PENGARUH LIKUIDITAS, KUALITAS ASET, SENSITIVITAS,

DAN PROFITABILITAS TERHADAP CAR PADA BANK

YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian

Program Pendidikan Sarjana

Program Studi Manajemen

Oleh:

MARGARETH SUSAN SUDARGO

NIM : 2013210281

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS

SURABAYA

2017

ii

PENGARUH LIKUIDITAS, KUALITAS ASET, SENSITIVITAS DAN

PROFITABILITAS TERHADAP CAR PADA BANK YANG

TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Diajukanoleh :

MARGARETH SUSAN SUDARGO

NIM : 2013210281

Skripsi ini telah dibimbing

dan dinyatakan siap diujikan

DosenPembimbing,

Tanggal :

(Dr.Drs. Emanuel Kristijadi M.M)

iii

SKRIPSI

PENGARUH LIKUIDITAS, KUALITAS ASET, SENSITIVITAS DAN

PROFITABILITAS TERHADAP CAR PADA BANK YANG

TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Disusun Oleh

MARGARETH SUSAN SUDARGO

NIM : 2013210281

Dipertahankan di depan Tim Penguji

Dan dinyatakan Lulus Ujian Skripsi

Pada tanggal 13 Februari 2017

Tim Penguji

Ketua : Dr. Dra. Ec Sri Haryati, M.M .............................

Sekretaris : Dr. Drs. Emanuel Kristijadi, M.M ............................

Anggota : Dr. Drs. Ec Abdul Mongid, M.A ............................

iv

PENGESAHAN SKRIPSI

Nama : Margareth Susan Sudargo

Tempat,Tanggal Lahir : Bajawa, 11 September 1995

NIM : 2013210281

Jurusan : Manajemen

Program Pendidikan : Strata 1

Konsentrasi : Manajemen Perbankan

Judul : Pengaruh Likuiditas, Kualitas Aset, Sensitivitas,

dan Profitabilitas Terhadap CAR Pada Bank yang

Terdaftar Dibursa Efek Indonesia

Disetujui dan diterima baik oleh:

Dosen Pembimbing,

Tanggal:

(Dr.Drs. Emanuel Kristijadi M,M)

Ketua Program Studi Sarjana Manajemen

Tanggal:

(Dr. Muazaroh, SE., MT)

v

MOTTO DAN PERSEMBAHAN MOTTO:

“Karna tidak ada hasil yang mengkhianati proses”

PERSEMBAHAN:

Karya tulis ini saya persembahkan kepada:

Tuhan Yesus Kristus, yang telah melindungi, memberikan kekuatan,

kemampuan,perlindungan dan cinta yang tidak pernah ada habisnya. Syukur Puji

Tuhan apa yang telah dimulai dapat diselesaikan dengan tepat waktu sesuai

target,semua itu hanya karna cinta dari Tuhan yang begitu luar biasanya.

Papa & Mama, terima kasih untuk setiap doa, pengorbanan, airmata, cinta yang

tulus, dorongan serta motivasi yang tidak pernah ada habisnya, terima kasih atas

setiap kepercayaan yang sudah diberikan kepada Meggy, sehingga Meggy dapat

berkuliah di tanah Jawa yang begitu kerasnya, semua ini tidak terlepas dari Doa

dari Papa Mama yang tidak pernah ada habisnya, terima kasih untuk segalanya

yang sudah Papa Mama berikan, masa depan dan jalanan berliku masih terus

menanti didepan sana, jangan pernah berhenti berdoa untuk anak kalian ini,

banyak yang tidak bias diungkapkan disini, saya beruntung memiliki orangtua

seperti kalian.

Debby, thankyou adek gueh yang juteknya minta ampun, terima kasih terus

mendukung dan ada sampai detik-detik terakhir sidang skripsi, walaupun kadang

diminta bantuan tapi justru menyusahkan, terima kasih sudah terus mengingatkan

tidur tepat waktu,jaga kesehatan, terima kasih sudah jadi perawat yang judes dikala

sodaramu ini sakit, terima kasih sudah jadi sodara dan sahabat paling baik untuk

saya,terima kasih sudah buat saya meneteskan air mata saat menulis ini, I love you

so much sodara culas.

vi

Febby, hey adek paling besar haha, setiap ketemu dia selalu ketawa dengan setiap

kengambangan yang terjadi, terima kasih buat setiap doanya sayangku, terima

kasih untuk juteknya dikala cecemu ini mulai ngidam coca-cola hahaha, terima

kasih untuk juteknya dikala kegatalan melanda untuk minum es haha, terima kasih

untuk setiap piring bersihnya, jasamu sungguh sangat luar biasa haha, please

jangan lebih besar lagi, kasihani sodara-sodaramu yang kecil-kecil, love you adek

besar.

Richard, one and only brother I love you so much, walaupun kadang-kadang kita

telpon dan bbm, tapi dietiap bbmnya mengandung nasihat yang luar biasa, diumur

yang masih muda sudah begitu dewasa, terima kasih sudah jadi adek laki-laki yang

begitu saying dengan 3 cece yang agak gila, mungkin ini turunan haha, please

jangan dulu pacaran, selama sodara-sodaramu masih menyendiri hahaha…

Terima kasih untuk setiap dukungan,motivasi dan doa,semoga kita semua terus

menjadi kelurga besar yang penuh dengan cinta.Popo, Kung, Papa Koang, To’I

Icong Liong,Kiu Koe, Kiume An, I mimi Icong Afo,I nona, Icong Deddy, Kiu

Ruddy,Kiume Meggy,I meme Icong Berto, Kuku Mea, Kuku Ling.

Terima kasih buat ibu bendahara dan Bapa kos Maria Lidya Stephania Djago dan

Fransisko Pratama Hendro Djago, terima kasih 1000 untuk segalanya.

Terima kasih terkhusus untuk ayang embeee Fransiskus Evan Toyo, yang katanya

ganteng tapi masih jomblo, terima kasih untuk segalanya yang sebenarnya entah

apa itu sayapun tak mengerti, tapi terima kasih sajalah hahaha.

Terima kasih Koko Deavenger haha terima kasih untuk??? Entahlah sayapun

bingung haha, thankyou

Terima kasih untuk Opa dan Oma Pendeta yang selalu terus mendoakan dikala

susah maupun senang, terima kasih sudah jadi orangtua rohani yang begitu luar

biasa.

Terima kasih SKK Fam’s saya bahagia mengenal kalian semua dari tahun 2013

sampai 2017 saya memiliki keluarga baru tiap tahunnya yang luar biasa saling

vii

mendukung bertumbuh dalam iman, terima kasih sudah menjadikan saya salah

satu pengurus SKK yang banyak belajar ditiap tahunnya, semoga suatu saat nanti

kita semua bias kembali bertemu dalam kesuksesan, untuk adek-adek atau teman-

teman SKK yang membaca ini, ini ucapan terima kasih untuk kalian,love you all.

Terima Kasih GPdI Maranatha Bajawa, terima kasih sudah jadi tempat ternyaman

dari jaman sekolah minggu sampai sudah mau nikah ini, sama jodoh yang masih

otewe haha.

Terima kasih My one and only best partner in my life *lebay* My Maria Radomira

Seran, terima kasih cinta untuk segalanya, hahaha susah untuk mengungkapkan

semuanya disini, intinya saya bersyukur memiliki sahabat,sodara seperti ANDA!

ANDA yang selalu ada disusah maupun senang, walaupun jarak membentang

beribu-ribu kilometer semoga suatu saat nanti kita kembali bertemu hahaha sambil

sedih ingat muka ANDA!

Terima kasih my ALDO FERNANDEZ! Heiyooo brot, hal yang selalu saya ingat

tentang dirimu adalah lelaki yang sok cool tapi selalu rapuh di jam 3 pagi haha,

entah kenapa mungkin anda mengira saya Telkom*sel yang selalu aktif 24 jam,

tetpa jadi lelaki kuat dan tegar hadapi hidup yang keras ini.Diriku mencintai dirimu

sahabat.

Terima kasih Jenny Altany Lestari Lay, Sinye Polani Thoomaszen *kenapa ko

punya nama susah sekalii ee* Sirilus Saldy Lembowade alias Saldi Liverpoldian,

alias Saldy SIM, alias Saldy si ngambang yang celaluww terchakitii eeeaaa,

Adrianus Si’e lelaki yang haus akan darah suci haha, Reynol Bery lelaki pencari

sandal Swallow di TP, ya mmg dasarnya kita sama-sama dari kampong hahha, My

one and only Indhiray Putri si pemilik lesung sumur maut, terima kasih sudah jadi

sodara yang luar biasa dalam 4 tahun di tanah rantau, saya begitu sedih saat harus

tau kenyataan kita semua bakalan pisah tidak bias duduk nongkrong sampai pagi,

gossip nama tumbuh-tumbuhan *hmm yang bee saa??? Mari kita semua saling

berjumpa saat sudah sukses nanti.

viii

Terima kasih My Alusia Novyta Aryani & Paulina Asry Masur, sudahlah haruskah

saya ceritakan semua kekonyolan kita, dan bagaimana persahabatan kita ini?

Semangat skripsi sayang-sayangku, mari kita lihat siapa yang nikah duluan

diantara kita ber4??? Hahha enu? Atau nojhe? Doakan 2 sahabat kalian yang

begini adanya…

By Request:

Mereka minta namanya disebut hahaha

Terima kasih Sodara yang bertemu disaat sudah tua, koko Richard Hambleton.

Terima kasih koko Neo,koko terbaik sepanjang masa, teman curhat yang berakhir

baper haha, terima kasih sudah jadi tempat menangis, tempat keluh kesah tempat

marah-marah, terima kasih untuk sepatu 800 ribu haha,mai falie mama ala ita falie

haha

Terima kasih koko Denny E.Chandra, semangat skripsinya.

Tak lupa untuk lelaki baik hati yang satu ini Abraham Tan Sarwo Lumintang, hey

bro skripsi dulu yah jalan-jalannya nanti kalau udh kelar, haha makasih loh yah

bram buat ….. hahha nanti lewat bbm aja deh

Terima kasih Yoan, Erick, Paul, Bima, Yanto, Ivo, Tri, Astrid, Kristina mari jadi

penerus kalender Perbanas hahahaee semangat kuliah adek-adekku sayang.

Terakhir terima kasih untuk barisan para mantan yang silih berganti pergi dan

meninggalkan perih hahaha, terima kasih sudah ada di saat-saat kuliah hingga

skripsi, saya tak marah Cuma dendam hahaha *kidding.

Finally terima kasih para pembaca cerdas, terima kasih buat semua dosen, civitas,

alumni, dan STIE Perbanas Surabaya, saya bangga pernah jadi bagian dari

kampus yang luar biasa ini. Mari jadikan STIE Perbanas kampus imut yang

membanggakan.Syallom, Tuhan Memberkati kita semua.

ix

KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis panjatkan kepada Tuhan yang Maha Esa, yang selalu

melimpahkan rahmat dan karunia yang tiada taranya, sehingga penulisan skripsi ini

dapat selesai dengan tepat waktu. Skripsi ini disusun sebagai salah satu persyaratan

akademik dalam program studi sarjana, program studi manajemen.

Pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan ucapan terimakasih kepada

beberapa pihak yang telah banyak membantu dalam penyusunan skripsi ini\:

1. Bapak Dr.Drs. Emanuel Kristijadi, M.M selaku Dosen Pembimbing yang telah

memberikan arahan, bimbingan, saran, dan waktu kepada penulis selama menyusun

skripsi.

2. Bapak Dr. Lutfi, SE.,M.Fin selaku ketua STIE Perbanas Surabaya.

3. Ibu Emma Julianti, S.E.,MM selaku Dosen Wali yang telah memberikan

arahan dan saran kepada penulis selama studi di STIE Perbanas Surabaya.

4. Ibu Dr.Muazaroh, S.E.,M.T selaku ketua program Sarjana Manajemen STIE

Perbanas Surabaya.

5. Bapak dan Ibu Dosen beserta civitas akademika STIE Perbanas Surabaya.

6. Staf perpustakaan STIE Perbanas Surabaya.

x

Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pembaca serta menjadi pedoman atau

acuan dalam pembuatan skripsi selanjutnya. Penulis menyadari dalam pembuatan skripsi

ini banyak kekurangan. Akhir kata, penulis sangat mengharapkan kritik dan saran yang

bersifat membangun agar selanjutnya dapat lebih baik dikemudian hari.

Surabaya, April 2017

Penulis

xi

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ............................................................................... i

HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ......................................... ii

HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ................................................. iii

HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ................................................ iv

HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN ................................... v

KATA PENGANTAR ............................................................................. ix

DATAR ISI ........................................................................................... xi

DAFTAR TABEL ................................................................................... xiii

DAFTAR GAMBAR ............................................................................... xv

DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................... xvi

ABSTRACT.. ........................................................................................... xvii

BAB I PENDAHULUAN ........................................................................ 1

1.1 Latar Belakang Masalah .............................................................. 1

1.2 Rumusan Masalah. ....................................................................... 9

1.3 Tujuan Penelitian ......................................................................... 10

1.4 Manfaat Penelitian ....................................................................... 11

1.5 Sistematika Penulisan Skripsi ...................................................... 12

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ............................................................ 13

2.1 Penelitian Terdahulu .................................................................... 13

2.2 Landasan Teori............................................................................. 20

2.2.1 Permodalan Bank ................................................................. 20

2.2.2 Rasio Usaha Bank/Kinerja Bank .......................................... 27

2.3 Karangka Pemikiran..................................................................... 43

2.4 Hipotesis Penelitian ..................................................................... 44

BAB III METODE PENELITIAN ........................................................ 45

3.1 Rancangan Penelitian ................................................................... 45

3.2 Batas Penelitian ............................................................................ 46

3.3 Identifikasi Variabel..................................................................... 46

3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ........................... 47

3.5 Populasi, Sempel Dan Teknik Pengambilan Sempel ................... 49

3.6 Data Dan Metode Penelitian Data................................................ 52

3.7 Teknik Analisis Data.................................................................... 52

xii

BAB IV GAMBAR SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA 60

4.1 Gambaran Subyek Penelitian ....................................................... 60

4.1.1 Bank Bukopin ......................................................................... 60

4.1.2 Bank Pembangunan Daerah Jabar Banten Tbk ...................... 62

4.1.3 Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur ............................... 64

4.1.1 Bank Mayapada Internasional Tbk ......................................... 67

4.2 Analisis Data ................................................................................ 69

4.2.1 Analisis Deskriptif .................................................................. 69

4.2.2 Analisis Linear Berganda ....................................................... 84

4.3 Pembahasan.................................................................................. 96

BAB V PENUTUP ................................................................................... 111

5.1 Kesimpulan..... ............................................................................. 111

5.2 Keterbatasan Penelitian ................................................................ 114

5.3 Saran.. .......................................................................................... 115

DAFTAR RUJUKAN

LAMPIRAN

xiii

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 1.1 Laporan Modal Inti pada Bank yang Terdaftar

di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2016 3

Tabel 2.1 Persamaan dan Perbedaan Penelitian Terdahulu

dengan Penelitian Sekarang 19

Tabel 3.1 Laporan Modal Inti pada Bank yang terdaftar di

Bursa Efek Indonesia per Juni 2016 50

Tabel 3.2 Anggota Sampel Bank Go Public yang terdaftar di

BEI per Maret 2016 51

Tabel 4.1 Posisi Loan to Deposit Ratio Sampel Penelitian

Periode Tahun 2011 – 2016 70

Tabel 4.2 Posisi Investing Policy Ratio Sampel Penelitian

Periode Tahun 2011 – 2016 71

Tabel 4.3 Posisi Non Performing Loan Sampel Penelitian

Periode Tahun 2011 – 2016 73

Tabel 4.4 Posisi Aktiva Produktif Bermasalah Sampel Penelitian

Periode Tahun 2011 – 2016 74

Tabel 4.5 Posisi Interest Rate Risk Sampel Penelitian

Periode Tahun 2011-2016 76

Tabel 4.6 Posisi Posisi Devisa Neto Sampel Penelitian

Periode Tahun 2011 – 2016 77

Tabel 4.7 Posisi Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional

Ratio Sampel Penelitian Periode Tahun 2011 – 2016 79

Tabel 4.8 Posisi Return On Aset Ratio Sampel Penelitian

Periode Tahun 2011 – 2016 81

Tabel 4.9 Posisi Capital Adequacy Ratio Sampel Penelitian

Periode Tahun 2011 – 2016 83

xiv

Tabel 4.10 Koefisien Regresi Linier Berganda 85

Tabel 4.11 Hasil Anova 88

Tabel 4.12 Hasil Analisis Uji T dan Koefisien Determinasi Parsial 90

Tabel 4.13 Kesesuaian Hasil Regresi Linear Berganda dengan Teori 96

xv

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran 43

Gambar 3.1 Kurva Penerimaan dan Penolakan H0 Untuk Uji F 54

Gambar 3.2 Kurva Penerimaan dan Penolakan Uji t Sisi Kanan 57

Gambar 3.3 Kurva Penerimaan dan Penolakan Uji t Sisi Kiri 57

Gambar 3.3 Kurva Penerimaan dan Penolakan Uji t Dua Sisi 58

Gambar 4.1 Penerimaan dan Penolakan H0 89

Gambar 4.2 Kurva Penerimaan dan Penolakan H0 Uji T Variabel LDR 90

Gambar 4.3 Kurva Penerimaan dan Penolakan H0 Uji T Variabel IPR 91

Gambar 4.4 Kurva Penerimaan dan Penolakan H0 Uji T Variabel NPL 92

Gambar 4.5 Kurva Penerimaan dan Penolakan H0 Uji T Variabel APB 93

Gambar 4.6 Kurva Penerimaan dan Penolakan H0 Uji T Variabel IRR 93

Gambar 4.7 Kurva Penerimaan dan Penolakan H0 Uji T Variabel PDN 94

Gambar 4. 8 Kurva Penerimaan dan Penolakan H0 Uji T Variabel BOPO 95

Gambar 4.9 Kurva Penerimaan dan Penolakan H0 Uji T Variabel ROA 96

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 : Perhitungan Loan to Deposit Ratio (LDR)

Lampiran 2 : Perhitungan Investing Policy Ratio (IPR)

Lampiran 3 : Perhitungan Non Perfoming Loan (NPL)

Lampiran 4 : Perhitungan Aktiva Produktif Bermasalah (APB)

Lampiran 5 : Perhitungan Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO)

Lampiran 6 : Perhitungan Return on Asset (ROA)

Lampiran 7 : Perhitungan KPMM

Lampiran 8 : Perhitungan Posisi Devisa Neto

Lampiran 9 : Perhitungan Interest Rate Risk (IRR)

Lampiran 10 : Perhitungan Variabel

Lampiran 11 : Hasil Uji SPSS 16 for windows

Lampiran 12 : Laporan Suku Bunga

xvii

THE EFFECT OF LIQUIDITY, ASSET QUALITY, SENSITIVITY,

AND PROFITABILITY OF THE CAR IN BANKS LISTED IN INDONESIA

STOCK EXCHANGE

MARGARETH SUSAN SUDARGO

STIE Perbanas Surabaya Email: 2013210281@students.perbanas.ac.id

ABSTRACT

This research aims to analyze of this study is to determine how much influence

Liquidity, Asset Quality, Sensitivity and Profitability of the Capital Adequacy Ratio. The

population of this research is to Go Public Bank listed on the Indonesia Stock Exchange

during the period 2011-2016. The sample in this study consisted of four Bank Go

Public. The sample selection using purposive sampling method and data sources used in

this research is secondary data.

The results of this study indicate that the variable Loan to Deposit Ratio significant

negative effect on Capital Adequacy Ratio, Investing Policy Ratio positive effect is not

significant to the Capital Adequacy Ratio, Non Perfoming Loan it remained positive

effect was not significant to the Capital Adequacy Ratio, Earning assets positive effect

was not significant to the Capital Adequacy Ratio, Interest Rate Risk significant positive

effect on Capital Adequacy Ratio, Net Open Position positive effect is not significant to

Capital Adequacy Ratio , Oerating Expenses and Operating Income significant negative

effect on Capital Adequacy Ratio and Return On Assets significant positive effect on

Capital Adequacy Ratio. The coefficient of determination showed by 51.6% due to the

variables in the study of LDR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, ROA and ROA, while the

remaining 48.4% influenced by other factors outside the research.

Keywords: LDR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, ROA, ROA and CAR.

xviii

PENGARUH LIKUIDITAS, KUALITAS ASET, SENSITIVITAS,

DAN PROFITABILITAS TERHADAP CAR PADA BANK YANG TERDAFTAR

DI BURSA EFEK INDONESIA

MARGARETH SUSAN SUDARGO

STIE Perbanas Surabaya Email: 2013210281@students.perbanas.ac.id

RANGKUMAN

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis seberapa besar pengaruh Likuiditas,

Kualitas Aktiva, Sensitivitas dan Profitabilitas Rasio Kecukupan Modal. Populasi dari

penelitian ini adalah Bank Go Public yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama

periode 2011-2016. Sampel dalam penelitian ini terdiri dari empat Bank Go Public.

Pemilihan sampel menggunakan purposive sampling dan sumber data yang digunakan

dalam penelitian ini adalah data sekunder.

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Loan variabel to Deposit Ratio

berpengaruh negatif signifikan terhadap Capital Adequacy Ratio, Investasi Kebijakan

Ratio berpengaruh positif tidak signifikan terhadap Capital Adequacy Ratio, Perfoming

Non Kredit berpengaruh positif tidak signifikan terhadap Capital Adequacy Ratio ,

aktiva produktif berpengaruh positif tidak signifikan terhadap Capital Adequacy Ratio,

Risiko Suku bunga berpengaruh positif signifikan terhadap Capital Adequacy Ratio, Net

Open Position berpengaruh positif tidak signifikan terhadap Capital Adequacy Ratio,

Biaya Operating dan Pendapatan Operasional berpengaruh negatif terhadap Capital

Adequacy Ratio, Laba Usaha berpengaruh positif signifikan pada Capital Adequacy

Ratio dan Return on Assets berpengaruh positif signifikan terhadap Capital Adequacy

Ratio. Koefisien determinasi menunjukkan dengan 51,6% disebabkan oleh variabel yang

diteliti yaitu LDR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, ROA dan ROA, sedangkan sisanya

48,4% dipengaruhi oleh faktor lain di luar penelitian.

Kata kunci: LDR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, ROA, ROA dan CAR.