KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf ·...

30
KONSUMSI DAN TABUNGAN 8 dan 15 Maret 2013 1 ISTIQLALIYAH MUFLIKHATI Minggu ke 4 dan 5

Transcript of KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf ·...

Page 1: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

KONSUMSI DAN TABUNGAN

8 dan 15 Maret 2013

1

ISTIQLALIYAH MUFLIKHATI

Minggu ke 4 dan 5

Page 2: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

LEARNING OUTCOME

Setelah mengikuti topik bahasan ini, mahasiswa diharapkan mampu menjelaskan model konsumsi dan tabungan, yaitu:

• menjelaskan definisi consumption, saving, dan dissaving

• Menggambarkan intertemporal budget constraint

• Menjelaskan motif rumah tangga untuk menabung

• Menjelaskan hubungan antara resource-consumption- saving

2

Page 3: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

• Menjelaskan teori Keynes tentang absolute income hyphotesis

• Menjelaskan konsep permanent dan life-cycle income hypothesis

• Menjelaskan hubungan antara the interest rate-consumption-saving

3

Page 4: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

Definisi• Konsumsi (C): aktivitas menggunakan

sumberdaya (membelanjakan pendapatan) sekarang dan menghasilkan kepuasan padasaat sekarang juga

• Saving (S): aktivitas menggunakan sumberdaya/ pendapatan saat ini dan menghasilkankepuasan pada masa yang akan datang

• Dissaving : transfer pendapatan yang akandatang atau masa lampau untuk meningkatkankonsumsi sekarang (termasuk di dalamnyapinjaman/borrowing)

4

Page 5: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

MODEL KONSUMSI DAN TABUNGAN RUMAH TANGGA

Basic Two Period Model

Budget lineAsumsi:

1. Hanya ada 2 waktu (masa): today (t1) = present dan

tomorrow (t2)= future

2. Tidak ada warisan

3. Rumah tangga tahu kondisi t2 pada t1 (pendapatan,

harga, dan preferensi)

5

Page 6: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

Y1 = pendapatan pada t1

Y2 = pendapatan pada t2

A1 = aset pada t1

6

The Household’s Intertemporal Budget Constraint

= maksimum pinjaman yang bisa diperoleh pada t1

dengan jaminan Y2

Maka sumberdaya yang bisa digunakan pada t1 adalah:

mBAYR 1111

mB1

Page 7: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

7

Jika suku bunga sebesar r, maka pada t2 harus

mengembalikan pinjaman sebesar:

Berapa besarnya pinjaman maksimum yang bisa diperoleh?

2111 )1( YBrrBB mmm

)1(

21

r

YBm

Maka:

)1(

2111

r

YYAR

Page 8: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

The Household’s Intertemporal Budget Constraint

8

Belanja (konsumsi) maksimum pada t1:

m

cCpR 11

mC1

c

m

p

RC 1

1

c

m

p

r

YYA

C)1(

211

1

Page 9: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

9

Jika tidak ada belanja pada t1, berarti A1 dan Y1

ditabung untuk konsumsi t2. Maka:

Belanja (konsumsi) maksimum pada t1:

2112 )1)(( YrYAR

c

m

p

YrYAC 211

2

)1)((

Page 10: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

10

Borrowing

C2

C1O

Saving

mC1

mC2

F

c

F

p

YAC 11

1

c

F

p

YC 2

2

The intertemporal budget constraint

Slope intertemporal budget constraint =

c

c

pr

YYA

pYrYA

m

m

C

C

)1(

)1)((

1

2

211

211

)1( r

Page 11: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

The intertemporal budget constraint

)1()1(

21

21

r

YY

r

CC

Present value of

lifetime consumption

Present value of lifetime

income

11

Page 12: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

12

C2

C1O mC1

mC2

F

FC1

FC2

U1

U2

A

B

AC2

BC2

BC1

AC1

AF CC 11 Pada titik A, besarnya tabungan (S)=

Pada titik B, besarnya tabungan (S)=

)( 11

BF CC

Page 13: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

Motivasi untuk menabung tergantung pada:

1. Time preference

2. Alur pendapatan (pola pendapatan berdasarkan

waktu)

3. Membeli ketika harga barang murah

4. Warisan

5. Berjaga-jaga (mengantisipasi ketidakpastian)

13

Page 14: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

14

Tipe rumah tangga berdasarkan time preference

Present oriented

• menyukai konsumsi lebih banyak pada saat sekarang dari pada masa yang akan datang

Future oriented

• akan menabung untuk mengkonsumsi lebih banyak pada masa yang akan datang

Neutral time preference

• tidak akan meminjam atau menabung

Page 15: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

Y = C + S

Y = pendapatan

C = konsumsi

S = tabungan

Y

S

Y

C

Y

Y

1 = APC + APS

ΔY = Δ C + Δ S

1 = MPC + MPS

John Maynard Keynes (1936)

ABSOLUT INCOME HYPOTHESIS

Terdapat hubungan antara

konsumsi sekarang dan

pendapatan sekarang

15

Page 16: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

Keynes’s Conjectures

1. 0 < MPC <1

2. Average propensity to consume (APC) akan turun

jika pendapatan meningkat (APC = C/Y)

3. Pendapatan adalah faktor utama yang

menentukan konsumsi

16

Average propensity to consume (APC) adalah rata-rata besarnyaproporsi pendapatan yang digunakan untuk konsumsi

Marginal propensity to consume (MPC) adalah proporsipeningkatan konsumsi jika terjadi peningkatan satu unit pendapatan

Page 17: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

FUNGSI KONSUMSI KEYNES

a

C

Y

1

c

O

C = a+cY

c = MPC = slope of the consumption

function

a = besarnya konsumsi saat

pendapatan nol

= konsumsi otonom

17

Page 18: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

FUNGSI KONSUMSI KEYNES

cY

a

Y

CAPC a

C

YO

C = a+cY

Y1 Y2

C1

C2

Jika pendapatan naik, proporsi tabungan akan

semakin meningkat, sehingga APC turun18

Page 19: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

Hasil penelitian-penelitiansebelumnya

• Semakin tinggi tingkat pendapatan rumah tangga, maka :

- konsumsi semakin tinggi→ MPC > 0

- tabungan semakin banyak→ MPC < 1

- proporsi tabungan semakin besar→ APC ↓ as Y↑

• Konsumsi dan pendapatan memiliki hubungan yang sangat

kuat:

→ pendapatan merupakan faktor utama penentu konsumsi

19

Page 20: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

PROBLEMS FOR THE KEYNESIAN CONSUMPTION FUNCTION

• Semakin lama, C akan meningkat lebih lambat dari

pada Y, berarti semakin lama APC semakin rendah

• Hal tersebut tidak benar, karena:

– Ketika Y naik, APC tidak turun, dan C meningkat dengan

pertumbuhan yang sama

– Dengan menggunakan data time-series, Simon Kuznets

melihat C/Y tidak banyak berubah

20

Page 21: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

THE PERMANENT INCOME HYPOTHESIS (PIH)

dan

LIFE CYCLE INCOME HYPOTHESIS (LCH)

21

• Kedua hipotesis merupakan model maksimisasi

kepuasan intertemporal

• Konsumsi saat ini (C1) tidak hanya tergantung pada

pendapatan saat ini (current income = Y1), tetapi

pada sumberdaya yang dimiliki (R1)

• Keluarga akan menggunakan tabungan dan

pinjaman untuk mempertahankan kesejahteraannya

Page 22: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

22

THE PERMANENT INCOME HYPOTHESIS

Dikemukakan oleh MILTON FRIEDMAN (1957)

Yp = permanent income =

the constant annual income the present value of

which equals the family’s net wealth

)1(1

r

YYR

p

p

)2(

)1(1

r

rRYp

Page 23: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

23

THE PERMANENT INCOME HYPOTHESIS

• Dikemukakan oleh MILTON FRIEDMAN (1957)

• Y1 = Yp + Ytketerangan:

Y1 = current income = pendapatan sekarang

Yp = permanent income =

pendapatan tetap sepanjang waktu yang menghasilakn

tingkat kesejahteraannya (konsumsinya)

Yt = transitory income =

selisih antara pendapatan permanen dengan pendapatan

sebenarnya

Jika Y1 > Yp maka Yt positif

Sebaliknya jika Y1 < Yp, maka Yt negatif

Page 24: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

24

Postulat Friedman:

1. Jika harga dan bunga diabaikan, maka fungsikonsumsi:

C1 = kpYp kp = marginal propensity to consume out of

permanent income

2. Jika konsumsi merupakan fungsi dari Yp, maka

Sp = Yp – C1 = Yp – kp Yp = (1- kp) Yp

(1-kp) = marginal propensity to save out of permanent income

3. Seluruh transitory income ditabung:

St = Yt

Keluarga dengan pendapatan tinggi memiliki proporsi tabungan

terhadap pendapatan yang lebih tinggi dibandingkan dengan

keluarga dengan pendapatan rendah

Page 25: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

25

• Dikemukakan oleh FRANCO MODIGLIANI:

• Pendapatan dan konsumsi tergantung pada siklushidupnya.

• Biasanya pada usia dewasa awal (awal bekerja) pendapatan masih rendah, selanjutnya pendapatanmeningkat seiring dengan lamanya bekerja, selanjutnyapada usia pensiun, pendapatan menurun.

• Dengan demikian, transitory income juga berfluktuasisepanjang siklus hidup. Pada awalnya rendah, kemudianmeningkat pada usia 40 an selanjutnya menurun padamasa pensiun, bahkan bisa negatif.

LIFE-CYCLE INCOME HYPOTHESIS

Page 26: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

HUBUNGAN ANTARA SUKU BUNGA,

KONSUMSI, DAN TABUNGAN

26

Jika terjadi peningkatan suku bunga dari r0 menjadi r1 .

• Garis anggaran berubah dari AB

menjadi CD, slope lebih besar

(curam)

• Keseimbangan berubah dari E0

menjadi E1

• Efek substitusi = -

• Efek pendapatan riil = -

C2

C1O 0

1C

U1

U0

E1

2

1C 1

1C

A

C

D B

2

1C0

1C2

1C 1

1CE0E2

Page 27: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

27

PENGARUH PERUBAHAN HARGA TERHADAP

KONSUMSI DAN TABUNGAN ANTAR WAKTU

Jika terjadi inflasi sebesar g, maka harga pada t2 menjadi

(1+g) pc , sehingga slope garis anggaran antar waktu

menjadi:

)1(

)1(

1

1

1

1

1

1

2

2

)1(

)1(

1

2

g

r

C

C

c

c

c

c

P

R

gP

rR

P

R

P

R

m

m

Garis anggaran antar waktu menjadi lebih landai

Page 28: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

28

C2

C1O 0

1C

U1

U0

E0

2

1C1

1C

A

C

B

E1

• Garis anggaran berubah dari AB

menjadi CB, slope lebih kecil

(landai)

• Keseimbangan berubah dari E0

menjadi E1

• Efek substitusi = -

• Efek pendapatan riil = -

E20

1C 2

1C2

1C 1

1C

Page 29: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

Latihan soal

Fulan dan Bulan bekerja sebagai pegawai tetap padaperusahaan swasta dan memiliki pendapatan yangsama sebesar US$ 5000 per tahun. Harga barangsaat ini US$ 100/unit dan suku bunga 10%. Fulanadalah orang yang present oriented, sedangkanBulan future oriented.a. Dengan asumsi tidak ada kenaikan harga barang,

gambarkan garis anggaran dan kurva indifferentFulan dan Bulan dalam satu gambar !

b. Jika terjadi inflasi sebesar 5%/per tahun,bagaimanakah keseimbangan kedua orangtersebut? Gambarkan!

c. Jika suku bungan naik menjadi 12%, siapakahyang menjadi lebih sejahtera? Gambarkan!

29

Page 30: KONSUMSI DAN TABUNGAN - ikk.fema.ipb.ac.idikk.fema.ipb.ac.id/v2/images/materi/pek_k4.pdf · Definisi •Konsumsi (C): aktivitas menggunakan ... Marginal propensity to consume (MPC)

FIRMAN ALLAH

• Dan berikanlah kepada keluarga-keluarga yang dekat akan haknya, kepada orang miskin dan orang yang dalam perjalanan; dan janganlah kamu menghambur-hamburkan (hartamu) secara boros.

• Sesungguhnya pemboros-pemboros itu adalah saudara-saudara syaitan dan syaitan itu adalah sangat ingkar kepada Tuhannya.

QS 17 (Al-Isra’): 26 & 27

30