Pengaruh Financial Distress terhadap Konservatisme Akuntansi

(Studi Empiris pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di BEI)

ABSTRAK

Oleh:

AYU RIANI MARETA

NPM : 0811031023

Tlpn : 085920003998

Email : ayurianimaretha@rocketmail.com

Pembimbing I : Agrianti Komalasari, S.E., M.Si., Akt.

Pembimbing II : Basuki Wibowo, S.E., Akt.

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh financial distress terhadap

penerapan konservatisme akuntansi pada perusahaan pertambangan yang terdaftar

di BEI. Sampel dalam penelitian ini diperoleh dengan menggunakan metode

purposive sampling. Berdasarkan kriteria yang telah ditentukan, maka terdapat 85

sampel yang menjadi sampel penelitian dengan periode 2006-2010. Kemudian,

pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan alat uji regresi logistik

dengan menggunakan SPSS 18.0.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa perusahaan yang sedang mengalami

financial distress mengalami pengaruh negatif terhadap penerapan konservatisme

akuntansi pada perusahaan pertambangan di BEI. Financial distress diukur

dengan menggunakan model Altman, sedangkan konservatisme akuntansi

menggunakan model Givoly dan Hayn.

Kata kunci: financial distress, konservatisme akuntansi

The Influence of Financial Distress to Accounting Conservatism

(Empiric Study in Mining Sector which are Listed In BEI)

ABSTRACT

By:

AYU RIANI MARETA

NPM : 0811031023

Tlpn : 085920003998

Email : ayurianimaretha@rocketmail.com

Pembimbing I : Agrianti Komalasari, S.E., M.Si., Akt.

Pembimbing II : Basuki Wibowo, S.E., Akt.

This study aims to know the influence of financial distress to implementation on

accounting conservatism on the mining companies which are listed in BEI. The

samples obtained by using purposive sampling method. Based on the criteria that

have been given, there are 85 samples as a sample during 2006-2010 period.

Then, hypothesis examination is done by using logistic regression analysis which

is applied SPSS 18.0.

The results showed that the compaies that are undergoing financial distress has a

negative effect on implementation accounting conservatism on the mining

companies in BEI. Financial distress was measured using Altman model, while

accounting conservatism Givoly and Hayn model.

Keywords: financial distress, accounting conservatism

1. PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Salah satu fungsi manajemen adalah untuk dapat memperkirakan dan menjamin

ketersediaan dana agar perusahaan dapat melaksanakan kegiatan operasionalnya

seefektif dan seefisien mungkin. Ketika perusahaan mengalami keadaan tidak

mampu membayar hutang yang telah jatuh tempo merupakan salah satu gejala

awal perusahaan mengalami kesulitan keuangan. Hal ini dapat disebabkan karena

perusahaan tidak memiliki dana tunai untuk membayar kewajiban sehingga perlu

menunggu waktu untuk mencairkan aset atau mendapat pinjaman dari kreditur.

Penyebab utama kejadian kekurangan dan ketidakmampuan perusahaan untuk

membayar kewajibannya tersebut sebenarnya dapat disebabkan karena kelalaian

manajemen perusahaan dalam menjalankan usahanya. Penyebab lainnya adalah

pihak manajemen perusahaan kurang memperhitungkan rasio keuangan secara

teliti sehingga tidak mengetahui kondisi perusahaan sebenarnya sedang dalam

keadaan tidak baik yang dikarenakan nilai kewajiban lebih tinggi dari aset

lancarnya. Apabila perusahaan mengetahui kondisi dan posisi keuangan

perusahaan sebenarnya, maka perusahaan dapat berusaha untuk mencarikan jalan

keluarnya.

Laporan keuangan yang dibuat oleh perusahaan menggambarkan kinerja

manajemen dalam mengelola sumber daya perusahaannya. Laporan keuangan

tersebut harus memenuhi tujuan, aturan serta prinsip prinsip akuntansi yang

sesuai dengan standar yang berlaku umum agar dapat menghasilkan laporan

keuangan yang dapat dipertanggungjawabkan dan bermanfaat bagi setiap

penggunanya.

Laporan keuangan merupakan sebuah informasi yang penting bagi investor dalam

mengambil keputusan yang berkaitan dengan investasi dana mereka. Manfaat

laporan keuangan tersebut menjadi optimal bagi investor apabila investor dapat

menganalisis lebih lanjut melalui analisis rasio keuangan Penman (1991). Horigan

(1965) dalam Tuasikal (2001) menyatakan bahwa rasio keuangan berguna untuk

memprediksi kesulitan keuangan perusahaan, hasil operasi, kondisi keuangan

perusahaan saat ini dan pada masa mendatang, serta sebagai pedoman bagi

investor mengenai kinerja masa lalu dan masa mendatang.

Dasar akrual dalam laporan keuangan memberikan kesempatan kepada manajer

untuk memodifikasi laporan keuangan untuk menghasilkan jumlah laba yang

diinginkan. Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) atau Prinsip

Akuntansi yang Berlaku Umum juga memberikan keleluasaan bagi manajer untuk

memilih metode akuntansi yang akan digunakannya dalam menyusun laporan

keuangan. Kebebasan manajemen dalam memilih metode akuntansi yang

digunakan untuk menyusun laporan keuangan menyebabkan adanya

konservatisme akuntansi.

Almilia (2003) menyatakan bahwa konservatisme merupakan konvensi laporan

keuangan yang penting dalam akuntansi, sehingga disebut sebagai prinsip

akuntansi yang dominan. Pendukung konservatisme menyatakan bahwa

konservatisme menyajikan laba dan aset dengan prinsip menunda pengakuan

keuntungan dan secepatnya mengakui adanya kerugian. Prinsip ini memang akan

menyebabkan laba dan aset periode berjalan menjadi lebih rendah. Bila terjadi

kenaikan laba dan aset di masa datang akibat penerapan prinsip ini, hal tersebut

disebabkan oleh keuntungan yang semula ditunda pengakuannya telah diakui oleh

perusahaan karena dipastikan akan terealisasi. Jadi bukan berarti peningkatan laba

dan aset masa datang merupakan cermin dari tidak konservatifnya perusahaan.

Dalam Almilia (2003) menyatakan bahwa pendukung konservatisme menyatakan

bahwa laporan keuangan yang disusun dengan cara yang konservatif akan

menyajikan informasi sesungguhnya dari nilai perusahaan, sehingga akan

membantu investor dan kreditur dalam pengambilan keputusan investasi.

Para kreditur mendesak agar laporan keuangan disusun dengan berpedoman pada

konsep konservatisme. Maksud utama mereka adalah untuk menetralisir

optimisme para usahawan yang terlalu berlebihan dalam melaporkan hasil

usahanya. Namun, pada umumnya jika perusahaan sedang mengalami kesulitan

keuangan maka akan menggunakan manajemen laba agar memberikan sinyal

bahwa perusahaan tidak mengalami penurunan kinerja dan akan menimbulkan

sikap agresif pihak eksternal dan penerapan metode ini bertolak belakang dengan

prinsip konservatisme.

Jika ditinjau lebih jauh ke dalam laporan keuangan, setiap metode akuntansi yang

dipilih oleh perusahaan memiliki tingkat konservatisme yang berbeda beda.

Standar Akuntansi Keuangan (SAK) menyebutkan ada berbagai metode yang

menerapkan prinsip konservatisme, diantaranya PSAK No. 14 mengenai

persediaan yang terkait dengan pemilihan perhitungan biaya persediaan, PSAK

No. 16 mengenai aset tetap dan penyusutan (2009), PSAK No. 19 mengenai aset

tidak berwujud yang berkaitan dengan amortisasi dan PSAK No. 20 tentang biaya

riset dan pengembangan.

Pilihan metode tersebut akan berpengaruh terhadap angka yang disajikan dalam

laporan keuangan sehingga dapat dikatakan bahwa secara tidak langsung prinsip

konservatisme ini akan mempengaruhi hasil dari laporan keuangan tersebut.

Penerapan konsep ini juga akan menghasilkan laba yang berfluktuatif, dimana

laba yang berfluktuatif akan mengurangi daya prediksi laba untuk memprediksi

aliran kas perusahaan pada masa yang akan datang.

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh tingkat kesulitan keuangan

perusahaan terhadap konservatisme akuntansi pada sektor industri pertambangan.

Investasi dalam saham dapat dilakukan pada berbagai macam sektor industri,

namun setelah dilakukan pengamatan sektor pertambangan yang mengalami lebih

banyak penurunan laba dalam laporan keuangan sehingga cocok untuk digunakan

dalam penelitian ini. Penelitian sebelumnya meneliti mengenai pengaruh tingkat

kesulitan keuangan terhadap konservatisme akuntansi menggunakan model

Ohlson, tetapi dalam penelitian ini kesulitan keuangan yang diteliti menggunakan

model Altman karena model Altman merupakan prediksi kebangkrutan yang

paling baik. Dalam penelitian ini, peneliti menggunakan model konservatisme

yang berbeda dengan penelitian sebelumnya yaitu menggunakan model Givoly

dan Hayn sedangkan dalam penelitian sebelumnya menggunakan model Zhang.

Model Givoly digunakan karena menggunakan akrual diskresioner dan sesuai

dengan penelitian ini karena akrual diskresioner dapat digunakan untuk

mengetahui kinerja perusahaan pada saat ini dan pada masa mendatang.

Berdasarkan uraian yang telah dijelaskan di atas, maka penulis tertarik untuk

melakukan penelitian dengan judul Pengaruh Financial Distress terhadap

Konservatisme Akuntansi pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar

di Bursa Efek Indonesia.

1.2 Permasalahan

1.2.1 Perumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang di atas, maka masalah yang diangkat dalam penelitian

ini adalah : Ap