Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT...

21
Materi 7 – Manajemen Piutang Manajemen Keuangan Andri Helmi Munawar, S.E., M.M.

Transcript of Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT...

Page 1: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

Materi 7 –Manajemen Piutang

Manajemen KeuanganAndri Helmi Munawar, S.E., M.M.

Page 2: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

Merangsang minat para langganan

Menaikkan volume penjualan

Piutang merupakan kekayaanperusahaan yang timbul sebagaiakibat dari dilaksanakannyapolitik penjualan kredit. Kebijakan Kredit dengantujuan mendapatkan laba yang optimal dg resiko minimal, (Piutang adalah tagihan kepada pihak lain di masa yang akan datang karena terjadinya transaksi dimasa lalu).

Introduction

Tujuan Penjualan Kredit:

Meningkatkan laba bersih perusahaan

Strategi memenangkan persaingan èmemperbesar market share

Page 3: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

RISIKO PENJUALAN KREDIT:

1. Tidak terbayarnya piutang ;§ Solusi : Menyediakan cadangan dana (Bad debt / piutang tak

tertagih)§ ↑ Volume penjualan kredit è ↑ Dana diinvestasikan dalam

piutang è ↑ Resiko tidak terbayarnya piutang

2. Keterlambatan Waktu pembayaran piutang§ Akibat : Timbul Biaya pengumpulan piutang (cash discount)§ Untuk mengatasi è Cash discount dg syarat biaya discount <

tambahan laba

50%

50%

Page 4: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

Faktor-faktor yang Mempengaruhi Besar KecilnyaPiutang

01

Volume Penjualan Kredit↑ proporsi penjualan kredit à ↑dana dalam piutangà ↑ resiko à ↑profit

02

Syarat pembayaran penjualan kredit.Ada 2 Alternatif : Dengan ketat à Piutang Kecil (Perush. Sangatselektif) Dengan Lunak à Piutang besar (Perush. Kurangselektif)

03

Ketentuan tentang PembatasanKredit• Utamakan Kredit Kualitatif bukan

Kuantitatif• ↑ plafon kredit à ↑ dana dlm piutang• Makin selektif à↓ dana dlm piutang

04

Kebijakan dalam pengumpulan piutang• Pengumpulan Piutang secara Aktif à

biaya pengumpulan piutangnya besar (dg syarat biaya tambahan tdk melampauibesarnya tambahan revenue)

• Pengumpulan Piutang Pasif

05Kebiasaan Para Pelanggan(mengambil potongan/tidak)Biasa mengambil potongan à piutang kecil

06Lama persyaratan kreditMakin lama à piutang besar

07Karakteristik Industri

Page 5: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

Hal-hal yang Terkait Dalam Pengumpulan Piutang Dan Kebijakan Kredit (Horne And Wachowicz, 1995)

Standar KreditKualitas minimum penilaian kredit dr peminta kredit yg dpt diterima oleh perusahaan. Variabel yg hrs dipertimbangkan dlm pemberian kredit : a. kualitas piutang dagang yg dpt diterimab. jangka waktu periode kreditc. potongan tunai untuk pembayaran lebih awald. program pengumpulan piutang

Termin KreditJangka waktu periode kredit dan potongan tunai yg diberikan jika dilakukan pembayaran lebih awal

Potongan TunaiProsentase pengurangan pembayaran dr jumlah bruto penjualan, karena pembayaran dilakukan dalam periode potongantunai.

Default risk Kerugian dari piutang dagang tidak tertagih yang mungkin terjadi, karena pelonggaran standar kredit danpelambatan waktu pengumpulan piutang.

01

02

03

04

Page 6: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

BIAYA ATAS PIUTANG

Biaya Penghapusan Piutang

Biaya Pengumpulan Piutang

Biaya Administrasi

Biaya Sumber Dana / Modal

Page 7: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

Manajemen Piutang

7

Perencanaan jumlah dan pengumpulan piutangRencana jumlah piutang pada waktu yang akan datangdisusun berdasarkan budget penjualan denganmemperhatikan persyarakatan pembayaran yang ditawarkanperusahan dan kebiasaan pelanggan membayar bunganya.

Pengendalian piutangUntuk pengendalian piutang secara ketat perludilaksanakan: penyaringan langganan, penentuan resiko, penentuan potongan, pelaksanaan administrasi yang berhubungan dengan penarikan kredit dan penetapanketentuan-ketentuan dalam menghadapi para penugak.

Penggunaan ratio§ Hitung rasio piutang dengan kerugian piutang yang timbul§ Hitung tingkat perputaran piutang dan rata-rata

pengumpulan piutang§ Bandingkan rasio2 di atas dengan : tahun sebelumnya,

anggaran, maupun kelompok industrinya.

Page 8: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

Perencanaan Jumlah dan Pengumpulan Piutang

Rencana jumlah piutang pada waktu yang akandatang disusun berdasarkan budget penjualandengan memperhatikan persyaratanpembayaran yang ditawarkan perusahaan dankebiasaan pelanggan membayar utangnya.

Besarnya rencana piutang akan berpengaruhdari sejumlah resiko piutang berupa piutangtak tertagih yang diestimasikan oleh pihakperusahaan.

Page 9: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

PENGENDALIAN PIUTANG

• Penyaringan pelanggan

• Penentuan resiko kredit

• Penentuan potongan-potongan

• Pelaksanaan administrasi yang berhubungan dengan penarikankredit.

• Penentuan ketentuan-ketentuan dalam menghadapipenunggak

Page 10: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

PENILAIAN TERHADAP CALON PEMBELI (RISIKO KREDIT)

Character • menyangkut kejujuran, tanggung jawab dalam memenuhi kewajiban

Capasity • Kemampuan untuk membayar hutangnya ( dilihat dari Aktiva dan jumlah

hutang)

Capital

• Dilihat dari jumlah Modal Sendiri yg dimiliki perusahaan dari suatu periode

• Perbandignan antara Modal Sendiri dan Modal Asing

Colleteral • Jaminan dalam pengambilan kredit

Conditions • Kondisi perekonomian secara umum

Page 11: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

LANGKAH-LANGKAH PENENTUAN RISIKO KREDIT

• Penentuan Batas Tertinggi Risiko Kredit.

Misal; dalam 5 tahun terakhir terjadi kredit yang tidak tertagih 4%, 3%, 5%, 6%, dan 5%. maka dapat ditentukan batas tertinggi sebesar6% dari penjualan kredit.

• Mengadakan Klasifikasi Pelanggan.

• Seleksi Pelanggan Tetap.

Page 12: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

Perputaran Piutang

Merupakan periode waktu terikatnya dana pada piutangKas è Inventory è Piutang è Kas

Tingkat perputaran piutang= Penjualan netto kreditRata−rata piutang = … . Kali

• Penjualan netto kredit adalah semua penjualan kredit sesudah dikurangipotongan-potongan.

• Rata-rata piutang dapat dihitung dari piutang awal (neraca awal) ditambah piutang akhir (neraca akhir) dibagi dua.

Periode perputarannya piutang tergantung dari panjang pendeknya ketentuanwaktu yang dipersyaratkan dalam syarat pembayaran kredit

Page 13: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

RATA-RATA PENGUMPULAN PIUTANG :

365T%&'()* +,-./*)-)& +%/*)&' = ………….. Hari

CATATAN: LITERATUR AMERIKA BIASANYA MENGGUNAKAN ANGKA 365 HARI DALAM MENENTUKAN RATA-RATA PENGUMPULAN PIUTANG.

Pengumpulan Piutang

Page 14: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

KEGUNAAN HARI RATA2 PENGUMPULAN PIUTANG è UNTUK MENILAI EFISIENSI DALAM PENGUMPULAN PIUTANG:1. EFISIEN

JIKA RATA2 PENGUMPULAN PIUTANG < WAKTU PIUTANG YANG TELAHDITETAPKAN.

2. INEFISIENJIKA RATA2 PENGUMPULAN PIUTANG > WAKTU PIUTANG YANG TELAH DITETAPKAN.

Pengumpulan Piutang

Page 15: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

CONTOH:

2018 2019• PENJUALAN KREDIT .......... RP. 100 JUTA RP. 100 JUTA• PIUTANG AWAL TAHUN...... RP. 20 JUTA RP. 30 JUTA• UTANG AKHIR TAHUN........ RP. 30 JUTA RP. 10 JUTA• RATA-RATA PIUTANG ........ RP. 25 JUTA RP. 20 JUTA

• TINGKAT PERPUTARAN PIUTANG 4 KALI 5 KALI• RATA-RATA PENGUMPULAN PIUTANG 91 HARI 73 HARI

DAPAT DIBANDINGKAN DENGAN: 1. BATAS WAKTU PEMBAYARAN 2. RATA-RATA PERIODE SEBELUMNYA, 3. RATA-RATA PERUSAHAAN LAIN YANG SEJENIS USAHANYA.

Page 16: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

LATIHAN SOAL

Keterangan 2018 2019Net Credit Sales 200.000.000 300.000.000 Reciavable :

Awal tahun 35.000.000 50.000.000 Akhir tahun 45.000.000 50.000.000

Average Reciavables 40.000.000 50.000.000

Reciavables Turnover ? ? Average Collection Period ? ?

Page 17: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

ANALISIS EKONOMI PENJUALAN TUNAI VS PENJUALAN KREDIT

Perusahaan ”BORDIR ANITA” di Tasikmalaya semulamelakukan penjualan secara tunai. Penjualan yang tercapaisetiap tahun rata-rata sebesar Rp800.000.000.Perusahaan merencanakan akan menawarkan syarat penjualann/60. Ini berarti bahwa pembeli bisa membayar pembelianmereka pada hari ke 60.Diperkirakan dengan syarat penjualan yang baru tersebutakan dapat meningkatkan penjualan sampai denganRp1.050.000.000. Profit Margin yang diperoleh sekitar 15%Apakah perusahaan perlu beralih ke penjualan kredit jikabiaya dana sebesar 16% ?

Page 18: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI

MANFATTAMBAHAN KEUNTUNGAN KARENA TAMBAHAN PENJUALAN15 % X (RP 1.050.000.000 – RP 800.000.000) = RP 37.500.000,00PENGORBANAN :PERPUTARAN PIUTANG = 365 : 60 HARI = 6 KALI/SATU TAHUN.RATA-RATA PIUTANG RP 1.050.000.000,00 : 6 = RP 175.000.000,00• DANA YANG DIPERLUKAN UNTUK MEMBIAYAI DANA YANG DIINVESTASIKAN

DALAM PIUTANG SEBESAR HARGA POKOKNYA85 % X RP 175.000.000,00 = RP 148.750.000,00

• BIAYA DANA YANG HARUS DITANGGUNG KARENA MEMILIKI TAMBAHAN PIUTANG16% X RP 148.750.000,00 = RP 23.800.000,00

TAMBAHAN MANFAAT BERSIH = RP 37.500.000,00 - RP 23.800.000,00 = RP 13.700.000,00

Page 19: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

Latihan

Sebelum menerapkan kebijakan kredit, dalam 1 tahun PT Royalmampu mendapatkan omset penjualan rata-rata sebesar Rp 1,2 M

Tahun depan perusahaan berencana menjual secara kredit dengansyarat n/30.

Dengan kebijakan tersebut, direncanakan perusahaan mampumeningkatkan omset penjualan menjadi Rp1,8M dengan profitmarjin 10%

Apakah sebaiknya perusahaan menerapkan penjualan tunai/ kreditjika bunga di pasar 18%.

Page 20: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

MENJUAL SECARA KREDIT DENGAN DISKON

Berdasarkan contoh dimuka misalnya perusahaan menawarkan syaratpenjualan 2/20 n/60. Diperkirakan 50% akan memanfaatkan diskon dansisanya membayar pada hari ke 60.

Apakah perusahaan menjual dengan diskon atau menjual tanpa diskon????

Page 21: Materi7 – ManajemenPiutang...ANALISA PENJUALAN KREDIT TANPA DISKON DENGAN PENJUALAN TUNAI MANFAT TAMBAHANKEUNTUNGANKARENATAMBAHANPENJUALAN 15 % X (RP1.050.000.000 –RP 800.000.000)=

è MANFAATTAMBAHAN KEUNTUNGAN 15 % X (RP 1.050.000.000 – RP 800.000.000) = RP 37.500.000

è PENGORBANAN- PERIODE PENGUMPULAN PIUTANG = (50% X 20) + (50% X 60) = 40 HARI- PERPUTARAN PIUTANG = 365 : 40 = 9 KALI- RATA2 PIUTANG = R 1.050.000.000 : 9

= RP 116.666.600- DANA YANG DIBUTUHKAN = 85% X RP 116.666.600

= RP 99.166.000JML PENGORBANAN :- BIAYA MODAL = 16% X RP 99.166.000 = RP 15.866.000- DISKON = 2% X 50% X RP 1.050.000.000 = RP 10.500.000 +

RP 26.366.000è TAMBAHAN KEUNTUNGAN

= RP 37.500.000 - RP 26.366.000 = RP 11.134.000