PRESENTASIPRESENTASI PERUSAHAANPERUSAHAAN

SEMESTER I 2018SEMESTER I - 2018

Sekilas Perusahaan Sekilas Perusahaan. . .

2

Sekilas PerusahaanPT TIMAH Tbk sekilas…..

Produsen timah terbesar Membangun sejarah timah Tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) ke-2 di dunia

g jselama hampir 200 tahun

( )sejak tahun 1995

Tercatat di London Metal Exchange (LME) untuk Banka Tin & Mentok Tin

Satu-satunya anggota ITA yang beroperasi di offshore

Anggota dariI t ti l Ti A i ti

3

( ) u tu a a & e to yang beroperasi di offshore International Tin Association

Visi & Misi

PT TIMAH Tbk adalah perusahaan tambang logam timah terbesar kedua di duniadan merupakan anggota Holding BUMN Pertambangan

VISIMenjadi Perusahaan Pertambangan Menjadi Perusahaan Pertambangan Terkemuka di Dunia yang Ramah LingkunganS LingkunganMISI

Membangun sumber daya manusia yang tangguh,g y y g gg ,unggul dan bermartabatMelaksanakan tata kelola penambangan yangbaik dan benarMengoptimalkan nilai perusahaan dan kontribusiterhadap pemegang saham serta tanggung jawabterhadap pemegang saham serta tanggung jawabsosial

4

Struktur Kepemilikan dan Pengembangan Bisnis1

65% 35%Republik Indonesia

memiliki 1 lembar sahamSeri A (Dwiwarna)

99,99% 99,99% 100% 99,99%2 3 4

100% 99 99%100% 99,90%50%50%

100% 99,99%

100%

100%Pilar 1 : Pertambangan Timah1

100%Pilar 2 : Industri Hilirisasi2Pilar 3 : Pertambangan Non-Timah3

5Pilar 4 : Bisnis Berbasis Kompetensi4

Dewan Komisaris

Fachry AliKomisaris Utama/

Berpengalaman sebagai penasihat ahli untuk Kepala Departemen Kepolisian, Komisaris diPT Semen Tonasa Ketua Komite Kebijakan Publik untuk Kementerian BUMN bergabungKomisaris Utama/

Komisaris IndependenPT. Semen Tonasa, Ketua Komite Kebijakan Publik untuk Kementerian BUMN, bergabungsebagai Komisaris Utama/Komisaris independen di PT TIMAH Tbk pada tahun 2007

MilawarmaKomisaris

Berpengalaman di perusahaan pertambangan selama lebih dari 20 tahun denganbeberapa posisi, seperti Direktur Operasi & Produksi, Presiden Direktur di PT Bukit AsamTbk b b d PT TIMAH Tbk b i K i i d t h 2016Komisaris Tbk, bergabung dengan PT TIMAH Tbk sebagai Komisaris pada tahun 2016

Rudy SuhendarKomisaris

Berpengalaman di Kementerian Energi & Sumber Daya Mineral selama beberapa dekade,dan bergabung dengan PT TIMAH Tbk sebagai Komisaris pada tahun 2018

Satriya Hari Prasetya Berpengalaman sebagai Kepala Kepolisian Daerah Jambi, BIN Deputi Bidang Intelijeny yKomisaris

Berpengalaman sebagai Kepala Kepolisian Daerah Jambi, BIN Deputi Bidang IntelijenEkonomi, bergabung dengan PT TIMAH Tbk sebagai Komisaris pada tahun 2017

Berpengalaman sebagai pada sektor Pemerintahan seperti Kepala Kantor InfokomTeuku PribadiKomisaris

Berpengalaman sebagai pada sektor Pemerintahan, seperti Kepala Kantor InfokomProvinsi NAD, Pejabat Kabupaten Aceh Utara, dan bergabung dengan PT TIMAH Tbksebagai Komisaris pada tahun 2017g p

Anggota Direksi

M Riza Pahlevi TabraniBerpengalaman sebagai Corporate Finance lebih dari 20 tahun diantaranya sebagaiDirektur Keuangan di PT Perusahaan Gas Negara Tbk dan bergabung sebagai DirekturM. Riza Pahlevi Tabrani

Direktur UtamaDirektur Keuangan di PT Perusahaan Gas Negara Tbk dan bergabung sebagai DirekturUtama PT TIMAH Tbk pada tahun 2016

Emil ErmindraDirektur Keuangan

Berpengalaman di sektor Perbankan lebih dari 23 tahun, diantaranya sebagai Kepala DivisiPerencanaan Strategis, Kepala Eksekutif Regional di PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk d b b b i Di kt K PT TIMAH Tbk d t h 2016Direktur Keuangan Tbk dan bergabung sebagai Direktur Keuangan PT TIMAH Tbk pada tahun 2016

Berpengalaman di PT TIMAH Tbk selama 17 tahun dengan beberapa posisi seperti KepalaAlwin AlbarDirektur Operasi

Pengembangan Bisnis, Kepala Keteknikan dan Produksi. Diangkat sebagai DirekturOperasi pada tahun 2017.

Trenggono SutiosoDirektur Pengembangan

Berpengalaman di Industri Pertambagan selama 17 tahun diantaranya sebagai Eksplorasidi PT Rio Tinto Indonesia, Kepala Divisi Eksplorasi, Seketaris Perusahaan di PT ANTAMg g

Usaha dan Niagadi PT Rio Tinto Indonesia, Kepala Divisi Eksplorasi, Seketaris Perusahaan di PT ANTAMTbk. Bergabung menjadi Direktur Pengambangan Usaha dan Niaga pada tahun 2017

Muhammad Rizki Berpengalaman di PT TIMAH Tbk selama 20 tahun diantaranya Kepala Unit Laut BangkaMuhammad RizkiDirektur SumberDaya Manusia

Berpengalaman di PT TIMAH Tbk selama 20 tahun diantaranya Kepala Unit Laut Bangka,Kepala Logistik, Kepala Metalurgi. Diangkat sebagai Direktur Sumber Daya Manusia padatahun 2017y

Proses Bisnis Penambangan TimahPenambangan Timah Terintegrasi

Eksplorasi untuk menemukanarea penambangan

Produksi bijih timahAktivitas Penambangan

Aktivitas pencucian bijih untuk mendapatkankonsentrat timah yang lebih tinggi

EKSPLORASI PENAMBANGAN WASHING PLANT

Ek l i Ek l iEksplorasiOnshore

EksplorasiOffshore Penambangan

OnshorePenambangan

Offshore

70% sn (Kering)

Logam Timah > 99,90 % SnProses smelting & refining

untuk memproduksioga a 99,90 % SMaks Pb 300 ppm untuk memproduksi

logam timah

Smelting RefiningEkspor Domestik

PEMASARAN SMELTING & REFINING

8

Lokasi Bisnis Utama PerusahaanWilayah Bisnis Utama dari PT TIMAH Tbk

Kantor PusatBangka

OperasiPenambangan

TimahPenambangan

BatubaraPT Rumah Sakit

Bakti Timah(Rumah Sakit)

Eksploitasi NikelEksploitasi Nikel

PT Dok Perkapalan Air Kantung

(Galangan kapal & pelayanan)p y )

PenambanganBatubara

OperasiPT Timah KaryaPT Timah Industri

9Kantor Perwakilan

JakartaOperasi

PenambanganTimah

PT Timah KaryaPersada Properti

(Property)PT Timah Industri

(Tin Chemical Tin Solder)

Wilayah dan Izin Usaha Penambangan

4-

Izin Usaha Penambangan (“IUP”) …KEPULAUAN BANGKA BELITUNG,

2

-18,87518,875

KarimunCapacity Smelter:12.000 ton in Kundur KEPULAUAN RIAU DAN RIAU

-6,5406 540

2062 068

1188,492

6,540

9

4548,78641 108

62,06819,75681,824

Provinsi Riau

28,491116,983

930,35530,91061 265

1-

41,10889,894 8

21,845Bangka

Bangka Barat

913,263

61,26519,59419,594

5,03926,884

Lintas Provinsi Riaudan Kepulauan Riau

Bangka TengahCapacity Smelter:

Jumlah UIPLuas Darat

-13,263

1823,90714,358

Tengah

= 127= 288 716

Capacity Smelter:42.000 ton in Muntok

Luas DaratLuas LautTOTAL

14,35838,265

Li t K b t

Bangka Selatan Belitung

Belitung

= 288,716

= 184,671= 473 387

10

TOTAL Lintas Kabupatendi Bangka Belitung

Belitung Timur

= 473,387

Kinerja OperasiKinerja Operasi…

11

Kinerja Operasi PT TIMAH Tbk

Produksi Bijih dalam Ton Produksi Logam Timah dalam Ton

26 204 32,319

26,361 24 121 31,178

27,550 27,431 30,249 26,204 26,361 24,121

16,078 15,122

23,718 ,

23,756

14,905 12,366

2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018 2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018

Penjualan Logam Timah dalam Ton Harga Jual Rata-Rata $/ton

30,087 29,914 22,751 21,686 20 429 20 432 21,389 23,237

26,907 30,08

26,677 29,914

14,404 12,741

,

16,186 18,408 20,429 20,432 ,

2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018 2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018

12

2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018 2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018

Kinerja Operasi PT Timah Industri - Hilirisasi (1/2)

Produksi Tin Solder dalam Ton Produksi Tin Solder dalam Ton

1,147 1,078

462 394 627 463

348

676

- - 14

2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018

- - 7

2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018

Produksi Tin Chemical dalam Ton Penjualan Tin Chemical dalam Ton

5,704 5,119

1 880 1 551 2,154 2,647 2,971

1 534 2,035

5, 9

2,344 2,580 1,880

1,016 1,551

2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018

1,534 1,197 1,474 ,

2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018

13

2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018 2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018

Kinerja Operasi PT Timah Industri - Hilirisasi (2/2)

Harga Jual Rata-Rata Tin Solder $/ton

20,561 20 327 21,331 16,571 15,540

20,561 20,327

- -

2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H20182013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018

Harga Jual Rata-Rata Tin Chemical $/ton

7 161 7,301 7,508

Harga Jual Rata Rata Tin Chemical $/ton

7,161 7,301

5,516 5,758 6,063 5,998 7,508

14

2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018

Kinerja KeuanganKinerja Keuangan…

15

Ringkasan Kinerja Keuangan Konsolidasian

Pendapatan Usaha – dalam miliar Rupiah Laba kotor – dalam miliar Rupiah

7,518 6 874 6 968

9,217 1 443

1,615 1,525 5,852

7,518 6,874 6,968

4,301 4,377

1,443

686 1,094

1,525

630 675

2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018 2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018

EBITDA – dalam miliar Rupiah Laba periode berjalan – dalam miliar Rupiah

672

1,231 1,534

748 1,047

1,408

570 625

580 672

251

502

570 625

2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018

101 251

151 170

2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018

16

2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018 2013 2014 2015 2016 2017 1H2017 1H2018

Biaya Produksi Usaha

Menjaga Biaya Produksi Usaha….

19.6 19.5 18 8 19

2519.5 18.8

15.5 16.718.1 19

20

15Harga timah

t ti i

3 1 2 8 2 35

10 tertinggi Harga timahterendah

1.83.1 2.8

0.6 1.6 1.6 2.3

0

5

0FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 1H2018

Margin Kas Biaya Produksi Usaha*Margin Kas Biaya Produksi Usaha

*) Biaya Produksi Usaha: Biaya produksi + biaya marketing + biaya administrasi17

) Biaya Produksi Usaha: Biaya produksi + biaya marketing + biaya administrasi

Profil Utang Tingkat Modal Kerja

Tingkat Biaya Utang – Modal Kerja….Tingkat biaya utang yang

9 5% 9 8% 9 4%10 0%

lebih rendah

6 6%

8.2%9.5% 9.8% 9.4% 8.5% 8.0%

8.0%9.0%

10.0%

6.6%

5 0%6.0%7.0%

2.4% 2.7% 2.4% 2.2% 2.0% 2.3% 2.0%3 0%4.0%5.0%

2.0% 2.0%

1.0%2.0%3.0%

0.0%FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 1H2018

Biaya Utang (IDR) Biaya Utang (USD)

18

PerusahaanPerusahaan…

19

Profil Pemasaran 5 Tujuan Utama PenjualanSampai dengan Juni 2018 96% total penjualan PT TIMAH Tbk sebesar 12,741 ton diantaranya adalah untuk memenuhi

permintaan pasar luar negeri (ekspor) dan hanya 4% untuk memenuhi pasar domestikp p g ( p ) y p

Korea SelatanKorea Selatan21%AS

6%Jepang

31%

Belanda11%11%

Taiwan

206%

Rencana Perusahaan Road Map

Road Map PT TIMAH Tbk…..

Menjadi Perusahaan Pertambangan Terkemuka di Dunia yang Ramah Lingkungandi Dunia yang Ramah Lingkungan

2018 2019 2020 2021 2022

Fixed the Tin & Supporting Go international Business World Class Tin Fundamentals Business Expansion Diversification Mining Company

21

Rencana Perusahaan Strategi Umum

Strategi Umum PT TIMAH Tbk…

Menjadi Perusahaan Pertambangan Terkemuka Menjadi Perusahaan Pertambangan Terkemuka di Dunia yang Ramah Lingkungan

1 2 3 4 6

Peningkatan Ekspansi Operational Optimalisasi Aset NonPengembangan Pengembangan

Bisnis

1 2 3 4 65

Pengembangan Bisnis

7

gSkala Bisnis Internasional Excellence Aset Non-

OperasionalHilirisasi Bisnis Penunjang

Bisnis Prospektif

1. Kapabilitas Organisasi, Kepemimpinan dan SDM

2. Kemampuan Pembiayaan Perusahaan Yang Efisien dan Efektif

3. Sistem Proses Bisnis Berbasis Teknologi Ramah Lingkungan

4. Sinergi Bisnis dengan Grup Usaha

5 O ti li i K St k h ld22

5. Optimalisasi Kepuasan Stakeholders

Rencana Perusahaan – Inovasi Teknologi (1/3)

Teknologi Sub-Surface MiningTeknologi Sub Surface Mining

Ramah Lingkungan

PT Ti h Tbk l k k i t dEfisien dalam

pengerjaan

PT Timah Tbk melakukan penyesuaian metodapenambangan yang menjawab kebutuhan akanp g j

Lebih aman dan biaya yang lebih rendah

teknologi produksi berbasis ramah lingkungannamun efisien secara biaya produksi sertalebih rendah

Pengeboran yang lebihoptimal

dapat melaksanakan pola kemitraan, sehinggadapat mengurangi illegal mining.p

Minimum wilayahpertambangan

p g g g g

23

Rencana Perusahaan – Inovasi Teknologi (2/3)

T k l i F i 60% P i j i d J i 2018Teknologi Fuming 60% Pencapaian progress pengerjaan sampai dengan Juni 2018.Estimasi commissioning dan commercial pada November 2018.

Mengelolah terak 1 & terak 2

Investasi Rp62 miliar

Potensi penambahan bijih timah6 000 t S6,000 ton Sn

Kapasitas 31,000 mton per tahunp , p

Note:• Terak 1 yang tercatat dalam neraca sebesar 15,000 ton dengan potensi bijih timah sebesar 4,000 ton sn

T k 2 tid k t k d l t d t 129 000 t d t i bijih ti h b 2 000 t 24

• Terak 2 tidak termasuk dalam neraca terdapat 129,000 ton dengan potensi bijih timah sebesar 2,000 ton sn

Rencana Perusahaan – Inovasi Teknologi (3/3)

Teknologi Ausmeltg

Produksi Kadar Rendah Sn (40%-60%)

Investasi $56 juta

Potensial tin crued 30,000-40,000 ton

Kapasitas 45,000 Mton per tahun

Untuk mengelolah produksi bijih timah kadar rendah Sn (40%-60%) dan estimasi penyelesaian tahun 2022.Dengan adanya inovasi tersebut, dapat menambah kapasitas produksi logam timah Perusahaan

dan menjaga kelangsungan hidup Perusahaan

25

26