Presentasi debt swap bapak sumiyarto depkeu

27
PROGRAM DEBT SWAP-JERMAN DI INDONESIA Lesson Learn , Tantangan, dan Peluang Kementerian Keuangan Republik Indonesia Direktorat Jenderal Pengelolaan Utang Direktorat Evaluasi, Akuntansi, dan Setelmen

description

informasi singkat utk debtswap, secara keseluruhan sampai saat ini, dimana ada bbrp yg belum di eksekusi

Transcript of Presentasi debt swap bapak sumiyarto depkeu

Page 1: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

PROGRAM DEBT SWAP-JERMAN DI INDONESIA

Lesson Learn, Tantangan, dan Peluang

Kementerian Keuangan Republik IndonesiaDirektorat Jenderal Pengelolaan Utang

Direktorat Evaluasi, Akuntansi, dan Setelmen

Page 2: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

Latar Belakang Terjadinya krisis pada pertengahan tahun 1997 memaksa Indonesia

untuk melakukan rescheduling pinjaman luar negerinya melalui Paris Club I, II dan III.

Dengan adanya musibah tsunami, Indonesia kembali melakukan rescheduling utang luar negeri yang jatuh tempo bulan Januari – Desember 2005.

Rescheduling dilakukan agar negara-negara debtor yang sedang mengalami krisis memperoleh ruang gerak dalam mengatur beban pembayaran kewajiban pinjaman.

Pelaksanaan Debt Swap dengan Pemerintah Jerman dituangkan dalam : Consolidation Agreement tanggal 22 November 2000 (Debt Swap I &

V) dengan jumlah pinjaman sebesar EUR 91,447,211.67 dan

Consolidation Agreement tanggal 2 Oktober 2002 (Debt Swap II, III, IV, VI, dan VII) dengan jumlah pinjaman sebesar EUR 106,768,936.24.

Ministry of Finance of The Republic of Indonesia

Page 3: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

Dasar Hukum Rescheduling dan Debt Swap

TAP MPR No. X/MPR/2001Pemerintah perlu mengupayakan program restrukturisasi utang luar negeri, baik melalui rescheduling pelunasannya, penukaran utang yang mahal, maupun program debt swap.

Article IV Paris Club Agreement II dan IIIOn a voluntary and bilateral basis, the government of each participating creditor county or each appropriate institution may sell or exchange, in the framework of debt for nature, debt for aid, debt for equity swap, or other local currency debt swap:- All ODA loans;- Amounts of outstanding credit and loans on debts mentioned

in paragraph 1 above other than ODA loans, up to 10% of the amounts of outstanding credits as of March 31, 2000 or up to an amounts of SDR 10 million whichever is higher (Paris Club II).

Ministry of Finance of The Republic of Indonesia

Page 4: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

Rescheduling / Moratorium

4th Paris Club (2005)

ODA Non - ODA ODA Non - ODA ODA Non - ODA ODA/Non ODARepayment Periode (years) 20 11 20 15 20 18 3Grace Period (years) 5 3 7 3 10 5 1Consolidation Period Jan - Des 05Consolidated Amounts

$ 2.6 b$ 4.2 b (Incl. Japan's new finance)

$ 5.4 b $ 5.4 b

1st Paris Club (Sept 1998)

2nd Paris Club (April 2000)

3rd Paris Club (April 2002)

Aug 98 - Mar 00 Apr 00 - Mar 02 Apr 02 - Dec 03

Ministry of Finance of The Republic of Indonesia

Page 5: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

Mekanisme Debt Swap

Pada prinsipnya debt swap adalah mekanisme pertukaran utang dengan ekuitas atau dana dalam mata uang lokal untuk pembiayaan suatu program

Debt swap bukan mekanisme untuk memperoleh dana cash. Dalam mekanisme ini, Pemerintah selaku borrower, sebagai

pihak yang memanfaatkan debt swap harus mengalokasikan sejumlah dana untuk pembiayaan satu atau beberapa program/kegiatan.

Sektor-sektor yang eligible untuk masuk dalam program debt swap meliputi antara lain: sektor lingkungan, kehutanan, kesehatan dan pendidikan.

Pemerintah Jerman akan menghapus utang pemerintah Indonesia kepada Jerman sebesar 2 X dari dana yang dibelanjakan Pemerintah untuk membiayai kegiatan yang telah disepakati bersama.

Ministry of Finance of The Republic of Indonesia

Page 6: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

Skema Debt Swap Jerman

Government of Germany

KfW

3 . Penandatanganan Agreement

Proyek yang telah disepakati oleh

GoI dan GoG

Independent Auditor’s Report

5 . Audit

2 . Usulan/persetujuan proyek

4. Pelaksanaan Proyek

Government of Indonesia KfW

1 . Komitmen

7 . Debt Cancellation `

6 . Hasil Audit

Ministry of Finance of The Republic of Indonesia

Page 7: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

KETERANGAN DEBT SWAP I S/D IV:

1. Pemerintah Jerman (GoG) memberikan komitmen penghapusan utang, berdasarkan Consolidation Agreement.

2. Pemerintah Indonesia (GoI) menyampaikan usulan proyek yang akan dilaksanakan dalam rangka Debt Swap (nilai proyek senilai ekuivalen dari 50% komitmen debt swap). GoG memberikan Persetujuan.

3. Penandatanganan Agreement debt swap.4. GoI (dalam hal ini executing agency) melaksanakan Proyek dari

dana APBN. 5. Setelah proyek selesai, dilaksanakan audit oleh Auditor

Independen.6. Independent Auditor’s Report disampaikan kepada Pemerintah

Jerman sebagai dasar penghapusan Utang.7. Setelah proyek dinyatakan memenuhi, GoG menghapuskan

utang yang telah dikomitmenkan. Ministry of Finance of The Republic of Indonesia

Page 8: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

Skema Debt Swap Jerman DEBT SWAP V

(Debt2Health)

Government of Germany/

KfW

Government of Indonesia KfW

1 . Komitmen Debt Swap

2. Penandatanganan Agreement

The Global Fund

5 . Debt Cancellation

3. Transfer dana ke Global Fund 4. Notice bahwa GoI telah melakukan pembayaran

Ministry of Finance of The Republic of Indonesia

Page 9: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

KETERANGAN DEBT SWAP V (Debt 2Health) :

1. Pemerintah Jerman (GoG) memberikan komitmen penghapusan utang, berdasarkan Consolidation Agreement.

2. Pemerintah Indonesia (GoI) dan Pemerintah Jenderman melakukan penandatanganan Amending Consolidation Agreement, untuk memberikan penghapusan utang sebesar EUR 50 juta dengan ketentuan GOI akan memberikan kontribusi kepada Global Fund sebesar EUR 25 juta (50%).

3. GOI melakukan transfer dana ke Global Fund sebesar EUR 5 juta per tahun selama 5 tahun.

4. Global Fund akan memberitahukan tranfer dana oleh GOI ke Pemerintah Jerman (KfW).

5. Pemerintah Jerman akan melakukan penghapusan utang GOI sebesar 2 x dari jumlah dana yang telah ditransfer oleh GOI via Global Fund.

Ministry of Finance of The Republic of Indonesia

Page 10: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

Skema Debt Swap Jerman DEBT SWAP VII

GOI GERMANY

DIKBUD DAAD

MOFBMZ

KFW

4. Laporan Pelaksanaan

1 . MOU

5. Laporan Pelaksanaan

3. Bayar Biaya Pelaksanaan1 tahun

2. Debt swap Agreementatas dasar MOU

DIKBUD dan DAAD

6. Laporan Pelaksanaan

7. Debt CancellationMinistry of Finance of The Republic of Indonesia

Page 11: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

KETERANGAN DEBT SWAP VII (INDONESIAN-GERMAN SCHOLARSHIP PROGRAM) :

1. Kementerian Pendidikan dan Kebudayaan (Kemendikbud) menandatangani MoU dengan DAAD yang akan bertindak sebagai pengelola program di Jerman.

2. Berdasarkan mekanisme pelaksanaan yang dituangkan dalam MoU tersebut, Kemkeu dan KfW menandatangani Debt Swap Arangement.

3. Kemendikbud melakukan pembayaran kepada DAAD untuk biaya pelaksanaan selama satu tahun.

4. Setelah 1 tahun DAAD harus membuat laporan pelaksanaan penggunaan dana scholarship dan menyampaikan kepada Kemendikbud.

5. Kemendikbud menyampaikan laporan penggunaan dana tersebut kepada Kemkeu.

6. Kemkeu menyampaikan laporan penggunaan dana tersebut kepada KfW untuk dilakukan penghapusan utang (loan cancellation ).

7. KfW menyampaikan loan cancellation kepada Pemerintah Indonesia.Ministry of Finance of The Republic of Indonesia

Page 12: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

Realisasi Debt Swap-JermanConsolidation

AgreementMata Uang Jumlah Pinjaman Komitmen Debt

SwapRealisasi Debt

Swap Keterangan

Tanggal 22 Nov 2000 EUR 91,447,211.67 25,564,594.00 25,564,594.00 Debt Swap I - Elementary Education

50,000,000.00 40,000,000.00 Debt Swap V - GFATM

Sub Total 75,564,594.00 65,564,594.00

Sisa 10,000,000.00

Tanggal 2 Okt 2002 EUR 106,768,936.24 23,000,000.00 23,000,000.00 Debt Swap II - Junior Secondary Ed.

12,500,000.00 3,223,462.62 Debt Swap III - IEPC - KLH

12,500,000.00 - Debt Swap III - Dev. Of Nat Parks

20,000,000.00 2,000,000.00 Debt Swap IV - School Recon-Yogya

20,000,000.00 - Debt Swap VI - Not Yet Sign

18,768,936.24 - Debt Swap VII - Scholarship Prog.

EUR Sub Total 106,768,936.24 28,223,462.62

Sisa 78,545,473.62

Total 182,333,530.24 93,788,056.62

Sisa Total 88,545,473.62

Ministry of Finance of The Republic of Indonesia

Page 13: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

Lesson Learn dari Debt Swap Jerman

◙ Debt swap merupakan kesepakatan antara Lender dan Borrower sehingga akan memperkuat hubungan bilateral antara kedua negara dan tidak memberikan risiko baik politik maupun ekonomi;

◙ Bagi Lender, kegiatan yang dilakukan sebagai persyaratan debt swap merupakan kegiatan yang didukung oleh Pemerintah maupun Parlemen negara tersebut;

◙ Bagi Pemerintah, pelaksanaan debt swap dapat mengurangi utang tanpa tambahan beban APBN pada saat pelaksanaannya;

◙ Manfaat yang diterima dari Debt Swap lebih besar dari nilai nominal dana yang dikeluarkan Pemerintah;

◙ Manfaat yang dinikmati secara langsung adalah hasil dari kegiatan berupa perbaikan kualitas sarana dan prasarana baik SD, SMP, Taman Nasional, dan perbaikan lingkungan;

◙ Program debt swap secara langsung berkontribusi nyata pada pembangunan melalui perbaikan aspek lingkungan, pendidikan, kesehatan, dan pengentasan kemiskinan melalui refocusing alokasi dana secara selektif dan transparan terhadap sektor yang perlu mendapatkan prioritas;

◙ Alternatif pengurangan Utang Luar Negeri;◙ Memberikan fleksibilitas anggaran dalam pembiayaan kegiatan proyek;◙ Mengurangi tekanan terhadap kebutuhan devisa negara kreditur.

Ministry of Finance of The Republic of Indonesia

Page 14: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

◙ Tersedianya pembiayaan alternatip dan kesempatan melakukan refocusing alokasi dana pembangunan dalam mata uang lokal.

◙ Membantu debitur dalam perbaikan perekonomian yang berdampak positif bagi sektor sosial dan lainnya.

◙ Sangat bermanfaat untuk daerah yang mengalami bencana dan pasca konflik untuk menata ekonomi baru, terutama dalam membangun infrastruktur ekonomi;

◙ Selain manfaat bagi debitur, negara kreditur juga memperoleh manfaat dari program debt swap ini. Diantaranya meliputi:– Meningkatkan hubungan baik dengan debitur;– Negara kreditur akan memperoleh citra positif dari kreditur lain,– Meningkatkan kredibilitas kreditur di mata internasional karena

menunjukkan perhatian yang lebih besar pada permasalahan kemiskinan, edukasi, pengelolaan lingkungan dsb yang menjadi concern secara internasional, mengingat program debt swap ini memang diarahkan pada proyek-proyek sosial.

◙ Debt swap tidak memberatkan APBN karena dilakukan sesuai kemampuan negara penerima.

Lesson Learn dari Debt Swap Jerman (Lanjutan)

Ministry of Finance of The Republic of Indonesia

Page 15: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

Program Debt Swap kerap menghadapi masalah budget constrain pada K/L yang harus mendapat persetujuan komisi DPR;

Prioritas kebijakan dan program negara kreditor menjadi penentu skema debt swap yang akan digunakan;

Perlunya kesadaran dan komitmen yang kuat bagi Kementerian/Lembaga pelaksana untuk mensukseskan pelaksanaan program debt swap bagi kepentingan nasional yang lebih luas (termasuk program pengurangan utang).

Kesiapan unit teknis pelaksana program yang lebih rumit karena pelaksanaan program debt swap membutuhkan persyaratan dan kualifikasi yang dituntut oleh Pemberi Debt Swap;

Prosedur dan skema debt swap yang rumit dan kerap berbeda dengan standar Indonesia;

Keengganan negara kreditur dalam memberikan fasilitas debt swap karena ketentuan perundangan dan administrasi di negara mereka (misalnya Jepang);

Tidak banyak negara kreditor yang benar-benar bersedia menjalankan program debt swap;

Tantangan Debt Swap Jerman

Ministry of Finance of The Republic of Indonesia

Page 16: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

Syarat, kondisi dan keuntungan diskonto yang ditawarkan oleh negara kreditur melalui debt swap tidak selalu memberikan manfaat sebesar yang diharapkan.

Tidak tersedianya alokasi dana untuk program debt swap di dalam APBN. Prosedur anggaran yang dikehendaki oleh negara kreditor tidak sesuai dengan

ketentuan APBN. Masih kurangnya pengalaman Indonesia dalam melaksanakan program debt

swap. Perlu disusun Tim secara terpadu lintas Departemen dalam penanganan

program debt swab, sehingga penanganannya akan lebih optimal; Perlu ditetapkan kriteria dalam penentuan debt cancelation dari pihak pemberi

debt swap; Mekanisme koordinasi antara Pemberi Debt Swap dengan lembaga pelaksana

dan antar lembaga pelaksana perlu diperjelas; Perlunya Data Base mengenai perkembangan pelaksanaan program untuk

menjamin kesinambungan program dan alur informasi ; Pengendalian pengawasan secara berkala oleh penanggungjawab program

diperlukan untuk menjaga kualitas, penyelesaian masalah di lapangan, dan mendapatkan data dan informasi sebagai feedback bagi pelaksanaan Debt Swap lebih lanjut.

Tantangan Debt Swap Jerman (Lanjutan)

Ministry of Finance of The Republic of Indonesia

Page 17: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

Masih terdapat sisa komitment Debt Swap dari Pemerintah Jerman yang belum terealisir sebesar EUR 88,545,473.62.

Perlu pendekatan terhadap beberapa negara yang semula berminat ikut dalam program Debt Swap seperti : Kanada, Finlandia, Perancis, Selandia Baru, Swedia, Spanyol dan Inggris.

Perlu penjajagan kembali kepada beberapa negara yang sudah mengikuti program Debt Swap yang masih ingin memberikan tambahan komitmennya untuk tahap berikutnya.

Pemerintah Amerika Serikat juga menawarkan TFCA Tahap 2 dengan mekanisme yang sama dengan TFCA Tahap 1. Jumlah yang ditawarkan senilai USD 20 juta dengan kontribusi swap partner sebesar 20%. Saat ini akan dilakukan pemilihan swap partner dan penentuan lokasi konservasi.

Peluang Debt Swap Kedepan

Ministry of Finance of The Republic of Indonesia

Page 18: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

Ministry of Finance of The Republic of Indonesia

Dibalik kesusahan dengan terjadinya krisis ekonomi dan bencana alam yang sangat berat ternyata ada kemudahan dengan ide munculnya penawaran Debt Swap.

Pelaksanaan Debt Swap Jerman juga memberikan pelajaran berharga bahwa transaksi pinjaman dalam kerangka kerjasama bilateral tidak semata-mata untuk mencari keuntungan komersial semata melainkan juga terdapat aspek-aspek sosial (seperti: penghapusan utang), dan kemanusiaan (seperti: koncern terhadap keselamatan lingkungan, kesehatan, pendidikan, bencana alam, dll).

Meskipun Program Debt Swap dinilai menguntungkan, namun upaya untuk meminta penghapusan utang hendaknya tidak dilakukan secara agresif yang dapat mengesankan bahwa Pemerintah Indonesia sudah tidak mampu membayar hutang.

Kesimpulan dan SaranKESIMPULAN :

SARAN :

Page 19: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

•TERIMA KASIHMinistry of FinanceDirectorate General of Debt ManagementDirectorate Evaluation, Accounting & SettlementGedung Frans Seda Lantai 7Jalan Wahidin Raya No.1, Jakarta Pusat – 10710 Phone: 62-21-3864778 Psw 5502, 3459616Facsimile: 62-21-3843712Website: www.dmo.or.id

Page 20: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

ADDITIONAL SLIDE WHEN REQUIRED

Page 21: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

SKEMA MEKANISME DEBT SWAP ITALY

ITALY GOI

SWAP AGREEMENT

MANAGEMENT COMMITTEE:sebagai pengawas:

Pelaksanaan Kegiatan

Pelaporan

Audit oleh INDEPENDENT AUDITOR

Cancellation Swap

Usul Kegiatan

Usul

Kegiatan disetujui

Page 22: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

KETERANGAN SWAP ITALY:

1. Pemerintah Italy dan Pemerintah Indonesia menyusun SWAP AGREEMENT.

2. Dibentuk Management Committee (MC) sebagai pengawas pelaksanaan kegiatan.

3. Pemerintah Indonesia mengusulkan kegiatan kepada MC untuk mendapat persetujuan.

4. Pelaksanaan kegiatan dilakukan dengan didanai dari Rupiah Murni APBN.

5. Setelah kegiatan selesai, kemudian dibuat pelaporan.6. Laporan di-audit oleh Independent Auditor.7. Cancellation dilakukan setelah kegiatan selesai dan

laporan telah di-audit oleh Independent Auditor.

Page 23: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

Trust Fund

Swap Partner (SP)

CI KEHATI

US Treasury

USAID / USDA

USD 20 juta

USD 2 juta

SP 1

Pemerintah Indonesia

Pengelola Dana

Oversight Committee

NGO lokal Organisasi kemasyarakatan

lainnya

Dalam kondisi spesifik dapat

berupa kegiatan yang dilaksanakan

Pemerintah Indonesia

Pembayaran kembali pinjaman dibatalkan/ dialihkan (REDIRECTION)

Pengalihan pembayaran mengikuti jadwal sebelumnya

Penyaluran dana

Mengawasi penyaluran dana

SP 2Pem AS Pem RI Swap

Partner

SKEMA MEKANISME DEBT NATURE SWAP – TFCA

USD 22 juta

Page 24: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

KETERANGAN Program DNS – TFCA :1. Kontribusi dari USG (pembelian utang USAID oleh US Treasury)

sebesar USD 20 juta.2. Kontribusi dari Swap Partners (Conservation International dan

Yayasan KEHATI) sebesar USD 2 juta.3. GOI melakukan redirection pembayaran beberapa loan USAID

ke dalam rekening Trust Fund yang telah disepakati sesuai jadwal pembayaran masing-masing loan dimaksud.

4. Dibentuk Oversight Committee (USG, GOI, dan Swap Partners) untuk mengawasi penyaluran dana.

5. Penyaluran dana dari Trust Fund dapat dilakukan kepada:a) NGO Lokal;b) Organisasi Kemasyarakatan lainnya;c) Dalam kondisi spesifik dapat berupa kegiatan yang

dilaksanakan oleh GOI.

Page 25: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

* tolerance amount AUD 50K

Pemberantasan TBC

GOA

USD & EUR Eq. Up to AUD 75 mio *

Global Fund - IBRD

EFICGOI Repayment

Variation Deed

USD & EUR Eq. Up to AUD 37,5 mio(1 Dec 2010 – 1 June 2016)

Transfer (APBN)

confirmation

12

3

3

Page 26: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

Country Debt Swap/Project Name Amount Commitment Realisasi

Germany Debt Swap I - for Elementary Education EUR 12.782.297,03 EUR 25,564,594.06 Telah dihapuskan sebesar EUR 25,564,594.06 (Selesai)

Debt Swap II - for Junior Secondary Education

EUR 11.500.000,00 EUR 23,000,000.00 Telah dihapus sebesar EUR 23,000,000.00 (Selesai)

Debt Swap III - Financial Assistance for Environmental Investment for Micro and Small Enterprises Project

EUR 6,250,000.00 EUR 12,500,000.00 Masa pelaksanaan proyek diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2011.

Realisasi sampai saat ini sebesar EUR3,223,462.62

Debt Swap III - Strengthening the Development of National Parks in Fragile Ecosystems

EUR 6,250,000.00 EUR 12,500,000.00 Proses review audit report oleh KfW

Debt Swap IV for Education –school Reconstruction and Rehabilitation in Earthquake Area in Yogyakarta and Central Java

EUR 10,000,000 EUR 20,000,000.00 Telah dihapuskan EUR 20,000,000.00 (Selesai)

Debt Swap V through Global Fund to Fight AIDS, Tubercolosis and Malaria (GFATM)

EUR 25,000,000.00 EUR 50,000,000.00 Telah dihapuskan sebesar EUR 40 juta atas realisasi tahun 2008 dan 2009, 2010, dan 2011

Debt Swap VI-Climate Change EUR 20,000,000.00(Indikasi)

EUR 20,000,000.00(Indikasi)

Dalamk proses persiapan.

Debt Swap VII-(Indonesian-German Scholarship Program)

EUR 9,384,468.12 EUR 18,768,936.24 Telah ditandatangani pada tanggal 15 Desember 2011, dalam proses pelaksanaan kegiatan.

REALISASI DEBT SWAP

Page 27: Presentasi debt swap   bapak sumiyarto depkeu

27

REALISASI DEBT SWAP (Lanjutan)

Country Debt Swap/Project Name Amount Commitment Realisasi

Australia Debt2Health Australia Through The Global Fund

AUD 37,500,000.00 AUD 75,000,000.00 Realisasi sampai saat ini sebesar AUD 7,460,020.94

Italia Debt for Development SwapRealisasi Fase I (Tahun 2007)

EUR 5,752,584.23 USD24,200,545.66

EUR 5,752,584.23 USD24,200,545.66

EUR 1,425,329.32USD 5,027,070.66 Total Realisasi:

EUR 5,752,584.23 USD24,200,545.66 (Selesai)

Debt for Development SwapRealisasi Fase II (Tahun 2009)

EUR 2,497,955.11USD 11,635,232.25

Debt for Development SwapRealisasi Fase III (Tahun 2010)

EUR 1,829,299.80 USD 7,538,243.20

USA Debt Development Swap Tropical Forest Conservation Act/ TFCAUSD USD 20,000,000 USD 22,000,000 USD 22,000,000