Menjaga Perbankandi Tengah Pandemi Covid-19

Dr. Piter A. RedjalamDirektur Riset CORE Indonesia

Jumat, 24 Juli 2020

OUTLINE

TransmisiDampakPandemi Covid-19

1Response Kebijakan dan Peran OJK

2KondisiPerekonomiandan Perbankan

3CatatanPenutup

4

Transmisi Dampak Pandemi Covid-19

TRANSMISI DAMPAK WABAH COVID-19

WABAH

COVID

TERBATASINYA AKTVITAS EKONOMI

CASHFLOWS DEFISIT

POTENSI KREDIT MACET

RISIKO TERJADINYA

KRISIS

SEKTOR RIILSEKTOR

KEUANGAN

MENJAGA KETAHANAN DAN KEBERLANGSUNGAN DUNIA USAHA (SEKTOR RIIL) SEKALIGUS

MENJAGA STABILITAS SEKTOR KEUANGAN MENJADI PENENTU KEBERHASILAN MENGHINDARI

TERJADINYA KRISIS, MEMPERSIAPKAN RECOVERY YANG CEPAT KETIKA WABAH BERLALU.

Kebijakan Pemerintah

RESPONSE KEBIJAKAN

Rp 123.46 TriliunAnggaran PEN untuk UMKM

Rp 78.78 TDana Restrukturisasi

Rp 35.28 TSubsidi Bunga

Rp 5 TBelanja Imbal jasa Penjaminan (IJP)

Rp 1 TPenjaminan Modal Kerja

Rp 2.4 TPPh final UMKM ditanggung Pemerintah (DTP)

Rp 1 TPembiayaan Investasi kepada Koperasi

Konsekuensi Stimulus Fiskal: Pelebaran Defisit

APBN

2020Perpres No 54 tahun 2020 Perpres No 72 tahun 2020

A. Pendapatan Negara 2.233 1.760 1.699

I. Pendapatan Dalam Negeri2.232 1.760 1.698

1. Penerimaan Perpajakan1.865 1.462 1.404

2. Penerimaan Negara Bukan

Pajak 367 297 294

II. Penerimaan Hibah1 1 1

B. Belanja Negara2.540 2.613 2.739

I. Belanja Pemerintah Pusat1.683 1.851 1.975

II. Transfer Ke Daerah dan Dana

Desa 856 762 763

C. Keseimbangan Primer(12) (517) (700)

D. Surplus/Defisit Anggaran (307) (852) (1.039)

% terhadap PDB (2) (5) (6)

mengalami kontraksi

-9% (Mei 2020)

Sampai akhir tahun

diproyeksikan (turun

-13%)

mengalami kontraksi

-1% (Mei 2020).

Akhir tahun

diproyeksikan

mencapai Rp 2.613

T (tumbuh 19%)

Penerimaan

Negara

Belanja Negara

Burden Sharing Pemerintah dan BI

• Pemerintah dan BI menyepakati

untuk berbagi beban (burden

sharing) dalam mengatasi wabah

covid-19.

• Seluruh beban bunga SBN untuk

pembiayaan barang public

ditanggung oleh BI

• Beban bunga untuk barang non

public dalam bentuk pembiayaan

UMKM diberikan diskon 1% oleh BI

• Beban bunga lainnya ditanggung

pemerintah

Bauran Kebijakan Bank Indonesia

Selain dalam bentuk

pembiayaan fiscal, Bank

Indonesia membantu pemulihan

ekonomi di tengah pandemic

melalui bauran kebijakannya,

antara lain berupa:

• Penurunan suku bunga

acuan

• Penurunan GWM

• Kebijakan Makroprudensial

• Stabilisasi Nilai Tukar

KEBIJAKAN RESTRUKTURISASI DAN SUBSIDI BUNGA UNTUK UMKM

Kondisi Perekonomian

Pandemi: Ancaman Pertumbuhan Ekonomi Global

NegaraIMF Bank Dunia OECD

Apr-20 Jun-20 Jan-20 Jun-20 Mar-20 Jun-20

Dunia -3 -4,9 2,5 -5,2 2,4 -6

China 1,2 1 5,9 1 4,9 -3,7

India 1,9 -4,5 5,8 -3,2 5,1 -7,3

Vietnam 2,7 - - - - -

Thailand -6,7 -7,7 2,7 -5 - -

Indonesia 0,5 -0,3 5,1 0 4,8 -3,9

Kasus baru harian

Kematian Harian(Skala Kanan)

0

4000

8000

0

100

200

Kem

atian H

arian

kasus H

arian (

ribu)

COVID-19 GLOBAL (7-DAY MOVING AVERAGE)

Kondisi global yang menurun memperburuk ekonomidomestic yang sudah terdampak pandemi

CORE Indonesia memproyeksikan ekonomi Indonesia tahun2020 tumbuh di kisaran -2% - 3%. Kondisi lebih buruk bisa

terjadi jika kasus covid terus meningkat dan memakasapemerintah melakukan pengetatan PSBB

2.97

-2.19

0.24

1.7

3.74

-4.91

2.84

5.07

-7.47

-1.58

5.03

5.22

16.96

5.02

-10 0 10 20

PDB

Impor

Ekspor

PMTB

Konsumsi Pemerintah

Konsumsi LNPRT

Konsumsi Rumah Tangga

(% yoy)

Pertumbuhan PDB Pengeluaran (% yoy)

Q1-2019 Q1-2020

Indeks Penjualan Riil (Kiri)

-16.9%

-22.9%

Konsumsi RT …5.0%

2.8%

0%

2%

4%

6%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

(yo

y)

(yo

y)

Pertumbuhan Konsumsi RT dan Indeks Penjualan Riil

*) angka sementara

Pandemi menurunkan kinerja perdagangan dan investasi

6.7%

20.2%

-7.0%-9.5%-8.7% -9.1%

-5.9%

-14.9%-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Ekspor Impor

Pertumbuhan Ekspor-Impor Indonesia

2018 2019 Jan-Mei 2019 Jan-Mei 2020

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60% Pertumbuhan Ekspor-Impor Perdagangan Indonesia (yoy)

Ekspor

Impor

87.2 95.6 100.7 103 112.7

107.9 104.9 105 105.3 98

14% 19%

19% 19%

29%

-1%

10%

18%

6%

-9% -10%

0%

10%

20%

30%

-80

-40

0

40

80

120

160

200

240

Q1-2019 Q2-2019 Q3-2019 Q4-2019 Q1-2020

Rp T

riliu

n

INVESTASI PMA & PMDN

PMDN PMA PMDN PMA

12.5 15.0 8.0 13.9 14.6

28.1

38.2

28.2

48.844.2

67.3

51.7

68.8

42.639.2

-24.2

-21.1

-38.9

-13.7

16.8

-32.1

12.4

-9.0

51.657.3

32.0

21.1

52.9

-16.0

-41.8

-50

-25

0

25

50

75

-50

-25

0

25

50

75

Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19 Q1-20

Pe

rtu

mb

uh

an

In

ve

sta

si (P

ers

en

)

Nila

i In

ve

sta

si (R

p T

riliu

na

n)

PERGESERAN PMA SECARA SEKTORALPrimer Sekunder Tersier Primer Sekunder Tersier

Pandemi: Meningkatnya pengangguran danpenduduk miskin

Sumber: Survei BPS; Prediksi penduduk miskin dan penganggur CORE

25.7 24.830.8

33.937.9

0

10

20

30

40

Feb-19 Feb-20 Q2-2020(Berat)

Q2-2020(LebihBerat)

Q2-2020(SangatBerat)

Ju

ta O

ran

g

Prediksi Jumlah Penduduk Miskin pada Q2-2020

6.82 6.88

11.13

13.56

16.23

0

6

12

18

Feb-19 Feb-20 Q2-2020(Berat)

Q2-2020(Lebih Berat)

Q2-2020(SangatBerat)

Ju

ta O

ran

g

Prediksi Jumlah Penganggur pada Q2-2020

71%

47%

37%

32%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%

1,8 juta <

1,8-3,0 Juta

3,0-4,8 Juta

4,8-7,2 juta

Survei Penurunan Pendapatan ketika Covid-19

71% responden pada

kelompok masyarakat

penghasilan <1,8 juta

mengakui berkurang

pendapatanya

70%Orang yang

bekerja di

sektor

perdagangan

dll mengakui

mengalami

penurunan

pendapatan

62%Orang yang

bekerja di sektor

transportasi &

pergudangan

mengakui

mengalami

penurunan

pendapatan

76%Orang yang

bekerja di sektor

akomodasi

makanan &

minuman

mengakui

mengalami

penurunan

pendapatan

Pekerja Sektor Terdampak

Kondisi Perbankan

Ditengah Pandemi, Kredit tumbuh melambat

3%

0%

5%

10%

15% Pertumbuhan Kredit dan DPK Perbankan

Kredit

Menurut Bank BUKU

Ditengah Pandemi, Pertumbuhan DPK meningkat

8.87%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

Pertumbuhan Kredit dan DPK Perbankan

DPK

Menurut Bank BUKU

9.3%

11%

4.9%

2.2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

Jan Feb Mar Apr Mei

DPK ≤ 100 Jt, Proporsi 14.4%

2019 2020

9%

9.5%

7.5%

8.7%

6%

7%

8%

9%

10%

Jan Feb Mar Apr Mei

100 Jt < DPK ≤ 500 Jt, Proporsi 14.9%

2019 2020

5.2%6.3%

8.1%

10.3%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

Jan Feb Mar Apr Mei

500 Jt < DPK ≤ 2 M, Proporsi 14.8%

2019 2020

5%4.3%

7%

9.9%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

Jan Feb Mar Apr Mei

DPK > 2M, Proporsi 55.9%

2019 2020

• Meningkatnya

pertumbuhan DPK

pada masyarakat

menengah atas

disebabkan oleh

motif berjaga-jaga

selama pandemi.

• Sementara

penurunan

pertumbuhan DPK

pada masyarakat

bawah disebabkan

upaya

mempertahankan

konsumsi di

tengah penurunan

income

Indikator Kesehatan bank masih dalam range yang amanmeskipun perlu mewapadai resiko NPL yang meningkat

1.49%

5.03%

4.39%

3.91%

2.22%

3.01%

4.32%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

Jan

-18

Ma

r-1

8

Ma

y-1

8

Jul-

18

Se

p-1

8

Nov-1

8

Jan

-19

Ma

r-1

9

Ma

y-1

9

Jul-

19

Se

p-1

9

Nov-1

9

Jan

-20

Ma

r-2

0

Ma

y-2

0

NPL Perbankan Berdasarkan Sektor

Pertanian Pertambangan

Industri Pengolahan Konstruksi

Transportasi Total Kredit

Perdagangan

2.49

2.93

2.59 2.66 2.53

3.01

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

NPL Bank Umum

ROA

NIM

0

1

2

3

4

5

6

%

ROA dan NIM

19

20

21

22

23

24

25

65

70

75

80

85

90

95

100

%, C

AR

%, LD

R d

an B

OP

O

CAR, BOPO, dan LDR Bank Umum

BOPO LDR CAR

Catatan Penutup

PERBANKAN MASIH DALAM RANGE YANG AMAN. HENDAKNYA TIDAK DIDORONG MENINGKATKAN EKSPOSURE RISIKO

• Terjadinya pandemi covid-19 berdampak sangat

significant terhadap sosial ekonomi masyarakat

• Resesi ekonomi pada tahun 2020 sulit

dielakkan. Fokus adalah bagaimana menjaga

dunia usaha dan sektor keuangan bisa bertahan

selama pandemi, untuk kemudian bangkit dan

membantu percepatan pemulihan ekonomi

ketika pandemi berakhir.

• Indicator utama perbankan terkait likuditas,

kualitas asset, permodalan dan profitabilitas

masih dalam range yang aman.

• Meskipun kondisi perbankan masih dalam

batas-batas yang aman, bukan berarti sudah

sepenuhnya bebas risiko. Perbankan

hendaknya tidak didorong untuk melakukan

ekspansi kredit di tengah wabah.

Terima Kasih