PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan...

85
PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 (auditan) dan periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2014 dan 2013/ Interim consolidated financial statements 31 March 2014 and 31 December 2013 (audited) and three-months period ended 31 March 2014 and 2013

Transcript of PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan...

Page 1: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

DPY

PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian interim

31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 (auditan)

dan periode tiga bulan yang berakhir

pada tanggal-tanggal 31 Maret 2014 dan 2013/

Interim consolidated financial statements 31 March 2014 and 31 December 2013 (audited) and three-months period ended 31 March 2014 and 2013

Page 2: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

DPY

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

INTERIM 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 (AUDITAN)

DAN PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk AND SUBSIDIARIES

INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014

AND 31 DECEMBER 2013 (AUDITED) AND THREE-MONTHS PERIOD ENDED

31 MARCH 2014 AND 2013

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/Page

Surat Pernyataan Direksi Statement of Directors Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian............................ 1 - 2 .............. Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian............... 3 .... Consolidated Statement of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian……………..… 4 ............. Consolidated Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian.………………………….. 5 ....................... Consolidated Statement of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian.................6 - 81 ......... Notes to the Consolidated Financial Statements

***************************

Page 3: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014
Page 4: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014
Page 5: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as a whole.

1

DPY

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam ribuan Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 MARCH 2014 AND 31 DECEMBER 2013 (Expressed in thousands of Rupiah,

unless otherwise stated)

Catatan/ Mar 2014 Des 2013 Notes (Tidak diaudit) (Diaudit)

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 2d,4 339.696.882 316.700.623 Cash and cash equivalents Piutang usaha Trade receivables Pihak ketiga 2f,5a 279.799.090 320.219.766 Third parties Pihak berelasi 2f,5b,30 45.724.562 56.885.101 Related parties Aset keuangan lancar Other current lainnya 2f,6 5.155.620 6.503.356 financial assets Persediaan, neto 2e,7 205.670.425 206.681.880 Inventories, net Biaya dibayar di muka 2g,8 6.734.068 3.393.959 Prepaid expenses Pajak dibayar di muka 16a 8.443.966 831.266 Prepaid taxes Uang muka 9 17.937.979 2.768.011 Advances

TOTAL ASET LANCAR 909.162.592 913.983.962 TOTAL CURRENT ASSETS ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Aset keuangan tidak lancar Other non-current lainnya 2f,6 3.501.743 3.476.080 financial assets Aset tetap (setelah dikurangi Fixed assets (net of akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of Rp185.640.619 pada periode Rp185,640,619 in 2014 2014 dan Rp187.109.920 and Rp187,109,920 pada tahun 2013) 2h,10 241.186.246 243.055.168 in 2013) Aset tak berwujud, neto 2j,11 10.279.461 10.279.461 Intangible asset, net Aset pajak tangguhan, neto 2o,16d 16.840.936 16.840.936 Deferred tax assets, net Aset lain-lain 12 2.374.852 2.418.681 Other assets

TOTAL TOTAL ASET TIDAK LANCAR 274.183.238 276.070.326 NON-CURRENT ASSETS

TOTAL ASET 1.183.345.830 1.190.054.288 TOTAL ASSETS

Page 6: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as a whole.

2

DPY

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam ribuan Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 MARCH 2014 AND 31 DECEMBER 2013 (Expressed in thousands of Rupiah,

unless otherwise stated)

Catatan/ Mar 2014 Des 2013 Notes (Tidak diaudit) (Diaudit)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Utang bank 13 - 11.155.335 Bank loan Utang usaha Trade payables Pihak ketiga 14a 50.311.363 47.213.443 Third parties Pihak berelasi 14b,30 2.615.909 4.983.418 Related parties Beban akrual 15,30 108.553.246 111.037.561 Accrued expenses Utang pajak 16b 5.331.094 7.536.046 Taxes payable Liabilitas imbalan kerja Short-term employee jangka pendek 17 7.538.903 9.476.237 benefits liabilities Liabilitas keuangan jangka Other current financial pendek lainnya 18 46.058.045 24.071.270 liabilities

TOTAL LIABILITAS TOTAL JANGKA PENDEK 220.408.560 215.473.310 CURRENT LIABILITIES LIABILITAS JANGKA NON-CURRENT PANJANG LIABILITIES

Liabilitas imbalan kerja Long-term employee jangka panjang 2q,19b 65.654.064 59.878.026 benefits liability

TOTAL LIABILITAS 286.062.624 275.351.336 TOTAL LIABILITIES EKUITAS EQUITY

Modal saham - Share capital - modal dasar 4.480.000.000 authorised 4,480,000,000 saham biasa, ditempatkan dan ordinary shares, issued and disetor penuh 1.120.000.000 fully paid 1,120,000,000 saham, dengan nilai nominal with par value of Rp250 (Rupiah penuh) Rp250 (full Rupiah) per saham 1b,20a 280.000.000 280.000.000 per share Tambahan modal disetor, neto 2i,21 77.828.471 77.828.471 Additional paid-in capital, net Saldo laba Retained earnings Telah ditentukan penggunaannya 20b 22.000.000 22.000.000 Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya 517.454.735 534.874.481 Unappropriated

TOTAL EKUITAS 897.283.206 914.702.952 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS TOTAL LIABILITIES AND DAN EKUITAS 1.183.345.830 1.190.054.288 EQUITY

Page 7: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as a whole.

3

DPY

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN

UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL

31 MARET 2014 DAN 2013 (Disajikan dalam ribuan Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME

FOR THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes Mar 2014 Mar 2013

Penjualan neto 2l,22 217.325.933 286.873.050 Net sales

Beban pokok penjualan 23 (101.580.471) (107.877.195) Cost of sales

Laba bruto 115.745.462 178.995.855 Gross income

Beban penjualan dan pemasaran 24 (105.441.707) (97.032.258) Sales and marketing expenses Beban administrasi 25 (28.979.111) (25.743.518) Administration expenses Pendapatan/(beban) usaha Other operating income/ lain-lain, neto 26 (1.966.943) 1.619.445 (expenses), net Laba (rugi) usaha (20.642.299) 57.839.524 Operating income (loss)

Pendapatan keuangan 27 3.222.551 1.965.581 Finance Income

Laba (rugi) sebelum beban Income (loss) before pajak penghasilan (17.419.748) 59.805.105 income tax expense

Beban pajak penghasilan 2o,16c - (16.012.586) Income tax expense

LABA (RUGI) TAHUN INCOME (LOSS) FOR BERJALAN (17.419.748) 43.792.519 YEAR

Pendapatan komprehensif lain - - Other comprehensive income

TOTAL LABA (RUGI) TOTAL COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF TAHUN INCOME (LOSS) FOR THE BERJALAN (17.419.748) 43.792.519 YEAR

Laba per saham 2p,28 Earnings per share (Rupiah penuh): (full Rupiah):

Laba (rugi) usaha Operating income (loss) per saham (18) 52 per share

Laba (rugi) tahun berjalan Income for the year per saham (16) 39 per share

Page 8: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as a whole.

4

DPY

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN

YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

FOR THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

Tambahan Saldo laba/Retained earnings

modal

disetor, neto/ Telah Belum Additional ditentukan ditentukan Modal saham/ paid-in penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah ekuitas/ Share capital capital, net Appropriated Unappropriated Total Equity

Saldo 31 Desember 2012 Balance at 31 December 2012 (diaudit) 280.000.000 77.828.471 11.000.000 472.718.008 841.546.479 (audited) Total laba komprehensif Total comprehensive tahun berjalan 2013 income for the year 2013 (tidak diaudit) - - - 43.792.519 43.792.519 (unaudited)

Saldo 31 Maret 2013 280.000.000 77.828.471 11.000.000 516.510.527 885.338.998 Balance at 31 March 2013 Saldo 31 Desember 2013 Balance at 31 December 2013 (diaudit) 280.000.000 77.828.471 22.000.000 534.874.481 914.702.952 (audited) Total rugi komprehensif Total comprehensive tahun berjalan 2014 losses for the year 2014 (tidak diaudit) (17,419,746) (17.419.746) (unaudited)

Saldo 31 Maret 2014 280.000.000 77.828.471 22.000.000 517.454.735 897.283.206 Balance at 31 March 2014

Page 9: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as a whole.

5

DPY

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN

YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED

31 MARCH 2014 AND 2013 (Expressed in thousands of Rupiah,

unless otherwise stated)

2014 2013

Arus kas dari aktivitas Cash flows from operasi operating activities Penerimaan dari pelanggan 262.612.243 308.820.360 Receipts from customers Pembayaran kepada pemasok (168.591.730) (188.693.203) Payments to suppliers Pembayaran kepada karyawan (51.938.759) (43.683.914) Payments to employees Pembayaran pajak penghasilan badan (3.604.752) (6.689.411) Payment of corporate income tax Penerimaan bunga 3.479.567 1.965.581 Interest income received Penerimaan neto dari aktivitas Receipt from other operating operasi lainnya 1.114.512 1.201.574 activities, net

Arus kas neto yang diperoleh Net cash flows provided by dari aktivitas operasi 43.071.081 72.920.987 operating activities

Arus kas dari aktivitas Cash flows from investing investasi activities Aset tetap Fixed assets Penjualan 90.745 323.034 Disposal Pembelian (6.783.281) (6.471.639) Acquisition

Arus kas neto yang digunakan Net cash flows used in untuk aktivitas investasi (6.692.536) (6.148.605) investing activities

Arus kas dari aktivitas Cash flows from financing pendanaan activities Pinjaman bank (11.155.335) - Bank loan

Arus kas neto yang digunakan Net cash flows used in untuk aktivitas pendanaan (11.155.335) - financing activities

Dampak perubahan kurs Effect of exchange rate changes terhadap kas dan setara kas (2.226.951) 379.057 on cash and cash equivalents

Kenaikan neto kas Net increase in cash dan setara kas 22.996.259 67.151.439 and cash equivalents

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents awal tahun 316.700.623 292.912.491 at beginning of year

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents akhir tahun 339.696.882 360.063.930 at end of year

Page 10: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

6

Y

1. UMUM 1. GENERAL a. Pendirian Perusahaan dan informasi

umum a. Establishment of the Company and

general information

PT Darya-Varia Laboratoria Tbk (“Perusahaan”) didirikan, dalam rangka Undang-undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 tahun 1968 jo. Undang-Undang No.12 tahun 1970 jo. Undang-Undang No. 25 tahun 2007, berdasarkan akta notaris No. 5 tanggal 5 Februari 1976 sebagaimana diubah dengan akta No.148 tanggal 30 April 1976 dibuat dihadapan notaris Abdul Latief, S.H. Akta ini disetujui oleh Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan No.Y.A.5/288/11 tanggal 28 Mei 1976 dan diumumkan dalam Tambahan No. 712 pada Berita Negara No. 92 tanggal 18 November 1977. Anggaran Dasar Perusahaan telah beberapa kali diubah, antara lain mengenai perubahan nama Perusahaan menjadi PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan perubahan anggaran dasar Perusahaan dalam rangka Undang-undang No. 1 tahun 1995 tentang Perseroan Terbatas dilakukan dengan akta notaris No. 107 tanggal 18 Juni 1997 dibuat di hadapan notaris Benny Kristianto, S.H. Perubahan anggaran dasar tersebut telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan No. C2-6441.HT.01.04.TH.97 tanggal 9 Juli 1997 dan diumumkan dalam Tambahan No. 4747 pada Berita Negara No. 81 tanggal 10 Oktober 1997. Perubahan sehubungan dengan peningkatan modal dasar Perusahaan dari Rp100.000.000.000 (Rupiah penuh) menjadi Rp280.000.000.000 (Rupiah penuh) dilakukan dengan akta notaris No. 68 tanggal 15 Juni 1998 dibuat di hadapan notaris Benny Kristianto, S.H. Perubahan ini telah disetujui Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan No. C2-6421.HT.01.04.TH.98 tanggal 15 Juni 1998 dan diumumkan dalam Tambahan Berita Negara No. 6400 pada Berita Negara No. 92 tanggal 16 November 1998.

PT Darya-Varia Laboratoria Tbk (“the Company”) was established, within the framework of Domestic Investment Law No. 6 of 1968 in conjunction with Law No.12 of 1970 in conjunction with Law No. 25 of 2007, under notarial deed No. 5 dated 5 February 1976 as amended by deed No.148 dated 30 April 1976 made before notary public Abdul Latief, S.H. This deed was approved by the Minister of Justice in Letter No. Y.A.5/288/11 dated 28 May 1976 and published in Supplement No. 712 to State Gazette No. 92 dated 18 November 1977. The Company’s Articles of Association has been amended several times; these amendments included a change of the Company’s name to PT Darya-Varia Laboratoria Tbk and an amendment of the Articles of Association to comply with Company Law No. 1 of 1995 concerning Limited Liability Company under notarial deed No. 107 dated 18 June 1997 made before notary public Benny Kristianto, S.H. The amendment was approved by the Minister of Justice in his Letter No. C2-6441.HT.01.04.TH.97 dated 9 July 1997 and published in Supplement No. 4747 to State Gazette No. 81 dated 10 October 1997. The amendment in relation to the increase of authorized capital from Rp100,000,000,000 (full Rupiah) to Rp280,000,000,000 (full Rupiah) was notarized by Deed No. 68 dated 15 June 1998 made before notary public Benny Kristianto, S.H., approved by the Minister of Justice in his Letter No. C2-6421.HT.01.04.TH.98 dated 15 June 1998, and published in Supplement No. 6400 to State Gazette No. 92 dated 16 November 1998.

Perubahan terhadap Anggaran Dasar Perusahaan sehubungan dengan prosedur pelaksanaan rapat Direksi dan Komisaris dilakukan dengan akta notaris No. 50 tanggal 30 Juli 2002 dibuat di hadapan notaris Benny Kristianto, S.H., yang telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. C-16570.HT.01.04.TH.2002 tanggal 30 Agustus 2002 dan diumumkan dalam Tambahan No. 999 pada Berita Negara No. 89 tanggal 5 November 2002

The amendment to the Articles of Association in relation to the procedures on the conduct of meetings of Directors and Commissioners was notarized by Deed No. 50 dated 30 July 2002 made before notary public Benny Kristianto, S.H., approved by the Minister of Justice and Human Rights in Letter No. C-16570.HT.01.04.TH.2002 dated 30 August 2002, and published in Supplement No. 999 to State Gazette No. 89 dated 5 November 2002.

Page 11: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

7

DPY

Y

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

a. Pendirian Perusahaan dan informasi umum (lanjutan)

a. Establishment of the Company and general information (continued)

Pada tanggal 1 Juli 2008, Perusahaan mengubah Anggaran Dasar Perusahaan untuk menyelaraskan dengan Undang-undang Republik Indonesia No. 40/2007 tentang Perseroan Terbatas dengan akta notaris No. 5 dibuat dihadapan notaris Benny Kristianto, S.H. Perubahan tersebut disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam surat keputusan No. AHU-76605.AH.01.02. Tahun 2008 tanggal 22 Oktober 2008 dan diumumkan dalam Tambahan Berita Negara No.3519 dari Berita Negara No.11 tanggal 6 Februari 2009. Pada tanggal 16 Mei 2012, Perusahaan mengubah Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan sehubungan dengan penegasan kalimat “obat tradisional” dan “alat kesehatan” pada bidang industri dan perdagangan serta menambahkan bidang jasa untuk jasa laboratorium, fasilitas validasi, klinik dan rumah sakit yang dibuat dengan akta notaris No. 43 dibuat dihadapan notaris Kumala Tjahjani Widodo, SH, MH, MKn. Perubahan tersebut disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam surat keputusan No. AHU-42656.AH.01.02 Tahun 2012 tanggal 7 Agustus 2012.

On 1 July 2008, the Company amended its Articles of Association to comply with Law of the Republic of Indonesia No. 40/2007 concerning Limited Liability Company under notarial deed No. 5 made before notary public Benny Kristianto, S.H. The amendment was approved by Minister of Laws and Human Rights in his letter No. AHU-76605.AH.01.02. Year 2008 dated 22 October 2008 and published in Supplement No.3519 to the State Gazette No.11 dated 6 February 2009. On 16 May 2012, the Company amended article 3 of its Articles of Association with respect to the statement of “traditional medicine” and “medical device” in industrial and trade businesses also to add service businesses for laboratory services, validation facilities, clinic and hospital under notarial deed No. 43 made before notary public Kumala Tjahjani Widodo, SH, MH, MKn. The amendment was approved by Minister of Laws and Human Rights in his letter No. AHU-42656.AH.01.02 Year 2012 dated 7 August 2012.

Perusahaan bergerak dalam bidang manufaktur, perdagangan, jasa dan distribusi produk-produk farmasi, produk-produk kimia yang berhubungan dengan farmasi, dan perawatan kesehatan. Saat ini, Perusahaan aktif menjalankan bidang usaha manufaktur, perdagangan dan jasa atas produk-produk farmasi. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1976.

The Company is engaged in the manufacture, trade, services and distribution of pharmaceuticals and related chemicals and health care products. Currently, the Company is active in the manufacture, trade and services of pharmaceutical products. The Company started commercial operations in 1976.

Pabrik dan kantor pusat Perusahaan masing-masing berlokasi di Bogor dan Jakarta. Perusahaan, melalui entitas induknya, Blue Sphere Singapore Pte Ltd, adalah afiliasi dari United Laboratories Inc, perusahan farmasi di Filipina.

The Company's plant and head office are located in Bogor and Jakarta, respectively. The Company, through its parent entity, Blue Sphere Singapore Pte Ltd, is an affiliate of United Laboratories Inc, pharmaceutical company in Philipines.

Page 12: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

8

DPY

Y

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Transaksi saham Perusahaan

b. The Company’s share capital transactions

Pada tanggal 12 Oktober 1994, Perusahaan melalui penawaran saham perdana (initial public offering) menawarkan kepada publik 10.000.000 saham dengan nilai nominal Rp1.000 (Rupiah penuh) per saham dan harga penawaran Rp6.200 (Rupiah penuh) per saham. Seluruh saham dicatatkan di Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta) pada tanggal 11 November 1994 (Company listing).

On 12 October 1994, the Company through an initial public offering offered to the public 10,000,000 shares with a par value of Rp1,000 (full Rupiah) per share and an offering price of Rp6,200 (full Rupiah) per share. All shares were listed on the Indonesia Stock Exchange (formerly Jakarta Stock Exchange) on 11 November 1994 (Company listing).

Pada tanggal 16 Agustus 1995, Perusahaan melakukan stock split dari nominal Rp1.000 (Rupiah penuh) per saham menjadi Rp500 (Rupiah penuh) per saham.

On 16 August 1995, the Company conducted a stock split reducing the par value of Rp1,000 (full Rupiah) per share to Rp500 (full Rupiah) per share.

Pada tanggal 15 April 1996, Perusahaan melalui Penawaran Umum Terbatas I dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, menawarkan 15.000.000 saham dengan nilai nominal Rp500 (Rupiah penuh) per saham dan harga penawaran Rp5.150 (Rupiah penuh) per saham. Saham-saham tersebut dicatatkan di Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta) pada tanggal 14 Juni 1996.

On 15 April 1996, the Company through a Limited Public Offering I, offered 15,000,000 shares with a par value of Rp500 (full Rupiah) per share and an offering price of Rp5,150 (full Rupiah) per share in respect of a Rights Issue. The shares were listed on the Indonesia Stock Exchange (formerly Jakarta Stock Exchange) on 14 June 1996.

Pada tanggal 15 Juni 1998, Perusahaan melalui Penawaran Umum Terbatas II dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, menawarkan 420.000.000 saham dengan nilai nominal Rp500 (Rupiah penuh) per saham. Saham-saham tersebut dicatatkan di Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta) pada tanggal 3 Juli 1998.

On 15 June 1998, the Company through a Limited Public Offering II, offered 420,000,000 shares at par value of Rp500 (full Rupiah) per share in respect of a Rights Issue. The shares were listed on the Indonesia Stock Exchange (formerly Jakarta Stock Exchange) on 3 July 1998.

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham tanggal 8 Juli 2006, DVL Investment Limited dan Far East Drug (BVI) Ltd. menjual seluruh kepemilikan saham mereka di Perusahaan kepada Blue Sphere Singapore Pte. Ltd., efektif 18 Juli 2006. Blue Sphere Singapore Pte. Ltd. dan DVL Investment Limited keduanya sepenuhnya dimiliki oleh Far East Drug (BVI) Ltd. Perusahaan telah melaporkan transaksi ini kepada Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan melalui surat No. 146/DVL/CS/VI-06 tanggal 20 Juli 2006.

Based on a Deed of Sale and Purchase of Shares dated 8 July 2006, DVL Investment Limited and Far East Drug (BVI) Ltd. sold their entire shares in the Company to Blue Sphere Singapore Pte. Ltd., effective 18 July 2006. Blue Sphere Singapore Pte. Ltd. and DVL Investment Limited are both wholly owned by Far East Drug (BVI) Ltd. The Company reported this transaction to the Chairman of the Supervisory Board of the Capital Market and Financial Institutions through letter No. 146/DVL/ CS/VI-06 dated 20 July 2006.

Page 13: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

9

DPY

Y

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Transaksi saham Perusahaan (lanjutan)

b. The Company’s share capital transactions (continued)

Berdasarkan hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) tertanggal 23 Juni 2010, para pemegang saham telah menyetujui peningkatan modal dasar Perusahaan dari Rp280.000.000.000 (Rupiah Penuh) menjadi Rp1.120.000.000.000 (Rupiah Penuh). Dalam lembar saham, peningkatan terjadi dari 560.000.000 lembar saham menjadi 2.240.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp500 (Rupiah penuh). Dalam rapat yang sama, para pemegang saham juga menyetujui perubahan nilai nominal dari Rp500 (Rupiah penuh) per saham menjadi Rp250 (Rupiah penuh) per saham. Akibat dari perubahan nilai nominal atau pemecahan saham tersebut, jumlah modal dasar Perusahaan meningkat menjadi sebesar 4.480.000.000 lembar saham.

Based on the Extraordinary General Meeting of Shareholders dated 23 June 2010, the shareholders approved the increase in the Company’s authorized share capital from Rp280,000,000,000 (full Rupiah) to Rp1,120,000,000,000 (full Rupiah). In term of shares, the increase was from 560,000,000 shares to 2,240,000,000 shares with par value of Rp500 (full Rupiah) per share. In the same meeting, the shareholders also approved the change in par value from Rp500 (full Rupiah) per share to Rp250 (full Rupiah) per share. As a result of the change in par value or stock split, the total authorized share capital of the Company increased to 4,480,000,000 shares.

Sebesar 1.120.000.000 lembar saham (25 persen dari modal dasar setelah pemecahan saham) telah ditempatkan dan disetor penuh oleh para pemegang saham. Peningkatan modal dasar dan perubahan nilai nominal saham termasuk dalam perubahan Anggaran Dasar Perusahan yang telah setujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui suratnya No. AHU-39368.AH.01.02. Tahun 2010 tanggal 9 Agustus 2010.

A total of 1,120,000,000 shares (25 percent from the authorized share capital after stock split) have been issued and fully paid by the shareholders. The increase in authorized share capital and change in par value of shares are included in the changes of the Company’s Articles of Association which have been approved by Minister of Laws and Human Rights through his letter No. AHU-39368.AH.01.02. Year 2010 dated 9 August 2010.

c. Struktur Perusahaan dan entitas anak c. Structure of the Company and subsidiaries

Pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013, Perusahaan mempunyai 100% kepemilikan baik secara langsung maupun tidak langsung pada entitas-entitas anak berikut yang seluruhnya berlokasi di Indonesia:

As of 31 March 2014 and 31 December 2013, the Company has either direct or indirect 100% ownership of the following subsidiaries which are all domiciled in Indonesia:

Page 14: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

10

DPY

Y

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

c. Struktur Perusahaan dan entitas anak (lanjutan)

c. Structure of the Company and subsidiaries (continued)

Kegiatan usaha Entitas anak/Subsidiaries Business activity

Kepemilikan secara langsung: Direct ownership: Manufaktur produk farmasi PT Pradja Pharin ("PT Prafa") Pharmaceutical products manufacturing Manufaktur produk farmasi PT Pabrik Obat Dupa ("PT Dupa") Pharmaceutical products manufacturing (berhenti beroperasi (dormant since 1999) sejak 1999) Manufaktur produk farmasi PT Kenrose Indonesia Pharmaceutical products manufacturing (berhenti beroperasi ("PT Kenrose") (dormant since 1999)

sejak 1999)

Kepemilikan secara tidak langsung: Indirect ownership: Melalui PT Prafa, Through PT Prafa, Penjualan eceran PT Untuk Anda Pharmaceutical products retailing produk farmasi (in process of liquidation (dalam proses since 2009) likuidasi sejak 2009)

Tahun beroperasi komersial/ Jumlah aset/ Year of commercial Total assets operation 31 Mar 2014 31 Des 2013

PT Prafa 1953 220.895.571 215.794.934 PT Dupa 1959 1.908.303 1.890.697 PT Kenrose 1971 1.173.427 1.180.904 PT Untuk Anda 2001 - -

Perusahaan menutup fasilitas produksi PT Dupa dan PT Kenrose pada bulan Oktober dan Desember 1998, berturut-turut, sebagai akibat dari kondisi ekonomi pada saat itu. PT Dupa dan PT Kenrose menghentikan seluruh operasinya di tahun 1999. Pada Desember 2003, PT Untuk Anda juga menghentikan operasinya. Pada tanggal 27 Mei 2009, PT Untuk Anda memasuki proses likuidasi. Sejak tanggal 31 Desember 2009, aset neto PT Untuk Anda adalah nihil.

The Company closed down the production facilities of PT Dupa and PT Kenrose in October and December 1998, respectively, as a result of the economic conditions prevailing at that time. PT Dupa and PT Kenrose ceased commercial operations in 1999. In December 2003, PT Untuk Anda also ceased commercial operations. On 27 May 2009, PT Untuk Anda entered a liquidation process. Since 31 December 2009, the net assets of PT Untuk Anda were nil.

Page 15: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

11

DPY

Y

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

d. Karyawan, Komisaris, Direksi dan

Komite Audit d. Employees, Commissioners, Directors

and Audit Committee

Pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013, susunan Direksi, Dewan Komisaris dan Komite Audit Perusahaan adalah sebagai berikut:

As of 31 March 2014 and 31 December 2013, the composition of the Company's Board of Directors, Board of Commissioners and Audit Committee were as follows:

Direksi Board of Directors Presiden Direktur Eric Albert Gotuaco President Director Wakil Presiden Vice President Direktur Charles Robert B. Davis Director Direktur: Benjamin W. Yap Directors: Carlos Olivares Nava Marlia Hayati Goestam Angelito Celso C. Racho, Jr. Joseph Raymond A. Hilay Yustina Endang Setyowati Frida Oktaria Chalid Dewan Komisaris Board of Commissioners Presiden Komisaris Jocelyn Campos Hess President Commissioner Wakil Presiden Vice President Komisaris dan Commissioner Komisaris and Independent Independen Sunarto Prawirosujanto Commissioner Komisaris: Clinton Andrew Campos Commissioners: Hess

Mariano John L. Tan, Jr Manuel P. Engwa Komisaris Independent Independen: Laksamana Madya (Purn) Commissioner:

Soedibyo Rahardjo Sonny Kalona Komite Audit Audit Committee

Ketua Sunarto Prawirosujanto Chairman Wakil Ketua Sonny Kalona Vice Chairman Anggota Oscar E. Carag Member Anggota Gilbert V. Aguillon Member

Page 16: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

12

DPY

Y

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

d. Karyawan, Komisaris, Direksi dan Komite Audit (lanjutan)

d. Employees, Commissioners, Directors and Audit Committee (continued)

Pada tanggal 4 Juni 2013, Romeo L. Bato dan Reynaldo L. Davadilla mengundurkan diri sebagai Direktur Perusahaan.

Manajemen kunci Perusahaan terdiri atas Direksi, Dewan Komisaris dan Direktur Operasional.

Pada tanggal 31 Maret 2014, Perusahaan dan entitas anak mempunyai 1.512 karyawan tetap (31 Desember 2013: 1.073).

On 4 June 2013, Romeo L. Bato and Reynaldo L. Davadilla resigned as Directors of the Company. The Company’s key management personnel consist of Board of Directors, Board of Commissioners and Operating Directors. As of 31 March 2014, the Company and subsidiaries had 1,512 permanent employees (31 December 2013: 1,073).

e. Penerbitan laporan keuangan

konsolidasian e. Issuance of consolidated financial

statements

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang diselesaikan dan diotorisasi untuk diterbitkan pada tanggal 25 April 2014

The management of the Company is responsible for the preparation of the consolidated financial statements which were completed and authorized for issuance on 25 April 2014.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Prinsip akuntansi signifikan yang telah diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2014 dan 2013 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

The following significant accounting principles were applied in the preparation of the consolidated financial statements for period ended 31 March 2014 and 2013 and year ended 31 December 2013:

a. Pernyataan kepatuhan dan dasar

penyusunan laporan keuangan konsolidasian

a. Statement of compliance and basis of preparation of the consolidated financial statements

Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan entitas anak (“Grup”) telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan Peraturan Bapepam dan LK No.VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik” yang terdapat dalam Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012.

The consolidated financial statements of the Company and subsidiaries ("the Group") have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards and Bapepam and LK Regulation No. VIII.G.7 regarding “Financial Statements Presentation and Disclosure of Issuer or Public Companies” as included in the Appendix of the Decision Decree of the Chairman of Bapepam and LK No. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012.

Page 17: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

13

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Pernyataan kepatuhan dan dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian (lanjutan)

a. Statement of compliance and basis of preparation of the consolidated financial statements (continued)

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan biaya historis, kecuali untuk persediaan yang dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto, dan untuk beberapa akun tertentu lainnya yang disusun berdasarkan pengukuran sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements were prepared on the basis of historical costs, except for inventories which were stated at the lower of cost or net realizable value, and for certain other accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian.

The consolidated financial statements were prepared on the basis of the accruals concept except for the consolidated statements of cash flows.

Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakan metode langsung dengan mengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows were prepared using the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Mata uang fungsional dan mata uang penyajian Grup adalah Rupiah.

The functional and presentation currency of the Group is Rupiah.

Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian ini, kecuali dinyatakan lain, dibulatkan menjadi ribuan Rupiah yang terdekat.

Figures in the consolidated financial statements were rounded to and stated in thousands of Rupiah, unless stated otherwise.

b. Prinsip-prinsip konsolidasian b. Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan entitas anak di mana Perusahaan mempunyai penyertaan saham dengan hak suara lebih dari 50%, baik langsung maupun tidak langsung, atau apabila Perusahaan memiliki 50% atau kurang tetapi dapat dibuktikan adanya pengendalian. Entitas anak dikonsolidasi sejak tanggal pengendalian beralih kepada Grup secara efektif dan tidak dikonsolidasi sejak tanggal kendali tidak lagi dimiliki oleh Grup.

The consolidated financial statements include the accounts of the Company and subsidiaries in which the Company directly or indirectly has ownership of more than 50% of voting rights, or if equal or less than 50%, the Company has the ability to control the entity. Subsidiaries are consolidated from the date on which effective control is transferred to the Group and are no longer consolidated from the date the control is no longer owned by the Group.

Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, laporan perubahan ekuitas konsolidasian, dan laporan arus kas konsolidasian mencakup hasil usaha Perusahaan dan entitas anak.

The consolidated statements of comprehensive income, changes in equity and cash flows include the results of operations of the Company and its subsidiaries.

Page 18: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

14

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

b. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan)

Pengaruh dari seluruh transaksi dan saldo antara perusahaan-perusahaan di dalam Grup telah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian.

b. Principles of consildation (continued) The effect of all transactions and balances between companies within the Group has been eliminated in preparing the consolidated financial statements.

c. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

c. Foreign currency transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada akhir periode pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut.

Transactions denominated in foreign currencies are converted into Rupiah at the exchange rate prevailing at the date of the transaction. At end of reporting period, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated at the exchange rates prevailing on that date.

Keuntungan dan kerugian dari selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing, diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

Exchange gains and losses arising from transactions in foreign currency and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognized in the statement of comprehensive income.

Nilai tukar yang digunakan pada tanggal 31 Maret 2014 dan 2013 dan 31 Desember 2013 adalah (Rupiah penuh):

The exchange rates used as of 31 March 2014 and 2013 and 31 December 2013 were as follows (full Rupiah):

31 Mar 2014 31 Des 2013 31 Mar 2013 Dolar AS 1 - kurs beli Rp11.347 Rp12.128 Rp9.670 buying rate - US Dollar 1 - kurs jual Rp11.461 Rp12.250 Rp9.768 selling rate - Euro 1 - kurs beli Rp15.595 Rp16.735 Rp12.360 buying rate - US Dollar 1 - kurs jual Rp15.753 Rp16.907 Rp12.486 selling rate - Franc Swiss 1 - kurs beli Rp12.794 Rp13.661 Rp10.135 buying rate - US Dollar 1 - kurs jual Rp12.927 Rp13.803 Rp10.247 selling rate - Dolar Singapura 1 - kurs beli Rp9.001 Rp9.576 Rp7.776 buying rate - Singapore Dollar 1 - kurs jual Rp9.098 Rp9.680 Rp7.856 selling rate - Yen 100 - kurs beli Rp11.108 Rp11.557 Rp10.269 buying rate - Yen 100 - kurs jual Rp11.221 Rp11.677 Rp10.378 selling rate -

Pada tanggal 31 Maret 2014 dan 2013 dan 31 Desember 2013, Grup menggunakan kurs beli dan kurs jual Bank Indonesia masing-masing pada tanggal 28 Maret 2014 dan 28 Maret 2013 dan 31 Desember 2013, untuk menjabarkan aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing. Kurs pada tanggal ini merupakan tanggal terakhir transaksi yang diakui Grup untuk 2014 dan 2013.

As of 31 March 2014 and 2013, the Group used the Bank Indonesia Rupiah buying and selling exchange rates published on 28 March 2014 and 28 March 2013 and 31 December 2013, respectively, to translate its monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies. These dates represent the Group’s last transaction dates in 2014 and 2013.

Page 19: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

15

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

d. Kas dan setara kas d. Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas mencakup kas, bank, dan deposito jangka pendek yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dan tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman.

Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks, and short-term deposits with maturities of less than three months and which are not used as collateral for loans.

e. Persediaan e. Inventories

Persediaan diakui pada harga terendah antara harga perolehan dan nilai realisasi neto. Biaya barang jadi dan barang dalam proses terdiri dari biaya bahan baku, tenaga kerja, serta alokasi biaya overhead dengan proporsi yang layak yang dapat diatribusi secara langsung baik yang bersifat tetap maupun variabel. Biaya persediaan dihitung berdasarkan metode rata-rata bergerak.

Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. The cost of finished goods and work in process comprises material, labour and an appropriate proportion of directly attributable fixed and variable overheads. Cost of inventory is based on the moving average method.

Nilai realisasi neto adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha normal dikurangi biaya penyelesaian dan biaya penjualan.

Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less the costs of completion and selling expenses.

Penyisihan untuk persediaan usang dan lambat perputarannya ditentukan berdasarkan estimasi penggunaan atau penjualan masing-masing jenis persediaan pada masa mendatang.

A provision for obsolete and slow moving inventory is determined on the basis of estimated future usage or sale of individual inventory items.

f. Instrumen Keuangan f. Financial Instruments

Grup telah menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 (Revisi 2011), ”Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, dan PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

The Group has applied PSAK No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”, PSAK No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, and PSAK No. 60, “Financial Instruments: Disclosures”.

PSAK No. 50 (Revisi 2010), mengatur

persyaratan penyajian dari instrumen keuangan dan pengidentifikasian informasi yang harus diungkapkan. Persyaratan penyajian tersebut diterapkan terhadap klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit, dalam aset keuangan, kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan, dan keadaan dimana aset keuangan dan kewajiban keuangan akan

PSAK No. 50 (Revised 2010), contains the requirements for the presentation of financial instruments and identifies the information that should be disclosed. The presentation requirements applies to the classification of financial instruments, from the perspective of the issuer, into financial assets, financial liabilities and equity instruments; the classification of related interest, dividends, losses and gains; and the circumstances in which financial assets and financial liabilities should be

Page 20: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

16

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

f. Instrumen Keuangan (lanjutan) f. Financial Instruments (continued)

saling hapus. PSAK ini mensyaratkan pengungkapan, antara lain, informasi mengenai faktor yang mempengaruhi jumlah, waktu dan tingkat kepastian arus kas masa depan suatu Grup terkait dengan instrumen keuangan dan kebijakan akuntansi yang diterapkan untuk instrumen tersebut.

offsetted. This PSAK requires the disclosure of, among others, information about factors that affect the amount, timing and certainty of a Group’s future cash flows relating to financial instruments and the accounting policies applied to those instruments.

PSAK No. 55 (Revisi 2011) menetapkan prinsip untuk pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban keuangan dan kontrak pembelian atau penjualan item-item non-keuangan. PSAK ini menjelaskan kategori-kategori dari masing-masing instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran instrumen keuangan.

PSAK No. 55 (Revised 2011) establishes the principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or sell non-financial items. This PSAK describes the categories of each financial instruments and recognition and measurement of financial instruments.

PSAK No. 60 mensyaratkan pengungkapan signifikansi atas masing-masing instrumen keuangan untuk posisi keuangan dan kinerja, serta sifat dan tingkat risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang dihadapi Grup selama periode berjalan dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana Grup mengelola risiko tersebut.

PSAK No. 60 requires disclosures of significance of financial instruments for financial position and performance; and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the Group is exposed during the period and at the end of the reporting period, and how the Group manages those risks.

(i) Aset Keuangan (i) Financial assets

Pengakuan Awal Initial Recognition

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Grup menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap akhir tahun keuangan.

Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments and available-for-sale financial assets. The Group determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at each financial year end.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajar. Dalam hal investasi tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial assets are recognized initially at fair value plus, in the case of investments not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs.

Aset keuangan Grup mencakup kas dan setara kas, piutang usaha dan aset keuangan lainnya.

The Group’s financial assets include cash and cash equivalents, trade receivables and other financial assets.

Page 21: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

17

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

f. Instrumen Keuangan (lanjutan) f. Financial Instruments (continued)

(i) Aset Keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent measurement

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode tingkat bunga efektif. Metode ini menggunakan suku bunga efektif (SBE) untuk mendiskonto penerimaan kas di masa yang akan datang selama perkiraan umur aset keuangan menjadi nilai tercatat bersihnya. Keuntungan atau kerugian diakui dalam laba rugi pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest rate method. This method uses an effective interest rate (EIR) that exactly discounts estimated future cash receipts through the expected life of the financial asset to the net carrying amount of the financial asset. Gains or losses are recognized in profit or loss when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Penurunan nilai Impairment

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.

The Group assesses at end of reporting period whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired.

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Grup terlebih dahulu menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.

For loans and receivables carried at amortized cost, the Group first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.

Page 22: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

18

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

f. Instrumen Keuangan (lanjutan) f. Financial Instruments (continued)

(i) Aset Keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)

Penurunan nilai (lanjutan) Impairment (continued)

Jika Grup menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

If the Group determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment of impairment.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto dengan menggunakan SBE awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah SBE yang berlaku.

If there is objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset’s original EIR. If a loan has a variable interest rate, the discount rate for measuring impairment loss is the current EIR.

Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melalui penggunaan pos cadangan kerugian penurunan nilai dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laba rugi. Pendapatan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya berdasarkan tingkat SBE awal dari aset keuangan. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan cadangan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Grup.

The carrying amount of the financial asset is reduced through the use of an allowance for impairment losses account and the amount of the loss is recognized in profit or loss. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the original EIR of the financial asset. Loans and receivables, together with the associated allowance, are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Group.

Page 23: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

19

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

f. Instrumen Keuangan (lanjutan) f. Financial Instruments (continued)

(i) Aset Keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)

Penurunan nilai (lanjutan) Impairment (continued)

Jika, pada period berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos cadangan kerugian penurunan nilai. Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui dalam laba rugi.

If, in a subsequent period, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance for impairment losses account. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in profit or loss.

Penghentian pengakuan Derecognition

Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau, apabila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau (2) Grup memindahkan hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung liabilitas untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan salah satu diantara (a) Grup secara substansial memindahkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) Grup secara substansial tidak memindahkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah memindahkan pengendalian atas aset tersebut.

A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when: (1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; or (2) the Group has transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement; and either (a) the Group has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Group has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Page 24: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

20

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

f. Instrumen Keuangan (lanjutan) f. Financial Instruments (continued)

(ii) Liabilitas Keuangan (ii) Financial liabilities

Pengakuan Awal Initial Recognition

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi, liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau derivatif yang telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai yang efektif, jika sesuai. Grup menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, financial liabilities at amortized cost, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. The Group determines the classification of its financial liabilities at initial recognition.

Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar dan, dalam hal liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of financial liabilities at amortized cost, inclusive of directly attributable transaction costs.

Liabilitas keuangan Grup mencakup utang bank, utang usaha, liabilitas imbalan kerja jangka pendek, sebagian beban akrual dan liabilitas keuangan jangka pendek lainnya.

The Group’s financial liabilities include bank loan, trade payables, short term employee benefits liabilities, certain part of accrued expenses and other current financial liabilities.

Pada akhir periode pelaporan, Grup tidak memiliki liabilitas keuangan selain yang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya amortisasi.

As at end of reporting period, the Group has no other financial liabilities other than those classified as financial liabilities at amortized cost.

Pengukuran setelah pengakuan Awal

Subsequent measurement

Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi yang dikenakan bunga diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, interest-bearing financial liabilities at amortized cost are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method.

Keuntungan atau kerugian diakui dalam laba rugi ketika liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasinya.

Gains and losses are recognized in profit or loss when the liabilities are derecognized as well as through the amortization process.

Page 25: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

21

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

f. Instrumen Keuangan (lanjutan) f. Financial Instruments (continued)

(ii) Liabilitas Keuangan (lanjutan) (ii) Financial liabilities (continued)

Penghentian pengakuan Derecognition

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or has expired.

Ketika liabilitas keuangan awal digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan ketentuan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas liabilitas keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laba rugi.

When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss.

(iii) Saling hapus instrumen keuangan (iii) Offsetting of financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dari aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan dengan menggunakan dasar neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.

Page 26: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

22

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

f. Instrumen Keuangan (lanjutan) f. Financial Instruments (continued)

(iv) Nilai wajar instrumen keuangan (iv) Fair value of financial instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang secara aktif diperdagangkan di pasar keuangan ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar yang berlaku pada penutupan pasar pada akhir periode pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian tersebut meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar (arm’s-length market transactions), referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, analisis arus kas yang didiskonto, atau model penilaian lainnya.

The fair value of financial instruments that are actively traded in organized financial markets is determined by reference to quoted market bid prices at the close of business at the end of the reporting period. For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using recent arm’s-length market transaction, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis, or other valuation models.

(v) Biaya perolehan yang diamortisasi dari instrumen keuangan

(v) Amortized cost of financial instruments

Biaya perolehan yang diamortisasi diukur dengan menggunakan metode SBE dikurangi cadangan penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan ini mencakup seluruh premi atau diskonto pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi serta fee yang merupakan bagian tak terpisahkan dari SBE.

Amortized cost is computed using the EIR method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the EIR.

g. Biaya dibayar di muka g. Prepaid expenses Biaya dibayar di muka diamortisasi selama

masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. Bagian jangka panjang dari biaya dibayar di muka disajikan sebagai bagian dari akun “Aset lain-lain” di aset tidak lancar pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Prepaid expenses are amortized over the periods benefited using the straight-line method. The long-term portion of prepaid expenses is presented as part of “Other Assets” account of non-current assets in the consolidated statements of financial position.

h. Aset tetap h. Fixed assets

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi depresiasi dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan tersebut meliputi biaya penggantian bagian aset tetap ketika biaya tersebut terjadi, jika kriteria pengakuan biaya dipenuhi. Begitu juga, bila perbaikan utama dilakukan, biaya-biaya yang berhubungan diakui sebagai nilai tercatat penggantian aset tetap jika kriteria pengakuan dipenuhi.

Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Such cost includes the cost of replacing part of the fixed assets when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the fixed assets as a replacement if the recognition criteria are satisfied.

Page 27: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

23

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

h. Aset tetap (lanjutan) h. Fixed assets (continued)

Semua biaya perbaikan dan pemeliharaan lainnya yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi ketika terjadinya.

All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in consolidated statement of comprehensive income as incurred.

Kecuali tanah, semua aset tetap disusutkan berdasarkan metode garis lurus setelah dikurangi estimasi nilai residu aset tetap yang bersangkutan selama estimasi masa manfaat aset sebagai berikut:

Fixed assets, except land, are depreciated to their estimated residual value using the straight-line method over their expected useful lives as follows:

Tahun/Years Bangunan 20 Buildings Mesin, peralatan pabrik, dan laboratorium 10 Machinery, plant and laboratory equipment Perlengkapan dan perabot kantor 3 - 5 Furniture, fixtures and office equipment Kendaraan bermotor 3 - 5 Motor vehicles

Grup tidak melakukan amortisasi terhadap tanah. Grup dapat menambah perpanjangan 20 tahun hak atas tanah dengan sejumlah pembayaran biaya, sebelum masa hak atas tanah berakhir. Berdasarkan hubungan Grup dengan institusi pemerintah yang menangani pemanfaatan hak atas tanah saat ini, dan ketiadaan perubahan terhadap peraturan pemerintah mengenai pemanfaatan hak atas tanah, manajemen berkeyakinan hak atas tanah dapat diperpanjang. Biaya proses administrasi hukum yang terjadi untuk memperoleh hak atas tanah diakui sebagai biaya pada saat terjadi karena nilainya relatif kecil terhadap biaya perolehan tanah.

The Group does not amortize landrights. The landrights may be extended for an additional 20 years at the Group’s option and following payment of a nominal fee before the expiry of the initial term. Based on the Group’s current relationship with the government authority that administers the use of the land, and in the absence of known changes to the laws governing the use of land, management expects that title to the land rights will be extended. Costs incurred during the legal process of establishing the landrights are expensed when incurred as these are immaterial relative to the cost of land.

Aset tetap tidak diakui lagi ketika terjadi penjualan atau tidak terdapat lagi manfaat ekonomi masa depan dari penggunaannya atau penjualannya. Laba rugi yang timbul dari penjualan aset tetap (perbedaan antara penerimaan neto penjualan dan nilai tercatat aset) diakui dalam laba rugi ketika penjualan tersebut terjadi.

An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in profit or loss in the year the asset is derecognized.

Nilai residu aset, umur manfaat dan metode depresiasi ditinjau dan disesuaikan secara prospektif pada setiap akhir periode pelaporan.

The assets’ residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed, and adjusted prospectively if appropriate, at end of reporting period.

Page 28: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

24

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

h. Aset tetap (lanjutan) h. Fixed assets (continued)

Apabila nilai tercatat aset lebih besar dari nilai yang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset is greater than its estimated recoverable amount, it is written down immediately to its recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar nilai perolehan. Akumulasi nilai perolehan akan dipindahkan ke akun aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan. Penyusutan mulai dibebankan pada saat aset tersebut mulai digunakan.

Construction in progress is stated at cost. The accumulated costs are reclassified to the appropriate fixed assets account when construction is completed and the assets are ready for use. Depreciation is charged from the date when assets are brought into use.

i. Biaya emisi saham i. Share issuance costs

Biaya emisi saham disajikan sebagai pengurang dalam akun tambahan modal disetor.

Costs relating to share issuance were deducted from the additional paid in capital account.

j. Goodwill j. Goodwill

Goodwill merupakan selisih antara biaya perolehan investasi dengan nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi pada tanggal akuisisi.

Goodwill represents the excess of the acquisition cost over the fair value of the net assets of the acquired subsidiaries at the date of the acquisition.

Sesuai dengan ketentuan transisi dari PSAK No. 22 (Revisi 2010), sejak tanggal 1 Januari 2011, Grup:

menghentikan amortisasi goodwill;

mengeliminasi jumlah tercatat yang terkait dengan akumulasi amortisasi; dan

melakukan uji penurunan nilai atas goodwill sesuai dengan PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”.

In accordance with the transitional provision of PSAK No. 22 (Revised 2010), starting January 1, 2011, the Group:

ceased the goodwill amortization;

eliminated the carrying amount which relating to the accumulated amortization of goodwill; and

performed an impairment test of goodwill in accordance with PSAK No. 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets”.

k. Penurunan nilai atas aset bukan

keuangan k. Impairment on non-financial assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset secara tahunan (yaitu aset tak berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, aset tak berwujud yang belum dapat digunakan, atau goodwill yang

diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, maka Grup membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Group assesses at end of each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset (i.e. an intangible asset with an indefinite useful life, an intangible asset not yet available for use, or goodwill acquired in a business combination) is required, the Group makes an estimate of the asset’s recoverable amount.

Page 29: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

25

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

k. Penurunan nilai atas aset bukan

keuangan (lanjutan) k. Impairment on non-financial assets

(continued)

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau unit penghasil kas dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”.

An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or cash generating unit (CGU)’s fair value less costs to sell and its value in use and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses are recognized in the consolidated statement of comprehensive income as “impairment losses”.

Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan yang dibebankan disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai residu, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.

A previously recognized impairment loss for an asset other than goodwill is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated statement of comprehensive income. After such a reversal, the depreciation charge is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.

Page 30: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

26

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

l. Penjualan dan jasa dan beban l. Sales and services and expense

Penjualan dan jasa neto adalah pendapatan yang diperoleh dari penjualan produk dan jasa setelah dikurangi retur, penyisihan penjualan dan potongan penjualan.

Penjualan dan jasa diakui pada saat penyerahan barang atau jasa ke pelanggan. Beban diakui berdasarkan metode akrual.

Net sales and services represents revenue earned from the sale of products and services, net of returns, sales allowances and sales discounts. Sales and services are recognized at the time of the delivery of the goods or services to the customer. Expenses are recognized on an accrual basis.

m. Transaksi hubungan keagenan m. Transaction on agency relationship

Grup mempunyai beberapa kontrak maklon dimana Grup bertindak sebagai agen. Penjualan dan jasa diakui pada saat penyerahan barang atau jasa ke pelanggan. Penjualan dan jasa dari transaksi ini adalah selisih dari jumlah tagihan kepada pelanggan dan beban pembuatan produk.

The Group has several toll manufacturing contracts whereby the Group acts as an agent. Sales and services are recognized at the time of the delivery of the goods or services to the customer. The sales and services from these transactions is the difference between the amount billed to the customers and the manufacturing cost of the products.

n. Program loyalitas pelanggan n. Customer loyalty programme

Grup mempunyai program penjualan yang memberikan barang secara gratis apabila pelanggan telah melakukan pembelian atas produk Grup dalam kuantitas tertentu. Grup mengakui kewajiban dengan menangguhkan pengakuan pendapatan hingga barang gratis tersebut diserahkan ke pelanggan.

The Group has sales programme which provides free goods to its customers after reaching certain quantity of sales. The Group recognized the liability by deferring revenue recognition until the delivery of free goods to the customers.

o. Pajak penghasilan o. Income tax

Pajak penghasilan badan dihitung untuk setiap perusahaan sebagai badan hukum yang berdiri sendiri. Pajak penghasilan badan terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan.

Corporate income tax is determined for each company as a separate legal entity. Corporate income tax comprises of current and deferred tax.

Pajak kini dan tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan.

Current and deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted at statements of financial position’s date.

Page 31: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

27

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

o. Pajak penghasilan (lanjutan) o. Income tax (continued)

Aset dan liabilitas pajak tangguhan dengan metode liabilitias diakui untuk semua perbedaan temporer yang timbul antara jumlah dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya menurut laporan keuangan.

Deferred tax assets and liabilities are recognized based on liability method for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying values for financial reporting purposes.

Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates is charged to current year operations, except to the extent that it relates to items previously charged or credited to equity.

Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapat kemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal pada masa datang akan memadai untuk mengkompensasi perbedaan temporer yang menimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.

Deferred tax assets are recognized to the extent that it is probable that future taxable profit will be available to compensate the temporary differences which result in such deferred tax assets.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui saat Surat Ketetapan Pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against, when the results of the appeal are determined.

p. Laba per saham p. Earnings per share

Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun berjalan dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan. Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar untuk tahun 2014 dan 2013 adalah 1.120.000.000 lembar saham.

Earning per share is computed by dividing income for the year with the weighted average number of ordinary shares. The weighted average number of ordinary shares issued for each of the year 2014 and 2013 is 1,120,000,000 shares.

q. Imbalan kerja jangka panjang q. Long-term employee benefits

Perusahaan dan entitas anak yang aktif mengakui liabilitas imbalan kerja karyawan berdasarkan Undang-undang tentang Ketenagakerjaan No. 13/ 2003 tanggal 25 Maret 2003 (“UUTK”) dan ketentuan dalam Perjanjian Kerja Bersama. Sejak Desember 2007, sebagian besar liabilitas tersebut didanai dengan polis asuransi dari PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia.

The Company and its active subsidiary recognized employee benefits liability in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated 25 March 2003 (“the Law”) and its Collective Labor Agreement. Since December 2007, the Company funded a substantial portion of this liability through an insurance policy obtained from PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia.

Page 32: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

28

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

q. Imbalan kerja jangka panjang (lanjutan) q. Long-term employee benefits (continued)

Beban penyisihan imbalan kerja berdasarkan Undang-Undang ditentukan menurut perhitungan aktuarial memakai metode projected unit credit. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial neto yang belum diakui untuk setiap program pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi jumlah yang lebih besar diantara 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti dan 10% dari nilai wajar aset program pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Keuntungan dan kerugian ini diakui berdasarkan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan yang diperkirakan.

The cost of providing for employee benefits under the Law is determined using the projected unit credit method. Actuarial gains and losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses for each individual plan at the end of the previous reporting year exceeded the greater of 10% of the present value of defined benefit obligation and 10% of the fair value of plan assets at the consolidated statements of financial position’s date. These gains or losses are recognized on a straight-line method over the expected average remaining working lives of the employees.

Selanjutnya, biaya jasa lalu yang timbul dari perkiraan program imbalan pasti atau perubahan imbalan terutang pada program imbalan pasti yang ada harus diamortisasi sepanjang periode sampai manfaat tersebut menjadi hak.

Further, past-service costs arising from the introduction of a defined benefit plan or changes in the benefit payable of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.

Aset atau liabilitas imbalan pasti terdiri dari nilai kini liabilitas imbalan pasti dikurangi biaya jasa lalu yang belum diakui dan dikurangi nilai wajar aset program yang akan digunakan untuk penyelesaian liabilitas secara langsung. Nilai aset program yang dapat diakui terbatas sampai jumlah akumulasi kerugian aktuarial neto dan biaya jasa lalu yang belum diakui dan nilai kini dari manfaat ekonomis yang tersedia dalam bentuk pengembalian dana dari program atau pengurangan iuran masa datang.

The defined benefit asset or liability comprises the present value of the defined benefit obligation less past service cost not yet recognized and less the fair value of plan assets out of which the obligations are to be settled directly. The value of any asset is restricted to the sum of any cumulative actuarial losses and past service cost not yet recognized and the present value of any economic benefits available in the form of refunds from the plan or reductions in the future contributions to the plan.

Page 33: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

29

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

r. Transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi

r. Transactions with related parties

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Grup jika:

A party is considered to be related to the Group if:

a. langsung, atau tidak langsung yang: (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Grup; (ii) memiliki kepentingan dalam Grup yang memberikan pengaruh signifikan atas Grup; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Grup;

a. directly, or indirectly which: (i) controls, is controlled by, or is under common control with, the Group; (ii) has an interest in the Group that gives it significant influence over the Group; or, (iii) has joint control over the Group;

b. suatu pihak yang berelasi dengan Grup; b. the party is an associate of the Group;

c. suatu pihak adalah ventura bersama di mana Grup sebagai venturer;

c. the party is a joint venture in which the Group is a venturer;

d. suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Grup atau entitas induk Grup;

d. the party is a member of the key management personnel of the Group or its parent;

e. suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d);

e. the party is a close member of the family of any individual referred to in (a) or (d);

f. suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan atau di mana hak suara signifikan berada, langsung maupun tidak langsung, oleh individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau

f. the party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by or for which significant voting power in such entity resides with, directly or indirectly, any individual referred to in (d) or (e); or

g. suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Grup atau entitas yang terkait dengan Grup.

g. the party is a post employment benefit plan for the benefit of employees of the Group, or of any entity that is a related party of the Group.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant Notes herein.

Page 34: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

30

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

s. Informasi segmen s. Segment information

Segmen merupakan komponen Perusahaan dan entitas anak yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa (segmen usaha), atau menghasilkan produk atau jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis).

A segment is a distinguishable component of the Company and its subsidiaries that is engaged either in providing products or services (business segment) or in providing products or services within a particular economic environment (geographical segment).

Segmen usaha menyajikan produk dan jasa yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan hasil segmen usaha lain. Segmen geografis menyajikan produk atau jasa pada lingkungan ekonomi tertentu dan komponen tersebut memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan ekonomi (wilayah) lain.

Business segment provide products or services that are subject to risk and returns that are different from those of other business segments. Geographical segment provide products or services within a particular economic environment that are subject to risk and returns that are different from those of components operating in other economic environments (area).

t. Standar akuntansi yang telah disahkan namun belum berlaku efektif

t. Adoption of revised accounting standards

Berikut ini adalah beberapa standar akuntansi yang telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) yang mungkin relevan terhadap pelaporan keuangan Grup namun belum berlaku efektif untuk laporan keuangan tahun 2013:

The following are several issued accounting standards by the Indonesian Financial Accounting Standards Board (DSAK) that may be relevant to the financial reporting of the Group but not yet effective for 2013 financial statements:

PSAK No. 1 (2013): Penyajian Laporan Keuangan, berlaku efektif 1 Januari 2015 PSAK ini mengubah penyajian kelompok pos-pos dalam Penghasilan Komprehensif Lain. Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi disajikan terpisah dari pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi.

PSAK No. 4 (2013): Laporan Keuangan Tersendiri, berlaku efektif 1 Januari 2015 PSAK ini hanya mengatur persyaratan akuntansi ketika entitas induk menyajikan laporan keuangan tersendiri sebagai informasi tambahan. Pengaturan akuntansi untuk laporan keuangan konsolidasian diatur dalam PSAK No. 65.

PSAK No. 1 (2013): Presentation of Financial Statements, effective January 1, 2015 This PSAK changes the grouping of items presented in Other Comprehensive Income. Items that could be reclassified to profit or loss would be presented separately from items that will never be reclassified.

PSAK No. 4 (2013): Separate Financial Statements, effective January 1, 2015 This PSAK prescribes only the accounting requirements when a parent entity prepares separate financial statements as additional information. Accounting for consolidated financial statements is determined in PSAK No. 65.

Page 35: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

31

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

t. Standar akuntansi yang telah disahkan namun belum berlaku efektif (lanjutan)

t. Adoption of revised accounting standards (continued)

PSAK No. 15 (2013): Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama, berlaku efektif 1 Januari 2015

PSAK ini mengatur penerapan metode ekuitas pada investasi ventura bersama dan juga entitas asosiasi.

PSAK No. 24 (2013): Imbalan Kerja, berlaku efektif 1 Januari 2015

PSAK ini, antara lain, menghapus mekanisme koridor dan pengungkapan atas informasi liabilitas kontinjensi untuk menyederhanakan klarifikasi dan pengungkapan.

PSAK No. 65: Laporan Keuangan Konsolidasi, berlaku efektif 1 Januari 2015

PSAK ini menggantikan porsi PSAK No. 4 (2009) yang mengenai pengaturan akuntansi untuk laporan keuangan konsolidasian, menetapkan prinsip penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian ketika entitas mengendalikan satu atau lebih entitas lain.

PSAK No. 67: Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain, berlaku efektif 1 Januari 2015

PSAK ini mencakup semua pengungkapan yang diatur sebelumnya dalam PSAK No. 4 (2009), PSAK No. 12 (2009) dan PSAK No. 15 (2009). Pengungkapan ini terkait dengan kepentingan entitas dalam entitas-entitas lain.

PSAK No. 68: Pengukuran Nilai Wajar, berlaku efektif 1 Januari 2015 PSAK ini memberikan panduan tentang bagaimana pengukuran nilai wajar ketika nilai wajar disyaratkan atau diizinkan.

ISAK No. 27: Pengalihan Aset dari Pelanggan, berlaku efektif 1 Januari 2014

ISAK No. 28: Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas, berlaku efektif 1 Januari 2014

PSAK No. 15 (2013): Investments in Associates and Joint Ventures, effective January 1, 2015

This PSAK describes the application of the equity method to investments in joint ventures in addition to associates.

PSAK No. 24 (2013): Employee Benefits, effective January 1, 2015 This PSAK, among other, removes the corridor mechanism and contingent liability disclosures to simple clarifications and disclosures.

PSAK No. 65: Consolidated Financial Statements, effective January 1, 2015 This PSAK replaces the portion of PSAK No. 4 (2009) that addresses the accounting for consolidated financial statements, establishes principles for the presentation and preparation of consolidated financial statements when an entity controls one or more other entities.

PSAK No. 67: Disclosure of Interest in Other Entities, effective January 1, 2015

This PSAK includes all of the disclosures that were previously in PSAK No. 4 (2009), PSAK No. 12 (2009) and PSAK No. 15 (2009). This disclosures relate to an entity’s interests in other entities.

PSAK No. 68: Fair Value Measurement, effective January 1, 2015 This PSAK provides guidance on how to measure fair value when fair value is required or permitted.

ISAK No. 27: Transfer of Assets from Customers, effective January 1, 2014

ISAK No. 28: Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments, effective January 1, 2014

Page 36: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

32

DPY

Y

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

t. Standar akuntansi yang telah disahkan namun belum berlaku efektif (lanjutan)

t. Adoption of revised accounting standards (continued)

Grup sedang mengevaluasi dampak dari standar akuntansi tersebut dan belum menentukan dampaknya terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup.

The Group is presently evaluating and has not yet determined the effects of these accounting standards on its consolidated financial statements.

3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY

Pertimbangan Judgments

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari penjualan dan jasa, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the Group’s consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of sales and services, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future periods.

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments are made by management in the process of applying the Group’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial Liabilities.

Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan 2.

The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2011). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group’s accounting policies disclosed in Note 2.

Goodwill Goodwill

Sesuai PSAK No. 22 (Revisi 2009), “Kombinasi Bisnis”, goodwill tidak diamortisasi dan diuji bagi penurunan nilai setiap tahunnya. Nilai tercatat goodwill Grup pada tanggal 31 Maret 2014 dan

31 Desember 2013 adalah Rp10.279.461.

Under PSAK No.22 (Revised 2009), “Business Combinations”, such goodwill is not amortized and subject to an annual impairment testing. The carrying amount of the Group’s goodwill as of 31 March 2014 and 31 December 2013: Rp10,279,461.

Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap

tahunnya dan jika terdapat indikasi penurunan nilai. Manajemen harus menggunakan pertimbangan dalam mengestimasi nilai terpulihkan dari goodwill.

Goodwill is tested for impairment annually and whenever there is an indication that such asset may be impaired. Management has to use its judgment in estimating the recoverable value of goodwill.

Page 37: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

33

DPY

Y

3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan)

3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued)

Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)

Penyisihan kerugian atas Penurunan Nilai Piutang Usaha

Allowance for Impairment losses on Trade Receivables

Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan, untuk mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Grup. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai. Nilai tercatat dari piutang usaha Grup sebelum penyisihan kerugian penurunan nilai pada tanggal 31 Maret 2014 adalah sebesar Rp325.523.652 (31 Desember 2013: Rp377.104.867). Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 5.

The Group evaluates specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Group uses judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment losses on trade receivables. The carrying amount of the Group’s trade receivables before allowance for impairment losses as of 31 March 2014 was Rp325,523,652 (31 December 2013: Rp377,104,867). Further details are discussed in Note 5.

Pajak Penghasilan Income Tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan taksiran atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Pertimbangan signifikan juga dilakukan dalam menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan waktu dan tingkat keutungan masa depan dan strategi perencanaan pajak.

Significant judgment is involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due. Significant judgment is also involved to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies.

Page 38: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

34

DPY

Y

3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan)

3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued)

Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year/period are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

Pensiun dan Imbalan Kerja Pension and Employee Benefits

Penentuan liabilitas dan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja Perusahaan bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Perusahaan yang memiliki pengaruh lebih dari 10% liabilitas imbalan pasti, ditangguhkan dan diamortisasi secara garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan. Sementara Perusahaan berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. Nilai tercatat atas estimasi liabilitas imbalan kerja Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2014 adalah Rp65.654.064 (31 Desember 2013: Rp59.878.026). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 19.

The determination of the Company’s obligations and cost for pension and employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, annual salary increase rate, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Company’s assumptions which effects are more than 10% of the defined benefit obligations are deferred and being amortized on a straight-line method over the expected average remaining service years of the qualified employees. While the Company believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Company’s actual results or significant changes in the Company’s assumptions may materially affect its estimated liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense.The carrying amount of the Company’s estimated liabilities for employee benefits as of 31 March 2014 is Rp65,654,064 (31 December 2013: Rp59,878,026). Further details are discussed in Note 19.

Page 39: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

35

DPY

Y

3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan)

3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued)

Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)

Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 3 sampai dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai tercatat neto atas aset tetap Grup pada tanggal 31 Maret 2014 adalah Rp241.186.246 (31 Desember 2013: Rp243.055.168). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 10.

The costs of fixed assets are depreciated or amortized on a straight-line method over their estimated useful lives. Management properly estimates the useful lives of these fixed assets to be within 3 to 20 years. These are common life expectancies applied in the industries where the Group conducts its businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. The net carrying amount of the Group’s fixed assets as of 31 Maret 2014 is Rp241,186,246 (31 December 2013: Rp243,055,168). Further details are disclosed in Note 10.

Instrumen Keuangan Financial Instruments

Grup mengungkapkan aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Grup menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan diungkapkan dalam Catatan 33.

The Group discloses certain financial assets and liabilities at their fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Group utilized different valuation methodology. The fair value amounts of financial assets and liabilities are disclosed in Note 33.

Penyisihan Persediaan Usang Provision for Obsolescence of Inventories

Penyisihan persediaan usang diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Nilai tercatat persediaan Grup sebelum penyisihan atas keusangan pada tanggal 31 Maret 2014 adalah sebesar Rp209.268.602 (31 Desember 2013: Rp209.404.295). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 7.

Provision for obsolescence of inventories is estimated based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the inventories’ own physical conditions, their market selling prices, estimated costs of completion and estimated costs to be incurred for their sales. The provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amount estimated. The carrying amount of the Group’s inventories before provision for obsolescence as of 31 March 2014 is Rp209,268,602 (31 December 2013: Rp209,404,295). Further details are disclosed in Note 7.

Page 40: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

36

DPY

Y

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Mar 2014 Des 2013

Kas 897.383 884.933 Cash on hand

Bank Banks Rupiah - Pihak ketiga: Rupiah - Third parties:

The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Banking Corporation Limited Limited (HSBC) 16.946.493 15.559.488 (HSBC) PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk (BCA) 6.135.396 4.887.766 (BCA) Citibank N.A, Citibank N.A, (Citibank) 768.388 227.052 (Citibank)

Dolar AS - Pihak ketiga: US Dollars - Third parties: HSBC 49.636.537 22.440.381 HSBC Citibank 88.815 95.003 Citibank

73.575.629 43.209.690 Deposito berjangka Time deposits

(jatuh tempo dalam tiga bulan) (maturing within three months) Rupiah - Pihak ketiga: Rupiah - Third parties: HSBC 207.000.000 211.500.000 HSBC Citibank N.A, Citibank N.A, (Citibank) 30.000.000 30.000.000 (Citibank) PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk (BCA) 16.876.870 6.850.000 (BCA) Dolar AS - Pihak ketiga: US Dollars - Third parties: HSBC 11.347.000 24.256.000 HSBC

265.223.870 272.606.000

339.696.882 316.700.623

Suku bunga untuk deposito berjangka dalam mata uang Rupiah pada tahun 2014 berkisar antara 4,0% - 8,25% (2013: 3,3% - 8,25%) per tahun. Suku bunga untuk deposito berjangka dalam mata uang Dolar AS pada tahun 2014 dan 2013 berkisar antara 1,25% - 1,75% per tahun.

The interest rates of Rupiah time deposits in 2014 ranged between 4.0% - 8.25% (2013: 3.3% - 8.25%) per annum. The interest rates of US Dollar time deposits in 2014 and 2013 ranged between 1.25% - 1.75% per annum.

Page 41: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

37

DPY

Y

5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES

a. Pihak ketiga a. Third parties

Mar 2014 Des 2013

Rupiah Rupiah - PT Anugerah Pharmindo PT Anugerah Pharmindo - Lestari 252.248.895 295.874.071 Lestari - PT Procter & Gamble Home PT Procter & Gamble Home - Products Indonesia 22.073.332 15.132.757 Products Indonesia - Procter & Gamble International Procter & Gamble International - Operation PTE. LTD 1.480.481 - PTE. LTD - PT Indofarma (Persero) Tbk 1.343.204 1.247.942 PT Indofarma (Persero) Tbk - - PT Boehringer Ingelheim PT Boehringer Ingelheim - Indonesia - 5.065.301 Indonesia - Lain-lain 2.653.178 2.899.695 Others -

Rupiah 279.799.090 320.219.766 Rupiah

Analisis umur piutang usaha pihak ketiga adalah sebagai berikut:

Aging analysis of third parties trade receivables is as follows:

Mar 2014 Des 2013

Lancar 238.533.651 289.223.971 Current Telah jatuh tempo < 30 hari 38.548.691 29.238.154 Overdue in < 30 days Telah jatuh tempo 30 - 90 hari 1.645.505 1.383.745 Overdue in 30 - 90 days Telah jatuh tempo > 90 hari 1.071.243 373.896 Overdue in > 90 days

279.799.090 320.219.766

Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang masing-masing pelanggan, manajemen Grup berkeyakinan bahwa seluruh piutang usaha pihak ketiga pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 akan tertagih. Oleh karena itu, Grup tidak melakukan penyisihan penurunan nilai pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013.

Based on a review of the status of the individual receivable accounts, the Group’s management believes that all third parties trade receivables as of 31 March 2014 and 31 December 2013 are collectible. Consequently, the Group has not provided any allowance for impairment losses as of 31 March 2014 and 31 December 2013

b. Pihak yang berelasi (Catatan 30) b. Related parties (Note 30)

Mar 2014 Des 2013

Rupiah Rupiah - PT Medifarma Laboratories 4.344.231 2.409.347 PT Medifarma Laboratories -

Dolar AS US Dollar

- Concord Pharmaceuticals Ltd. 41.380.331 54.475.754 Concord Pharmaceuticals Ltd. -

45.724.562 56.885.101

Page 42: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

38

DPY

Y

5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES b. Pihak yang berelasi (Catatan 30) (lanjutan) b. Related parties (Note 30) (continued)

Analisis umur piutang usaha pihak yang berelasi adalah sebagai berikut:

Aging analysis of trade receivables from related parties is as follows:

Mar 2014 Des 2013

Lancar 30.966.975 35.794.799 Current Telah jatuh tempo < 30 hari 10.551.589 13.687.580 Overdue in < 30 days Telah jatuh tempo 30 - 90 hari 1.724.610 7.402.722 Overdue in 30 - 90 days Telah jatuh tempo > 90 hari 2.481.388 - Overdue > 90 days

45.724.562 56.885.101

Pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013, Grup tidak membentuk penyisihan kerugian penurunan nilai untuk piutang usaha dari pihak yang berelasi karena manajemen Grup berkeyakinan bahwa seluruh piutang usaha tersebut akan tertagih.

As of 31 March 2014 and 31 December 2013 the Group did not provide allowance for impairment losses on trade receivables from related parties since the Group’s management believes that such receivables are collectible in full.

Piutang usaha tidak dijaminkan kepada pihak manapun.

Trade receivables are not pledged to any party.

6. ASET KEUANGAN LAINNYA 6. OTHER FINANCIAL ASSETS

Rincian aset keuangan lainnya pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

The details of other financial assets as of 31 March 2014 and 31 December 2013 were as follows:

Mar 2014 Des 2013

Uang muka direksi dan Advances to directors and karyawan 5.682.776 5.644.447 employees Piutang lain-lain 2.974.587 4.334.989 Other receivables

8.657.363 9.979.436 Dikurangi: Less:

Uang muka direksi dan Advances to directors and karyawan, bagian tidak lancar (3.501.743) (3.476.080) employees, non-current portion

5.155.620 6.503.356

Page 43: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

39

DPY

Y

7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES

Mar 2014 Des 2013

Barang jadi 62.209.419 51.484.153 Finished goods Barang dalam proses 14.812.017 10.441.033 Work in process Bahan baku dan kemasan 124.555.037 121.866.040 Raw and packaging materials Barang dalam perjalanan 7.692.129 25.613.069 Goods in transit

209.268.602 209.404.295 Dikurangi: penyisihan Less: allowance for persediaan usang (3.598.177) (2.722.415) obsolete inventories 205.670.425 206.681.880

Perubahan penyisihan persediaan usang adalah sebagai berikut:

Changes in the allowance for obsolete inventories are as follows:

Mar 2014 Des 2013

Saldo awal 2.722.415 5.111.149 Beginning balance Penambahan penyisihan 3.069.564 7.875.617 Additional provision Penghapusan persediaan (2.193.802) (10.264.351) Write-off

Saldo akhir 3.598.177 2.722.415 Ending balance

Manajemen Grup berkeyakinan bahwa penyisihan untuk persediaan usang cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul dari persediaan usang.

The Group’s management believes that the allowance for obsolete inventories is adequate to cover possible losses due to obsolescence.

Pada tanggal 31 Maret 2014, persediaan sebesar Rp202 miliar (Rupiah penuh) (2013: Rp184 miliar, Rupiah penuh) telah diasuransikan terhadap risiko bencana alam, kebakaran, sabotase dan pengrusakan dengan jumlah pertanggungan asuransi sebesar Rp180 miliar (Rupiah penuh) (2013: Rp144 miliar, Rupiah penuh). Menurut pendapat manajemen, pertanggungan asuransi telah memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risiko-risiko tersebut.

As of 31 March 2014, inventories amounting Rp202 billion (full Rupiah) (2013: Rp184 billion, full Rupiah) were insured against the risk of loss due to natural disaster, fire, sabotage and vandalism involving total insurance coverage of Rp180 billion (full Rupiah) (2013: Rp144 billion, full Rupiah). In management’s opinion, the insurance is adequate to cover possible losses arising from such risks.

Persediaan tidak dijaminkan kepada pihak manapun.

Inventories are not pledged to any party.

Page 44: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

40

DPY

Y

8. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 8. PREPAID EXPENSES

Rincian biaya dibayar dimuka pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

The details of prepaid expenses as of 31 March 2014 and 31 December 2013 were as follows:

Mar 2014 Des 2013

Utilitas 1.846.570 246.380 Utilities Sewa 1.775.057 1.500.954 Rental Iklan dan promosi 1.379.483 750.367 Advertising and promotion Asuransi 1.131.344 - Insurance Lain-lain 601.614 896.258 Others

6.734.068 3.393.959

9. UANG MUKA 9. ADVANCES

Uang muka merupakan pembayaran dimuka atas pembelian persediaan dan kegiatan operasional Grup.

Advances represents down payment on purchase of inventories and the Group’s operational activities.

10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS

Mar 2014

Awal/ Penambahan/ Reklasifikasi/ Pengurangan/ Akhir/

Beginning Additions Reclassifications Deductions Ending

Biaya perolehan At cost Pemilikan langsung: Direct ownership: Tanah 18.513.681 - - - 18.513.681 Landrights Bangunan 138.999.500 - - - 138.999.500 Buildings Mesin, peralatan pabrik Machinery, plant and dan laboratorium 162.787.676 - - - 162.787.676 laboratory equipment Perlengkapan dan perabot Furniture and office kantor 60.985.710 176.364 30.577 (9.531.922) 51.660.729 equipment Kendaraan bermotor 38.070.526 3.566.956 - (589.582) 41.047.900 Motor vehicles

419.357.093 3.743.320 30.577 (10.121.504) 413.009.486 Aset dalam penyelesaian 10.807.995 3.039.961 (30.577) - 13.817.379 Construction in progress

430.165.088 6.783.281 - (10.121.504) 426.826.865

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan (45.068.199) (1.576.800) - - (46.644.999) Buildings Mesin, peralatan pabrik Machinery, plant and dan laboratorium (71.211.113) (3.151.463) - - (74.362.576) laboratory equipment Perlengkapan dan perabot Furniture and office kantor (47.549.907) (1.646.862) - 9.531.922 (39.664.847) equipment Kendaraan bermotor (23.280.701) (2.155.444) - 467.948 (24.968.197) Motor vehicles

(187.109.920) (8.530.569) - 9.999.870 (185.640.619)

Nilai buku neto 243.055.168 241.186.246 Net book value

Page 45: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

41

DPY

Y

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Des 2013

Awal/ Penambahan/ Reklasifikasi/ Pengurangan/ Akhir/ Beginning Additions Reclassifications Deductions Ending

Biaya perolehan At cost Pemilikan langsung: Direct ownership: Tanah 18.513.681 - - - 18.513.681 Landrights Bangunan 128.752.590 - 10.246.910 - 138.999.500 Buildings Mesin, peralatan pabrik Machinery, plant and dan laboratorium 132.093.904 2.756.975 28.246.806 (310.009) 162.787.676 laboratory equipment Perlengkapan dan perabot Furniture and office kantor 53.188.203 6.616.597 1.219.583 (38.673) 60.985.710 equipment Kendaraan bermotor 35.692.442 9.395.314 - (7.017.230) 38.070.526 Motor vehicles

368.240.820 18.768.886 39.713.299 (7.365.912) 419.357.093 Aset dalam penyelesaian 11.039.094 39.482.200 (39.713.299) - 10.807.995 Construction in progress

379.279.914 58.251.086 - (7.365.912) 430.165.088

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan (38.948.201) (6.119.998) - - (45.068.199) Buildings Mesin, peralatan pabrik Machinery, plant and dan laboratorium (60.628.918) (10.879.379) - 297.184 (71.211.113) laboratory equipment Perlengkapan dan perabot Furniture and office kantor (40.461.426) (7.114.192) - 25.711 (47.549.907) equipment

Kendaraan bermotor (20.946.147) (8.297.851) - 5.963.297 (23.280.701) Motor vehicles

(160.984.692) (32.411.420) - 6.286.192 (187.109.920)

Nilai buku neto 218.295.222 243.055.168 Net book value

Pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013, sejumlah aset tetap Grup dengan nilai buku sebesar Rp209 miliar (Rupiah penuh) (2013: Rp214 miliar, Rupiah penuh) telah diasuransikan berdasarkan nilai pergantian barunya terhadap risiko bencana alam, kebakaran, kerusuhan, sabotase, pengrusakan dan gangguan usaha. Jumlah pertanggungan asuransi menurut pendapat manajemen telah memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risiko-risiko tersebut total Rp420 miliar (Rupiah penuh) (2013: Rp373 miliar, Rupiah penuh).

As of 31 March 2014 and 31 December 2013, the Group’s fixed assets with net book values amounting to Rp209 billion (full Rupiah) (2013: Rp214 billion, full Rupiah) were insured at their replacement costs against risk of loss due to natural disaster, fire, riots, sabotage, vandalism and business interruption. The insurance coverage, considered adequate by management to cover possible losses arising from such risks, amounted to Rp420 billion (full Rupiah) (2013: Rp373 billion, full Rupiah).

Aset tetap tidak dijaminkan kepada pihak manapun.

Fixed assets are not pledged to any party.

Page 46: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

42

DPY

Y

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Beban penyusutan pada tahun 2014 dan 2013 dialokasikan sebagai berikut:

Depreciation in 2014 and 2013 was allocated as follows:

Mar 2014 Mar 2013

Harga pokok produksi 5.587.468 4.965.627 Costs of goods manufactured Beban penjualan dan pemasaran Sales and marketing expenses (Catatan 24) 1.906.235 1.893.655 (Note 24) Beban administrasi Administration expenses (Catatan 25) 1.036.866 976.429 (Note 25)

8.530.569 7.835.711

Perhitungan keuntungan dari penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

The calculation of gain on disposal of fixed assets is as follows:

Mar 2014 Mar 2013

Harga perolehan Acquisition costs Perlengkapan Furniture and office dan perabot kantor 9.531.922 - equipment Kendaraan bermotor 589.582 2.133.918 Motor vehicles

10.121.504 2.133.918 Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Perlengkapan Furniture and office dan perabot kantor (9.531.922) - equipment Kendaraan bermotor (467.948) (1.617.082) Motor vehicles

(9.999.870) (1.617.082)

Nilai tercatat pengurangan Deduction in carrying value of aset tetap 121.634 516.836 fixed assets

Nilai tercatat aset tetap yang dijual 121.634 516.836 Carrying value of fixed assets sold Penerimaan dari aset tetap Proceeds from fixed assets yang dijual (90.745) (323.034) sold

Keuntungan (kerugian) penjualan Gain (loss) on disposal of aset tetap, neto (Catatan 26) (30.889 ) (193.802) fixed assets, net (Note 26)

Page 47: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

43

DPY

Y

10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued) Rincian aset dalam penyelesaian pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

The details of the construction in progress as of 31 March 2014 and 31 December 2013 were as follows:

Persentase penyelesaian/ Akumulasi biaya/ Estimasi penyelesaian/ Percentage of completion Accumulated costs Estimated completion

31 Maret 2014 31 March 2014

Mesin dan September/ Machinery and peralatan pabrik 63% 7.658.137 September 2014 plant equipment November/ Bangunan 45% 5.994.317 November 2014 Buildings Juli/

Peralatan komputer 80% 164.925 July 2014 Computer equipment

13.817.379

31 Desember 2013 31 December 2013

Mesin dan Maret/ Machinery and peralatan pabrik 90% 6.261.554 March 2014 plant equipment Juli/ Bangunan 62% 4.461.100 July 2014 Buildings Maret/

Peralatan komputer 43% 85.341 March 2014 Computer equipment

10.807.995

Pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah tercatat bruto aset tetap yang telah disusutkan penuh namun masih digunakan masing-masing adalah Rp60.097.765 dan Rp60.871.548.

As of 31 March 2014 and 31 December 2013, the cost of fixed assets which have been fully depreciated but still used are Rp60,097,765 and Rp60,871,548, respectively.

Pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah tercatat aset tetap yang telah dihentikan dari penggunaan aktif dan tidak diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual masing-masing adalah Rp642.570 dan Rp189.840.

As of 31 March 2014 and 31 December 2013, the value of fixed assets where active utilization has been stopped and not classified as available for sale are Rp642.570 and Rp189,840 respectively.

Nilai wajar aset tetap Grup pada tanggal 31 Desember 2011 adalah Rp281 miliar (Rupiah penuh) berdasarkan laporan penilai Independen KJPP Stefanus Tony Hardi & Rekan. Manajemen berpendapat hasil penilaian tersebut masih relevan untuk aset tetap Grup tanggal 31 Maret 2014.

The fair value of the Group’s fixed assets as of 31 December 2011 is Rp281 billion (full Rupiah) based on independent appraisal report KJPP Stefanus Tony Hardi & Rekan. Management is of the opinion that the results of the valuation is still relevant for the Group’s fixed assets as of 31 March 2014.

Page 48: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

44

DPY

Y

11. ASET TAK BERWUJUD 11. INTANGIBLE ASSETS

Aset tak berwujud dalam bentuk Goodwill timbul dari akuisisi saham PT Prafa.

Intangible assets in the form of goodwill arose from the acquisition of PT Prafa.

2014 dan/and 2013

Goodwill 47.874.740 Goodwill Dikurangi: Less: Akumulasi amortisasi (37.595.279) Accumulated amortization

10.279.461

Seperti diungkapkan pada Catatan 2j, sesuai dengan ketentuan transisi dari PSAK No. 22 (Revisi 2010), mulai tanggal 1 Januari 2011, Grup telah menghentikan amortisasi goodwill.

As disclosed in Note 2j, in accordance with the transitional provision of PSAK No. 22 (Revised 2010), starting 1 January 2011, the Group has ceased the goodwill amortization.

Manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak ada penurunan nilai Goodwill pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013.

The Group’s management believes that there is no impairment of Goodwill as of 31 March 2014 and 31 December 2013.

12. ASET LAIN-LAIN 12. OTHER ASSETS

Rincian aset lain-lain pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 December 2013 adalah sebagai berikut:

The details of other assets as of 31 March 2014 and 31 December 2013 were as follows:

Mar 2014 Des 2013

Biaya dibayar di muka setelah dikurangi bagian lancar 40.004 101.523 Non-current portion of prepayment Lain-lain 2.334.848 2.317.158 Others

2.374.852 2.418.681

Termasuk dalam lain-lain adalah security deposit yang dapat dikembalikan.

Included in others are refundable security deposits.

Page 49: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

45

DPY

Y

13. UTANG BANK 13. BANK LOAN

Mar 2014 Des 2013

The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Banking Corporation Limited

(HSBC) - 11.155.335 (HSBC)

Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman impor dari The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC). Pada tanggal 31 Desember 2013, saldo terutang atas fasilitas tersebut sebesar US$910.640 (setara dengan Rp11,15 miliar). Fasilitas ini berlaku sampai dengan 17 Januari 2014. Tingkat bunga yang berlaku adalah sebesar 5,6% per tahun.

The Company obtained clean import loan

facilitiy from The Hongkong and Shanghai

Banking Corporation Limited (HSBC). As of

31 December 2013, the outstanding balance for

this facility amounted to US$910,640

(equivalent to Rp11.15 billion). This facility is

valid until 17 January 2014. Interest rate applied

at 5.6% per annum.

Perusahaan telah melunasi pinjaman tersebut pada tanggal 17 Januari 2014.

The Company’s has settled its loan on

17 January 2014.

14. UTANG USAHA 14. TRADE PAYABLES a. Pihak ketiga a. Third parties

Mar 2014 Des 2013

Pihak ketiga: Third parties: Rupiah 14.515.024 26.136.186 Rupiah Dolar AS 27.350.181 16.857.246 US Dollars Euro 7.706.739 4.220.011 Euro CHF 739.419 - CHF

50.311.363 47.213.443

Analisis umur utang usaha pihak ketiga adalah sebagai berikut:

Aging analysis of third parties trade payables is as follows:

Mar 2014 Des 2013

Lancar 37.844.054 44.477.473 Current Telah jatuh tempo < 30 hari 12.467.309 2.735.970 Overdue in < 30 days Telah jatuh tempo 30 - 90 hari - - Overdue in 30 - 90 days

50.311.363 47.213.443

Page 50: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

46

DPY

Y

14. UTANG USAHA (lanjutan) 14. TRADE PAYABLES (continued) b. Pihak yang berelasi (Catatan 30) b. Related party (Note 30)

Mar 2014 Des 2013

Rupiah Rupiah - PT Medifarma Laboratories 2.615.909 4.983.418 PT Medifarma Laboratories -

Analisis umur utang usaha pihak yang berelasi adalah sebagai berikut:

Aging analysis of trade payables from related parties is as follows:

Mar 2014 Des 2013

Lancar 2.615.909 4.983.418 Current

Tidak ada jaminan atau agunan yang diberikan atas utang usaha tersebut.

There were no guarantee or collateral provided for the above trade payable.

15. BEBAN AKRUAL 15. ACCRUED EXPENSES

Mar 2014 Des 2013

Royalti Royalties United American Pharmaceuticals United American Pharmaceuticals

(B.V.I.) Limited (Catatan 30) 1.390.951 1.930.340 (B.V.I.) Limited (Note 30) United Brands Management United Brands Management Limited (Catatan 30) 1.116.417 1.263.512 Limited (Note 30) Westmont Pharmaceuticals Westmont Pharmaceuticals (B.V.I.) Limited (Catatan 30) 405.032 478.019 (B.V.I.) Limited (Note 30)

Biomedis (B.V.I.) Limited Biomedis (B.V.I.) Limited (Catatan 30) 226.658 238.808 (Note 30) Takeda Nederland bv/ Takeda Nederland bv

Nycomed bv 145.375 589.081 Nycomed bv Pediatrica (B.V.I.) Limited Pediatrica (B.V.I.) Limited (Catatan 30) 124.722 102.024 (Note 30) Therapharma (B.V.I.) Limited Therapharma (B.V.I.) Limited

(Catatan 30) 49.555 40.654 (Note 30)

3.458.710 4.642.438

Biaya pemasaran dan promosi 57.071.499 71.611.630 Marketing and promotion expenses Potongan penjualan 36.731.271 19.218.661 Sales discounts Biaya utilitas 2.393.741 3.153.345 Utilities expenses Jasa lisensi dan manajemen 1.501.859 2.032.548 License and management fees Jasa profesional 1.189.850 1.636.267 Professional fees Biaya pelatihan dan rapat 901.849 - Training and meeting expenses Lain-lain 5.304.467 8.742.672 Others

108.553.246 111.037.561

Page 51: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

47

DPY

Y

16. PERPAJAKAN 16. TAXATION

a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid Taxes

Mar 2014 Des 2013

Perusahaan Company Kelebihan bayar atas: Over payment of: Pajak pertambahan nilai 6.243.918 724.921 Value added tax Entitas anak Subsidiaries Kelebihan bayar atas: Over payment of: Pajak pertambahan nilai 2.200.048 106.345 Value added tax

Konsolidasian 8.443.966 831.266 Consolidated

b. Utang pajak b. Taxes payable

Mar 2014 Des 2013

Perusahaan Company Taksiran utang Pajak Estimated corporate Penghasilan Badan: income tax payable: 2013 232.469 2.867.243 2013 Pemotongan Pajak Penghasilan: Withholding income taxes: Pasal 21 1.114.457 2.203.185 Article 21 Pasal 23 dan 26 1.340.961 1.264.541 Articles 23 and 26 Pajak Pertambahan Nilai 996.047 - Value added tax Entitas anak Subsidiaries Taksiran utang Pajak Estimated corporate Penghasilan Badan: income tax payable: 2013 4.735 974.713 2013 Pemotongan Pajak Penghasilan: Withholding income taxes Pasal 21 111.810 32.426 Article 21 Pasal 23 dan 26 102.719 193.938 Articles 23 and 26 Pajak Pertambahan Nilai 1.427.896 - Value Added Tax Konsolidasian 5.331.094 7.536.046 Consolidated

Page 52: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

48

DPY

Y

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

c. (Beban)/manfaat pajak penghasilan c. Income tax (expense)/benefit

Mar 2014 Mar 2013

Perusahaan: Company: Kini - (10.696.618) Current Tangguhan - (1.307.847) Deferred

- (12.004.465) Entitas anak: Subsidiaries: Kini - (3.600.236) Current Tangguhan - (407.885) Deferred

- (4.008.121) Konsolidasi: Consolidated: Kini - (14.296.854) Current Tangguhan - (1.715.732) Deferred

- (16.012.586)

Berikut adalah rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan yang ditunjukkan dalam laporan keuangan konsolidasian dengan taksiran laba kena pajak Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 dan 2013:

The following is a reconciliation between the income before income tax expense as shown in the consolidated financial statements and the Company’s taxable income for years ended 31 March 2014 and 2013:

Mar 2014 Mar 2013

Laba (rugi) konsolidasian Consolidated income (losses) sebelum beban pajak (17.419.748) 59.805.105 before income tax penghasilan expense Laba entitas anak sebelum Subsidiaries’ income beban pajak penghasilan (8.054.608) (16.061.316) before income tax

Laba (rugi) Perusahaan The Company’s income (loss) sebelum beban pajak before income tax penghasilan dan eliminasi (25.474.356) 43.743.789 expense and elimination

Ditambah (dikurang) Add (less) temporary perbedaan temporer: differences: Penyusutan aset tetap (244.579) (57.433) Depreciation of fixed assets Penyisihan Provision for inventory persediaan usang (276.740) (991.077) obsolescence

Liabilitas imbalan kerja Long-term employee jangka panjang 4.585.326 3.029.762 benefits liability Penyisihan rupa-rupa (3.565.261) (7.212.639 ) Miscellaneous provisions

498.746 (5.231.387) Ditambah (dikurang) Add (less) permanent perbedaan permanen: differences: Penghasilan bunga kena Interest income pajak final (3.173.302) (1.808.303) subject to final tax Beban yang tidak dapat Non-deductible dikurangkan, neto 9.870.542 6.802.374 expenses, net

Penghasilan kena Taxable income - pajak- Perusahaan (18.278.370) 42.786.473 the Company

Page 53: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

49

DPY

Y

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

c. (Beban)/manfaat pajak penghasilan c. Income tax (expense)/benefit

(lanjutan) (continued) Mar 2014 Mar 2013

Beban pajak penghasilan Income tax expense Perusahaan - kini - 10.696.618 the Company - current Beban pajak penghasilan Income tax expense entitas anak - kini - 3.600.236 subsidiary - current

Beban pajak kini - 14.296.854 Current tax expense

Dikurangi pajak dibayar di muka: Less prepaid tax: - Perusahaan (6.243.918) (7.187.375) Company - - Entitas anak (2.200.048) (2.143.012) Subsidiary -

(8.443.966) (9.330.387)

Utang (piutang) pajak penghasilan: Income tax payable (receivable) : - Perusahaan (6.243.918) 3.509.243 Company - - Entitas anak (2.200.048) 1.457.224 Subsidiary -

(8.443.966) 4.966.467

Berikut adalah rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku:

The following is a reconciliation between income tax expense according to consolidated statement of comprehensive income and the tax on accounting profit before income tax calculated at the applicable tax rates:

Mar 2014 Mar 2013

Laba (rugi) konsolidasian Consolidated income (losses) sebelum beban pajak before income tax penghasilan (17.419.748) 59.805.105 expense

(Laba) rugi entitas anak (11.128) - (Income) Loss of subsidiaries

Laba (rugi) konsolidasian Consolidated income (loss) sebelum beban pajak before income tax expense penghasilan dan and (income) loss of (laba) rugi entitas anak (17.430.876) 59.805.105 subsidiaries

Pajak penghasilan dihitung Tax calculated at the dengan tarif pajak yang standard tax berlaku - (14.951.276) rates Penghasilan bunga kena Interest income pajak final - 491.395 subject to final tax

Beban yang tidak dapat Non-deductible dikurangkan - (1.552.705) expenses

Beban pajak penghasilan - (16.012.586 ) Income tax expense

Page 54: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

50

DPY

Y

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

d. Pajak tangguhan d. Deferred tax Aset pajak tangguhan neto tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

Net deferred tax assets as of 31 March 2014 and 31 December 2013 were as follows:

Mar 2014 Des 2013

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets

Perusahaan: Company: Liabilitas imbalan kerja 10.842.051 10.842.051 Employee benefits liability Penyisihan persediaan usang 349.000 349.000 Provision for inventory obsolescence Penyisihan lain-lain 2.313.437 2.313.437 Other provisions

13.504.488 13.504.488

Entitas anak: Subsidiaries: Liabilitas imbalan kerja 4.127.455 4.127.455 Employee benefits liability Penyusutan aset tetap 294.672 294.672 Depreciation of fixed assets Penyisihan persediaan usang 331.604 331.604 Provision for inventory obsolescence Penyisihan lain-lain 293.292 293.292 Other provisions

5.047.023 5.047.023

18.551.511 18.551.511 Perusahaan: Company: Penyusutan aset tetap (1.710.575) (1.710.575) Depreciation of fixed assets

Konsolidasian aset Consolidated pajak tangguhan, deferred tax assets, neto 16.840.936 16.840.936 net

Beban (manfaat) pajak tangguhan berasal dari pengaruh perbedaan temporer yang dihitung dengan tarif pajak yang berlaku sebesar 25% untuk tahun 2014 dan 2013. sebagai berikut:

Deferred tax expense (benefit) arising from the tax effect of temporary differences calculated at the enacted tax rate of 25% in 2014 and 2013 were as follows:

Mar 2014 Des 2013

Penyusutan aset tetap - 117.082 Depreciation of fixed assets Penyisihan Provision for inventory persediaan usang - (597.183) obsolescence Liabilitas imbalan kerja - 4.612.658 Employee benefits liability Penyisihan lain-lain - (1.061.762) Other provisions

(Beban) manfaat pajak Net deferred tax tangguhan neto - 3.070.795 benefit (expense)

Page 55: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

51

DPY

Y

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

e. Surat ketetapan pajak e. Tax assessments

Prafa - tahun fiskal 2005 Prafa - 2005 fiscal year

Pada tahun 2007, otoritas perpajakan menerbitkan hasil pemeriksaan pajak atas PT Prafa untuk tahun fiskal 2005 dengan penetapan kurang bayar pajak penghasilan badan sejumlah Rp2.953.316 yang berlainan dengan klaim lebih bayar yang diajukan PT Prafa sejumlah Rp2.226.980, dan penetapan kurang bayar atas berbagai pajak penghasilan dipotong dari pihak ketiga sejumlah Rp164.268.

In 2007, the tax authorities issued results of their audits of PT Prafa’s tax return for fiscal year 2005 assessing underpayment of corporate income tax totalling Rp2,953,316 against an overpayment claim by PT Prafa of Rp2,226,980, and assessing underpayments of various withholding taxes totalling Rp164,268.

Manajemen PT Prafa mengajukan keberatan atas hasil penetapan atas kurang bayar pajak penghasilan badan dan sebagian pajak penghasilan dipotong dari pihak ketiga tersebut.

PT Prafa’s management filed an objection letter to the tax authorities against such assessments for the underpayments of corporate income tax and certain withholding taxes.

Pada tanggal 14 April 2008, otoritas perpajakan menerima sebagian dari pengajuan keberatan PT Prafa dan merevisi penetapan atas kurang bayar pajak penghasilan badan dari Rp2.953.316 menjadi Rp2.949.472 dan kurang bayar atas berbagai pajak penghasilan dipotong dari pihak ketiga dari Rp164.268 menjadi Rp145.715. PT Prafa menolak revisi tersebut dan mengajukan banding atas seluruh kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan dan pajak penghasilan dipotong dari pihak ketiga.

On 14 April 2008, the tax authorities partially accepted PT Prafa’s aforementioned objection and revised its previous assessments on underpayment of corporate income tax of Rp2,953,316 to become Rp2,949,472 and underpayments of various withholding taxes totalling Rp164,268 to become Rp145,715. PT Prafa disputed such revised assessments and filed an appeal to the tax court requesting a full refund of its corporate income tax and withholding taxes.

Pada tanggal 29 Oktober 2009, pengadilan pajak mengeluarkan keputusan untuk menerima sebagian besar permohonan banding PT Prafa dan menetapkan lebih bayar pajak penghasilan badan sebesar Rp2.208.387 dan kurang bayar pajak penghasilan dipotong dari pihak ketiga sebesar Rp21.738. Manajemen PT Prafa setuju atas keputusan tersebut.

On 29 October 2009, the tax court issued a decision accepting most of PT Prafa’s appeals and determined the overpayment of corporate income tax of Rp2,208,387 and underpayment of withholding taxes of Rp21,738. PT Prafa’s management agreed to such decision.

Atas dasar keputusan pengadilan pajak tersebut, pada bulan Februari dan Maret 2010, PT Prafa telah menerima kelebihan bayar pajak sejumlah Rp5.270.110. Pada bulan yang sama, PT Prafa juga telah menerima pendapatan bunga dari kelebihan bayar pajak sejumlah Rp1.464.251 dan mencatatnya sebagai pendapatan usaha lain-lain, neto pada kegiatan operasi tahun 2010.

Based on the tax court decision, in February and March 2010, PT Prafa received refunds of the tax overpayments of Rp5,270,110. In the same month. PT Prafa also has received interest income from the tax overpayments of Rp1,464,251 and has recorded it as part of other operating income, net on 2010 operation.

Page 56: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

52

DPY

Y

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

e. Surat ketetapan pajak (lanjutan) e. Tax assessments (continued)

Prafa - tahun fiskal 2005 Prafa - 2005 fiscal year

Namun, pada tanggal 9 Februari 2010, otoritas perpajakan mengajukan permohonan peninjauan kembali atas keputusan pengadilan pajak tersebut ke Mahkamah Agung.

However, on 9 February 2010, the tax authorities submitted a request for judicial review to the Supreme Court on the above tax court decision.

Sampai dengan penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, Mahkamah Agung belum mengeluarkan keputusan.

As of completion date of the consolidated financial statements, the Supreme Court has not yet issued any decision.

Prafa - tahun fiskal 2008 Prafa - 2008 fiscal year

Pada Agustus 2010 otoritas perpajakan menerbitkan hasil pemeriksaan pajak atas PT Prafa untuk tahun fiskal 2008 dengan penetapan lebih bayar pajak penghasilan badan sejumlah Rp3.918.547 dan kurang bayar atas pajak penghasilan yang dipotong dari karyawan sejumlah Rp1.121.196. Ketetapan pajak atas pajak penghasilan badan tersebut sama dengan klaim yang diajukan oleh PT Prafa. Pada September 2010, PT Prafa menerima kelebihan bayar pajak neto sejumlah Rp3.918.547.

In August 2010, the tax authorities issued results of their audits of PT Prafa’s tax returns for fiscal year 2008 assessing overpayment of corporate income tax totalling Rp3,918,547 and underpayments of employee income tax totalling Rp1,121,196. The tax assessment result on corporate income tax is the same amount with the claim submitted by PT Prafa. In September 2010, PT Prafa received refunds of the net tax overpayments of Rp3,918,547.

Pada November 2010, Manajemen PT Prafa telah mengajukan keberatan atas hasil ketetapan pajak atas pajak penghasilan yang dipotong dari karyawan dan mengklaim tidak ada kurang bayar atas pajak penghasilan yang dipotong dari karyawan.

On November 2010, PT Prafa’s management has submitted an objection on the tax assessment result of employee income tax and claiming no underpayments for employee income tax.

Pada tanggal 9 November 2011, otoritas perpajakan menerima sebagian dari pengajuan keberatan PT Prafa dan merevisi penilaian atas kurang bayar pajak penghasilan yang dipotong dari karyawan dari Rp1.121.196 menjadi Rp644.430.

On 9 November 2011, the tax authorities partially accepted PT Prafa’s objection and revised its previous assessments on underpayment of employee income tax of Rp1,121,196 to become Rp644,430.

Page 57: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

53

DPY

Y

16. PERPAJAKAN (lanjutan) e. Surat ketetapan pajak (lanjutan) e. Tax assessments (continued)

e. Tax assessments (continued)

Perusahaan - tahun fiskal 2011

Pada September 2013 otoritas perpajakan menerbitkan surat ketetapan pajak kurang bayar (SKPKB) atas Perusahaan sebagai hasil pemeriksaan pajak atas kewajiban pemotongan PPh Pasal 21/26 tahun fiskal 2011 dengan penetapan kurang bayar atas pajak penghasilan sejumlah Rp27.837. Manajemen tidak mengajukan keberatan atas ketetapan pajak tersebut.

16. TAXATION (continued)

e. Tax assessments (continued) e. Tax assessments (continued)

Company - fiscal year 2011

In September 2013, the Indonesian tax

authorities issued tax assessment letter as

the results of tax audit of Company’s

withholding tax article 21/26 for fiscal year

2011, assessing withholding tax

underpayment of Rp27,837. Management

has no objection to the tax assessment.

f. Administrasi f. Administration

Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, kerugian pajak dapat diperhitungkan untuk periode lima tahun.

Under the Indonesian taxation laws, tax losses may be carried forward for a period of five years.

Perusahaan dan entitas anak menghitung dan membayar sendiri jumlah pajak yang terutang. Berdasarkan perubahan terakhir Undang-undang Pajak Penghasilan tahun 2007, Direktorat Jenderal Pajak dapat menetapkan dan mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu lima tahun sejak tanggal terutangnya pajak. Peraturan peralihan menyatakan bahwa pajak untuk tahun fiskal 2007 atau sebelumnya dapat diperiksa oleh otoritas pajak paling lambat tahun 2013.

The Company and its subsidiaries submit tax returns on the basis of self-assessment. Based on the revised Tax Law in 2007, the tax authorities may assess or amend taxes within 5 years from the date when the tax was payable. The transitional provisions of the said law stipulate that taxes for fiscal year 2007 and prior may be assessed by the tax authorities at the latest at the end of 2013.

17. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA

PENDEK 17. SHORT-TERM EMPLOYEE BENEFITS

LIABILITIES

Liabilitas imbalan kerja jangka pendek merupakan gaji dan insentif karyawan.

Short-term employee benefits liability represents employee’ salaries and incentive.

18. LIABILITAS KEUANGAN JANGKA PENDEK LAINNYA

18. OTHER CURRENT FINANCIAL LIABILITIES

Rincian liabilitas keuangan jangka pendek lainnya pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

The details of other current financial liabilities as of 31 March 2014 and 31 December 2013 were as follows:

Mar 2014 Des 2013

Utang lain-lain 46.058.045 24.071.270 Other payables

Page 58: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

54

DPY

Y

18. LIABILITAS KEUANGAN JANGKA PENDEK LAINNYA (lanjutan)

18. OTHER CURRENT FINANCIAL LIABILITIES (continued)

Utang lain-lain terdiri atas: Other payables consist of:

a. Utang lain-lain pihak yang berelasi a. Other payables of related parties (Catatan 30) (Note 30)

Mar 2014 Des 2013

PT Medifarma Laboratories 1.052.873 4.811.322 PT Medifarma Laboratories United Laboratories, Inc 17.542 - United Laboratories, Inc

1.070.415 4.811.322 b. Utang lain-lain pihak ketiga b. Other payables of third parties

Mar 2014 Des 2013

PT Procter and Gamble Home 16.652.954 4.191.298 PT Procter and Gamble Home PT Anugerah Pharmindo Lestari 10.846.458 - PT Anugerah Pharmindo Lestari PT Activate Media Nusantara 2.533.839 - PT Activate Media Nusantara The Procter & Gamble Company 1.980.887 3.159.029 The Procter & Gamble Company PT Kromtekindo Utama 990.737 - PT Kromtekindo Utama PT Panen Antara Tama Jasa 682.660 510.531 PT Panen Antara Tama Jasa PT Anantagraha Jaya Mandiri 653.400 1.411.884 PT Anantagraha Jaya Mandiri Takeda Nederland BV 652.810 - Takeda Nederland BV Jamsostek 516.076 - Jamsostek PT Indocahaya Wira Nusantara - 1.445.103 PT Indocahaya Wira Nusantara Al - Subbary - 1.225.000 Al – Subbary PT Cahaya Promo Nusantara - 813.573 PT Cahaya Promo Nusantara PT Genero Pharmaceutical - 536.080 PT Genero Pharmaceutical Lain-lain (nilai masing-masing Others (amounts below dibawah Rp500 juta) 9.477.809 5.967.450 Rp500 million each)

44.987.630 19.259.948

46.058.045 24.071.270

Page 59: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

55

DPY

Y

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG

19. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES

Perusahaan dan entitas anak yang masih aktif memberikan imbalan/hak pensiun kepada (a) karyawan yang telah mencapai usia pensiun normal pada umur 55; atau (b) karyawan yang bergabung sebelum tanggal 1 Juli 2008, dapat mengajukan permohonan pensiun dini pada umur 40 tahun dan telah bekerja dengan Perusahaan selama minimal 20 tahun; atau (c) karyawan yang bergabung mulai tanggal 1 Juli 2008 dapat mengajukan pensiun dini pada umur 45 tahun dan telah bekerja dengan Perusahaan selama minimal 20 tahun. Imbalan tersebut didasarkan atas Perjanjian Kerja Bersama (“PKB”) yang telah mengikuti Undang-undang tentang Ketenagakerjaan (“UUTK”) No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003, sebagai berikut:

The Company and its active subsidiary provides benefits for their employees (a) who have reached the normal retirement age of 55; or, (b) who, if they were employed prior to July 1, 2008, have qualified to obtain early retirement at age 40 provided they have rendered a minimum 20 years of service; or, (c) who, if they were employed after July 1, 2008 have qualified to obtain early retirement at age 45 provided they have rendered a minimum 20 years of service. The benefits are based on the Company’s Collective Labor Agreement (“CLA”) that has been aligned with the provisions of Labor Law No. 13/2003 dated 25 March 2003 (“the Law”), as follows:

Bagi karyawan yang bergabung sebelum tanggal 1 Juli 2008, manfaat pensiun yang diberikan adalah sebagai berikut:

The pension benefits of employees who were hired prior to July 1, 2008 are, as follows:

a. 2,5 kali pembayaran uang pesangon sesuai

dengan Pasal 156 Ayat 2 UUTK, ditambah b. 2,5 kali pembayaran uang penghargaan

sesuai dengan Pasal 156 Ayat 3 UUTK, ditambah

c. 15% dari jumlah pembayaran uang pesangon dan uang penghargaan.

a. 2.5 times the severance amounts specified by Article 156 (2) of the Law, plus

b. 2.5 times the service amounts specified by

Article 156 (3) of the Law, plus c. 15% of the total severance and service

payments.

Bagi karyawan yang bergabung setelah tanggal 1 Juli 2008, manfaat pensiun yang diberikan adalah sesuai UUTK.

The pension benefits of employees who were hired after July 1, 2008 are in compliance with the relevant provisions of the prevailing Labor Law.

Selama tahun 2014, Perusahaan dan PT Prafa, melalui program asuransi dengan PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia, belum membayar kontribusi (2013: Rp1,2 miliar dan Rp600 juta, Rupiah penuh) untuk mendanai sebagian besar liabilitas imbalan kerjanya.

In 2014, the Company and PT Prafa, under the insurance programs with PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia, unpaid contributions (2013: Rp1.2 billion and Rp600 million, full Rupiah, respectively) to fund a substantial portion of its employee benefits liability.

Tabel-tabel berikut ini merupakan ringkasan unsur biaya imbalan kerja neto yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian untuk liabilitas imbalan :

The following tables summarize the components of net employee benefit expense recognized in the consolidated statement of comprehensive income and amounts recognized in the consolidated statements of financial position for the employee benefits liability :

Page 60: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

56

DPY

Y

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG (lanjutan)

19. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)

a. Biaya imbalan kerja neto a. Net employee benefit expense

Mar 2014 Mar 2013

Biaya jasa kini 3.935.796 4.123.770 Current service cost Biaya bunga 3.405.272 2.684.014 Interest cost Kerugian aktuarial 75.241 691.452 Actuarial losses Amortisasi biaya jasa lalu yang Amortization of unrecognized belum diakui 55.588 55.588 past service cost Ekspektasi pengembalian Expected return

aset program (1.695.859) (2.243.623 ) on plan assets

Biaya imbalan kerja neto 5.776.038 5.311.201 Net employee benefit expense

Biaya imbalan kerja neto dialokasikan sebagai berikut:

Net employee benefit expense was allocated as follows:

Mar 2014 Mar 2013

Harga pokok produksi 2.160.502 1.955.331 Costs of goods manufactured Beban penjualan dan pemasaran Sales and marketing expenses (Catatan 24) 2.727.703 2.447.384 (Note 24) Beban administrasi Administration expenses (Catatan 25) 887.833 908.486 (Note 25)

5.776.038 5.311.201

b. Liabilitas imbalan kerja: b. Employee benefits liability:

Perubahan liabilitas imbalan kerja untuk tahun yang berakhir 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

Movements in the benefit liability for years ended 31 March 2014 and 31 December 2013 are as follows:

Mar 2014 Des 2013

Saldo awal 59.878.026 41.427.391 Beginning balance Biaya imbalan kerja, neto 5.776.038 20.730.719 Net employee benefit expense Pembayaran imbalan, neto - (480.084) Benefit payment, net Pembayaran kontribusi ke Contributions paid to perusahaan asuransi - (1.800.000) insurance company

Saldo akhir 65.654.064 59.878.026 Ending balance

Page 61: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

57

DPY

Y

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG (lanjutan)

19. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)

c. Aset program c. Plan assets

Perubahan nilai wajar aset program untuk tahun yang berakhir 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

Movements in the fair value of plan assets for years ended 31 March 2014 and 31 December 2013 are as follows:

Mar 2014 Des 2013

Saldo awal 79.555.466 100.616.251 Beginning balance Imbal hasil aktual aset program 4.075.925 (9.289.345) Actual return of plan assets Pembayaran imbalan kerja (1.285.946) (13.571.440) Employee benefit payment Pembayaran kontribusi Contributions paid tahun berjalan - 1.800.000 for the year

Saldo akhir 82.345.445 79.555.466 Ending balance

Komposisi penempatan asset program pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 adalah:

Composition of placement of plan assets as of 31 March 2014 and 31 December 2013 is:

Mar 2014 Des 2013

Instrumen pasar uang 12% 12% Money market instrument Instrumen pendapatan tetap 58% 58% Fixed income instrument Instrumen ekuitas 30% 30% Equity instruments

Jumlah 100% 100% Total

Ekspektasi pembayaran kontribusi oleh Grup untuk tahun berikutnya adalah Rp1,8 miliar (Rupiah penuh) per tahun.

The Group expects to pay contributions for the next year for the amounts of Rp1.8 billion (full Rupiah) per annum.

d. Asumsi-asumsi utama d. Key assumptions

Asumsi-asumsi utama yang dipakai dalam menentukan liabilitas imbalan kerja pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

The principal assumptions used in determining employee benefits liability as of 31 March 2014 and 31 December 2013 are as follows:

Tingkat diskon: 8,7% (2013: 8,7%) p.a Tingkat pengembalian aset program: 8,7% (2013: 8,7%) p.a Kenaikan gaji tahunan: 9% (2013: 9%) p.a Mortalitas: CSO 1980 Umur pensiun: 55 (semua karyawan dianggap akan pensiun pada usia pensiun)

Discount rate: 8.7%(2013: 8.7%) p.a Expected rates of return of plan assets: 8.7% (2013: 8.7%) p.a Annual salary increase: 9% (2013: 9%) p.a Mortality: CSO 1980 Retirement age: 55 (all employees are

assumed to retire at their retirement age)

Page 62: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

58

DPY

Y

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG (lanjutan)

19. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)

Tingkat pengunduran diri: Umur/ Per tahun/ Resignation rate:

Age Per annum

16 - 24 11% 25 - 29 8% 30 - 34 4% 35 - 44 3% 45 - 49 2% 50 - 54 5%

20. MODAL SAHAM DAN DIVIDEN 20. SHARE CAPITAL AND DIVIDENDS

a. Modal saham

Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal-tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

a. Share capital

The composition of the Company’s shareholders as of 31 March 2014 and 31 December 2013 were as follows:

Nilai

nominal/ Jumlah saham/ Nominal

Pemegang saham number of shares amount % Shareholders Blue Sphere Singapore Blue Sphere Singapore Pte. Ltd. 1.037.800.912 259.450.228 92,66 Pte. Ltd. Lain-lain (pemilikan di Others bawah 5%) 82.199.088 20.549.772 7,34 (less than 5% interests)

1.120.000.000 280.000.000 100,00

Pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013, tidak ada saham Perusahaan yang dimiliki Komisaris dan Direktur Perusahaan (Catatan 1b).

As of 31 March 2014 and 31 December 2013, none of the Company’s shares were owned by the Company’s Commissioners and Directors (Note 1b).

Pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31

Desember 2013, jumlah saham yang dicatatkan di bursa efek di Indonesia sebesar 1.120.000.000 lembar saham.

As of 31 March 2014 and 31 December 2013, the number of shares registered in Indonesia Stock Exchange totaled 1,120,000,000 shares.

b. Saldo laba dan dividen

Berdasarkan berita acara rapat umum tahunan pemegang saham yang diselenggarakan pada tanggal 4 Juni 2013, diputuskan pembagian laba untuk tahun 2012 sebagai dividen kas sejumlah Rp38,64 miliar (Rupiah penuh) atas 1.120.000.000 lembar saham atau Rp34,5 (Rupiah penuh) per saham. Dividen kas tersebut dibayarkan pada Juli 2013. Selain itu pemegang saham menetapkan saldo laba yang ditentukan penggunaannya sejumlah Rp11 miliar (Rupiah penuh).

b. Retained earnings and dividends

Based on the minutes of the annual general meeting of shareholders held on 4 June 2013, a resolution was adopted to distribute profits generated in 2012 as cash dividends amounting to Rp38.64 billion (full Rupiah) for 1,120,000,000 shares or Rp34.5 (full Rupiah) per share. These cash dividends were paid in July 2013. The shareholders also approved the appropriation of retained earnings amounting to Rp11 billion (full Rupiah).

Page 63: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

59

DPY

Y

20. MODAL SAHAM DAN DIVIDEN (lanjutan) 20. SHARE CAPITAL AND DIVIDENDS (continued)

b. Saldo laba dan dividen (lanjutan) b. Retained earnings and dividends (continued)

Berdasarkan keputusan bersama Direksi pada tanggal 18 September 2013 dan keputusan bersama dewan Komisaris pada tanggal 17 September 2013, Grup telah mendistribusikan dividen interim untuk tahun 2013 senilai Rp14 milliar (Rupiah Penuh).

Based on the Circular Resolution of the Board of Directors dated 18 September 2013 and the Circular Resolution of the Board of Commissioners dated 17 September 2013, the Group has distributed the interim dividends for the year ended 2013 amounting to Rp14 billion (full Rupiah).

21. TAMBAHAN MODAL DISETOR - NETO 21. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET

2014 dan/and 2013

Agio saham 90.500.000 Share premium Biaya emisi saham (12.671.529) Share issuance costs

77.828.471

Agio saham merupakan sebagian agio yang berasal dari penawaran perdana saham tahun 1994 dan seluruh agio yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas I dalam rangka Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada tahun 1996.

Share premium represents part of the share premium from the 1994 initial public offering and the total share premium from a Limited Public Offering I in respect of a rights issue in 1996.

22. PENJUALAN NETO 22. NET SALES

Mar 2014 Mar 2013

Penjualan Produk Sales of Goods Pihak ketiga Third parties Obat resep 135.681.159 162.545.036 Prescription Obat bebas 61.961.393 113.091.975 Consumer health Pihak berelasi Related parties Obat resep 8.734.001 4.862.981 Prescription Obat bebas 32.995.523 19.205.691 Consumer health

239.372.076 299.705.683 Potongan penjualan (27.785.157) (18.934.674) Sales discount

211.586.919 280.771.009

Jasa Maklon Toll-manufacturing

Pihak ketiga 5.639.771 6.046.669 Third parties Pihak berelasi 99.243 55.372 Related parties

5.739.014 6.102.041

217.325.933 286.873.050

Page 64: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

60

DPY

Y

22. PENJUALAN NETO (lanjutan) 22. NET SALES (continued)

Rincian pelanggan, dengan nilai jual neto setelah dikurangi potongan penjualan, yang melebihi 10% dari jumlah penjualan produk Grup selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

Details of customers, with net sales after deducting sales discounts, which exceed 10% of the Group’s total sales of goods for the year are as follows :

Persentase terhadap jumlah Jumlah penjualan/ Penjualan/

Sales amounts as a percentage to total sales Pelanggan/Customers Mar 2014 Mar 2013 Mar 2014 Mar 2013

PT Anugerah Pharmindo Lestari 168.718.094 256.702.337 78% 89% Concord Pharmaceuticals Ltd. 41.729.525 6.022.847 19% 2% Winter Flower Holdings Ltd. - 18.045.825 - 6%

PT Anugerah Pharmindo Lestari adalah distributor nasional Grup untuk obat resep dan obat bebas di Indonesia.

PT Anugerah Pharmindo Lestari is the Group’s national distributor for prescription and consumer health goods in Indonesia.

Winter Flower Holdings Ltd dan Concord Pharmaceuticals Ltd adalah pelanggan utama Grup untuk obat resep dan obat bebas di luar Indonesia.

Winter Flower Holdings Ltd and Concord Pharmaceuticals Ltd are the Group’s primary customers for prescription and consumer health goods outside Indonesia.

23. BEBAN POKOK PENJUALAN

23. COST OF SALES

Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut:

The components of cost of sales are as follows:

Mar 2014 Mar 2013

Pemakaian bahan baku dan Raw and packaging materials kemasan 79.148.698 65.758.733 used Biaya konversi 35.966.747 33.445.808 Conversion cost

Jumlah beban produksi 115.115.445 97.204.541 Total manufacturing cost Barang dalam proses: Work in progress: Awal tahun 10.441.033 19.985.782 Beginning of year Akhir tahun (14.812.017) (17.963.453) End of year

Harga pokok produksi 110.744.461 99.226.870 Cost of goods manufactured

Barang jadi: Finished goods: Awal tahun 51.484.152 32.134.112 Beginning of year Pembelian 1.561.277 1.707.327 Purchases Akhir tahun (62.209.419 ) (25.191.114) End of year

Beban pokok penjualan 101.580.471 107.877.195 Cost of sales

Selama tahun 2014 dan 2013, tidak ada pemasok yang penjualannya kepada Grup melebihi 10% dari jumlah penjualan Grup selama setahun.

In 2014 and 2013, there were no suppliers whose sales to the Group exceeded 10% of the Group’s total sales for the year.

Page 65: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

61

DPY

Y

24. BEBAN PENJUALAN DAN PEMASARAN 24. SALES AND MARKETING EXPENSES

Mar 2014 Mar 2013

Advertising, promotion Iklan, promosi dan simposium 55.970.289 44.046.857 and symposium Gaji dan insentif 24.946.610 16.970.984 Salaries and incentive Perjalanan dinas dan perjamuan 7.775.000 4.440.873 Travelling and entertainment Royalti (Catatan 29d) 4.373.722 7.213.765 Royalties (Note 29d) Biaya imbalan kerja, neto Net employee benefit expense (Catatan 19) 2.727.703 2.447.384 (Note 19) Keperluan kantor, listrik dan Office supplies, electricity komunikasi 2.154.973 2.400.429 and communication Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets (Catatan 10) 1.906.235 1.893.655 (Note 10) Jasa lisensi (Catatan 29e) 1.506.290 1.872.664 License fees (Note 29e) Rapat/konvensi 139.658 - Meeting/convention Jasa pemasaran (Catatan 29c) - 14.248.964 Marketing fees (Note 29c) Lain-lain 3.941.227 1.496.683 Others

105.441.707 97.032.258

25. BEBAN ADMINISTRASI 25. ADMINISTRATION EXPENSES

Mar 2014 Mar 2013

Gaji dan insentif lainnya 11.007.073 8.707.436 Salaries and incentive payments Jasa manajemen 8.767.306 7.670.363 Management fees Sewa 1.941.332 1.203.724 Rent Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets (Catatan 10) 1.036.866 976.429 (Note 10) Perjalanan dinas dan perjamuan 1.028.272 1.373.432 Travelling and entertainment Biaya imbalan kerja, neto Net employee benefit (Catatan 19) 887.833 908.486 expense (Note 19) Keperluan kantor, listrik dan Office supplies, electricity komunikasi 792.345 981.248 and communication Kesejahteraan karyawan 721.766 1.520.908 Benefits and welfare Jasa profesional 683.262 692.538 Professional fees Pelatihan 300.358 200.013 Training Perbaikan dan pemeliharaan 236.772 249.439 Repairs and maintenance Internet 201.231 182.459 Internet Lain-lain 1.374.695 1.077.043 Others

28.979.111 25.743.518

Page 66: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

62

DPY

Y

26. PENDAPATAN (BEBAN) USAHA LAIN-LAIN, NETO

26. OTHER OPERATING INCOME (EXPENSE), NET

Mar 2014 Mar 2013

Keuntungan (kerugian) selisih Foreign exchange gains kurs, neto (3.844.221) 263.438 (losses), net Kerugian penjualan Loss on disposal of fixed aset tetap, neto (Catatan 10) (30.889) (193.802) assets, net (Note 10) Biaya bank (109.006) (95.250) Bank charges Lain-lain, neto 2.017.173 1.642.329 Others, net

(1.966.943) 1.619.445

27. PENDAPATAN KEUANGAN 27. FINANCE INCOME

Pendapatan keuangan merupakan pendapatan bunga dari deposito berjangka.

Finance income represents interest income from time deposits.

28. LABA PER SAHAM 28. EARNINGS PER SHARE

Rincian perhitungan laba per saham dasar adalah sebagai berikut:

The details of earnings per share are as follows:

Jumlah Rata-rata Tertimbang Saham Weighted Laba/ Average Number Laba per Saham/ Income of Shares Earnings per Share

31 Maret 2014 31 March 2014

Laba usaha (20.642.299) 1.120.000.000 (18) Operating income Laba tahun berjalan (17.419.746) 1.120.000.000 (16) Income for the year

31 Maret 2013 31 March 2013

Laba usaha 57.839.524 1.120.000.000 52 Operating income Laba tahun berjalan 43.792.519 1.120.000.000 39 Income for the year

Page 67: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

63

DPY

Y

29. PERJANJIAN-PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING

29. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS

a. Sejak 1 Juni 2006, Perusahaan dan

PT Prafa masing-masing mengadakan perjanjian distribusi dengan PT Anugerah Pharmindo Lestari (“APL”), pihak ketiga, dimana APL bertindak sebagai distributor nasional untuk produk-produk Grup.

a. Since 1 June 2006, the Company and PT Prafa respectively entered into a distribution agreement with PT Anugerah Pharmindo Lestari (“APL”), a third party, whereby APL acts as the national distributor of the Group’s products.

b. Sehubungan dengan strategi sinergi,

Perusahaan melakukan berbagai ikatan perjanjian dengan pihak yang berelasi pada tanggal 26 Mei 2003 dan 1 Oktober 2003 yang meliputi: - Perjanjian Lisensi dengan United

Pharma Inc., Vietnam. - Perjanjian Pengadaan dengan Unam

Corp (Malaysia) Sdn. Bhd. dan Far East Drug Co. (Pte) Ltd.

- Perjanjian Pabrikasi, Pengemasan, Pemasaran Bersama, Agen Pemasaran and Pemakaian Pelayanan dan Fasilitas Bersama dengan PT Medifarma Laboratories (“PTML”).

b. As part of its synergy strategy, the Company entered into various agreements with related parties on 26 May 2003 and 1 October 2003 which consists:

- License agreements with United

Pharma Inc., Vietnam. - Supply agreements with Unam Corp

(Malaysia) Sdn. Bhd. and Far East Drug Co. (Pte) Ltd.

- Manufacturing, Packaging, Joint Marketing, Marketing Agency and Shared Services and Facilities agreements with PT Medifarma Laboratories (“PTML”).

Ikatan perjanjian dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa tersebut diatas telah mendapat persetujuan pemegang saham minoritas melalui rapat umum pemegang saham luar biasa yang diadakan pada tanggal 24 Juni 2003.

The aforementioned agreements with related parties had been approved by the minority shareholders through an extraordinary general meeting of shareholders which was held on 24 June 2003.

Perjanjian-perjanjian dengan PTML diatas selanjutnya diubah menjadi Perjanjian Jasa Pemasaran dan Perjanjian Fabrikasi tanggal 2 Januari 2009 (Catatan 29c).

The above agreements with PTML were subsequently converted into a Marketing Agency Agreement and Manufacturing Agreement dated 2 January 2009 (Note 29c).

Pada tanggal 26 Juli 1989, Perusahaan mengadakan perjanjian lisensi dengan Pharos Trading BV yang mendapat lisensi dari Intervegachem Limited (“IL”). IL kemudian mengalihkan perjanjian tersebut kepada Bonaventure Investment Limited (”BIL”). Pada tanggal 12 Juni 2009, BIL mengalihkan semua hak, kepemilikan dan kepentingannya kepada United Brands Management Limited (“UBML”), pihak yang berelasi dengan Perusahaan.

On 26 July 1989, the Company entered into a licensing agreement with Pharos Trading BV which received the licenses from Intervegachem Limited (“IL”). IL then assigned all of its rights, title and interest to Bonaventure Investment Limited (”BIL”). On 12 June 2009, BIL assigned all of its rights, title and interest to United Brands Management Limited (“UBML”), a related party of the Company.

Beban lisensi kepada UBML pada tahun 2014 dan 2013 adalah sejumlah Rp1,4 miliar (Rupiah penuh) dan Rp1,7 miliar (Rupiah penuh) (Catatan 30).

License fees to UBML in 2014 and 2013 amounted to Rp1.4 billion (full Rupiah) and Rp1.7 billion (full Rupiah) (Note 30).

Page 68: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

64

DPY

Y

29. PERJANJIAN-PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan)

29. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)

c. Sebagai perluasan ikatan perjanjian

dengan perusahaan yang mempunyai hubungan istimewa sebagaimana diuraikan dalam Catatan 29b, pada tanggal 25 November 2008, Perusahaan mengadakan ikatan perjanjian lisensi dengan berbagai pihak yang mempunyai hubungan istimewa untuk memproduksi dan memasarkan produk-produk tertentu dari pemilik lisensi sebagai berikut:

c. As an extension from various agreements

with related parties described in Note 29b,

on 25 November 2008, the Company

entered into licensing agreements with

various related parties to manufacture and

market certain products of the licensors. as

follows:

- Perjanjian Lisensi dengan Pediatrica (B.V.I.) Limited

- Perjanjian Lisensi dengan Biomedis (B.V.I.) Limited

- Perjanjian Lisensi dengan Westmont Pharmaceuticals (B.V.I.) Limited

- Perjanjian Lisensi dengan United American Pharmaceuticals (B.V.I.) Limited

- Perjanjian Lisensi dengan Medichem Pharmaceuticals (B.V.I.) Limited

- Perjanjian Lisensi dengan Therapharma (B.V.I.) Limited

- Perjanjian lisensi dengan UNAM Brands (B.V.I.) Limited.

- License agreement with Pediatrica (B.V.I.) Limited

- License agreement with Biomedis (B.V.I.) Limited

- License agreement with Westmont Pharmaceuticals (B.V.I.) Limited

- License agreement with United American Pharmaceuticals (B.V.I.) Limited

- License agreement with Medichem Pharmaceuticals (B.V.I.) Limited

- License agreement with Therapharma (B.V.I.) Limited

- License agreement with UNAM Brands (B.V.I.) Limited

Perjanjian-perjanjian lisensi di atas berlaku

efektif pada 1 Januari 2009 untuk masa 10 tahun dan secara otomatis diperpanjang untuk 5 tahun berikutnya. Atas perjanjian-perjanjian lisensi tersebut, Perusahaan wajib membayar royalti.

The above licensing agreements are effective on 1 January 2009 for 10 years period and shall be automatically renewed for a successive term of 5 years. Under all licensing agreements, the Company is obligated to pay royalties.

Untuk memproduksi dan memasarkan

produk-produk dari pemilik lisensi tersebut di atas, pada tanggal 2 Januari 2009 Perusahaan mengadakan Perjanjian Jasa Pemasaran dan Perjanjian Produksi dengan PTML sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 29b. Dalam Perjanjian Jasa Pemasaran, Perusahaan harus membayar biaya aktual pemasaran dan administrasi yang disediakan oleh PTML. Untuk selanjutnya biaya aktual administrasi yang dibebankan kepada Perusahaan disebut sebagai jasa manajemen.

To manufacture and market the products of the aforementioned licensors, on 2 January 2009 the Company entered into Marketing Agency Agreement and Manufacturing Agreement with PTML as described in Note 29b. In marketing agency agreement the Company should pay actual cost of marketing and administration provided by PTML. Furthermore, actual cost of administration charged to the Company is called as management fees.

Perusahaan telah melaporkan perjanjian

tersebut diatas kepada Bapepam melalui surat tertanggal 26 November 2008.

The Company had reported the aforementioned agreements to Bapepam through letter dated 26 November 2008.

Page 69: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

65

DPY

Y

29. PERJANJIAN-PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan)

29. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)

Perusahaan dan PTML telah

menandatangani Perjanjian tertanggal 01 Januari 2014 dalam rangka perpindahan seluruh tenaga pemasaran PTML ke Perusahaan untuk menyederhanakan administrasi khususnya terkait tenaga pemasaran dan penjualan produk di pasar Indonesia. Atas transaksi tersebut, selanjutnya Perusahan mengadakan perjanjian dengan PTML untuk menyewa ruangan kantor sebagai tempat bekerja bagi para tenaga pemasaran dengan ditandatanganinya perjanjian sewa ruangan kantor tanggal 01 Januari 2014.

Selain itu, terdapat program kepemilikan mobil (Car Ownership Program/COP) dan motor (Motorcycle Ownership Program/MOP) antara PTML dengan

pekerja, sehingga Perusahan dan PTML sepakat bahwa mobil dan motor yang menjadi objek COP dan MOP akan disewakan oleh PTML kepada Perusahan sampai dengan masing-masing COP dan MOP tersebut dinyatakan lunas oleh PTML. Kesepakatan tersebut dituangkan dalam perjanjian sewa menyewa kendaraan tanggal 01 Januari 2014. Perusahaan dan PTML telah menandatangani Termination Agreement

untuk mengakhiri Perjanjian jasa pemasaran (Joint Marketing Agreement) tertanggal 26 Mei 2003, Marketing Agency Agreement tertanggal 26 Mei 2003 dan Marketing Agency Agreement tertanggal 2 Januari 2009.

The company and PTML has signed an agreement dated 01 January 2014 in order to transfer the entire PTML's marketing force to the Company to simplify the administration particularly related to marketing and sales force in the Indonesian market. On the transaction, then the Company entered into an agreement with PTML to rent office space in which to work for the marketing force with the signing of the lease agreement for office space dated 01 January 2014.

In addition, there is a car ownership program (Car Ownership Programme / COP) and motorcycle (Motorcycle Ownership Program / MOP) between PTML with workers, so that the Company and PTML agree that cars and motorcycles which is the object of the COP and MOP will be leased by the Company to PTML with each of the COP and MOP declared fully paid by PTML. Agreement was poured into a vehicle lease agreement dated 01 January 2014. The Company and PTML has signed Termination Agreement to terminate the marketing services agreement (Joint Marketing Agreement) dated 26 May 2003, Marketing Agency Agreement dated 26 May 2003 and Marketing Agency Agreement dated 02 January 2009.

Selama tahun 2014 dan 2013, Perusahaan

dibebankan biaya produksi oleh PTML, masing-masing sejumlah Rp5,7 miliar (Rupiah penuh) dan Rp7,7 miliar (Rupiah penuh) dimana jumlah tersebut dicatat sebagai bagian dari beban pokok penjualan dan jasa. Selama tahun 2014 dan 2013, Perusahaan dibebankan biaya pemasaran oleh PTML masing-masing sejumlah RpNihil (Rupiah penuh) dan Rp14,2 miliar (Rupiah penuh) (Catatan 24 dan 30).

In 2014 and 2013, the Company was charged with manufacturing expenses by PTML amounting to Rp5.7 billion (full Rupiah) and Rp7.7 billion (full Rupiah), respectively, which amounts were recorded as part of cost of sales and services. In 2014 and 2013, the Company was also charged with marketing expenses by PTML totaling RpNil (full Rupiah) and Rp14.2 billion (full Rupiah), respectively (Notes 24 and 30).

Page 70: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

66

DPY

Y

29. PERJANJIAN-PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan)

29. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)

Pada tahun 2014 dan 2013, PTML juga membebankan Perusahaan dengan jasa manajemen masing-masing sejumlah Rp2,9 miliar (Rupiah penuh) dan Rp2,2 miliar (Rupiah penuh) (Catatan 30).

In 2014 and 2013, PTML also charged the Company for management fees amounting to Rp2.9 billion (full Rupiah) and Rp2.2 billion (full rupiah), respectively (Note 30).

e. Pada tanggal 23 Mei 2006, Perusahaan

menandatangani Perjanjian Ekslusif Manufaktur, Pemasaran dan Distribusi dengan PT Indexim Alpha untuk produk Isoprinosine. Sebagai imbalan, Perusahaan memperoleh pendapatan jasa manajemen sebesar 20% dari laba usaha bulanan dan 50% dari total biaya operasi aktual PT Indexim Alpha. Pada tanggal 1 Januari 2007, Perusahaan mengadakan perjanjian lisensi dengan PT Indexim Alpha sebagai kelanjutan dari perjanjian sebelumnya. Perusahaan telah mem-perbaharui seluruh perjanjian diatas melalui Perjanjian Ekslusif Manufaktur, Pemasaran dan Distribusi pada tanggal 23 Mei 2011.

e. On 23 May 2006, the Company entered into an Exclusive Manufacturing, Marketing and Distribution Agreement with PT Indexim Alpha for Isoprinosine. As compensation, the Company receives a monthly management fee equivalent to 20% of the monthly operating income and 50% of total actual operating expense of PT Indexim Alpha. On 1 January 2007, the Company entered into a license agreement with PT Indexim Alpha as continuance of the previous agreement. The Company has renewed all the above agreement through Exclusive Manufacturing, Marketing and Distribution Agreement at 23 May 2011.

Pada tanggal 17 Desember 2012,

Perusahaan menandatangani Addendum Perjanjian Eksklusif Manufaktur, Pemasaran dan Distribusi dengan PT Indexim Alpha untuk menegaskan hubungan PT Indexim Alpha sebagai pemberi lisensi, dengan Newport Pharmaceutical International Inc. yang merupakan pemilik lisensi awal.

On 17 December 2012, the Company entered the Amendment of Manufacturing Exclusive, Marketing and Distribution Agreement with PT Indexim Alpha to state the relationship PT Indexim Alpha as the licensor with Newport Pharmaceutical International Inc as the initial licensor.

Pada tanggal 2 Desember 2013,

Perusahaan menandatangani addendum kedua dari perjanjian tersebut, dimana:

On 2 December 2013, the Company entered the second Amendment of the agreement, whereby:

Perusahaan akan memperoleh jasa

manajemen sebesar 35% dari laba neto untuk periode 1 Juli 2011 sampai dengan 31 Desember 2011.

The Company received management fee equivalent to 35% of the net income starting 1 July 2011 to 31 December 2011.

Pergantian 50% dari jumlah biaya operasional dengan nilai maksimum Rp3 miliar (Rupiah penuh) untuk tahun 2011 dan dinaikkan sebesar 10% setiap tahunnya.

The reimbursement of 50% from total operating expenses with maximum limit of Rp3 billion (full Rupiah) for year 2011 and increased by 10% each year.

Page 71: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

67

DPY

Y

29. PERJANJIAN-PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan)

29. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)

Perusahaan berkewajiban mem-

berikan pembagian keuntungan,

bervariasi antara 40% sampai dengan

50% berdasarkan laba rugi

semesteran, kepada PT Indexim Alpha

sejak 2012 hingga Mei 2016.

The Company is obligated to pay a profit

sharing, varied from 40% to 50% based

on semi annual profit and loss, to

PT Indexim Alpha since 2012 until Mei

2016.

Pembagian keuntungan neto kepada PT Indexim Alpha sebesar Rp1,5 miliar (Rupiah penuh) and Rp1,9 miliar (Rupiah penuh), masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 dan 2013 (Catatan 24).

Net profit sharing to PT Indexim Alpha amounted to Rp1.5 billion (full Rupiah) and Rp1.9 billion (full Rupiah) for years ended 31 March 2014 and 2013, respectively (Note 24).

f. Sejak 1 Juni 2004, Perusahaan mengadakan ikatan perjanjian tertentu dengan kelompok perusahaan Procter & Gamble (“P&G”), pihak ketiga, sebagai berikut: - Perjanjian Merek Dagang dan Lisensi

Hak Intelektual Lainnya dengan The Procter & Gamble Company (“PGCo”) untuk memproduksi, menjual dan mendistribusikan produk-produk PGCo dengan merek dagang “Vicks”. Berdasarkan perjanjian ini, Perusahaan wajib membayar royalti sebesar 7% dari penjualan bruto “Vicks”. Pada tanggal 1 September 2009, perjanjian tersebut diperbarui hingga 31 Agustus 2011 dan tarif royalti diubah menjadi 4,5%. Pada tanggal 8 November 2011, perjanjian kemudian diperpanjang hingga 31 Agustus 2014.

f. Since 1 June 2004, the Company entered into the following agreements with the Procter & Gamble group of companies (“P&G”), a third party:

- Trademark and Other Intellectual

Property License Agreement with The Procter & Gamble Company (“PGCo”) to manufacture, sell and distribute PGCo’s products under the “Vicks” trademark. Under this agreement, the Company was obligated to pay royalties equivalent to 7% of the gross sales of “Vicks”. On 1 September 2009, the agreement was extended to 31 August 2011 and the royalty rate was changed to 4.5%. On 8 November 2011, the agreement was extended to 31 August 2014.

- Perjanjian Distribusi Eksklusif dengan PT Procter & Gamble Home Products Indonesia (“PGHP”) dimana PGHP bertindak sebagai distributor eksklusif di Indonesia untuk produk-produk PGCo yang diproduksi oleh Perusahaan sejak 1 Juni 2004 sampai dengan 31 Agustus 2009. Pada tanggal 1 September 2009, perjanjian tersebut diperbarui dan berlaku hingga 31 Agustus 2011. Pada tanggal 29 September 2010, beberapa klausul dalam perjanjian tersebut telah diubah dan perjanjian tersebut juga diperpanjang hingga 31 Agustus 2014.

- Exclusive Distribution Agreement with PT Procter & Gamble Home Products Indonesia (“PGHP”) whereby PGHP acts as the exclusive distributor in Indonesia of PGCo’s products which are manufactured by the Company with effect from 1 June 2004 through 31 August 2009. On 1 September 2009, the agreement was extended and applied to 31 August 2011, On 29 September 2010. certain clauses in the agreement were amended and the agreement was extended up to 31 August 2014.

Page 72: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

68

DPY

Y

29. PERJANJIAN-PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan)

29. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)

- Perjanjian Jasa Pemasaran dengan Procter & Gamble International Operations SA (“PGIO”) dengan mana PGIO akan mengembangkan strategi, perencanaan dan perangkat pemasaran untuk dipakai oleh Perusahaan di wilayah Indonesia. Atas jasa tersebut Perusahaan wajib membayar sejumlah tertentu biaya jasa.

- Perjanjian Pengadaan dengan Procter

& Gamble International Operations Pte Ltd (“PGIOP”) untuk penjualan “Vicks Formula 44 DT” ke PGIOP.

- Marketing Service Agreement with Procter & Gamble International Operations SA (“PGIO”) whereby PGIO will develop marketing strategies, plans and tools for the use of the Company in the territory of Indonesia. Under this agreement the Company is obligated to pay certain service fees.

- Supply Agreement with Procter & Gamble International Operations Pte Ltd (“PGIOP”) to sell “Vicks Formula 44 DT” to PGIOP.

Utang yang terkait dengan perjanjian-perjanjian diatas yang dicatat dalam akun utang lain-lain ke P&G sebesar Rp18,6 miliar dan Rp7,3 masing-masing pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 (Catatan 18b).

There were no payables arising from the above agreements are recorded in other payable account to P&G amounting to Rp18.6 billion and Rp7.3 as of 31 March 2014 and 31 Desember 2013, respectively (Note 18b).

g. Pada tanggal 1 Mei 2003, Perusahaan

mengadakan Perjanjian Jasa Manajemen (“Perjanjian”) dengan Equus Investment Limited (“Equus”), pihak yang berelasi yang berdomisili di Mauritius. Perjanjian tersebut pertama kali dibuat dengan First Pacific Management Services Ltd., Hong Kong pada tahun 1990 dan sempat dialihkan kepada beberapa pihak sebelum akhirnya dialihkan kepada Equus.

g. On 1 May 2003, the Company entered into a Management Services Agreement (“Agreement”) with Equus Invesment Limited (“Equus”), a related party domiciled in Mauritius. The Agreement was initially made with First Pacific Management Services Ltd., Hongkong in 1990 and was transferred to other parties prior to being novated to Equus.

Pada tanggal 1 Desember 2006, Equus

mengalihkan semua hak, kepemilikan dan kepentingannya sebagaimana tercantum dalam perjanjian jasa manajemen tersebut kepada Blue Sphere Singapore Pte. Ltd. (“Blue Sphere”), entitas induk perusahaan.

On 1 December 2006, Equus transferred all

of its rights, title and interest in the said management services agreement to Blue Sphere Singapore Pte. Ltd. (“Blue Sphere”), the Company’s parent enity.

Page 73: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

69

DPY

Y

29. PERJANJIAN-PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan)

29. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)

Berdasarkan perjanjian tersebut,

penasehat dari Blue Sphere memberikan bantuan manajemen kepada Perusahaan dan salah satu entitas anak. Perjanjian ini berlaku untuk satu tahun dan diperpanjang secara otomatis kecuali salah satu pihak menyampaikan pemberitahuan tertulis untuk membatalkannya. Perusahaan memberikan imbalan jasa tetap per bulan, menanggung gaji dan kesejahteraan para penasehat tersebut dan memberi penggantian kepada Blue Sphere untuk biaya yang terjadi dalam rangka pelaksanaan pekerjaan sesuai dengan perjanjian tersebut. Beban tersebut disajikan dalam “Beban Administrasi”.

Pursuant to the agreement, Blue Sphere’s advisors provide management assistance to the Company and one of the subsidiaries. The agreement was originally valid for one year and is automatically renewed unless cancelled by either party upon prior written notice. The Company pays a fixed monthly fee, bears the salary and benefits of the advisors and reimburses Blue Sphere for all reasonable out-of-pocket costs and expenses incurred by it in the performance of its obligations under the agreement. These expenses are shown under “Administration Expenses”.

Jasa manajemen yang dibayar kepada Blue Sphere untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp5,8 miliar (Rupiah penuh) dan Rp5,4 miliar (Rupiah penuh) (Catatan 30).

Management fees paid to Blue Sphere for years ended 31 March 2014 and 2013 amounted to Rp5.8 billion (full rupiah) and Rp5.4 billion (full Rupiah), respectively (Note 30).

h. Pada tanggal 31 Maret 2014, Perusahaan dan PT Prafa mempunyai komitmen kontraktual sehubungan dengan pembelian mesin dan peralatan pabrik sebesar Rp19,5 milliar (Rupiah penuh) (2013: Rp14,5 miliar, Rupiah penuh).

h. As of 31 March 2014, the Company and PT Prafa have contractual commitments for the purchase of machinery and plant amounting to Rp19.5 billion (full Rupiah) (2013: Rp14.5 billion, full Rupiah).

i. Sejak Juni 2009, Perusahaan memperoleh

fasilitas impor (Letter of Credit facility) sejumlah US$2,5 juta (nilai penuh) dari The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. (HSBC) untuk membiayai impor bahan baku dan pembelian aset tetap. Pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013, Perusahaan telah menggunakan fasilitas tersebut masing-masing sebesar Rp1,1 miliar (Rupiah penuh) dan Rp3,5 miliar (Rupiah penuh).

i. Since June 2009, the Company obtained an import credit line (Letter of Credit facility) amounting to US$2.5 million (full amount) from the The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. (HSBC) to finance the importation of raw materials and purchase of fixed asset. As of 31 March 2014 and 31 December 2013 the Company has utilized the facility for the amount of Rp1.1 billion (full Rupiah) and Rp3.5 billion (full Rupiah), respectively.

Page 74: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

70

DPY

Y

30. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 30. RELATED PARTY INFORMATION

a. Didalam transaksi usaha yang normal, Grup memiliki berbagai transaksi dengan pihak-pihak berelasi dimana transaksi tersebut dilakukan dengan harga dan syarat yang disetujui antar para pihak. Transaksi dan saldo-saldo dengan pihak yang berelasi adalah sebagai berikut:

a. The Group, in the normal course of business, has entered into various transactions with related parties at prices and terms agreed between the parties. Transactions and balances with related parties are as follows:

Mar 2014 Des 2013

Persentase dari Persentase dari jumlah jumlah aset/liabilitas aset/liabilitas pendapatan/beban pendapatan/beban yang bersangkutan/ yang bersangkutan/ Percentage to Percentage to total respective total respective Jumlah/ assets/liabilities Jumlah/ assets/liabilities Amount income/expenses Amount income/expenses

Entitas Induk Parent Entity Jasa manajemen Management fees

Blue Sphere Singapore Blue Sphere Singapore Pte. Ltd. (Catatan 29g) 5.845.583 20,2 5.401.196 21,0 Pte. Ltd. (Note 29g) Pihak berelasi lainnya Other related parties

Penjualan Sales Winter Flower Holdings Ltd. - - 18.045.825 6,3 Winter Flower Holdings Ltd. Concord Pharmaceuticals Ltd. 41.729.525 19,2 6.022.847 2,1 Concord Pharmaceuticals Ltd. PT Medifarma Laboratories 99.243 0,05 55.372 0,02 PT Medifarma Laboratories

Beban produksi (maklon) Toll manufacturing charges PT Medifarma Laboratories PT Medifarma Laboratories (Catatan 29c) 5.722.771 5,6 7.712.254 7,1 (Note 29c)

Jasa pemasaran Marketing services PT Medifarma Laboratories PT Medifarma Laboratories (Catatan 29c) - - 14.248.964 14,7 (Note 29c)

Royalti Royalties

United American United American Pharmaceuticals (B.V.I.) Pharmaceuticals (B.V.I.) Limited (Catatan 29c) 1.738.689 1,6 2.771.017 2,9 Limited (Note 29c) United Brands United Brands Management Limited Management Limited (Catatan 29b) 1.395.521 1,3 1.730.039 1,8 (Note 29b) Westmont Pharmaceuticals Westmont Pharmaceuticals (B.V.I.) Limited (Catatan 29c) 506.290 0,5 1.158.936 1,2 (B.V.I.) Limited Biomedis (B.V.I.) Biomedis (B.V.I.) Limited (Catatan 29c) 283.322 0,3 1.040.410 1,1 Limited (Note 29c) Pediatrica (B.V.I.) Pediatrica (B.V.I.) Limited (Catatan 29c) 155.902 0,1 182.007 0,2 Limited (Note 29c) Therapharma (B.V.I.) Therapharma (B.V.I.) Limited (Catatan 29c) 61.944 0,1 145.592 0,2 Limited (Note 29c)

Jasa manajemen Management fees PT Medifarma Laboratories PT Medifarma Laboratories (Catatan 29c) 2.921.723 10,1 2.269.167 8,8 (Note 29c)

Page 75: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

71

DPY

Y

30. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI (lanjutan)

30. RELATED PARTY INFORMATION (continued)

Mar 2014 Des 2013

Persentase dari Persentase dari jumlah jumlah aset/liabilitas aset/liabilitas yang bersangkutan/ yang bersangkutan/ Percentage to Percentage to Jumlah/ total respective Jumlah/ total respective Amount assets/liabilities Amount assets/liabilities

Aset Assets Piutang usaha (Catatan 5b) Trade receivables (Note 5b) - PT Medifarma Laboratories 4.344.231 2.409.347 PT Medifarma Laboratories - - Concord Pharmaceuticals Ltd. 41.380.331 54.475.754 Concord Pharmaceuticals Ltd - Piutang lain-lain Other receivables - PT Medifarma Laboratories 1.960.573 541.899 PT Medifarma Laboratories - - Concord Pharmaceuticals Ltd. - 602.865 Concord Pharmaceuticals Ltd -

Jumlah aset yang terkait Total assets associated dengan pihak berelasi 47.685.135 4.0 58.029.865 4,9 with related parties

Liabilitas Liabilities Utang usaha (Catatan 14b) Trade payables (Note 14b) - PT Medifarma Laboratories 2.615.909 4.983.418 PT Medifarma Laboratories - Utang lain-lain (Catatan 18a) Other payables (Note 18a) - PT Medifarma Laboratories 1.052.873 4.811.322 PT Medifarma Laboratories - - United Laboratories, Inc 17.542 - United Laboratories, Inc- Biaya yang masih harus dibayar Accrued Expenses (Catatan 15) (Note 15) - United American Pharmaceuticals United American Pharmaceutical -

(B.V.I.) Limited 1.390.951 1.930.340 (B.V.I.) Limited - United Brands Management Ltd. United Brands Management Ltd - (B.V.I.) Limited 1.116.417 1.263.512 (B.V.I.) Limited - Wesmont Pharmaceuticals Wesmont Pharmaceutical - (B.V.I.) Limited 405.032 478.019 (B.V.I.) Limited - Biomedis (B.V.I.) Limited 226.658 238.808 Biomedis (B.V.I.) Limited - - Pediatrica (B.V.I.) Limited 124.722 102.024 Pediatrica (B.V.I.) Limited - - Therapharma (B.V.I.) Limited 49.555 40.654 Therapharma (B.V.I.) Limited -

Jumlah liabilitas kepada Total liabilities associated pihak berelasi 6.999.659 2.4 13.848.097 5,0 with related parties

Saldo piutang usaha, utang usaha, utang lain-lain dan beban akrual, yang berhubungan dengan pihak-pihak berelasi, tidak memiliki jaminan, tidak dikenakan bunga dan pada umumnya berjangka waktu pembayaran 30-90 hari.

Outstanding balances of trade receivables, trade payables, other payables and accrued expenses, concerning related parties, are unsecured, non-interest bearing and generally on 30-90 days’ terms of payments.

Untuk tahun yang berakhir tanggal

31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013, Grup tidak mencatat adanya penurunan nilai piutang usaha yang berasal dari pihak - pihak berelasi.

For the year ended 31 March 2014 and 31 December 2013, the Group has not recorded any impairment losses on trade receivables from related parties.

Page 76: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

72

DPY

Y

30. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI (lanjutan)

30. RELATED PARTY INFORMATION (continued)

b. Beban remunerasi dan manfaat lainnya yang

dibayarkan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan termasuk Direktur Operasi untuk tahun 2014 dan 2013 adalah sebesar:

b. Remuneration expenses and other benefits paid to the Company’s Boards of Commissioners and Directors including Operating Directors for 2014 and 2013 are as follows:

Mar 2014

Personil manajemen Dewan kunci lainnya/ Direksi/ Komisaris/ Other key Board of Board of management Directors Commissioner personnel

Imbalan kerja jangka pendek 1.922.316 625.014 2.605.627 Short-term benefits Imbalan pasca kerja 64.747 - 199.891 Post employment benefits

1.987.063 625.014 2.805.518

Mar 2013

Personil manajemen Dewan kunci lainnya/ Direksi/ Komisaris/ Other key Board of Board of management Directors Commissioner personnel

Imbalan kerja jangka pendek 1.737.109 512.827 1.635.260 Short-term benefits Imbalan pasca kerja 63.404 - 348.140 Post employment benefits

1.800.513 512.827 1.983.400

c. Sifat hubungan dan jenis transaksi yang material dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

c. The nature of significant transactions with related parties are as follows:

No.

Pihak berelasi/ Related parties

Sifat hubungan relasi perusahaan/ Nature of related parties

Transaksi/Transactions

1. Blue Sphere Singapore Pte. Ltd. Entitas induk Perusahaan/

Parent entity of the Company

Jasa manajemen/ management services

2. PT Medifarma Laboratories Perusahaan yang dimiliki oleh pemegang saham utama dalam Grup / Company owned by ultimate owner of the Group

Jasa maklon, jasa pemasaran dan beban pemakaian pelayanan dan fasilitas bersama/ Toll manufacturing services, marketing services and shared services and facilities charges

3.

Winter Flower Holdings Ltd.

Perusahaan yang dimiliki oleh pemegang saham utama dalam Grup / Company owned by ultimate owner of the Group

Penjualan obat bebas dan obat resep/ sales of consumer health and prescription products

4.

Concord Pharmaceuticals Ltd.

Perusahaan yang dimiliki oleh pemegang saham utama dalam Grup / Company owned by ultimate owner of the Group

Penjualan obat bebas dan obat resep/ sales of consumer health and prescription products

Page 77: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

73

DPY

Y

30. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI (lanjutan)

30. RELATED PARTY INFORMATION (continued)

c. Sifat hubungan dan jenis transaksi yang

material dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut: (lanjutan)

c. The nature of significant transactions with related parties are as follows: (continued)

No.

Pihak berelasi/ Related parties

Sifat hubungan relasi perusahaan/

Nature of related parties

Transaksi/Transactions

5. United Brands Management Limited

Perusahaan yang dimiliki oleh pemegang saham utama dalam Grup / Company owned by ultimate owner of the Group

Perjanjian lisensi/licensing agreements

6. - United American Pharmaceuticals (B.V.I.) Limited. - Westmont Pharmaceuticals (B.V.I.) Limited - Biomedis (B.V.I.) Limited. - Pediatrica (B.V.I.) Limited - Therapharma (B.V.I.) Limited.

Perusahaan yang dimiliki oleh pemegang saham utama dalam Grup / Company owned by ultimate

owner of the Group

Perjanjian lisensi/ licensing agreements

7. Dewan Komisaris dan direksi dan Direktur operasi/ Boards of commissioners and directors and Operating directors

Dewan Komisaris dan direksi dan Direktur operasi Perusahaan/ The Company’s Boards of commissioners and directors and Operating directors

Honorarium, gaji, tunjangan dan pinjaman/ Honorarium, salaries, allowances and loans

31. INFORMASI SEGMEN 31. SEGMENT INFORMATION

a. Informasi segmen usaha a. Business segment information

Grup mengklasifikasikan usahanya menjadi tiga (3) segmen usaha yaitu: obat resep, obat bebas, dan ekspor dan maklon. Informasi mengenai segmen usaha tersebut untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The Group classify its businesses into three (3) core business segments: prescription products, consumer health products, and export and toll manufacturing services. Information about these business segments for the years ended 31 March 2014 and 2013 are as follows:

Mar 2014

Obat Bebas/ Ekspor & Maklon/ Obat Resep/ Consumer Export & Toll Konsolidasian/ Prescription Health Manufacturing Consolidated

Penjualan neto 118.269.570 50.448.526 48.607.837 217.325.933 Net sales

Beban pokok penjualan (43.621.785) (28.833.436) (29.125.250) (101.580.471) Cost of sales

Laba bruto 74.647.785 21.615.090 19.482.587 115.745.462 Gross income

Beban penjualan dan Sales and marketing pemasaran (105.441.707) expenses Beban administrasi (28.979.111) Administration expenses Beban usaha lain-lain, Other operating expense, neto (1.966.943) net Pendapatan keuangan 3.222.551 Finance income Beban pajak penghasilan - Income tax expense

Laba tahun berjalan (17.419.748) Income for the year

Jumlah aset 1.183.345.830 Total assets

Page 78: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

74

DPY

Y

31. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 31. SEGMENT INFORMATION (continued) a. Informasi segmen usaha (lanjutan) a. Business segment information

(continued)

Mar 2014

Obat Bebas/ Ekspor & Maklon/ Obat Resep/ Consumer Export & Toll Konsolidasian/ Prescription Health Manufacturing Consolidated

Jumlah liabilitas 286.062.624 Total liabilities

Penyusutan 8.530.569 Depreciation

Pengeluaran untuk barang modal 6.783.281 Capital expenditures

Mar 2013

Obat Bebas/ Ekspor & Maklon/ Obat Resep/ Consumer Export & Toll Konsolidasian/ Prescription Health Manufacturing Consolidated

Penjualan neto 146.341.252 110.361.085 30.170.713 286.873.050 Net sales

Beban pokok penjualan (44.502.007) (43.673.428) (19.701.760) (107.877.195) Cost of sales

Laba bruto 101.839.245 66.687.657 10.468.953 178.995.855 Gross income

Beban penjualan dan Sales and marketing pemasaran (97.032.258) expenses Beban administrasi (25.743.518) Administration expenses Pendapatan usaha lain-lain, neto 1.619.445 Other operating income, net Pendapatan keuangan 1.965.581 Finance income Beban pajak penghasilan (16.012.286 ) Income tax expense

Laba tahun berjalan 43.792.519 Income for the year

Jumlah aset 1.117.806.959 Total assets

Jumlah liabilitas 232.467.961 Total liabilities

Penyusutan 7.835.711 Depreciation

Pengeluaran untuk barang modal 6.471.639 Capital expenditures

b. Informasi area geografis b. Geographic area information

Informasi mengenai Perusahaan dan entitas-entitas anak berdasarkan wilayah geografis adalah sebagai berikut:

Information about the Company and its subsidiaries’ business by geographical area is as follows:

Mar 2014 Mar 2013

Pendapatan dan jasa neto Net sales and services Domestik 174.457.109 262.804.378 Domestic Ekspor 42.868.824 24.068.672 Export

Neto 217.325.933 286.873.050 Net

Page 79: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

75

DPY

Y

31. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 31. SEGMENT INFORMATION (continued) b. Informasi area geografis (lanjutan) b. Geographic area information

(continued)

Mar 2014 Mar 2013

Aset tidak lancar selain Non-current assets other than instrument keuangan dan financial instrument and aset pajak tangguhan deferred tax assets Domestik 253.840.559 228.936.575 Domestic

Pengeluaran untuk barang modal Capital expenditures Domestik 6.783.281 6.471.639 Domestic

32. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM

MATA UANG ASING 32. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES

DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Mar 2014

Mata uang asing/ Ribuan/thousand Foreign currencies Rupiah Aset Assets Kas dan setara kas US$ 61.072.532 5.382.247 Cash and cash equivalents Piutang usaha US$ 41.380.331 3.646.808 Trade receivables

Jumlah aset US$ 102.452.863 9.029.055 Total assets

Liabilitas Liabilities

Utang usaha: Trade payables: - pihak ketiga US$ 27.350.181 2.386.370 third parties - EUR 7.706.739 489.224 CHF 739.419 57.200

Liabilitas keuangan jangka Other current financial pendek lainnya: liabilities: - utang lain-lain Other payables of - pihak ketiga US$ 2.034.427 177.509 third parties EUR 693.309 44.011 JPY 225.506 2.009.677

Jumlah liabilitas US$ 29.384.608 2.563.878 Total liabilities EUR 8.400.848 533.235 CHF 739.419 57.200 JPY 225.506 2.009.677

Aset (liabilitas), neto US$ 73.068.075 6.465.176 Net assets (liabilities) EUR (8.400.048) (533.235) CHF (739.419) (57.200) JPY (225.506) (2.009.677)

Page 80: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

76

DPY

Y

32. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

32. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES (continued)

Des 2013

Mata uang asing/ Ribuan/thousand Foreign currencies Rupiah Aset Assets Kas dan setara kas US$ 3.858.129 46.791.384 Cash and cash equivalents Piutang usaha US$ 4.491.734 54.475.754 Trade receivables

Jumlah aset US$ 8.349.863 101.267.138 Total assets

Liabilitas Liabilities

Utang usaha: Trade payables: - pihak ketiga US$ 1.376.102 16.857.246 third parties -

EUR 249.595 4.220.011 Liabilitas keuangan jangka Other current financial pendek lainnya: liabilities: - utang bank US$ 910.640 11.155.335 Bank Loan - - utang lain-lain Other payables of - pihak ketiga US$ 292.879 3.587.771 third parties

EUR 19.532 330.231

Jumlah liabilitas US$ 2.579.621 31.600.352 Total liabilities EUR 269.127 4.550.242

Aset (liabilitas), neto US$ 5.770.242 69.666.786 Net assets (liabilities) EUR (269.127) (4.550.242)

Grup tidak melakukan lindung nilai atas liabilitas dalam mata uang asingnya, mengingat Grup memiliki posisi aset neto dalam mata uang asing. Grup membukukan kerugian selisih kurs neto sebesar Rp3,8 miliar (Rupiah penuh) pada tahun 2014 dan keuntungan selisih kurs neto sebesar Rp263 juta (Rupiah penuh) pada tahun 2013.

The Group did not hedge its liabilities denominated in foreign currencies in view of its foreign currency net assets position. The Group booked a net foreign exchange loss of Rp3.8 billion (full Rupiah) in 2014 and net foreign exchange gain of Rp263 million (full Rupiah) in 2013.

33. INSTRUMEN KEUANGAN 33. FINANCIAL INSTRUMENTS Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi nilai wajar dari instrumen keuangan Grup pada tanggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013:

The following table sets out the carrying values and estimated fair values of the Group’s financial instruments as of 31 March 2014 and 31 December 2013:

Mar 2014 Des 2013

Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Carrying Values Fair Values Carrying Values Fair Values

Aset Keuangan Financial Assets Kas dan setara kas 339.696.882 339.696.882 316.700.623 316.700.623 Cash and cash equivalents

Piutang usaha 325.523.652 325.523.652 377.104.867 377.104.867 Trade receivables Aset keuangan lancar Other current

lainnya 5.155.620 5.155.620 6.503.356 6.503.356 financial assets Aset keuangan tidak Other non-current lancar lainnya 3.501.743 3.501.743 3.476.080 3.476.080 financial assets

673.877.897 673.877.897 703.784.926 703.784.926

Page 81: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

77

DPY

Y

33. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 33. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

Mar 2014 Des 2013

Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Carrying Values Fair Values Carrying Values Fair Values

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Utang bank - - 11.155.335 11.155.335 Bank loan Utang usaha 52.927.272 52.927.272 52.196.861 52.196.861 Trade payables Beban akrual 108.553.246 108.553.246 110.086.887 110.086.887 Accrued expenses Liabilitas imbalan kerja Short-term employee jangka pendek 7.538.903 7.538.903 9.476.237 9.476.237 benefits liability Liabilitas keuangan jangka Other current pendek lainnya 46.058.045 46.058.045 24.071.270 24.071.270 financial liabilities

215.077.466 215.077.466 206.986.590 206.986.590

Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi.

Fair value is defined as the amount at which the instrument could be exchanged in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arm's-length transaction, other than in a forced or liquidation sale.

Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar, atau sebaliknya, disajikan dalam jumlah tercatat apabila jumlah tersebut mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.

Financial instruments presented in the consolidated statements of financial position are carried at the fair value, otherwise, they are presented at carrying values as either these are reasonable approximation of fair values or their fair values cannot be reliably measured.

34. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN

RISIKO KEUANGAN 34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

OBJECTIVES AND POLICIES

Instrumen keuangan utama Grup terdiri dari kas dan deposito jangka pendek yang digunakan untuk membiayai operasional. Grup mempunyai aset dan liabilitas keuangan seperti piutang usaha, piutang lain-lain, utang bank, utang usaha, utang lain-lain, sebagian beban akrual dan liabilitas imbalan kerja jangka pendek, yang berasal dari operasionalnya. Kas yang dihasilkan dari operasional adalah sumber utama pendanaan.

The Group’s principal financial instruments consist of cash and short term deposits which are used to finance operations. The Group likewise has financial assets and liabilities such as trade receivables, other receivables, bank loan, trade payables, other payables, certain part of accrued expenses and short-term employee benefits liability, which arise directly from its operations. Cash generated from operations is its main source of funds.

Risiko utama dari instrumen keuangan Grup adalah risiko mata uang asing, risiko kredit, risiko likuiditas and risiko tingkat suku bunga. Penelaahan direktur dan kebijakan yang disetujui untuk mengelola masing-masing risiko ini, dijelaskan secara detail sebagai berikut:

The main risks arising from the Group's financial instruments are foreign currency risk, credit risk, liquidity risk and interest rate risk. The directors review and approve policies for managing each of these risks, which are described in more detail as follows:

Page 82: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

78

DPY

Y

34. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)

a. Risiko mata uang asing a. Foreign currency risk

Pendanaan dalam Grup berupa mata uang lokal dan Dolar Amerika Serikat. Dana dalam Dolar dihasilkan dari penjualan ekspor maupun dari konversi mata uang lokal ketika nilai tukar yang menguntungkan dan digunakan untuk mengurangi dampak fluktuasi mata uang asing.

The Group maintains funds denominated both in local currency and United States Dollars. Dollar funds generated from export sales as well as from conversions of the local currency when exchange rates are favorable and used to mitigate the impact of foreign currency fluctuations.

Sensitivitas laba untuk periode berjalan Grup setelah pajak atas perubahan yang wajar dalam Dolar AS, Euro, Swiss Franc dan Dolar Singapura adalah sebagai berikut:

The sensitivity of the Group's income for the period on reasonable changes in the US Dollar, Euro, Franc Swiss and Singapore Dollar are as follows:

Mar 2014 Des 2013

Dolar AS/Rp US Dollar/Rp Menguat 10% 7.306.801 6.966.673 Strengthened 10% Melemah 10% (7.306.801) (6.966.673) Weakened 10%

Euro/Rp Euro/Rp Menguat 10% (840.008) (455.034) Strengthened 10% Melemah 10% 840.008 455.034 Weakened 10%

Franc Swiss/Rp Franc Swiss/Rp Menguat 10% (73.948) - Strengthened 10% Melemah 10% 73.948 - Weakened 10%

Yen/Rp Yen/Rp Menguat 10% (22.550) - Strengthened 10% Melemah 10% 22.550 - Weakened 10%

b. Risiko kredit b. Credit risk

Risiko kredit Grup terutama disebabkan oleh piutang usaha, piutang lain-lain dan saldo bank atau deposito jangka pendek. Risiko kredit yang terkait dengan piutang usaha sangat rendah karena Grup hanya menangani pelanggan yang layak menerima kredit. Pelanggan utama Grup adalah distributor eksklusif, yang dimiliki dan dioperasikan oleh sebuah perusahaan besar multinasional ternama yang mempertahankan kehadiran yang signifikan di Asia. Sebagai hasil pemantauan yang ketat atas saldo piutang usaha. eksposur Grup atas kredit macet tidak signifikan.

The Group's exposures to credit risk are primarily attributable to trade receivables, other receivables and bank or short-term time deposit balances. The credit risk related to trade receivables and other receivables were very low as the Group deals only with customers who are creditworthy. The Group’s main customer is its exclusive distributor, owned and operated by a large, reputable multinational company which maintains a significant presence in Asia. As a result of strict monitoring of trade and other receivable balances, the Group’s exposure to bad debts is insignificant.

Sedangkan, saldo bank dan deposito jangka pendek ditempatkan dalam lembaga keuangan yang terkemuka atau bank swasta nasional.

While bank or short-term time deposit balances are placed with credit worthy financial institutions or private national banks.

Page 83: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

79

DPY

Y

34. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)

b. Risiko kredit (lanjutan) b. Credit risk (continued)

Tabel berikut ini menunjukkan informasi mengenai eksposur risiko kredit berdasarkan evaluasi penurunan nilai pada aset keuangan Grup per tanggal 31 Maret 2014:

The following table provides information regarding the credit risk exposure based on impairment assessment on the Group’s financial assets as of 31 March 2014:

Belum Telah jatuh jatuh tempo tempo namun maupun tidak mengalami mengalami penurunan nilai/ penurunan Neither nilai/ past due Past due nor impaired not impaired Total

Kas dan setara kas 339.696.882 - 339.696.882 Cash and cash equivalents Piutang usaha 279.799.090 45.724.562 325.523.652 Trade receivables Aset keuangan Other current lancar lainnya 5.155.620 - 5.155.620 financial assets Aset keuangan tidak lancar Other non-current lainnya 3.501.743 - 3.501.743 financial assets

Jumlah 628.153.335 45.724.562 673.877.897 Total

Tabel berikut ini menunjukkan analisa umur aset yang telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai.

The following table provides aging analysis on assets past due but not impaired:

1 - 90 hari/ 91 - 120 hari/ > 121 hari/ Jumlah/ 1 - 90 days 91 - 120 days > 121 days Total

31 Maret 2014 31 March 2014

Piutang usaha 43.243.174 2.481.388 - 45.724.562 Trade receivables

c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko dimana Grup akan mengalami kesulitan dalam memenuhi liabilitas keuangannya karena kekurangan dana. Kebijakan pengelolaan risiko likuiditas Grup adalah menjaga aset keuangan likuid yang memadai. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset keuangan likuid Grup (kas dan setara kas) melebihi liabilitas keuangan dan Grup tidak memiliki pinjaman apapun yang dikenakan bunga selain utang bank. Oleh karena itu, Grup tidak memiliki eksposur yang besar pada risiko likuiditas yang mungkin timbul dari ketidak-seimbangan atas jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.

Liquidity risk is the risk that the Group will encounter difficulty in meeting financial obligations due to shortage of funds. The Group’s liquidity risk management policy is to maintain sufficient liquid financial assets. At the statement of financial position date, the Group’s liquid financial assets (cash and cash equivalents) exceeded its financial liabilities and the Group does not have any outstanding interest bearing borrowings except bank loan. Therefore, the Group has no substantial exposure on liquidity risk which may arise from mismatches of the maturities of financial assets and liabilities.

Page 84: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

80

DPY

Y

34. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)

c. Risiko likuiditas (lanjutan) c. Liquidity risk (continued)

Tabel berikut ini menyajikan profil jatuh tempo dari aset keuangan dan liabilitas keuangan Grup berdasarkan sisa kewajiban kontraktual.

The following table summarizes the maturity profiles of the Group's financial assets and financial liabilities based on the remaining contractual obligations.

Mar 2014

Tidak ada Sampai dengan Nilai tercatat/ jatuh tempo/ 1 tahun/ > 1 - 2 > 2 Carrying No contractual Up to tahun/ tahun/

Amount maturity a year years years

Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 339.696.882 74.473.012 265.223.870 - - Cash and cash equivalents Piutang usaha 325.523.652 - 325.523.652 - - Trade receivables Aset keuangan lancar Other current lainnya 5.155.620 - 5.155.620 - - financial assets Aset keuangan tidak lancar Other non-current lainnya 3.501.743 - - 1.549.253 1.952.490 financial assets

673.877.897 73.473.012 595.903.142 1.549.253 1.953.490

Liabilitas keuangan Financial liabilities Utang usaha 52.927.272 - 52.927.272 - - Trade payables Beban akrual 108.553.246 - 108.553.246 - - Accrued expense Liabilitas imbalan kerja Short-term employee jangka pendek 7.538.903 - 7.538.903 - - benefits liabilities Liabilitas keuangan jangka Other current pendek lainnya 46.058.045 - 46.058.045 - - financial liabilities

215.077.466 - 215.077.466 - -

Neto 458.800.431 73.473.012 380.825.676 1.549.253 1.953.490 Net Net

Des 2013

Tidak ada Sampai dengan Nilai tercatat/ jatuh tempo/ 1 tahun/ > 1 - 2 > 2 Carrying No contractual Up to tahun/ tahun/ Amount maturity a year years years

Aset keuangan Financial assets

Kas dan setara kas 316.700.623 44.094.623 272.606.000 - - Cash and cash equivalents Piutang usaha 377.104.867 - 377.104.867 - - Trade receivables Aset keuangan lancar Other current lainnya 6.503.356 - 6.503.356 - - financial assets Aset keuangan tidak lancar Other non-current lainnya 3.476.080 - - 1.542.399 1.933.681 financial assets

703.784.926 44.094.623 656.214.223 1.542.399 1.933.681

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Utang usaha 11.155.335 - 11.155.335 - - Trade payables Beban akrual 52.196.861 - 52.196.861 - - Accrued expense Liabilitas imbalan kerja Short-term employee jangka pendek 9.476.237 - 9.476.237 - - benefits liabilities Liabilitas keuangan jangka Other current pendek lainnya 24.071.270 - 24.071.270 - - financial liabilities

206.986.590 - 206.986.590 - -

Neto 496.798.336 44.094.623 449.227.633 1.542.399 1.933.681 Net

Page 85: PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and …...DPY PT Darya-Varia Laboratoria Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim 31 Maret 2014

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT DARYA-VARIA LABORATORIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2014 DAN 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DARYA-VARIA LABORATORIA TBK AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND

31 DECEMBER 2013 AND THE THREE-MONTHS PERIOD ENDED 31 MARCH 2014 AND 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

81

DPY

Y

34. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)

d. Risiko tingkat suku bunga d. Interest rate risk

Risiko tingkat suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa depan dari instrumen keuangan Grup akan berfluktuasi karena perubahan tingkat suku bunga pasar. Grup tidak memiliki eksposur besar pada risiko suku bunga karena Grup tidak memiliki pinjaman apapun yang dikenakan bunga selain utang bank. Grup memiliki saldo kas dan deposito jangka pendek yang ditempatkan pada bank terkemuka yang menghasilkan pendapatan bunga untuk Grup. Grup mengatur risiko tingkat suku bunga dengan menempatkan saldo tersebut pada jatuh tempo dan kondisi tingkat suku bunga yang bervariasi.

Interest rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of the Group’s financial instruments will fluctuate because of changes in market interest rates. The Group has no substantial exposure on interest rate risks because the Group has no interest bearing borrowings except bank loan. The Group has cash balances and short term time deposit placed with reputable banks which generate interest income for the Group. The Group manages its interest rate risks by placement such balances at varying maturities and interest rate terms.

35. PENGELOLAAN MODAL 35. CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk mempertahankan rasio modal yang sehat untuk mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.

The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.

Grup mengelola struktur modal dan membuat perubahan, apabila diperlukan, sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi, struktur bisnis dan perkembangan dalam industri.

The Group manages its capital structure and makes changes to it, where appropriate, in relation to changes in economic conditions, business structure and developments in the industry.

36. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN

36. EVENT AFTER THE REPORTING PERIOD

Berdasarkan Akta Jual Beli No.12 tanggal 21 April 2014 yang dibuat dihadapan Syarifudin, SH., notaris di Tangerang, perusahaan telah menjual kepemilikan 99,9% lembar saham PT Kenrose Indonesia sejumlah 1.749 lembar saham dengan nilai jual sebesar Rp61.215. Penjualan investasi tersebut telah dilaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada tanggal 22 April 2014.

Based on a Deed of Sale and Purchase No.12 dated 21 April 2014 made before notary public Syarifudin, SH., in Tangerang, the Company had been sold its 99.9% share ownership in PT Kenrose Indonesia totaling 1,749 shares at a price consideration of Rp61,215. The sale of its investment has been approved by the Board of Commissioners of the Company and has been reported to Financial Service Authority (OJK) on 22 April 2014.