MAKALAH MANAJEMEN KEUANGAN ANALISA

SUMBER-SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA

DISUSUN OLEH:

NAMA : ROJI MUHIDIN

NIM : 1202080

MATA KULIAH : PENGANTAR MANAJEMEN

STMIK MUHAMMADIYAH BANTEN

2013

i

KATA PENGANTAR

Puji syukur saya ucapkan atas kehadirat Allah SWT, karena dengan rahmat dan

karunianya saya diberikan kesempatan untuk dapat menyelesaikan tugas makalah ini.

Saya menyadari bahwa dalam penulisan makalah ini masih banyak kekurangan dalam

penjelasan dan sebagainya. Oleh karena itu, saya minta kritik dan saran membangunnya bagi

para pembaca agar kami dapat mengutipnya untuk memperbaiki dalam penulisan makalah ini

maupun penjelasannya.

Terima kasih atas perhatiannya para pembaca yang sudah membaca, member kritik

maupun sarannya. Semoga dibalik ini semua akan mendapat hikmah dan manfaatnya.

Lebak, 10 Desember 2013

Hormat Saya,

Penyusun

ii

DAFTAR ISI

Kata Pengantar .................................................................................................................... i

Daftar isi ………………………………………………………………………………….. ii

BAB 1 PENDAHULUAN

A. Latar Belakang …………………………………………………………… 1

B.

Tujuan Penulisan ………………………………………………………….

2

C.

Rumusan Masalah…………………………………………………………

2

BAB 2 PEMBAHASAN

A. Pengertian Sumber-sumber dan Penggunaan Dana ……………………… 3

B.

Dana dalam Artian Kas ……………………………………………………

4

C.

Dana dalam Artian Modal Kerja …………………………………………..

6

D.

Contoh Permasalahan ……………………………………………………...

9

E.

Pembahasan Permasalahan ………………………………………………...

10

BAB 3 PENUTUP

A. Kesimpulan ……………………………………………………………….. 12

B. Saran ……………………………………………………………………… 12

DAFTAR PUSTAKA ………………………………………………………………………...13

1

BAB 1

PENDAHULUAN

A. LATAR BELAKANG.

Seringkali sangat bermanfaat untuk membuat suatu laporan keuangan tertentu yang

dapat dipergunakan sebagai alat untuk mengevaluasi operasi-operasi perusahaan baik pada

masa lalu maupun pada masa sekarang. Laporan tentang sumber dan penggunaan dana akan

memungkinkan seorang manajer keuangan untuk menganalisa sumber-sumber dan

penggunaan dana secara historis yang terdapat di dalam perusahaan.

Kadang-kadang laporan ini dipergunakan untuk membuat forecasting, dan kekuatan

utamanya terletak pada kegunaannya dalam mengevaluasi sumber-sumber dan penggunaan

modal jangka panjang (sources and uses of long term funds).

Pemahaman tentang pola pemakaian dana pada masa lampau akan memungkinkan

seorang manajer keuangan untuk membuat rencana rencana yang lebih baik sehubungan

dengan kebutuhan dan baik jangka pendek maupun jangka panjang.

Budget kas adalah suatu alat yang dapat dipergunakan oleh manajer keuangan untuk

meramalkan atau memperkirakan kebutuhan-kebutuhan dana jangka pendek dan untuk

mengetahui kelebihan/kekurangan uang kas selama periode budget. Seperti halnya dengan

laporan sumber dan penggunaan dana. budget kas sering pula disebut dengan istilah “cash

forecast”, tetapi dalam tulisanini istilah “budget kas”lah yang akan dipergunakan

2

B. TUJUAN PENULISAN.

Adapun tujuan umum dari penulisan ini yaitu untuk lebih meningkatkan pengetahuan

penulis dan wawasan mengenai laporan sumber dan penggunaan dana dan budget kas pada

perusahaan. Adapun tujuan khusus bagi penulis dan pembaca yaitu:

1. Untuk menambah pengetahuan penulis dalam pembuatan suatu makalah atau

karya tulis atau skripsi.

2. Untuk memenuhi tugas-tugas yang diberikan oleh dosen kepada kami.

3. Sebagai bahan diskusi pada mata kuliah ini.

C. RUMUSAN MASALAH.

Adapun beberapa permasalahan yang akan penulis paparkan dengan singkat yaitu:

1. Apa pengertian dari analisa sumber-sumber dana dan penggunaan dana?

2. Bagaimana langkah-langkah dalam menganalisa sumber-sumber dan penggunaan

dana?

3. Bagaimana tahap-tahap penyusunan laporan sumber dan penggunaan dana?

BAB 2

PEMBAHASAN

A. Pengertian Sumber-Sumber dan Penggunaan Dana.

Laporan keuangan yang dihasilkan oleh perusahaan dari periode ke periode atau dari

tahun ke tahun dapat dimanfaatkan untuk mengetahui dan mendeteksi aliran dana yaitu

darimana sumber dana itu berasal atau dihasilkan dan untuk apa serta bagaimana dana

tersebut digunakan atau dibelanjakan. Kita dapat mengetahui dan mendeteksi aliran dana

tersebut dengan cara membandingkan laporan keuangan dari dua tahun yang berurutan.

Maka dapat kita simpulkan bahwa suatu cara analisis yang digunakan untuk mempelajari

bagaimana suatu perusahaan melaksanakan kebijakan-kebijakan dalam rangka

memperoleh dana dan menggunakan dana tersebut sering disebut sebagai Analisis Sumber

dan Penggunaan Dana.

Oleh karena itu, perusahaan harus berhati-hati dalam menangani masalah keuangan

dalam pengelolaan sumber dan penggunaan modal kerja atau dana. Laporan sumber dan

penggunaan dana ini merupakan suatu laporan yang berguna bagi pihak manajemen

perusahaan, para kreditur, para pemegang saham, dan pihak-pihak lainnya. Pihak

manajemen dan pihak kreditur jangka pendek terutama akan tertarik kepada posisi

keuangan jangka pendek (posisi modak kerja) suatu perusahaan termasuk perubahan-

perubahan yang terjadi selama periode itu. Kenaikan dalam modal kerja mungkin

ditunjukkan dalam kas , efek (sekuritas), piutang maupun dalam persediaan atau adanya

penurunan atau berkurangnya hutang lancar, dan adanya kenaikan dalam modal kerja ini

akan diinterpretasikan bergantung pada sumber-sumber yang menyebabkan kenaikan

tersebut.

3

Apabila seluruh perubahan tersebut semuanya berasal dari hasil operasi perusahaan,

maka hal ini akan dinilai sebagai hal yang amat baik atau menguntungkan dibandingkan

dengan kenaikan modal kerja yang berasal dari pengeluaran hutang jangka panjang.

Langkah-langkah dalam menganalisa sumber-sumber dan penggunaan dana:

1. Penyusunan laporan perubahan neraca (statements of balance sheets changes).

Laporan ini menggambarkan perubahan dari masing-masing elemen neraca antara

kedua titik waktu dan setiap perubahan elemen tersebut mencerminkan adanya

sumber dan penggunaan dana.

2. Laporan sumber-sumber dan penggunaan dana. Laporan ini berasal dari gabungan

antara laporan perubahan neraca dan laporan laba ditahan. Pengertian dana yang

digunakan dalam analisa sumber – sumber dan penggunaan dana disebut kas

(artian sempit) dan modal kerja (artian luas).

B. Dana dalam Artian Kas.

Dana yang akan dianalisis nantinya bisa dalam pengertian kas, artinya setiap ada

perubahan elemen-elemen yang ada pada laporan keuangan akan menambah atau mengurangi

kas. Oleh karena itu, laporannya disebut sebagai laporan sumber dan penggunaan kas.

Laporan sumber dan penggunaan kas ini disusun untuk menunjukkan perubahan kas selama

satu periode dan memberikan alasan mengenai perubahan kas tersebut dengan menunjukkan

darimana sumber-sumber kas dan penggunaan-penggunaannya.

Dalam menyusun Laporan sumber-sumber dan penggunaan dana di mana dana adalah

dalam artian Kas, langkah-langkahnya adalah sebagai berikut:

1. Menyusun Laporan perubahan Neraca, yang menggambarkan perubahan masing-

4

masing elemen neraca antara dua titik waktu yang akan dianalisa (bulanan atau

tahunan).

2. Mengelompokkan perubahan-perubahan tersebut dalam golongan perubahan-

perubahan yang memperbesar kas dan golongan perubahan-perubahan yang

memperkecil jumlah kas.

3. Mengelompokkan elemen-elemen dalam laporan rugi & laba atau laporan laba

ditahan ke dalam golongan yang memperbesar kas dan golongan yang memperkecil

jumlah kas.

4. Mengadakan konsolidasi dari semua informasi tersebut ke dalam laporan sumber-

sumber dan penggunaan dana.

Dari laporan neraca dan laporan laba rugi, elemen-elemen yang dapat memperbesar kas

adalah:

1. Berkurangnya aktiva lancar selain kas. Berarti bertambahnya dana atau kas,

berkurangnya barang (inventory) dapat terjadi karena terjualnya barang tersebut,

dan hasil penjualan itu merupakan sumber dana/kas bagi perusahaan itu. Demikian

pula berkurangnya surat-surat berharga arau efek berarti bahwa efek itu terjual dan

hasil penjualan tsb merupakan sumber dana/ kas bagi perusahaan tsb.

2. Berkurangnya aktiva tetap. Berkurangnya aktiva tetap bruto berarti bahwa

sebagian dari aktiva tetap itu dijual dan hasil penjualannya merupakan sumber dana.

Karena berkurangnya aktiva tetap neto tersebut berarti adanya depresiasi dalam

tahun yang bersangkutan dna depresiasi inipun merupakan sumber dana.

3. Bertambahnya setiap jenis utang. Berarti adanya tambahan dana yang diterima

oleh perusahaan yang bersangkutan.

5

4. Bertambahnya modal. Misalnya disebabkan karena adanya emisi saham baru, dan

hasil penjualan saham baru itu merupakan sumber dana.

5. Adanya keuntungan dari operasinya perusahaan. Berarti bahwa ada tambahan

dan bagi perusahaan yang bersangkutan.

Mengenai perubahan-perubahan yang efeknya memperkecil dana/kas dan ini dikatakan

sebagai penggunaan dana – dapatlah disebutkan sebagai berikut:

1. Bertambahnya aktiva lancar selain kas.

2. Bertambahnya aktiva tetap.

3. Berkurangnya utang.

4. Berkurangnya modal.

5. Pembayaran cah dividend.

6. Adanya kerugian karena operasinya perusahaan.

C. Dana dalam Artian Modal Kerja.

Perusahaan menyusun Laporan Sumber-sumber dan penggunaan dana atas dasar modal

atau sering pula disebut Laporan sumber-sumber dan Penggunaan Modal Kerja. Modal kerja

di sini adalah dalam artian neto yaitu kelebihan aktiva lancar di atas Utang lancar. Dalam

laporan ini tidak tercantum di dalamnya sumber-sumber dari penggunaan dana yang berasal

dari unsur-unsur modal kerja sendiri, karena perubahan-perubahan yang hanya menyangkut

unsur-unsur aktiva lancar dan utang lancar saja – kedua accounts tsb disebut “current

accounts” – tidak akan mengakibatkna – perubahan jumlah modal kerja (neto).

Modal kerja hanya berubah kalau ada perubahan unsure-unsur di luar “current accounts”

yaitu yang disebut “non-current accounts” – yang mempunyai efek neto terhadap modal kerja

6

7

perubahan-perubahan dari unsur-unsur non current accounts yang mempunyai efek

memperbesar modal kerja disebut sebagai sumber-sumber modal kerja, dan perubahan-

perubahan dari unsur-unsur non-current accounts mempunyai efek memperkecil modal kerja

disebut sebagai penggunaan modal kerja pada suatu saat lebih besar daripada jumlah modal

kerja pada saat sebelumnya berarti ada kenaikan modal kerja, maka hal ini disebabkan karena

sumber-sumbernya lebih besar daripada penggunanya sehingga mempunyai efek neto yang

positif terhadap modal kerja. Sebaliknya kalau penggunannya lebih besar daripada

sumbernya, maka efek netonya adalah memperkecil modal kerja. Kalau besarnya sumber

persis sama dengan besarnya penggunaan, tidak ada efek netonya terhadap modal kerja,

sehingga besarnya modal kerja tetap tidak berubah.

Adapun sumber-sumber dari modal kerja dapat disebutkan sebagai berikut:

1. Berkurangnya aktiva tetap.

2. Bertambahnya utang jangka panjang.

3. Bertambahnya modal.

4. Adanya keuntungan dari operasinya perusahaan.

Penggunaan modal kerja adalah:

1. Bertambahnya aktiva tetap.

2. Berkurangnya utang jangka panjang.

3. Berkurangnya modal.

4. Pembayaran cah dividend.

5. Adanya kerugian dalam operasinya perusahaan.

8

Adapun langkah-langkah dalam penyusunan laporan sumber-sumber dan penggunaan

modal kerja adalah:

1. Menyusun laporan perubahan modal kerja. Menggambarkan perubahan dari masing-

masing unsure modal kerja atau unsure current accounts antara dua titik waktu.

Dapat diketahui adanya kenaikan atau penurunan modal kerja beserta besarnya

perubahan modal kerja.

2. Mengelompokkan perubahan-perubahan dari unsur-unsur non-current accounts

antara dua titik waktu tersebut ke dalam golongan yang mempunyai efek

memperbesar modal kerja dan golongan yang mempunyai efek memperkecil modal

kerja.

3. Mengelompokkan unsur-unsur dalam laporan laba ditahan ke dalam golongan yang

perubahannya mempunyai efek memperbesar modal kerja dan golongan yang

perubahannya mempunyai efek memperkecil modal kerja.

4. Berdasarkan informasi tersebut di atas dapatlah disusun. Laoran sumber-sumber dan

penggunaan modal kerja.

Analisa sumber-sumber dan penggunaan dana tidak hanya dilakukan terhadap laporan

diwaktu yang lalu saja, tetapi juga penting dilakukan terhadap laporan yang

diproyeksikan untuk periode yang akan datang. Project Funds Statement dapat disusun

berdasarkan data dari projected balance sheets. Analisa terhadap “projected statement of

sources and uses of funds” tsb dimaksudkan untuk menilai kebijakan perusahan yang

bersangkutan dalam penggunaan dana dan cara mendapatkannya dana untuk periode

yang mendatang.

9

D. Contoh Permasalahan.

Soal:

PT. DAMITEX mempunyai data laporan keuangan sebagai berikut :

PT. DAMITEX Laporan Perubahan Neraca

31/12/2001 – 31/12/2002

DEBIT KREDIT

AKTIVA:

Kas Rp 20.400.000 Rp 24.200.000 Rp 3.800.000

Efek Rp 41.200.000 Rp 39.400.000 Rp 1.800.000

Piutang Dagang Rp 22.100.000 Rp 49.100.000 Rp 27.000.000

Persediaan Rp 30.000.000 Rp 42.500.000 Rp 12.500.000

Sewa dibayar dimuka Rp 33.500.000 Rp 20.900.000 Rp 12.600.000

Mesin Rp 102.900.000 Rp 141.000.000 Rp 38.100.000

Akm. Depr. Mesin Rp 21.850.000 Rp 41.500.000 Rp 19.650.000

Bangunan Rp 129.000.000 Rp 134.300.000 Rp 5.300.000

Akm.Depr.Bangunan Rp 37.300.000 Rp 53.200.000 Rp 15.900.000

Tanah Rp 100.000.000 Rp 130.000.000 Rp 30.000.000

Total Aktiva Rp 419.500.000 Rp 486.700.000

HUTANG DAN MODAL:

Hutang Dagang Rp 47.900.000 Rp 68.900.000 Rp 21.000.000

Hutang Wesel Rp 36.700.000 Rp 32.600.000 Rp 4.100.000

Obligasi Rp 151.200.000 Rp 140.700.000 Rp 10.500.000

Hipotik Rp 24.800.000 Rp 48.000.000 Rp 23.200.000

Modal Saham Rp 77.000.000 Rp 107.500.000 Rp 30.500.000

Laba ditahan Rp 82.350.000 Rp 89.000.000 Rp 6.650.000

Total Hutang dan Modal

Rp 419.950.000

Rp 486.700.000

Rp 131.300.000

Rp 131.300.000

PT. DAMITEX membagi deviden kepada pemegang saham Rp 74,250,000. Adapun

laba operasi yang didapat pada periode tersebut sebesar Rp 80,900,000. Buatlah laporan

sumber dan penggunaan dana dalam artian kas dan modal kerja beserta analisisnya !

E. Pembahasan Permasalahan.

1. Laporan Sumber dan Penggunaan Dana dalam Artian Kas.

PT. DAMITEX Laporan Sumber dan Penggunaan Dana dalam Artian Kas

31/12/2001 – 31/12/2002

Sumber Jumlah Penggunaan Jumlah

Laba Operasi Rp 80.900.000 Cash Dividen Rp 74.250.000

Efek Rp 1.800.000 Kas Rp 3.800.000 Sewa dibayar Dimuka

Rp 12.600.000

Piutang Dagang

Rp 27.000.000

Akm.Depr. Rp 19.650.000 Persediaan Rp 12.500.000

Akm.Depr. Rp 15.900.000 Mesin Rp 38.100.000

Hutang Dagang Rp 21.000.000 Bangunan Rp 5.300.000

Hipotik Rp 23.200.000 Tanah Rp 30.000.000

Modal Saham Rp 30.500.000 Hutang Wesel Rp 4.100.000 Obligasi Rp 10.500.000 Rp 205.550.000 Rp 205.550.000

Analisis : Dari laporan sumber dan penggunaan dana tersebut dapat disimpulkan

bahwa pada tahun 2002 penggunaan dana yg paling menonjol adalah untuk cash deviden,

mesin dan tanah.

2. Laporan Sumber dan Penggunaan Dana dalam Artian Modal Kerja.

PT. DAMITEX Laporan Perubahan Modal Kerja

31/12/2001 – 31/12/2002

Aktiva Lancar

Kas Rp 20.400.000 Rp 24.200.000

Efek Rp 41.200.000 Rp 39.400.000

Piutang Rp 22.100.000 Rp 49.100.000

Persediaan Rp 30.000.000 Rp 42.500.000

Sewa dibayar dimuka Rp 33.500.000 Rp 20.900.000

Total Aktiva Lancar Rp 147.200.000 Rp 176.100.000

Hutang Lancar

Hutang Dagang Rp 47.900.000 Rp 68.900.000

Hutang Wesel Rp 36.700.000 Rp 32.600.000

11

Total Hutang Lancar Rp 84.600.000 Rp 101.500.000

Bertambahnya modal kerja Rp 62.600.000 Rp 74.600.000

Perubahan modal kerja Rp 12.000.000

Analisis : Dapat diketahui bahwa terjadi penambahan modal dari tahun 2001 sampai

dengan tahun 2002 yaitu sebesar Rp 12,000,000, dengan rincian pada tahun 2001 modal

kerjanya sebesar Rp 62,600,000 dan pada tahun 2002 modal kerjanya sebesar Rp 74,600,000.

PT. DAMITEX Laporan Perubahan Sumber dan Penggunaan Dana dalam Artian

Modal Kerja 31/12/2001 – 31/12/2002

Sumber Jumlah Penggunaan Jumlah

Laba Operasi Rp 80.900.000 Cash Dividen Rp 74.250.000

Akm. Depr Rp 19.650.000 Mesin Rp 38.100.000

Akm. Depr Rp 15.900.000 Bangunan Rp 5.300.000

Hipotik Rp 23.200.000 Tanah Rp 30.000.000

Modal Saham Rp 30.500.000 Obligasi Rp 10.500.000 Modal Kerja Baru Rp 12.000.000 Rp 170.500.000 Rp 170.500.000

Analisis : Karena jumlah sumber > Penggunaan yaitu sebesar Rp 12,000,000, maka

sebesar Rp 12,000,000 tersebut mempunyai efek positif terhadap modal kerja, dan berarti ada

kenaikan modal kerja sebesar Rp 12,000,000.

BAB 3

PENUTUP

A. Kesimpulan.

Dari pembahasan di atas, dapat saya simpulkan bahwa laporan keuangan merupakan sesuatu yang sangat penting bagi perusahaan untuk dapat mengatur atau memanage perusahaanya agar dapat mengambil keputusan yang tepat guna kemaajugaan perusahaanya.

Dari laporan keuangan tersebut kita dapat melihat sumber dana beserta aliranya, darimana dana tersebut di dapat dan kemana dana tersebut dikeluarkan atau di belanjakan, kitadaat mengetahui aliran dana tersebut dengan membandingan dari laporan keuangan dalam dua periode tertentu.

Oleh karena itu sebuat perusahaan wajib membuat laporan keuangan agar perusahaan itu di di manage dengan baik. Dimana laporan keuangan tersebut akan berpengaruh terhadap kelangsungan perusahaan tersebut. Laporan keuangan yang dibuat antara lain seperti Neraca Saldo, Ihktisar Laba-Rugi, Laporan Perubahan Modal dll.

B. SARAN

Penulisan tugas makalah ini, masih sangat jauh dari kelengkapannya, dengan demikian pada kesempatan ini, kami sebagai penulis sangat mengharapkan masukan, dan pengeritikan demi kesempurnaan selanjutnya

12

DAFTAR PUSTAKA

Aaker, David, 2000, Measuring Brand Equity Across Products and Markets.

California Managing Reviews, Springs.

Rangkuti, Freddy. 2004. The Power of Brands Teknik Mengelola Brand Equity

dan Strategi Pengembangan Merek, Plus Analisis Kasus dengan SPSS. Jakarta

PT. Gramedia Utama.

Schabel H, 2001. Strategic Repositioning for Success, University of Wisconsin-

Madison School of Business, USA

www.wikipedia.com