PT JAKARTA INTERNATIONAL HOTELS & DEVELOPMENT Tbk DAN...

PT JAKARTA INTERNATIONAL HOTELS & DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 30 JUNI 2018 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2017 (DIAUDIT) DAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2018 DAN 2017 (TIDAK DIAUDIT)

DAFTAR ISI

Halaman

- Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian ............................. 1-2

- Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian ………………………… 3

- Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian .......................... 4

- Laporan Arus Kas Konsolidasian .......................................... 5

- Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian .................. 6 - 76

1

PT JAKARTA INTERNATIONAL HOTELS & DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 30 Juni 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2017 (Diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

ASETASET LANCAR

Kas dan setara kas 5 281.898.624 262.022.705

Deposito berjangka 6 126.371.177 171.267.979

Piutang usaha 7Pihak berelasi 6.272.804 6.260.275 Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan

nilai sebesar Rp 13.321.972 dan Rp 13.303.762 masing-masing pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 81.761.738 73.822.639

Piutang lain-lain - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunannilai sebesar Rp 276.578

Persediaan 9 34.798.244 33.900.136

Pajak dibayar di muka 10 39.042.547 34.977.979

Biaya dibayar di muka 11 28.656.127 19.098.944

Aset lancar lain-lain 15 92.242.707 30.694.051

Jumlah Aset Lancar 707.776.292 637.147.571

Aset Tidak LancarPersediaan - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai

sebesar Rp 6.007.600 9 2.400.502.607 2.382.483.391

Investasi saham 6 279.005.647 280.753.840

Aset pengampunan pajak 4 3.062.773 3.062.773

Aset pajak tangguhan - bersih 36 188.282.145 190.349.400

Properti investasi - setelah dikurangi akumulasi penyusutansebesar Rp 897.998.231 dan Rp 859.659.030 masing-masing pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017

Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutansebesar Rp 1.778.854.676 dan Rp 1.731.711.219 masing-masing pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017

Goodwill 14 19.255.456 19.255.456

Aset tidak lancar lain-lain 15 1.091.218.735 1.064.624.547

Jumlah Aset Tidak Lancar 6.022.607.127 6.018.228.456

JUMLAH ASET 6.730.383.419 6.655.376.027

12 1.013.808.316 1.042.952.067

13 1.027.471.448 1.034.746.982

Catatan 30 Juni 2018 31 Desember 2017

8 16.732.324 5.102.863

2

PT JAKARTA INTERNATIONAL HOTELS & DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 30 Juni 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2017 (Diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITASLIABILITAS JANGKA PENDEK

Utang bank jangka pendek 16 139.974.000 139.974.000

Utang obligasi 17 6.000.000 6.000.000

Utang usaha 18 63.940.879 39.833.620

Utang pajak 19 12.321.114 20.082.914

Beban akrual 20 83.982.793 71.894.670

Pendapatan diterima di muka 21 116.827.185 122.988.582

Cadangan untuk penggantian peralatan usaha 8.697.613 6.735.318

Liabilitas jangka pendek lain-lain 25 269.251.294 255.224.855

Bagian utang bank jangka panjang - yang akan jatuh tempodalam jangka waktu satu tahun 26 112.029.105 106.635.296

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 813.023.983 769.369.255

LIABILITAS JANGKA PANJANG

Utang pihak berelasi non-usaha 22 3.148.766 3.092.391

Liabilitas pajak tangguhan - bersih 36 20.337.023 22.768.607

Taksiran liabilitas untuk pembangunan prasarana, fasilitasumum dan sosial 23 142.821.007 142.981.007

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 35 104.149.257 99.756.428

Pendapatan diterima di muka - setelah dikurangi bagian yang21 19.826.625 22.247.123

Pendapatan ditangguhkan 24 7.618.438 7.618.438

Liabilitas jangka panjang lain-lain 25 538.699.456 529.892.113

Utang bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian yangjatuh tempo dalam satu tahun 58.532.915 109.505.430

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 895.133.487 937.861.537

Jumlah Liabilitas 1.708.157.470 1.707.230.792

EKUITASEkuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

Modal saham - nilai nominal Rp 500 (dalam Rupiah penuh) per sahamModal dasar - 3.000.000.000 sahamModal ditempatkan dan disetor penuh - 2.329.040.482 saham 28 1.164.520.241 1.164.520.241

Tambahan modal disetor - bersih 29 655.921.361 655.921.361 Selisih nilai transaksi dengan kepentingan nonpengendali 388.264.369 388.264.369 Selisih kurs penjabaran laporan keuangan 4 3 Saldo laba 1.406.396.166 1.404.642.633 Jumlah 3.615.102.141 3.613.348.607

Kepentingan Nonpengendali 30 1.407.123.808 1.334.796.628

Jumlah Ekuitas 5.022.225.949 4.948.145.235

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 6.730.383.419 6.655.376.027

direalisasi dalam satu tahun

26

Catatan 30 Juni 2018 31 Desember 2017

3

PT JAKARTA INTERNATIONAL HOTELS & DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal - tanggal 30 Juni 2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

PENDAPATAN USAHA 31 687.577.680 661.614.012

BEBAN POKOK PENJUALAN 32 192.566.277 186.270.858

LABA KOTOR 495.011.403 475.343.154

BEBAN USAHAPenjualan 15.787.659 14.511.335 Umum dan administrasi 33 430.330.153 393.562.083 Pajak final 31.125.563 33.891.562

Jumlah Beban Usaha 477.243.375 441.964.980

LABA USAHA 17.768.028 33.378.174

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAINPendapatan sewa dan pengelolaan kawasan 34 66.348.463 68.883.998 Pendapatan bunga 6.169.315 5.529.043 Ekuitas pada rugi entitas asosiasi dan

ventura bersama (1.748.193) (1.745.233) Keuntungan (kerugian) selisih kurs mata uang asing - bersih (8.020.714) 1.703.634 Beban bunga dan beban keuangan lainnya (15.328.044) (19.748.881) Lain-lain - bersih 14.967.364 12.065.733

Penghasilan Lain-lain - Bersih 62.388.191 66.688.294

LABA SEBELUM PAJAK 80.156.219 100.066.468

BEBAN (PENGHASILAN) PAJAK 36Pajak kini 6.661.585 7.302.224 Pajak tangguhan (408.679) 4.161.585

Beban Pajak - Bersih 6.252.906 11.463.809

LABA PERIODE BERJALAN 73.903.313 88.602.659

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINPos yang akan direklasifikasi ke laba rugi:

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan 1 - Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi:

Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti - bersih 35 177.400 (651.502)

Jumlah Penghasilan Komprehensif Lain - setelah pajak 177.401 (651.502)

JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF 74.080.714 87.951.157

Laba periode berjalan yang dapatdiatribusikan kepada:Pemilik Entitas induk 37 1.576.133 1.744.548 Kepentingan nonpengendali 72.327.180 86.858.111

Jumlah 73.903.313 88.602.659

Jumlah penghasilan komprehensif yangdapat diatribusikan kepada:Pemilik Entitas induk 1.753.534 1.093.046 Kepentingan nonpengendali 30 72.327.180 86.858.111

Jumlah 74.080.714 87.951.157

LABA PER SAHAM (dalam Rupiah penuh) 37 0,68 0,75

Catatan 30 Juni 2018 30 Juni 2017

4

PT JAKARTA INTERNATIONAL HOTELS & DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal - tanggal 30 Juni 2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

Catatan

Modal Saham Ditempatkan dan Disetor

PenuhTambahan Modal

Disetor - Bersih

Selisih Nilai Transaksi dengan

Kepentingan Nonpengendali

Selisih Kurs Penjabaran

Laporan Keuangan Saldo Laba Jumlah

Kepentingan Nonpengendali Jumlah Ekuitas

Saldo pada tanggal 1 Januari 2017 1.164.520.241 655.904.907 388.264.369 3 1.379.582.284 3.588.271.804 1.192.050.562 4.780.322.366

Penghasilan KomprehensifLaba periode berjalan - - - - 1.744.548 1.744.548 86.858.111 88.602.659

Penghasilan Komprehensif lainPengukuran kembali liabilitas

imbalan pasti - bersih 35 - - - - (651.502) (651.502) - (651.502)

Jumlah penghasilan komprehensif - - - - 1.093.046 1.093.046 86.858.111 87.951.157

Tambahan modal disetor dari aset 4pengampunan pajak - 16.454 - - - 16.454 3.483 19.937

Saldo pada tanggal 30 Juni 2017 1.164.520.241 655.921.361 388.264.369 3 1.380.675.330 3.589.381.304 1.278.912.156 4.868.293.460

Saldo pada tanggal 1 Januari 2018 1.164.520.241 655.921.361 388.264.369 3 1.404.642.633 3.613.348.607 1.334.796.628 4.948.145.235

Penghasilan KomprehensifLaba periode berjalan - - - - 1.576.133 1.576.133 72.327.180 73.903.313

Penghasilan Komprehensif lainSelisih kurs penjabaran laporan keuangan - - - 1 - 1 - 1

Pengukuran kembali liabilitasimbalan kerja jangka panjang - bersih 35 - - - - 177.400 177.400 - 177.400

Jumlah penghasilan komprehensif - - - 1 1.753.533 1.753.534 72.327.180 74.080.714

Saldo pada tanggal 30 Juni 2018 1.164.520.241 655.921.361 388.264.369 4 1.406.396.166 3.615.102.141 1.407.123.808 5.022.225.949

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

5

PT JAKARTA INTERNATIONAL HOTELS & DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Arus Kas Konsolidasian Untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal - tanggal 30 Juni 2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

30 Juni 2018 30 Juni 2017

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASIPenerimaan kas dari pelanggan 736.194.275 736.721.207 Pembayaran kas untuk/kepada pemasok, karyawan dan lainnya (528.129.497) (549.522.343) Penerimaan setoran jaminan 16.966.848 19.138.248

Kas bersih diperoleh dari operasi 225.031.626 206.337.112 Pembayaran pajak penghasilan (44.940.080) (51.916.620)

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 180.091.546 154.420.492

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASIPencairan deposito berjangka 44.896.802 - Penerimaan bunga 6.024.112 5.502.808 Hasil penjualan aset tetap 268.500 10.500 Perolehan aset lain-lain (38.488.873) (21.476.139) Perolehan aset tetap dan properti investasi (51.378.908) (21.589.976)

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (38.678.367) (37.552.807)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAANPembayaran:

Bunga dan beban keuangan lainnya (15.279.056) (17.184.589) Utang Bank (53.644.000) (53.585.162) Uang muka dividen kepada kepentingan nonpengendali

entitas anak (58.500.000) - Utang kepada kepentingan nonpengendali sehubungan

dengan penurunan modal entitas anak - (58.500.000)

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan (127.423.056) (129.269.751)

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS 13.990.123 (12.402.066)

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 262.022.705 391.561.415 Pengaruh perubahan kurs mata uang asing 5.885.796 (499.508)

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 281.898.624 378.659.841

6

PT JAKARTA INTERNATIONAL HOTELS & DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 Juni 2018 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2017 (Diaudit) serta untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal - tanggal 30 Juni 2018 dan 2017 (Tidak Diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

1. Umum

a. Pendirian dan Informasi Umum PT Jakarta International Hotels & Development Tbk (Perusahaan) didirikan pada tanggal 7 November 1969 dalam rangka Undang-Undang Penanaman Modal Asing No. 1/1967 berdasarkan Akta No. 5 tanggal 7 November 1969 dari Soetrono Prawiroatmodjo, S.H., notaris di Jakarta, yang kemudian diubah dengan Akta No. 42 tanggal 27 Januari 1970 dari notaris yang sama. Akta tersebut telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 54 tanggal 7 Juli 1970, Tambahan No. 214. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, yang terakhir dengan Akta No. 108 tanggal 27 Juni 2008 dari Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, sehubungan dengan penyesuaian Anggaran Dasar Perusahaan terhadap Undang-undang Republik Indonesia No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-94129.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 9 Desember 2008 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 65 tanggal 14 Agustus 2009, Tambahan No. 21703. Perusahaan telah menyesuaikan Anggaran Dasarnya dalam rangka memenuhi ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan. Perubahan ini didokumentasikan dalam Akta No. 71 tanggal 27 Juli 2015 dari M. Nova Faisal, S.H., M.Kn, notaris di Jakarta, dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0939688.AH.01.02. Tahun 2015 tanggal 28 Juli 2015. Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan Perusahaan mencakup pembangunan hotel dan penyelenggaraan jasa perhotelan, pembangunan real estat dan properti, gedung perkantoran, pusat perbelanjaan dan niaga beserta fasilitasnya serta penyediaan barang dan jasa makanan dan minuman. Perusahaan memulai operasi komersialnya pada tahun 1974. Perusahaan adalah pemilik Hotel Borobudur Jakarta (Hotel) yang dikelola oleh PT Dharma Harapan Raya. Kantor pusat Perusahaan berkedudukan di Gedung Artha Graha - Lantai 15, Kawasan Niaga Terpadu Sudirman (KNTS), Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52 - 53, Jakarta. Dalam laporan keuangan konsolidasian, Perusahaan dan entitas anak secara bersama-sama disebut sebagai “Grup”.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan

Pada tanggal 30 Juni 2018, seluruh saham Perusahaan yang ditempatkan dan disetor penuh berjumlah 2.329.040.482 saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. Informasi historis mengenai saham Perusahaan yang dicatatkan di bursa adalah sebagai berikut:

7


1. Umum (lanjutan) Tahun Keterangan Jumlah Saham 1984 Penawaran Umum Saham Perdana 6.618.600 1988 Penawaran Umum Saham Kedua 6.633.700 1989 Pencatatan Saham Pendiri 11.315.700 1991 Pencatatan Saham Private Placement 432.000 1992 Pencatatan Saham Pendiri 56.869.280 1992 Pencatatan Saham yang berasal dari Penukaran Waran 46.800.000 1994 Pencatatan Saham Bonus 257.338.560

1996 Penawaran Umum Terbatas I 579.011.760 2004 Pemecahan Nilai Nominal Saham 965.019.600 2011 Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Catatan 28) 399.001.282

Jumlah 2.329.040.482

c. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, Perusahaan memiliki penyertaan saham, langsung atau tidak langsung, dalam entitas anak berikut:

Bidang Tahun 30 Juni 2018 dan 30 Juni 31 DesemberEntitas Anak Domisili Usaha Berdiri 31 Desember 2017 2018 2017

Pemilikan LangsungPT Danayasa Arthatama Tbk (DA) Jakarta Real estat 1987 82,41% 5.879.398.064 5.783.263.814 PT Panduneka Sejahtera (PS) Jakarta Pembangunan dan 1995 99,99% 121.451.083 123.111.563

pengelolaan gedungperkantoran

PT Dharma Harapan Raya (DHR) Jakarta Jasa manajemen 1998 60,00% 10.050.604 10.247.620 perhotelan

PT Jakarta International Hotels Jakarta Jasa manajemen 1992 90,00% - - Management (JIHM) *) perhotelan

Pemilikan Tidak LangsungMelalui DA Jakarta Telekomunikasi, real estat,

properti, hotel dan perdagangan

*) dihentikan sementara kegiatannya sehubungan dengan berdirinya DHR

Persentase KepemilikanJumlah Aset

sebelum Eliminasi

8


1. Umum (lanjutan)

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 DA memiliki penyertaan saham pada perusahaan-perusahaan berikut:

Tahun 30 Juni 2018 dan 30 Juni 31 Desember

Entitas anak Domisili Bidang Usaha Berdiri31 Desember

2017 2018 2017

Pemilikan LangsungPT Artharaya Bintang Semesta (ABS) Jakarta Penyertaan saham 2016 63,64% 1.841.409.851 1.772.211.160 PT Adinusa Puripratama (AP) *) Jakarta Pembangunan dan pengelolaan gedung serta 1995 100,00% 639.149.747 629.801.687

kegiatan yang berkaitanPT Grahamas Adisentosa (GA) Jakarta Pembangunan dan pengelolaan gedung serta 1995 100,00% 617.384.203 615.198.402

kegiatan yang berkaitanPT Intigraha Arthayasa (IA) Jakarta Perhotelan, pariwisata dan kegiatan yang berkaitan 1995 100,00% 311.315.777 311.387.824 PT Artha Telekomindo (AT) Jakarta Telekomunikasi 1993 100,00% 259.188.861 240.238.599 PT Artharaya Unggul Abadi (AUA) *) Jakarta Pembangunan dan pengelolaan gedung serta 1995 100,00% 145.256.805 145.256.805

kegiatan yang berkaitanPT Pandugraha Sejahtera (PGS) *) Jakarta Pembangunan dan pengelolaan gedung serta 1995 100,00% 111.571.943 111.571.943

kegiatan yang berkaitanPT Majumakmur Arthasentosa (MAS) *) Jakarta Pengembangan hotel dan apartemen 1995 51,00% 105.891.343 106.065.439 PT Nusagraha Adicitra (NA) *) Jakarta Pembangunan dan pengelolaan gedung serta 1995 100,00% 100.446.885 100.446.885

kegiatan yang berkaitanPT Citra Wiradaya (CW) Jakarta Pembangunan dan pengelolaan gedung serta 1995 100,00% 92.008.772 93.800.243

kegiatan yang berkaitanPT Grahaputra Sentosa (GPS) *) Jakarta Pembangunan dan pengelolaan gedung serta 1995 100,00% 88.494.954 89.909.659

kegiatan yang berkaitanPT Panduneka Abadi (PA) *) Jakarta Pembangunan dan pengelolaan gedung serta 1995 100,00% 69.254.140 69.342.326

kegiatan yang berkaitanPT Andana Utamagraha (AU) Jakarta Pengembangan apartemen 1995 51,00% 19.549.055 20.526.627 PT Trinusa Wiragraha (TW) *) Jakarta Perdagangan 1995 99,20% 3.154.421 3.154.421 PT Citra Adisarana (CA) Jakarta Pembangunan dan pengelolaan hotel serta 1995 99,99% 77.863 309.114

gedung perkantoranPT Esagraha Puripratama (EP) *) Jakarta Perdagangan 1995 99,92% 254.000 254.000 PT Pusat Graha Makmur (PGM) *) Jakarta Perdagangan 1994 99,60% 54.500 54.500 PT Primagraha Majumakmur (PGMM) *) Jakarta Pengembangan real estat dan agen pemasaran 1993 100,00% 42.598 42.598

apartemenPT Adimas Utama (AMU) *) Jakarta Perdagangan 1995 99,20% 23.200 23.200 Ace Equity Holdings Limited (ACE) British Virgin Islands Penyertaan saham 2012 100,00% - -

Pemilikan Langsung oleh Entitas AnakPT Pacific Place Jakarta (PPJ) (oleh ABS) Jakarta Pengembangan dan pengelolaan hotel, pusat 1995 55,00% 1.822.561.766 1.753.313.283

perbelanjaan, apartemen dan gedung kantorPT Graha Sampoerna (GS) (oleh PPJ) Jakarta Pembangunan dan pengelolaan gedung serta 1995 99,67% 8.134.855 8.389.104

kegiatan yang berkaitan*) Entitas Anak belum beroperasi komersial

Persentase Kepemilikan

Jumlah Asetsebelum Eliminasi

9


1. Umum (lanjutan) Informasi keuangan entitas anak yang dimiliki oleh kepentingan nonpengendali dalam jumlah material pada tanggal dan untuk periode yang berakhir 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

BagianNama Kepentingan Saldo Bagian

Kepemilikan Akumulasi Laba Komprehensif

DA 17,59% 637.386.909 7.080.630 PPJ 45,00% 531.773.526 46.078.646 ABS 36,36% 243.177.637 20.479.292

BagianNama Kepentingan Saldo Bagian

Kepemilikan Akumulasi Laba Komprehensif

DA 17,59% 630.306.279 9.794.178 PPJ 45,00% 485.694.881 115.109.084 ABS 36,36% 222.698.344 51.130.549

Entitas Anak

Kepentingan Nonpengendali yang material31 Desember 2017

Entitas Anak

Kepentingan Nonpengendali yang material30 Juni 2018

Berikut adalah ringkasan informasi keuangan dari entitas anak. Jumlah-jumlah tersebut sebelum dieliminasi dengan transaksi antar entitas dalam Grup. Ringkasan laporan posisi keuangan pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017:

DA ABS PPJ DA ABS PPJ

Aset lancar 613.397.274 263.906.887 263.832.232 534.790.432 143.994.523 143.870.077 Aset tidak lancar 5.266.000.787 1.577.502.964 1.558.729.534 5.248.473.382 1.628.216.637 1.609.443.206

Jumlah aset 5.879.398.061 1.841.409.851 1.822.561.766 5.783.263.814 1.772.211.160 1.753.313.283

Liabilitas jangka pendek 628.654.794 481.202.816 481.181.835 593.592.487 454.638.459 454.533.959 Liabilitas jangka panjang 834.206.158 159.701.355 159.667.336 878.896.905 219.461.264 219.461.264

Jumlah liabilitas 1.462.860.952 640.904.171 640.849.171 1.472.489.392 674.099.723 673.995.223

Jumlah ekuitas 4.416.537.109 1.200.505.680 1.181.712.595 4.310.774.422 1.098.111.437 1.079.318.060

30 Juni 2018 31 Desember 2017

10


1. Umum (lanjutan) Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2018 dan 2017:


Pendapatan 517.356.713 410.504.916 410.504.916 508.699.017 413.392.109 413.392.109

Laba sebelum pajak 114.340.655 106.780.843 106.781.134 143.041.915 126.019.196 126.049.382

Jumlah laba komprehensif 105.762.689 102.394.244 102.394.535 131.648.438 118.484.897 118.515.083

30 Juni 2018 30 Juni 2017

Ringkasan informasi arus kas untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2018 dan 2017 :


Operasi 180.839.313 130.284.159 130.333.659 156.379.523 167.421.155 167.451.155 Investasi (32.749.101) (15.951.886) (15.951.886) (33.073.936) (4.145.611) (4.145.611) Pendanaan (121.791.996) (149.940.643) (149.940.352) (122.691.826) (150.881.615) (150.881.429)

Kenaikan (penurunan) bersihkas dan setara kas 26.298.216 (35.608.370) (35.558.579) 613.761 12.393.929 12.424.115

30 Juni 2018 30 Juni 2017

d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan

Susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan berdasarkan RUPS tanggal 21 Juni 2018 yang tertuang dalam Akta No. 10 tanggal 17 Juli 2018 dari M. Nova Faisal, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama : Prof. Dr. J.B. Soemarlin *) Wakil Komisaris Utama : Sugianto Kusuma

Tomy Winata Komisaris : Teuku Ashikin Husein *) Elizawatie Simon Ku Siew Kuan *) *) Merupakan Komisaris Independen

11


1. Umum (lanjutan) Direksi Direktur Utama : Hartono Tjahjadi Adiwana Wakil Direktur Utama : Lanny Pujilestari Liga Direktur : Arpin Wiradisastra Husein Angundjaja

Hendi Lukman Direktur tidak terafiliasi : Ronny Leonard Hamid Diana Andi Suwarno

Susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2017 berdasarkan Akta No. 42 tanggal 22 Juni 2017 dari M. Nova Faisal, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama : Prof. Dr. J.B. Soemarlin *) Wakil Komisaris Utama : Sugianto Kusuma

Tomy Winata Komisaris : Teuku Ashikin Husein *) Arpin Wiradisastra Ku Siew Kuan *) *) Merupakan Komisaris Independen Direksi Direktur Utama : Hartono Tjahjadi Adiwana Wakil Direktur Utama : Bimmy Indrawan Tjahya Direktur : Lanny Pujilestari Liga Husein Angundjaja

Direktur tidak terafiliasi : Hendi Lukman Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, susunan Komite Audit berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Perusahaan tanggal 23 April 2012 adalah sebagai berikut: Ketua : Prof. Dr. JB Soemarlin Anggota : Rahmat Adi Sutikno Halim Tatang Sayuti *)

*) Wafat pada tanggal 17 April 2018

Manajemen kunci Grup terdiri dari Komisaris dan Direksi. Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 jumlah karyawan Perusahaan masing-masing 851 dan 971. Sedangkan pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, jumlah karyawan Grup secara keseluruhan masing-masing 2.120 dan 2.138. Laporan keuangan konsolidasian PT Jakarta International Hotels & Development Tbk dan entitas anak untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2018 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 26 Juli 2018. Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian tersebut.

12


2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting

a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan Konsolidasian

Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan dengan menggunakan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, meliputi pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) dan Peraturan OJK No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”. Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasian ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk periode yang berakhir 30 Juni 2018 adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017. Mata uang yang digunakan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah (Rp) yang juga merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

b. Prinsip Konsolidasi

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan entitas-entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan dan entitas anak (Grup). Pengendalian diperoleh apabila Grup memiliki seluruh hal berikut ini: kekuasaan atas investee; eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee; dan kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah

imbal hasil Grup.

Pengkonsolidasian entitas anak dimulai pada saat Grup memperoleh pengendalian atas entitas anak dan berakhir pada saat Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak. Secara khusus, penghasilan dan beban entitas anak yang diakuisisi atau dilepaskan selama tahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sejak tanggal Grup memperoleh pengendalian sampai dengan tanggal Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak. Seluruh aset dan liabilitas, ekuitas, penghasilan, beban dan arus kas dalam intra kelompok usaha terkait dengan transaksi antar entitas dalam Grup dieliminasi secara penuh dalam laporan keuangan konsolidasian. Kebijakan akuntansi entitas anak telah diubah jika diperlukan, agar konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh Grup.

13


2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) Selisih penilaian kembali bangunan dalam akun ”Aset tetap” milik PPJ, entitas anak, tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian agar konsisten dengan kebijakan akuntansi Grup yang mencatat aset tetapnya dengan menggunakan model biaya. Laba rugi dan entitas induk setiap komponen penghasilan komprehensif lain diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan kepentingan nonpengendali (KNP) meskipun hal tersebut mengakibatkan KNP memiliki saldo defisit. KNP disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. Transaksi dengan KNP yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dialihkan dengan bagian relatif atas nilai tercatat aset bersih entitas anak yang diakuisisi dicatat di ekuitas. Keuntungan atau kerugian dari pelepasan kepada KNP juga dicatat di ekuitas.

c. Penjabaran Mata Uang Asing Mata Uang Fungsional dan Pelaporan Akun-akun yang tercakup dalam laporan keuangan setiap entitas dalam Grup diukur

menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsional).

Transaksi dan Saldo

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kedalam mata uang fungsional menggunakan kurs pada tanggal transaksi. Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dan dari penjabaran pada kurs akhir tahun atas aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui dalam laba rugi. Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, kurs konversi yakni kurs tengah Bank Indonesia, yang digunakan oleh Grup masing-masing sebesar Rp 14.404 (dalam Rupiah penuh) dan Rp 13.548 (dalam Rupiah penuh) per US$ 1. Kelompok Usaha Grup

Hasil usaha dan posisi keuangan dari kelompok usaha Grup yang memiliki mata uang fungsional yang berbeda dengan mata uang pelaporan, dijabarkan pada mata uang pelaporan sebagai berikut: a. aset dan liabilitas dari setiap laporan posisi keuangan yang disajikan, dijabarkan pada kurs

penutup pada tanggal laporan posisi keuangan;

14


2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan)

b. penghasilan dan beban untuk setiap laporan laba rugi dijabarkan menggunakan kurs rata-rata; dan

c. seluruh selisih kurs yang timbul diakui dalam komponen ekuitas yang terpisah.

d. Transaksi dengan Pihak Berelasi

Orang atau entitas dikategorikan sebagai pihak berelasi Grup apabila memenuhi definisi pihak berelasi berdasarkan PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. Semua transaksi signifikan dengan pihak berelasi telah diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian.

e. Kas dan Setara Kas

Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas adalah semua investasi yang bersifat jangka pendek dan sangat likuid yang dapat segera dikonversikan menjadi kas dengan jatuh tempo dalam waktu tiga (3) bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya.

f. Instrumen Keuangan

Pembelian atau penjualan yang regular atas instrumen keuangan diakui pada tanggal transaksi. Instrumen keuangan pada pengakuan awal diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal aset keuangan) atau yang diterima (dalam hal liabilitas keuangan). Nilai wajar ditentukan dengan mengacu pada harga transaksi atau harga pasar yang berlaku. Jika harga pasar tidak dapat ditentukan dengan andal, maka nilai wajar dihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruh pembayaran atau penerimaan kas masa depan, yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar yang berlaku untuk instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang sama atau hampir sama. Pengukuran awal instrumen keuangan termasuk biaya transaksi, kecuali untuk instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Biaya transaksi diamortisasi sepanjang umur instrumen menggunakan metode suku bunga efektif. Pengklasifikasian instrumen keuangan dilakukan berdasarkan tujuan perolehan instrumen tersebut dan mempertimbangkan apakah instrumen tersebut memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, Grup hanya memiliki instrumen keuangan dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang, aset keuangan tersedia untuk dijual dan liabilitas keuangan lain-lain. Oleh karena itu, kebijakan akuntansi terkait dengan instrumen keuangan dalam kategori aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dan investasi dimiliki hingga jatuh tempo tidak diungkapkan.

15


2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) Laba/Rugi Hari ke-1

Apabila harga transaksi dalam suatu pasar yang tidak aktif berbeda dengan nilai wajar instrumen sejenis pada transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi atau berbeda dengan nilai wajar yang dihitung menggunakan teknik penilaian dimana variabelnya merupakan data yang diperoleh dari pasar yang dapat diobservasi, maka Grup mengakui selisih antara harga transaksi dengan nilai wajar tersebut (yakni Laba/Rugi hari ke-1) dalam laba rugi, kecuali jika selisih tersebut memenuhi kriteria pengakuan sebagai aset yang lain. Dalam hal tidak terdapat data yang dapat diobservasi, maka selisih antara harga transaksi dan nilai yang ditentukan berdasarkan teknik penilaian hanya diakui dalam laba rugi apabila data tersebut menjadi dapat diobservasi atau pada saat instrumen tersebut dihentikan pengakuannya. Untuk masing- masing transaksi, Grup menerapkan metode pengakuan Laba/Rugi Hari ke-1 yang sesuai. Aset Keuangan

(1) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, yang selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, kategori ini meliputi kas dan setara kas, deposito berjangka, piutang usaha, piutang lain-lain dan aset lain-lain (setoran jaminan, deposito berjangka yang dibatasi pencairannya dan lain-lain) yang dimiliki oleh Grup.

(2) Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual

Aset keuangan tersedia untuk dijual merupakan aset yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau tidak diklasifikasikan dalam kategori instrumen keuangan yang lain, dan selanjutnya diukur pada nilai wajar, dengan keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi diakui pada bagian ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau dianggap telah mengalami penurunan nilai, dimana pada saat itu akumulasi keuntungan atau kerugian direklasifikasi ke laba rugi. Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, Grup memiliki aset keuangan tersedia untuk dijual berupa investasi dalam saham sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 4 dan 6 kecuali investasi saham yang dicatat pada metode ekuitas. Karena nilai wajarnya tidak dapat ditentukan secara andal, maka investasi Grup dalam saham tersebut dinyatakan pada biaya perolehan.

Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Grup diklasifikasikan berdasarkan substansi perjanjian kontraktual serta definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. Kebijakan akuntansi yang diterapkan atas instrumen keuangan tersebut diungkapkan berikut ini.

16


2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) Instrumen Ekuitas

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sejumlah hasil yang diterima, setelah dikurangkan dengan biaya penerbitan langsung. Liabilitas Keuangan

Liabilitas Keuangan Lain-lain

Kategori ini merupakan liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal tidak ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Instrumen keuangan yang diterbitkan atau komponen dari instrumen keuangan tersebut, yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lain-lain, jika substansi perjanjian kontraktual mengharuskan Grup untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada pemegang instrumen keuangan, atau jika liabilitas tersebut diselesaikan tidak melalui penukaran kas atau aset keuangan lain atau saham sendiri yang jumlahnya tetap atau telah ditetapkan. Liabilitas keuangan lain-lain selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi berdasarkan suku bunga efektif. Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, kategori ini meliputi utang bank jangka pendek, utang obligasi, utang usaha, beban akrual, utang pihak berelasi non-usaha, utang bank jangka panjang dan liabilitas lain-lain tertentu yang dimiliki oleh Grup. Saling Hapus Instrumen Keuangan Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Grup saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

17


2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) Penurunan Nilai Aset Keuangan Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, manajemen Grup menelaah apakah suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai.

(1) Aset Keuangan pada Biaya Perolehan Diamortisasi

Manajemen pertama-tama menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, dan secara individual atau secara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual. Jika manajemen menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, baik aset keuangan tersebut signifikan atau tidak signifikan, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. Jika terdapat bukti obyektif bahwa rugi penurunan nilai telah terjadi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut. Nilai tercatat aset tersebut langsung dikurangi dengan penurunan nilai yang terjadi atau menggunakan akun cadangan dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laba rugi. Jika, pada tahun berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka dilakukan penyesuaian atas cadangan kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui. Pemulihan penurunan nilai selanjutnya diakui dalam laba rugi, dengan ketentuan nilai tercatat aset setelah pemulihan penurunan nilai tidak melampaui biaya perolehan diamortisasi pada tanggal pemulihan tersebut.

(2) Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya Perolehan

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi atas instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan tidak diukur pada nilai wajar karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal, maka jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa.

18


2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) (3) Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual

Dalam hal instrumen ekuitas dalam kelompok tersedia untuk dijual, penelaahan penurunan nilai ditandai dengan penurunan nilai wajar di bawah biaya perolehannya yang signifikan dan berkelanjutan. Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka kerugian penurunan nilai kumulatif yang dihitung dari selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai yang sebelumnya telah diakui dalam laba rugi, dikeluarkan dari ekuitas dan diakui dalam laba rugi. Kerugian penurunan nilai tidak boleh dipulihkan melalui laba rugi. Kenaikan nilai wajar setelah terjadinya penurunan nilai diakui di ekuitas.

Penghentian Pengakuan Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

(1) Aset Keuangan

Aset keuangan (atau bagian dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika:

a. Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; b. Grup tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, namun

juga menanggung liabilitas kontraktual untuk membayar kepada pihak ketiga atas arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa adanya penundaan yang signifikan berdasarkan suatu kesepakatan; atau

c. Grup telah mentransfer haknya untuk menerima arus kas dari aset keuangan dan (i)

telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.

(2) Liabilitas Keuangan

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, dibatalkan atau telah kadaluarsa.

g. Pengukuran Nilai Wajar

Pengukuran nilai wajar didasarkan pada asumsi bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas akan terjadi: di pasar utama untuk aset atau liabilitas tersebut atau; jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan untuk aset atau

liabilitas tersebut.

19



Grup harus memiliki akses ke pasar utama atau pasar yang paling menguntungkan pada tanggal pengukuran.

Nilai wajar aset atau liabilitas diukur menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam kepentingan ekonomi terbaiknya.

Pengukuran nilai wajar aset non-keuangan memperhitungkan kemampuan pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat ekonomik dengan menggunakan aset dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya, atau dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan menggunakan aset tersebut dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya.

Ketika Grup menggunakan teknik penilaian, maka Grup memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.

Seluruh aset dan liabilitas yang mana nilai wajar aset atau liabilitas tersebut diukur atau diungkapkan, dikategorikan dalam hirarki nilai wajar sebagai berikut: Level 1 - harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang

identik; Level 2 - teknik penilaian dimana level input terendah yang signifikan terhadap pengukuran

nilai wajar dapat diobservasi, baik secara langsung maupun tidak langsung; Level 3 - teknik penilaian dimana level input terendah yang signifikan terhadap pengukuran

nilai wajar tidak dapat diobservasi. Untuk aset dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar secara berulang dalam laporan keuangan konsolidasian, maka Grup menentukan apakah telah terjadi transfer di antara level hirarki dengan menilai kembali pengkategorian level nilai wajar pada setiap akhir periode pelaporan.

h. Biaya Dibayar di Muka

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

j. Persediaan

1. Persediaan Real Estat

Persediaan real estat terdiri dari bangunan (secara strata title) yang siap dijual, bangunan (secara strata title) yang sedang dikonstruksi dan tanah yang sedang dikembangkan dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost and net realizable value).

20


2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) Biaya perolehan tanah yang sedang dikembangkan meliputi biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan ditambah dengan biaya pengembangan langsung dan tidak langsung yang dapat diatribusikan pada kegiatan pengembangan real estat serta biaya pinjaman (beban bunga dan selisih kurs). Tanah yang sedang dikembangkan akan dipindahkan ke bangunan yang sedang dikonstruksi pada saat konstruksi dimulai dengan menggunakan metode luas areal. Biaya pengembangan tanah, termasuk tanah yang digunakan sebagai jalan dan prasarana atau area yang tidak dijual lainnya, dialokasikan ke proyek berdasarkan luas area yang dapat dijual. Biaya perolehan bangunan yang sedang dikonstruksi meliputi biaya-biaya konstruksi serta dipindahkan ke tanah dan bangunan yang siap dijual pada saat selesai dibangun. Biaya-biaya tersebut ditentukan dengan menggunakan metode identifikasi khusus. Akumulasi biaya ke proyek pengembangan real estat tidak dihentikan walaupun realisasi pendapatan pada masa mendatang lebih rendah dari nilai tercatat proyek. Namun, dilakukan cadangan secara periodik atas perbedaan tersebut. Jumlah cadangan tersebut akan mengurangi nilai tercatat proyek dan dibebankan ke laba rugi periode berjalan.

Estimasi dan alokasi biaya harus dikaji kembali pada setiap akhir periode pelaporan sampai proyek selesai secara substansial. Apabila telah terjadi perubahan mendasar pada estimasi kini, biaya direvisi dan direalokasi. Beban yang tidak berhubungan dengan proyek real estat dibebankan dalam laba rugi pada saat terjadinya.

2. Persediaan Hotel Barang dan perlengkapan hotel terdiri dari makanan, minuman, perlengkapan teknik dan perlengkapan hotel. Persediaan tersebut dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan, yang ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata, atau nilai realisasi bersih.

j. Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama

Hasil usaha dan aset dan liabilitas entitas asosiasi atau ventura bersama dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian menggunakan metode ekuitas. Dalam metode ekuitas, pengakuan awal investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar biaya perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk mengakui bagian Grup atas laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dari entitas asosiasi atau ventura bersama. Jika bagian Grup atas rugi entitas asosiasi atau ventura bersama adalah sama dengan atau melebihi kepentingannya pada entitas asosiasi atau ventura bersama, maka Grup menghentikan pengakuannya atas rugi lebih lanjut. Kerugian lebih lanjut diakui hanya jika Grup memiliki kewajiban konstruktif atau hukum atau melakukan pembayaran atas nama entitas asosiasi atau ventura bersama.

21



k. Properti Investasi

Properti investasi, kecuali tanah, diukur sebesar biaya perolehan, termasuk biaya transaksi, setelah dikurangi dengan akumulasi penyusutan dan kerugian penurunan nilai, jika ada. Tanah tidak disusutkan dan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. Jumlah tercatat termasuk biaya penggantian untuk bagian tertentu dari properti investasi yang telah ada pada saat beban terjadi, jika kriteria pengakuan terpenuhi, dan tidak termasuk biaya perawatan sehari-hari properti investasi. Properti investasi berupa tanah dalam rangka bangun, kelola dan alih adalah tanah milik Grup yang diatasnya akan dibangun hotel oleh pihak ketiga. Tanah dan bangunan hotel akan dikembalikan kepada Grup pada saat berakhirnya perjanjian bangun, kelola dan alih. Properti investasi, kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus dengan estimasi masa manfaatnya yakni empat (4) sampai dengan dua puluh (20) tahun. Properti investasi dihentikan pengakuannya (dikeluarkan dari laporan posisi keuangan konsolidasian) pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian atau pelepasan properti investasi diakui dalam laba rugi dalam tahun terjadinya penghentian atau pelepasan tersebut. Transfer ke properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan, yang ditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian oleh pemilik atau dimulainya sewa operasi ke pihak lain. Transfer dari properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan, yang ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan oleh pemilik atau dimulainya pengembangan untuk dijual. Nilai residu, jika ada, umur manfaat, serta metode penyusutan dan amortisasi ditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah berbeda dengan estimasi sebelumnya. Properti Investasi dalam Pembangunan

Properti investasi dalam pembangunan merupakan properti investasi dalam tahap konstruksi, yang dinyatakan pada biaya perolehan dan tidak disusutkan. Akumulasi biaya akan direklasifikasi ke akun properti investasi yang bersangkutan dan akan disusutkan pada saat konstruksi selesai secara substansial dan aset tersebut telah siap digunakan sesuai tujuannya.

l. Aset Tetap

Pemilikan Langsung Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan, tetapi tidak termasuk biaya perawatan sehari-hari, dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai aset, jika ada. Tanah tidak disusutkan dan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.

22


2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan. Biaya pengurusan legal hak atas tanah ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah, dan biaya ini tidak disusutkan. Biaya pengurusan perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah diakui sebagai aset takberwujud dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak atas tanah. Beban-beban yang timbul setelah aset tetap digunakan, seperti beban perbaikan dan pemeliharaan, dibebankan ke laba rugi pada saat terjadinya. Apabila beban-beban tersebut menimbulkan peningkatan manfaat ekonomis di masa mendatang dari penggunaan aset tetap tersebut yang dapat melebihi kinerja normalnya, maka beban-beban tersebut dikapitalisasi sebagai tambahan biaya perolehan aset tetap. Penyusutan dan amortisasi dihitung berdasarkan metode garis lurus (straight-line method) selama masa manfaat dari aset tetap sebagai berikut:

Tahun

Bangunan 20 - 30 Peralatan dan perabotan 2 - 10 Peralatan mekanis dan listrik 6 - 14 Kendaraan bermotor 2 - 8 Peralatan telekomunikasi 2 - 10 Partisi kantor 3 - 5 Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan dilakukan penurunan nilai apabila terdapat peristiwa atau perubahan kondisi tertentu yang mengindikasikan nilai tercatat tersebut tidak dapat dipulihkan sepenuhnya. Dalam setiap inspeksi yang signifikan, biaya inspeksi diakui dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian apabila memenuhi kriteria pengakuan. Biaya inspeksi signifikan yang dikapitalisasi tersebut diamortisasi selama periode sampai dengan saat inspeksi signifikan berikutnya. Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap diakui dalam laba rugi pada tahun terjadinya penghentian pengakuan. Nilai residu, jika ada, umur manfaat, serta metode penyusutan dan amortisasi ditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah berbeda dengan estimasi sebelumnya.

23


2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) Aset Tetap dalam Pembangunan Aset tetap dalam pembangunan merupakan aset tetap dalam tahap konstruksi, yang dinyatakan pada biaya perolehan dan tidak disusutkan. Akumulasi biaya akan direklasifikasi ke akun aset tetap yang bersangkutan dan akan disusutkan pada saat konstruksi selesai secara substansial dan aset tersebut telah siap digunakan sesuai tujuannya.

m. Goodwill

Goodwill diuji penurunan nilainya setiap tahun dan dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi penurunan nilai. Penurunan nilai goodwill tidak dapat dipulihkan. Keuntungan atau kerugian yang dakui pada saat pelepasan entitas anak harus memperhitungkan nilai tercatat goodwill dari entitas anak yang dijual tersebut. Goodwill dialokasikan ke Unit Penghasil Kas (UPK) untuk tujuan uji penurunan nilai. Alokasi dilakukan ke UPK atau kelompok UPK yang diharapkan akan mendapat manfaat dari kombinasi bisnis yang menimbulkan goodwill tersebut.

n. Transaksi Sewa

Penentuan apakah suatu kontrak merupakan, atau mengandung unsur sewa adalah berdasarkan substansi kontrak pada tanggal awal sewa, yakni apakah pemenuhan syarat kontrak tergantung pada penggunaan aset tertentu dan kontrak tersebut berisi hak untuk menggunakan aset tersebut. 1. Perlakuan Akuntansi untuk Penyewa

Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakui sebagai beban dalam laba rugi dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.

2. Perlakuan Akuntansi untuk Pihak yang Menyewakan

Sewa dimana Grup tetap mempertahankan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Biaya langsung awal yang dapat didistribusikan secara langsung dengan negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan ke nilai tercatat aset sewaan dan diakui ke laba rugi tahun berjalan selama masa sewa sesuai dengan dasar pengakuan pendapatan sewa.

o. Distribusi Dividen

Distribusi dividen kepada pemegang saham Grup diakui sebagai liablilitas dalam laporan keuangan konsolidasian dalam periode saat dividen tersebut disetujui oleh pemegang saham Grup.

24



p. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

Pada setiap akhir periode pelaporan tahunan, Grup menelaah apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat uji tahunan penurunan nilai aset perlu dilakukan, maka Grup membuat estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dinyatakan mengalami penurunan nilai dan rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Penelaahan dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan tahunan untuk mengetahui apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai aset yang telah diakui dalam periode sebelumnya mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka Grup mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang diakui dalam periode sebelumnya akan dipulihkan apabila nilai tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun nilai tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun-tahun sebelumnya. Setelah pemulihan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan nilai tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.

q. Pendapatan Diterima di Muka

Pendapatan diterima di muka ditangguhkan pengakuannya dan akan dibukukan sebagai pendapatan sesuai dengan masa manfaat pendapatan tersebut.

r. Cadangan untuk Penggantian Peralatan Usaha

Cadangan untuk penggantian peralatan usaha (barang dan perlengkapan hotel) dibebankan pada laporan laba rugi berdasarkan taksiran nilai penggantian dari peralatan yang hilang atau rusak. Pembelian dibebankan pada akun “Cadangan untuk penggantian peralatan usaha”.

s. Pengakuan Pendapatan dan Beban

(1) Pengakuan Pendapatan

Pendapatan diakui ketika kemungkinan besar manfaat ekonomi masa depan akan mengalir ke Grup dan manfaat ini dapat diukur secara andal. Pendapatan diukur dengan nilai wajar imbalan yang diterima atau dapat diterima dari penjualan barang dan jasa dalam kegiatan usaha normal Grup. Pendapatan disajikan bersih setelah dikurangkan dengan Pajak Pertambahan Nilai dan diskon.

25


2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) Pendapatan dari penjualan persediaan real estat

Pendapatan atas penjualan apartemen strata title dan konstruksi yang telah selesai pembangunannya, harus diakui dengan menggunakan metode akrual penuh.

Pendapatan sewa dan jasa pelayanan Pendapatan sewa ruangan pusat perbelanjaan dan kantor serta tanah diakui berdasarkan metode garis lurus sesuai dengan jangka waktu sewa dan pendapatan jasa pelayanan diakui pada saat jasa diserahkan.

Pendapatan dari Hotel Pendapatan hotel diakui pada saat barang atau jasa diberikan kepada tamu.

Lainnya

Pendapatan dari iuran keanggotaan klub diakui sesuai dengan periode keanggotaan.

Pendapatan dari jasa telekomunikasi diakui pada saat jasa telah diserahkan kepada pelanggan.

Pendapatan bunga dari instrumen keuangan diakui dalam laba rugi secara akrual menggunakan metode suku bunga efektif.

(2) Pengakuan Beban

Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis).

Beban bunga dari instrumen keuangan diakui dalam laba rugi secara akrual menggunakan metode suku bunga efektif.

t. Biaya Pinjaman

Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan, konstruksi, atau pembuatan aset kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada saat terjadinya. Jika Grup meminjam dana secara khusus untuk tujuan memperoleh aset kualifikasian, maka entitas menentukan jumlah biaya pinjaman yang layak dikapitalisasikan sebesar biaya pinjaman aktual yang terjadi selama tahun berjalan dikurangi penghasilan investasi atas investasi sementara dari pinjaman tersebut. Jika pengembangan aktif atas aset kualifikasian dihentikan, Grup menghentikan kapitalisasi biaya pinjaman selama periode yang diperpanjang tersebut. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan saat selesainya secara substansi seluruh aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan aset kualifikasian agar dapat digunakan atau dijual sesuai dengan maksudnya.

26



u. Imbalan Kerja Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek

Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah yang tak-terdiskonto sebagai liabilitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian setelah dikurangi dengan jumlah yang telah dibayar dan sebagai beban dalam laba rugi. Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang Program pensiun manfaat pasti Perusahaan memiliki program pensiun manfaat pasti yang didasarkan pada masa kerja dan jumlah penghasilan karyawan saat pensiun yang dihitung menggunakan metode Projected Unit Credit. Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti langsung diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan penghasilan komprehensif lain pada periode terjadinya dan tidak akan direklasifikasi ke laba rugi, namun menjadi bagian dari saldo laba. Biaya liabilitas imbalan pasti lainnya terkait dengan program imbalan pasti diakui dalam laba rugi. Liabilitas imbalan kerja jangka panjang yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian mencerminkan nilai kini kewajiban imbalan pasti setelah dikurangkan dengan nilai wajar aset program. Aset (surplus) imbalan kerja jangka panjang yang timbul dari perhitungan tersebut diakui sebesar nilai kini pengembalian kas serta pengurangan iuran masa depan dari program tersebut. Program pensiun iuran pasti

The Ritz-Carlton Jakarta, Pacific Place, unit usaha hotel dari PPJ memiliki imbalan pasca-kerja iuran pasti melalui Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK). Jumlah iuran yang terutang diakui sebagai liabilitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian setelah dikurangi dengan jumlah yang telah dibayar dan sebagai beban dalam laba rugi. Jika ada bagian iuran yang jatuh tempo dalam waktu lebih dari dua belas (12) bulan setelah tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, maka iuran tersebut disajikan sebesar nilai kini liabilitas yang didiskontokan. Manfaat iuran pasti ditentukan berdasarkan akumulasi iuran dan hasil pengembangan investasi.

v. Pajak Penghasilan

Pajak Kini

Pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

27


2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) Pajak Tangguhan

Pajak tangguhan diakui sebagai liabilitas jika terdapat perbedaan temporer kena pajak yang timbul dari perbedaan antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan jumlah tercatatnya pada tanggal pelaporan. Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. Aset pajak tangguhan diakui dan direviu pada setiap tanggal pelaporan atau diturunkan jumlah tercatatnya, sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak tersedia untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak (atau peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan. Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus jika, dan hanya jika, terdapat hak yang dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan pajak tangguhan tersebut terkait dengan entitas kena pajak yang sama dan dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama.

w. Aset Pengampunan Pajak

Pada saat pengakuan awal, aset pengampunan pajak diukur sebesar biaya perolehan sesuai dengan Surat Keterangan Pengampunan Pajak yang diterbitkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia.

Aset pengampunan pajak dikreditkan pada akun tambahan modal disetor. Uang tebusan yang dibayarkan untuk pengampunan pajak diakui dalam laba rugi.

Pengukuran setelah pengakuan awal aset pengampunan pajak mengacu pada masing-masing kebijakan akuntansi relevan yang diterapkan Grup untuk aset serupa.

Aset pengampunan pajak direklasifikasi ke dalam pos aset serupa, ketika: Grup mengukur kembali aset pengampunan pajak berdasarkan nilai wajar sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan pada tanggal Surat Keterangan Pengampunan Pajak dari Menteri Keuangan Republik Indonesia.

x. Laba per Saham

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

28


2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) y. Informasi Segmen

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian.

Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal komponen-komponen Grup yang secara berkala dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya ke dalam segmen dan penilaian kinerja Grup.

z. Provisi Provisi diakui jika Grup mempunyai kewajiban kini (hukum maupun konstruktif) sebagai akibat

peristiwa masa lalu, yang memungkinkan Grup harus menyelesaikan kewajiban tersebut dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah hasil estimasi terbaik pengeluaran yang diperlukan

untuk menyelesaikan kewajiban kini pada tanggal pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian terkait kewajiban tersebut.

3. Penggunaan Estimasi, Pertimbangan dan Asumsi Manajemen

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2 pada laporan keuangan konsolidasian, manajemen harus membuat estimasi, pertimbangan, dan asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. Estimasi dan asumsi tersebut, berdasarkan pengalaman historis dan faktor lain yang dipertimbangkan relevan. Manajemen berkeyakinan bahwa pengungkapan berikut telah mencakup ikhtisar estimasi, pertimbangan dan asumsi signifikan yang dibuat oleh manajemen, yang berpengaruh terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan serta pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian. Pertimbangan Pertimbangan-pertimbangan berikut dibuat oleh manajemen dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki dampak yang paling signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: a. Mata Uang Fungsional

Mata uang fungsional Perusahaan dan entitas anak adalah mata uang lingkungan ekonomi utama dimana masing-masing entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah yang paling mempengaruhi harga jual barang dan jasa, dan mata uang dari negara yang kekuatan persaingan dan peraturannya sebagian besar menentukan harga jual barang dan jasa entitas, dan merupakan mata uang yang mana dana dari aktivitas pendanaan dihasilkan.

29


3. Penggunaan Estimasi, Pertimbangan dan Asumsi Manajemen (lanjutan) b. Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

Grup menentukan klasifikasi aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan menilai apakah aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55. Aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2.

c. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan

Cadangan kerugian penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan piutang dipelihara pada jumlah yang menurut manajemen adalah memadai untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya aset keuangan. Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Grup secara spesifik menelaah apakah telah terdapat bukti obyektif bahwa suatu aset keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih). Cadangan yang dibentuk adalah berdasarkan pengalaman penagihan masa lalu dan faktor-faktor lainnya yang mungkin mempengaruhi kolektibilitas, antara lain kemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan keuangan yang signifikan yang dialami oleh debitur atau penundaan pembayaran yang signifikan.

Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka saat dan besaran jumlah yang dapat ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk atas akun-akun yang diidentifikasi secara spesifik telah mengalami penurunan nilai. Akun pinjaman yang diberikan dan piutang dihapusbukukan berdasarkan keputusan manajemen bahwa aset keuangan tersebut tidak dapat ditagih atau direalisasi meskipun segala cara dan tindakan telah dilaksanakan. Suatu evaluasi atas piutang, yang bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah cadangan yang harus dibentuk, dilakukan secara berkala sepanjang tahun. Oleh karena itu, saat dan besaran jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang tercatat pada setiap periode dapat berbeda tergantung pada pertimbangan dan estimasi yang digunakan. Nilai tercatat pinjaman diberikan dan piutang Grup pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 sebagai berikut:


Pinjaman yang diberikan dan piutangKas dan setara kas 281.898.624 262.022.705 Deposito berjangka 126.371.177 171.267.979 Piutang usaha 88.034.542 80.082.914 Piutang lain-lain 16.732.324 5.102.863 Aset lain-lain

Setoran jaminan 11.088.338 11.026.509 Deposito berjangka yang dibatasi pencairannya 1.432.824 1.942.828 Rekening giro yang dibatasi pencairannya 744.901 708.101

Jumlah 526.302.730 532.153.899

30


3. Penggunaan Estimasi, Pertimbangan dan Asumsi Manajemen (lanjutan)

d. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Investasi Tersedia untuk Dijual Grup berpedoman pada PSAK No. 55 untuk menentukan apakah terjadi penurunan nilai atas investasi tersedia untuk dijual. Penentuan tersebut mensyaratkan pertimbangan yang signifikan. Dalam membuat pertimbangan tersebut, Grup mengevaluasi, antara lain, lamanya dan sejauh mana nilai wajar investasi tersebut berada di bawah biaya perolehannya; tingkat kesehatan keuangan serta gambaran bisnis jangka pendek dari investee, termasuk faktor-faktor seperti kinerja industri dan sektor industri, perubahan teknologi serta arus kas operasi serta pendanaan.

e. Komitmen Sewa

Komitmen sewa operasi - Grup sebagai penyewa

Grup telah menandatangani sejumlah perjanjian sewa ruangan. Grup menentukan bahwa sewa tersebut adalah sewa operasi karena Grup tidak menanggung secara signifikan seluruh risiko dan manfaat dan kepemilikan aset-aset tersebut. Komitmen sewa operasi - Grup sebagai pihak yang menyewakan

Grup telah menandatangani sejumlah perjanjian sewa ruangan dan lahan. Grup menentukan bahwa sewa tersebut adalah sewa operasi karena Grup menanggung secara signifikan seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan aset-aset tersebut.

f. Pajak Penghasilan Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan untuk menentukan jumlah pajak penghasilan. Terdapat sejumlah transaksi dan perhitungan yang menimbulkan ketidakpastian penentuan jumlah pajak penghasilan karena interpretasi atas peraturan pajak yang berbeda. Jika hasil pemeriksaan pajak berbeda dengan jumlah yang sebelumnya telah dibukukan, maka selisih tersebut akan berdampak terhadap aset dan liabilitas pajak kini dan tangguhan dalam periode dimana hasil pemeriksaan tersebut terjadi.

g. Pengendalian Bersama pada Pengendalian Bersama Entitas Pengendalian bersama atas suatu aktivitas ekonomi terjadi jika keputusan keuangan dan operasional strategis terkait dengan aktivitas tersebut mensyaratkan konsensus dari seluruh pihak yang berbagi pengendalian. Manajemen Grup menentukan bahwa terdapat pengendalian bersama atas PT Lentera Duasatu Propertindo dan PT Kreasi Cipta Karsa, karena keputusan terkait akvititas ekonomi entitas - entitas tersebut dibuat oleh pihak-pihak yang berbagi pengendalian.

Estimasi dan Asumsi

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Kondisi yang ada dan asumsi mengenai perkembangan masa depan dapat

31


3. Penggunaan Estimasi, Pertimbangan dan Asumsi Manajemen (lanjutan) berubah karena perubahan situasi pasar yang berada di luar kendali Grup. Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi ketika keadaan tersebut terjadi. a. Nilai Wajar Liabilitas Keuangan

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian ini mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti-bukti obyektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penilaian yang berbeda.

Nilai wajar liabilitas keuangan diungkapkan pada Catatan 27.

b. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Persediaan

Grup membentuk cadangan kerugian penurunan nilai persediaan berdasarkan estimasi bahwa tidak terdapat penggunaan masa depan dari persediaan tersebut, atau terdapat kemungkinan persediaan tersebut menjadi usang. Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yang digunakan dalam estimasi cadangan kerugian penurunan nilai persediaan dalam laporan keuangan konsolidasian adalah tepat dan wajar, namun demikian, perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan terhadap nilai tercatat persediaan dan jumlah beban kerugian penurunan nilai persediaan, yang akhirnya akan berdampak pada hasil operasi Grup. Nilai tercatat persediaan bersih pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing sebesar Rp 2.435.300.851 dan Rp 2.416.383.527, sedangkan jumlah cadangan kerugian penurunan nilai persediaan sebesar Rp 6.007.600 pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017.

c. Estimasi Masa Manfaat Properti Investasi dan Aset Tetap

Masa manfaat dari masing-masing properti investasi dan aset tetap Grup diestimasi berdasarkan jangka waktu aset tersebut diharapkan tersedia untuk digunakan. Estimasi tersebut didasarkan pada penilaian kolektif berdasarkan bidang usaha yang sama, evaluasi teknis internal dan pengalaman dengan aset sejenis. Estimasi masa manfaat setiap aset ditelaah secara berkala dan diperbarui jika estimasi berbeda dari perkiraan sebelumnya yang disebabkan karena pemakaian, usang secara teknis atau komersial serta keterbatasan hak atau pembatasan lainnya terhadap penggunaan aset. Dengan demikian, hasil operasi di masa mendatang mungkin dapat terpengaruh secara signifikan oleh perubahan dalam jumlah dan waktu terjadinya biaya karena perubahan yang disebabkan oleh faktor-faktor yang disebutkan di atas. Penurunan estimasi masa manfaat ekonomis setiap properti investasi dan aset tetap akan menyebabkan kenaikan beban penyusutan dan penurunan nilai tercatat aset tersebut.

32


3. Penggunaan Estimasi, Pertimbangan dan Asumsi Manajemen (lanjutan) Nilai tercatat properti investasi dan aset tetap pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:


Properti investasi 1.013.808.316 1.042.952.067 Aset tetap 1.027.471.448 1.034.746.982

Jumlah 2.041.279.764 2.077.699.049

d. Penurunan Nilai Goodwill Uji penurunan nilai goodwill wajib dilakukan sedikitnya setahun sekali tanpa memperhatikan

apakah telah terjadi indikasi penurunan nilai. Penentuan nilai pakai aset takberwujud membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut (UPK) serta tingkat diskonto yang tepat untuk menghitung nilai kini.

Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yang digunakan dalam estimasi nilai pakai dalam laporan keuangan konsolidasian adalah tepat dan wajar, namun demikian, perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan pada jumlah nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Grup.

Nilai tercatat goodwill adalah sebesar Rp 19.255.456 pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017.

e. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabila terjadi indikasi penurunan nilai aset tertentu.

Penentuan nilai wajar aset membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut. Perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan nilai wajar dapat berdampak signifikan pada nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Grup. Nilai tercatat aset non-keuangan tersebut pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:


Properti Investasi 1.013.808.316 1.042.952.067 Aset tetap 1.027.471.448 1.034.746.982 Investasi saham - Metode Ekuitas 233.405.647 235.153.840

Jumlah 2.274.685.411 2.312.852.889

33



f. Imbalan Kerja Jangka Panjang

Penentuan liabilitas imbalan kerja jangka panjang dipengaruhi oleh asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitung jumlah tersebut. Asumsi – asumsi tersebut dijelaskan dalam Catatan 35 dan mencakup, antara lain, tingkat kenaikan gaji dan tingkat diskonto yang ditentukan dengan mengacu pada imbal hasil pasar atas bunga obligasi korporasi Pemerintah dalam mata uang yang sama dengan mata uang pembayaran imbalan dan memiliki jangka waktu yang mendekati estimasi jangka waktu liabilitas imbalan kerja jangka panjang tersebut. Hasil aktual yang berbeda dengan asumsi Grup dibukukan pada penghasilan komprehensif lain dan dengan demikian, berdampak pada jumlah penghasilan komprehensif lain yang diakui dan liabilitas yang tercatat pada periode-periode mendatang. Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yang digunakan adalah tepat dan wajar, namun demikian, perbedaan signifikan pada hasil aktual, atau perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan pada jumlah liabilitas imbalan kerja jangka panjang. Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, liabilitas imbalan kerja jangka panjang masing-masing sebesar Rp 104.149.257 dan Rp 99.756.428 (Catatan 35).

g. Aset Pajak Tangguhan

Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas pada laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak jika kemungkinan besar jumlah laba kena pajak akan memadai untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang diakui. Estimasi manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang diakui berdasarkan kemungkinan waktu terealisasinya dan jumlah laba kena pajak pada masa mendatang serta strategi perencanaan pajak masa depan. Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, saldo aset pajak tangguhan bruto masing-masing sebesar Rp 215.059.482 dan Rp 215.886.726.

h. Cadangan untuk Penggantian Peralatan Usaha

Grup membentuk cadangan untuk penggantian peralatan usaha berdasarkan estimasi nilai penggantian peralatan usaha yang hilang atau rusak.

Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yang digunakan dalam estimasi cadangan untuk penggantian peralatan usaha dalam laporan keuangan konsolidasian adalah tepat dan wajar, namun demikian, perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan terhadap nilai cadangan untuk penggantian peralatan usaha dan jumlah cadangan penggantian peralatan usaha, yang akhirnya akan berdampak pada hasil operasi Grup.

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, nilai tercatat cadangan untuk penggantian peralatan usaha masing-masing sebesar Rp 8.697.613 dan Rp 6.735.318.

34



i. Taksiran Liabilitas untuk Pembangunan Prasarana, Fasilitas Umum dan Sosial

Grup membentuk taksiran liabilitas untuk pembangunan prasarana, fasilitas umum dan sosial berdasarkan estimasi biaya yang dibutuhkan untuk menyelesaikan liabilitas tersebut di masa mendatang. Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yang digunakan dalam taksiran liabilitas untuk pembangunan prasarana, fasilitas umum dan sosial dalam laporan keuangan konsolidasian adalah tepat dan wajar, namun demikian, perubahan signifikan dalam asumsi tersebut dapat berdampak signifikan terhadap nilai taksiran liabilitas untuk pembangunan prasarana, fasilitas umum dan sosial dan jumlah beban taksiran liabilitas untuk pembangunan prasarana, fasilitas umum dan sosial, yang akhirnya akan berdampak pada hasil operasi Grup.

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, nilai taksiran liabilitas untuk pembangunan prasarana, fasilitas umum dan sosial adalah masing – masing sebesar Rp 142.821.007 dan Rp 142.981.007 (Catatan 23).

4. Aset Pengampunan Pajak

Pada bulan Maret 2017 dan September 2016, Grup menyampaikan Surat Pernyataan Harta untuk pengampunan pajak ke kantor pajak sehubungan dengan keikutsertaan Grup dalam program pengampunan pajak Pemerintah Indonesia. Pada bulan Maret 2017 dan September 2016, Grup telah menerima Surat Keterangan Pengampunan Pajak dari Menteri Keuangan Republik Indonesia sebagai bukti pemberian pengampunan pajak.

Aset pengampunan pajak pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 merupakan investasi saham di perusahaan – perusahaan berikut :

PT First Jakarta International 3.057.773 PT Manggala Prima Artha 5.000 Jumlah 3.062.773

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas investasi saham tersebut.

35


5. Kas dan Setara Kas

30 Juni 2018 31 Desember 2017Kas

Rupiah 3.641.734 4.940.116 Mata uang asing (Catatan 42) 134.649 414.846

Jumlah - Kas 3.776.383 5.354.962

BankPihak berelasi (Catatan 38)

PT Bank Artha Graha Internasional TbkRupiah 45.179.801 44.198.979 Dolar Amerika Serikat (Catatan 42) 2.613.107 3.326.495

Jumlah 47.792.908 47.525.474

Pihak ketigaRupiah

PT Bank Central Asia Tbk 18.585.064 5.000.592 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2.371.675 2.929.914 PT Bank CIMB Niaga Tbk 272.558 1.212.456 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 587.092 134.437 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 13.412 13.615 PT Bank UOB Indonesia 5.361 189.951

Dolar Amerika Serikat (Catatan 42)PT Bank Central Asia Tbk 537.630 486.303 PT Bank CIMB Niaga Tbk 55.432 52.420 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 22.160 432.708

Jumlah 22.450.384 10.452.396

Jumlah - Bank 70.243.292 57.977.870

Deposito BerjangkaPihak berelasi (Catatan 38)

PT Bank Artha Graha Internasional TbkRupiah 47.576.696 47.048.314 Dolar Amerika Serikat (Catatan 42) 83.823.325 71.018.178

Jumlah 131.400.021 118.066.492

Pihak ketigaRupiah

PT Bank Central Asia Tbk 63.067.110 60.638.260 PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk - 7.500.000

Dolar Amerika Serikat (Catatan 42)PT Bank Central Asia Tbk 13.411.818 12.485.121

76.478.928 80.623.381

Jumlah - Deposito Berjangka 207.878.949 198.689.873

Jumlah 281.898.624 262.022.705

36


5. Kas dan setara kas (lanjutan) Suku bunga deposito berjangka per tahun:


Rupiah 3,25% - 7,00% 3,25% - 7,25% Dolar Amerika Serikat 0,70% - 2,00% 0,20% - 2,00% 6. Investasi

30 Juni 2018 31 Desember 2017Aset Lancar

Deposito berjangka 126.371.177 171.267.979

Aset Tidak LancarTersedia untuk dijual - Biaya Perolehan 45.600.000 45.600.000 Metode ekuitas

Investasi pada entitas asosiasiPT Bina Mulia Unika 5.888.760 5.888.740

Investasi pada ventura bersamaPT Kreasi Cipta Karsa 228.000.000 228.000.000 PT Lentera Duasatu Propertindo (483.113) 1.265.100

Jumlah 405.376.824 452.021.819

a. Deposito berjangka

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, akun ini merupakan penempatan deposito pada PT Bank Artha Graha Internasional Tbk, pihak dengan jangka waktu enam (6) bulan dengan suku bunga sebesar 6,25% – 7,00% per tahun.

b. Investasi Saham Tersedia untuk Dijual – Biaya Perolehan

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, Perusahaan memiliki penyertaan pada saham PT First Jakarta International (FJI) dengan nilai tercatat sebesar Rp 45.600.000 dan kepemilikan sebesar 9%, yang dikategorikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual. Karena nilai wajarnya tidak dapat ditentukan secara andal maka penyertaan saham tersebut dinyatakan pada biaya perolehan.

FJI, adalah pemilik dari gedung perkantoran serbaguna yang dikenal sebagai Gedung Bursa Efek Indonesia (BEI), yang berlokasi di Lot 2 KNTS. FJI memulai kegiatan usahanya pada tahun 1995.

Metode Ekuitas

1) Investasi pada Entitas Asosiasi

Akun ini merupakan investasi CW, entitas anak, pada saham PT Bina Mulia Unika (BMU) dengan kepemilikan sebesar 20%. Bagian laba BMU yang diakui oleh CW pada periode 30 Juni 2018 dan 2017 masing-masing sebesar Rp 20 dan Rp 19.

37


6. Investasi (lanjutan)

2) Investasi pada Ventura Bersama PT Kreasi Cipta Karsa (KCK) Berdasarkan Akta No. 93 tanggal 25 September 2017 dari Edison Jingga, S.H., M.H., notaris di Jakarta Utara, AP, entitas anak, dan PT Agung Sedayu (AS), pihak ketiga, melakukan penyertaan di KCK, perusahaan ventura bersama yang akan bergerak di bidang perhotelan. Modal ditempatkan dan disetor pada KCK sebesar Rp 570.000.000, dimana kepemilikan AP dan AS masing - masing sebesar 40% dan 60%.

PT Lentera Duasatu Propertindo (LDP) Berdasarkan Akta No. 27 tanggal 13 September 2016 dari M. Nova Faisal, S.H., M.Kn, notaris di Jakarta Selatan, GPS, entitas anak, dan PT Sentra Sentosa Abadi (SSA), pihak ketiga, mendirikan perusahaan patungan LDP, yang akan melakukan pengembangan di Lot 21 KNTS. Modal ditempatkan dan disetor pada LDP sebesar Rp 100.000, dimana kepemilikan GPS dan SSA masing - masing sebesar 70% dan 30%. Berdasarkan Akta No. 4 tanggal 16 Januari 2017 dari Yoshsi, S.H., M.Kn, notaris di Tangerang, para pemegang saham LDP menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor LDP dari Rp 100.000 menjadi sebesar Rp 400.000 yang diambil bagian secara proporsional oleh GPS dan SSA. Berdasarkan Akta No. 49 tanggal 14 September 2017 dari Herlina Tobing Manullang, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham LDP menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor LDP dari Rp 400.000 menjadi sebesar Rp 572.000 yang diambil seluruhnya oleh SSA. Kepemilkan GPS dan SSA pada LDP masing-masing menjadi sebesar 48,95% dan 51,05%. Bagian rugi LDP yang diakui GPS pada periode 30 Juni 2018 dan 2017 masing- masing sebesar Rp 1.748.193 dan Rp 1.745.233. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai dari investasi saham diatas.

38


7. Piutang Usaha a. Berdasarkan Pelanggan

30 Juni 2018 31 Desember 2017Pihak berelasi (Catatan 38)

RupiahHotel 3.662.722 3.210.101 Jasa telekomunikasi 1.504.228 1.829.212 Jasa manajemen perhotelan 1.105.854 1.059.762 Real estat - 161.200

Jumlah 6.272.804 6.260.275

Pihak ketigaRupiah

Real estat 16.189.330 7.257.408 Hotel

City ledger 51.464.907 48.446.621 In house guest 8.693.887 12.305.226 Kartu kredit 2.091.251 2.544.007 Sewa ruangan 378.238 505.467

Jasa telekomunikasi 8.358.672 8.663.468 Jasa manajemen perhotelan 6.085.747 6.085.018

Dolar Amerika Serikat (Catatan 42)Jasa telekomunikasi 1.821.678 1.319.186

Jumlah 95.083.710 87.126.401

Cadangan kerugian penurunan nilai (13.321.972) (13.303.762)

Bersih 81.761.738 73.822.639

Jumlah 88.034.542 80.082.914

39


7. Piutang Usaha (lanjutan) b. Berdasarkan Umur (hari)


Belum jatuh tempo dan tidak mengalamipenurunan nilai 585.072 974.027

Jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai1 bulan - 3 bulan 2.075.113 1.768.161 > 3 bulan - 6 bulan 791.565 1.224.490 > 6 bulan 2.821.054 2.293.597

Jumlah 6.272.804 6.260.275

Pihak ketigaBelum jatuh tempo dan tidak mengalami

penurunan nilai 28.822.149 33.017.006 Jatuh tempo dan tidak mengalami

penurunan nilai1 bulan - 3 bulan 21.611.566 9.327.074 > 3 bulan - 6 bulan 5.500.407 3.792.510 > 6 bulan 23.809.299 27.121.689

Jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai 15.340.289 13.868.122

Jumlah 95.083.710 87.126.401 Cadangan kerugian penurunan nilai (13.321.972) (13.303.762)

Bersih 81.761.738 73.822.639

Jumlah 88.034.542 80.082.914

Piutang real estat dalam mata uang Rupiah terutama merupakan piutang sewa ”Pacific Place Mall”. City ledger, in house guest dan sewa ruangan merupakan tagihan kepada pelanggan dan penyewa ruangan hotel. Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, piutang usaha milik Hotel Borobudur Jakarta dijadikan jaminan atas utang bank jangka pendek (Catatan 16) dan utang bank jangka panjang (Catatan 26). Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut :


Saldo awal tahun 13.303.762 11.374.391 Penambahan - bersih 18.210 1.955.511 Penghapusan - (26.140)

Saldo akhir 13.321.972 13.303.762

Berdasarkan evaluasi manajemen terhadap kolektibilitas saldo masing-masing piutang pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha tersebut.

40


8. Piutang Lain lain


Bunga 52.788 679.117

Pihak ketigaPiutang dari karyawan 621.593 544.358 Bunga 695.627 132.323 Lain-lain 15.638.894 4.023.643

Jumlah 16.956.114 4.700.324 Cadangan kerugian penurunan nilai (276.578) (276.578)

Bersih 16.679.536 4.423.746

Jumlah 16.732.324 5.102.863

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut :


Saldo awal tahun 276.578 186.406 Penambahan - bersih - 90.172

Saldo akhir periode 276.578 276.578

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai memadai untuk menutup kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya piutang lain-lain tersebut.

9. Persediaan


Persediaan real estat (a) 22.300.460 22.300.460 Barang dan perlengkapan hotel (b) 11.341.304 10.484.049 Lain-lain 1.156.480 1.115.627

Jumlah 34.798.244 33.900.136

Aset Tidak LancarPersediaan real estat - bersih (a) 2.400.502.607 2.382.483.391

Jumlah 2.435.300.851 2.416.383.527

41


9. Persediaan (lanjutan)

a. Persediaan Real Estat


Bangunan yang siap dijual 22.300.460 22.300.460

Aset Tidak LancarTanah yang sedang dikembangkan 2.294.737.834 2.276.718.618 Bangunan yang sedang dikonstruksi 111.772.373 111.772.373

Jumlah 2.406.510.207 2.388.490.991 Cadangan kerugian penurunan nilai (6.007.600) (6.007.600)

Bersih 2.400.502.607 2.382.483.391

Persediaan bangunan yang siap dijual terdiri dari apartemen strata title “SCBD Suites”, dan “Kusuma Candra” dan ruang komersial di gedung perkantoran “Equity Tower”.

Persediaan tanah yang sedang dikembangkan termasuk tanah di Lot 6, 7 dan 8 KNTS yang masing-masing dimiliki oleh PT Grahamas Adisentosa, PT Artharaya Unggul Abadi dan PT Intigraha Arthayasa, entitas anak, dan termasuk akumulasi biaya proyek gedung ”Signature Tower” yang akan didirikan di atas lahan-lahan tersebut serta tanah Lot 13 KNTS yang dimiliki oleh PT Adinusa Puripratama (AP), entitas anak. AP telah mengadakan perjanjian kerjasama dengan pihak ketiga terkait rencana pembangunan gedung di atas tanah Lot 13, yang merupakan bagian dari pengembangan proyek District 8 (Catatan 40g).

Bangunan yang sedang dikonstruksi merupakan akumulasi biaya proyek apartemen strata title yang berlokasi di Lot 23-A KNTS.

Hak legal atas tanah persediaan real estat berupa HGB atas nama Grup berlaku sampai 2035. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dalam perpanjangan dan proses sertifikasi hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

Persediaan tanah yang sedang dikembangkan yang berlokasi di Lot 14 KNTS milik PT Nusagraha Adicitra, entitas anak, dijadikan jaminan atas pinjaman yang diperoleh DA, entitas anak (Catatan 16) dan LDP dari PT Bank Artha Graha Internasional Tbk, pihak berelasi. Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas penurunan nilai persediaan.

b. Barang dan Perlengkapan Hotel


Makanan dan minuman 7.789.777 7.548.694 Perlengkapan teknik 3.077.153 2.486.258 Perlengkapan hotel 474.374 449.097

Jumlah 11.341.304 10.484.049

42


9. Persediaan (lanjutan) Tidak terdapat cadangan kerugian penurunan nilai untuk barang dan perlengkapan hotel, karena

manajemen berkeyakinan bahwa seluruh persediaan dapat dijual atau digunakan sesuai dengan periode peruntukannya.

10. Pajak Dibayar di Muka


Pajak Pertambahan Nilai - Bersih 3.621.466 3.437.897 Pajak Penghasilan:

Pasal 4 (2) - Final 31.440.032 31.540.082 Pasal 22 527 - Pasal 25 36.579 - Pasal 28a 3.943.943 -

Jumlah 39.042.547 34.977.979

11. Biaya Dibayar di Muka


Pihak berelasi (Catatan 38)Asuransi 9.043.367 7.898.950 Sewa 1.738.354 878.423

Jumlah 10.781.721 8.777.373

Pihak ketigaSewa 5.937.767 3.803.387 Asuransi 1.010.960 673.915 Lain-lain 10.925.679 5.844.269

Jumlah 17.874.406 10.321.571

Jumlah 28.656.127 19.098.944

12. Properti Investasi

Akun ini merupakan tanah yang dimiliki Perusahaan yang berlokasi di Pondok Cabe, Sawangan, Jawa Barat, tanah dalam rangka Bangun, Kelola dan Alih yang dimiliki oleh DA, entitas anak, yang berlokasi di Lot 11 KNTS, tanah dan bangunan “Pacific Place Mall” dan “One Pacific Place” yang dimiliki PPJ, entitas anak, tanah dan bangunan Gedung A yang berlokasi di Lot 18 KNTS yang dimiliki CW, entitas anak, serta tanah dan bangunan yang berlokasi di Lot 4 KNTS milik DA. Pacific Place Mall, One Pacific Place dan Gedung A, disewakan kepada pihak ketiga untuk memperoleh pendapatan sewa.

43


12. Properti Investasi (lanjutan)

LuasArea/m²

Biaya perolehan:Tanah

Sawangan 27.655 5.745.413 - - - 5.745.413 Tanah dalam rangka Bangun,

Kelola dan Alih - Lot 11 5.065 61.711.605 - - - 61.711.605 Pacific Place Mall 85.261 1.577.085.382 287.500 - - 1.577.372.882 One Pacific Place 10.729 111.276.861 - - - 111.276.861 Gedung A - Lot 18 5.251 93.674.627 7.853.240 - - 101.527.867 Gedung - Lot 4 866 53.117.209 1.054.710 - - 54.171.919

Jumlah 134.827 1.902.611.097 9.195.450 - - 1.911.806.547

Akumulasi penyusutan:Pacific Place Mall 775.344.423 32.818.509 - - 808.162.932 One Pacific Place 53.885.172 1.099.147 - - 54.984.319 Gedung A - Lot 18 26.382.586 3.281.493 - - 29.664.079 Gedung - Lot 4 4.046.849 1.140.052 - - 5.186.901

Jumlah 859.659.030 38.339.201 - - 897.998.231

Nilai Tercatat 1.042.952.067 1.013.808.316

LuasArea/m²

Biaya perolehan:Tanah

Sawangan 27.655 5.745.413 - - - 5.745.413 Tanah dalam rangka Bangun,

Kelola dan Alih - Lot 11 5.065 61.711.605 - - - 61.711.605 Pacific Place Mall 85.261 1.556.944.933 20.140.449 - - 1.577.085.382 One Pacific Place 10.729 111.249.361 27.500 - - 111.276.861 Gedung A - Lot 18 5.251 89.495.234 4.179.393 - - 93.674.627 Gedung - Lot 4 866 49.540.524 3.576.685 - - 53.117.209

Jumlah 134.827 1.874.687.070 27.924.027 - - 1.902.611.097

Akumulasi penyusutan:Pacific Place Mall 710.632.450 64.711.973 - - 775.344.423 One Pacific Place 51.688.278 2.196.894 - - 53.885.172 Gedung A - Lot 18 20.280.901 6.101.685 - - 26.382.586 Gedung - Lot 4 1.964.470 2.082.379 - - 4.046.849

Jumlah 784.566.099 75.092.931 - - 859.659.030

Nilai Tercatat 1.090.120.971 1.042.952.067

30 Juni 2018

Perubahan Selama Tahun 20171 Januari 2017 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 31 Desember 2017

Perubahan Selama Periode Berjalan1 Januari 2018 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi

44


12. Properti Investasi (lanjutan) Pendapatan sewa “Pacific Place Mall”, “One Pacific Place”, “Gedung A - Lot 18” dan “Gedung - Lot 4” yang diakui selama periode 30 Juni 2018 dan 2017 masing-masing sebesar Rp 183.572.664 dan Rp 188.688.072 yang dilaporkan sebagai bagian dari “Pendapatan usaha” dalam laba rugi (Catatan 31). Beban penyusutan properti investasi selama periode 30 Juni 2018 dan 2017 masing - masing sebesar Rp 38.339.201 dan Rp 37.484.651 disajikan sebagai bagian dari “Beban pokok penjualan” dalam laba rugi (Catatan 32).

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, properti investasi tertentu dijadikan jaminan atas utang bank jangka pendek (Catatan 16).

Pacific Place Mall dan One Pacific Place diasuransikan secara gabungan dengan aset tetap (Catatan 13). Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, Gedung A telah diasuransikan kepada PT Arthagraha General Insurance, pihak berelasi, berupa “Property all risks insurance” dan “Earthquake insurance” dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 70.000.000. Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, Gedung Lot 4 telah diasuransikan kepada PT Arthagraha General Insurance, pihak berelasi, berupa “Property all risks insurance” dan “Earthquake insurance” dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 40.000.000 serta “Public liability insurance” dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 2.000.000. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. Nilai wajar dari Gedung Lot 4 sebesar Rp 110.567.000 yang ditentukan berdasarkan laporan penilai independen tertanggal 13 Oktober 2017. Nilai wajar dari “Pacific Place Mall” dan “One Pacific Place” sebesar Rp 5.667.936.000 yang ditentukan berdasarkan laporan penilai independen tertanggal 21 Maret 2018. Nilai wajar dari Gedung A sebesar Rp 239.786.000, yang ditentukan berdasarkan laporan penilai independen tertanggal 13 Oktober 2017. Nilai wajar dari tanah yang berlokasi di Sawangan sebesar Rp 110.620.000 dan yang ditentukan berdasarkan laporan penilai independen tertanggal 24 April 2018. Nilai wajar dari tanah dalam rangka Bangun, Kelola dan Alih - Lot 11 sebesar Rp 651.959.000 yang ditentukan berdasar laporan penilai independen tertanggal 13 Oktober 2017. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas properti investasi tersebut.

45


13. Aset Tetap

Biaya perolehan:Pemilikan langsung

Tanah 435.254.604 - - - 435.254.604 Bangunan 874.584.183 - - - 874.584.183 Peralatan dan perabotan 755.097.467 36.512.082 (1.551.705) - 790.057.844 Peralatan mekanis dan listrik 541.439.616 2.141.018 (581.629) - 542.999.005 Kendaraan bermotor 19.380.844 - (185.000) - 19.195.844 Prasarana telekomunikasi 109.757.646 2.642.557 - - 112.400.203 Partisi kantor 30.168.920 890.600 - 180.000 31.239.520

Aset dalam pembangunan 774.921 - - (180.000) 594.921

Jumlah 2.766.458.201 42.186.257 (2.318.334) - 2.806.326.124

Akumulasi penyusutan:Pemilikan langsung

Tanah 1.013.580 - - - 1.013.580 Bangunan 459.899.227 14.686.534 - - 474.585.761 Peralatan dan perabotan 672.299.950 20.673.929 (1.426.870) - 691.547.009 Peralatan mekanis dan listrik 505.277.546 4.061.787 (580.391) - 508.758.942 Kendaraan bermotor 12.840.661 1.241.780 (65.521) - 14.016.920 Prasarana telekomunikasi 64.477.537 6.007.231 - - 70.484.768 Partisi kantor 15.902.718 2.544.978 - - 18.447.696

Jumlah 1.731.711.219 49.216.239 (2.072.782) - 1.778.854.676

Nilai Tercatat 1.034.746.982 1.027.471.448

Biaya perolehan:Pemilikan langsung

Tanah 435.254.604 - - - 435.254.604 Bangunan 873.272.398 1.526.420 (214.635) - 874.584.183 Peralatan dan perabotan 724.083.756 33.101.486 (2.087.775) - 755.097.467 Peralatan mekanis dan listrik 538.484.519 3.202.936 (247.839) - 541.439.616 Kendaraan bermotor 17.341.647 2.399.227 (360.030) - 19.380.844 Prasarana telekomunikasi 88.125.263 21.795.735 (163.352) - 109.757.646 Partisi kantor 26.495.107 4.394.722 (720.909) - 30.168.920

Aset dalam pembangunan 774.921 - - - 774.921

Jumlah 2.703.832.215 66.420.526 (3.794.540) - 2.766.458.201

Akumulasi penyusutan:Pemilikan langsung

Tanah 1.013.580 - - - 1.013.580 Bangunan 430.584.681 29.425.180 (110.634) - 459.899.227 Peralatan dan perabotan 637.302.850 36.843.918 (1.846.818) - 672.299.950 Peralatan mekanis dan listrik 497.095.653 8.386.126 (204.233) - 505.277.546 Kendaraan bermotor 10.764.020 2.436.671 (360.030) - 12.840.661 Prasarana telekomunikasi 53.790.434 10.827.203 (140.100) - 64.477.537 Partisi kantor 12.269.025 4.353.105 (719.412) 15.902.718

Jumlah 1.642.820.243 92.272.203 (3.381.227) - 1.731.711.219

Nilai Tercatat 1.061.011.972 1.034.746.982

30 Juni 2018

Perubahan Selama Tahun 20171 Januari 2017 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 31 Desember 2017

Perubahan Selama Periode Berjalan1 Januari 2018 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi

46


13. Aset Tetap (lanjutan) Beban penyusutan sampai dengan 30 Juni 2018 dan 2017 masing-masing sebesar Rp 49.216.239 dan Rp 45.014.945, dan disajikan pada akun “Beban umum dan administrasi” dalam laba rugi (Catatan 33). Tanah merupakan hak atas tanah Perusahaan yang di atasnya terletak Hotel Borobudur Jakarta dengan Hak Guna Bangunan (HGB) No. 1062/Pasarbaru yang berlaku sampai tanggal 31 Mei 2023 dan hak atas tanah PPJ dengan Hak Guna Bangunan (HGB) No. 415 yang berlaku sampai tanggal 5 Juni 2035. Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, Perusahaan mengasuransikan aset tetapnya, kecuali tanah, kepada PT Arthagraha General Insurance (AGI), pihak berelasi, dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 1.669.325.000 dan kepada perusahaan asuransi pihak ketiga dengan nilai pertanggungan Rp 772.000. Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, entitas anak mengasuransikan properti investasi (Catatan 12) dan aset tetapnya, kecuali tanah, kepada perusahaan asuransi pihak ketiga, dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 5.620.550 serta kepada AGI dengan nilai pertanggungan masing – masing sebesar US$ 786.092.773 dan US$ 786.333.499 serta dalam Rupiah masing – masing sebesar Rp 157.009.903 dan Rp 142.416.017. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Pengurangan aset tetap yang merupakan penjualan serta penghapusan aset tetap tertentu. Rincian

penjualan aset tetap pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

30 Juni 2018 31 Desember 2017Penjualan aset tetap

Harga jual 268.500 370.900 Nilai tercatat (228.749) (155.307)

Keuntungan penjualan 39.751 215.593

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, Grup melakukan penghapusan atas aset tetap dengan nilai tercatat masing – masing sebesar Rp 16.803 dan Rp 258.006. Keuntungan penjualan dan kerugian penghapusan aset tetap disajikan sebagai bagian dari “Penghasilan lain-lain - bersih” dalam laba rugi. Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, nilai wajar tanah dan bangunan sebesar Rp 6.374.275.000 yang ditentukan berdasarkan laporan penilai independen tertanggal 21 Maret 2018 dan 10 Maret 2017. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas aset tersebut.

47


14. Goodwill Akun ini merupakan goodwill yang timbul dari penyertaan saham oleh entitas anak, yakni

penyertaan saham DA dalam GPS pada tahun 2006 dan transaksi penukaran saham PPJ, pada tahun 2005.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas goodwill.

15. Aset Lain-lain


Aset LancarUang muka pemasok (a) 28.665.419 11.585.606 Setoran jaminan 5.053.102 4.993.694 Lainnya 58.524.186 14.114.751

Jumlah 92.242.707 30.694.051

Aset Tidak LancarUang muka pengembangan bisnis (b) 978.288.911 980.588.912 Peralatan hotel 12.790.230 13.149.798 Setoran jaminan 6.035.236 6.032.815 Uang muka kepada PLN (c) 1.643.750 1.643.750 Deposito berjangka yang dibatasi

pencairannya (d) 1.432.824 1.942.828 Rekening giro yang dibatasi

pencairannya (e) 744.901 708.101 Lainnya 90.282.883 60.558.343

Jumlah 1.091.218.735 1.064.624.547

Jumlah 1.183.461.442 1.095.318.598

a. Uang Muka Pemasok

Uang muka kepada pemasok merupakan uang muka kepada pemasok hotel dan lainnya sehubungan dengan pembelian yang dilakukan oleh Grup.

b. Uang Muka Pengembangan Bisnis Uang muka pengembangan bisnis merupakan uang muka yang dikeluarkan DA, entitas anak, sehubungan dengan pengembangan bisnis di luar KNTS (Catatan 40f).

c. Uang Muka kepada PLN Uang muka kepada PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (PLN) merupakan uang muka pembelian daya listrik untuk KNTS.

48


15. Aset Lain-lain (lanjutan)

d. Deposito Berjangka yang Dibatasi Pencairannya

30 Juni 2018 31 Desember 2017Pihak ketiga

RupiahPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 295.020 297.720 PT Bank UOB Indonesia 239.913 146.945

Dolar Amerika Serikat (Catatan 42)PT Bank UOB Indonesia 897.891 1.498.163

Jumlah 1.432.824 1.942.828

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, AT, entitas anak, memiliki deposito berjangka di PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) yang dibatasi pencairannya sehubungan dengan penerbitan bank garansi oleh Mandiri untuk perjanjian kerjasama antara AT dan pihak ketiga.

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, PPJ, entitas anak, memiliki deposito berjangka di PT Bank UOB Indonesia, pihak ketiga, yang dibatasi pencairannya sebagai jaminan atas perjanjian kerjasama antara PPJ dan PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk.

e. Rekening Giro yang Dibatasi Pencairannya


PT Bank Mandiri (Persero) TbkRupiah 125.664 125.664 Dolar Amerika Serikat (Catatan 42) 619.237 582.437

Jumlah 744.901 708.101

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, Hotel Borobudur Jakarta (HBJ) memiliki rekening giro di Mandiri yang dibatasi pencairannya sehubungan dengan penerbitan bank garansi oleh Mandiri atas perjanjian kerjasama antara HBJ dan PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat kemungkinan kerugian atas aset-aset tersebut, sehingga manajemen tidak membentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas aset - aset tersebut.

49


16. Utang Bank Jangka Pendek Akun ini merupakan pinjaman Perusahaan dan DA, entitas anak, kepada PT Bank Artha Graha Internasional Tbk (BAG). Perusahaan Pada tanggal 28 Mei 2014, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman revolving loan dari BAG, pihak berelasi, dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp 35.000.000 dengan jangka waktu satu (1) tahun. Fasilitas pinjaman ini telah mengalami beberapa kali perpanjangan, terakhir berdasarkan Perjanjian tanggal 21 Maret 2018, dimana, jangka waktu pinjaman diperpanjang sampai dengan 23 Maret 2019. Pinjaman ini dijamin dengan properti investasi milik Perusahaan berupa tanah yang terletak di Pondok Cabe, Sawangan (Catatan 12). Pada tahun 2018, fasilitas pinjaman ini dikenakan suku bunga 12,00% per tahun (2017: 12,50% - 14,00% per tahun). Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, Perusahaan telah menarik seluruh fasilitas pinjaman tersebut. Pada tanggal 17 Maret 2016, Perusahaan memperoleh tambahan fasilitas pinjaman revolving loan sebesar Rp 30.000.000 dengan jangka waktu satu (1) tahun. Berdasarkan Perjanjian tanggal 23 Maret 2018, jangka waktu pinjaman diperpanjang sampai dengan 23 Maret 2019. Pinjaman ini dijamin dengan properti investasi milik Perusahaan berupa tanah yang terletak di Pondok Cabe, Sawangan (Catatan 12) dan jaminan fidusia atas piutang usaha milik Hotel Borobudur Jakarta (Catatan 7). Pada tahun 2018, fasilitas pinjaman ini dikenakan suku bunga 12,00% per tahun (2017: 12,50% - 14,00% per tahun). Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, Perusahaan telah menarik seluruh fasilitas pinjaman tersebut. DA Pada tanggal 3 April 2014, DA, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman revolving loan dari BAG dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp 20.000.000. Pinjaman ini berjangka waktu satu (1) tahun. Pada tanggal 26 November 2014, fasilitas pinjaman ditingkatkan menjadi sebesar Rp 50.000.000. Berdasarkan Perubahan Perjanjian Kredit tanggal 25 Juni 2015, DA memperoleh tambahan fasilitas pinjaman revolving loan sebesar Rp 25.000.000 dan jangka waktu pinjaman diperpanjang sampai dengan 3 April 2016. Fasilitas pinjaman ini telah mengalami beberapa kali perpanjangan, terakhir berdasarkan Perjanjian tanggal 16 Mei 2018, dimana, jangka waktu pinjaman diperpanjang sampai dengan 3 April 2019. Pinjaman ini dijamin dengan persediaan tanah milik PT Nusagraha Adicitra, entitas anak, (Catatan 9). Pada tahun 2018 dan 2017, fasilitas pinjaman ini dikenakan suku bunga berkisar antara 12,00% - 14,00% per tahun. Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, DA telah menarik fasilitas sebesar Rp 74.974.000. Bunga atas utang ini sampai dengan tanggal 30 Juni 2018 dan 2017, masing-masing sebesar Rp 8.283.705 dan Rp 9.127.402.

50


17. Utang Obligasi

Obligasi yang dikenal dengan “Obligasi I Jakarta International Hotels & Development Tahun 1997 dengan Tingkat Bunga Tetap”, diterbitkan dengan jumlah nominal sebesar Rp 600.000.000, dikenakan suku bunga tetap sebesar 16% per tahun yang dibayar tiap tengah tahun, dan sudah jatuh tempo pada tahun 2002. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, Perusahaan masih terus melakukan negosiasi dengan para pemegang obligasi untuk menyelesaikan liabilitas tersebut.

18. Utang Usaha

a. Rincian utang usaha menurut jenis mata uang adalah sebagai berikut:


RupiahPemasok hotel

PT Global Berkat Sukses 1.852.789 - PT Indoguna Utama 1.167.636 1.237.317 PT Sukanda Jaya 1.130.421 1.240.280 Pemasok hotel lain-lain

(masing-masing kurang dari Rp 1 Miliar) 16.167.564 17.196.274 PT Mahesa Cipta 1.823.380 1.225.237 PT Telekomunikasi Indonesia Tbk 1.616.908 464.039 PT Link Net Tbk 1.354.440 739.900 PT Sentra Link Solution 1.109.648 - Lain-lain (masing-masing kurang dari Rp 1 miliar) 31.827.166 13.255.653

Jumlah 58.049.952 35.358.700

Mata Uang Asing (Catatan 42)PT Sarana Cendekia 3.508.547 3.300.041 Lain-lain

(masing-masing kurang dari Rp 1 Miliar) 2.382.380 1.174.879

Jumlah 5.890.927 4.474.920

Jumlah 63.940.879 39.833.620

b. Jumlah utang usaha berdasarkan umur dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut:


Sampai dengan 1 bulan 39.006.178 26.418.560 > 1 bulan - 3 bulan 16.979.415 4.360.105 > 3 bulan - 6 bulan 739.135 1.575.471 > 6 bulan 7.216.151 7.479.484

Jumlah 63.940.879 39.833.620

51


19. Utang Pajak


Pajak penghasilan badan (Catatan 36) 1.987 26.472 Pajak Penghasilan

Pasal 4(2) - Final 659.168 744.511 Pasal 21 4.616.142 5.262.805 Pasal 23 503.093 592.492 Pasal 25 10.861 1.759.971 Pasal 26 156.463 470.484

Pajak Pertambahan Nilai - bersih 4.017.165 4.168.748 Pajak Hotel dan Restoran 2.356.235 7.057.431

Jumlah 12.321.114 20.082.914

Besarnya pajak yang terutang ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh wajib pajak (self assessment). Berdasarkan Undang-undang No. 28 Tahun 2007 mengenai Perubahan Ketiga atas Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan, Kantor Pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak dalam jangka waktu 5 tahun setelah terutangnya pajak, dengan beberapa pengecualian, sebagaimana diatur dalam Undang-undang tersebut.

20. Beban Akrual


Listrik, air dan telepon 12.800.229 12.955.560 Karyawan 12.505.167 12.190.787 Pemeliharaan 10.020.592 6.660.877 Bunga dan beban keuangan lainnya 7.585.100 8.297.036 Biaya manajemen 3.041.067 2.459.473 Keamanan 2.786.764 2.841.849 Pemasaran 1.315.016 2.760.551 Jasa profesional 161.353 1.612.211 Lain-lain 33.767.505 22.116.326

Jumlah 83.982.793 71.894.670

52


21. Pendapatan Diterima di Muka


Pacific Place Mall 38.365.436 38.279.193 The Ritz-Carlton Pacific Place Residences 27.270.652 29.604.595 Sewa dan pengelolaan kawasan 22.370.508 22.843.103 One Pacific Place 5.793.763 7.333.822 Jasa telekomunikasi 6.583.531 6.863.525 Lain-lain 36.269.920 40.311.467

Jumlah 136.653.810 145.235.705

Bagian yang direalisasi dalam satu tahun 116.827.185 122.988.582

Bagian yang direalisasi lebih dari satu tahun 19.826.625 22.247.123

Pendapatan diterima di muka “Pacific Place Mall”, “The Ritz-Carlton Pacific Place Residences” dan “One Pacific Place” merupakan uang muka yang diterima oleh PPJ, entitas anak, atas sewa ruang pusat perbelanjaan, apartemen servis dan ruang perkantoran.

Pendapatan diterima di muka “Sewa dan pengelolaan kawasan” merupakan uang muka yang diterima oleh DA, dan entitas anak atas sewa lahan dan pengelolaan KNTS.

Pendapatan diterima di muka “Jasa telekomunikasi” merupakan uang muka yang diterima oleh AT, entitas anak, atas sewa ruang radio, antena dan menara.

22. Utang Pihak Berelasi Non-usaha


PT Cemerlang Pola Cahaya 3.148.571 3.092.196 Lain-lain 195 195

Jumlah 3.148.766 3.092.391

23. Taksiran Liabilitas untuk Pembangunan Prasarana, Fasilitas Umum dan Sosial


Pembangunan prasarana 24.862.500 24.862.500 Fasilitas umum dan sosial 117.958.507 118.118.507

Jumlah 142.821.007 142.981.007

Taksiran liabilitas untuk biaya pembangunan prasarana meliputi jalan dan terowongan, jaringan telekomunikasi, lokasi pengolahan limbah, gardu listrik, pengalihan sungai dan penyediaan air di sekitar Kawasan Niaga Terpadu Sudirman (KNTS). DA, entitas anak, tidak melakukan penilaian kembali atas taksiran liabilitas untuk pembangunan prasarana pada tahun 2018 dan 2017 karena tidak ada penambahan prasarana yang signifikan.

53


23. Taksiran Liabilitas untuk Pembangunan Prasarana, Fasilitas Umum dan Sosial (lanjutan) Taksiran liabilitas untuk fasilitas umum dan sosial merupakan tambahan biaya untuk menyelesaikan kewajiban DA sebagai pengembang yakni membangun beberapa fasilitas sosial dan fasilitas umum berdasarkan perjanjian penyelesaian kewajiban DA dan Pemerintah Propinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta (PEMDA DKI) tanggal 23 Juli 2004. Mutasi akun taksiran liabilitas untuk fasilitas umum dan sosial sebagai berikut:


Saldo awal tahun 118.118.507 118.296.039 Pengurangan karena realisasi pembayaran

atas pembangunan fasilitas umum dan sosial (160.000) (177.532)

Saldo akhir 117.958.507 118.118.507

24. Pendapatan Ditangguhkan

Akun ini merupakan bagian laba penjualan tanah DA, entitas anak, kepada PT First Jakarta International (FJI) pada tahun 1993 yang 9% sahamnya dimiliki oleh Perusahaan.

25. Liabilitas Lain-lain

30 Juni 2018 31 Desember 2017Liabilitas jangka pendek

Setoran jaminanPacific Place Mall 104.607.796 91.686.314 The Ritz-Carlton Jakarta, Pacific Place 37.071.568 36.857.756 Hotel Borobudur Jakarta 18.805.180 15.613.333 Instalasi jaringan telepon 12.868.911 12.558.185 One Pacific Place 9.721.981 10.458.652 Telepon 1.968.592 2.030.900 Sewa dan pengelolaan kawasan 1.516.626 1.417.733 Lain-lain 2.113.093 2.670.507

Lain-lain 80.577.547 81.931.475

Jumlah 269.251.294 255.224.855

Liabilitas jangka panjangJaminan yang dapat dikembalikan

Signature Tower 355.429.000 352.629.000 Setoran jaminan

Pacific Place Mall 59.468.102 68.405.900 Sewa dan pengelolaan kawasan 26.150.923 24.475.820 One Pacific Place 6.613.879 4.506.207 Revenue Tower 9.581.166 - Gedung A 18 PARC 3.983.603 3.904.733 Telepon 911.500 780.000

Lain-lainPT Trireka Jasa Sentosa 52.008.667 51.077.450 Bicapital Ventura International Ltd 8.684.642 8.529.144 PT Bintang Dharmawangsa Perkasa 8.684.642 8.529.144 PT Honey Lady Utama 7.183.332 7.054.715

Jumlah 538.699.456 529.892.113

Jumlah 807.950.750 785.116.968

Jaminan yang dapat dikembalikan Signature Tower dimaksud sebagai pra-partisipasi dalam proyek Signature Tower.

54


26. Utang Bank Jangka Panjang


RupiahPT Bank Artha Graha Internasional Tbk 5.500.000 6.500.000

Pihak ketigaRupiah

PT Bank Central Asia Tbk 36.000.000 48.000.000 Dolar Amerika Serikat (Catatan 42)

PT Bank Central Asia Tbk 129.636.000 162.576.000

Jumlah 171.136.000 217.076.000 Biaya transaksi yang belum diamortisasi (573.980) (935.274)

Jumlah - bersih 170.562.020 216.140.726

Dikurangi bagian yang akan jatuh tempodalam satu tahunPihak berelasi

PT Bank Artha Graha Internasional Tbk 2.000.000 2.000.000

Pihak ketigaPT Bank Central Asia Tbk 110.424.000 105.288.000


Jumlah - bersih 112.029.105 106.635.296

Bagian yang akan jatuh tempo lebih darisatu tahun 58.532.915 109.505.430

PT Bank Artha Graha Internasional Tbk (BAG) Pada tanggal 17 Maret 2016, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman Fixed Loan dari BAG sebesar Rp 10.000.000 dengan jangka waktu lima (5) tahun dan dikenakan suku bunga sebesar 14,75% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan properti investasi milik Perusahaan yang terletak di Pondok Cabe, Sawangan (Catatan 12) dan jaminan fidusia atas piutang milik Hotel Borobudur Jakarta (Catatan 6). PT Bank Central Asia Tbk (BCA) Pada tanggal 3 Desember 2014, PPJ, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman Kredit Investasi (KI) dari BCA sebesar US$ 30.000.000 (KI 1) dan Rp 120.000.000 (KI 2) dengan jangka waktu lima (5) tahun. Pada tahun 2018 dan 2017, pinjaman KI 1 dikenakan suku bunga sebesar 5% per tahun, pinjaman KI 2 dikenakan suku bunga berkisar 9,25% - 9,75% per tahun (2017: 9,25% - 9,75% per tahun). Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap milik PPJ berupa hotel dan serviced apartment di One Pacific Place Jakarta dengan nilai penjaminan sebesar Rp 600.000.000.

55


26. Utang Bank Jangka Panjang (lanjutan) Jadwal pembayaran pinjaman bank jangka panjang adalah sebagai berikut:

30 Juni 2018 31 Desember 2017Jatuh tempo dalam:

Satu tahun 112.424.000 107.288.000 Dua tahun 57.212.000 107.288.000 Tiga tahun 1.500.000 2.000.000 Empat tahun - 500.000


Jumlah - bersih 170.562.020 216.140.726

Beban bunga pada tanggal 30 Juni 2018 dan 2017 masing-masing sebesar Rp 6.184.112 dan Rp 12.734.488, dicatat sebagai bagian dari akun “Beban bunga dan beban keuangan lainnya” pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Beban bunga yang belum dibayar pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing sebesar Rp 545.100 dan Rp 732.806 dan dicatat sebagai bagian dari akun “Beban akrual” pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 20). PPJ diwajibkan untuk memenuhi beberapa syarat perjanjian pinjaman, di antaranya pemenuhan rasio keuangan tertentu. Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, PPJ, entitas anak telah memenuhi seluruh persyaratan yang dinyatakan dalam perjanjian pinjaman tersebut.

27. Pengukuran Nilai Wajar Tabel berikut menyajikan pengukuran nilai wajar aset dan liabilitas tertentu Grup:

Nilai Tercatat

Harga kuotasian

dalam pasar aktif

(Level 1)

Input signifikan yang dapat di

observasi (Level 2)

Input signifikan yang tidak dapat di

observasi (Level 3)

Aset yang nilai wajarnya disajikan:Properti investasi yang dicatat pada

biaya perolehan (Catatan 12) 1.013.808.316 - 6.780.868.000 -

Aset tetap yang dicatat pada biayaperolehanTanah dan bangunan (Catatan 13) 834.239.446 - 6.374.275.000 -

Liabilitas yang nilai wajarnya disajikan(termasuk bagian yang akan jatuh tempo dalamwaktu satu tahun dan lebih dari satu tahun)

Utang bank jangka panjang (Catatan 26) 170.562.020 - 170.562.020 - Setoran jaminan (Catatan 25) 650.811.921 - 639.481.999 -

30 Juni 2018

56


27. Pengukuran Nilai Wajar (lanjutan)

Nilai Tercatat

Harga kuotasian

dalam pasar aktif

(Level 1)

Input signifikan yang dapat di

observasi (Level 2)

Input signifikan yang tidak dapat di

observasi (Level 3)

Aset yang nilai wajarnya disajikan:Properti investasi yang dicatat pada

biaya perolehan (Catatan 12) 1.042.952.067 - 6.776.996.300 -

Aset tetap yang dicatat pada biayaperolehanTanah dan bangunan (Catatan 13) 848.928.582 - 6.374.275.000 -

Liabilitas yang nilai wajarnya disajikan(termasuk bagian yang akan jatuh tempo dalamwaktu satu tahun dan lebih dari satu tahun)

Utang bank jangka panjang (Catatan 26) 216.140.726 - 216.140.726 - Setoran jaminan (Catatan 25) 621.321.722 - 612.733.407 -

31 Desember 2017

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian ini memaksimalkan penggunaan data pasar yang dapat diobservasi yang tersedia dan sesedikit mungkin mengandalkan estimasi spesifik yang dibuat oleh entitas. Jika seluruh input signifikan yang dibutuhkan untuk menentukan nilai wajar dapat diobservasi, maka instrumen tersebut termasuk dalam hirarki Level 2. Jika satu atau lebih input signifikan tidak diambil dari data pasar yang dapat diobservasi, maka instrumen tersebut termasuk dalam hirarki Level 3.

28. Modal Saham

Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 berdasarkan laporan yang dibuat oleh PT Sirca Datapro Perdana, Biro Administrasi Efek, sebagai berikut:

Pemegang Saham IndonesiaPT Kresna Aji Sembada 932.401.192 40,03% 466.200.596 Tn. Tomy Winata 306.243.700 13,15% 153.121.850 PT Catur Kusuma Abadi Sejahtera 164.604.361 7,07% 82.302.181 Tn. Sukardi Tandijono Tang 140.880.000 6,05% 70.440.000 Pemegang saham Indonesia lainnya

(masing-masing dengan kepemilikan kurang dari 5%) 387.578.579 16,64% 193.789.290

Sub-jumlah 1.931.707.832 82,94% 965.853.917

Pemegang Saham Asing(masing-masing dengan kepemilikan kurang dari 5%) 397.332.650 17,06% 198.666.324

Jumlah 2.329.040.482 100,00% 1.164.520.241

JumlahSaham Kepemilikan Modal Disetor

Persentase30 Juni 2018

Jumlah

57


28. Modal Saham (lanjutan)

Pemegang Saham IndonesiaPT Kresna Aji Sembada 931.553.192 39,99% 465.776.596 Tn. Tomy Winata 306.243.700 13,15% 153.121.850 PT Catur Kusuma Abadi Sejahtera 164.604.361 7,07% 82.302.181 Tn. Sukardi Tandijono Tang 140.880.000 6,05% 70.440.000 Pemegang saham Indonesia lainnya

(masing-masing dengan kepemilikan kurang dari 5%) 388.420.379 16,68% 194.210.189

Sub-jumlah 1.931.701.632 82,94% 965.850.816

Pemegang Saham Asing(masing-masing dengan kepemilikan kurang dari 5%) 397.338.850 17,06% 198.669.425

Jumlah 2.329.040.482 100,00% 1.164.520.241

Modal Disetor

31 Desember 2017Jumlah Persentase JumlahSaham Kepemilikan

Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya pada Bursa Efek Indonesia. Manajemen Permodalan Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa Grup mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham. Grup mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian terhadap struktur modal sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi. Grup memantau modalnya dengan menggunakan analisa gearing ratio (rasio utang terhadap modal), yakni membagi utang bersih (terdiri dari utang obligasi dan utang bank) terhadap jumlah ekuitas.

Rasio utang bersih terhadap modal pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:


Jumlah pinjaman dan utang 316.536.020 362.114.726 Dikurangi: kas dan setara kas 281.898.624 262.022.705

Utang Bersih 34.637.396 100.092.021

Ekuitas 5.022.225.949 4.948.145.235

Rasio pinjaman dan utang bersih terhadap modal 0,69% 2,02%

58


29. Tambahan Modal Disetor - Bersih

Akun ini merupakan tambahan modal disetor sehubungan dengan: Agio modal saham yang berasal dari: Penawaran Umum Saham Perdana (1984) 6.472.000 Penawaran Umum Saham Kedua (1988) 16.585.000 Pencatatan Saham Pendiri (1989) 2.026.000 Pencatatan Saham Private Placement (1991) 460.000 Pencatatan Saham Pendiri (1992) 653.998.355 Pencatatan Saham yang berasal dari Penukaran Waran (1992) 538.200.000 Penawaran Umum Terbatas I (1996) 275.030.586 Pencatatan Saham yang berasal dari Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (2011) 299.250.962 Konversi tambahan modal disetor ke saham bonus (1994) ( 257.338.560)

Biaya emisi saham ( 17.191.895) Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali ( 868.563.770) Tambahan modal disetor dari program pengampunan pajak 6.992.683

Jumlah - Bersih 655.921.361

Biaya emisi saham merupakan biaya sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas I pada bulan Juli 1996 dan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada bulan Juni 2011.

30. Kepentingan Nonpengendali a. Kepentingan nonpengendali atas aset (liabilitas) bersih entitas anak


PT Danayasa Arthatama Tbk 637.386.908 630.306.279 PT Pacific Place Jakarta 531.773.526 485.694.881 PT Artharaya Bintang Semesta 243.177.636 222.698.344 PT Dharma Harapan Raya 1.949.734 1.932.486 PT Majumakmur Arthasentosa 420.009 1.013.562 PT Trinusa Wiragraga 24.746 24.745 PT Citra Wiradaya 872 890 PT Grahaputra Sentosa 247 257 PT Esagraha Puripratama 201 201 PT Panduneka Abadi 201 201 PT Artharaya Unggul Abadi 191 191 PT Pusatgraha Makmur 191 191 PT Nusagraha Adicitra 190 190 PT Adimas Utama 184 183 PT Intigraha Arthayasa 181 183 PT Grahamas Adisentosa 117 123 PT Artha Telekomindo 102 95 PT Citra Adisarana (44) (41) PT Graha Sampoerna (6.352) (3.896) PT Andana Utamagraha (7.605.032) (6.872.437)

Jumlah 1.407.123.808 1.334.796.628

59


30. Kepentingan Nonpengendali

b. Kepentingan nonpengendali atas jumlah penghasilan (rugi) komprehensif entitas anak

30 Juni 2018 30 Juni 2017

PT Pacific Place Jakarta 46.078.646 53.332.149 PT Artharaya Bintang Semesta 20.479.292 23.692.200 PT Danayasa Arthatama Tbk 7.080.629 9.507.215 PT Dharma Harapan Raya 17.249 126.954 PT Artha Telekomindo 7 - PT Citra Adisarana (2) - PT Intigraha Arthayasa (2) - PT Grahamas Adisentosa (6) - PT Grahaputra Sentosa (10) - PT Citra Wiradaya (19) - PT Graha Sampoerna (2.456) (803) PT Majumakmur Arthasentosa (593.553) 520.496 PT Andana Utamagraha (732.595) (320.100)

Jumlah 72.327.180 86.858.111

31. Pendapatan Usaha

Rincian pendapatan usaha Grup menurut bidang usahanya adalah sebagai berikut:

30 Juni 2018 30 Juni 2017

Usaha hotel 326.020.212 301.502.269 Real estat 262.748.319 270.418.379 Jasa telekomunikasi 97.486.611 87.445.543 Jasa manajemen perhotelan 1.322.538 2.247.821

Jumlah 687.577.680 661.614.012

Pendapatan real estat terutama berasal dari pendapatan sewa “Pacific Place Mall”.

Tidak terdapat pendapatan usaha dari pihak tertentu yang melebihi 10% dari pendapatan usaha

tersebut.

32. Beban Pokok Penjualan Rincian dari beban pokok penjualan Grup adalah sebagai berikut:

30 Juni 2018 30 Juni 2017

Usaha hotel 145.203.221 140.759.405 Real estat 47.363.056 45.511.453

Jumlah 192.566.277 186.270.858

Tidak terdapat pembelian kepada pihak tertentu yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan usaha tersebut.

60


33. Beban Umum dan Administrasi

30 Juni 2018 30 Juni 2017

Real estat 199.756.804 179.995.929 Usaha hotel 138.312.299 133.839.376 Jasa telekomunikasi 84.011.035 71.351.176 Jasa manajemen perhotelan 8.250.015 8.375.602

Jumlah 430.330.153 393.562.083

34. Pendapatan Sewa dan Pengelolaan Kawasan Rincian pendapatan sewa dan pengelolaan kawasan adalah sebagai berikut:

30 Juni 2018 %

PT Electronic City Indonesia Tbk 7.816.671 11,78%PT Lucky Strategis 5.639.397 8,50%PT Media Indra Buana 5.409.326 8,15%PT Sumbercipta Griyautama 4.673.812 7,04%PT Mekaelsa 4.102.968 6,18%Lain-lain (masing-masing kurang dari 5%) 38.706.289 58,34%

Jumlah 66.348.463 100%

30 Juni 2017 %

PT Mekaelsa 8.146.236 11,83%PT Electronic City Indonesia Tbk 6.492.946 9,43%PT Lucky Strategis 6.084.562 8,83%PT Bayu Maju Mandiri 5.817.481 8,45%PT Sumbercipta Griyautama 5.363.103 7,79%PT Media Indra Buana 3.890.162 5,65%PT Danapati Abinaya Investama 3.440.953 5,00%Lain-lain (masing-masing kurang dari 5%) 29.648.555 43,04%

Jumlah 68.883.998 100%

35. Imbalan Kerja Jangka Panjang

Besarnya imbalan kerja jangka panjang dihitung berdasarkan peraturan yang berlaku, yakni Undang-undang No. 13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003. Program pensiun iuran pasti Imbalan kerja jangka panjang The-Ritz Carlton Jakarta, Pacific Place (RCPP) didanai melalui program dana pensiun iuran pasti. Dana tersebut dikelola oleh DPLK Manulife Financial. Iuran pensiun yang ditanggung RCPP berkisar antara 3% - 7% dari gaji pokok bulanan karyawan dan tergantung kepada masa kerja karyawan tersebut. Untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2018 dan 2017, iuran yang ditanggung oleh RCPP masing-masing sebesar Rp 1.223.303 dan Rp 883.652.

61


35. Imbalan Kerja Jangka Panjang (lanjutan) Program pensiun manfaat pasti Imbalan kerja jangka panjang Perusahaan sebagian didanai melalui program dana pensiun manfaat pasti. Dana Pensiun tersebut dikelola oleh Dana Pensiun Jakarta International Hotels & Development (DAPEN JIHD) yang pendiriannya telah disetujui oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia berdasarkan surat No. KEP-366/KM.17/2000 tanggal 2 Oktober 2000. Selama tahun 2018 dan 2017, iuran pensiun yang ditanggung oleh Perusahaan dan karyawan masing-masing sebesar 10,6% gaji pokok bulanan karyawan. Perhitungan aktuaria terakhir atas dana pensiun dan liabilitas imbalan kerja jangka panjang Perusahaan tersebut dilakukan oleh PT Prima Bhaksana Lestari, aktuaris independen, tertanggal 1 Maret 2018. Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut:


Saldo awal tahun 99.756.428 98.035.599 Beban imbalan kerja jangka panjang

periode berjalan 7.092.081 23.119.973 Iuran pensiun (2.087.950) (7.799.589) Pembayaran selama periode berjalan (389.551) (2.744.299) Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti (221.751) (10.855.256)

Saldo akhir 104.149.257 99.756.428

Asumsi-asumsi aktuarial utama yang digunakan dalam perhitungan imbalan kerja jangka panjang:

Tabel mortalita TMI-2011 Usia pensiun normal 50 - 55 tahun Tingkat diskonto per tahun 6,25% - 7,24% Tingkat kenaikan gaji per tahun 6,5% - 10%

36. Pajak Penghasilan a. Beban (penghasilan) pajak Grup terdiri dari:

30 Juni 2018 30 Juni 2017

Pajak kini 6.661.585 7.302.224 Pajak tangguhan (408.679) 4.161.585

Jumlah 6.252.906 11.463.809

62


36. Pajak Penghasilan b. Pajak Kini

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan laba kena pajak untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

30 Juni 2018 30 Juni 2017

Laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian 80.156.219 100.066.468

Laba entitas anak sebelum pajak (118.896.726) (146.663.760)

Rugi sebelum pajak Perusahaan (38.740.507) (46.597.292)

Penyesuaian untuk pendapatan yang telahdikenakan pajak final (1.087.769) (1.066.204)

Rugi sebelum pajak penghasilan (39.828.276) (47.663.496)

Perbedaan temporer:Perbedaan penyusutan antara fiskal dan komersial 6.644.055 (1.698.947) Imbalan kerja jangka panjang - bersih 4.714.256 1.622.414 Cadangan untuk penggantian peralatan usaha 1.021.360 1.148.245

Jumlah 12.379.671 1.071.712

Perbedaan tetap:Beban umum dan administrasi 4.548.920 2.574.940 Kesejahteraan karyawan 4.112.681 5.356.612

Jumlah 8.661.601 7.931.552

Rugi pajak Perusahaan (18.787.004) (38.660.232)

63


36. Pajak Penghasilan (lanjutan) Perhitungan beban dan utang pajak kini (pajak dibayar di muka) Grup adalah sebagai berikut:

30 Juni 2018 31 Desember 2017Beban pajak kini

Perusahaan - 87.791 Entitas anak 6.661.585 24.736.247

Jumlah beban pajak kini 6.661.585 24.824.038

Dikurangi pembayaran pajak di mukaPerusahaan 36.579 84.882 Entitas anak 10.090.113 24.712.684

Jumlah 10.126.692 24.797.566

Utang / (Dibayar dimuka) Pajak (3.465.107) 26.472

Terdiri dari :Perusahaan (Catatan 19) 71.383 2.909 Entitas anak (Catatan 19) 444.559 23.563 Perusahaan (Catatan 10) (36.579) - Entitas anak (Catatan 10 ) (3.944.470) -

Jumlah (3.465.107) 26.472

c. Pajak Tangguhan

Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan Grup adalah sebagai berikut:

1 Januari 2017 Laba rugi

Penghasilan komprehensif

lain 31 Desember

2017 Laba rugi

Penghasilan komprehensif

lain30 Juni 2018

Aset pajak tangguhanCadangan piutang tak tertagih 1.810.215 234.772 - 2.044.987 - - 2.044.987 Cadangan untuk penggantian

peralatan operasional 1.518.656 (155.590) - 1.363.066 204.272 - 1.567.338 Liabilitas imbalan kerja

Jangka panjang 17.692.884 2.456.242 (3.106.735) 17.042.391 1.023.533 (44.350) 18.021.574 Aset tetap 195.436.282 - - 195.436.282 (2.010.699) - 193.425.583

Jumlah 216.458.037 2.535.424 (3.106.735) 215.886.726 (782.894) (44.350) 215.059.482

Liabilitas pajak tangguhan

Aset tetap (33.287.667) (15.018.266) - (48.305.933) 1.191.573 - (47.114.360)

Aset pajak tangguhan 183.170.370 (12.482.842) (3.106.735) 167.580.793 408.679 (44.350) 167.945.122

Dikreditkan (dibebankan) ke Dikreditkan (dibebankan) ke

64


36. Pajak Penghasilan (lanjutan) Pada bulan Desember 2007, Pemerintah mengeluarkan PP No. 81 Tahun 2007 yang mengatur

tentang penurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5% dari tarif pajak penghasilan yang berlaku efektif tanggal 1 Januari 2008 untuk Perseroan Terbuka, apabila syarat-syarat tertentu mengenai komposisi pemegang saham terpenuhi. Efektif tanggal 21 November 2013, peraturan ini telah digantikan dengan PP No. 77 Tahun 2013 dengan tambahan persyaratan tertentu untuk dapat memperoleh penurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5%. Pada tahun 2018 dan 2017, Perusahaan memenuhi persyaratan tersebut, sehingga perusahaan menghitung pajak dengan tarif pajak 20%. Selanjutnya liabilitas pajak tangguhan Perusahaan telah dihitung menggunakan tarif tersebut dan manajemen berkeyakinan akan tetap memenuhi persyaratan sampai saat Perusahaan merealisasikan pajak tangguhannya.

Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan masing-masing entitas adalah sebagai berikut:

30 Juni 2018 31 Desember 2017Aset pajak tangguhan - bersih

PT Pacific Place Jakarta 171.070.659 173.582.224 PT Artha Telekomindo 8.125.310 7.639.539 PT Danayasa Arthatama Tbk 7.864.565 7.991.005 PT Dharma Harapan Raya 1.221.611 1.136.632

Jumlah 188.282.145 190.349.400

Liabilitas pajak tangguhan - bersihPerusahaan (20.337.023) (22.768.607)

Bersih 167.945.122 167.580.793

37. Laba per Saham

Perhitungan laba per saham sebagai berikut:

30 Juni 2018 30 Juni 2017Laba periode berjalan yang dapat diatribusikan

kepada pemilik Entitas Induk 1.576.133 1.744.548

2.329.040.482 2.329.040.482

Laba per saham(dalam Rupiah penuh) 0,68 0,75

Rata-rata tertimbang jumlah saham beredar selama periode berjalan

65


38. Sifat dan Transaksi Pihak Berelasi

Sifat Pihak Berelasi Berikut adalah perusahaan yang pemegang sahamnya baik secara langsung maupun tidak langsung sama dengan Grup:

Discovery Kartika Plaza Hotel PT Arthagraha General Insurance PT Arthagraha Sentral PT Bahana Tirta Adhiguna PT Bank Artha Graha Internasional Tbk PT Bakti Artha Reksa Sejahtera PT Bina Mulia Unika PT Buanagraha Arthaprima PT Cemerlang Pola Cahaya

PT Danatel Pratama PT Electronic City Indonesia Tbk PT First Jakarta International PT Graha Artha Sentosa Sejahtera PT Graha Putra Nusa PT Lentera Duasatu Propertindo PT Kreasi Cipta Karsa PT Manggala Prima Artha PT Sanggata Lestari Utama

Transaksi dengan Pihak Berelasi Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi, yang meliputi antara lain:

a. Rincian jenis transaksi yang signifikan dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Aset

Aset LancarKas dan setara kas

PT Bank Artha Graha Internasional TbkBank 47.792.908 47.525.474 0,71 0,71 Deposito 131.400.021 118.066.492 1,95 1,77

Jumlah 179.192.929 165.591.966 2,66 2,48

Deposito berjangkaPT Bank Artha Graha Internasional Tbk 61.394.838 79.952.887 0,91 1,20

Piutang usahaPT Bank Artha Graha Internasional Tbk 1.331.163 1.768.303 0,02 0,03 Discovery Kartika Plaza Hotel 1.159.418 1.133.795 0,02 0,02 PT Arthagraha Sentral 870.430 870.430 0,01 0,01 Lain-lain 2.911.793 2.487.747 0,04 0,04

Jumlah 6.272.804 6.260.275 0,09 0,10

Persentase (%) terhadap Jumlah Aset/Liabilitas

30 Juni 2018 31 Desember 2017Jumlah


66


38. Sifat dan Transaksi Pihak Berelasi (lanjutan)

Aset

Aset LancarBiaya dibayar di muka

PT Arthagraha General Insurance 9.043.367 7.898.950 0,13 0,12 PT Buanagraha Arthaprima 1.738.354 430.485 0,03 0,01 PT First Jakarta International - 124.407 - 0,00 PT Bank Artha Graha Internasional Tbk - 323.531 - 0,00

Jumlah 10.781.721 8.777.373 0,16 0,13

Piutang lain-lainPT Bank Artha Graha Internasional Tbk 52.788 679.117 0,00 0,01

Aset lancar lain-lainPT Buanagraha Arthaprima 731.835 731.835 0,01 0,01 PT First Jakarta International 292.222 292.221 0,00 0,00

Jumlah 1.024.057 1.024.056 0,01 0,01

Aset Tidak LancarInvestasi saham

PT Kreasi Cipta Karsa 228.000.000 228.000.000 3,39 3,43 PT First Jakarta International 45.600.000 45.600.000 0,68 0,69 PT Bina Mulia Unika 5.888.760 5.888.740 0,09 0,09 PT Lentera Duasatu Propertindo (483.113) 1.265.100 (0,01) 0,02

Jumlah 279.005.647 280.753.840 4,15 4,23

Aset pengampunan pajakPT First Jakarta International 3.057.773 3.057.773 0,05 0,05 PT Manggala Prima Artha 5.000 5.000 0,00 0,00

Jumlah 3.062.773 3.062.773 0,05 0,05

Aset tidak lancar lain-lainSetoran jaminan

PT Buanagraha Arthaprima 1.028.087 1.028.087 0,02 0,02 PT Graha Artha Sentosa Sejahtera 5.000 5.000 0,00 0,00

Uang muka pengembangan bisnisPT Sanggata Lestari Utama 668.000.000 668.000.000 9,93 10,04 PT Bahana Tirta Adhiguna 78.825.000 81.225.000 1,17 1,22

Jumlah 747.858.087 750.258.087 11,12 11,28

Persentase (%) terhadap Jumlah Aset/LiabilitasJumlah

30 Juni 2018 31 Desember 2017 30 Juni 2018 31 Desember 2017

67


38. Sifat dan Transaksi Pihak Berelasi (lanjutan)

Liabilitas

Liabilitas Jangka PendekUtang bank

PT Bank Artha Graha Internasional Tbk 139.974.000 139.974.000 8,19 8,20

Liabilitas jangka pendek lain-lainPT Bank Artha Graha Internasional Tbk 1.588.041 1.642.167 0,09 0,10 PT First Jakarta International 617.125 618.125 0,04 0,04 PT Arthagraha General Insurance 1.620 10.000 0,00 0,00 PT Buanagraha Arthaprima 2.000 2.000 0,00 0,00

Jumlah 2.208.786 2.272.292 0,13 0,14

Liabilitas Jangka PanjangUtang bank

PT Bank Artha Graha Internasional Tbk 5.500.000 6.500.000 0,32 0,38

Utang pihak berelasi - non usahaPT Cemerlang Pola Cahaya 3.148.571 3.092.196 0,18 0,19 Lain-lain 195 195 0,00 0,00

Jumlah 3.148.766 3.092.391 0,18 0,19

Pendapatan diterima dimukaPT Electronic City Indonesia Tbk 418.133 - 0,02 -

Pendapatan ditangguhkanPT First Jakarta International 7.618.438 7.618.438 0,45 0,45

Liabilitas jangka panjang lain-lainPT First Jakarta International 355.429.000 352.629.000 20,81 20,66 PT Electronic City Indonesia Tbk 1.040.969 675.168 0,06 0,04 PT Buanagraha Arthaprima 383.906 362.874 0,02 0,03

Jumlah 356.853.875 353.667.042 20,89 20,73

Pendapatan dan Beban Usaha

Pendapatan usahaPT Bank Artha Graha Internasional Tbk 6.292.423 6.605.621 0,92 1,00 PT Lentera Duasatu Propertindo 1.316.629 638.709 0,19 0,10 Discovery Kartika Plaza Hotel 766.368 392.897 0,11 0,06 Lain-lain 2.102.153 2.932.577 0,31 0,44

Jumlah 10.477.573 10.569.804 1,53 1,60

Beban umum dan administrasiPT Bakti Artha Reksa Sejahtera 14.309.001 14.049.198 3,33 3,57 PT Arthagraha General Insurance 10.166.596 9.908.703 2,36 2,52 PT Buanagraha Arthaprima 4.887.282 4.746.583 1,14 1,21 PT First Jakarta International 515.403 - 0,12 - PT Bank Artha Graha Internasional Tbk 32.149 37.491 0,01 0,01

Jumlah 29.910.431 28.741.975 6,96 7,31

Penghasilan (beban) lain-lain

Pendapatan sewa dan pengelolaan kawasanPT Electronic City Indonesia Tbk 7.816.671 6.492.946 11,78 9,43 PT First Jakarta International 2.658.531 2.580.546 4,01 3,75 PT Buanagraha Arthaprima 781.239 770.711 1,18 1,12

Jumlah 11.256.441 9.844.203 16,97 14,30

Pendapatan bungaPT Bank Artha Graha Internasional Tbk 1.205.644 1.982.610 19,54 35,86

Beban bungaPT Bank Artha Graha Internasional Tbk 8.730.832 5.970.289 56,96 30,23

Jumlah30 Juni 2018 30 Juni 2017 30 Juni 2018 30 Juni 2017

Persentase (%) terhadap Jumlah Pendapatan/Beban yang Bersangkutan

30 Juni 2018 31 Desember 2017 30 Juni 2018 31 Desember 2017

68


38. Sifat dan Transaksi Pihak Berelasi (lanjutan) b. Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, Grup mengasuransikan properti investasi,

dan aset tetap kecuali tanah kepada PT Arthagraha General Insurance (AGI) (Catatan 12 dan 13).

c. AT, entitas anak, mengadakan perjanjian kerja sama di bidang telekomunikasi dengan

PT First Jakarta International, PT Buanagraha Arthaprima dan PT Graha Putra Nusa (Catatan 40d).

d. Perusahaan memberikan kompensasi kepada karyawan kunci. Gaji dan imbalan kerja jangka

pendek yang diberikan kepada direksi dan dewan komisaris sampai dengan tanggal 30 Juni 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

30 Juni 2018

Dewan Komisaris 4.811.000 4.651.000 Direksi 3.602.000 3.735.000

Jumlah 8.413.000 8.386.000

30 Juni 2017

39. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan

Aktivitas Grup terpengaruh berbagai risiko keuangan: risiko mata uang asing, risiko suku bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas. Program manajemen risiko Grup secara keseluruhan difokuskan pada pasar keuangan yang tidak dapat diprediksi dan Grup berusaha untuk meminimalkan dampak yang berpotensi merugikan kinerja keuangan Grup.

Direksi bertugas menentukan prinsip dasar kebijakan manajemen risiko Grup secara keseluruhan serta kebijakan pada area tertentu seperti risiko mata uang asing, risiko suku bunga, risiko kredit, dan risiko likuiditas. Risiko Mata Uang Asing Grup terpengaruh risiko nilai tukar mata uang asing yang timbul dari berbagai eksposur mata uang, terutama terhadap Dolar Amerika Serikat. Risiko nilai tukar mata uang asing timbul dari transaksi komersial di masa depan serta aset dan liabilitas yang diakui. Eksposur Grup yang terpengaruh risiko nilai tukar terutama berhubungan dengan utang bank jangka panjang dan liabilitas lain-lain. Transaksi umum yang dilakukan Grup (seperti penjualan, pembelian dan beban usaha) sebagian besar menggunakan mata uang Rupiah. Manajemen melakukan review berkala atas eksposur mata uang asing (Catatan 42). Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 2017, jika mata uang Rupiah melemah/menguat sebesar 5% terhadap Dolar Amerika Serikat dengan variabel lain konstan, laba sebelum pajak untuk periode yang berakhir pada tanggal tersebut akan lebih rendah/tinggi masing-masing sebesar Rp 2.386.137 dan Rp 9.001.751.

69


39. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan (lanjutan) Risiko Suku Bunga Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Grup yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan utang bank. Manajemen Grup melakukan penelaahan atas suku bunga yang ditawarkan oleh kreditur untuk mendapatkan suku bunga yang telah ditetapkan. Apabila suku bunga pasar turun secara signifikan, manajemen Grup akan melakukan negosiasi untuk menurunkan suku bunga tersebut. Tabel berikut adalah nilai tercatat berdasarkan jatuh temponya, atas liabilitas keuangan konsolidasian Grup yang terkait risiko suku bunga:

Suku Bunga Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo% dalam Satu Tahun pada Tahun ke - 2 pada Tahun ke - 3 pada Tahun ke - 4 pada Tahun ke - 5

LiabilitasUtang bank

Jangka pendek 12,00% - 12,50% 139.974.000 - - - - 139.974.000 Jangka panjang 5,00% - 14,75% 112.029.105 57.034.413 1.498.502 - - 170.562.020

Jumlah 252.003.105 57.034.413 1.498.502 - - 310.536.020

Suku Bunga Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo% dalam Satu Tahun pada Tahun ke - 2 pada Tahun ke - 3 pada Tahun ke - 4 pada Tahun ke - 5

LiabilitasUtang bank

Jangka pendek 12,50% - 14,00% 139.974.000 - - - - 139.974.000 Jangka panjang 5,00% - 14,75% 106.635.296 107.009.336 1.996.294 499.800 - 216.140.726

Jumlah 246.609.296 107.009.336 1.996.294 499.800 - 356.114.726

Jumlah

30 Juni 2018

31 Desember 2017

Jumlah

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, jika suku bunga atas pinjaman lebih tinggi/rendah 1% dan variabel lain dianggap tetap, laba sebelum pajak untuk periode-periode yang berakhir pada tanggal tersebut akan lebih rendah/tinggi masing-masing sebesar Rp 3.105.360 dan Rp 3.561.147 terutama sebagai akibat tingginya/rendahnya beban bunga dari pinjaman dengan suku bunga mengambang. Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi utang kontraktualnya. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan. Grup mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan hubungan usaha dengan pihak lain yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan verifikasi dan otorisasi kredit, serta memantau kolektibilitas piutang secara berkala untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih.

70


39. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan (lanjutan) Berikut adalah eksposur maksimum yang terkait risiko kredit pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017:

Jumlah Neto Jumlah Neto

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Kas dan setara kas 278.122.241 278.122.241 256.667.743 256.667.743 Deposito berjangka 126.371.177 126.371.177 171.267.979 171.267.979 Piutang usaha 101.356.514 88.034.542 93.386.676 80.082.914 Piutang lain-lain 17.008.902 16.732.324 5.379.441 5.102.863 Aset lain-lain

Setoran jaminan 11.088.338 11.088.338 11.026.509 11.026.509 Deposito berjangka 1.432.824 1.432.824 1.942.828 1.942.828 Rekening giro 744.901 744.901 708.101 708.101

Jumlah 536.124.897 522.526.347 540.379.277 526.798.937

Jumlah Bruto30 Juni 2018

Jumlah Bruto31 Desember 2017

Risiko Likuiditas Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Grup tidak memiliki arus kas yang memadai untuk memenuhi liabilitasnya. Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, dan terus-menerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal. Berikut adalah jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017:

<=1 tahun 1 - 2 tahun 3 - 5 tahun > 5 tahun Jumlah Biaya Transaksi Nilai TercatatLiabilitasUtang bank

Jangka pendek 139.974.000 - - - 139.974.000 - 139.974.000 Jangka panjang 112.424.000 57.212.000 1.500.000 - 171.136.000 573.980 170.562.020

Utang obligasi 6.000.000 - - - 6.000.000 - 6.000.000 Utang usaha 63.940.879 - - - 63.940.879 - 63.940.879 Beban akrual 83.982.793 - - - 83.982.793 - 83.982.793 Utang pihak berelasi

non usaha 3.148.766 - - - 3.148.766 - 3.148.766 Liabilitas lain-lain 270.552.383 36.078.570 18.461.525 470.099.438 795.191.916 - 795.191.916

Jumlah 680.022.821 93.290.570 19.961.525 470.099.438 1.263.374.354 573.980 1.262.800.374

30 Juni 2018

71


39. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan (lanjutan)

<=1 tahun 1 - 2 tahun 3 - 5 tahun > 5 tahun Jumlah Biaya Transaksi Nilai TercatatLiabilitasUtang bank

Jangka pendek 139.974.000 - - - 139.974.000 - 139.974.000 Jangka panjang 107.288.000 107.288.000 2.500.000 - 217.076.000 935.274 216.140.726

Utang obligasi 6.000.000 - - - 6.000.000 - 6.000.000 Utang usaha 39.833.620 - - - 39.833.620 - 39.833.620 Beban akrual 71.894.670 - - - 71.894.670 - 71.894.670 Utang pihak berelasi

non usaha 3.092.391 - - - 3.092.391 - 3.092.391 Liabilitas lain-lain 254.117.062 52.027.435 37.523.642 440.341.036 784.009.175 - 784.009.175

Jumlah 622.199.743 159.315.435 40.023.642 440.341.036 1.261.879.856 935.274 1.260.944.582

31 Desember 2017

40. Perjanjian Penting dan Komitmen

a. Perjanjian dengan PT Dharma Harapan Raya (DHR) Pada tahun 1999, Perusahaan menandatangani Perjanjian Pengoperasian dan Pengelolaan

hotel dengan DHR, entitas anak, untuk mengawasi, mengoperasikan, mengelola dan mengendalikan usaha Hotel Borobudur Jakarta. Sebagai kompensasinya, Perusahaan membayar imbalan jasa manajemen, teknis dan pemasaran kepada DHR. Perjanjian dengan DHR berlaku untuk periode sepuluh tahunan dimulai dari tanggal 1 Januari 1999, setelah perjanjian ini berakhir, kedua belah pihak dapat memperpanjang kembali perjanjian ini untuk jangka waktu dua periode lima tahunan.

Pada bulan November 2008, Perusahaan dan DHR memperbaharui Perjanjian atas

Pengoperasian dan Pengelolaan hotel yang berlaku untuk jangka waktu dua periode lima tahunan terhitung tanggal 1 Januari 2009. Di dalam perjanjian baru tersebut terdapat beberapa perubahan syarat dan kondisi, di antaranya, perubahan dasar perhitungan imbalan jasa manajemen, peningkatan jasa pemasaran menjadi sebesar 2% dari pendapatan usaha hotel dan imbalan jasa teknis sebesar US$ 600.000 per tahun.

Pendapatan DHR yang diperoleh dari Perusahaan telah dieliminasi dalam laporan keuangan

konsolidasian.

b. Perjanjian dengan International Hotel Licensing Company (IHLC) Pada tanggal 31 Maret 2006, PT Pacific Place Jakarta (PPJ) mengadakan perjanjian dengan IHLC yang berlaku untuk jangka waktu 20 tahun terhitung sejak tanggal dimulainya kegiatan operasional (22 November 2007) dan dapat diperpanjang kembali untuk jangka waktu sampai sepuluh (10) tahun.

72


40. Perjanjian Penting dan Komitmen (lanjutan)

c. Perjanjian dengan Conrad International Investment Corporation (Conrad) dan Perusahaan Afiliasinya

Pada tahun 1994, PT Danayasa Arthatama Tbk (DA) dan Conrad menandatangani perjanjian sehubungan dengan pendirian perusahaan patungan dengan nama PT Jakarta International Artha (JIA). Selanjutnya berdasarkan Perjanjian Penghentian (Termination Agreement) tanggal 22 Juli 2005, DA, Conrad dan JIA menyetujui untuk menghentikan perjanjian kerjasama tersebut dengan beberapa persyaratan yang disepakati oleh para pihak tersebut.

d. Perjanjian Kerjasama AT, entitas anak, telah menandatangani perjanjian kerjasama dengan berbagai pihak berkaitan

dengan sarana telekomunikasi. e. Perjanjian Pembangunan, Pengelolaan dan Penyerahan Kembali

DA, entitas anak, mengadakan Perjanjian Pembangunan, Pengelolaan dan Penyerahan Kembali (Build, Operate and Transfer/BOT) dengan PT Bukit Lentera Sejahtera (BLS), dimana BLS akan membangun hotel bintang lima di atas lahan milik DA yang berlokasi di Lot 11 Kawasan Niaga Terpadu Sudirman. Hotel tersebut akan diberi nama Alila Suites. Jangka waktu BOT adalah dua puluh lima (25) tahun sejak tanggal diterbitkannya Ijin Mendirikan Bangunan (IMB), dan dapat diperpanjang selama lima (5) tahun dengan persetujuan DA. Seluruh biaya proyek menjadi tanggungan BLS. Setelah jangka waktu BOT berakhir, BLS wajib menyerahkan hotel tersebut kepada DA. Perjanjian BOT ini telah didokumentasikan dengan Akta No. 76 tanggal 10 Maret 2011 dari Sutjipto, S.H., M.Kn, notaris di Jakarta.

f. Perjanjian Kerjasama Pengembangan Bisnis Pada tanggal 14 Februari 2013, DA dan PT Sanggata Lestari Utama (SLU), pihak berelasi, menandatangani Perjanjian Kerjasama, dimana DA menugaskan SLU untuk mencari lahan yang dapat dijadikan sebagai lahan pengembangan bagi DA. Terkait dengan tujuan ini, DA akan memberikan sejumlah uang muka kepada SLU. Kedua belah pihak setuju bahwa penyerahan lahan akan dilakukan dengan proses balik nama kepada DA atau dengan penyertaan saham SLU oleh DA.

g. Perjanjian Kerjasama Lot 13 Pada tanggal 16 Desember 2014, AP, entitas anak, dan PT Sumbercipta Griyautama (SCGU), pihak ketiga, telah menandatangani Nota Kesepahaman (MoU) sehubungan dengan rencana kerjasama pembangunan gedung, dimana AP sebagai pemilik tanah seluas 11.572 m2 yang terletak di Lot 13 KNTS akan menyerahkan tanah tersebut kepada SCGU untuk digabungkan dengan tanah milik SCGU, dan selanjutnya SCGU akan membangun dua (2) buah gedung di atas tanah gabungan tersebut yang berlokasi di District 8. Setelah pembangunan dua (2) gedung tersebut selesai, SCGU akan menyerahkan satu (1) buah gedung kepada AP. Pada bulan Desember 2014, AP telah mengalihkan tanah Lot 13 kepada SCGU. Pengalihan ini dilakukan untuk memenuhi persyaratan dalam perolehan ijin untuk pembangunan gedung.

73


40. Perjanjian Penting dan Komitmen (lanjutan) MoU ini telah dituangkan dalam Perjanjian Kerjasama tanggal 23 Februari 2015. Apabila SCGU gagal menyerahkan gedung kepada AP sesuai dengan ketentuan dalam Perjanjian Kerjasama maka SCGU wajib mengembalikan tanah Lot 13 kepada AP dan membayar seluruh biaya yang akan timbul.

h. Perjanjian Kerjasama Usaha Patungan Pada tanggal 17 Desember 2014, AP, entitas anak, mengadakan Perjanjian Kerjasama Usaha Patungan dengan SCGU sehubungan dengan rencana pembentukan perusahaan ventura bersama dalam rangka pembangunan hotel. Modal yang rencananya akan ditempatkan dari Perusahaan ventura bersama sebesar Rp 570.000.000 yang akan diambil bagian oleh AP dan SCGU masing-masing sebesar Rp 228.000.000 dan Rp 342.000.000 atau dengan persentase masing-masing sebesar 40% dan 60%. Pada bulan September 2017, SCGU telah mengalihkan hak dan kewajibannya terkait dengan perjanjian kerjasama tersebut kepada PT Agung Sedayu (AS). Berdasarkan Akta No. 93 tanggal 25 September 2017 dari Edison Jingga, S.H., M.H., notaris di Jakarta Utara, AP dan AS telah melakukan penyertaan saham pada PT Kreasi Cipta Karsa masing-masing sebesar Rp 228.000.000 dan Rp 342.000.000 (Catatan 6).

41. Informasi Segmen Segmen operasi dilaporkan sesuai dengan pelaporan internal kepada pembuat keputusan

operasional, yang bertanggung jawab atas alokasi sumber daya ke masing-masing segmen yang dilaporkan serta menilai kinerja masing-masing segmen tersebut. Grup memiliki empat (4) segmen yang dilaporkan meliputi hotel, real estat, jasa telekomunikasi, dan jasa manajemen perhotelan.

JasaJasa Manajemen

Hotel Real Estat Telekomunikasi Perhotelan Eliminasi Konsolidasi

Pendapatan usaha 326.020.212 263.829.728 97.486.611 8.434.860 (8.193.731) 687.577.680

Hasil segmen 166.116.858 230.085.396 97.486.611 8.434.860 (7.112.322) 495.011.403

Laba usaha 30.874.182 (27.100.331) 13.384.332 159.845 450.000 17.768.028

Pendapatan sewa dan pengelolaan kawasan - 66.348.463 - - - 66.348.463

Pendapatan bunga 209.108 4.017.496 1.913.334 29.377 - 6.169.315 Beban bunga dan beban

keuangan lainnya (4.765.402) (10.560.483) - (2.159) - (15.328.044) Lain-lain - bersih (19.415.671) 60.853.185 2.044.718 6.931 (38.290.706) 5.198.457 Penghasilan (beban)

lain-lain - Bersih (23.971.965) 120.658.661 3.958.052 34.149 (38.290.706) 62.388.191 Laba sebelum pajak 6.902.217 93.558.330 17.342.384 193.994 (37.840.706) 80.156.219 Penghasilan (beban) pajak 2.475.934 (5.191.102) (3.386.865) (150.873) - (6.252.906)

Laba periodeberjalan 9.378.151 88.367.228 13.955.519 43.121 (37.840.706) 73.903.313

Pengukuran kembaliliabilitas imbalan pasti 177.401 1 - - (1) 177.401

Jumlah penghasilankomprehensif 9.555.552 88.367.229 13.955.519 43.121 (37.840.707) 74.080.714

30 Juni 2018

74


41. Informasi Segmen (lanjutan)

JasaJasa Manajemen


Aset segmen 3.935.325.992 5.158.946.131 248.607.403 8.828.993 (3.127.655.439) 6.224.053.080 Aset yang tidak

dialokasikan 36.579 215.485.043 10.581.459 1.221.611 - 227.324.692 Investasi saham - 279.005.647 - - - 279.005.647

Jumlah aset 3.935.362.571 5.653.436.821 259.188.862 10.050.604 (3.127.655.439) 6.730.383.419

Liabilitas segmen 335.088.708 1.275.398.399 54.879.149 4.941.172 5.191.905 1.675.499.333 Liabilitas yang tidak

dialokasikan 26.557.991 4.664.932 1.200.117 235.097 - 32.658.137 Jumlah liabilitas 361.646.699 1.280.063.331 56.079.266 5.176.269 5.191.905 1.708.157.470

JasaJasa Manajemen


Pendapatan usaha 301.502.269 271.401.479 87.445.542 8.918.101 (7.653.379) 661.614.012

Hasil segmen 159.759.765 225.890.026 87.445.542 8.918.101 (6.670.280) 475.343.154

Laba (rugi) usaha 15.633.705 2.174.687 15.027.283 542.499 - 33.378.174 Pendapatan sewa dan

pengelolaan kawasan - 68.883.998 - - - 68.883.998 Pendapatan bunga 165.817 3.336.371 1.995.443 31.412 - 5.529.043 Beban bunga dan beban

keuangan lainnya (5.225.951) (14.522.930) - - - (19.748.881) Lain-lain - bersih (3.557.205) 64.119.183 (416.362) 28.152 (48.149.634) 12.024.134 Penghasilan (beban)

lain-lain - Bersih (8.617.339) 121.816.622 1.579.081 59.564 (48.149.634) 66.688.294

Penghasilan (beban) pajak 214.342 (8.435.898) (2.957.579) (284.674) - (11.463.809) Laba periode

berjalan 7.230.708 115.555.411 13.648.785 317.389 (48.149.634) 88.602.659 Pengukuran kembali

liabilitas imbalan pasti (651.502) - - - - (651.502) Jumlah penghasilan

komprehensif 6.579.206 115.555.411 13.648.785 317.389 (48.149.634) 87.951.157

JasaJasa Manajemen


Aset segmen 265.394.818 8.731.041.798 239.801.598 9.110.988 (3.096.054.394) 6.149.294.808 Aset yang tidak

dialokasikan - 223.753.746 437.001 1.136.632 - 225.327.379 Investasi saham - 280.753.840 - - - 280.753.840

Jumlah aset 265.394.818 9.235.549.384 240.238.599 10.247.620 (3.096.054.394) 6.655.376.027

Liabilitas segmen 166.630.471 1.438.619.144 49.056.270 5.121.142 4.952.244 1.664.379.271 Liabilitas yang tidak

dialokasikan 4.722.621 35.805.383 2.028.254 295.263 - 42.851.521 Jumlah liabilitas 171.353.092 1.474.424.527 51.084.524 5.416.405 4.952.244 1.707.230.792

30 Juni 2017

30 Juni 2018

31 Desember 2017

75


42. Aset dan Liabilitas Moneter Bersih dalam Mata Uang Asing Tabel berikut mengungkapkan jumlah aset dan liabilitas moneter Grup:

Ekuivalen Rp Ekuivalen Rp

Aset

Kas dan setara kasPihak berelasi 6.000.863 86.436.432 5.487.502 74.344.673 Pihak ketiga 983.178 14.161.689 1.023.871 13.871.398

Piutang usahaPihak ketiga 126.470 1.821.678 97.371 1.319.186

Piutang lain-lainPihak berelasi 3.550 51.128 3.772 51.100 Pihak ketiga - - 427 5.789

Aset lain-lainPihak ketiga 135.055 1.945.327 174.908 2.369.658

Jumlah Aset 7.249.116 104.416.254 6.787.851 91.961.804

Liabilitas

Utang bank jangka panjangPihak ketiga 8.970.062 129.204.773 11.948.522 161.878.581

Utang usahaPihak ketiga 408.978 5.890.927 330.301 4.474.920

Beban akrualPihak ketiga 525.000 7.562.100 535.000 7.248.180

Utang pihak berelasi - non usaha - - 228.240 3.092.196 Liabilitas lain-lain

Pihak berelasi 110.364 1.589.661 135.825 1.840.157 Pihak ketiga 1.376.160 19.822.188 9.081.414 123.034.997

Jumlah Liabilitas 11.390.564 164.069.649 22.259.302 301.569.031

Liabilitas Bersih (4.141.448) (59.653.395) (15.471.451) (209.607.227)

Ekuivalen US$

30 Juni 2018 31 Desember 2017Mata Uang Asing

Ekuivalen US$Mata Uang Asing

Pada tanggal 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2017, kurs konversi yang digunakan Grup diungkapkan pada Catatan 2 atas laporan keuangan konsolidasian.

76


43. Rekonsiliasi Liabilitas Konsolidasian yang Timbul dari Aktivitas Pendanaan

Tabel berikut menjelaskan perubahan liabilitas Grup yang timbul dari aktivitas pendanaan, yang meliputi perubahan terkait kas dan nonkas:

1 Januari 30 Juni 2018 2018

Utang bank jangka pendek 139.974.000 - - - 139.974.000

Utang bank jangka panjang 216.140.726 (53.644.000) *) 7.663.170 402.124 **) 170.562.020

356.114.726 (53.644.000) 7.663.170 402.124 310.536.020

*) Merupakan jumlah bersih dari penerimaan dan pembayaran pinjaman pada laporan kas konsolidasian

**) Merupakan amortisasi biaya transaksi periode berjalan

Jumlah liabilitas dari aktivitas pendanaan

Arus kasPergerakan valuta asing

Perubahan Lainnya

44. Standar Akuntansi Keuangan

Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan Pernyataaan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) baru, amandemen PSAK dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) baru yang akan berlaku efektif periode yang dimulai:

1 Januari 2018

1. PSAK No. 2, Laporan Arus Kas: Prakarsa Pengungkapan

2. PSAK No. 46, Pajak Penghasilan: Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum

Direalisasi

1 Januari 2020 1. PSAK No. 71, Instrumen Keuangan 2. PSAK No. 72, Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan

3. PSAK No. 73, Sewa

Grup masih mengevaluasi dampak penerapan PSAK di atas dan dampak terhadap laporan keuangan konsolidasian dari penerapan PSAK tersebut belum dapat ditentukan.

********

PT JAKARTA INTERNATIONAL HOTELS & DEVELOPMENT Tbk DAN...

Documents

Transcript of PT JAKARTA INTERNATIONAL HOTELS & DEVELOPMENT Tbk DAN...