PEMBAHARUAN PROSPEKTUS REKSA DANA MANDIRI INVESTA … · paper) yang sudah mendapat peringkat dari...

PEMBAHARUAN PROSPEKTUS REKSA DANA MANDIRI INVESTA PASAR UANG

REKSA DANA MANDIRI INVESTA PASAR UANG (selanjutnya disebut “MANDIRI INVESTA PASAR UANG”) adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif berdasarkan Undang-Undang Nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya.

MANDIRI INVESTA PASAR UANG bertujuan untuk memberikan tingkat likuiditas yang tinggi untuk memenuhi kebutuhan dana tunai dalam waktu yang singkat sekaligus memberikan tingkat pendapatan investasi yang menarik.

MANDIRI INVESTA PASAR UANG akan melakukan investasi 100% (seratus persen) pada instrumen pasar uang yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun yang diterbitkan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia serta pada obligasi yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun yang ditawarkan melalui Penawaran Umum dan/atau dicatatkan di Bursa Efek.

PENAWARAN UMUM

PT Mandiri Manajemen Investasi selaku Manajer Investasi melakukan Penawaran Umum MANDIRI INVESTA PASAR UANG secara terus menerus sampai dengan 20.000.000.000 (dua puluh miliar) Unit Penyertaan.

Setiap Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal yaitu sebesar Rp. 1.000,- (seribu Rupiah) pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga pembelian setiap Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG pada akhir Hari Bursa yang bersangkutan.

Pemegang Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG tidak dikenakan biaya pembelian Unit Penyertaan (subscription fee) dan biaya penjualan kembali Unit Penyertaan (redemption fee), dan biaya pengalihan investasi (switching fee)). Uraian lengkap mengenai biaya-biaya dapat dilihat pada BAB IX tentang alokasi Biaya dan Imbalan Jasa.

MANAJER INVESTASI BANK KUSTODIAN PT Mandiri Manajemen Investasi Deutsche Bank AG, Cabang Jakarta Plaza Mandiri, lantai 29 Deutsche Bank Building, lantai 4 Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 36-38 Jl. Imam Bonjol Nomor 80 Jakarta 12190 - Indonesia Jakarta 10310 - Indonesia Telepon : (021) 526 3505 Telepon : (021) 2964 4137 / 2964 4141 Faksimili : (021) 526 3506 Faksimili : (021) 2964 4130 / 2964 4131 Care Center : (021) 527 3110 Website : www.mandiri-investasi.co.id

MANAJER INVESTASI TELAH MEMPEROLEH IZIN SEBAGAI MANAJER INVESTASI DI PASAR MODAL DARI OTORITAS PASAR MODAL DAN DALAM MELAKUKAN KEGIATAN USAHANYA MANAJER INVESTASI DIAWASI OLEH OTORITAS JASA KEUANGAN.

Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 31 Maret 2015

Tanggal Efektif: 24 September 2004 Tanggal Mulai Penawaran: 17 Maret 2005

OJK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG

BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.

SEBELUM MEMUTUSKAN UNTUK MEMBELI UNIT PENYERTAAN REKSA DANA INI ANDA HARUS TERLEBIH DAHULU MEMPELAJARI ISI PROSPEKTUS INI KHUSUSNYA PADA BAGIAN MANAJER INVESTASI (BAB III), TUJUAN INVESTASI, KEBIJAKAN INVESTASI DAN KEBIJAKAN PEMBAGIAN KEUNTUNGAN (BAB V) DAN

FAKTOR-FAKTOR RISIKO YANG UTAMA (BAB VIII).

http://www.mandiri-investasi.co.id/

BERLAKUNYA UNDANG-UNDANG NOMOR 21 TAHUN 2011

TENTANG OTORITAS JASA KEUANGAN

(“UNDANG-UNDANG OJK”)

Dengan berlakunya Undang-undang OJK, sejak tanggal 31 Desember 2012 fungsi, tugas dan wewenang pengaturan kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal telah beralih dari BAPEPAM & LK kepada Otoritas Jasa Keuangan, sehingga semua rujukan dan atau kewajiban yang harus dipenuhi kepada dan atau dirujuk kepada kewenangan BAPEPAM & LK dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku, menjadi kepada Otoritas Jasa Keuangan.

UNTUK DIPERHATIKAN

MANDIRI INVESTA PASAR UANG tidak termasuk produk investasi dengan penjaminan. Sebelum membeli Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG, calon Pemegang Unit Penyertaan harus terlebih dahulu mempelajari dan memahami Prospektus dan dokumen penawaran lainnya. Isi dari Prospektus dan dokumen penawaran lainnya bukanlah suatu saran baik dari sisi bisnis, hukum, maupun perpajakan. Oleh karena itu, calon Pemegang Unit Penyertaan disarankan untuk meminta pertimbangan atau nasihat dari pihak-pihak yang kompeten sehubungan dengan investasi dalam MANDIRI INVESTA PASAR UANG. Calon Pemegang Unit Penyertaan harus menyadari bahwa terdapat kemungkinan Pemegang Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG akan menanggung risiko sehubungan dengan Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG yang dipegangnya. Sehubungan dengan kemungkinan adanya risiko tersebut, apabila dianggap perlu calon Pemegang Unit Penyertaan dapat meminta pendapat dari pihak-pihak yang berkompeten atas aspek bisnis, hukum, keuangan, perpajakan, maupun aspek lain yang relevan.

PT Mandiri Manajemen Investasi ("Manajer Investasi") dalam menjalankan kegiatan usahanya akan selalu mentaati ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku termasuk namun tidak terbatas pada peraturan perundang-undangan mengenai anti pencucian uang, anti terorisme maupun perpajakan, yang keberlakuannya mungkin mengharuskan Manajer Investasi untuk memberikan informasi termasuk namun tidak terbatas pada pelaporan dan pemotongan pajak yang terutang oleh calon pemodal maupun pemegang unit penyertaan yang akan dilakukan oleh Manajer Investasi dari waktu ke waktu kepada otoritas yang berwenang. Manajer Investasi akan selalu menjaga kerahasiaan data nasabah dan wajib memenuhi ketentuan kerahasiaan nasabah yang berlaku di Indonesia. Dalam hal Manajer Investasi diwajibkan untuk memberikan data pemegang unit penyertaan, data pemegang unit penyertaan hanya akan disampaikan atas persetujuan tertulis dari pemegang unit penyertaan dan/atau diminta oleh otoritas yang berwenang sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

Investasi melalui reksa dana mengandung risiko. Calon pemodal wajib membaca dan memahami prospektus sebelum memutuskan untuk berinvestasi melalui reksa dana. Kinerja masa lalu tidak mencerminkan kinerja masa datang. Reksa dana bukan merupakan produk perbankan dan reksa dana tidak dijamin oleh pihak manapun. PT Mandiri Manajemen Investasi terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan, dan setiap penawaran produk dilakukan oleh petugas yang telah terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan.

DAFTAR ISI HAL BAB I. ISTILAH DAN DEFINISI ............................................. 1 BAB II. KETERANGAN MENGENAI MANDIRI INVESTA PASAR UANG ... 9 BAB III. MANAJER INVESTASI .............................................. 14 BAB IV. BANK KUSTODIAN ................................................. 18 BAB V. TUJUAN INVESTASI, KEBIJAKAN INVESTASI DAN KEBIJAKAN

PEMBAGIAN KEUNTUNGAN........................................ 20 BAB VI. METODE PENGHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR DARI EFEK

DALAM PORTOFOLIO MANDIRI INVESTA PASAR UANG ........... 23 BAB VII. PERPAJAKAN ....................................................... 25 BAB VIII. MANFAAT INVESTASI DAN FAKTOR-FAKTOR RISIKO YANG

UTAMA............................................................... 27 BAB IX. ALOKASI BIAYA DAN IMBALAN JASA ............................. 30 BAB X. HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN ....................... 33 BAB XI. PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI .................................... 35 BAB XII. PERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN UNIT

PENYERTAAN …..................................................... 39 BAB XIII. PERSYARATAN DAN TATA CARA PENJUALAN KEMBALI

(PELUNASAN) UNIT PENYERTAAN ............................... 46 BAB XIV. PERSYARATAN DAN TATA CARA PENGALIHAN UNIT

PENYERTAAN ....................................................................... 51

BAB XV. PENYELESAIAN PENGADUAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN… 55 BAB XVI. PENYELESAIAN SENGKETA…………………………………………………….. 57 BAB XVII. SKEMA PEMBELIAN DAN PENJUALAN KEMBALI (PELUNASAN)

DAN PENGALIHAN INVESTASI MANDIRI INVESTA PASAR UANG 58 BAB XVIII. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR-FORMULIR

BERKAITAN DENGAN PEMESANAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN ....................................................... 61

BAB XIX. UNIT KERJA CLIENT SERVICE………………………………………………… 62 BAB XX. PENDAPAT AKUNTAN TENTANG LAPORAN KEUANGAN ........ 63

1

BAB I

ISTILAH DAN DEFINISI

1.1. AFILIASI

a. Hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horisontal maupun vertikal;

b. Hubungan antara satu pihak dengan pegawai, Direktur, atau Komisaris dari pihak tersebut;

c. Hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat satu atau lebih anggota Direksi atau Komisaris yang sama;

d. Hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut;

e. Hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baik langsung maupun tidak langsung oleh pihak yang sama; atau

f. hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.

1.2. BANK KUSTODIAN

Bank Kustodian adalah Bank Umum yang telah mendapat persetujuan OJK untuk menyelenggarakan kegiatan usaha sebagai Kustodian, yaitu memberikan jasa penitipan Efek (termasuk Penitipan Kolektif atas Efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu Pihak yang kepentingannya diwakili oleh Kustodian) dan harta lain yang berkaitan dengan Efek serta jasa lain, termasuk menerima dividen, bunga, dan hak-hak lain, menyelesaikan transaksi Efek, dan mewakili pemegang rekening yang menjadi nasabahnya.

1.3. BADAN PENGAWAS PASAR MODAL DAN LEMBAGA KEUANGAN (“BAPEPAM & LK”)

BAPEPAM & LK adalah lembaga yang melakukan pembinaan, pengaturan, dan pengawasan sehari- hari kegiatan Pasar Modal sebagaimana dimaksud dalam Undang-undang Pasar Modal.

Sesuai Undang-Undang OJK, sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi, tugas dan wewenang pengaturan kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal beralih dari BAPEPAM & LK ke Otoritas Jasa Keuangan.

1.4. BUKTI KEPEMILIKAN

Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif menghimpun dana dengan menerbitkan Unit Penyertaan kepada pemodal.

Unit Penyertaan adalah satuan ukuran yang menunjukkan bagian kepentingan setiap Pemegang Unit Penyertaan dalam portofolio investasi kolektif.

Dengan demikian Unit Penyertaan merupakan bukti kepesertaan Pemegang Unit Penyertaan dalam Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Manajer Investasi melalui Bank Kustodian akan menerbitkan Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan yang berisi jumlah Unit Penyertaan

2

yang dimiliki oleh masing-masing Pemegang Unit Penyertaan dan berlaku sebagai bukti kepemilikan Unit Penyertaan Reksa Dana.

1.5. EFEK

Efek adalah surat berharga.

Sesuai dengan Peraturan BAPEPAM & LK Nomor IV.B.1 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor KEP-552/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010 (“Peraturan BAPEPAM & LK Nomor IV.B.1”), Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif hanya dapat melakukan pembelian dan penjualan atas:

a. Efek yang telah dijual dalam Penawaran Umum dan/atau diperdagangkan di Bursa Efek baik di dalam maupun di luar negeri;

b. Efek Bersifat Utang seperti surat berharga komersial (commercial paper) yang sudah mendapat peringkat dari perusahaan pemeringkat Efek, Surat Utang Negara, dan/atau Efek Bersifat Utang yang diterbitkan oleh lembaga internasional dimana Pemerintah Indonesia menjadi salah satu anggotanya;

c. Efek Beragun Aset yang ditawarkan melalui Penawaran Umum dan sudah mendapat peringkat dari perusahaan pemeringkat Efek;

d. Instrumen pasar uang dalam negeri yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun, meliputi Sertifikat Bank Indonesia, Surat Berharga Pasar Uang, Surat Pengakuan Hutang, dan Sertifikat Deposito, baik dalam Rupiah maupun dalam mata uang asing; dan/atau

e. Surat berharga komersial dalam negeri yang jatuh temponya di bawah 3 (tiga) tahun dan telah diperingkat oleh perusahaan pemeringkat Efek.

1.6. EFEKTIF

Efektif adalah terpenuhinya seluruh tata cara dan persyaratan Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-undang Pasar Modal dan Peraturan BAPEPAM & LK Nomor IX.C.5 tentang Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor Kep-430/PM/2007 tanggal 19 Desember 2007 (“Peraturan BAPEPAM & LK Nomor IX.C.5”). Surat pernyataan efektif Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif akan dikeluarkan oleh OJK.

1.7. FORMULIR PEMBUKAAN REKENING

Formulir Pembukaan Rekening adalah formulir asli yang harus diisi dan ditandatangani oleh calon pembeli sebelum membeli Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG yang pertama kali (pembelian awal).

3

1.8. FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan adalah formulir asli yang dipakai oleh calon Pemegang Unit Penyertaan untuk membeli Unit Penyertaan yang kemudian diisi, ditandatangani dan diajukan oleh calon Pemegang Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi atau melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi. Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dapat juga berbentuk formulir elektronik menggunakan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau yang disediakan Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) di bawah koordinasi Manajer Investasi dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku mengenai informasi dan transaksi elektronik.

1.9. FORMULIR PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan adalah formulir asli yang dipakai oleh Pemegang Unit Penyertaan untuk menjual kembali Unit Penyertaan yang dimilikinya yang diisi, ditandatangani dan diajukan oleh Pemegang Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi atau melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi. Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan dapat juga berbentuk formulir elektronik menggunakan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau yang disediakan Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) di bawah koordinasi Manajer Investasi dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku mengenai informasi dan transaksi elektronik.

1.10. FORMULIR PROFIL CALON PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

Formulir Profil Calon Pemegang Unit Penyertaan adalah formulir yang diperlukan dalam rangka penerapan Prinsip Mengenal Nasabah, yang harus diisi oleh Pemegang Unit Penyertaan.

Formulir Profil Calon Pemegang Unit Penyertaan berisikan data dan informasi mengenai profil risiko Pemegang Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG yang pertama kali melalui Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi.

1.11 FORMULIR PENGALIHAN INVESTASI

Formulir Pengalihan Investasi adalah formulir asli yang dipakai oleh Pemegang Unit Penyertaan untuk mengalihkan Unit Penyertaan yang dimilikinya dalam MANDIRI INVESTA PASAR UANG ke ke Reksa Dana Saham yang dikelola oleh Manajer Investasi yaitu REKSA DANA MANDIRI INVESTA EQUITY MOVEMENT, REKSA DANA INVESTA EKUITAS DINAMIS, dan REKSA DANA MANDIRI INVESTA ATRAKTIF, dengan ketentuan apabila permohonan Pengalihan Investasi oleh Pemegang Unit Penyertaan dilakukan melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi, pengalihan investasi tersebut hanya dapat dilakukan kepada Reksa Dana yang dijual melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang sama. MANDIRI INVESTA PASAR

4

UANG tidak dapat menerima pengalihan investasi dari semua reksa dana yang dikelola oleh Manajer Investasi.

1.12. HARI BURSA

Hari Bursa adalah setiap hari diselenggarakannya perdagangan efek di Bursa Efek, yaitu hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari tersebut merupakan hari libur nasional atau dinyatakan sebagai hari libur oleh Bursa Efek.

1.13. HARI KERJA

Hari Kerja adalah hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari libur nasional yang ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia.

1.14. KETENTUAN KERAHASIAAN DAN KEAMANAN DATA DAN/ ATAU INFORMASI PRIBADI KONSUMEN

Ketentuan Kerahasiaan Dan Keamanan Data Dan/Atau Informasi Pribadi Konsumen adalah ketentuan-ketentuan mengenai kerahasiaan dan keamanan data dan/atau informasi pribadi konsumen sebagaimana diatur dalam POJK tentang Perlindungan Konsumen dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor: 14/SEOJK.07/2014 tanggal 20 Agustus 2014, tentang Kerahasiaan Dan Keamanan Data Dan/Atau Informasi Pribadi Konsumen, beserta penjelasannya, dan perubahan-perubahannya dan penggantinya yang mungkin ada dikemudian hari.

1.15. KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF

Kontrak Investasi Kolektif adalah kontrak antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian yang mengikat Pemegang Unit Penyertaan, dimana Manajer Investasi diberi wewenang untuk mengelola portofolio investasi kolektif dan Bank Kustodian diberi wewenang untuk melaksanakan penitipan kolektif.

1.16. LAPORAN BULANAN KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN

Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan adalah laporan yang diterbitkan oleh Bank Kustodian dan akan dikirimkan selambat-lambatnya pada hari ke-12 (kedua belas) setelah akhir bulan yang memuat sekurang-kurangnya (a) nama, alamat, judul akun, dan nomor akun dari Pemegang Unit Penyertaan, (b) Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan pada akhir bulan, (c) Jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan, (d) Total nilai Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan, (e) tanggal setiap pembagian uang tunai (jika ada), (f) rincian dari portofolio yang dimiliki dan (g) Informasi bahwa tidak terdapat mutasi (pembelian dan/atau penjualan kembali dan/atau pengalihan) atas Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan pada bulan sebelumnya. Apabila pada bulan sebelumnya terdapat mutasi (pembelian dan/atau penjualan kembali dan/atau pengalihan) atas jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan, maka Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan akan memuat tambahan informasi mengenai (a) jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki pada awal periode, (b) tanggal, Nilai Aktiva Bersih dan jumlah Unit Penyertaan yang dibeli atau

5

dijual kembali (dilunasi) atau dialihkan pada setiap transaksi selama periode dan (c) rincian status pajak dari penghasilan yang diperoleh Pemegang Unit Penyertaan selama periode tertentu dengan tetap memperhatikan kategori penghasilan dan beban (jika ada) sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1 yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor Kep-06/PM/2004 tanggal 9 Februari 2004 tentang Laporan Reksa Dana (“Peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1”). Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan berlaku sebagai bukti kepemilikan dalam MANDIRI INVESTA PASAR UANG.

1.17. MANAJER INVESTASI

Manajer Investasi adalah Pihak yang kegiatan usahanya mengelola Portofolio Efek untuk para nasabahnya atau mengelola portofolio investasi kolektif untuk sekelompok nasabah.

1.18. NASABAH

Nasabah adalah pihak yang menggunakan jasa Penyedia Jasa Keuangan di Sektor Pasar Modal dalam rangka kegiatan investasi di Pasar Modal baik diikuti dengan atau tanpa melalui pembukaan rekening Efek sebagaimana dimaksud dalam POJK tentang Prinsip Mengenal Nasabah. Dalam Prospektus ini istilah Nasabah sesuai konteksnya berarti calon Pemegang Unit Penyertaan dan Pemegang Unit Penyertaan.

1.19. NILAI AKTIVA BERSIH (NAB)

NAB adalah nilai pasar yang wajar dari suatu Efek dan kekayaan lain dari Reksa Dana dikurangi seluruh kewajibannya.

Metode Penghitungan NAB Reksa Dana harus dilakukan sesuai dengan Peraturan BAPEPAM & LK Nomor IV.C.2 tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana, yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor Kep-367/BL/2012 tanggal 9 Juli 2012 (“Peraturan BAPEPAM & LK Nomor IV.C.2”), dimana perhitungan NAB menggunakan nilai pasar wajar yang ditentukan oleh Manajer Investasi.

NAB Reksa Dana dihitung dan diumumkan setiap Hari Bursa.

1.20. OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”)

OJK adalah lembaga yang independen dan bebas dari campur tangan pihak lain, yang mempunyai fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan, pengawasan, pemeriksaan, dan penyidikan sebagaimana dimaksud dalam Undang-undang Nomor 21 Tahun 2011 tentang OJK (“Undang-Undang OJK”).

Sesuai Undang-undang OJK, sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi, tugas dan wewenang pengaturan kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal beralih dari BAPEPAM & LK ke OJK.

6

1.21. PENAWARAN UMUM

Penawaran Umum adalah kegiatan penawaran Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG yang dilakukan oleh Manajer Investasi untuk menjual Unit Penyertaan kepada Masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-undang Pasar Modal dan Kontrak Investasi Kolektif.

1.22. PERATURAN OJK (POJK) TENTANG PERLINDUNGAN KONSUMEN

POJK Tentang Perlindungan Konsumen adalah Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor: 1/POJK.07/2013 tanggal 26 Juli 2013 tentang Perlindungan Konsumen Sektor Jasa Keuangan, beserta penjelasannya, dan perubahan-perubahannya dan penggantinya yang mungkin ada dikemudian hari

1.23. PERATURAN OJK (POJK) TENTANG PRINSIP MENGENAL NASABAH

POJK Tentang Prinsip Mengenal Nasabah adalah Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor: 22/POJK.04/2014 tanggal 18 November 2014 tentang Prinsip Mengenal Nasabah Oleh Penyedia Jasa Keuangan Di Sektor Pasar Modal beserta penjelasannya, dan perubahan-perubahannya dan penggantinya yang mungkin ada dikemudian hari.

1.24. PERNYATAAN PENDAFTARAN

Pernyataan Pendaftaran adalah dokumen yang wajib disampaikan oleh Manajer Investasi kepada OJK dalam rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-undang Pasar Modal dan Peraturan BAPEPAM & LK Nomor IX.C.5.

1.25. PORTOFOLIO EFEK

Portofolio Efek adalah kumpulan Efek yang merupakan kekayaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG.

1.26. PRINSIP MENGENAL NASABAH

Prinsip Mengenal Nasabah adalah prinsip yang diterapkan Penyedia Jasa Keuangan di Sektor Pasar Modal untuk:

a. Mengetahui latar belakang dan identitas Nasabah;

b. Memantau rekening Efek dan transaksi Nasabah; dan

Melaporkan Transaksi Keuangan Mencurigakan dan transaksi keuangan yang dilakukan secara tunai, sebagaimana diatur dalam POJK tentang Prinsip Mengenal Nasabah.

1.27. PROSPEKTUS

Prospektus adalah setiap pernyataan yang dicetak atau informasi tertulis yang digunakan untuk Penawaran Umum Reksa Dana dengan tujuan pemodal membeli Unit Penyertaan Reksa Dana, kecuali pernyataan atau informasi yang berdasarkan peraturan OJK yang dinyatakan bukan sebagai Prospektus.

7

1.28. REKSA DANA

Reksa Dana adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh Manajer Investasi. Sesuai Undang-undang Pasar Modal, Reksa Dana dapat berbentuk: (i) Perseroan Tertutup atau Terbuka; atau (ii) Kontrak Investasi Kolektif. Bentuk hukum Reksa Dana yang ditawarkan dalam Prospektus ini adalah Kontrak Investasi Kolektif.

1.29. RINGKASAN INFORMASI

Ringkasan Infomasi adalah dokumen yang disusun oleh Manajer Investasi mengenai syarat dan ketentuan berinvestasi pada Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG, sebagaimana dimaksud dalam Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor: 12/SEOJK.07/2014 tanggal 24 Juli 2014 tentang Penyampaian Informasi Dalam Rangka Pemasaran Produk Dan/Atau Layanan Jasa Keuangan, beserta penjelasannya, dan perubahan-perubahannya dan penggantinya yang mungkin ada di kemudian hari.

1.30. SURAT EDARAN OJK (SE OJK) TENTANG PELAYANAN DAN PENYELESAIAN PENGADUAN KONSUMEN

SE OJK Tentang Pelayanan dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen Pada Pelaku Usaha Jasa Keuangan adalah Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor: 2/POJK.07/2014 tanggal 14 Februari 2014 tentang Pelayanan Dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen Pada Pelaku Usaha Jasa Keuangan, beserta penjelasannya, dan perubahan-perubahannya dan penggantinya yang mungkin ada dikemudian hari.

1.31. SURAT KONFIRMASI TRANSAKSI UNIT PENYERTAAN

Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan adalah surat konfirmasi yang mengkonfirmasikan instruksi pembelian dan/atau penjualan kembali Unit Penyertaan dan/atau pengalihan investasi oleh Pemegang Unit Penyertaan dan menunjukkan jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan. Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan akan diterbitkan oleh Bank Kustodian dan dikirimkan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah:

(i) aplikasi pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi dan pembayaran untuk pembelian tersebut diterima dengan baik oleh Bank Kustodian (in good fund and in complete application);atau

(ii) aplikasi penjualan kembali Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in complete application) oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi;atau

(iii) aplikasi pengalihan investasi dalam MANDIRI INVESTA PASAR UANG dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in complete application) oleh Manajer Investasi atau Agen

8

Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

1.32. UNDANG-UNDANG PASAR MODAL

Undang-undang Pasar Modal adalah Undang-undang Republik Indonesia Nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal tanggal 10 November 1995.

9

BAB II

KETERANGAN MENGENAI MANDIRI INVESTA PASAR UANG

2.1. PEMBENTUKAN MANDIRI INVESTA PASAR UANG

MANDIRI INVESTA PASAR UANG adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif sebagaimana termaktub dalam akta Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana MANDIRI INVESTA PASAR UANG Nomor 89 tanggal 27 Agustus 2004 jis. akta Pengubahan I Terhadap Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana MANDIRI INVESTA PASAR UANG Nomor 119 tanggal 30 Desember 2004, akta Pengubahan II Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana MANDIRI INVESTA PASAR UANG Nomor 11 tanggal 2 Juni 2006, akta Pengubahan III Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana MANDIRI INVESTA PASAR UANG Nomor 106 tanggal 27 Maret 2008, akta Pengubahan IV dan Pernyataan Kembali Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana MANDIRI INVESTA PASAR UANG Nomor 49 tanggal 30 Maret 2009, kelima akta tersebut dibuat di hadapan Imas Fatimah SH., notaris di Jakarta, akta Pengubahan V Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana MANDIRI INVESTA PASAR UANG Nomor 47 tanggal 30 Juli 2009, akta Pengubahan VI Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana MANDIRI INVESTA PASAR UANG Nomor 12 tanggal 9 Oktober 2009 dan akta Pengubahan VII dan Pernyataan Kembali Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana MANDIRI INVESTA PASAR UANG Nomor 32 tanggal 8 April 2010, ketiga akta tersebut dibuat di hadapan Khairina SH., notaris di Jakarta, akta Pengubahan VIII Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana MANDIRI INVESTA PASAR UANG Nomor 01 tanggal 7 Februari 2011, akta Pengubahan IX dan Pernyataan Kembali Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana MANDIRI INVESTA PASAR UANG Nomor 25 tanggal 21 Februari 2013, akta Pengubahan X Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana MANDIRI INVESTA PASAR UANG Nomor 20 tanggal 20 Mei 2013, dan akta Pengubahan XI Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana MANDIRI INVESTA PASAR UANG Nomor 27 tanggal 18 September 2013 keempatnya dibuat di hadapan Pratiwi Handayani SH., notaris di Jakarta, akta Pengubahan XII Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana MANDIRI INVESTA PASAR UANG Nomor 43 tanggal 19 September 2014 dibuat di hadapan Leolin Jayayanri SH., notaris di Jakarta, akta Pengubahan XIII Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana MANDIRI INVESTA PASAR UANG Nomor 12 tanggal 12 November 2014, dan akta Pengubahan XIV Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana MANDIRI INVESTA PASAR UANG Nomor 16 tanggal 10 Maret 2015 dibuat di hadapan Leolin Jayayanri SH., notaris di Jakarta (selanjutnya disebut “Kontrak Investasi Kolektif MANDIRI INVESTA PASAR UANG”), antara PT Mandiri Manajemen Investasi sebagai Manajer Investasi dengan Deutsche Bank AG, Cabang Jakarta sebagai Bank Kustodian.

2.2. PENAWARAN UMUM

PT Mandiri Manajemen Investasi sebagai Manajer Investasi melakukan Penawaran Umum atas Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG secara terus menerus masing-masing sampai dengan 20.000.000.000 (dua puluh miliar) Unit Penyertaan.

Setiap Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal yaitu sebesar Rp. 1.000,- (seribu Rupiah) pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga pembelian setiap

10

Unit Penyertaan ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG pada akhir Hari Bursa yang bersangkutan.

Manajer Investasi dapat menambah jumlah Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG dengan melakukan perubahan Kontrak Investasi Kolektif MANDIRI INVESTA PASAR UANG sesuai dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku.

2.3. PENGELOLA MANDIRI INVESTA PASAR UANG

PT Mandiri Manajemen Investasi sebagai Manajer Investasi didukung oleh tenaga profesional yang terdiri dari Komite Investasi dan Tim Pengelola Investasi.

a. Komite Investasi

Ketua : Muhammad Hanif

Anggota : Wendy Isnandar

Ferry Indra Zen

Muhammad Hanif

Muhammad Hanif bergabung dengan PT Mandiri Manajemen Investasi pada bulan Juli 2012 sebagai Senior Executive Vice President dan kemudian menjabat sebagai Direktur Utama sejak bulan Desember 2012. Beliau mengawali karirnya di bidang keuangan sejak tahun 1988 dengan bergabung di Bank Niaga dan mengepalai beberapa bagian atau departemen dalam kurun waktu 8 tahun. Pada tahun 1996 beliau bergabung dengan PT Danareksa Investment Management yang diawali sebagai relationship manager untuk nasabah-nasabah institusi dan diakhiri sebagai Direktur Utama pada tahun 2005. Sejak tahun 2005 hingga 2010, Muhammad Hanif ditugaskan oleh Menteri Negara BUMN sebagai anggota Direksi PT Danareksa (Persero). Dalam kurun waktu tersebut dia menjabat pula sebagai anggota Komisaris (2005-2007) dan Komisaris Utama (2007-2010) di PT Danareksa Investment Management. Setelah selesai masa jabatannya di PT Danareksa (Persero) Muhammad Hanif menjalankan usaha yang bergerak di bidang pengelolaan investasi sektor riil (dikenal dengan istilah private equity firm) sampai dengan pertengahan tahun 2012. Muhammad Hanif adalah lulusan dari Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia jurusan Manajemen Pemasaran pada tahun 1987 dan telah memiliki izin sebagai Wakil Manajer Investasi dari BAPEPAM & LK melalui Surat Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor Kep-13/PM/IP/WMI/1999 Tanggal 12 Maret 1999.

Wendy Isnandar

Wendy Isnandar memperoleh gelar Master of Science dari London Metropolitan University, London pada tahun 2006 dan Sarjana Ekonomi dari Sekolah Ekonomi Perbanas, Jakarta pada tahun 1995. Sebelum bergabung dengan PT Mandiri Manajemen Investasi di awal November 2010, Wendy Isnandar mengawali kariernya di Bank Mandiri di Wealth Management Group, Consumer Banking Treasury Departement PT Bank Mandiri sebagai Kepala Pengembangan Produk,

11

Program Pemasaran & Teknologi pada tahun 2006 - 2007, kemudian beralih tugas di Wealth Management Group, Pengembangan Produk & Bancassurance Departemen PT Bank Mandiri, Tbk Jakarta sebagai Asisten Wakil Presiden, Investasi Produk Team Leader sejak tahun 2007 - 2009. Selanjutnya sampai dengan akhir bulan Oktober 2010, Wendy Isnandar menjabat sebagai Manajer Pemasaran untuk daerah Regional XI-Denpasar, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Denpasar Bali. Berbagai pendidikan non formal yang berkaitan dengan Pasar Modal dan Keuangan telah dijalaninya. Wendy Isnandar telah memperoleh izin perorangan sebagai Wakil Manajer Investasi yang dikeluarkan oleh BAPEPAM & LK melalui Surat Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor Kep-25/BL/WMI/2010 tanggal 18 Agustus 2010.

Ferry Indra Zen

Ferry Indra Zen bergabung dengan PT Mandiri Manajemen Investasi (Mandiri Investasi) sejak Juni 2013 sebagai Senior Executive Vice President dan sejak Agustus 2014 menjabat sebagai Direktur. Mengawali karier sebagai Programer dan Analis Sistem pada tahun 1983-1990 di beberapa perusahaan, kemudian melanjutkan kariernya sebagai Data Center Operation Head di PT Bank Niaga Tbk pada tahun 1990-1995 dan sebagai System Integration & Planning pada tahun 1995-1997. Perkembangan kariernya berlanjut di PT. Niaga Aset Manajemen (PT CIMB-Principal Asset Management) sejak tahun 1997-2009 dengan jabatan sebagai General Manager Operation, General Manager Marketing dan terakhir sebagai Direktur. Sebelum bergabung di Mandiri Investasi, Ferry I. Zen menjabat sebagai Direktur di Dana Pensiun Bank Indonesia (DAPENBI) pada tahun 2009-2013. Berbagai pendidikan yang berkaitan dengan Pasar Modal dan Keuangan telah dijalaninya. Ferry I. Zen telah memperoleh izin perorangan sebagai Wakil Manajer Investasi yang dikeluarkan oleh BAPEPAM & LK melalui Surat Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor Kep-75/PM/IP/WMI/2001 tanggal 11 Juni 2001.

b. Tim Pengelola Investasi

Tim Pengelola Investasi bertugas sebagai pelaksana harian atas kebijaksanaan, strategi, dan eksekusi investasi yang telah diformulasikan bersama dengan Komite Investasi. Anggota Tim Pengelola Investasi terdiri dari:

Ketua Tim Pengelola Investasi : Priyo Santoso

Anggota Tim Pengelola Investasi : M. Taufiq Ferdy Reza

Aldo Perkasa

Albert Z. Budiman

Priyo Santoso

Priyo Santoso memperoleh gelar Master of Applied Finance dari The University of Melbourne Australia dan Sarjana Fisika dari Universitas Indonesia. Bergabung dengan PT Mandiri Manajemen Investasi, dan menjabat sebagai Chief Investment Officer sejak Juli 2010. Priyo memulai karirnya di Bank Niaga pada tahun 1991 sebagai Analis Pasar

12

Keuangan dan Risk Management untuk Treasury Management Division dan selanjutnya, ia bergabung dengan PT Sigma Batara Securities sebagai Fixed Income Research Analyst pada tahun 1995. Berkat kemampuannya dalam bidang Efek Pendapatan Tetap (Fixed Income Securities), ia diterima bergabung di PT Danareksa Investment Management pada tahun 1996 sebagai Portfolio Manager. Pada Agustus 2005 yang bersangkutan dipromosikan menjadi Head of Investment Management Division PT Danareksa (Persero) hingga Juli 2009, dan selanjutnya pada Agustus 2009 ditunjuk sebagai Head of Risk Management untuk memperkuat proses manajemen risiko PT Danareksa (Persero). Priyo telah mendapat izin Wakil Manajer Investasi dari BAPEPAM & LK melalui Surat Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor 87/PM/IP/WMI/1996 tanggal 2 Oktober 1996. M. Taufiq Ferdy Reza M. Taufiq Ferdy Reza memperoleh gelar Magister Manajemen dari Universitas Indonesia pada tahun 2008 dan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Fakultas Ekonomi Universitas Trisakti pada tahun 2000. Bergabung di Investment Division PT Mandiri Manajemen Investasi sejak tahun 2008 sebagai Fixed Income and Money Market Portfolio Manager. Mengawali karir di bidang pasar modal sejak tahun 2003 di Investment Management Division PT Mandiri Sekuritas dan kemudian pada tahun 2005 di Marketing and Product Development Division PT Mandiri Manajemen Investasi. Memperoleh izin sebagai Wakil Manajer Investasi dari BAPEPAM & LK berdasarkan Surat Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor Kep-08/BL/WMI/2008 tanggal 4 April 2008. Aldo Perkasa Aldo Perkasa memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Pelita Harapan, pada tahun 2006. Aldo bergabung dengan Divisi Investment PT Mandiri Manajemen Investasi pada tahun 2011 sebagai portfolio manager. Aldo memulai karirnya sebagai analis investasi pada tahun 2007 dan sebagai portfolio manager pada tahun 2009 di Danareksa Investment Management. Aldo telah memperoleh izin perorangan sebagai Wakil Manajer Investasi (WMI) yang dikeluarkan oleh BAPEPAM & LK melalui Surat Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor Kep-21/BL/WMI/2008 tanggal 29 Juli 2008, serta telah lulus ujian CFA level 1 pada tahun 2010 dan lulus ujian kecakapan profesi Wakil Perantara Pedagang Efek pada tahun 2008. Albert Z. Budiman

Albert Zebadiah Budiman memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Tarumanagara pada tahun 2004. Albert bergabung dengan Divisi Investment PT Mandiri Manajemen Investasi pada tahun 2011 sebagai Dealer dan pada tahun 2013 sebagai Portfolio Manager. Albert memulai karirnya sebagai risk management pada tahun 2004 dan sebagai equity dealer pada tahun 2010 di DBS Vickers Securities Indonesia. Albert telah memperoleh izin perorangan sebagai Wakil Manajer Investasi (WMI) yang dikeluarkan oleh otoritas Pasar Modal

13

melalui Surat Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor KEP – 114/BL /WMI/2011, 16 Desember 2011 dan telah memperoleh gelar FRM pada tahun 2010, serta telah lulus ujian CFA level 2 pada tahun 2010 dan lulus ujian kecakapan profesi Wakil Perantara Pedagang Efek pada tahun 2010.

2.4. IKHTISAR LAPORAN KEUANGAN

Berikut adalah ikhtisar keuangan Reksa Dana MANDIRI INVESTA PASAR UANG

periode tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 yang telah diperiksa oleh Akuntan Publik Santoso Chandra, S.E., M.M., Ak., CPA dari Kantor Akuntan Publik Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan – PKF Accountants & business advisers.

Tujuan tabel ini adalah semata-mata untuk membantu memahami kinerja masa lalu dari Reksa Dana. Tabel ini seharusnya tidak dianggap sebagai indikasi kinerja masa depan akan sama dengan kinerja masa lalu.

2014 2013

Jumlah hasil investasi (%) 6.47 5.37

Hasil investasi setelah memperhitungkan beban pemasaran (%)

6.47 5.37

Beban operasi (%) 1.27 1.26

Perputaran portofolio 0.73 0.47

Persentase penghasilan kena pajak (%) - -

14

BAB III

MANAJER INVESTASI

3.1. KETERANGAN SINGKAT TENTANG MANAJER INVESTASI

PT Mandiri Manajemen Investasi berkedudukan di Jakarta, didirikan dengan Akta Nomor 54 tanggal 26 Oktober 2004, dibuat di hadapan Imas Fatimah SH., Notaris di Jakarta, pengesahan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor C-29615 HT.01.TH.2004 tanggal 7 Desember 2004 dan telah diumumkan dalam Tambahan Nomor 2744, Berita Negara Republik Indonesia Nomor 21 tanggal 15 Maret 2005.

Anggaran dasar PT Mandiri Manajemen Investasi telah diubah seluruhnya dalam rangka penyesuaian dengan Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas sebagaimana termaktub dalam akta Nomor 19 tanggal 14 Agustus 2008, dibuat di hadapan Lenny Janis Ishak, SH., notaris di Jakarta, yang telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Nomor AHU-72425.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah Nomor AHU-0094805.AH.01.09.Tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008.

Anggaran dasar PT Mandiri Manajemen Investasi terakhir diubah dengan akta Nomor 18 tanggal 25 Juni 2010, dibuat di hadapan Lenny Janis Ishak, SH., notaris di Kota Jakarta Selatan, yang telah diterima dan dicatat dalam Database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. di bawah Nomor AHU-AH.01.10-19159 tanggal 28 Juli 2010 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah Nomor AHU-0056602.AH.01.09 Tahun 2010 tanggal 28 Juli 2010.

PT Mandiri Manajemen Investasi adalah merupakan badan hukum yang dibentuk sebagai hasil pemisahan (spin-off) kegiatan PT Mandiri Sekuritas dibidang Manajer Investasi sesuai dengan Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor Kep-48/PM/2004 tanggal 28 Desember 2004, sehingga seluruh kegiatan pengelolaan termasuk hak dan kewajiban yang ada dialihkan dari PT Mandiri Sekuritas kepada PT Mandiri Manajemen Investasi.

Pemisahan (spin-off) kegiatan PT Mandiri Sekuritas dibidang Manajer Investasi menjadi badan usaha sendiri dengan nama PT Mandiri Manajemen Investasi dilakukan dalam rangka pengembangan usaha dan kemandirian profesionalisme kegiatan Pasar Modal maka, dan dalam pemisahan tersebut tidak terjadi perubahan dalam operasional termasuk aset pemodal yang dikelola kecuali tanggung jawab pengelolaan yang semula PT Mandiri Sekuritas menjadi PT Mandiri Manajemen Investasi.

PT Mandiri Manajemen Investasi telah memperoleh izin Perusahaan Efek sebagai Manajer Investasi dari Ketua BAPEPAM Nomor Kep-11/PM/MI/2004 tanggal 28 Desember 2004.

PT Mandiri Manajemen Investasi memilki anak perusahaan yang berdomisili di Singapura dengan nama MANDIRI INVESTMENT MANAGEMENT PTE LTD,

15

dengan izin usaha dari MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE pada tanggal 22 Agustus 2013. Susunan Anggota Direksi dan Dewan Komisaris Manajer Investasi: Susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris PT Mandiri Manajemen Investasi pada saat Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Utama : Muhammad Hanif Direktur : Wendy Isnandar Direktur : Ferry Indra Zen

Dewan Komisaris Komisaris Utama : Chrisna Pranoto Komisaris : Destry Damayanti Komisaris Independen : Jiantok Hardjiman

3.2. PENGALAMAN MANAJER INVESTASI

Sesuai dengan proses pendiriannya bahwa PT Mandiri Manajemen Investasi adalah merupakan badan hukum yang dibentuk dari hasil pemisahan (spin-off) kegiatan PT Mandiri Sekuritas di bidang Manajer Investasi. Pengalaman Manajer Investasi PT Mandiri Manajemen Investasi adalah berasal dari PT Mandiri Sekuritas yaitu sejak PT Bumi Daya Sekuritas dan PT Merincorp Securities sebagai perusahaan efek yang bergabung memperoleh izin sebagai Manajer Investasi dari Ketua BAPEPAM Nomor 04/PM-MI/1993 pada tanggal 22 Oktober 1993 yang diberikan kepada PT Bumi Daya Sekuritas dan Nomor KEP-05/PM-MI/1995 yang diberikan kepada PT Merincorp Securities. Kedua perusahaan efek tersebut telah memiliki pengalaman yang cukup dalam mengelola dana nasabah. Sebagian besar dana yang dikelola berupa dana pengelolaan yang bersifat Non-Reksa Dana. Dari kedua perusahaan efek tersebut telah diperoleh suatu karakter baru yang merupakan gabungan karakter dan kemampuan dalam menghadapi permasalahan investasi efek di pasar modal dan di pasar uang yang berkaitan dengan investasi milik beberapa perusahaan BUMN yang menjadi nasabah PT Bank Bumi Daya (Persero), PT Bank Ekspor Impor Indonesia (Persero) dan PT Bank Merincorp. Berikut jumlah Reksa Dana yang dikelola sampai dengan Desember 2014 terdiri dari:

1 RD Mandiri ASA Sejahtera

2 RD Mandiri Dynamic Equity

3 RD Mandiri Investa Atraktif

4 RD Mandiri Investa Atraktif Syariah

5 RD Mandiri Investa Ekuitas Dinamis

6 RD Mandiri Investa Ekuitas Syariah

16

7 RD Mandiri Investa Equity ASEAN 5 Plus

8 RD Mandiri Investa Equity Dynamo Factor

9 RD Mandiri Investa Equity Movement

10 RD Mandiri Investa UGM

11 RD Mandiri Saham Atraktif

12 RD Mandiri Saham Prima

13 RD Mandiri Aktif

14 RD Mandiri Investa Aktif

15 RD Mandiri Investa Dynamic Balanced Strategy

16 RD Mandiri Investa Syariah Berimbang

17 RD Investa Dana Dollar Mandiri

18 RD Mandiri Investa Dana Obligasi 2

19 RD Mandiri Investa Dana Pendapatan Optimal

20 RD Mandiri Investa Dana Pendapatan Optimal 2

21 RD Mandiri Investa Dana Syariah

22 RD Mandiri Investa Dana Utama

23 RD Mandiri Investa Keluarga

24 RD Mandiri Investa Obligasi Dinamis

25 RD Mandiri Investa Obligasi Selaras

26 RD Mandiri Obligasi Utama

27 RD Tugu Mandiri Mantap

28 RD Mandiri Dana Optima

29 RD Mandiri Investa Kapital Atraktif

30 RD Mandiri Investa Pasar Uang

31 RD Mandiri Kapital Dollar

32 RD Mandiri Kapital Prima

33 RD Mandiri Kapital Syariah

34 Mandiri Investa Capital Protected Dollar Fund

35 RD Mandiri Dana Protected Berkala 5

36 RD Terproteksi Mandiri Seri 1








44 RDT Mandiri Dollar

45 RDT Mandiri Protected Dynamic seri 2







52 RDT Mandiri Protected Dynamic Syariah seri 1


17



56 RDT Mandiri Protected Smart seri 10

57 RDT Mandiri Seri 14

58 RDT Mandiri Seri 15

59 RDT Mandiri Syariah Seri 12

60 RD Mandiri Optima Terbatas 2



63 RD Mandiri Terbatas Obligasi Negara

dengan total dana kelolaan Reksa Dana PT Mandiri Manajemen Investasi mencapai lebih dari Rp. 24.6 triliun per Desember 2014.

PT Mandiri Manajemen Investasi juga telah bekerja sama dengan beberapa bank yang bereputasi tinggi untuk memasarkan produk-produk Reksa Dana seperti Bank Mandiri, Bank Syariah Mandiri, ANZ Indonesia, Bank Commonwealth, Standard Chartered Bank, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC), Bank CIMB Niaga, Bank Permata, Bank Internasional Indonesia, Bank DBS Indonesia, UOB Buana, Citibank.,N.A dan Mandiri Sekuritas.

3.3. PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN MANAJER INVESTASI

Pihak-pihak yang terafiliasi dengan Manajer Investasi adalah PT Bank Mandiri (Persero), Tbk, PT Mandiri Sekuritas, PT Bank Syariah Mandiri, PT Bank Sinar Harapan Bali, PT Mandiri Tunas Finance, PT AXA Mandiri Financial Services, Mandiri Investment Management PTE LTD, PT Digital Artha Media, Dana Pensiun Bank Mandiri Bank Mandiri Dana Pensiun Bank Mandiri 1, Dana Pensiun Bank Mandiri 2, Dana Pensiun Bank Mandiri 3, Dana Pensiun Bank Mandiri 4, PT Estika Daya Mandiri, PT Asuransi Staco Mandiri, PT Mulia Sasmita Bhakti, PT Krida Upaya Tunggal, PT Wahana Optima Permai, PT Pengelola Investama Mandiri, dan Koperasi Kesehatan Pegawai dan Pensiunan Bank Mandiri (Mandiri Healthcare).

18

BAB IV

BANK KUSTODIAN

4.1. KETERANGAN SINGKAT MENGENAI BANK KUSTODIAN

Deutsche Bank AG didirikan berdasarkan hukum dan peraturan perundang-undangan Negara Republik Federal Jerman, berkedudukan dan berkantor pusat di Frankfurt am Main, Republik Federal Jerman. Berdiri pada tahun 1870, dewasa ini Deutsche Bank AG telah berkembang menjadi salah satu institusi keuangan di dunia yang menyediakan pelayanan jasa perbankan kelas satu dengan cakupan yang luas dan terpadu.

Di Indonesia, Deutsche Bank AG memiliki 1 kantor cabang di Jakarta dan 1 kantor cabang di Surabaya. Jumlah keseluruhan karyawan di Indonesia mencapai 308 karyawan dimana kurang lebih 123 orang diantaranya adalah karyawan yang berpengalaman dibawah departemen kustodian. Deutsche Bank AG Cabang Jakarta telah memiliki persetujuan sebagai Kustodian di bidang pasar modal berdasarkan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal Nomor Kep-07/PM/1994 tanggal 19 Januari 1994 dan oleh karenanya Deutsche Bank AG Cabang Jakarta terdaftar dan diawasi oleh OJK.

4.2. PENGALAMAN BANK KUSTODIAN

Deutsche Bank AG Cabang Jakarta telah memberikan pelayanan jasa kustodian sejak tahun 1994 dan fund administration services, yaitu jasa administrasi dan kustodian dana sejak tahun 1996.

Deutsche Bank AG Cabang Jakarta merupakan bank kustodian pertama yang memberikan jasa fund administration services untuk produk Reksa Dana pertama yang diluncurkan pada tahun 1996, yaitu Reksa Dana tertutup. Untuk selanjutnya, Deutsche Bank AG Cabang Jakarta menjadi pionir dan secara konsisten terus memberikan layanan fund administration services untuk produk Reksa Dana dan produk lainnya untuk pasar domestik antara lain produk asuransi (unit linked fund), dana pensiun, discretionary fund, syariah fund dan sebagainya.

Dukungan penuh yang diberikan Deutsche Bank AG Cabang Jakarta kepada nasabahnya dimasa krisis keuangan yang menimpa pasar modal di Indonesia dan negara lainnya di Asia pada tahun 1997 menghasilkan kepercayaan penuh dari para nasabahnya sampai dengan saat ini. Hal ini terbukti dengan secara konsisten tampil sebagai pemimpin pasar fund administration services di Indonesia berdasarkan total Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana yang diadministrasikan. Deutsche Bank AG Cabang Jakarta memiliki nasabah jasa kustodian dari dalam dan luar negeri seperti kustodian global, bank, manajer investasi, asuransi, Reksa Dana, dana pensiun, bank investasi, broker-dealer Efek dan perusahaan.

19

4.3. PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN BANK KUSTODIAN

Pihak/perusahaan yang terafiliasi dengan Bank Kustodian di Indonesia adalah PT Deutsche Securities Indonesia dan PT Deutsche Verdhana Indonesia.

20

BAB V TUJUAN INVESTASI, KEBIJAKAN INVESTASI DAN KEBIJAKAN PEMBAGIAN KEUNTUNGAN

Dengan memperhatikan peraturan perundangan yang berlaku, dan ketentuan-ketentuan lain dalam Kontrak Investasi Kolektif, Tujuan Investasi, Kebijakan Investasi dan Kebijakan Pembagian Keuntungan MANDIRI INVESTA PASAR UANG adalah sebagai berikut:

5.1. TUJUAN INVESTASI

MANDIRI INVESTA PASAR UANG bertujuan memberikan tingkat likuiditas tinggi untuk memenuhi kebutuhan dana tunai dalam waktu yang singkat sekaligus memberikan tingkat pendapatan investasi yang menarik.

5.2. KEBIJAKAN INVESTASI

MANDIRI INVESTA PASAR UANG akan melakukan investasi 100% (seratus persen) pada instrumen pasar uang yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun yang diterbitkan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia serta pada obligasi yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun yang ditawarkan melalui Penawaran Umum dan/atau dicatatkan di Bursa Efek.

Kebijakan investasi sebagaimana disebutkan di atas wajib telah dipenuhi oleh Manajer Investasi paling lambat dalam waktu 120 (seratus dua puluh) Hari Bursa setelah tanggal diperolehnya pernyataan efektif atas MANDIRI INVESTA PASAR UANG dari OJK.

5.3. PEMBATASAN INVESTASI

Sesuai dengan Peraturan BAPEPAM & LK Nomor IV.B.1 dalam melaksanakan

pengelolaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG, Manajer Investasi dilarang melakukan tindakan-tindakan sebagai berikut: a. Membeli Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang

informasinya tidak dapat diakses melalui media massa atau fasilitas internet yang tersedia;

b. Membeli Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang informasinya dapat diakses melalui media massa atau fasilitas internet yang tersedia lebih dari 15% (lima belas persen) dari Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG, kecuali Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia, Emiten dan/atau Perusahaan Publik berdasarkan peraturan perundang-undangan Pasar Modal di Indonesia;

c. Membeli Efek yang diterbitkan oleh satu perusahaan berbadan hukum Indonesia atau berbadan hukum asing yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri lebih dari 5% (lima persen) dari modal disetor perusahaan dimaksud dan lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG pada setiap saat;

d. Membeli Efek Bersifat Ekuitas yang diterbitkan oleh perusahaan yang telah mencatatkan Efeknya pada Bursa Efek di Indonesia lebih dari 5% (lima persen) dari modal disetor perusahaan dimaksud;

21

e. Membeli Efek yang diterbitkan oleh suatu Pihak lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG pada setiap saat. Pembatasan ini termasuk pemilikan surat berharga yang dikeluarkan oleh bank-bank tetapi tidak termasuk Sertifikat Bank Indonesia dan Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan/atau lembaga keuangan internasional dimana Pemerintah Republik Indonesia menjadi salah satu anggotanya;

f. Melakukan transaksi lindung nilai atas pembelian Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri lebih besar dari nilai Efek yang dibeli;

g. Membeli Efek Beragun Aset lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG dengan ketentuan bahwa setiap jenis Efek Beragun Aset tidak lebih dari 5% (lima persen) dari Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG;

h. Membeli Efek yang tidak melalui Penawaran Umum dan/atau tidak dicatatkan pada Bursa Efek di Indonesia, kecuali Efek yang sudah mendapat peringkat dari perusahaan pemeringkat Efek, Efek pasar uang, Efek sebagaimana dimaksud dalam huruf b di atas dan Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan/atau lembaga keuangan internasional dimana Pemerintah Republik Indonesia menjadi salah satu anggotanya;

i. Membeli Efek yang diterbitkan oleh pihak yang terafiliasi dengan Manajer Investasi lebih dari 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG, kecuali hubungan Afiliasi yang terjadi karena penyertaan modal pemerintah;

j. Membeli Efek yang diterbitkan oleh Pemegang Unit Penyertaan dan/atau Pihak terafiliasi dari Pemegang Unit Penyertaan berdasarkan komitmen yang telah disepakati oleh Manajer Investasi dengan Pemegang Unit Penyertaan dan/atau pihak terafiliasi dari Pemegang Unit Penyertaan;

k. Terlibat dalam kegiatan selain dari investasi, investasi kembali, atau perdagangan Efek;

l. Terlibat dalam penjualan Efek yang belum dimiliki (short sale);

m. Terlibat dalam pembelian Efek secara margin;

n. Melakukan penerbitan obligasi atau sekuritas kredit;

o. Terlibat dalam berbagai bentuk pinjaman, kecuali pinjaman jangka pendek yang berkaitan dengan penyelesaian transaksi dan pinjaman tersebut tidak lebih dari 10% (sepuluh persen) dari nilai portofolio MANDIRI INVESTA PASAR UANG pada saat pembelian;

p. Membeli Efek yang sedang ditawarkan dalam Penawaran Umum dimana Perusahaan Efek yang bertindak sebagai Manajer Investasi menjadi Penjamin Emisi Efek atau Afiliasi dari Manajer Investasi bertindak sebagai Penjamin Emisi Efek dari Efek dimaksud kecuali hubungan Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah;

q. Terlibat dalam transaksi bersama atau kontrak bagi hasil dengan Manajer Investasi atau Afiliasinya;

r. Membeli Efek Beragun Aset yang sedang ditawarkan dalam Penawaran Umum:

(i) dimana Manajer Investasinya sama dengan Manajer Investasi MANDIRI INVESTA PASAR UANG;

(ii) oleh Afiliasi dari Manajer Investasi; dan/atau

22

(iii) dimana Manajer Investasi MANDIRI INVESTA PASAR UANG terafiliasi dengan Kreditur Awal Efek Beragun Aset tersebut; dan

s. Membeli Efek Beragun Aset yang tidak ditawarkan melalui Penawaran Umum dan tidak diperingkat oleh perusahaan Pemeringkat Efek.

Pembatasan investasi tersebut di atas didasarkan pada peraturan yang berlaku saat Prospektus ini diterbitkan yang mana dapat berubah sewaktu-waktu sesuai dengan kebijakan yang ditetapkan oleh Pemerintah di bidang pasar modal termasuk surat persetujuan OJK berkaitan dengan pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif.

Dalam hal Manajer Investasi bermaksud membeli Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri, pelaksanaan pembelian Efek tersebut baru dapat dilaksanakan setelah tercapainya kesepakatan mengenai tata cara pembelian, penjualan, penyimpanan, pencatatan dan hal-hal lain sehubungan dengan pembelian Efek tersebut antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian.

5.4. KEBIJAKAN PEMBAGIAN KEUNTUNGAN

Hasil investasi yang diperoleh MANDIRI INVESTA PASAR UANG dari dana yang diinvestasikan, akan dibukukan kembali ke dalam MANDIRI INVESTA PASAR UANG sehingga selanjutnya akan meningkatkan Nilai Aktiva Bersihnya.

Sesuai dengan kebijakan Manajer Investasi dengan tidak mengabaikan pencapaian tujuan investasi untuk memberikan likuiditas yang tinggi, Manajer Investasi dapat membagikan hasil investasi tersebut dalam bentuk tunai.

Pembagian hasil investasi dalam bentuk tunai dilakukan dengan pemindahbukuan/transfer dalam mata uang Rupiah ke rekening yang terdaftar atas nama Pemegang Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG.

23

BAB VI METODE PENGHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR DARI EFEK DALAM PORTOFOLIO MANDIRI INVESTA PASAR UANG

Metode penghitungan Nilai Pasar Wajar Efek dalam portofolio MANDIRI INVESTA PASAR UANG yang digunakan oleh Manajer Investasi adalah sesuai dengan Peraturan BAPEPAM & LK Nomor IV.C.2.

Peraturan BAPEPAM & LK Nomor IV.C.2, memuat antara lain ketentuan sebagai berikut: 1. Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana wajib dihitung dan

disampaikan oleh Manajer Investasi kepada Bank Kustodian paling lambat pukul 17.00 WIB (tujuh belas Waktu Indonesia Barat) setiap Hari Bursa, dengan ketentuan sebagai berikut:

a. Penghitungan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang aktif diperdagangkan di Bursa Efek menggunakan informasi harga perdagangan terakhir atas Efek tersebut di Bursa Efek;

b. Penghitungan Nilai Pasar Wajar dari: 1) Efek yang diperdagangkan di luar Bursa Efek (over the counter);

2) Efek yang tidak aktif diperdagangkan di Bursa Efek;

3) Efek yang diperdagangkan dalam denominasi mata uang asing; 4) Instrumen pasar uang dalam negeri, sebagaimana dimaksud dalam

Peraturan Nomor IV.B.1 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif;

5) Efek lain yang transaksinya wajib dilaporkan kepada Penerima Laporan Transaksi Efek sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Nomor X.M.3 tentang Penerima Laporan Transaksi Efek;

6) Efek lain yang berdasarkan Keputusan BAPEPAM dan LK dapat menjadi Portofolio Efek Reksa Dana; dan/atau

7) Efek dari perusahaan yang dinyatakan pailit atau kemungkinan besar akan pailit, atau gagal membayar pokok utang atau bunga dari Efek tersebut,

menggunakan harga pasar wajar yang ditetapkan oleh LPHE sebagai harga acuan bagi Manajer Investasi.

c. Dalam hal harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek tidak mencerminkan Nilai Pasar Wajar pada saat itu, penghitungan Nilai Pasar Wajar dari Efek tersebut menggunakan harga pasar wajar yang ditetapkan oleh LPHE sebagai harga acuan bagi Manajer Investasi.

d. Dalam hal LPHE tidak mengeluarkan harga pasar wajar terhadap Efek sebagaimana dimaksud dalam angka 2 huruf b butir 1) sampai dengan butir 6), dan angka 2 huruf c dari Peraturan BAPEPAM dan LK No. IV.C.2 ini, Manajer Investasi wajib menentukan Nilai Pasar Wajar dari Efek dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang menggunakan asas konservatif dan diterapkan secara konsisten, dengan mempertimbangkan antara lain:

1) harga perdagangan sebelumnya;

2) harga perbandingan Efek sejenis; dan/atau

3) kondisi fundamental dari penerbit Efek. e. Dalam hal LPHE tidak mengeluarkan harga pasar wajar terhadap Efek

dari perusahaan yang dinyatakan pailit atau kemungkinan besar akan pailit, atau gagal membayar pokok utang atau bunga dari Efek tersebut, sebagaimana dimaksud pada angka 2 huruf b butir 7) dari Peraturan BAPEPAM dan LK No. IV.C.2 ini, Manajer Investasi wajib menghitung Nilai

24

Pasar Wajar dari Efek dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang menggunakan asas konservatif dan diterapkan secara konsisten dengan mempertimbangkan:

1) harga perdagangan terakhir Efek tersebut;

2) kecenderungan harga Efek tersebut;

3) tingkat bunga umum sejak perdagangan terakhir (jika berupa Efek Bersifat Utang);

4) informasi material yang diumumkan mengenai Efek tersebut sejak perdagangan terakhir;

5) perkiraan rasio pendapatan harga (price earning ratio), dibandingkan dengan rasio pendapatan harga untuk Efek sejenis (jika berupa saham);

6) tingkat bunga pasar dari Efek sejenis pada saat tahun berjalan dengan peringkat kredit sejenis (jika berupa Efek Bersifat Utang); dan

7) harga pasar terakhir dari Efek yang mendasari (jika berupa derivatif atas Efek).

f. Dalam hal Manajer Investasi menganggap bahwa harga pasar wajar yang ditetapkan LPHE tidak mencerminkan Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana yang wajib dibubarkan karena:

1) diperintahkan oleh OJK sesuai peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal; dan/atau

2) total Nilai Aktiva Bersih kurang dari Rp. 25.000.000.000,00 (dua puluh lima miliar rupiah) selama 90 (sembilan puluh) hari bursa secara berturut-turut,

Manajer Investasi dapat menghitung sendiri Nilai Pasar Wajar dari Efek tersebut dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang menggunakan asas konservatif dan diterapkan secara konsisten.

g. Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana yang diperdagangkan dalam denominasi mata uang yang berbeda dengan denominasi mata uang Reksa Dana tersebut, wajib dihitung dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia.

2. Penghitungan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana, wajib menggunakan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang ditentukan oleh Manajer Investasi.

3. Nilai Aktiva Bersih per saham atau Unit Penyertaan dihitung berdasarkan Nilai Aktiva Bersih pada akhir Hari Bursa yang bersangkutan, setelah penyelesaian pembukuan Reksa Dana dilaksanakan, tetapi tanpa memperhitungkan peningkatan atau penurunan kekayaan Reksa Dana karena permohonan pembelian dan/atau pelunasan yang diterima oleh Bank Kustodian pada hari yang sama.

*) LPHE (Lembaga Penilaian Harga Efek) adalah Pihak yang telah memperoleh izin usaha dari OJK untuk melakukan penilaian harga Efek dalam rangka menetapkan harga pasar wajar, sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Nomor V.C.3 yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK Nomor Kep-183/BL/2009 tanggal 30 Juni 2009 tentang Lembaga Penilaian Harga Efek.

Manajer Investasi dan Bank Kustodian akan memenuhi ketentuan dalam Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.C.2 tersebut di atas, dengan tetap memperhatikan peraturan, kebijakan dan persetujuan OJK yang mungkin dikeluarkan atau diperoleh kemudian setelah dibuatnya Prospektus ini.

25

BAB VII

PERPAJAKAN

Berdasarkan Peraturan Perpajakan yang berlaku, penerapan Pajak Penghasilan (PPh) atas pendapatan Reksa Dana yang berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, adalah sebagai berikut:

Uraian Perlakuan

PPh Dasar Hukum

a. Pembagian uang tunai

(dividen) b. Bunga Obligasi c. Capital gain/Diskonto

Obligasi d. Bunga Deposito dan

Diskonto Sertifikat Bank Indonesia

e. Capital Gain Saham di

Bursa f. Commercial Paper dan

Surat Utang lainnya

PPh tarif

umum

PPh Final*

PPh Final*

PPh Final (20%)

PPh Final (0,1%)

PPh tarif

umum

Pasal 4 (1) UU PPh Pasal 4 (2) dan Pasal 17 (7) UU PPh jis. Pasal 2 (1) dan Pasal 3 PP Nomor 16 tahun 2009 dan Pasal I angka (2) PP No. 100 Tahun 2013 Pasal 4 (2) dan Pasal 17 (7) UU PPh jis. Pasal 2 (1) dan Pasal 3 PP Nomor 16 tahun 2009 dan Pasal I angka (2) PP No. 100 Tahun 2013 Pasal 2 PP Nomor 131 tahun 2000 jo. Pasal 3 Keputusan Menteri Keuangan R.I. Nomor 51/KMK.04/2001 PP Nomor 41 tahun 1994 jo. Pasal 1 PP Nomor 14 tahun 1997 Pasal 4 (1) UU PPh

* Sesuai dengan Peraturan Pemerintah R.I. Nomor 16 Tahun 2009 (“PP Nomor 16 Tahun 2009”)jo. Peraturan Pemerintah R.I. No. 100 Tahun 2013 (“PP No. 100 Tahun 2013”) besarnya Pajak Penghasilan (PPh) atas bunga dan/atau diskonto dari Obligasi yang diterima Wajib Pajak Reksa Dana yang terdaftar pada OJK adalah sebagai berikut:

1) 5% untuk tahun 2014sampai dengan tahun 2020; dan

2) 10% untuk tahun 2021dan seterusnya.

Informasi perpajakan tersebut di atas dibuat oleh Manajer Investasi berdasarkan pengetahuan dan pengertian dari Manajer Investasi atas peraturan perpajakan yang ada sampai dengan Prospektus ini dibuat. Apabila di kemudian hari terdapat perubahan atau perbedaan interpretasi atas peraturan perpajakan yang berlaku, maka Manajer Investasi akan menyesuaikan informasi perpajakan di atas.

Bagi pemodal asing disarankan untuk berkonsultasi dengan penasihat perpajakan mengenai perlakuan pajak investasi sebelum membeli Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG.

26

Kondisi yang harus diperhatikan oleh Calon Pemegang Unit Penyertaan:

Walaupun Manajer Investasi telah mengambil langkah yang dianggap perlu agar MANDIRI INVESTA PASAR UANG sesuai dengan peraturan perpajakan yang berlaku dan telah memperoleh nasehat dari penasehat perpajakan, perubahan atas peraturan perpajakan dan/atau interpretasi yang berbeda dari peraturan perpajakan yang berlaku dapat memberikan dampak material yang merugikan MANDIRI INVESTA PASAR UANG, pendapatan Pemegang Unit Penyertaan setelah dikenakan pajak, tingkat proteksi atas modal dan nilai akhir penjualan kembali.

Dalam hal terdapat pajak yang harus dibayar oleh Pemegang Unit Penyertaan sesuai peraturan perundang-undangan di bidang perpajakan yang berlaku, pemberitahuan kepada Pemegang Unit Penyertaan tentang pajak yang harus dibayar tersebut akan dilakukan dengan mengirimkan surat tercatat kepada calon Pemegang Unit Penyertaan segera setelah Manajer Investasi mengetahui adanya pajak tersebut yang harus dibayar oleh calon Pemegang Unit Penyertaan.

Apabila kondisi di atas terjadi, Manajer Investasi dapat melakukan Pelunasan Lebih Awal. Bila Pelunasan Lebih Awal terjadi, Pemegang Unit Penyertaan dapat menerima nilai pelunasan bersih secara material lebih rendah daripada Tingkat Proteksi Modal.

27

BAB VIII

MANFAAT INVESTASI DAN FAKTOR-FAKTOR RISIKO YANG UTAMA

Pemegang Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG dapat memperoleh manfaat investasi sebagai berikut:

a. Pengelolaan Secara Profesional

Pengelolaan portofolio investasi dalam bentuk Efek Bersifat Utang meliputi pemilihan instrumen, pemilihan bank, penentuan jangka waktu penempatan serta administrasi investasinya memerlukan analisa yang sistematis, monitoring yang terus menerus serta keputusan investasi yang cepat dan tepat (market timing). Di samping itu diperlukan keahlian khusus serta hubungan dengan berbagai pihak untuk dapat melakukan pengelolaan suatu portofolio investasi yang terdiversifikasi. Hal ini akan sangat menyita waktu dan konsentrasi bagi pemodal jika dilakukan sendiri. Melalui MANDIRI INVESTA PASAR UANG, pemodal akan memperoleh kemudahan karena terbebas dari pekerjaan tersebut di atas dan mempercayakan pekerjaan tersebut kepada Manajer Investasi yang profesional di bidangnya.

b. Diversifikasi Investasi

Untuk investasi di luar surat berharga yang dijamin oleh Bank Indonesia atau Pemerintah Indonesia yang memiliki risiko terendah, diversifikasi investasi perlu dilakukan dengan maksud mengurangi risiko investasi. Jika dana investasi yang dimiliki relatif kecil, sulit untuk memperoleh manfaat diversifikasi tanpa kehilangan kesempatan memperoleh hasil investasi yang baik. Melalui MANDIRI INVESTA PASAR UANG dimana dana dari berbagai pihak dapat dikumpulkan, diversifikasi investasi dapat lebih mudah dilakukan.

c. Potensi Pertumbuhan Nilai Investasi

Dengan akumulasi dana dari berbagai pihak, MANDIRI INVESTA PASAR UANG mempunyai kekuatan penawaran (bargaining power) dalam memperoleh tingkat suku bunga yang lebih tinggi serta biaya investasi yang lebih rendah, serta akses kepada instrumen investasi yang sulit jika dilakukan secara individual. Hal ini memberikan kesempatan yang sama kepada seluruh Pemegang Unit Penyertaan memperoleh hasil investasi yang relatif baik sesuai tingkat risikonya.

d. Kemudahan Pencairan Investasi

Reksa Dana Terbuka memungkinkan pemodal mencairkan Unit Penyertaan pada setiap Hari Bursa dengan melakukan penjualan kembali Unit Penyertaan yang dimilikinya kepada Manajer Investasi. Hal ini memberikan tingkat likuiditas yang tinggi bagi pemodal.

28

Sedangkan risiko investasi dalam MANDIRI INVESTA PASAR UANG dapat disebabkan oleh beberapa faktor antara lain:

1. Risiko Perubahan Kondisi Ekonomi dan Politik

Perubahan atau memburuknya kondisi perekonomian dan politik di dalam maupun di luar negeri atau perubahan peraturan dapat mempengaruhi perspektif pendapatan yang dapat pula berdampak pada kinerja bank dan penerbit surat berharga atau pihak dimana MANDIRI INVESTA PASAR UANG melakukan investasi. Hal ini akan juga mempengaruhi kinerja portofolio investasi MANDIRI INVESTA PASAR UANG.

2. Risiko Wanprestasi

Manajer Investasi akan berusaha memberikan hasil investasi terbaik kepada Pemegang Unit Penyertaan. Namun dalam kondisi luar biasa penerbit surat berharga dimana MANDIRI INVESTA PASAR UANG berinvestasi atau pihak lainnya yang berhubungan dengan MANDIRI INVESTA PASAR UANG dapat wanprestasi (default) dalam memenuhi kewajibannya. Hal ini akan mempengaruhi hasil investasi MANDIRI INVESTA PASAR UANG.

3. Risiko Likuiditas

Dalam hal terjadi tingkat penjualan kembali (redemption) oleh Pemegang Unit Penyertaan yang sangat tinggi dalam jangka waktu yang pendek, pembayaran tunai oleh Manajer Investasi dengan cara mencairkan portofolio MANDIRI INVESTA PASAR UANG dapat tertunda. Dalam kondisi luar biasa (force majeure) atau kejadian-kejadian (baik yang dapat maupun tidak dapat diperkirakan sebelumnya) di luar kekuasaan Manajer Investasi, penjualan kembali dapat pula dihentikan untuk sementara sesuai ketentuan dalam Kontrak Investasi Kolektif dan Peraturan OJK.

4. Risiko Berkurangnya Nilai Aktiva Bersih Setiap Unit Penyertaan

Nilai setiap Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG dapat berubah akibat kenaikan atau penurunan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana yang bersangkutan. Terjadinya penurunan Nilai Aktiva Bersih setiap Unit Penyertaan dapat disebabkan antara lain oleh perubahan harga efek dalam portofolio.

5. Risiko Transaksi Melalui Media Elektronik

Dalam hal calon Pemegang Unit Penyertaan atau Pemegang Unit Penyertaan melakukan transaksi melalui media elektronik maka, calon Pemegang Unit Penyertaan atau Pemegang Unit Penyertaan dimohon untuk memperhatikan dan mamahami risiko-risiko di bawah ini :

(i) Adanya gangguan terhadap keamanan transaksi elektronik yang timbul karena peretasan transaksi media elektronik yang dilakukan oleh pihak ketiga secara tidak sah, dimana tindakan pihak ketiga tersebut dapat mengakibatkan transaksi Pembelian dan/atau Penjualan Kembali dan/atau Pengalihan Unit Penyertaan (jika ada) yang dilakukan tidak

29

sesuai dengan tujuan dilaksanakannya transaksi-transaksi tersebut oleh calon Pemegang Unit Penyertaan atau Pemegang Unit Penyertaan;

(ii) Dalam pelaksanaan transaksi melalui media elektronik, Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) dapat mengadakan suatu perjanjian kerjasama dengan penyedia jaringan elektronik, dimana terdapat risiko wanprestasi dari pihak penyedia jaringan elektronik tersebut yang dapat mempengaruhi kelancaran transaksi melalui media elektronik;

(iii) Adanya kesalahan atau gangguan pada media elektronik yang bukan diakibatkan karena suatu tindakan pihak ketiga, dimana gangguan tersebut dapat mengakibatkan tidak terlaksananya transaksi Pembelian dan/atau Penjualan Kembali dan/atau Pengalihan Unit Penyertaan (jika ada) yang dilakukan tidak sesuai dengan tujuan dilaksanakannya transaksi-transaksi tersebut oleh calon Pemegang Unit Penyertaan atau Pemegang Unit Penyertaan.

Manajer Investasi akan berusaha melakukan tindakan-tindakan yang diperlukan untuk meminimalisir risiko-risiko tersebut di atas. Namun demikian, kesalahan pemberian instruksi transaksi melalui media elektronik oleh calon Pemegang Unit Penyertaan atau Pemegang Unit Penyertaan yang mengakibatkan tidak sesuainya transaksi elektronik dengan tujuan yang diinginkan calon Pemegang Unit Penyertaan atau Pemegang Unit Penyertaan dimana hal itu akan menjadi tanggung jawab dari calon Pemegang Unit Penyertaan atau Pemegang Unit Penyertaan.

30

BAB IX

ALOKASI BIAYA DAN IMBALAN JASA

Dalam pengelolaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG terdapat biaya-biaya yang harus dikeluarkan oleh MANDIRI INVESTA PASAR UANG, Manajer Investasi maupun Pemegang Unit Penyertaan. Perincian biaya-biaya dan alokasinya adalah sebagai berikut:

9.1. BIAYA YANG MENJADI BEBAN MANDIRI INVESTA PASAR UANG

a. Imbalan jasa Manajer Investasi adalah maksimum sebesar 1,5% (satu koma lima persen) per tahun, dihitung secara harian dari Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG berdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh lima) hari per tahun dan dibayarkan setiap bulan;

b. Imbalan jasa Bank Kustodian adalah maksimum sebesar 0,25% (nol koma dua puluh lima persen) per tahun, dihitung secara harian dari Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG berdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh lima) hari per tahun dan dibayarkan setiap bulan;

c. Biaya transaksi Efek dan registrasi Efek;

d. Biaya penerbitan dan distribusi pembaharuan Prospektus, termasuk laporan keuangan tahunan yang disertai dengan laporan Akuntan yang terdaftar di OJK dengan pendapat yang lazim, kepada Pemegang Unit Penyertaan setelah MANDIRI INVESTA PASAR UANG dinyatakan efektif oleh OJK;

e. Biaya pemasangan berita/pemberitahuan di surat kabar mengenai rencana perubahan Kontrak Investasi Kolektif dan/atau prospektus (jika ada) dan perubahan Kontrak Investasi Kolektif yang timbul setelah MANDIRI INVESTA PASAR UANG dinyatakan efektif oleh OJK;

f. Biaya pencetakan dan pengiriman bukti konfirmasi perintah pembelian dari calon Pemegang Unit Penyertaan /Pemegang Unit Penyertaan dan bukti konfirmasi perintah penjualan kembali dari Pemegang Unit Penyertaan setelah MANDIRI INVESTA PASAR UANG dinyatakan efektif oleh OJK;

g. Biaya distribusi Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan dan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan ke Pemegang Unit Penyertaan setelah MANDIRI INVESTA PASAR UANG dinyatakan efektif oleh OJK;

h. Biaya-biaya atas jasa auditor yang memeriksa laporan keuangan tahunan setelah MANDIRI INVESTA PASAR UANG dinyatakan efektif oleh OJK; dan

i. Pengeluaran pajak yang berkenaan dengan pembayaran imbalan jasa dan biaya-biaya di atas.

9.2. BIAYA YANG MENJADI BEBAN MANAJER INVESTASI

a. Biaya persiapan pembentukan MANDIRI INVESTA PASAR UANG yaitu biaya pembuatan Kontrak Investasi Kolektif, Prospektus Awal dan penerbitan dokumen-dokumen yang diperlukan termasuk imbalan jasa Akuntan, Konsultan Hukum dan Notaris;

b. Biaya administrasi pengelolaan portofolio MANDIRI INVESTA PASAR UANG yaitu biaya telepon, faksimili, fotokopi dan transportasi;

31

c. Biaya pemasaran termasuk biaya pencetakan brosur, dan biaya promosi dan iklan dari MANDIRI INVESTA PASAR UANG;

d. Biaya penerbitan dan distribusi Formulir Pembukaan Rekening MANDIRI INVESTA PASAR UANG, Formulir Profil Calon Pemegang Unit Penyertaan, Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan (jika ada), Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan (jika ada) dan Formulir Pengalihan Investasi (jika ada);

e. Biaya pencetakan Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan dan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan ke Pemegang Unit Penyertaan setelah MANDIRI INVESTA PASAR UANG dinyatakan efektif oleh OJK;

f. Biaya pengumuman di surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional mengenai laporan penghimpunan dana kelolaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG paling lambat 60 (enam puluh) Hari Bursa setelah Pernyataan Pendaftaran MANDIRI INVESTA PASAR UANG menjadi efektif; dan

g. Imbalan jasa Konsultan Hukum, Akuntan, Notaris dan beban lainnya kepada pihak ketiga berkenaan dengan pembubaran MANDIRI INVESTA PASAR UANG dan likuidasi atas kekayaannya.

9.3. BIAYA YANG MENJADI BEBAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

a. Biaya pemindahbukuan/transfer bank (jika ada) sehubungan dengan pembelian Unit Penyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan, pengembalian sisa uang pembelian Unit Penyertaan yang ditolak, hasil pencairan seluruh Unit Penyertaan dalam hal kepemilikan Unit Penyertaan di bawah batas minimum, pembayaran hasil penjualan kembali Unit Penyertaan dan pembagian hasil investasi ke rekening yang terdaftar atas nama Pemegang Unit Penyertaan; dan

b. Pajak-pajak yang berkenaan dengan Pemegang Unit Penyertaan (jika ada).

MANDIRI INVESTA PASAR UANG tidak membebankan biaya pembelian Unit Penyertaan (subscription fee), biaya penjualan kembali Unit Penyertaan (redemption fee) dan biaya pengalihan investasi (switching fee) kepada Pemegang Unit Penyertaan.

9.4. Biaya Konsultan Hukum, biaya Notaris dan/atau biaya Akuntan setelah MANDIRI INVESTA PASAR UANG menjadi efektif menjadi beban Manajer Investasi, Bank Kustodian dan/atau MANDIRI INVESTA PASAR UANG sesuai dengan pihak yang memperoleh manfaat atau yang melakukan kesalahan sehingga diperlukan jasa profesi dimaksud.

32

9.5. ALOKASI BIAYA

Biaya-biaya tersebut di atas belum termasuk pengenaan pajak sesuai peraturan perpajakan yang berlaku di Indonesia.

JENIS % KETERANGAN

Dibebankan Kepada MANDIRI INVESTA PASAR UANG a. Imbalan Jasa Manajer

Investasi b. Imbalan Jasa Bank

Kustodian Dibebankan kepada Pemegang Unit Penyertaan a. Biaya pembelian

(Subscription fee) b. Biaya penjualan kembali

(Redemption fee) c. Biaya pengalihan

(Swithching fee)

d. Semua biaya bank d. Pajak-pajak yang

berkenaan dengan Pemegang Unit Penyertaan

Maks. 1,5 %

Maks. 0,25 %

Tidak ada

Tidak ada

Tidak ada

Jika ada

Jika ada

per tahun dihitung secara harian dari Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG berdasarkan 365 hari per tahun dan dibayarkan setiap bulan.

33

BAB X

HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

Dengan tunduk pada syarat-syarat sesuai tertulis dalam Kontrak Investasi Kolektif, setiap Pemegang Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG mempunyai hak-hak sebagai berikut:

a. Memperoleh Pembagian Hasil Investasi Sesuai Kebijakan Pembagian Hasil Investasi

Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk mendapatkan pembagian hasil investasi sesuai dengan Kebijakan Pembagian Hasil Investasi.

b. Menjual Kembali Sebagian Atau Seluruh Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG

Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaan yang dimilikinya kepada Manajer Investasi setiap Hari Bursa sesuai dengan syarat dan ketentuan dalam Bab XIII Prospektus.

c. Mengalihkan Sebagian Atau Seluruh Investasi Dalam MANDIRI INVESTA PASAR UANG

Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk mengalihkan sebagian atau seluruh investasi dalam MANDIRI INVESTA PASAR UANG hanya ke Reksa Dana Saham yang dikelola oleh Manajer Investasi yaitu REKSA DANA MANDIRI INVESTA EQUITY MOVEMENT, REKSA DANA INVESTA EKUITAS DINAMIS, dan REKSA DANA MANDIRI INVESTA ATRAKTIF sesuai dengan syarat dan ketentuan dalam Bab XIV Prospektus.

d. Memperoleh Hasil Pencairan Unit Penyertaan Akibat Kurang Dari Saldo Minimum Kepemilikan Unit Penyertaan

Apabila jumlah kepemilikan Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG yang tersisa kurang dari Saldo Minimum Kepemilikan Unit Penyertaan sesuai dengan yang dipersyaratkan pada hari penjualan kembali, maka Manajer Investasi berhak untuk menutup rekening Pemegang Unit Penyertaan tersebut, mencairkan seluruh Unit Penyertaan yang tersisa sesuai dengan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan pada akhir Hari Bursa ditutupnya rekening tersebut dan mengembalikan dana hasil pencairan milik Pemegang Unit Penyertaan tersebut dalam mata uang Rupiah ke rekening yang terdaftar atas nama Pemegang Unit Penyertaan.

e. Memperoleh Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan

Pemegang Unit Penyertaan akan mendapatkan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan yang akan disampaikan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah (i) aplikasi pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi dan pembayaran untuk pembelian tersebut

34

diterima dengan baik oleh Bank Kustodian (in complete application and in good fund); (ii) aplikasi penjualan kembali Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in complete application) oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk Manajer Investasi; dan (iii) aplikasi pengalihan investasi dalam MANDIRI INVESTA PASAR UANG dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in complete application) oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan akan menyatakan antara lain jumlah Unit Penyertaan yang dibeli dan dijual kembali, investasi yang dialihkan, dimiliki serta Nilai Aktiva Bersih setiap Unit Penyertaan pada saat Unit Penyertaan tersebut dibeli dan dijual kembali serta investasi dialihkan.

Disamping Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan tersebut di atas, Pemegang Unit Penyertaan juga akan mendapatkan Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan.

f. Memperoleh Informasi Mengenai Nilai Aktiva Bersih Harian Setiap Unit Penyertaan Dan Kinerja MANDIRI INVESTA PASAR UANG

Setiap Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk mendapatkan informasi Nilai Aktiva Bersih harian setiap Unit Penyertaan dan kinerja 30 (tiga puluh) hari serta 1 (satu) tahun terakhir dari MANDIRI INVESTA PASAR UANG yang dipublikasikan di harian tertentu.

g. Memperoleh Laporan Keuangan Secara Periodik

h. Memperoleh Bagian Atas Hasil Likuidasi Secara Proporsional Dengan Kepemilikan Unit Penyertaan Dalam Hal MANDIRI INVESTA PASAR UANG Dibubarkan Dan Dilikuidasi

Dalam hal MANDIRI INVESTA PASAR UANG dibubarkan dan dilikuidasi maka hasil likuidasi harus dibagi secara proporsional menurut komposisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh masing-masing Pemegang Unit Penyertaan.

35

BAB XI

PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI

11.1. HAL-HAL YANG MENYEBABKAN MANDIRI INVESTA PASAR UANG WAJIB DIBUBARKAN

MANDIRI INVESTA PASAR UANG berlaku sejak ditetapkan pernyataan efektif oleh OJK dan wajib dibubarkan, apabila terjadi salah satu dari hal-hal sebagai berikut:

a. Dalam jangka waktu 60 (enam puluh) Hari Bursa, MANDIRI INVESTA PASAR UANG yang Pernyataan Pendaftarannya telah menjadi efektif memiliki dana kelolaan kurang dari Rp. 25.000.000.000,- (dua puluh lima miliar Rupiah); dan/atau

b. Diperintahkan oleh OJK sesuai dengan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal; dan/atau

c. Total Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG kurang dari Rp. 25.000.000.000,- (dua puluh lima miliar Rupiah) selama 90 (sembilan puluh) Hari Bursa berturut-turut; dan/atau

d. Manajer Investasi dan Bank Kustodian telah sepakat untuk membubarkan MANDIRI INVESTA PASAR UANG.

11.2. PROSES PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI MANDIRI INVESTA PASAR UANG

Dalam hal MANDIRI INVESTA PASAR UANG wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 11.1 huruf a di atas, maka Manajer Investasi wajib:

i) menyampaikan laporan kondisi tersebut kepada OJK dan mengumumkan rencana pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi MANDIRI INVESTA PASAR UANG kepada para Pemegang Unit Penyertaan paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak tidak terpenuhinya kondisi dimaksud;

ii) menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan dana hasil likuidasi yang menjadi hak Pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat pembubaran namun tidak boleh lebih kecil dari Nilai Aktiva Bersih awal (harga par) dan dana tersebut diterima Pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak tidak dipenuhinya kondisi dimaksud; dan

iii) membubarkan MANDIRI INVESTA PASAR UANG dalam jangka waktu paling lambat 10 (sepuluh) Hari Bursa sejak MANDIRI INVESTA PASAR UANG dibubarkan.

Dalam hal MANDIRI INVESTA PASAR UANG wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 11.1 huruf b di atas, maka Manajer Investasi wajib:

i) mengumumkan pembubaran, likuidasi, dan rencana pembagian hasil likuidasi MANDIRI INVESTA PASAR UANG paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak diperintahkan OJK, dan pada hari yang sama memberitahukan secara tertulis kepada Bank

36

Kustodian untuk menghentikan perhitungan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG;

ii) menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan dana hasil likuidasi yang menjadi hak Pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat pembubaran dan dana tersebut diterima Pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak diperintahkan pembubaran MANDIRI INVESTA PASAR UANG oleh OJK; dan

iii) menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi MANDIRI INVESTA PASAR UANG kepada OJK paling lambat 2 (dua) bulan sejak diperintahkan pembubaran MANDIRI INVESTA PASAR UANG oleh OJK dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum dan Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi MANDIRI INVESTA PASAR UANG dari Notaris.

Dalam hal MANDIRI INVESTA PASAR UANG wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 11.1 huruf c di atas, maka Manajer Investasi wajib:

i) menyampaikan laporan kondisi tersebut kepada OJK dengan dilengkapi kondisi keuangan terakhir MANDIRI INVESTA PASAR UANG dan mengumumkan kepada para Pemegang Unit Penyertaan rencana pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi MANDIRI INVESTA PASAR UANG paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, dalam jangka waktu paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak tidak terpenuhinya kondisi dimaksud serta pada hari yang sama memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG;

ii) menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan dana hasil likuidasi yang menjadi hak Pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat likuidasi selesai dilakukan dan dana tersebut diterima Pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak likuidasi selesai dilakukan; dan

iii) menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi MANDIRI INVESTA PASAR UANG kepada OJK paling lambat 2 (dua) bulan sejak dibubarkan dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum dan Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi MANDIRI INVESTA PASAR UANG dari Notaris.

Dalam hal MANDIRI INVESTA PASAR UANG wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 11.1 huruf d di atas, maka Manajer Investasi wajib:

i) menyampaikan kepada OJK dalam jangka waktu paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak terjadinya kesepakatan pembubaran MANDIRI INVESTA PASAR UANG oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian dengan melampirkan:

a) kesepakatan pembubaran dan likuidasi MANDIRI INVESTA PASAR UANG antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian;

b) alasan pembubaran; dan

c) kondisi keuangan terakhir;

37

dan pada hari yang sama mengumumkan rencana pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi MANDIRI INVESTA PASAR UANG kepada para Pemegang Unit Penyertaan paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional serta memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG;

ii) menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan dana hasil likuidasi yang menjadi hak Pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat likuidasi selesai dilakukan dan dana tersebut diterima Pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak likuidasi selesai dilakukan; dan

iii) menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi MANDIRI INVESTA PASAR UANG kepada OJK paling lambat 2 (dua) bulan sejak dibubarkan dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum dan Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi MANDIRI INVESTA PASAR UANG dari Notaris.

11.3. Setelah dilakukannya pengumuman rencana pembubaran, likuidasi dan pembagian hasil likuidasi MANDIRI INVESTA PASAR UANG, maka Pemegang Unit Penyertaan tidak dapat melakukan penjualan kembali (pelunasan).

11.4. PEMBAGIAN HASIL LIKUIDASI

Manajer Investasi wajib memastikan bahwa hasil dari likuidasi MANDIRI INVESTA PASAR UANG harus dibagi secara proporsional menurut komposisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh masing-masing Pemegang Unit Penyertaan. Dalam hal masih terdapat dana hasil likuidasi yang belum diambil oleh Pemegang Unit Penyertaan setelah tanggal pembagian hasil likuidasi kepada Pemegang Unit Penyertaan yang ditetapkan oleh Manajer Investasi, maka:

a. Jika Bank Kustodian telah memberitahukan dana tersebut kepada Pemegang Unit Penyertaan sebanyak 3 (tiga) kali dalam tenggang waktu masing-masing 2 (dua) minggu serta telah mengumumkannya dalam surat kabar harian yang berperedaran nasional, maka dana tersebut wajib disimpan dalam rekening giro di Bank Kustodian untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) tahun;

b. Setiap biaya yang timbul atas penyimpanan dana tersebut akan dibebankan kepada rekening giro tersebut; dan

c. Apabila dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) tahun tidak diambil oleh Pemegang Unit Penyertaan, maka dana tersebut wajib diserahkan oleh Bank Kustodian kepada Pemerintah Indonesia untuk keperluan pengembangan industri Pasar Modal.

11.5. Dalam hal MANDIRI INVESTA PASAR UANG dibubarkan dan dilikuidasi, maka beban biaya pembubaran dan likuidasi MANDIRI INVESTA PASAR UANG termasuk biaya Konsultan Hukum, Akuntan dan beban lain kepada pihak ketiga menjadi tanggung jawab dan wajib dibayar Manajer Investasi kepada pihak-pihak yang bersangkutan.

38

Informasi yang lebih rinci mengenai Pembubaran dan Likuidasi dapat dibaca dalam Kontrak Investasi Kolektif MANDIRI INVESTA PASAR UANG yang tersedia di PT Mandiri Manajemen Investasi dan Deutsche Bank AG, cabang Jakarta.

39

BAB XII

PERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

12.1. PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

Sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG, calon Pemegang Unit Penyertaan harus sudah membaca dan mengerti isi Prospektus MANDIRI INVESTA PASAR UANG beserta ketentuan-ketentuan yang ada di dalamnya.

Formulir Pembukaan Rekening MANDIRI INVESTA PASAR UANG, Formulir Profil Calon Pemegang Unit Penyertaan dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dapat diperoleh dari Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi.

12.2. PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN SECARA ELEKTRONIK

Calon Pemegang Unit Penyertaan dapat melakukan transaksi pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG secara elektronik dapat dilaksanakan sepanjang Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) telah menyediakan sistem/layanan transaksi pembelian Unit Penyertaan secara elektronik dan Calon Pemegang Unit Penyertaan wajib terlebih dahulu memiliki rekening Efek pada Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Apabila calon Pemegang Unit Penyertaan atau Pemegang Unit Penyertaan bermaksud untuk melakukan transaksi pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG secara elektronik, calon Pemegang Unit Penyertaan atau Pemegang Unit Penyertaan dapat menggunakan aplikasi pemesanan pembelian Unit Penyertaan berbentuk formulir elektronik yang disertai dengan bukti pembayaran pembelian Unit Penyertaan (baik dalam bentuk scanned copy atau dalam bentuk lain yang dihasilkan oleh media elektronik atau sistem pembayaran elektronik), secara online pada situs web (website) Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) dengan menggunakan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau oleh Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada). Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) berhak menolak untuk memproses permohonan pembelian Unit Penyertaan apabila calon Pemegang Unit Penyertaan atau Pemegang Unit Penyertaan belum melengkapi formulir elektronik yang disediakan dan/atau bukti pembayaran pembelian Unit Penyertaan.

Manajer Investasi wajib memastikan bahwa sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi maupun sistem elektronik yang disediakan oleh Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) untuk pembelian Unit Penyertaan telah sesuai dengan peraturan ketentuan hukum di bidang informasi dan transaksi elektronik yang berlaku, yang antara lain memberikan informasi dan bukti transaksi yang sah, menyediakan Prospektus elektronik dan dokumen elektronik yang dapat dicetak apabila diminta oleh calon Pemegang Unit Penyertaan atau

40

Pemegang Unit Penyertaan dan/atau OJK, dan melindungi kepentingan calon Pemegang Unit Penyertaan atau Pemegang Unit Penyertaan yang beritikad baik serta memastikan calon Pemegang Unit Penyertaan atau Pemegang Unit Penyertaan telah melakukan pendaftaran sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi dan/atau oleh Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Ketersediaan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dan Prospektus elektronik serta dokumen elektronik yang berkaitan dengan MANDIRI INVESTA PASAR UANG dapat diperoleh pada situs web (website) Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada), maupun media elektronik lain yang ditentukan oleh Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Manajer Investasi bertanggung jawab atas penyelenggaraan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dengan sistem elektronik baik yang disediakan oleh Manajer Investasi maupun melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Manajer Investasi wajib tunduk dan memastikan Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) tunduk pada ketentuan peraturan yang berlaku mengenai pelaksanaan penerapan prinsip mengenal nasabah terkait pertemuan langsung (Face to Face) dalam penerimaan calon Pemegang Unit Penyertaan melalui pembukaan rekening secara elektronik dan peraturan mengenai informasi dan transaksi elektronik.

Dalam hal calon Pemegang Unit Penyertaan atau Pemegang Unit Penyertaan melakukan transaksi pembelian Unit Penyertaan secara elektronik maka calon Pemegang Unit Penyertaan atau Pemegang Unit Penyertaan sebagai pihak yang melakukan transaksi melalui media elektronik dengan prinsip kehati-hatian berkewajiban menjaga kerahasiaan data dan/atau penggunaan sandi rahasia (password) pada saat melakukan transaksi pembelian Unit Penyertaan melalui media elektronik untuk menghindari penggunaan secara tidak sah terhadap sandi rahasia dan/atau data-datanya.

Dalam hal pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG secara berkala dilakukan melalui media elektronik, maka syarat dan ketentuan mengenai Pembelian Unit Penyertaan secara elektronik akan berlaku.

12.3. PROSEDUR PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

Para calon Pemegang Unit Penyertaan yang ingin membeli Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG harus terlebih dahulu membuka rekening di bank yang ditunjuk oleh Manajer Investasi, mengisi dan menandatangani Formulir Pembukaan Rekening MANDIRI INVESTA PASAR UANG dan Formulir Profil Calon Pemegang Unit Penyertaan, melengkapinya dengan fotokopi jati diri (Kartu Tanda Penduduk untuk perorangan lokal/Paspor untuk perorangan asing dan fotokopi anggaran dasar, NPWP (Nomor Pokok Wajib Pajak) serta Kartu Tanda Penduduk/Paspor pejabat yang berwenang untuk badan hukum) dan dokumen-dokumen pendukung lainnya sesuai dengan Prinsip Mengenal Nasabah Oleh Penyedia Jasa Keuangan di Bidang Pasar Modal sebagaimana diatur dalam Peraturan BAPEPAM & LK Nomor V.D.10. yang merupakan

41

Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor Kep-476/BL/2009 tanggal 23 Desember 2009 (”Peraturan BAPEPAM & LK Nomor V.D.10”). Formulir Pembukaan Rekening dan Formulir Profil Calon Pemegang Unit Penyertaan diisi dan ditandatangani oleh calon Pemegang Unit Penyertaan sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG yang pertama kali (pembelian awal).

Pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG dilakukan oleh calon Pemegang Unit Penyertaan dengan mengajukan mengisi Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG dan melengkapinya dengan bukti pembayaran.

Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG beserta bukti pembayaran dan fotokopi bukti jati diri tersebut harus disampaikan kepada Manajer Investasi baik secara langsung maupun melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi.

Dalam hal terdapat keyakinan adanya pelanggaran ketentuan sebagaimana diatur dalam Peraturan BAPEPAM & LK Nomor V.D.10 tersebut, Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk Manajer Investasi wajib menolak pesanan pembelian Unit Penyertaan dari calon Pemegang Unit Penyertaan.

Pembelian Unit Penyertaan oleh calon Pemegang Unit Penyertaan tersebut harus dilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif MANDIRI INVESTA PASAR UANG, Prospektus dan dalam Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG.

Pembelian Unit Penyertaan oleh calon Pemegang Unit Penyertaan yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan dan persyaratan tersebut di atas tidak akan diproses.

12.4. BATAS MINIMUM PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

Minimum pembelian awal Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG untuk setiap Pemegang Unit Penyertaan adalah sebesar Rp. 50.000,- (lima puluh ribu Rupiah). Pembelian selanjutnya tidak ditetapkan jumlah minimumnya.

12.5. HARGA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

Setiap Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal yaitu sebesar Rp. 1.000,- (seribu Rupiah) pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga pembelian setiap Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG pada akhir Hari Bursa yang bersangkutan.

12.6. PEMROSESAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG beserta bukti pembayaran dan fotokopi bukti jati diri yang telah

42

diterima secara lengkap dan disetujui oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi sampai dengan pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat) dan pembayaran untuk pembelian tersebut telah diterima dengan baik (in good fund) oleh Bank Kustodian pada hari pembelian, akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG pada akhir Hari Bursa yang sama.

Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG beserta bukti pembayaran dan fotokopi bukti jati diri yang telah diterima secara lengkap dan disetujui oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi setelah pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat) dan pembayaran untuk pembelian tersebut telah diterima dengan baik (in good fund) oleh Bank Kustodian paling lambat pada hari berikutnya, akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG pada akhir Hari Bursa berikutnya.

Untuk pemesanan dan pembayaran pembelian Unit Penyertaan yang dilakukan secara elektronik menggunakan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau oleh Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada), jika pemesanan dan pembayaran pembelian tersebut dilakukan pada hari yang bukan merupakan Hari Bursa, maka Nilai Aktiva Bersih yang akan dipergunakan adalah Nilai Aktiva Bersih pada Hari Bursa berikutnya.

12.7. PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN SECARA BERKALA

Calon Pemegang Unit Penyertaan dapat melakukan pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG secara berkala pada Manajer Investasi atau melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) yang dapat memfasilitas penjualan Unit Penyertaan secara berkala sepanjang hal tersebut dinyatakan secara tertulis dan disetujui oleh calon Pemegang Unit Penyertaan tersebut dalam Formulir Pemesanan Pembelian Unit Pernyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG. Manajer Investasi wajib memastikan kesiapan pelaksanaan penjualan Unit Penyertaan secara berkala termasuk kesiapan sistem pembayaran penjualan Unit Penyertaan secara berkala.

Manajer Investasi, Bank Kustodian dan Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) akan menyepakati suatu bentuk Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan yang akan digunakan untuk pembelian Unit Penyertaan secara berkala sehingga pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG secara berkala tersebut cukup dilakukan dengan mengisi dan menandatangani Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan pada saat pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG secara berkala yang pertama kali. Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan secara berkala yang pertama kali tersebut akan diberlakukan juga sebagai Formulir Pemesanan Pembelian unit Penyertaan yang telah lengkap (in complete application) untuk pembelian-pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG secara berkala berikutnya sampai dengan berakhirnya jangka waktu pembelian Unit Penyertaan secara

43

berkala yang tertera pada Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan secara berkala.

Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan secara berkala sekurang - kurangnya memuat tanggal pembelian Unit Penyertaan secara berkala, jumlah pembelian Unit Penyertaan secara berkala dan jangka waktu dilakukannya pembelian Unit Penyertaan secara berkala tersebut.

Secara rinci Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan secara berkala sekurang-kurangnya akan mencakup informasi sebagai berikut:

(a) Tanggal pembelian Unit Penyertaan secara berkala;

(b) Identitas Calon Investor Pembelian Unit Penyertaan secara berkala, yaitu sekurang-kurangnya: nama, alamat, nomor telepon dan alamat email;

(c) Sumber dana Pembelian Unit Penyertaan secara berkala;

(d) informasi tentang rekening bank dari calon investor yang melakukan pembelian Unit Penyertaan secara berkala;

(e) Tujuan investasi;

(f) Nama Reksa Dana yang dibeli;

(g) Jumlah pembelian Unit Penyertaan secara berkala, termasuk biaya pembelian (jika ada); dan

(h) Jangka waktu dilakukannya pembelian Unit Penyertaan secara berkala;

Ketentuan mengenai dokumen-dokumen yang harus dilengkapi dan ditandatangani oleh Pemegang Unit Penyertaan sebagaimana dimaksud pada Angka 12.3 di atas yaitu Formulir Profil Pemodal Reksa Dana beserta dokumen-dokumen pendukungnya sesuai dengan Prinsip Mengenal Nasabah Oleh Penyedia Jasa Keuangan di Bidang Pasar Modal sebagaimana diatur dalam Peraturan BAPEPAM dan LK No. V.D.10., wajib dilengkapi oleh calon Pemegang Unit Penyertaan sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG yang pertama kali (pembelian awal).

Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG secara berkala dianggap telah diterima dengan baik oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) pada tanggal yang telah disebutkan di dalam Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan secara berkala yang pertama kali (in complete appilication) dan akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG pada akhir Hari Bursa diterimanya pembayaran untuk pembelian Unit Penyertaan secara berkala tersebut dengan baik (in good funds) oleh Bank Kustodian. Apabila tanggal diterimanya pembayaran untuk pembelian Unit Penyertaan secara berkala tersebut bukan merupakan Hari Bursa, maka pembelian Unit Penyertaan secara berkala tersebut akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG pada Hari Bursa berikutnya. Apabila tanggal yang disebutkan di dalam Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan secara berkala yang pertama kali tersebut bukan merupakan Hari Bursa, maka Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG secara berkala dianggap telah diterima dengan baik oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) pada Hari Bursa berikutnya.

44

12.8. SYARAT PEMBAYARAN

Pembayaran pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG dilakukan dengan pemindahbukuan atau transfer dalam mata uang Rupiah dari rekening calon Pemegang Unit Penyertaan ke dalam rekening MANDIRI INVESTA PASAR UANG yang berada pada Bank Kustodian sebagai berikut:

Bank : Deutsche Bank AG

Rekening : REKSA DANA MANDIRI INVESTA PASAR UANG

Nomor : 0098319-009

Bank : PT Bank Mandiri (Persero). Tbk

Cabang Bursa Efek Indonesia,Jakarta

Rekening : REKSA DANA MANDIRI INVESTA PASAR UANG

Nomor : 104-000-441-3436

Apabila diperlukan, untuk mempermudah proses pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG, maka atas permintaan Manajer Investasi, Bank Kustodian dapat membuka rekening atas nama MANDIRI INVESTA PASAR UANG pada bank lain. Rekening tersebut sepenuhnya menjadi tanggung jawab dari dan dikendalikan oleh Bank Kustodian.

Biaya pemindahbukuan atau transfer tersebut di atas, jika ada, menjadi tanggung jawab calon Pemegang Unit Penyertaan.

12.9. PERSETUJUAN PERMOHONAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN, BUKTI KONFIRMASI PERINTAH PEMBELIAN, SURAT KONFIRMASI TRANSAKSI UNIT PENYERTAAN DAN LAPORAN BULANAN KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN

Manajer Investasi dan Bank Kustodian berhak menerima atau menolak pemesanan pembelian Unit Penyertaan secara keseluruhan atau sebagian.

Bagi pemesanan pembelian Unit Penyertaan yang ditolak seluruhnya atau sebagian, sisanya akan dikembalikan oleh Manajer Investasi dengan pemindahbukuan atau transfer dalam mata uang Rupiah ke rekening yang terdaftar atas nama calon Pemegang Unit Penyertaan.

Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi wajib mengirimkan bukti konfirmasi atas perintah pembelian Unit Penyertaan dari calon Pemegang Unit Penyertaan atau Pemegang Unit Penyertaan dalam waktu paling lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah diterimanya perintah tersebut dengan ketentuan seluruh pembayaran telah diterima dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG dari calon Pemegang Unit Penyertaan atau Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in good fund and in complete application).

Bank Kustodian akan menerbitkan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan yang akan dikirimkan kepada Pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah aplikasi pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk Manajer Investasi dan pembayaran untuk

45

pembelian tersebut diterima dengan baik oleh Bank Kustodian (in complete application and in good fund). Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan tersebut akan menyatakan jumlah Unit Penyertaan yang dibeli dan dimiliki serta Nilai Aktiva Bersih setiap Unit Penyertaan pada saat Unit Penyertaan dibeli.

Di samping Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan tersebut di atas, Pemegang Unit Penyertaan setiap bulannya juga akan mendapatkan Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan.

Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan merupakan bukti kepemilikan Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG. Manajer Investasi tidak akan menerbitkan sertifikat sebagai bukti kepemilikan Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG.

46

BAB XIII

PERSYARATAN DAN TATA CARA PENJUALAN KEMBALI (PELUNASAN) UNIT PENYERTAAN

13.1. PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Pemegang Unit Penyertaan dapat menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG yang dimilikinya dan Manajer Investasi wajib melakukan pembelian kembali Unit Penyertaan tersebut pada setiap Hari Bursa.

13.2. PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN SECARA ELEKTRONIK

Pemegang Unit Penyertaan dapat melakukan transaksi penjualan kembali Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG secara elektronik sepanjang Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) telah menyediakan sistem/layanan transaksi penjualan kembali Unit Penyertaan secara elektronik.

Apabila Pemegang Unit Penyertaan bermaksud untuk melakukan transaksi penjualan kembali Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG secara elektronik, Pemegang Unit Penyertaan dapat menggunakan aplikasi penjualan kembali Unit Penyertaan berbentuk formulir elektronik secara online pada situs web (website) Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) dengan menggunakan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada). Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) berhak menolak untuk memproses permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan apabila Pemegang Unit Penyertaan belum melengkapi formulir elektronik yang disediakan.

Manajer Investasi wajib memastikan bahwa sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi maupun sistem elektronik yang disediakan oleh Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) untuk penjualan kembali Unit Penyertaan telah sesuai dengan peraturan ketentuan hukum di bidang informasi dan transaksi elektronik yang berlaku, yang antara lain memberikan informasi dan bukti transaksi yang sah, dokumen elektronik yang dapat dicetak apabila diminta oleh Pemegang Unit Penyertaan dan/atau OJK, dan melindungi kepentingan Pemegang Unit Penyertaan yang beritikad baik serta memastikan Pemegang Unit Penyertaan telah melakukan pendaftaran sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi dan/atau oleh Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Ketersediaan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan dapat diperoleh pada situs web (website) Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada), maupun media elektronik lain yang ditentukan oleh Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

47

Manajer Investasi bertanggung jawab atas penyelenggaraan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan dengan sistem elektronik baik yang disediakan oleh Manajer Investasi maupun melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Dalam hal Pemegang Unit Penyertaan melakukan transaksi penjualan kembali Unit Penyertaan secara elektronik maka Pemegang Unit Penyertaan sebagai pihak yang melakukan transaksi melalui media elektronik dengan prinsip kehati-hatian berkewajiban menjaga kerahasiaan data dan/atau penggunaan sandi rahasia (password) pada saat melakukan transaksi penjualan kembali Unit Penyertaan melalui media elektronik untuk menghindari penggunaan secara tidak sah terhadap sandi rahasia dan/atau data-datanya.

13.3. PROSEDUR PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Penjualan kembali Unit Penyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan dilakukan dengan mengisi Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan yang ditujukan kepada Manajer Investasi yang dapat disampaikan secara langsung atau melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Penjualan kembali Unit Penyertaan harus dilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif MANDIRI INVESTA PASAR UANG, Prospektus dan dalam Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG.

Permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan yang dilakukan menyimpang dari syarat dan ketentuan tersebut di atas akan ditolak dan akan diproses.

13.4. BATAS MINIMUM PENJUALAN KEMBALI DAN SALDO MINIMUM KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN

Batas minimum penjualan kembali Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG untuk setiap Pemegang Unit Penyertaan adalah sebesar Rp. 50.000,- (lima puluh ribu Rupiah) setiap transaksi. Saldo minimum kepemilikan Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG yang harus dipertahankan oleh setiap Pemegang Unit Penyertaan adalah sebesar Rp. 50.000,- (lima puluh ribu Rupiah). Apabila jumlah kepemilikan Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG yang tersisa kurang dari saldo minimum kepemilikan Unit Penyertaan sesuai dengan yang dipersyaratkan pada hari penjualan kembali, maka Manajer Investasi berhak untuk menutup rekening Pemegang Unit Penyertaan tersebut, mencairkan seluruh Unit Penyertaan yang tersisa milik Pemegang Unit Penyertaan tersebut sesuai dengan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan pada akhir Hari Bursa ditutupnya rekening tersebut dan mengembalikan dana hasil pencairan tersebut dengan pemindahbukuan atau transfer dalam mata uang Rupiah ke akun yang terdaftar atas nama Pemegang Unit Penyertaan.

Ketentuan mengenai saldo minimum kepemilikan Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG berlaku secara akumulatif terhadap penjualan kembali dan pengalihan investasi dari MANDIRI INVESTA PASAR UANG ke Reksa Dana

48

Saham yang dikelola oleh Manajer Investasi yaitu REKSA DANA MANDIRI INVESTA EQUITY MOVEMENT, REKSA DANA INVESTA EKUITAS DINAMIS, dan REKSA DANA MANDIRI INVESTA ATRAKTIF.

13.5. BATAS MAKSIMUM PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Manajer Investasi berhak membatasi jumlah penjualan kembali Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG dalam 1 (satu) Hari Bursa sampai dengan 20% (dua puluh persen) dari total Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG pada hari penjualan kembali. Manajer Investasi dapat menggunakan total Nilai Aktiva Bersih pada 1 (satu) Hari Bursa sebelum Hari Bursa diterimanya permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan sebagai perkiraan penghitungan batas maksimum penjualan kembali Unit Penyertaan pada Hari Bursa penjualan kembali Unit Penyertaan. Batas maksimum penjualan kembali Unit Penyertaan dari Pemegang Unit Penyertaan berlaku akumulatif dengan permohonan pengalihan investasi dari Pemegang Unit Penyertaan (jumlah total permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan dan pengalihan investasi dari Pemegang Unit Penyertaan). Dalam hal Manajer Investasi menerima atau menyimpan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan dalam 1 (satu) Hari Bursa lebih dari 20% (dua puluh persen) dari total Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG yang diterbitkan pada Hari Bursa diterimanya permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan dan Manajer Investasi bermaksud menggunakan haknya untuk membatasi jumlah penjualan kembali Unit Penyertaan, maka kelebihan permohonan penjualan kembali tersebut oleh Bank Kustodian atas instruksi Manajer Investasi akan diproses dan dibukukan serta dianggap sebagai permohonan penjualan kembali pada Hari Bursa berikutnya yang ditentukan berdasarkan urutan permohonan (first come first served) di Manajer Investasi setelah Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) memberitahukan keadaan tersebut kepada Pemegang Unit Penyertaan yang permohonan penjualan kembali Unit Penyertaannya tidak dapat diproses pada Hari Bursa diterimanya permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan tersebut dan memperoleh konfirmasi dari Pemegang Unit Penyertaan bahwa permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan dapat tetap diproses sebagai permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan pada Hari Bursa berikutnya yang ditentukan berdasarkan urutan permohonan (first come first served) di Manajer Investasi.

13.6. PEMBAYARAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Pembayaran dana hasil penjualan kembali Unit Penyertaan akan dilakukan dengan pemindahbukuan atau transfer dalam mata uang Rupiah ke rekening yang terdaftar atas nama oleh Pemegang Unit Penyertaan. Biaya pemindahbukuan/transfer, jika ada, merupakan beban dari Pemegang Unit Penyertaan. Pembayaran penjualan kembali Unit Penyertaan dilakukan sesegera mungkin, paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan, yang telah dipenuhi sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif MANDIRI INVESTA PASAR UANG, Prospektus dan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG, diterima secara lengkap oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi.

49

13.7. HARGA PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Harga penjualan kembali setiap Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG adalah harga setiap Unit Penyertaan pada Hari Bursa yang ditentukan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG pada akhir Hari Bursa tersebut.

13.8. PEMROSESAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Bagi Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan yang telah lengkap sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif MANDIRI INVESTA PASAR UANG, Prospektus dan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG dan diterima secara lengkap oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi sampai dengan pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat), akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG pada akhir Hari Bursa yang sama.

Bagi Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan yang telah lengkap sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif MANDIRI INVESTA PASAR UANG, Prospektus dan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG diterima secara lengkap oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi setelah pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat), akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG pada akhir Hari Bursa berikutnya.

Untuk penjualan kembali Unit Penyertaan yang dilakukan secara elektronik menggunakan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau oleh Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada), jika penjualan kembali Unit Penyertaan tersebut dilakukan pada hari yang bukan merupakan Hari Bursa, maka Nilai Aktiva Bersih yang akan dipergunakan adalah Nilai Aktiva Bersih pada Hari Bursa berikutnya.

13.9. BUKTI KONFIRMASI PERINTAH PENJUALAN KEMBALI DAN SURAT KONFIRMASI TRANSAKSI UNIT PENYERTAAN

Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi wajib mengirimkan bukti konfirmasi atas perintah pembelian Unit Penyertaan dari Pemegang Unit Penyertaan dalam waktu paling lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah diterimanya perintah tersebut dengan ketentuan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in complete application).

Bank Kustodian akan menerbitkan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan yang menyatakan antara lain jumlah Unit Penyertaan yang dijual kembali dan dimiliki serta Nilai Aktiva Bersih setiap Unit Penyertaan pada saat Unit Penyertaan dijual kembali yang akan dikirimkan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah aplikasi penjualan kembali Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG dari Pemegang Unit Penyertaan lengkap dan

50

diterima dengan baik (in complete application) oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk Manajer Investasi.

13.10.PENOLAKAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Setelah memberitahukan secara tertulis kepada OJK dengan tembusan kepada Bank Kustodian, Manajer Investasi dapat menolak pembelian kembali (pelunasan) atau menginstruksikan Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi untuk melakukan penolakan pembelian kembali (pelunasan) Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG, apabila terjadi hal-hal sebagai berikut:

(i) Bursa Efek dimana sebagian besar portofolio Efek MANDIRI INVESTA PASAR UANG diperdagangkan ditutup; atau

(ii) Perdagangan Efek atas sebagian besar portofolio Efek MANDIRI INVESTA PASAR UANG di Bursa Efek dihentikan; atau

(iii) Keadaan kahar sebagaimana dimaksud dalam Pasal 5 huruf k Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 (seribu sembilan ratus sembilan puluh lima) tentang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya.

Manajer Investasi wajib memberitahukan secara tertulis hal tersebut di atas kepada Pemegang Unit Penyertaan paling lambat 1 (satu) Hari Bursa setelah tanggal instruksi penjualan kembali dari Pemegang Unit Penyertaan diterima oleh Manajer Investasi.

Bank Kustodian dilarang mengeluarkan Unit Penyertaan baru selama periode penolakan pembelian kembali (pelunasan) Unit Penyertaan.

51

BAB XIV

PERSYARATAN DAN TATA CARA PENGALIHAN INVESTASI

14.1. PENGALIHAN INVESTASI

Pemegang Unit Penyertaan hanya dapat mengalihkan sebagian atau seluruh investasinya dalam Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG ke Reksa Dana Saham yang dikelola oleh Manajer Investasi yaitu REKSA DANA MANDIRI INVESTA EQUITY MOVEMENT, REKSA DANA INVESTA EKUITAS DINAMIS, dan REKSA DANA MANDIRI INVESTA ATRAKTIF, dengan ketentuan apabila permohonan Pengalihan Investasi oleh Pemegang Unit Penyertaan dilakukan melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi, pengalihan investasi tersebut hanya dapat dilakukan kepada Reksa Dana yang dijual melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang sama. MANDIRI INVESTA PASAR UANG tidak dapat menerima pengalihan investasi dari semua reksa dana yang dikelola oleh Manajer Investasi.

Biaya pembelian Unit Penyertaan (subcription fee) yang dibebankan kepada Pemegang Unit Penyertaan maupun Calon Pemegang Unit Penyertaan REKSA DANA MANDIRI INVESTA ATRAKTIF, REKSA DANA MANDIRI INVESTA EKUITAS DINAMIS dan REKSA DANA MANDIRI INVESTA EQUITY MOVEMENT (jika ada) berlaku bagi investasi yang dialihkan dari REKSA DANA MANDIRI INVESTA PASAR UANG ke REKSA DANA MANDIRI INVESTA ATRAKTIF, REKSA DANA MANDIRI INVESTA EKUITAS DINAMIS dan REKSA DANA MANDIRI INVESTA EQUITY MOVEMENT.

14.2. PENGALIHAN INVESTASI SECARA ELEKTRONIK

Transaksi pengalihan investasi secara elektronik dapat dilaksanakan sepanjang Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) telah menyediakan sistem/layanan transaksi pengalihan investasi secara elektronik.

Apabila Pemegang Unit Penyertaan bermaksud untuk melakukan transaksi pengalihan investasi MANDIRI INVESTA PASAR UANG secara elektronik, Pemegang Unit Penyertaan dapat menggunakan aplikasi pengalihan investasi berbentuk formulir elektronik secara online pada situs web (website) Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) dengan menggunakan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) sesuai dengan syarat dan ketentuan tata cara pengalihan MANDIRI INVESTA PASAR UANG. Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) berhak menolak untuk memproses permohonan pengalihan investasi apabila Pemegang Unit Penyertaan belum melengkapi formulir elektronik yang disediakan.

Manajer Investasi wajib memastikan bahwa sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi maupun sistem elektronik yang disediakan oleh Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) untuk pengalihan investasi telah sesuai dengan peraturan ketentuan hukum di bidang informasi dan transaksi elektronik yang berlaku,

52

yang antara lain memberikan informasi dan bukti transaksi yang sah, dokumen elektronik yang dapat dicetak apabila diminta oleh Pemegang Unit Penyertaan dan/atau OJK, dan melindungi kepentingan Pemegang Unit Penyertaan yang beritikad baik serta memastikan Pemegang Unit Penyertaan telah melakukan pendaftaran sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi dan/atau oleh Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Ketersediaan Formulir Pengalihan Investasi dapat diperoleh pada situs web (website) Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada), maupun media elektronik lain yang ditentukan oleh Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Manajer Investasi bertanggung jawab atas penyelenggaraan Formulir Pengalihan Investasi dengan sistem elektronik baik yang disediakan oleh Manajer Investasi maupun melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Dalam hal Pemegang Unit Penyertaan melakukan transaksi pengalihan investasi secara elektronik maka Pemegang Unit Penyertaan sebagai pihak yang melakukan transaksi melalui media elektronik dengan prinsip kehati-hatian berkewajiban menjaga kerahasiaan data dan/atau penggunaan sandi rahasia (password) pada saat melakukan transaksi pengalihan Unit Penyertaan melalui media elektronik untuk menghindari penggunaan secara tidak sah terhadap sandi rahasia dan/atau data-datanya.

14.3. PROSEDUR PENGALIHAN INVESTASI

Pengalihan investasi dilakukan dengan mengisi dan menyampaikan Formulir Pengalihan Investasi kepada Manajer Investasi.

Pengalihan investasi tersebut harus dilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif MANDIRI INVESTA PASAR UANG, Prospektus dan dalam Formulir Pengalihan Investasi Reksa Dana yang bersangkutan. Pengalihan investasi oleh Pemegang Unit Penyertaan yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan dan persyaratan-persyaratan dalam Reksa Dana yang bersangkutan tidak akan diproses.

14.4. PEMROSESAN PENGALIHAN INVESTASI

Pengalihan investasi diproses oleh Manajer Investasi dengan melakukan pembelian kembali Unit Penyertaan Reksa Dana yang bersangkutan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan dan melakukan penjualan Unit Penyertaan Reksa Dana lainnya yang diinginkan oleh Pemegang Unit Penyertaan.

Formulir Pengalihan Investasi yang diterima secara lengkap (in complete application) oleh Manajer Investasi sampai dengan pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat), akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana yang bersangkutan pada akhir Hari Bursa yang sama.

53

Formulir Pengalihan Investasi yang diterima secara lengkap (in complete application) oleh Manajer Investasi setelah pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat), akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana yang bersangkutan pada akhir Hari Bursa berikutnya.

Untuk pengalihan investasi yang dilakukan secara elektronik menggunakan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau oleh Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada), jika pengalihan investasi tersebut dilakukan pada hari yang bukan merupakan Hari Bursa, maka Nilai Aktiva Bersih yang akan dipergunakan adalah Nilai Aktiva Bersih pada Hari Bursa berikutnya.

Diterima atau ditolaknya permohonan pengalihan investasi sangat tergantung dari ada atau tidaknya Unit Penyertaan dan terpenuhinya batas minimum pembelian Unit Penyertaan serta persyaratan lainnya yang berlaku pada Reksa Dana yang dituju.

Dana investasi Pemegang Unit Penyertaan yang permohonan pengalihan investasinya telah diterima oleh Manajer Investasi akan dipindahbukukan oleh Bank Kustodian ke dalam rekening Reksa Dana yang dituju, sesegera mungkin paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa terhitung sejak Formulir Pengalihan investasi diterima secara lengkap oleh Manajer Investasi.

14.5. BATAS MINIMUM PENGALIHAN INVESTASI DAN SALDO MINIMUM KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN

Batas minimum pengalihan investasi Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG untuk setiap Pemegang Unit Penyertaan adalah sebesar Rp. 50.000,- (lima puluh ribu Rupiah) setiap transaksi. Saldo minimum kepemilikan Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG yang harus dipertahankan oleh setiap Pemegang Unit Penyertaan adalah sebesar Rp. 50.000,- (lima puluh ribu Rupiah). Apabila jumlah kepemilikan Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG yang tersisa kurang dari saldo minimum kepemilikan Unit Penyertaan sesuai dengan yang dipersyaratkan pada hari pengalihan investasi, maka Manajer Investasi berhak untuk menutup rekening Pemegang Unit Penyertaan tersebut, mencairkan seluruh Unit Penyertaan yang tersisa milik Pemegang Unit Penyertaan tersebut sesuai dengan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan pada akhir Hari Bursa ditutupnya rekening tersebut dan mengembalikan dana hasil pencairan tersebut dengan pemindahbukuan atau transfer dalam mata uang Rupiah ke akun yang terdaftar atas nama Pemegang Unit Penyertaan.

Ketentuan mengenai saldo minimum kepemilikan Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG berlaku secara akumulatif terhadap penjualan kembali dan pengalihan investasi dari MANDIRI INVESTA PASAR UANG ke Reksa Dana Saham yang dikelola oleh Manajer Investasi yaitu REKSA DANA MANDIRI INVESTA EQUITY MOVEMENT, REKSA DANA INVESTA EKUITAS DINAMIS, dan REKSA DANA MANDIRI INVESTA ATRAKTIF.

14.6. BATAS MAKSIMUM PENGALIHAN INVESTASI

54

Manajer Investasi berhak membatasi jumlah pengalihan investasi dari Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG dalam 1 (satu) Hari Bursa sampai dengan 20% (dua puluh persen) dari total Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG pada Hari Bursa diterimanya permohonan pengalihan investasi. Manajer Investasi dapat menggunakan total Nilai Aktiva Bersih pada 1 (satu) Hari Bursa sebelum Hari Bursa diterimanya permohonan pengalihan investasi sebagai perkiraan penghitungan batas maksimum pengalihan investasi pada Hari Bursa pengalihan investasi. Batas maksimum pengalihan investasi dari Pemegang Unit Penyertaan di atas berlaku akumulatif dengan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan dari Pemegang Unit Penyertaan (jumlah total permohonan pengalihan investasi dan penjualan kembali Unit Penyertaan dari Pemegang Unit Penyertaan).

Dalam hal Manajer Investasi menerima atau menyimpan permohonan pengalihan investasi dalam 1 (satu) Hari Bursa lebih dari 20% (dua puluh persen) dari total Nilai Aktiva Bersih MANDIRI INVESTA PASAR UANG yang diterbitkan pada Hari Bursa yang bersangkutan dan Manajer Investasi bermaksud menggunakan haknya untuk membatasi jumlah pengalihan investasi, maka kelebihan permohonan pengalihan investasi tersebut oleh Bank Kustodian atas instruksi Manajer Investasi akan diproses dan dibukukan serta dianggap sebagai permohonan pengalihan investasi pada Hari Bursa berikutnya yang ditentukan berdasarkan urutan permohonan (first come first served) di Manajer Investasi setelah Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) memberitahukan keadaan tersebut kepada Pemegang Unit Penyertaan yang permohonan pengalihan investasi Unit Penyertaannya tidak dapat diproses pada Hari Bursa diterimanya permohonan pengalihan investasi Unit Penyertaan tersebut dan memperoleh konfirmasi dari Pemegang Unit Penyertaan bahwa permohonan pengalihan investasi Unit Penyertaan dapat tetap diproses sebagai permohonan pengalihan investasi Unit Penyertaan pada Hari Bursa berikutnya yang ditentukan berdasarkan urutan permohonan (first come first served) di Manajer Investasi.

14.7. SURAT KONFIRMASI TRANSAKSI UNIT PENYERTAAN

Bank Kustodian akan menerbitkan dan mengirimkan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan yang menyatakan antara lain jumlah investasi yang dialihkan dan dimiliki serta Nilai Aktiva Bersih setiap Unit Penyertaan pada saat investasi dialihkan dalam waktu paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah aplikasi pengalihan investasi dalam MANDIRI INVESTA PASAR UANG dari Pemegang Unit Penyertaan diterima dengan baik (in complete application) oleh Manajer Investasi.

55

BAB XV PENYELESAIAN PENGADUAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN 15.1. Pengaduan

i. Pengaduan adalah ungkapan ketidakpuasan Pemegang Unit Penyertaan yang disebabkan oleh adanya kerugian dan/atau potensi kerugian finansial pada Pemegang Unit Penyertaan yang diduga karena kesalahan atau kelalaian Manajer Investasi dan/atau Bank Kustodian, sesuai dengan kedudukannya, kewenangan, tugas dan kewajibannya masing-masing sesuai Kontrak dan peraturan perundang-undangan yang berlaku bagi Manajer Investasi dan/atau Bank Kustodian.

ii. Pengaduan oleh Pemegang Unit Penyertaan disampaikan kepada

Manajer Investasi, yang wajib diselesaikan oleh Manajer Investasi dengan mekanisme sebagaimana dimaksud dalam Sub Bab Mekanisme Penyelesaian Pengaduan.

iii. Dalam hal pengaduan tersebut berkaitan dengan fungsi Bank Kustodian, maka Manajer Investasi akan menyampaikannya kepada Bank Kustodian, dan Bank Kustodian wajib menyelesaikan pengaduan dengan mekanisme sebagaimana dimaksud dalam Bab Penyelesaian Pengaduan Pemegang Unit Penyertaan - Sub Bab Mekanisme Penyelesaian Pengaduan.

15.2. Mekanisme Penyelesaian Pengaduan

i. Manajer Investasi akan melayani dan menyelesaikan adanya pengaduan Pemegang Unit Penyertaan.

ii. Manajer Investasi akan segera menindaklanjuti dan menyelesaikan

pengaduan Pemegang Unit Penyertaan paling lambat 20 (dua puluh) hari kerja setelah tanggal penerimaan pengaduan.

iii. Manajer Investasi dapat memperpanjang jangka waktu sebagaimana

dimaksud dalam butir ii di atas sesuai dengan syarat dan ketentuan yang diatur dalam SE OJK Tentang Pelayanan dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen Pada Pelaku Usaha Jasa Keuangan.

iv. Perpanjangan jangka waktu penyelesaian pengaduan sebagaimana

dimaksud pada butir iii di atas akan diberitahukan secara tertulis kepada Pemegang Unit Penyertaan yang mengajukan pengaduan sebelum jangka waktu sebagaimana dimaksud pada butir ii berakhir.

v. Manajer Investasi menyediakan informasi mengenai status pengaduan

Pemegang Unit Penyertaan melalui berbagai sarana komunikasi yang disediakan oleh Manajer Investasi antara lain melalui website, surat, surat elektronik (e-mail) atau telepon

vi. Otoritas Jasa Keuangan dapat meminta atau mengakses status perkembangan Penanganan Pengaduan yang disampaikan oleh Pemegang Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi.

56

15.3. Penyelesaian Pengaduan

Manajer Investasi dapat melakukan penyelesaian pengaduan sesuai dengan ketentuan internal yang mengacu pada ketentuan-ketentuan sebagaimana diatur dalam SE OJK Tentang Pelayanan dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen Pada Pelaku Usaha Jasa Keuangan.

15.4. Penyelesaian Pengaduan Melalui Penyelesaian Sengketa

Dalam hal tidak tercapai kesepakatan penyelesaian Pengaduan sebagaimana dimaksud pada Sub Bab Penyelesaian Pengaduan di atas, Pemegang Unit Penyertaan dan Manajer Investasi dapat melakukan Penyelesaian Sengketa sebagaimana diatur lebih lanjut pada Bab Penyelesaian Sengketa.

16.5. Pelaporan Penyelesaian Pengaduan

Manajer Investasi akan melaporkan secara berkala adanya pengaduan dan tindak lanjut pelayanan dan penyelesaian pengaduan kepada OJK sesuai dengan ketentuan-ketentuan sebagaimana diatur dalam SE OJK Tentang Pelayanan dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen Pada Pelaku Usaha Jasa Keuangan.

57

BAB XVI PENYELESAIAN SENGKETA

16.1. Setiap perselisihan, pertentangan dan perbedaan pendapat termasuk

pelaksanaannya termasuk tentang keabsahan Kontrak Investasi Kolektif MANDIRI INVESTA PASAR UANG (“Perselisihan”), sepanjang memungkinkan, diselesaikan secara damai antara Para Pihak dalam jangka waktu 60 (enam puluh) Hari Kalender (“Masa Tenggang”) sejak diterimanya oleh salah satu pihak pemberitahuan tertulis dari salah satu pihak mengenai adanya Perselisihan tersebut.

16.2. Dalam hal Perselisihan tersebut tidak dapat diselesaikan dengan cara damai dalam Masa Tenggang sebagaimana dimaksud dengan ketentuan tersebut di atas, maka syarat arbitrase berlaku dan Perselisihan tersebut akan diselesaikan secara tuntas melalui Badan Arbitrase Pasar Modal Indonesia (“BAPMI”) dengan menggunakan Peraturan dan Acara BAPMI dan tunduk pada Undang-Undang Nomor 30 Tahun 1999 (seribu sembilan ratus sembilan puluh sembilan) tentang Arbitrase dan Alternatif Penyelesaian Sengketa, berikut semua perubahannya.

16.3. Proses Arbitrase akan dilakukan dengan cara yang sesuai dengan peraturan perundangan-undangan yang berlaku.

16.4. Tak satu Pihak pun berhak memulai atau mengadakan gugatan di Pengadilan atas masalah yang sedang dipersengketakan sampai masalah tersebut diputuskan oleh Majelis Arbitrase, kecuali untuk memberlakukan suatu ketetapan arbitrase yang diberikan sesuai dengan ketentuan dalam Kontrak.

16.5. Sambil menanti pengumuman putusan arbitrase, Para Pihak akan terus melaksanakan kewajibannya masing-masing berdasarkan Kontrak kecuali Kontrak telah diakhiri satu dan lain tanpa mengurangi kekuatan berlakunya penyelesaian dan penyesuaian perhitungan akhir berdasarkan putusan arbitrase.

16.6. Tidak satu Pihak pun ataupun dari arbiter diperbolehkan mengungkapkan adanya, isinya, atau hasil arbitrase berdasarkan perjanjian ini tanpa izin tertulis terlebih dahulu dari Pihak lainnya.

16.7. Ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Bab ini akan tetap berlaku sekalipun Kontrak diakhiri dan/atau berakhir.

58

BAB XVII SKEMA PEMBELIAN DAN PENJUALAN KEMBALI (PELUNASAN) DAN PENGALIHAN INVESTASI MANDIRI INVESTA PASAR UANG

17.1. SKEMA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

59

17.2. SKEMA PENJUALAN KEMBALI (PELUNASAN) UNIT PENYERTAAN

60

17.3. SKEMA PENGALIHAN INVESTASI

61

BAB XVIII PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR-FORMULIR BERKAITAN DENGAN PEMESANAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

18.1. Informasi, Prospektus, Formulir Pembukaan Rekening, Formulir Profil Calon

Pemegang Unit Penyertaan dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan MANDIRI INVESTA PASAR UANG (jika ada) dapat diperoleh di kantor Manajer Investasi serta Agen-Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi. Hubungi Manajer Investasi untuk keterangan lebih lanjut.

18.2. Untuk menghindari keterlambatan dalam pengiriman laporan tahunan

MANDIRI INVESTA PASAR UANG serta informasi lainnya mengenai investasi, Pemegang Unit Penyertaan diharapkan untuk memberitahu secepatnya mengenai perubahan alamat kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi dimana Pemegang Unit Penyertaan melakukan pembelian Unit Penyertaan.

Manajer Investasi PT Mandiri Manajemen Investasi

Plaza Mandiri, lantai 29 Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 36-38

Jakarta 12190 - Indonesia Telepon (021) 526 3505 Faksimili (021) 526 3506

Care Center (021) 527 3110 www.mandiri-investasi.co.id

Bank Kustodian Deutsche Bank AG, Cabang Jakarta

Deutsche Bank Building, lantai 4 Jl. Imam Bonjol Nomor 80 Jakarta 10310 - Indonesia

Telepon (021) 2964 4137 / 2964 4141 Faksimili (021) 2964 4130 / 2964 4131

62

BAB XIX UNIT KERJA CLIENT SERVICE Dalam hal terjadinya keluhan, Pemegang Unit Penyertaan dapat mengajukan pengaduan atas produk dan/ atau layanan jasa Ke PT Mandiri Manajemen Investasi dengan menghubungi alamat tertera di bawah ini : Unit Kerja Client Service PT Mandiri Manajemen Investasi Jl. Jenderal Gatot Subroto Kav 36-38 Jakarta Pusat Telepon (021) 5273110 pada Hari Bursa pukul 09.00-12.00 dan 13.00-15.30 WIB Surat Elektronik (e-mail): [email protected] Situs Web (Website): www.mandiri-investasi.co.id Pemegang Unit Penyertaan wajib melengkapi persyaratan administrasi terlebih dulu guna mendapatkan pelayanan dan penyelesaian pengaduan, persyaratan dimaksud adalah :

Kartu Identitas (KTP, NPWP)

Materi Pengaduan

mailto:[email protected]

http://www.mandiri-investasi.co.id/

63

BAB XX

PENDAPAT AKUNTAN TENTANG LAPORAN KEUANGAN

(halaman ini sengaja dikosongkan)

Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan Registered Public Accountants

Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan is a member firm of the PKF International Limited network of legally Independent firms and does not accept any responsibility or liability for the actions or inactions on the part of any other individual member firm or firms.

Accountants & business advisers

Reksa Dana Mandiri Investa Pasar Uang

Laporan Keuangan

untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013/

Financial Statements

for the years ended December 31, 2014 and 2013

DAFTAR ISI/ CONTENTS

Halaman/

Page Surat Pernyataan Manajer Investasi Investment Manager Statement Letter Surat Pernyataan Bank Kustodian Custodian Bank Statement Letter Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report Laporan Keuangan Financial Statements Laporan Posisi Keuangan 1 Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif 2 Statements of Comprehensive Income Laporan Perubahan Aset Bersih yang dapat

Diatribusikan kepada Pemegang Unit Penyertaan 3

Statements of Changes in Net Asset Attributable to Holders of

Investment Unit Laporan Arus Kas 4 Statements of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan 5-43 Notes to the Financial Statements

andln

SURAT PERNYATAANMANAJER INVESTASI

TANGGUNG JAWAB ATASLAPORAN KEUANGAN

UIITUK TAHUN.TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2014 DAN 2013

REKSA DANA MANDIRIINVESTA PASAR UANG

Investasl

PT Mandiri Manajemen InvestasiPlaza Mandiri Lt. 29Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 36_3gJakarta | 2190, Indonesia

I* [i3i]:ig';,'j, s26 3s06

t N v E s r M E N, ffi il;[E:;stasi co id

STATEMENT LETTERREGARDING THE RESPOA/S IBILITYFOR THE FINANCIAL STATEMENTS

FOR THE YEARS ENDEDDECEMBER 31, 2014 AND 2O1g

REKSA DANA MANDIRIINVESTA PASAR UANG

Kami yang bertanda tangan di bawah ini:

Manajer fnvestasi/ln vestment Manager

1. IrJama/ Name

y'rlamat Kantor/ Office Address

l\lomor Telepon/ Tetephone Number

J;abatanl Title

2. Nama/ Name

Alamat Kantor/ Office Address

Nomor Telepon/ Telephone Number

Jztbatanl Title

Menyatakan bahwa:

1. I!4anajer Investasi bertanggung jawab ataspenyusunan dan penyajian laporankeuangan Reksa Dana Mandiri InvestaPasar Uang ("Reksa Dana,,) sesuai

The Undersigned:

: Muhammad Hanif

Plaza Mandiri Lt. 29Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 36-3g Jakarta12190

021 - 5263505

President Director

Ferry Indra Zen

Plaza Mandiri Lt.29Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 36-3g Jakarta12190

021 - 5263505

Director

Declare that:

1. lnvestment Manager are responsibte forthe preparation and presentation of thefinancial sfafemenfs of Reksa DanaMandiri lnvesta pasar lJang (,,the

dengan tugas dan tanggung jawabsebagai Manajer Investasi sebagaimanatercantum dalam Kontrak Investasi KolektifReksa Dana serta menurut peraturan danperundangan yang berlaku.

2. Laporan keuangan Reksa Dana telahdisusun dan disajikan sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

3.a.Semua informasi dalam laporan keuanganReksa Dana telah dimuat secara lengkapdan benar.

b. Laporan keuangan Reksa Dana tidakmengandung informasi atau fakta materialyang tidak benar, dan tidakmenghilangkan informasi atau faktamaterial.

4. Bertanggung jawab atas sistempengendalian intern Reksa Dana.

Imanqt IInvestast

PT Mandiri Manajemen InvestasiPlaza Mandiri Lt. 29

Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 36-3g

',"51 t li I i3,i,',,?il"' "

|il*lXt;: il.'' "15

7os' s2 6 3 s 06

Mutual fund") in accordance with eachparty's duties and responsibilities aslnvestment Manager pursuant to theCollective lnvestment Contract of theFund and the prevailing laws andregulations:

2. The financial statements of the MutuatFund have been prepared and presentedin accordance with lndonesian FinancialAccounting Sfandards.

3.a. All information has been fuily andcorrectly disclosed in the financialstatements of the Mutual Fund.

b. The financial sfafemenfs of the MutualFund do not contain false materialinformation or fact, nor do they omitmaterial information or fact.

4. Responslb/e for the Mutual Fund'sinternal control sysfem.

Derutsche Bank

SURAT PERI,IYATAAN BANK KUSTODIANTEIJTANG TANGGUNG JAWAB ATAS

LAPORAt\I KHUANGAN PADA TANGGAL DANtriI\ITUK TAHUN-TAHUNi YANG BERAKHTR 3t

DESEMBER 2014 DAN 2013

REKSA DANA MANJDIRI INVESTA PASAR UANG

Yang ber.tanda tangan dihawah ini:

Nam;i :Adhitya WisesaAlaniai kantcr : Deutsche Bank AG

Deutsche Bank BuildingJl, tmarn Bonjol No. g0

ia ka rta

CUSTODIAN BANK'S STATEMENTREGARDING TI-IE RESPONSIBILITYFOR THE FINANCIAL STATE]\4EF{TS

AS AT AND FOR THE YEARS ENDED 3T DECEMBER2014 AND 201"3

REKSA DANA MANDIRI INVESTA PA,SAR UANG

The undersigned:

Narne

Office address

Nomor teieponi a batra n

lJama

Alamat kentor

Nonror teleponJa batar n

+62 21. 29644293DirectorInvesloi Services Indonesia

MinaDeutsche.Bank AG

Deutsche Bank BuildingJl.'lmam Bonjol No. gO

Ja ka rta+6'2 2! 29644 I78Account N4anagerInvestor Services Indonesia

:Adhitya WisesaDeutsche Bank AGDeutsche Bank BuildrngJl. lmarn Bonjol No. 80iakarta+62 27 29644293DirectorInvestor Services Indorresia

MinaIteutsche Bank AG

Deutsche Bank BuiioirgJi. lmanr Bonjol No. 80Jakarta+62 2L 29644 I7BAccount lVlanagerInvestor Services Indonesia,

Both act based on power of Attorney datecl 24November 2014 therefore validly acting for ancl orrbehalf of Deutsche Bank AG, Jakarta Eranch,declare that:

1,, Sesuai dengan Surat Edaran Bapepam & LK NJo:

SE-02/ BL/ 2O1_ 1 kepada sel uruh Dineksi Ma naje rlrivestasi dan Bank Kustoclian produk InvestasiBerbasis KtK tertirnggal 3C Maret 2011, Sr"rratOtoritas Jasa Keuailgan No. 5_469/D.A /ZCIZtanggal 24 Desenrber 20L3 perihal Lanoranf.euangan Tahunan produk Inv,estasiberbenttrk Korrtrak Investasi Kolektif (KlK) danKeputusan Kepa!a Department pengawasanPasar iVlodal 24 Nomor: KEp-04/pM.?_1,i20I4tariggal 7 Oktob6r 201.i tentang pihak BerelasiTerkait Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk

' Kontrak Investasi Kolektif, Deutsche Banl< AG,iabang Jakarta, Kantor Cabang suatuperr,l;s[6s11 yang didirikan menurut dan

TelephoneDesignation

Name

Offrce address

TelephoneDesignation

L. Pursuant to the Circuiar Letter cif Bapepam &LK No: SE-02/BL/2011 acJdressed to allDirectors of Investrnent l,/lanagers andCustodian Banks of Investment product underthe CIC dated 30 March 201-l-, the FinarrclalServices Author-ity Letter No. S_469/D .04/2C1,3dated 24th Decemben 2013 regarding the.Annual

Financial Statements of investmentProducts in form of Coliective invesrntenrContract (CiC) and Decree of tfre Heacl ofCapital Market Supervision Departntent 2ANunrber: KEp-04/pM:21,/2Ai4 tlat..rl 7thOctober 201,4 regarding-Related parties To TheManagement Of Mr"rtual Funci In Form OfCollective Investnrent Contract, Deutsche Bank

Chairman of the Superuisory Board; paul AchleitnerMansgement Board: Jiirgen Fitschen (co-chairman)' Alshuman Jain (cochairmrn), stefan Krause, stephan Leithner, stuart Lewis. Rainer Neske, Henry RilchotteDeutsche l3ank Aktienseseltschaft domiciled in Frankfurt am valn; locar court ot ii.*iu.t.r rra"i",'iii'tj'r,r" go ooo, vAT rD No DE114.r03379; M.db.com

2

Derutsche Bank

berciasarkan Hukum Negara Federasi RepuDlikJerman ("Bank Kustodian,,), clalamkapasitasnya sebagai bank kustodian dariREKSA DAI$A MANDIRI IIVVESTA PASAR UANGii.'Iteksa Dana',) bertanggung jawab terhadaopenyusunan dan penyajian laporai.l keuangan.lleksa Dana.

L.aporan keuangan Reksa Dana telah clisusunclan Cisajikan sesuai dengan Standar Akuntansifleuangan d: Indonesia.

Erarrk Kusiodlan hanya bertanggung jawab ataslaporan keuangan Reksa Dana ini sejauhkewajiban dan tanggung jawabnya sebagaiBanl< Kustodian Reksa Dana seperti vangditentukan daiam KtK.

Dengan nremperhatikan .alinea tersebut cliatas, Bank Kustodiari merregaskan bahwa:

a. " sentua infcrmasi ya;1g diketahu,iriya dalamkapasitasnya sebagar. Bank Kustodian.Reksa' Dana telah Ciberitahukan secai.a' lengkap dan dengan benar Calam laporankeuangan Reksa Dana; dan

b. Lapoian Keuangan Rek-sa Dana,berdasarkan pengetahuan terbaik BankKustodian, tidak ber.isi informasiatau faktamaierial yang salah, dan ticlakrnenghilangkan inforrnasi atau fakta yangmaterial yang akan atau harusdiketahuinva dalarn kapasitasnya sebagaiBank Kustodian Beksa Dana.

Bank Kustorjian memberlakukan crosedurpengenda lian interna I deiammengadministrasikan Reksa Dana, ,sesuaiderrgan. kewajiban tJan tanggurrgjawabnyasepert; ditentul(an dalam Kll(.

AG, Jakarta Branch, the Branch Office ci thecompany estabiished under the laws cfFederal RepLrblic of Germany {the ,,CustodianBank")- in its capacity as the cr:stodian Lran< clf

These financial statements of.the Fund havebeen prepared and pre-sentecl in accordancewith Indonesian Financial AccountingSta nda rds.

The Custodian Bank is on!y responsible forthese financial statements of the FunrJ to theextent of its obligations ancJ responsibilities asa Custodian Bank of the Fund as set out in tfrecrc.

Subject to the foregoing paragraphs, theCustodian Banf.. confirms that:

a. all information which is knetwn tD it in itscapacity as Ct:stodian Bank of thas been cornpletely anddisclosed in these financial statethe.Fund; and

b. these Financial Staternents of tfre Fr:nd donot, to the best of its knowledge, containfalse mater.ial info:.mation or facts, nor dothey omit material information or factswhich rr.rould or shoulcl be known to it in itscapacity as Custodian Bank of the Fuiicj,

4

2.

3

4.

5. The Custodian Bank applies its internat controlprocedures in administering the Fund, inaccordance with its obligations andresponsibilities set out in the CiC.

Chairman (

Managemt ll""l,, o*'."n *in (cGchairman), stefan Krause, stephan Leithner, stuart Lewis, RainerNeske, Henry RitchotteDeutsche I Frankfurt irm vain; Locat c"rrt "r]rl*r"i "r

ii"i'i,'ii"n'd'ir" go ooo, vAT rD No DE1 14103379; M.oo.com

Deutsche Bank

Jakarta, 13 Februari 2015Jakarta,L3 February 2015

Untuk dan atas nama Bank KustodianFor and on behalf of Custodian Bank

Adhitya WisesaDirector

lnvestor Services I ndonesiaAccount Manager.

i nvestor Services Indonesia

Chairman (Managem€

n Jain (Co{hairmar), Stefan Krause, Stephan Leithne, Stuart Lewis, Rainer Nesks, Henry RitchottsDeutsche I ain; Loet coun or F;;"*il il-il;,;i'a io so cr00, vrr rD No DE114103379; www.oD.com

ffi','."H1ltlii:i,il?ajat' Arsono' Ade Fatma & Rekan

PK7Decree of the Finance Minister of the Reoublic of Indonesia No.'1033/KM '112009

No : PHHAAF/0 l2iAHlRD Al20l5

Laporan Auditor Independen

Pemegang Unit Penyertaan, Manajer Investasidan Bank KustodianReksa Dana Marndiri Investa Pasar Uang

Kami telah meng,audit laporan keuangan Reksa DanaMandiri Investa Pasar Uang terlampir, yang terdiridari laporan posiisi keuangan tanggal 3l Desember2014, serta laporan laba rugi komprehensif, laporanperubahan aset bersih yang dapat diatribusikan kepadapemegang unit penyertaan dan laporan arus kas untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan suatuikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan informasipenjelasan Iainnya.

Tanggung jawatr Manajer Investasi danBank Kustodian atas laporan keuangan

Manajer Investasi dan Bank Kustodian bertanggungjawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporankeuangan tersebut sesuai dengan Standar AkuntansiKeuangan di Indonesia, dan atas pengendalian internalyang dianggap pelrlu oleh Manajer Investasi dan BankKustodian untuk memungkinkan penyusunan laporankeuangan yang bebas dari kesalahan penyajianmaterial, baik 'yang disebabkan oleh kecuranganmaupun kesalahan.

Tanggung jawab auditor

Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatuopini atas laporan keuangan tersebut berdasarkanaudit kami. llami melaksanakan audit kamiberdasarkan Standar Audit yang ditetapkan olehInstitut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebutmengharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etikaserta merencanalcan dan melaksanakan audit untukmemperoleh ke;lakinan memadai tentang apakahlaporan keuangan bebas dari kesalahan penyajianmaterial.

fel + 6221 314 4003 . Fax + 6221 314 4213 . 3144363 (Finance )E-mail pkf-indo@cr:ntrin.net.id . [email protected] o www.pkfhadiwinata.com

Jl. Kebon Sirih Timur 1 No. 267 (Jl. Jaksa) . Jakarta Pusat 10340 . PO. Box 3190 . Jakarta 10031 . Indonesia

Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan is a member lirm of the PKF International Limited network of legally independent firms and does not acceptany responsibility or liability for the actions or inactions on the part of any other individual member firm or frms

Accountants &business advisers

Independent Auditors' Repofi

The Unit Holders, Investment Managerand Custodian BankReksa Danu Mandiri Invesla Pasar Uang

lile hqve qudited the accompanying financialstqtements of Relca Dqna Mandiri Investq PasarUang, which comprise the statement of financialposition as of December 31, 2014, the statement ofcomprehensive income, statement of changes in netqsset attributable to holders of investment unit andstatement of cash flows for the year then ended, and asummary of significant accounting policies qnd otherexp I anat ory inform at i on.

Responsibilities of Investment Manager andCustodian Bank for the ftnancial slqlements

Investment Manager and Custodian Bank isresponsible for the preparation and fair presentationof such financial statements in accordance withIndonesian Financial Accounting Standards, and forsuch internal control as Investment Manager andCustodian Bank determines is necessary to enable thepreparation of financial statements that arefreefrommateriql misstqtement, whether due to fraud or error.

Auditors' responsibility

Our responsibility is to express an opinion on such

financial statements based on our audit. lileconducted our audit in accordance with Standards onAuditing estqblished by the Indonesiqn Institute ofCertified Public Accountants. Those standardsrequire that we comply with ethical requirements andplan and perform the qudit to obtain reasonableassurance about whether such financial statementsare free from mqteriql misstatement.

Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & RekanRegistered Public Accountants

Tanggung jawab auditor (lanjutan)

Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untukmemperoleh bukti audit tentang angka-angka danpengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yang

dipilih bergantung pada pertimbangan auditor,termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian

material dalam laporan keuangan, baik yangdisebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalammelakukan penilaian risiko tersebut, auditormempertimbangkan pengendalian internal yang

relevan dengan penyusunan dan penyajian waiarlaporan keuangan entitas untuk merancang prosedur

audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapibukan untuk tujuan menyatakan opini atas

keefektivitasan pengendalian internal entitas' Suatu

audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan

kebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaranestimasi akuntansi yang dibuat oleh Manajer Investasi

dan Bank Kustodian, serta pengevaluasian atas

penyaj ian lap oran keuangan s ecara keseluruhan.

Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh

adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis

bagi opini audit kami.

Opini

Menurut opini kami, laporan keuangan terlampirmenyajikan secara wajar, dalam semua hal yang

material, posisi keuangan Reksa Dana Mandiri Investa

Pasar Uang tanggal 3l Desember 2014, serla kinerja

keuangan dan arus kasnya untuk tahun yang berakhir

pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar

Akuntansi Keuangan di Indonesia'

PKTAccountants &business advisers

Audito r s' rc sp uns ibil@ Go ntinue d)

An qudit involves performing procedures to obtainaudit evidence about the amounts and disclosures inthe financial statements. The procedures selecleddepend on the quditors' iudgment, including theassessment of the risk of material misstatement of the

financial stqtements, whether due to fraud or error. Inmaking those risk assessment, the quditors considerinternql control relevant to the entity's preparationand fair presentation of the financial statements inorder to design audit procedures that are appropriatein the circumtances, but not for the purpose ofexpressing an opinion on the ffictiveness of theentity's internal control. An audit also includes

evaluating the appropriqteness of accounting policiesused qnd the reasonableness of accounting estimqtes

made by Investment Manager and Custodiqn Bank, as

well as evaluating the overall presentation of the

financial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained is

sfficient and appropriate to provide q basis for ouraudit opinion.

Opinion

In our opinion, the accompanying financial statements

present fairly, in all materiql respects, the fnancialposition of Reksa Dana Mandiri Investa Pasar Uangcts of December 31, 2014, and ils financial

performance and cashflows for the year then ended, in

accordqnce with Indonesiqn Finqncial Accounting

Standards.

Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan

Santoso Chandra, S.E., M.M., Ak.' CPARegistrasi Akuntan Publik lPublic Accountant Registration No. AP' 0305

13 Februari 2\l\lFebruary 1j,2015

REKSA DANA MANDIRI INVESTA PASAR UANG


LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 Desember 2014 dan 2013 December 31, 2014 and 2013 (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (Stated in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements.

1

2014

Catatan/ Notes

2013

ASET ASSETS

Aset lancar Current assets

Portofolio efek Securities portfolio Instrumen pasar uang 2.357.000.000.000 2b,3 1.066.000.000.000 Money market insruments Efek utang

(harga perolehan Rp 1.093.795.921.091 pada tahun 2014 dan Rp 1.591.568.903.197 pada tahun 2013) 1.089.051.193.730 2b,3 1.591.798.074.417

Debt instruments (cost of

Rp 1,093,795,921,091 in 2014 and

Rp 1,591,568,903,197 in 2013)

Jumlah portofolio efek 3.446.051.193.730 2.657.798.074.417 Total securities portofolio

Kas di bank 16.351.082.247 2b,4,12 93.464.323.609 Cash in bank Piutang bunga 23.238.606.146 2b,2c,5 22.202.146.639 Interest receivables

Piutang transaksi efek 30.112.728.820 2b,6,12 - Security transaction

receivables Piutang lain-lain - 2b,7 25.019.034.355 Other receivables

JUMLAH ASET 3.515.753.610.943 2.798.483.579.020 TOTAL ASSETS

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas lancar Current liabilities

Utang transaksi efek 20.505.708.333 2b,8,12 - Security transaction

payable

Uang muka atas pemesanan unit penyertaan 11.517.823.616 9 86.048.354.724

Advance for investment unit

subscriptions Utang atas pembelian

kembali unit penyertaan 1.898.450.392 2b,10,12 1.228.027.531 Redemption payable Biaya yang masih harus

dibayar 3.796.397.302 2b,11,12,19 3.208.192.117 Accrued expenses

JUMLAH LIABILITAS 37.718.379.643 90.484.574.372 TOTAL LIABILITIES

ASET BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG

NET ASSETS ATTRIBUTABLE TO

HOLDERS OF UNIT PENYERTAAN 3.478.035.231.300 2.707.999.004.648 INVESTMENT UNIT

UNIT PENYERTAAN BEREDAR 3.100.192.867,8124 14 2.570.070.738,6068

OUTSTANDING INVESTMENT UNITS

NILAI ASET BERSIH PER NET ASSETS VALUE PER UNIT PENYERTAAN 1.121,88 1.053,67 INVESTMENT UNIT



LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME Untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013

For the years ended December 31, 2014 and 2013

(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (Stated in Rupiah, unless otherwise stated)



2

2014 Catatan/

Notes 2013

PENDAPATAN INCOME

Pendapatan bunga 309.819.070.050 2c,15 295.132.304.950 Interest income

Jumlah pendapatan 309.819.070.050 295.132.304.950 Total income

BEBAN EXPENSES Jasa pengelolaan (34.945.665.662) 2c,16,19 (42.833.624.848) Management fee Jasa kustodian (4.193.479.880) 2c,17 (5.140.034.982) Custodian fee Lain-lain (1.302.594.830) 2c,18 (937.099.779) Others

Jumlah beban (40.441.740.372) (48.910.759.609) Total expenses

LABA OPERASI 269.377.329.678 246.221.545.341 OPERATING PROFIT

KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) REALIZED AND INVESTASI YANG TELAH UNREALIZED GAIN/(LOSS) DAN BELUM DIREALISASI ON INVESTMENTS

Kerugian yang telah direalisasi (22.869.678.230) 2b,2c (11.660.583.611) Realized loss on investments (Kerugian)/keuntungan yang

belum direalisasi (4.973.898.582) 2b,2c 5.670.593.174Unrealized (loss)/gain on

investments

Jumlah kerugian yang telah Total realized and unrealized dan belum direalisasi (27.843.576.812) (5.989.990.437) loss on investments

KENAIKAN ASET BERSIH

YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN DARI OPERASI SEBELUM

INCREASE IN NET ASSETSATTRIBUTABLE TO

HOLDERS OF INVESTMENT UNIT FROM

OPERATIONS BEFORE

PAJAK PENGHASILAN 241.533.752.866 240.231.554.904 INCOME TAX

PAJAK PENGHASILAN (41.713.087.148) 2d,13b (42.303.382.464) INCOME TAX

KENAIKAN ASET BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

INCREASE IN NET ASSETS

ATTRIBUTABLE TO HOLDERS OF

INVESTMENT UNIT DARI OPERASI 199.820.665.718 197.928.172.440 FROM OPERATIONS



LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

STATEMENTS OF CHANGES IN NET ASSET ATTRIBUTABLE TO HOLDERS OF

INVESTMENT UNIT

Untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013





3

2014 2013

KENAIKAN/(PENURUNAN) ASET BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

INCREASE/(DECREASE) IN NET ASSETS

ATTRIBUTABLE TO HOLDERS OF INVESTMENT

DARI OPERASI UNIT FROM OPERATION

Laba operasi 269.377.329.678 246.221.545.341 Operating profit Kerugian investasi yang telah

direalisasi (22.869.678.230) (11.660.583.611) Realized loss on investments (Kerugian)/keuntungan investasi

yang belum direalisasi (4.973.898.582) 5.670.593.174 Unrealized (loss)/gain of

investments Pajak penghasilan (41.713.087.148) (42.303.382.464) Income tax

Jumlah keuntungan investasi yang Total realized and unrealized telah dan belum direalisasi 199.820.665.718 197.928.172.440 gain on investments

TRANSAKSI DENGAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

TRANSACTION WITH HOLDERS OF

INVESTMENT UNIT

Penjualan unit penyertaan 6.094.357.550.153 7.641.650.034.905 Subscription for investment unit Dividen yang diinvestasikan

kembali - - Dividend reinvested Pembelian kembali unit penyertaan (5.524.141.989.219) (9.952.699.685.926) Redemption of investment units Distribusi pendapatan kepada

pemegang unit penyertaan - (35.633.782.045 ) Distributed income to

investment unit holders

Jumlah transaksi dengan Total transaction with pemegang unit penyertaan 570.215.560.934 (2.346.683.433.066 ) investment unit holders

JUMLAH KENAIKAN/(PENURUNAN) ASET BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA

TOTAL INCRASE/(DECREASE) IN NET ASSETS

ATTRIBUTABLE TO HOLDERS OF

KEPADA UNIT PENYERTAAN 770.036.226.652 (2.148.755.260.626) INVESTMENT UNIT

ASET BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

NET ASSETS ATTRIBUTABLE TO HOLDERS OF

INVESTMENT UNIT AT THE BEGINNING

PADA AWAL TAHUN 2.707.999.004.648 4.856.754.265.274 OF THE YEAR

ASET BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

NET ASSETS ATTRIBUTABLE

TO HOLDERS OF INVESTMENT UNIT AT

PADA AKHIR TAHUN 3.478.035.231.300 2.707.999.004.648 THE END OF THE YEAR



LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS Untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013





4

2014 2013

Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities

Penjualan saham (30.112.728.820) - Proceeds from sale of equity

instruments Pembelian efek utang (2.302.111.237.792) (2.005.550.201.594) Purchase of debt instruments

Penjualan efek utang 2.797.520.250.000 1.830.660.200.000Proceeds from sale of

debt instruments

Penerimaan bunga efek utang 139.233.151.112

107.732.002.490 Receipts of interest on

debt instruments Penerimaan bunga deposito

berjangka 194.055.306.968 162.893.717.062Receipts of interest on

time deposits

Penerimaan bunga jasa giro 513.186.819 691.588.612Receipts of interest on

current accounts Pembayaran jasa pengelolaan (34.405.226.995) (44.733.074.162) Payment of management fee Pembayaran jasa kustodian (4.128.627.239) (5.367.968.899) Payment of custodian fee Pembayaran biaya lain-lain (1.319.680.954) (885.446.396) Payments of other expenses Pembayaran pajak penghasilan kini - 10.837.469 Payment of current income tax Pembayaran pajak penghasilan final (41.713.087.148) (42.303.382.464) Payments of final income tax

Kas bersih yang dihasilkan dari Net cash provided byaktivitas operasi 717.531.305.951 3.148.272.118 operating activities

Arus kas dari aktivitas pendanaan Cash flows from financing activities

Penjualan unit penyertaan 6.019.827.019.045 7.727.698.389.629 Proceed from subscription for

investment units

Pembelian kembali unit penyertaan (5.523.471.566.358) (9.979.914.711.271) Payments on redemption

of investment units Pembayaran pendapatan yang didistribusikan kepada

Payments on distributed income to investment

pemegang unit - (35.523.052.458) unit holders

Kas bersih yang dihasilkan dari/(digunakan untuk) Net cash provided by/(used in)aktivitas pendanaan 496.355.452.687 (2.287.739.374.100) financing activities

Kenaikan/(penurunan) kas dan setara kas 1.213.886.758.638 (2.284.591.101.982)

Increase/(decrease) on cash and cash equivalent

Cash and cash equivalent at Kas dan setara kas pada awal tahun 1.159.464.323.609 3.444.055.425.591 the beginning of the year

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalentakhir tahun 2.373.351.082.247 1.159.464.323.609 at the end of the year

Kas dan setara kas terdiri dari : Cash and cash equivalent is

consist of :

Kas di bank 16.351.082.247 93.464.323.609 Cash in banks Deposito berjangka 2.357.000.000.000 1.066.000.000.000 Time deposits

Jumlah kas dan setara kas 2.373.351.082.247 1.159.464.323.609 Total cash and cash equivalent



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013



5

1. UMUM 1. GENERAL

Reksa Dana Mandiri Investa Pasar Uang (“Reksa Dana”) adalah Reksa Dana bersifat Terbuka berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang dibentuk berdasarkan Undang-undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. KEP-22/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 yang telah diubah beberapa kali, terakhir dengan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. KEP - 552/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010 mengenai peraturan No. IV.B.1 “Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif”.

Reksa Dana Mandiri Investa Pasar Uang (“the Mutual Fund”) is an open Mutual Fund in the form of collective investment contract established under the framework of the Capital Market Law No. 8/1995 concerning Capital Market and the Decree of the Chairman of Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency No. KEP-22/PM/1996 dated January 17, 1996, which have been amended several times, the latest by the Chairman of Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency Decree No . KEP-552/BL/2010 dated December 30, 2010 about regulation No. IV.B.1 “Guidelines on Managing Collective Investment Contract’s Mutual Fund”.

Sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan dan pengawasan kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal, Perasuransian, Dana Pensiun, Lembaga Pembiayaan dan Lembaga Jasa Keuangan lainnya beralih dari Menteri Keuangan dan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan ke Otoritas Jasa Keuangan.

Since December 31, 2012, the functions, duties, and powers of regulation and supervision of financial services activity in the Capital Markets sector, Insurance, Pension Funds, Financial Institutions and other Financial Institution switched from Minister of Finance and the Chairman of Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency to Financial Services Authority.

Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana antara PT Mandiri Manajemen Investasi sebagai Manajer Investasi dan Deutsche Bank AG, cabang Jakarta sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam Akta No. 89 tanggal 27 Agustus 2004 yang dibuat dihadapan Imas Fatimah, S.H., notaris di Jakarta. Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta Pengubahan VIII No. 1 tanggal 7 Februari 2011 dihadapan Pratiwi Handayani, S.H., notaris di Jakarta, Manajer Investasi akan melakukan penawaran umum penyertaan Reksa Dana secara terus-menerus sampai dengan sejumlah 10.000.000.000 (sepuluh milyar) unit penyertaan. Setiap unit penyertaan Reksa Dana mempunyai nilai aset bersih awal sebesar Rp 1.000 (seribu Rupiah).

The Mutual Fund’s collective investment contract between PT Mandiri Manajement Investasi as Investment Manager and Deutsche Bank AG, Jakarta branch as Custodian Bank was stated in Deed No. 89 dated August 27, 2004, made before Imas Fatimah, SH, notary in Jakarta, collective investment contract which has been amended several times, the latest deed amendments VIII No. 1 dated February 7, 2011 of Pratiwi Handayani, S.H., notary in Jakarta, Investment Manager will conduct a public offering mutual fund investments on an ongoing basis until the number 10,000,000,000 (ten billion) investment units, each unit of investment in Mutual Fund has net assets value of Rp 1,000 (a thousand Rupiah).

Tujuan investasi Reksa Dana adalah untuk memberikan tingkat likuiditas yang tinggi untuk memenuhi kebutuhan dana tunai dalam waktu yang singkat sekaligus memberikan tingkat pendapatan investasi yang menarik.

The investment’s objective of the Mutual Fund is to provide high liquidity to meet cash needs in a short time while providing an attractive level of investment income.



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued)




6

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

Sesuai dengan tujuan investasinya, Manajer Investasi akan menginvestasikan Reksa Dana dengan target komposisi investasi adalah akan melakukan investasi 100% (seratus persen) pada instrumen pasar uang yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun yang diterbitkan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia, serta pada obligasi yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun yang ditawarkan melalui penawaran umum dan atau dicatatkan di Bursa Efek.

In accordance with its investment objective, the Investment Manager will invest the Mutual Fund with an investment target composition is to invest 100% (one hundred percent) in money market instruments with maturities less than 1 (one) year issued under prevailing law and regulation in Indonesia, and bonds matured less than 1 (one) year offered through public offering and/or listed on the Stock Exchange.

Reksa Dana telah memperoleh surat pernyataan efektif berdasarkan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. S-3009/PM/2004 pada tanggal 24 September 2004.

The Mutual Fund obtained a notice of effective of its operation from the Chairman of Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency based on No. S-3009/PM/2004 dated September 24, 2004.

Transaksi unit penyertaan dan nilai aset bersih per unit penyertaan dipublikasikan hanya pada hari-hari bursa. Hari terakhir bursa di bulan Desember 2014 dan 2013 masing-masing adalah tanggal 30 Desember 2014 dan 2013. Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 ini disajikan berdasarkan posisi aset bersih Reksa Dana masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

Transactions of unit transaction and net asset value per unit holders were published only on the bourse day. The last day of the bourse in December 2014 and 2013 were December 30, 2014 and 2013. The financial statements of the Mutual Fund for the years ended December 31, 2014 and 2013 were presented based on the position of MutualFund’s net asset on December 31, 2014 and 2013 respectively.

Laporan keuangan telah disetujui untuk diterbitkan oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian pada tanggal 13 Februari 2015. Manajer Investasi dan Bank Kustodian bertanggung jawab atas laporan keuangan Reksa Dana sesuai dengan tugas dan tanggung jawab masing-masing sebagai Manajer Investasi dan Bank Kustodian sebagaimana tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana dan peraturan dan perundangan yang berlaku.

These financial statements were authorized for issued by Investment Manager and Custodian Bank on February 13, 2015. Investment Manager and Custodian Bank are responsible for the Mutual Fund’s financial statements in accordance with each party's duties and responsibilities as Investment Manager and Custodian Bank pursuant to the Collective Investment Contract of the Mutual Fund; and the prevailing laws and regulations.

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES

Berikut ini adalah dasar penyajian laporan keuangan dan kebijakan akuntansi signifikan yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan Reksa Dana.

Presented below are basis of preparation of the financial statements and the significant accounting policy adopted in preparing the financial statements of the Mutual Fund.








7

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES (Continued)

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of the Financial Statements

Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yang mencakup Pernyataan dan interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan peraturan Regulator Pasar Modal.

The financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, which comprise the Statements and interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and Capital Market Regulator.

Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali untuk investasi pada aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi yang diukur sebesar nilai wajar.

The financial statements have been prepared based on the historical cost basis except for financial instruments at fair value through profit or loss, which are measured at fair value.

Laporan keuangan disusun berdasarkan

akuntansi berbasis akrual kecuali laporan arus kas. Laporan arus kas menyajikan informasi penerimaan dan pengeluaran yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi dan pendanaan dengan menggunakan metode langsung. Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas di bank serta deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang.

The financial statements prepared based on the accrual accounting basis except for statements of cash flows. The statements of cash flows present information on receipts and payments of cash in bank classified into operating and financing activities using the direct method. For the purpose of cash flow statement, cash and cash equivalents include cash in bank and time deposits with matured of three months or less.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini,

kecuali dinyatakan secara khusus, dinyatakan dalam Rupiah penuh, yang juga merupakan mata uang fungsional Reksa Dana.

Figures in the financial statements are expressed in full amount of Rupiah unless otherwise stated, which is also the functional currency of the Mutual Fund.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan Manajer Investasi membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi kebijakan akuntansi dan jumlah yang dilaporkan atas aset, liabilitas, pendapatan dan beban.

The preparation of the financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the Mutual Fund Investment Manager to make estimations and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, incomes and expenses.

Walaupun estimasi dibuat berdasarkan

pengetahuan terbaik Manajer Investasi atas kejadian dan tindakan saat ini, realisasi mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

Although the estimates are based on the best knowledge of the Investment Manager for the incident and the current action, the realization may differ from those estimates.








8


b. Instrumen Keuangan b. Financial Instruments

Klasifikasi Classification

Reksa Dana mengklasifikasikan semua investasinya pada efek utang dalam kategori aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

The Mutual Fund has classified all its investments in debt instruments in the category of financial assets are measured at fair value through profit or loss.

Aset keuangan yang diklasifikasi sebagai pinjaman dan piutang termasuk di dalamnya deposito berjangka, kas di bank, piutang bunga, piutang transaksi efek dan piutang lain-lain.

Financial assets that are classified as loans and receivables include time deposits, cash in bank, interest receivable, security transaction receivable and other receivable.

Liabilitas keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi termasuk di dalamnya utang transaksi efek, utang atas pembelian kembali unit penyertaan dan biaya yang masih harus dibayar.

Financial liabilities that are not stated at fair value through profit or loss include security transaction payable, redemption payable and accrued expense.

Investasi pada surat berharga syariah, khususnya sukuk, diklasifikasikan sesuai PSAK No. 110 (Revisi 2011) tentang "Akuntansi Sukuk" sebagai berikut :

Investments in sharia marketable securities, especially sukuk, are classified in accordance with SFAS No. 110 (Revised 2011) regarding "Accounting for Sukuk" as follows :

- Surat berharga diukur pada biaya perolehan disajikan sebesar biaya perolehan (termasuk biaya transaksi, jika ada) yang disesuaikan dengan premi dan/atau diskonto yang belum diamortisasi. Premi dan diskonto diamortisasi selama periode hingga jatuh tempo.

- Surat berharga diukur pada nilai wajar disajikan sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya disajikan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan.

- At cost securities are stated at cost including transaction costs, if any), adjusted by unamortised premium and/or discount. Premium and discount are amortised over the period until maturity.

- At fair value securities are stated at fair values. Unrealized gains or losses from the increase or decrease in fair values are presented in current year profit or loss.

Reksa Dana mengklasifikasikan portofolio

investasi berupa Sukuk sebagai surat berharga diukur pada nilai wajar.

The Fund classifies its investment portfolio in Sukuk as at fair value securities.

Pengakuan Recognition

Reksa Dana mengakui aset keuangan dan liabilitas keuangan pada saat Reksa Dana menjadi salah satu pihak dalam ketentuan kontrak instrumen tersebut.

The Mutual Fund recognizes financial assets and financial liabilities on the date it becomes a party to contractual provision of the instruments.








9

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES (Continued) b. Instrumen Keuangan (lanjutan) b. Financial Instruments (continued) Pengakuan (lanjutan) Recognition (continued) Pembelian aset keuangan yang lazim diakui

menggunakan tanggal perdagangan. Sejak tanggal tersebut keuntungan dan kerugian atas perubahan dari nilai wajar diakui.

A regular way purchase of financial assets is recognized using trade date. From that date any gains and losses from changes in fair value of the financial assets or financial liabilities are recognized.

Pengukuran Measurement Pada saat pengakuan awal aset keuangan atau

liabilitas keuangan diukur pada nilai wajarnya. A financial assets or financial liabilities is

measured initially at its fair value. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas

keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas keuangan tersebut.

In the case of a financial assets or financial liabilities is not measured at fair value through profit or loss, the fair value plus transaction costs those are directly attributable to the acquisition or issuance of the financial assets or financial liabilities.

Penurunan nilai Impairment Aset keuangan yang tidak disajikan sebesar

biaya perolehan atau biaya perolehan yang diamortisasi, dievaluasi setiap tanggal laporan posisi keuangan, untuk menentukan apakah terdapat bukti objektif atas penurunan nilai.

Financial assets that are not stated at cost or at amortized cost are reviewed at each statements of financial position date to determine whether there is objective evidence of impairment.

Penghentian Pengakuan Derecognition Reksa Dana menghentikan pengakuan aset

keuangan pada saat hak kontraktual untuk menerima arus kas dari aset keuangan berakhir atau aset keuangan tersebut ditransfer, dan transfer tersebut memenuhi kriteria penghentian pengakuan sesuai dengan PSAK 55 (Revisi 2011).

The Mutual Fund derecognizes a financial assets when the contractual rights to the cash flows from the financial assets expire or it transfers the financial asset, and the transfer qualifies for derecognition in accordance with SFAS 55 (Revised 2011).








10


b. Instrumen Keuangan (lanjutan) b. Financial Instruments (continued)

Penghentian Pengakuan (lanjutan) Derecognition (continued)

Reksa Dana menggunakan metode rata-rata tertimbang dalam menentukan keuntungan/ (kerugian) yang direalisasi pada saat penghentian pengakuan.

The Mutual Fund uses the weighted average method to determine realized gains/(losses) on derecognition.

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas keuangan yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan, dibatalkan atau kadaluarsa.

A financial liability is derecognized when the obligation specified in the contract is discharged, cancelled or expired.

Penentuan Nilai Wajar Determination of Fair Value

Nilai wajar instrumen keuangan pada tanggal laporan posisi keuangan adalah berdasarkan harga kuotasi di pasar aktif.

The fair value of financial instruments at the statements of financial position date is based on their quoted market price traded in active markets.

Apabila pasar untuk suatu instrumen keuangan tidak aktif, Manajer Investasi menetapkan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian meliputi penggunaan transaksi-transaksi pasar yang wajar terkini antara pihak-pihak yang mengerti, berkeinginan, jika tersedia, referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, analisis arus kas yang didiskonto dan model harga opsi.

If the market for a financial instrument is not active, the Investment Manager establishes fair value by using a valuation technique. Valuation techniques include using recent arm’s length market transactions between knowledgeable, willing parties, if available, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis and option pricing model.

Reksa Dana mengklasifikasikan pengukuran nilai wajar dengan menggunakan hirarki nilai wajar yang mencerminkan signifikansi input yang digunakan untuk melakukan pengukuran. Hirarki pengukuran nilai wajar memiliki tingkat sebagai berikut :

The Mutual Fund classifies measurement of fair value by using fair value hierarchy which reflects significance of inputs used to measure the fair value. The fair value hierarchy is as follows :

1. Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (Tingkat 1);

2. Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat di observasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga) (Tingkat 2);

3. Input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat di observasi (Tingkat 3).

1. Quoted prices (not adjustable) in active market for identical assets or liabilities (Level 1);

2. Inputs other than quoted prices included within Level 1 that are either directly (eg price) or indirectly observable (eg the derivation of price) for assets or liabilities (Level 2);

3. Inputs for assets or liabilities that are not derived from observable market data (Level 3).








11


b. Instrumen Keuangan (lanjutan) b. Financial Instruments (continued)

Penentuan Nilai Wajar (lanjutan) Determination of Fair Value (continued)

Tingkat pada hirarki nilai wajar dimana pengukuran nilai wajar dikategorikan secara keseluruhan ditentukan berdasarkan input tingkat terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar secara keseluruhan. Penilaian signifikansi suatu input tertentu dalam pengukuran nilai wajar secara keseluruhan memerlukan pertimbangan dengan memperhatikan faktor-faktor spesifik atas aset atau liabilitas tersebut.

The level in the fair value hierarchy to categorize the measurement or fair value as a whole is determined based on the lowest level of input which is significance of an input to the measurement of fair value as a whole requires judgments by considering specific factors of the assets or liabilities.

Instrumen Keuangan Saling Hapus Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan jumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi keuangan ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara simultan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the statement of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognized amounts and the intention is to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

c. Pendapatan dan Beban c. Income and Expenses

Pendapatan bunga dari instrumen keuangan diakui secara akrual berdasarkan proporsi waktu, nilai nominal dan tingkat bunga yang berlaku.

Interest income from financial instruments is recognized on an accrual basis, by reference to the time period, the nominal value and the related interest rate.

Beban diakui secara akrual. Beban yang berhubungan dengan jasa pengelolaan, jasa kustodian dan beban lainnya dihitung dan diakui secara akrual setiap hari.

Expense is recognized on an accrual basis. Expenses related to management services, custodian services and other expenses is calculated and accrued daily.

Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan harga pasar (nilai wajar) serta keuntungan atau kerugian investasi yang telah direalisasi disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan. Keuntungan dan kerugian yang telah direalisasi atas penjualan portofolio efek dihitung berdasarkan harga pokok yang menggunakan metode rata-rata tertimbang.

Unrealized gain/losses from the increase or decrease in the market price (fair value) as well as investment gains or losses that have been realized are presented in the statement of comprehensive income for the year. Gains and losses that have been realized on the sale of portfolio securities are calculated based on the cost of using the weighted average method.

d. Pajak Penghasilan d. Income Tax

Beban pajak penghasilan terdiri dari beban pajak kini dan beban pajak final.

Income tax expense consists of current income tax and witholding final tax.








12


d. Pajak Penghasilan (lanjutan) d. Income Tax (continued)

Sesuai dengan peraturan pajak yang berlaku, pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak lagi dilaporkan sebagai pendapatan kena pajak, dan semua beban sehubungan dengan pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak dapat dikurangkan. Tetapi, baik pendapatan maupun beban tersebut dipakai dalam perhitungan laba rugi menurut akuntansi. Oleh karena itu, tidak terdapat perbedaan temporer sehingga tidak diakui adanya aset atau liabilitas pajak tangguhan.

In accordance with prevailing tax law, income subject to final income tax shall not be reported as taxable income, and all expenses related to income subject to final income tax are not deductible. However, such income and expenses are included in the profit and loss calculation for accounting purposes. Accordingly, no temporary difference deferred tax asset or liability shall be recognized.

Pajak penghasilan yang tidak bersifat final,

beban pajak penghasilan tahun berjalan ditentukan berdasarkan kenaikan aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dari operasi kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Non final income tax, current year income tax is calculated based on any increase in taxable net assets attributable to holders invesment unit from operations in the respective year and calculated based on applicable tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas

konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan serta rugi fiskal yang belum terkompensasi, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak masa datang.

Deffered tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to difference between the financial statement carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective tax bases. Deffered tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences and the carryforward tax benefit of fiscal losses to the extent that it is probable that taxable income will be available in the future periods against which the deductible temporary differences and the carry forward tax benefit of fiscal losses can be utilized.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui

saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Adjustments to taxation payable are recorded by the time the tax verdict is received or, when appealed against, by the time the verdict of the appeal are determined.

3. PORTOFOLIO EFEK 3. SECURITIES PORTFOLIO

Ikhtisar portofolio efek Summary of securities portfolio

Saldo portofolio efek pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut :

Balance of securities portfolio as of December 31, 2014 and 2013 are as follows :








13

3. PORTOFOLIO EFEK (Lanjutan) 3. SECURITIES PORTFOLIO (Continued) Ikhtisar portofolio efek (lanjutan) Summary of securities portfolio (continued)

2014

Jenis efek Nilai nominal/

Nominal amount Nilai wajar/ Fair value

Tingkat bunga

(%) per tahun/

Interest rate (%)

per annum

Jatuh tempo/ Maturity

date

Persentase (%)

terhadap jumlah

portofolio efek/

Percentage (%) of total securities portfolio Type of securities

Money marketInstrumen pasar uang instruments

Deposito berjangka : Time deposits :

PT Bank UOB Indonesia 90.000.000.000 90.000.000.000 9,75

5 Jan 15 2,60

PT Bank UOB Indonesia

PT Bank Permata Tbk 90.000.000.000 90.000.000.000

10,00

5 Jan 15 2,60

PT Bank Permata Tbk

PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk 80.000.000.000 80.000.000.000

10,00

5 Jan 15 2,32

PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 75.000.000.000 75.000.000.000

10,00

12 Jan 15 2,17

PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk PT Bank Mandiri

(Persero) Tbk 71.000.000.000 71.000.000.000

9,75

8 Jan 15 2,06 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk 69.000.000.000 69.000.000.000

10,00

16 Jan 15 2,00

PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Bukopin Tbk 69.000.000.000 69.000.000.000

10,00

16 Jan 15 2,00

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank Victoria Internasional Tbk 67.000.000.000 67.000.000.000

10,60

17 Jan 15 1,94

PT Bank Victoria Internasional Tbk


9,75

2 Jan 15 1,86


PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 63.000.000.000 63.000.000.000

10,75

5 Jan 15 1,83

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk

PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk 60.000.000.000 60.000.000.000

10,50

12 Jan 15 1,74

PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk


10,00

10 Jan 15 1,74

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk 59.000.000.000 59.000.000.000

10,25

16 Jan 15 1,71

PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk

PT Bank UOB Indonesia 56.000.000.000 56.000.000.000

9,75

8 Jan 15 1,64


Total (broughtJumlah (dipindahkan) 973.000.000.000 973.000.000.000 28,21 forward)








14


2014



Tingkat bunga

(%) per tahun/

Interest rate (%)

per annum


date

Persentase (%)

terhadap jumlah

portofolio efek/


Instrumen pasar uang

Money market

instruments


Jumlah (pindahan) 973.000.000.000 973.000.000.000 28,21 Total (carried forward)

PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk 50.000.000.000 50.000.000.000

10,25

15 Jan 15 1,45

PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk

PT Bank Mega Tbk 50.000.000.000 50.000.000.000 9,75 12 Jan 15 1,45 PT Bank Mega Tbk PT Bank Tabungan

Negara Syariah (Persero) Tbk 50.000.000.000 50.000.000.000

9,75

4 Jan 15 1,45

PT Bank Tabungan Negara Syariah (Persero) Tbk


10,75

8 Jan 15 1,45



10,00

9 Jan 15 1,45



10,00

22 Jan 15 1,45


PT Bank Mega Tbk 49.000.000.000 49.000.000.000 10,00 16 Jan 15 1,42 PT Bank Mega Tbk PT Bank CTBC

Indonesia 49.000.000.000 49.000.000.000

10,00

16 Jan 15 1,42 PT Bank CTBC

Indonesia PT Bank Muamalat

Indonesia Tbk 49.000.000.000 49.000.000.000

10,00

16 Jan 15 1,42 PT Bank Muamalat

Indonesia Tbk PT Bank Mandiri

(Persero) Tbk 49.000.000.000 49.000.000.000

9,75

16 Jan 15 1,42 PT Bank Mandiri

(Persero) Tbk PT Bank Rakyat

Indonesia (Persero) Tbk 49.000.000.000 49.000.000.000

10,00

16 Jan 15 1,42

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 49.000.000.000 49.000.000.000

10,00

16 Jan 15 1,42

PT Bank Tabungan Pensiunan

Nasional Tbk PT Bank Syariah

Bukopin 45.000.000.000 45.000.000.000

10,50

23 Jan 15 1,30 PT Bank Syariah

Bukopin PT Danamon

Indonesia Tbk 42.000.000.000 42.000.000.000

9,25

8 Jan 15 1,21 PT Danamon

Indonesia Tbk PT Bank OCBC

NISP Tbk 40.000.000.000 40.000.000.000

9,75

8 Jan 15 1,16 PT Bank OCBC

NISP Tbk

Total (brought

Jumlah (dipindahkan) 1.694.000.000.000 1.694.000.000.000 49,10 forward)








15


2014



Tingkat bunga

(%) per tahun/

Interest rate (%)

per annum

Jatuh tempo/ Maturity date

Persentase (%)

terhadap jumlah

portofolio efek/



Money market

instruments


Jumlah (pindahan) 1.694.000.000.000 1.694.000.000.000 49,10 Total (carried forward)


10,00

5 Jan 15 1,00

PT Bank Bukopin Tbk


10,25

15 Jan 15 0,92



10,50

9 Jan 15 0,87


PT BPD Jawa Barat dan Banten Syariah 28.000.000.000 28.000.000.000

10,50

12 Jan 15 0,81

PT BPD Jawa Barat dan Banten Syariah


10,00

23 Jan 15 0,73



10,00

8 Jan 15 0,73

PT Bank Permata Tbk


10,00

3 Jan 15 0,73

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank Tabungan Negara Syariah (Persero) Tbk 25.000.000.000 25.000.000.000

9,75

12 Jan 15 0,73


PT Bank Syariah Bukopin 25.000.000.000 25.000.000.000

10,25

5 Jan 15 0,73

PT Bank Syariah Bukopin

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 25.000.000.000 25.000.000.000

9,75

23 Jan 15 0,73

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank BRISyariah 25.000.000.000 25.000.000.000 9,58 11 Jan 15 0,73 PT Bank BRISyariah PT Bank Rakyat

Indonesia (Persero) Tbk 25.000.000.000 25.000.000.000

10,00

26 Jan 15 0,73



9,75

7 Jan 15 0,67


Total (brought

Jumlah (dipindahkan) 2.042.000.000.000 2.042.000.000.000 59,21 forward)








16


2014



Tingkat bunga

(%) per tahun/

Interest rate (%)

per annum

Jatuh tempo/ Maturity date

Persentase (%)

terhadap jumlah

portofolio efek/



Money market

instruments



PT Bank Tabungan

Pensiunan Nasional Tbk 22.000.000.000 22.000.000.000

10,00

29 Jan 15 0,64

PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk

PT CIMB Niaga Syariah Tbk 20.000.000.000 20.000.000.000

10,08

16 Jan 15 0,58

PT CIMB Niaga Syariah Tbk


10,00

9 Jan 15 0,58

PT Bank Permata Tbk


10,50

2 Jan 15 0,58



10,00

10 Jan 15 0,58


PT Bank Tabungan Negara Syariah (Persero) Tbk 19.000.000.000 19.000.000.000

10,00

16 Jan 15 0,55


PT Bank OCBC NISP Tbk 15.000.000.000 15.000.000.000

9,75

18 Jan 15 0,44

PT Bank OCBC NISP Tbk


10,25

19 Jan 15 0,44



10,00

18 Jan 15 0,44

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk


9,75

9 Jan 15 0,38



10,00

19 Jan 15 0,35


PT Bank OCBC NISP Tbk 10.000.000.000 10.000.000.000

9,75

16 Jan 15 0,29

PT Bank OCBC NISP Tbk

Jumlah (dipindahkan)

Total

2.243.000.000.000 2.243.000.000.000 65,06 (brought forward)








17


2014



Tingkat bunga

(%) per tahun/

Interest rate (%)

per annum


date

Persentase (%)

terhadap jumlah

portofolio efek/

Percentage (%) of total

securities portfolio Type of securities


Money market

instruments Deposito berjangka : Time deposits :

Jumlah (pindahan) 2.243.000.000.000 2.243.000.000.000

65,06 Total (carried

forward)

PT Bank QNB Kesawan Tbk 10.000.000.000

10.000.000.000

10,00

18 Jan 15 0,29

PT Bank QNB Kesawan Tbk

PT Bank Mega Tbk 10.000.000.000 10.000.000.000 10,00 22 Jan 15 0,29 PT Bank Mega Tbk PT Bank Bukopin Tbk 10.000.000.000

10.000.000.000

10,00

21 Jan 15 0,29

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank UOB Indonesia 10.000.000.000

10.000.000.000

9,75

16 Jan 15 0,29


PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk 10.000.000.000

10.000.000.000

10,00

16 Jan 15 0,29


PT Bank Jabar Banten Syariah 10.000.000.000

10.000.000.000

10,75

22 Jan 15 0,29

PT Bank Jabar Banten Syariah

PT Bank Sinar Harapan Bali 10.000.000.000

10.000.000.000

10,00

15 Jan 15 0,29

PT Bank Sinar Harapan Bali


10.000.000.000

10,00

16 Jan 15 0,29


PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 8.000.000.000

8.000.000.000

10,25

12 Jan 15 0,23



8.000.000.000

10,00

20 Jan 15 0,23



5.000.000.000

10,00

5 Jan 15 0,15



5.000.000.000

10,00

12 Jan 15 0,15


PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 5.000.000.000

5.000.000.000

9,75

8 Jan 15 0,15

PT Bank Tabungan Pensiunan

Nasional Tbk PT BPD Jawa Barat

dan Banten Tbk 3.000.000.000

3.000.000.000

10,00

2 Jan 15 0,09 PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk

Jumlah deposito berjangka 2.357.000.000.000 2.357.000.000.000 68,38 Total time deposits








18

3. PORTOFOLIO EFEK (Lanjutan) 3. SECURITIES PORTFOLIO (Continued)

Ikhtisar portofolio efek (lanjutan) Summary of securities portfolio (continued)

2014

Jenis efek

Nilai nominal/ Nominal amount

Nilai wajar/ Fair value

Tingkat bunga

(%) per tahun/

Interest rate (%)

per annum

Jatuh tempo/

Maturity date

Persentase (%)

terhadap jumlah

portofolio efek/


Efek utang Debt instruments

Obligasi korporasi : Corporate bonds :

Berkelanjutan Indonesia Eximbank II Tahap I Tahun 2014 Seri A 102.000.000.000 101.898.000.000 8,25

15 Jun 15 2,96

Berkelanjutan Indonesia Eximbank

II Tahap I Tahun 2014 Seri A

TPJ I Tahun 2008 Seri C 100.000.000.000 101.000.000.000 13,25

13 Mar 15 2,93

TPJ I Tahun 2008 Seri C

Berkelanjutan II SMF Tahap V Tahun 2014 Seri A 100.000.000.000 100.000.000.000 9,60

29 Des 15 2,90

Berkelanjutan II SMF Tahap V Tahun 2014 Seri A

Berkelanjutan II Pegadaian

Tahap II Tahun 2014 Seri A 95.000.000.000 94.810.000.000 8,65

21 Jul 15 2,75

Berkelanjutan II Pegadaian Tahap II

Tahun 2014 Seri A

Serasi Autoraya II Tahun 2011 Seri C 74.000.000.000 74.444.000.000 10,20

5 Jul 15 2,16

Serasi Autoraya II Tahun 2011 Seri C

Berkelanjutan I Bank Permata Tahap I Tahun 2013 Seri A 70.000.000.000 70.000.000.000 10,00

3 Jan 15 2,03

Berkelanjutan I Bank Permata Tahap I Tahun 2013 Seri A

Bank BTPN II Tahun 2010 Seri B 62.000.000.000 62.403.000.000 10,60

18 Mei 15 1,81

Bank BTPN II Tahun 2010 Seri B

Berkelanjutan I Astra

Sedaya Finance Tahap I Tahun 2012 Seri B 54.350.000.000 54.263.040.000 8,00

21 Feb 15 1,57

Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahap I Tahun 2012 Seri B

Berkelanjutan Indonesia

Eximbank II Tahap III Tahun 2014 Seri A

50.000.000.000 49.900.000.000 8,25

26 Okt 15 1,45

Berkelanjutan Indonesia Eximbank II Tahap III Tahun 2014 Seri A

Jumlah Total (dipindahkan) 707.350.000.000 708.718.040.000 20,56 (brought forward)








19


2014



Tingkat bunga

(%) per tahun/

Interest rate (%)

per annum


date

Persentase (%)

terhadap jumlah

portofolio efek/






Astra Sedaya Finance XII Tahun 2011 Seri D 48.000.000.000 48.048.000.000 10,00

25 Feb 15 1,39

Astra Sedaya Finance XII Tahun 2011 Seri D

Berkelanjutan II Adira Finance Tahap IV Tahun 2014 Seri A 40.000.000.000 40.200.000.000 9,60

22 Nov 15 1,17

Berkelanjutan II Adira Finance Tahap IV Tahun 2014 Seri A

Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Tahap IV Tahun 2014 Seri A 36.000.000.000 36.052.513.200 9,60

9 Nov 15 1,05

Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Tahap IV Tahun 2014 Seri A

BW Plantation I Tahun 2010 35.000.000.000 34.650.000.000 10,67

16 Nov 15 1,01

BW Plantation I Tahun 2010

Berkelanjutan II SMF Tahap III Tahun 2014 Seri A 32.000.000.000 32.000.000.000 9,10

7 Apr 15 0,93

Berkelanjutan II SMF Tahap III Tahun 2014 Seri A

Berkelanjutan I Adira Dinamika Multi Finance Tahap III Tahun 2012 Seri B 25.000.000.000 24.750.000.000 7,75

27 Sept 15 0,72

Berkelanjutan I Adira Dinamika Multi Finance Tahap III Tahun 2012 Seri B

Telkom II Tahun 2010 Seri A 16.000.000.000 16.048.000.000 9,60

6 Jul 15 0,47

Telkom II Tahun 2010 Seri A

Surya Semesta Internusa I Tahun 2012 Seri A 14.000.000.000 13.916.000.000 8,30

6 Nov 15 0,40

Surya Semesta Internusa I Tahun 2012 Seri A

San Finance II Tahun 2012 Seri C 13.250.000.000 13.236.750.000 8,40

20 Jan 15 0,38

San Finance II Tahun 2012 Seri C

Jumlah (dipindahkan) 966.600.000.000 967.619.303.200 28,08 Total (brought forward)








20


2014



Tingkat bunga

(%) per tahun/

Interest rate (%)

per annum

Jatuh tempo/

Maturity date

Persentase (%)

terhadap jumlah

portofolio efek/






Indonesia Eximbank I Tahun 2010

Seri C 12.000.000.000 12.030.000.000 9,60

8 Jul 15 0,35

Indonesia Eximbank I Tahun 2010 Seri C

Subordinasi BCA Finance I Tahun 2010 10.000.000.000 10.050.000.000 11,20

23 Mar 15 0,29

Subordinasi BCA

Finance I Tahun 2010 Berkelanjutan I

Bumi Serpong Damai Tahap I Tahun 2012 Seri A 10.000.000.000 9.950.000.000 8,00

4 Jul 15 0,29

Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap I Tahun 2012 Seri A

Bank BTPN III Tahun 2010 Seri B 8.000.000.000 7.979.976.080 9,20

22 Des 15 0,23

Bank BTPN III Tahun 2010 Seri B

Toyota Astra Financial Services II Tahun 2012 Seri B 7.000.000.000 6.954.500.000 7,50

5 Jun 15 0,20

Toyota Astra Financial Services II Tahun 2012 Seri B

Indosat VI Tahun 2008 Seri B 6.000.000.000 6.030.000.000 10,80

9 Apr 15 0,17

Indosat VI Tahun 2008 Seri B

Berkelanjutan I Bank BTPN Tahap II Tahun 2012 Seri A 6.000.000.000 5.891.418.780 7,75

3 Ags 15 0,17

Berkelanjutan I Bank BTPN Tahap II

Tahun 2012 Seri A Selamat Sempurna II

Tahun 2010 Seri C 5.000.000.000 5.042.500.000 10,80

8 Jul 15 0,15 Selamat Sempurna II

Tahun 2010 Seri C Bank Panin IV

Tahun 2010 5.000.000.000 4.999.000.000 9,00

9 Nov 15 0,15 Bank Panin IV Tahun 2010

Serasi Autoraya III Tahun 2012 Seri C 4.000.000.000 3.978.435.880 8,30

5 Jul 15 0,12

Serasi Autoraya III Tahun 2012 Seri C

Berkelanjutan I Perum Pegadaian Tahap II Tahun 2012 Seri B 4.000.000.000 3.974.000.000 7,25

14 Feb 15 0,12

Berkelanjutan I Perum Pegadaian Tahap II Tahun 2012 Seri B

Jumlah (dipindahkan) 1.043.600.000.000 1.044.499.133.940 30,32 Total (brought forward)








21


2014



Tingkat bunga

(%) per tahun/

Interest rate (%)

per annum

Jatuh tempo/

Maturity date

Persentase (%)

terhadap jumlah

portofolio efek/





Berkelanjutan I FIF Tahap I Tahun 2012 Seri C 2.000.000.000 1.984.000.000 7,65

20 Apr 15 0,06

Berkelanjutan I FIF Tahap I Tahun 2012

Seri C Berkelanjutan I BFI

Finance Indonesia Tahap II Tahun 2013 Seri B 1.400.000.000 1.395.622.620 8,50

19 Feb 15

0,04

Berkelanjutan I BFI Finance Indonesia

Tahap II Tahun 2013 Seri B

Jumlah obligasi korporasi 1.047.000.000.000 1.047.878.756.560 30,42 Total corporate bonds

Obligasi pemerintah : Government bonds :

FR0027 1.000.000.000 1.012.437.170 9,50 5 Jun 15 0,03 FR00027

Jumlah obligasi Total government pemerintah 1.000.000.000 1.012.437.170 0,03 bonds

Sukuk korporasi : Corporate sukuk :

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adira Finance Tahap II Tahun 2014 Seri A 40.000.000.000 40.160.000.000 9,60

22 Nov 15 1,17

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adira Finance Tahap II Tahun 2014 Seri A

Jumlah sukuk korporasi 40.000.000.000 40.160.000.000 1,17 Total corporate sukuk

Jumlah efek utang 1.088.000.000.000 1.089.051.193.730 31,62 Total debt instruments

Jumlah portofolio Total securitiesefek 3.446.051.193.730 100,00 portfolio








22



2013



Tingkat bunga

(%) per tahun/

Interest rate (%)

per annum

Jatuh tempo/

Maturity date

Persentase (%)

terhadap jumlah

portofolio efek/


Money marketInstrumen pasar uang instruments


PT Bank CIMB

Niaga Tbk 100.000.000.000 100.000.000.000 10,00

9 Jan 14 3,76 PT Bank CIMB

Niaga Tbk PT BPD Jawa Barat

dan Banten Tbk 100.000.000.000 100.000.000.000 10,75

10 Jan 14 3,76 PT BPD Jawa Barat

dan Banten Tbk PT Bank Permata

Tbk 80.000.000.000 80.000.000.000 9,75

10 Jan 14 3,00 PT Bank Permata

Tbk PT Bank Mega Tbk 78.000.000.000 78.000.000.000 11,00 20 Jan 14 2,93 PT Bank Mega Tbk PT Bank Victoria

Internasional Tbk 75.000.000.000 75.000.000.000 11,00

17 Jan 14 2,82 PT Bank Victoria

International Tbk PT Bank Bukopin

Tbk 60.000.000.000 60.000.000.000 10,75

10 Jan 14 2,26 PT Bank Bukopin

Tbk PT Bank

Internasional Indonesia-unit Syariah 50.000.000.000 50.000.000.000 10,00

10 Jan 14 1,88

PT Bank International

Indonesia-unit Syariah

PT Bank Bukopin Tbk 45.000.000.000 45.000.000.000 10,75

11 Jan 14 1,69

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 45.000.000.000 45.000.000.000 10,75

16 Jan 14 1,69


PT Bank Bukopin Tbk 40.000.000.000 40.000.000.000 10,00

4 Jan 14 1,50

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank UOB Indonesia 40.000.000.000 40.000.000.000 10,00

20 Jan 14 1,50


PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk 30.000.000.000 30.000.000.000 10,50

6 Jan 14 1,13







Untuk tahun-tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2014 dan 2013



23



2013



Tingkat bunga

(%) per tahun/

Interest rate (%)

per annum


date

Persentase (%)

terhadap jumlah

portofolio efek/




Money market



PT Bank Bukopin

Tbk 30.000.000.000 30.000.000.000 10,75

16 Jan 14 1,13 PT Bank Bukopin

Tbk PT Bank Syariah

Bukopin 30.000.000.000 30.000.000.000 10,00

16 Jan 14 1,13 PT Bank Syariah

Bukopin PT Bank Muamalat

Indonesia Tbk 30.000.000.000 30.000.000.000 10,75


Indonesia Tbk PT BPD Jawa Barat

dan Banten Tbk 22.000.000.000 22.000.000.000 10,50

6 Jan 14 0,83 PT BPD Jawa Barat

dan Banten Tbk PT Bank

Internasional Indonesia-unit Syariah 20.000.000.000 20.000.000.000 9,75

13 Jan 14 0,75

PT Bank International

Indonesia-unit Syariah

PT Bank Mutiara Tbk 20.000.000.000 20.000.000.000 11,00

20 Jan 14 0,75

PT Bank Mutiara Tbk

PT Bank Permata Tbk 20.000.000.000 20.000.000.000 9,75

24 Jan 14 0,75

PT Bank Permata Tbk


9 Jan 14 0,53

PT Bank Permata Tbk

PT BPD Jawa Barat dan Banten Syariah 14.000.000.000 14.000.000.000 11,00

16 Jan 14 0,53

PT BPD Jawa Barat dan Banten Syariah

PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk 12.000.000.000 12.000.000.000 11,50

27 Jan 14 0,45


Jumlah

Total

(dipindahkan) 955.000.000.000 955.000.000.000 35,90 (brought forward)








24



2013



Tingkat bunga

(%) per tahun/

Interest rate (%)

per annum


date

Persentase (%)

terhadap jumlah

portofolio efek/




Money market


Jumlah (pindahan) 955.000.000.000 955.000.000.000

35,90 Total (carried

forward) PT Bank Muamalat

Indonesia Tbk 10.000.000.000 10.000.000.000 10,00


Indonesia Tbk PT Bank Muamalat

Indonesia Tbk 10.000.000.000 10.000.000.000 10,25


Indonesia Tbk PT Bank Sinar

Harapan Bali 10.000.000.000 10.000.000.000 10,50

9 Jan 14 0,38 PT Bank Sinar

Harapan Bali PT Bank Rakyat

Indonesia Syariah 10.000.000.000 10.000.000.000 10,00

12 Jan 14 0,38 PT Bank Rakyat

Indonesia Syariah PT Bank Sinar

Harapan Bali 10.000.000.000 10.000.000.000 10,50

16 Jan 14 0,38 PT Bank Sinar

Harapan Bali PT Bank Rakyat

Indonesia Tbk 10.000.000.000 10.000.000.000 10,00

24 Jan 14 0,38 PT Bank Rakyat Indonesia Tbk

PT Bank Syariah Bukopin 10.000.000.000 10.000.000.000 11,00

24 Jan 14 0,38



2 Jan 14 0,29


PT Bank Sinar Harapan Bali 8.000.000.000 8.000.000.000 10,50

20 Jan 14 0,29


PT Bank Syariah Bukopin 7.000.000.000 7.000.000.000 10,00

10 Jan 14 0,26



15 Jan 14 0,26



27 Jan 14 0,22

PT Bank Permata Tbk

PT Bank Sinar Harapan Bali 5.000.000.000 5.000.000.000 9,75

6 Jan 14 0,19


Jumlah deposito berjangka 1.066.000.000.000 1.066.000.000.000 40,07 Total time deposits








25



2013

Jenis efek

Nilai nominal/ Nominal amount

Nilai wajar/ Fair value

Tingkat bunga

(%) per tahun/

Interest rate (%)

per annum

Jatuh tempo/

Maturity date

Persentase (%)

terhadap jumlah

portofolio efek/




Berkelanjutan I Jasa Marga Tahap I Tahun 2013 Seri A 115.000.000.000 115.862.500.000 8,40

2 Okt 14 4,36

Berkelanjutan I Jasa Marga Tahap I

Tahun 2013 Seri A

Berkelanjutan I Tower Bersama Infrastructure Tahap I Tahun 2013 Seri A 103.000.000.000 104.060.833.050 9,00

22 Des 14 3,92

Berkelanjutan I Tower Bersama

Infrastructure Tahap I Tahun 2013

Seri A Berkelanjutan Pegadaian

Tahap I Tahun 2013 Seri A 100.000.000.000 100.385.534.000 7,25

14 Juli 14 3,78

Berkelanjutan Pegadaian Tahap I Tahun 2013 Seri A

Federal International Finance XI Tahun 2011 Seri C 86.850.000.000 87.848.775.000 9,60

26 Apr 14 3,31

Federal International Finance XI Tahun

2011 Seri C

Berkelanjutan I FIF Thp I Tahun 2012 Seri B 80.000.000.000 80.320.000.000 7,35

20 Apr 14 3,02

Berkelanjutan I FIF Thp I Tahun 2012

Seri B

Berkelanjutan Indonesia Exim Bank I Tahap III Tahun 2013 Seri A 80.000.000.000 80.040.000.000 6,15

2 Jun 14 3,01

Berkelanjutan Indonesia Exim

Bank I Tahap III Tahun 2013 Seri A

Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahap III Tahun 2013 Seri A 69.000.000.000 69.089.700.000 6,75

4 Mar 14 2,60

Berkelanjutan I Astra Sedaya

Finance Tahap III Tahun 2013 Seri A

Berkelanjutan II Adira Finance Tahap I Tahun 2013 Seri A 65.000.000.000 65.097.500.000 6,85

11 Mar 14 2,45

Berkelanjutan II Adira Finance

Tahap I Tahun 2013 Seri A

Berkelanjutan I FIF Tahap II Tahun 2013 Seri A 63.000.000.000 63.126.000.000 6,75

14 Apr 14 2,38

Berkelanjutan I FIF Tahap II Tahun

2013 Seri A

Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Tahap II 2013 Seri A 62.000.000.000 62.806.061.380 8,75

6 Des 14 2,36

Berkelanjutan II Astra Sedaya

Finance Tahap II Tahun 2013 Seri A









26



2013



Tingkat bunga

(%) per tahun/

Interest rate (%)

per annum


date

Persentase (%)

terhadap jumlah

portofolio efek/






Bank Panin III Tahun 2009 56.000.000.000 57.054.456.480 11,50

6 Okt 14 2,15

Bank Panin III Tahun 2009

Toyota Astra Financial Services I Tahun 2011 Seri C 47.000.000.000 47.693.596.390 9,50

7 Jul 14 1,79

Toyota Astra Financial Services I Tahun 2011

Seri C Federal International

Finance X Tahun 2010 Seri D 39.000.000.000 39.575.483.220 10,55

29 Apr 14 1,49

Federal International Finance X

Tahun 2010 Seri D Clipan Finance

Indonesia III Tahun 2011 Seri C 38.000.000.000 38.846.042.260 10,25

8 Nov 14 1,46

Clipan Finance Indonesia III Tahun

2011 Seri C Verena Multi

Finance I Tahun 2011 Seri C 37.440.000.000 37.851.840.000 11,25

18 Mar 14 1,42 Verena Multi Finance I

Tahun 2011 Seri C Summit Oto Finance

IV Tahun 2010 Seri D 35.000.000.000 35.455.000.000 9,75

28 Okt 14 1,33 Summit Oto Finance IV

Tahun 2010 Seri D Astra Sedaya Finance

XII Tahun 2011 Seri C 34.145.000.000 34.315.725.000 9,70

25 Feb 14 1,29

Astra Sedaya Finance XII Tahun 2011

Seri C Matahari Putra Prima

III Tahun 2009 Seri B 33.000.000.000 34.056.000.000 17,00

14 Apr 14 1,28

Matahari Putra Prima III Tahun 2009

Seri B Indosat V Tahun

2007 Seri A 32.000.000.000 32.362.940.480 10,20

29 Mei 14 1,22 Indosat V Tahun 2007

Seri A Berkelanjutan I BCA

Finance Tahap II Tahun 2013 Seri A 32.000.000.000 31.872.000.000 6,50

24 Jun 14 1,20

Berkelanjutan I BCA Finance Tahap II

Tahun 2013 Seri A Jumlah (dipindahkan) 1.207.435.000.000 1.217.719.987.260 45,82 Total (brought forward)








27



2013



Tingkat bunga

(%) per tahun/

Interest rate (%)

per annum

Jatuh tempo/

Maturity date

Persentase (%)

terhadap jumlah

portofolio efek/






Berkelanjutan I SMF Tahap II Tahun 2012 Berjamin Aset Piutang KPR Seri A 28.000.000.000 28.056.000.000 7,10

25 Apr 14 1,06

Berkelanjutan I SMF Tahap II Tahun 2012

Berjamin Aset Piutang KPR Seri A

Serasi Autoraya III Tahun 2012 Seri B 23.000.000.000 23.144.853.080 7,75

5 Jul 14 0,87

Serasi Autoraya III Tahun 2012 Seri B

Medco Energi Internasional II Tahun 2009 Seri B 22.000.000.000 22.780.043.220 14,25

17 Jun 14 0,86

Medco Energi Internasional II

Tahun 2009 Seri B Salim Ivomas

Pratama I Tahun 2009 21.000.000.000 21.628.421.430 11,65

1 Des 14 0,81

Salim Ivomas Pratama I

Tahun 2009 Berkelanjutan I BFI

Finance Indonesia Tahap II Tahun 2013 Seri A 20.000.000.000 20.040.000.000 7,50

1 Mar 14 0,75

Berkelanjutan I BFI Finance Indonesia

Tahap II Tahun 2013 Seri A

Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahap II Tahun 2012 Seri B 19.000.000.000 19.010.360.890 7,50

12 Okt 14 0,72

Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance

Tahap II Tahun 2012 Seri B

Bank BTPN I Tahun 2009 Seri B 18.000.000.000 18.537.778.260 12,00

7 Okt 14 0,70

Bank BTPN I Tahun 2009 Seri B

Indomobil Finance Indonesia IV Tahun 2011 Seri B 17.800.000.000 18.057.586.114 10,15

9 Jun 14 0,68

Indomobil Finance Indonesia IV

Tahun 2011 Seri B Indofood Sukses

Makmur V Tahun 2009 15.500.000.000 15.980.500.000 13,00

18 Jun 14 0,60

Indofood Sukses Makmur V

Tahun 2009 Berkelanjutan I Bank

BTPN Tahap I Tahun 2011 Seri A 14.000.000.000 14.181.586.300 9,25

28 Jun 14 0,53

Berkelanjutan I Bank BTPN Tahap I

Tahun 2011 Seri A Bank Panin II Tahun

2007 Seri C 11.000.000.000 11.231.000.000 11,00 19 Jun 14 0,42

Bank Panin II Tahun 2007 Seri C









28



2013



Tingkat bunga

(%) per tahun/

Interest rate (%)

per annum

Jatuh tempo/

Maturity date

Persentase (%)

terhadap jumlah

portofolio efek/





Berkelanjutan I BCA Finance Tahap I Tahun 2012 Seri B 11.000.000.000 11.008.723.000 7,35

9 Mei 14 0,41

Berkelanjutan I BCA Finance Tahap I

Tahun 2012 Seri B Bank Ekspor

Indonesia IV Tahun 2009 Seri C 10.000.000.000 10.269.462.600 12,00

18 Juni 14 0,39

Bank Ekspor Indonesia IV Tahun 2009

Seri C Pupuk Kaltim II

Tahun 2009 10.000.000.000 10.240.000.000 10,75

4 Des 14 0,39 Pupuk Kaltim II

Tahun 2009 BFI Finance

Indonesia III Tahun 2011 Seri C 8.000.000.000 8.176.000.000 11,00

8 Jul 14 0,31

BFI Finance Indonesia III Tahun 2011

Seri C Adira Dinamika

Multi Finance V Tahun 2011 Seri C 8.050.000.000 8.162.700.000 9,60

27 Mei 14 0,31

Adira Dinamika Multi Finance V

Tahun 2011 Seri C Mitra Adiperkasa I

Tahun 2009 Seri B 6.000.000.000 6.226.744.560 13,00 16 Des 14 0,23

Mitra Adiperkasa I Tahun 2009 Seri B

Oto Multiartha VII Tahun 2010 Seri D 5.000.000.000 5.085.000.000 10,65

8 Jun 14 0,19

Oto Multiartha VII Tahun 2010 Seri D

PLN X Tahun 2009 Seri A 5.000.000.000 5.017.500.000 14,75

9 Jan 14 0,20

PLN X Tahun 2009 Seri A

Mandiri Tunas Finace VI Tahun 2011 Seri C 4.915.000.000 4.972.858.741 10,00

19 Mei 14 0,19

Mandiri Tunas Finance VI Tahun 2011

Seri C Danareksa V Tahun

2010 Seri A 4.000.000.000 4.004.812.000 9,40 11 Jan 14 0,15

Danareksa V Tahun 2010 Seri A

PLN VII Tahun 2004 3.000.000.000 3.096.372.000 12,25 11 Nov 14 0,12 PLN VII Tahun 2004 Indosat VII Tahun

2009 Seri A 3.000.000.000 3.071.786.160 11,25

8 Des 14 0,12 Indosat VII

Tahun 2009 Seri A SAN Finance I Tahun

2011 Seri C 3.000.000.000 3.004.008.000 9,30 25 Jan 14 0,11

SAN Finance I Tahun 2011 Seri C

Bank Jabar Banten VI Tahun 2009 Seri B 2.000.000.000 2.054.718.000 12,50

10 Jul 14 0,08

Bank Jabar Banten VI Tahun 2009 Seri B









29



2013



Tingkat bunga

(%) per tahun/

Interest rate (%)

per annum

Jatuh tempo/

Maturity date

Persentase (%)

terhadap jumlah

portofolio efek/





Agung Podomoro Land I Tahun 2011 Seri A 2.000.000.000 2.010.700.000 10,00

25 Agt 14 0,08

Agung Podomoro Land I Tahun 2011

Seri A Bank BTN XIII tahun

2009 Seri C 1.000.000.000 1.016.407.000 12,25 29 Mei 14 0,04

Bank BTN XIII Tahun 2009 Seri C

San Finance II Tahun 2012 Seri B 1.000.000.000 1.000.046.000 7,70

20 Jan 14 0,04

San Finance II Tahun 2012 Seri B

Berkelanjutan I Adira Dinamika Multi Finance Tahap I Tahun 2011 Seri B 1.000.000.000 990.000.000 8,00

16 Des 14 0,04

Berkelanjutan I Adira Dinamika Multi

Finance Tahap I Tahun 2011 Seri B

Jumlah obligasi korporasi 1.504.700.000.000 1.519.775.954.615 57,22 Total corporate bonds

Sukuk pemerintah : Government sukuk : SR003 6.560.000.000 6.578.372.002 8,15 23 Feb 14 0,25 SR003 Jumlah sukuk Total government pemerintah 6.560.000.000 6.578.372.002 0,25 sukuk


Sukuk Ijarah

Matahari Putra Prima II Tahun 2009 Seri B 24.000.000.000 24.768.000.000 17,00

14 Apr 14 0,93

Sukuk Ijarah Matahari Putra Prima II Tahun

2009 Seri B Sukuk Ijarah Indosat

II Tahun 2007 20.000.000.000 20.330.000.000 10,20 29 Mei 14 0,76

Sukuk Ijarah Indosat II Tahun 2007

Jumlah (dipindahkan) 44.000.000.000 45.098.000.000 1,69 Total (brought forward)








30



2013



Tingkat bunga

(%) per tahun/

Interest rate (%)

per annum

Jatuh tempo/

Maturity date

Persentase (%)

terhadap jumlah

portofolio efek/





Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adira Finance Tahap I Tahun 2013 Seri A 8.000.000.000 7.996.000.000 6,85

11 Mar 14 0,30

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adira Finance Tahap I Tahun

2013 Seri A Sukuk Ijarah Mitra

Adiperkasa I Tahun 2009 Seri B 5.000.000.000 5.188.953.800 13,00

16 Des 14 0,20

Sukuk Ijarah Mitra Adiperkasa I Tahun

2009 Seri B Sukuk Ijarah Pupuk

Kaltim I Tahun 2009 5.000.000.000 5.102.320.000 10,75

4 Des 14 0,19

Sukuk Ijarah Pupuk Kaltim I Tahun

2009 Sukuk Ijarah Salim

Ivomas Pratama I Tahun 2009 2.000.000.000 2.058.474.000 11,65

1 Des 14 0,08

Sukuk Ijarah Salim Ivomas Pratama I

Tahun 2009

Jumlah sukuk korporasi 64.000.000.000 65.443.747.800 2,46 Total corporate sukuk

Jumlah efek utang 1.575.260.000.000 1.591.798.074.417 59,93 Total debt instruments

Jumlah portofolio Total securitiesefek 2.657.798.074.417 100,00 portfolio

4. KAS DI BANK 4. CASH IN BANK

2014 2013

Deutsche Bank AG, cabang Jakarta 13.086.041.870 23.153.337.655 Deutsche Bank AG, Jakarta

branch PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3.022.751.771 69.000.480.350 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Commonwealth 239.750.022 610.401.994 PT Bank Commonwealth Standard Chartered Bank 1.494.000 - Standard Chartered Bank PT Bank ANZ Indonesia 1.044.584 103.610 PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Permata Tbk - 700.000.000 PT Bank Permata Tbk

Jumlah 16.351.082.247 93.464.323.609 Total








31

5. PIUTANG BUNGA 5. INTEREST RECEIVABLES

2014 2013

Efek utang 13.276.468.351 17.885.675.407 Debt instruments Deposito berjangka 9.962.137.795 4.316.471.232 Time deposits

Jumlah 23.238.606.146 22.202.146.639 Total

6. PIUTANG TRANSAKSI EFEK 6. SECURITY TRANSACTION RECEIVABLES Akun ini merupakan utang yang timbul atas

pembelian efek utang yang belum terselesaikan pada tanggal laporan posisi keuangan.

This account represents receivable from debt instruments which have not been settled at the statements of financial position date.

7. PIUTANG LAIN-LAIN 7. OTHER RECEIVABLES Akun ini merupakan piutang atas deposito

berjangka dan efek utang yang belum terselesaikan pada tanggal laporan posisi keuangan.

This account represents receivable from time deposit and debt instruments which have not been settled at the statements of financial position date.

8. UTANG TRANSAKSI EFEK 8. SECURITY TRANSACTION PAYABLE Akun ini merupakan utang yang timbul atas

pembelian efek utang yang belum terselesaikan pada tanggal laporan posisi keuangan.

This account represents payable from purchase of debt instruments which have not been settled at the statements of financial position date.

9. UANG MUKA ATAS PEMESANAN UNIT

PENYERTAAN 9. ADVANCE FOR INVESTMENT UNIT

SUBSCRIPTIONS Akun ini merupakan penerimaan uang muka atas

pemesanan unit penyertaan. Pada tanggal laporan posisi keuangan, Reksa Dana belum menerbitkan dan menyerahkan unit penyertaan kepada pemesan sehingga belum tercatat sebagai unit penyertaan beredar. Uang muka atas pemesanan unit penyertaan yang diterima ini disajikan sebagai liabilitas.

This account represents advance for unit subscriptions. On the statements of financial position date, the Mutual Fund has not been issued and distributed the units to the subscriber and has not been recorded as outstanding unit shares. Advance received for unit subscriptions has been presented as liabilities.

10. UTANG ATAS PEMBELIAN KEMBALI UNIT

PENYERTAAN 10. REDEMPTION PAYABLE

Akun ini merupakan utang atas pembelian kembali

unit penyertaan, yang belum terselesaikan pada tanggal laporan posisi keuangan.

This account represents payable from redemption of unit, which have not been settled at the statements of financial position date.








32

11. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 11. ACCRUED EXPENSES

2014 2013

Jasa pengelolaan (catatan 16 dan 19) 3.207.172.953 2.666.734.285 Management fee (notes 16 and 19) Jasa kustodian (catatan 17) 384.860.754 320.008.114 Custodian fee (note 17) Lain-lain (catatan 18) 204.363.595 221.449.718 Others (note 18)

Jumlah 3.796.397.302 3.208.192.117 Total

12. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS

KEUANGAN 12. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL

LIABILITIES

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari kuotasi harga atau model arus kas diskonto.

Fair value is defined as the amount at which the financial instruments could be exchanged in a current transaction between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction, other than in a forced sale or liquidation. Fair values are obtained from quoted prices, discounted cash flows model, as appropriate.

Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai wajar atas aset d an liabilitas keuangan Reksa Dana tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 :

The following table sets forth the Mutual Fund’s carrying amounts and estimated fair values of financial assets and liabilities as of December 31, 2014 and 2013 :

2014

Nilai tercatat/ As reported

Estimasi nilai wajar/ Estimated fair value

Aset keuangan : Financial assets :

Portofolio efek 2.966.891.193.730 2.966.891.193.730 Securities portfolio

Kas di bank 16.351.082.247 16.351.082.247 Cash in bank

Piutang bunga 20.833.531.930 20.833.531.930 Interest receivables

Jumlah aset keuangan 3.004.075.807.907 3.004.075.807.907 Total financial assets

Liabilitas keuangan : Financial liabilities :

Utang transaksi efek 20.505.708.333 20.505.708.333 Security transaction payable Utang atas pembelian kembali unit

penyertaan 1.898.450.392 1.898.450.392 Redemption payable

Biaya yang masih harus di bayar 3.796.397.302 3.796.397.302 Accrued expenses

Jumlah liabilitas keuangan 26.200.556.027 26.200.556.027 Total financial liabilities








33

12. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN (Lanjutan)

12. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES (Continued)

2013

Nilai tercatat/ As reported

Estimasi nilai wajar/ Estimated fair value

Aset keuangan : Financial assets :

Portofolio efek 2.194.775.954.615 2.194.775.954.615 Securities portfolio

Kas di bank 93.464.323.609 93.464.323.609 Cash in bank

Piutang bunga 19.502.372.388 19.502.372.388 Interest receivables

Jumlah aset keuangan 2.307.742.650.612 2.307.742.650.612 Total financial assets

Liabilitas keuangan : Financial liabilities : Utang atas pembelian kembali unit

penyertaan 1.228.027.531 1.228.027.531 Redemption payable

Biaya yang masih harus di bayar 3.208.192.117 3.208.192.117 Accrued expenses

Jumlah liabilitas keuangan 4.436.219.648 4.436.219.648 Total financial liabilities

Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Manajer Investasi untuk melakukan estimasi atas nilai wajar setiap kelompok instrumen keuangan.

The following method and assumptions were used by the Investment Manager to estimate the fair value of each class of financial instrument.

Nilai wajar portofolio efek yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar terakhir yang dipublikasikan.

The fair values of securities portfolio that are traded in active markets are determined based on the latest quoted market prices.

Instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di

pasar aktif ditentukan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian ini memaksimalkan penggunaan data pasar yang dapat di observasi yang tersedia dan sedikit mungkin mengandalkan estimasi spesifik yang dibuat oleh manajer investasi. Instrumen keuangan seperti ini termasuk dalam hirarki Tingkat 2. Instrumen yang termasuk dalam hirarki Tingkat 2 adalah portofolio efek dalam efek utang.

The fair value of instruments that are not traded in an active market is determined by using valuation techniques maximize the use of observable market data where it is available and rely as little as possible on investment manager’s specific estimates. These instrument is included in Level 2. Instruments included in Level 2 comprise investment portfolios in debt instruments.

Karena transaksi yang terjadi bersifat jangka pendek, nilai tercatat aset keuangan selain portofolio efek dari liabilitas keuangan telah mendekati estimasi nilai wajarnya.

Due to the short term nature of transactions, the carrying amounts of the financial asset other than securities portfolio and financial liabilities approximate the estimated fair values.








34

13. PERPAJAKAN 13. TAXATION

a. Pajak Penghasilan a. Income Tax

Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif adalah subjek pajak. Objek pajak penghasilan terbatas hanya pada penghasilan yang diterima oleh Reksa Dana, sedangkan pembagian laba yang dibayarkan Reksa Dana kepada pemegang unit penyertaan, termasuk keuntungan atas pelunasan kembali unit penyertaan bukan merupakan objek pajak penghasilan.

A mutual fund in the form of a collective investment contract is subject to tax. Income tax is limited to taxable income received by the mutual fund, whilst income distributable from the mutual fund to unit holder, including any gain on the redemption of units is not taxable income.

Berdasarkan Undang-Undang Republik

Indonesia No. 36/2008 tentang Perubahan Keempat Atas Undang-Undang No. 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan dan berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 16 tahun 2009 yang diterbitkan pada tanggal 9 Februari 2009, mengenai pajak penghasilan atas bunga dan/atau diskonto dari efek utang yang diterima dan/atau diperoleh wajib pajak Reksa Dana akan dikenakan pajak penghasilan final sebesar 0% sejak 1 Januari 2009 hingga 31 Desember 2010; 5% sejak 1 Januari 2011 hingga 31 Desember 2013; dan 15% sejak 1 Januari 2014.

According to the Law of the Republic of Indonesia No. 36/2008 on Fourth Amendment of Law No. 7 year 1983 on Income Tax and Government Regulation No. 16 year 2009 issued on February 9, 2009, concerning income tax on interest and/or discount from debt instruments which received and/or acquired by the Mutual Fund as the tax payer will be subject to final income tax of 0% starting January 1, 2009 to December 31, 2010; 5% from January 1, 2011 to December 31, 2013; and 15% from January 1, 2014.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Peraturan

Pemerintah No. 16 Tahun 2009 telah di revisi dan dituangkan dalam Peraturan Pemerintah No. 100 Tahun 2013 mengenai pajak penghasilan atas bunga dan/atau diskonto dari efek utang yang diterima dan/atau diperoleh oleh wajib pajak. Reksa Dana akan dikenakan pajak penghasilan final sebesar 5% sejak 1 Januari 2014 hingga 31 Desember 2020; dan 10% untuk tahun 2021 dan seterusnya.

On December 31, 2013, Government Regulation No. 16 of 2009 has been revised and set forth in the Government Regulation No. 100 of 2013 regarding income tax on interest and/or discount on debt instruments received and/or accrued by the taxpayer. Mutual Fund will be subject to a final income tax of 5% since January 1, 2014 until December 31, 2020, and 10% for the year 2021 and onwards.

Pendapatan investasi Reksa Dana yang

merupakan objek pajak penghasilan final disajikan dalam jumlah bruto sebelum pajak penghasilan final. Taksiran pajak penghasilan ditentukan berdasarkan penghasilan kena pajak dalam tahun yang bersangkutan berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

The Mutual Fund’s investment income, which is subject to final income tax withholding at source, is represent on a gross before final income tax. The provision for income tax is determined on the basis of estimated taxable income for the year subject to tax at statutory tax rates.








35

13. PERPAJAKAN (Lanjutan) 13. TAXATION (Continued)

a. Pajak Penghasilan (lanjutan) a. Income Tax (continued) Rekonsiliasi antara kenaikan aset bersih yang

dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dari operasi sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif dengan kenaikan aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dari operasi kena pajak yang dihitung oleh Reksa Dana untuk tahun-tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut :

The reconciliation between the increase in net assets attributable to holders of investment unit from operation before income tax, as shown in the statement of comprehensive income and the taxable increase in net assets attributable to holders investment unit from operation calculated by the Mutual Fund for the the years ended December 31, 2014 and 2013 are as follows :

2014 2013

Kenaikan aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dari operasi sebelum

Increase/(decrease) in netasset attributable to holders of

investment unit pajak penghasilan 241.533.752.866 240.231.554.904 before income tax

Beda waktu : Timing difference : Kerugian/(keuntungan) yang belum direalisasi selama tahun berjalan atas efek utang 4.973.898.582 (5.670.593.174)

Unrealized loss/(gain) for current year on

debt instruments

Beda tetap : Permanent difference : Beban yang tidak dapat

dikurangkan 40.441.740.372 48.910.759.609 Non deductible expenses

Pendapatan yang pajaknya bersifat final :

Income subject to final tax :

- Bunga deposito berjangka dan jasa giro (175.195.125.994) (183.470.106.599)

Interest on time deposits - and current accounts

- Bunga efek utang (134.623.944.056) (111.662.198.351) Interest income on -

debt instruments - Kerugian atas realisasi efek

utang 22.869.678.230 11.660.583.611 Realized loss -

on debt instruments

Kenaikan/(penurunan) aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan

Taxable increase/(decrease)in net assets attributable to

the holders of investment dari operasi kena pajak - - unit from operation

Pajak penghasilan - - Income tax

Pajak dibayar di muka - - Prepaid taxes

(Lebih)/kurang bayar pajak (Over)/underpayment taxtahun berjalan - - current year

Lebih bayar pajak tahun sebelumnya - - Overpayment tax prior year

(Lebih)/kurang (Overpayments)/bayar pajak - - underpayments tax








36

13. PERPAJAKAN (Lanjutan) 13. TAXATION (Continued) b. Beban Pajak b. Tax Expenses

2014 2013

Pajak penghasilan kini - - Current income tax Pajak penghasilan final 41.713.087.148 42.303.382.464 Final income tax

Jumlah 41.713.087.148 42.303.382.464 Total

c. Administrasi c. Administration Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia,

Reksa Dana menghitung, menetapkan, dan membayar sendiri jumlah pajak yang terhutang. Direktorat Jenderal Pajak dapat menetapkan dan mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu lima tahun sejak tanggal terhutangnya pajak.

Under the taxation laws in Indonesia, the Mutual Fund submits tax returns on the basis of self-assessment. The tax authorities may assess or amend taxes within five years from the date the tax became due.

14. UNIT PENYERTAAN BEREDAR 14. OUTSTANDING INVESTMENT UNITS

Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh Pemodal dan Manajer Investasi untuk tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut :

Units owned by the Investors and the Investment Manager on December 31, 2014 and 2013 are as follows :

2014

Unit/ Units

Persentase (%)/ Percentage (%)

Pemodal 3.100.192.867,8124 100,00 Investors Manajer Investasi - - Investment Manager

Jumlah 3.100.192.867,8124 100,00 Total

2013 Unit/ Units

Persentase (%)/ Percentage (%)

Pemodal 2.570.070.738,6068 100,00 Investors Manajer Investasi - - Investment Manager

Jumlah 2.570.070.738,6068 100,00 Total

Sejak 1 Januari 2013 nilai aset bersih per unit dihitung sesuai dengan nilai pasar wajar efek dalam portofolio Reksa Dana sehingga Reksa Dana tidak mendistribusikan hasil investasi dalam bentuk unit penyertaan setiap hari.

From January 1, 2013 net assets value per unit is calculated in accordance with market fair value of Mutual Fund’s investment portfolio causing Mutual Fund had not distributed investment return in the form investment unit accrued daily.








37

15. PENDAPATAN BUNGA 15. INTEREST INCOME 2014 2013

Deposito berjangka 174.681.939.175 182.778.517.987 Time deposits Efek utang 134.623.944.056 111.662.198.351 Debt instruments Jasa giro 513.186.819 691.588.612 Current accounts

Jumlah 309.819.070.050 295.132.304.950 Total

Pendapatan bunga disajikan dalam jumlah bruto sebelum dikurangi pajak penghasilan final.

Interest income is presented gross before deducted by final income tax.

16. BEBAN JASA PENGELOLAAN 16. MANAGEMENT FEE

Beban ini merupakan imbalan jasa kepada Manajer Investasi. Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana menetapkan bahwa imbalan jasa ini sebesar maksimum 1,5% per tahun dari nilai aset bersih yang dihitung secara harian berdasarkan 365 hari pertahun dan dibayarkan setiap bulan. Beban tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) sebesar 10%. PPN atas jasa pengelolaan untuk tahun 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 3.176.878.697 dan Rp 3.893.965.895.

This expense represents the fee payable to Investment Manager. Collective Investment Contract maximum fee is 1.5% per annum of the net asset value, calculated on a daily basis based on 365 days in a year and paid monthly. This expense was charged by Value Added Tax (VAT) of 10%. VAT from management fee for the year 2014 and 2013 amounted Rp 3,176,878,697 and Rp 3,893,965,895 respectively.

17. BEBAN JASA KUSTODIAN 17. CUSTODIAN FEE

Beban ini merupakan imbalan jasa pengelolaan administrasi dan imbalan jasa penitipan atas kekayaan Reksa Dana kepada Bank Kustodian. Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana menetapkan bahwa imbalan jasa ini sebesar maksimum 0,25% per tahun dari nilai aset bersih yang dihitung secara harian berdasarkan 365 hari per tahun dan dibayarkan setiap bulan. Beban tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) sebesar 10%. PPN atas jasa kustodian untuk tahun 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 381.225.444 dan Rp 467.275.907.

This expense represents the administration and custodian fee payable to the Custodian Bank. Collective Investment Contract stipulates maximum fee is 0.25% per annum of the net asset value, calculated on a daily basis based on 365 days in a year and paid monthly. This expense was charged by Value Added Tax (VAT) of 10%. VAT from custodian fee for the year 2014 and 2013 amounted Rp 381,225,444 and Rp 467,275,907 respectively.

18. BEBAN LAIN-LAIN 18. OTHER EXPENSES

Akun ini merupakan imbalan jasa profesional, beban administrasi, dan beban lainnya.

This accounts represents professional fee, bank charges and other fees.








38

19. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK BERELASI

19. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES

Sifat Pihak-Pihak Berelasi The Nature of Relationship

Pihak berelasi adalah perusahaan yang mempunyai keterkaitan kepengurusan secara langsung maupun tidak langsung dengan Reksa Dana.

Related parties are companies who directly or indirectly have relationships with the Mutual Fund through management.

Manajer Investasi adalah pihak berelasi dengan Reksa Dana dan Bank Kustodian bukan merupakan pihak berelasi sesuai dengan Surat Keputusan Kepala Departemen Pengawas Pasar Modal 2A No. KEP-04/PM.21/2014 tanggal 7 Oktober 2014.

Investment Manager is related parties with the Mutual Fund and Custodian Bank is not related parties based on the decision letter Head of Department Capital Market 2A No. KEP- 04/PM.21/2014 dated October 7, 2014.

Transaksi Pihak-Pihak Berelasi Transactions with Related Parties

Dalam kegiatan operasionalnya, Reksa Dana melakukan transaksi pembelian dan penjualan efek dengan pihak-pihak yang berelasi, yaitu PT Mandiri Sekuritas. Transaksi-transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan dengan persyaratan dan kondisi normal sebagaimana halnya bila dilakukan dengan pihak ketiga.

The Mutual Fund, in its operations, has purchase and sale transactions of securities with its related parties, is PT Mandiri Sekuritas. The transactions with related parties were done under similar terms and conditions as those done with third parties.

a. Rincian pembelian dan penjualan dengan pihak-pihak berelasi untuk tahun-tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut :

a. Details of purchase and sale with the related parties for the years ended December 3, 2014 and 2013 are as follows :

2014

Jumlah/Total

Persentase (%) terhadap jumlah

pembelian/penjualan portofolio efek/

Percentage (%) of total purchases/ sales of portfolio

Pembelian 165.199.800.000 17,11 Purchases

Penjualan - - Sales

2013

Jumlah/Total

Persentase (%) terhadap jumlah

pembelian/penjualan portofolio efek/

Percentage (%) of total purchases/ sales of portfolio

Pembelian 311.984.200.000 15,56 Purchases

Penjualan - - Sales








39

19. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK BERELASI (Lanjutan)

19. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES

(Continued)

b. Transaksi Reksa Dana dengan Manajer Investasi untuk tahun-tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut :

b. The Mutual Fund transactions with Investment Manager for the years ended December 31, 2014 and 2013 are as follows :

2014 2013

Laporan Posisi Keuangan : Statements of Financial

Position : Biaya yang masih harus

dibayar 3.207.172.953 2.666.734.285 Accrued expenses

Laporan Laba Rugi Komprehensif :

Statements of Comprehensive Income :

Beban jasa pengelolaan 34.945.665.662 42.833.624.848 Management fee expenses 20. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI

AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN 20. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,

ESTIMATIONS AND ASSUMPTIONS Penyusunan laporan keuangan Reksa Dana mengharuskan Manajer Investasi untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah dan pengungkapan yang disajikan dalam laporan keuangan. Namun demikian, ketidakpastian atas estimasi dan asumsi ini mungkin dapat menyebabkan penyesuaian yang material atas nilai tercatat dan aset dan liabilitas di masa yang akan datang.

The preparation of the Mutual Fund’s financial statements requires Investment Manager to make judgements, estimations and assumptions that affect the reported amounts and disclosures recognized in the financial statements. However, uncertainty about these assumptions and estimates could result it outcomes that probably could require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in future periods.

Pajak Penghasilan Income Tax

Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan untuk menentukan jumlah pajak penghasilan. Manajer Investasi dapat membentuk pencadangan terhadap liabilitas pajak di masa depan sebesar jumlah yang diestimasikan akan dibayarkan ke kantor pajak jika berdasarkan evaluasi pada tanggal laporan posisi keuangan terdapat risiko pajak yang probable. Asumsi dan estmasi yang digunakan dalam perhitungan pembentukan cadangan tersebut memiliki unsur ketidakpastian.

Significant judgement is needed to determine the amount of income tax. The investment manager may establish reserves the future tax liability by an amount estimated to be paid to the tax office if the evaluation is based on statements of financial position are probable tax risk. The assumptions and estimates used in the calculation of the reserve establishment has an element of uncertainty.








40

21. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 21. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Manajer Investasi mengelola instrumen keuangannya sesuai dengan komposisi yang disajikan dalam kebijakan investasi. Aktivitas investasi Reksa Dana terpengaruh oleh berbagai jenis risiko yang berkaitan dengan instrumen keuangan dan risiko pasar di mana Reksa Dana berinvestasi.

Investment Manager maintains position in a variety of financial instruments as dictated by its investment management policy. The Mutual Fund’s investing activities expose it to various types of risk that are associated with the financial instruments and markets in which it invests.

a. Risiko Pasar a. Market Risk Risiko pasar merupakan risiko yang mana nilai

wajar atau arus kas kontraktual di masa datang dari suatu instrumen keuangan atau efek akan terpengaruh akibat perubahan harga efek dan/atau suku bunga pasar. Pengelolaan risiko ini dalam pengelolaan Reksa Dana dilakukan dengan cara evaluasi dan pemilihan efek yang layak investasi atau efek yang termasuk kategori investment grade, efek yang likuid dan memiliki fundamental yang baik. Untuk meminimalkan risiko suku bunga dilakukan pengelolaan modified duration efek utang sesuai perkiraan arah pergerakan tingkat suku bunga di masa mendatang.

Market risk is the risk which the fair value or contractual cash flows in the future from a financial instrument or securities will be affected due to the effects of price changes and / or interest rate markets. Managing this risk in the Mutual Funds Management carried out by evaluation and selection of appropriate securities investments or securities that belong in the investment grade category, which are securities that are liquid and have good fundamentals. To minimize interest rate risk, modified duration debt securities is done in accordance approximate direction of interest rate movements in the future.

- Risiko Perubahan Kondisi Ekonomi dan

Politik - Risk of Economic and Political Change

Perubahan atau memburuknya kondisi

perekonomian dan politik di dalam maupun di luar negeri atau perubahan peraturan dapat mempengaruhi perspektif pendapatan yang dapat pula berdampak pada kinerja emiten. Hal ini akan mempengaruhi juga kinerja Reksa Dana. Risiko ini diminimalisasi dengan cara selalu memutakhirkan informasi tentang perkembangan kondisi sosial, ekonomi dan politik baik dalam ataupun luar negeri, untuk digunakan sebagai bahan pertimbangan dalam pengelolaan investasi.

Changes or deteriorating economic and politic conditions inside or outside the country or the changes of regulations may affect the perspective of income that can also affect the performance of the issuer. This will also affect the performance of the Mutual Fund. This risk is minimized by always updating the information on the social, economic and political development either inside or outside the country, to be used as consideration in managing investment.








41

21. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

21. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Analisis Sensitivitas b. Sensitivity Analysis Analisis sensitivitas diterapkan pada variabel

risiko pasar yang mempengaruhi kinerja Reksa Dana, yakni harga dan suku bunga. Sensitivitas harga menunjukan dampak perubahan yang wajar dari harga pasar efek dalam portofolio Reksa Dana terhadap jumlah aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit, jumlah aset keuangan, dan liabilitas keuangan Reksa Dana. Sensitivitas suku bunga menunjukkan dampak perubahan yang wajar dari suku bunga pasar, termasuk yield dari efek dalam portofolio Reksa Dana, terhadap jumlah aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit, jumlah aset keuangan, dan liabilitas keuangan reksa Dana.

Sensitivity analysis applied to market risk variables that affect the performance of the Fund, in example prices and interest rates. Price sensitivity shows the impact of changes in fair market value of securities in the portfolio to total mutual fund net assets attributable to unit holders, the number of financial assets and financial liabilities of Mutual Funds. Interest rate sensitivity shows the impact of changes in the fair market rate, including the yield of the securities in the portfolio of the Fund, the amount of net assets attributable to unit holders, the number of financial assets and financial liabilities of mutual funds.

Sesuai dengan kebijakan Reksa Dana, Manajer

Investasi melakukan analisis dan memantau sensitivitas harga dan suku bunga secara regular.

In accordance with the policy of the Fund, the Investment Manager analyze and monitor the sensitivity of the price and the interest rate on a regular basis.

c. Risiko Kredit c. Credit Risk Risiko kredit adalah risiko dimana Reksa Dana

mengalami kerugian yang timbul karena emiten atau pihak lain gagal untuk memenuhi kewajiban kontraktualnya. Risiko kredit diminimalisasi oleh Manajer Investasi melalui proses evaluasi risiko atas emiten yang surat berharganya akan dijadikan portofolio Reksa Dana serta menerapkan suatu kebijakan investasi dengan hanya melakukan investasi pada efek utang yang layak investasi, serta membatasi investasi pada satu pihak dan/atau kelompok usaha agar risiko tidak terkonsentrasi pada satu pihak sesuai dengan peraturan dan ketentuan yang berlaku, serta hanya melakukan transaksi dengan lawan transaksi yang telah diseleksi dengan seksama. Pemilihan instrumen investasi dan lawan transaksi (counterparty) dilakukan melalui proses evaluasi risiko yang kemudian dituangkan dalam Daftar Efek Investasi (investment universe) dan Daftar Pialang (counterparty/broker universe) yang disetujui oleh Komite Pengelola Risiko.

Credit risk is the risk where the Mutual Fund suffered losses due to issuer or other party fails to fulfill their contractual obligations. Credit risks are minimized by the Investment Manager through the process of evaluating the risks of issuers where their valuable letter would be made as a portfolio of the Mutual Fund and implement an investment policy to only invest in debt securities which are worthy of investment, and limit the investment on one party and/or business group so that the risk not concentrating in one party in accordance with the rules and regulations, and only entered into transactions with the counterparty that has been selected carefully. The selection of investment instruments and counterparty is done through a process of risk evaluation which is then poured in the List of Investment Universe and List of Brokerage Universe (counterparty) approved by the Risk Management Committee.








42

21. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

21. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

d. Risiko Likuiditas d. Liquidity Risk

Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko yang mana Reksa Dana akan menemukan kesulitan untuk memenuhi kewajibannya yang diasosiasikan dengan kewajiban keuangan yang diselesaikan dengan kas. Risiko likuiditas muncul akibat adanya kemungkinan bahwa Reksa Dana tidak dapat memenuhi kewajiban pembayaran pada jatuh tempo pada keadaan normal ataupun kondisi khusus. Risiko ini dimitigasi dengan cara menjaga komposisi kas dan setara kas setidaknya 2% dari total Nilai Aset Bersih, dan melakukan investasi pada efek yang likuid dan yang sudah melalui proses evaluasi dari Komite Pengelola Risiko.

Liquidity risk is defined as a risk where the mutual fund will find it hard to meet its obligations which is being associated with financial liabilities that are settled with cash. Liquidity risk arises due to the possibility that the manage products are unable to meet the payment of obligations on the due date for the normal or special conditions. This risk is mitigated by maintaining the composition of cash and cash equivalents at least 2% of the total net asset value, and investing in securities that are liquid and which have been through the process of evaluation of the Risk Management Committee.

22. STANDAR AKUNTANSI BARU 22. NEW ACCOUNTING STANDARDS

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah menerbitkan standar baru, revisi dan interpretasi.

Financial Accounting Standards Board Indonesian Institute of Accountants (DSAK-IAI) has issued new standards, revisions and interpretations.

Berikut ini adalah standar dan interpretasi yang berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015 dan relevan dengan Reksa Dana adalah sebagai berikut : - PSAK 1 (Revisi 2013) “Penyajian Laporan

Keuangan” - ISAK 26 (Revisi 2014) “ Penilaian Kembali

Derivatif Melekat” - PSAK 46 (Revisi 2014) “ Pajak Penghasilan” - PSAK 50 (Revisi 2014) “ Instrumen Keuangan:

Penyajian” - PSAK 55 (Revisi 2014) “ Instrumen Keuangan:

Pengakuan dan Pengukuran” - PSAK 60 (Revisi 2014) “ Instrumen Keuangan:

Pengungkapan” - PSAK 68 “Pengukuran Nilai Wajar”

The following standards and interpretations which are effective on or after January 1, 2015 and relevant with the Mutual Fund is as follows : - SFAS 1 (Revised 2013) "Presentation of

Financial Statements" - IFAS 26 (Revised 2014) “Reassessment of

Embedded Derivatives” - SFAS 46 (Revised 2014) “Income Tax” - SFAS 50 (Revised 2014) “Financial

Instruments: “Presentaion” - SFAS 55 (Revised 2014) “Financial

Instruments: Recognition and Measurement” - SFAS 60 (Revised 2014) “Financial

Instruments: Disclosures” - SFAS 68 “Fair Value Measurement”

Reksa Dana masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan revisi PSAK serta pengaruhnya pada laporan keuangan.

The Mutual Fund is still evaluating the potential impact of these new and revised SFAS to the financial statements.








43

23. RASIO-RASIO KEUANGAN 23. FINANCIAL RATIOS

Berikut ini adalah ikhtisar rasio-rasio keuangan Reksa Dana. Rasio-rasio ini dihitung berdasarkan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. KEP-99/PM/1996 tanggal 28 Mei 1996.

Following is a summary of the Mutual Fund’s financial ratios. These ratios are calculated in accordance with the Decree of the Chairman of Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency No. KEP-99/PM/1996 dated May 28, 1996.

Rasio keuangan untuk tahun-tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut :

Financial ratio for the years ended December 31, 2014 and 2013 are as follows :

2014 2013

Total hasil investasi (%) 6,47 5,37 Total investment return (%)

Hasil investasi setelah

memperhitungkan beban pemasaran (%) 6,47 5,37

Investment return after taking into account marketing

expenses (%)

Biaya operasi (%) 1,27 1,26 Operating expenses (%)

Perputaran portofolio 0,73 0,47 Portfolio turnover

Penghasilan kena pajak (%) - - Taxable income (%)

Tujuan penyajian ikhtisar rasio keuangan Reksa Dana ini adalah semata-mata untuk membantu memahami kinerja masa lalu dari Reksa Dana. Rasio-rasio ini seharusnya tidak dipertimbangkan sebagai indikasi bahwa kinerja masa depan Reksa Dana akan sama dengan kinerja masa lalu.

The purpose of the disclosure of the above financial ratios of the Mutual Fund is solely to provide easier understanding on the past performance of the Mutual Fund. These ratios should not be considered as an indication that the future performance would be the same as in the past.

PEMBAHARUAN PROSPEKTUS REKSA DANA MANDIRI INVESTA … · paper) yang sudah mendapat peringkat dari...

Documents

Transcript of PEMBAHARUAN PROSPEKTUS REKSA DANA MANDIRI INVESTA … · paper) yang sudah mendapat peringkat dari...