1

KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM PT TRIMUDA NUANSA CITRA TBK.(“PERSEROAN”) SEHUBUNGAN DENGAN RENCANA PENAWARAN UMUM TERBATAS DENGAN

MEMBERIKAN HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU (“HMETD”) (“PUT I”)

KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM (“KETERBUKAAN INFORMASI”) INI DISAMPAIKAN OLEH PERSEROAN DALAM RANGKAMEMENUHI KETENTUAN PERATURAN OTORITAS JASA KEUANGAN (“POJK”) No. 32/POJK.04/2015 TENTANG PENAMBAHAN MODALPERUSAHAAN TERBUKA DENGAN MEMBERIKAN HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU SEBAGAIMANA DIUBAH DENGAN POJK NOMOR14/POJK.04/2019 TENTANG PERUBAHAN ATAS POJK No.32/POJK.04/2015 tentang PENAMBAHAN MODAL PERUSAHAAN TERBUKA DENGANMEMBERIKAN HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU (“POJK HMETD”).

PT Trimuda Nuansa Citra TbkBerkedudukan di Jakarta Selatan, Indonesia

Kegiatan Usaha Utama:Bergerak Dalam Bidang Jasa Penyelenggaraan Pos dan Giro, Perdagangan dan Pengangkutan

Kantor Pusat:Wisma Intra Asia, Ground FloorJl. Prof. Dr. Soepomo SH No.58,

Jakarta Selatan 12870Telp.: (021) 83703700 - 800

Fax.: (021) 83700023Email : corsec@ged.co.idWebsite : www.ged.co.id

Kantor Cabang:Bandung, Sidoarjo dan Balikpapan

Agen Eksklusif:Medan, Semarang, Yogyakarta dan Makassar

INFORMASI SEBAGAIMANA TERCANTUM DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI PENTING UNTUK DIPERHATIKAN OLEH PEMEGANG SAHAMUNTUK MENGAMBIL KEPUTUSAN SEHUBUNGAN DENGAN RENCANA PERSEROAN UNTUK MELAKSANAKAN PENAWARAN UMUM TERBATASDENGAN HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU/RIGHTS ISSUE, SESUAI DENGAN POJK HMETD.

JIKA ANDA MENGALAMI KESULITAN UNTUK MEMAHAMI INFORMASI SEBAGAIMANA TERCANTUM DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI ATAURAGU-RAGU DALAM MENGAMBIL KEPUTUSAN, SEBAIKNYA ANDA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN ATAU PENASIHATPROFESIONAL.

DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN, BAIK SECARA SENDIRI-SENDIRI MAUPUN BERSAMA-SAMA, BERTANGGUNG JAWABSEPENUHNYA ATAS KEBENARAN DAN KELENGKAPAN INFORMASI SEBAGAIMANA DIUNGKAPKAN DI DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI DANSETELAH MELAKUKAN PENELITIAN SECARA SEKSAMA, MENEGASKAN BAHWA INFORMASI YANG DIMUAT DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INIADALAH BENAR DAN TIDAK ADA FAKTA PENTING MATERIAL DAN RELEVAN YANG TIDAK DIUNGKAPKAN ATAU DIHILANGKAN DALAMKETERBUKAAN INFORMASI INI SEHINGGA MENYEBABKAN INFORMASI YANG DIBERIKAN DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI MENJADI TIDAKBENAR DAN/ATAU MENYESATKAN.

Keterbukaan Informasi ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 7 Oktober 2019

2

A. Informasi Sehubungan Dengan Pelaksanaan PUT I

Direksi atas nama Perseroan, berencana akan melakukan PUT I kepada para pemegang saham berupapenerbitan saham baru sebanyak 632.460.000 (enam ratus tiga puluh dua juta empat ratus enam puluhenam ribu) saham dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap saham dengan harga pelaksanaanRp344 (tiga ratus empat puluh empat Rupiah) per saham atau senilai Rp217.566.240.000 (dua ratus tujuhbelas miliar lima ratus enam puluh enam juta dua ratus empat puluh ribu Rupiah), dimana setiap 2 (dua)pemegang saham lama memperoleh 3 (tiga) HMETD dan 1 (satu) HMETD menjadi 1 (satu) saham baru.

Saham Baru tersebut akan diterbitkan dari portepel Perseroan dan akan dicatatkan di Bursa EfekIndonesia ("BEI") sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku, termasuk Peraturan BEI No. I-ATentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham yang Diterbitkan oleh PerusahaanTercatat, Lampiran Keputusan Direksi PT BEI No. Kep-00183/BEI/12-2018 tanggal 27 Desember 2018.Saham Baru akan memiliki hak yang sama dan sederajat dalam segala hal termasuk hak atas dividendengan saham Perseroan lainnya.

Dalam rangka penambahan modal dengan HMETD, jika saham HMETD yang ditawarkan dalam PUT I tidaksepenuhnya dipesan oleh para pemegang HMETD, maka saham HMETD yang tidak diambil akandialokasikan kepada para pemegang HMETD yang telah menawarkan diri sebelumnya untuk mengambilsaham HMETD yang tidak dipesan oleh para pemegang HMETD.

Dalam pengambilan saham HMETD, Asetku Ecommerce Limited sebagai pembeli siaga berjanji akanmengambil alokasi sisa saham baru yang diterbitkan Perseroan yang tidak diambil bagian oleh pemegangsaham lama sehubungan dengan PUT I, dengan jumlah sebesar-besarnya 632.460.000 (enam ratus tigapuluh dua juta empat ratus enam puluh enam ribu) sebagaimana diatur dalam Conditional StandbyPurchaser Agreement (Perjanjian Pembeli Siaga Bersyarat) yang akan ditandatangani kemudian.

Sesuai dengan Pasal 8 POJK HMETD, pelaksanaan penambahan modal dengan memberikan HMETD wajibmemenuhi ketentuan sebagai berikut:1. Perseroan memperoleh persetujuan dari mayoritas pemegang saham pada Rapat Umum Pemegang

Saham Luar Biasa (“RUPSLB”) sehubungan dengan penambahan modal dengan memberikan HMETD;dan

2. Pernyataan Pendaftaran Perseroan (yang akan disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan(“OJK”)) sehubungan dengan rencana penambahan modal dengan memberikan HMETD dinyatakanefektif oleh OJK, sesuai dengan ketentuan peraturan perundangan yang berlaku.

Para Pemegang Saham Perseroan dapat mengetahui informasi mengenai PUT I pada:1. Keterbukaan Informasi Kepada Pemegang Saham bersamaan Iklan Pengumuman RUPSLB di 1 (satu)

harian surat kabar berperedaran nasional;2. Informasi PUT I Kepada Para Pemegang Saham Perseroan yang akan diterbitkan di 1 (satu) harian

surat kabar berperedaran nasional pada saat melakukan Pernyataan Pendaftaran;3. Informasi Tambahan PUT I Kepada Para Pemegang Saham Perseroan yang akan diterbitkan di 1

(satu) harian surat kabar berperedaran nasional selambat-lambatnya 2 (dua) hari kerja setelahdiperolehnya Pernyataan Efektif dari OJK;

4. Prospektus Final tersedia selambat-lambatnya pada saat distribusi HMETD; dan5. Situs web Bursa Efek Indonesia dan situs web Perseroan.

A. Informasi Sehubungan Dengan Pelaksanaan PUT I

3

B. Informasi Sehubungan Dengan Pelaksanaan PUT I Dengan Membermasi Sehubungan Dengan

Perseroan bermaksud untuk melaksanakan PUT I segera setelah memperoleh persetujuan Rapat UmumPemegang Saham (“RUPS”), namun tidak lebih dari 12 (dua belas) bulan sejak tanggal penerimaanpersetujuan RUPS sehubungan dengan PUT I, dan tunduk pada dinyatakan efektifnya PernyataanPendaftaran (yang akan disampaikan kepada OJK) sehubungan dengan PUT I oleh OJK, sesuai denganperaturan perundangan yang berlaku.

Seluruh dana yang diperoleh dari hasil PUT I ini, setelah dikurangi biaya-biaya terkait PUT I akandigunakan untuk :1. Mengambilalih saham perusahaan asuransi, yaitu PT Asuransi Staco Mandiri (“ASM”) dengan nilai

transaksi sebesar Rp85.232.700.000 (delapan puluh lima miliar dua ratus tiga puluh dua juta tujuhratus ribu Rupiah);

2. Meningkatkan penyertaan modal Perseroan dalam ASM sebesar Rp126.807.932.376 (seratus duapuluh enam miliar delapan ratus tujuh juta sembilan ratus tiga puluh dua ribu tiga ratus tujuh puluhenam Rupiah); dan

3. Modal kerja Perseroan Rp2.525.607.624 (dua miliar lima ratus dua puluh lima juta enam ratus tujuhribu enam ratus dua puluh empat Rupiah).

Berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan per 30 Juni 2019 yang diaudit Kantor Akuntan Publik Kosasih,Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo dan Rekan (Member of Crowe Global), jumlah ekuitas Perseroan adalahRp40.633.560.463 (empat puluh miliar enam ratus tiga puluh tiga juta lima ratus enam puluh ribu empatratus enam puluh tiga Rupiah).

Dengan demikian, transaksi pengambilalihan ASM serta peningkatan penyertaan modal Perseroan dalamASM merupakan transaksi material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Badan Pengawas PasarModal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam-LK”) No. IX.E.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LKNo. Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 mengenai Transaksi Material dan Perubahan KegiatanUsaha Utama karena nilai transaksi lebih besar dari 50% (lima puluh persen) ekuitas Perseroan.

Dengan dilakukannya PUT I ini, Perseroan akan mendapatkan dana untuk mengambilalih saham ASM sertameningkatkan modal disetor dan ditempatkan dalam ASM. Dengan demikian, ASM dapatmengembangkan kegiatan usahanya.

Lebih lanjut, kinerja Perseroan akan juga meningkat seiring adanya bidang usaha penunjang baru selainkegiatan usaha utama Perseroan saat ini, yaitu bidang jasa penyelenggaraan pos dan giro, perdagangandan pengangkutan. Dengan adanya bidang usaha perasuransian yang akan disediakan oleh ASM,Perseroan akan mandapatkan nilai tambah (added value) dan dapat meningkatkan layanan kepadakonsumen dalam mengasuransikan pengiriman barang kepada konsumen.

C. Perkiraan Secara Garis Besar Rencana Penggunaan Dana PUT I

D. Analisis Pengaruh PUT I Terhadap Kondisi Keuangan Dan Pemegang Saham Perseroan

B. Perkiraan Periode Pelaksanaan PUT I

4

Keterbukaan Informasi Kepada Pemegang Saham Perseroan Dalam Rangka Memenuhi Peraturan BadanPengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam-LK”) No. IX.E.2, Lampiran Keputusan Ketua

Bapepam-LK No. Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 mengenai Transaksi Material danPerubahan Kegiatan Usaha Utama (“Peraturan IX.E.2”)

KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM (“KETERBUKAAN INFORMASI”) INI DISAMPAIKAN OLEH PERSEROAN DALAM RANGKAMEMENUHI KETENTUAN PERATURAN OTORITAS JASA KEUANGAN (“POJK”) No. 32/POJK.04/2015 TENTANG PENAMBAHAN MODALPERUSAHAAN TERBUKA DENGAN MEMBERIKAN HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU SEBAGAIMANA DIUBAH DENGAN POJK NOMOR14/POJK.04/2019 TENTANG PERUBAHAN ATAS POJK No.32/POJK.04/2015 tentang PENAMBAHAN MODAL PERUSAHAAN TERBUKA DENGANMEMBERIKAN HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU (“POJK HMETD”).

KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM (“KETERBUKAAN INFORMASI”) INI DISAMPAIKAN OLEH PERSEROAN DALAM RANGKAMEMENUHI KETENTUAN PERATURAN IX.E.2.

PT Trimuda Nuansa Citra TbkBerkedudukan di Jakarta Selatan, Indonesia

Kegiatan Usaha Utama:Bergerak Dalam Bidang Jasa Penyelenggaraan Pos dan Giro, Perdagangan dan Pengangkutan

Kantor Pusat:Wisma Intra Asia, Ground FloorJl. Prof. Dr. Soepomo SH No.58,

Jakarta Selatan 12870Telp.: (021) 83703700 - 800

Fax.: (021) 83700023Email : corsec@ged.co.idWebsite : www.ged.co.id

Kantor Cabang:Bandung, Sidoarjo dan Balikpapan

Agen Eksklusif:Medan, Semarang, Yogyakarta dan Makassar

INFORMASI SEBAGAIMANA TERCANTUM DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI PENTING UNTUK DIPERHATIKAN OLEH PEMEGANG SAHAMUNTUK MENGAMBIL KEPUTUSAN SEHUBUNGAN DENGAN RENCANA PERSEROAN UNTUK MELAKSANAKAN TRANSAKSI MATERIAL SESUAIDENGAN PERATURAN IX.E.2.

JIKA ANDA MENGALAMI KESULITAN UNTUK MEMAHAMI INFORMASI SEBAGAIMANA TERCANTUM DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI ATAURAGU-RAGU DALAM MENGAMBIL KEPUTUSAN, SEBAIKNYA ANDA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN ATAU PENASIHATPROFESIONAL.

DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN, BAIK SECARA SENDIRI-SENDIRI MAUPUN BERSAMA-SAMA, BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYAATAS KEBENARAN DAN KELENGKAPAN INFORMASI SEBAGAIMANA DIUNGKAPKAN DI DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI DAN SETELAHMELAKUKAN PENELITIAN SECARA SEKSAMA, MENEGASKAN BAHWA INFORMASI YANG DIMUAT DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI ADALAHBENAR DAN TIDAK ADA FAKTA PENTING MATERIAL DAN RELEVAN YANG TIDAK DIUNGKAPKAN ATAU DIHILANGKAN DALAM KETERBUKAANINFORMASI INI SEHINGGA MENYEBABKAN INFORMASI YANG DIBERIKAN DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI MENJADI TIDAK BENARDAN/ATAU MENYESATKAN.

Keterbukaan Informasi ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 7 Oktober 2019

5

A. PENDAHULUAN

Informasi sebagaimana tercantum dalam Keterbukaan Informasi ini disampaikan kepada para pemegangsaham PT TRIMUDA NUANSA CITRA TBK. (“Perseroan”) sehubungan dengan rencana transaksi yang akandilaksanakan oleh Perseroan. Perseroan bermaksud untuk melakukan penawaran umum terbatas denganmemberikan hak memesan efek terlebih dahulu (“HMETD”) (“PUT 1”) kepada para pemegang sahamPerseroan dengan menerbitkan sebanyak 632.460.000 (enam ratus tiga puluh dua juta empat ratus enampuluh enam ribu) saham dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap saham dengan hargapelaksanaan Rp344 (tiga ratus empat puluh empat Rupiah) per saham atau senilai Rp217.566.240.000 (duaratus tujuh belas miliar lima ratus enam puluh enam juta dua ratus empat puluh ribu Rupiah) dimana setiap2 (dua) pemegang saham lama memperoleh 3 (tiga) HMETD dan 1 (satu) HMETD menjadi 1 (satu) sahambaru. Apabila saham yang ditawarkan dalam PUT I ini tidak seluruhnya diambil oleh pemegang HMETD,maka sisanya akan dialokasikan kepada pemegang saham lainnya yang menyatakan berminat untukmembeli tambahan saham pada saat periode pelaksanaan HMETD yang berlaku.

Apabila setelah alokasi tersebut masih terdapat sisa saham yang tidak diambil bagian, seluruh sisa sahamtersebut akan diambil bagiannya oleh Asetku Ecommerce Limited sebagai pembeli siaga sesuai denganketentuan Conditional Standby Purchaser Agreement (Perjanjian Pembeli Siaga Bersyarat) yang akanditandatangani kemudian.

B.C.D.

Dana hasil PUT I setelah dikurangi biaya-biaya PUT I, akan digunakan untuk antara lain sebagai berikut:

1. mengambilalih saham perusahaan asuransi, yaitu PT Asuransi Staco Mandiri (“ASM”) dengan nilaitransaksi sebesar Rp85.232.700.000 (delapan puluh lima miliar dua ratus tiga puluh dua juta tujuhratus ribu Rupiah); dan

2. meningkatkan penyertaan modal Perseroan dalam ASM sebesar Rp126.807.932.376 (seratus duapuluh enam miliar delapan ratus tujuh juta sembilan ratus tiga puluh dua ribu tiga ratus tujuh puluhenam Rupiah).

Berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan per 30 Juni 2019 yang diaudit Kantor Akuntan Publik Kosasih,Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo dan Rekan (Member of Crowe Global), jumlah ekuitas Perseroan adalahRp40.633.560.463 (empat puluh miliar enam ratus tiga puluh tiga juta lima ratus enam puluh ribu empatratus enam puluh tiga Rupiah).

Sehubungan dengan hal tersebut, transaksi pengambilalihan ASM serta peningkatan penyertaan modalPerseroan dalam ASM merupakan transaksi material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan IX.E.2karena nilai transaksi lebih besar dari 50% (lima puluh persen) ekuitas Perseroan.

Peraturan IX.E.2 mensyaratkan Perseroan untuk mendapatkan persetujuan RUPS sesuai denganketentuan POJK HMETD dan Anggaran Dasar Perseroan yang mensyaratkan bahwa Rapat UmumPemegang Saham (“RUPS”) dapat dilangsungkan dengan RUPS dilakukan dengan mengikuti ketentuansebagai berikut:

A. PENDAHULUAN

B. TRANSAKSI MATERIAL

6

a. Dalam RUPS lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara hadiratau diwakili dan keputusan RUPS adalah sah jika disetujui oleh lebih dari ½ (satu per dua) bagiandari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS;

b. Dalam kuorum sebagaimana dimaksud dalam huruf (a) di atas tidak tercapai, maka RUPS keduaadalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat apabila dalam RUPS paling sedikit 1/3(satu pertiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara hadir atau diwakili dan keputusanRUPS adalah sah jika disetujui oleh lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh sahamdengan hak suara yang hadir dalam RUPS;

c. Dalam hal kuorum kehadiran pada RUPS kedua sebagaimana dimaksud dalam huruf (b) di atas tidaktercapai, RUPS ketiga dapat diadakan dengan ketentuan RUPS ketiga sah dan berhak mengambilkeputusan jika dihadiri oleh pemegang saham dari saham dengan hak suara yang sah dalam kuorumkehadiran dan kuorum keputusan yang ditetapkan oleh OJK atas permohonan Perseroan. PenetapanOJK mengenai kuorum RUPS dimaksud bersifat final dan mempunyai kekuatan hukum yang tetap.

1. Tinjauan Umum Rencana Transaksi

Perseroan bergerak dalam bidang jasa penyelenggaraan pos dan giro, dimana keadaan tersebut akanmenyebabkan kelangsungan kegiatan Perseroan terpusat pada permintaan jasa dan kemampuanPerseroan dalam memberikan layanan yang terbaik. Sedangkan dalam beberapa tahun terakhir, tidakterdapat kecenderungan yang signifikan yang berpengaruh terhadap kegiatan usaha dan prospekkeuangan Perseroan. Lebih lanjut, Perseroan bergerak pada sektor Business to Business (B to B) yangmengharuskan Perseroan memberikan layanan terbaik kepada konsumen. Oleh karenanya, Perseroanharus dapat terus kompetitif dan memberikan layanan terbaik di masa mendatang.

Dalam kegiatan operasionalnya, Perseroan harus mengasuransikan pengiriman barang dengan nilailebih dari Rp1.000.000 (satu juta Rupiah). Sehubungan dengan hal tersebut, Perseroan berencana untukmengambilalilih ASM untuk meningkatkan kinerja Perseroan. Sehubungan pengambilalihan ASM,Perseroan dan para pemegang saham ASM akan menandatangani suatu Perjanjian Pembelian SahamBersyarat.

2. Uraian Mengenai Rencana Transaksi

a. Obyek Rencana Transaksi

Obyek rencana transaksi adalah untuk:

(i) pengambilalihan saham ASM, dengan nilai transaksi sebesar Rp85.232.700.000 (delapan puluhlima miliar dua ratus tiga puluh dua juta tujuh ratus ribu Rupiah); dan

(ii) meningkatkan penyertaan modal Perseroan dalam ASM sebesar Rp126.807.932.376 (seratusdua puluh enam miliar delapan ratus tujuh juta sembilan ratus tiga puluh dua ribu tiga ratustujuh puluh enam Rupiah).

C. KETERANGAN MENGENAI RENCANA TRANSAKSI

7

b. Nilai Rencana Transaksi

Sebanyak 632.460.000 (enam ratus tiga puluh dua juta empat ratus enam puluh enam ribu) sahamdengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap saham dengan harga pelaksanaan Rp344 (tigaratus empat puluh empat Rupiah) per saham atau senilai Rp217.566.240.000 (dua ratus tujuh belasmiliar lima ratus enam puluh enam juta dua ratus empat puluh ribu Rupiah) dimana setiap 2 (dua)pemegang saham lama memperoleh 3 (tiga) HMETD dan 1 (satu) HMETD menjadi 1 (satu) saham baru.

A. Keterangan Mengenai Perseroan

1. Riwayat Singkat Perseroan

a. Akta Pendirian

Perseroan adalah suatu perseroan terbatas yang telah didirikan berdasarkan hukum danperaturan perundang-undangan Republik Indonesia pada dengan nama “PT Trimuda NuansaCitra”, yang berkedudukan di Kota Administrasi Jakarta Selatan berdasarkan Akta PendirianPerseroan Terbatas Perseroan nomor 21 tanggal 4 Mei 1995, dibuat dihadapan H. AsmawelAmin, S.H., Notaris di Jakarta Selatan dan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman berdasarkanSurat Keputusan No. C2-12.478.HT.01.01.TH’97 tanggal 2 Desember 1997, didaftarkan padaPengadilan Negeri Jakarta Utara No. 704/BH.09.01/II/98 tanggal 13 Februari 1998 sertadiumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia (“BNRI”) No. 24 tanggal 24 Maret 1998dan pada Tambahan Berita Negara Republik Indonesia (“TBNRI”) No. 1732 sebagaimanadiubah dengan Akta Perubahan No. 25 tanggal 15 Agustus 1997 yang dibuat di hadapanSamsul Hadi, S.H., Notaris di Jakarta yang telah disahkan oleh Menteri Kehakiman berdasarkanSurat Keputusan No. C2-12.478.HT.01.01.TH.97 tanggal 2 Desember 1997 dan diumumkandalam BNRI No. 24 tanggal 24 Maret 1998 dan TBNRI No. 1732.

b. Ringkasan Anggaran Dasar

i. Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 35 tanggal 8 Maret 2018 dibuatdihadapan Yulia, SH, Notaris di Kota Jakarta Selatan telah : (i) mendapatkan persetujuandari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (“Menkumham”)sebagaimana dinyatakan dalam Surat Keputusan No. AHU-0005478.AH.01.02.Tahun 2018tanggal 9 Maret 2018; (ii) diberitahukan, diterima dan dicatat dalam database SistemAdministrasi Badan Hukum Direktorat Jenderal Administrasi Hukum Umum Menkumhamsebagaimana dinyatakan dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan AnggaranDasar Perseroan No. AHU-AH.01.03-0102131 tanggal 9 Maret 2018; (iii) diberitahukan,diterima dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum DirektoratJenderal Administrasi Hukum Umum Menkumham sebagaimana dinyatakan dalam SuratPenerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.03-0102142tanggal 9 Maret 2018, serta telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0033907.AH.01.11.Tahun 2018 tanggal 9 Maret 2018 dan diumumkan dalam BNRI No. 10tanggal 1 Februari 2019 dan TBNRI No. 4047 (“Akta 35/2018”), yang menyetujuiperubahan status Perseroan dari perusahaan tertutup menjadi perusahaan terbuka; dan

D. PIHAK-PIHAK YANG TERLIBAT DALAM RENCANA TRANSAKSI

8

ii. Akta Pernyataan Keputusan Dewan Komisaris PT Trimuda Nuansa Citra Tbk No. 110tanggal 14 November 2018 dibuat dihadapan Yulia, SH, Notaris di Kota Jakarta Selatantelah: (i) mendapatkan persetujuan dari Menkumham sebagaimana dinyatakan dalamSurat No. AHU-0154223.AH.01.11.Tahun 2018 tanggal 15 November 2018; (ii)diberitahukan, diterima dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan HukumDirektorat Jenderal Administrasi Hukum Umum Menkumham sebagaimana dinyatakandalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan No. AHU-AH.01.03-0264730 tanggal 15 November 2018, serta terdaftar dalam Daftar PerseroanNo. AHU-0154223.AH.01.11.Tahun 2018 tanggal 15 November 2018 dan diumumkandalam Berita Negara Republik Indonesia No. 78 tanggal 28 September 2018 danTambahan Berita Negara Republik Indonesia No. 3774/L (“Akta 110/2018”).

(Akta 35/2018 dan Akta 110/2018 untuk selanjutnya disebut sebagai “Anggaran DasarPerseroan”).

2. Kegiatan-Kegiatan Usaha Perseroan

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan, ruang lingkup kegiatan usaha utama Perseroanyaitu menjalankan usaha di bidang Jasa, termasuk jasa penyelenggaraan pos adalah keseluruhankegiatan pengelolaan dan penatausahaan layanan pos yang mencakup layanan komunikasi tertulisdan/atau surat elektronik, layanan paket, layanan logistik, layanan transaksi keuangan dan/ataulayanan keagenan pos, jasa titipan barang (courier service) dan giro termasuk jasa keuangan secaratunai maupun berbasis giro (account) serta jasa-jasa lain yang menunjang penyelenggaraan usahajasa pos dan giro sesuai dengan peraturan perundangan-undangan yang berlaku, kecuali jasa dibidang hukum, pajak dan keamanan.

3. Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham Perseroan

Berdasarkan Akta 110/2018 dan berdasarkan Daftar Pemegang Saham tanggal 30 September 2019yang diterbitkan oleh Biro Administrasi Efek PT Sharestar Indonesia, sruktur permodalan dansusunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:

Keterangan Jumlah Saham Nilai Nominal (Rp) %

Nilai Nominal Rp 100,- setiap sahamModal Dasar 880.000.000 88.000.000.000 -Modal Ditempatkan dan disetor penuhPT Akulaku Silvrr Indonesia 133.333.400 13.333.340.000 31,62PT Belanja Hitungan Detik 109.150.200 10.915.020.000 25,89PT Carita Karya Graha 62.489.800 6.248.980.000 14,82PT Asuransi Intra Asia 50.000.000 5.000.000.000 11,86Masyarakat 66.666.600 6.666.660.000 15,81Jumlah Modal Ditempatkan dan disetorpenuh 421.640.000 42.164.000.000 100,00

Saham dalam portepel 458.360.000 45.836.000.000 -

9

4. Pengurusan dan Pengawasan

Berdasarkan Akta 35/2018, susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan adalah sebagaiberikut:

DEWAN KOMISARISKomisaris Utama merangkap(Komisaris Independen)

: Tuan Achmad Sutjipto

KKomisaris : Tuan Andy Raharja

DIREKSIDirektur Utama : Tuan Arifin SemanDirektur Independen : Tuan Maulana IskandarDirektur : Tuan Marius Obbert Mulia

5. Ikhtisar Keuangan(dalam jutaan Rupiah)

Uraian30 Juni 31 Desember

2019 2018 2017ASET

ASET LANCAR

Kas dan bank 5.366 7.025 2.079

Piutang usaha bersih 12.339 9.723 8.131

Piutang lain-lain - - 10

Persediaan 316 108 165

Uang muka dan beban dibayar di muka 27.123 26.672 8.205

Jumlah aset lancar 45.144 43.528 18.590

ASET TIDAK LANCAR

Aset tetap - bersih 1.695 2.062 1.834

Aset tak berwujud - bersih 331 98 132

Aset pajak tangguhan 1.250 1.167 966

Aset lain-lain 23 23 49

Jumlah aset tidak lancar 3.299 3.350 2.981

JUMLAH ASET 48.443 46.878 21.571

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITAS JANGKA PENDEK

Utang usaha - pihak ketiga 3.184 1.973 4.181

Utang usaha - pihak berelasi 523 469 -

Utang lain-lain - pihak ketiga 18 154 1.000

Utang lain-lain - pihak berelasi - - 2.400

Beban masih harus dibayar 269 306 81

Utang pajak 308 754 498

Utang pembiayaan jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktusatu tahun 162 160 89

Jumlah liabilitas jangka pendek 4.464 3.816 8.249

10

LIABILITAS JANGKA PANJANGUtang pembiayaan jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuhtempo dalam dalam waktu satu tahun 66 148 106

Liabilitas imbalan kerja karyawan 3.280 2.959 3.327

Jumlah liabilitas jangka panjang 3.346 3.107 3.433

Jumlah liabilitas 7.810 6.923 11.682

EKUITAS

Modal saham 42.164 42.164 22.164

Tambahan modal disetor 6.905 6.906 41

Defisit (8.436) (9.115) (12.316)

Jumlah ekuitas 40.633 39.955 9.889

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 48.443 46.878 21.571

Uraian30 Juni 31 Desember

2019 2018 2018 2017

PENDAPATAN 36.555 29.625 63.362 51.835

BEBAN POKOK PENDAPATAN 28.460 21.422 44.508 38.840

LABA KOTOR 8.095 8.203 18.854 12.995

Beban penjualan 1.454 1.369 2.743 2.517

Beban umum dan administrasi 5.620 4.921 12.557 8.114

LABA OPERASI 1.021 1.913 3.554 2.364

Laba penjualan aset tetap 41 23 23 179

Lain-lain - bersih 67 (17) (42) 576

LABA (RUGI) SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAKPENGHASILAN 1.129 1.919 3.535 3.119

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN

Kini (416) (492) (1.286) (813)

Tangguhan 54 55 389 10

LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN 767 1.482 2.638 2.316

PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN

Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi padaperiode berikutnya

Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja (117) - 751 (151)

Manfaat (beban) pajak penghasilan terkait 29 - (188) 38

Penghasilan (rugi) komprehensif lain - setelah pajak (88) - 563 (113)

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF 679 1.482 3.201 2.203

LABA (RUGI) NETO PER SAHAM DASAR 1,82 4,61 7,10 11,12

6. Informasi Tambahan mengenai Perseroan

Wisma Intra Asia, Ground FloorJl. Prof. Dr. Soepomo SH No.58,Jakarta Selatan 12870

11

Telp.: (021) 83703700 – 800Fax.: (021) 83700023Email : corsec@ged.co.idWebsite : www.ged.co.id

B. Keterangan Mengenai ASM

1. Riwayat Singkat ASM

a. Akta Pendirian

ASM didirikan dengan nama PT Staco Jasapratama berdasarkan Akta Pendirian No. 33 tanggal 10Februari 1990, yang dibuat dihadapan Makmur, S.H. pengganti H. Asmawel Amin, S.H., Notaris diJakarta. Akta pendirian tersebut telah memperoleh pengesahan Menteri Kehakiman RepublikIndonesia melalui Surat Keputusan No. C2-960.HT.01.01.th.90 tanggal 26 Februari 1990,didaftarkan pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat No. 483/1990 tanggal 27 Februari 1990 sertatelah diumumkan dalam BNRI No. 100 tanggal 13 Desember 1991 dan TBNRI No. 4779. (“AktaPendirian ASM”).

b. Ringkasan Anggaran Dasar

PT Staco Jasapratama berganti nama menjadi PT Asuransi Staco Mandiri berdasarkan AktaPernyataan Keputusan RUPS No. 3 tanggal 2 Mei 2011, yang dibuat dihadapan Aulia Taufani, S.H.,pengganti dari Sutjipto, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta. Akta perubahan tersebut telahmemperoleh (i) persetujuan Menkumham melalui Surat Keputusan No. AHU-27973.AH.01.02Tahun 2011 tanggal 6 Juni 2011 dan (ii) diberitahukan kepada Menkumham melalui SuratPenerimaan Pemberitahuan Perubahan Data No. AHU-AH.01.10-15268 tanggal 23 Mei 2011,didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0040883.AH.01.09.Tahun 2011 tanggal 23 Mei2011, dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 74 tanggal 14 September2012 dan Tambahan Berita Negara No. 48921.

Anggaran dasar ASM telah mengalami beberapa kali perubahan, sebagaimana terakhir diubahberdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham ASM No. 199 tertanggal30 Desember 2016, dibuat dihadapan Netty Maria Machdar, S.H., Notaris di Jakarta, yang telahdiberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan PerubahanAnggaran Dasar Perseroan No. AHU-AH.01.03-0037001 tertanggal 27 Januari 2017 dan telahdidaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-AH.01.03-0037001 tertanggal 27 Januari 2017 sertadiumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 87 tertanggal 31 Oktober 2017 danTambahan Berita Negara No. 2316/L (“Akta 199/2016”).

(Akta Pendirian sebagaimana diubah terakhir dengan Akta 199/2016 selanjutnya disebut sebagai“Anggaran Dasar ASM”).

2. Kegiatan-Kegiatan Usaha Perseroan

Berdasarkan Anggaran Dasar ASM, maksud dan tujuan serta kegiatan usaha ASM adalahberusaha di bidang asuransi kerugian termasuk usaha dengan prinsip syariah. Untuk mencapaimaksud dan tujuan tersebut di atas, ASM dapat melaksanakan kegiatan usaha untukmemberikan jasa dalam penanggulangan risiko atas kerugian, kehilangan manfaat dan tanggungjawab hukum kepada pihak ketiga yang timbul dari peristiwa yang tidak pasti.

12

3. Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham ASM

Komposisi kepemilikan modal saham yang ditempatkan dan disetor sesuai Akta 199/2016 adalahsebagai berikut:

Keterangan Jumlah Saham Nilai Nominal (Rp) %

Nilai Nominal Rp 500.000,- setiap sahamModal Dasar 230.000 115.000.000.000 -Modal Ditempatkan dan disetor penuhDana Pensiun Bank Mandiri Dua 99.454 49.727.000.000 63,68Yayasan Kesejahteraan Pensiunan Bank DagangNegara (YKPBDN) (Saham Seri A) 12.000 6.000.000.000 7,68

Yayasan Kesejahteraan Pensiunan Bank DagangNegara (YKPBDN) (Saham Seri B) 9.203 4.601.500.000 5,89

PT Tugu Pratama Interindo (TPI) 8.248 4.124.000.000 5,28

Dana Pensiun Pertamina (DPP) 5.830 2.915.000.000 3,73Dana Pensiun Karyawan Jamsostek (DPKJ) 4.713 2.356.500.000 3,02Dana Pensiun Karyawan Taspen (DPKT) 4.713 2.356.500.000 3,02PT Quartasonni Puteri (QP) 3.450 1.725.000.000 2,21Dana Pensiun Jasa Raharja (DPJR) 3.292 1.646.000.000 2,11PT Asuransi Ramayana Tbk (ASRM) 2.914 1.457.000.000 1,87Dana Pensiun PT Asuransi Jasa Indonesia (DPAJI) 2.357 1.178.500.000 1,51

Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 156.174 78.087.000.000 100,00

Saham dalam portepel 73.826 36.913.000.000 -

4. Pengurusan dan Pengawasan

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham ASM No. 1 tertanggal 3 September2018, dibuat dihadpaan Aulia Taufani, S.H., Notaris di Jakarta Selatan, yang telah diberitahukankepada Menkumham berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data PerseroanNo. AHU-AH.01.03-0241660 tertanggal 12 September 2018 dan telah didaftarkan dalam DaftarPerseroan No. AHU-0120072.AH.01.11.Tahun 2018 tertanggal 12 September 2018 adalah sebagaiberikut:

Dewan KomisarisKomisaris Utama : Karya Prasetya BudiKomisaris Independen : Budhi WiryatmoKomisaris Independen : Anak Agung Ngurah Adnyana Dipta

DireksiDirektur Utama : Andi PratjihwanDirektur : Nabhan TafsiliDirektur : Ismail Kady

Dewan Pengawas SyariahKetua : Muhammad ZubairAnggota : Mohammad Syairozi Dimyathi

13

5. Ikhtisar Keuangan

(dalam jutaan Rupiah)

Uraian30 Juni 31 Desember

2019 2018ASET

ASET LANCAR

Kas dan setara kas 9.700 9.947

Aset Keuangan -

Nilai wajar melalui laba rugi

Deposito 44.750 46.250

Unit penyertaan reksa dana 40.944 35.732

Dimiliki hingga jatuh tempo – Efek utang 13.378 13.396

Piutang premi 37.020 28.642

Piutang reasuransi 9.023 14.151

Piutang hasil investasi 211 139

Piutang lain-lain 483 194

Biaya dibayar dimuka 1.403 1.329

Penyertaan saham 231 231

Aset reasuransi 24.651 46.570

Aset tetap,

Setelah dikurangi akumulasi penyusutan asset tetap masing-masing sebesar

Rp 8.609.085.404,- dan Rp 8.894.578.999,- 30.857 30.000

Aset tak berwujud 367 312

Aset pajak tangguhan 600 403

Aset lain-lain 671 523

JUMLAH ASET 214.289 227.819

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITAS

Utang klaim 1.611 1.676

Estimasi liabilitas klaim 19.774 41.509

Premi yang belum merupakan pendapatan 20.066 18.913

Penyisihan ujrah 1.267 763

Utang reasuransi 5.498 1.830

Utang komisi 3.857 1.648

Utang pajak dan zakat 241 365

Biaya yang masih harus dibayar 1.129 -

Premi diterima dimuka 3.575 3.905

Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja 7.597 7.644

JUMLAH LIABILITAS 64.615 78.253

DANA TABARRU’

Dana Tabarru’ 12.234 11.627

14

EKUITAS

Modal saham

Nilai nominal - Rp 500.000,- per lembar saham

Modal dasar - 230.000 lembar saham untuk tahun 2019 dan 2018

Telah ditempatkan dan disetor penuh 144.174 lembar saham seri A dan 78.087 78.087

dan 12.000 saham seri B untuk tahun 2019 dan 2018

Tambahan modal disetor 10 10

Pendapatan komprehensif lainnya 16.857 17.889

Saldo laba

Sudah ditentukan penggunaannya 41.952 39.064

Belum ditentukan penggunaannya 534 2.889

JUMLAH EKUITAS 137.440 137.939

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 214.289 227.819

Uraian30 Juni

20192018

(tidak diaudit)

PENDAPATAN UNDERWRITING

Pendapatan premi

Premi bruto 37.042 31.688

Premi reasuransi (12.748) (12.449)

(Kenaikan) penurunan premi yang belum merupakan pendapatan (2.631) 3.276

Pendapatan underwriting lainnya 1.727 1.915

Jumlah pendapatan underwriting 23.390 24.430

BEBAN UNDERWRITING

Beban klaim

Klaim bruto 7.019 10.154

Klaim reasuransi (2.459) (3.279)

(Kenaikan) penurunan estimasi liabilitas klaim retensi sendiri (1.295) (1.026)

Jumlah beban klaim 3.265 5.849

Beban komisi - bersih 3.852 3.500

Jumlah beban underwriting 7.117 9.349

HASIL UNDERWRITING 16.273 15.081

Hasil investasi 2.990 821

Beban usaha (18.238) (14.182)

Penyisihan ujrah (504) -

Laba usaha 521 1.720

Penghasilan (beban) lain-lain bersih (32) 288

Laba usaha sebelum zakat 489 2.008

Zakat (34) -

Laba sebelum pajak 455 2.008

Penghasilan (beban) pajak

Pajak kini (118) -

Pajak tangguhan 197 -

15

LABA BERSIH 534 2.008

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

Item yang tidak dapat direklasifikasi lebih lanjut ke laba rugi

Imbalan pasca kerja (1.032) -

LABA KOMPREHENSIF (498) 2.008

6. Informasi Tambahan mengenai ASM

PT Asuransi Staco MandiriWisma Tugu Raden Saleh Lantai 3 dan 4, Jl. Raden Saleh No. 44, Cikini, Menteng, Jakarta Pusat.Telp.: 021 3911840Fax : 021 3911844-45Email : info@stacoinsurance.comWebsite : http://www.stacoinsurance.com/

Sehubungan dengan Rencana Transaksi, Perseroan telah menunjuk KJPP Ihot Dollar dan Raymond ("ID&R"),sebagai Penilai Independen untuk memberikan (i) penilaian saham ASM (ii) studi kelayakan terhadaprencana penambahan kegiatan usaha utama Perseroan (iii) pendapat kewajaran atas rencana akuisisikepemilikan saham pada ASM dan rencana peningkatan modal ditempatkan dan disetor sehubungan denganPUT I dalam rangka penerbitan saham baru melalui HMETD (untuk selanjutnya disebut “Rencana Transaksi”)dengan tanggal pisah batas (cut off date) adalah per 30 Juni 2019.

1. Ringkasan Penilaian 51,9766% ekuitas/saham ASM berdasarkan Laporan No. 00020/2.0110-01/BS/08/0426/1/IX/2019 tanggal 30 September 2019:

Maksud dan Tujuan Penilaian

Berdasarkan informasi yang disampaikan oleh pihak manajemen Perseroan bahwa penilaian ditujukansehubungan dengan rencana akuisisi kepemilikan saham ASM oleh Perseroan, maka untukmengakomodir tujuan di atas, penilaian ini didasarkan pada standar Nilai Pasar Wajar.

Metode Penilaian

Pendekatan pertama yang kami gunakan dalam penilaian ekuitas/saham ASM adalah metodependekatan pendapatan (income approach) dengan Discounted Economic Income method atauDiscounted Cash Flow (DCF) Valuation method. Berdasarkan metode penilaian DCF yang akandigunakan, operasi ASM diproyeksikan sesuai dengan skenario pengembangan bisnis. Pendapatanmendatang (future income, cash flow) yang dihasilkan berdasarkan proyeksi dikonversi dengan faktordiskonto, sesuai dengan tingkat risiko. Indikasi nilai adalah total nilai kini dari pendapatan mendatangtersebut, dengan asumsi going concern, yaitu ASM berjalan terus walaupun pemilik berganti.

Pendekatan kedua adalah metode pembanding perusahaan tercatat di bursa efek atau GuidelinePublicly Traded Company (GCM) method. Metode pembanding perusahaan tercatat di bursa efekdigunakan karena data perusahaan terbuka yang ada di bursa efek diperkirakan dapat digunakansebagai data pembanding atas penilaian saham ASM.

D. RINGKASAN LAPORAN PENILAIAN INDEPENDEN

16

Kesimpulan

Berdasarkan hasil kajian dan analisis yang telah dilakukan terhadap seluruh aspek yang terkait dalamrangka menentukan nilai ekuitas/saham, dengan menerapkan pembobotan 80:20 atas metodepertama dan kedua yang dihasilkan dari metode DCF dan GCM, maka diperoleh nilai rata-ratatertimbang sebesar Rp 86.431.128.793 atau Rp 1.064.764 per saham sebagai Nilai Pasar Wajar51,9766% Ekuitas/Saham ASM per tanggal 30 Juni 2019. Berikut adalah rekonsiliasi dan kesimpulannilai ASM dengan menggunakan 2 (dua) metode penilaian per tanggal 30 Juni 2019:

(dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Keterangan Bobot

Metode Arus Kas Terdiskonto (DCF) 82.087.863.543 80% 65.670.290.834

Metode Pembanding Perusahaan Tercatat di Bursa Efek (GCM) 103.804.189.793 20% 20.760.837.959

Nilai Rata-rata Tertimbang 86.431.128.793

Jumlah saham yang beredar 81.174

Nilai Pasar Wajar per Saham 1.064.764

Indikasi Nilai51,9766% Ekuitas

Nilai Rata-rataTertimbang

2. Ringkasan Studi Kelayakan berdasarkan Laporan No. 00021/2.0110-01/BS/10/0426/1/X/2019tanggal 03 Oktober 2019:

Maksud dan Tujuan

Maksud dilakukannya studi kelayakan ini adalah untuk melakukan analisa, pengkajian serta opini yangbersifat independen mengenai tingkat kelayakan terhadap Rencana Penambahan Kegiatan UsahaUtama Perseroan. Sedangkan tujuan dilakukannya studi kelayakan ini adalah untuk mengetahuitingkat kelayakan atas Rencana Penambahan Kegiatan Usaha Utama Perseroan yaitu dalam bidangasuransi kerugian melalui akuisisi kepemilikan saham PT Asuransi Staco Mandiri (“ASM”) olehPerseroan.

Asumsi-Asumsi dan Kondisi Pembatas

• Dalam melaksanakan analisis, kami mengacu pada keakuratan dan kelengkapan dari semuainformasi keuangan dan informasi-informasi lain yang diberikan kepada kami oleh Perseroan atauyang tersedia secara umum, dan kami tidak bertanggung jawab atas pemeriksaan independenterhadap informasi-informasi tersebut.

• Studi Kelayakan ini disusun berdasarkan kondisi pasar dan perekonomian, kondisi umum bisnis dankeuangan, serta peraturan-peraturan Pemerintah pada tanggal Studi Kelayakan ini diterbitkan.

• Dalam penyusunan Studi Kelayakan ini, kami juga menggunakan beberapa asumsi lainnya, sepertiterpenuhinya semua kondisi dan kewajiban Perseroan dan semua pihak yang terlibat dalamRencana Perubahan Kegiatan Usaha Utama, serta keakuratan informasi yang diungkapkan olehmanajemen Perseroan.

• Kami telah melakukan penelaahan atas data dan informasi yang digunakan dalam proses penilaianyang disiapkan oleh manajemen Perseroan.

• Kami telah melakukan penelaahan atas legalitas Perseroan yang disediakan oleh manajemenPerseroan, namun tidak termasuk klarifikasi atas keabsahan dokumen kepemilikan aset Perseroan.

• Kami telah menggunakan proyeksi keuangan yang dibuat oleh manajemen Perseroan, dan telahmelakukan penyesuaian untuk menggambarkan kondisi kinerja dan operasi yang lebih wajar pada

17

saat penilaian, namun terbatas pada kinerja manajemen Perseroan dalam pencapaian proyeksi yangmungkin terjadi ataupun tidak terjadi.

• Analisis, opini dan kesimpulan telah dibuat, dan laporan ini telah disusun sesuai dengan PeraturanVIII.C.3 mengenai “Pedoman Penilaian dan Penyajian Laporan Penilai Usaha di Pasar Modal” yangdikeluarkan tanggal 19 April 2012, kecuali dinyatakan lain.

• Studi kelayakan usaha disusun berdasarkan kondisi pasar saat ini. Kejadian dimasa mendatangmerupakan suatu hal yang sulit diprediksi, sehingga perubahan kondisi pasar di kemudian harimungkin dapat mempengaruhi nilai yang ditentukan saat ini.

Analisa Kelayakan Usaha

Analisa kelayakan usaha Perseroan didasarkan pada proyeksi keuangan sesuai rencana penambahankegiatan usaha utama Perseroan dalam bidang asuransi kerugian melalui akuisisi kepemilikan sahamserta penambahan modal ditempatkan dan disetor ASM oleh Perseroan. Kelayakan investasi ASMdihitung dengan menggunakan dua indikator yaitu Net Present Value (NPV) dan Internal Rate ofReturn (IRR), dengan ringkasan sebagai berikut:

Keterangan NPV (Rp) IRR (%)

ASM 47.670.510.502 11,69%

Kesimpulan

Berdasarkan hasil kajian dan analisa yang telah dilakukan terhadap seluruh aspek yang terkait dalamrangka menentukan kelayakan usaha, kami berpendapat bahwa rencana penambahan kegiatan usahautama di bidang asuransi kerugian yang akan dilakukan oleh Perseroan dinilai layak.

3. Ringkasan Pendapat Kewajaran Atas Rencana Transaksi berdasarkan Laporan No. 00022/2.0110-01/BS/10/0426/1/X/2019 tanggal 04 Oktober 2019:

Para Pihak dalam Transaksi

a) PT Trimuda Nuansa Citra Tbk (“Perseroan”)b) PT Asuransi Staco Mandiri (“ASM”)c) Dana Pensiun Bank Mandiri Dua (“DPBMD”)d) Yayasan Kesejahteraan Pensiunan Bank Dagang Negara (“YKPBDN”)e) PT Tugu Pratama Interindo (“TPI”)f) Dana Pensiun Pertamina (“DPP”)g) Dana Pensiun Karyawan BPJS Ketenagakerjaan (“DPKBK”)h) Dana Pensiun Karyawan Taspen (“DPKT”)i) PT Quartasonni Puteri (“QP”)j) Dana Pensiun Jasa Raharja (“DPJR”)k) PT Asuransi Ramayana Tbk (“ASRM”)l) Dana Pensiun PT Asuransi Jasa Indonesia (“DPAJI”)

Obyek Transaksi

Memberikan pendapat kewajaran atas rencana akuisisi kepemilikan saham ASM dan rencanapeningkatan modal ditempatkan dan disetor sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas I (“PUTI”) dalam rangka penerbitan saham baru melalui Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“HMETD”) olehPerseroan (selanjutnya disebut “Rencana Transaksi”).

18

Tujuan Penilaian

Rencana Transaksi dikategorikan sebagai Transaksi Material dikarenakan total nilai transaksi adalahsebesar Rp 212.040.632.376, dimana nilai tersebut lebih dari 20% ekuitas atau sekitar 421,84% ekuitasPerseroan, sebagaimana tercantum dalam Laporan Keuangan Perseroan per tanggal 30 Juni 2019 yangtelah diaudit dimana ekuitas Perseroan tercatat sebesar Rp 40.633.560.463.

Tujuan dari pemberian pendapat kewajaran ini adalah untuk memberikan opini apakah Transaksitersebut merupakan transaksi yang wajar dan tidak merugikan bagi Perseroan maupun pemegangsaham Perseroan, sebagaimana diatur dalam Peraturan IX.E.2. Selanjutnya dalam analisa terhadapTransaksi tersebut, kami mempertimbangkan sisi kualitatif maupun kuantitatif serta dampak bagiPerseroan dan Pemegang Saham, termasuk risiko keuangan.

Asumsi-asumsi dan Syarat Pembatas

a) Pendapat Kewajaran ini disusun berdasarkan kondisi pasar dan perekonomian, kondisi umumbisnis dan keuangan, serta peraturan-peraturan Pemerintah pada tanggal Pendapat Kewajaran iniditerbitkan.

b) Dalam penyusunan Pendapat Kewajaran ini, kami juga menggunakan beberapa asumsi lainnya,seperti terpenuhinya semua kondisi dan kewajiban Perseroan dan semua pihak yang terlibatdalam Rencana Transaksi. Rencana Transaksi telah dilaksanakan seperti yang telah dijelaskansesuai dengan jangka waktu yang telah ditetapkan, serta keakuratan informasi mengenai RencanaTransaksi yang diungkapkan oleh manajemen Perseroan.

c) Kami juga mengasumsikan bahwa dari tanggal penerbitan Pendapat Kewajaran ini sampai dengantanggal terjadinya Rencana Transaksi tidak terjadi perubahan apapun yang berpengaruh secaramaterial terhadap asumsi-asumsi yang digunakan dalam penyusunan Pendapat Kewajaran ini.

Pendekatan dan Metode Penilaian

1. Analisis Transaksi2. Analisis Kualitatif3. Analisis Kuantitatif4. Analisis Kewajaran Transaksi

Analisis Kewajaran

Berikut ini adalah ringkasan analisis Kewajaran Rencana Transaksi:

1. Analisis Nilai Transaksi Saham

Analisis kewajaran nilai transaksi saham ASM dilakukan dengan menghitung kisaran nilai yangdiperoleh dari hasil penilaian. Dengan memperhitungkan sensitivitas terhadap tingkat diskontosebesar 7,5% dalam penilaian ekuitas ASM, maka diperoleh Nilai Pasar Wajar 51,9766%ekuitas/saham ASM per tanggal 30 Juni 2019 berada pada kisaran nilai Rp 79.948.794.133 –Rp 92.913.463.452. Terlihat bahwa nilai transaksi saham ASM adalah lebih rendah dari Nilai PasarWajar dan termasuk dalam kisaran Nilai Pasar Wajar saham ASM, sehingga kami berpendapatbahwa nilai transaksi wajar.

2. Analisis Kelayakan InvestasiSehubungan dengan Rencana Transaksi, ID&R telah melakukan analisa kelayakan berdasarkanperhitungan kelayakan investasi Perseroan yang didasarkan pada proyeksi nilai arus kas bersihASM. Analisa kelayakan usaha Perseroan menunjukkan nilai NPV positif sebesar Rp 47.670.510.502dan IRR sebesar 11,69% dimana lebih tinggi daripada tingkat diskontonya. Dengan demikian

19

rencana penambahan kegiatan usaha baru Perseroan di bidang asuransi kerugian yang akandilakukan oleh Perseroan dinilai layak.

3. Analisis Peningkatan Modal Ditempatkan dan Disetor

Perseroan seharusnya akan mendapatkan kepemilikan sebesar 72,75%, dimana persentasekepemilikan sebelum Rencana Transaksi lebih kecil dari persentase kepemilikan yang akandiperoleh Perseroan setelah Rencana Transaksi menjadi efektif, yaitu sebesar 75,00% sehinggakami berpendapat bahwa Rencana Transaksi pada Perseroan akan menguntungkan danmemberikan dampak positif bagi Perseroan di masa yang akan datang. Hal ini juga sejalan denganrencana dan keyakinan manajemen Perseroan atas Rencana Transaksi.

4. Analisis Posisi Proforma Keseluruhan Rencana Transaksi

Terkait dengan analisis posisi proforma Perseroan atas keseluruhan Rencana Transaksi yang telahdireviu oleh KAP Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo & Rekan, analisis terhadap LaporanKeuangan Konsolidasian Proforma Perseroan per tanggal 30 Juni 2019, menunjukkan dengandilakukannya Rencana Transaksi Rencana Transaksi tidak menyebabkan peningkatan ataupenurunan kinerja operasional Perseroan dikarenakan tidak adanya perubahan pos-pos pada labarugi Perseroan.

5. Analisis Inkremental dan Profitabilitas

Analisa profitabilitas dan inkremental atas keseluruhan Rencana Transaksi dilakukan untuk melihatkemampuan menghasilkan pendapatan dan laba yang positif bagi Perseroan denganmembandingkan antara proyeksi keuangan Perseroan (potensi manfaat ekonomis) sebelumdilaksanakannya Rencana Transaksi dengan sesudah dilaksanakannya Rencana Transaksi.

Kesimpulan

Berdasarkan pertimbangan analisis kualitatif dan kuantitatif terhadap Rencana Transaksi atas rencanaakuisisi kepemilikan saham ASM dan rencana peningkatan modal ditempatkan dan disetorsehubungan dengan PUT I dalam rangka penerbitan saham baru melalui HMETD oleh Perseroan,analisis kewajaran transaksi dan faktor-faktor yang relevan dalam memberikan Pendapat Kewajaranatas Rencana Transaksi Perseroan, maka kami berpendapat bahwa Rencana Transaksi yang akandilakukan Perseroan adalah wajar.

PT TRIMUDA NUANSA CITRA Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PROFORMA

30 JUNI 2019(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT TrimudaNuansa Citra Tbk

30 Juni 2019

PT Asuransi StacoMandiri

30 Juni 2019 Penyesuaian

InformasiKeuanganGabungan

Sebelum Eliminasi Eliminasi

Proformasetelahrencanatransaksi

ASET

Kas dan setara kas 5.365.497.031 9.699.540.794 129.333.540.000 144.398.577.825 - 144.398.577.825Aset keuangan -

Nilai wajar melalui laba rugi

Deposito - 44.750.000.000 - 44.750.000.000 - 44.750.000.000

Unit penyertaan reksa dana - 40.944.240.250 - 40.944.240.250 - 40.944.240.250

Dimiliki hingga jatuh tempo- Efek hutang - 13.377.605.516 - 13.377.605.516 - 13.377.605.516

F. RINGKASAN LAPORAN PROFORMA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

20

Piutang usaha - setelah dikurangi penyisihanpenurunan nilai piutang sebesar Rp1.721.732.047 pada tanggal 30 Juni 2019 12.339.206.928 - - 12.339.206.928 - 12.339.206.928

Piutang premi - 37.019.879.539 - 37.019.879.539 - 37.019.879.539

Pihak reasuransi - 9.022.616.114 - 9.022.616.114 - 9.022.616.114Pihak hasil investasi - 211.292.228 - 211.292.228 - 211.292.228Piutang lain-lain - 483.593.308 - 483.593.308 - 483.593.308Persediaan 316.437.234 - - 316.437.234 - 316.437.234Biaya dibayar dimuka 27.122.773.297 1.403.249.619 - 28.526.022.916 - 28.526.022.916Penyertaan saham - 230.884.322 - 230.884.322 - 230.884.322Aset reasuransi - 24.651.414.500 - 24.651.414.500 - 24.651.414.500

Investasi pada Entitas Anak - - 212.040.632.376 212.040.632.376 (212.040.632.376) -

Aset tetap - neto 1.695.152.742 30.857.281.916 - 32.552.434.658 - 32.552.434.658

Aset tak berwujud - neto 331.147.500 367.267.734 - 698.415.234 - 698.415.234

Aset pajak tangguhan 1.250.378.626 600.052.530 - 1.850.431.156 - 1.850.431.156

Goodwill - - - - 21.066.323.280 21.066.323.280

Aset lain-lain 22.500.000 670.407.165 692.907.165 - 692.907.165

Jumlah Aset 48.443.093.358 214.289.325.535 341.374.172.376 604.106.591.269 (190.974.309.096) 413.132.282.173

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITASUtang usaha 3.706.880.697 - - 3.706.880.697 - 3.706.880.697Utang lain-lain 17.952.755 - - 17.952.755 - 17.952.755Utang klaim - 1.610.609.574 - 1.610.609.574 - 1.610.609.574Estimasi liabilitas klaim

- 19.773.782.762 - 19.773.782.762 - 19.773.782.762Premi yang belum merupakan pendapatan - 20.066.049.312 - 20.066.049.312 - 20.066.049.312Penyisihan ujrah - 1.267.220.572 - 1.267.220.572 - 1.267.220.572Utang reasuransi - 5.497.510.828 - 5.497.510.828 - 5.497.510.828Utang komisi - 3.857.166.036 - 3.857.166.036 - 3.857.166.036Utang pajak dan zakat 308.520.181 240.881.262 - 857.921.624 - 857.921.624Biaya masih harus dibayar

268.720.845 1.129.425.000 - 1.398.145.845 - 1.398.145.845Premi diterima dimuka

- 3.575.229.168 - 3.575.229.168 - 3.575.229.168Utang pembiayaan jangka panjang yang jatuh

tempo dalam waktu satu tahun 162.087.659 - - 162.087.659 - 162.087.659Utang pembiayaan jangka panjang setelah

dikurangi bagian yang jatuh tempo dalamwaktu satu tahun 65.588.299 - - 65.588.299 - 65.588.299

Liabilitas imbalan kerja3.279.782.459 7.596.867.101 - 10.876.649.560 - 10.876.649.560

Jumlah Liabilitas 7.809.532.895 64.614.732.615 - 72.424.265.510 - 72.424.265.510

DANA TABARRU

Dana Tabarru - 12.234.098.341 - 12.234.098.341 - 12.234.098.341

EKUITASModal saham

Telah ditempatkan dan disetor 42.164.000.000 78.087.000.000 135.159.000.000 255.410.000.000 (150.000.000.000) 105.410.000.000Tambahan modal disetor 6.905.515.304 10.000.000 206.215.172.376 213.130.687.680 (54.894.932.376) 158.235.755.304Saldo Laba (Defisit) (8.435.954.841) 59.343.494.579 - 50.907.539.738 (59.343.494.579) (8.435.954.841)

EKUITAS YANG DAPAT DIATRIBUSIKANKEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK 40.633.560.463 137.440.494.579 341.374.172.376 519.448.227.418 (264.238.426.955) 255.209.800.463

Kepentingan Nonpengendali - - - - 73.264.117.859 73.264.117.859

JUMLAH EKUITAS 40.633.560.463 137.440.494.579 341.374.172.376 519.448.227.418 (190.974.309.096) 328.473.918.322

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 48.443.093.358 214.289.325.535 341.374.172.376 604.106.591.269 (190.974.309.096) 413.132.282.173

21

PT Trimuda NuansaCitra Tbk 30 Juni

2019 Penyesuaian

InformasiKeuanganGabungan

Sebelum Eliminasi Eliminasi

Proformasetelahrencanatransaksi

PENDAPATAN 36.554.960.196 - 36.554.960.196 - 36.554.960.196

BEBAN POKOK PENDAPATAN 28.460.241.295 28.460.241.295 - 28.460.241.295

LABA KOTOR8.094.718.901 8.094.718.901 - 8.094.718.901

Beban penjualan1.453.565.616 - 1.453.565.616 - 1.453.565.616

Beban umum dan administrasi 5.620.422.353 - 5.620.422.353 - 5.620.422.353LABA OPERASI 1.020.730.932 - 1.020.730.932 - 1.020.730.932

Laba penjualan aset tetap 41.000.000 - 41.000.000 - 41.000.000Lain-lain - bersih 67.094.654 - 67.094.654 - 67.094.654LABA SEBELUM MANFAAT PAJAK PENGHASILAN 1.128.825.586 1.128.825.586 - 1.128.825.586MANFAAT PAJAK PENGHASILAN

Kini (416.037.750) - (416.037.750) - (416.037.750)Tangguhan 53.810.336 - 53.810.336 - 53.810.336

LABA BERSIH PERIODE BERJALAN 766.598.172 - 766.598.172 766.598.172RUGI KOMPREHENSIF LAINPos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikut:

Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja (117.023.651) - (117.023.651) - (117.023.651)Manfaat pajak penghasilan terkait 29.255.913 - 29.255.913 - 29.255.913

Rugi komprehensif lain setelah pajak (87.767.738) - (87.767.738) - (87.767.738)JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 678.830.434 - 678.830.434 - 678.830.434

1. Peristiwa yang Mendasari

PT Trimuda Nuansa Citra Tbk (“Perusahaan”) akan melakukan penawaran umum terbatas denganmemberikan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) (PUT I) yang salah satu tujuan penggunaandananya adalah untuk mengakuisisi ASM .

Transaksi tersebut di atas berdasarkan Laporan KJPP Ihot Dollar & Raymond Penilaian 51,9766%ekuitas/saham ASM No. 00020/2.0110-01/BS/08/0426/1/IX/2019 tanggal 30 September 2019,

Rencana HMETD PUT I tersebut ditujukan agar Perusahaan dapat mengembangkan usahanya.Perusahaan mengambil langkah strategis tersebut guna meningkatkan dan mengoptimalkan nilaiPerusahaan dan memberikan nilai (value) jangka panjang bagi para pemegang saham Perusahaan.

Informasi keuangan proforma ini dibuat untuk menggambarkan dampak dari kemungkinan transaksipada laporan posisi keuangan Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2019, seolah-olah kemungkinantransaksi telah terjadi pada tanggal 30 Juni 2019. Informasi keuangan proforma dibuat hanya sebagaiilustrasi dan tidak memberikan gambaran sebenarnya dari posisi keuangan konsolidasian yang akandilaporkan yang mencakup kemungkinan transaksi kenyataannya terjadi pada tanggal diatas. Informasikeuangan proforma harus dibaca dalam kaitannya dengan informasi keuangan historis pada tanggal30 Juni 2019 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo &Rekan.

2. Asumsi Dasar yang Digunakan dalam Penyusunan Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian RingkasanProforma

Manajemen Perusahaan telah menetapkan beberapa asumsi dasar yang digunakan dalam menyusunlaporan posisi keuangan konsolidasian ringkasan proforma sebagai berikut:

22

a. Laporan posisi keuangan konsolidasian dan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian Perusahaan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2019 telahdisusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan telah diauditdengan pendapat wajar tanpa modifikasian.

b. Laporan posisi keuangan konsolidasian dan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian ASM untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2019 telahdisusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan telah diauditdengan pendapat wajar tanpa modifikasian.

c. Berdasarkan rencana Perusahaan untuk melakukan HMETD (Catatan 1b), harga pelaksanaan HMETDtersebut akan ditetapkan dan diumumkan kemudian didalam Prospektus HMETD dan belumditetapkan dan diumumkan dalam keterbukaan informasi. Oleh karena itu, dalam penyusunaninformasi keuangan konsolidasian proforma ini, Perusahaan menggunakan asumsi hargapelaksanaan HMETD sebesar Rp 1.050.000.

d. Estimasi beban-beban terkait langsung yang dibutuhkan dalam proses HMETD Perusahaan adalahsebesar Rp 3.000.000.000.

e. Perusahaan berencana untuk mengakuisisi 81.174 lembar saham ASM atau setara dengan 51,9766%kepemilikan atas ASM dengan harga akuisisi sebesar Rp 85.232.700.000. Harga akuisisi saham ASMtersebut dibawah harga pada penilaian saham ASM yang dilakukan oleh penilai independen KantorJasa Penilai Publik Ihot Dollar dan Raymond, penilai independen, yang ditandatangani olehSulistyawati Sendjaja, MM, MAPPI (Cert.), sesuai laporannyaNo. 00020/2.0110-01/BS/08/0426/1/IX/2019 tanggal 30 September 2019, dengan nilai wajar sahamASM atas 51,9766% sebesar Rp86.431.128.793 atau sebesar Rp 166.288.539.060 untuk 100% sahamASM.

f. Setoran modal Perusahaan sebesar Rp 126.807.932.376 merupakan penerbitan saham baru ASMdengan harga Rp 881.676 per lembar, dimana nilai nominal saham tersebut sebesar Rp 500.000 perlembar, sehingga menghasilkan adanya agio sebesar Rp 54.894.932.376. Atas setoran modaltersebut ASM memperoleh tambahan 143.826 lembar saham yang menyebabkan total saham yangdimiliki Perusahaan atas ASM sebanyak 225.000 lembar atau setara dengan 75,00% kepemilikan.

g. Akuisisi saham ASM dicatat sesuai dengan PSAK No. 22 “Kombinasi Bisnis”. Dimana selisih antarajumlah nilai wajar imbalan yang dialihkan dengan nilai wajar aset neto teridentifikasi yang diambilalih setelah dikurangi nilai wajar kepentingan non-pengendali dicatat sebagai:- Goodwill dalam laporan posisi keuangan konsolidasian apabila nilai wajar imbalan yang

dialihkan lebih besar dari nilai wajar aset neto teridentifikasi yang diambil alih setelahdikurangi nilai wajar kepentingan non-pengendali.

- Keuntungan atas pembelian dengan diskon dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian apabila nilai wajar imbalan yang dialihkan lebih besar darinilai wajar aset neto teridentifikasi yang diambil alih setelah dikurangi nilai wajar kepentingannon-pengendali.

h. Transaksi-transaksi yang dijabarkan diatas memenuhi peraturan Badan Pengawas Pasar Modal danLembaga Keuangan (sekarang digantikan oleh OJK) No. IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi danBenturan Kepentingan Transaksi Tertentu dan IX.E.2 tentang Transaksi Material dan PerubahanKegiatan Usaha Utama.

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan posisi keuangan konsolidasianringkasan proforma yang diotorisasi untuk diterbitkan oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 4 Oktober2019.

23

Berdasarkan surat pernyataan yang dibuat Perseroan tanggal 7 Oktober 2019, Perseroan menyatakanbahwa :1. Perseroan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan ASM dan pemegang saham ASM; dan2. Transaksi pengambilalihan saham ASM oleh Perseroan tidak mengandung benturan kepentingan.

1. Hanafiah Ponggawa & Partners (HPRP), selaku konsultan hukum yang memberikan nasihat hukumkepada Perseroan terkait dengan Rencana PUT I dan Rencana Transaksi Material;

2. Kantor Akuntan Publik Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo dan Rekan (Member of Crowe Global) yangmengaudit Laporan Keuangan Perseroan per 30 Juni 2019 dan membuat laporan proforma laporanposisi keuangan; dan

3. KJPP Ihot Dollar & Raymond selaku Penilai Independen yang menyusun Penilaian Saham ASM, StudiKelayakan dan Pendapat Kewajaran Perseroan.

Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan menyatakan telah mempelajari secara seksama informasi-informasiyang tersedia sehubungan dengan Rencana PUT I dan Rencana Transaksi sebagaimana diuraikan dalamKeterbukaan Informasi ini, dan semua informasi material sehubungan dengan transaksi telah diungkapkandalam Keterbukaan Informasi ini dan informasi material tersebut adalah benar dan tidak menyesatkan.Selanjutnya Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan menyatakan bertanggung jawab penuh atas kebenarandari seluruh informasi yang dimuat dalam Keterbukaan Informasi ini.

Apabila Para Pemegang Saham memerlukan informasi lebih lanjut dapat menghubungi Perseroan denganalamat:

PT. Trimuda Nuansa Citra,TbkWisma Intra Asia, Ground FloorJl. Prof. Dr. Soepomo SH No.58,

Jakarta Selatan 12870Telp.: (021) 83703700 – 800

Fax.: (021) 83700023Email : corsec@ged.co.idWebsite : www.ged.co.id

H. PIHAK INDEPENDEN

I. PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI PERSEROAN

J. INFORMASI TAMBAHAN

G. HUBUNGAN DAN SIFAT HUBUNGAN AFILIASI ANTARA PERSEROAN DENGAN ASM