Presentasi debt swap bapak sumiyarto depkeu
-
Upload
gatothp -
Category
Economy & Finance
-
view
1.504 -
download
1
description
Transcript of Presentasi debt swap bapak sumiyarto depkeu
PROGRAM DEBT SWAP-JERMAN DI INDONESIA
Lesson Learn, Tantangan, dan Peluang
Kementerian Keuangan Republik IndonesiaDirektorat Jenderal Pengelolaan Utang
Direktorat Evaluasi, Akuntansi, dan Setelmen
Latar Belakang Terjadinya krisis pada pertengahan tahun 1997 memaksa Indonesia
untuk melakukan rescheduling pinjaman luar negerinya melalui Paris Club I, II dan III.
Dengan adanya musibah tsunami, Indonesia kembali melakukan rescheduling utang luar negeri yang jatuh tempo bulan Januari – Desember 2005.
Rescheduling dilakukan agar negara-negara debtor yang sedang mengalami krisis memperoleh ruang gerak dalam mengatur beban pembayaran kewajiban pinjaman.
Pelaksanaan Debt Swap dengan Pemerintah Jerman dituangkan dalam : Consolidation Agreement tanggal 22 November 2000 (Debt Swap I &
V) dengan jumlah pinjaman sebesar EUR 91,447,211.67 dan
Consolidation Agreement tanggal 2 Oktober 2002 (Debt Swap II, III, IV, VI, dan VII) dengan jumlah pinjaman sebesar EUR 106,768,936.24.
Ministry of Finance of The Republic of Indonesia
Dasar Hukum Rescheduling dan Debt Swap
TAP MPR No. X/MPR/2001Pemerintah perlu mengupayakan program restrukturisasi utang luar negeri, baik melalui rescheduling pelunasannya, penukaran utang yang mahal, maupun program debt swap.
Article IV Paris Club Agreement II dan IIIOn a voluntary and bilateral basis, the government of each participating creditor county or each appropriate institution may sell or exchange, in the framework of debt for nature, debt for aid, debt for equity swap, or other local currency debt swap:- All ODA loans;- Amounts of outstanding credit and loans on debts mentioned
in paragraph 1 above other than ODA loans, up to 10% of the amounts of outstanding credits as of March 31, 2000 or up to an amounts of SDR 10 million whichever is higher (Paris Club II).
Ministry of Finance of The Republic of Indonesia
Rescheduling / Moratorium
4th Paris Club (2005)
ODA Non - ODA ODA Non - ODA ODA Non - ODA ODA/Non ODARepayment Periode (years) 20 11 20 15 20 18 3Grace Period (years) 5 3 7 3 10 5 1Consolidation Period Jan - Des 05Consolidated Amounts
$ 2.6 b$ 4.2 b (Incl. Japan's new finance)
$ 5.4 b $ 5.4 b
1st Paris Club (Sept 1998)
2nd Paris Club (April 2000)
3rd Paris Club (April 2002)
Aug 98 - Mar 00 Apr 00 - Mar 02 Apr 02 - Dec 03
Ministry of Finance of The Republic of Indonesia
Mekanisme Debt Swap
Pada prinsipnya debt swap adalah mekanisme pertukaran utang dengan ekuitas atau dana dalam mata uang lokal untuk pembiayaan suatu program
Debt swap bukan mekanisme untuk memperoleh dana cash. Dalam mekanisme ini, Pemerintah selaku borrower, sebagai
pihak yang memanfaatkan debt swap harus mengalokasikan sejumlah dana untuk pembiayaan satu atau beberapa program/kegiatan.
Sektor-sektor yang eligible untuk masuk dalam program debt swap meliputi antara lain: sektor lingkungan, kehutanan, kesehatan dan pendidikan.
Pemerintah Jerman akan menghapus utang pemerintah Indonesia kepada Jerman sebesar 2 X dari dana yang dibelanjakan Pemerintah untuk membiayai kegiatan yang telah disepakati bersama.
Ministry of Finance of The Republic of Indonesia
Skema Debt Swap Jerman
Government of Germany
KfW
3 . Penandatanganan Agreement
Proyek yang telah disepakati oleh
GoI dan GoG
Independent Auditor’s Report
5 . Audit
2 . Usulan/persetujuan proyek
4. Pelaksanaan Proyek
Government of Indonesia KfW
1 . Komitmen
7 . Debt Cancellation `
6 . Hasil Audit
Ministry of Finance of The Republic of Indonesia
KETERANGAN DEBT SWAP I S/D IV:
1. Pemerintah Jerman (GoG) memberikan komitmen penghapusan utang, berdasarkan Consolidation Agreement.
2. Pemerintah Indonesia (GoI) menyampaikan usulan proyek yang akan dilaksanakan dalam rangka Debt Swap (nilai proyek senilai ekuivalen dari 50% komitmen debt swap). GoG memberikan Persetujuan.
3. Penandatanganan Agreement debt swap.4. GoI (dalam hal ini executing agency) melaksanakan Proyek dari
dana APBN. 5. Setelah proyek selesai, dilaksanakan audit oleh Auditor
Independen.6. Independent Auditor’s Report disampaikan kepada Pemerintah
Jerman sebagai dasar penghapusan Utang.7. Setelah proyek dinyatakan memenuhi, GoG menghapuskan
utang yang telah dikomitmenkan. Ministry of Finance of The Republic of Indonesia
Skema Debt Swap Jerman DEBT SWAP V
(Debt2Health)
Government of Germany/
KfW
Government of Indonesia KfW
1 . Komitmen Debt Swap
2. Penandatanganan Agreement
The Global Fund
5 . Debt Cancellation
3. Transfer dana ke Global Fund 4. Notice bahwa GoI telah melakukan pembayaran
Ministry of Finance of The Republic of Indonesia
KETERANGAN DEBT SWAP V (Debt 2Health) :
1. Pemerintah Jerman (GoG) memberikan komitmen penghapusan utang, berdasarkan Consolidation Agreement.
2. Pemerintah Indonesia (GoI) dan Pemerintah Jenderman melakukan penandatanganan Amending Consolidation Agreement, untuk memberikan penghapusan utang sebesar EUR 50 juta dengan ketentuan GOI akan memberikan kontribusi kepada Global Fund sebesar EUR 25 juta (50%).
3. GOI melakukan transfer dana ke Global Fund sebesar EUR 5 juta per tahun selama 5 tahun.
4. Global Fund akan memberitahukan tranfer dana oleh GOI ke Pemerintah Jerman (KfW).
5. Pemerintah Jerman akan melakukan penghapusan utang GOI sebesar 2 x dari jumlah dana yang telah ditransfer oleh GOI via Global Fund.
Ministry of Finance of The Republic of Indonesia
Skema Debt Swap Jerman DEBT SWAP VII
GOI GERMANY
DIKBUD DAAD
MOFBMZ
KFW
4. Laporan Pelaksanaan
1 . MOU
5. Laporan Pelaksanaan
3. Bayar Biaya Pelaksanaan1 tahun
2. Debt swap Agreementatas dasar MOU
DIKBUD dan DAAD
6. Laporan Pelaksanaan
7. Debt CancellationMinistry of Finance of The Republic of Indonesia
KETERANGAN DEBT SWAP VII (INDONESIAN-GERMAN SCHOLARSHIP PROGRAM) :
1. Kementerian Pendidikan dan Kebudayaan (Kemendikbud) menandatangani MoU dengan DAAD yang akan bertindak sebagai pengelola program di Jerman.
2. Berdasarkan mekanisme pelaksanaan yang dituangkan dalam MoU tersebut, Kemkeu dan KfW menandatangani Debt Swap Arangement.
3. Kemendikbud melakukan pembayaran kepada DAAD untuk biaya pelaksanaan selama satu tahun.
4. Setelah 1 tahun DAAD harus membuat laporan pelaksanaan penggunaan dana scholarship dan menyampaikan kepada Kemendikbud.
5. Kemendikbud menyampaikan laporan penggunaan dana tersebut kepada Kemkeu.
6. Kemkeu menyampaikan laporan penggunaan dana tersebut kepada KfW untuk dilakukan penghapusan utang (loan cancellation ).
7. KfW menyampaikan loan cancellation kepada Pemerintah Indonesia.Ministry of Finance of The Republic of Indonesia
Realisasi Debt Swap-JermanConsolidation
AgreementMata Uang Jumlah Pinjaman Komitmen Debt
SwapRealisasi Debt
Swap Keterangan
Tanggal 22 Nov 2000 EUR 91,447,211.67 25,564,594.00 25,564,594.00 Debt Swap I - Elementary Education
50,000,000.00 40,000,000.00 Debt Swap V - GFATM
Sub Total 75,564,594.00 65,564,594.00
Sisa 10,000,000.00
Tanggal 2 Okt 2002 EUR 106,768,936.24 23,000,000.00 23,000,000.00 Debt Swap II - Junior Secondary Ed.
12,500,000.00 3,223,462.62 Debt Swap III - IEPC - KLH
12,500,000.00 - Debt Swap III - Dev. Of Nat Parks
20,000,000.00 2,000,000.00 Debt Swap IV - School Recon-Yogya
20,000,000.00 - Debt Swap VI - Not Yet Sign
18,768,936.24 - Debt Swap VII - Scholarship Prog.
EUR Sub Total 106,768,936.24 28,223,462.62
Sisa 78,545,473.62
Total 182,333,530.24 93,788,056.62
Sisa Total 88,545,473.62
Ministry of Finance of The Republic of Indonesia
Lesson Learn dari Debt Swap Jerman
◙ Debt swap merupakan kesepakatan antara Lender dan Borrower sehingga akan memperkuat hubungan bilateral antara kedua negara dan tidak memberikan risiko baik politik maupun ekonomi;
◙ Bagi Lender, kegiatan yang dilakukan sebagai persyaratan debt swap merupakan kegiatan yang didukung oleh Pemerintah maupun Parlemen negara tersebut;
◙ Bagi Pemerintah, pelaksanaan debt swap dapat mengurangi utang tanpa tambahan beban APBN pada saat pelaksanaannya;
◙ Manfaat yang diterima dari Debt Swap lebih besar dari nilai nominal dana yang dikeluarkan Pemerintah;
◙ Manfaat yang dinikmati secara langsung adalah hasil dari kegiatan berupa perbaikan kualitas sarana dan prasarana baik SD, SMP, Taman Nasional, dan perbaikan lingkungan;
◙ Program debt swap secara langsung berkontribusi nyata pada pembangunan melalui perbaikan aspek lingkungan, pendidikan, kesehatan, dan pengentasan kemiskinan melalui refocusing alokasi dana secara selektif dan transparan terhadap sektor yang perlu mendapatkan prioritas;
◙ Alternatif pengurangan Utang Luar Negeri;◙ Memberikan fleksibilitas anggaran dalam pembiayaan kegiatan proyek;◙ Mengurangi tekanan terhadap kebutuhan devisa negara kreditur.
Ministry of Finance of The Republic of Indonesia
◙ Tersedianya pembiayaan alternatip dan kesempatan melakukan refocusing alokasi dana pembangunan dalam mata uang lokal.
◙ Membantu debitur dalam perbaikan perekonomian yang berdampak positif bagi sektor sosial dan lainnya.
◙ Sangat bermanfaat untuk daerah yang mengalami bencana dan pasca konflik untuk menata ekonomi baru, terutama dalam membangun infrastruktur ekonomi;
◙ Selain manfaat bagi debitur, negara kreditur juga memperoleh manfaat dari program debt swap ini. Diantaranya meliputi:– Meningkatkan hubungan baik dengan debitur;– Negara kreditur akan memperoleh citra positif dari kreditur lain,– Meningkatkan kredibilitas kreditur di mata internasional karena
menunjukkan perhatian yang lebih besar pada permasalahan kemiskinan, edukasi, pengelolaan lingkungan dsb yang menjadi concern secara internasional, mengingat program debt swap ini memang diarahkan pada proyek-proyek sosial.
◙ Debt swap tidak memberatkan APBN karena dilakukan sesuai kemampuan negara penerima.
Lesson Learn dari Debt Swap Jerman (Lanjutan)
Ministry of Finance of The Republic of Indonesia
Program Debt Swap kerap menghadapi masalah budget constrain pada K/L yang harus mendapat persetujuan komisi DPR;
Prioritas kebijakan dan program negara kreditor menjadi penentu skema debt swap yang akan digunakan;
Perlunya kesadaran dan komitmen yang kuat bagi Kementerian/Lembaga pelaksana untuk mensukseskan pelaksanaan program debt swap bagi kepentingan nasional yang lebih luas (termasuk program pengurangan utang).
Kesiapan unit teknis pelaksana program yang lebih rumit karena pelaksanaan program debt swap membutuhkan persyaratan dan kualifikasi yang dituntut oleh Pemberi Debt Swap;
Prosedur dan skema debt swap yang rumit dan kerap berbeda dengan standar Indonesia;
Keengganan negara kreditur dalam memberikan fasilitas debt swap karena ketentuan perundangan dan administrasi di negara mereka (misalnya Jepang);
Tidak banyak negara kreditor yang benar-benar bersedia menjalankan program debt swap;
Tantangan Debt Swap Jerman
Ministry of Finance of The Republic of Indonesia
Syarat, kondisi dan keuntungan diskonto yang ditawarkan oleh negara kreditur melalui debt swap tidak selalu memberikan manfaat sebesar yang diharapkan.
Tidak tersedianya alokasi dana untuk program debt swap di dalam APBN. Prosedur anggaran yang dikehendaki oleh negara kreditor tidak sesuai dengan
ketentuan APBN. Masih kurangnya pengalaman Indonesia dalam melaksanakan program debt
swap. Perlu disusun Tim secara terpadu lintas Departemen dalam penanganan
program debt swab, sehingga penanganannya akan lebih optimal; Perlu ditetapkan kriteria dalam penentuan debt cancelation dari pihak pemberi
debt swap; Mekanisme koordinasi antara Pemberi Debt Swap dengan lembaga pelaksana
dan antar lembaga pelaksana perlu diperjelas; Perlunya Data Base mengenai perkembangan pelaksanaan program untuk
menjamin kesinambungan program dan alur informasi ; Pengendalian pengawasan secara berkala oleh penanggungjawab program
diperlukan untuk menjaga kualitas, penyelesaian masalah di lapangan, dan mendapatkan data dan informasi sebagai feedback bagi pelaksanaan Debt Swap lebih lanjut.
Tantangan Debt Swap Jerman (Lanjutan)
Ministry of Finance of The Republic of Indonesia
Masih terdapat sisa komitment Debt Swap dari Pemerintah Jerman yang belum terealisir sebesar EUR 88,545,473.62.
Perlu pendekatan terhadap beberapa negara yang semula berminat ikut dalam program Debt Swap seperti : Kanada, Finlandia, Perancis, Selandia Baru, Swedia, Spanyol dan Inggris.
Perlu penjajagan kembali kepada beberapa negara yang sudah mengikuti program Debt Swap yang masih ingin memberikan tambahan komitmennya untuk tahap berikutnya.
Pemerintah Amerika Serikat juga menawarkan TFCA Tahap 2 dengan mekanisme yang sama dengan TFCA Tahap 1. Jumlah yang ditawarkan senilai USD 20 juta dengan kontribusi swap partner sebesar 20%. Saat ini akan dilakukan pemilihan swap partner dan penentuan lokasi konservasi.
Peluang Debt Swap Kedepan
Ministry of Finance of The Republic of Indonesia
Ministry of Finance of The Republic of Indonesia
Dibalik kesusahan dengan terjadinya krisis ekonomi dan bencana alam yang sangat berat ternyata ada kemudahan dengan ide munculnya penawaran Debt Swap.
Pelaksanaan Debt Swap Jerman juga memberikan pelajaran berharga bahwa transaksi pinjaman dalam kerangka kerjasama bilateral tidak semata-mata untuk mencari keuntungan komersial semata melainkan juga terdapat aspek-aspek sosial (seperti: penghapusan utang), dan kemanusiaan (seperti: koncern terhadap keselamatan lingkungan, kesehatan, pendidikan, bencana alam, dll).
Meskipun Program Debt Swap dinilai menguntungkan, namun upaya untuk meminta penghapusan utang hendaknya tidak dilakukan secara agresif yang dapat mengesankan bahwa Pemerintah Indonesia sudah tidak mampu membayar hutang.
Kesimpulan dan SaranKESIMPULAN :
SARAN :
•TERIMA KASIHMinistry of FinanceDirectorate General of Debt ManagementDirectorate Evaluation, Accounting & SettlementGedung Frans Seda Lantai 7Jalan Wahidin Raya No.1, Jakarta Pusat – 10710 Phone: 62-21-3864778 Psw 5502, 3459616Facsimile: 62-21-3843712Website: www.dmo.or.id
ADDITIONAL SLIDE WHEN REQUIRED
SKEMA MEKANISME DEBT SWAP ITALY
ITALY GOI
SWAP AGREEMENT
MANAGEMENT COMMITTEE:sebagai pengawas:
Pelaksanaan Kegiatan
Pelaporan
Audit oleh INDEPENDENT AUDITOR
Cancellation Swap
Usul Kegiatan
Usul
Kegiatan disetujui
KETERANGAN SWAP ITALY:
1. Pemerintah Italy dan Pemerintah Indonesia menyusun SWAP AGREEMENT.
2. Dibentuk Management Committee (MC) sebagai pengawas pelaksanaan kegiatan.
3. Pemerintah Indonesia mengusulkan kegiatan kepada MC untuk mendapat persetujuan.
4. Pelaksanaan kegiatan dilakukan dengan didanai dari Rupiah Murni APBN.
5. Setelah kegiatan selesai, kemudian dibuat pelaporan.6. Laporan di-audit oleh Independent Auditor.7. Cancellation dilakukan setelah kegiatan selesai dan
laporan telah di-audit oleh Independent Auditor.
Trust Fund
Swap Partner (SP)
CI KEHATI
US Treasury
USAID / USDA
USD 20 juta
USD 2 juta
SP 1
Pemerintah Indonesia
Pengelola Dana
Oversight Committee
NGO lokal Organisasi kemasyarakatan
lainnya
Dalam kondisi spesifik dapat
berupa kegiatan yang dilaksanakan
Pemerintah Indonesia
Pembayaran kembali pinjaman dibatalkan/ dialihkan (REDIRECTION)
Pengalihan pembayaran mengikuti jadwal sebelumnya
Penyaluran dana
Mengawasi penyaluran dana
SP 2Pem AS Pem RI Swap
Partner
SKEMA MEKANISME DEBT NATURE SWAP – TFCA
USD 22 juta
KETERANGAN Program DNS – TFCA :1. Kontribusi dari USG (pembelian utang USAID oleh US Treasury)
sebesar USD 20 juta.2. Kontribusi dari Swap Partners (Conservation International dan
Yayasan KEHATI) sebesar USD 2 juta.3. GOI melakukan redirection pembayaran beberapa loan USAID
ke dalam rekening Trust Fund yang telah disepakati sesuai jadwal pembayaran masing-masing loan dimaksud.
4. Dibentuk Oversight Committee (USG, GOI, dan Swap Partners) untuk mengawasi penyaluran dana.
5. Penyaluran dana dari Trust Fund dapat dilakukan kepada:a) NGO Lokal;b) Organisasi Kemasyarakatan lainnya;c) Dalam kondisi spesifik dapat berupa kegiatan yang
dilaksanakan oleh GOI.
* tolerance amount AUD 50K
Pemberantasan TBC
GOA
USD & EUR Eq. Up to AUD 75 mio *
Global Fund - IBRD
EFICGOI Repayment
Variation Deed
USD & EUR Eq. Up to AUD 37,5 mio(1 Dec 2010 – 1 June 2016)
Transfer (APBN)
confirmation
12
3
3
Country Debt Swap/Project Name Amount Commitment Realisasi
Germany Debt Swap I - for Elementary Education EUR 12.782.297,03 EUR 25,564,594.06 Telah dihapuskan sebesar EUR 25,564,594.06 (Selesai)
Debt Swap II - for Junior Secondary Education
EUR 11.500.000,00 EUR 23,000,000.00 Telah dihapus sebesar EUR 23,000,000.00 (Selesai)
Debt Swap III - Financial Assistance for Environmental Investment for Micro and Small Enterprises Project
EUR 6,250,000.00 EUR 12,500,000.00 Masa pelaksanaan proyek diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2011.
Realisasi sampai saat ini sebesar EUR3,223,462.62
Debt Swap III - Strengthening the Development of National Parks in Fragile Ecosystems
EUR 6,250,000.00 EUR 12,500,000.00 Proses review audit report oleh KfW
Debt Swap IV for Education –school Reconstruction and Rehabilitation in Earthquake Area in Yogyakarta and Central Java
EUR 10,000,000 EUR 20,000,000.00 Telah dihapuskan EUR 20,000,000.00 (Selesai)
Debt Swap V through Global Fund to Fight AIDS, Tubercolosis and Malaria (GFATM)
EUR 25,000,000.00 EUR 50,000,000.00 Telah dihapuskan sebesar EUR 40 juta atas realisasi tahun 2008 dan 2009, 2010, dan 2011
Debt Swap VI-Climate Change EUR 20,000,000.00(Indikasi)
EUR 20,000,000.00(Indikasi)
Dalamk proses persiapan.
Debt Swap VII-(Indonesian-German Scholarship Program)
EUR 9,384,468.12 EUR 18,768,936.24 Telah ditandatangani pada tanggal 15 Desember 2011, dalam proses pelaksanaan kegiatan.
REALISASI DEBT SWAP
27
REALISASI DEBT SWAP (Lanjutan)
Country Debt Swap/Project Name Amount Commitment Realisasi
Australia Debt2Health Australia Through The Global Fund
AUD 37,500,000.00 AUD 75,000,000.00 Realisasi sampai saat ini sebesar AUD 7,460,020.94
Italia Debt for Development SwapRealisasi Fase I (Tahun 2007)
EUR 5,752,584.23 USD24,200,545.66
EUR 5,752,584.23 USD24,200,545.66
EUR 1,425,329.32USD 5,027,070.66 Total Realisasi:
EUR 5,752,584.23 USD24,200,545.66 (Selesai)
Debt for Development SwapRealisasi Fase II (Tahun 2009)
EUR 2,497,955.11USD 11,635,232.25
Debt for Development SwapRealisasi Fase III (Tahun 2010)
EUR 1,829,299.80 USD 7,538,243.20
USA Debt Development Swap Tropical Forest Conservation Act/ TFCAUSD USD 20,000,000 USD 22,000,000 USD 22,000,000