MANULIFE SAHAM ANDALAN PROSPEKTUS - hsbc.co.id filedicatatkan di Bursa Efek; minimum 0% (nol per...

M A N U L I F E S A H A M A N D A L A N

P R O S P E K T U S

Tanggal Efektif 6 Agustus 2007 Tanggal Penawaran 1 November 2007

Prospektus iniDiterbitkan di Jakarta, IndonesiaPada tanggal 5 September 2007

Reksa Dana Manulife Saham Andalan (selanjutnya disebut "Manulife Saham Andalan") adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak InvestasiKolektif (“KIK”) berdasarkan Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal (“Undang-Undang Pasar Modal”) beserta peraturanpelaksanaannya.

Manulife Saham Andalan mempunyai tujuan untuk menghasilkan peningkatan modal dengan berinvestasi pada saham-saham dariperusahaan-perusahaan yang bergerak dalam sektor-sektor yang memiliki posisi yang baik di bursa dengan memanfaatkan peluang-peluang yang ada pada perekonomian Indonesia dan global, serta memberikan kinerja investasi jangka panjang yang optimal.

Manulife Saham Andalan mempunyai komposisi portofolio minimum 80% (delapan puluh per seratus) dan maksimum 98% (sembilanpuluh delapan per seratus) pada Efek bersifat ekuitas dalam mata uang Rupiah yang diterbitkan melalui Penawaran Umum dan ataudicatatkan di Bursa Efek; minimum 0% (nol per seratus) dan maksimum 18% (delapan belas per seratus) pada Efek bersifat utang dalammata uang Rupiah yang diterbitkan melalui Penawaran Umum dan atau dicatatkan di Bursa Efek serta minimum 2% (dua per seratus)dan maksimum 20% (dua puluh per seratus) pada instrumen pasar uang yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun danditerbitkan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.

PENAWARAN UMUM

PT Manulife Aset Manajemen Indonesia sebagai Manajer Investasi melakukan Penawaran Umum atas Unit Penyertaan Manulife SahamAndalan (“Unit Penyertaan”) secara terus-menerus hingga mencapai jumlah sebagai berikut:

Manulife Saham Andalan 1.000.000.000 (Satu Milyar) Unit Penyertaan

Setiap Unit Penyertaan ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih (NAB) awal yaitu sebesar Rp 1.000,- (seribu rupiah)per Unit Penyertaan pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga pembelian setiap Unit Penyertaan ditetapkan berdasarkan NilaiAktiva Bersih Manulife Saham Andalan pada akhir Hari Bursa yang bersangkutan.

Apabila Manajer Investasi menerima pemesanan atau permintaan pembelian Manulife Saham Andalan yang melebihi jumlah maksimumPenawaran Umum Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan tersebut diatas, maka Manajer Investasi akan menerima permintaanpembelian Unit Penyertaan tersebut berdasarkan urutan pertama pemesanan atau pembelian Unit Penyertaan.

Manajer Investasi dapat menambah jumlah Unit Penyertaan setelah mendapat persetujuan dari BAPEPAM - LK.

Pemegang Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan dapat menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaannya yang dimilikinyakepada Manajer Investasi sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Prospektus dan dalam Formulir Penjualan Kembali/RedemptionForm.

Pemegang Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan tidak dikenakan biaya pembelian Unit Penyertaan dan biaya pengalihan (switchingfee). Untuk setiap penjualan kembali Unit Penyertaan, Pemegang Unit Penyertaan akan dikenakan biaya-biaya, antara lain Biaya PenjualanYang Ditangguhkan (Deferred Sales Charge / “DSC”) sebesar 1,25% (satu koma dua puluh lima per seratus) dari Nilai Aktiva Bersih (NAB)awal investasi berdasarkan metode Pertama Masuk Pertama Keluar (First in First out / “FIFO”) untuk tahun pertama, 0% (nol per seratus)untuk tahun kedua dan seterusnya. Selain biaya-biaya tersebut diatas biaya-biaya yang dikenakan pada Manulife Saham Andalan antaralain adalah imbalan jasa Manajer Investasi maksimum sebesar 2,5% (dua koma lima per seratus) dan Bank Kustodian maksimum sebesar0,25% (nol koma dua puluh lima per seratus).

Uraian lengkap mengenai alokasi biaya dapat dilihat pada Bab IX (sembilan) Prospektus.

Manulife Saham Andalan juga dapat dilikuidasi atau dibubarkan apabila terjadi kondisi-kondisi lainnya seperti yang disebutkan dalamBab XI (sebelas) tentang Pembubaran dan Likuidasi.

PT. Manulife Aset Manajemen Indonesia

PT. Manulife Aset Manajemen Indonesia

MANAJER INVESTASIPT MANULIFE ASET MANAJEMEN INDONESIA

Wisma Manulife IndonesiaJl. Pegangsaan Timur No.1A

Jakarta 10320

BANK KUSTODIANHONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORPORATION LTD.

Cabang JakartaMenara Mulia, 19th Floor

Jl. Jend. Gatot Subroto Kav 9-11Jakarta 12930

SEBELUM ANDA MEMUTUSKAN UNTUK MEMBELI UNIT PENYERTAAN INI ANDA HARUS TERLEBIH DAHULU MEMPELAJARI ISI PROSPEKTUS INI KHUSUSNYA BAB IV (EMPAT)MENGENAI TUJUAN INVESTASI DAN KEBIJAKAN INVESTASI, BAB VII (TUJUH) MENGENAI FAKTOR-FAKTOR RISIKO, DAN BAB II (DUA) MENGENAI MANAJER INVESTASI

BAPEPAM - LK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISIPROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM

1

Keluarga Reksa Dana Manulife

UNTUK DIPERHATIKAN

MANULIFE SAHAM ANDALAN TIDAK TERMASUK INSTRUMEN INVESTASI YANG DIJAMIN

OLEH PEMERINTAH REPUBLIK INDONESIA ATAU BANK INDONESIA. SEBELUM MEMBELI

UNIT PENYERTAAN, CALON PEMODAL HARUS TERLEBIH DAHULU MEMPELAJARI DAN

MEMAHAMI PROSPEKTUS DAN DOKUMEN PENAWARAN LAINNYA. ISI DARI PROSPEKTUS

DAN DOKUMEN PENAWARAN LAINNYA BUKANLAH SUATU SARAN BAIK DARI SISI BISNIS,

HUKUM, MAUPUN PAJAK. OLEH KARENA ITU, CALON PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

DISARANKAN UNTUK MEMINTA PERTIMBANGAN ATAU NASEHAT DARI PIHAK-PIHAK

YANG KOMPETEN SEHUBUNGAN DENGAN INVESTASI DALAM MANULIFE SAHAM

ANDALAN. CALON PEMEGANG UNIT PENYERTAAN HARUS MENYADARI BAHWA

TERDAPAT KEMUNGKINAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN AKAN MENANGGUNG RISIKO

SEHUBUNGAN DENGAN UNIT PENYERTAAN YANG DIPEGANGNYA. SEHUBUNGAN

DENGAN KEMUNGKINAN ADANYA RISIKO TERSEBUT, APABILA DIANGGAP PERLU CALON

PEMEGANG UNIT PENYERTAAN DAPAT MEMINTA PENDAPAT DARI PIHAK-PIHAK YANG

BERKOMPETEN ATAS ASPEK BISNIS, HUKUM, KEUANGAN, PAJAK, MAUPUN ASPEK LAIN

YANG RELEVAN.

ILUSTRASI DAN ATAU GRAFIK DAN ATAU PERKIRAAN YANG TERDAPAT DALAM

PROSPEKTUS YANG MENUNJUKKAN INDIKASI HASIL INVESTASI DARI MANULIFE SAHAM

ANDALAN HANYALAH PERKIRAAN DAN TIDAK ADA KEPASTIAN ATAU JAMINAN BAHWA

PEMEGANG UNIT PENYERTAAN AKAN MEMPEROLEH HASIL INVESTASI YANG SAMA

DIMASA YANG AKAN DATANG, DAN INDIKASI INI BUKAN MERUPAKAN JANJI ATAU JAMINAN

DARI MANAJER INVESTASI ATAS TARGET HASIL INVESTASI MAUPUN POTENSI HASIL

INVESTASI YANG AKAN DIPEROLEH OLEH CALON PEMEGANG UNIT PENYERTAAN.

ILUSTRASI DAN ATAU GRAFIK DAN ATAU PERKIRAAN TERSEBUT AKAN DAPAT BERUBAH

SEBAGAI AKIBAT DARI BERBAGAI FAKTOR, TERMASUK ANTARA LAIN FAKTOR-FAKTOR

YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM BAB VII (TUJUH) TENTANG FAKTOR-FAKTOR RISIKO

YANG UTAMA.


2

DAFTAR ISI

Istilah Dan Definisi

BAB I INFORMASI MENGENAl MANULIFE SAHAM ANDALAN

BAB II MANAJER INVESTASI

BAB III BANK KUSTODIAN

BAB IV TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI

BAB V METODE PERHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR

BAB VI PERPAJAKAN

BAB VII FAKTOR-FAKTOR RISIKO YANG UTAMA

BAB VIII KEADAAN KAHAR (FORCE MAJEURE)

BAB IX IMBALAN JASA DAN ALOKASI BIAYA

BAB X HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

BAB XI PEMBUBARAN DAN LlKUIDASI

BAB XII PENDAPAT HUKUM

BAB XIII PENDAPAT AKUNTAN TENTANG LAPORAN

KEUANGAN

BAB XIV PERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN

UNIT PENYERTAAN

BAB XV PERSYARATAN DAN TATA CARA PENJUALAN

KEMBALI UNIT PENYERTAAN

BAB XVI SKEMA PEMBELIAN DAN PENJUALAN KEMBALI

UNIT PENYERTAAN

BAB XVII PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR

PEMESANAN PEMBELIAN UNIT

PENYERTAAN/SUBSCRIPTION FORM

3

8

13

15

16

20

22

24

26

27

30

32

34

34

35

38

42

44

3


ISTILAH DAN DEFINISI

1. REKSA DANAReksa Dana adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakatpemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh Manajer Investasi.Sesuai Undang-Undang Pasar Modal, Reksa Dana dapat berbentuk Perseroan Tertutupatau Terbuka dan Kontrak Investasi Kolektif. Bentuk hukum Reksa Dana yang ditawarkandalam Prospektus ini adalah Kontrak Investasi Kolektif.

2. KONTRAK INVESTASI KOLEKTIFKontrak Investasi Kolektif (KIK) adalah kontrak antara Manajer Investasi dan Bank Kustodianyang mengikat Pemegang Unit Penyertaan di mana Manajer Investasi diberi wewenanguntuk mengelola portofolio investasi kolektif dan Bank Kustodian diberi wewenang untukmelaksanakan Penitipan Kolektif. Reksa Dana berbentuk KIK menghimpun dana denganmenerbitkan Unit Penyertaan kepada masyarakat pemodal dan selanjutnya dana tersebutdiinvestasikan pada berbagai jenis Efek yang diperdagangkan di pasar modal dan atau dipasar uang.

3. MANAJER INVESTASIManajer Investasi adalah pihak yang kegiatan usahanya mengelola Portofolio Efek untuknasabahnya atau mengelola portofolio investasi kolektif untuk sekelompok nasabah.

4. BANK KUSTODIANBank Kustodian adalah Bank Umum yang mendapat persetujuan BAPEPAM - LK untukmenyelenggarakan kegiatan usaha sebagai Kustodian, yaitu untuk memberikan jasa penitipanEfek (termasuk Penitipan Kolektif Efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu pihak yangkepentingannya diwakili oleh Kustodian) dan harta lain yang berkaitan dengan Efek sertajasa lain, termasuk menerima dividen, bunga dan hak-hak lain, menyelesaikan transaksiEfek, dan mewakili pemegang rekening yang menjadi nasabahnya.

5. EFEKEfek adalah surat berharga.Sesuai dengan Peraturan BAPEPAM No. IV.B.1, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAMNo. Kep-03/PM/2004 tanggal 9 Pebruari 2004, Reksa Dana berbentuk Kontrak InvestasiKolektif hanya dapat melakukan pembelian dan penjualan atas:

a. Efek yang telah dijual dalam Penawaran Umum dan atau dicatatkan di Bursa Efek baikdi dalam maupun di luar negeri;

b. Instrumen pasar uang dalam negeri yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu)tahun, meliputi Sertifikat Bank Indonesia, Surat Berharga Pasar Uang, Surat PengakuanUtang, Sertifikat Deposito, baik dalam rupiah maupun dalam mata uang asing, danObligasi yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia; dan

c. Surat berharga komersial dalam negeri yang jatuh temponya di bawah 3 (tiga) tahundan telah diperingkat oleh perusahaan pemeringkat Efek.


4

6. PORTOFOLIO EFEKPortofolio Efek adalah sekumpulan Efek sebagai suatu portofolio Manulife Saham Andalan.

7. BUKTI KEPEMILIKANReksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif menghimpun dana dengan menerbitkanUnit Penyertaan kepada pemodal.

Unit Penyertaan adalah satuan ukuran yang menunjukkan bagian kepentingan setiapPemegang Unit Penyertaan dalam portofolio investasi kolektif.

Dengan demikian Unit Penyertaan merupakan bukti kepesertaan Pemegang Unit Penyertaandalam Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Bank Kustodian akan menerbitkanSurat Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan/Confirmation Statement yang berisi jumlahUnit Penyertaan yang dimiliki oleh masing-masing Pemegang Unit Penyertaan dan berlakusebagai Bukti Kepemilikan Unit Penyertaan Reksa Dana.

8. NILAI AKTIVA BERSIH (NAB)NAB adalah nilai pasar yang wajar dari suatu Efek dan kekayaan lain dari Reksa Danadikurangi seluruh kewajibannya.

Metode Penghitungan NAB Reksa Dana harus dilakukan sesuai dengan Peraturan BAPEPAMNo. IV.C.2 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM No. Kep-24/PM/2004 tanggal 19 Agustus2004 tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana, dimana perhitunganNAB menggunakan nilai pasar wajar yang ditentukan oleh Manajer Investasi.

NAB Reksa Dana dihitung dan diumumkan setiap Hari Bursa.

9. AFILIASIa. hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik

secara horisontal maupun vertikal;b. hubungan antara satu pihak dengan pegawai, Direktur, atau Komisaris dari pihak

tersebut;c. hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat satu atau lebih anggota Direksi

atau Komisaris yang sama;d. hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik langsung maupun tidak langsung,

mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut;e. hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baik langsung maupun tidak

langsung oleh pihak yang sama; atauf. hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.

10. BAPEPAM - LKBAPEPAM - LK adalah Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (dahulu“BAPEPAM” atau Badan Pengawas Pasar Modal).

5


11. EFEKTIFEfektif adalah terpenuhinya seluruh tata cara dan persyaratan Pernyataan PendaftaranDalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yangditetapkan dalam Undang-Undang Pasar Modal dan Peraturan Nomor : IX.C.5 LampiranKeputusan Ketua BAPEPAM Nomor : Kep-10/PM/1997 tanggal 30 April 1997 (“PeraturanIX.C.5”). Surat pernyataan Efektif Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka PenawaranUmum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif akan dikeluarkan olehBAPEPAM - LK.

12. FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN/SUBSCRIPTION FORMFormulir Pemesanan Pembelian/Subscription Form adalah formulir asli yang dipakai olehcalon pembeli untuk membeli Unit Penyertaan yang diisi, ditandatangani dan diajukan olehcalon pembeli kepada Manajer Investasi atau melalui suatu agen yang ditunjuk berdasarkanProspektus ini.

Formulir Pemesanan Pembelian/Subscription Form adalah formulir asli yang harus diisidan ditandatangani oleh calon pemodal untuk membeli Unit Penyertaan Manulife SahamAndalan dan diserahkan kepada Manajer Investasi atau melalui suatu agen yang ditunjukberdasarkan Prospektus ini.

13. FORMULIR PENJUALAN KEMBALI/REDEMPTION FORMFormulir Penjualan Kembali/Redemption Form adalah suatu formulir asli yang harus diisidan ditandatangani oleh Pemegang Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan untukmenjual kembali Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan yang dimilikinya dan diserahkansecara langsung kepada Manajer Investasi atau melalui suatu agen yang ditunjuk sebagaimanatercantum dalam Prospektus ini.

14. FORMULIR PENGALIHAN/SWITCHING FORMFormulir Pengalihan/Switching Form adalah suatu formulir asli yang harus diisi danditandatangani oleh Pemegang Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan untukmengalihkan/switching investasinya dalam Unit Penyertaan Manulife Saham Andalanyang dimilikinya ke Reksa Dana lain yang dikelola oleh Manajer Investasi dengan strukturBiaya Penjualan Yang Ditangguhkan (Deferred Sales Charge / ”DSC”) yang sama dandiserahkan secara langsung kepada Manajer Investasi atau melalui suatu agen yang ditunjuksebagaimana tercantum dalam Prospektus ini.

15. FORMULIR PEMODAL REKSA DANAFormulir Pemodal Reksa Dana adalah formulir yang disyaratkan untuk diisi oleh pemodalsebagaimana diharuskan oleh Peraturan Nomor: IV.D.2 Lampiran Keputusan KetuaBAPEPAM Nomor: Kep-20/PM/2004 tanggal 29 April 2004 tentang Profil Pemodal ReksaDana, yang berisikan data dan informasi mengenai profil risiko pemodal Manulife SahamAndalan sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan yangpertama kali di Manajer Investasi atau Agen Penjual.


6

16. HARI BURSAHari Bursa adalah hari diselenggarakannya perdagangan Efek di Bursa Efek di Indonesia,yaitu Senin sampai dengan Jumat, kecuali hari tersebut merupakan hari libur nasional ataudinyatakan sebagai hari libur oleh Bursa Efek di Indonesia.

17. PENAWARAN UMUMPenawaran Umum adalah kegiatan penawaran Unit Penyertaan Manulife Saham Andalanyang dilakukan oleh Manajer Investasi untuk menjual Unit Penyertaan kepada masyarakatberdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-Undang Pasar Modal beserta peraturanpelaksanaannya dan Kontrak Investasi Kolektif.

18. PERNYATAAN PENDAFTARANPernyataan Pendaftaran adalah dokumen yang wajib disampaikan oleh Manajer Investasikepada BAPEPAM - LK dalam rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk KontrakInvestasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-Undang Pasar Modal dan PeraturanNomor IX.C.5.

19. PROSPEKTUSProspektus adalah setiap pernyataan yang dicetak atau informasi tertulis yang digunakanuntuk Penawaran Umum Reksa Dana dengan tujuan pemodal membeli Unit PenyertaanReksa Dana, kecuali pernyataan atau informasi yang berdasarkan peraturan BAPEPAM -LK yang dinyatakan bukan sebagai Prospektus.

20. SURAT KONFIRMASI KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN/CONFIRMATION STATEMENTSurat Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan/Confirmation Statement adalah surat konfirmasiyang diterbitkan oleh Bank Kustodian yang menunjukkan jumlah Unit Penyertaan ManulifeSaham Andalan yang ditransaksikan oleh Pemegang Unit Penyertaan Manulife SahamAndalan dan berlaku sebagai bukti transaksi kepemilikan Unit Penyertaan Manulife SahamAndalan. Surat Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan/Confirmation Statement, diterbitkanoleh Bank Kustodian dan akan dikirimkan ke Pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7(tujuh) Hari Bursa sejak penempatan dana pembelian Unit Penyertaan diterima denganbaik oleh Bank Kustodian atau Formulir Penjualan Kembali/Redemption Form diterimasecara lengkap oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian.

21. UNDANG-UNDANG PASAR MODALUndang-Undang Pasar Modal adalah Undang-Undang Republik Indonesia No. 8 tahun1995 tentang Pasar Modal.

22. AGEN PENJUALAgen Penjual adalah pihak yang ditunjuk oleh Manajer Investasi untuk menerima FormulirPemesanan Pembelian Unit Penyertaan/Subscription Form atau Formulir PenjualanKembali/Redemption Form Manulife Saham Andalan.

7


23. BIAYA PENJUALAN YANG DITANGGUHKAN (DEFERRED SALES CHARGE / “DSC”)Biaya Penjualan Yang Ditangguhkan (Deferred Sales Charge / ”DSC”) adalah biaya yangdikenakan kepada Pemegang Unit Penyertaan pada saat Pemegang Unit Penyertaanmenjual kembali Unit Penyertaannya. Untuk setiap penjualan kembali Manulife SahamAndalan baik sebagian atau seluruhnya, Pemegang Unit Penyertaan akan dikenakan BiayaPenjualan Yang Ditangguhkan sebesar 1,25% (satu koma dua puluh lima per seratus) dariNilai Aktiva Bersih (NAB) awal investasi berdasarkan metode Pertama Masuk PertamaKeluar (First In First Out / “FIFO”) untuk tahun pertama, 0% (nol per seratus) untuk tahunkedua dan seterusnya.

24. HARI KALENDERHari Kalender adalah semua hari dalam 1 (satu) tahun menurut kalender Gregorian tanpakecuali, termasuk hari Minggu dan hari libur umum sebagaimana ditetapkan dari waktu kewaktu oleh Pemerintah Republik Indonesia, dan setiap Hari Kerja, yang karena keadaantertentu ditentukan oleh Pemerintah Republik Indonesia sebagai bukan Hari Kerja biasa.

25. HARI KERJAHari Kerja adalah hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari libur nasionalsebagaimana yang d i te tapkan o leh Pemer in tah Republ ik Indones ia .

26. UNIT PENYERTAANUnit Penyertaan adalah suatu unit yang menunjukkan hak yang dipegang oleh setiapPemegang Unit Penyertaan di dalam portofolio investasi kolektif.


8

1.1 PEMBENTUKAN MANULIFE SAHAM ANDALANManulife Saham Andalan adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK)sebagaimana termaktub dalam Akta Nomor 4 tanggal 23 Juli 2007, dibuat di hadapan SriHastuti, SH, Notaris di Jakarta, antara PT Manulife Aset Manajemen Indonesia sebagaiManajer Investasi dan The Hongkong & Shanghai Banking Corporation Ltd, cabang Jakartasebagai Bank Kustodian.

Reksa Dana Manulife Saham Andalan telah memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM– LK melalui surat No. S-3934/BL/2007 tanggal 6 Agustus 2007.

1.2 PENAWARAN UMUMPT Manulife Aset Manajemen Indonesia sebagai Manajer Investasi melakukan PenawaranUmum atas Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan secara terus menerus sampaidengan jumlah:

1.000.000.000 (Satu milyar) Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan

Setiap Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan ditawarkan dengan harga sama denganNilai Aktiva Bersih awal yaitu sebesar Rp. 1.000,- (seribu rupiah) per Unit Penyertaanpada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga pembelian setiap Unit Penyertaanditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih Manulife Saham Andalan pada akhir HariBursa yang bersangkutan.

Apabila Manajer Investasi menerima pemesanan atau permintaan pembelian ManulifeSaham Andalan yang melebihi jumlah maksimum Penawaran Umum Unit PenyertaanManulife Saham Andalan tersebut diatas, maka Manajer Investasi akan menerimapermintaan pembelian Unit Penyertaan tersebut berdasarkan urutan pertama pemesananatau pembelian Unit Penyertaan.

Manajer Investasi dapat menambah jumlah Unit Penyertaan setelah mendapat persetujuandari BAPEPAM - LK.

Kepemilikan maksimum untuk Pemegang Unit Penyertaan Manulife Saham Andalankecuali pihak yang menempatkan dana awal, adalah sebesar 2% (dua per seratus) daritotal Unit Penyertaan yang ditetapkan dalam Kontrak Investasi Kolektif atau sebesar20.000.000 (Dua puluh juta) Unit Penyertaan (sehubungan dengan batas kepemilikan ini,lihat juga Bab IV.3.f).

1.3 PENEMPATAN DANA AWALTotal penempatan dana awal untuk Manulife Saham Andalan adalah sebesarRp. 10.000.000.000,- (sepuluh milyar rupiah) atau sebanyak 10.000.000 (sepuluh juta)Unit Penyertaan. Pihak penempat dana awal disebutkan di bawah ini, dengan rinciansebagai berikut:

BAB IINFORMASI MENGENAl MANULIFE SAHAM ANDALAN

9


Pihak yang menempatkan dana awal, kecuali Manajer Investasi, tidak bertanggung jawabatas segala kerugian yang terjadi pada pengelolaan Reksa Dana.

Sesuai dengan Peraturan BAPEPAM No.IV.B.1, pihak yang telah menempatkan danaawal pada Manulife Saham Andalan dilarang melakukan penjualan kembali Unit Penyertaandalam jangka waktu 1 (satu) tahun sejak Efektifnya Pernyataan Pendaftaran.

1.4 MANFAAT BERINVESTASI PADA MANULIFE SAHAM ANDALANDikelola Secara Profesional: Manulife Saham Andalan dikelola oleh tim manajemenPT Manulife Aset Manajemen Indonesia. Tim manajemen memiliki akses yang luasterhadap informasi mengenai pasar Efek dari hasil penelitiannya sendiri ataupun daripialang pihak ketiga yang pada umumnya tidak tersedia untuk investor perorangan.Informasi ini dapat memberikan solusi investasi terdepan yang cocok dengan kebutuhanpemodal dan memberikan kinerja investasi terbaik bagi Pemegang Unit Penyertaan.

PT Manulife Aset Manajemen Indonesia memiliki unit jasa konsumen dan administratifyang kuat. Unit-unit tersebut dilengkapi dengan perangkat lunak dan keras serta sumberdaya manusia yang dapat menjaga data Pemegang Unit Penyertaan dan memprosestransaksi-transaksi.

Kemudahan Pelaporan Pajak dan Status Pajak Khusus: Seluruh kewajiban pajak telahdipungut dan disetorkan oleh Bank Kustodian. Hal ini berarti bahwa uang tunai yangdiberikan oleh Manulife Saham Andalan, jika ada, demikian juga dengan hasil daripenjualan kembali Unit Penyertaan, bukan merupakan subyek pajak apabila sudah adadi tangan investor. Selain itu juga, investor menerima perlakuan pajak khusus terhadappendapatan bunga obligasi ( l ihat Bab VI (enam) tentang Perpajakan).

Kemudahan Administratif: Setelah memilih suatu Reksa Dana yang dikelola olehPT Manulife Aset Manajemen Indonesia, pemodal terbebas dari kebutuhan untuk melakukanpenelitian, analisis pasar dan pekerjaan administratif berkaitan dengan berinvestasi.

Likuiditas: Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan dapat dijual kembali atas permintaanpemodal. Pembayaran atas penjualan kembali Unit Penyertaan akan dilakukan sesegeramungkin tidak lebih dari 7 (tujuh) Hari Kerja setelah Formulir Penjualan Kembali/RedemptionForm diterima oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian, tanpa mengesampingkanBab XV.2 (lima belas butir dua) tentang Pembayaran Penjualan Kembali Unit Penyertaan.

MANULIFE SAHAM ANDALAN

No. Nama Perusahaan

1. PT Manulife Aset Manajemen Indonesia 10.000.000 Rp. 10.000.000.000,00

Total 10.000.000 Rp. 10.000.000.000,00

UnitPenyertaan

NilaiPenyertaan


10

Pencairan Investasi: Untuk memenuhi kebutuhan likuiditas pemodal, Reksa Danaberbentuk KIK memungkinkan pemodal mencairkan Unit Penyertaannya dengan melakukanpenjualan kembali Unit Penyertaan yang dimilikinya kepada Manajer Investasi sesuaidengan persyaratan dan ketentuan yang berlaku dalam Prospektus dan Formulir PenjualanKembali/Redemption Form.

Investasi dengan Tingkat Risiko Rendah: Manulife Saham Andalan memberikanalternatif investasi dengan tingkat pengembalian yang kompetitif dengan melakukaninvestasi pada Efek bersifat Utang yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesiadalam mata uang Rupiah.

1.5 MANAJEMEN MANULIFE SAHAM ANDALAN(a) Komite Pengawas Investasi

Komite Pengawas Investasi Manulife Saham Andalan bertanggung jawab untukmemberikan arahan dan strategi manajemen aset secara umum.

Anggota Komite Pengawas Investasi saat ini terdiri dari:

David Beynon, adalah Presiden Direktur PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia danPresiden Komisaris PT Manulife Aset Manajemen Indonesia. Mr Beynonberpengalaman lebih dari 3 dekade membawahi berbagai institusi keuangandalam posisi Senior Executive dan CEO di Manulife Financial Corporation (Kanada).Sebelum bergabung dengan Manulife di Indonesia beliau adalah Presiden danCEO John Hancock Life Assurance (Singapore) dan juga sebagai Vice ChairmanJohn Hancock International (Southeast Asia) menaungi aktivitas pengembanganbisnis di China, Indonesia, Thailand, Malaysia dan Filipina.

Michael Dommermuth, adalah Head of Investment, China and Southeast Asia,bertanggung jawab untuk mengawasi aktivitas investasi Manulife di seluruh wilayahAsia di luar Hong Kong. Ia bertugas untuk mengelola aset Manulife yang tumbuhpesat di dalam regional dan memastikan investasi perusahaan sesuai denganperaturan yang berlaku. Mr Dommermuth merupakan seorang ahli dalam produkkeuangan seperti produk kredit dan pembiayaan dan memiliki pengetahuan yangluas di industri investasi. Sebelum bergabung dengan Manulife, ia memegang jabatanVice President di John Hancock Financial Services, dan bertanggung jawab padapengembangan produk baru untuk grup Guaranteed & Structured Financial Products.Mr Dommermuth menempuh pendidikan Mathematics and Management Science diCarnegie-Mellon University di Amerika Serikat.

Jeffrey P. Newnam, bergabung dengan PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia sejakOktober 2001 dan kini menjabat sebagai Executive Vice President & Chief FinanceOfficer (CFO). Jeff Newnam memulai karirnya sebagai Aktuari. Ia telah berkarya didunia asuransi selama lebih dari 19 tahun. Ia memiliki sejumlah kualifikasi profesional,

11


seperti Investment Manager Capital Market Professional Standard (Indonesia),Member of American Academy of Actuary (AS), Fellow Society of Actuaries (AS),dan Enrolled Actuary under the Employee Retirement Income Security Act (AS). JeffP. Newnam merupakan sosok yang sesuai dengan kondisi perusahaan ManulifeIndonesia saat ini. Keahliannya di bidang aktuari dan keuangan telah menjadikanManulife Indonesia sebagai salah satu perusahaan asuransi jiwa terkemuka diIndonesia, yang didukung oleh kondisi keuangan yang kokoh. Hal ini sekaligusmenjadi indikator penting bagi pencapaian pertumbuhan bisnis perusahaan yangsignifikan. Sebelumnya Jeff adalah Presiden Direktur PT Asuransi Jiwa PrincipalIndonesia. Sebelum menduduki posisinya saat ini, ia adalah Chief Actuary dan SeniorVice President untuk Group & Pension Operations di Manulife Indonesia.

Naresh Krishnan, Direktur Utama PT Manulife Aset Manajemen Indonesia, bergabungdengan PT Manulife Aset Manajemen Indonesia pada Desember 2000. SebelumnyaNaresh telah bekerja selama 3 tahun sebagai Assistant Vice President untukInstitutional Sales di Kothari Pioneer Mutual Fund di India dan 3 tahun di SkypakFinancial Services Pvt. Ltd., India. Ia mendapatkan gelar B.Sc. di Loyola College,Madras, India dan MBA di Sri Sathya Sai Institute of Higher Learning, Andra Pradesh,India. Naresh Krishnan memperoleh izin dari BAPEPAM sebagai Wakil ManajerInvestasi berdasarkan Surat Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor KEP-10/PM/IP/WMI/2005 tanggal 20 Januari 2005.

Sebastian Subba, Chief Investment Officer, berpengalaman lebih dari 20 tahun dibidang Investment Banking, berbasis di Hong Kong, Singapura & Jakarta. Pernahmemegang posisi senior di beberapa firma Investment Banking, termasuk BankersTrust, Lehman Brothers dan SG (Societe Generale), dimana ia menjabat posisiPresident Director dan Head of Investment Banking (memiliki kemampuan di areaproduk ekuitas dan obligasi, termasuk Interest Rate Swap dari pengalaman di BankersTrust). Sebastian Subba meraih gelar Master of Business Administration di London,dan mendapat gelar Undergraduate dari Brigham Young University, UT, USA.

(b) Tim Pengelola InvestasiTim Pengelola Investasi bertanggung jawab atas pengelolaan portofolio ManulifeSaham Andalan sehari-hari dengan pengarahan dari Komite Pengawas Investasi.

Tim Pengelola Investasi saat ini terdiri dari:

Raymond Gin, CFA adalah wakil Manajer Investasi pada PT Manulife Aset ManajemenIndonesia. Memulai karirnya di PT Makindo Sekuritas sebagai Direktur yangbertanggung jawab atas ekuitas untuk klien lokal maupun internasional. Ia telahmeraih gelar CFA dan Bachelor of Commerce serta Post Graduate Diploma in Financedari University of Auckland di New Zealand. Memperoleh izin dari BAPEPAM sebagaiwakil Manajer Investasi berdasarkan Surat Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor KEP-133/PM/WMI/2004 tanggal 24 Desember 2004.


12

Caroline Rusli, adalah Wakil Manajer Investasi PT Manulife Aset ManajemenIndonesia. Memulai karirnya di PT Panin Sekuritas Tbk dan juga pernah bergabungdengan PT First State Investment Indonesia. Ia meraih gelar Business Administrationjurusan ekonomi dari University of Tokyo, Jepang. Caroline Rusli telah memperolehizin dari BAPEPAM sebagai Wakil Manajer Investasi berdasarkan Surat KeputusanKetua BAPEPAM Nomor KEP-26/PM/WMI/2005 tanggal 22 Febuari 2005 danmerupakan kandidat CFA Level 3.

13


2.1 Keterangan Singkat Manajer InvestasiPT Manulife Aset Manajemen Indonesia didirikan pertama kali dengan Akta Nomor 90tanggal 16 Juli 1996 dibuat di hadapan Paulus Widodo Sugeng Haryono, SH, Notaris diJakarta dan telah diumumkan dalam Tambahan Nomor 2212 Berita Negara RepublikIndonesia Nomor 33 tanggal 24 April 1998. Akta tersebut telah mengalami beberapa kaliperubahan. Perubahan yang terakhir adalah menyangkut perubahan beberapa pasalsebagaimana termaktub dalam Akta Nomor 65A tanggal 14 Januari 2004 yang dibuat dihadapan Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, SH, Notaris di Jakarta dan telah didaftarkandalam Daftar Perusahaan di kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat dibawah No. 0464/RUB.09.06.II/2005 tanggal 25 Februari 2005.

PT Manulife Aset Manajemen Indonesia telah menerima ”The Best Fund Manager Award”pada tahun 2004 dari Majalah Investor dan menjadi perusahaan investasi pertama yangmenerima ISO 9001:2000 Quality Certification pada tahun 2000. PT Manulife AsetManajemen Indonesia merupakan salah satu Manajer Investasi yang terbesar di Indonesiadari segi jumlah aset yang dikelola per Juli 2007, yaitu sebesar Rp. 15,93 triliun.

PT Manulife Aset Manajemen Indonesia adalah salah satu perusahaan yang berada dibawah naungan Manulife Financial, yang merupakan perusahaan penyedia jasa keuanganyang terkemuka, berbasis di Kanada, beroperasi di 19 (sembilan belas) negara danwilayah diseluruh dunia. Melalui jaringan yang luas baik dalam hal karyawan, agen maupunpartner distribusi, Manulife Financial menawarkan berbagai jenis produk perlindungankeuangan dan kesejahteraan manajemen. Saham Manulife Financial Corporation terdaftardan diperdagangkan dengan kode “MFC” di Tokyo Stock Exchange, New York StockExchange dan Philipine Stock Exchange dan dengan kode “0945” di HongKong StockExchange. Penjelasan mengenai Manulife Financial dapat diperoleh melalui websitewww.manulife.com.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada saat Prospektus ini diterbitkan adalah sebagaiberikut:

Dewan Komisaris terdiri dari:

Presiden Komisaris : David BeynonKomisaris : Adi Poernomo WidjayaKomisaris : Michael F. DommermuthKomisaris : Jeffrey P. Newnam

Direksi terdiri dari:

Presiden Direktur : Naresh KrishnanDirektur : Raymond Gin

BAB IIMANAJER INVESTASI


14

2.2 Pengalaman Manajer InvestasiPT Manulife Aset Manajemen Indonesia telah memperoleh izin dari BAPEPAM - LKberdasarkan Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor Kep-07/PM/MI/1997 tanggal 21 Agustus1997.

Sampai dengan 31 Juli 2007, PT Manulife Aset Manajemen Indonesia mengelola 14(empat belas) Reksa Dana, yang terdiri dari Reksa Dana pendapatan tetap, saham,campuran dan pasar uang dan telah mengelola dana sebesar Rp 15,93 triliun.

2.3 Pihak Yang Terafiliasi Dengan Manajer InvestasiPT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia adalah pihak terafiliasi dari PT Manulife AsetManajemen Indonesia yang bergerak dalam bidang jasa keuangan.

15


3.1 Keterangan Singkat Mengenai Bank KustodianThe Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (“HSBC”) telah beroperasi diIndonesia lebih dari 120 tahun yang merupakan bagian dari HSBC Group. HSBC merupakansalah satu institusi perbankan dan layanan keuangan intemasional terkemuka yangmemberi layanan perbankan pribadi, komersial, korporasi dan investasi serta asuransidi manca negara. Salah satu jasa perbankan yang ditawarkan oleh HSBC cabang Jakartaadalah jasa kustodi berdasarkan persetujuan dari Ketua BAPEPAM sebagai Bank Kustodianmelalui Surat Keputusan No. KEP-81/PM/1991 tertanggal 27 September 1991.

3.2 Pengalaman Bank KustodianHSBC menyediakan jasa kustodi dan kliring bagi para pemodal dalam dan luar negerimelalui jaringan yang terdiri dari 37 (tiga puluh tujuh) kantor lokal yang tersebar di kawasanAsia Pasifik, Eropa Selatan, Amerika Latin dan Timur Tengah dan bertanggung jawabuntuk menyimpan lebih dari USD 800 (delapan ratus) milyar aset nasabahnya sertamengadministrasikan aset lebih dari USD 609 (enam ratus sembilan) milyar per Juni 2006.

HSBC cabang Jakarta telah beroperasi sebagai Bank Kustodian sejak tahun 1989 denganmemberikan layanan terbaik bagi nasabahnya dan sampai saat ini merupakan BankKustodian terbesar di Indonesia. Lebih dari 42% (empat puluh dua per seratus) suratberharga yang dimiliki oleh pemodal asing yang tercatat di Central Depository disimpandi HSBC cabang Jakarta.

Didukung oleh 63 (enam puluh tiga) staf yang berdedikasi tinggi, standar pelayanan yangprima dan penggunaan sistem yang canggih, telah terbukti bahwa HSBC cabang Jakartasebagai Bank Kustodian terbaik dengan diperolehnya rating tertinggi dan mendapatperingkat Top Rated dalam kurun waktu 12 (dua belas) tahun sejak 1994 berdasarkansurvey yang dilaksanakan oleh Global Custodian's Emerging Markets Review.

Juga mendapat predikat sebagai Bank Kustodian terbaik dari Global Finance Award ditahun 2003 sampai 2006, serta The Asset Asian Award pada tahun 1999-2006.

3.3 Pihak Yang Terafiliasi dengan Bank KustodianPihak/perusahaan yang terafiliasi dengan Bank Kustodian di pasar modal atau yangbergerak di bidang jasa keuangan di Indonesia adalah PT HSBC Securities Indonesia.

BAB IIIBANK KUSTODIAN


16

4.1 Tujuan InvestasiManulife Saham Andalan bertujuan untuk menghasilkan peningkatan modal denganberinvestasi pada saham-saham dari perusahaan-perusahaan yang bergerak dalamsektor-sektor yang memiliki posisi yang baik di bursa dengan memanfaatkan peluang-peluang yang ada pada perekonomian Indonesia dan global, serta memberikan kinerjainvestasi jangka panjang yang optimal.

Perhatian: adanya berbagai macam faktor risiko investasi dan adanya keadaan ForceMajeure, tidak ada jaminan tujuan investasi pasti akan tercapai. Untuk keterangan lebihlanjut mengenai risiko investasi dapat dilihat pada Bab VII (tujuh) tentang FAKTOR-FAKTOR RISIKO YANG UTAMA dan Bab VIII (delapan) tentang KEADAAN KAHAR(FORCE MAJEURE).

4.2 Kebijakan InvestasiManulife Saham Andalan akan menginvestasikan dananya dengan target komposisiinvestasi minimum 80% (delapan puluh per seratus) dan maksimum 98% (sembilan puluhdelapan per seratus) pada Efek bersifat ekuitas dalam mata uang Rupiah yang diterbitkanmelalui Penawaran Umum dan atau dicatatkan di Bursa Efek; minimum 0% (nol perseratus) dan maksimum 18% (delapan belas per seratus) pada Efek bersifat utang dalammata uang Rupiah yang diterbitkan melalui Penawaran Umum dan atau dicatatkan diBursa Efek serta minimum 2% (dua per seratus) dan maksimum 20% (dua puluh perseratus) pada instrumen pasar uang yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu)tahun dan diterbitkan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku diIndonesia.

Dalam tabel Kebijakan investasi dari Manulife Saham Andalan adalah sebagai berikut:

* Portofolio investasi dari Manulife Saham Andalan dapat bergeser di antara batasanminimum dan maksimum investasi yang mencerminkan harapan dari Manajer Investasiatas hasil investasi yang lebih baik.

BAB IVTUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI

Efek

Efek bersifat ekuitas dalam mata uang Rupiah yang diterbitkanmelalui Penawaran Umum dan atau dicatatkan di Bursa Efek

80%

Minimum%

Maksimum%

98%

Efek bersifat utang dalam mata uang Rupiah yang diterbitkanmelalui Penawaran Umum dan atau dicatatkan di Bursa Efek

0% 18%

Instrumen Pasar Uang yang mempunyai jatuh tempo kurang dari1 (satu) tahun dalam mata uang Rupiah diterbitkan berdasarkanperaturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia

0% 20%

17


Selama jangka waktu investasi Manulife Saham Andalan, apabila alokasi Efek mengalamiperubahan akibat pergerakan harga dari salah satu Efek dan bukan sebagai akibat daritindakan Manajer Investasi, dimana perubahan tersebut menyebabkan alokasi Efek tidaklagi memenuhi batasan dalam Kebijakan Investasi, maka Manajer Investasi akan berusahauntuk memperbaiki keadaan tersebut baik dalam situasi ada atau tidak ada transaksi Efek,dan Manajer Investasi akan melakukan tindakan untuk mencapai Tujuan Manulife SahamAndalan.

4.3 Pembatasan InvestasiSesuai dengan peraturan BEPAPAM nomor IV.B.1, mengenai Pedoman PengelolaanReksa Dana Berbentuk KIK, dalam melaksanakan pengelolaan Manulife Saham Andalan,Manajer Investasi tidak diperkenankan melakukan tindakan-tindakan sebagai berikut ini:

a) Membeli Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang informasinyatidak dapat diakses melalui media massa atau fasilitas internet yang tersedia;

b) Membeli Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang informasinyadapat diakses melalui media massa atau fasilitas internet yang tersedia lebih dari15% (lima belas per seratus) dari Nilai Aktiva Bersih Manulife Saham Andalan;

c) Melakukan transaksi lindung nilai atas pembelian Efek yang diperdagangkan di BursaEfek luar negeri lebih besar dari nilai Efek yang dibeli;

d) Membeli Efek Bersifat Ekuitas yang diterbitkan oleh perusahaan yang telah mencatatkanEfeknya pada Bursa Efek di Indonesia lebih dari 5% (lima per seratus) dari modaldisetor perusahaan dimaksud;

e) Membeli Efek yang diterbitkan oleh suatu perusahaan lebih dari 10% (sepuluh perseratus) dari Nilai Aktiva Bersih Manulife Saham Andalan pada setiap saat.Pembatasan ini termasuk pemilikan surat berharga yang dikeluarkan oleh bank-banktetapi tidak termasuk Sertifikat Bank Indonesia dan obligasi yang diterbitkan olehPemerintah Republik Indonesia;

f) Menjual Unit Penyertaan kepada setiap pemodal lebih dari 2% (dua per seratus) darijumlah Unit Penyertaan yang di tetapkan dalam kontrak, kecual i :1) bagi Manajer Investasi, semata-mata untuk kepentingan sendiri dan bukan

untuk kepentingan Pihak lain. Pembelian tersebut guna menjamin pembayaranatas penjualan kembali Unit Penyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan; dan

2) kelebihan pemilikan Unit Penyertaan tersebut yang dimiliki oleh PemegangUnit Penyertaan yang berasal dari penanaman kembali pembagian keuntungan.

g) Membeli Efek Beragun Aset lebih dari 10% (sepuluh per seratus) dari Nilai AktivaBersih Manulife Saham Andalan dengan ketentuan bahwa setiap jenis Efek BeragunAset tidak lebih dari 5% (lima per seratus) dari Nilai Aktiva Bersih Manulife SahamAndalan;

h) Membeli Efek yang tidak melalui Penawaran Umum dan atau tidak dicatatkan padaBursa Efek di Indonesia, kecuali Efek pasar uang, dan Obligasi yang diterbitkan olehPemerintah Republik Indonesia;


18

i) Membeli Efek yang diterbitkan oleh pihak yang terafiliasi baik dengan ManajerInvestasi maupun Pemegang Unit Penyertaan lebih dari 20% (dua puluh per seratus)dari Nilai Aktiva Bersih Manulife Saham Andalan, kecuali hubungan Afiliasi yangterjadi karena penyertaan modal pemerintah;

j) Menempatkan dana investasi dalam Kas atau setara Kas kurang dari 2% (dua perseratus) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana;

k) Terlibat dalam kegiatan selain dari investasi, investasi kembali, atau perdaganganEfek;

I) Terlibat dalam penjualan Efek yang belum dimiliki (short sale);m) Terlibat dalam pembelian Efek secara margin;n) Melakukan emisi obligasi atau sekuritas kredit;o) Terlibat dalam berbagai bentuk pinjaman, kecuali pinjaman jangka pendek yang

berkaitan dengan penyelesaian transaksi dan pinjaman tersebut tidak lebih dari 10%(sepuluh per seratus) dari nilai portofolio Manulife Saham Andalan pada saatpembelian;

p) Membeli Efek yang sedang ditawarkan dalam Penawaran Umum dimana ManajerInvestasi bertindak sebagai Penjamin Emisi Efek dimaksud;

q) Terlibat dalam transaksi bersama atau kontrak bagi hasil dengan Manajer Investasiatau Pihak terafiliasinya;

r) Membeli Efek Beragun Aset yang sedang ditawarkan dalam Penawaran Umumdimana Manajer Investasinya sama dengan Manajer Investasi Manulife SahamAndalan dan atau terafiliasi dengan Kreditur Awal Efek Beragun Aset tersebut;

s) Membeli Efek Beragun Aset yang tidak tercatat di Bursa Efek.

Pembatasan investasi-investasi tersebut di atas adalah berdasarkan peraturan-peraturanyang berlaku pada saat Prospektus ini diterbitkan, dimana pembatasan tersebut dapatberubah sesuai dengan peraturan BAPEPAM - LK yang terkait dengan pengelolaan ReksaDana dalam bentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK).

Dalam hal Manajer Investasi bermaksud membeli Efek yang diperdagangkan di BursaEfek luar negeri, pelaksanaan pembelian Efek tersebut baru dapat dilaksanakan setelahtercapainya kesepakatan mengenai tata cara pembelian, penjualan, penyimpanan,pencatatan dan hal-hal lain sehubungan dengan pembelian Efek tersebut antara ManajerInvestasi dan Bank Kustodian.

4.4 Proses InvestasiManajer Investasi akan melakukan pendekatan secara kolektif terhadap manajemen danadimana digunakan, antara lain, model fundamental, kuantitatif dan ekonometrik untukmenggambarkan struktur portofol io yang memenuhi tujuan portofol io.

19


4.5 Kebijakan Pembagian KeuntunganSetiap keuntungan yang diperoleh Manulife Saham Andalan dari dana yang diinvestasikan,akan dibukukan kembali ke dalam Manulife Saham Andalan sehingga selanjutnya akanmeningkatkan Ni la i Akt iva Bersih (NAB) Manulife Saham Andalan .


20

Metode perhitungan Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Manulife Saham Andalanyang digunakan oleh Manajer Investasi adalah sesuai dengan Peraturan BAPEPAM No. IV.C.2tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana, Lampiran Keputusan KetuaBAPEPAM No. Kep-24/PM/2004 tanggal 19 Agustus 2004, Surat Edaran BAPEPAM nomorSE-02/PM/2005 tertanggal 9 Juni 2005 tentang Batas Toleransi (Standar Deviasi) PenentuanNilai Pasar Wajar Obligasi Perusahaan dan Surat Edaran BAPEPAM nomor SE-03/PM/2005tertanggal 29 Juli 2005 tentang Batas Toleransi (Standar Deviasi) Penentuan Nilai Pasar WajarSurat Utang Negara.

Peraturan BAPEPAM No.IV.C.2 tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio ReksaDana, yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal nomorKep-24/PM/2004 tanggal 19 Agustus 2004, memuat antara lain ketentuan sebagai berikut:

1. Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana wajib ditentukan dan disampaikanoleh Manajer Investasi kepada Bank Kustodian selambat-lambatnya pada pukul 17.00WIB setiap Hari Kerja, dengan ketentuan sebagai berikut:a. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang aktif diperdagangkan di Bursa Efek

menggunakan informasi harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek;b. Dalam hal harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek tidak mencerminkan Nilai

Pasar Wajar pada saat itu, Manajer Investasi wajib menentukan Nilai Pasar Wajardari Efek dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yangditetapkan dalam Kontrak Investasi Kolektif dan Prospektus denganmempertimbangkan:1) harga perdagangan sebelumnya; atau2) harga perbandingan Efek sejenis;

c. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang diperdagangkan di luar Bursa Efek (overthe counter) menggunakan harga referensi, sebagai berikut:1) Surat Utang Negara menggunakan informasi harga yang dikeluarkan oleh

Penyelenggara Perdagangan Surat Utang Negara di luar Bursa Efek;2) Obligasi perusahaan menggunakan informasi harga yang tersedia dalam sistem

yang ditetapkan oleh BAPEPAM - LK sebagaimana dimaksud dalam PeraturanBAPEPAM Nomor X.D.1 tentang Laporan Reksa Dana;

d. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luarnegeri menggunakan informasi harga dari sumber yang dapat dipercaya dan dapatdiakses melalui media massa atau fasil itas internet yang tersedia;

e. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek dari perusahaan yang dinyatakan pailit ataukemungkinan besar akan pailit, atau gagal membayar pokok utang atau bunga dariEfek tersebut, wajib berdasarkan itikad baik dan penuh tanggung jawab oleh ManajerInvestasi dengan menggunakan asas konservatif dan diterapkan secara konsisten.Nilai yang diperkirakan tersebut wajib didasarkan perkiraan harga yang palingmungkin terjadi antara penjual dan pembeli yang memiliki Fakta Material mengenaiEfek tersebut serta tidak melakukan transaksi secara terpaksa. Fakta yang wajibdipertimbangkan oleh Manajer Investasi dalam membuat evaluasi antara lain adalah:

BAB VMETODE PERHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR

21


1) harga terakhir Efek yang diperdagangkan, kecenderungan harga saham dantingkat bunga umum sejak perdagangan terakhir;

2) informasi material yang diumumkan mengenai Efek tersebut sejak perdaganganterakhir;

3) dalam hal saham, perkiraan rasio pendapatan harga (price earning ratio),dibandingkan dengan rasio pendapatan harga untuk Efek sejenis;

4) dalam hal Efek Bersifat Utang, tingkat bunga pasar dari Efek sejenis pada saattahun berjalan dengan peringkat kredit sejenis; dan

5) dalam hal waran, right, atau obligasi konversi, harga pasar terakhir dari Efekyang mendasari;

f. Efek yang diperdagangkan dalam denominasi mata uang yang berbeda dengandenominasi mata uang Reksa Dana wajib diperhitungkan dengan menggunakankurs tengah Bank Indonesia yang berlaku.

2. Perhitungan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana, wajib menggunakan Nilai Pasar Wajar dariEfek yang ditentukan oleh Manajer Investasi.

3. Penentuan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana Pasar Uang wajib menggunakan metode hargaperolehan yang diamortisasi. Yang dimaksud dengan metode harga perolehan yangdiamortisasi adalah penilaian harga Efek dalam portofolio Reksa Dana Pasar Uangberdasarkan harga perolehan yang disesuaikan dengan cara melakukan amortisasi ataspremium atau accretion atas diskonto.

4. Nilai Aktiva Bersih per saham atau Unit Penyertaan dihitung berdasarkan Nilai AktivaBersih pada akhir hari yang bersangkutan, setelah penyelesaian pembukuan Reksa Danadilaksanakan, tetapi tidak termasuk permohonan pembelian dan atau pelunasan yangditerima oleh Bank Kustodian pada hari yang sama.

Manajer Investasi akan memenuhi ketentuan dalam Peraturan BAPEPAM No.IV.C.2tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana, dan Surat EdaranBAPEPAM nomor SE-02/PM/2005 tertanggal 9 Juni 2005 tentang ”Batas Toleransi (StandarDeviasi) Penentuan Nilai Pasar Wajar Obligasi Perusahaan”, serta Surat Edaran BAPEPAMnomor SE-03/PM/2005 tertanggal 29 Juli 2005 tentang ”Batas Toleransi (Standar Deviasi)Penentuan Nilai Pasar Wajar Surat Utang Negara” tersebut di atas, dengan tetapmemperhatikan peraturan, kebijakan dan persetujuan BAPEPAM - LK yang mungkindikeluarkan atau diperoleh kemudian setelah dibuatnya Prospektus ini.


22

Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku, penerapan pajak penghasilan (PPh) ataspendapatan Reksa Dana yang berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, adalah sebagai berikut:

* Berdasarkan Peraturan Pemerintah No.6 tahun 2002 dan peraturan pelaksanaannya,bunga dan diskonto obligasi yang diperdagangkan dan/atau dilaporkan perdagangannyadi Bursa Efek yang diterima oleh Reksa Dana yang terdaftar pada BAPEPAM - LK, tidakdikenakan pemotongan pajak selama 5 (lima) tahun pertama sejak pernyataan Efektif dariBAPEPAM - LK diperoleh.

Informasi perpajakan di atas dibuat oleh Manajer Investasi berdasarkan pengetahuan danpengertian dari Manajer Investasi atas peraturan perpajakan yang ada sampai dengan Prospektusini dibuat. Apabila di kemudian hari terdapat perubahan atau perbedaan interpretasi atasperaturan perpajakan yang berlaku, maka Manajer Investasi akan menyesuaikan informasiperpajakan di atas pada Prospektus berikutnya.

BAB VIPERPAJAKAN

Uraian

Penghasilan Reksa Dana yang berasaldari:a. Pembagian uang tunai (dividen)b. Bunga Obligasi

c. Capital Gain Obligasi

d. Bunga Deposito dan DiskontoSertifikat Bank Indonesia

e.Capi ta l Ga in saham yangdiperdagangkan di bursa

f. Commercial Paper dan surat hutanglainnya

PPh tarif umum

Perlakuan PPh Dasar HukumNo.

Pasal 4 (1), UU PPhBukan Obyek PPh* Pasal 4 (3), huruf J UU PPh jo.

Pasal 5 PP No. 6 tahun 2002 jo.Pasal 4 Keputusan MenteriKeuangan RI No.121/KMK.03/2002

Bukan Obyek PPh* Pasal 5 PP No. 6 tahun 2002 jo.Pasal 4 Keputusan MenteriKeuangan RI No.121/KMK.03/2002

PPh Final (20%) Pasal 2 PP No.131 tahun 2000 jo.Pasal 3 Keputusan MenteriKeuangan RI No. 51/KMK.04/2001

PPh Final (0,1%) PP No. 41 tahun 1994 jo.Pasal 1 PP No. 14 tahun 1997

PPh tarif Umum Pasal 4 (1) UU PPh

Bagian laba termasuk pelunasankembali (redemption) Unit Penyertaanyang diterima Pemegang Unit

Bukan Obyek PPh* Pasal 4 (3) huruf I, UU PPh

1.

2.

23


Berdasarkan Undang-Undang Pajak Penghasilan pasal 4(1)(d) & pasal 24(6), beserta denganKeputusan Menteri Keuangan No. 164/KMK.03/2002, penghasilan yang didapat dari investasidi luar negeri akan dikenakan pajak pada periode dimana penghasilan tersebut diterima.

Bagi pemodal asing disarankan untuk berkonsultasi dengan penasihat perpajakan mengenaiperlakuan pajak investasi sebelum membeli Unit penyertaan Manulife Saham Andalan.

Dalam hal terdapat pajak yang harus dibayar oleh pemodal sesuai dengan peraturan perundang-undangan di bidang perpajakan yang berlaku, pemberitahuan kepada pemodal tentang pajakyang harus dibayar tersebut akan dilakukan dengan mengirimkan surat tercatat kepada pemodalsegera setelah Manajer Investasi mengetahui adanya pajak yang harus dibayar oleh pemodal.


24

Semua investasi, termasuk investasi pada Reksa Dana, mengandung risiko. Meskipun ManulifeSaham Andalan mencoba mengurangi risiko dengan berinvestasi pada portofolio yang memilikirisiko yang rendah, hal ini tidak menghilangkan seluruh risiko. Tidak ada satu investasi yangcocok untuk semua pemodal dan calon pemodal harus meminta pendapat profesional sebelumberinvestasi. Risiko utama yang dapat mempengaruhi kinerja Manulife Saham Andalan adalah:

a) Risiko Berkurangnya Nilai Unit PenyertaanManulife Saham Andalan memiliki risiko fluktuasi Nilai Aktiva Bersih. Tidak ada jaminanbahwa Nilai Aktiva Bersih akan selalu meningkat selama jangka waktu reksa dana. Hal-hal yang dapat mempengaruhi Nilai Aktiva Bersih antara lain Pemerintah Indonesia sebagaipenerbit Efek Bersifat Utang, bank dan/atau penerbit surat berharga dimana ManulifeSaham Andalan berinvestasi dan pihak lainnya yang berhubungan dengan ManulifeSaham Andalan melakukan wanprestasi (default) dalam memenuhi kewajibannya;

b) Risiko LikuiditasKemampuan Manajer Investasi untuk membeli kembali Unit Penyertaan dari pemodaltergantung pada likuiditas dari portofolio Reksa Dana. Jika pada saat yang bersamaan,sebagian besar atau seluruh Pemegang Unit Penyertaan melakukan penjualan kembali(redemption), maka dapat terjadi Manajer Investasi tidak memiliki cadangan dana kasyang cukup untuk membayar seketika Unit Penyertaan yang dijual kembali. Hal ini dapatmengakibatkan turunnya Nilai Aktiva Bersih Manulife Saham Andalan karena portofolioReksa Dana tersebut harus segera dijual ke pasar dalam jumlah yang besar secarabersamaan guna memenuhi kebutuhan dana tunai dalam waktu cepat sehingga dapatmengakibatkan penurunan nilai Efek dalam portofolio.

Dalam kondisi Force Majeure atau kejadian-kejadian (baik yang dapat maupun yang tidakdapat diperkirakan sebelumnya) di luar kekuasaan Manajer Investasi, maka ManajerInvestasi dapat mengundurkan atau memperpanjang masa pelunasan pembayaran kembaliUnit Penyertaan Manulife Saham Andalan sampai suatu jangka waktu dimana ManajerInvestasi dapat menjual atau mencairkan Efek dalam portofolio Manulife Saham Andalandengan harga pasar dalam rangka melakukan pembayaran kepada pemegang ManulifeSaham Andalan, dengan ketentuan penundaan atau perpanjangan tersebut akan dilakukansetelah Manajer Investasi memberitahukan secara tertulis terlebih dahulu kepadaBAPEPAM - LK dan Bank Kustodian. Apabila sebagai akibat dari keadaan Force Majeuretersebut Nilai Aktiva Bersih Manulife Saham Andalan menjadi kurang dari Rp 1 milyar,maka Manulife Saham Andalan dapat dibubarkan dan dilikuidasi dengan memperhatikanketentuan-ketentuan dalam KIK Manulife Saham Andalan.

c) Risiko Perubahan Alokasi Efek dalam Kebijakan InvestasiDalam hal terjadi penjualan kembali (redemption) saat yang bersamaan oleh sebagianbesar atau seluruh Pemegang Unit Penyertaan, maka dapat terjadi Manajer Investasitidak memiliki cadangan dana kas yang cukup untuk membayar seketika Unit Penyertaan

BAB VIIFAKTOR-FAKTOR RISIKO YANG UTAMA

25


yang dijual kembali. Dalam hal ini Manajer Investasi dapat terpaksa menjual sebagiandari Portofolio Efek guna menjaga tingkat likuiditas, yang dapat mengakibatkan berubahnyaalokasi Efek sebagaimana ditetapkan dalam Kebijakan Investasi.

d) Risiko Perubahan Kondisi Ekonomi dan PolitikManulife Saham Andalan menginvestasikan sebagian besar dananya pada Efek BersifatUtang yang dikeluarkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan instrumen pasar uang.Perubahan ataupun memburuknya kondisi politik dan perekonomian baik di dalam maupundi luar negeri, termasuk terjadinya perubahan peraturan yang mempengaruhi perspektifpendapatan, dapat berpengaruh terhadap harga dari Efek Bersifat Hutang yang dikeluarkanoleh Pemerintah Indonesia atau Efek lain yang dikeluarkan oleh perusahaan-perusahaandi Indonesia sehingga dapat mempengaruhi Nilai Aktiva Bersih (NAB) dari ManulifeSaham Andalan.

e) Risiko Nilai Investasi:Nilai investasi Manulife Saham Andalan sangat bergantung kepada risiko PemerintahIndonesia dan perubahan peraturan perpajakan. Antara lain hal-hal berikut ini akanmempengaruhi Manulife Saham Andalan dalam memberikan perlindungan nilai investasi:

- Pembayaran kupon obligasi oleh Pemerintah Indonesia sesuai dengan jadwal- Pembelian kembali obligasi Pemerintah secara wajib oleh Pemerintah Indonesia

dalam rangka re-profiling- Pembayaran pokok obligasi oleh Pemerintah Indonesia pada tanggal jatuh tempo- Perubahan peraturan perpajakan

f) Risiko Perubahan Peraturan PerpajakanSesuai peraturan Perpajakan yang berlaku saat ini, baik kupon (bunga) obligasi dancapital gain dari hasil transaksi obligasi bukan merupakan objek pajak selama lima tahunpertama sejak reksa dana berbentuk KIK menjadi Efektif. Dalam hal peraturan Perpajakantersebut dikemudian hari direvisi, seperti bila kupon obligasi kemudian diperlakukansebagai objek pajak, maka Tujuan Investasi dari Manulife Saham Andalan yang telahditetapkan di depan dapat menjadi tidak terpenuhi karena kondisi, perkiraan dan informasiyang digunakan Manajer Investasi saat menyusun Tujuan Investasi Manulife SahamAndalan dan membuat Prospektus ini tidak berlaku (tidak relevan) lagi.

Dalam hal terjadinya salah satu risiko seperti tersebut di atas, termasuk juga bila ManulifeSaham Andalan diundur atau diperpanjang masa pelunasan pembayaran kembali UnitPenyertaannya akibat terjadinya salah satu dari risiko-risiko dimaksud, yang menyebabkanPemegang Unit Penyertaan mengalami kerugian materiil atas investasinya pada ManulifeSaham Andalan, maka baik Manajer Investasi, Bank Kustodian, maupun Agen Penjualdibebaskan dari tanggung jawab dan tidak dapat dituntut atas kerugian tersebut, selamaManajer Investasi, Bank Kustodian, dan Agen Penjual telah berusaha dengan kehati-hatian yang wajar dan itikad baik dalam melaksanakan tugas dan kewajibannya menurutKontrak Investasi Kolektif (KIK) Manulife Saham Andalan.


26

8.1 Yang dimaksud dengan “Keadaan Kahar” adalah suatu kejadian atau peristiwa di luarkemampuan wajar suatu pihak sehingga tidak memungkinkan pihak yang bersangkutanmelaksanakan kewajibannya berdasarkan KIK, yang dalam hal ini adalah peristiwa ataukejadian sebagai berikut:

- Banjir, gempa bumi, gunung meletus, kebakaran, perang, atau huru-hara di Indonesiayang mempunyai akibat negatif secara material terhadap kondisi Pasar Modal danPasar Uang yang mengakibatkan Nilai Aktiva Bersih menjadi menurun secarasignifikan secara mendadak (crash); atau

- Kegagalan sistem perdagangan atau penyelesaian transaksi Efek dalam portofolioManulife Saham Andalan; atau

- Perdagangan Efek baik di Bursa Efek maupun Over-the-Counter (OTC) dihentikanoleh instansi yang berwenang; atau

- Terjadi perubahan politik atau ekonomi di Indonesia yang mengakibatkan hargasebagian besar atau keseluruhan Efek dalam portofolio Manulife Saham Andalanturun sedemikian besar dan material sifatnya secara mendadak (crash).

8.2 Tak satu Pihak pun bertanggung jawab atas setiap keterlambatan atau kelalaian dalampelaksanaan kewajibannya menurut Kontrak ini yang disebabkan oleh Keadaan Kahar.

8.3 Dalam hal terjadi Keadaan Kahar, Pihak yang terkena keadaan tersebut wajibmemberitahukan secara tertulis kepada Pihak lainnya dan kepada BAPEPAM - LKmengenai Keadaan Kahar tersebut dan wajib mengumumkannya kepada para PemegangUnit Penyertaan. Setiap Pihak dibebaskan dari kewajibannya menurut Kontrak ini selamaKeadaan Kahar tersebut mempengaruhi pelaksanaan kewajiban oleh Pihak itu.

Pihak tersebut wajib memulai kembali pelaksanaan kewajibannya menurut Kontrak inisegera setelah Keadaan Kahar itu berhenti. Kewajiban-kewajiban lainnya berdasarkanKontrak ini yang tidak terkena oleh Keadaan Kahar wajib tetap dilaksanakan.

8.4 Manajer Investasi dapat mengundurkan atau memperpanjang jangka waktu pembayaranpembelian kembali (pelunasan) Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan sampai suatujangka waktu tertentu dimana Manajer Investasi dapat menjual atau mencairkan Efekdalam portofolio Manulife Saham Andalan dengan harga yang wajar, dengan ketentuanbahwa penundaan atau perpanjangan pembayaran pembelian kembali (pelunasan) UnitPenyertaan tersebut baru dapat dilakukan setelah Manajer Investasi memberitahukansecara tertulis terlebih dahulu kepada BAPEPAM - LK dan Bank Kustodian.

BAB VIIIKEADAAN KAHAR (FORCE MAJEURE)


28

9.3 Biaya yang menjadi beban Pemegang Unit Penyertaan:- Biaya Penjualan Yang Ditangguhkan (Deferred Sales Charges / “DSC”) yang

dikenakan pada saat Pemegang Unit Penyertaan menjual kembali sebagian atauseluruh Unit Penyertaannya dalam Manulife Saham Andalan. Penjualan kembaliUnit Penyertaan Manulife Dana Saham dikenakan Biaya Penjualan Yang Ditangguhkan(Deferred Sales Charges / “DSC”) yaitu sebesar 1,25% (satu koma dua puluh limaper seratus) dari Nilai Aktiva Bersih (NAB) awal investasi berdasarkan metodePertama Masuk Pertama Keluar (First In First Out / ”FIFO”) untuk tahun pertama,dan 0% (nol per seratus) untuk tahun kedua dan seterusnya;

- Biaya penutupan rekening sebesar Rp. 20.000.- (dua puluh ribu Rupiah) yangdikenakan kepada Pemegang Unit Penyertaan apabila Pemegang Unit Penyertaanmenjual kembali seluruh Unit Penyertaan;

- Biaya transfer atau pemindahbukuan sehubungan dengan pengembalian sisa uangpembelian Unit Penyertaan yang ditolak, hasil pencairan seluruh Unit Penyertaandalam hal kepemilikan Unit Penyertaan di bawah saldo minimum, hasil penjualankembali Unit Penyertaan dan pembagian keuntungan ke rekening Pemegang UnitPenyertaan (jika ada);

- Pajak-pajak yang berkenaan dengan Pemegang Unit Penyertaan (jika ada).

Pemegang Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan tidak dikenakan biaya pembelianUnit Penyertaan (subscription fee) dan biaya pengalihan (switching fee).

Biaya Penjualan Yang Ditangguhkan (Deferred Sales Charge / ”DSC”) (%) bagi Pemegang UnitPenyertaan Manulife Saham Andalan adalah sebagai berikut:

Biaya Penjualan Yang Ditangguhkan (Deferred Sales Charge / “DSC”) sebesar 1,25% (satukoma dua puluh lima per seratus) akan dikenakan apabila Pemegang Unit Penyertaan ManulifeSaham Andalan melakukan penjualan kembali pada tahun pertama investasi dan 0% (nol perseratus) untuk tahun kedua dan selanjutnya seperti diuraikan dalam tabel di atas.

Biaya Penjualan Yang Ditangguhkan (Deferred Sales Charge / ”DSC”) tersebut diperkenalkanuntuk memberikan incentive pada investasi jangka panjang.

ReksaDana

ManulifeSaham Andalan

BiayaManajerInvestasi

BiayaBank

Kustodian

BiayaPembelian

BiayaPenjualanKembali

BiayaPembukaanRekening

BiayaPenutupanRekening

Maksimal2,5%

Maksimal0,25%

0% Lihat di bawah Tidak ada Rp. 20.000,-

Reksa Dana Tahun 1 Tahun 2 dan seterusnya

1,25% 0%ManulifeSaham Andalan

27


Dalam pengelolaan Manulife Saham Andalan terdapat biaya-biaya yang harus dikeluarkanoleh Manulife Saham Andalan, Manajer Investasi dan Pemegang Unit Penyertaan.

9.1 Biaya yang menjadi beban Manulife Saham Andalan:- Imbalan jasa Manajer Investasi yang dihitung secara harian dari Nilai Aktiva Bersih

harian dan dibayarkan setiap bulan sebesar maksimum 2,5% (dua koma lima perseratus). Biaya tersebut diperhitungkan secara harian terhadap Nilai Aktiva BersihManulife Saham Andalan berdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh lima).

- Imbalan jasa untuk Bank Kustodian yang dihitung secara harian dan dibayar setiapbulan sebesar maksimum 0,25% (nol koma dua puluh lima per seratus). Biaya tersebutdiperhitungkan secara harian terhadap Nilai Aktiva Bersih Manulife Saham Andalanberdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh lima).

- Biaya transaksi dan registrasi Efek;- Imbalan jasa Akuntan, Konsultan Hukum, Notaris dan konsultan-konsultan lainnya

(jika ada), setelah Pernyataan Pendaftaran Manulife Saham Andalan dinyatakanEfektif oleh BAPEPAM - LK;

- Biaya pembaharuan prospektus yaitu biaya pencetakan dan distribusi pembaharuanProspektus termasuk Laporan Keuangan kepada Pemegang Unit Penyertaan, danbiaya pemasangan berita/pemberitahuan di surat kabar mengenai perubahan KontrakInvestasi Kolektif dan atau Prospektus (jika ada), setelah Manulife Saham Andalandinyatakan Efektif dari oleh BAPEPAM - LK;

- Biaya penerbitan dan distr ibusi Surat Konfirmasi Kepemil ikan UnitPenyertaan/Confirmation Statement kepada Pemegang Unit Penyertaan setelahManulife Saham Andalan dinyatakan Efektif oleh BAPEPAM - LK;

- Biaya pajak yang berkenaan dengan pembayaran imbalan jasa dan biaya-biaya diatas.

9.2 Biaya yang menjadi beban Manajer Investasi:- Biaya persiapan pembentukan Manulife Saham Andalan yaitu biaya pembuatan

Kontrak Investasi Kolektif, pencetakan dan penyebaran Prospektus awal dan penerbitandokumen-dokumen yang diperlukan, termasuk imbalan jasa Akuntan, KonsultanHukum, Notaris dan konsultan-konsultan lainnya (jika ada);

- Biaya administrasi pengelolaan portofolio Manulife Saham Andalan yaitu biayatelepon, faksimili, fotokopi dan transportasi;

- Biaya pemasaran termasuk biaya pencetakan brosur dan biaya promosi serta iklanManulife Saham Andalan;

- Biaya pencetakan dan distribusi Formulir Pemodal Reksa Dana, Formulir PemesananPembelian Unit Penyertaan/Subscription Form, Formulir Penjualan Kembali/RedemptionForm, Formulir Pengalihan/Switching Form serta formulir Surat Konfirmasi KepemilikanUnit Penyertaan/Confirmation Statement;

- Imbalan Jasa Konsultan Hukum, Akuntan, Notaris dan beban lainnya kepada pihakketiga berkenaan dengan pembubaran Manulife Saham Andalan dan likuidasi atasharta kekayaannya.

BAB IXIMBALAN JASA DAN ALOKASI BIAYA


30

Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak-hak seperti di bawah ini:

i) Memperoleh Pembagian Keuntungan sesuai dengan Kebijakan PembagianKeuntungan;Pemegang Unit Penyertaan berhak untuk memperoleh pembagian hasil bersih investasisesuai dengan Kebijakan Pembagian Keuntungan sebagaimana dimaksud dalam Bab IV(empat) butir 4.5 Prospektus ini.

ii) Menjual Kembali Sebagian Atau Seluruh Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan;Pemegang Unit Penyertaan berhak untuk menjual kembali sebagian atau seluruh UnitPenyertaan yang dimilikinya kepada Manajer Investasi sesuai dengan persyaratan danketentuan yang berlaku dalam Prospektus ini tentang Persyaratan dan Tata Cara PenjualanKembali Unit Penyertaan dan Formulir Penjualan Kembali/Redemption Form.

iii) Memperoleh Bukti Penyertaan Yaitu Surat Konfirmasi Kepemilikan UnitPenyertaan/Confirmation Statement;Pemegang Unit Pernyataan akan mendapatkan Surat Konfirmasi Kepemilikan UnitPenyertaan/Confirmation Statement yang menyatakan jumlah Unit Pernyataan yangdimiliki.

iv) Memperoleh Informasi Mengenai Nilai Aktiva Bersih Harian Manulife Saham Andalan;Pemegang Unit Penyertaan berhak untuk memperoleh informasi Nilai Aktiva Bersih hariansetiap Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan.

v) Memperoleh Laporan-Iaporan Sebagaimana Dimaksud Dalam Peraturan BAPEPAMNo.X.D.1;Pemegang Unit Penyertaan berhak untuk memperoleh laporan keuangan tahunan danlaporan-laporan lainnya.

vi) Memperoleh Bagian Atas Hasil Likuidasi Secara Proporsional Dengan KepemilikanUnit Penyertaan Dalam Hal Manulife Saham Andalan Dibubarkan dan Dilikuidasi.Dalam hal Manulife Saham Andalan dibubarkan dan dilikuidasi maka Pemegang UnitPenyertaan berhak memperoleh hasil likuidasi secara proporsional sesuai dengan komposisikepemilikan Unit Penyertaan.

vii) Hak Untuk Mengalihkan Sebagian Atau Seluruh Investasi Antara Reksa Dana YangDikelola Oleh Manajer InvestasiPemegang Unit Penyertaan dapat mengalihkan sebagian atau seluruh investasinyaantara Reksa Dana yang dikelola oleh Manajer Investasi dengan struktur Biaya PenjualanYang Ditangguhkan (Deferred Sales Charge / ”DSC”) yang sama. Pengalihan dapatdilakukan dengan mengisi Formulir Pengalihan/Switching Form Reksa Dana Manulifeyang berisi syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan mengenai peralihan investasi.

BAB XHAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

29


Biaya didasarkan atas jumlah investasi awal. Prinsip Pertama Masuk Pertama Keluar (First InFirst Out / ”FIFO”) akan diterapkan untuk menetapkan Biaya Penjualan Yang Ditangguhkandalam hal terjadi investasi dan pelunasan beberapa kali pada satu rekening.

Gambaran tentang penerapan Biaya Penjualan Yang Ditangguhkan pada saat pelunasan.

Catatan: * Perhitungan Penjualan Kembali Unit Penyertaan (Redemption) padatanggal 2 November 2006 :

Perhitungan DSC:(8.148,15 unit x Rp 1.350) x 1,25% = 137.500,03(10.948,91 unit x Rp 1.370) x 1,25% = 187.500,08(20.902,95 unit x Rp 1.400) x 1,25% = 365.801,63

1

Unit Unit * NABsaat ini

(Rp 1600)

DSC (Rp) Jumlah Bersih(Rp)

8.148,15 13.037.040,00 137.500,03 12.899.539,97

Keterangan

Unit yang dibeli pada 4 Januari 20062 10.948,91 17.518.256,00 187.500,08 17.330.755,92Unit yang dibeli pada 1 Februari 2006

20.902,95 33.444.720,00 365.801,63 33.078.918,382 Unit yang dibeli pada 1 Februari 20063 Unit yang dibeli pada 3 Maret 2006

40.000,00 64.000.016,00 690.801,74 63.309.214,26

Tanggal

4-Jan-06

Jumlah (Rp) NAV Jumlah Unit Saldo Unit

11.000.000,00 1.350,00 8.148,15 8.148,15

Transaksi

Pembelian Unit Penyertaan1-Feb-06 15.000.000,00 1.370,00 10.948,91 19.097,05Pembelian Unit Penyertaan3-Mar-06 60.000.000,00 1.400,00 42.857,14 61.954,20Pembelian Unit Penyertaan2-Nov-06 64.000.000,00 1.600,00 (40.000,00) 21.954,20Pencairan (Redemption) 40.000 unit*

Jumlah yang ditransfer ke rekening bank nasabah = Rp 63.309.214,26


32

Manulife Saham Andalan berlaku sejak ditetapkan pernyataan Efektif oleh BAPEPAM - LKdan wajib atau dapat dibubarkan apabila terjadi salah satu dari hal-hal sebagai berikut:

i) Wajib dibubarkan apabila diperintahkan oleh BAPEPAM - LK sesuai dengan PeraturanBAPEPAM Nomor IV.B.1 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk KontrakInvestasi Kolektif; atau

ii) Dapat dibubarkan apabila Nilai Aktiva Bersih Manulife Saham Andalan di bawahRp. 1.000.000.000,- (satu milyar rupiah) selama 90 (sembilan puluh) Hari Bursa berturut,dengan terlebih dahulu memberitahukannya kepada dan mendapat persetujuan dariBAPEPAM - LK; atau

iii) Wajib dibubarkan apabila seluruh Pemegang Unit Penyertaan, termasuk atau tidaktermasuk Manajer Investasi, telah menjual kembali seluruh Unit Penyertaan ManulifeSaham Andalan yang mereka miliki dan tidak ada Unit Penyertaan yang tersisa di dalamManulife Saham Andalan; atau

iv) Wajib dibubarkan apabila Manajer Investasi dan atau Bank Kustodian mengundurkan diri,dan dalam waktu 60 (enam puluh) Hari Bursa sejak pengunduran diri tersebut belumdiperoleh penggantinya, setelah mendapat persetujuan dari BAPEPAM - LK; atau

v) Dapat dibubarkan apabila terjadi perubahan atas Peraturan Perpajakan terhadap Obligasiyaitu dari sebelumnya tidak dikenakan pajak menjadi kena pajak, dengan terlebih dahulumemberitahukannya kepada dan mendapat persetujuan dari BAPEPAM - LK.

Manajer Investasi wajib memberitahukan terlebih dahulu kepada BAPEPAM - LK mengenairencana pembubaran, likuidasi dan pembagian hasil likuidasi Manulife Saham Andalan denganmelampirkan Kesepakatan pembubaran dan likuidasi Manulife Saham Andalan antara ManajerInvestasi dengan Bank Kustodian, Alasan pembubaran; dan Kondisi keuangan terakhir.

Manajer Investasi wajib mengumumkan rencana pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasillikuidasi Manulife Saham Andalan dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia yangberperedaran nasional selambat-Iambatnya 2 (dua) Hari Bursa setelah pemberitahuan kepadaBAPEPAM - LK. Pada hari yang sama dengan pengumuman tentang rencana pembubaran,likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi tersebut, Manajer Investasi wajib memberitahukan secaratertulis kepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan Nilai Aktiva Bersih (NAB)Manulife Saham Andalan.

Dalam hal Manulife Saham Andalan dibubarkan, maka likuidasinya dilakukan oleh ManajerInvestasi di bawah pengawasan Akuntan yang terdaftar di BAPEPAM - LK. Manajer Investasiwajib memastikan bahwa hasil dari likuidasi Manulife Saham Andalan, setelah dikurangikewajiban-kewajiban yang harus dipenuhi, harus dibagi secara proporsional menurut komposisijumlah Unit penyertaan yang dimiliki oleh masing-masing Pemegang Unit Penyertaan.

BAB XIPEMBUBARAN DAN LIKUIDASI

31


viii) Hak Atas Pengalihan Kepemilikan Unit Penyertaan Kepada Pihak Yang Berhak DalamHal Pemegang Unit Penyertaan Meninggal DuniaDalam hal Pemegang Unit Penyertaan meninggal dunia, maka pihak yang berhak (ahliwaris) dapat menjadi Pemegang Unit Penyertaan baru dengan ketentuan untuk menyerahkansecara lengkap dokumen-dokumen pendukung yang membuktikan adanya peralihan haktersebut sebagaimana diperlukan kepada Manajer Investasi.


34

Untuk keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada hal. [46]

Untuk keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada hal. [50]

BAB XIIPENDAPAT HUKUM

BAB XIIIPENDAPAT AKUNTAN TENTANG LAPORAN KEUANGAN

33


Beban biaya pembubaran dan likuidasi Manulife Saham Andalan termasuk biaya KonsultanHukum, Akuntan, dan beban lain kepada pihak ketiga menjadi tanggung jawab dan wajibdibayarkan Manajer Investasi kepada pihak-pihak yang bersangkutan, dan tidak boleh dibebankanpada kekayaan Manulife Saham Andalan yang dibubarkan.

Pembagian hasil l ikuidasi akan dilakukan oleh Bank Kustodian dengan carapemindahbukuan/transfer kepada Pemegang Unit Penyertaan atau ahli waris/pengganti haknyayang sah yang telah memberitahukan kepada Bank Kustodian nomor rekening banknya.

Apabila dalam 10 (sepuluh) Hari Bursa sejak tanggal pembagian hasil likuidasi Manulife SahamAndalan masih terdapat uang hasil likuidasi yang tidak dapat dibagi kepada Pemegang UnitPenyertaan karena Pemegang Unit Penyertaan yang bersangkutan tidak memberitahukannomor rekening banknya atau tidak mengambil pembagian hasil likuidasi, maka hasil likuidasitersebut akan disimpan dalam suatu rekening giro yang menjadi tanggung jawab ManajerInvestasi untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan sampai Pemegang Unit Penyertaanyang bersangkutan memberikan instruksi secara jelas. Setiap biaya bank yang timbul ataspenyimpanan dana tersebut akan dibebankan kepada rekening giro tersebut.

Manajer Investasi wajib menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi dan pembagianhasil likuidasi Manulife Saham Andalan kepada BAPEPAM - LK selambat-Iambatnya 2 (dua)bulan setelah tanggal pemberitahuan rencana pembubaran, likuidasi dan pembagian hasillikuidasi tersebut yang diajukan dan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum dan Akuntan,serta Akta Pembubaran dan Likuidasi Manulife Saham Andalan dari Notaris.


36

Reksa Dana Jumlah Unit Penyertaan yangDikeluarkan

Batas Maksimum PemilikanUnit Penyertaan

1.000.000.000Manulife Saham Andalan 20.000.000

35


14.1 TATA CARA PEMESANAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAANSEBELUM MELAKUKAN PEMBELIAN, CALON PEMODAL HARUS SUDAHMEMPELAJARI DAN MENGERTI ISI PROSPEKTUS MANULIFE SAHAM ANDALANBESERTA KETENTUAN-KETENTUAN YANG ADA D I DALAMNYA.

Pemesanan pembelian Unit Penyertaan harus dilakukan sesuai dengan ketentuan-ketentuan serta persyaratan yang tercantum dalam Prospektus dan formulir-formulirsehubungan dengan pemesanan pembelian Unit Penyertaan. Para pemodal harus mengisiformulir-formulir sehubungan dengan pemesanan pembelian Unit Penyertaan dan FormulirPemodal Reksa Dana. Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan/SubscriptionForm dan Formulir Pemodal Reksa Dana Manulife Saham Andalan dapat diperoleh dariManajer Investasi, atau Agen Penjual atau perwakilan Manajer Investasi yang ditunjukoleh Manajer Investasi.

Formulir-formulir sehubungan dengan pemesanan pembelian Unit Penyertaan harusdilengkapi dengan bukti pembayaran, fotokopi Bukti Jati Diri (KTP/Paspor untuk perorangandan anggaran dasar serta KTP/Paspor pejabat yang berwenang untuk badan hukum),NPWP (Nomor Pokok Wajib Pajak), dan dokumen-dokumen pendukung lainnya sesuaidengan Prinsip Mengenal Nasabah sebagaimana diatur dalam Peraturan BAPEPAMNo.V.D.10 serta ditujukan kepada Manajer Investasi baik secara langsung atau melaluiAgen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi pada saat jam kerja.

Manajer Investasi berhak menolak pemesanan pembelian Unit Penyertaan apabila:

i) Semua Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan/Subscription Form, tidakdiisi dengan lengkap dan tidak dilengkapi dengan benar; dan

ii) Dokumen-dokumen pendukung sesuai dengan Prinsip Mengenal Nasabahsebagaimana diatur dalam Peraturan BAPEPAM No. V. D. 10 tidak dilengkapi olehcalon Pemegang Unit Penyertaan; dan

iii) Dana pembelian belum diterima secara “Efektif” (in good fund) di rekening ManulifeSaham Andalan.

Manajer Investasi menunjuk Agen Penjual yang berwenang hanya untuk menerima FormulirPemesanan Pembelian Unit Penyertaan/Subscription Form Manulife Saham Andalandan persyaratan-persyaratan lainnya dari calon pemodal dan Agen Penjual menyerahkanFormulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan/Subscription Form Manulife SahamAndalan tersebut kepada Manajer Investasi.

14.2 Batas Minimum Pembelian Unit PenyertaanMinimum pembelian awal dan selanjutnya Unit Penyertaan Manulife Saham Andalanbagi pemodal adalah sebesar Rp. 100.000,- (seratus ribu rupiah).

BAB XIVPERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

14.3 Batas Maksimum Kepemilikan Unit PenyertaanPeraturan Pasar Modal membatasi kepemilikan Unit Penyertaan yang dimiliki oleh setiappemodal. Batas maksimum pembelian Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan bagisetiap pemodal dari waktu ke waktu adalah sebesar 2% (dua per seratus) dari jumlahUnit Penyertaan yang dikeluarkan dengan rincian sebagai berikut (sehubungan denganbatas kepemilikan ini, lihat juga bagian IV.3.f):

14.4 Harga Pembelian Unit PenyertaanSetiap Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan ditawarkan dengan harga samadengan Nilai Aktiva Bersih awal yaitu sebesar Rp. 1.000,- (seribu rupiah) setiap UnitPenyertaan pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga Unit Penyertaan ditetapkanberdasarkan Nilai Aktiva Bersih Manulife Saham Andalan pada akhir Hari Bursa yangbersangkutan.

14.5 Pemprosesan Pembelian Unit PenyertaanFormulir-formulir sehubungan dengan pemesanan pembelian Unit Penyertaan besertabukti pembayaran yang diterima secara lengkap dan disetujui oleh Manajer Investasisampai dengan pukul 13.00 (tiga belas) Waktu Indonesia Barat dan pembayaran untukpembelian tersebut diterima dengan baik (in good fund) oleh Bank Kustodian pada haripembelian, akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih ManulifeSaham Andalan pada akhir Hari Bursa tersebut.

Formulir-formulir sehubungan dengan pemesanan pembelian Unit Penyertaan besertabukti pembayaran yang diterima secara lengkap dan disetujui oleh Manajer Investasisetelah pukul 13.00 (tiga belas) waktu Indonesia Barat dan pembayaran untuk pembeliantersebut diterima dengan baik (in good fund) oleh Bank Kustodian pada hari yangbersangkutan akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih ManulifeSaham Andalan pada akhir Hari Bursa berikutnya.

14.6 Syarat PembayaranPembayaran Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan dapat dilakukan denganpemindahbukuan atau transfer telegrafis dalam mata uang Rupiah yang ditujukan kepadarekening Manulife Saham Andalan yang ada di Bank Kustodian.

Pemindahbukuan atau transfer telegrafis tersebut harus ditujukan ke rekening bank yangditunjuk oleh Manajer Investasi yang tertera dalam Prospektus atau ke rekening bank dibawah ini:

37


Biaya-biaya yang dikeluarkan atas pemindahbukuan atau transfer telegrafis sehubungandengan pembayaran tersebut merupakan tanggung jawab calon Pemegang Unit Penyertaan.Pembayaran dianggap Efektif pada saat dana diterima dengan baik (in good fund) olehBank Kustodian.

14.7 Persetujuan Manajer InvestasiManajer Investasi berhak untuk menerima atau menolak pemesanan Unit Penyertaanbaik sebagian atau seluruhnya. Bagi pemesanan pembelian Unit Penyertaan yang ditolakseluruhnya atau sebagian, pembayaran yang telah dilakukan oleh pemesan Unit Penyertaanakan dikembalikan oleh Manajer Investasi (tanpa bunga) dengan pemindahbukuan atautransfer telegrafis ke rekening yang ditunjuk oleh Pemegang Unit Penyertaan.Apabila Manajer Investasi menerima pemesanan atau permintaan pembelian ManulifeSaham Andalan yang melebih jumlah maksimum Penawaran Umum Unit PenyertaanManulife Saham Andalan, maka Manajer Investasi akan menerima permintaan pembelianUnit Penyertaan tersebut berdasarkan urutan pemesanan atau pembelian Unit Penyertaan.

14.8 Surat Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan/Confirmation StatementSurat Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan/Confirmation Statement akan diterbitkanoleh Bank Kustodian dan akan dikirim melalui pos kepada pemesan Unit Penyertaan yangdisetujui pemesanannya oleh Manajer Investasi selambat-Iambatnya 7 (tujuh) Hari Bursasetelah Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan/Subscription Form disetujui olehManajer Investasi dan pembayaran atas pembelian tersebut diterima diterima denganbaik (in good fund) oleh Bank Kustodian.

Surat Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan/Confirmation Statement merupakan BuktiKepemilikan Unit Penyertaan. Manajer Investasi tidak akan menerbitkan sertifikat sebagaiBukti Kepemilikan Unit Penyertaan.

Reksa Dana Bank Nama Rekening

HSBCManulife Saham Andalan

Nomor Rekening

Manulife Saham Andalan 001-846815-069


38

15.1 Permohonan Penjualan Kembali Unit PenyertaanPemegang Unit Penyertaan dapat menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaanyang dimilikinya dan Manajer Investasi wajib melakukan pembelian kembali Unit Penyertaantersebut. Penjualan kembali Unit Penyertaan oleh Pemegang Unit penyertaan dilakukandengan mengisi Formulir Penjualan Kembali/Redemption Form yang ditujukan kepadaManajer Investasi secara langsung atau melalui Agen Penjual yang ditunjuk oleh ManajerInvestasi dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Prospektus dan dalam FormulirPenjualan Kembali/Redemption Form. Permohonan penjualan kembali akan diterimadengan baik apabila seluruh kondisi di bawah ini dipenuhi:

1. Permohonan ini harus dilakukan sesuai dengan ketentuan-ketentuan serta persyaratan-persyaratan yang tercantum dalam Prospektus dengan menggunakan FormulirPenjualan Kembali/Redemption Form.

2. Formulir Penjualan Kembali/Redemption Form dilengkapi dengan menyatakan jumlahunit yang akan dijual kembali.

3. Tanda tangan pada Formulir Penjualan Kembali/Redemption Form sama dengantanda tangan pada Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan/SubscriptionForm.

4. Formulir Penjualan Kembali/Redemption Form disertai dengan fotokopi bukti jati diriyang sesuai dengan bukti jati diri pada saat pembelian Unit Penyertaan oleh pemegangUnit Penyertaan.

15.2 Pembayaran Penjualan Kembali Unit PenyertaanPengembalian dana hasil penjualan kembali Unit Penyertaan, setelah dipotong BiayaPenjualan Yang Ditangguhkan (Deferred Sales Charge / ”DSC”), akan dilakukan denganpemindahbukuan atau ditransfer langsung ke rekening yang ditunjuk oleh PemegangUnit Penyertaan.

Setiap penjualan kembali Unit Penyertaan yang diterima oleh Manajer Investasi, BankKustodian akan mengirimkan Surat Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan dalam 7(tujuh) Hari Bursa setelah Formulir Penjualan Kembali/Redemption Form diterima olehManajer Investasi dan Bank Kustodian.

Pembayaran penjualan kembali Unit Penyertaan sampai dengan 20% (dua puluh perseratus) dari Nilai Aktiva Bersih (NAB) pada hari penjualan kembali dilaksanakan sesegeramungkin tidak lebih dari 7 (tujuh) Hari Bursa sejak Formulir Penjualan Kembali/RedemptionForm yang lengkap diterima oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian. Manajer Investasitidak bertanggung jawab atas konsekuensi, termasuk tetapi tidak terbatas pada keterlambatanpada pengiriman dan sistem perbankan.

BAB XVPERSYARATAN DAN TATA CARA PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN


40

Pemegang Unit Penyertaan akan dilakukan berdasarkan metode Pertama Masuk PertamaKeluar (First In First Out / ”FIFO”) yang akan dicairkan sesuai dengan Nilai Aktiva Bersih(NAB) pada tanggal transaksi dan pencairan untuk sisa permintaan penjualan kembaliyang harus dipenuhi akan dilakukan sesegera mungkin oleh Manajer Investasi denganmempertimbangkan kondisi pasar dan akan dibayarkan berdasarkan metode PertamaMasuk Pertama Keluar (First In First Out / ”FIFO”) kepada para pemegang unit sesuaidengan Nilai Aktiva Bersih (NAB) pada masing-masing tanggal transaksi dalam hal sisapermintaan penjualan kembali yang harus dipenuhi tersebut menjadikan permintaanpenjualan kembali melebihi 20% (dua puluh per seratus) dari Nilai Aktiva Bersih (NAB)Manulife Saham Andalan pada hari penjualan kembal i yang sama.

15.5 Jumlah Minimum Penjualan Kembali Unit PenyertaanBatas minimum penjualan kembali Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan adalah100 (seratus) Unit Penyertaan. Apabila setelah penjualan kembali Unit Penyertaan ManulifeSaham Andalan, jumlah kepemilikan Unit Penyertaan yang tersisa kurang dari 100(seratus) Unit Penyertaan, Manajer Investasi berhak menutup rekening Pemegang UnitPenyertaan dan mengembalikan sisa investasinya dengan pemindahbukuan atau ditransferlangsung ke rekening yang ditunjuk oleh Pemegang Unit Penyertaan.

15.6 Biaya Penjualan Yang DitangguhkanPenjualan kembali Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan baik sebagian maupunseluruhnya dikenakan Biaya Penjualan Yang Ditangguhkan (Deferred Sales Charge /”DSC”) sebesar 1,25% (satu koma dua puluh lima per seratus) dari Nilai Aktiva Bersih(NAB) awal investasi berdasarkan metode Pertama Masuk Pertama Keluar (First In FirstOut / “FIFO”) untuk tahun pertama, dan 0% (nol per seratus) untuk tahun kedua danseterusnya.

15.7 Penundaan Penjualan KembaliManajer Investasi berhak untuk mengundurkan atau memperpanjang waktu pelunasanpembayaran kembali Unit Penyertaan Manulife Saham Andalan sampai suatu waktudimana Manajer Investasi dapat menjual atau mencairkan Efek dalam portofolio ManulifeSaham Andalan dengan harga pasar, dengan ketentuan penundaan atau perpanjangantersebut dapat dilakukan setelah Manajer Investasi memberitahukan secara tertulis terlebihdahulu kepada BAPEPAM - LK dan Bank Kustodian, dalam hal terjadi keadaan sebagaiberikut:

i) Bursa Efek di mana sebagian besar Portofolio Efek Manulife Saham Andalandiperdagangkan ditutup; atau

ii) Perdagangan Efek atas sebagian besar Portofolio Efek Manulife Saham Andalandihentikan; atau

iii) Keadaan Kahar (Force Majeure) sebagaimana ditetapkan dalam Bab VIII (delapan)Prospektus ini.

39


Dalam hal Manajer Investasi menerima permintaan penjualan kembali Unit Penyertaanlebih dari 20% (dua puluh per seratus) dari Nilai Aktiva Bersih (NAB) Manulife SahamAndalan pada hari penjualan kembali yang sama, maka pelunasan penjualan kembalikepada para Pemegang Unit Penyertaan akan dilakukan berdasarkan metode PertamaMasuk Pertama Keluar (First In First Out / ”FIFO”) yang akan dicairkan sesuai denganNilai Aktiva Bersih (NAB) pada tanggal transaksi dan transaksi pencairan untuk sisapermintaan penjualan kembali yang harus dipenuhi akan dilakukan sesegera mungkinoleh Manajer Investasi dengan mempertimbangkan kondisi pasar dan akan dibayarkansecara Pertama Masuk Pertama Keluar (First In First Out / ”FIFO”) kepada para pemegangunit sesuai dengan Nilai Aktiva Bersih (NAB) pada masing-masing tanggal transaksi.

Dalam hal terjadi Force Majeure sebagaimana dimaksud dalam Bab VIII (delapan) tentangKEADAAN KAHAR (FORCE MAJEURE) maka Manajer Investasi dapat mengundurkanatau memperpanjang masa pelunasan pembayaran kembali Unit Penyertaan ManulifeSaham Andalan sampai suatu jangka waktu dimana Manajer Investasi dapat menjualatau mencairkan Efek dalam portofolio Manulife Saham Andalan dengan harga pasardalam rangka melakukan pembayaran kepada pemegang Manulife Saham Andalan,dengan ketentuan penundaan atau perpanjangan tersebut akan dilakukan setelah ManajerInvestasi memberitahukan secara tertulis terlebih dahulu kepada BAPEPAM - LK danBank Kustodian.

15.3 Harga Penjualan Kembali Unit PenyertaanHarga penjualan kembali Unit penyertaan Manulife Saham Andalan adalah harga setiapUnit Penyertaan pada Hari Bursa yang ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih ManulifeSaham Andalan pada akhir Hari Bursa tersebut.

15.4 Pemprosesan Penjualan Kembali Unit PenyertaanBagi formulir-formulir sehubungan dengan penjualan kembali Unit Penyertaan yangditerima secara lengkap oleh Manajer Investasi sampai dengan pukul 13.00 (tiga belas)Waktu Indonesia Barat dan diteruskan oleh Manajer Investasi kepada Bank Kustodianpada hari yang sama, akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva BersihManulife Saham Andalan pada akhir Hari Bursa tersebut. Jika formulir-formulir sehubungandengan penjualan kembali Unit Penyertaan diterima secara lengkap oleh Manajer Investasisetelah pukul 13.00 (tiga belas) Waktu Indonesia Barat dan diterima oleh Bank Kustodianpaling lambat pada hari berikutnya, akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan NilaiAktiva Bersih Manulife Saham Andalan pada akhir Hari Bursa berikutnya.

Manajer Investasi berhak membatasi jumlah penjualan kembali Unit Penyertaan ManulifeSaham Andalan sampai dengan 20% (dua puluh per seratus) dari Nilai Aktiva Bersih(NAB) Manulife Saham Andalan pada hari penjualan kembali. Apabila Manajer Investasimenerima atau menyimpan permintaan penjualan kembali Unit Penyertaan lebih dari 20%(dua puluh per seratus) dari Nilai Aktiva Bersih (NAB) Manulife Saham Andalan padahari penjualan kembali yang sama, maka pelunasan penjualan kembali kepada para


42

16.1 SKEMA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

Keterangan :FPUP : Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan/Subscription Form.MAMI : PT Manulife Aset Manajemen Indonesia

BAB XVISKEMA PEMBELIAN DAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

MULAI

Pemodal

MAMI

Lakukan transfer ke rekening ReksaDana dan serahkan FPPUP, FormulirPemodal Reksa Dana, dan dokumen-dokumen yang diperlukan ke MAMI*

Terima FPPUP, Formulir PemodalReksa Dana, bukti pembayaran +

dokumen yang diperlukan dan periksakelengkapan dokumen.*

Lengkap?

MAMI

Kirim dokumen keBank Kustodian

MAMI

Kirim Surat KonfirmasiKepemilikan Unit Penyertaan/Confirmation Statement ke

Pemodal

SELESAI

MAMI

Aktivitas

Informasikan ke Pemodal untuk dilengkapi

Y

T

41


15.8 Tata Cara dan Batasan PengalihanPemegang Unit Penyertaan dapat mengalihkan investasinya antara Reksa Dana yangdikelola oleh Manajer Investasi dengan struktur Biaya Penjualan Yang Ditangguhkan(Deferred Sales Charge / ”DSC”) yang sama.

Pengalihan investasi dapat dilakukan dengan mengisi Formulir Pengalihan/SwitchingForm yang ditujukan kepada Manajer Investasi.

Formulir Pengalihan/Switching Form yang diterima sampai dengan pukul 13.00 (tiga belas)WIB secara lengkap oleh Manajer Investasi akan diproses berdasarkan Nilai Aktiva Bersih(NAB) Reksa Dana yang bersangkutan pada akhir Hari Bursa dan atau Hari Kerja tersebut.Jika Formulir Pengalihan/Switching Form diterima secara lengkap oleh Manajer Investasisetelah pukul 13.00 (tiga belas) WIB akan diproses berdasarkan Nilai Aktiva Bersih (NAB)Reksa Dana yang bersangkutan pada akhir Hari Bursa dan atau Hari Kerja berikutnya.

Pengalihan investasi dapat dibatasi dengan jumlah minimum pemilikan Unit Penyertaan.Apabila pengalihan investasi ke Reksa Dana lainnya mengakibatkan jumlah Unit Penyertaankurang dari 100 (seratus) Unit, maka Manajer Investasi berhak untuk menutup rekeningtersebut dan mengembalikan sisa investasinya dengan pemindahbukuan atau ditransferlangsung ke rekening yang ditunjuk oleh Pemegang Unit Penyertaan.

Pengalihan Unit Penyertaan tidak dikenakan biaya.


44


BAB XVIIPENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN

UNIT PENYERTAAN/SUBSCRIPTION FORM

17.1 INFORMASI SELANJUTNYAPemegang Unit Penyertaan dan calon pemodal bisa mendapatkan informasi lebih lanjutdengan menghubungi Manajer Investasi pada alamat di bawah ini:

PT Manulife Aset Manajemen IndonesiaWisma Manulife Indonesia, Lantai 1JI. Pegangsaan Timur No.1 AJakarta 10320Tel: (021) 2355 9966 ext. 6013Fax: (021) 314 9841E-mail: [email protected]: www.reksadana-manulife.com

17.2 PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIANUNIT PENYERTAAN/SUBSCRIPTION FORMProspektus dan formulir-formulir sehubungan dengan pemesanan pembelian Unit Penyertaantersedia pada kantor Manajer Investasi dan Agen Penjual yang ditunjuk di bawah ini:

Manajer InvestasiPT Manulife Aset Manajemen IndonesiaWisma Manulife Indonesia, Lantai 1JI. Pegangsaan Timur No. 1AJakarta 10320Tel: (021) 2355 9966 ext 6013Fax: (021) 314 9841E-mail: [email protected]: www.reksadana-manulife.com

17.3 PERUBAHAN ALAMATUntuk menghindari keterlambatan dalam pengiriman laporan tahunan Manulife SahamAndalan dan informasi lainnya mengenai investasi, Pemegang Unit Penyertaan diharapkanuntuk memberitahu secepatnya perubahan alamat kepada Manajer Investasi dan AgenPenjual.

17.4 LAIN-LAIN17.4.1 Bahasa Prospektus

Prospektus ini dilaksanakan dalam bahasa Indonesia. Terjemahan bahasa Inggristersedia pada Manajer Investasi atau Agen Penjual. Jika ada perbedaan antaraversi bahasa Inggris dan bahasa Indonesia, maka versi bahasa Indonesia yangberlaku.

43


16.2 SKEMA PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Keterangan :FPK : Formulir Penjualan Kembali/Redemption Form.MAMI : PT Manulife Aset Manajemen Indonesia

MULAI

Pemodal

MAMI

Serahkan FPK dan dokumen-dokumenyang diperlukan ke MAMI

Terima FPK dari Pemodal dan Periksakelengkapan pengisian FPK

Lengkap?

MAMI

Kirim dokumen keBank Kustodian

MAMIKirim Surat Konfirmasi

Transaksi Unit Penyertaan kePemodal

SELESAI

MAMI

Informasikan ke Pemodal untuk dilengkapi

Aktivitas

BANK KUSTODIANTerima dokumen, lakukan pembayaran

pada Pemodal dan kirimkan SuratKonfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan

ke MAMI

MAMI

Terima Surat KonfirmasiKepemilikan Unit Penyertaan

dari Bank Kustodian

Y

T

45


17.4.2 Hukum yang BerlakuKontrak Investasi Kolektif (KIK) dibuat dan tunduk pada hukum dari NegaraRepublik Indonesia dan secara khususnya diatur oleh Undang-Undang PasarModal serta peraturan pelaksanaannya. Perbedaan atau sengketa yang mungkintimbul dalam pelaksanaan Kontrak Investasi Kolektif (KIK) akan diselesaikansecara musyawarah (dengan atau tanpa melalui jasa BAPEPAM - LK). Apabilamusyawarah tidak dapat tercapai maka perbedaan atau sengketa akan diselesaikanmelalui Badan Arbitrase Pasar Modal Indonesia (BAPMI).

MANULIFE SAHAM ANDALAN PROSPEKTUS - hsbc.co.id filedicatatkan di Bursa Efek; minimum 0% (nol per...

Documents

Transcript of MANULIFE SAHAM ANDALAN PROSPEKTUS - hsbc.co.id filedicatatkan di Bursa Efek; minimum 0% (nol per...