Laporan Keuangan Konsolidasian - · PDF file500 PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. Laporan...

499Laporan Tahunan 2015 PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Tinjauan Operasional Tata Kelola Perusahaan Tanggung Jawab

Sosial Perusahaan

Data Perusahaan Laporan

Keuangan

Laporan KeuanganKonsolidasianPT Bank Danamon Indonesia Tbk

dan Entitas Anak

Laporan keuangan konsolidasian

tanggal 31 Desember 2015

dan untuk tahun yang berakhir

pada tanggal tersebut

beserta laporan auditor independen

500 PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. Laporan Tahunan 2015

Ikhtisar Utama Laporan

Manajemen

Profil

Perusahaan

Analisa & Pembahasan

Manajemen



Sosial Perusahaan


Keuangan



Manajemen

Profil

Perusahaan


Manajemen



Sosial Perusahaan


Keuangan



Manajemen

Profil

Perusahaan


Manajemen

The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.

LAMPIRAN – 1/1 – SCHEDULE

PT BANK DANAMON INDONESIA TbkDAN ENTITAS ANAK

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIANTanggal 31 Desember 2015

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK DANAMON INDONESIA TbkAND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITIONAs of 31 December 2015

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes

31 Desember/December

2015


2014*)

1 Januari/January2014/31

Desember/December

2013*)

ASET ASSETSKas 2b,2f,4 2.727.817 2.856.242 2.943.909 CashGiro pada Bank Indonesia 2b,2f,2h,2i,5 9.510.978 10.268.357 9.261.322 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain, 2b,2f,2i,2p,6 Current accounts with other banks,

setelah dikurangi penyisihan net of allowancekerugian penurunan nilai sebesar for impairment losses ofRp2.125 pada tanggal 31 Desember Rp2,125 as of 31 December 20152015 (31 Desember 2014: Rp2.700 (31 December 2014: Rp2,700dan 1 Januari 2014: Rp3.017) and 1 January 2014: Rp3,017)- Pihak berelasi 2al,45 190.462 285.945 505.178 Related parties -- Pihak ketiga 3.676.032 4.571.957 4.829.786 Third parties -

Penempatan pada bank lain dan Bank Placements with other banks andIndonesia, Bank Indonesia,setelah dikurangi penyisihan net of allowancekerugian penurunan nilai sebesar for impairment losses ofRp6.455 pada tanggal 31 Desember Rp6,455 as of 31 December 20152015 (31 Desember 2014: Rp4.963 (31 December 2014: Rp4,963dan 1 Januari 2014: Rp1.952) 2b,2f,2j,2p,7 and 1 January 2014: Rp1,952)- Pihak berelasi 2al,45 - 268.378 164.550 Related parties -- Pihak ketiga 17.982.629 9.406.497 7.235.050 Third parties -

Efek-efek, Marketable securities,setelah dikurangi penyisihan net of allowance forkerugian penurunan nilai sebesar impairment losses of Rp500Rp500 pada tanggal 31 Desember as of 31 December 20152015 (31 Desember 2014: Rp21.442 (31 December 2014: Rp21,442dan 1 Januari 2014: Rp21.122) 2b,2f,2k,2p,8 and 1 January 2014: Rp21,122)- Pihak berelasi 2al,45 15.785 32.175 9.769 Related parties -- Pihak ketiga 6.375.902 8.855.931 7.717.347 Third parties -

Efek yang dibeli dengan janji dijual Securities purchased under resalekembali 2b,2f,2l,9 - 540.541 - agreements

2b,2f,2mTagihan derivatif 10, 2al,45 992.721 461.291 1.174.517 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan, Loans,

setelah dikurangi penyisihan net of allowance for impairmentkerugian penurunan nilai sebesar losses of Rp3,359,933 as ofRp3.359.933 pada tanggal 31 December 2015 (3131 Desember 2015 (31 Desember December 2014: Rp2,800,9182014: Rp2.800.918 dan 1 Januari 2f,2n, and 1 January 2014:2014: Rp2.312.387) 2p11 Rp2,312,387)- Pihak berelasi 2al,45 419.653 23.070 26.933 Related parties -- Pihak ketiga 99.063.402 106.751.141 103.441.321 Third parties -

Piutang pembiayaan konsumen, Consumer financing receivables,setelah dikurangi penyisihan net of allowance for impairmentkerugian penurunan nilai sebesar losses of Rp1,080,784 as ofRp1.080.784 pada tanggal 31 December 201531 Desember 2015 (31 Desember (31 December 2014:2014: Rp1.117.447 Rp1,117,447 anddan 1 Januari 2014: Rp913.771) 2f,2p,2r,12 23.886.086 26.418.852 27.177.831 1 January 2014: Rp913,771)

Piutang sewa pembiayaan, Finance lease receivables,setelah dikurangi penyisihan net of allowance for impairmentkerugian penurunan nilai sebesar losses of Rp35,008 as ofRp35.008 pada tanggal 31 Desember 31 December 20152015 (31 Desember 2014: Rp28.943 (31 December 2014: Rp28,943dan 1 Januari 2014: Rp14.180) 2f,2p,2s,13 1.522.049 1.916.659 1.496.861 and 1 January 2014: Rp14,180)

Piutang premi 2f,2t Premium receivables- Pihak berelasi 2al,45 659 1.518 2.159 Related parties -- Pihak ketiga 284.181 365.036 116.109 Third parties -

Aset reasuransi, Reinsurance assetssetelah dikurangi penyisihan net of allowance for impairmentkerugian penurunan nilai sebesar losses of Rp15,015 as ofRp15.015 pada tanggal 31 Desember 31 December 20152015 (31 Desember 2014: Rp6.500 (31 December 2014: Rp6,500dan 1 Januari 2014: RpNihil) 2f,2p,2t,2ad 792.534 670.216 568.311 and 1 January 2014: RpNil)

Dipindahkan 167.440.890 173.693.806 166.670.953 Carried forward

*) Disajikan kembali (Catatan 56) *) As restated (Note 56)

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yangtidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integralpart of these consolidated financial statements taken as a whole.




LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN(lanjutan)

Tanggal 31 Desember 2015(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION(continued)

As of 31 December 2015 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes

31 Desember/December 2015


2014*)


Desember/December

2013*)

Pindahan 167.440.890 173.693.806 166.670.953 Carried forwardTagihan akseptasi 2f,2p,2x,14 Acceptances receivable

- Pihak berelasi 2al,45 6.264 199 - Related parties -- Pihak ketiga 5.063.345 7.566.844 4.107.561 Third parties -

Obligasi Pemerintah 2f,2k,15 6.915.581 6.605.007 5.598.289 Government BondsPajak dibayar dimuka 2ag,25a,56 759.844 120.823 92.476 Prepaid taxInvestasi dalam saham 2f,2o,16 157.579 157.579 12.175 Investments in sharesAset takberwujud, Intangible assets,

setelah dikurangi akumulasi net of accumulatedamortisasi sebesar Rp1.765.947 amortization of Rp1,765,947 as ofpada tanggal 31 Desember 2015 31 December 2015 (31 December(31 Desember 2014: Rp1.749.850 2014: Rp1,749,850 anddan 1 Januari 2014: Rp1.611.864) 2q,2u,17 1.426.999 1.367.244 1.378.426 1 January 2014: Rp1,611,864)

Aset tetap, Fixed assets,setelah dikurangi akumulasi net of accumulated depreciationpenyusutan sebesar Rp2.659.835 of Rp2,659,835 as ofpada tanggal 31 Desember 2015 31 December 2015 (31 December(31 Desember 2014: Rp2.647.429 2014: Rp2,647,429 anddan 1 Januari 2014: Rp2.203.428) 2q,2v,18,57, 2.559.144 2.489.860 2.383.993 1 January 2014: Rp2,203,428)

Aset pajak tangguhan - neto 2ag,25d,56 1.552.979 1.292.936 1.122.727 Deferred tax asset - netBeban dibayar dimuka dan aset lain-lain, Prepayments and other assets,

setelah dikurangi penyisihan kerugian net of allowance for impairmentpenurunan nilai sebesar Rp30.084 losses of Rp30,084 as ofpada tanggal 31 Desember 2015 31 December 2015(31 Desember 2014: Rp24.615 dan 2f,2p,2q, (31 December 2014: Rp24,6151 Januari 2014: Rp43.102) 2w,19,57 and 1 January 2014: Rp43,102)- Pihak berelasi 2al,45 15.649 23.968 286 Related parties -- Pihak ketiga 2.159.138 2.502.590 2.971.078 Third parties -

JUMLAH ASET 188.057.412 195.820.856 184.337.964 TOTAL ASSETS











As of 31 December 2015(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes



2014*)


Desember/December

2013*)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah 2f,2y,20 Deposits from customers

- Pihak berelasi 2al,45 172.280 213.194 145.291 Related parties -- Pihak ketiga 114.969.248 116.282.030 109.015.891 Third parties -

Simpanan dari bank lain 2f,2y,21 Deposits from other banks- Pihak berelasi 2al,45 - 3.034 - Related parties -- Pihak ketiga 1.826.031 2.422.726 1.695.178 Third parties -

Efek yang dijual dengan janji Securities sold under repurchasedibeli kembali 2f,2l,15 - 750.000 759.245 agreements

Pendapatan premi tangguhan 2aa 1.248.137 1.235.633 1.004.137 Deferred premium incomePremi yang belum merupakanpendapatan 2aa 1.014.461 976.255 940.109 Unearned premium reserveUtang akseptasi 2f,2x,22 Acceptances payable

- Pihak berelasi 2al,45 244.211 820.841 - Related parties -- Pihak ketiga 4.868.688 6.733.623 4.103.382 Third parties -

Efek yang diterbitkan 2f,2ae,2af,23 Securities issued- Pihak berelasi 2al,45 303.200 445.555 322.300 Related parties -- Pihak ketiga 9.410.934 11.447.375 11.799.724 Third parties -

Pinjaman yang diterima 2f,24 Borrowings- Pihak berelasi 2al,45 - 1.238.278 2.433.904 Related parties -- Pihak ketiga 13.086.187 13.258.564 13.634.567 Third parties -

Utang pajak 2ag,25b 135.963 183.635 234.131 Taxes payableLiabilitas derivatif 2f,2m,10 Derivative liabilities

- Pihak berelasi 2al,45 - 156 - Related parties -- Pihak ketiga 123.992 129.105 458.850 Third parties -

Liabilitas pajak tangguhan - neto 2ag,25e,56 - 143.641 343.507 Deferred tax liabilities - netBeban yang masih harus 2f,2aa,2ad,

dibayar dan liabilitas lain-lain 2ah,2aj,26 Accruals and other liabilities- Pihak berelasi 2al,41,45,56 5.593 25.454 54.585 Related parties -- Pihak ketiga 6.433.638 6.864.917 6.153.780 Third parties -

Modal pinjaman 27 - - - Loan capital

JUMLAH LIABILITAS 153.842.563 163.174.016 153.098.581 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITYEkuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to equity

kepada pemilik entitas induk holders of the parent entityModal saham - nilai nominal sebesar Share capital - par value per share

Rp50.000 (nilai penuh) per saham of Rp50,000 (full amount)untuk seri A for A series sharesdan Rp500 (nilai penuh) per saham and Rp500 (full amount)untuk seri B for B series shares

Modal dasar - 22.400.000 saham seri A Authorized - 22,400,000 A seriesdan 17.760.000.000 shares and 17,760,000,000saham seri B B series shares

Modal ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid -22.400.000 saham seri A dan 22,400,000 A series shares and9.562.243.365 saham seri B 28 5.901.122 5.901.122 5.901.122 9,562,243,365 B series shares











As of 31 December 2015 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes



2014*)


Desember/December

2013*)

EKUITAS (lanjutan) EQUITY (continued)Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to

kepada pemilik entitas equity holders of theinduk (lanjutan) parent entity (continued)

Tambahan modal disetor 2al,2aj,2ak,27,29 7.236.756 7.391.756 7.391.756 Additional paid-up capitalModal disetor lainnya 189 189 189 Other paid-up capital

2d,2e,2k,2mKomponen ekuitas lainnya 8e,10,15e,16 64.860 25.472 (111.021) Other equity componentsSaldo laba (setelah defisit sebesar Retained earnings (after deficit of

Rp32.968.831 dieliminasi melalui Rp32,968,831 was eliminatedkuasi-reorganisasi tanggal through quasi-reorganization on1 Januari 2001) 1 January 2001)- Sudah ditentukan penggunaannya 31 302.618 276.578 236.161 Appropriated -- Belum ditentukan penggunaannya 2ah,56 20.426.594 18.813.725 17.519.666 Unappropriated -Jumlah saldo laba 20.729.212 19.090.303 17.755.827 Total retained earnings

33.932.139 32.408.842 30.937.873

Kepentingan non-pengendali 2d,46 282.710 237.998 301.510 Non-controlling interests

JUMLAH EKUITAS 34.214.849 32.646.840 31.239.383 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES ANDEKUITAS 188.057.412 195.820.856 184.337.964 EQUITY


\






LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIANUntuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember 2015 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSSAND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

For the Year Ended31 December 2015


Catatan/Notes 2015 2014

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME ANDOPERASIONAL EXPENSESPendapatan bunga 2z,2al,32,45 22.420.658 22.991.485 Interest incomeBeban bunga 2z,2al,33,45 (8.772.424) (9.311.649) Interest expense

Pendapatan bunga neto 13.648.234 13.679.836 Net interest income

Pendapatan premi asuransi 2aa,2ad,2al,45 1.760.947 1.491.543 Insurance premium incomeBeban underwriting asuransi 2aa,2ad,2al,45 (1.234.314) (1.064.261) Insurance underwriting expenses

Net insurance underwritingPendapatan underwriting asuransi neto 526.633 427.282 income

Pendapatan bunga dan Net interest andunderwriting neto 14.174.867 14.107.118 underwriting income

PENDAPATAN OPERASIONAL OTHER OPERATINGLAINNYA INCOME

Other fees andPendapatan provisi dan komisi lain 2ab,34 1.621.220 1.775.407 commission incomeImbalan jasa 35 2.213.038 2.641.680 FeesKeuntungan/(kerugian) dari perubahan Gains/(losses) from changes

nilai wajar atas instrumen keuangan in fair value of financialyang diukur pada nilai wajar 2k,2m,2ac,8a, instruments at fair valuemelalui laba rugi - neto 10,15a,36 7.454 (126.583) through profit or loss - net

Keuntungan yang telah direalisasi Realized gains fromatas instrumen derivatif - neto 188.419 13.229 derivative instruments - net

Keuntungan/(kerugian) atas transaksi Gains/(losses) from foreigndalam mata uang asing - neto 17.051 (7.198) exchange transactions - net

Pendapatan dividen 1.347 803 Dividend incomeKeuntungan penjualan Gains on sale of

efek-efek dan Obligasi marketable securities andPemerintah - neto 2k,8a,15a 33.174 38.573 Government Bonds - net

4.081.703 4.335.911

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSESBeban provisi dan komisi lain Other fees and commissions

2ab,34 (279.470) (346.537) expensesGeneral and administrative

Beban umum dan administrasi 2u,2v,37 (3.414.532) (3.652.441) expensesBeban tenaga kerja 2ah,2al,38,41,

dan tunjangan 42,45 (4.833.889) (5.810.672) Salaries and employee benefitsPenyisihan kerugian penurunan 2p,6,7,8,11, Allowance for impairment

nilai 12,13,14,19 (5.081.878) (3.986.134) lossesLain-lain (703.206) (583.883) Others

(14.312.975) (14.379.667)

PENDAPATAN OPERASIONAL NETO 3.943.595 4.063.362 NET OPERATING INCOME

PENDAPATAN DAN BEBAN NON-OPERATINGBUKAN OPERASIONAL INCOME AND EXPENSES

Pendapatan bukan operasional 39 100.569 45.634 Non-operating incomeBeban bukan operasional 40 (762.630) (555.462) Non-operating expenses

BEBAN BUKAN NON-OPERATINGOPERASIONAL - NETO (662.061) (509.828) EXPENSES - NET






LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (lanjutan)

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal31 Desember 2015



CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSSAND OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)




LABA SEBELUM PAJAKPENGHASILAN 3.281.534 3.553.534 INCOME BEFORE INCOME TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2ag,25c (812.377) (870.872) INCOME TAX EXPENSE

LABA BERSIH 2.469.157 2.682.662 NET INCOME

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Pos-pos yang tidak akan Items that will not bedireklasifikasi ke laba-rugi reclassified to profit or lossKeuntungan/(kerugian) aktuarial Actuarial gain/(loss) on post

program imbalan pasti 35.670 (76.112) employment benefitPajak penghasilan terkait dengan Income tax related to

pendapatan komperhensif lain 25d,25e (8.919) 19.028 other comprehensive income

Items that will be reclassified toPos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi profit or loss

Aset keuangan tersedia untuk dijual: 2d,2k,8e,15e,16 Available-for-sale financial assets:(Kerugian)/keuntungan tahun berjalan (59.522) 235.041 (Losses)/gains in current yearJumlah yang ditransfer ke laba rugi Amount transferred to

sehubungan dengan perubahan profit or loss in respect ofnilai wajar 7.502 (12.558) fair value changes

Arus kas lindung nilai: Cash flow hedge:Bagian efektif atas perubahan Effective portion on fair valuenilai wajar instrumen changes of derivative instrumentsderivatif untuk lindung nilai arus kas 2d,2m,10 115.270 (84.723) for cash flow hedge

Pajak penghasilan terkait dengan Income tax related topendapatan komprehensif lain 25d,25e (21.252) (2.025) other comprehensive income

Other comprehensive income,Pendapatan komprehensif lain, setelah pajak 68.749 78.651 net of tax

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 2.537.906 2.761.313 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

Laba bersih yang dapat diatribusikankepada: Net income attributable to:Pemilik entitas induk 2.393.305 2.604.017 Equity holders of the parent entityKepentingan non-pengendali 46 75.852 78.645 Non-controlling interests

2.469.157 2.682.662

Laba komprehensif yang dapat Comprehensive incomediatribusikan kepada: attributable to:Pemilik entitas induk 2.459.446 2.683.426 Equity holders of the parent entityKepentingan non-pengendali 2d,46 78.460 77.887 Non-controlling interests

2.537.906 2.761.313LABA BERSIH PER BASIC EARNINGS PERSAHAM DASAR YANG DAPAT SHARE ATTRIBUTABLE TODIATRIBUSIKAN KEPADA EQUITY HOLDERS OFPEMILIK ENTITAS INDUK THE PARENT ENTITY(NILAI PENUH) 2ai,43 249,70 271,69 (FULL AMOUNT)



The

origin

alc

onsolid

ate

dfin

anci

als

tate

ments

incl

uded

here

in a

rein

the Indonesia

nla

nguage.

LA

MP

IRA

N –

3/1

–S

chedule

PT

BA

NK

DA

NA

MO

NIN

DO

NE

SIA

Tb

kD

AN

EN

TIT

AS

AN

AK

LA

PO

RA

NP

ER

UB

AH

AN

EK

UIT

AS

KO

NS

OL

IDA

SIA

NU

ntu

kT

ah

un

yan

gB

era

kh

irp

ad

a T

an

gg

al

31 D

esem

ber

2015

(Dis

ajikan

dala

mju

taan

Ru

pia

h, kecu

ali

din

yata

kan

lain

)

PT

BA

NK

DA

NA

MO

NIN

DO

NE

SIA

Tb

kA

ND

SU

BS

IDIA

RIE

SC

ON

SO

LID

AT

ED

ST

AT

EM

EN

TO

FC

HA

NG

ES

INE

QU

ITY

Fo

r th

eY

ear

En

ded

31

Decem

ber

2015

(E

xp

ressed

in

millio

nR

up

iah

, u

nle

ss o

therw

ise

sta

ted

)

Atr

ibu

si kep

ad

ap

em

ilik

en

tita

sin

du

k/A

ttri

bu

tab

leto

eq

uity

ho

lders

ofth

ep

are

nt en

tity

Ko

mp

on

en

eku

itas lain

nya/O

ther

eq

uity

co

mp

on

en

ts

Cata

tan

/

No

tes

Mo

dal

sah

am

/

Sh

are

cap

ital

Tam

bah

an

mo

dal

dis

eto

r/

Ad

ditio

nal

paid

-up

cap

ital

Mo

dal

dis

eto

rla

inn

ya/

Oth

er

paid

-up

cap

ital

Keu

ntu

ng

an

/(keru

gia

n)

yan

gb

elu

md

irealisasi

ata

s e

fek-e

fek,

Ob

lig

asiP

em

eri

nta

h,

dan

investa

sid

ala

msah

am

dala

mkelo

mp

ok ters

ed

iau

ntu

kd

iju

al-

neto

/Un

realize

d

gain

s/(lo

sses)o

navailab

le-f

or-

sale

mark

eta

ble

secu

rities,

Go

vern

men

tB

on

ds, an

din

vestm

en

ts in

sh

are

s-

net

Bag

ian

efe

ktif ata

s

peru

bah

an

nilai

waja

rin

str

um

en

deri

vati

fu

ntu

klin

du

ng

nilai

aru

s k

as/

Eff

ective

po

rtio

no

nfa

irvalu

ech

an

ges

of

deri

vati

ve

instr

um

en

ts fo

rcash

flo

wh

ed

ge

Sald

o lab

a/

Reta

ined

earn

ing

s

Ju

mla

hseb

elu

mkep

en

tin

gan

no

n-

pen

gen

dali/T

ota

l

befo

ren

on

-co

ntr

ollin

gin

tere

sts

Kep

en

tin

gan

no

n-

pen

gen

dali/

No

n- c

on

tro

llin

gin

tere

sts

Ju

mla

heku

itas/

To

tal eq

uity

Su

dah

diten

tukan

pen

gg

un

aan

nya/

Ap

pro

pri

ate

d

Belu

md

iten

tukan

pen

gg

un

aan

-n

ya/U

nap

pro

-

pri

ate

d*)

Sald

o p

ada tanggal

Bala

nce

as o

f1

Januari 2

015

5.9

01.1

22

7.3

91.7

56

189

88.8

76

(63.4

04)

276.5

78

18.8

13.7

25

32.4

08.8

42

237.9

98

32.6

46.8

40

1Ja

nuary

2015

Penye

suaia

n tam

bahan

modal d

iseto

r27

-(1

55.0

00)

--

--

-(1

55.0

00)

-(1

55.0

00)

Adju

stm

ent on a

dditi

onal p

aid

-up

capita

l

Ju

mla

hla

ba k

om

pre

hen

sif

To

tal co

mp

reh

en

siv

eta

hu

nb

erj

ala

nin

co

me

for

the

year

Laba b

ers

ihta

hun

berjala

n-

--

--

-2.3

93.3

05

2

.393.3

05

75

.852

2.4

69.1

57

Netin

com

e forth

eye

ar

Pen

dap

ata

n k

om

pre

hen

sif lain

,O

ther

co

mp

reh

en

siv

esete

lah

paja

kin

co

me,n

eto

fta

x

Bagia

n e

fekt

if ata

speru

bahan

Effect

ive p

ort

ion

on fair v

alu

enila

iwaja

rin

stru

men d

eriva

tifch

anges o

f deriva

tive

inst

rum

ents

untu

klin

dung n

ilai a

rus

kas

2d,2

m,1

0,4

6-

--

-81.7

63

--

81.7

63

4.6

88

86.4

51

for ca

sh flo

whedge

Penguku

ran

kem

bali

liabili

tas

Rem

easu

rem

entof oblig

atio

nim

bala

n p

asca

kerja

--

--

--

2

6.7

53

26.7

53

-26.7

53

for post

-em

plo

ymentbenefit

sK

euntu

ngan

yang

belu

mdirealis

asi

Unre

aliz

ed g

ain

son a

vaila

ble

-ata

sefe

k-efe

k,O

blig

asi

for-

sale

mark

eta

ble

Pem

erinta

h,dan

inve

stasi

secu

ritie

s,G

ove

rnm

ent

dala

msaham

dala

mkelo

mpok

2d,2

k,8e,

Bonds,and

invest

ment

ters

edia

untu

kdiju

al-

neto

15e,1

6,4

6-

--

(42.3

75)

--

-(4

2.3

75)

(2.0

80)

(44.4

55)

insh

are

s-net

Ju

mla

hp

en

dap

ata

nko

mp

reh

en

sif

To

talo

ther

co

mp

reh

en

siv

ela

in-

--

(42.3

75)

81.7

63

-26.7

53

66.1

41

2.6

08

68.7

49

inco

me

Ju

mla

hla

ba k

om

pre

hen

sif

To

tal co

mp

reh

en

siv

e in

co

me

tah

un

berj

ala

n-

--

(42.3

75)

81.7

63

-2.4

20.0

58

2.4

59.4

46

78.4

60

2.5

37.9

06

for

the

year

Pem

bentu

kan

cadangan

um

um

Appro

priatio

n for

genera

ldan

wajib

30,3

1-

--

--

26.0

40

(26.0

40)

--

-and

legalr

ese

rve

Pem

bagia

n d

ivid

en

tunai

30

--

-

-

-

-

(781.1

49)

(781.1

49)

(33.7

48)

(814.8

97)

Dis

trib

utio

nof ca

shdiv

idends

Sald

op

ad

a tan

gg

al 31

Desem

ber

2015

5.9

01.1

22

7.2

36.7

56

189

46.5

01

18.3

59

302.6

18

20.4

26.5

94

33.9

32.1

39

2

82.7

10

34.2

14.8

49

Bala

nce

as

of 31

Decem

ber

2015

Cata

tan a

tas

lapora

nkeuangan

konsolid

asi

an

terlam

pir

meru

pakan

bagia

nya

ng

tidak

terp

isahkan

dari

lapora

nkeuangan

konso

lidasi

an

secara

keselu

ruhan.

The

accom

panyin

gnote

sto

the

consolid

ate

d fin

ancia

lsta

tem

ents

form

an

inte

gra

lpart o

f th

ese

consolid

ate

dfin

anci

als

tate

ments

taken

as

aw

hole

.

*)S

ald

ola

ba

yang

tidak

dite

ntu

kan

penggunaannya

term

asuk

pengukura

nkem

bali

ata

s pro

gra

mim

bala

n p

asti

*)U

nappro

priate

dre

tain

ed

earn

ings

inclu

de

rem

easu

rem

enton

defin

ed

benefit

pla

ns

The

origin

alc

onsolid

ate

dfin

anci

als

tate

ments

incl

uded

here

in a

rein

the Indonesia

nla

nguage.

LA

MP

IRA

N –

3/2

–S

chedule

PT

BA

NK

DA

NA

MO

NIN

DO

NE

SIA

Tb

kD

AN

EN

TIT

AS

AN

AK

LA

PO

RA

NP

ER

UB

AH

AN

EK

UIT

AS

KO

NS

OL

IDA

SIA

N(l

an

juta

n)

Un

tuk

Tah

un

yan

gB

era

kh

irp

ad

a T

an

gg

al

31 D

esem

ber

2015

(Dis

ajikan

dala

mju

taan

Ru

pia

h, kecu

ali

din

yata

kan

lain

)

PT

BA

NK

DA

NA

MO

NIN

DO

NE

SIA

Tb

kA

ND

SU

BS

IDIA

RIE

SC

ON

SO

LID

AT

ED

ST

AT

EM

EN

TO

FC

HA

NG

ES

INE

QU

ITY

(co

nti

nu

ed

)F

or

the

Year

En

ded

31

Decem

ber

2015

(E

xp

ressed

in

millio

nR

up

iah

, u

nle

ss o

therw

ise

sta

ted

)

Atr

ibu

si kep

ad

ap

em

ilik

en

tita

sin

du

k/A

ttri

bu

tab

leto

eq

uity

ho

lders

ofth

ep

are

nt en

tity

Ko

mp

on

en

eku

itas lain

nya/O

ther

eq

uity

co

mp

on

en

ts

Cata

tan

/N

ote

s

Mo

dal

sah

am

/S

hare

cap

ital

Tam

bah

an

mo

dal

dis

eto

r/A

dd

itio

nal

paid

-up

cap

ital

Mo

dal

dis

eto

rla

inn

ya/

Oth

er

paid

-up

cap

ital

Keu

ntu

ng

an

/(keru

gia

n)

yan

gb

elu

md

irealisasi

ata

s e

fek-e

fek,

Ob

lig

asiP

em

eri

nta

h,

dan

investa

sid

ala

msah

am

dala

mkelo

mp

ok ters

ed

iau

ntu

kd

iju

al-

neto

/Un

realize

dg

ain

s/(lo

sses)o

navailab

le-f

or-

sale

mark

eta

ble

secu

rities,

Go

vern

men

tB

on

ds, an

din

vestm

en

ts in

sh

are

s-

net

Bag

ian

efe

ktif ata

s

peru

bah

an

nilai

waja

rin

str

um

en

deri

vati

fu

ntu

klin

du

ng

nilai

aru

s k

as/

Eff

ective

po

rtio

no

nfa

irvalu

ech

an

ges

of

deri

vati

ve

instr

um

en

ts fo

rcash

flo

wh

ed

ge

Sald

o lab

a/

Reta

ined

earn

ing

s

Ju

mla

hseb

elu

mkep

en

tin

gan

no

n-

pen

gen

dali/T

ota

lb

efo

ren

on

-co

ntr

ollin

gin

tere

sts

Kep

en

tin

gan

no

n-

pen

gen

dali/

No

n-c

on

tro

llin

gin

tere

sts

Ju

mla

heku

itas/

To

tal eq

uity

Su

dah

diten

tukan

pen

gg

un

aan

nya/

Ap

pro

pri

ate

d

Belu

md

iten

tukan

pen

gg

un

aan

-n

ya/U

nap

pro

-p

riate

d**

)

Sald

o p

ada

tanggal

Bala

nce

as

of

1 J

anuari

2014

*)5.9

01.1

22

7.3

91.7

56

189

(116.6

46)

5.6

25

236.1

61

17.8

33.2

66

31.2

51.4

73

301.5

10

31.5

52.9

83

1 J

anuary

2014

*)

Dam

pak

penera

pan

PS

AK

No. 24

Effect

ofadoptio

nofS

FA

S(R

evi

si 2

013)

--

--

--

(215.3

69)

(215.3

69)

-(2

15.3

69)

No. 24

(Revi

sed

2013)

Dam

pak

penya

jian

kem

bali-

Effect

ofre

state

ment-

bunga a

tas

modalp

inja

man

--

--

--

(98.2

31)

(98.2

31)

-(9

8.2

31)

inte

reston

loan

capita

l

Sald

o p

er 1

Januari

2014,se

tela

hB

ala

nce

1Ja

nuary

2014,after

penya

jian

kem

bali

5.9

01.1

22

7.3

91.7

56

189

(116.6

46)

5.6

25

236.1

61

17.5

19.6

66

30.9

37.8

73

301.5

10

31.2

39.3

83

resta

tem

ent

Ju

mla

hla

ba k

om

pre

hen

sif

To

talco

mp

reh

en

siv

eta

hu

nb

erj

ala

nin

co

me f

or

the y

ear

Laba

bers

ihta

hun b

erjala

n-

--

--

- 2

.604.0

17

2.6

04.0

17

78.6

45

2.6

82.6

62

Netin

com

efo

rth

eye

ar

Pen

dap

ata

nko

mp

reh

en

sif

lain

,O

ther

co

mp

reh

en

siv

esete

lah

paja

kin

co

me,n

eto

fta

xE

ffect

ive p

ortio

non

fair

Bagia

n e

fektif

ata

speru

bahan

valu

echanges

of

nila

iwaja

rin

strum

en d

erivatif

derivativ

ein

strum

ents

untu

klin

dung

nila

iaru

skas

2d,2

m,1

0,4

6-

--

-(6

9.0

29)

--

(69.0

29)

(2.3

31)

(71.3

60)

forcash

flow

hedge

Pengukura

nkem

bali

liabili

tas

Rem

easure

mentof oblig

atio

nim

bala

n p

asca

kerja

--

--

--

(57.0

84)

(57.0

84)

-(5

7.0

84)

forpost

-em

plo

ym

entbenefit

s

*)D

isajik

an

kem

bali

(Cata

tan 5

6)

*)A

sre

state

d(N

ote

56)

**)S

ald

ola

ba

yang

tidak

dite

ntu

kan

penggunaannya

term

asu

kpengukura

nkem

bali

ata

spro

gra

mim

bala

n p

asti

**)U

nappro

priate

dre

tain

ed

earn

ings

inclu

de

rem

easu

rem

enton

defin

ed

benefit

pla

ns

Cata

tan a

tas

lapora

nkeuangan

konsolid

asi

an

terlam

pir

meru

pakan

bagia

nya

ng

tidak

terp

isahkan

dari

lapora

nkeuangan

konso

lidasi

an

secara

keselu

ruhan.

The

accom

panyin

gnote

sto

the

consolid

ate

d fin

ancia

lsta

tem

ents

form

an

inte

gra

lpart o

f th

ese

consolid

ate

dfin

anci

als

tate

ments

taken

as

aw

hole

.

The

origin

alc

onsolid

ate

dfin

anci

als

tate

ments

incl

uded

here

in a

rein

the Indonesia

nla

nguage.

LA

MP

IRA

N –

3/3

–S

chedule

PT

BA

NK

DA

NA

MO

N IN

DO

NE

SIA

Tb

kD

AN

EN

TIT

AS

AN

AK

LA

PO

RA

NP

ER

UB

AH

AN

EK

UIT

AS

KO

NS

OL

IDA

SIA

N(l

an

juta

n)

Un

tuk

Tah

un

yan

gB

era

kh

irp

ad

a T

an

gg

al

31 D

esem

ber

2015

(Dis

ajikan

dala

mju

taan

Ru

pia

h, kecu

ali

din

yata

kan

lain

)

PT

BA

NK

DA

NA

MO

NIN

DO

NE

SIA

Tb

kA

ND

SU

BS

IDIA

RIE

SC

ON

SO

LID

AT

ED

ST

AT

EM

EN

TO

FC

HA

NG

ES

INE

QU

ITY

(co

nti

nu

ed

)F

or

the

Year

En

ded

31

Decem

ber

2015

(E

xp

ressed

in

millio

nR

up

iah

, u

nle

ss o

therw

ise

sta

ted

)

Atr

ibu

si kep

ad

ap

em

ilik

en

tita

sin

du

k/A

ttri

bu

tab

leto

eq

uity

ho

lders

ofth

ep

are

nt en

tity

Ko

mp

on

en

eku

itas lain

nya/O

ther

eq

uity

co

mp

on

en

ts

Cata

tan

/N

ote

s

Mo

dal

sah

am

/S

hare

cap

ital

Tam

bah

an

mo

dal

dis

eto

r/A

dd

itio

nal

paid

-up

cap

ital

Mo

dal

dis

eto

rla

inn

ya/

Oth

er

paid

-up

cap

ital

Keu

ntu

ng

an

/(keru

gia

n)

yan

gb

elu

md

irealisasi

ata

s e

fek-e

fek,

Ob

lig

asiP

em

eri

nta

h,

dan

investa

sid

ala

msah

am

dala

mkelo

mp

ok ters

ed

iau

ntu

kd

iju

al-

neto

/Un

realize

dg

ain

s/(lo

sses)o

navailab

le-f

or-

sale

mark

eta

ble

secu

rities,

Go

vern

men

tB

on

ds, an

din

vestm

en

ts in

sh

are

s-

net

Bag

ian

efe

ktif ata

s

peru

bah

an

nilai

waja

rin

str

um

en

deri

vati

fu

ntu

klin

du

ng

nilai

aru

s k

as/

Eff

ective

po

rtio

no

nfa

irvalu

ech

an

ges

of

deri

vati

ve

instr

um

en

ts fo

rcash

flo

wh

ed

ge

Sald

o lab

a/

Reta

ined

earn

ing

s

Ju

mla

hseb

elu

mkep

en

tin

gan

no

n-

pen

gen

dali/

To

talb

efo

ren

on

-co

ntr

ollin

gin

tere

sts

Kep

en

tin

gan

no

n-

pen

gen

dali/

No

n-

co

ntr

ollin

gin

tere

sts

Ju

mla

heku

itas/

To

tal eq

uity

Su

dah

diten

tukan

pen

gg

un

aan

nya/

Ap

pro

pri

ate

d

Belu

md

iten

tukan

pen

gg

un

aan

-n

ya/U

nap

pro

pri

ate

d**

)

Keuntu

ngan

yang

belu

mdirealis

asi

Unre

aliz

ed g

ain

son

availa

ble

-ata

sefe

k-e

fek, O

blig

asi

for-

sale

mark

eta

ble

Pem

erinta

h,dan

investa

si

securitie

s,G

overn

ment

dala

msa

ham

dala

mkelo

mpok

2d,2

k,8

e,

Bonds,and

inve

stm

ent

ters

edia

untu

kdiju

al-

neto

15e,1

6,4

6-

--

205.5

22

--

-205.5

22

1.5

73

207.0

95

inshare

s-net

Ju

mla

hp

en

dap

ata

n k

om

pre

hen

sif

To

talo

ther

co

mp

reh

en

siv

ela

in-

--

205.5

22

(69.0

29)

-(5

7.0

84)

79.4

09

(758)

78.6

51

inco

me

Ju

mla

hla

ba k

om

pre

hen

sif

To

talco

mp

reh

en

siv

e in

co

me

tah

un

berj

ala

n-

--

205.5

22

(69.0

29)

-2.5

46.9

33

2.6

83.4

26

77.8

87

2.7

61.3

13

for

the y

ear

Pem

bentu

kan

cadangan u

mum

Appro

priatio

nfo

rgenera

ldan

wajib

30,3

1-

--

--

40.4

17

(40.4

17)

--

-and

legalr

eserv

e

Pem

bagia

ndiv

iden tunai

30

--

--

--

(1.2

12.4

57)

(1.2

12.4

57)

(141.3

99)

(1.3

53.8

56)

Dis

trib

utio

n o

f cash

div

idends

Sald

op

ad

ata

ng

gal

Bala

nce

as

of

31

Desem

ber

2014

5.9

01.1

22

7.3

91.7

56

189

88.8

76

(63.4

04)

276.5

78

18.8

13.7

25

32.4

08.8

42

237.9

98

32.6

46.8

40

31

Decem

ber

2014

*)D

isajik

an

kem

bali

(Cata

tan 5

6)

*)A

sre

sta

ted

(Note

56)

**)S

ald

ola

ba

yang

tidak

dite

ntu

kan

penggunaannya

term

asu

kpengukura

nkem

bali

ata

spro

gra

mim

bala

n p

asti

**)U

nappro

priate

dre

tain

ed

earn

ings

inclu

de

rem

easu

rem

enton

defin

ed

benefit

pla

ns

Cata

tan a

tas

lapora

nkeuangan

konsolid

asi

an

terlam

pir

meru

pakan

bagia

nya

ng

tidak

terp

isahkan

dari

lapora

nkeuangan

konso

lidasi

an

secara

keselu

ruhan.

The

accom

panyin

gnote

sto

the

consolid

ate

d fin

ancia

lsta

tem

ents

form

an

inte

gra

lpart o

f th

ese

consolid

ate

dfin

anci

als

tate

ments

taken

as

aw

hole

.




LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUntuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember 2015(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWSFor the Year Ended31 December 2015



Arus kas dari kegiatan operasi: Cash flows from operating activities:Pendapatan bunga, provisi, dan komisi 11.293.640 13.091.755 Interest income, fees, and commissionsPenerimaan dari transaksi pembiayaan Receipts from consumer financing

konsumen 32.693.872 31.419.987 transactionsPengeluaran untuk transaksi pembiayaan Payments of new consumer

konsumen baru (17.009.138) (19.886.838) financing transactionsPayments of interest, fees, and

Pembayaran bunga, provisi, dan komisi (8.152.565) (8.754.125) commissionsPayments of interests

Pembayaran bunga dari efek yang diterbitkan (1.056.255) (553.367) on securities issuedPenerimaan dari kegiatan asuransi 536.739 446.638 Receipts from insurance operationPendapatan operasional lainnya 1.283.971 2.645.867 Other operating incomeKeuntungan/(kerugian) atas transaksi mata Gain/(losses) from foreign

uang asing - neto 980.587 (37.792) exchange transactions - netBeban operasional lainnya (8.643.000) (8.995.080) Other operating expensesBeban bukan operasional - neto (661.503) (210.159) Non-operating expenses - net

Arus kas sebelum perubahan Cash flows before changes indalam aset dan liabilitas operasi 11.266.348 9.166.886 operating assets and liabilities

Perubahan dalam aset dan liabilitas Changes in operating assetsoperasi: and liabilities:Penurunan/(kenaikan) aset Decrease/(increase) in operating

operasi: assets:Penempatan pada bank lain dan Placements with other banks

Bank Indonesia - jatuh tempo and Bank Indonesia -lebih dari 3 bulan sejak maturing more than 3 monthstanggal perolehan (50.052) (1.527.512) from the date of acquisition

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah - Marketable securities anddiperdagangkan (499.006) (455.028) Government Bonds - trading

Efek yang dibeli dengan janji Securities purchased underdijual kembali 540.541 (540.541) resale agreements

Pinjaman yang diberikan 3.619.802 (7.789.444) LoansBeban dibayar dimuka dan

aset lain-lain 290.942 447.216 Prepayments and other assetsKenaikan/(penurunan) liabilitas Increase/(decrease) in

operasi: operating liabilities:Simpanan nasabah: Deposits from customers:

- Giro (6.554.381) 2.050.862 Current accounts -- Tabungan (2.494.008) 3.027.783 Savings -- Deposito berjangka 5.032.852 1.926.974 Time deposits -

Simpanan dari bank lain (601.499) 730.417 Deposits from other banksBeban yang masih harus dibayar

dan liabilitas lain-lain 367.099 (214.974) Accruals and other liabilitiesPembayaran pajak penghasilan Income tax paid during

selama tahun berjalan (1.924.029) (1.322.196) the year

Kas neto diperoleh dari Net cash provided bykegiatan operasi 8.994.609 5.500.443 operating activities


The accompanying notes to the consolidated financial statements form anintegral part of these consolidated financial statements taken as a whole.




LAPORAN ARUS KASKONSOLIDASIAN (lanjutan)




CONSOLIDATED STATEMENT OFCASH FLOWS (continued)




Arus kas dari kegiatan investasi: Cash flows from investing activities:Penerimaan dari efek-efek dan Obligasi Proceeds from sales of and matured

Pemerintah yang dijual dan telah marketable securities and Governmentjatuh tempo - dimiliki hingga Bonds - held-to-maturity andjatuh tempo dan tersedia untuk dijual 16.379.005 10.848.826 available-for-sale

Pembelian efek-efek dan Obligasi Acquisition of marketable securitiesPemerintah - dimiliki hingga jatuh tempo and Government Bonds - held-to-dan tersedia untuk dijual (13.326.868) (12.009.635) maturity and available-for-sale

Perolehan aset tetap dan perangkat lunak 17,18,55 (890.132) (852.717) Acquisition of fixed assets and softwaresHasil penjualan aset tetap 18 106.563 83.962 Proceeds from sale of fixed assetsPenerimaan hasil investasi 282.934 281.202 Receipt from investmentPenempatan/(pencairan) deposito 204.448 (318.100) Placement in/(withdrawal) of depositsPenerimaan dividen kas 1.347 803 Receipt of cash dividendsKas neto diperoleh dari/(digunakan untuk) Net cash provided by/(used in)

kegiatan investasi 2.757.297 (1.965.659) investing activities

Arus kas dari kegiatan pendanaan: Cash flows from financing activities:Penurunan efek yang dijual Decrease in securities sold

dengan janji dibeli kembali (750.000) (9.245) under repurchase agreementsPembayaran pokok obligasi (5.090.000) (3.331.000) Payments of principal on bonds issuedPenerimaan dari penerbitan obligasi 2.899.400 3.286.351 Proceeds from bonds issuancePembayaran dividen tunai (814.796) (1.071.057) Payments of cash dividendsPenerimaan pinjaman dalam Proceeds from borrowings

rangka pembiayaan bersama 12.940.053 11.998.043 in relation to joint financingPembayaran pinjaman dalam Repayments of borrowings

rangka pembiayaan bersama (14.334.914) (10.588.181) in relation to joint financingPenurunan pinjaman yang diterima (15.794) (2.981.491) Decrease in borrowings

Kas neto digunakan untuk Net cash used inkegiatan pendanaan (5.166.051) (2.696.580) financing activities

Kenaikan kas dan Net increase in cashsetara kas - neto 6.585.855 838.204 and cash equivalents

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents atawal tahun 25.356.800 24.518.596 beginning of the year

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents atakhir tahun 31.942.655 25.356.800 end of the year

Kas dan setara kas terdiri dari: 2b Cash and cash equivalents consist of:Kas 4 2.727.817 2.856.242 CashGiro pada Bank Indonesia 5 9.510.978 10.268.357 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 6 3.868.619 4.860.602 Current accounts with other banksPenempatan pada bank lain dan Bank Placements with other banks and Bank

Indonesia - jatuh tempo sampai dengan Indonesia - maturing within 3 months3 bulan sejak tanggal perolehan 15.835.241 7.371.599 from the date of acquisition

Jumlah kas dan setara kas 31.942.655 25.356.800 Total cash and cash equivalents





CATATAN ATAS LAPORANKEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Desember 2015dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of 31 December 2015

and for the Year Then Ended(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)


1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan informasi umum Bank a. Establishment and general information of theBank

PT Bank Danamon Indonesia Tbk (“Bank”),berkedudukan di Jakarta, didirikan pada tanggal

16 Juli 1956 berdasarkan akta notaris Meester RadenSoedja, S.H. No. 134. Akta pendirian ini disahkan olehMenteri Kehakiman Republik Indonesia dengan SuratKeputusan No. J.A.5/40/8 tanggal 24 April 1957 dantelah diumumkan dalam Tambahan No. 664, padaBerita Negara Republik Indonesia No. 46 tanggal7 Juni 1957.

PT Bank Danamon Indonesia Tbk (the “Bank”),domiciled in Jakarta, was established on 16 July1956 based on the notarial deed No. 134 of MeesterRaden Soedja, S.H. The deed of establishment wasratified by the Minister of Justice of the Republic ofIndonesia in its decision letter No. J.A.5/40/8 dated24 April 1957 and was published in Supplement No.664 to the State Gazette of Republic of Indonesia

No. 46 dated 7 June 1957.

Bank memperoleh izin usaha sebagai bank umum,bank devisa, dan bank yang melakukan kegiatanberdasarkan prinsip Syariah masing-masingberdasarkan surat keputusan Menteri KeuanganNo. 161259/U.M.II tanggal 31 Desember 1958, suratkeputusan Direksi Bank Indonesia (“BI”)No. 21/10/Dir/UPPS tanggal 5 November 1988 danSurat Direktorat Perizinan dan Informasi Perbankan

No. 3/744/DPIP/Prz tanggal 31 Desember 2001.

The Bank obtained a license as a commercial bank,a foreign exchange bank, and a bank engaged inactivities based on Sharia principles based on thedecision letter No. 161259/U.M.II of the Minister ofFinance dated 31 December 1958, the decisionletter No. 21/10/Dir/UPPS of the Board of Directors

of Bank Indonesia (“BI”) dated 5 November 1988and the letter of the Directorate of Licensing andBanking Information No. 3/744/DPIP/Prz dated31 December 2001, respectively.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kaliperubahan, perubahan terakhir dilakukansehubungan dengan (i) pernyataan kembali seluruhpasal dalam Anggaran Dasar Perseroan melalui aktanotaris No. 27 tanggal 30 Maret 2011, yang dibuat dihadapan P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., M.Kn,Notaris di Jakarta, yang telah diterima serta dicatatdalam Database Sistem Administrasi Badan HukumKementerian Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia No. AHU-AH.01.10-12461tanggal 27 April 2011 dan pemberitahuan perubahantelah diterima oleh Kantor Pendaftaran PerusahaanKotamadya Jakarta Selatan pada tanggal 15September 2011, (ii) penambahan modal ditempatkandan disetor Bank dalam rangka Penawaran UmumTerbatas V dengan menerbitkan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu dengan akta notaris No.12 tanggal12 Oktober 2011, yang dibuat di hadapan FathiahHelmi S.H., Notaris di Jakarta, yang telah diterimaserta dicatat dalam Database Sistem AdministrasiBadan Hukum Kementerian Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-32958, tertanggal 13 Oktober 2011 danpemberitahuan perubahan telah diterima oleh KantorPendaftaran Perusahaan Kotamadya Jakarta Selatantanggal 22 Desember 2011, (iii) perubahan pasaldalam Anggaran Dasar Perseroan melalui akta notarisNo. 30 tanggal 27 Februari 2015, yang dibuat dihadapan P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., M.Kn,Notaris di Jakarta, yang telah diterima sertadicatat dalam Database Sistem Administrasi.

The Bank’s Articles of Association has beenamended several times, the latest amendment wasmade in relation to (i) the restatement of all articles inthe Company’s Articles of Association by notarialdeed No. 27 dated 30 March 2011, made beforeP. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., M.Kn, Notary inJakarta, which had been received and registered inthe Legal Entity Administrative System Database ofthe Ministry of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia No. AHU-AH.01.10-12461dated 27 April 2011 and the notification of suchamendment had been received by the CompanyRegistration Office of South Jakarta district on 15September 2011, (ii) the increase of issued andpaid-up capital in conjunction with Limited PublicOffering V by issuing the Pre-emptive Rights bynotarial deed No.12 dated 12 October 2011, madebefore Fathiah Helmi S.H., Notary in Jakarta, whichhad been received and registered in the Legal EntityAdministrative System Database of the Ministry ofLaw and Human Rights of the Republic of IndonesiaNo. AHU-AH.01.10-32958 dated 13 October 2011and the notification of such amendment had beenreceived by the Company Registration Office ofSouth Jakarta district on 22 December 2011, (iii) theamandment of articles in the Company’s Articles ofAssociation by notarial deed No. 30 dated 27February 2015, made before P. Sutrisno A.Tampubolon, S.H., M.Kn, Notary in Jakarta, whichhad been received and registered in the Legal EntityAdministrative System.









1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

a. Pendirian dan informasi umum Bank (lanjutan) a. Establishment and general information of theBank (continued)

Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.03-0012631 tanggal 27 Februari 2015, (iv) perubahanbeberapa pasal dalam Anggaran Dasar Perseroandan menyatakan kembali seluruh pasal-pasalAnggaran Dasar Perseroan dan ayat-ayat AnggaranDasar Perseroan yang tidak diubah, yang diantaranyamerupakan penyesuaian dengan Peraturan OtoritasJasa Keuangan (POJK) No. 32/POJK.04/2014 danPeraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK)No. 33/POJK.04/2014, yang dituangkan dalam AktaNo. 03 tanggal 7 April 2015, yang dibuat di hadapanP. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., M.Kn, Notaris diJakarta, dimana penerimaan pemberitahuanperubahan Anggaran Dasar telah diterima sertadicatat dalam Database Sistem Administrasi BadanHukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia No. AHU-AH.01.03-0025335tanggal 8 April 2015; dan (v) perubahan susunanDewan Komisaris melalui akta notaris No. 34 tanggal28 Oktober 2015, P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H.,M.Kn, Notaris di Jakarta, yang telah diterima sertadicatat dalam Database Sistem Administrasi BadanHukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia No. AHU-AH.01.03-0975382tanggal 28 Oktober 2015.

Database of the Ministry of Law and Human Rightsof the Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.03-0012631 dated 27 February 2015, (iv) changes onseveral articles in the Articles of Association of theCompany and restatement of all the articles on theArticles of Association of the Company and of all theparagraphs on the Articles of Association of theCompany which are not changed, which amongothers have been adjusted in accordance to theFinancial Services Authority Regulation (POJK) No.32/POJK.04/2014 and the Financial ServicesAuthority Regulation (POJK) No. 33/POJK.04/2014,as stated in notarial deed No. 03 dated 7 April 2015,made before P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H.,M.Kn, Notary in Jakarta, whereby the receipt ofnotification of amendments to the Articles ofAssociation had been received and registered in theLegal Entity Administrative System Database of theMinistry of Law and Human Rights of the Republicof Indonesia No. AHU-AH.01.03-0025335 dated 8April 2015; and (v) changes in the Board ofCommissioners covered by notarial deed No. 34dated 28 October 2015, made before P. Sutrisno A.Tampubolon, S.H., M.Kn, Notary in Jakarta, whichhad been received and registered in the Legal EntityAdministrative System Database of the Ministry ofLaw and Human Rights of the Republic of IndonesiaNo. AHU-AH.01.03-0975382 dated 28 October2015.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Bank, ruanglingkup kegiatan Bank adalah menjalankan kegiatanusaha di bidang perbankan sesuai dengan undang-undang dan peraturan yang berlaku, dan melakukankegiatan perbankan lainnya berdasarkan prinsipSyariah. Bank mulai melakukan kegiatan berdasarkanprinsip Syariah tersebut sejak tahun 2002.

According to article 3 of the Bank’s Articles ofAssociation, the Bank’s scope of activities is toengage in general banking services in accordancewith prevailing laws and regulations, and to engagein other banking activities based on Shariaprinciples. The Bank started its activities based onthe Sharia principles since 2002.

Sejak Maret 2004, Bank mulai melakukan kegiatanusaha mikro dengan nama Danamon Simpan Pinjam.

Since March 2004, the Bank has started to engagein micro business under the name Danamon SimpanPinjam.










a. Pendirian dan informasi umum Bank (lanjutan) a. Establishment and general information of theBank (continued)

Kantor pusat Bank berlokasi di gedung Menara Bank

Danamon, Jalan Prof. Dr. Satrio Kav. E4 No. 6, MegaKuningan, Jakarta. Pada tanggal31 Desember 2015, Bank mempunyai cabang-cabang dan kantor-kantor pembantu sebagai berikut:

The Bank’s head office is located at Menara BankDanamon building, Jalan Prof. Dr. Satrio Kav. E4No. 6, Mega Kuningan, Jakarta. As of31 December 2015, the Bank had the followingbranches and representative offices:

Jumlah/Total*

Kantor cabang utama konvensional 42 Conventional main branches

Kantor cabang pembantu konvensional dan Danamon Simpan Pinjam 1.234

Conventional sub-branches andDanamon Simpan Pinjam

Kantor cabang utama dan kantor cabangpembantu Syariah 14

Sharia branchesand sub-branches

*sesuai ijin Bank Indonesia (BI) as approved by Bank Indonesia (BI)*

Seluruh kantor cabang, kantor cabang pembantu, dankantor cabang Syariah berlokasi di berbagai pusatbisnis yang tersebar di seluruh Indonesia.

The conventional and Sharia branches and sub-branches are located in various major businesscentres throughout Indonesia.

b. Penawaran umum saham Bank b. Public offering of the Bank’s shares

Pada tanggal 8 Desember 1989, berdasarkan IzinMenteri Keuangan No. SI-066/SHM/MK.10/1989tertanggal 24 Oktober 1989, Bank melakukanPenawaran Umum Perdana atas 12.000.000 sahamdengan nilai nominal Rp1.000 per saham (nilaipenuh). Pada tanggal 8 Desember 1989, seluruhsaham ini telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta(sekarang bernama Bursa Efek Indonesia setelahdigabungkan dengan Bursa Efek Surabaya).

On 8 December 1989, based on the license from theMinister of Finance No. SI-066/SHM/MK.10/1989dated 24 October 1989, the Bank undertook anInitial Public Offering (IPO) of 12,000,000 shareswith par value of Rp1,000 per share (full amount).On 8 December 1989, these shares were listed atthe Jakarta Stock Exchange (known as IndonesiaStock Exchange, after being merged with theSurabaya Stock Exchange).

Setelah itu, Bank melakukan penambahan jumlahsaham-saham terdaftar melalui saham bonus,Penawaran Umum Terbatas dengan Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu (Rights Issue) I, II, III, IV, dan Vdan dalam rangka Program KompensasiKaryawan/Manajemen Berbasis Saham (“E/MSOP”).

Subsequently, the Bank increased its listed sharesthrough bonus shares, Limited Public Offerings withPre-emptive Rights (Rights Issue) I, II, III, IV, and Vand through Employee/Management Stock OptionProgram (“E/MSOP”).

Bank menerima Surat Pemberitahuan EfektifNo. S-2196/PM/1993 dari Badan Pengawasan PasarModal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam danLK”), dahulu bernama Badan Pengawas PasarModal (“Bapepam”), sehubungan denganPenawaran Umum Terbatas I dengan HakMemesan Efek Terlebih Dahulu pada tanggal24 Desember 1993.

The Bank received Effective LetterNo.S-2196/PM/1993 from Capital Market andFinancial Institution Supervisory Board (“Bapepamand LK”), previously Capital Market SupervisoryBoard (“Bapepam”), in conjunction with LimitedPublic Offering I with Pre-emptive Rights on24 December 1993.










b. Penawaran umum saham Bank (lanjutan) b. Public offering of the Bank’s shares (continued)

Bank menerima Surat Pemberitahuan EfektifNo. S-608/PM/1996 dari Bapepam dan LK, dahulubernama Bapepam, sehubungan dengan PenawaranUmum Terbatas II dengan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu pada tanggal 29 April 1996.

The Bank received Effective LetterNo. S-608/PM/1996 from Bapepam and LK,previously Bapepam, in conjunction with LimitedPublic Offering II with Pre-emptive Rights on29 April 1996.

Bank menerima Surat Pemberitahuan EfektifNo. S-429/PM/1999 dari Bapepam dan LK, dahulubernama Bapepam, sehubungan dengan PenawaranUmum Terbatas III dengan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu pada tanggal 29 Maret 1999.

The Bank received Effective LetterNo. S-429/PM/1999 from Bapepam and LK,previously Bapepam, in conjunction with LimitedPublic Offering III with Pre-emptive Rights on29 March 1999.

Bank menerima Surat Pemberitahuan EfektifNo. S-2093/BL/2009 dari Bapepam dan LKsehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas IVdengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu padatanggal 20 Maret 2009.

The Bank received Effective LetterNo. S-2093/BL/2009 from Bapepam and LK inconjunction with Limited Public Offering IV with Pre-emptive Rights on 20 March 2009.

Bank menerima Surat Pemberitahuan Efektif No. S-9534/BL/2011 dari Bapepam dan LK sehubungandengan Penawaran Umum Terbatas V dengan HakMemesan Efek Terlebih Dahulu pada tanggal24 Agustus 2011.

The Bank received Effective LetterNo. S-9534/BL/2011 from Bapepam and LK inconjunction with Limited Public Offering V with Pre-emptive Rights on 24 August 2011.

Sesuai dengan akta notaris No. 55 tanggal24 Agustus 2011 yang dibuat di hadapan FathiahHelmi, S.H., Notaris di Jakarta, para pemegangsaham Bank melalui Rapat Umum Pemegang SahamLuar Biasa (“RUPSLB”) pada tanggal 24 Agustus2011 telah menyetujui rencana untuk melakukanPenawaran Umum Terbatas dengan Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu (Rights Issue) V, dengan jumlahsaham baru yang akan dikeluarkan oleh Banksebanyak-banyaknya 1.162.285.399 saham seri B.Sesuai dengan Daftar Pemegang Saham padatanggal 26 September 2011 yang merupakan tanggalpenjatahan Rights Issue tersebut di atas, jumlahsaham baru yang dikeluarkan dalam rangka RightsIssue V adalah sebanyak 1.162.285.399 saham seri

B.

In accordance with notarial deed No. 55 dated24 August 2011 of Fathiah Helmi, S.H., Notary inJakarta, the Bank’s shareholders through theExtraordinary General Meeting of Shareholders(“EGMS”) dated 24 August 2011 approved theBank’s plan to conduct the Limited Public Offeringwith pre-emptive rights (Rights Issue) V, with theapproved maximum new shares issued by the Bankof 1,162,285,399 B series shares. In accordancewith the Shareholders Register dated 26 September2011, an allotment date of the above Rights Issue,the total new shares issued in conjunction withRights Issue V was 1,162,285,399 B series shares.











Berikut adalah kronologis pencatatan saham Bankpada bursa efek di Indonesia sejak PenawaranUmum Perdana:

The chronological overview of the Bank’s issuedshares on the stock exchanges in Indonesia sincethe Initial Public Offering is as follows:

Saham Seri A/A Series Shares

Saham yang berasal dari Penawaran UmumPerdana pada tahun 1989 12.000.000 Shares from Initial Public Offering in 1989

Saham pendiri 22.400.000 Founders’ sharesSaham bonus yang berasal dari kapitalisasi Bonus shares from capitalisation

tambahan modal disetor - agio saham of additional paid-up capital - capitalpada tahun 1992 34.400.000 paid in excess of par value in 1992

Saham yang berasal dari PenawaranUmum Terbatas dengan Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu (Rights Issue) I Shares from Limited Public Offering withpada tahun 1993 224.000.000 Pre-emptive Rights (Rights Issue) I in 1993

Saham bonus yang berasal dari kapitalisasi Bonus shares from capitalisation of additionaltambahan modal disetor - agio saham paid-up capital - capital paid in excess ofpada tahun 1995 112.000.000 par value in 1995

Saham yang berasal dari PenawaranUmum Terbatas dengan Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu (Rights Issue) II Shares from Limited Public Offering withpada tahun 1996 560.000.000 Pre-emptive Rights (Rights Issue) II in 1996

Saham pendiri pada tahun 1996 155.200.000 Founders’ shares in 1996Saham yang berasal dari perubahan nilai

nominal saham pada tahun 1997 1.120.000.000 Shares resulting from stock split in 19972.240.000.000

Peningkatan nilai nominal saham : 20 Increase in par value tomenjadi Rp10.000 (nilai penuh) Rp10,000 (full amount) per shareper saham melalui pengurangan through reduction in total numberjumlah saham (reverse stock split) of shares (reverse stock split)pada tahun 2001 112.000.000 in 2001

Peningkatan nilai nominal saham : 5 Increase in par value tomenjadi Rp50.000 (nilai penuh) Rp50,000 (full amount) per shareper saham melalui pengurangan through reduction in total numberjumlah saham (reverse stock split) of shares (reverse stock split)pada tahun 2003 22.400.000 in 2003

Jumlah saham seri A pada tanggal Total A series shares31 Desember 2015 (Catatan 28) 22.400.000 as of 31 December 2015 (Note 28)











Saham Seri B/B Series Shares

Saham yang berasal dari PenawaranUmum Terbatas dengan HakMemesan Efek Terlebih Dahulu Shares from Limited Public Offering with(Rights Issue) III pada tahun 1999 215.040.000.000 Pre-emptive Rights (Rights Issue) III in 1999

Saham yang diterbitkan dalam rangkapenggabungan usaha dengan PDFCI Shares issued in connection with the Bank’spada tahun 1999 45.375.000.000 merger with the former PDFCI in 1999

Saham yang diterbitkan dalam rangka Shares issued in connection with thepenggabungan usaha dengan Bank Tiara Bank’s merger with Bank Tiarapada tahun 2000 35.557.200.000 in 2000

Saham yang diterbitkan dalam rangkapenggabungan usaha dengan 7 BTO* Shares issued in connection(Taken-Over Banks) lainnya pada with the Bank’s merger with 7 Taken-Overtahun 2000 192.480.000.000 Banks* (BTOs) in 2000

488.452.200.000Peningkatan nilai nominal saham : 20 Increase in par value

menjadi Rp100 (nilai penuh) to Rp100 (full amount) per shareper saham melalui pengurangan through reduction in total number ofjumlah saham (reverse stock split) shares (reverse stock split)pada tahun 2001 24.422.610.000 in 2001

Peningkatan nilai nominal saham : 5 Increase in par value tomenjadi Rp500 (nilai penuh) Rp500 (full amount) per shareper saham melalui pengurangan through reduction in total numberjumlah saham (reverse stock split) of shares (reverse stock split)pada tahun 2003 4.884.522.000 in 2003

Saham yang berasal dari PenawaranUmum Terbatas dengan Hak Shares from Limited PublicMemesan Efek Terlebih Dahulu Offering with Pre-emptive Rights(Rights Issue) IV pada tahun 2009 3.314.893.116 (Rights Issue) IV in 2009

Saham yang berasal dari PenawaranUmum Terbatas dengan Hak Shares from Limited PublicMemesan Efek Terlebih Dahulu Offering with Pre-emptive Rights(Rights Issue) V pada tahun 2011 1.162.285.399 (Rights Issue) V in 2011

Saham yang diterbitkan dalam rangka Shares issued in connectionProgram Kompensasi Karyawan/ with Employee/Management StockManajemen Berbasis Saham (tahap I-III) Option Program (tranche I-III)- 2005 13.972.000 2005 -- 2006 24.863.000 2006 -- 2007 87.315.900 2007 -- 2008 13.057.800 2008 -- 2009 29.359.300 2009 -- 2010 26.742.350 2010 -- 2011 5.232.500 2011 -

Jumlah saham seri B pada tanggal Total B series shares as of31 Desember 2015 (Catatan 28) 9.562.243.365 31 December 2015 (Note 28)

* 7 BTO terdiri dari PT Bank Duta Tbk, PT Bank Rama Tbk,PT Bank Tamara Tbk, PT Bank Nusa Nasional Tbk, PT BankPos Nusantara, PT Jayabank International, dan PT BankRisjad Salim Internasional.

* 7 BTOs consist of PT Bank Duta Tbk, PT Bank Rama Tbk,PT Bank Tamara Tbk, PT Bank Nusa Nasional Tbk, PT BankPos Nusantara, PT Jayabank International, and PT BankRisjad Salim Internasional.










c. Entitas Anak c. Subsidiaries

Bank mempunyai kepemilikan langsung pada EntitasAnak sebagai berikut:

The Bank has a direct ownership interest in thefollowing Subsidiaries:

Nama entitas anak/Name of subsidiary

Kegiatan usaha/Business activity

Domisili/Domicile

Persentase kepemilikan/Percentage of

ownership

Tahun

beroperasi

komersial/Year commercial

operationscommenced

Jumlah aset/Totalassets

2015 2014 2015 2014

PT Adira DinamikaMulti Finance Tbk Pembiayaan/Financing

Jakarta,Indonesia 95% 95% 1990 27.744.207 29.930.882

PT Asuransi AdiraDinamika Asuransi/Insurance

Jakarta,Indonesia 90% 90% 1997 4.902.941 4.635.269

PT Adira QuantumMultifinance Pembiayaan/Financing

Jakarta,Indonesia 99% 99% 2003 175.280 278.759

Pada tanggal 26 Januari 2004, Bank telahmenandatangani Perjanjian Jual Beli Bersyarat(“PJBB”) untuk mengakuisisi 75% dari jumlah sahamyang dikeluarkan PT Adira Dinamika Multi FinanceTbk (“ADMF”) dengan harga perolehan Rp850.000.Akuisisi ini diselesaikan pada tanggal 7 April 2004.Sesuai dengan PJBB ini, Bank berhak atas 75% darilaba bersih ADMF sejak tanggal 1 Januari 2004.

On 26 January 2004, the Bank signed a ConditionalSale and Purchase Agreement (“CSPA”) to acquire75% of the issued shares of PT Adira Dinamika MultiFinance Tbk (“ADMF”) with a purchase price ofRp850,000. The closing date of this acquisition wason 7 April 2004. Based on the CSPA, the Bank isentitled to 75% of ADMF’s net income starting from1 January 2004.

Rincian aset neto yang diakuisisi dan goodwill padatanggal akuisisi adalah sebagai berikut:

Details of net assets acquired and goodwill as of theacquisition date are as follows:

Jumlah aset 1.572.026 Total assets

Jumlah liabilitas (1.241.411) Total liabilities

Aset neto 330.615 Net assets

Penyesuaian atas nilai wajar aset neto Adjustment to fair value of net assetskarena pembayaran dividen (125.000) due to dividend distribution

Nilai wajar aset neto (100%) 205.615 Fair value of net assets (100%)

Harga perolehan 850.000 Purchase price

Nilai wajar aset neto yang diakuisisi (75%) (154.211) Fair value of net assets acquired (75%)

Goodwill (Catatan 2u) 695.789 Goodwill (Note 2u)

Berdasarkan PJBB, Bank juga memperoleh 90% hakkepemilikan atas perusahaan terafiliasi ADMF,PT Asuransi Adira Dinamika (“AI”), dan PT AdiraQuantum Multifinance (“AQ”).

Based on the CSPA, the Bank is also entitled to 90%ownership of the affiliated companies of ADMF,

PT Asuransi Adira Dinamika (“AI”), and PT AdiraQuantum Multifinance (“AQ”).










c. Entitas Anak (lanjutan) c. Subsidiaries (continued)

Pada tanggal 26 Januari 2004, Bank juga telahmenandatangani Perjanjian Call Option, yang terakhirdiubah dengan “Fourth Amendment to the Amendedand Restated Call Option Agreement” tertanggal22 Desember 2006. Berdasarkan Perjanjian CallOption tersebut, Bank berhak untuk membeli sampaidengan 20%, dari jumlah saham yang dikeluarkanoleh ADMF pada harga tertentu yang telah disetujui.Call option ini jatuh tempo pada tanggal 30 April 2009.

Pada tanggal 8 April 2009, Bank telahmenandatangani “Extensions to the Amended andRestated Call Option Agreement” yangmemperpanjang jatuh tempo Call Option menjaditanggal 31 Juli 2009. Pada tanggal penerbitan CallOption, Bank membayar premi sebesar Rp186.875atas call option ini.

On 26 January 2004, the Bank also signed a CallOption Agreement, which was then amended by the“Fourth Amendment to the Amended and RestatedCall Option Agreement” dated 22 December 2006.Based on the Call Option Agreement, the Bank has aright to purchase up to 20%, of the remaining totalissued shares of ADMF at an approved pre-determined strike price. This call option expired on30 April 2009. On 8 April 2009, the Bank signed“Extension to the Amended and Restated Call OptionAgreement” which extended the Call Option expirydate to 31 July 2009. On the Call Option issuancedate, the Bank paid a premium of Rp186,875 for thiscall option.

Pada tanggal 22 November 2005, BI memberikanpersetujuan formal atas penyertaan modal padaADMF dengan porsi kepemilikan saham sebesar95%.

On 22 November 2005, BI gave a formal approvalon the 95% ownership investment in ADMF.

Pada tanggal 9 Juli 2009, Bank telah mengeksekusicall option-nya untuk membeli 20% saham ADMFdengan nilai akuisisi sebesar Rp1.628.812, dimanajumlah ini termasuk premi yang telah dibayar untukcall option sebesar Rp186.875. Dengan demikian,sejak tanggal 9 Juli 2009, Bank telah memiliki 95%saham ADMF dan berhak atas tambahan 20% darilaba bersih ADMF sejak tanggal 1 Januari 2009.Anggaran Dasar ADMF telah mengalami beberapakali perubahan, perubahan terakhir dengan aktanotaris P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., M.Kn. No.19 tanggal 21 Mei 2015 yang dilakukan sehubungandengan perubahan Pasal 3, Pasal 11 ayat 5, Pasal 12ayat 9, Pasal 13 ayat 11, Pasal 14 ayat 6, Pasal 15ayat 4, Pasal 15 ayat 7, Pasal 15 ayat 9, Pasal 16ayat 11, Pasal 17 ayat 3 huruf a, Pasal 21, Pasal 22,Pasal 23, Pasal 24, Pasal 25 ayat 2, Pasal 25 ayat 5,Pasal 27 ayat 6, Pasal 28 ayat 1, Pasal 29 ayat 7,Pasal 29 ayat 8, dan (i) telah memperoleh persetujuandari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia No. AHU.0935663.AH.01.02. Tahun 2015tanggal 22 Mei 2015;

On 9 July 2009, the Bank had executed its calloption to buy 20% of ADMF’s shares with acquisitioncost of Rp1,628,812, which amount included thepayment for call option of Rp186,875. Therefore,since 9 July 2009, the Bank had owned 95% ofADMF’s shares and had been entitled additionally to20% of ADMF’s net profit since 1 January 2009.ADMF’s Articles of Association has been amendedseveral times, the latest amendment of which waseffected by notarial deed No. 19 dated 21 May2015 of P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., M.Kn.,made in relation to the amendment of Article 3,Article 11 paragraph 5, Article 12 paragraph 9,Article 13 paragraph 11, Article 14 paragraph 6,Article 15 paragraph 4, Article 15 paragraph 7,Article 15 paragraph 9, Article 16 paragraph 11,Article 17 paragraph 3 letter a, Article 21, Article 22,Article 23, Article 24, Article 25 paragraph 2, Article25 paragraph 5, Article 27 paragraph 6, Article 28paragraph 1, Article 29 paragraph 7, Article 29paragraph 8, which (i) had been approved byMinistry of Law and Human Rights of the Republic ofIndonesia No. AHU.0935663.AH.01.02. Year 2015dated 22 May 2015;











(ii) telah diberitahukan kepada dan diterima olehDirektur Jenderal Administrasi Hukum UmumDepartemen Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia sesuai dengan serta dicatat pada tanggal22 Mei 2015 dalam Database Sisminbakumberdasarkan Surat Penerimaan PemberitahuanPerubahan Anggaran Dasar Perseroan No.AHU.AH.01.03-0933929; serta (iii) didaftarkan dalamDaftar Perseroan No. AHU-3508102.AH.01.11 Tahun2015 tanggal 22 Mei 2015 oleh Menteri Hukum danHak Asasi Manusia Republik Indonesia.

(ii) had been notified to and accepted by DirectorateGeneral of General Legal Administration ofDepartment of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia in accordance with as well asrecorded on 22 May 2015 in Legal EntityAdministration System Database according to Letterof Acceptance of Notification of Amendment to theArticles of Association of the Company No.AHU.AH.01.03-0933929; as well as (iii) had beenregistered in Company Registration No. AHU-3508102.AH.01.11 Year 2015 dated May 22, 2015by the Ministry of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia.

Rincian aset neto yang diakuisisi dan goodwill padatanggal eksekusi adalah sebagai berikut:

Details of net assets acquired and goodwill as of theexercise date are as follows:


Jumlah liabilitas (1.642.021) Total liabilities

Nilai wajar aset neto (100%) 1.950.003 Fair value of net assets (100%)

Harga perolehan 1.628.812 Purchase price

Nilai wajar aset neto yang diakuisisi (20%) (390.000) Fair value of net assets acquired (20%)

Goodwill (Catatan 2u) 1.238.812 Goodwill (Note 2u)

Konsolidasi atas AI dan AQ telah dilakukan sejak April2006 setelah diperolehnya surat persetujuan ataspenyertaan modal dari BI.

Consolidation with AI and AQ had been performedstarting April 2006 upon receiving a written approvalfor the capital investment from BI.

Pada tanggal 12 Desember 2007, penegasanperjanjian jual beli saham AQ sudah ditandatangani.Penegasan dan persetujuan atas transaksi tersebuttelah diperoleh dalam Rapat Umum PemegangSaham Tahunan (“RUPST”) AQ seperti termuatdalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 15tanggal 13 September 2008 yang dibuat di hadapanCatherina Situmorang, S.H., Notaris di Jakarta dantelah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia dengan Surat KeputusanNo. AHU-AH.01.10-18248 tanggal 18 Juli 2008.

On 12 December 2007, the confirmation of salesand purchase of shares agreement for AQ had beensigned. Confirmation and approval for suchtransaction had been obtained from the AnnualGeneral Meeting of Shareholders (“AGMS”) of AQas stipulated on Deed No. 15 dated 13 September2008 of Catherina Situmorang, S.H., Notary inJakarta and its amendment had been approved bythe Ministry of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia in a Decree Letter No. AHU-AH.01.10-18248 dated 18 July 2008.











BI dalam suratnya tertanggal 31 Desember 2008 telahmenyetujui rencana Bank untuk meningkatkan porsikepemilikan atas AQ dari 90% menjadi 99% danmelakukan penambahan modal disetor AQ menjadiRp100.000. Lebih lanjut, pada tanggal 23 April 2009,Bank dan ADMF telah menandatangani perjanjian jualbeli saham dengan pemegang saham minoritas AQdimana pemegang saham minoritas setuju untukmenjual, mengalihkan, dan memindahkan 900 lembardan 100 lembar saham setara dengan 9% dan 1%dari keseluruhan saham AQ kepada Bank dan ADMFyang telah dilaksanakan pada bulan Mei 2009.Dengan demikian, kepemilikan Bank dan ADMF atasAQ meningkat sebesar 10%. Penegasan danpersetujuan atas transaksi pengalihan dari RUPS AQtelah dimuat dalam Akta Pernyataan KeputusanPemegang Saham No. 12 tanggal 15 Mei 2009dibuat oleh P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., M.Kn.,Notaris di Jakarta, yang telah diterima serta dicatatdalam Database Sistem Administrasi Badan HukumKementerian Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia No. AHU-AH.01.10-10739 tanggal17 Juli 2009.

BI in its letter dated 31 December 2008 hadapproved the Bank’s plan to increase its ownershipin AQ from 90% to 99% and increase AQ’s sharecapital to become Rp100,000. Further, on 23 April2009, the Bank and ADMF entered into a sale andpurchase of shares agreement with minorityshareholders of AQ whereby minority shareholdersagreed to sell, transfer, and assign 900 shares and100 shares constituting 9% and 1% of the totalissued shares of AQ to the Bank and ADMF whichhad been executed in May 2009. As a result, theBank and ADMF increased their ownership in AQ by10%. Confirmation and approval for such transfertransaction had been obtained from AGMS of AQstipulated on Deed No.12 dated 15 May 2009 by P.Sutrisno A. Tampubolon, S.H.,M.Kn., Notary inJakarta, which was received and registered in LegalEntity Administrative System Database of theMinistry of Law and Human Rights of the Republic ofIndonesia No. AHU-AH.01.10-10739 dated 17 July2009.

Penambahan modal disetor AQ menjadiRp100.000 telah dimuat dalam Akta PenyataanKeputusan Pemegang Saham No. 29 tanggal23 Juli 2009 dibuat oleh P. Sutrisno A. Tampubolon,S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, dan telah disetujuiperubahannya oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia dengan Surat KeputusanNo. AHU-39039.AH.01.02 tanggal 13 Agustus 2009dan telah diumumkan dalam Tambahan No. 9659pada Berita Negara Republik Indonesia No. 65tanggal 13 Agustus 2010.

The increase in AQ’s share capital to reachRp100,000 was stipulated on Deed No. 29 dated23 July 2009 by P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H.,M.Kn., Notary in Jakarta, and its amendment hadbeen approved by the Minister of Law and HumanRights of the Republic of Indonesia in a DecreeLetter No. AHU-39039.AH.01.02 dated13 August 2009 and was published in SupplementNo. 9659 to the State Gazette of the Republic ofIndonesia No. 65 dated 13 August 2010.

Anggaran Dasar AQ telah mengalami beberapa kaliperubahan dan yang terakhir berdasarkan AktaNotaris P. Sutrisno A. Tampubolon S.H., M.Kn., No. 5tanggal 16 November 2015 tentang perubahanmaksud dan tujuan serta kegiatan usaha perusahaan.Perubahan ini telah diterima dan dicatat oleh MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesiadengan Surat Pemberitahuan No. AHU-0946012.AH.01.02 tanggal 16 November 2015.

AQ’s Articles of Association has been amendedseveral times, the latest by Notarial Deed No. 5dated 16 November 2015 of P. Sutrisno A.Tampubolon S.H., M.Kn., concerning the purposeand objectives as well as the business activities ofthe company. The amendment was received andrecorded by Ministry of Laws and Human RightsRepublic of Indonesia in its LetterNo. AHU-0946012.AH.01.02 dated 16 November2015.











Menteri Keuangan dalam suratnya tertanggal 30September 2009 telah menyetujui pengalihankepemilikan saham AI dari PT Adira DinamikaInvestindo kepada Bank. Pada tanggal 9 Juli 2009,PT Adira Dinamika Investindo telah menandatanganiperjanjian pengalihan 90% saham AI kepada Bank.Sehingga saat ini Bank telah memiliki 90% saham AI.Penegasan dan persetujuan atas transaksipengalihan telah diperoleh dalam RUPSLB AI sepertitermuat dalam Akta Berita Acara Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa No. 8 tanggal 9 Juli2009 yang dibuat oleh P. Sutrisno A. Tampubolon,S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, yang telah diterimaserta dicatat dalam Database Sistem AdministrasiBadan Hukum Kementerian Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-12574 tanggal 7 Agustus 2009. Anggaran Dasar AItelah mengalami beberapa kali perubahan,perubahan terakhir dengan akta notaris PahalaSutrisno Amijoyo Tampubolon, S.H., No. 12 tanggal11 Juni 2015 mengenai perubahan susunan DewanKomisaris Perusahaan. Pemberitahuan ini telahditerima oleh Kementerian Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia dalam Surat PenerimaanPemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.03-0940062 tanggal 11 Juni 2015.

The Ministry of Finance in its letter dated 30September 2009 approved the transfer of ownershipof AI’s shares from PT Adira Dinamika Investindo tothe Bank. On 9 July 2009, PT Adira DinamikaInvestindo signed a transfer agreement for 90% ofAI’s shares to the Bank. Therefore, currently theBank owns 90% of AI’s shares. Confirmation andapproval for such transfer transaction was obtainedfrom EGMS of AI as stipulated on Deed No. 8 dated9 July 2009 by P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H.,M.Kn., Notary in Jakarta, which was received andregistered in Database Legal Entity AdministrativeSystem of the Ministry of Law and Human Rights ofthe Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.10-12574dated 7 August 2009. AI’s Articles of Association hasbeen amended several times, the latest amendmentby notarial deed No. 12 of Pahala Sutrisno AmijoyoTampubolon, S.H., dated 11 June 2015 regardingthe changes in the composition of the Company’sBoard of Commissioners. This notification wasreceived by the Ministry of Laws and Human Rightsof the Republic of Indonesia in its Letter of Receipt ofthe Announcement of Changes in Data of theCompany No. AHU-AH.01.03-0940062 dated 11June 2015.

BI dalam suratnya tertanggal 14 Desember 2010 telahmenyetujui rencana Bank untuk meningkatkanpenyertaan modal AI dan melakukan penambahanmodal disetor AI dari Rp15.000 menjadiRp100.000. Penambahan modal disetor AI menjadiRp100.000 telah dimuat dalam Akta PernyataanKeputusan Pemegang Saham No. 26 tanggal21 Desember 2010 yang dibuat oleh CharlonSitumeang, S.H., pengganti dari P. Sutrisno A.Tampubolon, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta.Perubahan ini telah diterima oleh Menteri Hukum danHak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam SuratPenerimaan Pemberitahuan Perubahan DataPerseroan No. AHU-AH.01.10-33415 tanggal 28Desember 2010.

BI in its letter dated 14 December 2010 hadapproved the Bank’s plan to increase its ownershipin AI and increase AI’s share capital fromRp15,000 to Rp100,000. The increase in AI’s sharecapital to reach Rp100,000 was stipulated on DeedNo. 26 dated 21 December 2010 by CharlonSitumeang, S.H., replacement of P. Sutrisno A.Tampubolon, S.H., M.Kn., Notary in Jakarta. Thischange was accepted by the Ministry of Law andHuman Rights of the Republic of Indonesia in itsLetter of Acceptance of the Announcement ofChanges in the Company’s Data No. AHU-AH.01.10-33415 dated 28 December 2010.

Konsolidasi AI dan AQ pada bulan April 2006menyebabkan perubahan nilai penyertaan modalpada ADMF dan perubahan nilai buku goodwill sepertiberikut ini:

Consolidation of AI and AQ in April 2006 caused achange in the investment amount in ADMF andchange in net book value of goodwill as calculatedbelow:

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK DANAMON INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of 31 December 2015

and for the Year Then Ended (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)




Perhitungan awal/Initial calculation

Sesudah konsolidasi dengan AI dan AQ/ After consolidating AI and AQ

ADMF saja/only ADMF AI AQ Total

Harga perolehan 850.000 822.083 19.020 8.897 850.000 Purchase priceNilai wajar aset neto yang

diakuisisi (154.211) (154.211) (19.020) (8.897) (182.128Fair value of net

) assets acquired

Goodwill (Catatan 2u) 695.789 667.872 - - 667.872 Goodwill (Note 2u)

d. Dewan Komisaris dan Direksi d. Boards of Commissioners and Directors

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank adalah sebagai berikut:

As of 31 December 2015 and 2014, the composition of the Bank’s Boards of Commissioners and Directors are as follows:

2015

Komisaris Utama Bpk./Mr. Ng Kee Choe President CommissionerWakil Komisaris Utama Independen

Bpk./Mr. Johanes Berchmans Kristiadi Pudjosukanto

Independent Vice President Commissioner

Komisaris Bpk./Mr. Gan Chee Yen CommissionerKomisaris Independen Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir Independent Commissioner Komisaris Bpk./Mr. Ernest Wong Yuen Weng CommissionerKomisaris Independen Bpk./Mr. Made Sukada Independent Commissioner Komisaris Independen Bpk./Mr. Emirsyah Satar1) Independent Commissioner

2015

Direktur Utama Bpk./Mr. Sng Seow Wah President DirectorWakil Direktur Utama Bpk./Mr. Muliadi Rahardja Vice President Director Direktur Syariah Bpk./Mr. Herry Hykmanto Sharia DirectorDirektur Keuangan Ibu/Ms. Vera Eve Lim Finance Director Direktur Micro Business Banking Bpk./Mr. Satinder Pal Singh Ahluwalia Micro Business Banking DirectorDirektur Kepatuhan dan Hukum

(Independen) Ibu/Mrs. Fransiska Oei Lan Siem Legal and Compliance Director

(Independent)Direktur Consumer Banking dan

Usaha Kecil & Menengah Ibu/Mrs. Michellina Laksmi TriwardhanyConsumer Banking and Small Medium

Enterprises Director 1) Emirsyah Satar diangkat selaku Komisaris

Independen Bank melalui Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (“RUPST”) pada tanggal 7 April 2015, telah efektif melalui surat Otoritas Jasa Keuangan tanggal 15 Oktober 2015 No. SR-192/D.03/2015.

1) Emirsyah Satar was appointed as the Bank’s

Independent Commisioners in the Annual General Meeting of Shareholders (“AGMS”) held on 7 April 2015, effective in accordance with the provisions of the Financial Services Authority’s letter dated 15 October 2015 No. SR-192/D.03/2015.










d. Dewan Komisaris dan Direksi (lanjutan) d. Boards of Commissioners and Directors(continued)

2014

Komisaris Utama Bpk./Mr. Ng Kee Choe President CommissionerWakil Komisaris Utama

IndependenBpk./Mr. Johanes Berchmans Kristiadi

PudjosukantoIndependent Vice President

CommissionerKomisaris Bpk./Mr. Gan Chee Yen Commissioner

Komisaris Independen Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir Independent CommissionerKomisaris Bpk./Mr. Ernest Wong Yuen Weng CommissionerKomisaris Independen Bpk./Mr. Made Sukada1) Independent Commissioner

2014

Direktur Utama Bpk./Mr. Henry Ho Hon Cheong2) President DirectorDirektur Operasional, Usaha

Kecil Menengah, danUsaha Perbankan Mikro Bpk./Mr. Muliadi Rahardja

Operational, Small MediumEnterprise and Micro Business

Banking DirectorDirektur Syariah Bpk./Mr. Herry Hykmanto Sharia DirectorDirektur Keuangan Ibu/Ms. Vera Eve Lim Finance DirectorDirektur Bidang Risiko Bpk./Mr. Satinder Pal Singh Ahluwalia Integrated Risk Director

Direktur Teknologi dan Informasi Bpk./Mr. Kanchan Keshav Nijasure3)

Information and TechnologyDirector

Direktur Kepatuhan dan Hukum(Independen) Ibu/Mrs. Fransiska Oei Lan Siem4)

Legal and Compliance Director(Independent)

Direktur Tresuri dan PasarModal, Lembaga Keuangan

dan Transaksi Perbankan Bpk./Mr. Pradip Chhadva 5)

Treasury and Capital Market,Financial Institution and Banking

Transaction DirectorDirektur Retail Banking dan

Kartu Kredit Ibu/Mrs. Michellina Laksmi TriwardhanyRetail Banking and Credit Card

Director

1) Made Sukada telah efektif melalui surat OtoritasJasa Keuangan tanggal 8 Agustus 2014 No. SR-133/D.03/2014.

1) Made Sukada effective in accordance with theprovisions of the Financial Services Authority’sletter dated 8 August 2014 No. SR-133/D.03/2014.

2) Pada tanggal 9 Desember 2014, Henry Ho telahmengumumkan rencana pensiun dari jabatansebagai Direktur Utama, dan telah efektif setelahmendapatkan persetujuan dari Pemegang Sahampada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa(RUPSLB) pada tanggal 27 Februari 2015.

2) On 9 December 2014, Henry Ho has announcedhis plan to retire as the President Director, andeffective upon obtaining Shareholders’ approvalat the Extraordinary General Meeting ofShareholders (EGMS) held on 27 February 2015.

3) Kanchan Keshav Nijasure telah mengajukanpengunduran diri pada tanggal 27 April 2015, yangberlaku efektif sejak tanggal 30 Juni 2015.

3) Kanchan Keshav Nijasure filed his resignation on27 April 2015, which became effective startingfrom 30 June 2015.

4) Memenuhi Surat Keputusan Direksi PT BursaEfek Indonesia No.Kep-00001/BEI/01-2014tanggal 20 Januari 2014 perihal Peraturan Nomor1-A tentang Pencatatan Saham dan Efek BersifatEkuitas Selain Saham yang diterbitkan olehPerusahaan Tercatat, Fransiska Oei Lan Siemditetapkan sebagai Direktur Independen denganRUPS Tahunan tanggal 7 Mei 2014.

4) In compliance with the Decision of the Board ofDirectors of Indonesia Stock Exchange No.Kep-00001/BEI/01-2014 dated 20 January 2014 onRule Number I-A regarding the Listing of Sharesand Equity Securities Other Than Shares byListed Company, Fransiska Oei Lan Siem isassigned as Independent Director by the AnnualGMS held on 7 May 2014.










d. Dewan Komisaris dan Direksi (lanjutan) d. Boards of Commissioners and Directors(continued)

5) Pradip Chhadva telah mengajukan pengundurandiri pada tanggal 9 April 2015, yang berlaku efektifsejak tanggal 1 Juli 2015.

5) Pradip Chhadva filed his resignation on 9 April2015, which became effective starting from 1 July2015.

Pada tanggal 31 Desember 2015, Bank dan EntitasAnak mempunyai 35.606 karyawan tetap dan 14.620karyawan tidak tetap (31 Desember 2014: 42.477karyawan tetap dan 18.142 karyawan tidak tetap).

As of 31 December 2015, the Bank and Subsidiarieshad 35,606 permanent employees and 14,620 non-permanent employees (31 December 2014: 42,477permanent employees and 18,142 non-permanentemployees).

e. Dewan Pengawas Syariah e. Sharia Supervisory Board

Dewan Pengawas Syariah dibentuk pertama kalipada tanggal 1 Februari 2002, dengan masa jabatanmengikuti masa jabatan Dewan Komisaris yangberjalan pada saat itu. Melalui RUPS Tahunantanggal 7 Mei 2014, Pemegang saham Bank telahmenyetujui perpanjangan masa jabatan anggotaDewan Pengawas Syariah yang akan berakhir padasaat pelaksanaan RUPS Tahunan pada tahun 2017.

The Sharia Supervisory Board was first establishedon 1 February 2002 with the same term of office asthe incumbent Board of Commissioners. Throughthe Annual GMS held on 7 May 2014, the Bank’sShareholders agreed to extend the term of office ofthe members of the Sharia Supervisory Board whichwill expire at the Annual GMS for the year 2017.

Dengan demikian, susunan Dewan PengawasSyariah pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan2014 adalah sebagai berikut:

Therefore, the composition of the Sharia SupervisoryBoard as of 31 December 2015 and 2014 is asfollows:

Ketua Bpk./Mr. Prof. Dr. KH. Muhammad Sirajuddin Syamsuddin, MA. ChairmanAnggota Bpk./Mr. Drs Hasanuddin, M.Ag. Member

Anggota Bpk./Mr. Drs.H.Karnaen A. Perwataatmadja, MPA.FIIS. Member

f. Komite Audit f. Audit Committee

Komite Audit dibentuk berdasarkan PeraturanBapepam dan LK No. IX.1.5 dan Peraturan BINo. 8/4/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006 danNo. 8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentangpelaksanaan Good Corporate Governance bagi BankUmum.

The Audit Committee was established based onBapepam and LK Regulation No. IX.1.5 and BIRegulation No. 8/4/PBI/2006 dated 30 January 2006and No. 8/14/PBI/2006 dated 5 October 2006regarding Good Corporate Governance forCommercial Bank.

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalamRapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-013 yangberlaku efektif sejak tanggal 26 November 2015,susunan anggota Komite Audit pada tanggal 31Desember 2015 adalah sebagai berikut:

In accordance with Circular Resolution of the Boardof Commissioners in lieu of the Resolutions adoptedat the Board of Commissioners meeting of PT BankDanamon Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-013 which became effective on 26 November 2015,the composition of the Audit Committee as of 31December 2015 is as follows:

Ketua Bpk./Mr. Emirsyah Satar Chairman

Anggota Bpk./Mr. Johanes Berchmans Kristiadi

Pudjosukanto

Member

Anggota Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir Member

Anggota (Pihak Independen) Ibu/Ms. Angela Simatupang Member (Independent Party)

Anggota (Pihak Independen) Bpk./Mr. Yusuf Nawawi Member (Independent Party)










f. Komite Audit (lanjutan) f. Audit Committee (continued)

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalamRapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-015 yangberlaku efektif sejak tanggal 1 September 2014 danSurat Keputusan Direksi No. KEP.DIR-Corp.Sec.-015tanggal 1 September 2014, susunan anggota KomiteAudit pada tanggal 31 Desember 2014 adalahsebagai berikut:

In accordance with the Circular Resolution of theBoard of Commissioners in lieu of the Resolutionsadopted at the Board of Commissioners meeting ofPT Bank Danamon Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-015 which became effective on 1September 2014 and the Decree of the Board ofDirectors No. KEP.DIR-Corp.Sec.-015 dated1 September 2014, the composition of the AuditCommittee as of 31 December 2014 is as follows:

Ketua Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir Chairman

Anggota Bpk./Mr. Johanes Berchmans Kristiadi

Pudjosukanto

Member

Anggota Bpk./Mr. Made Sukada Member



g. Komite Pemantau Risiko g. Risk Monitoring Committee

Komite Pemantau Risiko dibentuk berdasarkanPeraturan BI No. 5/8/PBI/2003 tanggal 19 Mei 2003,No. 8/4/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006,No. 8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 dan SuratEdaran Bank Indonesia No. 5/21/DPNP tanggal29 September 2003.

The Risk Monitoring Committee was establishedbased on BI Regulation No. 5/8/PBI/2003 dated19 May 2003, No. 8/4/PBI/2006 dated 30 January2006, No. 8/14/PBI/2006 dated 5 October 2006 andBank Indonesia Circular Letter No. 5/21/DPNP dated29 September 2003.

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalamRapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-013 yangberlaku efektif sejak tanggal 26 November 2015susunan anggota Komite Pemantau Risiko padatanggal 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

In accordance with Circular Resolution of the Boardof Commissioners in lieu of the Resolutions adoptedat the Board of Commissioners meeting of PT BankDanamon Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-013 which became effective on 26 November 2015the composition of the Risk Monitoring Committee asof 31 December 2015 is as follows:

Ketua Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir Chairman

Anggota Bpk./Mr. Gan Chee Yen Member


Anggota Bpk./Mr. Emirsyah Satar Member



Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalamRapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-015 yangberlaku efektif sejak tanggal 1 September 2014 danSurat Keputusan Direksi No. KEP.DIR-Corp.Sec.-015tanggal 1 September 2014 susunan anggota KomitePemantau Risiko pada tanggal 31 Desember 2014adalah sebagai berikut:

In accordance with Circular Resolution of the Boardof Commissioners in lieu of the Resolutions adoptedat the Board of Commissioners meeting of PT BankDanamon Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-015 which became effective on 1 September 2014and the Decree of the Board of DirectorsNo. KEP.DIR-Corp.Sec.-015 dated 1 September2014, the composition of the Risk MonitoringCommittee as of 31 December 2014 is as follows:










g. Komite Pemantau Risiko (lanjutan) g. Risk Monitoring Committee (continued)

Ketua Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir ChairmanAnggota Bpk./Mr. Ernest Wong Yuen Weng MemberAnggota Bpk./Mr. Made Sukada Member

Anggota (Pihak Independen) Ibu/Ms. Angela Simatupang Member (Independent Party)Anggota (Pihak Independen) Bpk./Mr. Yusuf Nawawi Member (Independent Party)

h. Komite Nominasi*) h. Nomination Committee*)

Komite Nominasi dibentuk berdasarkan Peraturan BINo. 8/4/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006 danNo. 8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006.

The Nomination Committee was established basedon BI Regulation No. 8/4/PBI/2006 dated 30 January2006 and No. 8/14/PBI/2006 dated 5 October 2006.

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalamRapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-013 yangberlaku efektif sejak tanggal 26 November 2015,susunan anggota Komite Nominasi pada tanggal31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

In accordance with Circular Resolution of the Boardof Commissioners in lieu of the Resolutions adoptedat the Board of Commissioners meeting of PT BankDanamon Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-013 which became effective on 26 November 2015,the composition of the Nomination Committee as of31 December 2015 is as follows:

Ketua Bpk./Mr. Johanes Berchmans Kristiadi

Pudjosukanto

Chairman

Anggota Bpk./Mr. Ng Kee Choe Member

Anggota Bpk./Mr. Ernest Wong Yuen Weng Member



Anggota (Eksekutif) Ibu/Ms. Marta Jonatan Member (Executive)

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalamRapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-015 yangberlaku efektif sejak tanggal 1 September 2014 danSurat Keputusan Direksi No. KEP.DIR-Corp.Sec.-015tanggal 1 September 2014, susunan anggota KomiteNominasi pada tanggal 31 Desember 2014 adalahsebagai berikut:

In accordance with the Circular Resolution of theBoard of Commissioners in lieu of the Resolutionsadopted at the Board of Commissioners meeting ofPT Bank Danamon Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-015 which became effective on1 September 2014 and the Decree of the Board ofDirectors No. KEP.DIR-Corp.Sec.-015 dated1 September 2014, the composition of theNomination Committee as of 31 December 2014 isas follows:


Pudjosukanto

Chairman













i. Komite Remunerasi*) i. Remuneration Committee*)

Komite Remunerasi dibentuk berdasarkan PeraturanBI No. 8/4/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006 dan No.8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006.

The Remuneration Committee was establishedbased on BI Regulation No. 8/4/PBI/2006 dated 30January 2006 and No. 8/14/PBI/2006 dated 5October 2006.

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalamRapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-013 yangberlaku efektif sejak tanggal 26 November 2015,susunan anggota Komite Remunerasi pada tanggal31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

In accordance with Circular Resolution of the Boardof Commissioners in lieu of the Resolutions adoptedat the Board of Commissioners meeting of PT BankDanamon Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-013 which became effective on 26 November 2015,the composition of the Remuneration Committee as31December 2015 is as follows:


Pudjosukanto

Chairman






Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalamRapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-015 yangberlaku efektif sejak tanggal 1 September 2014 danSurat Keputusan Direksi No. KEP.DIR-Corp.Sec.-015tanggal 1 September 2014, susunan anggota KomiteRemunerasi pada tanggal 31 Desember 2014 adalahsebagai berikut:

In accordance with Circular Resolution of the Boardof Commissioners in lieu of the Resolutions adoptedat the Board of Commissioners meeting of PT BankDanamon Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-015 which became effective on 1 September 2014and the Decree of the Board of DirectorsNo. KEP.DIR-Corp.Sec.-015 dated 1 September2014, the composition of the RemunerationCommittee as of 31 December 2014 is as follows:


Pudjosukanto

Chairman




*) Keterangan:

Setelah melakukan pengkajian yang seksama, melalui Keputusan

Sirkuler Dewan Komisaris sebagai Pengganti Keputusan yang

diambil dalam Rapat Dewan Komisaris PT Bank Danamon

Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-003 tanggal 5 Maret 2014,

Dewan Komisaris melakukan pembubaran Komite Nominasi dan

Remunerasi, dan membentuk 2 komite baru, yaitu Komite

Nominasi dan Komite Remunerasi.

*) Note:

After conducting an intensive review, through Circular Resolution

of the Board of Commissioners in lieu of the Resolutions adopted

at the Board of Commissioners meeting of PT Bank Danamon

Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-003 dated 5 March 2014,

the Board of Commissioners dissolved the Nomination and

Remuneration Committee and subsequently established 2 new

committees, namely, the Nomination Committee and

Remuneration Committee.










j. Komite Corporate Governance j. Corporate Governance Committee

Komite Corporate Governance dibentuk pada tahun2006 sebagai bentuk komitmen Bank dalammelaksanakan Corporate Governance di seluruh

tingkat organisasi.

The Corporate Governance Committee wasestablished in 2006 as one of the Bank’scommitments on Corporate Governanceimplementation at all levels of the organization.

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalam

Rapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-013 yangberlaku efektif sejak tanggal 26 November 2015,susunan anggota Komite Corporate Governance

pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebagaiberikut:

In accordance with the Circular Resolution of theBoard of Commissioners in lieu of the Resolutionsadopted at the Board of Commissioners meeting ofPT Bank Danamon Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-013 which became effective on 26November 2015, the composition of the CorporateGovernance Committee as of 31 December 2015 isas follows:

Ketua Bpk./Mr. Made Sukada Chairman



Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalamRapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-015 yangberlaku efektif sejak tanggal 1 September 2014 danSurat Keputusan Direksi No. KEP.DIR-Corp.Sec.-015tanggal 1 September 2014, susunan anggota KomiteCorporate Governance pada tanggal 31 Desember2014 adalah sebagai berikut:

In accordance with the Circular Resolution of theBoard of Commissioners in lieu of the Resolutionsadopted at the Board of Commissioners meetingNo. KSR-Kom.Corp.Sec-015 which became effectiveon 1 September 2014 and the Decree of the Board ofDirectors No. KEP.DIR-Corp.Sec.-015 dated1 September 2014, the composition of the CorporateGovernance Committee as of 31 December 2014 isas follows:




k. Komite Tata Kelola Terintegrasi1) k. Integrated Corporate Governance Committee1)

Komite Tata Kelola Terintegrasi dibentuk berdasarkanPasal 14 (1) dan (2) Peraturan Otoritas JasaKeuangan No. 18/POJK.03/2014 tentang PenerapanTata Kelola Terintegrasi bagi KonglomerasiKeuangan.

Integrated Corporate Governance Committee wasestablished based on Article 14 (1) and (2) of theIndonesia Financial Services Authority regulation No.18/POJK.03/2014 concerning the Implementation ofIntegrated Corporate Governance for FinancialConglomerations.

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Dewan Komisarissebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalamRapat Dewan Komisaris PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-013 yangberlaku efektif sejak tanggal 26 November 2015,susunan anggota Komite Tata Kelola Terintegrasipada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebagaiberikut:

In accordance with the Circular Resolution of theBoard of Commissioners in lieu of the Resolutionsadopted at the Board of Commissioners meetingNo. KSR-Kom.Corp.Sec-013 which became effectiveon 26 November 2015, the composition of theIntegrated Corporate Governance Committee as of31 December 2015 is as follows:










k. Komite Tata Kelola Terintegrasi1) (lanjutan) k. Integrated Corporate Governance Committee1)

(continued)




Anggota Bpk./Mr. Djoko Sudyatmiko2) Member

Anggota Bpk./Mr. Yulian Noor3) Member

Anggota Ibu/ Mrs. Angela Simatupang Member

Anggota Bpk./Mr. Prof. DR. KH. Muhammad Sirajuddin Syamsuddin, MA. Member

Keterangan:1)Setelah melakukan pengkajian yang seksama, melalui Resolusi

Rapat Dewan Komisaris PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.

R-KOM.Corp.Sec.-001 tanggal 29 Juli 2015, Dewan Komisaris

membentuk 1 (satu) komite baru, yaitu Komite Tata Kelola

Terintegrasi.

2)Djoko Sudyatmiko merupakan Komisaris Independen yang

mewakili dan ditunjuk oleh PT Adira Dinamika Multi Finance

Tbk.

3)Yulian Noor merupakan Komisaris Independen yang mewakili

dan ditunjuk oleh PT Asuransi Adira Dinamika.

Notes:1) After conducting an intensive review, through Resolution of the

Board of Commissioners of PT Bank Danamon Indonesia Tbk

No. R-KOM.Corp.Sec.-001 dated 29 July 2015, the Board of

Commissioners established 1 (one) new committee, namely,

the Integrated Corporate Governance Committee.

2) Djoko Sudyatmiko is an Independent Commissioner

representative of and appointed by PT Adira Dinamika Multi

Finance Tbk.

3) Yulian Noor is an Independent Commissioner representative of

and appointed by PT Asuransi Adira Dinamika.

l. Sekretaris Perusahaan l. Corporate Secretary

Berdasarkan Keputusan Sirkuler Direksi sebagaiPengganti Keputusan yang diambil dalam RapatDireksi PT Bank Danamon Indonesia Tbk No. KSR-DIR.CORP.SEC.-003 tanggal 5 Mei 2014, SekretarisPerusahaan Bank pada tanggal-tanggal 31Desember 2015 dan 2014 adalah Fransiska Oei LanSiem.

Based on Circular Resolution of the Board ofDirectors in lieu of the Resolutions adopted at theBoard of Directors meeting of PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KSR-DIR.CORP.SEC.-003 dated5 May 2014, the Corporate Secretary of the Bank asof 31 December 2015 and 2014 was Fransiska OeiLan Siem.

\

m. Satuan Kerja Audit Intern m. Internal Audit Task Force

Berdasarkan Surat Keputusan Bersama Direksi danDewan Komisaris PT Bank Danamon Indonesia TbkNo. KEP-DIR.CORP.SEC.-017 tanggal 30 Oktober2015, dimana berlaku efektif tanggal 1 November2015, Pejabat Sementara Kepala Satuan Kerja AuditIntern (Kepala SKAI) pada tanggal 31 Desember2015 adalah Nathan Tanuwidjaja.

Based on Joint Decree of the Board of Directors andthe Board of Commissioners of PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KEP-DIR.CORP.SEC.-017 dated30 October 2015, which became effective on1 November 2015, the Acting Head of the InternalAudit Task Force (Chief of IATF) was NathanTanuwidjaja as of 31 December 2015.

Berdasarkan Surat Keputusan Bersama Direksi danDewan Komisaris PT Bank Danamon Indonesia TbkNo. KEP-DIR.CORP.SEC.-011 tanggal 1 Juli 2010,Kepala Satuan Kerja Audit Intern (Kepala SKAI) padatanggal 31 Desember 2014 adalah AntonyKurniawan.

Based on Joint Decree of the Board of Directors andthe Board of Commissioners of PT Bank DanamonIndonesia Tbk No. KEP-DIR.CORP.SEC.-011 dated1 July 2010, the Internal Audit Task Force Head(Chief of IATF) was Antony Kurniawan as of31 December 2014.










n. Laporan keuangan konsolidasian Bank dan Entitas

Anak diotorisasi untuk terbit oleh Direksi pada tanggal1 Maret 2016.

n. The consolidated financial statements of the Bankand Subsidiaries were authorized for issue by theBoard of Directors on 1 March 2016.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

Kebijakan akuntansi penting, yang diterapkan secarakonsisten dalam penyusunan laporan keuangankonsolidasian Bank dan Entitas Anak pada tanggal danuntuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The significant accounting policies, applied consistently inthe preparation of the consolidated financial statements ofthe Bank and Subsidiaries as of and for the years ended31 December 2015 and 2014 are as follows:

a. Pernyataan kepatuhan a. Statement of compliance

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dandisajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangandi Indonesia yang mencakup Pernyataan danInterprestasi yang dikeluarkan oleh Dewan StandarAkuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia.

The consolidated financial statements have beenprepared and presented in accordance withIndonesian Financial Accounting Standards whichcomprise the Statements and Interpretations issuedby the Board of Financial Accounting Standards ofthe Indonesian Institute of Accountants.

Laporan keuangan konsolidasian juga disusun dandisajikan sesuai dengan peraturan Badan PengawasPasar Modal dan Lembaga Keuangan (”BAPEPAM-LK”, yang fungsinya dialihkan kepada Otoritas JasaKeuangan (”OJK”) sejak tanggal 1 Januari 2013)No. VIII.G.7 yang merupakan Lampiran KeputusanKetua BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal25 September 2012 tentang ”Penyajian danPengungkapan Laporan Keuangan Emiten atauPerusahaan Publik”.

The consolidated financial statements have alsobeen prepared and presented in accordance withCapital Market and Financial Institutions SupervisoryAgency (”BAPEPAM-LK”, whose function has beentransferred to the Financial Services Authority(”OJK”) starting 1 January 2013), rule No. VIII.G.7,Appendix of the Decree of the Chairman of theBAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 dated25 September 2012 regarding ”Financial StatementsPresentation and Disclosure of the Issuer or PublicCompany”.

Laporan keuangan unit usaha syariah disajikansesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Syariahdan Standar Akuntansi Keuangan lainnya yangditerbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia.

The sharia business unit’s financial statements havebeen presented in accordance with Sharia FinancialAccounting Standards and other FinancialAccounting Standards as issued by the IndonesianInstitute of Accountants.









2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

b. Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasian

b. Basis for preparation of the consolidatedfinancial statements

Laporan keuangan konsolidasian disusunberdasarkan konsep nilai historis dan atas dasarakrual, kecuali untuk hal-hal dibawah ini:

The consolidated financial statements were preparedon the accrual basis and under the historical costconcept, except for the following matters:

Instrumen keuangan derivatif diukur pada nilaiwajar.

Instrumen keuangan pada nilai wajar melaluilaba rugi diukur pada nilai wajar.

Aset keuangan tersedia untuk dijual diukur padanilai wajar.

Liabilitas atas kewajiban imbalan pasti diakuisebesar nilai kini kewajiban imbalan pastidikurangi dengan aset program neto ditambahkeuntungan aktuaria yang belum diakuidikurangi beban jasa lalu yang belum diakui dankerugian aktuaria yang belum diakui.

Derivative financial instruments are measuredat fair value.

Financial instruments at fair value throughprofit or loss are measured at fair value.

Available-for-sale financial assets aremeasured at fair value.

The liability for defined benefit obligations isrecognized at the present value of the definedbenefit obligation less the net total of the planassets, plus unrecognized actuarial gains, lessunrecognized past service cost andunrecognized actuarial losses.

Laporan arus kas konsolidasian disusun denganmenggunakan metode langsung denganmengelompokkan arus kas ke dalam kegiatanoperasi, investasi, dan pendanaan. Untuk tujuanlaporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kasmencakup kas, giro pada Bank Indonesia, giro padabank lain, penempatan pada bank lain dan BankIndonesia, dan Sertifikat Bank Indonesia yang jatuhtempo dalam waktu tiga bulan sejak tanggalperolehan, sepanjang tidak digunakan sebagaijaminan atas pinjaman yang diterima serta tidakdibatasi penggunaannya.

The consolidated statements of cash flows areprepared based on direct method by classifying cashflows on the basis of operating, investing, andfinancing activities. For the purpose of consolidatedstatements of cash flows, cash and cash equivalentsinclude cash, current accounts with Bank Indonesia,current accounts with other banks, placements withother banks and Bank Indonesia, and Certificates ofBank Indonesia that mature within three months fromthe date of acquisition, as long as they are not beingpledged as collateral for borrowings nor restricted.

Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasiansesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia, dibutuhkan pertimbangan, estimasi, danasumsi yang mempengaruhi:

The preparation of consolidated financial statementsin conformity with Indonesian Financial AccountingStandards requires the use of judgements,estimates, and assumptions that affect:

penerapan kebijakan akuntansi;

jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan, danpengungkapan atas aset dan liabilitas kontinjensipada tanggal laporan keuangan konsolidasian;

jumlah pendapatan dan beban yang dilaporkanselama tahun pelaporan.

the application of accounting policies;

the reported amounts of assets and liabilities anddisclosure of contingent assets and liabilities atthe date of the consolidated financial statements;

the reported amounts of income and expensesduring the reporting year.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkanpengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dantindakan saat ini, hasil aktual mungkin berbedadengan jumlah yang diestimasi semula.

Although these estimates are based onmanagement’s best knowledge of current events andactivities, actual results may differ from thoseestimates.











b. Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasian (lanjutan)

b. Basis for preparation of the consolidatedfinancial statements (continued)

Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah secaraberkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansidiakui pada tahun dimana estimasi tersebut direvisidan tahun yang akan datang yang dipengaruhi olehrevisi estimasi tersebut.

Estimates and underlying assumptions are reviewedon an ongoing basis. Revisions to accountingestimates are recognized in the year in which theestimate is revised and in any future year affected.

Secara khusus, informasi mengenai hal-hal pentingyang terkait dengan ketidakpastian estimasi danpertimbangan penting dalam penerapan kebijakanakuntansi yang memiliki dampak yang signifikanterhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangankonsolidasian dijelaskan dalam Catatan 3.

In particular, information about significant areas ofestimation uncertainty and critical judgements inapplying accounting policies that have significanteffect on the amounts recognized in the consolidatedfinancial statements are described in Note 3.

Seluruh angka dalam laporan keuangankonsolidasian ini dibulatkan menjadi jutaan Rupiahyang terdekat, kecuali dinyatakan secara khusus.

Figures in these consolidated financial statementsare rounded to and stated in millions of Rupiah,unless otherwise stated.

c. Perubahan kebijakan akuntansi c. Changes in accounting policies

Efektif 1 Januari 2015, Bank dan Entitas Anak telahmenerapkan beberapa standar akuntansi (PSAK),perubahan dan interpretasi (ISAK) baru yang relevandengan operasi Bank dan Entitas Anak yang berlakuefektif sejak tanggal tersebut, sebagai berikut:

Effective on 1 January 2015, Bank and Subsidiarieshave applied accounting standards (SFAS),amendments and interpretations (ISAK) which arerelevant to the operation of the Bank andSubsidiaries and which are effective since such date,as follows:

PSAK No. 1 ( Revisi 2013), “Penyajian LaporanKeuangan”.PSAK No. 24 (Revisi 2013), ” Imbalan Kerja.

PSAK No. 46 (Revisi 2014), ”PajakPenghasilan.PSAK No. 48 (Revisi 2014): “ Penurunan NilaiAset”.PSAK No. 50 (Revisi 2014), “InstrumenKeuangan: Penyajian.PSAK No. 55 (Revisi 2014), “InstrumenKeuangan: Pengakuan dan Pengukuran”.PSAK No. 60 (Revisi 2014), “InstrumenKeuangan: Pengungkapan”.PSAK No. 68, “Pengukuran Nilai Wajar”.ISAK No. 26 (Revisi 2014), “Penilaian KembaliDerivatif Melekat”.PSAK No. 102 (Revisi 2013), “Murabahah”.

SFAS No. 1 (Revised 2013), “Presentation ofFinancial Statements”.SFAS No. 24 (Revised 2013), “EmployeeBenefits”.SFAS No. 46 (Revised 2014), “Income Taxe”s.SFAS No. 48 (Revised 2014), “Impairment ofAssets”.SFAS No. 50 (Revised 2014), “FinancialInstruments: Presentation”.SFAS No. 55 (Revised 2014), “FinancialInstruments: Recognition and Measurement”.SFAS No. 60 (Revised 2014), “FinancialInstruments: Disclosures”.SFAS No. 68,” Fair Value Measurement”.ISAK No. 26 (Revised 2014), ”Reassessmentof Embedded Derivatives”.SFAS No. 102 (Revised 2013), “Murabahah”

Kecuali untuk PSAK No. 24 (Revisi 2013), “ImbalanKerja”, standar, perubahan dan interpretasi tersebutdiatas tidak memiliki dampak terhadap jumlah yangdilaporkan pada periode berjalan atau periodesebelumnya.

Except for SFAS No. 24 (Revised 2013), “ EmployeeBenefits”, the above standards, amendments andinterpretations do not have significantly impact onamounts reported in the current and prior period.











d. Akuntansi atas transaksi antara Bank dan EntitasAnak

d. Accounting for transactions between the Bankand Subsidiaries

Efektif 1 Januari 2015, PSAK No. 65, “LaporanKeuangan Konsolidasian”, mendefinisikan EntitasAnak, sebagai suatu entitas, dimana Bank memilikipengendalian atasnya. Bank mengendalikan entitasketika Bank terekspos atau memiliki hak atas imbalhasil variabel dari keterlibatannya dengan entitas danmemiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbalhasil tersebut melalui kekuasaannya atas entitas.

Effective on 1 January 2015, SFAS No. 65,“Consolidated Financial Statements”, definesSubsidiaries as entities over which the Bank hascontrol. The Bank controls an entity when the Bank isexposed to, or has rights to, variable returns from itsinvolvement with the entity and has the ability toaffect those returns through its power over the entity.

Entitas Anak dikonsolidasikan sejak tanggal kendaliatas Entitas Anak tersebut beralih kepada Bank dantidak lagi dikonsolidasikan sejak tanggal kendali tidaklagi dimiliki oleh Bank. Laporan keuangan EntitasAnak telah disusun dengan menggunakan kebijakanakuntansi yang sama dengan kebijakan akuntansiyang diterapkan oleh Bank untuk transaksi yangserupa dan kejadian lain dalam keadaan yangserupa.

Subsidiaries are consolidated from the date on whichcontrol is transferred to the Bank and are no longerconsolidated from the date that control ceases. Thefinancial statements of Subsidiaries have beenprepared using uniform accounting policies forsimilar transactions and other events in similarcircumstances.

Akuisisi Entitas Anak dicatat dengan menggunakanmetode akuntansi pembelian. Biaya akuisisi diukursebesar nilai wajar aset yang diserahkan dan sahamyang diterbitkan atau liabilitas yang diambil alih padatanggal akuisisi. Kelebihan biaya akuisisi atas nilaiwajar aset neto Entitas Anak dicatat sebagai goodwill(Catatan 2u).

Acquisitions of Subsidiaries are accounted for usingthe purchase method of accounting. The cost of anacquisition is measured at the fair value of the assetsgiven up and shares issued or liabilities assumed atthe date of acquisition. The excess of the acquisitioncost over the fair value of the net assets of theSubsidiaries acquired is recorded as goodwill(Note 2u).

Transaksi signifikan antar Bank dan Entitas Anak,saldo dan keuntungan signifikan yang belumdirealisasi dari transaksi, dieliminasi. Kerugian yangbelum direalisasi juga dieliminasi, kecuali apabilaharga perolehan tidak dapat diperoleh kembali.

Significant intercompany transactions, balances andunrealized gains on transactions between the Bankand Subsidiaries are eliminated. Unrealized lossesare also eliminated unless cost cannot be recovered.

Bank mengukur kepentingan non-pengendali atasbasis proporsional pada jumlah yang diakui atas asetneto yang diidentifikasi pada tanggal akuisisi.Kepentingan non-pengendali disajikan di ekuitasdalam laporan posisi keuangan konsolidasian,terpisah dari pemilik entitas induk. Laba atau rugi darisetiap komponen pendapatan komprehensif laindialokasikan kepada pemilik entitas induk dankepentingan non-pengendali.

The Bank measures non-controlling interests at itsproportionate share of the recognized amount of theidentifiable net assets at acquisition date. Non-controlling interests are presented within equity in theconsolidated statement of financial position,separately from the equity holders of the parententity. Profit or loss and each component of othercomprehensive income are allocated to the equityholders of the parent entity and non-controllinginterests.











d. Akuntansi atas transaksi antara Bank dan EntitasAnak (lanjutan)

d. Accounting for transactions between the Bankand Subsidiaries (continued)

Penyertaan pada Entitas Anak pada LaporanKeuangan Entitas Induk

Investments in Subsidiaries in the Parent CompanyFinancial Statements

Efektif sejak 1 Januari 2015, Bank menerapkan PSAKNo. 4 (Revisi 2014), “Laporan Keuangan Tersendiri”.Berdasarkan standar tersebut, Laporan KeuanganEntitas Induk menyajikan penyertaan pada EntitasAnak menggunakan harga perolehan.

Effective on 1 January 2015, the Bank adoptedSFAS No. 4 (Revised 2014), “Separate FinancialStatements”. In accordance with the standards, theParent Company Financial Statements present theinvestments in Subsidiaries using the cost method.

e. Penjabaran mata uang asing e. Foreign currency translation

e.1. Mata uang pelaporan e.1. Reporting currency

Laporan keuangan konsolidasian dinyatakandalam Rupiah, yang merupakan mata uangfungsional Bank dan Entitas Anak.

The consolidated financial statements arepresented in Rupiah, which is the functionalcurrency of the Bank and Subsidiaries.

e.2. Transaksi dan saldo e.2. Transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kedalam Rupiah dengan menggunakan kurs yangberlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggalpelaporan, aset dan liabilitas moneter dalammata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiahdengan kurs yang berlaku pada tanggaltersebut.

Transactions denominated in foreigncurrencies are translated into Rupiah at theexchange rates prevailing at the transactiondate. At the reporting date, monetary assetsand liabilities denominated in foreigncurrencies are translated into Rupiah using theexchange rates prevailing at that date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yangtimbul dari transaksi dalam mata uang asingdan dari penjabaran aset dan liabilitas moneterdalam mata uang asing, diakui pada laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian tahun berjalan.

Exchange gains and losses arising fromtransactions in foreign currencies and from thetranslation of foreign currency monetary assetsand liabilities are recognized in theconsolidated statement of profit or loss andother comprehensive income for the year.

Laba atau rugi kurs mata uang asing atas asetdan liabilitas moneter merupakan selisih antarabiaya perolehan diamortisasi dalam Rupiahpada awal tahun, disesuaikan dengan sukubunga efektif dan pembayaran selama tahunberjalan, dan biaya perolehan diamortisasidalam mata uang asing yang dijabarkan kedalam Rupiah dengan menggunakan kurs padaakhir tahun.

The foreign currency gain or loss on monetaryassets and liabilities is the difference betweenamortized cost in Rupiah at the beginning ofthe year, adjusted for effective interest andpayments during the year, and the amortizedcost in foreign currency translated into Rupiahat the exchange rate at the end of the year.











e. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) e. Foreign currency translation (continued)

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yangdigunakan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015dan 2014 yang menggunakan kurs tengah Reuterspukul 16:00 Waktu Indonesia Barat (nilai penuh):

Below are the major exchange rates used as of31 December 2015 and 2014 using the Reuters’middle rates at 16:00 Western Indonesian Time (fullamount):

2015 2014

Dolar Amerika Serikat 13.785 12.385 United States DollarDolar Australia 10.084 10.148 Australian DollarDolar Singapura 9.759 9.376 Singapore DollarEuro Eropa 15.057 15.053 European EuroYen Jepang 115 104 Japanese YenPoundsterling Inggris 20.439 19.288 Great Britain PoundsterlingDolar Hong Kong 1.779 1.597 Hong Kong DollarFranc Swiss 13.919 12.516 Swiss FrancBaht Thailand 382 377 Thailand BahtDolar Selandia Baru 9.445 9.709 New Zealand Dollar

f. Aset dan liabilitas keuangan f. Financial assets and liabilities

Aset keuangan Bank dan Entitas Anak terdiri dari kas,giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain,penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia,efek-efek, efek yang dibeli dengan janji dijual kembali,tagihan derivatif, pinjaman yang diberikan (termasukpiutang murabahah), piutang pembiayaan konsumen,piutang sewa pembiayaan, piutang premi, asetreasuransi, tagihan akseptasi, Obligasi Pemerintah,investasi dalam saham, dan beban dibayar dimukadan aset lain-lain (transaksi derivatif yang kontraknyadibatalkan, piutang bunga, piutang lain-lain, premi atasopsi yang masih harus diterima, piutang ataspenjualan efek-efek, dan tagihan transaksi kartukredit).

The Bank and Subsidiaries’ financial assets mainlyconsist of cash, current accounts with BankIndonesia, current accounts with other banks,placements with other banks and Bank Indonesia,marketable securities, securities purchased underresale agreements, derivative receivables, loans(including murabahah receivables), consumerfinancing receivables, finance lease receivables,premium receivables, reinsurance assets,acceptances receivable, Government Bonds,investments in shares, and prepayments and otherassets (unwound derivative transactions, interestreceivables, other receivables, premium receivableson option, receivables from sales of marketablesecurities, and receivables from credit cardtransactions).

Liabilitas keuangan Bank dan Entitas Anak terdiri darisimpanan nasabah, simpanan dari bank lain, efekyang dijual dengan janji dibeli kembali, liabilitasderivatif, utang akseptasi, efek yang diterbitkan,pinjaman yang diterima, dan beban yang masih harusdibayar dan liabilitas lain-lain.

The Bank and Subsidiaries’ financial liabilities consistof deposits from customers, deposits from otherbanks, securities sold under repurchase agreements,derivative liabilities, acceptances payable, securitiesissued, borrowings, and accruals and other liabilities.

Efektif sejak 1 Januari 2015, Bank dan Entitas Anakmenerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2014), “InstrumenKeuangan: Penyajian” dan PSAK No. 55 (Revisi2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan danPengukuran”.

Effective on 1 January 2015, the Bank andSubsidiaries adopted SFAS No. 50 (Revised 2014),“Financial Instruments: Presentation” and SFAS No.55 (Revised 2014), “Financial Instruments:Recognition and Measurement”.










2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(continued)

f. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) f. Financial assets and liabilities (continued)

f.1. Klasifikasi f.1. Classification

Berdasarkan PSAK No. 55 (Revisi 2014), asetkeuangan diklasifikasikan dalam kategorisebagai berikut pada saat pengakuan awal:

Based on SFAS No. 55 (Revised 2014),financial assets are classified into the followingcategories at initial recognition:

i. Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi,yang memiliki dua sub-klasifikasi, yaitu asetkeuangan yang ditetapkan demikian padasaat pengakuan awal dan aset keuanganyang diklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan;

i. Fair value through profit or loss, which hastwo sub-classifications, i.e. financial assetsdesignated as such upon initial recognitionand financial assets classified as trading;

ii. Tersedia untuk dijual; ii. Available-for-sale;iii. Dimiliki hingga jatuh tempo; dan iii. Held-to-maturity; andiv. Pinjaman yang diberikan dan piutang. iv. Loans and receivables.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke dalamkategori sebagai berikut pada saat pengakuanawal:

Financial liabilities are classified into thefollowing categories at initial recognition:

i. Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi,yang memiliki dua sub-klasifikasi, yaituliabilitas keuangan yang ditetapkan demikianpada saat pengakuan awal dan liabilitaskeuangan yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan;

i. Fair value through profit or loss, which hastwo sub-classifications, i.e. those designatedas such upon initial recognition and thoseclassified as trading;

ii. Liabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi.

ii. Financial liabilities measured at amortizedcost.

Aset keuangan dan liabilitas keuangandiklasifikasikan sebagai diperdagangkan jikaaset keuangan dan liabilitas keuangan diperolehatau dimiliki Bank dan Entitas Anak terutamauntuk tujuan dijual dan dibeli kembali dalamwaktu dekat, atau dimiliki sebagai bagian dariportofolio instrumen keuangan yang dikelolasecara bersama-sama untuk memperoleh labajangka pendek atau position taking.

Financial assets and financial liabilities areclassified as held for trading if the Bank andSubsidiaries acquire or incur those financialassets and financial liabilities principally for thepurpose of selling or repurchasing in the nearterm, or hold as part of a portfolio that ismanaged together for short-term profit orposition taking.

Aset keuangan tersedia untuk dijual terdiri dariaset keuangan non-derivatif yang ditetapkansebagai tersedia untuk dijual atau yang tidakdiklasifikasikan ke dalam salah satu kategoriaset keuangan lainnya.

Available-for-sale financial assets consist ofnon-derivative financial assets that aredesignated as available-for-sale or are notclassified in one of other categories of financialassets.












f.1. Klasifikasi (lanjutan) f.1. Classification (continued)

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempoadalah aset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukan danjatuh temponya telah ditetapkan dimana Bankdan Entitas Anak mempunyai intensi positif dankemampuan untuk memiliki aset keuangantersebut hingga jatuh tempo, dan tidakditetapkan pada nilai wajar melalui laba rugiatau tersedia untuk dijual.

Held-to-maturity financial assets are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixed maturity thatthe Bank and Subsidiaries have the positiveintent and ability to hold to maturity, and whichare not designated at fair value through profit orloss or available-for-sale.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalahaset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukan yangtidak mempunyai kuotasi di pasar aktif dan Bankdan Entitas Anak tidak berniat untuk menjualnyasegera atau dalam waktu dekat.

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments that are not quoted in an activemarket and that the Bank and Subsidiaries donot intend to sell immediately or in the nearterm.

f.2. Pengakuan f.2. Recognition

Bank dan Entitas Anak pada awalnya mengakuitransaksi keuangan pada tanggal dimanaBank/Entitas Anak menjadi suatu pihak dalamperjanjian kontraktual instrumen tersebut.Pembelian dan penjualan aset keuangan yanglazim (regular) diakui pada tanggalperdagangan.

The Bank and Subsidiaries initially recognizefinancial instrument transactions on the date atwhich the Bank/Subsidiaries become a party tothe contractual agreement of the instrument.Regular way purchases and sales of financialassets are recognized on the trade date.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan atauliabilitas keuangan diukur pada nilai wajarditambah (untuk item yang tidak diukur padanilai wajar melalui laba rugi setelah pengakuanawal) biaya transaksi yang dapat diatribusikansecara langsung atas perolehan aset keuanganatau penerbitan liabilitas keuangan. Pengukuranaset keuangan dan liabilitas keuangan setelahpengakuan awal tergantung pada klasifikasiaset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut.

A financial asset or financial liability is initiallymeasured at fair value plus (for an item notsubsequently measured at fair value throughprofit or loss) transaction costs that are directlyattributable to its acquisition or issue. Thesubsequent measurement of financial assetsand financial liabilities depends on theirclassification.












f.2. Pengakuan (lanjutan) f.2. Recognition (continued)

Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yangdapat diatribusikan secara langsung untukperolehan suatu aset keuangan atau penerbitansuatu liabilitas keuangan dan merupakan biayatambahan yang tidak akan terjadi apabilainstrumen keuangan tersebut tidak diperolehatau diterbitkan. Untuk aset keuangan, biayatransaksi ditambahkan pada jumlah yang diakuipada awal pengakuan aset, sedangkan untukliabilitas keuangan, biaya transaksi dikurangkandari jumlah utang yang diakui pada pengakuanawal liabilitas. Biaya transaksi tersebutdiamortisasi selama umur instrumenberdasarkan metode suku bunga efektif dandicatat sebagai bagian dari pendapatan bungauntuk biaya transaksi sehubungan dengan asetkeuangan atau sebagai bagian dari bebanbunga untuk biaya transaksi sehubungandengan liabilitas keuangan.

Transaction costs include only those costs thatare directly attributable to the acquisition of afinancial asset or issue of a financial liability andare incremental costs that would not have beenincurred if the instrument had not beenacquired or issued. In the case of financialassets, transaction costs are added to theamount initially recognized, while for financialliabilities, transaction costs are deducted fromthe amount of debt initially recognized. Suchtransactions costs are amortized over the termsof the instruments based on the effectiveinterest method and are recorded as part ofinterest income for transaction costs related tofinancial assets or interest expense fortransaction costs related to financial liabilities.

f.3. Penghentian pengakuan f.3. Derecognition

Bank dan Entitas Anak menghentikanpengakuan aset keuangan pada saat hakkontraktual atas arus kas yang berasal dari asetkeuangan tersebut berakhir, atau pada saatBank dan Entitas Anak mentransfer seluruh hakuntuk menerima arus kas kontraktual dari asetkeuangan dalam transaksi dimana Bank danEntitas Anak secara substansial telahmentransfer seluruh risiko dan manfaat ataskepemilikan aset keuangan yang ditransfer.Setiap hak atau liabilitas atas aset keuanganyang ditransfer yang timbul atau yang masihdimiliki oleh Bank dan Entitas Anak diakuisebagai aset atau liabilitas secara terpisah.

The Bank and Subsidiaries derecognize afinancial asset when the contractual rights tothe cash flows from the asset expire, or whenthe Bank and Subsidiaries transfer the rights toreceive the contractual cash flows on thefinancial asset in a transaction in whichsubstantially all the risks and rewards ofownership of the financial asset are transferred.Any interest in transferred financial asset that iscreated or retained by the Bank andSubsidiaries is recognized as a separate assetor liability.

Bank dan Entitas Anak menghentikanpengakuan liabilitas keuangan pada saatkewajiban yang ditetapkan dalam kontrakdilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

The Bank and Subsidiaries derecognize afinancial liability when its contractual obligationsare discharged or cancelled or expired.












f.3. Penghentian pengakuan (lanjutan) f.3. Derecognition (continued)

Bank dan Entitas Anak melakukan transaksidimana Bank mentransfer aset yang diakui padalaporan posisi keuangan konsolidasian, tetapimasih memiliki semua risiko dan manfaat atasaset yang ditransfer atau bagian darinya. Jikaseluruh atau secara substansial seluruh risikodan manfaat masih dimiliki, maka aset yangditransfer tidak dihentikan pengakuannya darilaporan posisi keuangan konsolidasian.

The Bank and Subsidiaries enter intotransactions whereby they transfer assetsrecognized on their consolidated statements offinancial position, but retain all risks andrewards of the transferred assets or a portion ofthem. If all or substantially all risks and rewardsare retained, then the transferred assets are notderecognized from the consolidated statementsof financial position.

Pada saat aset dijual ke pihak ketiga denganpertukaran tingkat pengembalian secarabersamaan dari aset yang ditransfer, transaksidianggap sebagai transaksi keuangan yangdijamin, serupa dengan transaksi dengan janjiakan dibeli kembali.

When assets are sold to a third party with aconcurrent total rate of return swap on thetransferred assets, the transaction is accountedfor as a secured financing transaction, similar torepurchase transactions.

Dalam transaksi dimana Bank dan Entitas Anaksecara substansial tidak memiliki atau tidakmentransfer seluruh risiko dan manfaat darikepemilikan aset keuangan, Bank dan EntitasAnak menghentikan pengakuan aset tersebutjika Bank dan Entitas Anak tidak lagi memilikipengendalian atas aset tersebut. Hak dankewajiban yang masih dimiliki dalam transfertersebut diakui secara terpisah sebagai asetatau liabilitas. Dalam transfer dimanapengendalian atas aset masih dimiliki, Bank danEntitas Anak mengakui aset yang ditransfertersebut sebesar keterlibatan berkelanjutan,dimana tingkat keberlanjutan Bank dan EntitasAnak dalam aset yang ditransfer adalah sebesarperubahan nilai aset yang ditransfer.

In transactions in which the Bank andSubsidiaries neither retain nor transfersubstantially all the risks and rewards ofownership of a financial asset, the Bank andSubsidiaries derecognize the asset if they donot retain control over the assets. The rightsand obligations retained in the transfer arerecognized separately as assets and liabilitiesas appropriate. In transfers in which controlover the asset is retained, the Bank andSubsidiaries continue to recognize the asset tothe extent of their continuing involvement,determined by the extent to which they areexposed to changes in the value of thetransferred asset.

Dalam beberapa transaksi, Bank dan EntitasAnak masih memiliki hak untuk mengelola asetkeuangan yang ditransfer dengan imbalantertentu. Aset yang ditransfer dihentikanpengakuannya secara keseluruhan ketikamemenuhi kriteria penghentian pengakuan.Suatu aset atau liabilitas diakui untuk hakpengelolaan atas aset tersebut, tergantungapakah imbalan yang akan diterima diperkirakanlebih dari cukup untuk mengkompensasi bebanpenyediaan jasa yang diberikan (aset) atauimbalan tersebut tidak cukup untukmenyediakan jasa pengelolaan (liabilitas).

In certain transactions, the Bank andSubsidiaries retain rights to service transferredfinancial assets for certain fees. The transferredassets are derecognized entirely if they meetthe derecognition criteria. An asset or liability isrecognized for the servicing rights, dependingon whether the servicing fee is more thanadequate to cover servicing expenses (asset)or is less than adequate for performing theservicing (liability).









2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)


f.3. Penghentian pengakuan (lanjutan) f.3. Derecognition (continued)

Bank dan Entitas Anak menghapusbukukan saldoaset keuangan beserta penyisihan kerugianpenurunan nilai terkait pada saat Bank dan EntitasAnak menentukan bahwa pinjaman yangdiberikan, piutang pembiayaan konsumen, piutangsewa pembiayaan atau efek-efek utang tersebuttidak dapat lagi ditagih. Keputusan ini diambilsetelah mempertimbangkan informasi terkaitseperti telah terjadinya perubahan signifikan atasposisi keuangan debitur/penerbit yangmengakibatkan debitur/penerbit tidak lagi dapatmelunasi liabilitasnya, atau hasil penjualan agunantidak akan cukup untuk melunasi seluruheksposurnya.

The Bank and Subsidiaries write off financialassets and any related allowance forimpairment losses when the Bank andSubsidiaries determine that those loans,consumer financing receivables, finance leasereceivables or debt securities are uncollectible.This determination is reached after consideringinformation such as the occurrence ofsignificant changes in the borrower’s/issuer’sfinancial position such that the borrower/issuercan no longer pay the obligation, or thatproceeds from collateral will not be sufficient topay back the entire exposure.

f.4. Saling hapus f.4. Offsetting

Aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapusdan nilai netonya disajikan dalam laporan posisikeuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Bankdan Entitas Anak memiliki hak yang berkekuatanhukum untuk melakukan saling hapus atas jumlahyang telah diakui tersebut dan berniat untukmenyelesaikan secara neto atau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikanliabilitasnya secara simultan. Hak yangberkekuatan hukum bukan bersifat kontinjen untuksuatu peristiwa dimasa depan dan harus dapatdipaksakan secara hukum baik dalam situasibisnis yang normal, atau dalam peristiwa gagalbayar, atau peristiwa kepailitan atau kebangkrutan,dari Bank atau pihak lawan.

Financial assets and liabilities are set off andthe net amount is presented in the consolidatedstatements of financial position when, and onlywhen, the Bank and Subsidiaries have a legalright to set off the amounts and intend either tosettle on a net basis or realize the asset andsettle the liability simultaneously. The legallyenforceable right must not be contingent onfuture events and must be enforceable in thenormal course of business and in the event ofdefault, insolvency or bankruptcy of the Bank orthe counterparty.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlahneto hanya jika diperkenankan oleh standarakuntansi.

Income and expense are presented on a netbasis only when permitted by accountingstandards.

Jumlah yang tidak di saling hapus dalam laporanposisi keuangan konsolidasian adalah sehubungandengan:

Amounts not offset in the statement ofconsolidated financial position are related to:

i. Jumlah yang dapat di saling hapus daritransaksi pihak lawan dengan Bank dimanahak saling hapus hanya berkekuatan hukumpada peristiwa gagal bayar, atau peristiwakepailitan atau kebangkrutan dari pihaklawan; dan

i. The counterparties’ offsetting exposureswith the Bank where the right to set-off isonly enforceable in the event of default,insolvency or bankruptcy of thecounterparties; and












f.4. Saling hapus (lanjutan) f.4. Offsetting (continued)

ii. Kas dan surat berharga yang diterimadari atau dijaminkan oleh pihak lawan.

ii. Cash and securities that are receivedfrom or pledged with counterparties.

f.5. Pengukuran biaya perolehan diamortisasi f.5. Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan adalahjumlah aset atau liabilitas keuangan yang diukurpada saat pengakuan awal dikurangipembayaran pokok, ditambah atau dikurangidengan amortisasi kumulatif denganmenggunakan metode suku bunga efektif yangdihitung dari selisih antara nilai awal dan nilaijatuh temponya, dan dikurangi penyisihankerugian penurunan nilai.

The amortized cost of a financial asset orfinancial liability is the amount at which thefinancial asset or liability is measured at initialrecognition, minus principal repayments, plus orminus the cumulative amortization using theeffective interest method of any differencebetween the initial amount recognized and thematurity amount, minus allowance forimpairment losses.

f.6. Pengukuran nilai wajar f.6. Fair value measurement

Nilai wajar adalah harga yang akan diterimauntuk menjual suatu aset atau harga yang akandibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalamtransaksi teratur diantara pelaku pasar di pasarutama (atau pasar yang paling menguntungkan)pada tanggal pengukuran dalam kondisi pasarsaat ini (harga keluaran).

Fair value is the price that would be received tosell an asset or paid to transfer a liability in anorderly transaction between market participantsin the principal (or most advantageous) marketat the measurement date under current marketconditions (exit price).

Entitas mengukur nilai wajar suatu aset atauliabilitas menggunakan asumsi yang akandigunakan pelaku pasar ketika menentukanharga aset atau liabilitas tersebut, denganasumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalamkepentingan ekonomik terbaiknya.

An entity shall measure the fair value of anasset or a liability using the assumptions thatmarket participants would use when pricing theasset or liability, assuming that marketparticipants act in their economic best interest.

Jika pasar untuk suatu instrumen keuangantidak aktif, Bank dan Entitas Anak menentukannilai wajar dengan menggunakan teknikpenilaian. Teknik penilaian mencakuppenggunaan transaksi pasar terkini yangdilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yangmemahami, berkeinginan, dan jika tersedia,referensi atas nilai wajar terkini dari instrumenlain yang secara substansial sama, penggunaananalisa arus kas yang didiskonto, danpenggunaan model penetapan harga opsi(option pricing model). Teknik penilaian yangdipilih memaksimalkan penggunaan input pasar,dan meminimalkan penggunaan estimasi yangbersifat spesifik dari Bank dan Entitas Anak,memasukkan semua faktor yang akandipertimbangkan oleh para pelaku pasar

dalam menetapkan suatu harga dan konsistendengan metodologi ekonomi yang diterimadalam penetapan harga instrumen keuangan.

If a market for a financial instrument is notactive, the Bank and Subsidiaries establish fairvalue using a valuation technique. Valuationtechniques include using recent arm’s lengthtransactions between knowledgeable, willingparties and if available, reference to the currentfair value of other instruments that aresubstantially the same, discounted cash flowsanalysis, and option pricing models. Thechosen valuation technique makes maximumuse of market inputs, relies as little as possibleon estimates specific to the Bank andSubsidiaries, incorporates all factors thatmarket participants would consider in setting aprice, and is consistent with accepted economicmethodologies for pricing financial instruments.












f.6. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) f.6. Fair value measurement (continued)

Input yang digunakan dalam teknik penilaian

secara memadai mencerminkan ekspektasipasar dan ukuran atas faktor risiko danpengembalian (risk-return) yang melekat padainstrumen keuangan. Bank dan Entitas Anakmengkalibrasi teknik penilaian dan mengujivaliditasnya dengan menggunakan harga-hargadari transaksi pasar terkini yang dapatdiobservasi untuk instrumen yang sama atauatas dasar data pasar lainnya yang tersediayang dapat diobservasi.

Inputs to valuation techniques reasonablyrepresent market expectations and measures

of the risk-return factors inherent in the

financial instrument. The Bank andSubsidiaries calibrate valuation techniques andtest them for validity using prices fromobservable current market transactions in thesame instrument or based on other availableobservable market data.

Bukti terbaik atas nilai wajar instrumenkeuangan pada saat pengakuan awal adalahharga transaksi, yaitu nilai wajar daripembayaran yang diberikan atau diterima,kecuali jika nilai wajar dari instrumen keuangantersebut ditentukan dengan perbandinganterhadap transaksi pasar terkini yang dapatdiobservasi dari suatu instrumen yang sama(yaitu tanpa modifikasi atau pengemasan ulang)atau berdasarkan suatu teknik penilaian yangvariabelnya hanya menggunakan data daripasar yang dapat diobservasi. Jika hargatransaksi memberikan bukti terbaik atas nilaiwajar pada saat pengakuan awal, makainstrumen keuangan pada awalnya diukur padaharga transaksi dan selisih antara hargatransaksi dan nilai yang sebelumnya diperolehdari model penilaian diakui dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian setelah pengakuan awaltergantung pada masing-masing fakta dankeadaan dari transaksi tersebut namun tidaklebih lambat dari saat penilaian tersebutdidukung sepenuhnya oleh data dari pasar yangdapat diobservasi atau saat transaksi ditutup.

The best evidence of the fair value of a financialinstrument at initial recognition is thetransaction price, i.e., the fair value of theconsideration given or received, unless the fairvalue of that instrument is evidenced bycomparison with other observable currentmarket transactions in the same instrument(i.e., without modification or repackaging) orbased on a valuation technique whosevariables include only data from observablemarkets. When transaction price provides thebest evidence of fair value at initial recognition,the financial instrument is initially measured atthe transaction price and any differencebetween this price and the value initiallyobtained from a valuation model issubsequently recognized in the consolidatedstatements of profit or loss and othercomprehensive income depending on theindividual facts and circumstances of thetransaction but not later than when thevaluation is supported wholly by observablemarket data or the transaction is closed out.

Nilai wajar mencerminkan risiko kredit atasinstrumen keuangan dan termasuk penyesuaianyang dilakukan untuk memasukkan risiko kreditBank/Entitas Anak dan pihak lawan, mana yanglebih sesuai. Estimasi nilai wajar yang diperolehdari model penilaian akan disesuaikan untukmempertimbangkan faktor-faktor lainnya, sepertirisiko likuiditas atau ketidakpastian modelpenilaian, sepanjang Bank dan Entitas Anakyakin bahwa pelaku pasar pihak ketiga akanmempertimbangkan faktor-faktor tersebut dalampenetapan harga suatu transaksi.

Fair values reflect the credit risk of theinstrument and include adjustments to take intoaccount the credit risk of the Bank/Subsidiariesand counterparty where appropriate. Estimatedfair values obtained from models are adjustedfor any other factors, such as liquidity risk ormodel uncertainties, to the extent that the Bankand Subsidiaries believe a third-party marketparticipation would take them into account inpricing a transaction.












f.6. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) f.6. Fair value measurement (continued)

Aset keuangan dan posisi long diukurmenggunakan harga penawaran, liabilitaskeuangan dan posisi short diukur menggunakanharga permintaan. Jika Bank dan Entitas Anakmemiliki posisi aset dan liabilitas dimana risikopasarnya saling hapus, maka Bank dan EntitasAnak dapat menggunakan nilai tengah dariharga pasar sebagai dasar untuk menentukannilai wajar posisi risiko yang saling hapustersebut dan menerapkan penyesuaianterhadap harga penawaran atau hargapermintaan terhadap posisi terbuka neto (netopen position), mana yang lebih sesuai.

Financial assets and long positions aremeasured at a bid price, financial liabilities andshort positions are measured at an ask price.Where the Bank and Subsidiaries havepositions with offsetting risk, mid-market pricesare used to measure the offsetting riskpositions and a bid or asking price adjustmentis applied only to the net open position asappropriate.

f.7. Pengungkapan f.7. Disclosure

Bank dan Entitas Anak mengklasifikasikanpengukuran nilai wajar denganmenggunakan hirarki nilai wajar yangmencerminkan signifikansi input yangdigunakan dalam melakukan pengukuran.Hirarki nilai wajar memiliki tingkat sebagaiberikut:i. Harga kuotasian (tidak disesuaikan)

dalam pasar aktif untuk aset danliabilitas yang identik (Tingkat 1);

ii. Input selain harga kuotasian yangtermasuk dalam Tingkat 1 yang dapatdiobservasi untuk aset dan liabilitasbaik secara langsung (misalnya harga)atau secara tidak langsung (misalnyaderivasi dari harga) (Tingkat 2); dan

iii. Input untuk aset dan liabilitas yangbukan berdasarkan data pasar yangdapat diobservasi (input yang tidakdapat diobservasi) (Tingkat 3).

The Bank and Subsidiaries classify fairvalue measurements using a fair valuehierarchy that reflects the significance ofthe inputs used in making themeasurements. The fair value hierarchyshall have the followings levels:

i. Quoted prices (unadjusted) in activemarkets for identical assets orliabilities (Level 1);

ii. Inputs other than quoted pricesincluded within Level 1 that areobservable for the asset or liabilityeither directly (example, price) orindirectly (example, derived fromprices) (Level 2); and

iii. Inputs for the asset and liability thatare not based on observable marketdata (unobservable inputs) (Level 3).

Risiko pasar - analisis sensitivitasBank dan Entitas Anak mengungkapkan:i. Analisis sensitivitas untuk setiap jenis

risiko pasar dimana entitas terekspospada akhir tahun pelaporan yangmenunjukkan bagaimana laba rugi danekuitas mungkin terpengaruh olehperubahan pada variabel risiko yangrelevan pada tanggal tersebut;

ii. Metode dan asumsi yang digunakandalam menyusun analisis sensitivitas;dan

iii. Perubahan metode dan asumsi yangdigunakan tahun sebelumnya danalasan perubahannya.

Market risk - sensitivity analysisThe Bank and Subsidiaries disclose:i. A sensitivity analysis for each type of

market risk to which the entity isexposed at the end of the reportingyear, showing how profit or loss andequity would have been affected bychanges in the relevant risk variablethat were reasonably possible at thatdate;

ii. The methods and assumptions usedin preparing the sensitivity analysis;and

iii. Changes from the previous year inthe methods and assumptions usedand the reasons for such changes.












f.7. Pengungkapan (lanjutan) f.7. Disclosure (continued)

Untuk pengukuran nilai wajar yang diakuidalam laporan posisi keuangankonsolidasian untuk setiap kelompokinstrumen keuangan, Bank dan EntitasAnak mengungkapkan:i. Tingkat pada hirarki nilai wajar dimana

pengukuran nilai wajar dikategorikansecara keseluruhan, memisahkanpengukuran nilai wajar sesuai tingkatyang ditentukan di atas.

ii. Setiap pemindahan signifikan antaraTingkat 1 dan Tingkat 2 pada hirarkinilai wajar dan alasannya.Pemindahan ke dalam setiap tingkatdiungkapkan dan dijelaskan secaraterpisah dari pemindahan keluar darisetiap tingkat.

For fair value measurements recognizedin the consolidated statement of financialposition, the Bank and Subsidiariesdisclose for each class of financialinstruments:i. The level in the fair value hierarchy

into which the fair valuemeasurements are categorised intheir entirety, segregating fair valuemeasurements in accordance withthe levels defined above.

ii. Any significant transfers betweenLevel 1 and Level 2 of the fair valuehierarchy and the reasons for thosetransfers. Transfer into each level isdisclosed and discussed separatelyfrom transfers out of each level.

g. Klasifikasi dan reklasifikasi instrumen keuangan g. Classification and reclassification of financialinstruments

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and liabilities

Bank dan Entitas Anak mengklasifikasikan instrumenkeuangan ke dalam klasifikasi tertentu yangmencerminkan sifat dari informasi danmempertimbangkan karakteristik dari instrumenkeuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat padatabel berikut:

The Bank and Subsidiaries classify the financialinstruments into classes that reflect the nature ofinformation and take into account the characteristicsof those financial instruments. The classification canbe seen in the table below:











g. Klasifikasi dan reklasifikasi instrumen keuangan(lanjutan)

g. Classification and reclassification of financialinstruments (continued)

Kategori instrumen keuangan/Category of financial instrument

Golongan (ditentukan oleh Bankdan Entitas Anak)/Class (asdetermined by the Bank and

Subsidiaries) Subgolongan/Subclasses

Asetkeuangan/Financialassets

Aset keuangan yangdiukur pada nilai wajarmelalui laba rugi/Financial assets at fairvalue through profit orloss

Aset keuangan dalam kelompokdiperdagangkan/Financial assetsheld for trading

Obligasi Pemerintah/GovernmentBonds

Tagihan derivatif - Tidak terkaitlindung nilai/Derivative receivables- Non hedging related

Pinjaman yang diberikandan piutang/Loans andreceivables

Giro pada Bank Indonesia/Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain/Current accounts with other banks

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia/Placements with otherbanks and Bank Indonesia

Pinjaman yang diberikan/LoansKonsumsi/ConsumerModal kerja/Working capitalInvestasi/InvestmentPiutang murabahah/Murabahah receivables

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali/Securities purchased underresale agreements

Piutang pembiayaan konsumen/Consumer financing receivables

Piutang sewa pembiayaan/ Finance lease receivables

Aset reasuransi/Reinsurance assets

Piutang premi/Premium receivables

Tagihan akseptasi/Acceptances receivable

Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain/Prepayments and other assets

Aset keuangan dimilikihingga jatuh tempo/Held-to-maturity investments

Efek-efek/Marketable securities

Aset keuangan tersediauntuk dijual/Available-for-sale financial assets

Kas/Cash

Efek-efek/Marketable securities

Obligasi Pemerintah/Government Bonds

Investasi dalam saham/Investments in shares

Derivatif lindungnilai/Hedging derivatives

Lindung nilai atas aruskas/Hedging instruments incash flow hedges

Tagihan derivatif - Terkait lindung nilai atasarus kas/Derivative receivables - Hedginginstruments in cash flow hedges related

Liabilitaskeuangan/Financialliabilities

Liabilitas keuangan yangdiukur pada nilai wajarmelalui laba rugi/Financial liabilities at fairvalue through profit orloss

Liabilitas keuangan dalamkelompok diperdagangkan/Financial liabilities held fortrading

Liabilitas derivatif - Bukan lindungnilai/Derivatives liabilities - Non hedging

Liabilitas derivatif - terkait lindung nilai atasarus kas/Derivative liabilities - Hedginginstruments in cash flow hedges related

Liabilitas keuangan yangdiukur dengan biayaperolehandiamortisasi/Financialliabilities at amortizedcost

Simpanan nasabah/Deposits from customers

Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali/Securities sold under repurchaseagreements

Utang akseptasi/Acceptances payable

Efek yang diterbitkan/Securities issued

Pinjaman yang diterima/Borrowings

Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain/Accrued expensesand other liabilities













Reklasifikasi aset keuangan Reclassification of financial assets

Bank dan Entitas Anak diperkenankan untukmereklasifikasi instrumen keuangan dari kategoriinstrumen keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi selama instrumen keuangan tersebutdimiliki atau diterbitkan, jika memenuhi ketentuantertentu. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi dapat diklasifikasikan ke pinjamanyang diberikan dan piutang jika memenuhi ketentuansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang danterdapat intensi dan kemampuan untuk memiliki asetkeuangan untuk masa yang akan datang yang dapatdiperkirakan atau sampai jatuh tempo.

The Bank and Subsidiaries shall reclassify anyfinancial instrument out of the fair value through profitor loss category while it is held or issued, if it couldmeet the requirements. Financial assets at fair valuethrough profit or loss are reclassified as loans andreceivables if they meet the requirements as loansand receivables and there is intention and ability tohold until the foreseeable future or maturity date.

Bank dan Entitas Anak tidak boleh mengklasifikasikanaset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuhtempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurunwaktu dua tahun sebelumnya, telah menjual ataumereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempodalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidaksignifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yangtidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilaiinvestasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecualipenjualan atau reklasifikasi tersebut:

The Bank and Subsidiaries shall not classify anyfinancial assets as held-to-maturity if the entity has,during the current financial year or during the twopreceding financial years, sold or reclassified morethan an insignificant amount of held-to-maturityinvestments before maturity (more than insignificantin relation to the total amount of held-to-maturityinvestments) other than sales or reclassificationsthat:

(i) dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekatijatuh tempo atau tanggal pembelian kembalidimana perubahan suku bunga tidak akanberpengaruh secara signifikan terhadap nilaiwajar aset keuangan tersebut;

(i) are so close to maturity of the financial asset’scall date that changes in the market rate ofinterest would not have a significant effect onthe financial asset’s fair value;

(ii) terjadi setelah Bank dan Entitas Anak telahmemperoleh secara substansial seluruh jumlahpokok aset keuangan tersebut sesuai jadwalpembayaran atau Bank dan Entitas Anak telahmemperoleh pelunasan dipercepat; atau

(ii) occur after the Bank and Subsidiaries havecollected substantially all of the financial asset’soriginal principal through scheduled paymentsor prepayments; or

(iii) terkait dengan kejadian tertentu yang beradadiluar kendali Bank dan Entitas Anak, yang tidakberulang, dan tidak dapat diantisipasi secarawajar oleh Bank dan Entitas Anak.

(iii) are attributable to an isolated event that isbeyond the Bank and Subsidiaries’ control, isnon-recurring and could not have beenreasonably anticipated by the Bank andSubsidiaries.

Aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai tersediauntuk dijual dapat direklasifikasi ke pinjaman yangdiberikan dan piutang jika memiliki intensi dankemampuan memiliki aset keuangan untuk masamendatang yang dapat diperkirakan atau hingga jatuhtempo.

Financial assets classified as available-for-sale couldbe classified as loans and receivables if there isintention and ability to hold until the foreseeablefuture or maturity date.













Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) Reclassification of financial assets (continued)

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimilikihingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijualdicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan ataukerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkandalam komponen ekuitas sampai aset keuangantersebut dihentikan pengakuannya, dan pada saat itu,keuntungan atau kerugian kumulatif yangsebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui padalaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian.

Reclassification of financial assets from held-to-maturity classification to available-for-sale isrecorded at fair value. The unrealized gains or lossesare recorded in the equity section and shall berecognized directly in equity section until the financialassets are derecognized, at which time thecumulative gain or loss previously recognized inequity shall be recognized in the consolidatedstatement of profit or loss and other comprehensiveincome.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok tersediauntuk dijual ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempodicatat pada nilai tercatat. Keuntungan atau kerugianyang belum direalisasi diamortisasi menggunakanmetode suku bunga efektif sampai dengan tanggaljatuh tempo instrumen tersebut.

Reclassification of financial assets from available-for-sale to held-to-maturity classification is recorded atcarrying amount. The unrealized gains or losses areamortized by using effective interest rate method upto the maturity date of that instrument.

h. Giro Wajib Minimum h. Statutory Reserves Requirement

Sesuai dengan Peraturan BI mengenai Giro WajibMinimum Bank Umum dalam Rupiah dan Mata UangAsing, Bank diwajibkan untuk menempatkansejumlah persentase tertentu atas simpanan nasabahpada BI.

In accordance with prevailing BI Regulationconcerning Commercial Banks’ Statutory ReservesRequirement in Rupiah and Foreign Currency, theBank is required to place certain percentage ofdeposits from customers with BI.

i. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain i. Current accounts with Bank Indonesia and otherbanks

Giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lainsetelah pengakuan awal dicatat pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode sukubunga efektif pada laporan posisi keuangankonsolidasian.

Subsequent to initial recognition, current accounts atBank Indonesia and other banks were carried atamortized cost using effective interest method in theconsolidated statements of financial position.

j. Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia j. Placements with other banks and BankIndonesia

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesiapada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah biayatransaksi yang dapat diatribusikan secara langsungdan merupakan biaya tambahan untuk memperolehaset keuangan tersebut, dan setelah pengakuan awaldiukur pada biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Placements with other banks and Bank Indonesiaare initially measured at fair value plus incrementaldirect transaction costs, and subsequently measuredat their amortized cost using the effective interestmethod.











k. Efek-efek dan Obligasi Pemerintah k. Marketable securities and Government Bonds

Efek-efek terdiri dari Sertifikat BI (“SBI”), weselekspor, obligasi (termasuk obligasi korporasi yangdiperdagangkan di bursa efek, obligasi syariah ijarah,dan obligasi syariah mudharabah), fixed rate notes,promissory notes, dan efek utang lainnya.

Marketable securities consist of BI Certificates(“SBI”), trading export bills, bonds (includingcorporate bonds traded on the stock exchange,ijarah sharia bonds, and mudharabah sharia bonds),fixed rate notes, promissory notes, and other debtsecurities.

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah diklasifikasikansebagai aset keuangan dalam kelompokdiperdagangkan, tersedia untuk dijual, dan dimilikihingga jatuh tempo.

Marketable securities and Government Bonds areclassified as financial assets for trading, available-for-sale, and held-to-maturity.

k.1. Diperdagangkan k.1. Trading

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah yangdiklasifikasikan ke dalam kelompokdiperdagangkan diakui dan diukur pada nilaiwajar di laporan posisi keuangan konsolidasianpada saat pengakuan awal dan setelahpengakuan awal, dengan biaya transaksi yangterjadi diakui langsung di dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian tahun berjalan. Keuntungan ataukerugian yang belum direalisasi akibatperubahan nilai wajar efek-efek dan ObligasiPemerintah yang diperdagangkan diakuisebagai bagian dari keuntungan atau kerugiandari perubahan nilai wajar instrumen keuangandalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian tahun berjalan.

Marketable securities and Government Bondsclassified as trading are initially recognized andsubsequently measured at fair value in theconsolidated statements of financial positionwith transaction costs taken directly to theconsolidated statements of profit or loss andother comprehensive income for the year.Unrealized gains or losses from changes in fairvalue of marketable securities andGovernment Bonds are recognized as part ofgain or loss from changes in fair value offinancial instruments in the consolidatedstatement of profit or loss and othercomprehensive income for the year.

k.2. Tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuhtempo

k.2. Available-for-sale and held-to-maturity

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah dalamkelompok tersedia untuk dijual dan dimilikihingga jatuh tempo pada awalnya diukur padanilai wajar ditambah biaya transaksi dan setelahpengakuan awal dicatat sesuai denganklasifikasi masing-masing sebagai tersediauntuk dijual atau dimiliki hingga jatuh tempo.

Marketable securities and Government Bondsclassified as available-for-sale and held-to-maturity are initially measured at fair value plustransaction costs and subsequently accountedfor in accordance with their classification eitheras available-for-sale or held-to-maturity.

Setelah pengakuan awal, efek-efek danObligasi Pemerintah yang diklasifikasikan dalamkelompok tersedia untuk dijual dinyatakan padanilai wajarnya.

After initial recognition, marketable securitiesand Government Bonds classified as available-for-sale are carried at their fair value.











k. Efek-efek dan Obligasi Pemerintah (lanjutan) k. Marketable securities and Government Bonds(continued)

k.2. Tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuhtempo (lanjutan)

k.2. Available-for-sale and held-to-maturity(continued)

Pendapatan bunga diakui dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian dengan menggunakan metodesuku bunga efektif. Laba atau rugi selisih kursatas efek-efek utang dan Obligasi Pemerintahyang tersedia untuk dijual diakui pada laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian.

Interest income is recognized in theconsolidated statements of profit or loss andother comprehensive income using theeffective interest method. Foreign exchangegains or losses on available-for-sale debtsecurities and Government Bonds arerecognized in the consolidated statements ofprofit or loss and comprehensive income.

Perubahan nilai wajar lainnya diakui secaralangsung sebagai pendapatan komprehensiflain sampai investasi tersebut dijual ataumengalami penurunan nilai, saat dimanakeuntungan dan kerugian kumulatif yangsebelumnya diakui sebagai pendapatankomprehensif lain direklasifikasi ke laba rugisebagai penyesuaian reklasifikasi.

Other fair value changes are recognizeddirectly as other comprehensive income untilthe investment is sold or impaired, where uponthe cumulative gains and losses previouslyrecognized in other comprehensive income arereclassified to profit or loss as a reclassificationadjustment.

Setelah pengakuan awal, efek-efek danObligasi Pemerintah yang diklasifikasikandimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada biayaperolehan diamortisasi menggunakan metodesuku bunga efektif. Bila terjadi penjualan ataureklasifikasi dalam jumlah yang lebih dari jumlahyang tidak signifikan dari efek-efek dan ObligasiPemerintah dalam kelompok dimiliki hinggajatuh tempo yang belum mendekati tanggaljatuh tempo, maka hal ini akan menyebabkanreklasifikasi atas semua efek-efek dan ObligasiPemerintah yang dimiliki hingga jatuh tempo kedalam kelompok tersedia untuk dijual, danBank/Entitas Anak tidak diperkenankan untukmengklasifikasikan efek-efek dan ObligasiPemerintah sebagai dimiliki hingga jatuh tempountuk tahun berjalan dan untuk kurun waktu duatahun mendatang.

After initial recognition, marketable securitiesand Government Bonds classified as held-to-maturity are carried at amortized cost usingeffective interest method. Any sale orreclassification of more than an insignificantamount of held-to-maturity marketablesecurities and Government Bonds not close totheir maturity would result in the reclassificationof all held-to-maturity marketable securitiesand Government Bonds as available-for-saleand prevent the Bank/Subsidiaries fromclassifying marketable securities andGovernment Bonds as held-to-maturity for thecurrent year and the following two financialyears.

Nilai wajar ditentukan berdasarkan hargakuotasi pasar yang berlaku. Manajemen akanmenentukan nilai wajar efek-efek dan ObligasiPemerintah berdasarkan model yangdikembangkan secara internal dan estimasiterbaik jika harga pasar yang dapat diandalkantidak tersedia.

Fair values are determined on the basis ofquoted market prices. Management willdetermine the fair value of marketablesecurities and Government Bonds based uponinternal models and best estimates, if a reliablemarket value is not available.











k. Efek-efek dan Obligasi Pemerintah (lanjutan) k. Marketable securities and Government Bonds(continued)

k.2. Tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuhtempo (lanjutan)

k.2. Available-for-sale and held-to-maturity(continued)

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah yangdiklasifikasikan ke dalam kelompok dimilikihingga jatuh tempo disajikan pada laporanposisi keuangan konsolidasian berdasarkanharga perolehan, setelah amortisasi premi ataudiskonto, dan khusus untuk efek-efek disajikanneto setelah dikurangi penyisihan kerugianpenurunan nilai.

Marketable securities and Government Bondsclassified as held-to-maturity are presented inthe consolidated statements of financialposition at acquisition cost, after amortizationof premiums or discounts and specifically formarketable securities, presented net ofallowance for impairment losses.

Amortisasi premi/diskonto untuk efek-efek danObligasi Pemerintah yang tersedia untuk dijualdan dimiliki hingga jatuh tempo dilakukan sejaktanggal perolehan sampai dengan tanggal jatuhtempo berdasarkan metode suku bunga efektif.

Amortization of premium/discount for available-for-sale and held-to-maturity marketablesecurities and Government Bonds is calculatedfrom the acquisition date until the maturity dateusing the effective interest method.

Penurunan nilai wajar di bawah hargaperolehan (termasuk amortisasi premi dandiskonto) yang tidak bersifat sementara dicatatsebagai penurunan permanen nilai investasidan dibebankan dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasiantahun berjalan.

The decline in fair value below the acquisitioncost (including amortization of premium anddiscount), which is determined to be other thantemporary, is recorded as a permanent declinein the value of investment and charged to theconsolidated statement of profit or loss andother comprehensive income for the year.

Keuntungan dan kerugian yang direalisasi daripenjualan efek-efek dan Obligasi Pemerintah dihitungberdasarkan metode rata-rata tertimbang hargapembelian untuk efek-efek dan Obligasi Pemerintahdalam kelompok untuk diperdagangkan dan tersediauntuk dijual.

Realized gains and losses from selling of marketablesecurities and Government Bonds are calculatedbased on weighted average method of purchaseprice for marketable securities and GovernmentBonds classified as trading and available-for-sale.

l. Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembalidan efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali

l. Securities sold under repurchase agreementsand securities purchased under resaleagreements

Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali(repo) disajikan sebagai liabilitas sebesar hargapembelian kembali yang disepakati dikurangi selisihantara harga jual dan harga pembelian kembali yangdisepakati. Selisih antara harga jual dan hargapembelian kembali yang disepakati tersebutdiamortisasi dengan menggunakan metode sukubunga efektif sebagai beban bunga selama jangkawaktu sejak efek-efek tersebut dijual hingga saatdibeli kembali.

Securities sold under repurchase agreements (repo)are presented as liabilities and stated at the agreedrepurchase price less the difference between theselling price and agreed repurchase price. Thedifference between the selling price and agreedrepurchase price is amortized using effective interestmethod as interest expense over the periodcommencing from the selling date to the repurchasedate.











l. Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembalidan efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali (lanjutan)

l. Securities sold under repurchase agreementsand securities purchased under resaleagreements (continued)

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali(reverse repo) disajikan sebagai tagihan sebesarharga jual kembali efek-efek yang disepakati dikurangiselisih antara harga beli dan harga jual kembali yangdisepakati. Selisih antara harga beli dan harga jualkembali yang disepakati tersebut diamortisasi denganmetode suku bunga efektif sebagai pendapatanbunga selama jangka waktu sejak efek-efek tersebutdibeli hingga dijual kembali.

Securities purchased under resale agreements(reverse repo) are presented as receivables andstated at the agreed resale price less the differencebetween the purchase price and the agreed resaleprice. The difference between the purchase priceand the agreed resale price is amortized using theeffective interest method as interest income over theperiod commencing from the acquisition date to theresale date.

m. Instrumen keuangan derivatif m. Derivative financial instruments

Dalam melakukan usaha bisnisnya, Bank melakukantransaksi instrumen keuangan derivatif seperti kontraktunai dan berjangka mata uang asing, swaps matauang asing, cross currency swaps, swap suku bunga,kontrak opsi mata uang asing, dan kontrak future.

Instrumen derivatif yang dilakukan Bank adalah untukdiperdagangkan dan untuk tujuan lindung nilaiterhadap risiko Bank atas net open position, risikointerest rate gap, risiko maturity gap dan risiko lainnya

dalam kegiatan operasional Bank. Instrumen derivatifdiakui dalam laporan keuangan konsolidasian padanilai wajar. Untuk memenuhi persyaratan akuntansilindung nilai, beberapa kriteria tertentu harus dipenuhi,termasuk adanya dokumentasi formal pada awallindung nilai.

In the normal course of business, the Bank entersinto transactions involving derivative financialinstruments such as foreign currency spot andforward contracts, foreign currency swaps, crosscurrency swaps, interest rate swaps, foreigncurrency options, and future contracts. Thederivative instruments entered by the Bank were fortrading as well as for hedging the Bank’s exposuresto net open position, interest rate gap risk, maturitygap risk, and other risks in the Bank’s dailyoperations. Derivative instruments are recognized inthe consolidated financial statements at fair value. To qualify for hedge accounting, certain criteria are to be met, including formal documentation to be in place atthe inception of the hedge.

Akuntansi lindung nilai Hedge accounting

Bank dan salah satu Entitas Anak menerapkanakuntansi lindung nilai arus kas. Pada penetapanawal lindung nilai, Bank dan Entitas Anak secaraformal mendokumentasikan hubungan antarainstrumen lindung nilai dengan item yang dilindungnilai, termasuk tujuan manajemen risiko dan strategidalam melakukan transaksi lindung nilai, bersamaandengan metode yang akan digunakan untuk menilaiefektifitas dari hubungan lindung nilai tersebut. Bankdan Entitas Anak melakukan penilaian, baik padaawal hubungan lindung nilai maupun secaraberkelanjutan, untuk menentukan apakah instrumenlindung nilai tersebut dapat secara efektif menutupiperubahan arus kas dari item yang dilindung nilaiterkait selama tahun dimana lindung nilai tersebutditetapkan dan apakah efektifitas setiap lindung nilaiberada dalam kisaran 80-125 persen.

The Bank and a Subsidiary applied cash flow hedgeaccounting. On initial designation of the hedge, theBank and Subsidiary formally document therelationship between the hedging instruments andhedged items, including the risk managementobjective and strategy in undertaking the hedgetransaction, together with the method that will beused to assess the effectiveness of the hedgingrelationship. The Bank and Subsidiary make anassessment, both at the inception of the hedgerelationship as well as on an ongoing basis, whetherthe hedging instruments are expected to be “highlyeffective” in offsetting the changes in the cash flowsof the respective hedged items during the year forwhich the hedge is designated and whether theactual results of each hedge are within a range of80-125 percent.











m. Instrumen keuangan derivatif (lanjutan) m. Derivative financial instruments (continued)

Akuntansi lindung nilai (lanjutan) Hedge accounting (continued)

Perubahan nilai wajar instrumen derivatif yang tidakmemenuhi kriteria lindung nilai dicatat dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian tahun yang bersangkutan. Jikainstrumen derivatif dirancang dan memenuhi syaratakuntansi lindung nilai, perubahan nilai wajar yangberkaitan dengan lindung nilai diakui sebagaipenyesuaian terhadap item yang dilindungi nilainya

dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian tahun berjalan ataudisajikan dalam ekuitas, tergantung pada jenistransaksi dan efektifitas dari lindung nilai tersebut.

Changes in fair value of derivative instruments thatdo not qualify for hedge accounting are recognizedin the current year consolidated statement of profit orloss and other comprehensive income. If derivativeinstruments are designated and qualify for hedgeaccounting, changes in fair value of derivativeinstruments are recorded as adjustments to theitems being hedged in the current year ofconsolidated statement of profit or loss and othercomprehensive income or in the equity, dependingon the type of hedge transaction represented andthe effectiveness of the hedge.

Pada saat derivatif dirancang sebagai instrumenlindung nilai untuk melindungi perubahan arus kasyang dapat diatribusikan pada risiko tertentu dari asetatau liabilitas yang diakui atau suatu prakiraantransaksi yang dapat mempengaruhi laba rugi, makabagian efektif dari perubahan nilai wajar dari derivatifdiakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya.Jumlah yang diakui dalam pendapatan komprehensiflainnya direklasifikasi ke laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagaipenyesuaian reklasifikasi pada tahun yang samadimana arus kas yang dilindung nilai tersebutmempengaruhi laba rugi, dan pada baris item yangsama pada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian. Setiap bagian yangtidak efektif dalam perubahan nilai wajar derivatifdiakui langsung pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasian.

When a derivative is designated as the hedginginstrument in a hedge of the variability in cash flowsattributable to a particular risk associated with arecognized asset or liability or a highly probableforecast transaction that could affect profit or loss,the effective portion of changes in the fair value ofthe derivative is recognized in other comprehensiveincome. The amount recognized in othercomprehensive income is reclassified to theconsolidated statement of profit or loss and othercomprehensive income as a reclassificationadjustment in the same year as the hedged cashflows affect profit or loss, and in the same line item inthe consolidated statement of profit or loss and othercomprehensive income. Any ineffective portion ofchanges in the fair value of the derivative isrecognized immediately in the consolidatedstatement of profit or loss and other comprehensiveincome.

Jika derivatif lindung nilai kadaluarsa atau dijual,dihentikan atau dilaksanakan, atau pada saat lindungnilai tidak lagi memenuhi kriteria akuntansi lindungnilai arus kas atau pada saat transaksi lindung nilaidibatalkan maka secara prospektif akuntansi lindungnilai dihentikan. Pada saat lindung nilai atas suatuprakiraan transaksi dihentikan, maka jumlah kumulatifyang diakui pada pendapatan komprehensif lainnyasejak tahun dimana lindung nilai tersebut efektif,direklasifikasi dari pendapatan komprehensif lainnyake laporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain konsolidasian sebagai penyesuaian reklasifikasipada saat prakiraan transaksi tersebut terjadi danmempengaruhi laba rugi. Jika prakiraan transaksitidak lagi diharapkan akan terjadi, maka saldo dipendapatan komprehensif lainnya langsungdireklasifikasi ke laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian sebagai penyesuaianreklasifikasi.

If the hedging derivative expires or is sold,terminated, or exercised, or the hedge no longermeets the criteria for cash flow hedge accounting, orthe hedge designation is revoked, then hedgeaccounting is discontinued prospectively. In adiscontinued hedge of a forecast transaction, thecumulative amount recognized in othercomprehensive income from the year when thehedge was effective, is reclassified from othercomprehensive income to the consolidatedstatement of profit or loss and other comprehensiveincome as a reclassification adjustment when theforecast transaction occurs and affects profit or loss.If the forecast transaction is no longer expected tooccur, then the balance in other comprehensiveincome is reclassified immediately to theconsolidated statement of profit or loss and othercomprehensive income as a reclassificationadjustment.











n. Pinjaman yang diberikan n. Loans

Pinjaman yang diberikan pada awalnya diukur padanilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung dan merupakan biayatambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut,dan setelah pengakuan awal diukur pada biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif.

Loans are initially measured at fair value plusincremental direct transaction cost and subsequentlymeasured at their amortized cost using the effectiveinterest method.

Kredit dalam rangka pembiayaan bersama (kreditsindikasi) dinyatakan sebesar biaya perolehandiamortisasi sesuai dengan porsi risiko yangditanggung oleh Bank.

Syndicated loans are stated at amortized cost inaccordance with the risk borne by the Bank.

Termasuk dalam pinjaman yang diberikan adalahpembiayaan Syariah yang terdiri dari piutangmurabahah, pinjaman qardh, Ijarah MuntahiyahBittamlik, pembiayaan musyarakah, dan pembiayaanmudharabah. Murabahah adalah akad jual belibarang dengan menyatakan harga perolehan dankeuntungan (marjin) yang disepakati oleh penjual danpembeli, dan hanya dapat dilakukan berdasarkanpesanan yang bersifat mengikat. Musyarakah adalahakad kerjasama yang terjadi diantara para pemilikmodal (mitra musyarakah) untuk menggabungkanmodal dan melakukan usaha secara bersama dalamsuatu kemitraan, dengan pembagian keuntunganberdasarkan nisbah yang telah disepakatisebelumnya. Mudharabah adalah akad kerjasamausaha antara Bank sebagai pemilik dana (shahibulmaal) dan nasabah sebagai pengelola dana(mudharib) untuk melakukan kegiatan usaha dengannisbah pembagian hasil (keuntungan atau kerugian)menurut kesepakatan dimuka. Ijarah MuntahiyahBittamlik adalah akad pemindahan hak guna(manfaat) atas suatu aset dalam waktu tertentudengan pembayaran sewa yang diikuti dengan janjiperpindahan kepemilikan aset yang diijarahkan padasaat tertentu.

Included in the loans is Sharia financing whichconsists of murabahah receivables, qardh financing,Ijarah Muntahiyah Bittamlik, musyarakah financing,and mudharabah financing. Murabahah is anagreement for the sale and purchase of goodsbetween the buyer and the seller at the agreed costand margin, and only can be done based on agreedorder. Musyarakah is an agreement betweeninvestors (musyarakah partners) to join the capital ina partnership, at an agreed predefined term ofnisbah. Mudharabah is an agreement between theBank as an investor (shahibul maal) and customeras a fund manager (mudharib) to run a business withpre-defined terms of nisbah (gain or loss). IjarahMuntahiyah Bittamlik is an agreement to obtain profiton the leased object being leased with an option totransfer ownership of the leased object at certaintime.

Pinjaman yang diberikan dihapusbukukan ketika tidakterdapat prospek yang realistis mengenaipengembalian dimasa datang dan semua jaminantelah direalisasi atau sudah diambil alih. Pinjamanyang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan denganmendebit penyisihan kerugian penurunan nilai.Pelunasan kemudian atas pinjaman yang telahdihapusbukukan sebelumnya, dikreditkan kepenyisihan kerugian penurunan nilai di laporan posisikeuangan konsolidasian.

Loans are written off when there are no realisticprospects of future recovery and all collateral havebeen realized or have been foreclosed. When loansare deemed uncollectible, they are written off againstthe related allowance for impairment losses.Subsequent recoveries of loans written off arecredited to the allowance for impairment losses inthe consolidated statements of financial position.

Restrukturisasi kredit meliputi modifikasi persyaratankredit, konversi kredit menjadi saham atau instrumenkeuangan lainnya dan/atau kombinasi dari keduanya.

Loan restructuring may involve a modification of theterms of the loans, conversion of loans into equity orother financial instruments and/or a combination ofboth.











n. Pinjaman yang diberikan (lanjutan) n. Loans (continued)

Kredit yang direstrukturisasi disajikan sebesar nilaiyang lebih rendah antara nilai tercatat kredit padatanggal restrukturisasi atau nilai tunai penerimaan kasmasa depan setelah restrukturisasi. Kerugian akibatselisih antara nilai tercatat kredit pada tanggalrestrukturisasi dengan nilai tunai penerimaan kasmasa depan setelah restrukturisasi diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian. Setelah restrukturisasi, semuapenerimaan kas masa depan yang ditetapkan dalampersyaratan baru dicatat sebagai pengembalianpokok kredit yang diberikan dan pendapatan bungasesuai dengan syarat-syarat restrukturisasi.

Restructured loans are stated at the lower ofcarrying value of the loan at the time of restructuringor net present value of the total future cash receiptsafter restructuring. Losses arising from any excess ofthe carrying value of the loan at the time ofrestructuring over the net present value of the totalfuture cash receipts after restructuring arerecognized in the consolidated statement of profit orloss and other comprehensive income. Thereafter,all cash receipts under the new terms shall beaccounted for as the recovery of principal andinterest income, in accordance with the restructuringscheme.

o. Investasi dalam saham o. Investments in shares

Investasi dalam saham yang diklasifikasikan sebagaiaset keuangan tersedia untuk dijual dicatat sebesarbiaya perolehan setelah pengakuan awalnya karenaterdiri dari efek ekuitas tanpa harga kuotasi yang nilaiwajarnya tidak dapat diukur secara andal, kecualiuntuk investasi dalam saham tertentu yang memilikiharga kuotasi dicatat sebesar nilai wajar setelahpengakuan awalnya.

Investments in shares classified as available-for-salefinancial asset is carried at cost after its initialrecognition as it consists of unquoted equitysecurities whose fair value cannot be reliablymeasured, except for certain investment in sharesthat has quoted price which accounted for at fairvalue after initial recognition.

Dividen kas yang diterima atas investasi dalamsaham diakui sebagai pendapatan.

Cash dividend received from investment in shares isrecognized as income.

Investasi saham yang diterima dalam rangkarestrukturisasi tagihan dengan konversi tagihanmenjadi penyertaan modal sementara, dicatatsebesar harga perolehan.

Shares received in conjunction with debtrestructuring through conversion of the debt intotemporary investment are accounted for at cost.

p. Penyisihan kerugian penurunan nilai asetkeuangan

p. Allowance for impairment losses of financialassets

Pada setiap tanggal pelaporan, Bank dan EntitasAnak mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektifbahwa aset keuangan yang tidak dicatat pada nilaiwajar melalui laba rugi telah mengalami penurunannilai. Aset keuangan mengalami penurunan nilai jikabukti obyektif menunjukkan bahwa peristiwa yangmerugikan telah terjadi setelah pengakuan awal asetkeuangan, dan peristiwa tersebut berdampak padaarus kas masa datang atas aset keuangan yangdapat diestimasi secara andal.

At each reporting date, the Bank and Subsidiariesassess whether there is objective evidence thatfinancial assets not carried at fair value through profitor loss are impaired. Financial assets are impairedwhen objective evidence demonstrates that a lossevent has occurred after the initial recognition of theassets and the loss event has an impact on thefuture cash flows on the assets that can beestimated reliably.











p. Penyisihan kerugian penurunan nilai asetkeuangan (lanjutan)

p. Allowance for impairment losses of financialassets (continued)

Bukti obyektif bahwa aset keuangan mengalamipenurunan nilai meliputi wanprestasi atau tunggakanpembayaran oleh debitur, restrukturisasi kredit ataudengan persyaratan yang diberikan oleh Bank danEntitas Anak yang tidak mungkin diberikan jika debiturtidak mengalami kesulitan keuangan, indikasi bahwadebitur atau penerbit akan dinyatakan pailit, hilangnyapasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitankeuangan, atau data yang dapat diobservasi lainnyayang terkait dengan kelompok aset keuangan sepertimemburuknya status pembayaran debitur ataupenerbit dalam kelompok tersebut, atau kondisiekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi atasaset dalam kelompok tersebut.

Objective evidence that financial assets are impairedcan include default or delinquency by a borrower,restructuring of a loan by the Bank and Subsidiarieson terms that the Bank and Subsidiaries would nototherwise consider, indications that a borrower orissuer will enter into bankruptcy, the disappearanceof an active market for a security due to financialdifficulties, or other observable data relating to agroup of assets such as adverse changes in thepayment status of borrowers or issuers in the group,or economic conditions that correlate with defaults inthe group.

Bank dan Entitas Anak menentukan bukti penurunannilai atas aset keuangan secara individual dan kolektif.Evaluasi penurunan nilai terhadap aset keuanganyang signifikan dilakukan secara individual.

The Bank and Subsidiaries consider evidence ofimpairment for financial assets at both specific andcollective level. All individually significant financialassets are assessed for specific impairment.

Semua aset keuangan yang signifikan secaraindividual yang tidak mengalami penurunan nilaisecara individual dievaluasi secara kolektif untukmenentukan penurunan nilai yang sudah terjadinamun belum diidentifikasi. Aset keuangan yang tidaksignifikan secara individual akan dievaluasi secarakolektif untuk menentukan penurunan nilainya denganmengelompokkan aset keuangan tersebutberdasarkan karakteristik risiko yang serupa.

All individually significant financial assets not to bespecifically impaired are then collectively assessedfor any impairment that has been incurred but not yetidentified. Financial assets that are not individuallysignificant are collectively assessed for impairmentby grouping together such financial assets withsimilar risk characteristics.

Dalam menentukan penurunan nilai secara kolektif,Bank dan Entitas Anak menggunakan model statistikdari data historis atas probability of default, saatpemulihan dan jumlah kerugian yang terjadi, yangdisesuaikan dengan pertimbangan manajemenmengenai apakah kondisi ekonomi dan kredit saat inimungkin menyebabkan kerugian aktual lebih besaratau lebih kecil daripada yang dihasilkan oleh modelstatistik. Tingkat wanprestasi, tingkat kerugian padasaat pemulihan yang diharapkan di masa datangsecara berkala dibandingkan dengan hasil aktualyang diperoleh untuk memastikan bahwa modelstatistik yang digunakan masih memadai.

In assessing collective impairment, the Bank andSubsidiaries use statistical modelling of historicaltrends of the probability of default, timing ofrecoveries and the amount of loss incurred, adjustedfor management’s judgement as to whether currenteconomic and credit conditions are such that theactual losses are likely to be greater or less thansuggested by historical modelling. Default rates, lossrates and the expected timing of future recoveriesare regularly benchmarked against actual outcomesto ensure that they remain appropriate.













Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yangdicatat pada biaya perolehan diamortisasi diukursebesar selisih antara nilai tercatat aset keuangandengan nilai kini estimasi arus kas masa datang yangdidiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dariaset keuangan tersebut. Kerugian yang terjadi diakuipada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain konsolidasian dan dicatat pada akun penyisihankerugian penurunan nilai atas aset keuangan yangdicatat pada biaya perolehan diamortisasi.Pendapatan bunga atas aset keuangan yangmengalami penurunan nilai tetap diakui atas dasarsuku bunga yang digunakan untuk mendiskonto aruskas masa datang dalam pengukuran kerugianpenurunan nilai. Ketika peristiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai menyebabkan jumlah kerugianpenurunan nilai berkurang, kerugian penurunan nilaiyang sebelumnya diakui harus dipulihkan danpemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Impairment losses on financial assets carried atamortized cost are measured as the differencebetween the carrying amount of the financial assetsand the present value of estimated future cash flowsdiscounted at the financial assets’ original effectiveinterest. Losses are recognized in the consolidatedstatements of profit or loss and other comprehensiveincome and reflected in the allowance accountagainst financial assets carried at amortized cost.Interest on the impaired financial asset continued tobe recognized using the rate of interest used todiscount the future cash flows for the purpose ofmeasuring the impairment loss. When a subsequentevent causes the amount of impairment loss todecrease, the impairment loss is reversed throughthe consolidated statements of profit or loss andother comprehensive income.

Kerugian penurunan nilai atas efek-efek yang tersediauntuk dijual diakui dengan mengeluarkan kerugiankumulatif yang telah diakui secara langsung sebagaipendapatan komprehensif lain ke laba rugi sebagaipenyesuaian reklasifikasi. Jumlah kerugian kumulatifyang direklasifikasi dari pendapatan komprehensif lainke laba rugi merupakan selisih antara biayaperolehan, setelah dikurangi pelunasan pokok danamortisasi, dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugianpenurunan nilai aset keuangan yang sebelumnyatelah diakui pada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian. Perubahan padapenyisihan kerugian penurunan nilai yang berasal darinilai waktu dinyatakan sebagai komponen daripendapatan bunga.

Impairment losses on available-for-sale marketablesecurities are recognized by transferring thecumulative losses that have been recognized directlyas other comprehensive income to profit or loss as areclassification adjustment. The cumulative lossesthat are reclassified from other comprehensiveincome to profit or loss are the difference betweenthe acquisition cost, net of any principal repaymentand amortization, and the current fair value, less anyimpairment loss previously recognized in theconsolidated statements of profit or loss and othercomprehensive income. Changes in impairmentprovisions attributable to time value are reflected asa component of interest income.













Jika, pada tahun berikutnya, nilai wajar efek utangyang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untukdijual yang mengalami penurunan nilai meningkat danpeningkatan tersebut dapat secara obyektifdihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelahpengakuan kerugian penurunan nilai pada laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian, maka kerugian penurunan nilaitersebut harus dipulihkan dan pemulihan tersebutdiakui pada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian.

If, in a subsequent year, the fair value of an impairedavailable-for-sale debt security increases and theincrease can be objectively related to an eventoccurring after the impairment loss was recognizedin the consolidated statements of profit or loss andother comprehensive income, the impairment loss isreversed, with the amount of reversal recognized inthe consolidated statements of profit or loss andother comprehensive income.

Jika persyaratan kredit, piutang atau efek yang dimilikihingga jatuh tempo dinegosiasi ulang ataudimodifikasi karena debitur atau penerbit mengalamikesulitan keuangan, maka penurunan nilai diukurdengan suku bunga efektif awal yang digunakansebelum persyaratan diubah.

If the terms of a loan, receivable or held-to-maturitysecurities are renegotiated or otherwise modifiedbecause of financial difficulties of the borrower orissuer, impairment is measured using the originaleffective interest before the modification of terms.

Penyesuaian atas penyisihan kerugian penurunannilai dari aset dicatat dalam tahun dimanapenyesuaian tersebut diketahui atau dapat ditaksirsecara wajar. Penyesuaian ini termasuk penambahanpenyisihan kerugian penurunan nilai, maupunpemulihan aset yang telah dihapusbukukan.

Adjustments to the allowance for impairment lossesfrom assets are reported in the year suchadjustments become known or can be reasonablyestimated. These adjustments include additionalallowance for impairment losses, as well asrecoveries of previously written off assets.

Usaha syariah

Aset produktif perbankan syariah terdiri dari giro padaBank Indonesia, Sertifikat Bank Indonesia, efek-efek,piutang Islamic Banking (“iB”), piutang iB lainnya,pembiayaan iB dan transaksi rekening administratifyang mempunyai risiko kredit.

Sharia business

Productive assets of sharia banking include currentaccounts with Bank Indonesia, Certificates of BankIndonesia, marketable securities, Islamic Banking(“iB”) receivables, other iB receivables, iB financingand off-balance sheet transactions which containcredit risk.













Sesuai dengan peraturan Otoritas Jasa Keuangan(OJK) yang baru No. 16/POJK.03/2014 tanggal18 November 2014 dan Surat Edaran OJK No.8/SEOJK.03/2015 tanggal 10 Maret 2015 tentangPenilaian Kualitas Aset Bank Umum Syariah dan UnitUsaha Syariah, yang berlaku sejak 1 Januari 2015,Bank wajib membentuk penyisihan kerugian sesuaidengan standar akuntansi keuangan yang berlaku.Khusus untuk piutang dengan akad murabahah yangmerupakan pembiayaan dimana identifikasi danpengukuran kerugian penurunan nilainya dievaluasisecara individual, dilakukan sesuai dengan PSAK No.102 (Revisi 2013) yang mengacu pada PSAK No. 55(Revisi 2014) yang secara prospektif diterapkan sejaktanggal 1 Januari 2014, sedangkan penyisihanpenghapusan aset produktif yang dibentuk untukakad lainnya mengacu sebagai berikut:

In accordance with the Financial Services Authority(OJK) new regulation No.16/POJK.03/2014 dated18 November 2014 and OJK Circular LetterNo.8/SEOJK.03/2015 dated 10 March 2015concerning Asset Quality Assessment on ShariaBank and Sharia Business Unit, which is appliedstarting 1 January 2015, the Bank is required toprovide an allowance for impairment lossess inaccordance with prevailing accounting standards.Specifically for murabahah receivables thatrepresents financing for identification andmeasurement of the impairment losses is evaluatedindividually, the allowance for impairment losses isprovided based on SFAS No. 102 (Revised 2013)which refers to SFAS No. 55 (Revised 2014) andwhich has been adopted prospectively since 1January 2014, whereas the allowance forimpairment losses on productive assets for otheragreement is calculated using the followingguidelines:

i. Penyisihan umum sekurang-kurangnya 1% dariaset produktif dan transaksi rekening administratifyang digolongkan lancar.

i. General allowance at a minimum of 1% ofproductive assets and off-balance sheettransactions that are classified as current.

ii. Penyisihan khusus untuk aset produktif dantransaksi rekening administratif:

ii. Specific allowance for productive assets and off-balance sheet transactions:

Persentase minimum penyisihan/Klasifikasi Minimum percentage of allowance Classification

Dalam perhatian khusus 5% Special mentionKurang lancar 15% SubstandardDiragukan 50% DoubtfulMacet 100% Loss

Penyisihan khusus untuk aset produktif dan transaksirekening administratif yang mempunyai risiko kredityang digolongkan sebagai dalam perhatian khusus,kurang lancar, diragukan, dan macet dihitung atasjumlah pokok pinjaman yang diberikan setelahdikurangi dengan nilai agunan yang diperkenankan.Pencadangan tidak dibentuk untuk porsi fasilitas yangdijamin dengan agunan tunai.

Specific allowance for productive assets and off-balance sheet transactions with credit risk classifiedas special mention, substandard, doubtful, and lossis calculated on total loan principal after deductingthe value of allowable collateral. No allowance isprovided for any portion of facility backed by cashcollateral.











q. Penyisihan kerugian penurunan nilai atas asetyang bukan aset keuangan

q. Allowance for impairment losses on non-financial assets

Nilai tercatat dari aset yang bukan aset keuanganmilik Bank dan Entitas Anak, kecuali aset pajaktangguhan, ditelaah setiap tanggal pelaporan untukmenentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai.Jika indikasi tersebut ada, maka nilai yang dapatdipulihkan dari aset tersebut akan diestimasi. Untukgoodwill dan aset takberwujud yang memiliki masamanfaat yang tidak dapat ditentukan atau tidaktersedia untuk digunakan, maka nilai yang dapatdipulihkan harus diestimasi setiap tahunnya pada saatyang sama.

The carrying amounts of the Bank and Subsidiaries’non-financial assets, other than deferred tax assets,are reviewed at each reporting date to determinewhether there is any indication of impairment. If anysuch indication exists then the asset’s recoverableamount is estimated. For goodwill and intangibleassets that have indefinite useful lives or that are notyet available for use, the recoverable amount isestimated each year at the same time.

Nilai yang dapat diperoleh kembali dari suatu asetatau unit penghasil kas adalah sebesar jumlah yanglebih tinggi antara nilai pakainya dan nilai wajar asetatau unit penghasil kas dikurangi biaya untuk menjual.Dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas masadepan didiskontokan ke nilai sekarang denganmenggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yangmencerminkan penilaian pasar saat ini terhadap nilaikas kini dan risiko spesifik terhadap aset tersebut.

The recoverable amount of an asset or cash-generating unit is the greater of its value in use andits fair value less costs to sell. In assessing value inuse, the estimated future cash flows are discountedto their present value using a pre-tax discount ratethat reflects current market assessments of the timevalue of money and the risks specific to the asset.

Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, aset yangtidak dapat diuji secara individual akan digabungkandalam kelompok yang paling kecil yang memberikanarus kas masuk dari penggunaan berkelanjutan yangsebagian besar independen terhadap arus kas masukatas aset atau kelompok aset lainnya (“unit penghasilkas” atau “UPK”). Untuk tujuan penilaian penurunannilai dari goodwill, UPK yang memperoleh alokasigoodwill akan dijumlahkan sehingga tingkat dimanapenurunan nilai diuji menunjukkan tingkat terendahdimana goodwill tersebut dipantau untuk tujuanpelaporan internal. Goodwill yang diperoleh dari

kombinasi bisnis akan dialokasikan ke kelompok UPKyang diharapkan untuk mendapatkan manfaat darisinergi atas kombinasi tersebut.

For the purpose of impairment testing, assets thatcannot be tested individually are grouped togetherinto the smallest group of assets that generates cashinflows from continuing use that are largelyindependent of the cash inflows of other assets orgroups of assets (the “cash generating unit” or“CGU”). For the purposes of goodwill impairmenttesting, CGUs to which goodwill has been allocatedare aggregated so that the level at which impairmentis tested reflects the lowest level at which goodwill ismonitored for internal reporting purposes. Goodwillacquired in a business combination is allocated togroups of CGUs that are expected to benefit fromthe synergies of the combination.











q. Penyisihan kerugian penurunan nilai atas asetyang bukan aset keuangan (lanjutan)

q. Allowance for impairment losses on non-financial assets (continued)

Penyisihan penurunan nilai diakui jika nilai tercatatdari suatu aset atau UPK melebihi nilai yang dapatdiperoleh kembali. Nilai yang dapat diperoleh kembaliadalah nilai wajar setelah estimasi biaya untukmenjual aset terkait dan biaya tambahan yang dapatdiatribusikan dengan pelepasan aset. Penyisihanpenurunan nilai diakui pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasian tahunberjalan. Penyisihan penurunan nilai goodwill yangdiakui sehubungan dengan UPK akan dialokasikanpertama kali untuk mengurangi nilai tercatat darigoodwill yang dialokasikan ke UPK dan kemudian

mengurangi nilai tercatat dari aset lainnya di dalamunit tersebut (kelompok unit) secara pro rata.

An impairment loss is recognized if the carryingamount of an asset or a CGU exceeds itsrecoverable amount. Recoverable amount is the fairvalue after estimated costs to sell related asset andincremental costs for disposing the asset.Impairment losses of goodwill are recognized in thecurrent year consolidated statements of profit or lossand other comprehensive income. Impairmentlosses recognized in respect of CGUs are allocatedfirst to reduce the carrying amount of any goodwillallocated to the CGU and then to reduce the carryingamount of the other assets in the unit (group of units)on a pro rata basis.

Penyisihan penurunan nilai sehubungan dengangoodwill tidak dapat dipulihkan. Sehubungan denganaset lainnya, penyisihan penurunan nilai yang diakuipada tahun sebelumnya dinilai pada setiap tanggalpelaporan untuk melihat adanya indikasi bahwakerugian telah menurun atau tidak ada lagi. Kerugianpenurunan nilai dipulihkan jika terdapat perubahanestimasi yang digunakan dalam menentukan nilaiyang dapat dipulihkan.

An impairment loss in respect of goodwill is notreversed. In respect of other assets, impairmentlosses recognized in prior year are assessed at eachreporting date for any indications that the loss hasdecreased or no longer exists. An impairment loss isreversed if there has been a change in the estimatesused to determine the recoverable amount.

Penyisihan kerugian penurunan nilai dijurnal balikhanya hingga nilai tercatat aset tidak melebihi nilaitercatat yang telah ditentukan, dikurangi dengandepresiasi atau amortisasi, jika penyisihan penurunannilai tidak pernah diakui.

An impairment loss is reversed only to the extentthat the asset’s carrying amount does not exceed thecarrying amount that would have been determined,net of depreciation or amortization, if no impairmentloss had been recognized.

r. Piutang pembiayaan konsumen r. Consumer financing receivables

Piutang pembiayaan konsumen merupakan jumlahpiutang setelah dikurangi dengan bagian pembiayaanbersama, pendapatan pembiayaan konsumen yangbelum diakui dan penyisihan kerugian penurunannilai.

Consumer financing receivables are stated at net ofjoint financing, unearned consumer financing incomeand allowance for impairment losses.











r. Piutang pembiayaan konsumen (lanjutan) r. Consumer financing receivables (continued)

Piutang pembiayaan konsumen diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, dansetelah pengakuan awal, dicatat pada biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif (Catatan 2.f.5).

Consumer financing receivables are classified asloans and receivables, and subsequent to initialrecognition, are carried at amortized cost using theeffective interest method (Note 2.f.5).

Pendapatan pembiayaan konsumen yang belumdiakui merupakan selisih antara jumlah keseluruhanpembayaran angsuran yang akan diterima darikonsumen dan jumlah pokok pembiayaan, yangdiakui sebagai pendapatan selama jangka waktukontrak berdasarkan tingkat suku bunga efektif daripiutang pembiayaan konsumen.

Unearned consumer financing income representsthe difference between total installments to bereceived from the consumer and the principalamount financed, which is recognized as incomeover the term of the contract based on effectiveinterest rate of the related consumer financingreceivable.

Termasuk dalam piutang pembiayaan konsumenadalah piutang pembiayaan murabahah. Murabahahadalah akad jual beli barang dengan harga jualsebesar biaya perolehan ditambah keuntungan yangdisepakati dan Entitas Anak harus mengungkapkanbiaya perolehan barang tersebut kepada konsumen.Pada saat akad murabahah, piutang pembiayaanmurabahah diakui sebesar biaya perolehan ditambahkeuntungan (marjin). Keuntungan murabahah diakuiselama periode akad berdasarkan pengakuan marjindari piutang pembiayaan murabahah.

Included in consumer financing receivables aremurabahah financing receivables. Murabahah isgoods sell-buy contract with a sold price amountingto acquisition cost plus agreed margin and theSubsidiary must disclose the acquisition cost toconsumer. When the murabahah contract is signed,murabahah financing receivables are recognized atacquisition cost plus agreed margin. Murabahahmargin is recognized over the period of the contractbased on margin of the murabahah financingreceivables.

Akad murabahah secara substansi merupakan suatupembiayaan, sehingga pengakuan marjin dilakukanberdasarkan standar yang mengatur pembiayaan,seperti yang disebutkan di kebijakan pembiayaankonsumen.

Substantially, murabahah contract is a financing, sothat margin recognition is based on standards whichregulate financing, as mentioned in consumerfinancing policy.

Piutang pembiayaan konsumen yang pembayaranangsurannya menunggak lebih dari 90 haridiklasifikasikan sebagai piutang bermasalah danpendapatan pembiayaan konsumen diakui pada saatpendapatan tersebut diterima (cash basis). Bila terjadi

wanprestasi, piutang pembiayaan konsumen dapatdiselesaikan dengan menjual kendaraan yang dibiayaioleh Entitas Anak.

Consumer financing receivables with installmentsoverdue for more than 90 days are classified as non-performing receivables and the related consumerfinancing income is recognized only when it isactually collected (cash basis). In the events ofdefault, consumer financing receivables could besettled by selling the motor vehicle financed by theSubsidiary.











r. Piutang pembiayaan konsumen (lanjutan) r. Consumer financing receivables (continued)

Penyelesaian kontrak sebelum masa pembiayaankonsumen berakhir diperlakukan sebagai pembatalankontrak pembiayaan konsumen dan keuntungan yangtimbul diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian tahun berjalan.

Early termination of a contract is treated asa cancellation of an existing contract and theresulting gain is recognized in the current yearconsolidated statement of profit or loss and othercomprehensive income.

Piutang pembiayaan konsumen akandihapusbukukan setelah menunggak lebih dari 210hari. Penerimaan dari piutang yang telahdihapusbukukan diakui sebagai pendapatan lain-lainpada saat diterima.

Consumer financing receivables will be written offwhen they are overdue for more than 210 days.Recoveries from written off receivables arerecognized as other income upon receipt.

Pembiayaan bersama Joint financing

Dalam pembiayaan bersama antara Bank dan EntitasAnak, Entitas Anak berhak menentukan tingkat bungayang lebih tinggi kepada konsumen dibandingkantingkat bunga yang ditetapkan dalam perjanjianpembiayaan bersama dengan Bank.

In joint financing arrangements between the Bankand Subsidiaries, the Subsidiaries have the right toset higher interest rates to the consumers than theinterest rates stated in the joint financing agreementwith the Bank.

Seluruh kontrak pembiayaan bersama yang dilakukanoleh Entitas Anak merupakan pembiayaan bersamatanpa tanggung renteng (without recourse) dimanahanya porsi jumlah angsuran piutang yang dibiayaiEntitas Anak yang dicatat sebagai piutangpembiayaan konsumen di laporan posisi keuangankonsolidasian (pendekatan neto). Pendapatanpembiayaan konsumen disajikan pada laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasiansetelah dikurangi dengan bagian yang merupakanhak pihak-pihak lain yang berpartisipasi padatransaksi pembiayaan bersama tersebut.

All joint financing contracts entered by theSubsidiaries represent joint financing withoutrecourse in which only the Subsidiaries’ financingportion of the total installments are recorded asconsumer financing receivables in the consolidatedstatements of financial position (net approach).Consumer financing income is presented in theconsolidated statements of profit or loss and othercomprehensive income after deducting the portionsbelonging to other parties who participated to thesejoint financing transactions.

s. Sewa pembiayaan s. Finance leases

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakanperjanjian sewa atau perjanjian yang mengandungsewa didasarkan atas substansi perjanjian padatanggal awal sewa dan apakah pemenuhanperjanjian tergantung pada penggunaan suatu asetdan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untukmenggunakan aset tersebut. Suatu sewadiklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewatersebut mengalihkan secara substansial seluruhrisiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikanaset. Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewaoperasi jika sewa tidak mengalihkan secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat yang terkaitdengan kepemilikan aset.

The determination of whether an arrangement is, orcontains a lease is based on the substance of thearrangement at inception date and whether thefulfillment of the arrangement is dependent on theuse of a specific asset and the arrangement conveysa right to use the asset. Leases are classified asfinance leases if the leases transfer substantially allthe risks and rewards incidental to ownership of theleased assets. Leases are classified as operatingleases if the leases do not transfer substantially allthe risks and rewards incidental to ownership of theleased assets.











s. Sewa pembiayaan (lanjutan) s. Finance leases (continued)

Entitas Anak mengakui aset berupa piutang sewapembiayaan di laporan posisi keuangan sebesarjumlah yang sama dengan investasi sewa neto.Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagaipembayaran pokok dan penghasilan sewapembiayaan. Pengakuan penghasilan sewapembiayaan didasarkan pada suatu pola yangmencerminkan suatu tingkat pengembalian periodikyang konstan atas investasi neto. Entitas Anakbertindak sebagai lessor dalam sewa pembiayaan.

The Subsidiary recognized assets held under afinance lease receivables in its statement offinancial position and presented them as areceivable at an amount equal to the net investmentin the lease. Payment of the lease receivable istreated as repayment of principal and financing leaseincome. The recognition of financing lease income isbased on a pattern reflecting a constant periodic rateof return on the Subsidiary’s net investment in thefinancing lease. The Subsidiary acts as a lessor infinance leases.

Bila terjadi wanprestasi, piutang sewa pembiayaandapat diselesaikan dengan menjual kendaraan yangdibiayai oleh Entitas Anak.

In the events of default, finance lease receivablescould be settled by selling the motor vehicle thatfinanced by the Subsidiary.

t. Piutang premi t. Premium receivables

Piutang premi asuransi Entitas Anak disajikan netosetelah dikurangi dengan penyisihan kerugianpenurunan nilai. Piutang dihapusbukukan pada saatpiutang tersebut dipastikan tidak akan tertagih.

Insurance premium receivables of the Subsidiary arerocorded net of allowance for impairment losses. Thereceivables are written-off when they are determinedto be uncollectible.

u. Aset takberwujud u. Intangible assets

Aset takberwujud terdiri dari goodwill dan perangkatlunak yang dibeli Bank dan Entitas Anak.

Intangible assets consist of goodwill and softwareacquired by the Bank and Subsidiaries.

u.1. Goodwill u.1. Goodwill

Goodwill merupakan selisih lebih antara harga

perolehan investasi dan bagian Bank atas nilaiwajar aset neto Entitas Anak yang diakuisisipada tanggal akuisisi.

Goodwill represents the excess of theacquisition cost over the Bank’s share of fairvalue of the acquired Subsidiaries’ net assetsat the date of acquisition.

Sejak tanggal 1 Januari 2011, goodwill tidakdiamortisasi. Goodwill untuk selanjutnyadisajikan sebesar harga perolehan dikurangidengan akumulasi penurunan nilai.

Starting 1 January 2011, goodwill is notamortized. Goodwill is subsequently measuredat cost less accumulated impairment losses.

Sebelum tanggal 1 Januari 2011, goodwilldisajikan sebesar harga perolehan dikurangidengan akumulasi amortisasi. Goodwill

diamortisasi dengan metode garis lurus selama8 tahun dan 10 tahun. Bank menentukanestimasi manfaat ekonomi atas goodwillberdasarkan penilaian atas perusahaan yangdibeli, dengan mempertimbangkan beberapafaktor seperti potensi pertumbuhan, sinergi yangdiharapkan, dan faktor-faktor inheren lainnya.

Prior to 1 January 2011, goodwill is measuredat cost less accumulated amortization. Goodwillis amortized using the straight-line method overa period of 8 and 10 years. The Bankdetermines the estimated useful life of goodwillbased on its assessment of the acquiredcompany, with consideration of factors such aspotential growth, expected synergy, and otherfactors inherent in the acquired company.











u. Aset takberwujud (lanjutan) u. Intangible assets (continued)

u2. Perangkat lunak u.2. Software

Perangkat lunak yang dibeli oleh Bank danEntitas Anak dicatat sebesar biaya perolehandikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasikerugian penurunan nilai.

Software acquired by the Bank andSubsidiaries is stated at cost less accumulatedamortization and accumulated impairmentlosses.

Pengeluaran untuk pengembangan perangkatlunak secara internal diakui sebagai aset ketikaBank dan Entitas Anak dapatmendemonstrasikan maksud dankemampuannya untuk menyelesaikanpengembangan dan memakai perangkat lunaktersebut dalam menghasilkan keuntunganekonomis dimasa mendatang, dan dapatsecara andal mengukur biaya untukmenyelesaikan pengembangan. Biaya yangdikapitalisasi dari pengembangan perangkatlunak secara internal mencakup semua biayayang dapat diatribusikan langsung yangdinyatakan pada biaya yang dikapitalisasidikurangi akumulasi amortisasi dan penurunannilai.

Expenditure on internally developed softwareis recognized as an asset when the Bank andSubsidiaries are able to demonstrate theirintention and ability to complete thedevelopment and use of the software in amanner that will generate future economicbenefits, and can reliably measure the costs tocomplete the development. The capitalizedcosts of internally developed software includeall costs directly attributable to develop thesoftware, and are amortized over its useful life.Internally developed software is stated atcapitalized cost less accumulated amortizationand impairment losses.

Pengeluaran selanjutnya untuk perangkat lunakakan dikapitalisasi hanya jika pengeluarantersebut menambah manfaat ekonomis asetyang bersangkutan di masa mendatang.Semua pengeluaran lainnya dibebankan padasaat terjadinya.

Subsequent expenditure on software iscapitalized only when it increases the futureeconomic benefits embodied in the specificasset to which it relates. All other expendituresare expensed as incurred.

Amortisasi diakui dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian dengan menggunakan metodegaris lurus sepanjang masa manfaat dariperangkat lunak tersebut, dari tanggalperangkat lunak tersebut tersedia untuk dipakai.Estimasi masa manfaat dari perangkat lunakadalah lima tahun.

Amortization is recognized in the consolidatedstatements of profit or loss and othercomprehensive income on a straight-line basisover the estimated useful life of the software,from the date it is available for use. Theestimated useful life of software is five years.

Metode amortisasi, estimasi masa manfaat, dannilai residual ditelaah pada setiap akhir tahunpelaporan dan disesuaikan jika dianggap tepat.

Amortization method, useful lives, and residualvalues are reviewed at each financial year-endand adjusted if appropriate.











v. Aset tetap dan penyusutan v. Fixed assets and depreciation

Aset tetap pada awalnya dinyatakan sebesar hargaperolehan. Setelah pengukuran awal, aset tetapdiukur dengan model biaya, dicatat pada hargaperolehan dikurangi akumulasi penyusutan danakumulasi penurunan nilai.

Fixed assets are initially recognized at acquisitioncost. After initial measurement, fixed assets aremeasured using the cost model, carried at their costless any accumulated depreciation and accumulatedimpairment losses.

Harga perolehan mencakup harga pembelian dansemua beban yang terkait secara langsung untukmembawa aset tersebut ke lokasi dan kondisi yangdiperlukan untuk memungkinkan aset tersebutberoperasi sebagaimana ditentukan oleh manajemen.

Acquisition cost includes purchase price and anycosts directly attributable to bring the assets to thelocation and condition necessary for it to be capableof operating in the manner intended bymanagement.

Tanah dinyatakan sebesar harga perolehan dan tidakdisusutkan.

Land is stated at cost and not depreciated.

Penyusutan aset tetap selain tanah dihitung denganmenggunakan metode garis lurus untukmengalokasikan harga perolehan hingga mencapainilai sisa yang diestimasikan sebesar nihil, sepanjangestimasi masa manfaatnya sebagai berikut:

Depreciation of fixed assets other than land iscalculated on the straight-line method to allocatetheir cost until they reach their residual values whichis expected to be nil, over their estimated useful livesas follows:

Tahun/Years

Bangunan 20 Buildings

Perlengkapan kantor 4-5 Office equipment

Kendaraan bermotor 3-5 Motor vehicles

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual,maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannyadikeluarkan dari laporan posisi keuangankonsolidasian, dan keuntungan atau kerugian yangterjadi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian.

When fixed assets are retired or otherwise disposedof, their carrying values and the related accumulateddepreciation are removed from the consolidatedstatements of financial position, and the resultinggains or losses are recognized in the consolidatedstatements of profit or loss and other comprehensiveincome.

Akumulasi biaya pengembangan aset tetapdikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian.Beban tersebut direklasifikasi ke aset tetap pada saatproses konstruksi selesai. Penyusutan mulaidibebankan pada bulan yang sama.

The accumulated costs of the construction of fixedassets are capitalized as construction in progress.These costs are reclassified to fixed assets when theconstruction is completed. Depreciation is chargedfrom such month.

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan kedalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian tahun berjalan.Beban renovasi dan penambahan yang jumlahnyasignifikan dicatat sebagai bagian dari nilai tercatataset yang bersangkutan apabila kemungkinan besarBank dan Entitas Anak akan mendapatkan manfaatekonomi masa depan dari aset tersebut yangmelebihi standar kinerja yang diperkirakansebelumnya.

Repair and maintenance costs are charged to thecurrent year consolidated statements of profit or lossand other comprehensive income. Significant cost ofrenovation and betterments is included in thecarrying amount of the assets when it is probablethat future economic benefits in excess of theoriginally assessed standard of performance of theexisting assets will flow to the Bank andSubsidiaries.

Estimasi umur ekonomis, metode penyusutan, dannilai residu telah ditelaah pada setiap akhir tahunpelaporan dan disesuaikan jika dianggap tepat.

Estimation of economic life, depreciation method,and residual value are reviewed at each financialyear-end and adjusted if appropriate.











w. Agunan yang diambil alih w. Foreclosed assets

Agunan yang diambil alih sehubungan denganpenyelesaian kredit dinyatakan berdasarkan nilaiterendah antara nilai tercatat pinjaman yang diberikanterkait atau nilai realisasi neto dari agunan yangdiambil alih. Nilai realisasi neto adalah nilai wajaragunan yang diambil alih setelah dikurangi bebanpelepasan. Selisih lebih antara nilai tercatat dan nilairealisasi neto dicatat sebagai penyisihan penurunannilai atas agunan yang diambil alih dan dibebankanpada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain konsolidasian tahun berjalan. Secara umum,Bank tidak menggunakan aset yang diambil alih untukkepentingan bisnis.

Foreclosed assets acquired in conjunction withsettlement of loans are stated at the lower of relatedloans’ carrying value or net realizable value of theforeclosed assets. Net realizable value is the fairvalue of the foreclosed assets after deducting theestimated cost of disposal. The excess between thecarrying value and the net realizable value isrecorded as allowance for decline in value offoreclosed assets and is charged to the current yearconsolidated statements of profit or loss and othercomprehensive income. In general, the Bank doesnot utilize foreclosed assets for business use.

Beban-beban sehubungan dengan perolehan danpemeliharaan agunan yang diambil alih tersebutdibebankan pada saat terjadinya.

Expenses in relation with the acquisition andmaintenance of those foreclosed assets are chargedto expense as incurred.

x. Tagihan dan utang akseptasi x. Acceptances receivable and payable

Tagihan dan utang akseptasi setelah pengakuanawal dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

Acceptances receivable and payable after initialrecognition are carried at amortized cost.

y. Simpanan nasabah dan simpanan dari bank lain y. Deposits from customers and deposits fromother banks

Simpanan nasabah dan simpanan dari bank lainpada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah biayatransaksi yang dapat diatribusikan secara langsungdan setelah pengakuan awal diukur pada biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

Deposits from customers and deposits from otherbanks are initially measured at fair value plus directlyattributable transaction costs and subsequentlymeasured at their amortized cost using the effectiveinterest method.

z. Pendapatan dan beban bunga z. Interest income and expenses

Pendapatan dan beban bunga diakui dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian dengan menggunakan metode sukubunga efektif. Suku bunga efektif adalah tingkat sukubunga yang secara tepat mendiskontokan estimasipembayaran dan penerimaan kas di masa datangselama perkiraan umur dari aset keuangan atauliabilitas keuangan (atau, jika lebih tepat, digunakantahun yang lebih singkat) untuk memperoleh nilaitercatat dari aset keuangan atau liabilitas keuangan.Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bank danEntitas Anak mengestimasi arus kas di masa datangdengan mempertimbangkan seluruh persyaratankontraktual dalam instrumen keuangan tersebut,tetapi tidak mempertimbangkan kerugian kredit dimasa mendatang.

Interest income and expenses are recognized in theconsolidated statements of profit or loss and othercomprehensive income using the effective interestmethod. The effective interest is the rate that exactlydiscounts the estimated future cash payments andreceipts through the expected life of the financialasset or financial liability (or, where appropriate, ashorter year) to the carrying amount of the financialasset or financial liability. When calculating theeffective interest, the Bank and Subsidiariesestimate future cash flows considering all contractualterms of the financial instrument but not future creditlosses.











z. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) z. Interest income and expenses (continued)

Pendapatan dan beban bunga yang disajikan didalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian meliputi:

Interest income and expenses presented in theconsolidated statements of profit or loss and othercomprehensive income include:

Bunga atas aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang dicatat pada biaya perolehandiamortisasi yang dihitung dengan menggunakanmetode suku bunga efektif;

Interest on financial assets and financialliabilities at amortized cost calculated on theeffective interest method;

Bunga atas aset keuangan untuk tujuan investasiyang tersedia untuk dijual yang dihitung denganmenggunakan metode suku bunga efektif;

Interest on available-for-sale financial assetscalculated on the effective interest method;

Bunga atas semua aset yang diklasifikasikandalam kelompok diperdagangkan. Pendapatanbunga dari semua aset keuangan yangdiperdagangkan dipandang tidak signifikanterhadap kegiatan perdagangan Bank.

Interest on all trading assets. Interest income onall trading financial assets are considered to beincidental to the Bank’s trading operations.

Kredit yang pembayaran angsuran pokok ataubunganya telah lewat 90 hari atau lebih setelah jatuhtempo, atau yang pembayarannya secara tepat waktudiragukan, secara umum diklasifikasikan sebagaikredit yang mengalami penurunan nilai.

Loans in which their principal and interest have beenpast due for 90 days or more, or where reasonabledoubt exists as to their timely collection, aregenerally classified as impaired loans.

Seluruh penerimaan kas atas kredit yangdiklasifikasikan sebagai diragukan atau macet, diakuiterlebih dahulu sebagai pengurang pokok kredit.Kelebihan penerimaan kas di atas pokok kredit diakuisebagai pendapatan bunga dalam laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain konsolidasiantahun berjalan.

All cash receipts from loans classified as doubtful orloss are first applied as a reduction of the principal.The excess of cash receipts over the outstandingprincipal is recognized as interest income in thecurrent year consolidated statements of profit or lossand other comprehensive income.

Pengakuan pendapatan bunga dari pinjaman yangdiberikan (kredit), piutang pembiayaan konsumen,dan sewa pembiayaan dihentikan pada saat kredit,piutang pembiayaan konsumen dan sewapembiayaan tersebut diklasifikasikan sebagai kredityang mengalami penurunan nilai. Pendapatan bungadari kredit, piutang pembiayaan konsumen dan sewapembiayaan yang diklasifikasikan sebagai kredit yangmengalami penurunan nilai dilaporkan sebagaitagihan kontinjensi dan diakui sebagai pendapatanpada saat pendapatan tersebut diterima (cash basis).

The recognition of interest income on loans,consumer financing receivables, and financial leasesis discontinued when the loans, consumer financingreceivables and financial leases are classified asimpaired loans. Interest income from impaired loans,consumer financing receivables and financial leasesis reported as contingent receivables and to berecognized as income when the cash is received(cash basis).











aa. Pendapatan dan beban asuransi aa. Insurance income and expenses

Berdasarkan syarat dan ketentuan, kontrak yangditerbitkan oleh Entitas Anak merupakan kontrakasuransi jangka pendek. Pendapatan premi brutoatas kontrak tersebut diakui secara tahunan sejaktanggal berlakunya kontrak.

Based on the terms and conditions, the contractsissued by the Subsidiary are short term insurancecontracts. Gross premium income of these contractsis recognized on a yearly basis at the inception dateof the contracts.

Pendapatan premi bruto asuransi yang berjangkawaktu lebih dari satu tahun diakui sebagaipendapatan premi tangguhan pada saat diterima dandiakui sebagai pendapatan secara tahunan padasetiap tanggal ulang tahun polis selama periodeberlakunya kontrak asuransi.

Gross premium income with a term of more than oneyear is recognized as deferred premium incomewhen received and is recognized as income on ayearly basis at each policy anniversary date over theperiod of the insurance contract.

Premi bruto mencakup premi koasuransi sebesarbagian pertanggungan Entitas Anak. Premi jenis inidikelompokkan sebagai premi tidak langsung.

Gross premiums include the Subsidiary’s share ofcoinsurance policy premiums. This type of premiumis classified as indirect premium.

Pendapatan underwriting neto ditentukan setelahmemperhitungkan cadangan untuk premi yang belummerupakan pendapatan, beban klaim, beban akuisisi,dan tes kecukupan liabilitas. Metode yang digunakanuntuk menentukan cadangan tersebut adalah sebagaiberikut:

Net underwriting income is determined net aftermaking provisions for unearned premium reserves,claim expense, acquisition expense, and liabilityadequacy test. The methods used to determinethese provisions are as follows:

i) Premi yang belum merupakan pendapatan i) Unearned premium reserve

Cadangan premi atas kontrak asuransi jangkapendek dihitung dengan menggunakan premiumyang belum merupakan pendapatan.

Premium reserves of short-term insurancecontract are calculated using unearned premiumreserves.

Premi yang belum merupakan pendapatandihitung dengan menggunakan metode individualharian. Dengan metode ini, premi yang belummerupakan pendapatan dihitung secaraproporsional sesuai dengan jumlah proteksi yangdiberikan selama periode kontrak atau risikountuk setiap kontrak.

Unearned premium reserve is calculated basedon the daily individual method. Under thismethod, the unearned premium reserve iscalculated proportionally in accordance with theamount of protection given during the period ofcontract or risk for each individual contract.

Aset reasuransi atas premi yang belummerupakan pendapatan disajikan secara terpisahsebagai aset reasuransi.

Reinsurance assets of unearned premiumreserve are separately presented asreinsurance assets.

Perubahan premi yang belum merupakanpendapatan dan aset reasuransi dari premi yangbelum merupakan pendapatan diakui dalam labarugi pada tahun terjadinya perubahan.

Changes in unearned premium reserve andreinsurance assets of unearned premiumreserve are recognized in profit or loss in theyear when the changes occur.











aa. Pendapatan dan beban asuransi (lanjutan) aa. Insurance income and expenses (continued)

ii) Beban klaim ii) Claim expense

Beban klaim dicatat pada saat terjadinyakerugian. Beban klaim meliputi klaim yang telahdisetujui, estimasi klaim yang masih dalamproses dan estimasi klaim yang terjadi namunbelum dilaporkan (“IBNR”). Dalam laporan posisikeuangan konsolidasian, estimasi klaim yangmasih dalam proses dan IBNR disajikan dalamakun estimasi klaim.

Claim expenses are recognized when aninsured loss is incurred. Claim expenses includeclaims approved, estimated for claim reportedbut not yet approved and estimated of incurred-but-not-reported (“IBNR”) claims. In theconsolidated statements of financial position,the estimated claims reported but not yetapproved and IBNR are presented underestimated claim account.

Estimasi pemulihan klaim dari reasuransidisajikan secara terpisah dalam akun asetreasuransi. Selanjutnya, pengakuan estimasiklaim juga memasukkan komponen estimasibiaya penanganan klaim dan marjin ataskesalahan pengukuran. Pengakuan komponentersebut mencerminkan pengukuran yang lebihrelevan dan andal.

Estimated reinsurance claim recoveries arepresented separately as reinsurance assetsaccount. Further, the recognition of estimatedclaims also included an estimate of claimshandling expense and margin for adversedeviation. The recognition of those componentsreflects more relevant and reliablemeasurement.

Perubahan jumlah estimasi klaim, sebagai akibatproses penelaahan Iebih lanjut dan perbedaanantara jumlah estimasi klaim dengan klaim yangdibayarkan, diakui dalam laba rugi pada tahunterjadinya perubahan.

Changes in the amount of estimated claim as aresult of further review and differences betweenestimated claim and claims paid, are recognizedin profit or loss in the year when the changesoccur.

Penerimaan dari hak subrogasi dan pendapatanresidu dicatat sebagai pengurang beban klaimpada saat jumlahnya telah diketahui denganpasti.

Recoveries under subrogation rights andsalvage are recorded as a reduction of claimsexpense when the amount is known.

iii) Beban akuisisi iii) Acquisition expense

Beban akuisisi polis asuransi, seperti komisi,ditangguhkan dan diamortisasi denganmenggunakan metode yang konsisten denganmetode yang digunakan untuk amortisasi premiyang belum merupakan pendapatan.

Insurance policy acquisition costs, such ascommissions are deferred and amortized usingan amortization method which is consistent withthe method used to amortize the unearnedpremium reserve.

Beban akuisisi tangguhan polis asuransi jangkapendek disajikan bersih didalam premi yangbelum merupakan pendapatan.

Deferred acquisition cost of short-terminsurance policy is presented net withinunearned premium reserves.











aa. Pendapatan dan beban asuransi (lanjutan) aa. Insurance income and expenses (continued)

iv) Tes kecukupan liabilitas iv) Liability adequacy test

Pada setiap akhir tahun pelaporan, Entitas Anakmenilai apakah premi yang belum merupakanpendapatan dan estimasi klaim yang diakuidalam laporan posisi keuangan konsolidasiantelah mencukupi, dengan membandingkanjumlah tercatat tersebut dengan estimasi aruskas masa depan sesuai dengan kontrakasuransi.

At end of each reporting year, the Subsidiaryevaluates whether the unearned premiumreserves and estimated claim as recognized inthe consolidated statements of financialposition have been adequately recognized bycomparing the carrying amount with theestimated future cash outflows in accordancewith the insurance contracts.

Jika perbandingan tersebut menunjukkan bahwanilai tercatat atas liabilitas asuransi (dikurangidengan biaya akuisisi tangguhan dan asettakberwujud terkait) lebih rendah dibandingkandengan estimasi nilai kini atas arus kas masadepan, maka kekurangan tersebut diakui dalamlaba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian.

If the valuation indicates that the carrying valueof insurance liabilities (net off deferredacquisition costs and relevant intangible assets)is lower compared to the estimated presentvalue of future cash outflows, then suchdeficiency is recognized in the consolidatedstatement of profit or loss and othercomprehensive income.

ab. Pendapatan dan beban provisi dan komisi ab. Fees and commission income and expense

Pendapatan dan beban provisi dan komisi yangmerupakan bagian tak terpisahkan dari suku bungaefektif atas aset keuangan atau liabilitas keuangandimasukkan ke dalam perhitungan suku bunga efektif.

Fees and commission income and expenses thatare integral to the effective interest of a financialasset or financial liability are included in thecalculation of effective interest rate.

Pendapatan provisi dan komisi lainnya termasukprovisi yang terkait dengan kegiatan perkreditan,kegiatan ekspor-impor, provisi sebagai pengatursindikasi dan provisi atas jasa diakui pada saat jasatersebut dilakukan.

Other fees and commission income, including creditrelated fees, export-import related fees, syndicationlead arranger fees, and service fees are recognizedas the related services are performed.

Beban provisi dan komisi lainnya sehubungandengan transaksi antar bank diakui sebagai bebanpada saat jasa tersebut diterima.

Other fees and commission expense relatedinterbank transactions are expensed as the servicesare received.

Apabila pinjaman diselesaikan sebelum jatuh tempo,maka saldo pendapatan provisi dan komisi yangbelum diamortisasi diakui pada saat pinjamandiselesaikan.

The outstanding balances of unamortized fees andcommissions on loans terminated or settled prior tomaturity are recognized as income upon settlement.

ac. Keuntungan atau kerugian dari perubahan nilaiwajar atas instrumen keuangan

ac. Gain or loss from changes in fair value offinancial instruments

Keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai wajarinstrumen keuangan merupakan perubahan nilaiwajar efek-efek dan Obligasi Pemerintah yangdiperdagangkan dan instrumen derivatif.

Gain or loss from changes in fair value of financialinstruments represents changes in fair value oftrading marketable securities and GovernmentBonds and derivative instruments.











ad. Reasuransi ad. Reinsurance

Entitas Anak mempunyai kontrak reasuransi treatyproporsional dan non-proporsional, dan facultative

dengan perusahaan asuransi dan reasuransi didalam maupun di luar negeri. Tujuan reasuransi iniadalah untuk membagi risiko yang melebihi kapasitasretensi Entitas Anak. Penerimaan pemulihan yangdiharapkan dari reasuradur dicatat sebagai klaimreasuransi.

The Subsidiary has proportional and non-proportional treaty reinsurance, as well as facultativereinsurance contracts with local and foreigninsurance and reinsurance companies. The objectiveof the reinsurance is to cede the risks exceeding theSubsidiary’s retention capacity. Expectedreinsurance recoveries are recorded as reinsuranceclaims.

Beban premi reasuransi dicatat sebagai pengurangdari pendapatan premi bruto. Apabila reasuradurgagal memenuhi kewajibannya, maka Entitas Anaktetap memiliki kewajiban kepada pemegang polis ataskerugian yang telah direasuransikan.

Reinsurance premium cost is recorded as areduction of gross premium income. The Subsidiaryremains liable to the policy holders for reinsuredlosses in the event the reinsurers are unable to meettheir obligations.

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Entitas Anakmenerapkan PSAK No. 62, “Kontrak Asuransi”.

Effective on 1 January 2012, the Subsidiaryimplements SFAS No. 62, “Insurance Contract”.

PSAK No. 62 tidak mengijinkan saling hapus antara:i. aset reasuransi dengan liabilitas asuransi terkait;

atauii. pendapatan atau beban dari kontrak reasuransi

dan beban atau pendapatan dari kontrak asuransiterkait.

SFAS No. 62 does not allow offsetting between:i. reinsurance assets and the related insurance

liabilities; orii. income or expense from reinsurance contract

and expense or income from the relatedinsurance contract.

Aset reasuransi terdiri dari piutang reasuransi danporsi reasuransi dari premi yang belum merupakanpendapatan dan estimasi klaim.

Reinsurance assets consist of reinsurancereceivables and reinsurance portion from unearnedpremiums and estimated claim.

Aset reasuransi ditelaah untuk penurunan nilai padasetiap tanggal pelaporan, atau lebih sering, ketikasebuah indikasi penurunan nilai timbul selama tahunpelaporan. Penurunan nilai terjadi ketika terdapatbukti obyektif sebagai akibat dari suatu peristiwa yangterjadi setelah pengakuan awal aset reasuransibahwa Entitas Anak tidak dapat menerima seluruhjumlah terutang karena berdasarkan ketentuankontrak dan peristiwa tersebut memiliki dampak yangdapat diukur dengan andal yang akan mempengaruhijumlah yang akan diterima oleh Entitas Anak darireasuradur. Kerugian penurunan nilai dicatat dalamlaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian.

Reinsurance assets are reviewed for impairment ateach reporting date, or more frequently, when anindication of impairment arises during the reportingyear. Impairment occurs when there is objectiveevidence as a result of an event that occurred afterinitial recognition of the reinsurance asset that theSubsidiary may not receive all outstanding amountsdue under the terms of the contract and the eventhas a reliably measurable impact on the amountsthat the Subsidiary will receive from the reinsurer.The impairment loss is recorded in the consolidatedstatements of profit or loss and other comprehensiveincome.

ae. Efek yang diterbitkan ae. Securities issued

Efek yang diterbitkan dicatat sebesar nilai nominaldikurangi saldo diskonto yang belum diamortisasi.Beban emisi obligasi sehubungan dengan penerbitanobligasi diakui sebagai diskonto dan dikurangkanlangsung dari hasil emisi obligasi. Diskontodiamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebutdengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Securities issued are presented at nominal value,net of unamortized discounts. Bond issuance costsin connection with the issuance of bonds arerecognized as discounts and directly deducted fromthe proceeds of securities issued. The discounts areamortized over the period of the bonds using theeffective interest method.











af. Sukuk mudharabah af. Mudharabah bonds

Entitas Anak pada awalnya mengakui sukukmudharabah pada saat sukuk mudharabahditerbitkan sebesar nominalnya.

The Subsidiary initially recognizes mudharabahbonds on the date of issuance of mudharabah bondsat nominal value.

Setelah pengakuan awal, sukuk mudharabah dicatatpada biaya perolehan.

Subsequent to initial recognition, mudharabah bondsare measured at cost.

Biaya transaksi sehubungan dengan penerbitansukuk mudharabah diakui secara terpisah dari sukukmudharabah. Biaya transaksi diamortisasimenggunakan metode garis lurus selama jangkawaktu sukuk mudharabah dan dicatat sebagai bagiandari beban keuangan.

Transaction costs related to the issuance ofmudharabah bonds are recognized separately frommudharabah bonds. Transaction costs areamortized using straight-line method over the term ofmudharabah bonds and are recorded as part offinancing charges.

Sukuk mudharabah disajikan sebagai bagian dariliabilitas dan biaya transaksi sehubungan penerbitansukuk mudharabah disajikan dalam aset sebagaibiaya dibayar dimuka.

Mudharabah bonds are presented as a part ofliabilities and the transaction costs related to theissuance of mudharabah bonds are presented inassets as a part of prepaid expenses.

ag. Perpajakan ag. Taxation

Beban pajak terdiri dari beban pajak kini dan bebanpajak tangguhan. Beban pajak diakui pada laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian kecuali untuk akun yang langsungdiakui di komponen ekuitas lainnya, dimana bebanpajak yang terkait dengan akun tersebut diakui dipendapatan komprehensif lain.

Income tax expense comprises of current anddeferred tax. Income tax expense is recognized inthe consolidated statements of profit or loss andother comprehensive income except to the extent itrelates to accounts recognized directly in otherequity components, in which case it is recognized inother comprehensive income.

Beban pajak kini adalah utang pajak yang ditentukanberdasarkan laba kena pajak untuk tahun yangbersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajakyang berlaku atau yang secara substansial telahberlaku pada tanggal pelaporan.

Current tax is the expected tax payable on thetaxable income for the year, using tax rates enactedor substantively enacted at the reporting date.











ag. Perpajakan (lanjutan) ag. Taxation (continued)

Bank dan Entitas Anak menerapkan metode aset danliabilitas dalam menghitung beban pajaknya. Denganmetode ini, aset dan liabilitas pajak tangguhan diakuipada setiap tanggal pelaporan sebesar perbedaantemporer aset dan liabilitas untuk tujuan akuntansidan tujuan pajak. Metode ini juga mengharuskanpengakuan manfaat pajak di masa akan datang, jikakemungkinan realisasi manfaat tersebut di masamendatang cukup besar (probable). Tarif pajak yangberlaku atau yang secara substansial telah berlakudigunakan dalam menentukan pajak penghasilantangguhan.

The Bank and Subsidiaries adopt the asset andliability method in determining their income taxexpense. Under this method, deferred tax assetsand liabilities are recognized at each reporting datefor temporary differences between the financial andtax bases of assets and liabilities. This method alsorequires the recognition of future tax benefits, to theextent that realization of such benefits is probable.Currently enacted or substantively enacted tax ratesare used in the determination of deferred income tax.

Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapatkemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal padamasa datang akan memadai untuk mengkompensasiperbedaan temporer yang menimbulkan aset pajaktangguhan tersebut.

Deferred tax assets are recognized to the extent thatit is probable that future taxable profit will beavailable to compensate the temporary differenceswhich result in such deferred tax assets.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dapatsaling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatanhukum untuk melakukan saling hapus antara asetpajak kini dengan liabilitas pajak kini dan apabila asetdan liabilitas tangguhan terkait pajak penghasilanyang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama,baik atas entitas kena pajak yang sama ataupunberbeda dan adanya niat untuk melakukanpenyelesaian saldo-saldo tersebut secara neto.

Deferred income tax assets and liabilities are offsetwhen there is a legally enforceable right to offsetcurrent tax assets against current tax liabilities andwhen the deferred income tax assets and liabilitiesrelate to income taxes levied by the same taxationauthority on either the same taxable entity ordifferent taxable entities where there is an intentionto settle the balances on a net basis.

Perubahan terhadap kewajiban perpajakan dicatatpada saat diterimanya surat ketetapan, atau apabiladilakukan banding, ketika hasil banding diterima.

Amendments to taxation obligations are recordedwhen an assessment is received or, if appeal isapplied, when the results of the appeal are received.

ah. Imbalan kerja ah. Employee benefits

Kewajiban imbalan pasca-kerja Obligation for post-employment benefits

Bank dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 24(Revisi 2013), ”Imbalan Kerja”, yang mengaturmengenai akuntansi dan pengungkapan untukimbalan kerja.

The Bank and Subsidiaries adopt SFAS No. 24(Revised 2013), “Employee Benefits”, whichregulates accounting and disclosures for employeebenefits.

Bank dan Entitas Anak memiliki berbagai programpensiun sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berhubungan denganketenagakerjaan atau kebijakan yang dimiliki olehBank dan Entitas Anak. Program-program ini padaumumnya didanai melalui pembayaran kepadapengelola dana pensiun yang jumlahnya ditentukanberdasarkan perhitungan aktuaria yang dilakukansecara berkala.

The Bank and Subsidiaries have various pensionschemes in accordance with prevailing labour-related laws and regulations or the Bank andSubsidiaries’ policies. The schemes are generallyfunded through payments to trustee-administeredfunds at an amount as determined by periodicactuarial calculations.











ah. Imbalan kerja (lanjutan) ah. Employee benefits (continued)

Kewajiban imbalan pasca-kerja (lanjutan) Obligation for post-employment benefits(continued)

Program pensiun imbalan pasti adalah programpensiun yang menentukan jumlah imbalan pensiunyang akan diberikan, biasanya berdasarkan satufaktor atau lebih seperti usia, masa kerja ataukompensasi. Program pensiun iuran pasti adalahprogram pensiun dimana perusahaan akanmembayar iuran tetap kepada sebuah entitas yangterpisah (dana pensiun) dan tidak memiliki kewajibanhukum atau konstruktif untuk membayar kontribusilebih lanjut apabila dana pensiun tersebut tidakmemiliki aset yang memadai untuk membayarseluruh imbalan karyawan yang timbul dari pelayananyang diberikan oleh karyawan pada masa kini danmasa lalu.

A defined benefit pension plan is a pension plan thatdefines an amount of pension benefits to beprovided, usually as a function of one or more factorssuch as age, period of services or compensation. Adefined contribution plan is a pension plan underwhich a company pays fixed contributions to aseparate entity (a fund) and will have no legal orconstructive obligations to pay further contributions ifthe fund does not hold sufficient assets to pay allemployee benefits relating to employee service inthe current and prior period.

Kewajiban program imbalan pasti yang diakui dilaporan posisi keuangan konsolidasian dihitungsebesar nilai kini dari estimasi kewajiban imbalanpasca-kerja di masa depan yang timbul dari jasa yangtelah diberikan oleh karyawan pada masa kini danmasa lalu, dikurangi dengan nilai wajar aset netodana pensiun. Perhitungan dilakukan oleh aktuarisindependen dengan metode projected-unit-credit.

The liability recognized in the consolidatedstatements of financial position in respect of definedbenefit pension plans is calculated at present valueof estimated future benefits that the employees haveearned in return for their services in the current andprior period, deducted by any plan assets. Thecalculation is performed by an independent actuaryusing the projected-unit-credit method.

Bila terjadi perubahan imbalan pasca-kerja, kenaikanatau penurunan imbalan sehubungan dengan jasayang telah diberikan oleh karyawan pada masa laludibebankan atau dikreditkan ke dalam laporan labarugi komprehensif konsolidasian lainnya. Imbalanpasca-kerja yang telah menjadi hak karyawan diakuisegera sebagai beban dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasian.

When the benefits of a plan change, the increasedor decreased benefits relating to past services byemployees are charged or credited to theconsolidated statements of other comprehensiveincome. To the extent that the benefits vestimmediately, the expense is recognized immediatelyin the consolidated statements of profit or loss andother comprehensive income.

Keuntungan atau kerugian aktuaria diakui sebagaipendapatan atau beban dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasian lainnya pada saatterjadinya perubahan atas nilai kini dari kewajibanimbalan pasti.

Actuarial gains or losses are recognized as incomeor expense in the consolidated statements ofcomprehensive income at the date of change of thepresent value of the defined benefit obligation.











ah. Imbalan kerja (lanjutan) ah. Employee benefits (continued)

Kewajiban imbalan pasca-kerja (lanjutan) Obligations for post-employment benefits(continued)

Selain program pensiun imbalan pasti, Bank danEntitas Anak juga memiliki program iuran pastidimana Bank dan Entitas Anak membayar iuran yangdihitung berdasarkan persentase tertentu dari gajipokok karyawan kepada program asuransi pensiunyang diselenggarakan oleh dana pensiun lembagakeuangan. Iuran dibebankan ke dalam laba rugi padasaat terutang.

In addition to a defined benefit pension plan, theBank and Subsidiaries also have a definedcontribution plan where the Bank and Subsidiariespay contributions at a certain percentage ofemployees’ basic salaries to a financial institutionpension plans. The contributions are charged to theprofit or loss as they become payable.

Pesangon Termination benefits

Pesangon terutang ketika karyawan dihentikankontrak kerjanya sebelum usia pensiun normal. Bankdan Entitas Anak mengakui kewajiban pesangonketika Bank dan Entitas Anak menunjukkankomitmennya untuk memutuskan kontrak kerjadengan karyawan berdasarkan suatu rencana formalterperinci yang kecil kemungkinannya untukdibatalkan. Pesangon yang akan dibayarkan dalamwaktu lebih dari 12 bulan setelah tanggal pelaporandidiskontokan untuk mencerminkan nilai kini.

Termination benefits are payable whenever anemployee’s employment is terminated before thenormal retirement age. The Bank and Subsidiariesrecognize termination benefits liability when it isdemonstrably committed to terminate theemployment of current employees according to adetailed formal plan and the possibility to withdrawthe plan is remote. Benefits falling due more than 12months after the reporting date are discounted atpresent value.

Program kompensasi jangka panjang Long-term compensation program

Bank dan Entitas Anak memberikan programkompensasi jangka panjang kepada Direksi dankaryawan Bank dan Entitas Anak yang memenuhipersyaratan. Beban kompensasi ditentukanberdasarkan pencapaian target tertentu perusahaandan peringkat kinerja perorangan. Beban untuk tahunberjalan diakui pada laporan laba rugi.

The Bank and Subsidiaries provide long-termcompensation program to the Bank’s andSubsidiaries’ Board of Directors and eligibleemployees. Compensation is measured based onachievement of certain corporate measurements andindividual performance rating. The cost for thecurrent year is recognized in of profit or loss.

ai. Laba bersih per saham ai. Earnings per share

Laba bersih per saham dasar dihitung denganmembagi laba bersih yang diatribusikan kepadapemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbangjumlah saham yang beredar pada tahun berjalan.

Basic earnings per share are computed by dividingnet income attributable to equity holders of parententity with the weighted average number of sharesoutstanding during the year.











aj. Beban emisi saham aj. Shares issuance cost

Beban yang terjadi sehubungan dengan PenawaranUmum Terbatas dengan Hak Memesan Efek TerlebihDahulu (Rights Issue), dicatat sebagai pengurang

tambahan modal disetor, yang merupakan selisihantara nilai yang diterima dari pemegang sahamdengan nilai nominal saham.

Cost incurred in relation with Limited Public Offeringwith Pre-emptive Rights (Rights Issue) is recordedas deduction from the additional paid-up capitalwhich represents the excess of funds received fromthe shareholders over the par value of shares.

ak. Dividen ak. Dividends

Pembagian dividen kepada para pemegang sahamBank diakui sebagai sebuah liabilitas dalam laporankeuangan konsolidasian Bank dan Entitas Anak padatahun ketika dividen tersebut disetujui oleh parapemegang saham Bank dan Entitas Anak.

Dividend distribution to the Bank’s shareholders isrecognized as a liability in the Bank and Subsidiaries’consolidated financial statements in the period inwhich the dividends are approved by the Bank’s andSubsidiaries’ shareholders.

al. Transaksi dengan pihak yang berelasi al. Transactions with related parties

Bank dan Entitas Anak melakukan transaksi denganpihak yang berelasi. Dalam laporan keuangankonsolidasian ini, istilah pihak yang berelasi mengacupada ketentuan PSAK No. 7 (Revisi 2010),“Pengungkapan Pihak-Pihak yang Berelasi”.

The Bank and Subsidiaries enter into transactionswith related parties. In these consolidated financialstatements, the term related parties are used asdefined in the PSAK No. 7 (Revised 2010), “RelatedParty Disclosures”.

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak yang berelasi,baik yang dilaksanakan dengan ataupun tidakdilaksanakan dengan syarat serta kondisi normalyang sama untuk pihak yang bukan pihak berelasi,diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangankonsolidasian.

The nature of transactions and balances of accountswith related parties, whether or not transacted onnormal terms and conditions similar to those withnon-related parties are disclosed in the notes to theconsolidated financial statements.









3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN 3. USE OF ESTIMATES AND JUDGEMENTS

Pengungkapan ini merupakan tambahan ataspembahasan tentang manajemen risiko keuangan(Catatan 48).

These disclosures supplement the commentary onfinancial risk management (Note 48).

a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi a. Key sources of estimation uncertainty

a.1. Penyisihan kerugian penurunan nilai asetkeuangan

a.1. Allowances for impairment losses of financialassets

Evaluasi atas kerugian penurunan nilai asetkeuangan yang dicatat pada biaya perolehandiamortisasi dan efek utang yang diklasifikasikansebagai tersedia untuk dijual dijelaskan diCatatan 2p.

Financial assets accounted for at amortizedcost and debt securities classified as available-for-sale are evaluated for impairment on a basisdescribed in Note 2p.

Penyisihan kerugian penurunan nilai terkaitdengan pihak lawan spesifik dalam seluruhpenyisihan kerugian penurunan nilai dibentukatas tagihan yang penurunan nilainya dievaluasisecara individual berdasarkan estimasi terbaikmanajemen atas nilai tunai arus kas yangdiharapkan akan diterima. Dalam menghitungpenyisihan kerugian penurunan nilai, manajemenmembuat pertimbangan mengenai kondisikeuangan dari pihak lawan dan nilai neto yangdapat direalisasi dari agunan yang diterima.Setiap aset yang mengalami penurunan nilaidievaluasi, dan strategi penyelesaiannya sertaestimasi arus kas yang dinilai dapat diperolehkembali disetujui secara independen oleh bagianrisiko kredit.

The specific counterparty component of the totalallowances for impairment applies to claimsevaluated individually for impairment and isbased upon management’s best estimate of thepresent value of the cash flows that areexpected to be received. In calculatingallowance for impairment losses, managementmakes judgements about the counterparty’sfinancial situation and the net realizable value ofany underlying collateral. Each impaired asset isassessed on its merits, and the workoutstrategy and estimated cash flows consideredrecoverable are independently approved by thecredit risk unit.

Evaluasi penyisihan kerugian penurunan nilaisecara kolektif meliputi kerugian kredit yangmelekat pada portofolio tagihan dengankarakteristik ekonomi yang serupa ketikaterdapat bukti obyektif bahwa telah terjadipenurunan nilai tagihan dalam portofolio tersebut,namun penurunan nilai secara individu belumdapat diidentifikasi. Dalam menentukan perlunyauntuk membentuk penyisihan kerugianpenurunan nilai secara kolektif, manajemenmempertimbangkan faktor-faktor seperti kualitaskredit, besarnya portofolio, konsentrasi kredit,dan faktor-faktor ekonomi. Dalam mengestimasipenyisihan yang dibutuhkan, asumsi-asumsidibuat untuk menentukan model kerugianbawaan dan untuk menentukan parameter inputyang diperlukan, berdasarkan pengalamanhistoris dan kondisi ekonomi saat ini.

Collectively assessed impairment allowancescover credit losses inherent in portfolios ofreceivables with similar economiccharacteristics when there is objective evidenceto suggest that they contain impairedreceivables, but the individual impaired itemscannot yet be identified. In assessing the needfor collective allowances, managementconsiders factors such as credit quality, portfoliosize, credit concentrations, and economicfactors. In order to estimate the requiredallowance, assumptions are made to define theway inherent losses are modeled and todetermine the required input parameters, basedon historical experience and current economicconditions.

Ketepatan dari penyisihan ini bergantung padaseberapa tepat estimasi arus kas masa depanuntuk menentukan penyisihan individual sertaasumsi model dan parameter yang digunakandalam penentuan penyisihan kolektif.

The accuracy of the allowances depends onhow well these future cash flows are estimatedfor specific counterparty allowances and themodel assumptions and parameters used indetermining collective allowances.









3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN(lanjutan)

3. USE OF ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued)

a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi(lanjutan)

a. Key sources of estimation uncertainty(continued)

a.2. Penyisihan kerugian penurunan nilai aset yangbukan aset keuangan

a.2. Allowances for impairment losses of non-financial assets

Evaluasi atas kerugian penurunan nilai aset yangbukan aset keuangan dijelaskan di Catatan 2q.

Non-financial assets are evaluated forimpairment on a basis described in Note 2q.

Penurunan nilai muncul saat nilai tercatat asetatau Unit Penghasil Kas ("UPK") melebihi nilaiterpulihnya, yaitu yang lebih besar antara nilaiwajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilaipakainya. Nilai wajar dikurangi biaya untukmenjual didasarkan pada ketersediaan data dariperjanjian penjualan yang mengikat yang dibuatdalam transaksi normal atas aset serupa atauharga pasar yang dapat diamati dikurangidengan biaya tambahan yang dapat diatribusikandengan pelepasan aset.

An impairment exists when the carrying value ofan asset or Cash Generating Unit ("CGU")exceeds its recoverable amount, which is thehigher of its fair value less costs to sell and itsvalue in use. The fair value less costs to sellcalculation is based on available data frombinding sales transactions in an arm's lengthtransaction of similar assets or observablemarket prices less incremental costs fordisposing the asset.

a.3. Penentuan nilai wajar a.3. Determining fair values

Dalam menentukan nilai wajar atas asetkeuangan dan liabilitas keuangan dimana tidakterdapat harga pasar yang dapat diobservasi,Bank dan Entitas Anak menggunakan teknikpenilaian seperti dijelaskan pada Catatan 2.f.6.Untuk instrumen keuangan yang jarangdiperdagangkan dan tidak memiliki harga yangtransparan, nilai wajarnya menjadi kurangobyektif dan karenanya, membutuhkan tingkatpertimbangan yang beragam, tergantung padalikuiditas, konsentrasi, ketidakpastian faktorpasar, asumsi penentuan harga, dan risikolainnya yang mempengaruhi instrumen tertentu.

In determining the fair value of financial assetsand financial liabilities for which there is noobservable market price, the Bank andSubsidiaries use the valuation techniques asdescribed in Note 2.f.6. For financial instrumentsthat are traded infrequently and have little pricetransparency, fair value is less objective, andrequires varying degrees of judgementdepending on liquidity, concentration,uncertainty of market factors, pricingassumptions, and other risks affecting thespecific instrument.

a.4. Aset pajak tangguhan a.4. Deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajakpenghasilan terpulihkan (recoverable) padaperiode mendatang sebagai akibat perbedaantemporer yang boleh dikurangkan. Justifikasimanajemen diperlukan untuk menentukan jumlahaset pajak tangguhan yang dapat diakui, sesuaidengan waktu yang tepat dan tingkat laba fiskaldi masa mendatang sejalan dengan strategirencana perpajakan ke depan.

Deferred tax assets are recognized for thefuture recoverable taxable income arising fromtemporary difference. Management judgementis required to determine the amount of deferredtax assets that can be recognized, based uponthe likely timing on level of future taxable profits,together with future tax planning strategies.

a.5. Pensiun a.5. Pension

Program-program pensiun ditentukanberdasarkan perhitungan aktuarial. Perhitunganaktuarial menggunakan asumsi-asumsi sepertitingkat diskonto, tingkat pengembalian aset,tingkat kenaikan penghasilan, tingkat kematian,tingkat pengunduran diri, dan lain-lain.

Pension programs are determined based onactuarial valuation. The actuarial valuationinvolves assumptions such as discount rate,expected rate of returns on plan assets, salaryincrease rate, mortality rate, resignation rate,and others.













a.6. Penilaian klaim a.6. Valuation of claims

Estimasi harus digunakan untuk menentukanekspektasi jumlah seluruh beban klaim yangdilaporkan pada tanggal pelaporan danekspektasi jumlah seluruh beban klaim yangtelah terjadi namun belum dilaporkan padatanggal pelaporan (“IBNR”). Diperlukan jangkawaktu yang signifikan sebelum seluruh bebanklaim dapat ditetapkan dengan pasti. Untukbeberapa jenis kontrak, klaim IBNR mewakilibagian signifikan dari jumlah liabilitas asuransidalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Estimates have to be made both for theexpected ultimate cost of claims reported at thereporting date and for the expected ultimate costof claims incurred but not yet reported at thereporting date (“IBNR”). It can take a significantperiod of time before the ultimate claims costcan be determined with certainty. For some typeof contracts, IBNR claims form the majority ofthe insurance liability in the consolidatedstatements of financial position.

Jumlah seluruh beban klaim yang masih dalamproses diestimasi dengan menggunakanbeberapa metode, yang terdiri dari: Chain laddermethod on paid claims (PCD) and incurredclaims (ICD), Bornhuetter-Ferguson method onpaid claims (PBF) and incurred claims (IBF), andExpected loss ratio method (ELR). Metode yang

dipilih adalah metode dengan perhitungan yangterbaik dan juga bisa dikombinasi.

The ultimate cost of outstanding claims inprocess is estimated by using several methods,which include: Chain ladder method on paidclaims (PCD) and incurred claims (ICD),Bornhuetter-Ferguson method on paid claims(PBF) and incurred claims (IBF), and Expectedloss ratio method (ELR). The method selected isthe method with the best calculation and alsocan be combined.

Asumsi utama yang mendasari metode iniadalah pengalaman pengembangan klaim masalalu Entitas Anak dapat digunakan untukmemproyeksikan pengembangan klaim di masadepan dan oleh karenanya, juga dapatmemproyeksikan beban klaim secarakeseluruhan. Dengan demikian, metode inimengekstrapolasi pengembangan klaim yangdibayar, klaim yang masih dalam proses danklaim yang telah terjadi berdasarkanpengembangan klaim yang diobservasi padatahun-tahun sebelumnya dan ekspektasi rasiokerugian. Pengembangan klaim historisumumnya dianalisa berdasarkan tahun terjadinyakecelakaan/kerugian, juga berdasarkan lini bisnisyang signifikan dan jenis klaim.

The main assumption underlying this method isthat the Subsidiary's past claims developmentexperience can be used to project future claimsdevelopment and hence, ultimate claims costs.Accordingly, this method extrapolates thedevelopment of claim paid, outstanding andincurred claim losses based on the observeddevelopment of earlier years and expected lossratios. Historical claims development is mainlyanalyzed by accident years, as well as bysignificant business lines and claim types.













a.6. Penilaian klaim (lanjutan) a.6. Valuation of claims (continued)

Asumsi-asumsi yang digunakan adalah yangsecara implisit melekat dalam datapengembangan klaim historis yang mendasariproyeksi yang dibentuk. Tambahanpertimbangan kualitatif juga digunakan untukmenilai sejauh mana tren masa Ialu tidak dapatditerapkan di masa depan (sebagai contoh untukmencerminkan kejadian yang bersifat tidak rutindan prosedur penanganan klaim) untukmemperoleh estimasi seluruh beban klaim yangmenyajikan hasil yang paling memungkinkan darikisaran beban klaim yang mungkin terjadi,dengan mempertimbangkan semuaketidakpastian yang terlibat didalamnya.

The assumptions used are those implicit in thehistorical claims development data on which theprojections are based. Additional qualitativejudgment is used to assess the extent to whichpast trends may not apply in the future (forexample to reflect one-off occurrences andclaims handling procedures) in order to arrive atthe estimated ultimate cost of claims thatpresent the likely outcome from the range ofpossible outcomes, taking into account all theuncertainties involved.

a.7. Tes kecukupan liabilitas a.7. Liability adequacy test

Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan2.aa.iv, Entitas Anak melakukan tes kecukupanliabilitas asuransi dengan mengestimasi nilai kiniestimasi klaim yang akan dibayarkan di masadepan ditambah dengan nilai kini beban yangakan dikeluarkan di masa depan.

As disclosed in Note 2.aa.iv, the Subsidiaryassesses the adequacy of its insurance liabilitiesby estimating present value of estimated claimsto be paid in the future plus present value ofestimated expenses that will be incurred in thefuture.

Beberapa asumsi harus digunakan dalammenentukan nilai kini tersebut. Asumsi-asumsitersebut antara lain estimasi tingkat diskonto,estimasi klaim yang akan terjadi, estimasi terbaik,dan marjin atas kesalahan pengukuran.

Several assumptions must be used to determinethe present value amounts. Those assumptionsare estimated discount rate, estimated futureclaims, best estimates, and margin for adversedeviation.











b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalammenerapkan kebijakan akuntansi Bank danEntitas Anak

b. Critical accounting judgements in applying theBank and Subsidiaries’ accounting policies

Pertimbangan akuntansi yang penting dalammenerapkan kebijakan akuntansi Bank dan EntitasAnak meliputi:

Critical accounting judgements made in applying theBank and Subsidiaries’ accounting policies include:

b.1. Usaha yang berkelanjutan b.1. Going concern

Manajemen Bank dan Entitas Anak telahmelakukan penilaian atas kemampuan Bank danEntitas Anak untuk melanjutkan kelangsunganusahanya dan berkeyakinan bahwa Bank danEntitas Anak memiliki sumber daya untukmelanjutkan usahanya di masa mendatang.Selain itu, manajemen tidak mengetahui adanyaketidakpastian material yang dapat menimbulkankeraguan yang signifikan terhadap kemampuanBank dan Entitas Anak untuk mempertahankankelangsungan hidupnya. Oleh karena itu, laporankeuangan konsolidasian telah disusun atasdasar usaha yang berkelanjutan.

The Bank’s and Subsidiaries’ managementshave made an assessment of the Bank’s andSubsidiaries’ ability to continue as a goingconcern and are satisfied that the Bank andSubsidiaries have the resources to continue inbusiness for the foreseeable future.Furthermore, the management is not aware ofany material uncertainties that may castsignificant doubt upon the Bank’s andSubsidiaries’ ability to continue as a goingconcern. Therefore, the consolidated financialstatements continue to be prepared on thegoing concern basis.

b.2. Penilaian instrumen keuangan b.2. Valuation of financial instruments

Kebijakan akuntansi Bank dan Entitas Anakuntuk pengukuran nilai wajar diungkapkan diCatatan 2.f.6.

The Bank and Subsidiaries’ accounting policyon fair value measurements is disclosed in Note2.f.6.

Bank dan Entitas Anak mengukur nilai wajardengan menggunakan hirarki dari metodeberikut:

The Bank and Subsidiaries measure fair valuesusing the following hierarchy of methods:

Harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumenkeuangan yang identik.

Quoted market price in an active market foran identical instrument.

Teknik penilaian berdasarkan input yangdapat diobservasi. Termasuk dalam kategoriini adalah instrumen keuangan yang dinilaidengan menggunakan harga kuotasi dipasar aktif untuk instrumen yang sejenis;harga kuotasi untuk instrumen keuanganyang sejenis di pasar yang kurang aktif; atauteknik penilaian lainnya dimana seluruhinput signifikan yang digunakan dapatdiobservasi secara langsung ataupun tidaklangsung dari data yang tersedia di pasar.

Valuation techniques based on observableinputs. This category includes instrumentsvalued using quoted market prices in activemarkets for similar instruments; quotedprices for similar instruments in marketsthat are considered less than active; orother valuation techniques where allsignificant inputs are directly or indirectlyobservable from market data.











b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalammenerapkan kebijakan akuntansi Bank danEntitas Anak (lanjutan)

b. Critical accounting judgements in applying theBank and Subsidiaries’ accounting policies(continued)

b.2. Penilaian instrumen keuangan (lanjutan) b.2. Valuation of financial instruments (continued)

Nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang diperdagangkan di pasar aktifdidasarkan pada kuotasi harga pasar ataukuotasi dari harga dealer. Untuk seluruhinstrumen keuangan lainnya, Bank dan EntitasAnak menentukan nilai wajar denganmenggunakan teknik penilaian. Teknik penilaiantermasuk model nilai tunai dan arus kas yangdidiskontokan, dan perbandingan denganinstrumen yang sejenis dimana terdapat hargapasar yang dapat diobservasi. Asumsi dan inputyang digunakan dalam teknik penilaian termasuksuku bunga bebas risiko (risk-free) dan sukubunga acuan, credit spread dan variabel lainnyayang digunakan dalam mengestimasi tingkatdiskonto, harga obligasi, kurs mata uang asing,serta tingkat kerentanan dan korelasi harga yangdiharapkan.

Fair values of financial assets and financialliabilities that are traded in active markets arebased on quoted market prices or dealer pricequotations. For all other financial instruments,the Bank and Subsidiaries determine fair valuesusing valuation techniques. Valuationtechniques include net present value anddiscounted cash flow models, and comparisonto similar instruments for which marketobservable prices exist. Assumptions and inputsused in valuation techniques include risk-freeand benchmark interest rates, credit spreadsand other variable used in estimating discountrates, bond prices, foreign currency exchangerates, and expected price volatilities andcorrelations.

Tujuan dari teknik penilaian adalah penentuannilai wajar yang mencerminkan harga dariinstrumen keuangan pada tanggal pelaporanyang akan ditentukan oleh para partisipan dipasar dalam suatu transaksi yang wajar.

The objective of valuation techniques is to arriveat a fair value determination that reflects theprice of the financial instrument at the reportingdate that would have been determined bymarket participants acting at arm’s length.

b.3. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan b.3. Financial asset and liability classification

Kebijakan akuntansi Bank dan Entitas Anakmemberikan kriteria untuk menetapkan aset danliabilitas keuangan ke dalam berbagai kategoripada saat pengakuan awal sesuai denganstandar akuntansi yang berlaku berdasarkankondisi tertentu:

The Bank and Subsidiaries’ accounting policiesprovide criteria for assets and liabilities to bedesignated on inception into differentaccounting categories in certain circumstances:

Dalam mengklasifikasikan aset keuanganke dalam kelompok “diperdagangkan”,Bank dan Entitas Anak telah menetapkanbahwa aset tersebut sesuai dengandefinisi aset dalam kelompokdiperdagangkan yang dijabarkan diCatatan 2.f.1.

In classifying financial assets as“trading”, the Bank and Subsidiarieshave determined that those assets meetthe definition of trading assets set out inNote 2f.1.











b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalammenerapkan kebijakan akuntansi Bank danEntitas Anak (lanjutan)

b. Critical accounting judgements in applying theBank and Subsidiaries’ accounting policies(continued)

b.3. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) b.3. Financial asset and liability classification(continued)

Dalam mengklasifikasikan aset keuanganke dalam kelompok “tersedia untuk dijual”,Bank dan Entitas Anak telah menetapkanbahwa aset tersebut sesuai dengandefinisi aset dalam kelompok tersediauntuk dijual di Catatan 2f.1.

In classifying financial assets as“available-for-sale”, the Bank andSubsidiaries have determined that theseassets meet the definition of available-for-sale assets set out in Note 2f.1.

Dalam mengklasifikasikan aset keuangansebagai “dimiliki hingga jatuh tempo”,Bank dan Entitas Anak telah menetapkanbahwa Bank dan Entitas Anak memilikiintensi positif dan kemampuan untukmemiliki aset keuangan tersebut hinggatanggal jatuh tempo seperti yangdipersyaratkan (Catatan 2f.1).

In classifying financial assets as “held-to-maturity”, the Bank and Subsidiarieshave determined that the Bank andSubsidiaries have both the positiveintention and ability to hold the assetsuntil their maturity date as required (Note2f.1).

4. KAS 4. CASH

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 48d.

Information in respect of maturities is disclosed in Note48d.

2015 2014

Rupiah 2.587.113 2.694.150 RupiahMata uang asing 140.704 162.092 Foreign currencies

2.727.817 2.856.242

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang padamesin ATM (Anjungan Tunai Mandiri) sejumlah Rp397.575pada tanggal 31 Desember 2015 (2014: Rp323.735).

The Rupiah balance includes cash in ATMs (AutomatedTeller Machines) amounting to Rp397,575 as of31 December 2015 (2014: Rp323,735).

Kas dalam mata uang asing terdiri dari Dolar AmerikaSerikat, Dolar Singapura, Dolar Australia, Yen Jepang danEuro Eropa (Catatan 53).

Cash in foreign currencies is denominated in UnitedStates Dollar, Singapore Dollar, Australian Dollar,Japanese Yen and European Euro (Note 53).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajarkas diungkapkan pada Catatan 49.

Information with regard to the classification and fair valueof cash is disclosed in Note 49.









5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA



2015 2014

Rupiah 6.484.501 7.248.274 RupiahDolar Amerika Serikat

(Catatan 53) 3.026.477 3.020.083 United States Dollar (Note 53)

9.510.978 10.268.357

Sesuai No.15/15/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013tentang “Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum dalamRupiah dan Valuta Asing Bagi Bank Umum Konvensional”dan perubahannya sesuai PBI No.17/21/PBI/2015 tanggal26 November 2015, GWM Primer dalam mata uangRupiah ditetapkan sebesar 7,5% dari dana pihak ketigadalam Rupiah dan GWM Sekunder sebesar 4% dari danapihak ketiga dalam Rupiah. GWM dalam valuta asingditetapkan sebesar 8% dari dana pihak ketiga dalamvaluta asing.

In line with BI regulation No. 15/15/PBI/2013 dated 24December 2013 regarding “Giro Wajib Minimum (GWM)of Commercial Banks in Rupiah and Foreign CurrencyFor Conventional Bank” and its amandments BIRegulation No.17/21/PBI/2015 dated 26 November 2015,Primary GWM for Rupiah Currency is set at 7.5% fromtotal third party funds in Rupiah and Secondary GWM isset at 4% from total third party funds in Rupiah. GWM inforeign currency is set at 8% from total third party funds inforeign currency.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, GWMBank masing-masing sebesar 15,70% dan 19,71% untukmata uang Rupiah serta sebesar 8,09% dan 8,13% untukmata uang asing.

As of 31 December 2015 and 2014, GWM of the Bankwere 15.70% and 19.71% for Rupiah currency, and8.09% and 8.13% for foreign currency, respectively.

GWM Bank dalam Rupiah pada tanggal-tanggal31 Desember 2015 dan 2014 sebesar 15,70% dan19,71% terdiri dari GWM Primer sebesar 7,58% dan8,07% dengan menggunakan saldo rekening giro Rupiahpada BI dan GWM Sekunder masing-masing sebesar8,12% dan 11,64% dengan menggunakan SBI danObligasi Pemerintah.

The GWM of the Bank in Rupiah as of 31 December2015 and 2014 was 15.70% and 19.71% which consistsof Primary GWM of 7.58% and 8.07% through Rupiahcurrent accounts with BI and Secondary GWM of 8.12%and 11.64% through SBI and Government Bonds,respectively.

Bank telah memenuhi ketentuan BI yang berlaku tentangGiro Wajib Minimum Bank Umum.

The Bank has fulfilled BI’s regulation regarding StatutoryReserve Requirement on Commercial Banks.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar giro padaBank Indonesia diungkapkan pada Catatan 49.

Information with regard to the classification and fair valueof current accounts with Bank Indonesia is disclosed inNote 49.









6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

Giro pada bank lain yang merupakan pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 45. Informasi mengenai jatuhtempo diungkapkan pada Catatan 48d.

Current accounts with other banks which are relatedparties are disclosed in Note 45. Information in respect ofmaturities is disclosed in Note 48d.

a. Berdasarkan mata uang a. By currency

2015 2014

Rupiah 452.102 338.272 RupiahMata uang asing 3.416.517 4.522.330 Foreign currencies

3.868.619 4.860.602Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian penurunan nilai (2.125) (2.700) Allowance for impairment losses

3.866.494 4.857.902Terdiri dari: Consist of:- Pihak berelasi 190.462 285.945 Related parties -- Pihak ketiga 3.676.032 4.571.957 Third parties -

3.866.494 4.857.902

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahununtuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2015 adalah 0,64% untuk Rupiah dan 0,23% untukmata uang asing (2014: 0,80% dan 0,17%).

The weighted average effective interest rate perannum for the year ended 31 December 2015 was0.64% for Rupiah and 0.23% for foreign currencies(2014: 0.80% and 0.17%).

Giro pada bank lain dalam mata uang asing terutamaterdiri dari Dolar Amerika Serikat, Euro Eropa, DolarSingapura, Dolar Australia, Yen Jepang, Dolar HongKong, dan Poundsterling Inggris (Catatan 53).

Current accounts with other banks in foreigncurrencies are mainly denominated in United StatesDollar, European Euro, Singapore Dollar, AustralianDollar, Japanese Yen, Hong Kong Dollar, and GreatBritain Poundsterling (Note 53).

b. Berdasarkan kolektibilitas BI b. By BI collectibility

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, semua giropada bank lain pada tanggal-tanggal 31 Desember2015 dan 2014 digolongkan lancar.

Based on the prevailing BI regulation, all currentaccounts with other banks as of 31 December 2015and 2014 were classified as current.

c. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai c. Movements of allowance for impairment losses

2015 2014

Saldo awal 2.700 3.017 Beginning balancePengurangan selama Reversal during

tahun berjalan (675) (568) the yearSelisih kurs 100 251 Exchange rate difference

Saldo akhir 2.125 2.700 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai atas giro pada bank laintelah memadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses on current accounts with otherbanks is adequate.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar giro padabank lain diungkapkan pada Catatan 49.

Information with regard to the classification and fair valueof current accounts with other banks is disclosed inNote 49.









7. PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANKINDONESIA

7. PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANKINDONESIA

Penempatan pada bank lain yang merupakan pihakberelasi diungkapkan pada Catatan 45. Informasimengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 48d.

Placements with other banks which are related partiesare disclosed in Note 45. Information in respect ofmaturities is disclosed in Note 48d.

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

2015 2014

Rupiah RupiahPenempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia IndonesiaSertifikat Bank Indonesia Syariah 205.000 206.000 Certificate of Bank Indonesia ShariaFasilitas simpanan Deposit facility of

Bank Indonesia (FASBI) 452.793 - Bank Indonesia (FASBI)657.793 206.000

Penempatan pada Bank Lain Placements with Other BanksCall money Call money

PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 250.000 250.000 PT Bank Sumitomo Mitsui IndonesiaPT Bank CIMB Niaga Tbk 150.000 - PT Bank CIMB Niaga TbkPT Bank OCBC NISP Tbk 100.000 - PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank Mega Tbk 50.000 50.000 PT Bank Mega TbkPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 10.000 - PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) TbkCitibank N.A., Indonesia 10.000 - Citibank N.A., IndonesiaPT Bank Pembangunan Daerah Riau - 150.000 PT Bank Pembangunan Daerah RiauJPMorgan Chase Bank, Cabang Jakarta - 100.000 JPMorgan Chase Bank, Jakarta Branch

570.000 550.000

Sertifikat deposito Certificates of depositsPT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 188.461 - PT Bank Tabungan Negara (Persero) TbkPT Bank Commonwealth 121.949 211.057 PT Bank CommonwealthThe Bank of Tokyo Mitsubishi, UFJ The Bank of Tokyo Mitsubishi, UFJ

Cabang Jakarta 99.199 - Jakarta BranchPT Bank Maybank Indonesia Tbk 91.950 78.398 PT Bank Maybank Indonesia TbkPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk - 97.063 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) TbkPT Bank KEB Hana Indonesia - 185.437 PT Bank KEB Hana Indonesia

501.559 571.955

Deposito berjangka Time depositsPT Bank CIMB Niaga Tbk 399.500 350.000 PT Bank CIMB Niaga TbkPT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan

Nasional Tbk 396.800 398.800 Nasional TbkPT Bank Maybank Indonesia Tbk 252.000 150.000 PT Bank Maybank Indonesia TbkPT Bank Maybank Syariah Indonesia 150.000 - PT Bank Maybank Syariah IndonesiaPT Bank Jabar Banten Syariah 104.000 117.000 PT Bank Jabar Banten SyariahPT Bank of India Indonesia Tbk 75.000 - PT Bank of India Indonesia TbkPT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara

(Persero) Tbk 69.000 - (Persero) TbkPT Bank UOB Indonesia 58.100 218.100 PT Bank UOB IndonesiaPT Bank Nusantara Parahyangan Tbk 53.000 28.000 PT Bank Nusantara Parahyangan TbkPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 50.000 411.000 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) TbkPT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan

Nasional Syariah 50.000 - Nasional SyariahPT BRI Syariah 40.125 13.875 PT BRI SyariahPT Bank Syariah Mandiri 36.000 43.700 PT Bank Syariah MandiriPT Bank Muamalat Indonesia Tbk 33.500 54.000 PT Bank Muamalat Indonesia TbkPT Bank Panin Syariah Tbk 24.750 30.000 PT Bank Panin Syariah TbkPT Bank Syariah Bukopin 19.000 19.500 PT Bank Syariah BukopinPT Bank Bukopin Tbk 17.500 50.000 PT Bank Bukopin TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 15.000 66.750 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank OCBC NISP Tbk 10.000 20.000 PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank QNB Indonesia Tbk 10.000 2.000 PT Bank QNB Indonesia TbkPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 5.000 15.000 PT Bank Negara Indonesia (Persero) TbkPT Bank Ekonomi Raharja Tbk 3.000 3.000 PT Bank Ekonomi Raharja TbkPT Bank Sahabat Sampoerna 3.000 - PT Bank Sahabat SampoernaPT Bank Central Asia Tbk 2.000 2.000 PT Bank Central Asia TbkPT Bank BNI Syariah 2.000 2.250 PT Bank BNI Syariah









7. PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANKINDONESIA (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANKINDONESIA (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)

2015 2014

Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)Penempatan pada Bank Lain (lanjutan) Placements with Other Banks (continued)Deposito berjangka (lanjutan) Time deposits (continued)

PT BPR Eka Bumi Artha 100 100 PT BPR Eka Bumi ArthaPT Bank Pembangunan Daerah Jawa PT Bank Pembangunan Daerah Jawa

Barat dan Banten Tbk - 150.000 Barat dan Banten TbkPT Bank Permata Tbk - 21.000 PT Bank Permata TbkPT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah

Kalimantan Timur - 2.500 Kalimantan TimurPT Bank Windu Kentjana PT Bank Windu Kentjana

International Tbk - 2.000 International TbkPT Bank Victoria Syariah - 2.000 PT Bank Victoria Syariah

1.878.375 2.172.575

3.607.727 3.500.530

Mata uang asing Foreign currenciesPenempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia IndonesiaDeposito berjangka 11.579.400 2.910.475 Time deposits

Penempatan pada Bank Lain Placements with Other BanksCall money Call money

PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia(Persero) Tbk 385.980 284.855 (Persero) Tbk

Punjab National Bank, Hong Kong 192.990 - Punjab National Bank, Hong KongUnited Overseas Bank Hong Kong 165.420 - United Overseas Bank Hong KongPT Bank KEB Hana Indonesia 137.850 123.850 PT Bank KEB Hana IndonesiaPT Bank Pan Indonesia Tbk 96.495 235.315 PT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank Rabobank Internasional Indonesia 89.603 - PT Bank Rabobank Internasional IndonesiaSumitomo Mitsui Banking Corporation, Sumitomo Mitsui Banking Corporation,

Singapura 80.670 71.038 SingaporeStandard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,

Cabang Jakarta - 247.700 Jakarta BranchPT Bank Chinatrust Indonesia - 235.315 PT Bank Chinatrust IndonesiaPT Bank Mizuho Indonesia - 198.160 PT Bank Mizuho IndonesiaPT Bank Maybank Indonesia Tbk - 198.160 PT Bank Maybank Indonesia TbkPT Bank ANZ Indonesia - 123.850 PT Bank ANZ IndonesiaPT Bank Commonwealth - 99.080 PT Bank CommonwealthPT Bank BNP Paribas Indonesia - 99.080 PT Bank BNP Paribas IndonesiaNational Australia Bank, Singapura - 91.334 National Australia Bank, SingaporeWells Fargo, Hong Kong - 91.334 Wells Fargo, Hong KongThe Royal Bank of Scotland N.V., The Royal Bank of Scotland N.V.,

Cabang Jakarta - 61.925 Jakarta BranchNatexis, Singapura - 60.890 Natexis, SingaporeING Bank INV, Singapura - 60.890 ING Bank INV, Singapore

1.149.008 2.282.776

Sertifikat deposito Certificates of depositsBank of China Ltd. 550.870 247.111 Bank of China Ltd.The Bank of East Asia Ltd. 275.583 247.040 The Bank of East Asia Ltd.China Construction Bank Corporation 275.570 - China Construction Bank CorporationICBC Ltd. 137.782 123.495 ICBC Ltd.Industrial Credit and Investment Industrial Credit and Investment

Corporation of India (ICICI) Bank Ltd. 137.768 - Corporation of India (ICICI) Bank Ltd.












2015 2014

Mata uang asing (lanjutan) Foreign currencies (continued)Penempatan pada Bank Lain (lanjutan) Placements with Other Banks (continued)Sertifikat deposito (lanjutan) Certificates of deposits (continued)

Bank SinoPac Company, Ltd. 137.698 123.634 Bank SinoPac Company, Ltd.Agricultural Bank of China Ltd. 137.678 122.493 Agricultural Bank of China Ltd.China Merchant Bank Co, Ltd. - 122.284 China Merchant Bank Co, Ltd.

1.652.949 986.057

14.381.357 6.179.30817.989.084 9.679.838

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian penurunan nilai (6.455) (4.963) Allowance for impairment losses

17.982.629 9.674.875Terdiri dari: Consist of:- Pihak berelasi - 268.378 Related parties -- Pihak ketiga 17.982.629 9.406.497 Third parties -

17.982.629 9.674.875

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahununtuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2015 adalah 7,29% untuk Rupiah dan 0,32% untukmata uang asing (2014: masing-masing 6,60% dan0,47%).

The weighted average effective interest rate perannum for the year ended 31 December 2015 was7.29% for Rupiah and 0.32% for foreign currencies(2014: 6.60% and 0.47%, respectively).

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesiadalam mata uang asing terdiri dari Dolar AmerikaSerikat dan Dolar Australia (Catatan 53).

Placements with other banks and Bank Indonesia inforeign currencies are denominated in United StatesDollar and Australian Dollar (Note 53).


Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, seluruhpenempatan pada bank lain dan Bank Indonesia padatanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014digolongkan sebagai lancar.

Based on the prevailing BI Regulation, allplacements with other banks and Bank Indonesia asof 31 December 2015 and 2014 were classified ascurrent.

c. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai c. Movements of allowance for impairment losses

2015 2014

Saldo awal 4.963 1.952 Beginning balancePenambahan selama Addition during

tahun berjalan 1.304 2.871 the yearSelisih kurs 188 140 Exchange rate difference












c. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai(lanjutan)

c. Movements of allowance for impairment losses(continued)

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai atas penempatan pada banklain telah memadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses on placements with other banks isadequate.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajarpenempatan pada bank lain dan BankIndonesia diungkapkan pada Catatan 49.

Information with regard to the classification and fairvalue of placements with other banks and BankIndonesia is disclosed in Note 49.

8. EFEK-EFEK 8. MARKETABLE SECURITIES

Efek-efek dari pihak berelasi diungkapkan padaCatatan 45. Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkanpada Catatan 48d.

Marketable securities from related parties are disclosed inNote 45. Information in respect of maturities is disclosedin Note 48d.


2015 2014

Nilai nominal/Nominal value

Nilai tercatat/Carrying value



Dimiliki hingga jatuh tempo(harga perolehan, setelah Held-to-maturitypremi/diskonto yang belum (cost, net of unamortizeddiamortisasi): premium/discount):Rupiah Rupiah- Obligasi korporasi 60.000 60.000 79.000 79.000 Corporate bonds -- Obligasi korporasi - Syariah 50.000 50.000 95.000 95.000 Corporate bonds - Sharia -- Surat berharga lainnya 63.190 63.190 57.412 57.412 Other marketable securities -

173.190 173.190 231.412 231.412

Mata uang asing Foreign currencies- Surat berharga lainnya 43.390 43.390 57.934 57.934 Other marketable securities -

Jumlah dimiliki hinggajatuh tempo 216.580 216.580 289.346 289.346 Total held-to-maturity

Tersedia untuk dijual Available-for-sale(nilai wajar): (fair value):

Rupiah Rupiah- Sertifikat Bank Indonesia,

setelah dikurangi diskonto Certificates of Bank Indonesia,-yang belum diamortisasi net of unamortizedsebesar Rp17.594 pada discount of Rp17,594 as oftanggal 31 Desember 31 December 20152015 (2014: Rp89.966) 355.000 334.786 3.333.947 3.246.868 (2014: Rp89,966)

- Obligasi korporasi 2.700.600 2.674.808 2.892.460 2.874.245 Corporate bonds -- Efek utang lainnya 824.007 819.476 584.384 580.958 Other debt securities -- Unit penyertaan reksadana 240.000 228.355 81.406 87.405 Mutual fund unit -- Sertifikat deposito

Bank Indonesia, setelah Certificates of deposit -dikurangi diskonto yang Bank Indonesia, net ofbelum diamortisasi sebesar unamortized discount ofRp13.396 pada tanggal Rp13,396 as of31 Desember 2015 31 December 2015(2014: Rp28.413) 1.200.000 1.184.428 1.500.000 1.472.071 (2014: Rp28,413)

5.319.607 5.241.853 8.392.197 8.261.547









8. EFEK-EFEK (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)


2015 2014





Tersedia untuk dijual (nilai Available-for-sale (fair(wajar): (lanjutan) value): (continued)

Mata uang asing Foreign currencies- Obligasi korporasi 908.832 933.754 340.588 358.655 Corporate bonds -

Jumlah tersedia untuk dijual 6.228.439 6.175.607 8.732.785 8.620.202 Total available-for-sale

Total marketableJumlah efek-efek 6.445.019 6.392.187 9.022.131 8.909.548 securities

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (500) (21.442) lossesTotal marketable

Jumlah efek-efek-neto 6.391.687 8.888.106 securities-net

2015 2014

Efek-efek terdiri dari: Marketable securities consist of:- Pihak berelasi 15.785 32.175 Related parties -- Pihak ketiga 6.375.902 8.855.931 Third parties -

6.391.687 8.888.106

Efek-efek dalam mata uang asing terdiri dari DolarAmerika Serikat (Catatan 53).

Marketable securities in foreign currencies aredenominated in United States Dollar (Note 53).

Wesel ekspor tidak terdaftar di bursa efek. The trading export bills are not listed at a stockexchange.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar efek-efek diungkapkan pada Catatan 49.

Information with regard to the classification and fairvalue of marketable securities is disclosed inNote 49.

Bank dan Entitas Anak mengakui keuntungan netoatas penjualan efek-efek sejumlah Rp20.885 untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015(2014: Rp1.846).

The Bank and a Subsidiary recognized net gainsfrom the sale of marketable securities amounting toRp20,885 for the year ended 31 December 2015(2014: Rp1,846).










b. Berdasarkan penerbit b. By issuer

2015 2014

Bank Indonesia 1.519.214 4.718.939 Bank IndonesiaBank-bank 1.519.673 1.153.875 BanksKorporasi 3.353.300 3.036.734 Corporates

6.392.187 8.909.548Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian penurunan

nilai (500) (21.442) Allowance for impairment losses

6.391.687 8.888.106

c. Berdasarkan kolektibilitas BI c. By BI collectibility

Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku,efek-efek (sebelum penyisihan kerugian penurunannilai) digolongkan sebagai berikut:

Based on prevailing Bank Indonesia regulation,marketable securities (before allowance forimpairment losses) were classified as follows:

2015 2014

Lancar 6.392.187 8.889.548 CurrentMacet - 20.000 Loss

6.392.187 8.909.548

d. Berdasarkan peringkat d. By rating

2015 2014

Nilainominal/Nominal

value

Nilaitercatat/

Nilai wajar/Carrying value/

Fair valuePemeringkat/

Rated byPeringkat/

Rating


value

Nilaitercatat/

Nilai wajar/Carrying

value/Fair value

Pemeringkat/Rated by

Peringkat/Rating

Dimiliki hingga jatuh tempo/Held-to-maturity

Rupiah/Rupiah

Obligasi Syariah Ijarah PLN I 20.000 20.000 Pefindo idAAA (sy) 20.000 20.000 Pefindo idAAA (sy)Obligasi Syariah Ijarah PLN II 30.000 30.000 Pefindo idAAA (sy) 30.000 30.000 Pefindo idAA+ (sy)Obligasi PT PLN XII Seri A - - - - 4.000 4.000 Pefindo idAAAObligasi Syariah Ijarah PT Berlian

Laju Tanker - - - - 20.000 20.000 Pefindo idDObligasi PT Telekomunikasi

Indonesia 2A - - - - 15.000 15.000 Pefindo idAAASukuk Ijarah PT Titan

Petrokimia Nusantara I - - - - 25.000 25.000 Fitch A+Obligasi Bank Internasional Indonesia,

Bond I Seri B Tahun 2011 50.000 50.000 Pefindo idAAA 50.000 50.000 Pefindo idAA+Obligasi Berkelanjutan Antam I Tahun

2011 Seri A 10.000 10.000 Pefindo idA- 10.000 10.000 Pefindo idATidak Tidak

diperingkat/ diperingkat/Wesel SKBDN/SKBDN Bills 34.351 34.351 N/A Not rated 7.524 7.524 N/A Not rated

Tidak TidakDiperingkat/ diperingkat/

Wesel lainnya/Other Bills 28.839 28.839 N/A Not rated 49.888 49.888 N/A Not rated

173.190 173.190 231.412 231.412










d. Berdasarkan peringkat (lanjutan) d. By rating (continued)

2015 2014


value

Nilaitercatat/



Rated byPeringkat/

Rating


value

Nilai tercatat/Nilai wajar/

Carryingvalue/


Rated byPeringkat/

Rating

Dimiliki hingga jatuh tempo/Held-to-maturity(lanjutan/continued):

Mata uang asing/Foreign currencies Tidak Tidakdiperingkat/ diperingkat/

Wesel Ekspor/Trading Export Bills 43.390 43.390 N/A Not rated 54.308 54.308 N/A Not ratedTidak

diperingkat/Wesel SKBDN/SKBDN Bills - - - - 3.626 3.626 N/A Not rated

43.390 43.390 57.934 57.934Jumlah-dimiliki hingga jatuh tempo/

Total-held-to-maturity 216.580 216.580 289.346 289.346

Tersedia untuk dijual/Available-for-sale:Rupiah/Rupiah

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan IBank BII Tahap II Tahun 2012 14.000 13.278 Pefindo idAA+ 14.000 13.361 Fitch AA(idn)

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan IIBank BII Tahap I Tahun 2014 10.000 10.154 Pefindo idAA 10.000 10.291 Pefindo idAA+

Obligasi Berkelanjutan I Bank BIITahap II Tahun 2012 Seri A - - - - 105.000 103.880 Pefindo idAAA

Obligasi Berkelanjutan I BRI Tahap ITahun 2015 Seri B 80.000 78.212 Pefindo idAAA - - - -

Obligasi Bank BTN XII Tahun 2006 7.000 7.184 Pefindo idAA 7.000 7.326 Pefindo idAAObligasi Berkelanjutan BTPN Seri 2B 10.000 9.838 Fitch AA+ - - - -Obligasi Berkelanjutan I Bank CIMB Niaga

Tahap I Seri B Tahun 2012 30.000 28.988 Pefindo idAAA 20.000 19.170 Pefindo idAAAObligasi Berkelanjutan I Bank CIMB Niaga

Tahap II Seri B Tahun 2012 60.000 59.994 Pefindo idAAA 60.000 59.572 Pefindo idAAAObligasi Berkelanjutan I BII Tahap I

Tahun 2011 Seri B 46.000 45.758 Pefindo idAAA 46.000 45.721 Pefindo idAAAObligasi I BII Finance Tahun 2012 Seri B - - - - 60.000 59.383 Fitch AA+ (idn)Obligasi Berkelanjutan I BII Finance

Tahun 2015 Seri A 20.000 19.979 Pefindo AA+(idn) - - - -Obligasi Berkelanjutan I BII Finance

Tahun 2015 Seri B 20.000 19.936 Pefindo AA+(idn) - - - -Obligasi Berkelanjutan Indonesia Exim Bank I

Tahun 2010 Seri C - - - - 48.000 48.233 Pefindo idAAAObligasi Berkelanjutan II Indonesia Exim

Bank Tahap VI 2015 Seri C 25.000 24.147 Pefindo idAAA - - - -Obligasi Subordinasi Bank CIMB Niaga

Tahun 2010 20.000 20.005 Fitch AA(Idn) 5.000 5.060 Fitch AA(idn)Obligasi Bank CIMB Niaga

Bond I Seri B Tahun 2011 21.000 20.732 Pefindo idAAA 11.000 10.745 Pefindo idAAAObligasi Bank CIMB Niaga

Bond I Seri A Tahap I Tahun 2012 - - - - 170.000 167.822 Pefindo idAAAObligasi I CIMB Niaga Auto Finance

Tahun 2012 dengan tingkat bungatetap Seri B - - - - 30.000 29.335 Fitch AA+ (idn)

Obligasi Berkelanjutan I Bank CIMB NiagaTahap II Tahun 2013 seri A - - - - 20.000 19.956 Pefindo idAAA

Obligasi Berkelanjutan Bank Exim Seri CTahap I Tahun 2011 5.000 4.773 Pefindo idAAA - - - -

Obligasi Berkelanjutan II Indonesia Exim BankTahap VI 2015 Seri B 10.000 9.752 Pefindo idAAA - - - -

Obligasi Subordinasi III OCBC NISPTahun 2010 9.000 9.052 Fitch AA(idn) - - - -

Obligasi Berkelanjutan OCBC NISPTahap I Tahun 2013 Seri C 23.000 22.949 Pefindo idAAA 23.000 22.534 Pefindo idAAA

Obligasi I OCBC NISP Tahap IITahun 2015 Seri C 7.000 6.959 Pefindo idAAA - - - -

Obligasi Bank Panin I Tahun 2012 - - - - 95.000 90.749 Pefindo idAAObligasi Subordinasi II

Bank Permata Tahun 2011 5.000 5.056 Pefindo idAA+ 5.000 4.975 Pefindo idAA+Obligasi Sub. Berkelanjutan I Bank Permata

Tahun 2012 Tahap I 4.000 3.794 Pefindo idAA+ - - - -Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I

Bank Permata Tahun 2012 Tahap 2 5.000 4.827 Pefindo idAA+ 5.000 4.795 Pefindo idAA +











2015 2014


value

Nilaitercatat/



Rated byPeringkat/

Rating


value


Carryingvalue/


Rated byPeringkat/

Rating

Tersedia untuk dijual/Available-for-sale(lanjutan/continued):

Rupiah/Rupiah (lanjutan/continued)

Obligasi Sub Berkelanjutan II Bank PermataTahap II Tahun 2014 - - - - 20.000 20.162 Pefindo idAA

Obligasi Berkelanjutan II Bank TabunganNegara Tahap I Tahun 2015 Seri A 3.000 2.935 Pefindo idAA - - - -

Obligasi I Bank UOB IndonesiaTahun 2015 Seri B 122.000 120.577 Fitch AAA - - - -

Obligasi I Bank UOB IndonesiaTahun 2015 seri C 5.000 4.963 Fitch AAA(idn) - - - -

MTN Bank Rakyat Indonesia Tahun 2014 - - - - 60.000 59.721 Fitch AAAMTN I NISP Tahun 2013 125.000 123.998 Pefindo idAAA 125.000 121.200 Pefindo idAAAMTN I Clipan Finance Indonesia Tahun 2012 - - - - 150.000 149.907 Pefindo idA+MTN Bank Resona Perdania Tahun 2015 - - - - 30.000 29.837 Pefindo idAA-MTN I Bank ICBC Ind Tahun 2014 Seri A - - - - 50.000 50.103 Fitch AAAMTN I CIMB Niaga Auto Finance

Tahun 2013 30.000 29.947 Fitch AA+ 30.000 29.645 Fitch AA+MTN II CIMB Niaga Auto Finance

Tahun 2013 30.000 29.850 Fitch AA+ 30.000 29.462 Fitch AA+MTN Mandala Multi Finance Seri A - - - - 30.000 30.285 Pefindo idAMTN Mandala Multi Finance Seri B 70.000 70.301 Pefindo idA 70.000 71.407 Pefindo idAMTN Bank Sumitomo Mitsui I Tahun 2015 200.000 197.658 Pefindo idAAA - - - -MTN Buana Finance Tahun 2015 Seri A 25.000 24.976 Pefindo idA- - - - -MTN II Clipan Finance Indonesia Tahun 2015 150.000 150.527 Pefindo idA+ - - - -Obligasi Berkelanjutan I Bank Panin

Tahap I Tahun 2012 95.000 91.086 Pefindo idAA - - - -Obligasi I AKR Corporindo Tahun 2012

Seri A 70.000 67.144 Pefindo idAA- 70.000 67.233 Pefindo idAA-Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya

Finance Tahap I Tahun 2012 Seri B - - - - 42.000 41.955 Pefindo idAAAObligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya

Finance Tahap I Tahun 2012 Seri C 15.000 14.703 Pefindo idAAA 7.000 6.796 Pefindo idAAAObligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya

Finance Tahap III Tahun 2013 Seri B 101.000 100.816 Pefindo idAAA 101.000 99.019 Pefindo idAAAObligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya

Finance Tahap I Tahun 2013 Seri C 10.000 9.931 Pefindo idAAA 10.000 9.774 Pefindo idAAAObligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya

Finance Tahap III Tahun 2014 Seri A - - - - 55.000 55.106 Pefindo idAAAObligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya

Finance Tahap III Tahun 2014 Seri B 35.000 35.349 Pefindo idAAA 25.000 25.199 Pefindo idAAAObligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya

Finance Tahap V Tahun 2015 Seri B 100.000 99.364 Pefindo idAAA - - - -Obligasi berkelanjutan II Astra Sedaya

Finance tahap IV Tahun 2014 Seri B 107.000 108.943 Pefindo idAAA 90.000 91.354 Fitch AAA(idn)Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance

Tahap I Tahun 2012 Seri C - - - - 4.000 3.988 Fitch AAA(idn)Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance

Tahap II Tahun 2012 Seri B - - - - 7.000 6.964 Pefindo idAAAObligasi Berkelanjutan I BCA Finance

Tahap II Tahun 2013 Seri B 7.000 6.944 Pefindo idAAA - - - -Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance

Tahap III Tahun 2014 Seri B 10.000 10.021 Pefindo idAAA 10.000 10.083 Pefindo idAAAObligasi berkelanjutan II BCA Finance

Tahap I Tahun 2015 Seri C 5.000 4.897 Pefindo idAAA - - - -Obligasi Berkelanjutan I BFI Finance

Indonesia Tahap I Th 2012 Seri C - - - - 50.000 49.822 Fitch A+Obligasi Berkelanjutan I BFI Finance

Indonesia Tahun 2013 Seri C 5.000 4.995 Fitch A+ - - - -Obligasi Berkelanjutan BFI Finance

Indonesia Tahap I Th 2014 Seri A - - - - 5.000 4.933 Fitch A+











2015 2014


value

Nilaitercatat/



Rated byPeringkat/

Rating


value


Carryingvalue/


Rated byPeringkat/

Rating



Obligasi Berkelanjutan II BFI FinanceIndonesia Tahap I Seri A Tahun 2014 - - - - 20.000 20.065 Fitch A+

Obligasi Berkelanjutan II BFI FinanceIndonesia Tahap I Seri B Tahun 2014 20.000 20.045 Fitch A+ 20.000 20.257 Fitch A+

Obligasi Berkelanjutan II BFI FinanceIndonesia Tahap II Tahun 2015 Seri B 55.000 54.950 Fitch A+ - - - -

Obligasi berkelanjutan II BFI FinanceIndonesia Tahap II Tahun 2015 Seri C 20.000 19.978 Fitch A+ - - - -

Obligasi CIMB Niaga Auto FinanceSeries 1 B Tahun 2015 - - - - 5.000 4.889 Fitch AA+

Obligasi Berkelanjutan Federal InternationalFinance I Tahun 2012 Tahap II Seri B - - - - 103.700 101.196 Pefindo idAAA

Obligasi Berkelanjutan Federal InternationalFinance I Tahun 2014 Tahap III Seri B 45.000 45.768 Pefindo idAAA 20.000 20.083 Pefindo idAAA

Obligasi Berkelanjutan Federal InternationalFinance I Tahun 2012 Tahap I Seri C - - - - 60.000 59.803 Pefindo idAAA

Obligasi Berkelanjutan Federal InternationalFinance II Tahun 2015 Tahap 1 Seri B 163.000 159.891 Pefindo idAAA - - - -

Obligasi Berkelanjutan I Federal InternationalFinance Tahap II Tahun 2013 Seri B 96.600 96.260 Pefindo idAAA - - - -

Obligasi Berkelanjutan Federal InternationalFinance Tahap III Seri A Tahun 2014 - - - - 20.000 20.024 Pefindo idAAA

Obligasi Berkelanjutan II Federal InternationalFinance Tahap II Tahun 2015 Seri B 25.000 24.830 Pefindo idAAA - - - -

Obligasi Indofood Sukses Makmur VITahun 2012 31.000 29.931 Pefindo idAA+ 10.000 9.486 Pefindo idAA+

Obligasi Indofood Sukses Makmur VIITahun 2014 50.000 50.284 Pefindo idAA+ 50.000 50.667 Pefindo idAA+

Obligasi Berkelanjutan I IndomobilFinance Tahap I Tahun 2012 Seri C 13.000 12.902 Pefindo idA 10.000 9.686 Pefindo idA

Obligasi Berkelanjutan IndomobilFinance Tahap II Tahun 2013 Seri B 50.000 49.634 Pefindo idA 50.000 48.461 Pefindo idA

Obligasi Berkelanjutan I Indomobil FinanceTahap II Seri C Tahun 2013 - - - - 15.000 14.213 Pefindo idA

Obligasi Berkelanjutan I IndomobilFinance Seri C - - - - 13.000 13.073 Pefindo idA

Obligasi Berkelanjutan I IndomobilFinance Tahap IV Tahun 2014 Seri B 45.000 44.854 Pefindo idA 45.000 45.768 Pefindo idA

Obligasi Berkelanjutan I Indomobil FinanceTahap III Seri B Tahun 2013 30.000 29.933 Pefindo idA 30.000 30.236 Pefindo idA

Obligasi Berkelanjutan II Indomobil FinanceTahap I Tahun 2015 Seri B 23.000 22.294 Pefindo idA - - - -

Obligasi Berkelanjutan I Jasa MargaTahap I Seri B Tahun 2013 40.000 39.660 Pefindo idAA 30.000 29.772 Pefindo idAA

Obligasi Berkelanjutan II Mandala MultiFinance Tahap I Tahun 2015 seri C 40.000 39.758 Pefindo idA - - - -

Obligasi Berkelanjutan I MandalaMultifinance Tahap II Tahun 2014 Seri B - - - - 60.000 61.978 Pefindo idA

Obligasi Berkelanjutan I MandalaMultifinance Tahap II Tahun 2014 Seri A - - - - 40.000 39.923 Pefindo idA

Obligasi Berkelanjutan II Mandiri Tunas Finance Tahap 1 Tahun 2015 Seri A 21.000 20.966 Pefindo idAA - - - -

Obligasi Berkelanjutan II Mandiri Tunas Finance Tahap 1 Tahun 2015 Seri B 15.000 14.944 Pefindo idAA - - - -

Obligasi Berkelanjutan I Mandiri TunasFinance Tahap II Tahun 2014 Seri A 67.000 67.045 Pefindo idAA 65.000 65.781 Pefindo idAA

Obligasi Berkelanjutan I Mandala MultiFinance Tahap II Tahun 2014 Seri B 60.000 60.572 Pefindo idA - - - -

Obligasi Berkelanjutan I Mandiri TunasFinance Tahap I Tahun 2013 Seri A 30.000 29.762 Pefindo idAA 30.000 29.191 Pefindo idAA











2015 2014


value

Nilaitercatat/



Rated byPeringkat/

Rating


value


Carryingvalue/


Rated byPeringkat/

Rating



Obligasi Berkelanjutan IV MayoraIndah Tahun 2012 83.000 77.779 Pefindo idAA- 80.000 74.107 Pefindo idAA-

Obligasi Berkelanjutan I Mitra AdiperkasaTahap I Tahun 2012 Seri A - - - - 4.000 3.938 Pefindo idAA-

Obligasi Berkelanjutan I Mitra AdiperkasaTahap II Tahun 2014 Seri A 10.000 10.018 Pefindo idAA- 10.000 10.135 Pefindo idAA-

Obligasi Berkelanjutan I Mitra AdiperkasaTahap III Tahun 2014 Seri A 5.000 4.976 Pefindo idAA- 5.000 4.983 Pefindo idAA-

Obligasi Berkelanjutan II PegadaianIndonesia Tahun 2014 Seri A - - - - 40.000 40.123 Pefindo idAA+

Obligasi Berkelanjutan II PegadaianTahap II Tahun 2014 Seri B 60.000 59.267 Pefindo idAA+ 60.000 59.296 Pefindo idAA+

Obligasi Berkelanjutan I Perum PegadaianTahap II Tahun 2012 Seri C 7.000 6.814 Pefindo idAA+ 7.000 6.698 Pefindo idAA+

Obligasi Berkelanjutan II PegadaianIndonesia Tahap III Tahun 2015 Seri B 85.000 83.181 Pefindo idAA - - - -

Obligasi Perusahaan ListrikNegara VIII Seri A Tahun 2006 - - - - 51.000 54.081 Pefindo idAAA

Obligasi Perusahaan ListrikNegara XII Seri A Tahun 2010 - - - - 37.000 37.320 Pefindo idAAA

Obligasi Pembangunan Jaya Ancol IISeri A Tahun 2012 - - - - 30.000 29.553 Pefindo idAA-

Obligasi Protelindo I Tahun 2014 60.000 60.048 Moody’s Ba1 60.000 60.315 Moody’s Ba2Obligasi Berkelanjutan I Toyota Astra

Fin Services Tahap I Tahun 2014 Seri A - - - - 20.000 20.042 Pefindo idAA+Obligasi Serasi Autoraya II Seri C

Tahun 2011 - - - - 110.000 111.495 Pefindo idA+Obligasi Berkelanjutan I SAN Finance tahap II

Tahun 2014 76.000 75.712 Pefindo idAA- 20.000 20.200 Pefindo idAA-Obligasi SAN Finance II Seri C

Tahun 2012 - - - - 50.000 49.995 Pefindo idAA-Obligasi Berkelanjutan I Sumber Alfaria

Trijaya Tahun 2015 Tahap II Seri A 7.000 6.840 Fitch AA-(idn) - - - -Obliasi Berkelanjutan I Sumber Alfaria Trijaya

Tahap I Tahun 2014 3.000 2.989 Fitch AA-(idn) - - - -Obligasi Berkelanjutan I Summarecon

Agung Tahap II Tahun 2014 5.000 5.070 Pefindo idA+ 5.000 5.058 Pefindo idA+Obligasi Berkelanjutan I Summarecon

Agung Tahap I Tahun 2013 15.000 14.906 Pefindo idA+ 15.000 15.140 Pefindo idA+Obligasi Berkelanjutan I SAN Finance

Seri B Tahun 2013 24.000 24.020 Pefindo idAA- 10.000 9.963 Pefindo idAA-Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multigriya

Finance - - - - 15.000 14.909 Pefindo idAA+Obligasi I Pupuk Indonesia Tahun 2014

Seri A 50.000 49.835 Fitch AAA 50.000 50.286 Fitch AAAObligasi Berkelanjutan I ROTI

Tahap I Tahun 2013 7.000 6.587 Pefindo idAA- 7.000 6.556 Pefindo idAA-Obligasi berkelanjutan I ROTI Tahap II 2015 13.000 12.525 Pefindo idAA- - - - -Persero Telekomunikasi Indonesia,

Bond II Seri A Tahun 2010 - - - - 84.760 85.169 Pefindo idAAAObligasi Berkelanjutan I Telkom Tahap I

Tahun 2015 Seri A 27.000 27.142 Pefindo idAAA - - - -Obligasi Toyota Astra Financial Services III

Tahun 2013 Seri B - - - - 30.000 29.126 Fitch AAA(idn)Obligasi Berkelanjutan I Toyota Astra

Financial Services Tahap I Tahun 2014Seri B 40.000 40.488 Pefindo idAA+ 40.000 40.498 Pefindo idAA+

Obligasi Berkelanjutan I Toyota AstraFinancial Services Tahap IITahun 2015 Seri B 75.000 75.003 Fitch AAA(idn) - - - -

Obligasi Berkelanjutan I Toyota AstraFinancial Services Tahap IIITahun 2015 Seri B 10.000 9.985 Fitch AAA(idn) - - - -

Obligasi Berkelanjutan FederalInternational FinanceTahap IIITahun 2014 Seri B - - - - 30.000 30.125 Pefindo idAAA











2015 2014


value

Nilaitercatat/



Rated byPeringkat/

Rating


value


Carryingvalue/


Rated byPeringkat/

Rating

Tersedia untuk dijual/Available-for-sale(lanjutan/continued):Rupiah/Rupiah (lanjutan/continued)

Obligasi Berkelanjutan I Tower BersamaInfrastruktur Tahap I Seri B Tahun 2013 75.000 74.822 Fitch AA- 75.000 74.956 Fitch AA-

Obligasi Berkelanjutan I WOM FinanceTahap III Tahun 2015 Seri B 2.000 1.999 Fitch AA(idn) - - - -

Obligasi Berkelanjutan I WOM FinanceTahap I Tahun 2014 Seri B 15.000 15.141 Fitch AA(Idn) 15.000 15.327 Fitch AA(idn)

Obligasi Berkelanjutan I WOM FinanceTahap IV Tahun 2015 Seri B 3.000 3.000 Fitch AA(Idn) - - - -

Obligasi V WOM Finance Tahun 2011 Seri D - - - - 5.000 5.003 Fitch AA(idn)KIK EBA Danareksa BTN 01 -

KPR Class A 2.007 2.007 Pefindo idAAA 9.384 9.391 Pefindo idAAAObligasi Berkelanjutan I OCBC NISPTahap II Tahun 2015 Seri C 75.000 74.577 Pefindo idAAA - - - -

Tidak TidakSertifikat Bank Indonesia/ diperingkat/ diperingkat/

Certificates of Bank Indonesia 355.000 334.786 N/A Not rated 3.333.947 3.246.868 N/A Not ratedTidak Tidak

Sertifikat Deposito Bank Indonesia/ diperingkat/ diperingkat/Certificates of deposit of Bank Indonesia 1.200.000 1.184.428 N/A Not rated 1.500.000 1.472.071 N/A Not rated

Tidak Tidakdiperingkat/ diperingkat/

Unit penyertaan reksadana/mutual funds 240.000 228.355 N/A Not rated 81.406 87.405 N/A Not rated5.319.607 5.241.853 8.392.197 8.261.547

Mata Uang Asing/Foreign CurrenciesObligasi PLN17 (Majapahit Holding BV) 96.495 102.260 Moody’s Baa3 61.925 68.247 Moody’s Baa3Obligasi Bank Exim Tahun 2017 137.850 138.765 Pefindo Baa3 49.540 50.525 Moody’s Baa3Obligasi Bank Rakyat Indonesia Tahun 2018 55.140 54.364 Moody’s Baa3 49.540 49.098 Moody’s Baa3Obligasi PLN 16 (Majapahit Holding BV) 429.610 446.824 Moody’s Baa3 92.888 101.746 Moody’s Baa3Obligasi Bank Negara Indonesia

Tahun 2017 189.737 191.541 Pefindo Baa3 86.695 89.039 Moody’s Ba2908.832 933.754 340.588 358.655

Jumlah-tersedia untukdijual/Total-available-for-sale 6.228.439 6.175.607 8.732.785 8.620.202

Jumlah efek-efek/Totalmarketable securities 6.445.019 6.392.187 9.022.131 8.909.548

Dikurangi/Less:

Penyisihan kerugian penurunan nilai/Allowance for impairment losses (500) (21.442)

Jumlah efek-efek-neto/ Totalmarketable securities-net 6.391.687 8.888.106










e. Perubahan keuntungan/(kerugian) yang belumdirealisasi

e. Movements of unrealized gains/(losses)

Perubahan keuntungan/(kerugian) yang belumdirealisasi atas efek-efek dalam kelompok tersediauntuk dijual adalah sebagai berikut:

Movements of unrealized gains(losses) for available-for-sale marketable securities are as follows:

2015 2014

Saldo awal - sebelum Beginning balance -pajak penghasilan tangguhan (5.626) (34.315) before deferred income tax

Penambahan (kerugian)/keuntungan yang belumdirealisasi selama tahun Additional unrealized (losses)/berjalan - neto (78.267) 29.989 gains during the year - net

Keuntungan/(kerugian) yangdirealisasi atas penjualan Realized gains/(losses) fromefek-efek selama tahun sale of marketable securitiesberjalan - neto 11.512 (1.300) during the year - net

Jumlah sebelum pajak Total before deferredpenghasilan tangguhan (72.381) (5.626) income tax

Pajak penghasilan tangguhan 5.326 2.222 Deferred income tax

Saldo akhir - neto (67.055) (3.404) Ending balance - net

f. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai f. Movements of allowance for impairment losses

2015 2014

Saldo awal 21.442 21.122 Beginning balance(Pengurangan)/penambahan (Reversal)/addition during

selama tahun berjalan (942) 320 the yearPenghapusbukuan selama Write off during

tahun berjalan (20.000) - the year

Saldo akhir 500 21.442 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai atas efek-efek telahmemadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses on marketable securities isadequate.

g. Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahununtuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2015 dan 2014

g. The weighted average effective interest rate perannum for the years ended 31 December 2015and 2014

2015 2014

Sertifikat Bank Indonesia 6,68% 6,87% Certificates of Bank IndonesiaObligasi korporasi - Rupiah 9,28% 8,81% Corporate bonds - Rupiah

Obligasi korporasi - mata uangasing 2,81% 4,14% Corporate bonds - foreign currency

Obligasi syariah 10,65% 9,44% Sharia bonds









9. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI 9. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALEAGREEMENTS



Klasifikasi kolektibilitas efek yang dibeli dengan janji dijualkembali tersebut adalah lancar.

Collectibility classification of securities purchased underresale agreements was current.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar efek yangdibeli dengan janji dijual kembali diungkapkan padaCatatan 49.

Information with regard to the classification and fair valueof securities purchased under resale agreements isdisclosed in Note 49.

10. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 10. DERIVATIVE RECEIVABLES AND LIABILITIES



2015

Nilai kontrak/nosional (setara denganDolar Amerika Serikat)/

Contract/notional amount(equivalent to

United States Dollar)

Nilai wajar/Fair values

Tagihan derivatif/Derivative receivables

Liabilitas derivatif/Derivative liabilities

InstrumenBank Counterparty/Counterparty Bank

Nasabah/Customer

Bank Counterparty/Counterparty Bank

Nasabah/Customer


Nasabah/Customer Instruments

Diperdagangkan: Trading:Kontrak tunai mata

uang asing 40.472.445 - 107 - 617 - Foreign currency spotKontrak berjangka mata Foreign

uang asing - 63.533.141 - 40.572 - 1.217 currency forwardSwap mata uang asing 213.001.567 2.400.000 16.527 62 3.215 17 Foreign currency swapsCross currency swaps 30.000.000 80.450.000 73.248 - - 118.920 Cross currency swapsSwap suku bunga 8.627.131 2.866.667 128 515 6 - Interest rate swaps

90.010 41.149 3.838 120.154Lindung nilai: Hedging:Cross currency swaps 397.500.000 - 861.562 - - - Cross currency swaps

951.572 41.149 3.838 120.154

2014

Pihak penjual/Counterparty

Jenisefek/Type of

securities

Nilai nominal/Nominalamount

Tingkat sukubunga/

Interest rate

Tanggal dimulai/Commencement

date

Tanggal jatuhtempo/Maturity

dateNilai tercatat/

Carrying value

Bank Indonesia FR52 150.000 6,30%11 Desember/

December 20145 Februari/

February 2015 175.856

Bank Indonesia FR71 350.000 6,02%5 Desember/

December 20146 Januari/

January 2015 364.685

500.000 540.541









10. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 10. DERIVATIVE RECEIVABLES AND LIABILITIES(continued)

2014

Nilai kontrak/nosional (setara denganDolar Amerika Serikat)/

Contract/notional amount(equivalent to

United States Dollar)

Nilai wajar/Fair values

Tagihan derivatif/Derivative receivables

Liabilitas derivatif/Derivative liabilities

InstrumenBank Counterparty/Counterparty Bank

Nasabah/Customer


Nasabah/Customer


Nasabah/Customer Instruments

Diperdagangkan: Trading:Kontrak tunai mata

uang asing 11.351.093 - 99 - 673 - Foreign currency spotKontrak berjangka mata Foreign

uang asing - 36.189.146 - 2.942 - 5.016 currency forwardSwap mata uang asing 528.281.449 1.000.000 19.005 63 21.898 - Foreign currency swapsCross currency swaps 62.000.000 50.333.333 75.115 - - 73.829 Cross currency swapsSwap suku bunga 9.037.142 4.172.857 519 867 22 - Interest rate swaps

94.738 3.872 22.593 78.845Lindung nilai: Hedging:Cross currency swaps 606.666.667 - 362.681 - 27.823 - Cross currency swaps

457.419 3.872 50.416 78.845

2015 2014

Liabilitas derivatif terdiri dari: Derivative liabilities consist of:- Pihak berelasi - 156 Related parties -- Pihak ketiga 123.992 129.105 Third parties -

123.992 129.261

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2015, keuntungan atas perubahan nilai wajar instrumenderivatif yang diakui dalam laba rugi sebesar Rp9.932(2014: kerugian sebesar Rp130.434).

For the year ended 31 December 2015, the gain fromchanges in fair value of derivative instruments which wasrecorded in the profit or loss amounted to Rp9,932 (2014:losses of Rp130,434).

Jumlah nosional adalah suatu jumlah dalam unit matauang yang disebutkan dalam perjanjian. Jumlah dalamdaftar di atas disajikan secara bruto (penjumlahan posisibeli dan jual secara absolut). Tagihan/liabilitas derivatifmerupakan nilai penyelesaian transaksi derivatif padatanggal pelaporan.

A notional amount is a number of the currency unitsspecified in the contract. The amount in the above tableis presented at gross basis (a sum of buy and sellposition in absolute amount). Derivativereceivables/liabilities represent the settlement value ofderivative instruments as of the reporting date.

Jangka waktu kontrak swap suku bunga berkisar antara3 - 5 tahun. Pada tanggal 31 Desember 2015, sisa jangkawaktu kontrak dari swap suku bunga berkisar antara 1bulan sampai 2 tahun 10 bulan.

The contract period of interest rate swaps rangedbetween 3 - 5 years. As of 31 December 2015, theremaining contract period of interest rate swaps rangedbetween 1 month until 2 years 10 months.

Suku bunga efektif rata-rata per tahun untuk tahun yangberakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan2014 untuk transaksi swap suku bunga adalah sebagaiberikut:

The average effective interest rates per annum for theyears ended 31 December 2015 and 2014 for interestrate swap deals are as follows:










2015 2014

IDR IDRYang akan dibayar To be paid

Suku bunga mengambang 8,15% 7,20% Floating interest rateSuku bunga tetap - - Fixed interest rate

Yang akan diterima To be receivedSuku bunga mengambang - - Floating interest rateSuku bunga tetap 8,10% 8,02% Fixed interest rate

USD USDYang akan dibayar To be paid

Suku bunga mengambang 6,93% 6,86% Floating interest rateSuku bunga tetap 0,79% 0,79% Fixed interest rate

Yang akan diterima To be receivedSuku bunga mengambang 0,96% 0,76% Floating interest rateSuku bunga tetap 7,75% 7,75% Fixed interest rate

Pertukaran tingkat suku bunga dilakukan setiap bulanandan kuartalan.

The interest rate exchanges are exercised monthly andquarterly.

Lindung nilai arus kas atas risiko tingkat suku bungadan mata uang asing

Cash flow hedge of interest rate and foreigncurrency risks

Bank dan ADMF menggunakan cross currency swapsuntuk melakukan lindung nilai atas risiko tingkat sukubunga dan mata uang asing yang timbul atas pinjamandengan suku bunga mengambang yang didenominasidalam mata uang asing.

The Bank and ADMF use cross currency swaps tohedge the interest rate and foreign currency risks arisingfrom certain floating rate borrowings denominated inforeign currencies.

Pada tanggal 31 Desember 2015, keuntungan atasperubahan nilai wajar dari instrumen derivatif sebesarRp19.367 sehubungan dengan bagian efektif dari aruskas lindung nilai diakui sebagai pendapatan komprehensiflain (2014: kerugian sebesar Rp67.085).

As of 31 December 2015, gains from changes in fairvalue of derivative instruments of Rp19,367 relating tothe effective portion of cash flow hedges wererecognized in other comprehensive income (2014:losses amounted to Rp67,085).

Perubahan keuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi: Movements of unrealized gains/(losses):

2015 2014

Saldo awal (89.447) (4.724) Beginning balanceBagian efektif dari perubahan nilai Effective portion of changes

wajar selama tahun berjalan 115.270 (84.723) in fair value during the year

Jumlah sebelum pajakpenghasilan tangguhan 25.823 (89.447) Total before deferred income tax

Pajak penghasilan tangguhan (6.456) 22.362 Deferred income tax

Saldo akhir - neto 19.367 (67.085) Ending balance - net

Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku,seluruh tagihan derivatif digolongkan sebagai lancar.

Based on prevailing Bank Indonesia regulation, allderivatives receivables were classified as current.










Tagihan dan liabilitas derivatif dalam mata uang asingterdiri dari Dolar Amerika Serikat dan Dolar Singapura(Catatan 53).

Derivative receivables and liabilities in foreign currenciesare denominated in United States Dollar and SingaporeDollar (Note 53).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar tagihan danliabilitas derivatif diungkapkan pada Catatan 49.

Information with regard to the classification and fair valueof derivative receivables and liabilities is disclosed inNote 49.

11. PINJAMAN YANG DIBERIKAN 11. LOANS

Pinjaman yang diberikan kepada pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 45. Informasi mengenai jatuhtempo diungkapkan pada Catatan 48d.

Loans to related parties are disclosed in Note 45.Information in respect of maturities is disclosed in Note48d.


2015 2014

Rupiah RupiahKonsumsi 20.441.259 30.434.647 ConsumerModal kerja 47.799.991 45.030.624 Working capitalInvestasi 24.840.222 20.764.699 InvestmentEkspor 668.019 1.582.781 Export

93.749.491 97.812.751

Mata uang asing Foreign currenciesKonsumsi 19 17 ConsumerModal kerja 4.578.021 5.466.983 Working capitalInvestasi 3.232.710 4.441.131 InvestmentEkspor 1.282.747 1.854.247 Export

9.093.497 11.762.378

Jumlah 102.842.988 109.575.129 Total

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian Allowance for impairmentpenurunan nilai (3.359.933) (2.800.918) losses

Jumlah - neto 99.483.055 106.774.211 Total - net

Terdiri dari: Consist of:- Pihak berelasi 419.653 23.070 Related parties -- Pihak ketiga 99.063.402 106.751.141 Third parties -

99.483.055 106.774.211

Pinjaman yang diberikan dalam mata uang asingterdiri dari Dolar Amerika Serikat, Dolar Singapura,Euro Eropa dan Yen Jepang (Catatan 53).

Loans in foreign currencies are denominated inUnited States Dollar, Singapore Dollar, EuropeanEuro and Japanese Yen (Note 53).









11. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) 11. LOANS (continued)

b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector

2015PenyisihanKerugian

PenurunanDalam Nilai/

Perhatian Kurang AllowanceKhusus/ Lancar/ for

Lancar/ Special Sub- Diragukan/ Macet/ Impairment Neto/Current Mention standard Doubtful Loss Losses Net

Rupiah RupiahPertanian, perburuan, Agriculture, hunting,

dan kehutanan 2.292.527 272.819 27.861 34.738 43.529 (86.726) 2.584.748 and forestryPerikanan 79.222 10.096 1.336 2.614 4.045 (6.269) 91.044 FisheriesPertambangan dan

penggalian 320.222 13.937 956 6.297 16.984 (15.418) 342.978 Mining and excavationIndustri pengolahan 13.420.495 262.868 30.172 55.559 190.268 (222.086) 13.737.276 ManufacturingListrik, gas, dan air 201.301 - - - - (1.500) 199.801 Electricity, gas, and waterKonstruksi 1.447.622 59.415 2.802 2.432 22.665 (17.778) 1.517.158 ConstructionPerdagangan besar dan

eceran 35.082.749 2.234.911 307.019 372.114 977.897 (1.095.775) 37.878.915 Wholesale and retailPenyediaan akomodasi Accommodation and

dan penyediaan food andmakan minum 1.706.886 120.441 16.599 30.999 40.576 (70.822) 1.844.679 beverages

Transportasi, Transportation,pergudangan, dan warehousing, andkomunikasi 3.454.332 484.160 63.538 100.001 58.783 (147.596) 4.013.218 communications

Perantara keuangan 4.655.222 13.868 - 206 2.150 (50.882) 4.620.564 Financial intermediaryReal estate, usaha Real estate,leasing

persewaan, dan jasa services, andperusahaan 2.617.505 234.674 17.424 25.106 81.141 (80.916) 2.894.934 servicing companies

Administrasi Governmentpemerintahan, administration, defense,pertahanan, dan and mandatoryjaminan sosial wajib 2.782 137 - - - (41) 2.878 social security

Jasa pendidikan 32.395 2.356 117 667 1.136 (1.753) 34.918 Educational servicesJasa kesehatan dan Health and

kegiatan sosial 174.564 10.938 1.851 1.469 4.286 (5.643) 187.465 social servicesJasa kemasyarakatan, Services in social,

sosial budaya, hiburan, art, culture,dan perorangan recreation, and otherlainnya 1.268.915 130.301 21.314 26.022 41.325 (67.136) 1.420.741 individual services

Jasa perorangan yangmelayani rumah Individual servicestangga 4.112 715 - - 1 (88) 4.740 to households

Rumah tangga 17.112.469 2.832.456 143.617 191.668 131.303 (741.678) 19.669.835 HouseholdsLain-lain 73.246 13.120 925 1.773 2.428 (68.207) 23.285 Others

83.946.566 6.697.212 635.531 851.665 1.618.517 (2.680.314) 91.069.177










b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)





Mata uang asing Foreign currenciesPertanian, perburuan, Agriculture, hunting,

dan kehutanan 1.062.927 - - - - (12.376) 1.050.551 and forestryPertambangan dan

penggalian 676.785 598.960 - - - (462.788) 812.957 Mining and excavationIndustri pengolahan 3.370.180 - - 138.662 52.325 (108.969) 3.452.198 ManufacturingListrik, gas dan air 11.944 - - - - (54) 11.890 Electricity, gas, and waterKonstruksi 15.294 - - - - (12) 15.282 ConstructionPerdagangan besar dan

eceran 1.025.783 11.548 1.223 - - (6.972) 1.031.582 Wholesale and retailPenyediaan akomodasi Accommodation and

dan penyediaan food andmakan minum 68.008 - - - - (220) 67.788 beverages

Transportasi, Transportation,pergudangan, dan warehousing, andkomunikasi 1.330.765 7.667 - 23.097 59.205 (39.773) 1.380.961 communications

Perantara keuangan 31.755 - - - - (239) 31.516 Financial intermediaryReal estate, usaha Real estate, leasing

persewaan, dan jasa services, andperusahaan 440.364 158.886 - - - (48.132) 551.118 servicing companies

Jasa kemasyarakatan, Services in social,sosial budaya, hiburan, art, culture,dan perorangan recreation, and otherlainnya 1.205 6.895 - - - (84) 8.016 individual services

Rumah tangga 16 - - - 3 - 19 Households8.035.026 783.956 1.223 161.759 111.533 (679.619) 8.413.878

Jumlah - neto 91.981.592 7.481.168 636.754 1.013.424 1.730.050 (3.359.933) 99.483.055 Total - net















Rupiah RupiahPertanian, perburuan, Agriculture, hunting,

dan kehutanan 2.146.223 125.252 17.583 24.213 44.865 (61.432) 2.296.704 and forestryPerikanan 69.465 8.197 2.985 3.322 4.299 (5.863) 82.405 FisheriesPertambangan dan

penggalian 268.425 9.131 535 273 47.888 (31.678) 294.574 Mining and excavationIndustri pengolahan 12.687.423 220.902 41.125 38.924 73.807 (179.413) 12.882.768 ManufacturingListrik, gas, dan air 115.221 60 - - 5 (674) 114.612 Electricity, gas, and waterKonstruksi 1.264.491 7.340 2.141 14.466 10.809 (16.533) 1.282.714 ConstructionPerdagangan besar dan

eceran 32.579.886 1.218.549 227.402 258.103 747.885 (787.790) 34.244.035 Wholesale and retailPenyediaan akomodasi Accommodation and

dan penyediaan food andmakan minum 1.900.906 98.747 13.078 18.297 39.232 (51.731) 2.018.529 beverages

Transportasi, Transportation,pergudangan, dan warehousing, andkomunikasi 3.011.412 260.375 18.487 32.477 22.664 (76.999) 3.268.416 communications

Perantara keuangan 4.588.624 996 7.624 - 2.683 (39.891) 4.560.036 Financial intermediaryReal estate, usaha Real estate, leasing

persewaan, dan jasa services, andperusahaan 3.229.559 126.799 15.968 34.390 51.310 (67.811) 3.390.215 servicing companies

Administrasi Governmentpemerintahan, administration, defense,pertahanan, dan and mandatoryjaminan sosial wajib 916 - - - - (4) 912 social security

Jasa pendidikan 34.709 1.627 511 246 341 (587) 36.847 Educational servicesJasa kesehatan dan Health and

kegiatan sosial 205.538 12.078 2.109 1.609 4.340 (4.378) 221.296 social servicesJasa kemasyarakatan, Services in social,

sosial budaya, hiburan, art, culture,dan perorangan recreation, and otherlainnya 1.182.198 91.118 16.856 20.684 38.084 (50.944) 1.297.996 individual services

Jasa perorangan yangmelayani rumah Individual servicestangga 3.038 216 - 39 427 (472) 3.248 to households

Rumah tangga 23.351.445 3.375.283 106.224 148.099 113.204 (622.879) 26.471.376 HouseholdsLain-lain 2.522.500 705.819 32.452 50.773 35.445 (234.574) 3.112.415 Others

89.161.979 6.262.489 505.080 645.915 1.237.288 (2.233.653) 95.579.098















Mata uang asing Foreign currenciesPertanian, perburuan, Agriculture, hunting,

dan kehutanan 668.200 - - - - (5.755) 662.445 and forestryPertambangan dan

penggalian 735.013 640.764 - - 184.024 (392.626) 1.167.175 Mining and excavationIndustri pengolahan 5.523.992 18.554 24.443 - 6.248 (101.856) 5.471.381 ManufacturingKonstruksi 20.586 - - - 16.387 (8.805) 28.168 ConstructionPerdagangan besar dan

eceran 1.199.053 17.698 13.550 - - (9.662) 1.220.639 Wholesale and retailPenyediaan akomodasi Accommodation and

dan penyediaan food andmakan minum 96.601 - - - - (391) 96.210 beverages

Transportasi, Transportation,pergudangan, dan warehousing, andkomunikasi 1.636.495 - - - - (15.277) 1.621.218 communications

Perantara keuangan 63.377 - - - - (430) 62.947 Financial intermediaryReal estate, usaha Real estate, leasing

persewaan, dan jasa services, andperusahaan 697.555 121.926 49.412 917 - (32.351) 837.459 servicing companies

Jasa kemasyarakatan, Services in social,sosial budaya, hiburan, art, culture,dan perorangan recreation, and otherlainnya 27.567 - - - - (112) 27.455 individual services

Rumah tangga 4 - - - - - 4 HouseholdsLain-lain 10 - - - 2 - 12 Others

10.668.453 798.942 87.405 917 206.661 (567.265) 11.195.113

Jumlah - neto 99.830.432 7.061.431 592.485 646.832 1.443.949 (2.800.918) 106.774.211 Total - net

c. Berdasarkan wilayah geografis c. By geographic region

2015 2014

Jakarta, Bogor, Tangerang, Karawang,Bekasi, dan Lampung 47.636.127 49.812.010

Jakarta, Bogor, Tangerang,Karawang, Bekasi, and Lampung

Jawa Barat 6.614.961 6.709.510 West Java

Jawa Timur, Bali, NTT, dan NTB 12.555.837 12.844.438 East Java, Bali, NTT, and NTBSulawesi, Maluku, dan Papua 8.028.665 8.624.899 Sulawesi, Maluku, and PapuaKalimantan 6.108.992 7.066.416 KalimantanSumatra 14.680.133 16.307.004 SumatraJawa Tengah dan Yogyakarta 7.218.273 8.210.852 Central Java and Yogyakarta

Jumlah 102.842.988 109.575.129 Total

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian penurunan nilai (3.359.933) (2.800.918) Allowance for impairment losses











d. Pinjaman yang direstrukturisasi d. Restructured loans

Pinjaman yang direstrukturisasi meliputi antara lainpenjadwalan ulang pembayaran pokok pinjaman danbunga, penyesuaian tingkat suku bunga, danpengurangan tunggakan bunga.

Restructured loans consist of loans with rescheduledprincipal and interest payments, adjusted interestrates, and reduced overdue interest.

2015 2014

Pinjaman yang direstrukturisasi 3.574.404 2.920.427 Restructured loans

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian penurunan

nilai (879.172) (714.975) Allowance for impairment losses

2.695.232 2.205.452

e. Pinjaman sindikasi e. Syndicated loans

Pinjaman sindikasi merupakan pinjaman yangdiberikan kepada debitur berdasarkan perjanjianpembiayaan bersama (sindikasi) dengan bank-banklain. Jumlah pinjaman sindikasi pada tanggal31 Desember 2015 adalah sebesar Rp522.477(2014: Rp1.059.733). Persentase keikutsertaan Bankdalam pinjaman sindikasi sebagai anggota padatanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 31 Desember2014 adalah sebesar 2,73% - 16,44% dan 1,50% -17,95% dari masing-masing fasilitas pinjaman.

Syndicated loans represent loans provided todebtors under syndication agreements with otherbanks. Total syndicated loans as of 31 December2015 amounted to Rp522,477 (2014: Rp1,059,733).The percentage of participation of the Bank as amember of syndications as of 31 December 2015and 31 December 2014 ranges 2.73% - 16.44% and1.50% - 17.95% of each syndicated loan facility.

f. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai f. Movements of allowance for impairment losses

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilaiadalah sebagai berikut:

Movements of allowance for impairment losses areas follows:

2015

Kolektif/Collective

Individual/Individually

Jumlah/Total

Saldo awal 2.207.383 593.535 2.800.918 Beginning balanceKerugian penurunan Impairment losses

nilai selama tahun berjalan 2.543.432 928.393 3.471.825 during the yearPenerimaan kembali pinjaman

yang telah dihapusbukukan 697.422 49.523 746.945 Recoveries from loans written offPenghapusbukuan selama

tahun berjalan (2.776.693) (649.605) (3.426.298) Write offs during the yearSelisih kurs (97.315) (136.142) (233.457) Exchange rate difference

Saldo akhir 2.574.229 785.704 3.359.933 Ending balance










f. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai(lanjutan)

f. Movements of allowance for impairment losses (continued)

2014

Kolektif/Collective

Individual/Individually

Jumlah/Total

Saldo awal 2.001.684 310.703 2.312.387 Beginning balanceKerugian penurunan Impairment losses

nilai selama tahun berjalan 1.933.728 404.766 2.338.494 during the year

Penerimaan kembali pinjamanyang telah dihapusbukukan 706.122 107.882 814.004 Recoveries from loans written off

Penghapusbukuan selamatahun berjalan (2.322.408) (108.870) (2.431.278) Write offs during the year

Selisih kurs (111.743) (120.946) (232.689) Exchange rate difference

Saldo akhir 2.207.383 593.535 2.800.918 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai atas pinjaman yangdiberikan telah memadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses on loans is adequate.

g. Pembiayaan bersama g. Joint financing

Bank mengadakan perjanjian pemberian fasilitaspembiayaan bersama dengan beberapa lembagapembiayaan untuk membiayai kepemilikan kendaraanbermotor dan barang-barang konsumtif. Jumlah saldofasilitas pembiayaan bersama dengan dan tanpatanggung renteng pada tanggal 31 Desember 2015adalah sebesar Rp21.942.140 (2014: Rp23.670.314)yang termasuk dalam pinjaman konsumsi(Catatan 11a).

The Bank has entered into joint financingagreements with several multi-finance companies forfinancing retail purchases of vehicles and consumerdurable products. The outstanding balance of jointfinancing agreements with and without recourse asof 31 December 2015 was Rp21,942,140 (2014:Rp23,670,314) and was included under consumerloans (Note 11a).

h. Kredit kelolaan h. Channelling loans

Kredit kelolaan adalah kredit yang diterima oleh Bankdari BI untuk diteruskan membiayai proyek-proyekpertanian di Indonesia. Bank tidak menanggung risikoatas kredit kelolaan yang diteruskan ini sehinggakredit ini tidak dicatat sebagai pinjaman dalam laporankeuangan konsolidasian.

Channelling loans are loans received by the Bankfrom BI which have been channelled to financeagricultural projects in Indonesia. The Bank bearsno credit risk on these loans; therefore, thesechannelling loans were not recorded as loans in theconsolidated financial statements.

Pada tanggal 31 Desember 2015, saldo kreditkelolaan adalah Rp350.623 (2014: Rp350.623).

As of 31 December 2015, the balance of channellingloans amounted to Rp350,623 (2014: Rp350,623).










i. Informasi pokok lainnya sehubungan denganpinjaman yang diberikan

i. Other significant information relating to loans

Pada tanggal 31 Desember 2015, rasio Non-performing Loan (NPL)-gross dan rasio NPL-net

adalah masing-masing sebesar 3,32% dan 1,98%(2014: 2,47% dan 1,34%) yang dihitung berdasarkanSurat Edaran Bank Indonesia No. 13/30/DPNPtanggal 16 Desember 2011.

As of 31 December 2015, the percentage of Non-performing Loan (NPL)-gross and NPL-net were3.32% and 1.98% (2014: 2.47% and 1.34%),respectively, which was calculated based on CircularLetter of Bank Indonesia No. 13/30/DPNP dated16 December 2011.

Pinjaman yang diberikan pada umumnya dijamindengan deposito berjangka atau harta tak bergerakyang diaktakan dengan akta pemberian haktanggungan atau surat kuasa untuk menjual, ataujaminan lain yang umumnya diterima oleh Bank(Catatan 20).

Loans are generally secured by time deposits or byregistered mortgages or by powers of attorney tomortgage or sell, or by other guarantees acceptableto the Bank (Note 20).

Jumlah pinjaman yang diberikan yang dijamin denganagunan tunai pada tanggal 31 Desember 2015adalah sebesar Rp2.543.349 (2014: Rp2.393.709).

Total loans with cash collaterals as of 31 December2015 was Rp2,543,349 (2014: Rp2,393,709).

Termasuk dalam pinjaman yang diberikan padatanggal 31 Desember 2015 adalah pembiayaansyariah, bruto sebesar Rp3.191.167 (2014:Rp2.486.315) (Catatan 54).

Included in loans as of 31 December 2015 is shariafinancing at gross amount of Rp3,191,167 (2014:Rp2,486,315) (Note 54).

Rasio kredit usaha mikro kecil menengah terhadapjumlah pinjaman yang diberikan pada tanggal 31Desember 2015 adalah sebesar 35,85% (2014:30,03%).

Ratio of micro, small and medium business loans tototal loans as of 31 December 2015 was 35.85%(2014: 30.03%).

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahununtuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2015 adalah 15,05% untuk Rupiah dan 5,25% untukmata uang asing (2014: 15,52% dan 5,41%).

The weighted average effective interest rate perannum for the year ended 31 December 2015 was15.05% for Rupiah and 5.25% for foreign currencies(2014: 15.52% and 5.41%).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajarpinjaman diberikan diungkapkan pada Catatan 49.

Information with regard to the classification and fairvalue of loans is disclosed in Note 49.









12. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 12. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES



Piutang pembiayaan konsumen Entitas Anak adalahsebagai berikut:

The Subsidiaries’ consumer financing receivables are asfollows:

2015 2014

Piutang pembiayaan konsumen - Consumer financing receivables -pihak ketiga third parties- pembiayaan bersama 6.814.595 7.437.540 joint financing -- pembiayaan sendiri 29.820.027 32.813.228 self financing -

Pendapatan pembiayaan Unrecognized consumerkonsumen yang belum diakui - financing income -pihak ketiga (11.667.752) (12.714.469) third parties

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian penurunan nilai - Allowance for impairment losses -

pihak ketiga (1.080.784) (1.117.447) third parties


Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, biayatransaksi yang terkait langsung dengan perolehan nasabahbaru disajikan sebagai bagian dari piutang pembiayaankonsumen masing-masing sebesar Rp1.630.300 danRp2.312.395 (Catatan 2.f.2 dan 2r).

As of 31 December 2015 and 2014, the gross consumerfinancing receivables include transaction costs directlyattributed to the origination of consumer financingaccounts amounting to Rp1,630,300 and Rp2,312,395,respectively (Notes 2.f.2 and 2r).

Suku bunga kontraktual per tahun untuk pembiayaankonsumen adalah sebagai berikut:

Contractual interest rates per annum for consumerfinancing are as follows:

Produk 2015 2014 Products

Mobil 16,87% - 21,80% 15,36% - 21,14% AutomobilesMotor 34,09% - 40,33% 34,71% - 40,19% MotorcyclesProduk barang konsumtif 54,35% - 56,48% 21,80% - 91,00% Consumer durable products

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahun untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015adalah 17,95% untuk mobil, 27,33% untuk motor, dan57,61% untuk produk barang konsumtif (2014: masing-masing 17,07%, 24,20%, dan 50,90%).

The weighted average effective interest rates per annumfor the year ended 31 December 2015 were 17.95% forautomobiles, 27.33% for motorcycles, and 57.61% forconsumer durable products (2014: 17.07%, 24.20%, and50.90%, respectively).

Untuk menjamin kelancaran penyelesaian piutangpembiayaan konsumen yang diberikan, konsumen EntitasAnak memberikan Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor(BPKB) atas kendaraan bermotor yang dibiayai. Tidak adajaminan atas piutang pembiayaan konsumen untuk produkbarang konsumtif.

To ensure settlement of consumer financing receivable,the customers of Subsidiaries give the Certificates ofOwnership (BPKB) of the motor vehicles financed.Consumer financing receivables for consumer durableproducts are unsecured.









12. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 12. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES (continued)

Piutang pembiayaan konsumen pada tanggal31 Desember 2015 sebesar Rp5.541.595 (2014:Rp5.681.326) digunakan sebagai jaminan atas pinjamanyang diterima (Catatan 24), sebesar Rp4.552.500 (2014:Rp5.111.850) digunakan sebagai jaminan efek utang yangditerbitkan (Catatan 23), dan sebesar Rp415.500 (2014:Rp189.750) digunakan sebagai jaminan sukukmudharabah (Catatan 23).

Consumer financing receivables as of 31 December 2015amounting to Rp5,541,595 (2014: Rp5,681,326) wereused as collateral to borrowings (Note 24), amounting toRp4,552,500 (2014: Rp5,111,850) were used as collateralto debt securities issued (Note 23), and amounting toRp415,500 (2014: Rp189,750) were used as collateral tosukuk mudharabah (Note 23).

PT Bank Commonwealth PT Bank Commonwealth

Berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama padatanggal 10 September 2014, ADMF dan PT BankCommonwealth setuju untuk melakukan kerjasamapemberian fasilitas pembiayaan bersama kepadakonsumen. Porsi pembiayaan PT Bank Commonwealthadalah maksimal sebesar 99% dari jumlah pembiayaandan porsi ADMF minimum sebesar 1% dari jumlahpembiayaan. Pada tanggal 31 Desember 2015, belumada piutang pembiayaan konsumen yang dibiayai melaluifasilitas pembiayaan bersama ini.

Based on the joint financing agreement dated 10September 2014, ADMF and PT Bank Commonwealthagreed to enter into a joint financing facility agreement forconsumer financing. The portion of receivables financedby PT Bank Commonwealth is at maximum of 99% of thebalance to be financed and the portion of receivablesfinanced by ADMF is at minimum of 1% of the balance tobe financed. As of 31 December 2015, there are noconsumer financing receivables financed from this jointfinancing facility.

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai Movements of allowance for impairment losses

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai adalahsebagai berikut:

Movements of allowance for impairment losses are asfollows:

2015 2014

Saldo awal 1.117.447 913.771 Beginning balance

Kerugian penurunan nilai selamatahun berjalan 1.717.119 1.748.490 Impairment loss during the year

Penghapusan piutang (1.753.782) (1.544.814) Receivables write off

Saldo akhir 1.080.784 1.117.447 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai atas piutang pembiayaankonsumen telah memadai.

Management believes that the allowance for impairmentlosses on consumer financing receivables is adequate.

Piutang pembiayaan konsumen yang telah direstrukturisasipada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014masing-masing sebesar Rp235.172 dan Rp226.366.

The restructured consumer financing receivables as of31 December 2015 and 2014 were Rp235,172 andRp226,366, respectively.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar piutangpembiayaan konsumen diungkapkan pada Catatan 49.

Information with regard to the classification and fair valueof consumer financing receivables is disclosed in Note 49.









13. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN 13. FINANCE LEASE RECEIVABLES



2015 2014

Piutang sewa pembiayaan - bruto 1.907.530 2.453.951 Finance lease receivables - grossNilai residu yang terjamin 498.619 503.710 Guaranteed residual valuePendapatan sewa pembiayaan

yang belum diakui (350.473) (508.349) Unearned financing lease incomeSimpanan jaminan (498.619) (503.710) Security deposits


1.522.049 1.916.659

Pada tanggal 31 Desember 2015, piutang sewapembiayaan bruto termasuk biaya transaksi yang terkaitlangsung dengan pemberian pembiayaan sewa masing-masing sebesar Rp23.891 (2014: Rp43.515)(Catatan 2.f.2).

As of 31 December 2015, the gross finance leasereceivables include transaction costs directly attributableto the origination of finance lease accounts amounting toRp23,891 (2014: Rp43,515) (Note 2.f.2).

Angsuran piutang sewa pembiayaan - bruto yang akanditerima dari konsumen sesuai dengan tanggal jatuhtemponya adalah sebagai berikut:

The installments of finance lease receivables - gross,which will be collected from consumers in accordancewith the due dates are as follows:

2015 2014

< 1 tahun 968.252 1.021.865 < 1 year1 - 2 tahun 616.770 795.825 1 - 2 years2 - 5 tahun 322.508 636.261 2 - 5 years

Jumlah piutang sewa pembiayaan - Total finance lease receivables -bruto 1.907.530 2.453.951 gross

Suku bunga kontraktual setahun untuk piutang sewapembiayaan adalah sebagai berikut:

Contractual interest rates per annum for finance leasereceivables are as follows:

2015 2014

Mobil 14,79% - 19,14% 15,89% - 19,26% CarsMotor 21,21% - 50,22% 34,01% - 44,68% Motorcycles

Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif per tahununtuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2015 masing-masing sebesar 17,41% untuk mobil (2014:17,21%) dan 25,91% untuk sepeda motor pada tanggal 31Desember 2015 (2014: 39,11%).

The weighted average effective interest rates per annumfor the year ended 31 December 2015 were 17.41% forcars (2014: 17.21%) and 25.91% for motorcycles,respectively (2014: 39.11%).









13. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN (lanjutan) 13. FINANCE LEASE RECEIVABLES (continued)

Pengelompokan piutang sewa pembiayaan - brutomenurut jumlah hari tunggakan adalah sebagai berikut:

Classification of finance lease receivables - gross basedon days overdue is as follows:

2015 2014

Tidak ada tunggakan 1.437.308 1.976.097 No past due1 - 90 hari 440.356 449.134 1 - 90 days91 - 120 hari 9.449 10.474 91 - 120 days121 - 180 hari 12.790 13.045 121 - 180 days> 180 hari 7.627 5.201 > 180 days

Piutang sewa pembiayaan - bruto 1.907.530 2.453.951 Finance lease receivables - gross

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai adalahsebagai berikut:

The movements of allowance for impairment losses areas follows:

2015 2014

Saldo awal 28.943 14.180 Beginning balanceKerugian penurunan nilai

selama tahun berjalan 75.847 75.537 Impairment loss during the yearPenghapusan piutang (69.782) (60.774) Receivables written off


Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untukmenutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidaktertagihnya piutang sewa pembiayaan.

Management believes that the allowance for impairmentlosses is adequate to cover possible losses arising fromuncollectible finance lease receivables.

Piutang sewa pembiayaan dievaluasi untuk penurunannilai atas dasar seperti yang dijelaskan pada Catatan 2p.

Finance lease receivables are evaluated for impairmenton a basis described in Note 2p.

Pada saat perjanjian sewa pembiayaan dimulai, lesseememberikan simpanan jaminan. Simpanan jaminan iniakan digunakan sebagai pembayaran pada akhir masasewa pembiayaan, bila hak opsi dilaksanakan lessee.Apabila lessee tidak melaksanakan hak opsinya untukmembeli aset sewa pembiayaan tersebut maka simpananjaminan dikembalikan kepada lessee sepanjangmemenuhi ketentuan dalam perjanjian sewa pembiayaandengan hak opsi.

At the time of execution of the finance leases contracts,the lessee pays the security deposits. The securitydeposits are used as the final installment at the end of thefinance lease period, if the lessee exercises the option topurchase the leased asset. If the lessee does notexercise the purchase option, the security deposit will bereturned to the lessee as long as it meets the conditionsin the finance lease agreement with option right.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar piutang sewapembiayaan diungkapkan pada Catatan 49.

Information with respect to the classification and fair valueof finance lease receivables is disclosed in Note 49.









14. TAGIHAN AKSEPTASI 14. ACCEPTANCES RECEIVABLE

Tagihan akseptasi yang merupakan pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 45. Informasi mengenai jatuhtempo diungkapkan pada Catatan 48d.

Acceptances receivable from related parties are disclosedin Note 45. Information in respect of maturities isdisclosed in Note 48d.

a. Berdasarkan pihak dan mata uang a. By party and currency

2015 2014

Rupiah Rupiah- Bank lain 32.728 9.774 Other banks -- Debitur 543.036 36.107 Debtors -

575.764 45.881

Mata uang asing Foreign currencies- Bank lain 3.049 13.986 Other banks -- Debitur 4.490.796 7.507.176 Debtors -

4.493.845 7.521.162

Jumlah 5.069.609 7.567.043 Total

Terdiri dari: Consist of:- Pihak berelasi 6.264 199 Related parties -- Pihak ketiga 5.063.345 7.566.844 Third parties -

5.069.609 7.567.043

b. Berdasarkan jatuh tempo b. By maturity

2015 2014

Rupiah Rupiah- Kurang dari 1 bulan 114.926 18.268 Less than 1 month -- 1 - 3 bulan 222.333 24.258 1 - 3 months -- > 3 - 6 bulan 238.505 3.355 > 3 - 6 months -

575.764 45.881

Mata uang asing Foreign currencies- Kurang dari 1 bulan 782.733 879.302 Less than 1 month -- 1 - 3 bulan 2.109.417 3.017.112 1 - 3 months -- > 3 - 6 bulan 1.600.040 2.386.248 > 3 - 6 months -- > 6 - 12 bulan 1.655 1.238.500 > 6 - 12 months -

4.493.845 7.521.162

Jumlah 5.069.609 7.567.043 Total









14. TAGIHAN AKSEPTASI (lanjutan) 14. ACCEPTANCES RECEIVABLE (continued)

c. Berdasarkan kolektibilitas BI c. By BI collectibility

Berdasarkan peraturan BI yang berlaku, seluruhtagihan akseptasi pada tanggal-tanggal 31 Desember2015 dan 2014 digolongkan sebagai lancar.

Based on the prevailing BI regulation, allacceptances receivable as of 31 December 2015and 2014 are classified as current.

Tagihan akseptasi dalam mata uang asing terdiri dari DolarAmerika Serikat, Yen Jepang dan Euro Eropa(Catatan 53).

Acceptances receivable in foreign currencies aredenominated in United States Dollar, Japanese Yen andEuropean Euro (Note 53).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar tagihanakseptasi diungkapkan pada Catatan 49.

Information with regard to the classification and fair valueof acceptances receivable is disclosed in Note 49.

15. OBLIGASI PEMERINTAH 15. GOVERNMENT BONDS


Information in respect of maturities is disclosed inNote 48d.

a. Berdasarkan jenis a. By type

2015 2014


Nilai tercatat/Carrying

valueNilai nominal/Nominal value


value

Tersedia untuk dijual Available-for-sale(nilai wajar) (fair value)

- Suku bunga tetap 5.723.617 5.725.264 2.970.499 2.983.644 Fixed interest rate -- Suku bunga mengambang - - 2.935.220 2.918.589 Floating interest rate -

5.723.617 5.725.264 5.905.719 5.902.233Diperdagangkan Trading

(nilai wajar) (fair value)- Suku bunga tetap 1.199.972 1.190.317 714.515 702.774 Fixed interest rate -

Jumlah 6.923.589 6.915.581 6.620.234 6.605.007 Total

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,termasuk dalam Obligasi Pemerintah dalamkelompok tersedia untuk dijual dengan nilai nominalsejumlah RpNihil dan Rp937.500 yaitu obligasi yangdijual dengan janji dibeli kembali. Liabilitas ataspembelian kembali Obligasi Pemerintah dan efek-efek lainnya sebesar RpNihil (2014: Rp750.000)disajikan pada akun efek yang dijual dengan janjidibeli kembali. Pada tanggal 31 Desember 2014,liabilitas atas pembelian kembali Obligasi Pemerintahtelah jatuh tempo pada tanggal 23 April 2015,sementara Obligasi Pemerintah itu sendiri telah jatuhtempo pada tanggal 25 April 2015.

As of 31 December 2015 and 2014, included in theavailable-for-sale Government Bonds with nominalvalue of RpNil and Rp937,500 are bonds sold underrepurchase agreements. The corresponding liabilityin relation to this agreement together withrepurchase agreement for other marketablesecurities of RpNil (2014: Rp750,000) is presentedunder the account securities sold under repurchaseagreements. The liability in relation to therepurchase agreements of Government Bonds as of31 December 2014 matured on 23 April 2015whereas the related Government Bonds matured on25 April 2015.









15. OBLIGASI PEMERINTAH (lanjutan) 15. GOVERNMENT BONDS (continued)

a. Berdasarkan jenis (lanjutan) a. By type (continued)

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahunatas Obligasi Pemerintah dalam Rupiah dan matauang asing untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2015 adalah masing-masing 6,47%dan 2,39% (2014: 5,85% dan 3,31%).

The weighted average effective interest rate perannum for the year ended 31 December 2015 forGovernment Bonds in Rupiah and foreigncurrencies was 6.47% and 2.39%, respectively(2014: 5.85% and 3.31%).

Obligasi Pemerintah dengan nilai nominal setaradengan Rp58.217.263 telah dijual selama tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015(2014: Rp46.830.541) pada harga yang berkisarantara 50,12% - 133,88% dari nilai nominal (2014:76,00% - 138,10%). Sementara itu, ObligasiPemerintah dengan nilai nominal setara denganRp61.612.938 telah dibeli selama tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2015 (2014:Rp49.699.394) pada harga yang berkisar antara50,00% - 133,82% dari nilai nominal (2014: 74,00% -138,05%).

Government Bonds with total nominal valueequivalent to Rp58,217,263 were sold during theyear ended 31 December 2015 (2014:Rp46,830,541) at prices ranging from 50.12% -133.88% of nominal value (2014: 76.00% -138.10%). Meanwhile, Government Bonds with totalnominal value equivalent to Rp61,612,938 werepurchased during the year ended 31 December 2015 (2014: Rp49,699,394) at prices ranging from 50.00%- 133.82% of nominal value (2014: 74.00% -138.05%).

Selama tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2015, kerugian neto yang belumdirealisasi atas perubahan nilai wajar ObligasiPemerintah dalam klasifikasi diperdagangkan diakuipada laporan laba rugi sebesar Rp2.478 (2014:keuntungan neto sebesar Rp3.851).

During the year ended 31 December 2015,unrealized net losses arising from changes in fairvalue of Government Bonds classified as tradingsecurities are recorded in profit or loss amounting toRp2,478 (2014: net gains amounting to Rp3,851).

Pada tanggal 31 Desember 2015, akumulasikerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilaiwajar Obligasi Pemerintah dalam klasifikasi tersediauntuk dijual yang dicatat sebagai komponen ekuitaslainnya, setelah pajak tangguhan, sebesar Rp31.848(2014: kerugian neto sebesar Rp53.124).

As of 31 December 2015, accumulated unrealizedlosses arising from changes in fair value ofGovernment Bonds classified as available-for-salesecurities recorded as other equity components, afterdeferred tax, amounted to Rp31,848 (2014: netlossess amounting to Rp53,124).

Bank dan Entitas Anak mengakui keuntungan netoatas penjualan Obligasi Pemerintah sejumlahRp12.289 selama tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2015 (2014: keuntungan neto sebesarRp36.727).

The Bank and Subsidiaries recognized net gainsfrom the sale of Government Bonds amounting toRp12,289 during the year ended 31 December 2015(2014: net gains amounting to Rp36,727).

b. Berdasarkan mata uang b. By currency

2015 2014

Rupiah 4.942.347 5.957.945 RupiahDolar Amerika Serikat United States Dollar

(Catatan 53) 1.973.234 647.062 (Note 53)6.915.581 6.605.007










c. Berdasarkan jatuh tempo c. By maturity

Seri Obligasi/Bonds Series

Jatuh tempo/Maturity

Periode pembayaran kupon/Period of coupon payment

Jenis Bunga/Type of

Interest rate

Nilai tercatat/nilai wajar/Carrying value/fair value

2015 2014

FR27 15 Jun./Jun. 2015 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed - 76.911FR38 15 Agt./Aug. 2018 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 10 10FR43 15 Jul./Jul. 2022 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 197 210FR44 15 Sep./Sep. 2024 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 473 505FR48 15 Sep./Sep. 2018 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 468 484FR53 15 Jul./Jul 2021 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 533.208 -FR55 15 Sep./Sep. 2016 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 435.422 437.523FR56 16 Sep./Sep.2026 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 42.412 -FR60 15 Apr./Apr. 2017 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 136.191 136.247FR64 15 Mei./May. 2028 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 612 400FR65 15 Mei./May. 2033 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 2.004 3.060FR66 15 Mei./May. 2018 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 151 151FR68 15 Mar./Mar. 2034 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 2.134 21.559FR69 15 Apr./Apr. 2019 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 244.745 283.758FR70 15 Mar./Mar. 2024 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 57.582 96.946FR71 15 Mar./Mar. 2029 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 485 685FR73 15 Mei./May. 2031 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 2.454 -RI00190304 04 Mar./Mar.2019 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 1.088 -RI0125 15 Jan./Jan. 2025 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 29.103 -RI0126 08 Jan./Jan. 2026 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 10.198 -RI0443 15 Apr./Apr.2043 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 1.183 -RI0145 15 Jan./Jan.2045 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 2.555 -INDOIS0525 28 Mei./May. 2025 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 394 -RI0015 20 Apr./Apr. 2015 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed - 312.771RI0016 15 Jan./Jan. 2016 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 669.191 132.620RI0017 09 Mar./Mar. 2017 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 206.687 13.656RI0423 15 Apr./Apr. 2023 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 12.792 35.233USDFR0001 15 Mei./May. 2017 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 1.040.043 152.781ORI9 15 Okt./Oct. 2015 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed - 112.353ORI10 15 Okt./Oct. 2016 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed 236.749 265.268ORI11 15 Okt./Oct. 2017 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed 647.457 577.252ORI12 15 Okt./Oct. 2018 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed 312.259 -SR04 21 Sep./Sep. 2015 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed - 115.220SR05 27 Feb./Feb. 2016 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed 199.176 16.085SR06 05 Mar./Mar. 2017 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed 137.799 10.383SR07 11 Mar./Mar 2018 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed 699.871 -SPN-95 08 Jan./Jan. 2015 N/A Tetap/Fixed - 99.965SPN-97 06 Feb./Feb. 2015 N/A Tetap/Fixed - 453SPN-99 05 Mar./Mar. 2015 N/A Tetap/Fixed - 89.087SPN-103 11 Jun./Jun. 2015 N/A Tetap/Fixed - 218.781SPN-104 10 Jul./Jul. 2015 N/A Tetap/Fixed - 154.746SPN-105 06 Agt./Aug. 2015 N/A Tetap/Fixed - 176.416SPN-107 03 Sep./Sep. 2015 N/A Tetap/Fixed - 49.688SPN-109 01 Okt./Oct. 2015 N/A Tetap/Fixed - 95.211SPN-112 07 Jan./Jan. 2016 N/A Tetap/Fixed 469.896 -SPN-114 04 Feb./Feb. 2016 N/A Tetap/Fixed 95.356 -SPN-116 04 Mar./Mar. 2016 N/A Tetap/Fixed 296.001 -SPN-118 01 Apr./Apr. 2016 N/A Tetap/Fixed 97.980 -SPN-120 12 Mei./May. 2016 N/A Tetap/Fixed 194.090 -SPN-130 11 Feb./Feb. 2016 N/A Tetap/Fixed 69.503 -SPN-365 10 Jun./Jun. 2016 N/A Tetap/Fixed 27.662 -

VR20 25 Apr./Apr. 2015 Triwulanan/QuarterlyMengambang/

Floating - 2.284.432

VR21 25 Nov./Nov. 2015 Triwulanan/QuarterlyMengambang/

Floating - 634.157

6.915.581 6.605.007










d. Program reprofiling d. Reprofiling program

Pada tanggal 25 Februari 2003, PemerintahIndonesia melaksanakan program reprofiling ObligasiPemerintah dengan menarik dan menyatakan lunasObligasi Pemerintah tertentu. Sebagai penggantiObligasi Pemerintah yang dilunasi tersebut,Departemen Keuangan Republik Indonesiamenerbitkan Obligasi Pemerintah baru.

On 25 February 2003, the Government of Indonesialaunched a reprofiling program of GovernmentBonds by withdrawing and declaring settlement ofcertain Government Bonds. The Ministry of Financeof the Republic of Indonesia issued new GovernmentBonds to replace the settled Government Bonds.

Berdasarkan program ini, Obligasi Pemerintah milikBank sebesar Rp7.800.000 (nilai nominal) denganmasa jatuh tempo pada awalnya berkisar antara2007 - 2009 telah ditarik dan diganti dengan ObligasiPemerintah baru, yang memiliki jenis dan nilainominal yang sama dan masa jatuh tempo antara2014 - 2015. Saldo Obligasi Pemerintah yang berasaldari program reprofiling pada tanggal-tanggal31 Desember 2015 dan 2014 adalah masing-masingsebesar RpNihil dan Rp2.935.220 (nilai nominal).

Under this program, the Bank’s Government Bondsamounting to Rp7,800,000 (nominal value) withoriginal maturity between 2007 - 2009 werewithdrawn and replaced by new Government Bonds,with the same type and nominal amount and maturitybetween 2014 - 2015. The outstanding balance ofGovernment Bonds from reprofiling program as of 31December 2015 and 2014 amounted toRpNil and Rp2,935,220 (nominal value),respectively.

e. Perubahan keuntungan/(kerugian) yang belumdirealisasi

e. Movements of unrealized gains/(losses)

Perubahan keuntungan/(kerugian) yang belumdirealisasi atas Obligasi Pemerintah dalam kelompoktersedia dijual adalah sebagai berikut:

Movements of unrealized gains/(losses) foravailable-for-sale Government Bonds are as follows:

2015 2014

Saldo awal - sebelum pajak Beginning balance -penghasilan tangguhan (59.235) (106.052) before deferred income tax

Penambahan keuntungan Additional unrealizedyang belum direalisasi selama gains duringtahun berjalan - neto 20.824 58.075 the year - net

Kerugian yang direalisasiatas penjualan Obligasi Realized losses fromPemerintah selama sale of Government Bondstahun berjalan - neto (4.010) (11.258) during the year - net

Jumlah sebelum pajakpenghasilan tangguhan (42.421) (59.235) Total before deferred income tax

Pajak penghasilan tangguhan 10.573 6.111 Deferred income tax

Saldo akhir - neto (31.848) (53.124) Ending balance - net

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar ObligasiPemerintah diungkapkan pada Catatan 49.

Information with regard to the classification and fair valueof Government Bonds is disclosed in Note 49.









16. INVESTASI DALAM SAHAM 16. INVESTMENTS IN SHARES

Investasi dalam saham pada tanggal-tanggal31 Desember 2015 dan 2014 mencakup:

The investments in shares as of 31 December 2015 and2014 included:

Nama perusahaan/Company name

Kegiatan usaha/Business activity

2015 2014

Persentasekepemilikan/

Percentage ofownership


value

Persentasekepemilikan/

Percentage ofownership


value

PT Bank Woori SaudaraIndonesia 1906 Tbk(d/h PT Bank WooriIndonesia) Bank/Banking 2,75% 153.604 2,75% 153.604

PT Bank ChinatrustIndonesia Bank/Banking 1,00% 1.500 1,00% 1.500

Lain-lain/Others

Usaha Patungan,Telekomunikasi/JointVenture, Telecommunication 0,24%- 4,21% 2.475 0,24%-4,21% 2.475

157.579 157.579

Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku,investasi dalam saham pada tanggal-tanggal 31 Desember2015 dan 2014 digolongkan sebagai lancar.

Based on prevailing Bank Indonesia regulation,investments in shares as of 31 December 2015 and 2014are classified as current.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar investasidalam saham diungkapkan pada Catatan 49.

Information with regard to the classification and fair valueof investments in shares is disclosed in Note 49.

Perubahan keuntungan/(kerugian) yang belumdirealisasi

Movements of unrealized gains/(losses)

Perubahan keuntungan/(kerugian) yang belum direalisasiatas investasi dalam saham dalam kelompok tersediadijual adalah sebagai berikut:

Movements of unrealized gains/(losses) for available-for-sale investments in shares are as follows:

2015 2014

Saldo awal - sebelum pajak Beginning balancepenghasilan tangguhan 145.404 - before deferred income tax

Keuntungan yang belumdirealisasi selama Unrealized gainstahun berjalan - neto - 145.404 during the year - net

Jumlah sebelum pajakpenghasilan tangguhan 145.404 145.404 Total before deferred income tax

Pajak penghasilan tangguhan - - Deferred income tax

Saldo akhir - neto 145.404 145.404 Ending balance - net









17. ASET TAKBERWUJUD 17. INTANGIBLE ASSETS

20151 Januari/January

Penambahan/Additions

Pengurangan/Deduction

Reklasifikasi/Reclassification


Harga perolehan CostPerangkat lunak 1.210.410 200.936 (125.084) - 1.286.262 SoftwareGoodwill 1.906.684 - - - 1.906.684 Goodwill

3.117.094 200.936 (125.084) - 3.192.946

AccumulatedAkumulasi amortisasi amortization

Perangkat lunak 917.699 139.557 (123.460) - 933.796 SoftwareGoodwill 832.151 - - - 832.151 Goodwill

1.749.850 139.557 (123.460) - 1.765.947

Nilai buku neto 1.367.244 1.426.999 Net book value






Harga perolehan CostPerangkat lunak 1.083.606 133.422 (6.618) - 1.210.410 SoftwareGoodwill 1.906.684 - - - 1.906.684 Goodwill

2.990.290 133.422 (6.618) - 3.117.094

AccumulatedAkumulasi amortisasi amortization

Perangkat lunak 779.713 138.018 (32) - 917.699 SoftwareGoodwill 832.151 - - - 832.151 Goodwill

1.611.864 138.018 * (32) 1.749.850


Pada tanggal 31 Desember 2015, Bank dan Entitas Anakmemiliki aset takberwujud dengan jumlah biaya perolehansebesar Rp737.388 yang telah diamortisasi secara penuhtetapi masih digunakan (2014: Rp490.699).

As of 31 December 2015, the Bank and Subsidiaries hadfully amortized intangible assets but still being used withcost amounting to Rp737,388 ( 2014: Rp490,699).

Harga perolehan goodwill pada tanggal 31 Desember2015, setelah dikurangi dengan akumulasi amortisasigoodwill pada tanggal 1 Januari 2011 (Catatan 2u) adalahsebesar Rp1.074.533.

The cost of goodwill as of 31 December 2015, afterdeduction of accumulated amortization of goodwill as of 1January 2011 (Note 2u) amounted to Rp1,074,533.

Nilai tercatat goodwill seluruhnya dialokasikan ke bisnis

unit bisnis retail. Tidak ada kerugian penurunan nilaigoodwill yang diakui selama tahun yang berakhir padatanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

The carrying amount of goodwill was all allocated to theretail business unit. No impairment losses on goodwillwere recognized for the years ended31 December 2015 and 2014.

* Terdapat bagian yang dibukukan sebagai biaya transformasi bisnis yangdilakukan pada tahun 2014

* Includes portion recorded as part of business transformation expensein 2014









18. ASET TETAP 18. FIXED ASSETS

2015 1 Januari/January





Harga perolehan CostTanah 709.301 52.104 - 1.248 762.653 LandBangunan 794.485 33.568 (2.105) 2.062 828.010 BuildingsPerlengkapan kantor 2.461.321 189.215 (269.305) 1.950 2.383.181 Office equipmentKendaraan bermotor 916.720 220.356 (336.877) 4.325 804.524 Motor vehicles

4.881.827 495.243 (608.287) 9.585 4.778.368Aset dalam Construction in

penyelesaian 255.462 194.734 - (9.585) 440.611 progress5.137.289 689.977 (608.287) - 5.218.979

AccumulatedAkumulasi penyusutan depreciation

Bangunan 381.447 55.655 (1.528) - 435.574 BuildingsPerlengkapan kantor 1.842.109 287.488 (263.220) - 1.866.377 Office equipmentKendaraan bermotor 423.873 172.053 (238.042) - 357.884 Motor vehicles

2.647.429 515.196 (502.790) - 2.659.835







Harga perolehan CostTanah 545.608 148.518 - 15.175 709.301 LandBangunan 690.836 98.655 (2.804) 7.798 794.485 BuildingsPerlengkapan kantor 2.279.267 204.570 (23.756) 1.240 2.461.321 Office equipmentKendaraan bermotor 886.856 175.305 (150.722) 5.281 916.720 Motor vehicles

4.402.567 627.048 (177.282) 29.494 4.881.827Aset dalam Construction in

penyelesaian 184.854 100.102 - (29.494) 255.462 progress4.587.421 727.150 (177.282) - 5.137.289

AccumulatedAkumulasi penyusutan depreciation

Bangunan 334.601 49.613 (2.767) - 381.447 BuildingsPerlengkapan kantor 1.538.002 308.931 (4.824) - 1.842.109 Office equipmentKendaraan bermotor 330.825 181.836 (88.788) - 423.873 Motor vehicles

2.203.428 540.380* (96.379) - 2.647.429


Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat indikasiterjadinya penurunan nilai permanen aset tetap.

Management believes that there is no indication ofpermanent impairment in the value of fixed assets.

* Terdapat bagian yang dibukukan sebagai biaya transformasi bisnis yangdilakukan pada tahun 2014

* Includes portion recorded as part of business transformation expensein 2014









18. ASET TETAP (lanjutan) 18. FIXED ASSETS (continued)

Termasuk dalam pengurangan aset tetap merupakanpenjualan aset dengan rincian sebagai berikut:

Fixed assets disposal includes sales of assets withdetails as follows:

2015 2014

Hasil penjualan 106.563 83.962 Proceeds from saleNilai buku (105.449) (80.903) Net book value

Keuntungan penjualan Gain on sale(Catatan 39 dan 40) 1.114 3.059 (Notes 39 and 40)

Pada tanggal 31 Desember 2015, aset tetap, kecualitanah, telah diasuransikan terhadap risiko kerugiankebakaran, kebanjiran, dan risiko lainnya dengan nilaipertanggungan sejumlah Rp4.996.480 (2014:Rp5.774.868). Manajemen berpendapat bahwa nilaipertanggungan tersebut sudah memadai.

As of 31 December 2015, fixed assets, except for land,are insured against losses arising from fire, flood, andother risks with a total insurance coverage amounting toRp4,996,480 (2014: Rp5,774,868). Management believesthat the insurance coverage is adequate.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,semua aset tetap dimiliki secara langsung.

As of 31 December 2015 and 2014, all fixed assets aredirectly owned.

Pada tanggal 31 Desember 2015, aset dalampenyelesaian adalah terutama gedung, dimana estimasipersentase penyelesaiannya adalah sekitar 88% dandiperkirakan akan selesai pada Juli 2016.

As of 31 December 2015, construction in progress ismainly buildings, whereby the estimated percentage ofcompletion is 88% which is estimated to be complete inJuly 2016.

Pada tanggal 31 Desember 2015, Bank dan Entitas Anakmemiliki aset tetap dengan jumlah biaya perolehansebesar Rp1.273.147 yang telah disusutkan secara penuhtetapi masih digunakan (2014: Rp1.207.355).

As of 31 December 2015, the Bank and Subsidiaries hadfully depreciated fixed assets but still being used with costamounting to Rp1,273,147 ( 2014: Rp1,207,355).

Estimasi nilai wajar aset tetap Bank (tanah dan bangunandinilai berdasarkan nilai jual objek pajak) adalah sebesarRp1.951.826 pada tanggal 31 Desember 2015(2014: Rp1.802.847).

The estimated fair value of the Bank’s fixed assets (landand building based on tax object sale value) amounting toRp1,951,826 as of 31 December 2015 (2014:Rp1,802,847).









19. BEBAN DIBAYAR DIMUKA DAN ASET LAIN-LAIN 19. PREPAYMENTS AND OTHER ASSETS

Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain atas pihakberelasi diungkapkan pada Catatan 45. Informasimengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 48d.

Prepayments and other assets with related parties aredisclosed in Note 45. Information in respect of maturity isdisclosed in Note 48d.

2015 2014

Piutang bunga 921.821 878.139 Interest receivablesSetoran jaminan dan beban dibayar Security deposits and

dimuka 733.276 802.773 prepaid expensesUang muka lain-lain 158.726 220.448 Other advancesAset lain-lain - modal pinjaman Other assets - loan capital

(Catatan 27) - 155.000 (Note 27)Beban tangguhan - neto 64.593 65.901 Deferred expenses - net

Receivables from creditTagihan transaksi kartu kredit 28.506 44.620 card transactionsAset tetap yang tidak digunakan 17.437 18.165 Idle properties

Receivables from sales ofPiutang atas penjualan efek-efek 12.392 12.303 marketable securitiesAgunan yang diambil alih 3.318 3.318 Foreclosed assetsDana setoran kliring Bank Deposits for clearing transactions

Indonesia 28 230 with Bank IndonesiaLain-lain 264.774 350.276 Others


2.174.787 2.526.558


2.174.787 2.526.558

Saldo di atas terdiri dari beban dibayar dimuka dan asetlain-lain dalam Rupiah dan mata uang asing masing-masing sebesar Rp2.115.459 dan Rp89.412 (2014:Rp2.479.485 dan Rp71.688).

The above balance consists of prepayments and otherassets in Rupiah and foreign currencies ofRp2,115,459 and Rp89,412 (2014: Rp2,479,485 andRp71,688), respectively.









19. BEBAN DIBAYAR DIMUKA DAN ASET LAIN-LAIN(lanjutan)

19. PREPAYMENTS AND OTHER ASSETS (continued)

Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain dalam mata uangasing terutama terdiri dari Dolar Amerika Serikat, DolarAustralia, Dolar Singapura, Euro Eropa dan Yen Jepang(Catatan 53).

Prepayments and other assets in foreign currencies aremainly denominated in United States Dollar, AustralianDollar, Singapore Dollar, European Euro and JapaneseYen (Note 53).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar aset lain-lainyang merupakan aset keuangan diungkapkan padaCatatan 49.

Information with regard to the classification and fair valueof other assets which are financial assets is disclosed inNote 49.

Setoran jaminan dan beban dibayar dimuka Security deposits and prepaid expenses

Termasuk dalam akun ini adalah setoran jaminan sebesarRp41.537 (2014: Rp40.533) dan beban sewa danpemeliharaan dibayar dimuka sebesar Rp553.104 (2014:Rp627.371).

Included in these accounts are pledged security depositsof Rp41,537 (2014: Rp40,533) and prepaid rent andmaintenance of Rp553,104 (2014: Rp627,371).

Piutang bunga Interest receivables

Termasuk dalam piutang bunga adalah piutang bungaObligasi Pemerintah sebesar Rp47.379 untuk mata uangRupiah dan Rp32.666 untuk mata uang asing (2014:Rp54.262 untuk mata uang Rupiah dan Rp9.917 untukmata uang asing).

Included in interest receivables is interest receivable fromGovernment Bonds of Rp47,379 for Rupiah andRp32,666 for foreign currency (2014: Rp54,262 forRupiah and Rp9,917 for foreign currency).

Agunan yang diambil alih Foreclosed assets

Agunan yang diambil alih terutama terdiri dari tanah danbangunan.

Foreclosed assets mainly consist of land and buildings.

Penyisihan kerugian penurunan nilai aset lain-lain Allowance for impairment losses of other assets

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai aset lain-lain:

Movements of allowance for impairment losses of otherassets:

2015 2014

Saldo awal 24.615 43.102 Beginning balancePenambahan/(pengurangan) Addition/(reversal) during

selama tahun berjalan 5.474 (3.198) the yearPenghapusbukuan selama

tahun berjalan - (15.300) Write offs during the yearSelisih kurs (5) 11 Foreign exchange differences


Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai atas aset lain-lain telah memadai.

Management believes that the allowance for impairmentlosses on other assets is adequate.









20. SIMPANAN NASABAH 20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Simpanan dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan45. Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 48d.

Deposits from related parties are disclosed in Note 45.Information in respect of maturities is disclosed inNote 48d.


2015 2014

Rupiah Rupiah- Giro 9.563.400 10.729.864 Current accounts -- Tabungan 27.912.366 30.904.317 Savings -- Deposito berjangka 47.955.805 47.303.910 Time deposits -

85.431.571 88.938.091

Mata uang asing Foreign currencies- Giro 6.342.074 11.096.745 Current accounts -- Tabungan 4.941.035 4.008.592 Savings -- Deposito berjangka 18.426.848 12.451.796 Time deposits -

29.709.957 27.557.133

115.141.528 116.495.224


115.141.528 116.495.224

Sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 66 Tahun2008 tanggal 13 Oktober 2008 tentang “Besaran NilaiSimpanan yang Dijamin Lembaga PenjaminSimpanan” maka nilai simpanan setiap nasabah padasatu bank yang dijamin oleh Pemerintah maksimumsebesar Rp2 miliar.

Based on Government Regulation No. 66 year 2008dated 13 October 2008 regarding “The SavingsAmount Guaranteed by the Deposit InsuranceAgency” the savings amount for each customer in abank which is guaranteed by the Government up toRp2 billion.

Simpanan nasabah dalam mata uang asing terutamaterdiri dari Dolar Amerika Serikat, Dolar Australia,Dolar Singapura, Euro Eropa, Yen Jepang, danPoundsterling Inggris (Catatan 53).

Deposits from customers in foreign currencies aremainly denominated in United States Dollar,Australian Dollar, Singapore Dollar, European Euro,Japanese Yen, and Great Britain Poundsterling(Note 53).

b. Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahununtuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2015 dan 2014

b. The weighted average effective interest rates perannum for the years ended 31 December 2015and 2014

2015 2014

- Giro 2,41% 2,65% Current accounts -- Tabungan 3,02% 3,16% Savings -- Deposito berjangka 7,06% 7,94% Time deposits -









20. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

c. Simpanan yang diblokir dan dijadikan jaminan ataspinjaman yang diberikan

c. Amounts blocked and pledged as loancollaterals

2015 2014

- Simpanan nasabah 3.179.656 3.177.761 Deposits from customers -

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar simpanannasabah diungkapkan pada Catatan 49.

Information with regard to the classification and fair valueof deposits from customers is disclosed in Note 49.

21. SIMPANAN DARI BANK LAIN 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Simpanan dari bank lain yang merupakan pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 45. Informasi mengenai jatuhtempo diungkapkan pada Catatan 48d.

Deposits from other banks which are related parties aredisclosed in Note 45. Information in respect of maturitiesis disclosed in Note 48d.


2015 2014

Rupiah Rupiah- Giro 855.462 1.313.918 Current accounts -- Deposito dan deposits on call 609.535 312.746 Deposits and deposits on call -- Call money 190.000 595.000 Call money -- Tabungan 153.582 185.246 Savings -

1.808.579 2.406.910

Mata uang asing Foreign currency- Giro 17.430 18.850 Current accounts -- Call Money 22 - Call Money -

17.452 18.850

1.826.031 2.425.760

Terdiri dari: Consist of:- Pihak berelasi - 3.034 Related parties -- Pihak ketiga 1.826.031 2.422.726 Third parties -

1.826.031 2.425.760

Simpanan dari bank lain dalam mata uang asingterdiri dari Dolar Amerika Serikat (Catatan 53).

Deposits from other banks in foreign currency aredenominated in United States Dollar (Note 53).

b. Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahununtuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2015 dan 2014

b. The weighted average effective interest rates perannum for the years ended 31 December 2015and 2014

2015 2014

- Giro 4,63% 5,47% Current accounts -- Tabungan 3,61% 4,30% Savings -- Deposito dan deposits on call 6,88% 7,16% Deposits and deposits on call -- Call money - Rupiah 6,49% 6,22% Call money - Rupiah -- Call money - mata uang asing 2,12% 2,09% Call money - foreign currency -

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar simpanandari bank lain diungkapkan pada Catatan 49.

Information with regard to the classification and fair valueof deposits from other banks is disclosed in Note 49.









22. UTANG AKSEPTASI 22. ACCEPTANCES PAYABLE

Utang akseptasi yang merupakan pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 45. Informasi mengenai jatuhtempo diungkapkan pada Catatan 48d.

Acceptances payable to related parties are disclosed inNote 45. Information in respect of maturities is disclosedin Note 48d.

a. Berdasarkan pihak dan mata uang a. By party and currency

2015 2014

Rupiah Rupiah- Bank lain 541.928 23.528 Other banks -- Debitur 37.181 9.774 Debtors -

579.109 33.302

Mata uang asing Foreign currencies- Bank lain 4.530.741 7.507.176 Other banks -- Debitur 3.049 13.986 Debtors -

4.533.790 7.521.162

Jumlah 5.112.899 7.554.464 Total


5.112.899 7.554.464

b. Berdasarkan jatuh tempo b. By maturity

2015 2014

Rupiah Rupiah- Kurang dari 1 bulan 125.712 12.117 Less than 1 month -- 1 - 3 bulan 218.650 20.565 1 - 3 months -- > 3 - 6 bulan 234.747 620 > 3 - 6 months -

579.109 33.302

Mata uang asing Foreign currencies- Kurang dari 1 bulan 822.678 879.302 Less than 1 month -- 1 - 3 bulan 2.109.417 3.017.112 1 - 3 months -- > 3 - 6 bulan 1.600.040 2.386.248 > 3 - 6 months -- > 6 - 12 bulan 1.655 1.238.500 > 6 - 12 months -

4.533.790 7.521.162

Jumlah 5.112.899 7.554.464 Total

Utang akseptasi dalam mata uang asing terdiri dari DolarAmerika Serikat, Yen Jepang, dan Euro Eropa(Catatan 53).

Acceptances payable in foreign currencies aredenominated in United States Dollar, Japanese Yen, andEuropean Euro (Note 53).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar utangakseptasi diungkapkan pada Catatan 49.

Information with regard to the classification and fair valueof acceptances payable is disclosed in Note 49.









23. EFEK YANG DITERBITKAN 23. SECURITIES ISSUED

Lihat Catatan 45 untuk rincian saldo dan transaksi denganpihak berelasi.

Refer to Note 45 for details of balances and transactionswith related parties.



2015 2014

Bank - 919.972 BankEntitas Anak 9.714.134 10.972.958 Subsidiary

9.714.134 11.892.930

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar efek yangditerbitkan diungkapkan pada Catatan 49.

Information with regard to the classification and fair valueof securities issued is disclosed in Note 49.

Utang Obligasi Bonds Payable

Bank Bank

2015 2014

Rupiah RupiahNilai nominal - 921.000 Nominal value

Dikurangi: Less:Beban emisi obligasi yang Unamortized bonds issuance

belum diamortisasi - (1.028) cost

Jumlah - neto - 919.972 Total - net

Beban amortisasi yang Amortization costs charged todibebankan ke laporan laba rugi 1.028 1.004 profit ot loss

Pada tanggal 10 Desember 2010, Bank menerbitkan danmencatatkan Obligasi Bank Danamon II tahun 2010dengan Tingkat Bunga Tetap dengan nilai nominal sebesarRp2.800.000 di Bursa Efek Indonesia. Obligasi ini terbagimenjadi 2 seri, yaitu seri A dan seri B yang masing-masingjatuh tempo pada tanggal 9 Desember 2013 dan9 Desember 2015, dan memiliki suku bunga tetap masing-masing sebesar 8,75% dan 9,00% per tahun. Bungadibayar setiap tiga bulan dengan pembayaran pertamadilakukan pada tanggal 9 Maret 2011 dan terakhirdilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri obligasi. Wali amanat untuk Obligasi BankDanamon II adalah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

On 10 December 2010, the Bank issued and registeredBank Danamon Bonds II Year 2010 with Fixed InterestRate with a nominal value of Rp2,800,000 at theIndonesia Stock Exchange. These bonds consist of2 series, series A and series B which mature on9 December 2013 and 9 December 2015, and bear fixedinterest rate per annum at 8.75% and 9.00%,respectively. Interest is paid on a quarterly basis with thefirst payment on 9 March 2011 and the last payment to bemade together with the payment of the principal of eachseries of bonds. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk is thetrustee for Bank Danamon Bonds II.

Bank telah melunasi pokok Obligasi II Seri A pada tanggal9 Desember 2013 dan obligasi II Seri B pada tanggal 9Desember 2015.

The Bank fully paid the outstanding principal of Bonds IISeries A on 9 December 2013 and Bonds II Series B on 9 December 2015.









23. EFEK YANG DITERBITKAN (lanjutan) 23. SECURITIES ISSUED (continued)

Utang Obligasi (lanjutan) Bonds Payable (continued)

Bank (lanjutan) Bank (continued)

Obligasi II tidak dijamin dengan jaminan khusus, akantetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank, baikbarang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yangtelah ada maupun yang akan ada dikemudian hari sesuaidengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 KitabUndang-undang Hukum Perdata (KUHP) Indonesia.

Bonds II is not secured by specific guarantee, but securedby all of the Bank’s assets, moveable and non-moveableassets, including assets that are already owned and willbe owned in the future in accordance with Article 1131and 1132 of the Indonesia Civil Code.

Perjanjian obligasi juga mencakup beberapa pembatasan,antara lain mengenai penggabungan dan peleburanusaha, perubahan bidang usaha utama Bank sertapengurangan modal dasar, modal ditempatkan, dan modaldisetor.

The bond agreements also include several restrictions,among others, relating to merger and consolidation,change of the Bank’s main business as well as thereduction of authorized capital, issued capital, and paid-up capital.

Bank dapat melakukan pembelian kembali (buy back)untuk sebagian atau seluruh obligasi dengan ketentuanbahwa hal tersebut hanya dapat dilaksanakan setelahulang tahun pertama sejak tanggal emisi.

The Bank can buy back part or all of the bonds issuedunder a condition that such action can only be conductedafter the first anniversary since the issuance date.

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahun untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015adalah 9,16% (2014: 9,11%).

The weighted average effective interest rate per annumfor the year ended 31 December 2015 was 9.16% (2014:9.11%).

Beban bunga atas obligasi yang diterbitkan termasukamortisasi emisi obligasi yang ditangguhkan untuk tahunyang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015dan 2014 masing-masing sebesar Rp78.853 danRp83.894 (Catatan 33).

Interest expense on the bonds issued includingamortization of the bond issuance cost for the yearsended 31 December 2015 and 2014 amounted toRp78,853 and Rp83,894, respectively (Note 33).

Pada tanggal 31 Desember 2014, Obligasi II tersebutmendapat peringkat idAAA dari PT Pemeringkat EfekIndonesia (Pefindo).

As of 31 December 2014, Bonds II were rated idAAA byPT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).

Pada tanggal 31 Desember 2014, Bank telah mematuhisemua pembatasan-pembatasan penting sehubungandengan perjanjian obligasi yang diterbitkan. Seluruhpembayaran atas jumlah bunga dan pokok yang jatuhtempo telah dilakukan secara tepat waktu.

As of 31 December 2014, the Bank was in compliancewith the aforementioned covenants in relation to thebonds issuance agreement. All payments of amounts duefor interest and principal were done on a timely basis.











Entitas Anak Subsidiary

a. Utang Obligasi ADMF a. ADMF’s Bond Payable

2015 2014

Rupiah RupiahNilai nominal 9.105.000 10.743.000 Nominal value

Dikurangi: Less:Beban emisi obligasi yang Unamortized bond issuance

belum diamortisasi (16.866) (18.342) costEliminasi untuk keperluan Elimination for consolidation

konsolidasian (205.000) (197.700) purposes


Beban amortisasi yang Amortization costs charged to thedibebankan ke laporan laba rugi 10.776 12.251 profit or loss

Sesuai dengan perjanjian perwaliamanatan obligasi, ADMFmemberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaankonsumen (Catatan 12) dan rasio jumlah pinjamanterhadap ekuitas tidak melebihi ketentuan, yaitu maksimal10:1. Selain itu, selama pokok obligasi belum dilunasi,ADMF tidak diperkenankan, antara lain melakukanpenggabungan usaha kecuali dilakukan pada bidangusaha yang sama serta menjual atau mengalihkan lebihdari 40% aset ADMF yang bukan piutang pembiayaankonsumen.

According to the trustee bonds agreement, the ADMFprovides collateral with fiduciary transfer of consumerfinancing receivables (Note 12) and debt to equity ratiodoes not to exceed the provision, is maximum 10:1.Moreover, during the time that the bonds principals arestill outstanding, the ADMF is not allowed to, amongothers, merged unless performed on the same businessand to sell or assign more than 40% of the ADMF’s non-consumer financing receivables assets.

Pada tanggal 31 Desember 2015, ADMF telah melakukanpembayaran bunga obligasi sesuai dengan jatuh tempoyang telah ditetapkan dalam perjanjian perwaliamanatandan telah memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkandalam perjanjian perwaliamanatan. Jumlah pokok utangobligasi telah dibayarkan sesuai dengan tanggal jatuhtempo obligasi yang bersangkutan.

As of 31 December 2015, the ADMF had paid the bondsinterest on schedule as stated in the trustee agreementand complied with all the requirements mentioned in thetrustee agreement. Total principal of bonds have beenpaid in accordance with the respective bonds’ maturitydate.

Pada tanggal 31 Desember 2015, seluruh obligasi ADMFmendapat peringkat idAAA dari PT Pemeringkat EfekIndonesia (Pefindo).

As of 31 December 2015, all of the ADMF’s bonds arerated idAAA by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).

Beban bunga atas utang obligasi pada tahun 2015sebesar Rp931.854 (2014: Rp1.021.160) (Catatan 33).

The interest expenses of bonds payable in 2015amounted to Rp931,854 (2014: Rp1,021,160) (Note 33).

Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif per tahunatas utang obligasi pada tanggal 31 Desember 2015sebesar 9,59% (2014: 9,37%).

The weighted average effective interest rate per annum onbonds payable as of 31 December 2015 was 9.59%(2014: 9.37%).











Entitas Anak (lanjutan) Subsidiary (continued)

b. Sukuk Mudharabah ADMF b. ADMF’s Sukuk Mudharabah

2015 2014

Nilai nominal: Nominal value:

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Continuing Mudharabah Bonds I

Tahap I Phase IPihak ketiga 286.000 313.000 Third parties

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Continuing Mudharabah Bonds ITahap II Phase IIPihak ketiga 45.000 133.000 Third parties

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Continuing Mudharabah Bonds IITahap I Phase IPihak ketiga 500.000 - Third parties

Jumlah - neto 831.000 446.000 Total - net

Sesuai dengan perjanjian perwaliamanatan sukukmudharabah, ADMF memberikan jaminan fidusiaberupa piutang pembiayaan konsumen (Catatan 12) danrasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihiketentuan, yaitu maksimal 10:1. Selain itu, selama pokoksukuk mudharabah belum dilunasi, ADMF tidakdiperkenankan, antara lain melakukan penggabunganusaha kecuali dilakukan pada bidang usaha yang samaserta menjual atau mengalihkan lebih dari 40% asetADMF yang bukan piutang pembiayaan konsumen.

According to the trustee sukuk mudharabah agreement,ADMF provides collateral with fiduciary transfer ofconsumer financing receivables (Note 12) and debt toequity ratio does not exceed the covenant, which ismaximum of 10:1. Moreover, during the time that themudharabah bonds principals are still outstanding, ADMFis not allowed to, among others, merged unless performedon the same business and to sell or assign more than 40%of ADMF’s non-consumer financing receivables assets.

Pendapatan bagi hasil Sukuk Mudharabah dihitungberdasarkan perkalian antara nisbah bagi hasil denganmargin yang diperoleh ADMF dari hasil pembiayaanMurabahah.

Sharing revenue of Mudharabah Bonds is calculated bymultiplication of sharing revenue ratio and margin that theCompany earned from Murabahah financing.

Pada tanggal 31 Desember 2015, ADMF telahmelakukan pembayaran bagi hasil sesuai dengan jatuhtempo yang telah ditetapkan dalam perjanjianperwaliamanatan dan telah memenuhi seluruhpersyaratan yang disebutkan dalam perjanjianperwaliamanatan. Jumlah pokok Sukuk Mudharabahtelah dibayarkan sesuai dengan tanggal jatuh tempoSukuk Mudharabah obligasi yang bersangkutan.

As of 31 December 2015, ADMF had paid the revenuesharing on schedule as stated in the trustee agreementand complied with all the requirements mentioned in thetrustee agreement. Total principal of Mudharabah Bondshas been paid in accordance with the respectiveMudharabah Bonds’ maturity date.

Pada tanggal 31 Desember 2015, seluruh SukukMudharabah ADMF mendapat peringkat idAAA (sy) dariPT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).

As of 31 December 2015, all of ADMF’s MudharabahBonds are rated idAAA (sy) by PT Pemeringkat EfekIndonesia (Pefindo).

Bagi hasil atas Sukuk Mudharabah pada tahun 2015sebesar Rp57.352 (2014: Rp27.078).

The revenue sharing of Mudharabah Bonds in 2015amounted to Rp57,352 (2014: Rp27,078).












c. Penawaran umum efek utang ADMF c. Public offering of the ADMF’s debt securities

Sejak tahun 2003, ADMF telah beberapa kalimenerbitkan efek utang yang ditawarkan kepadamasyarakat melalui pasar modal di Indonesia.

Since 2003, the ADMF has issued debt securities to thepublic in the Indonesian capital market.

Sampai dengan 31 Desember 2015, obligasi danMedium-Term Notes yang telah diterbitkan oleh ADMFadalah sebagai berikut:

Until 31 December 2015, the ADMF’s bonds and Medium-Term Notes issued are as follow:

Skedul

Tanggal pembayaran Tanggal

pernyataan bunga/ pembayaran

efektif/ Interest bunga pertama/

Efek utang/ Effective Nomor surat/ Jumlah/ Wali amanat/ payment First interestDebt securities notification date Letter number Amount The trustee schedule payment date

Obligasi/Bonds Adira

Dinamika Multi Finance I

Tahun/Year 2003 PT Bank Negara Triwulan/ 6 Agustus/

(Obligasi/Bond I) 23 April 2003 No. S-839/PM/2003 500.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly August 2003


Dinamika Multi Finance II

Tahun/Year 2006 24 Mei/ PT Bank Negara Triwulan/ 8 September

(Obligasi/Bond II) May 2006 No. S-137/BL/2006 750.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly 2006


Dinamika Multi Finance III

Tahun/Year 2009 4 Mei/ PT Bank Negara Triwulan/ 13 Agustus/

(Obligasi/Bond III) May 2009 No. S-3485/BL/2009 500.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly August 2009


Dinamika Multi Finance IV

Tahun/Year 2010 21 Oktober/ PT Bank Negara Triwulan/ 29 Januari/

(Obligasi/Bond IV) October 2010 No. S-9564/BL/2010 2.000.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly January 2011


Dinamika Multi Finance V

Tahun/Year 2011 18 Mei/ PT Bank Negara Triwulan/ 27 Agustus/

(Obligasi/Bond V) May 2011 No. S-5474/BL/2011 2.500.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly August 2011












c. Penawaran umum efek utang ADMF (lanjutan) c. Public offering of the ADMF’s debt securities(continued)

Skedul

Tanggal pembay aran Tanggal

perny ataan bunga/ pembay aran

ef ektif / Interest bunga pertama/

Ef ek utang/ Effective Nomor surat/ Jumlah/ Wali amanat/ payment First interest

Debt securities notification date Letter number Amount The trustee schedule payment date

Medium-Term Notes I

Adira Dinamika Multi Triwulan/ 10 Pebruari/

Finance Tahun/Year 2011 - - 400.000 - Quarterly February 2012

Obligasi Berkelanjutan/

Continuing Bonds I

Adira Dinamika Multi

Finance dengan Tingkat

Bunga Tetap/with Fixed

Interest Rate Tahap/

Phase I Tahun/Year 2011

(Obligasi Berkelanjutan/

Continuing Bonds I 9 Desember/ PT Bank Negara Triwulan/ 16 Maret/

Tahap/Phase I) December 2011 No. S-13197/BL/2011 2.523.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly March 2012


Continuing Bonds I





Phase II Tahun/Year 2012


Continuing Bonds I 9 Desember/ PT Bank Negara Triwulan/ 4 Agustus/

Tahap/Phase II) December 2011 No. S-13197/BL/2011 1.850.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly August 2012


Continuing Bonds I





Phase III Tahun/Year 2012


Continuing Bonds I 9 Desember/ PT Bank Negara Triwulan/ 27 Desember/

Tahap/Phase III) December 2011 No. S-13197/BL/2011 1.627.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly December 2012


Continuing Bonds II

Adira Finance Tahap/



Continuing Bonds II 21 Pebruari/ PT Bank Negara Triwulan/ 1 Juni/

Tahap/Phase I) February 2013 No. S-37/D.04/2013 2.000.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly June 2013


Continuing Bonds II




Continuing Bonds II 21 Pebruari/ PT Bank Negara Triwulan/ 24 Januari/

Tahap/Phase II) February 2013 No. S-37/D.04/2013 2.092.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly January 2014













Skedul

Tanggal pembay aran Tanggal

perny ataan bunga/ pembay aran

ef ektif / Interest bunga pertama/

Ef ek utang/ Effective Nomor surat/ Jumlah/ Wali amanat/ payment First interest

Debt securities notification date Letter number Amount The trustee schedule payment date


Continuing Bonds II


Phase III Tahun/Year 2014


Continuing Bonds II 21 Pebruari/ PT Bank Negara Triwulan/ 14 Agustus/

Tahap/Phase III) February 2013 No. S-37/D.04/2013 1.500.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly August 2014


Continuing Bonds II


Phase IV Tahun/Year 2014


Continuing Bonds II 21 Pebruari/ PT Bank Negara Triwulan/ 12 Pebruari/

Tahap/Phase IV) February 2013 No. S-37/D.04/2013 1.503.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly February 2015


Continuing Bonds III




Continuing Bonds III 25 Juni/ PT Bank Negara Triwulan/ 30 September

Tahap/Phase I) June 2015 No. S-279/D.04/2015 979.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly 2015






Continuing Bonds III 25 Juni/ PT Bank Negara Triwulan/ 25 Nopember/

Tahap/Phase II) June 2015 No. S-279/D.04/2015 1.437.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly November 2015

Sampai dengan 31 Desember 2015, Sukuk Mudharabahyang telah diterbitkan oleh ADMF adalah sebagai berikut:

Until 31 December 2015, the ADMF’s MudharabahBonds issued are as follow:

Mudharabah Bonds notification date Letter number Amount The trustee schedule payment date

Sukuk Mudharabah

Berkelanjutan/Continuing

Mudharabah Bonds I



(Sukuk Mudharabah


Mudharabah Bonds I 21 Pebruari/ PT Bank Negara Triwulan/ 1 Juni/

Tahap/Phase I) February 2013 No. S-37/D.04/2013 379.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly June 2013













Skedul

pembayaran Tanggal

Tanggal bagi hasil/ pembayaran

pernyataan Revenue bagi hasil

efektif/ Sharing pertama/First

Sukuk Mudharabah / Effective Nomor surat/ Jumlah/ Wali amanat/ payment revenue sharing

Mudharabah Bonds notification date Letter number Amount The trustee schedule payment date

Sukuk Mudharabah


Mudharabah Bonds I



(Sukuk Mudharabah


Mudharabah Bonds I 21 Pebruari/ PT Bank Negara Triwulan/ 12 Pebruari/

Tahap/Phase II) February 2013 No. S-37/D.04/2013 133.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly February 2015

Sukuk Mudharabah


Mudharabah Bonds II



(Sukuk Mudharabah


Mudharabah Bonds II 25 Juni/ PT Bank Negara Triwulan/ 30 September

Tahap/Phase I) June 2015 No. S-279/D.04/2015 500.000 Indonesia (Persero) Tbk Quarterly 2015

Untuk Medium Term Notes I, ADMF menunjuk PT NISPSekuritas sebagai arranger.

For Medium Term Notes I, the ADMF appointed PTNISP Sekuritas as arranger.

Rincian tingkat bunga dan jatuh tempo masing-masingseri efek utang yang diterbitkan:

Details of interest rate and maturity date of each serialof debt securities issued:

Efek utang/ Tahun penerbitan/ Nilai nominal/ Tingkat bunga tetap/ Jatuh tempo/ Cicilan pokok efek utang/

Debt securities Year of issuance Nominal value Fixed interest rate Due date Debt securities installment

Obligasi/Bonds I

Triwulan sejak triwulan ke-13/

Seri/Serial A 2003 63.000 14,125% 6 Mei/May 2008 Quarterly from 13th quarter

Pembayaran penuh pada saat

jatuh tempo/Bullet payment

Seri/Serial B 2003 437.000 14,125% 6 Mei/May 2008 on due date

Obligasi/Bonds II



Seri/Serial A 2006 570.000 14,40% 8 Juni/June 2009 on due date



Seri/Serial B 2006 90.000 14,50% 8 Juni/June 2010 on due date



Seri/Serial C 2006 90.000 14,60% 8 Juni/June 2011 on due date














Debt securities Year of issuance Nominal value fixed interest rate Due date Debt securities installment

Obligasi/Bonds III



Seri/Serial A 2009 46.000 12,55% 18 Mei/May 2010 on due date






Seri/Serial C 2009 403.000 14,60% 13 Mei/May 2012 on due date

Obligasi/Bonds IV



Seri/Serial A 2010 229.000 7,60% 29 April 2012 on due date


29 Oktober/ jatuh tempo/Bullet payment

Seri/Serial B 2010 238.000 8,25% October 2012 on due date



Seri/Serial C 2010 577.000 8,70% 29 April 2013 on due date



Seri/Serial D 2010 284.000 9,00% October 2013 on due date



Seri/Serial E 2010 672.000 9,25% October 2014 on due date

Obligasi/Bonds V












Seri/Serial D 2011 1.161.000 10,00% 27 Mei/May 2015 on due date

Medium Term NotesPembayaran penuh pada saat




10 Nopember/ jatuh tempo/Bullet payment

Seri/Serial B 2011 200.000 8,65% November 2013 on due date














Debt securities Year of issuance Nominal value fixed interest rate Due date Debt securities installment

Obligasi berkelanjutan/

Continuing Bonds I

Tahap/Phase I


16 Desember/ jatuh tempo/Bullet payment

Seri/Serial A 2011 325.000 7,75% December 2013 on due date



Seri/Serial B 2011 665.000 8,00% December 2014 on due date



Seri/Serial C 2011 1.533.000 9,00% December 2016 on due date


Continuing Bonds I

Tahap/Phase II











Continuing Bonds I

Tahap/Phase III



Seri/Serial A 2012 376.000 6,50% October 2013 on due date



Seri/Serial B 2012 578.000 7,75% 27 September 2015 on due date



Seri/Serial C 2012 673.000 8,75% 27 September 2017 on due date


Continuing Bonds II

Tahap/Phase I


11 Maret/ jatuh tempo/Bullet payment

Seri/Serial A 2013 439.000 6,85% March 2014 on due date



Seri/Serial B 2013 157.000 7,30% March 2015 on due date



Seri/Serial C 2013 553.000 7,85% March 2016 on due date



Seri/Serial D 2013 851.000 8,90% March 2018 on due date













Efek utang/ Tahun penerbitan/ Nilai nominal/ Tingkat bunga tetap/ Jatuh tempo/ Cicilan pokok efek utang/Debt securities Year of issuance Nominal value fixed interest rate Due date Debt securities installment


Continuing Bonds II

Tahap/Phase II



Seri/Serial A 2013 722.000 9,15% November 2014 on due date



Seri/Serial B 2013 880.000 10,50% October 2016 on due date



Seri/Serial C 2013 490.000 11,00% October 2018 on due date


Continuing Bonds II

Tahap/Phase III











Continuing Bonds II

Tahap/Phase IV



Seri/Serial A 2014 607.000 9,60% November 2015 on due date



Seri/Serial B 2014 808.000 10,50% November 2017 on due date



Seri/Serial C 2014 88.000 10,75% November 2019 on due date



Tahap/Phase I



Seri/Serial A 2015 741.000 9,50% 30 Juni/June 2018 on due date



Seri/Serial B 2015 238.000 10,25% 30 Juni/June 2020 on due date



Tahap/Phase II



Seri/Serial A 2015 492.000 8,75% 5 September 2016 on due date


25 Agustus/ jatuh tempo/Bullet payment

Seri/Serial B 2015 668.000 9,50% August 2018 on due date


25 Agustus/ jatuh tempo/Bullet payment

Seri/Serial C 2015 277.000 10,25% August 2020 on due date













Sampai dengan 31 Desember 2015, Sukuk Mudharabahyang telah diterbitkan oleh ADMF adalah sebagaiberikut:

Until 31 December 2015, the ADMF’s Mudharabah Bondsissued are as follow:

Nisbah bagi Cici lan pokok Sukuk

Sukuk Mudharabah / Tahun penerbitan/ Nilai nominal/ hasil/Revenue Jatuh tempo/ Mudharabah /Mudharabah

Mudharabah Bonds Year of issuance Nominal value sharing ratio Due date bonds instal lment

Sukuk Mudharabah

Berkelanjutan/

Continuing

Mudharabah Bonds I

Tahap/Phase I

57,083% (setara

dengan 6,85% Pembayaran penuh pada saat

per tahun/equivalent 11 Maret/ jatuh tempo/Bullet payment

Seri/Serial A 2013 66.000 to 6.85% per year) March 2014 on due date

60,833% (setara



Seri/Serial B 2013 27.000 to 7.30% per year) March 2015 on due date

65,417% (setara



Seri/Serial C 2013 286.000 to 7.85% per year) March 2016 on due date

Sukuk Mudharabah

Berkelanjutan/

Continuing

Mudharabah Bonds I

Tahap/Phase II

80,00% (setara


per tahun/equivalent 22 Nopember/ jatuh tempo/Bullet payment

Seri/Serial A 2014 88.000 to 9.60% per year) November 2015 on due date

87,50% (setara


per tahun/equivalent 12 Nopember/ jatuh tempo/Bullet payment

Seri/Serial B 2014 45.000 to 10.50% per year) November 2017 on due date

Sukuk Mudharabah

Berkelanjutan/

Continuing

Mudharabah Bonds II

Tahap/Phase I

72,917% (setara


per tahun/equivalent jatuh tempo/Bullet payment

Seri/Serial A 2015 441.000 to 8.75% per year) 10 Juli/July 2016 on due date

79,167% (setara


per tahun/equivalent jatuh tempo/Bullet payment

Seri/Serial B 2015 59.000 to 9.50% per year) 30 Juni/June 2018 on due date












ADMF menerbitkan Obligasi dan Sukuk Mudharabahdengan tujuan untuk membiayai kegiatan utama ADMFyaitu pembiayaan konsumen.

ADMF issued Bonds and Mudharabah Bonds for thepurpose of funding the ADMF’s main activity which isconsumer financing.

ADMF dapat melakukan pembelian kembali (buy back)

untuk sebagian atau seluruh obligasi yang diterbitkandengan ketentuan bahwa hal tersebut hanya dapatdilaksanakan setelah ulang tahun pertama sejak tanggalemisi.

ADMF can buy back part or all of the bonds isssuedunder a condition that such action can only be conductedafter the first anniversary since the issuance date.

24. PINJAMAN YANG DITERIMA 24. BORROWINGS

Pinjaman yang diterima dari pihak berelasi diungkapkanpada Catatan 45.

Borrowings from related parties are disclosed in Note 45.



Berdasarkan jenis dan mata uang By type and currency

2015 2014

Rupiah Rupiah- PT Bank Pan Indonesia Tbk 3.500.000 3.250.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk -- PT Bank Central Asia Tbk 1.613.668 717.187 PT Bank Central Asia Tbk -- The Hongkong and Shanghai Banking The Hongkong and Shanghai Banking -

Corporation Ltd., Cabang Indonesia 400.000 400.000 Corporation Ltd., Indonesia Branch- PT Bank Victoria International Tbk 300.000 200.000 PT Bank Victoria International Tbk- Citibank N.A., Cabang Indonesia 200.000 400.000 Citibank N.A., Indonesia Branch -- PT Bank Pembangunan Daerah Jawa PT Bank Pembangunan Daerah Jawa - Barat dan Banten Tbk (Bank BJB) 199.808 - Barat dan Banten Tbk (Bank BJB)- PT Bank Nationalnobu Tbk 149.656 99.234 PT Bank Nationalnobu Tbk -- PT Bank KEB Hana Indonesia 100.000 - PT Bank KEB Hana Indonesia -- PT Bank DKI 99.915 326.275 PT Bank DKI -- Pinjaman dari bank/lembaga Placements by other banks/ -

keuangan lain 50.000 50.000 financial institutions- PT Bank Panin SyariahTbk 50.000 - PT Bank Panin Syariah Tbk -- PT Bank BCA Syariah 9.777 28.444 PT Bank BCA Syariah -- PT Bank Commonwealth - 199.900 PT Bank Commonwealth -

6.672.824 5.671.040Mata uang asing Foreign currency- Bank BNP Paribas (Singapura) 4.352.912 5.226.234 Bank BNP Paribas (Singapore) -- Wells Fargo Bank 688.838 617.044 Wells Fargo Bank -- International Finance Corporation (IFC) 683.217 818.362 International Finance Corporation (IFC) -- Australia and New Zealand Australia and New Zealand -

Banking Group Ltd 412.696 368.559 Banking Group Ltd- Citibank N.A., Cabang Indonesia 275.700 247.700 Citibank N.A., Indonesia Branch -- Development Bank of Singapore (DBS), Ltd. - 1.238.278 Development Bank of Singapore (DBS), Ltd. -- Bankers Acceptance - 309.625 Bankers Acceptance -

6.413.363 8.825.802

13.086.187 14.496.842









24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued)

2015 2014

Terdiri dari: Consist of:- Pihak berelasi - 1.238.278 Related parties -- Pihak ketiga 13.086.187 13.258.564 Third parties -

13.086.187 14.496.842

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang per tahun untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015adalah 9,95% untuk Rupiah dan 2,62% untuk mata uangasing (2014: 10,11% untuk Rupiah dan 1,79% untuk matauang asing).

The weighted average effective interest rate per annumfor the year ended 31 December 2015 was 9.95% forRupiah and 2.62% for foreign currencies (2014: 10.11%for Rupiah and 1.79% for foreign currencies).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar pinjamanyang diterima diungkapkan pada Catatan 49.

Information with regard to the classification and fair valueof borrowings is disclosed in Note 49.

Batasmaksimum

kredit/

Maximum

Nama bank/ Fasilitas/ credit

Bank name Facility limit Awal/Start Akhir/End 2015 2014 Principal installment

18 Januari/

January 2016 - Pembayaran penuh pada

PT Bank Pan 30 Maret/ 5 Februari/ saat jatuh tempo/Bullet

Indonesia Tbk I 1.000.000 March 2011 February 2016 9,30% - 10,28% 8,85% - 10,28% payment on due date

Pembayaran penuh pada

28 Pebruari/ 27 Maret/ saat jatuh tempo/Bullet

II 750.000 February 2012 March 2015 8,95% 8,95% payment on due date


29 April 2014 - saat jatuh tempo/Bullet

III 1.000.000 26 April 2013 3 Juni/June 2014 - 7,75% payment on due date


29 April 2016 - saat jatuh tempo/Bullet

IV 1.000.000 26 April 2014 3 Juni/June 2016 10,75% 7,75% payment on due date

28 Maret/

March 2016 - Pembayaran penuh pada

24 Maret/ 22 Agustus/ saat jatuh tempo/Bullet

V 1.500.000 March2015 August 2016 10,50% - 10,70% - payment on due date


PT Bank Central 13 Maret/ 14 Maret/ saat jatuh tempo/Bullet

Asia Tbk I 75.000 March 2003 March 2016 10,50% - 11,00% 9,00% - 10,50% payment on due date

5 Januari/


12 Agustus/ 11 Januari/ saat jatuh tempo/Bullet

II 500.000 August 2011 January 2016 8,25% - 9,75% 8,95% - 10,40% payment on due date

13 Maret/

March 2016 -

27 Juni/ 14 Maret/ Setiap satu bulan sekali/

III 1.500.000 June 2012 March 2016 8,00% - 11,00% 8,00% - 11,00% Monthly basis

12 Mei/ 25 Juli/ Setiap satu bulan sekali/

IV 500.000 May 2014 July 2015 11,25% 11,25% Monthly basis

22 Oktober/

October 2016 -

27 Mei/ 18 November/ Setiap satu bulan sekali/

V 1.000.000 May 2015 November 2016 10,50% - Monthly basis

18 Desember/

December 2015 - Pembayaran penuh pada

Citibank, N.A., 9 Pebruari/ 24 Pebruari/ saat jatuh tempo/Bullet

Indonesia I 600.000 February 2012 February 2016 9,10% - 10,50% 8,50% - 10,70% payment on due date

24 Maret/

The Hongkong and March 2016 - Pembayaran penuh pada

Shanghai Banking 20 Pebruari/ 3 Mei/ saat jatuh tempo/Bullet

Corporation Ltd. I 400.000 February 2012 May 2016 10,50% 7,00% - 10,50% payment on due date

Suku bunga kontraktual/

Periode/Period Contractual interest rate Cicilan pokok/










Batasmaksimum

kredit/Maximum



4 Januari/


PT Bank Victoria 18 Desember/ 5 Februari/ saat jatuh tempo/Bullet

International Tbk I 400.000 December 2012 February 2016 9,40% - 10,15% 9,25% - 10,26% payment on due date


PT Bank Sumitomo 16 Maret/ 23 Oktober/ saat jatuh tempo/Bullet

Mitsui Indonesia I 500.000 March 2012 October 2015 9,05% - 9,50% 9,50% - 9,98% payment on due date

28 Juni/ 29 Juni/ Setiap enam bulan sekali/

PT Bank DKI I 250.000 June 2012 June 2015 8,85% 8,85% Paid every six months

12 Desember/ 11 Desember/ Setiap enam bulan sekali/

II 50.000 December 2012 December 2015 8,85% 8,85% Paid every six months

24 Juni/ 24 Juni/ Setiap enam bulan sekali/

III 125.000 June 2013 June 2016 8,95% 8,95% Paid every six months


PT Bank Nationalnobu 30 Agustus/ 28 Agustus/ saat jatuh tempo/Bullet

Tbk I 50.000 August 2013 August 2014 - 8,75% payment on due date


30 Agustus/ 4 September/ saat jatuh tempo/Bullet

II 50.000 August 2013 September 2014 - 8,75% payment on due date


29 Agustus/ 25 Nopember/ saat jatuh tempo/Bullet

III 100.000 August 2014 November 2016 10,50% 10,50% payment on due date


29 Agustus/ 8 Desember/ saat jatuh tempo/Bullet

IV 50.000 August 2014 December 2016 10,50% 10,50% payment on due date

7 Mei/

May 2016 -

5 Juli/ Setiap satu bulan sekali/

PT Bank BCA Syariah I 110.000 29 April 2013 July 2016 10,00% 9,50% - 10,00% Monthly basisPembayaran penuh pada

PT Bank 22 Mei/ 22 September saat jatuh tempo/Bullet

Commonwealth I 200.000 May 2013 2015 9,10% - 10,45% 7,00% - 10,45% payment on due date


JPMorgan Chase 11 Oktober/ 26 Agustus/ saat jatuh tempo/Bullet

Bank, N.A. I 247.000 October 2013 August 2015 8,83% - 9,40% 10,94% payment on due date


PT Bank KEB Hana 21 Januari/ saat jatuh tempo/Bullet

Indonesia I 300.000 2 April 2015 January 2016 9,25% - 10,00% - payment on due date

PT Bank Pembangunan Pembayaran penuh pada

Daerah Jawa Barat 19 Juni/ 20 Desember/ saat jatuh tempo/Bullet

dan Banten Tbk I 250.000 June 2012 December 2014 - 8,00% - 10,00% payment on due date


10 Desember/ 16 Desember/ saat jatuh tempo/Bullet

II 200.000 December 2015 December 2016 10,40% - payment on due date

PT Bank Panin 17 Desember/ 18 Desember/ Setiap enam bulan sekali/

Syariah I 80.000 December 2012 December 2014 - 9,75% Paid every six months

16 Desember/ 29 Desember/ Setiap satu bulan sekali/

II 190.000 December 2015 December 2016 10,50% - Monthly basis

PT Bank Negara 17 Desember/ 19 Desember/ Setiap enam bulan sekali/

Indonesia Syariah I 100.000 December 2012 December 2014 - 9,55% Paid every six months

Suku bunga kontraktual/

Cicilan pokok/Periode/Period Contractual interest rate












6 Desember/

BNP Paribas December 2016 -

(Singapore) - 25 Nopember/ 6 Februari/ Setiap tiga bulan sekali/

Sindikasi/Syndication I USD200.000.000 November 2013 February 2017 2,03% - 2,37% 2,02% - 2,05% Quarterly basis

9 Mei/

May 2017 -

18 Agustus/ Setiap tiga bulan sekali/

II USD300.000.000 28 April 2014 August 2017 1,98% - 2,25% 1,97% - 1,99% Quarterly basis

28 Nopember/

17 Nopember/ November 2017 - Setiap tiga bulan sekali/

III USD100.000.000 November 2014 27 April 2018 1,99% - 2,16% 1,99% Quarterly basis

22 Mei/

May 2014 - Pembayaran penuh pada

DBS Bank 7 Maret/ 10 Juni/ saat jatuh tempo/Bullet

(Singapore) Ltd. I USD100.000.000 March 2013 June 2014 - 1,99% - 2,00% payment on due date

29 Januari/


4 Agustus/ saat jatuh tempo/Bullet

II USD100.000.000 25 April 2013 August 2014 - 1,75% - 2,25% payment on due date

26 Oktober/

October 2015 - Pembayaran penuh pada

15 September/ 4 Nopember/ saat jatuh tempo/Bullet

III USD100.000.000 September 2014 November 2015 2,17% - 2,26% 2,17% - 2,18% payment on due date

Australia and New Pembayaran penuh pada

Zealand Banking 14 Maret/ 9 Mei/ saat jatuh tempo/Bullet

Group Ltd. I USD30.000.000 March 2014 May 2016 2,03% - 2,14% 2,02% - 2,04% payment on due date


12 Juni/ saat jatuh tempo/Bullet

II USD30.000.000 June 2015 12 April 2018 - - payment on due date

The Bank of Tokyo- 25 Juli/ 4 Agustus/ Setiap tiga bulan sekali/

Mitsubishi UFJ Ltd. I USD25.000.000 July 2011 August 2014 - 1,51% Quarterly basis

Cicilan pokok/Periode/Period Contractual interest rate

Untuk pinjaman sindikasi fasilitas I, BNP Paribasbertindak sebagai mandated lead arranger dan PT BankBNP Paribas Indonesia bertindak sebagai security agent.BNP Paribas (Singapore), PT Bank Rakyat IndonesiaTbk., (New York Agency), The Korea Development Bank(Singapore), BDO Unibank Inc., BDO Private Bank Inc.,First Gulf Bank PJSC (Singapore), Qatar National BankSAQ (Singapore), Mega International Commercial BankCo. Ltd., Aozora Bank Ltd., The Bank of East Asia Limited(Singapore), Chang Hwa Commercial Bank Ltd,(Singapore), Hua Nan Commercial Bank Ltd. (Singapore)dan Land Bank of Taiwan (Singapore) bertindak sebagaioriginal lenders.

For syndicated borrowing facility I, BNP Paribas acted asmandated lead arranger and PT Bank BNP ParibasIndonesia acted as security agent. BNP Paribas(Singapore), PT Bank Rakyat Indonesia Tbk., (New YorkAgency), The Korea Development Bank (Singapore),BDO Unibank Inc., BDO Private Bank Inc., First GulfBank PJSC (Singapore), Qatar National Bank SAQ(Singapore), Mega International Commercial Bank Co.Ltd., Aozora Bank Ltd., The Bank of East Asia Limited(Singapore), Chang Hwa Commercial Bank Ltd.,(Singapore), Hua Nan Commercial Bank Ltd. (Singapore)and Land Bank of Taiwan (Singapore) acted as originallenders.










Untuk pinjaman sindikasi fasilitas II, BNP Paribas, TheBank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Deutsche Bank AG(Singapore) dan Citigroup Global Markets Singapore Pte.Ltd., bertindak sebagai mandated lead arrangers dan PTBank BNP Paribas Indonesia bertindak sebagai securityagent. BNP Paribas (Singapore), Deutsche Bank AG(Singapore), The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd.(Jakarta), Citibank N.A. (Singapore), CTBC Bank Co., Ltd.(Singapore), Mega International Commercial Bank Co.,Ltd., State Bank of India (Singapore), Aozora Bank, Ltd.,Chang Hwa Commercial Bank, Ltd. (Singapore), FirstCommercial Bank, The Gunma Bank, Ltd., JA MitsuiLeasing, Ltd., Land Bank of Taiwan (Singapore), TheChugoku Bank, Ltd. dan E.SUN Commercial Bank, Ltd.(Singapore) bertindak sebagai original lenders.

For syndicated borrowing facility II, BNP Paribas, TheBank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Deutsche Bank AG(Singapore) and Citigroup Global Markets SingaporePte. Ltd., acted as mandated lead arrangers and PTBank BNP Paribas Indonesia acted as security agent.BNP Paribas (Singapore), Deutsche Bank AG(Singapore), The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd.(Jakarta), Citibank N.A. (Singapore), CTBC Bank Co.,Ltd. (Singapore), Mega International Commercial BankCo., Ltd., State Bank of India (Singapore), Aozora Bank,Ltd., Chang Hwa Commercial Bank, Ltd. (Singapore),First Commercial Bank, The Gunma Bank, Ltd., JAMitsui Leasing, Ltd., Land Bank of Taiwan (Singapore),The Chugoku Bank, Ltd. and E.SUN Commercial Bank,Ltd. (Singapore) acted as original lenders.

Untuk pinjaman sindikasi fasilitas III, BNP Paribas(Singapore) bertindak sebagai mandated lead arrangerdan PT Bank BNP Paribas Indonesia bertindak sebagaisecurity agent. BNP Paribas (Singapore) dan The KoreaDevelopment Bank (Singapore) bertindak sebagai originallenders.

For syndicated borrowing facility III, BNP Paribas(Singapore) acted as mandated lead arranger andPT Bank BNP Paribas Indonesia acted as securityagent. BNP Paribas (Singapore) and The KoreaDevelopment Bank (Singapore) acted as originallenders.

Pinjaman yang diterima dari PT Bank Pan Indonesia Tbk(fasilitas I), PT Bank Central Asia Tbk (fasilitas I, II dan III),Citibank, N.A., Indonesia, The Hongkong and ShanghaiBanking Corporation Limited, PT Bank VictoriaInternational Tbk, PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia, PTBank Nationalnobu Tbk (fasilitas III dan IV), PT Bank BCASyariah, JPMorgan Chase Bank, N.A. - Cabang Jakartadan PT Bank KEB Hana Indonesia merupakan fasilitaspinjaman modal kerja berulang.

The borrowings from PT Bank Pan Indonesia Tbk(facility I), PT Bank Central Asia Tbk (facility I, II and III),Citibank, N.A., Indonesia, The Hongkong and ShanghaiBanking Corporation Limited, PT Bank VictoriaInternational Tbk, PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia,PT Bank Nationalnobu Tbk (facility III and IV), PT BankBCA Syariah, JPMorgan Chase Bank, N.A. - JakartaBranch and PT Bank KEB Hana Indonesia are revolvingworking capital facilities.

Seluruh pinjaman yang diterima oleh ADMF digunakanuntuk modal kerja. Selama pinjaman belum dilunasi,ADMF tidak diperkenankan antara lain, menjual,memindahkan dan mengalihkan jaminan, melakukaninvestasi, melakukan penggabungan usaha atau mengikatdiri sebagai penjamin, kecuali denganpemberitahuan/persetujuan tertulis terlebih dahulu darikreditur. ADMF juga diharuskan untuk mempertahankanrasio-rasio keuangan tertentu.

All of ADMF’s borrowings are used for working capital.During the period that the loans are still outstanding,ADMF is not allowed to, among others, sell, transfer andassign the collateral, make an investment, enter into amerger or act as a guarantor, except with notificationto/prior written consent from creditors. ADMF is alsorequired to maintain certain financial ratios.

Pinjaman dari Bank/Lembaga Keuangan Lain Placements by Other Banks/Financial Institutions

Bank memiliki fasilitas kredit sehubungan denganpenggabungan usaha eks 8 BTO dengan Bank yangdiperoleh dari BCA dimana penyelesaian pinjaman iniharus mendapatkan persetujuan dari Badan PenyehatanPerbankan Nasional (BPPN).

The Bank has credit facilities in relation to the Bank’smerger with 8 BTOs obtained from BCA where thesettlement of this borrowing is subject to IndonesianBanking Restructuring Agency (IBRA) approval.










International Finance Corporation (“IFC”) International Finance Corporation (“IFC”)

Bank memperoleh fasilitas kredit yang baru dari IFCdengan jumlah setara dengan USD75.000.000 dan akanjatuh tempo pada tanggal 15 November 2018. Tingkatsuku bunga kontraktual adalah LIBOR 6 bulan + 1,87%per tahun. Saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember2015 adalah sebesar USD50.000.000 atau setara denganRp689.250 (2014: sebesar USD66.666.667 atau setaradengan Rp825.667).

The Bank obtained new credit facility from IFC with totalfacility equivalent to USD75,000,000 and will mature on15 November 2018. Contractual interest rate is at6 month LIBOR + 1.87% per annum. The outstandingbalance of the borrowing as of 31 December 2015amounted to USD50,000,000 or equivalent toRp689,250 (2014: amounted to USD66,666,667 orequivalent to Rp825,667).

Perjanjian pinjaman ini mencakup adanya pembatasan-pembatasan tertentu yang umumnya diharuskan dalampemberian fasilitas kredit, antara lain, pembatasan untukmelakukan penggabungan usaha atau konsolidasidengan pihak lain, mengadakan transaksi dengan pihaklain selain yang timbul dalam kegiatan usaha yang normaldengan persyaratan komersial yang normal danmerupakan transaksi yang wajar, melakukan perubahanatas Anggaran Dasar yang menyebabkanketidakkonsistenan dengan perjanjian ini, atau melakukanperubahan tahun fiskal; menjual, memindahkan,menyewakan atau sebaliknya menjual semua atausebagian besar aset yang dimiliki baik dalam satutransaksi maupun beberapa transaksi (di luar aset untuksekuritisasi) tanpa pemberitahuan secara tertulissebelumnya kepada IFC; mempertahankan rasio-rasiokeuangan tertentu seperti Kewajiban Penyediaan ModalMinimum, Posisi Devisa Neto, Batas MaksimumPemberian Kredit Bank Umum, Open Credit ExposureRatio, Interest Rate Gap Ratio, dan Actuarial MaturityGap Ratio yang disepakati, dan pembatasan pemberiandividen.

This loan agreement includes certain covenants whichare normally required for such credit facilities, amongothers, limitations to initiate merger or consolidation withother parties, enter into any transaction except in theordinary course of business on ordinary commercialterms and on the basis of arm’s-length arrangement,change the Articles of Association in any manner whichwould be inconsistent with the provisions of thisagreement, or change the fiscal year; sell, transfer, leaseor otherwise dispose of all or a substantial part of theassets whether in a single transaction or in a series oftransactions (excluding assets for securitization) withoutprior written notification to IFC; maintenance of certainagreed financial ratios such as Capital Adequacy Ratio,Net Open Position, Legal Lending Limit for CommercialBank, Open Credit Exposure Ratio, Interest Rate GapRatio and Actuarial Maturity Gap Ratio, and limitation ondistributing dividend.

Pembatasan pemberian dividen yang dimaksud adalahkecuali jika disetujui oleh IFC, Bank dilarang untukmengumumkan atau membayar dividen ataupunmendistribusikan sahamnya (selain dividen atau distribusiterutang dalam bentuk saham Bank), atau melakukanpembelian, menarik kembali, atau memperoleh sahamBank atau memberikan opsi terhadap saham Bank jikaWanprestasi atau Potensi Wanprestasi telah terjadi danmasih berlangsung, atau Bank tidak memenuhipembatasan keuangan (financial covenants), atau Bankmengalami kerugian pada tahun buku dimana dividendipertimbangkan.

Limitation on distributing dividend means that unless IFCotherwise agrees, the Bank shall not declare or pay anydividend or make any distribution on its share capital(other than dividends or distributions payable in shares ofthe Bank), or purchase, redeem, or otherwise acquire anyshares of the Bank or grant option over them if an Eventof Default or Potential Event of Default has occurred andis then continuing, or the Bank does not comply withfinancial covenants, or the Bank incurred a loss in thefiscal year for which the dividend is considered.

Pada tanggal 31 Desember 2015, Bank telah mematuhisemua pembatasan-pembatasan sehubungan denganperjanjian pinjaman dengan IFC tersebut.

As of 31 December 2015, the Bank has complied with theaforementioned covenants in relation to the loanagreement with IFC.










Wells Fargo Bank, National Bank Wells Fargo Bank, National Bank

Bank memiliki fasilitas pinjaman yang diterima dari WellsFargo Bank, National Bank yang akan digunakan untukkeperluan ekspansi kredit portofolio kepada nasabahusaha kecil dan menengah. Batas maksimum pinjamanini sebesar USD50.000.000, dimulai pada tanggal13 Maret 2013 dan akan jatuh tempo pada tanggal14 Maret 2016. Tingkat suku bunga kontraktualberpatokan pada suku bunga LIBOR ditambah marjinsebesar 1,55% per tahun.

The Bank has a credit facility received from Wells FargoBank, National Bank which will be used only to expandthe small medium enterprise loan portfolio. The maximumprincipal of this facility amounted to USD50,000,000, andstarted on 13 March 2013 and will mature on 14 March2016. The contractual interest rate is benchmarked onLIBOR interest rate plus margin rate at 1.55% perannum.

Perjanjian pinjaman ini mencakup adanya pembatasan-pembatasan tertentu yang umumnya diharuskan dalampemberian fasilitas kredit antara lain menjaga aset yangdigunakan dalam bisnis, menjaga keberadaan usahatermasuk ijin usaha, kepatuhan terhadap semuaperaturan, kepatuhan terhadap penggunaan pinjaman,dan juga kepatuhan terhadap pembatasan sesuai denganyang diwajibkan oleh Overseas Private InvestmentCorporation (“OPIC”).

This loan agreement includes certain covenants whichare normally required for such credit facilities amongothers, maintain all of the assets which are used in theconduct of the business, maintain corporate existenceincluding business license, comply with all applicablelaws and regulations, comply with the intended use ofloan facility proceeds, and also comply with all covenantsas required by Overseas Private Investment Corporation(“OPIC”).

Pada tanggal 31 Desember 2015, Bank telah mematuhisemua pembatasan-pembatasan penting sehubungandengan perjanjian pinjaman dengan Wells Fargo Bank.

As of 31 December 2015, the Bank complied with theaforementioned covenants in relation to the loanagreement with Wells Fargo Bank.

Pinjaman Bankers Acceptance Bankers Acceptance

Pada tanggal 31 Desember 2014, akun ini merupakanpinjaman antar bank yang diperoleh Bank dari berbagaibank luar negeri. Pada tanggal 31 Desember 2014, saldopinjaman ini adalah USD25.000.000 dengan tingkat sukubunga 1,03% per tahun untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2014.

As of 31 December 2014, this account representsinterbank borrowings obtained by the Bank from variousforeign banks. As of 31 December 2014, the outstandingborrowing amounted to USD25,000,000 with interest rateat 1.03% per annum for the year ended 31 December2014.

Citibank N.A., Cabang Indonesia (“Citibank”) Citibank N.A., Indonesia Branch (“Citibank”)

Bank memperoleh fasilitas kredit dari Citibank sebesarUSD20.000.000 dan akan jatuh tempo pada tanggal3 Agustus 2016. Pada tanggal 31 Desember 2015, saldopinjaman ini adalah sebesar USD20.000.000 atau setaradengan Rp275.700 (2014: USD20.000.000 atau setaradengan Rp247.700) dengan tingkat suku bunga sebesar1,83% untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2015 (2014: 1,73%).

The Bank has credit facility from Citibank amounting toUSD20,000,000 which will mature on 3 August 2016. Asof 31 December 2015, this outstanding borrowingamounted to USD20,000,000 or equivalent to Rp275,700(2014: USD20,000,000 or equivalent to Rp247,700) withinterest at 1.83% for the year ended 31 December 2015(2014: 1.73%).









25. PERPAJAKAN 25. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid tax

2015 2014

Bank BankSurat Ketetapan Pajak 500.312 92.476 Tax Assessment Letter

500.312 92.476Entitas Anak Subsidiaries

Surat Ketetapan Pajak 228.336 - Tax Assessment LetterTagihan Pajak Penghasilan Refundable CorporateBadan: Income Tax:- 2015 2.849 - 2015 -- 2014 28.347 28.347 2014 -

31.196 28.347

259.532 28.347759.844 120.823

b. Utang pajak b. Taxes payable

2015 2014

Bank BankPajak Penghasilan Badan 14.705 12.568 Corporate Income TaxPajak Penghasilan: Income Tax:- Pasal 21 38.551 44.473 Article 21 -- Pasal 23/26 4.998 6.183 Articles 23/26 - - Pasal 25 - 37.645 Article 25 - Pajak Pertambahan Nilai 2.365 3.377 Value Added Tax

60.619 104.246

Entitas Anak Subsidiaries- Pajak Penghasilan Badan 37.599 40.867 Corporate Income Tax -- Pajak Penghasilan Lainnya 37.745 38.522 Other Income Taxes -

75.344 79.389135.963 183.635

c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expense

2015 2014

Bank BankKini 711.504 707.458 CurrentTangguhan (222.577) (144.877) Deferred

488.927 562.581Entitas Anak SubsidiariesKini 534.728 516.486 Current

Tangguhan (211.278) (208.195) Deferred

323.450 308.291Konsolidasian ConsolidatedKini 1.246.232 1.223.944 CurrentTangguhan (433.855) (353.072) Deferred

812.377 870.872









25. PERPAJAKAN (lanjutan) 25. TAXATION (continued)

c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expense (continued)

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan,seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasian, danpenghasilan kena pajak Bank untuk tahun yangberakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015dan 2014 adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before incometax, as shown in the consolidated statements of profitor loss and other comprehensive income of theBank, and taxable income for the years ended31 December 2015 and 2014 is as follows:

2015 2014

Laba konsolidasian Consolidated incomesebelum pajak penghasilan 3.281.534 3.553.534 before income tax

Laba sebelum pajak - Entitas Anak (1.419.562) (1.442.464) Income before tax - SubsidiariesLaba sebelum pajak - Bank 1.861.972 2.111.070 Income before tax - BankHasil dividen dari Entitas Anak 518.395 2.810.078 Dividend income from SubsidiariesLaba akuntansi sebelum pajak Accounting income before tax

(Bank saja) 2.380.367 4.921.148 (Bank only)

Perbedaan temporer: Temporary differences:- Pemulihan kerugian Recovery of impairment -

penurunan nilai atas aset dan losses on assetspenghapusbukuan pinjaman 864.511 388.768 and loans written off

- (Keuntungan)/kerugian Unrealized (gains)/losses -yang belum direalisasi atas from changes in fairperubahan nilai wajar value of marketableefek-efek dan Obligasi securities and GovernmentPemerintah - neto 2.478 (3.848) Bonds - net

- Penyusutan aset tetap 81.765 62.360 Depreciation of fixed assets -- (Pengurangan)/penambahan (Deduction)/addition of -

imbalan kerja karyawan (111.407) 123.000 employee benefitsLain-lain 52.961 9.228 Others -

890.308 579.508

Perbedaan permanen: Permanent differences:- Hasil dividen dari Dividend income -

Entitas Anak (518.395) (2.810.078) from Subsidiaries- Pemulihan kerugian Recovery of impairment -

penurunan nilai atas aset dan losses on assetspenghapusbukuan pinjaman (2.111) (1.852) and loans written off

- Penyusutan aset tetap 61.641 61.869 Depreciation of fixed assets -- Lain-lain 34.205 79.239 Others -

(424.660) (2.670.822)

Penghasilan kena pajak 2.846.015 2.829.834 Taxable income

Beban pajak penghasilan badan 711.504 707.458 Corporate income tax expense

Dikurangi: Less:Pajak dibayar dimuka pasal 25 (696.799) (694.890) Prepaid tax article 25Utang pajak penghasilan badan 14.705 12.568 Corporate income tax payable

Jumlah laba kena pajak Bank untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2015 menjadidasar dalam pengisian SPT tahunan 2015.

The Bank’s taxable income for the year ended 31December 2015 is the basis for preparing annual taxreturn for 2015.











Rekonsiliasi atas beban pajak penghasilan Bankdengan perkalian laba akuntansi Bank sebelum pajakpenghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalahsebagai berikut:

The reconciliation between the Bank’s income taxexpense and the Bank’s accounting profit before taxmultiplied by the prevailing tax rate is as follows:

2015 2014

Laba sebelum pajak penghasilan - Income before income tax - Bank,Bank, setelah dikurangi bagian laba net of equity in net incomeatas laba Entitas Anak 2.380.367 4.921.148 of Subsidiaries

Tax calculated atPajak dihitung pada tarif pajak 595.092 1.230.287 statutory tax rate

Beban yang tidak dapatdikurangkan (106.165) (667.706) Non-deductible expenses

Beban pajak penghasilan 488.927 562.581 Income tax expense

Bank Bank

Pemeriksaan pajak tahun 2008 Tax audit for the fiscal year 2008

Pada bulan Februari 2012, Bank menerima SuratKetetapan Pajak (SKP) untuk tahun fiskal 2008.Berdasarkan SKP tersebut, Kantor Pajak menetapkankurang bayar atas pajak penghasilan karyawan, pajakpenghasilan pasal 23/26, pajak final pasal 4(2), PajakPertambahan Nilai (“PPN”), dan pajak penghasilanbadan dengan jumlah keseluruhan Rp106.607. Hasilpemeriksaan tersebut telah disetujui oleh ManajemenBank, kecuali ketetapan kurang bayar pajakpenghasilan badan dan pajak penghasilan pasal 26masing-masing sebesar Rp30.621 dan Rp61.861.Pada tanggal 3 Mei 2012, Bank telah mengajukansurat keberatan atas penetapan pajak tersebut.

In February 2012, the Bank received tax assessmentletters for the fiscal year 2008. Based on theassessment letters, the Tax Office confirmed theunderpayment of employee income tax, withholdingtax articles 23/26, final tax article 4(2), Value AddedTax (“VAT”), and corporate income tax aggregatingRp106,607. The result of the audit was agreed bythe Bank’s Management, except for the assessmenton the underpayment of corporate income tax andwithholding tax article 26 of Rp30,621 and Rp61,861,respectively. On 3 May 2012, the Bank submittedobjection letter on the above tax assessments.

Hasil pemeriksaan yang telah disetujui ManajemenBank masing-masing sebesar Rp13.463 dan Rp662telah dibebankan ke laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun2011 dan 2012.

The tax assessment which was agreed by theBank’s Management of Rp13,463 and Rp662 wascharged to the 2011 and 2012 profit or loss,respectively.

Pada bulan April 2013, Kantor Pelayanan Pajak telahmenerbitkan surat keputusan penolakan permohonankeberatan pajak penghasilan pasal 26 dan hanyamenyetujui permohonan keberatan pajak penghasilanbadan sebesar Rp6. Pada bulan Juli 2013, Bank telahmengajukan permohonan banding ke PengadilanPajak atas pajak penghasilan pasal 26 dan pajakpenghasilan badan masing-masing sebesar Rp61.861dan Rp30.615 dan ditolak oleh Pengadilan Pajak.Atas penolakan ini Bank telah mengajukanpermohonan peninjauan kembali atas putusanPengadilan Pajak ke Mahkamah Agung pada tanggal26 November 2014.

In April 2013, the Tax Office issued a rejection letterto the objection letter on withholding tax article 26and only agreed to the objection on the corporateincome tax of Rp6. In July 2013, the Bank submittedan appeal to the Tax Court on withholding taxarticle 26 and the corporate income tax of Rp61,861and Rp30,615, respectively, which was rejected bythe Tax Court. The Bank filed a request for taxreconsideration on the Tax Court decision with theSupreme Court on 26 November 2014.

Jumlah yang telah dibayarkan sebesar Rp92.476dicatat sebagai pajak dibayar dimuka.

The amount paid of Rp92,476 is recorded as prepaidtax.












Pemeriksaan pajak atas pajak penghasilan badantahun 2009

Tax audit for 2009 corporate income tax

Pada bulan Desember 2014, Bank menerima SuratKetetapan Pajak (SKP) atas pajak penghasilan badantahun 2009. Berdasarkan SKP tersebut, Kantor Pajakmenetapkan kurang bayar atas pajak penghasilanbadan sebesar Rp8.367.

In December 2014, the Bank received taxassessment letter on corporate income tax for fiscalyear 2009. Based on the assessment letter, the TaxOffice confirmed the underpayment of corporateincome tax of Rp8,367.

Atas SKP ini, Bank tidak setuju dengan ketetapanpajak tersebut dan pada tanggal 26 Maret 2015 telahmengajukan permohonan keberatan kepadaDirektorat Jenderal Pajak.

On this tax assessment letter, the Bank disagreeswith the assessment and on 26 March 2015 had filedan objection to the Directorate General of Taxes.

Pemeriksaan pajak tahun 2011 Tax audit for the fiscal year 2011

Pada bulan November 2015, Bank menerima SuratKetetapan Pajak (SKP) untuk tahun fiskal 2011.Berdasarkan SKP tersebut, KantorPajak menetapkan kurang bayar atas PajakPenghasilan Badan, Pajak Penghasilan Pasal 23/26,Pajak Penghasilan Final Pasal 4(2), dan PajakPertambahan Nilai (“PPN”), dengan jumlahkeseluruhan Rp538.822. Atas hasil pemeriksaantersebut, Bank tidak setuju dengan ketetapan kurangbayar Pajak Penghasilan Badan, Pajak PenghasilanPasal 26, dan PPN masing-masing sebesarRp515.193, Rp12.948, dan Rp7.894, dan Bank akanmengajukan keberatan, kecuali atas ketetapan kurangbayar Pajak Penghasilan Final Pasal 4(2) dan PajakPenghasilan Pasal 23 masing-masing sebesar Rp246dan Rp2.541 telah disetujui oleh Manajemen Bank.

In November 2015, the Bank received taxassessment letters for the fiscal year 2011. Based onthe assessment letters, the Tax Office confirmed theunderpayments of Corporate Income Tax,Withholding Tax Article 23/26, Final Withholding TaxArticle 4(2), and Value Added Tax (“VAT”),aggregating Rp538,822. On the tax audit result, theBank disagrees on the assessment ofunderpayments of Corporate Income Tax,Withholding Tax Article 26, and VAT of Rp515,193,Rp12,948, and Rp7,894 respectively, and the Bankwill file an objection, except for the assessment ofunderpayments of Final Withholding Tax Article 4(2)and Withholding Tax Article 23 of Rp246 andRp2,541, respectively, which have been agreed tothe Bank’s Management.

Atas sebagian ketetapan kurang bayar PajakPenghasilan Badan sebesar Rp128.199, Bank belummelunasi dengan menerapkan ketentuan Pasal 25Ayat (3a) dan Ayat (9) Undang-Undang No. 28 Tahun2007 mengenai Ketentuan Umum dan Tata CaraPerpajakan. Jumlah yang dibayarkan yang tidakdisetujui manajemen Bank sebesar Rp407.836 dicatatsebagai pajak dibayar dimuka.

Part of the assessment for underpayment ofCorporate Income Tax amounting to Rp128,199, theprovisions of Article 25 paragraph (3a) andparagraph (9) of Law No. 28 Year 2007 regardingGeneral Provisions and Tax Procedures. Theamount paid of Rp407,836 which was rejected bythe Bank’s management is recorded as prepaid tax.

Atas ketetapan kurang bayar pajak yang telahdisetujui manajemen Bank sebesar Rp2.787 telahdibebankan ke laba rugi tahun 2015.

The tax underpayment that has been agreed to theBank’s management of Rp2,787 was charged to the2015 profit or loss.










d. Aset pajak tangguhan d. Deferred tax assets

Bank Bank

2015

1 Januari/January

Dikreditkan/(dibebankan) kelaporan laba rugidan penghasilan

komprehensiflain/Credited/(charged) to

statement of profitor loss and othercomprehensive

income

Dikreditkan/(dibebankan) ke

pendapatankomprehensiflain/Credited/

(charged)to other

comprehensiveincome


Aset/(liabilitas) pajak Deferred tax assets/tangguhan: (liabilities):

- Penyisihan kerugianpenurunan nilai atas aset Allowance for impairment -dan penghapusbukuan losses on assetspinjaman 725.037 216.128 - 941.165 and loans written off

- (Kerugian)/keuntungan Unrealized (losses)/gains -yang belum direalisasi from changes in fairatas perubahan nilai wajar value of marketableefek-efek dan Obligasi securities andPemerintah - neto 12.442 620 7.805 20.867 Government Bonds - net

- Imbalan kerja karyawan Accrued employee -yang masih harus dibayar 409.686 (27.852) (16.798) 365.036 benefits

- Penyusutan aset tetap 5.158 20.441 - 25.599 Depreciation of fixed assets -- Bagian efektif atas perubahan Effective portion on -

nilai wajar instrumen fair value changes ofderivatif untuk lindung derivative instrumentsnilai arus kas (2.164) - 2.432 268 for cash flow hedge

- Lain-lain 35.051 13.240 - 48.291 Others -

Jumlah aset pajak Total deferred taxtangguhan - neto 1.185.210 222.577 (6.561) 1.401.226 assets - net










d. Aset pajak tangguhan (lanjutan) d. Deferred tax assets (continued)


2014*)

1 Januari/January

Dikreditkan/(dibebankan) kelaporan laba rugidan penghasilan


statement of profitor loss and othercomprehensive

income

Dikreditkan/(dibebankan)

ke pendapatankomprehensiflain/Credited/

(charged)to other

comprehensiveincome



- Penyisihan kerugianpenurunan nilai atas aset Allowance for impairment -dan penghapusbukuan losses on assetspinjaman 627.845 97.192 - 725.037 and loans written off

- (Kerugian)/keuntungan Unrealized (losses)/gains -yang belum direalisasi from changes in fairatas perubahan nilai wajar value of marketableefek-efek dan Obligasi securities andPemerintah - neto 28.792 (962) (15.388) 12.442 Government Bonds - net

- Imbalan kerja karyawan Accrued employee -yang masih harus dibayar 367.662 30.750 11.274 409.686 benefits

- Penyusutan aset tetap (10.432) 15.590 - 5.158 Depreciation of fixed assets -- Bagian efektif atas perubahan Effective portion on -

nilai wajar instrumen fair value changes ofderivatif untuk lindung derivative instrumentsnilai arus kas - - (2.164) (2.164) for cash flow hedge

- Lain-lain 32.744 2.307 - 35.051 Others -

Jumlah aset pajak Total deferred taxtangguhan - neto 1.046.611 144.877 (6.278) 1.185.210 assets - net












Entitas Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)

2015

1 Januari/January

Reklasifikasisaldo awal dariliabilitas pajaktangguhan/

Reclassificationof beginningbalance fromdeferred tax

liabilities

Dikreditkan/(dibebankan)

ke laporan labarugi dan

penghasilankomprehensif

lain/Credited/

(charged) tostatement of profit or lossand other

comprehensiveincome


pendapatankomprehensiflain/Credited/

(charged)to other

comprehensiveincome



- Penyisihan untuk Incurred But Provision for Incurred But Not -Not Yet Reported (IBNR) Claim 10.225 - 1.336 - 11.561 Yet Reported (IBNR)Claims

- Unearned Premium Reserve Unearned Premium -(UPR) 51.155 - (2.648) - 48.507 Reserve (UPR)

- Penyisihan piutang Allowance for other -lain-lain 5.784 316.448 89.552 - 411.784 receivables

- Penyusutan aset tetap 884 (19.689) 2.085 - (16.720) Depreciation of fixed assets -- Imbalan kerja karyawan Accrued employee -

yang masih harus dibayar 39.678 118.255 (37.960) 7.879 127.852 benefits- Biaya transaksi terkait Transaction cost related to -

perolehan piutang acquisition of consumerpembiayaan konsumen - (606.543) 131.802 - (474.741) financing receivables

- Promosi - 39.353 18.124 - 57.477 Promotion -- Bagian efektif atas perubahan Effective portion on -

nilai wajar instrumen fair value changes ofderivatif untuk lindung derivative instruments fornilai arus kas - 24.526 - (31.250) (6.724) cash flow hedge

- (Kerugian)/keuntungan Unrealized (losses)/gains -yang belum direalisasi from changes in fair valueatas perubahan nilai wajar of marketable securitiesefek-efek dan Obligasi and GovernmentPemerintah - neto - - - (239) (239) Bonds – net

- Lain –lain - (15.991) 8.987 - (7.004) Others -

Jumlah aset pajak tangguhan - Total deferred taxneto 107.726 (143.641) 211.278 (23.610) 151.753 assets - net












2014 *)

1 Januari/January


laporan laba rugi danpenghasilan


statement of profit orloss and othercomprehensive

income

Dikreditkan kependapatan

komprehensiflain/Credited

to othercomprehensive

income31 Desember/

December


- Penyisihan untuk Incurred But Provision for Incurred But Not -Not Yet Reported (IBNR) Claim 8.451 1.774 - 10.225 Yet Reported (IBNR) Claim

- Unearned Premium Reserve Unearned Premium Reserve -(UPR) 45.173 5.982 - 51.155 (UPR)

- Penyisihan piutang Allowance for other -lain-lain 673 5.111 - 5.784 receivables

- Penyusutan aset tetap 1.104 (220) - 884 Depreciation of fixed assets -- Imbalan kerja karyawan Accrued employee -

yang masih harus dibayar 20.715 18.590 373 39.678 benefits

Jumlah aset pajak tangguhan - Total deferred taxneto 76.116 31.237 373 107.726 assets - net


e. Liabilitas pajak tangguhan e. Deferred tax liabilities

Entitas Anak Subsidiaries

2015

1 Januari/January

Reklasifikasi saldoawal ke aset pajak

tangguhan/Reclassification ofbeginning balance

to deferred taxassets


Aset/(liabilitas) pajak tangguhan: Deferred tax assets/(liabilities):

- Biaya transaksi terkait perolehan piutangpembiayaan konsumen (606.543) 606.543 -

Transaction cost related toacquisition of consumer

financing receivables

-

- Imbalan kerja karyawan yang masihbelum dibayar 118.255 (118.255) - Accrued employees benefits -

- Penyusutan aset tetap (19.689) 19.689 - Depreciation of fixed assets -

- Penyisihan piutang lain-lain 316.448 (316.448) - Allowance for other receivables -

- Promosi 39.353 (39.353) - Promotion -- Bagian efektif atas perubahan nilai wajar

instrument derivatif untuk lindung nilaiarus kas 24.526 (24.526) -

Effective portion on fair valuechanges of derivative instruments

for cash flow hedge

-

- Lain-lain (15.991) 15.991 - Others -

Jumlah liabilitas pajak tangguhan - neto (143.641) 143.641 - Total deferred tax liabilities - net










e. Liabilitas pajak tangguhan (lanjutan) e. Deferred tax liabilities (continued)


2014*)

1 Januari/January


laba rugi/Credited/(charged)

to profit or loss

Dikreditkan kependapatan

komprehensiflain/Credited

to othercomprehensive

income31 Desember/

December


- Biaya transaksi terkait Transaction cost related -perolehan piutang to acquisition of consumerpembiayaan konsumen (588.010) (18.533) - (606.543) financing receivables

- Imbalan kerja karyawan Accrued employees -yang masih belum dibayar 104.897 5.977 7.381 118.255 benefits

- Penyusutan aset tetap (19.793) 104 - (19.689) Depreciation of fixed assets -Allowance for other -

- Penyisihan piutang lain-lain 130.239 186.209 - 316.448 receivables- Promosi 28.883 10.470 - 39.353 Promotion -- Bagian efektif atas perubahan Effective portion on -

nilai wajar instrumen fair value changes ofderivatif untuk lindung derivative instruments fornilai arus kas 8.999 - 15.527 24.526 cash flow hedge

- Lain-lain (8.722) (7.269) - (15.991) Others -Jumlah liabilitas pajak Total deferred tax

tangguhan - neto (343.507) 176.958 22.908 (143.641) liabilities - net


f. Administrasi f. Administration

Sesuai dengan peraturan perpajakan di Indonesia,Bank dan Entitas Anak melaporkan/menyetorkanpajak untuk setiap perusahaan sebagai suatu badanhukum yang terpisah (pelaporan pajak penghasilankonsolidasi tidak diperbolehkan) berdasarkan prinsipself assessment. Fiskus dapat menetapkan/mengubah pajak-pajak tersebut dalam jangka waktutertentu sesuai peraturan yang berlaku.

Under the taxation laws in Indonesia, the Bank andSubsidiaries submit/pay individual corporate taxreturns (income tax reporting on consolidated basisis not allowed) on the basis of self-assessment. Thetax authorities may assess or amend taxes within thestatute of limitation, under prevailing regulations.









26. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DANLIABILITAS LAIN-LAIN

26. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES

Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lainatas pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 45.

Accruals and other liabilities due to related parties aredisclosed in Note 45.

Informasi mengenai jatuh tempo beban yang masih harusdibayar dan liabilitas lain-lain diungkapkan padaCatatan 48d.

Information in respect of maturities of accruals and otherliabilities is disclosed in Note 48d.

2015 2014*)

Beban yang masih harus dibayar 1.711.475 2.044.915 Accrued expensesPenyisihan imbalan kerja karyawan Provision for employee benefits

(Catatan 41) 1.434.704 1.650.090 (Note 41)Estimasi klaim 892.267 731.338 Estimated claimsUtang bunga 513.001 681.731 Interest payablesUtang kepada dealer 509.881 592.902 Payable to dealersDana setoran 176.580 111.369 Temporary fundLiabilitas lain-lain - modal pinjaman Other liabilities - loan capital

(Catatan 27) 155.000 155.000 (Note 27)Pendapatan diterima dimuka 130.831 177.077 Unearned incomeUtang reasuransi 117.517 108.713 Reinsurance payablePajak final 86.110 102.525 Final taxSetoran jaminan 22.134 11.907 Security depositsUtang kepada merchant 17.715 27.461 Payable to merchantsKompensasi beban penggabungan Compensation for merger costs

usaha 8 BTO 16.119 16.119 8 BTOsPembelian efek-efek yang Accrued purchase of

masih harus dibayar 11.007 11.554 marketable securitiesCadangan biaya lainnya 5.750 5.788 Other provisionsUtang dividen 3.028 2.927 Dividend payableLain-lain 636.112 458.955 Others

6.439.231 6.890.371



6.439.231 6.890.371









26. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DANLIABILITAS LAIN-LAIN (lanjutan)

26. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES (continued)

Saldo di atas pada tanggal 31 Desember 2015 terdiri atasbeban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-laindalam Rupiah sebesar Rp6.203.055 dan mata uang asingsebesar Rp236.176 (2014: Rp6.671.091 dan Rp219.280).

The above balance as of 31 December 2015 consists ofaccruals and other liabilities in Rupiah of Rp6,203,055and in foreign currencies of Rp236,176 (2014:Rp6,671,091 and Rp219,280).

Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-laindalam mata uang asing terutama terdiri dari Dolar AmerikaSerikat, Dolar Singapura, Euro Eropa, dan Dolar HongKong dan lain-lain (Catatan 53).

Accruals and other liabilities in foreign currencies aremainly denominated in United States Dollar, SingaporeDollar, European Euro, and Hong Kong Dollar and others(Note 53).

Beban yang masih harus dibayar Accrued expenses

Akun ini termasuk akrual untuk kesejahteraan karyawansebesar Rp497.033 (2014: Rp549.718), sebagian akrualatas program transformasi bisnis sebesar Rp283.007(2014: Rp302.729) dan sisanya merupakan akrual untukbeban operasional Bank dan Entitas Anak.

This account includes an accrual for employees’ welfareof Rp497,033 (2014: Rp549,718), part of accrual forbusiness transformation program of Rp283,007 (2014:Rp302,729) and the remainder represents accruals inrelation to operational costs of the Bank and Subsidiaries.

Utang kepada dealer Payable to dealers

Utang kepada dealer merupakan liabilitas Entitas Anakkepada dealer atas nasabah-nasabah yang telahmemperoleh persetujuan kredit dan pihak dealer telahmenyerahkan kendaraan yang dibiayai kepada nasabahtersebut.

Payable to dealers represents the Subsidiary’s liabilitiesto dealers for the approved consumer financing contracts,where the dealers have delivered the vehicles to thecustomers.

Pendapatan diterima dimuka Unearned income

Pada tanggal 31 Desember 2011, Bank dan Manulifemenyetujui kemitraan preferensi strategis selama 10 tahununtuk mendistribusikan produk-produk asuransi Manulifekepada nasabah Bank, dimana Bank telah menerimapembayaran dimuka untuk komitmen Manulife sesuaitahapan perjanjian kemitraan strategis. Dalam perjanjiankemitraan ini, Manulife akan menyediakan antara lainbantuan teknis dan keahlian bancassurance dalam bidangpemasaran, promosi, dan distribusi produk asuransi.

On 31 December 2011, the Bank and Manulife enteredinto 10 years full preferred strategic partnership focusingin distributing Manulife’s insurance products to the Bank’sclient base, for which the Bank received in advance thepayment from Manulife for committed provision inaccordance with the stages of the strategic partnershipagreement. Under the partnership agreement, Manulifewill provide amongst other, technical support andbancassurance expertise related to marketing, promotion,and distribution of insurance products.

Utang kepada merchant Payable to merchants

Akun ini merupakan utang kepada merchant dalam rangkatransaksi kartu kredit.

This account represents payable to merchants in relationto credit card transactions.

Kompensasi beban penggabungan usaha dengan 8Bank Taken Over (BTO)

Compensation for merger costs with 8 Banks TakenOver (BTOs)

Kompensasi beban penggabungan usaha merupakancadangan beban sehubungan dengan penggabunganusaha eks 8 BTO dengan Bank, yang antara lain terdiridari beban pemutusan hubungan kerja, beban legal, danbeban lindung nilai untuk menutupi risiko kerugian matauang asing.

Compensation for merger costs is a provision forexpenditures incurred in relation to the Bank’s mergerwith 8 BTOs, consisting of, among others, termination ofemployees, legal costs, and hedging costs to cover theforeign currency exposures.









26. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DANLIABILITAS LAIN-LAIN (lanjutan)

26. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES (continued)

Kompensasi beban penggabungan usaha dengan 8Bank Taken Over (BTO) (lanjutan)

Compensation for merger costs with 8 Banks TakenOver (BTOs) (continued)

Bank telah mendapatkan persetujuan dari BPPN padatanggal 30 Januari 2003 atas pertanggungjawabanpenggunaan cadangan kompensasi beban ini sampaidengan tanggal 30 November 2002. BPPN jugamemberikan wewenang kepada Bank atas penggunaansisa kompensasi merger.

The Bank obtained approval from IBRA on 30 January2003 regarding the utilization of this provision up to

30 November 2002. IBRA also gave the authority to theBank to utilize the remaining balance of this provision.

Informasi mengenai klasifikasi nilai wajar atas beban yangmasih harus dibayar dan liabilitas lain-lain diungkapkanpada Catatan 49.

Information with regard to the classification and fair valueof accruals and other liabilities is disclosed in Note 49.

,

27. MODAL PINJAMAN 27. LOAN CAPITAL

Bank menerima modal pinjaman sebesar Rp155.000 padatahun 1997 dari PT Danamon International, eks pemegangsaham pengendali Bank. Modal pinjaman ini telahdibukukan sebagai liabilitas di laporan keuangan Banksejak tahun 1997, dengan nama “Modal Pinjaman“. Padatanggal 31 Desember 2007, modal pinjaman ini telahdipindahkan ke liabilitas lain-lain (Catatan 26).

The Bank received a loan capital of Rp155,000 in 1997from PT Danamon International, a former controllingshareholder of the Bank. This loan capital has beenrecorded as a liability in the Bank’s financial statements

since 1997, as a “Loan Capital”. As of 31 December2007, this loan capital was reclassified other liabilities(Note 26).

Alasan dari reklasifikasi tersebut adalah sebagai berikut: The reasons for the reclassification are as follows:

a. Sehubungan dengan modal pinjaman ini, Bank telahmenerima, antara lain surat dari Menteri KeuanganRepublik Indonesia (“MenKeu”) tanggal 23 April2007. Dalam surat tersebut, MenKeu telah memintaBank untuk membayar kepada Negara/PemerintahRepublik Indonesia sejumlah uang yang jumlahnyasama dengan jumlah modal pinjaman ini sebagaikelebihan rekapitalisasi oleh Pemerintah. Surattersebut juga menyebutkan bahwa modal pinjamanini merupakan bagian dari modal pelengkap yangseharusnya diperhitungkan dalam kerugian Banktahun 1998, sebelum terjadinya rekapitalisasi Bankoleh Pemerintah. Bank telah menerima beberapasurat lainnya dari MenKeu sehubungan denganmodal pinjaman ini, termasuk surat tertanggal23 Oktober 2007, dimana MenKeu mengulangipermintaannya agar Bank membayar sejumlah uangyang jumlahnya sama dengan modal pinjamankepada Negara/Pemerintah.

a. In connection with this loan capital, the Bank hasreceived, inter alia, a letter from the Ministry ofFinance of the Republic of Indonesia (“MoF”) dated23 April 2007. In that letter, MoF has requested theBank to pay to the State/Government of the Republicof Indonesia an amount equivalent to the amount ofthe loan capital as excess of recapitalization by theGovernment. The letter also stated that this loancapital constituted part of supplemental capital thatshould have been set off against the losses of theBank in 1998, prior to the recapitalization of the Bankby the Government. The Bank has received otherletters from MoF in relation to this loan capital,including a letter dated 23 October 2007, in whichthe MoF repeated its request that the Bank pay anamount equal to the amount of this loan capital tothe State/Government.

b. Dengan mempertimbangkan permintaan yang

berulang dari MenKeu, pada tanggal 13 Desember2007, Bank telah membayar sejumlah uang yangjumlahnya sama dengan jumlah modal pinjaman inikepada Negara/Pemerintah yang dibukukan sebagaiaset lain-lain - modal pinjaman, dengan pengertianbahwa pembayaran tersebut merupakanpembayaran atas modal pinjaman ini.

b. In view of the repeated requests from the MoF, on

13 December 2007, the Bank paid an amount equalto the amount of this loan capital to theState/Government which recorded as other assets -loan capital, on the understanding that suchpayment constitutes payment of this loan capital.









27. MODAL PINJAMAN (lanjutan) 27. LOAN CAPITAL (continued)

Alasan dari reklasifikasi tersebut adalah sebagai berikut(lanjutan):

The reasons for the reclassification are as follows(continued):

c. Sehubungan dengan pembayaran tersebut di atas,maka modal pinjaman ini telah dipindahkan ke akunliabilitas lain-lain dan pembayaran kepadaNegara/Pemerintah sebagaimana disebutkan padaitem b di atas telah dicatat sebagai aset lain-lain(Catatan 19), kecuali terdapat keputusan final daripengadilan yang berwenang sehubungan denganmodal pinjaman ini.

c. In view of the above payment, this loan capital wasreclassified as other liabilities and the payment to theState/Government as mentioned in point b abovehad been recorded as other assets (Note 19), unlessthere is a final binding decision of the competentcourt in respect of this loan capital.

d. Pada bulan November 2011, PT DanamonInternational telah menggugat Bank di PengadilanNegeri Jakarta Selatan, yang pemberitahuannyasecara resmi diterima Bank pada tanggal1 Desember 2011. Dalam gugatannya,PT Danamon International menyatakan Bank telahmelakukan wanprestasi atas Perjanjian ModalPinjaman dan menuntut Bank untuk memenuhikewajibannya berdasarkan perjanjian tersebut. Banktelah menunjuk Radjiman, Billitea & Partners untukmewakili Bank menangani kasus ini.

d. In November 2011, PT Danamon International hasfiled a legal case against the Bank through the SouthJakarta District Court, the notification of which wasofficially received by the Bank on 1 December 2011.In its claims, PT Danamon International stated thatthe Bank has defaulted on its obligation under theLoan Capital Agreement and asked the Bank to fulfillits obligation based on the agreement. The Bank hasappointed Radjiman, Billitea & Partners to representthe Bank in handling this case.

e. Pada tanggal 21 Maret 2012, Menkeu telahmengajukan Gugatan Intervensi untuk dapatdiikutsertakan sebagai pihak dalam perkara inidengan dasar bahwa objek perkara yang telahdialihkan ke rekening Bendahara Umum Negara diBank Indonesia adalah sah milik PemerintahRepublik Indonesia karena merupakan kelebihanrekapitalisasi oleh Pemerintah. Pada tanggal11 April 2012, Pengadilan Negeri Jakarta Selatantelah mengeluarkan Putusan Sela yang isinyamenerima Gugatan Intervensi Menkeu danmenyatakan Menkeu sebagai Pihak dalam perkara.

e. On 21 March 2012, the MoF filed an InterventionSuit to request to be included as a party in this caseon the basis that the object of the case which hadbeen transferred to Bendahara Umum Negaraaccount at Bank Indonesia is legally owned by theGovernment of the Republic of Indonesia as thisloan capital was considered as excessrecapitalization by the Government. On 11 April2012, the South Jakarta District Court issued aninterlocutory decision to accept the Intervention Suitof the MoF and stated that MoF is a party to thiscase.

f. Pada tanggal 7 Agustus 2012, Pengadilan NegeriJakarta Selatan telah membacakan putusannya,dimana isi keputusannya adalah Bank wajibmembayar kewajiban kepada PT DanamonInternational sebesar Rp285,9 miliar denganperincian pokok Rp155 miliar dan bunga Rp130,9miliar. Atas putusan Pengadilan Negeri JakartaSelatan tersebut, Bank telah menyatakan bandingpada tanggal 10 Agustus 2012. Pada tanggal 23Mei 2013, Pengadilan Tinggi DKI Jakarta telahmemberikan putusannya yang intinya yaitu menerimasebagian permohonan banding Bank danmembatalkan putusan Pengadilan Negeri JakartaSelatan, serta menyatakan gugatan PT DanamonInternational tidak dapat diterima. Atas keputusanPengadilan Tinggi tersebut, masing-masingmengajukan kasasi kepada Mahkamah Agung padatanggal 16 Agustus 2013. Pada tanggal 12 Januari2015, Bank telah menerima salinan putusanMahkamah Agung yang pada intinya memutuskanpihak Bank wajib membayar kepada PT DanamonInternational sebesar Rp285,9 miliar.

f. On 7 August 2012, the South Jakarta District Courtread its decision whereby the Bank shall pay PTDanamon International the amount of Rp285.9 billionconsisting of principal of Rp155 billion and interest ofRp130.9 billion. As a result of the South JakartaDistrict Court’s decision, on 10 August 2012, theBank filed an appeal. On 23 May 2013, the DKIJakarta High Court issued its decision essentiallyaccepting partially the Bank’s appeal and revokingthe South Jakarta District Court decision, and alsodeclaring PT Danamon International lawsuit asunacceptable. Due to the High Court decision above,each party filed a cassation application to theSupreme Court on 16 August 2013. On 12 January2015, the Bank has received a copy of the SupremeCourt decision instructing the Bank to pay PTDanamon International Rp285.9 billion.









27. MODAL PINJAMAN (lanjutan) 27. LOAN CAPITAL (continued)

Alasan dari reklasifikasi tersebut adalah sebagai berikut(lanjutan):

The reasons for the reclassification are as follows(continued):

f. Terkait dengan hal tersebut, Bank telah mengajukanupaya hukum Peninjauan Kembali kepadaMahkamah Agung RI pada tanggal 10 Maret 2015.Dengan demikian upaya eksekusi atas putusanKasasi yang telah berkekuatan hukum tetap, ditundaberdasarkan Penetapan Pengadilan Negeri JakartaSelatan nomor 03/Eks.Pdt/2015 jo nomor539/Pdt.G/2011/ PN.Jkt.Sel tanggal 31 Maret 2015.Berdasarkan informasi resmi website MahkamahAgung RI, Peninjauan Kembali nomor395/PK/Pdt/2015 telah diputus pada tanggal 30Desember 2015, dengan amar putusan menolakPeninjauan Kembali yang diajukan MenteriKeuangan RI dan Bank (Catatan 56b).

f. In this connection, on 10 March 2015, the Bank hasfiled a Judicial Review application to the SupremeCourt, thus the execution of the Cassation Decisionbeen based on South Jakarta District Court DecreeNo. 03/Eks.Pdt/2015 jo No. 539/Pdt.G/2011/PN.Jkt.Sel dated 31 March 2015 was deferred.Based on the Supreme Court website information,the Judicial Review request number395/PK/Pdt/2015 filed by the Minister of Finance ofthe Republic of Indonesia and the Bank was rejectedon 30 December 2015 (Note 56b).

g. Berdasarkan amar putusan yang menolak PeninjauanKembali tersebut, Bank mencatat kewajiban gugatanhukum atas pokok Modal Pinjaman dari PT DanamonInternational, sebagai pemegang saham lama,sebesar Rp155 miliar yaitu sebesar jumlah yangsama dengan pembayaran kepadaNegara/Pemerintah atas kelebihan rekapitalisasi,dengan menjurnal balik aset lain-lain -modalpinjaman dan mengurangi tambahan modal disetorpada laporan keuangan konsolidasian tahun berjalan.

g. Based on the decision that rejected such JudicialReview, the Bank recorded liability of legal claim ofthe Loan Capital principle from PT DanamonInternational, a former shareholder, amounting toRp155 billion, an amount equal to the amount paid toState/Government on the over recapitalization, byreversing the other assets - loan capital anddeducting the additional paid-up capital in thecurrent year’s consolidated financial statements.









28. MODAL SAHAM 28. SHARE CAPITAL

2015

Pemegang saham

Jumlah sahamditempatkan dandisetor penuh/

Number of sharesissued andfully paid

Persentasekepemilikan/Percentageof ownership

Jumlah nominal/Nominal value Shareholders

Saham Seri A (nilai nominal A Series shares (par valueRp50.000 (nilai penuh) per of Rp50,000 (full amount)saham) per share)Masyarakat (kepemilikan masing- Public (ownership

masing dibawah 5%) 22.400.000 0,23% 1.120.000 interest below 5% each)

Saham Seri B (nilai nominalRp500 (nilai penuh) B Series shares (par value ofper saham) Rp500 (full amount) per share)Asia Financial (Indonesia) Asia Financial (Indonesia)

Pte.Ltd. 6.457.558.472 67,37% 3.228.779 Pte.Ltd.JPMCB - Franklin Templeton JPMCB - Franklin Templeton

Investment Funds 652.800.388 6,81% 326.401 Investment FundsMasyarakat (kepemilikan Public (ownership interest

masing-masing dibawah 5%) 2.435.298.929 25,42% 1.217.649 below 5% each)Komisaris dan Direksi: Commissioners and Directors:- Ng Kee Choe 94.275 0,00% 47 Ng Kee Choe -- Sng Seow Wah 1.371.200 0,01% 686 Sng Seow Wah -- Muliadi Rahardja 6.405.515 0,07% 3.203 Muliadi Rahardja -- Herry Hykmanto 502.256 0,01% 251 Herry Hykmanto -- Vera Eve Lim 5.403.400 0,05% 2.702 Vera Eve Lim -- Satinder Pal Singh Ahluwalia 382.900 0,01% 191 Satinder Pal Singh Ahluwalia -- Fransiska Oei Lan Siem 1.426.130 0,01% 713 Fransiska Oei Lan Siem -- Michellina Laksmi Triwardhany 999.900 0,01% 500 Michellina Laksmi Triwardhany -

9.562.243.365 99,77% 4.781.1229.584.643.365 100,00% 5.901.122









28. MODAL SAHAM (lanjutan) 28. SHARE CAPITAL (continued)

2014

Pemegang saham

Jumlah sahamditempatkan dandisetor penuh/

Number of sharesissued andfully paid

Persentasekepemilikan/Percentageof ownership

Jumlah nominal/Nominal value Shareholders

Saham Seri A (nilai nominal A Series shares (par valueRp50.000 (nilai penuh) per Rp50,000 (full amount)saham) per share)Masyarakat (kepemilikan

masing-masing Public (ownershipmasing dibawah 5%) 22.400.000 0,23% 1.120.000 interest below 5% each)

Saham Seri B (nilai nominalRp500 (nilai penuh) B Series shares (par value ofper saham) Rp500 (full amount) per share)Asia Financial (Indonesia) Asia Financial (Indonesia)

Pte.Ltd. 6.457.558.472 67,37% 3.228.779 Pte.Ltd.JPMCB - Franklin Templeton JPMCB - Franklin Templeton

Investment Funds 650.279.488 6,79% 325.140 Investment FundsMasyarakat (kepemilikan Public (ownership interest

masing-masing dibawah 5%) 2.437.181.763 25,43% 1.218.591 below 5% each)Komisaris dan Direksi: Commissioners and Directors:- Ng Kee Choe 94.275 0,00% 47 Ng Kee Choe -- Henry Ho Hon Cheong 2.161.500 0,02% 1.081 Henry Ho Hon Cheong -- Muliadi Rahardja 6.405.515 0,07% 3.203 Muliadi Rahardja -- Herry Hykmanto 502.256 0,01% 251 Herry Hykmanto -- Vera Eve Lim 5.020.500 0,05% 2.510 Vera Eve Lim -- Kanchan Keshav Nijasure 1.187.866 0,01% 594 Kanchan Keshav Nijasure -- Fransiska Oei Lan Siem 1.234.730 0,01% 617 Fransiska Oei Lan Siem -- Michellina Laksmi Triwardhany 617.000 0,01% 309 Michellina Laksmi Triwardhany -

9.562.243.365 99,77% 4.781.122

9.584.643.365 100,00% 5.901.122

Tidak ada perubahan jumlah saham yang ditempatkan dandisetor penuh pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015dan 2014.

As of 31 December 2015 and 2014, there have been nochanges in the number of shares issued and fully paid.

Dalam rangka implementasi Peraturan Pemerintah (PP)No. 29 tahun 1999 Tentang Pembelian Saham BankUmum yang antara lain menetapkan bahwa saham bankhanya boleh tercatat di Bursa Efek sebanyak-banyaknya99%, maka saham Bank yang tercatat di Bursa EfekIndonesia seluruhnya berjumlah 9.488.796.931 saham,sedangkan total saham Bank yang tidak dicatatkan adalah95.846.434 saham atas nama PT Guna Dharma.

In compliance with Government Regulation No. 29 Year1999 regarding Purchase of Shares of CommercialBanks which, among others, provides that shares ofbanks can be allowed to be listed in the stock exchangeat the maximum of 99%, all of the Bank’s shares arelisted at the Indonesia Stock Exchange consisting of9,488,796,931 shares, whilst the number of shares whichare not listed is 95,846,434 shares, under the namePT Guna Dharma.

Pemegang saham akhir Asia Financial (Indonesia) Pte.Ltd. (AFI) adalah Temasek Holding Pte. Ltd., sebuahperusahaan investasi yang berkedudukan di Singapuradan dimiliki oleh Kementerian Keuangan Singapura.

The ultimate shareholder of Asia Financial (Indonesia)Pte. Ltd. (AFI) is Temasek Holding Pte. Ltd., aninvestment holding company based in Singapore which iswholly owned by the Ministry of Finance of Singapore.









29. TAMBAHAN MODAL DISETOR 29. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Tambahan modal disetor terdiri dari: Additional paid-in capital consists of:

2015 2014

Agio saham 7.546.140 7.546.140 Additional paid-in capitalBiaya emisi efek ekuitas (154.384) (154.384) Share issuance costs

Adjustment on additional paid-upPenyesuaian agio saham (155.000) - Capital

7.236.756 7.391.756

30. PENGGUNAAN LABA BERSIH 30. APPROPRIATION OF NET INCOME

Penggunaan laba bersih untuk dua tahun buku terakhiradalah sebagai berikut:

The appropriation of net income for the last two financialyears is as follows:

Laba bersih untuk tahun buku/Netincome for financial year

2014 2013

Pembagian dividen tunai 781.149 1.212.457 Distribution of cash dividendPembentukan cadangan umum Appropriation for general

dan wajib 26.040 40.417 and legal reserveSaldo laba 1.796.828 2.788.810 Retained earnings

2.604.017 4.041.684

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (“RUPSTahunan”) yang diadakan pada tanggal 7 April 2015,memutuskan pembagian dividen tunai untuk tahun buku2014 sebesar 30% dari laba bersih atau sejumlah kuranglebih Rp781.205 atau Rp81,50 (nilai penuh) per sahamseri A dan seri B dan pembentukan cadangan umum danwajib sebesar Rp26.040.

The Annual General Meeting of Shareholders (AnnualGMS) which was held on 7 April 2015, approved thecash dividend distribution for the 2014 financial year of30% of the net profit or in the amount of approximatelyRp781,205 or Rp81.50 (full amount) per share for seriesA and series B shares and the allocation for general andlegal reserve in the amount of Rp26,040.

Berdasarkan Daftar Pemegang Saham tanggal 17 April2015 yang merupakan tanggal pencatatan daftarpemegang saham yang berhak atas dividen, jumlahsaham yang beredar pada tanggal 17 April 2015 adalah9.584.643.365 saham, sehingga dividen per saham yangakan dibagikan pada tanggal 8 Mei 2015 adalah sebesarRp81,50 (nilai penuh) per saham seri A dan seri B ataujumlah dividen tunai adalah Rp781.149.

Based on with the Shareholders Registry as of 17 April2015 whereby shareholders registered as of that date areentitled to the dividends, the total number of issuedshares as of 17 April 2015 was 9,584,643,365 shares,therefore, the dividends to be distributed on 8 May 2015amounted to Rp81.50 (full amount) per share for series Aand series B shares or total cash dividend of Rp781,149.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (“RUPSTahunan”) yang diadakan pada tanggal 7 Mei 2014,memutuskan pembagian dividen tunai untuk tahun buku2013 sebesar 30% dari laba bersih atau sejumlah kuranglebih Rp1.212.505 atau Rp126,50 (nilai penuh) per sahamseri A dan seri B dan pembentukan cadangan umum danwajib sebesar Rp40.417.

The Annual General Meeting of Shareholders (AnnualGMS) which was held on 7 May 2014, approved thecash dividend distribution for the 2013 financial year of30% of the net profit or in the amount of approximatelyRp1,212,505 or Rp126.50 (full amount) per share forseries A and series B shares and the allocation forgeneral and legal reserve in the amount of Rp40,417.









30. PENGGUNAAN LABA BERSIH (lanjutan) 30. APPROPRIATION OF NET INCOME (continued)

Berdasarkan Daftar Pemegang Saham tanggal 4September 2014 yang merupakan tanggal pencatatandaftar pemegang saham yang berhak atas dividen, jumlahsaham yang beredar pada tanggal 4 September 2014adalah 9.584.643.365 saham, sehingga dividen per sahamyang akan dibagikan pada tanggal 18 September 2014adalah sebesar Rp126,50 (nilai penuh) per saham seri Adan seri B atau jumlah dividen tunai adalah Rp1.212.457.

Based on the Shareholders Registry as of 4 September2014 whereby shareholders registered as of that date areentitled to the dividends, the total number of issuedshares as of 4 September 2014 was 9,584,643,365shares, therefore, the dividends to be distributed on18 September 2014 amounted to Rp126.50 (full amount)per share for series A and series B shares or total cashdividend of Rp1,212,457.

31. CADANGAN UMUM DAN WAJIB 31. GENERAL AND LEGAL RESERVES

Pada tanggal 31 Desember 2015, Bank telah membentukcadangan umum dan wajib sebesar Rp302.618 (2014:Rp276.578). Cadangan umum dan wajib ini dibentuksehubungan dengan Undang-Undang Republik IndonesiaNo. 1/1995 yang telah digantikan dengan Undang-UndangNo. 40/2007 efektif tanggal 16 Agustus 2007 mengenaiPerseroan Terbatas, yang mengharuskan perusahaan-perusahaan untuk membuat penyisihan cadangan umumsebesar sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yangditempatkan dan disetor penuh. Undang-undang tersebuttidak mengatur jangka waktu untuk membentuk cadangantersebut.

As of 31 December 2015, the Bank had general and legalreserves of Rp302,618 (2014: Rp276,578). This generaland legal reserve was provided in relation with the Law ofthe Republic of Indonesia No. 1/1995 which had beenreplaced with the Law No. 40/2007 effective on 16 August2007 regarding the Limited Liability Company whichrequires companies to set up a general reserveamounting to at least 20% of the issued and fully paidshare capital. There is no timeline over which this amountshould be provided.

32. PENDAPATAN BUNGA 32. INTEREST INCOME

Pendapatan bunga dari pihak-pihak berelasi diungkapkanpada Catatan 45.

Interest income from related parties is disclosed inNote 45.

2015 2014

Pinjaman yang diberikan 14.796.844 15.335.276 LoansPendapatan pembiayaan konsumen 5.965.726 6.054.981 Consumer financing income

Marketable securities andEfek-efek dan tagihan lainnya 1.018.566 1.019.431 other bills receivableObligasi Pemerintah 352.189 326.001 Government BondsPenempatan pada bank lain Placements with other banks

dan BI 287.333 255.796 and BI

22.420.658 22.991.485

Pendapatan bunga berdasarkan klasifikasi aset keuanganadalah sebagai berikut:

Interest income based on the classification of financialassets is as follows:

2015 2014

Diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi 36.867 22.572 Fair value through profit or loss

Dimiliki hingga jatuh tempo 24.447 24.998 Held-to-maturityTersedia untuk dijual 940.900 871.494 Available-for-salePinjaman yang diberikan dan piutang 21.418.444 22.072.421 Loans and receivables

22.420.658 22.991.485









32. PENDAPATAN BUNGA (lanjutan) 32. INTEREST INCOME (continued)

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2015, amortisasi dari beban yang terkait langsung dariperolehan nasabah (“biaya transaksi”) sebesarRp2.358.588 disajikan sebagai pengurang daripendapatan bunga (2014: Rp2.603.486).

For the year ended 31 December 2015, the amortizationof costs directly incurred in acquiring customers(“transaction cost”) amounting toRp2,358,588 was recorded as a deduction from interestincome (2014: Rp2,603,486).

Termasuk pendapatan bunga untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp108.386(2014: Rp42.204) adalah akrual bunga dari aset keuanganyang mengalami penurunan nilai.

Included under interest income for the year ended 31December 2015 is the amount of Rp108,386 (2014:Rp42,204) representing accrued interest on impairedfinancial assets.

33. BEBAN BUNGA 33. INTEREST EXPENSE

Beban bunga kepada pihak-pihak berelasi diungkapkanpada Catatan 45.

Interest expense to related parties is disclosed in Note 45.

2015 2014

Simpanan nasabah Deposits from customers- Giro 508.969 515.718 Current accounts -- Tabungan 927.806 911.685 Savings -- Deposito berjangka 4.469.405 4.875.305 Time deposits -Pinjaman yang diterima dan Borrowings and deposits

simpanan dari bank lain 1.559.427 1.645.783 from other banksEfek yang diterbitkan

(Catatan 23) 1.068.059 1.132.132 Securities issued (Note 23)Beban asuransi penjaminan Deposit insurance guarantee

simpanan 238.758 231.026 expense

8.772.424 9.311.649

34. PENDAPATAN DAN BEBAN PROVISI DAN KOMISILAIN

34. OTHER FEES AND COMMISSION INCOME ANDEXPENSE

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2015, termasuk di dalam pendapatan provisi dan komisiadalah pendapatan provisi terkait dengan kegiatanperkreditan sebesar Rp217.840 (2014: Rp190.275) dankomisi atas jasa yang dilakukan sebesar Rp1.007.860(2014: Rp1.203.013).

For the year ended 31 December 2015, included in feesand commission income are credit related fees incomeamounting to Rp217,840 (2014: Rp190,275) and servicecommissions amounting to Rp1,007,860 (2014:Rp1,203,013).

Termasuk didalam beban provisi dan komisi untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 adalahbeban provisi terkait dengan kegiatan perkreditan sebesarRp277.362 (2014: Rp344.893).

Included in fees and commissions expense for the yearended 31 December 2015 is creditrelated fee expenseamounting to Rp277,362 (2014: Rp344,893).

35. IMBALAN JASA 35. FEES

2015 2014

Imbalan administrasi 1.708.162 2.051.788 Administration feesTransaksi kartu kredit 105.887 210.130 Credit card transactionsLain-lain 398.989 379.762 Others

2.213.038 2.641.680









36. KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) DARI PERUBAHAN NILAIWAJAR ATAS INSTRUMEN KEUANGAN YANGDIUKUR PADA NILAI WAJAR MELALUI LABA RUGI

36. GAINS/(LOSSES) FROM CHANGES IN FAIR VALUEOF FINANCIAL INSTRUMENTS AT FAIR VALUETHROUGH PROFIT OR LOSS

2015 2014

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah Trading securities andyang diperdagangkan (2.478) 3.851 Government Bonds

Instrumen derivatif 9.932 (130.434) Derivative instruments

7.454 (126.583)

37. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 37. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2015 2014

Beban kantor 1.681.210 1.744.456 Office expensesSewa 565.752 596.736 RentalPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

(Catatan 18) 515.196 538.941 (Note 18)Komunikasi 321.130 360.616 CommunicationsIklan dan promosi 141.870 216.773 Advertising and promotionAmortisasi perangkat lunak Amortization of software

(Catatan 17) 139.557 136.011 (Note 17)Lain-lain 49.817 58.908 Others

3.414.532 3.652.441

38. BEBAN TENAGA KERJA DAN TUNJANGAN 38. SALARIES AND EMPLOYEE BENEFITS

Beban tenaga kerja dan tunjangan kepada pihak-pihakberelasi diungkapkan pada Catatan 45.

Salaries and employee benefits to related parties aredisclosed in Note 45.

2015 2014

Gaji 2.626.788 2.814.969 SalariesTunjangan dan fasilitas lainnya 1.903.750 2.577.475 Other allowance and benefitsPendidikan dan pelatihan 152.482 175.316 Education and trainingLain-lain 150.869 242.912 Others

4.833.889 5.810.672

Remunerasi Direksi dan karyawan dalam bentukkompensasi jangka panjang dijelaskan lebih lanjut padaCatatan 42.

Remuneration for the Board of Directors and employeesin the form of long-term compensation program isexplained further in Note 42.









38. BEBAN TENAGA KERJA DAN TUNJANGAN (lanjutan) 38. SALARIES AND EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Remunerasi Direksi, Dewan Komisaris, dan Komite AuditBank adalah sebagai berikut:

Remuneration for the Board of Directors, Board ofCommissioners, and Audit Committee of the Bank is asfollows:

2015

Jumlahorang/

HeadcountGaji, gross/

Salaries, gross

Tunjangan dan fasilitas lainnya,

gross/Other allowance

and benefits,gross Jumlah/Total

Direksi 7 31.351 49.818 81.169 Board of DirectorsDewan Komisaris 7 8.589 14.016 22.605 Board of CommissionersKomite Audit 2 1.195 324 1.519 Audit Committee

16 41.135 64.158 105.293

2014

Jumlahorang/


Salaries, gross




Direksi 9 34.019 63.539 97.558 Board of DirectorsDewan Komisaris 6 9.001 14.496 23.497 Board of CommissionersKomite Audit 2 1.195 299 1.494 Audit Committee

17 44.215 78.334 122.549

Remunerasi Direksi, Dewan Komisaris, dan Komite AuditBank dan Entitas Anak adalah sebagai berikut:

Remuneration for Board of Directors, Board ofCommissioners, and Audit Committee of the Bank andSubsidiaries is as follows:

2015

Jumlahorang/


Salaries, gross




Direksi 20 48.529 92.351 140.880 Board of DirectorsDewan Komisaris 13 11.660 16.568 28.228 Board of CommissionersKomite Audit 6 4.080 1.078 5.158 Audit Committee

39 64.269 109.997 174.266

2014

Jumlahorang/


Salaries, gross


gross/Otherallowance and benefits, gross Jumlah/Total

Direksi 22 50.026 121.836 171.862 Board of DirectorsDewan Komisaris 11 11.556 15.837 27.393 Board of CommissionersKomite Audit 6 3.680 1.473 5.153 Audit Committee

39 65.262 139.146 204.408









39. PENDAPATAN BUKAN OPERASIONAL 39. NON-OPERATING INCOME

2015 2014

Penerimaan dari asuransi atas Insurance recoveries of loanspinjaman yang telah dihapusbukukan 26.583 21.466 written off

Keuntungan penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets(Catatan 18) 2.865 3.620 (Note 18)

Lain-lain 71.121 20.548 Others

100.569 45.634

40. BEBAN BUKAN OPERASIONAL 40. NON-OPERATING EXPENSES

2015 2014

Biaya transformasi bisnis 593.213 408.261 Business transformation expenseKerugian atas penjualan aset Loss on disposal of foreclosed

yang diambil alih - 1.061 assetsKerugian penjualan aset tetap Loss on disposal of fixed assets

(Catatan 18) 1.751 561 (Note 18)Lain-lain 167.666 145.579 Others

762.630 555.462

41. DANA PENSIUN DAN IMBALAN KERJA LAINNYA 41. PENSION PLAN AND OTHER EMPLOYEE BENEFITS

Program pensiun iuran pasti Defined contribution pension plan

Bank Bank

Bank menyelenggarakan program pensiun iuran pastiuntuk karyawan tetap yang memenuhi syarat yang dikeloladan diadministrasikan oleh PT Asuransi Jiwa ManulifeIndonesia.

The Bank has a defined contribution pension plancovering its qualified permanent employees, which ismanaged and administered by PT Asuransi Jiwa ManulifeIndonesia.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, iuranyang dibayarkan oleh karyawan dan Bank masing-masingadalah sebesar 3,75% dan 6,25% dari penghasilan dasarkaryawan.

As of 31 December 2015 and 2014, the employees’ andthe Bank’s contributions were 3.75% and 6.25%,respectively, of the employees’ basic salaries.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31Desember 2015 dan 2014, iuran pasti Bank yang diakuisebagai “beban tenaga kerja dan tunjangan” masing-masing sebesar Rp42.800 dan Rp44.600.

For the years ended 31 December 2015 and 2014, theBank’s defined contributions are recognized as “salariesand employee benefits” amounting to Rp42,800 andRp44,600, respectively.

Bank mengikut-sertakan seluruh karyawan kedalamprogram pemerintah BPJS Kesehatan yang dimulai padabulan Juni 2015 dengan besar iuran yang dibayarkan olehkaryawan dan Bank masing-masing adalah sebesar 0,5%dan 4% dari upah karyawan. Besarnya iuran karyawanakan berubah menjadi 1% mulai bulan Juli 2015.

Bank registers all employees into the governmentprogram BPJS Medical starting June 2015 with theemployee and the Bank’s contribution at 0.5% and 4%,respectively of the employee wages. Employeecontribution will become 1% starting July 2015.

Bank juga akan mengikut-sertakan seluruh karyawankedalam program pemerintah BPJS Ketenagakerjaanyang dimulai pada bulan Juli 2015 dengan besar iuranyang dibayarkan oleh karyawan dan Bank masing-masingadalah sebesar 1% dan 2% dari upah karyawan.

Bank will also register all employee into the governmentprogram BPJS Pension starting July 2015 with theemployee and the Bank’s contribution at 1% and 2%,respectively, of the employee wages.









41. DANA PENSIUN DAN IMBALAN KERJA LAINNYA(lanjutan)

41. PENSION PLAN AND OTHER EMPLOYEE BENEFITS(continued)

Program pensiun iuran pasti (lanjutan) Defined contribution pension plan (continued)

Entitas Anak Subsidiary

Sejak tanggal 16 Mei 2007 dan 1 September 2007, ADMFdan AI menyelenggarakan program pensiun iuran pastiuntuk karyawan tetap yang memenuhi kriteria yangditetapkan, dimana program pensiun iuran pasti ini dikeloladan diadministrasikan oleh PT Asuransi Jiwa ManulifeIndonesia.

Since 16 May 2007 and 1 September 2007, ADMF andAI have a defined contribution pension plan covering theirqualified permanent employees who meet the criteria,where the defined contribution pension plan is managedand administered by PT Asuransi Jiwa ManulifeIndonesia.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,ADMF dan AI membayar iuran pensiun sebesar 3% daripenghasilan dasar karyawan.

As of 31 December 2015 and 2014, ADMF and AI paidpension costs at 3% from the employees’ basic salaries.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31Desember 2015 dan 2014, iuran pasti ADMF dan AI yangdiakui sebagai “beban tenaga kerja dan tunjangan”masing-masing sebesar Rp6.466 dan Rp17.755.

For the years ended 31 December 2015 and 2014, thedefined contributions for ADMF and AI recognized as“salaries and employee benefits” amounted to Rp6,466and Rp17,755, respectively.

Imbalan kerja lainnya Other employee benefits

Bank Bank

Kewajiban atas imbalan kerja jangka panjang dan imbalanpasca-kerja meliputi uang jasa, uang pisah, pesangon, dankompensasi lainnya dihitung oleh perusahaan konsultanaktuaria PT Towers Watson Purbajaga denganmenggunakan metode Projected-Unit-Credit.

The liability for long-term and post-employment benefitsconsisting of service payments, severance payments,termination benefits, and other compensation wascalculated by a licensed actuarial consulting firm,PT Towers Watson Purbajaga, using the Projected-Unit-Credit method.

Tabel berikut ini menyajikan kewajiban imbalan kerja Bank: The following table summarizes the Bank’s employeebenefits liabilities:

Kewajiban imbalan kerja Employee benefits liabilities


2015*) 2014*) 2013*) 2012*) 2011*)

Present value ofNilai kini kewajiban imbalan pasti 1.434.704 1.650.090 1.367.072 1.389.845 954.278 defined benefit obligation


Liabilitas imbalan kerja Employee benefits expenses

1 Januari/January -31 Desember/December

2015 2014

Beban jasa kini 150.683 108.251 Current service costBeban bunga atas kewajiban 93.641 93.154 Interest on obligationAmortisasi atas: Amortization of:

- Kerugian aktuaria - 19.510 Actuarial loss - - Beban jasa lalu - 5.810 Past service cost -

Beban kurtailmen (258.780) (63.018) Curtailment costEfek perubahan asumsi (23.048) - Effect of assumption changes

(37.504) 163.707











Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalamperhitungan di atas:

Key assumptions used in the above calculation:


2015 2014

Asumsi ekonomi: Economic assumptions:- Tingkat diskonto per tahun 8,75% 8,00% Annual discount rate -- Tingkat kenaikan penghasilan

dasar per tahun 7,00% 7,00% - 10,00% Annual basic salary growth rate -

Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas kemungkinanperubahan tingkat suku bunga pasar, dengan variabel laindianggap tetap, terhadap kewajiban imbalan pasca-kerjadan beban jasa kini pada tanggal-tanggal 31 Desember2015 dan 2014:

The following table demonstrates the sensitivity to areasonably possible change in market interest rates, withall other variables held constant, of the obligation for post-employment and current service cost as of 31 December2015 and 2014:

2015 2014Kewajiban imbalan pasca-kerja/Obligation for post-employment

benefits

Kewajiban imbalan pasca-kerja/Obligation for post-employment

benefits

Kenaikan suku bunga Increase in interest ratedalam 100 basis poin (73.572) (77.704) by 100 basis point

Penurunan suku bunga Decrease in interest ratedalam 100 basis poin 82.567 86.630 by 100 basis point

Kewajiban imbalan kerja Bank pada tanggal-tanggal 31Desember 2015 dan 2014 telah sesuai dengan laporanaktuaris independen masing-masing tertanggal 13 Januari2016 dan 5 Januari 2015.

The Bank’s employee benefits liabilities as of31 December 2015 and 2014 are in accordance with theindependent actuarial report dated 13 January 2016 and5 January 2015, respectively.

Entitas Anak Subsidiaries

Kewajiban atas imbalan kerja jangka panjang dan imbalanpasca-kerja meliputi pensiun, cuti berimbalan jangkapanjang, jubilee, uang pisah, uang penghargaan, dankompensasi lainnya dihitung setiap tahun oleh perusahaankonsultan aktuaria, PT Towers Watson Purbajaga denganmenggunakan metode Projected-Unit-Credit.

The liability for long-term and post-employment employeebenefits consists of pension, long service leave, jubileeawards, severance pay, and other compensation whichwere calculated annually by a licensed actuarialconsulting firm, PT Towers Watson Purbajaga, using theProjected-Unit-Credit method.

Tabel berikut ini menyajikan kewajiban imbalan kerjaEntitas Anak:

The following table summarizes the Subsidiaries’employee benefits liabilities:

Kewajiban imbalan kerja Employee benefits liabilities


2015*) 2014*) 2013*) 2012*) 2011*)

Present value of defined benefitNilai kini kewajiban imbalan pasti 376.170 424.943 291.346 350.658 244.497 obligation












Imbalan kerja lainnya (lanjutan) Other employee benefits (continued)


Beban imbalan kerja Employee benefits expenses

1 Januari/January -31 Desember/December

2015 2014

Beban jasa kini 46.091 43.713 Current service costBeban bunga atas kewajiban 29.938 26.659 Interest on obligationAmortisasi atas: Amortization of:- Kerugian aktuaria - 1.321 Actuarial loss - - Beban jasa lalu - (458) Past service cost -Beban kurtailmen (91.290) (27.219) Curtailment costBeban pesangon khusus - 98.153 Special termination benefit costEfek perubahan asumsi 8.018 - Effect of assumption changes

Immediate recognition of (gains)/Pengakuan segera (keuntungan)/ loss other long term employee

kerugian-imbalan pasca kerja lainnya 1.670 - benefit plans

(5.573) 142.169

Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalamperhitungan di atas:

Key assumptions used in the above calculation:

31 Desember/December2015 2014

Asumsi ekonomi: Economic assumptions:- Tingkat diskonto per tahun 9,13% 8,50% Annual discount rate -- Tingkat kenaikan penghasilan

dasar per tahun 10,00% 7,00% - 10,00% Annual basic salary growth rate -

Tabel berikut menunjukkan sensitivitas ataskemungkinan perubahan tingkat suku bunga pasar,dengan variabel lain dianggap tetap, terhadap kewajibanimbalan pasca-kerja dan beban jasa kini Entitas anakpada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014:

The following table demonstrates the sensitivity to areasonably possible change in market interest rates, withall other variables held constant, of the obligation for post-employment and current service cost of Subsidiaries as of31 December 2015 and 2014:

2015 2014Kewajiban imbalan pasca-kerja/Obligation for post-employment

benefits

Kewajiban imbalan pasca-kerja/Obligation for post-employment

benefits

Kenaikan suku bunga Increase in interest ratedalam 100 basis poin (44.537) (42.441) by 100 basis point

Penurunan suku bunga Decrease in interest ratedalam 100 basis poin 52.464 50.129 by 100 basis point

Kewajiban imbalan kerja ADMF pada tanggal-tanggal31 Desember 2015 dan 2014 telah sesuai dengan laporanaktuaris independen masing-masing tertanggal 4 Januari2016 dan 6 Januari 2015.

The ADMF’s employee benefits liability as of31 December 2015 and 2014 was in accordance with theindependent actuarial report dated 4 January 2016 and6 January 2015, respectively.

Kewajiban imbalan kerja AI pada tanggal-tanggal 31Desember 2015 dan 2014 telah sesuai dengan laporanaktuaris independen masing-masing tertanggal11 Januari 2016 dan 8 Januari 2015.

The AI’s employee benefits liability as of31 December 2015 and 2014 was in accordance with theindependent actuarial report dated 11 January 2016 and8 January 2015, respectively.











Imbalan kerja lainnya (lanjutan) Other employee benefits (continued)

Beban imbalan kerja (lanjutan) Employee benefits expenses (continued)

Kewajiban imbalan kerja AQ pada tanggal 31 Desember2014 telah sesuai dengan laporan aktuaris independentertanggal 5 Januari 2015.

The AQ’s employee benefits liability as of 31 December2014 was in accordance with the independent actuarialreport dated 5 January 2015.

Bank dan Entitas Anak Bank and Subsidiaries

Tabel berikut ini adalah perubahan kewajiban imbalankerja Bank dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014:

The following table shows the movements of theemployee benefits liability of the Bank and Subsidiariesfor the years ended 31 December 2015 and 2014:

2015 2014*)

Saldo awal 1.650.090 1.079.913 Beginning balancePenyesuaian saldo awal sehubungan Adjustment to beginning balancedengan dampak penerapan awal in respect of adoption ofPSAK No. 24 (Revisi 2013) - 287.159 SFAS No. 24 (Revised 2013)

Beban tahun berjalan - neto (43.076) 305.876 Current year expenses – netPendapatan komprehensif lain selama Other comprehensive incometahun berjalan (35.670) 76.111 during the year

Pembayaran kepada karyawan (136.640) (98.969) Payment to employeesLiabilitas yang diakui di laporan Liability recognized in consolidatedposisi keuangan konsolidasian 1.434.704 1.650.090 statement of financial position

Jatuh tempo dari liabilitas imbalan pasca-kerja padatanggal 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

The maturity of the obligation for post-employmentbenefits as of 31 December 2015 is as follow:

2015

Bank Entitas Anak Total

Dalam 10 tahun ke depan 1.577.766 268.715 1.846.481 Within the next 10 yearsDalam 10 - 20 tahun 2.509.108 2.416.637 4.925.745 Within 10 - 20 yearsDalam 20 - 30 tahun 2.792.764 3.390.218 6.182.982 Within 20 - 30 yearsDalam 30 - 40 tahun 70.686 164.877 235.563 Within 30 - 40 years

Rata-rata durasi dari liabilitas imbalan pasca-kerja adalah7,15 tahun - 15,38 tahun.

The average of duration of the obligation for post-employment benefit are 7.15 years - 15.38 years.


42. PROGRAM KOMPENSASI JANGKA PANJANG 42. LONG-TERM COMPENSATION PROGRAM

Bank telah meluncurkan Program Kompensasi JangkaPanjang (“LTCP”) berupa program saham yang diberikankepada Senior Executive secara selektif dan telahdiberikan pada tanggal 10 September 2015.

The Bank has launched the new Long-TermCompensation Program (“LTCP”) in the form of stockGrant program which was awarded to the SeniorExecutives selectively and has been granted on 10September 2015.

Karyawan yang memenuhi persyaratan akan dialokasikansejumlah uang tunai yang langsung digunakan untukmembeli saham Bank. Saham dibeli atas nama masing-masing karyawan dengan masa tunggu tiga tahun dandisimpan oleh kustodian independen.

Eligible employee is allocated a certain predeterminedamount of cash and directly used to purchase the Bank’sstocks. The stocks are purchased under the individualemployee’s name with three years holding period and it isput under an independent custodian.









43. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR YANGDIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK

43. BASIC EARNINGS PER SHARE ATTRIBUTABLE TOEQUITY HOLDERS OF THE PARENT ENTITY

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagilaba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah sahambiasa yang beredar pada tahun bersangkutan.

Basic earnings per share is calculated by dividing netincome by the weighted average number of ordinaryshares outstanding during the year.

2015 2014

Laba bersih yang diatribusikan Net income attributable to equitykepada pemilik entitas induk 2.393.305 2.604.017 holders of the parent entity

Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number ofsaham biasa yang beredar 9.584.643.365 9.584.643.365 ordinary shares outstanding

Laba bersih per saham dasar Basic earnings per shareyang diatribusikan kepada attributable to equity holderspemilik entitas induk of the parent entity(nilai penuh) 249,70 271,69 (full amount)

44. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 44. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

2015 2014

Liabilitas komitmen Commitment payables- Fasilitas kredit kepada debitur Unused loan facilities -

yang belum digunakan 368.555 372.930 to debtors- Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable -

yang masih berjalan 1.626.661 2.662.187 letters of credit

Jumlah liabilitas komitmen 1.995.216 3.035.117 Total commitment payables

Tagihan kontinjensi Contingent receivables- Garansi dari bank lain 130.292 130.110 Guarantee from other banks -- Pendapatan bunga dalam Interest receivable on -

penyelesaian 493.979 377.432 non-performing assets

Jumlah tagihan kontinjensi 624.271 507.542 Total contingent receivables

Liabilitas kontinjensi Contingent payables- Garansi yang diterbitkan dalam Guarantees issued in the -

bentuk: form of:- Garansi bank 3.356.512 3.484.317 Bank guarantees -- Standby letters of credit 86.252 134.694 Standby letters of credit -

Jumlah liabilitas kontinjensi 3.442.764 3.619.011 Total contingent payables

Liabilitas kontinjensi - neto 2.818.493 3.111.469 Contingent payables - net

Liabilitas komitmen dan kontinjensi - Commitment payables andneto 4.813.709 6.146.586 contingent payables - net









44. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 44. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

Liabilitas komitmen Commitment payables


2015 2014

Rupiah RupiahIrrevocable letters of credit Outstanding irrevocable

yang masih berjalan: letters of credit:- L/C dalam negeri 227.645 134.734 Domestic L/C -- L/C luar negeri - 55 Foreign L/C -

Fasilitas kredit kepada debitur Unused loan facilitiesyang belum digunakan 329.260 372.274 to debtors

556.905 507.063

Mata uang asing Foreign currenciesIrrevocable letters of credit Outstanding irrevocable

yang masih berjalan: letters of credit:- L/C luar negeri 1.331.797 2.242.014 Foreign L/C -- L/C dalam negeri 67.219 285.384 Domestic L/C -

Fasilitas kredit kepada debitur Unused loan facilitiesyang belum digunakan 39.295 656 to debtors

1.438.311 2.528.054

Jumlah 1.995.216 3.035.117 Total


2015 2014

Lancar 1.995.216 3.034.021 CurrentDalam perhatian khusus - 997 Special mentionMacet - 99 Loss

Jumlah 1.995.216 3.035.117 Total









44. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 44. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

Liabilitas kontinjensi Contingent payables


2015 2014

Rupiah RupiahGaransi yang diterbitkan dalam Guarantees issued in

bentuk: the form of:- Garansi bank 2.942.131 2.905.892 Bank guarantees -- Standby letters of credit 42.836 5.000 Standby letters of credit -

2.984.967 2.910.892

Mata uang asing Foreign currenciesGaransi yang diterbitkan dalam Guarantees issued in

bentuk: the form of:- Garansi bank 414.381 578.425 Bank guarantees -- Standby letters of credit 43.416 129.694 Standby letters of credit -

457.797 708.119

Jumlah 3.442.764 3.619.011 Total


2015 2014

Lancar 3.442.414 3.609.211 CurrentDalam perhatian khusus 100 9.800 Special mentionDiragukan 250 - Doubtful

3.442.764 3.619.011

Bank menghadapi berbagai kasus hukum yang belumterselesaikan, tuntutan administrasi, dan gugatansehubungan dengan kegiatan usaha Bank. Tidakmemungkinkan bagi Bank untuk memperkirakan denganpasti apakah Bank akan berhasil dalam setiap kasushukum tersebut, atau jika tidak, dampak yang mungkintimbul.

The Bank is a party to various unresolved legal actions,administrative proceedings, and claims in the ordinarycourse of its business. It is not possible to predict withcertainty whether or not the Bank will ultimately besuccessful in any of these legal matters or, if not, what theimpact might be.









45. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 45. RELATED PARTIES INFORMATION

Pihak berelasi/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationship

Sifat dari transaksi/Nature of transaction

Standard Chartered Bank PLC Dimiliki oleh pemegang saham akhiryang sama/Owned by the same ultimateshareholder

Penempatan dana/Fund placements

Standard Chartered Bank,Cabang Jakarta/JakartaBranch

Dimiliki oleh pemegang saham akhiryang sama/Owned by the same ultimateshareholder

Penempatan dana/Fund placements

PT Bank Permata Tbk Dimiliki oleh pemegang saham akhiryang sama/Owned by the same ultimateshareholder

Penempatan dana dan perjanjian asuransi/Fundplacements and insurance agreement

Development Bank of Singapore(DBS), Ltd.

Dimiliki oleh pemegang saham akhiryang sama/Owned by the same ultimateshareholder

Penempatan dana dan penerimaan dana/Fundplacements and fund received

PT Bank DBS Indonesia Dimiliki oleh pemegang saham akhiryang sama/Owned by the same ultimateshareholder

Penempatan dana, penerimaan dana dan perjanjianasuransi /Fund placements, fund received andinsurance agreement.

PT Matahari Putra Prima Tbk Dimiliki oleh pemegang saham akhiryang sama/Owned by the same ultimateshareholder

Penerimaan dana dari nasabah/Fund received fromcustomer

Komisaris, direksi, dan personilmanajemen kunci/Commissioners,directors, and key managementpersonnel

Pengawas, pengurus dan karyawankunci/Oversight team,management,and key management personnel

Penempatan dana, remunerasi, dan penerimaandana dari nasabah/Fund placements, remuneration,and fund received from customer

2015 2014

Aset Assetsa. Current accounts with other banks

a. Giro pada bank lain - neto - netStandard Chartered Bank PLC 174.299 254.046 Standard Chartered Bank PLCDevelopment Bank of Singapore Development Bank of Singapore

(DBS), Ltd. 12.429 31.302 (DBS), Ltd.PT Bank Permata Tbk 3.426 218 PT Bank Permata TbkPT Bank DBS Indonesia 308 379 PT Bank DBS Indonesia

190.462 285.945Persentase terhadap jumlah aset 0,10% 0,15% Percentage to total assets

b. Penempatan pada bank lain - neto b. Placements with other banks - netPT Bank Permata Tbk - 21.000 PT Bank Permata TbkStandard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,

Cabang Jakarta - 247.378 Jakarta Branch- 268.378

Persentase terhadap jumlah aset 0,00% 0,14% Percentage to total assets

c. Efek-efek - neto c. Marketable securities – netPT Bank Permata Tbk 15.302 31.606 PT Bank Permata TbkDevelopment Bank of Singapore Development Bank of Singapore

(DBS), Ltd 483 - (DBS), Ltd.Standard Chartered Bank PLC - 569 Standard Chartered Bank PLC










45. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI (lanjutan) 45. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)

2015 2014

Aset (lanjutan) Assets (continued)d. Pinjaman yang diberikan - neto d. Loans - net

Komisaris dan Commissioners andkaryawan kunci: key management:

- Yen Yen Setiawan 5.524 - Yen Yen Setiawan -- Marta Jonatan 1.159 1.276 Marta Jonatan -- Alexander C. Setjadi 1.110 1.195 Alexander C. Setjadi -- Stefanus Warsito 994 1.015 Stefanus Warsito -- Herman - 1.036 Herman -- Henky Suryaputra - 1.165 Henky Suryaputra -- Irma Savitry - 1.132 Irma Savitry -- Lain-lain 1) 14.458 16.251 Others 1) -PT Matahari Putra Prima Tbk 396.408 - PT Matahari Putra Prima Tbk


e. Piutang premi e. Premium receivablesPT Bank DBS Indonesia 659 1.518 PT Bank DBS Indonesia

Persentase terhadap jumlah aset 0,00% 0,00% Percentage to total assets

f. Tagihan akseptasi f. Acceptances receivablePT Bank DBS Indonesia 3.149 199 PT Bank DBS IndonesiaPT Bank Permata Tbk 3.115 - PT Bank Permata Tbk

6.264 199Persentase terhadap jumlah aset 0,00% 0,00% Percentage to total assets

g. Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain g. Prepayments and other assetsStandard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,

Cabang Jakarta 15.622 23.525 Jakarta BranchPT Bank Permata Tbk 27 443 PT Bank Permata Tbk


Liabilitas Liabilitiesh. Simpanan nasabah h. Deposits from customers

Giro 27.196 13.208 Current accountsTabungan 75.029 71.111 SavingsDeposito berjangka 70.055 128.875 Time deposits

172.280 213.194

Persentase terhadap jumlah liabilitas 0,11% 0,13% Percentage to total liabilities

i. Simpanan dari bank lain i. Deposit from other bankStandard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,

Cabang Jakarta - 3.034 Jakarta BranchPersentase terhadap jumlah liabilitas 0,00% 0,00% Percentage to total liabilities

1) Jumlah secara individu dibawah Rp1 miliar. 1) Individual amount below Rp1 billion.










2015 2014

Liabilitas (lanjutan) Liabilities (continued)j. Utang akseptasi j. Acceptances payable

Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,Mumbai, India 210.683 20.893 Mumbai, India

Standard Chartered Bank, Singapura 23.296 55.508 Standard Chartered Bank, SingaporeStandard Chartered Bank, Malaysia 3.101 1.414 Standard Chartered Bank, MalaysiaStandard Chartered Bank, China 2.715 - Standard Chartered Bank, ChinaPT Bank Permata Tbk 2.360 - PT Bank Permata TbkDevelopment Bank of Development Bank of

Singapore (DBS), Ltd., Singapura 2.056 740.830 Singapore (DBS), Ltd., SingaporeStandard Chartered Bank, Thailand - 659 Standard Chartered Bank, ThailandStandard Chartered Bank, Korea - 955 Standard Chartered Bank, KoreaStandard Chartered First Bank, Korea - 582 Standard Chartered First Bank, Korea

244.211 820.841Persentase terhadap jumlah liabilitas 0,16% 0,50% Percentage to total liabilities

k. Efek yang diterbitkan k. Securities issuedPT Bank DBS Indonesia 258.500 109.000 PT Bank DBS IndonesiaDevelopment Bank of Development Bank of

Singapore (DBS), Ltd. 44.700 336.555 Singapore (DBS), Ltd.303.200 445.555


l. Pinjaman yang diterima l. BorrowingsDevelopment Bank of Development Bank of

Singapore (DBS), Ltd. - 1.238.278 Singapore (DBS), Ltd.Persentase terhadap jumlah liabilitas 0,00% 0,76% Percentage to total liabilities

m. Liabilitas derivatif m. Derivative liabilitiesStandard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,

Cabang Jakarta - 156 Jakarta BranchPersentase terhadap jumlah liabilitas 0,00% 0,00% Percentage to total liabilities

n. Beban yang masih harus dibayardan liabilitas lain-lain n. Accruals and other liabilitiesPT Bank DBS Indonesia 3.627 1.446 PT Bank DBS IndonesiaStandard Chartered Bank, Indonesia 1.170 - Standard Chartered Bank, IndonesiaDevelopment Bank of Development Bank of

Singapore (DBS), Ltd. 796 24.008 Singapore (DBS), Ltd.5.593 25.454


Laporan laba rugi dan penghasilan Statement of profit or loss andkomprehensif lain other comprehensive income

o. Pendapatan bunga o. Interest incomePT Matahari Putra Prima Tbk 22.770 1.519 PT Matahari Putra Prima TbkPT Bank Permata Tbk 2.570 3.425 PT Bank Permata TbkPT Bank DBS Indonesia 1.960 44 PT Bank DBS IndonesiaKomisaris, direksi, dan Commissioners, directors, and

personil manajemen kunci 1.513 1.697 key management personnel28.813 6.685

Persentase terhadap jumlah Percentage to totalpendapatan bunga 0,13% 0,03% interest income










2015 2014

Laporan laba rugi dan penghasilan Statement of profit or loss and otherkomprehensif lain (lanjutan) comprehensive income (continued)

p. Beban bunga p. Interest expenseDevelopment Bank of 106.184 125.901 Development Bank of

Singapore (DBS), Ltd. Singapore (DBS), Ltd.PT Bank DBS Indonesia 18.988 5.703 PT Bank DBS IndonesiaKomisaris, direksi, dan Commissioners, directors, and

personil manajemen kunci 8.358 11.098 key management personnelPT Matahari Putra Prima Tbk 24 - PT Matahari Putra Prima Tbk

133.554 142.702Persentase terhadap jumlah Percentage to total

beban bunga 1,52% 1,53% interest expense

q. Pendapatan premi asuransi q. Insurance premium incomePT Bank DBS Indonesia 10.248 12.353 PT Bank DBS IndonesiaPT Bank Permata Tbk - 220 PT Bank Permata Tbk

10.248 12.573Persentase terhadap jumlah Percentage to total

pendapatan premi 0,58% 0,84% premium income

r. Beban underwriting asuransi r. Insurance underwriting expensePT Bank DBS Indonesia 2.827 1.549 PT Bank DBS Indonesia

Persentase terhadap jumlah Percentage to totalbeban underwriting 0,23% 0,15% underwriting expenses

s. Beban tenaga kerja dan tunjangan s. Salaries and employee benefits ofatas Komisaris, direksi, dan the Bank’s and Subsidiaries’personil manajemen kunci Commissioners, directors, andBank dan Entitas Anak: key management personnel:Imbalan kerja jangka pendek 353.503 400.624 Short-term employee benefitsImbalan pasca-kerja 18.104 17.760 Post -employment benefitsPembayaran berbasis saham 9.500 - Share based paymentPesangon pemutusan kontrak kerja 5.498 117 Working termination benefitsImbalan kerja jangka panjang lainnya 2.075 22.984 Other long-term employee benefits

388.680 441.485Persentase terhadap jumlah beban Percentage to total salaries

tenaga kerja dan tunjangan 8,04% 7,60% and employee benefits

Selama tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat kerugianpenurunan nilai atas saldo transaksi dengan personilmanajemen kunci, dan pada tanggal-tanggal 31 Desember2015 dan 2014 tidak ada penyisihan khusus yang dibuatuntuk kerugian penurunan nilai atas transaksi denganpersonil manajemen kunci dan kerabat dekat mereka.

During the years ended 31 December 2015 and 2014,no impairment losses have been recorded onoutstanding balances due from key managementpersonnel, and as of 31 December 2015 and 2014,there was no specific allowance made for impairmentlosses on balances with key management personneland their immediate relatives.

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan dengankebijakan harga dan syarat normal, sebagaimana dilakukandengan pihak yang tidak berelasi, kecuali pinjaman yangdiberikan kepada karyawan Bank.

Transactions with related parties are conducted withnormal pricing policy and conditions similar with those ofthird parties, except for loans to the Bank’s employees.









46. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 46. NON-CONTROLLING INTERESTS

Kepentingan non-pengendali atas aset neto Entitas Anakadalah sebagai berikut:

The movements of the non-controlling interests’ share inthe net assets of the Subsidiaries are as follows:

2015 2014

Kepentingan non-pengendali Non-controlling interests at thepada awal tahun 237.998 301.510 beginning of year

Bagian kepentingan Net income for the yearnon-pengendali atas laba bersih attributable totahun berjalan 75.852 78.645 non-controlling interests

Bagian kepentingan non-pengendali Unrealized gains onatas keuntungan yang belum available-for-sale marketabledirealisasi atas efek-efek dan Obligasi securities and Government BondsPemerintah dalam kelompok yang attributable to non-controllingtersedia untuk dijual, setelah pajak (2.080) 1.573 interests, net of tax

Bagian kepentingan non-pengendali Gains/(Losses) from effectiveatas keuntungan/(kerugian) dari portion on derivative instrumentsbagian efektif atas instrumen for cash flow hedges attributablederivatif untuk lindung nilai arus kas 4.688 (2.331) to non-controlling interests

Pembagian dividen (33.748) (141.399) Dividend distribution

Kepentingan non-pengendali Non-controlling interestspada akhir tahun 282.710 237.998 at the end of year

47. INFORMASI SEGMEN OPERASI 47. OPERATING SEGMENT INFORMATION

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha utamasecara konsolidasian disajikan dalam tabel di bawah ini:

Information concerning the main business segments as aconsolidated entity is set out in the table below:

2015

Retail 1) Mid Size 2) Wholesale 3) Jumlah/Total

Hasil Segmen Segment ResultsPendapatan bunga neto 10.268.173 2.241.985 1.138.076 13.648.234 Net interest incomePendapatan selain bunga 3.285.713 423.227 113.665 3.822.605 Non-interest incomeJumlah pendapatan

operasional 13.553.886 2.665.212 1.251.741 17.470.839 Total operating income

Beban operasional (7.428.613) (1.011.947) (242.374) (8.682.934) Operating expensesBeban atas kredit (4.162.734) (483.203) (278.477) (4.924.414) Cost of creditPendapatan dan beban Non-operating income and

bukan operasional - neto 13.561 (3.259) 954 11.256 expenses – netBiaya transformasi bisnis Unallocated business

yang tidak dialokasikan transformation expense(Catatan 40) - - - (593.213) (Note 40)

Laba sebelum pajakpenghasilan 1.976.100 1.166.803 731.844 3.281.534 Income before income tax

Baban pajak penghasilan (446.619) (309.203) (204.858) (960.680) Income tax expenseBeban pajak penghasilan Unallocated income tax

untuk biaya transformasi expense for businessbisnis - - - 148.303 transformation expense

Laba bersih 1.529.481 857.600 526.986 2.469.157 Net income









47. INFORMASI SEGMEN OPERASI (lanjutan) 47. OPERATING SEGMENT INFORMATION (continued)

2015


Aset Segmen: Segment Assets:Pinjaman yang diberikan,

piutang pembiayaan Loans, consumer financingkonsumen, dan investasi receivables, and investmentsewa pembiayaan tidak in finance leases excludingtermasuk piutang bunga 70.951.587 38.500.381 19.424.032 128.876.000 interest receivables

Aset tresuri - - 35.506.757 35.506.757 Treasury assets

70.951.587 38.500.381 54.930.789 164.382.757

Aset yang tidak dapat dialokasi 23.674.655 Unallocated assets


Liabilitas Segmen: Segment Liabilities:Pendanaan 63.631.323 23.276.871 29.867.400 116.775.594 FundingLiabilitas tresuri - - 29.552.848 29.552.848 Treasury liabilities

63.631.323 23.276.871 59.420.248 146.328.442

Liabilitas yang tidak dapat dialokasi 7.514.121 Unallocated liabilities

Jumlah liabilitas 153.842.563 Total liabilities

2014


Hasil Segmen Segment ResultsPendapatan bunga neto 11.007.700 1.869.392 802.744 13.679.836 Net interest incomePendapatan selain bunga 3.772.788 388.209 (205.282) 3.955.715 Non interest income

Jumlah pendapatan operasional 14.780.488 2.257.601 597.462 17.635.551 Total operating income

Beban operasional (8.483.070) (1.045.803) (292.415) (9.821.288) Operating expensesBeban atas kredit (3.520.881) (197.219) (80.078) (3.798.178) Cost of creditPendapatan dan beban bukan Non-operating income and

operasional - neto (51.614) (1.940) (736) (54.290) expenses - net

Biaya transformasi bisnis Unallocated businessyang tidak dialokasikan transformation expense(Catatan 40) - - - (408.261) (Note 40)

Laba sebelum pajakpenghasilan 2.724.923 1.012.639 224.233 3.553.534 Income before income tax

Beban pajak penghasilan (649.047) (268.349) (55.541) (972.937) Income tax expenseBeban pajak penghasilan Unallocated income tax

untuk biaya transformasi expense for businessbisnis - - - 102.065 transformation expense

Laba bersih 2.075.876 744.290 168.692 2.682.662 Net income









47. INFORMASI SEGMEN OPERASI (lanjutan) 47. OPERATING SEGMENT INFORMATION (continued)

2014


Aset Segmen: Segment Assets:Pinjaman yang diberikan,

piutang pembiayaan Loans, consumer financingkonsumen, dan investasi receivables, and investment insewa pembiayaan tidak finance leases excludingtermasuk piutang bunga 79.491.119 39.814.275 19.238.916 138.544.310 interest receivables

Aset tresuri - - 30.595.534 30.595.534 Treasury assets

79.491.119 39.814.275 49.834.450 169.139.844

Aset yang tidak dapat dialokasi 26.681.012 Unallocated assets


Liabilitas Segmen: Segment Liabilities:Pendanaan 71.076.831 27.486.850 19.761.053 118.324.734 FundingLiabilitas tresuri - - 27.755.739 27.755.739 Treasury liabilities

71.076.831 27.486.850 47.516.792 146.080.473

Liabilitas yang tidak dapat dialokasi 17.093.543 Unallocated liabilities


1) Retail terdiri dari bisnis mikro, kartu kredit, syariah, bisnisasuransi, pembiayaan konsumen, pegadaian, dan perbankanretail.

1) Retail consists of micro business, credit card, sharia,insurance business, consumer financing, pawnbroking, andretail banking.

2) Mid size terdiri dari usaha kecil dan menengah dan komersial. 2) Mid size consists of small, medium enterprise, andcommercial.

3) Wholesale terdiri dari perbankan korporasi, institusi keuangan,dan tresuri.

3) Wholesale consists of corporate banking, financial institution,and treasury.

48. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 48. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Bank memiliki eksposur terhadap risiko di bawah ini:- Risiko kredit- Risiko pasar- Risiko likuiditas- Risiko operasional

The Bank has exposures to the following risks:- Credit risk- Market risk- Liquidity risk- Operational risk

Catatan di bawah ini menyajikan informasi mengenaieksposur Bank terhadap setiap risiko di atas, tujuan,kebijakan dan proses yang dilakukan oleh Bank dalammengukur dan mengelola risiko.

The following notes present information about the Bank’sexposure to each of the above risks, the Bank’sobjectives and policies for measuring and managing risk.









48. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 48. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

a. Kerangka manajemen risiko a. Risk management framework

Organisasi manajemen risiko Bank melibatkanpengawasan dari Dewan Komisaris, Direksi, danKomite Pemantauan Risiko. Komite PemantauanRisiko merupakan komite risiko tertinggi di tingkatDewan Komisaris. Komite ini mengevaluasipelaksanaan yang efektif dari kebijakan manajemenrisiko Bank pada seluruh bisnis Bank dan juga EntitasAnak. Komite Pemantauan Risiko tersebutmengadakan pertemuan setiap bulannya untukmenganalisis kinerja dari portfolio kredit danmendiskusikan hal lainnya terkait denganpermasalahan risiko, mekanisme mitigasi sertapotensi kerugiannya. Dewan Komisarismendelegasikan kuasa kepada Direktur Utama danDireksi untuk mengimplementasikan strategimanajemen risiko. Komite Manajemen Risiko dibentukpada tingkat Direksi dan bertanggungjawab untukmengawasi pengembangan strategi dan kebijakanmanajemen risiko sehari-hari. Komite ini jugabertugas untuk memastikan bahwa setiap aktivitasusaha yang ada di Bank dan Entitas Anak telahmematuhi kebijakan manajemen risiko. KomiteManajemen Risiko diketuai oleh Direktur BidangRisiko. Selain itu, sejalan dengan ketentuan OtoritasJasa Keuangan perihal Manajemen RisikoTerintegrasi untuk Konglomerasi Keuangan, Bankjuga telah membentuk Komite Manajemen RisikoTerintegrasi yang anggotanya terdiri dari Direkturbidang Manajemen Risiko Bank dan Direktur yangditunjuk dari setiap Entitas Anak. Fungsi utamaKomite Manajemen Risiko Terintegrasi adalahmemberikan rekomendasi atas Kebijakan ManajemenRisiko Terintegrasi kepada Direksi Bank sebagaientitas utama.

The organization of the Bank’s risk managementinvolves oversight from the Board of Commissioners,the Board of Directors, and the Risk MonitoringCommittee. The Risk Monitoring Committee is acommittee that monitors risk at Commissioner’slevel. The Risk Monitoring Committee evaluates theeffective implementation of the Bank’s riskmanagement policies across businesses both inDanamon and its Subsidiaries. The Risk MonitoringCommittee meets every month to monitor portfoliorisks and evaluate its mitigating controls, as well asany potential loss as deemed necessary. The Boardof Commissioners delegated authority to thePresident Director and Board of Directors toimplement the risk management strategy. The RiskManagement Committee is established by the Boardof Directors and is responsible to oversee the day today risk management strategy and policydevelopment. The Committee also ensures that allbusiness activities for managing the risks of the Bankand its subsidiaries, comply with all risk managementpolicies. The Risk Management Committee ischaired by The Integrated Risk Director. Further tothe Financial Service Authority (OJK) Regulationregarding Integrated Risk Management of FinancialConglomeration, Bank established an IntegratedRisk Management Committee with the membersconsisting of Bank’s Risk Management Director andappointed Directors from each Subsidiary. The mainfunction of Integrated Risk Management Committeeis to provide recommendation on Integrated RiskManagement Policy to Board of Directors of theBank as Main Entity.

Sejalan dengan praktek di industri perbankan dansesuai Kerangka Manajemen Risiko di Basel II, Bankmemiliki fungsi Risiko Terintegrasi. Risiko Terintegrasimerupakan suatu fungsi manajemen risiko terintegrasidengan menggabungkan risiko kredit, pasar, likuiditasdan operasional, dibawah satu payung. Fungsi inidipimpin oleh Direktur Bidang Risiko dan didukungpenuh oleh para manajer risiko yang berpengalaman.Ini merupakan fungsi yang terpusat dan independenyang secara jelas terlepas dari semua bisnis dan tidakmemiliki tanggung jawab terhadap bisnis.

In line with industry best practices and the Basel IIRisk Management Framework, the Bank hasestablished an Integrated Risk function. IntegratedRisk is an integrated risk management function bycombining credit, market, liquidity and operationalrisk under one umbrella. This function is chaired bythe Integrated Risk Director and fully staffed withexperienced risk managers. It is a centralized andindependent function, clearly separated with noreporting line or responsibility to business.










a. Kerangka manajemen risiko (lanjutan) a. Risk management framework (continued)

Prinsip pengelolaan risiko oleh Bank dilakukan secaraproaktif untuk mendukung tercapainya pertumbuhanyang sehat. Oleh karenanya kebijakan pengelolaanrisiko Bank bertujuan untuk menciptakan danmengimplementasikan pendekatan komprehensifuntuk mengidentifikasi, mengukur, mengelola, danmemantau risiko yang dihadapi Bank. Kebijakanmanajemen risiko disusun untuk mengidentifikasi danmenganalisa risiko yang dihadapi Bank, untukmenetapkan limit risiko dan pengendalian yang sesuaidan untuk memonitor risiko yang melekat pada limit.Kebijakan dan sistem pengelolaaan risiko ditelaahsecara berkala untuk mencerminkan perubahandalam kondisi pasar, produk, dan jasa yangditawarkan. Melalui pelatihan serta standar danprosedur pengelolaan, Bank berusaha untukmengembangkan lingkungan pengendalian yang taatdan konstruktif, dimana semua karyawan memahamitugas, tanggung jawab, dan kewajiban mereka.

The Bank principles of risk management areimplemented proactively to support the achievementof sustainable growth. Therefore the Bank's riskmanagement policy has been designed to createand implement a comprehensive approach toidentify, measure, manage, and monitor the risks thatthe Bank faces in doing its business. The Bank’s riskmanagement policies are established to identify andanalyse the risks faced by the Bank, to setappropriate risk limits and controls, and to monitorrisks and adherence to limits. Risk managementpolicies and systems are reviewed regularly to reflectchanges in market conditions, products and servicesoffered. The Bank, through its training andmanagement standards and procedures, aims todevelop a disciplined and constructive controlenvironment, in which all employees understandtheir roles, responsibilities, and obligations.

Integrated Risk Management Policy telah ditinjau

ulang dan disetujui sesuai dengan Peraturan BankIndonesia perihal penerapan manajemen risiko bagibank umum dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangantentang Penerapan Manajemen Risiko TerintegrasiBagi Konglomerasi Keuangan. Kebijakan inidigunakan sebagai pedoman dalam pelaksanaanpengelolaan risiko di Bank. Integrated RiskManagement Policy ditinjau ulang secara periodik.

Integrated Risk Management Policy has beenreviewed and approved in line with Bank Indonesiaregulation regarding Risk Managementimplementation for commercial Banks and FinancialService Authority regulation regarding IntegratedRisk Management Implementation for FinancialConglomeration. This policy is used as a guideline inthe implementation of risk management at the Bank.The Integrated Risk Management Policy is reviewedperiodically.

Untuk meningkatkan kesadaran risiko di kalangankaryawan dan mendukung pertumbuhan Bank,Manajemen Risiko Terpadu bekerja sama denganDanamon Corporate University telahmengembangkan Akademi Manajemen Risiko yangmeliputi manajemen risiko untuk kredit, pasar,likuiditas dan operasional. Akademi ManajemenRisiko yang ditujukan bagi seluruh karyawan.Silabusnya terdiri dari pelatihan mengenai RisikoDasar, Menengah, dan Mahir. Seluruh pembuatanmateri pelatihan telah selesai dan pelatihan telahdilaksanakan setiap tahun.

To improve risk awareness among employee andsupport the Bank’s growth, Integrated RiskManagement in collaboration with DanamonCorporate University has established RiskManagement Academy covering Credit, Market,Liquidity and Operational Risk Management. TheRisk Management Academy covers all employees.The syllabus consists of Basic, Intermediate, andAdvanced Risk trainings. All training material hasbeen completed and training has been carried outevery year.

Untuk pengukuran kecukupan modal pada Pilar 1Basel II, Bank telah menggunakan metodependekatan standar untuk risiko kredit. Sedangkanuntuk risiko pasar, Bank menggunakan metodependekatan standar dan pendekatan Basic Indicatoruntuk risiko operasional.

In Capital Adequacy Basel II Pillar 1, the Bank hasalready applied Standardized Approach for creditrisk. For market risk, the Bank uses StandardizedApproach and for Operational Risk, the Bank usesBasic Indicator Approach.

Untuk pengukuran kecukupan modal pada Pilar 2Basel II, Bank telah menerapkan mekanisme InternalCapital Adequacy Assessment Process (ICAAP).

For Capital Adequacy Basel II Pillar 2, the Bank hasimplemented Internal Capital Adequacy AsessmentProcess (ICAAP) mechanism.










a. Kerangka manajemen risiko (lanjutan) a. Risk management framework (continued)

Internal Capital Adequacy Assessment Process(ICAAP) adalah sebuah proses penilaian diri sendiriyang dilakukan Bank sesuai Pillar 2 Basel danperaturan OJK, dimana Bank tidak hanyamempertimbangkan kecukupan dasar dari risiko yangtimbul dalam Pillar 1 (Risiko Kredit, Pasar &Operasional) tapi juga untuk meliputi risiko lain. Selainperhitungan tambahan modal berdasarkan RatingProfil Risiko sebagaimana diatur oleh OJK, Bank jugamelakukan kalkulasi internal berdasarkan frameworkICAAP untuk menghitung risiko dari :

Risiko konsentrasi kreditRisiko suku bunga buku bankRisiko likuiditasImpact dari stress test

Setiap tahun Internal Audit Bank melakukan reviewterhadap proses ICAAP secara independen.

Internal Capital Adequacy Assessment Process(ICAAP) is a self-assessment by the Bank asspecified in Pillar 2 Basel and OJK regulation, wherewe not only consider capital adequacy from basicrisks that occurred in Pillar 1 (Credit, Market &Operational Risk) but also to cover other risks. Inaddition to capital adequacy calculation based onRisk Profile Rating as mandated by OJK, the Bankalso uses internal ICAAP Framework to derive eachof the risk components:

Credit Concentration RiskBanking Book Interest RiskLiquidity RiskStress Test Impact

The Bank’s Internal Audit annually reviews theICAAP process independently.

Sebagai bagian dari Pilar 3 Basel II, Keterbukaan danDisiplin Pasar juga diterapkan oleh Bank mulai dariLaporan Tahunan 2012 sesuai ketentuan BI.

As part of Basel II Pillar 3, Disclosure and MarketDiscipline is also implemented by the Bank starting2012 through its Annual Report publication as per BIregulation.

Komite Audit Bank memiliki tanggung jawab untukmemantau kepatuhan Bank terhadap kebijakan danprosedur manajemen risiko, dan untuk menelaahkecukupan kerangka manajemen risiko yang terkaitdengan risiko-risiko yang dihadapi oleh Bank. Dalammenjalankan fungsinya, Komite Audit dibantu olehDivisi Internal Audit. Internal Audit secara berkalamaupun sesuai kebutuhan, menelaah pengendaliandan prosedur manajemen risiko secara independendan melaporkan hasilnya ke Komite Audit Bank.

The Bank’s Audit Committee is responsible formonitoring the Bank’s compliance with riskmanagement policies and procedures, and forreviewing the adequacy of the risk managementframework in relation to the risks faced by the Bank.The Bank’s Audit Committee is assisted in thesefunctions by Internal Audit. Internal Audit undertakesboth regular and ad-hoc reviews of risk managementcontrols and procedures independently, the results ofwhich are reported to the Bank’s Audit Committee.

b. Risiko kredit b. Credit risk

Risiko kredit adalah risiko signifikan yang terutamamuncul dari kegiatan perkreditan Bank. Risiko initimbul dari kemungkinan bahwa beberapa nasabahdan counterparty tidak mampu untuk memenuhikewajiban mereka kepada Bank. Tujuan daripengelolaan risiko kredit adalah untuk mengendalikandan mengelola eksposur risiko kredit dalam batasanyang dapat diterima sesuai dengan risk appetite,sekaligus memaksimalkan risk adjusted return.

Credit risk is a significant risk mainly arises from theBank's lending activities to its counterparties. Thisrisk arises from the possibility that some ofcustomers and counterparties are unable to honourtheir obligations to the Bank. The objective of creditrisk management is to control and manage credit riskexposures within acceptable limits in accordance torisk appetite, while optimizing the risk adjustedreturns.

Risiko kredit dikelola melalui penetapan kebijakan -kebijakan dan proses-proses yang meliputi kriteriapemberian kredit, origination, dan persetujuan kredit,penetapan pricing, pemantauan, pengelolaan kreditbermasalah dan manajemen portofolio.

Credit risk is managed through established policiesand processes covering credit acceptance criteria,credit origination, and approval, pricing, monitoring,problem loan management and portfoliomanagement.










b. Risiko kredit (lanjutan) b. Credit risk (continued)

Credit Risk Policy secara bankwide digunakansebagai acuan utama bagi semua lini bisnis danEntitas Anak dalam menjalankan aktivitas perkreditan.Credit Risk Policy direview minimal setahun sekali,untuk menyesuaikan dengan regulasi dan kondisiterkini.

Bank wide Credit Risk Policy is used as a mainreference for all lines of business and subsidiaries inmanaging their loan portfolio. Credit Risk Policy isreviewed at least once a year, to adjust with thelatest regulation and condition.

Bank juga dengan ketat memantau perkembanganportofolio kredit termasuk portfolio Entitas Anak yangmemungkinkan Bank untuk melakukan tindakanpencegahan secara tepat waktu apabila terjadipenurunan kualitas kredit. Untuk deteksi dini kreditbermasalah yang akan muncul, Bank juga memilikidaftar Watch List untuk nasabah segmen wholesale.

The Bank also closely monitors the performance ofits loan portfolios, including its subsidiaries thatenable the Bank to initiate preventive actions in atimely manner when a deterioration is observed incredit quality. To detect possible problem loans,Bank also has a Watch List for wholesale segmentcustomers.

Bank terus melanjutkan untuk mengelola danmengawasi secara aktif kualitas portofolio pinjamanyang diberikan dengan cara menyempurnakan creditrisk policy secara efektif, penyempurnaan prosedur,dan pengembangan sistem dalam upaya menjagadampak negatif yang diakibatkan oleh kreditbermasalah. Bank juga terus melakukan tinjauansecara terus menerus dari semua proses dankebijakan yang relevan, termasuk penyesuaian yangdiperlukan dikarenakan peraturan Bank Indonesia danjuga terhadap perkembangan faktor makro ekonomisecara regular.

The Bank continues to actively manage and monitorthe loan portfolio quality by improving credit riskpolicies effectively, improving procedures, andsystems development in an effort to monitor thenegative impact caused by non-performing loans(NPL). The Bank also reviews all relevant processand policies on an ongoing basis, including anyadjustment required due to BI regulation anddevelopments in the external economic factors onregular basis.

Program produk dan pedoman kredit telahdikembangkan oleh masing-masing bisnis unit denganmengacu pada Kebijakan Risiko Kredit dan ditinjausecara berkala oleh unit kerja terkait.

Product programs and credit guideline have beendeveloped by each business unit by referring to theestablished Credit Risk Policy and are reviewedregularly by related units.

Sistem Informasi Manajemen telah tersedia danmencakup tingkat yang signifikan untuk mendeteksisetiap perkembangan yang kurang baik sedinimungkin sehingga memungkinkan dilakukannyatindakan secara tepat waktu atas penurunan kualitaskredit atau untuk meminimalisasi kerugian kredit.

Management Information Systems (MIS) are in placeand cover a significant level of details to detect anyadverse development at an early stage, thusallowing for timely actions on the deterioration incredit quality or to minimize credit losses.

Kelayakan setiap nasabah dievaluasi untukmenetapkan batasan kredit yang sesuai. Batas kreditditetapkan sesuai dengan maksimum eksposur Bankuntuk jangka waktu tertentu. Batas kredit jugaditetapkan untuk industri, negara, dan produk untukmemastikan diversifikasi risiko kredit yang luas danmenghindari terjadinya ketidakseimbangankonsentrasi.

The creditworthiness of individual counterparty isevaluated and appropriate credit limits areestablished. Credit limits set forth maximum creditexposures the Bank is willing to assume overspecified period. Credit limits are also established forindustries, countries, and products to ensure broaddiversification of credit risk and to avoid undueconcentration.











Bank telah memulai perjalanannya dalam membuatRating process untuk debitur. Rating dan Probability ofDefault dibuat secara internal dengan dibantu olehkonsultan eksternal. Probability of Default inikemudian dipetakan ke dalam Danamon Rating Scale

untuk diaplikan kepada semua kelas aset di semua linibisnis. Alat bantu ini akan meningkatkan kualitasportofolio Bank.

The Bank has started its journey in establishing aCustomer Rating process for its borrowers. Theratings and Probability of Default were developedinternally in consultation with an external analyticsconsultant. These probability of default are mappedto Danamon’s Internal Master Scale to be applied toall asset classes in the line of businesses. This toolwill enhance the overall portfolio quality for the Bank.

Agunan Collateral

Bank menerapkan kebijakan untuk memitigasi risikokredit, antara lain dengan meminta agunan sebagaijaminan pelunasan kredit jika jaminan berupa sumberpembayaran utama debitur berdasarkan arus kastidak terpenuhi. Jenis agunan yang dapat diterimauntuk kredit modal kerja dan investasi dalam rangkamemitigasi risiko kredit antara lain adalah uang tunai(termasuk simpanan dari nasabah), tanah dan/ataubangunan, Standby LC/Bank Garansi yang diterimaBank, mesin, kendaraan bermotor, piutang dagang,bahan baku/barang dagangan (persediaan), sahamatau surat berharga lainnya. Perkiraan nilai wajar dariagunan yang digunakan oleh Bank didasarkan padanilai agunan yang dinilai oleh penilai internal maupuneksternal.

The Bank employs policies to mitigate credit risk, byasking collateral to secure the repayment of loan ifthe main source of debtor’s payment is based on itscash flow were not fulfilled. Collateral types that canbe used for working capital and investment loans tomitigate the risk are such as: cash (includingdeposits from customers), land and/or building,Standby LC/Bank Guarantee received by the Bank,machinery, vehicle, trade receivable, inventory,shares or other marketable securities. Estimates offair value of collateral held by the Bank is based onthe value of collateral assessed internally orexternally by the independent appraisers.

Agunan yang dimiliki sebagai jaminan atas asetkeuangan selain untuk pinjaman yang diberikanditentukan berdasarkan sifat dari instrumennya. Efekutang, treasuri, dan tagihan kepada nasabah bankyang memenuhi syarat lainnya pada umumnyabersifat unsecured kecuali untuk asset-backedsecurities dan instrumen sejenis, yang dijaminkan

dengan portofolio instrumen keuangan. Khususnyauntuk nasabah korporasi, jaminan yang disyaratkanantara lain dapat berupa margin collateral.

Collateral held as security for financial assets otherthan loans depends on the nature of the instrument.Debt securities, treasury, and other eligible bills aregenerally unsecured, except for asset-backedsecurities and similar instruments, which are securedby portfolios of financial instruments. Particularly forcorporate customers, the required collateral can bein the form of margin collateral.

i. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit i. Maximum exposure to credit risk

Untuk aset keuangan yang diakui di laporanposisi keuangan konsolidasian, eksposurmaksimum terhadap risiko kredit sama dengannilai tercatatnya. Untuk liabilitas kontinjensi,eksposur maksimum terhadap risiko kredit adalahnilai maksimum yang harus Bank bayarkandalam hal timbul kewajiban atas instrumen yangditerbitkan. Untuk komitmen kredit, eksposurmaksimum terhadap risiko kredit adalah sebesarjumlah fasilitas yang belum ditarik dari nilai penuhfasilitas kredit yang telah disepakati (committed)kepada nasabah.

For financial assets recognized on theconsolidated statement of financial position, themaximum exposure to credit risk equals theircarrying amount. For contingent liabilities, themaximum exposure to credit risk is themaximum amount that the Bank would have topay if the obligations of the instruments issuedare called upon. For credit commitments, themaximum exposure to credit risk is the fullamount of the un-drawn committed creditfacilities granted to customers.











i. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit(lanjutan)

i. Maximum exposure to credit risk (continued)

Tabel berikut menyajikan eksposur maksimumterhadap risiko kredit Bank atas instrumenkeuangan pada laporan posisi keuangankonsolidasian dan komitmen dan kontinjensi(rekening administratif), tanpa memperhitungkanagunan yang dimiliki atau jaminan kredit lainnya.

The following table presents the Bank’smaximum exposure to credit risk on financialinstruments in its consolidated statements offinancial position and commitments andcontingencies (administrative accounts), withouttaking into account any collateral held or othercredit enhancement.

2015 2014

Laporan Posisi KeuanganKonsolidasian:

Consolidated Statements ofFinancial Position:

Giro pada Bank Indonesia 9.510.978 10.268.357Current accounts

with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 3.866.494 4.857.902Current accounts

with other banksPenempatan pada bank lain dan

Bank Indonesia 17.982.629 9.674.875Placements with other

banks and Bank IndonesiaEfek-efek Marketable securities

Tersedia untuk dijual 6.175.607 8.620.202 Available-for-saleDimiliki hingga jatuh tempo 216.080 267.904 Held-to-maturity

Efek yang dibeli dengan janji dijualkembali - 540.541

Securities purchased underresale agreements

Tagihan derivatif 992.721 461.291 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan Loans

Modal kerja 53.124.624 53.033.332 Working capitalInvestasi 26.724.689 24.162.089 InvestmentKonsumsi 19.633.742 29.578.790 Consumer

Piutang pembiayaan konsumen 23.886.086 26.418.852 Consumer financing receivablesPiutang sewa pembiayaan 1.522.049 1.916.659 Finance lease receivablesPiutang premi 284.840 366.554 Premium receivablesAset reasuransi 792.534 670.216 Reinsurance assetsTagihan akseptasi 5.069.609 7.567.043 Acceptances receivableObligasi Pemerintah Government bonds

Diperdagangkan 1.190.317 702.774 TradingTersedia untuk dijual 5.725.264 5.902.233 Available-for-sale

Investasi dalam saham 157.579 157.579 Investments in sharesAset lain-lain - neto 935.455 935.062 Other assets - net

177.791.297 186.102.255

Komitmen dan Kontinjensi: Commitments and Contingencies:Fasilitas kredit kepada debitur

yang belum digunakan 368.555 372.930 Unused loan facilitiesGaransi yang diterbitkan 3.442.764 3.619.011 Guarantees issuedIrrevocable Letters of Credit

yang masih berjalan 1.626.661 2.662.187Outstanding irrevocable

Letters of Credit

5.437.980 6.654.128

Jumlah 183.229.277 192.756.383 Total











i. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit(lanjutan)

i. Maximum exposure to credit risk (continued)

Nilai wajar agunan Fair value of collateral

Bank memiliki agunan terhadap pinjaman yangdiberikan dalam bentuk agunan tunai, aset tetap,dan lain-lain.

Bank holds collaterals against loans in the formof cash collaterals, fixed assets and others.

Estimasi nilai terendah dari nilai wajar agunandan jumlah tercatat dari aset keuangan padatanggal pelaporan ditampilkan seperti di bawahini.

An estimate of the lower of fair value of collateraland carrying amounts of the financial assets asat the reporting date is shown below.

Agunan terhadap pinjaman yang diberikan Collateral of loans

2015

Agunan Tunai 1.775.867 Cash CollateralAset Tetap 41.844.603 Fixed Assets

Lain-lain 10.988.776 Others

Jumlah 54.609.246 Total

ii. Analisis risiko konsentrasi kredit ii. Concentration of credit risk analysis

Risiko konsentrasi kredit timbul ketika sejumlahnasabah bergerak dalam aktivitas usaha yangsejenis atau memiliki kegiatan usaha dalamwilayah geografis yang sama, atau memilikikarakteristik yang sejenis yang dapatmenyebabkan kemampuan nasabah untukmemenuhi kewajiban kontraktualnya sama-samadipengaruhi oleh perubahan kondisi ekonomiataupun kondisi lainnya.

Concentrations of credit risk arise when anumber of customers are engaged in similarbusiness activities or activities within the samegeographic region, or when they have similarcharacteristics that would cause their ability tomeet contractual obligations to be similarlyaffected by changes in economic or otherconditions.

Bank mendorong adanya diversifikasi dariportofolio kreditnya pada berbagai wilayahgeografis, sektor industri, produk kredit, individualobligor, mencerminkan profil risiko yangseimbang dan sehat, dan untuk fokus padaupaya pemasaran terhadap industri dan nasabahyang potensial untuk meminimalisir risiko kredit.Bank telah menetapkan limit konsentrasi industriyang ditentukan berdasarkan tingkat risiko sektorindustri, proyeksi pertumbuhan kredit dan jugaketersediaan modal.

The Bank encourages the diversification of itscredit portfolio among a variety of geographicareas, industries, credit products, individualobligors, reflecting a well balanced and healthyrisk profile, and to focus marketing effortstoward potential industries and customers inorder to minimize the credit risk. The Bank hasset its industry concentration limit based onindustry risk level and availability of capital.

Diversifikasi portofolio kredit didasarkan rencanastrategi Bank, sektor target, kondisi ekonomi saatini, kebijakan pemerintah, sumber pendanaan,dan proyeksi pertumbuhan. Konsentrasipinjaman yang diberikan berdasarkan jenis kredit,mata uang, sektor ekonomi, dan wilayahgeografis diungkapkan pada Catatan 11.

The extent of diversification is based on theBank’s strategic plan, target sectors, currenteconomic conditions, government policy,funding sources and growth projections.Concentration of credit risk of loans receivableby type of loans, currency, economic sector, andgeographic region is disclosed in Note 11.











iii. Stress testing iii. Stress testing

Stress Test adalah metode pengukuran risikodengan memperkirakan potensi kerugianekonomi Bank berdasarkan kondisi pasarabnormal untuk memastikan sensitivitas kinerjaBank terhadap perubahan faktor risiko danmengidentifikasi faktor yang mempengaruhi danberdampak kepada pendapatan dan modal Banksecara signifikan. Stress test secara menyeluruhharus dilakukan setidaknya setiap tahun atauketika timbul kejadian peristiwa atau kejadianyang memiliki dampak negatif yang signifikanterhadap pendapatan portofolio bank. Semua linibisnis dan Entitas Anak bertanggung jawab untukmelakukan stress test secara bank wide.Skenario untuk stress test tahunan secarabankwide didefinisikan menjadi tiga kategori:Mild, Moderate dan Severe, berdasarkan severityfaktor-faktor ekonomi makro yang digunakandalam skenario (contoh: GDP, inflasi, IDR/USD,dll). Selain skenario yang dibuat berdasarkankejadian historis yang diamati, Bank jugamempertimbangkan kejadian yang berdampakburuk secara hipotetis dan dampaknya. Hal inidilaksanakan melalui kerja sama dengan timekonomi bersama dengan risk head dari setiapLini Bisnis, dan juga Chief Credit Officer

berdasarkan pandangan mereka tentangkemungkinan perkembangan makro ekonomi.

Stress Testing is a method of risk measurementwhich estimates the potential economic loss tothe Bank under abnormal market conditions inorder to ascertain the sensitivity of the Bank’sperformance to changes in risk factors and toidentify influencing factors that significantlyimpact the Bank’s revenue and capital. Bankwide stress test must be conducted at leastannually or when there is an occurrence ofevent or events that has a significant negativeimpact to the Bank’s portfolio earnings. All lineof business and subsidiaries are responsible toconduct bank wide stress tests. Scenarios forannual bank wide stress test are defined intothree categories: Mild, Moderate, and Severebased on the severity of macroeconomic factorsused in the scenarios (e.g.: GDP, inflation,IDR/USD, etc). In addition to scenarios builtaround historically observed events, consideredhypothetical adverse events and their impactare also considered. This is done incollaboration with the Bank’s economist teamtogether with risk head from each Line ofBusiness, and Chief Credit Officers based ontheir view of possible macroeconomicdevelopments.

Selain stress test yang dilakukan tahunan, stresstest tambahan dilakukan sepanjang tahuntergantung pada terjadinya peristiwa ekonomiatau industri tertentu. Jenis stress test biasanya

dilakukan per industri (contoh batubara, kelapasawit, dll) karena beberapa peristiwa dalamindustri yang mungkin mempengaruhikemampuan debitur untuk membayar. Dalamstress test ini, kondisi pasar dinilai berkaitandengan peristiwa yang terjadi saat ini di industri(contoh penurunan harga batubara, peraturanbaru dari pemerintah yang mungkinmengakibatkan inflasi tinggi, dll).

In addition to the yearly stress test conducted,additional stress test are conducted throughoutthe year depending upon the occurrence ofeconomic or industry specific events. Thesetypes of stress test are typically done perindustry (e.g. coal, palm oil, etc.) due to someevents in the industry that might influence thecustomer’s ability to pay. In this exercise, themarket conditions assessed are pertaining tothe current events that happen in the industry(e.g. drop in coal price, new regulation fromgovernment that might result in high inflation,etc.).











iv. Konsentrasi berdasarkan jenis debitur iv. Concentration by type of debtors

Tabel berikut menyajikan konsentrasi asetkeuangan dan komitmen dan kontinjensi(rekening administratif) berdasarkan jenis debitur:

The following table presents the concentrationof financial assets and commitments andcontingencies (administrative accounts) by typeof debtors:

2015

Korporasi/Corporate

Pemerintah danBank Indonesia/Government andBank Indonesia

Bank-bank/Banks

Retail/Retail

Jumlah/Total

Giro pada bank lain dan BI - 9.510.978 3.866.494 - 13.377.472Current accounts withother banks and BI

Penempatan pada banklain dan BI - 12.237.193 5.745.436 - 17.982.629

Placements with otherbanks and BI

Efek-efek 3.352.802 1.519.213 1.519.672 - 6.391.687 Marketable securities

Efek yang dibeli denganjanji dijual kembali - - - - -

Securities purchasedunder resaleagreements

Tagihan derivatif 41.150 5.228 946.343 - 992.721 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 54.283.626 25.515 905.323 44.268.591 99.483.055 LoansPiutang pembiayaan

konsumen 593.816 - - 23.292.270 23.886.086Consumer financing

receivables

Piutang sewa pembiayaan 187.256 - - 1.334.793 1.522.049Finance

lease receivablesAset reasuransi 792.534 - - - 792.534 Reinsurance assetsTagihan akseptasi 4.912.466 - 35.776 121.367 5.069.609 Acceptances receivableObligasi Pemerintah - 6.915.581 - - 6.915.581 Government BondsInvestasi dalam saham 2.475 - 155.104 - 157.579 Investments in sharesPiutang premi dan aset

lain-lain 635.636 215.395 183.091 186.173 1.220.295Premium receivables

and other assets

Komitmen dan kontinjensi 4.352.401 294.862 13.635 777.082 5.437.980Commitments and

contingencies

Jumlah 69.154.163 30.723.965 13.370.873 69.980.276 183.229.277 Total

% 38% 17% 7% 38% 100% %











iv. Konsentrasi berdasarkan jenis debitur (lanjutan) iv. Concentration by type of debtors (continued)

2014

Korporasi/Corporate

Pemerintah danBank Indonesia/Government andBank Indonesia

Bank-bank/Banks

Retail/Retail

Jumlah/Total

Giro pada bank lain dan BI - 10.268.357 4.857.902 - 15.126.259Current accounts with

other banks and BIPenempatan pada bank

lain dan BI - 3.116.475 6.558.400 - 9.674.875Placements with other

banks and BIEfek-efek 3.015.292 4.718.939 1.153.875 - 8.888.106 Marketable securities

Efek yang dibeli denganjanji dijual kembali - 540.541 - - 540.541


Tagihan derivatif 3.872 - 457.419 - 461.291 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 43.626.748 18.754 1.075.031 62.053.678 106.774.211 LoansPiutang pembiayaan

konsumen 631.910 - - 25.786.942 26.418.852Consumer financing

receivables

Piutang sewa pembiayaan 258.896 - - 1.657.763 1.916.659Finance

lease receivablesAset reasuransi 670.216 - - - 670.216 Reinsurance assetsTagihan akseptasi 7.387.800 - 23.759 155.484 7.567.043 Acceptances receivableObligasi Pemerintah - 6.605.007 - - 6.605.007 Government BondsInvestasi dalam saham 2.475 - 155.104 - 157.579 Investments in sharesPiutang premi dan aset

lain-lain 640.348 20.589 102.045 538.634 1.301.616Premium receivables

and other assets

Komitmen dan kontinjensi 5.765.988 48.316 28.920 810.904 6.654.128Commitments and

contingencies

Jumlah 62.003.545 25.336.978 14.412.455 91.003.405 192.756.383 Total

% 32% 13% 8% 47% 100% %











v. Kualitas kredit dari aset keuangan v. Credit quality of financial assets

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan2014, eksposur risiko kredit atas aset keuangandiklasifikasikan sebagai berikut:

As of 31 December 2015 and 2014, credit riskexposure relating to financial assets isclassified as follows:

2015

Belum jatuh tempoatau tidak

mengalamipenurunan

nilai/Neither past

due nor impaired

Telah jatuhtempo tetapi

tidakmengalamipenurunan

nilai/ Past duebut not

impaired

Mengalamipenurunan nilai/

Impaired Jumlah/Total

ASET ASSETS

Giro pada Bank Indonesia 9.510.978 - - 9.510.978Current accounts with

Bank Indonesia

Giro pada bank lain 3.868.619 - - 3.868.619Current accounts with

other banks

Penempatan pada bank laindan Bank Indonesia 17.989.084 - - 17.989.084

Placements with otherbanks and Bank

IndonesiaEfek-efek Marketable securities

Tersedia untuk dijual 6.175.607 - - 6.175.607 Available-for-saleDimiliki hingga jatuh tempo 216.580 - - 216.580 Held-to-maturity

Efek yang dibeli dengan janjidijual kembali - - - -


Tagihan derivatif 992.721 - - 992.721 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 93.945.960 2.573.308 6.323.720 102.842.988 Loans

Piutang pembiayaan konsumen 19.500.925 4.770.710 695.235 24.966.870Consumer financing

receivables

Piutang sewa pembiayaan 1.119.437 354.881 82.739 1.557.057Finance

lease receivablesPiutang premi 284.840 - - 284.840 Premium receivablesAset reasuransi 807.549 - - 807.549 Reinsurance assetsTagihan akseptasi 5.069.609 - - 5.069.609 Acceptances receivableObligasi Pemerintah Government Bonds

Diperdagangkan 1.190.317 - - 1.190.317 TradingTersedia untuk dijual 5.725.264 - - 5.725.264 Available-for-sale

Investasi dalam saham 157.579 - - 157.579 Investments in sharesAset lain-lain 962.719 - - 962.719 Other assets

Jumlah 167.517.788 7.698.899 7.101.694 182.318.381 Total

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (4.527.084) impairment losses

177.791.297











v. Kualitas kredit dari aset keuangan v. Credit quality of financial assets

ASET ASSETSCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 10.268.357 - - 10.268.357 Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 4.860.602 - - 4.860.602 other banksPenempatan pada bank lain Placements with other banks

dan Bank Indonesia 9.679.838 - - 9.679.838 and Bank IndonesiaEfek-efek Marketable securities

Tersedia untuk dijual 8.620.202 - - 8.620.202 Available-for-saleDimiliki hingga jatuh tempo 269.346 - 20.000 289.346 Held-to-maturity

Efek yang dibeli dengan janji Securities purchased underdijual kembali 540.541 - - 540.541 resale agreements

Tagihan derivatif 461.291 - - 461.291 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 102.393.740 2.466.965 4.714.424 109.575.129 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 21.741.889 5.071.486 722.924 27.536.299 receivablesPiutang sewa pembiayaan 1.555.466 357.084 33.052 1.945.602 Finance lease receivablesPiutang premi 366.554 - - 366.554 Premium receivablesAset reasuransi 676.716 - - 676.716 Reinsurance assetsTagihan akseptasi 7.567.043 - - 7.567.043 Acceptances receivableObligasi Pemerintah Government Bonds

Diperdagangkan 702.774 - - 702.774 TradingTersedia untuk dijual 5.902.233 - - 5.902.233 Available-for-sale

Investasi dalam saham 157.579 - - 157.579 Investments in sharesAset lain-lain 935.062 - - 935.062 Other assetsJumlah 176.699.233 7.895.535 5.490.400 190.085.168 Total

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (3.982.913) losses

186.102.255

Analisa umur pinjaman yang diberikan, piutangpembiayaan konsumen, dan piutang sewapembiayaan yang telah jatuh tempo tetapi tidakmengalami penurunan nilai pada tanggal-tanggal31 Desember 2015 dan 2014 adalah:

An aging analysis of loans, consumer financingreceivables, and finance lease receivables thatare “past due but not impaired” as of 31December 2015 and 2014 is set out below:

2015

Modal kerja/Working capital

Investasi/Investment

Konsumsi/Consumer Jumlah/Total

1 - 30 hari 286.683 1.011.734 4.091.534 5.389.951 1 - 30 days31 - 60 hari 169.778 306.498 435.800 912.076 31 - 60 days61 - 90 hari 841.378 311.346 244.148 1.396.872 61 - 90 days

1.297.839 1.629.578 4.771.482 7.698.899

2014Belum jatuh tempo

atau tidak mengalamipenurunan

nilai/Neither past duenor impaired

Telah jatuh tempotetapi tidakmengalami

penurunan nilai/ Pastdue but not impaired

Mengalamipenurunan nilai/

Impaired Jumlah/Total











v. Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan) v. Credit quality of financial assets (continued)

2014

Modal kerja/Working capital

Investasi/Investment

Konsumsi/Consumer Jumlah/Total

1 - 30 hari 265.540 376.490 5.171.076 5.813.106 1 - 30 days31 - 60 hari 189.419 232.300 545.741 967.460 31 - 60 days61 - 90 hari 487.784 353.165 274.020 1.114.969 61 - 90 days

942.743 961.955 5.990.837 7.895.535

vi. Saling hapus atas aset keuangan danliabilitas keuangan

vi. Offsetting of financial assets and financialliabilities

Aset keuangan dan liabilitas keuangan yangdapat saling hapus sesuai dengan perjanjianinduk untuk penyelesaian secara neto (masternetting agreements) atau perjanjian serupa per

31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

Financial assets and financial liabilities subjectto offsetting under enforceable master nettingarrangements and similar agreements as of31 December 2015 are as follows:

Jumlahbruto aset/

liabilitaskeuangan

yang diakui/Gross

amount ofrecognized

financialassets/financialliabilities

Jumlah brutodiakui salinghapus dalamlaporan posisi

keuangan/Gross amount

offset in thestatement of

financialposition

Jumlah netodisajikan dalamlaporan posisi

keuangan/Amount

presented inthe statement

of financialposition

Jumlah yang tidak di saling hapuspada laporan posisi keuangan/

Amount not offset in thestatement of financial position

Jumlahneto/Net

amount

Instrumenkeuangan/Financial

instruments

Jaminankeuangan

yang diterima/

dijaminkan/Financialcollateralreceived/pledged

Aset KeuanganFinancial

Assets

Tagihan derivatif 992.721 - 992.721 (1.498) - 991.223Derivative

assets

LiabilitasKeuangan

FinancialLiabilities

Liabilitas derivatif 123.992 - 123.992 (1.498) - 122.494Derivative

liabilities

c. Risiko pasar c. Market risk

Risiko pasar merupakan risiko yang timbul karenaadanya pergerakan faktor pasar seperti suku bungadan nilai tukar pada portofolio yang dimiliki oleh Bankyang dapat menyebabkan kerugian bagi bank(adverse movement).

Market risk is the risk of loss arising from adversemovement in market variables in portfolios held bythe Bank which are defined as interest rates andexchange rates.

Risiko pasar terdapat pada aktivitas fungsional Banktermasuk level kegiatan tresuri. Aktivitas inimencakup posisi dalam bentuk efek dan pasar uang,penyertaan pada lembaga keuangan lainnya,penyediaan dana (pinjaman dan bentuk sejenislainnya), kegiatan pendanaan dan penerbitan suratutang, dan kegiatan trade finance.

Market risk exists at a bankwide level, as well astreasury business level. These include exposure insecurities and money market, equity participation inother financial institutions, provisions of funds (loansand other similar forms), funding and issuance ofdebt instruments, and trade financing activities.










c. Risiko pasar (lanjutan) c. Market risk (continued)

Tujuan dari manajemen risiko pasar adalah untukmelakukan identifikasi, pengukuran, pengendalian,dan pengelolaan eksposur risiko pasar dalamparameter yang dapat diterima, serta memaksimalkantingkat pengembalian. Hal ini dilakukan melaluikebijakan yang komprehensif dan kerangka limituntuk mengidentifikasi, mengukur, dan memonitornilai risiko berdasarkan tingkat risiko yang akandiambil (risk appetite) oleh Bank. Limit dari risikopasar ditetapkan pada tingkat bankwide dandilaporkan serta dipantau oleh Divisi Market andLiquidity Risks secara harian.

The objective of market risk management is toidentify, measure, control, and manage market riskexposures within acceptable parameters, whileoptimizing the returns. This is done through acomprehensive policy and limit framework to identify,measure, and monitor the amount of risk based onrisk appetite of the Bank. Market risk limits areallocated at bankwide level and are reported andmonitored by Market and Liquidity Risk Division on adaily basis.

Divisi Market and Liquidity Risks bertanggungjawabuntuk melakukan identifikasi, pengukuran,pemantauan, dan pengendalian risiko pasar di Bankberdasarkan kerangka yang disetujui oleh KomiteAset dan Liabilitas (ALCO). ALCO berperan sebagaiKomite manajemen senior tertinggi untuk mengambilkeputusan atas kebijakan yang berkaitan denganmanajemen risiko pasar dan likuiditas. Disamping itu,Komite Pengelolaan Risiko mengkonfirmasikan danmenyetujui keputusan ALCO.

Market and Liquidity Risks Division is responsible foridentifying, measuring, monitoring, and controllingmarket risk in the Bank, based on frameworkapproved by the Assets and Liability Committee(ALCO). ALCO acts as the apex senior managementCommittee that in charged of making all policydecisions regarding market and liquidity riskmanagement. On the other hand, the RiskManagement Committee (RMC) confirms andendorses ALCO decision.

Pemantauan dan pengendalian risiko pasarditerapkan melalui kerangka limit yang secaraperiodik direview untuk mendapatkan struktur limityang lebih sensitif. Limit risiko pasar ditetapkan untukTrading dan Interest Rate Risk in the Banking Book(termasuk AFS Portfolio dan Derivative for Funding &Hedging).

Market risk monitoring and controlling isimplemented through a limit framework which isperiodically reviewed in order to accomplish a moresensitive limit structure. The limits are set for Tradingand Interest Rate Risk in the Banking Book(including AFS Portfolio and derivative for Funding &Hedging).

Secara keseluruhan, risiko pasar dibagi menjadi duabagian sebagai berikut:

On the overall, market risk is divided into twofollowing risks:

i. Risiko mata uang asing i. Foreign currency risk

Risiko mata uang asing timbul dari adanya posisineraca dan komitmen dan kontinjensi (off-balance sheet) baik di sisi aset maupun liabilitas

yang timbul melalui transaksi mata uang asing.

Foreign exchange risks arise from on and off-balance sheet positions both on the asset andliability sides through transactions in foreigncurrencies.

Bank mengukur risiko nilai tukar untuk melihatdampak perubahan nilai tukar pada pendapatandan modal Bank. Untuk mengelola danmemitigasi risiko nilai tukar, pembatasan posisisecara internal telah ditetapkan di bawah limitregulator yaitu sebesar 20%. Untuk posisi devisaneto, Bank memperkenalkan pengukuran yanglebih sensitif terhadap risiko, seperti VaR (Valueat Risk) untuk keperluan analisis internal sebagaiindikator. VaR akan diperhitungkan secarabertahap di dalam kerangka limit risiko pasar.

The Bank measures the foreign exchange risk tounderstand the impact of the exchange ratemovement on the Bank’s revenue and capital. Inorder to manage and mitigate the foreignexchange risk, predefined limits are set on top ofthe 20% regulatory limit. For net open position(NOP), the Bank is introducing a more risksensitive measurement, such as VaR (Value atRisk) for internal analysis purpose as indicator.VaR is to be incorporated in stages in marketrisk limit framework.











i. Risiko mata uang asing (lanjutan) i. Foreign currency risk (continued)

2015

Mata Uang Aset/Assets Liabilitas/LiabilitiesPosisi Devisa Neto/Net Open Position Currencies

Keseluruhan(Laporanposisi keuangan Aggregate (Statementdan Rekening of financial positionAdministratif) and Off-Balance Sheet)

Dolar AmerikaSerikat 38.922.244 39.003.103 80.859 United States Dollar

Euro Eropa 137.254 135.061 2.193 European EuroDolar Singapura 453.682 451.781 1.901 Singapore DollarDolar Hong Kong 24.419 22.675 1.744 Hong Kong DollarYen Jepang 65.523 66.273 750 Japanese YenPoundsterling Great Britain Inggris 13.121 11.221 1.900 Poundsterling

Dolar Australia 412.620 412.164 456 Australian DollarLain-lain 7.723 3.887 3.836 *) Other currencies

Jumlah 93.639 Total

Jumlah ModalTier I dan II 27.267.986 Total Tier I and II Capital

Rasio PDN (Keseluruhan) 0,34% NOP Ratio (Aggregate)

2014

Mata Uang Aset/Assets Liabilitas/LiabilitiesPosisi Devisa Neto/Net Open Position Currencies

Keseluruhan(Laporan Aggregate (Statementposisi keuangan of financial positiondan Rekening and Off-Balance Sheet)Administratif)Dolar Amerika

Serikat 39.015.516 38.794.839 220.677 United States DollarEuro Eropa 219.548 212.292 7.256 European EuroDolar Singapura 575.816 580.044 4.228 Singapore DollarDolar Hong Kong 22.957 12.776 10.181 Hong Kong DollarYen Jepang 247.262 238.571 8.691 Japanese YenPoundsterling Great Britain

Inggris 16.104 13.784 2.320 PoundsterlingDolar Australia 459.321 453.668 5.653 Australian DollarLain-lain 26.270 20.232 7.635 *) Other currenciesJumlah 266.641 Total

Jumlah ModalTier I dan II 24.018.130 Total Tier I and II Capital

Rasio PDN (Keseluruhan) 1,11% NOP Ratio (Aggregate)

*) Merupakan penjumlahan dari nilai absolut atas selisihaset dan liabilitas di Laporan posisi keuangan untuksetiap mata uang asing ditambah dengan selisih tagihandan liabilitas dalam bentuk komitmen dan kontinjensi.

*) The sum of the absolute values of the difference between assets andliabilities at the Statement of financial position for each foreigncurrency and added with the difference between receivables andliabilities in the form of commitments and contingencies.











i. Risiko mata uang asing (lanjutan) i. Foreign currency risk (continued)

Analisa Sensitivitas Sensitivity Analysis

Selain melakukan pemantauan terhadap rasioPDN, Bank juga melakukan pemantauansensitivitas nilai tukar mata uang asing. Bankmelakukan simulasi untuk menggambarkanbesarnya eksposur jika terjadi pergerakan nilaitukar mata uang asing. Faktor sensitivitasuntuk nilai tukar didefinisikan sebagai jumlahtotal eksposur untuk setiap perubahan nilaitukar mata uang asing sebesar 1%.

In addition to the NOP ratio monitoring, the Bankalso monitors the foreign exchange sensitivity.The Bank performs simulations to illustrate theexposure if there are movements in the foreignexchange. Factor sensitivity for foreignexchange is defined as the total amount ofexposure for each foreign exchange given unitchanges by 1%.

Peningkatan 1%/1% increase

(IDR)

Penurunan 1%/1% decrease

(IDR)

31 Desember 2015 31 December 2015Potensi keuntungan/(kerugian) Potential gains/(losses) on

perubahan nilai tukar (696) 696 exchange rate change

31 Desember 2014 31 December 2014Potensi keuntungan/(kerugian) Potential gains/(losses) on

perubahan nilai tukar 2.566 (2.566) exchange rate change

ii. Risiko tingkat suku bunga ii. Interest rate risk

Risiko suku bunga adalah potensi kerugianyang timbul akibat pergerakan suku bunga dipasar yang berlawanan dengan posisi atautransaksi Bank yang mengandung risiko sukubunga.

Interest rate risk is the probability loss that mayoccur from adverse movement in marketinterest rates vis-à-vis the Bank position ortransaction.

Tabel di bawah merangkum tingkat sukubunga efektif per tahun untuk Rupiah dan matauang asing pada tanggal-tanggal 31Desember 2015 dan 2014:

The table below summarizes the effectiveinterest rate per annum for Rupiah and foreigncurrencies as of 31 December 2015 and 2014:











ii. Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) ii. Interest rate risk (continued)

2015 2014

Rupiah/Rupiah

%

Mata UangAsing/

ForeignCurrencies

%

Rupiah/Rupiah

%

Mata UangAsing/

ForeignCurrencies

%

ASET ASSETSGiro pada bank lain 0,06 0,19 0,14 0,13 Current accounts with other banksPenempatan pada bank lain dan

Bank Indonesia 6,87 0,63 7,11 0,93Placements with other banks

and Bank IndonesiaEfek-efek 6,50 6,04 8,91 - Marketable securitiesPinjaman yang diberikan 14,48 5,37 15,59 5,77 LoansPiutang pembiayaan konsumen 26,97 - 26,29 - Consumer financing receivablesObligasi Pemerintah 6,02 5,24 7,44 - Government Bonds

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah Deposits from customers- Giro 2,50 1,30 3,78 1,72 Current accounts -- Tabungan 2,99 0,38 3,96 0,42 Savings -- Deposito berjangka 7,90 1,36 9,21 2,62 Time deposits -Simpanan dari bank lain 3,21 3,46 5,58 - Deposits from other banksEfek yang dijual dengan

janji dibeli kembali - - 7,58 -Securities sold under

repurchase agreementsEfek yang diterbitkan 9,42 - 9,04 - Securities issuedPinjaman yang diterima 9,95 2,62 10,11 3,35 Borrowings

Bank mengelola risiko suku bunga dengan menggunakananalisa gap repricing dan metode Earning-at-Risk (EAR).EAR mengukur dampak perubahan suku bunga terhadappendapatan bersih Bank pada jangka waktu sampaidengan 1 tahun. Untuk meningkatkan pengelolaan risikotingkat suku bunga, Bank juga menggunakan metodeEconomic Value of Equity (EVE). EVE memberikanpengukuran terhadap risiko suku bunga pada jangkawaktu yang lebih panjang serta memberikan estimasi daridampak perubahan suku bunga terhadap modal Bank.

The Bank manages its interest rate risk usingrepricing gap analysis and Earning-at-Risk(EAR). EAR measures the impact of interestrate changes to Bank’s net income in a period ofup to 1 year. To enhance the Bank’smanagement of interest rate risk, the Bank hasimplemented Economic Value of Equity (EVE).EVE will provide measurement of interest raterisk in a longer period as well as to provideestimation of the effect of interest rate changesto the value of the Bank’s capital.

Buku Trading tetap harus dikelola melalui pengukuranterhadap posisi dan juga melalui pengukuran yang lebihsensitif terhadap risiko suku bunga seperti DV01 (per tenorbucket dan mata uang) dan Stop Loss Limit. Limit risikopasar ditetapkan dengan menggunakan pengukuran iniuntuk mengelola eksposur terhadap suku bunga.

Trading book remains to be managed throughposition and more interest rate risk sensitivemeasurements such as DV01 (per bucket tenorand per currency) and Stop Loss Limit. Marketrisk limits are established using these measuresto manage interest rate exposures.

Tabel di bawah ini menyajikan portofolio Bank (tidaktermasuk portofolio yang diperdagangkan) pada nilaitercatatnya, yang dikelompokkan menurut mana yanglebih awal antara tanggal re-pricing atau tanggal jatuhtempo kontraktual:

The table below summarizes the Bank’s non-trading portfolios at carrying amounts,categorized by the earlier of contractual re-pricing or contractual maturity dates:












2015

Nilai tercatat/Carryingamount

Suku bunga mengambang/Floating interest rate Suku bunga tetap/Fixed interest rate

Kurang dari/Less than

3 bulan/months

3-12bulan/

months


3 bulan/months

3-12bulan/

months

12-24bulan/

months

Lebih dari/More than24 bulan/months

ASET ASSETSCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 9.510.978 - - 9.510.978 - - - Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 3.866.494 - - 3.866.494 - - - other banksPenempatan pada Placements with

bank lain dan Bank other banks andIndonesia 17.982.629 - - 15.614.601 2.368.028 - - Bank Indonesia

Efek-efek 6.391.687 - - 2.032.401 1.273.485 1.418.959 1.666.842 Marketable securitiesPinjaman yang

diberikan 99.483.055 47.426.095 48.656 14.551.978 11.358.944 9.816.017 16.281.365 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 23.886.086 - - 5.605.850 8.469.558 6.512.554 3.298.124 receivablesPiutang sewa Finance

pembiayaan 1.522.049 - - 245.430 488.553 505.646 282.420 lease recievablesObligasi Pemerintah 5.725.264 - - 1.163.148 859.227 2.090.739 1.612.150 Government BondsAset lain-lain - neto 935.455 - - 935.455 - - - Other assets - netJumlah 169.303.697 47.426.095 48.656 53.526.335 24.817.795 20.343.915 23.140.901 Total

LIABILITAS LIABILITIESDeposits from

Simpanan nasabah (115.141.528) (3.261.015) (44.852.033) (55.687.919) (10.996.485) (342.124) (1.952) customersDeposits from other

Simpanan dari bank lain (1.826.031) - - (1.798.721) (27.310) - - banksEfek yang diterbitkan (9.714.134) - - (838.866) (3.342.910) (1.853.009) (3.679.349) Securities issuedPinjaman yang diterima (13.086.187) (1.375.692) (5.037.670) (3.606.875) (3.015.950) - (50.000) BorrowingsJumlah (139.767.880) (4.636.707) (49.889.703) (61.932.381) (17.382.655) (2.195.133) (3.731.301) Total

Pengaruh dari derivatif Effect of derivatives helduntuk manajemen risiko - 5.048.096 - (1.203.250) (2.343.050) (1.357.858) (143.938) for risk management

Selisih 29.535.817 47.837.484 (49.841.047) (9.609.296) 5.092.090 16.790.924 19.265.662 Difference












2014


Suku bunga mengambang/Floating interest rate Suku bunga tetap/Fixed interest rate


3 bulan/months

3-12bulan/

months


3 bulan/months

3-12bulan/

months

12-24bulan/

months

Lebih dari/More than24 bulan/months

ASET ASSETSGiro pada Bank Current accounts with

Indonesia 10.268.357 - - 10.268.357 - - - Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 4.857.902 - - 4.857.902 - - - other banksPenempatan pada Placements with

bank lain dan Bank other banks andIndonesia 9.674.875 - - 8.481.638 1.193.237 - - Bank Indonesia

Efek-efek 8.888.106 - - 2.221.298 4.108.333 1.205.502 1.352.973 Marketable securitiesEfek yang dibeli dengan Securities purchased

janji dijual kembali 540.541 - - 540.541 - - - under resale agreementsPinjaman yang

diberikan 106.774.211 47.961.463 95.619 16.418.882 12.917.427 11.096.096 18.284.724 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 26.418.852 - - 5.742.733 9.496.034 7.645.585 3.534.500 receivablesPiutang sewa Finance

pembiayaan 1.916.659 - - 243.079 488.629 628.920 556.031 lease receivablesObligasi Pemerintah 5.902.233 2.918.589 - 189.505 751.742 825.435 1.216.962 Government BondsAset lain-lain - neto 935.062 - - 935.062 - - - Other assets - netJumlah 176.176.798 50.880.052 95.619 49.898.997 28.955.402 21.401.538 24.945.190 Total

LIABILITAS LIABILITIESDeposits from

Simpanan nasabah (116.495.224) (33.911.489) (22.133.475) (51.643.464) (8.747.365) (57.676) (1.755) customersDeposits from other

Simpanan dari bank lain (2.425.760) - - (2.365.793) (44.906) (15.061) - banksEfek yang dijual dengan Securities sold under

janji dibeli kembali (750.000) (750.000) - - - - - repurchase agreementsEfek yang diterbitkan (11.892.930) - - (183.947) (4.851.539) (3.098.947) (3.758.497) Securities issuedPinjaman yang diterima (14.496.842) (1.698.195) (7.127.608) (3.331.784) (1.138.973) (1.150.282) (50.000) BorrowingsJumlah (146.060.756) (36.359.684) (29.261.083) (57.524.988) (14.782.783) (4.321.966) (3.810.252) Total

Pengaruh dari derivatif Effect of derivatives helduntuk manajemen risiko - 6.191.200 1.283.939 (647.595) (3.057.167) (2.918.326) (852.051) for risk management

Selisih 30.116.042 20.711.568 (27.881.525) (8.273.586) 11.115.452 14.161.246 20.282.887 Difference

Analisis sensitivitas Sensitivity analysis

Pengelolaan risiko tingkat suku bunga dilengkapidengan analisa sensitivitas secara periodik untukmengukur dampak dari perubahan suku bunga.Analisis sensitivitas terhadap kenaikan ataupenurunan suku bunga pasar, dengan asumsiperubahan yang simetris pada kurva imbal hasil.

The interest rate risk management issupplemented by regularly conductingsensitivity analyses on scenarios to see theimpact of changes in interest rate. An analysisof the Bank’s sensitivity to an increase ordecrease in market interest rates, assuming noasymmetrical movement in yield curves.

Metode yang digunakan adalah EAR dan EVE.Pada kedua metode tersebut, analisis sensitivitasdilakukan dengan menaikkan dan menurunkansuku bunga sebesar 100 bps.

Methods that are being used are EAR and EVE.Under both of these methods, sensitivityanalysis is conducted by increasing anddecreasing interest rate by 100 bps.












EAR dan EVE mengukur dampak dari volatilitassuku bunga dan tidak terbatas pada perubahanparalel sebesar 1 bps, sehingga memberikanperkiraan yang lebih baik.

EAR and EVE incorporate the potential impactof interest rate volatility and are not limited to 1bps parallel movement, which provides a betterestimation of potential losses.

100 bps kenaikan paralel/parallel increase

100 bps penurunan paralel/parallel decrease

Dampakterhadap laba

rugi/Effect on

profit or loss

Dampakterhadapekuitas/Effect on

equity

Dampakterhadap laba

rugi/Effect on

profit or loss

Dampakterhadapekuitas/Effect on

equity

Sensitivitas terhadap risiko Sensitivity to interestsuku bunga rate risk

Pada tanggal 31 Desember 2015 1) As of 31 December 2015 1)

Mata uang asing 109.097 243.419 (109.097) 243.419 Foreign currenciesRupiah 154.363 390.166 (154.363) 390.166 Rupiah

Pada tanggal 31 Desember 2014 1) As of 31 December 2014 1)

Mata uang asing 31.379 109.398 (31.379) 109.398 Foreign currenciesRupiah (26.479) 319.267 26.479 319.267 Rupiah

1) Menggunakan metode EAR dan EVE (dalam jutaan Rupiah) 1) Using EAR and EVE method (in million Rupiah)

d. Risiko likuiditas d. Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko yang disebabkan olehketidakmampuan Bank dalam memenuhi kewajibanyang telah jatuh tempo dan menutup posisi di pasar.Risiko likuiditas merupakan risiko yang terpentingpada bank umum dan perlu dikelola secaraberkesinambungan.

Liquidity risk is the risk caused by the inability of theBank to meet its obligations at due date and unwindposition created from market. Liquidity risk is animportant risk for commercial bank and as suchneeds to be managed on an on-going basis.

Tujuan dari manajemen risiko likuiditas adalah untukmemastikan bahwa setiap kebutuhan dana di saat ini,maupun di masa datang baik untuk kondisi normalmaupun kondisi stres dapat dipenuhi.

The objective of liquidity risk management is toensure that current and future fund requirements canbe met both in normal or stress condition.

Komite Aset dan Liabilitas (ALCO) berperan sebagaiKomite manajemen senior tertinggi untuk memonitorsituasi likuiditas Bank. ALCO bertanggung jawabuntuk menentukan kebijakan dan strategi yangberkaitan dengan aset dan liabilitas Bank sejalandengan prinsip kehati-hatian manajemen risiko danperaturan yang berlaku. ALCO menyetujui kerangkalimit, mempertimbangkan posisi struktural neracajangka panjang Bank, serta asumsi yang digunakanuntuk pengukuran risiko. Hal ini juga akan ditinjau dandidukung oleh Komite Manajemen Risiko (RMC).

The Asset and Liability Committee (ALCO) acts asthe apex Committee entrusted to monitor liquiditysituation of the Bank. ALCO is in charge ofdetermining the policy and strategy of the Bank’sasset and liabilities in line with the principles ofprudent risk management and applicable regulatoryrequirements. ALCO approves the limit framework,deliberates on the long-term structural balance sheetpositioning of the Bank, as well as assumption usedin the risk measurement. These are subject to theRisk Management Committee (RMC) review andendorsement.










d. Risiko likuiditas (lanjutan) d. Liquidity risk (continued)

Bank mengelola risiko likuiditas melalui analisisperbedaan jatuh tempo likuiditas dan rasio-rasiolikuiditas. Risiko likuiditas diukur dan dipantau secaraharian berdasarkan kerangka kerja limit risikolikuiditas. Analisis kesenjangan likuiditas memberikanpandangan terhadap ketidaksesuaian arus kas masukdengan arus kas keluar pada waktu tertentu. Kondisiini dikelola secara terpusat oleh Tresuri yangmempunyai akses dan otorisasi secara langsung keinterbank market, nasabah besar (institusional) danprofessional market yang lainnya, dalam upaya

membantu aktivitas utama bisnis Bank dipengumpulan dana dan pemberian kredit.

The Bank manages liquidity risk through liquidity gapanalysis and liquidity ratios. Liquidity risk is measuredand monitored on a daily basis based on liquidity risklimit framework. Liquidity gap analysis providesinsight as to the mismatch of expected cash inflowsvis-à-vis outflows on any given day. This is centrallymanaged within Treasury which has direct andauthorized access to interbank, wholesale, and otherprofessional markets, to supplement core bankingactivities such as lending and deposit taking.

Pemantauan dan pengendalian risiko likuiditasditerapkan melalui kerangka limit yang secara periodikdireview untuk mendapatkan struktur limit yang lebihsensitif. Struktur limit risiko likuiditas terkini mencakuppengukuran limit dan indikator Maximum CumulativeOutflow (MCO), Loan to Funding Ratio (LFR), dan

risiko konsentrasi pendanaan.

Liquidity risk monitoring and controlling isimplemented through a limit framework which isperiodically reviewed in order to accomplish a moresensitive limit structure. The coverage ofcurrent liquidity risk limit structure includesmeasurement of limit and indicator such asMaximum Cumulative Outflow (MCO), Loan toFunding Ratio (LFR) and funding concentration risk.

Eksposur terhadap risiko likuiditas Exposure to liquidity risk

Untuk melengkapi kerangka kerja, risiko likuiditasdiukur dan dikelola pada kondisi normal (business-as-usual) dan kejadian kondisi stress. Sehingga,Maximum Cummulative Outflow (MCO) jugadiperkirakan pada situasi tidak normal, dengandemikian rencana pendanaan darurat likuiditas (LCP)telah disusun untuk mempersiapkan Bank jika terjadikrisis likuiditas.

To complete the framework, liquidity risk is measuredand controlled under both normal and stressscenarios. Thus, the Maximum Cumulative Outflow(MCO) is estimated also under abnormal marketcondition, such that the Liquidity Contingency Plan(LCP) is in place in case of liquidity crisis.











Eksposur terhadap risiko likuiditas (lanjutan) Exposure to liquidity risk (continued)

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan2014, rasio dari aset likuid neto terhadap simpanannasabah adalah sebagai berikut:

As of 31 December 2015 and 2014, the ratio of netliquid assets to deposits from customers are asfollows:

2015 2014

Kas dan setara kas 31.942.655 25.356.800 Cash and cash equivalentsEfek-efek dan Obligasi Pemerintah Trading marketable securities and

diperdagangkan, tidak Government Bonds, excluding termasuk SBI yang sudah Certificates of Bank Indonesia

diklasifikasikan sebagai kas classified as cash anddan setara kas 1.190.317 702.774 cash equivalents

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah Available-for-sale marketabletersedia untuk dijual, securities and Governmenttidak termasuk SBI Bonds, excluding Certificatesyang sudah diklasifikasikan of Bank Indonesia classified assebagai kas dan setara kas 11.900.871 14.522.435 cash and cash equivalents

Simpanan dari bank lain (1.826.031) (2.425.760) Deposits from other banks

Jumlah aset likuid neto 43.207.812 38.156.249 Total net liquid assets

Simpanan dari nasabah 115.141.528 116.495.224 Deposits from customers

Rasio aset likuid neto terhadap Ratio of net liquid assets tosimpanan dari nasabah 38% 33% deposits from customers

Sisa jatuh tempo kontraktual dari liabilitas Residual contractual maturities of liabilities

Tabel di bawah ini menyajikan ekspektasi arus kasdari liabilitas keuangan Bank berdasarkan tahun jatuhtempo kontraktual yang terdekat dan asumsi perilaku(behavioral assumptions) pada tanggal laporan posisikeuangan.

The table below shows the expected cash flows onthe Bank’s financial liabilities on the basis of theirearliest possible contractual maturity and behavioralassumptions as of the statement of financial positiondate.

Nilai nominal arus masuk/arus keluar yang disajikanpada tabel di bawah ini merupakan arus kaskontraktual yang tidak didiskontokan terkait denganpokok dan bunga atas liabilitas keuangan.Pengungkapan instrumen derivatif menunjukkan nilaineto derivatif yang dapat diselesaikan secara neto,juga arus masuk dan arus keluar bruto untuk derivatifyang diselesaikan bruto secara bersamaan (misalnyakontrak berjangka valuta asing).

The nominal inflow/outflow disclosed in the followingtable represents the contractual undiscounted cashflows relating to the principal and interest on thefinancial liability. The disclosure for derivatives showsa net amount for derivatives that are net settled, anda gross inflow and outflow amount for derivatives thathave simultaneous gross settlement (e.g. currencyforward).











Sisa jatuh tempo kontraktual dari liabilitaskeuangan (lanjutan)

Residual contractual maturities of financialliabilities (continued)


Kurang dari1 tahun/

Less than 1 year 1 - 5 tahun/years >5 tahun/years Jumlah/Total

Liabilitas non derivatif: Non-derivative liabilities:Simpanan dari nasabah 115.597.932 - - 115.597.932 Deposits from customers

Deposits from otherSimpanan dari bank lain 1.826.031 - - 1.826.031 banksEfek yang dijual dengan Securities sold under

janji dibeli kembali - - - - repurchase agreementsUtang akseptasi 5.112.899 - - 5.112.899 Acceptances payableEfek yang diterbitkan 5.030.741 6.426.756 - 11.457.497 Securities issuedPinjaman yang diterima 11.093.149 2.411.171 - 13.504.320 BorrowingLiabilitas lain-lain 2.980.078 - - 2.980.078 Other liabilities

141.640.830 8.837.927 - 150.478.757Derivatif: Derivatives:

Arus keluar (8.842.226) (2.171.355) - (11.013.581) OutflowArus masuk 9.354.986 2.324.498 - 11.679.484 Inflow

512.760 153.143 - 665.903

142.153.590 8.991.070 - 151.144.660

2014

Kurang dari1 tahun/

Less than 1 year 1 - 5 tahun/years > 5 tahun/years Jumlah/Total

Liabilitas non derivatif: Non-derivative liabilities:Simpanan dari nasabah 117.176.955 - - 117.176.955 Deposits from customers

Deposits from otherSimpanan dari bank lain 2.425.760 - - 2.425.760 banksEfek yang dijual dengan Securities sold under

janji dibeli kembali 778.738 - - 778.738 repurchase agreementsUtang akseptasi 7.554.464 - - 7.554.464 Acceptances payableEfek yang diterbitkan 5.844.071 7.758.414 - 13.602.485 Securities issuedPinjaman yang diterima 8.576.844 6.590.647 - 15.167.491 BorrowingLiabilitas lain-lain 3.065.444 - - 3.065.444 Other liabilities

145.422.276 14.349.061 - 159.771.337Derivatif: Derivatives:

Arus keluar (11.981.018) (4.414.368) - (16.395.386) OutflowArus masuk 11.938.984 4.833.060 - 16.772.044 Inflow

(42.034) 418.692 - 376.658

145.380.242 14.767.753 - 160.147.995

Analisis perbedaan jatuh tempo aset dan liabilitas Maturity gap analysis of assets and liabilities

Tabel dibawah ini menyajikan analisa jatuh tempoaset dan liabilitas Bank dan Entitas Anak padatanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,berdasarkan jangka waktu yang tersisa sampaitanggal jatuh tempo kontrak dan asumsi perilaku(behavioral assumptions):

The table below shows the analysis of maturities ofassets and liabilities of the Bank and Subsidiaries asof 31 December 2015 and 2014, based on remainingterms to contractual maturity date and behavioralassumptions:











2015


amount

Tidakmempunyai

tanggal jatuh

tempokontraktual/

No contractual

maturity


1 bulan/month

1 - 3bulan/

months

3 - 6bulan/

months

6 - 12bulan/

months

Lebih dari/More than12 bulan/

months

ASET ASSETSKas 2.727.817 - 2.727.817 - - - - CashGiro pada Current accounts with

Bank Indonesia 9.510.978 - 9.510.978 - - - - Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain 3.868.619 - 3.868.619 - - - - other banksPenempatan pada Placements with

bank lain dan Bank other banks and BankIndonesia 17.989.084 - 12.313.272 5.041.134 196.267 438.411 - Indonesia

Efek-efek: Marketable securities:Tersedia untuk dijual 6.175.607 228.355 99.604 1.020.947 626.884 1.154.012 3.045.805 Available-for-saleDimiliki hingga jatuh tempo 216.580 - 55.755 39.949 30.876 50.000 40.000 Held-to-maturity

Efek yang dibeli dengan Securities purchased underjanji dijual kembali - - - - - - - resale agreements

Tagihan derivatif 992.721 - 58.646 271.085 162.277 217.539 283.174 Derivative receivablesPinjaman yang

diberikan 102.842.988 - 11.156.063 14.384.074 11.274.121 11.868.971 54.159.759 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 24.966.870 - 2.470.124 3.393.609 3.374.196 5.483.829 10.245.112 receivablesPiutang sewa Finance

pembiayaan 1.557.057 - 84.296 168.219 170.398 328.827 805.317 lease receivablesPiutang premi 284.840 - 124.338 98.136 37.637 24.729 - Premium receivablesAset reasuransi 807.549 703.769 103.761 15 4 - - Reinsurance assetsTagihan akseptasi 5.069.609 - 897.301 2.332.109 1.838.545 1.654 - Acceptances receivableObligasi Pemerintah: Government Bonds:

Diperdagangkan 1.190.317 - 169.962 466.013 97.980 34.696 421.666 TradingTersedia untuk dijual 5.725.264 - 969.125 194.023 221.751 637.476 3.702.889 Available-for-sale

Pajak dibayar dimuka 759.844 759.844 - - - - - Prepaid taxesInvestasi dalam saham 157.579 157.579 - - - - - Investments in sharesAset takberwujud - neto 1.426.999 1.426.999 - - - - - Intangible assets - netAset tetap - neto 2.559.144 2.559.144 - - - - - Fixed assets - netAset pajak tangguhan - neto 1.552.979 1.552.979 - - - - - Deferred tax assets - netBeban dibayar dimuka dan Prepayments and

aset lain-lain 2.204.871 86.114 448.963 127.978 59.617 68.707 1.413.492 other assets

Jumlah 192.587.316 7.474.783 45.058.624 27.537.291 18.090.553 20.308.851 74.117.214 Total


penurunan nilai (4.529.904) (4.529.904) - - - - - impairment losses

188.057.412 2.944.879 45.058.624 27.537.291 18.090.553 20.308.851 74.117.214LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah 115.141.528 - 15.205.556 9.379.223 4.990.338 3.007.658 82.558.753 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 1.826.031 - 1.750.928 47.793 18.175 9.135 - Deposits from other banksEfek yang dijual dengan Securities sold under

janji dibeli kembali - - - - - - - repurchase agreementsPendapatan premi

Tangguhan 1.248.137 - 329.509 87.272 146.239 299.457 385.660 Deferred premium incomePremi yang belum Unearned premium

merupakan pendapatan 1.014.461 - 84.417 170.307 253.246 506.491 - reserveUtang akseptasi 5.112.899 - 978.245 2.297.868 1.835.131 1.655 - Acceptances payableEfek yang diterbitkan 9.714.134 - - 838.866 - 3.342.910 5.532.358 Securities issuedPinjaman yang diterima 13.086.187 - 2.044.285 2.988.282 3.011.109 2.745.809 2.296.702 BorrowingsUtang pajak 135.963 135.963 - - - - - Taxes payableLiabilitas derivatif 123.992 - 4.468 254 351 15.866 103.053 Derivative liabilitiesLiabilitas pajak Deferred

tangguhan - neto - - - - - - - tax liabilities - netBeban yang masih harus

dibayar dan liabilitas Accruals and otherlain-lain 6.439.231 1.317.275 1.549.343 576.569 106.697 56.108 2.833.239 liabilities

153.842.563 1.453.238 21.946.751 16.386.434 10.361.286 9.985.089 93.709.765

Selisih 34.214.849 1.491.641 23.111.873 11.150.857 7.729.267 10.323.762 (19.592.551) Difference











2014*)


Tidak

mempunyaitanggal jatuh

tempo

kontraktual/No contractual

maturity


1 bulan/month

1 - 3bulan/

months

3 - 6bulan/

months

6 - 12bulan/

months

Lebih dari/

More than12 bulan/months

ASET ASSETSKas 2.856.242 - 2.856.242 - - - - CashGiro pada Current accounts with

Bank Indonesia 10.268.357 - 10.268.357 - - - - Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain 4.860.602 - 4.860.602 - - - - other banksPenempatan pada Placements with

bank lain dan Bank other banks and BankIndonesia 9.679.838 - 6.743.976 1.742.625 446.075 747.162 - Indonesia

Efek-efek: Marketable securities:Tersedia untuk dijual 8.620.202 87.405 159.842 1.865.890 1.516.639 2.541.949 2.448.477 Available-for-saleDimiliki hingga jatuh tempo 289.346 - 39.153 90.451 30.738 19.000 110.004 Held-to-maturity

Efek yang dibeli dengan Securities purchased underjanji dijual kembali 540.541 - 364.685 175.856 - - - resale agreements

Tagihan derivatif 461.291 - 17.436 36.666 846 20.981 385.362 Derivative receivablesPinjaman yang

diberikan 109.575.129 - 10.392.398 15.225.465 13.135.685 14.421.039 56.400.542 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 27.536.299 - 2.365.733 3.637.847 3.693.142 6.215.162 11.624.415 receivablesPiutang sewa Finance

pembiayaan 1.945.602 - 90.542 157.708 164.380 331.145 1.201.827 lease recivablesPiutang premi 366.554 - 166.787 169.913 11.573 18.281 - Premium receivablesAset reasuransi 676.716 - 529.997 26.758 39.987 79.974 - Reinsurance assetsTagihan akseptasi 7.567.043 - 897.575 3.041.370 2.389.603 1.238.495 - Acceptances receivableObligasi Pemerintah: Government Bonds:

Diperdagangkan 702.774 - - - 295.352 265.002 142.420 TradingTersedia untuk dijual 5.902.233 - 99.965 89.539 2.597.543 1.072.789 2.042.397 Available-for-sale

Pajak dibayar dimuka 120.823 120.823 - - - - - Prepaid taxesInvestasi dalam saham 157.579 157.579 - - - - - Investments in sharesAset takberwujud - neto 1.367.244 1.367.244 - - - - - Intangible assets - netAset tetap - neto 2.489.860 2.489.860 - - - - - Fixed assets - netAset pajak tangguhan - neto 1.292.936 1.292.936 - - - - - Deferred tax assets - netBeban dibayar dimuka dan Prepayments and

aset lain-lain 2.551.173 71.458 201.860 72.018 67.415 67.122 2.071.300 other assets

Jumlah 199.828.384 5.587.305 40.055.150 26.332.106 24.388.978 27.038.101 76.426.744 Total


penurunan nilai (4.007.528) (4.007.528) - - - - - impairment losses

195.820.856 1.579.777 40.055.150 26.332.106 24.388.978 27.038.101 76.426.744LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah 116.495.224 - 16.083.620 13.042.361 10.901.904 16.730.743 59.736.596 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 2.425.760 - 2.361.582 4.210 18.790 26.117 15.061 Deposits from other banksEfek yang dijual dengan Securities sold under

janji dibeli kembali 750.000 - - - 750.000 - - repurchase agreementsPendapatan premi

tangguhan 1.235.633 - 205.136 103.604 158.679 342.947 425.267 Deferred premium incomePremi yang belum Unearned premium

merupakan pendapatan 976.255 - 89.003 86.237 267.005 534.010 - reserveUtang akseptasi 7.554.464 - 891.418 3.037.678 2.386.868 1.238.500 - Acceptances payableEfek yang diterbitkan 11.892.930 - - 183.946 2.670.709 2.180.831 6.857.444 Securities issuedPinjaman yang diterima 14.496.842 - 1.403.281 2.819.258 1.313.393 2.648.128 6.312.782 BorrowingsUtang pajak 183.635 183.635 - - - - - Taxes payableLiabilitas derivatif 129.261 - 64.834 4.751 4.037 8.028 47.611 Derivative liabilitiesLiabilitas pajak Deferred

tangguhan - neto 143.641 143.641 - - - - - tax liabilities - netBeban yang masih harus

dibayar dan liabilitas Accruals and otherlain-lain 6.890.371 1.141.442 1.488.853 648.339 116.876 17.578 3.477.283 liabilities

163.174.016 1.468.718 22.587.727 19.930.384 18.588.261 23.726.882 76.872.044

Selisih 32.646.840 111.059 17.467.423 6.401.722 5.800.717 3.311.219 (445.300) Difference











e. Risiko operasional e. Operational risk

Risiko Operasional adalah risiko yang timbul dariketidakcukupan dan atau tidak berfungsinya prosesinternal, kesalahan manusia, kegagalan sistem atauadanya problem eksternal yang berdampak kepadakegiatan operasional Bank dan/ atau Entitas Anak.

Operational risk is defined as the risk resulting frominadequate or failed internal processes, people andsystem or from external events, which impact theoperations in the Bank and/ or Subsidiaries.

Dalam menentukan cakupan kebijakan ManajemenRisiko Operasional, definisi Risiko Operasional terkaittelah diatur pada Peraturan Bank Indonesia (PBINo.05/PBI/8/2003) beserta perubahannya (PBINo.11/25/PBI/2009), dimana Risiko Hukum, RisikoBisnis, Risiko Strategik, dan Reputasi tidak termasukdalam Risiko Operasional dan dikategorikan sebagai“Risiko Lain-lain”.

For the purpose of defining the coverage of thisOperational Risk Management Policy, the relatedOperational Risk definition stipulated in BankIndonesia regulation (PBI No.05/PBI/8/2003) and thealteration (PBI No. 11/25/PBI/2009) is used in whichLegal risk would be excluded and categorized as“Other Risks” together with Business, Strategic, &Reputation Risks.

Kebijakan Manajemen Risiko Operasional secarabankwide digunakan sebagai acuan utama bagisemua Lini Bisnis, Fungsi Pendukung dan EntitasAnak dalam mengelola risiko operasional.

Bank wide Operational Risk Management Policy isused as a main reference for all line of businesses,support functions and subsidiaries in managing theiroperational risk.

Tujuan Bank dalam mengelola risiko operasionaladalah untuk mencegah atau meminimalisasi dampakkegagalan/ ketidakcukupan proses internal, manusia,sistem atau kejadian-kejadian eksternal yang dapatmengakibatkan dampak kerugian keuangan danmerusak reputasi Bank.

The Bank’s objective in managing operational risk is toprevent or minimize the impact of the failure orinadequate internal process, people, systems or fromexternal events, which could impact the financiallosses, and damage the Bank’s reputation.

Pendekatan Bank terhadap manajemen risikooperasional adalah dengan menentukan strategimitigasi guna memperoleh keseimbangan yang optimalantara paparan risiko operasional, efektifitasmekanisme kontrol, dan pembuatan risk appetitesebagai salah satu strategi bank dengan melakukanimplementasi yang konsisten atas kerangka kerjaManajemen Risiko Operasional (“ORM”).

The Bank’s approach to Operational Riskmanagement is to define the best mitigation strategyto get optimum balance between operational riskexposure, effectiveness of control mechanism, andcreating risk appetite as a Bank strategy by aconsistent implementation of a comprehensiveOperational Risk Management (“ORM”).

Komponen utama dari Kerangka Kerja PengelolaanRisiko Operasional yang dijalankan secaraberkesinambungan antara lain:

Major components of Operational Risk ManagementFramework which are being consistently applied are:

1. Tiga lini pertahanan 1. Three lines of defense

Semua pihak di Bank dan Entitas Anakmenjalankan penugasan terkait dengan perannyamasing-masing dalam pengelolaan risikooperasional.

All parties in the Bank and its Subsidiaries havetheir respective roles in the management ofoperational risk.










e. Risiko operasional (lanjutan) e. Operational risk (continued)

1. Tiga lini pertahanan (lanjutan) 1. Three lines of defense (continued)

Dalam pelaksanaan kerangka kerja ORM,diterapkan konsep “Tiga Lini Pertahanan” denganpenjelasan sebagai berikut:

In implementing ORM framework, “Three Lines ofDefense” concept has been implemented asfollows:

Unit bisnis dan fungsi pendukung sebagai pemilikdari proses pengelolaan risiko, ORM di Lini Bisnis/Fungsi Pendukung, dan fungsi PengendalianInternal yang ada pada setiap Risk Taking Unit(RTU) berperan sebagai lini pertahanan lapispertama dalam penegakan pengelolaan risikooperasional sehari-hari.Mereka bertanggungjawabdalam mengidentifikasi, mengelola, memitigasi,dan melaporkan Risiko Operasional.

Business and supporting units as the owner ofrisk management process, ORM at Line ofBusiness/ Support Function, and Internal Controlfunctions in each Risk Taking Units act as the firstline of defense in day-to-day execution /implementation of operational risk management.They are responsible to identify, manage,mitigate, and report on Operational Risk.

Divisi ORM bersama-sama dengan DivisiCompliance dan Legal berperan sebagaipertahanan lapis kedua yang bertanggungjawabdalam pengawasan pengelolaan risiko operasionaldi Bank.

ORM Division together with Compliance andLegal Division act as the second line of defensewhich responsible for overseeing operational riskmanagement in the Bank.

Sedangkan Auditor Internal (SKAI) secaraindependen berperan sebagai pertahanan lapisketiga yang bertanggungjawab untukmengidentifikasi kelemahan yang ditemukandalam pengelolaan risiko operasional dan menilaipelaksanaan kerangka manajemen risikooperasional telah berjalan sesuai denganketentuan.

Meanwhile, the Internal Auditors (SKAI) areindependently performing the role as the third lineof defense to identify any weaknesses that havebeen found in operational risk management andassess the implementation of operational riskmanagement in line with governance.

Direksi seperti halnya Dewan Komisarisbertanggung-jawab untuk mengawasi efektivitaspelaksanaan dari kerangka-kerja pengelolaanrisiko operasional secara menyeluruh sertapelaksanaannya.

The Board of Directors of the Bank as well as theBoard of Commissioners are responsible tooversee the effectiveness of the overalloperational risk management framework as wellas its execution.

Bank telah membentuk ORM di lini bisnis/FungsiPendukung untuk membantu Divisi ORM dalammemastikan penerapan kerangka kerjamanajemen risiko operasional di setiap unit kerjatelah berjalan dengan baik. Divisi ORM berfungsidalam perancangan, pendefinisian,pengembangan,dan pemeliharaan kerangka kerjarisiko operasional secara keseluruhan, memantaupenerapan kerangka kerja oleh RTU, memastikankecukupan kontrol atas kebijakan dan prosedur,serta berperan sebagai koordinator/fasilitator atasaktivitas pengelolaan risiko operasional yangefektif.

The Bank has established ORM at line ofbusiness/Support Function to help ORM Divisionin ensuring that operational risk managementframework has been well implemented in everyworking unit. ORM Division is responsible todesign, interpret, develop, maintain and improvethe overall operational risk managementframework, monitor the RTU’s adherence to theframework, ensure the control adequacy ofpolicies and procedures, and act as thecoordinator/facilitator of the overall operationalrisk management activities to ensure itseffectiveness.

Bank juga melakukan penerapan yang ketat atasprinsip “empat mata” (pemisahan tugas dan dualcontrol/dual custody) untuk semua prosesterutama proses yang kritikal.

Bank also performs strict implementation of foureyes principle (segregation of duties and dualcontrol / dual custody) for all processes especiallyfor critical processes.











2. Proses pengelolaan risiko operasional 2. Operational risk management process

Pelaksanaan kerangka kerja ORM di Bank danEntitas Anak dilakukan dalam proses ORM yangterpadu dan terdiri dari proses identifikasi,penilaian/pengukuran, pemantauan sertapengendalian /mitigasi risiko.

Practices of ORM Framework in the Bank andSubsidiaries are being conducted through anintegrated ORM process which consists ofrisk identification, assessment/measurement,monitoring and controlling/mitigation.

Proses ini mencakup: The process involves:

(1) Identifikasi risiko yang digunakan untukmengidentifikasi dan menganalisa risikomelekat pada produk, jasa, sistem danproses baru maupun perubahannya. Sertamemastikan adanya kecukupan kontrolpreventif atas seluruh proses yangdijalankan.

(1) Risk identification is used to identify andanalyze inherent risk in new and/ or changesin product, service and processes. The riskidentification also ensures the preventivecontrol adequacy over all the processes.

(2) Pengukuran risiko di tingkat unit operasionaldidukung dengan perangkat Risk/LossEvent Database (R/LED), Risk Control SelfAssessment (RCSA), Key Risk Indicator(KRI), dan Capital Charge Calculation &Modelling untuk mengetahui profil risiko

bank secara kuantitatif sehingga dapatdigunakan untuk mengetahui efektifitaspenerapan manajemen risiko operasional.

(2) Risk measurement at operating unit levelsupported by Risk/Loss Event Database(R/LED), Risk Control Self Assessment(RCSA), Key Risk Indicator (KRI) andCapital Charge Calculation & Modeling tomeasure the Bank’s risk profilequantitatively, so that it can be used toidentify the effectiveness of operational riskmanagement.

(3) Pemantauan risiko operasional melaluipenyusunan laporan secara berkala kemanajemen untuk mengidentifikasi masalahyang muncul terkait dengan adanyakelemahan atau kegagalan di dalampenerapan fungsi kontrol. PembentukanKomite Manajemen Risiko Operasionalsebagai forum khusus untuk membahasmasalah-masalah terkait risiko operasionalyang signifikan, dan untuk memonitorpelaksanaan kerangka kerja ORM. MelaluiORMC, BOD dapat diinformasikanmengenai issue terkait risiko operasionaldan tindak lanjut secara cepat dapatdilakukan.

(3) Operational risk monitoring through regularreports to management to identify issuesrelated to weakness or failure of controlsfunctions. The establishment of OperationalRisk Management Committee is designed asa forum to discuss significant operational riskissues and to monitor the implementation ofORM. Through ORMC, BoD can beinformed of the operational risk issues, andimmediate action can be conducted.

(4) Pengendalian risiko dilakukan diantaranyadengan memastikan ketersediaan kebijakanoperasional dan kecukupan kontrol padaseluruh prosedur operasional untukmemitigasi risiko operasional.

(4) Risk controlling is conducted amongst othersthrough ensuring the availability ofoperational policy and control adequacy in alloperational procedures to mitigate theoperational risk.











2. Proses pengelolaan risiko operasional (lanjutan) 2. Operational risk management process(continued)

Penerapan Manajemen Asuransi dilakukansebagai salah satu mitigasi risiko operasionalyang penting dan penerapannya dilakukansecara terkoordinasi untuk memastikankeseimbangan optimal antara paparan risikooperasional, efektifitas mekanisme kontrol,cakupan asuransi, biaya premi dan risk appetiteBank dan/ atau Entitas Anak. Polis asuransi asetdan finansial Bank dan/ atau Entitas Anak secarakomprehensif terdiri dari Money Insurance,Property All Risk, Bankers Blanket Bonds/Electronic Computer Crime (khusus bank),Directors & Officers, dan Electronic EquipmentInsurance.

Insurance Management implementation isconducted as one of major operational riskmitigations and its implementation is conductedin a well-coordinated manner to ensure optimumbalance between operational risk exposures,effectiveness of control mechanism imposed,insurance coverage, premium expenses andBank’s and/ or its Subsidiaries’ risk appetites.The Bank’s and/ or Subsidiaries’ comprehensivefinancial & assets insurance coverage areranging from Money Insurance, Property AllRisk, Bankers Blanket Bonds/ ElectronicComputer Crime (bank only), Directors &Officers, and Electronic Equipment Insurance.

3. Sarana pendukung 3. Supporting infrastructure

Implementasi dari proses pengelolaan risikooperasional secara menyeluruh didukungdengan alat bantu online real time yaitu ORMS(Operational Risk Management System). ORMS

memiliki fungsi sebagai berikut :

Pencatatan Risk Loss Event

Memonitor Key Risk Indicator

Risk Control Self Assessment

Reporting

ORMS memperkuat pencatatan, analisis danpelaporan dari data risiko operasional dengankemampuan melakukan identifikasi risiko,penilaian/pengukuran, pemantauan danpengendalian/ mitigasi yang dilaksanakan secaraterintegrasi. Dengan demikian meningkatkanefektivitas dari penerapan manajemen risikooperasional pada Bank dan Entitas Anak.

The implementation of the comprehensive ORMprocess is supported by ORMS (OperationalRisk Management System), an internallydesigned online-real time tool. The ORMS havethe following functions:

Risk Loss Event recording;

Key Risk Indicator monitoring;

Risk Control Self Assessment,and;

Reporting.

ORMS strengthen the capture, analysis andreporting of operational risk data by enablingrisk identification, assessment/ measurement,monitoring and controlling/ mitigating to beconducted in an integrated manner, therebyenhance the effectiveness of operational riskmanagement implementation in Bank and itsSubsidiaries.

ORM juga mempunyai sarana pendukung yangtelah dikembangkan untuk meningkatkankesadaran akan pentingnya risiko operasional,yaitu E-Learning. E-Learning ini telah dan sedang

dilaksanakan di seluruh jajaran manajemen dankaryawan Bank serta Entitas Anak.

ORM also has a supporting infrastructure thathas been developed to increase awareness onthe importance of operational risk, that isE-Learning. The E-learning has been and isimplemented for all employees andmanagement of Bank and Subsidiaries.

4. Perhitungan Beban Modal Risiko Operasional 4. Operational Risk Capital Charges Calculation

Bank telah melakukan perhitungan beban modaluntuk risiko operasional dengan menggunakanPendekatan Indikator Dasar sejak Januari 2010sesuai dengan jangka waktu dari BankIndonesia.

The Bank has performed the capital chargescalculation for operational risk by using BasicIndicator Approach since January 2010 as perBank Indonesia timeline.











5. Business Continuity Management 5. Business Continuity Management

BCM adalah proses manajemen (protokol)terpadu dan menyeluruh untuk memastikankelangsungan operasional Bank dalammenjalankan bisnis dan melayani nasabah(Lampiran SE BI No. 13/23/DPNP tanggal25 Oktober 2012).

BCM is a holistic management process toensure the operational continuity of the bank inmanaging its business and serving customer(Appendix of BI Circular Letter No. 13/23/DPNPdated 25 October 2012).

Sebagai bagian dari kerangka kerja ORMDanamon, maka BCM disusun sebagai langkahpencegahan Bank dalam menghadapi skenarioterburuk yang merintangi Bank dan Entitas Anaktanpa mempertimbangkan penyebabnya,meliputi risiko yang diklasifikasikan memilikidampak rendah-tinggi guna menjagakepentingan stakeholders, reputasi, brand danaktivitas usaha yang bernilai dan untukmeningkatkan ketahanan Bank dan EntitasAnak. Pengelolaan dan implementasi BCM diBank dan Entitas Anak tidak hanya fokusterhadap penanganan gangguan sepertibencana alam, tetapi juga fokus dan meliputipenyimpangan yang dapat merintangi rencanastrategis operasional Bank dan Entitas Anak.

As an integral part of Danamon’s ORMframework, BCM was created as the Bank’spreventive measure to respond to all incidentbefall the Bank and its Subsidiaries regardlessof the causes, including risks classified as lowprobability-high impact in order to safeguard thestakeholders’ interests, reputation, brand, andthe valuable business activities and yet improvethe resilience of the Bank and its Subsidiaries.Management and implementation of BCM in theBank and its Subsidiaries is not only focused onhandling disturbance like a natural disaster, butalso focuses and covers the disorders thatmight threaten the strategic plan of the Bankand its Subsidiaries’ operations.

Sesuai dengan tujuan tersebut di atas, makaBank telah:

In accordance to the above reason, the Bankhas been:

Berhasil mempertahankan sertifikasiISO22301:2012–BCMS denganmelaksanakan audit pemeliharaan(dilakukan oleh auditor ISO dari BSI) pada25-29 Mei 2015 dengan hasil memuaskantanpa adanya ketidaksesuaian yangditemukan.

Successfully retained its ISO 22301:2012-BCMS certification by a surveillance audit(conducted by ISO auditor from BSI) on 25- 29 May 2015 with good result withoutnon-conformity finding.

Meningkatkan cakupan BCM (kerangkakerja dan penerapannya) ke semua linibisnis Bank dan Entitas Anak denganmeningkatkan kesadaran dan pengetahuanakan BCM dari semua staff denganmemberikan pelatihan internal, sosialisasi keregional, loka karya dan email blast.

Expanded the scope of BCM (frameworkand the implementation) as well as thedevelopment plan to all lines of business ofthe Bank and its Subsidiaries by improvingBCM awareness and knowledge from allstaff through internal training, socializationto region, workshop and email blast.

Memastikan kapasitas dari BCM plandengan melakukan pengujian, pengkiniandan peninjauan secara berkala terhadapprosedur dan strategi yang telah dibuat.

Ensure BCM plan capacity by doingexercising, maintaining and reviewingperiodically to the existing strategy andprocedures.











5. Business Continuity Management (lanjutan)Selain itu juga Bank akan:

5. Business Continuity Management (continued) The Bank also will:

Terus berusaha untuk mengurangikekurangan dengan melakukanbenchmarking implementasi BCM denganindustri lain.

Continue reducing the gap by performingBCM comparison to other incorporatedindustries.

Melakukan peningkatan kompetensi darikaryawan yang mengelola BCM secaranasional (BCM Kantor Pusat) denganbeberapa pelatihan terkait dengan risikooperasional dan BCM.

Improving the competence of employee whoare managing national BCM (BCM inHeadquarter) with several training related toOperational Risk and BCM.

6. Fokus terhadap Fraud dan Quality Assurance 6. Focus on Fraud and Quality Assurance

Pengelolaan Fraud

Dengan tujuan untuk mengantisipasi risikooperasional yang mungkin terjadi akibat tindakanFraud yang dilakukan baik oleh karyawan internalbank ataupun oleh pihak eksternal, Bank telahmembuat kerangka kerja strategi anti fraud yangtertuang dalam “Fraud Management Policy &Framework” yang sudah diberlakukan secaranasional. Kerangka kerja dan strategi ini sejalandengan Surat Edaran Bank Indonesia No.13/28/DPNP mengenai Penerapan Strategi AntiFraud Bagi Bank Umum.

Fraud Management

With the objective to anticipate operational riskswhich might arise caused by fraudulent activitiescommitted by internal employee or externalparties, Bank issued internal policy of the Bankwith title "Fraud Management Policy &Framework" that is applied nationally. Thisframework and strategy in line with BankIndonesia Circular Letter No. 13/28/DPNP onthe Implementation of Anti-Fraud Strategy forCommercial Banks.

Dalam mengimplementasikan Kebijakan tersebut,Bank melakukan berbagai upaya secara terusmenerus untuk melakukan peningkatan efektifitaspengendalian internal, sebagai upayameminimalkan risiko Fraud dengan melakukan

pengawasan aktif manajemen, pengembanganbudaya dan kepedulian Anti Fraud kepada seluruhjenjang organisasi di Bank.

In implementing the policy, the Bank conductsmany efforts continually to increase theeffectiveness of internal control, as an effort tominimize the risks of fraud by implementing theBank's management responsibilities by activemonitoring, culture development and awarenessof anti fraud for the whole level in the Bank’sorganization.

Implementasi strategi Anti Fraud yang dilakukanBank dalam bentuk sistem pengendalian Frauddijabarkan melalui 4 (empat) pilar strategipengendalian Fraud yang saling berkaitan yaitu:

(i) pencegahan; (ii) deteksi; (iii) investigasi,pelaporan, dan sanksi; (iv) serta monitoring,evaluasi, dan tindak lanjut.

Implementation of anti-fraud strategy undertakenin the form of the Bank fraud control system isdescribed into 4 (four) pillars of correlated fraudcontrol strategies which are: (i) prevention; (ii)detection; (iii) investigation, reporting, andsanctions; (iv) and monitoring, evaluation, andfollow up actions.











6. Fokus terhadap Fraud dan Quality Assurance(lanjutan)

6. Focus on Fraud and Quality Assurance(continued)

Penerapan dari strategi tersebut telah dilakukanoleh Bank dengan melakukan berbagai tindakanuntuk mencegah, mendeteksi, dan mengelolarisiko fraud, termasuk diantaranya:

- Pengembangan prosedur kontrol internal diunit-unit dalam mengelola risiko fraud;

- Sosialisasi kampanye anti fraud danpelatihan tentang kesadaran anti fraud;

- Melakukan strategi identifikasi risiko frauddan mitigasi kontrol yang harus dilakukan;

- Penggunaan sistem untuk mendeteksiaplikasi Fraud di area consumer bankingdan akan diteruskan ke area-area lain danberbagai strategi yang akan diterapkandalam mencegah dan mendeteksi kejadianfraud di unit-unit kerja;

- Bergabung dengan Forum Anti Fraud untuksharing best practices dan trend fraud antarindustri.

dan berbagai strategi akan diterapkan untukmencegah dan mendeteksi kejadian fraud di unitkerja. Penerapan Strategi Anti Fraud di Banktelah dilaporkan ke Otoritas Jasa Keuangansebagai pengawas perbankan setiap semester.

Implementation of these strategies has beenconducted by the Bank by performing variousactions to prevent, detect, and manage fraudrisks, including:- the development of internal control

process and procedures in the units inmanaging fraud risk;

- continuous socialisation of anti-fraudcampaign and anti-fraud awarenesstraining;

- pursuing a strategy of fraud riskidentification and fraud detection, alsomitigation controls that must be done;

- implemented Fraud Detection system forapplications in consumer Banking areaand will be continued to other areas;

- joined the Anti Fraud Forum to share bestpractices and fraud trends acrossindustry.

and a variety of strategies to be implemented toprevent and detect fraud incident of unit ofworks. The implementation of Anti FraudStrategy has been reported to Otoritas JasaKeuangan (“OJK”) as Danamon’s supervisorsemesterly.

Pengelolaan QA

Bank memberikan pula penekanan kepadapentingnya kontrol preventif dan mekanismependeteksian dini atas pemaparan risikooperasional melalui pembentukan fungsi NationalQuality Assurance yang merupakan bagian dari

Divisi di atas. Fungsi ini berperan aktif dalammeng-koordinasikan usaha-usaha untukmemperkuat sistem pengendalian internal darisetiap Lini Bisnis dan Fungsi Pendukung.

QA ManagementThe Bank is also re-emphasising the importance ofpreventative control and early detection mechanismsover operational risk exposures through setting up aNational Quality Assurance function under the above-mentioned Division. The function undertakes abankwide coordination role in the efforts to strengtheninternal control systems in each Line of Business andSupport Function.

Kerangka kerja Quality Assurance menggunakan

penggabungan methodologi, kebijakan, prosedur

dan persiapan organisasi yang dkhususkan untuk

secara sistematis untuk menjalankan program

monitoring dan evaluasi dalam melakukan

identifikasi, pengukuran, pengawasan dan kontrol

terhadap risiko yang timbul dari operasional Bank

Danamon.

The Quality Assurance framework includes unifiedmethodology, policies, procedures, and organisationpreparation, which is devoted to systematically run amonitoring program and evaluation in theidentification, measurement, monitoring, and controlrisks that arise from Danamon’s operation.











6. Fokus terhadap Fraud dan Quality Assurance(lanjutan)

6. Focus on Fraud and Quality Assurance (continued)

Pelaksanaan QA di setiap unit di Bank mengikutikerangka kerja COSO (Committee of SponsoringOrganization of the Treadway Commision), yangmencakup:

1) Menguji efektifitas kontrol2) Pelaksanaan QA Maturity Model3) Validasi silang dari temuan QA dan Internal

Audit

Tahun ini dan selanjutnya, QA fokus untukmembangun sistem yang terintegrasi, terukur daninformatif yang akan digunakan oleh QA unit diBank dan Entitas anak.

The implementation of QA in every Risk Taking Unitat the bank follows the Committee of SponsoringOrganizations of the Treadway Commission (COSO)framework. Implementation of the COSO frameworkincludes:

1) Testing the effectiveness of controls.2) Implementation of QA Maturity Model.3) Cross validation of findings between QA and

Internal Audit.

QA focus in this year and the coming years is to buildintegrated, effective, measureable and informativeQA system applications which will be used by allexisting QA units in the Bank and its subsidiaries.

49. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN 49. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES

Nilai wajar instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Sebagian besar instrumen keuangan pada laporan posisikeuangan konsolidasian disajikan menggunakan nilaiwajar. Berikut ini adalah perbandingan antara nilai tercatat,seperti yang dilaporkan pada laporan posisi keuangankonsolidasian dan nilai wajarnya.

A significant number of financial instruments are carriedat fair value in the consolidated statements of financialposition. Below is the comparison of the carryingamounts, as reported on the consolidated statements offinancial position, and their fair values.

Pada tabel berikut ini, instrumen keuangan telahdialokasikan berdasarkan klasifikasinya. Kebijakanakuntansi penting pada Catatan 2f menjelaskanbagaimana setiap kategori aset keuangan dan liabilitaskeuangan diukur dan bagaimana pendapatan dan beban,termasuk keuntungan dan kerugian atas nilai wajar(perubahan nilai wajar instrumen keuangan) diakui.

In the following table, financial instruments have beencategorized based on their classification. The significantaccounting policies in Note 2f describe how thecategories of the financial assets and financial liabilitiesare measured and how income and expenses, includingfair value gains and losses (changes in fair value offinancial instruments), are recognized.

Pengelompokan aset keuangan telah diklasifikasikanmenjadi aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi; aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo; pinjaman yang diberikan dan piutang; dan asetkeuangan tersedia untuk dijual. Sama halnya dengansetiap liabilitas keuangan yang juga telah diklasifikasikanmenjadi yang diperdagangkan dan biaya perolehandiamortisasi.

Financial assets have been classified into fair valuethrough profit or loss; held-to- maturity; loans andreceivables and available-for-sale financial assets.Similarly, each class of financial liability has beenclassified into trading and other amortized cost.

Nilai wajar pada tanggal laporan posisi keuangankonsolidasian adalah berdasarkan informasi yang tersediadan belum diperbaharui untuk merefleksikan perubahaankeadaan pasar setelah tanggal laporan posisi keuangan.

The fair values are based on relevant informationavailable as at the consolidated statement of financialposition date and have not been updated to reflectchanges in market condition after the statement offinancial position date.

Tabel berikut ini merupakan nilai tercatat dan nilai wajardari aset keuangan dan liabilitas keuangan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

The table below sets out the carrying amounts and fairvalues of the financial assets and liabilities as of31 December 2015 and 2014.









49. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN(lanjutan)

49. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES(continued)

2015

Nilai tercatat/Carrying amountDiukur padanilai wajar

melalui labarugi/Fair valuethrough profit

or loss

Dimilikihingga jatuhtempo/Held-

to-maturity

Pinjaman yangdiberikan danpiutang/Loans

and receivables

Tersedia untukdijual/

Available-for-sale

Biaya perolehandiamortisasilainnya/Other

Amortized cost

Jumlah nilaitercatat/Total

carryingamount

Nilai wajar/

Fair value

Aset Keuangan Financial AssetsKas - - - 2.727.817 - 2.727.817 2.727.817 CashGiro pada Bank Current accounts with

Indonesia - - 9.510.978 - - 9.510.978 9.510.978 Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain - - 3.866.494 - - 3.866.494 3.866.494 other banksPenempatan pada Placements with

bank lain dan other banks andBank Indonesia - - 17.982.629 - - 17.982.629 17.982.629 Bank Indonesia

Efek-efek - 216.080 - 6.175.607 - 6.391.687 6.394.978 Marketable securitiesTagihan derivatif Derivative receivables

Diperdagangkan 131.159 - - - - 131.159 131.159 TradingDimiliki untuk Held for risk

manajemen risiko 861.562 - - - - 861.562 861.562 managementPinjaman yang

diberikan - - 99.483.055 - - 99.483.055 100.143.494 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - - 23.886.086 - - 23.886.086 24.199.853 receivablesPiutang sewa Finance

pembiayaan - - 1.522.049 - - 1.522.049 1.519.871 lease receivablesPiutang premi - - 284.840 - - 284.840 284.840 Premium receivablesAset reasuransi - - 792.534 - - 792.534 792.534 Reinsurances assetsTagihan akseptasi - - 5.069.609 - - 5.069.609 5.069.609 Acceptances receivableObligasi Pemerintah 1.190.317 - - 5.725.264 - 6.915.581 6.915.581 Government BondsInvestasi dalam saham - - - 157.579 - 157.579 157.579 Investments in sharesAset lain-lain - neto - - 935.455 - - 935.455 935.455 Other assets - net

Liabilitas Keuangan Financial LiabilitiesDeposits from

Simpanan nasabah - - - - 115.141.528 115.141.528 115.141.528 customersSimpanan dari bank Deposits from other

lain - - - - 1.826.031 1.826.031 1.826.031 banksUtang akseptasi - - - - 5.112.899 5.112.899 5.112.899 Acceptances payableEfek yang diterbitkan - - - - 9.714.134 9.714.134 9.742.384 Securities issuedPinjaman yang

diterima - - - - 13.086.187 13.086.187 13.086.187 BorrowingsLiabilitas derivatif Derivative liabilitiesDiperdagangkan 123.992 - - - - 123.992 123.992 TradingDimiliki untuk Held for risk

manajemen risiko - - - - - - - managementLiabilitas lain-lain - - - - 3.493.079 3.493.079 3.493.079 Other liabilities











2014

Nilai tercatat/Carrying amountDiukur padanilai wajar

melalui labarugi/Fair valuethrough profit

or loss

Dimiliki hinggajatuh

tempo/Held-to-

maturity

Pinjaman yangdiberikan danpiutang/Loans

and receivables

Tersedia untukdijual/

Available-for-sale

Biaya perolehandiamortisasilainnya/Other

Amortized cost

Jumlah nilaitercatat/Total

carryingamount

Nilai wajar/

Fair value

Aset Keuangan Financial AssetsKas - - - 2.856.242 - 2.856.242 2.856.242 CashGiro pada Bank Current accounts with

Indonesia - - 10.268.357 - - 10.268.357 10.268.357 Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain - - 4.857.902 - - 4.857.902 4.857.902 other banksPenempatan pada Placements with

bank lain dan other banks andBank Indonesia - - 9.674.875 - - 9.674.875 9.674.875 Bank Indonesia

Efek-efek - 267.904 - 8.620.202 - 8.888.106 8.910.100 Marketable securitiesEfek yang dibeli Securities purchased

dengan janji dijual under resalekembali - - 540.541 - - 540.541 540.541 agreements

Tagihan derivatif Derivative receivablesDiperdagangkan 98.610 - - - - 98.610 98.610 TradingDimiliki untuk Held for risk

manajemen risiko 362.681 - - - - 362.681 362.681 managementPinjaman yang

diberikan - - 106.774.211 - - 106.774.211 105.143.330 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - - 26.418.852 - - 26.418.852 26.208.181 receivablesPiutang sewa Finance

pembiayaan - - 1.916.659 - - 1.916.659 1.924.806 lease receivablesPiutang premi - - 366.554 - - 366.554 366.554 Premium receivablesAset reasuransi - - 670.216 - - 670.216 670.216 Reinsurances assetsTagihan akseptasi - - 7.567.043 - - 7.567.043 7.567.043 Acceptances receivableObligasi Pemerintah 702.774 - - 5.902.233 - 6.605.007 6.605.007 Government BondsInvestasi dalam saham - - - 157.579 - 157.579 157.579 Investments in sharesAset lain-lain - neto - - 935.062 - - 935.062 935.062 Other assets - net

Liabilitas Keuangan Financial LiabilitiesDeposits from

Simpanan nasabah - - - - 116.495.224 116.495.224 116.495.224 customersSimpanan dari bank Deposits from other

lain - - - - 2.425.760 2.425.760 2.425.760 banksEfek yang dijual Securities sold under

dengan janji repurchasedibeli kembali - - - - 750.000 750.000 750.000 agreements

AcceptancesUtang akseptasi - - - - 7.554.464 7.554.464 7.554.464 payableEfek yang diterbitkan - - - - 11.892.930 11.892.930 11.782.841 Securities issuedPinjaman yang

diterima - - - - 14.496.842 14.496.842 14.484.294 BorrowingsLiabilitas derivatif Derivative liabilitiesDiperdagangkan 101.438 - - - - 101.438 101.438 TradingDimiliki untuk Held for risk

manajemen risiko 27.823 - - - - 27.823 27.823 managementLiabilitas lain-lain - - - - 3.065.444 3.065.444 3.065.444 Other liabilities

Metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilaiwajar adalah sebagai berikut:

The following methods and assumptions are used toestimate the fair values:

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan, kecualiefek-efek dimiliki hingga jatuh tempo, pinjaman yangdiberikan yang mempunyai risiko nilai wajar, piutangpembiayaan konsumen, piutang sewa pembiayaan, efekyang diterbitkan, dan pinjaman yang diterima, mendekatinilai tercatatnya karena mempunyai jangka waktu tempoyang singkat atas instrumen keuangan tersebut dan/atausuku bunganya sering ditinjau ulang.

The fair values of financial assets and liabilities, except forheld-to-maturity marketable securities, loans with fairvalue risk, consumer financing receivables, finance leasereceivables, securities issued, and borrowings,approximated the carrying amounts largely due to theshort-term maturities of these instruments and/or repricingof interest rate frequently.











Nilai wajar efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo dan efekyang diterbitkan ditentukan berdasarkan harga kuotasipasar yang berlaku pada tanggal-tanggal 31 Desember2015 dan 2014.

The fair values of held-to-maturity marketable securitiesand securities issued were determined on the basis ofquoted market price as of 31 December 2015 and 2014.

Nilai wajar pinjaman yang diberikan yang mempunyairisiko nilai wajar, piutang pembiayaan konsumen, piutangsewa pembiayaan, dan pinjaman yang diterima dinilaimenggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat sukubunga pasar pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan2014.

The fair values of loans with fair value risk, consumerfinancing receivables, finance lease receivables, andborrowing are determined by discounting cash flowsusing market interest rate as of 31 December 2015 and2014.

Nilai wajar investasi dalam saham dinilai sebesar biayaperolehannya karena nilai wajarnya tidak dapat diukursecara andal, kecuali untuk investasi dalam sahamtertentu yang memiliki harga kuotasi dicatat sebesar hargakuotasi pasar yang berlaku.

The fair value of investments in shares is the same as thecost since fair value cannot be reliably measured, exceptfor certain investment in shares that has quoted price wasdetermined on the basis of quoted market price.

Hirarki nilai wajar instrumen keuangan Fair value hierarchy of financial instruments

Tabel berikut ini merupakan hirarki nilai wajar dari asetkeuangan dan liabilitas keuangan pada tanggal-tanggal31 Desember 2015 dan 2014.

The table below sets out the fair values hierarchy of thefinancial assets and liabilities as of 31 December 2015and 2014.

a. Aset keuangan a. Financial assets

Pengukuran nilai wajar pada tanggal pelaporanmenggunakan/Fair value measurement as at reporting date using:


Tingkat/Level 1

Tingkat/Level 2

Tingkat/Level 3

Aset keuangan yang diukur Financial asset measured atpada nilai wajar fair value

Diukur pada nilai wajar melalui Fair value through profit orlaba rugi: Loss:

Tagihan Derivatif 992.721 - 992.721 - Derivative receivables

Obligasi Pemerintah 1.190.317 1.190.317 - - Government Bonds

Tersedia untuk dijual Available-for-sale

Efek-efek 6.175.607 1.747.569 4.428.038 - Marketable securities


Investasi dalam saham 157.579 157.579 - - Investments in Shares

Aset keuangan yang nilai Financial asset of which

wajarnya diungkapkan the fair value is disclosed

Dimiliki hingga jatuh tempo: Held-to-maturity:

Efek-efek 219.371 - 219.371 - Marketable securities

Pinjaman yang diberikandan piutang: Loans and receivables:

Pinjaman yang diberikan 100.143.494 - 97.743.395 2.400.099 Loans

Piutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 24.199.853 - 24.199.853 - receivables

Piutang sewa pembiayaan 1.519.871 - 1.519.871 - Finance lease receivables











Hirarki nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) Fair value hierarchy of financial instruments(continued)

a. Aset keuangan (lanjutan) a. Financial assets (continued)



Tingkat/Level 1

Tingkat/Level 2

Tingkat/Level 3

Aset keuangan yang diukur Financial asset measured atpada nilai wajar fair value

Diukur padanilai wajar melalui Fair value through profitlaba rugi: or loss:Obligasi Pemerintah 702.774 702.774 - - Government BondsTagihan derivatif 461.291 - 461.291 - Derivative receivables

Available-for-saleTersedia untuk dijual: financial assets:


b. Liabilitas keuangan b. Financial liabilities



Tingkat/Level 1

Tingkat/Level 2

Tingkat/Level 3

Liabilitas keuangan yang Financial liability measureddiukur pada nilai wajar at fair value

Diukur pada nilai wajar Fair value through profit or

melalui laba rugi: loss:

Liabilitas derivatif 123.992 - 123.992 - Derivative liabilities

Liabilitas keuangan yang nilai Financial liability which

wajarnya diungkapkan: fair value is disclosed:



Tingkat/Level 1

Tingkat/Level 2

Tingkat/Level 3

Liabilitas keuangan yang Financial liability measureddiukur pada nilai wajar at fair value

Diukur pada nilai wajar Fair value through profitmelalui laba rugi: or loss:Liabilitas derivatif 129.261 - 129.261 - Derivative liabilities

Liabilitas keuangan yang nilai Financial liability whichwajarnya diungkapkan: fair value is disclosed:

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidakada aset keuangan atau liabilitas keuangan yangditransfer dari atau ke tingkat 2 dan/atau tingkat 3.

As of 31 December 2015 and 2014, there are no financialassets and financial liabilities transfer out of or into level 2and/or level 3.

50. AKTIVITAS FIDUCIARY 50. FIDUCIARY ACTIVITIES

Bank menyediakan jasa kustodian, agen sekuritas,trustee, pengelolaan investasi discretionary, danreksadana kepada pihak ketiga. Aset yang terdapat dalamaktivitas fiduciary tidak termasuk dalam laporan keuangankonsolidasian ini. Jumlah komisi yang diterima daripemberian jasa ini untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2015 adalah Rp14.883 (2014:Rp19.063).

The Bank provides custodial, securities agency, trustee,investment management discretionary, and mutual fundservices to third parties. Assets that are held in fiduciaryactivities are not included in these consolidated financialstatements. Total fees received from these services forthe year ended 31 December 2015 was Rp14,883 (2014:Rp19,063).









51. BATAS MAKSIMUM PEMBERIAN KREDIT BANKUMUM (“BMPK”)

51. LEGAL LENDING LIMIT FOR COMMERCIAL BANKS(“LLL”)

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidakterdapat pelampauan BMPK kepada pihak terkait maupunpihak tidak terkait.

As of 31 December 2015 and 2014, there was no excessof LLL to both related parties and non-related parties.

Mulai tanggal 31 Desember 2007, Bank telah menerapkanperaturan BI No. 8/6/PBI/2006 tentang penerapanmanajemen risiko secara konsolidasi bagi Bank yangmelakukan pengendalian terhadap Entitas Anak dalamperhitungan BMPK Bank.

Starting 31 December 2007, the Bank has implementedBI regulation No. 8/6/PBI/2006 regarding theimplementation of consolidated risk management to theSubsidiaries which are controlled by the Bank in theBank’s LLL calculation.

Sesuai dengan peraturan BI No. 8/13/2006 tentangPerubahan Atas Peraturan Bank IndonesiaNo. 7/3/PBI/2005 Batas Maksimum Pemberian KreditBank Umum dan peraturan BI No. 7/3/PBI/2005 tentangBatas Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum, batasmaksimum penyediaan dana kepada pihak terkait, satupeminjam yang bukan pihak terkait, dan satu kelompokpeminjam yang bukan pihak terkait masing-masing tidakmelebihi 10%, 20%, dan 25% dari modal Bank.

Based on BI regulation No. 8/13/2006 regarding changeson BI regulation No. 7/3/PBI/2005 and BI regulationNo. 7/3/PBI/2005 regarding Legal Lending Limit forCommercial Bank, the maximum lending limit to relatedparties, one non-related party debtor, and one non-relatedparty group of debtors shall not exceed 10%, 20%, and25% of the Bank’s capital, respectively.

52. MANAJEMEN MODAL 52. CAPITAL MANAGEMENT

Penerapan Bank atas risiko pasar, risiko kredit, dan risikooperasional dalam permodalan adalah sebagai berikut:

The Bank implementation on market risk, credit risk, andoperational risk in capital is as follows:

a. Risiko pasar a. Market risk

Bank telah menerapkan pendekatan standard untukmengelola risiko pasar sesuai Peraturan BINo. 9/13/PBI/2007 tanggal 1 November 2007 dan SEBI No. 9/33/DPnP tanggal 18 Desember 2007 sertaperubahan SE BI tersebut dengan SE BINo. 14/21/DPnP tanggal 18 Juli 2012.

The Bank has adopted standardized approach formarket risk management according to BI regulationNo. 9/13/PBI/2007 dated 1 November 2007 and BICircular Letter No. 9/33/DPnP dated 18 December2007 and its changes with BI Circular LetterNo. 14/21/DPnP dated 18 July 2012.

b. Risiko kredit b. Credit risk

Sesuai dengan Surat Edaran BI No. 13/6/DPNPtanggal 18 Februari 2011, Bank sudah menerapkanpendekatan standar untuk mengelola risiko kreditmulai 1 Januari 2012.

In accordance with BI Circular LetterNo. 13/6/DPNP dated 18 February 2011, the Bankhas adopted the standardized approach for credit riskmanagement starting 1 January 2012.

Pada tanggal 18 November 2014, OJK mengeluarkanperaturan OJK No. 21/POJK.03/2014 yang mengaturtentang penerapan pendekatan dalam mengelolarisiko kredit bisnis syariah. Mengacu pada peraturantersebut, Bank telah menerapkan pendekatan standaruntuk mengelola risiko kredit di Unit Usaha Syariah(UUS) sejak 1 Januari 2015.

On 18 November 2014, OJK has issued OJKregulation No. 21/POJK.03/2014 which regulates theimplementation approach for sharia credit riskmanagement. With reference to this regulation, theBank has adopted standardized approach for creditrisk management in Sharia Business Unit (UUS)since 1 January 2015.









52. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 52. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

c. Risiko operasional c. Operational risk

Untuk pengelolaan risiko operasional Bankmenerapkan pendekatan indikator dasar sesuaidengan Surat Edaran (SE) BI No. 11/3/DPNP tanggal27 Januari 2009. Berdasarkan SE ini, beban modaluntuk risiko operasional sebesar 15% dari rata-ratapendapatan kotor selama tiga tahun terakhir, efektiftanggal 1 Januari 2011.

Operational risk management still uses basicindicator approach as per BI Circular LetterNo. 11/3/DPNP dated 27 January 2009. Based onthis Circular Letter, the capital charge for operationalrisk is at 15% of average gross income for the lastthree years, which became effective on1 January 2011.

Adapun struktur permodalan Bank saat ini terdiri dari: The current Bank capital structure consists of:

i. Modal inti (tier 1) terdiri dari komponen-komponenyang seluruhnya termasuk dalam modal inti utama(common equity tier 1).

Modal inti (tier 1) tersebut terdiri dari modal disetordan cadangan tambahan modal dikurangi denganperhitungan pajak tangguhan, aset tidak berwujuddan penyertaan di Anak Perusahaan.

Cadangan tambahan modal terdiri dari agio saham,cadangan umum, laba tahun-tahun lalu, laba tahunberjalan, pendapatan komprehensif lainnya, dikurangiselisih kurang antara PPA dan cadangan kerugianpenurunan nilai atas aset produktif, dan PPA atasaset non produktif yang wajib dihitung.

i. Core capital (tier 1) consists of components which

are included in main core capital (common equity

tier 1).

The Core capital (tier 1) comprises of paid up capitaland disclosed reserves less deductions for deferredtax, intangible assets and investment in subsidiaries.

Disclosed reserve consists of additional paid upcapital, general reserves, prior year profit, currentyear profit, other comprehensive income lessshortage in regulatory provision on allowance forimpairment loss for productive assets and non-productive assets.

ii. Modal pelengkap (tier 2) terdiri dari cadangan umumPPA atas aset produktif yang wajib dibentuk(maksimum 1,25% dari ATMR untuk risiko Kredit).

i. Supplementary capital (tier 2) comprises theregulatory provision general reserve on productiveassets (maximum 1.25% from RWA for credit risk).

Sesuai dengan peraturan BI No. 15/12/PBI/2013 tanggal12 Desember 2013 tentang Kewajiban Penyediaan ModalMinimum (KPMM) Bank Umum dan Surat Edaran BI No.14/37/DPNP tanggal 27 Desember 2012 tentang KPMMsesuai Profil Risiko dan Pemenuhan Capital EquivalencyMaintained Assets (CEMA), Bank wajib melakukanperhitungan KPMM minimum berdasarkan profil risiko danmelakukan Internal Capital Adequacy AssessmentProcess (ICAAP).

Pursuant to BI regulation No. 15/12/PBI/2013 dated 12Desember 2013 regarding Capital Adequacy Ratio(CAR) for Commercial Bank and BI Circular Letter No.14/37/DPNP dated 27 December 2012 regarding CARRisk Profile Based and Fulfilment of Capital EquivalencyMaintained Assets (CEMA), the Bank is required tocalculate minimum CAR in accordance to its risk profileand to perform Internal Capital Adequacy AssessmentProcess (ICAAP).

Hasil penilaian menunjukkan bahwa Bank mampumemenuhi ketentuan KPMM minimum sesuai denganprofil risiko, baik untuk Bank maupun konsolidasi.

The assessment result shows that the Bank has met theminimum CAR in accordance to its risk profile, both onstandalone and consolidated basis.

Sesuai dengan peraturan BI diatas, guna memperkuatdaya tahan industri perbankan dalam menghadapiberbagai tantangan ekonomi, bank diwajibkan untukmembentuk tambahan modal sebagai penyangga (buffer)yang berlaku secara bertahap mulai 1 Januari 2016sampai 1 Januari 2019. Peraturan ini juga mengaturpenyesuaian komponen permodalan dan jugameningkatkan rasio minimum modal inti (Tier 1) dari 5%menjadi 6%, efektif dari tanggal 1 Januari 2014.

According to BI regulation above, with the aim tostrengthen the banking industry in overcoming variouseconomic challenges, banks are required to set asideadditional capital buffers which are imposed in stagesfrom 1 January 2016 to 1 January 2019. The regulationalso stipulates changes in capital components as well asincreasing the minimum Tier 1 Capital from 5% to 6%,effective from 1 January 2014.









52. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 52. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

Bank mendukung kebijakan yang telah dikeluarkan oleh BIdan berupaya mempersiapkan diri agar dapat memenuhiberbagai ketentuan yang dikeluarkan sehingga mampumencapai pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan. Bankoptimis mampu memenuhi ketentuan terkait permodalanuntuk mendukung pertumbuhan bisnis yang diharapkan.

The Bank supports this BI initiative and is committed totake appropriate actions to meet the requirements inorder to generate sustainable growth. The Bank believesin meeting the capital requirements to support the desiredbusiness growth.

Berikut adalah posisi modal berdasarkan peraturan BIpada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014:

The following is the Bank’s capital position based on BIregulation as of 31 December 2015 and 2014:

2015 2014*)

Bank BankDengan memperhitungkan risiko kredit, With credit risk, market risk

risiko pasar dan risiko operasional and operational risk- Aset Tertimbang Menurut Risiko 128.228.661 133.353.973 Risk Weighted Assets -- Jumlah modal 26.721.542 24.099.503 Total capital -- Rasio Kewajiban Penyediaan Capital Adequacy -

Modal Minimum 20,84% 18,07% Ratio

Bank dan Entitas Anak Bank and SubsidiariesDengan memperhitungkan risiko kredit, With credit risk, market risk,

risiko pasar, dan risiko operasional and operational risk- Aset tertimbang menurut risiko 158.765.696 164.294.433 Risk Weighted Assets -- Jumlah modal 31.228.103 29.571.768 Total capital -- Rasio Kewajiban Penyediaan Capital Adequacy -

Modal Minimum 19,67% 17,78% Ratio

Manajemen menggunakan rasio permodalan dengantujuan untuk memonitor jumlah modal dan rasio modaltersebut mengikuti standar industri untuk mengukurkecukupan modal. Pendekatan BI atas pengukurantersebut terutama berdasarkan pengawasan atashubungan kebutuhan sumber modal terhadapketersediaan sumber modal.

Management uses regulatory capital ratios in order tomonitor capital base, and these capital ratios follow theindustry standards for measuring capital adequacy. BI’sapproach to such measurement is primarily based onmonitoring the relationship of the capital resourcesrequirement to available capital resources.

Bank telah memenuhi ketentuan BI yang berlaku tentangKPMM dan Perhitungan ATMR.

The Bank has fulfilled the BI’s regulation regarding CARand Calculation of RWA.










53. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING 53. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGNCURRENCIES

Saldo aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asingadalah sebagai berikut:

The balances of monetary assets and liabilities in foreigncurrencies are as follows:

2015

Mata uang asing(dalam ribuan)/

Foreign currency(in thousand)

EkuivalenRupiah (dalamjutaan)/Rupiahequivalent (in

million)

ASET ASSETSKas Cash

Dolar Amerika Serikat 8.378 115.573 United States DollarDolar Singapura 1.482 14.465 Singapore DollarDolar Australia 905 9.121 Australian DollarEuro Eropa 85 1.275 European EuroYen Jepang 2.358 270 Japanese Yen

140.704

Giro pada Bank Indonesia Current accounts with Bank IndonesiaDolar Amerika Serikat 219.549 3.026.477 United States Dollar

Giro pada bank lain Current accounts with other banksDolar Amerika Serikat 226.658 3.124.480 United States DollarEuro Eropa 7.337 110.469 European EuroDolar Singapura 6.786 66.225 Singapore DollarDolar Australia 4.029 40.630 Australian DollarYen Jepang 257.468 29.484 Japanese YenDolar Hong Kong 13.737 24.434 Hong Kong DollarPoundsterling Inggris 638 13.045 Great Britain PoundsterlingLain-lain 1.357 7.750 Others

3.416.517Penempatan pada bank lain dan Bank Placements with other banks andIndonesia Bank IndonesiaDolar Amerika Serikat 1.037.409 14.300.687 United States DollarDolar Australia 8.000 80.670 Australian Dollar

14.381.357

Efek-efek Marketable securitiesDolar Amerika Serikat 70.885 977.144 United States Dollar

Tagihan derivatif Derivative receivablesDolar Amerika Serikat 4.195 57.827 United States DollarDolar Singapura 2 18 Singapore Dollar

57.845

Pinjaman yang diberikan LoansDolar Amerika Serikat 631.376 8.703.519 United States DollarDolar Singapura 38.453 375.257 Singapore DollarEuro Eropa 689 10.369 European EuroYen Jepang 38.004 4.352 Japanese Yen

9.093.497Piutang premi Premium receivables

Dolar Amerika Serikat 7.678 105.838 United States DollarDolar Singapura 339 3.306 Singapore DollarEuro Eropa 32 482 European EuroYen Jepang 1.035 119 Japanese YenDolar Swiss 2 26 Swiss Franc

109.771









53. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING(lanjutan)

53. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES(continued)

2015

Mata uang asing(dalam ribuan)/

Foreign currency(in thousand)

EkuivalenRupiah (dalamjutaan)/Rupiahequivalent (in

million)

ASET (lanjutan) ASSETS (continued)Tagihan akseptasi Acceptances receivable

Dolar Amerika Serikat 323.435 4.458.554 United States DollarYen Jepang 265.860 30.445 Japanese YenEuro Eropa 322 4.846 European Euro

4.493.845Obligasi Pemerintah Government Bonds

Dolar Amerika Serikat 143.144 1.973.234 United States Dollar

Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain Prepayments and other assets

Dolar Amerika Serikat 6.382 87.977 United States DollarDolar Singapura 142 1.382 Singapore DollarEuro Eropa 2 32 European EuroYen Jepang 105 12 Japanese YenDolar Australia 1 9 Australian Dollar

89.412


LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah Deposits from customers

Dolar Amerika Serikat 2.085.539 28.749.151 United States DollarDolar Singapura 45.852 447.465 Singapore DollarDolar Australia 34.756 350.470 Australian DollarEuro Eropa 7.786 117.233 European EuroYen Jepang 278.915 31.940 Japanese YenPoundsterling Inggris 548 11.203 Great Britain PoundsterlingLain-lain 264 2.495 Others

29.709.957

Simpanan dari bank lain Deposits from other banksDolar Amerika Serikat 1.264 17.452 United States Dollar

Utang akseptasi Acceptances payableDolar Amerika Serikat 326.333 4.498.500 United States DollarYen Jepang 265.860 30.445 Japanese YenEuro Eropa 322 4.845 European Euro

4.533.790

Pinjaman yang diterima BorrowingsDolar Amerika Serikat 465.242 6.413.363 United States Dollar

Liabilitas derivatif Derivative liabilitiesDolar Amerika Serikat 365 5.028 United States Dollar

Beban yang masih harus dibayar danliabilitas lain-lain Accruals and other liabilitiesDolar Amerika Serikat 14.918 205.638 United States DollarEuro Eropa 280 4.219 European euroDolar Singapura 327 3.190 Singapore DollarDolar Hong Kong 12.748 22.675 Hong Kong DollarLain-lain 44 454 Others

236.176


Posisi liabilitas - neto (3.155.963) Liabilities position – net









53. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING(lanjutan)

53. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGNCURRENCIES (continued)

Dalam melakukan transaksi dalam mata uang asing, Bankmemiliki kebijakan untuk memelihara posisi devisa netosesuai dengan peraturan BI yakni setinggi-tingginyasebesar 20% dari jumlah modal Tier I dan Tier II.Berdasarkan kebijakan ini, Bank akan melakukan lindungnilai atau melakukan square atas posisi yang dimiliki jikadiperlukan untuk menjaga agar posisi devisa neto masihdalam limit sesuai peraturan BI.

In conducting foreign currency transactions, the Bank hasa policy of maintaining net open position as required byBI regulation at the maximum 20% of the total Tier I andTier II capital. Based on this policy, the Bank will hedge orsquare its open position, if necessary, within the limit asper BI regulation.

54. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN - UNIT SYARIAH 54. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION -SHARIA UNIT

Informasi keuangan Unit Usaha Syariah disajikan sesuaidengan Salinan Surat Edaran Otoritas Jasa KeuanganNo. 18/SEOJK.03/2015 tanggal 8 September 2015tentang Transparansi dan Publikasi Bank Umum Syariahdan Unit Usaha Syariah.

Financial information of Sharia Business Unit is presentedin accordance with a Copy of the Circular Letter ofOtoritas Jasa Keuangan No. 18/SEOJK.03/2015 dated 8September 2015 regarding Transparency and Publicationof Sharia Bank and Sharia Business Unit.

2015 2014

ASET ASSETSKas 10.126 15.400 CashPenempatan pada Bank Indonesia 348.337 325.275 Placements with Bank IndonesiaPenempatan pada bank lain - - Placements with other banksSurat berharga dimiliki 50.000 95.000 Marketable securitiesPembiayaan berbasis piutang*) 187.423 221.066 Financing receivables*)Pembiayaan bagi hasil 2.973.229 2.262.613 Profit sharing financingPembiayaan sewa 30.515 2.636 Lease financingAset produktif lainnya - - Other earning assetsCadangan kerugian penurunan Allowance for impairment

nilai aset produktif losses on earning assetsa. Individual (11.860) (11.962) a. Individualb. Kolektif (51.394) (55.074) b. Collective

Aset tetap dan inventaris 8.032 8.376 Fixed assets and equipmentAset non produktif - 1 Non earning assetsCadangan kerugian penurunan Allowance for impairment

nilai aset lainnya - - losses on other assetsAset lainnya 28.906 34.187 Other assetsJUMLAH ASET 3.573.314 2.897.518 TOTAL ASSETS

LIABILITAS LIABILITIESDana simpanan wadiah 154.477 181.477 Wadiah savingDana investasi non profit sharing 2.310.763 1.983.673 Non profit sharing investment fundsLiabilitas kepada Bank Indonesia - - Liabilities to Bank IndonesiaLiabilitas kepada bank lain 565.535 313.055 Liabilities to other banksSurat berharga diterbitkan - - Marketable securities issuedLiabilitas lainnya 10.918 18.370 Other liabilitiesDana investasi profit sharing - - Profit sharing investment fundDana usaha 447.017 393.727 Working fundSaldo laba (rugi) 84.604 7.216 Accumulated gain/(loss)JUMLAH LIABILITAS 3.573.314 2.897.518 TOTAL LIABILITIES

*) Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, jumlahpiutang iB tidak termasuk marjin yang belum diterimamasing-masing sebesar Rp52.403 dan Rp35.953.

*) As of 31 December 2015 and 2014, the total iB receivableexcludes margin to be received of Rp52,403 and Rp35,953,respectively.









54. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN - UNIT SYARIAH(lanjutan)

54. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION -SHARIA UNIT (continued)

2015 2014

PENDAPATAN DAN OPERATING INCOME ANDBEBAN OPERASIONAL EXPENSES

Pendapatan dan beban operasional dari Operating Income and expensespenyaluran dana from fund distribution

Pendapatan penyaluran dana Income from distribution of funda. Pendapatan dari piutang 19.671 50.215 a. Income from receivablesb. Pendapatan dari bagi hasil 333.402 211.961 b. Income from profit sharingc. Lainnya 12.265 10.765 c. Others

Margin distribution toBagi hasil untuk pemilik dana investasi -/- owners of investment fundsa. Non profit sharing 159.249 103.787 a. Non profit sharingb. Profit sharing - - b. Profit sharing

Pendapatan setelah distribusi Income after marginbagi hasil 206.089 169.154 distribution

Pendapatan dan beban operasional selain Other operating income and expensespenyaluran dana

Pendapatan operasional lainnya Other operating incomea. Pendapatan bank selaku mudharib a. Income as mudharib in

dalam mudharabah muqayyadah - - mudharabah muqayyadahb. Komisi/ provisi/ fee dan administrasi 1.873 2.579 b. Commission/provision/fee

and administrativec. Pendapatan lainnya 42.130 19.109 c. Other income

Beban operasional lainnya Other operating expensea. Beban bonus wadiah 2.862 3.038 a. Wadiah bonus expensesb. Kerugian penurunan nilai b. Impairment losses

aset keuangan (impairment) 50.939 16.116 on financial assetsc. Kerugian terkait risiko operasional 55 145 c. Losses on operational riskd. Komisi/ provisi/ fee dan administrasi d. Commission/provision/fee

898 506 and administrativee. Kerugian penurunan nilai e. Impairment losses on

aset lainnya (non keuangan) - - other asset (non financial)f. Beban tenaga kerja 70.267 103.477 f. Salaries and employee benefitsg. Beban lainnya 27.923 52.680 g. Other expense

Pendapatan/(beban) operasional lainnya (108.941) (154.274) Other operating income/(expenses)

LABA (RUGI) OPERASIONAL 97.148 14.880 OPERATING PROFIT (LOSS)

PENDAPATAN DAN NON OPERATING INCOMEBEBAN NON OPERASIONAL AND EXPENSES

Keuntungan/(kerugian) penjualan Gains/(losses) from saleaset tetap dan inventaris 16 62 of premises and equipment

Keuntungan/(kerugian) penjabaran Gains/(losses) ontransaksi valuta asing 417 (70) foreign currency translation

Pendapatan/(beban) Income/(expenses) nonnon operasional lainnya (12.975) (7.656) operating expenses

LABA/(RUGI) NON OPERASIONAL (12.544) (7.664) NON OPERATING INCOME/(LOSS)

LABA/(RUGI) TAHUN BERJALAN INCOME/(LOSS) FOR THESEBELUM PAJAK 84.604 7.216 YEAR ENDED BEFORE TAX

Pajak penghasilan - - Income tax

LABA/(RUGI) TAHUN BERJALAN INCOME/(LOSS) FOR THESETELAH PAJAK BERSIH 84.604 7.216 YEAR ENDED NET OF TAX









55. AKTIVITAS INVESTASI NON-KAS 55. NON-CASH INVESTING ACTIVITY

2015 2014

Aktivitas investasi non-kas: Non-cash investing activities:Pembelian aset tetap yang masih Acquisition of fixed assets still

terutang 781 7.855 unpaidKerugian penghapusan aset tetap Loss on write off of fixed assets

dan perangkat lunak 1.672 - and software

56. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN

56. RESTATEMENTS OF THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS

a. Penerapan awal PSAK No. 24 a. First time adoption of SFAS No. 24Sehubungan dengan penerapan awal PSAK No. 24(Revisi 2013) yang berlaku efektif untuk laporankeuangan dengan periode yang dimulai pada atausetelah tanggal 1 Januari 2015 dan diterapkan secararetrospektif, maka Bank dan Entitas Anak telahmelakukan beberapa perubahan kebijakan akuntansidengan tujuan untuk penyajian dan informasiakuntansi yang lebih relevan dan andal, yaitu:

In relation to the first time adoption of SFAS No. 24(Revised 2013) which is applied retrospectively forfinancial statements for the period starting on or after1 January 2015, Bank and Subsidiaries havechanged some of their accounting policies with thepurpose to present more relevant and reliableaccounting information, as follows:

i. Mengubah dasar pengakuan Keuntungan atauKerugian Aktuarial dari pendekatan koridormenjadi pengakuan langsung dalam penghasilankomprehensif lain.

i. Changing the recognition method for actuarialgain or loss from corridor approach toimmediate recognition in other comprehensiveincome.

ii. Mengubah dasar pengakuan jasa kerja masa laludari pengakuan sepanjang rata-rata sisa masakerja karyawan menjadi pengakuan langsung kedalam laba rugi.

ii. Changing the recognition method for pastservice cost from recognition over the averageremaining service period to immediaterecognition in profit or loss.

Sesuai dengan ketentuan transisi dari PSAK No. 24(Revisi 2013), Bank dan Entitas Anak mengakuibeban jasa lalu yang belum diakui pada awalpenerapan standar ini sebagai penyesuaian saldolaba, masing-masing pada tanggal 1 Januari 2014/31Desember 2013 dan 31 Desember 2014 danpenyesuaian terhadap laporan posisi keuangankonsolidasian pada tanggal 1 Januari 2014/31Desember 2013 dan 31 Desember 2014 dan laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif konsolidasianuntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2014.

In accordance with the transitional provision of SFASNo. 24 (Revised 2013), the Bank and Subsidiariesrecognized past service cost which has not beenrecognized on the initial adoption of this standard, asan adjustment to retained earnings as of 1 January2014/31 December 2013 and 31 December 2014and as adjustment to the consolidated statement offinancial position as of 1 January 2014/31 December2013 and 31 December 2014 and consolidatedstatement of profit or loss and other comprehensiveincome for the year ended 31 December 2014.









56. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)

56. RESTATEMENTS OF THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS (continued)

b. Penyesuaian saldo laba b. Adjustment of retained earnings

Sesuai dengan informasi pada website MahkamahAgung RI atas hasil keputusan Mahkamah Agungsebagaimana dijelaskan pada Catatan 27 ataslaporan keuangan konsolidasian Bank, dengan amarputusan menolak Peninjauan Kembali yang diajukanoleh Republik Indonesia Cq Pemerintah RepublikIndonesia Cq Meneteri Keuangan Republik Indonesiaselaku Pemohon Peninjauan Kembali I dan Bankselaku Pemohon Peninjauan Kembali II, Bankdiwajibkan membayar kepada PT DanamonInternational sebesar Rp285,9 miliar, dimana sebesarRp130,9 miliar merupakan kewajiban bunga atasmodal pinjaman yang terutang sejak modal pinjamandiberikan hingga 30 September 2011. Sehubungandengan kewajiban bunga tersebut, Bank melakukankoreksi dengan melakukan penyajian kembali ataslaporan keuangan konsolidasian denganmempertimbangkan bahwa kewajiban bunga tersebutseharusnya diakui sejak modal pinjaman diberikan.

In accordance with the information on the SupremeCourt RI website on the result of the Supreme Courtdecision as disclosed in Note 27 of the Bank’sconsolidated financial statements, with the decisionthat rejected the Judicial Review proposed by theRepublic of Indonesia Cq the Minister of Finance ofthe Republic of Indonesia as the Judicial ReviewRequestor I and the Bank as Judicial ReviewRequestor II, the Bank is obliged to pay to PTDanamon International amounting to Rp285.9 billion,whereby of Rp130.9 billion represents interestpayable on loan capital liable since the granting ofloan capital to 30 September 2011. In relation withthe interest payable, the Bank performed correctionby restating the consolidated financial statementswith consideration that the interest payable shouldhave been recognized since the granting of loancapital.

Penyajian kembali atas laporan keuangan konsolidasianuntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2014 dan laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 1Januari 2014/31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

The restatement of the consolidated financial statementsfor the year ended 31 December 2014 and theconsolidated statement of financial position as of 1January 2014/31 December 2013 is as follows:

2014

Dilaporkansebelumnya/As previously

reportedPenyesuaian/Adjustments

Setelahpenyesuaian/As adjusted

LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTKONSOLIDASIAN OF FINANCIAL POSITION

ASET ASSETSAset pajak tangguhan (Catatan 25d) 1.180.673 112.263 1.292.936 Deferred tax asset (Note 25d)

LIABILITAS LIABILITIESLiabilitas pajak tangguhan (Catatan 25d) 154.939 (11.298) 143.641 Deferred tax liabilities (Note 25d)Beban yang masih harus dibayar dan Accruals and other

liabilitas lain-lain (Catatan 26) 6.396.126 494.245 6.890.371 liabilities (Note 26)

EKUITAS EQUITYSaldo laba - belum ditentukan Retained earnings -

penggunaannya 19.184.409 (370.684) 18.813.725 unappropriated









56. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)

56. RESTATEMENTS OF THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS (continued)

2013

Dilaporkansebelumnya/As previously

reportedPenyesuaian/Adjustments

Setelahpenyesuaian/As adjusted


ASET ASSETSAset pajak tangguhan (Catatan 25d) 1.022.111 100.616 1.122.727 Deferred tax asset (Note 25d)

LIABILITAS LIABILITIESLiabilitas pajak tangguhan (Catatan 25d) 347.424 (3.917) 343.507 Deferred tax liabilities (Note 25d)Beban yang masih harus dibayar dan Accruals and other

liabilitas lain-lain (Catatan 26) 5.790.232 418.133 6.208.365 liabilities (Note 26)

EKUITAS EQUITYSaldo laba - belum ditentukan Retained earnings -

penggunaannya 17.833.266 (313.600) 17.519.666 unappropriated

57. REKLASIFIKASI AKUN 57. ACCOUNTS RECLASSIFICATION

Akun tertentu dalam laporan posisi keuangankonsolidasian pada tanggal 31 Desember 2013, telahdireklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan posisikeuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2015.

Certain accounts in the consolidated statement offinancial position as of 31 December 2013, have beenreclassified to conform with the presentation of theconsolidated statement of financial position as of 31December 2015.

2013

Sebelumreklasifikasi/

Beforereclassifications

Reklasifikasi/Reclassifications

Setelahreklasifikasi/

Afterreclassifications


Aset AssetsAset tetap (Catatan 18) 2.199.165 184.828 2.383.993 Fixed assets (Note 18)Beban dibayar dimuka Prepayments and

dan aset lain-lain (Catatan 19) 3.156.192 (184.828) 2.971.364 other assets (Note 19)









58. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DI SAHKAN 58. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YETEFFECTIVE

Berikut ini ikhtisar Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar AkuntansiKeuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan StandarAkuntansi Keuangan (DSAK) dan Dewan StandarAkuntansi Syariah (DSAS) yang belum berlaku efektifuntuk laporan keuangan konsolidasian yang berakhir padatanggal 31 Desember 2015:

The following summarizes the Statements of FinancialAccounting Standards (SFAS) and Interpretations ofFinancial Accounting Standards (ISAK) issued by theIndonesian Accounting Standards Board (DSAK) andSharia Accounting Standards Board (DSAS) which arenot yet effective for the consolidated financial statementsfor the year ended 31 December 2015:

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017: Effective on or after 1 January 2017:

a. Amandemen PSAK No. 1: “Penyajian LaporanKeuangan” tentang Prakarsa Pengungkapan.Amandemen PSAK No. 1 memberikan klarifikasiterkait penerapan persyaratan materialitas,fleksibilitas urutan sistematis catatan atas laporankeuangan dan pengidentifikasian kebijakanakuntansi signifikan.

a. Amandments to SFAS No. 1: “Presentation ofFinancial Statements” on Disclosure Initiative.Amendments to SFAS No. 1 provide clarificationrelated to the application of the requirements ofmateriality, flexibility in the systematic sequenceof notes to the financial statements and theidentification of significant accounting policies.

b. Amandemen ISAK No. 31: Interpretasi atas RuangLingkup PSAK 13: Properti Investasi. Interpretasi inimembahas definisi yang digunakan untukBangunan dalam properti investasi.

b. Amandments to Interpretations of Statements ofFinancial Accounting Standard (ISAK) No. 31:Interpretation on scope of PSAK 13 InvestmentProperty. This Interpretation addresses thedefinition used for Building under the investmentproperty.

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2016: Effective on or after 1 January 2016:

c. Amandemen PSAK No. 4: Laporan KeuanganTersendiri tentang Metode Ekuitas dalam LaporanKeuangan Tersendiri. Amandemen inimemperkenankan penggunaan metode ekuitasuntuk mencatat investasi pada entitas anak,ventura bersama dan entitas asosiasi dalamlaporan keuangan tersendiri.

c. Amendments to SFAS No. 4: Separate FinancialStatements on Equity Method in SeparateFinancial Statements. The amendments will allowentities to use the equity method to account forinvestments in subsidiaries, joint ventures andassociates in their separate financial statements.

d. Amandemen PSAK No. 15: Investasi pada EntitasAsosiasi dan Ventura Bersama tentang EntitasInvestasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi.Amandemen ini membahas isu yang telah timbuldari penerapan pengecualian entitas investasidalam PSAK No. 65 Laporan KeuanganKonsolidasian, memberikan klarifikasi ataspengecualian dari penyajian laporan keuangankonsolidasian yang diterapkan pada entitas indukyang merupakan entitas anak dari entitas investasi,ketika entitas investasi tersebut mengukur semuaentitas anaknya dengan nilai wajar.

d. Amendments to SFAS No. 15: Investments inAssociates and Joint Ventures on InvestmentEntities: Applying the Consolidation Exception.The amendments address issues that have arisenin applying the investment entities exceptionunder SFAS No. 65 Consolidated FinancialStatements, provide clarification on the exemptionfrom presenting consolidated financial statementsapplies to a parent entity that is a subsidiary of aninvestment entity, when the investment entitymeasures all of its subsidiaries at fair value.









58. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DI SAHKAN(lanjutan)

58. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YETEFFECTIVE (continued)

Berikut ini ikhtisar Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar AkuntansiKeuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan StandarAkuntansi Keuangan (DSAK) dan Dewan StandarAkuntansi Syariah (DSAS) yang belum berlaku efektifuntuk laporan keuangan konsolidasian yang berakhir padatanggal 31 Desember 2015 (lanjutan):

The following summarizes the Statements of FinancialAccounting Standards (SFAS) and Interpretations ofFinancial Accounting Standards (ISAK) issued by theIndonesian Accounting Standards Board (DSAK) andSharia Accounting Standards Board (DSAS) which arenot yet effective for the consolidated financial statementsfor the year ended 31 December 2015 (continued):

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2016(lanjutan):

Effective on or after 1 January 2016 (continued):

e. Amandemen PSAK No. 16: Aset Tetap tentangKlarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutandan Amortisasi. Amandemen ini mengklarifikasiprinsip yang terdapat dalam PSAK No. 16 danPSAK No. 19 Aset Takberwujud bahwa pendapatanmencerminkan suatu pola manfaat ekonomik yangdihasilkan dari pengoperasian usaha (yang manaaset tersebut adalah bagiannya) daripada manfaatekonomik dari pemakaian melalui penggunaanaset. Sebagai kesimpulan bahwa penggunaanmetode penyusutan aset tetap yang berdasarkanpada pendapatan adalah tidak tepat.

e. Amendments to SFAS No. 16: Property, Plant andEquipment on Clarification of the Accepted Methodfor Depreciation and Amortization. Theamendments clarify the principle in SFAS No. 16and SFAS No. 19 Intangible Asset that revenuereflects a pattern of economic benefits that aregenerated from operating a business (of which theasset is part) rather than the economic benefitsthat are consumed through use of the asset. As aresult, a revenue-based method connot be used todepreciate the property, plant and equipment.

f. Amandemen PSAK No.19: Aset Takberwujudtentang Klarifikasi Metode yang Diterima untukPenyusutan dan Amortisasi. Amandemen inimengklarifikasi prinsip yang terdapat dalam PSAKNo.16 Aset Tetap dan PSAK No. 19 bahwapendapatan mencerminkan suatu pola manfaatekonomik yang dihasilkan dari pengoperasianusaha (yang mana aset tersebut adalah bagiannya)daripada manfaat ekonomik dari pemakaian melaluipenggunaan aset. Sebagai kesimpulan bahwapenggunaan metode penyusutan aset tetap yangberdasarkan pada pendapatan adalah tidak tepatdan hanya dapat digunakan dalam situasi yangsangat terbatas untuk amortisasi aset takberwujud.

f. Amendments to SFAS No. 19: Intangible Assetson Clarification of the Accepted Method forDepreciation and Amortization. The amendmentsclarify the principle in SFAS No. 16 Property, Plantand Equipment and SFAS No. 19 that revenuereflects a pattern of economic benefits that aregenerated from operating a business (of which theasset is part) rather than the economic benefitsthat are consumed through use of the asset. As aresult, a revenue-based method connot be used todepreciate the property, plant and equipment andmay only be used in very limited circumstances toamortize intangible assets.

g. Amandemen PSAK No. 24: Imbalan Kerja tentangProgram Imbalan Pasti: Iuran Pekerja. PSAK No.24 meminta entitas untuk mempertimbangkan iurandari pekerja atau pihak ketiga ketikamemperhitungkan program manfaat pasti. Ketikaiuran tersebut sehubungan dengan jasa, iurantersebut harus diatribusikan pada periode jasasebagai imbalan negatif. Amandemen inimengklarifikasi bahwa, jika jumlah iuran tidakbergantung pada jumlah tahun jasa, entitasdiperbolehkan untuk mengakui iuran tersebutsebagai pengurang dari biaya jasa dalam periodeketika jasa terkait diberikan, daripadamengalokasikan iuran tersebut pada periode jasa.

g. Amendments to SFAS No. 24: Employee Benefitson Defined Benefit Plans: EmployeeContributions. SFAS No. 24 requires an entity toconsider contributions from employees or thirdparties when accounting for defined benefit plans.Where the contributions are linked to service, theyshould be attributed to periods of service as anegative benefit. These amendments clarify that, ifthe amount of the contributions is independent ofthe number of service years, an entity is permittedto recognize such contributions as a reduction inthe service cost in the period in which the serviceis rendered, instead of allocating the contributionsto the periods of service.















h. Amandemen PSAK No. 65: Laporan KeuanganKonsolidasian tentang Entitas Investasi:Penerapan Pengecualian Konsolidasi.Amandemen ini membahas isu yang telah timbuldari penerapan pengecualian entitas investasidalam PSAK No. 65, memberikan klarifikasi ataspengecualian dari penyajian laporan keuangankonsolidasian yang diterapkan pada entitas indukyang merupakan entitas anak dari entitas investasi,ketika entitas investasi tersebut mengukur semuaentitas anaknya dengan nilai wajar.

h. Amendments to SFAS No. 65: ConsolidatedFinancial Statements on Investment Entities:Applying the Consolidation Exception. Theamendments address issues that have arisen inapplying the investment entities exception underSFAS No. 65. The amendments clarify that theexemption from presenting consolidated financialstatements applies to a parent entity that is asubsidiary of an investment entity, when theinvestment entity measures all of its subsidiariesat fair value.

i. Amandemen PSAK No. 66: Pengaturan Bersamatentang Akuntansi Akuisisi Kepentingan dalamOperasi Bersama. Amandemen ini mensyaratkanuntuk mencatat akuisisi kepentingan dalam operasibersama, yang mana aktifitas dari operasibersamanya merupakan bisnis harus menerapkanprinsip terkait dari PSAK No. 22 untuk pencatatankombinasi bisnis.

i. Amendments to SFAS No. 66: JointArrangements on Accounting Acquisition ofInterests in Joint Operations. The amendmentsrequire that a joint operator accounting for theacquisition of an interest in a joint operation, inwhich the activity of the joint operation constitutesa business must apply the relevant SFAS No. 22principles for business combinations accounting.

j. Amandemen PSAK No. 67: PengungkapanKepentingan dalam Entitas Lain tentang EntitasInvestasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi.Amandemen ini membahas isu yang telah timbuldari penerapan pengecualian entitas investasidalam PSAK No. 65 Laporan KeuanganKonsolidasian, memberikan klarifikasi ataspengecualian dari penyajian laporan keuangankonsolidasian yang diterapkan pada entitas indukyang merupakan entitas anak dari entitas investasi,ketika entitas investasi tersebut mengukur semuaentitas anaknya dengan nilai wajar.

j. Amendments to SFAS No. 67: Disclosure ofInterests in Other Entities on Investment Entities:Applying the Consolidation Exception. Theamendments address issues that have arisen inapplying the investment entities exception underSFAS No. 65 Consolidated Financial Statements.The amendments clarify that the exemption frompresenting consolidated financial statementsapplies to a parent entity that is a subsidiary of aninvestment entity, when the investment entitymeasures all of its subsidiaries at fair value.

k. Amandemen ISAK No. 30: Pungutan, yang diadopsidari International Financial Reporting InterpretationsCommittee (“IFRIC”) No. 21. Interpretasi ini

membahas akuntansi liabilitas membayar pungutanjika termasuk dalam ruang lingkup PSAK No. 57Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi.Interpretasi ini juga membahas akuntansi liabilitasmembayar pungutan yang waktu dan jumlahnyapasti.

k. Amendments to ISAK No. 30: Levies, adoptedfrom International Financial ReportingInterpretations Committee (“IFRIC”) No. 21. ThisInterpretation addresses the accounting for aliability to pay a levy if that liability is within thescope of SFAS No. 57 Provisions, ContingentLiabilities and Contingent Assets. It alsoaddresses the accounting for a liability to pay alevy whose timing and amount is certain.















l. Amandemen PSAK No. 5: Segmen Operasi.Penyesuaian ini mengklarifikasi:

Entitas mengungkapkan pertimbangan yang dibuatoleh manajemen dalam penerapan kriteria agregasiPSAK No. 5 paragraf 12 termasuk penjelasansingkat mengenai segmen operasi yangdigabungkan dan karakteristik ekonomi.

Pengungkapan rekonsiliasi aset segmen terhadaptotal aset jika rekonsiliasi dilaporkan kepadapengambil keputusan operasional, demikian jugauntuk pengungkapan liabilitas segmen.

l. Amendments to SFAS No. 5: OperatingSegments. The improvement clarifies that:

An entity must disclose the judgements made bymanagement in applying the aggregation criteriain paragraph 12 of SFAS No. 5 including a briefdescription of operating segments that have beenaggregated and the economic characteristics.

Disclose the reconciliation of segment assets tototal assets if the reconciliation is reported to thechief operating decision maker, similar to therequired disclosure for segment liabilities.

m. Amandemen PSAK No. 7: Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi. Penyesuaian ini mengklarifikasibahwa entitas manajemen (entitas yangmenyediakan jasa personil manajemen kunci)adalah pihak berelasi yang dikenakanpengungkapan pihak berelasi. Di samping itu,entitas yang memakai entitas manajemenmengungkapkan biaya yang terjadi untuk jasamanajemennya.

m. Amendments to SFAS No. 7: Related PartyDisclosures. The improvement clarifies that amanagement entity (an entity that provides keymanagement personnel services) is a relatedparty subject to the related party disclosures. Inaddition, an entity that uses a management entityis required to disclose the expenses incurred formanagement services.

n. Amandemen PSAK No. 13: Properti Investasi.Penjelasan tambahan jasa PSAK No. 13membedakan antara properti investasi dan propertiyang digunakan sendiri. Penyesuaian inimengklarifikasi bahwa PSAK No. 22, dan bukanpenjelasan tambahan jasa PSAK No. 13,digunakan untuk menentukan apakah transaksitersebut adalah pembelian aset atau kombinasibisnis.

n. Amendments to SFAS No. 13: InvestmentProperty. The description of ancillary services inSFAS No. 13 differentiates between investmentproperty and owner-occupied property. Theimprovement clarifies that SFAS No. 22, and notthe description of ancillary services in SFASNo. 13, is used to determine if the transaction isthe purchase of an asset or business combination.

o. Amandemen PSAK No. 16: Aset Tetap.Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalamPSAK No. 16 dan PSAK No. 19 aset dapatdirevaluasi dengan mengacu pada data pasar yangdapat diobservasi terhadap jumlah tercatat brutoataupun neto. Dan akumulasi penyusutan atauamortisasi adalah perbedaan antara jumlah tercatatbruto dan jumlah tercatat aset tersebut. Jumlahtercatat aset tersebut disajikan kembali padajumlah revaluasiannya.

o. Amendments to SFAS No.16: Property, Plant andEquipment. The improvement clarifies that inSFAS No. 16 and SFAS No. 19 that the asset maybe revalued by reference to observable data oneither the gross or the net carrying amount. Inaddition, the accumulated depreciation oramortization is the difference between the grossand carrying amounts of the asset. Carryingamounts of the asset is restated by revaluatedamounts.















p. Amandemen PSAK No. 19: Aset Takberwujud.Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalamPSAK No. 16 dan PSAK No. 19 aset dapatdirevaluasi dengan mengacu pada data pasar yangdapat diobservasi terhadap jumlah tercatat brutoataupun neto. Dan akumulasi penyusutan atauamortisasi adalah perbedaan antara jumlah tercatatbruto dan jumlah tercatat aset tersebut. Jumlahtercatat aset tersebut disajikan kembali padajumlah revaluasiannya.

p. Amendments to SFAS No. 19: Intangible Assets.The improvement clarifies that in SFAS No. 16and SFAS No. 19 that the asset may be revaluedby reference to observable data on either thegross or the net carrying amount. In addition, theaccumulated depreciation or amortization is thedifference between the gross and carryingamounts of the asset. Carrying amounts of theasset is restated by revaluated amounts.

q. Amandemen PSAK No. 22: Kombinasi Bisnis.

Penyesuaian ini mengklarifikasi:

Pengaturan bersama, tidak hanya venturabersama, adalah di luar dari ruang lingkup PSAKNo. 22, pengecualian ruang lingkup ini diterapkanuntuk akuntansi dalam laporan keuanganpengaturan bersama itu sendiri.

Seluruh imbalan kontinjensi yang timbul darikombinasi bisnis dan tidak diklasifikasi sebagaiekuitas diukur pada nilai wajar dengan perubahannilai wajar diakui dalam laba rugi terlepas apakahitu termasuk dalam ruang lingkup PSAK No. 55.

q. Amendments to SFAS No. 22: BusinessCombinations.

The improvement clarifies:

Joint arrangements, not just joint ventures, areoutside the scope of SFAS No. 22, this scopeexception applies only to the accounting in thefinancial statements of the joint arrangement itself.

all contingent consideration arrangements arisingfrom a business combination that not classified asequity should be measured at fair value throughprofit or loss whether or not they fall within thescope of SFAS No. 55.

r. Amandemen PSAK No. 25: Kebijakan Akuntansi,Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan.Penyesuaian ini memberikan koreksi editorial padaPSAK No. 25 paragraf 27.

r. Amendments to SFAS No. 25: AccountingPolicies, Changes in Accounting Estimates andErrors. The improvement provides editorialcorrection for paragraph 27 of SFAS No. 25.

s. Amandemen PSAK No. 53: Pembayaran BerbasisSaham. Penyesuaian ini mengklarifikasi beberapaisu yang berkaitan dengan definisi kondisi kinerjadan kondisi jasa yang mana merupakan kondisivesting

s. Amendments to SFAS No. 53: Share-basedPayment. The improvement clarifies variousissues relating to the definitions of performanceand service conditions which are vestingconditions.

t. Amandemen PSAK No. 68: Pengukuran NilaiWajar. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwapengecualian portofolio dalam PSAK 68 dapatditerapkan tidak hanya pada kelompok asetkeuangan dan liabilitas keuangan, tetapi jugaditerapkan pada kontrak lain dalam ruang lingkupPSAK 55.

t. Amendments to SFAS No. 68: Fair valueMeasurement. The improvement clarifies that theportfolio exception in SFAS No. 68 can be appliednot only to financial assets and financial liabilities,but also to other contracts within the scope ofSFAS No. 55.















Bank dan entitas anak sedang mengevaluasi dan belummenentukan dampak dari standar dan interpretasi tersebutterhadap laporan keuangan konsolidasian.

The Bank and Subsidiaries are presently evaluating andhave not determined the effect of these standards andinterpretation on the consolidated financial statements.

59. PERISTIWA SETELAH TANGGAL LAPORANKEUANGAN

59. SUBSEQUENT EVENT

a. Divestasi ADMFBank telah melakukan divestasi pada tanggal 25Januari 2016 sebesar 2,93% atas kepemilikansaham di ADMF untuk memenuhi peraturanKeputusan Direksi Bursa Efek Indonesia No. Kep-00001/BEI/01-2014 mengenai persentase sahamminimum sebesar 7,5% saham yang tidak dimilikioleh pemegang saham pengendali dan pemegangsaham utama.

a. ADMF DivestmentThe Bank has divested on 25 January 2016 of2.93% ownership in the shares of ADMF to meetregulatory decision of the Board of Directors ofIndonesia Stock Exchange No. Kep-00001/BEI/01-2014 regarding minimum percentage ofshares not owned by controlling and mainshareholders of 7.5%.

b. Pemeriksaan Pajak Bank tahun 2008Sehubungan dengan pemeriksaan pajak Bankyang dijelaskan pada Catatan 25c, pada tanggal13 Januari 2016, atas permohonan peninjauankembali pajak penghasilan badan dan pajakpenghasilan pasal 26, Mahkamah Agung telahmengeluarkan keputusan melalui website resmiMahkamah Agung yang mengabulkan sebagianpermohonan peninjauan kembali untuk pajakpenghasilan badan dan pajak penghasilan pasal26 sebesar Rp30.615 dan Rp46.396. Sedangkansisa pajak penghasilan pasal 26 dengan totalsebesar Rp15.465 masih dalam prosespeninjauan kembali.

b. Tax Audit Bank for fiscal year 2008In relation with the tax audit Bank for fiscal year2008 as disclosed in the Note 25c, on 13 January2016, regarding the appeal for judicial review ofcorporate income tax and withholding tax article26, the Supreme Court has issued a decisionthrough the official website of the Supreme Courtwhich partially accept the appeal of judicial reviewfor corporate income tax and withholding taxarticle 26 in the amount of Rp30,615 andRp46,396, respectively. The remaining ofwithholding tax article 26 amounting to Rp15,465is still in process of judicial review.

The original supplementary financial information included herein is in theIndonesian language.

INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION____________________________________________________________________________________________


BANK DANAMON INDONESIA TbkENTITAS INDUK

LAPORAN POSISI KEUANGANTanggal 31 Desember 2015


PT BANK DANAMON INDONESIA TbkPARENT COMPANY

STATEMENT OF FINANCIAL POSITIONAs of 31 December 2015


Laporan keuangan Induk Perusahaan berikut ini, dimana tidaktermasuk saldo dari Entitas Anak, telah disajikan sesuaidengan kebijakan akuntansi yang konsisten dengan yangdigunakan pada laporan keuangan konsolidasian Bank, kecualiuntuk investasi pada Entitas Anak yang disajikan berdasarkanharga perolehan. Informasi mengenai Entitas Anakdiungkapkan pada Catatan 1c atas laporan keuangankonsolidasian Bank.

The following Parent Company-only financial statements,which exclude the balances of the Bank’s subsidiaries,have been prepared using the accounting policies that areconsistent with those applied to the Bank’s consolidatedfinancial statements, except for investments insubsidiaries, which have been presented at cost.Information pertaining to subsidiaries is disclosed inNote 1c to the Bank’s consolidated financial statements.


2015


2014*)


Desember/December

2013*)

ASET ASSETS

Kas 2.569.362 2.728.140 2.825.082 CashGiro pada Bank Indonesia 9.510.978 10.268.357 9.261.322 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain, Current accounts with other banks,

setelah dikurangi penyisihan net of allowance for impairmentkerugian penurunan nilai sebesar losses of Rp2,125 ofRp2.125 pada tanggal 31 Desember 2015 31 December 2015 (31 December(31 Desember 2014: Rp2.700 dan 2014: Rp2,700 and 1 January1Januari 2014: Rp3.017) 2014: Rp3,017)- Pihak berelasi 186.728 285.348 501.863 Related parties -- Pihak ketiga 3.383.000 4.248.753 4.557.547 Third parties -

Penempatan pada bank lain dan Placements with other banks andBank Indonesia, Bank Indonesia,setelah dikurangi penyisihan net of allowance for impairmentkerugian penurunan nilai sebesar losses of Rp6,455 as ofRp6.455 pada tanggal 31 Desember 2015 31 December 2015 (31 December(31 Desember 2014: Rp4.963 dan 2014: Rp4,963 and 1 January1 Januari 2014: Rp1.952) 2014: Rp1,952)- Pihak berelasi - 247.378 - Related parties -- Pihak ketiga 16.104.254 7.254.922 5.592.125 Third parties -

Efek-efek, Marketable securities,setelah dikurangi penyisihan kerugian net of allowance for impairmentpenurunan nilai sebesar Rp500 losses of Rp500 as ofpada tanggal 31 Desember 2015 31 December 2015 (31 December(31 Desember 2014: Rp21.442 dan 2014: Rp21,442 and 1 January1Januari 2014: Rp21.122) 2014: Rp21,122)- Pihak berelasi 71.161 71.297 - Related parties -- Pihak ketiga 5.323.315 8.068.742 7.172.018 Third parties -

Efek yang dibeli dengan janji dijual Securities purchased under resalekembali - 540.541 - agreements

Tagihan derivatif 335.088 242.267 740.000 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan, Loans,

setelah dikurangi penyisihan kerugian net of allowance for impairmentpenurunan nilai sebesar Rp3.359.933 losses of Rp3,359,933pada tanggal 31 Desember 2015 as of 31 December 2015(31 Desember 2014: Rp2.800.918 dan (31 December 2014: Rp2,800,9181 Januari 2014: Rp2.312.387) and 1 January 2014: Rp2,312,387)- Pihak berelasi 419.653 23.070 26.933 Related parties -- Pihak ketiga 99.063.402 106.751.141 103.441.321 Third parties -

Tagihan akseptasi Acceptances receivable- Pihak berelasi 6.264 199 - Related parties -- Pihak ketiga 5.063.345 7.566.844 4.107.561 Third parties -

Obligasi Pemerintah 6.886.345 6.605.007 5.465.184 Government BondsPajak dibayar dimuka 500.312 92.476 92.476 Prepaid taxInvestasi dalam saham 2.802.796 2.802.796 2.657.392 Investments in sharesDipindahkan 152.226.003 157.797.278 146.440.824 Carried forward



INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION



LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan)Tanggal 31 Desember 2015



STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)As of 31 December 2015



2015


2014*)


Desember/December

2013*)

Pindahan 152.226.003 157.797.278 146.440.824 Carried forwardAset takberwujud, Intangible assets,

setelah dikurangi akumulasi amortisasi net of accumulated amortization ofsebesar Rp796.310 pada tanggal Rp796,310 as of 31 December 201531 Desember 2015 (31 Desember 2014: (31 December 2014:Rp799.660 dan 1 Januari 2014: Rp799,660 and 1 JanuaryRp681.198) 266.137 222.860 244.824 2014: Rp681,198)

Aset tetap, Fixed assets,setelah dikurangi akumulasi net of accumulated depreciationpenyusutan sebesar Rp2.121.758 of Rp2,121,758 as ofpada tanggal 31 Desember 2015 31 December 2015(2014: Rp2.165.411 dan (2014: Rp2,165,4111 Januari 2014: Rp1.825.780) 2.115.618 1.970.196 1.877.065 and 1 January 2014: Rp1,825,780)

Aset pajak tangguhan, neto 1.401.226 1.185.210 1.046.611 Deferred tax assets, netBeban dibayar dimuka dan aset lain-lain, Prepayments and other assets,

setelah dikurangi penyisihan net of allowance for impairmentkerugian penurunan nilai sebesar losses of Rp30,084 as ofRp30.084 pada tanggal 31 Desember 2015 31 December 2015(31 Desember 2014: Rp24.615 (31 December 2014: Rp24,615dan 1 Januari 2014: Rp43.102) and 1 January 2014: Rp43,102)- Pihak berelasi 15.621 23.525 - Related parties -

- Pihak ketiga 1.835.583 2.157.569 2.512.126 Third parties -

JUMLAH ASET 157.860.188 163.356.638 152.121.450 TOTAL ASSETS






LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan)Tanggal 31 Desember 2015



STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)As of 31 December 2015



2015


2014*)


Desember/December

2013*)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah: Deposits from customers:

- Pihak berelasi 1.064.287 883.671 1.281.126 Related parties -- Pihak ketiga 114.969.248 116.282.030 109.015.891 Third parties -

Simpanan dari bank lain Deposits from other banks- Pihak berelasi - 3.034 - Related parties -- Pihak ketiga 1.826.031 2.422.726 1.695.178 Third parties -

Efek yang dijual dengan janji Securities sold under repurchasedibeli kembali - 750.000 759.245 agreements

Utang akseptasi Acceptances payable- Pihak berelasi 244.211 820.841 - Related parties -- Pihak ketiga 4.868.688 6.733.623 4.103.382 Third parties -

Efek yang diterbitkan - 919.972 918.968 Securities issuedPinjaman yang diterima 1.697.754 2.042.731 4.816.559 BorrowingsUtang pajak 60.619 104.246 126.501 Taxes payableLiabilitas derivatif Derivative liabilities

- Pihak berelasi - 156 - Related parties -- Pihak ketiga 123.992 101.282 456.211 Third parties -

Beban yang masih harus dibayardan liabilitas lain-lain Accruals and other liabilities- Pihak berelasi 1.170 - - Related parties -- Pihak ketiga 3.295.153 3.558.264 3.493.402 Third parties -

JUMLAH LIABILITAS 128.151.153 134.622.576 126.666.463 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITYModal saham - nilai nominal sebesar Share capital - par value per share

Rp50.000 (nilai penuh) per saham of Rp50,000 (full amount)untuk seri A for A series sharesdan Rp500 (nilai penuh) per saham and Rp500 (full amount)untuk seri B for B series shares

Modal dasar - 22.400.000 saham seri A Authorized - 22,400,000 A series sharesdan 17.760.000.000 and 17,760,000,000saham seri B B series shares

Modal ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid -22.400.000 saham seri A dan 22,400,000 A series shares and9.562.243.365 saham seri B 5.901.122 5.901.122 5.901.122 9,562,243,365 B series shares

Tambahan modal disetor 7.236.756 7.391.756 7.391.756 Additional paid-up capitalModal disetor lainnya 189 189 189 Other paid-up capitalKomponen ekuitas lainnya 96.189 126.900 (39.888) Other equity componentsSaldo laba (setelah defisit sebesar Retained earnings (after deficit of

Rp32.968.831 dieliminasi melalui Rp32,968,831 was eliminatedkuasi-reorganisasi tanggal through quasi-reorganization on1 Januari 2001) 1 January 2001)- Sudah ditentukan penggunaannya 302.618 276.578 236.161 Appropriated -- Belum ditentukan penggunaannya 16.172.161 15.037.517 11.965.647 Unappropriated -Jumlah saldo laba 16.474.779 15.314.095 12.201.808 Total retained earnings

JUMLAH EKUITAS 29.709.035 28.734.062 25.454.987 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 157.860.188 163.356.638 152.121.450 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY






LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAIN




STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHERCOMPREHENSIVE INCOME



2015 2014

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME ANDOPERASIONAL EXPENSES

Pendapatan bunga 16.182.781 16.466.792 Interest incomeBeban bunga (6.561.155) (7.062.309) Interest expense

Pendapatan bunga neto 9.621.626 9.404.483 Net interest income

PENDAPATAN OPERASIONAL OTHER OPERATINGLAINNYA INCOME

Pendapatan provisi dan komisi lain 906.836 1.070.862 Other fees and commission incomeImbalan jasa 1.128.488 1.190.042 FeesKeuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajar Gains/(losses) from changes in fair

atas instrumen keuangan value of financial instrumentsyang diukur pada nilai wajar at fair value through profit ormelalui laba rugi - neto 7.454 (126.583) loss - net

Keuntungan yang telah direalisasi Realized gains fromatas instrumen derivatif - neto 188.419 13.229 derivative instruments - net

Keuntungan/(kerugian) atas transaksi (Losses)/gains from foreigndalam mata uang asing 17.051 (7.198) exchange transactions

Keuntungan penjualan Gains on sale ofefek-efek dan marketable securitiesObligasi Pemerintah - neto 15.045 35.569 and Government Bonds - net

Pendapatan dividen 518.053 2.798.788 Dividend income

2.781.346 4.974.709BEBAN OPERASIONAL OTHER OPERATING

LAINNYA EXPENSESBeban provisi dan komisi (270.268) (345.486) Fees and commissions expenseBeban umum dan administrasi (2.387.112) (2.565.093) General and administrative expensesBeban tenaga kerja dan tunjangan (3.237.635) (3.695.886) Salaries and employee benefitsPenyisihan kerugian penurunan nilai (3.457.199) (2.321.349) Allowance for impairment lossesLain-lain (291.037) (253.439) Others

(9.643.251) (9.181.253)

PENDAPATAN OPERASIONAL NETO 2.759.721 5.197.939 NET OPERATING INCOME

PENDAPATAN DAN BEBAN NON-OPERATINGBUKAN OPERASIONAL INCOME AND EXPENSES

Pendapatan bukan operasional 39.766 37.444 Non-operating incomeBeban bukan operasional (419.120) (314.235) Non-operating expenses

BEBAN BUKAN NON-OPERATINGOPERASIONAL - NETO (379.354) (276.791) EXPENSES - NET

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 2.380.367 4.921.148 INCOME BEFORE INCOME TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN (488.927) (562.581) INCOME TAX EXPENSE

LABA BERSIH 1.891.440 4.358.567 NET INCOME





LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAIN (lanjutan)

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember2015



STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHERCOMPREHENSIVE INCOME (continued)

For the Year Ended 31 December 2015


2015 2014

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Pos-pos yang tidak akan Items that will not bedireklasifikasi ke laba-rugi reclassified to profit or lossKeuntungan/(kerugian) aktuarial Actuarial gain/(loss) on post

program imbalan pasti 67.191 (45.097) employment benefitPajak penghasilan terkait dengan Income tax relating to

pendapatan komprehensif lain (16.798) 11.274 other comprehensive income

Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that will be reclassified toke laba rugi profit or lossAset keuangan tersedia untuk dijual: Available-for-sale financial assets:

(Kerugian)/keuntungan tahun berjalan (18.629) 216.487 (Losses)/gains in current yearJumlah yang ditransfer ke laba rugi Amounts transferred to profit or

sehubungan dengan perubahan loss in respect of fairnilai wajar (12.590) (9.531) values changes

Arus kas lindung nilai: Cash flow hedges:Bagian efektif atas perubahan Effective portion on fair value

nilai wajar instrumen derivatif changes of derivative instrumentsuntuk lindung nilai arus kas (9.729) (22.616) for cash flow hedges

Pajak penghasilan terkait dengan Income tax relating topendapatan komprehensif lain 10.237 (17.552) of other comprehensive income

Pendapatan komprehensif Other comprehensive income,lain, setelah pajak 19.682 132.965 net of tax

TOTAL COMPREHENSIVEJUMLAH LABA KOMPREHENSIF 1.911.122 4.491.532 INCOME

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE(NILAI PENUH) 197,34 454,74 (FULL AMOUNT)

The

origin

als

upple

menta

ryfin

anci

ali

nfo

rmatio

nin

clu

ded h

ere

inis

inth

e Indonesia

nla

nguage.

INF

OR

MA

SIK

EU

AN

GA

NT

AM

BA

HA

N/S

UP

PL

EM

EN

TA

RY

FIN

AN

CIA

LIN

FO

RM

AT

ION

LA

MP

IRA

N –

6/6

-S

CH

ED

ULE

BA

NK

DA

NA

MO

NIN

DO

NE

SIA

Tb

kE

NT

ITA

SIN

DU

KL

AP

OR

AN

PE

RU

BA

HA

NE

KU

ITA

SU

ntu

kT

ah

un

yan

gB

era

kh

irp

ad

a T

an

gg

al

31

Desem

ber

2015

(Dis

ajikan

dala

mju

taan

Ru

pia

h,kecu

ali

din

yata

kan

lain

)

PT

BA

NK

DA

NA

MO

NIN

DO

NE

SIA

Tb

kP

AR

EN

TC

OM

PA

NY

ST

AT

EM

EN

TO

FC

HA

NG

ES

INE

QU

ITY

Fo

r th

eY

ear

En

ded

31

Decem

ber

2015

(Exp

ressed

in

millio

nR

up

iah

,u

nle

ss o

therw

ise s

tate

d)

Atr

ibu

sikep

ad

ap

em

ilik

en

tita

s in

du

k/A

ttri

bu

tab

le t

o e

qu

ity

ho

lders

ofth

ep

are

nt en

tity

Ko

mp

on

en

eku

itas

lain

nya/O

ther

eq

uity

co

mp

on

en

ts

Mo

dal

sah

am

/S

hare

cap

ital

Tam

bah

an

mo

dal

dis

eto

r/A

dd

itio

nal

paid

-up

cap

ital

Mo

dal

dis

eto

rla

inn

ya/

Oth

er

paid

-up

cap

ital

Keu

ntu

ng

an

/(keru

gia

n)

yan

gb

elu

md

irealisasi

ata

sefe

k-e

fek,

Ob

lig

asiP

em

eri

nta

h,

dan

in

vesta

sid

ala

msah

am

dala

mkelo

mp

ok

ters

ed

iau

ntu

kd

iju

al-

neto

/Un

realize

dg

ain

s/(lo

sses)

on

availab

le-f

or-

sale

mark

eta

ble

secu

rities,

Go

vern

men

tB

on

ds, an

din

vestm

en

tsin

sh

are

s-

net

Bag

ian

efe

ktifata

sp

eru

bah

an

nilai

waja

r in

str

um

en

deri

vati

fu

ntu

klin

du

ng

nilaiaru

skas/E

ffective

po

rtio

no

nfa

irvalu

e c

han

ges

of

deri

vative

instr

um

en

tsfo

rcash

flo

wh

ed

ge

Sald

ola

ba/

Reta

ined

earn

ing

s

Ju

mla

heku

itas/

To

taleq

uity

Su

dah

dit

en

tukan

pen

gg

un

aan

nya/

Ap

pro

-pri

ate

d

Belu

md

iten

tukan

pen

gg

un

aan

-n

ya/U

nap

pro

-p

riate

d*)

Sald

o p

ada

tanggal

Bala

nce

as

of

1 J

anuari

2015

5.9

01.1

22

7.3

91.7

56

189

120.4

07

6.4

93

276.5

78

15.0

37.5

17

28.7

34.0

62

1 J

anuary

2015

Adju

stm

enton

additi

onal

Penye

suaia

nta

mbahan

modald

iseto

r-

(155.0

00)

--

--

-(1

55.0

00)

paid

-up c

apita

l

Ju

mla

hla

ba k

om

pre

hen

sif

To

tal co

mp

reh

en

siv

eta

hu

nb

erj

ala

nin

co

me

for

the y

ear

Laba

bers

ihta

hun b

erjala

n-

--

--

- 1

.891.4

40

1.8

91.4

40

Netin

com

e for th

eyear

Pen

dap

ata

nko

mp

reh

en

sif

lain

,O

ther

co

mp

reh

en

siv

esete

lah

paja

kin

co

me,n

eto

fta

xB

agia

n e

fektif

ata

speru

bahan

Effectiv

eportio

n o

nfa

irva

lue

nila

iwaja

rin

strum

en d

erivatif

changes

of derivativ

ein

str

um

ents

untu

klin

dung

nila

iaru

skas

--

--

(7.2

97)

--

(7.2

97)

forcash

flow

hedge

Pengukura

nkem

bali

liabili

tas

Rem

easure

mentofoblig

atio

nim

bala

n p

asca

kerja

--

--

--

50.3

93

50.3

93

post em

plo

ym

entbenefit

Keuntu

ngan

yang

belu

mdirealis

asi

Unre

aliz

ed g

ain

son

availa

ble

-ata

sefe

k-e

fek, O

blig

asi

for-

sale

mark

eta

ble

Pem

erinta

h,dan

investa

si

securitie

s,G

overn

ment

dala

msa

ham

dala

mkelo

mpok

Bonds,and

inve

stm

ent

ters

edia

untu

kdiju

al-

neto

--

-(2

3.4

14)

--

-(2

3.4

14)

in s

hare

s- net

*)S

ald

ola

ba

yang tid

ak

dite

ntu

kan p

enggunaannya

term

asu

kpenguku

ran

kem

bali

ata

s pro

gra

mim

bala

npast

i*)

Unappro

priate

dre

tain

ed e

arn

ings

incl

ude rem

easu

rem

enton d

efin

ed b

enefit

pla

ns

The o

rigin

al s

upple

menta

ryfin

anci

ali

nfo

rmatio

nin

clu

ded h

ere

inis

inth

e Indonesia

nla

nguage.

INF

OR

MA

SIK

EU

AN

GA

NT

AM

BA

HA

N/S

UP

PL

EM

EN

TA

RY

FIN

AN

CIA

LIN

FO

RM

AT

ION

LA

MP

IRA

N –

6/7

-S

CH

ED

ULE

BA

NK

DA

NA

MO

NIN

DO

NE

SIA

Tb

kE

NT

ITA

SIN

DU

KL

AP

OR

AN

PE

RU

BA

HA

NE

KU

ITA

S(l

an

juta

n)

Un

tuk

Tah

un

yan

gB

era

kh

irp

ad

a T

an

gg

al

31

Desem

ber

2015

(Dis

ajikan

dala

mju

taan

Ru

pia

h,kecu

ali

din

yata

kan

lain

)

PT

BA

NK

DA

NA

MO

NIN

DO

NE

SIA

Tb

kP

AR

EN

TC

OM

PA

NY

ST

AT

EM

EN

TO

FC

HA

NG

ES

INE

QU

ITY

(co

nti

nu

ed

)F

or

the

Year

En

ded

31

Decem

ber

2015

(E

xp

ressed

in

millio

nR

up

iah

, u

nle

ss o

therw

ise

sta

ted

)

Atr

ibu

sikep

ad

ap

em

ilik

en

tita

s in

du

k/A

ttri

bu

tab

le t

o e

qu

ity

ho

lders

ofth

ep

are

nt en

tity

Ko

mp

on

en

eku

itas

lain

nya/O

ther

eq

uity

co

mp

on

en

ts

Mo

dal

sah

am

/

Sh

are

cap

ital

Tam

bah

an

mo

dal

dis

eto

r/A

dd

itio

nal

paid

-up

cap

ital

Mo

dal

dis

eto

rla

inn

ya/

Oth

er

paid

-up

cap

ital

Keu

ntu

ng

an

/(keru

gia

n)

yan

gb

elu

md

irealisasi

ata

sefe

k-e

fek,

Ob

lig

asiP

em

eri

nta

h,

dan

in

vesta

sid

ala

msah

am

dala

mkelo

mp

ok

ters

ed

iau

ntu

kd

iju

al-

neto

/Un

realize

dg

ain

s/(lo

sses)

on

availab

le-f

or-

sale

mark

eta

ble

secu

rities,

Go

vern

men

tB

on

ds, an

din

vestm

en

tsin

sh

are

s-

net

Bag

ian

efe

ktifata

sp

eru

bah

an

nilai

waja

r in

str

um

en

deri

vati

fu

ntu

klin

du

ng

nilaiaru

skas/E

ffective

po

rtio

no

nfa

irvalu

e c

han

ges

of

deri

vative

instr

um

en

tsfo

rcash

flo

wh

ed

ge

Sald

ola

ba/

Reta

ined

earn

ing

s

Ju

mla

heku

itas/

To

taleq

uity

Su

dah

dit

en

tukan

pen

gg

un

aan

nya/

Ap

pro

-pri

ate

d

Belu

md

iten

tukan

pen

gg

un

aan

-n

ya/U

nap

pro

-pri

ate

d*)

Ju

mla

hp

en

dap

ata

n k

om

pre

hen

sif

To

talo

ther

co

mp

reh

en

siv

ela

in-

--

(23.4

14)

(7.2

97)

-50.3

93

19.6

82

inco

me

Ju

mla

hla

ba k

om

pre

hen

sif

To

talco

mp

reh

en

siv

e in

co

me

tah

un

berj

ala

n-

--

(23.4

14)

(7.2

97)

-

1.9

41.8

33

1.9

11.1

22

for

the

year

Pem

bentu

kan

cadangan u

mum

Appro

priatio

nfo

rgenera

ldan

wajib

--

--

- 2

6.0

40

(26.0

40)

-and

legalr

eserv

eP

em

bagia

ndiv

iden tunai

--

--

--

(781.1

49)

(781.1

49)

Dis

trib

utio

nofcash

div

idends

Sald

op

ad

ata

ng

gal 31

Desem

ber

2015

5.9

01.1

22

7.2

36.7

56

189

96.9

93

(804)

3

02.6

18

16.1

72.1

61

29.7

09.0

35

Bala

nce

as

of

31

Decem

ber

2015

*)S

ald

ola

ba

yang

tidak

dite

ntu

kan

penggunaannya

term

asuk

pengukura

nkem

bali

ata

s pro

gra

mim

bala

n p

asti

*)U

nappro

priate

dre

tain

ed

earn

ings

inclu

de

rem

easu

rem

enton

defin

ed

benefit

pla

ns

The o

rigin

al s

upple

menta

ryfin

anci

ali

nfo

rmatio

nin

clu

ded h

ere

inis

inth

eIn

donesia

nla

nguage.

INF

OR

MA

SIK

EU

AN

GA

NT

AM

BA

HA

N/S

UP

PL

EM

EN

TA

RY

FIN

AN

CIA

LIN

FO

RM

AT

ION

LA

MP

IRA

N –

6/8

-S

CH

ED

ULE

BA

NK

DA

NA

MO

NIN

DO

NE

SIA

Tb

kE

NT

ITA

SIN

DU

KL

AP

OR

AN

PE

RU

BA

HA

NE

KU

ITA

S(l

an

juta

n)

Un

tuk

Tah

un

yan

gB

era

kh

irp

ad

a T

an

gg

al

31

Desem

ber

2015

(Dis

ajikan

dala

mju

taan

Ru

pia

h,kecu

ali

din

yata

kan

lain

)

PT

BA

NK

DA

NA

MO

NIN

DO

NE

SIA

Tb

kP

AR

EN

TC

OM

PA

NY

ST

AT

EM

EN

TO

FC

HA

NG

ES

INE

QU

ITY

(co

nti

nu

ed

)F

or

the

Year

En

ded

31

Decem

ber

2015

(E

xp

ressed

in

millio

nR

up

iah

, u

nle

ss o

therw

ise

sta

ted

)

Atr

ibu

sikep

ad

ap

em

ilik

en

tita

s in

du

k/A

ttri

bu

tab

le t

o e

qu

ity

ho

lders

ofth

ep

are

nt en

tity

Ko

mp

on

en

eku

itas

lain

nya/O

ther

eq

uity

co

mp

on

en

ts

Mo

dal

sah

am

/S

hare

cap

ital

Tam

bah

an

mo

dal

dis

eto

r/A

dd

itio

nal

paid

-up

cap

ital

Mo

dal

dis

eto

rla

inn

ya/

Oth

er

paid

-up

cap

ital

Keu

ntu

ng

an

/(keru

gia

n)

yan

gb

elu

md

irealisasi

ata

sefe

k-e

fek,

Ob

lig

asiP

em

eri

nta

h,

dan

in

vesta

sid

ala

msah

am

dala

mkelo

mp

ok

ters

ed

iau

ntu

kd

iju

al-

neto

/Un

realize

dg

ain

s/(lo

sses)

on

availab

le-f

or-

sale

mark

eta

ble

secu

rities,

Go

vern

men

tB

on

ds, an

din

vestm

en

tsin

sh

are

s-

net

Bag

ian

efe

ktifata

sp

eru

bah

an

nilai

waja

r in

str

um

en

deri

vati

fu

ntu

klin

du

ng

nilaiaru

skas/E

ffective

po

rtio

no

nfa

irvalu

e c

han

ges

of

deri

vative

instr

um

en

tsfo

rcash

flo

wh

ed

ge

Sald

ola

ba/

Reta

ined

earn

ing

s

Su

dah

diten

tukan

pen

gg

un

aan

nya/

Ap

pro

-p

riate

d

Belu

md

iten

tukan

pen

gg

un

aan

-n

ya/U

nap

pro

-p

riate

d**

)

Ju

mla

heku

itas/T

ota

leq

uit

y

Sald

o p

ada

tanggal1

Januari 2

014*)

5.9

01.1

22

7.3

91.7

56

189

(71.1

61)

31.2

73

236.1

61

12.2

66.8

86

25.7

56.2

26

Bala

nce

as

of 1

January

2014

Dam

pak

penera

pan

PS

AK

No. 24

Effect

ofadoptio

nofS

FA

SN

o. 24

(Revi

si 2

013)

--

--

--

(203.0

08)

(203.0

08)

(Revi

sed 2

013)

Dam

pak

penya

jian

kem

bali

-E

ffect ofre

sta

tem

ent-

modalp

inja

man

--

--

--

(98.2

31)

(98.2

31)

loan

capita

l

Sald

o p

er 1

Januari

2014,se

tela

h p

enya

jian

Bala

nce

1Ja

nuary

2014,after

kem

bali

5.9

01.1

22

7.3

91.7

56

189

(71.1

61)

31.2

73

236.1

61

11.9

65.6

47

25.4

54.9

87

resta

tem

ent

Ju

mla

hla

ba k

om

pre

hen

sif

To

talco

mp

reh

en

siv

eta

hu

nb

erj

ala

nin

co

me f

or

the y

ear

Laba

bers

ihta

hun b

erjala

n-

--

--

-4.3

58.5

67

4.3

58.5

67

Netin

com

efo

rth

eye

ar

Pen

dap

ata

nko

mp

reh

en

sif

lain

,O

ther

co

mp

reh

en

siv

esete

lah

paja

kin

co

me,n

eto

fta

x

Bagia

n e

fektif

ata

speru

bahan

Effect

ive p

ortio

non

fair

valu

enila

iwaja

rin

strum

en d

erivatif

changes

of derivativ

ein

strum

ents

untu

klin

dung

nila

iaru

skas

--

--

(24.7

80)

--

(24.7

80)

forcash

flow

hedge

Pengukura

nkem

bali

liabili

tas

Rem

easure

mentof oblig

atio

nim

bala

n p

asca

kerja

--

--

--

(33.8

23)

(33.8

23)

forpost

-em

plo

ym

entbenefit

s

*)D

isajik

an

kem

bali

( Cata

tan 5

6)

*)A

sre

state

d(N

ote

56)

**)S

ald

ola

ba

yang

tidak

dite

ntu

kan

penggunaannya

term

asu

kpengukura

nkem

bali

ata

spro

gra

mim

bala

n p

asti

**)U

nappro

priate

dre

tain

ed

earn

ings

inclu

de

rem

easu

rem

enton

defin

ed

benefit

pla

ns

The o

rigin

al s

upple

menta

ryfin

anci

ali

nfo

rmatio

nin

clu

ded h

ere

inis

inth

eIn

donesia

nla

nguage.

INF

OR

MA

SIK

EU

AN

GA

NT

AM

BA

HA

N/S

UP

PL

EM

EN

TA

RY

FIN

AN

CIA

LIN

FO

RM

AT

ION

LA

MP

IRA

N –

6/9

-S

CH

ED

ULE

BA

NK

DA

NA

MO

NIN

DO

NE

SIA

Tb

kE

NT

ITA

SIN

DU

KL

AP

OR

AN

PE

RU

BA

HA

NE

KU

ITA

S(l

an

juta

n)

Un

tuk

Tah

un

yan

gB

era

kh

irp

ad

a T

an

gg

al31

Desem

ber

2015

(Dis

ajikan

dala

mju

taan

Ru

pia

h,kecu

ali

din

yata

kan

lain

)

PT

BA

NK

DA

NA

MO

NIN

DO

NE

SIA

Tb

kP

AR

EN

TC

OM

PA

NY

ST

AT

EM

EN

TO

FC

HA

NG

ES

INE

QU

ITY

(co

nti

nu

ed

)F

or

the

Year

En

ded

31

Decem

ber

2015

(E

xp

ressed

in

millio

nR

up

iah

, u

nle

ss o

therw

ise

sta

ted

)

Atr

ibu

sikep

ad

ap

em

ilik

en

tita

s in

du

k/A

ttri

bu

tab

le t

o e

qu

ity

ho

lders

ofth

ep

are

nt en

tity

Ko

mp

on

en

eku

itas

lain

nya/O

ther

eq

uity

co

mp

on

en

ts

Mo

dal

sah

am

/S

hare

cap

ital

Tam

bah

an

mo

dal

dis

eto

r/A

dd

itio

nal

paid

-up

cap

ital

Mo

dal

dis

eto

rla

inn

ya/

Oth

er

paid

-up

cap

ital

Keu

ntu

ng

an

/(keru

gia

n)

yan

gb

elu

md

irealisasi

ata

sefe

k-e

fek,

Ob

lig

asiP

em

eri

nta

h,

dan

in

vesta

sid

ala

msah

am

dala

mkelo

mp

ok

ters

ed

iau

ntu

kd

iju

al-

neto

/Un

realize

dg

ain

s/(lo

sses)

on

availab

le-f

or-

sale

mark

eta

ble

secu

rities,

Go

vern

men

tB

on

ds, an

din

vestm

en

tsin

sh

are

s-

net

Bag

ian

efe

ktifata

sp

eru

bah

an

nilai

waja

r in

str

um

en

deri

vati

fu

ntu

klin

du

ng

nilaiaru

skas/E

ffective

po

rtio

no

nfa

irvalu

e c

han

ges

of

deri

vative

instr

um

en

tsfo

rcash

flo

wh

ed

ge

Sald

ola

ba/

Reta

ined

earn

ing

s

Ju

mla

heku

itas/

To

taleq

uity

Su

dah

dit

en

tukan

pen

gg

un

aan

nya/

Ap

pro

-pri

ate

d

Belu

md

iten

tukan

pen

gg

un

aan

-n

ya/U

nap

pro

-pri

ate

d*)

Keuntu

ngan

yang

belu

mdirealis

asi

Unre

aliz

ed g

ain

son

availa

ble

-ata

sefe

k-e

fek, O

blig

asi

for-

sale

mark

eta

ble

Pem

erinta

h,dan

investa

si

securitie

s,G

overn

ment

dala

msa

ham

dala

mkelo

mpok

Bonds,and

inve

stm

ent

ters

edia

untu

kdiju

al –

neto

--

-191.5

68

--

-191.5

68

inshare

s –

net

Ju

mla

hp

en

dap

ata

n k

om

pre

hen

sif

To

talo

ther

co

mp

reh

en

siv

ela

in-

--

191.5

68

(24.7

80)

-(3

3.8

23)

132.9

65

inco

me

Ju

mla

hla

ba k

om

pre

hen

sif

To

talco

mp

reh

en

siv

e in

co

me

tah

un

berj

ala

n-

--

191.5

68

(24.7

80)

-4.3

24.7

44

4.4

91.5

32

for

the y

ear

Pem

bentu

kan

cadangan u

mum

Appro

priatio

nfo

rgenera

ldan

wajib

--

--

- 4

0.4

17

(40.4

17)

-and

legalr

eserv

e

Pem

bagia

ndiv

iden tunai

--

--

--

(1.2

12.4

57)

(1.2

12.4

57)

Dis

trib

utio

n o

fca

sh

div

idends

Sald

op

ad

ata

ng

gal

Bala

nce

as

of

31

Desem

ber

2014

5.9

01.1

22

7.3

91.7

56

189

120.4

07

6.4

93

276.5

78

15.0

37.5

17

28.7

34.0

62

31

Decem

ber

2014

**)S

ald

ola

ba

yang

tidak

dite

ntu

kan

penggunaannya

term

asu

kpengukura

nkem

bali

ata

spro

gra

mim

bala

n p

asti

**)U

nappro

priate

dre

tain

ed

earn

ings

inclu

de

rem

easu

rem

enton

defin

ed

benefit

pla

ns



LAMPIRAN – 6/10- SCHEDULE


LAPORAN ARUS KASUntuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal



STATEMENTS OF CASH FLOWSFor the Year Ended31 December 2015


2015 2014

Arus kas dari kegiatan operasi: Cash flows from operating activities:Pendapatan bunga, provisi, dan komisi 16.789.139 17.110.901 Interest income, fees, and commissionsPembayaran bunga, provisi, dan Payments of interest, fees, and

komisi (6.939.866) (7.151.374) commissionsPendapatan operasional lainnya 1.301.901 1.191.225 Other operating incomeKeuntungan/(kerugian) dari transaksi Gains/(losses) from foreign

mata uang asing - neto 1.322.020 (267.556) exchange transactions - netBeban operasional lainnya (5.686.985) (5.938.042) Other operating expenses(Beban)/pendapatan Non-operating (expenses)/

bukan operasional - neto (379.977) (8.626) income - netArus kas sebelum perubahan dalam Cash flows before changes in

aset dan liabilitas operasi 6.406.232 4.936.528 operating assets and liabilities

Perubahan dalam aset dan liabilitas Changes in operating assets andoperasi: liabilities:Penurunan/(kenaikan) aset operasi: Decrease/(increase) in operating assets:

Penempatan pada bank lain Placements with other banks anddan Bank Indonesia - jatuh Bank Indonesia - maturing moretempo lebih dari 3 bulan sejak than 3 months from the datetanggal perolehan 480.646 (1.496.880) of acquisition

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah - Marketable securities and diperdagangkan (499.006) (455.028) Government Bonds - tradingEfek yang dibeli dengan janji Securities purchased under

dijual kembali 540.541 (540.541) resale agreementsPinjaman yang diberikan 4.951.877 (5.088.661) LoansBeban dibayar dimuka dan

aset lain-lain 267.439 315.758 Prepayments and other assets

(Penurunan)/kenaikan liabilitas Increase/(decrease) in operatingoperasi: liabilities:Simpanan nasabah: Deposits from customers:

- Giro (6.375.751) 2.044.354 Current accounts -- Tabungan (2.495.984) 3.029.759 Savings -- Deposito berjangka 5.077.728 1.466.149 Time deposits -

Simpanan dari bank lain (601.499) 730.417 Deposits from other banksBeban yang masih harus dibayar Accruals and other

dan liabilitas lain-lain 261.231 (537.154) liabilitiesPembayaran pajak penghasilan Income tax paid during

selama tahun berjalan (1.154.848) (729.129) the yearKas neto diperoleh dari Net cash provided by

kegiatan operasi 6.858.606 3.675.572 operating activities



LAMPIRAN – 6/11- SCHEDULE


LAPORAN ARUS KAS (lanjutan)Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal



STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued)For the Year Ended31 December 2015


2015 2014

Arus kas dari kegiatan investasi: Cash flows from investing activities:Pembelian efek-efek dan Obligasi Acquisition of marketable securities

Pemerintah - dimiliki hingga jatuh tempo and Government Bonds - held todan tersedia untuk dijual (12.000.510) (11.634.251) maturity and available-for-sale

Penerimaan dari efek-efek dan Obligasi Proceeds from sales of marketablePemerintah - dimiliki hingga jatuh tempo securities and Government Bonds - dan tersedia untuk dijual 15.324.673 10.522.070 held-to-maturity and available-for-sale

Pembelian aset tetap (794.104) (667.668) Acquisition of fixed assetsHasil penjualan aset tetap 93.294 65.333 Proceeds from sale of fixed assetsPenerimaan dividen kas 518.053 2.798.788 Receipt of cash dividend

Kas neto diperoleh dari Net cash provided bykegiatan investasi 3.141.406 1.084.272 investing activities

Arus kas dari kegiatan pendanaan: Cash flows from financing activities:(Penurunan)/kenaikan pinjaman yang diterima (344.977) (2.773.828) (Decrease)/increase in borrowings(Penurunan)/kenaikan efek yang dijual (Decrease)/increase in securities sold

dengan janji dibeli kembali (750.000) (9.245) under repurchase agreementsPembayaran pokok obligasi (921.000) - Payments of principal on bonds issuedPembayaran dividen kas (781.048) (1.212.457) Payments of cash dividends

Kas neto digunakan untuk Net cash used inkegiatan pendanaan (2.797.025) (3.995.530) financing activities

Kenaikan kas dan Net increase in cashsetara kas - neto 7.202.987 764.314 and cash equivalents

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents atawal tahun 23.507.222 22.742.908 the beginning of year

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents atakhir tahun 30.710.209 23.507.222 the end of year

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:Kas 2.569.362 2.728.140 CashGiro pada Bank Indonesia 9.510.978 10.268.357 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 3.571.853 4.536.801 Current accounts with other banksPenempatan pada bank lain dan Bank Placements with other banks and Bank

Indonesia - jatuh tempo sampai dengan Indonesia - maturing within 3 months3 bulan sejak tanggal perolehan 15.058.016 5.973.924 from the date of acquisition

Sertifikat Bank Indonesia - jatuh tempo Certificates of Bank Indonesiasampai dengan 3 bulan - mature within 3 monthssejak tanggal perolehan - - from the date of acquisition

Jumlah kas dan setara kas 30.710.209 23.507.222 Total cash and cash equivalent

“Dicetak di atas kertas daur ulang hasil pengolahan mitra daur ulang Danamon, yang menggunakan sampah kertas operasional Danamon.”

Laporan Tahunan

2015Tumbuh

Bersama

Nasabah

Laporan Keuangan Konsolidasian - · PDF file500 PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. Laporan...

Documents

Transcript of Laporan Keuangan Konsolidasian - · PDF file500 PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. Laporan...