Presentasi Perusahaan September 2019hubungan rekanan dengan Tetra Pak sejak tahun 1975 Produsen...

32
Presentasi Perusahaan September 2019

Transcript of Presentasi Perusahaan September 2019hubungan rekanan dengan Tetra Pak sejak tahun 1975 Produsen...

Presentasi PerusahaanSeptember 2019

Profil Singkat Perusahaan

Profil Singkat Perusahaan Pelopor dalam proses ultra high temperature ("UHT") di Indonesia, memiliki

hubungan rekanan dengan Tetra Pak sejak tahun 1975

Produsen terbesar susu UHT di Indonesia

Pangsa pasar sebesar 40% dalam produk-produk susu cair UHT¹

Produsen terbesar teh RTD dalam kemasan karton di Indonesia

Pangsa pasar sebesar 71% dalam teh siap diminum ("RTD") di

segmen kemasan karton¹

Dan memproduksi secara langsung, melalui entitas perusahaan patungan

(joint venture / "JV") dan toll manufacturing; susu kental manis, minuman

kesehatan, keju, susu bubuk dan jus

Hubungan kemitraan / perjanjian dengan perusahaan-perusahaan

multi-nasional terdepan termasuk Unilever, Mondelez International,

dan Sanghiang Perkasa

Proses produksi yang terintegrasi secara vertikal dan terotomatisasi

Praktek terbaik dan pengendalian kualitas yang ketat atas

keseluruhan rantai produksi

Jaringan penjualan dan distribusi yang luas di seluruh Indonesia

3Q2019 Pendapatan: IDR 4,585 bnvs. LY +13.4%

3Q2019 EBITDA: IDR 1,106 bnMarjin EBITDA: 24.1%vs. Marjin LY 21.4%%

3Q2019 Laba bersih: IDR 821 bnMarjin Laba bersih: 17.9%

vs. Marjin LY 15.4%

1

2

3

4

5

Notes:1. Berdasarkan data Nielsen, pangsa pasar susu cair berdasarkan volume UHT untuk bulanSeptember 2019 dan pangsa pasar teh RTD berdasarkan volume untuk bulan September 2019

01

02

03

Susu UHT• # 1 dalam segmen susu cair UHT dengan pangsa pasar 40%• Menawarkan berbagai produk dengan berbagai rasa dan target konsumen:

merek Ultra Milk untuk dewasa dan anak merek Low Fat Hi Cal untuk para konsumen yang peduli kesehatan merek Ultra Mimi untuk anak-anak Susu kental manis menggunakan merek Cap Sapi milik kami sendiri

• Selama periode yang berakhir pada 30 Sept 2019, segmen Produk Susu mencapai penjualan sejumlah IDR3,245 M –71.0% dari total penjualan bersih

Teh dan Minuman Kesehatan• # 1 dalam segmen teh RTD dalam kemasan karton dengan pangsa pasar melebihi 71%• Menawarkan berbagai produk teh RTD dalam berbagai pilihan kemasan

merek Teh Kotak Jasmine Reguler dan Less Sugar sebagai minuman teh utama yang dijual dalamkotak

merek Teh Kotak Rasa untuk minuman teh UHT dengan rasa Menawarkan variasi minuman kesehatan UHT yaitu Sari Kacang Ijo, Sari Asem Jawa dan minuman

buah-buahan• Selama periode yang berakhir pada 30 Sept 2019, segmen Teh dan Minuman Kesehatan mencapai

penjualan sejumlah IDR 1,021 M – 22.0% dari total penjualan bersih

Lainnya• Perjanjian pengolahan untuk produksi susu untuk entitas afiliasi PT Sanghiang Perkasa• Perjanjian pengolahan untuk produksi jus buah UHT dengan menggunakan merek Buavita untuk PT

Unilever Indonesia Tbk• Ekspor ke beberapa negara di Asia, Timur Tengah, Pacific Island, Nigeria, Australia dan Amerika• Selama periode yang berakhir pada 30 Sept 2019, segmen Lain-lain mencapai penjualan sejumlah IDR

319 M – 7.0% dari total penjualan bersih

Tinjauan Bisnis

SABANA PRAWIRAWIDJAJA

PT NIKOS INTERTRADE

PT KRAFT ULTRAJAYA INDONESIA

PT NIKOS DISTRIBUTION

INDONESIA

PT ITO-EN ULTRAJAYA WHOLESALE

PT ULTRA SUMATERA

DAIRY FARM

PT ULTRA PETERNAKAN

BANDUNG SELATAN

MONDELEZ INTERNATIONAL INDIVIDUAL

PT TOLL INDONESIA

ITO-EN

ASIA PACIFIC

HOLDING

PT TIRTA TALAGA JAYA

KOPERASI PETERNAKAN

BANDUNG SELATAN

21%

50%70%30%

32%32%

70% 30% 40% 31%50% 25%

85% 75%

Data per 30 September 2019

PT PRAWIRAWIDJAJA PRAKARSA PT INDOLIFE PENSIONTAMA PUBLIC

15%

PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk.

69%

15%

INDIVIDUAL PT KARYA PUTRAJAYA PERSADA INDIVIDUAL

Perusahaan Asosiasi dan Entitas Anak

60%

Keunggulan Perusahaan

0102

03

0405

06

07

08

03. HADIR LEBIH DARI SATU KATEGORIDAN CATATAN JEJAK YANG BAIK DALAMPENGEMBANGAN PRODUK

05. PENGENDALIAN KUALITAS YANG KETAT DI SELURUH RANTAI PRODUKSI

01. DASAR INDUSTRI YANG KOKOH

06. JARINGAN DISTRIBUSINASIONAL YANG LUAS

04. FASILITAS PRODUKSI YANG TERINTEGRASISECARA VERTICAL DAN OTOMATIS

08. MANAJEMEN YANG SANGATBERPENGALAMAN

07. PASOKAN SUSU SEGAR YANG BERKUALITAS BAIK

02. POSISI TERDEPAN DI PASAR SIAPUNTUK MERAIH PERTUMBUHAN YANG BERKELANJUTAN

Keunggulan Perusahaan

01. Fundamental Industri yang kuatMeskipun pertumbuhan telah menurun, Indonesia telah menunjukkan pertumbuhan PDB riil yang cepat dan memiliki potensi signifikan dalampertumbuhan PDB per kapita. Selain itu, Indonesia memiliki populasi terbesar di Asia Tenggara dan meningkatnya urbanisasi akan mendorong permintaankonsumen di masa yang akan datang

Pertumbuhan PDB Berkelanjutan (Bank Dunia) Potensi signifikan dalam Pertumbuhan PDB per kapita (2018, US$)

4.9% 6.2%

6,1%

6,0% 5,5%

5,0%

4,7%

5.1%

5.2%

10 11 12 13 14 15 16 17 18

Singapore,64,582

Rep. Korea,31,363

Malaysia,11,239

China,9,771

Thailand,7,274

Indonesia,3,894

Philippines,3,103

Vietnam,2,564

Populasi terbesar di Asia Tenggara– Populasi 2018 (juta) Pertumbuhan populasi perkotaan - % dari jumlah populasi

Indonesia, 268

Philippines, 107 Vietnam,96

Thailand,69 Malaysia,

32 Singapore,6

53.5% 53.9% 54.4% 54.8% 55.3%

2014 2015 2016 2017 2018Sumber: World Bank

01. Fundamental Industri yang kuat (lanjutan)Pasar susu cair di Indonesia akan terus menunjukkan pertumbuhan yang kuat

PRODUK SUSU

Pangsa Pasar Susu (IDR juta) 2018 Konsumsi per kapita (L)

57.4

0

15

30

45

75

Malaysia Thailand Philippines Indonesia

37.2 15.6

60

Karakteristik yang utama/ trends

Urbanisasi dan meningkatnya pendapatan memperkuatpermintaan susu siap minum

Trend kebugaran dan kesehatan mendorong pertumbuhan

Susu cair mengalahkan susu bubuk

– Kualitas yang lebih tinggi / manfaat kesehatan susu cair

– Subsitusi susu bubuk dengan susu cair RTD

UHT membentuk segmen terbesar susu cair

Golongan dewasa muda cenderung memilih mengkonsumsisusu secara regular pada saat iniSource: Nielsen Source: Tetra Compass

TEH RTD

Pangsa Pasar RTD Teh (IDR juta)

Sumber: Nielsen

Karakterisitk yang utama/ trends

Berbagai segmen pengemasan untuk memenuhi kebutuhan konsumen yang berbeda-beda, contohnya:

– Gelas – penempatan untuk target segmen kelas bawah

– Karton – terutama untuk kemudahan, untuk konsumsi di rumah dan di sekolah, serta konsumsi yang praktis.

– PET – utamanya konsumsi yang praktis.

Teh hitam merupakan segmen produk yang pertumbuhannya kuat di bidangnya

15.6

7,843 8,626

9,725

3Q2017 3Q2018 3Q2019

717 772

852

3Q2017 3Q2018 3Q2019

RTD CP TEA

4,439 4,599

5,017

3Q2017 3Q2018 3Q2019

RTD PET TEA

Terbesar di pasar susu UHT dan Teh RTD dalam segmenkarton

Merek dagang yang dipercaya oleh konsumen denganekuitas merek yang kuat

Kualitas yang tinggi dan posisi yang sehat sangat memungkinkanuntuk meraih pertumbuhan yang diharapkan

Lanskap Kompetitif dan Pangsa Pasar pada periode September 2019

Pangsa Pasar Volume susu UHT²

Pangsa Pasar Volume Teh RTD³

02. Posisi Pasar terbesar siap meraihpertumbuhan pasarKami adalah pemain utama dalam segmen konsumen yang mengalami pertumbuhan yang cepat di Indonesia dengan merek-merekyang telah memenangkan penghargaan

Pertumbuhan Volume di Pangsa Pasar Susu Cair tahun 2017-2019¹

3Q2017 3Q2018 3Q2019

Pertumbuhan 6.2% Pertumbuhan 7.7% Susu cair meningkat 7.7% estimasi sampai akhir tahun

2019

Susu UHT meningkat lebih cepat dibandingkan dengan

susu sterilisasi

Teh RTD naik 1% selama periode yang berakhir pada

30 September 2019 dibandingkan tahun lalu

Catatan: 1,2,3 Sumber: Nielsen

Ultra Milk40%

Frisian Flag21%

Indomilk18%

Milo5%

Real Good4%

Others12%

Teh Kotak71%

Teh Sosro25%

Fruit Tea2%

Yeos0%

Others2%

03. Hadir lebih dari Satu Kategori dan catatanjejak yang baik dalam Pengembangan Produk

Penghargaan Merek/ Sertikat-sertifikat

Top 10 Strongest Local Brand 2018

RTD Flavoured Milk WOW Brand 2017

Most Recommended Brand UHT category 2015

Most Recommended Brand UHT category 2015

Indonesia Best Brand 2014

"Ultra Milk" – Top Brand 2013

Most Chosen Brand 2019

Most Supportive Sponsor 2019

03. Hadir lebih dari Satu Kategori dan catatan jejakyang baik dalam Pengembangan Produk (lanjutan)Sejarah Pengembangan Produk

Kami secara konsisten memperkenalkan kategori-kategori produk baru dan telah mengembangkan produk-produk untuk segmen konsumen yangberbeda-beda untuk memperluas jangkauan produk kami

2019

Additional 1.600 cows arrived in USDF

04. Fasilitas Produksi yang Terintegrasi secaravertikal dan otomatisProses produksi yang terotomatisasi dengan teknologi UHT dan sistem pembungkusan aseptik yang terintegrasi

Proses produksi yang terintegrasi secara vertikal di seluruh produk

Proses produksi yang terotomatisasi dengan campur tangan manusia yang minimum

Menggunakan peralatan produksi dan pembungkusan aseptik yang canggih untuk menjamin standar kualitas yang tinggi

Automated Storage and Retrieval System ("ASRS") yang efisien diimplementasikan di gudang dengan menggunakan Automated Guided Vehicles ("AGVs")

Garis Besar Proses Produksi¹

Pengantaran bahanmentah, pendinginan

dan penyimpanan

Formulasi,

pemurnian,

homogenisasi dan

pasteurisasi

UHT treatmentPenyimpanan dan

pembungkusan

aseptik

Pembungkusan dan

penyimpanan di

gudang

HIGHLY-AUTOMATED

Catatan:1. Proses Produksi UHT hanya ilustrasi

05. Pengendalian Kualitas yang Ketat di seluruhRantai ProduksiKami secara konsisten memproduksi produk-produk berkualitas tinggi dengan menjalankan pemantauan dan sistem

pengendalian kualitas yang ketat di seluruh operasi

Penelusuran dan pelacakan produk-produk kami1

Pemeriksaan kualitas di beberapa tahap2

3 Tidak ada penarikan kembali produk sejak pendirian

4 Sertifikat FSSC 22000:2010

5Tidak ada bahan aditif atau kimia yang ditambahkan pada produk

Dilakukan Pengujian yang teratur di keseluruhan operasi

Pemeriksaan dan pengujianbahan mentah setelahpenyerahan

Terotomatisasi – minimal kontak dengan manusia

Produk diuji di lebih dari satu tahap dalam proses

Pengujian sampelproduk dan pengemasan

Produk dikarantina untukinkubasi dan pengujian

Pengantaranbahan mentah,

pendinginan danpenyimpanan

Formulasi, pemurnian,

homogenisasidan

pasturisasi

UHT treatment

Penyimpanandan

pembungkusanaseptik

Pembungkusandan

penyimpanan di gudang

Pemasangan label produksecara elektronik

Sampel dari masing-masing kelompok

ditahan dan diuji setelah distribusi

Kami mengoperasikan jaringan distribusi tersebar di penjuru negeri baik di Jawa dan di daerah-daerah lainnya

Jaringan Distribusi yang Luas

Di Pulau Jawa – penjualan ke pengecer modern melalui tenaga penjual kami dan ke pengecer tradisional melalui entitas anakkami – kurang lebih ada 65.000 titik penjualan

Di Luar Pulau Jawa – kami menggunakan kurang lebih 61 distributor untuk menjangkau gerai-gerai pengecer di seluruh negeri

22 Kantor Perwakilan di Jawa

65.000 titik penjualan di Pulau Jawa

61 distributor di luar Pulau Jawa

14 distributor di luar negeri

Bandung

6. Jaringan Distribusi Nasional yang luas

7. Terus mengembangkan pasokan susu segarberkualitas tinggiKami menjalin hubungan yang kolaboratif dengan para peternak sapi susu lokal untuk menjamin pasokan susu segar berkualitastinggi yang konsisten

Koperasi Peternak Susu – mayoritas pasokan susu segar

Model Peternakan Susu– lebih dari 20% pasokan susu segar

UPBS – usaha patungan dengan KPBS untuk mengoperasikansebuah peternakan susu percontohan

Saat ini memiliki kurang lebih 3,300 sapi

Pasokan eksklusif untuk Ultrajaya

Dikelola oleh para profesional berpengalaman dalamoperasional peternakan sapi perah

Kami memberikan panduan, pendidikan, pelatihan teknis danmanajerial serta program pembiayaan untuk para peternaklokal

Kami menjalin hubungan jangka panjang dengan sejumlahkoperasi produk susu lokal untuk menjamin pasokan sususegar yang stabil dan berkualitas tinggi

Kami memiliki hubungan yang kuat dengan KoperasiPeternak Bandung Selatan ("KPBS"), yang merupakankoperasi peternak sapi perah di daerah Pangalengan di Jawa

Kami memiliki suatu tim yang didedikasikan untuk bekerjabersama para peternak lokal untuk pelatihan danpengetahuan

Pasokan yang terjamin,stabil danjangka panjang

*

Akses yang baik dan terpercaya*

Perjanjian Kerjasama*

Metode peternakan susu yang lebihditingkatkan

*

Replikasi praktik terbaik danpeningkatan kualitas produk denganskala besar

*

Susu segar dengan kualitas lebih tinggidan tingkat produksi yang lebih baik

*

7. Terus mengembangkan pasokan susu segarberkualitas tinggi (lanjutan)Kami menjalin hubungan yang kolaboratif dengan para peternak sapi susu lokal untuk menjamin pasokan susu segar berkualitastinggi yang konsisten

Peternakan di Berastagi, Sumatera Utara

● Kebutuhan akan ketersediaan susu segar

● Iklim yang cocok untuk peternakan sapi perah

● Memanfaatkan keahlian dalam bentuk pertanian

● Peternakan skala besar dengan Sapi yang berkualitasInternasional

● > 400 sapi produktif dan ± 1,600 pedet di awal tahun 2020

Pengawasan akan pasokan dan kualitas

*

Joint Venture, investasi bersama*

Membuka potensi di Sumatera*

Inisiatif lainnya

Mendidik petani akan teknik, kebersihan, pakan

Skala yang lebih kecil lainnya di wilayah Bandung Selatan (‘Colony' dengan koperasi hingga 350 sapi, mulai akhir 2016)

CSR dengan kontribusi siswa belajar dan bekerja.

Meningkatkan pengamanan susu*

Keuntungan bagi perusahaan dan negara*

Kami tidak menganggap bahwa kami sebagaiperusahan ternak sapi, fokus tetap pada pabrik, merek, dan penjualan.

*

DIR

EKSI

SENIO

R M

AN

AJEM

ENSabana PrawirawidjajaPendiri dan Presiden Direktur

• Mendirikan Ultrajaya dan telah memegang jabatan yangsama sejak tahun 1971

• Juga menjabat sebagai Komisaris di PT Kraft UltrajayaIndonesia sejak tahun 1994 dan Presiden Direktur PTCampina Ice Cream Industry sejak tahun 1995 sampaidengan tahun 2017.

Samudera PrawirawidjajaDirektur

Jutianto IsnandarDirektur

• Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 1974 sebagai ManajerProduksi, Asisten Manajer Pabrik, Manajer Penjualan &Distribusi dan saat ini menjabat sebagai Direktur

• Sebelumnya bekerja di PT Indomilk• Menjabat sebagai Presiden Komisaris PT Campina Ice

Cream Industry sejak tahun 2017.

Rob NieuwendijkChief Financial Officer

• Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2011• Sebelumnya memegang jabatan manajemen senior untuk perusahaan-

perusahaan produk susu terkemuka seperti Friesland Campina dan RoyalNumico NV

Lorem Ipsum

Lorem ipsum dolor sit amet, nibh est. A magnamaecenas, quam magna nec quis, lorem nunc..

8. Tim Manajemen yang Sangat Berpengalaman

• Berpengalaman lebih dari 25 tahun dengan Ultrajaya sejak tahun 1989

• Juga menjabat sebagai Presiden Direktur PT Campina Ice Cream Industry

Siska SuryamanHead of Marketing Department• Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2010• Sebelumnya memegang jabatan pemasaran di Mead Johnson Nutrition,

Citibank Indonesia, Bentoel Prima dan Kalbe Nutritional

Rachmat SuhappyHead of Manufacturing

• Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2017.• Sebelumnya memegang jabatan di bagian Produksi, Industri dan Operasi di

perusahaan lokal dan multinasional yaitu Numico and Danone

Flemming SchmidtGeneral Manager Engineering

• Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 1987, bertanggung jawab atas investasi dalamperalatan baru

• Berpengalaman dalam bidang teknik dan peralatan

• Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2008• Sebelumnya menjabat di berbagai posisi manajemen supply chain pada Toll

Asia Logistics dan Cold Storage Chain

Henry KhorGeneral Manager Supply Chain

Strategi

Strategi01 Memperluas lebih lanjut platform distribusi kami

Di Pulau Jawa

FOKUS: Meningkatan penetrasi pedagang eceran modern dantradisional

Rencana:

Menambah anggota tim penjualan di lapangan

Secara berkelanjutan berinvestasi dalam pelatihan dankualitas tenaga penjual

Meningkatan efisiensi penjualan melalui investasi dalam IT dan teknologi

Di luar Pulau Jawa

FOKUS: Mendukung para distributor yang memperluasjangkauan mereka

Rencana:

Fokus pada distribusi di Sumatera dan Kalimantan

Membantu para distributor menjamin pembiayaan untukmenjual lebih banyak produk kami

Mencapai konektivitas IT dengan seluruh distributor kami

02 Meningkatkan kapasitas produksi dan gudang kami

Peningkatan Kapasitas

Meningkatan kapasitas di fasilitas produksi yang ada

Investasi yang sedang berjalan di lini pengemasan baru dari Tetra Pak dan Combibloc

Pusat Distribusi Baru

Membantu meningkatan efisiensidistribusi dan kecepatan pemasaran

Merencanakan untuk membangunpusat distribusi baru di wilayahJakarta dan sekitarnya pada tahun2020

Fasilitas Produksi Baru

Mendukung pertumbuhan dan ekspansi denganjangka waktu yang lebih panjang

Merencanakan untuk mulai membangun fasilitasproduksi baru yang modern dan otomatis padatahun 2020

Mulai operasional direncanakan paling lambattahun 2021

Strategi lanjutan03 Fokus yang berkelanjutan dalam pengembangan produk baru

Perusahaan Patungan (Joint Venture) dengan Ito En

Menggabungkan keunggulan produk signifikan Ito Endengan keberadaan dan pengetahuan kami

Menjelajahi peluang dalam kategori Teh

Flexible dengan peluang yang ada

Selalu konsisten dan fokus dengan produk tanpapemanis buatan

Outsource sampai volume tercapai untuk investasi dipabrik sendiri

Pengembangan segmen Teh dalam kemasan karton

Memantau preferensi dan identifikasi padakemungkinan-kemungkinan yang akan terjadi

Memperkenalkan rasa baru untuk lebih mengembangkankategori dan menawarkan berbagai produk yang lebihluas, juga untuk meningkatkan kehadiran di rak-rak

Produk baru dalam segmen susu

Terus memantau pasar untuk peluang baru untuk peluncuranproduk potensial

Berupaya mengembangkan dan meluncurkan produk-produkbaru

Produk-produk fungsional dan bernilai tambah

Mempertimbangkan untuk meluncurkan produk-produk padawaktu yang tepat

Minuman Yoghurt

Susu Pasteurisasi

Memperkenalkan rasa baru dalam segmen susu cair yang sedangberkembang: Ultra Milk Taro dan Caramel

Strategi lanjutan04 Ekspansi operasional peternakan produk susu untuk menjamin sumber pasokan

Peternakan sapi perah JV di Sumatera Rencana jangka panjang dengan 6,000 sapi perah

Rencana jangka pendek (2019) pada fase I yang beroperasi dengan 2,000 sapi

JV 69-31 dengan PT Karya Putrajaya Persada, suatuhubungan kemitraan lokal

Teknologi dan peralatan internasional

Selain itu, kami merencanakan untuk membangunsuatu fasilitas produksi otomatis yang modern danbaru beserta gudang ketika peternakan mencapaikapasitas produksi tertentu

Bekerja sama dengan para peternak sapi perah

Terus mencari cara untuk bekerja sama danmembantu peternak serta berinvestasi dalampasokan susu mentah untuk menjamin sumberpasokan susu segar berkualitas tinggi

05 Investasi yang berkelanjutan untuk meningkatkan efisiensi operasi

Produksi Pengendalian Kualitas Manajemen Limbah

Meningkatkan investasiperalatan baru untuk produksidan pembungkusan

Investasi dalam proses pengolahan limbahseperti program daur ulang limbah danmengurangi limbah

Investasi dalam teknologi baru untukmeningkatkan efisiensi dan efektifitasprosedur pengendalian mutu

Ikhtisar Data Keuangan

Ikhtisar Data KeuanganSecara historis, bisnis kami telah menunjukkan pertumbuhan yang kuat dan juga kemampuan mendapatkan laba yang kuat. Di tahun 2019 pertumbuhan penjualan meningkat, tetapi dengan adanya tekanan pada marjin terutama disebabkan oleh depresiasi nilai IDR terhadap USD.

Penjualan dan Pertumbuhan (IDR M, %) Laba Kotor dan % terhadap Penjualan (IDR M, %)

4,879 5,472

4,044 4,585

2017 2018 3Q2018 3Q2019

12.2%

1,836 1,956 1,456 1,717

2017 2018 3Q2018 3Q2019

35.7%36.0% 37.4%

EBITDA ¹ dan % terhadap Penjualan (IDR M, %) Laba Bersih dan % terhadap Penjualan (IDR M, %)

1,114 1,035

865

1,106

2017 2018 3Q2018 3Q2019

22.8%18.9%

21.4%

Pertumbuhan penjualan bersih terus meningkat dengan baik. Kenaikan harga (±2%) di September 2019.

Marjin tetap pada tingkat historis yang kuat

Tetap waspada untuk terus maju

Biaya-biaya yang tetap terkontrol sehingga laba dapat lebih meningkat Catatan:1 EBITDA = Pendapatan bersih kecuali pendapatan/beban bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi

13.4%

37.6%

24.1%

718 702622

821

2017 2018 3Q2018 3Q2019

12.8%14.7%15.4%

17.9%

Rincian Penjualan Bersih berdasarkan SegmenProduk bermerek kami sendiri untuk pangsa pasar di Indonesia telah menunjukkan kinerja yang kuat. Faktor kunci untukmeningkatkan pertumbuhan tetap ada. Penjualan Teh telah berbalik dari pertumbuhan yang tampaknya lambat menjadi kuat

Produk Susu (IDR M, %) Teh dan Minuman Kesehatan (IDR M, %) Lain-lain (IDR M, %)

3,514 3,904

2,886 3,245

2017 2018 3Q2018 3Q2019

12.5%

1,020 1,182 871 1,021

2017 2018 3Q2018 3Q2019

345 386 287 319

2017 2018 3Q2018 3Q2019

11.0%zz

15.9%17.2%

11.9% 11.1%

Penjualan yang kuat terus berlanjut yang didorong oleh peningkatan volume

Ada kenaikan harga di kuartal ke-3 tahun 2019

Permintaan terhadap produk masih tinggi

Investasi lebih lanjut dalam kapasitas tertentutelah selesai

Pertumbuhan yang kuat di tahun 2019 dilihat dari kenaikan Teh Kotak

Meskipun rasa baru terus berkinerja baik, padastandar 300ml sejauh ini masih merupakan SKU yang terbesar

Petumbuhan UHT Toll manufacturing yang baik

Penjualan Export yang sedikit menurun

Rincian Bahan Pokok Penjualan (BPP)Kami telah melihat adanya peningkatan Laba Kotor karena peningkatan yang baik pada biaya bahan langsung karena nilai tukar dan kesepakatanbaik dengan para pemasok.

Rincian Beban Pokok Penjualan (IDR, M) Rincian Beban Pokok Penjualan sebagai % Penjualan

2017 2018 3Q2018 3Q2019

Bahan baku langsung Upah langsung

Penyusutan Listrik dan Energi

Pemeliharaan dan Perbaikan Gaji dan Upah

Lainnya

3,044

3,517

2,5882,868

% Penjualan 2017 2018 3Q2018 3Q2019

Pemakaian Bahan Baku 51.0% 53.2% 53.1% 52.0%

Upah Langsung 0.6% 0.5% 0.6% 0.6%

Penyusutan 2.7% 2.5% 2.5% 2.0%

Listrik dan Energi 2.0% 2.0% 2.0% 1.8%

Pemeliharaan dan Perbaikan 1.9% 2.0% 1.7% 1.9%

Gaji dan Upah 1.1% 1.0% 1.0% 1.0%

Lain-lain 3.0% 3.1% 3.1% 3.2%

BPP lain-lain (selainpemakaian bahan baku)

11.4% 11.1% 10.9% 10.6%

Total BPP 62.4% 64.3% 64.0% 62.6%

Sebagian besar dari BPP terdiri dari biaya bahan baku – diantaranya: susu segar, daun teh, gula, dan kemasan

Pada 9 bulan pertama tahun 2019 Biaya bahan baku meningkat hampir 1% dari penjualan bersih Perkembangan biaya bahan baku langsung di kuartal-3 2019 terutama disebabkan oleh kenaikan nilai tukar, harga pasar dunia, kesepakatan dengan pemasok

Presentase BPP lain-lain terhadap penjualan menurun, terutama dengan pertumbuhan volume, inflasi dan biaya depresiasi yang menurun Biaya konversi sebagai presantase penjualan menurun dari 10.9% pada kuartal ke-3 2018 menjadi 10.6% pada kuartal ke-3 2019.

Beban UsahaBeban Usaha yang terkendali

Rincian Beban Penjualan (IDR M,% penjualan) Rincian Beban Umum dan Admin (IDR M,% penjualan)

2017 2018 3Q2018 3Q2019

Iklan & Promosi Logistik & Angkutan Lainnya

690

855

599

2017 2018 3Q2018 3Q2019

Gaji Lainnya

172197

619

14.1%15.6%

14.8%13.5%

Berhasil mengendalikan biaya iklan dan promosi, yang merupakan bebanpenjualan terbesar, hanya sedikit meningkat di kuartal ke-3 2019 tapi akanmeningkat di kuartal ke-4.

Biaya logistik dan angkutan meningkat seiring dengan volume dan harga BBM

Beban penjualan lainnya sebagian besar terdiri atas gaji dan biaya sewa danmeningkat lebih lambat dari penjualan

3.5% 3.6%

135148

3.3% 3.2%

Beban gaji merupakan komponen terbesar dari beban umum dan administrasi danrelatif stabil

Beban Umum dan Administrasi pada tingkat yang lebih rendah, meskipun adapeningkatan yang terjadi

Arus Kas Operasional dan Belanja Modal

Arus Kas Operasi (IDR M)

Arus kas secara historis sudah cukup untuk mendanai kebutuhan Belanja Modal

Arus kas dari aktivitas operasi meningkat pada 2018, ada koreksi sebesar 735 bio IDR yang diinvestasikan dalam obligasi pemerintah

Kami mampu menghasilkan arus kas yang cukup untuk memenuhi syarat investasidan pendanaan

Belanja Modal (IDR M)

Proyek-proyek belanja modal terutama sebagai proyect pengembangan (DC, kantor, perluasan pabrik jangka panjang)

USDF sebagai perusahaan patungan 69-31 telah sampai saat ini sepenuhnyadibiayai dengan kontribusi modal dan pinjaman pemegang saham

1,072

576 675 637

2017 2018 3Q2018 3Q2019

352 348 315

171

2017 2018 3Q2018 3Q2019

Ringkasan Laporan Keuangan

Berakhir pada 31 Des, 9 bulan yang berakhir pada 30 Sept,

(Dalam juta rupiah)2017 2018 2018 2019

Pendapatan 4,879,559 5,472,882 4,044,312 4,585,139

Beban Pokok Penjualan (3,043,936) (3,516,606) (2,587,891) (2,868,423)

Laba Kotor 1.835,623 1,956,276 1,456,421 1,716,716

Beban Penjualan (689,769) (855,358) (599,245) (619,375)

Beban umum dan administrasi (172,082) (196,900) (134,788) (148,193)

Beban lain-lain (5,477) (11,453) 30,115 44,590

(867,328) (1,063,711) (703,918) (722,978)

Laba dari usaha 968,295 892,565 752,503 993,738

Pendapatan keuangan 70,510 60,084 47,673 70,801

Beban Keuangan (1,497) (2,107) (224) (1,269)Bagian laba/rugi bersih entitas asosiasi dan ventura

bersama (2,116) (1,524) 6,523 7,647

Laba sebeum Pajak Penghasilan 1,035,192 949,018 806,475 1,070,917

Beban pajak penghasilan (316,790) (247,411) (184,589) (250,348)

Laba tahun berjalan 718,402 701,607 621,886 820,569

Laba tahun berjalan yang di atribusikan kepada;

Pemilik entitas induk 708,192 697,784 609,806 814,318

Kepentingan non pengendali 10,210 3,823 12,080 6,251

EBITDA 1,113,867 1,035,324 865,234 1,105,805

Laporan Laba Rugi

Laporan NeracaPosisi per Des 31, Posisi per 30 Sept,

(Dalam juta rupiah) 2017 2018 2019

Aset Lancar

Kas 2,120,400 1,444,310 1,682,562

Piutang usaha 504,629 530,498 626,090

Persediaan 682,624 708,773 832,215

Lain –lain 132,337 109,940 360,815

Total aset lancar 3,439,990 2,793,521 3,501,682

Aset tidak lancar

Aset tetap 1,336,398 1,453,135 1,546,542

Penyertaan saham dalam entitas asosiasi 81,530 101,506 109,154

Aset tidak lancar lainnya 317,978 1,207,709 1,233,543

Total aset tidak lancar 1,735,906 2,762,350 2,889,239

Total aset 5,175,896 5,555,871 6,390,921

Liabilitas jangka pendek

Utang usaha 534,492 302,403 443,245

Pinjaman jangka pendek 2,234 26,397 2,665Utang jangka panjang jatuh tempo dalam satu

tahun 26,520 27,153 20,081

Liabilitas lancar lainnya 563,246 279,208 382,719

Total liabilitas lancar 820,625 635,161 848,710

Liabilitas jangka panjang

Utang jangka panjang 56,821 31,787 9,660

Pajak tangguhan 25,588 14,762 7,796

Lain-lain 73,266 99,205 79,245

Total liabilitas tidak lancar 157,560 145,754 96,701

Total liabilitas 978,185 780,915 945,411

Kepentingan minoritas 121,118 114,684 109,535

Ekuitas 4,076,593 4,660,272 5,335,975

Laporan Arus KasBerakhir pada 31 Des, 9 bulan yang berakhir pada 30 Sept,

(Dalam juta rupiah) 2017 2018 2018 2019

Arus kas dari aktivitas operasi

Penerimaan kas dari aktivitas operasi 1,264,458 719,629 728,162 794,558

Penerimaan Penghasilan bunga 80,355 60,084 47,673 70,801

Pembayaran Beban bunga (1,500) (1,247) (224) (1,268)

Pembayaran Pajak penghasilan (347,000) (291,922) (190,493) (152,536)

Penerimaan/ Pembayaran Lain-lain 76,203 89,279 89,715 (74,560)

Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi 1,072,516 575,823 674,833 636,995

Arus kas dari aktivitas investasi

Belanja modal (351,804) (348,138) (308,264) (162,444)

Lain-lain-Net (47,883) (741,048) (9,087) 1,472Kas bersih yang diperoleh dari / (digunakan

untuk) aktivitas investasi (399,687) (1,089,186) (317,351) (160,972)

Arus kas dari aktivitas pendanaan

Penerimaan/Pembayaran Pinjaman jangka

pendek-net (470) 24,163 112 (23,732)Penerimaan/Pembayaran Pinjaman jangka

panjang-net - - - -

Lain-lain (73,331) (186,890) (135,160) (214,039)Kas bersih yang diperoleh dari / (digunakan

untuk) aktivitas pendanaan (73,801) (162,727) (135,048) (237,771)

Kenaikan/(penurunan) bersih kas 599,028 676,090 222,434 238,252

Kas di awal tahun/periode 1,521,372 2,120,400 2,120,400 1,444,310

Kas di akhir tahun/periode 2,120,400 1,444,310 2,342,834 1,682,562