PERBEDAAN KINERJA KEUANGAN ANTARA

PT. HM. SAMPOERNA, Tbk DAN PT. GUDANG GARAM, Tbk

PADA BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2010-2014

Oleh :

BAGUS TRY HAMBODO

NPM : 10.1.02.04429

PROGRAM STUDI : MANAJEMEN

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA (STIESIA)

SURABAYA

2016

PERBEDAAN KINERJA KEUANGAN ANTARA

PT. HM. SAMPOERNA, Tbk DAN PT. GUDANG GARAM, Tbk

PADA BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2010-2014

Skripsi Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat

Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi

Program Studi: Manajemen

Konsentrasi: Manajemen Keuangan

Oleh :

BAGUS TRY HAMBODO

NPM : 10.1.02.04429

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA (STIESIA)

SURABAYA

2016

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

A. MAHASISWA

Nama : BAGUS TRY HAMBODO

NPM : 10.1.02.04429

Program Studi : S1 Manajemen

Tempat, Tanggal Lahir : Surabaya, 01 Juli 1992

Agama : Islam

Jumlah Saudara / Anak Ke : 3 (Tiga) / 3 (Tiga)

Alamat / Telpon : Jl. Keputih Tegal 9 / 6 Surabaya

B. ORANG TUA

Nama : SUPARJOKO

Alamat Rumah / Telpon : Jl. Keputih Tegal 9 / 6 Surabaya

Alamat Kantor / Telpon : -

Pekerjaan : Swasta

C. RIWAYAT PENDIDIKAN

1. Tamat SDN Semolowaru 262 di Surabaya Tahun 2004

2. Tamat SMP IPIEMS di Surabaya Tahun 2007

3. Tamat SMA IPIEMS di Surabaya Tahun 2010

4. Pendidikan Tinggi (PT)

Nama PT Tempat Semester Tahun Keterangn

STIESIA Surabaya I – XI 2010-2016 -

D. RIWAYAT PEKERJAAN

Tahun Bekerja di Pangkat /

Golongan Jabatan

- - - -

Dibuat dengan sebenarnya

Oleh

Bagus Try Hambodo

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN SAMPUL LUAR SKRIPSI ....................................................... i

HALAMAN SAMPUL DALAM SKRIPSI .................................................... ii

HALAMAN JUDUL SKRIPSI .................................................................... iii

HALAMAN PENGESAHAN TIM PENGUJI .............................................. iv

HALAMAN PERNYATAAN ..... .................................................................... v

DAFTAR RIWAYAT HIDUP ........................................................................ vi

KATA PENGANTAR ...................................................................................... vii

DAFTAR ISI ..................................................................................................... ix

DAFTAR TABEL ............................................................................................. xiii

DAFTAR GAMBAR ........................................................................................ xv

DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xvi

INTISARI........................................................................................................... xvii

ABSTRACT ...................................................................................................... xviii

BAB 1. PENDAHULUAN

1.1. Latar Belakang Masalah ........................................................... 1

1.2. Rumusan Masalah ..................................................................... 5

1.3. Tujuan Penelitian ..................................................................... 5

1.4. Manfaat Penelitian ................................................................... 6

1.5. Ruang Lingkup Penelitian ......................................................... 6

BAB 2. TINJAUAN TEORI DAN HIPOTESIS

2.1.Tinjauan Teori .............................................................................. 7

2.1.1. Laporan Keuangan ...................................................... 7

1. Pengertian Laporan Keuangan .................................. 7

2. Tujuan Laporan Keuangan ....................................... 9

3. Karakteristik Kualitatif Laporan Keuangan .............. 10

4. Bentuk-Bentuk Laporan Keuangan .......................... 12

5. Pihak-Pihak yang Berkepentingan Terhadap

Laporan Keuangan ................................................... 13

2.1.2. Analisis Laporan Keuangan .......................................... 15

1. Pengertian Analisis Laporan Keuangan ................ 15

2. Tujuan Analisis Laporan Keuangan ....................... 16

3. Metode dan teknik Analisis Laporan Keuangan .... 17

2.1.3. Analisis Rasio Keuangan .............................................. 19

1. Pengertian Analisis Rasio Keuangan ...................... 19

2. Manfaat Analisis Rasio Keuangan ......................... 20

3. Jenis-Jenis Analisis Rasio Keuangan ..................... 20

4. Keunggulan Rasio Keuangan ................................. 24

5. Keterbatasan Rasio Keuangan ................................ 24

2.1.4. Penilaian Kinerja Perusahaan ...................................... 25

1. Pengertian Penilaian Kinerja .................................. 25

2. Manfaat Pengukuran Kinerja .................................. 26

2.1.5. Hubungan Antara Laporan Keuangan dengan Kinerja

Perusahaan .................................................................... 27

2.1.6. Penelitian Terdahulu .................................................... 28

2.1.7. Rerangka Pemikiran .................................................... 31

2.2. Hipotesis ..................................................................................... 32

BAB 3. METODOLOGI PENELITIAN

3.1. Jenis Penelitian dan Gambaran dari Obyek Penelitian ................ 34

3.1.1. Jenis Penelitian ................................................................. 34

3.1.2. Populasi Penelitian ............................................................ 34

3.2. Teknik Pengumpulan Data ......................................................... 35

3.3.1. Jenis Data .... .................................................................... 35

3.3.2. Teknik Pengumpulan Data .............................................. 35

3.3. Satuan Kajian .............................................................................. 35

3.4. Teknik Analisis Data .................................................................. 38

BAB 4. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

4.1. Hasil Penelitian ......................................................................... 40

4.1.1. Laporan Keuangan ........................................................ 40

4.1.2. Tingkat Rasio Keuangan ................................................. 40

1. Rasio Likuiditas ...................................................... 40

2. Rasio Aktivitas ......................................................... 43

3. Rasio Solvabilitas ..................................................... 45

4. Rasio Profitabilitas ................................................... 47

4.2. Pembahasan ................................................................................ 51

4.2.1. Intepretasi Rasio Keuangan dan Penilaian Kinerja ........ 51

1. Rasio Likuiditas ......................................................... 51

2. Rasio Aktivitas ........................................................... 57

3. Rasio Solvabilitas ....................................................... 64

4. Rasio Profitabilitas ..................................................... 72

4.2.2. Pengujian Statistik ........................................................... 83

1. Rata-rata Rasio ........................................................... 83

2. Pengujian Hipotesis ................................................... 86

BAB 5. PENUTUP

5.1. Simpulan ..................................................................................... 91

5.2. Saran ........................................................................................... 9

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

DAFTAR TABEL

Tabel 1. Ekspor Rokok Kretek Tahun 2014 ............................................... 2

Tabel 2. Rangking Perusahaan Rokok Berdasarkan Net Profit Margin ..... 4

Tabel 3. Tingkat Current Ratio PT Gudang Garam, Tbk dan PT HM.

Sampoerna, Tbk ........................................................................... 41

Tabel 4. Tingkat Quick Ratio PT Gudang Garam, Tbk dan PT HM.

Sampoerna, Tbk .......................................................................... 42

Tabel 5. Tingkat Inventry Turnover PT Gudang Garam, Tbk dan PT

HM. Sampoerna, Tbk .................................................................... 43

Tabel 6. Tingkat Total Asset Turnover PT Gudang Garam, Tbk dan PT

HM. Sampoerna, Tbk .................................................................. 44

Tabel 7. Tingkat Debt to Total Asset PT Gudang Garam, Tbk dan PT

HM. Sampoerna, Tbk ................................................................... 46

Tabel 8. Tingkat Debt to Equity Ratio PT Gudang Garam, Tbk dan PT

HM. Sampoerna, Tbk ................................................................... 47

Tabel 9. Tingkat Net Profit Margin PT Gudang Garam, Tbk dan PT

HM. Sampoerna, Tbk ................................................................... 48

Tabel 10. Tingkat Return On Asset PT Gudang Garam, Tbk dan PT HM.

Sampoerna, Tbk ........................................................................... 49

Tabel 11. Tingkat Return On Equity PT Gudang Garam, Tbk dan PT

HM. Sampoerna, Tbk ................................................................... 50

Tabel 12. Rekapitulasi Hasil Perhitungan Likuiditas PT Gudang Garam,

Tbk dan PT HM. Sampoerna, Tbk ................................................ 51

Tabel 13. Rekapitulasi Hasil Perhitungan Aktivitas PT Gudang Garam,

Tbk dan PT HM. Sampoerna, Tbk ............................................... 58

Tabel 14. Rekapitulasi Hasil Perhitungan Solvabilitas PT Gudang Garam,

Tbk dan PT HM. Sampoerna, Tbk ............................................... 65

Tabel 15. Rekapitulasi Hasil Perhitungan Profitabilitas PT Gudang

Garam, Tbk dan PT HM. Sampoerna, Tbk .................................. 72

Tabel 16. Penilaian Kinerja Berdasarkan Rata-rata Perusahaan PT Gudang

Garam, Tbk dan PT HM. Sampoerna, Tbk .................................. 82

Tabel 17. Group Statistic .............................................................................. 83

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1. Rerangka Konseptual ................................................................. 32

Gambar 2. Grafik Current Ratio PT Gudang Garam, Tbk dan PT HM.

Sampoerna, Tbk .......................................................................... 52

Gambar 3. Grafik Quick Ratio PT Gudang Garam, Tbk dan PT HM.

Sampoerna, Tbk ......................................................................... 55

Gambar 4. Grafik Inventory Turnover PT Gudang Garam, Tbk dan PT

HM. Sampoerna, Tbk ................................................................. 59

Gambar 5. Grafik Total Asset Turnover PT Gudang Garam, Tbk dan PT

HM. Sampoerna, Tbk ................................................................. 62

Gambar 6. Grafik Debt to Total Asset PT Gudang Garam, Tbk dan PT

HM. Sampoerna, Tbk ................................................................. 66

Gambar 7. Grafik Debt to Equity Ratio PT Gudang Garam, Tbk dan PT

HM. Sampoerna, Tbk ................................................................. 69

Gambar 8. Grafik Net Profit Margin PT Gudang Garam, Tbk dan PT

HM. Sampoerna, Tbk ................................................................. 73

Gambar 9. Grafik Return On Investment PT Gudang Garam, Tbk dan PT

HM. Sampoerna, Tbk ................................................................. 76

Gambar 10. Grafik Return On Equity PT Gudang Garam, Tbk dan PT HM.

Sampoerna, Tbk ......................................................................... 79

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1. Laporan Keuangan PT Gudang Garam, Tbk dan PT HM.

Sampoerna, Tbk

Lampiran 2. Output Independent Sampel Test

Lampiran 3. Surat Tugas Bimbingan Penulisan Skripsi

Lampiran 4. Kartu Konsultasi Bimbingan

Lampiran 5. Surat Pengantar Ijin Riset Ke Instansi

Lampiran 6. Surat Keterangan Selesai Riset

Lampiran 7. Sertifikat Seminar Metodologi