Profil Perseroan

Sekilas Tentang Astra Otoparts

2011 – 2014

Pendirian divisi Engineering Development

Centre (EDC) untuk mengembangkan

produk

Pemecahan saham dengan rasio 1:5

Penerbitan saham melalui right issue

Akuisisi Pakoakuina (51%)

Sekilas Tentang Astra Otoparts

Didirikan pada tahun 1976, Astra Otoparts telah berkembang menjadi produsen berbagai suku cadang

otomotif dengan kemampuan teknis yang tinggi, untuk pertumbuhan berkelanjutan di masa datang

1993

Astra mengambil alih

seluruh saham dan

merubah nama

perusahaan menjadi

PT Menara Alam

Pradipta

2006

Mengembangkan kemampuan teknis

internal (Divisi Winteq)

2015

Mengembangkan bisnis

perdagangan dan

mempertahankan bisnis

manufaktur sebagai ‘preferred

supplier’

Keunggulan operasional agar

menjadi produsen dengan biaya

terendah

Peningkatan kepemilikan di PT

SKF Indonesia (14.2% menjadi

40.0%)

Penandatanganan perjanjian

usaha patungan dengan

Bridgestone 2000–2012

Peningkatan Laba Bersih Setelah Pajak dari Rp 106

miliar menjadi Rp 1.053 miliar dari tahun 2000 hingga

tahun 2012

1976 Berdiri sebagai PT Alfa Delta

Motor, perusahaan yang

bergerak di perdagangan

otomotif, perakitan mesin, dan

konstruksi

1976–1999

Investasi dalam usaha patungan dengan pemasok suku

cadang global terkemuka seperti: Denso, Kayaba, Aisin,

Akebono Brake dan GS Yuasa International

1997

Konsolidasi atas beberapa produsen

suku cadang Grup Astra dan perubahan

nama menjadi PT Astra Otoparts

1998 Menjadi perusahaan publik

dengan kode transaksi: AUTO.

1983

Astra membeli 37.7% kepemilikan

saham dari PT Summa Surya

Sejarah Panjang Peningkatan Kemampuan Internal Pertumbuhan

Berkelanjutan

1H15 1H16 1H15 1H16

Sekilas Tentang Astra Otoparts

Bisnis Manufaktur

Entitas Anak Entitas Asosiasi &

Pengendalian Bersama Entitas

Segmen pasar: REM (purna jual)

Ritel Modern Internasional

Bisnis Perdagangan

Domestik

Beragam produk

dengan merek

pasar dan jaringan

ritel yang kuat

(1H16: 362 toko)

Jaringan distributor

terbesar di Indonesia: 24

kantor penjualan (Jawa &

Bali, Sulawesi) & 52

Dealer Utama (diluar

Jawa & Bali)

Jangkauan pasar purna

jual internasional yang

luas (lebih dari 30 negara)

• Segmen pasar: OEM (menggunakan merek kendaraan) & REM

• Memroduksi berbagai macam produk dengan taraf internasional

• Bermitra dengan pemain suku cadang kelas dunia

Penjualan Berdasarkan Bisnis Penjualan Berdasarkan Segmen Pasar

4

Perdagangan 45.0%

Manufaktur

55.0%

Perdagangan 44.7%

Manufaktur

55.3%

Roda Dua

42.8% Roda

Empat 54.5%

Lainnya 2.7%

Roda Dua

41.0%

Roda Empat 56.0%

Lainnya 3.0%

Note: Kepemilikan saham AOP di Akebono Brake Astra Vietnam sebesar 50% telah termasuk kepemilikan tidak langsung melalui Akebono Brake Astra Indonesia sebesar 30%

Struktur Perseroan

42 Perusahaan Astra Otoparts terdiri dari 7 divisi, 14 entitas anak, 20 entitas asosiasi dan pengendalian

bersama entitas, 1 penyertaan saham perusahaan <20%

PT Astra Otoparts Tbk

Entitas Anak Manufaktur (Kepemilikan 100%)

Unit Astra Otoparts Domestik

Unit Astra Otoparts

International

Unit Astra Otoparts Retail (Shop&Drive)

PT Senantiasa Makmur

PT Ardendi Jaya Sentosa

PT Kayaba

Indonesia

PT GS Battery

PT Astra Visteon

Indonesia

PT Astra Nippon

Gasket Indonesia

PT Astra Juoku

Indonesia

PT Wahana Eka Paramitra

PT Inti Ganda

Perdana

PT Federal Nittan Industries

PT AT Indonesia PT Evoluzione Tyres

PT TD Automotive Compressor

Indonesia

PT Denso Indonesia

PT DIC Astra Chemical

PT Toyoda Gossei Safety Systems

Indonesia

PT Akebono Brake Astra Indonesia

Akebono Brake Astra Vietnam

Co., Ltd.1

PT Aisin Indonesia

Unit Astra Otoparts

Adiwira Plastik

Unit Astra Otoparts Nusa

Metal

Unit Astra Otoparts Winteq

Unit Astra Otoparts EDC

PT Menara Terus Makmur

PT Autoplastik Indonesia

PT Velasto Indonesia

PT Indokarlo Perkasa

PT Astra Komponen Indonesia

100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

34.0% 50.0% 50.0% 50.0% 50.0% 50.0% 43.5% 42.5% 40.0% 40.0% 40.0%

25.7% 25.7% 25.0% 20.0% 50.0% 20.0%

100.0% 100.0%

Entitas Anak Perdagangan

Entitas Asosiasi dan Pengendalian Bersama Entitas Manufaktur

Unit Perdagangan

PT FSCM Manufacturing

Indonesia

100.0%

Unit Manufaktur

60.0%

PT Metal Art Astra Indonesia

PT Century Batteries Indonesia

PT Astra Daido

Steel Indonesia

PT Federal Izumi Manufacturing

PT Nusa Keihin

Indonesia

PT Gemala Kempa Daya

80.0% 66.66% 58.06% 51.0% 50.67%

Entitas Anak Manufaktur (Konsolidasian)

PT Pakoakuina

51.00%

E-Tech. Corporation

PT SKF Indonesia

19.0%

40.0%

Penyertaan Saham Perusahaan <20%

30.0%

PT Bridgestone Astra Indonesia

49.0%

5

Pelanggan dan Mitra Bisnis

OEM Roda Dua OEM Roda Empat

Pelanggan

Mewakili Grup Astra

Astra Otoparts melayani hampir seluruh

produsen otomotif Indonesia dan menjalin

kerjasama dengan mitra bisnis ternama dunia

dalam memproduksi berbagai macam produk

suku cadang

Mitra Bisnis

Elektrik dan Interior Kendaraan

Suku Cadang Mesin dan Sistem Pendingin

Transmisi dan Sistem Kemudi

Lainnya Rangka dan sistem

Rem

6

7

Produk Suku Cadang Kendaraan Roda Empat

Forging & Machining Parts

Instrument panel, interior/exterior plastic parts

8

Produk Suku Cadang Kendaraan Roda Dua

Speedometer Automotive Lamp

Plastic injection,

Seat Bottom

Casting Wheel

Motorcycle Tire

Disc Brake

Informasi Pemegang Saham

*Kapitalisasi Pasar per 30 Jun 2016

Singapura

Luksemburg

Amerika

Swiss

Norwegia

Inggris dan Irlandia

Malaysia

Jepang

Belanda

Lainnya Astra International - 80,0%

Umum - 20,0%

Jumlah Saham : 4.819.733.000

Kapitalisasi Pasar* : IDR 9,0 Tn

Indonesia

9

Industri dan Peluang Bisnis Manufaktur

Tumbuhnya Pasar Otomotif Indonesia

Peningkatan Penghasilan (PDB dalam US$ miliar)

Tumbuhnya Pasar Otomotif Indonesia (dalam ribuan unit)

Industri otomotif Indonesia secara jangka panjang diprediksi semakin tumbuh khususnya pada pasar

kendaraan roda empat, seiring dengan pertumbuhan ekonomi Indonesia

Sumber: World Bank, Gaikindo, AISI, dan prediksi internal Astra International 11

5.074 4.427 4.688

6.216 5.852

7.373 8.013

7.064 7.744 7.867

6.480 6.000 6.250

6.850 7.400

534

319 434

608

486

765

894

1.116 1.230 1.208

1.013 1.050 1.065 1.110 1.167

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 (P) 2017 (P) 2018 (P) 2019 (P)

2W 4W

432 510 539

707

847 878 889 930 977 1.029

1.083 1.140

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 (P) 2017 (P) 2018 (P) 2019 (P)

Pemasok suku cadang otomotif memerlukan modal yang kuat untuk menghadapi teknologi yang cepat

berubah

High Entry-Barriers pada Industri

Suku Cadang Otomotif

Sumber: Gaikindo dan AISI

Pemasok Tier 2 dan 3

Pemasok Tier 1

ATPM

Ken

dara

an

Ro

da

Em

pat

Didominasi oleh

Toyota, Daihatsu

(Astra) , Honda,

Suzuki, dan Mitsubishi

Perusahaan dalam

negeri yang

memproduksi suku

cadang dengan nilai

tambah yang rendah

Struktur Industri

Pemasok Tier 2 dan 3

Pemasok Tier 1

ATPM

Ken

dara

an

Ro

da

Du

a

Didominasi oleh Honda

(Astra) dan Yamaha,

beserta perusahaan

asosiasinya

Perusahaan dalam

negeri yang

memproduksi suku

cadang dengan nilai

tambah yang rendah

Pangsa Pasar Otomotif

1H16

1H15

1H16 1H15

12

Daihatsu 16.9%

Isuzu 2.0%

Nissan Diesel 0,3%

Toyota 31.0%

Peugeot 0.0%

Nissan 3.0%

Mitsubishi

11.5%

Honda 15.5%

Suzuki 11.9%

Lainnya 8.1% Daihatsu

16.8%

Isuzu 1.5%

Nissan Diesel 0.1%

Toyota 32.9%

Peugeot 0.0%

Nissan 1.5%

Mitsubishi

9.6%

Honda 20.6%

Suzuki 9.3%

Lainnya 7.5%

Honda 67.1%

Yamaha 29.0%

Suzuki 1.9%

Kawasaki 2.0%

Lainnya 0.1%

Honda 72.8%

Yamaha 24.3%

Suzuki 1.1%

Kawasaki 1.8% Lainnya

0,1%

Bisnis manufaktur AOP terdiri dari 4 unit bisnis, 12 entitas anak, 20 Entitas Asosiasi dan Pengendalian

Bersama Entitas, dan 1 Penyertaan Saham Perusahaan <20%

Sekilas Bisnis Manufaktur

Rincian Pendapatan

Konsolidasi 1H15

Rincian Pendapatan

Konsolidasi 1H16

13

Roda Dua 45%

Roda Empat 50%

Lainnya 5%

Roda Dua 44% Roda Empat

51%

Lainnya 5%

Industri dan Peluang Bisnis Perdagangan

23,074 26,004 31,854

37,251 47,324

53,552 60,186

67,445 74,709

81,189 87,689

6,360 6,572 6,626 6,884 7,385 7,996 8,806

9,699 10,535

11,549 12,599

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 (P)

2W 4W

Kategori

Pengeluaran

Bulanan

(dalam Juta

Rupiah)

2012 2020

Kelas Bawah < 1 26,0%

52,3% 10,6%

28,5% 1 - 1,5 26,3% 17,9%

Kelas

Menengah

1,5 - 2,0 17,9%

46,7%

18,9%

68,9% 2,0 - 3,0 16,8% 25,5%

3,0 - 5,0 9,3% 18,4%

5,0 - 7,5 2,7% 6,2%

Kelas Atas > 7,5 1,0% 1,0% 2,6% 2,6%

4W

Peluang besar dalam industri otomotif, didukung dengan bertambahnya masyarakat kelas menengah

Indonesia: Peluang dalam Bisnis Perdagangan

90% dari penjualan kendaraan roda 4 di tahun 2015

merupakan kendaraan penumpang (passenger car)

Klasifikasi Pendapatan Masyarakat

Jumlah Kendaraan Beroperasi /UIO (dalam ribuan unit)

Sumber: Boston Consulting Group, KPMG Research and internal data

Pertumbuhan Unit in

Operation pada tahun

2006-2016(P) 14.3%

2W

7.1%

Peluang Bisnis

Penjualan Domestik 2015 1.0 juta unit 6.5 juta unit

Tingkat Penetrasi 2015 4.5% 31.9%

15

DOM 72%

RET 10%

INT 18%

Jaringan Ritel

DOM 73%

RET 8 %

INT 18%

DOM 71 %

RET 11 %

INT 18%

Sekilas Bisnis Perdagangan

24 Kantor

Penjualan

(Jawa & Bali)

52 Dealer Utama

(Di luar Jawa &

Bali)

Agen/ Kantor Perdagangan

Konsumen Akhir

Lebih dari 12.000 Jaringan Ritel

Distribusi Domestik Distribusi Internasional Ritel Modern

16

2014

Pendapatan

5,054,486

2015

Pendapatan

5,262,459

1H 15

Pendapatan

2,577,802

1H 16

Pendapatan

2,877,686

Komposisi Grup Trading

362 Jaringan Shop&Drive

DOM 72%

RET 11%

INT 17%

S. America – 3.4%

1. Bolivia

2. Chile

3. USA 4. Suriname

Europe – 0.5%

1. Greece

Middle East

1. UAE

2. Kuwait

3. Qatar

- 35.1%

4. S. Arabia

5. Yemen

Africa-12.4%

1. Burundi

2. Ethiopia

3. Kenya

4. Rwanda

5. Djibouti

6. Tanzania

7. Uganda

8. Algeria

Asia – 48.6%

1. Brunei

2. Hong Kong

3. Cambodia

4. Srilanka

5. Malaysia

6. Philippines

7. Singapore

8. Vietnam

Distribusi Domestik & Distribusi Internasional

17

Oceania– 0.1%

1. Australia

Distribusi Internasional Distribusi Domestik

Access

17

Country Sales 1Q16 Sales 1Q15

SAUDI ARABIA 18.60% 21.23%

UAE 11.94% 19.00%

MALAYSIA 15.00% 17.45%

PHILIPPINES 17.00% 8.26%

SINGAPORE 8.10% 6.63%

TOP 5 Export Destinations:

Sales Office 24

Jawa 22

Bali 1

Sulawesi 1

Main Dealer 52

Sumatera 23

Kalimantan 11

Sulawesi 11

Papua 3

Jawa 2

Maluku 2

Distributor Suku Cadang Terbesar di Indonesia

71 70 67 66 69 73 73

35 64 114

213 266 290 289

2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q2 2016 Franchise Own

Jaringan Retail Modern Suku Cadang Terbesar

Area 2010 2012 2013 2014 2015 1H16

DKI Jakarta 69 112 119 136 141 140

Jawa Timur 21 37 44 48 42 42

Jawa Barat 11 21 38 45 48 48

Jawa

Tengah 10 32 38 43 41 41

Sumatera 3 11 19 30 41 41

Bali & NTB 3 7 8 7 10 10

Kalimantan - 2 10 16 25 25

Sulawesi - - 3 10 15 15

Total 117 222 279 335 363 362

Jaringan Ritel yang Kuat di Pulau Jawa

Jawa

40 Bali

Jawa Tengah

Pontianak

Batam

Riau

Jabodetabek & Banten

Jawa Barat

Lampung

Jawa Timur

Sumatera Barat

Banjarmasin

Balikpapan

Samarinda

Makasar

Jambi

7

3

7

8

7

3

5

4

3

4

41

1 1 47

6 134

1

Banjarbaru

1

Manado

3

2

NTB

Kendari

2

Bisnis Astra Otoparts didukung oleh jaringan distribusi yang kuat

Sumatera: 41 Toko

Jawa dan Bali: 281 Toko

Kalimantan: 25 Toko

Indonesia Timur: 15 Toko

Jaringan Shop&Drive yang Bertumbuh

Palembang

8

14

Sumatera Utara

18

10

2014

2015-2016 2017-2018

Strategi Perusahaan

2014

• Transisi dari Process Base ke Product Base

• Organisasi yang Ramping dan Efektif

• Produktivitas Tinggi melalui Budaya Berbasis Kinerja

• Portofolio Produk dengan Margin Baik

• Peningkatan Produktivitas

• Perbaikan Proses dan Otomatisasi

• Rantai Pasokan yang Efektif

• Keunggulan Sistem

• Manajemen Proyek

• Kontrol Biaya Operasional

• Pemanfaatan Pangsa Pasar

• Memperluas ke OEM Non Astra

• Masuk ke OEM Regional

• Merek Perseroan

• Ban & Suku Cadang

• Saluran Distribusi & Ritel modern

• Pemanfaatan Ekspor

2015 - 2016 Consolidate

Reshape

Realignment

2017 - 2018

Operational Excellence

And Business Expansion

People Readiness & Organization

Effectiveness

Product based instead of process

based

Operational Excellence in All Aspects

to become

Lowest Cost Producer

Leverage Position as Preferred OEM

Suppliers

Leverage trading Business

P

E

L

A

19

Kinerja Keuangan Perusahaan YTD Juni 2016

Financial Highlights

Total Aset

21

Pendapatan Bersih

Laba Operasi Usaha Rasio Hutang terhadap Ekuitas

6,964

8,882

12,485

14,388 14,339 14,448 14,557

2011 2012 2013 2014 2015 1H 2015 1H 2016

20.2%

32.1%

3.8%

14.6% 14.2%

17.9%

11.9%

2011 2012 2013 2014 2015 1H 2015 1H 2016

Right Issue

520 476

614

465

376

161

313

2011 2012 2013 2014 2015 1H 2015 1H 2016

94.1%

7,364 8,277

10,702 12,255

11,724

5,724 6,435

2011 2012 2013 2014 2015 1H 2015 1H 2016

12.4%

Financial Highlights

Arus Kas dari Aktivitas Operasi

22

Rasio Laba Kotor terhadap Pendapatan Bersih

EBITDA & EBITDA Marjin

691 711

939 872

825

379

542 9.4%

8.6%

8.8%

7.1% 7.0%

8.4%

-1.0%

1.0%

3.0%

5.0%

7.0%

9.0%

11.0%

13.0%

15.0%

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

2011 2012 2013 2014 2015 1H 2015 1H 2016

6.6%

259

538 552

265

867

231

471

2011 2012 2013 2014 2015 1H 2015 1H 2016

16.8% 16.4%

15.5%

14.3%

14.8% 14.4%

15.5%

2011 2012 2013 2014 2015 1H 2015 1H 2016

272% 104%

42.9%

Aksi Korporasi dan Peristiwa Penting

Astra Otoparts menyelenggarakan press

launching ban ASPIRA Premio yang diproduksi

oleh Evoluzione Tyres, perusahaan patungan

antara AOP dengan Pirelli pada hari Selasa, 23

Februari 2016.

Pada tanggal 7 April 2016 Astra Otoparts

menjadi partner resmi regional untuk

Manchester City FC dengan berkolaborasi

melakukan beragam aktivitas promosi untuk

penggemar, konsumen serta toko pengecer.

Astra Otoparts menyelenggarakan RUPS

Tahunan 2016 pada hari Kamis, 21 April 2016 di

Hotel Aryaduta, Jakarta, dengan salah satu

agendanya adalah perubahan komposisi Dewan

Komisaris dan Direksi.

23

Aksi Korporasi dan Peristiwa Penting

Astra Otoparts juga memperluas jaringan

domestiknya dengan penambahan kantor

penjualan di Cikampek serta penambahan dua

diler utama di Ambon dan satu diler utama di

Banjarmasin. Sehingga total saat ini Perseroan

memiliki 24 kantor penjualan dan 52 diler utama.

Di bidang manufaktur, Astra Otoparts juga turut

berkontribusi memproduksi total lebih dari 300 jenis

komponen untuk kendaraan model baru seperti

Toyota New Grand Fortuner, Toyota Calya,

Daihatsu Sigra, Honda New Brio dan lain-lain.

24

Terima Kasih

Laporan Laba Rugi Konsolidasian

Dalam Miliar Rupiah 2015 1H 2015 1H 2016

USD / IDR (rata-rata) 13.458 13.009 13.419

Pendapatan 11.724 5.724 6.435

Laba bruto 1.731 824 999

Marjin laba bruto 14,8% 14,4% 15,5%

Laba dari operasi 376 161 313

Marjin laba dari operasi 3,2% 2,8% 4,9%

Bagian laba bersih entitas asosiasi dan

pengendalian bersama entitas 31 72 9

Penghasilan lain-lain 26 (43) (23)

Laba bersih 319 152 152

Laba per saham 66 32 32

EBITDA 825 379 542

Marjin EBITDA 7,0% 6,6% 8,4%

Peningkatan pendapatan disebabkan oleh kenaikan permintaan dari sektor pabrikan otomotif (OEM)

dan suku cadang pengganti (Aftermarket), sementara kenaikan marjin disebabkan oleh penurunan

harga bahan baku material di tengah kenaikan biaya tenaga kerja. 26

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

Dalam Miliar Rupiah 2015 1H16

Kas dan setara kas 978 906

Piutang Usaha 1.552 1.908

Persediaan 1.749 1.711

Aset tetap 3.507 3.609

Investasi pada entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas 4.341 4.123

Aset lain-lain 2.212 2.300

Total Aset 14.339 14.557

Pinjaman jangka pendek dan jangka panjang 1.439 1.224

Utang usaha 1.451 1.493

Liabilitas lain-lain 1.306 1.574

Total Liabilitas 4.196 4.291

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada

pemilik entitas induk 9.166 9.239

Kepentingan nonpengendali 978 1.027

Total Ekuitas 10,143 10.266

Utang bersih 461 318

Laba bersih terhadap aset 2,2% 2,1%

Laba bersih terhadap ekuitas 3,5% 3,3%

Rasio utang bersih terhadap ekuitas 5,0% 3,4%

Total aset perseroan bertumbuh secara stabil dengan mempertahankan tingkat rasio utang yang sehat 27