al m i sstate m e nt.

An audil involves peiorming procedures to oblainaudit evidence about the anounls and disclosures inlhe financial stalemenfs. The procedures selecteddepend on the auditors' judgmenl, including theassessDerl of the risks ol mateial misslalement ofthe financial statements, whether due to fftud oreftor. ln making lhose rlsk asssssmenls, the auditorsconsider intemal control relevant to the entity'spreparation and fair presentation of the financialslatemonts in oder to design audit procedures thalare appropiate in the circumstances, but not for thepurpose of expressing an opinion on the effectivenessof the entity's internal control. An audit also includesevaluating the appropriateness of accounting policiesused and the reasonableness of accgunting estlmalesmade by management, as well as evalualing theoverall presentation of the financial statemenls.

We believe that the audit evidenco we have obtainedis sufficiont and appropriate to provide a basis lor ouraudit opinion.

Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh

adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatubasis bagi opini audit kami.

Gran Rubina Business Park at Rasuna EpicentrumJl. HR. Rasuna Said. Jakarta 1294o, IndonesiaT: +62 21 2911 5610-11 | F: +62 21 29ll 5612

www.mortEn-rekan.com

Generali Tower. 8'" Fl

MORHAN & REKANReg iste rcd Pu bl i c Acco u nta nts

A\tNira\",""^.An dssocdtion o{ le1ally hdepildent hns

Opini

Menurut opini kami, laporan keuangan terlampirmenyajikan secara wajar, dalam semua hal yang

material, posisi keuangan PT Sejahtera Bantang AbadiTextile Tbk pada tanggal 30 September 2019,serta kinerja keuangan dan arus kasnya untuk periode

sembilan bulan yang berakhir pada tanggal tersebutsesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di

lndonesia.

Opinion

ln our opinion, the accompanying financial statementspresent fairly, in all material respects, the financialposition of PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk asot Septonber 30, 2019, and its financial peiormanceand cash flows for the nine-month period then endedin accordance with lndonesia Financial Ac@untingSlandards.

Other matters

The statements of profit ot loss and othercomprehensive income, changes in equity and cashflows of PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk andfar the nine-month peiod ended September 30, 2018were neithq audited nor reviewed. We havo notaudited or reviewed the statements of profit or lossand othet comprehensive income, changes in equityand cash flows for lhe nine-nonth period endedSeptenber 30, 2018, and therefore, we do notexpress an opinion or any other forn of assurance onsuch statements of profit or loss and othercomprehensive income, changes in equity and cashflows.

The linancial slafements of PT Sejahtera BintangAbadi Textile Tbk as of December 31, 2018, 2017,2016 and for the yearc than ended prior to thereslatement, were audited by other independentauditors who expressed unmodified opinion on suchfinancial statements on October 4,2019, June 25,

2018 and June 29, 2017.

Hal lain

Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain,

laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kasPT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk untuk periode

sembilan bulan yang berakhir pada tanggal30 September 2018, tidak diaudit atau direviu. Kamitidak mengaudit atau mereviu laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain, laporan perubahan

ekuitas dan laporan arus kas untuk periode sembilanbulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2018,dan oleh karena itu, kami tidak menyatakan suatupendapat maupun bentuk asurans lainnya atas laporan

laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporanperubahan ekuitas dan laporan arus kas tersebut.

Laporan keuangan PT Sejahtera Bintang Abadi TextileTbk tanggal 31 Desember 20'18, 2017, 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebutsebelum disajikan kembali telah diaudit oleh auditorindependen lain yang dalam laporannya menyatakanopani wajar tanpa modifikasian pada laporan keuangantersebut pada tanggal 4 Oktober 20'19, 25 Juni 2018dan 29 Juni 2017.

Laporan ini diterbitkan dengan tujuan untukdicantumkan dalam prospektus sehubungandengan rencana penawaran umum saham perdana

PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk, serta tidakditujukan, dan tidak diperkenankan untuk digunakan,untuk tujuan lain.

This repott has been propared solely 'for inclusion inthe prospectus in connaclion with the proposedinitialpubtic offeing of the shares ofPT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk, and is notintended to be, and should nol be, used for any otherpurposes.

MORHAN & REKANReg isteted Pu bl ic Accou nto nts

A\ttltta\".""^.Anxs taron ol ECs yh.la.ndfitltn

Hal lain (laojutan)

Kami sebelumnya telah menerbitkan laporan auditorindependen No. 00011/2.096'l/AU.1/04/'1023-1l1llU2O2O tanggal 6 Februati 2O2O atas laporankeuangan PT Sejahtera Bintang Abadi Te(ile Tbk(Perusahaan) pada tanggal 30 September 2019dan untuk periode sembilan bulan yang berakhir padatanggal tersebut sehubungan dengan rencanaPerusahaan untuk melakukan Penawaran UmumPerdana Saham, Perusahaan kembali menerbitkanlaporan keuangan untuk periode tersebut. Sepertiyang dijelaskan dalam Catatan 38 atas laporankeuangan, Perusahaan telah menerbitkan kembalilaporan keuangan pada tanggal 30 September 2019dan untuk peraode sembilan bulan yang berakhir padatanggal tersebut dengan beberapa perubahan dantambahan pengungkapan pada laporan keuangan.

Oth er m atte rs (c o n ti n u e d)

We have previously published an indopendentauditors' repod No. 00U1n.0961/Auln4h023-1run020 dated February 6, 2020 on the financialstalements of PT Sejahlera Bintang Abadi Toxtile Tbk(the Company) as of Septembar 30, 2019 and lor thenine-month peiod then ended in conneclion with theproposed initial public offerinq of the shares, theCompany has reissued its financial stalements for theperiod then ended. As explained in Note 38 lo thefinancial statements, the Company has rolssued /sfinancial statemenb as of September 30, 2019 and forthe nine-month peiod then anded with severalchanges and additional disclosures for the financialslatemerls.

KANTOR AKUNTAN PUBLIK / REG'STERED PUBLIC ACCOUNTANTSMORHAN DAN REKANgDavid Kurniawan, CPA

lzin Akuntan Publik No. AP. 10231 Public Acctc,untant License No. AP. 1023

4 Matel2020 I March 4, 2020

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN 30 September 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

September 30, 2019 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

See accompanying Notes to the Financial Statements which are an integral part of the financial statements.

1

Disajikan kembali (lihat Catatan 4) /

As restated (see Note 4)

Catatan /

Notes

30 September 2019 /

September 30, 2019

31 Desember 2018 /

December 31, 2018

31 Desember 2017 /

December 31, 2017

31 Desember 2016 /

December 31, 2016

1 Januari 2016/ 31 Desember

2015 / January 1, 2016/

December 31, 2015

ASET

ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan bank

2e,5,33,34 3.805.781.285 13.840.750.177 11.793.337.775 24.469.232.433 7.328.710.135

Cash on hand and in banks

Piutang usaha - pihak ketiga

2e,6,33,34 67.151.176.258 51.991.524.212 53.948.276.156 53.528.100.318 19.922.454.254

Trade receivables - third parties

Piutang lain-lain – pihak berelasi

2d,2e,7,32,33,34 46.921.384.750 1.780.000.000 - 1.390.000.000 -

Other receivables – pihak berelasi

Persediaan 2i,8 126.280.087.694 130.949.725.724 129.269.741.647 87.687.222.512 48.399.807.678 Inventories Uang muka dan biaya

dibayar di muka

2k,9 13.638.426.233 8.732.749.021 9.844.359.826 7.435.725.452 5.839.547.725 Advances and prepaid

expenses Pajak dibayar di muka 10a 479.426.169 - - 248.356.292 - Prepaid taxes Biaya ditangguhkan 11 3.887.450.000 - - - - Deferred charged

Jumlah Aset Lancar

262.163.732.389 207.294.749.134 204.855.715.404 174.758.637.007 81.490.519.792

Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR

NON-CURRENT ASSETS

Uang muka 2k,9 475.279.265 4.762.322.556 8.086.362.039 1.938.590.407 - Advances Dana yang dibatasi

penggunaannya 2e,2h,12,33,

34 16.627.777.650 16.142.024.566 13.850.000.000 13.850.000.000 -

Restricted funds Investasi pada entitas

asosiasi

2j,13 393.573.800 - - - Investment

in associates Aset tetap – bersih 2l,14 220.918.051.314 230.112.612.233 152.488.443.043 128.185.588.837 87.021.903.077 Fixed assets – net Aset pajak tangguhan 2q,10e 444.520.750 379.101.000 364.039.250 219.768.000 - Deferred tax assets Uang jaminan 2e,15,33,34 660.671.126 660.671.126 643.092.837 159.320.000 159.320.000 Security deposit

Jumlah Aset Tidak Lancar

239.519.873.905 252.056.731.481 175.431.937.169 144.353.267.244 87.181.223.077

Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET 501.683.606.294 459.351.480.615 380.287.652.573 319.111.904.251 168.671.742.869 TOTAL ASSETS

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) 30 September 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)




2



Catatan / Notes

30 September 2019 /

September 30, 2019

31 Desember 2018 /

December 31, 2018

31 Desember 2017 /

December 31, 2017

31 Desember 2016 /

December 31, 2016


2015 / January 1, 2016/

December 31, 2015

LIABILITAS DAN

EKUITAS

LIABILITIES AND

EQUITY

LIABILITAS

LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA

PENDEK

CURRENT LIABILITIES Utang bank

jangka pendek

2e,16,33,34 193.477.146.866 172.125.401.576 159.276.714.445 150.370.966.084 104.323.379.852

Short-term bank loan Utang usaha – pihak

ketiga

2e,17,33,34 8.399.094.049 10.268.643.971 16.104.009.161 12.037.379.734 11.029.791.452 Trade payables – third

parties Utang lain-lain 2d,18,33,34 Other payables Pihak ketiga 157.384.199 - - - - Third parties Pihak berelasi 32 - 6.750.000.000 - - 3.910.000.000 Related parties Utang pajak 10b 268.813.338 1.107.525.176 1.258.327.584 2.377.891.793 299.245.104 Taxes payable Beban masih harus

dibayar

2e,19,33,34 3.887.450.000 345.567.662 1.851.476.558 2.890.410.796 1.282.722.919

Accrued expenses Liabilitas jangka

panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun:

Current maturities of long-term liabilities:

Utang bank 2e,21,33,34 22.712.000.000 15.567.600.000 12.282.704.374 10.294.000.000 - Bank loan Utang pembiayaan konsumen

2e,2n,22, 33,34 1.974.661.581 3.063.545.142 2.654.836.921 750.596.952 510.051.124

Consumer financing payable

Uang muka dari pelanggan

20 1.393.623.410 1.113.841.739 1.943.563.153 842.667.247 101.295.804

Advances from customer

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

232.270.173.443 210.342.125.266 195.371.632.196 179.563.912.606 121.456.486.255

Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA

PANJANG

NON-CURRENT

LIABILITIES Liabilitas jangka

panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun:

Long-term liabilities net of current maturities:

Utang bank 2e,21,33,34 77.393.500.000 68.088.600.000 84.212.942.795 51.647.800.000 14.405.424.799 Bank loan Utang pembiayaan konsumen

2e,2n,22,33, 34 1.351.420.020 2.670.344.414 2.288.386.762 1.238.995.370 -


Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan

2o,23 1.778.083.000 1.516.404.000 1.456.157.000 879.072.000 -

Estimated liabilities for

employees’ benefits

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

80.523.003.020 72.275.348.414 87.957.486.557 53.765.867.370 14.405.424.799

Total Non-Current Liabilities

JUMLAH LIABILITAS 312.793.176.463 282.617.473.680 283.329.118.753 233.329.779.976 135.861.911.054 TOTAL LIABILITIES

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) 30 September 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)




3



Catatan / Notes

30 September 2019 /

September 30, 2019

31 Desember 2018 /

December 31, 2018

31 Desember 2017 /

December 31, 2017

31 Desember 2016 /

December 31, 2016


2015 / January 1, 2016/

December 31, 2015

EKUITAS EQUITY

Modal saham – nilai nominal per lembar Rp 1.000.000 per saham

Modal dasar – 38.000 saham pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017, 2016 dan 2015

Modal ditempatkan dan disetor penuh - 34.000 saham pada tanggal 30 September 2019, 18.000 saham pada 31 Desember 2018 dan 2017, serta 8.000 saham pada 31 Desember 2016 dan 2015

24

34.000.000.000 18.000.000.000 18.000.000.000 8.000.000.000 8.000.000.000

Share capital – Rp 1,000,000 par

value per share Authorized –

38,000 shares as of September 30, 2019, December 31, 2018,

2017, 2016 and 2015

Issued and fully paid – 38,000 shares as of September 30, 2019

and 18,000 shares as of, December 31, 2018 and 2017, and

8,000 shares as of December 31, 2016

and 2015 Tambahan modal

disetor

25

50.834.734.519 50.834.734.519 50.834.734.519 50.834.734.519 - Additional paid-in

capital Kerugian aktuarial

atas imbalan kerja - bersih

(148.242.000 ) (119.712.000 ) (295.866.000 ) (43.092.750 ) -

Actuarial loss on employees’

benefits - net Surplus revaluasi –

bersih

14

83.286.050.682 96.436.479.737 20.015.117.639 23.094.366.506 26.173.615.373 Revaluation surplus –

net

Saldo laba (defisit)

20.917.886.630 11.582.504.679 8.404.547.662 3.896.116.000 (1.363.783.558 ) Retained earnings

(deficit)

JUMLAH EKUITAS 188.890.429.831 176.734.006.935 96.958.533.820 85.782.124.275 32.809.831.815 TOTAL EQUITY

JUMLAH

LIABILITAS DAN EKUITAS

501.683.606.294 459.351.480.615 380.287.652.573 319.111.904.251 168.671.742.869

TOTAL LIABILITIES

AND EQUITY

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Untuk Periode Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

For The Nine-Month Period Ended September 30, 2019

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)



4

Disajikan kembali (lihat Catatan 4) / As restated (see Note 4)

Catatan /

Notes

2019 (Sembilan Bulan /

Nine Months)

2018 (Sembilan Bulan /

Nine Months) (Tidak Diaudit /

Unaudited)

2018 (Satu Tahun /

One Year)

2017 (Satu Tahun /

One Year)

2016 (Satu Tahun /

One Year)

PENJUALAN BERSIH 2p,26 227.709.370.493 261.814.506.279 337.740.700.872 312.637.271.441 203.475.058.411 NET SALES BEBAN POKOK PENJUALAN 2p,27 (152.491.136.319 ) (186.948.801.000 ) (244.061.701.787 ) (219.724.915.903 ) (143.798.851.002 ) COST OF GOODS SOLD

LABA KOTOR 75.218.234.174 74.865.705.279 93.678.999.085 92.912.355.538 59.676.207.409 GROSS PROFIT Beban pemasaran 2p,28 (103.318.123 ) (68.610.890 ) (146.301.890 ) (66.094.800 ) (177.176.160 ) Marketing expenses Beban umum dan administrasi 2p,28 (55.096.562.614 ) (52.725.155.324 ) (61.358.659.705 ) (60.673.230.525 ) (35.808.335.603 ) General and administrative expenses

LABA USAHA 20.018.353.437 22.071.939.065 32.174.037.490 32.173.030.213 23.690.695.646 INCOME FROM OPERATIONS Beban keuangan 2p,29 (21.447.474.407 ) (20.502.822.441 ) (27.439.505.964 ) (26.376.960.471 ) (17.433.010.434 ) Finance costs Pendapatan lain-lain 2p,30 1.606.575.473 1.245.390.757 1.476.592.687 1.014.462.402 1.416.432.607 Other income Beban lain-lain 2p,30 (1.568.374.107 ) (532.813.474 ) (2.306.354.312 ) (1.480.469.099 ) (2.439.917.878 ) Other expenses

LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK

PENGHASILAN

(1.390.919.604 ) 2.281.693.907 3.904.769.901 5.330.063.045 5.234.199.941 INCOME (LOSS) BEFORE

INCOME TAX Beban pajak penghasilan – bersih 2q,10c (2.424.127.500 ) (2.169.841.500 ) (3.806.061.750 ) (3.900.880.250 ) (3.053.549.250 ) Income tax expenses - net

LABA (RUGI) BERSIH TAHUN BERJALAN (3.815.047.104 ) 111.852.407 98.708.151 1.429.182.795 2.180.650.691 NET INCOME (LOSS) FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Pos yang tidak akan direklasifikasi ke

laba rugi

Items that will not be reclassified to profit or loss

Surplus revaluasi - - 79.500.610.965 - - Revaluation surplus Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja

karyawan

2o,23 (38.040.000 ) 259.420.000 234.872.000 (337.031.000 ) (57.457.000 ) Remeasurement of liabilities for

employees’ benefits Pajak penghasilan terkait 2q,10e 9.510.000 (64.855.000 ) (58.718.000 ) 84.257.750 14.364.250 Related income taxes

Jumlah Penghasilan Komprehensif Lain (28.530.000 ) 194.565.000 79.676.764.965 (252.773.250 ) (43.092.750 ) Total Other Comprehensive Income

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN

(3.843.577.104 ) 306.417.407 79.775.473.116 1.176.409.545 2.137.557.941

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) FOR THE PERIOD

LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM 2s,31 (209.227 ) 8.308 5.484 172.169 272.581 NET INCOME (LOSS) PER SHARE

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Untuk Periode Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY





5

`

Catatan / Notes

Modal Saham / Share Capital

Tambahan Modal Disetor /

Additional Paid-in Capital

Keuntungan Aktuarial atas

Imbalan Kerja - bersih /

Actuarial Losses on

Employees’ Benefits - net

Surplus Revaluasi / Revaluation

Surplus

Saldo Laba

(Defisit) / Retained Earnings (Deficit)

Jumlah / Total

Saldo pada tanggal 1 Januari 2016

8.000.000.000 - - 26.173.615.373 (1.363.783.558 ) 32.809.831.815 Balance as of January 1, 2016

Dampak penerapan PSAK 70 10f - - 50.834.734.519 - - - 50.834.734.519 Impact of adoption of PSAK 70

Penghasilan komprehensif lain - - (43.092.750 ) - - (43.092.750 ) Other comprehensive income

Reklasifikasi surplus revaluasi ke saldo laba

14

- - - - (3.079.248.867 -) 3.079.248.867 - - Reclassification revaluation surplus to

retained earnings

Laba bersih tahun berjalan

- - - - - - - 2.180.650.691 2.180.650.691

Net income for the year

Saldo pada tanggal 31 Desember 2016

8.000.000.000 50.834.734.519 (43.092.750 ) 23.094.366.506 3.896.116.000 85.782.124.275 Balance as of December 31, 2016

Tambahan modal disetor 25 10.000.000.000 - - - - - - - - 10.000.000.000 Additional paind in capital

Penghasilan komprehensif lain - - - (252.773.250 ) - - - - (252.773.250 ) Other comprehensive income


14


retained earnings


- - - - - - - 1.429.182.795 1.429.182.795 Net income for the year



Surplus revaluasi

14

- - - 79.500.610.965 - 79.500.610.965 Revaluation surplus

Penghasilan komprehensif lain - - 176.154.000 - - 176.154.000 Other comprehensive income


14


retained earnings


- - - - 98.708.151 98.708.151 Net income for the year



Tambahan modal disetor 25 16.000.000.000 - - - - 16.000.000.000 Additional paid in capital

Penghasilan komprehensif lain - - (28.530.000 ) - - (28.530.000 ) Other comprehensive income


14


retained earnings

Laba bersih periode berjalan

- - - - (3.815.047.105 ) (3.815.047.105 ) Net income for the period

Saldo pada tanggal 30 September 2019

34.000.000.000 50.834.734.519 (148.242.000 ) 83.286.050.682 20.917.886.630 188.890.429.831 Balance as of September 30, 2019

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS (lanjutan) Untuk Periode Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (continued)





6

`

Catatan / Notes

Modal Saham / Share Capital

Tambahan Modal Disetor /

Additional Paid-in Capital

Keuntungan Aktuarial atas

Imbalan Kerja - bersih /

Actuarial Losses on

Employees’ Benefits - net


Surplus

Saldo Laba

(Defisit) / Retained Earnings (Deficit)

Jumlah / Total



Penghasilan komprehensif lain - - 194.565.000 - - 194.565.000 Other comprehensive income


- - - (2.309.436.650 -) 2.309.436.650 - Reclassification revaluation surplus to

retained earnings

Laba bersih periode berjalan

- - - - 111.852.407 111.852.407 Net income for the period

Saldo pada tanggal 30 September 2018

18.000.000.000 50.834.734.519 (101.301.000 ) 17.705.680.989 10.825.836.719 97.264.951.227 Balance as of September 30, 2018

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk LAPORAN ARUS KAS Untuk Periode Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk STATEMENT OF CASH FLOWS





7

Catatan / Notes

2019

(Sembilan Bulan / Nine Months)

2018 (Sembilan Bulan) (Tidak Diaudit) /

(Nine Months) (Unaudited)

2018 (Satu Tahun /

One Year)

2017 (Satu Tahun /

One Year)

2016 (Satu Tahun /

One Year)

ARUS KAS DARI (UNTUK) AKTIVITAS OPERASI

CASH FLOWS FROM (FOR)OPERATING

ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan 212.838.884.868 274.762.969.685 338.871.132.568 313.317.991.509 170.610.783.790 Cash receipt from costumers Pembayaran kas kepada pemasok (124.812.643.511 ) (188.257.575.536 ) (209.186.616.083 ) (226.899.247.395 ) (167.061.576.492 ) Cash paid to supplier Pembayaran untuk beban usaha (40.739.577.008 ) (43.743.307.672 ) (47.261.407.330 ) (48.296.714.781 ) (24.446.107.900 ) Cash paid for operating expenses Pembayaran kepada karyawan (29.235.045.696 ) (11.168.479.566 ) (40.847.356.094 ) (33.306.256.367 ) (25.014.645.068 ) Cash paid to employees Pembayaran pajak penghasilan (2.579.443.009 ) (4.732.885.396 ) (4.340.477.233 ) (5.486.141.503 ) (1.225.229.404 ) Income tax paid Penerimaan bunga 439.227.945 440.444.377 586.616.429 592.181.632 541.828.438 Interest income receive Pembayaran bunga (21.447.474.407 ) (20.502.822.441 ) (27.439.505.964 ) (26.376.960.471 ) (17.433.010.434 ) Interest expense paid Penerimaan (pembayaran) lainnya (2.808.714.745 ) 5.833.517.644 (1.566.243.340 ) 1.842.973.708 2.772.758.016 Cash receipt (disbursement) for others

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi

(8.344.785.563 ) 12.631.861.095 8.816.142.953 (24.612.173.668 ) (61.255.199.054

)

Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities

ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS INVESTASI

CASH FLOWS FOR INVESTING

ACTIVITIES Penerimaan dari piutang lain-lain - pihak berelasi 1.780.000.000 - - 1.390.000.000 - Receipt from other receivables – related party Hasil penjualan aset tetap 14 295.454.545 - 166.238.861 - 125.000.000 Proceeds from sale of fixed assets Perolehan aset tetap 14 (1.520.157.451 ) (3.980.415.038 ) (5.891.385.656 ) (35.281.140.357 ) (29.789.643.583 ) Acquisition of fixed assets Investasi pada entitas asosiasi 13 (400.000.000 ) - - - Investment in associates Pembayaran piutang lain-lain – pihak berelasi (46.021.384.750 ) - - - (1.390.000.000 ) Payment for other receivables – related parties Pengembalian (Pembayaran) uang muka pembelian

aset tetap

18.420.076 - (3.390.857.872 ) (6.147.771.632 ) (1.938.590.407 ) Repayment (Payment) for advances of purchase of

fixed assets

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (45.847.667.580 ) (3.980.415.038 ) (9.116.004.667 ) (40.038.911.989 ) (32.993.233.990 ) Cash Flows Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI (UNTUK) AKTIVITAS

PENDANAAN

CASH FLOWS FROM (FOR) FINANCING ACTIVITIES Penerimaan utang bank 40.429.710.000 91.763.023.400 96.504.887.131 43.459.595.530 93.583.961.433 Receipt of lease payable Penerimaan utang pihak berelasi 24 16.000.000.000 - 6.750.000.000 - - Repayments of payable related parties Pembayaran utang lain-lain – pihak berelasi (6.750.000.000 ) - - - - Receipt of lease payable Pembayaran utang bank (2.628.664.710 ) (96.495.647.169 ) (96.495.647.169 ) - - Receipt of lease payable Pembayaran utang pembiayaan konsumen (2.407.807.955 ) (1.562.083.766 ) (2.119.941.280 ) (1.484.404.531 ) (83.340.610 ) Repayments of consumer financing Peningkatan dana yang dibatasi penggunaannya (485.753.084 ) (2.292.024.566 ) (2.292.024.566 ) - (13.850.000.000 ) Payment for restricted funds Peningkatan modal disetor 25 - - - 10.000.000.000 31.738.334.519 Additional paid-in capital

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan

44.157.484.251 (8.586.732.101 ) 2.347.274.116 51.975.190.999 111.388.955.342

Net Cash Provided by (Used in) Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN BANK

(10.034.968.892 ) 64.713.956 2.047.412.402 (12.675.894.658 ) 17.140.522.298

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH ON HAND AND IN BANKS

KAS DAN BANK AWAL PERIODE

13.840.750.177 11.793.337.775 11.793.337.775 24.469.232.433 7.328.710.135 CASH ON HAND AND IN BANKS

AT THE BEGINNING OF THE PERIOD

KAS DAN BANK AKHIR PERIODE

3.805.781.285 11.858.051.731 13.840.750.177 11.793.337.775 24.469.232.433

CASH ON HAND AND IN BANKS AT THE END OF THE PERIOD

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Pada Tanggal 30 September 2019 Untuk Periode Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of September 30, 2019 For The Nine-Month Period

Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

8

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum a. The Company’s Establishment and General Information

PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan Akta Notaris No. 18 dari Lukas Haridjaja Gani, S.H., tanggal 17 Juli 2003. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-22781.HT.01.01-Th.2003 tanggal 25 September 2003.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris No. 130 dari Bonar Sihombing, S.H., tanggal 27 September 2019 tentang peningkatan modal dasar, modal ditempatkan dan disetor Perusahaan. Perubahan anggaran dasar tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0339188 tanggal 30 September 2019.

PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk (the Company) was established based on Notarial Deed No. 18 of Lukas Haridjaja Gani, S.H., dated July 17, 2003. The Deed of establishment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. C-22781.HT.01.01-Th.2003 dated September 25, 2003.

The Company’s Articles of Association have been amended several times, most recently by Notarial Deed No. 130 of Bonar Sihombing, S.H., dated September 27, 2019, concerning increase in authorized capital, issued and paid-up capital of the Company. This amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-AH.01.03-0339188 dated September 30, 2019.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah menjalankan ekspor–impor dan perdagangan tekstil serta industri tekstil. Sampai dengan saat ini, Perusahaan merupakan Perusahaan yang bergerak di bidang industri khususnya tekstil serta memproduksi benang dari bahan daur ulang

In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of the Company’s business was to engaged in export-import and trading of textile, and textile industry. Currently, the Company is engaged in textile industry and produce yarn from recycled material.

Perusahaan terletak di Jl. Raya Cicalengka-Majalaya Km.5, Srirahayu, Cikancung, Kabupaten Bandung, Jawa Barat.

The Company main office is located at Jl. Raya Cicalengka-Majalaya Km.5, Srirahayu, Cikancung, Kabupaten Bandung, West Java.

Perusahaan tidak memiliki entitas langsung dan utama. Pengendali Perusahaan adalah individu yaitu Tan Heng Lok.

The Company has no immediate and ultimate parent entity. The controlling interest of the Company is owned by an individual which is Tan Heng Lok.

Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 2003.

The Company started its commercial operation in 2003.

b. Komisaris, Direksi, dan Karyawan b. Commissioner, Director, and Employees

Susunan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The Company’s Commissioner and Director as of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016 consist of the following:

Komisaris : Ardhy Al Dimoro Mo : Commisioner Direktur : Edwar Gani : Director

Jumlah karyawan Perusahaan adalah 661, 1.037, 1.138 dan 746 karyawan masing-masing pada 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 (tidak diaudit).

The Company had a total number of employees of 661, 1.037, 1.136 and 746 employees as of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016, respectively (unaudited).

c. Penerbitan Laporan Keuangan c. Issuance of Financial Statements

Laporan keuangan ini telah diotorisasi untuk diterbitkan oleh Direksi Perusahaan, selaku pihak yang bertanggung jawab atas penyusunan dan penyelesaian laporan keuangan pada tanggal 4 Maret 2020.

The financial statements have been authorized for issuance by the Director of the Company, as the party who is responsible for the preparation and completion of the financial statements on March 4, 2020.

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Pada Tanggal 30 September 2019 Untuk Periode Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


As of September 30, 2019 For The Nine-Month Period Ended


9

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi Keuangan (SAK)

a. Compliance with Financial Accounting Standards (SAK)

Laporan keuangan Perusahaan telah disusun dan disajikan dengan menggunakan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dan Dewan Standar Akuntansi Syariah Ikatan Akuntan Indonesia (IAI), Peraturan Regulator Pasar Modal serta Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. VIII.G.7 tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik.

The financial statements of the Company have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, which comprise the Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretations of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by the Financial Accounting Standards Board and Syariah Accounting Standards Board of the Institute of Indonesia Chartered Accountants (IAI), the Regulation of Capital Market Regulatory and the Regulation of Financial Services Authority No. VIII.G.7 related to the Presentation and Disclosure of Public Companies’ Financial Statements.

b. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan

b. Basis of Financial Statements Preparation and Measurement

Dasar pengukuran laporan keuangan ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas.

The measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies. The financial statements, except for the statement of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statement of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.

Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsisten dengan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan periode sebelumnya, kecuali untuk penerapan beberapa PSAK baru, revisi, amandemen dan penyesuaian serta ISAK baru yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2019, 1 Januari 2018, 2017 dan 2016, 1 Juli 2016 serta 1 Januari 2015 seperti yang diungkapkan dalam Catatan ini.

The accounting policies adopted in the preparation of the financial statements are consistent with those adopted in the preparation of the financial statements in respect of the previous period, except for the adoption of several new, revised, amended and improvements to PSAK and new ISAK effective January 1, 2019, January 1, 2018, 2017 and 2016, July 1, 2016 and January 1, 2015 as disclosed in this Note.

Mata uang yang digunakan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan adalah mata uang Rupiah yang juga merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

The currency used in the preparation and presentation of the financial statements is the Indonesian Rupiah which is also the functional currency of the Company.

Perlu dicatat bahwa estimasi akuntansi dan asumsi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan, meskipun perkiraan ini didasarkan pada pengetahuan terbaik manajemen dan penilaian dari peristiwa dan tindakan saat ini, peristiwa yang sebenarnya mungkin akhirnya berbeda dengan estimasi. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area di mana asumsi dan estimasi berdampak signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan di Catatan 3.

It should be noted that accounting estimates and assumptions used in the preparation of the financial statements, although these estimates are based on managements’ best knowledge and judgement of the current events and actions, actual events may ultimately differ from those estimates. The areas involving a higher degree of judgement or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the financial statements are disclosed in Note 3.





10

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

c. Penerbitan PSAK Amandemen dan ISAK Baru c. Issuance of Amendment to PSAK and New ISAK

Pada tanggal 1 Januari 2019, Perusahaan menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (”PSAK”) baru, revisi, amandemen dan penyesuaian dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (”ISAK”) baru yang wajib diterapkan pada tanggal-tanggal tersebut. Kebijakan akuntansi tertentu Perusahaan telah diubah seperti yang disyaratkan, sesuai dengan ketentuan transisi dalam masing-masing standar dan interpretasi.

On January 1, 2019, the Company applied new, revised, amendments and improvements to Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) and new Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) that are mandatory for application from that dates. Changes to the Company’s accounting policies have been, as required, in accordance with the transitional provisions in the respective standards and interpretations.

1 Januari 2019 January 1, 2019

Amendemen PSAK No. 24, “Imbalan Kerja tentang Amendemen, Kurtailmen, atau Penyelesaian Program”

ISAK No. 33, “Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di Muka”

ISAK No. 34, “Ketidakpastian dalam Perlakuan Pajak Penghasilan”

Amendment to PSAK No. 24, “Employee Benefits on Amendments, Curtailment, or Settlement”

ISAK No. 33, "Foreign Currency Transactions and Advance Consideration"

ISAK No. 34, “Uncertainty over Income Tax Treatments”

d. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties

Berdasarkan PSAK No. 7, “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, pihak berelasi dianggap terkait jika salah satu pihak memiliki kemampuan untuk mengendalikan (dengan cara kepemilikan langsung maupun tidak langsung) atau mempunyai pengaruh signifikan (dengan cara partisipasi dalam kebijakan keuangan dan operasional) selama pihak lain dalam membuat keputusan keuangan dan operasional.

Based on PSAK No. 7, “Related Parties Disclosures”, related parties deemed related if one party has the ability to control (by way of ownership, directly or indirectly) or exercise significant influence (by way of participation in the financial and operating policies) over the other party in making financial and operating decisions.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

The transactions are made based on terms agreed by the parties, whereby such terms may not be the same as those transactions with unrelated parties.

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Perusahaan:

A related party is a person or entity that is related to the Company:

1. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan Perusahaan jika orang tersebut:

1. A person or a close member of that person’s family is related to the Group if that person:

a. Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas Perusahaan;

b. Memiliki pengaruh signifikan atas Perusahaan; atau

c. Personil manajemen kunci Perusahaan.

a. Has control or joint control over the Company

b. Has significant influence over the Company; or

c. Is a member of the key management personnel of the Company

2. Suatu entitas berelasi dengan Perusahaan jika memenuhi salah satu hal berikut:

2. An entity is related to the Group if any of the following conditions applies:

a. Entitas dan Perusahaan adalah anggota dari kelompok usaha yang sama.

a. The entity and the Company are members of the same group.





11



d. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (lanjutan)

d. Transactions with Related Parties (lanjutan)

b. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

c. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

d. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

e. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan atau entitas yang terkait dengan Perusahaan. Jika Perusahaan adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan Perusahaan.

f. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (1).

g. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (1) (a) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

b. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

c. Both entities are joint ventures of the same third party.

d. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

e. The entity is a post-employment defined benefit plan for the benefit of employees of either the Company or an entity related to the Company. If the Company is itself such a plan, then the sponsoring employers are also related to the Company.

f. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (1).

g. g. A person identified in (1) (a) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).

Seluruh transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan 32 atas laporan keuangan.

All significant transactions with related parties were disclosed in Note 32 to the financial statements.

e. Instrumen Keuangan e. Financial Instruments

Aset Keuangan Financial Assets

Aset keuangan diakui apabila Perusahaan memiliki hak kontraktual untuk menerima kas atau aset keuangan lainnya dari entitas lain. Seluruh pembelian atau penjualan aset keuangan secara reguler diakui dengan menggunakan akuntansi tanggal perdagangan yaitu tanggal di mana Perusahaan berketetapan untuk membeli atau menjual suatu aset keuangan.

Financial assets are recognized when the Company have a contractual right to receive cash or other financial assets from other entities. All purchases or sale of financial assets in regular way are recognized using trade date accounting. Trade date is the date when the Company have a commitment to purchase or sell a financial assets.

Pengakuan Awal Initial Measurement

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL). Aset keuangan yang diukur pada FVTPL pada saat pengakuan awal juga diukur sebesar nilai wajar namun biaya transaksi dibebankan ke laba rugi.

Initially, financial assets are recognized at fair value plus transaction costs that are directly attributable to the acquisition of the financial assets, except for financial assets measured at fair value through profit or loss (FVTPL). Financial assets at FVTPL are initially measured at fair value and transaction costs are expensed in profit or loss.

Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement

Pengukuran aset keuangan setelah pengukuran awal tergantung pada pengelompokan dari aset yang bersangkutan di mana aset keuangan dapat dikelompokkan ke dalam 4 (empat) kategori berikut:

Subsequent measurement of financial assets after its initial measurement depends on the classification of the financial asset which might be classified into these following 4 (Three) categories:





12



e. Instrumen Keuangan (lanjutan) e. Financial Instruments (continued)

Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)

Setelah Pengakuan Awal (lanjutan) Subsequent Measurement (continued)

(i) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL)

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL) di mana aset tersebut diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal ditetapkan oleh manajemen (apabila memenuhi kriteria-kriteria tertentu) untuk diukur pada kelompok ini. Aset keuangan dalam kelompok ini diukur pada nilai wajarnya dan seluruh keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar tersebut, termasuk bunga dan dividen, diakui pada laba rugi.

(i) Financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL)

Financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL) are assets classified as held for trading or upon their initial recognition are designated by management (if meet certain criteria) to be measured at this category. Financial assets in this category are subsequently measured at fair value and any gain or loss arising from change in the fair value (including interest and dividend) recognized in profit or loss.

Perusahaan tidak memiliki akun aset keuangan yang diklasifikasikan pada kelompok ini.

The Company have no financial assets which are classified in this category.

(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang

Pinjaman yang diberikan dan piutang di mana merupakan aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak memiliki kuotasi di pasar aktif. Kelompok aset keuangan ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Aset keuangan Perusahaan yang meliputi akun kas dan bank, dana yang dibatasi penggunaannya, seluruh akun piutang dan uang jaminan dikategorikan dalam kelompok ini.

(ii) Loan and receivables

Loan and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. This asset category is subsequently measured at amortized cost using the effective interest method less any impairment. Financial assets of the Company which consist of cash on hand and in banks, restricted funds, all receivable accounts and security deposits are grouped in this category.

(iii) Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo yaitu aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan serta Perusahaan mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Kelompok aset ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai.

Perusahaan tidak memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok ini.

(iii) Held-to-maturity financial assets Held-to-maturity financial assets are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities that the Company has the positive intention and ability to hold the assets to maturity. This asset category is subsequently measured at amortized cost, using the effective interest method less any impairment.






13




Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)

Setelah Pengakuan Awal (lanjutan) Subsequent Measurement (continued)

(iv) Aset keuangan yang tersedia untuk dijual

Aset keuangan yang tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang tidak dikelompokkan ke dalam tiga kategori di atas. Perubahan nilai wajar aset keuangan ini diakui sebagai penghasilan komprehensif lain kecuali kerugian penurunan nilai, kerugian (keuntungan), nilai tukar dan bunga yang dihitung menggunakan metode suku bunga efektif, sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat penghentian pengakuan, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam pendapatan komprehensif lain harus disajikan sebagai penyesuaian reklasifikasi dan diakui pada laba rugi. Perusahaan tidak memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok ini.

(iv) Available-for-sale financial assets

Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available for sale or financial assets that are not classified into one of three categories. Changes in fair value of financial assets are recognize in other comprehensive income except for impairment losses, gain (loss) on foreign exchange interest calculated using the effective interest method until the financial asset is derecognize. At derecognition, the cumulative gain or loss previously recognized in other comprehensive income is reclassified from equity of profit or loss as a reclassification adjustment.


Penghentian Pengakuan Derecognition

Aset keuangan dihentikan pengakuannya ketika (a) hak kontraktual untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut berakhir; (b) Perusahaan tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, namun telah menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga di bawah kesepakatan “pass-through”, dan (c) Perusahaan telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau Perusahaan tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset tersebut.

Financial assets are derecognized when and only when (a) the contractual rights to receive cash flows from the financial assets have expired; (b) the Company retain the right to receive cash flows from the asset, but has assumed an obligation to pay the received cash flow in full without material delay to a third party under a ‘pass-through’ arrangement; and (c) the Company have transferred substantially all the risks and rewards of the asset or the Company have neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Di mana Perusahaan telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset atau telah menandatangani perjanjian pass-through, dan tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan atau pengendalian ditransfer dari aset, aset tersebut diakui apabila besar kemungkinannya Perusahaan melanjutkan aset keuangan tersebut. Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur sebesar jumlah terendah dari jumlah tercatat asli aset dan jumlah maksimum pembayaran Perusahaan.

Where the Company have transferred their rights to receive cash flows from an asset or has entered into a pass-through arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset nor the transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Company continuing involvement in the asset. Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Company could be required to repay.





14

2 . IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)



Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement

Perusahaan mengakui liabilitas keuangan pada saat timbulnya liabilitas kontraktual untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lainnya kepada entitas lain.

Financial liabilities are recognized when the Company has a contractual obligation to transfer cash or other financial assets to other entities.

Pada saat pengakuan awal, dalam hal liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL), liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities, which are not measured at fair value through profit or loss (FVTPL), are initially recognized at fair value plus transaction costs that are directly attributable to the liabilities.

Setelah pengakuan awal, Perusahaan mengukur seluruh akun liabilitas keuangan, pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Liabilitas keuangan Perusahaan meliputi utang bank, utang usaha, utang lain-lain, beban masih harus dibayar, dan utang pembiayaan konsumen. Perusahaan tidak memiliki liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL.

Subsequently, the Company measures all of its financial liabilities, at amortized cost using effective interest method. The Company financial liabilities include bank loans, trade payables, other payables, accrued expenses, and consumer financing payable. The Company has no financial liabilities measured at FVTPL.

Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan Derecognition of Financial Liabilities

Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas kontraktual telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluarsa.

The Company derecognized financial liabilities, when and only when, the obligation specified in the contract is discharged or cancelled or expired.

Ketika suatu liabilitas keuangan ditukar dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama atas persyaratan yang secara substansial berbeda, atau bila persyaratan dari liabilitas keuangan tersebut secara substansial dimodifikasi, pertukaran atau modifikasi persyaratan tersebut dicatat sebagai penghentian pengakuan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laba rugi.

Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss.

Saling Hapus antar Instrumen Keuangan Offsetting Financial Instruments

Aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan , jika dan hanya jika, 1) Perusahaan saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum dengan entitas lain untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan 2) berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities can be offset and the net amount is presented in the statements of financial position if, and only if, 1) the Company currently has rights that can be enforced by law with other entities to offset the recognized amounts and 2) intend to settle on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

f. Penentuan Nilai Wajar f. Determination of Fair Value

Nilai wajar didefinisikan sebagai harga yang akan diterima untuk menjual aset atau dibayar untuk mengalihkan kewajiban dalam transaksi yang teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran di pasar utama atau, dalam ketiadaan, paling tidak pasar menguntungkan dimana Perusahaan memiliki akses pada tanggal tersebut. Nilai wajar kewajiban mencerminkan risiko non-kinerja.

Fair value is defined as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date in the principal market or, in its absence, the most advantageous market to which the Company has accessed at that date. The fair value of a liability reflects its non-performance risk.





15

2 . IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)


f. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan) f. Determination of Fair Value (continued)

Jika tersedia, Perusahaan mengukur nilai wajar instrumen keuangan dengan menggunakan harga yang dikutip di pasar aktif untuk instrumen tersebut. Jika tidak ada harga dikutip di pasar aktif, maka Perusahaan menggunakan teknik penilaian yang memaksimalkan penggunaan input yang dapat diamati dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diamati.

When available, the Company measures the fair value of a financial instrument using the quoted price in an active market for that instrument. If there is no quoted price in an active market, then the Company uses valuation techniques that maximize the use of relevant observable inputs and minimize the use of unobservable inputs.

g. Penurunan Nilai Aset Keuangan g. Impairment of Financial Assets

Seluruh aset keuangan atau kelompok aset keuangan, kecuali yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL), dievaluasi terhadap kemungkinan penurunan nilai.

All financial assets, except those measured at fair value through profit or loss (FVTPL), are evaluated for possible impairment.

Penurunan nilai dan kerugian penurunan nilai diakui jika dan hanya jika, terdapat bukti yang objektif mengenai penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa merugikan, yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan atau kelompok aset keuangan, yang berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan di mana dapat diestimasi secara andal.

Decline in value and an impairment loss is recognized if, and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more adverse events, which occurred after the initial recognition of the financial asset or group of financial assets, which have an impact on the estimated future cash flows on financial asset or group of financial assets in which can be estimated reliably.

Bukti objektif penurunan nilai dapat meliputi indikator-indikator pihak peminjam atau kelompok pihak peminjam mengalami kesulitan keuangan signifikan, wanprestasi atau tunggakan pembayaran bunga atau pokok, terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan pada saat data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, seperti meningkatnya tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi.

Objective evidence of impairment may include indicators which debtor or a group of debtors is experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in interest or principal payments, the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganization, and when observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, such as changes in arrears or economic conditions that correlate with defaults.

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi

For financial assets carried at amortized cost

Kerugian penurunan nilai diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut.

Impairment loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at original effective interest rate of the financial asset.

Nilai tercatat aset keuangan tersebut, disajikan setelah dikurangi baik secara langsung maupun menggunakan pos penyisihan. Kerugian yang terjadi diakui pada laba rugi.

The carrying amount of the asset shall be reduced either directly or through use of an allowance account. The amount of the loss is recognized in profit or loss.

Manajemen pertama kali akan menentukan bukti objektif penurunan nilai individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual. Jika Perusahaan menentukan bahwa tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai aset keuangan individual, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan dengan risiko kredit yang serupa dan menentukan penurunan nilai secara kolektif.

Management initially assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant. If the Company determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, it includes the financial asset in group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment.





16



g. Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) g. Impairment of Financial Assets (continued)

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan

For financial assets carried at cost

Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal serta aset keuangan berjangka pendek lainnya dicatat pada biaya perolehan.

Investments in equity instruments that have no quoted market price in an active market and whose fair value cannot be reliably measured and other short-term financial assets are carried at cost.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan dengan tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa. Kerugian penurunan tersebut tidak dapat dipulihkan.

The impairment loss is measured as the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset. Such impairment losses shall not be reversed.

h. Dana yang dibatasi penggunaannya h. Restricted funds

Dana yang dijadikan jaminan atas utang disajikan sebagai dana yang dibatasi penggunaannya dan dinyatakan sebesar nilai nominal.

Funds which are pledged as securities liabilities are presented as restricted funds an stated at nominal values.

i. Persediaan i. Inventories

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Penyisihan persediaan usang ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan masing-masing persediaan pada akhir periode.

Inventories are valued at the lower of cost or net realizable value (NRV), whereby cost is determined by weighted average method. Allowance for inventory obsolescence is provided based on a review of the condition of inventories at the end of the period.

j. Investasi Pada Entitas Asosiasi j. Investment in Associates

Investasi Perusahaan pada entitas asosiasi diukur dengan menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana Perusahaan mempunyai pengaruh signifikan, biasanya mempunyai kepemilikan saham 20% atau lebih dari hak suara entitas. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan investasi termasuk goodwill yang teridentifikasi ditambah atau dikurang dengan bagian Perusahaan atas laba atau rugi bersih, penerimaan dividen dari investee dan dikurangi dengan kerugian penurunan nilai sejak tanggal perolehan.

The Company’s investment in associate is accounted for using the equity method. An associate is an entity in which the Company has significant influence, generally accompanying a shareholding of 20% or more of the voting power of the entity. Under the equity method, the cost of investment includes goodwill identified on acquisition, increased or decreased by the Company’s share of profit or loss of the associate, and dividends received from the investee, net of any impairment loss since the date of acquisition.

Laporan laba rugi komprehensif mencerminkan bagian atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, Perusahaan mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini. Kebijakan akuntansi entitas asosiasi, disesuaikan jika diperlukan, untuk menjamin konsistensi kebijakan akuntansi dengan yang digunakan oleh Perusahaan.

The profit or loss reflects the Company’s share of the results of operations of the associate. Any changes in the other comprehensive income of the associate is presented as part of the Company’s other comprehensive income. When there has been a change recognized directly in the equity of the associate, the Company recognizes its share of any such changes and discloses this, when applicable. Accounting policies of associates have been changed where necessary to ensure consistency with the policies adopted by the Company.





17



k. Biaya Dibayar di Muka k. Prepaid Expenses

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.

l. Aset Tetap l. Fixed Assets

Aset tetap pada awalnya dicatat sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan aset terdiri dari harga pembelian dan biaya lainnya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset siap digunakan sesuai. Setelah pengakuan awal, aset tetap kecuali tanah, diukur sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Fixed assets are initially recorded at cost. The cost of an asset comprises its purchase price and any directly attributable cost of bringing the asset to its working condition and location for its intended use. Subsequent to initial recognition, fixed assets, except for land, are measured at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Biaya pengurusan legal awal untuk hak atas tanah diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah dan biaya ini tidak disusutkan. Biaya yang berkaitan dengan perpanjangan hak atas tanah diakui sebagai beban ditangguhkan dan diamortisasi selama periode hak atas tanah atau manfaat ekonomi tanah, mana yang lebih pendek.

Initial legal costs incurred to obtain legal rights are recognized as part of the acquisition cost of the land and these costs are not depreciated. Costs related to renewal of land rights are recognized as deferred charges and amortized during the period of the land rights or the economic useful life of land, whichever is shorter.

Biaya setelah perolehan awal termasuk dalam jumlah tercatat aset atau diakui sebagai aset yang terpisah, sebagaimana mestinya, apabila kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke Perusahaan dan biaya tersebut dapat diukur secara andal. Jumlah tercatat komponen yang diganti tidak diakui selama tahun berjalan pada saat terjadinya. Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laba rugi.

Subsequent cost are included in the asset’s carrying amount or recognized as a separate asset, as appropriate, when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Company and the cost of the item can be reliably measured. The carrying amount of the replaced part is derecognized during the financial year in which they are incurred. All other repairs and maintenance are charged to profit or loss.

Pada tahun 2016, Perusahaan mengubah kebijakan akuntansi atas seluruh kelompok aset tetap bangunan dari model biaya ke model revaluasi.

In 2016, the Company changed its accounting policy on the entire classes of fixed assets building, from cost model to revaluation model.

Dalam model revaluasi, jika jumlah tercatat aset meningkat akibat revaluasi, kenaikan tersebut langsung dikreditkan ke ekuitas pada bagian surplus revaluasi. Namun, kenaikan tersebut harus diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain hingga sebesar jumlah penurunan nilai aset akibat revaluasi yang pernah diakui sebelumnya dalam laba rugi. Surplus revaluasi dapat dipindahkan sejalan dengan penggunaan aset oleh Perusahaan. Dalam hal ini, surplus revaluasi yang dipindahkan ke saldo laba adalah sebesar perbedaan antara jumlah penyusutan berdasarkan nilai revaluasian aset dan jumlah penyusutan berdasarkan biaya perolehan awalnya. Pemindahan surplus revaluasi ke saldo laba tidak dilakukan melalui laba rugi.

In revaluation model, if an asset’s carrying amount increased as a result of a revaluation, the increase shall be recognized in other comprehensive income and accumulated in equity under the heading revaluation surplus. However, the increase shall be recognized in statement of profit or loss and other comprehensive income up to the extent that it reverses a revaluation decrease of the same asset previously recognized in profit or loss. Revaluation surplus can be transferred in line with usage of asset by the Company. In this case, the revaluation surplus transferred to retained earnings is the difference between the amount of depreciation based on the revaluation value of the asset and the amount of depreciation based on the initial acquisition cost. The transfer of revaluation surplus to retained earnings is not carried out through profit or loss.





18



l. Aset Tetap (lanjutan) l. Fixed Assets (continued)

Jika jumlah tercatat aset turun akibat revaluasi, penurunan tersebut diakui dalam penghasilan komprehensif lain. Namun, penurunan nilai akibat revaluasi tersebut langsung didebit ke ekuitas pada bagian surplus revaluasi selama penurunan tersebut tidak melebihi saldo kredit surplus revaluasi aset tetap tersebut. Penurunan diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya mengurangi jumlah akumulasi dalam ekuitas di bawah judul dari surplus revaluasi.

If an asset’s carrying amount is decreased as a result of a revaluation, the decrease shall be recognized in other comprehensive income. However, the decrease shall be recognized in other comprehensive income to the extent of any credit balance existing in the revaluation surplus in respect of that asset. The decrease recognized in other comprehensive income reduces the amount accumulated in equity under the heading of revaluation surplus

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus untuk menyusutkan nilai aset tetap, kecuali tanah yang tidak disusutkan. Estimasi masa manfaat aset tetap adalah sebagai berikut:

Depreciation is compute using the straight-line method to write down the depreciable amount of fixed assets, except land which is not depreciated. The detail of estimated useful lives of the related fixed assets is as follows:

Persentase / Percentage

Tahun / Years

Bangunan Mesin Kendaraan Instalasi listrik Inventaris kantor Suku cadang

5% 6,25%

12,5% - 25% 12,5% - 25% 12,5% - 25%

6,25%

20 16

4 – 8 4 – 8 4 – 8 16

Building Machineries

Vehicles Electricity installation

Office equipment Sparepart

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi akuntansi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual value and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in accounting estimates accounted for on a prospective basis.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai. Aset dalam penyelesaian akan direklasifikasi ke aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dan siap untuk digunakan. Penyusutan mulai dibebankan pada tanggal aset tersebut siap digunakan.

Construction in progress is stated at cost less any impairment losses. Construction in progress is reclassified to related fixed assets account when completed and ready for use. Depreciation is charged from the date the assets are ready for use.

Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau tidak ada manfaat ekonomis di masa datang yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya.

Fixed assets are derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal.

Laba atau rugi yang muncul dari penghentian pengakuan aset tetap (diperhitungkan sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan hasil penjualan bersih) dimasukkan pada laba rugi periode berjalan.

Any gain or loss arising on derecognition of the assets (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in the current period in profit or loss.





19



m. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan m. Impairment of Non-Financial Asset

Aset yang dikenakan amortisasi dinilai untuk penurunan nilai apabila peristiwa atau perubahan keadaan terjadi yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat tidak dapat diperoleh kembali. Penurunan nilai diakui untuk jumlah di mana jumlah tercatat aset melebihi jumlah terpulihkan. Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai. Untuk tujuan menguji penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah diidentifikasi (unit penghasil kas). Aset non-keuangan mengalami penurunan yang ditelaah untuk kemungkinan pembalikan dari penurunan nilai tersebut pada setiap tanggal pelaporan.

Assets that are subject to amortization are assessed for impairment when events or changes in circumstances occur which indicate that the carrying amount may not be recoverable. Decline in value is recognized for the amount by which the asset’s carrying amount exceeds the recoverable amount. Recoverable amount is the higher amount between the asset’s fair value less cost to sell or value in use. For the purpose of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows (cash-generating units). Non-financial assets that suffered an impairment are reviewed for possible reversal of the impairment at each reporting date.

n. Sewa n. Leases

Suatu perjanjian, yang meliputi suatu transaksi atau serangkaian transaksi, merupakan perjanjian sewa atau mengandung sewa jika Perusahaan menentukan bahwa perjanjian tersebut memberikan hak untuk menggunakan suatu aset atau sekelompok aset selama periode tertentu dengan imbalan suatu atau serangkaian pembayaran. Pertimbangan tersebut dibuat berdasarkan hasil evaluasi terhadap substansi perjanjian terlepas dari bentuk formal dari perjanjian sewa tersebut.

An agreement, which includes a transaction or a series of transactions, is a lease agreement or contains a lease if the Company determines that the agreement gives the right to use an asset or group of assets for a specified period in return for a payment.These considerations are made based on the results of an evaluation of the substance of the agreement irrespective of the formal form of the lease agreement.

Sewa pembiayaan Finance lease

Sewa atas aset tetap di mana Perusahaan menanggung seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan aset secara substansial diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Pada awal sewa, sewa pembiayaan dicatat sebesar nilai yang terendah antara nilai wajar aset sewaan atau nilai kini dari pembayaran sewa minimum.

Leases on fixed assets where the Company bears all the risks and benefits from ownership of assets are substantially classified as finance leases. At the beginning of the period of the lease, a finance lease is recorded at the lowest value between the fair value of leased assets or the present value of the minimum lease payments.

Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara beban utang dan pembayaran liabilitas sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatu suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Jumlah liabilitas sewa, dikurangi beban keuangan, merupakan saldo utang sewa pembiayaan.

Each lease payment is allocated between the debt burden and the liability payment in such a way as to produce a constant periodic interest rate on the balance of the liability. The amount of lease liabilities less financial expenses is the balance of finance lease debt.

Aset sewa disusutkan berdasarkan estimasi umur manfaat aset atau masa sewa, mana yang lebih pendek.

Leased assets are depreciated based on the estimated useful life of the asset or the lease term, whichever is shorter.

o. Liabilitas Diestimasi atas Imbalan Kerja Karyawan

o. Estimated Liabilities for Employees’ Benefits

Perusahaan menyediakan liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan kepada karyawannya sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan Indonesia No. 13 / 2003. Tidak ada pendanaan yang telah dibuat untuk program imbalan pasti ini.

The Company provides estimated liabilities for employees’ benefits in accordance with Indonesian Labour Law No. 13 / 2003. No funding has been made for the defined benefit plan.





20



o. Liabilitas Diestimasi atas Imbalan Kerja Karyawan (lanjutan)

o. Estimated Liabilities for Employees’ Benefits (continued)

Liabilitas neto Perusahaan atas program imbalan pasti dihitung dari nilai kini liabilitas diestimasi atas imbalan pasca kerja pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai wajar asset program, jika ada. Perhitungan liabilitas diestrantimasi atas imbalan kerja karyawan dilakukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit dalam perhitungan aktuaria yang dilakukan setiap akhir periode pelaporan.

The Company’s liabilities for employees’ benefits are calculated as present value of estimated liabilities for employees’ benefits at the end of the reporting period less the fair value of plan assets, if any. The calculation of estimated liabilities for employees’s benefits is determined using the Projected Unit Credit method with actuarial valuations conducted at the end of each reporting period.

Pengukuran kembali liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan, meliputi a) keuntungan dan kerugian aktuarial, b) imbal hasil atas aset program, tidak termasuk bunga, dan c) setiap perubahan dampak batas atas aset, tidak termasuk bunga, diakui di penghasilan komprehensif lain pada saat terjadinya. Pengukuran kembali tidak direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya.

Remeasurement of estimated liabilities for employees’ benefits included a) actuarial gain and losses, b) return on plan assets, excluding interest, and c) the effect of asset ceiling, excluding interest, is recognized in other comprehensive income as incurred. Remeasurement is not reclassified to profit or loss in subsequent periods.

Ketika program imbalan berubah atau terdapat kurtailmen atas program, bagian imbalan yang berubah terkait biaya jasa lalu, atau keuntungan atau kerugian kurtailmen, diakui di laba rugi pada saat terdapat perubahan atau kurtailmen atas program.

When the benefits of a plan are changed, or when a plan is curtailed, the portion of the changed benefit related to past service of employees, or gain or loss on curtailment, is recognized immediately in profit or loss when the plan amendment or curtailment occurs.

Perusahaan menentukan (penghasilan) beban bunga neto atas (aset) liabilitas imbalan pascakerja neto dengan menerapkan tingkat bunga diskonto pada awal periode pelaporan tahunan untuk mengukur liabilitas imbalan pascakerja selama periode berjalan.

The Company determines the net interest expense (income) on the net post-employment benefit obligation (asset) for the period by applying the discount rate used to measure the post-employment benefit obligation at the beginning of the annual period.

Perusahaan mengakui keuntungan dan kerugian atas penyelesaian liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan pada saat penyelesaian terjadi. Keuntungan atau kerugian atas penyelesaian merupakan selisih antara nilai kini liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan yang ditetapkan pada tanggal penyelesaian dengan harga penyelesaian, termasuk setiap aset program yang dialihkan dan setiap pembayaran yang dilakukan secara langsung oleh Perusahaan sehubungan dengan penyelesaian tersebut.

The Company recognizes gains and losses on the settlement of estimated liabilities for employees’ benefits at the time of settlement. Gains or losses on the settlement represent the difference between the present value of post-employment benefit liabilities being settled as determined on the date of settlement and the settlement price, including any plan assets transferred and any payments made directly by the Company in connection with the settlement.

Perusahaan mengakui (1) biaya jasa, yang terdiri dari biaya jasa kini, biaya jasa lalu, dan setiap keuntungan atau kerugian atas penyelesaian, dan (2) penghasilan atau beban bunga neto di laba rugi pada saat terjadinya.

The Company recognizes the (1) service costs, comprising of current service cost, past-service cost, and any gain or loss on settlement, and (2) net interest expense or income immediately in profit or loss.

p. Pengakuan Pendapatan dan Beban p. Revenue and Expense Recognition

Pendapatan terdiri atas nilai wajar dari imbalan yang diterima atau akan diterima dari penjualan barang dalam kegiatan usaha biasa Perusahaan. Pendapatan disajikan bersih setelah dikurangi pajak pertambahan nilai, retur, potongan harga dan diskon. Pendapatan diakui apabila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan mengalir kepada Perusahaan dan pendapatan tersebut dapat diukur secara andal.

Revenue comprises the fair value of the consideration received or receivable for the sale of goods in the ordinary course of the Company’s activities. Revenue is shown net of value added tax, returns, rebates and discount. Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Company’s and the revenue can be reliably measured.





21



p. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) p. Revenue and Expense Recognition (continued)

Pendapatan dari penjualan barang diakui pada saat risiko yang signifikan dan kepemilikan telah dialihkan kepada pelanggan. Hal ini biasanya pada saat barang telah dikirim dan pelanggan telah menerima barang.

Revenue from the sale of physical goods is recognized when the significant risks and rewards of ownership have transferred to the customer. This is usually as the time when the goods are delivered and the customer has accepted the goods.

Pendapatan bunga diakui berdasarkan proporsi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income is recognized on a time-proportion basis using the effective interest rate method.

Beban dicatat saat terjadinya (basis akrual). Expenses are recognized when incurred (accrual basis).

q. Pajak Penghasilan q. Income Tax

Beban pajak penghasilan terdiri dari jumlah beban pajak kini dan pajak tangguhan. Pajak diakui sebagai pendapatan atau beban dan termasuk dalam laba rugi untuk periode berjalan, kecuali pajak yang timbul dari transaksi atau kejadian yang diakui di luar laba rugi. Pajak terkait dengan pos yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain, diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan pajak terkait dengan pos yang diakui langsung di ekuitas, diakui langsung di ekuitas.

Income tax expense represents the sum of the current tax and deferred tax. Tax is recognized as income or an expense and included in profit or loss for the period, except to the extent that the tax arises from a transaction or event which is recognized outside profit or loss. Tax that relates to items recognized in other comprehensive income is recognized in other comprehensive income and tax that relates to items recognized directly in equity is recognized in equity.

Pajak Kini Current Tax

Pajak terutang kini didasarkan pada laba kena pajak tahun berjalan. Liabilitas pajak kini dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial berlaku pada akhir periode pelaporan keuangan.

The current tax payable is based on taxable profit for the year. The liability for current tax is calculated using tax rates that have been enacted or substantively enacted by the end of the reporting period.

Perusahaan secara berkala mengevaluasi jumlah yang dilaporkan di dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) terkait dengan keadaan di mana peraturan pajak yang berlaku memerlukan interpretasi. Jika diperlukan, manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.

The Company periodically evaluates the amount reported in the Annual Tax Return (SPT) in relation to the circumstances in which the applicable tax regulations are subject to interpretation and, if necessary, the management will calculate the amount of fees that may arise.

Pajak Tangguhan Deferred Tax

Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan metode liabilitas atas perbedaan temporer antara dasar pajak aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya pada tanggal laporan posisi keuangan.

Deferred tax is recognized using the liability method on temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities with their carrying amount at the date of statement of financial position.





22



q. Pajak Penghasilan (lanjutan) q. Income Tax (continued)

Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued)

Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal dan kredit pajak yang tidak terpakai sejauh realisasi atas manfaat pajak tersebut dimungkinkan. Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan dan diturunkan apabila itu tidak lagi kemungkinan jumlah laba fiskal memadai akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau semua aset pajak tangguhan.

Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and for the carry forward of unused tax losses and unused tax credits to the extent the realization of such tax benefit is probable. The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized.

Penghentian pengakuan aset pajak tangguhan dinilai ulang pada akhir periode pelaporan dan diakui sejauh yang telah menjadi probable bahwa laba fiskal pada masa mendatang akan memungkinkan aset pajak tangguhan untuk dipulihkan.

Unrecognized deferred tax assets are reassessed at the end of reporting period and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable profits will allow the deferred tax assets to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan akan berlaku ketika aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the statement of financial position date.

Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laba rugi, kecuali bila berhubungan dengan transaksi dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas, dalam hal pajak tangguhan tersebut juga dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas.

Deferred tax is charged to or credited in profit or loss, except when it relates to items charged to or credited directly in equity, in which case the deferred tax is also charged to or credited directly in equity.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan dapat saling hapus, jika dan hanya jika, 1) terdapat hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus antara aset dan liabilitas pajak kini dan 2) aset serta liabilitas pajak tangguhan tersebut terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama.

Deferred tax assets and liabilities can be offset if, and only if, 1) there is a legally enforable right to offset the current tax assets and liabilities and 2) the deferred tax assets and liabilities relate to the same taxable entity and the same taxation authority.

r. Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak r. Tax Amnesty Assets and Liabilities

Aset pengampunan pajak pada awalnya diakui sebesar nilai aset yang dilaporkan dalam Surat Keterangan Pengampunan Pajak (“SKPP”) sebagai biaya perolehannya. Liabilitas pengampunan pajak terkait diakui sebesar kewajiban kontraktual untuk menyerahkan kas atau setara kas untuk menyelesaikan kewajiban yang berkaitan langsung dengan perolehan aset pengampunan pajak. Selisih antara aset pengampunan pajak dan liabilitas pengampunan pajak diakui di ekuitas sebagai tambahan modal disetor.

The tax amnesty asset is initially measured at the amount reported in the Tax Amnesty Approval Letter (Surat Keterangan Pengampunan Pajak/SKPP) as its deemed cost. Any related tax amnesty liability is measured at the amount of cash or cash equivalents that will settle the contractual obligation related to the acquisition of the tax amnesty asset. Any difference between the tax amnesty asset and the related tax amnesty liability is recorded in equity as additional paid-in capital.

Tambahan modal disetor tersebut selanjutnya, tidak dapat diakui sebagai laba rugi direalisasi atau direklasifikasi ke saldo laba.

The additional paid-in capital shall not be subsequently recycled to profit or loss or reclassified to the retained earnings.

Uang tebusan yang dibayar diakui dalam laba rugi pada periode SKPP diterima.

The redemption money paid is charged directly to profit or loss in the period when the SKPP was received.





23



r. Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak (lanjutan)

r. Tax Amnesty Assets and Liabilities (continued)

Tagihan pajak, aset pajak tangguhan atas akumulasi rugi fiskal dan provisi atas ketidakpastian posisi pajak disesuaikan ke laba rugi pada periode SKPP diterima.

Any claims for tax refund, deferred tax asset from fiscal loss carryforward and provision for any uncertain tax position have been directly adjusted to profit or loss when the SKPP was received.

Pengukuran setelah pengakuan awal dan penghentian pengakuan aset dan liabilitas pengampunan pajak mengacu pada SAK yang relevan sesuai dengan karakteristik aset dan liabilitas terkait. Perusahaan diperkenankan namun tidak diharuskan untuk mengukur kembali aset dan liabilitas pengampunan pajak berdasarkan SAK yang relevan pada tanggal SKPP. Selisih nilai pengukuran kembali dengan biaya perolehan aset dan liabilitas pengampunan pajak yang telah diakui sebelumnya disesuaikan dalam tambahan modal disetor.

The subsequent measurement and derecognition of tax amnesty assets and liabilities are in accordance with the relevant SAK based on the nature of the assets and liabilities. The Company is allowed but not required to remeasure those tax amnesty assets and liabilities to their fair values in accordance to relevant SAK as at the SKPP date. Any difference arising from the remeasurement amount and the amount initially recognized for the tax amnesty assets and the related tax amnesty liabilities shall be adjusted to additional paid-in capital.

Aset dan liabilitas pengampunan pajak disajikan secara terpisah dari aset dan liabilitas lainnya. Saling hapus antara aset dan liabilitas pengampunan pajak tidak dapat dilakukan.

The tax amnesty assets and liabilities are presented separately from other assets and liabilities. The tax amnesty assets and liabilities shall not be offset to each other.

s. Laba (Rugi) Bersih per Saham Dasar s. Basic Net Income (Loss) per Share

Laba (rugi) bersih per saham (LPS/ RPS) dasar dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar pada periode yang bersangkutan.

Basic net income (loss) per share (EPS/ LPS) is computed by dividing net income (loss) with the weighted average number of shares outstanding during the period.

Jika jumlah saham biasa atau efek berpotensi saham biasa naik dengan adanya penerbitan saham bonus (kapitalisasi agio saham), dividen saham (kapitalisasi laba) atau pemecahan saham, atau turun karena penggabungan saham (reverse stock split), maka perhitungan RPS dasar untuk seluruh periode sajian harus disesuaikan secara retrospektif.

If the number of common shares or convertible securities increases due to the issuance of bonus share (capitalization of additional paid-in capital), stock dividend (income capitalization) or stock split, or decrease due to reverse stock split, then basic LPS calculation for the period shall be adjusted restrospectively.

t. Informasi Segmen t. Segment Information

Segmen usaha dilaporkan secara konsisten dengan pelaporan internal yang diberikan kepada pengambil keputusan. Pengambil keputusan operasional bertanggung jawab untuk mengalokasikan sumber daya, menilai kerja segmen operasi dan membuat keputusan strategis.

Operating segments are reported in a manner consistent with the internal reporting provided to the chief operating decision-maker. The chief operating decision-maker is responsible for allocating resources, assessing performance of the operating segments and making strategic decisions.

Berdasarkan informasi yang digunakan oleh manajemen dalam mengevaluasi kinerja Perusahaan, Perusahaan hanya mempunyai satu segmen yang dapat dilaporkan yaitu penjualan atas benang dengan cakupan aktivitas operasional yang terkonsentrasi di Jawa Barat.

Based on information used by management in evaluating the Company's performance, the Company only has one segment that can be reported which is sales of yarn with a range of operational activities concentrated in West Java.





24



u. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing u. Foreign Currency Transaction and Balances

Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disajikan ke dalam mata uang Rupiah berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba atau rugi kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada usaha tahun berjalan.

Transactions involving foreign currencies are recorded in Rupiah amounts at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At the statement of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currency are adjusted to Rupiah at middle rates of exchange issued by Bank of Indonesia at such date. Any resulting gains or losses are credited or charged to operations of the current year.

30 September 2019 /

September 30, 2019

31 Desember 2018 /

December 31, 2018

31 Desember 2017 /

December 31, 2017

31 Desember 2016 /

December 31, 2016

1 Dolar Amerika Serikat

14.174

14.481 13.548 13.436

United States Dollar 1

1 Dolar Singapura 10.258 10.603 10.134 9.299 Singapore Dollar 1 1 Euro Eropa 15.500 16.560 16.174 14.162 Europe Euro 1 1 Dolar Hongkong 1.808 1.849 1.733 1.732 Hongkong Dollar 1 1 Dong Vietnam 0,61 0,63 0,60 0,59 Vietnam Dong 1 1 Lira Turki 2.518 2.736 3.571 3.804 Turkey Lira 1 1 China Yuan 2.004 2.110 2.073 1.937 China Yuan 1 1 Baht Thailand 464 445 414 375 Thailand Baht 1

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG PENTING

3. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan Perusahaan mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah-jumlah pendapatan, beban, aset dan liabilitas yang dilaporkan serta pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada tiap-tiap akhir periode pelaporan.

The preparation of the Company’s financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenue, expenses, assets and liabilities and the disclosure of contingent liabilities, at the reporting date.

Pertimbangan, estimasi dan asumsi yang digunakan dalam mempersiapkan laporan keuangan tersebut ditelaah secara berkala berdasarkan pengalaman historis dan berbagai faktor, termasuk ekspektasi dari kejadian-kejadian di masa depan yang mungkin terjadi. Namun, hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Ketidakpastian atas asumsi serta estimasi tersebut dapat menimbulkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas pada tahun berikutnya.

The judgments, estimates and assumptions used in preparing the financial statements have been regularly reviewed based on historical experience and various factors, including expectation for future event that might occur. However, uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that could require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in future periods.

a. Pertimbangan dan Sumber Utama Ketidakpastian Estimasi

a. Judgment and Key Sources of Estimation Uncertainty

Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency

Mata uang fungsional dari Perusahaan adalah mata uang dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban dari jasa yang diberikan.

The currency of the Company is the currency of the primary economic environment in which each entity operates. It is the currency that mainly influences the revenue and cost of rendering services.





25

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

3. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

a. Pertimbangan dan Sumber Utama Ketidakpastian Estimasi (lanjutan)

a. Judgment and Key Sources of Estimation Uncertainty (continued)

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial Liabilities

Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55 telah terpenuhi. Aset dan liabilitas keuangan diakui dan dikelompokkan sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan seperti diungkapkan pada Catatan 2e atas laporan keuangan.

The Company determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55. The financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Company’s accounting policies disclosed in Note 2e to the financial statements.

b. Estimasi dan Asumsi b. Estimates and Assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun / periode berikutnya diungkapkan di bawah ini.

The main assumptions related to the future and the main sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of material adjustments to the carrying value of assets and liabilities within the next period end are disclosed below.

Perusahaan mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Perusahaan. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The Company assumptions and estimates are based on reference available at the time the financial statements are prepared. Current condition and assumptions regarding future developments may change due to market changes or circumstances beyond the control of the Company. These changes are reflected in the related assumptions as incurred.

Penyusutan Aset Tetap Depreciation of Fixed Assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Perusahaan menjalankan bisnisnya.

The acquisition costs of fixed assets are depreciated using the straight-line method over the estimated economic useful lives. Management estimates the useful lives of fixed assets between 4 until 20 years. These are the common life expectancies applied in the industry.

Penyusutan Aset Tetap (lanjutan) Depreciation of Fixed Assets (continued)

Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Jumlah tercatat nilai buku bersih aset tetap Perusahaan diungkapkan pada Catatan 14 atas laporan keuangan.

Changes in the expected level of usage and technological developments may affect the economic useful lives and residual values of these assets and therefore future depreciation charges could be revised. The carrying amount of the net book value of fixed assets as disclosed in Note 14 to the financial statements.

Imbalan Kerja Employees' Benefits

Penentuan liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan dan beban imbalan kerja Perusahaan bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian.

The determination of the Company’s estimated liabilities for employees’ benefits and employee benefits expense is dependent on its selection of certain assumptions used by independent actuary in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, future annual salary increase, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate.





26

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

3. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) b. Estimates and Assumptions (continued)

Hasil aktual yang berbeda dengan jumlah yang diestimasi diperlakukan sesuai dengan kebijakan sebagaimana diatur dalam Catatan 2o atas laporan keuangan. Sementara manajemen Perusahaan berpendapat bahwa asumsi yang digunakan adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan dari hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan secara material dapat mempengaruhi perkiraan jumlah liabilitas imbalan pasca kerja dan beban imbalan kerja karyawan. Jumlah tercatat liabilitas diestimasi atas imbalan karyawan Perusahaan diungkapkan pada Catatan 23 atas laporan keuangan.

Actual results that differ from the Company’s assumptions are treated in accordance with the policies as mentioned in Note 2o to the financial statements. While the Company’s believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Company’s actual experience or significant changes in the Company’s assumptions may materially affect its estimated liabilities for employee benefit and employee’ benefits expense. The carrying amount of the Company’s estimated liabilities for employees’ benefits is disclosed in Note 23 to the financial statements.

Pajak Penghasilan Income Tax

Perusahaan selaku wajib pajak menghitung liabilitas perpajakannya secara self assessment berdasarkan pada peraturan yang berlaku. Perhitungan tersebut dianggap benar selama belum terdapat ketetapan dari Direktur Jenderal Pajak atas jumlah pajak yang terhutang atau ketika sampai dengan jangka waktu lima (5) tahun (masa daluwarsa pajak) tidak terdapat ketetapan pajak yang diterbitkan. Perbedaan jumlah pajak penghasilan yang terhutang dapat disebabkan oleh beberapa hal seperti pemeriksaan pajak, penemuan bukti-bukti pajak baru dan perbedaan interpretasi antara manajemen dan pejabat kantor pajak terhadap peraturan pajak tertentu.

The Company as tax payers calculate their tax obligation by self-assessment based on current tax regulations. The calculation is considered correct to the extent there is no tax assessment letter from the Director General of Tax for the tax reported amount or within five (5) years (maximum elapse tax period) there is tax assessment letter issued. The difference in the income tax liabilities might arise from tax audit, new tax evidences and different interpretation on certain tax regulations between management and the tax officer.

Perbedaan hasil aktual dan jumlah tercatat tersebut dapat mempengaruhi jumlah tagihan pajak, hutang pajak, beban pajak dan aset pajak tangguhan.

Any differences between the actual result and the carrying amount could affect the amount of tax claim, tax obligation, tax expense and deferred tax assets.

Perusahaan mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 10.

The Company recognize liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due. Further details are disclosed in Note 10.





27

4. PENYAJIAN KEMBALI DAN REKLASIFIKASI ATAS AKUN-AKUN TERTENTU PADA LAPORAN KEUANGAN TAHUN 2018, 2017 DAN 2016

4. RESTATEMENT AND RECLASSIFICATION OF CERTAIN ACCOUNTS OF FINANCIAL STATEMENTS IN 2018, 2017 AND 2016

Perusahaan telah melakukan penyesuaian terhadap beberapa akun pada laporan keuangan tahun 2018, 2017, 2016 dan 2015 secara retrospektif yang diisyaratkan PSAK No. 25 ”Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan”, sebagai berikut:

The Company has adjust several accounts have also been made to the 2018, 2017, 2016 and 2015 financial statements retrospectively as required by PSAK No. 25 "Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates, and Errors", as following:

1. Akun aset tetap pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2015 telah disesuaikan dengan nilai surplus revaluasi aset tetap tahun 2018 dan 2015.

2. Akun beban dibayar di muka tahun 2018, 2017 dan 2016 telah disesuaikan ke beban tahun berjalan sebagai beban pajak revaluasi, biaya tebusan aset pengampunan pajak dan beban jamsostek.

3. Akun aset pengampunan pajak pada tanggal 31 Desember 2016 telah disesuaikan dengan nilai akumulasi penyusutan atas aset tetap tersebut.

4. Akun tambahan modal disetor pada tahun 2016 telah disesuaikan sebesar dengan nilai aset yang dilaporkan dalam Surat Keterangan Pengampunan Pajak (“SKPP”)

1. Fixed assets accounts as of December 31, 2018 and 2015 that have adjusted with revaluation surplus of fixed assets in 2018 and 2015.

2. Prepaid expenses accounts as of December 31, 2018, 2017 and 2016 that have adjusted as revaluation tax expense, tax amnesty expense, and jamsostek expense.

3. Tax amnesty accounts as of December 31, 2016 that have adjusted with accumulated depreciation.

4. Additional paid-in capital account for the year 2016 has adjusted at the amount reported in the Tax Amnesty Approval Letter (Surat Keterangan Pengampunan Pajak / SKPP)

Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan laporan posisi keuangan komparatif pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 telah disajikan kembali dengan tepat.

The statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2016 and the comparative statements of financial position as of December 31, 2016 and 2015 have been appropriately restated.

Penyesuaian yang dihasilkan dari perubahan di atas dalam kebijakan akuntansi dirangkum dalam tabel berikut:

The adjustments that resulted from the above changes in accounting policies are summarized in the following table:

Laporan posisi keuangan

2018 (Disajikan

sebelumnya/ Previously Reported)

Penyesuaian / Adjustments

2018

(Disajikan kembali/

As restated)

Statement of financial position

Aset

Assets

Aset lancar Current assets

Kas dan bank

16.132.774.743

(2.292.024.566 ) 13.840.750.177 Cash on hand and

in banks Dana yang dibatasi

penggunaannya

13.850.000.000

(13.850.000.000 ) -

Restricted funds Uang muka dan biaya

dibayar di muka

20.545.885.924

(11.813.136.903 ) 8.732.749.021 Advance and prepaid

expenses

Aset tidak lancar

Non-current assets Dana yang dibatasi

penggunaannya

-

16.142.024.566 16.142.024.566

Restricted funds Aset tetap – bersih 162.295.621.821 67.816.990.412 230.112.612.233 Fixed assets – net

Ekuitas

Equity Tambahan modal

disetor

77.008.349.892 (26.173.615.373 ) 50.834.734.519 Additional paid-in

capital Surplus revaluasi -

bersih

- 96.436.479.737 96.436.479.737 Revaluation surplus –

net Saldo laba 25.721.803.533 (14.139.298.854 ) 11.582.504.679 Retained earnings





28

4. PENYAJIAN KEMBALI DAN REKLASIFIKASI ATAS AKUN-AKUN TERTENTU PADA LAPORAN KEUANGAN TAHUN 2018, 2017 DAN 2016 (lanjutan)

4. RESTATEMENT AND RECLASSIFICATION OF CERTAIN ACCOUNTS OF FINANCIAL STATEMENTS IN 2018, 2017 AND 2016 (continued)

Laporan laba rugi

dan penghasilan komprehensif lain

2018 (Disajikan



2018

(Disajikan kembali/

As restated)

Statement of profit or loss and other

comprehensive income

Beban pokok penjualan (243.468.827.989 ) (592.873.798 ) (244.061.701.787 ) Cost of goods sold

Beban umum dan administrasi

(56.430.245.512 ) (4.928.414.193 ) (61.358.659.705 )

General and administrative

expenses


2017 (Disajikan



2017

(Disajikan kembali/

As restated)


Aset

Assets Aset lancar Current assets Dana yang dibatasi

penggunaannya

13.850.000.000

(13.850.000.000 ) -

Restricted funds Pajak dibayar di muka 102.666.926 (102.666.926) - Prepaid tax Uang muka dan biaya

dibayar di muka

19.651.508.318


expenses Aset tidak lancar

Non - current assets

Dana yang dibatasi penggunaannya

-

13.850.000.000 13.850.000.000

Restricted funds

Aset tetap – bersih 159.391.335.960 (6.902.892.917 ) 152.488.443.043 Fixed assets – net Aset pajak tangguhan - 364.039.250 364.039.250 Deferred tax assets



Liabilitas

Liabilities Liabilitas jangka

pendek

Current liabilities

Utang pajak 1.360.994.510 (102.666.926 ) 1.258.327.584 Taxes payable Liabilitas jangka

panjang

Non-current liabilities Liabilitas diestimasi

atas imbalan kerja karyawan

-

1.456.157.000

1.456.157.000

Estimated liabilities for employees’ benefits

Ekuitas

Equity

Tambahan modal disetor

77.008.349.892 (26.173.615.373 ) 50.834.734.519

Additional paid-in capital

Surplus revaluasi - bersih

- 20.015.117.639 20.015.117.639

Revaluation surplus – net

Saldo laba 19.752.343.087 (11.347.795.424 ) 8.404.547.662 Retained earnings

Laporan laba rugi dan

penghasilan komprehensif lain



Beban pokok penjualan (218.249.573.966 ) (1.475.341.937 ) (219.724.915.903 ) Cost of goods sold


(52.028.513.650 ) (8.644.716.875 ) (60.673.230.525 )


expenses Beban keuangan (27.656.079.878 ) 1.279.119.407 (26.376.960.471 ) Finance costs





29

4. PENYAJIAN KEMBALI DAN REKLASIFIKASI ATAS AKUN-AKUN TERTENTU PADA LAPORAN KEUANGAN TAHUN 2018, 2017 DAN 2016 (lanjutan)

4. RESTATEMENT AND RECLASSIFICATION OF CERTAIN ACCOUNTS OF FINANCIAL STATEMENTS IN 2018, 2017 AND 2016 (continued)


2016 (Disajikan



2016

(Disajikan kembali/

As restated)


Aset

Assets

Aset lancar Current assets

Kas dan bank

38.319.232.433

(13.850.000.000 ) 24.469.232.433 Cash on hand and

in banks Uang muka dan biaya

dibayar di muka

13.380.918.696


expenses Pajak dibayar di muka 412.318.920 (163.962.628 ) 248.356.292 Prepaid tax Aset tidak lancar

Non-current assets

Uang muka - 1.938.590.407 1.938.590.407 Advances Dana yang dibatasi

penggunaannya

-

13.850.000.000 13.850.000.000

Restricted funds Aset pajak tangguhan - 219.768.000 219.768.000 Deferred tax assets Aset tetap – bersih 140.294.935.960 (12.109.347.123 ) 128.185.588.837 Fixed assets – net

Liabilitas Liabilities Liabilitas diestimasi

atas imbalan kerja karyawan

-

879.072.000

879.072.000

Estimated liabilities for employees’ benefits

Ekuitas

Equity

Tambahan modal disetor

77.008.349.892 (26.173.615.373 ) 50.834.734.519

Additional paid-in capital

Surplus revaluasi - bersih

- 23.094.366.506 23.094.366.506

Revaluation surplus – net

Saldo laba 19.752.343.087 (15.856.227.087 ) 3.896.116.000 Retained earnings

Laporan laba rugi

dan penghasilan komprehensif lain



Beban pokok penjualan (143.728.873.908 ) (69.977.094 ) (143.798.851.002 ) Cost of goods sold


(28.624.081.539 ) (7.184.254.064 ) (35.808.335.603 )


expenses


2015 (Disajikan



2015

(Disajikan kembali/

As restated)


Aset

Assets Aset tetap – bersih 60.848.287.704 26.173.615.373 87.021.903.077 Fixed assets – net

Ekuitas

Equity

Surplus revaluasi - 26.173.615.373 26.173.615.373 Revaluation surplus





30

5. KAS DAN BANK 5. CASH ON HAND AND IN BANKS

Rincian kas dan bank adalah sebagai berikut: The details of cash on hand and in banks are as follows:

30 September 2019 / September 30, 2019

31 Desember 2018 / December 31, 2018



Kas Cash on hand

Rupiah 93.763.166 7.851.939.473 4.977.837.899 4.249.728.364 Rupiah

Valuta asing 819.765.025 901.859.592 934.312.079 - Foreign exchange

Sub-jumlah 913.528.191 8.753.799.065 5.912.149.978 4.249.728.364 Sub-total

Bank Cash in banks Rupiah Rupiah

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 1.088.750.122 1.825.861.526 4.376.113.704 17.724.547.802

PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk PT Bank Mandiri

(Persero) Tbk 497.504.065 110.667.899 60.071.711 236.398.664 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Central Asia Tbk 361.092.420 92.979.801 104.936.555 1.216.693.167

PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Danamon Indonesia Tbk 95.853.248 150.968.650 485.937.311 314.256.656

PT Bank Danamon Indonesia Tbk

PT Bank Sinarmas Tbk 53.950.420 76.702.906 102.243.914 22.486.389

PT Bank Sinarmas Tbk

PT Bank HSBC Indonesia 5.345.257 22.346.969 79.115.037 545.558.735

PT Bank HSBC Indonesia

Citibank, N.A., Cabang Indonesia - - 159.562.656

Citibank, N.A., Indonesia

Branch

Dolar Amerika Serikat

United States Dollar

PT Bank HSBC Indonesia 525.518.909 1.445.399.004 - -

PT Bank HSBC Indonesia

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 217.502.014 1.173.038.618 650.807.986 -


(Persero) Tbk PT Bank Central

Asia Tbk 46.736.639 188.985.739 21.961.579 - PT Bank Central Asia Tbk

Sub-jumlah 2.892.253.094 5.086.951.112 5.881.187.797 20.219.504.069 Sub-total

Jumlah 3.805.781.285 13.840.750.177 11.793.337.775 24.469.232.433 Total

Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 tidak terdapat saldo kas dan bank yang ditempatkan kepada pihak berelasi.

As of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016, there is no cash on hand and in banks placed with related parties.

6. PIUTANG USAHA – PIHAK KETIGA 6. TRADE RECEIVABLES – THIRD PARTIES

Rincian piutang usaha adalah sebagai berikut: The details of trade receivables are as follows:

Berdasarkan pelanggan Based on customers





Ekspor Export

Adams Caps and Textiles LTD 1.762.272.980 1.018.229.146 594.379.415 -

Adams Caps and Textiles LTD

Choi Sang Ok 684.604.200 - - - Han Mact

And G Co., Ltd 672.198.831 - - - Han Mact

And G Co., Ltd Haewon Trading 586.690.208 - 154.789.200 - Haewon Trading Lain-lain (masing-

masing di bawah Rp 500.000.000) 1.767.904.769 727.286.095 3.059.452.883 2.494.139.750

Others (each below Rp 500,000,000)


Lokal Local CV Mandiri Sejahtera

Indonesia 5.808.185.677 - - - CV Mandiri

Sejahtera Indonesia PT New Suburtex 4.200.000.099 2.559.000.000 2.005.000.000 1.806.800.000 PT New Suburtex PT Trimitra Bina

Usaha Mandiri 3.355.796.500 1.500.000.000 - 2.719.999.996 PT Trimitra Bina Usaha Mandiri

CV Asia Gloves 2.538.349.995 1.282.900.000 - - CV Asia Gloves





31

6. PIUTANG USAHA – PIHAK KETIGA (lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES – THIRD PARTIES (continued)

Berdasarkan pelanggan (lanjutan) Based on customers (continued)





Lokal (lanjutan) Local (continued) PT Sumber Lancar

Cemerlang 2.389.022.945 1.524.387.500

1.627.931.000 - PT Sumber Lancar

Cemerlang PT Kusuma Mulya 2.362.199.999 - - - PT Kusuma Mulya PT Kesatria

Manunggal 2.175.000.039 1.539.000.000

2.081.000.000 1.861.924.250 PT Kesatria

Manunggal PT Kusuma Sandang

Mekar Jaya 1.299.200.030 298.750.000 - 270.000.000 PT Kusuma Sandang

Mekar Jaya PT Dragon Product

Indonesia 1.290.275.038 4.015.250.001

991.850.000 472.500.000 PT Dragon Product

Indonesia PT Kewalram

Indonesia 1.212.204.545 - - - PT Kewalram

Indonesia Deni Irawan 1.168.200.000 - - - Deni Irawan PT Javatex Internusa

Perkasa 1.108.751.656 3.123.659.136

1.530.637.626 945.478.626 PT Javatex Internusa

Perkasa PT Pelita Trijaya Rizki 1.069.200.000 203.500.000 - 203.550.000 PT Pelita Trijaya Rizki PT Prima Sarutama

Wijaya 1.023.649.982 - - - PT Prima Sarutama

Wijaya Setiawan 990.500.000 - - Setiawan Rudi Irwanto 924.000.000 - - - Rudi Irwanto Harfiansyah 902.825.000 - - - Harfiansyah Asriadi 876.299.376 - - - Asriadi PT Bumi Wahyu Jaya

Abadi 870.872.592 4.082.249.927

3.819.748.750 7.495.000.000 PT Bumi Wahyu

Jaya Abadi Agus Soleh 835.750.000 - - - Agus Soleh Agus Rustandi 830.625.000 - - - Agus Rustandi Yulianti 825.000.000 - - - Yulianti Tata Rohimat 818.000.000 - - - Tata Rohimat Sunardi 800.250.000 - - - Sunardi PT Afantex 783.924.996 - - 633.000.000 PT Afantex Asep Nurjaman 696.750.000 - - - Asep Nurjaman Heni Safutri 693.000.000 - - - Heni Safutri PT Deli Jaya Global

Perkasa 682.500.019 1.003.000.000

1.537.150.000 - PT Deli Jaya

Global Perkasa Agung Kuncoro 677.500.000 1.005.000.000 - - Agung Kuncoro PT Sekar Bengawan 655.000.000 - - - PT Sekar Bengawan Irzal Hardiman 605.000.000 - - - Irzal Hardiman Lain-lain (masing-

masing di bawah Rp 500.000.000) 17.209.671.782 28.109.312.407 36.546.337.282 34.625.707.696


Sub-jumlah 61.677.505.270 50.246.008971 50.139.654.658 51.033.960.568 Sub-total

Jumlah 67.151.176.258 51.991.524.212 53.948.276.156 53.528.100.318 Total

Berdasarkan mata uang Based on currency





Rupiah 61.677.505.270 50.246.008.971 50.139.654.658 51.033.960.568 Rupiah Dolar Amerika Serikat 5.473.670.988 1.745.515.241 3.808.621.498 2.494.139.750 United States Dollar

Jumlah 67.151.176.258 51.991.524.212 53.948.276.156 53.528.100.318 Total

Berdasarkan umur Based on aging





Belum jatuh tempo 47.605.540.037 26.264.891.821 26.942.503.113 26.732.661.583 Not yet due Jatuh tempo dan

tidak mengalami penurunan nilai

Past due and not

Impaired 1 – 30 hari 11.011.074.867 23.404.128.856 16.059.524.886 15.934.445.369 1 – 30 days 31 – 60 hari 4.914.261.537 - 10.946.248.157 10.860.993.366 31 – 60 days 61 – 90 hari 799.312.447 - - - 61 – 90 days Lebih dari 90 hari 2.820.987.370 2.322.503.535 - - More than 90 days

Jumlah 67.151.176.258 51.991.524.212 53.948.276.156 53.528.100.318 Total

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan piutang masing-masing pelanggan, tidak ada penyisihaan piutang usaha yang dibentuk karena manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa seluruh piutang usaha dapat ditagih.

Based on the review of individual customer status trade receivables, no provisions for allowance of trade receivables were provided because the Company management believe that all receivable are collectible.





32

6. PIUTANG USAHA – PIHAK KETIGA (lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES – THIRD PARTIES (continued)

Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, piutang usaha Perusahaan telah dijadikan sebagai jaminan utang bank (lihat Catatan 16 dan 21).

As of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016, trade receivables of the Company are used as collateral for bank loan (see Notes 16 and 21).

7. PIUTANG LAIN-LAIN – PIHAK BERELASI 7. OTHER RECEIVABLES – RELATED PARTIES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:





PT Mitra Buana Koorporindo 30.900.000.000 1.780.000.000 - -

PT Mitra Buana Koorporindo

PT Berkat Sukses Megah 16.021.384.750 - - -

PT Berkat Sukses Megah

Edwar Gani - - - 1.390.000.000 Edwar Gani

Jumlah 46.921.384.750 1.780.000.000 - 1.390.000.000 Total

Piutang lain-lain – pihak berelasi didenominasi dalam Rupiah.

Other receivables – related parties are denominated in Rupiah.

Berdasarkan Perjanjian kredit No.54 tanggal 8 Juli 2019, piutang dari PT Mitra Buana Koorporindo (MBK) berasal dari pengambilalihan utang bank MBK di PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk oleh Perusahaan (lihat Catatan 21). Pengambilalihan utang bank MBK oleh Perusahaan adalah dengan menggunakan mekanisme subrogasi utang. Piutang lain-lain – pihak berelasi ini dikenakan bunga sebesar 12%. Tidak ada jaminan dan jadwal pengembalian yang tetap serta dapat dibayarkan sewaktu-waktu.

Based on Agreement No. 54 dated July 8, 2019, the receivable of PT Mitra Buana Koorporindo (MBK) arised from the takeover bank loan owned by MBK at PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk by the Company (see Note 21). The takeover bank loan owned by MBK is using debt subrogation mechanism. This other receivables – related party bear annual interest rate of 12%. There are no collateral and no fixed repayment schedule and payable on demand at any time.

Berdasarkan Perjanjian tanggal 25 September 2019, piutang dari PT Berkat Sukses Megah tidak dikenakan bunga. Tidak ada jaminan dan jadwal pengembalian yang tetap serta dapat dibayarkan sewaktu-waktu.

Based on Agreement dated 25 September 2019, the receivable of PT Berkat Sukses Megah no interest bearing. There are no collateral and no fixed repayment schedule and payable on demand at any time.

Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak terdapat bukti objektif dari penurunan nilai piutang lain-lain – pihak berelasi dan seluruh piutang lain-lain – pihak berelasi tersebut dapat ditagih, sehingga tidak diperlukan penyisihan penurunan nilai.

The Company’s management believes that there is no objective evidence of impairment of other receivables – related party because all other receivables – related party are collectible, thus allowance for impairment of other receivable is not required.

Manajemen juga berkeyakinan bahwa tidak terdapat risiko yang terkonsentrasi secara signifikan atas akun piutang lain-lain – pihak berelasi.

Management also believes that there are no significant concentration of risk on other receivables – related party.

Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, piutang lain-lain – pihak berelasi Perusahaan tidak dijadikan sebagai jaminan kepada pihak tertentu.

As of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016, other receivables – related party of the Company are not used as collateral any particular party.

8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES






Bahan baku 102.150.025.085 91.157.672.121 87.711.606.789 59.004.479.678 Raw material Bahan dalam proses 210.644.461 361.081.162 255.700.346 176.005.717 Material in process Barang jadi 14.940.349.671 30.451.903.963 39.680.229.129 28.506.737.117 Finished goods

Bahan pembantu 1.622.205.383 1.622.205.383 1.622.205.383 - Supplementary

supplies Suku cadang 7.356.863.094 7.356.863.095 - - Sparepart

Jumlah 126.280.087.694 130.949.725.724 129.269.741.647 87.687.222.512 Total





33

8. PERSEDIAAN (lanjutan) 8. INVENTORIES (continued)

Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, persediaan Perusahaan diasuransikan terhadap seluruh risiko kerugian kepada PT Asuransi Ramayana Tbk dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 73.151.211.251.

As of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016, the Company’s inventories are insured all risk of loss to PT Asuransi Ramayana Tbk with sum insurance amounting to Rp 73,151,211,251.

Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas persediaan yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverages are adequate to cover possible losses that might arise from such risks on the inventories insured.

Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, terdapat persediaan yang dijadikan jaminan atas utang bank (lihat Catatan 16 dan 21).

As of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016, there are inventories are pledge as collateral for bank loan (see Notes 16 and 21).

Manajemen berkeyakinan bahwa jumlah tercatat persediaan tersebut di atas tidak melebihi realisasi bersihnya dan oleh karena itu tidak diperlukan adanya penyisihan penurunan jumlah tercatat persediaan ke nilai realisasi bersihnya.

Management believes that the carrying amount of inventories does not exceed its net realizable value, therefore, there is no provision for impairment value is provided for adjusting the carrying amount of inventories to its net realizable value.

9. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DI MUKA 9. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES






Uang muka pembelian bahan baku

Advances of purchase of raw material

Olam International, Ltd 2.132.327.793 - - -

Olam International, Ltd

Penfibre Sdn. Bhd 2.046.444.068 1.124.058.234 - - Penfibre Sdn. Bhd PT Ricky Putra

Globalindo 2.190.847.753 2.190.847.753 - - PT Ricky Putra

Globalindo PT Delta Merlin

Dunia Textile 727.856.028 768.293.148 - - PT Delta Merlin Dunia Textile

PT Sinar Bandung Textile 722.704.590 722.704.590 - -

PT Sinar Bandung Textile

Joy Cotton 670.976.712 - - - Joy Cotton CV Karya Agung

Sejahtera 625.141.232 333.093.291 - - CV Karya Agung

Sejahtera PT Indo Bharat

Rayon 535.288.699 85.307.281 - - PT Indo Bharat

Rayon Lain-lain 3.986.839.358 3.508.444.724 9.746.351.493 7.435.287.269 Others


Biaya dibayar di muka Prepaid expenses Asuransi - - - 438.183 Insurance Lain-lain - - 98.008.333 - Others

Sub-jumlah - - 98.008.333 438.183 Sub-total

Bagian lancar 13.638.426.233 8.732.749.021 9.844.359.826 7.435.725.452 Current portion

Uang muka pembelian

aset tetap – bagian tidak lancar 475.279.265 4.762.322.556 8.086.362.039 1.938.590.407

Advances of purchase of fixed assets –

non-current portion

Jumlah 14.113.705.498 13.495.071.577 17.930.721.865 9.374.315.859 Total

10. PERPAJAKAN 10. TAXATION

a. Pajak Dibayar Di Muka a. Prepaid Taxes






Pajak penghasilan: Income tax: Pasal 23 - - - - Article 23 Pasal 28 274.284.734 - - - Article 28

Pajak Pertambahan Nilai 205.141.435 - - 248.356.292

Value Added Tax

Jumlah 479.426.169 - - 248.356.292 Total





34

10. PERPAJAKAN (lanjutan) 10. TAXATION (continued)

b. Utang Pajak b. Taxes Payable






Pajak penghasilan: Income tax: Pasal 21 17.909.460 57.075.723 56.893.338 41.256.879 Article 21 Pasal 23 2.224.423 7.903.204 8.170.001 3.666.214 Article 23 Pasal 25 248.679.455 242.459.834 242.815.500 53.091.022 Article 25 Pasal 29 - 104.625.380 564.905.447 2.279.877.678 Article 29

Pajak Pertambahan Nilai - 695.461.035 385.543.298 -

Value Added Tax

Jumlah 268.813.338 1.107.525.176 1.258.327.584 2.377.891.793 Total

c. Beban Pajak Penghasilan c. Income Tax Expense

2019 (Sembilan

Bulan / Nine Months)

2018 (Sembilan Bulan / Nine Months) / (Tidak Diaudit/

Unaudited)

2018 (Satu Tahun /

One Year)

2017 (Satu Tahun /

One Year)

2016 (Satu Tahun /

One Year)

Pajak kini (2.480.037.250 ) (2.224.538.750 ) (3.879.841.500 ) (3.960.893.750 ) (3.258.953.000 ) Current tax Pajak tangguhan 55.909.750 54.697.250 73.779.750 60.013.500 205.403.750 Deferred tax

Jumlah - Bersih (2.424.127.500 ) (2.169.841.500 ) (3.806.061.750 ) (3.900.880.250 ) (3.053.549.250 ) Total – Net

d. Pajak Penghasilan Badan d. Corporate Income Tax

Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan taksiran pajak terutang untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2019 dan 2018 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018, 2017, dan 2016 adalah sebagai berikut:

Reconciliation between income (loss) before income tax as shown in the statement of profit or loss and other comprehensive income and the estimated taxable income for the nine-months periods ended September 30, 2019 and 2018 and for the years ended December 31, 2018, 2017 and 2016 are as follows:

2019 (Sembilan


2018 (Sembilan

Bulan / Nine Months) /

(Tidak Diaudit/ Unaudited)

2018 (Satu Tahun /

One Year)

2017 (Satu Tahun /

One Year)

2016 (Satu Tahun /

One Year)

Laba (rugi) sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain (1.390.919.604 ) 2.281.693.907 3.904.769.901 5.330.063.045 5.234.199.941

Income (loss) before income

tax per statements of

profit or loss and other


Beda temporer: Temporary

differences: Imbalan kerja karyawan 223.639.000 218.789.000 295.119.000 240.054.000 821.615.000

Employees benefits

Beda permanen:

Permanent differences:

Penyusutan 6.223.372.886 3.686.783.365 4.881.312.438 4.398.762.072 2.924.277.732 Depreciation Beban yang tidak dapat dikurangkan 4.864.055.777 2.710.888.387 6.438.164.488 5.874.695.640 4.055.718.691

Non deductible expenses

Taksiran laba fiskal untuk tahun berjalan 9.920.148.059 8.898.154.659 15.519.365.827 15.843.574.757 13.035.811.364

Estimated taxable

income current year

Taksiran laba fiskal untuk tahun berjalan (dibulatkan) 9.920.149.000 8.898.155.000 15.519.366.000 15.843.575.000 13.035.812.000

Estimated

taxable income current year

(rounded)





35


d. Pajak Penghasilan Badan (lanjutan) d. Corporate Income Tax (continued)

2019 (Sembilan


2018 (Sembilan



2018 (Satu Tahun /

One Year)

2017 (Satu Tahun /

One Year)

2016 (Satu Tahun /

One Year)

Beban pajak

penghasilan kini 2.480.037.250 2.224.538.750 3.879.841.500 3.960.893.750 3.258.953.000

Current income tax expenses

Dikurangi

pajak dibayar di muka:

Less prepaid tax:

Pasal 22 (535.316.000 ) (585.917.002 ) (863.919.782 ) (1.049.736.328 ) (345.167.000 ) Article 22 Pasal 23 - (88.550 ) - (1.639.409 ) - Article 23 Pasal 25 (2.219.005.984 ) (2.183.916.836 ) (2.911.296.338 ) (2.344.612.566 ) (633.908.322 ) Article 25

Sub-jumlah (2.754.321.984 ) (2.769.922.388 ) (3.775.216.120 ) (3.395.988.303 ) (979.075.322 ) Sub-total

Taksiran

utang pajak penghasilan pasal 29

(pengembalian pajak penghasilan pasal 28A) (274.284.734) (545.383.638 ) 104.625.380 564.905.447 2.279.877.678

Estimated income tax

payable article 29 (Income tax

refund art 28A)

Laba kena pajak hasil rekonsiliasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 menjadi dasar dalam pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajak penghasilan badan.

Taxable income resulting from reconciliation for the year ended December 31, 2018, 2017 and 2016 is the basis for filling out corporate income tax.

e. Pajak Tangguhan e. Deferred Tax

Rincian aset pajak tangguhan pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The details of deferred tax asset as of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016 are as follows:


Saldo Awal/ Beginning Balance

Manfaat Pajak Penghasilan Tangguhan

Dibebankan Pada Laba Rugi/

Deferred Income Tax Benefit

Charged to Profit or Loss

Manfaat Pajak Penghasilan

Tangguhan yang Dikreditkan Pada

Penghasilan Komprehensif Lain/ Deferred

Income Tax Benefit Credited

To Other Comprehensive

Income

Saldo Akhir/ Ending Balance

Liabilitas

diestimasi atas imbalan kerja karyawan 379.101.000 55.909.750 9.510.000 444.520.750

Estimated liabilities

for employees’ benefits





36


e. Pajak Tangguhan (lanjutan) e. Deferred Tax (continued)







Beban Pajak Penghasilan

Tangguhan yang Dibebankan Pada


Income Tax Expense Charged


Income


Liabilitas

diestimasi atas imbalan kerja karyawan 364.039.250 73.779.750 (58.718.000) 379.101.000














Income


Liabilitas

diestimasi atas imbalan kerja karyawan 219.768.000 60.013.500 84.257.750 364.039.250














Income


Liabilitas

diestimasi atas imbalan kerja karyawan - 205.403.750 14.364.250 219.768.000



f. Pengampunan Pajak f. Tax Amnesty

Berdasarkan SKPP No. KET 17627/PP/WPJ.09/2016 tanggal 11 Oktober 2016, Perusahaan mengungkapkan kepemilikan aset dalam bentuk piutang usaha sejumlah Rp 13.500.000.000, persediaan sejumlah Rp 18.238.334.519 dan aset tetap sejumlah Rp 19.096.400.000. Aset tersebut sebelumnya tidak diungkapkan dalam Surat Pemberitahuan Tahunan Pajak Penghasilan tahun lalu. Tidak ada liabilitas terkait mengenai aset pengampunan pajak, maka deklarasi atas aset pengampunan pajak tercermin dalam akun tambahan modal disetor sebesar Rp 50.834.734.519 (lihat Catatan 25).

Based on the SKPP No. KET-17627/PP/WPJ.09/2016 dated October 11, 2016, the Company declared that it owns assets in the form of trade receivable amounting to Rp 13,500,000,000, inventory amounting Rp 18,238,334,519 and fixed assets amounting to Rp 19,096,400,000. This asset was previously not declared in the prior year annual corporate income tax return of the Company. There is no related liability relating to the above tax amnesty asset, hence the declaration of the tax amnesty asset resulted to the increase in additional paid in capital amounting to Rp 50,834,734,519 (see Note 25).





37


f. Pengampunan Pajak (lanjutan) f. Tax Amnesty (continued)

Uang tebusan yang telah dibayarkan ke Kantor Pajak sebesar Rp 1.016.694.690 dibebankan pada laba rugi periode 2016.

The redemption money paid to the Tax Office amounted to Rp 1,016,694,690 is charged to profit or loss period 2016.

11. BIAYA DITANGGUHKAN 11. DEFERRED CHARGES

Pada tanggal 30 September 2019, akun ini merupakan biaya-biaya yang akan dikeluarkan oleh Perusahaan dalam rencana untuk melakukan penawaran umum saham perdana sebesar Rp 3.887.450.000.

As of September 30, 2019, this account represent costs incurred by the Company in connection with the proposed initial public offering amounted to Rp 3,887,450,000.

12. DANA YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA 12. RESTRICTED FUNDS






Bank Cash in bank PT Bank Bukopin Tbk 2.777.777.650 2.292.024.566 - - PT Bank Bukopin Tbk

Deposito Time Deposit PT Bank Negara

Indonesia (Persero) Tbk

12.000.000.000 12.000.000.000 12.000.000.000 12.000.000.000


(Persero) Tbk Sinking fund Sinking fund PT Bank Negara

Indonesia (Persero) Tbk 1.850.000.000 1.850.000.000 1.850.000.000 1.850.000.000


(Persero) Tbk

Jumlah 16.627.777.650 16.142.024.566 13.850.000.000 13.850.000.000 Total

Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, deposito berjangka memiliki tingkat bunga berkisar antara 5,25% - 6% per tahun.

As of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016, time deposits have interest rates ranging between 5.25% - 6% per year.

Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, tidak terdapat saldo dana yang dibatasi penggunaannya yang ditempatkan kepada pihak berelasi.

As of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016, there is no restricted funds placed with related parties.

Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, deposito berjangka Perusahaan telah dijadikan sebagai jaminan utang bank (lihat Catatan 16 dan 21).

As of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016, time deposits of the Company are used as collateral for bank loan (see Notes 16 and 21).

13. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 13. INVESTMENT IN ASSOCIATES

Rincian dan mutasi investasi pada entitas asosiasi adalah sebagai berikut:

The details and movement of investment in associate are as follows:

2019

Entitas Asosiasi / Associate

Persentase Kepemilikan / Percentage of Ownership

(%) Nilai Perolehan / Acquisition Cost

Bagian atas rugi bersih / Share

of loss Nilai Tercatat / Carrying Value

PT Berkat Sukses Megah 20 400.000.000 (6.426.200 ) 393.573.800

Penanaman investasi tersebut berdasarkan Akta No.102 tanggal 20 September 2019 dari Bonar Sihombing, S.H., notaris di Jakarta Timur. Akta penanaman investasi ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0048461.AH.01.01.Tahun 2019 tanggal 23 September 2019.

The investment was based on Notarial Deed No. 102 dated September 20, 2019 of Bonar Sihombing, S.H., Notary in East Jakarta. The amendment was approved by Minister of Law and Human Rights of Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-0048461.AH.01.01.Tahun 2019 dated September 23, 2019.





38

13. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 13. INVESTMENT IN ASSOCIATES (continued)

Rincian jumlah aset, liabilitas, penjualan bersih dan rugi komprehensif periode berjalan dari entitas asosiasi adalah sebagai berikut:

The details of total assets, liabilities, net sales and comprehensive loss for the period are as follows:


Aset 18.009.253.750 Assets Liabilitas 16.041.384.750 Liabilities Penjualan bersih - Net sales Jumlah rugi komprehensif 32.131.000 Total comprehensive loss

14. ASET TETAP 14. FIXED ASSETS

Rincian dan mutasi aset tetap adalah sebagai berikut: The details and movement of fixed assets are as follows:


Saldo Awal / Beginning Balance

Penambahan / Additions

Pengurangan / Deductions

Reklasifikasi /

Reclassification

Saldo Akhir / Ending Balance

Biaya perolehan Acquisition cost Kepemilikan

langsung Direct ownership Tanah 32.901.000.000 - - - 32.901.000.000 Land Bangunan 96.978.395.000 - - 1.785.851.891 98.764.246.891 Building Mesin 94.363.759.870 4.367.010.000 - - 98.730.769.870 Machineries Kendaraan 5.760.375.269 118.909.091 890.000.000 - 4.989.284.360 Vehicles

Instalasi listrik 3.628.371.406 - - - 3.628.371.406 Electricity

installation Inventaris kantor 10.368.161.077 57.054.545 - - 10.425.215.622 Office equipment Suku cadang 22.862.234.677 1.328.872.870 - - 24.191.107.547 Spare part Aset dalam

penyelesaian 1.785.851.891 - - (1.785.851.891 ) - Construction in

progress

Sub-jumlah 268.648.149.190 5.871.846.506 890.000.000 - 273.629.995.696 Sub-total

Akumulasi

penyusutan

Accumulated

Depreciation Kepemilikan

langsung Direct ownership Bangunan 476.842.500 7.524.217.028 - - 8.001.059.528 Building Mesin 25.824.277.859 4.556.480.804 - - 30.380.758.663 Machineries Kendaraan 2.499.581.515 484.477.535 648.958.333 - 2.335.100.717 Vehicles

Instalasi listrik 1.781.172.466 241.361.896 - - 2.022.534.362 Electricity

installation Inventaris kantor 3.317.207.810 905.555.837 - - 4.222.763.647 Office equipment Suku cadang 4.636.454.807 1.113.272.658 - - 5.749.727.465 Spare part


Nilai Buku Bersih 230.112.612.233 220.918.051.314 Net Book Value





Saldo Sebelum Revaluasi /

Balance Before Revaluatin


Surplus



langsung

Direct ownership Tanah 418.740.000 - - 418.740.000 32.482.260.000 32.901.000.000 Land Bangunan 61.750.197.083 - - 61.750.197.083 47.018.350.965 108.768.548.048 Building Mesin 85.091.467.540 9.272.292.330 - 94.363.759.870 - 94.363.759.870 Machineries Kendaraan 5.430.875.269 329.500.000 - 5.760.375.269 - 5.760.375.269 Vehicles

Instalasi listrik 3.247.741.716 380.629.690 - 3.628.371.406 - 3.628.371.406 Electricity

installation

Inventaris kantor 9.366.006.002 1.002.155.075 - 10.368.161.077 - 10.368.161.077 Office

equipment Suku cadang 23.060.475.755 198.241.078 22.862.234.677 - 22.862.234.677 Spare part Aset dalam

penyelesaian - 1.785.851.891 - 1.785.851.891 - 1.785.851.891 Construction in

progress

Sub-jumlah 188.365.503.365 12.770.428.986 198.241.078 200.937.691.273 79.500.610.965 280.438.302.238 Sub-total





39

14. ASET TETAP (lanjutan) 14. FIXED ASSETS (continued)





Saldo Sebelum Revaluasi /

Balance Before Revaluatin


Surplus


Akumulasi penyusutan

Accumulated Depreciation

Kepemilikan langsung

Direct ownership

Bangunan 7.206.187.164 5.060.808.384 - 12.266.995.548 - 12.266.995.548 Building Mesin 19.976.793.812 5.847.484.047 - 25.824.277.859 - 25.824.277.859 Machineries Kendaraan 1.811.115.004 688.466.511 - 2.499.581.515 - 2.499.581.515 Vehicles

Instalasi listrik 1.486.056.332 295.116.134 - 1.781.172.466 - 1.781.172.466 Electricity

installation

Inventaris kantor 2.157.340.653 1.159.867.157 - 3.317.207.810 - 3.317.207.810 Office

equipment Suku cadang 3.239.567.357 1.428.889.667 32.002.217 4.636.454.807 4.636.454.807 Spare part

Sub-jumlah 35.877.060.322 14.480.631.900 32.002.217 50.325.690.005 - 50.325.690.005 Sub-total

Nilai Buku Bersih 152.488.443.043 230.112.612.233

Net Book Value





Reklasifikasi /

Reclassification



langsung Direct ownership Tanah 418.740.000 - - - 418.740.000 Land Bangunan 34.185.376.060 6.485.802.253 - 21.079.018.770 61.750.197.083 Building Mesin 67.952.148.949 17.139.318.591 - - 85.091.467.540 Machineries Kendaraan 5.390.763.178 40.112.091 - - 5.430.875.269 Vehicles

Instalasi listrik 2.056.143.216 1.191.598.500 - - 3.247.741.716 Electricity

installation Inventaris kantor 7.084.907.712 2.281.098.290 - - 9.366.006.002 Office equipment Spare part 14.362.265.123 8.698.210.632 - - 23.060.475.755 Spare part Aset dalam

penyelesaian 21.079.018.770 - - (21.079.018.770 ) - Construction in

progress

Sub-jumlah 152.529.363.008 35.836.140.357 - - 188.365.503.365 Sub-total



Kepemilikan langsung Direct ownership

Bangunan 3.523.619.832 3.682.567.332 - - 7.206.187.164 Building Mesin 15.366.891.106 4.609.902.706 - - 19.976.793.812 Machineries Kendaraan 1.155.034.582 656.080.422 - - 1.811.115.004 Vehicles


installation Inventaris kantor 1.237.610.576 919.730.077 - - 2.157.340.653 Office equipment Suku cadang 1.798.287.622 1.441.279.735 - - 3.239.567.357 Spare part

Sub-jumlah 24.343.774.171 11.533.286.151 - - 35.877.060.322 Sub-total






Reklasifikasi /

Reclassification



langsung Direct ownership Tanah 418.740.000 - - - 418.740.000 Land Bangunan 29.946.776.060 4.238.600.000 - - 34.185.376.060 Building Mesin 52.340.259.447 15.611.889.502 - - 67.952.148.949 Machineries Kendaraan 3.353.893.177 2.283.912.728 247.042.727 - 5.390.763.178 Vehicles


installation Inventaris kantor 1.902.336.050 5.182.571.662 - - 7.084.907.712 Office equipment Suku cadang 7.604.143.524 6.758.121.599 - - 14.362.265.123 Spare part Aset dalam

penyelesaian 6.068.805.678 15.010.213.092 - - 21.079.018.770 Construction in

progress






40






Reklasifikasi /

Reclassification Saldo Akhir /

Ending Balance



Kepemilikan langsung Direct ownership

Bangunan 3.523.619.832 - - 3.523.619.832 Building Mesin 12.230.572.533 3.136.318.573 - - 15.366.891.106 Machineries Kendaraan 852.231.296 467.498.437 164.695.151 - 1.155.034.582 Vehicles


installation Inventaris kantor 934.992.041 302.618.535 - - 1.237.610.576 Office equipment Suku cadang 1.226.345.474 571.942.148 - - 1.798.287.622 Spare part



Beban penyusutan dialokasikan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan rincian:

Depreciation expenses allocated to the statement of profit or loss and other comprehensive income as follows:

2019 (Sembilan


2018 (Sembilan



2018 (Satu Tahun /

One Year)

2017 (Satu Tahun /

One Year)

2016 (Satu Tahun /

One Year)

Beban pokok

penjualan (lihat Catatan 27) 5.669.753.462 5.443.004.869 7.276.373.715 6.051.182.440 3.708.260.721

Cost of goods sold (see Note 27)

Beban usaha (lihat Catatan 28) 9.155.612.296 5.387.746.696

7.204.258.185 5.482.103.711 4.406.014.526

Operating expenses (see Note 28)

Jumlah 14.825.365.758 10.830.751.565 14.480.631.900 11.533.286.151 8.114.275.247 Total

Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, aset tetap Perusahaan berupa bangunan pabrik berikut sarana dan prasananya serta seluruh mesin diasuransikan terhadap seluruh risiko kerugian kepada PT Asuransi Ramayana Tbk, pihak ketiga dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp 139.603.861.000, Rp 135.387.061.000, Rp 135.387.061.000 dan Rp 135.387.061.000 .

As of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016, the Company fixed assets in the form of a factory building and its facilities and infrastructure as well as all machinery are insured all risk of loss to PT Asuransi Ramayana Tbk, third party with sum insurance amounting to Rp 139,603,861,000, Rp 135,387,061,000, Rp 135,387,061,000 and Rp 135,387,061,000.

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset tetap yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverages are adequate to cover possible losses that might arise from such risks on the fixed assets insured.

Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, terdapat sebagian aset Perusahaan berupa kendaraan, instalasi listrik dan inventaris kantor yang sudah disusutkan penuh namun masih digunakan untuk menunjang operasional Perusahaan.

As of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016, there were some of fixed asset owned by the Company in the form of vehicles, electricity installation and office equipments which had been fully depreciated but still used to support the Company’s operations.

Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, tidak terdapat aset yang sementara tidak dipakai dalam kegiatan operasional Perusahaan, dihentikan dari penggunaan aktif dan diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual.

As of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016, there were no assets which temporarily not used in the Company’s operational activities, terminated from active use and classified as available-for-sale.

Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, aset tetap tertentu dijadikan jaminan atas utang bank (lihat Catatan 16 dan 21).

As of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016, certain fixed assets are used as collateral for bank loans (see Notes 16 and 21).

Rincian perolehan aset tetap untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut :

The details of acquisition of fixed assets for the years ended September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016 as follows :





41






Realisasi uang muka 4.268.623.215 6.714.897.355 - -

Realization of advances

Pembayaran kas 1.520.157.451 5.891.385.656 35.281.140.357 29.789.643.583 Cash payment Penambahan

melalui utang pihak ketiga 83.065.840 164.145.975 555.000.000 239.265.000

Addition through third party payable

Aset pengampunan pajak - - - 19.096.400.000 Tax Amnesty

Penambahan melalui utang pembiayaan konsumen - - - 235.000.000

Addition through consumer financing

payable

Jumlah 5.871.846.506 12.770.428.986 35.836.140.357 49.360.308.583 Total

Pada tanggal 18 Desember 2015, Perusahaan melakukan penilaian kembali aset tetap atas bangunan dengan menggunakan pendekatan biaya. Perhitungan nilai revaluasi dilakukan oleh jasa penilaian independen yaitu Kantor Jasa Penilaian Publik Damianus Ambur & Rekan dalam laporannya No. 0427A/KP/LP/KJPP/DA-R/XII/2015 tanggal 21 Desember 2015.

On December 18, 2015, the Company revalued its building with cost approach. The revaluation was done by independent appraisal Damianus Ambur & Rekan with report No. 0427A/KP/LP/KJPP/DA-R/XII/2015 dated December 21, 2015.

Berdasarkan keputusan Direktur Jenderal Pajak No. KEP-1399/WPJ.09/2016 tanggal 12 Juli 2016 tentang persetujuan penilaian kembali aset tetap, Perusahaan telah melakukan revaluasi aset dengan nilai sebesar Rp 29.171.000.000 serta pajak final sebesar Rp 1.046.944.614 telah disetorkan pada 2 Juni 2016 kepada kas Negara.

Based on decision letter of Director General of Tax No. KEP-1399/WPJ.09/2016 dated July 12, 2016 about fixed assets revaluation, the Company has revalued assets with a value of Rp 29,171,000,000 with the final tax amounting to Rp 1,046,944,614 has been paid on Juni 2, 2016 to the state Treasury.

Pada tanggal 8 Oktober 2018, Perusahaan melakukan penilaian kembali aset tetap atas tanah dan bangunan dengan pendekatan biaya dan pendekatan pasar. Perhitungan nilai revaluasi dilakukan oleh jasa penilaian independen yaitu Kantor Jasa Penilaian Publik Sapto, Kasmodiard & Rekan dalam laporannya No. 281/SH/P/KJPP-SKR/SBAT/XI/2018 tanggal 21 November 2018.

On October 8, 2018, the Company revalued its land and building with cost approach and market approach. The revaluation was done by independent appraisal Sapto, Kasmodiard & Rekan with report No. 281/SH/P/KJPP-SKR/SBAT/XI/2018 dated November 21, 2018.

Ringkasan surplus revaluasi aset tetap adalah sebagai berikut:

Revaluation surplus is summarized as follows:

2015

Nilai Pasar / Market Value

Nilai Buku Sebelum Revaluasi / Book

Value Before Revaluation

Surplus Revaluasi / Surplus

Revaluation

Jenis Type Bangunan 29.171.000.000 2.997.384.627 26.173.615.373 Building

Jumlah 29.171.000.000 2.997.384.627 26.173.615.373 Total

2018

Nilai Pasar / Market Value

Nilai Buku Sebelum Revaluasi / Book

Value Before Revaluation

Surplus Revaluasi / Surplus

Revaluation

Jenis Type Tanah 32.901.000.000 418.740.000 32.482.260.000 Land Bangunan 92.739.795.000 45.721.444.035 47.018.350.965 Building

Jumlah 125.640.795.000 46.140.184.035 79.500.610.965 Total





42


Rincian mutasi surplus revaluasi aset tetap pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The detail of mutation of revaluation surplus as of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017, and 2016 is as follows:

Surplus revaluasi – bersih 31 Desember 2015 26.173.615.373

Revaluation surplus – net December 31, 2015

Reklasifikasi surplus revaluasi ke saldo laba di tahun 2016 (3.079.248.867 )

Reclassification of revaluation surplus to retained earnings in 2016

Saldo surplus revaluasi – bersih 31 Desember 2016 23.094.366.506

The balance of revaluation surplus – net December 31, 2016





Surplus revaluasi – bersih 31 Desember 2018 79.500.610.965

Revaluation surplus – net December 31, 2018







Saldo surplus revaluasi – bersih 30 September 2019 83.286.050.682

The balance of revaluation surplus – net September 30, 2019

Jika tanah dan bangunan dicatat sebesar harga perolehan, maka nilai tercatat adalah sebagai berikut:

If land and buildings were stated on the historical cost basis, thus the carrying amounts would be as follows:





Harga perolehan Acquisition cost Tanah 418.740.000 418.740.000 418.740.000 418.740.000 Land Bangunan 37.842.523.356 37.842.523.356 37.842.523.356 10.277.702.333 Buildings


Akumulasi penyusutan Accumulated

depreciation Bangunan (6.445.485.173 ) (5.026.390.547 ) (3.134.264.379 ) (2.620.379.262 ) Buildings

Nilai buku - bersih 31.815.778.183 33.234.872.809 35.126.998.977 8.076.063.071 Net book value

Laba penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: Gain on sale of fixed assets are as follows:





Harga jual 295.454.545 166.238.861 - 125.000.000 Selling price Nilai buku bersih 241.041.667 166.238.861 - 82.347.576 Net book value

Laba penjualan aset tetap 54.412.878 - - 42.652.424

Gain on sale of fixed assets

15. UANG JAMINAN 15. SECURITY DEPOSIT

Akun ini merupakan uang jaminan atas instalasi listrik kepada PT Perusahaan Listrik Negara (Persero). Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017, dan 2016 saldo uang jaminan masing-masing adalah sebesar Rp 660.671.126, Rp 660.671.126, Rp 643.092.837 dan Rp 159.320.000.

This account representation security deposit to PT Perusahaan Listrik Negara (Persero). As on September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016 the balance of security deposit amounted Rp 660,671,126, Rp 660,671,126, Rp 643,092,837 and Rp 159,320,000, respectively.





43

16. UTANG BANK JANGKA PENDEK 16. SHORT-TERM BANK LOANS

Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:





PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk


(Persero) Tbk Kredit Modal Kerja 149.086.254.888 143.490.426.635 140.074.612.571 150.370.966.084 Working Capital Loan Letter of Credit 20.527.532.057 17.713.038.139 19.202.101.874 - Letter of Credit Term Loan 12.304.710.000 - - - Term Loan

PT Bank Bukopin Tbk 11.558.649.921 10.921.936.802 - - PT Bank Bukopin Tbk

Jumlah 193.477.146.866 172.125.401.576 159.276.714.445 150.370.966.084 Total

PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Bukopin Tbk

Letter of Credit Letter of Credit

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 013/SPLC/BDG-BUKI/VII/2018 tanggal 20 Juli 2018, Perusahaan mendapatkan fasilitas pinjaman Letter of Credit (L/C) sebesar Rp 15.000.000.000 dari PT Bank Bukopin Tbk.

Based on Credit Agreement No. 013/SPLC/BDG-BUKI/VII/2018 dated July 20, 2018, the Company obtained Letter of Credit loan facility amounted to Rp 15.000.000.000 from PT Bank Bukopin Tbk.

Fasilitas pinjaman ini diberikan untuk jangka waktu 12 (dua belas) bulan.

Perjanjian ini telah diperpanjang berdasarkan Surat Addendum No. 1097/BDG-BM/IX/2019 tanggal 12 September 2019 dan akan jatuh tempo pada 12 Desember 2019.

This loan facility is provided for a period of 12 (twelve) months.

This agreement has been extended based on Addendum Letter No 1097/BDG-BM/IX/2019 dated September 12, 2019 and will be due on December 12, 2019.

Fasilitas pinjaman ini dijaminkan dengan setoran jaminan yang ditampung pada Akun Setoran Jaminan Bank sebesar 20% dari nilai Fasilitas L/C.

This loan facility guaranteed by guarantee deposits accommodated in the bank guarantee deposit account at 20% of the value of the L/C facility.

Kredit Modal Kerja Working Capital Loan

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 11 dan 12 dari Notaris Gamal Wahidin, S.H., tanggal 6 Desember 2016 dan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. 11 dan 12 tanggal 13 Desember 2018 dan 28 Juni 2018. Perusahaan mendapatkan fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafond fasilitas sebesar Rp 172.750.000.000 dari BNI. Suku bunga efektif untuk fasilitas pinjaman tersebut adalah 11% per tahun. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 6 Desember 2019 dan 5 Desember 2019.

Based on Credit Agreement No. 11 and 12 of Gamal Wahidin, S.H., dated December 6, 2016 and have been amended several times, most recently by letter of credit agreement No. 11 and 12 dated December 13, 2018 and June 28, 2018. The Company obtained working capital loan with facilities plafond amounted to Rp 172,750,000,000 from BNI. The effective interest rate for the credit facilities is 11% per annual. This loan facility will be due on December 6, 2019 and December 5, 2019..

Letter of Credit Letter of Credit

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 14 dari Notaris Gamal Wahidin, S.H., tanggal 6 Desember 2016 dan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Surat Perubahan Perjanjian Kredit No. (2) 14 tanggal 13 Desember 2018. Perusahaan mendapatkan fasilitas pinjaman Letter of Credit sebesar USD 2.000.000 dari BNI. Suku bunga yang digunakan adalah suku bunga yang ditetapkan oleh BNI – Divisi Internasional. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 5 Desember 2019.

Based on Credit Agreement No. 14 of Gamal Wahidin, S.H., dated December 6, 2016 and have been amended several times, most recently by letter of credit agreement No. (2) 14 dated December 13, 2018. The Company obtained Letter of Credit loan facility amounted to USD 2,000,000 from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. The interest rate used is the interest rate set by BNI - International Division. This loan facility will be due on December 5, 2019.





44

16. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 16. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (lanjutan)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (continued)

Letter of Credit (lanjutan) Letter of Credit (continued)

Seluruh fasilitas pinjaman tersebut dijamin oleh: All of the loan facilities are guaranteed by:

1. Jaminan pribadi atas nama Meyce Gani, Edwar Gani, Ardhy Al Dimoro Mo, Eko Henry Hartanto, Tan Heng Lok, pihak berelasi dan PT Rukun Makmur Indah

1. Personal guarantee on behalf of Meyce Gani, Edwar Gani, Ardhy Al Dimoro Mo, Eko Henry Hartanto Tan Heng Lok, related parties and PT Rukun Makmur Indah.

2. Mesin-mesin yang dimiliki oleh Perusahaan. 2. Machines of owned by the Company. 3. Deposito berjangka atas nama Perusahaan dengan

nomor rekening 452987524 sebesar Rp 12.000.000.000.

4. Piutang usaha per 31 Desember 2018 dan proyeksi penambahan piutang piutang usaha tahun 2019.

5. Persediaan barang per 31 Desember 2018 dan proyeksi penambahan persediaan barang tahun 2019.

3. Time deposit on behalf of the Company with account number 452987524 amounting to Rp 12.000.000.000

4. Trade receivables as of December 31, 2018 and additional projection of trade receivables in 2019.

5. Inventories as of December 31, 2018 and additional projection of inventories in 2019.

Hal-hal yang tidak boleh dilaksanakan: Negative covenants:

Selama Perusahaan masih memiliki kewajiban kepada kreditur maka debitur dan para pemegang saham tanpa persetujuan tertulis dari kreditur tidak diijinkan untuk : 1. Mengubah bentuk atau status hukum perusahaan,

susunan pengurus perusahaan, anggaran dasar (kecuali meningkatkan modal perusahaan), memindahtangankan resipis;

2. Menggunakan dana perusahaan untuk tujuan di luar usaha yang dibiayai dengan fasilitas kredit dari BNI;

3. Menjual dan/atau menyewakan harta kekayaan perusahaan atau barang agunan kepada pihak lain;

4. Melunasi seluruh atau sebagian hutang perusahaan kepada pemegang saham dan/atau perusahaan afiliasi yang belum atau telah didudukkan sebagai pinjaman subordinasi fasilitas kredit BNI;

As long as the Company still has obligations to the creditor, the subsidiary and the shareholders without written approval from the creditor, is not permitted to: 1. Change the Company’s form or legal status, the

Company’s management, the Company’s articles of association (except to increase of the Company’s capital), transfer of the Company’s shares;

2. Using the Company’s funds for purposes outside the business that financed with credit facilities from BNI;

3. Sell and/or rent the Company’s assets or collateral assets for other parties;

4. Pay off in whole or in part the Company’s liabilities for shareholder and/or affiliated company that have not been or have been established as subordination loan facilities BNI;

5. Menerima fasilitas kredit baru baik dari bank lain maupun lembaga keuangan lainnya (termasuk menerbitkan obligasi), kecuali jika pinjaman tersebut diterima dalam rangka transaksi dagang yang berkaitan langsung dengan usaha;


7. Mengikatkan diri sebagai Penjamin (borg) dan menjaminkan harta kekayaan dalam bentuk dan maksud apapun, yang telah dijaminkan oleh Perusahaan dan para pihak berelasi ke BNI kepada pihak lain;

8. Membagi laba usaha dan membayar deviden kepada pemegang saham;

9. Melakukan likuidasi, merger, akuisisi atau investasi/penyertaan pada perusahaan lain dan pembubaran atau tindakan-tindakan kepailitan;

5. Receive a new credit facilities from the other banks or other financial institutions (including of bond issue), except if the loan is received in the context of trading transaction related to the business;

6. Provide loans for anyone, including shareholders, except if the loan is received in the context of trading transaction related to the business;

7. Commit as guarantor and guarantee of assets in any form and purpose which has been guaranteed by the Company and related parties to BNI for other parties;

8. Share operating profits and pay dividends to shareholders;

9. Liquidating, mergers, acquisitions or investment to another company and dissolving or bankruptcy;





45

16. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 16. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (lanjutan)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (continued)

10. Menggadaikan atau dengan cara lain mempertanggungkan saham perusahaan kepada pihak manapun;

11. Melakukan interfinancing dengan anggota grup usaha;

10. Pawning or otherwise holding the Company’s shares to any party;

11. Interfinancing with members of business group;

12. Menerbitkan atau menjual saham kecuali dikonversi menjadi modal, yang dibuat secara notarial;

13. Membuka usaha baru yang tidak terkait dengan usaha yang telah ada;

14. Membuat perjanjian dan transaksi tidak wajar;

15. Menyerahkan atau mengalihkan seluruh atau sebagian dari hak/atau kewajiban Saudara yang timbul berdasarkan Perjanjian Kredit dan/atau dokumen jaminan kepada pihak lain.

12. Issue or sell shares unless converted into capital, which is made notarial;

13. Open a new business that is not related to the Company’s existing business;

14. Making agreements and unreasonable transactions;

15. Give or transfer in whole or in part of the Company’s assets or liabilities arising based on credit agreement and/or guarantee document for other parties.

17. UTANG USAHA – PIHAK KETIGA 17. TRADE PAYABLES – THIRD PARTIES

Rincian utang usaha adalah sebagai berikut: The details of trade payables are as follows:

Berdasarkan pemasok Based on supplier





PT Bumi Wahyu Jaya Abadi 2.739.517.292 663.226.890 602.652.103 343.397.271

PT Bumi Wahyu Jaya Abadi

CV Bepora 858.637.592 1.289.655.016 854.538.705 519.206.490 CV Bepora PT Easterntex 718.172.291 1.076.868.939 616.045.166 62.899.972 PT Easterntex PT Papertech

Indonesia 594.983.700 407.271.560 - 100.271.714 PT Papertech

Indonesia PT Tri Berkat

Anugerah 352.027.936 352.025.079 353.477.079 400.703.792 PT Tri Berkat

Anugerah PT Sinar Mulia

Plasindo Lestari 280.777.961 378.729.969 285.749.983 - PT Sinar Mulia

Plasindo Lestari CV Bima Sakti 253.641.225 CV Bima Sakti PT Banyumas Multi

Industri 247.769.900 163.154.600 - - PT Banyumas Multi

Industri PT Adiguna Prakarsa

Mandiri 234.451.165 846.288.666 715.591.782 - PT Adiguna Prakarsa

Mandiri PT Asia Pasific 195.057.822 - - - PT. Asia Pasific PT Kewalram

Indonesia 176.793.200 236.474.709 159.494.540 - PT Kewalram

Indonesia PT Indo Liberty

Textiles 169.505.669 - 218.982.759 206.277.179 PT Indo Liberty

Textiles Winda 158.862.650 - - - Winda PT Fortunetex

International 142.586.680 - - - PT Fortunetex International

Lain-lain (masing- masing di bawah Rp 100.000.000) 1.276.308.966 4.854.948.543 12.297.477.044 10.404.623.316


Jumlah 8.399.094.049 10.268.643.971 16.104.009.161 12.037.379.734 Total

Berdasarkan umur Based on aging





Belum jatuh tempo 1.890.135.195 2.053.728.794 9.800.860.981 8.225.135.330 Not yet due 1 – 30 hari 2.888.478.514 3.080.593.191 2.503.413.203 1.059.754.621 1-30 days 31 – 60 hari 842.408.870 5.134.321.986 3.799.734.977 38.748.600 31-60 days 61 – 90 hari 273.753.152 - - - 61-90 days Lebih dari 90 hari

2.504.318.318

-

-

2.713.741.183

More than 90 days

Jumlah 8.399.094.049 10.268.643.971 16.104.009.161 12.037.379.734 Total

Utang usaha didenominasi dalam Rupiah. Trade payables are denominated in Rupiah.





46

18. UTANG LAIN-LAIN 18. OTHER PAYABLES






Pihak ketiga Third parties Lain-lain 157.384.199 - - -

Pihak berelasi Related parties

Merling Gani - 2.500.000.000 - - Merling Gani Jonny Aldymoro - 2.250.000.000 - - Jonny Aldymoro Edwar Gani - 2.000.000.000 - - Edwar Gani

Sub-jumlah - 6.750.000.000 - - Sub-total

Jumlah 157.384.199 6.750.000.000 - -

Total

Utang pihak berelasi tidak dikenakan bunga, tanpa jaminan dan dapat ditagihkan sewaktu waktu.

Due to related parties is non-interest bearing, unsecured and the debt is collectible on demand at any time.

19. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 19. ACCRUED EXPENSES






Biaya emisi saham 3.887.450.000 - - - Stock issuance cost Gaji - 98.008.337 - 1.165.229.390 Salaries Pemasangan instalasi

listrik - - 297.032.000 - Electricity installation Lain-lain - 247.559.325 1.554.444.558 1.725.181.406 Others

Jumlah 3.887.450.000 345.567.662 1.851.476.558 2.890.410.796

Total

20. UANG MUKA DARI PELANGGAN 20. ADVANCES FROM CUSTOMER






King Textile 350.584.400 384.883.842 1.335.986.653 - King Textile CV Jasa Cemerlang 315.625.000 27.700.000 405.117.500 - CV Jasa Cemerlang PT Kasta Timbul 246.979.500 - - - PT Kasta Timbul Textile Colan 131.790.943 - - - Textile Colan Sani 129.500.000 - - - Sani Lain-lain (masing-

masing di bawah Rp 100.000.000) 219.143.567 701.257.897 202.459.000 842.667.247


Jumlah 1.393.623.410 1.113.841.739 1.943.563.153 842.667.247 Total

21. UTANG BANK JANGKA PANJANG 21. LONG-TERM BANK LOANS

Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:





PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk


(Persero) Tbk Kredit Investasi 71.980.500.000 83.656.200.000 96.495.647.169 61.397.400.000 Credit Of Investment Term Loan 28.125.000.000 - - 544.400.000 Term loan

Jumlah 100.105.500.000 83.656.200.000 96.495.647.169 61.941.800.000 Total

Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 22.712.000.000 15.567.600.000

12.282.704.374 10.294.000.000 Less current portion

Bagian yang akan

jatuh tempo lebih dari satu tahun 77.393.500.000 68.088.600.000 84.212.942.795 51.647.800.000 Long-term portion





47

21. UTANG BANK JANGKA PANJANG 21. LONG-TERM BANK LOANS

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)

Kredit Investasi Investment Credit

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 2015.037, 2015.038 dan 13 tanggal 26 Juni 2015 dan 6 Desember 2016 yang telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Surat Perubahan Perjanjian Kredit No. (2) 2015.037 tanggal 24 Juni 2019. Perusahaan mendapatkan fasilitas kredit investasi dengan total plafond sebesar Rp 102.718.000.000 dari BNI. Suku bunga efektif untuk fasilitas pinjaman tersebut berkisar 11% - 13% per tahun. Saldo fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 25 Juni 2020, 25 Juni 2022 dan 5 Desember 2024.

Based on Credit Agreement No. 2015.037, 2015.038 and 13 dated June 26, 2015 and December 6, 2016 which have been amended several times, most recently by letter of credit agreement No. (2) 2015.037 dated June 24, 2019. The Company obtained investment credit facility with total plafond amounted to Rp 102,718,000,000 from BNI. The effective interest rate for the credit facilities is 13% and 11% per annum. This loan facility will be due on June 25, 2020, June 25, 2022 and December 5, 2024.

Term Loan Term Loan

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 14 oleh Notaris Gamal Wahidin, S.H., tanggal 28 Juni 2019. Perusahaan mendapatkan fasilitas pinjaman Kredit Modal Kerja – Term Loan dengan plafond sebesar Rp 30.000.000.000 dari BNI. Suku bunga efektif untuk fasilitas pinjaman tersebut adalah 11% per tahun. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 27 Juni 2023. Fasilitas pinjaman ini merupakan pengambilalihan fasilitas kredit PT Mitra Buana Koorporindo, pihak berelasi.

Based on Credit Agreement Deed No. 14 by Notary Gamal Wahidin, S.H., dated June 28, 2019. The Company obtained Working Capital Loan – Term Loan facility with loan plafond amounted to Rp 30,000,000,000 from BNI. The effective interest rate for the credit facilities is 11% per annum. This loan facility will be due on June 27, 2023. This loan facility is a takeover of PT Mitra Buana Koorporindo's credit facility, related party.

Fasilitas ini dijamin dan memiliki pembatasan yang sama dengan utang bank jangka pendek (lihat Catatan 16).

This facility is guaranteed and has the same negative covenants as short-term bank loans (see Note 16).

Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, Perusahaan telah memenuhi persyaratan dan pembatasan atas fasilitas utang bank kepada PT Bank Bukopin Tbk dan PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk.

As of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016, the Company has fulfilled the requirements and restrictions on bank loan facility to PT Bank Bukopin Tbk and PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.

22. UTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 22. CONSUMER FINANCING PAYABLE






PT BNI Multifinance 3.326.081.601 5.733.889.556 4.943.223.683 1.989.592.322 PT BNI Multifinance

Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 1.974.661.581 3.063.545.142 2.654.836.921 750.596.952 Less current portion

Bagian yang akan jatuh tempo lebih dari satu tahun 1.351.420.020 2.670.344.414

2.288.386.762 1.238.995.370 Long-term portion

Perusahaan memiliki perjanjian utang pembiayaan dengan PT BNI Multifinance, pihak ketiga, berdasarkan perjanjian No. BNIMF/6.4/181, BNIMF/6.4/066, BNIMF/6.4/017 dan BNIMF/6.4/081 tanggal 17 Desember 2018, 28 Juli 2017, 20 Februari 2017 dan 6 Oktober 2016. Perjanjian ini memiliki jangka waktu 36 bulan dan masing-masing jatuh tempo pada tanggal 17 Desember 2021, 28 Juli 2020, 20 Februari 2020 dan 6 Oktober 2019 dengan tingkat suku bunga tetap masing-masing sebesar 14,00%, 13,5%, 13,5% dan 15%.

The Company has lease payable agreement with PT BNI Multifinance, third party, based on agreement No. BNIMF/6.4/181, BNIMF/6.4/066, BNIMF/6.4/017 and BNIMF/6.4/081 dated December 17, 2018, 28 July 2017, 20 February 2017 and 6 October 2016. This loan has a 36 months term and will due on December 17, 2021, July 28, 2020, February 20, 2020 and October 6, 2016 with a fixed interest rate of 14.00%, 13,5%, 13,5%, and 15%, respectively.

Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, Perusahaan telah memenuhi persyaratan dan pembatasan atas utang pembiayaan konsumen kepada Pihak Pertama/Factor.

As of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016, the Company has fulfilled the requirements and restrictions on consumer financing payable to First Party / Factor.





48

23. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA KARYAWAN

23. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEES’ BENEFITS

Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, Perusahaan mencatat liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan berdasarkan perhitungan laporan aktuaria PT Dayamandiri Dharmakonsolindo No. 2111/ST-GS-PSAK24-SBAT/XII/2019 tanggal 6 Desember 2019. Dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit” dengan asumsi-asumsi sebagai berikut:

As of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016, the balance of estimated liabilities for employees’ benefits is based on the actuarial report of PT Dayamandiri Dharmakonsolindo No. 2111/ST-GS-PSAK24-SBAT/XII/2019 dated 6 December, 2019. The method used in the actuarial valuation is the “Projected Unit Credit” method with the following assumptions:

30 September 2019 /

September 30, 2019

30 September 2018 /

September 30, 2018

31 Desember 2018 /

December 31, 2018

31 Desember 2017 /

December 31, 2017

31 Desember 2016 /

December 31, 2016

Usia pensiun 55 tahun / years old

55 tahun / years old




Normal pension age

Tingkat kenaikan gaji

10% per tahun / per annum





Salary increase rate

Tingkat diskonto 8,60% per tahun

/ per annum 8,15% per tahun




/ per annum

Discount rate Tingkat

pengunduran diri 5% 10% 10% 10% 10%

Resignation rate Tingkat mortalita TMI III TMI III TMI III TMI III TMI III Mortality rate

Rincian beban imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut:

Details of the employees’ benefits expense are as follows:

2019 (Sembilan


2018 (Sembilan

Bulan / Nine Months) (Tidak

Diaudit / Unaudited)

2018 (Satu Tahun /

One Year)

2017 (Satu Tahun /

One Year)

2016 (Satu Tahun /

One Year)

Beban jasa kini 131.151.000 144.660.000 196.341.000 167.292.000 764.915.000 Current service cost Beban bunga 92.488.000 74.129.000 98.778.000 72.762.000 56.700.000 Interest cost

Jumlah 223.639.000 218.789.000 295.119.000 240.054.000 821.615.000

Total

Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

The movement of net liabilities in the statement of financial position is as follows:





Saldo awal 1.516.404.000 1.456.157.000 879.072.000 - Beginning balance

Beban tahun berjalan (lihat Catatan 28) 223.639.000 295.119.000 240.054.000 821.615.000

Expense in current year (see

Note 28) Pengukuran kembali

kerugian (keuntungan) aktuarial 38.040.000 (234.872.000 ) 337.031.000 57.457.000

Remeasurement of actuarial loss

(gain)

Saldo akhir 1.778.083.000 1.516.404.000 1.456.157.000 879.072.000

Ending balance

Sensitivitas keseluruhan liabilitas pensiun terhadap perubahan tertimbang asumsi dasar adalah sebagai berikut:

The sensitivity of the overall pension liability to changes in the weighted principal assumptions is as follows:


Dampak Terhadap Liabilitas Imbalan Pasti Kenaikan (penurunan)/ Impact on Defined Benefit Liability Increase (Decrease)

Perubahan asumsi/ Change in

Assumptions

Kenaikan asumsi/ Increase in

Assumptions

Penurunan asumsi/ Decrease in Assumptions

Tingkat diskonto 1% (1.653.231.000 ) 1.915.265.000 Discount rate Tingkat pertumbuhan gaji 1% 1.912.619.000 (1.653.256.000 ) Salary growth rate




Assumptions


Assumptions







49

23. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan)

23. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEES’ BENEFITS (continued)




Assumptions


Assumptions






Assumptions


Assumptions


Tingkat diskonto 1% (798.671.000 ) 969.296.000 Discount rate Tingkat pertumbuhan gaji 1% 970.690.000 (796.079.000 ) Salary growth rate

24. MODAL SAHAM 24. SHARE CAPITAL

Rincian pemegang saham pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The composition of shareholders as of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016 are as follows:


Pemegang Saham

Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh /

Total Issued and Fully Paid

Persentase Kepemilikan (%) /

Percentage of Ownership

Jumlah (Rp) / Total (Rp) Shareholders

Tan Heng Lok 33.999 99,99% 33.999.000.000 Tan Heng Lok Martha Intan Yaputra 1 0,01% 1.000.000 Martha Intan Yaputra

Jumlah 34.000 100,00% 34.000.000.000 Total

31 Desember 2018 dan 2017 / December 31, 2018 and 2017

Pemegang Saham






Edwar Gani 7.200 40,00% 7.200.000.000 Edwar Gani Meyce Gani 7.200 40,00% 7.200.000.000 Meyce Gani Ardhy Al Dimoro Mo 3.600 20,00% 3.600.000.000 Ardhy Al Dimoro Mo

Jumlah 18.000 100,00% 18.000.000.000 Total


Pemegang Saham






Edwar Gani 3.200 40,00% 3.200.000.000 Edwar Gani Meyce Gani 3.200 40,00% 3.200.000.000 Meyce Gani Ardhy Al Dimoro Mo 1.600 20,00% 1.600.000.000 Ardhy Al Dimoro Mo

Jumlah 8.000 100,00% 8.000.000.000 Total

Berdasarkan Akta Notaris No. 130 dari Notaris Bonar Sihombing, S.H., tanggal 27 September 2019, para pemegang saham menyetujui sebagai berikut: a. Menyetujui modal dasar sebesar

Rp 38.000.000.000 dengan nilai nominal Rp 1.000.000.

b. Menyetujui peningkatan modal disetor dari Rp 18.000.000.000 menjadi Rp 34.000.000.000. Peningkatan modal disetor ini dilakukan dengan cara mengkonversi hutang Perusahaan kepada Tan Heng Lok sebesar Rp 16.000.000.000 dengan cara menerbitkan saham sebanyak 16.000 lembar.

Based on Notarial Deed No. 130 of Notary Bonar Sihombing, S.H., dated September 27, 2019, the shareholders approved the following: a. Approved authorized shares amounted to

Rp 38,000,000,000 with par value Rp 1,000,000.

b. Approved the increase in issued and fully paid shares from Rp 18,000,000,000 to Rp 34,000,000,000. the increase in issued and fully paid shares is done by converting the Company’s payable to Tan Heng Lok amounted to Rp 16,000,000,000 by issuing 16,000 shares.





50

24. MODAL SAHAM (lanjutan) 24. SHARE CAPITAL (continued)

c. Menyetujui pemberian dispensasi bagi Direksi Perseroan dalam penyampaian Laporan tahunan dan pelaksanaan RUPS Tahunan sejak pendirian Perusahaan hingga tahun 2017.

d. Menyetujui Laporan Tahunan Perusahaan termasuk laporan Direksi, Laporan pengawasan Dewan Komisaris, serta pengesahan laporan keuangan sejak pendirian perusahaan dengan membebaskan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan dari tanggung jawab atas segala tanggungan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah mereka jalankan, sejak pendirian Perseroan sampai dengan tahun laporan 2017, sepanjang tindakan-tindakan mereka tercantum dalam laporan keuangan Perusahaan sejak pendirian Perusahaan.

c. Approved dispensation for the Company’s Directors in the submission of annual reports and the implementation of annual meetings since the establishment of the Company until 2017.

d. Approved the Company's Annual Report including the Directors 'report, the Board of Commissioners' supervision report, and the ratification of the financial statements since the company's establishment by freeing the members of the Company's Board of Directors and Board of Commissioners from responsibility for any dependents on the management and supervision actions they have carried out, since the Company's establishment up to the year 2017 report, as long as their actions are listed in the Company's financial statements since the Company's establishment.

Berdasarkan Akta Notaris No. 27 dari Notaris Johanes Surjanto, S.H., tanggal 21 Desember 2017, para pemegang saham menyetujui sebagai berikut: a. Menyetujui peningkatan modal dasar dari

Rp 8.000.000.000 menjadi Rp 38.000.000.000 dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham.

b. Menyetujui peningkatan modal disetor dari Rp 8.000.000.000 menjadi Rp 18.000.000.000. Peningkatan modal disetor ini dilakukan dengan cara setoran tunai dari masing-masing pemegang saham.

Based on Notarial Deed No. 27 of Notary Johanes Surjanto, S.H., dated December 21, 2017 the shareholders approved the following: a. Approved the increase of authorized shares from

Rp 8,000,000,000 to Rp 38,000,000,000 with par value Rp 1,000,000 per share.

b. Approved the increase in issued and fully paid shares from Rp 8,000,000,000 to Rp 18,000,000,000. the increase in issued and fully paid shares is done by through cash from shareholders.

Peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perusahaan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia surat No. AHU-0027724.AH.01.02.Tahun 2017 tanggal 27 Desember 2017. Dan pemberitahuan untuk perubahan tersebut telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0205834 tanggal 27 Desember 2017.

The increase issued and paid in capital of the Company have been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his letter No. AHU-0027724.AH.01.02.Tahun 2017 dated December 27, 2017. And the notification for such amendments was received by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-AH.01.03-0205834 dated December 27, 2017.

Berdasarkan Akta Notaris No. 150 dari Notaris Bonar Sihombing, S.H., tanggal 29 Mei 2019, para pemegang, para pemegang saham menyetujui penjualan saham miliki Edwar Gani, Meyce Gani dan Ardhy Al Dimoro Mo masing-masing sejumlah 7.200, 7.200 dan 3.600 lembar saham kepada Tan Heng Lok dan Martha Intan Yaputra masing-masing sejumlah 17.999 dan 1 lembar saham.

Based on Notarial Deed No. 150 of Notary Bonar Sihombing, S.H., dated May 29, 2019, the shareholders approved the sales of shares owned by Edwar Gani, Meyce Gani and Ardhy Al Dimoro Mo amounted to 7,200, 7,200 and 3,500 shares, respectively, to Tan Heng Lok and Martha Intan Yaputra amounted to 17,999 and 1 shares, repectively.

Pemberitahuan untuk perubahan tersebut telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0284653 tanggal 31 Mei 2019.

The notification for such amendments was received by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-AH.01.03-0284653 dated May 31, 2019.

Peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perusahaan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia surat No. AHU-0182795.AH.01.11.Tahun 2019 tanggal 30 September 2019.

The increase issued and paid in capital of the Company have been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his letter No. AHU-0182795.AH.01.11.Tahun 2019 dated September 30, 2019.





51

24. MODAL SAHAM (lanjutan) 24. SHARE CAPITAL (continued)

Pengelolaan Modal Capital Management

Tujuan utama pengelolaan modal adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.

The primary objective of the capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and to maximize shareholder value.

Perusahaan mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, imbalan modal kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru.

The Company manage their capital structure and makes adjustments to it, in line of changes in economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Company may adjust the dividend payment to shareholders, return capital to shareholders or issue new shares.

Perusahaan mengawasi modal dengan menggunakan rasio pengungkit (gearing ratio), dengan membagi utang bersih dengan jumlah modal.

The Company monitor its capital using gearing ratio, by dividing net debt with the total capital.

Kebijakan Perusahaan adalah menjaga rasio pengungkit dalam kisaran dari perusahaan terkemuka dalam industri untuk mengamankan pendanaan terhadap biaya yang rasional.

The Company’s policy is to maintain a gearing ratio within the range of gearing ratios of the leading companies in the industry in order to secure funds at a reasonable cost.

Utang bersih dihitung sebagai pinjaman (utang bank dan utang pembiayaan konsumen) ditambah utang usaha, utang lain-lain dan beban masih harus dibayar dikurangi kas dan bank. Jumlah modal dihitung sebagai ekuitas seperti yang disajikan dalam laporan posisi keuangan.

Net debt is calculated as borrowing (bank loans and consumer financing payables) plus trade payables, other payables and accrued expenses less cash on hand and in banks. The total capital is calculated as equity as shown in the statement of financial position.

Perhitungan rasio pengungkit adalah sebagai berikut: The computation of gearing ratio is a follows:





Jumlah utang 309.352.656.715 278.879.702.765 278.671.071.016 229.230.148.936

Total payables Dikurangi kas dan

bank 3.805.781.285 13.840.750.177 11.793.337.775 24.469.232.433 Less cash on hand

and in banks

Utang bersih 305.546.875.430 265.038.952.588 266.877.733.241 204.760.916.503 Net payable

Jumlah ekuitas 188.890.429.831 176.734.006.935 96.958.533.820 85.782.124.275 Total equity

Rasio utang terhadap

modal 1,61 1,50 2,75 2,39 Gearing ratio

25. TAMBAHAN MODAL DISETOR 25. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Akun ini merupakan tambahan modal disetor yang seluruhnya berasal dari aset pengampunan pajak pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp 50.834.734.519.

This account represents additional paid-in capital entirely derived from tax amnesty as of December 31, 2016 amounting to Rp 50,834,734,519.

26. PENJUALAN BERSIH 26. NET SALES

Rincian penjualan adalah sebagai berikut: The details of net sales are as follows:

2019 (Sembilan Bulan / Nine Months)

2018 (Sembilan


(Tidak Diaudit / Unaudited)

2018 (Satu Tahun /

One Year)

2017 (Satu Tahun /

One Year)

2016 (Satu Tahun /

One Year)

Lokal 168.019.213.907 260.919.841.965 234.207.287.689 227.137.987.674 152.845.322.897 Local Ekspor 59.690.156.586 894.664.314 103.533.413.183 85.499.283.767 50.629.735.514 Export

Jumlah 227.709.370.493 261.814.506.279 337.740.700.872 312.637.271.441 203.475.058.411

Total

Perusahaan melakukan penjualan kepada pelanggan dalam bentuk benang. Perusahaan melakukan penjualan seluruhnya kepada pihak ketiga.

The Company sells to customer in the form of yarn. The Company sells to all third parties.





52

26. PENJUALAN BERSIH (lanjutan) 26. NET SALES (continued)

Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2019 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, penjualan kepada satu pihak tertentu dengan nilai penjualan kumulatif yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih adalah Seeall Tex masing-masing sebesar 19% dan 10,35%. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 tidak terdapat penjualan kepada satu pihak tertentu melebihi 10%.

For the nine-month period ended September 30, 2019, and for the year ended December 31, 2016, sales from one particular party with cumulative sales value exceeding 10% of the total net income is Seeall Tex amounting to 19% and 10,35%, respectively. As of December 31, 2018 and 2017 there were no sales to one particular party exceeding 10%.

27. BEBAN POKOK PENJUALAN 27. COST OF GOODS SOLD

Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut:

The details of cost of goods sold are as follows:


2018 (Sembilan



2018 (Satu Tahun /

One Year)

2017 (Satu Tahun /

One Year)

2016 (Satu Tahun /

One Year)

Bahan baku: Raw materials

Persediaan awal

91.157.672.121 87.711.606.789

87.711.606.789 59.004.479.678 52.650.304.723 Beginning Pembelian 112.399.114.923 111.411.103.288 188.412.940.146 218.245.839.913 126.977.346.209 Purchase Persediaan akhir

(lihat Catatan 8) (102.150.025.085 ) (77.271.810.401 ) (91.157.672.121 ) (87.711.606.789 ) (59.004.479.678 ) Ending (see Note 8)

Bahan baku terpakai 101.406.761.959 121.850.899.676 184.966.874.814 189.538.712.802 120.623.171.254 Raw material usage Biaya pabrikasi 35.422.383.367 37.804.521.257 49.971.882.623 41.439.389.742 31.105.493.829 Factory overhead cost

Biaya produksi 136.829.145.326 159.655.420.933 234.938.757.437 230.978.102.544 151.728.665.083 Production cost Barang dalam

proses: Work in progress: Persediaan awal 361.081.162 255.700.346 255.700.346 176.005.717 2.821.577.660 Beginning Persediaan akhir

(lihat Catatan 8) (210.644.461 ) (283.372.035 ) (361.081.162 ) (255.700.346 ) (176.005.717 ) Ending (see Note 8) Barang jadi: Finished goods:

Persediaan awal 30.451.903.963 39.680.229.129 39.680.229.129 28.506.737.117 17.931.351.093 Beginning Persediaan akhir

(lihat Catatan 8) (14.940.349.671 ) (12.359.177.373 ) (30.451.903.963 ) (39.680.229.129 ) (28.506.737.117 ) Ending (see Note 8)

Jumlah beban pokok penjualan 152.491.136.319 186.948.801.000 244.061.701.787 219.724.915.903 143.798.851.002

Total cost of good sold

Rincian biaya pabrikasi adalah sebagai berikut: The details of factory overhead costs are as follows:


2018 (Sembilan



2018 (Satu Tahun /

One Year)

2017 (Satu Tahun /

One Year)

2016 (Satu Tahun /

One Year)

Upah langsung 24.114.827.000 25.565.801.400

33.603.361.400 26.601.440.000

18.744.127.610 Wages

Penyusutan (lihat Catatan 14) 5.669.753.462 5.443.004.869

7.276.373.715 6.051.182.440 3.708.260.721

Depreciation (see Note 14)

Bahan pembantu 3.236.505.408 3.707.009.876 4.788.525.775 2.923.377.680 2.467.242.210 Auxiliary material Pemeliharaan mesin /

penggantian suku cadang 2.401.297.498 3.088.705.112

4.303.621.733 5.863.389.622 6.185.863.288

Machine maintenance / spare part

replacement

Jumlah 35.422.383.367 37.804.521.257 49.971.882.623 41.439.389.742 31.105.493.829 Total

Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2019, pembelian kepada satu pihak tertentu dengan nilai pembelian kumulatif yang melebihi 10% dari jumlah pembelian bersih adalah PT Nasaka dan PT Berlian Gunung masing-masing sebesar 28,9% dan 10,4%. Pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 tidak terdapat pembelian kepada satu pihak tertentu melebihi 10%.

For the nine-month period ended September 30, 2019, purchases from one particular party with cumulative purchases value exceeding 10% of the total net purchase is PT Nasaka and PT Berlian Gunung amounting to 28,9% and 10,4%, respectively. As of December 31, 2018, 2017 and 2016 there were no sales to one particular party exceeding 10%.





53

28. BEBAN USAHA 28. OPERATING EXPENSES

Rincian beban usaha adalah sebagai berikut: The details of operating expenses are as follows:


2018 (Sembilan



2018 (Satu Tahun /

One Year)

2017 (Satu Tahun /

One Year)

2016 (Satu Tahun /

One Year)

Beban Pemasaran Marketing expenses Promosi 103.318.123 68.610.890 146.301.890 66.094.800 177.176.160 Promotion



expenses

Listrik dan air 28.790.965.733 33.071.800.845

33.402.414.681

36.424.073.446 14.451.453.965

Water and electricity Penyusutan (lihat

Catatan 14) 9.155.612.296 5.387.746.696 7.204.258.185 5.482.103.711 4.406.014.526 Depreciation

(see Note 14) Gaji, tunjangan

dan honorarium 5.081.052.433 5.584.239.783 7.244.177.079 6.720.452.826 6.311.774.337

Wages and salaries Ekspor dan impor 3.402.623.326 5.104.091.362 6.842.414.598 5.466.688.284 2.258.541.030 Export and import Biaya penjualan 762.132.908 131.795.834 199.967.457 Sales expenses Pemeliharaan 567.087.710 414.515.554 680.362.784 612.070.901 423.831.496 Maintenance

BBM, tol, parkir dan transportasi 400.728.206

495.616.250 643.183.893 396.494.049 374.149.963

Gasoline, toll, parking and

transportation Asuransi 414.467.802 452.716.504 466.313.132 537.200.909 487.875.094 Insurance Perawatan

instalasi listrik 228.572.457

175.366.848 259.108.882 161.569.900 92.402.080 Electricity installation

maintenance Beban imbalan

kerja (lihat Catatan 23) 223.639.000 218.789.000 295.119.000 240.054.000 821.615.000

Employee’ benefit

(see Note 23) Tenaga ahli 206.300.000 223.681.818 338.181.818 150.000.000 339.375.000 Professional Kirim barang 125.219.563 802.377.840 1.037.210.509 1.096.094.015 794.370.645 Delivery of goods Rumah tangga

kantor 83.759.832

133.605.246 179.773.328 81.657.480 72.376.490

Office supplies

Perjalanan dinas 81.299.916 48.914.172 66.840.628 151.005.500 63.227.208 Travelling and

Accommodation Kesejahteraan

karyawan kantor 41.997.000

59.891.000 74.246.000 248.970.240 352.935.700

Welfare Alat tulis kantor 32.586.025 164.505.250 208.696.725 187.924.175 43.667.050 Stationery Perizinin dan

pengurusan 31.433.000

23.792.700 43.778.300 116.306.300 132.815.000 License and

Administration Telekomunikasi 24.193.818 31.557.592 41.584.303 40.188.745 41.874.626 Telecommutication Meterai, pos dan

perangko 13.811.413

24.802.319

34.105.803 163.791.337 149.822.292

Stamp duty and post Pajak membangun

sendiri -

29.233.067 35.717.037 129.712.207 121.713.128 Independent

construction tax Lain-lain (masing-

masing di bawah Rp 20.000.000) 5.429.080.176 146.115.644 2.061.205.563 2.266.872.500 4.068.500.973

Others (each below

Rp 20,000,000)

Sub-jumlah 55.096.562.614 52.725.155.324 61.358.659.705 60.673.230.525 35.808.335.603 Sub-total

Jumlah 55.199.880.737 52.793.766.214 61.504.961.595 60.739.325.325 35.985.511.763

Total

29. BEBAN KEUANGAN 29. FINANCE COSTS

Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2019 dan 2018 serta tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, akun ini merupakan biaya bunga atas pinjaman yang diterima oleh Perusahaan masing-masing sebesar Rp 21.447.474.407, Rp 20.502.822.441, Rp 27.439.505.964, Rp 26.376.960.471 dan Rp 17.433.010.434.

For the nine-month period ended September 30, 2019 and 2018 and for the years ended December 31, 2018, 2017 and 2016, this account represent loan interest expense owned by the Company amounting to Rp 21,447,474,407, Rp 20,502,822,441, Rp 27,439,505,964, Rp 26,376,960,471 and Rp 17,433,010,434, respectively.





54

30. PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN 30. OTHER INCOME (EXPENSES)

Rincian pendapatan (beban) lain-lain adalah sebagai berikut:

The details of other income (expenses) are as follows:


2018 (Sembilan



2018 (Satu Tahun /

One Year)

2017 (Satu Tahun /

One Year)

2016 (Satu Tahun /

One Year)

Pendapatan lain-lain Other income Pendapatan bunga 1.339.227.945 440.444.377 586.616.429 592.181.632 541.828.438 Interest income Laba penjualan

aset tetap 54.412.878 - - - 42.652.424 Gain of sale fixed

assets Laba selisih

kurs - 167.113.236 - - 290.449.484 Gain of

exchange rate Lain-lain 212.934.650 637.833.144 889.976.258 422.280.770 541.502.261 Others

Sub-jumlah 1.606.575.473 1.245.390.757 1.476.592.687 1.014.462.402 1.416.432.607 Sub-total

Beban lain-lain Other expenses

Bagian rugi entitas asosiasi (6.426.200 ) - - -

Loss share of the associate entity

Administrasi bank - (532.813.474 ) (951.987.519 ) (684.872.386 ) (904.821.878 ) Bank

administration Provisi - - (903.804.483 ) (748.396.500 ) (1.535.096.000 ) Provision Rugi selisih

kurs (1.561.947.907 ) - (450.562.310 ) (47.200.213 ) - Loss of

exchange rate

Sub-jumlah (1.568.374.107 ) (532.813.474 ) (2.306.354.312 ) (1.480.469.099 ) (2.439.917.878 ) Sub-total

Jumlah - bersih 38.201.366 712.577.283 (829.761.625 ) (466.006.697 ) (1.023.485.271 ) Total - net

31. LABA (RUGI) PER SAHAM 31. INCOME (LOSS) PER SHARE

Perhitungan laba (rugi) bersih per saham dasar untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2019, 2018 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The calculation of basic income (loss) per share for the period ended September 30, 2019, 2018 and for the years ended December 31, 2018, 2017 and 2016 as follows:


2018 (Sembilan



2018 (Satu Tahun /

One Year)

2017 (Satu Tahun /

One Year)

2016 (Satu Tahun /

One Year)

Laba (rugi) bersih tahun berjalan (3.815.047.104 ) 111.852.407 98.708.151 1.429.182.795 2.180.650.691

Net income (loss) for the year

Jumlah rata-rata tertimbang saham 18.234 13.463 18.000 8.301 8.000

Total weighted average shares

Laba (rugi) bersih per saham (209.227 ) 8.308 5.484 172.169 272.581

Net income (loss) per share

32. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI 32. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Hubungan dan transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

The relationship and transactions with related parties are as follows:

Pihak-pihak Berelasi / Related Parties

Sifat Relasi / Relationship

Sifat Saldo Akun/Transaksi / Nature of Account Balances/Transactions

PT Berkat Sukses Megah Entitas asosiasi / Associates entity Piutang lain-lain / Other receivables

PT Mitra Buana Koorporindo Entitas sepengendali / Entity under common

control Piutang lain-lain / Other receivables

Edwar Gani Pemegang saham / shareholder Piutang lain-lain dan utang lain-lain / other receivables and other payables

Merling Gani Anggota keluarga dekat pemegang saham Utang lain-lain / Other payables Jonny Aldymoro Anggota keluarga dekat pemegang saham Utang lain-lain / Other payables





55

32. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI (lanjutan)

32. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

Dalam kegiatan normal usahanya, Perusahaan melakukan transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi, yang meliputi antara lain:

In the normal course of business, the Company entered into certain transactions with related parties such as:





Aset Assets PT Mitra Buana

Koorporindo 30.900.000.000 1.780.000.000 - - PT Mitra Buana

Koorporindo PT Berkat Sukses

Megah 16.021.384.750 - - - PT Berkat Sukses

Megah Edwar Gani - - - 1.390.000.000 Edwar Gani

Jumlah 46.921.384.750 1.780.000.000 - 1.390.000.000

% terhadap jumlah aset 9,35% 0,38% - 0,43%

% of total assets

Liabilitas

Liabilities Edwar Gani - 2.000.000.000 - - Edwar Gani Merling Gani - 2.500.000.000 - - Merling Gani Jonny Aldymoro - 2.250.000.000 - - Jonny Aldymoro

Jumlah - 6.750.000.000 - - Total

% terhadap jumlah liabilitas - 2,4% -

-

% of total liabilities

Jumlah gaji dan kompensasi lainnya yang diterima Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

Total salaries and benefits paid to the Boards of Commissioner and Director by the Company and for the periods ended September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016 are as follows:


2018 (Sembilan



2018 (Satu Tahun /

One Year)

2017 (Satu Tahun /

One Year)

2016 (Satu Tahun /

One Year)

Gaji, bonus dan

tunjangan 1.861.500.000 1.861.500.000 3.306.550.000 3.306.550.000 3.299.950.000

Salary, bonus and

allowances

Personel manajemen kunci Perusahaan adalah orang-orang yang mempunyai kewenangan dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan aktivitas Perusahaan. Seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi dianggap sebagai manajemen kunci Perusahaan.

Key management personnels of the Company are those people who have the authority and responsibility for planning, directing and controlling the activities of the Company. All members of the Boards of Commissioners and Directors are considered as key management personnel of the Company.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

These transactions are done based on terms agreed by both parties, which is not the same term with other transaction with third parties.

33. INSTRUMEN KEUANGAN 33. FINANCIAL INSTRUMENTS

Berikut ini adalah nilai tercatat dan estimasi nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan Perusahaan pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016:

The following are the carrying values and estimated fair values of financial assets and financial liabilities of the Company as of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016:


Nilai Tercatat / Carrying Value

Nilai Wajar / Estimated

Carrying Value

Aset Keuangan Financial Assets Kas dan bank 3.805.781.285 3.805.781.285 Cash on hand and in banks Piutang usaha – pihak ketiga 67.151.176.258 67.151.176.258 Trade receivables – third parties Piutang lain-lain – pihak berelasi 46.921.384.750 46.921.384.750 Other receivables – related party Dana yang dibatasi

penggunaannya 16.627.777.650 16.627.777.650 Restricted fund Uang jaminan 660.671.126 660.671.126 Security deposits

Jumlah Aset Keuangan 135.166.791.069 135.166.791.069 Total Financial Assets





56

33. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 33. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)




Carrying Value

Liabilitas Keuangan

Financial Liabilities Utang bank jangka pendek 193.477.146.866 193.477.146.866 Short-term bank loans Utang usaha - pihak ketiga 8.399.094.049 8.399.094.049 Trade payables – third parties Utang lain-lain 157.384.199 157.384.199 Other payables Beban masih harus dibayar 3.887.450.000 3.887.450.000 Accrued expenses Utang bank jangka panjang 100.105.500.000 100.105.500.000 Long-term bank loans Utang pembiayaan konsumen 3.326.081.601 3.326.081.601 Consumer financing payable

Jumlah Liabilitas Keuangan 309.352.656.715 309.352.656.715 Total Financial Liabilities




Carrying Value

Aset Keuangan Financial Assets Kas dan bank 13.840.750.177 13.840.750.177 Cash on hand and in banks Piutang usaha 51.991.524.212 51.991.524.212 Trade receivables Piutang lain-lain – pihak berelasi 1.780.000.000 1.780.000.000 Other receivables – related party Dana yang dibatasi

penggunaannya 16.142.024.566 16.142.024.566 Restricted fund Uang jaminan 660.671.126 660.671.126 Security deposits


Liabilitas Keuangan

Financial Liabilities Utang bank jangka pendek 172.125.401.576 172.125.401.576 Short-term bank loans Utang usaha – pihak ketiga 10.268.643.971 10.268.643.971 Trade payables – third parties Utang lain-lain 6.750.000.000 6.750.000.000 Other payables Beban masih harus dibayar 345.567.662 345.567.662 Accrued expenses Utang bank jangka panjang 83.656.200.000 83.656.200.000 Long-term bank loans Utang pembiayaan konsumen 5.733.889.556 5.733.889.556 Consumer financing payable





Carrying Value

Aset Keuangan Financial Assets Kas dan bank 11.793.337.775 11.793.337.775 Cash on hand and in banks Piutang usaha 53.948.276.156 53.948.276.156 Trade receivables Dana yang dibatasi

penggunaannya

13.850.000.000 13.850.000.000 Restricted fund Uang jaminan 643.092.837 643.092.837 Security deposits


Liabilitas Keuangan

Financial Liabilities Utang bank jangka pendek 159.276.714.445 159.276.714.445 Short-term bank loans Utang usaha – pihak ketiga 16.104.009.161 16.104.009.161 Trade payables – third parties Beban masih harus dibayar 1.851.476.558 1.851.476.558 Accrued expenses Utang bank jangka panjang 96.495.647.169 96.495.647.169 Long-term bank loans Utang pembiayaan konsumen 4.943.223.683 4.943.223.683 Consumer financing payable





Carrying Value

Aset Keuangan Financial Assets Kas dan bank 24.469.232.433 24.469.232.433 Cash on hand and in banks Piutang usaha 53.528.100.318 53.528.100.318 Trade receivables Piutang lain-lain – pihak berelasi 1.390.000.000 1.390.000.000 Other receivables – related party Dana yang dibatasi

penggunaannya

13.850.000.000 13.850.000.000 Restricted fund Uang jaminan 159.320.000 159.320.000 Security deposits






57

33. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 33. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)




Carrying Value

Liabilitas Keuangan

Financial Liabilities Utang bank jangka pendek 150.370.966.084 150.370.966.084 Short-term bank loans Utang usaha – pihak ketiga 12.037.379.734 12.037.379.734 Trade payables – third parties Beban masih harus dibayar 2.890.410.796 2.890.410.796 Accrued expenses Utang bank jangka panjang 61.941.800.000 61.941.800.000 Long-term bank loans Utang pembiayaan konsumen 1.989.592.322 1.989.592.322 Consumer financing payable


Metode dan asumsi yang digunakan oleh Perusahaan untuk mengestimasi nilai wajar instrumen keuangan adalah sebagai berikut:

The method and assumptions used by the Company to estimate the fair values of financial instruments are as follows:

- Nilai tercatat dari kas dan bank, dana yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha, piutang lain-lain – pihak berelasi dan uang jaminan, telah mendekati nilai wajarnya karena sifat dari transaksi adalah jangka pendek.

- The carrying amounts of cash on hand and in banks, restricted time deposit, trade receivables – related party, other receivables and security deposits approximate their fair values due to short-term nature of the transactions.

- Nilai tercatat utang usaha, utang lain-lain, beban masih harus dibayar dan utang bank mendekati nilai tercatat karena jangka waktu yang singkat atas instrumen keuangan tersebut.

- The carrying amounts of trade payables, other payables, accrued expenses, and short-term bank loan approximate their fair values due to short term nature of transactions.

- Nilai tercatat utang bank jangka panjang dan utang pembiayaan konsumen diperkirakan sebagai nilai kini dari seluruh arus kas masa depan yang didiskontokan menggunakan tingkat bunga saat ini untuk instrumen dan persyaratan yang sama, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama.

- The fair values of fixed interest bearing long-term bank loans and consumer financing payables are estimated as the present value of all future cash flows discounted using rates currently available for instruments on similar terms, credit risk and remaining maturities.

34. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES

Perusahaan memiliki risiko mata uang asing, risiko suku bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas yang timbul dalam kegiatan usahanya. Manajemen secara berkesinambungan memantau proses manajemen risiko Perusahaan untuk memastikan tercapainya keseimbangan yang memadai antara risiko dan pengendalian. Sistem dan kebijakan manajemen risiko ditelaah secara berkala untuk menyesuaikan dengan perubahan kondisi pasar dan aktivitas Perusahaan.

The Company are exposed to foreign exchange risk, interest risk, credit risk and liquidity risk arising in the normal course of business. The management continually monitors the Company risk management process to ensure the appropriate balance between risk and control is achieved. Risk management policies and systems are reviewed regularly to reflect changes in market conditions and the Company’s activities.





58

34. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)

a. Risiko Mata Uang Asing a. Foreign Exchange Risk

Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, Perusahaan memiliki aset moneter dalam mata uang asing dengan rincian sebagai berikut:

As of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016, the Company have monetary assets in foreign currencies as follows:


Mata Uang Asing (Penuh) / Foreign Currency (Full

Amount)

Setara Mata Uang Rupiah /

Rupiah Equivalents

Aset Assets Kas Cash on hand

Dolar Amerika Serikat 55.252 783.142.915


Dolar Singapura 1.050 10.770.517 Singapore Dollar Euro 230 3.564.995 Euro Dolar Hong Kong 168 303.680 Hong Kong Dollar Dong Vietnam 10.000 6.100 Vietnam Dong Lira Turki 325 818.350 Turkey Lira China Yuan 10.554 21.149.195 China Yuan Baht Thailand 20 9.273 Thai Baht

Bank Banks Dolar Amerika Serikat 55.719 789.757.563


Piutang usaha Trade receivables Dolar Amerika Serikat 386.176 5.473.670.988


Aset Moneter 7.083.193.576 Monetary Assets



Amount)


Rupiah Equivalents




Bank Banks Dolar Amerika Serikat 193.869 2.807.423.361


Piutang usaha Trade receivables Dolar Amerika Serikat 120.538 1.745.515.241





Amount)


Rupiah Equivalents




Bank Banks Dolar Amerika Serikat 49.658 672.769.565


Piutang usaha Trade receivables

Dolar Amerika Serikat 281.120 3.808.621.498







59



a. Risiko Mata Uang Asing (lanjutan) a. Foreign Exchange Risk (continued)



Amount)


Rupiah Equivalents

Aset Asset Piutang usaha Trade receivables

Dolar Amerika Serikat 185.631 2.494.139.750



Perusahaan melakukan transaksi bisnis sebagian dalam Dolar Amerika Serikat dan oleh karena itu terekspos risiko mata uang asing. Perusahaan tidak memiliki kebijakan khusus untuk lindung nilai mata uang asing. Namun manajemen senantiasa memantau eksposur valuta asing dan mempertimbangkan risiko lindung nilai valuta asing yang signifikan manakala kebutuhan tersebut timbul.

The Company has business transactions in United States Dollar and therefore are exposed to foreign exchange risk. The Company does not have a foreign currency hedging policy. However management monitors foreign exchange exposure and will consider hedging significant foreign exchange risk should the need arises.

Tabel berikut menjelaskan sensitivitas Perusahaan atas perubahan kurs Rupiah terhadap mata uang asing. Tingkat sensitivitas di bawah ini merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi atas nilai kurs valuta asing. Analisis sensitivitas hanya mencakup akun-akun moneter dalam mata uang asing.

The following table details the Company sensitivity to changes in Rupiah against the foreign currencies. The sensitivity rate below represents management’s assessment of the reasonably possible change in foreign exchange rates. The sensitivity analysis includes only outstanding foreign currency denominated monetary items.

Tabel di bawah juga menggambarkan dampak terhadap laba setelah pajak dan ekuitas Perusahaan ketika mata uang di atas mengalami penguatan dalam besaran persentase tertentu terhadap Rupiah, di mana semua variabel lain dianggap konstan. Perubahan dalam persentase yang sama dari melemahnya mata uang di atas terhadap Rupiah, akan memberikan dampak yang sama namun dalam arah yang berlawanan terhadap laba dan ekuitas.

This table also indicates the effect after tax in profit and equity of the Company wherein the above currencies strenghten at a certain percentage against the Rupiah, with all other variables held constant. For the same percentage of weakening of the above currencies against the Rupiah, there would be an equal and opposite impact on profit and equity.


Tingkat Sensitivitas /

Sensitivity Rate

Dampak pada / Effect on

Laba atau rugi / Profit or loss

Ekuitas / Equity

Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Menguat 1% (48.209.666) (48.209.666) Strengthened

Melemah 1% 48.209.666 48.209.666 Weakened

Dolar Singapura Singapore Dollar

Menguat 1% (81.807) (81.807) Strengthened

Melemah 1% 81.807 81.807 Weakened

Euro Euro



Dolar Hong Kong Hong Kong Dollar







60



a. Risiko Mata Uang Asing (lanjutan) a. Foreign Exchange Risk (continued)



Sensitivity Rate



Ekuitas / Equity

Dong Vietnam Vietnam Dong

Menguat 1% (38) (38) Strengthened

Melemah 1% 38 38 Weakened

Lira Turki Turkey Lira



China Yuan China Yuan



Baht Thailand Baht Thailand

Menguat 2% (108) (108) Strengthened

Melemah 2% 108 108 Weakened



Sensitivity Rate



Ekuitas / Equity

Dolar Amerika Serikat United Stated Dollar





Sensitivity Rate



Ekuitas / Equity






Sensitivity Rate



Ekuitas / Equity




b. Risiko Suku Bunga b. Interest Risk

Risiko suku bunga adalah risiko di mana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Risiko ini sebagian besar timbul dari pinjaman bank, dan utang pembiayaan konsumen.

Interest rate risk is the risk that the fair value of future cash flows of financial instruments will fluctuate due to the changes in market interest rate. The Company’s exposure in the risk mainly arises from the bank loans, and consumer financing payables.

Risiko tingkat suku bunga Perusahaan terutama timbul dari pinjaman untuk tujuan modal kerja dan perolehan aset tetap. Pinjaman pada berbagai tingkat suku bunga variabel menyebabkan Perusahaan memiliki risiko terhadap nilai wajar risiko tingkat suku bunga.

The Company interest rate risk mainly arises from loans for working capital and fixed assets acquisition. Loans at variable interest rates exposed the Company to fair value interest rate risk.





61



b. Risiko Suku Bunga (lanjutan) b. Interest Risk (continued)

Untuk meminimalkan risiko suku bunga, manajemen menelaah berbagai suku bunga yang ditawarkan kreditur untuk mendapatkan suku bunga yang paling menguntungkan sebelum melakukan perikatan utang.

To minimize the interst rate risk, the management reviews all interst rete offered by creditors to obtain the most profitable interest rate before obtaining the loans.


Kenaikan dalam basis poin/

Increase in basis points

Dampak pada Laba atau Rugi/

Effect on Profit or Loss

Utang bank 100 873.419.687 Bank loans

Utang pembiayaan

konsumen

100 34.671.566

Consumer financing

payable







Utang pembiayaan

konsumen

100 33.120.362

Consumer financing

payable







Utang pembiayaan

konsumen

100 646.448

Consumer financing

payable







Utang pembiayaan

konsumen

100 3.159.332

Consumer financing

payable

c. Risiko Kredit c. Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko bahwa pihak lain tidak dapat memenuhi kewajiban atas suatu instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan kerugian keuangan. Tujuan Perusahaan adalah untuk mencapai pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan seraya meminimalkan kerugian yang timbul atas eksposur peningkatan risiko kredit.

Credit risk is the risk that counterparty will not meet its obligations under a financial instrument or customer contract, leading to a financial loss. The Company objective is to seek continual revenue growth while minimizing losses incurred due to increased credit risk exposure.

Perusahaan melakukan transaksi penjualan hanya dengan pihak ketiga yang memiliki nama baik dan terpercaya. Kebijakan Perusahaan mengatur bahwa seluruh pelanggan yang akan melakukan transaksi penjualan secara kredit harus melalui proses verifikasi kredit. Selain itu, saldo piutang dipantau secara terus menerus dengan tujuan untuk memastikan bahwa eksposur Perusahaan terhadap risiko kredit macet tidak signifikan.

The Company trade only with recognized and creditworthy third parties. It is the Company policy that all customers who wish to trade on credit terms are subject to credit verification procedures. In addition, receivable balances are monitored on an ongoing basis with the objective that the Company exposure to bad debts is not significant.

Eksposur maksimum untuk risiko kredit adalah sebesar jumlah tercatat dari setiap jenis aset keuangan di dalam laporan posisi keuangan. Perusahaan tidak memiliki jaminan secara khusus atas aset keuangan tersebut.

The maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each class of financial assets in the statements of financial position. The Company do not hold any collateral as security.





62



c. Risiko Kredit (lanjutan) c. Credit Risk (continued)

Pada 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016, kualitas kredit setiap kelas dari aset keuangan berdasarkan penilaian Perusahaan adalah sebagai berikut:

As of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016, the credit quality per class of financial assets based on the Company’s rating is as follows:


Belum jatuh tempo

atau penurunan nilai / Neither past due nor

impaired

Lewat jatuh tempo belum mengalami penurunan nilai / Past due but not

impaired Pencadangan /

Allowance

Jumlah / Total

Kas dan bank 3.805.781.285 - - 3.805.781.285 Cash on hand

and in banks Piutang usaha 47.605.540.037 19.545.636.221 - 67.151.176.258 Trade receivables Piutang lain-lain –

pihak berelasi 46.921.384.750 - - 46.921.384.750 Other receivables –

related party Dana yang

dibatasi penggunaannya 16.627.777.650 - - 16.627.777.650 Restricted fund

Uang jaminan 660.671.126 - - 660.671.126 Security deposit

Jumlah 115.621.154.848 19.545.636.221 - 135.166.791.069 Total


Belum jatuh tempo


impaired



Allowance

Jumlah / Total

Kas dan bank 13.840.750.177 - -

13.840.750.177 Cash on hand


pihak berelasi 1.780.000.000 - - 1.780.000.000 Other receivables –


dibatasi penggunaannya 16.142.024.566 - - 16.142.024.566 Restricted fund


Jumlah 58.688.337.690 25.726.632.391 - 84.414.970.081 Total


Belum jatuh tempo


impaired



Allowance

Jumlah / Total

Kas dan bank 11.793.337.775 - -

11.793.337.775 Cash on hand

and in banks Piutang usaha 26.942.503.113 27.005.773.043 - 53.948.276.156 Trade receivables Dana yang

dibatasi penggunaannya

13.850.000.000 - -

13.850.000.000 Restricted fund


Jumlah 53.228.933.725 27.005.773.043 - 80.234.706.768 Total


Belum jatuh tempo


impaired



Allowance

Jumlah / Total

Kas dan bank 24.469.232.433 - -

24.469.232.433 Cash on hand


pihak berelasi 1.390.000.000 - - 1.390.000.000 Other receivables -


dibatasi penggunaannya

13.850.000.000 - -

13.850.000.000 Restricted fund


Jumlah 66.601.214.016 26.795.438.735 - 93.396.652.751 Total





63



c. Risiko Kredit (lanjutan) c. Credit Risk (continued)

Piutang usaha yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai berasal dari debitor yang melakukan pembayaran tepat waktu. Kas dan bank ditempatkan pada lembaga keuangan yang resmi dan memiliki reputasi baik.

Trade receivabl that are neither past due nor impaired are with creditworthy debtors with good payment record with the Company. Cash on hand and in banks are placed with reputable financial institutions.

d. Risiko Likuiditas d. Liquidity Risk

Risiko likuiditas adalah risiko bahwa Perusahaan akan kesulitan untuk memenuhi liabilitas keuangannya akibat kekurangan dana. Eksposur Perusahaan atas risiko likuiditas pada umumnya timbul dari ketidaksesuaian profil jatuh tempo antara aset dan liabilitas keuangan.

Liquidity risk is the risk that the Company will encounter difficulty in meeting financial obligations due to shortage of funds. The Company exposure to liquidity risk arises primarily from mismatch of the maturities of financial assets and liabilities.

Tabel di bawah merangkum profil jatuh tempo dari liabilitas keuangan Perusahaan berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018, 2017 dan 2016.

The following table summarizes its maturity profile of the Company financial liabilities based on contractual undiscounted payments as of September 30, 2019, December 31, 2018, 2017 and 2016.


Kurang dari 1 tahun / Less than 1 year

1 sampai 2 tahun /

1 to 2 years

Lebih dari 2 tahun /

More than 2 years

Bunga dan Provisi /

Interest and Provision

Jumlah / Total

Utang bank jangka pendek 214.759.633.021 - - (21.282.486.155) 193.477.146.866

Short-term bank loans

Utang usaha – pihak ketiga 8.399.094.049 - - - 8.399.094.049

Trade payables – third parties

Utang lain-lain 157.384.199 - - - 157.384.199 Other payables Beban masih harus

dibayar 3.887.450.000 - - - 3.887.450.000 Accrued expenses Utang bank jangka

panjang 33.860.168.167 30.081.187.500 66.250.346.250 (30.086.201.917) 100.105.500.000 Long-term bank

loans Utang pembiayaan

konsumen 2.222.440.862 1.147.166.084 293.954.993 (337.480.338)

3.326.081.601 Consumer

financing payable

Jumlah 263.286.170.298 31.228.353.584 66.544.301.243 (51.706.168.410) 309.352.656.715 Total



1 sampai 2 tahun /

1 to 2 years


More than 2 years

Bunga dan Provisi /


Jumlah / Total




Trade payables - third parties

Utang lain-lain 6.750.000.000 - - - 6.750.000.000 Other payables Beban masih harus

dibayar

345.567.662 - - -

345.567.662 Accrued expenses Utang bank jangka

panjang 17.280.036.000 22.800.581.667 67.147.328.750 (23.571.746.417) 83.656.200.000 Long-term bank

loans Utang pembiayaan

konsumen 4.263.311.036 1.818.511.948 1.183.633.047 (1.531.566.475) 5.733.889.556 Consumer

financing payable

Jumlah 229.966.754.418 24.619.093.615 68.330.961.797 (44.037.107.065) 278.879.702.765 Total





64



d. Risiko Likuiditas (lanjutan) d. Liquidity Risk (continued)



1 sampai 2 tahun /

1 to 2 years


More than 2 years

Bunga dan Provisi /


Jumlah / Total


Short-term bank loan


Trade payables - third parties

Beban masih harus dibayar

1.851.476.558 - - -

1.851.476.558 Accrued expenses

Utang bank jangka panjang 13.633.801.855 26.072.079.295 89.947.910.417 (33.158.144.398) 96.495.647.169

Long-term bank loans

Utang pembiayaan konsumen 3.211.578.717 2.550.271.759 - (818.626.793)

4.943.223.683


Jumlah 211.598.019.324 28.622.351.054 89.947.910.417 (51.497.209.779) 278.671.071.016 Total



1 sampai 2 tahun /

1 to 2 years


More than 2 years

Bunga dan Provisi /


Jumlah / Total




Trade payables – Third parties

Beban masih harus dibayar

2.890.410.796 - - -

2.890.410.796 Accrued expenses

Utang bank jangka panjang 11.426.340.000 26.795.438.735 55.527.068.182 (31.807.046.917) 61.941.800.000

Long-term bank loans

Utang pembiayaan konsumen 981.815.728 1.424.835.136 - (417.058.542) 1.989.592.322


Jumlah 202.502.284.695 28.220.273.871 55.527.068.182 (57.019.477.812) 229.230.148.936 Total

35. KEJADIAN SETELAH TANGGAL PELAPORAN 35. EVENT AFTER REPORTING PERIOD

a. Akta a. Deed

Pada tanggal 22 November 2019 berdasarkan Akta Notaris Rahayu Ningsih, S.H., No. 14, para pemegang saham telah menyetujui perubahan status perusahaan dari perusahaan tertutup menjadi perusahaan terbuka (Tbk) melalui penerbitan dan penjualan saham baru, initial public offering (IPO), perubahan nilai nominal saham menjadi setiap lembarnya senilai Rp 5, pengeluaran saham dalam simpanan Perusahaan sebanyak-banyaknya 1.700.000.000 saham melalui penawaran umum, melepaskan dan mengesampingkan hak masing-masing pemegang saham Perusahaan untuk mengambil bagian terlebih dahulu atas saham baru yang disyaratkan dalam Anggaran Dasar Perusahaan, memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi dengan hak substitusi untuk melaksanakan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan Penawaran Umum, merubah seluruh ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan dalam rangka menjadi Perusahaan Terbuka serta mengangkat anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan, termasuk penunjukan Direktur Independen dan Komisaris Independen, sehingga susunan dewan komisaris dan dewan direksi menjadi sebagai berikut :

On November 22, 2019 based on Notarial Deed from Rahayu Ningsih, S.H., No. 14, the shareholders have agreed to change the company’s status from private company to a public company through the issuance and sale of new shares, an initial public offering (IPO), changes in the par value of Rp 5, issuance of shares in the Company's deposits as much as 1,700,000,000 shares through a public offering, release and waive the rights of each shareholder of the Company to take part in advance of the new shares required in the Articles of Association of the Company, give power and authority to the Board of Directors with the right of substitution to carry out all necessary actions in connection with the Public Offering, amend all provisions of the Company's Articles of Association in order to become a Public Company and appoint members of the Company's Board of Directors and Board of Commissioners, including the appointment of Independent Directors and Independent Commissioners, so that the composition of the board of commissioners and board of directors are as follows:





65

35. KEJADIAN SETELAH TANGGAL PELAPORAN (lanjutan)

35. EVENT AFTER REPORTING PERIOD (continued)

a. Akta (lanjutan) a. Deed (continued)

Dewan Komisaris Board of Commisioners Komisaris Utama : Santoso Widjojo : President Commissioner Komisaris : Martha Intan Yaputra : Commisioner Komisaris Independen : Mamay Jamaludin : Independent Commisioner

Dewan Direksi Board of Director Direktur Utama : Jefri Junaedi : President Director Direktur : Somad Tjuar : Director

Perubahan anggaran dasar tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0097892.AH.01.02.Tahun 2019 tanggal 26 November 2019.

This amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-0097892.AH.01.02.Tahun 2019 dated November 26, 2019.

Pada tanggal 5 Februari 2020 berdasarkan Akta Notaris Rahayu Ningsih, S.H., No. 02, para pemegang saham telah menyetujui perubahan nilai nominal saham menjadi setiap lembarnya senilai Rp 20, menyetujui menyisihkan 20% (dua puluh persen) dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor atau sejumlah Rp 3.600.000.000 sampai tahun buku 2018 untuk Dana Cadangan Perusahaan, pengeluaran saham dalam simpanan Perusahaan sebanyak-banyaknya 425.000.000 saham melalui penawaran umum, melepaskan dan mengesampingkan hak masing-masing pemegang saham Perusahaan untuk mengambil bagian terlebih dahulu atas saham baru yang disyaratkan dalam Anggaran Dasar Perusahaan.

On February 5, 2020 based on Notarial Deed from Rahayu Ningsih, S.H., No. 02, the shareholders have agreed to changes in the par value of Rp 20, approve to determine 20% (twenty percent) of the total issued and paid up capital or equivalent to Rp 3,600,000,000 until 2018 for the Company's reserve fund, issuance of shares in the Company's deposits as much as 425,000,000 shares through a public offering, release and waive the rights of each shareholder of the Company to take part in advance of the new shares required in the Articles of Association of the Company.

Perubahan anggaran dasar tersebut telah diterima dan dicatat dalam database SABH Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0067053 tanggal 5 Februari 2020.

This amendment was received and recorded in the SABH database of the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. AHU-AH.01.03-0067053 dated February 5, 2020.

Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 037/SBAT-EX/XII/2019 tanggal 2 Desember 2019, Dewan Komisaris Perusahaan mengangkat susunan Komite Audit dengan susunan sebagai berikut:

Based on Board of Commissioner Decision Letter No. 037/SBAT-EX/XII/2019 dated December 2, 2019, the Company’s board of commissioner appoints the Audit Committee with the composition as follows:

Ketua : Mamay Jamaludin : Chairman Anggota : Jaya Jayandi Artana : Member

Anggota : Muhammad Diemas

Fauzie :

Member

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No.037/SBAT-EX/XII/2019, tanggal 2 Desember 2019, Corporate Secretary dijabat oleh David Jonathan Sumito.

Based on Directors’ Decision Letter No.023.CS.OPMS.2019, dated December 2, 2019 the Corporate Secretary position is held by David Jonathan Sumito.

b. Peristiwa Kebakaran Gudang dan Pabrik b. Fire on Warehouse and Factory

Telah terjadi kebakaran pada tanggal 24 Oktober 2019 yang menghanguskan sebagian gedung, mesin, dan persediaan milik Perusahaan dengan estimasi kerugian sebesar Rp 68.026.204.351. Perusahaan telah mengajukan klaim asuransi kepada PT Asuransi Ramayana melalui PT Axle Asia Insurance Broker yang ditunjuk Perusahaan sebagai konsultan penanganan klaim kebakaran dan pengajuan klaim tersebut masih dalam proses.

There was a fire on October 24, 2019 which burned down some buidlings, machineries and inventories owned by The Company with estimated loss amounting to Rp 68,026,204,351. The Company has submitted an insurance claim to PT Asuransi Ramayana through PT Axle Asia Insurance Broker appointed by the Company as a consultant to handle fire claims and the claim is still on process





66



c. Perjanjian Signifikan c. Significant Agreement

Pada tanggal 3 Desember 2019, Perusahaan bersama dengan PT Calestia Sinergi Indonesia (CSI), pihak berelasi, sepakat untuk mengambilalih utang bank CSI di BNI oleh Perusahaan. Dalam kesepakatan tersebut, pinjaman CSI yang akan diambilalih oleh Perusahaan akan dikenakan bunga sebesar 12% per tahun. Tidak ada jaminan dan akan jatuh tempo pada 3 Desember 2020 serta dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan Para Pihak.

Selanjutnya, pada tanggal 4 Desember 2019, sebagaimana dinyatakan dalam Akta Notaris Djumini Setyoadi, S.H., M.Kn., No. 13 tanggal 4 Desember 2019, Perusahaan melakukan pengambilalihan utang CSI di BNI dengan nominal utang sebesar Rp 74.692.804.208. Pengambilalihan ini menggunakan fasilitas baru yang diterima Perusahaan dari BNI. Suku bunga untuk utang tersebut adalah 9,7% per tahun. Fasilitas akan jatuh tempo pada tanggal 27 Juni 2023 dan dijamin oleh : 1. Tanah dengan luas 63.689 m

2 atas nama

Edwar Gani, Meyce Gani dan Ardhy Al Dimoro sebagai pihak berelasi. Tanah yang diatasnya berdiri pebrik tekstil berikut infrastruktur, instalasi air dan listrik yang terletak di Jl. Srirahayu, Kecamatan Cikancung, Kabupaten Bandung.

On December 3, 2019, the Company with PT Calestia Sinergi Indonesia (CSI), related party, agreed to takeover CSI’s bank loan at BNI by the Company. In the agreement, the loan which will be takeover by the Company will be bear interest of 12% per annum. There is no collateral and will be due on December 3, 2020 and can be extended based on agreement of the Parties.

Furthermore, on December 4, 2019, as stated in Notarial Deed by BNI has signed the debt recognition agreement which notarized by Notarial Deed from Djumini Setyoadi, S.H., M.Kn., No. 13 dated December 4, 2019, the Company takeover CSI’s bank loan at BNI amounting to Rp 74,692,804,208. This takeover use the new facility which the Company received from BNI.The interest rate for loan is 9,7% per annum. This loan facility will be due on June 27, 2023 and guaranteed by: 1. Land with an area 63,689 m

2 on behalf of

Edwar Gani, Meyce Gani and Ardhy Al Dimoro Mo as related parties. The land on which stands the textile factory following infrastructure, water and electricity installations located on Jl. Srirahayu, Kecamatan Cikancung, Kabupaten Bandung.

2. 2 unit bangunan ruko yang terletak di Jl. Kedungdoro No. 36-46, Blok D 19-20, Kelurahan Sawahan, Kecamatan Sawahan, Kota Surabaya dengan luas tanah dan bangunan masing-masing 131 m

2 dan 384 m

2.

3. Mesin-mesin produksi milik Perusahaan yang

terletak di pabrik Jl. Raya Cicalengka-Majalaya Km. 5, Desa Srirahayu, Kecamatan Cikancung, Kabupaten Bandung.

4. Tanah kosong dengan luas 138.590 m2 atas

nama Ardhy Al Dimoro Mo, Edwar Gani dan Meyce Gani yang terletak di Jl. Cijapati, Desa Ciluluk Cikancung, Kabupaten Bandung, Jawa Barat.


nama Edwar Gani yang terletak di Jl. Cicalengka-Majalaya, Desa Mandalasari, Kecamatan Cikancung, Kabupaten Bandung.

2. 2 buildings units located on Jl. Kedungdoro No. 36-46, Block D 19-20, Kelurahan Sawahan, Kecamatan Sawahan, Kota Surabaya with the land and building areas are 131 m

2 and 384

m2, respectively.

3. Machines of owned by the Company located on Jl. Raya Cicalengka-Majalaya Km. 5, Desa Srirahayu, Kecamatan Cikancung, Kebupaten Bandung.

4. Land with an area 138,590 m2 on behalf of

Ardhy Al Dimoro Mo, Edwar Gani and Meyce Gani as related parties, located on Jl. Cijapati, Desa Ciluluk-Cikancung, Kebupaten Bandung, Jawa Barat.


Edwar Gani as related parties, located on Jl. Cicalengka-Majalaya, Desa Mandalasari, Kecamatan Cikancung, Kabupaten Bandung.





67



c. Perjanjian Signifikan (lanjutan) c. Significant Agreement (continued)


nama Tan Heng Lok yang terletak di Jl. Datah, Desa Datah, Kecamatan Abang, Kabupaten Karangasem, Bali.


nama Tan Heng Lok yang terletak di Jl. Datah, Desa Datah, Kecamatan Abang, Kabupaten Karangasem, Bali.

8. Tanah dan bangunan rumah tinggal yang terletak di Perumahan Azalea, Cluster Crysant blok C2 No. 18, Kelurahan Panaikang, Kecamatan Panakkukang, Kota Makassar, Sulawesi Selatan dengan luas tanah dan bangunan masing-masing 140 m

2 dan 120 m

2.

9. Piutang usaha milik PT Sejahtera Bintang

Abadi Textile per 30 Juni 2019. 10. Persediaan milik PT Sejahtera Bintang Abadi

Textile per 30 Juni 2019. 11. Tanah kosong dengan luas 18.615 m

2 atas

nama Edwar Gani, Ardhy Al Dimoro Mo dan Meyce Gani yang terletak di Jl. Cijapati, Desa Ciluluk Cikancung, Kabupaten Bandung, Jawa Barat.

12. Jaminan pribadi atas nama Tan Heng Lok, Edwar Gani dan Meyce Gani.


Tan Heng Lok, located on Jl. Datah, Desa Datah, Kecamatan Abang, Kebupaten Karangasem, Bali.


Tan Heng Lok, located on Jl. Datah, Desa Datah, Kecamatan Abang, Kebupaten Karangasem, Bali.

8. Land and residential buildings located in Perumahan Azalea, Cluster Crysant block C2 No. 18, Kelurahan Panaikang, Kecamatan Panakkukang, Kota Makassar, South Sulawesi with the land and building areas are 140 m

2 and 120 m

2,

respectively. 9. Trade receivables of owned by the

Company as of June 30, 2019. 10. Inventories of owned by the Company as

of June 30, 2019. 11. Land with an area 18,615 m

2 on behalf of

Edwar Gani, Ardhy Al Dimoro Mo and Meyce Gani, located on Jl. Cijapati, Desa Ciluluk Cikancung, Kabupaten Bandung, West java.

12. Personal guarantee on behalf of Tan Heng Lok, Edwar Gani and Meyce Gani.

Hal-hal yang tidak boleh dilaksanakan: Negative covenants:

Selama Perusahaan masih memiliki kewajiban kepada kreditur maka debitur dan para pemegang saham tanpa persetujuan tertulis dari kreditur tidak diijinkan untuk : 1. Mengubah bentuk atau status hukum

perusahaan, susunan pengurus perusahaan, anggaran dasar (kecuali meningkatkan modal perusahaan), memindahtangankan resipis;

2. Menggunakan dana perusahaan untuk tujuan di luar usaha yang dibiayai dengan fasilitas kredit dari BNI;

As long as the Company still has obligations to the creditor, the subsidiary and the shareholders without written approval from the creditor, is not permitted to: 1. Change the Company’s form or legal

status, the Company’s management, the Company’s articles of association (except to increase of the Company’s capital), transfer of the Company’s shares;

2. Using the Company’s funds for purposes outside the business that financed with credit facilities from BNI;

3. Menjual dan/atau menyewakan harta kekayaan perusahaan atau barang agunan kepada pihak lain;

4. Melunasi seluruh atau sebagian hutang perusahaan kepada pemegang saham dan/atau perusahaan afiliasi yang belum atau telah didudukkan sebagai pinjaman subordinasi fasilitas kredit BNI;

3. Sell and/or rent the Company’s assets or collateral assets for other parties;

4. Pay off in whole or in part the Company’s liabilities for shareholder and/or affiliated company that have not been or have been established as subordination loan facilities BNI;

5. Menerima fasilitas kredit baru baik dari bank lain maupun lembaga keuangan lainnya (termasuk menerbitkan obligasi), kecuali jika pinjaman tersebut diterima dalam rangka transaksi dagang yang berkaitan langsung dengan usaha;


5. Receive a new credit facilities from the other banks or other financial institutions (including of bond issue), except if the loan is received in the context of trading transaction related to the business;

6. Provide loans for anyone, including shareholders, except if the loan is received in the context of trading transaction related to the business;





68



d. Perjanjian Signifikan (lanjutan) d. Significant Agreement (continued)

Hal-hal yang tidak boleh dilaksanakan (lanjutan): Negative covenants (continued):

7. Mengikatkan diri sebagai Penjamin (borg) dan menjaminkan harta kekayaan dalam bentuk dan maksud apapun, yang telah dijaminkan oleh Perusahaan dan para pihak berelasi ke BNI kepada pihak lain;

8. Membagi laba usaha dan membayar deviden kepada pemegang saham;

9. Melakukan likuidasi, merger, akuisisi atau investasi/penyertaan pada perusahaan lain dan pembubaran atau tindakan-tindakan kepailitan;

10. Menggadaikan atau dengan cara lain mempertanggungkan saham perusahaan kepada pihak manapun;

11. Melakukan interfinancing dengan anggota grup usaha; Menerbitkan atau menjual saham kecuali dikonversi menjadi modal, yang dibuat secara notarial;

12. Menerbitkan atau menjual saham kecuali dikonversi menjadi modal, yang dibuat secara notarial;

13. Membuka usaha baru yang tidak terkait dengan usaha yang telah ada;

14. Membuat perjanjian dan transaksi tidak wajar;

15. Menyerahkan atau mengalihkan seluruh atau sebagian dari hak/atau kewajiban Saudara yang timbul berdasarkan Perjanjian Kredit dan/atau dokumen jaminan kepada pihak lain.

7. Commit as guarantor and guarantee of assets in any form and purpose which has been guaranteed by the Company and related parties to BNI for other parties;

8. Share operating profits and pay dividends

to shareholders; 9. Liquidating, mergers, acquisitions or

investment to another company and dissolving or bankruptcy;

10. Pawning or otherwise holding the Company’s shares to any party;

11. Interfinancing with members of business group;

12. Issue or sell shares unless converted into capital, which is made notarial;

13. Open a new business that is not related to the Company’s existing business;

14. Making agreements and unreasonable transactions;

15. Give or transfer in whole or in part of the Company’s assets or liabilities arising based on credit agreement and/or guarantee document for other parties.

Pada tanggal 17 Desember 2019, Perusahaan telah menerima surat dari BNI No. LMC2/2.2/678 terkait dengan perubahan klausal negative covenant tentang pembagian laba usaha dan pembayaran dividen.

On the December 17, 2019, the Company received the approval letter from BNI No. LMC2/2.2/678 related to the f the changes in the negative covenant’s clause regarding the sharing of the operating profits and dividends payment to the shareholders.

Pada tanggal 27 Februari 2020, Perusahaan telah menerima surat dari BNI No. LMC2/2.2/1202 terkait dengan perubahan klausal negative covenant tentang perubahan status Perseroan dari perusahaan tertutup menjadi perusahaan terbuka, merubah anggaran dasar Perusahaan dan merubah susunan Komisaris dan Direksi Perusahaan.

On February 27, 2020, the Company received a letter from BNI No. LMC2 / 2.2 / 1202 related to changes in the negative covenant clause regarding changes in the status of the Company from a private company to a public company, changing the Company's articles of association and changing the composition of the Board of Commissioners and Directors of the Company.

Pada tanggal 28 Februari 2020, Perusahaan telah menerima surat dari Bukopin No. 313/BDG-PIM/II/2020 yang memberitahukan bahwa perjanjian kredit fasilitas Letter of Credit masih dalam proses perpanjangan.

On February 28, 2020, the Company received a letter from Bukopin No. 313/BDG-PIM/II/2020 which informs of the extending the Letter of Credit facility agreement still on process.





69



d. Perjanjian Signifikan (lanjutan) d. Significant Agreement (continued)

Berdasarkan perjanjian-perjanjian sewa tanah tanggal 2 Maret 2019, Perusahaan dan pemilik tanah mengadakan perjanjian sewa tanah yang digunakan sebagai pabrik produksi benang. Aset tersebut berlokasi di Desa Ciluluk dan Srirahayu, Kabupaten Bandung, Jawa Barat dengan nilai sewa sebesar Rp 50.000.000 per tahun dan masa sewa selama 20 tahun. Perjanjian sewa tersebut dapat diperpanjang sesuai dengan kesepakatan kedua belah pihak dan Perusahaan memiliki opsi untuk membeli tanah tersebut dan pemilik tanah sepakat untuk tidak menjual tanah kepada pihak lain selain Perusahaan.

Based on land lease agreements dated 2 March 2019, the Company and the land owner entered into a land lease agreement which is used as a yarn production plant. The assets are located in the villages of Ciluluk and Srirahayu, Bandung Regency, West Java, with a rental value of Rp 50,000,000 per year and a rental period of 20 years. The lease agreement can be extended in accordance with the agreement of both parties and the Company has the option to purchase the land and the land owner agrees not to sell the land to anyone other than the Company.

36. INFORMASI TAMBAHAN UNTUK ARUS KAS 36. CASH FLOW SUPLEMENTARY INFORMATION

a. Aktivitas Nonkas a. Noncash activities

Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas sebagai berikut :

Activities not affecting cash flows are as follows:

2019 (Sembilan


2018 (Sembilan

Bulan / Nine Months) (Tidak

Diaudit / Unaudited)

2018 (Satu Tahun /

One Year)

2017 (Satu Tahun /

One Year)

2016 (Satu Tahun /

One Year)

Peningkatan modal saham melalui konversi utang pihak berelasi

16.000.000.000 - - -

-

Increase of paid in capital

through related

party payable

conversion

Penambahan aset tetap melalui utang pihak ketiga

83.065.840 123.109.481 164.145.975 555.000.000 239.265.000

Additional of fixed

assets through

third party payables

Penambahan aset tetap melalui utang sewa

pembiayaan konsumen

- - - -

235.000.000

Additional of fixed

assets through

consumer financing payables

Penambahan aset tetap melalui realisasi

uang muka

4.268.623.215 - 6.714.897.355 -

-

Additional of fixed

assets through

realization of advances

Penambahan aset tetap melalui

pengampunan pajak

- - - -

19.096.400.000

Additional of fixed

assets through

tax amnesty





70

36. INFORMASI TAMBAHAN UNTUK ARUS KAS (lanjutan)

36. CASH FLOW SUPLEMENTARY INFORMATION (continued)

b. Rekonsiliasi liabilitas dari aktivitas pendanaan (lanjutan)

b. Liabilities reconciliation from financing activities (continued)

Rekonsiliasi liabilitas dari aktivitas pendanaan sebagai berikut :

Liabilities reconciliation from financing activities are as follows:

2018 Arus kas / Cash

flows

2019 (Sembilan Bulan) (Tidak Diaudit)

/ (Nine-Months) (Unaudited)

Utang bank 255.781.601.576 37.801.045.290 293.582.646.866 Bank loan Utang pembiayaan

konsumen

5.733.889.556 (2.407.807.955) 3.326.081.601 Consumer financing payables


flows

2018 (Sembilan Bulan) (Tidak Diaudit)

/ (Nine-Months) (Unaudited)

Utang bank 255.772.361.614 (4.732.623.769 ) 251.039.737.845 Bank loan Utang pembiayaan

konsumen

4.943.223.683 (1.562.083.766 ) 3.381.139.917 Consumer financing Payables


flows 2018

Utang bank 255.772.361.614 9.239.962 255.781.601.576 Bank loan Utang pembiayaan

konsumen

4.943.223.683 (2.119.941.280 ) 5.733.889.556 Consumer financing Payables


flows 2017


konsumen

1.989.592.322 2.953.631.361 4.943.223.683 Consumer financing Payables


flows 2016


konsumen

510.051.124 1.479.541.198 1.989.592.322 Consumer financing Payables

37. PENERBITAN PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU DAN AMANDEMEN SERTA INTERPRETASI STANDAR AKUTANSI KEUANGAN BARU

37. ISSUANCE OF NEW AND AMENDMENTS TO STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS AND INTERPRETATIONS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

DSAK - IAI telah menerbitkan pernyataan standar akuntansi keuangan baru dan amandemen dan interpretasi standar akutansi keuangan baru yang akan berlaku efektif atas laporan keuangan untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah:

DSAK-IAI has issued the following new and amendments to statements of financial accounting standards and interpretations of financial accounting standards which will be applicable to the financial statements with annual periods beginning on or after:


PSAK No. 71, “ Instrumen Keuangan”

PSAK No. 72, “Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan”

PSAK No. 73, “Sewa”

PSAK No. 71, "Financial Instruments"

PSAK No. 72, "Revenue from Contracts with Customers"

PSAK No. 73, "Leases" Amendemen PSAK No. 15, “Investasi pada Entitas

Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”

Amendemen PSAK No. 71 “Instrumen Keuangan tentang Fitur Percepatan Percepatan Pelunasan denan Kompensasi Negatif”

Amendment to PSAK No. 15, "Investments in Associates and Joint Ventures: Long-term Interests in Associates and Joint Ventures"

Amendment to PSAK No. 71, “Financial Instruments on Prepayment Features with Negatif Compensation”





71

37. PENERBITAN PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU DAN AMANDEMEN SERTA INTERPRETASI STANDAR AKUTANSI KEUANGAN BARU

37. ISSUANCE OF NEW AND AMENDMENTS TO STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS AND INTERPRETATIONS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS


Amandemen PSAK No. 22, “Kombinasi Bisnis tentang Definisi Bisnis”

Amendment PSAK No. 22, “Business Combination: Definition of Business

Perusahaan masih mengevaluasi dampak dari pernyataan standar akuntansi keuangan baru dan amandemen dan interpretasi standar akuntansi keuangan baru di atas dan belum dapat menentukan dampak yang timbul terkait dengan hal tersebut terhadap laporan keuangan secara keseluruhan.

The Company is still evaluating the effects of those new and amendments to statements of financial accounting standards and new interpretations of financial accounting standards and has not yet determined the related effects on the financial statements.

38. PENERBITAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 38. REISSUE OF FINANCIAL STATEMENTS

Pada tanggal 6 Februari 2020, sehubungan dengan

rencana Perusahaan untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham, manajemen telah menerbitkan kembali laporan keuangan untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2019. Laporan keuangan tersebut diterbitkan kembali disertai dengan beberapa perubahan dan tambahan pengungkapan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan arus kas, dan catatan atas laporan keuangan dengan rincian dibawah ini:

On February 6, 2020, in related with the proposed initial public offering of the shares, management has reissued its financial statements for the nine month period ended September 30, 2019. The financial statements have reissued with several changes and additional disclosures in the statements of profit or loss and other comprehensive income, statements of cash flows and notes to the financial statements with details below:

Catatan 2 “Perubahan pengungkapan

transaksi pihak berelasi ”

Note 2, “Change disclosures of the related parties transaction"

Catatan 35 “Penambahan pengungkapan atas kejadian setelah tanggal neraca”

Note 35, “Additional disclosure of event after reporting period”

PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk....i PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk DAFTAR ISI i...

Documents

Transcript of PT SEJAHTERA BINTANG ABADI TEXTILE Tbk....i PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk DAFTAR ISI i...