PT HARUM ENERGY Tbk.€¦ · Kinerja Harga Penjualan Batubara 9 (US$) • Harga rata-rata penjualan...

Public Expose16 Mei 2019

PT HARUM ENERGY Tbk.

Daftar Isi

2

Sekilas Harum Energy

Kegiatan Usaha

Tanggung Jawab Sosial

Struktur Perusahaan

3

PT Harum Energy Tbk

(“HE”)

PT Tambang

Batubara Harum

(“TBH”)

PT Layar

Lintas Jaya

(“LLJ”)

Harum Energy

Australia Limited

PT Santan

Batubara2

(“SB”)

PT Mahakam

Sumber Jaya1

(“MSJ”)

PT Lotus

Coalindo Marine

(“LCM”)

Bunji Corporation

Limited

(“BCL”)5

80.0% 99.9% 99.9% 99.1% 100.0%

35.0% 0.3%

(1) 20.0% saham MSJ dimiliki oleh Perusahaan Daerah Bara Kaltim Sejahtera dalam bentuk saham seri B

(2) Pada tanggal 21 Agustus 2018, HE membeli tambahan 49,99% kepemilikan SB sehingga persentase kepemilikan HE atas SB menjadi 99,9995%.

(3) 49.5% saham dimiliki oleh Harita Group

(4) HE membeli 99,99% saham PT Bumi Karunia Pertiwi pada 23 Maret 2018

(5) d/h Baralaba Coal Company

PT Karya Usaha

Pertiwi3

(“KUP”)

50.5%

Pertambangan Batubara (Thermal)Jasa Pengapalan

dan Alihmuat

Pertambangan

Batubara (Thermal &

Metallurgical)

Kalimantan Timur,

IndonesiaQueensland,

Australia

Per 31 Maret 2019

PT Bumi Karunia

Pertiwi4

(“BKP”)

99.9%

Kalimantan Tengah,

Indonesia

Kalimantan Timur,

Indonesia

Dewan Komisaris dan Direksi

4

Komite Audit : Agus Rajani Panjaitan

Sony Budi Harsono

Simon Halim (alm)

Dewan Komisaris

KomisarisUtama

Lawrence Barki

Komisaris Komisaris Komisaris

Drs. Yun Mulyana Basrief Arief Steven Scott Barki Agus Rajani Panjaitan Sony Budi Harsono

KomisarisIndependen

KomisarisIndependen

Direksi

DirekturUtama

Ray A. Gunara

Direktur Direktur

Ir. Eddy Sumarsono K.Scott A. Thompson Hadi Tanjaya

DirekturIndependen

Sekretaris Perusahaan : Priscilla Jane Halim

Unit Internal Audit : Jecky Wiranata

Operasi Pertambangan yang EfisienPenggunaan Infastruktur Bersama

5

MSJ, SB and KUP

TBH

TBH(belum beroperasi)

35 km Barat dari

Sangatta

SB (telah beroperasi)

55 km Utara dari

Samarinda

MSJ(telah beroperasi)

25 km Utara dari

Samarinda

KUP (belum beroperasi)

40 km Utara dari

Samarinda

Lokasi tambang yang berdekatan

Penggunaan fasilitas dan infrastruktur yang sama termasuk

fasilitas pengolahan batubara, jalan angkut batubara, dan

pelabuhan Separi

Biaya operasi yang relatif lebih rendah dan tingkat penggunaan

infrastruktur yang lebih optimal

Fasilitas pengalihmuatan yang sama dengan MSJ dan SB

Batubara dengan kandungan belerang yang relatif rendah

Cocok untuk pencampuran dan penyesuaian produk batubara

untuk memenuhi kebutuhan pelanggan

MSJ, KUP dan SB berada dalam radius sekitar 70 km yang

memungkinkan Harum Energy untuk mengoptimalkan

penggunaan mata rantai pasokan yang terintegrasi dalam

operasinya

Estimasi Cadangan dan Sumber Daya Batubara

6

Perseroan dan anak perusahaan memiliki estimasi sumber daya JORC sekitar 487 juta ton dan cadangan sebesar 64

juta ton batubara (per 31 Maret 2019).

(1) Sumber: Laporan Marston di bulan Januari 2010 setelah dikurangi dengan volume produksi tahun 2010 sampai dengan Maret 2018

(2) Sumber: Laporan Marston di bulan Januari 2010 dan Britmindo Juli 2012 setelah dikurangi dengan volume produksi tahun 2010 sampai dengan Maret 2018

(3) Dalam basis adb

PKP2B Generasi 3 : Berakhir 2034

Sumber daya JORC : 339 juta ton

Sumber daya Non-JORC : 6 juta ton

Cadangan JORC: 42 juta ton

Nilai Kalori(3) : 5.800-6.400 kcal/kg

Produksi 1Q 2019 : 0.6 juta ton

MSJ (1)

PKP2B Generasi 3 : Berakhir 2038


Sumber daya Non-JORC : 573 juta ton



Produksi 1Q 2019 : 0.4 juta ton

SB (2)

Tambang yang Beroperasi

IUP Operasi Produksi : Berakhir 2031




TBH (1)

Tambang Belum Beroperasi

IUP Operasi Produksi: Berakhir 2026

Sumber daya JORC : belum tersedia

Cadangan JORC: belum tersedia


KUP

IUP Operasi Produksi: Berakhir 2027

Sumber daya JORC : belum tersedia

Cadangan JORC: belum tersedia

BKP

Daftar Isi

7


Kegiatan Usaha


Kinerja Produksi dan Penjualan Batubara

8

0.8

1.21.0

0.3

0.4

0.1

1.1

1.5

1.1

1Q18 4Q18 1Q19

Volume Produksi dan Penjualan

Penjualan lebih dari Produksi Volume Produksi

(juta ton)

Volume penjualan Perseroan di kwartal pertama 2019 setara dengan penjualan di kwartal pertama tahun lalu, namun turun

27% dari kwartal sebelumnya, karena banyak terdapat carry-over penjualan di kwartal tersebut

Kinerja Harga Penjualan Batubara

9

(US$)

• Harga rata-rata penjualan batubara di tahun 2018 mencapai US$ 70,6 per ton, naik 7,3% dari US$ 65,7 per ton di tahun 2017

• Harga rata-rata penjualan batubara di kwartal pertama 2019 adalah $ 62,1 per ton, turun 15,9% dari periode yg sama tahun lalu, atau turun

7,4% dari kwartal sebelumnya

Sumber: globalCOAL, Perusahaan

(1) Newcastle Benchmark berdasarkan kalori 6,322 Kcal/kg GAR atau 6,700 Kcal/kg GAD

(2) FY average sales price, quarterly average price

(3) ICI 2 (Indonesian Coal Index 5,800GAR/5,500NAR), ICI 3 (Indonesian Coal Index 5,000GAR/4,600NAR)

20

40

60

80

100

120

2016 2017 2018 2019

Harum's ASP

Historical GC Newcastle Index

Forward GC Newcastle Index

$71/t

48/t 46/t 54/t 55/t

62/t 64/t 66/t 72/t

$52/t

$66/t

74/t 73/t 70/t 69/t

62/t

ICI 2 3

ICI 3 3

INDIA

CHINA

LAIN-LAIN

MALAYSIA

TAIWAN

INDONESIA

JEPANG

KOREA SELATAN

Pasar Penjualan Batubara Komposisi Volume Penjualan Berdasarkan Pasar Pelanggan

10

Sebagian besar volume penjualan

di tahun 2018 ditujukan ke pasar

Korea Selatan (31%), disusul oleh

India (24%) dan Malaysia (22%).

Volume penjualan terbesar di

kuartal pertama tahun 2019

ditujukan ke pasar India (28%),

diikuti China (21%) dan

Bangladesh (18%)

Tujuan penjualan batubara

mengikuti dinamika pasar untuk

mendapatkan pendapatan yang

optimal

Sumber: Perseroan

1Q19: 21%

2018 : 14%

2017 : 12%

2016 : 29%

1Q19: 7%

2018 : 31%

2017 : 26%

2016 : 19% 1Q19: 0%

2018 : 1%

2017 : 1%

2016 : 2%

1Q19: 28%

2018 : 24%

2017 : 4%

2016 : 3%

1Q19: 0%

2018 : 0%

2017 : 0%

2016 : 0%

1Q19: 0%

2018 : 22%

2017 : 29%

2016 : 26%

1Q19: 4%

2018 : 0%

2017 : 2%

2016 : 3%

1Q19: 16%

2018: 2%

2017: 16%

2016: 18%THAILAND1Q19: 6% 2018:

4%

2017 : 5%

BANGLADESH1Q19: 18%

2018 : 2%

2017 : 5%

Biaya Produksi BatubaraFOB Vessel Cash Cost 1

11

Biaya produksi atau FOB Vessel Cash Cost turun 12,8% q-o-q menjadi US$ 38,3 per ton di kuartal pertama tahun 2019

dari US$ 44,0 per ton di kuartal keempat tahun 2018, karena:

Penurunan SR menjadi 9,7X dari 12,8X

Penurunan harga rata-rata bahan bakar sebesar 20,1%

Penurunan biaya produksi diimbangi dengan penurunan harga jual, sehingga marjin operasi naik menjadi 27,6% dari

26,0% q-o-q.

(1) FOB Vessel Cash Cost terdiri dari biaya penambangan, pembelian batubara, pengangkutan, pengolahan; tidak termasuk biaya penyusutan dan amortisasi,

pemasaran, administrasi, pembayaran royalti dan biaya-biaya one-off

41.1 44.0 38.3

9.4x

12.8x

9.7x

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

1Q18 4Q18 1Q19

FOB Vessel Cash Cost (US$/ton) SR (x)

Profitabilitas

12

Pendapatan Perseroan di kuartal pertama tahun 2019 turun 17,0% dari kuartal pertama tahun 2018, karena penurunan

volume penjualan sebesar 2,6% dan penurunan harga jual rata-rata sebesar 15,9%

EBITDA di kuartal pertama tahun 2019 mencapai US$13,0 juta atau turun 47,3% dari US$24,7 juta di kuartal pertama tahun

2018, akibat penurunan pendapatan.

86.8

103.7

72.1

31.027.0

19.921.6

8.9 9.5

1Q18 4Q18 1Q19

Pendapatan, Laba Kotor dan Laba Usaha

Pendapatan Laba Kotor Laba Usaha

(US$ juta)

Laporan Keuangan: Laba Rugi Konsolidasian

13

(dalam juta US$)

Tidak diaudit Tidak diaudit

1Q18 1Q19 %

Pendapatan 86.8 72.1 -17.0%

Beban pokok pendapatan dan beban langsung (55.8) (52.2) -6.4%

Laba Kotor 31.0 19.9 -35.9%

Beban usaha (9.5) (10.4) 10.0%

Laba usaha 21.6 9.5 -56.1%

Depresiasi dan Amortisasi 3.1 3.5 14.3%

24.7 13.0 -47.3%

Bagian rugi bersih entitas asosiasi & ventura bersama (0.2) - n/a

Penghasilan (beban) lain-lain (0.9) (0.6) -31.2%

Laba sebelum pajak 20.5 8.9 -56.7%

Beban pajak penghasilan - bersih (4.7) (1.9) -59.2%

Laba bersih 15.7 6.9 -55.9%

diatribusikan kepada:

Pemilik entitas induk 12.6 6.4 -49.4%

Kepentingan nonpengendali 3.1 0.6 -81.9%

Marjin laba usaha 24.8% 13.1%

Marjin EBITDA 28.4% 18.0%

Marjin laba bersih 14.5% 8.9%

Laba sebelum beban bunga, pajak, depr.&amort. (EBITDA)

Ringkasan Laba Rugi Konsolidasian

Laporan Keuangan: Posisi Keuangan Konsolidasian

14

Ringkasan Neraca Konsolidasi (dalam juta US$)

Diaudit Tidak diaudit

31-Dec-18 31-Mar-19 %

Kas dan setara kas 216.4 226.5 4.6%

Piutang usaha 35.5 9.9 -72.2%

Persediaan 35.3 25.4 -27.9%

Biaya dibayar dimuka 2.5 2.1 -17.4%

Uang muka pemasok 14.5 15.3 6.0%

Investasi keuangan 1.9 1.9 0.3%

Aset pajak tangguhan - bersih 7.3 6.6 -9.5%

Aset tetap - bersih 82.2 80.3 -2.3%

Properti pertambangan 54.8 55.9 1.9%

Goodwill 3.9 3.9 0.0%

Aset lainnya 13.7 17.6 28.1%

Total Aset 468.0 445.3 -4.8%

Utang usaha 41.5 15.3 -63.1%

Utang pajak 5.2 3.2 -37.6%

Biaya yang masih harus dibayar 14.3 12.8 -10.9%

Utang kepada kepentingan nonpengendali 2.8 2.6 -6.1%

Provisi pengelolaan lingkungan hidup 5.5 5.9 6.3%

Liabilitas imbalan pasca kerja 7.5 7.8 4.2%

Liabilitas lainnya 2.7 1.6 -40.2%

Total Liabilitas 79.5 49.2 -38.1%

Ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk 302.0 309.0 2.3%

Kepentingan nonpengendali 86.5 87.0 0.7%

Total Ekuitas 388.5 396.1 1.9%

Utang Bersih/(Kas Bersih) (216.4) (226.5)

Rasio Utang Bersih/(Kas Bersih) terhadap Ekuitas Pemilik Perusahaan (x) (0.7) (0.7)

Rasio Lancar (x) 4.6 7.7

Lama Penagihan Rata-Rata (hari) 33.1 30.8

Lama Pembayaran Utang Usaha Rata-Rata (hari) 56.5 54.6

Rencana Produksi 2019

15

MSJ :

• Target produksi: 3.5 – 3.75 juta ton

• Target stripping ratio: sekitar 11x

SB :

• Target produksi: 0,75 – 1,0 juta ton

• Target stripping ratio: sekitar 13,75x

KUP :

• Target produksi: 0.25 - 0,50 juta ton

• Target stripping ratio: sekitar 12x

Target Produksi 2019 : 4.5 – 5.0 juta ton (SR 11-12X)

3.3 3.5 – 3.75

0.5

0.75 – 1.00.4

0.25 – 0.504.1

4.5 – 5.0

2018 2019E

MSJ SB KUP

(juta ton)

Rencana Investasi 2019

16

Rencana belanja modal 2019 sebesar US$ 12juta1, yang antara lain digunakan untuk:

▪ Perolehan alat-alat berat

▪ Pemeliharaan kapal tunda dan tongkang

▪ Penutupan tambang (mine closure)

▪ Bangunan dan prasarana

▪ lain-lain

Belanja modal yang sudah direalisasikansampai 31 Maret 2019 sebesar USD 2,5 juta1,terutama untuk penambahan propertypertambangan di MSJ dan KUP, pemeliharaankapal tunda dan tongkang, dan pembeliankendaraan.

Jumlah rencana belanja modal di 2019

US$ 12 juta1(1) Mencerminkan belanja modal 100% MSJ, LLJ, SB, KUP, TBH,

BKP dan HE

26%

22%

46%

4%

2%

Alat Berat Perawatan kapal tunda dan tongkangPenutupan tambang (mine closure) Biaya perawatan, overhaulBangunan dan Prasarana

Strategi Usaha

17

• Meningkatkan efisiensi di seluruh rantai logistik

• Mengendalikan biaya produksi antara lain melalui optimalisasi rasio pengupasan danvolume produksi

Mempertahankan marjin operasional

• Memanfaatkan momentum harga yang positip untuk meningkatkan produksi

• Mencari pasar/pelanggan baru untuk meningkatkan penjualan dan perolehan harga yang maksimal.

Memperkuat aktivitaspenjualan dan

pemasaran

• Mempertahankan kebijakan keuangan yang konservatif dengan mengoptimalkan posisi likuiditas

Menjaga profil keuangan yang kuat dan Good

Corporate Governance

• Menjajagi peluang ekspansi untuk meningkatkan jumlah cadangan dan sumber daya Perseroan untuk memastikan pertumbuhan produksi yang berkelanjutan

• Memanfaatkan likuiditas Perseroan untuk melakukan akuisisi yang lebih besar danstrategis

• Menjajaki peluang untuk meningkatkan tingkat integrasi bisnis perusahaan ke sektor hilir.

Mengembangkan cadangan batubara

dan diversifikasi

Daftar Isi

18


Kegiatan Usaha


Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

19

Tanggung Jawab Sosial terutama bertujuan untuk meningkatkan kualitas hidup masyarakat

setempat.

Perseroan melalui anak perusahaannya, PT Mahakam Sumber Jaya, bekerja sama dengan institusi

pemerintah dan masyarakat dalam penyusunan program-program tanggung jawab sosial agar

program-program Perusahaan selaras dengan program-program pemerintah dalam menciptakan

kesejahteraan masyarakat.

Pelaksanaan “Tanggung Jawab Sosial” PT Mahakam Sumber Jaya mengacu kepada Program

Pengembangan dan Pemberdayaan Masyarakat (PPM) sebagaimana diatur di dalam Peraturan

Menteri ESDM No. 41 Tahun 2016.

Jumlah biaya Tanggung Jawab Sosial yang telah terealisasi sepanjang tiga bulan pertama tahun

2019 adalah sebesar $ 433 atau kurang lebih 0.01% dari jumlah yang dianggarkan untuk periode

tahun yang sama.

Pilar Pengembangan Masyarakat

20

Strategi CSR Perusahaan melibatkan 8 Pilar Pengembangan Masyarakat

PILAR PENGEMBANGAN MASYARAKAT

Kemandirian

Ekonomi

Tingkat Pendapatan

Riil / PekerjaanKesehatanPendidikan

Pilar Pengembangan Masyarakat

21

Pembangunan

Infrastruktur yang

Menunjang Pilar

Pengembangan

Masyarakat

Pembentukan

Kelembagaan

Komunitas Masyarakat

dalam Menunjang

Kemandirian Pilar

Pengembangan

Masyarakat

Pemberian

Kesempatan kepada

Masyarakat Setempat

untuk Ikut

Berpartisipasi dalam

Pengelolaan

Lingkungan Kehidupan

Masyarakat Tambang

yang Berkelanjutan

Sosial Budaya

PILAR PENGEMBANGAN MASYARAKAT

Kegiatan PPM Tahun 2018

22

Program Pembangunan Lokal SMAN 2 Fillial Desa Santan Ulu


23

Program Pengembangan Usaha Perbengkelan Gunung Menangis

Pengembangan Pertanian Jagung Desa Prangat Baru


24

Pengadaan Mesin Jahit untuk Pengembangan Kegiatan PKK Desa Santan Ulu

Pengembangan Ekonomi Kreatif ( Anyaman & Kerajinan Tangan ) Desa Makarti

Terima Kasih

25

PT HARUM ENERGY Tbk.€¦ · Kinerja Harga Penjualan Batubara 9 (US$) • Harga rata-rata penjualan...

Documents

Transcript of PT HARUM ENERGY Tbk.€¦ · Kinerja Harga Penjualan Batubara 9 (US$) • Harga rata-rata penjualan...