PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 Tbk BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 TBK Catatan atas laporan keuangan...

PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 Tbk

LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS

31 DESEMBER/DECEMBER 2013, 2012 DAN/AND 2011

PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 TBK

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian takterpisahkan dari laporan keuangan.

The accompanying notes form an integral part of thesefinancial statements.

Lampiran – 1/1 – Schedule

LAPORAN POSISI KEUANGAN31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 DECEMBER 2013, 2012 AND 2011

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes 2013 2012 2011

ASET ASSETS

Kas 2h,4 115,057 145,266 84,810 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 2c,2d,2i,5 595,269 460,141 335,969 Bank Indonesia

Giro pada bank lain 2c,2d,2i,6 364,929 411,866 83,795 Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesiadan bank lain 2c,2d,2j,7 293,329 842,639 578,855 and other banks

Efek-efek 2c,2d,2k,8 47,297 41,901 179,925 Marketable securities

Obligasi pemerintah 2c,2d,2k,9 399,024 265,293 243,801 Government bonds

Efek-efek yang dibeli dengan 2c,2d, Securities purchased underjanji untuk dijual kembali 2l,8g - - 108,568 resale agreement

Pinjaman yang diberikan 2c,2d, Loans- Pihak berelasi 2m,10,42 33,632 34,447 106,702 Related parties -- Pihak ketiga 6,165,749 5,226,397 3,235,074 Third parties -

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai 2f,10f (78,493) (56,867) (29,855) impairment losses

Jumlah pinjaman yangdiberikan-bersih 6,120,888 5,203,977 3,311,921 Loans-net

Tagihan akseptasi 2c,2d,2n,11 - 19,198 - Acceptance receivablesPenyertaan saham 2o,12 449 449 413 Investments in shares

Aset tetap 2p,13 206,953 175,006 120,996 Fixed assetsDikurangi: Akumulasi penyusutan 2p,13 (57,976) (43,187) (33,775) Less: Accumulated depreciationJumlah aset tetap-bersih 148,977 131,819 87,221 Fixed assets-net

Agunan yang diambil alih 2q,14 4,554 4,373 2,450 Foreclosed assetsDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai 2f,14 (1,989) (1,989) (1,593) impairment lossesAgunan yang diambil alih-bersih 2,565 2,384 857 Foreclosed assets-net

Pendapatan yang masih harus diterima 2c,15 64,277 59,568 40,609 Accrued income

Aset pajak tangguhan 2x,24c 9,059 1,517 - Deferred tax assets

Biaya dibayar dimuka 2r,16,42 23,952 18,750 19,081 Prepayments

Aset lain-lain 2c,2d,2r,17 45,770 16,541 9,937 Other assets

JUMLAH ASET 8,230,842 7,621,309 5,085,762 TOTAL ASSETS









LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 2c,2d,2s,18 2,064 3,080 1,126 Obligations due immediately

Simpanan dari nasabah 2c,2d,2t,19,42 Deposits from customers- Pihak berelasi 811,976 760,814 374,914 Related parties -- Pihak ketiga 5,990,313 5,465,895 3,713,078 Third parties -

Simpanan dari bank lain 2c,2d,2u,20 284,092 168,182 206,771 Deposits from other banks

Liabilitas akseptasi 2c,2d,2n,11 - 19,198 - Acceptance payables

Liabilitas derivatif 21 - 40 - Derivative payable

Efek-efek yangditerbitkan 2c,2d,2v,22 272,202 345,113 245,544 Marketable securities issued

Pinjaman yang diterima 2c,2d,2w,23 - - 3,761 Borrowings

Utang pajak Tax payables- Pajak penghasilan 2x,24a 5,117 10,588 6,246 Corporate income tax -- Pajak lain-lain 2x,24a 9,778 8,853 4,702 Other taxes -

Liabilitas pajaktangguhan 2x,24c - - 4,166 Deferred tax liabilities

Beban bunga yangmasih harus dibayar 2c,2d,42 Accrued interest expenses- Pihak berelasi 956 848 456 Related parties -- Pihak ketiga 27,143 21,519 14,546 Third parties -

Liabilitas imbalan kerja 2y,25,26 34,747 56,674 22,046 Employment benefit liabilities

Liabilitas lain-lain 2c,2d,27 18,189 26,540 15,232 Other liabilities

Obligasi subordinasi 2c,2d,2z,28 196,445 196,058 - Subordinated bonds

JUMLAH LIABILITAS 7,653,022 7,083,402 4,612,588 TOTAL LIABILITIES









LIABILITAS DAN EKUITAS (lanjutan) LIABILITIES AND EQUITY (continued)

EKUITAS EQUITY

Modal saham Share capitalModal dasar 6.000.000.000 Authorised capital 6,000,000,000lembar saham biasa dengan nilai ordinary shares with par valuenominal Rp 100 (nilai penuh) of Rp 100 (full amount)per saham, ditempatkan dan disetor per share, issued and fullypenuh 2.316.373.000 lembar paid 2,316,373,000saham biasa 30 231,637 231,637 231,637 ordinary shares

Tambahan modal disetor/agio saham 2ad,30 46,724 46,724 46,724 Additional paid-in capital/agio

Cadangan kompensasi Share basedberbasis saham 2y,31 - - 1,023 compensation reserve

(Kerugian)/keuntungan bersih yang Unrealised (loss)/gain frombelum direalisasi dari (penurunan)/ (decrease)/increasekenaikan nilai wajar efek- efek in fair value of available fordan obligasi pemerintah sale marketable securitiesyang tersedia untuk dijual, and government bonds,setelah dikurangi pajak tangguhan 2k (55,875) (2,776) 2,569 net of deferred tax

Saldo laba Retained earnings- Sudah ditentukan penggunaannya 19,496 13,529 9,027 Appropriated -- Belum ditentukan penggunaannya 32 335,838 248,793 182,194 Unappropriated -

JUMLAH EKUITAS 577,820 537,907 473,174 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 8,230,842 7,621,309 5,085,762 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY




Lampiran – 2 – Schedule

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIFUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOMEFOR THE YEARS ENDED

31 DECEMBER 2013, 2012 AND 2011(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)


PENDAPATAN/(BEBAN) BUNGA INTEREST INCOME/(EXPENSE)

Pendapatan bunga 2m,2aa,34 1,023,761 801,920 585,141 Interest income

Beban bunga 2s,2t,2aa,35 (517,931) (369,500) (264,902) Interest expenses

PENDAPATAN BUNGA BERSIH 505,830 432,420 320,239 NET INTEREST INCOME

Pendapatan operasionallainnya 2ab,36 48,478 50,803 32,228 Other operating income

Beban operasional lainnya Other operating expensesUmum dan administrasi 2p,39 (187,294) (154,427) (139,444) General and administrativeTenaga kerja 2y,40 (164,510) (130,690) (94,318) Personnel(Pembentukan)/pemulihan

cadangan kerugian (Allowance)/reversalpenurunan nilai atas aset for impairment losses onkeuangan 2f,37 (42,714) (39,873) 5,000 financial assets

Pembentukan cadangan Allowance forkerugian penurunan impairment losses onnilai atas aset non-keuangan 38 - (396) (368) non-financial assets

Jumlah beban operasionallainnya (394,518) (325,386) (229,130) Total other operating expenses

LABA OPERASIONAL 159,790 157,837 123,337 OPERATING INCOME

Pendapatan/(beban) Non operating income/non operasional - bersih 2g,41 8,305 2,530 (1,530) (expenses) - net

LABA SEBELUM PAJAKPENGHASILAN 168,095 160,367 121,807 INCOME BEFORE TAX

Pajak penghasilan badan 2x,24b Corporate income tax expense(Beban)/manfaat pajak penghasilan Income tax (expense)/benefit

- Kini (39,132) (38,006) (24,256) Current -- Tangguhan (5,298) (3,518) (7,508) Deferred -

LABA BERSIH 123,665 118,843 90,043 NET INCOME

PENDAPATAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVELAIN: INCOME:

(Kerugian)/keuntungan yangbelum direalisasi atas efek- efek Unrealised (loss)/gaindalam kelompok tersedia on available for saleuntuk dijual (70,799) (7,127) 10,237 marketable securities

Keuntungan/(kerugian) aktuarial Actuarial gain/(loss) onprogram imbalan pasti 19,440 (29,681) - defined benefit plan

Manfaat/(beban) pajak Related deferredtangguhan terkait 2b,24c 12,840 9,201 (856) tax (expense)/benefit

(BEBAN)/PENDAPATAN OTHER COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF LAIN TAHUN (EXPENSES)/INCOME FORBERJALAN, SETELAH PAJAK (38,519) (27,607) 9,381 THE YEAR, NET OF TAX

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOMETAHUN BERJALAN, SETELAH PAJAK 85,146 91,236 99,424 FOR THE YEAR, NET OF TAX

LABA BERSIH PER SAHAM NET EARNINGS PER SHARE(dalam nilai penuh (expressed in RupiahRupiah per saham) 2af,33 full amount per share)- Dasar 53.40 51.31 38.88 Basic -

- Dilusian 53.40 51.31 38.88 Diluted -




Lampiran –3/1– Schedule

LAPORAN PERUBAHAN EKUITASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE YEARS ENDED


Catatan/Notes

Modalsaham/Sharecapital

Tambahanmodal

disetor/agio saham/Additional

paid-incapital/agio

Cadangankompensasi

berbasis saham/Share based

compensationreserve

(Kerugian)/keuntunganbersih yang belum

direalisasi dari(penurunan)/kenaikan

nilai wajarefek-efek dan obligasi

pemerintah yang tersediauntuk dijual setelah

dikurangi pajak tangguhan/Unrealised (loss)/gain

from (decrease)/increasein fair value of available

for sale marketablesecurities and

government bonds netof deferred tax

Saldo laba/Retained earnings

Jumlah/Total

Sudahditentukan

penggunaannya/Appropriated

Belum ditentukanpenggunaannya/Unappropriated

Saldo per 1Januari 2013 231,637 46,724 - (2,776) 13,529 248,793 537,907 Balance as at 1 January 2013

Pendapatan komprehensif: Comprehensive income:

- Laba tahun berjalan - - - - - 123,665 123,665 Net profit of the year -- (Beban)/pendapatan komprehensif lain Other comprehensive (expense)/ -

tahun berjalan setelah pajak - - - (53,099) - 14,580 (38,519) income for the year, net of tax

Jumlah pendapatan komprehensif - - - (53,099) - 138,245 85,146 Total comprehensive income

Pembentukan cadangan wajib 32 - - - - 5,967 (5,967) - Allocation for statutory reserve

Pembagian dividen 32 - - - - - (41,690) (41,690) Distribution of dividends

Alokasi laba bersih tahun 2012 - - - - - (3,543) (3,543) Fund allocated from net income 2012

Saldo per 31 Desember 2013 231,637 46,724 - (55,875) 19,496 335,838 577,820 Balance as at 31 December 2013








Catatan/Notes


Tambahanmodal


paid-incapital/agio

Cadangankompensasi


compensationreserve


direalisasi darikenaikan/(penurunan)



dikurangi pajaktangguhan/Unrealised

(loss)/gain fromincrease/(decrease) in

fair value of available forsale marketable securities

and government bondsnet of deferred tax


Jumlah/Total

Sudahditentukan



Saldo per 1Januari 2012 231,637 46,724 1,023 2,569 9,027 182,194 473,174 Balance as at 1 January 2012



tahun berjalan setelah pajak - - - (5,345) - (22,262) (27,607) income for the year, net of tax

Jumlah pendapatan komprehensif - - - (5,345) - 96,581 91,236 Total comprehensive income



Pembalikan beban kompensasi opsi Reversal compensation cost ofkaryawan dan manajemen berbasis employee and managementsaham setelah dieksekusi (ESOP/MSOP) 2y,31 - - (1,023) - - - (1,023) option program (ESOP/MSOP)

Saldo per 31 Desember 2012 231,637 46,724 - (2,776) 13,529 248,793 537,907 Balance as at 31 December 2012








Catatan/Notes


Tambahanmodal


paid-incapital/agio

Cadangankompensasi


compensationreserve


direalisasi darikenaikan/(penurunan)



dikurangi pajaktangguhan/Unrealised

(loss)/gain fromincrease/(decrease) in

fair value of available forsale marketable securities

and government bondsnet of deferred tax


Jumlah/Total

Sudahditentukan



Saldo per 1 Januari 2011 231,637 46,724 - (6,812) 7,245 114,780 393,574 Balance as at 1 January 2011



tahun berjalan setelah pajak - - - 9,381 - - 9,381 income for the year, net of tax

Jumlah pendapatan komprehensif - - - 9,381 - 90,043 99,424 Total comprehensive income



Beban kompensasi opsi karyawan Compensation costs of employee anddan manajemen berbasis saham management stock option program(ESOP/MSOP) 2y,31 - - 1,023 - - - 1,023 (ESOP/MSOP)

Saldo per 31 Desember 2011 231,637 46,724 1,023 2,569 9,027 182,194 473,174 Balance as at 31 December 2011





LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED



ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATINGOPERASI ACTIVITIES

Penerimaan bunga dan komisi 1,026,850 817,925 574,385 Interest and commissions receivedPenerimaan dari transaksi

operasional lainnya 48,478 50,767 31,910 Other operating income receivedPembayaran bunga (509,912) (365,702) (257,526) Interest paidPenerimaan kembali kredit 1,173 1,618 2,224 Loan recoveriesPembayaran beban operasional (349,048) (277,935) (209,855) Operational expenses paidPembayaran dari Payment from

transaksi non operasional - bersih (88,786) (25,009) (249) non operating transactions - netPembayaran pajak penghasilan badan (39,132) (33,664) (22,263) Payments of corporate income tax

Perubahan dalam aset danliabilitas operasi Changes in operating assets

(Kenaikan)/penurunan (Increase)/decrease inaset operasi: and liabilities:

Efek-efek yang dibeli dengan Securities purchased underjanji untuk dijual kembali - 108,568 (108,568) resale agreement

Pinjaman yang diberikan (960,403) (1,933,547) (801,770) LoansTagihan akseptasi 19,198 - - Acceptance receivableAset lain-lain (48,349) (38,031) (13,242) Other assets

Kenaikan/(penurunan) Increase/(decrease) inliabilitas operasi: operating liabilities:

Liabilitas segera (1,170) 1,926 578 Obligations due immediatelySimpanan dari nasabah 575,580 2,138,717 1,537,186 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 115,910 (38,589) (46,109) Deposits from other banksKewajiban akseptasi (19,198) - - Acceptance payableUtang pajak lainnya (4,546) 4,151 2,071 Other tax liabilitiesBeban yang masih harus dibayar dan

liabilitas lain-lain 4,268 20,356 7,791 Accruals and other liabilities

Kas bersih (digunakan untuk)/ Net cash (used in)/provided bydiperoleh dari aktivitas operasi (229,087) 431,551 696,563 operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTINGINVESTASI ACTIVITIES

Pembelian efek-efek Purchase of available for saledan obligasi pemerintah and held to maturityyang tersedia untuk dijual dan marketable securitiesdimiliki hingga jatuh tempo (367,157) (1,528,886) (1,102,256) and government bonds

Penjualan efek-efek Sales of available for saledan obligasi pemerintah and held to maturitytersedia untuk dijual dan marketable securitiesdimiliki hingga jatuh tempo 156,306 1,530,543 879,982 and government bonds

Pembelian aset tetap (34,478) (57,877) (35,475) Acquisition of fixed assetsProceeds from

Penjualan aset tetap 2,533 3,867 14 sale of fixed assests

Kas bersih digunakan untuk aktivitas Net cash used in investinginvestasi (242,796) (52,353) (257,735) activities





LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED



ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCINGPENDANAAN ACTIVITIES

Pembayaran atas pinjaman yang diterima - (3,761) (5,015) Payment of borrowingsPenerimaan atas efek-efek Cash received from

yang diterbitkan marketable securitiesdan obligasi subordinasi - 300,000 250,000 issued and subordinate bonds

Pembayaran atas efek-efek Payment of marketable securitiesyang diterbitkan (75,000) - - issued

Payment of marketable securitiesPembayaran atas biaya emisi issued and subordinate

efek-efek yang diterbitkan - (8,829) (4,874) bonds costPembayaran dividen (41,536) (25,452) (20,839) Dividends paid

Kas bersih (digunakan untuk)/diperoleh Net cash (used in)/provided bydari aktivitas pendanaan (116,536) 261,958 219,272 financing activities

(Penurunan)/kenaikan bersih Net (decrease)/increase inkas dan setara kas (588,419) 641,156 658,100 cash and cash equivalents

Dampak perubahan selisih kurs Effect of exchange rate changesterhadap kas dan setara kas 97,091 27,579 (1,281) on cash and cash equivalent

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas awal tahun 1,859,912 1,191,177 534,358 at the beginning of the year

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas akhir tahun 1,368,584 1,859,912 1,191,177 at the end of the year

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas terdiri dari: consist of:

Kas 115,057 145,266 84,810 CashCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 595,269 460,141 335,969 Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 364,929 411,866 83,795 other banksPenempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bank Indonesia

bank lain*) 293,329 842,639 578,855 and other banks*)Sertifikat Bank Indonesia*) - - 107,748 Certificates of Bank Indonesia*)

Jumlah kas dan setara kas 1,368,584 1,859,912 1,191,177 Total cash and cash equivalents

*) Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other *)serta Sertifikat Bank Indonesia dengan jangka banks and Certificate of Bank Indonesiawaktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang with maturity of three months or less arediklasifikasikan sebagai kas dan setara kas (Catatan 2a) classified as cash and cash equivalents (Note 2a)


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2013, 2012 AND 2011


Lampiran – 5/1– Schedule

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information

PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk. (“Bank”)didirikan berdasarkan Akta Pendirian No. 30tanggal 15 Juni 1974 yang dibuat di hadapanNoezar, S.H., Notaris di Bandung. Aktapendirian ini telah mendapat persetujuan dariMenteri Kehakiman Republik Indonesia(sekarang Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia) dengan Surat Keputusan No.Y.A.5/224/3 tanggal 30 Juni 1975 dan telahdiumumkan dalam Berita Negara RepublikIndonesia No. 69 tanggal 29 Agustus 1975,Tambahan Berita Negara No. 448.

PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk. (the“Bank”) was established based on Notarial Deedof Noezar, S.H., No. 30 dated 15 June 1974 inBandung. The Articles of Association wereapproved by the Minister of Justice of theRepublic of Indonesia (currently Minister of Lawand Human Rights) through Decision Letter No.Y.A.5/224/3 dated 30 June 1975 and waspublished in Supplementary No. 448 to theState Gazette of the Republic of IndonesiaNo. 69 dated 29 August 1975.

Setelah pendiriannya, Anggaran Dasar Banktelah mengalami beberapa kali perubahan, diantaranya perubahan yang penting adalahsebagai berikut:

After its establishment, the Bank’s Articles ofAssociation have been amended several times,where such significant amendments are asfollows:

Berdasarkan Akta No. 14 tanggal 11Agustus 2008, yang dibuat oleh NotarisStephanie Wilamarta, S.H., Notaris diJakarta, mengenai peningkatan modal dasarBank dari 4.000.000.000 saham menjadi6.000.000.000 saham.

Pursuant to Notarial Deed No. 14 dated 11August 2008, by Notaris StephanieWilamarta, S.H., Notary in Jakarta, regardingthe increase of the Bank’s share capital from4,000,000,000 shares to 6,000,000,000shares.

Penyesuaian Anggaran Dasar Bank sesuaiUndang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentangPerseroan Terbatas, di mana perubahantersebut telah disetujui oleh Menteri Hukumdan Hak Asasi Manusia Republik Indonesiadengan Surat Keputusan No. AHU-53773.AH.01.02-Tahun 2008 tanggal 21Agustus 2008 dan diumumkan dalam BeritaNegara Republik Indonesia No. 91 tanggal11 November 2008, Tambahan BeritaNegara No. 23388.

The amendment of the Bank’s Articles ofAssociation in accordance with Law No. 40Year 2007 regarding Limited Entity, whichamendment has been approved by theMinister of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia in its letter No. AHU-53773.AH.01.02-Year 2008 dated 21 August2008 and was published in Supplement No.23388 to the State Gazette of the Republicof Indonesia No. 91 dated 11 November2008.

Setelah perubahan tersebut di atas, perubahanterakhir anggaran dasar Bank berdasarkan aktaPernyataan Keputusan Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa yang dibuat dihadapan notaris Fathiah Helmi S.H., No.43tanggal 16 Maret 2012 mengenai perubahanAnggaran Dasar dan perubahan susunanDewan Direksi dan Dewan Komisaris. Aktaperubahan ini telah diterima oleh MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia berdasarkan surat No. AHU-AH.01.10-13944 dan No. AHU-AH.01.10-13945tanggal 23 April 2012.

After the above mentioned amendments, thelatest amendment of the Bank’s Articles ofAssociation was based on the Statement ofExtraordinary General Shareholders Meetingnotarised by Notarial Deed No.43 dated 16Maret 2012 of Notary Fathiah Helmi, S.H.,concerning changes in Boards of Directors andCommissioners. This amendment has beenreceived by the Minister of Law and HumanRights of the Republic of Indonesia in its lettersNo.AHU-AH.01-10-13944 and No.AHU-AH.01-10-13945 dated 23 April 2012.






1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

a. Pendirian dan informasi umum (lanjutan) a. Establishment and general information(continued)

Kegiatan utama Bank adalah menjalankanusaha sebagai bank umum. Bank memperolehijin usaha sebagai bank umum berdasarkanSurat Keputusan Menteri Keuangan RepublikIndonesia No.Kep-067/KM.17/1993 tanggal 7April 1993.

The main activity of the Bank is conductingcommercial banking services. The Bankobtained its license as a commercial bankbased on the Decision Letter of Minister ofFinance of the Republic of Indonesia No. Kep-067/KM.17/1993 dated 7 April 1993.

Kantor Pusat Bank berlokasi di Jl. DiponegoroNo. 28, Bandung 40115 dengan jaringandistribusi pada tanggal 31 Desember 2013,2012 dan 2011 sebagai berikut (tidak diaudit) :

The Bank’s head office is located atJl. Diponegoro No 28, Bandung 40115 withdistribution network as at 31 December 2013,2012 and 2011 as follows (unaudited):

2013 2012 2011

Kantor Pusat 1 1 1 Head OfficeKantor Cabang 17 16 14 BranchesKantor Cabang Pembantu 73 72 65 Sub-BranchesKantor Kas 16 17 19 Cash OfficesAnjungan Tunai Mandiri (ATM) 48 42 42 Automatic Teller Machines (ATM)Kas Mobil 2 3 3 Mobile Cash

Bank memulai kegiatan operasional usaha jasakustodian pada tanggal 8 Oktober 2007 dankegiatan operasional sebagai bank devisa mulaitanggal 14 April 2008 masing-masingberdasarkan Surat Keputusan Ketua BadanPengawas Pasar Modal dan LembagaKeuangan (“BAPEPAM-LK”) No. Kep-01/BL/Kstd/2007 tanggal 12 September 2007dan berdasarkan Surat Keputusan DeputiGubernur Bank Indonesia Nomor:10/2/KEP.DpG/2008 tanggal 22 Februari 2008.

The Bank started its custodian services on 8October 2007 and foreign exchange operationon 14 April 2008 based on the Decision Letter ofthe Chairman of Capital Market and FinancialInstitution Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”)No. Kep-01/BL/Kstd/2007 dated 12 September2007 and based on the Decision Letter ofDeputy Governor of Bank Indonesia No.10/2/KEP.DpG/2008 dated 22 February 2008,respectively.

b. Penawaran umum saham dan penerbitanobligasi Bank

b. Public offering of the Bank’s shares andissuance of bonds

Penawaran umum saham perdana Initial public offering

Pada tanggal 4 Desember 2006, Bankmemperoleh pernyataan efektif dari KetuaBAPEPAM-LK melalui surat No. S-3065/BL/2006 untuk melakukan penawaranumum saham perdana atas 500.000.000 sahambiasa Bank dengan nilai nominal Rp100 (nilaipenuh) per saham dengan harga penawaransaham sebesar Rp115 (nilai penuh) per saham.Pada tanggal 15 Desember 2006, sahamtersebut telah dicatatkan pada Bursa EfekIndonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta) denganSurat Dewan Direksi PT Bursa Efek Jakarta No.S-1192/BEJ-PSJ/12-2006 tanggal 12 Desember2006.

On 4 December 2006, the Bank obtained theeffective notification from the Chairman of theBAPEPAM-LK through his letter No. S-3065/BL/2006 for the Bank’s initial publicoffering on 500,000,000 ordinary shares at parvalue of Rp100 (full amount) per share and anoffering price of Rp115 (full amount) per share.On 15 December 2006, the shares were listedon Indonesia Stock Exchange (formerly JakartaStock Exchange) based on the Letter of Boardof Directors’ of Jakarta Stock Exchange No. S-1192/BEJ-PSJ/12-2006 dated 12 December2006.







b. Penawaran umum saham dan penerbitanobligasi Bank (lanjutan)

b. Public offering of the Bank’s shares andissuance of bonds (continued)

Penawaran umum terbatas Limited public offering

Berdasarkan surat pernyataan efektif dari OJK(dahulu Bapepam-LK) No. S-10522/BL/2009tanggal 8 Desember 2009, Bank melakukanPenawaran Umum Terbatas I sejumlah750.000.000 saham biasa baru dengan nilainominal per saham Rp 100 (nilai penuh) persaham dengan harga penawaran Rp 140 (nilaipenuh) per saham (lihat Catatan 30).

Based on the effective notification from OJK(previously Bapepam-LK) No. S-10522/BL/2009dated 8 December 2009, the Bank undertook aLimited Public Offering I (Rights Issue I) issuing750,000,000 new ordinary shares at par valueper share of Rp 100 (full amount) per share andat an offering price of Rp 140 (full amount) pershare (refer to Note 30).

Penerbitan obligasi Bank Saudara I Issuance of Bank Saudara Bonds I

Pada tanggal 27 September 2011, Bankmenerbitkan Obligasi Bank Saudara I. Obligasiini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkandi Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektifberdasarkan Surat Keputusan OJK (dahuluBapepam-LK) No S-12620/BL/2011 padatanggal 23 November 2011. Wali amanat daripenerbitan obligasi ini adalah PT Bank PermataTbk (lihat Catatan 22).

On 27 September 2011, the Bank issued BankSaudara Bonds I. The bonds were offered at itsnominal value, listed in the Indonesia StockExchange and became effective based On OJK(previously Bapepam-LK) Decision Letter No.S-12620/BL/2011 dated 23 November 2011. Thetrustee for the bonds is PT Bank Permata Tbk(refer to Note 22).

Penerbitan obligasi Bank Saudara II Issuance of Bank Saudara Bonds II

Pada tanggal 11 September 2012, Bankmenerbitkan Obligasi Bank Saudara II. Obligasiini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkandi Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektifberdasarkan Surat Keputusan OJK (dahuluBapepam-LK) No.S-13385/BL/2012 padatanggal 21 November 2012. Wali amanat daripenerbitan obligasi ini adalah PT Bank PermataTbk (lihat Catatan 22).

On 11 September 2012, the Bank issued BankSaudara Bonds II. The bonds were offered at itsnominal value, listed in the Indonesia StockExchange and became effective based on OJK(previously Bapepam-LK) Decision Letter No.S-13385/BL/2012 dated 21 November 2012. Thetrustee for the bonds is PT Bank Permata Tbk(refer to Note 22).

Penawaran umum obligasi subordinasi Public offering of subordinated bonds

Pada tanggal 11 September 2012, Bankmenerbitkan Obligasi Subordinasi BankSaudara I. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilainominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesiadan dinyatakan efektif berdasarkan SuratKeputusan OJK (dahulu Bapepam-LK) No. S-13385/BL/2012 pada tanggal 21 November2012. Wali amanat dari penerbitan obligasi iniadalah PT Bank Permata Tbk (lihat Catatan 28).

On 11 September 2012, the Bank issued BankSaudara Subordinated Bonds I. The bonds wereoffered at its nominal value, listed in theIndonesia Stock Exchange and becameeffective based on OJK (previously Bapepam-LK) Decision Letter No. S-13385/BL/2012 dated21 November 2012. The trustee for the bonds isPT Bank Permata Tbk (refer to Note 28).







c. Dewan Komisaris, Dewan Direksi, KomiteAudit, Komite Pemantau Risiko, KomiteRemunerasi dan Nominasi, Kepala DivisiSatuan Kerja Audit Internal, SekretarisPerusahaan dan Karyawan

c. Board of Commissioners, Board ofDirectors, Risk Monitoring Committee,Remuneration and Nomination Committee,Division Head of Internal Audit Unit,Corporate Secretary and Employees

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan2011, susunan Dewan Komisaris dan DewanDireksi adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, thecomposition of the Board of Commissioners andBoard of Directors are as follows:

2013 dan/and 2012Dewan Komisaris: Board of Commissioners:

Komisaris Utama Farid Rahman President Commissioner

Komisaris Independen Maskan Iskandar Independent Commissioner

Komisaris Independen Ahmad Agus Setiadjaja Independent Commissioner

Dewan Direksi: Board of Directors:Direktur Utama Madyantoro Purbo President DirectorDirektur Kepatuhan dan SumberDaya Manusia Arief Budiman

Compliance and Human Capital Director

Direktur Bisnis Denny Novisar Mahmuradi Business DirectorDirektur Network dan Operasi Hardono Budi Prasetya Network and Operation Director

2011Dewan Komisaris: Board of Commissioners:

Komisaris Utama Rd. Maulana Ibrahim President Commissioner

Komisaris Farid Rahman Commissioner

Komisaris Independen Maskan Iskandar Independent Commissioner

Komisaris Independen Ahmad Agus Setiadjaja Independent Commissioner

Dewan Direksi: Board of Directors:Direktur Utama Madyantoro Purbo President DirectorDirektur Kepatuhan dan Sumber DayaManusia Arief Budiman Compliance and Human Capital DirectorDirektur Bisnis Denny Novisar Mahmuradi Business DirectorDirektur Network dan Operasi Hardono Budi Prasetya Network and Operations Director

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan2011, susunan Komite Audit adalah sebagaiberikut:

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, thecompositions of the Audit Committee are asfollows:

2013, 2012 dan/and 2011

Ketua Maskan Iskandar Chairman

Anggota Suharjadi Sunarja Member

Anggota Gasmara Tisnawinata Member







c. Dewan Komisaris, Dewan Direksi, KomiteAudit, Komite Pemantau Risiko, KomiteRemunerasi dan Nominasi, Kepala DivisiSatuan Kerja Audit Internal, SekretarisPerusahaan dan Karyawan (lanjutan)

c. Board of Commissioners, Board ofDirectors, Risk Monitoring Committee,Remuneration and Nomination Committee,Division Head of Internal Audit Unit,Corporate Secretary and Employees(continued)

Kepala Divisi Satuan Kerja Audit Internaladalah Bambang Sutidjo untuk tanggal 31Desember 2013 dan 2012 dan Ahmad AgusSetiadjaja untuk tanggal 31 Desember 2011.

Division Head of Internal Audit Unit is BambangSutidjo as at 31 December 2013 and 2012 andAhmad Agus Setiadjaja as at 31 December2011.

Sekretaris Perusahaan adalah Makfut Musafakuntuk tanggal 31 Desember 2013 danBambang Wisaksono untuk tanggal 31Desember 2012 dan 2011

Corporate Secretary is Makfut Musafak as at 31December 2013 and Bambang Wisaksono as at31 December 2012 and 2011.

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan2011, susunan Komite Pemantau Risiko adalahsebagai berikut:

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, thecomposition of the Risk Monitoring Committeeare as follows:

2013

Ketua Ahmad Agus Setiadjaja Chairman

Anggota Ratna Komara Member

Anggota Yanyan Mulyanto, SE., M.Fin Member

2012



Anggota Ratna Komara Member

2011


Anggota Franciskus Antonius Member


Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan2011, susunan Komite Remunerasi danNominasi adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, thecomposition of the Remuneration andNomination Committee are as follows:

2013 dan/and 2012


Anggota Farid Rahman Member

Anggota Ervy Sinoranti Member







c. Dewan Komisaris, Dewan Direksi, KomiteAudit, Komite Pemantau Risiko, KomiteRemunerasi dan Nominasi, Kepala DivisiSatuan Kerja Audit Internal, SekretarisPerusahaan dan Karyawan (lanjutan)

c. Board of Commissioners, Board ofDirectors, Risk Monitoring Committee,Remuneration and Nomination Committee,Division Head of Internal Audit Unit,Corporate Secretary and Employees(continued)

2011


Anggota Rd. Maulana Ibrahim Member

Anggota Farid Rahman Member

Anggota Ervy Sinoranti Member

Jumlah karyawan pada tanggal 31 Desember2013, 2012 dan 2011 adalah masing-masingsebanyak 1.062, 906 dan 701 orang (tidakdiaudit).

The number of employees as at 31 December2013, 2012 and 2011 are 1,062, 906 and 701employees (unaudited), respectively.

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan PT Bank Himpunan Saudara1906 Tbk diotorisasi untuk terbit oleh Dewan Direksipada tanggal 28 Februari 2014.

The financial statements of PT Bank HimpunanSaudara 1906 Tbk is authorised to be issued by theBoard of Directors on 28 February 2014.

Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan adalah sepertidijabarkan di bawah ini:

The principal accounting policies adopted inpreparing the financial statements are set out below:

a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the financialstatements

Laporan keuangan untuk tahun-tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2013, 2012dan 2011 disusun sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia danKeputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yaituPeraturan No. VIII.G.7 tentang “PedomanPenyajian dan Pengungkapan LaporanKeuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The financial statements for the years ended31 December 2013, 2012 and 2011 wereprepared in accordance with IndonesianFinancial Accounting Standards and the Decreeof BAPEPAM-LK No. KEP 347/BL/2012 dated25 June 2012 which was Regulation No.VIII.G.7 regarding “Guideline for FinancialStatement Preparation and Presentation ofIssues or Public Company”.

Laporan keuangan disusun berdasarkan hargaperolehan, kecuali untuk aset keuangan yangdiklasifikasikan dalam kelompok tersedia untukdijual dan kontrak derivatif yang diukurberdasarkan nilai wajar. Laporan keuangandisusun dengan basis akrual, kecuali laporanarus kas.

The financial statements are prepared under thehistorical cost convention, except for financialassets classified as available for sale and allderivative contracts which are measured at fairvalue. The financial statements are preparedbased on accrual basis, except for thestatements of cash flows.






2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan(lanjutan)

a. Basis of preparation of the financialstatements (continued)

Laporan arus kas disusun denganmenggunakan metode langsung yangdimodifikasi dengan mengelompokkan arus kaske dalam aktivitas operasi, investasi danpendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kasdan setara kas mencakup kas, giro pada BankIndonesia, giro pada bank lain dan investasijangka pendek likuid lainnya dengan jangkawaktu jatuh tempo tiga bulan atau kurangsepanjang tidak digunakan sebagai jaminanatas pinjaman atau dibatasi penggunaannya.

The statements of cash flows are preparedbased on the modified direct method byclassifying cash flows into operating, investingand financing activities. For the purpose of thestatements of cash flows, cash and cashequivalents include cash, current accounts withBank Indonesia, current accounts with otherbanks and other short-term highly liquidinvestments with original maturities of threemonths or less, as long as they are not beingpledged as collateral for borrowings orrestricted.

Laporan keuangan dijabarkan dalam mata uangRupiah, yang merupakan mata uang fungsionaldan pelaporan Bank. Seluruh angka dalamlaporan keuangan ini dibulatkan menjadi dandisajikan dalam jutaan Rupiah yang terdekat,kecuali dinyatakan secara khusus.

The financial statements are presented inRupiah, which is the functional and reportingcurrency of the Bank. Figures in these financialstatements are rounded to and stated in millionsof Rupiah, unless otherwise stated.

Penyusunan laporan keuangan sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan Indonesiamengharuskan penggunaan estimasi akuntansiyang bersifat kritikal. Hal tersebut jugamengharuskan manajemen untuk membuatpertimbangan dalam proses penerapankebijakan akuntansi Bank. Area yang kompleksatau memerlukan tingkat pertimbangan yanglebih tinggi atau area di mana asumsi danestimasi dapat berdampak signifikan terhadaplaporan keuangan diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of financial statements inconformity with Indonesian Financial AccountingStandards requires the use of certain criticalaccounting estimates. It also requiresmanagement to exercise its judgment in theprocess of applying the Bank’s accountingpolicies. The areas involving a higher degree ofjudgment or complexity, or areas whereassumptions and estimates are significant to thefinancial statements are disclosed in Note 3.

Untuk memberikan pemahaman yang lebih baikatas kinerja keuangan Bank, karena sifat danjumlahnya yang signifikan, beberapa pos-pospendapatan dan beban telah disajikan secaraterpisah.

In order to provide further understanding of thefinancial performance of the Bank, due to thesignificance of their nature or amount, severalitems of income or expense have been shownseparately.

Kecuali dinyatakan dibawah ini, kebijakanakuntansi telah diterapkan secara konsistendengan laporan keuangan tahunan untuk tahunyang berakhir 31 Desember 2013, 2012 dan2011 yang telah sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia.

Except as described below, the accountingpolicies applied are consistent with those of theannual financial statements for the year ended31 December 2013, 2012 and 2011, whichconform to the Indonesian Financial AccountingStandards.

b. Perubahan standar akuntansi keuangan daninterpretasi atas standar akuntansikeuangan

b. Changes to the statements of financialaccounting standard and interpretations ofstatement of financial accounting standards

Dewan Standar Akuntansi Keuangan IkatanAkuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah melakukanrevisi atas beberapa standar akuntansi yangberlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2013sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board ofIndonesian Institute of Accountants (DSAK-IAI)has issued revision of the following accountingstandards which are effective as at 1 January2013:







b. Perubahan standar akuntansi keuangan daninterpretasi atas standar akuntansikeuangan (lanjutan)

b. Changes to the statements of financialaccounting standard and interpretations ofstatement of financial accounting standards(continued)

- Revisi PSAK 38 - Kombinasi Bisnis EntitasSepengendali,

- Revisi PSAK 60 - Instrumen Keuangan:Pengungkapan,

- Pencabutan PSAK 51 (Revisi 2003) -Akuntansi Kuasi Reorganisasi.

- Revision to SFAS 38 - BusinessCombination of Entities Under CommonControl,

- Revision to SFAS 60 - FinancialInstruments: Disclosures,

- Withdrawal of SFAS 51 (Revised 2003) -Accounting for Quasi Reorganisation.

Berikut ini adalah dampak atas revisi standarakuntansi di atas terhadap laporan keuanganBank yang berlaku sejak tanggal 1 Januari2013.

Following are the impact of the revision ofaccounting standards above to the Bank’sfinancial statement which effective 1 January2013.

Revisi PSAK 60 - Instrumen Keuangan:Pengungkapan

Revision to SFAS 60 - Financial Instruments:Disclosure

Bank telah memutuskan untuk melakukanpenerapan dini atas PSAK 60 (yang dikeluarkanpada tanggal 19 Oktober 2012) di tahun bukuyang berakhir tanggal 31 Desember 2012seperti yang diperbolehkan dalam standar,sehingga tidak terdapat dampak untuk tahunyang berakhir 31 Desember 2013.

The Bank has decided to early adoptimprovements made to SFAS 60 (issued on 19October 2012) in financial year ended 31December 2012 as permitted by the standard,therefore, there is no further impact to the yearended 31 December 2013.

Revisi PSAK 38 - Kombinasi Bisnis EntitasSepengendali dan Pencabutan PSAK 51 –Akuntansi Kuasi-Reorganisasi

Revision to SFAS 38 - Business Combination ofEntities Under Common Control and Withdrawalof SFAS 51 – Quasi Reorganisation

Revisi atas PSAK 38, “Kombinasi Bisnis padaEntitas Sepengendali” dan pencabutan atasPSAK 51, “Akuntansi Kuasi-Reorganisasi” yangberlaku efektif sejak 1 Januari 2013 tidakmenghasilkan perubahan kebijakan akuntansiBank dan tidak memiliki dampak terhadapjumlah yang dilaporkan pada periode berjalanatau tahun sebelumnya.

The revisions to SFAS 38, “BusinessCombinations on Entities under CommonControl” and withdrawal of SFAS 51, “QuasiReorganisation” which were effective since1 January 2013 did not result in changes to theBank’s accounting policies and had no effect onthe amounts reported for current period or priorfinancial years.

c. Instrumen keuangan c. Financial instruments

(i) Aset keuangan (i) Financial assets

Bank mengklasifikasikan asetkeuangannya dalam kategori (a) pinjamanyang diberikan dan piutang, (b) asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempo dan(c) aset keuangan tersedia untuk dijual.Klasifikasi ini tergantung dari tujuanperolehan aset keuangan tersebut.Manajemen menentukan klasifikasi asetkeuangan tersebut pada saat awalpengakuannya.

The Bank classifies its financial assets inthe following categories of (a) loans andreceivables, (b) held to maturity financialassets and (c) available for sale financialassets. The classification depends on thepurpose for which the financial assets areacquired. Management determines theclassification of its financial assets at initialrecognition.







c. Instrumen keuangan (lanjutan) c. Financial instruments (continued)

(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)

(A) Pinjaman yang diberikan dan piutang (A) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan non derivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyaikuotasi di pasar aktif, kecuali: yang dimaksudkan oleh Bank

untuk dijual dalam waktu dekat,yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan, sertayang pada saat pengakuan awalditetapkan sebagai diukur padanilai wajar melalui laporan labarugi;

yang pada saat pengakuan awalditetapkan dalam kelompoktersedia untuk dijual; atau

dalam hal mungkin tidak akanmemperoleh kembali investasiawal secara substansial kecualiyang disebabkan oleh penurunankualitas pinjaman yang diberikandan piutang.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments that are notquoted in an active market, other than:

those that the Bank intends to sellimmediately or in the short term,which are classified as held fortrading and those that the entityupon initial recognition designatesas at fair value through profit orloss statement;

those that the Bank upon initialrecognition designates asavailable for sale; or

those for which the Bank may notrecover substantially all of its initialinvestment, other than because ofloans and receivablesdeterioration.

Pada saat pengakuan awal, pinjamanyang diberikan dan piutang diakuipada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi (jika ada) dan selanjutnyadiukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.Pendapatan dari aset keuangandalam kelompok pinjaman yangdiberikan dan piutang dicatat di dalamlaporan laba rugi komprehensif dandilaporkan sebagai ‘Pendapatanbunga’. Dalam hal terjadi penurunannilai, kerugian penurunan nilaidilaporkan sebagai pengurang darinilai tercatat dari aset keuangandalam kelompok pinjaman yangdiberikan dan piutang, dan diakui didalam laporan laba rugi sebagai“Cadangan kerugian penurunan nilaiatas aset keuangan”.

Loans and receivables are initiallyrecognised at fair value plustransaction costs (if any) andsubsequently measured at amortisedcost using the effective interest ratemethod. Interest income on financialassets classified as loans andreceivables is included in the statementof comprehensive income and isreported as ‘Interest income’. In thecase of impairment, the impairmentloss is reported as a deduction fromthe carrying value of the financialassets classified as loan andreceivables and recognised in thestatement of income as “Allowance forimpairment losses on financial assets”.








(i) Aset keuangan (lanjutan) (ii) Financial assets (continued)

(B) Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo

(B) Held to maturity financial assets

Investasi dalam kelompok dimilikihingga jatuh tempo adalah asetkeuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telahditentukan dan jatuh temponya telahditetapkan, serta Manajemenmempunyai niat positif dankemampuan untuk memiliki asetkeuangan tersebut hingga jatuhtempo, kecuali: investasi yang pada saat

pengakuan awal ditetapkansebagai aset keuangan yangdiukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi;

investasi yang ditetapkan olehBank dalam kelompok tersediauntuk dijual; dan

investasi yang memiliki definisipinjaman yang diberikan danpiutang.

Held to maturity investments are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixedmaturities that the Management hasthe positive intention and ability to holdto maturity, other than:

those that the Bank upon initialrecognition designates as at fairvalue through profit or lossstatement;

those that the Bank designates asavailable for sale; and

those that meet the definition ofloans and receivables.

Pada saat pengakuan awal, asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempodiakui pada nilai wajarnya ditambahbiaya transaksi (jika ada) danselanjutnya diukur pada biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan suku bunga efektifdikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai.

These financial assets are initiallyrecognised at fair value includingtransaction costs (if any) andsubsequently measured at amortisedcost, using the effective interest ratemethod less allowance for impairmentloss.

(B) Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo (lanjutan)

(B) Held to maturity financial assets(continued)

Pendapatan bunga dari investasidimiliki hingga jatuh tempo dicatatdalam laporan laba rugikomprehensif dan diakui sebagai“pendapatan bunga”. Ketikapenurunan nilai terjadi, kerugianpenurunan nilai diakui sebagaipengurang dari nilai tercatat investasidan diakui didalam laporan keuangansebagai “Cadangan kerugianpenurunan nilai”.

Interest income on held to maturityinvestments is included in thestatement of comprehensive incomeand reported as “interest income”. Inthe case of impairment, the impairmentloss is reported as a deduction fromthe carrying value of the investmentand recognised in the financialstatements as “Allowance forimpairment losses”.








(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)

(C) Aset keuangan tersedia untuk dijual (C) Available for sale financial assets

Investasi dalam kelompok tersediauntuk dijual adalah aset keuanganyang ditetapkan untuk dimiliki untukperiode tertentu di mana akan dijualdalam rangka pemenuhan likuiditasatau perubahan suku bunga, valutaasing atau yang tidak diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikanatau piutang, investasi yangdiklasifikasikan dalam kelompokdimiliki hingga jatuh tempo atau asetkeuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi.

Available for sale investments arefinancial assets that are intended to beheld for definite period of time, whichmay be sold in response to needs forliquidity or changes in interest rates,exchange rates or that are notclassified as loans and receivables,held to maturity investments orfinancial assets at fair value throughprofit or loss.

Pada saat pengakuan awalnya, asetkeuangan tersedia untuk dijual diakuipada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi (jika ada) dan selanjutnyadiukur pada nilai wajarnya dimanakeuntungan atau kerugian diakuisebagai pendapatan komprehensiflainnya kecuali untuk kerugianpenurunan nilai dan laba rugi selisihkurs, hingga aset keuangandihentikan pengakuannya. Jika asetkeuangan tersedia untuk dijualmengalami penurunan nilai,akumulasi laba atau rugi yangsebelumnya diakui sebagaipendapatan komprehensif lainnya,diakui pada laporan laba rugi.Pendapatan bunga dihitungmenggunakan metode suku bungaefektif dan keuntungan atau kerugianyang timbul akibat perubahan nilaitukar dari aset moneter yangdiklasifikasikan sebagai kelompoktersedia untuk dijual diakui padalaporan laba rugi komprehensif.

Available for sale financial assets areinitial recognised at fair value, plustransaction costs (if any) andmeasured subsequently at fair valuewith gains and losses being recognisedas other comprehensive income,except for impairment losses andforeign exchange gains and losses,until the financial assets isderecognised. If an available for salefinancial asset is determined to beimpaired, the cummulative gain or losspreviously recognised as othercomprehensive income is recognisedin the profit or loss. Interest income iscalculated using the effective interestmethod and foreign currency gains orlosses on monetary assets classifiedas available for sale are recognised inthe statement of comprehensiveincome.

(D) Pengakuan (D) Recognition

Bank menggunakan akuntansitanggal perdagangan untuk mencatatseluruh transaksi aset keuanganyang lazim (regular).

The Bank uses trade date accountingfor regular way contracts whenrecording financial assets transactions.

(ii) Liabilitas keuangan (ii) Financial liabilities

Bank mengklasifikasikan liabilitaskeuangan dalam kategori (a) liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi dan (b) liabilitaskeuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Liabilitas keuangandihentikan pengakuannya ketika liabilitastelah dilepaskan atau dibatalkan ataukadaluwarsa.

The Bank classifies its financial liabilities inthe category of (a) financial liabilities at fairvalue through profit or loss and (b) financialliabilities measured at amortised cost.Financial liabilities are derecognised whenthey have redeemed or otherwiseextinguished.








(ii) Liabilitas keuangan (lanjutan) (ii) Financial liabilities (continued)

(A) Liabilitas keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi

(A) Financial liabilities recorded at fairvalue through profit or loss statement

Pada saat pengakuan awal danselanjutnya dicatat pada nilai wajar.

At the initial and subsequentrecognition, this is recorded at its fairvalue.

Liabilitas keuangan diklasifikasikansebagai diperdagangkan jikadiperoleh terutama untuk tujuan dijualatau dibeli kembali dalam waktu dekatatau jika merupakan bagian dariportofolio instrumen keuangantertentu yang dikelola bersama danterdapat bukti mengenai pola ambiluntung dalam jangka pendek yangterkini.

A financial liability is classified as heldfor trading if it is acquired or incurredprincipally for the purpose of selling orrepurchasing it in the near term or if itis part of a portfolio of identifiedfinancial instruments that are managedtogether and for which there isevidence of a recent actual pattern ofshort-term profit taking.

Keuntungan dan kerugian yang timbuldari perubahan nilai wajar liabilitaskeuangan yang diklasifikasikansebagai diperdagangkan dicatatdalam laporan laba rugi komprehensifsebagai ”Keuntungan/(kerugian) dariperubahan nilai wajar instrumenkeuangan”. Beban bunga dariliabilitas keuangan diklasifikasikansebagai diperdagangkan dicatat didalam “Beban bunga”. Perubahannilai wajar terkait dengan liabilitaskeuangan yang ditetapkan untukdiukur pada nilai wajar melalui labarugi diakui di dalam“Keuntungan/(kerugian) dariperubahan nilai wajar instrumenkeuangan”.

Gains and losses arising from changesin fair value of financial liabilitiesclassified held for trading are includedin the comprehensive incomestatement and are reported as“Gains/(losses) from changes in fairvalue of financial instruments”. Interestexpenses on financial liabilities held fortrading are included in “Interestexpenses”. Fair value changes relatingto financial liabilities designated at fairvalue through profit or loss arerecognised in “Gains/(losses) fromchanges in fair value of financialinstruments”.

Pada tanggal 31 Desember 2013,tidak terdapat liabilitas keuanganyang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi.

As at 31 December 2013, there is nofinancial liabilities recorded at fair valuethrough profit or loss statement.

(B) Liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi

(B) Financial liabilities at amortised cost

Liabilitas keuangan yang tidakdiklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugidikategorikan dan diukur denganbiaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities that are notclassified as at fair value through profitor loss fall into this category and aremeasured as amortised cost.

Pada saat pengakuan awal, liabilitaskeuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi diukur padanilai wajar ditambah biaya transaksi(jika ada).

Financial liabilities at amortised costare initially recognised at fair value plustransaction costs (if any).








(ii) Liabilitas keuangan (lanjutan) (ii) Financial liabilities (continued)

(B) Liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi(lanjutan)

(B) Financial liabilities at amortised cost(continued)

Setelah pengakuan awal, Bankmengukur seluruh liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

After initial recognition, the Bankmeasures all financial liabilities atamortised cost using effective interestrate method.

(iii) Penentuan nilai wajar (iii) Determination of fair value

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yangdiperdagangkan di pasar aktif ditentukanberdasarkan nilai pasar yang berlaku padatanggal laporan posisi keuanganmenggunakan harga yang dipublikasikansecara rutin dan berasal dari sumber yangterpercaya, seperti quoted market price dariBloomberg dan Reuters atau broker’squoted price.

The fair value of financial instrumentstraded in active markets is determinedbased on quoted market prices at the dateof statement of financial position suchquoted market prices from Bloomberg andReuters or broker’s quoted price.

Untuk instrumen keuangan yang tidakmempunyai harga pasar, estimasi atas nilaiwajar ditetapkan dengan mengacu padanilai wajar instrumen lain yangsubstansinya sama atau dihitungberdasarkan arus kas yang diharapkanterhadap aset bersih efek-efek tersebut.

For financial instruments with no quotedmarket price, a reasonable estimate of thefair value is determined by reference to thecurrent market value of another instrumentwhich substantially have the samecharacteristic or calculated based on theexpected cash flows of the underlying netasset base of the marketable securities.

Instrumen keuangan dianggap memilikikuotasi di pasar aktif, jika harga kuotasitersedia sewaktu-waktu dan dapatdiperoleh secara rutin dari bursa, pedagangefek (dealer), perantara efek (broker),kelompok industri, badan pengawas (pricingservice or regulatory agency), dan hargatersebut mencerminkan transaksi pasaryang aktual dan rutin dalam suatu transaksiyang wajar. Jika kriteria di atas tidakterpenuhi, maka pasar aktif dinyatakantidak tersedia. Indikasi-indikasi dari pasartidak aktif adalah terdapat selisih yangbesar antara harga penawaran danpermintaan atau kenaikan signifikan dalamselisih harga penawaran dan permintaandan hanya terdapat beberapa transaksiterkini.

A financial instrument is regarded asquoted in an active market if quoted pricesare readily and regularly available from anexchange, dealer, broker, industry group,pricing service or regulatory agency, andthose prices represent actual and regularlyoccurring market transactions on an arm’slength basis. If the above criteria are notmet, the market is regarded as beinginactive. Indications that a market isinactive are when there is a wide bid-offerspread or significant increase in the bid-offer spread or there are few only recenttransactions.

Nilai wajar untuk semua instrumenkeuangan lainnya ditentukan denganmenggunakan teknik penilaian. Denganteknik ini, nilai wajar merupakan suatuestimasi yang dihasilkan dari data yangdapat diobservasi dari instrumen keuanganyang sama, menggunakan model-modeluntuk mendapatkan estimasi nilai kini dariarus kas masa depan yang diharapkanatau teknik penilaian lainnya menggunakaninput yang tersedia pada tanggal laporanposisi keuangan.

For all other financial instruments, fair valueis determined using valuation techniques.In these techniques, fair values areestimated from observable data in respectof similar financial instruments, usingmodels to estimate the present value ofexpected future cash flows or othervaluation techniques, using inputs existingat the dates of the statement of financialposition.








(iii) Penentuan nilai wajar (lanjutan) (iii) Determination of fair value (continued)

Untuk efek-efek yang tidak mempunyaiharga pasar (jika ada), estimasi atas nilaiwajar efek-efek ditetapkan denganmengacu pada nilai wajar instrumen lainyang substansinya sama atau dihitungberdasarkan arus kas yang diharapkanterhadap aset bersih efek-efek tersebut.

For marketable securities with no quotedmarket price (if any), a reasonable estimateof the fair value is determined by referenceto the current market value of anotherinstrument which substantially have thesame characteristics or calculated basedon the expected cash flows of theunderlying net asset base of themarketable securities.

(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition

Penghentian pengakuan aset keuangandilakukan ketika hak kontraktual atas aruskas yang berasal dari aset keuangantersebut berakhir, atau ketika asetkeuangan tersebut telah ditransfer dansecara substansial seluruh risiko danmanfaat atas kepemilikan aset telahditransfer (jika, secara substansial seluruhrisiko dan manfaat tidak ditransfer, makaBank melakukan evaluasi untukmemastikan keterlibatan berkelanjutan ataskontrol yang masih dimiliki tidak mencegahpenghentian pengakuan). Liabilitaskeuangan dihentikan pengakuannya ketikakewajiban telah dilepaskan atau dibatalkanatau kadaluwarsa.

Financial assets are derecognised whenthe contractual rights to receive the cashflows from these assets have ceased toexist or the assets have been transferredand substantially all the risks and rewardsof ownership of the assets are alsotransferred (that is, if substantially all therisks and rewards have not beentransferred, the Bank evaluates to ensurethat continuing involvement on the basis ofany retained powers of control does notprevent derecognition). Financial liabilitiesare derecognised when they have beenredeemed, cancelled, or otherwiseextinguished.

(v) Kontrak jaminan keuangan dan tagihankomitmen lainnya

(v) Financial guarantee contract and othercommitment payables

Kontrak jaminan keuangan adalah kontrakyang mengharuskan penerbit untukmelakukan pembayaran yang ditetapkanuntuk mengganti uang pemegang kontrakatas kerugian yang terjadi karena debiturtertentu gagal untuk melakukanpembayaran pada saat jatuh tempo, sesuaidengan ketentuan dari instrumen hutang.Jaminan keuangan tersebut diberikankepada bank-bank, lembaga keuangan danbadan-badan lainnya atas nama debituruntuk menjamin kredit dan fasilitas-fasilitasperbankan lainnya dan penyediaan danayang belum ditarik.

Financial guarantee contracts are contractsthat require the issuer to make specifiedpayments to reimburse the holder for a lossincurred because a specified debtordefaulted to make payments when due, inaccordance with the terms of a debtinstrument. Such financial guarantees aregiven to banks, financial institutions andother institutions on behalf of customers tosecure loans and other banking facilities,and unused provision of funds facilities.

Jaminan keuangan awalnya diakui dalamlaporan keuangan sebesar nilai wajar padatanggal jaminan diberikan. Nilai wajar darijaminan keuangan pada saat dimulainyatransaksi pada umumnya sama denganprovisi yang diterima karena semuajaminan diberikan dengan syarat dankondisi normal dan nilai wajar awaldiamortisasi sepanjang umur jaminankeuangan.

Financial guarantees are initiallyrecognised in the financial statements atfair value on the date the guarantee wasgiven. The fair value of a financialguarantee at inception is likely to equal thepremium received because all guaranteesare provided on arm’s length terms and theinitial fair value is amortised over the life ofthe financial guarantees.








(v) Kontrak jaminan keuangan dan tagihankomitmen lainnya (lanjutan)

(v) Financial guarantee contract and othercommitment payables (continued)

Setelah pengakuan awal kontrak, jaminankeuangan dicatat pada nilai yang lebihtinggi antara nilai wajar amortisasi denganpresent value atas pembayaran kewajibanyang diharapkan akan terjadi (ketikapembayaran atas jaminan menjadiprobable) dan selisihnya dibebankansebagai biaya operasi lain-lain padalaporan laba rugi komprehensif.

Subsequently they are measured at thehigher of amortised amount and thepresent value of any expected payment(when a payment under the guarantee hasbecome probable) and the difference ischarged to other operating expense instatement of comprehensive income.

d. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan d. Classification of financial assets andliabilities

Bank mengklasifikasikan instrumen keuanganke dalam klasifikasi tertentu yangmencerminkan sifat dari informasi danmempertimbangkan karakteristik dari instrumenkeuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihatpada tabel berikut:

The Bank classifies the financial instrumentsinto classes that reflects the nature ofinformation and take into account thecharacteristic of those financial instruments. Theclassification can be seen in the table below:

Kategori yang didefinisikan oleh PSAK 55(Revisi 2011)/Category as defined by SFAS 55

(Revised 2011)Golongan (ditentukan oleh Bank)/Class (as determined

by the Bank)

Aset keuangan/Financialassets

Aset keuangan dimiliki hinggajatuh tempo/Held to maturityfinancial assets

Efek-efek/Marketable securities

Obligasi pemerintah/Government bonds

Pinjaman yang diberikan danpiutang/Loans and receivables

Giro pada Bank Indonesia/Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain/Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/

Placements with Bank Indonesia and other banks

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali/Securitiespurchased under resale agreement

Tagihan akseptasi/Acceptance receivables

Pinjaman yang diberikan/Loans

Pendapatan bunga yang akan diterima/Accrued interest income

Aset keuangan tersedia untukdijual/Available for sale financialassets

Efek-efek/Marketable securities

Obligasi pemerintah/Government bonds

Penyertaan saham/Investment in shares

Liabilitas segera/Obligations due immediately

Simpanan dari nasabah/Deposits from customers

Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

Efek-efek yang diterbitkan/Marketable securities issued

Obligasi subordinasi/Subordinate bonds

Liabilitas derivatif/Derivative payables

Liabilitas akseptasi/Acceptance payables

Pinjaman yang diterima/Borrowings

Bunga yang masih harus dibayar/Accrued interest expense







d. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan(lanjutan)

d. Classification of financial assets andliabilities (continued)

Kategori yang didefinisikan oleh PSAK 55(Revisi 2011)/Category as defined by SFAS 55

(Revised 2011)Golongan (ditentukan oleh Bank)/Class (as determined

by the Bank)

Komitmen dankontinjensi/Commitmentsandcontingencies

Fasilitas pinjaman yang diberikan yang belum digunakan/Unused loan facilities granted

Garansi yang diberikan/Guarantees issue

Letters of credit yang tidak dapat dibatalkan/Irrevocable letters of credit

Saling hapus instrumen keuangan Offsetting financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan salinghapus disajikan dalam laporan posisi keuangansebesar nilai bersihnya jika memiliki hak yangberkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus atas jumlah yang telah diakui tersebutdan berniat untuk menyelesaikan secara netoatau untuk merealisasikan aset danmenyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are offset and thenet amount reported in the statements offinancial position when there is a legallyenforceable right to offset the recognisedamounts and there is an intention to settle on anet basis or realise the asset and settle theliability simultaneously.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlahbersih hanya jika diperkenankan oleh standarakuntansi.

Income and expense are presented on a netbasis only when permitted by accountingstandards.

e. Reklasifikasi aset keuangan e. Reclassification of financial assets

Bank tidak boleh mengklasifikasikan asetkeuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuhtempo, jika dalam tahun berjalan atau dalamkurun waktu dua tahun sebelumnya, telahmenjual atau mereklasifikasi investasi yangdimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yanglebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelumjatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidaksignifikan dibandingkan dengan jumlah nilaiinvestasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecualipenjualan atau reklasifikasi tersebut:

The Bank shall not classify any financial assetsas held to maturity if the entity has, during thecurrent financial year or during the twopreceeding financial years, sold or reclassifiedmore than an insignificant amount of held tomaturity investments before maturity (more thaninsignificant in relation to the total amount ofheld to maturity investments) other than sales orreclassifications that:

(i) dilakukan ketika aset keuangan sudahmendekati jatuh tempo atau tanggalpembelian kembali di mana perubahansuku bunga tidak akan berpengaruh secarasignifikan terhadap nilai wajar asetkeuangan tersebut;

(i) are so close to maturity or the financialasset’s repurchase date where changes inthe market rate of interest would not have asignificant effect on the financial asset’s fairvalue;

(ii) terjadi setelah Bank telah memperolehsecara substansial seluruh jumlah pokokaset keuangan tersebut sesuai jadwalpembayaran atau Bank telah memperolehpelunasan dipercepat; atau

(ii) occur after the Bank has collectedsubstantially all of the financial asset’soriginal principal through scheduledpayments or prepayments; or

(iii) terkait dengan kejadian tertentu yangberada di luar kendali Bank, tidak berulang,dan tidak dapat diantisipasi secara wajaroleh Bank.

(iii) are attributable to an isolated event that isbeyond the entity’s control, is non-recurringand could not have been reasonablyanticipated by the Bank.







e. Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) e. Reclassification of financial assets(continued)

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompokdimiliki hingga jatuh tempo ke kelompoktersedia untuk dijual dicatat sebesar nilaiwajarnya. Keuntungan atau kerugian yangbelum direalisasi tetap dilaporkan dalamkomponen ekuitas sampai aset keuangantersebut dihentikan pengakuannya, dan padasaat itu, keuntungan dan kerugian kumulatifyang sebelumnya diakui dalam pendapatankomprehensif lainnya harus direklasifikasi dariekuitas ke laporan laba rugi sebagaipenyesuaian reklasifikasi.

Reclassification of financial assets from held tomaturity classification to available for sale isrecorded at fair value. The unrealised gains orlosses are recorded in the equity section andshall be recognised directly in equity sectionuntil the financial assets are derecognised, atwhich time the cumulative gains or lossespreviously recognised in other comprehensiveincome shall be reclassified from equity to profitor loss as reclassification adjustment.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompoktersedia untuk dijual ke kelompok dimiliki hinggajatuh tempo dicatat pada nilai tercatat.Keuntungan atau kerugian yang belumdirealisasi harus diamortisasi menggunakansuku bunga efektif sampai dengan tanggal jatuhtempo instrumen tersebut.

Reclassification of financial assets fromavailable for sale to held to maturityclassification are recorded at carrying amount.The unrealised gains or losses are amortisedusing effective interest rate up to the maturitydate of those instruments.

f. Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan

f. Allowance for impairment losses of financialassets

(a) Aset keuangan yang dicatat berdasarkanbiaya perolehan diamortisasi

(a) Financial assets carried at amortised cost

Pada setiap tanggal laporan posisikeuangan, Bank mengevaluasi apakahterdapat bukti yang obyektif bahwa asetkeuangan atau kelompok aset keuanganmengalami penurunan nilai.

The Bank assesses at each date ofstatement of financial position whetherthere is objective evidence that a financialasset or group of financial assets isimpaired.

Aset keuangan atau kelompok asetkeuangan diturunkan nilainya dan kerugianpenurunan nilai telah terjadi, jika dan hanyajika, terdapat bukti yang obyektif mengenaipenurunan nilai tersebut sebagai akibatdari satu atau lebih peristiwa yang terjadisetelah pengakuan awal aset tersebut(peristiwa yang merugikan) dan peristiwayang merugikan tersebut berdampak padaestimasi arus kas masa depan atas asetkeuangan atau kelompok aset keuanganyang dapat diestimasi secara handal.

A financial asset or a group of financialassets is impaired and impairment lossesare incurred only if there is an objectiveevidence of impairment as a result of one ormore events that occurred after the initialrecognition of the asset (a “loss event”) andthat loss event (or events) has an impact onthe estimated future cash flows of thefinancial asset or group of financial assetsthat can be reliably estimated.

Kriteria yang digunakan oleh Bank untukmenentukan bukti obyektif dari penurunannilai di antaranya adalah sebagai berikut:

The criteria that the Bank uses to determinethe objective evidences of impairment lossinclude:







f. Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan (lanjutan)

f. Allowance for impairment losses of financialassets (continued)

(a) Aset keuangan yang dicatat berdasarkanbiaya perolehan diamortisasi (lanjutan)

(a) Financial assets carried at amortised cost(continued)

a. kesulitan keuangan signifikan yangdialami pihak penerbit atau peminjam;

b. terjadinya wanprestasi atau tunggakanpembayaran pokok atau bunga;

c. pihak pemberi pinjaman, denganalasan ekonomi atau hukumsehubungan dengan kesulitankeuangan yang dialami pihakpeminjam, memberikan keringanan(konsesi) pada pihak peminjam yangtidak mungkin diberikan jika pihakpeminjam tidak mengalami kesulitan;

d. terdapat kemungkinan bahwa pihakpeminjam akan dinyatakan pailit ataumelakukan reorganisasi keuanganlainnya;

a. significant financial difficulty of theissuer or obligor;

b. default or delinquency in terms ofinterest or principal payments;

c. the lender, for economic or legalreasons relating to the borrower’sfinancial difficulty, granting theborrower a concession that would notbe otherwise considered by the lender,if the borrower does not experiencefinancial diffuclty.

d. it becomes probable that the borrowerwill enter into bankruptcy or conductother financial reorganisation;

e. hilangnya pasar aktif dari asetkeuangan akibat kesulitan keuangan;atau

f. data yang dapat diobservasimengindikasikan adanya penurunanyang dapat diukur atas estimasi aruskas masa datang dari kelompok asetkeuangan secara individual dalamkelompok aset tersebut, termasukmemburuknya status pembayaranpihak peminjam dalam kelompoktersebut.

e. the disappearance of an active marketfor that financial asset because offinancial difficulties; or

f. observable data indicating that there isa measurable decrease in theestimated future cash flows from aportfolio of financial assets individuallyin the portfolio,including adversechanges in the payment status ofborrowers in the portfolio.

Khusus untuk pinjaman yang diberikanyang signifikan, Bank menggunakan kriteriatambahan untuk menentukan bukti obyektifpenurunan nilai sebagai berikut:

The Bank has determined specific objectiveevidence of an impairment loss forsignificant loans including:

1. Pinjaman yang diberikan dengankolektibilitas Kurang Lancar, Diragukandan Macet (kredit non-performing)sesuai dengan ketentuan BankIndonesia;

2. Semua kredit yang direstrukturisasidan mempunyai indikasi penurunannilai.

1. Loans classified as Sub-standard,Doubtful and Loss (non performingloans) in accordance with BankIndonesia regulation;

2. All restructured loans that haveimpairment indication.

Estimasi periode antara peristiwa kerugiandan identifikasinya ditentukan olehmanajemen untuk setiap portfolio yangdiidentifikasi.

The estimated period between a lossoccurring and its identification isdetermined by management for eachidentified portfolio.











Pertama kali Bank menentukan apakahterdapat bukti obyektif mengenaipenurunan nilai atas aset keuangan.yangsignifikan secara individual. Penilaianindividual dilakukan atas aset keuanganyang signifikan yang mengalami penurunannilai. Aset keuangan yang tidak signifikannamun mengalami penurunan nilaidimasukkan dalam kelompok asetkeuangan yang memiliki karakteristik risikoyang serupa dan dilakukan penilaiansecara kolektif.

Initially the Bank assesses whether there isan objective evidence of impairment forfinancial asset whose balance is individuallysignificant. The individual assessment isperformed on the significant impairedfinancial asset. The insignificant impairedfinancial asset are grouped into a group offinancial asset with similar credit riskcharacteristics and collectively assessed.

Jika Bank menentukan tidak terdapat buktiobyektif mengenai penurunan nilai atasaset keuangan yang dinilai secaraindividual, baik untuk aset keuangan yangsignifikan atau tidak, maka akun atas asetkeuangan tersebut akan masuk ke dalamkelompok aset keuangan yang memilikikarakteristik risiko kredit yang serupa danmenilai penurunan nilai kelompok tersebutsecara kolektif. Akun yang penurunannilainya telah dinilai secara individual danpenurunan nilainya diakui atau tetap diakui,tidak termasuk dalam penilaian penurunannilai secara kolektif.

If the Bank assesses that there is noobjective evidence of impairment forfinancial asset that is assessed individually,both for significant and insignificantfinancial asset, then this financial assetwill be included in a group of financialassets with similar credit risk characteristicsand collectively assesses them forimpairment. Accounts that are individuallyassessed for impairment and for which animpairment loss is or continues to berecognised are not included in the collectiveassessment of impairment.

Perhitungan penurunan nilai secaraindividu

Individual impairment calculation

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilaisecara individual, jumlah kerugianpenurunan nilai diukur berdasarkan selisihantara nilai tercatat aset keuangan dengannilai kini dari estimasi arus kas masadatang yang didiskontokan menggunakantingkat suku bunga efektif awal dari asetkeuangan tersebut. Nilai tercatat asettersebut dikurangi menggunakan cadangankerugian penurunan nilai dan jumlahkerugian penurunan nilai diakui padalaporan laba rugi komprehensif. Jikapinjaman yang diberikan memiliki sukubunga variabel, maka tingkat diskonto yangdigunakan untuk mengukur setiap kerugianpenurunan nilai adalah suku bunga efektifyang berlaku yang ditetapkan dalamkontrak.

For the purposes of an evaluation ofindividual impairment, the amount of theloss is measured as the difference betweenthe asset’s carrying amount and the presentvalue of estimated future cash flows that isdiscounted at the financial asset’s originaleffective interest rate. The carrying amountof the asset is reduced through the use ofan allowance account and the amount ofthe loss is recognised in the statement ofcomprehensive income. If a loan has avariable interest rate, the discount rate formeasuring any impairment loss is thecurrent effective interest rate determinedunder the contract.











Perhitungan penurunan nilai secaraindividu (lanjutan)

Individual impairment calculation(continued)

Perhitungan nilai kini dan estimasi arus kasmasa datang atas aset keuangan denganagunan mencerminkan arus kas yang dapatdihasilkan dari pengambilalihan agunandikurangi biaya-biaya untuk memperolehdan menjual agunan, terlepas apakahpengambilalihan tersebut berpeluang terjadiatau tidak.

The calculation of the present value of theestimated future cash flows of acollateralised financial asset reflects thecash flows that may result from foreclosureless costs for obtaining and selling thecollateral, whether or not foreclosure isprobable.

Perhitungan penurunan nilai secara kolektif Collective impairment calculation

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilaisecara kolektif pada tanggal 31 Desember2013, 2012 dan 2011, aset keuangandikelompokkan berdasarkan kesamaankarakteristik risiko kredit sepertimempertimbangkan segmentasi kredit danstatus tunggakan. Karakteristik yang dipilihadalah relevan dengan estimasi arus kasmasa datang dari kelompok aset tersebutyang mengindikasikan kemampuan debituratau rekanan untuk membayar seluruhkewajiban yang jatuh tempo sesuaipersyaratan kontrak dari aset yangdievaluasi.

For the purposes of collective evaluation ofimpairment as at 31 December 2013, 2012and 2011, financial assets are grouped onthe basis of similar credit riskcharacteristics by considering creditsegmentation and past-due status. Thosecharacteristics are relevant to theestimation of future cash flows for groups ofsuch assets by being indicative of thedebtor or counterparts’ ability to pay allamounts due according to the contractualterms of the assets being evaluated.

Arus kas masa datang dari kelompok asetkeuangan yang penurunan nilainyadievaluasi secara kolektif, diestimasiberdasarkan arus kas kontraktual dankerugian historis yang pernah dialami atasaset-aset yang memiliki karakteristik risikokredit yang serupa dengan karakteristikrisiko kredit kelompok tersebut di dalamBank. Kerugian historis yang pernahdialami kemudian disesuaikan berdasarkandata terkini yang dapat diobservasi untukmencerminkan kondisi saat ini yang tidakberpengaruh pada periode terjadinyakerugian historis tersebut dan untukmenghilangkan pengaruh kondisi yang adapada periode historis namun sudah tidakada lagi saat ini.

Future cash flows in a group of financialassets that are collectively evaluated forimpairment are estimated on the basis ofthe contractual cash flows and historicalloss experience for assets with credit riskcharactersitics similar to those in the Bank.Historical loss experience is adjusted on thebasis of current observable data to reflectthe effects of current conditions that did notaffect the period on which the historical lossexperience is based on to remove theeffects of conditions in the historical periodthat do not currently exist.







f. Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan) f. Impairment of financial assets (continued)



Perhitungan penurunan nilai secara kolektif(lanjutan)

Collective impairment calculation(continued)

Bank menggunakan statistical modelanalysis method, yaitu migration analysismethod untuk penilaian penurunan nilaiaset keuangan secara kolektif.

The Bank uses statistical model analysismethod, namely migration analysis methodfor financial assets impairment whichcollectively assessed.

Pada migration analysis method,manajemen menentukan estimasi periodeantara terjadinya peristiwa danteridentifikasinya kerugian untuk setiapportofolio yang diidentifikasi, yaitu 12 bulan.

In migration analysis method, managementdetermines 12 months as the estimatedand identification period between a lossoccuring for each identified portfolio.

Ketika pinjaman yang diberikan tidaktertagih, kredit tersebut dihapus bukudengan menjurnal balik cadangan kerugianpenurunan nilai. Kredit tersebut dapatdihapus buku setelah semua proseduryang diperlukan telah dilakukan dan jumlahkerugian telah ditentukan. Bebanpenurunan nilai yang terkait dengankategori dimiliki hingga jatuh tempo danpinjaman yang diberikan dan piutangdiklasifikasikan ke dalam “Cadangankerugian penurunan nilai”.

When a loan is uncollectible, it is written offagainst the related allowance forimpairment losses. Such loans are writtenoff after all necessary procedures havebeen completed and the amount of the losshas been determined. Impairment chargesrelating to financial assets categorised asheld-to-maturity and loans and receivablesare classified in “Allowance for impairmentlosses”.

Jika, pada periode berikutnya, jumlahkerugian penurunan nilai berkurang danpengurangan tersebut dapat dikaitkansecara obyektif pada peristiwa yang terjadisetelah penurunan nilai diakui (sepertimeningkatnya peringkat kredit debitur),maka kerugian penurunan nilai yangsebelumnya diakui harus dipulihkan,dengan menyesuaikan akun cadangan.Jumlah pemulihan aset keuangan diakuipada laporan laba rugi.

If, in a subsequent period, the amount ofthe impairment loss decreases and thedecrease can be related objectively to anevent occurring after the impairment wasrecognised (such as an improvement in thedebtor’s credit rating), the previouslyrecognised impairment loss is reversed byadjusting the allowance account. Theamount of the reversal is recognised in theprofit or loss.

Penerimaan kembali atas pinjaman yangdiberikan yang telah dihapusbukukan padatahun berjalan dikreditkan pada akunpembentukan cadangan kerugianpenurunan nilai. Penerimaan kembali ataspinjaman yang diberikan yang telahdihapusbukukan pada tahun sebelumnyadicatat sebagai pendapatan operasilainnya.

Subsequent recoveries of loans written offin the current year are credited tothe provision of allowance for impairmentlosses. Subsequent recoveries of loanswritten off in previous year are recognisedas other operating income.








(b) Aset keuangan tersedia untuk dijual (b) Financial assets classified as available forsale

Pada setiap tanggal laporan posisikeuangan, Bank mengevaluasi apakahterdapat bukti yang obyektif bahwa asetkeuangan atau kelompok aset keuanganmengalami penurunan nilai. Penurunanyang signifikan atau penurunan jangkapanjang atas nilai wajar dari investasidalam instrumen ekuitas di bawah biayaperolehannya merupakan bukti obyektifterjadinya penurunan nilai danmenyebabkan pengakuan kerugianpenurunan nilai. Ketika terdapat buktitersebut di atas untuk aset yang tersediauntuk dijual, kerugian kumulatif, yangmerupakan selisih antara biaya perolehandengan nilai wajar kini, dikurangi kerugianpenurunan nilai aset keuangan yangsebelumnya telah diakui pada laporan labarugi komprehensif dikeluarkan dari ekuitasdan diakui pada laporan laba rugikomprehensif.

The Bank assesses at each date of thestatement of financial position whetherthere is objective evidence that a financialasset or group of financial assets isimpaired. In the case of equity instrumentsclassified as available for sale, a significantor prolonged decline in the fair value of thesecurity below its cost is objective evidenceof impairment resulting in the recognition ofan impairment loss. If any such evidenceexists for available for sale financial assets,the cumulative loss, measured as thedifference between the acquisition cost andthe current fair value, less any impairmentloss on that financial asset previouslyrecognised in the statement ofcomprehensive income is removed fromequity and is recognised in the statement ofcomprehensive income.

Lihat Catatan 2f(a) untuk kriteria yangdigunakan oleh Bank dalam menentukanbukti obyektif dari penurunan nilai untukinvestasi dalam instrumen hutang.

Refer to Note 2f(a) for the criteria that theBank uses to determine the objectiveevidences of impairment losses for debtinstruments.

Jika pada periode berikutnya, nilai wajarinstrumen hutang yang diklasifikasikandalam kelompok tersedia untuk dijualmeningkat dan peningkatan tersebut dapatsecara obyektif dihubungkan denganperistiwa yang terjadi setelah pengakuankerugian penurunan nilai pada laporan labarugi komprehensif maka kerugianpenurunan nilai tersebut harus dipulihkanmelalui laporan laba rugi komprehensif.

If in a subsequent period, the fair value of adebt instrument classified as available forsale increases and the increase can beobjectively related to an event occurringafter the impairment loss was recognised inthe statement of comprehensive income,the impairment loss is reversed through thestatement of comprehensive income.

(c) Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan atas kontrak jaminan keuangan

(c) Allowance for impairment losses onguarantee contracts

Bank menentukan cadangan kerugianpenurunan nilai aset keuangan ataskontrak jaminan keuangan yang memilikirisiko kredit berdasarkan kerugian historisatau berdasarkan selisih antara nilaiamortisasi (nilai tercatat) dan present valueatas pembayaran kewajiban yangdiharapkan akan terjadi (ketikapembayaran atas jaminan tersebut menjadiprobable).

The Bank determines allowance forimpairment losses on financial guaranteecontracts with credit risk based on historicalexperience or based on the differencebetween the amortised amount (carryingamount) and the present value of anyexpected payment (when a payment underthe guarantee has become probable).








(c) Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan atas kontrak jaminan keuangan(lanjutan)

(c) Allowance for impairment losses onguarantee contracts (continued)

Peningkatan jumlah cadangan yangberkaitan dengan jaminan keuangandilaporkan sebagai (pembentukan)/pemulihan cadangan kerugian penurunannilai aset keuangan pada laporan laba rugikomprehensif.

Increase in the allowance relating toguarantees is reported as (allowance)/reversal for impairment losses of financialasset in the statement of comprehensiveincome.

g. Penjabaran mata uang asing g. Foreign currency translation

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kedalam mata uang Rupiah denganmenggunakan kurs yang berlaku pada tanggaltransaksi.

Transactions denominated in foreign currenciesare converted into Rupiah at the exchange rateprevailing at the date of the transactions.

Aset dan liabilitas moneter dalam mata uangasing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiahmenggunakan kurs penutupan pada tanggalpelaporan berdasarkan kurs spot Reuters padapukul 16.00 Waktu Indonesia Barat untuktanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011.Aset dan liabilitas non-moneter dalam matauang asing yang diukur berdasarkan biayaperolehan, dijabarkan ke dalam Rupiah dengankurs pada tanggal pengakuan awal.

Monetary assets and liabilities denominated inforeign currency are translated into Rupiah withthe closing rate as at the reporting date usingthe Reuters spot rates at 4.00 p.m. (WesternIndonesian Time) on 31 December 2013, 2012and 2011.Non-monetary items measured athistorical cost denominated in a foreign currencyare translated into Rupiah with the exchangerate as at the date of initial recognition.

Keuntungan dan kerugian dari selisih kurs yangtimbul dari transaksi dalam mata uang asingdan penjabaran aset dan liabilitas moneterdalam mata uang asing diakui pada laporanlaba rugi.

Exchange gains and losses arising ontransactions in foreign currencies and on thetranslation of foreign currency monetary assetsand liabilities are recognised in profit or loss.

Selisih penjabaran mata uang asing atas efekhutang dan aset moneter keuangan lainnyayang diukur berdasarkan nilai wajar dicatatsebagai bagian dari keuntungan dan kerugianselisih kurs. Selisih penjabaran mata uangasing atas unsur-unsur non-moneter sepertiefek yang diperdagangkan dilaporkan sebagaibagian dari keuntungan atau kerugian nilaiwajar. Selisih penjabaran mata uang asing atasefek tersedia untuk dijual dicatat pada akunkeuntungan/(kerugian) yang belum direalisasiatas efek- efek dalam kelompok tersedia untukdijual dalam ekuitas.

Translation differences on debt securities andother monetary financial assets measured at fairvalue are included in foreign exchange gainsand losses. Translation differences on non-monetary items such as equities held for tradingare reported as part of the fair value gain orloss. Translation differences on available forsale equities are included in the unrealisedgain/(losses) on available for sale marketablesecurities in equity.

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan2011, kurs mata uang utama (nilai penuh) yangdigunakan untuk penjabaran ke dalam Rupiahadalah sebagai berikut:

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, themajor foreign currency rates (full amount) usedfor translation into Rupiah are as follows:

2013 2012 2011

Dolar Amerika Serikat 12,170 9,638 9,068 United States DollarDolar Singapura 9,622 7,879 6,984 Singapore DollarEuro 16,759 12,732 11,715 EuroYen Jepang 116 112 117 JapaneseYenRiyal Saudi Arabia 3,245 2,570 2,418 Saudi Arabian Riyal







h. Kas h. Cash

Kas meliputi kas kecil, kas besar dan kas didalam Anjungan Tunai Mandiri (ATM).

Cash includes petty cash, cash and cash inAutomatic Teller Machines (ATMs).

i. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain i. Current accounts with Bank Indonesia andother banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank laindisajikan sebesar nilai nominal atau nilai saldobruto, dikurangi dengan cadangan kerugianpenurunan nilai, jika diperlukan.

Current accounts with Bank Indonesia and otherbanks are stated at face value or the grossvalue of the outstanding balance, lessallowance for impairment losses, whereappropriate.

Giro pada Bank Indonesia dan bank laindiklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang. Lihat Catatan 2c untukkebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Current accounts with Bank Indonesia and otherbanks are classified as loans and receivables.Refer to Note 2c for the accounting policy ofloans and receivables.

Giro wajib minimum Minimum statutory reserves

Pada tanggal 23 Oktober 2008, Bank Indonesiamengeluarkan peraturan No. 10/25/PBI/2008tentang perubahan atas PBI No.10/19/PBI/2008 tentang Giro Wajib Minimum(GWM) Bank Umum pada Bank Indonesiadalam Rupiah dan valuta asing yang kemudiandiperbaharui dengan PBI No.12/19/PBI/2010tanggal 4 Oktober 2010. Berdasarkan peraturantersebut, GWM Utama dan Sekunder dalamRupiah ditetapkan masing-masing sebesar8,00% dan 2,50% dari Dana Pihak Ketiga (DPK)dalam Rupiah, dan GWM dalam valuta asingditetapkan sebesar 1,00% dari DPK dalamvaluta asing. Peraturan ini berlaku efektif 1November 2010.

On 23 October 2008, Bank Indonesia issued aregulation No. 10/25/PBI/2008 concerningamendment of PBI No. 10/19/PBI/2008regarding Statutory Reserves at Bank Indonesiafor Commercial Banks in Rupiah and foreigncurrencies which updated with PBI No.12/19/PBI/2010 dated 4 October 2010. Inaccordance with the regulation, the minimumratio of Primary and Secondary StatutoryReserves which Bank shall maintain is 8.00%and 2.50%, respectively, from Third Party Funds(TPF) in Rupiah and 1.00% from TPF in foreigncurrency. This regulation was effective as of 1November 2010.

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No.13/10/PBI/2011 tanggal 9 Februari 2011,tentang perubahan atas Peraturan BankIndonesia No. 12/19/PBI/2010 tanggal 4Oktober 2010, Bank wajib memenuhi Giro WajibMinimum (GWM) pada Bank Indonesia dalamRupiah dan valuta asing. GWM dalam Rupiahterdiri dari GWM Primer, GWM Sekunder danGWM Loan to Deposit Ratio (LDR). GWM LDRdalam Rupiah ditetapkan sebesar perhitunganantara Parameter Disinsentif Bawah atauParameter Disinsentif Atas dengan selisihantara LDR bank dan LDR Target denganmemperhatikan selisih antara KewajibanPenyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank danKPMM Insentif. GWM LDR mulai berlaku padatanggal 1 Maret 2011.

As outlined in Bank Indonesia regulation No.13/10/PBI/2011 dated 9 February 2011,regarding amendment of BI Regulation No.12/19/PBI/2010 dated 4 October 2010, the Bankshould comply with Statutory Reserves at BankIndonesia in Rupiah and foreign currency.Statutory Reserves in Rupiah consist of PrimaryGWM, Secondary GWM and Loan to DepositRatio (LDR) Statutory Reserves. LDR StatutoryReserves in Rupiah is calculated by multiplyingthe difference between lower disincentiveparameter or higher disincentive parameter withthe difference between bank’s LDR and targetLDR by taking into account the differencebetween bank’s Capital Adequency Ratio (CAR)and incentive CAR. LDR Statutory Reserves isapplied effectively since 1 March 2011.

Mulai 1 Maret 2011 sampai 31 Mei 2011, efektifdiberlakukannya GWM Valas sebesar 5,00%dari DPK dalam valuta asing dan mulai 1 Juni2011, efektif diberlakukan GWM Valas sebesar8,00% dari DPK dalam valuta asing.

Starting from 1 March 2011 until 31 May 2011,Statutory Reserves in foreign currency is 5.00%from TPF in foreign currencies and starting 1June 2011, Statutory Reserves in foreigncurrencies is 8.00% from TPF in foreigncurrencies.







i. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain(lanjutan)

i. Current accounts with Bank Indonesia andother banks (continued)

Giro wajib minimum (lanjutan) Minimum statutory reserves (continued)

Bank Indonesia mengeluarkan peraturan No.15/15/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013yang berlaku efektif pada tanggal 31 Desember2013 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) BankUmum dalam Rupiah dan valuta asing.Berdasarkan peraturan, Bank wajib memenuhiGiro Wajib Minimum (GWM) dalam Rupiah yangterdiri dari GWM Primer sebesar 8,00%, GWMSekunder sebesar 4,00% dari Dana PihakKetiga (DPK) dalam Rupiah dan GWM LDR.

Bank Indonesia, subsequently issued regulationNo. 15/15/PBI/2013 dated 24 December 2013which became effective per 31 December 2013regarding Statutory Reserves in Rupiah andforeign currency for Commercial Banks. Inaccordance with the regulation, the Bank shouldcomply with minimum reserve requirement inRupiah which consist of Primary GWM of8.00%, Secondary GWM of 4.00% calculatedfrom TPF in Rupiah as well as LDR StatutoryReserves.

Selain itu, Bank juga wajib memenuhi GWMValas sebesar 8,00% dari DPK dalam valutaasing.

Furthermore, the Bank shall also comply withminimum reserve requirement in foreigncurrency of 8.00% from TPF in foreigncurrencies.

GWM Utama adalah simpanan minimum yangwajib dipelihara oleh bank dalam bentuk saldorekening giro pada Bank Indonesia yangbesarnya ditetapkan oleh Bank Indonesiasebesar persentase tertentu dari DPK.

Primary Statutory Reserve is the minimumdeposit that should be maintained by a bank incurrent accounts with Bank Indonesia as acertain percentage of TPF which is determinedby Bank Indonesia.

GWM Sekunder adalah cadangan minimumyang wajib dipelihara oleh bank dalam bentukSertifikat Bank Indonesia (“SBI”), Surat UtangNegara (“SUN”) dan/atau Excess Reserve, yangbesarnya ditetapkan oleh Bank Indonesiasebesar persentase tertentu.

Secondary Statutory Reserve is the minimumreserve that should be maintained by a bank inform of Bank Indonesia Cerfificates (“SBI”),Government Debenture Debt (“SUN”) and/orExcess Reserve, as a certain percentagedetermined by Bank Indonesia.

j. Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain

j. Placement with Bank Indonesia and otherbanks

Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain disajikan sebesar biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan suku bungaefektif dikurangi dengan cadangan kerugianpenurunan nilai.

Placements with Bank Indonesia and otherbanks are stated at amortised cost usingeffective interest rate less any allowance forimpairment losses.

Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain diklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang. Lihat Catatan 2c untukkebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Placements with Bank Indonesia and otherbanks are classified as loans and receivables.Refer to Note 2c for the accounting policy ofloans and receivables.

k. Efek-efek dan Obligasi Pemerintah k. Marketable Securities and GovernmentBonds

Efek-efek terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia(“SBI”) dan korporasi yang diperdagangkan dipasar uang dan di bursa efek.

Marketable securities consist of Certificates ofBank Indonesia (“SBI”) and corporate bondstraded in the money market and at the stockexchange.

Obligasi Pemerintah adalah surat hutang yangditerbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesiayang dibeli dari pasar.

Goverments Bonds represent bonds issued bythe Goverments of the Republic of Indonesiapurchased from the market.







k. Efek-efek dan Obligasi Pemerintah (lanjutan) k. Marketable Securities and GovernmentBonds (continued)

Sejak tanggal 1 Januari 2012, investasi padasurat berharga syariah, diklasifikasikanberdasarkan model usaha yang ditentukan olehBank berdasarkan klasifikasi sesuai PSAK No.110 tentang “Akuntansi Sukuk” sebagai berikut:

Since January 1, 2012, investment in shariamarketable securities, are classified based onbusiness model defined by the Bank inaccordance with SFAS No. 110 on "Accountingfor Sukuk” as follows:

1. Model usaha biaya perolehan yang tujuanutama dari pemilikan surat berharga adalahuntuk memperoleh arus kas kontraktualdan terdapat persyaratan kontraktual yangmenentukan tanggal tertentu pembayaranpokok dan/atau hasilnya. Surat berhargadiukur pada biaya perolehan disajikansebesar biaya perolehan (termasuk biayatransaksi) yang disesuaikan dengan premidan/atau diskonto yang belum diamortisasi.Premi dan diskonto diamortisasi selamaperiode hingga jatuh tempo.

1. At cost model is adopted the purpose ofholding the securities is to acquirecontractual cash flow and there iscontractual requirements that specify acertain date of principal and marginpayments. At cost securities are stated atcost (including transaction costs), adjustedby unamortized premium and/or discount.Premium and discount are amortized overthe period until maturity.

2. Model usaha nilai wajar dimana Sukukdinilai sebesar nilai wajar yaitu hargapasar. Selisih antara nilai tercatat disajikandalam laporan laba rugi komprehensifperiode yang bersangkutan.

2. Fair value model is where the Sukuk arevalued using market prices. Upon initialrecognition, transaction cost is recorded incurrent statement of comprehensiveincome.

l. Efek-efek yang dibeli dengan janji untukdijual kembali

l. Securities purchased under resaleagreements

Efek yang dibeli dengan janji untuk dijualkembali disajikan sebagai aset dalam laporanposisi keuangan sebesar harga penjualankembali yang disepakati dikurangi denganpendapatan bunga yang belum diamortisasi dancadangan kerugian penurunan nilai. Selisihantara harga beli dan harga jual kembali yangdisepakati diperlakukan sebagai pendapatanbunga yang ditangguhkan (belum diamortisasi),dan diakui sebagai pendapatan bunga selamaperiode sejak efek-efek tersebut dibeli hinggadijual kembali menggunakan metode sukubunga efektif.

Securities purchased under resale agreementsare presented as an asset in the statement offinancial position at the agreed resale price lessunamortised interest income and allowance forimpairment losses. The difference between thepurchase price and the agreed resale price istreated as deferred interest income(unamortised), and amortised as interestincome over the period, commencing from theacquisition date to the resale date usingeffective interest rate method.

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijualkembali diklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang. Lihat Catatan 2c untukkebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Securities purchased under resale agreementare classified as loans and receivables. Refer toNote 2c for the accounting policy of loans andreceivables.







m. Pinjaman yang diberikan m. Loans

Pinjaman yang diberikan adalah penyediaanuang atau tagihan yang dapat dipersamakandengan kas, berdasarkan persetujuan ataukesepakatan pinjam-meminjam antara Bankdengan pihak lain yang mewajibkan pihakpeminjam untuk melunasi utangnya berikutbunganya setelah jangka waktu tertentu.

Loans are provision of money or cashequivalent based on agreement of lending andborrowing between Bank and borrowers whereborrowers are required to repay their debts withinterest after specified periods.

Pinjaman yang diberikan disajikan sebesarbiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan suku bunga efektif dikurangidengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Loans are stated at amortised cost usingeffective interest rate less allowance forimpairment losses.

Pinjaman yang diberikan diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi ataspinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans are classified as loans and receivables.Refer to Note 2c for the accounting policy ofloans and receivables.

Restrukturisasi pinjaman dilakukan terhadapdebitur yang mengalami kesulitan untukmemenuhi kewajibannya, yang dilakukanmelalui modifikasi persyaratan kredit sepertiperpanjangan jatuh tempo kredit dan/atauperubahan suku bunga.

Loan restructuring is performed for borrowerswho facing difficulties fulfilling their obligationthrough a modification of the terms of the loansuch as loan maturity extension and/or changesin interest rates.

Kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredityang berkaitan dengan modifikasi persyaratankredit diakui bila nilai sekarang dari jumlahpenerimaan kas yang akan datang yang telahditentukan dalam persyaratan kredit yang baru,termasuk penerimaan yang diperuntukkansebagai bunga maupun pokok, adalah lebihkecil dari nilai pinjaman yang diberikan yangtercatat sebelum restrukturisasi. Kerugiantersebut diakui dalam laporan laba rugi tahunberjalan.

Losses on loan restructurings in respect ofmodification of the terms of the loans arerecognised only if the present value of totalfuture cash receipts specified by the new termsof the loans, including both receipts designatedas interest and those designated as loanprincipal, are less than the carrying amount ofloans before restructuring. This loss is charge tothe current period profit and loss.

Kerugian yang mungkin timbul darirestrukturisasi kredit merupakan bagian daricadangan kerugian penurunan nilai.

The possible losses from loan restructuring arepart of the allowance for impairment losses.

n. Tagihan dan liabilitas akseptasi n. Acceptances receivable and payable

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang. LihatCatatan 2c untuk kebijakan akuntansi ataspinjaman yang diberikan dan piutang.

Acceptance receivables are classified as loansand receivables. Refer to Note 2c for theaccounting policy of loans and receivables.

Liabilitas akseptasi diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2c untukkebijakan akuntansi atas liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Acceptance payables are classified as financialliabilities at amortised cost. Refer to Note 2c forthe accounting policy for financial liabilties atamortised cost.







o. Penyertaan saham o. Investments in shares

Penyertaan saham merupakan investasi jangkapanjang pada perusahaan non-publik.

Investment in shares represents long-terminvestment in non-publicly-listed companies.

Bank memiliki investasi pada saham yangdiklasifikasikan sebagai aset keuangan tersediauntuk dijual. Investasi ini dicatat sebesar hargaperolehan karena kisaran estimasi nilai wajaryang realistis adalah signifikan dan probabilitasberbagai estimasi tidak dapat dinilai secarahandal mengakibatkan tidak memungkinkanbagi Bank untuk melakukan pengukuraninvestasi pada saham pada nilai wajarnya.

The Bank has investment in shares which isclassified as available for sale financial asset.This investment is recorded at cost because ofthe significant estimation range of the realisticfair value and the probability of variousestimation could not be assessed reliably andtherefore the Bank is unable to measure theinvestment in shares at its fair value.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifatpermanen, nilai tercatatnya dikurangi untukmengakui penurunan tersebut yang ditentukanuntuk setiap investasi secara individu dankerugiannya dibebankan pada laporan laba rugikomprehensif periode berjalan.

The carrying amount of the investments iswritten down to recognise a permanent declinein value of the individual investments. Any suchwrite-down is charged directly to the currentperiod statement of comprehensive income.

p. Aset tetap p. Fixed assets

Aset tetap dicatat sebesar harga perolehandikurangi akumulasi penyusutan. Hargaperolehan mencakup semua pengeluaran yangterkait secara langsung dengan perolehan asettetap.

Fixed assets are stated at cost lessaccumulated depreciation. Historical costincludes expenditures that are directlyattributable to the acquisition of the items.

Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakuisebagai bagian dari nilai tercatat aset atausebagai aset yang terpisah sebagaimanamestinya, hanya apabila kemungkinan besarBank akan mendapatkan manfaat ekonomismasa depan berkenaan dengan aset tersebutdan biaya perolehan aset dapat diukur denganhandal. Nilai tercatat komponen yang digantitidak lagi diakui.

Subsequent costs are included in the asset’scarrying amount or are recognised as aseparate asset, as appropriate, only when it isprobable that future economic benefitsassociated with the item will flow to the Bankand the cost of the item can be measuredreliably. The carrying amount of the replacedpart is derecognized.

Tanah tidak disusutkan. Penyusutan aset tetapselain tanah dihitung dengan menggunakanmetode garis lurus (straight line method) untukmengalokasikan harga perolehan hinggamencapai nilai sisa sepanjang estimasi masamanfaatnya sebagai berikut:

Land is not depreciated. Depreciation on fixedassets other than land is calculated using astraight line method to allocate their costs totheir residual values over their estimated usefullives, as follows:

Tahun/Years

Bangunan 20 BuildingsPerabot dan perlengkapan 4-8 Furniture and fixturesPeralatan kantor 4-8 Office equipments

Apabila nilai tercatat aset lebih besar dari nilaiyang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat asetditurunkan menjadi sebesar nilai yang dapatdiperoleh kembali, dengan menggunakan nilaitertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset is greaterthan its estimated recoverable amount, it iswritten down immediately to its recoverableamount, which is determined as the higher ofnet selling price or value in use.







p. Aset tetap (lanjutan) p. Fixed assets (continued)

Jumlah tercatat aset tetap dihentikanpengakuannya pada saat dilepaskan atau saattidak ada manfaat ekonomis masa depan yangdiharapkan dari penggunaan ataupelepasannya. Laba atau rugi yang timbul daripenghentian pengakuan aset (dihitung sebagaiperbedaan antara jumlah neto hasil pelepasandan jumlah tercatat dari aset) diperhitungkandalam laporan laba rugi pada periode asettersebut dihentikan pengakuannya.

An item of premises and equipment isderecognized upon disposal or when no futureeconomic benefits are expected from its use ordisposal. Any gain or loss arising onderecognition of the asset (calculated as thedifference between the net disposal proceedsand the carrying amount of the asset) isincluded in the statement of income in theperiod such asset is derecognized.

Akumulasi biaya konstruksi bangunan sertapemasangan peralatan kantor, dikapitalisasisebagai aset dalam penyelesaian. Biayatersebut direklasifikasi ke akun aset tetap padasaat proses konstruksi atau pemasanganselesai. Penyusutan mulai dibebankan padatanggal yang sama. Biaya pemeliharaan danperbaikan dicatat sebagai beban pada saatterjadinya.

The accumulated costs of the construction ofbuildings and the installation of office equipmentare capitalised as construction in progress.These costs are reclassified to fixed assetsaccounts when the construction or installation iscomplete. Depreciation is charged from suchdate. Maintenance and repair cost are chargedas an expense when incurred.

q. Agunan yang diambil alih q. Foreclosed assets

Agunan yang diambil alih (“AYDA”) adalah asetyang diperoleh Bank, baik melalui pelelanganmaupun di luar pelelangan berdasarkanpenyerahan secara sukarela oleh pemilikagunan dalam hal debitur tidak memenuhikewajibannya kepada Bank. AYDA merupakanjaminan pinjaman yang diberikan yang telahdiambil alih sebagai bagian dari penyelesaianpinjaman yang diberikan. Pada umumnyaAYDA berupa tanah, bangunan atau kendaraanmilik debitur.

Foreclosed assets represent assets acquired bythe Bank, both from auction and non auctionbased on voluntary transfer by the debtor orbased on debtor’s approval to sell the collateralwhere the debtor could not fulfill their obligationsto the Bank. Foreclosed assets represent loancollateral acquired in settlement of loans.Foreclosed assets usually consist of land,building or vehicles owned by the debtors.

AYDA diakui sebesar nilai bersih yang dapatdirealisasi (net realisable value), yaitu nilaiwajar agunan setelah dikurangi estimasi biayapelepasan. Kelebihan saldo kredit yangdiberikan yang belum dilunasi oleh peminjam diatas nilai dari AYDA, dibebankan terhadapcadangan kerugian penurunan nilai kredit yangdiberikan.

Foreclosed assets are presented at their netrealisable value. Net realisable value is the fairvalue of the foreclosed assets less estimatedcost of liquidating the foreclosed assets. Anyexcess of the loan balance over the value of theforeclosed assets, which is not recoverable fromthe borrower, is charged to the allowance forimpairment losses.

r. Beban dibayar dimuka dan Aset lain-lain r. Prepayments and Other assets

Biaya dibayar dimuka adalah beban yang telahdikeluarkan tetapi belum diakui sebagai biayapada periode terjadinya. Biaya dibayar dimukaakan diakui sebagai biaya pada laporan labarugi komprehensif pada saat diamortisasi sesuaidengan masa manfaatnya.

Prepayments are expenses which have beenincurred but have not been recognised asexpense in the related period. Prepayments arerecognised as expenses in the statement ofcomprehensive income during the amortisationin accordance with the expected period ofbenefit.







r. Beban dibayar dimuka dan Aset lain-lain(lanjutan)

r. Prepayments and Other assets (continued)

Aset lain-lain terdiri dari aset yang tidak dapatdigolongkan dalam pos-pos sebelumnya.Termasuk di dalam aset lain-lain antara lainadalah uang muka, persediaan kantor dantagihan terkait pengiriman uang. Aset lain-laindisajikan sebesar nilai tercatat, yaitu hargaperolehan setelah dikurangi dengan amortisasi,penurunan nilai dan penyisihan kerugian aset.

Other assets represent assets that cannot beclassified under the above accounts. Included inother assets are amongst advances, officesupplies and receivables relating moneytransfer. Other assets are stated at carryingamount, which cost less amortisation, decline invalue and allowance for impairment losses.

s. Liabilitas segera s. Obligations due immediately

Liabilitas segera adalah liabilitas Bank kepadapihak lain yang sifatnya wajib segera dibayarkansesuai perjanjian yang ditetapkan sebelumnya.

Obligation due immediately represents theBank‘s liabilities to other parties thatimmediately payable in accordance with termsof the relevant agreements.

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnyakewajiban atau diterima perintah dari pemberiamanat, baik dari masyarakat maupun dari banklain.

Obligations due immediately are recorded at thetime of the obligations occurred or receipt oftransfer order from customers or other banks.

Liabilitas segera disajikan sebesar biayaperolehan yang diamortisasi. Lihat Catatan 2cuntuk kebijakan akuntansi atas liabilitaskeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Obligations due immediately are stated at theamortised cost. Refer to Note 2c for theaccounting policy for financial liabilities atamortised cost.

t. Simpanan dari nasabah t. Deposits from customers

Simpanan dari nasabah adalah dana yangdipercayakan oleh masyarakat (selain bank)kepada Bank berdasarkan perjanjianpenyimpanan dana. Termasuk dalam pos iniadalah giro, tabungan, deposito berjangka,sertifikat deposito, dan bentuk lain yang dapatdipersamakan dengan itu.

Deposits from customers are funds placed bycustomers (excluding banks) with the Bankbased on fund deposit agreements. Included inthis account are demand deposits, savingdeposits, time deposits, certificates of deposits,and other forms which are similar.

Simpanan dari nasabah diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2c untukkebijakan akuntansi atas liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Deposits from customers are classified asfinancial liabilites at amortised cost. Refer toNote 2c for the accounting policy for financialliabilities at amortised cost.

u. Simpanan dari bank lain u. Deposits from other banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari kewajibanterhadap bank lain, baik lokal maupun luarnegeri, dalam bentuk giro, tabungan, simpananberjangka, interbank call money, depositoberjangka dan sertifikat deposito.

Deposits from other banks represent liabilities todomestic and overseas banks, in the form ofdemand deposits, savings, time deposits,interbank call money, time deposits andcertificates of deposit.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2c untukkebijakan akuntansi atas liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Deposits from other banks are classified asfinancial liabilities at amortised cost Refer toNote 2c for the accounting policy for financialliabilities at amortised cost.







v. Efek - efek yang diterbitkan v. Marketable securities issued

Efek-efek yang diterbitkan pada pengukuranawal disajikan sebesar nilai wajar ditambahdengan biaya transaksi yang dapat diatribusikanlangsung dengan perolehan/penerbitan efek-efek yang diterbitkan. Biaya transaksi kemudiandiamortisasi dengan suku bunga efektif sampaidengan jatuh tempo dari efek-efek yangditerbitkan.

Efek - efek yang diterbitkan merupakan obligasiyang diterbitkan oleh Bank yang diklasifikasikansebagai kewajiban keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi. Biayatambahan yang dapat diatribusikan secaralangsung dengan penerbitan obligasidikurangkan dari jumlah obligasi yangditerbitkan. Selisih antara hasil emisi bersihdengan nilai nominal efek yang diterbitkandiakui sebagai diskonto yang diamortisasiselama umur efek menggunakan metode sukubunga efektif.

Marketable securities issued are initiallymeasured at fair value plus directly attributabletransaction costs. Subsequently transactionscosts are amortised using the effective interestrate up to the maturity of marketable securitiesissued.

Marketable securities issued are bonds issuedby the Bank which are classified as financialliabilities and measured at amortised cost.Incremental costs that can be attributed directlyto the bonds issuance are deducted from thetotal amount of bonds issued. Differencebetween bonds issuance cost and nominalvalue was recognised as the discount thatamortised over the life of the securities usingthe effective interest method.

Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi atasliabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi.

Refer to Note 2c for the accounting policy forfinancial liabilities at amortised cost.

w. Pinjaman yang diterima w. Borrowings

Pinjaman yang diterima merupakan dana yangditerima dari bank lain, Bank Indonesia ataupihak lain dengan kewajiban pembayarankembali sesuai dengan persyaratan perjanjianpinjaman.

Borrowings represent funds received from otherbanks, Bank Indonesia or other parties with theobligation of repayment in accordance with therequirement of the loan agreement.

Pinjaman yang diterima diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi.

Borrowings are classified as financial liabilitiesat amortised cost.

Biaya tambahan yang dapat diatribusikansecara langsung dengan perolehan pinjamandikurangkan dari pinjaman yang diterima. LihatCatatan 2c untuk kebijakan akuntansi atasliabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi.

Instrument costs directly attributable toacquisition of borrowings are deducted from theamount of borrowings. Refer to Note 2c for theaccounting policy for financial liabilities atamortised cost.

x. Perpajakan x. Taxation

Beban pajak terdiri dari pajak kini dantangguhan. Pajak diakui dalam laporan labarugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengantransaksi atau kejadian yang langsung diakui kependapatan komprehensif lain atau ekuitas.Dalam hal ini, pajak tersebut langsung diakuidalam pendapatan komprehensif lain atauekuitas. Beban pajak penghasilan kini dihitungberdasarkan peraturan pajak yang berlaku atauyang telah secara substantif berlaku padatanggal laporan posisi keuangan.

The tax expense comprises current anddeferred tax. Tax is recognized in the profit orloss, except to the extent that it relates to itemsrecognized directly in other comprehensiveincome or equity. In this case, the tax isrecognised directly in other comprehensiveincome or equity.The current income tax chargeis calculated on the basis of the tax lawsenacted or substantively enacted at the date ofstatement of financial position.







x. Perpajakan (lanjutan) x. Taxation (continued)

Manajemen melakukan evaluasi secara periodikatas posisi yang diambil dalam suratpemberitahuan pajak apabila terdapat situasi dimana peraturan perpajakan yang berlakuadalah subjek atas interpretasi. Manajemenmembentuk cadangan, jika dianggap perluberdasarkan jumlah yang diestimasikan akandibayarkan ke kantor pajak.

Management periodically evaluates positionstaken in tax returns with respect situation inwhich applicable tax regulation is subject tointerpretation. Management establishesprovisions where appropriate on the basis ofamounts expected to be paid to the taxauthorities.

Semua perbedaan temporer antara jumlahtercatat aset dan liabilitas dengan dasarpengenaan pajaknya diakui sebagai pajaktangguhan dengan metode liabilitas laporankeuangan (balance sheet liability method). Tarifpajak yang berlaku saat ini dipakai untukmenentukan pajak tangguhan.

Deferred income tax is provided using thebalance sheet liability method, for all temporarydifferences arising between the tax bases ofassets and liabilities and their carrying valuesfor financial reporting purposes. Current enactedtax rates are used to determine deferred incometax.

Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapatkemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskalpada masa datang akan memadai untukmengkompensasi aset pajak tangguhan yangmuncul akibat perbedaan temporer tersebut.

Deferred tax assets are recognised to the extentthat it is probable that future taxable profit will beavailable against which the deferred tax assetarising from temporary differences can beutilised.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhandapat saling hapus apabila terdapat hak yangberkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus antara aset pajak kini dengan liabilitaspajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajakpenghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritasperpajakan yang sama, baik atas entitas kenapajak yang sama ataupun berbeda dan adanyaniat untuk melakukan penyelesaian saldo-saldotersebut secara neto.

Deferred income tax assets and liabilities areoffset when there is a legally enforceable right tooffset current tax assets against current taxliabilities and when the deferred income taxesassets and liabilities relate to income taxeslevied by the same taxation authority on eitherthe same taxable entity or different taxableentities where there is an intention to settle thebalances on a net basis.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakuisaat surat ketetapan pajak diterima atau jikamengajukan keberatan, pada saat keputusanatas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations arerecorded when an assessment is received or, ifappealed against, when the appeal has beendecided.

Perpajakan dicatat sesuai dengan PSAK 46(Revisi 2010) – Pajak Penghasilan.

Taxation is recorded in accordance with SFAS46 (Revised 2010) – Income Taxes.

y. Imbalan kerja y. Employee benefit

Imbalan kerja karyawan jangka pendek Short-term employee benefit

Imbalan kerja karyawan jangka pendek diakuipada saat terhutang kepada karyawanberdasarkan metode akrual.

Short-term employee benefits are recognisedwhen they accrue to the employees.

Imbalan pensiun Pension benefits

Bank juga harus menyediakan program pensiundengan imbalan minimal tertentu sesuai denganUU Ketenagakerjaan No. 13/2003. Karena UUKetenagakerjaan menentukan rumus tertentuuntuk menghitung jumlah minimal imbalanpensiun, pada dasarnya, program pensiunberdasarkan UU Ketenagakerjaan adalahprogram imbalan pasti.

The Bank is also required to provide a minimumamount of pension benefits in accordance withLabor Law No. 13/2003. Since the Labor Lawsets the formula for determining the minimumamount of benefits, in substance, pension plansunder Labor Law represent defined benefitplans.







y. Imbalan kerja (lanjutan) y. Employee benefit (continued)

Imbalan pensiun (lanjutan) Pension benefits (continued)

Program pensiun imbalan pasti adalah programpensiun yang menetapkan jumlah imbalanpensiun yang akan diterima oleh karyawan padasaat pensiun, biasanya berdasarkan beberapafaktor seperti usia, masa kerja atau kompensasi.

A defined benefit plan is a pension plan programwhere the pension amount to be received byemployees at the time of retirement will dependon some factors such as age, years of serviceor compensation.

Liabilitas imbalan pasti yang diakui di laporanposisi keuangan adalah nilai kini liabilitasimbalan pasti pada tanggal laporan posisikeuangan dikurangi nilai wajar aset program,serta disesuaikan dengan keuntungan/ kerugianaktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui.Liabilitas imbalan pasti dihitung setiap tahunoleh aktuaris independen menggunakan metodeprojected unit credit. Nilai kini liabilitas imbalanpasti ditentukan dengan mendiskontokanestimasi arus kas keluar masa depan denganmenggunakan tingkat bunga ObligasiPemerintah dalam mata uang yang samadengan mata uang imbalan yang akandibayarkan dan waktu jatuh tempo yang kuranglebih sama dengan waktu jatuh tempo pensiunyang bersangkutan.

The liability recognised in the statement offinancial position in respect of defined pensionbenefit plan is the present value of the definedbenefit obligation at the statement of financialposition date less the fair value of the planassets, adjusted for unrecognised actuarialgains or losses and past service costs. Thepresent value of defined benefit obligation iscalculated annually by independent actuariesusing the projected unit credit method. Thepresent value of the defined benefit obligation isdetermined by discounting the estimated futurecash outflows using interest rates ofGovernment Bonds that are denominated in thecurrency in which the benefit will be paid, andthat have the terms to maturity approximatingthe terms of the related pension liability.

Keuntungan dan kerugian aktuarial dapat timbuldari penyesuaian yang dibuat berdasarkanpengalaman dan perubahan asumsi-asumsiaktuarial.

Actuarial gains and losses arise fromexperience adjustments and changes inactuarial assumptions.

Sejak 1 Januari 2012, seluruh keuntungan/(kerugian) aktuarial diakui sebagai pendapatankomprehensif lain dan disajikan sebagai bagiandari saldo laba.

Starting 1 January 2012, all actuarial gains/(losses) are immediately recognised in othercomprehensive income and presented as part ofretained earning.

Sebelum tanggal 1 Januari 2012, apabila jumlahkeuntungan atau kerugian aktuarial ini melebihi10,00% dari imbalan pasti atau 10,00% dari nilaiwajar aset program maka kelebihannyadibebankan atau dikreditkan pada pendapatanatau beban selama sisa masa kerja rata-ratapara karyawan yang bersangkutan.

Prior to 1 January 2012, when actuarial gains orlosses exceeding 10.00% of defined benefitobligations or 10.00% of the fair value of theprogram's assets, the excess are charged orcredited to the statements of income over theaverage remaining life of service of the relevantemployees.

Imbalan kerja jangka panjang lainnya Other long term employee benefit

Bank memberikan imbalan kerja lainnya seperticuti jangka panjang.

The Bank provides other benefits such as longservice leave.

Perkiraan biaya imbalan ini dicadangkansepanjang masa kerja karyawan, denganmenggunakan metodologi akuntansi yang samadengan metodologi yang digunakan dalamperhitungan program pensiun imbalan pasti,kecuali: Keuntungan dan kerugian aktuarial

langsung diakui di laporan laba rugi dantidak ada koridor yang dipakai.

Seluruh biaya jasa lalu langsung diakui dilaporan laba rugi.

The expected costs of these benefits areaccrued over the period of employment, usingan accounting methodology similar to that fordefined benefit pension plans, except for:

Actuarial gains/losses which are directlyrecognized in profit or loss and no corridoris used.

All past service costs are directlyrecognized in profit or loss.







y. Imbalan kerja (lanjutan) y. Employee benefit (continued)

Imbalan kerja jangka panjang lainnya (lanjutan) Other long term employee benefit (continued)

Liabilitas ini dinilai setiap tahun oleh aktuarisindependen yang berkompeten.

These obligations are determined annually byqualified independent actuaries.

Pesangon pemutusan kontrak kerja Termination benefits

Biaya pemutusan kontrak kerja dankeuntungan/kerugian kurtailmen diakui padaperiode dimana Bank menunjukkankomitmennya untuk mengurangi secarasignifikan jumlah karyawan yang ditanggungoleh program, atau mengubah ketentuan dalamprogram imbalan pasti yang menyebabkanbagian yang material dari jasa masa depankaryawan tidak lagi memberikan imbalan ataumemberikan imbalan yang lebih rendah.

Termination costs and curtailment gain/loss arerecognised in the period when the Bank isdemonstrably committed to make a significantreduction in the number of employees coveredby a plan, or amends the term of defined benefitplan such that a material element of futureservice by current employee will no longerqualify for benefits, or will qualify only forreduced benefits.

Program opsi saham karyawan dan programopsi saham manajemen

Employee stock option program andmanagement stock option program

Bank memberikan opsi kepada manajemen dankaryawan yang berhak.

The Bank provided options to eligiblemanagement and employees.

Beban program opsi karyawan berbasis sahamdan beban program opsi manajemen diukurpada tanggal pemberian kompensasi (grantdate) berdasarkan nilai wajar dari seluruh opsiyang diberikan yang dihitung denganmenggunakan metode Binominal danmemperhitungkan jumlah opsi yang diharapkanakan menjadi hak karyawan pada tanggalpemberian kompensasi (grant date). Nilai wajaropsi saham pada saat grant date diakui padalaporan laba rugi komprehensif dan ekuitasselama periode jasa diberikan atau periodevesting.

Employee stock option program andmanagement option program costs aremeasured at grant date based on the fair valueof the stock options using a Binomial methodand consider the number of option expected tobe vest at the grant date. The fair value of thestock options at grant date is recognised in thestatement of comprehensive income and equityover the service period or vesting period.

z. Obligasi subordinasi z. Subordinated bonds

Obligasi subordinasi diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Biaya tambahan yangdapat diatribusikan secara langsung denganpenerbitan obligasi subordinasi dikurangkandari jumlah obligasi subordinasi yang diterima.Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi atasliabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi.

Subordinated bonds are classified as financialliabilities at amortised cost. Incremental costsdirectly attributable to the issuance ofsubordinated bonds are deducted from theamount of subordinated bonds. Refer to Note 2cfor the accounting policy for financial liabilities atamortised cost.

aa. Pendapatan dan beban bunga aa. Interest income and expenses

Pendapatan dan beban bunga untuk semuainstrumen keuangan dicatat dalam pendapatanbunga dan beban bunga di dalam laporan labarugi komprehensif menggunakan metode sukubunga efektif.

Interest income and expense for all financialinstruments are recognised within ‘interestincome’ and ‘interest expense’ in the statementof comprehensive income using the effectiveinterest rate.







aa. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) aa. Interest income and expenses (continued)

Metode suku bunga efektif adalah metode yangdigunakan untuk menghitung biaya perolehandiamortisasi dari aset keuangan atau liabilitaskeuangan dan metode untuk mengalokasikanpendapatan bunga atau beban bunga selamaperiode yang relevan. Suku bunga efektif adalahsuku bunga yang secara tepat mendiskontokanestimasi pembayaran atau penerimaan kas dimasa datang selama perkiraan umur dariinstrumen keuangan, atau jika lebih tepat,digunakan periode yang lebih singkat untukmemperoleh nilai tercatat bersih dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan.

The effective interest rate method is a method ofcalculating the amortised cost of a financialasset or a financial liability and of allocating theinterest income or interest expense over therelevant period. The effective interest rate is therate that exactly discounts estimated future cashpayments or receipts through the expected lifeof the financial instrument or, when appropriate,a shorter period to the net carrying amount ofthe financial asset or financial liability.

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bankmengestimasi arus kas denganmempertimbangkan seluruh persyaratankontraktual dalam instrumen keuangan tersebutnamun tidak mempertimbangkan kerugian kreditdi masa datang. Perhitungan ini mencakupseluruh komisi, provisi dan bentuk lain yangdibayarkan atau diterima oleh para pihak dalamkontrak yang merupakan bagian tak terpisahkandari suku bunga efektif, biaya transaksi danseluruh premi atau diskon lainnya.

When calculating the effective interest rate, theBank estimates cash flows considering allcontractual terms of the financial instrument butdoes not consider future credit losses. Thecalculation includes all fees, commissions andother fees paid or received between parties tothe contract that are an integral part of theeffective interest rate, transactions costs and allother premiums or discounts.

Jika aset keuangan atau kelompok asetkeuangan serupa telah diturunkan nilainyasebagai akibat kerugian penurunan nilai, makapendapatan bunga yang diperoleh setelahnyadiakui berdasarkan suku bunga yang digunakanuntuk mendiskonto arus kas masa datangdalam menghitung kerugian penurunan nilai.

Once a financial asset or a group of a similarfinancial assets has been written down as aresult of an impairment loss, interest income isrecognised using the rate of interest used todiscount the future cash flows for the purpose ofmeasuring the impairment loss.

ab. Pendapatan operasional lainnya ab. Other operating income

Pendapatan operasional lainnya terdiri dari labapenjualan efek-efek yang tersedia untuk dijualdan pendapatan komisi, yang tidak berkaitandengan kegiatan pemberian kredit atau suatujangka waktu diakui sebagai pendapatan padasaat jasa diberikan.

Other operating income represent gain on salesof marketable securities available for sale andcommission income, which are not related tolending activities or a specific period arerecognised as revenues when services areprovided.

ac. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi ac. Transactions with related parties

Bank melakukan transaksi dengan pihak-pihakberelasi sesuai dengan ketentuan PernyataanStandar Akuntansi Keuangan No. 7 (Revisi2010) mengenai “Pengungkapan pihak-pihakberelasi”.

The Bank enters into transactions with relatedparties. The definition of related parties used isin accordance with SFAS No. 7 (Revised 2010)“Related party disclosures”.

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak berelasidiungkapkan di catatan atas laporan keuangan.

The nature of transactions and balances ofaccounts with related parties are disclosed inthe notes to the financial statements.

ad. Biaya emisi saham ad. Share issuance costs

Biaya emisi saham disajikan dalam kelompokekuitas sebagai pengurang tambahan modaldisetor dan tidak diamortisasi.

Share issuance costs are presented in equityand deducted from additional paid-in capital andare not amortised.







ae. Pelaporan segmen ae. Segment reporting

Sebuah segmen operasi adalah suatukomponen dari entitas:

An operating segment is a component of entitywhich:

a. yang terlibat dalam aktivitas bisnis yangmemperoleh pendapatan dan menimbulkanbeban (termasuk pendapatan dan bebanyang terkait dengan transaksi dengankomponen lain dari entitas yang sama);

b. hasil operasinya dikaji ulang secara regularoleh pengambil keputusan operasionaluntuk membuat keputusan tentang sumberdaya yang dialokasikan pada segmentersebut dan menilai kinerjanya; dan

c. tersedia informasi keuangan yang dapatdipisahkan.

a. involves with business activities togenerate income and expenses (includeincome and expenses relating to thetransactions with other components withthe same entity);

b. operations result is observed regularly bychief operating officer to make decisionsregarding for the allocation of resourcesand to evaluate the works; and

c. separate financial information is available.

Bank menyajikan segmen operasi berdasarkaninformasi yang disiapkan secara internal untukpengambil keputusan operasional sesuai PSAK5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. Pengambilkeputusan operasional Bank adalah DewanDireksi.

Berdasarkan PSAK 5 (Revisi 2009), sebuahsegmen usaha adalah sekelompok aset danoperasi yang menyediakan barang atau jasayang memiliki risiko serta tingkat pengembalianyang berbeda dengan segmen usaha lainnya.

The Bank presents operating segments basedon the information that internally is provided tothe chief operating decision maker inaccordance with SFAS 5 (Revised 2009),“Operating Segments”. The Bank’s chiefoperating decision-maker is Board of Directors.

Under SFAS 5 (Revised 2009), a businesssegment is a group of assets and operationsengaged in providing products or services thatare subject to risks and returns that aredifference from those of other businesssegments.

Segmen operasi Bank disajikan berdasarkansegmen bisnis yang terdiri dari: pensiunan,pegawai, komersial, treasuri, pendanaan danlain-lain untuk aset dan berdasarkan jenisproduk simpanan untuk liabilitas (lihat Catatan45).

The Bank discloses the operating segmentbased on business segments that consist of:pensioner, employee, commercial, treasury,funding and others for assets and based ontype of deposits’ products for liabilities (seeNote 45).

Sebuah segmen geografis menyediakan jasa didalam lingkungan ekonomi tertentu yangmemiliki risiko serta tingkat pengembalian yangberbeda dengan segmen operasi lainnya yangberada dalam lingkungan ekonomi lain. Bankmelaporkan segmen sekunder berdasarkandaerah Jawa Barat, Jakarta dan lainnya (lihatCatatan 45).

A geographical segment is engaged in providingservices within a particular economicenvironment that are subject to risks and returnthat are different from those of segmentsoperating in other economic environments.Bank prepares the secondary segmentinformation based on West Java, Jakarta andothers (see Note 45).

af. Laba per saham af. Earnings per share

Laba bersih per saham dasar dihitung denganmembagi laba bersih dengan rata-ratatertimbang jumlah saham biasa yang beredarpada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed bydividing net income over the weighted averagenumber of ordinary shares outstanding duringthe year.

Laba per saham dilusian dihitung denganmembagi laba bersih dengan rata-ratatertimbang jumlah saham yang beredarditambah dengan rata-rata tertimbang jumlahsaham yang akan diterbitkan atas konversi efekyang berpotensi saham yang bersifat dilutif.

Laba bersih per saham dasar dicatat sesuaidengan PSAK 56 (Revisi 2011) - Laba PerSaham.

Diluted earnings per share is calculated bydividing net income by the weighted averagenumber of shares outstanding plus the weightedaverage number of shares outstanding whichwould be issued on the conversion of thedilutive potential shares.

Basic earning per share is recorded inaccordance with SFAS 56 (Revised 2011) -Earnings Per Share.






3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING

3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATESAND JUDGEMENTS

Beberapa estimasi, pertimbangan dan asumsi dibuatdalam rangka penyusunan laporan keuangandimana dibutuhkan pertimbangan manajemen dalammenentukan metodologi yang tepat untuk penilaianaset dan liabilitas.

Certain estimates, judgements and assumptions aremade in the preparation of the financial statements.These often require management judgment indetermining the appropriate methodology forvaluation of assets and liabilities.

Manajemen membuat estimasi, pertimbangan danasumsi yang berimplikasi pada pelaporan nilai asetdan liabilitas atas tahun keuangan satu tahunkedepan. Semua estimasi dan asumsi yangdiharuskan oleh PSAK adalah estimasi terbaik yangdidasarkan pada standar yang berlaku. Estimasi danpertimbangan dievaluasi secara terus menerus danberdasarkan pengalaman masa lalu dan faktor-faktor lain.

Management makes estimates, judgments andassumptions that affect the reported amounts ofassets and liabilities within the next financial year. Allestimates and assumptions required in conformitywith SFAS are best estimates undertaken inaccordance with the applicable standard. Estimatesand judgments are evaluated on a continuous basis,and are based on past experience and other factors.

Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuatberdasarkan pengetahuan terbaik manajemen ataskejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbulmungkin berbeda dengan estimasi dan asumsisemula.

Although these estimates and assumptions arebased on management’s best knowledge of currentevents and activities, actual result may differ fromthose estimates and assumption.

a. Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan

a. Allowances for impairment losses offinancial assets

Aset keuangan yang dicatat berdasarkan biayaperolehan diamortisasi dievaluasi penurunannilainya sesuai dengan Catatan 2f.

Financial assets accounted for at amortisedcost are evaluated for impairment on a basis asdescribed in Note 2f.

Kondisi spesifik counterparty yang mengalamipenurunan nilai dalam pembentukan cadangankerugian atas aset keuangan dievaluasi secaraindividu berdasarkan estimasi terbaikmanajemen atas nilai kini arus kas yangdiharapkan akan diterima. Dalam mengestimasiarus kas tersebut, manajemen membuatpertimbangan tentang situasi keuangancounterparty dan nilai realisasi bersih darisetiap agunan. Setiap aset yang mengalamipenurunan nilai dinilai sesuai dengan manfaatyang ada, dan strategi penyelesaian sertaestimasi arus kas yang diperkirakan dapatdisetujui secara independen oleh DivisiManajemen Risiko.

The specific condition of counterparty whoimpaired in the allowances for impairmentapplies to financial assets is being evaluatedindividually and is based upon management'sbest estimate of the present value of the cashflows that are expected to be received. Inestimating these cash flows, managementmakes judgements about the counterparty'sfinancial capacity and net realisable value ofunderlying collaterals. Each impaired asset isassessed on its merits, and the workoutstrategy and estimated cash flows recoveriesare independently approved by the RiskManagement Division.

Perhitungan cadangan penurunan nilai kolektifmeliputi kerugian kredit yang melekat dalamportofolio aset keuangan dengan karakteristikekonomi yang sama ketika terdapat buktiobjektif penurunan nilai, tetapi penurunan nilaisecara individu belum dapat diidentifikasi.Dalam menilai kebutuhan untuk cadangankolektif, manajemen mempertimbangkan faktor-faktor seperti kualitas kredit dan jenis produk.Guna membuat estimasi cadangan yangdiperlukan, manajemen membuat asumsi untukmenentukan kerugian yang melekat, dan untukmenentukan parameter input yang diperlukan,berdasarkan pengalaman masa lalu dan kondisiekonomi saat ini. Keakuratan penyisihantergantung pada seberapa baik estimasi aruskas masa depan untuk kerugian counterparttertentu dan asumsi model serta parameteryang digunakan dalam menentukan cadangankolektif.

Collectively assessed impairment allowancescover credit losses inherent in portfolios offinancial assets with similar economiccharacteristics when there is objective evidenceto suggest that they contain impaired financialassets, but the individual impaired items cannotyet be identified. In assessing the need forcollective allowances, management considersfactors such as credit quality and type ofproduct. In order to estimate the requiredallowance, assumptions are made to define theway inherent losses are modelled and todetermine the required input parameters, basedon historical experience and current economicconditions. The accuracy of allowancesdepends on how well the estimated future cashflows specific counterparty and the modelassumptions and parameters used indetermining collective allowances.






3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATESAND JUDGEMENTS (continued)

b. Imbalan kerja karyawan b. Employee benefit

Nilai kini (present value) atas imbalan kerjakaryawan tergantung dari beberapa faktor yangditentukan oleh aktuari menggunakan beberapaasumsi. Perubahan atas asumsi-asumsitersebut akan mempengaruhi carrying amountatas imbalan kerja karyawan.

The present value of the employee benefitobligations depends on a number of factors thatare determined by actuary using a number ofassumptions. Any changes in theseassumptions will impact the carrying amount ofemployee benefit obligations.

Asumsi yang digunakan dalam menentukanbiaya atau pendapatan untuk imbalan kerjatermasuk tingkat diskonto. Bank menentukantingkat diskonto yang tepat pada setiap akhirtahun. Tingkat diskonto ini merupakan tingkatsuku bunga yang digunakan untuk menentukanpresent value atas arus kas masa depan yangdiestimasi yang akan digunakan untukmembayar imbalan kerja. Dalam menentukantingkat diskonto yang tepat, Bankmempertimbangkan tingkat suku bunga atassurat berharga pemerintah yang mempunyaijatuh tempo yang menyerupai jangka waktuimbalan kerja karyawan.

The assumptions used in determining the netcost (income) for pensions include the discountrate. The Bank determines the appropriatediscount rate at the end of each year. Itrepresents the interest rate used to determinethe present value of estimated future cashoutflows expected to be required to settle thepension obligations. In determining theappropriate discount rate, the Bank considersthe interest rates of government bonds thathave terms to maturity approximating the termsof the related employee benefit liability.

Tingkat kenaikan gaji per tahun didasarkanpada informasi historis atas tingkat kenaikangaji sebelumnya, tingkat inflasi dan masakerja.

Annual salary increment rate is determinedbased on historical information of previoussalary increment rate, inflation rate and lengthof service.

Asumsi tingkat mortalita telah didasarkan padatabel mortalita terbaru yang dihitung denganmenggunakan metode aktuaria yang diterimasecara umum.

Mortality rate assumption is based on the latestmortality table which is calculated usinggenerally accepted actuarial method.

Perubahan pada asumsi-asumsi tersebut diatas pada tahun-tahun buku berikutnyamungkin dapat menyebabkan penyesuaianterhadap jumlah tercatat liabilitas imbalanpasca kerja dan beban imbalan pasca kerja.

Changes in the assumptions above in thefollowing years may require adjustments to thecarrying amount of the post employmentbenefit liabilities and the post employmentbenefit expenses.

4. KAS 4. CASH

2013 2012 2011

Rupiah 113,315 143,836 82,541 RupiahMata uang asing Foreign currencies

Dolar Amerika Serikat 1,447 1,187 2,038 United States DollarDolar Singapura 152 106 111 Singapore DollarEuro 99 99 70 EuroRiyal Saudi Arabian 39 33 44 Saudi Arabian RiyalYen Jepang 5 5 6 JapaneseYen

115,057 145,266 84,810

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang padaATM (Anjungan Tunai Mandiri) berjumlah Rp8.655pada tanggal 31 Desember 2013 (2012: Rp4.396 dan2011: Rp4.391).

The Rupiah balance includes cash in ATMs(Automatic Teller Machines) amounting to Rp8,655as at 31 December 2013 (2012: Rp4,396 and 2011:Rp4,391).






4. KAS (lanjutan) 4. CASH (continued)

Saldo kas yang terdiri atas kas ATM, cash in savedan cash in transit telah diasuransikan terhadaprisiko kecurian kepada PT Asuransi Jasindo danPT Asuransi Bintang (bukan perusahaan berelasi)dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 226.305dan USD 1.025.000 (nilai penuh) pada tanggal31 Desember 2013.

The Bank’s cash which consists of cash in ATMs,cash in save and cash in transit are insured forburglary risks with PT Jasindo Insurance and PTAsuransi Bintang (non-affiliated company) withblanket policies amounting to Rp 226,305 and USD1,025,000 (full amount) as at 31 December 2013.

Manajemen Bank berpendapat bahwa nilaipertanggungan asuransi telah cukup untuk menutupikemungkinan kerugian dari risiko tersebut.

The management of the Bank believes that theinsurance coverage is adequate to cover possiblelosses arising from such risks.

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

Saldo giro pada Bank Indonesia merupakan giroyang harus ditempatkan di Bank Indonesia olehBank untuk memenuhi persyaratan Giro WajibMinimum (“GWM”) yang terdiri dari GWM Primeryaitu simpanan minimum yang wajib ditempatkanoleh Bank dalam bentuk saldo rekening giro padaBank Indonesia dan GWM Sekunder yaitu cadanganminimum yang wajib ditempatkan oleh Bank berupaSBI, Surat Utang Negara (“SUN”) dan/ataukelebihan saldo rekening giro Bank atas GWMPrimer yang ditempatkan di Bank Indonesia.

Current accounts with Bank Indonesia representsthe minimum statutory reserve requirement thatshould be maintained by the Bank consists ofPrimary Statutory Reserves in the current accountswith Bank Indonesia and Secondary StatutoryReserves as a minimum reserves that should bemaintained by the Bank inform of Certificates ofBank Indonesia, Government Debenture Debt(“SUN”) and/or excess reserve of the Bank’s currentaccounts over the Primary Statutory Reservemaintained in Bank Indonesia.

2013 2012 2011

Rupiah 541,721 420,627 318,740 RupiahDolar Amerika Serikat 53,548 39,514 17,229 United States Dollar

Jumlah 595,269 460,141 335,969 Total

Giro Wajib Minimum (“GWM”) dalam mata uangRupiah serta dolar Amerika Serikat pada tanggal31 Desember 2013, 2012 dan 2011 adalah:

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, theminimum statutory reserves in Rupiah and UnitedStates dollar are:

2013 2012 2011

Rupiah Rupiah- Giro Wajib Minimum Utama 8.51% 8.03% 8.21% Primary Statutory Reserves -- Giro Wajib Minimum Sekunder*) 6.08% 5.07% 10.40% Secondary Statutory Reserves *) -

Dolar Amerika Serikat 9.59% 8.61% 9.90% United Stated Dollar

*) Tidak termasuk excess reserve Excluding excess reserve*)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Banktidak memiliki GWM LDR karena jumlah LDRmemenuhi minimum target Bank Indonesia (2013:90,59%, 2012: 84,39% dan 2011: 81,70%).

As at 31 December 2013 and 2012, Bank did nothave LDR statutory reserve since its LDR compliedwith Bank Indonesia minimum target (2013: 90.59%,2012: 84.39% and 2011: 81.70%).

Bank telah memenuhi ketentuan peraturan BankIndonesia berkaitan dengan Giro Wajib Minimum.

The Bank has complied with Bank Indonesia’sregulations with regard to Minimum StatutoryReserves.






6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan mata uang dan nama bank a. By currency and bank’s name

2013 2012 2011

Rupiah RupiahPT Bank Central Asia Tbk 3,333 6,675 1,384 PT Bank Central Asia TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2,161 1 1 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 935 1,794 525 (Persero) TbkPT Bank CIMB Niaga Tbk 62 62 58 PT Bank CIMB Niaga Tbk

6,491 8,532 1,968

Dolar Amerika Serikat United States DollarStandard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,

New York 262,345 77,375 - New YorkDeutsche Bank, New York 67,087 274,057 14,606 Deutsche Bank, New YorkPT Bank Central Asia Tbk 18,714 9,647 3,553 PT Bank Central Asia TbkCitibank, N.A., Jakarta 4,156 20,396 56,533 Citibank, N. A., JakartaCitibank (Hong Kong) Limited 564 447 100 Citibank (Hong Kong) LimitedPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 61 69 74 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank CIMB Niaga Tbk 49 41 25 PT Bank CIMB Niaga Tbk

352,976 382,032 74,891

Euro EuroDeutsche Bank AG, Frankfurt 3,455 18,837 6,533 Deutsche Bank AG, Frankfurt

DolarSingapura Singapore DollarUnited Overseas Bank Limited, United Overseas Bank Limited,

Singapore 763 2,173 312 Singapore

Yen Jepang JapanYenSumitomo Mitsui Banking Sumitomo Mitsui Banking

Corporation, Japan 1,244 292 91 Corporation, Japan

364,929 411,866 83,795Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai - - - impairment losses

364,929 411,866 83,795

Seluruh giro pada bank lain pada tanggal31 Desember 2013, 2012 dan 2011 merupakangiro pada pihak ketiga. Tidak terdapat saldo giropada bank lain yang diblokir atau digunakansebagai agunan pada tanggal-tanggal tersebut.

All current accounts with other banks as at31 December 2013, 2012 and 2011 are currentaccounts with third parties. There were no currentaccount with other banks which were blocked orused as collateral as at those dates.

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan2011 seluruh giro pada bank lain digolongkansebagai lancar.

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, allcurrent accounts with other banks are classifiedas current.

c. Cadangan kerugian penurunan nilai c. Allowance for impairment losses

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukancadangan kerugian penurunan nilai untukmenutup kerugian yang mungkin timbul dari giropada bank lain.

Management believes that no allowance forimpairment losses is required to cover possiblelosses arising from current accounts with otherbanks.

d. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkatsuku bunga rata-rata per tahun diungkapkanpada Catatan 46.

d. Information with respect to maturities andaverage annual interest rate are disclosed inNote 46.






7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN

7. PLACEMENT WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan bank a. By type, currency and bank

2013 2012 2011

Rupiah RupiahFasilitas Simpanan Fasilitas Simpanan Bank

Bank Indonesia (FASBI) 196,000 78,000 579,000 Indonesia (FASBI)Interbank Call Money Interbank Call Money

- Bank Victoria - 50,000 - Bank Victoria -- Bank Kesejahteraan - 15,000 - Bank Kesejahteraan-

FTK/FTO - 700,000 - Fine Tune Operation

Dolar Amerika Serikat United States DollarInterbank Call Money Interbank Call Money

- Bank Artha Graha Bank Artha Graha -International 48,680 - - International

- Bank Rakyat Indonesia 48,680 - - Bank Rakyat Indonesia -293,360 843,000 579,000

Dikurangi: Bunga yang belumdiamortisasi (31) (361) (145) Less: Unamortised interest

Jumlah 293,329 842,639 578,855 Total

Seluruh penempatan pada Bank Indonesia danbank lain pada tangal 31 Desember 2013, 2012dan 2011 merupakan penempatan pada pihakketiga. Tidak terdapat penempatan pada BankIndonesia dan bank lain yang diblokir ataudigunakan sebagai agunan pada tanggal-tanggaltersebut.

All placements with Bank Indonesia and otherbanks as at 31 December 2013, 2012 and 2011are placements with third parties. There were noplacement with Bank Indonesia and other bankswhich were blocked or used as collateral as atthose dates.


Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan2011 seluruh penempatan pada Bank Indonesiadan bank lain digolongkan sebagai lancar.

As at 31 December 2013, 2012 and 2011,placement with Bank Indonesia and other banksare classified as current.

c. Cadangan kerugian penurunan nilai c. Allowance for impairment losses

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukancadangan kerugian penurunan nilai untukmenutup kerugian yang mungkin timbul daripenempatan pada Bank Indonesia dan bank lain.

Management believes that no allowance forimpairment losses is required to cover possiblelosses arising from placement with BankIndonesia and other banks.

d. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat sukubunga rata-rata per tahun diungkapkan padaCatatan 46.


8. EFEK-EFEK 8. MARKETABLE SECURITIES

a. Berdasarkan tujuan, jenis dan mata uang a. By purpose, type and currency

2013 2012 2011

Dimilliki hingga jatuh tempo: Held to maturity:Rupiah RupiahSertifikat Bank Indonesia - - 110,000 Certificates of Bank IndonesiaDikurangi: Diskonto yang belum

diamortisasi - - (2,252) Less:Unamortised discount

Nilai bersih - - 107,748 Net

Obligasi Non-Pemerintah 146 299 299 Non-Government bonds

Jumlah dimiliki hinggajatuh tempo 146 299 108,047 Total held to maturity






8. EFEK-EFEK (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)

a. Berdasarkan tujuan, jenis dan mata uang(lanjutan)

a. By purpose, type and currency (continued)

2013 2012 2011

Tersedia untuk dijual : Available for sale :Rupiah RupiahObligasi Non-Pemerintah 8,883 - 50,656 Non-Government Bonds

Dolar Amerika Serikat United States DollarObligasi Non-Pemerintah 38,268 41,602 21,222 Non-Government bonds

Jumlah tersedia untuk dijual 47,151 41,602 71,878 Total available for sale

Jumlah efek-efek 47,297 41,901 179,925 Total marketable securities

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai - - - impairment losses

47,297 41,901 179,925

b. Berdasarkan tujuan, mata uang dan penerbit b. By purpose, currency and issuer

2013 2012 2011

Dimiliki hingga jatuh tempo: Held to maturity:Rupiah RupiahPT Jasa Marga (Persero) Tbk 146 299 299 PT Jasa Marga (Persero) TbkBank Indonesia - - 107,748 Bank Indonesia

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo 146 299 108,047 Total held to maturity

Tersedia untuk dijual: Available for sale:Rupiah RupiahLembaga Pembiayaan Ekspor Lembaga Pembiayaan Ekspor

Indonesia - - 50,656 IndonesiaBank Victoria Tbk 8,883 - - Bank Victoria Tbk

Dolar Amerika Serikat United States DollarPT Pertamina (Persero) 20,055 21,713 - PT Pertamina (Persero)PT Perusahaan Listrik PT Perusahaan Listrik

Negara (Persero) 18,213 19,889 21,222 Negara (Persero)

Jumlah tersedia untuk dijual 47,151 41,602 71,878 Total available for sale

Jumlah efek-efek 47,297 41,901 179,925 Total marketable securities


47,297 41,901 179,925

Seluruh efek-efek pada tanggal31 Desember 2013, 2012 dan 2011 merupakanefek-efek pada pihak ketiga. Tidak terdapat saldoefek-efek yang diblokir atau digunakan sebagaiagunan pada tanggal-tanggal tersebut.

All marketable securities as at 31 December2013, 2012 and 2011 are marketable securitieswith third parties. There were no marketablesecurities which were blocked or used ascollateral as at those dates.






8. EFEK-EFEK (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)

c. Berdasarkan kolektibilitas c. Based on collectibility

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan2011 seluruh efek-efek digolongkan sebagailancar.

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, allmarketable securities were classified as current.

d. Cadangan kerugian penurunan nilai d. Allowance for impairment losses

Manajemen berpendapat bahwa tidak perludibentuk cadangan kerugian penurunan nilaiuntuk menutup kerugian yang mungkin timbuldari efek-efek.

Management believes that no allowance forimpairment losses is required to cover possiblelosses arising from marketable securities.

e. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat sukubunga rata-rata per tahun diungkapkan padaCatatan 46.

e. Information with respect to maturities andaverage annual interest rate are disclosed inNote 46.

f. Informasi pokok lainnya sehubungan denganefek-efek

f. Other significant information relating tomarketable securities

Peringkat efek-efek Rating of marketable securities

Rincian peringkat efek-efek korporasi dariPT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo)dan Fitch Rating adalah sebagai berikut:

Rating of corporate marketable securities byPT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) andFitch Rating are as follows:

2013 2012 2011

PT Jasa Marga (Persero) Tbk idAA idAA idAA PT Jasa Marga (Persero) TbkPT Perusahaan Listrik Negara PT Perusahaan Listrik Negara

(Persero) idAA+ idAA+ idAA+ (Persero)Lembaga Pembiayaan Ekspor Lembaga Pembiayaan Ekspor

Indonesia - - idAAA IndonesiaPT Pertamina (Persero) idBBB- idBBB- - PT Pertamina (Persero)Bank Victoria Tbk A- A - Bank Victoria TbkSubordinasi Bank Victoria BBB+ BBB+ - Subordinasi Bank Victoria

g. Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijualkembali

g. Securities purchased under resale agreement

2011

JenisEfek/

Type ofSecurities

NilaiNominal/NominalAmount

TingkatKupon/Coupon

Rate

TanggalDimulai/

CommencementDate

TanggalJatuh Tempo/

MaturityDate

NilaiTercatat/CarryingAmount

PihakPenjual/

Counterparty

Bank Indonesia FR044 37,566 4.56%20 Desember/

December 201112 Januari/

January 2012 37,619



January 2012 36,882



January 2012 34,067

Jumlah/Total 108,435 108,568

Pada tanggal 31 Desember 2011, tidak terdapatsaldo efek yang dibeli dengan janji dijual kembalidengan pihak yang berelasi.

As at 31 December 2011, there were nosecurities purchased under resale agreementwith related party.

Klasifikasi kolektibilitas efek yang dibeli denganjanji dijual kembali tersebut adalah lancar.

Collectibility classification of securities purchasedunder resale agreements was current.






9. OBLIGASI PEMERINTAH 9. GOVERNMENT BONDS

a. Berdasarkan tujuan, jenis dan mata uang a. By purpose, type and currency

2013 2012 2011

Model usaha biayaperolehan, bersih At cost model, net

Obligasi pemerintah-Sukuk 219,543 176,838 - Government bonds-Sukuk

Tersedia untuk dijual: Available for sale:Rupiah RupiahObligasi pemerintah: 158,758 88,455 217,596 Government bonds:

Dolar Amerika Serikat United States DollarObligasi pemerintah 20,723 - 26,205 Government bonds

Jumlah obligasi pemerintah 399,024 265,293 243,801 Total government bonds

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan2011, tidak terdapat saldo obligasi pemerintahyang diblokir atau digunakan sebagai agunan.

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, therewere no goverment bonds which were blocked orused as collateral.

b. Berdasarkan kolektibilitas b. Based on collectibility

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan2011, seluruh obligasi pemerintah digolongkansebagai lancar.

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, allgovernment bonds were classified as current.

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average annual interest rate

2013 2012 2011

Obligasi pemerintah (IDR) 6.33% 6.94% 8.03% Government bonds (IDR)Obligasi pemerintah (USD) 5.25% - - Government bonds (USD)

d. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat sukubunga rata-rata per tahun diungkapkan padaCatatan 46.


10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN 10. LOANS

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kualitaspinjaman yang diberikan

a. By type, currency and loan quality

Pinjaman yang diberikan berdasarkan pinjamanyang mengalami penurunan nilai dan tidakmengalami penurunan nilai serta penilaiansecara kolektif dan individual.

Loans quality based on impaired and non-impaired loans and collectively and individuallyassessed.

2013Tidak

mengalami Mengalamipenurunan penurunan

nilai/ nilai/ Jumlah/Unimpaired Impaired Total

Pihak berelasi Related partiesRupiah Rupiah

Kredit konsumsi 11,497 - 11,497 Consumer loansKredit modal kerja 21,506 - 21,506 Working capital loansKredit investasi 629 - 629 Investment loans

Sub jumlah 33,632 - 33,632 Sub total






10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) 10. LOANS (continued)

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kualitaspinjaman yang diberikan (lanjutan)

a. By type, currency and loan quality (continued)

2013 (lanjutan/continued)Tidak



Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

Kredit konsumsi 4,562,654 63,852 4,626,506 Consumer loansKredit modal kerja 1,254,061 81,450 1,335,511 Working capital loansKredit investasi 156,321 18,616 174,937 Investment loans

Sub jumlah 5,973,036 163,918 6,136,954 Sub total

Dolar Amerika Serikat United States DollarKredit modal kerja 12,558 - 12,558 Working capital loansKredit investasi 16,237 - 16,237 Investment loans


6,035,463 163,918 6,199,381

Dikurangi: Cadangan Less: Allowance forkerugian penurunan nilai impairment lossesKredit konsumsi (9,115) (19,122) (28,237) Consumer loansKredit modal kerja (7,622) (34,929) (42,551) Working capital loansKredit investasi (2,950) (4,755) (7,705) Investment loans

Sub jumlah (19,687) (58,806) (78,493) Sub total

Jumlah 6,015,776 105,112 6,120,888 Total

2012Tidak




Kredit konsumsi 4,935 - 4,935 Consumer loansKredit modal kerja 28,049 - 28,049 Working capital loansKredit investasi 1,463 - 1,463 Investment loans



Kredit konsumsi 3,729,745 54,962 3,784,707 Consumer loansKredit modal kerja 1,156,652 31,322 1,187,974 Working capital loansKredit investasi 156,864 22,724 179,588 Investment loans








a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kualitaskredit (lanjutan)


2012 (lanjutan/continued)Tidak



Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Kredit modal kerja 72,327 246 72,573 Working capital loansKredit investasi 1,555 - 1,555 Investment loans

Sub jumlah 73,882 246 74,128 Sub total

5,151,590 109,254 5,260,844

Dikurangi: Cadangan Less: Allowance forkerugian penurunan nilai impairment lossesKredit konsumsi (8,501) (16,830) (25,331) Consumer loansKredit modal kerja (9,942) (9,819) (19,761) Working capital loansKredit investasi (2,970) (8,805) (11,775) Investment loans


Jumlah 5,130,177 73,800 5,203,977 Total

2011Tidak




Kredit konsumsi 67,440 - 67,440 Consumer loansKredit modal kerja 38,567 - 38,567 Working capital loansKredit investasi 695 - 695 Investment loans



Kredit konsumsi 2,585,902 33,194 2,619,096 Consumer loansKredit modal kerja 461,151 14,418 475,569 Working capital loansKredit investasi 61,906 8,703 70,609 Investment loans


Dolar Amerika Serikat United States DollarKredit modal kerja 66,358 - 66,358 Working capital loansKredit investasi 3,442 - 3,442 Investment loans


3,285,461 56,315 3,341,776Dikurangi: Cadangan

kerugian penurunan Less: Allowance fornilai (10,710) (19,145) (29,855) impairment losses

Jumlah 3,274,751 37,170 3,311,921 Total

Rasio kredit yang mengalami penurunan nilaibruto dan neto pada tanggal 31 Desember 2013masing-masing adalah 2,70% dan 1,84% (2012:2,08% dan 1,40% dan 2011: 1,69 % dan 1,11%).

Gross and net impaired loan ratio as at31 December 2013 are 2.70% and 1.84%,respectively (2012: 2.08% and 1.40% and 2011:1.69% and 1.11%).









Kualitas pinjaman yang diberikan berdasarkankolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia.

Loans quality based on collectibility according toBank Indonesia regulation.

2013Dalam

perhatian Kurangkhusus/ lancar/

Lancar/ Special Sub- Diragukan/ Macet/ Jumlah/Current mention Standard Doubtful Loss Total


Kredit konsumsi 11,497 - - - - 11,497 Consumer loansKredit modal kerja 21,506 - - - - 21,506 Working capital loansKredit investasi 629 - - - - 629 Investment loans

Sub jumlah 33,632 - - - - 33,632 Sub total


Kredit konsumsi 4,489,031 73,623 9,069 10,469 44,314 4,626,506 Consumer loansKredit modal kerja 1,230,442 23,619 28,008 1,937 51,505 1,335,511 Working capital loansKredit investasi 150,566 5,755 1,098 1,686 15,832 174,937 Investment loans

Sub jumlah 5,870,039 102,997 38,175 14,092 111,651 6,136,954 Sub total

Dolar Amerika Serikat United States DollarKredit modal kerja 12,558 - - - - 12,558 Working capital loansKredit investasi 16,237 - - - - 16,237 Investment loans


5,932,466 102,997 38,175 14,092 111,651 6,199,381

Dikurangi : Cadangankerugian penurunan Less : Allowance fornilai impairment losses

Kredit konsumsi (6,184) (2,931) (2,093) (2,346) (14,683) (28,237) Consumer loansKredit modal kerja (6,213) (1,409) (16,448) (534) (17,947) (42,551) Working capital loansKredit investasi (2,767) (183) (79) (217) (4,459) (7,705) Investment loans

Sub jumlah (15,164) (4,523) (18,620) (3,097) (37,089) (78,493) Sub total

Jumlah 5,917,302 98,474 19,555 10,995 74,562 6,120,888 Total









Kualitas pinjaman yang diberikan berdasarkankolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia.(lanjutan)

Loans quality based on collectibility according toBank Indonesia regulation. (continued)

2012Dalam




Kredit konsumsi 4,935 - - - - 4,935 Consumer loansKredit modal kerja 28,049 - - - - 28,049 Working capital loansKredit investasi 1,463 - - - - 1,463 Investment loans



Kredit konsumsi 3,689,472 41,952 6,040 8,984 38,259 3,784,707 Consumer loansKredit modal kerja 1,135,330 22,741 2,929 3,164 23,810 1,187,974 Working capital loansKredit investasi 155,209 3,340 4,955 1,939 14,145 179,588 Investment loans


Dolar Amerika Serikat United States DollarKredit modal kerja 72,327 - - 246 - 72,573 Working capital loansKredit investasi - 1,555 - - - 1,555 Investment loans

Sub jumlah 72,327 1,555 - 246 - 74,128 Sub total

5,086,785 69,588 13,924 14,333 76,214 5,260,844


Kredit konsumsi (6,646) (1,891) (615) (1,218) (14,961) (25,331) Consumer loansKredit modal kerja (8,334) (1,610) (812) (798) (8,207) (19,761) Working capital loansKredit investasi (2,621) (366) (220) (1,231) (7,337) (11,775) Investment loans


Jumlah 5,069,184 65,721 12,277 11,086 45,709 5,203,977 Total









Kualitas pinjaman yang diberikan berdasarkankolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia.(lanjutan)

Loans quality based on collectibility according toBank Indonesia regulation. (continued)

2011Dalam




Kredit konsumsi 67,440 - - - - 67,440 Consumer loansKredit modal kerja 32,691 5,876 - - - 38,567 Working capital loansKredit investasi 695 - - - - 695 Investment loans

Sub jumlah 100,826 5,876 - - - 106,702 Sub total


Kredit konsumsi 2,549,226 37,711 3,900 4,895 23,364 2,619,096 Consumer loansKredit modal kerja 449,027 12,264 437 3,608 10,233 475,569 Working capital loansKredit investasi 49,903 12,003 935 395 7,373 70,609 Investment loans


Dolar Amerika Serikat United States DollarKredit modal kerja 66,358 - - - - 66,358 Working capital loansKredit investasi 3,442 - - - - 3,442 Investment loans


3,218,782 67,854 5,272 8,898 40,970 3,341,776

Dikurangi : Cadangankerugian penurunan Less : Allowance fornilai (6,869) (3,855) (1,021) (1,844) (16,266) (29,855) impairment losses

Jumlah 3,211,913 63,999 4,251 7,054 24,704 3,311,921 Total

Rasio kredit bermasalah (“NPL”) dihitung sesuaidengan pedoman perhitungan rasio keuangansebagaimana tercantum dalam Surat EdaranBank Indonesia No.3/30/DPNP tanggal 14Desember 2001 sebagaimana telah diubahdengan Surat Edaran Bank Indonesia No.7/10/DPNP tanggal 31 Maret 2005 yangkemudian diubah melalui Surat Edaran BankIndonesia No.12/11/DPNP tanggal 31 Maret2010. Pada tanggal 31 Desember 2013, NPLbruto dan neto Bank masing-masing adalahsebesar 2,64% dan 1,78% (2012: 1,99% dan1,31%dan 2011: 1,65% dan 1,08%) dan masihlebih rendah dari NPL bruto maksimum 5,00%yang diisyaratkan oleh Bank Indonesia.

Non performing loans (“NPL”) is determinedbased on financial ratio calculation guidance asstated in Circular Letter of Bank Indonesia No.3/30/DPNP dated 14 December 2001 asamended with the Circular Letter of BankIndonesia No. 7/10/DPNP dated 31 March 2005then subsequently amended by Circular Letter ofBank Indonesia No.12/11/DPNP dated 31 March2010. As at 31 December 2013, the percentageof the Bank’s gross and net NPL is 2.64% and1.78% (2012: 1.99% and 1.31% and 2011: 1.65%and 1.08%), respectively, which is lower thanmaximum gross NPL of 5.00% as required byBank Indonesia.







b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector

Pinjaman yang diberikan berdasarkan sektorekonomi dan pinjaman yang mengalamipenurunan nilai dan tidak mengalami penurunannilai.

Loans based on economic sector and impairedand non-impaired loans.

2013Tidak



Rupiah RupiahKonsumsi 4,574,151 63,852 4,638,003 ConsumerJasa dunia usaha 743,669 4,317 747,986 Business servicesJasa pelayanan sosial 419,497 56,563 476,060 Social servicesIndustri pengolahan 160,017 7,295 167,312 Processing industryPerdagangan, restoran dan hotel 54,507 19,685 74,192 Trading, restaurant and hotelPertanian, perburuan Agriculture, hunting and

dan sarana pertanian 42,315 11,239 53,554 agriculture improvementsKonstruksi 7,603 587 8,190 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse

dan komunikasi 4,909 380 5,289 and communicationPertambangan - - - Mining


Dolar Amerika Serikat United States DollarPertambangan 17,371 - 17,371 MiningPerdagangan, restoran dan hotel 11,424 - 11,424 Trading, restaurant and hotelSub jumlah 28,795 - 28,795 Sub total

6,035,463 163,918 6,199,381

Dikurangi: Cadangan Less: Allowance forkerugian penurunan nilai impairment lossesKredit konsumsi (9,115) (19,122) (28,237) Consumer loansModal kerja (7,622) (34,929) (42,551) Working capital loansInvestasi (2,950) (4,755) (7,705) Investment loans


Jumlah 6,015,776 105,112 6,120,888 Total







b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

Pinjaman yang diberikan berdasarkan sektorekonomi dan pinjaman yang mengalamipenurunan nilai dan tidak mengalami penurunannilai (lanjutan)

Loans based on economic sector and impairedand non-impaired loans (continued)

2012Tidak


nilai/ nilai / Jumlah/Unimpaired Impaired Total

Rupiah RupiahKonsumsi 3,734,680 54,962 3,789,642 ConsumerJasa dunia usaha 730,177 4,255 734,432 Business servicesJasa pelayanan sosial 319,809 12,124 331,933 Social servicesIndustri pengolahan 157,239 8,476 165,715 Processing industryPerdagangan, restoran dan hotel 58,908 23,141 82,049 Trading, restaurant and hotelPertanian, perburuan Agriculture, hunting and

dan sarana pertanian 61,916 3,953 65,869 agriculture improvementsKonstruksi 5,839 1,647 7,486 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse

dan komunikasi 6,352 450 6,802 and communicationPertambangan 2,788 - 2,788 Mining


Dolar Amerika Serikat United States DollarPertambangan 4,244 - 4,244 MiningPerdagangan, restoran dan hotel 13,828 246 14,074 Trading, restaurant and hotelIndustri pengolahan 28,019 - 28,019 Processing industryKonstruksi 27,308 - 27,308 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse

dan komunikasi 483 - 483 and communication

Sub jumlah 73,882 246 74,128 Sub total

5,151,590 109,254 5,260,844

Dikurangi: Cadangan Less: Allowance forkerugian penurunan nilai impairment lossesKredit konsumsi (8,501) (16,830) (25,331) Consumer loansModal kerja (9,942) (9,819) (19,761) Working capital loansInvestasi (2,970) (8,805) (11,775) Investment loans


Jumlah 5,130,177 73,800 5,203,977 Total








Pinjaman yang diberikan berdasarkan sektorekonomi dan pinjaman yang mengalamipenurunan nilai dan tidak mengalami penurunannilai (lanjutan)

Loans based on economic sector and impairedand non-impaired loans (continued)

2011Tidak


nilai/ nilai/ Jumlah/Unimpaired impaired Total

Rupiah RupiahKonsumsi 2,651,644 33,191 2,684,835 ConsumerJasa dunia usaha 47,171 919 48,090 Business servicesJasa pelayanan sosial 338,548 4,485 343,033 Social servicesIndustri pengolahan 71,202 3,194 74,396 Processing industryPerdagangan, restoran dan hotel 59,390 11,499 70,889 Trading, restaurant and hotelPertanian, perburuan Agriculture, hunting and

dan sarana pertanian 39,846 2,627 42,473 agriculture improvementsKonstruksi 3,700 - 3,700 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse

dan komunikasi 2,416 400 2,816 and communicationPertambangan 1,744 - 1,744 Mining


Dolar Amerika Serikat United States DollarPertambangan 10,648 - 10,648 MiningPerdagangan, restoran dan hotel 4,733 - 4,733 Trading, restaurant and hotelJasa dunia usaha 54,419 - 54,419 Business services


3,285,461 56,315 3,341,776Dikurangi: Cadangan Less: Allowance for

kerugian penurunan nilai (10,710) (19,145) (29,855) impairment losses

Jumlah 3,274,751 37,170 3,311,921 Total








Pinjaman yang diberikan berdasarkan sektorekonomi dan pinjaman berdasarkan kolektibilitassesuai ketentuan Bank Indonesia.

Loans based on economic sector and loan basedon collectibility according to Bank Indonesiaregulation.

2013Dalam


Lancar/ Special Sub Diragukan/ Macet/ Jumlah/Current mention Standard Doubtful Loss Total

Rupiah RupiahKonsumsi 4,500,528 73,623 9,068 10,469 44,314 4,638,002 ConsumerJasa dunia usaha 740,894 2,775 141 - 4,177 747,987 Business servicesJasa pelayanan sosial 400,184 19,312 23,884 1,308 31,372 476,060 Social servicesIndustri pengolahan 159,310 707 - 1,710 5,585 167,312 Processing industryPerdagangan, restoran Trading, restaurant

dan hotel 49,955 4,552 1,687 546 17,452 74,192 and hotelPertanian, perburuan Agriculture, hunting

dan sarana and agriculturepertanian 41,470 846 3,395 59 7,784 53,554 improvements

Konstruksi 7,306 297 - - 587 8,190 ConstructionPengangkutan, Transportation,

pergudangan dan warehouse andkomunikasi 4,024 885 - - 380 5,289 communication

Pertambangan - - - - - - Mining


Dolar Amerika Serikat United States DollarIndustri pengolahan - - - - - - Processing industryPerdagangan, restoran Trading, restaurant

dan hotel 11,424 - - - - 11,424 and hotelKonstruksi - - - - - - ConstructionPengangkutan, Transportation,

pergudangan dan warehouse andkomunikasi - - - - - - communication

Pertambangan 17,371 - - - - 17,371 Mining


5,932,466 102,997 38,175 14,092 111,651 6,199,381


Kredit konsumsi (6,184) (2,931) (2,093) (2,346) (14,683) (28,237) Consumer loansModal kerja (6,213) (1,409) (16,448) (534) (17,947) (42,551)Working capital loansInvestasi (2,767) (183) (79) (217) (4,459) (7,705) Investment loans


Jumlah 5,917,302 98,474 19,555 10,995 74,562 6,120,888 Total








Kualitas pinjaman yang diberikan berdasarkankolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia(lanjutan)

Loans quality based on collectibility according toBank Indonesia regulation (continued)

2012Dalam



Rupiah RupiahKonsumsi 3,694,406 41,952 6,040 8,984 38,260 3,789,642 ConsumerJasa dunia usaha 726,587 4,512 - 791 2,543 734,433 Business servicesJasa pelayanan sosial 310,164 8,736 2,483 2,154 8,395 331,932 Social servicesIndustri pengolahan 153,402 3,837 - 1,341 7,135 165,715 Processing industryPerdagangan, restoran Trading, restaurant

dan hotel 55,490 3,428 5,254 798 17,080 82,050 and hotelPertanian, perburuan Agriculture, hunting

dan sarana and agriculturepertanian 57,883 5,568 147 19 2,251 65,868 improvements

Konstruksi 7,386 - - - 100 7,486 ConstructionPengangkutan, Transportation,

pergudangan dan warehouse andkomunikasi 6,352 - - - 450 6,802 communication

Pertambangan 2,788 - - - - 2,788 Mining


Dolar Amerika Serikat United States DollarIndustri pengolahan 28,019 - - - - 28,019 Processing industryPerdagangan, restoran Trading, restaurant

dan hotel 13,828 - - 246 - 14,074 and hotelKonstruksi 27,308 - - - - 27,308 ConstructionPengangkutan, Transportation,

pergudangan dan warehouse andkomunikasi 483 - - - - 483 communication

Pertambangan 2,689 1,555 - - - 4,244 Mining

Sub jumlah 72,327 1,555 - 246 - 74,128 Sub total

5,086,785 69,588 13,924 14,333 76,214 5,260,844

Dikurangi : Cadangankerugian penurunan Less : Allowance fornilai impairment lossesKredit konsumsi (8,334) (1,610) (812) (798) (8,207) (19,761) Consumer loansModal kerja (2,621) (366) (220) (1,231) (7,337) (11,775)Working capital loansInvestasi (6,646) (1,891) (615) (1,218) (14,961) (25,331) Investment loans


Jumlah 5,069,184 65,721 12,277 11,086 45,709 5,203,977 Total








Kualitas pinjaman yang diberikan berdasarkankolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia(lanjutan)

Loans quality based on collectibility according toBank Indonesia regulation (continued)

2011Dalam



Rupiah RupiahKonsumsi 2,614,977 37,704 3,899 4,893 23,362 2,684,835 ConsumerJasa dunia usaha 45,779 1,392 - - 919 48,090 Business servicesJasa pelayanan sosial 330,962 7,589 19 - 4,463 343,033 Social servicesIndustri pengolahan 68,031 3,312 468 - 2,585 74,396 Processing industryPerdagangan, restoran Trading, restaurant

dan hotel 48,587 10,803 712 3,295 7,492 70,889 and hotelPertanian, perburuan Agriculture, hunting

dan sarana and agriculturepertanian 32,786 7,054 174 310 2,149 42,473 improvements

Konstruksi 3,700 - - - - 3,700 ConstructionPengangkutan, Transportation,pergudangan dan warehouse and

komunikasi 2,416 - - 400 - 2,816 communicationPertambangan 1,744 - - - - 1,744 Mining


Dolar Amerika Serikat United States DollarJasa dunia usaha 54,419 - - - - 54,419 Business servicesPerdagangan, restoran Trading, restaurant

dan hotel 4,733 - - - - 4,733 and hotelPertambangan 10,648 - - - - 10,648 Mining


3,218,782 67,854 5,272 8,898 40,970 3,341,776Dikurangi : Cadangan

kerugian penurunan Less : Allowance fornilai (6,869) (3,855) (1,021) (1,844) (16,266) (29,855) impairment losses

Jumlah 3,211,913 63,999 4,251 7,054 24,704 3,311,921 Total







c. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kreditdan sisa jangka waktu

c. By term of credit agreements and remainingmaturity period

Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit By term of credit agreements

2013 2012 2011

Sampai dengan 1 bulan 43 1,116 190 Up to 1 month1 s.d 3 bulan 1,632 8,343 4,832 1 month to 3 months3 s.d 6 bulan 3,900 31,405 10,208 3 months to 6 months6 s.d 12 bulan 124,907 162,576 82,374 6 months to 12 months1 s.d 2 tahun 225,664 203,609 107,714 1 year to 2 years2 s.d 5 tahun 1,255,584 1,881,093 1,276,264 2 years to 5 yearsLebih dari 5 tahun 4,587,651 2,972,702 1,860,194 More than 5 years

6,199,381 5,260,844 3,341,776

Dikurangi: Cadangan kerugian Less:Allowance forpenurunan nilai (78,493) (56,867) (29,855) impairment losses

6,120,888 5,203,977 3,311,921

Berdasarkan sisa jangka waktu By remaining maturity period

2013 2012 2011

Sampai dengan 1 bulan 10,216 15,865 14,690 Up to 1 month1 s.d 3 bulan 41,567 39,436 51,765 1 month to 3 months3 s.d 6 bulan 96,707 111,288 63,126 3 months to 6 months6 s.d 12 bulan 204,497 204,442 162,344 6 months to 12 months1 s.d 2 tahun 650,881 354,434 243,173 1 year to 2 years2 s.d 5 tahun 1,659,853 1,862,874 1,213,271 2 years to 5 yearsLebih dari 5 tahun 3,535,660 2,672,505 1,593,407 More than 5 years

6,199,381 5,260,844 3,341,776Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai (78,493) (56,867) (29,855) impairment losses

6,120,888 5,203,977 3,311,921

d. Kredit kepada pihak berelasi dan pihak ketiga d. By related and third parties

2013 2012 2011

Pihak-pihak yang berelasi(Catatan 42) 33,632 34,447 106,702 Related parties (Note 42)

Pihak ketiga 6,165,749 5,226,397 3,235,074 Third parties

6,199,381 5,260,844 3,341,776

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (78,493) (56,867) (29,855) impairment losses

6,120,888 5,203,977 3,311,921







e. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun e. Average annual interest rate

2013 2012 2011

Pinjaman rekening koran 15.39% 16.78% 16.75% Demand loansKredit modal kerja 16.06% 17.16% 17.32% Working capital loansKredit investasi 17.03% 16.66% 15.62% Investment loansKredit konsumsi 19.47% 20.54% 21.33% Consumer loans

f. Cadangan kerugian penurunan nilai f. Allowance for impairment losses

2013Kolektif/

CollectiveIndividual/Individual

Jumlah/Total

Saldo awal 32,182 24,685 56,867 Beginning balancePembentukan Allowance

selama periode berjalan 1,997 27,525 29,522 during the periodPenerimaan kembali kredit Recovery of loans

yang telah dihapusbukukan - 1,173 1,173 previously written-offPenghapusbukuan selama Write-offs during

periode berjalan (2,420) (6,649) (9,069) the current period

Saldo akhir 31,759 46,734 78,493 Ending balance

2012Kolektif/

CollectiveIndividual/Individual

Jumlah/Total

Saldo awal 14,814 15,041 29,855 Beginning balancePembentukan Allowance

selama periode berjalan 28,452 11,421 39,873 during the periodPenerimaan kembali kredit Recovery of loans

yang telah dihapusbukukan - 1,618 1,618 previously written-offPenghapusbukuan selama Write-offs during

periode berjalan (11,084) (3,395) (14,479) the current period


2013 2012 2011

Saldo awal 56,867 29,855 48,367 Beginning balancePemulihan selama tahun berjalan 29,522 39,873 (4,960) Reversal during the yearPenerimaan kembali kredit Recovery of loans previously

yang telah dihapusbukukan 1,173 1,618 2,224 written-offPenghapusbukuan selama

tahun berjalan (9,069) (14,479) (15,776) Write-offs during the year


Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian yang dibentuk cukup untuk menutupkemungkinan kerugian akibat penurunan nilaipinjaman yang diberikan.

Management believes that the allowance forlosses is adequate to cover impairment lossesfor loans.







g. Pinjaman yang diberikan yangdirestrukturisasi

g. Restructured loans

2013 2012 2011

Saldo pinjaman yangdirestrukturisasi 16,674 16,767 16,771 Restructured loan balance

Dikurangi : Cadangan kerugian Less : Allowance forpenurunan nilai (3,704) (5,117) (5,664) impairment losses

12,970 11,650 11,107

Kredit yang direstrukturisasi meliputi antara lainpenjadwalan ulang pembayaran pokok kredit danbunga, penurunan tunggakan bunga, penurunantingkat bunga dan penambahan fasilitas kredit.

Restructured loans include loans withrescheduled principal and interest payments,reduced overdue interest, reduced interest ratesand increased loan facilities.

Tidak ada kredit yang direstrukturisasi yangtermasuk dalam pinjaman yang diberikan kepadapihak berelasi.

There are no restructured loans to relatedparties.

h. Batas Maksimum Pemberian Kredit h. Legal lending limit

Pada tanggal 20 Januari 2005, BI mengeluarkanperaturan No. 7/3/PBI/2005 tentang ”BatasMaksimum Pemberian Kredit (“BMPK”) BankUmum” yang berlaku efektif sejak tanggal 20Januari 2005. Peraturan tersebut menetapkanbatas maksimum penyediaan dana kepada satupeminjam yang bukan merupakan pihak berelasitidak melebihi 20% dari modal Bank. Peraturantersebut juga menetapkan batas maksimumpenyediaan dana kepada satu kelompokpeminjam yang bukan pihak berelasi tidakmelebihi 25% dari modal Bank. Peraturan initelah diubah dengan peraturan BI No.8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentangkriteria penyediaan dana kepada pihak berelasiyang dikecualikan dari perhitungan BMPK. Padatanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011,tidak terdapat pelampauan dan pelanggaran atasBMPK baik kepada pihak berelasi dan pihaktidak berelasi.

On 20 January 2005, BI issued regulationNo. 7/3/PBI/2005 relating to the ”Legal LendingLimit (“LLL”) for Commercial Banks” which waseffective starting 20 January 2005. Thisregulation requires the maximum lending limit toone non-related party borrower not to exceed20% of the Bank’s capital. This regulation alsorequires the maximum lending limit to non relatedparty group of borrowers not to exceed 25% ofBank’s capital. This regulation has beenamended by BI regulation No. 8/13/PBI/2006dated 5 October 2006 regarding criteria oflending to related parties which exempted fromcalculation of the LLL. As at 31 December 2013,2012 and 2011, there was no breach and noviolation of the LLL requirements both to relatedparties and third parties.

i. Jaminan i. Collateral

Pinjaman yang diberikan biasanya dijamindengan agunan yang diikat dengan hipotik, haktanggungan atau surat kuasa untuk menjual,deposito berjangka dan jaminan lainnya. Padatanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011,jumlah pinjaman yang diberikan yang dijamindengan jaminan tunai berupa giro dan depositoberjangka yang diblokir adalah masing-masingsebesar Rp79.195, Rp83.033 dan Rp182.998.

Loans are generally collateralised by registeredmortgages, powers of attorney to mortgage orsell, time deposits and other guarantees. As at 31December 2013, 2012 and 2011, loanscollateralised by cash collateral in form ofpledged current accounts and time depositamounted to Rp79,195, Rp83,033 andRp182,998, respectively.

j. Informasi mengenai tingkat suku bunga dan jatuhtempo diungkapkan dalam Catatan 46.

j. Information in respect of interest rates andmaturities is disclosed in Note 46.







k. Perjanjian

Untuk melindungi risiko ketidaktagihan pinjamanyang diberikan kepada para pensiunan danpegawai dikarenakan meninggal dunia, PHK dankebakaran, Bank telah melaksanakan kerjasamadengan PT Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera,PT Asuransi Jasa Indonesia, PT Asuransi KreditIndonesia, dan PT Asuransi Jiwasraya.

k. Agreements

To cover the risk of uncollectible loans that mayarise from pensioner due to died, employeetermination and fire, the Bank entered intoagreements with PT Asuransi Jiwa BersamaBumiputera, PT Asuransi Jasa Indonesia, PTAsuransi Kredit Indonesia, and PT AsuransiJiwasraya.

11. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

a. Berdasarkan mata uang a. By currencies

2013 2012 2011

Tagihan akseptasi Acceptance receivablesDollar Amerika Serikat - 19,198 - United States Dollar


- 19,198 -

Liabilitas akseptasi Acceptance payablesDollar Amerika Serikat - 19,198 - United States Dollar

- 19,198 -


Kolektibilitas tagihan akseptasi adalah sebagaiberikut:

The collectibility of acceptance receivables areas follows:

2013 2012 2011

Lancar - 19,198 - Current


- 19,198 -

c. Berdasarkan transaksi dengan pihak berelasidan pihak ketiga

c. By transactions with related party and thirdparty

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan2011, tidak terdapat tagihan dan liabilitasakseptasi yang berasal dari pihak berelasi.

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, therewere no acceptances receivable and payablefrom related party.

d. Informasi mengenai tingkat suku bunga dan jatuhtempo diungkapkan dalam Catatan 46.

d. Information in respect of interest rates andmaturities is disclosed in Note 46.

12. PENYERTAAN SAHAM 12. INVESTMENTS IN SHARES

2013 2012 2011

PT Sarana Jabar Ventura 449 449 413 PT Sarana Jabar Ventura


449 449 413






12. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 12. INVESTMENTS IN SHARES (continued)

Sejak tanggal 28 Oktober 1993, Bank memilikipenyertaan dalam bentuk saham pada PT SaranaJabar Ventura, perusahaan yang bergerak dalambidang modal ventura.

Since 28 October 1993, the Bank has an investmentin shares at PT Sarana Jabar Ventura, a capitalventure company.

Persentase kepemilikan Bank pada PT SaranaJabar Ventura pada tanggal 31 Desember 2013adalah sebesar 3,58% (2012: 3,58% and 2011:3,51%).

The percentage of ownership of the Bank inPT Sarana Jabar Ventura on 31 December 2013 is3.58 % (2012: 3.58% and 2011: 3.51%).

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukancadangan kerugian penurunan nilai untuk menutupkerugian yang mungkin timbul dari penyertaansaham.

Management believes that no allowance forimpairment losses is required to cover possiblelosses arising from investments in shares.

13. ASET TETAP 13. FIXED ASSETS

20131 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasikasi/ 31 Desember/January Additions Disposals Reclassification December

Harga perolehan: Cost:Tanah 33,278 - - 3,767 37,045 LandBangunan 35,648 4,039 (205) 49,069 88,551 BuildingsPerabot dan perlengkapan 60,669 15,390 (298) 5,214 80,975 Furniture and fixturesAset dalam penyelesaian 45,411 15,050 (2,029) (58,050) 382 Construction in progress

175,006 34,479 (2,532) - 206,953

AccumulatedAkumulasi penyusutan: depreciation:Bangunan 7,468 4,019 - - 11,487 BuildingsPerabot dan perlengkapan 35,719 11,037 (267) - 46,489 Furniture and fixtures

43,187 15,056 (267) - 57,976

Nilai buku bersih 131,819 148,977 Net book value


Harga perolehan: Cost:Tanah 32,207 - - 1,071 33,278 LandBangunan 31,697 775 - 3,176 35,648 BuildingsPerabot dan perlengkapan 45,815 8,136 (216) 6,934 60,669 Furniture and fixturesAset dalam penyelesaian 11,277 48,966 (3,651) (11,181) 45,411 Construction in progress

120,996 57,877 (3,867) - 175,006

AccumulatedAkumulasi penyusutan: depreciation:Bangunan 5,685 1,787 (4) - 7,468 BuildingsPerabot dan perlengkapan 28,090 7,917 (288) - 35,719 Furniture and fixtures

33,775 9,704 (292) - 43,187







13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued)


Harga perolehan: Cost:Tanah 32,019 188 - - 32,207 LandBangunan 18,645 2,100 (1,085) 12,037 31,697 BuildingsPerabot dan perlengkapan 36,053 9,873 (111) - 45,815 Furniture and fixturesAset dalam penyelesaian - 23,314 - (12,037) 11,277 Construction in progress

86,717 35,475 (1,196) - 120,996

AccumulatedAkumulasi penyusutan: depreciation:Bangunan 4,954 821 (90) - 5,685 BuildingsPerabot dan perlengkapan 21,314 6,912 (136) - 28,090 Furniture and fixtures

26,268 7,733 (226) - 33,775


Aset dalam penyelesaian pada tanggal 31Desember 2013, 2012 dan 2011 masing-masingsebesar Rp382, Rp45.411 dan Rp11.277merupakan gedung yang dibeli atau disewa daripihak ketiga dan masih dalam tahap renovasi danperlengkapan kantor yang masih dalam tahapkonstruksi. Konstruksi tersebut diperkirakan akanselesai tahun 2014 dengan persentasepenyelesaian hingga saat ini adalah antara 50% -99%.

Assets under construction as at 31 December 2013,2012 and 2011 amounting to Rp382, Rp45,411 andRp11,277 respectively, related to buildings that werebought or rented from third parties but still inprogress for the renovation and office equipmentthat are still under construction. Those constructionsare estimated to be completed in 2014 with currentpercentages of completion between 50% - 99%.

Hak atas tanah berupa Sertifikat Hak GunaBangunan (HGB) dan Hak Guna Usaha (HGU)yang dapat diperbaharui. Masa berlaku HGB danHGU berakhir antara tahun 2015 sampai dengan2037. Seluruh sertifikat HGB dan HGU adalah atasnama Bank. Manajemen berpendapat tidakterdapat masalah dengan perpanjangan hak atastanah, karena seluruh tanah diperoleh secara sahdan didukung oleh bukti kepemilikan yangmemadai.

Landrights are held under renewable “Sertifikat HakGuna Bangunan” and “Hak Guna Usaha” titles. Thelandrights have expiry date ranging from 2015 until2037. All landrights titles are under the Bank’sname. The management believes that there will beno difficulty in the extension of the landrights, as allthe land was acquired legally and is supported bysufficience evidence of ownership.

Pada tanggal 31 Desember 2013, aset tetapkecuali tanah telah diasuransikan terhadap risikokebakaran dan risiko lainnya kepada PT AsuransiJasindo (bukan perusahaan berelasi) dengan nilaipertanggungan sebesar Rp141.899. Manajemenberpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebutcukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yangakan terjadi.

As at 31 December 2013, fixed asset except forland, are covered by insurance against losses byfire and other risks with PT Asuransi Jasindo (non-affiliated company) with the insurance coverage ofRp141,899 The management believes that theamount is adequate to cover possible losses fromsuch risks.

Manajemen berpendapat tidak terdapat indikasipenurunan nilai atas aset tetap yang dimiliki Bank.

Management believes that there is no indication ofpermanent impairment in the value of the Bank’sfixed assets.

Nilai wajar tanah dan bangunan yang dimiliki olehBank pada 31 Desember 2013 berdasarkan NilaiJual Objek Pajak (“NJOP”) adalah masing-masingsebesar Rp33.873 dan Rp11.262 (2012: Rp31.652dan Rp9.274).

The fair value of the Bank’s land and building as at31 December 2013 based on Sales Value of TaxObject (“NJOP”) is amounted Rp33,873 and Rp11,262 respectively (2012: Rp31,652 and Rp9,274).






13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued)

Harga perolehan dari aset yang sudahterdepresiasi penuh yang masih digunakan adalahsebesar Rp22.520.

The acquisition cost of any fully depreciated assetsthat are still in use amounted Rp22,520.

Manajemen telah mengkaji ulang estimasi umurekonomis, metode penyusutan dan nilai residu asettetap pada tanggal 31 Desember 2013.

Management has reviewed the economic useful life,depreciation method and residual value of fixedassets as at 31 December 2013.

14. ASET YANG DIAMBIL ALIH 14. FORECLOSED ASSETS

Agunan yang diambil alih untuk penyelesaian kreditdicatat dalam akun “Aset yang Diambil Alih”(AYDA). Rincian dalam akun ini adalah sebagaiberikut:

Foreclosed assets in settlement of loans areincluded under “Foreclosed assets” account. Thedetails in this account are as follows:

2013 2012 2011

Aset yang diambil alih 4,554 4,373 2,450 Foreclosed assetsDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for impairment

penurunan nilai (1,989) (1,989) (1,593) losses

2,565 2,384 857

Perubahan dalam cadangan kerugian penurunanAYDA adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment lossesof foreclosed assets are as follows:

2013 2012 2011

Saldo awal 1,989 1,593 1,225 Beginning balancePembentukan/(pemulihan)

selama tahun berjalan Allowance/(reversal) during(lihat Catatan 38) - 396 (368) the year (refer to Note 38)

Penambahan selamatahun berjalan - - 736 Increase during the year

1,989 1,989 1,593

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugianpenurunan nilai yang telah dibentuk cukup untukmenutup kemungkinan kerugian atas AYDA.

Management believes that the above allowance forimpairment losses is adequate to cover possiblelosses on foreclosed assets.

15. PENDAPATAN YANG MASIH HARUS DITERIMA 15. ACCRUED INCOME

2013 2012 2011

Piutang bunga dari pinjamanyang diberikan 56,735 53,646 37,641 Interest receivable from loans

Interest receivable fromPiutang bunga dari efek-efek 7,542 5,922 2,968 marketable securities

64,277 59,568 40,609






16. BEBAN DIBAYAR DIMUKA 16. PREPAYMENTS

2013 2012 2011

Sewa gedung 14,251 9,831 10,171 Building rentalRenovasi 5,379 4,758 5,567 RenovationsPromosi 1,529 1,105 581 PromotionsBiaya pemeliharaan 651 926 251 MaintenanceLainnya 2,142 2,130 2,511 Others

23,952 18,750 19,081

Lainnya terdiri dari premi asuransi dan instalasigedung kantor.

Others consist of insurance premium and officebuilding installation.

Lihat Catatan 42 untuk rincian saldo dan transaksidengan pihak berelasi.

Refer to Note 42 for detailed balances andtransactions with related parties.

17. ASET LAIN-LAIN 17. OTHER ASSETS

2013 2012 2011

Tagihan klaim asuransi 28,945 - - Claim insurance receivablesUang muka 3,128 6,010 3,748 Advance paymentPersediaan kantor 4,801 3,326 2,195 Office supplies

Receivables relating toTagihan terkait pengiriman uang 5,480 3,959 1,927 money transferBeban yang ditangguhkan 1,015 537 413 Deferred expensesLainnya 2,401 2,709 1,654 Others

45,770 16,541 9,937

Lainnya terdiri dari tagihan transfer Artajasa dandana jaminan.

Others consist of receivable from Artajasa andguarantee fund.

18. LIABILITAS SEGERA 18. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY

2013 2012 2011

Rupiah RupiahHutang dividen 154 135 106 Dividend payableLainnya 1,910 2,945 1,020 Others

2,064 3,080 1,126

Lainnya antara lain terdiri dari simpanan berjangkajatuh tempo.

Others, amongst others, consist of matured timedeposits.

19. SIMPANAN DARI NASABAH 19. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

2013 2012 2011

Rupiah: Rupiah:Giro 311,829 274,001 233,387 Demand depositsTabungan 566,568 483,167 367,125 SavingsDeposito berjangka 5,345,455 4,884,249 3,283,115 Time deposits

6,223,852 5,641,417 3,883,627






19. SIMPANAN DARI NASABAH (lanjutan) 19. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

b. Berdasarkan jenis dan mata uang(lanjutan)

b. By type and currency (continued)

2013 2012 2011

Valuta asing: Foreign currency:Giro 85,161 306,841 72,657 Demand depositsDeposito berjangka 493,276 278,451 131,708 Time deposits

578,437 585,292 204,365

Jumlah 6,802,289 6,226,709 4,087,992 Total

Terdiri dari: Consist of:Pihak berelasi 811,976 760,814 374,914 Related partiesPihak ketiga 5,990,313 5,465,895 3,713,078 Third parties

Jumlah 6,802,289 6,226,709 4,087,992 Total

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan2011, simpanan dari nasabah sebesarRp79.194, Rp83.033 dan Rp153.561 dijadikanjaminan atas pinjaman yang diberikan Bank.

As at 31 December 2013, 2012 and 2011,customer deposits amounted to Rp79,194,Rp83,033 and Rp153,561 was pledged ascollateral for the loans granted by the Bank,respectively.

c. Simpanan dari nasabah dari pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 42.

b. Customer deposits from related parties aredisclosed in Note 42.

c. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkatsuku bunga diungkapkan pada Catatan 46.

c. Information with respect to maturities andinterest rates are disclosed in Note 46.

20. SIMPANAN DARI BANK LAIN 20. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

2013 2012 2011

Rupiah: Rupiah:Giro 3,907 22,910 3,851 Demand depositsTabungan 3,790 3,844 4,038 SavingsDeposito berjangka 67,355 141,428 198,882 Time depositsInterbank Call Money 209,040 - - Interbank Call Money

284,092 168,182 206,771

b. Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan2011, tidak terdapat simpanan dari bank lainyang berelasi.

b. As at 31 December 2013, 2012 and 2011, thereare no deposits from other banks which arerecognised as related parties.

c. Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan2011, tidak terdapat simpanan dari bank lainyang dijadikan jaminan atas pinjaman yangdiberikan.

c. As at 31 December 2013, 2012 and 2011, thereare no deposits from other banks pledged asloans collateral.

d. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkatsuku bunga diungkapkan pada Catatan 46.

d. Information with respect to maturities andinterest rates are disclosed in Note 46.






21. LIABILITAS DERIVATIF 21. DERIVATIVE PAYABLE

a. Berdasarkan jenis a. By type

2012

Nilainominalkontrak/Nominalvalue ofcontract(Jumlahpenuh/

Fullamount)

Nilai wajar/Fair value

Tagihanderivatif/

Derivativereceivable

Liabilitasderivatif/

Derivativepayable

Instrumen Instrument

Kontrak swaps valuta asing USD5,000,000 - 40 Foreign currency swaps

- 40

Tidak terdapat tranksaksi derivatif yang masihbelum diselesaikan pada tanggal 31 Desember2013.

There is no any outstanding derivativetransaction as at 31 December 2013.

Transaksi derivatif yang belum diselesaikan pertanggal 31 Desember 2012 bukan merupakantransaksi lindung nilai.

Oustanding derivative transaction as at 31December 2012 is not hedging transaction.

b. Pada tanggal 31 Desember 2013, tidak terdapatliabilitas derivatif yang berasal dari pihak ketiga.

b. As at 31 December 2013, there are noderivative payable from related parties.

c. Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkanpada Catatan 46.

c. Information with respect to maturities aredisclosed in Note 46.

22. EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN 22. MARKETABLE SECURITIES ISSUED

2013 2012 2011

Obligasi Bank Saudara I Bank Saudara Bonds ISeri A - 75,000 75,000 Series ASeri B 175,000 175,000 175,000 Series B

Obligasi Bank Saudara II 100,000 100,000 - Bank Saudara Bonds II

275,000 350,000 250,000Dikurangi beban emisi obligasi Less unamortised bonds issuance

yang belum diamortisasi (2,798) (4,887) (4,456) cost

Jumlah 272,202 345,113 245,544 Total

Obligasi Bank Saudara I Bank Saudara Bonds I

Pada tanggal 27 September 2011, Bankmenerbitkan Obligasi Bank Saudara I sebesarRp250.000. Wali amanat dari penerbitan obligasi iniadalah PT Bank Permata Tbk. (bukan merupakanpihak berelasi).

On 27 September 2011, the Bank issued BankSaudara Bonds I amounting to Rp250,000. Thetrustee for the bonds issued is PT Bank PermataTbk. (non related party).






22. EFEK- EFEK YANG DITERBITKAN (lanjutan) 22. MARKETABLE SECURITIES ISSUED (continued)

Obligasi Bank Saudara I (lanjutan) Bank Saudara Bonds I (continued)

Obligasi Bank Saudara I terdiri dari : Bank Saudara Bonds I consisted of:

1) Seri A dengan nilai nominal Rp75.000, tingkatsuku bunga tetap sebesar 11,25% per tahunyang dibayarkan setiap tiga bulan denganjangka waktu selama dua tahun dan akan jatuhtempo pada tanggal 1 Desember 2013.

2) Seri B dengan nilai nominal Rp175.000, tingkatsuku bunga tetap sebesar 11,75% per tahunyang dibayarkan setiap tiga bulan denganjangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuhtempo pada tanggal 1 Desember 2014.

1) Series A with nominal value of Rp75,000, fixedinterest rate of 11.25% per annum paid on aquarterly basis; and with a two-year term up to 1December 2013.

2) Series B with nominal value of Rp175,000, fixedinterest rate of 11.75% per annum due on aquarterly basis; and with a three-year term up to1 December 2014.

Bank telah melakukan pembayaran bunga danpokok secara tepat waktu dan sesuai denganjumlah yang diperjanjikan.

Bank has paid interest and principal on schedule andin accordance with the amount agreed.

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011,peringkat obligasi ini menurut PT Pefindo adalahidBBB+.

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, the ratingof the bond based on PT Pefindo was idBBB+.

Dana yang diperoleh dari hasil penawaran umumobligasi, seluruhnya akan digunakan untukmeningkatkan pemberian kredit dan untukmemperkuat struktur pendanaan jangka panjangBank guna mendukung pengembanganpembiayaan Bank.

The fund from the public offering of bonds, will all beused to increase lending and to strengthen theBank's long-term funding to support thedevelopment of bank financing.

Surat berharga yang diterbitkan di atas dijamindengan portofolio Kredit Umum Pensiunan(“KUPEN”) sebesar minimal 125% dari jumlahpokok obligasi yang terhutang. Bank telahmemenuhi ketentuan jaminan minimal yangdipersyaratkan tersebut.

The securities issued above are secured by KreditUmum Pensiunan (“KUPEN”) loans portfolio atminimum amount 125% of total outstanding bondspayable.The Bank has fulfilled the minimumcollateral as required.

Perjanjian perwaliamanatan berkaitan denganObligasi Bank Saudara I memuat beberapapembatasan terhadap Bank dan memerlukanpersetujuan tertulis dari wali amanat sebelummelakukan tindakan-tindakan sebagai berikut:

The trusteeship agreement related to the BankSaudara Bonds I provide several negative covenantsto the Bank and require a written approval beforeconducting the followings:

1. Melakukan pengurangan modal dasar, modalditempatkan dan disetor Bank;

2. Mengubah bidang usaha utama bank;

3. Melakukan pengeluaran obligasi atauinstrumen utang lain yang sejenis yangmempunyai hak tagih yang lebih tinggi danpembayarannya didahulukan dari obligasi; dan

4. Melakukan penjualan atau pengalihan asettetap kepada pihak manapun, baik seluruhnyaatau melebihi 50% dari seluruh aset tetap milikBank dalam satu transaksi dalam 1 tahunberjalan.

1. Reduce its authorised, issued and fully paidshare capital;

2. Change the nature and scope of its corebusiness activity.

3. Issued similar bonds or other debt instrumentswhich has a main payment priority from theobligation; and

4. Sale or transfer of all or excess than 50% ofBank fixed assets too any parties in singletransaction in current year.

Tidak terdapat pelanggaran atas pembatasanperjanjian perwaliamanatan obligasi Bank SaudaraI pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan31 Desember 2011.

There was no violation to the covenant oftrusteeship agreement of Bank Saudara bonds I asat 31 December 2013, 2012 and 31 December2011.






22. EFEK- EFEK YANG DITERBITKAN (lanjutan) 22. MARKETABLE SECURITIES ISSUED (continued)

Obligasi Bank Saudara II Bank Saudara Bonds II

Pada tanggal 11 September 2012, Bankmenerbitkan Obligasi Bank Saudara I sebesarRp100.000. Wali amanat dari penerbitan obligasi iniadalah PT Bank Permata Tbk.

On 11 September 2012, the Bank issued BankSaudara Bonds I amounting to Rp100,000. Thetrustee for the bonds issued is PT Bank PermataTbk.

Tingkat suku bunga tetap sebesar 11,75% pertahun yang dibayarkan setiap tiga bulan denganjangka waktu selama lima tahun dan akan jatuhtempo pada tanggal 29 November 2017. Bank telahmelakukan pembayaran bunga dan pokok secaratepat waktu dan sesuai dengan jumlah yangdiperjanjikan.

Fixed interest rate of 11.75% per annum due on aquarterly basis; and with a five-year term up to 29November 2017. Bank has paid interest andprincipal on schedule and in accordance with theamount agreed.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012,peringkat obligasi ini menurut PT Pefindo adalahidBBB+.

As at 31 December 2013 and 2012, the rating of thebond based on PT Pefindo was idBBB+.


The fund from the public offering of bonds, will all beused to increase lending and to strengthen theBank's long-term funding to support thedevelopment of bank financing.

Obligasi ini tidak dijamin dengan agunan khusustermasuk tidak dijamin oleh Negara RepublikIndonesia atau pihak ketiga lainnya dan tidakdimasukkan dalam program penjaminan bank yangdilaksanakan oleh Lembaga Penjaminan Simpananatau lembaga penjaminan lainnya. Bank tidakmenyelenggarakan penyisihan dana pelunasanPokok Obligasi Saudara II dengan pertimbanganuntuk mengoptimalkan penggunaan dana hasilemisi sesuai dengan rencana penggunaan danapenerbitan Obligasi Saudara II.

Bonds are not secured by specific collateral, norguaranteed by the Government of the Republic ofIndonesia or other parties and not included in banksguarantee program implemented by LembagaPenjamin Simpanan or other guarantee agency. TheBank do not set aside a fund for principle payment ofSaudara Bonds II with a consideration to optimizethe usage of funds in accordance with the use offunds Saudara Bonds II plan.

Perjanjian perwaliamanatan berkaitan denganObligasi Bank Saudara II memuat beberapapembatasan terhadap Bank dan memerlukanpersetujuan tertulis dari wali amanat sebelummelakukan tindakan-tindakan sebagai berikut:

The trusteeship agreement related to the BankSaudara Bonds II provide several negativecovenants to the Bank and require a writtenapproval before conducting the followings:

1. Melakukan pengurangan modal dasar, modalditempatkan dan disetor Bank;

2. Mengubah bidang usaha utama bank;

3. Melakukan pengeluaran obligasi atauinstrumen utang lain yang sejenis yangmempunyai hak tagih yang lebih tinggi danpembayarannya didahulukan dari obligasi; dan

4. Melakukan penjualan atau pengalihan asettetap kepada pihak manapun, baik seluruhnyaatau melebihi 50% dari seluruh aset tetap milikBank dalam satu transaksi dalam 1 tahunberjalan.

1. Reduce its authorised, issued and fully paidshare capital;

2. Change the nature and scope of its corebusiness activity.

3. Issued similar bonds or other debt instrumentswhich has a main payment priority from theobligation; and

4. Sale or transfer of all or excess than 50% ofBank fixed assets too any parties in singletransaction in current year.

Tidak terdapat pelanggaran atas pembatasanperjanjian perwaliamanatan obligasi Bank SaudaraII pada tanggal 31 Desember 2013.

There was no violation to the covenant oftrusteeship agreement of Bank Saudara bonds II asat 31 December 2013.






23. PINJAMAN YANG DITERIMA 23. BORROWINGS

2013 2012 2011

Pihak ketiga Third partiesPT Permodalan Nasional PT Permodalan Nasional

Madani (Persero) - - 3,761 Madani (Persero)

Pinjaman yang diterima adalah pinjaman dariPT Permodalan Nasional Madani (Persero) (“PNM”)pada tanggal 9 September 2009 yang digunakanuntuk penyediaan pinjaman kepada pengusahakecil dan pengusaha mikro untuk membiayaipembelian tabung gas elpiji 3 kg kepada kelompokpangkalan pengusaha gas elpiji yang berada diwilayah Purwakarta, Subang, Karawang, Garut,Ciamis, Banjar, Cianjur, Sukabumi dan Bandung.

Borrowings represent borrowings received on 9September 2009 from PT Permodalan NasionalMadani (Persero) (“PNM”) which were used toprovide to loansto small and micro enterprises tofinance purchases of 3 kg Liquid Petroleum Gas(LPG) containers to a group of LPG entrepreneursin Purwakarta, Subang, Karawang, Garut, Ciamis,Banjar, Cianjur, Sukabumi and Bandung.

Pinjaman dari PNM memiliki batas kredit sebesarRp15.000 dengan suku bunga 7% per tahun danjangka waktu maksimum 3 (tiga) tahun.

Bank telah melakukan pembayaran bunga danpokok secara tepat waktu dan sesuai denganjumlah yang diperjanjikan.

Borrowings from PNM has a credit limit ofRp15,000 with interest rate of 7% per annum andperiod of maximum 3 (three) years.

Bank has paid interest and principal on scheduleand in accordance with the amount agreed.

Tidak terdapat pembatasan yang diwajibkan dalamperjanjian pinjaman yang diterima.

There is no covenant that should be complied in theborrowings agreement.

Tidak ada aset yang dijaminkan Bank berkaitandengan pinjaman yang diterima.

There are no assets pledged by the Bank in relationto the borrowings.

24. PERPAJAKAN 24. TAXATION

a. Utang pajak a. Tax liabilities

2013 2012 2011

Utang pajak kini Current tax liabilitiesPasal 29 2,302 6,595 4,902 Article 29Pasal 25 2,815 3,993 1,344 Article 25

5,117 10,588 6,246Utang pajak lainnya: Other tax liabilities:

Pasal 4 (2) 8,099 7,567 3,332 Article 4 (2)Pasal 21 1,421 959 639 Article 21Pasal 23 241 284 632 Article 23

Pajak pertambahan nilai 17 43 99 Value added tax

9,778 8,853 4,702

14,895 19,441 10,948

b. Pajak penghasilan badan b. Corporate income tax

2013 2012 2011

Pajak kini (39,132) (38,006) (24,256) Current taxPajak tangguhan (5,298) (3,518) (7,508) Deferred tax

(44,430) (41,524) (31,764)






24. PERPAJAKAN (lanjutan) 24. TAXATION (continued)

b. Pajak penghasilan badan (lanjutan) b. Corporate income tax (continued)

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilandengan hasil perkalian laba akuntansisebelum pajak penghasilan dan tarif pajakyang berlaku adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income taxexpense and the theoretical tax amount onthe Bank’s profit before income tax is asfollows:

2013 2012 2011

Laba sebelum pajak Income before corporatepenghasilan badan 168,095 160,367 121,807 income tax

Pajak dihitung pada tarif pajak 42,024 40,092 30,452 Tax calculated at tax ratesBeban yang

tidak dapat dikurangkan 2,406 1,432 1,312 Non-deductible expenses

Beban pajak penghasilan 44,430 41,524 31,764 Income tax expense

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajakpenghasilan menurut laporan laba rugikomprehensif dan penghasilan kena pajakadalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before taxas shown in the statement of comprehensiveincome and taxable income are as follows:

2013 2012 2011

Laba sebelum pajak Income before corporatepenghasilan badan 168,095 160,367 121,807 income tax

Perbedaan waktu: Temporary differences:Penyisihan penurunan nilai Provision for impairment

pinjaman yang diberikan (17,113) (19,246) (36,776) losses - loansBeban imbalan

kerja karyawan (9,382) 3,263 4,811 Employee benefit expensesPenyisihan Provision for

aset non-produktif - 396 368 non-earning assetsPenyisihan bonus 5,689 1,515 1,563 Bonus provisionBeban penyusutan (387) - - Depreciation expense

(21,193) (14,072) (30,034)Perbedaan tetap: Permanent differences:

Beban yang tidak dapatdikurangkan 9,625 5,730 5,251 Non deductible expenses

Penghasilan kena pajak 156,527 152,025 97,024 Taxable income

Beban pajak penghasilanbadan 39,132 38,006 24,256 Corporate income tax expense

Dikurangi: Less:Pajak dibayar dimuka: Prepaid taxes:- Pasal 25 (36,830) (31,411) (19,354) Article 25 -

Utang pajak Corporatepenghasilan badan 2,302 6,595 4,902 income tax payable

Perhitungan pajak penghasilan badan untuktahun yang berakhir tanggal 31 Desember2013 adalah suatu perhitungan sementarayang dibuat untuk maksud akuntansi dandapat berubah pada saat Bankmenyampaikan Surat PemberitahuanTahunan (SPT) pajaknya.

The 2013 corporate income tax calculationfor the years ended 31 December 2013 andis a preliminary estimate made for accountingpurposes and is subject to revision when theBank lodges its Annual Corporate IncomeTax Return.







b. Pajak penghasilan badan (lanjutan) b. Corporate income tax (continued)

Perhitungan pajak penghasilan badan untuktahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2012 sesuai dengan SPT.

The calculation of corporate income tax forthe year ended 31 December 2012 conformwith its Annual Corporate Income Tax Return.

c. Pajak tangguhan c. Deferred tax

Perhitungan jumlah aset dan liabilitas pajaktangguhan adalah sebagai berikut:

The calculation of deferred tax assets andliabilities are as follows:

2013

1 Januari/January

Dikreditkan/(dibebankan) ke

laporan laba rugi/Credited/

(charged) tostatements of

income

Dikreditkan kependapatan

komprehensiflain/

Credited to othercomprehensive

income31 Desember/

December

Aset/(liabilitas) Deferred taxpajak tangguhan: assets/(liabilities):

Provision forPenyisihan imbalan kerja karyawan 11,846 (2,346) (4,860) 4,640 employee benefitsBonus yang masih harus dibayar 2,254 1,422 - 3,676 Accrued bonusPenyisihan penurunan nilai Impairment losses on

pinjaman yang diberikan (14,006) (4,278) - (18,284) loansProvision for losses on

Penyisihan aset non produktif 497 - - 497 non earning assetsKerugian yang belum direalisasi Unrealised loss on

atas efek-efek dalam kelompok available for sale onyang tersedia untuk dijual 926 - 17,700 18,626 marketable securities

Beban penyusutan - (96) - (96) Depreciation expense

1,517 (5,298) 12,840 9,059

2012

1 Januari/January




income

Dikreditkan kependapatan

komprehensiflain/

Credited to othercomprehensive

income31 Desember/

December


Provision forPenyisihan imbalan kerja karyawan 3,611 816 7,419 11,846 employee benefitsBonus yang masih harus dibayar 1,875 379 - 2,254 Accrued bonusPenyisihan penurunan nilai Impairment losses on

pinjaman yang diberikan (9,194) (4,812) - (14,006) loansProvision for losses on

Penyisihan aset non produktif 398 99 - 497 non earning assetsKerugian yang belum direalisasi Unrealised loss on

atas efek-efek dalam kelompok available for sale onyang tersedia untuk dijual (856) - 1,782 926 marketable securities

(4,166) (3,518) 9,201 1,517







c. Pajak tangguhan (lanjutan) c. Deferred tax (continued)

2011

1Januari/January




income

Dibebankan kependapatan

komprehensiflain/

Charged to othercomprehensive

incomePenyesuaian/Adjustment

31Desember/December


Provision forPenyisihan imbalan kerja karyawan 2,408 1,203 - - 3,611 employee benefitsPenyisihan bonus 1,484 391 - - 1,875 Bonus provisionPenyisihan penurunan nilai Impairment losses on

pinjaman yang diberikan - (9,194) - - (9,194) loansPenyisihan aset non Provision for losses on

produktif - 92 - 306 398 non earning assetsKeuntungan yang belum direalisasi Unrealised gain on

atas efek-efek dalam kelompok available for sale onyang tersedia untuk dijual - - (856) - (856) marketable securities

3,892 (7,508) (856) 306 (4,166)

Manajemen berpendapat bahwa terdapatkemungkinan besar jumlah laba fiskal padamasa mendatang akan memadai untukmengkompensasi perbedaan yangmenimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.

Management believes that it is probable thatfuture taxable profit will be available againstwhich the temporary differences, whichresults in deferred tax assets, can be utilised.

d. Administrasi d. Administration

Berdasarkan undang-undang Perpajakanyang berlaku di Indonesia, Bank menghitung,menetapkan dan membayar sendiri besarnyajumlah pajak yang terutang. DirekturJenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkanatau mengubah liabilitas pajak dalam bataswaktu sepuluh tahun sejak saat terutangnyapajak, atau akhir tahun 2013, mana yanglebih awal. Ketentuan baru yangdiberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dantahun-tahun selanjutnya menentukan bahwaDJP dapat menetapkan atau mengubahliabilitas pajak tersebut dalam batas waktulima tahun sejak saat terutangnya pajak.

Under the taxation laws of Indonesia, theBank submits tax returns on the basis of selfassessment. The Director General of Tax(“DGT”) may assess or amend taxes withinten years of the time the tax becomes due, oruntil the end of 2013, whichever is earlier.There are new rules applicable to fiscal year2008 and subsequent years stipulating thatthe DGT may assess or amend taxes withinfive years of the time the tax becomes due.

25. LIABILITAS IMBALAN KERJA 25. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES

2013 2012 2011

Liabilitas imbalan pasca kerja 18,563 47,385 14,442 Post-employment benefit obligationsCadangan atas bonus 16,184 9,289 7,604 Provisions for bonuses

34,747 56,674 22,046

Informasi mengenai liabilitas imbalan pasca-kerjadiungkapkan dalam Catatan 26.

Information in respect of post employment benefitobligations is disclosed in Note 26.






26. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJAKARYAWAN

26. POST-EMPLOYEMENT BENEFITSOBLIGATIONS

Liabilitas atas imbalan kerja jangka panjang danpaska kerja lainnya sesuai Undang-UndangKetenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret2003 meliputi uang jasa, uang pisah dankompensasi lainnya dihitung oleh aktuariaindependen Biro Pusat Aktuaria denganmenggunakan metode Projected Unit Credit.

The liability for long term and post employmentbenefits in accordance with Labour Law No. 13/2003dated 25 March 2003 consists of service payments,severance payments and other compensation wascalculated by an independent actuary Biro PusatAktuaria using the Projected Unit Credit method.

Berikut ini adalah hal-hal penting yang diungkapkandalam laporan aktuaria Biro Pusat Aktuaria untuktanggal 31 Desember 2013 tertanggal 17 Januari2014 dan PT Padma Radya Aktuaria untuk tanggal2012 dan 2011 masing-masing tertanggal 31Januari 2013 dan 3 Februari 2012:

The following are the key matters disclosed in theactuarial report of Biro Pusat Aktuaria for 31December 2013 dated 17 January 2014 and PTPadma Radya Aktuaria for 2012 and 2011 dated 31January 2013 and 3 February 2012, respectively:

Asumsi-asumsi utama Key assumptions

2013 2012 2011

Umur pensiun normal 55 55 55 Normal retirement ageMetode penilaian biaya Projected unit credit Projected unit credit Projected unit credit Valuation cost methodTingkat kematian Tabel Mortalita Tabel Mortalita Tabel Mortalita Mortality rate

Indonesia II/ Indonesia III/ Indonesia II/Indonesian Mortality Indonesian Mortality Indonesian Mortality

Table II for disability rate Table III for disability rate Table II for disability rateand mortality rate and mortality rate and mortality rate

Tingkat suku bunga diskonto 8,50% per tahun/ 6,90%per tahun/ 6,90%per tahun/ Discount rate8.50 per annum 6.90% per annum 6.90% per annum

Kenaikan gaji 9,0% per tahun/ 10,0%per tahun/ 10,0%per tahun/ Salary increase9.0% per annum 10.0% per annum 10.0% per annum

Liabilitias imbalan pasca kerja karyawan yangdiakui di laporan posisi keuangan adalah sebagaiberikut:

The post employement benefit obligationsrecognised in the statement of financial positionare as follows:

2013 2012 2011

Imbalan pensiun 2,947 31,168 1,962 Pension benefitsImbalan jangka panjang lainnya 15,616 16,217 12,480 Other long term benefits

18,563 47,385 14,442

Beban bersih yang diakui di laporan laba rugikomprehensif adalah sebagai berikut:

The amounts recognised in the statement ofcomprehensive income are as follows:

2013 2012 2011

Imbalan pensiun 6,451 9,726 7,359 Pension benefitsImbalan jangka panjang lainnya (278) 4,848 6,339 Other long term benefits

6,173 14,574 13,698






26. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJAKARYAWAN (lanjutan)

26. POST-EMPLOYEMENT BENEFITSOBLIGATIONS (continued)

Imbalan pensiun Pension plan benefits

a. Liabilitas imbalan pensiun yang diakui dilaporan posisi keuangan

a. The pension benefit recognised in thestatement of financial position

2013 2012 2011

Nilai kini liabilitas 40,475 53,291 50,791 Present value of obligationsNilai wajar aset program (34,515) (18,759) (14,032) Fair value of asset program

5,960 34,532 36,759Biaya jasa lalu yang Unrecognised

belum diakui (3,013) (3,364) (3,715) past service costKerugian aktuaria yang belum

diakui - - (31,082) Unrecognised actuarial loss

2,947 31,168 1,962

Tidak terdapat aset program yangdiinvestasikan dalam bentuk instrumenkeuangan yang diterbitkan oleh Bank.

None of the asset program are invested inform of financial instruments issued by theBank.

b. Jumlah yang diakui pada laporan laba rugikomprehensif

b. The amounts recognised in the statementof comprehensive income

2013 2012 2011

Beban jasa kini 4,403 6,994 3,642 Current service costBeban bunga 3,198 3,158 2,728 Interest costHasil yang diharapkan

dari aset program (1,501) (777) (688) Expected return on plan assetsAmortisasi biaya jasa lalu 351 351 351 Amortisation of past service costKerugian bersih

aktuaria yang diakui - - 638 Net of actuarial loss recognisedDampak kurtailmen - - 688 Curtailment effect

6,451 9,726 7,359

Hasil yang diharapkan dari aset programditentukan berdasarkan data historis hasilinvestasi aktual.

The expected return on plan assets isdetermined based on historical data of actualinvestment result.

c. Mutasi nilai kini liabilitas c. Movements in the present value ofobligation

2013 2012 2011

Saldo awal 53,291 50,791 26,580 Beginning balanceBeban jasa kini 4,403 6,994 3,642 Current service costBeban bunga 3,197 3,158 2,728 Interest cost(Keuntungan)/kerugian

aktuarial (19,587) (1,782) 24,310 Actuarial (gain)/lossImbalan yang dibayar (829) (5,870) (516) Benefit paidDampak kurtailmen - - (5,953) Curtailment effect

40,475 53,291 50,791








Imbalan pensiun (lanjutan) Pension benefits (continued)

d. Mutasi nilai wajar aset program d. Movement in the fair value of plan assets

2013 2012 2011

Saldo awal 18,759 14,032 12,466 Beginning balanceHasil yang diharapkan dari

aset program 1,501 777 686 Expected return on plan assetKeuntungan aktuarial (147) (380) (270) Actuarial gainIuran pemberi kerja 15,060 10,200 8,000 Employer’s contributionImbalan yang dibayar (658) (5,870) (516) Benefit paidDampak kurtailmen - - (6,334) Curtailment effect


e. Mutasi liabilitas yang diakui pada laporanposisi keuangan

e. Movements in the liability recognised inthe statements of financial position

2013 2012 2011

Saldo awal 31,168 1,962 2,603 Beginning balanceJumlah yang dibebankan pada Total expense charged in

laporan laba rugi the statement ofkomprehensif 6,451 9,726 7,359 comprehensive income

Iuran pemberi kerja (15,232) (10,201) (8,000) Employer’s contribution(Keuntungan)/kerugian aktuaria Actuarial (gain)/loss on

program imbalan pasti yang defined benefit plandiakui pada pendapatan recognised in otherkomprehensif lainnya (19,440) 29,681 - comprehensive income


f. Nilai kini liabilitas yang didanai nilai wajaraset program dan defisit untuk lima tahunterakhir

f. Present value of funded obligations fairvalue of plan assets and defisit for the lastfive years

2013 2012 2011 2010 2009

Nilai kini liabilitas 40,475 53,291 50,791 26,580 20,871 Present value of obligationsNilai wajar aset program (34,515) (18,759) (14,032) (12,466) (8,920) Fair value of plan assets

Defisit 5,960 34,532 36,759 14,114 11,951 Deficit

Pengalaman penyesuaian Experience adjustments onpada liabilitas pensiun (19,587) (1,782) 24,310 2,247 1,579 past service liabilities

Pengalaman penyesuaian Experience adjustments onpada aset program (147) (380) (270) (344) (217) assets program

Dewan Direksi berkeyakinan bahwa estimasiliabilitas atas imbalan pasca kerja pada tanggal 31Desember 2013, 2012 dan 2011 telah memenuhipersyaratan minimum UU Ketenagakerjaan No.13.

Board of Director believes that the estimated postemployment benefit obligations as at 31 December2013, 2012 and 2011 have fulfilled the minimumrequirement of Labor Law No.13.

Kontribusi yang diharapkan untuk program imbalanpasca kerja untuk tahun yang berakhir pada 31Desember 2013 adalah Rp12.000.

Expected contributions to post-employment benefitplans for the year ending 31 December 2013 areRp12,000.








Imbalan jangka panjang lainnya Other long term benefit

a. Liabilitas jangka panjang lainnya yangdiakui di laporan posisi keuangan

a. Other long term benefit obligationsrecognised in the statement of financialposition

2013 2012 2011

Nilai kini liabilitas 15,616 16,217 12,480 Present value of obligations

b. Jumlah yang diakui pada laporan laba rugikomprehensif

b. The amounts recognised in the statementof comprehensive income

2013 2012 2011

Beban jasa kini 2,665 2,966 1,610 Current service costBeban bunga 973 873 717 Interest costKerugian bersih aktuarial

yang diakui (3,916) 1,009 4,318 Net actuarial loss recognisedDampak kurtailmen - - (306) Curtailment effect

(278) 4,848 6,339

c. Mutasi liabilitas yang diakui pada laporanposisi keuangan

c. Movements in the liability recognised inthe statements of financial position

2013 2012 2011

Saldo awal 16,217 12,480 7,028 Beginning balanceJumlah yang dibebankan Total expense charged

pada laporan laba rugi (278) 4,848 6,339 in the profit or lossImbalan yang dibayar (323) (1,111) (887) Benefits paid


Pengembangan dana imbalan kerja Development of employee benefits

Bank mempercayakan pengembangan danaimbalan kerja karyawan pada Manulife. Jenisimbalan kerja karyawan yang dibayarkan setiapbulan pada Manulife, yaitu Manfaat Pensiun Pasti(“MPP”).

Sedangkan untuk MPP, semua dana dikembangkanmelalui produk Group Saving Product (“GSP”)dengan aset yang mendasarinya adalah depositoberjangka.

The Bank has entrusted the development ofemployee benefits fund to Manulife. Type ofemployee benefits paid each month to Manulife isthe Pension Benefit Plan (“MPP”).

For MPP, the funds are developed through theGroup Saving Product (“GSP”) with underlyingassets in time deposito.

Imbalan hasil aktual atas aset program untuk31 Desember 2013, 2012 dan 2011 yaitu:

The actual plan assets return for 31 December2013, 2012, and 2011 are as follows:

MPP

Jumlah/Amount

Persentase/Percentage

31 Desember 2013 899 3.00% 31 December 201331 Desember 2012 669 3.56% 31 December 201231 Desember 2011 1,910 13.61% 31 December 2011








Pengembangan dana imbalan kerja (lanjutan) Development of employee benefits (continued)

Jumlah nilai wajar kategori utama aset programGroup Saving Product pada tanggal 31 Desember2013 sebesar Rp34.515 (2012: Rp18.759, 2011:Rp14.032).

The fair value of main categories of Group SavingProduct plan assets as at 31 December 2013amount to Rp 34,515 (2012: Rp18,759, 2011:Rp14,032).

27. LIABILITAS LAIN-LAIN 27. OTHER LIABILITIES

2013 2012 2011

Pembayaran cicilan diterima dimuka 7,323 10,683 11,205 Installment received in advanceBunga kredit diterima dimuka 5,522 1,917 941 Interest received in advanceTransfer masuk ATM bersama 1,363 2,830 1,020 Joint ATM depositSetoran jaminan 1,398 5,127 874 Guarantee deposit fundTitipan transfer 1,465 4,254 362 Transfer depositLainnya 1,118 1,729 830 Others

18,189 26,540 15,232

Lainnya diantaranya terdiri dari bunga kredit yangditerima di muka dan pendapatan sewa diterima dimuka.

Others, amongst other, consist of unearned interestfrom loans and unearned rental fees.

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 46.

Information with respect to maturities are disclosedin Note 46.

28. OBLIGASI SUBORDINASI 28. SUBORDINATED BONDS

2013 2012 2011

Rupiah Bank Saudara Bonds IObligasi Subordinasi I 2012 200,000 200,000 - Obligasi Subordinate I 2012

Dikurangi beban emisi obligasi Less unamortised bonds issuanceyang belum diamortisasi (3,555) (3,942) - cost

Jumlah 196,445 196,058 - Total

Pada tanggal 11 September 2012, Bankmenerbitkan Obligasi Bank Saudara I sebesarRp200.000. Wali amanat dari penerbitan obligasi iniadalah PT Bank Permata Tbk.

On 11 September 2012, the Bank issued BankSaudara Bonds I amounting to Rp200,000. Thetrustee for the bonds issued is PT Bank PermataTbk.

Tingkat suku bunga tetap dan suku bunga efektifsebesar 12,63% dan 13,24% per tahun yangdibayarkan setiap tiga bulan dengan jangka waktuselama tujuh tahun dan akan jatuh tempo padatanggal 29 November 2019.

Fixed interest rate and effective interest rate are12.63% and 13.24% per annum due on a quarterlybasis; and with a seven-year term up to 29November 2019.

Bank telah melakukan pembayaran bunga secaratepat waktu dan sesuai dengan jumlah yangdiperjanjikan.

Bank has paid interest on schedule and inaccordance with the amount agreed.






28. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 28. SUBORDINATED BONDS (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012,peringkat obligasi ini menurut PT Pefindo adalahidBBB.

As at 31 December 2013 and 2012, the rating of thebond based on PT Pefindo was idBBB.


The fund from the public offering of bonds, will all beused to increase lending and to strengthen theBank's long-term funding to support the developmentof Bank financing.

Obligasi ini tidak dijamin dengan agunan khusustermasuk tidak dijamin oleh Negara RepublikIndonesia atau pihak ketiga lainnya dan tidakdimasukkan dalam program penjaminan bank yangdilaksanakan oleh Lembaga Penjaminan Simpananatau lembaga penjaminan lainnya. Bank tidakmenyelenggarakan penyisihan dana pelunasanPokok Obligasi Saudara II dengan pertimbanganuntuk mengoptimalkan penggunaan dana hasilemisi sesuai dengan rencana penggunaan danapenerbitan Obligasi Saudara II.

Bonds are not secured by specific collateral, norguaranteed by the Government of the the Republic ofIndonesia or other parties and not included in bankguarantee program which implemented by LembagaPenjamin Simpanan or other guarantee agency.Bank do not set aside a fund provision for principlepayment of Saudara Bonds II with a considerationview to optimize the utilisation of funds in accordancewith the utilization plan of funds Saudara Bonds IIplan.

Perjanjian perwaliamanatan berkaitan denganObligasi Subordinasi Bank Saudara I memuatbeberapa pembatasan terhadap Bank danmemerlukan persetujuan tertulis dari wali amanatsebelum melakukan tindakan-tindakan sebagaiberikut:

The trusteeship agreement related to the BankSaudara Subordinate Bonds I provide severalnegative covenants to the Bank and require a writtenapproval before conducting the followings:

1. melakukan pengurangan modal dasar, modalditempatkan dan disetor Bank;

2. mengubah bidang usaha utama Bank;

3. melakukan pengeluaran obligasi atau instrumenutang lain yang sejenis yang mempunyai haktagih yang lebih tinggi dan pembayarannyadidahulukan dari obligasi; dan

4. melakukan penjualan atau pengalihan asettetap kepada pihak manapun, baik seluruhnyaatau melebihi 50% dari seluruh aset tetap milikPerseroan dalam satu transaksi dalam 1 tahunberjalan.

1. reduce its authorised, issued and fully paidshare capital;

2. change the nature and scope of its corebusiness activity.

3. issued similar bonds or other debt instrumentswhich has a main payment priority from theobligation; and

4. sale or transfer of all or excess than 50% ofBank fixed assets too any parties in singletransaction in current year.

Tidak terdapat pelanggaran atas pembatasanperjanjian perwaliamanatan obligasi subordinasiBank Saudara I pada tanggal 31 Desember 2013dan 2012.

There was no violation to the covenant of trusteeshipagreement of Bank Saudara subordinated bonds I asat 31 December 2013 and 2012.






29. ESTIMASI KERUGIAN ATAS KOMITMEN DANKONTINJENSI

29. ESTIMATED LOSS ON COMMITMENTS ANDCONTINGENCIES

Perubahan estimasi kerugian komitmen dankontinjensi adalah sebagai berikut:

Movements in estimated losses on commitments andcontingencies are as follows:

2013 2012 2011

Saldo awal - - 40 Beginning balancePemulihan selama Reversal

periode/tahun berjalan - - (40) during the period/year

Saldo akhir - - - Ending balance

Manajemen Bank berpendapat bahwa jumlahestimasi kerugian komitmen dan kontinjensi yangdibentuk telah memadai.

Bank’s management believes that the amount ofestimated losses on commitment andcontigencies provided is adequate.

30. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODALDISETOR – BERSIH

30. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID INCAPITAL – NET

Kepemilikan saham pada tanggal 31 Desember2013, 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

The detail of share ownership as at 31 December2013, 2012 and 2011 are as follows:

2013Lembar Persentase Jumlahsaham/ kepemilikan/ nominal/

Number of Percentage of Nominalshares ownership value *)

Bukan pengurus Bank Non Bank’s managementArifin Panigoro 1,225,830,675 52.92 122,583,067,500 Arifin PanigoroPT Medco Intidinamika 255,537,000 11.03 25,553,700,000 PT Medco IntidinamikaMasyarakat Public

(masing-masing dengan (each representing less thankepemilikan kurang dari 5%) 822,848,515 35.53 82,284,851,500 5% ownership)

Pengurus Bank Bank’s managementFarid Rahman 6,822,770 0.29 682,277,000 Farid RahmanMadyantoro Purbo 2,521,540 0.11 252,154,000 Madyantoro PurboArief Budiman 2,507,500 0.11 250,750,000 Arief BudimanDenny Novisar Mahmuradi 290,000 0.01 29,000,000 Denny Novisar MahmuradiHardono Budi Prasetya 15,000 0.00 1,500,000 Hardono Budi Prasetya

2,316,373,000 100.00 231,637,300,000*) dinyatakan dalam nilai penuh stated in full amount *)












30. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODALDISETOR – BERSIH (lanjutan)

30. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID INCAPITAL – NET (continued)


Number of Percentage of Nominalshares ownership value*)



Pengurus Bank Bank’s managementFarid Rahman 6,822,770 0.29 682,277,000 Farid RahmanMadyantoro Purbo 2,521,540 0.11 252,154,000 Madyantoro PurboArief Budiman 2,507,500 0.10 250,750,000 Arief BudimanHardono Budi Prasetya 1,303,500 0.06 130,350,000 Hardono Budi PrasetyaAgus Setiadjaja 1,289,150 0.06 128,915,000 Agus SetiadjajaDenny Novisar Mahmuradi 1,288,500 0.06 128,850,000 Denny Novisar MahmuradiSadhana Priatdmaja 859,000 0.04 85,900,000 Sadhana PriatdmajaR. Maulana Ibrahim 627,000 0.03 62,700,000 R. Maulana Ibrahim

2,316,373,000 100.00 231,637,300,000

*) dinyatakan dalam nilai penuh stated in full amount *)

Penerbitan saham melalui Penawaran UmumTerbatas I dengan HMETD

Issuance of shares through Pre-emptive RightsIssue I

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham LuarBiasa pada tanggal 8 Desember 2009, yangdinyatakan dalam akta Notaris StephanieWilamarta, SH No. 17 tanggal 8 Desember 2009,para pemegang saham Bank telah menyetujuipenambahan modal dengan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu (“HMETD”) dengan caramengeluarkan saham baru sebanyak 750.000.000saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesarRp75.000.000.000 (nilai penuh). Saham baru iniditawarkan dengan harga Rp140 (nilai penuh) persaham sehingga jumlah dana yang diperoleh adalahsejumlah Rp105.000.000.000 (nilai penuh). Bankmemperoleh pernyataan efektif dari OJK (dahuluBAPEPAM-LK) melalui surat No. S-10522/BL/2009tanggal 8 Desember 2009. Saham tersebut telahdicatat di Bursa Efek Indonesia melalui surat DewanDireksi PT Bursa Efek Indonesia No. S-06495/BEI.PPJ/12-2009 tanggal 11 Desember2009.

Based on the Shareholders‘ Extraordinary GeneralMeeting held on 8 December 2009, whose minuteshave been notarised by Notarial deed No. 17 dated8 December 2009 of Notary Stephanie Wilamarta,SH., the Bank‘s shareholders have approved theaddition of capital with pre-emptive rights by issuing750,000,000 new shares with total par valueamounting Rp75,000,000,000 (full amount).The newshares were offered at Rp140 (full amount) pershare which results in funds received ofRp105,000,000,000 (full amount). The Bankobtained the effective statements from OJK(previously BAPEPAM-LK) through its letter No. S-10522/BL/2009 dated 8 December 2009. The shareshave been listed in Indonesia Stock Exchangethrough a letter of Board of Directors of PT BursaEfek Indonesia No.S-06495/BEI.PPJ/12-2009 dated11 December 2009.

Rincian perdagangan Sertifikat Bukti HMETD untuk750.000.000 lembar saham baru yang dilakukansejak tanggal 23 Desember 2009 sampai dengan 4Januari 2010 adalah sebagai berikut:

Details of the transaction of pre-emptive rightcertificate of 750,000,000 new shares which wasstarted from 23 December 2009 up to 4 January2010 are as follows:

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2009,sejumlah 137.956.000 lembar saham telahdipesan dan telah dibayar tunai serta dibukukansebagai modal saham ditempatkan dan disetorpenuh sejumlah Rp13.795.600.000 (nilaipenuh) dan tambahan modal disetor sejumlahRp5.518.240.000 (nilai penuh);

Up to 31 December 2009, the total of137,956,000 shares were subscribed and fullypaid and were recorded as share capital issuedand paid amounting to Rp13,795,600,000 (fullamount) and additional paid in capitalamounting to Rp5,518,240,000 (full amount);






30. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODALDISETOR – BERSIH (lanjutan)

30. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID INCAPITAL – NET (continued)

Penerbitan saham melalui Penawaran UmumTerbatas I dengan HMETD (lanjutan)

Issuance of shares through Pre-emptive RightsIssue I (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2009, terdapat31.190.050 lembar saham yang telah dipesannamun belum dilunasi senilai Rp4.366.607.000(nilai penuh) dan dicatat sebagai Piutangkepada pemesan saham dan Modal sahamdipesan. Pada tanggal 11 Januari 2010, seluruhmodal saham yang dipesan tersebut telahditerima pembayarannya oleh Bank dan modalsaham dipesan tersebut direklasifikasi ke akunmodal saham dan agio saham; dan

As at 31 Desember 2009, the total of31,190,050 shares were subscribed but not yetpaid amounting to Rp4,366,607,000 (fullamount) and were recorded as Capitalsubscription receivables and Share capitalsubscribed. On 11 January 2010, all thepayment of share capital subscribed wasreceived and then the capital subscribed isreclassified to share capital and additional paidin capital accounts; and

Sisa saham sebanyak 580.853.950 lembarsaham telah dipesan dan dibayar tunai setelahtanggal 31 Desember 2009 dan dibukukansebagai modal saham sejumlahRp58.085.395.000 (nilai penuh) dan tambahanmodal disetor sejumlah Rp23.234.158.000 (nilaipenuh).

The remaining shares of 580,853,950 shareswere subscribed and fully paid after 31December 2009 and were recorded as sharecapital amounting to Rp58,085,395,000 (fullamount) and additional paid in capitalamounting to Rp23,234,158,000 (full amount).

31. PROGRAM OPSI KARYAWAN DAN MANAJEMENBERBASIS SAHAM (ESOP/MSOP)

31. EMPLOYEE AND MANAGEMENT STOCKOPTION PLAN (ESOP/MSOP)

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasayang dilaksanakan pada tanggal 21 April 2010,pemegang saham menyetujui untuk memberikanhak opsi kepada Dewan Direksi dan karyawan Bankyang memenuhi persyaratan untuk membeli sahambaru sejumlah 225.000.000 lembar saham. Hargaeksekusi yang ditetapkan adalah Rp247 (nilaipenuh).

At the Extraordinary Shareholders‘ General Meetingheld on 21 April 2010, the shareholders agreed togrant option to purchase 225,000,000 new shares tothe eligible Bank‘s Directors and Employees. Theexercise price set was Rp247 (full amount).

Manajemen dan karyawan yang mendapatkan opsiprogram kompensasi ESOP/MSOP ini adalahDewan Komisaris (kecuali Komisaris Independen),Dewan Direksi dan karyawan tetap yang bekerjapada Bank dengan masa kerja minimal 3 (tiga)tahun atau telah bekerja sejak tanggal 31 Desember2007.

The management and employees that are eligible toreceive this ESOP/MSOP are Board ofCommissioners (except IndependentCommissioner), Board of Directors and permanantemployees who have been working for 3 (three)years or have been working since 31 December2007.

Periode eksekusi dibagi menjadi empat bagiansebagai berikut:

The exercise period is divided into four parts asfollows:

Persentase darialokasi opsi tiap

karyawan/Percentage from

total allocatedoptions for each

employee

Tanggal/DatePeriode lock up/Lock up period

Periode eksekusi pertama/First exercise period

10 % 30 Juli/July 2010 –30 Agustus/August 2010

-

Periode eksekusi kedua/Second exercise period

20 % 29 Oktober/October 2010 –29 November/November 2010

2 bulan/months

Periode eksekusi ketiga/Third exercise period

30 % 1 Agustus/August 2011 –1 September/September 2011

4 bulan/months

Periode eksekusi keempat/Fourth exercise period

40 % 1 November/November 2011 –1 Desember/December 2011

6 bulan/months






31. PROGRAM OPSI KARYAWAN DAN MANAJEMENBERBASIS SAHAM (ESOP/MSOP) (lanjutan)

31. EMPLOYEE AND MANAGEMENT STOCKOPTION PLAN (ESOP/MSOP) (continued)

Berikut ini adalah mutasi jumlah opsi saham yangberedar:

Below is the movement of the share optionsoutstanding:

Opsi/Option(lembar saham/

number of shares)2013 2012 2011

Saldo awal - - 158,627,000 Beginning balanceDiberikan - - - GrantedEksekusi - - - ExercisedKadaluarsa - - (158,627,000) Expired

Saldo akhir - - - Ending balance

Opsi yang belum dieksekusi pada periode eksekusiyang bersangkutan dapat dieksekusi pada periodeeksekusi berikutnya sampai periode eksekusikeempat.

Options which are not exercised in a particularperiod can be carried forward to the next exerciseperiod until fourth exercise period.

Saham baru yang dibagikan diambil dari sahamdalam portepel dan bukan merupakan saham yangtelah diterbitkan atau dibeli kembali.

Under the plan, new shares are granted from theauthorised capital and not from issued orrepurchased capital stock.

Tanggal pemberian (grant date) program ini adalahtanggal 30 Juli 2010. Nilai wajar opsi ditentukandengan menggunakan metode binomial dan dihitungpada saat grant date. Harga pasar saham saat grantdate adalah Rp280 per saham. Asumsi-asumsiyang digunakan dalam menentukan nilai wajar opsisaham adalah sebagai berikut:

The grant date for this program was 30 July 2010.The fair value of the options is estimated using thebinomial method and calculated at grant date. Themarket price of the shares as at grant date wasRp280 per share. The assumptions used fordetermining the fair value of the options is asfollows:

30 Juli/July 2010

Tingkat pengembalian dividen 2.14% Dividend yieldKetidakstabilan harga yang diharapkan 57.16% Expected volatilitySuku bunga bebas risiko yang diharapkan 5.75% Expected risk-free interest ratePeriode opsi yang diharapkan (tahun) 1.34 Expected period of the options (year)

Beban kompensasi yang diakui dalam laporan labarugi komprehensif untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp1.023dan telah dikreditkan ke akun cadangan kompensasiberbasis saham.

The compensation expense charged to thestatement of comprehensive income for the yearended 31 December 2011 was Rp1,023 and hasbeen credited to account share-based paymentcompensation reserve.

Tidak terdapat opsi yang dieksekusi selama tahun2011. Pada tanggal 31 Desember 2011, programopsi karyawan dan manajemen berbasis saham initelah berakhir dan sisa opsi saham sebanyak158.627.000 (nilai penuh) lembar telah kadaluarsa.

There is no option exercised in 2011. As at31 December 2011, the employee and managementstock option plan has ended and the remainingshares option totalling 158,627,000 (full amount)shares are expired.






32. PENGGUNAAN LABA BERSIH 32. APPROPRIATION OF NET INCOME

Penggunaan laba bersih tahun 2012 Appropriation of 2012 net income

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan (“RUPST”) pada tanggal 2 April 2013,disetujui pembagian dividen tunai sebesarRp41.690 atau Rp11 (nilai penuh) per saham,menetapkan dana cadangan wajib sebesarRp5.967, pembagian bonus kepada Direksi danDewan Komisaris sebesar Rp3.543 dan sisa lababersih dicatat sebagai laba ditahan.

Based on the Annual General Shareholders Meetingdated 2 April 2013, the shareholders agreed todistribute cash dividend of Rp41,690 or Rp11 (fullamount) per share, set up additional statutoryreserve of Rp5,967, distribute bonus to Board ofDirectors and Board of Commissioners of Rp3,543and record the remaining net income as retainedearnings.


Berdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan (“RUPST”) pada tanggal 16 Maret 2012,disetujui pembagian dividen tunai sebesarRp25.480 atau Rp 11 (nilai penuh) per saham,menetapkan dana cadangan wajib sebesar Rp4.502dan sisa laba bersih dicatat sebagai laba ditahan.

Based on the Annual General Shareholders Meetingdated 16 March 2012, the shareholders agreed todistribute cash dividend of Rp25,480 or Rp11 (fullamount) per share, set up additional statutoryreserve of Rp4,502 and record the remaining netincome as retained earnings.


Berdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan (“RUPST”) pada tanggal 16 Maret 2011,disetujui pembagian dividen tunai sebesarRp20.847 atau Rp9 (nilai penuh) per saham,menetapkan dana cadangan wajib sebesar Rp1.782dan sisa laba bersih dicatat sebagai laba ditahan.

Based on the Annual General Shareholders Meetingdated 16 March 2011, the shareholders agreed todistribute cash dividend of Rp20,847 or Rp9 (fullamount) per share, set up additional statutoryreserve of Rp1,782 and record the remaining netincome as retained earnings.

Cadangan wajib Statutory reserve

Pada tanggal 31 Desember 2013, saldo cadanganwajib adalah sebesar Rp19.496 (2012: Rp13.529,2011: Rp9,027). Cadangan wajib ini dibentuksehubungan dengan Undang-undang No. 40/2007efektif tanggal 16 Agustus 2007 mengenaiPerseroan Terbatas, yang mengharuskanperusahaan-perusahaan untuk membuat penyisihancadangan wajib sebesar sekurang-kurangnya 20%dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetorpenuh. Undang-undang tersebut tidak mengaturjangka waktu untuk penyisihan tersebut.

As at 31 December 2013, the statutory reserveamounted to Rp19,496 (2012: Rp13,529, 2011:Rp9,027). This statutory reserve was provided inrelation with the Law No. 40/2007 effective on 16August 2007 regarding the limited liability companywhich requires companies to set up a statutoryreserve amounting to at least 20% of the issued andpaid up share capital. There is no timeline overwhich this amount should be provided.

33. LABA PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN 33. BASIC AND DILUTIVE EARNING PER SHARE

Berikut ini adalah data yang digunakan untukperhitungan laba per saham dasar:

Calculation of basic earning per share is as follows:

Laba bersih per saham dasar Basic earnings per shares

2013 2012 2011

Laba bersih yang tersedia bagi Net profit attributable topemegang saham 123,665 118,843 90,043 shareholders

Rata-rata tertimbang Weighted average numbersaham biasa yang beredar of ordinary shares(dalam jutaan) *) 2,316 2,316 2,316 on issue (in million) *)

Laba per saham dasar Basic earning per share(nilai penuh) 53.40 51.31 38.88 (in full amount)

*) Rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dihitungberdasarkan jumlah saham biasa yang beredar pada posisitiap akhir bulan sesuai dengan data dari Biro AdministrasiEfek.

*) The weighted average number of ordinary shares outstandingis calculated based on the number of ordinary sharesoutstanding at end of each month based on the data fromSecurities Administration Bureau.






33. LABA PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN(lanjutan)

33. BASIC AND DILUTIVE EARNING PER SHARE(continued)

Laba per saham dilusian Diluted earnings per shares

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Banktidak memiliki potensi saham bersifat dilutif.

As at 31 December 2013 and 2012, the Bank has nodilutive potential share.

2013 2012 2011

Laba bersih yang tersedia bagi Net profit attributable topemegang saham 123,665 118,843 90,043 shareholders

Rata-rata tertimbang Weighted average numbersaham biasa yang beredar of ordinary sharesuntuk menentukan laba on issue for dilutedper saham dilusian earnings per shares(dalam jutaan lembar) 2,316 2,316 2,316 (in million)

Laba per lembar Diluted earning perdilusian (nilai penuh) 53.40 51.31 38.88 share (full amount)

34. PENDAPATAN BUNGA 34. INTEREST INCOME

2013 2012 2011

Pinjaman yang diberikan 981,553 764,795 556,047 LoansMarketable securities and

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah 27,373 26,496 15,927 Goverment bondsGiro dan penempatan pada Current account and placement

Bank Indonesia dan bank lain 14,835 10,629 13,167 with Bank Indonesia and other bank

1,023,761 801,920 585,141



Termasuk dalam pendapatan bunga dari pinjamanyang diberikan adalah pendapatan bunga yangberasal dari amortisasi (biaya transaksi)/pendapatan teratribusi sebesar Rp1.776, Rp1.152dan Rp8.121 masing-masing untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan2011.

Included in interest income from loans is interestincome from the amortisation of (transaction costs)/attributable income amounted Rp1,776, Rp1,152and Rp8,121 for the year ended 31 December 2013,2012 and 2011, respectively.

35. BEBAN BUNGA 35. INTEREST EXPENSES

2013 2012 2011

Simpanan nasabah Deposit from customerGiro 5,900 4,984 5,331 Demand depositsTabungan 12,987 10,553 8,349 Saving depositsDeposito berjangka 416,186 306,336 225,850 Time deposits

Efek-efek yang diterbitkan 55,898 31,878 - Marketable securities issuedSimpanan dari bank lain 13,770 9,439 22,337 Deposits from other banksObligasi subordinasi 12,765 2,316 - Subordinated bondsEfek-efek yang dijual Securites sold under

dengan janji dibeli kembali 425 3,339 2,576 repurchase agreementBank Indonesia - 545 - Bank IndonesiaPinjaman yang diterima - 110 459 Borrowings

517,931 369,500 264,902








36. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 36. OTHER OPERATING INCOME

2013 2012 2011

Pengembalian asuransi 31,050 17,285 7,115 Insurance refundJasa layanan 6,933 6,442 5,505 Service feesKustodian 1,771 1,806 2,233 CustodyOperasi internasional 1,186 811 1,265 International operationLaba penjualan efek-efek Gain on sales of marketable securities

tersedia untuk dijual 885 19,357 12,128 available for saleLainnya 6,653 5,102 3,982 Others

48,478 50,803 32,228

37. (PEMBENTUKAN)/PEMULIHAN CADANGANKERUGIAN PENURUNAN NILAI ASETKEUANGAN

37. (ALLOWANCE)/REVERSAL FOR IMPAIRMENTLOSSES OF FINANCIAL ASSETS

2013 2012 2011

Pinjaman yang diberikan(lihat catatan 10f) (29,522) (39,873) 4,960 Loans (see Note 10f)

Tagihan klaim asuransi (13,192) - - Claim insurance receivableEstimasi kerugian komitmen Estimated losses on commitments

dan kontinjensi - - 40 and contingenciesSurat berharga - - - Marketable securities

(42,714) (39,873) 5,000

38. PEMBENTUKAN CADANGAN KERUGIANPENURUNAN NILAI ASET NON- KEUANGAN

38. ALLOWANCE FOR IMPAIRMENT LOSSES OFNON-FINANCIAL ASSETS

2013 2012 2011

Agunan yang diambil alih(lihat Catatan 14) - (396) (368) Foreclosed assets (see Note 14)

39. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 39. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2013 2012 2011

Barang dan jasa 69,687 53,134 53,454 Goods and servicesPromosi 21,455 21,458 17,231 PromotionSewa 20,404 19,016 17,302 RentKomisi dan provisi 18,917 19,675 17,947 Commission and provisionAsuransi 16,903 10,523 7,885 InsurancePenyusutan aset tetap Fixed asset depreciation

(lihat Catatan 13) 15,056 9,704 7,733 (see Note 13)Pemeliharaan dan perbaikan 9,977 7,554 7,641 Repair and maintenancePenerimaan karyawan 4,844 3,160 3,460 Employees recruitmentLain-lain 10,051 10,203 6,791 Others

187,294 154,427 139,444








40. BEBAN TENAGA KERJA 40. PERSONNEL EXPENSES

2013 2012 2011

Gaji dan upah 86,135 64,745 40,709 Salaries and wagesTunjangan lainnya 23,612 21,607 15,529 Other fringe benefitsBonus 14,704 9,015 7,500 BonusPendidikan dan pelatihan 11,483 8,882 4,931 Training and educationTunjangan pajak 10,053 7,213 5,846 Tax allowancePenyisihan imbalan kerja karyawan Allowance for employee

(lihat Catatan 26) 6,173 14,574 13,698 benefits (see Note 26)Remuneration for the Board

Honor Komisaris 2,614 1,520 1,626 of CommissionersBeban kompensasi berbasis saham - - 1,023 Share based compensation expenseLainnya 9,736 3,134 3,456 Others

164,510 130,690 94,318

Jumlah gaji dan tunjangan Dewan Komisaris,Komite Audit, Dewan Direksi dan pejabat eksekutifadalah sebagai berikut:

The total salaries and allowances paid to the Boardof Commissioners, Audit Committee, Board ofDirectors and Executive Bank Officer are as follows:

2013 2012 2011

Dewan Komisaris Board of Commissionerdan Komite Audit 3,947 2,106 2,237 and Audit Committee

Board of Directors andDewan Direksi dan Pejabat Eksekutif 9,756 7,249 6,201 Executive Bank officers

Dewan Komisaris, Komite Audit, Dewan Direksi danPejabat Eksekutif merupakan personil manajemenkunci Bank.

Board of Commissioners, Audit Committee, Directorsand Executive Bank officers are key managementpersonnel of the Bank.



41. PENDAPATAN/(BEBAN) NON-OPERASIONAL 41. NON OPERATING INCOME/(EXPENSES)

2013 2012 2011Gain/(loss) on foreign

Laba/(rugi) selisih kurs 11,020 4,739 96 exchange ratePendapatan sewa 112 176 78 Rent incomePendapatan dividen 19 36 11 Dividend incomeDenda (399) (88) (135) PenaltiesBeban lainnya - bersih (2,447) (2,333) (1,580) Other expenses - net

8,305 2,530 (1,530)

42. TRANSAKSI DENGAN PIHAK–PIHAK BERELASI 42. RELATED PARTIES TRANSACTIONS

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bankmelakukan transaksi-transaksi dengan pihak-pihakberelasi.

In the normal course of business, the Bank enteredinto certain transactions with related parties.

Sifat hubungan berelasi Nature of relationship

Pihak-pihak berelasi adalah perusahaan danperorangan yang mempunyai keterkaitankepemilikan atau kepengurusan secara langsungmaupun tidak langsung dengan Bank sebagaimanadiungkapkan pada Catatan 2ac.

Related parties are companies and individuals whodirectly or indirectly have relationships with the Bankthrough ownership or management as disclosed inNote 2ac.






42. TRANSAKSI DENGAN PIHAK–PIHAK BERELASI(lanjutan)

42. RELATED PARTIES TRANSACTIONS (continued)

Sifat hubungan berelasi (lanjutan) Nature of relationship (continued)

Berikut ini adalah pihak-pihak berelasi Bank, sifathubungan dan sifat dari transaksi:

The related parties, nature of relationship and natureof transactions are described as follows:

Pihak berelasi/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationship

Sifat dari transaksi/Nature of transaction

PT Medco Intidinamika Pemegang saham utama Bank/The Bank’smajority shareholder

Sewa bangunan; Simpanan darinasabah/Rent of buildings; Depositsfrom customer

PT Medco Duta, PT Metra DutaLestari, PT Usaha Tani Sejahtera,Medco Foundation, PT Medco E&PIndonesia, PT Medco EnergiInternasional Tbk, PT MultifabrinoGemilang, PT Medco EnergiMining Int, PT Medco E&P Rimau,PT Medco E&P Sembakung, PTApi Metra Graha, PT Medco E&PKalimantan, PT Medco MethanolBunyu, PT Antareja Resources, PTMedco Power Indonesia, PTBatara Intl Finansindo

Dimiliki oleh pemegang saham pengendaliyang sama/Owned by the same controllingshareholder

Pinjaman yang diberikan; Simpanan darinasabah/ Loans; Deposits fromcustomer

Darwin Cyril Noerhadi Komisaris Grup Medco/Medco Group’sCommissioner

Pinjaman yang diberikan/Loans

KSU Mitra Saudara Dikelola oleh karyawan kunci/Controlled bykey management

Sewa kendaraan/Rent of cars

Yani Yuhani Panigoro, RaisisPanigoro, Roni Panigoro, SonarSoni Panigoro

Keluarga pemegang saham utama/Family ofthe Bank’s majority shareholders

Pinjaman yang diberikan; Simpanan darinasabah/ Loans; Deposits fromcustomer

Dewan Komisaris, Dewan Direksidan Pejabat Eksekutif Bank/Boardof Commissioners, Directors andExecutive Bank Officers

Manajemen Bank/Bank’s management Pinjaman yang diberikan; Simpanan darinasabah /Loans; Deposits fromcustomer

2013 2012 2011

Aset AssetsPinjaman yang diberikan-bruto Loans-gross

PT Api Metra Palma 22,135 22,987 - PT Api Metra PalmaSonar Soni Panigoro 2,640 - - Sonar Soni PanigoroPT Medco Power Indonesia 1,424 - - PT Medco Power IndonesiaRoni Pramaditia 1,396 - - Roni PramaditiaPT Multifabrindo Gemilang - 4,130 - PT Multifabrindo GemilangPT Batara Intl Finansindo - 2,296 - PT Batara Intl FinansindoDarwin Cyril Noerhadi - 1,043 1,316 Darwin Cyril NoerhadiKredit karyawan Grup Medco - - 54,156 Kredit karyawan Grup MedcoPT Usaha Tani Sejahtera - - 1,937 PT Usaha Tani SejahteraYani Yuhani Panigoro - - 29,000 Yani Yuhani PanigoroLainnya (masing-masing

di bawah Rp1.000) 6,037 3,991 20,293 Others (each below Rp1,000)

33,632 34,447 106,702

Persentase terhadap jumlah asset 0.41% 0.45% 2.10% Percentage of total assets

Biaya dibayar dimuka PrepaymentsPT Medco Intidinamika 1,989 1,151 1,245 PT Medco IntidinamikaKSU Mitra Saudara - - - KSU Mitra Saudara

1,989 1,151 1,245

Persentase terhadap jumlah asset 0.02% 0.02% 0.02% Percentage of total assets









2013 2012 2011

Liabilitas LiabilitiesSimpanan Nasabah Deposits from customers

Giro 104,441 316,881 80,010 Demand depositTabungan 3,947 5,009 3,786 SavingsDeposito berjangka 703,588 438,924 291,118 Time deposits

811,976 760,814 374,914

Persentase terhadapjumlah liabilitas 10.61% 10.74% 8.13% Percentage of total liabilities

Biaya yang masih harus dibayar 956 848 456 Accrued expense

Persentase terhadapjumlah liabilitas 0.01% 0.01% 0.01% Percentage of total liabilities

Sesuai Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.7/3/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 mengenaiBatas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) BankUmum yang sebagian pasalnya diubah dengan PBINo. 8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006,pinjaman yang diberikan dengan jaminan tunaidikecualikan dari BMPK. Pada tanggal 31Desember 2013, 2012 dan 2011, jumlah pinjamanyang diberikan kepada pihak berelasi yang dijaminoleh agunan tunai adalah masing-masing sebesarRp79.195, Rp1.500 dan Rp73.280.

In accordance with Bank Indonesia Regulation (PBI)No. 7/3/PBI/2005 dated 20 January 2005 regardingLegal Lending Limit for Commercial Bank whichamended partially by PBI No. 8/13/PBI/2006 dated 5October 2006, loans with cash collateral areexempted from Legal Lending Limit. As at 31December 2013, 2012 and 2011, loans to relatedparties that are secured by cash collateralsamounting to Rp79,195 , Rp1,500 and Rp73,280,respectively.

Rincian saldo transaksi dengan pihak-pihak yangberelasi dengan Bank adalah sebagai berikut:

The details of balances with related parties of theBank are as follows:

2013 2012

Pendapatan bunga Interest incomeDewan Komisaris, Dewan Direksi Board of Commissioners, Directors and

dan Pejabat Eksekutif Bank 87 21 Executive Bank OfficersPihak yang dimiliki oleh pemegang saham Parties under same

akhir yang sama 1,767 11,190 ultimate shareholders

1,854 11,211Persentase terhadap

jumlah pendapatan bunga 0.18% 1.40% Percentage of total interest income

Beban bunga Interest expensesDewan Komisaris, Dewan Direksi Board of Commissioners, Directors and

dan Pejabat Eksekutif Bank 137 45 Executive Bank OfficersPihak yang dimiliki oleh pemegang Parties under same

saham akhir yang sama dan ultimate shareholders andpemegang saham mayoritas 15,891 10,807 parent of majority shareholders


jumlah beban bunga 3.10% 2.94% Percentage of total interest expenses









2013 2012

Beban umum dan administrasi General and administrative expensesSewa gedung Building rent expense

Medco Intidinamika 5,364 4,556 Medco IntidinamikaSewa kendaraan Vehicle rent expense

KSU Mitra Saudara 8,142 8,286 KSU Mitra Saudara

13,506 12,842Persentase terhadap Percentage of total general and

jumlah beban umum dan administrasi 7.21% 8.32% administrative expenses

Beban tenaga kerja Personnel expensesDewan Direksi dan Pejabat Board of Directors and Executive

Eksekutif Bank*) 9,756 7,249 Bank Officers*)Board of Commissioners and

Dewan Komisaris dan Komite Audit*) 3,947 2,106 Audit Committee*)


jumlah beban tenaga kerja 8.33% 7.16% Percentage of total personnel expenses

*) Dewan DIreksi dan Dewan Komisaris tidak menerima imbalankerja jangka panjang

Boards of Directors and Commissioners are not entitled for long term (*benefit

43. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 43. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Seperti di dalam bisnis normal perbankan, Bankmempunyai komitmen dan kontinjensi.

As part of normal banking business, the Bank hascommitments and contingencies.

Ikhtisar komitmen dan kontinjensi Bank yangdinyatakan dalam nilai kontrak setara dengan matauang Rupiah adalah sebagai berikut:

The following is a summary of the Bank’scommitments and contingencies at the equivalentRupiah contractual amounts:

2013 2012 2011

KOMITMEN COMMITMENTSLiabilitas komitmen: Commitment payables:Fasilitas pinjaman yang diberikan Unused loan facility

yang belum digunakan (16,794) (179,803) (28,399)Irrevocable letters of credit yang Outstanding irrevocable

masih berjalan (4,755) - (4,760) letters of credit

KONTINJENSI CONTINGENCIESTagihan kontinjensi: Contingencies receivables:Garansi yang diterima 108,131 45,416 24,287 Received guarantee

Pendapatan bunga Interest receivable ondalam penyelesaian 36,626 19,913 11,505 non-performing assets

Liabilitas kontinjensi: Contingencies payables:Bank garansi yang diterbitkan (122,391) (78,746) (35,046) Bank guarantees issued

Bersih 817 (193,220) (32,413) Net

Semua irrevocable letters of credit yang masihberjalan dan bank garansi yang diterbitkan memilikikolektibilitas lancar.

All outstanding irrevocable letters of credit andissued bank guarantees are categorised as current.






44. JASA KUSTODIAN 44. CUSTODIAL SERVICES

Berdasarkan Surat Keputusan Otoritas JasaKeuangan (dahulu BAPEPAM-LK) No. KEP-01/BL/Kstd/2007 tanggal 12 September 2007, Banktelah memperoleh izin untuk memberikan jasakustodian dan telah melakukan kegiatanoperasionalnya sejak tanggal 8 Oktober 2007.

Based on the Financial Service Authority (previouslyBapepam-LK) Decision Letter No. KEP-01/BL/Kstd/2007 dated 12 September 2007, theBank obtained an approval to provide custodialservices and has commenced its operational on 8October 2007.

Bank memberikan jasa-jasa kustodian, antara lain,pengadministrasian surat-surat berharga,pengadministrasian dana dan laporan daninformasi.

The Bank provides the following custodial servicesadministration of securities, administration of fundsand report and information.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2013, 2012 dan 2011, pendapatandari jasa kustodian adalah masing-masing sebesarRp1.771, Rp1.806 dan Rp2.223.

For the year ended 31 December 2013, 2012 and2011, the revenue from custodial services wereamounting to Rp1,771, Rp1,806 and Rp2,223,respectively.

45. SEGMEN OPERASI 45. OPERATING SEGMENTS

Bank memiliki lima pelaporan segmen. Di bawah inimerupakan penjelasan mengenai operasi darimasing-masing pelaporan segmen yang dimilikioleh Bank:

The Bank has five reportable segments. Thefollowing describes the operations in each of theBank’s reportable segments:

Pensiunan – termasuk pinjaman yang diberikankepada nasabah pensiunan.

Pensioner – includes loans disbursed topensioners debtor.

Pegawai – termasuk pinjaman yang diberikankepada nasabah pegawai pemerintahan.

Employee – includes loans disbursed togovernment employees

Komersial – termasuk pinjaman yang diberikanuntuk nasabah komersial seperti koperasi,multifinance dan lain-lain.

Commercial – includes loans disbursed tocommercial debtors such as cooperation,multifinance and others.

Tresuri – segmen ini terkait dengan kegiatantresuri Bank termasuk transaksi money marketdan investasi dalam bentuk penempatan danefek-efek.

Treasury – undertakes the Bank’s treasuryactivities which include money market andinvestment in placements and securities.

Pendanaan – segmen ini terkait dengankegiatan pendanaan Bank termasuk transaksidana pihak ketiga, obligasi dan lain-lain

Funding – undertakes the Bank’s fundingactivities which include third party fund, bondsand others.

Lain-lain – termasuk di dalam lain-lain adalahinformasi segmen sehubungan dengan aktifitaskantor pusat seperti aktivitas back office, jasatrade finance dan lain-lain.

Others – includes in the others is reportingsegment information associated with head officeactivities such as all back office processes, tradefinance services and others.

Dalam segmen operasi ini, Bank menggunakanpendapatan bunga sebagai parameter utama dalammenentukan hasil operasi dari masing-masingsegmen.

In this operating segment, the Bank uses interestincome as the key parameter in determining theoperation result of each segment.

2013

Pensiunan/Pensioner

Pegawai/Employee

Komersial/Commercial

Tresuri/Treasury

Pendanaan/Funding

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Pendapatan bunga 464,366 279,674 237,514 42,207 - - 1,023,761 Interest incomeBeban bunga - - - - 449,268 68,663 (517,931) Interest ExpensesPendapatan bunga bersih 464,366 279,674 237,514 42,207 (449,268) (68,663) 505,830 Net interest income

Aset 2,895,060 1,520,237 1,705,591 1,699,848 - 410,106 8,230,842 AssetsLiabilitas - - - - 7,086,381 566,641 7,653,022 Liabilities






45. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 45. OPERATING SEGMENTS (continued)

2012

Pensiunan/Pensioner

Pegawai/Employee


Tresuri/Treasury

Pendanaan/Funding

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Pendapatan bunga 370,221 233,540 161,035 37,124 - - 801,920 Interest incomeBeban bunga - - - - 335,306 34,194 (369,500) Interest ExpensesPendapatan bunga bersih 370,221 233,540 161,035 37,124 (335,306) (34,194) 432,420 Net interest income

Aset 2,146,204 1,469,762 1,588,011 1,322,183 - 1,095,149 7,621,309 AssetsLiabilitas - - - - 6,394,891 688,511 7,083,402 Liabilities

2011

Pensiunan/Pensioner

Pegawai/Employee


Tresuri/Treasury

Pendanaan/Funding

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Pendapatan bunga 283,976 172,257 99,814 29,094 - - 585,141 Interest incomeBeban bunga - - - - 262,326 2,576 (264,902) Interest ExpensesPendapatan bunga bersih 283,976 172,257 99,814 29,094 (262,326) (2,576) 320,239 Net interest income

Aset 1,527,953 1,044,750 739,218 1,422,344 - 351,497 5,085,762 AssetsLiabilitas - - - - 4,612,588 - 4,612,588 Liabilities

Rekonsiliasi antara pendapatan bunga bersihdisesuaikan dengan laba sebelum pajakpenghasilan adalah sebagai berikut:

A reconciliation between net interest income withincome before tax are as follows

2013 2012 2011

Pendapatan bunga bersih 505,830 432,420 320,239 Net Interest Income

Pendapatan operasionallainnya 48,478 50,803 32,228 Other operating income

Beban operasional lainnya (394,518) (325,386) (229,130) Other operating expensesPendapatan/(beban) Non operating income/

non operasional - bersih 8,305 2,530 (1,530) (expenses) - net

LABA SEBELUM PAJAKPENGHASILAN 168,095 160,367 121,807 INCOME BEFORE TAX

Segmen geografis Geographical segment

2013

JawaBarat/ Jakarta/ Lainnya/ Eliminasi/ Jumlah/West Java Jakarta Others Elimination Total

Penghasilan bunga bersih 421,615 6,682 77,533 - 505,830 Net interest incomePembentukan cadangan Allowance for

kerugian penurunan nilai impairment losses onatas aset keuangan dan financial and non-non keuangan (32,771) 1,213 (11,156) - (42,714) financial assets

Pendapatan operasional lainnya 476,012 159,808 97,653 (684,995) 48,478 Other operating incomeBeban tenaga kerja (123,542) (17,651) (23,317) - (164,510) Personnel expense

General andadministrative

Beban umum dan administrasi (692,164) (73,867) (106,258) 684,995 (187,294) expenses

Laba operasional bersih 49,150 76,185 34,455 - 159,790 Net operating incomePendapatan dan beban Income and expenses

bukan operasional (128,647) 114,665 22,287 - 8,305 from non operations

Income beforeLaba sebelum pajak penghasilan (79,497) 190,850 56,742 - 168,095 income taxBeban pajak penghasilan (44,430) - - - (44,430) Income tax expense

Laba bersih (123,927) 190,850 56,742 - 123,665 Net income

Jumlah aset 5,193,322 2,999,971 1,470,967 (1,433,418) 8,230,842 Total assets

Jumlah liabilitas 6,103,309 1,759,692 1,223,439 (1,433,418) 7,653,022 Total liabilities






45. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 45. OPERATING SEGMENTS (continued)

Segmen geografis (lanjutan) Geographical segment (continued)

2012


Penghasilan bunga-bersih 362,156 13,894 56,370 - 432,420 Net interest incomePembentukan cadangan Allowance for

kerugian penurunan nilai impairment losses onatas aset keuangan dan financial and non-non keuangan (23,986) (11,768) (4,515) - (40,269) financial assets





bukan operasional (87,748) 72,564 17,754 - 2,570 from non operations

Income beforeLaba sebelum pajak penghasilan 4,153 109,838 46,415 - 160,406 income taxBeban pajak penghasilan (41,534) - - - (41,534) Income tax expense


Jumlah aset 5,056,619 2,834,573 1,334,079 (1,598,060) 7,627,211 Total assets

Jumlah liabilitas 6,182,398 1,603,545 901,390 (1,598,060) 7,089,273 Total liabilities

2011


Penghasilan bunga bersih 247,190 50,230 22,819 - 320,239 Net interest incomePembentukan cadangan Allowance for

kerugian penurunan nilai impairment losses onatas aset keuangan dan financial and non-non keuangan 2,206 (225) 2,651 - 4,632 financial assets





bukan operasional (55,357) 34,526 19,301 - (1,530) from non operations

Income beforeLaba sebelum pajak penghasilan 5,682 78,983 37,142 - 121,807 income taxBeban pajak penghasilan (31,764) - - - (31,764) Income tax expense


Jumlah aset 3,360,751 1,771,921 771,456 (818,366) 5,085,762 Total assets

Jumlah liabilitas 3,768,726 1,144,500 517,728 (818,366) 4,612,588 Total liabilities






46. MANAJEMEN RISIKO 46. RISK MANAGEMENT

Dalam menjalankan fungsinya sebagai lembagaintermediasi keuangan, Bank senantiasadihadapkan pada berbagai risiko finansial maupunrisiko non-finansial. Perkembangan bisnis yangpesat pada lingkungan eksternal dan internalperbankan juga menyebabkan risiko kegiatanusaha bank semakin kompleks sehingga Bankharus mampu menerapkan manajemen risiko yangbaik agar mampu beradaptasi dalam lingkunganbisnis perbankan. Oleh karena itu, prinsip-prinsipmanajemen risiko yang diterapkan akan sangatmendukung Bank untuk dapat beroperasi secaralebih berhati-hati. Prinsip-prinsip manajemenrisiko tersebut pada dasarnya telah menjadistandar bagi dunia perbankan yang penerapannyadiarahkan oleh Bank Indonesia melalui PeraturanBank Indonesia No. 5/8/PBI/2003 tanggal 19 Mei2003 yang diubah dengan Peraturan BankIndonesia No. 11/25/PBI/2009 tanggal 1 Juli 2009tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi BankUmum serta Surat Edaran Bank Indonesia No.5/21/DPNP tanggal 29 September 2003 perihalPenerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum.

In conducting its function as a financial intermediaryinstitution, the Bank always faces financial and non-financial risks. The rapid development in bankingbusiness externally and internally have resulted in amore complex risk for banks which forces the Bankimplement a proper risk management to adapt withthe banking business. Therefore, the riskmanagement principle implemented will highlysupport the Bank to operate in a prudent manner.The risk management principles have become astandard for banking industry which implementationis regulated by Bank Indonesia through BI regulationNo. 5/8/PBI/2003 dated 19 May 2003 amended byBI regulation No. 11/25/PBI/2009 dated 1 July 2009concerning “Application of Risk Management forCommercial Bank” and BI Circular Letter No.5/21/DPNP dated 29 September 2003 concerningthe implementation of “Risk Management forCommercial Bank”.

Risiko kredit Credit risk

Risiko kredit merupakan potensi kerugian yangterjadi disebabkan oleh kegagalan debitur maupunpihak lawan (counterparty) dalam memenuhiliabilitas kontraktualnya kepada Bank. Risikokredit dapat bersumber dari berbagai aktivitasfungsional bank terutama aktivitas perkreditan danaktivitas tresuri baik yang tercatat dalam bankingbook maupun trading book.

Credit risk represents a potential loss arising fromthe failure of a debtor or a counterparty to fulfil theircontractual obligation to the Bank. The credit riskcould incur from several functional activities of theBank particularly credit and treasury activitiesincluding those recorded in the banking book ortrading book.

Manajemen risiko kredit diarahkan untukmeningkatkan keseimbangan antara ekspansikredit yang sehat dengan pengelolaan kredit yangberprinsip kehati-hatian (prudent) agar terhindardari penurunan kualitas atau menjadi NonPerforming Loan (“NPL”), serta mengoptimalkanpenggunaan modal yang dialokasikan untuk risikokredit. Oleh karena itu, Bank Saudaramenetapkan kebijakan dan pedoman tertulis yangmencakup Kebijakan Perkreditan Bank, KebijakanPelaksanaan Perkreditan, Kebijakan PenyelesaianKredit Bermasalah, Kebijakan Surat Berharga danKebijakan Interbank Money Market

Credit risk management is mainly to improve thebalance of credit expansion and the prudent creditmanagement that could mitigate the risk of thedeterioration of loan quality or loans become non-performing loan, and to optimise the use of capitalallocated for the credit risk. Therefore, the Bank setsa written policy and procedure which includes theBank’s Credit Policy, Credit Implementation Policy,Non performing Loans Settlement Policy, MarketableSecurities Policy and Interbank Money MarketPolicy.

Faktor utama yang berperan dalam pengendaliandan mengurangi risiko kredit adalah kemampuansatuan kerja perkreditan dalam membuat analisakredit, sehingga pada akhirnya tercapai suatukeseimbangan antara pengelolaan risiko denganpengembangan bisnis. Dalam penyaluran kreditBank menentukan besaran maksimum angsurankredit yang didasari atas kemampuan debitur.Bersamaan dengan itu, pengelolaan portofolio danrisiko kredit merupakan tanggung jawab dari KomiteManajemen Risiko.

The main factor that controls and reduces credit riskis the ability of the credit unit to analyse the credit,which results in a balance between the credit riskand business development consideration. The Bankalso set a maximum loan instalment based on thedebtor’s capacity. At the same time, portfoliomanagement and credit risk is the responsibility ofthe Risk Management Committee.






46. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 46. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

(i) Pengukuran risiko kredit (i) Credit risk measurement

Dalam mengukur risiko kredit untuk pinjamanyang diberikan, Bank mempertimbangkanestimasi kerugian saat debitur kemungkinantidak dapat memenuhi liabilitasnya dan estimasikerugian atas kewajiban debitur yang telahwanprestasi. Untuk mengelola dan memantaurisiko atas penyaluran kredit, secara rutin Bankmelakukan analisa terhadap portofolio kreditberdasarkan segmentasi bisnis dan kualitaskredit dari debitur.

In determining the estimation of credit risk, theBank considers the loss estimation when thedebtor may not fulfil its obligation and lossestimation when the debtor has failed to pay. Tomanage and monitor the risk in loandisbursement, the Bank performs analysis of itsloan portfolio on regular basis based on businesssegments and loan quality of its debtors.

Bank telah mengembangkan model untukmendukung kuantifikasi dari risiko kredit. Modelperingkat dan skor ini digunakan untukkeseluruhan portofolio kredit utama danmembentuk basis untuk mengukur risikowanprestasi. Dalam mengukur risiko kredituntuk pinjaman yang diberikan, Bankmempertimbangkan dua komponen: (i)‘probability of default’ (“PD”) klien ataucounterpart atas kewajiban kontraktualnya; (ii)kemungkinan rasio pembalikan atas kewajibanyang telah wanprestasi (‘loss given default’)(“LGD”). Model ini terus ditelaah untukmemonitor tingkat akurasi model, relatifterhadap kinerja aktual dan diubah jikadiperlukan untuk mengoptimalisasikeefektivitasannya.

The Bank has developed models to support thequantification of the credit risk. These rating andscoring models are in use for all key creditportfolios and form the basis for measuringdefault risks. In measuring the credit risk of loans,whereby the Bank considers two components: (i)the ‘probability of default’ (“PD”) by the client orcounterparty on its contractual obligations; (ii) thelikely recovery ratio on the defaulted obligations(the ‘loss given default’) (“LGD”). The models arereviewed to monitor their robustness relative toactual performance and amended as necessaryto optimise their effectiveness.

Loss given default merupakan ekspektasi Bankatas besarnya kerugian dari suatu klaim padasaat wanprestasi terjadi. Hal ini dinyatakandalam persentase kerugian per unit dari suatueksposur. Loss given default biasanyabervariasi sesuai dengan tipe rekanan, jenis dansenioritas dari klaim dan ketersediaan agunanatau pendukung kredit lainnya.

Loss given default represents the Bank’sexpectation of the extent of loss on a claimshould default occur. It is expressed aspercentage loss per unit of exposure. Loss givendefault typically varies by the type ofcounterparty, type and seniority of claim andavailability of collateral or others credit support.

(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakanmitigasi

(ii) Risk limit control and mitigation policies

Untuk menghindari risiko konsentrasi kredit,Bank menetapkan limit eksposur untuk setiapnasabah baik pihak berelasi maupun pihakketiga dalam kebijakan dan pedoman batasmaksimum pemberian kredit.

Bank mengelola, membatasi danmengendalikan konsentrasi risiko kredit - baiksecara khusus, terhadap debitur individumaupun kelompok dan industri maupungeografis.

To minimise the credit concentration risk, theBank sets an exposure limit to each related andnon-related parties as mentioned in the maximumlending limit policy.

The Bank manages limits and controls the creditconcentration risk - in particular, to individualcounterparties and groups and to industries andgeographies.








(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakanmitigasi (lanjutan)

(ii) Risk limit control and mitigation policies(continued)

Batas pemberian kredit ditelaah mengikutiperubahan pada kondisi pasar dan ekonomi dantelaahan kredit secara periodik dan penilaianatas kemungkinan wanprestasi.

Lending limits are reviewed in the light ofchanging market and economic conditions andperiodic credit reviews and assessments ofprobability of default.

Dalam proses pengajuan kredit, pembeliansurat berharga maupun penempatan pada banklain, Bank menetapkan dual control dalamrangka four eyes principles yang melibatkanpetugas marketing, petugas pemeriksa danpejabat pemutus yang memiliki kewenangan.

Beberapa pengendalian spesifik lainnya danpengukuran mitigasi dijelaskan di bawah ini:

In the loan application process, purchase ofsecurities and placement with other banks, theBank sets dual control as part of four eyesprinciples which involve marketing officers,supervisors and authorised approvers.

Some other specific controls and the mitigationmeasurement are explained as follows:

Agunan Collateral

Bank menerapkan kebijakan untuk memitigasirisiko kredit, antara lain dengan memintaagunan sebagai jaminan pelunasan kredit. Jenisagunan yang dapat diterima dalam rangkamemitigasi risiko kredit meliputi:

The Bank applies policies to mitigate credit risk,by asking collateral to secure the repayment ofloan. Collateral types that can be used to mitigatethe risk include:

• Kas• Tanah dan/atau bangunan• Standby LC• Mesin• Kendaraan bermotor• Piutang• Persediaan

• Cash• Land and/or building• Standby LC• Machinery• Vehicle• Trade receivable• Inventory

Kredit modal kerja dan kredit investasi biasanyadijamin sepenuhnya. Untuk kredit konsumsi,biasanya tidak diperlukan jaminan. Pemberiankredit jangka panjang kepada debitur korporasipada umumnya disertai agunan. Untukmeminimalisasi kerugian kredit, Bank akanmeminta tambahan agunan dari debitur ketikaterdapat indikasi penurunan nilai atas pinjamanyang diberikan.

Working capital and investment loans aregenerally fully secured origination. For consumerloans, usually no collated are obtained. Inaddition, in order to minimise the credit loss, theBank will ask for additional collaterals from thecounterparty as soon as impairment indicators areidentified for the relevant individual loans.

Asuransi Insurance

Selain agunan kredit, Bank menerapkankebijakan untuk memitigasi risiko kredit denganmengharuskan pembuatan polis asuransi bagisetiap debitur konsumer asuransi kredit,asuransi jiwa, asuransi PHK maupun asuransikerugian.

In addition to the loan collateral, the Bankimplements a policy to mitigate the credit risk byrequiring the insurance policies each consumerdebtor for credit insurance, life insurance,employee termination insurance and lossinsurance.








(iii) Eksposur maksimum risiko kredit tanpamemperhitungkan agunan dan pendukungkredit lainnya

(iii) Maximum exposure to credit risk before collateralheld or other credit enhancements

Eksposur maksimum risiko kredit disajikansetelah cadangan kerugian penurunan nilaiterhadap aset keuangan pada laporan posisikeuangan pada tanggal 31 Desember 2013,2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

Credit risk exposures relating to financial assetare presented net after allowance for impairmentlosses as at 31 December 2013, 2012 and 2011are as follows:

Eksposur maksimum/Maximum exposure

2013

Giro pada Bank Indonesia 595,269 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 364,929 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia 293,329 Placements with Bank IndonesiaEfek-efek 47,297 Marketable securitiesObligasi pemerintah 399,024 Government bondsPenyertaan saham 449 Investment in sharesPinjaman yang diberikan-bersih Loans-net

Modal kerja 1,327,025 Working capitalInvestasi 184,098 InvestmentKonsumsi 4,609,765 Consumer

Pendapatan yang masih harus diterima 64,277 Accrued income

7,885,462


2012

Giro pada Bank Indonesia 460,141 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 411,866 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia 842,639 Placements with Bank IndonesiaEfek-efek 41,901 Marketable securitiesObligasi pemerintah 265,293 Government bondsPenyertaan saham 449 Investment in sharesPinjaman yang diberikan-bersih Loans-net

Modal kerja 1,268,835 Working capitalInvestasi 170,831 InvestmentKonsumsi 3,764,311 Consumer

Tagihan akseptasi 19,198 Acceptance receivablesPendapatan yang masih harus diterima 59,568 Accrued income

7,305,032


2011

Giro pada Bank Indonesia 335,969 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 83,795 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia 578,855 Placements with Bank IndonesiaEfek-efek 179,925 Marketable securitiesObligasi pemerintah 243,801 Government bondsEfek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under

untuk dijual kembali 108,568 resale agreementPenyertaan saham 413 Investment in sharesPinjaman yang diberikan-bersih 3,311,921 Loans-netPendapatan yang masih harus diterima 40,609 Accrued income

4,883,856








(iii) Eksposur maksimum risiko kredit tanpamemperhitungkan agunan dan pendukungkredit lainnya (lanjutan)

(iii) Maximum exposure to credit risk before collateralheld or other credit enhancements (continued)

Eksposur maksimum risiko kredit terhadapkomitmen dan kontinjensi pada tanggal31 Desember 2013, 2012 dan 2011 adalahsebagai berikut:

Maximum credit risk exposures relating tocommitments and contingencies as at31 December 2013, 2012 and 2011 are asfollows:


2013 2012 2011

Fasilitas kredit yang diberikanyang belum digunakan 16,794 179,803 28,399 Unused loan facility

Irrevocable letters of credit yang Outstanding irrevocablemasih berjalan 4,755 - 4,760 letters of credit

Garansi yang diberikan 122,391 78,746 35,046 Guarantee Issued

143,940 258,549 68,205

Tabel di atas menggambarkan eksposurmaksimum atas risiko kredit bagi Bank padatanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011,tanpa memperhitungkan agunan ataupendukung kredit lainnya.

The above table represents the maximum creditrisk exposure to the Bank as at 31 December2013, 2012 and 2011, without taking account ofany collateral held or other credit enhancementsattached.

Seperti yang telah dijelaskan di atas, padatanggal 31 Desember 2013 79,08% (2012:71,46%) dari jumlah eksposur maksimumberasal dari pinjaman yang diberikan.

As explained above, as at 31 December 2013,79.08 % (2012: 71.46%) of the total maximumexposure is derived from loans.

Manajemen yakin akan kemampuan Bank untukmengendalikan dan memelihara minimaleksposur risiko kredit yang berasal daripinjaman yang diberikan berdasarkan hal-halsebagai berikut:

Management is confident in its ability to continueto control and sustain minimal exposure of creditrisk to the Bank resulting from its loans based onthe following:

• Bank telah memiliki pedoman tertulis danprosedur manual mengenai kebijakan danproses kredit yang mencakup seluruhaspek pemberian kredit yang dilakukan.Setiap pemberian kredit harus senantiasamengacu pada kebijakan tersebut.

• Bank melakukan pemantauan secara rutindan disiplin untuk mengetahui kondisiterkini dari debitur.

• Untuk kredit komersil sebagian besar kreditdiwajibkan memberikan agunan.

• Untuk kredit konsumer yang tidak memilikiagunan, Bank melakukan kerja samadengan instansi tempat debitur bekerjadalam rangka pembayaran angsuran.

• The Bank has a documented credit policyand manual procedures that covers allaspects of the Bank’s lending activities. At alltimes, loan transactions must adhere to therequirements of the Bank’s policy.

• The Bank has an early problem detectionsystem through disciplined monitoring.

• Commercial loans must be secured bycollateral.

• For consumer loans which have no collateral,the Bank cooperates with the institutionwhere the debtors work to secure theinstallment payments.

Dalam rangka mengurangi eksposur risikokredit yang berasal dari asset keuanganlainnya, manajemen melakukan hal-hal sebagaiberikut:

In order to reduce exposure to credit risk fromother financial assets, management does thefollowing things:









(iii) Maximum exposure to credit risk beforecollateral held or other credit enhancements(continued)

Bank memiliki kebijakan limit transaksi,setiap transaksi yang dilakukan DivisiTreasury harus senantiasa mengacu padakebijakan tersebut.

Transaksi dengan counterparty hanyadilakukan dengan institusi keuangan yangmemiliki reputasi yang baik dan terpercaya.

Transaksi pembelian efek-efek sebagianbesar dalam bentuk surat berharga yangditerbitkan oleh Pemerintah yang memilikirisiko rendah

The Bank has a transaction limit policy. At alltimes, all transactions conducted byTreasury Division must adhere to therequirements of the Bank’s policy.

Transaction with counterparty is onlyconducted with reputable and trustedfinancial institutions.

Purchase of marketable securities are inform of marketable securities issued byGovernment which have low risk.

Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit

Concentration of risks of financial assets withcredit risk exposure

a) Sektor geografis a) Geographical sectors

Tabel berikut menggambarkan rincianeksposur maksimum kredit disajikansetelah cadangan kerugian penurunannilai (tanpa memperhitungan agunan ataupendukung kredit lainnya), yangdikategorikan berdasarkan area geografispada tanggal 31 Desember 2013, 2012dan 2011. Untuk tabel ini, Bank telahmengalokasikan eksposur areaberdasarkan wilayah geografis tempatBank beroperasi.

The following table breaks down Bank’smaximum credit exposure are presented netafter allowance for impairment losses(without taking into account any collateralheld or other credit support), as categorisedby geographical region as at 31 December2013, 2012 and 2011. For this table, theBank has allocated exposures to regionsbased on the geographical area whichactivities are undertaken.

2013

Jawa Barat/ Jakarta/ Lainnya/ Jumlah/West Java Jakarta Others Total

Aset AssetCurrent accounts

Giro pada Bank Indonesia 53,548 541,721 - 595,269 with Bank IndonesiaGiro pada Bank lain 364,918 - 11 364,929 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lainnya 293,329 - - 293,329 and other banksEfek-efek 47,297 - - 47,297 Marketable securitiesObligasi pemerintah 399,024 - - 399,024 Government bonds

Pinjaman yang diberikan - bruto Loans - grossModal kerja 246,752 728,894 393,929 1,369,575 Working capitalInvestasi 101,982 33,009 56,812 191,803 InvestmentKonsumsi 1,716,550 456,444 2,465,009 4,638,003 Consumer

Tagihan akseptasi - - - - Acceptance receivablesPenyertaan saham - 449 - 449 Investments in sharePendapatan yang masih

harus diterima 40,322 8,175 15,780 64,277 Accrued income

Jumlah aset 3,263,722 1,768,692 2,931,541 7,963,955 Total assets










Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit (lanjutan)

Concentration of risks of financial assets withcredit risk exposure (continued)

a) Sektor geografis (lanjutan) a) Geographical sectors (continued)

2012



Giro pada Bank Indonesia 39,514 420,627 - 460,141 with Bank IndonesiaGiro pada Bank lain 411,866 - - 411,866 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lainnya 842,639 - - 842,639 and other banksEfek-efek 41,901 41,901 Marketable securitiesObligasi pemerintah 265,293 - - 265,293 Government bonds

Efek-efek yang dijbeli dengan Securities purchased underjanji untuk dijual kembali - - - - resale agreement

Pinjaman yang diberikan - bruto Loans - grossModal kerja 356,872 668,928 262,796 1,288,596 Working capitalInvestasi 118,858 24,249 39,499 182,606 InvestmentKonsumsi 2,752,545 453,028 584,069 3,789,642 Consumer

Tagihan akseptasi - 19,198 - 19,198 Acceptance receivablesPenyertaan saham - 449 - 449 Investments in sharePendapatan yang masih


Jumlah aset 4,870,272 1,594,994 896,633 7,361,899 Total assets

2011



Giro pada Bank Indonesia 17,228 318,741 - 335,969 with Bank IndonesiaGiro pada Bank lain 83,795 - - 83,795 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lainnya 578,855 - - 578,855 and other banksEfek-efek 179,925 - - 179,925 Marketable securitiesObligasi pemerintah 243,801 - - 243,801 Goverment bondsEfek-efek yang dibeli dengan Securities purchased under

janji untuk dijual kembali 108,568 - - 108,568 resale agreementPinjaman yang diberikan - bruto 2,019,322 823,723 498,731 3,341,776 Loans - grossPenyertaan saham - 413 - 413 Investments in sharesPendapatan yang masih


Jumlah aset 3,258,821 1,150,518 504,372 4,913,711 Total assets

Eksposur risiko kredit atas komitmen dankontinjensi adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure relating to commitmentsand contingencies are as follows:

2013


Fasilitas kredit yang diberikanyang belum digunakan 14,485 397 1,912 16,794 Unused loan facility

Irrevocable letters of credit yang Outstandingmasih berjalan - 4,755 - 4,755 irrevocableletters of credit

Garansi yang diberikan 77,947 39,419 5,025 122,391 Guarantee issued

92,432 44,571 6,937 143,940












a) Sektor geografis (lanjutan) a) Geographical sectors (continued)

2012


Fasilitas kredit yang diberikanyang belum digunakan 110,335 39,174 30,294 179,803 Unused loan facility


138,412 61,780 58,357 258,549

2011


Fasilitas kredit yang diberikanyang belum digunakan 17,161 7,000 4,238 28,399 Unused loan facility

Irrevocable letters of credit yang Outstandingmasih berjalan - 4,760 - 4,760 irrevocableletters of credit


31,214 30,053 6,938 68,205

b) Sektor industri b) Industry sectors

Tabel berikut menggambarkan rincianeksposur kredit Bank pada nilai tercatat(tanpa memperhitungan agunan ataupendukung kredit lainnya), yangdikategorikan berdasarkan sektor industripada tanggal 31 Desember 2013, 2012dan 2011.

The following table breaks down Bank’scredit exposure at their carrying amounts(without taking into account any collateralheld or other credit support), as categorisedby industry sectors as at 31 December 2013,2012 and 2011.

2013Lembaga PerusahaanKeuangan Jasa-jasa Lainnya dan

Bukan Bank/ Dunia Perseorangan/Financial Industri Usaha/ Other

Pemerintah/ Bank/ Institution Pengolahan/ Trade Companies and Jumlah/Government Bank Non Banks Manufacturing Services Individual Total

Giro pada Bank Current accountsIndonesia 595,269 - - - - - 595,269 with Bank Indonesia

Giro pada bank Current accounts withlain - 364,929 - - - - 364,929 other banks

Penempatan pada Placements withBank Indonesia Bank Indonesia anddan bank lain 97,360 195,969 - - - - 293,329 other banks

Efek-efek - 8,883 - - - 38,414 47,297 Marketable securitiesObligasi pemerintah 399,024 - - - - - 399,024 Goverment bondsPinjaman yang

Diberikan - bruto Loans - grossModal kerja - - - 57,461 741,475 570,639 1,369,575 Working capitalInvestasi - 41,600 - 109,851 6,511 33,841 191,803 InvestmentKonsumsi - - - - - 4,638,003 4,638,003 Consumer

Tagihan akseptasi - - - - - - - Acceptance receivablesPenyertaan saham - - 449 - - - 449 Investments in sharesPendapatan yang

masih harusditerima - - - - - 64,277 64,277 Accrued income

1,091,653 611,381 449 167,312 747,986 5,345,174 7,963,955












b) Sektor industri (lanjutan) b) Industry sectors (continued)






Penempatan pada Placements withBank Indonesia Bank Indonesia anddan bank lain 777,639 65,000 - - - - 842,639 other banks

Efek-efek - - - - - 41,901 41,901 Marketable securitiesObligasi pemerintah 265,293 - - - - - 265,293 Goverment bondsPinjaman yang

Diberikan - bruto Loans - grossModal kerja - 32,937 - 82,181 1,014,679 158,799 1,288,596 Working capitalInvestasi - - - 111,553 18,753 52,300 182,606 InvestmentKonsumsi - - - - - 3,789,642 3,789,642 Consumer

Tagihan akseptasi - - - - - 19,198 19,198 Acceptance receivablesPenyertaan saham - - 449 - - - 449 Investments in sharesPendapatan yang


1,503,073 509,803 449 193,734 1,033,432 4,121,408 7,361,899






Penempatan pada Placements withBank Indonesia Bank Indonesia anddan bank lain 578,855 - - - - - 578,855 other banks

Efek-efek 179,925 - - - - - 179,925 Marketable securitiesObligasi pemerintah - - - - - 243,801 243,801 Government bondsEfek-efek yang

dibeli dengan Securities purcasedjanji dijual under resalekembali 108,568 - - - - - 108,568 agreement

Pinjaman yangdiberikan - bruto - 1,701 - 74,396 443,842 2,821,837 3,341,776 Loans – gross

Penyertaan saham - - 413 - - - 413 Investment in sharesPendapatan yang


1,203,317 85,496 413 74,396 443,842 3,106,247 4,913,711












b) Sektor industri (lanjutan) b) Industry sectors (continued)

Eksposur risiko kredit atas komitmen dankontinjensi adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure relating to commitmentsand contingencies are as follows:




Fasilitas kredityang diberikanyang belumdigunakan - 12 - - - 16,782 16,794 Unused loan facility

Irrevocable Lettersof credit yang Outstanding irrevocablemasih berjalan - - - - - 4,755 4,755 letters of credit

Garansi yangdiberikan - - - - - 122,391 122,391 Guarantees issued

- 12 - - - 143,928 143,940




Fasilitas kredityang diberikanyang belumdigunakan - 16,501 - - - 163,302 179,803 Unused loan facility


- 16,501 - - - 242,048 258,549




Fasilitas kredityang diberikanyang belumdigunakan - - - - - 28,399 28,399 Unused loan facility

Irrevocable Lettersof credit yang Outstanding irrevocablemasih berjalan - - - - - 4,760 4,760 letters of credit


- - - - - 68,205 68,205








(iv) Kualitas kredit dari aset keuangan (Iv) Credit quality of financial assets

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012,eksposur risiko kredit atas aset keuanganterbagi atas:

As at 31 December 2013 and 2012, credit riskexposure relating to financial assets are dividedas follows:

2013

Belum jatuh Telah jatuhTempo atau tempo

Tidak tetapi tidakMengalami mengalamiPenurunan penurunan

nilai/ nilai/ MengalamiNeither past Past due penurunan

due not but not nilai/ Jumlah/impaired impaired Impaired Total

Giro pada bank Indonesia 595,269 - - 595,269 Current accounts with Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain - bruto 364,929 - - 364,929 other banks bank brutoPenempatan pada Bank Indonesia dan Placement with Bank Indonesia and

Bank lain – bruto 293,329 - - 293,329 other banks - grossEfek-efek bruto 47,297 - - 47,297 Marketable securities - grossObligasi pemerintah 399,024 - - 399,024 Government bondsEfek-efek yang dibeli dengan janji untuk Securities purchased

dijual kembali under resale agreementPinjaman yang diberikan – bruto Loans - gross

Modal kerja 1,264,506 23,619 81,450 1,369,575 Working capitalInvestasi 167,432 5,755 18,616 191,803 InvestmentKonsumsi 4,500,528 73,623 63,852 4,638,003 Consumer

Tagihan akseptasi - - - - Acceptance receivablesPenyertaan saham 449 - - 449 Investments in sharesPendapatan yang masih harus

diterima 64,277 - - 64,277 Accrued income

7,697,040 102,997 163,918 7,963,955

Dikurangi: cadangan kerugian Less: allowance forpenurunan nilai (78,493) impairment losses

7,885,462

2012

Belum jatuh Telah jatuhTempo atau tempo

Tidak tetapi tidakMengalami mengalamiPenurunan penurunan

nilai/ nilai/ MengalamiNeither past Past due penurunan

due not but not nilai/ Jumlah/impaired impaired Impaired Total

Giro pada bank Indonesia 460,141 - - 460,141 Current accounts with Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain - bruto 411,866 - - 411,866 other banks bank brutoPenempatan pada Bank Indonesia dan Placement with Bank Indonesia and

Bank lain – bruto 842,639 - - 842,639 Other banks - grossEfek-efek bruto 41,901 - - 41,901 Marketable securities - grossObligasi pemerintah 265,293 - - 265,293 Government bondsEfek-efek yang dibeli dengan janji untuk Securities purchased

dijual kembali - - - - under resale agreementPinjaman yang diberikan – bruto Loans - gross

Modal kerja 1,234,294 22,734 31,568 1,288,596 Working capitalInvestasi 154,983 4,899 22,724 182,606 InvestmentKonsumsi 3,692,886 41,794 54,962 3,789,642 Consumer

Tagihan akseptasi 19,198 - - 19,198 Acceptance receivablesPenyertaan saham 449 - - 449 Investments in sharesPendapatan yang masih harus

diterima 59,568 - - 59,568 Accrued income

7,183,218 69,427 109,254 7,361,899

Dikurangi: cadangan kerugian Less : allowance forpenurunan nilai (56,867) impairment losses

7,305,032






46. MANAJEMEN RISIKO(lanjutan) 46. RISK MANAGEMENT (continued)


(iv) Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan) (iv) Credit quality of financial assets (continued)

Analisa umur pinjaman yang diberikan-brutoyang “telah jatuh tempo tetapi tidak mengalamipenurunan nilai” pada tanggal 31 Desember2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

An age analysis of loans–gross that are “pastdue but not impaired” on 31 December 2013 and2012 are set out below:

2013

Modal kerja/Working Investasi/ Konsumsi/ Jumlah/Capital Investment Consumer Total

1-30 hari 10,836 1,417 38,576 50,829 1-30 days31-60 hari 6,738 1,091 20,483 28,312 31-60 days61-90 hari 6,045 3,245 14,566 23,856 61-90 days

23,619 5,753 73,625 102,997

2012

Modal kerja/Working Investasi/ Konsumsi/ Jumlah/Capital Investment Consumer Total

1-30 hari 8,708 1,779 23,645 34,132 1-30 days31-60 hari 3,370 2,309 9,942 15,621 31-60 days61-90 hari 10,656 811 8,207 19,674 61-90 days

22,734 4,899 41,794 69,427

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012,rincian kualitas pinjaman yang diberikan yang“belum jatuh tempo atau tidak mengalamipenurunan nilai” berdasarkan rating internalsebagai berikut:

The credit quality of loans that are “neither pastdue nor impaired” as at 31 December 2013 and2012 can be assessed by reference to theinternal rating as follows:

2013

Lancar/Pass

DalamPerhatiankhusus/SpecialMention

Jumlah/Total

Modal Kerja 1,264,506 - 1,264,506 Working CapitalInvestasi 167,432 - 167,432 InvestmentKonsumsi 4,500,528 - 4,500,528 Consumer

Jumlah 5,932,466 - 5,932,466 Total

2012

Lancar/Pass

DalamPerhatiankhusus/SpecialMention

Jumlah/Total

Modal Kerja 1,234,294 - 1,234,294 Working CapitalInvestasi 154,983 - 154,983 InvestmentKonsumsi 3,692,886 - 3,692,886 Consumer

Jumlah 5,082,163 - 5,082,163 Total






46. MANAJEMEN RISIKO(lanjutan) 46. RISK MANAGEMENT (continued)


(iv) Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan) (iv) Credit quality of financial assets (continued)

Penjelasan pembagian kualitas pinjaman yangdiberikan yang belum jatuh tempo atau tidakmengalami penurunan nilai adalah:

Details for credit quality of loans that are “neitherpast due nor impaired” are as follow:

- LancarAset seluruhnya dipastikan akan diterimakembali sehingga tidak terdapatpertimbangan yang menjadi perhatian BankSaudara;

- CurrentThere is a high likelihood of the assets beingrecovered in full and therefore, of no causefor concern to Bank Saudara;

- Dalam Perhatian KhususAda pertimbangan terkait dengankemampuan nasabah dalam melakukanpembayaran pada saat jatuh tempo.Namun, dalam hal ini belum terdapatketerlambatan dimana pembayaran masihdilakukan pada saat jatuh tempo dandiharapkan dapat menyelesaikan seluruhpokok dan bunga.

- Special MentionThere is concern over the counterparty’sability to make payments when due.However, these have not yet converted toactual delinquency and the counterparty iscontinuing to make payments when due andis expected to settle all outstanding amountsof principal and interests.

Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk

Bank melakukan pengawasan terhadap dampakpergerakan tingkat suku bunga untuk mengurangidampak negatif terhadap Bank, baik dampakterhadap laba maupun likuiditas, dari pergerakantingkat suku bunga yang merugikan. Untukmengukur risiko pasar karena pergerakan tingkatsuku bunga, Bank melakukan analisa padapergerakan marjin suku bunga dan juga melakukananalisa pada profil jatuh tempo seluruh aset danliabilitas berdasarkan pada jadwal perubahan sukubunga (repricing schedule).

Interest rate exposure is also monitored to minimiseany negative impact to the Bank, either the impact onthe profitability or on liquidity, due to adverse marketmovements. To measure market risk fluctuations ininterest rates, the Bank primarily uses interest ratemargin and spread analysis, and also reviews thematurity gap analysis based on the repricing schedulefor all assets and liabilities.

Risiko tingkat suku bunga timbul dari berbagailayanan perbankan bagi nasabah meliputipenghimpunan dana (antara lain giro, tabungan,deposito), penempatan dana (antara lain pinjamanyang diberikan), serta instrumen lain yangmengandung suku bunga.

Interest rate risk arises from a variety of bankingservices to customers including deposit taking (suchas demand deposits, saving deposits and timedeposits) and lending (loan given) and other interestearning instruments.

ALCO Bank yang beranggotakan Direksi danbeberapa anggota manajemen senior, bertanggungjawab dalam menentukan kebijakan dan strategipengelolaan risiko tingkat suku bunga sertamengawasi penerapan dan pelaksanaannya.

The Bank’s ALCO, which consist of the Directors andselected members of senior management, isresponsible for determining interest rate riskmanagement policies and strategies and monitoringits implementation and execution.

Sebagian besar simpanan dari nasabah (kecualideposito berjangka) dan pinjaman yang diberikandengan tingkat suku bunga mengambang, berkaitanlangsung dengan tingkat suku bunga pasar atautingkat suku bunga yang diumumkan, yangdisesuaikan secara periodik guna mencerminkanpergerakan pasar.

A substantial proportion of customer deposits (exceptfor time deposits) and lending at floating interest rateis either directly linked to market rates or based uponpublished rates which are periodically adjusted toreflect market movements.







Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued)

Tabel di bawah ini merangkum tingkat suku bungarata-rata per tahun untuk Rupiah dan mata uangasing.

The table below summarises the annual averageinterest rates for Rupiah and foreign currencies.

2013 2012 2011

Rupiah/Rupiah

%

Mata uangasing/

Foreigncurrencies

%

Rupiah/Rupiah

%

Mata uangasing/

Foreigncurrencies

%

Rupiah/Rupiah

%

Mata uangasing/

Foreigncurrencies

%

ASET ASSETSPenempatan pada

Bank Indonesiadan bank lain 4.77 - 3.90 - 4.50 -

Placements with BankIndonesia and other

banks

Efek-efek 11.47 5.75 8.31 5.07 8.10 8.08 Marketable securitiesObligasi

pemerintah 6.34 5.25 6.94 - 8.03 - Government bondsPinjaman yangdiberikan 19.79 7.92 20.83 7.03 21.16 6.81 Loans

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan dariNasabah: Customer deposits:

- Giro 0.46 - 0.59 - 1.41 0.00 Current accounts -

- Tabungan 2.09 - 2.15 - 2.17 - Savings -- Depositoberjangka 6.77 - 6.59 1.91 7.09 0.58 Time deposits -

Simpanan dari banklain: -

Deposits from otherbanks

- Giro 0.63 - 0.97 - 3.35 - Current accounts -

- Tabungan 1.50 - 1.50 - 1.50 - Savings -- Depositoberjangka 6.30 - 7.08 - 8.32 - Time deposits -

Efek-efek yangditerbitkan 11.58 - 11.84 - 11.50 -

Marketable securitiesissued

Obligasisubordinasi 12.63 - 12.65 - - - Subordinated loan

Berdasarkan jangka waktu By maturity period

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposurinstrumen keuangan Perseroan terhadap risikotingkat bunga.

The following table summarises the Company’sfinancial assets exposure to interest rate risks.

2013Bunga tetap/Fixed rate

0 bulan s/d 6bulan/

0 month until6 months

6 bulan s/d 12bulan/

6 months until12 months

1 tahun s/d 2tahun/

1 year until 2years

2 tahun s/d 5tahun/

2 years until 5years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

Bungavariabel/Variable

rate

Tidakdikenakanbunga/No

interest ratecharges

Jumlah/Total

Aset AssetsCurrent account with

Giro pada Bank Indonesia - - - - - - 595,269 595,269 Bank IndonesiaCurrent account with

Giro pada bank lain - - - - - 364,929 - 364,929 other bankPenempatan pada Bank Placement with Bank

Indonesia dan bank lain 293,329 - - - - - - 293,329 Indonesia andother bank

Marketable securities-Efek-efek - bruto - - 44 4,723 42,530 - - 47,297 GrossObligasi pemerintah - - 38,258 360,766 - - 399,024 Goverment bondsEfek-efek yang dibeli dengan Securities purchased

janji untuk dijual kembali - - - - - - under resale agreementPinjaman yang diberikan Loans

Modal kerja 120,099 147,318 427,529 631,486 43,143 - - 1,369,575 Working capitalInvestasi 1,609 2,185 22,125 68,824 97,060 - - 191,803 InvestmentKonsumsi 26,783 54,993 201,227 959,542 3,395,458 - - 4,638,003 Consumer

Tagihan akseptasi - - - - - - - - Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima - - - - - - 64,277 64,277 Accrued income

Jumlah aset keuangan 441,820 204,496 650,925 1,702,833 3,938,957 364,929 659,546 7,963,506 Total financial assets








Berdasarkan jangka waktu (lanjutan) By maturity period (continued)

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposurinstrumen keuangan Perseroan terhadap risikotingkat bunga (lanjutan).

The following table summarises the Company’sexposure to interest rate risks (continued).

2013 (lanjutan/continued)Bunga tetap/Fixed rate

0 bulan s/d 6bulan/




1 tahun s/d 2tahun/

1 year until 2years

2 tahun s/d 5tahun/


Lebih dari5 tahun/

More than5 years


rate



Jumlah/Total

Liabilitas LiabilitiesObligation due

Liabilitas segera - - - - - - 2,064 2,064 immidiatelySimpanan dari nasabah 4,991,218 847,514 - - - 963,557 - 6,802,289 Deposit from customerSimpanan dari bank lain 274,460 1,935 - - - 7,697 - 284,092 Deposit from other bankEfek-efek yang diterbitkan - 173,847 - 98,355 - - - 272,202 Marketable securities

issuedBeban bunga yang Accrued interest

masih harus dibayar 26,542 - - - - 1,557 - 28,099 expensesLiabilitas lain-lain - - - - - - 18,189 18,189 Other liabilitiesObligasi subordinasi - - - - 196,445 - - 196,445 Subordinate obligation

Jumlah kewajiban Total financialkeuangan 5,292,220 1,023,296 - 98,355 196,445 972,811 20,253 7,603,380 liabilities

Jumlah selisih penilaian Total interestbunga (4,850,400) (818,800) 650,925 1,604,478 3,742,512 (607,882) 639,293 360,126 repricing gap

2012Bunga tetap/Fixed rate

0 bulan s/d 6bulan/




1 tahun s/d 2tahun/

1 year until 2years

2 tahun s/d 5tahun/


Lebih dari5 tahun/

More than5 years


rate



Jumlah/Total



Giro pada bank lain - - - - - 411,866 - 411,866 other bankPenempatan pada Bank Placement with Bank

Indonesia dan bank lain 842,639 - - - - - - 842,639 Indonesia andother bank

Marketable securities-Efek-efek - bruto - 153 - 44 41,704 - - 41,901 GrossObligasi pemerintah - - - 265,293 - - 265,293 Goverment bondsEfek-efek yang dibeli dengan Securities purchased

janji untuk dijual kembali - - - - - - under resale agreementPinjaman yang diberikan Loans

Modal kerja 140,149 156,489 154,293 806,155 31,510 - - 1,288,596 Working capitalInvestasi 3,808 1,255 7,933 63,364 106,246 - - 182,606 InvesmentKonsumsi 22,632 46,698 192,208 993,355 2,534,749 - - 3,789,642 Consumer

Tagihan akseptasi - - - - - - 19,198 19,198 Acceptance receivablesPendapatan yang masih


Jumlah aset keuangan 1,009,228 204,595 354,434 1,862,918 2,979,502 411,866 538,907 7,361,450 Total financial assets


Liabilitas segera - - - - - - 3,080 3,080 immidiatelySimpanan dari nasabah 4,555,018 587,121 20,561 - - 1,064,009 - 6,226,709 Deposit from customerSimpanan dari bank lain 139,734 1,693 - - - 26,755 - 168,182 Deposit from other bankEfek-efek yang diterbitkan - - 74,310 172,765 98,038 - - 345,113 Marketable securities

issuedLiabilitas akseptasi - - - - - - 19,198 19,198 Acceptance liabilitiesLiabilitas derivatif - - - - - 40 - 40 Derivative payableBeban bunga yang Accrued interest

masih harus dibayar 21,068 - - - - 1,299 - 22,367 expensesLiabilitas lain-lain - - - - - - 26,540 26,540 Other liabilitiesObligasi subordinasi - - - - - 196,058 - 196,058 Subordinate obligation

Jumlah kewajiban Total financialkeuangan 4,715,820 588,814 94,871 172,765 98,038 1,288,161 48,818 7,007,287 liabilities

Jumlah selisih penilaian Total interestbunga (3,706,592) (384,219) 259,563 1,690,153 2,881,464 (876,295) 490,089 354,163 repricing gap








Berdasarkan jangka waktu (lanjutan) By maturity period (continued)

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposurinstrumen keuangan Perseroan terhadap risikotingkat bunga (lanjutan).

The following table summarises the Company’sexposure to interest rate risks (continued).

2011Bunga variabel/Variable rate

0 bulan s/d 6bulan/




1 tahun s/d 2tahun/

1 year until 2years

2 tahun s/d 5tahun/


Lebih dari5 tahun/

More than5 years

Bungatetap/

Fixed rate

Tidakdikenakanbunga/ No


Jumlah/Total



Giro pada bank lain 83,795 - - - - - - 83,795 other bankPenempatan pada Bank Placement with Bank

Indonesia dan bank lain - - - - - 578,855 - 578,855 Indonesia andother bank

Marketable securities-Efek-efek - bruto - - - - - 179,925 - 179,925 GrossObligasi pemerintah - - 153 44 102 243,502 - 243,801 Government bondsEfek-efek yang dibeli dengan Securities purchased

janji untuk dijual kembali - - - - - 108,568 - 108,568 under resale agreementPinjaman yang diberikan 129,567 162,324 243,123 1,213,125 1,593,637 - - 3,341,776 LoansPendapatan yang masih


Jumlah aset keuangan 213,362 162,324 243,276 1,213,169 1,593,739 1,110,850 376,578 4,913,298 Total financial assets


Liabilitas segera 1,126 - - - - - - 1,126 immidiatelySimpanan dari nasabah 673,169 - - - - 3,414,823 - 4,087,992 Deposit from customerSimpanan dari bank lain 7,889 - - - - 198,882 - 206,771 Deposit from other bankEfek-efek yang diterbitkan - - - - - 245,544 - 245,544 Marketable securities

issuedPinjaman yang diterima - - - - - 3,761 - 3,761 BorrowingBeban bunga yang Accrued interest

masih harus dibayar 15,002 - - - - - - 15,002 expensesLiabilitas lain-lain - - - - - - 15,232 15,232 Other liabilitiesJumlah kewajiban Total financial

keuangan 697,186 - - - - 3,863,010 15,232 4,575,428 liabilities

Jumlah selisih penilaian Total interestbunga (483,824) 162,324 243,276 1,213,169 1,593,739 (2,752,160) 361,346 337,870 repricing gap

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas lababersih Bank pada tanggal 31 Desember 2013 dan2012 atas perubahan tingkat suku bunga:

The following table below summarises the sensitivityof Bank’s net income to movement of interest rates on31 December 2013 and 2012:

Pengaruh terhadap laba bersih/Impact to net income

Peningkatan/ Penurunan/Increased by Decreased by

100 bps 100 bps

31 Desember 2013 53,206 (53,206) 31 December 201331 Desember 2012 45,800 (45,800) 31 December 2012

Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa tingkatsuku bunga bergerak pada jumlah yang sama,sehingga tidak mencerminkan pengaruh potensiallaba atas perubahan beberapa tingkat suku bungasementara yang lainnya tidak berubah. Proyeksijuga mengasumsikan bahwa seluruh variabellainnya adalah konstan dan berdasarkan tanggalpelaporan yang konstan serta seluruh posisi hinggajatuh tempo.

The projection above assumes that interest rates of allmaturities move by the same amount and, therefore,do not reflect the profit potential impact on thechanges of some interest rates while others remainunchanged. The projections also assume that all othervariables are held constant and based on a constantreporting date position and that all positions run tomaturity.







Risiko harga Market price risk

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitaskeuntungan yang belum direalisasi atas efek-efekdalam kelompok tersedia untuk dijual Bank padatanggal 31 Desember 2013 atas perubahan hargayaitu:

The table below shows the sensitivity of Bank’sunrealised gains on available for sale marketablesecurities to movement of mark to market price on31 December 2013:

Pengaruh terhadap keuntunganyang belum direalisasi atas efek-

efek dalam kelompok tersediauntuk dijual/Impact to

unrealised gains on availablefor sale marketable

securities


100bps 100bps

31 Desember 2013 4,953 (4,953) 31 December 201331 Desember 2012 3,059 (3,059) 31 December 2012

Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa seluruhvariabel lainnya adalah konstan dan berdasarkantanggal pelaporan yang konstan serta seluruh posisihingga jatuh tempo.

The projection assumes that all other variables areheld constant. It also assumes a constant reportingdate position and that all positions run to maturity.

Risiko mata uang Currency risk

Risiko ini umumnya terjadi dari transaksi dan produkvaluta asing. Risiko kurs mata uang dimonitor dandilaporkan setiap hari oleh Bank untuk memastikanbahwa dampak pergerakan nilai tukar mata uangasing yang merugikan dapat dikendalikan.

Primarily, this exposure arises from foreign currencyproducts and transactions. Currency rate risk ismonitored and reported daily by the Bank to ensurethat exposure to adverse foreign currency exchangerate movements are maintained within pre-definedlimits.

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bankatas risiko nilai tukar mata uang asing pada tanggal31 Desember 2013, 2012 dan 2011. Termasuk didalamnya adalah instrumen keuangan pada nilaitercatat, dikategorikan berdasarkan jenis matauang.

The table below summarises exposure to foreigncurrency exchange rate risk at 31 December 2013,2012 and 2011. Included in the table are financialinstruments at carrying amounts, categorised bycurrency.







Risiko mata uang (lanjutan) Currency risk (continued)

2013Dolar Amerika

Serikat/United States

DollarEuro/Euro

DolarSingapura/Singapore

Dollar

Yen Jepang/Japanese

Yen

Riyal ArabSaudi/ SaudiArabia Riyal

Jumlah/Total

Aset AssetsKas 1,447 99 152 5 39 1,742 CashGiro pada Bank Current accounts

Indonesia 53,548 - - - - 53,548 with Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain 352,976 3,452 763 1,244 - 358,435 other banksPlacements, marketable

Penempatan, efek-efek dan securities andobligasi pemerintah 156,351 - - - - 156,351 government bonds

Pinjaman yangdiberikan - bruto 28,795 - - - - 28,795 Loans – gross

Tagihan akseptasi - - - - - - Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima 1,165 - - - - 1,165 Accrued income

Jumlah 594,282 3,551 915 1,249 39 600,036 Total

Liabilitas LiabilitiesSimpanan dari nasabah 577,837 600 - - - 578,437 Deposits from customersBeban bunga yang masih

harus dibayar dan liabilitas Accrued interest expenseslain-lain 1,503 - - - - 1,503 and other liabilities

Jumlah 579,340 600 - - - 579,940 Total

Laporan posisi Net on statement ofkeuangan - bersih 14,942 2,951 915 1,249 39 20,096 financial position

Laporan posisi Net on statement of financialkeuangan bersih - Absolut 14,942 2,951 915 1,249 39 20,096 position- Absolute

Commitments andKomitmen dan kontinjensi contingenciesTagihan 5,671 - - 17,932 - 23,603 ReceivablesKewajiban (10,402) - - (17,932) - (28,334) Payables

Komitmen dan Commitments andkontinjensi - bersih (4,731) - - - - (4,731) contingencies- net

Posisi Devisa Neto Net Open PositionAbsolut 10,211 2,951 915 1,249 39 15,365 Absolute

Jumlah modal 678,841 Total capital

Rasio posisi devisa Net open position rationeto (aset dan liabilitas) 2.96% (assets and liabilities)

Rasio posisi devisa Net open position rationeto (aset dan liabilItas (assets and liabilitiesserta komitmen dan and commitmentskontinjensi) 2.26% and contingents)

Rasio maksimum PDN 20.00% NOP maximum ratio








2012Dolar Amerika


DollarEuro/Euro

DolarSingapura/ Singapore

Dollar

Yen Jepang/Japanese

Yen

Riyal ArabSaudi/ SaudiArabia Riyal

Jumlah/Total



lain 382,032 18,837 2,173 292 - 403,334 other banksEfek-efek dan obligasi Marketable securities

pemerintah 41,602 - - - - 41,602 and government bondsPinjaman yang

diberikan - bruto 74,128 - - - - 74,128 Loans – grossTagihan akseptasi 19,198 - - - - 19,198 Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima 508 - - - - 508 Accrued income

Jumlah 558,169 18,936 2,279 297 33 579,714 Total


harus dibayar dan liabilitas Accrued interest expenseslain-lain 23,992 - - - - 23,992 and other liabilities

Jumlah 608,827 457 - - - 609,284 Total

Laporan posisi Net on statement ofkeuangan - bersih (50,658) 18,479 2,279 297 33 (29,570) financial position

Laporan posisi Net on statement of financialkeuangan bersih - Absolut 50,658 18,479 2,279 297 33 29,570 position- Absolute

Commitments andKomitmen dan kontinjensi contingenciesTagihan 54,853 - - - - 54,853 ReceivablesKewajiban (14,569) - - - - (14,569) Payables

Komitmen dan Commitments andkontinjensi - bersih 40,284 - - - - 40,284 contingencies- net

Posisi Devisa Neto Net Open PositionAbsolut 10,374 18,479 2,279 297 33 31,462 Absolute


Rasio posisi devisa Net open position rationeto (aset dan liabilitas) 4.46% (assets and liabilities)










2011Dolar Amerika


DollarEuro/Euro

DolarSingapura/ Singapore

Dollar

Yen Jepang/Japanese

Yen

Riyal ArabSaudi/

SaudiArabiaRiyal

Jumlah/Total



lain 74,891 6,533 312 91 - 81,827 other banksEfek-efek dan obligasi Marketable securities

pemerintah 47,427 - - - - 47,427 and government bondsPinjaman yang

diberikan - bruto 69,800 - - - - 69,800 Loans – grossPendapatan yang masih

harus diterima 500 - - - - 500 Accrued income

Jumlah 211,885 6,603 423 97 44 219,052 Total


harusdibayar dan liabilitas Accrued interest expenseslain-lain 462 - - - - 462 and otherliabilities

Jumlah 204,258 569 - - - 204,827 Total

Laporan posisi Net on statement ofkeuangan - bersih 7,627 6,034 423 97 44 14,225 financial position

Laporan posisi Net on statement of financialkeuangan bersih - Absolut 7,627 6,034 423 97 44 14,225 position- Absolute

Commitments andKomitmen dan kontinjensi contingenciesTagihan 40,898 - - - - 40,898 ReceivablesKewajiban (9,940) - - - - (9,940) Payables

Komitmen dan Commitments andkontinjensi - bersih 30,958 - - - - 30,958 contingencies - net

Posisi Devisa Neto Net Open PositionAbsolut 38,585 6,034 423 97 44 45,183 Absolute


Net open position ratioRasio posisi devisa (statement of

neto (laporan posisi keuangan) 3.61% financial position)



a. Sensitivitas terhadap laba bersih dankeuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual.

a. Sensitivity to net income and unrealised gainson available for sale marketable securities.

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensivitaslaba bersih Bank pada tanggal 31 Desember2013 dan 2012 atas perubahan nilai tukar matauang asing yaitu:

The table below shows the sensitivity of theBank’s net income to movement of foreignexchange rates on 31 December 2013 and 2012:

Pengaruh terhadap laba bersih/Impact to net income


5% 5%

31 Desember 2013 (1,030) 1,030 31 December 201331 Desember 2012 (1,447) 1,447 31 December 2012








Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa perubahannilai tukar mata uang asing bergerak pada jumlahyang sama sehingga tidak mencerminkanperubahan potensial kepada laba atas perubahanbeberapa nilai tukar mata uang asing sementaralainnya tidak berubah. Proyeksi jugamengasumsikan bahwa seluruh variabel lainnyaadalah konstan dan berdasarkan tanggal pelaporanyang konstan serta seluruh posisi hingga jatuhtempo.

The projection assumes that foreign exchange ratesmove by the same amount and, therefore, do notreflect the potential impact on profit of some rateschanging while others remain unchanged. Theprojections also assume that all other variables areheld constant and are based on a constant reportingdate position and that all positions run to maturity.

Risiko likuiditas Liquidity risk

Kebijakan likuiditas Bank didasarkan untukmemastikan setiap kebutuhan dana di saat ini,maupun di masa datang baik untuk kondisi normalmaupun kondisi stres dapat dipenuhi. Dalammelaksanakan pengendalian risiko likuiditas,dilakukan dengan beberapa pendekatan, yaitu:liquidity gap analysis, liquidity stress test analysisdan liquidity ratio analysis. Di mana untukmengendalikan risiko likuiditas tersebut ditetapkanbeberapa batasan dan parameter. Di samping itudalam mengendalikan risiko likuiditas juga dilakukanpemantauan atas indikator-indikator internal daneksternal. Untuk menghadapi kondisi stres jugaditetapkan contingency funding plan untukpenanganan kondisi tersebut. Jumlah aset lancaryang memadai dipertahankan untuk menjaminkebutuhan likuiditas yang terkendali setiap waktu.Hal ini semua sejalan dengan peraturan baru BItentang manajemen risiko likuiditas yang tercantumdalam Surat Edaran BI No.11/16/DPNP/2009.

The Bank’s liquidity policy is based on ensure thatcurrent and future funding requirements can be metboth in normal or stress condition. In implementationof liquidity risk management, there are some varietiesof methods, such as: liquidity gap analysis, liquiditystress test analysis, and liquidity ratios analysis.Whereas in managing liquidity risk, the Bank setssome limits and parameters. The Bank also monitorsthe internal and external indicators to manage liquidityrisk. The Bank also sets a contingency funding planthat is used to handle or solve the crisis condition.Appropriate levels of liquid assets are held to ensurethat a prudent level of liquidity is maintained at alltimes. This in line with BI circular letterNo.11/16/DPNP/2009 regarding liquidity riskmanagement.

Pengelolaan likuiditas Bank ditekankan padapenyesuaian arus dana masuk dan keluar.Kesenjangan arus dana diantisipasi denganmemelihara aset likuid tingkat pertama yang berupapemeliharaan cadangan wajib serta efek-efekjangka pendek yang sangat likuid. Aset likuid tingkatdua dipelihara melalui penempatan dana jangkapendek di bank lain serta efek-efek dalam kelompoktersedia untuk dijual. Selain itu, Bank senantiasamemelihara kemampuannya untuk melakukanakses ke pasar uang, dengan memeliharahubungan dengan bank-bank koresponden.

The Bank’s liquidity management focuses on cashinflow and outflow. The gap in cash flow is anticipatedthrough managing the first tier assets such asmaintenance of reserve requirements and highly liquidshort term marketable securities. Second tier assetsare managed through short term placements withother banks and available for sale marketablesecurities. In addition, the Bank maintains its ability toaccess the financial market, by maintaining itsrelationships with correspondent banks.

Bank memonitor jangka waktu jatuh tempokomitmen kredit oleh karena komitmen denganjangka waktu yang lebih lama pada umumnyamemiliki risiko kredit yang lebih besar dibandingkandengan komitmen yang memiliki jangka waktu yanglebih pendek.

The Bank monitors the term to maturity of creditcommitments because longer term commitmentsgenerally have a greater degree of credit risk thanshorter term commitments.







Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)

Pelaporan jatuh tempo aset dan liabilitas keuanganadalah sebagai berikut:

The maturity profile of the Bank’s financial assets andliabilities is as follows:

2013

Sesuaipermintaan/On demand

0 bulan s/d6 bulan/0 month

until6 months

6 bulan s/d12 bulan/6 months

until12 months

1 tahun s/d2 tahun/1 yearuntil

2 years

2 tahun s/d5 tahun/2 years

until5 years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

Jumlah/Total

Aset AssetsKas 115,057 - - - - - 115,057 CashGiro pada Bank Current accounts

Indonesia - 595,269 - - - - 595,269 with Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain 364,929 - - - - - 364,929 other banks - grossPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain - 293,329 - - - - 293,329 other banks - gross

Efek-efek - - - 44 4,723 42,530 47,297 Marketable securitiesObligasi pemerintah - - - - 38,258 360,766 399,024 Government bondsPinjaman yang diberikan

- bruto Loans – grossModal kerja - 120,099 147,318 427,529 631,486 43,143 1,369,575 Working capitalInvestasi - 1,609 2,185 22,125 68,824 97,060 191,803 InvestmentKonsumsi - 26,783 54,993 201,227 959,542 3,395,458 4,638,003 Consumer

Tagihan akseptasi - - - - - - - Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima - 64,277 - - - - 64,277 Accrued income

479,986 1,101,366 204,496 650,925 1,702,833 3,938,957 8,078,563

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (78,493) - - - - - (78,493) losses

Jumlah 401,493 1,101,366 204,496 650,925 1,702,833 3,938,957 8,000,070 Total

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera 1,910 154 - - - - 2,064 Obligations due immediatelySimpanan dari nasabah 963,558 4,991,218 - 847,513 - - 6,802,289 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 7,697 274,460 1,935 - - 284,092 Deposits from other banksEfek-efek yang diterbitkan - - 173,847 - 98,355 - 272,202 Marketable securities issuedLiabilitas derivatif - - - - - - - Derivative payableLiabilitas akseptasi - - - - - - - Acceptance liabilitiesBeban bunga yang Accrued interest

masih harus dibayar - 28,099 - - - - 28,099 expensesLiabilitas lain-lain - 18,189 - - - - 18,189 Other liabilitiesObligasi subordinasi - - - - - 196,445 196,445 Subordinate bonds

Jumlah 973,165 5,312,120 175,782 847,513 98,355 196,445 7,603,380 Total

Perbedaan jatuh tempo (571,672) (4,210,754) 28,714 (196,588) 1,604,478 3,742,512 396,690 Maturity gap

Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan informasimengenai perkiraan jatuh tempo dari liabilitas sesuaikontrak menjadi arus kas yang undiscounted padatanggal 31 Desember 2013.

The maturity tables below provide information aboutmaturities on contractual undiscounted cash flows ofliabilities on 31 December 2013.

2013



until6 months


until12 months


2 years


until5 years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

Jumlah/Total

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera 1,910 154 - - - - 2,064 Obligations due immediatelySimpanan dari nasabah 1,456,834 5,452,056 473,961 5,061 - - 7,387,912 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 7,697 275,462 1,301 - - - 284,460 Deposits from other banksEfek-efek yang diterbitkan - 16,303 191,458 11,913 123,859 - 343,533 Marketable securities issuedLIabilitas derivatif - - - - - - - Derivative payableLiabilitas akseptasi - - - - - - - Acceptance liabilitiesBeban bunga yang Accrued interest

masih harus dibayar - 28,099 - - - - 28,099 expensesLiabilitas lain-lain - 18,189 - - - - 18,189 Other liabilitiesObligasi subordinasi - 12,695 12,906 25,601 76,872 225,601 353,675 Subordinate bonds

Jumlah 1,466,441 5,802,958 679,626 42,575 200,731 225,601 8,417,932 Total








2012



until6 months


until12 months


2 years


until5 years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

Jumlah/Total





Efek-efek - - 153 - 44 41,704 41,901 Marketable securitiesObligasi pemerintah - - - - - 265,293 265,293 Government bondsPinjaman yang diberikan

- bruto Loans – grossModal kerja - 140,149 156,489 154,293 806,155 31,510 1,288,596 Working capitalInvestasi - 3,808 1,255 7,933 63,364 106,246 182,606 InvestmentKonsumsi - 22,632 46,698 192,208 993,355 2,534,749 3,789,642 Consumer

Tagihan akseptasi - 19,198 - - - - 19,198 Acceptance receivablesPendapatan yang masih


557,132 1,548,135 204,595 354,434 1,862,918 2,979,502 7,506,716



Jumlah 500,265 1,548,135 204,595 354,434 1,862,918 2,979,502 7,449,849 Total

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera 3,080 - - - - - 3,080 Obligations due immediatelySimpanan dari nasabah 1,062,151 4,907,670 246,829 10,059 - - 6,226,709 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 26,739 140,993 450 - - - 168,182 Deposits from other banksEfek-efek yang diterbitkan - - 74,310 172,765 98,038 - 345,113 Marketable securities issuedLIabilitas derivatif - 40 - - - - 40 Derivative payableLiabilitas akseptasi - 19,198 - - - - 19,198 Acceptance liabilitiesBeban bunga yang Accrued interest

masih harus dibayar - 22,367 - - - - 22,367 expensesLiabilitas lain-lain - 26,540 - - - - 26,540 Other liabilitiesObligasi subordinasi - - - - - 196,058 196,058 Subordinate bonds

Jumlah 1,091,970 5,116,808 321,589 182,824 98,038 196,058 7,007,287 Total

Perbedaan jatuh tempo (591,705) (3,568,673) (116,994) 171,610 1,764,880 2,783,444 442,562 Maturity gap

Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan informasimengenai perkiraan jatuh tempo dari liabilitas sesuaikontrak menjadi arus kas yang undiscounted padatanggal 31 Desember 2012.

The maturity tables below provide information aboutmaturities on contractual undiscounted cash flows ofliabilities on 31 December 2012.

2012


0 bulans/d

6 bulan/0 month

until6 months

6 bulans/d

12 bulan/6 months

until12 months

1 tahuns/d

2 tahun/1 yearuntil

2 years

2 tahuns/d

5 tahun/2 years

until5 years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

Jumlah/Total

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera 3,080 - - - - - 3,080 Obligations due immediatelySimpanan dari nasabah 1,065,236 4,921,967 247,591 10,075 - - 6,244,869 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 26,754 141,705 451 - - - 168,910 Deposits from other banksEfek-efek yang diterbitkan - 16,979 20,375 108,016 311,964 - 457,334 Marketable securities issuedLiabilitas akseptasi - 19,205 - - - - 19,205 Acceptance liabilitiesLiabilitas derivatif - 40 - - - - 40 Derivative payableBeban bunga yang masih

harus dibayar - 22,367 - - - - 22,367 Accrued interest expensesLiabilitas lain-lain - 26,540 - - - - 26,540 Other liabilitiesObligasi subordinasi - 12,985 13,000 26,039 78,500 248,811 379,335 Subordinate bonds

Jumlah 1,095,070 5,161,788 281,417 144,130 390,464 248,811 7,321,680 Total








2011


0 bulans/d

6 bulan/0 month

until6 months

6 bulans/d

12 bulan/6 months

until12 months

1 tahuns/d

2 tahun/1 yearuntil

2 years

2 tahuns/d

5 tahun/2 years

until5 years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

Jumlah/Total





Efek-efek - 59,367 48,381 153 44 135,856 243,801 Marketable securitiesObligasi pemerintah - - - - - 179,925 179,925 Goverment bondsEfek-efek yang dibeli dengan Securities purcased

janji untuk dijual kembali - 108,568 - - - - 108,568 under resale agreementPinjaman yang diberikan

- bruto - 129,581 162,344 243,173 1,213,271 1,593,407 3,341,776 Loans – grossPendapatan yang masih


168,605 1,252,949 210,725 243,326 1,213,315 1,909,188 4,998,108



Jumlah 138,750 1,252,949 210,725 243,326 1,213,315 1,909,188 4,968,253 Total

Liabilitas LiabilitiesObligations due

Liabilitas segera 1,020 106 - - - - 1,126 immediatelySimpanan dari nasabah 673,169 3,169,364 229,500 15,959 - - 4,087,992 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 7,889 198,282 600 - - - 206,771 Deposits from other banks

Marketable securitiesEfek-efek yang diterbitkan - - - 73,663 171,881 - 245,544 issuedPinjaman yang diterima - - - 3,761 - - 3,761 BorrowingsBeban bunga yang masih

harus dibayar - 15,002 - - - - 15,002 Accrued interest expensesLiabilitaslain-lain - 15,232 - - - - 15,232 Other liabilities

Jumlah 682,078 3,397,986 230,100 93,383 171,881 - 4,575,428 Total

Perbedaan jatuh tempo (543,328) (2,145,037) (19,375) 149,943 1,041,434 1,909,188 392,825 Maturity gap

Informasi mengenai perkiraan cash outflow darikomitmen dan kontinjensi pada tanggal31 Desember 2013 dan 2012.

The table below provide information about estimatedcash outflow of administative account as at31 December 2013 and 2012.

2013

Keterangan


Kurangdari/

Less than1 bulan/month

1 - 3bulan/

months

3 – 12bulan/

months1 - 5 tahun/

years

Lebih dari/More than5 tahun/

yearsJumlah/

Total Description

Fasilitas pinjaman yangdiberikan yang belumdigunakan 16,794 - - - - - 16,794 Unused loan facility

Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocableyang masih berjalan 4,755 - - - - - 4,755 letters of credit

Garansi yang diberikan 122,391 - - - - - 122,391 Guarantee issued

Jumlah 143,940 - - - - - 143,940 Total








2012

Keterangan


Kurangdari/

Less than1 bulan/month

1 - 3bulan/

months

3 – 12bulan/

months1 - 5 tahun/

years

Lebih dari/More than5 tahun/

yearsJumlah/

Total Description

Fasilitas pinjaman yangdiberikan yang belumdigunakan 179,803 - - - - - 179,803 Unused loan facility

Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocableyang masih berjalan - - - - - - - letters of credit

Garansi yang diberikan 78,746 - - - - - 78,746 Guarantee issued

Jumlah 258,549 - - - - - 258,549 Total

Risiko operasional Operational risk

Risiko operasional adalah risiko kerugian langsungataupun tidak langsung yang terjadi karena tidakmemadainya atau karena adanya kegagalan prosesinternal, kesalahan manusia, kegagalan sistem atauadanya masalah eksternal yang dapatmempengaruhi operasional Bank.

Operational risk is the risk of direct or indirect lossresulting from inadequate or failure in internalprocesses, people and systems or from externalproblems that effect the Bank’s operations.

Proses pengkajian risiko dilakukan untuk menilaikecukupan pengendalian internal serta prosesidentifikasi dan penelaahan risiko untuk setiapproses dan produk di masing-masing unit kerjauntuk memastikan kepatuhan terhadap kebijakan,peraturan dan batasan-batasan yang dibuat olehManajemen Bank.

A risk assessment process is carried out to evaluatethe adequacy of internal control and risk identificationand assessment in every process and product in eachworking unit to ensure compliance with the policies,rules and limits set down by Bank’s Management.

Pengelolaan risiko operasional juga dilakukandengan memperkuat aspek keamanan dankehandalan operasi teknologi informasi sehinggakesalahan manusia, fraud, kesalahan proses danpotensi kegagalan sistem yang menyebabkanterganggunya kelangsungan bisnis dapat ditekandan diantisipasi lebih dini.

Operational risk management is also performed bystrengthening security and operational aspects ofinformation technology so that human error, fraud,processing errors and system failure that can affectbusiness continuity can be anticipated and reduced.

Bank mengerahkan upaya terbaik untuk mengelolarisiko operasional dengan memastikan akanpentingnya pengelolaan risiko ini ditanamkan padaseluruh jajaran organisasi Bank. Bank berkomitmenpenuh untuk meningkatkan kemampuanpengelolaan risiko operasional melalui penggunaanberbagai proses pengendalian.

The Bank does its best effort to manage operationalrisk by ensuring that the importance of managing therisk is embedded at all levels of Bank’s organisation.The Bank fully commits to increase its capability inmanaging operational risk using several controlprocesses and tools.

Risiko hukum Legal risk

Risiko hukum merupakan risiko yang disebabkanoleh adanya kelemahan aspek yuridis, yang antaralain disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaanperaturan perundang-undangan yang mendukungatau kelemahan pengikatan seperti tidakdipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatanagunan yang tidak sempurna.

Legal risks can be caused by weaknesses in legalaspects such as lawsuits, an absence of clear andsupportive laws, or weaknesses in contracts, claimsor collateral agreements.







Risiko hukum (lanjutan) Legal risk (continued)

Pengelolaan risiko hukum dilakukan untukmemastikan agar seluruh aktivitas dan hubungankegiatan usaha Bank dengan pihak ketigadidasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapatmelindungi kepentingan Bank dari segi hukum.

Risiko reputasi

Risiko reputasi timbul dari adanya pemberitaannegatif terkait dengan kegiatan usaha Bank ataupersepsi negatif mengenai Bank. Mengingat risikoreputasi ini bukan merupakan risiko yang dikelolasecara terpisah dari risiko-risiko lainnya, khususnyabagi Bank dengan kompleksitas usaha yang tinggi,maka pengelolaan setiap aktivitas fungsional Banksedapat mungkin terintegrasi ke dalam suatu sistemdan proses pengelolaan risiko yang akurat dankomprehensif.

Legal risks are managed by ensuring that allactivities and business relationships between theBank and third parties are based on rules andconditions that are capable of protecting the Bank’sinterests from a legal perspective.

Reputation risk

Reputation risks arise from negative publicityconcerning the operations of the Bank or negativeperceptions of the Bank. Given that reputation riskmanagement is an integral part of risk management,especially in a bank with highly complex operations,the management of each functional aspect of thebank is integrated into a single accurate andcomprehensive risk management system andprocess as much as possible.

Risiko strategis Strategic risk

Risiko strategis mengacu pada risiko yangdisebabkan oleh adanya keputusan dan/ataupenerapan strategi Bank yang tidak tepat,pengambilan keputusan strategis yang tidak tepat,atau kegagalan Bank dalam merespon perubahan-perubahan eksternal.

Strategic risk refers to the risk of a bad outcomeattributed due to a decision and/or implementation ofa Bank’s strategy, a bad or misjudged strategicdecision or the Bank’s failure to respond the externalchanges.

Bank mengelola risiko strategis melalui prosespertimbangan dan pengambilan keputusan secarakolektif dan komprehensif di lingkungan komite-komite pengawasan dan eksekutif, yang turutmempengaruhi dan berdampak pada langkah-langkah bisnis yang akan diambil dalam kerangkakebijakan dan arah yang telah ditetapkan.

The Bank manages strategic risks through acomprehensive and collective consideration anddecision-making processes encompassing areas ofthe supervisory and executive committees thatinfluence and impact business decisions on policiesand directions that the Bank will embark on.

Risiko kepatuhan Compliance risk

Risiko kepatuhan merupakan risiko yang timbulketika Bank tidak mematuhi atau tidakmelaksanakan peraturan perundang-undangan danketentuan lain yang berlaku. Risiko kepatuhan, jikatidak dikelola dengan baik, berpotensi padapengenaan denda, hukuman atau rusaknyareputasi.

Compliance risk is the risk when the Bank does notcomply or implement current laws and regulationsand other policies. If compliance risk is not managedwell, it will potentially lead to penalty charges,punishments or damage to reputation.

Bank melakukan identifikasi dan pengelolaan risikokepatuhan sejak awal dengan memberikan bantuankepada unit bisnis dan unit operasional dalam halpengembangan produk dan aktivitas baru dansecara aktif melakukan penilaian terhadap kebijakanPedoman dan Prosedur Internal yang dimiliki olehBank untuk memastikan bahwa seluruh peraturaneksternal telah diakomodir sedemikian rupa danselanjutnya untuk dipatuhi dalam pelaksanaannya.

The Bank implements early detection andmanagement of compliance risks by providingassistance to business and operational units andnew product and new activity for developments andalso evaluated the Bank’s Guidelines andProcedures to ensure that all external regulationshave been accommodated and implementedcorrectly.







Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Fair value of financial assets and liabilities

Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatatdan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuanganyang tidak disajikan di laporan posisi keuanganBank pada nilai wajarnya:

The table below summarises the carrying amountsand fair values of those financial assets and liabilitiesnot presented in the Bank’s statement of financialposition at their fair values:

2013Nilai tercatat/

Carryingvalue


Aset Assets

Giro pada Bank Indonesia 595,269 595,269 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 364,929 364,929 Current accounts with other banksPenempatan pada bank lain

dan Bank Indonesia 293,329 293,329Placement with other banks

and Bank Indonesia

Efek-efek 47,297 47,297 Marketable securities

Obligasi pemerintah 399,024 352,782 Goverment bonds

Pinjaman yang diberikan Loans

Modal kerja 1,369,575 1,304,222 Working capital

Investasi 191,803 187,358 Investment

Konsumsi 4,638,003 4,494,384 Consumer

Pendapatan yang masih harus diterima 64,277 64,277 Accrued income

7,963,506 7,703,847

Liabilitas Liabilities

Liabilitas segera 2,064 2,064 Obligations due immediately

Simpanan dari nasabah 6,802,289 6,802,289 Deposits from customers

Simpanan dari bank lain 284,092 284,092 Deposits from other banks

Efek-efek yang diterbitkan 272,202 270,911 Marketable securities issued

Beban bunga yang masih harus dibayar 28,099 28,099 Accrued interest expenses

Liabilitas lain-lain 18,189 18,189 Other liabilities

Subordinasi obligasi 196,445 186,104 Subordinated bonds

7,603,380 7,591,748

2012Nilai tercatat/

CarryingValue


Aset Assets




and Bank Indonesia


Obligasi pemerintah 265,293 265,293 Goverment bonds

Tagihan akseptasi 19,198 19,198 Acceptance receivables

Pinjaman yang diberikan Loans

Modal kerja 1,288,596 1,326,958 Working capital

Investasi 182,606 179,329 Investment

Konsumsi 3,789,642 3,888,607 Consumer


7,361,450 7,495,499







Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) Fair value of financial assets and liabilities(continued)

2012Nilai tercatat/

CarryingValue






Liabilitas akseptasi 19,198 19,198 Acceptance liabilities

Liabilitas derivatif 40 40 Derivative payable




Subordinasi obligasi 196,058 223,891 Subordinate bonds

7,006,287 7,054,975

2011Nilai tercatat/

Carryingvalue


Aset Assets




and Bank Indonesia


Obligasi pemerintah 243,801 243,801 Goverment bondsEfek-efek yang dibeli dengan janji

untuk dijual kembali 108,568 108,568Securities purchased under

resale agreement

Pinjaman yang diberikan 3,341,776 3,335,111 Loans


4,883,443 4,906,633






Pinjaman yang diterima 3,761 3,761 Borrowings



4,575,428 4,575,428

a. Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank laindan aset lain-lain

a. Current accounts with Bank Indonesia, currentaccounts with other banks and other assets

Nilai tercatat dari giro pada Bank Indonesia danbank lain dengan suku bunga mengambangadalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The carrying amount of floating rate currentaccounts with other banks and Bank Indonesia isa reasonable approximation of fair value.

Estimasi nilai wajar terhadap aset lain-lainditetapkan berdasarkan diskonto arus kasdengan menggunakan suku bunga pasar uangyang berlaku untuk hutang dengan risiko kreditdan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisajatuh tempo di bawah 1 (satu) tahun sehingganilai tercatat dari aset lain-lain adalah perkiraanyang layak atas nilai wajar.

The estimated fair value of other assets is basedon discounted cash flows using prevailingmoney-market interest rates for debts with similarcredit risk and remaining maturity. Since thematurity is below 1 (one) year, the carryingamount of other assets is a reasonableapproximation of fair value.








b. Penempatan pada bank lain dan BankIndonesia

b. Placement with other banks and Bank Indonesia

Nilai tercatat dari penempatan dan simpananovernight dengan suku bunga mengambangadalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The carrying amount of floating rate placementsand overnight deposits is a reasonableapproximation of fair value.

Estimasi nilai wajar terhadap penempatandengan suku bunga tetap ditetapkanberdasarkan diskonto arus kas denganmenggunakan suku bunga pasar uang yangberlaku untuk hutang dengan risiko kredit dansisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisajatuh tempo di bawah 1 (satu) tahun sehingganilai tercatat dari penempatan dengan sukubunga tetap adalah perkiraan yang layak atasnilai wajar.

The estimated fair value of fixed interest bearingdeposits is based on discounted cash flows usingprevailing money market interest rates for debtswith similar credit risk and remaining maturity.Since the maturity is below 1 (one) year, thecarrying amount of fixed interest bearing depositsis a reasonable approximation of fair value.

c. Efek-efek dan obligasi pemerintah c. Marketable securities and government bonds

Nilai wajar untuk efek-efek dan obligasipemerintah ditetapkan berdasarkan hargapasar atau harga kuotasi perantara(broker)/pedagang efek (dealer). Jika informasiini tidak tersedia, nilai wajar diestimasi denganmenggunakan harga pasar kuotasi efek yangmemiliki karakteristik kredit, jatuh tempo danyield yang serupa.

The fair value for marketable securities andgovernment bondsare based on market prices orbroker/dealer price quotations. Where thisinformation is not available, fair value is estimatedusing quoted market prices for securities withsimilar credit, maturity and yield characteristics.

d. Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijualkembali

d. Securities purchased under resale agreement

Estimasi nilai wajar terhadap efek-efek yangdibeli dengan janji untuk dijual kembaliditetapkan berdasarkan diskonto arus kasdengan menggunakan suku bunga pasar uangyang berlaku untuk hutang dengan risiko kreditdan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisajatuh tempo di bawah 1 (satu) tahun sehingganilai tercatat dari efek-efek yang dibeli denganjanji untuk dijual kembali adalah perkiraan yanglayak atas nilai wajar.

The estimated fair value of securities purchasedunder resale agreements is based ondiscounted cash flows using prevailing money-market interest rates for debts with similar creditrisk and remaining maturity. Since the maturityis below 1 (one) year, the carrying amount ofsecurities purchased under resale agreementsis a reasonable approximation of fair value.

e. Pinjaman yang diberikan e. Loans

Pinjaman yang diberikan dan dinyatakanberdasarkan jumlah nilai tercatat setelahdikurangi oleh beban penurunan nilai. Estimasinilai wajar dari pinjaman yang diberikanmencerminkan jumlah diskonto dari estimasikini dari arus kas masa depan yang diharapkanakan diterima. Arus kas yang diharapkandidiskontokan pada tingkat suku bunga pasarterkini untuk menentukan nilai wajar.

Loans are recorded at carrying amount net ofcharges for impairment. The estimated fair valueof loans represents the discounted amount ofestimated future cash flows expected to bereceived. Expected cash flows are discounted atcurrent market rates to determine the fair value.








f. Simpanan dari nasabah, simpanan dari banklain dan beban bunga yang masih harusdibayar dan liabilitas lain-lain

f. Deposits from customers, deposits from otherbanks and accrued interest expenses and otherliabilities

Estimasi nilai wajar simpanan tanpa jatuhtempo, termasuk simpanan tanpa bunga,adalah sebesar jumlah terhutang ketika hutangtersebut dibayarkan.

The estimated fair value of deposits with nostated maturity, which includes non-interestbearing deposits, is the amount repayable ondemand.

Estimasi nilai wajar terhadap simpanan dengantingkat suku bunga tetap dan beban yangmasih harus dibayar dan liabilitas lain-lain yangtidak memiliki kuotasi di pasar aktif ditetapkanberdasarkan diskonto arus kas denganmenggunakan suku bunga hutang baru dengansisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisajatuh tempo di bawah 1 (satu) tahun sehingganilai tercatat dari simpanan dari nasabah,simpanan dari bank lain, beban bunga yangmasih harus dibayar dan liabilitas lain-lainadalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The estimated fair value of fixed interest-bearingdeposits and accrual and other liabilities notquoted in an active market is based ondiscounted cash flows using interest rates fornew debts with similar remaining maturity.Sincethe maturity is below 1 (one) year, the carryingamount of deposits from customers, depositsfrom other banks and accrued interest expensesand other liabilities is a reasonable approximationof fair value.

g. Efek-efek yang diterbitkan g. Marketable securities issued

Nilai wajar agregat dihitung berdasarkan hargapasar kuotasi. Jika informasi ini tidak tersedia,model diskonto arus kas digunakanberdasarkan kurva yield terkini yang sesuaidengan sisa periode jatuh temponya.

The aggregate fair values are calculated basedon quoted market prices. For those notes wherequoted market prices are not available, adiscounted cash flow model is used based on acurrent yield curve appropriate for the remainingterm to maturity.

Aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar menggunakan hierarki nilai wajar sebagaiberikut:

Financial assets and liabilities measured at fair valueuse the following fair value hierarchy of:

a. Tingkat 1Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalampasar aktif untuk aset atau liabilitas yangidentik;

b. Tingkat 2Input selain harga kuotasian yang termasukdalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untukaset atau liabilitas, baik secara langsung(misalnya harga) maupun tidak langsung(misalnya derivasi harga); dan

c. Tingkat 3Input untuk aset atau liabilitas yang bukanberdasarkan data pasar yang dapat diobservasi(input yang tidak dapat diobservasi).

a. Level 1Quoted prices (unadjusted) in active markets foridentical assets or liabilities;

b. Level 2Inputs other than quoted prices included withinLevel 1 that are observable for the assets orliabilities, either directly (that is, as prices) orindirectly (that is, derived from prices); and

c. Level 3Inputs for the assets or liabilities that are notbased on observable market data (unobservableinputs).








Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas Bankyang diukur sebesar nilai wajar pada tanggal 31Desember 2013 dan 2012:

The table below shows the Bank’s assets andliabilities that are measured at fair value as at 31December 2013 and 2012:

2013

Nilai tercatat/Carrying Value

Tingkat 1/Level 1

Tingkat 2/Level 2

Tingkat 3/Level 3

Jumlah/Total

Aset: Assets:Efek-efek 47,297 47,297 - - 47,297 Marketable securitiesObligasi pemerintah 399,024 399,024 - - 399,024 Government bondsEfek-efek 446,321 446,321 - - 446,321 Marketable securities

2012

Nilai tercatat/Carrying Value

Tingkat 1/Level 1

Tingkat 2/Level 2

Tingkat 3/Level 3

Jumlah/Total

Aset: Assets:Efek-efek 41,901 41,901 - - 41,901 Marketable securitiesObligasi pemerintah 265,293 265,293 - - 265,293 Government bondsEfek-efek 307,194 307,194 - - 307,194 Marketable securities

Manajemen permodalan Capital management

Modal regulasi Regulatory capital

Tujuan manajemen permodalan Bank adalah untukmempertahankan posisi modal yang kuat untukmendukung pertumbuhan bisnis danmempertahankan investor, deposan, pelanggan dankepercayaan pasar. Dalam pengelolaanpermodalan, Bank mempertimbangkan faktor-faktorseperti: pengembalian modal yang optimal padapemegang saham, menjaga keseimbangan antarakeuntungan yang lebih tinggi dengan gearing ratioserta keamanan yang diberikan oleh posisi modalyang sehat.

The Bank's capital management objectives is tomaintain a strong capital position to supportbusiness growth and to sustain investor, depositor,customer and market confidence. In managing itscapital, the Bank considers factors such as: anoptimal providing capital rate of return toshareholders and maintaining a balance betweenhigh return gearing ratio and safety provided by asound capital position.

Posisi permodalan Bank berdasarkan peraturanBank Indonesia yang berlaku pada tanggal31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagaiberikut:

The Bank's regulatory capital position under theprevailing BI regulation as at 31 December 2013 and2012 were as follows:

2013 2012 2011

Aset tertimbang menurut risiko Risk weighted assets- Dengan memperhitungkan

risiko kredit 4,205,750 3,731,663 2,267,997 With credit risk charge -- Dengan memperhitungkan With credit and -

risiko kredit dan operasional 4,883,615 4,226,346 2,667,828 operational risk charge- Dengan memperhitungkan risiko With credit, operational -

kredit, operasional dan pasar 5,192,746 4,510,549 2,945,528 and market risk charge

Modal Capital- Modal inti 493,840 444,245 387,025 Core capital -- Modal pelengkap 185,450 219,147 7,220 Supplementary capital -- Penyertaan saham (449) (449) (207) Investment in share -

678,841 662,943 394,038







Manajemen permodalan (lanjutan) Capital management (continued)

Modal regulasi (lanjutan) Regulatory capital (continued)

2013 2012 2011

Rasio kewajiban penyediaanmodal minimum Capital adequacy ratio- Dengan memperhitungkan

risiko kredit 16.14% 17.77% 17.37% With credit risk charge -- Dengan memperhitungkan With credit and -

risiko kredit dan operasional 13.90% 15.69% 14.77% operational risk charge- Dengan memperhitungkan risiko With credit, operational -

kredit, operasional dan pasar 13.07% 14.70% 13.38% and market risk charge

Modal pelengkap untuk tahun 2013 termasukkomponen obligasi subordinasi yang masihmenunggu persetujuan dari Bank Indonesia untukdapat dimasukkan ke dalam komponen modalpelengkap dalam rasio perhitungan rasio kewajibanpenyediaan modal minimum.

Supplementary capital for the year ended 2013includes subordinated bonds are still waitingapproval from Bank Indonesia to be included insupplementary capital in the capital adequacy ratio’scalculation.

Manajemen menggunakan peraturan rasiopermodalan untuk memantau kecukupan modal,sesuai dengan standar industri. Pendekatan BankIndonesia untuk pengukuran modal tersebutterutama didasarkan pada pemantauan kebutuhanmodal yang diwajibkan (diukur sebagai 8 persen dariaset tertimbang menurut risiko) terhadap modalyang tersedia.

Management uses regulatory capital ratios in orderto monitor its capital base, and these capital ratiosremain the industry standards for measuring capitaladequacy. Bank Indonesia's approach to suchmeasurement is primarily based on monitoring therelationship of the capital resources requirement(measured as 8 percent of risk-weighted assets) toavailable capital resources.

47. JAMINAN LEMBAGA PENJAMIN SIMPANANTERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANKUMUM

47. “LEMBAGA PENJAMIN SIMPANAN”GUARANTEE ON LIABIILITIES PAYMENT OFCOMMERCIAL BANK

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tentangLembaga Penjaminan Simpanan (“LPS”) tanggal22 September 2004, efektif sejak tanggal 22September 2005, sebagaimana diubah denganUndang-Undang No. 7 tahun 2009 tanggal 13Januari 2009 tentang Penetapan PeraturanPemerintah Pengganti Undang-Undang No. 3 tahun2008, LPS dibentuk untuk menjamin liabilitastertentu bank-bank umum berdasarkan programpenjaminan yang berlaku, yang besaran nilaijaminannya dapat berubah jika memenuhi kriteriatertentu yang berlaku.

Based on Law No. 24 concerning the IndonesiaDeposit Insurance Agency (“LPS”) dated 22September 2004, effective on 22 September 2005,which was amended by Law No. 7/2009 dated 13January 2009 regarding the Determination ofGovernment Regulation as Substitution of Law No.3/2008, LPS was formed to guarantee certainliabilities of commercial banks under the applicableguarantee program, which the amount of guaranteecan be adjusted if meet certain criterias.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah RepublikIndonesia No. 66/2008 tanggal 13 Oktober 2008mengenai besarnya nilai simpanan yang dijaminLPS, pada 31 Desember 2013, 2012 dan 2011,jumlah simpanan yang dijamin LPS adalahsimpanan sampai dengan Rp2.000 untuk pernasabah per bank. Suku bunga pinjaman LPS padatanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar 7,25% dan 5,5% untuksimpanan dalam mata uang Rupiah dan masing-masing sebesar 1,5% dan 1,0% untuk simpanandalam mata uang asing.

Based on Government Regulation No. 66/2008dated 13 October 2008 regarding the amount ofdeposit guaranteed by LPS, as at 31 December2013, 2012 and 2011, the amount of depositscovered by LPS is customer deposits up to Rp2,000per depositor per bank. The interest rate of depositinsurance corporation as at 31 December 2013 and2012 is 7.25% and 5.5% for deposits denominated inRupiah, and 1.5% and 1.0% for depositsdenominated in foreign currency, respectively.






47. JAMINAN LEMBAGA PENJAMIN SIMPANANTERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANKUMUM (lanjutan)

47. “LEMBAGA PENJAMIN SIMPANAN”GUARANTEE ON LIABIILITIES PAYMENT OFCOMMERCIAL BANK (continued)

Bank adalah peserta dari program penjaminantersebut. Beban premi penjaminan yang dibayaruntuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2013, 2012 dan 2011 masing-masingsebesar Rp12.923, Rp9.391 dan Rp6.772.

The Bank is a participant of that guarantee program.Guarantee premium expense paid for the the yearsended 31 December 2013, 2012 and 2011 areRp12,923, Rp9,391and Rp6,772, respectively.

48. PERJANJIAN KERJASAMA DAN KONTRAKYANG SIGNIFIKAN

48. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND CONTRACTS

Bank melakukan kerjasama dengan pihak laindalam menjalankan aktivitas usahanya sebagaiberikut:

The bank enters into agreement with other parties inconducting their business activities as follows:

1. Untuk melindungi risiko ketidaktagihan pinjamanyang diberikan kepada para pensiunan danpegawai pemerintah dikarenakan meninggaldunia, PHK dan kebakaran, Bank telahmelaksanakan kerjasama dengan PT AsuransiJiwa Bersama Bumiputera (Nomor perjanjian027A/ADD.PKS-DIR/SDRA-AJB/IX/2011tanggal 26 September 2011), PT Asuransi JasaIndonesia (Nomor perjanjian 043.a/PKS-DIR/SDRA-JAS/VII/07 tanggal 2 Juli 2007), PTAsuransi Kredit Indonesia (Nomor perjanjian041/MOU-DIR/ASKRINDO/X/2012 tanggal 30Oktober 2012) dan PT Asuransi Jiwasraya(Nomor perjanjian 021/PKS-DIR/SDRA-AJS/V/07 tanggal 14 Mei 2007).

1. To cover the risk of uncollectible loans that mayarise from pensioner due to died, governmentemployee termination and fire, the Bank enteredinto agreements with PT Asuransi Jiwa BersamaBumiputera (Agreement No. 027A/ADD.PKS-DIR/SDRA-AJB/IX/2011 dated 26 September2011), PT Asuransi Jasa Indonesia (AgreementNo. 043.a/PKS-DIR/SDRA-JAS/VII/07 dated 2July 2007), PT Asuransi Kredit Indonesia(Agreement No. 041/MOU-DIR/ASKRINDO/X/2012 dated 30 October 2012)and PT Asuransi Jiwasraya (Agreement No.021/PKS-DIR/SDRA-AJS/V/07 dated 14 May2007).

2. Pada tanggal 20 Maret 2013, Bankmengadakan perjanjian kerjasama tentangpemotongan uang pensiun untuk angsurankredit pensiun dengan PT Pos Indonesia(Persero), nomor perjanjian 012/PKS-DIR/PT.POS/III/2013 dan nomor perjanjianPKS-51/DIRUT/0313 yang berlaku selama 2tahun yaitu sejak tanggal 31 Januari 2013sampai dengan tanggal 30 Januari 2015.Perjanjian tersebut merupakan perpanjangan,perubahan dan penambahan dari PerjanjianKerjasama tentang pemotongan uang pensiununtuk angsuran kredit pensiun nomor 003/PKS-DIR/SDRA-POS/I/2011 dan nomor PKS-14/WADIRUT/0111 yang berakhir pada tanggal30 Januari 2013.

2. On March 20, 2013, the Bank entered intoseverance pensions payroll agreement,with PTPos Indonesia (Persero), with agreementnumber 012/PKS-DIR/PT.POS/III/2013 andnumber PKS-51/DIRUT/0313. This agreement inforce until the date January 30, 2015. Thisagreement is a change of an earlier agreementnumber 003/PKS-DIR/SDRA-POS/I/2011 andPKS-14/WADIRUT/0111, which has beenexpired on January 30, 2013.






49. KEJADIAN SETELAH TANGGAL NERACA 49. SUBSEQUENT EVENTS

Penawaran Umum Obligasi Bank Saudara III danObligasi Subordinasi Bank Saudara II Tahun2014

Public Offering of Bonds III Bank Saudara andSubordinate Bonds II Bank Saudara

Bank berencana untuk menerbitkan Obligasi BankSaudara III Tahun 2014 dengan Tingkat BungaTetap dan Obligasi Subordinasi Bank Saudara IITahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap dengantarget dana yang dihimpun masing-masing adalahRp500.000 dan Rp250.000. Bank akan melakukanpendaftaran awal kepada BEI dan KSEI pada bulanMaret 2014.

The Bank plans to issue Bonds III Bank SaudaraYear 2014 with Fixed Income Rate and SubordinateBonds II Bank Saudara Year 2014 with FixedIncome Rate with total fund of Rp500,000 andRp250,000 respectively. The Bank will do initialsubmission to BEI and KSEI on March 2014.

Perubahan struktur kepemilikan saham BankSaudara

Changes in share ownership structure of BankSaudara

Pada tanggal 28 Januari 2014, terjadi perubahansusunan pemegang saham Bank Saudara yangdiakibatkan penjualan 33% saham dari seluruhmodal yang ditempatkan dan disetor penuh dalamBank Saudara yang terdiri dari:1. Penjualan 25,65% dari seluruh modal yang

ditempatkan dan disetor penuh dalam BankSaudara oleh Bapak Arifin Panigoro kepada PTBank Woori Indonesia sebesar 4,66% untuktujuan investasi dan kepada Woori Bank Koreasebesar 20,99% untuk tujuan investasi.

2. Penjualan 7,35% dari seluruh modal yangditempatkan dan disetor penuh dalam BankSaudara oleh PT Medco Intidinamika kepadaPT Bank Woori Indonesia sebesar 1,34% untuktujuan investasi dan kepada Woori Bank Koreasebesar 6,01% untuk tujuan investasi.

Transaksi jual beli saham tersebut telah merubahstruktur kepemilikan saham Bank Saudara efektiftanggal 28 Januari 2014 menjadi:

At 28 January 2014, Bank’s share ownership haschanged due to seling of 33% of Bank’s sharecapital consists of:

1. Selling of 25.65% from Bank’s share capital byMr. Arifin Panigoro to PT Bank Woori Indonesiaamounted 4.66% for investment purpose, andto Woori Bank Korea amounted 20.99% forinvestment purpose.

2. Selling of 7.35% from Bank’s share capital byPT Medco Intidinamika to PT Bank WooriIndonesia amounted 1.34% for investmentpurpose and to Woori Bank Korea amounted6.01% for investment purpose.

This sales and purchase of shares transaction haschanged Bank’s share ownership structure efektifon 28 January 2014 to become:

Lembar Persentase Jumlahsaham/ kepemilikan/ nominal/


Bukan pengurus Bank Non Bank’s managementArifin Panigoro 631,785,585 27.27 63,178,558,500 Arifin PanigoroPT Medco Intidinamika 85,179,000 3.68 8,517,900,000 PT Medco IntidinamikaWoori Bank Korea 625,420,710 27.00 62,542,071,000 Woori Bank KoreaPT Bank Woori Indonesia 138,982,380 6.00 13,898,238,000 PT Bank Woori IndonesiaMasyarakat Public




Perubahan struktur kepemilikan saham BankSaudara tersebut telah disetujui oleh BankIndonesia pada tanggal 30 Desember 2013.

Changes in shares ownership structure of BankSaudara has been approved by Bank Indonesia at30 December 2013.






50. STANDAR AKUNTANSI BARU 50. PROSPECTIVE ACCOUNTINGPRONOUNCEMENT

Dewan Standar Akuntansi Keuangan IkatanAkuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah menerbitkanbeberapa standar baru, revisi dan intepretasi,namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yangdimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2013adalah sebagai berikut:- ISAK 27 "Pengalihan aset dari pelanggan"- ISAK 28 "Pengakhiran liabilitas keuangan dengan

instrumen ekuitas"- ISAK 29 "Biaya pengupasan lapisan tanah dalam

tahap produksi pada tambang terbuka"- PSAK 102 “Akuntansi Murabahah”- PSAK 65 “Laporan keuangan

konsolidasian”*)

- PSAK 66 “Pengaturan bersama”*)

- PSAK 67 “Pengungkapan kepentingan dalamentitas lain”

*)

- PSAK 68 “Pengukuran nilai wajar”*)

- PSAK 1 (revisi 2013) “Penyajian laporankeuangan”

*)

- PSAK 4 (revisi 2013) “Laporan keuangantersendiri”

*)

- PSAK 15 (revisi 2013) “Investasi pada entitasasosiasi dan ventura bersama”

*)

- PSAK 24 (revisi 2013) “Imbalan kerja” *)

Financial Accounting Standard Board of IndonesiaInstitute of Accountants (DSAK-IAI) issued severalnew standards, amendments and interpretations butnot yet effective for the financial year beginning 1January 2013 are as follows:

- IFAS 27 “Transfer assets from customer”- IFAS 28 “Extinguishing financial liabilities with

equity instrument”- IFAS 29 “Stripping cost in the production phase of

surface mine”- SFAS 102 “Murabahah accounting”- SFAS 65 “Consolidated financial statements”

*)

- SFAS 66 “Joint arrangements”*)

- SFAS 67 “Disclosure of interests in otherentities”

*)

- SFAS 68 “Fair value measurement”- SFAS 1 (revised 2013) “Presentation of financial

statements”*)

- SFAS 4 (revised 2013) “Separate financialstatements”

*)

- SFAS 15 (revised 2013) “Investment in associatesand joint ventures”

*)

- SFAS 24 (revised 2013) “Employeebenefits” *)

ISAK 27, 28, 29 dan PSAK 102 berlaku untuk tahunbuku yang dimulai sejak 1 Januari 2014, sedangkanrevisi dan standar baru lainnya akan berlaku efektifpada tahun buku yang dimulai 1 Januari 2015.

IFAS 27, 28, 29 and SFAS 102 will becomeeffective for annual period beginning 1 January2014 while the other new and revised standards willbecome effective for the annual period beginning 1January 2015.

Pada saat penerbitan laporan keuangan, Bankmasih mempelajari dampak yang mungkin timbuldari penerapan standar baru dan revisi tersebutserta pengaruhnya pada laporan keuangan Bank.

As at the authorisation date of this financialstatements, the Bank is still evaluating the potentialimpact of these new and revised SFAS to itsfinancial statements.

*) Penerapan dini revisi dan standar baru diatas sebelum 1 Januari2015 tidak diijinkan.

*) Early adoption of these new and revised standards prior to1 January 2015 is not permitted.

PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 Tbk BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 TBK Catatan atas laporan keuangan...

Documents

Transcript of PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 Tbk BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 TBK Catatan atas laporan keuangan...