Akuntansi PemerintahanKelompok 81. 2. 3. 4.

Anggota Kelompok: Dolly Martua Nst Emilia Agustin Enge Alinasari Fajar Nurcahyo Hutomo

(09) (10) (11) (12)

GENERAL CAPITAL ASSETS

General Capital Assets :

Aset modal umum sebagai keseluruhan asset modal selain yang diakumulasi pada dana kepercayaan dan dana kepemilikan

Klasifikasi : 1. 2. 3. 4. 5. Tanah Bangunan Infrastruktur Mesin-mesin dan Peralatan Pekerjaan dalam Pembangunan

Acquisition and Initial Valuation GCA (General Capital Assets) - Cost Estimated cost

1. Jika biaya historis menjadi tidak praktis 2. Estimasi biaya historis dari asset infrastruktur umum dengan mengkalkulasi biaya pengganti saat ini dari asset yang sama dan mengosongkan biaya ini 3. Adanya informasi lain untuk membuat modal awal

Pemerintah memperoleh asset :

1. Gifts (Pemberian) fair value when received

Metode Pemerintah yang berbeda dengan perusahaan bisnis : 1. Foreclosures ( Pengalihan hipotek) lower 1. Eminent Domain (Hak Pemerintah) 2. Eschect (Milik Pemerintah) estimated fair value at acquisition valuation should normally be the

Infrastructure General Capital Asset

Infrastruktur Asset = asset modal jangka panjang yang biasanya keperluan alami dan normalnya dapat diperlihara dalam jumlah yang besar bertahun-tahun dibandingkan kebanyakan modal asset lainnya

STANDAR GASB 34: - Tidak mensyaratkan kapitalisasi dari asset infrastruktur modal umum pemerintah - Mengkapitalisasi hanya pada jaringan asset infrastruktur utamanya atau subsistem yang diperoleh atau rekonstruksi secara signifikan

Capitalization Policy 1. Legal Compliance 2. Reporting Works of Art and Historical Treasures - Pengerjaan seni , benda bersejarah dan asset yang serupa dikapitalisasi sesuai historical cost atau fair value Pengecualian : inexhaustible collection (koleksi yang tak habis) tidak dikapitalisasi Kriteria koleksi yang tak habis : 1. Untuk pertunjukkan umum, pendidikan atau penelitian pada pelayanan publik, daripada keuntungan keuangan 2. Dilindungi, tidak dibebani, dipelihara dan dilindungi 3. Subyek kebijakan organisasi yang membutuhkan hasil dari penjualan koleksi untuk ditukar dengan koleksi lain. 3. Materiality and Control Considerations

General Capital Assets Property Records Pencacatan dari asset membutuhkan the Subsidiary Accounts yang mendukung GCA accounts dalam General Ledger dan informasi yang termasuk pada unit properti, seperti : 1. Property, system Identification number 2. Serial Number, vehicle identification number, and so on 3. Abbreviated description 4. Date of acquisition 5. Name and address of vendor 6. Payment voucher number 7. Fund and account from which purchased 8. Federal financing, if any 9. Cost or estimated cost 10. Estimated life, estimated salvage value, annual depreciation 11. Accumulated depreciation 12. Department, division, or unit charged with custody 13. Location 14. Date, method, and authorization of disposition

Depreciation/ Accumulated Depreciation Depreciation expense bukan expenditure (pengeluaran) tidak dicatat dalam dana pemerintah begitu juga untuk asset modal infrastruktur memakai modified approach dimana tidak perlu sisusutkan , jika memenuhi syarat :

1. Pemerintah mengatur aset-aset infrastruktur yang memenuhi syarat dengan menggunakan sistem manajemen aset yang memiliki karakter khusus 2. Dokumen- dokumen pemerintah dimana aset-aset infrastruktur yang memenuhi syarat didokumentasikan pada suatu tingkat kondisi penyusunan dan pengungkapan tertentu oleh pemerintah

Assets Financed from the General Fund or Special Revenue Funds - Dikeluarkan 29.100 pengeluaran belanja modal untuk membeli peralatan. Jurnal dalam General Fund :

Expenditure capital outlay voucher payable Untuk mencatat pembelian peralatan -Expenditure Ledger : Capital Outlay

29.100 29.100

29.100

-General Capital Asset Accounts: Machinery and Equipment 29.100 Net Assets- Invested in Capital Assets Untuk mencatat biaya pendanaan Capital Asset dari pendapatan lancar

29.100

Capital Asset yang diperoleh melalui Capital Lease dicatat sama. Misal Peralatan tadi sebesar 29.100 menggunakan capital lease sebesar 20.000 ,sisanya dibayar tunai. Capital lease berupa tanah (6000)dan bangunan (14000). General Fund : Expenditure-Capital Outlay OFS-Capital Lease Cash -Expenditure Ledger : Capital Outlay

29.100 20.000 9.100 29.100

-General Capital Asset Accounts: Land- Under Capital Lease Building Under Capital Lease 14.000 Capital Lease Liability Net Asset-Invested in Capital Assets Untuk mencatat tanah dan bangunan diperoleh melalui capital lease

6.000 20.000 9.100

Assets Financed through Capital Project Funds and Special Assetment TAHUN PERTAMA Capital Project Fund Generel ledger entry : Appropriation - xxx Appropriation xxx Expenditure xxx Expenditure- xxx Untuk menutup pengeluaran (proyek belum selesai) 100 80 100 80

-General Capital Asset Accounts: Contruction in Progress 180 Net Asset- Invested in Capital Assets Untuk mencatat pendanaan konstruksi dalam proses melalui dana proyek modal

180

TAHUN KEDUA

-Buku besar jurnal pengeluaran pada Capital Project Fund: Appropriation - xxx Appropriation xxx Expenditure xxx Expenditure- xxx Unreserved Fund Balance Untuk menutup akun-akun (proyek selesai)

180 120 110 80 110

-General Capital Assets Acoounts : Street and other Infrastructure 370 Construction in Progress 180 Net Assets Invested in Capital Assets 190 Untuk mencatat biaya proye yang selesai dibiayai melalu CPF dan untuk menutup akun konstruksi dalam proses.

Assets Acquired Through Foreclosure (Aset yg diperoleh melalui penyitaan) Aset modal yg diperoleh dari penyitaan harus dicatat yang lebih rendah ANTARA nilai wajar ATAU sejumlah pajak, denda, bunga dan biaya penyitaan dan penjualan

Misal : tanah disita senilai 2.000 Taxes Penalties Interest Cost of foreclosure and sale 900 100 75 25 1100

-Special Revenue Fund Expenditure/ allowance for uncollectible Tax Liens Tax Liens Receivable untuk mencatat perolehan tanah melalui penyitaan

1100 1100

-Expenditure Ledger : Capital Outlay

1.100

-General Capital Assets Accounts Land Net Assets Invested in Capital Assets Untuk mencatat perolehan melalui penyitaan pajak yang tak terbayar

1.100 1.100

Assets Acquired Through Gifts (Aset yg diperoleh melalui pemberian/donasi) Langsung dicatat berdasarkan nilai wajar pada saat pemberian/donasi Misal, mendapatkan tanah senilai 1500

-General Capital Assets Accounts Land Net Assets Invested in Capital Assets Untuk mencatat perolehan melalui penyitaan pajak yang tak terbayar

1.500 1.500

Sale (Penjualan) Misal : truk pemadam kebakaran dgn nilai buku $ 100.000 (cost $ 800.000, akumulasi penyusutan $ 700.000) dijual seharga $ 20.000. -General Fund Cash OFS- Sales of Equipment Untuk mencatat penjualan truk pemadam kebakaran -General Capital Assets Accounts Net Asset Invested in Capital Asset Accumulated Depreciation Machinery and Equipment Machinery and Equipment Untuk mencatat truk pemadam kebakaran dgn nilai buku $ 100.00 $ 100.000 $ 700.000 $ 800.000 $ 20.000 $ 20.000

Replacemet (Trade-In) Misal : truk pemadam kebakaran tersebut ditukar dgn truk baru seharga $ 920.000 (fair value) dengan penyisihan $ 30.000 untuk truk yang lama.

-General Fund Expenditures- Capital Outlay Cash -General Capital Assets Accounts Net Asset-Invested in Capital Asset Acc. Depre Machinery and Equiptment Machinery and Equipment Machinery and Equipment Net Asset-Invested in Capital Asset

$ 890.000 $ 890.000

$ 100.000 $ 700.000 $ 800.000 $ 920.000 $ 920.000

Retirement (Pelepasan) Misal : gedung pemadam kebakaran , niali buku $ 150.000 mengalami kerusakan. Biaya untuk memusnahkan $ 10.000 dan $ 15.000 direalisasi dari penjualan nilai -General Fund Expenditures- Other Cash Cash Expenditure-other OFS-Salvage Proceeds -General Capital Assets Accounts Net Asset-Invested in Capital Asset Acc. Depre Buildings Buildings $ 150.000 $ 600.000 $ 750.000

$ 10.000 $ 10.000 $ 15.000 $ 10.000 $ 5000

Intragovernmental Sale (Penjualan Antar Pemerintah)

Misal : Enterprise Fund menjual peralatan kepada Departemen Pekerjaan Umun -Enterprise Fund: Due from General Fund Acc.Depre Equipment Equipment -General Fund Expenditure-capital outlay Due to Enterprise Fund -General Capital Assets Accounts Machinery and Equipment Net Assets-Invested in Capital Assets

$ 15.000 $ 1.000 $ 16.000

$ 15.000 $ 15.000

$ 15.000 $ 15.000

Proprietary Fund- General Government Transfer

Enterprise Fund: Capital Contibutions- Transfer of Capital Assets Acc.Depre Equipment Equipment -General Capital Assets Accounts Machinery and Equipment Acc.Depre-Machinery and equipment Net Assets-Invested in Capital Assets

$ 10.000 $ 20.000 $ 30.000

$ 30.000 $ 20.000 $ 10.000

Property Damaged or Destroyed Misal : Gedung kantor terbakar dimana cost $ 1.500.000 dgn nilai buku $ 800.000. Unit pemerintah mendaoat asuransi $ 200.000

-General Fund Expenditures- Capital Outlay OFS- Insurance Proceed -General Capital Assets Accounts Net Asset-Invested in Capital Asset Acc. Depre Buildings Buildings

$ 200.000 $ 200.000

$ 800.000 $ 700.000 $ 1.500.000

General Long-Term Liabilities

General Long-Term Liabilitiesy General Long-Term Liabilities (GLTL) pemerintah

didefinisikan dalam kodifikasi GASB sebagai keseluruhan utang jangka panjang yang belum jatuh tempo kecuali dalam dana kepemilikan dan dana kepercayaan.

General Long-Term LiabilitiesExample of GLTL :-

Unmatured principal of bonds Warrants Notes Capital leases Certificates of participation Underfunded pension plan contributions Claims and judgements Compensated absences Landfill closure and postclosure care Other forms of general government debt that is not a primary obligation of any fund

General Long-Term Liabilitiesy Long-term special assessment debt termasuk dalam akun

GLTL apabila pemerintah berkewajiban dalam berbagai jenis utang tersebut dan utang itu tidak dibantu oleh Dana Perusahaan tertentu.

General Long-Term Liabilitiesy Yang tidak termasuk dalam GLTL :

- Utang obligasi yang jatuh tempo yang sudah dicatat dan

akan dibayar dari Dana Pelunasan Utang - Seluruh utang yang dibayar oleh Dana Kepemilikan dan Dana Kepercayaan y Utang tersebut tidak dicatat dalam akun GLTL, namun apabila ada utang non-GLTL dijamin oleh pemerintah, kewajiban bersyarat pemerintah harus diungkapkan.

General Long-Term Liabilitiesy GLTL yang belum jatuh tempo dicatat dalam akun GLTL,

bukan pada dana yang digunakan untuk mempertanggungjawabkan pendapatan itu melalui perolehannya (Dana Proyek Modal) atau dari dana yang pada akhirnya akan melunasinya (Dana Pelunasan Utang).

Hubungan GLTL ke Dana Pelunasan Utang dan Dana Proyek Modaly Bunaken Park menerbitkan obligasi pada tahun 20X1 pada nilai nominal jurnal

yang dibuat : y Dana Proyek Modal : Cash $ 1,000,000 Other Financing sources-Bonds $ 1,000,000 Untuk mencatat penerimaan dari penerbitan obligasi. y Akun Hutang Jangka Panjang Umum : Net Assets-Invested in Capital Assets Serial Bonds Payable 1,000,000 Untuk mencatat penerbitan obligasi berseri. $ 1,000,000 $

Hubungan GLTL ke Dana Pelunasan Utang dan Dana Proyek Modaly Bunaken Park Serial Bonds Debt Service Fund dibuat untuk membayar utang ini. Saat

pembayaran pokok ( $100,000) dan bunga ($50,000) tahun 20X1 obligasi Bunaken Park jatuh tempo bersama dengan $10,000 untuk biaya agen fiskal, jurnal yang diperlukan : y Dana Pelunasan Utang : Expenditures- Bond Principal Retirement $ 100,000 Expenditures- Interest on Bonds 50,000 Expenditures- Fiscal Agent Fees 10,000 Matured Bonds Payable $ 100,000 Matured Interest Payable 50,000 Fiscal Agent Fees Payable 10,000 Untuk mencatat pokok dan bunga obligasi yang jatuh tempo bersama dengan biaya agen fiskal. y Akun Hutang Jangka Panjang Umum : Serial Bonds Payable $ 100,000 Net Assets- Invested in Capital Assets $ 100,000 Untuk mencatat obligasi berseri yang jatuh tempo dan dicatat sebagai utang pada Dana Pelunasan Utang.

Kaitan dengan Utang Berseriy Dalam kasus obligasi berseri dengan syarat cadangan pembiayaan

persyaratan seperti pada obligasi seri Bunaken Park jumlah minimal sama dengan kebutuhan yang seharusnya diakumulasikan dengan pengeluaran DSF tentunya. Ketika jatuh tempo pokok utang melewati periode setahun, pemerintah mungkin membandingkan ketentuan layanan utang tahunannya, sehingga persyaratan penghitungan yang rendah dapat digunakan dalam tahun persyaratan kebutuhan yang tinggi. Ketika kelebihan Dana Pelunasan Utang signifikan atas pokok utang tahun berjalan dan persyaratan bunga, maka obligasi berseri Dana Pelunasan Utang menjadi mirip dengan istilah obligasi Dana Pelunasan Utang dan harus dihitung hingga sama.

Hubungan dengan Utang Berpenilaian Khususy Adanya sifat yang tidak biasa sari persyaratan terhadap utang berpenilaian khusus

ini, maka GASB juga menentukan bahwa kewajiban berpenilaian khusus harus dibedakan dari GLTL lainnya. Kewajiban tersebut harus dilaporkan sebagai Utang Berpenilaian Khusus denganTanggung Jawab Pemerintah. Jadi, penerbitan $900,000 obligasi berpenilaian khusus yang diharapkan dapat dilayani pelunasannya oleh penilaian khusus terkait dimana pemerintah wajib menimbulkan utang dengan beberapa cara dan akan dicatat pada akun Utang Jangka Panjang Umum (GLTL), yaitu sebagai berikut:Net Assets Invested in Capital Assets $ 900,000 $ Special Assessment Bonds [or Debt] with Governmental 900,000 Commitment Untuk mencatat penerbitan utang berpenilaian khusus dimana pemerintah berkewajiban dalam beberapa cara.

Hubungan dengan Kewajiban Pemerintah Umum Lainnyay Berdasarkan kodifikasi GASB GLTL mencakup juga berbagai

tipe kewajiban pemerintah umum yang belum jatuh tempo seperti klaim dan hukum, pengeluaran liburan, tunjangan sakit, dan kompensasi kehadiran lainnya, dan kontribusi dana pensiun serta obligasi, wessel, dan utang sewa guna usaha yang belum jatuh tempo.

Hubungan dengan Kewajiban Pemerintah Umum Lainnyay Sebagai ilustrasi, digunakan contoh pengeluaran klaim dan

hukum dari bab 6. Berikut informasi kunci yang menjadi asumsi :

Tahun 20X1 20X1 20X1 20X1

Transaksi/Rangkuman Informasi Total kewajiban klaim dan hukum yang dapat ditangguhkan pada awal tahun Klaim dan hukum yang dibayarkan selama setahun Total kewajiban klaim dan hukum yang ditangguhkan dan beredar pada akhir tahun Bagian dari kewajiban klaim dan hukum yang dianggap sebagai kewajiban lancar pada akhir tahun

Jumlah $ 0 300,000 200,000 50,000

Hubungan dengan Kewajiban Pemerintah Umum Lainnyay Pencatatan yang diperlukan untuk mencatat informasi sebelumnya pada Dana Umum

dan pada akun Utang Jangka Panjang Umum adalah sebagai berikut : y Dana Umum : Expenditures Claims and Judgements $ 300,000 Cash Untuk mencatat pembayaran pengeluaran klaim dan hukum. y Dana Umum : $ 300,000

Expenditures Claims and Judgements $ 50,000 Accrued CJ Liabilities $ 50,000 Untuk mencatat pengeluaran tambahan untuk perkiraan kewajiban lancar klaim dan hukum yang menjadi tanggung jawab dan akan dibayarkan dari aset dana yang ada. Continued..

Hubungan dengan Kewajiban Pemerintah Umum Lainnyay Akun Utang Jangka Panjang Umum :

Net Assets Unrestricted $ 150,000 Accrued CJ Liabilities $ 150,000 Untuk mencatat penambahan bagian kewajiban jangka panjang klaim dan hukum.y Perlu diketahui bahwa pada tahun 20X1 pengeluaran klaim dan

hukum yang dilaporkan pada Dana Umum adalah $350,000 ($300,000 + $50,000), tetapi beban klaim dan hukum yang dilaporkan pada Laporan Kegiatan Pemerintah adalah $500,000 ($350,000 + $150,000)

Hubungan dengan Kewajiban Pemerintah Umum Lainnyay Sebagai contoh tambahan, mari kita melihat kembali pada transaksi sewa guna usaha yang

dibahas dalam bab 6. Dana Umum mencatat sewa guna usaha dan akun Aktiva Modal Umum mencatat harta yang disewagunausahakan. y Misalnya Dana Umum mencatat pembayaran pertama sewa guna usaha sebesar $18,000 (termasuk bung sebesar $5,000), maka jurnalnya : y Expenditures Interest $ 5,000 Expenditures Principal 13,000 Cash $ 18,000 Untuk membayar pembayaran atas pelayanan utang untuk sewa guna usaha modal yang terjadi dan dibayar. y Capital Lease Liability $ 18,000 Net Assets Invested in Capital Assets $ 13,000 Untuk mencatat pengurangan dari kewajiban atas sewa guna usaha yang masih beredar. Pencatatan serupa akan diperlukan untuk mencatat setiap pembayaran sewa guna usaha yang berikutnya.

Bunga Penyesuaian Terkaity GLTL dilaporkan hanya dalam laporan umum keuangan

pemerintah. Dalam laporan ini, kewajiban dilaporkan pada nilai present value (berdasarkan tingkat suku bunga efektif pada penerbitan), bukan pada jumlah yang tertera (face amounts). Demikian pula beban bunga, bukan belanja bunga, juga dilaporkan. Pelaporan beban bunga memerlukan penyusutan atas premi atau diskon utang seperti amortisasi yang terkait pada masalah biaya penerbitan.

Bunga Penyesuaian Terkaity Contoh :

Berdasarkan sebagian data neraca saldo tahun 20X1 Unamortized Bond Issue Costs $ 20,000 Premium on Serial Bonds $ 35,000 Amortisasi yang dilakukan berdasarkan metode garis lurus selama sisa jangka waktu 5 tahun, pencatatan GLTL nya adalah sebagai berikut : y Premium on Serial Bonds ($20,000/5 years) $ 4,000 Expenses Interest $ 4,000 Untuk mengamortisasi premi obligasi. y Expenses Bond Issue Costs ($35,000/5 years) $ 7,000 Unamortized Bond Issue Costs $ 7,000 Untuk mengamortisasi biaya penerbitan obligasi.

Bunga Penyesuaian Terkaity Sehubungan beban penyusutan yang sebelumnya telah

dibahas, beban ini berkaitan dengan Net Assets Invested in Capital Assets pada akhir tahun, jika utang tersebut berkaitan dengan aset modal tersebut. Alternatifnya, beberapa SLG mencatat perubahan nilai bersih aset tersebut secara langsung ke akun Net Assets Invested in Capital Assets. Akhirnya, metode bunga efektif adalah lebih dipilih dibandingkan metode garis lurus, yang digunakan dalam ilustrasi ini untuk lebih meyederhanakan.

Obligasi yang Gagaly Kodifikadi GASB tidak memberikan petunjuk spesifik untuk pelaporan

jika pemerintah gagal pada utang umum jangka panjangnya, tetapi memberikan petunjuk ketika utang jangka panjang dana kepemilikan atau dana kepercayaan ada dalam atau dekat dengan kegagalan : Dalam hal dana kewajiban untuk dimana unit yang bertanggung jawab mengalami kegagalan atau untuk beberapa alasan muncul kemungkinan bahwa utang-utang tersebut tidak dapat dibayar pada waktu yang ditetapkan dari sumber-sumber dana ini dan kegagalan sudah dekat kewajiban-kewajiban ini harus dilaporkan secara terpisah dari kewajiban lainnya dalam neraca saldo dana. y Selain itu, semua fakta-fakta penting tentang tanggung jawab pemerintah pada utang dana kepemilikan atau dana kepercayaan dalam keadaan gagal, atau yang akan segera gagal, harus diungkapkan dalam catatan laporan keuangan.

Penarikan Pokok Utangy Seperti dalam bab 8, pemerintah dapat menetapkan sumber daya di samping

sebuah kepercayaan yang tidak dapat ditarik kembali untuk persyaratan pelunasan utang di masa depan dalam masalah utang. Ketika kondisi tertentu dipenuhi, seperti yang dijelaskan dalam bab 8, utang dianggap menarik pokoknya. Kewajiban jangka panjang yang telah ditarik pokoknya harus dihapus dari akun GLTL seperti saat sudah jatuh tempo. Perlakuan ini diikuti tanpa memperhatikan apakah pencabutan telah dicapai dengan pembiayaan kembali obligasi pemerintah atau sumber pendanaan pemerintah lainnya. Jika pendanaan kembali obligasi jangka panjang telah diterbitkan, kewajiban atas pendanaan kembali obligasi akan dicatat dalam akun GLTL. y Terkadang pemerintah gagal untuk memenuhi semua persyaratan teknis untuk penarikan pokok dalam hutang jangka panjang pada saat terdapat keinginan pemerintah untuk melakukan penarikan. Jika kriteria penarikan pokok tidak terpenuhi, utang yang lama tidak dapat dihapus dari akun GLTL. Aset yang ditempatkan di dana kepercayaan akan dihitung sebagai investasi pada dana pelunasan utang lama dan pendanaan kembali utang yang dikeluarkan dalam situasi seperti ini juga akan dicatat dan dilaporkan dalam akun GLTL.

Catatan Kewajiban Jangka Panjang Umumy Catatan tambahan harus dibentuk dan dipelihara untuk tiap

kewajiban. Sifat pasti dari tiap catatan akan berbeda menurut rincian-rincian yang berhubungan dengan utang, tapi informasi yang khusus akan melibatkan nama dan jumlah penerbitan; sifat dari utang; tanggal penerbitan; pembayaran bunga yang diijinkan, dan jatuh tempo; satuan; harga dan tingkat bunga efektif, serta biaya penerbitan dan premi atau diskon. y Selanjutnya, jika penerbitan dinyatakan, provisi harus dibuat untuk mencatat nama dan alamat para pemilik. Catatan tambahan akan mendukung kewajiban yang dicatat di akun GLTL, seperti pembayaran pelunasan utang yang terkait. Instrumen utang harus diberi nomor dan dikontrol dengan hati-hati pada semua tahap dari siklus hidup instrumen utang tersebut.

Catatan Kewajiban Jangka Panjang Umumy Ketika pokok utang dan bunganya dibayar, baik oleh

pemerintah maupun agen fiskal, kupon dan obigasi yang dibayar harus ditandai lunas atau dibatalkan, direkonsiliasikan dengan laporan pembayaran, dan ditahan setidaknya sampai catatan-catatan telah diaudit. y Obligasi dan kupon yang telah dilunasi secara khusus dimusnahkan secara periodik, biasanya melalui pembakaran, untuk mengawetkan tempat penyimpanan dan menghindari penerbitan ulang atau pembayaran dua kali meskipun kemungkinannya kecil. y Obligasi dan kupon bunga juga dapat dimusnahkan agen fiskal.

Pelaporan Kewajiban Jangka Panjang Umum dan Pengungkapan Catatany Kewajiban Jangka Panjang Umum dilaporkan menurut jenis (misal utang

obligasi, utang wesel) di kolom kegiatan pemerintahan dari Laporan Aktiva Bersih Pemerintah. y Laporan keuangan tahunan komprehensif meliputi sejumlah jadwal terperinci yang didesain untuk menyediakan data keuangan tambahan (biasanya tidak diaudit). y Informasi yang tersedia tentang kewajiban jangka panjang meliputi : 1. Saldo awal dan akhir tahun 2. Peningkatan dan penurunan 3. Bagian dari suatu kewajiban jangka panjang yang jatuh tempo dalam jangka setahun setelah tanggal pelaporan 4. Dana Pemerintahan yang mana yang telah digunakan untuk melikuidasi kewajiban jangka panjang yang lainnya di tahun sebelumnya.

PERMANENT FUND

Permanent Fundy Dana tetap digunakan untuk mencatat sumber daya yang

dipercaya pemerintah untuk keuntungan pemerintah maupun penduduknya. y Pokok dana kepercayaan ini diusahakan agar tetap utuh.

Permanent Fundy Penerapan penggunaan Dana Tetapy Menerima hadiah atau warisan dengan ketentuan bahwa: y (a) Pokok dijaga senantiasa utuh, dan y (b) Pendapatan digunakan untuk tujuan-tujuan tertentu y Membentuk sebuah dana pinjaman pegawai y Baik pokok maupun pendapatan harus dijaga agar senantiasa utuh y Biaya administratif, kerugian atas investasi, dan beban piutang tidak tertagih mungkin dapat dibebankan ke pokoknya. y Membentuk perjanjian-perjanjian kepercayaan lainnya y Misalnya memelihara tanah-tanah makam dan bangunan-bangunan bersejarah y Pendapatan dapat dibelanjakan hanya untuk tujuan-tujuan pemeliharaan, perbaikan, dan selainnya.

Permanent Fundy Pelaporan keuangan Dana Tetap sama saja dengan

pelaporan keuangan untuk jenis dana pemerintah yang lain.y Balance sheet y Statement of revenues, expenditures, and changes in fund balance y Jika sebuah dana tetap terdiri dari: y Nonexpendable principal amounts and y Expendable earnings Maka saldo dana perlu diklasifikasikan y Fund Balance - Expendable and y Fund Balance - Nonexpendable

Permanent Fundy Contoh Transaksiy (1) Menerima bantuan yang digunakan untuk lapangan baseball y Dr Cash $210,000 y Cr Revenue (donations) $210,000 y (2) Pembelian investasi y Dr Investments y Dr Accrued Interest receivable y Cr Cash$200,000 $ 400 $20,400

Permanent Fundy Contoh Transaksi y (3) Diterima bunga investasiy Dr Cash y y

$3,000 $ 400 $2,600 $3,090 $3,042 $ 35 $ 13

Cr Accrued interest receivable Cr Interest revenues

y (4) Menjual investasiy Dr Cash y y y

Cr Investments Cr Interest revenues Cr Gain on sale of investments

Permanent Fundy Contoh Transaksi y (5) Mencatat piutang bungay Dr Interest receivable on investment y

$2,600 $2,600

Cr Interest Revenue

Permanent Fundy Contoh Transaksi y (6) PF transfer ke GFy Dr OFU, Transfer to GF y

$5,000 $5,000 $5,000 $5,000

Cr Cash

y (6) GF menerima transfer dari PFy Dr Cash y

Cr OFS, Transfer from PF

Permanent Fundy Contoh Transaksi y (7) Closing Entries Permanent Fundy Dr Revenue-donations y Dr Interest Reveue y Dr Gain on sale of investments y y y

$210,000 $ 5,235 $ 13 $ 5,000 $210,013 $ 235

Cr Transfer to GF Cr Fund Balance-Nonexpendable Cr Fund Balance-Expendable

Interfund GCA-GLTL Accounting

1. A 500.000 serial bond issue to finance capital improvements was issued at a 5.000 premium Capital Project Fund Cash OFS-Bonds OFS-Premium on Bonds(to record bond issue at a 5.000 premium)

505.000 500.000 5.000

GLTL account Net Assets-Invested in Cap. Assets Serial Bonds Payable Premium on Serial Bonds(to record liability for serial bond issue)

505.000 500.000 5.000

2. The bond premium was transferred to DSF for either principle or interest payments on the serial bonds Capital Project Fund OFU-Transfer to DSF Cash(to record transfer of cash representing premium on bonds to DSF)

5.000 5.000

Debt Service Fund Cash OFS-Transfer from CPF(to record receipt of cash representing premium on bonds)

5.000 5.000

3. An 80.000 contribution was made from the GF to DSF; 30.000 for interest payments and 50.000 for serial bond principal payment

General Fund OFU-Transfer to DSF Cash(to record payment of contribution to DSF)

80.000 80.000

Debt Service Fund Cash OFS-Transfer from GF(to record receipt of contribution from GF)

80.000 80.000

4. Bond-financed capital project fund capital outlay expenditure were made 496.000 for improvement Capital Project Fund Expenditure-Capital Outlay Vouchers payable(to record capital improvement expenditures)

496.000 496.000

General Capital Assets Account Improvement other than Buildings 496.000 Net Assets-Invested in Capital Assets(to record capital improvement made)

496.000

5. The 4.000 remaining balance of a terminated capital project fund was transferred to the DSF for use as needed Capital Project Fund OFU-Transfer to DSF Cash(to record transfer of balance or CPF to DSF)

4.000 4.000

Debt Service Fund Cash OFS-Other Financing Source(to record receipt of CPF balance)

4.000 4.000

6. Maturing serial bond (50.000) and interest (30.000) were paid from the DSF Debt Service Fund Expenditure-Bond Principal Expenditure-Interest on Bond Cash(to record payment of serial bond debt service)

50.000 30.000 80.000

GLTL account Serial Bonds Payable 50.000 Net Assets-Invested in Cap. Assets(to record retirement of serial bonds)

50.000

7. A general fund department entered into a capital lease of equipment with a capitalizable cost of 250.000. A 25.000 down payment was made at the inception of the lease

General Fund Expenditure-Capital Outlay OFS-Capital Lease Cash

250.000 225.000 25.000

(to record the inception of the capital lease and the initial down payment)

GCA and GLTL account Equipment under Capital Lease Capital Lease Liabilities Net Assets-Invested in Capital Assets(to record lease assets and capital lease liabillities)

250.000 225.000 25.000

8. Lease payment of 50.000, including 20.000 interest, were paid General Fund Expenditure-Capital Lease Principal 30.000 Expenditure-Interest on Capital Lease 20.000 Cash(to record periodic lease payment)

50.000

GLTL account Capital Lease Liabilities Net Assets-Invested in Capital Assets(to record retirement of a portion of the capital lease liabilities)

30.000 30.000

9. The government accrued its liability to pay part (100.000) of the cost of special assessment improvements being accounted for in a capital project fund from the general fund

General Fund OFU-Transfer to CPF Due to CPF

100.000 100.000

(to record governmental units liability for contribution toward construction of special assessment improvement)

Capital Project Fund Due from General Fund OFS-Transfer from General Fund

100.000 100.000

(to record amount due from general fund for governmental units share of cost of project)

10. Special assessment of 100.000 became current and 20.000 interest on special assessments was accrued. The full amount of current assessments and interest is expected to be collected by the end of the current fiscal year and is to be used to service general government special assessment bonds that the government guarantee

Debt Service Fund Special Assessment Receivable-Current 100.000 Interest Receivable on Assessment 20.000 Special Assessment ReceivableDeferred 100.000 Revenue-Interest 20.000(to reclassify deferred receivables as current and accrue interest)

Deferred Revenue-Assessment Revenue-Assessment(to recognize current assessment revenues)

100.000 100.000

11. Inspection service were performed by a department finance through GF for a capital project General Fund Due from CPF Revenues-Inspection Service(to record revenues for inspection service rendered on capital projects)

8.000 8.000

Capital Project Fund Expenditure-Capital Outlay Due to General Fund

8.000 8.000

(to record cost of inspection services performed by a department financed through the GF)

General Capital Assets account Construction in Progress Net Assets-Invested in Capital Assets(to record inspection cost as capital asset cost)

8.000 8.000

12.Maintenance services (recorded earlier) were rendered by workers paid from a capital project fund for a department financed through the general fund (reimbursement)

Capital Project Fund Due from General Fund Expenditure-Capital Outlay

5.000 5.000

(to record reduction of construction expenditures by cost of services rendered department X)

General Capital Assets account Net Assets-Invested in Capital Assets Construction in Progress(to record reduction of construction cost by reimbursement)

5.000 5.000

(this entry assumes that CPF expenditures were recorded previously in construction in progress)

General Fund Expenditures-Maintenance Due to Capital Project Fund

5.000 5.000

(to record amount due to capital project fund on account of maintenance service rendered department X)

13. A short-term loan to be repaid during the current year was made from the GF to DSF General Fund Due from DSF Cash(to record short-term loan to DSF)

40.000 40.000

Debt Service Fund Cash Due to General Fund(to record short-term loan from GF)

40.000 40.000

14. A noncurrent loan (e.g. 2 years advance) was made from the general fund to a capital project fund General Fund Advance to CPF Unreserved Fund Balance Cash Reserve for interfund advance(to record 2 years advance to CPF)

75.000 75.000 75.000 75.000

Capital Project Fund Cash Advance from GF(to record 2 years advanced from general fund)

75.000 75.000

15. Cash payment for vacations and sick leaves totaled 400.000. The payable for current for vacations and sick leaves increased 20.000 to 45.000. The noncurrent portion of the payable decreased by 67.000

General Fund Expenditures-Vacation and Sick Leaves 375.000 Current Liabilities for Vacation and SL 25.000 Cash(to record payment of vacation and sick leaves)

400.000

Expenditures-Vacation and Sick Leaves 45.000 Current Liabilities for vacation and SL(to accrue current liability for vacation and sick leaves)

45.000

GLTL account Noncurrent Liabilities for Vacation and SL Net Assets-Unrestricted(to record the decrease in the noncurrent portion of the vacation and sick leaves liability)

67.000 67.000

16. A government sold computer used by its department of comptroller for 13.000. The computers originally cost 96.000 when purchased 3 years before and were expected to last 4 year. The sales proceeds are unrestricted

General Fund Cash OFS-GCA sales proceeds(to record proceeds from sales of general capital assets)

13.000 13.000

General Capital Assets account Net Assets-Invested in Capital Assets Accumulated Dep.-Equipment Equipment(to remove capital assets upon sales)

24.000 72.000 96.000