Direktorat Pembiayaan SyariahDirektorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko

Penerbitan Green Sukuk RitelSukuk Tabungan seri ST007

“Dari Diri Untuk Bumi”

Pada tanggal 4-25 Nov 2020,

Pemerintah kembali menawarkan

produk investasi syariah kepada

masyarakat, yaitu :

Seri ST007

WHAT

Apa itu Sukuk Tabungan? Apa saja fitur-

fiturnya? Apa saja keuntungan dan

risikonya? Apa perbedaan dengan

produk investasi lainnya?

Sukuk Tabungan adalah …..

Dasar hukum penerbitan: Undang-Undang Nomor 19 Tahun2008 tentang Surat Berharga Syariah Negara.

Dalam pemasaran dan penjualan Sukuk Tabungan, Pemerintahdibantu oleh Mitra Distribusi (Bank, Perusahaan Efek, Fintech)

Produk investasi syariah yang diterbitkan oleh

Pemerintah

Ditawarkan untuk Individu Warga Negara

Indonesia (WNI)

Aman, mudah, terjangkau,

menguntungkan

Partisipasi mendukung pembangunan nasional

Pembayaran nilai nominal dan imbalan dijamin Pemerintah

Minimum pembelian mulai Rp1 Juta

Maksimum pembelianRp3 miliar

Jangka waktu 2 tahun

Imbalan mengambang (floating with floor)

Tidak dapat diperjualbelikan

Ada fasilitas pencairan sebelum jatuh tempo (early redemption)

Dapat dibeli secara online melalui platform elektronik Mitra Distribusi (e-SBN)

Sesuai prinsip syariah (Akad Wakalah), underlying BMN & Proyek

#JadiLebihBijak

Fitur Sukuk Tabungan ST007

Pajak lebih rendah (15%)

5,50% per tahun

Kupon / Imbalan ST007

Imbalan Minimal

Tingkat imbalan pertama yang

ditetapkan akan menjadi imbalan

minimal yang berlaku sampai jatuh

tempo

Mengambang

Besaran kupon Sukuk Tabungan akan

disesuaikan dengan perubahan BI 7-Days

Reverse Repo Rate setiap 3 bulan sekali

Dibayar setiap bulan (5,50%/12)

Pembayaran Kupon Pertama

10 Januari 2021 (Long Coupon)

Tanggal Mulai Penyesuaian Kupon

11 Februari, 11 Mei, 11 Agustus,

11 November setiap tahun

Tanggal Pembayaran Kupon

Setiap tanggal 10 setiap bulannya

BI 7-Days Reverse Repo Rate+ spread 1,50%Rumus kupon/imbalan

SUKUK TABUNGAN DAN PRODUK INVESTASI LAIN

PERNYATAAN KESESUAIAN SYARIAH DSN-MUI

ST007 menggunakan akad Wakalah

Underlying asset: Barang Milik Negara dan

Proyek APBN

Telah dinyatakan sesuai syariah oleh

Dewan Syariah Nasional – Majelis Ulama

Indonesia (DSN-MUI)

Surat Pernyataan Kesesuaian Syariah

DSN-MUI Nomor B-641/DSN-MUI/X/2020

tanggal 26 Oktober 2020

WHY

Kenapa Pemerintah menerbitkan Sukuk

Tabungan? Apa tujuan dan manfaatnya?

Apa saja hasilnya selama ini?

MANFAAT PENERBITAN SUKUKTABUNGAN

Membiayai APBN, termasuk membiayai

pembangunan proyek infrastruktur

Memperluas basis investor Surat Berharga

Negara di pasar domestik

Menyediakan alternatif instrumen investasi

ritel yang berbasis syariah

Mendukung pengembangan pasar keuangan syariah

di tanah air

Mendorong transformasi masyarakat menuju

investment-oriented society

INDONESIAPengembangan & Revitalisasi

Asrama Haji dan Pusat LayananHaji & Umrah Terpadu di 74 Lokasi

Pembangunan & Rehabilitasi

929 Kantor Urusan Agama &

Manasik Haji

Pembangunan & Pengembangan

Gedung Perkuliahan di 86

Perguruan Tinggi (IPB, ITERA, ITEKA, UNSOED dan

PTKI)

Pembangunan &

Pengembangan

293 Madrasah

Pembangunan

13 Taman Nasional(Baluran, Gunung Gede Pangrango,

Aketajawe-Lolobata/Halmahera, Suaka

Paruh Bengkok, dll.)

Pembangunan & Pengembangan

7 Laboratorium(LIPI, BSN, LAPAN)

Pembangunan Jalan dan

Jembatan di 30 Provinsi

(Jembatan Youtefa, Jembatan Pulau

Balang, Underpass Simpang Mandai)

Pembangunan

Jalur Kereta Api di

Jawa, Sumatera, Sulawesi(Double-double Track Manggarai-Bekasi,

Double Track Cirebon-Kroya, Elevated

Kualanamo-Medan)

Pembangunan

456 Proyek Sumber Daya Air

(bendungan, irigasi, penyediaan dan

pengelolaan air tanah)

• Dikembangkan sejak 2013 untuk pembiayaan proyek infrastruktur secara earmarked

• Jumlah proyek SBSN telah mencapai 2.939 proyek di 8 kementerian dan lembaga negara

• Proyeknya tersebar di 34 Propinsi, dengan total pembiayaan Rp118,26Triliun

SBSN Proyek

(Project Financing Sukuk)

MENDUKUNG PEMBANGUNAN NASIONAL

INKLUSI KEUANGAN DAN MEMPERLUAS BASIS INVESTOR

Komposisi investor Milenial pada Sukuk Tabungan semakin bertambah, Baby Boomers berkurang

Generasi Z

(>1993)

<25 tahun

Generasi Y/

Milenial

(1980-1993)

25-38 tahun

Generasi X

(1965-1979)

39-53 tahun

Baby Boomers

(1944-1964)

54-74 tahun

Investor Milenial meningkat pesat sejak Sukuk Tabungan Online

Jenis instrumen SBN Ritel: Syariah –

Non Tradable

Konvensional –

Non Tradable

Konvensional –

Tradable

Syariah –

Tradable

49%

26%

19%

36%

29%27%

13%

45%

51%

20%

0.1% 0.3%

Mileni

al

Mileni

al

2016 2018 2019

ST001 (Offline) ST002 (Online) ST006 (Online)

WHY GREEN SUKUK RITEL?

Green is a Trend! Momentum gerakan peduli lingkungan

Meningkatnya kesadarangenerasi millennial

terhadap lingkungan

Green Sukuk Ritelpertama di dunia

(ST006)

Komitmen Pemerintahmengatasi climate

change

Untuk membiayai proyek ramah lingkungan

Sektor hijau sesuai Green Sukuk Framework

Renewable energy

Energy Efficiency

Resilience to Climate Change

Sustainable Transportat

ion

Energy and Waste

Management

Sustainable Natural

Resource Management

Green Building

Sustainable Agriculture

Green Tourism

Hasil penjualan Sukuk Tabungan akandigunakan untuk membiayai proyek ramahlingkungan.

Sektor yang akan dibiayai adalah: Resilienceto climate change & SustainableTransportation.

13

Upaya menurunkan emisi karbon

PEMENUHAN GREEN SUKUK FRAMEWORK

StrukturWakalah(Nontradable)

Underlying Use of Proceed

50% Barang MilikNegara (Refinancing)

• Hasil Budget Tagging 2018 (belum dipakaipada Global Green Sukuk 2019 & 2020)

• Proyek Hijau di Kementerian Perhubungan(Bandar Udara, Kenavigasian, Kepelabuhan) senilai Rp1,75 T

50% ProyekAPBN 2019(New Projects)

• Hasil Budget Tagging 2020 (belum dipakaipada Global Green Sukuk 2020)

• Proyek Hijau di Kementerian PUPR danKementerian Perhubungan (Embung, Jaringan Irigasi, Sungai yang dinormalisasi, dll) senilai Rp1,75 T

Sesuai Green Sukuk Framework, seluruh dana hasilpenerbitan Green Sukuk Ritel harus dialokasikan untukmendanai (refinancing dan/atau new financing) eligible

green projects, senilai maksimum Rp3,5 T

Policy

Ins

trum

ent

3

Policy

Ins

trum

ent

2

Policy

Ins

trum

ent

1Mitigation

(RAN - GRK : National Action Plan for Greenhouse Gas Reduction)

Adaptation

(RAN - API: National Action Plan for Climate Change Adaptation)

Biodiversity

(IBSAP: Indonesia Biodiversity Strategy and Action Plan 2003 – 2020)

Law No. 16/2016

On the Ratification of Paris Agreement to the United Nations Framework Convention on Climate Change (UNFCCC)

Indonesia’s Voluntary National Determined Contribution (NDC) to Paris Agreement, by 2030:

Komitmen Pemerintah mengatasi perubahan iklim

WHO

Siapa saja yang bisa berinvestasi?

Siapa saja Mitra Pemerintah?

SIAPA SAJA YANG BISA BERINVESTASI?

Setiap individu Warga

Negara Indonesia yang

dibuktikan dengan Kartu

Tanda Penduduk (KTP)

Memiliki Single Investor

Identification (SID),

Rekening Surat

Berharga (SRE), dan

Rekening Dana

Melakukan pemesanan

pembelian secara online

melalui platform

elektronik Mitra Distribusi

Mitra Distribusi Sukuk Tabungan ST-007

Bank

Konvensional

Perusahaan

Efek

Perusahaan

Efek Khusus

FintechCompanies

Bank Syariah

31

MIDIS

4

16

5

3

317

WHEN, WHERE

Kapan bisa berinvestasi di Sukuk

Tabungan? Kapan periode early

redemption? Dimana bisa berinvestasi?

KAPAN BISA BERINVESTASI SUKUK TABUNGAN ST007?

Pemesanan bisa dilakukan selama masa penawaran

4 Nov 2020 25 Nov 2020

Mulai pukul 09.00 WIB Hingga pukul 10.00 WIB

30 Nov 2020

Penetapan hasil penjualan

2 Des 2020

Setelmen

Minimum pemesanan Rp1 juta Maksimum pemesanan Rp3 Miliar

Kemudahan akses di

manapun dan kapanpun

selama masa penawaran

Investor tidak perlu datang ke

Mitra Distribusi untuk melakukan

pemesanan*

Pemesanan dapat dilakukan

melalui gawai/gadget (Hp, Tablet,

Komputer)

First Come, First Serve

*Untuk proses registrasi, beberapa Mitra Distribusi masihmengharuskan calon investor untuk mendatangi Mitra Distribusi

ANYTIME, ANYWHERE

KAPAN BISA MENGGUNAKAN FASILITAS EARLY REDEMPTION?

Periode pengajuan early redemption

26 Oktober 2021 4 November 2021

Mulai pukul 09.00 WIB Hingga pukul 10.00 WIB

10 November 2021

Setelmen

Minimum kepemilikan Rp2 juta untuk bisa memanfaatkan fasilitas early redemption

Maksimum early redemption 50% dari tiap pemesanan pembelian

HOW

Bagaimana cara berinvestasi di Sukuk

Tabungan? Bagaimana cara melakukan

early redemption?

1. Calon investor melakukan

registrasi melalui Sistem

Elektronik MiDis

2. Membuat SID (Single Investor Identification) dan

Rekening surat berharga via

Sistem Pemesanan Online (bagi yang belum memiliki)

3. Calon investor melakukan pemesanan melalui Sistem

Elektronik MiDis setelah membaca ketentuan dalam

memo info

4. Verified order akan mendapatkan kode pembayaran

(Billing Code) via

Sistem Elektronik MiDis atau email

5. Kode pembayaran digunakan untuk penyetoran

dana sesuai pemesanan

6. Pembayaran dilakukan melalui Bank Persepsi dengan berbagai

saluran pembayaran (teller, ATM, internet banking, mobile banking) dengan batas waktu yang telah ditentukan.

7. Calon investor memperoleh NTPN (Nomor Transaksi Penerimaan

Negara) & notifikasi completed order via Sistem Elektronik MiDis

dan email yang terdaftar

8. Menerima bukti konfirmasi kepemilikan

SBN ritel via Sistem Elektronik MiDis

dan email yang terdaftar

REGISTRASI

PEMESANAN

KONFIRMASIPEMBAYARAN

CARA BERINVESTASI DI SUKUK TABUNGAN

Persyaratan Early Redemption:1. Minimal kepemilikan: Rp2 juta atau 2 unit untuk setiap transaksi pembelian per MiDis

2. Nilai maksimal: 50% untuk setiap transaksi pembelian di masing-masing MiDis

3. Nominal yang diajukan Rp1 juta dengan kelipatan Rp1 juta

4. Tidak dikenakan biaya pelunasan (redemption cost) oleh Pemerintah

Mengajukan

fasilitas early redemptionke sistem

elektronik Midis

SISTEM ELEKRONIK MIDIS

Investor menerima

konfirmasi melalui

e-mail

permohonan early redemption

INVESTOR

E-SBN

Investor akan menerima Pokok

nominal yang diajukan saat

Setelmen

PROSEDUR PENGAJUAN EARLY REDEMPTION

Sukuk Tabungan seri ST006

www.kemenkeu.go.id/sukuktabungan

Web resmi Sukuk Tabungan di:

Dilengkapi memo info, FAQ, brosur, simulasi investasi, opini syariah, slide marketing

Dapat diakses via PC dan Handphone dengan mudah (user friendly)

INFORMASI LENGKAP SUKUK TABUNGAN

TERIMA KASIH

Pertanyaan, Saran, dan Masukan:

Kementerian Keuangan Republik Indonesia

Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko

Direktorat Pembiayaan Syariah

Website : www.djppr.kemenkeu.go.id

Email : sukuknegara@kemenkeu.go.id

Twitter : @DJPPRkemenkeu

WhatsApp : 0888-9011-503

Telepon : (021) 3515296

Fax : (021) 3510728

Terms & Conditions ST007

No Kriteria Keterangan

1. Penerbit Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia

2. Seri ST007

3. Investor Warga Negara Indonesia

4. Masa Penawaran 4 s.d 25 November 2020

5. Bentuk

Tanpa warkat, tidak dapat diperdagangkan di pasar sekunder (non-tradable), tidak

dapat dialihkan, dan tidak dapat dicairkan sampai dengan jatuh tempo kecuali

pada periode early redemption

6. Tanggal Penetapan Penjualan 30 November 2020

7. Tanggal Setelmen 2 Desember 2020

8. Jatuh Tempo 10 November 2022

9. Nilai Nominal per Unit Rp1.000.000,-

10. Minimum pemesanan Rp1.000.000,-

11. Maksimum pemesanan Rp3.000.000.000,-

12. Underlying asset BMN dan Proyek APBN Tahun 2020 (termasuk green asset)

13. Akad Wakalah

Terms & Conditions ST007

No Kriteria Keterangan

14. Jenis Kupon/Imbalan Floating with floor

15. Tingkat Kupon

a. Untuk periode pertama (yang akan dibayar pada tanggal 10 Januari 2021 dan tanggal 10

Februari 2021) berlaku kupon sebesar x,xx% (BI 7 days reverse repo rate pada saat

penetapan sebesar x,xx% ditambah spread yang ditetapkan sebesar yyy bps)

b. Spread sebagaimana pada poin a tetap sebesar yyy bps sampai dengan jatuh tempo

c. Tingkat kupon untuk periode 3 bulan pertama sebesar x,xx% tersebut berlaku sebagai

tingkat kupon minimal (floor). Tingkat kupon minimal tidak berubah sampai dengan jatuh

tempo.

16. Waktu Penyesuaian Kupon 3 hari kerja sebelum tanggal mulai berlakunya periode kupon.

17. Tanggal Mulai Berlakunya Kupon yang Disesuaikan 11 Februari, 11 Mei, 11 Agustus, 11 November setiap tahun

18. Tanggal Kupon Pertama 10 Januari 2021 (Long Coupon)

19. Tanggal Pembayaran Kupon

Tanggal 10 setiap bulan.

Dalam hal Tanggal Pembayaran Kupon bukan pada hari kerja, maka pembayaran kupon

dilakukan pada hari kerja berikutnya tanpa kompensasi imbalan. Hari kerja adalah hari dimana

operasional sistem pembayaran diselenggarakan oleh Bank Indonesia.

20. Periode Penyampaian Minat Early Redemption 26 Oktober 2021 (09.00 WIB) – 4 November 2021 (10.00 WIB)

21. Setelmen Early Redemption 10 November 2021

22. Agen Pembayar Kupon dan Nominal Bank Indonesia

KEUNTUNGAN DAN RISIKO SUKUK TABUNGAN

Keuntungan Risiko

RISIKO GAGAL BAYAR

Sukuk Tabungan bebas risiko gagal bayar

RISIKO LIKUIDITAS

Tidak likuid karena tidak dapat diperdagangkan

dan dialihkan, namun dapat dicairkan sebelum

jatuh tempo dengan memanfaatkan fasilitas

early redemption.

RISIKO TINGKAT IMBALAN

Bebas risiko tingkat imbalan karena tingkat

imbalan yang ditetapkan saat penerbitan

merupakan jaminan tingkat imbalan minimal

sampai jatuh tempo.

• Nilai Nominal dan imbalan dijamin oleh Undang-

Undang UU No. 19 Tahun 2008 dan UU tentang

APBN

• Tingkat imbalan/kupon kompetitif, lebih tinggi dari

rata-rata tingkat bunga deposito Bank BUMN

• Imbalan mengambang mengikuti perkembangan BI

7-Day Reverse Repo Rate, jaminan imbalan.kupon

minimal (floor) sampai dengan jatuh tempo

• Imbalan dibayar tiap bulan

• Fasilitas Early redemption tanpa dikenakan

redemption cost oleh Pemerintah.

• Kemudahan akses transaksi pembelian dan

pengajuan pelunasan sebelum jatuh tempo (early redemption) melalui Sistem Elektronik (online)

• Berkesempatan mendukung

pembiayaan pembangunan nasional

• Akses investasi sesuai prinsip syariah

30

IMBALAN MENGAMBANG (FLOATING) SESUAI PRINSIP SYARIAH

Imbalan/kupon Sukuk Tabungan adalah berupa uang

sewa (ujrah) yang ditetapkan menggunakan

rumus/formula tertentu.

Tarif sewa akan disesuaikan setiap 3 (tiga) bulan

pada tanggal penyesuaian imbalan sampai dengan jatuh tempo.

Penggunaan BI-7 Days (Reverse) Repo rate sebagai

acuan imbalan didasarkan pada pertimbangan bahwa

ini adalah tingkat acuan yang dapat diketahui dengan

jelas oleh semua pihak.

Tingkat imbalan Sukuk Tabungan yang bersifat

mengambang (floating with floor) dengan

menggunakan rumus/formula, telah dinyatakan sesuai dengan prinsip syariah

Fatwa DSN-MUI Nomor

112 Tahun 2017 tentang

Akad Ijarah:

- Ketentuan syariah

terkait ujrah (uang

sewa) antara lain:

kuantitas dan/atau

kualitas ujrah harus

jelas

- Baik berupa angka

nominal, persentase

tertentu, atau rumus

yang disepakati dan

diketahui oleh para

pihak yang melakukan akad.

CONTOH Proyek Yang Dibiayai Melalui SBSN

31

CONTOH Proyek Yang Dibiayai Melalui SBSN

32