Perusahaan Emas Tembaga Indonesia Kelas Dunia · pernyataan tersebut, atau perubahan-perubahan...

of 32 /32
1 PT Merdeka Copper Gold Tbk. Perusahaan Emas Tembaga Indonesia Kelas Dunia Maret 2019

Embed Size (px)

Transcript of Perusahaan Emas Tembaga Indonesia Kelas Dunia · pernyataan tersebut, atau perubahan-perubahan...

  • 1 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    Perusahaan Emas Tembaga Indonesia Kelas Dunia

    Maret 2019

  • 2 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    Disclaimer

    Pernyataan Pandangan ke Depan

    Presentasi ini disiapkan oleh Merdeka Copper Gold Tbk ("Merdeka") dan terdiri dari bahan tertulis / slide untuk presentasi mengenai Merdeka. Dengan

    meninjau / menghadiri presentasi ini, Anda setuju untuk terikat oleh ketentuan-ketentuan berikut:

    Tidak ada pernyataan atau jaminan (tersurat maupun tersirat) yang dibuat sehubungan dengan kewajaran, keakuratan, atau kelengkapan informasi yang

    terdapat dalam presentasi atau dari pandangan-pandangan, pendapat-pendapat dan kesimpulan-kesimpulan yang terdapat dalam materi. Sepanjang diizinkan

    oleh hukum, Merdeka dan entitas-entitas terkait, dan masing-masing Direktur, pejabat, karyawan, agen, dan penasihatnya melepaskan tanggung jawab atas

    segala kerugian atau kerusakan yang timbul dari penggunaan materi ini atau isinya, termasuk kesalahan atau kelalaian yang timbul darinya, atau timbul

    sehubungan dengan itu.

    Beberapa pernyataan dalam presentasi ini adalah pernyataan-pernyataan pandangan ke depan. Pernyataan tersebut termasuk, namun tidak terbatas pada,

    pernyataan-pernyataan berkenaan dengan kapasitas, produksi dan kadar di masa mendatang, estimasi pendapatan dan cadangan, target adalah penghematan

    biaya, biaya konstruksi proyek-proyek baru, pengeluaran modal yang diproyeksikan, penempatan waktu proyek-proyek baru, tingkatan arus uang tunai

    mendatang dan utang, prospek harga mineral dan logam, prospek pemulihan ekonomi dan tren dalam lingkungan perdagangan dan mungkin (tetapi tidak

    harus) diidentifikasi dengan penggunaan frasa seperti "akan", ditargetkan", " mengantisipasi", "percaya "dan "dipertimbangkan".

    Menurut sifatnya, pernyataan-pernyataan pandangan ke depan tersebut melibatkan risiko dan ketidakpastian karena berkaitan dengan peristiwa dan tergantung

    pada kejadian-kejadian yang akan terjadi di masa depan dan mungkin berada di luar kendali dari Merdeka. Hasil-hasil dan perkembangan-perkembangan

    aktual mungkin berbeda secara materi dari yang diungkapkan atau tersirat dalam pernyataan-pernyataan tersebut karena sejumlah faktor, termasuk tingkat-

    tingkat permintaan dan harga pasar, kemampuan untuk menghasilkan dan mengangkut produk secara menguntungkan, dampak dari nilai tukar mata uang

    asing pada harga pasar dan biaya operasional, masalah operasional, ketidakpastian politik dan kondisi ekonomi di beberapa belahan dunia, tindakan pesaing,

    kegiatan oleh otoritas pemerintahan seperti perubahan dalam perpajakan atau regulasi.

    Mengingat risiko dan ketidakpastian ini, ketergantungan yang berlebihan tidak seharusnya dilakukan pada pernyataan-pernyataan pandangan ke depan yang

    disampaikan pada tanggal presentasi. Tunduk pada kewajiban yang berkelanjutan berdasarkan hukum yang berlaku atau aturan pencatatan bursa yang

    relevan, Merdeka tidak memiliki kewajiban apa pun untuk secara publik merilis setiap pembaruan atau revisi terhadap pernyataan-pernyataan pandangan ke

    depan yang terkandung dalam presentasi ini, baik sebagai akibat dari setiap perubahan dalam harapan terhadap Merdeka sehubungan dengan pernyataan-

    pernyataan tersebut, atau perubahan-perubahan apapun atas peristiwa, kondisi, atau keadaan di mana pernyataan tersebut didasarkan.

    Tidak ada ketentuan di dalam dokumen ini maupun informasi apa pun yang terkandung dalam dokumen ini atau yang kemudian dikomunikasikan kepada siapa

    pun sehubungan dengan dokumen ini, atau harus dianggap sebagai pemberian nasihat investasi kepada siapapun.

    Presentasi ini diterjemahkan bebas dari versi aslinya yang berbahasa Inggris. Apabila terdapat perbedaan antara kedua bahasa tersebut, maka versi bahasa

    Inggris yang akan berlaku.

  • 3 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    Tinjauan Aset Profil Pertumbuhan Produksi dan kualitas

    Produksi Emas dan Tembaga Tujuh Bukit dan Wetar

    Proyek Tembaga Porfiri Penambangan Tembaga / Emas

    bawah tanah

    Pertumbuhan Opsi pertumbuhan yang teridentifikasi

    dan dapat dieksekusi

    Tujuh Bukit

    Pelindian di tambang terbuka untuk proyek

    emas

    Pada tahun 2017 sebesar 141 ribu oz Au

    dengan biaya AISC sebesar US$425

    Pada tahun 2018 sebesar 167 ribu oz Au

    dengan biaya AISC sebesar US$596

    Target pada tahun 2019 sebesar 180 ribu

    sampai dengan 200 ribu oz dengan biaya

    AISC sebesar US$ 675 /oz sampai US$ 750 /

    oz

    EBITDA tahun 2018 sebesar US$ 155 juta.

    Meningkatkan kapasitas dari 4 juta ton menjadi

    8 juta ton per tahun

    Wetar (74.1%)

    Proyek tembaga di tambang terbuka SX/EW

    Pengendalian diperoleh pada Q2 2018

    Pada tahun 2018 sebesar 17 ribu ton dengan

    biaya AISC US $ 1,73 / lb

    EBITDA tahun 2018 sebesar US $ 38 juta

    Peningkatan pada tahun 2019 menjadi 21 ribu

    sampai dengan 25 ribu ton dengan biaya AISC

    US$ 1,30/lb sampai US$ 1,50/lb

    Pengembangan Eksplorasi untuk

    memperpanjang umur tambang.

    Sumber Daya Alam Kelas Dunia

    Salah satu deposit tembaga / emas

    terbesar di dunia yang belum

    dikembangkan - sumber daya mineral

    tereka sebesar 1.900 juta ton @ 0,5% Cu,

    0,5 g/t Au

    Ruang lingkup Studi

    Zona Kadar Tinggi Atas (UHGZ) 250 juta

    ton 300 juta ton @ 0,7-0,9% Cu, 0,7-0,9

    g/t Au

    Konsep penambangan bawah tanah

    6 juta ton per tahun dan dapat ditingkatkan

    menjadi lebih dari 12 juta ton per tahun

    Perhitungan awal umur tambang dari

    UHGZ lebih dari 20 tahun

    Pra-Studi Kelayakan sedang berlangsung

    Pembukaan akses terowongan eksplorasi

    bawah tanah (Exploration decline)

    Pengeboran untuk menentukan badan

    bijih

    Dimulainya Studi

    Pengurusan perizinan terus berlangsung

    Akuisisi Pani

    Perolehan proyek Pani sebesar 67%

    dengan nilai US$ 55 juta

    Sumber daya sebesar 2,3 juta oz Au

    dengan potensi peningkatan sumber daya

    secara signifikan

    Potensi besar untuk operasional tambang

    terbuka dengan rasio pengupasan yang

    rendah

    Potensi Mineral Indonesia

    Indonesia memiliki aset tembaga / emas

    yang signifikan termasuk Grasberg,

    tambang emas terbesar di dunia, Batu Hijau,

    Gosowong dan Martabe

    Potensi pertumbuhan dari aset yang

    dikendalikan pemegang saham saat ini

    Merdeka merupakan mitra pilihan untuk

    proyek emas tembaga di Indonesia

    Aset Produksi Eksplorasi dan Pengembangan Bagian

  • 4 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    Faktor- faktor Sukses Utama

    Merdeka Copper

    Gold

    1. Pemegang Saham

    Indonesia yang Kuat

    dan Andal

    6. Geologi sangat

    prospektif

    5. Komitmen

    terhadap

    keberlanjutan

    4. Aset yang

    berkualitas

    3. Tim Manajemen

    yang berpengalaman

    2. Posisi Keuangan

    yang Sehat

  • 5 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    1. Pemegang Saham Indonesia yang kuat dan andal Dukungan terhadap bisnis secara aktif

    Grup Provident, Grup Saratoga dan Garibaldi (Boy) Thohir memiliki lebih dari 50% saham Merdeka. Selain

    saham Merdeka, aset utama lain yang dimiliki meliputi:

    Saratoga Boy Thohir Provident

    Gojek

    (Nilai Perusahaan

    ~US $ 8,5 miliar)

    Tower Bersama

    (Nilai Perusahaan

    ~US$3 miliar)

    Adaro

    (Nilai Perusahaan

    ~US$4 miliar)

    Merdeka Copper Gold

    23,6% 23,9% 8,8 %

    Reputasi yang luar biasa untuk tata kelola perusahaan

    Reputasi untuk membangun, mengembangkan dan membiayai bisnis yang sukses

    Tidak ada resiko divestasi berdasarkan UU Pertambangan

    Decades of permitting experience in Indonesia

  • 6 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    2. Posisi Keuangan Yang Sehat Dibangun dari kinerja operasional

    Struktur Perusahaan

    Papan Utama Bursa Efek Indonesia (MDKA.IJ)

    Jumlah Saham 4.164.518.330

    Harga Saham Rp 3.500

    Kapitalisasi Pasar US$ 1.050 juta

    Kas, Persediaan Bullion &

    Dore US$ 24 juta

    Pinjaman US$ 246 juta

    Nilai Perusahaan (Enterprise

    Value) US$ 1.272 juta

    Arus kas yang kuat dengan EBITDA konsolidasi

    diperkirakan sekitar US$ 200 juta pada tahun 2019 dan

    2020.

    Keberhasilan dalam perolehan pinjaman berjangka

    US$ 200 juta pada Q3 2018.

    Selama dua tahun pertama menunjukkan kinerja

    proyek Tujuh Bukit yang kuat dan konsisten.

    Melakukan lindung nilai terhadap emas dan tembaga

    Membangun profil perusahaan di pasar ekuitas

    internasional untuk mendukung pertumbuhan.

    Pada tanggal 31 Januari 2019 diumumkan rencana

    peningkatan ekuitas sampai dengan US$ 100 juta.

    Pinjaman

    Tujuh Bukit

    (PT Bumi Suksesindo)

    US$ 185 juta

    Sindikasi 8 bank International

    3 tahun

    Libor + 3,5%

    Wetar

    US$ 75 juta

    Barclays Corporate Facility

    Jatuh tempo pada September 2020

    Libor +3.75%

    Akan di-Refinancing sampai US$100

    juta

    Lindung

    Nilai

    Batasan

    Emas

    H2 2019 52,633 ons pada US$ 1,314/oz

    2020 48,510 ons pada US$ 1,329/oz

    Batasan

    Tembaga

    2019 Nil

    2020 Nil

  • 7 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    3. Tim Manajemen Kekuatan pada semua disiplin utama

    Anggota Tim Pengalaman

    Richard Bruce

    Ness (Rick)

    Director/CEO

    Setelah menjabat sebagai Wakil Presiden di Freeport Indonesia selama 8 tahun dan Kepala Wilayah

    Newmont Indonesia selama bertahun-tahun, pada tahun 2008 menjabat sebagai Direktur di Indika

    Energy. Beliau bergabung dengan Merdeka pada tahun 2017.

    Colin Moorhead

    Director/Technical

    Ahli geologi dengan pengalaman selama 35 tahun. Sebelumnya pernah menjabat sebagai presiden

    AusIMM dan anggota komite JORC. Selama 28 tahun bersama dengan Newcrest dengan jabatan

    terakhir sebagai Global Head of Geology & Exploration.

    Mark Anderson

    COO

    Mining Engineer dengan pengalaman lebih dari 35 tahun. Sebelumnya telah bekerja di KAZ Minerals

    Plc sebagai COO dan Rio Tinto selama 30 tahun dengan jabatan eksekutif sebagai Kepala Global

    Evaluasi Teknis, Direktur Pelaksana North Parks dan COO dari Kennecott Utah Copper.

    David Fowler

    Director/CFO

    Bergabung dengan Merdeka pada tahun 2015. Sebagai Akuntan dengan lebih dari 25 tahun di sektor

    pertambangan, menjabat sebagai CEO dan CFO untuk perusahaan pertambangan terdaftar.

    Tri Boewono

    President Director

    Berpengalaman lebih dari 10 tahun sebagai presiden direktur di perusahaan publik (PT Provident Agro

    Tbk).

    Peter Scanlon

    GM Construction

    Senior project manager (Kepala Konstruksi) sejak tahun 2015. Telah bergabung lebih dari 20 tahun di

    Theiss. Sebelumnya sebagai Kepala Konstruksi di Thiess Indonesia, mengawasi berbagai proyek

    besar sampai dengan tahun 2015.

    Gavin Caudle

    Executive Director

    Pemegang saham Pendiri Provident Capital 15 tahun yang lalu. Sebelumnya menjabat sebagai Partner

    KAP Arthur Andersen dan kepala M&A / Private Equity di Citigroup / Salmon Brothers. Beliau telah

    memiliki pengalaman selama 25 tahun di Indonesia.

  • 8 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    4. Keberlanjutan Rekam Jejak Menunjukan Komitmen jangka panjang

    Tujuh Bukit 12 juta jam tanpa LTI.

    Wetar 3 juta jam tanpa LTI.

    Teknik konservasi untuk

    meminimalisir dampak lingkungan.

    Program Pengembangan Komunitas

    dijalankan oleh tim lokal dengan

    standar Internasional.

    Laporan Keberlanjutan tahun 2018

  • 9 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    5.1 Proyek Oksida Tujuh Bukit Penambangan terbuka konvensional, produksi melalui pelindian

    Metode

    Penambangan

    Penambangan Terbuka

    Konvensional

    Logam Emas dan Perak

    Jenis Mineralisasi Epiterm Sulfidasi Tinggi

    Metode Proses Pelindian Tumpukan Oksida

    Kapasitas Pabrik

    - Penghancuran

    dan

    Penumpukan

    - HLP & ADR

    Memperluas sampai 22,500

    ton/hari

    Maksimal. 8.2 juta ton per

    tahun

    Pemulihan Emas 79% dan Perak13%

    Sumberdaya

    mineral oksida 2.2 juta ons Au cont.

    53 juta tons Ag cont.

    Cadangan mineral

    oksida 1.1 juta ton Au cont.

    32 juta ton Ag cont.

    Tenaga Kerja 2,328 pegawai dan

    kontraktor

  • 10 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    5.1 Proyek Oksida Tujuh Bukit Tambang terbuka konvensional, produksi melalui pelindian

    Pabrik persiapan bijih

    Bijih diremukkan hingga ukuran maksimal

    75mm.

    Diaglomerasi dengan semen.

    Peningkatan kapasitas dari 4 juta ton menjadi

    8 juta ton per tahun pada tahun 2018,

    commissioning pada Q1 2019.

    Penambangan terbuka

    Rasio pengupasan yang rendah.

    Pengeboran konvensional / peledakan,

    Pemuatan & pengangkutan.

    Transisi ke owner mining pada tahun

    2019 untuk mengurangi biaya.

  • 11 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    5.1 Proyek Oksida Tujuh Bukit Tambang terbuka konvensional, produksi melalui pelindian

    Pelindian

    Bijih aglomerasi diangkut ke pelindian.

    Bijih tersebut ditumpuk dan diirigasi dengan larutan

    sianida selama 150 hari.

    Kapasitas tumpukan pelindian diperluas dari 36 juta

    ton menjadi 56 juta ton pada tahun 2018 .

    6 bendungan air.

    Pabrik ADR

    Larutan yang mengandung emas dan perak

    dipompa dari pelindian ke pabrik ADR.

    Emas dan perak yang dihasilkan dalam bentuk

    dore dan di murnikan di Jakarta.

    Pabrik ADR diperluas pada tahun 2018,

    Commisioning pada Q1 2019.

  • 12 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    5.1 Operasional Yang Kuat & Kinerja Keuangan Tujuh Bukit Pedoman agar Konsisten dalam Pencapaian

    Unit Aktual 2017 Aktual 2018 Aktual Q1 2019

    Tambang Terbuka

    Biji tertambang juta ton 3,3 5,3 1,7

    Limbah tertambang Juta ton 4,1 9,4 2,1

    Kadar hasil tambang Au g/t 2,11 1,53 1.42

    Kandungan logam Au oz 224.784 261.140 76,836

    Produksi Pelindian

    Bijih yang dihalukan dan

    tertumpuk Juta ton 3,2 4,9 1,5

    Kadar yang tertumpuk Au g/t 2,16 1,58 1,50

    Emas yang dihasilkan Au oz 141.468 167.506 46,515

    Keuangan

    Biaya Operasional US $/ ton 15,8 16,5 16,4

    Cash Costs US $ / Oz 297 374 392

    Biaya AISC US $ / Oz 425 596 656

    Penjualan US $ Jutaan 133 235 71

    Operasi EBITDA US $ Jutaan 100 155 53

    Pada tahun 2019, produksi emas diperkirakan sebesar 180.000 sampai dengan 200.000 oz dengan biaya

    AISC US$ 675 sampai dengan US$ 750

    Investasi sebesar US$ 55 juta untuk transisi dari kontraktor ke owner mining.

    Proyek Pengembangan

    Peningkatan konversi

    sumber daya menjadi

    cadangan (tambahan 350

    ribu oz emas dan 2.650

    ribu oz perak) dan

    mempertahankan tingkat

    produksi yang lebih tinggi

    selama umur tambang 9

    tahun, sejak Desember

    2016 sampai dengan Q1

    2025 untuk penambangan

    bijih.

    Tapak pelindian dan

    pengembangan pabrik,

    commissioning pada Q1

    2019.

  • 13 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    5.2 Proyek Tembaga Wetar Tambang terbuka, operasi pelindian

    Penambangan Terbuka

    Rasio pengupasan yang rendah. Positif rekonsiliasi.

    Kendala geoteknis bawaan di tambang Kali Kuning. Tambang selesai Q2

    2019.

    Transisi dari tambang Kali Kuning ke tambang Lerokis pada Q2/3 2019.

    Kandungan Deposit berkadar tinggi antara 2-3% Cu

    Pengeboran konvensional / peledakan, pemuatan & Pengangkutan.

    Transisi ke owner mining selama tahun 2019 Periode rekonsiliasi tambang logam tembaga untuk Kali Kuning menunjukan

    positif perubahan dari + 24% lebih banyak mengandung tembaga

  • 14 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    5.2 Proyek Tembaga Wetar Penambangan terbuka, operasi pelindian

    Proses Pelindian

    Biji dihancurkan sampai dengan -18mm dan ditumpuk ke dalam pelindian memakai grasshoppers dan truk.

    Irigasi dan aerasi sampai dengan +720 hari

    Lindi sulfida yang unik menghasilkan asam dari irigasi air

    Sistem penghancur saat ini memiliki kapasitas terbatas dan tidak dapat diandalkan penghancur baru akan diaktifkan Juli 2019

    Penanganan kembali material buangan pelindian dan kebutuhan untuk penambangan kembali dan pemasangan kembali aerasi

    mempengaruhi kinerja pelindian 2018

  • 15 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    5.2 Proyek Tembaga Wetar Tambang terbuka, operasi pelindian

    Pabrik Pemrosesan

    Larutan yang mengandung tembaga diekstraksi

    dengan Ekstraksi Pelarut ("SX / EW").

    Efisiensi dari proses ekstraksi dipengaruhi oleh

    kadar keasaman yang tinggi (+ 40 g/l). Operasional

    pabrik netralisasi telah ditingkatkan secara

    signifikan dan akan diperluas pada semester 1

    tahun 2019.

    Electrowinning kemudian digunakan untuk

    memproduksi pelat tembaga LME.

    Penjualan

    Tembaga dikirim ke Surabaya, Jawa Timur,

    lalu dijual.

    Sebagian besar penjualan tembaga adalah

    diekspor.

  • 16 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    5.2 Operasi-operasi Wetar Inisiasi Putar Haluan dan Pengambangan

    Produksi 2017 (23 ribu ton)

    - Susunan 17 ribu ton tembaga dari material buangan

    pelindian

    - Tumpukan dikembangkan dari aerasi yang tidak

    memadai

    - Kadar asam rendah

    Putar haluan 2018 (17 ribu ton)

    - Menangani kembali buangan pelindian, memasang

    kembali pelindian sulfida aerasi yang lebih dapat

    dipahami

    - Kadar asam tinggi

    - Presentase yang rendah dari alas yang terdapat di

    bawah sisa tumpukan irigasi

    - Kegagalan dinding pit membatasi penumpukan

    Prakira 2019 (21-24 ribu ton)

    - Perluasan netralisasi pabrik

    - Peningkatan kapasitas peremukan baru

    - Perpanjangan tumpukan

    - Pengembangan Lerokis, bijih pertama pada April

    2019

    - Meningkatkan tambang dari 1,6 sampai 2 jutaan ton

    per tahun, menghancurkan dan menumpuk

    - Pemilik armada penambangan

    - Pengembangan dan perbaikan SX/EW

    25,000

    35,000

    45,000

    55,000

    65,000

    2016Aktual

    2017Aktual

    2018Aktual

    2019Prakira

    Tumpukan Tembaga (t)

    Aktual/ Prakira Low End Prakira High End

    0

    10,000

    20,000

    30,000

    2016Aktual

    2017Aktual

    2018Aktual

    2019Prakira

    2020Prakira

    Produksi Tembaga

    Aktual/ Prakira Low End Prakira High End

  • 17 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    4.2 Operasi - operasi Wetar Kinerja operasional

    Unit 2017 Aktual 2018 Aktual Q1 2019 Aktual

    Tambang Terbuka

    Biji tertambang Juta ton 1.884 1.588 0.198

    Limbah tertambang Juta ton 1.366 1.409 0.369

    Kadar hasil tambang Cu % 2,09 2,98 2.57

    Kandungan logam Cu ton 39.384 47.272 5.106

    Produksi Pelindian

    Bijih yang dihalukan dan tertumpuk Juta ton 1.944 1.692 0.237

    Kadar yang tertumpuk Cu % 2,00 2,58 2.66

    Emas yang dihasilkan Cu ton 23.160 17.071 4.616

    Keuangan

    Biaya Operasional US $/ ton 29,84 35,35 34.90

    Cash Costs * US $ / lb cu 1,05 1,49 0.85

    Biaya AISC* US $ / lb cu 1,56 1,73 1.25

    Penjualan US $ juta 153,6 112,3 21.5

    Operasi EBITDA US $ juta 73,0 38,3 12.8

    Pada tahun 2019, produksi tembaga diperkirakan sebesar 21.000 ton sampai

    dengan 24.000 ton dengan biaya AISC US$ 1,30/t hingga US$ 1,50 /t.

    Investasi US$ 18 juta untuk transisi dari kontraktor ke owner mining.

  • 18 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    Rencana Tambang Wetar Rencana tata letak pengembangan

    Tambang Kali Kuning selesai di Q2 2019,

    direncanakan untuk digunakan sebagai

    pelataran pelindian

    Lubang Lerokis pit dimulai di Q2 2019 dan

    berlanjut hingga 2021

    Sumber daya baru yang signifikan

    didefinisikan di Partolang

    Target 2 3 tahun perpanjangan umur

    tambang

    Sumberdaya ditetapkan pada H2 2019

    Tes pelindian diagnostik menunjukan

    tembaga 80% sampai 90% larut

    Partolang menegaskan keberhasilan model

    eksplorasi

    Target dari survey geofisikal selesai di Q1

    2019 telah ditetapkan Tes pengeboran

    dimulai di semester 2.

    Lerokis Pit starts

    Q2 2019

    Partolang Resource

    Definition Ongoing

    Kali Kuning Pit

    2017 - 2019

    Klasifikasi Ton (Mt)

    Kadar

    (Cu %) Logam

    Terkandung

    (Cu t) Terukur - - -

    Tertunjuk 3,45 1,4 48.100

    Tereka 5,24 1,1 58.600

    Total 8,69 1,2 106.700

  • 19 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    5.2 Eksplorasi Wetar Rencana Konseptual Partolang Tambang Selanjutnya di Wetar

  • 20 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    6. Wilayah Geologis yang Tepat untuk Tembaga dan Emas Pencapaian yang besar telah/sedang dibuat

    Grasberg (Freeport)

    Sumber daya 34,2 juta ton Cu, 91,4 juta Au

    Produksi Tahunan 550 ribu Cu, 2,7 juta Au

    Produksi sejak 1986, 15,3 juta ton cu, 53,2

    juta oz au

    Akan menjadi penambangan block cave

    terbesar di dunia

    Martabe

    Sumber daya 7,6 juta Au

    Produksi 355 ribu Au

    Diproduksi 1,9 juta oz Au sejak 2012

    ~ US$ 1,2 milyar, diakusisi oleh

    Pama (Jardines) pada tahun 2018

    Batu Hijau

    Sumber daya 3,8 juta Cu 9,0 juta Au

    Produksi Tahunan 143 ribu Cu, 533 ribu Au

    Diproduksi sejak 1999 3,6 juta ton Cu, 8

    juta /oz Au

    ~ US$ 1,3 milyar, akuisisi 48%

    oleh PT Amman pada tahun 2016

    Gosowong

    Produksi sejak 1998 4,8 juta oz

    Au

    Toka Tindung

    Sumber daya 4,0 juta Au

    Produksi Tahunan132 ribu Au

    Produksi sejak 2012 1,2 juta Au

    Tujuh Bukit Wetar

    Pani

    SURVEY FRASER INSTITUTE

    Pada tahun 2017, Indonesia dianggap sebagai

    Negara yang memiliki potensi mineral yang

    paling menarik

    Peraturan lingkungan membaik

    Potensi Indonesia dimana terbuka untuk dapat

    bekerja sama dengan mitra terkemuka

  • 21 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    6.1 Proyek Porfiri Tujuh Bukit Pra-Studi Kelayakan sedang berlanjut untuk potensi pengembangan

    bawah tanah yang besar

    Upper High Grade Zone (UHGZ)

    Subset dari Total Porfiri

    Target Eksplorasi bawah tanah

    250-350 juta ton @ 0,7-0,9 % Cu

    & 0,7-0,9 g/t Au

    Dari tahun 2025 untuk +20 years

    Total Porfiri sumber daya tereka

    1900 juta ton @ 0,5 %Cu & 0,5 g/t

    Au & 93 ppm Mo

    ~ terdiri 9 juta ton tembaga dan

    28 juta oz emas termasuk UHGZ

    Peluang sampai dengan tahun

    2050?

    Oxide open pit

    mine 2017 to

    2025

  • 22 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    6.1 Sumber Daya Mineral Kelas Dunia >20 tahun target awal Upper High Grade Zone

    Source: Company Annual Reports and Industry Data

  • 23 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    6.1 Hasil Studi Konsep UHGZ Pra-Studi Kelayakan dan memperlihatkan Investasi

    yang Kuat

    Hasil Studi:

    Awal umur proyek > 20 tahun untuk mengeksploitasi sekitar 14% dari total Sumber Daya

    porfiri yang tereka

    260 juta ton bijih mengandung 6 juta oz emas dan 2 juta ton tembaga.

    Tingkat produksi bijih sebanyak 12 juta ton per tahun.

    Belanja modal awal ~ US$1,2 miliar

    Estimasi pendapatan ~ US$600 juta hingga US$1 miliar per tahun, arus kas yang kuat

    untuk jangka waktu puluhan tahun.

    Pra-Studi Kelayakan:

    Percepatan pengembangan sekitar US$100 juta dari biaya Pra-Studi Kelayakan

    (selama 2018 - 2020).

    Terowongan bawah tanah (Exploration decline) 1.000 meter telah selesai dari 2.000

    meter didesain untuk memberikan akses bagi:

    - Pengeboran Sumber Daya; dan

    - Studi Batuan, pengambilan sampel metalurgi dan perolehan data lainnya yang

    diperlukan untuk mendukung Pra-Studi Kelayakan yang berkualitas tinggi.

    Rencana pengeboran 50.000 meter dimulai pada Kuartal Kedua tahun 2019.

    Cadangan bijih perdana / Pra-Studi Kelayakan Semester Pertama tahun 2021.

    Eksplorasi untuk mendapatkan sumber daya bijih dari tambang terbuka pada Semester

    kedua tahun 2019.

  • 24 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    6.1 Pengeboran Permukaan saat ini Mengkonfirmasi Kualitas Porfiri

    Gambar 1 menunjukan rencana Upper High Grade

    Zone (-300m RL) dengan lubang bor yang lengkap

    dan hasil pengujian.

    Gambar 2 menunjukan penampang melintang ke

    utara dari program pengeboran directional yang

    menargetkan Blok Timur Upper High Ground

    Zone.

    Table 1: Penyadapan Bor Lubang Bawah Tanah yang Signifikan di Blok Timur Upper High Ground Zone

    Catatan - Komposit dengan cakupan luas yang dipilih pada batas tingkat nominal 0,2%

    tembaga dan atau 0,2 g / ton emas. Nilai telah

    dibulatkan ke angka signifikan terdekat.

    Pemotongan data top cuts belum diterapkan.

  • 25 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    OAR Pit Drill Hole by OAR Drill Hole before OAR

    Coherent Ryodacite Layered Ryodacite

    Fragmentals Pyroclastic Deposit

    Mineral Resource Upside Potential

    Singkapan, ketebalan dan rasio pegupasan yang

    rendah

    Sumber daya masih terbuka, keunggulan sistem

    yang besar

    Izin Usaha Pertambangan, dengan pengajuan

    tambahan izin atas wilayah yang akan dipergunakan

    untuk operasi pemrosesan dan pemurnian

    Pengujian metalurgi awal menunjukan pemulihan

    yang tinggi yang tinggi.

    Kategori Bijih (juta ton)

    Kadar(g/t Au)

    Au (juta oz)

    Terukur 10,8 1,13 0,39

    Tertunjuk 62,4 0,81 1,63

    Tereka 16,2 0,67 0,35

    Total 89,50 0,82 2,37

    Estimasi sumber daya di atas berasal dari Laporan SRK bulan

    Desember 2014.

    137 lubang Diamond Drill, 26.000m pengeboran.

    Sumber daya menggunakan kadar cut off 0,2 g/t Au

    6.2 Akuisisi PANI Penambahan Signifikan pada pengembangan selanjutnya

  • 26 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    Merdeka Perusahaan Tambang Indonesia Kelas Dunia Pencapaian Strategi

    Semester Pertama Tahun

    2021

    Pra-Studi Kelayakan Porfiri

    Perizinan Mineral Cadangan

    (Reserves) Porfiri

    Hasil Pengeboran dari

    Porfiri

    2016 2020 2019 2015 2017

    Hasil Pengeboran dari Pani

    Hasil Pengeboran dari

    Wetar

    Proyeksi

    160.000 sd 200.000 oz Au per tahun

    21.000 sd 25.000 ton Cu per tahun 141.468 Au

    Aktualisasi

    US$130 juta

    pembiayaan

    proyek dan

    US$25 juta

    pinjaman

    Perseroan

    Pembanguna

    n sendiri

    Tujuh Bukit

    Mendapatkan

    Perizinan

    Kehutanan

    untuk Tujuh

    Bukit

    Pembangunan

    selesai,

    produksi

    perdana

    Studi Kelayakan

    untuk

    mengembangka

    n Tujuh Bukit

    Studi

    Pelingkupan

    selesai pada

    Proyek Porfiri

    Penawaran

    Umum Perdana

    di Bursa Efek

    Indonesia

    Mendapatkan

    Perizinan

    Lingkungan

    untuk Tujuh

    Bukit

    167.000 Oz Au

    17.000 ton Cu

    2018

    Akuisisi Wetar

    Akuisisi Pani

    Fasilitas

    Pembiayaan

    akusisi senilai

    US$50 juta

    Pinjaman

    berjangka sebesar

    US$200 juta

    Penambahan

    Modal/Rights issue

    sebesar US$92

    juta

    Meningkatkan

    kapasitas Tujuh

    Bukit dari 4

    menjadi 8 juta ton

    per tahun.

    Membangun tim

    manajemen

  • 27 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    Lampiran

  • 28 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    Reputasi yang kuat untuk membangun nilai di dalam perusahaan tercatat sehingga menarik investor pada perusahaan blue chip

    internasional.

    Perusahaan yang dikendalikan memiliki pinjaman lebih dari US$3 miliar yang diperoleh dari Bank Internasional yang berada di Eropa

    dan Asia.

    Sindikasi Pemegang Saham utama dapat menarik 8 (delapan) Bank yang mempunyai reputasi yang tinggi untuk pinjaman fasilitas

    berjangka terbaru termasuk ING, Credit Agricole, HSBC, BNP, SocGen, UOB, SMBC dan Goldman.

    Tower Bersama (dikendalikan oleh Provident dan Saratoga) telah menerbitkan obligasi dalam mata uang Dollar dengan biaya terendah

    dalam kurun waktu 5 dan 7 tahun, hal tersebut menunjukan reputasi yang baik dari Pemegang Saham.

    Secara sukarela mengadopsi persyaratan laporan ASX untuk cadangan dan sumber daya serta laporan kuartal.

    Berkomitmen untuk memenuhi standar yang baik dalam hal kesehatan, keamanan, lingkungan, serta masyarakat.

    Kekuatan dan Keandalan Pemegang Saham Indonesia

    Pemegang Saham Utama Indonesia memiliki reputasi yang baik dalam bidang tata kelola perusahaan

    Dengan bantuan Pemegang Saham Utama, Merdeka dapat memperoleh semua perizinan dan pembangunan Tujuh Bukit.

    Sejak pengambilalihan kendali Finders, terdapat kemajuan yang signifikan di dalam pengelolaan pemangku kepentingan dan perizinan

    (contoh: pengeboran Partalong)

    Pemegang Saham utama memiliki pengalaman puluhan tahun di dalam pengurusan perizinan di seluruh Indonesia seperti di Adaro

    (mengendalikan portofolio dari tambang batubara yang menghasilkan secara signifikan ~ 60 juta ton per tahun) dan Tower Bersama

    (Perijinan dan pembangunan tower hampir di seluruh wilayah Indonesia) dan Provident Agro (Perusahaan Tercatat Indonesia yang

    sebelumnya memiliki lebih dari 40.000 hektar perkebunan Kelapa Sawit).

    Menunjukan kemampuan untuk menyelesaikan isu komunitas dan bekerjasama dengan Pemerintah untuk mengembangkan proyek yang

    merambah berbagai macam bidang industri)

    Pemegang Saham Utama Indonesia memiliki pengalaman puluhan tahun dalam bidang perizinan di Indonesia

  • 29 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    Pengembangan Proyek Oksida Menghasilkan arus kas yang lebih banyak dalam umur

    tambang yang sama.

    Berdasarkan Studi Original

    Pengembangan Kapasitas

    dari 1 Jan 2018 (1)

    Penambangan

    Bijih (ton) 36 juta 52 juta

    Limbah (ton) 23 juta 35 juta

    Kadar Au g/t ,93 ,81

    Kandungan Emas (Oz) 1,06 juta 1,35 juta

    Pemrosesan

    Emas dihasilkan (%) 82% 79%

    Emas dihasilkan (oz) ,838 juta 1,058 juta

    Keuangan

    Cash cost (US$/Oz) 472 420

    Biaya AISC (US $/Oz) 510 590

    EBITDA Operasional (pada US$ 1,200) 590 juta 725 juta

    Proyek Pengembangan telah meningkatkan konversi sumber daya menjadi cadangan dengan tingkat produksi

    yang lebih tinggi untuk umur tambang yang sama selama 9 tahun dari Desember 2016 dengan penambangan

    bijih yang berakhir pada Kuartal Pertama tahun 2025.

    Pengeluaran modal sebesar US$41 juta dan akan menghasilkan tambahan 350 ribu oz (+37%) emas dan 2.650

    ribu oz (+95%) perak selama umur tambang.

    Umur operasi tambang secara strategis sesuai dengan rencana dimulainya tambang tembaga emas bawah tanah

    Tujuh Bukit Porfiri.

    Tapak Pelindian selesai, pengembangan pabrik commisioning pada Kuartal Pertama 2019.

    1. Tidak termasuk produksi tahun 2017

  • 30 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    Proyek Tembaga Porfiri Upper High Grade Zone fokus untuk Pra-Studi Kelayakan

    Upper High Grade Zone UHGZ berjumlah 4 blok dengan masing-masing sebesar ~75 Juta Ton yang terdiri dari;

    Timur, Utara, Barat, Selatan blok; dan

    Prioritas dengan nilai tertinggi adalah blok timur.

    Pengembangan terowongan eksplorasi bawah tanah (Exploration decline) dimulai (~ 2.000 meter) dan dirancang untuk menyediakan akses bagi;

    Pengeboran Sumber Daya tertentu; dan

    Studi batuan, pengambilan sampel metalurgi dan perolehan data lainnya yang diperlukan untuk mendukung Pra-Studi Kelayakan yang berkualitas tinggi.

    Cadangan bijih perdana Semester Pertama tahun 2021.

    Pra-Studi Kelayakan untuk menilai profil pengeluaran modal secara bertahap untuk tambang, pabrik, dan permukaan infrastruktur.

  • 31 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    Eksplorasi Wetar Rencana Pengembangan Lerokis

    Pertambangan dimulai Maret 2019 dan Bijih Pertama pada

    April 20192.7Mt at 2.8% for 76 Kt Cu cadangan

    Rasio pengupasan rendah

    Rencana LOM plan Q4 2020 - Q1 2021

    Penghancuran di Lerokis and 15 km jalan angkut truk

    menuju pabrik

    Pelindian dan proses di fasilitas Kali Kuning

    Serupa dengan bijih Kali Kuning, namun lebih tingginilai Zinc

    Tes tumpukan kolom menunjukan hasil positif

  • 32 PT Merdeka Copper Gold Tbk.

    Komunitas

    Infrastruktur

    Sekolah

    Pemeliharaan

    Bebek

    Sekolah

    Petani

    Pengembangan

    Agrikultur

    Infrastruktur Jalan