Modul Training of Trainer Keuangan Syariah MENGGAPAI …MENGGAPAI MASA DEPAN DENGAN PERENCANAAN...

MODUL TRAINING OF TRAINER KEUANGAN SYARIAH

Modul Training of Trainer Keuangan Syariah

syariahIKNB

MENGGAPAI MASA DEPAN DENGAN PERENCANAAN KEUANGAN


Analisis Saham Syariah dan Reksa Dana Syariah

MODUL TRAINING OF TRAINER KEUANGAN SYARIAHMODUL TRAINING OF TRAINER KEUANGAN SYARIAH

BERTRANSAKSI SAHAM SYARIAH DI SOTS

Warkat

Scripless

52


RUPS

Contoh Konfirmasi Tertulis untuk Rapat Umum Pemegang Saham (KTUR)

53


RUPS

Contoh Konfirmasi Tertulis untuk Rapat Umum Pemegang Saham (KTUR)

54


MEKANISME TRANSAKSI

• Transaksi jual-beli efek harus melalui perusahaan pialang (broker)• Perusahaan pialang akan bertindak sebagai pembeli dan penjual• Aktivitas jual beli saham dilakukan perusahaan pialang melalui Wakil

Perantara Pedagang Efek (WPPE)

55


INPUT ORDER

• Merupakan menu yang disediakan bagi pengguna untuk melakukan order beli/jual.• Cara menggunakan: masukan kode saham, harga, dan kuantitas

56


ORDER BOOK

Antrian order jual/beli diurutkan berdasarkan harga terbaik

Harga beli tertinggi pada urutan pertama

Harga jual terendah pada urutan pertama

57


RUNNING TRADE

Menampilkan seluruh transaksi perdagangan terakhir yang telah terjadi di bursa

Time Waktu terjadinya transaksi

Price Harga Saham

Chg Perubahan harga saham

Lot Jumlah lot

BT Broker Pembeli (Domestik/Foreign)

B Broker Pembeli

S Broker Penjual

ST Broker Penjual (Domestik/Foreign)

Val Value transaksi

58


BIAYA TRANSAKSI SAHAM

Pada Bursa Efek Indonesia besarnya biaya komisi transaksi untuk pialang maksimal adalah 1% dari nilai transaksi jual/beli, dengan rincian sebagai berikut:

TRANSAKSI BELI TRANSAKSI JUAL

Komisi untuk broker Komisi untuk broker

Biaya transaksi bursa: 0,03% dari nilai transaksi

Biaya transaksi bursa: 0,03% dari nilai transaksi

PPN 10% dari komisi PPN 10% dari komisi

Setoran jaminan untuk KPEI: 0,01% Setoran jaminan untuk KPEI: 0,01%

Pajak penghasilan (final) 0,1%

Pada umumnya transaksi BELI dikenai fee 0,3% dan transaksi JUAL dikenai fee 0,4% dari nilai transaksi

59


BIAYA TRANSAKSI SAHAM

CONTOH:Fee BELI 0,3% dan JUAL 0,4%, 1 Lot = 100 lembar1. Jika seorang investor membeli saham TLKM sebanyak 1 Lot di harga Rp 3.350 per

lembar, berapa jumlah dana yang harus dibayar?2. Jumlah seorang investor menjual saham TLKM sebanyak 1 Lot di harga Rp 3.350

per lembar, berapa jumah dana yang diterima?

PERHITUNGAN:1. Dana yang harus dibayar = (1+0,003) x 100 x Rp 3.350 = Rp 336.005

2. Dana yang akan diterima = (1-0,004) x 100 x Rp 3.350 = Rp 333.660

60


DASAR ANALISIS SAHAM

AnalisisFundamental

AnalisisTeknikal

61


ANALISIS FUNDAMENTAL

AnalisisFundamental

Analisis fundamental akan melihat kinerja perusahaan dalam periode tertentu dan melakukan valuasi atas prospek kinerja di masa yang akan datang.

Sumber utama analisis fundamental adalah melalui laporan keuangan yang dirilis tiap kuartal.

Beberapa hal utama yang menjadi perhatian: Sales Growth, Net Profit Growth, PER, BVPS, PBV, ROA, ROE, EV/EBITDA, Debt/Equity

62


ANALISIS FUNDAMENTAL

Rasio Keuangan dalam Analisis Fundamental

• P/E Ratio = Harga saham/pendapatan per saham• BVPS = Total ekuitas/jumlah saham beredar• PBV = Harga saham/Book Value per share• ROA = Laba setelah pajak/Total Aset• ROE = Laba setelah pajak/Total Ekuitas• EV/EBITDA = (Kapitalisasi pasar+hutang-kas)/Pendapatan sebelum bunga, pajak,

depresiasi, dan amortisasi• Debt/Equity = Hutang/Modal

63


PRICE TO EARNING RATIO

Jumlah Saham Beredar100.8 miliar lembar

Harga SahamRp 2.865

Penghitungan P/E Ratio

EPS = 14.638 : 100,8= Rp 145,22

P/E = 2.865 : 145,22= 19,73 x

64


PRICE TO BOOK VALUE PER SHARE

Jumlah Saham Beredar100.8 miliar lembar

Harga SahamRp 2.865

Penghitungan PBV

BVPS = 86.125 : 100,8= Rp 854,41

PBV = 2.865 : 854,41= 3,35 x

65


RETURN ON ASSET & RETURN ON EQUITY

ROA = 14.638 : 140.895= 10,39%

ROE = 14.638 : 86.125= 17%

66


ENTERPRISE VALUE / EARNING BEFORE INTERESTTax Depreciation & Amortization

EV/EBITDA 2014

EV = 288.792+7.709+15.743-20.469

= 291.775

EV/EBITDA = 291.775 :51.665

= 5,65

67


ENTERPRISE VALUE / EARNING BEFORE INTERESTTax Depreciation & Amortization

68


ANALISIS TEKNIKAL

Analisis teknikal memberikan penekanan pada harga saham secara historis. Analisis teknikal akan melihat trend dan mencari sinyal-sinyal dari pergerakan harga dan volume saham.

Analisis teknikal percaya bahwa harga saham mencerminkan kejadian dan kinerja perusahaan.

Beberapa hal utama yang menjadi perhatian: support dan resistance, simple moving average, indikator oschillator, dsb.Analisis

Teknikal

69


CANDLE STICK HARGA SAHAM

70


MOVING AVERAGE

• Moving average merupakan indikator yang dapat memberikan gambaran mengenai trend harga dari suatu saham, apakah bullish (uptrend), bearish (downtrend), atau sideways (mendatar).

• MA dihitung dengan menjumlahkan harga penutupan pada beberapa hari ke belakang dibagi dengan jumlah harinya (rata-rata). Sehingga MA 20 adalah rata-rata pergerakan pada 20 hari terakhir

71


MOVING AVERAGE (2)

• Moving average juga dapat digabungkan dengan moving average (periode pendek dengan periodepanjang) lainnya untuk mendapatkan analisis lebih lanjut

• Jika MA20 memtong kebawah MA50 maka disebut dead cross yang menandakan akan terjadisideways atau downtrend. Sedangkan jika MA20 memotong ke atas MA50 disebut golden crossyang mengindikasikan akan terjadinya bullish.

72


BOLLINGER BAND

• Bollinger band tediri dari upper dan lower band yang merupakan standar deviasi dari moving average

• Indikator ini dapat digunakan sebagai indikasi mahal atau tidaknya harga saham melalui penentuantitik support dan resistance

73


RELATIVE STRENGTH INDEX (RSI)

PENGGUNAAN• Titik atas dan titik bawah RSI ditentukan dengan skala 70 dan 30. Keadaan dibawah skala 30

menunjukan kondisi oversold dan diatas 70 menunjukan kondisi overbought.• Failure swing baik bullish failure swing maupun bearish failure swing. Sebagai indikasi pembalikan

harga

• Indikator ini menunjukan kekuatan dari suatusaham dengan cara membandingkan besarnyakeuntungan yang diperoleh dari suatu sahamterhadap besarnya kerugian yang dialamiproduk tersebut dan ditulis dalam skala 1-100

• Kegunaan dari indikator ini adalah untukmengidentifikasi area jenuh jual (over sold) dan area beli (over bought)

74

MODUL TRAINING OF TRAINER KEUANGAN SYARIAHOtoritas Jasa Keuangan


Adalah transaksi pembelian suatu reksa dana untuk pertama kali

Otoritas Jasa Keuangan

TRANSAKSI

REKSA DANA

Subscription

Top Up

Redemption

Switching

1. Membawa dokumen identitas (KTP dan NPWP*)2. Mengisi dan Menyampaikan formulir rekening

pertama kali, know your customer, dan profil risiko3. Membaca dan memahami prospektur reksa dana4. Melampirkan bukti setoran ke rekening atas nama

reksa dana5. Investor akan mendapat surat konfirmasi dari Bank

Kustodian maksimum H+7

MI wajib memastikan investor memiliki nomor tunggal identitas pemodal, sub rekening efek, dan rekening dana investor

Transaksi yang diselesaikan sebelum pukul 13.00 WIB akan menggunakan harga reksa dana pada hari yang sama, sedangkan setelah pukul 13.00 WIB akan menggunakan harga pada hari berikutnya


TRANSAKSI

REKSA DANA

Subscription

Top Up

Redemption

Switching

1. Mengisi dan menyampaikan formulir top upreksa dana

2. Melampirkan bukti setoran ke rekening atas nama reksa dana

3. Dapat dilaksanakan tanpa tatap muka (melalui faks, pos, email, dll.)

4. Investor akan mendapat surat konfirmasi dari Bank Kustodian maksimum H+7

Saat ini sudah tersedia top up secara online (penyampaian bukti transfer dan formulir top up secara elektronik) serta fasilitas autodebet (transaksi berkala setiap bulan)

Adalah transaksi pembelian suatu reksa dana yang dilakukan setelah pembelian pertama kali


TRANSAKSI

REKSA DANA

Subscription

Top Up

Redemption

Switching

1. Mengisi dan menyampaikan formulir redemptionreksa dana yang ditanda tangan basah oleh nasabah

2. Dapat dilaksanakan tanpa tatap muka (melalui faks, pos, email, dll.)

3. Investor akan mendapat surat konfirmasi dari Bank Kustodian maksimum H+7

Adalah transaksi menjual reksa dana


TRANSAKSI

REKSA DANA

Subscription

Top Up

Redemption

Switching

1. Mengisi dan menyampaikan formulir switching sebelum cut off time

2. Investor harus sudah melakukan subscription pada reksa dana yang menjadi tujuan switching

3. Investor akan mendapatkan surat konfirmasi dari Bank Kustodian maksimum H+7

Adalah transaksi pengalihan dari suatu reksa dana ke reksa dana yang lainnya


Melakukan transfer ke RDI


Memilih Reksa Dana yang akan dibeli


Melihat rincian RD dan membaca prospektus


Melakukan pembelian RD secara Online


Melakukan redemption RD secara Online


Mengirimkan uang hasil redemption dari RDI ke rekening investor


• Tingkat kerugian maksimum yang pernah terjadi pada suatu instrumen investasi dalam suatu periode. Semakin rendah nilainya, maka semakin baik.

• Sebagai salah satu referensi indikator risiko

• Hal –hal yang perlu diperhatikana. Periodeb. Prosentase penurunanc. Periode Downsided. Periode Recovery

Drawdown


Contoh Drawdown Reksa Dana


Periode

Prosentase PenurunanPeriode Downside Periode Recovery

4 Mei 2015NAV 2191

8 Mei 2015NAV 2185

25 Mei 2015NAV 2192

Drawdown


26 Feb 2015NAV 1011

8 Mei 2015NAV 797

Drawdown


Sharpe Ratio

• Membandingkan tingkat return terhadap risiko. Semakin tinggi angkanya, maka semakin baik.

Modul Training of Trainer Keuangan Syariah MENGGAPAI …MENGGAPAI MASA DEPAN DENGAN PERENCANAAN...

Documents

Transcript of Modul Training of Trainer Keuangan Syariah MENGGAPAI …MENGGAPAI MASA DEPAN DENGAN PERENCANAAN...