LAPORAN TAHUNAN 2004 - campus.bankofamerica.com · jumlah dana usaha yang dideklarasikan sampai...

2014

LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT

Bank of America, National Association

Cabang Jakarta – Indonesia Jakarta Branch – Indonesia

Bank of America, N.A. - Jakarta 1

Bank of America, N.A. - Jakarta

1

Bank of America, NA Jakarta adalah satu-satunya Cabang yang berlokasi di Jakarta dan milik sepenuhnya dari Bank of America N.A yang berkantor pusat di Charlotte, Amerika Serikat. BANA Jakarta mulai beroperasi sebagai bank umum sejak tanggal 25 Juni 1968 berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan No. D.15.6.3.29 tanggal 25 Juni 1968, sedangkan penunjukan sebagai bank devisa adalah berdasarkan Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 4/13-Kep.Dir. tertanggal 27 Juni 1968. Bank of America, National Trust and Savings Association bergabung dengan Nations Bank, National Association pada tanggal 23 Juli 1999. Dan sesuai dengan persetujuan merger yang dikeluarkan oleh Comptroller of the Currency Administrator of National Banks pada tanggal 19 Juli 1999, Bank Indonesia telah menyetujui perubahan nama dan menerbitkan Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia Nomor: 1/16/KEP.GBI/1999 menetapkan bahwa Bank of America, National Trust and Savings Association kantor cabang di Jakarta menjadi Kantor Cabang Bank of America, National Association. Perubahan nama tersebut juga telah diumumkan di surat kabar Bisnis Indonesia pada bulan September 1999. Kebijakan dalam pengelolaan operasional yang ada pada Bank of America, NA Jakarta didasarkan pada kebijakan-kebijakan yang diberikan oleh kantor pusat dan sesuai dengan peraturan-peraturan yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia, Otoritas Jasa Keuangan dan Menteri Keuangan. Dari segi pelaporan, Bank of America, NA Jakarta harus melaporkan kepada kantor regional yang berkedudukan di Hong Kong dan Singapura; juga kepada Bank Indonesia sesuai dengan peraturan yang berlaku.

Bank of America, NA Jakarta is the only branch in Jakarta and fully owned by Bank of America, NA, whose head office is in Charlotte, USA. The Branch started the operation in Indonesia on 25 June 1968 based on the Decree of the Ministry of Finance No. D.15.6.3.29 dated 25 June 1968, and was permitted as a foreign exchange bank vide the Decree of the Directors of Bank Indonesia Director No. 4/13-Kep.Dir.dated 27 June 1968. Bank of America, National Trust and Savings Association merged with Nations Bank, National Association on 23 July 1999. Based on the merger memorandum issued by the Comptroller of the Currency Administrator of National Banks on 19 July 1999, Bank Indonesia issued the Decree of the Governor of Bank Indonesia No. 1/16/KEP.GBI/ 1999, which stated that Bank of America, National Trust and Savings Association Jakarta Branch is now the Branch of Bank of America, National Association. This re-branding has was announced in the Bisnis Indonesia in September 1999. The operational management policies within Bank of America, NA Jakarta is in line with those guided by Head Office and is also in compliance with the Bank Indonesia, Indonesia Financial Services Authority and the Ministry of Finance regulations. From the reporting point of view, Bank of America, NA Jakarta is required to submit reports to the regional office in Hong Kong and Singapore and also to Bank Indonesia in conformity with the existing regulations.



2

Taufiqurachman Direktur Operasional Vice President, Country Operation Officer - Indonesia

Pengalaman kerja: 9/2009 – sekarang

Bank of America, N.A. – Jakarta Country Operation Officer

6/2006 – 9/2009 Bank of America, N.A. – Jakarta VP/Head Payment & Treasury Operations

8/2000 – 6/2006 Bank of America, N.A. – Jakarta AVP/ Head Payments & Treasury Operations

01/1996 – 2006 Bank of America, N.A. – Jakarta Head of Remittance Dept.

06/1995 – 01/1995 Bank of America, N.A. – Jakarta Utility Officer

09/1991 – 03/1994 Bank of America, N.A. – Jakarta Payment Clerk

Direktur Kepatuhan Director, Senior Country Compliance


Bank of America, N.A. – Jakarta Director, Senior Country Compliance 11/2012 – 5/2014

JPMorgan Chase Bank N.A., Jakarta Executive Director, Head of Legal

11/2007 – 11/2012 HSBC, Jakarta Senior Vice President Compliance

5/2007 – 11/2007 Standard Chartered Bank, Jakarta Assistant Vice President, Legal Advisor

4/2006 – 5/2007 HSBC, Jakarta Legal Manager

2/2002 – 4/2006 DNC Advocates at Work

Senior Associate Lawyer

Taufiqurachman Country Operation Officer Vice President, Country Operation Officer - Indonesia

Work history: 9/2009 – present

Bank of America, N.A. – Jakarta Country Operation Officer

6/2006 – 9/2009 Bank of America, N.A. – Jakarta VP/Head Payment & Treasury Operations

8/2000 – 6/2006 Bank of America, N.A. – Jakarta AVP/ Head Payments & Treasury Operations

01/1996 – 2006 Bank of America, N.A. – Jakarta Head of Remittance Dept.

06/1995 – 01/1995 Bank of America, N.A. – Jakarta Utility Officer

09/1991 – 03/1994 Bank of America, N.A. – Jakarta Payment Clerk

Compliance Director Director, Senior Country Compliance

Work History: 05/2014 – present

Bank of America, N.A. – Jakarta Director, Senior Country Compliance

11/2012 – 5/2014 JPMorgan Chase Bank N.A., Jakarta Executive Director, Head of Legal

11/2007 – 11/2012 HSBC, Jakarta Senior Vice President Compliance

5/2007 – 11/2007 Standard Chartered Bank, Jakarta Assistant Vice President, Legal Advisor

4/2006 – 5/2007 HSBC, Jakarta Legal Manager

2/2002 – 4/2006 DNC Advocates at Work

Senior Associate Lawyer



3

Honggo Karyono Direktur Director, Head FI


Bank of America, N.A. – Jakarta Director, Head FI 9/2011 – 12/2012

OCBC NISP Indonesia Executive Vice President, Division Head FI

10/2008 – 9/2011 JP Morgan, Indonesia Executive Director, Head FI

10/2004 – 9/2008 Amex Bank, Indonesia Director, FI Group

8/2001 – 10/2004 ABN AMRO, Indonesia Assistant Vice President, FI Sales

1/2001 – 8/2001 ABN AMRO, Indonesia

Head Client Support and Service 10/1999 – 1/2001

ABN AMRO, Indonesia Manager Sales & Product Development 10/1999 – 1/2001


Standard Chartered Bank, Indonesia Assistant Manager

Posisi modal Bank (Cabang) pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar Rp1.379.846 juta dengan jumlah Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) sebesar Rp. 2.083.496 juta. Rasio Kecukupan Modal Bank dengan memperhitungkan risiko kredit dan pasar (CAR), pada 31 Desember 2014 adalah sebesar 66.23%, jauh di atas rasio minimum yang dipersyaratkan oleh Bank Indonesia yakni sebesar 10%. Sedangkan pada 31 Desember 2013 modal bank sebesar Rp1.339.595 juta dengan jumlah Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) sebesar Rp. 1.584.664 juta. Rasio Kecukupan Modal Bank dengan memperhitungkan risiko kredit dan pasar (CAR), pada 31 Desember 2013 adalah sebesar 84,53%.

Honggo Karyono Director Director, Head FI

Work History: 12/2012 – present

Bank of America, N.A. – Jakarta Director, Head FI

9/2011 – 12/2012 OCBC NISP Indonesia Executive Vice President, Division Head FI

10/2008 – 9/2011 JP Morgan, Indonesia Executive Director, Head FI

10/2004 – 9/2008 Amex Bank, Indonesia Director, FI Group

8/2001 – 10/2004 ABN AMRO, Indonesia Assistant Vice President, FI Sales

1/2001 – 8/2001 ABN AMRO, Indonesia

Head Client Support and Service 10/1999 – 1/2001



Standard Chartered Bank, Indonesia, Indonesia Assistant Manager

As of December 31, 2014, the branch’s capital position stood at IDR 1.379.846 million and its total risk -weighted assets (RWA) of IDR 2.083.496 million, the Capital Adequacy Ratio (CAR) of the branch as of 31 December 2014 considering credit and market was 66,23%, far above the 10% ratio required by Bank Indonesia. As of 31 December 2013, the branch’s capital was IDR 1.339.595 million with total risk-weighted assets of IDR 1.584.664 million, resulting in 84.53% of CAR with credit and market risk as of the date.



4

Realisasi Dana Usaha, sebagai bagian dari modal kantor cabang bank asing, pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebesar Rp. 1.351.859 juta dan Rp. 1.324.307 juta, sedangkan jumlah dana usaha yang dideklarasikan sampai posisi 31 Desember 2014 adalah sebesar US$ 110 juta. Jumlah aktiva produktif pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah Rp 2.981.708 juta dan Rp 2.573.231 juta. Peningkatan aktiva produktif disebabkan oleh meningkatnya pemberian kredit dan surat berharga. Sedangkan jumlah aktiva produktif bermasalah adalah nihil pada tanggal 31 Desember 2014 dan nihil pada 31 Desember 2013. Dengan demikian, rasio aktiva produktif bermasalah terhadap jumlah aktiva produktif adalah 0% pada 2014 dan 0% pada 2013. Kebijakan pemberian pinjaman di Bank kami menganut prinsip kehati-hatian, pinjaman yang dibukukan pada tahun 2014 terfokus pada produk-produk cash management, trade finance dan pelayanan transaksi yang lainnya. Rasio total pinjaman yang diberikan terhadap total dana pihak ketiga atau Loan to Deposit rasio (LDR) pada 31 Desember 2014 dan 2013 adalah 79.31% dan 93.43%. Terjadi penurunan LDR yang signifikan di tahun 2014 karena bank berhasil meningkatkan pemberian pinjaman dari Rp 1.436.792 juta pada 2013 menjadi Rp 1.873.985 juta pada 2014 sedangkan total dana pihak ketiga juga mengalami kenaikan dari Rp 1.537.828 juta pada 2013 menjadi Rp 2.362.778 juta pada 2014. Untuk menghindari berlebihnya konsentrasi dana dan untuk menjamin tingkat likuiditas berdasarkan prinsip kehati-hatian, Cabang memantau dan mengatur sumber dana dan saat jatuh temponya.

As part of the capital of foreign banks’ branches, the realization of Net Inter Office Fund, as of

31 December 2014 and 2013 were IDR

million and IDR1.324 million, whilst the declared

NIOF up to 31 December 2014, was US$ 110 million. Total productive assets as of 31 December 2014 and 2013, were IDR 2.981.708 million and IDR 2.573.231 million, respectively. The increase in productive assets was contributed by the increased Loan issued, and securities. Total classified productive assets were Nil as of 31 December 2014 and Nil as of 31 December 2013. Thus, the ratio of classified productive assets to total productive assets was 0% in 2014 and 0% in 2013. In line with the application of prudent lending policy, the loan booked in 2014 focused on products of cash management, trade finance and other transaction services. The Branch’s customer target was also quite limited. Therefore, the ratio of total granted loan to third party liabilities as of December 31, 2014 and 2013 was 79.31% and 93.43%. There was a significant decrease on LDR in 2014 as Bank successfully increased the Loan balance from IDR 1.436.792 million in 2013 to IDR 1.873.985 in 2014 while third party fund was increase form IDR1.537.828 in 2013 to IDR 2.362.778 in 2014. In order to prevent excessive fund concentration and to assure liquidity level based on prudent principle, the Branch monitored and administered fund resources and their corresponding due dates



5

Laba operasional sebelum pajak tahun 2014 mengalami peningkatan yang signifikan bila dibandingkan dengan tahun sebelumnya, dari Rp 17.970 juta pada akhir tahun 2013 menjadi Rp 38.920 juta pada akhir tahun 2014. Pada 2014 Cabang mengalami laba bersih setelah pajak sebesar Rp 20.171 juta dibandingkan dengan 2013 dimana Cabang mengalami laba bersih setelah pajak sebesar Rp 12.521 juta. Pendapatan bunga bersih pada akhir tahun 2014 mencapai Rp 67.792 juta, mengalami peningkatan sebesar 82.31% bila dibandingkan dengan akhir tahun 2013, dimana jumlah pendapatan bunga bersih adalah sebesar Rp 37.186 Juta. Peningkatan yang tinggi dibanding tahun sebelumnya disebabkan adanya peningkatan pinjaman yang diberikan dan surat berharga. Rasio pendapatan bunga bersih terhadap rata-rata total aktiva produktif pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah 2.64% dan 1.27%. Sementara itu, pendapatan dari komisi dan fee (fee based income), mengalami peningkatan yakni dari Rp20.3milyar tahun lalu menjadi Rp32.7milyar pada akhir tahun 2014. Tingkat suku bunga yang efektif rata-rata yang berlaku pada 2014 adalah sebagai berikut: Aset: Penempatan Pada Bank Lain: Valas: 0.1%. Pinjaman yang diberikan: Rupiah: 6.65% Valas: 1.61%. Kewajiban: Simpanan nasabah: Rupiah: 2.93%; Valas: 0.02%. Secara keseluruhan rasio total beban operasional terhadap total pendapatan operasional (BOPO) pada tahun 2014 dan 2013 adalah sebesar 71.38% dan 80.65%. Untuk mengidentifikasi dan mengendalikan risiko operasional,

Operating profit before tax 2014 increased significantly compared to that of the previous year, i.e. from IDR 17.970 million by the end of 2013 to IDR 38.920 million by the end of 2014. As at 2014 Branch was in profit after tax of IDR 20.171 million compare with 2013 which was in income after tax of IDR 12.521 million. Net interest income by the end of 2014 was IDR67.792 million, increase by 82.31% compared to the end of 2013, where the Net Interest Income was IDR37.186 million. The increase was caused by the increasing in loan and marketable securities. The ratio of net interest to average total productive assets as of December 31, 2014 and 2013 was 2.64% and 1.27%. Meanwhile the income from commission and fee (fee based income) increased, i.e. from IDR20.3billion previous year’s to IDR32.7billion year by the end of 2014. Effective interest rate during 2014 are as follows: Asset: Placement to other bank: FC: 0.1%. Loan: IDR: 6.65%; FC: 1.61% Liabilities: Customer Deposit: IDR: 2.93%; FC: 0.02% Overall, the ratio of total operating expense to total operating income (BOPO) in 2014 and 2013 was 71.38% and 80.65%. In order to identify and control operating risks, the Branch implemented systematic framework, including therein policy



Cabang menerapkan kerangka kerja yang sistematis, termasuk di dalamnya pengendalian kebijakan, dokumentasi prosedur dan pengawasan. Sementara untuk rasio Assets, pada tahun 2014 Bank membukukan 1.09% meningkat bila dibandingkan dengan tahun 2013 yang berada pada level 0.64%. Sedangkan untuk rasio Equity, pada akhir 2014 Bank membukukan rasio sebesar 2.08% yang mana meningkat sebesar 0.79% bila dibanding data tahun 2013 yang membukukan rasio sebesar 1.29%. Pada saat yang sama, pada 2014 bank membukukan rasio Net Interest Margin sebesar 2.64% membaik jika dibandingkan dengan tahun 2013 hanya 1.27% Dari tabel dibawah ini dapat dilihat bahwa pendapatan bunga bersih mengalami peningkatan yang signifikan, yakni dari Rp37.186 Juta menjadi Rp67.720 juta. Hal ini disebabkan oleh peningkatan pendapatan bunga dari Rp 52.9 milyar menjadi Rp97.5 milyar. Pendapatan fee & komisi meningkat dari Rp 20.3 milyar menjadi Rp 32.7 milyar. Sedangkan untuk transaksi valuta asing menurun dari Rp18.7 milyar menjadi Penurunan tersebut dikarenakan minimnya transaksi yang menyebabkan berkurangnya margin sehingga keuntungan spot dan derivatif lebih rendah.

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

2014

Cabang menerapkan kerangka kerja yang sistematis, alamnya pengendalian kebijakan, dokumentasi

prosedur dan pengawasan. Sementara untuk rasio Return on pada tahun 2014 Bank membukukan 1.09%

meningkat bila dibandingkan dengan tahun 2013 yang berada pada level 0.64%. Sedangkan untuk rasio Return on

, pada akhir 2014 Bank membukukan rasio sebesar 2.08% yang mana meningkat sebesar 0.79% bila dibanding data tahun 2013 yang membukukan rasio sebesar 1.29%. Pada saat yang sama, pada 2014 bank membukukan rasio

membaik jika 1.27% .

Dari tabel dibawah ini dapat dilihat bahwa pendapatan bunga bersih mengalami peningkatan yang signifikan, yakni

juta. Hal ini disebabkan oleh peningkatan pendapatan bunga dari Rp

Pendapatan fee & komisi meningkat dari Rp 20.3 milyar menjadi Rp 32.7 milyar. Sedangkan untuk transaksi valuta

Rp5.9 milyar. tersebut dikarenakan minimnya transaksi yang

menyebabkan berkurangnya margin sehingga keuntungan

control, procedure documentation and oversight. While for the Ratio of Return on Assets, Bank booked 1.09% which increased compared to 2013 0.64%. As for Return of Equity ratio, Bank booked 2.08% in 2014 which increased 0.79% if compared to 2013 of 1.29%. In 2013, bank also booked 2.64% for the ratio of Net Interest Margin,compare to the year 2013 of 1.27%. As seen in the table below, Net Interest Income increased significantly from IDR37.186 million to IDR67.792 million. The increase due to the increase of interest income from IDR52.9 billion in 2013 to IDR97.5 billion in 2014. Income from fee & commission increased from IDR20.3 billion to IDR32.7 billion, while foreign exchange transaction was decreased from IDR18.7 billion to IDR5.9 billion. The decreasing of foreign exchange transaction low transactions volume lead to decreastherefore the gain on spot and derivative transaction is lower

2013

Chart Title

Pendapatan Bunga Bersih/Net Interest Income

Pendapatan Komisi/Fee Based Income

Pendapatan Transaksi Valuta Asing/Foreign Exchange Transaction Income

6

control, procedure documentation and oversight. While for the Ratio of Return on Assets, Bank booked 1.09% which

o 2013 0.64%. As for Return of Equity ratio, Bank booked 2.08% in 2014 which increased 0.79% if

. In 2013, bank also booked 2.64% for the ratio of Net Interest Margin,which is better

As seen in the table below, Net Interest Income increased significantly from IDR37.186 million to IDR67.792 million. The increase due to the increase of interest income from IDR52.9 billion in 2013 to IDR97.5 billion in 2014.

& commission increased from IDR20.3 billion to IDR32.7 billion, while foreign exchange transaction was decreased from IDR18.7 billion to IDR5.9 billion. The

foreign exchange transaction which driven by low transactions volume lead to decreasing in margin

the gain on spot and derivative transaction is lower.

Pendapatan Bunga Bersih/Net

Pendapatan Komisi/Fee Based

Pendapatan Transaksi Valuta



7

Likuiditas bank selama tahun 2014 berada dalam kondisi yang stabil. Sumber dana dan jatuh tempo deposito diatur untuk menghindari berlebihnya konsentrasi dana dan penahanan aktiva yang lancar di tingkat tertentu untuk menjamin tingkat likuiditas secara terus menerus. Komposisi aktiva lancar didominasi oleh investasi yang bersifat lancar, yaitu penempatan pada bank indonesia, dan kredit yang diberikan dengan tenor sampai dengan kurang dari satu tahun. Pengendalian risiko tingkat bunga, risiko kredit, risiko valuta asing, dan risiko operasional dilakukan dengan seksama dan sistematis. Untuk membatasi dampak negatif dari pergerakan pasar terhadap laba, bank melakukan aktivitas lindung nilai dalam batasan yang telah ditentukan, melalui penggunaan instrumen keuangan termasuk transaksi derivatif. Kebijakan pemberian pinjaman dilakukan berdasarkan pengalaman dari pengendalian kredit, yang berfungsi untuk memastikan semua keputusan pemberian pinjaman disetujui dan diketahui pada tingkat tanggung jawab yang sesuai di Cabang dan Kantor Regional Bank of America yang berkedudukan di Singapura. Sementara itu, pengendalian risiko valuta asing dilakukan dengan cara memonitor dan melaporkan seluruh transaksi valuta asing setiap hari untuk memastikan bahwa pergerakan nilai tukar mata uang asing tetap terkendali dalam batas-batas yang ditentukan. Bank kami memelihara Posisi Devisa Neto (PDN) rata-rata dibawah 10%, dan pada tanggal 31 Desember 2014 berada pada posisi 0.26%. Rasio Kinerja Rasio Aktiva produktif bermasalah terhadap total asset

produktif sebesar 0%

Rasio NPL Sebesar 0%

Rasio PPAP terhadap aktiva produktif sebesar 0%

Pemenuhan PPAP sebesar Rp22.184 Juta

Kepatuhan Pada tanggal 2014 dan 2013 Bank telah memenuhi

ketentuan Bank Indonesia tentang BMPK. GWM utama rupiah sebesar 10.04% dan 14.63% pada

2014 dan 2013. GWM valuta asing sebesar 13.31% and 14.75% pada

2014 and 2013

Cabang memiliki Tim Manajemen Lokal (TML) yang melaksanakan program Good Corporate Governance pada bank, Unit Kerja Manajemen Risiko / Komite Manajemen Risiko (digabung dengan TML) dibawah pengawasan kantor regional, yang melaksanakan fungsi risk manajemen pada bank, dan memiliki program compliance dan prinsip pengenalan nasabah / tindak pidana pencucian uang yang sangat kuat dibawah pengawasan kantor regional / pusat.

The Bank’s liquidity was comfortable during the year 2014. The source and maturity of deposits are managed to avoid undue concentrations of funding and appropriate levels of liquid assets are held to ensure a prudent level of liquidity is maintained at all times. The composition of the current assets was dominated by short-term investments, such as inter-bank placements with banks whose total assets are in the top 200 list and of good investment grade, and loans with tenor up to less than one year. Managing interest rate risk, credit risk, currency risk, and operational risk was carefully and systematically performed. To limit the adverse effect of market movements on profits, the Branch was doing hedging activities within predefined limits through the use of financial instruments including derivatives. Specific lending discretion has been granted based on the experience of lending management to ensure all lending decisions were approved and noted by all appropriate levels of responsibility within the Branch and the Regional Office, Bank of America which is in Singapore. Meanwhile, currency risk was managed by monitoring and reporting all foreign exchange transactions on a daily basis to ensure that exposure to adverse foreign currency exchange rate movements could be controlled. Bank maintains Net Open Position (NOP) below 10% and as of 31 December 2014 was 0.26%. Performance Ratio Productive asset ratio to total productive assets was 0% NPL ratio was 0% PPAP ratio to total productive asset was 0% PPAP was amounting to Rp22,184 million Compliance As at 2014 and 2013 Bank complied with LLL

requirements of Bank Indonesia. Primary statutory reserve was 10.04% and 14.63% as at

2014 and 2013. Foreign currencies was 13.31% and 14.75% as at 2014

and 2013

The Branch has a Local Management Team (LMT) that implemented Good Corporate Governance in the branch, Risk Management Team (RMWU / RMC-combined with LMT), under supervision of the regional office, that applied risk management functions on the branch, strong AML / KYC program built by our head / regional office, and strong Compliance Risk Management team headed at regional / head office.



8

Selama tahun 2014, perekonomian Indonesia tumbuh sebesar 5.01%, dengan pertumbuhan tertinggi pada sektor jasa keuangan dan asuransi sebesar 10.20%. Strategi bisnis Bank of America di Indonesia pada tahun 2014 tetap sama seperti tahun-tahun sebelumnya, adalah Secara selektif memberikan dukungan kepada kebutuhan

kredit modal kerja nasabah. Memberikan dukungan secara terus-menerus kepada

nasabah-nasabah kami yang ada dengan mengutamakan pada produk-produk cash management, trade finance, dan pelayanan transaksi yang lainnya. Kami akan mengembangkan strategi bisnis ini dengan mendekati perusahaan-perusahaan multi nasional dan institusi financial baik bank maupun non bank.

Kami terus beroperasi di Indonesia melalui cabang di Jakarta dan belum berencana untuk memperluas usaha operasional dengan membuka cabang di Indonesia. Aktivitas utama Bank of America, N.A. – Jakarta adalah melakukan kegiatan operasional perbankan, terutama pemberian pinjaman dan Cash Management Sistem teknologi informasi yang kami miliki sudah teruji dan selalu diperbaharui sesuai dengan kebutuhan di regional Asia. Jumlah karyawan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah 42 dan 40 orang. Management berusaha meningkatkan kualitas sumber daya manusia dengan memberikan pelatihan secara berkala kepada karyawannya.

Tingkat Pendidikan SDM per 31 Desember 2014 Pendidikan SMA D3 S1 S2

Jumlah 1 4 30 7

Total modal USD110.000.000 sampai dengan akhir tahun 2014.

During 2014, Indonesia Economy growth reached 5.01%, with the highest growth was Financial Services and Insurance Sectors which reached 10.20%. Our business strategy in Indonesia in 2014 remains the same as it was in previous years: Selectively support the working capital credit requirements

of target customers. Continue supporting our existing customers with primary

emphasis on cash management, trade finance, and other transactional business. Expand these lines of business by marketing to regional and global multinational companies as well as financial institution either bank or non-bank.

We will continue to operate in Indonesia through our Jakarta branch and do not intend opening new branches. The main activities of Bank of America, N.A. – Jakarta are conducting operational banking activities, in particular lending and Cash Management. Our existing Information technology system is always updated and in compliance with the region (Asia) needs. Total staff strength as of 31 December 2014 and 2013 was 42 and 40 associates. The Management ensures a continuous development of its human resources through periodical training programs.

Staffs Education Level as of December 31 2014 Level High School D3 S1 S2

# of Staff 1 4 30 7

Bank’s total capital was USD110, 000,000 as of Dec 2014.



9

I. Pengungkapan Permodalan a. Kualitatif

Komponen permodalan secara umum didominasi oleh modal inti yang merupakan unsur terbesar dari modal Bank. Rasio Kecukupan Modal Bank dengan memperhitungkan risiko kredit dan pasar (CAR), pada 31 Desember 2014 adalah sebesar 66.23%, jauh di atas rasio minimum yang dipersyaratkan oleh Bank Indonesia yakni sebesar 8%. Perhitungan Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) untuk menghitung rasio kecukupan modal tersebut dilakukan dengan metode sebagai berikut: 1) Risiko Kredit dengan Metode Standar 2) Risiko Pasar dengan Metode Standar 3) Risiko Operasional dengan Pendekatan Indikator Dasar

b. Kuantitatif Pengungkapan kuantitatif struktur permodalan Bank dimuat dalam Tabel 1.

II. Pengungkapan Eksposur Risiko dan Penerapan Manajemen Risiko

- Pengawasan aktif dewan direksi

Manajemen Cabang di bawah pengawasan Tim Manajemen Risiko Regional/Kantor Pusat bertanggung jawab untuk menerapkan manajemen risiko dalam lingkungan cabang. Untuk mengelola pelaksanaan manajemen risiko, Manajemen Cabang didukung secara lokal oleh LMT cabang, Tim Manajemen Risiko (Regional dan Lokal), dan departemen yang bertindak sebagai Unit Pengambil Risiko. Sesuai dengan persyaratan OJK, Manajemen Cabang melaksanakan fungsi-fungsi dalam bidang manajemen risiko berikut: a) Dengan panduan Kantor

Regional/Kantor Pusat, Manajemen Cabang dan LMT akan mengevaluasi dan menyetujui Panduan Manajemen Risiko (Risk Management Guidelines) cabang dan batas terkait risiko yang relevan setidaknya sekali setiap tahun

I. Capital disclosure a. Qualitative

Capital component was mainly dominated by core capital which is the largest element of the Bank's capital. The Capital Adequacy Ratio (CAR) of the branch as of 31 December 2014 considering credit and market was 66.23%, far above the 8% ratio required by Bank Indonesia.

The calculation of Risk Weighted Assets (RWA) to determine Capital Adequacy Ratio is carried out using the following methods: 1) Credit Risk with Standardized Method 2) Market Risk with Standardized Method 3) Operational Risk with Basic Indicator Approach

b. Quantitative

Quantitative disclosure on the capital structure of the bank is given in Table

II. Risk Exposure disclosure and Risk Management

Implementation.

- Board of directors active review

Branch Management under the supervision of Regional / Head Office Risk Management Team have a responsibility to implement risk management within branch environment. To manage the implementation of risk management, the Branch Management is supported locally by the branch LMT, Risk Management Team (Regional and Local), and operating department as Risk Taking Unit. In line with OJK requirements, Branch Management conducts the following functions in risk management area: a) With Regional / Head Office’s guidance,

Branch Management and the LMT will evaluate and approve the branch’s Risk Management Guidelines and relevant risk related limits at least once each year (or at higher frequency in the event of any changes in factors significantly



10

(atau dengan frekuensi yang lebih tinggi jika terjadi perubahan faktor yang secara signifikan memengaruhi kegiatan bisnis cabang).

b) Mengembangkan budaya manajemen

risiko yang sesuai dengan budaya risiko global Bank di semua tingkat dalam cabang.

c) Memastikan pengembangan sumber daya manusia yang kompeten untuk penerapan manajemen risiko yang efektif;

d) Memastikan bahwa fungsi manajemen

risiko diterapkan secara independen, dibuktikan lewat pemisahan fungsi antara Unit Manajemen Risiko, yang melakukan identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan kontrol risiko, dan unit yang melaksanakan serta menyelesaikan transaksi;

e) Melakukan tinjauan rutin dengan

frekuensi yang ditetapkan menurut kebutuhan cabang.

f) Mengevaluasi dan menyetujui usulan untuk aktivitas dan/atau produk baru yang diajukan atau dikembangkan oleh unit khusus di dalam cabang. Fokus utamanya adalah kemampuan cabang untuk melaksanakan aktivitas dan/atau produk baru tersebut, termasuk sistem dan prosedur yang digunakan serta dampak yang dihasilkan terhadap paparan risiko cabang secara keseluruhan.

- Kecukupan kebijakan, prosedur, dan

penetapan limit Sebagai bank yang beroperasi secara global, Bank of America berusaha memberikan pengawasan di tingkat lokal dan regional dalam hal praktik manajemen risiko untuk memastikan konsistensinya di berbagai negara, sekaligus menerapkan prosedur dan struktur tertentu yang diperlukan secara lokal di tiap negara. Untuk itu, kita menugaskan ahli manajemen risiko untuk tiap area risiko yang ada di berbagai negara di Asia. Para ahli Manajemen Risiko Regional ini berkoordinasi dengan kantor pusat kami dalam mendapatkan kebijakan dan arahan secara keseluruhan yang berlaku di tingkat regional, memberikan nasihat atau penjelasan khusus saat diperlukan oleh unit

affecting the business activities of the branch).

b) Develop a risk management culture

consistent with the Bank’s global risk culture at all levels within the branch.

c) Ensure the development of competent

human resources for the application of effective risk management;

d) Ensure that the risk management

function is applied on an independent basis, reflected among others by segregation of functions between the Risk Management Unit, which conducts the identification, measurement, monitoring, and control of risks, and units that conduct and settle transactions;

e) Conduct regular reviews at a frequency determined according to the needs of the branch.

f) Evaluate and approve proposals for any new activity and/or product submitted or developed by a specific unit within the branch. This shall focus on the ability of the branch to implement the new activity and/or product, including the system and procedures used and the resultant impact on the overall risk exposure of the branch.

- Adequacy of Policy, Procedure, and limit

As a bank operating globally, Bank of America is looking to provide local and regional level oversight in terms of risk management practices to ensure consistency in various countries, while simultaneously implementing specific procedures and structures required locally in each country. Along these lines, we have risk management experts assigned for each risk area located in various countries in Asia. These Regional Risk Management experts co-ordinate with our headquarters in getting overall policies and directions in place at the regional level, provide specific advice or clarification, when required by the individual units and also provide support and oversight required by



11

individu, dan juga memberikan dukungan serta pengawasan yang diperlukan oleh unit dalam hal kelangsungan bisnis. Mereka bekerja sama dengan unit lokal dan Tim Manajemen Lokal/Local Management Team untuk memastikan kepatuhan terhadap praktik global serta persyaratan lokal. Batas Risiko ditetapkan oleh berbagai area risiko fungsional yang bertanggung jawab atas tiap jenis risiko sebagaimana yang berlaku (terutama Risiko Kredit dan Risiko Pasar). Pejabat Manajemen Risiko dalam negeri memastikan bahwa LMT cabang selalu mengetahui Batas Risiko ini melalui pelaporan dan penyampaian rutin dalam rapat LMT bulanan. Kebijakan dan prosedur global kami dapat ditemukan di Situs Web Manajemen Risiko dan dalam bentuk elektronik yang lain.

- Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko, serta Informasi Manajemen Risiko Untuk lebih meningkatkan kemampuan identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan kontrol manajemen risiko untuk bisnis kami di Indonesia, BANA Jakarta telah mempekerjakan Pejabat Manajemen Risiko dalam negeri pada tanggal 1 Juni 2012. Pejabat Risiko ini bertanggung jawab atas manajemen risiko kredit di cabang, serta bertindak sebagai penghubung lokal untuk area risiko lainnya. LMT bekerja sama dengan tim Manajemen Risiko lokal dan regional di semua aspek fungsi manajemen risiko di BANA Jakarta. Kerja sama ini mencakup melaksanakan identifikasi risiko, pengukuran risiko, pemantauan dan batas risiko, sistem informasi manajemen risiko, kontrol risiko, serta proses terkait lainnya untuk tiap jenis risiko. Karyawan manajemen risiko fungsional regional ini memberikan panduan dan dukungan untuk Manajemen Cabang, LMT, dan Pejabat Manajemen Risiko Lokal. Setiap tiga bulan, BANA Jakarta melaporkan profil risiko kepada OJK sebagaimana diperlukan.

the units in terms of ongoing business. They work closely with the local unit and Local Management Team to ensure compliance with global practices as well as local requirements.

Risk Limits are established by the various functional risk areas responsible for each type of risk as applicable (mainly Credit risk and Market risk). The onshore Risk Management Officer ensures that the branch’s LMT is kept appraised of these Risk Limits via regular reporting and communication at the monthly LMT meetings. Our global policies and procedures can be found in Risk Management Web Site and in other electronic forms.

- Adequacy of identification process, measurement, monitoring and risk management and risk management information.

To further improve the risk management identification, measurement, monitoring and control capabilities for our business in Indonesia, BANA Jakarta has employed an on-shore Risk Management Officer on 1 June 2012. The Risk Officer is responsible for the credit risk management in the branch, as well as act as a local liaison for other risk areas.

The LMT works closely with local and regional Risk Management teams on all aspects of risk management functions at BANA Jakarta. This includes conducting risk identification, risk measurement, risk monitoring and limits, risk management information system, control of risk and other related process for each type of risk. These regional functional risk management employees provide guidance and support for Branch Management, LMT and the Local Risk Management Officer. On quarterly basis, BANA Jakarta reports the risk profile to OJK as required.



12

III. Penerapan Manajemen Risiko untuk masing – masing risiko

a. Risiko Kredit

Risiko kredit adalah risiko kerugian yang timbul dari ketidakmampuan peminjam atau counterparty untuk memenuhi kewajibannya. Bank of America mendefinisikan eksposur kredit ke peminjam atau counterparty sebagai potensi kerugian yang timbul dari semua klasifikasi produk termasuk pinjaman dan sewa, cerukan deposito, derivatif, aset yang dimiliki untuk dijual dan komitmen pinjaman didanai yang meliputi komitmen pinjaman, letter of credit dan jaminan keuangan.

- Penerapan Manajemen Risiko untuk risiko

kredit Risiko kredit dinilai berdasarkan profil risiko peminjam atau counterparty, sumber pembayaran, sifat agunan yang mendasari, dan dukungan lain yang berdasarkan kejadian terkini, kondisi dan harapan. Manajemen risiko kredit dimulai dengan penilaian terhadap profil risiko kredit dari peminjam atau counterparty berdasarkan analisis posisi keuangan dan / atau sifat keamanan atau dukungan untuk eksposur tersebut. Sebagai bagian dari penilaian risiko kredit secara keseluruhan dari peminjam atau counterparty, eksposur kredit memberikan peringkat risiko dan tunduk pada persetujuan berdasarkan pada standar yang ditetapkan persetujuan kredit. Setelah pinjaman diberikan, peringkat risiko dimonitor secara berkelanjutan. Jika perlu, peringkat risiko disesuaikan untuk mencerminkan perubahan dalam kondisi keuangan, arus kas atau situasi keuangan peminjam atau counterparty.

Risiko kredit diukur melalui tiga jenis utama dari eksposur: 1. Jumlah Eksposur Risiko (TRE) adalah

penjumlahan dari semua Kredit langsung, Kontinjensi, dan rekanan (produk yang diperdagangkan) Paparan. TRE digunakan untuk tujuan persetujuan serta mengukur konsentrasi kredit pada hubungan keluarga tunggal peminjam. TRE termasuk eksposur yang timbul dari semua kegiatan pinjaman tradisional di mana kredit diperpanjang dan risiko yang ditanggung oleh Bank pada kontrak,

III. Implementation of risk management for each type of risk

a. Credit Risk

Credit risk is the risk of loss arising from the inability of a borrower or counterparty to meet its obligations. Bank of America defines the credit exposure to a borrower or counterparty as the loss potential arising from all product classifications including loans and leases, deposit overdrafts, derivatives, assets held-for-sale and unfunded lending commitments that include loan commitments, letters of credit and financial guarantees.

- Risk Management implementation for Credit risk Credit risk is assessed based on the risk profile of the borrower or counterparty, repayment sources, the nature of underlying collateral, and other support given current events, conditions and expectations. Credit risk management starts with an assessment of the credit risk profile of the borrower or counterparty based on an analysis of their financial position and/or the nature of security or support for such exposures. As part of the overall credit risk assessment of a borrower or counterparty, credit exposures are assigned a risk rating and are subject to approval based on defined credit approval standards. Subsequent to loan origination, risk ratings are monitored on an ongoing basis. If necessary, risk ratings are adjusted to reflect changes in the financial condition, cash flow or financial situation of a borrower or counterparty.

Credit Risk is measured via three primary types of exposure: 1. Total Risk Exposure (TRE) is a

summation of all Direct Credit, Contingent and Counterparty (traded products) Exposure. TRE is used for approval purposes as well as to measure concentrations of credit to a single Family relationship of borrowers. TRE includes exposure arising from all traditional lending activities where credit is extended and risk is incurred by the Bank on a contractual, guidance, or contingent basis



13

bimbingan, atau secara kontingen serta eksposur bawah Produk Diperdagangkan seperti derivatif dan kontrak valuta asing.

2. Exposur harian terkait dengan produk transaksional dan kegiatan dan umumnya dibuat oleh perbedaan waktu antara penerimaan dan pengeluaran dana. Contoh umum termasuk batas pemukiman, dan batas cerukan siang hari. Intraday Paparan disetujui melalui proses persetujuan yang sama seperti TRE, tetapi menggunakan grid persetujuan terpisah dan tingkat persetujuan berdasarkan total Exposur harian.

3. Eksposur Emiten menangkap risiko bahwa nilai surat berharga yang dimiliki akan menurun karena peristiwa kredit. Emiten Paparan mencakup komponen ini Risiko Kredit (dampak perubahan dalam kualitas kredit Emiten pada penilaian sekuritas) dan komponen Risiko Pasar (dampak perubahan kondisi pasar pada penilaian sekuritas). Karena Emiten Paparan biasanya dihasilkan dari kegiatan publik-side atau kelompok, telah disetujui secara terpisah dari TRE dan Exposur Harian.

Bank telah mengimplementasikan global Risiko Penilaian Scorecard untuk segmen yang berbeda (Korporasi, Bank, Non-Bank FI, dll) untuk memfasilitasi penilaian kelayakan kredit dari peminjam, yang meliputi analisis Probability of Default (PD) , Loss Given Default (LGD), dan Exposure at Default (EAD). Di tingkat perusahaan, tim Credit ("CR") karyawan memberikan penilaian independen terhadap risiko kredit dan kualitas proses di platform kredit global. Melalui dua fungsi utama, pemeriksaan dan pemantauan, CR mengidentifikasi keberadan dan munculnya risiko dan melaporan hasil temuannya kepada berbagai pemangku kepentingan, termasuk manajemen eksekutif lokal, dan badan pengatur. Melalui pemeriksaan dan fungsi pengawasan, portofolio kredit dan proses berada pada peringkat (Tinggi, Medium atau Rendah), Arah Risiko (Meningkatkan, Stabil atau Berkurang) dan Proses Kredit Efektivitas (Memuaskan, perlu perbaikan atau tidak memuaskan). Kegiatan pemeriksaan lebih lanjut menilai kecukupan dan efektivitas pengakuan risiko, seleksi nasabah, underwriting, monitoring dan proses pengumpulan

as well as exposures under Traded Products such as derivatives and foreign exchange contracts.

2. Intraday Exposure is related to transactional products and activities and is generally created by timing differences between the receipt and release of funds. Common examples include settlement limits, and daylight overdraft limits. Intraday Exposure is approved via the same approval process as TRE, but using separate approval grids and approval levels based on total Intraday Exposure.

3. Issuer Exposure captures the risk that the value of securities held will decline due to a credit event. Issuer Exposure includes this Credit Risk component (impact of changes in the Issuers credit quality on securities valuations) and a Market Risk component (impact of changes in market conditions on securities valuations). Since Issuer Exposure is typically generated from public-side activities or groups, it is approved separately from TRE and Intraday Exposure.

The Bank has globally implemented Risk Rating Scorecards for different segments (Corporate, Banks, Non-Banks FIs, etc) to facilitate assessment of the creditworthiness of borrowers, which include analysis Probability of Default (PD), Loss Given Default (LGD), and Exposure at Default (EAD).

At the enterprise level, a team of Credit Review (“CR”) employees provides an independent assessment of credit risk and process quality across the global credit platform. Through its two main functions, examinations and monitoring, CR identifies existing and emerging risks and reports its findings to various stakeholders, including local executive management, and regulatory agencies. Through the examination and monitoring functions, credit portfolios and processes are assigned ratings for the Level (High, Medium or Low), the Direction of Risk (Increasing, Stable or Decreasing) and Credit Process Effectiveness (Satisfactory, Needs Improvement or Unsatisfactory). Examination activities further assess the adequacy and effectiveness of risk recognition, client selection, underwriting, monitoring and collection processes



14

- Definisi Tagihan yang Mengalami penurunan nilai/Impairment Cabang mengevaluasi apakah terdapat bukti yang objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang objektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal. Kriteria yang digunakan oleh Cabang untuk menentukan bukti obyektif dari penurunan nilai di antaranya adalah sebagai berikut: a. kesulitan keuangan signifikan yang

dialami pihak penerbit atau peminjam; b. terjadinya wanprestasi atau tunggakan

pembayaran pokok atau bunga; c. pihak pemberi pinjaman dengan alasan

ekonomi atau hukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, memberikan keringanan (konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut;

d. terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya; atau

e. hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan.

- Pendekatan untuk pembentukan Cadangan Kerugian penurunan nilai (CKpn) Cabang pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif seperti tersebut di atas. Mengenai penurunan nilai atas aset keuangan secara individual. Penilaian individual dilakukan atas aset keuangan yang signifikan yang mengalami penurunan nilai dengan menggunakan metode discounted cash flows. Cabang menentukan penurunan nilai atas aset keuangan secara individual karena jumlah nasabah yang sedikit.

- Definition of Impairment on receivable

The Branch assesses at each reporting date whether there is an objective evidence that a financial assets is impaired. A financial asset is impaired. A financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is an objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.

Criteria that the Branch uses to determine that there is an objective evidence of impairment loss include the following:

a. significant financial difficulty of the issuer obligor;

b. default or delinquency in interest or principal payments;

c. the lender, for economic or legal reasons relating to the borrower’s financial difficulty, granting to the borrower a concession that the lender would not otherwise consider;

d. probability that the borrower will enter bankruptcy or other financial reorganization; or

e. The disappearance of an active market for that financial asset because of financial difficulties.

- Allowance for impairment losses approach

Initially the Branch assesses whether objective evidence of impairment for financial assets as individual exists as described above. The individual assessment is performed on the significant impaired financial asset using discounted cash flows method. The Branch determined impairment of financial assets individually due to less number of customers.



15

Pada 31 Desember 2014, Cabang menilai tidak terdapat tagihan yang mengalami penurunan nilai sehingga tidak diperlukan pembetukan Cadangan Kerugian penurunan nilai. Pengungkapan tagihan bersih Bank dimuat dalam Tabel 2.1; Tabel 2.2; Tabel 2.3; Tabel 2.4; Tabel 2.5.

- Pengungkapan risiko kredit dengan pendekatan standar Perhitungan KPMM berdasarkan pada Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/6/ DPNP, tanggal 18 Februari 2011, perihal Pedoman Perhitungan Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) untuk Risiko kredit dengan Menggunakan Pendekatan Standar yang berlaku mulai Januari 2012. Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia, eksposur kredit yang termasuk dalam perhitungan ATMR kredit standar mencakup:

• Eksposur aset dalam neraca dan kewajiban serta kontinjensi dalam transaksi rekening administratif, namun tidak termasuk posisi trading book yang telah dihitung dalam ATMR risiko pasar dan penyertaan yang telah diperhitungkan sebagai faktor pengurang modal.

• Eksposur yang menimbulkan risiko kredit akibat kegagalan pihak lawan.

• Eksposur transaksi penjualan dan pembelian instrumen keuangan yang dapat menimbulkan risiko kredit akibat kegagalan setelmen.

Pada metodologi pengukuran KPMM menggunakan pendekatan standar, perhitungan ATMR secara umum dilakukan berdasarkan pada hasil peringkat yang diterbitkan oleh lembaga pemeringkat. Penentuan bobot risiko berdasarkan peringkat ekposur sebagaimana tersebut di atas hanya diberlakukan untuk kategori portofolio sebagai berikut:

a. Tagihan Kepada Pemerintah Negara lain

b. Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik

c. Tagihan Kepada Bank Pembangunan

As at 31 December 2014, there is no impairment loss in receivable. Management is of the view that no allowance for impairment losses is required.

Disclosure of net receivables of the bank are given in Table 2.1; Table 2.2; Table 2.3; Table 2.4; Table 2.5.

- Disclosure of credit risk with standard

approach CAR calculation based on Bank Indonesia Circular Letter No.13/6/DPNP, dated February 18, 2011, in relation with Weighted Asset Calculation Guidelines (RWA) for Credit Risk by Using Approach Standards effected from January 2012.

Based on Bank Indonesia Regulation, credit exposure is included in the RWA calculation of standard credit include:

• Exposure in balance sheet assets and liabilities and contingencies in administrative accounts, but does not include trading book positions that have been calculated in the RWA and the market risk of the investment has been accounted for as a reduction of capital.

• Exposures that pose credit risk due to counterparty failure.

• Exposure sales and purchases of financial instruments which may give rise to credit risk due to settlement failure.

On measurement methodology CAR using the standard approach, the calculation of RWA in general was based on the rating results published by the rating agencies. Risk weight exposures ranked as described above is only applied to the portfolio categories as follows:

a. Receivables on Government of other countries

b. Receivables on Public Sector Entities c. Receivables on Multilateral

Development Banks and International Institutions



16

Multilateral dan Lembaga Internasional

d. Tagihan Kepada Bank (Jangka Panjang dan Jangka Pendek)

e. Tagihan Kepada Korporasi

Peringkat yang digunakan adalah peringkat terkini yang dikeluarkan oleh lembaga pemeringkat yang diakui oleh Bank Indonesia sesuai Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/31/DPNP tanggal 22 Desember 2011 perihal Lembaga Pemeringkat dan Peringkat yang Diakui Bank Indonesia. Daftar lembaga pemeringkat dan peringkat yang diakui sebagaimana diakses pada website Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut: a. Fitch Ratings b. Moody’s Investor Service c. Standard and Poor’s d. PT Fitch Ratings Indonesia e. PT ICRA Indonesia f. PT Pemeringkat Efek Indonesia Pengungkapan tagihan bersih berdasarkan kategori portofolio dan skala peringkat bank dimuat dalam Tabel 3.1 Pengungkapan risiko Kredit pihak lawan (Counterparty Credit Risk) Counterparty credit risk merupakan risiko kredit yang timbul akibat transaksi dengan pihak lawan (counterparty) dari transaksi treasuri maupun transaksi non-treasuri. Dalam pemberian fasilitas terkait dengan risiko kredit counterparty khususnya atas instrumen FX dan Derivatif, risiko yang dihadapi oleh Perusahaan meliputi risiko akibat kegagalan penyerahan kewajiban oleh pihak lawan pada tanggal penyelesaian transaksi (risiko setelmen) dan risiko yang disebabkan kegagalan pihak lawan sebelum tanggal penyelesaian transaksi (risiko pre-setelmen). Untuk Cabang , eksposur risiko kredit pihak lawan yang relevan adalah sejumlah kecil eksposur risiko kredit pihak lawan adalah dari transaksi derivatif Over the Counter (“OTC”). Pengungkapan risiko kredit pihak lawan: Transaksi Derivatif dimuat dalam Tabel 3.2.

- Pengungkapan mitigasi risiko kredit dengan

pendekatan standar Jenis-jenis agunan utama diterima dalam rangka memitigasi risiko kredit:

d. Receivables on Bank (Long Term and Short Term)

e. Receivables on Corporations

The ratings used are the latest ratings issued by rating agencies approved by Bank Indonesia in accordance with Bank Indonesia regulations as per Circular Letter of Bank Indonesia No. 13/31/DPNP dated December 22, 2011 regarding Rating Agency and Ratings approved by Bank Indonesia. The list of rating agencies and ratings as accessed on the website of Bank Indonesia on December 31, 2012, are as follows: a. Fitch Ratings b. Moody’s Investors Service c. Standard and Poor’s d. PT. Fitch Ratings Indonesia e. PT ICRA Indonesia f. PT. The Securities Indonesia

Disclosure of net receivables based on Portfolio type and scale of rating is presented in Table 3.1.

Counterparty credit risk disclosures Counterparty credit risk is the credit risk arising from transactions with the counterparty (counterparties) of treasury transactions and non-treasury transactions. In the provision of facilities related to counterparty credit risk in particular on FX and derivative instruments, the risks faced by the Company include the risk of failure due to the delivery obligation by the other party on the date of settlement (settlement risk) and the risk of failure due to the opponent before the date of completion of the transaction (risk pre-settlement). For Branch the relevant counterparty credit risk exposures is a small amount of counterparty credit risk exposure from Over the Counter (“OTC”) derivatives transactions.

Disclosure of counterparty credit risk - derivative transactions, is presented in Table 3.2

- Implementation of Credit Risk Mitigation Techniques with the Standardized Approach The types of primary collateral accepted in order to mitigate credit risk:



17

a. Agunan, yang dapat mencakup aset fisik dan aset keuangan.

b. Dukungan perusahaan induk yang dianggap sesuai, misalnya, jaminan atau Standby Letter of Credit.

Fasilitas kredit yang membutuhkan janji jaminan yang dicairkan hanya setelah janji keamanan yang memadai sebagaimana ditentukan oleh yang menyetujui kredit. Tim Kredit Support (CSS) memiliki pengawasan atas seluruh agunan / jaminan dokumen.

Pengungkapan tagihan bersih Bank secara berdasarkan bobot risiko setelah memperhitungkan dampak mitigasi risiko kredit dimuat dalam Tabel 4.1 dan Tabel 4.2.

a. Collateral, which may include physical assets and financial assets.

b. Parental support as deemed appropriate, for example, a guarantee or Standby Letter of Credit.

Credit facilities requiring pledge of collateral are disbursed only after pledge of adequate security as determined by the credit approvers. Credit Support Service (CSS) team has custody of all collateral / security documents.

Disclosure of net receivables f the bank by risk weighing after calculation of credit risk mitigation impact is presented in Table 4.1 and Table 4.2.

- Pengungkapan sekuritisasi aset Pada 31 Desember 2014 cabang tidak memiliki eksposur sekuritisasi asset. Perhitungan ATMR Risiko Kredit Pendekatan Standar – Bank dimuat dalam Tabel 6.1.1, 6.1.3, dan 6.1.7. Bank tidak memiliki eksposur yang menimbulkan risiko kredit akibat kewajiban komitmen/kontijensi pada transaksi Rekening Administratif, kegagalan setelmen dan sekuritisasi.

b. Risiko Pasar Risiko pasar adalah risiko dimana nilai aktiva dan kewajiban atau pendapatan akan terpengaruh oleh perubahan harga pasar, misalnya, dengan perubahan tingkat suku bunga, nilai tukar mata uang atau harga sekuritas. Risiko pasar melekat pada instrumen keuangan yang terkait dengan operasi dan kegiatan Cabang.

Tata kelola dan organisasi

Global Asset and Liability Committee Risiko Pasar (ALMRC) mendelegasikan tanggung jawab untuk meninjau dan

- Securitization Exposures As of December 31, 2014, Branch has no securitized assets exposure. Calculation of RWA for credit risk using the standardized method is presented in Table 6.1.1, Table 6.1.3 and Table 6.1.7 The bank does not have exposures to credit risk on off balance sheet on commitment and contingencies, settlement, and securitization.

b. Market Risk Market risk is the risk that values of assets and liabilities or revenues will be adversely affected by changes in market prices, for example, by changes in interest rates, currency exchange rates or security prices.

Market risk is inherent in the financial instruments associated with the Branch’s operations and activities.

Governance and organization The Global Asset and Liability Market Risk Committee (ALMRC) delegate responsibility for reviewing and approving the risk limits



18

menyetujui resiko membatasi yang terkait dengan kelompok Treasury Internasional kepada Komite Risiko CFO (CFORC). Kelompok Treasury Internasional meliputi kegiatan di Eropa, Asia, Amerika Latin dan Kanada dan berbagai badan hukum termasuk cabang BANA, seperti Bank of America NA Cabang Jakarta, dan anak dan Merrill Lynch broker / dealer entitas. CFORC memberikan kewenangan untuk memproses dan menyetujui perubahan batas interim yang terjadi setelah review tahunan CFORC ke CFO Senior Executive Risiko dan CFO Pasar dan Risiko Kredit Eksekutif dan personil Treasury Manajemen (ITRM) Risiko Internasional. Fungsi Manajemen Risiko bersifat independen dari International Treasury

Mekanisme untuk mengukur dan

memantau risiko pasar Pada inti dari pendekatan risiko pasar Cabang menilai eksposur kunci dan pengaturan dan pemantauan limit. Key eksposur risiko pasar yang dinilai baik pada tingkat individual, dengan mengevaluasi dampak dari faktor risiko individu, dan pada tingkat agregat menggunakan Value-At-Risk ("VaR") model untuk kegiatan yang relevan. Melengkapi informasi risiko yang berasal dari posisi, sensitivitas risiko pasar, dan mengukur VaR, stress test yang dilakukan untuk menilai kejadian ekstrim atau guncangan. stress test dirancang untuk menyoroti eksposur tidak mungkin tapi masuk akal peristiwa atau kondisi yang sangat volatile, baik secara hipotesis dan historis.

Dua ukuran risiko pasar utama yang digunakan oleh Cabang adalah: VaR dan Maximum Observed Loss ("MOL"). VaR merupakan ukuran statistik dari potensi kerugian nilai pasar portofolio akibat perubahan variabel pasar, selama periode holding yang diberikan, diukur pada tingkat kepercayaan tertentu. Cabang ini menggunakan pendekatan simulasi historis untuk VaR dan dihitung selama periode holding satu hari pada tingkat kepercayaan 99% menggunakan historis tiga tahun. Kinerja model VaR dipantau melalui harian back-testing dan back-testing dilakukan

associated with International Treasury group to the CFO Risk Committee (CFORC). The International Treasury group encompasses activities in Europe, Asia, Latin America and Canada and a range of legal entities including BANA branches, like Bank of America NA Jakarta Branch, and subsidiaries and Merrill Lynch broker/dealer entities. CFORC assigns the authority to process and approve interim limit changes that occur subsequent to the annual review by CFORC to the CFO Senior Risk Executive and CFO Market and Credit Risk Executive and International Treasury Risk Management (ITRM) personnel. The Risk Management function is independent from International Treasury.

Mechanism to measure and monitor market

risk At the core of the Branch’s market risk approach are assessing key exposures and setting and monitoring limits. Key market risk exposures are assessed at both individual level, by evaluating the impact of individual risk factors, and at aggregate level using Value-At-Risk (“VaR”) model for relevant activities.

Supplementing risk information derived from position, market risk sensitivities, and VaR measure, stress tests are performed to assess extreme tail events or shocks. The stress tests are designed to highlight exposures to unlikely but plausible events or extremely volatile conditions, both hypothetically and historically.

Two key market risk measures used by the Branch are: VaR and Maximum Observed Loss (“MOL”). VaR is a statistical measure of potential portfolio market value loss resulting from changes in market variables, during a given holding period, measured at a specified confidence level. The Branch uses historical simulation approach for VaR and it is calculated over a one-day holding period at a 99% confidence level uses three years of history. The performance of VaR model is monitored through daily back-testing and back-testing is performed globally at BAC Level and the LOB Level. MOL is one form of



19

secara global di BAC Tingkat dan Tingkat LOB. MOL adalah salah satu bentuk stress test yang merupakan kerugian maksimum nilai pasar potensial yang diamati selama periode waktu penyimpanan 10 hari dengan menggunakan data historis mulai 15 Januari 2007. Untuk modal menurut peraturan, yang didasarkan pada pendekatan standar, beban modal dihitung berdasarkan formula pengawas yang diberlakukan sebagai beban pada posisi long / short neto serta posisi matched Cabang. Formula ini memerlukan alokasi eksposur trading ke dalam skala waktu dan dari sini beban ditentukan. Mayoritas kegiatan Cabang terkait dengan kegiatan treasury korporasi. Kegiatan trading adalah jangka pendek (sebagian besar spot) dengan sebagian besar transaksi berbasis back-to-back untuk meminimalkan risiko Cabang.

Pengungkapan risiko pasar Bank secara dengan menggunakan metode standar dimuat pada Tabel 7.1

c. Risiko Operasional Risiko operasional adalah risiko kerugian yang berasal dari proses internal, orang, dan sistem yang tidak cukup atau gagal, atau peristiwa eksternal.


Tata kelola risiko operasional dilakukan melalui pengawasan formal oleh Komite Risiko Perusahaan (Enterprise Risk Committee (ERC)), komite Dewan Direksi Bank of America (Dewan). Dan oleh manajemen Bank of America melalui Komite Risiko Operasional dan Kepatuhan (CORC) dan subkomitenya, Komite Kepemimpinan Risiko Operasional (ORLC).

CORC memberikan pengawasan terhadap prosedur dan kebijakan risiko operasional dan kepatuhan untuk mendorong manajemen risiko reputasi, risiko operasional, dan

stress test and it represents the maximum potential market value loss observed over a 10-day holding period using historical data with start date anchored to January 15st, 2007.

For regulatory capital, which is based on the standardized approach, the capital charge is based on a supervisory formula which applies a charge on Branch’s net long / short, as well as matched positions. The formula requires the allocation of the trading exposures into time bands from which the charge is determined.

The majority of the Branch’s activities are related to corporate treasury activities. Trading activities are short-term (mostly spot) tenor with most transactions on a back-to-back basis to minimize Branch’s risk.

Disclosure of market risk using the standardized method is presented in Table 7.1

c. Operational Risk

Operational risk is the risk of loss resulting from inadequate or failed internal processes, people, and systems, or from external events.

Governance and organization Operational Risk governance is accomplished through formal oversight by the Enterprise Risk Committee (ERC) a committee of the Bank of America Board of Directors (Board). And by Bank of America management through the Compliance and Operational Risk Committee (CORC) and its sub-committee, the Operational Risk Leadership Committee (ORLC). CORC provides oversight of the compliance and operational risk policies and procedures to promote sound compliance, operational risk and reputational risk management. The



20

kepatuhan yang sehat. ORLC menyetujui kebijakan sesuai dengan pengawasannya terhadap program manajemen risiko operasional di seluruh perusahaan. Fungsi manajemen Risiko Operasional bersifat independen dari manajemen bisnis dan terdiri dari tim Risiko Operasional Korporat (COR), yang bertanggung jawab untuk merancang program dan mengawasi penerapan dan pelaksanaannya sesuai dengan kebijakan tersebut. Tim Risiko Operasional yang bertanggung jawab untuk menilai, mempertanyakan, dan memberi tahu bisnis tersebut secara objektif mengenai risiko operasional. Manajemen Risiko Operasional adalah tanggung jawab dari semua karyawan melalui identifikasi yang berkelanjutan, eskalasi, dan perbincangan masalah terkait kontrol dan risiko operasional. Dalam BANA Indonesia, LMT bertanggung jawab untuk memantau operasi bisnis di Indonesia dan anggota LOB dari LMT bertanggung jawab atas semua risiko di bisnis mereka, termasuk risiko operasional.

Mekanisme untuk mengidentifikasi,

mengukur dan memitigasi Risiko

Operasional

Program manajemen risiko operasional, sesuai dengan ketentuan Pendekatan Pengukuran Lanjut Basel II, memasukkan dan mendokumentasikan proses menyeluruh untuk mengenali, mengukur, memantau, mengontrol, dan melaporkan informasi risiko operasional kepada manajemen eksekutif dan dewan direksi, atau komite level dewan yang sesuai. Masing-masing unit garis depan, fungsi kontrol, dan tim manajemen risiko independen terkait wajib menerapkan proses-proses ini serta mematuhi seluruh standar yang berlaku. Kami mengakses pemaparan untuk mendukung Proses Manajemen Risiko, elemen utama berikut ini memfasilitasi Program Manajemen Risiko Operasional:

• Penilaian sendiri atas Risiko dan Pengendalian (“RCSA”)’

• Pengumpulan Data Peristiwa

ORLC approves the policy in accordance with its oversight of the enterprise wide operational risk management program. The Operational Risk management function is independent of business management and consists of the Corporate Operational Risk (COR) team, responsible for designing the program and overseeing its implementation and execution in accordance with the policy. The Operational Risk Teams which are responsible for objectively assessing, challenging and advising the businesses on operational risk. Operational Risk management is the responsibility of all employees through the continual identification, escalation and debate of operational risks and control related issues. Within BANA Indonesia, the LMT is responsible for monitoring the Indonesian business operations and the LOB members of the LMT are responsible for all the risks within their business including operational risks.

Mechanism to identify, measure and

mitigate operational risk

The operational risk management program, in compliance with the Basel II Advanced Measurement Approach requirements, incorporates and documents the overarching processes for identifying, measuring, monitoring, controlling and reporting operational risk information to executive management and the boards of directors, or appropriate board level committees. Each frontline unit, control function and associated independent risk management team is required to implement these processes and comply with all applicable standards. We access exposures In support of the Risk Management Process, the following key elements facilitate the Operational Risk Management Program: • Risk and Control Self Assessment (RCSA) • Loss Event Data Collection; • Risk, Issues and Action Management



21

Kerugian; • Manajemen Risiko, Isu dan

Tindakan • Analisis skenario.

Proses RCSA adalah metode utama untuk menangkap paparan risiko operasional agregat dan bisnis individu. Proses ini menyangkut identifikasi kegiatan dan tinjauan bisnis yang signifikan tentang inventaris risiko internal dan kontrol yang terkait dengan kegiatan-kegiatan tersebut. RCSA dijalankan oleh LOB lain dan juga dilakukan di level wilayah Asia Pasifik. Proses penilaian mandiri kemudian digunakan untuk memupuk dialog tentang risiko utama, masalah, dan rencana mitigasi yang terkait dengannya. Dengan demikian, risiko paling besar yang menghadang LOB dapat diidentifikasi dan diselesaikan secara tepat. Risiko Operasi bagi BANA Indonesia diminimalkan dan dikelola melalui BAC atau kebijakan dan prosedur, kontrol, serta alat pemantauan khusus LOB. Contoh kebijakan dan prosedur ini antara lain proses rekonsiliasi data, pencegahan kecurangan (fraud), analisis dan pemonitoran pemrosesan transaksi, dan rencana pemulihan bisnis. Untuk ketentuan modal Pillar 1, BANA Indonesia menggunakan Pendekatan Indikator Dasar, dengan pendapatan kotor rata-rata tiga tahun dikalikan dengan faktor sebesar 15% Pengungkapan kuantitatif risiko operasional Bank dimuat dalam Tabel 8.1.

d. Risiko Likuiditas Risiko Likuiditas adalah potensi ketidak-mampuan untuk memenuhi kewajiban keuangan sesuai kontrak dan kontinjen baik pada necara atau rekening administratif pada saat jatuh tempo


Tata kelola dan pengawasan untuk manajemen risiko likuiditas di Cabang adalah tanggung jawab dari ALCO dan manajemen senior. ALCO memberikan arahan strategis dalam manajemen risiko

• Scenario Analysis The RCSA process is the primary method for capturing individual business and aggregate operational risk exposures. It entails identification of significant business activities and review of our inventory of internal risk and controls associated with those activities.

The RCSA is undertaken by the different LOBs and is also conducted at the Asia Pacific regional level. The self-assessment process is then used to foster dialogue around key risks, issues and their corresponding mitigation plans. In this way the most significant risks facing a LOB can be identified and adequately addressed. Risk in the Operation is for BANA Indonesia is mitigated and managed through BAC or LOB-specific policies and procedures, controls, and monitoring tools. Examples of these include data reconciliation processes, fraud prevention, transaction processing monitoring and analysis and business recovery planning For Pillar 1 capital requirements, BANA Indonesia uses the Basic Indicator Approach, where the average three-year gross income is multiplied by a factor of 15% Quantitative disclosure of operational risk in Table 8.1.

d. Liquidity Risk

Liquidity risk is the potential inability to meet contractual and contingent financial obligations, on- or off-balance sheet, as they come due.

Governance and organization

The governance and oversight for liquidity risk management in Branch is the responsibility of the ALCO and senior management. The ALCO provides strategic direction in the management of liquidity risk,



22

likuiditas, sementara manajemen risiko likuiditas harian adalah tanggung jawab Bendahara Cabang. Secara regional, tim Manajemen Risiko Likuiditas Global (“GLRM”) memiliki tanggung jawab untuk mengawasi manajemen risiko likuiditas dari operasi internasional BAC, termasuk BANA Indonesia.

Indikator peringatan dini

ALCO BANA Jakarta telah menyetujui batas, panduan, dan indikator peringatan dini terkait risiko likuiditas yang berlaku bagi Cabang sebagai bagian dari Kebijakan Risiko Likuiditas Cabang. Bendahara Cabang bertanggung jawab untuk memastikan kepatuhan pada hal itu. ALCO bertanggung jawab untuk meninjau dan menyetujui batasan dan panduan sekurang-kurangnya setiap tahun, serta meninjau pelanggaran-pelanggaran di setiap rapat rutin ALCO.

Mekanisme pengukuran dan

pengendalian Risiko Likuiditas

Tujuan utama manajemen risiko likuiditas adalah untuk mengembangkan rencana pelaksanaan dan strategi untuk memastikan bahwa BANA Indonesia dapat memenuhi kewajiban keuangan tidak terduga dan kontrak melalui siklus pasar dan periode stres likuiditas. Risiko likuiditas dikelola melalui berikut ini:

• Kebijakan Risiko

Likuiditas Cabang: Tujuan utama manajemen risiko likuiditas adalah untuk mengembangkan rencana pelaksanaan dan strategi untuk memastikan bahwa BANA Jakarta dapat memenuhi kewajiban keuangan tidak terduga dan kontrak melalui siklus pasar dan periode stres likuiditas, sementara mempertahankan kepatuhan dengan semua persyaratan perundangan yang berlaku dan larangan hukum dan operasional dalam transfer modal atau likuiditas antar-afiliasi. Kebijakan ini menjabarkan peran dan tanggung jawab, persyaratan pelaporan, tata kelola, dan perundangan dari OJK dalam mengelola risiko likuiditas BANA Jakarta. Kebijakan tersebut menjabarkan kerangka kerja bagi ALCO untuk mengomunikasikan dan melaksanakan pendekatannya

while the day-to-day management of liquidity risk is the responsibility of Branch’s Treasurer. Regionally, the Global Liquidity Risk Management (“GLRM”) team has responsibility for overseeing liquidity risk management of BAC’s international operations, including BANA Indonesia.

Early warning indicator The BANA Jakarta ALCO has approved the liquidity risk related limits, guidelines, and early warning indicators applicable to Branch as part of the Branch Liquidity Risk Policy. The Branch Treasurer is responsible for ensuring adherence to such. ALCO is responsible for reviewing and approving the limits and guidelines no less than annually, as well as reviewing breaches of such at each regular ALCO meeting.

Mechanism of measurement and controlling

liquidity risk

The primary liquidity risk management objective is to develop a strategy and execution plan to ensure that BANA Indonesia can meet contractual and contingent financial obligations through market cycles and periods of liquidity stress. Liquidity risk is managed via the following:

• Branch Liquidity Risk Policy: The primary liquidity risk management objective is to develop a strategy and execution plan to ensure BANA Jakarta can meet contractual and contingent financial obligations through market cycles and periods of liquidity stress, while maintaining compliance with all applicable regulatory requirements and operational, legal restrictions on inter-affiliate transfers of liquidity or capital. This policy outlines the roles and responsibilities, reporting, governance, and regulatory requirements of OJK in managing the liquidity risk of BANA Jakarta. It outlines the framework by which the ALCO communicates and administers its approach to liquidity risk management and liquidity risk tolerance.



23

dalam manajemen risiko likuiditas dan toleransi risiko likuiditas. • Rencana Pembiayaan

Tidak Terduga (“CFP”): CFP memberikan kerangka kerja bagi ALCO untuk mengomunikasikan strategi untuk mengelola melalui berbagai peristiwa likuiditas yang parah, mengidentifikasi sumber daya likuiditas tidak terduga yang potensial, dan CFP menjabarkan langkah-langkah tindakan yang potensial untuk mempertahankan dan meningkatkan likuiditas jika terdapat gangguan pembiayaan yang menghalangi kemampuan Cabang untuk memenuhi kewajiban pembiayaannya saat ini. CFP ditinjau setidaknya setiap tahun. • Peninjauan/pelaporan

likuiditas: Terdapat proses pelaporan likuiditas untuk memantau penggunaan terhadap panduan ketaksepadanan jatuh tempo dan ditinjau setiap hari oleh Divisi Operasional. Perkecualian terhadap panduan ini dilaporkan kepada Bendahara Cabang, Manajer Perbendaharaan regional, dan Manajemen Risiko Likuiditas Global.

• Penilaian Likuiditas Cabang melakukan Penilaian Likuiditas terpisah setiap tahun dan memberikan analisis dari laporan neraca Cabang dari perspektif pembiayaan dan likuiditas. Meninjau komposisi aktiva, gabungan pendanaan, ketaksepadanan aktiva dan liabilitas, sumber pembiayaan yang tersedia, dan pemacu risiko likuiditas BANA Jakarta. Meninjau laporan neraca yang diprediksi bersama dengan rencana pendanaan. Pemodelan stres likuiditas juga dilakukan dalam laporan neraca Cabang menurut berbagai skenario pasar dan bank tertentu untuk ditinjau oleh ALCO.

Pengungkapan profil maturitas Rupiah dan Valas Bank secara individu dan konsolidasi dimuat dalam Tabel 9.1 dan Tabel 9.2

• Contingency Funding Plan (“CFP”): The CFP provides the framework by which the ALCO communicates a strategy for managing through liquidity events of varying severity, identifies potential contingent liquidity sources, and it outlines the potential action steps to preserve and enhance liquidity in the event of a funding disruption that hinders the ability of the Branch to meet current funding obligations. The CFP is reviewed at least annually.

• Liquidity reporting / reviewing: A

liquidity reporting process to monitor usage against maturity mismatch guidelines is in place and reviewed daily by Operations. Exceptions to these guidelines are reported to the Branch’s Treasurer, the regional Treasury Manager, and Global Liquidity Risk Management.

• Liquidity Assessment The Branch undertakes a separate Liquidity Assessment once a year and provides an analysis of the Branch’s balance sheet from a funding and liquidity perspective. BANA Jakarta’s asset composition, funding mix, asset and liability mismatches, available funding sources and liquidity risk drivers are reviewed. Balance sheet forecasting along with a funding plan is also reviewed. Liquidity stress modelling is also performed on the Branch’s balance sheet under various bank specific and market scenarios for the ALCO to review.

Disclosure of Rupiah and foreign exchange maturity profiles is presented in Table 9.1 and Table 9.2.



24

e. Risiko Hukum Dalam Bank of America NA Cabang Jakarta, LMT bertanggung jawab untuk memantau operasi bisnis cabang untuk setiap risiko hukum dan mencari bantuan dari tim hukum regional sebagaimana diperlukan.

f. Risiko Stratejik


Risiko Strategis tertanam di setiap lini bisnis dan sebagai bagian dari kategori risiko utama lainnya (kredit, pasar, likuiditas, operasional, dan kepatuhan).

Kebijakan

Risiko strategik Bank of America NA Cabang Jakarta terus dinilai dalam konteks strategi negara dengan risiko strategis selektif dan hati-hati diambil untuk mempertahankan relevansi di pasar berkembang. Risiko strategis dikelola dalam konteks kondisi keuangan Bank secara keseluruhan dan dinilai, dikelola dan ditindak lanjuti oleh LMT dalam konsultasi dengan tim manajemen regional.

Proses

Pengukuran dan penilaian risiko strategis mencakup tinjauan manajemen dan penilaian kinerja dan potensi pendapatan Bank, dan kekuatan modal dan posisi likuiditas. Laba Perusahaan, modal, dan posisi likuiditas yang dipertimbangkan dalam terang hasil stress test perusahaan yang meliputi skenario kuantitatif dan kualitatif serta analisis skenario tambahan diselesaikan likuiditas dan penilaian risiko operasional.

g. Risiko kepatuhan


Compliance BANA Indonesia merupakan bagian dari Asia Pacific Compliance, sebuah kelompok fungsional independen

e. Legal Risk

Within Bank of America NA Jakarta Branch, the LMT is responsible for monitoring the branch’s business operations for any legal risks and seeking assistance from the regional Legal team as required.

f. Strategic Risk


Strategic Risk is embedded in every line of business and as part of the other major risk categories (credit, market, liquidity, operational, and compliance).

Policy

Bank of America NA Jakarta Branch’s appetite for strategic risk is continually assessed within the context of its country strategy with strategic risks selectively and carefully taken to maintain relevance in the evolving marketplace. Strategic risk is managed in the context of the Bank’s overall financial condition and assessed, managed and acted on by LMT in consultation with regional management team.

Process

The measurement and assessment of strategic risk includes management’s review and assessment of the Bank’s earnings performance and potential, and the strength of our capital and liquidity positions. The Company’s earnings, capital, and liquidity positions are considered in light of the results of enterprise stress tests which include quantitative and qualitative scenarios as well as additional scenario analysis completed for liquidity and operational risk assessments

g. Compliance Risk

Governance and organization BANA Indonesia Compliance is part of Asia Pacific Compliance. an independent function



25

yang melaporkan secara langsung ke Global Executive. Compliance bertanggung jawab atas pengembangan dan pemeliharaan kendali-kendali untuk memastikan bahwa semua kegiatan bisnis dilaksanakan dengan kesantunan pada tingkat yang patut, dalam hal baik persyaratan-persyaratan peraturan eksternal maupun kebijakan-kebijakan dan prosedur-prosedur internal. Kendali-kendali ini merupakan landasan yang memungkinkan Bank of America memelihara Program Compliance yang efektif.

Kebijakan

Bank of America bertekad untuk mematuhi undang-undang, peraturan-peraturan, dan standar etika tertinggi di segenap implementasi Program Kepatuhan kelas dunia. Fitur utama dari manajemen risiko kepatuhan adalah mengembangkan budaya kepatuhan dan ketaatan terhadap nilai-nilai inti perusahaan tercermin dalam Kode Etik BAC. Ada, kerangka kerja risiko kepatuhan perusahaan secara global yang merupakan bagian dari Kerangka Risiko Bank of America Merrill Lynch. Kerangka kepatuhan global yang terdiri dari dua belas elemen inti yaitu global compliance strategic plan; regulatory inventories and regulatory change management; policies; compliance risk assessment; monitoring; testing; compliance key measures; risks and issues management; training and awareness; global compliance framework oversight and adherence; and governance and executive reporting. Program ini mencakup semua bidang kegiatan Bank America Merrill Lynch 's termasuk Bank of America NA, Cabang Jakarta.

Proses Kami memiliki proses manajemen yang memadai, struktur dan kebijakan yang mendukung fungsi kepatuhan untuk membantu memastikan kepatuhan terhadap hukum dan peraturan yang berlaku dan memberikan garis yang jelas terlihat untuk pengambilan keputusan dan akuntabilitas.

that is reporting directly to the responsible Global Executive. Compliance is responsible for developing and maintaining the controls to ensure that all business activities are performed with the proper level of propriety, in regard to external regulatory requirements as well as internal policies and procedures. These controls are the foundations that enable Bank of America to maintain an effective Compliance Program.

Policy

Bank of America is committed to complying with laws, regulations, and the highest ethical standards through the implementation of a world-class Compliance Program. A central feature of our management of compliance risk is the fostering of a compliance culture and adherence to the company’s core values reflected in the BAC Code of Ethics. There is a detailed, enterprise-wide global compliance risk framework which is part of the Bank of America Merrill Lynch Risk Framework. The global compliance framework comprises of twelve core elements namely global compliance strategic plan; regulatory inventories and regulatory change management; policies; compliance risk assessment; monitoring; testing; compliance key measures; risks and issues management; training and awareness; global compliance framework oversight and adherence; and governance and executive reporting. This program covers all areas of Bank of America Merrill Lynch ’s activities including Bank of America NA, Jakarta Branch.

Process We have adequate management processes, structures and policies that support the compliance function to help ensure compliance with applicable laws and regulations and provide clear lines of sight for decision-making and accountability.



26

h. Risiko Reputasi

Tata kelola dan organisasi Bank of America berkomitmen untuk mengidentifikasi dan mengurangi risiko potensial terhadap reputasi Bank. Bank mengevaluasi dampak potensial reputasi dalam semua kategori risiko (yaitu strategis, kredit, pasar, likuiditas, operasional dan kepatuhan) dan seluruh Proses Manajemen Risiko. Risiko reputasi dikelola di semua lini bisnis sebagai tanggung jawab inti melalui rutinitas pemerintahan LOB global. Risiko reputasi yang signifikan ditinjau dengan Komite Risiko Kepatuhan dan Operasional ("CORC") dan Komite Enterprise Risk Dewan

Kebijakan

Secara terpusat, dalam BAC Pemasaran Global dan kelompok Corporate Affairs, alat-alat yang digunakan untuk secara proaktif memonitor dan merespon lingkungan politik dan sosial potensi risiko utama yang dapat diterjemahkan ke dalam risiko reputasi. Informasi ini disebarkan ke berbagai badan pemerintah dalam BAC sebagai bahan pertimbangan dalam keputusan bisnis utama. Di Asia, COO bertanggung jawab untuk berkomunikasi dan bekerja sama dengan Global Marketing dan Corporate Affairs.

Proses

Cabang juga mengelola risiko reputasi dengan memberikan pelatihan kepatuhan yang sesuai bagi semua karyawan, seperti pelatihan anti-pencucian uang dan Code of Ethics. Kepatuhan berada pada inti nilai budaya Bank dan merupakan komponen kunci dalam disiplin pengelolaan risiko. Budaya akuntabilitas dan kepatuhan mengharuskan semua karyawan mematuhi semua undang-undang, peraturan, standar etika dan kebijakan serta prosedur intern yang berlaku dan penting untuk melindungi reputasi Cabang serta nilai waralaba.

h. Reputation Risk


Bank of America is committed to identifying and mitigating potential risk to the Bank’s reputation. The bank evaluates potential impacts to reputation within all of the risk categories (i.e. strategic, credit, market, liquidity, operational and compliance) and throughout the Risk Management Process. Reputational risk is managed within all lines of business as a core responsibility through global LOB governance routines. Significant reputational risks are reviewed with Compliance and Operational Risk Committee (“CORC”) and the Enterprise Risk Committee of the Board

Policy

Centrally, within the BAC Global Marketing and Corporate Affairs group, tools are used to proactively monitor and respond to the political and social environment for potential headline risk that can translate into reputation risk. This information is disseminated to various governing bodies within BAC as consideration in key business decisions. Within Asia, the office of the COO is responsible for communicating and working with the Global Marketing and Corporate Affairs.

Process The Branch also manages reputation risk by mandating the appropriate compliance training for all its associates, such as anti-money laundering and ethics training. Compliance is at the core of Bank’s cultural values and is a key component of the risk management discipline. This culture of accountability and compliance requires that all associates comply with all relevant laws, regulations, ethical standards and internal policies and procedures and is critical to protecting Branch’s reputation and the value of the franchise

Table 1 Capital Structure Quantitative Disclosures Foreign Banks

)4()3()2()1(I KOMPONEN MODAL CAPITAL COMPONENT

A Dana Usaha Operating Funds

1 Dana Usaha Operating Funds 1,351,859 1,324,307

2 Modal disetor paid-in capital 363 363 B Cadangan Reserve - -

1 Cadangan umum general reserve - -

2 Cadangan tujuan appropriate reserve - - Laba (rugi ) tahun-tahun lalu yang dapat diperhitungkan (100%)Income (loss) previous years which can be calculated (100%)Laba (rugi ) tahun berjalan yang dapat diperhitungkan (50%) Profit (loss) for the year which can be calculated (50%)

E Dana setoran modal / Fund capital contribution - -

Pendapatan komprehensif lainnya: kerugian berasal dari penurunan penyertaan dalam kelompok tersedia untuk dijual (100%)Other comprehensive income: investment losses from the decline in available-for-sale (100%)Pendapatan komprehensif lainnya: keuntungan berasal dari peningkatan penyertaan dalam kelompok tersedia untuk dijual (45%) Other comprehensive income: gains from increased investments in available-for-sale (45%)

H Revaluasi aset tetap (45%) / Revaluation of fixed assets (45%) - -

Selisih kurang antara PPA dan cadangan kerugian penurunan nilai atas aset produktifDifferences between the Asset Allowance and the allowance for impairment losses on earning assets

Penyisihan Penghapusan Aset (PPA) atas aset non produktif yang wajib dihitung

Asset Allowance (PPA) on non-productive assets that must be counted

K Difference in number of adjustments to fair value of financial instruments in the trading book - -

Cadangan umum aset produktif (maks. 1,25% dari ATMR)

General reserve on earning assets (max. 1.25% of RWA)

Faktor pengurang modal / Deduction from capital - -

Eksposur sekuritisasi / Securitization Exposures - -

II MODAL BANK ASING (Jumlah A s.d L - M) / FOREIGN CAPITAL BANK (Total A s.d L - M) 1,379,846 1,339,595

ASET TERTIMBANG MENURUT RISIKO (ATMR) UNTUK RISIKO KREDITRISK WEIGHTED ASSETS (RWA) CREDIT RISKASET TERTIMBANG MENURUT RISIKO (ATMR) UNTUK RISIKO OPERASIONALRISK WEIGHTED ASSETS (RWA) OPERATIONAL RISKASET TERTIMBANG MENURUT RISIKO (ATMR) UNTUK RISIKO PASAR / RISK WEIGHTED ASSETS (RWA) MARKET RISKA. Metode Standar Standardized Method 3,614 5,634

B. Model Internal Internal ModelsRASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM UNTUK RISIKO KREDIT, RISIKO OPERASIONAL DAN RISIKO PASAR [II : (III + IV + V)]CAPITAL ADEQUACY RATIO FOR CREDIT RISK, AND OPERATIONAL RISK MARKET RISK [II: (III + IV + V)]

84.53%

(dalam jutaan rupiah - million rupiah)

(15,400)

-

15,400

1,455,974

123,056

31 Desember 2013

8,149

6,776

-

-

KOMPONEN MODAL/CAPITAL COMPONENT 31 Desember 2014

66.23%VI

J -

L 22,184

III 1,954,165

Tabel 1 Pengungkapan Kuantitatif Struktur Permodalan Bank Asing

V

M

IV 125,717

F -

G -

I (22,184)

C 17,022

D 10,602

Tabel 2.1 Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah Table 2.1. Disclosure of Net Receivables by Area

Jakarta Diluar Jakarta Diluar Indonesia Jakarta Diluar Jakartiluar IndonesJakarta Outside Jakarta Outside Indonesia Jakarta utside Jakarutside Indone

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10)1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns 2,185,197 - - 2,185,197 1,448,485 - - 1,448,485 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities - - - - - - - -

Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga InternasionalReceivables on Multilateral Development Banks and International Institutions

4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks 260,671 - - 260,671 12 - - 12 5 Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property 2,137 - - 2,137 4,900 - - 4,900 6 Kredit Beragun Properti Komersial Loans Secured by Commercial Real Estate - - - - - - - - 7 Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans - - - - - - - -

Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio RitelReceivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio

9 Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate 1,865,125 - - 1,865,125 1,430,735 - - 1,430,735 10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Past Due Receivables - - - - - - - - 11 Aset Lainnya Other Assets 30,828 - - 30,828 21,744 - - 21,744

12Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) Exposures at Sharia Based Business Activity Unit (if any) - - - - - - - -

4,350,681 - - 4,350,681 2,907,032 - - 2,907,032 -

1,156 - - 1,156

(dalam jutaan rupiah - million rupiah)31 Desember 2013

Tagihan Bersih Berdasarkan WilayahNet Receivables by Area

Total

- - - -

Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah

Total

Total

31 Desember 2014

Net Receivables by Area

3 - - - -

8 6,723 - - 6,723

NoKategori Portofolio

Portfolio Category

Tabel 2.2 Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Sisa Jangka Waktu Kontrak Table 2.2 Disclosure of Net Receivables by Contractual Maturity

< 1 tahun >1 thn s.d. 3 thn >3 thn s.d. 5 thn > 5 thn Non-Kontraktual < 1 tahun >1 thn s.d. 3>3 thn s.d. 5> 5 thn Non-Kontraktual< 1 Year >1 Year s.d. 3 Yea>3 Year s.d. 5 Ye> 5 Year Non-Contractual < 1 Year >1 Year s.d. >3 Year s.d. > 5 Year Non-Contractual

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14)1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns 1,901,289 - - - 283,908 2,185,197 1,034,252 - - - 414,233 1,448,485 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities - - - - - - - - - - - -

Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional - - - - - - - - - - - - Receivables on Multilateral Development Banks and International Institutions

4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks 260,671 - - - - 260,671 12 - - - - 12 5 Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property - 27 11 2,099 - 2,137 - 27 11 4,862 - 4,900 6 Kredit Beragun Properti Komersial Loans Secured by Commercial Real Estate - - - - - - - - - - - - 7 Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans - - - - - - - - - - - -

Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel - 5 - 6,718 - 6,723 80 446 630 - - 1,156 Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio

9 Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate 1,865,125 - - - - 1,865,125 1,430,735 - - - - 1,430,735 10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Past Due Receivables - - - - - - - - - - - - 11 Aset Lainnya Other Assets - - - - 30,828 30,828 - - - - 21,744 21,744

12Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) Exposures at Sharia Based Business Activity Unit (if any) - - - - - - - - - - - -

4,027,085 32 11 8,817 314,736 4,350,681 2,465,079 473 641 4,862 435,977 2,907,032


Total

No. Kategori Portofolio Portfolio Category

31 Desember 2014

Tagihan bersih berdasarkan sisa jangka waktu kontrak

3

8

Net Receivables by Contractual Maturity

Total

December 31, 201431 Desember 2013December 31, 2013

Tagihan bersih berdasarkan sisa jangka waktu kontrakNet Receivables by Contractual Maturity

Total

Tabel 2.3 Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Sektor EkonomTable 2.3 Disclosure of Net Receivables by Economic Sector

(1) (2) )41()31()21()11()01()9()8()7()6()5()4()3(

1 Pertanian, perburuan dan Kehutanan Agriculture, Hunting and Forestry - - - - - - - - - - - - 2 Perikanan Fishery - - - - - - - - - - - - 3 Pertambangan dan Penggalian Mining and Quarrying - - - - - - - - - - - - 4 Industri pengolahan Manufacturing - - - - - - - - 1,858,623 - 5 Listrik, Gas dan Air Electricity, Gas and Water - - - - - - - - - - - - 6 Konstruksi Construction - - - - - - - - - - - - 7 Perdagangan besar dan eceran Wholesale and Retail Trading - - - - - - - - - - - - 8 Penyediaan akomodasi dan penyediaan makan minum Hotel and Food & Beverage - - - - - - - - - - - - 9 Transportasi, pergudangan dan komunikasi Transportation, Warehousing and Communications - - - - - - - - - - - -

10 Perantara keuangan Financial Intermediary 2,185,197 - - 260,671 - - - - - - - - 11 Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan Real Estate, Rental and Business Services - - - - - - - - - - - - 12 Administrasi Pemerintahan, pertahanan dan jaminan sosial wajib Public Administration, Defense and Compulsory Social Security - - - - - - - - - - - - 13 Jasa pendidikan Education Services - - - - - - - - - - - - 14 Jasa kesehatan dan kegiatan sosial Human Health and Social Work Activities - - - - - - - - - - - - 15 Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan lainnya Public, Socio-Culture, Entertainment and Other Personal Services - - - - - - - - - - - - 16 Jasa perorangan yang melayani rumah tangga Activities of Households as Employers - - - - - - - - - - - - 17 Badan internasional dan badan ekstra internasional lainnya International Institution and Other Extra International Agencies - - - - - - - - - - - - 18 Kegiatan yang belum jelas batasannya Undefined Activities - - - - - - - - - - - - 19 Bukan Lapangan Usaha Non Business Field - - - - 2,137 - - 6,723 - - - - 20 Lainnya Others - - - - - - - - 205,6 828,03 - -

2,185,197 - - 260,671 2,137 - - 6,723 1,865,125 828,03 - -

1 Pertanian, perburuan dan Kehutanan Agriculture, Hunting and Forestry - - - - - - - - - - - - 2 Perikanan Fishery - - - - - - - - - - - - 3 Pertambangan dan Penggalian Mining and Quarrying - - - - - - - - - - - - 4 Industri pengolahan Manufacturing - - - - - - - - 1,324,403 - 5 Listrik, Gas dan Air Electricity, Gas and Water - - - - - - - - - - - - 6 Konstruksi Construction - - - - - - - - - - - - 7 Perdagangan besar dan eceran Wholesale and Retail Trading - - - - - - - - - - - - 8 Penyediaan akomodasi dan penyediaan makan minum Hotel and Food & Beverage - - - - - - - - - - - - 9 Transportasi, pergudangan dan komunikasi Transportation, Warehousing and Communications - - - - - - - - - - - -

10 Perantara keuangan Financial Intermediary 1,448,485 - - 12 - - - - 99,335 - - - 11 Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan Real Estate, Rental and Business Services - - - - - - - - - - - - 12 Administrasi Pemerintahan, pertahanan dan jaminan sosial wajib Public Administration, Defense and Compulsory Social Security - - - - - - - - - - - - 13 Jasa pendidikan Education Services - - - - - - - - - - - - 14 Jasa kesehatan dan kegiatan sosial Human Health and Social Work Activities - - - - - - - - - - - - 15 Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan lainnya Public, Socio-Culture, Entertainment and Other Personal Services - - - - - - - - - - - - 16 Jasa perorangan yang melayani rumah tangga Activities of Households as Employers - - - - - - - - - - - - 17 Badan internasional dan badan ekstra internasional lainnya International Institution and Other Extra International Agencies - - - - - - - - - - - - 18 Kegiatan yang belum jelas batasannya Undefined Activities - - - - - - - - - - - - 19 Bukan Lapangan Usaha Non Business Field - - - - 4,900 - - 1,156 - - - - 20 Lainnya Others - - - - - - - - 899,6 447,12 - -

1,448,485 - - 12 4,900 - - 1,156 1,430,736 447,12 - -

Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada)

Exposures at ShariaBased Business Activity Unit (if

any)

(dalam jutaan rupiah - in million rupiah)

Tagihan kepada KorporasiReceivables on

Corporate

Tagihan yang Telah Jatuh

Tempo PastDue

Receivables

Kredit Beragun Rumah Tinggal

Loans Secured by ResidentialProperty

Kredit Beragun Properti KomersialLoans Secured by

Commercial Real Estate

KreditPegawai/PensiunanEmployee/Retired

Loans

Tagihan KepadaUsaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Receivables on

Micro, Small Business & Retail Portfolio

imonokE rotkeS.oN Economic Sectors

Tagihan Kepada PemerintahReceivables

onSovereigns

Tagihan Kepada Entitas Sektor

PublikReceivableson Public Sector

Entities

Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional

Receivableson Multilateral Development

Banks and International Institutions

Tagihan Kepada Bank Receivables

on Banks

31 Desember 2014

31 Desember 2013

Total

Total

AsetLainnyaOtherAssets

Tabel 2.4 Pengungkapan Tagihan dan Pencadangan Berdasarkan WilayahTable 2.4 Disclosure of Receivables and Provisioning based on Area

JakartaDiluar Jakarta

Outside JakartaDiluar Indonesia

Outside IndonesiaTotal Jakarta

Diluar Jakarta Outside Jakarta

Diluar Indonesia Outside

Indonesia

Total

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10)1 Tagihan Receivables 4,350,681 - - 4,350,681 2,907,032 - - 2,907,032

2Tagihan yang mengalami penurunan nilai (impaired ) Impaired Receivables - - - - - - - - a. Belum jatuh tempo Non Past Due - - - - - - - - b. Telah jatuh tempo Past Due - - - - - - - -

3

Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) - Individual Allowance for Impairment Losses - Individual - - - - - - - -

4Kolektif Allowance for Impairment Losses - Collective - - - - - - - -

5 Tagihan yang dihapus buku Written-Off Receivables - - - - - - - - 4,350,681 - - 4,350,681 2,907,032 - - 2,907,032

31 Desember 2013Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah Net Receivables


Total

No. Keterangan Description

31 Desember 2014Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah Net Receivables by Area

Tabel 2.5 Pengungkapan Tagihan dan Pencadangan Berdasarkan Sektor EkonomiTable 2.5 Disclosure of Receivables and Provisioning based on Economic Sectors

Belum Jatuh Tempo Non Past

DueTelah jatuh tempo

Past Due

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)31 Desember 2014

1 Pertanian, perburuan dan Kehutanan Agriculture, Hunting and Forestry - - - - - -

2 Perikanan Fishery - - - - - - 3 Pertambangan dan Penggalian Mining and Quarrying - - - - - - 4 Industri pengolahan Manufacturing 1,858,623 - - - - - 5 Listrik, Gas dan Air Electricity, Gas and Water - - - - - - 6 Konstruksi Construction - - - - - - 7 Perdagangan besar dan eceran Wholesale and Retail Trading - - - - - -

8 Penyediaan akomodasi dan penyediaan makan minum Hotel and Food & Beverage - - - - - -

9 Transportasi, pergudangan dan komunikasi Transportation, Warehousing and Communications - - - - - -

10 Perantara keuangan Financial Intermediary 2,445,868 - - - - -

11 Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan Real Estate, Rental and Business Services - - - - - -

12 Administrasi Pemerintahan, pertahanan dan jaminan sosial wajib Public Administration, Defense and Compulsory Social Security - - - - - -

13 Jasa pendidikan Education Services - - - - - -

14 Jasa kesehatan dan kegiatan sosial Human Health and Social Work Activities - - - - - -

15Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan lainnya Public, Socio-Culture, Entertainment and Other Personal Services - - - - - -

16 Jasa perorangan yang melayani rumah tangga Activities of Households as Employers - - - - - -

17 Badan internasional dan badan ekstra internasional lainnya International Institution and Other Extra International Agencies - - - - - -

18 Kegiatan yang belum jelas batasannya Undefined Activities - - - - - - 19 Bukan Lapangan Usaha Non Business Field 8,860 - - - - - 20 Lainnya Others 37,330 - - - - -

4,350,681 - - - - - Total


No. Sektor Ekonomi Economic Sectors

Cadangan kerugian penurunan nilai

(CKPN) - Individual

Allowance for Impairment Losses -

Individual

Tagihan Reveivables

Tagihan yang Mengalami Penurunan Nilai Impaired Receivables

Cadangan kerugian penurunan nilai

(CKPN) - Kolektif Allowance for

Impairment Losses -Collective

Tagihan yang dihapus buku Written-Off Receivables

31 Desember 2013

1 Pertanian, perburuan dan Kehutanan Agriculture, Hunting and Forestry - - - - - -

2 Perikanan Fishery - - - - - - 3 Pertambangan dan Penggalian Mining and Quarrying - - - - - - 4 Industri pengolahan Manufacturing 1,324,403 - - - - - 5 Listrik, Gas dan Air Electricity, Gas and Water - - - - - - 6 Konstruksi Construction - - - - - - 7 Perdagangan besar dan eceran Wholesale and Retail Trading - - - - - -

8 Penyediaan akomodasi dan penyediaan makan minum Hotel and Food & Beverage - - - - - -

9 Transportasi, pergudangan dan komunikasi Transportation, Warehousing and Communications - - - - - -

10 Perantara keuangan Financial Intermediary 1,547,832 - - - - -

11 Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan Real Estate, Rental and Business Services - - - - - -

12 Administrasi Pemerintahan, pertahanan dan jaminan sosial wajib Public Administration, Defense and Compulsory Social Security - - - - - -

13 Jasa pendidikan Education Services - - - - - -

14 Jasa kesehatan dan kegiatan sosial Human Health and Social Work Activities - - - - - -

15Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan lainnya Public, Socio-Culture, Entertainment and Other Personal Services - - - - - -

16 Jasa perorangan yang melayani rumah tangga Activities of Households as Employers - - - - - -

17 Badan internasional dan badan ekstra internasional lainnya International Institution and Other Extra International Agencies - - - - - -

18 Kegiatan yang belum jelas batasannya Undefined Activities - - - - - - 19 Bukan Lapangan Usaha Non Business Field 6,056 - - - - - 20 Lainnya Others 28,742 - - - - -

2,907,033 - - - - - Total

Tabel 2.6 Pengungkapan Rincian Mutasi Cadangan Kerugian Penurunan NilaiTable 2.6 Movements of Impairment Provision Disclosure

CKPN Individual

Allowance for Impairment

Losses - Individual

CKPN Kolektif Allowance for

Impairment Losses - Collective

CKPN Individual

Allowance for Impairment

Losses - Individual

CKPN Kolektif Allowance for Impairment

Losses - Collective

(1) (2) (3) (4) (5) (6)1 Saldo awal CKPN Beginning Balance - Allowance for Impairment Losses NIL - NIL -

2Pembentukan (pemulihan) CKPN pada periode berjalan (Net) Beginning Balance - Allowance for Impairment Losses - - - - 2.a Pembentukan CKPN pada periode berjalan Additional allowance for impairment losses during the year - - - - 2.b Pemulihan CKPN pada periode berjalan Reversal allowance for impairment losses during the year - - - -

3

CKPN yang digunakan untuk melakukan hapus buku atas tagihan pada peride berjalan Allowance for impairment losses used for written off receivables during the year - - - -

4Pembentukan (pemulihan) lainnya pada periode berjalan Other additional (reversal) of allowance during the year - - - -

- - - - - - - -

31 Desember 2013


Saldo akhir CKPN Ending Balance

No. Keterangan Description

31 Desember 2014

Tabel 3.1 Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Kategori Portofolio dan Skala PeringkatTable 3.1 Disclosure of Net Receivables by Portfolio and Rating Category

Standard and Poor's AAA AA+ s.d AA- A+ s.d A- BBB+ s.d BBB- BB+ s.d BB- B+ s.d B- Kurang dari B- A-1 A-2 A-3 Kurang dari A-3Fitch Rating AAA AA+ s.d AA- A+ s.d A- BBB+ s.d BBB- BB+ s.d BB- B+ s.d B- Kurang dari B- F1+ s.d F1 F2 F3 Kurang dari F3Moody's Aaa Aa1 s.d Aa3 A1 s.d A3 Baa1 s.d Baa3 Ba1 s.d Ba3 B1 s.d B3 Kurang dari B3 P-1 P-2 P-3 Kurang dari P-3PT. Fitch Ratings Indonesia AAA (idn) AA+(idn) s.d AA-(idn) A+(idn) s.d. A-(idnBBB+(idn) s.d BBB-(idn) BB+(idn) s.d BB-(idn) B+(idn) s.d B-(idn) Kurang dari B-(idn) F1+(idn) s.d F1(idn) F2(idn) F3(idn) Kurang dari F3(idn)PT ICRA Indonesia [Idr]AAA [Idr]AA+ s.d [Idr]AA- [Idr]A+ s.d [Idr]A- [Idr]BBB+ s.d [Idr]BBB- [Idr]BB+ s.d [Idr]BB- [Idr]B+ s.d [Idr]B- Kurang dari [Idr]B- [Idr]A1+ s.d [Idr]A1 [Idr]A2+ s.d [Idr]A2 [Idr]A3+ s.d [Idr] A3 Kurang dari [Idr]A3PT Pemeringkat Efek IndonesiaidAAA idAA+ s.d idAA- idA+ s.d id A- id BBB+ s.d id BBB- id BB+ s.d id BB- id B+ s.d id B- Kurang dari idB- idA1 idA2 idA3 s.d id A4 Kurang dari idA4

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15) (16)1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereig - - - - - - - - - - - - 2,185,197 2,185,197

2Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities - - - - - - - - - - - - - - Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional - - - - - - - - - - - - - - Receivables on Multilateral Development Banks and International Institutions

4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks - - - 260,671 - - - - - - - - - 260,671

5Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property - - - - - - - - - - - - 2,137 2,137

6Kredit Beragun Properti Komersial Loans Secured by Commercial Real Estate - - - - - - - - - - - - - -

7 Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans - - - - - - - - - - - - - - Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel - - - - - - - - - - - - 6,723 6,723 Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio

9 Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate - - - - - - - - - - - - 1,865,125 1,865,125 10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Past Due Receivabl - - - - - - - - - - - - - - 11 Aset Lainnya Other Assets - - - - - - - - - - - - 30,828 30,828

12

Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) Exposures at Sharia Based Business Activity Unit (if any) - - - - - - - - - - - - - -

- - - 260,671 - - - - - - - - 4,090,010 4,350,681 TOTAL


Kategori Portofolio Portfolio CategoryNo

Peringkat Jangka panjang Long Term Rating Peringkat Jangka Pendek Short Term Rating

Tanpa Peringkat Unrated

Tagihan Bersih Net ReceivablesLembaga Pemeringkat Rating Company

Total

3

8

Standard and Poor's AAA AA+ s.d AA- A+ s.d A- BBB+ s.d BBB- BB+ s.d BB- B+ s.d B- Kurang dari B- A-1 A-2 A-3 Kurang dari A-3Fitch Rating AAA AA+ s.d AA- A+ s.d A- BBB+ s.d BBB- BB+ s.d BB- B+ s.d B- Kurang dari B- F1+ s.d F1 F2 F3 Kurang dari F3Moody's Aaa Aa1 s.d Aa3 A1 s.d A3 Baa1 s.d Baa3 Ba1 s.d Ba3 B1 s.d B3 Kurang dari B3 P-1 P-2 P-3 Kurang dari P-3PT. Fitch Ratings Indonesia AAA (idn) AA+(idn) s.d AA-(idn) A+(idn) s.d. A-(idnBBB+(idn) s.d BBB-(idn) BB+(idn) s.d BB-(idn) B+(idn) s.d B-(idn) Kurang dari B-(idn) F1+(idn) s.d F1(idn) F2(idn) F3(idn) Kurang dari F3(idn)PT ICRA Indonesia [Idr]AAA [Idr]AA+ s.d [Idr]AA- [Idr]A+ s.d [Idr]A- [Idr]BBB+ s.d [Idr]BBB- [Idr]BB+ s.d [Idr]BB- [Idr]B+ s.d [Idr]B- Kurang dari [Idr]B- [Idr]A1+ s.d [Idr]A1 [Idr]A2+ s.d [Idr]A2 [Idr]A3+ s.d [Idr] A3 Kurang dari [Idr]A3PT Pemeringkat Efek IndonesiaidAAA idAA+ s.d idAA- idA+ s.d id A- id BBB+ s.d id BBB- id BB+ s.d id BB- id B+ s.d id B- Kurang dari idB- idA1 idA2 idA3 s.d id A4 Kurang dari idA4

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15) (16)1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereig - - - - - - - - - - - - 1,448,485 1,448,485

2Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities - - - - - - - - - - - - - - Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional - - - - - - - - - - - - - - Receivables on Multilateral Development Banks and International Institutions

4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks - - - 12 - - - - - - - - - 12

5Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property - - - - - - - - - - - - 4,900 4,900

6Kredit Beragun Properti Komersial Loans Secured by Commercial Real Estate - - - - - - - - - - - - - -

7 Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans - - - - - - - - - - - - - - Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel - - - - - - - - - - - - 1,156 1,156 Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio

9 Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate - - - - - - - - - - - - 1,430,735 1,430,735 10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Past Due Receivabl - - - - - - - - - - - - - - 11 Aset Lainnya Other Assets - - - - - - - - - - - - 21,744 21,744

12

Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) Exposures at Sharia Based Business Activity Unit (if any) - - - - - - - - - - - - - -

- - - 12 - - - - - - - - 2,907,020 2,907,032

3

8

TOTAL

31 Desember 2013

No Kategori Portofolio Portfolio Category

Lembaga Pemeringkat Rating Company

Tagihan Bersih Net ReceivablesPeringkat Jangka panjang Long Term Rating Peringkat Jangka Pendek Short Term Rating

Tanpa Peringkat Unrated

Total

Tabel 3.2 Pengungkapan Risiko Kredit Pihak Lawan: Transaksi DerivatifTable 3.2 Disclosure of Counterparty Credit Risk : Derivative Transaction

1 Suku Bunga Interest Rate - - - - - - - - - - - - - - - - 2 Nilai Tukar Foreign Exchange 339,286 - - 2,070 1,287 2,034 - 2,034 572,476 - - 428 3,968 1,681 - 1,681 3 Lainnya Others - - - - - - - - - - - - - - - -

TOTAL 339,286 - - 2,070 1,287 2,034 - 2,034 572,476 - - 428 3,968 1,681 - 1,681


BANK SECARA INDIVIDUAL BANK ONLY

Kewajiban Derivatif

Derivative Liabilities

Tagihan Bersih sebelum MRK

Net Receivables before CRM

MRK CRM

Tagihan Bersih setelah MRK Net Receivables after

CRM

NoVariabel yang Mendasari

Underlying Variables < 1 Tahun < 1 Year

> 1 Tahun - < 5 Tahun > 1 Year - <

5 Years

> 5 Tahun > 5 Years

Notional Amount31 Desember 2014

< 1 Tahun < 1 Year

> 1 Tahun -< 5 Tahun > 1 Year - < 5 Years

> 5 Tahun > 5 YearsTagihan

Derivatif Derivative

Receivables

31 Desember 2013Notional Amount

Tagihan Bersih

sebelum MRK Net

Receivables before CRM

MRK CRM

Tagihan Bersih setelah

MRK Net Receivable

s after CRM

Tagihan Derivatif

Derivative Receivables

Kewajiban Derivatif

Derivative Liabilities

Tabel 4.1 Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Bobot Risiko Setelah Memperhitungkan Dampak Mitigasi Risiko KreditTable 4.1 Disclosure of Net Receivables by Risk Weight after Credit Risk Mitigation

0% 20% 35% 40% 45% 50% 75% 100% 150% Lainnya 0% 20% 35% 40% 45% 50% 75% 100% 150% Lainnya(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14)A Eksposur Neraca Balance Sheet Exposures

1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor PublikReceivables on Public Sector Entitie - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

3Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional Receivables on Multilateral Development Banks and International Institution - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks - - - - - - - - - - 52,134 4,171 - - - - - - - - - - 2 0 5 Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property - - - - - - - 2,137 - - 2,137 171 - - - - - - - 4,900 - - 4,900 392 6 Kredit Beragun Properti KomersialLoans Secured by Commercial Real Estate - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 7 Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

8Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfoli - - - - - - - 6,723 - - 6,723 538 - - - - - - - 1,156 - - 1,156 92

9 Tagihan kepada KorporasiReceivables on Corporate - - - - - - - - - - 1,865,125 149,210 - - - - - - - - - - 1,430,735 114,459 10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Past Due Receivables - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 11 Aset Lainnya Other Assets - - - - - - - - - - 26,012 2,081 - - - - - - - - - - 17,500 1,400

12Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada)Exposures at Sharia Based BusinessActivity Unit (if any) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Total Eksposur Neraca Total Exposures - Balance Sheet - - - - - - - 8,860 - - 1,952,131 156,170 - - - - - - - 6,056 - - 1,454,293 116,343

B

Eksposur Kewajiban Komitmen/Kontinjensi pd Transaksi RekeningAdministratif Off Balance Sheet Commitment/Contigency Receivables Exposures - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor PublikReceivables on Public Sector Entitie - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 5 Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 6 Kredit Beragun Properti KomersialLoans Secured by Commercial Real Estate - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 7 Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

8Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfoli - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

9 Tagihan kepada KorporasiReceivables on Corporate - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Past Due Receivables - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


Total Eksposur TRA Total Exposures - Off Balance Sheets - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - C Eksposur akibat Kegagalan Pihak Lawan Counterparty Credit Risk - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor PublikReceivables on Public Sector Entitie - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks - - - - - - - - - - 30 2 - - - - - - - - - - 883 71

5Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfoli - - - - - - - - - - 2,004 160 - - - - - - - - - - 797 64

6 Tagihan kepada KorporasiReceivables on Corporate - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - 2,034 163 - - - - - - - - - - 1,681 134 - - - - - - - 8,860 - - 1,954,165 156,333 - - - - - - - 6,056 - - 1,455,974 116,478

31 Desember 2013

ATMR RWA

Beban Modal Capital Charge

Tagihan Bersih Setelah Memperhitungkan Dampak Mitigasi Risiko Kredit Net Receivables after Calculation of Credit Risk Mitigation Impact


ATMR RWA


Total Exposures - Counterparty Credit RiskTotal (A+B+C)

31 Desember 2014

No.

Kategori Portofolio Portfolio CategoryTagihan Bersih Setelah Memperhitungkan Dampak Mitigasi Risiko Kredit Net

Receivables after Calculation of Credit Risk Mitigation Impact

Tabel 4.2 Pengungkapan Tagihan Bersih dan Teknik Mitigasi Risiko KreditTable 4.2 Disclosure of Net Receivables and Credit Risk Mitigation Techniques

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) = (3)-[(4 )+(5 )+(6)+(7 )] (9) (10) (11) (12) (13) (14) = (9)-[(10 )+(11 )+(12)+(13)]A Eksposur Neraca Balance Sheet Exposures

1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns 2,185,197 - - - - 2,185,197 1,448,485 - - - - 1,448,485

2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entit - - - - - - - - - - - -

3

Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan LembagaInternasional Receivables on Multilateral Development Banks and International Institutions - - - - - - - - - - - -

4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks 260,671 - - - - 260,671 12 - - - - 12 5 Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property 2,137 - - - - 2,137 4,900 - - - - 4,900 6 Kredit Beragun Properti Komersial Loans Secured by Commercial Real E - - - - - - - - - - - - 7 Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans - - - - - - - - - - - -

8Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio 6,723 - - - - 6,723 1,156 - - - - 1,156

9 Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate 1,865,125 - - - - 1,865,125 1,430,735 - - - - 1,430,735 10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Past Due Receivables - - - - - - - - - - - - 11 Aset Lainnya Other Assets 30,828 - - - - 30,828 21,744 - - - - 21,744


4,350,681 - - - - 4,350,681 2,907,032 - - - - 2,907,032

B

Eksposur Kewajiban Komitmen/Kontinjensi pd Transaksi Rekening Administratif Off Balance Sheet Commitment/Contigency Receivables Exposures

1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns - - - - - - - - - - - - 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entit - - - - - - - - - - - -

3


4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks - - - - - - - - - - - - 5 Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property - - - - - - - - - - - - 6 Kredit Beragun Properti KomersialLoans Secured by Commercial Real E - - - - - - - - - - - - 7 Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans - - - - - - - - - - - -

8Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio - - - - - - - - - - - -

9 Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate - - - - - - - - - - - - 10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Past Due Receivables - - - - - - - - - - - -


Total Eksposur TRA Total Exposures - Off Balance Sheets - - - - - - - - - - - - C Eksposur akibat Kegagalan Pihak Lawan Counterparty Credit Risk

1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns - - - - - - - - - - - - 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entit - - - - - - - - - - - -

3


4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks 152 - - - - 152 4,416 - - - - 4,416

5Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio 4,008 - - - - 4,008 1,595 - - - - 1,595

6 Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate - - - - - - - - - - - -


4,160 - - - - 4,160 6,011 - - - - 6,011 4,354,841 - - - - 4,354,841 2,913,043 - - - - 2,913,043

Bagian Yang Dijamin Dengan Portion Secured Tidak Dijamin Unsecured PortionAgunan

Collateral Garansi

GuaranteeAsuransi Kredit

Lainnya Others


Eksposur Counterparty Credit Risk Total Exposures - Counterparty Cred

Total Eksposur Neraca Total Exposures - Balance Sheet

Total (A+B+C)

Tidak Dijamin Unsecured Portion

Bagian Yang Dijamin Dengan Portion Secured byTagihan Bersih Net Receivables

Agunan Collateral

Garansi Guarantee

Asuransi Kredit Credit

Lainnya Others


31 Desember 2014 31 Desember 2013

Tagihan Bersih Net Receivables

Tabel 5.2 Pengungkapan Ringkasan Aktivitas Transaksi Sekuritisasi Bank Bertindak Sebagai Kreditur Asal Table 5.2 Securitization Transaction Activity Summary Disclosure Act As Originator Bank

(1) (2) (3) (4) (5) (6)1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns - - - - 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entit - - - -

3Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional Receivables on Multilateral Development Banks and - - - -

4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks - - - - 5 Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property - - - - 6 Kredit Beragun Properti Komersial Loans Secured by Commercial Real E - - - - 7 Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans - - - -

8Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio - - - -

9 Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate - - - - 10 Aset Lainnya Other Assets - - - -

11Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) Exposures at Sharia Based Business Activity Unit (if any) - - - -

31 Desember 2013Nilai Aset

Yang Disekuritisasi Value

of securitized

assets

Keuntungan (Kerugian) Penjualan

Gain (Loss) on Sale


Total

31 Desember 2014

Nilai Aset Yang Disekuritisasi

Value of securitized assets

Keuntungan (Kerugian) Penjualan

Gain (Loss) on Sale

Underlying AssetNo.

Tabel 6.1.1. Perhitungan ATMR Risiko Kredit Pendekatan Standar : Eksposur Aset di NeracaTable 6.1.1. Calculation of Risk Weighted Assets for Credit Risk under Standardized Approach: On Balance Sheet Assets Exposures

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns 2,185,197 - - 1,448,485 - - 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities - - - - - -

3Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional Receivables on Multilateral Development Banks and International Institutions - - - - - -

4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks 260,671 52,134 52,134 12 2 2 5 Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property 2,137 748 2,137 4,900 1,715 4,900 6 Kredit Beragun Properti Komersial Loans Secured by Commercial Real Estate - - - - - - 7 Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans - - - - - -

8 Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio 6,723 - 6,723 1,156 867 1,156 9 Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate 1,865,125 1,865,125 1,865,125 1,430,735 1,430,735 1,430,735

10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Past Due Receivables - - - - - - 11 Aset Lainnya Other Assets 30,828 - 26,012 21,744 - 17,500

4,350,681 1,918,007 1,952,131 2,907,032 1,433,319 1,454,293

Tabel 6.1.3. Pengungkapan Eksposur yang Menimbulkan Risiko Kredit akibat Kegagalan Pihak Lawan (Counterparty Credit Risk)

Table 6.1.3. Calculation of Risk Weighted Assets for Credit Risk under Standardized Approach: Counterparty Credit Risk Exposures

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns - - - - - - 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities - - - - - -

3Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional Receivables on Multilateral Development Banks and International Institutions - - - - - -

4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks 152 30 30 4,416 883 883

5 Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio 4,008 2,004 2,004 1,595 797 797 6 Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate - - - - - -

TOTAL 4,160 2,034 2,034 6,011 1,681 1,681

Tabel 6.1.7. Pengungkapan Total Pengukuran Risiko KreditTable 6.1.7. Disclosure of Total Credit Risk Measurement

31 Desember 2014 31 Desember 2013

1 TOTAL ATMR RISIKO KREDIT Total RWA for Credit Risk 1,954,165 1,455,974 2 TOTAL FAKTOR PENGURANG MODAL Total Capital Deduction Factor - -

31 Desember 2013

Tagihan Bersih Net Receivable

ATMR Sebelum MRK RWA before CRM

ATMR Setelah MRK RWA after

CRM




CRM

31 Desember 2012




CRM



CRM




31 Desember 2014

TOTAL

No Kategori Portofolio Portfolio Category

31 Desember 2014



Tabel 7.1. Pengungkapan Risiko Pasar Dengan Menggunakan Metode StandarTable 7.1. Disclosure of Market Risk Using Standardized Method

Beban ModalCapital Charge ATMR RWA Beban Modal

Capital Charge ATMR RWA

)6()5()4()3()2()1(1 Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk - - - -

a. Risiko Spesifik Specific Risk - - - -b. Risiko Umum General Risk - - - -

2 Risiko Nilai Tukar Foreign Exchange Risk 289 3,614 451 5,6343 Risiko Ekuitas *) Equity Risk *) - - - -4 Risiko Komoditas *) Commodity Risk *) - - - -5 Risiko Option Option Risk - - - -

289 3,614 451 5,634*) Untuk bank yang memiliki perusahaan anak yang memiliki eksposur risiko dimaksud*) For banks that have subsidiaries that have defined risk exposure

31 Desember 2013Bank


Total

BankJenis Risiko Type of RiskNo.

31 Desember 2014

Tabel 8.1 Pengungkapan Kuantitatif Risiko OperasionalTable 8.1 Quantitative Disclosure of Operational Risk

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)

1Pendekatan Indikator Dasar Basic Indicator Approach 67,049 10,057 125,717 65,630 9,845 123,056

- - - - - - 67,049 10,057 125,717 65,630 9,845 123,056

31 Desember 2013

Pendapatan Bruto (Rata-rata 3 tahun terakhir)

Average Gross Income in the past 3 years


ATMR RWA


Total

No.Pendekatan Yang Digunakan

Indicator Approach

31 Desember 2014

Pendapatan Bruto (Rata-rata 3 tahun terakhir) Average Gross Income in the past 3

years


ATMR RWA

Tabel 9.1 Pengungkapan Profil Maturitas RupiahTable 9.1 Disclosure of Rupiah Maturity Profile

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (3) (4) (5) (6) (7) (8)I NERACA BALANCE SHEET

A Aset Assets

1. Kas Cash 2,808 2,808 - - - - 2,604 2,604 - - - - 2. Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia 1,315,100 1,315,100 - - - - 444,539 444,539 - - - - 3. Penempatan pada bank lain Placement with Other Banks 39 39 - - - - 12 12 - - - - 4. Surat Berharga Marketable Securities 411,851 49,946 123,631 171,394 66,880 - 405,181 109,205 - 98,237 197,739 - 5. Kredit yang diberikan Loans 130,993 76,639 47,000 32 4 7,318 416,173 275,142 26,000 98,252 11,562 5,217 6. Tagihan lainnya Other Receivables - - - - - - - - - - - - 7. Lain-lain Others 19,594 19,505 - - - 89 14,479 14,433 - - - 46 Total Aset Total Asset 1,880,385 1,464,037 170,631 171,426 66,884 7,407 1,282,988 845,935 26,000 196,489 209,301 5,263

B. Kewajiban Liabilities1. Dana Pihak Ketiga Deposits from Customer 1,705,182 1,677,982 27,200 - - - 721,126 626,466 94,660 - - - 2. Kewajiban pada Bank Indonesia Liabilities with Bank Indonesia - - - - - - - - - - - - 3. Kewajiban pada bank lain Liabilities with Other Banks 55 55 - - - - 573 573 - - - - 4. Surat Berharga yang Diterbitkan Securities issued - - - - - - - - - - - - 5. Pinjaman yang Diterima Borrowings - - - - - - - - - - - - 6. Kewajiban lainnya Other Liabs - - - - - - - - - - - - 7. Lain-lain Others 29,456 28,165 - - - 1,291 20,980 20,115 - - - 865 Total Kewajiban Total Liabilities 1,734,693 1,706,202 27,200 - - 1,291 742,679 647,154 94,660 - - 865

Selisih Aset dengan Kewajiban dalam Neraca On Balance Sheet Asset and Liabilities Differences 145,692 (242,165) 143,431 171,426 66,884 6,116 540,309 198,781 (68,660) 196,489 209,301 4,398

II REKENING ADMINISTRATIF OFF BALANCE SHEETSA. Tagihan Rekening Administratif Off Balance Sheet Receivables1. Komitmen Commitment - - - - - - - - - - - - 2. Kontijensi Contingency - - - - - - - - - - - - Total Tagihan Rekening Administratif Total Off Balance Sheet Receivables - - - - - - - - - - - -

B. Kewajiban Rekening Administratif Off Balance Sheet Liabilities1. Komitmen Commitment - - - - - - - - - - - - 2. Kontijensi Contingency 50,142 50,142 - - - - 41,770 41,770 - - - - Total Kewajiban Rekening Administratif Total Off Balance Sheet Liabilities 50,142 50,142 - - - - 41,770 41,770 - - - -

Selisih Tagihan dan Kewajiban dalam Rekening Administratif Off Balance Sheet Asset and Liabilities Differences (50,142) (50,142) - - - - (41,770) (41,770) - - - - Selisih [(IA-IB)+(IIA-IIB)] Differences [(IA-IB)+(IIA-IIB)] 95,550 (292,307) 143,431 171,426 66,884 6,116 498,539 157,011 (68,660) 196,489 209,301 4,398 Selisih Kumulatif Cummulative Differences (233,649) (292,307) (148,876) 22,550 89,434 95,550 1,522,882 157,011 88,351 284,840 494,141 498,539

31 Desember 2013

Saldo Balance

Jatuh Tempo Maturity

< 1 bulan < 1 month> 1 bln s .d. 3 bln >

1 mon to 3 mon> 3 bln s .d. 6 bln > 3

mon to 6 mon> 6 bln s .d. 12 bln >

6 mon to 12 mon> 12 bulan > 12 month

Pos -pos Account

31 Desember 2014

Saldo Balance

Jatuh Tempo Maturity

< 1 bulan < 1 month


> 1 bln s .d. 3 bln > 1 mon to 3 mon



> 12 bulan > 12 monthNo.

Tabel 9.2 Pengungkapan Profil Maturitas ValasTable 9.2 Disclosure of Foreign Exchange Maturity Profile

)41()31()21()11()01()9()8()7()6()5()4()3()2()1(I NERACA BALANCE SHEET

A Aset Assets1. Kas Cash 2,008 2,008 - - - - 1,640 1,640 - - - - 2. Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia 458,246 458,246 - - - - 598,765 598,765 - - - - 3. Penempatan pada bank lain Placement with Other Banks 260,630 260,580 05 - - - - - - - - - 4. Surat Berharga Marketable Securities - - - - - - - - - - - - 5. Kredit yang diberikan Loans 1,742,991 589,855 793,879 390,128 - - 1,020,617 - - 679,857 063,79 243,4006. Tagihan lainnya Other Receivables - - - - - - - - - - - - 7. Lain-lain Others 19,147 17,989 - - - 851,1 17,544 16,972 - 572 - - Total Aset Total Asset 2,483,022 1,297,808 793,928 390,128 - 851,1 1,638,567 617,377 - 680,429 063,79 243,400

B. Kewajiban Liabilities1. Dana Pihak Ketiga Deposits from Customer 657,596 657,596 - - - 816,704 815,001 1,704 - - -2. Kewajiban pada Bank Indonesia Liabilities with Bank Indonesia - - - - - - - - - - - -3. Kewajiban pada bank lain Liabilities with Other Banks - - - - - - - - - - - -4. Surat Berharga yang Diterbitkan Securities issued - - - - - - - - - - - -5. Pinjaman yang Diterima Borrowings - - - - - - - - - - - -6. Kewajiban lainnya Other Liabs - - - - - - - - - - - -7. Lain-lain Others 1,932,072 1,172,872 146,143 588,288 24,770 - 1,343,629 41,415 076,026 025,186 - 42 Total Kewajiban Total Liabilities 2,589,669 1,830,468 146,143 588,288 24,770 - 2,160,333 856,415 473,226 025,186 - 42

Selisih Aset dengan Kewajiban dalam NeracaOn Balance Sheet Asset and Liabilities Differences (106,647) (532,660) 647,785 (198,160) (24,770) 851,1 (521,766) (239,038) )473,226( )190,1( 97,360 243,376

II REKENING ADMINISTRATIF OFF BALANCE SHEETSA. Tagihan Rekening Administratif Off Balance Sheet Receivables1. Komitmen Commitment 338,135 338,135 - - - - 567,426 567,426 - - - - 2. Kontijensi Contingency 13,363 13,363 - - - - - - - - - - Total Tagihan Rekening Administratif Total Off Balance Sheet Receivables 351,499 351,499 - - - - 567,426 567,426 - - - -

B. Kewajiban Rekening Administratif Off Balance Sheet Liabilities1. Komitmen Commitment 2,069,410 2,069,410 - - - - 2,044,949 2,044,949 - - - -2. Kontijensi Contingency 31,495 31,495 - - - - 60,972 60,972 - - - - Total Kewajiban Rekening Administratif Total Off Balance Sheet Liabilities 2,100,905 2,100,905 - - - - 2,105,921 2,105,921 - - - -

Selisih Tagihan dan Kewajiban dalam Rekening AdministratifOff Balance Sheet Asset and Liabilities Differences (1,749,406) (1,749,406) - - - - (1,538,495) (1,538,495) - - - - Selisih [(IA-IB)+(IIA-IIB)] Differences [(IA-IB)+(IIA-IIB)] (1,856,053) (2,282,066) 647,785 (198,160) (24,770) 851,1 (2,060,261) (1,777,533) )473,226( )190,1( 97,360 243,376Selisih Kumulatif Cummulative Differences (9,462,050) (2,282,066) (1,634,281) (1,832,441) (1,857,211) )350,658,1( (10,942,335) (1,777,533) )609,993,2( )799,004,2( (2,303,637) )162,060,2(


SaldoJatuh Tempo

< 1 bulan > 1 bln s .d. 3 bln > 3 bln s .d. 6 bln > 6 bln s .d. 12 bln > 12 bulansop- soP.oN

31 Desember 2014

SaldoJatuh Tempo

< 1 bulan > 1 bln s .d. 3 bln > 3 bln s .d. 6 bln > 6 bln s .d. 12 bln > 12 bulan

Ayako Sugaya SVP,

Human Resources Asia Pacific

Khurram A. Meerza Director,

Sr Compliance GWIM Compliance

Singapore

Nisha A. BhambaniDirector /Compliance

Adam ArmansyahVP/ Country HR

Ervinda Susanti(AVP)

KomardiSyarifuddin

Dwithya PutriAVP/Finance Manager

Daniel Deaver Senior Vice President

Regional Ops-Int’lSingapore

Gyanesh Nigam SVP

Asia Finance Singapore

Christina L. LimSenior Trader

TreasurySingapore

Deepali Pendse Director

Treasury Sales MNC Singapore

Johannis Rifaeh VP / Tech MgrTrading Support

Singapore

SyahrezziOfficer/General Admn

Chrisna SudarmaDirector Sr. Sales-MNC

TaufiqurachmanVP/COO & Acting CM

Apri Asanty Santoso

Semy SemuelSangian

Renaldy D. SudigdoAVP/Trader

Rio R. RahardjoVP/Trader

Wenita SusiloAVP/ITS. Supp. & Impl.

Tech Support OfficerYudhie MardiantoAVP/Treasury Ops

Afiat PerdanaAVP/Trade Fin/Credit

Svcs &Cash Svcs Officer

Rinto Phibiarto

Ana Bella WahjuAVP/Client Services Mgr

MNC

Sandhi Y. Wisynu

Carol Ho Senior Vice President

PD Team LeaderSingapore

Daniel Deaver Sr. Vice President

ITS South AsiaSingapore

Tri Rahayu

Vacant

Putri Melia

Nesa Wibowo

Koko Prasetyo Mona Amallia

Tjatur NugrohoAVP/Technical Support

Roisatul Ummah

Dendy Nugraha

Lina AlamsyahVP

Payment/Clearing/GA

Victorian Mesiadi

MauluddinAVP/Client Services Mgr

FI

Indrawati TangunAVP/Client Services Mgr

Yanti PuspariniVP/ITS-Cust Svcs

Vidianto

Li Ca GohVP, Audit Manager

Singapore

Ari WidodoVP/ Corporate Audit

Priska AmmilikaAVP – Credit Officer

Pankaj GuptaDirector

Credit Risk MgrSingapore

Yenny KumalaVP/Treasury Sales FI

Honggo KaryonoDirector/

Treasury Sr.Sales FI

Endah NoviantiCut Rezki Maulida

Deni Mailana

Satria Haditya HadiAVP/Services Sr Advisor

Saifannori Amin VP /Country Compliance

Joseph Ma VP / Group Operation

Global Account Payable

Efransyah MudaniVP/Treasury Sales

Officer-MNC

Vacant

BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH

LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS

31 DESEMBER/DECEMBER 2014


Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

Lampiran - 1/1 - Schedule

LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2014 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DECEMBER 2014

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

2014 Catatan/

Notes 2013 ASET ASSETS Kas 4,817 4 4,244 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 283,909 5 414,232 Bank Indonesia Giro pada bank lain Current accounts with

setelah dikurangi cadangan other banks kerugian penurunan nilai net of allowance for sebesar Rp Nihil pada tahun impairment losses of 2014 dan 2013 97,916 6,23 14,414 Rp Nil in 2014 and 2013

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank

setelah dikurangi cadangan Indonesia and other banks kerugian penurunan nilai net of allowance for sebesar Rp Nihil pada tahun impairment losses of 2014 dan 2013 1,662,640 7 629,020 Rp Nil in 2014 and 2013

Efek-efek setelah dikurangi cadangan Marketable securities kerugian penurunan nilai net of allowance sebesar Rp Nihil pada tahun for impairment losses 2014 dan 2013 411,851 8 405,181 of Rp Nil in 2014 and 2013

Tagihan derivatif

setelah dikurangi cadangan Derivatives receivable kerugian penurunan nilai net of allowance for sebesar Rp Nihil pada tahun impairment losses of 2014 dan 2013 2,070 9,23 429 Rp Nil in 2014 and 2013

Pinjaman yang diberikan

setelah dikurangi cadangan Loans kerugian penurunan nilai net of allowance for sebesar Rp Nihil pada tahun impairment losses of 2014 dan 2013 1,873,985 10,23 1,436,792 Rp Nil in 2014 and 2013

Pajak dibayar dimuka 241 16a 8,861 Prepaid taxes Aset tetap Fixed assets

setelah dikurangi akumulasi net of accumulated penyusutan sebesar depreciation of Rp 9.818 pada tahun 2014 Rp 9,818 in 2014

(2013: Rp 7.772) 14,121 11 3,895 (2013: Rp 7,772) Aset lain-lain 11,860 12 4,796 Other assets JUMLAH ASET 4,363,410 2,921,864 TOTAL ASSETS





LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2014 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DECEMBER 2014


2014 Catatan/

Notes 2013 LIABILITAS DAN REKENING LIABILITIES AND HEAD

KANTOR PUSAT OFFICE ACCOUNT LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 3,424 702 Obligations due immediately Simpanan nasabah 2,362,779 13 1,537,828 Deposits from customers Simpanan bank lain 5,466 14,23 14,207 Deposits from other banks Pinjaman dari Kantor Pusat 1,929,583 15,23 1,338,700 Borrowing from Head Office Liabilitas pajak penghasilan kini 9,495 16b 41 Current income tax liabilities Liabilitas pajak lainnya 1,235 16b 641 Other taxes liabilities Liabilitas derivatif 1,287 9,23 3,968 Derivatives liabilities Penyisihan imbalan kerja 1,291 17 865 Provision for employee benefits Liabilitas lain-lain 6,965 18,23 4,221 Other liabilities Liabilitas pajak tangguhan 4,565 16d 3,536 Deferred tax liabilities JUMLAH LIABILITAS 4,326,090 2,904,709 TOTAL LIABILITIES REKENING KANTOR PUSAT HEAD OFFICE ACCOUNT Head Office Investasi Kantor Pusat 363 19 363 Statutory Investment Laba ditahan 37,193 17,022 Retained earnings Kerugian yang belum direalisasi Unrealised losses on

atas efek-efek yang tersedia available-for-sale untuk dijual setelah marketable securities dikurangi pajak tangguhan (236) 8 (230) - net of deferred tax

JUMLAH REKENING TOTAL HEAD OFFICE KANTOR PUSAT 37,320 17,155 ACCOUNT JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND

REKENING KANTOR PUSAT 4,363,410 2,921,864 HEAD OFFICE ACCOUNT




Lampiran - 2 - Schedule

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

COMPREHENSIVE STATEMENTS OF INCOME FOR THE YEAR ENDED

31 DECEMBER 2014 (Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated)

2014 Catatan/

Notes 2013 Pendapatan/(beban) bunga Interest income/(expense) Pendapatan bunga 97,483 20,23 52,888 Interest income Beban bunga (34,313) 21,23 (18,524) Interest expense Pendapatan bunga bersih 63,170 34,364 Net interest income Pendapatan operasional lainnya Other operating income Provisi dan komisi Other fees and

lain-lain - bersih 31,202 20,103 commissions - net Keuntungan selisih kurs - bersih 5,451 15,004 Gain on foreign exchange - net

99,823 69,471 Beban operasional lainnya Other operating expenses Gaji dan tunjangan (31,976) 23 (25,133) Salaries and employee benefits Umum dan administrasi (29,159) 22 (26,514) General and administrative (61,135) (51,647) Pendapatan operasional bersih 38,688 17,824 Net operating income Pendapatan non operasional Non operating income Kerugian atas aset tetap Loss on disposal of

yang dilepas (221) - fixed assets Pendapatan lain-lain 453 145 Other income 232 145 Laba sebelum pajak penghasilan 38,920 17,969 Income before income tax Beban pajak penghasilan (18,749) 16c (5,449) Income tax expense Laba bersih 20,171 12,520 Net income Pendapatan komprehensif Other comprehensive lain, setelah pajak income, net of tax Kerugian yang belum Unrealised losses on

direalisasi atas efek-efek available-for-sale yang tersedia untuk dijual marketable securities,

setelah pajak (6) (214) net after tax Jumlah laba komprehensif 20,165 12,306 Total comprehensive income




Lampiran - 3 - Schedule

LAPORAN PERUBAHAN REKENING KANTOR PUSAT UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CHANGES IN HEAD OFFICE ACCOUNT

FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2014


Kerugian yang belum direalisasi atas efek-efek yang tersedia untuk dijual setelah dikurangi pajak tangguhan/ Unrealised Investasi losses on Kantor available- Pusat/ Laba for-sale Head office ditahan/ marketable of statutory Retained securities-net Jumlah/ investment earnings of deferred tax Total Saldo 1 Januari 2013 363 8,149 (16) 8,496 Balance at 1 January 2013 Jumlah laba/(rugi) komprehensif Total comprehensive income/(loss)

tahun berjalan setelah pajak for the year net off tax - Laba bersih - 12,520 - 12,520 Net income - - Beban komprehensif lain: Other comprehensive expense: -

- Kerugian yang belum Unrealised loss on - direalisasi atas efek-efek available-for-sale yang tersedia untuk dijual - - (214) (214) marketable securities

Dana yang ditransfer Funds remitted selama tahun berjalan - (3,647) - (3,647) during the year Saldo 31 Desember 2013 363 17,022 (230) 17,155 Balance at 31 December 2013 Jumlah laba/(rugi) komprehensif Total comprehensive income/(loss)

tahun berjalan setelah pajak for the year net off tax - Laba bersih - 20,171 - 20,171 Net income - - Beban komprehensif lain: Other comprehensive expense: -

- Kerugian yang belum Unrealised loss on - direalisasi atas efek-efek available-for-sale yang tersedia untuk dijual - - (6) (6) marketable securities

Saldo 31 Desember 2014 363 37,193 (236) 37,320 Balance at 31 December 2014





LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED



2014 Catatan/

Notes 2013 Cash flows from operating Arus kas dari kegiatan usaha: activities: Laba sebelum pajak penghasilan 38,920 17,969 Income before income tax Ditambah/(dikurangi) unsur yang tidak Add/(deduct) items not affecting

mempengaruhi arus kas operasi: operating cash flows: Selisih kurs atas mata uang asing (4,743) (32,401) Foreign exchange differences Penyusutan aset tetap 2,112 11 1,486 Depreciation of fixed assets Kerugian atas aset tetap yang dilepas 221 - Loss on disposal of fixed assets Provision for Beban penyisihan imbalan kerja 426 17 4,270 employee benefits expense

Arus kas operasi sebelum perubahan Operating cash flows before modal kerja 36,936 (8,676) changes in working capital Perubahan modal kerja: Changes in working capital: - Efek-efek (6,670) 8 (386,136) Marketable securities - - Tagihan derivatif (1,641) 9 4,865 Derivatives receivable - - Wesel ekspor - 1,615 Bills receivable - - Tagihan akseptasi - 15,032 Acceptance receivable - - Pinjaman yang diberikan (437,193) 10 (802,168) Loans - - Aset lain-lain (7,064) 12 7,099 Other assets - - Liabilitas segera 2,722 (4,967) Obligation due immediately - - Simpanan nasabah 824,951 13 299,064 Deposits from customers - - Simpanan bank lain (8,741) 14,23 9,730 Deposits from other banks - - Liabilitas pajak lainnya 594 16b (1,016) Other taxes liabilities - - Liabilitas derivatif (2,681) 9 101 Derivatives liabilities - - Liabilitas lain-lain 2,744 18 1,325 Other liabilities - Kas yang dihasilkan dari operasi 403,957 (864,132) Cash generated from operation Pembayaran imbalan kerja (2,899) (14,807) Payment of employee benefit Penerimaan/(pembayaran) pajak penghasilan 398 16 2,657 Receipt/(payments) of income tax Arus kas bersih diperoleh dari/ Net cash flows provided from/ (digunakan untuk) kegiatan usaha 401,456 (876,282) (used in) operating activities





LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED



2014 Catatan/

Notes 2013 Arus kas dari kegiatan investasi: Cash flows from investing activities: Pembelian aset tetap (12,561) 11 (1,922) Acquisition of fixed assets Proceeds from disposal Hasil penjualan aset tetap - 45 of fixed assets Arus kas bersih digunakan untuk Net cash flows used in aktivitas investasi (12,561) (1,877) investing activities Arus kas dari kegiatan pembiayaan: Cash flows from financing activities: Pinjaman dari Kantor Pusat 590,883 15 856,825 Borrowing from Head Office Pembayaran bunga pinjaman (19) (1,192) Payment of interest from borrowing Transfer laba ke Kantor Pusat - (3,647) Funds remitted to Head Office Arus kas bersih diperoleh dari Net cash flows provided from aktivitas pembiayaan 590,864 851,986 financing activities Kenaikan / (penurunan) Increase / (decrease) in cash

kas dan setara kas 979,759 (26,173) and cash equivalents Penyesuaian atas selisih kurs Adjustment on foreign exchange dari saldo kas dan setara kas 7,613 33,593 from cash and cash equivalent Cash and cash equivalents Kas dan setara kas awal tahun 1,061,910 1,054,490 at the beginning of the year Cash and cash equivalents Kas dan setara kas akhir tahun 2,049,282 1,061,910 at the end of the year Kas dan setara kas - akhir Cash and cash equivalent at the tahun terdiri dari: end of the year consist of:

- Kas 4,817 4,244 Cash - Current accounts with - - Giro pada Bank Indonesia 283,909 414,232 Bank Indonesia - Giro pada bank lain 97,916 14,414 Current accounts with other banks - - Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia -

dan Bank lain 1,662,640 629,020 and other Banks 2,049,282 1,061,910

BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2014 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2014



1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

Bank of America, National Association (“N.A.”) - Cabang Jakarta (“Cabang”), didirikan berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan No. D.15.6.3.29 tanggal 25 Juni 1968. Cabang diberikan ijin untuk melakukan usaha sebagai cabang bank asing berdasarkan Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 4/13-KEP.DIR. tanggal 27 Juni 1968.

The Bank of America, National Association (“N.A.”) - Jakarta Branch (“the Branch”), was established based on approval from the Ministry of Finance in its letter No. D.15.6.3.29 dated 25 June 1968. The Branch was granted the right to operate as a foreign bank based on Bank Indonesia Decision Letter No. 4/13-KEP.DIR. dated 27 June 1968.

Sesuai dengan Surat Keputusan Gubernur Bank

Indonesia No. 1/16/KEP.GBI/1999 tanggal 1 September 1999, nama Cabang diubah dari Bank of America, National Trust and Saving Association menjadi Bank of America, National Association.

In accordance with Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 1/16/KEP.GBI/1999 dated 1 September 1999, the name of the Branch was changed from Bank of America, National Trust and Saving Association to Bank of America, National Association.

Cabang berkedudukan di Jakarta, Indonesia.

Kegiatan utama Cabang adalah melakukan kegiatan operasional perbankan, terutama pemberian pinjaman dan Cash Management.

The Branch is domiciled in Jakarta, Indonesia. The main activities of the Branch are conducting operational banking activities, in particular lending and Cash Management.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,

anggota manajemen (Local Management Team) Cabang terdiri dari:

As at 31 December 2014 and 2013, the Branch’s management (Local Management Team) comprised of the following members:

2014 2013

Country Manager - - Country Manager Chief Operation Officer Taufiqurachman a Taufiqurachman a Chief Operation Officer Compliance Officer Nisha Bhambhani b Saifannori I Amin Compliance Officer Sales Officer Finance Officer

Honggo Karyono c

Dwithya Citrarhasmi -

Dwithya Citrarhasmi Sales Officer

Finance Officer

a Merangkap sebagai Acting Country Manager efektif pada tanggal a Concurently as Acting Country Manager effective on 19 July

2012 19 Juli 2012

b Efektif pada tanggal 18 November 2014 c Efektif pada tanggal 18 Juni 2014

b Effective on 18 November 2014 c Effective on 18 June 2014

Jumlah karyawan Cabang pada tanggal 31 Desember 2014 adalah 42 orang (2013: 39 orang) (tidak diaudit).

As at 31 December 2014, the Branch has 42 employees (2013: 39 employees) (unaudited).

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan Cabang disusun oleh

manajemen Cabang dan diselesaikan pada tanggal 15 April 2015.

The Branch’s financial statements were prepared by the Branch management and completed on 15 April 2015.

Berikut ini adalah kebijakan akuntansi utama

yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan Cabang.

Presented below are the principal accounting policies adopted in preparing the financial statements of the Branch.

a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the financial

statements Cabang adalah bagian dari Bank of

America, N.A. yang berbadan hukum di Amerika Serikat dan bukan merupakan badan hukum yang terpisah. Laporan keuangan disiapkan berdasarkan catatan pada Cabang dan hanya merefleksikan transaksi-transaksi Cabang.

The Branch is a part of Bank of America, N.A. incorporated in the United States of America and is not a separately incorporated legal entity. The accompanying financial statements have been prepared from the records of the Branch and reflect only transactions recorded locally.





2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan (lanjutan)

a. Basis of preparation of the financial statements (continued)

Laporan keuangan disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Laporan keuangan disusun dengan dasar harga perolehan kecuali untuk aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual, dan instrumen derivatif yang diukur berdasarkan nilai wajar. Laporan keuangan disusun berdasarkan akuntansi berbasis akrual, kecuali laporan arus kas.

The financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards. The financial statements have been prepared on the basis of historical cost convention except for financial assets classified as available-for-sale and all derivative contracts which have been measured at fair value. The financial statements are prepared under the accrual basis of accounting, except for the cash flows statement.

Laporan arus kas disusun dengan metode

tidak langsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statement of cash flows is prepared based on the indirect method by classifying cash flows into operating, investing and financing activities.

Untuk keperluan laporan arus kas, kas dan setara kas meliputi kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dan investasi jangka pendek likuid lainnya dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal perolehan sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman dan dibatasi penggunaannya.

For the purpose of the statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks and other short term highly liquid investments with original maturities of three months or less from the acquisition date, as long as they are not being pledged as collateral for borrowings or restricted.

Seluruh angka dalam laporan keuangan Cabang, kecuali dinyatakan secara khusus, dibulatkan menjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiah yang terdekat.

All figures in the Branch’s financial statements are rounded to and stated in millions of Rupiah, unless otherwise stated.

Kebijakan akuntansi telah diterapkan secara konsisten dengan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014, yang telah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

The accounting policies applied are consistent with those of the financial statements for the years ended 31 December 2014, which conform to the Indonesian Financial Accounting Standards.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Cabang. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area di mana asumsi dan estimasi dapat berdampak signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires management to exercise its judgement in the process of applying the Branch’s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgement or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the financial statements are disclosed in Note 3.






b. Standar yang berlaku efektif pada tahun 2014

b. Standards effective in 2014

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah menetapkan PSAK dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK), sebagai berikut:

- ISAK 27, tentang “Pengalihan Aset dari

Pelanggan” - ISAK 28, tentang “Pengakhiran

Liabilitas Keuangan dengan Instrumen” - ISAK 29, tentang “Biaya Pengupasan

Lapisan Tanah Tahap Produksi pada Pertambangan Terbuka”

- PSAK 102, tentang “Akuntansi Murabahah”

PSAK dan ISAK tersebut di atas berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2014 dan tidak menghasilkan perubahan kebijakan akuntansi Cabang dan tidak memiliki dampak signifikan terhadap jumlah yang dilaporkan periode berjalan atau tahun sebelumnya.

Financial Accounting Standard Board of Indonesia Institute of Accountants (DSAK-IAI) has set PSAK and Interpretation of SFAS, as follows: - IFAS 27 about “Transfer of Assets

from Customers” - IFAS 28 about “Extinguishing Financial

Liabilities with Equity Instruments” - IFAS 29 about “Striping Costs in the

Production Phase of a Surface Mine”

- SFAS 102 about “Murabahah Accounting”

The above PSAK and IFAS are effective since 1 January 2014 and did not result in changes to the Branch’s accounting policies and had no significant effect on the amounts reported for current period or prior period years.

Untuk standar akuntansi keuangan baru, Revisi dan interpretasi yang telah diterbitkan, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 lihat Catatan 30.

For new financial accounting standards, amendments and interpretations issued but not yet effective for the financial year ended 31 December 2014 please refer to Note 30.

c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency translation

Mata uang fungsional dan penyajian Functional and presentation currency

Laporan keuangan disajikan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional dan penyajian Cabang.

The financial statements are presented in Rupiah, which is the functional and presentation currency of the Branch.

Transaksi dan saldo Transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing ke dalam mata uang Rupiah selama tahun berjalan dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada saat transaksi.

Transactions denominated in foreign currencies are translated into Rupiah at the rates of exchange prevailing at the date of the transactions.

Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah menggunakan kurs penutupan pada tanggal pelaporan dengan menggunakan kurs spot Reuters pada pukul 16.00 WIB untuk tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. Aset dan liabilitas non-moneter dalam mata uang asing yang diukur berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dijabarkan ke dalam Rupiah dengan kurs pada tanggal pengakuan awal. Aset dan liabilitas non-moneter yang diukur berdasarkan nilai wajar dijabarkan ke dalam Rupiah dengan kurs pada tanggal nilai wajar ditentukan.

Monetary assets and liabilities denominated in foreign currency are translated into Rupiah with the closing rate as at the reporting date using the Reuters spot rates at 4.00 p.m. WIB (Western Indonesian Time) on 31 December 2014 and 2013. Non-monetary assets and liabilities measured at historical cost denominated in a foreign currency are translated into Rupiah with the exchange rate as at the date of initial recognition. Non-monetary assets and liabilities in a foreign currency that are measured at fair value are translated into Rupiah using the exchange rates at the date when the fair value was determined.






c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued)

Mata uang penyajian Presentation currency Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing, diakui sebagai laba/rugi, kecuali apabila ditangguhkan pada pendapatan komprehensif lainnya sebagai lindung nilai arus kas yang memenuhi syarat.

Exchange gains or losses arising on transactions in foreign currency and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognised in profit/loss, except when deferred in other comprehensive income for qualifying cash flow hedges.

Selisih penjabaran mata uang asing atas

efek utang dan aset moneter keuangan lainnya yang diukur berdasarkan nilai wajar dicatat sebagai bagian dari keuntungan dan kerugian selisih kurs.

Translation differences on debt securities and other monetary financial assets measured at fair value are included in foreign exchange gains and losses.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing

utama yang digunakan untuk penjabaran pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:

Below are the major exchange rates used for translation at 31 December 2014 and 2013:

2014 2013

1 Euro (Euro) 15,053 16,759 1 Euro (Euro) 1 Dolar Amerika Serikat (USD) 12,385 12,170 1 United States Dollars (USD) 100 Yen Jepang (Yen) 10,356 11,575 100 Japanese Yen (Yen) 1 Dolar Singapura (SGD) 9,376 9,622 1 Singapore Dollar (SGD)

d. Aset dan liabilitas keuangan d. Financial assets and liabilities

(i) Aset keuangan (i) Financial assets

Cabang mengklasifikasikan aset keuangannya dalam kategori (a) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, (b) pinjaman yang diberikan dan piutang, (c) aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, dan (d) aset keuangan tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya.

The Branch classifies its financial assets in the following categories of (a) financial assets at fair value through profit and loss, (b) loans and receivables, (c) held-to-maturity financial assets and (d) available-for-sale financial assets. The classification depends on the purpose for which the financial assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition.






d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)

(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial asset (continued)

(a) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi

(a) Financial assets at fair value through profit or loss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori: aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh Cabang untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

This category comprises two sub-categories: financial assets classified as held for trading, and financial assets designated by the Branch as at fair value through profit or loss upon initial recognition.

Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek (short-term profit taking) yang terkini. Derivatif juga dikategorikan dalam kelompok diperdagangkan, kecuali derivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai. Instrumen keuangan yang dikelompokkan ke dalam kategori ini diakui pada nilai wajarnya pada saat pengakuan awal; biaya transaksi diakui secara langsung sebagai laba/rugi. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar dan penjualan instrumen keuangan diakui sebagai laba/rugi dan dicatat masing-masing sebagai “Keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan” dan “Keuntungan/(kerugian) dari penjualan instrumen keuangan”. Pendapatan bunga dari instrumen keuangan dalam kelompok diperdagangkan dicatat sebagai “Pendapatan bunga”.

A financial asset is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term or if it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking. Derivative are also categorised as held for trading unless they are designated and effective as hedging instruments. Financial instruments included in this category are recognised initially at fair value; transaction costs are recognised directly as profit/loss. Gains and losses arising from changes in fair value and sales of these financial instruments are recognised directly as profit/loss and are reported respectively as “Gains/(losses) from changes in fair value of financial instruments” and “Gains/(losses) from sale of financial instruments”. Interest income on financial instruments held for trading are included in “Interest income”.







(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial asset (continued)

(b) Pinjaman yang diberikan dan

piutang (b) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali: a) yang dimaksudkan oleh

Cabang untuk dijual dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi;

b) yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kelompok tersedia untuk dijual; atau

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than: a) those that the Branch intends

to sell immediately or in the short term, which are classified as held for trading, and those that the Branch upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss;

b) those that the Branch upon initial recognition designates as available-for-sale; or

c) dalam hal Cabang mungkin tidak akan memperoleh kembali investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman yang diberikan dan piutang.

c) those for which the Branch may not recover substantially all of its initial investment, other than because of credit deterioration.

Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pendapatan dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat sebagai laba/rugi dalam laporan laba rugi komprehensif dan dicatat sebagai “Pendapatan bunga”. Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang, dan diakui sebagai laba/rugi sebagai “Cadangan Kerugian Penurunan Nilai”.

Loans and receivables are initially recognised at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method. Interest income on financial assets classified as loans and receivables is recognised as profit/loss in the comprehensive statement of income and is reported as “Interest income”. In the case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of the financial assets classified as loan and receivables recognised as profit/loss as “Allowance for impairment losses”.







(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)

(c) Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo

(c) Held-to-maturity financial assets

Aset keuangan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta Manajemen mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, kecuali: a) investasi yang pada saat

pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;

b) investasi yang ditetapkan oleh Cabang dalam kelompok tersedia untuk dijual; dan

c) investasi yang memiliki definisi pinjaman yang diberikan dan piutang.

Held-to-maturity financial assets are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities that the Management has the positive intention and ability to hold to maturity, other than: a) those that the Branch upon

initial recognition designates as at fair value through profit or loss;

b) those that the Branch designates as available-for-sale; and

c) those that meet the definition of loans and receivables.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi (jika ada) dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif.

These are initially recognised at fair value including transaction costs (if any) and subsequently measured at amortised cost, using the effective interest method.

Pendapatan bunga dari investasi dimiliki hingga jatuh tempo dicatat sebagai laba/rugi dan diakui sebagai “Pendapatan bunga“. Ketika penurunan nilai terjadi, kerugian penurunan nilai diakui sebagai pengurang dari nilai tercatat investasi dan diakui di dalam laporan keuangan sebagai “Cadangan Kerugian Penurunan Nilai“.

Interest income on held-to-maturity investments is recorded as profit/loss and reported as “Interest income”. In the case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of the investment and recognised in the financial statement as “Allowance for impairment losses”.







(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)

(d) Aset keuangan tersedia untuk dijual

(d) Available-for-sale financial assets

Investasi dalam kelompok tersedia untuk dijual adalah aset keuangan yang ditetapkan untuk dimiliki untuk periode tertentu dimana akan dijual dalam rangka pemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga, valuta asing atau yang tidak diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan atau piutang, investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Available-for-sale investments are financial assets that are intended to be held for indefinite period of time, which may be sold in response to needs for liquidity or changes in interest rates, exchange rates or that are not classified as loans and receivables, held-to-maturity investments or financial assets at fair value through profit or loss.

Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi (jika ada) dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya dimana keuntungan atau kerugian diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan laba rugi selisih kurs, hingga aset keuangan dihentikan pengakuannya. Jika aset keuangan tersedia untuk dijual mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya, diakui dalam laporan laba rugi. Pendapatan bunga dihitung menggunakan metode suku bunga efektif dan keuntungan atau kerugian yang timbul akibat perubahan nilai tukar dari aset moneter yang diklasifikasikan sebagai kelompok tersedia untuk dijual diakui dalam laporan laba rugi.

Available-for-sale financial assets are initially recognised at fair value, plus transaction costs (if any) and measured subsequently at fair value with gains and losses being recognised as other comprehensive income, except for impairment losses and foreign exchange gains and losses, until the financial assets is derecognised. If an available-for-sale financial asset is determined to be impaired, the cummulative gain or loss previously recognised as other comprehensive income is recognised in profit/loss. Interest income is calculated using the effective interest method and foreign currency gains or losses on monetary assets classified as available-for-sale are recognised in profit/loss.

Pengakuan Recognition

Cabang menggunakan akuntansi tanggal transaksi untuk mencatat transaksi aset keuangan yang lazim.

The Branch uses trade date accounting for regular way contracts when recording financial asset transactions.







(ii) Liabilitas keuangan (ii) Financial liabilities

Cabang mengklasifikasikan liabilitas keuangan dalam kategori (a) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dan (b) liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

The Branch classifies its financial liabilities in the category of (a) financial liabilities at fair value through profit or loss and (b) financial liabilities measured at amortised cost

(a) Liabilitas keuangan yang diukur

pada nilai wajar melalui laba rugi (a) Financial liabilities at fair value

through profit or loss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori: liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh Cabang untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

This category comprises two subcategories: financial liabilities classified as held for trading, and financial liabilities designated by the Branch as at fair value through profit or loss upon initial recognition.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitas diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

A financial liability is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term or if it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking. Derivatives are also categorised as held for trading unless they are designated and effective as hedging instruments.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dalam laporan laba rugi komprehensif sebagai “Keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan”. Beban bunga dari liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dicatat di dalam “Beban bunga”.

Gains and losses arising from changes in fair value of financial liabilities classified held for trading are recorded in the statement of comprehensive income as “Gains/(losses) from changes in fair value of financial instruments”. Interest expenses on financial liabilities held for trading are included in “Interest expenses”.







(ii) Liabilitas keuangan (lanjutan) (ii) Financial liabilities (continued)

(a) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (lanjutan)

(a) Financial liabilities at fair value through profit or loss (continued)

Jika Cabang pada pengakuan awal telah menetapkan instrumen hutang tertentu sebagai nilai wajar melalui laba/rugi, maka selanjutnya, penetapan ini tidak dapat diubah. Berdasarkan PSAK 55 (Revisi 2011), penggunaan nilai wajar diterapkan pada instrumen hutang yang terdiri dari kontrak utama dan derivatif melekat, jika tidak dapat dipisahkan. Perubahan nilai wajar terkait dengan liabilitas keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba/rugi diakui di dalam “keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan”.

If Branch designated certain debt securities upon initial recognition as fair value through profit/loss, then this designation cannot be changed subsequently. According to SFAS 55 (Revised 2011), the use of fair value is applied on the debt instrument which consists of host contract and embedded derivatives if it can not be separated. Fair value changes relating to financial liabilities designated at fair value through profit/loss are recognised in “gains/(losses) from changes in fair value of financial instruments”.

(b) Liabilitas keuangan yang diukur

dengan biaya perolehan diamortisasi

(b) Financial liabilities at amortised cost

Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities that are not classified as at fair value through profit and loss fall into this category and are measured as amortised cost.

Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi diukur pada nilai wajar dikurangi biaya transaksi (jika ada).

Financial liabilities at amortised cost are initially recognised at fair value less transaction costs (if any).

Setelah pengakuan awal, Cabang mengukur seluruh liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, Branch measures all financial liabilities at amortised cost using effective interest rate method.







(iii) Klasifikasi instrumen keuangan (iii) Classification of financial

instruments

Cabang mengklasifikasikan instrumen keuangan ke dalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dari informasi dan mempertimbangkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel berikut:

The Branch classifies the financial instruments into classes that reflects the nature of information and take into account the characteristic of those financial instruments. The classification can be seen in the table below:

Kategori yang didefinisikan oleh PSAK 55 (Revisi 2011)/Category as defined by SFAS 55 (Revised

2011)

Golongan (ditentukan oleh Cabang)/Class (as

determined by the Branch) Subgolongan/

Subclasses

Aset keuangan/ Financial assets

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi/ Financial assets at fair value through profit or loss

Aset keuangan dalam kelompok diperdagangkan/ Financial assets held for trading

Tagihan derivatif bukan lindung nilai/ Derivative receivables non hedging

Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables

Giro pada Bank Indonesia/Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain/Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/ Placements with Bank Indonesia and other banks

Pinjaman yang diberikan/Loans

Aset lain-lain /Other assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual/ Available-for-sale financial assets

Efek-efek/Marketable securities Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo/

Held-to-maturity financial assets

Liabilitas keuangan/ Financial liabilities

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi/ Financial liabilities at fair value through profit or loss

Liabilitas keuangan dalam kelompok diperdagangkan/ Financial liabilities held for trading

Liabilitas derivatif bukan lindung nilai/ Derivative payables non hedging

Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan/ Financial liabilities at amortised cost

Liabilitas segera/Obligations due immediately

Simpanan nasabah/Deposits from customers

Simpanan bank lain/Deposits from other banks

Pinjaman dari Kantor Pusat/Borrowing from Head Office

Liabilitas lain-lain/Other liabilities

Rekening administratif/ Off-balance sheet financial instruments

Fasilitas pinjaman yang belum digunakan/Unused loan facilities

Garansi yang diterima/Guarantees received

Garansi yang diberikan/Guarantees issued







(iv) Reklasifikasi aset keuangan (iv) Reclassification of financial assets

Cabang tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi instrumen keuangan dari atau ke kategori instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi selama instrumen keuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan.

The Branch shall not reclassify any financial instrument out of or into the fair value through profit or loss category while it is held or issued.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba/rugi dapat diklasifikasikan ke kredit yang diberikan dan piutang jika memenuhi ketentuan sebagai kredit yang diberikan dan piutang dan terdapat intensi dan kemampuan untuk dimiliki di masa yang akan datang yang dapat diperkirakan atau sampai jatuh tempo.

Financial assets at fair value through profit/loss could be reclassified as loans and receivables if it could fulfill the requirements as loans and receivables and there’s intention and capability to hold until the predictable date in the future or maturity date.

Cabang tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut:

The Branch shall not classify any financial assets as held-to-maturity if the Branch has, during the current financial year or during the two preceeding financial years, sold or reclassified more than an insignificant amount of held-to-maturity investments before maturity (more than insignificant in relation to the total amount of held-to-maturity investments) other than sales or reclassifications that:

(a) dilakukan ketika aset keuangan

sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali di mana perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut;

(b) terjadi setelah Cabang telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau Cabang telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau

(c) terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali Cabang, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Cabang.

(a) are so close to maturity or the financial asset’s repurchase date that changes in the market rate of interest would not have a significant effect on the financial asset’s fair value;

(b) occur after the Branch has collected substantially all of the financial asset’s original principal through scheduled payments or early prepayments; or

(c) are attributable to an isolated event that is beyond the Branch’s control, is non-recurring and could not have been reasonably anticipated by the Branch.







(iv) Reklasifikasi aset keuangan

(lanjutan) (iv) Reclassification of financial assets

(continued)

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkan dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya, dan pada saat itu, keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui sebagai laba/rugi.

Reclassification of financial assets from held-to-maturity classification to available-for-sale is recorded at fair value. The unrealised gains or losses are recorded in the equity section and shall be recognised directly in equity section until the financial assets are derecognised, at which time the cumulative gains or losses previously recognised in equity shall be recognised as profit/loss.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok tersedia untuk dijual ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada nilai tercatat. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi harus diamortisasi menggunakan suku bunga efektif sampai dengan tanggal jatuh tempo instrumen tersebut.

Reclassification of financial assets from available-for-sale to held-to-maturity classification are recorded at carrying amount. The unrealised gains or losses are amortised using effective interest rate up to the maturity date of those instruments.

(v) Saling hapus instrumen keuangan (v) Offsetting financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus disajikan dalam laporan posisi keuangan sebesar nilai bersihnya jika memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus buku atas jumlah yang telah diakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount reported in the statement of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis or realise the asset and settle the liability simultaneously.

(vi) Kontrak jaminan keuangan dan

tagihan komitmen lainnya (vi) Financial guarantee contract and

other commitment payables Kontrak jaminan keuangan adalah kontrak yang mengharuskan penerbit untuk melakukan pembayaran yang ditetapkan untuk mengganti uang pemegang kontrak atas kerugian yang terjadi karena debitur tertentu gagal untuk melakukan pembayaran pada saat jatuh tempo, sesuai dengan ketentuan dari instrumen hutang. Jaminan keuangan tersebut diberikan kepada bank-bank, lembaga keuangan dan badan-badan lainnya atas nama debitur untuk menjamin kredit dan fasilitas-fasilitas perbankan lainnya.

Financial guarantee contracts are contracts that require the issuer to make specified payments to reimburse the holder for a loss incurred because a specified debtor defaulted to make payments when due, in accordance with the terms of a debt instrument. Such financial guarantees are given to banks, financial institutions and other institutions on behalf of customers to secure loans and other banking facilities.







(vi) Kontrak jaminan keuangan dan

tagihan komitmen lainnya (lanjutan) (vi) Financial guarantee contract and

other commitment payables (continued)

Jaminan keuangan awalnya diakui dalam laporan keuangan sebesar nilai wajar pada tanggal jaminan diberikan. Nilai wajar dari jaminan keuangan pada saat dimulainya transaksi pada umumnya sama dengan provisi yang diterima untuk jaminan diberikan dengan syarat dan kondisi normal.

Financial guarantees are initially recognised in the financial statements at fair value on the date the guarantee was given. The fair value of a financial guarantee at inception is likely to equal the premium received because all guarantees are agreed on arm’s length terms.

Setelah pengakuan awal kontrak, jaminan keuangan dicatat pada nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar amortisasi dengan present value atas pembayaran liabilitas yang diharapkan akan terjadi (ketika pembayaran atas jaminan menjadi probable).

Subsequently they are measured at the higher of amortised amount and the present value of any expected payment (when a payment under the guarantee has become probable).

Cadangan kerugian penurunan nilai atas kontrak jaminan keuangan dan tagihan komitmen lainnya yang memiliki risiko kredit dihitung berdasarkan kerugian historis.

Allowances for impairment on financial guarantee contracts and other commitment receivables with credit risk are calculated based on historical experience.

(vii) Penurunan nilai dari aset keuangan (vii) Impairment of financial assets

(a) Aset keuangan yang dicatat

berdasarkan biaya perolehan diamortisasi

(a) Financial assets carried at amortised cost

Pada setiap tanggal pelaporan, Cabang mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

The Branch assesses at each reporting date whether there is an objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is an objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset (a “loss event”) and that loss event (or events) has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.







(vii) Penurunan nilai dari aset keuangan

(lanjutan) (vii) Impairment of financial assets

(continued)

(a) Aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi (lanjutan)

(a) Financial assets carried at amortised cost (continued)

Kriteria yang digunakan oleh Cabang untuk menentukan bukti obyektif dari penurunan nilai di antaranya adalah sebagai berikut:

Criteria that the Branch uses to determine that there is an objective evidence of impairment loss include the following:

a. kesulitan keuangan signifikan

yang dialami pihak penerbit atau peminjam;

b. terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga;

a. significant financial difficulty of the issuer obligor;

b. default or delinquency in

interest or principal payments;

c. pihak pemberi pinjaman dengan alasan ekonomi atau hukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, memberikan keringanan (konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut;

d. terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya; atau

c. the lender, for economic or legal reasons relating to the borrower’s financial difficulty, granting to the borrower a concession that the lender would not otherwise consider;

d. probability that the borrower

will enter bankruptcy or other financial reorganisation; or

e. hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan.

e. the disappearance of an active market for that financial asset because of financial difficulties.

Cabang menentukan apakah terdapat bukti obyektif seperti tersebut di atas mengenai penurunan nilai atas aset keuangan secara individual. Penilaian individual dilakukan atas aset keuangan yang mengalami penurunan nilai dengan menggunakan metode discounted cash flows. Cabang menentukan penurunan nilai atas aset keuangan secara individual karena jumlah nasabah yang sedikit.

The Branch assesses whether objective evidence of impairment for financial assets as individual exists as described above. The individual assessment is performed on the impaired financial asset using discounted cash flows method. The Branch determines impairment of financial assets individually due to less number of customers.









(continued)



Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara individual, jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Nilai tercatat aset tersebut dikurangi menggunakan cadangan kerugian penurunan nilai dan jumlah kerugian penurunan nilai diakui sebagai laba/rugi. Jika pinjaman yang diberikan memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku yang ditetapkan dalam kontrak.

For the purposes of individual evaluation of impairment, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at the financial asset’s original effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is recognised as profit/loss. If a loan has a variable interest rate, the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate determined under the contract.

Perhitungan nilai kini dan estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.

The calculation of the present value of the estimated future cash flows of a collateralised financial asset reflects the cash flows that may result from foreclosure less costs for obtaining and selling the collateral, whether or not foreclosure is probable.

Jika pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, baik secara langsung maupun dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan penurunan nilai diakui sebagai laba/rugi.

If in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occuring after the impairment was recognised (such as an improvement in the debtor’s credit rating), the previously recognised impairment loss is reversed by adjusting the allowance account. The amount of the impairment reversal is recognised as profit/loss.









(continued)



Ketika pinjaman yang diberikan tidak tertagih, kredit tersebut dihapusbukukan dengan menjurnal balik cadangan kerugian penurunan nilai. Pinjaman yang diberikan tersebut dapat dihapusbukukan setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan.

When a loan is uncollectible, it is written off against the related allowance for impairment loss. Such loans are written off after all the necessary procedures have been completed and the amount of the loss has been determined.

Penerimaan kemudian atas kredit yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada tahun berjalan diakui sebagai laba tahun berjalan.

Subsequent recoveries of loans written off in the current year are recognised as current year profit.

(b) Aset keuangan yang

diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual

(b) Financial assets classified as available-for-sale

Pada setiap tanggal pelaporan, Cabang mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai, lihat Catatan 2d(vii)(a) untuk kriteria bukti obyektif adanya penurunan nilai. Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang atas nilai wajar dari investasi dalam instrumen hutang di bawah biaya perolehannya merupakan bukti obyektif terjadinya penurunan nilai dan menyebabkan pengakuan kerugian penurunan nilai. Ketika terdapat bukti tersebut di atas untuk aset yang tersedia untuk dijual, kerugian kumulatif, yang merupakan selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laba/rugi, dikeluarkan dari ekuitas dan diakui sebagai laba/rugi.

The Branch assesses at each reporting date whether there is an objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired, refer to Note 2d(vii)(a) for the criteria of objective evidence of impairment. In the case of debt instruments classified as available-for-sale, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is objective evidence of impairment resulting in the recognition of an impairment loss. If any such evidence exists for available-for-sale financial assets, the cumulative loss, measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that financial asset previously recognised in profit/loss is removed from equity and is recognised in profit/loss.









(continued)

(b) Aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual (lanjutan)

(b) Financial assets classified as available-for-sale (continued)

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen hutang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laba/rugi, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laba/rugi.

If, in a subsequent period, the fair value of a debt instrument classified as available-for-sale increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognised in profit/loss, the impairment loss is reversed through the profit/loss.

(c) Kontrak jaminan keuangan dan

tagihan komitmen lainnya (c) Financial guarantee contracts and

other commitment receivables

Cabang menentukan cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan atas kontrak jaminan keuangan yang memiliki risiko kredit berdasarkan data kerugian historis.

The Branch determines the allowance for impairment losses on financial guarantee contracts with credit risk based on historical loss data.

(viii) Penentuan nilai wajar (viii) Determination of fair value

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif, seperti efek-efek, ditentukan berdasarkan nilai pasar yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan menggunakan harga yang dipublikasikan secara rutin dan berasal dari sumber yang terpercaya seperti quoted market price dari Bloomberg, Reuters atau harga yang diberikan oleh broker (broker’s quoted price).

The fair value of financial instruments traded in active markets, such as marketable securities, is determined based on quoted market prices at the statement of financial position date from credible sources such as quoted market prices from Bloomberg, Reuters or broker’s quoted price.

Instrumen keuangan dianggap memiliki kuotasi di pasar aktif, jika harga kuotasi tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang efek (dealer), perantara efek (broker), kelompok industri, badan pengawas (pricing service or regulatory agency), dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang actual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Jika kriteria di atas tidak terpenuhi, maka pasar aktif dinyatakan tidak tersedia. Indikasi-indikasi dari pasar tidak aktif adalah terdapat selisih yang besar antara harga penawaran dan permintaan atau kenaikan signifikan dalam selisih harga penawaran dan permintaan dan hanya terdapat beberapa transaksi terkini.

A financial instrument is regarded as quoted in an active market if quoted prices are readily and regularly available from an exchange, dealer, broker, industry group, pricing service or regulatory agency, and those prices represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis. If the above criteria are not met, the market is regarded as being inactive. Indications that a market is inactive are when there is a wide bid-offer spread or significant increase in the bid-offer spread or there are few recent transactions.







(viii) Penentuan nilai wajar (lanjutan) (viii) Determination of fair value

(continued)

Untuk efek-efek yang tidak mempunyai harga pasar, estimasi atas nilai wajar efek-efek ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang substansinya sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang didiskonto dengan tingkat suku bunga pasar yang relevan.

For marketable securities with no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the current market value of another instrument which substantially have the same characteristics or calculated based on the expected cash flows discounted by relevant market rates.

Bukti terbaik dari nilai wajar pada saat pengakuan awal adalah harga transaksinya (yaitu nilai wajar pembayaran yang diserahkan atau diterima), kecuali nilai wajar dari instrumen tersebut dapat dibuktikan dengan perbandingan transaksi untuk instrumen yang sama di pasar terkini yang dapat diobservasi (yang tanpa modifikasi atau re-packaging) atau berdasarkan teknik penilaian dimana variabelnya termasuk hanya data dari pasar yang dapat diobservasi.

The best evidence of fair value at initial recognition is the transaction price (that is, the fair value of the consideration given or received), unless the fair value of that instrument is evidenced by comparison with other observable current market transactions in the same instrument (that is, without modification or re-packaging) or based on a valuation technique whose variables include only data from observable markets.

Untuk instrumen keuangan yang diukur menggunakan nilai wajar Cabang menggunakan hirarki nilai wajar yang mencerminkan signifikasi input yang digunakan dalam melakukan pengukuran (tingkat 1, 2 dan 3) seperti dijelaskan pada Catatan 26.

For financial instrument measured at fair value the Branch uses the fair value hierarchy which reflect the significance of input used in the measurement (level 1, 2 and 3) as explained in Note 26.

(ix) Penghentian pengakuan (ix) Derecognition

Penghentian pengakuan aset keuangan dilakukan ketika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir, atau ketika aset keuangan tersebut telah ditransfer dan secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset tersebut telah ditransfer (jika, secara substansial seluruh risiko dan manfaat tidak ditransfer, maka Cabang melakukan evaluasi untuk memastikan keterlibatan berkelanjutan atas kendali yang masih dimiliki tidak mencegah penghentian pengakuan). Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

Financial assets are derecognised when the contractual rights to receive the cash flows from these assets have ceased to exists or the assets have been transferred and substantially all the risks and rewards of ownership of the assets are also transferred (that is, if substantially all the risks and rewards have not been transferred, the Branch tests control to ensure that continuing involvement on the basis of any retained powers of control does not prevent derecognition). Financial liabilities are derecognised when they have been redeemed or otherwise extinguished.






e. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain e. Current accounts with Bank Indonesia and other banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain

dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi, dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai, jika diperlukan.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks are stated at amortised cost, less allowance for impairment losses, where appropriate.

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain

diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2d untuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables. Refer to Note 2d for the accounting policy for loans and receivables.

f. Penempatan pada Bank Indonesia dan

bank lain f. Placement with Bank Indonesia and

other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain merupakan penanaman dana dalam bentuk Fasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI) dan call money.

Placements with Bank Indonesia and other banks represent placements in the form of Bank Indonesia deposit facility (FASBI) and call money.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain disajikan sebesar biaya perolehan diamortisasi dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai, jika diperlukan.

Placements with Bank Indonesia and other banks are stated at amortised cost less any allowance for impairment losses, where appropriate.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2d untuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Placements with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables. Refer to Note 2d for the accounting policy for loans and receivables.

g. Efek-efek g. Marketable securities Efek-efek terdiri dari Sertifikat Bank

Indonesia dan Surat Perbendaharaan Negara yang diperdagangkan di pasar uang dengan jangka waktu kurang dari 1 tahun.

Marketable securities consist of Certificates of Bank Indonesia and Indonesian Treasury Bills traded in the money market with a term of less than one year.

Efek-efek diklasifikasikan sebagai aset

keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual dan aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo. Lihat Catatan 2d untuk kebijakan akuntansi atas aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual dan aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo.

Marketable securities are classified as available-for-sale financial assets and held-to-maturity financial assets. Refer to Note 2d for the accounting policy of available-for-sale financial assets and held-to-maturity financial assets.






h. Instrumen keuangan derivatif h. Derivative financial instruments Dalam menjalankan usaha bisnisnya,

Cabang melakukan transaksi instrumen keuangan derivatif seperti kontrak tunai dan kontrak berjangka mata uang asing dan swap mata uang asing. Cabang menilai instrumen ini dan membukukan transaksi di laporan posisi keuangan pada nilai wajar dengan menggunakan harga pasar. Derivatif dicatat sebagai asset apabila memiliki nilai wajar positif dan sebagai liabilitias apabila memiliki nilai wajar negatif. Keuntungan/kerugian yang terjadi dari perubahan nilai wajar diakui sebagai laba/rugi.

In the normal course of business, the Branch enters into transactions involving derivative financial instruments such as foreign currency spot and forward contracts and foreign currency swaps. The Branch values these instruments and records them on statement of financial position at their fair value using market rate. Derivatives are recognised as asset when the fair value is positive and as liabilities when the fair value is negative. Gains or losses as a result of fair value changes are recognised as current year profit/loss.

Tagihan derivatif diklasifikasikan sebagai

aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba/rugi.

Derivatives receivable and payable are classified as financial assets and liabilities at fair value through profit/loss.

i. Pinjaman yang diberikan i. Loans Pinjaman yang diberikan adalah

penyediaan uang atau tagihan yang dapat disetarakan dengan kas, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam dengan peminjam, mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi hutang berikut bunganya setelah jangka waktu tertentu.

Loans represent the provision of cash or cash equivalents based on agreements to borrowers, where borrowers required to repay their debts with interest after specified periods.

Pinjaman yang diberikan diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2d untuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans are classified as loans and receivables. Refer to Note 2d for the accounting policy of loans and receivables.

j. Aset tetap dan penyusutan j. Fixed assets and depreciation

Tahun / Years Peralatan kantor 2 - 5 Office equipments Kendaraan 5 Motor vehicles Prasarana kantor 2 - 5 Leasehold improvements Perangkat lunak komputer 2 - 5 Computer software

Apabila nilai tercatat aset lebih besar dari

nilai yang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dengan mengunakan nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset is greater than its estimated recoverable amount, it is written down immediately to its recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau

dijual, maka harga perolehan dan akumulasi penyusutan dihapuskan dari laporan keuangan. Keuntungan atau kerugian yang diperoleh diakui sebagai laba rugi di periode terjadinya.

When assets are retired or disposed of, their costs and related accumulated depreciation are eliminated from the financial statements.The resulting gains or losses are recognised as related period’s profit or loss.






j. Aset tetap dan penyusutan (lanjutan) j. Fixed assets and depreciation

(continued) Beban pemeliharaan dan perbaikan dicatat

sebagai beban pada saat terjadinya. Pengeluaran yang menambah masa manfaat aset akan dikapitalisasi dan disusutkan.

Repairs and maintenance are charged as expense as incurred. Expenditure that extends the useful lives of the assets are capitalised and depreciated.

k. Simpanan nasabah dan simpanan dari bank lain

k. Deposits from customers and other banks

Simpanan nasabah adalah dana yang dipercayakan oleh masyarakat (selain bank) kepada Cabang berdasarkan perjanjian penyimpanan dana. Termasuk dalam pos ini adalah giro dan deposito berjangka.

Deposits from customers are funds placed by customers (excluding banks) with the Branch based on fund deposit agreements. Included in this account are demand and time deposits.

Giro merupakan simpanan nasabah yang dapat digunakan sebagai alat pembayaran, yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat melalui cek atau dengan cara pemindahbukuan dengan bilyet giro atau sarana perintah pembayaran lainnya.

Demand deposits represent deposits of customers that may be used as instruments of payment, and which may be withdrawn at any time by cheque or other orders of payment or transfers.

Deposito berjangka merupakan simpanan nasabah yang penarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentu sesuai dengan perjanjian antara nasabah dengan Cabang.

Time deposits represent customer’s deposits that may only be withdrawn after a certain time based on the agreement between the depositor and the Branch.

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadap bank lain, baik di dalam maupun luar negeri, dalam bentuk giro dan simpanan berjangka dengan periode jatuh tempo menurut perjanjian kurang dari atau sama dengan 90 hari, deposito berjangka dan sertifikat deposito.

Deposits from other banks represent liabilities to domestic and overseas banks, in the form of demand deposits and time deposits with maturity period based on agreement less than or equal to 90 days, time deposits and certificates of deposit.

Simpanan nasabah dan simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2d untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Deposits from customers and from other banks are classified as financial liabilites at amortised cost. Refer to Note 2d for the accounting policy for financial liabilities at amortised cost.

l. Pendapatan dan beban bunga l. Interest income and expenses

Pendapatan dan beban bunga untuk

semua instrumen keuangan dengan interest bearing dicatat dalam pendapatan bunga dan beban bunga dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and expense for all interest-bearing financial instruments are recognised within interest income and interest expense using the effective interest rate method.

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan.

The effective interest rate method is a method of calculating the amortised cost of a financial asset or a financial liability and of allocating the interest income or interest expense over the relevant period.






l. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) l. Interest income and expenses (continued) Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan atau liabilitas keuangan.

The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of the financial asset or financial liability.

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Cabang mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut (seperti pelunasan dipercepat, opsi beli (call option) dan opsi serupa lainnya), namun tidak mempertimbangkan kerugian kredit di masa datang. Perhitungan ini mencakup seluruh komisi, provisi, dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh premi atau diskon lainnya.

When calculating the effective interest rate, the Branch estimates cash flows considering all contractual terms of the financial instrument (for example, prepayment options, call option and other similar options) but does not consider future credit losses. The calculation includes all fees, commissions and other fees paid or received between parties to the contract that are an integral part of the effective interest rate, transactions costs and all other premiums or discounts.

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa telah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunan nilai, maka pendapatan bunga yang diperoleh setelahnya diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam menghitung kerugian penurunan nilai.

Once a financial asset or a group of a similar financial assets has been written down as a result of an impairment loss, interest income is recognised using the rate of interest used to discount the future cash flows for the purpose of measuring the impairment loss.

Pendapatan bunga yang masih harus diterima atas aset non-performing Cabang dicatat sebagai tagihan kontinjensi.

Interest receivable on the Branch’s non-performing assets of the Branch is recorded as contingent receivables

m. Pendapatan dan beban provisi dan

komisi m. Fees and commission income and

expense

Provisi dan komisi yang berkaitan langsung dengan kegiatan pemberian kredit diakui sebagai bagian/pengurang dari biaya perolehan kredit dan diakui sebagai pendapatan bunga dengan cara diamortisasi berdasarkan metode suku bunga efektif.

Fees and commissions income directly related to lending activities, are recognised as a part/deduction of lending cost and are recognised as interest income by amortising the carrying value of loan with effective interest rate method.

Pendapatan provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatan pemberian kredit atas suatu jangka waktu diakui sebagai pendapatan pada saat terjadinya transaksi sebagai pendapatan operasional lainnya.

Fees and commissions income which are not related to lending activities on a specific period are recognised as revenues on the transaction date as other operating income.






n. Pendapatan dan beban operasional lainnya

n. Other operating income and expense

Beban tenaga kerja Personnel expenses Beban tenaga kerja meliputi beban berupa

gaji karyawan, bonus, lembur, tunjangan, dan pelatihan.

Personnel expenses include expenses related with salaries for employees, bonuses, overtime, allowances, and training.

Beban umum dan administrasi General and administrative expenses Beban umum dan administrasi merupakan

beban yang timbul sehubungan dengan aktivitas kantor dan operasional Cabang.

General and administrative expenses represent expenses which related to office activities and Branch’s operational activities.

Seluruh pendapatan dan beban yang

terjadi dibebankan sebagai laba/rugi pada saat terjadinya.

All of these income and expenses are recorded as profit/loss when incurred.

o. Perpajakan o. Taxation Beban pajak terdiri dari pajak kini dan

pajak tangguhan. Pajak diakui dalam laba/rugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing-masing diakui dalam pendapatan komprehensif lain atau ekuitas.

The tax expense comprises current and deferred tax. Tax is recognised in the profit or loss, except to the extent that it relates to items recognised directly in equity. In this case, the tax is also recognised in other comprehensive income or directly in equity, respectively.

Cabang mengevaluasi secara periodik

implementasi terhadap peraturan perpajakan yang berlaku terutama yang memerlukan interpretasi lebih lanjut mengenai pelaksanaannya termasuk juga evaluasi terhadap surat ketetapan pajak yang diterima dari kantor pajak.

The Branch periodically evaluates the implementation of prevailing tax regulations especially those that are subject to further interpretation on its implementation, including evaluation on tax assessment letters received from tax authorities.

Pajak penghasilan tangguhan disajikan dengan menggunakan metode balance sheet liabilitas. Pajak penghasilan tangguhan timbul akibat perbedaan temporer antara aset dan liabilitas menurut ketentuan-ketentuan pajak dengan nilai tercatat aset dan liabilitas dalam laporan keuangan. Tarif pajak yang berlaku atau yang secara substansial telah berlaku digunakan dalam menentukan besarnya jumlah pajak penghasilan tangguhan.

Deferred income tax is provided, using the balance sheet liability method. Deferred income tax on temporary differences arising between the tax base of assets and liabilities and their carrying amounts in the financial statements. Currently enacted or substantially enacted tax rates are used in the determination of deferred income tax.

Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapat kemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal di masa mendatang akan memadai untuk mengkompensasi perbedaan temporer yang menimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.

Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilised.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan dicatat pada saat diterimanya surat ketetapan, atau apabila dilakukan banding, ketika hasil banding sudah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment letter is received or, if appealed against, when the results of the appeal have been determined.






o. Perpajakan (lanjutan) o. Taxation (continued)

Taksiran pajak penghasilan Cabang dihitung sebagai badan hukum terpisah. Aset pajak kini dan liabilitas pajak kini untuk badan hukum yang berbeda tidak disalinghapuskan dalam laporan keuangan. Utang pajak penghasilan badan dan utang pajak lainnya Cabang disajikan sebagai “Utang pajak” di laporan posisi keuangan. Aset pajak tangguhan disajikan bersih setelah dikurangi dengan liabilitas pajak tangguhan di laporan posisi keuangan.

The estimated corporate income tax of The Branch is calculated as a separate legal entity. Current tax assets and current tax liabilities for different legal entities can not be set-off in the financial statements. Corporate tax payables and other tax payables of The Branch are presented as “Taxes payable” in the statement of financial position. Deferred tax assets are presented net of deferred tax liabilities in the statements of financial position.

p. Imbalan kerja p. Employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada

saat terhutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual.

Short-term employee benefits are recognised when they accrue to the employees.

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan

pasca kerja Long-term and post employment benefits

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan

pasca kerja, seperti pensiun, uang pisah, uang penghargaan, dan imbalan lainnya, dihitung berdasarkan ”Perjanjian Kerja Bersama” antara Cabang dan karyawan yang telah sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (”UU 13/2003”).

Long-term and post employment employee benefits, such as pension, severance pay, service pay and other benefits are calculated in accordance with “Collective Working Agreement” between the Branch and employees which is in compliance with Labour Law No. 13/2003 (“UU 13/2003”).

Cabang memiliki program iuran pasti. Program iuran pasti adalah program pensiun dimana Cabang membayar kontribusi tetap kepada sebuah entitas yang terpisah (dana pensiun) dan Cabang tidak lagi memiliki liabilitas konstruktif untuk berkontribusi lebih lanjut. Cabang berkontribusi antara 11% hingga 16% atas penghasilan bulanan saat ini berdasarkan Basic Reference of Pension Contribution Income ke Dana Pensiun Lembaga Keuangan Manulife (“DPLK Manulife”) atas nama karyawan.

The Branch has a defined contribution plan. A defined contribution plan is a pension plan under which the Branch pays fixed contributions into a separate entity (pension fund) and the Branch has no legal or constructive obligation to pay further contributions. The Branch contributes 11% and 16%, respectively, of present monthly earnings based on Basic Reference of Pension Contribution Income to Dana Pensiun Lembaga Keuangan Manulife (“DPLK Manulife”) on behalf of the employees.

Cabang diwajibkan menyediakan jumlah minimum imbalan pensiun berdasarkan UU No. 13/2003. Secara substansi program pensiun dalam UU No.13/2003 merupakan program imbalan pasti karena undang-undang telah menetapkan formula dalam menentukan jumlah minimum imbalan. Jika porsi program imbalan pensiun yang didanai oleh Cabang lebih rendah dari imbalan yang diwajibkan menurut undang-undang, Cabang akan membentuk penyisihan untuk menutupi kekurangan tersebut.

The Branch is required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with Law 13/2003. Since the Law sets the formula for determining the minimum amount of benefits, in substance pension plans under Law 13/2003 represent defined benefit plans. If the Branch funded portion of the pension plan benefit is less than the benefit as required by the Labor law, the Branch will provide provision for such shortage.





2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES (continued) p. Imbalan kerja (lanjutan) p. Employee benefits (continued)

Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menentukan jumlah imbalan pensiun yang akan diberikan, biasanya berdasarkan pada satu faktor atau lebih seperti usia, masa kerja atau kompensasi.

A defined benefit plan is a pension plan that defines an amount of pension benefit to be provided, usually as a function of one or more factors such as age, years of service or compensation.

Liabilitas program pensiun imbalan pasti yang diakui di laporan posisi keuangan adalah nilai kini liabilitas imbalan pasti pada tanggal laporan posisi keuangan dikurangi nilai wajar aset program, serta disesuaikan dengan keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Nilai kini liabilitas imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen menggunakan metode projected unit credit.

The liability recognised in the statement of financial position in respect of defined benefit pension plans is the present value of the defined benefit obligation at the statement of financial position date less the fair value of plan assets, together with adjustments for unrecognised actuarial gains or losses and past service cost. The present value of the defined benefit obligation is calculated annually by an independent actuary using the projected unit credit method.

Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas keluar masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah dalam mata uang yang sama dengan mata uang imbalan yang akan dibayarkan dan waktu jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo imbalan yang bersangkutan.

The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of government bonds that are denominated in the currency in which the benefits will be paid, and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension liability.

Keuntungan dan kerugian aktuarial dapat timbul dari penyesuaian yang dibuat berdasarkan pengalaman, perubahan asumsi-asumsi aktuarial dan perubahan pada program pensiun.

Actuarial gains and losses arise from experience adjustments, changes in actuarial assumptions and amendments to pension plans.

Apabila jumlah keuntungan atau kerugian aktuarial ini melebihi 10% dari imbalan pasti, maka kelebihannya dibebankan atau dikreditkan ke laporan laba rugi komprehensif selama ekspektasi sisa masa kerja rata-rata karyawan yang bersangkutan.

When the actuarial gains or losses exceed 10% of the defined benefit, they are charged or credited to the statement of comprehensive income over the expected average remaining service lives of the related employees.

Biaya jasa lalu diakui secara langsung

sebagai laba/rugi, kecuali perubahan terhadap program tersebut tergantung pada karyawan yang tetap bekerja selama periode waktu tertentu (periode vesting). Dalam hal ini, biaya jasa lalu diamortisasi secara garis lurus sepanjang periode vesting.

Past-service costs are recognised immediately to profit/loss, unless the changes to the plan are conditional on the employees remaining in service for a specified period of time (the vesting period). In this case, the past-service costs are amortised on a straight-line basis over the vesting period.

q. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi q. Transactions with related parties

Cabang melakukan transaksi dengan pihak berelasi. Definisi pihak yang berelasi yang digunakan adalah sesuai dengan PSAK 7 (Revisi 2010) mengenai “Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi”, yang dimaksud dengan pihak yang berelasi adalah orang atau entitas yang berelasi dengan entitas pelapor sebagai berikut:

The Branch enters into transactions with related parties. The definition of related parties is in accordance with SFAS No. 7 (Revised 2010) “Related Party Disclosures”, the meaning of a related party is a person or entity that is related to a reporting entity as follow:






q. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi (lanjutan)

q. Transactions with related parties (continued)

(i) Orang atau anggota keluarga

terdekatnya berelasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: - memiliki pengendalian atau

pengendalian bersama terhadap entitas pelapor;

- memiliki pengaruh signifikan terhadap entitas pelapor; atau

- personal manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk pelapor.

(ii) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi hal-hal sebagai berikut:

- entitas dan entitas pelapor adalah

anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain);

- suatu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama bagi entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, di mana entitas lain tersebut adalah anggotanya);

- kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama;

- suatu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga;

(i) A person or a close member of that person’s family is related to a reporting entity if that person: - has control or joint control over the

reporting entity; - has significant influence over the

reporting entity; or - is member of the key management

personnel of the reporting entity or a parent of the reporting entity.

(ii) An entity is related to a reporting entity if

any the following conditions applies:

- the entity and the reporting entity are member of the same the company (which means that each parent, subsidiary, and fellow subsidiary is related to the others);

- one entity is an associate or joint

venture of the other entity (or an associate or joint venture of member of a company of which the other entity is a member);

- both entities are joint ventures of

the same third party; - one entity is a joint venture of a

third entity and the other entity is an associate of the third entity;

- entitas tersebut adalah suatu

program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari suatu entitas pelapor atau etitas yang terkait dengan entitas pelapor;

- entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam butir (i); atau

- orang yang diidentifikasi, dalam butir (i) (poin 1) memiliki pengaruh signifikan terhadap entitas atau anggota manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

- the entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity;

- the entity controlled or jointly controlled by a person identified in (i); or

- a person identified in (i) (point 1)

has significant influence over the entity or is a member of the key management personel of the entity (or of a parent of the entity).

The nature of transactions and balances of accounts with related parties are disclosed in the notes to the financial statements.





3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN

PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING

3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS

Beberapa estimasi dan asumsi dibuat dalam rangka penyusunan laporan keuangan, dimana diperlukan pertimbangan manajemen dalam menentukan metodologi yang tepat untuk penilaian aset dan liabilitas.

Certain estimates and assumptions are made in the presentation of the financial statements. These often require management judgement in determining the appropriate methodology for valuation of assets and liabilities

Manajemen membuat estimasi dan asumsi yang berimplikasi pada pelaporan nilai aset dan liabilitas atas tahun keuangan satu tahun ke depan. Seluruh estimasi dan asumsi yang diharuskan oleh PSAK adalah estimasi terbaik yang didasarkan standar yang berlaku. Estimasi dan pertimbangan dievaluasi secara terus menerus dan berdasarkan pengalaman masa lalu dan faktor-faktor lain termasuk harapan atas kejadian yang akan datang.

Management makes estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities within the next financial year. All estimates and assumptions required in conformity with SFAS are best estimates undertaken in accordance with the applicable standard. Estimates and judgements are evaluated on a continuous basis, and are based on past experience and other factors, including expectations with regard to future events.

Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan estimasi dan asumsi semula. Estimasi dan asumsi yang memiliki pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas diungkapkan di bawah ini.

Although these estimates and assumption are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual result may differ from those estimates and assumption. The estimates and assumptions that have a significant effect on the carrying ammounts of assets and liabilities are described below.

Nilai wajar dari instrumen keuangan Fair value of financial instruments Dalam menentukan nilai wajar aset keuangan dan liabilitas yang tidak mempunyai harga pasar, Cabang menggunakan teknik penilaian seperti yang dijelaskan dalam Catatan 2d. Untuk instrumen keuangan yang tidak aktif diperdagangkan dan memiliki informasi harga yang terbatas, nilai wajar yang kurang obyektif dan membutuhkan berbagai pertimbangan tergantung pada likuiditas, konsentrasi, faktor ketidakpastian pasar, asumsi harga dan risiko lainnya.

In determining the fair value for financial assets and financial liabilities for which there is no quoted market price, the Branch uses the valuation techniques as described in Note 2d. For financial instruments that are non-actively traded and a lack of price transparency, fair value is less objective and requires varying degrees of judgement depending on liquidity, concentration, uncertainty of market factors, pricing assumptions and other risks affecting the specific instrument.

Imbalan kerja karyawan Employee benefit obligations Nilai kini imbalan kerja karyawan tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Perubahan atas asumsi-asumsi ini akan mempengaruhi jumlah tercatat atas imbalan kerja karyawan.

The present value of the employee’s benefit obligations depends on a number of factors that are determined on an actuarial basis using a number of assumptions. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of employee’s benefit obligations.

Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya/(pendapatan) untuk imbalan kerja karyawan antara lain tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji di masa datang, tingkat pengembalian investasi, tingkat pengunduran diri, tingkat mortalita dan lain-lain.

The assumptions used in determining the net cost/(income) for employee’s benefit included the discount rate, salary increment rate, expected return on investments, resignation rate, mortality rate and others.





3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN

PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued)

Imbalan kerja karyawan (lanjutan) Employee benefit obligations (continued) Cabang menentukan tingkat diskonto yang sesuai pada setiap akhir periode pelaporan. Ini merupakan tingkat suku bunga yang harus digunakan untuk menentukan nilai kini atas arus kas keluar masa depan yang diestimasi dan akan digunakan untuk membayar imbalan kerja karyawan. Dalam menentukan tingkat diskonto yang tepat, Cabang mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang mempunyai jangka waktu yang menyerupai jangka waktu imbalan kerja karyawan.

The Branch determines the appropriate discount rate at the end of each reporting period. This is the interest rate that should be used to determine the present value of estimated future cash outflows expected to be required to settle the employee’s benefit obligations. In determining the appropriate discount rate, the Branch considers the interest rates of government bonds that have terms to maturity approximating the terms of the related employee’s benefit liability.

Tingkat kenaikan gaji per tahun didasarkan pada informasi historis atas tingkat kenaikan gaji sebelumnya, tingkat inflasi dan masa kerja.

Annual salary increment rate is determined based on historical information of previous salary increment rate, inflation rate and length of service.

Asumsi tingkat mortalitas telah didasarkan pada tabel mortalita yang dihitung dengan menggunakan metode aktuaria yang diterima secara umum.

Tingkat pengembalian investasi didasarkan pada informasi historis dan proyeksi pasar ke depan.

Asumsi tingkat pengunduran diri didasarkan pada informasi historis.

Mortality rate assumption is based on the mortality table which is calculated using actuarial method that is generally accepted. Expected rate of return on investment is based on historical information and future market projections. Resignation rate assumption is based on historical information.

Pajak penghasilan Income taxes Pertimbangan signifikan diperlukan dalam menentukan provisi perpajakan.

Significant judgment is required in determining the provision for taxes.

1. Terdapat berbagai perhitungan di mana penentuan pajak akhir tidak pasti pada saat ini. Cabang menentukan provisi perpajakan berdasarkan estimasi atas kemungkinan adanya tambahan beban pajak. Jika hasil akhir dari hal ini berbeda dengan jumlah yang dicatat semula, maka perbedaan tersebut akan berdampak pada laba/rugi.

There are many calculations for which the ultimate tax determination is uncertain at this time. The Branch provides for tax provision based on estimates whether the additional taxes will be due. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will impact the profit/loss

4. KAS 4. CASH

2014 2013

Rupiah 2,809 2,604 Rupiah Mata uang asing 2,008 1,640 Foreign currencies

4,817 4,244 Kas dalam mata uang asing terutama terdiri dari

Dolar Amerika Serikat. Cash in foreign currencies are mainly denominated

in United States Dollar.





5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK

INDONESIA

2014 2013

Rupiah 135,289 131,888 Rupiah Mata uang asing 148,620 282,344 Foreign currencies

283,909 414,232

Giro Wajib Minimum (GWM) dalam mata uang Rupiah dan Dolar Amerika Serikat pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

As at 31 Desember 2014 and 2013, the minimum statutory reserves (GWM) in Rupiah and United States Dollars are as follows:

2014 2013

Rupiah Rupiah - Giro Wajib Minimum Utama 10.04% 14.63% Primary statutory reserves - - Giro Wajib Minimum Sekunder *) 5.20% 4.44% Secondary statutory reserves *) -

- Giro Wajib Minimum Loan to Deposit Loan to Deposit Ratio reserves - Ratio (GWM LDR) **) - - (GWM LDR) **)

Mata uang asing 13.31% 14.75% Foreign currencies

*) Tidak termasuk Excess Reserve **) Tambahan GWM yang dihitung berdasarkan selisih

antara LDR Cabang dengan minimum atau maksimum LDR Target Bank Indonesia. Selisih antara LDR Cabang dengan minimum LDR Bank Indonesia dikali 10%, sedangkan selisih antara LDR Cabang dengan maksimum LDR Bank Indonesia dikali 20%. Peraturan tersebut mulai efektif per 31 Desember 2013.

Excluding Excess Reserve *) The additional minimum reserve calculated based **) on difference between Branch’s LDR with the minimum or the maximum Bank Indonesia’s LDR Target. The difference between Branch’s LDR with the minimum Bank Indonesia’s LDR target is multiplied by 10%, whereas the difference between the Branch’s LDR with the maximum Bank Indonesia’s LDR target is multiplied by 20%. The regulation was effective starting from 31 December 2013.

GWM Utama adalah simpanan minimum yang

wajib dipelihara oleh Cabang dalam bentuk saldo rekening giro pada Bank Indonesia, sedangkan GWM Sekunder adalah cadangan minimum yang wajib dipelihara oleh Cabang berupa SBI, Surat Utang Negara (SUN), dan/atau kelebihan saldo rekening giro rupiah Cabang dari GWM Utama yang dipelihara di Bank Indonesia.

Primary Statutory Reserve is a minimum reserve that should be maintained by the Branch in the current accounts with Bank Indonesia, while Secondary Statutory Reserve is a minimum reserve that should be maintained by the Branch which comprises of Bank Indonesia Certificates, Government Debenture Debt (SUN), and/or excess reserve of the Branch’s current accounts from the Primary Statutory Reserve that should be maintained in Bank Indonesia.

GWM LDR adalah tambahan simpanan minimum

yang wajib dipelihara oleh Cabang dalam bentuk saldo rekening giro pada Bank Indonesia, jika LDR Cabang dibawah minimum LDR target Bank Indonesia (78%) atau jika diatas maksimum LDR target Bank Indonesia (92%) dan KPMM Cabang lebih kecil dari KPMM insentif Bank Indonesia sebesar 14%.

GWM LDR represent additional minimum reserve that should be maintained by the Branch in the current accounts with Bank Indonesia, if the Branch’s LDR under minimum Bank Indonesia’s LDR target (78%) or above maximum Bank Indonesia’s LDR target (92%) and the Branch’s CAR is below Bank Indonesia’s incentive CAR of 14%.





5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK

INDONESIA (continued) Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, GWM Cabang telah sesuai dengan PBI No.12/19/PBI/2010 tanggal 4 Oktober 2010 sebagaimana diubah dengan PBI No. 13/10/PBI/2011 tanggal 9 Februari 2011 dan terakhir diubah dengan PBI No. 15/15/PBI/2013 yang berlaku efektif sejak tanggal 24 Desember 2013 mengenai Giro Wajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah yang terdiri dari GWM Utama, GWM Sekunder, dan GWM LDR masing-masing sebesar 8%, 4%, dan 0% dan valuta asing sebesar 8%.

As at 31 December 2014 and 2013, the Branch’s minimum statutory reserves complies with BI regulation No.12/19/PBI/2010 dated 4 October 2010 which was amended by PBI No. 13/10/PBI/2011 dated 9 February 2011 and the latest amendment is PBI No. 15/15/PBI/2013, which effective since 24 December 2013, concerning Statutory Reserves of Commercial Banks with Bank Indonesia in Rupiah which consist of Primary Statutory Reserves, Secondary Statutory Reserves and GWM LDR of 8%, 4% and 0% and foreign currencies of 8%.

Pada tanggal 31 Desember 2014, LDR Cabang berada diatas minimum LDR target Bank Indonesia dengan KPMM insentif di atas 14%. Oleh karena itu tidak diperlukan adanya tambahan GWM LDR.

As at 31 December 2014, the Branch’s LDR is above the minimum Bank Indonesia’s LDR with incentive CAR above 14%. Therefore, no additional GWM LDR is required.

6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan mata uang a. By currency

2014 2013 Rupiah Rupiah Pihak ketiga Third parties - PT Bank CIMB Niaga Tbk 35 10 PT Bank CIMB Niaga Tbk - - PT Bank Central Asia Tbk 2 2 PT Bank Central Asia Tbk - Mata uang asing Foreign currencies Pihak ketiga Third parties - PT Bank CIMB Niaga Tbk 87,242 - PT Bank CIMB Niaga Tbk - Pihak berelasi (Catatan 23) 10,637 14,402 Related parties (Note 23) 97,916 14,414

Giro pada bank lain dalam mata uang asing terutama terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Euro dan Dolar Singapura.

Current account with other banks in foreign currencies are mainly denominated in United States Dollar, Euro and Singapore Dollar.

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility Seluruh giro pada bank lain digolongkan

sebagai lancar pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

All current accounts with other banks were classified as pass as at 31 December 2014 and 2013.

c. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo dan

suku bunga c. By remaining period to maturity and

interest rate Informasi mengenai jatuh tempo dan suku

bunga diungkapkan pada Catatan 25. Information in respect of maturity and

interest rate is disclosed in Note 25.





6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

(continued)

d. Cadangan kerugian penurunan nilai d. Allowance for impairment losses

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidak terdapat giro pada bank lain yang mengalami penurunan nilai. Manajemen berpendapat tidak diperlukan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai.

As at 31 December 2014 and 2013, there is no impairment loss in respect of current accounts with other banks. Management is of the view that no allowance for impairment losses is required.

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

2014 2013

Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Bank Indonesia Deposit Facility (FASBI) (FASBI)

- Rupiah 1,179,625 312,600 Rupiah - - Dolar Amerika Serikat 309,625 316,420 United States Dollar -

1,489,250 629,020

Penempatan pada pasar uang Call money - Dolar Amerika Serikat 173,390 - United States Dollar -

173,390 -

1,662,640 629,020 b. Berdasarkan pihak berelasi dan pihak

ketiga b. By related parties and third parties

2014 2013

Pihak ketiga Third parties - Bank Indonesia 1,489,250 629,020 Bank Indonesia - - PT Bank ANZ Indonesia 173,390 - PT Bank ANZ Indonesia -

1,662,640 629,020

c. Berdasarkan kolektibilitas c. By collectibility Seluruh penempatan pada Bank Indonesia

dan bank lain digolongkan sebagai lancar pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

All placements with Bank Indonesia and other banks were classified as pass at 31 December 2014 and 2013.

d. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo dan

suku bunga

Informasi mengenai jatuh tempo dan suku bunga diungkapkan pada Catatan 25.

d. By remaining period to maturity and interest rate

Information in respect of maturity and interest rate is disclosed in Note 25.





7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN

BANK LAIN (lanjutan) 7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND

OTHER BANKS (continued) e. Cadangan kerugian penurunan nilai e. Allowance for impairment losses

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidak terdapat penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yang mengalami penurunan nilai. Manajemen berpendapat tidak diperlukan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai.

As at 31 December 2014 and 2013, there is no impairment loss in respect of placements with Bank Indonesia and other banks. Management is of the view that no allowance for impairment losses is required.

8. EFEK-EFEK 8. MARKETABLE SECURITIES

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency 2014

Jenis efek-efek/ Type of securities

Tanggal dimulai/

Starting date

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Nilai pada saat jatuh tempo/

Value at maturity date

Diskonto yang belum

diamortisasi/ Unamortised

discount

Nilai tercatat/ Carrying amount

Dimiliki hingga jatuh tempo/Held-to-maturity Surat Perbendaharaan Negara/Indonesian Treasury Bills 25 Jul/ 8 Jan/ SPN12150108 Jul 2014 Jan 2015 50,000 55 49,945 17 Apr/ 6 Feb/ SPN12150206 Apr 2014 Feb 2015 25,000 149 24,851 25 Sep/ 10 Mar/ SPNS10032015 Sep 2014 Mar 2015 100,000 1,220 98,780 4 Apr/ 3 Apr/ SPN12150403 Apr 2014 Apr 2015 25,000 379 24,621 5 Dec / 8 Apr/ SPNS08042015 Dec 2014 Apr 2015 20,000 303 19,697 5 Dec / 1 Mei/ SPN12150501 Dec 2014 May 2015 75,000 1,412 73,588 5 Dec / 1 Mei/ SPN12150501 Dec 2014 May 2015 5,000 94 4,906 16 Okt / 6 Agu/ SPN12150806 Oct 2014 Aug 2015 25,000 951 24,049 16 Okt / 1 Okt/ SPN12151001 Oct 2014 Oct 2015 25,000 1,219 23,781

344,218 Tersedia untuk dijual/Available-for-sale Sertifikat Bank Indonesia/Certificate of Bank Indonesia 3 Okt/ 2 Apr/ IDSD020415181S Oct 2014 Apr 2015 10,000 166 9,834 24 Okt/ 24 Apr/ IDSD240415182S Oct 2014 Apr 2015 10,000 206 9,794 21 Nop/ 22 Mei/ IDSD220515182S Nov 2014 May 2015 10,000 258 9,742 5 Des/ 5 Jun/ IDSD050615182S Dec 2014 Jun 2015 10,000 285 9,715 30 Des/ 30 Jun/ IDSD300615182S Dec 2014 Jun 2015 10,000 331 9,669 10 Okt/ 10 Jul/ IDBI100715273S Oct 2014 Jul 2015 10,000 346 9,654 12 Des/ 11 Sep/ IDBI110915273S Dec 2014 Sep 2015 10,000 460 9,540 67,948 Kerugian yang belum direalisasi atas penurunan nilai wajar efek-efek/ Unrealised losses on decrease in fair value of marketable securities (315)

411,851





8. EFEK-EFEK (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan)

a. By type and currency (continued)

2013

Jenis efek-efek/ Type of securities

Tanggal dimulai/

Starting date

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Nilai pada saat jatuh tempo/

Value at maturity date

Diskonto yang belum

diamortisasi/ Unamortised

discount

Nilai tercatat/ Carrying amount

Dimiliki hingga jatuh tempo/Held-to-maturity

Surat Perbendaharaan Negara/Indonesian Treasury Bills

30 Agst/ 10 Jan/ SPN-S10012014 Aug 2013 Jan 2014 9,593 14 9,579 30 Agst / 24 Jan/ SPN-S24012014 Aug 2013 Jan 2014 100,000 374 99,626 3 Okt/ 2 April/ SPNS02042014 Oct 2013 April 2014 75,000 1,120 73,880 28 Nov/ 27 Mei/ SPNS27052014 Nov 2013 May 2014 25,000 644 24,356 24 Okt/ 9 Okt/ SPN12141009 Oct 2013 Oct 2014 125,000 5,263 119,737 26 Sept/ 9 Nov/ SPN12140911 Sept 2013 Nov 2014 41,350 1,807 39,543

366,721 Tersedia untuk dijual/Available-for-sale

Sertifikat Bank Indonesia/Certificate of Bank Indonesia

12 Sep 13/ 12 Juni/ SBIIDO000042601 Sep 2013 June 2013 20,000 546 19,454 3 Oct 13/ 3 Juli/ SDBIIDO000043708 Oct 2013 July 2014 5,000 168 4,832 10 Oct/ 10 Juli/ SDBIIDO000042809 Oct 2013 July 2014 15,000 520 14,480

38,766 Kerugian yang belum direalisasi atas penurunan nilai wajar efek-efek/ Unrealised losses on decrease in fair value of marketable securities (306)

405,181 Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,

tidak terdapat efek-efek dari pihak berelasi. As at 31 December 2014 and 2013, there

were no marketable securities from related party.

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility Seluruh efek-efek digolongkan sebagai

lancar pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

All marketable securities were classified as pass at 31 December 2014 and 2013.

c. Cadangan kerugian penurunan nilai c. Allowance for impairment losses

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidak terdapat efek-efek yang mengalami penurunan nilai. Manajemen berpendapat tidak diperlukan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai.

As at 31 December 2014 and 2013, there is no impairment loss in respect of marketable securities. Management is of the view that no allowance for impairment losses is required.

Sesuai dengan ketentuan dalam Peraturan Bank Indonesia No. 14/18/PBI/2012 sebagaimana diubah dengan Peraturan Bank Indonesia No. 15/12/PBI/2013 mengenai Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank, mulai 30 Juni 2013 Bank wajib memenuhi Capital Equivalency Maintained Assets (CEMA) minimum sebesar 8% dari jumlah liabilitas Bank dan paling sedikit sebesar Rp 1.000.000. Apabila CEMA minimum kurang dari Rp 1.000.000, maka Cabang wajib memenuhi CEMA minimum paling lambat pada posisi bulan Desember 2017. Jumlah nilai tercatat efek-efek untuk tujuan investasi yang dimiliki untuk memenuhi ketentuan CEMA pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar Rp 344.218.

In accordance with Bank Indonesia regulation No. 14/18/PBI/2012 which was ammended by Bank Indonesia Regulation No. 15/12/PBI/2013 regarding the Bank’s Minimum Capital Requirement, starting 30 June 2013 Bank is obliged to fulfill minimum Capital Equivalency Maintained Assets (CEMA) of 8% of Bank’s total liabilities and amounting Rp 1,000,000 at the minimum. If the minimum CEMA less than Rp 1,000,000, the Branch is requred to fulfill the minimum CEMA at the latest on December 2017. The carrying amount of marketable securities held to fulfill CEMA requirement as at 31 December 2014 was Rp 344,218.





9. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 9. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE


2014

Jumlah nosional

(jumlah penuh)/ Notional

amount (full amount)

Nilai wajar/Fair values Tagihan derivatif/

Derivatives receivable

Liabilitas derivatif/

Derivatives payable

Pihak ketiga Third parties - Kontrak berjangka mata Foreign currency - uang asing USD 26,339,215 2,070 1,287 forward contract

2,070 1,287

Pihak berelasi Related Parties - Kontrak berjangka mata Foreign currency - uang asing forward contract (Catatan 23) USD 869,539 - - (Note 23)

- -

2,070 1,287

2013

Jumlah nosional

(jumlah penuh)/ Notional

amount (full amount)

Nilai wajar/Fair values Tagihan derivatif/

Derivatives receivable

Liabilitas derivatif/

Derivatives payable

Pihak ketiga Third parties - Kontrak berjangka mata Foreign currency - uang asing USD 345,000 425 213 forward contract - Swap mata uang asing Foreign currency - USD/Rp USD 43,000,000 - 3,677 swaps USD/Rp

425 3,890

Pihak berelasi Related Parties - Kontrak berjangka mata Foreign currency - uang asing forward contract (Catatan 23) USD 1,818,384 4 78 (Note 23)

4 78

429 3,968

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility Seluruh tagihan derivatif digolongkan

sebagai lancar pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

All derivatives receivable were classified as pass at 31 December 2014 and 2013.

c. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo c. By remaining period to maturity

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 25.

Information in respect of maturity is disclosed in Note 25.

d. Cadangan kerugian penurunan nilai d. Allowance for impairment losses

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidak terdapat tagihan derivatif yang mengalami penurunan nilai. Manajemen berpendapat tidak diperlukan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai.

As at 31 December 2014 and 2013, there is no impairment loss in respect of derivative receivables. Management is of the view that no allowance for impairment losses is required.





10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN 10. LOANS


2014 2013 Rupiah Rupiah - Modal kerja 122,133 410,117 Working capital - - Karyawan 8,860 6,056 Employees - 130,993 416,173 Mata uang asing Foreign currencies - Modal kerja 1,742,992 1,020,619 Working capital -

1,873,985 1,436,792 Pinjaman yang diberikan dengan pihak

berelasi diungkapkan pada Catatan 23. Loans with related parties is disclosed in

Note 23. Pinjaman yang diberikan dalam mata uang

asing terutama terdiri dari Dolar Amerika Serikat.

Loans in foreign currencies are mainly denominated in United States Dollar.

Pinjaman yang diberikan kepada karyawan

terdiri dari pinjaman yang dikenai bunga yang dimaksudkan untuk pemilikan kendaraan bermotor, rumah dan keperluan pribadi lainnya. Pinjaman ini mempunyai jangka waktu yang bervariasi hingga maksimum 20 tahun dan cicilan pinjaman dilakukan melalui pemotongan gaji setiap bulannya.

Loans to employees comprise interest bearing loans for the acquisition of motor vehicles, houses and other personal property. The loans are due at various dates extending up to a period of 20 years and are settled through monthly payroll deductions.

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

2014 2013

Lancar 1,873,985 1,436,792 Pass 1,873,985 1,436,792

c. Berdasarkan sektor ekonomi c. By economic sector

2014 2013

Manufaktur 1,858,623 1,324,403 Manufacturing Pembiayaan - 99,335 Multifinance Lain-lain 15,362 13,054 Others

1,873,985 1,436,792

d. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo dan suku bunga

d. By remaining period to maturity and interest rate



e. Cadangan kerugian penurunan nilai e. Allowance for impairment losses

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, manajemen menilai bahwa tidak terdapat pinjaman yang diberikan yang mengalami penurunan nilai sehingga tidak diperlukan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai

As at 31 December 2014 and 2013, there is no impairment loss in respect of loans. Management is of the view that no allowance for impairment losses is required.





10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) 10. LOANS (continued)

f. Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK)

f. Legal Lending Limit (LLL)

Pada tanggal 20 Januari 2005, BI mengeluarkan peraturan No. 7/3/PBI/2005 tentang ”Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) Bank Umum” yang berlaku efektif sejak tanggal 20 Januari 2005. Peraturan tersebut menetapkan batas maksimum penyediaan dana kepada satu peminjam yang bukan merupakan pihak berelasi tidak melebihi 20% dari modal Bank. Peraturan tersebut juga menetapkan batas maksimum penyediaan dana kepada satu kelompok peminjam yang bukan pihak berelasi tidak melebihi 25% dari modal Bank. Peraturan ini telah diubah dengan peraturan BI No. 8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentang kriteria penyediaan dana kepada pihak berelasi yang dikecualikan dari perhitungan BMPK.

On 20 January 2005, BI issued regulation No. 7/3/PBI/2005 relating to the ”Legal Lending Limit (LLL) for Commercial Banks” which was effective starting 20 January 2005. This regulation requires the maximum lending limit to one non-related party debtor which not exceed to 20% of the Bank’s capital. This regulation also requires the maximum lending limit to non-related party group of debtors which not exceed to 25% of Bank’s capital. This regulation has been changed by BI regulation No. 8/13/PBI/2006 dated 5 October 2006 regarding with criteria of lending to related parties which exempted from calculation of the LLL.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidak terdapat pemberian pinjaman yang tidak memenuhi ketentuan Batas Maksimum Pemberian Kredit yang ditetapkan oleh Bank Indonesia.

As at 31 December 2014 and 2013, there were no loans granted which do not comply with the Legal Lending Limit requirements of Bank Indonesia.

11. ASET TETAP 11. FIXED ASSETS

2014 Saldo awal/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending balance Additions Disposals balance Harga perolehan Cost Peralatan kantor 7,317 4,110 (289) 11,138 Office equipments Kendaraan 25 - - 25 Motor vehicles Prasarana kantor 3,955 8,451 - 12,406 Leasehold improvements Perangkat lunak Computer komputer 370 - - 370 software

11,667 12,561 (289) 23,939

Akumulasi Accumulated penyusutan depreciation Peralatan kantor 3,972 1,767 (66) 5,673 Office equipments Kendaraan 25 - - 25 Motor vehicles Prasarana kantor 3,405 345 - 3,750 Leasehold improvements Perangkat lunak Computer komputer 370 - - 370 software

7,772 2,112 (66) 9,818

Nilai buku 3,895 14,121 Net book value





11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)

2013 Saldo awal/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending balance Additions Disposals balance Harga perolehan Cost Peralatan kantor 5,395 1,922 - 7,317 Office equipments Kendaraan 25 - - 25 Motor vehicles Prasarana kantor 4,000 - (45) 3,955 Leasehold improvements Perangkat lunak Computer komputer 370 - - 370 software

9,790 1,922 (45) 11,667

Akumulasi Accumulated penyusutan depreciation Peralatan kantor 2,936 1,036 - 3,972 Office equipments Kendaraan 25 - - 25 Motor vehicles Prasarana kantor 2,957 450 (2) 3,405 Leasehold improvements Perangkat lunak Computer komputer 370 - - 370 software

6,288 1,486 (2) 7,772

Nilai buku 3,502 3,895 Net book value Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai aset tetap yang dimiliki oleh Cabang.

Management believes that is no impairment in the value of the Branch’s fixed assets.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Manajemen telah melakukan peninjauan kembali atas usia manfaat, metode penyusutan, dan nilai residu aset tetap dan menyimpulkan bahwa tidak terdapat perubahan atas metode dan asumsi tersebut.

As at 31 December 2014, Management has performed a review on useful life, depreciation method and residual value of fixed assets and concluded that there was no change in those methodology and assumptions.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, seluruh aset tetap diasuransikan terhadap risiko kebakaran, kerusuhan, kecelakaan, dan pencurian. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut sudah memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

As at 31 December 2014 and 2013, fixed assets were insured against fire, disruption, accidents, and theft risks. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover the possible losses on the assets insured.

Seluruh aset tetap yang ada pada tanggal pelaporan digunakan untuk menunjang aktivitas operasi Cabang. Aset-aset sejumlah Rp 6.159 telah disusutkan penuh.

All of fixed assets as at the reporting date are fully used to support the Branch’s operation activities. Assets amounting to Rp 6,159 has been fully depreciated.

Tidak terdapat aset yang dijaminkan sebagai jaminan sehubungan dengan fasilitas pinjaman yang diperoleh Cabang.

There are no fixed asset pledged as security collateral for the Branch’s credit facilities.

12. ASET LAIN-LAIN 12. OTHER ASSETS

2014 2013

Bunga yang akan diterima 7,540 3,508 Interest receivable Beban dibayar dimuka 2,341 - Prepayments Uang jaminan 1,226 1,201 Guarantee deposits Lain-lain 753 87 Others

11,860 4,796





13. SIMPANAN NASABAH 13. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

2014 2013 Rupiah Rupiah - Giro 1,597,137 545,467 Current accounts - - Deposito berjangka 108,045 175,660 Time deposits -

1,705,182 721,127 Mata uang asing Foreign currencies - Giro 655,863 814,997 Current accounts - - Deposito berjangka 1,734 1,704 Time deposits -

657,597 816,701

2,362,779 1,537,828

Simpanan nasabah dalam mata uang asing terutama terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Euro dan Dolar Singapura.

Deposits from customers in foreign currencies are mainly denominated in United States Dollar, Euro and Singapore Dollar.

Tidak terdapat giro dan deposito berjangka yang digunakan sebagai jaminan pinjaman yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

There were no current accounts or time deposits pledged as loan collateral as at 31 December 2014 and 2013.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidak terdapat simpanan nasabah dari pihak berelasi. Informasi mengenai jatuh tempo dan suku bunga diungkapkan pada Catatan 25.

As at 31 December 2014 and 2013, there were no deposit from customers from related party. Information in respect of maturity and interest rate is disclosed in Note 25.

14. SIMPANAN BANK LAIN 14. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

2014 2013

Pihak berelasi Related parties - Giro (Catatan 23) 5,466 13,634 Current accounts (Note 23) - Pihak ketiga Third parties - Giro - 573 Current accounts -

5,466 14,207

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, seluruh simpanan bank lain diperoleh dalam bentuk mata uang Rupiah.

As at 31 December 2014 and 2013, all deposits from other banks received were denominated in Rupiah currency.



15. PINJAMAN DARI KANTOR PUSAT 15. BORROWING FROM HEAD OFFICE

2014 2013

Mata uang asing Foreign currencies - Declared capital 1,362,350 1,338,700 Declared capital - - Pinjaman jangka pendek 567,233 - Short-term borrowings -

1,929,583 1,338,700





15. PINJAMAN DARI KANTOR PUSAT (lanjutan) 15. BORROWING FROM HEAD OFFICE (continued)

Pinjaman dari kantor pusat terdiri dari dana yang dilaporkan kepada Bank Indonesia (declared capital) dan pinjaman jangka pendek. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, dana yang dilaporkan kepada Bank Indonesia sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 7/1/PBI/2005 tanggal 10 Januari 2005 sebagaimana telah diubah beberapa kali, terakhir diubah dengan surat edaran Bank Indonesia Nomor 16/4/DKEM tahun 2014 adalah sebesar USD 110.000.000. Dana tersebut adalah tanpa bunga, selalu diperbaharui dan digunakan untuk perhitungan rasio kewajiban Penyedia Modal Minimum seperti yang diatur dalam Peraturan Bank Indonesia. Pada tanggal 31 Desember 2014, pinjaman jangka pendek berbunga adalah sebesar USD 45.800.000. Cabang tidak memiliki pinjaman jangka pendek berbunga pada tanggal 31 Desember 2013. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun untuk pinjaman dari kantor pusat yang dikenakan bunga pada tanggal 31 Desember 2014 adalah 0,21%

Borrowing from head office consisted of funds declared to Bank Indonesia and short-term interest bearing borrowings. As at 31 December 2014 and 2013, funds declared to Bank Indonesia in accordance with Bank Indonesia Regulation No. 7/1/PBI/2005 dated 10 January 2005 which amended several times, the latest amendment is circular letter of Bank Indonesia No. 16/4/DKEM year 2014 amounted USD 110,000,000. These funds are non-interest bearing, always renewed and are used in the calculation of the Bank’s Capital Adequacy Ratio as required under Bank Indonesia Regulation. As at 31 December 2014, short-term interest bearing borrowings amounted to USD 45,800,000. The Branch did not have short-term interest bearing borrowings as at 31 Decemer 2013. Average interest rate per annum for interest bearing due to head office account as at 31 December 2014 was 0.21%.

16. PERPAJAKAN 16. TAXATION a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid taxes

2014 2013 Pajak penghasilan badan: Corporate income tax:

- Tahun fiskal 2013 241 241 Fiscal year 2013 - - Tahun fiskal 2012 - 2,515 Fiscal year 2012 - - Tahun fiskal 2009 - 1,843 Fiscal year 2009 - - Tahun fiskal 2008 - 2,402 Fiscal year 2008 -

- Tahun fiskal 2007 - 1,860 Fiscal year 2007 -

241 8,861

b. Liabilitas pajak penghasilan kini dan lainnya

b. Current income tax and other tax liabilities

2014 2013

Liabilitas pajak penghasilan kini Current income tax liabilities - Pasal 25 395 41 Article 25 - - Pasal 29 6,420 - Article 29 - - Pajak atas laba cabang 2,680 - Branch profit tax -

9,495 41 Liabilitas pajak lainnya Other taxes liabilities - Pasal 21 314 270 Article 21 - - Pasal 4 (2) 672 251 Article 4(2) - - Pasal 23/26 44 19 Article 23/26 - - Pajak pertambahan nilai 205 101 Value added tax -

1,235 641 c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expense Laba Cabang dikenakan pajak dalam tahun

berjalan sebesar 10% dari penghasilan kena pajak setelah dikurangi pajak penghasilan badan.

The Branch’s profit is subject to 10% tax for the period of taxable income after deducting corporate income tax.





16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued) c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expense (continued)

2014 2013

Beban pajak kini 8,932 - Current tax expense Penyesuaian tahun lalu 6,105 770 Adjustment in respect of prior years

Jumlah beban pajak kini 15,037 770 Total current tax expense Beban pajak tangguhan 1,032 4,679 Deferred tax expense

16,069 5,449 Pajak atas laba Cabang 2,680 - Branch profit tax

18,749 5,449

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan hasil perkalian laba akuntansi Cabang sebelum pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income tax expense and the theoretical tax amount on the Branch’s income before tax is as follows:

2014 2013

Laba sebelum pajak penghasilan 38,920 17,969 Income before tax Pajak dihitung pada tarif pajak 9,730 4,492 Tax calculated at applicable tax rates Dampak pajak penghasilan Impact to income tax

- Beban yang tidak dapat dikurangkan 6,466 984 Non deductible expenses - - Tidak dikenakan pajak sebagai Not subject to tax due to - akibat utilisasi rugi fiskal (127) (27) tax loss utilisation

16,069 5,449 Pajak atas laba Cabang 2,680 - Branch profit tax

Beban pajak penghasilan 18,749 5,449 Income tax expenses Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak

penghasilan menurut laba/rugi dengan estimasi penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income tax expense as shown in the profit/loss and estimated taxable income is as follows:

2014 2013

Laba sebelum pajak penghasilan 38,920 17,969 Income before tax Perbedaan waktu: Temporary differences: Perbedaan antara Difference between book komersial dan fiskal atas: and tax provision on: - penyusutan aset tetap (182) (155) depreciation of fixed assets - - penyisihan imbalan kerja 426 (10,537) provision for employee benefits - Penyisihan untuk aset produktif (4,372) (8,022) Allowance for earning assets

(4,128) (18,714) Perbedaan permanen: Permanent differences:

Beban yang tidak dapat dikurangkan 1,443 855 Non deductible expenses

(2,685) (17,859) Utilisasi kerugian pajak yang Utilisation of tax loss dapat dikompensasikan (508) (110) carried forward Penghasilan kena pajak Taxable income tahun berjalan 35,727 - for the year Beban pajak penghasilan tahun berjalan 8,932 - Income tax expense for the year

Dikurangi: Less: Pajak penghasilan dibayar dimuka Prepaid income tax - Pasal 25 (2,512) (241) Article 25 -

Liabilitas pajak kini/(tagihan Current taxes liabilities/(claims kelebihan pembayaran pajak for overpayment of corporate

Liabilitas pajak atas laba cabang 2,680 - Branch profit tax liabilities





16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

c. Beban pajak penghasilan (lanjutan)

c. Income tax expense (continued)

2014 2013

Akumulasi kerugian pajak Accumulated tax losses Akumulasi kerugian pajak yang dapat dikompensasikan Tax losses brought forward at the pada awal tahun 508 524 beginning of the year

Penambahan - - Additions Penyesuaian dari penyampaian Adjustments from the submission of SPT tahun pajak 2012 - 94 2012 fiscal year SPT Utilisasi rugi pajak (508) (110) Utilisation of tax loss - 508 Perhitungan pajak penghasilan badan dan

pajak atas laba cabang untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 di atas adalah suatu perhitungan sementara yang dibuat untuk tujuan akuntansi dan dapat berubah pada waktu Cabang menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajaknya.

The above calculation of corporate income tax and branch profit tax for the year ended 31 December 2014 was a preliminary estimate made for accounting purposes and is subject to Revision when the Branch lodges its Annual Corporate Tax Return.

Perhitungan pajak penghasilan badan dan pajak atas laba cabang untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013 telah sesuai dengan SPT yang dilaporkan ke kantor pajak.

The calculation of corporate income tax and branch profit tax for the year ended 31 December 2013 has been agreed with the Annual CorporateTax Return reported to the tax office.

d. Liabilitas pajak tangguhan d. Deferred tax liabilities

2014

2013

(Dibebankan)/ dikreditkan ke laporan laba

rugi/ (Debited)/ credited to

statement of income

Dikreditkan ke ekuitas/

Credited to equity 2014

Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities: Depreciation of - - Penyusutan aset tetap (237) (46) - (283) fixed assets - Cadangan kerugian Allowance for - penurunan nilai impairment losses on aset produktif (3,591) (1,093) - (4,684) earning assets - Cadangan imbalan Allowance for - kerja karyawan 216 107 - 323 employee benefits - Kerugian yang belum Unrealised losses - direalisasi atas from changes

perubahan nilai to fair value of wajar efek-efek yang available-for-sale

tersedia untuk dijual 76 - 3 79 marketable securities Jumlah liabilitas pajak Total deferred tangguhan (3,536) (1,032) 3 (4,565) tax liabilities





16. PERPAJAKAN (lanjutan)

16. TAXATION (continued)

d. Liabilitas pajak tangguhan (lanjutan) d. Deferred tax liabilities (continued)

2013

2012

Dibebankan ke laporan laba

rugi/ Debited to

statement of income

Dikreditkan ke ekuitas/

Credited to equity 2013

Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities: Depreciation of - - Penyusutan aset tetap (198) (39) - (237) fixed assets - Cadangan kerugian Allowance for - penurunan nilai impairment losses on aset produktif (1,585) (2,006) - (3,591) earning assets - Cadangan imbalan Allowance for - kerja karyawan 2,850 (2,634) - 216 employee benefits - Kerugian yang belum Unrealised losses - direalisasi atas from changes

perubahan nilai to fair value of wajar efek-efek yang available-for-sale

tersedia untuk dijual 5 - 71 76 marketable securities Jumlah liabilitas pajak Total deferred tangguhan 1,072 (4,679) 71 (3,536) tax liabilities

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapat dipulihkan seluruhnya.

Management believes that deferred tax assets can be realised.

e. Pemeriksaan pajak e. Tax examination

Tahun 2013 Year 2013 Pada tanggal 30 Maret 2015, Cabang menerima Surat Pemberitahuan Hasil Pemeriksaan dari kantor pajak terkait lebih bayar pajak penghasilan badan untuk tahun fiskal 2013 sebesar Rp 241. Cabang belum menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar hingga tanggal laporan keuangan ini diterbitkan.

On 30 March 2015, the Branch received an announcement from tax office regarding overpayment of corporate income tax for fiscal year 2013 amounting to Rp 241. Up to the date of the financial statements, the Branch has not received the assessment letter on tax overpayment (SKPLB).

Tahun 2012 Year 2012

Pada tanggal 22 April 2014, Cabang menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) atas pajak penghasilan badan untuk tahun fiskal 2012 sebesar Rp 2.515. Atas Ketetapan Pajak tersebut, Cabang telah menerima pengembalian penuh pada tanggal 30 Juni 2014.

On 22 April 2014, Branch received the assessment letter on tax overpayment (SKPLB) for corporate income tax for fiscal year 2012 amounting to Rp 2,515. On 30 June 2014, the Branch has received the full refund.


Pada tanggal 28 November 2012, Cabang menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (”SKPKB”) atas pajak penghasilan badan dan pajak penghasilan pasal 23/26 final untuk tahun fiskal 2009 masing-masing sebesar Rp 1.466 dan Rp 377. Pada tanggal 19 Desember 2012, Cabang telah melakukan pembayaran atas seluruh SKPKB tersebut dan dicatat pada akun pajak dibayar dimuka. Pada 20 Februari 2013, Cabang mengajukan surat keberatan atas SKPKB tersebut.

On 28 November 2012, the Branch received tax underpayment letters (“SKPKB”) confirming an underpayment of corporate income tax and withholding income tax article 23/26 final for fiscal year 2009 amounting to Rp 1,466 and Rp 377, respectively. On 19 December 2012, the Branch has made full payment of the above SKPKB and has been recorded as prepaid taxes. On 20 February 2013, the Branch has submitted tax objection in relation to this tax assessment letters.






e. Pemeriksaan pajak (lanjutan) e. Tax examination (continued) Tahun 2009 (lanjutan) Year 2009 (continued)

Pada tanggal 18 Februari 2014, Cabang menerima surat keputusan atas keberatan SKPKB untuk pajak penghasilan badan dan pajak atas laba Cabang yang menyatakan menolak keberatan tersebut.

On 18 February 2014, the Branch received the decision letter over the objections of underpayment of corporate income tax and Branch profit tax in which the objections have been rejected.

Cabang memutuskan untuk tidak mengajukan banding atas keputusan tersebut dan membebankan sebagai beban pajak penghasilan pada tahun berjalan.

Branch has decided not to appeal against the decision and record it as an income tax expense in current year.


Pada tanggal 28 November 2012, Cabang menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (”SKPKB”) atas pajak penghasilan badan dan pajak penghasilan pasal 23/26 final untuk tahun fiskal 2008 masing-masing sebesar Rp 1.948 dan Rp 454. Pada tanggal 19 Desember 2012, Cabang telah melakukan pembayaran atas seluruh SKPKB tersebut dan dicatat pada akun pajak dibayar dimuka. Pada 20 Februari 2013, Cabang mengajukan surat keberatan atas SKPKB tersebut.



On 18 February 2014, the Branch received the decision letter over the objections of underpayment of corporate income tax and Branch profit tax in which the objections have been rejected.

Cabang memutuskan untuk tidak mengajukan banding atas keputusan tersebut dan membebankan sebagai beban pajak penghasilan pada tahun berjalan.


Tahun 2007 Year 2007 Pada tanggal 28 November 2012, Cabang menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (”SKPKB”) atas pajak penghasilan badan dan pajak penghasilan pasal 23/26 final untuk tahun fiskal 2007 masing-masing sebesar Rp 1.508 dan Rp 352. Pada tanggal 19 Desember 2012, Cabang telah melakukan pembayaran atas seluruh SKPKB tersebut dan dicatat pada akun pajak dibayar dimuka. Pada 20 Februari 2013, Cabang mengajukan surat keberatan atas SKPKB tersebut.



On 18 February 2014, the Branch received the decision letter over the objections of underpayment of corporate income tax and branch profit tax in which the objections have been rejected.






e. Pemeriksaan pajak (lanjutan) e. Tax examination (continued)

Tahun 2007 (lanjutan) Year 2007 (continued) Cabang memutuskan untuk tidak mengajukan banding atas keputusan tersebut dan membebankan sebagai beban pajak penghasilan pada tahun berjalan.


f. Administrasi pajak di Indonesia f. Tax administration in Indonesia

Undang-undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia mengatur bahwa masing-masing entitas menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang secara individu. Berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku, Direktur Jendral Pajak (‘’DJP’’) dapat menetapkan atau mengubah jumlah pajak terutang dalam jangka waktu tertentu. Untuk tahun pajak 2007 dan sebelumnya, jangka waktu tersebut adalah 10 (sepuluh) tahun sejak saat terutangnya pajak tetapi tidak lebih dari tahun 2013, sedangkan untuk tahun pajak 2008 dan seterusnya, jangka waktunya adalah 5 (lima) tahun sejak saat terutangnya pajak.

The taxation laws of Indonesia require that each company within Indonesia submits individual tax returns on the basis of self assessment. Under prevailing regulations the Director General of Tax (“DGT”) may assess or amend taxes within a certain period. For the fiscal years of 2007 and before, this period is within 10 (ten) years of the time the tax become due, but not later than 2013, while for the fiscal years of 2008 and onwards, the period is within 5 (five) years of the time the tax becomes due.

Cabang juga menerapkan pajak penghasilan cabang berdasarkan Undang-Undang Pajak Penghasilan Pasal 26. Laba setelah pajak yang diperoleh dikenakan tambahan pajak penghasilan sebesar 20% atau sesuai tarif yang berlaku dalam tax treaty. Cabang telah menghitung pajak penghasilan cabang berdasarkan perjanjian bilateral penghindaran pajak berganda Indonesia - Amerika Serikat sebesar 10% berdasarkan Surat Edaran Direktorat Jenderal Pajak No. SE 01/PJ.1013/1997.

The Branch also applied branch profit tax according to Income Tax Law Art 26. Income after tax will be subject to additional income tax amounting 20% or based on the tariff stated on the tax treaty. The Branch has calculated the branch profit tax according to bilateral tax avoidance treaty agreement between Indonesia - United States of America amounting to 10% based on Circular Letter of Directorate General of Taxation No.SE 01/PJ.1013/1997.

17. IMBALAN KERJA KARYAWAN 17. EMPLOYEE BENEFITS Program pensiun manfaat pasti Defined benefit pension plan Cabang memiliki program manfaat pasti

berdasarkan Kesepakatan Kerja Bersama bagi pegawai yang dipekerjakan sebelum tanggal 1 Januari 1990. Program ini berlaku sampai dengan tanggal 1 Oktober 2013 dimana manfaat ini tidak lagi diberikan, karena pegawai yang termasuk di dalam program ini telah mengundurkan diri dari Cabang.

The Branch has defined benefit pension plan in accordance with Collective Working Agreement for staff employed by the Branch before 1 January 1990. This plan was in place up to 1 October 2013 where this benefif is no longer provided, since the remaining staff under this scheme has resigned from the Branch.





17. IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) 17. EMPLOYEE BENEFITS (continued) Program pensiun iuran pasti Defined contribution pension plan Cabang memiliki program iuran pasti - Career

Service Allowance yang mencakup seluruh karyawan tetap yang dipekerjakan oleh Cabang setelah tanggal 1 Januari 1990 yang dihitung setiap bulan berdasarkan 10,3% dari gaji dasar per bulan dengan suku bunga ekuivalen dengan penempatan deposito Rupiah dengan tenor 1 bulan ditambah 1%.

The Branch has defined contribution pension plan - Career Service Allowance covering all permanent staff employed by the Branch after 1 January 1990 which has been calculated on the monthly basis based on the amount of 10.3% of monthly basic salary with interest rate equivalent to one month Rupiah deposit rate plus 1%.

Pada bulan Oktober 2013, karyawan tetap

Cabang tersebut di atas diberikan pilihan untuk memindahkan pengelolaan dan pengadministrasian program iuran pasti kepada Dana Pensiun Lembaga Keuangan (“DPLK”). Program ini dikelola dan diadministrasikan oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan Manulife. Kontribusi Cabang adalah sebesar 11% - 16% dari penghasilan karyawan. Cabang membayar biaya pensiun program iuran pasti ke Dana Pensiun Lembaga Keuangan Manulife selama tahun 2014 sebesar Rp 2.899 (2013: Rp 12.225).

In October 2013, the Branch offered an option for all the above mentioned permanent staff to transfer the management and administration of the defined contribution pension plan to Financial Institution Pension Plan (“DPLK”). This program is managed and administered by Manulife Financial Institution Pension Plan. The Branch's contribution ranged from 11% - 16% of the employees salaries. The Branch paid pension cost under defined contribution plan to Manulife Financial Institution Pension Plan during 2014 amounting to Rp 2,899 (2013: Rp 12,225)

Untuk karyawan yang memilih untuk tidak

memindahkan pengelolaan dan pengadministrasian program iuran pasti kepada Dana Pensiun Lembaga Keuangan, perhitungan program iuran pasti tetap dihitung menggunakan skema Career Service Allowance tersebut di atas. Program ini tidak diperhitungkan di dalam perhitungan laporan aktuaria dan didasarkan pada perhitungan Cabang untuk mencadangkan Career Service Allowance.

For the permanent staff who chose not to transfer the management and administration of the defined contribution pension plan to Financial Institution Pension Plan, the calculation of the defined contribution pension plan to Financial Institution Pension Plan remains to be calculated based on the above Career Service Allowance scheme. The defined contribution calculation is not included in the actuary report and is based on the Branch’s calculation to cover for the Career Service Allowance.

Berikut ini adalah mutasi penyisihan imbalan

kerja Cabang selama tahun berjalan: Below is the movement of the provision for

employee benefits of the Branch during the years:

2014 2013

Program manfaat pasti Defined benefit plan

Saldo awal - 8,076 Balance awal Pendapatan selama tahun berjalan - (4,905) Income recognised during the year Pembayaran kepada karyawan - (2,553) Payment to employees Transfer to Defined Contribution Transfer ke Program Iuran Pasti - (618) Plan Saldo - - Balance

Program iuran pasti Defined contribution plan

Saldo - 1 Januari 2014/ Balance - 1 January 2014/ 1 Oktober 2013 703 - 1 October 2013 Transfer dari Program Manfaat Pasti - 618 Transfer from Defined Benefit Plan Beban selama Expense recognised selama tahun berjalan 346 85 during the year Saldo - 31 Desember 1,049 703 Balance - 31 December





17. IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) 17. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

2014 2013

Program iuran pasti - Defined contribution plan - Career Service Allowance Career Service Allowance

Saldo - 1 Januari 162 3,326 Balance - 1 January Penambahan cadangan yang Additional provision charged to dibebankan ke laba rugi current year statement tahun berjalan 80 1,261 of income Pembayaran kepada DPLK - (2,585) Payment to DPLK Pembayaran kepada karyawan - (1,840) Payment to employees Saldo - 31 Desember 242 162 Balance - 31 December

Liabilitas imbalan kerja untuk periode yang

berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dihitung oleh aktuaris independen PT Dayamandiri Dharmakonsilindo dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Berikut ini adalah hal-hal penting yang diungkapkan dalam laporan aktuaria tertanggal 26 Maret 2015 (2013: 13 Maret 2014).

The liability for employee benefits for the period ended 31 December 2014 is calculated by an independent actuary PT Dayamandiri Dharmakonsilindo which used the Projected Unit Credit method. The following are significant matters disclosed in the actuarial report dated 26 March 2015 (2013: 13 March 2014).

2014 2013

Penyisihan imbalan kerja Employee benefits liability Present value of defined benefit Nilai kini kewajiban imbalan pasti 826 1,154 obligation Nilai yang belum diakui: Unrecognised amounts of: - Kerugian aktuaria 244 (421) Actuarial loss - - Biaya jasa lalu (21) (30) Past service cost - 1,049 703

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dan defisit pada program untuk lima tahun terakhir yaitu:

Present value of defined benefit obligations and deficit of program for the last five years are as follows:

2014 2013 2012 2011 2010

Nilai kini kewajiban Present value of defined imbalan pasti (826) (1,154) (11,968) (9,954) (7,268) benefit obligation Defisit (826) (1,154) (11,968) (9,954) (7,268) Deficit Penyesuaian pengalaman Experience adjustments

pada liabilitas program 679 (1,069) (1,855) (91) 240 on plan liabilities





17. IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) 17. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

2014 2013 Biaya imbalan kerja Employee benefits expense

Biaya jasa kini 216 1,398 Current service cost Beban bunga atas kewajiban 98 524 Interest on obligation Amortisasi periode berjalan - bersih 32 221 Net amortisation for the period Total penyesuaian atas perubahan Total adjustment from change ke program DPLK - (6,967) program to DPLK Pembayaran kepada karyawan - 4 Payment to employees 346 (4,820)

Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:

Key assumptions used in the calculation as at 31 December 2014 and 2013:

2014 2013 Asumsi ekonomi: Economic assumptions: - Tingkat diskonto per tahun 8.15% 8.65% Annual discount rate - - Tingkat kenaikan penghasilan dasar per tahun

7.5%

7.5%

Annual salary growth rate -

Asumsi lainnya: Other assumptions:

- Tingkat kematian

Tabel Mortalitas Indonesia

(TMI III 2011) / Mortality Table of Indonesia (TMI

III 2011)

Tabel Mortalitas (CSO 1980) /

Commissioner’s Standard Ordinary table (CSO 1980)

Mortality rate -

- Tingkat cacat 5% dari tingkat kematian / 5% of mortality rate Disability rate -

- Tingkat pengunduran diri peserta

5% per tahun untuk peserta berusia 20 tahun dan menurun proporsional sampai 0% pada

usia 54 tahun/ 5% per annum up to age 20 decreasing linearly

to 0% per annum at age 54

Withdrawal rate -

- Tingkat pengunduran diri dipercepat

100% dari usia pengunduran diri normal/ 100% at normal retirement age

Early retirement decrement -

- Usia pensiun normal 55 Normal retirement age - 18. LIABILITAS LAIN-LAIN 18. OTHER LIABILITIES

2014 2013

Bonus/insentif 4,435 2,501 Bonus/incentive Rekening suspense (Catatan 23) 1,249 30 Suspense accounts (Note 23) Beban bunga yang masih harus dibayar (Catatan 23) 496 1,128 Interest payable (Note 23) Jasa profesional 257 349 Professional fee Security deposits 22 21 Security deposits Lainnya 506 192 Others

6,965 4,221 19. INVESTASI KANTOR PUSAT 19. HEAD OFFICE STATUTORY INVESTMENT Akun ini merupakan investasi Kantor Pusat pada

Bank of America, N.A. di Cabang Jakarta sejumlah USD 1 juta (disajikan dalam nilai historis Rupiah) sesuai dengan persyaratan peraturan perundangan di Indonesia. Peraturan perundangan membatasi pengembalian dana ini kecuali bila operasi Cabang dihentikan.

This account represents Head Office statutory investment of Bank of America, N.A. in the Jakarta Branch of USD 1 million (carried in the accounts at historical Rupiah equivalent) as required by Indonesian law. The law restricts repatriation of this amount except in the event of termination of the Branch’s operations.





20. PENDAPATAN BUNGA 20. INTEREST INCOME

Pendapatan bunga pada pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 23.

Interest income with related parties is disclosed in Note 23.

2014 2013

Pinjaman yang diberikan 57,009 28,760 Loans Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain 40,474 24,128 and other banks

97,483 52,888

21. BEBAN BUNGA 21. INTEREST EXPENSE

Beban bunga pada pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 23.

Interest expense with related parties is disclosed in Note 23.

2014 2013

Simpanan nasabah 29,526 14,509 Deposit from customers Premi asuransi untuk program Insurance premium for guarantee

penjaminan simpanan nasabah 4,622 2,821 program of customers’ deposits Pinjaman dari Kantor Pusat 165 1,192 Borrowing from Head Office Simpanan dari bank lain - 2 Deposits from other banks

34,313 18,524

22. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 22. GENERAL AND ADMINISTRATION EXPENSE

2014 2013

Komunikasi dan jaringan 10,685 13,330 Communication and network Sewa 5,504 2,697 Rent Jasa profesional 3,531 1,769 Professional fees Perbaikan dan perawatan 2,507 1,563 Repairs and maintenance

Depreciation of fixed assets Penyusutan aset tetap (Catatan 11) 2,112 1,486 (Note 11)

Listrik dan utilities 707 1,157 Utilities and electricity Perlengkapan kantor 594 422 Office supplies Perjalanan 559 438 Travelling Jasa keamanan 485 487 Security services Lain-lain 2,475 3,165 Others

29,159 26,514 23. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 23. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Dalam melakukan usaha bisnisnya, Cabang

melakukan transaksi dengan Kantor Pusat dan cabang-cabang dari Bank of America N.A. dalam bentuk giro dan penempatan pada bank lain, transaksi derivatif, simpanan dari bank lain, dan pinjaman dari Kantor Pusat.

In the normal course of business, the Branch conducted transactions with Head Office and other branches of Bank of America N.A. in the form of current accounts and placement with other banks, derivative transactions, deposits from other banks and borrowing from Head Office.





23. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

(lanjutan) 23. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

(continued) Berikut ini adalah pihak-pihak berelasi, sifat

hubungan dan sifat dari transaksi: The related parties, nature of relationship and

nature of transactions are described as follows:

Pihak berelasi/ Related parties

Sifat dari hubungan/ Nature of relationship

Sifat dari transaksi/ Nature of transaction

Bank of America, N.A. - San Fransisco/Bank

of America, N.A. - San Fransisco Kantor Pusat Cabang/The Branch’s

Head Office Pinjaman Kantor Pusat,

Simpanan Bank Lain, Tagihan dan liabilitas derivatif, Liabilitas lain-lain/ Borrowing from Head Office, Deposits from Other Banks, Derivatives receivable and payable, Other liabilities.

Bank of America, N.A. - New York, Sydney,

London, Singapura, Canada, Hong Kong, Tokyo, Charlotte, dan Malaysia/Bank of America, N.A. - New York, Sydney, London, Singapore, Canada, Hong Kong, Tokyo, Charlotte and Malaysia

Kantor Cabang dari Bank of America, N.A./ Branches of Bank of America, N.A.

Giro pada Bank Lain, Simpanan Bank Lain/Current Accounts with Other Banks, Deposits from Other Banks.

Anggota manajemen/Local Management

Team Personil manajemen kunci/Key

management personnel Pinjaman yang diberikan/Loans

Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi

adalah sebagai berikut: Balances and transactions with related parties

are as follows: ASET ASSETS

2014 2013 Giro pada bank lain (Catatan 6) Current accounts with other

banks (Note 6)

- Bank of America, N.A. - New York 5,568 6,959 Bank of America, N.A. - New York - - Bank of America, N.A. - London 3,677 5,023 Bank of America, N.A. - London - - Bank of America, N.A. - Singapura 752 878 Bank of America, N.A. - Singapore - - Bank of America, N.A. - Tokyo 220 396 Bank of America, N.A. - Tokyo - - Bank of America, N.A. - Sydney 173 485 Bank of America, N.A. - Sydney - - Bank of America, N.A. - Canada 154 640 Bank of America, N.A. - Canada - - Bank of America, N.A. - Hong Kong 93 21 Bank of America, N.A. - Hong Kong -

10,637 14,402

Giro pada bank lain dikenakan suku bunga 0% per tahun.

The current accounts with other banks are charged interest rate of 0% per annum.

Tagihan derivatif (Catatan 9) Derivatives receivable (Note 9)

2014 2013

- Bank of America, N.A. - Bank of America, N.A. - San Francisco - 4 San Francisco







(continued) ASET (lanjutan) ASSETS (continued) Pinjaman yang diberikan (Catatan 10) Loans (Note 10)

2014 2013

- Personil manajemen kunci 1,780 1,313 Key management personnel -

Pinjaman kepada personil manajemen kunci dikenakan suku bunga antara 5%-6% per tahun.

The loan to key management personnel is charged interest rate of ranging between 5%-6% per annum.

2014 2013

Jumlah aset dengan pihak berelasi 12,417 15,719 Total assets with related parties Persentase terhadap jumlah aset 0.3% 0.5% Percentage of total assets

LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas derivatif (Catatan 9) Derivatives payable (Note 9)

2014 2013

- Bank of America, N.A. - Bank of America, N.A. - - San Francisco - 78 San Francisco

Simpanan bank lain (Catatan 14) Deposits from other banks (Note 14)

2014 2013

Giro dari Kantor Pusat dan Demand deposits from Head Office kantor cabang lainnya: and other branches: - Bank of America, N.A. - Bank of America, N.A. - San Francisco 2,980 13,038 San Francisco

- Bank of America, N.A. - Canada 965 261 Bank of America, N.A. - Canada - - Bank of America, N.A. - Charlotte 698 37 Bank of America, N.A. - Charlotte - - Bank of America, N.A. - London 256 97 Bank of America, N.A. - London -

- Bank of America, N.A. - Sydney 255 55 Bank of America, N.A. - Sydney - - Bank of America, N.A. - Singapura 252 138 Bank of America, N.A. - Singapore - - Bank of America, N.A. - Malaysia 55 - Bank of America, N.A. - Malaysia - - Bank of America, N.A. - Hongkong 5 8 Bank of America, N.A. - Hongkong -

5,466 13,634 Simpanan dari bank lain dibebankan suku bunga 0% per tahun.

The deposits from other banks are charged interest rate of 0% per annum.

Pinjaman dari Kantor Pusat (Catatan 15) Borrowing from Head Office (Note 15)

2014 2013

- Bank of America, N.A. - Bank of America, N.A. -

San Francisco 1,929,583 1,338,700 San Francisco

Pada tanggal 31 Desember 2014, pinjaman dari Kantor Pusat dikenakan suku bunga antara 0% - 0,33% per tahun.

As of 31 December 2014, the borrowing from Head Office is charged interest rate of ranging between 0% - 0.33% per annum.







(continued) LIABILITAS (lanjutan) LIABILITIES (continued)

Liabilitas lain-lain (Catatan 18) Other liabilities (Note 18)

2014 2013

Bank of America, N.A. - Bank of America, N.A. -

San Fransisco San Fransisco - Beban bunga yang masih harus

dibayar 146 - Interest payable - - Rekening suspense 684 - Suspense accounts -

830 -

Jumlah liabilitas dengan pihak Total liabilities with berelasi 1,935,879 1,352,412 related parties Persentase terhadap jumlah liabilitas 44.7% 46.6% Percentage of total liabilities

PENDAPATAN/(BEBAN) OPERASIONAL OPERATIONAL INCOME/(EXPENSE) Pendapatan bunga (Catatan 20) Interest income (Note 20)

2014 2013

- Personil manajemen kunci 460 317 Key management personnel - Persentase terhadap jumlah Percentage of total pendapatan bunga 0.5% 0.6% interest income

Beban bunga (Catatan 21) Interest expense (Note 21)

2014 2013

- Bank of America, N.A. - Bank of America, NA - San Francisco 165 1,192 San Francisco Persentase terhadap jumlah Percentage of total beban bunga 0.5% 6.4% interest expense

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATIONAL EXPENSES

Beban gaji dan tunjangan Salaries and employee benefits

2014 2013 Personil manajemen kunci Key management personnel - Gaji dan imbalan Salaries and other - jangka pendek lainnya 6,317 1,850 short term benefit

Persentase terhadap jumlah Percentage of total salaries

beban gaji dan tunjangan 19.8% 7.4% and employee benefits

24. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 24. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, komitmen dan kontinjensi (rekening administratif) Cabang adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2014 and 2013, the Branch’s commitment and contingencies (administrative accounts) are as follows:





24. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 24. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

2014 2013

KOMITMEN COMMITMENTS

Fasilitas pinjaman yang belum Unused loan facilities belum digunakan (uncommitted) (1,731,277) (1,473,224) (uncommitted)

(1,731,277) (1,473,224)

KONTINJENSI CONTINGENCIES

Tagihan kontinjensi Contingencies Receivable Garansi yang diterima 13,366 60,651 Guarantees received Lainnya - 870 Others

13,366 61,521 Liabilitas kontinjensi Contingencies liabilities Garansi yang diberikan (81,631) (102,745) Guarantees issued

(81,631) (102,745)

Garansi yang diberikan termasuk performance bonds, bid bonds, custom bonds dan shipside bonds.

Guarantees issued include performance bonds, bid bonds, custom bonds and shipside bonds.

Selain dari komitmen yang telah diungkapkan di atas, Cabang mempunyai komitmen operating lease sehubungan dengan sewa kantor di Gedung Bursa Efek Indonesia sebesar Rp 8.815 (2013: Rp 11.747).

In addition to the items above, the Branch has an operating lease commitment relating to office space in the Indonesia Stock Exchange Building amounting to Rp 8,815 (2013: Rp 11,747).

25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Cabang telah mengimplementasikan prosedur manajemen risiko sesuai dengan PBI tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi bank umum No. 5/8/PBI/2003 sebagaimana telah diubah dengan PBI No. 11/25/PBI/2009 tanggal 1 Juli 2009 dan Surat Edaran BI No. 5/21/DPNP tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum sebagaimana telah diubah dengan Surat Edaran BI No. 13/23/DPNP tanggal 25 Oktober 2011. Menurut surat edaran tersebut, penerapan manajemen risiko harus dilakukan tidak hanya pada risiko kredit, risiko pasar maupun risiko operasional, namun juga untuk risiko likuiditas, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategis, dan risiko kepatuhan.

The Branch has implemented a risk management policy in accordance with BI regulation No. 5/8/PBI/2003 amended by BI regulation No. 11/25/PBI/2009 dated 1 July 2009 concerning of “Application of Risk Management for Commercial Bank” and BI Circular Letter No. 5/21/DPNP concerning of “Risk Management for Commercial Bank” which amended by BI Circular Letter No. 13/23/DPNP dated 25 October 2011. As stipulated in the decrees, processes for application of risk management shall be implemented for credit risk, market risk, operational risk, liquidity risk, legal risk, reputation risk, strategic risk, and compliance risk.

Risiko kredit Credit risk

Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang timbul jika nasabah, klien atau rekanan Cabang gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya kepada Cabang. Risiko kredit terutama berasal dari pinjaman yang diberikan, garansi, dan letters of credit.

Credit risk is the risk of financial loss, should any of the Branch’s customers, clients or market counterparties fail to fulfill their contractual obligations to the Branch. Credit risk mainly arises from loans, guarantees, and letters of credit.

Cabang juga dipengaruhi oleh risiko kredit lainnya yang berasal dari investasi pada efek-efek dan eksposur lain yang timbul dari aktivitas perdagangan (eksposur perdagangan).

The Branch’s is also exposed to other credit risks arising from investments in marketable securities and other exposures arising from its trading activities (trading exposures).





25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

Manajemen melakukan pengelolaan eksposur risiko kredit dengan hati-hati. Manajemen dan pengendalian atas risiko kredit dilakukan oleh tim manajemen risiko yang bertanggung jawab kepada Country Manager.

Management carefully manages its exposure to credit risk. The credit risk management and control are centralised in the risk management team which reports to the Country Manager.

(i) Pengukuran risiko kredit (i) Credit risk measurement

Dalam mengukur risiko kredit untuk pinjaman yang diberikan, Cabang mempertimbangkan dua komponen: (i) estimasi kerugian saat debitur atau rekanan tidak dapat memenuhi kewajibannya; dan (ii) estimasi tingkat eksposur saat debitur atau rekanan tidak dapat memenuhi kewajibannya baik pada on-balance sheet maupun off-balance sheet.

In measuring the credit risk of loans, the Branch considers two components: (i) loss estimation when debtor or counterparts cannot fulfill their contractual obligations; and (ii) estimated exposure when a debtor or counterpart cannot fulfill their obligations, both at on-balance sheet and off-balance sheet.

Untuk mengelola dan memantau risiko atas penyaluran kredit, secara rutin Cabang melakukan analisa terhadap portofolio kredit dan kualitas kredit dari debitur atau rekanan.

To manage and monitor credit risk, the Branch performs a regular portfolio analysis and credit quality from debtors or counterparts.

Penetapan kebijakan limit dan pemantauan juga dilakukan secara rutin, antara lain: Batas Maksimum Pemberian Kredit, agunan, segmentasi bisnis (kategori debitur), jenis mata uang dan sektor ekonomi.

Policy and limits monitoring is conducted on regular basis including: Legal Lending Limit, collateral, business segmentation (category of debtor), type of currency and economic sectors.

Beberapa pengendalian spesifik lainnya dan pengukuran mitigasi dijelaskan di bawah ini:

Some other specific control and mitigation measures are outlined below:

Agunan Collateral

Cabang menerapkan kebijakan untuk memitigasi risiko kredit, antara lain dengan meminta agunan sebagai jaminan pelunasan kredit jika jaminan berupa sumber pembayaran utama debitur berdasarkan arus kas tidak terpenuhi. Jenis agunan yang dapat diterima dalam rangka memitigasi risiko kredit meliputi:

The Branch applies policies to mitigate credit risk, by asking collateral to secure the repayment of loan if the main source of debtor’s payment is based on its cash flow were not fulfilled. Collateral types that can be used to mitigate the risk include:

Standby LC/Garansi Bank yang diterima Cabang

Jaminan Perusahaan

Standby LC/Bank Guarantee received by the Branch

Corporate Guarantee

(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakan mitigasi

(ii) Risk limit control and mitigation policies

Batas pemberian untuk derivatif Lending limits for derivative

Risiko penyelesaian (settlement) timbul jika pembayaran tidak dilakukan pada saat jatuh tempo. Batas settlement harian ditetapkan untuk setiap debitur untuk menutupi jumlah agregat penyelesaian risiko yang berasal dari transaksi pasar harian.

Settlement risk arises in any situation where a payment is not done upon its maturity. Daily settlement limits are established for each counterparty to cover the aggregate of all settlement risk arising from the Bank’s market transactions on any single day.






(iii) Eksposur maksimum risiko kredit tanpa memperhitungkan agunan dan pendukung kredit lainnya

(iii) Maximum exposure to credit risk before collateral held or other credit enhancements

Eksposur risiko kredit terhadap aset keuangan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

Credit risk exposures relating to financial assets as at 31 December 2014 and 2013 are as follows:

2014 2013

Eksposur maksimum Maximum exposure Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 283,909 414,232 Bank Indonesia Giro pada bank lain 97,916 14,414 Current accounts with other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 1,662,640 629,020 and other banks Efek-efek 411,851 405,181 Marketable securities Tagihan derivatif 2,070 429 Derivative receivables Pinjaman yang diberikan 1,873,985 1,436,792 Loans Aset lain-lain 11,860 4,796 Other assets

4,344,231 2,904,864

Eksposur risiko kredit terhadap rekening administratif pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

Credit risk exposures relating to off balance sheet items as at 31 December 2014 and 2013 are as follows:

2014 2013

Eksposur maksimum Maximum exposure Garansi yang diberikan 81,631 102,745 Guarantees issued

81,631 102,745

Tabel di atas menggambarkan eksposur maksimum atas risiko kredit bagi Cabang pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya. Untuk aset keuangan, eksposur di atas ditentukan berdasarkan nilai tercatat bruto seperti yang diungkapkan pada laporan keuangan atas posisi keuangan.

The above tables represent the worst-case scenario of credit risk exposure to the Branch as at 31 December 2014 and 2013, without taking account of any collateral held or other credit enhancements attached. For financial assets, the exposures set out above are based on gross carrying amounts as reported in the statement of financial position.






(iii) Eksposur maksimum risiko kredit tanpa memperhitungkan agunan dan pendukung kredit lainnya (lanjutan)

(iii) Maximum exposure to credit risk before collateral held or other credit enhancements (continued)

Manajemen yakin akan kemampuan Cabang untuk mengendalikan dan memelihara minimal eksposur risiko kredit yang berasal dari pinjaman yang diberikan berdasarkan hal-hal sebagai berikut:

Management is confident in its ability to continue to control and sustain minimal exposure of credit risk to the Branch resulting from its loans based on the following:

Cabang telah memiliki pedoman tertulis

dan prosedur manual mengenai kebijakan dan proses kredit yang mencakup seluruh aspek pemberian kredit yang dilakukan. Setiap pemberian kredit harus senantiasa mengacu pada kebijakan tersebut.

Cabang telah memiliki sistem deteksi dini permasalahan melalui pemantauan yang disiplin.

Seluruh kredit diberikan dengan standby LC dan jaminan perusahaan.

Branch has a documented credit policy and manual procedures that covers all aspects of Bank’s lending activities. At all times, loan transactions must adhere to the requirements of the Branch’s policy.

Branch has early problem detection

system through disciplined monitoring. Loans are secured by standby LC and

corporate guarantee.

(iv) Konsentrasi risiko kredit (iv) Credit risks concentration

a) Sektor geografis a) Geographical sectors Rekening laporan posisi keuangan Statement of financial position accounts

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, eksposur kredit Cabang semuanya diberikan di wilayah Jakarta, kecuali giro pada bank lain sejumlah Rp 10.637 (2013: Rp 14.402) yang ditempatkan pada kantor cabang Bank of America di luar negeri.

As at 31 December 2014 and 2013, the Branch’s credit exposure are all in Jakarta region, except for current accounts with other banks amounted to Rp 10,637 (2013: Rp 14,402) which are placed in overseas branches of Bank of America.

Rekening administratif Administrative accounts Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, eksposur risiko kredit atas rekening administratif semuanya diberikan di wilayah Jakarta.

As at 31 December 2014 and 2013, credit risk exposure relating to administrative accounts items are all in Jakarta region.





25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued) (iv) Konsentrasi risiko kredit (lanjutan) (iv) Credit risks concentration (continued)

b) Sektor industri b) Industry sectors Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Cabang pada nilai tercatat (tanpa memperhitungan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan sektor industri pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

The following table breaks down Branch’s credit exposure at their carrying amounts (without taking into account any collateral held or other credit support), as categorised by industry sectors as at 31 December 2014 and 2013.

31 Desember/December 2014

Pemerintah/ Government

Bank/ Bank

Industri Pengolahan/

Manufacturing

Jasa-jasa Dunia Usaha/ Trade

Services

Perusahaan Lainnya dan

Perseorangan/ Other

Companies and Individual

Jumlah/ Total

Giro pada Bank Current accounts with

Indonesia 283,909 - - - - 283,909 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain - 97,916 - - - 97,916 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia dan Bank Indonesia and bank lain 1,489,250 173,390 - - - 1,662,640 other banks Efek-efek - bruto 411,851 - - - - 411,851 Marketable securities Tagihan derivatif - 6 2,064 - - 2,070 Derivative receivables Pinjaman yang diberikan - - 1,858,623 6,502 8,860 1,873,985 Loans Aset lain-lain - - - - 11,860 11,860 Other assets

2,185,010 271,312 1,860,687 6,502 20,720 4,344,231

31 Desember/December 2013

Pemerintah/ Government

Bank/ Bank

Industri Pengolahan/

Manufacturing

Jasa-jasa Dunia Usaha/ Trade

Services

Perusahaan Lainnya dan

Perseorangan/ Other

Companies and Individual

Jumlah/ Total

Giro pada Bank Current accounts with

Indonesia 414,232 - - - - 414,232 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain - 14,414 - - - 14,414 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia dan Bank Indonesia and bank lain 629,020 - - - - 629,020 other banks Efek-efek - bruto 405,181 - - - - 405,181 Marketable securities Tagihan derivatif - 429 - - - 429 Derivative receivables Pinjaman yang diberikan - - 1,324,403 106,334 6,055 1,436,792 Loans Aset lain-lain - - - - 4,796 4,796 Other assets

1,448,433 14,843 1,324,403 106,334 10,851 2,904,864

Eksposur risiko kredit atas rekening administratif adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure relating to off balance sheet items are as follows:

31 Desember/December 2014 Lembaga Perusahaan Keuangan Jasa-jasa Lainnya dan Bukan Bank/ Dunia Perseorangan/ Financial Industri Usaha/ Other Pemerintah/ Bank/ Institution Pengolahan/ Trade Companies and Jumlah/ Government Bank non Banks Manufacturing Services Individual Total

Garansi yang diberikan - - - 81,631 - - 81,631 Guarantees issued - - - 81,631 - - 81,631






Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued) (iv) Konsentrasi risiko kredit (lanjutan) (iv) Credit risks concentration (continued)

b) Sektor industri (lanjutan) b) Industry sectors (continued)

31 Desember/December 2013 Lembaga Perusahaan Keuangan Jasa-jasa Lainnya dan Bukan Bank/ Dunia Perseorangan/ Financial Industri Usaha/ Other Pemerintah/ Bank/ Institution Pengolahan/ Trade Companies and Jumlah/ Government Bank non Banks Manufacturing Services Individual Total

Garansi yang diberikan - - - 102,745 - - 102,745 Guarantees issued - - - 102,745 - - 102,745

(v) Kualitas kredit dari aset keuangan (v) Credit quality of financial assets

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, eksposur risiko kredit atas aset keuangan terbagi atas:

As at 31 December 2014 and 2013, credit risk exposure relating to financial assets are divided as follows:

2014

Belum jatuh tempo atau

tidak mengalami penurunan

nilai/ Neither past

due nor impaired

Telah jatuh tempo tetapi


nilai/ Past due but not impaired

Mengalami penurunan

nilai/ Impaired

Jumlah/ Total

Aset Assets Giro pada Bank Indonesia 283,909 - - 283,909 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 97,916 - - 97,916 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 1,662,640 - - 1,662,640 and other banks Efek-efek 411,851 - - 411,851 Marketable securities Tagihan derivatif 2,070 - - 2,070 Derivative receivables Pinjaman yang diberikan 1,873,985 - - 1,873,985 Loans Aset lain-lain 11,860 - - 11,860 Other assets

Jumlah 4,344,231 - - 4,344,231 Total

2013

Belum jatuh tempo atau


nilai/ Neither past

due nor impaired

Telah jatuh tempo tetapi


nilai/ Past due but not impaired

Mengalami penurunan

nilai/ Impaired

Jumlah/ Total

Aset Assets Giro pada Bank Indonesia 414,232 - - 414,232 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 14,414 - - 14,414 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 629,020 - - 629,020 and other banks Efek-efek 405,181 - - 405,181 Marketable securities Tagihan derivatif 429 - - 429 Derivative receivables Pinjaman yang diberikan 1,436,792 - - 1,436,792 Loans Aset lain-lain 4,796 4,796 Other assets

Jumlah 2,904,864 - - 2,904,864 Total






Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

(v) Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan) (v) Credit quality of financial assets (continued) Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,

rincian kualitas kredit dari pinjaman yang diberikan yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The credit quality of loans that are “neither past due nor impaired” as at 31 December 2014 and 2013 are as follow:

2014

Rating 1-3/ Rating 1-3

Rating 4/ Rating 4


Rating 7/ Rating 7

Rating 8/ Rating 8

Jumlah/ Total

Aset Assets Pinjaman yang

diberikan 378,693 816,220 679,072 - - 1,873,985 Loans

2013


Rating 4/ Rating 4


Rating 7/ Rating 7

Rating 8/ Rating 8

Jumlah/ Total

Aset Assets Pinjaman yang

diberikan 384,118 425,950 626,724 - - 1,436,792 Loans

Penjelasan pembagian kualitas kredit dari kredit yang diberikan yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai adalah:

Details for credit quality of loans that are “neither past due nor impaired” are as follow:

Rating/ Rating

Deskripsi/ Description

Klasifikasi berdasarkan kolektibilitas Bank

Indonesia/ Classification based on

Bank Indonesia collectibility

1-3 Umumnya diberikan kepada entitas yang memiliki rating investment grade, yang menandakan bahwa entitas memiliki akses (atau dapat diakses) ke pasar modal/ Normally assigned to entities with investment grade risks, indicating entities that have access (or are capable of access) to the public capital markets.

Lancar/Pass

4

Umumnya diberikan kepada entitas yang memiliki rating sebanding dengan investment grade, tetapi dapat juga diberikan kepada entitas yang lebih kecil yang memiliki kekuatan kredit yang sejenis. Entitas ini mungkin atau mungkin tidak memiliki akses ke pasar modal/ Normally assigned to entities with comparable investment grade risks, but can often be assigned to smaller entities that have similar credit strength. These entities may or may not have access to public capital markets.

Lancar/Pass






Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

(v) Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan) (v) Credit quality of financial assets (continued)

Rating/ Rating

Deskripsi/ Description

Klasifikasi berdasarkan kolektibilitas Bank

Indonesia/ Classification based on

Bank Indonesia collectibility

5-6

Untuk entitas yang memiliki akses ke institusional (termasuk Bank) yang memberikan pinjaman dan mungkin memiliki akses terbatas ke pasar modal/For the entities that have access to institutional (including Bank) credit and may have limited access to the public capital markets.

Lancar/Pass

7

Untuk entitas yang memiliki potensi masalah dalam kinerja yang tidak dapat diatasi atau jika informasi tidak memadai untuk menentukan peringkat risiko yang tepat/ Assigned for risks that have the potential for adverse criticism if hurdles to performance are not overcome or if information is inadequate to determine an appropriate risk rating.

Lancar/Pass

8

Peringkat buruk yang sesuai dengan definisi Dalam Perhatian Khusus dan Kurang Lancar yang diberikan oleh otoritas pengawas/ Adverse ratings that correspond to the Special Mention and Substandard defined by regulatory authorities.

Dalam perhatian khusus/ Special mention

Penjelasan pembagian kualitas kredit dari aset keuangan lainnya yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai diungkapkan dalam masing-masing catatan atas laporan keuangan.

Details for credit quality of other financial assets that are “neither past due nor impaired” are disclosed in other respective notes to financial statements.

Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk Cabang melakukan pengawasan terhadap dampak pergerakan tingkat suku bunga untuk mengurangi dampak negatif terhadap Cabang, baik dampak terhadap laba maupun likuiditas, dari pergerakan tingkat suku bunga yang merugikan. Untuk mengukur risiko pasar karena pergerakan suku bunga, Cabang melakukan analisa harian pada pergerakan marjin suku bunga dan juga melakukan analisa pada profil jatuh tempo seluruh aset dan liabilitas berdasarkan pada jadwal perubahan suku bunga (repricing schedule).

Interest rate exposure is also monitored to minimise any negative impact to the Branch, either the impact on the profitability or on liquidity, due to adverse market movements. To measure market risk fluctuations in interest rates, the Branch primarily uses interest rate margin and spread analysis, and also reviews the maturity gap analysis based on the repricing schedule for all assets and liabilities.

Risiko tingkat suku bunga timbul dari berbagai layanan perbankan bagi nasabah termasuk deposito dan pinjaman yang diberikan, serta fasilitas giro.

Interest rate risk arises from the provision of a variety of banking services to customers including deposit taking and lending, and current account facilities.

Sebagian besar deposito nasabah dan pinjaman yang diberikan dengan tingkat suku bunga mengambang, berkaitan langsung dengan tingkat suku bunga pasar atau tingkat suku bunga yang diumumkan, yang disesuaikan secara periodik guna mencerminkan pergerakan pasar.

A substantial proportion of customer deposits and lending at floating interest rate is either directly linked to market rates or based upon published rates which are periodically adjusted to reflect market movements.






Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued) Tabel di bawah merangkum tingkat suku bunga rata-rata per tahun untuk Rupiah dan mata uang asing.

The table below summarises the annual average interest rates for Rupiah and foreign currencies.

2014 2013

Rupiah/ Rupiah

%

Mata uang asing/

Foreign currencies

%

Rupiah/ Rupiah

%

Mata uang asing/

Foreign currencies

% ASET ASSETS Giro pada bank lain 1.31 0.34 1 - Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia 5.75 0.09 4.73 0.11 Placements with Bank Indonesia Penempatan pada bank lain - 0.10 1.32 0.1 Placements with other banks Efek-efek 6.35 - 6.16 - Marketable securities Pinjaman yang diberikan 6.65 1.61 6 1.65 Loans LIABILITAS LIABILITIES Simpanan nasabah 2.93 0.02 2 0.03 Deposits from customers Pinjaman dari Kantor Pusat - 0.22 - 0.37 Borrowing from Head Office

Tabel di bawah ini menyajikan aset dan liabilitas berbunga Cabang pada nilai tercatat, yang dikategorikan menurut mana yang terlebih dahulu antara tanggal perubahan bunga secara kontraktual atau tanggal jatuh tempo.

The table below summarises Branch’s interest earning assets and interest bearing liabilities at carrying amounts, categorised by the earlier of contractual repricing interest or maturity dates.

31 Desember/December 2014 Bunga mengambang/Floating rate Bunga tetap/Fixed rate

Sampai dengan 1

bulan/ Up to 1 month

Lebih dari 1 bulan s/d 3

bulan/ More than 1 month until 3 months

Lebih dari 3 bulan s/d 12 bulan/

More than 3 months until 12 months

Lebih dari 12 bulan/ More than 12 months

Sampai dengan 1 bulan/ Up to 1 month






Tidak dikenakan

bunga/ Non-

interest bearing

Jumlah/ Total

Aset Assets Giro pada Bank Current accounts with Indonesia 283,909 - - - - - - - - 283,909 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 87,279 - - - - - - - 10,637 97,916 other banks

Penempatan pada Placement with Bank Bank Indonesia dan Indonesia and bank lain - - - - 1,662,640 - - - - 1,662,640 other banks Efek-efek - - - - 49,946 123,631 238,274 - - 411,851 Marketable securities Tagihan derivatif - - - - - - - - 2,070 2,070 Derivative receivables Pinjaman yang diberikan - - - - 1,170,480 304,517 390,164 8,824 - 1,873,985 Loans Aset lain-lain - - - - - - - - 11,860 11,860 Other assets Jumlah 371,188 - - - 2,883,066 428,148 628,438 8,824 24,567 4,344,231 Total Liabilitas Liabilities Obligations due Liabilitas segera - - - - - - - - 3,424 3,424 immediately Deposits from Simpanan nasabah 2,253,000 - - - 82,579 27,200 - - - 2,362,779 customers Deposits from Simpanan dari bank lain - - - - - - - - 5,466 5,466 other banks Pinjaman dari Kantor Borrowing from Pusat - - - - 458,245 84,218 24,770 - 1,362,350 1,929,583 Head Office Liabilitas derivatif - - - - - - - - 1,287 1,287 Derivative liabilities Liabilitas lain-lain - - - - - - - - 6,965 6,965 Other liabilities Jumlah 2,253,000 - - - 540,824 111,418 24,770 - 1,379,492 4,309,504 Total Perbedaan repricing (1,881,812) - - - 2,342,242 316,730 603,668 8,824 1,389,652 Repricing gap






Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued)

31 Desember/December 2013 Bunga mengambang/Floating rate Bunga tetap/Fixed rate

Sampai dengan 1

bulan/ Up to 1 month






Sampai dengan 1 bulan/ Up to 1 month






Tidak dikenakan

bunga/ Non-

interest bearing

Jumlah/ Total

Aset Assets Giro pada Bank Current accounts with Indonesia 414,232 - - - - - - - - 414,232 Bank Indonesia Giro pada bank lain 12 - - - - - - - 14,402 14,414 other banks

Penempatan pada Placement with Bank Bank Indonesia dan Indonesia and bank lain - - - - 629,020 - - - - 629,020 other banks Efek-efek - - - - 109,205 - 295,976 - - 405,181 Marketable securities Tagihan derivatif - - - - - - - 429 429 Derivative receivables Pinjaman yang diberikan - - - - 290,868 296,733 362,431 486,760 - 1,436,792 Loans Aset lain-lain - - - - - - - - 4,796 4,796 Other assets Jumlah 414,244 - - - 1,029,093 296,733 658,407 486,760 19,627 2,904,864 Total Liabilitas Liabilities Obligations due Liabilitas segera - - - - - - - - 702 702 immediately Deposits from Simpanan nasabah 1,360,464 - - - 20,464 113,900 43,000 - - 1,537,828 customers Deposits from Simpanan dari bank lain 573 - - - - - - - 13,634 14,207 other banks Pinjaman dari Kantor Borrowing from Pusat - - - - - - - - 1,338,700 1,338,700 Head Office Liabilitas derivatif - - - - - - - - 3,968 3,968 Derivative liabilities Liabilitas lain-lain - - - - - - - - 4,221 4,221 Other liabilities Jumlah 1,361,037 - - - 20,464 113,900 43,000 - 1,361,225 2,899,626 Total Perbedaan repricing (946,793) 1,008,629 182,833 615,407 486,760 1,346,836 Repricing gap Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas laba bersih Cabang pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 atas perubahan tingkat suku bunga yaitu:

The table below shows the sensitivity of Branch’s net income to movement of interest rates on 31 December 2014 and 2013:

2014 dan/and 2013

Peningkatan/ Penurunan/ Increased by Decreased by 100bps 100bps

Pengaruh terhadap laba bersih - 2014 (18,818) 18,818 Impact to net income - 2014 Pengaruh terhadap laba bersih - 2013 (9,468) 9,468 Impact to net income - 2013

Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa tingkat suku bunga bergerak pada jumlah yang sama, sehingga tidak mencerminkan pengaruh potensial laba atas perubahan beberapa tingkat suku bunga sementara yang lainnya tidak berubah. Proyeksi juga mengasumsikan bahwa seluruh variabel lainnya adalah konstan dan berdasarkan tanggal pelaporan yang konstan serta seluruh posisi hingga jatuh tempo.

The projection assumes that interest rates of all maturities move by the same amount and, therefore, do not reflect the potential impact on profit of some rates changing while others remain unchanged. The projection also assumes that all other variables are held constant and are based on a constant reporting date position and that all positions run to maturity.






Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued) Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual Cabang pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 atas perubahan tingkat suku bunga yaitu:

The table below shows the sensitivity of the Branch unrealised gains on available-for-sale marketable securities to movement of interest rates on 31 December 2014 and 2013:

2014 dan/and 2013

Peningkatan/ Penurunan/ Increased by Decreased by 100bps 100bps

Pengaruh terhadap keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok Impact to unrealised gains on available tersedia untuk dijual - 2014 700 (700) for sale marketable securities - 2014 Pengaruh terhadap keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok Impact to unrealised gains on available tersedia untuk dijual - 2013 400 (400) for sale marketable securities - 2013

Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa seluruh variabel lainnya adalah konstan dan berdasarkan tanggal pelaporan yang konstan serta seluruh posisi hingga jatuh tempo.

The projection assumes that all other variables are held constant. It also assumes a constant reporting date position and that all positions run to maturity.

Sensitivitas atas laba bersih dan keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual, tidak memperhitungkan tindakan-tindakan Cabang untuk mengurangi risiko atas tingkat suku bunga. Dalam kenyataannya, Cabang secara proaktif melakukan mitigasi atas efek prospektif pergerakan tingkat suku bunga.

The above sensitivities of net income and unrealised gains on available-for-sale marketable securities do not incorporate actions that Branch would take to mitigate the impact of this interest rate risks. In practice, the Branch proactively seeks to mitigate the effect of prospective interest movements.

Risiko mata uang Currency risk Risiko ini umumnya terjadi dari transaksi dan produk valuta asing dengan nasabah dan dari aktivitas pasar valuta asing antar bank seperti kontrak berjangka. Risiko kurs mata uang dimonitor dan dilaporkan setiap hari oleh Cabang untuk memastikan bahwa dampak pergerakan nilai tukar mata uang asing yang merugikan dapat dikendalikan.

Primarily, this exposure arises from foreign currency products and transactions with clients and activities in the interbank foreign currency market such as forward contracts. Currency rate risk is monitored and reported daily by the Branch to ensure that exposure to adverse foreign currency exchange rate movements are maintained within pre-defined limits.

Tabel dibawah ini mengikhtisarkan eksposur Cabang atas risiko nilai tukar mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. Termasuk didalamnya adalah instrumen keuangan pada nilai tercatat, dikategorikan berdasarkan jenis mata uang.

The table below summarises the Branch’s exposure to foreign currency exchange rate risk at 31 December 2014 and 2013. Included in the table are financial instruments at carrying amounts, categorised by currency.






Risiko mata uang (lanjutan) Currency risk (continued)

2014

Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar

Euro/ Euro

Dolar Singapura/ Singapore

Dollar

Yen Jepang/

Japanese Yen

Dolar Australia/ Australian

Dollar

Dolar Hong Kong/ Hong Kong Dollar

Pound Sterling/ Pound

Sterling

Dolar Canada/

Canadian Dollar

Lain-lain/

Others Jumlah/

Total

Aset Assets Kas 2,008 - - - - - - - - 2,008 Cash Giro pada Bank Current account with Indonesia 148,620 - - - - - - - - 148,620 Bank Indonesia

Current account Giro pada bank lain 92,623 3,463 939 220 173 93 214 154 - 97,879 with other banks Penempatan pada Placements with

bank lain dan other banks and bank Indonesia 483,015 - - - - - - - - 483,015 Bank Indonesia Wesel ekspor Bills receivable Kredit yang diberikan 1,742,992 - - - - - - - - 1,742,992 Loans Aset lain-lain 7,698 - - - - - - - - 7,698 Other assets

Jumlah aset 2,476,956 3,463 939 220 173 93 214 154 - 2,482,212 Total assets Liabilitas Liabilities Simpanan dari Deposits from nasabah 653,086 3,262 913 156 120 - 49 - 11 657,597 customers Pinjaman dari Borrowing from kantor pusat 1,929,583 - - - - - - - - 1,929,583 head office Liabilitas lain-lain 2,649 - - - - - 62 - - 2,711 Other liabilities

Jumlah liabilitas 2,585,318 3,262 913 156 120 - 111 - 11 2,589,891 Total liabilities

Laporan posisi Net on Statement of keuangan - bersih (108,362) 201 26 64 53 93 103 154 (11) (107,679) financial position

Rekening administratif Administrative - bersih 111,271 - - - - - - - - 111,271 accounts - net

2013

Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar

Euro/ Euro

Dolar Singapura/ Singapore

Dollar

Yen Jepang/

Japanese Yen

Dolar Australia/ Australian

Dollar

Dolar Hong Kong/ Hong Kong Dollar

Pound Sterling/ Pound

Sterling

Dolar Canada/

Canadian Dollar

Lain-lain/

Others Jumlah/

Total

Aset Assets Kas 1,640 - - - - - - - - 1,640 Cash Giro pada Bank Current account Indonesia 282,344 - - - - - - - - 282,344 with Bank Indonesia

Current account Giro pada bank lain 6,958 4,844 878 396 485 22 179 640 - 14,402 with other banks Penempatan pada Placements with

bank lain dan other banks and bank Indonesia 316,420 - - - - - - - - 316,420 Bank Indonesia Kredit yang diberikan 1,020,619 - - - - - - - - 1,020,619 Loans Aset lain-lain 2,971 - - - - - - - - 2,971 Other assets

Jumlah aset 1,630,952 4,844 878 396 485 22 179 640 - 1,638,396 Total assets Liabilitas Liabilities Simpanan dari Deposits from nasabah 811,004 4,647 794 192 2 - 51 - 12 816,702 customers Pinjaman dari Borrowing from kantor pusat 1,338,700 - - - - - - - - 1,338,700 head office Liabilitas lain-lain 752 - - - - - - - - 752 Other liabilities

Jumlah liabilitas 2,150,456 4,647 794 192 2 - 51 - 12 2,156,154 Total liabilities

Laporan posisi Net on Statement of keuangan - bersih (519,504) 197 84 204 483 22 128 640 (12) (517,758) financial position

Rekening administratif Administrative - bersih 523,369 - - - - - - - - 523,369 accounts – net






Risiko mata uang (lanjutan) Currency risk (continued) Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensivitas laba bersih Cabang pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 atas perubahan nilai tukar mata uang asing yaitu:

The table below shows the sensitivity of the Branch’s net income to movement of foreign exchange rates on 31 December 2014 and 2013:

2014 dan/and 2013

Peningkatan/ Penurunan/ Increased by Decreased by 5% 5%

Pengaruh terhadap laba bersih - 2014 181 (181) Impact to net income - 2014 Pengaruh terhadap laba bersih - 2013 282 (282) Impact to net income - 2013 Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa perubahan nilai tukar mata uang asing bergerak pada jumlah yang sama sehingga tidak mencerminkan perubahan potensial kepada laba atas perubahan beberapa nilai tukar mata uang asing sementara lainnya tidak berubah. Proyeksi juga mengasumsikan bahwa seluruh variabel lainnya adalah konstan dan berdasarkan tanggal pelaporan yang konstan serta seluruh posisi hingga jatuh tempo.

The projection above assumes that foreign exchange rates move by the same amount and, therefore, do not reflect the potential impact on profit of some rates changing while others remain unchanged. The projection also assumes that all other variables are held constant and are based on a constant reporting date position and that all positions run to maturity.

Risiko likuiditas Liquidity risk Kebijakan likuiditas Cabang didasarkan untuk memastikan bahwa setiap kebutuhan dana di saat ini, maupun di masa datang baik untuk kondisi normal maupun kondisi stres dapat dipenuhi. Dalam melaksanakan pengendalian risiko likuiditas, dilakukan dengan beberapa pendekatan, yaitu: liquidity gap analysis, liquidity stress test analysis, dan liquidity ratio analysis. Di mana untuk mengendalikan risiko likuiditas tersebut ditetapkan beberapa batasan dan parameter. Di samping itu dalam mengendalikan risiko likuiditas juga dilakukan pemantauan atas indikator-indikator internal dan eksternal. Untuk menghadapi kondisi stres juga ditetapkan contingency funding plan untuk penanganan kondisi tersebut. Jumlah aset lancar yang memadai dipertahankan untuk menjamin kebutuhan likuiditas yang terkendali setiap waktu. Hal ini semua sejalan dengan peraturan BI tentang manajemen risiko likuiditas yang tercantum dalam Surat Edaran BI No.11/16/DPNP/2009.

The Branch’s liquidity policy is based on ensuring that current and future funding requirements can be met both in normal or stress condition. In implementation of liquidity risk management, there are some varieties of methods, such as: liquidity gap analysis, liquidity stress test analysis, and liquidity ratios analysis. Whereas in managing liquidity risk, the Branch sets some limits and parameters. The Branch also monitors the internal and external indicators to manage liquidity risk. The Branch also sets a contingency funding plan that is used to handle or solve the crisis condition. Appropriate levels of liquid assets are held to ensure that a prudent level of liquidity is maintained at all times. This is in line with BI circular letter No.11/16/DPNP/2009 regarding liquidity risk management.






Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued) Pengelolaan likuiditas Cabang ditekankan pada penyesuaian arus dana masuk dan keluar. Kesenjangan arus dana diantisipasi dengan memelihara aset likuid tingkat pertama yang berupa pemeliharaan cadangan wajib serta efek-efek jangka pendek yang sangat likuid. Aset likuid tingkat dua dipelihara melalui penempatan dana jangka pendek di bank lain serta efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual. Pengelolaan likuiditas juga dilakukan melalui pengelolaan struktur sumber dana dengan memperhatikan limit konsentrasi deposan. Selain itu, Cabang senantiasa memelihara kemampuannya untuk melakukan akses ke pasar uang, dengan memelihara hubungan dengan bank-bank koresponden.

The Branch’s liquidity management focuses on cash inflow and outflow. The gap in cash flow is anticipated through managing the first tier assets such as maintenance of reserve requirements and highly liquid short term marketable securities. Second tier assets are managed through short term placements with other banks and available-for-sale marketable securities. Liquidity management is also performed through managing the structure of funding by implementing proper threshold on the concentrations of depositors. In addition, the Branch maintains its ability to access the financial market, by maintaining its relationships with correspondent banks.

Cabang memonitor jangka waktu jatuh tempo komitmen kredit oleh karena komitmen dengan jangka waktu yang lebih lama pada umumnya memiliki risiko kredit yang lebih besar dibandingkan dengan komitmen yang memiliki jangka waktu yang lebih pendek.

The Branch monitors the term to maturity of credit commitments because longer term commitments generally have a greater degree of credit risk than shorter term commitments.

Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan informasi mengenai perkiraan jatuh tempo dari liabilitas sesuai kontrak menjadi arus kas yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

The maturity tables below provide information about maturities on contractual undiscounted cash flows of liabilities on 31 December 2014 and 2013.

2014

Dibayarkan sesuai

permintaan/ Repayable on demand

Sampai dengan 1 bulan/

Up to 1 month

Lebih dari 1 bulan s/d

3 bulan/ More than 1 month

until 3 months


6 bulan/ More than 3 months

until 6 months

Jumlah/ Total

Liabilitas segera 3,424 - - - 3,424 Obligations due immediately Simpanan nasabah - 2,337,144 27,359 - 2,364,503 Deposits from customers Simpanan dari bank lain - 5,466 - - 5,466 Deposits from other banks Pinjaman dari Kantor Pusat - 1,077,638 239,106 613,098 1,929,842 Borrowing from Head Office Liabilitas derivatif - 136 305 846 1,287 Derivative liabilities Liabilitas lain-lain 2,034 496 4,435 - 6,965 Other liabilities Jumlah 5,458 3,420,880 271,205 613,944 4,311,487 Total






Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)

2013

Dibayarkan sesuai



Up to 1 month


3 bulan/ More than 1 month

until 3 months


6 bulan/ More than 3 months

until 6 months

Jumlah/ Total

Liabilitas segera 702 - - - 702 Obligations due immediately Simpanan nasabah - 1,381,960 114,598 43,816 1,540,374 Deposits from customers Simpanan dari bank lain - 14,207 - - 14,207 Deposits from other banks Pinjaman dari Kantor Pusat - 243,400 413,780 681,520 1,338,700 Borrowing from Head Office Liabilitas derivatif - 3,968 - - 3,968 Derivative liabilities Liabilitas lain-lain 428 1,291 2,051 451 4,221 Other liabilities Jumlah 1,130 1,644,826 530,429 725,787 2,902,172 Total

Informasi mengenai perkiraan jatuh tempo dari rekening administratif sesuai kontrak menjadi arus kas yang undiscounted pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

The maturity tables below provide information about maturities on contractual undiscounted cash flows of off-balance sheet items on 31 December 2014 and 2013.

2014

Dibayarkan sesuai



Up to 1 month

Lebih dari 1 bulan

s/d 3 bulan/

More than 1 month

until 3 months

Lebih dari 3 bulan

s/d 6 bulan/

More than 3 months

until 6 months

Lebih dari 6 bulan

s/d 12 bulan/ More than 6 months

until 12 months


Jumlah/ Total

Garansi yang diberikan - 2,790 14,196 32,836 8,168 23,641 81,631 Guarantees issued Jumlah - 2,790 14,196 32,836 8,168 23,641 81,631 Total

2013

Dibayarkan sesuai



Up to 1 month

Lebih dari 1 bulan

s/d 3 bulan/

More than 1 month

until 3 months

Lebih dari 3 bulan

s/d 6 bulan/

More than 3 months

until 6 months

Lebih dari 6 bulan


until 12 months


Jumlah/ Total

Garansi yang diberikan - 24,000 11,805 21,301 42,062 3,577 102,745 Guarantees issued Jumlah - 24,000 11,805 21,301 42,062 3,577 102,745 Total

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan aset dan liabilitas keuangan berbunga Cabang pada nilai tercatat, yang dikategorikan menurut mana yang terlebih dahulu antara tanggal repricing secara kontraktual (contractual repricing) atau tanggal jatuh tempo.

The following table summarises the Branch’s interest earning financial assets and interest bearing financial liabilities at carrying amounts which are categorised by the earlier of contractual repricing date or maturity dates.







2014

Tidak mempunyai

tanggal jatuh tempo kontraktual/

No contractual

maturity


Up to 1 month

Lebih dari 1 bulan

s/d 3 bulan/

More than 1 month

until 3 months

Lebih dari 3 bulan

s/d 6 bulan/

More than 3 months

until 6 months

Lebih dari 6 bulan


until 12 months


Jumlah/ Total

Aset Assets Giro pada Bank Current accounts Indonesia - 283,909 - - - - 283,909 with Bank Indonesia Giro pada bank Current accounts with lain - 97,916 - - - - 97,916 other banks

Penempatan pada Placements with Bank Indonesia dan Bank Indonesia and bank lain - 1,662,640 - - - - 1,662,640 other banks

Efek-efek - 49,946 123,631 161,782 76,492 - 411,851 Marketable securities Tagihan derivatif - 497 414 1,159 - - 2,070 Derivative receivables Pinjaman yang diberikan - 1,170,480 304,517 390,160 4 8,824 1,873,985 Loans Aset lain-lain 1,979 5,297 3,937 647 - - 11,860 Other assets

Jumlah 1,979 3,270,685 432,499 553,748 76,496 8,824 4,344,231 Total

Liabilitas Liabilities Obligation due Liabilitas segera 3,424 - - - - - 3,424 immediately Simpanan nasabah - 2,335,579 27,200 - - - 2,362,779 Deposits from customers Deposits from other Simpanan dari bank lain - 5,466 - - - 5,466 banks Borrowing from Head Pinjaman dari Kantor Pusat - 1,077,495 239,031 613,057 - - 1,929,583 Office Liabilitas derivatif - 136 305 846 - - 1,287 Derivative liabilities Liabilitas lain-lain 2,034 496 4,435 - - - 6,965 Other liabilities Jumlah 5,458 3,419,172 270,971 613,903 - - 4,309,504 Total Perbedaan jatuh tempo (3,479) (148,487) 161,528 (60,155) 76,496 8,824 34,727 Maturity gap

2013

Tidak mempunyai


No contractual

maturity


Up to 1 month

Lebih dari 1 bulan

s/d 3 bulan/

More than 1 month

until 3 months

Lebih dari 3 bulan

s/d 6 bulan/

More than 3 months

until 6 months

Lebih dari 6 bulan


until 12 months


Jumlah/ Total

Aset Assets Giro pada Bank Current accounts Indonesia - 414,232 - - - - 414,232 with Bank Indonesia Giro pada bank Current accounts with lain - 14,414 - - - - 14,414 other banks

Penempatan pada Placements with Bank Indonesia dan Bank Indonesia and bank lain - 629,020 - - - - 629,020 other banks

Efek-efek - 109,205 - 117,686 - 178,290 405,181 Marketable securities Tagihan derivatif - 429 - - - - 429 Derivative receivables Pinjaman yang diberikan - 290,868 296,733 131,615 230,816 486,760 1,436,792 Loans Aset lain-lain 1,288 3,508 - - - - 4,796 Other assets

Jumlah 1,288 1,461,676 296,733 249,301 230,816 665,050 2,904,864 Total







2013

Tidak mempunyai


No contractual

maturity


Up to 1 month

Lebih dari 1 bulan

s/d 3 bulan/

More than 1 month

until 3 months

Lebih dari 3 bulan

s/d 6 bulan/

More than 3 months

until 6 months

Lebih dari 6 bulan


until 12 months


Jumlah/ Total

Liabilitas Liabilities Obligation due Liabilitas segera 702 - - - - - 702 immediately Simpanan nasabah - 1,380,928 113,900 43,000 - - 1,537,828 Deposits from customers Deposits from other Simpanan dari bank lain - 14,207 - - - - 14,207 banks Borrowing from Head Pinjaman dari Kantor Pusat - 243,400 413,780 681,520 - - 1,338,700 Office Liabilitas derivatif - 3,968 - - - - 3,968 Derivative liabilities Liabilitas lain-lain 428 1,291 2,051 451 - - 4,221 Other liabilities Jumlah 1,130 1,643,794 529,731 724,971 - - 2,899,626 Total Perbedaan jatuh tempo 158 (182,118) (232,998) (475,670) 230,816 665,050 5,238 Maturity gap

Risiko operasional Operational risk Risiko operasional adalah risiko kerugian langsung ataupun tidak langsung yang terjadi karena tidak memadainya atau karena adanya kegagalan proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem atau adanya masalah eksternal yang dapat mempengaruhi operasional Cabang.

Operational risk is the risk of direct or indirect loss resulting from inadequate or failure in internal processes, people and systems or from external problems that effect the Branch’s operations.

Proses pengkajian risiko dilakukan untuk menilai kecukupan pengendalian internal serta proses identifikasi dan penelaahan risiko untuk setiap proses dan produk di masing-masing unit kerja untuk memastikan kepatuhan terhadap kebijakan, peraturan dan batasan-batasan yang dibuat oleh Manajemen Cabang.

A risk assessment process is carried out to evaluate the adequacy of internal control and risk identification and assessment in every process and product in each working unit to ensure compliance with the policies, rules and limits set down by Branch’s Management.

Pengelolaan risiko operasional juga dilakukan dengan memperkuat aspek keamanan dan kehandalan operasi teknologi informasi sehingga kesalahan manusia, fraud, kesalahan proses dan potensi kegagalan sistem yang menyebabkan terganggunya kelangsungan bisnis dapat ditekan dan diantisipasi lebih dini.

Operational risk management is also performed by strengthening security and operational aspects of information technology so that human error, fraud, processing errors and system failure that can affect business continuity can be anticipated and reduced.

Cabang sedang dalam proses pengembangan dan implementasi 3 garis pertahanan (lines of defense), menekankan kepemilikan risiko dan budaya risiko di semua aspek Cabang. Cabang mengerahkan upaya terbaik untuk mengelola risiko operasional dengan memastikan akan pentingnya pengelolaan risiko ini ditanamkan pada seluruh jajaran organisasi Cabang. Cabang berkomitmen penuh untuk meningkatkan kemampuan pengelolaan risiko operasional melalui penggunaan berbagai proses pengendalian dan perangkat.

The Branch is in the process of development and implementation 3 lines of defense, reinforcing risk ownership and risk culture across all aspects of the Branch. Branch does its best effort to manage operational risk by ensuring that the importance of managing the risk is embedded at all levels of Branch’s organisation. Branch has fully committed to increase its capability in managing operational risk using several control processes and tools.





26. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS

KEUANGAN 26. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND

LIABILITIES

Tabel dibawah ini menggambarkan nilai tercatat dan nilai wajar dari instrumen keuangan yang tidak disajikan di laporan posisi keuangan Cabang pada nilai wajarnya:

The table below summarises the carrying amounts and fair values of those financial instruments not presented in the Branch’s statements of financial position at their fair values:

2014

Nilai tercatat/

Carrying value Nilai wajar/ Fair value

ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS

Giro pada Bank Indonesia 283,909 283,909 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 97,916 97,916 Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain 1,662,640 1,662,640 and other banks

Efek-efek 411,851 411,851 Marketable securities

Pinjaman yang diberikan 1,873,985 1,880,173 Loans

Aset lain-lain 11,860 11,860 Other assets

Jumlah aset keuangan 4,342,161 4,348,349 Total financial assets

LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES Liabilitas segera 3,424 3,424 Obligations due immediately

Deposits from customers Simpanan dari nasabah dan bank lain 2,368,245 2,368,245 and other banks

Pinjaman dari Kantor Pusat 1,929,583 1,929,629 Borrowing from Head Office 6,40

Liabilitas lain-lain 6,965 6,965 Other liabilities

Jumlah liabilitas keuangan 4,308,217 4,308,263 Total financial liabilities

2013

Nilai tercatat/

Carrying value Nilai wajar/ Fair value




Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain 629,020 629,020 and other banks

Efek-efek 405,181 405,181 Marketable securities

Pinjaman yang diberikan 1,436,792 1,435,524 Loans



LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES Liabilitas segera 702 702 Obligations due immediately

Deposits from customers Simpanan dari nasabah dan bank lain 1,552,035 1,552,035 and other banks

Pinjaman dari Kantor Pusat 1,338,700 1,338,700 Borrowing from Head Office 6,40







26. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS

KEUANGAN (lanjutan) 26. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND

LIABILITIES (continued)

Nilai wajar dari pinjaman yang diberikan diestimasi menggunakan diskonto arus kas, dengan mengacu pada rata-rata tertimbang dari tingkat suku bunga pasar yang diberikan Cabang untuk aset keuangan yang memiliki karakteristik yang sama dengan aset keuangan tersebut pada tanggal laporan posisi keuangan.

The fair value of loans are estimated by using discounted cash flows applying weighted average market rates offered by the Branch at statements of financial position date for financial assets that have similar characteristics with the above mentioned financial assets.

Nilai wajar dari pinjaman dari Kantor Pusat dinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga efektif yang dikenakan pada pemakaian terakhir pinjaman.

The fair value of borrowing from Head Office are estimated by using discounted cash flows applying the effective interest rate charged by the lenders for the last utilization of borrowings.

Nilai tercatat dari giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, efek-efek, aset lain-lain, liabilitas segera, simpanan dari nasabah dan bank lain, dan liabilitas lain-lain memiliki nilai yang hampir sama dengan nilai wajarnya karena sebagian besar memiliki jatuh tempo di bawah satu tahun.

The carrying value of current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, marketable securities, other assets, obligations due immediately, deposits from customers and other banks, and other liabilities approximates their fair value as most of the financial assets and liabilities have maturity period less than one year.

Lihat bagian risiko likuiditas di Catatan 25 di atas.

Refer to liquidity risk section in Note 25 above.

Aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar menggunakan hirarki nilai wajar sebagai berikut:

Financial assets and liabilities measured at fair value use the following fair value hierarchy of:

a. Tingkat 1

Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik;

b. Tingkat 2 Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) maupun tidak langsung (misalnya derivasi harga); dan

a. Level 1 Quoted prices (unadjusted) in active markets

for identical assets or liabilities; b. Level 2 Inputs other than quoted prices included

within Level 1 that are observable for the assets or liabilities, either directly (that is, as prices) or indirectly (that is, derived from prices); and

c. Tingkat 3

Input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

c. Level 3 Inputs for the assets or liabilities that are not

based on observable market data (unobservable inputs).

2014 Nilai wajar/Fair value Nilai tercatat/ Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/ Carrying value Level 1 Level 2 Level 3

Aset Keuangan Financial Assets Nilai wajar melalui Fair value through laporan laba rugi profit or loss

Tagihan derivatif 2,070 - 2,070 - Derivatives receivable

Tersedia untuk dijual Available-for-sale Efek-efek 67,634 67,634 - - Marketable securities

Total 69,704 67.634 2,070 - Total

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Nilai wajar melalui Fair value through laporan laba rugi profit or loss

Liabilitas derivatif 1,287 - 1,287 - Derivatives liabilities

Total 1,287 - 1,287 - Total





26. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)

26. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)

2013 Nilai wajar/Fair value Nilai tercatat/ Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/ Carrying value Level 1 Level 2 Level 3

Aset Keuangan Financial Assets Nilai wajar melalui Fair value through laporan laba rugi profit or loss

Tagihan derivatif 429 - 429 - Derivatives receivable Tersedia untuk dijual Available-for-sale Efek-efek 38,460 38,460 - - Marketable securities

Total 38,889 38,460 429 - Total

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Nilai wajar melalui Fair value through laporan laba rugi profit or loss

Liabilitas derivatif 3,968 - 3,968 - Derivatives liabilities

Total 3,968 - 3,968 - Total

27. MANAJEMEN PERMODALAN 27. CAPITAL MANAGEMENT Modal regulasi Regulatory capital Tujuan manajemen permodalan Cabang adalah

untuk mempertahankan posisi modal yang kuat untuk mendukung pertumbuhan bisnis dan mempertahankan kepercayaan deposan, pelanggan dan pasar. Dalam pengelolaan permodalan, Cabang mempertimbangkan faktor-faktor seperti: pengembalian modal yang optimal sesuai target kantor pusat, menjaga keseimbangan antara keuntungan yang lebih tinggi dengan gearing ratio serta keamanan yang diberikan oleh posisi modal yang sehat.

The Branch's capital management objectives are to maintain a strong capital position to support business growth and to sustain the confidence of depositor, customer and market. In managing its capital, the Branch considers factors such as: an optimal providing capital rate of return in accordance with the target from Head Office and maintaining a balance between high return with gearing ratio and safety provided by a sound capital position.

Manajemen menggunakan peraturan rasio

permodalan untuk memantau kecukupan modal, sesuai dengan standar industri. Pendekatan Bank Indonesia untuk pengukuran modal tersebut terutama didasarkan pada pemantauan kebutuhan modal yang diwajibkan (diukur sebagai 8 persen dari aset tertimbang menurut risiko) terhadap modal yang tersedia.

Management uses regulatory capital ratios in order to monitor its capital base and these capital ratios remain the industry standards for measuring capital adequacy. Bank Indonesia's approach to such measurement is primarily based on monitoring the relationship of the capital resources requirement (measured as 8 percent of risk-weighted assets) to available capital resources.

Pada tanggal 31 Desember 2014, rasio

kecukupan modal Cabang tanpa memperhitungkan risiko pasar adalah 66,34% (2013: 84,84%) dan rasio kecukupan modal dengan memperhitungkan risiko pasar adalah 66,23% (2013: 84,53%).

As at 31 December 2014, the Branch’s capital adequacy ratio without market risk charge is 66.34% (2013: 84.84%) and capital adequacy ratio with market risk charge is 66.23% (2013: 84.53%).





28. POSISI DEVISA NETO 28. NET OPEN POSITION Berikut ini adalah posisi devisa neto Cabang per

tanggal 31 Desember 2014 dan 2013: The following is the Branch’s foreign currency net

open position as at 31 December 2014 and 2013:

2014 Aset/ Liabilitas/ Nilai bersih/ Mata uang Assets Liabilities Net value Currency

Laporan posisi keuangan Statement of financial position Dolar Australia 173 120 53 Australian Dollar Euro 3,463 3,262 201 Euro Pound Sterling Inggris 214 111 103 Great Britain Pound Sterling Dolar Hong Kong 93 - 93 Hong Kong Dollar Yen Jepang 220 156 64 Japanese Yen Dolar Singapura 939 913 26 Singapore Dollar Dolar Amerika Serikat 2,476,956 2,585,318 (108,362) United States Dollar Dolar Canada 154 - 154 Canadian Dollar

Lain-lain - 11 (11) Others Posisi devisa neto - Net open position - neraca 2,482,212 2,589,891 (107,679) balance sheets Absolute net open position - Posisi devisa neto absolut - statement of financial

laporan posisi keuangan 109,067 position

Rekening administratif Administrative accounts Dolar Amerika Serikat 257,073 145,802 111,271 United States Dollar

Posisi devisa neto - Net open position - rekening administratif 257,073 145,802 111,271 administrative accounts

Posisi devisa neto absolut - Absolute net open position - rekening administratif 111,271 administrative accounts Posisi devisa neto absolut - Absolute net open position - keseluruhan 3,614 overall Modal 1,378,434 Capital

Net open position ratio - Rasio posisi devisa neto - (Statement of financial (Laporan posisi keuangan dan Position and administrative Rekening administratif) 0.26% accounts)

2013

Aset/ Liabilitas/ Nilai bersih/ Mata uang Assets Liabilities Net value Currency

Laporan posisi keuangan Statement of financial position Dolar Australia 485 2 483 Australian Dollar Euro 4,844 4,647 197 Euro Pound Sterling Inggris 179 51 128 Great Britain Pound Sterling Dolar Hong Kong 22 - 22 Hong Kong Dollar Yen Jepang 396 192 204 Japanese Yen Dolar Singapura 878 794 84 Singapore Dollar Dolar Amerika Serikat 1,630,952 2,150,456 (519,504) United States Dollar Dolar Canada 640 - 640 Canadian Dollar

Lain-lain - 12 (12) Others Posisi devisa neto - Net open position - neraca 1,638,396 2,156,154 (517,758) balance sheets Absolute net open position - Posisi devisa neto absolut - statement of financial

laporan posisi keuangan 517,734 position

Rekening administratif Administrative accounts Dolar Amerika Serikat 612,195 88,826 523,369 United States Dollar

Posisi devisa neto - Net open position - rekening administratif 612,195 88,826 523,369 administrative accounts

Posisi devisa neto absolut - Absolute net open position - rekening administratif 523,369 administrative accounts Posisi devisa neto absolut - Absolute net open position - keseluruhan 5,635 overall Modal 1,332,957 Capital

Net open position ratio – Rasio posisi devisa neto - (Statement of financial (Laporan posisi keuangan dan Position and administrative Rekening administratif) 0.42% accounts)





28. POSISI DEVISA NETO (lanjutan) 28. NET OPEN POSITION (continued)

Posisi Devisa Neto laporan posisi keuangan dan rekening administratif per tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah 0,26% dan 0,42%.

The Net Open Position statement of financial position and administrative accounts as at 31 December 2014 and 2013 are 0.26% and 0.42%.

Posisi Devisa Neto laporan posisi keuangan dan

rekening administratif dihitung berdasarkan pada Peraturan Bank Indonesia No. 12/10/PBI/2010 tertanggal 1 Juli 2010.

The Net Open Position statement of financial position and administrative accounts was calculated based on Bank Indonesia’s Regulation No. 12/10/PBI/2010 dated 1 July 2010.

29. NILAI TERCATAT INSTRUMEN KEUANGAN 29. THE CARRYING AMOUNT OF FINANCIAL

INSTRUMENTS

Berikut ini adalah nilai tercatat instrumen keuangan Cabang pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:

The carrying amount of the Branch’s financial instruments as at 31 December 2014 and 2013 is as follows:

2014 2013




Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain and other banks

- Nominal 1,662,640 629,020 Nominal - - Pendapatan yang masih harus diterima 190 51 Accrued income -

1,662,830 629,071

Efek-efek Marketable securities - Nominal 411,851 405,181 Nominal - - Pendapatan yang masih harus diterima - - Accrued income -

411,851 405,181

Tagihan derivatif 2,070 429 Derivatives receivable

Pinjaman yang diberikan Loans - Nominal 1,873,985 1,436,792 Nominal - - Pendapatan yang masih harus diterima 7,350 3,457 Accrued income -

1,881,335 1,440,249



LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES Liabilitas segera 3,424 702 Obligations due immediately Deposits from customers Simpanan dari nasabah dan bank lain and other banks

- Nominal 2,368,245 1,552,035 Nominal - - Bunga yang masih harus dibayar 350 1,128 Accrued interest -

2,368,595 1,553,163

Pinjaman dari Kantor Pusat Borrowing from Head Office - Nominal 1,929,583 1,338,700 Nominal - - Bunga yang masih harus dibayar 146 - Accrued interest -

1,929,729 1,338,700

Liabilitas derivatif 1,287 3,968 Derivative payables 6,40







30. STANDAR AKUNTANSI BARU 30. NEW PROSPECTIVE ACCOUNTING

STANDARDS

Standar baru, Revisi dan interpretasi yang telah diterbitkan, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2014 adalah sebagai berikut:

New standards, amendments and interpretations issued but not yet effective for the financial year beginning 1 January 2014 are as follows:

- PSAK 1 (Revisi 2013) “Penyajian laporan

keuangan” - PSAK 4 (Revisi 2013) “Laporan keuangan

tersendiri” - PSAK 15 (Revisi 2013) “Investasi pada

entitas asosiasi dan ventura bersama” - PSAK 24 (Revisi 2013) “Imbalan kerja”

- PSAK 46 (Revisi 2014) “Pajak penghasilan” - PSAK 48 (Revisi 2014) “Penurunan nilai

aset” - PSAK 50 (Revisi 2014) “Instrumen

keuangan: Penyajian” - PSAK 55 (Revisi 2014) “Instrumen

keuangan: Pengukuran dan Pengakuan”

- PSAK 60 (Revisi 2014) “Instrumen keuangan: Pengungkapan”

- PSAK 65 “Laporan keuangan konsolidasian”

- PSAK 66 “Pengaturan bersama” - PSAK 67 “Pengungkapan kepentingan

dalam entitas lain” - PSAK 68 “Pengukuran nilai wajar” - ISAK 26 (Revisi 2014) “Penilaian ulang

derivative melekat” - ISAK 15: PSAK 24 “Batas aset imbalan

pasti, persyaratan pendanaan minimum, dan interaksinya”

- SFAS 1 (Revised 2013) “Presentation of financial statements”

- SFAS 4 (Revised 2013) “Separate financial statements”

- SFAS 15 (Revised 2013) “Investment in associates and joint ventures”

- SFAS 24 (Revised 2013) “Employee benefits”

- SFAS 46 (Revised 2014) “Income taxes” - SFAS 48 (Revised 2014) “Impairment of

assets” - SFAS 50 (Revised 2014) “Financial

instruments: Presentation” - SFAS 55 (Revised 2014) “Financial

instruments: Recognition and Measurement”

- SFAS 60 (Revised 2014) “Financial instruments: Disclosure”

- SFAS 65 “Consolidated financial statements”

- SFAS 66 “Joint arrangements” - SFAS 67 “Disclosure of interests in other

entities” - SFAS 68 “Fair value measurement” - ISAK 26 (Revised 2014) “Reassessment of

embedded derivatives” - ISAK 15: SFAS 24 "The limit of defined

benefit asset, minimum funding requirements and their interaction"

Penerapan dini atau Revisi dan standar baru di

atas sebelum 1 Januari 2015 tidak diijinkan.

Pada saat penerbitan laporan keuangan, Manajemen masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan Revisi tersebut serta pengaruhnya pada laporan keuangan Cabang.

Early adoption of these new and Revised standards prior to 1 January 2015 is not permitted.

As at the authorisation date of this financial statements, Management is still evaluating the potential impact of these new and Revised SFAS to financial statements of the Branch.

Bank of America, N.A Indonesia Stock Exchange Building Tower II, 23rd Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 – 53 Jakarta 12190 – INDONESIA Tel. (62-21) 29553700 Fax. (62-21) 29553777 Telex: 60362 BOFAJKIA http://www.bofaml.com/en-us/content/apac-indonesia.html

GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG)

Rencana Tindakan (Action Plan)

Pada dasarnya, BANA Jakarta telah melakukan semua tindakan yang diperlukan untuk meningkatkan

rating ke "2". Namun BANA Jakarta masih memberikan penilaian pada rating "3" sampai beberapa

tindakan yang berada di luar kendali BANA Jakarta telah selesai, terutama persetujuan dari OJK untuk

Branch Manager kami.

BANA Jakarta akan memperkuat keanggotaan dan fungsi Komisaris pada saat yang bersamaan dengan

penguatan komposisi Direksi yang disebabkan oleh pengangkatan Branch Manager kami dimasa

mendatang.

Basically, Bank of America, N.A., Jakarta Branch (“BANA Jakarta”) has taken all required

actions to increase the overall Good Corporate Governance rating to “2”. However BANA Jakarta is still keeping rating “3” until some actions which outside BANA Jakarta’s control have been completed, most notably the approval from Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) for our future Branch

Manager to be appointed.

BANA Jakarta will strengthen the membership and the function of the Commissioners at the same time, to coincide with the strengthening of the composition of the Directors that will result

from the Branch Manager’s appointment.

No. Kelemahan (Weakness) Rencana Tindakan (Action Plan)

Target Date/Status (target date/status)

1.

BANA Jakarta tidak memiliki

Branch Manager. Posisi ini

masih dipegang oleh Country

Operation Officer sebagai

Branch Manager interim. Calon

telah ditunjuk dan masih

menunggu jawaban OJK.

(BANA Jakarta does not have a Branch Manager. This position is currently covered by the country operation officer as the interim branch manager. A candidate has been identified to fill this

position and an application for the appointment has been submitted to OJK. Currently BANA Jakarta is still waiting for OJK response on the application).

Mr Choy Mun-Loong akan ditunjuk

sebagai Branch Manager segera

setelah ia memperoleh persetujuan

dari OJK dan izin kerja dari

Departemen Tenaga Kerja dan

Transmigrasi

(Mr. Choy Mun-Loong will be appointed as the Branch Manager soon after he obtained approval from OJK and working permit from the Ministry of Human Resources and Transmigration)

Pending/ Menunggu

Persetujuan OJK

(Pending OJK approval)

2. Manajer Sumber Daya Manusia

(Human Resources/HR)

sebelumnya mengundurkan diri

pada triwulan kedua 2014 dan

manajer baru Sumber Daya

Manusia diangkat pada triwulan

ke empat 2014. Dalam interim

(triwulan 2 - 4), fungsi Sumber

Daya Manusia ditangani oleh

regional HR di Hong Kong

(The previous Head of Human Resources for BANA Jakarta resigned on the second quarter 2014. In the interim

(2nd – 4th quarter), the Human Resources position was covered by the regional Human Resources in Hong Kong).

Pada triwulan ke IV – manajer

Sumber Daya Manusia yang baru

sudah bergabung di BANA Jakarta.

(On the fourth quarter 2014, the new Head of Human Resources has joined BANA Jakarta).

Telah ditindaklanjuti

(Completed)

3. Beberapa korespondensi antara

BANA Jakarta dan debitur

ditandatangani oleh dan form

KYC disetujui oleh seorang

karyawan yang tidak tercantum

dalam struktur organisasi

BANA Jakarta.

(Some correspondences between the BANA Jakarta and its debtors are signed and KYC forms are approved by an employee who is not listed in the organizational structure of BANA Jakarta).

BANA Jakarta telah berkomitmen

bahwa kedepan korespondensi

antara BANA Jakarta dan nasabah

akan ditandatangani dan KYC Form

akan disetujui oleh karyawan lokal.

(BANA Jakarta has committed that going forward correspondences between BANA Jakarta and customers will be signed and KYC forms will be approved by the local employees).

Telah ditindaklanjuti

(Completed)

4. Ada beberapa ketidaksesuaian

antara informasi yang disajikan

dalam laporan Self Assessment

dan kondisi aktual di Bank.

Ketidaksesuaian informasi

tersebut berkaitan dengan

fungsi Dewan Komisaris dan

fungsi Komite Remunerasi dan

Nominasi. (There are some mismatches between the information presented in the self

Bank akan memperbarui Laporan

Penilaian GCG untuk periode

berikutnya sesuai dengan kondisi

yang sebenarnya.

(Bank will update the GCG Self Assessment Report in line with the actual conditions).

Periode laporan

berikut

(next reporting period)

assessment report and the

actual condition in the Bank. The mismatches of information are related to the Board of Commissioners function and Remuneration and Nomination Committee).

5. Pemantauan Laporan Realisasi

rencana bisnis dibuat oleh

pegawai BANA Jakarta dan

ditandatangani oleh manager

Finance selaku pembuat

laporan dan Branch Manager

sebagai 'countersigned' tanpa

direview oleh Dewan

Komisaris.

(The monitoring repot on the realization of the business plan was made by employee of the BANA Jakarta and signed by the Head of Finance as a reporter and Country Manager as 'countersigned' without being reviewed by the person covering Board of Commissioner function).

BANA Jakarta telah sepakat bahwa

kedepan Dewan Komisaris juga

akan mengawasi penyusunan

laporan pemantauan realisasi

rencana bisnis BANA Jakarta.

(BANA Jakarta has agreed that going forward the person covering Board of Commissioner function will also supervise the preparation of the monitoring report related to the realization of annual business plan)

Periode laporan

berikut

(next reporting period)

Attachment IV

Bank Indonesia Circular Letter

Number 15/15/DPNP dated 29 April 2013

REGARDING THE IMPLEMENTATION OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE FOR

COMMERCIAL BANKS

SELF ASSESSMENT REPORT ON THE IMPLEMENTATION OF GOOD CORPORATE

GOVERNANCE (GCG)

Bank name : Bank of America NA, Cabang Jakarta (“BANA Jakarta”)

Position : December 2014

Self Assessment of Good Corporate Governance Implementation

Rating

Rating Definition

Individual

3

It is reflected that BANA Jakarta’s

management has conducted the implementation of Good Corporate

Governance generally well. This matter

is reflected by adequate fulfillment of

Good Corporate Governance’s

principles. However, currently BANA Jakarta does not have a branch

manager. This position is still covered

by the country operation officer as an

interim branch manager. A candidate

has been appointed and still waiting

for OJK’s response for the appointment. The head of Human

Resources resigned on second

quarter 2014 and the new head of

Human Resources was appointed on

the fourth quarter 2014. In the interim (2nd – 4th quarter), the Human Resources

function was covered by the regional

Human Resources in Hong Kong.

Basically, BANA Jakarta has taken all

required actions to increase the rating to

“2”. However BANA Jakarta is still keeping rating “3” until some actions

which outside BANA Jakarta’s control

have been completed, most notably the

approval from OJK for our future

Branch Manager to be appointed.

BANA Jakarta will strengthen the

membership and the function of the

Commissioners at the same time, to coincide with the strengthening of the

composition of the Directors that will

result from the Branch Manager’s

appointment.

Consolidated

N/A N/A

Analysis of GCG factors which among others includes the (i) identification of

weaknesses and the root caused, and (ii) strengths of GCG implementation

Governance Structure :

Weaknesses

- BANA Jakarta does not have a branch manager. This position is currently

covered by the country operation officer as the interim branch manager. A candidate has been identified to fill this position and an application for the

appointment has been submitted to OJK. Currently BANA Jakarta is still

waiting for OJK response on the application.

- The previous Head of Human Resources for BANA Jakarta resigned on the second quarter 2014. On the fourth quarter 2014, the new Head of Human

Resources joined BANA Jakarta. In the interim (2nd – 4th quarter), the Human

Resources position was covered by the regional Human Resources in Hong

Kong.

Strengths

- Bank has adequate organizational structure in line with the regulatory

requirements

- Number, composition and competence of directors of BANA Jakarta (pimpinan

kantor cabang) are line with the prevailing regulation. In total BANA Jakarta

has three (3) directors who have passed the fit and proper test and approved by

BI/OJK

- As a branch of foreign bank, BANA Jakarta does not have a Board of

Commissioners but under our governance framework, similar function to the

Board of Commissioners is carried out by Mr. Andrew Briski as the South East

Asia Country Chief Operating Officer.

- BANA Jakarta has a Local Management Team (LMT) which comprises of

representatives from the Lines of Business and Control and Support Functions

which also includes the Risk Management Officer, Compliance, and Operations,

all of whom are accountable to the Branch Manager for corporate governance

purposes. In its role as the primary governing body at the country level, the

LMT is to provide oversight of the organization’s affairs and constantly strive to

improve and build on the company's strong corporate governance practices

- In the South East Asia level, there is a Country Leadership Team (CLT). The

CLT is chaired by the South East Asia Country Executive and membership

includes the Country Operating Officer (COO), South East Asia Country Risk

Manager (CRM), Country Compliance Officer (CCO), Finance and leaders from

all enterprise control functions such as Human Resources, Legal, Technology

and Operations as well as the heads of all resident Lines of Business (LOB).

BANA Jakarta shall be represented at the South East Asia CLT by the South

East Asia Country Chief Operating Officer.

- Although as a branch of a foreign bank BANA Jakarta does not have a local

committee, however globally those committees existed and the functions are

performed locally.

Governance Process

Weaknesses

- Some correspondences between the BANA Jakarta and its debtors are signed

and KYC forms are approved by an employee who is not listed in the

organizational structure of BANA Jakarta. BANA Jakarta has committed that

going forward correspondences between BANA Jakarta and customers will be

signed and KYC forms will be approved by the local employees.

Strengths

- BANA Jakarta has sufficient policies and procedures which governs the duties,

authorities and responsibilities of each line of business and supporting

functions to perform their obligations in running the bank

- LMT meetings are to be held regularly, but not less frequently than monthly.

Each LMT member has the responsibility to identify and escalate material

issues to the LMT for discussion, debate and action. Issues that require senior

management awareness and involvement can be escalated to the South East

Asia Country Leadership Team by the Branch Manager or any LMT member via

their respective regional functional managers. LMT meetings are also attended

by Mr. Andrew Briski as the Chief Operating Officer for South East Asia who

carried out similar function to the Board of Commissioners.

- CLT meetings are held regularly, but not less than monthly. The collective

responsibilities of the CLT among others including: reviewing jurisdictional cross-platform, country specific initiatives and risks including but not limited to

in country governance, maintenance of a sound system of internal control and

risk management, cross platform talent planning, and review of reports from

lines of business and enterprise control functions.

Governance Outcome

Weaknesses

- There are some mismatches between the information presented in the self

assessment report and the actual condition in the Bank. The mismatches of

information are related to the Board of Commissioners function and Remuneration and Nomination Committee. Bank will update GCG Self

Assessment Report for the next period in line with the actual conditions.

- The monitoring repot on the realization of the business plan was made by employee of the BANA Jakarta and signed by the Head of Finance as a reporter

and Country Manager as 'countersigned' without being reviewed by the person

covering Board of Commissioner function. BANA Jakarta has agreed that going

forward the person covering Board of Commissioner function will also supervise

the preparation of the monitoring report related to the realization of annual business plan.

Strengths

- During July-December 2014 period, BANA Jakarta has submitted all reports required to be submitted to the regulator timely, among others (i) quarterly

report of management and completion for the Consumer Complaints (ii)

quarterly Risk Profile Report (iii) Report on Business Plan of BANA Jakarta

2015-2017

- BANA Jakarta has the ability to always preserve the major ratios such as Net

Open Position (NOP), Statutory Reserve, Net Inter Office Fund (NIOF), Legal

Lending Limit (LLL), and Foreign Loan towards BANA Jakarta’s Capital. BANA

Jakarta has also paid on time OJK fee on 3rd and 4th quarter in 2014

- From the minutes of LMT meetings, it can be seen that the LMT has assisted the management of the BANA Jakarta to perform their daily duties.

- BANA Jakarta has been implementing the transparency of financial and non-financial condition and report on the implementation of GCG through

publication on the website and submit GCG Implementation Report to the

parties in accordance with applicable regulation

- BANA Jakarta has sufficient capital and deposits to support the liquidity

requirement of the branch and has capital adequacy ratio (CAR) which is far

above the threshold set by the regulation. CAR of BANA Jakarta is 66% which is enough to anticipate potential losses. BANA Jakarta profit has increased more

than 100% compare to the previous year.

LAMPIRAN IV

SURAT EDARAN BANK INDONESIA

NOMOR 15/15/DPNP TANGGAL 29 April 2013

PERIHAL PELAKSANAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE BAGI BANK UMUM

LAPORAN PENILAIAN SENDIRI (SELF ASSESSMENT) PELAKSANAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG)

Nama Bank : Bank of America NA, Cabang Jakarta (“BANA Jakarta”)

Posisi : 31 Desember 2014

Hasil Penilaian Sendiri (Self Assessment) Pelaksanaan GCG

Peringkat

Definisi Peringkat

Individual

3

Secara umum manajemen BANA

Jakarta telah mengimplementasikan

praktek Good Corporate Governance

(GCG) secara baik. Hal ini dapat

dilihat dengan terefleksinya

pelaksanaan prinsip-prinsip GCG pada

BANA Jakarta. Namun, saat ini

BANA Jakarta tidak memiliki Branch

Manager. Posisi ini masih dipegang

oleh Country Operation Officer

sebagai Branch Manager interim.

Kandidat telah ditunjuk dan masih

menunggu jawaban dari OJK. Manajer

Sumber Daya Manusia (Human

Resources/HR) mengundurkan diri

pada triwulan kedua 2014 dan manajer

Sumber Daya Manusia yang baru

diangkat pada triwulan ke empat 2014.

Dalam interim (triwulan 2 - 4), fungsi

Sumber Daya Manusia ditangani oleh

regional HR di Hong Kong. Pada

dasarnya, BANA Jakarta telah

melakukan semua tindakan yang

diperlukan untuk meningkatkan rating

menjadi "2". Namun BANA Jakarta

masih menilai rating "3" sampai

beberapa tindakan yang berada di luar

kendali BANA Jakarta telah selesai,

terutama persetujuan dari OJK untuk

Branch Manager kami.

BANA Jakarta akan memperkuat

keanggotaan dan fungsi Komisaris

pada saat yang bersamaan dengan

penguatan komposisi Direksi yang

dikarenakan oleh pengangkatan

Branch Manager yang baru.

Konsolidasi

N/A N/A

Analisa faktor GCG yang antara lain meliputi (i) identifikasi kelemahan dan root cause (akar

permasalahan), dan (ii) kekuatan penerapan GCG

Governance Structure :

Kelemahan – kelemahan :

- BANA Jakarta tidak memiliki Branch Manajer. Posisi ini sekarang masih

dipegang oleh Country Operation Officer sebagai Branch Manajer interim.

Calon telah ditunjuk untuk menempati posisi ini dan aplikasi penunjukan juga

sudah disampaikan ke OJK. Saat ini BANA Jakarta masih menunggu tanggapan

terhadap aplikasi tersebut dari OJK. .

- Manajer Sumber Daya Manusia (Human Resources/HR) mengundurkan diri

pada triwulan kedua 2014 dan manajer Sumber Daya Manusia yang baru

diangkat pada triwulan keempat 2014. Dalam interim (triwulan 2 - 4), fungsi

Sumber Daya Manusia ditangani oleh regional HR di Hong Kong.

Kekuatan – kekuatan :

- Bank memiliki struktur organisasi yang memadai sesuai dengan persyaratan

peraturan

- Jumlah, komposisi dan kompetensi direksi BANA Jakarta (Pimpinan Kantor

Cabang) sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Secara total BANA Jakarta

memiliki tiga (3) anggota direksi yang telah lulus fit and proper test dan

disetujui oleh BI / OJK

- Sebagai cabang bank asing, BANA Jakarta tidak memiliki Dewan Komisaris

tetapi di bawah kerangka tata kelola, fungsi yang serupa dengan Dewan

Komisaris dilakukan oleh Bapak Andrew Briski sebagai South East Asia Chief

Operating Officer.

- Bana Jakarta memiliki Local Management Team (LMT) yang terdiri dari wakil-

wakil dari Lini bisnis dan fungsi control and support yang juga mencakup Risk

Management Officer Compliance dan Operation, yang semuanya bertanggung

jawab kepada Branch Manager dalam rangka tata kelola perusahaan. Dalam

perannya sebagai pengelola utama di tingkat cabang, LMT adalah memberikan

pengawasan terhadap kantor cabang dan terus berusaha untuk meningkatkan

dan membangun praktik tata kelola perusahaan yang kuat.

- Di tingkat Asia Tenggara, terdapat Country Leadership team (CLT). CLT

diketuai oleh South East Asia Country Executive dan keanggotaan termasuk

Country Operating Officer (COO), South East Asia Country Risk Manager ,

Country Compliance Officer (CCO), Finance dan pimpinan dari semua fungsi

kontrol perusahaan seperti Sumber Daya Manusia , Legal, Teknologi dan

Operation serta semua headLine of Business. BANA Jakarta akan diwakili di

South East Asia CLT oleh South East Asia Chief Operating Officer.

- Meskipun sebagai cabang bank asing BANA Jakarta tidak memiliki komite

lokal, namun secara global fungsi komite ini ada dan fungsi ini dilaksanakan

secara lokal.

Governance Process

Kelemahan – kelemahan:

- Beberapa korespondensi antara BANA Jakarta dan debitur ditandatangani oleh

dan form KYC disetujui oleh seorang karyawan yang tidak tercantum dalam

struktur organisasi BANA Jakarta. BANA Jakarta telah berkomitmen bahwa

selanjutnya korespondensi antara BANA Jakarta dan nasabah akan

ditandatangani dan disetujui oleh karyawan lokal.


- Bana Jakarta memiliki kebijakan-kebijakan yang cukup dan prosedur-prosedur

yang mengatur tugas, wewenang dan tanggung jawab masing-masing lini bisnis

dan fungsi pendukung untuk melakukan kewajiban mereka dalam menjalankan

tugas.

- Pertemuan LMT diselenggarakan secara teratur, tetapi tidak kurang dari sekali

dalam sebulan. Setiap anggota LMT memiliki tanggung jawab untuk

mengidentifikasi dan mengeskalasi masalah yang material dalam rapat LMT

untuk diskusi, debat dan tindakan. Isu yang membutuhkan perhatian dan

keterlibatan manajemen senior dapat di eskalasi ke CLT (Country Leadership

Team) oleh Branch Manager atau anggota LMT melalui masing-masing Lini

Bisnis (LOB) mereka. Pertemuan LMT juga dihadiri oleh Bapak Andrew Briski

sebagai Chief Operating Officer untuk Asia Tenggara yang melakukan fungsi

yang sama seperti Dewan Komisaris.

- Pertemuan CLT diadakan secara berkala, tetapi tidak kurang dari sekali dalam

setiap bulan. Tanggung jawab kolektif CLT antara lain termasuk: meninjau

yurisdiksi cross-platform, country specific initiatives dan risiko termasuk namun

tidak terbatas pada tata kelola tiap cabang, pemeliharaan sistem pengendalian

internal dan manajemen risiko, cross platform talent planning , dan review

laporan dari lini bisnis dan fungsi pengendalian perusahaan.

Governance Outcome

Kelemahan – kelemahan :

- Ada beberapa ketidaksesuaian antara informasi yang disajikan dalam laporan Self

Assessment dan kondisi aktual di Bank. Ketidaksesuaian informasi berkaitan

dengan fungsi Dewan Komisaris dan fungsi Komite Remunerasi dan Nominasi.

Bank akan memperbaharui Laporan Penilaian GCG untuk periode berikutnya

sesuai dengan kondisi yang sebenarnya.

- Pemantauan laporan realisasi rencana bisnis dibuat oleh pegawai BANA Jakarta

dan ditandatangani oleh manager keuangan selaku pembuat laporan dan Branch

Manager sebagai 'countersigned' tanpa diperiksa oleh Dewan Komisaris. BANA

Jakarta telah sepakat bahwa kedepan Dewan Komisaris juga akan mengawasi

penyusunan laporan pemantauan terkait realisasi rencana bisnis bank.


- Selama periode Juli-Desember 2014, BANA Jakarta telah menyampaikan semua

laporan yang diperlukan untuk diserahkan ke regulator tepat waktu, antara lain (i)

laporan triwulanan manajemen dan penyelesaian untuk Pengaduan Konsumen (ii)

laporan Profil Risiko triwulanan dan (iii) Laporan Rencana Bisnis BANA Jakarta

2015-2017 - BANA Jakarta selalu menjaga rasio-rasio utama seperti Posisi Devisa Neto

(PDN), GWM, Net Inter Office Fund (NIOF), Batas Maksimum Pemberian

Kredit (BMPK), Pinjaman Luar Negeri terhadap modal BANA Jakarta. BANA

Jakarta juga telah membayar tepat waktu OJK fee pada triwulan 3 dan 4 tahun

2014

- Dari risalah rapat LMT, dapat dilihat bahwa LMT telah membantu pengelolaan

BANA Jakarta untuk melakukan tugas sehari-hari mereka.

- BANA Jakarta telah melaksanakan transparansi kondisi keuangan dan non-

keuangan dan laporan pelaksanaan GCG melalui publikasi di website dan

menyerahkan Laporan Pelaksanaan GCG kepada pihak-pihak sesuai dengan

peraturan yang berlaku

- BANA Jakarta memiliki modal yang cukup dan deposit untuk mendukung

kebutuhan likuiditas cabang dan memiliki rasio kecukupan modal (CAR) yang

jauh di atas ambang batas yang ditetapkan oleh peraturan. Rasio kecukupan

modal BANA Jakarta adalah 66% yang cukup untuk mengantisipasi potensi

kerugian. Laba BANA Jakarta telah meningkat lebih dari 100% dibandingkan

dengan tahun sebelumnya.

LAPORAN TAHUNAN 2004 - campus.bankofamerica.com · jumlah dana usaha yang dideklarasikan sampai...

Documents

Transcript of LAPORAN TAHUNAN 2004 - campus.bankofamerica.com · jumlah dana usaha yang dideklarasikan sampai...