KOMITE SECARA UMUM

Secara umum, komite adalah sejumlah orang yang ditunjuk untuk

melaksanakan tugas tertentu. Komite dalam perusahaan membantu dan memiliki

tanggung jawab kepada Dewan Komisaris. Rezaee (2009: 118) mengungkakan

bahwa Komite ini terdiri dari:

1. Komite Audit

2. Komite Kompensasi

3. Komite Nominasi

Komite ini biasanya terdiri dari sembilan sampai lima belas direksi. Apabila

kurang dari sembilan direksi, maka dikendalikan oleh kelompok kecil. Apabila

lebih dari lima belas direksi, maka dianggap kurang efektif dan efisien.

KOMITE AUDIT SECARA UMUM

Komite Audit bertindak sebagai wali dari investor yang memiliki

kepentingan tanggung jawab pengawasan di bidang tata kelola perusahaan,

laporan keuangan, kegiatan audit, dan sesuai dengan hukum yang berlaku,

peraturan, dan standar etika. Anggota parlemen (SOX), regulator (aturan SEC),

dan standar pencatatan bursa saham nasional (NYSE, Nasdaq, AMEX)) umumnya

memerlukan komite audit, yang harus terdiri dari direktur independen tanpa ada

hubungan pribadi, keuangan, dari ikatan keluarga ke manajemen.

Komite Audit bertindak sebagai penghubung antara manajemen dan auditor

independen untuk menjaga independensi auditor untuk mengawasi pengendalian

internal, pelaporan keuangan, dan kegiatan audit. Komite Audit langsung

bertanggung jawab untuk mempekerjakan, kompensasi, memecat, dan mengawasi

pekerjaan auditor independen. Komite Audit bertanggung jawab untuk mengawasi

pemerintahan perusahaan, proses pelaporan keuangan yang dapat diandalkan, dan

kegiatan audit yang kredibel.

Perkembangan baru dalam reformasi tata kelola perusahaan telah

meningkatkan relevansi, pentingnya, profil public Komite Audit. Komite Audit

harus memperhatikan perkembangan reformasi tata kelola perusahaan karena

reformasi ini memiliki dampak langsung pada operasi perusahaan, urusan bisnis,

pelaporan keuangan, lingkungan pengendalian, dan kegiatan audit.

1

Pada tanggal 1 April 2003, SEC sebagai untuk mengadopsi aturan baru dan

perubahan untuk mengarahkan bursa dan asosiasi efek nasional untuk melarang

daftar dari setiap keamanan penerbit yang tidak memenuhi persyaratan komite

audit yang ditetapkan oleh SOX. SEC Nos. 33-8220 dan 34-47654. Standar

tersebut berhubungan dengan:

1. independensi anggota komite audit,

2. tanggung jawab komite audit untuk memilih dan mengawasi akuntan

independen emiten,

3. prosedur penanganan keluhan mengenai emiten praktik akuntansi,

4. kewenangan komite audit untuk terlibat penasihat, dan

5. dana untuk auditor independen dan setiap penasehat luar yang terlibat

dengan komite audit.

Definisi Komite Audit

The Blue Ribbon Committee (BRC) menyatakan bahwa Komite Audit

adalah salah satu pekerjaan dalam bentuk pengawasan dan pemantauan, dan

dalam melaksanakan pekerjaan ini bertindak dalam ketergantungan pada

manajemen keuangan senior dan auditor luar. Komite audit dalam arti sempit

didefinisikan sebagai komite dewan direktur perusahaan untuk bertindak sebagai

penghubung antara manajemen dan auditor eksternal. Komite audit juga secara

luas didefinisikan bertindak sebagai wakil dari pemegang saham untuk

melindungi kepentingan mereka.

Definisi hukum pertama komite audit diberikan dalam Bagian 205 (a) dari

SOX, yang mendefinisikan komite audit adalah “A committee (or equivalent

body) established by and amongst the board of directors of an issuer for the

purpose of overseeing the accounting and financial reporting processes of the

issuer and audits if the financial statements of the issuer, and if no such committee

exists with respect to an issuer, the entire board of directors of the issuer.”

2

Hubungan Komite Audit dengan Anggota Tata Kelola Perusahaan Lainnya

1. Hubungan Komite Audit dengan Dewan Direksi

Komite Audit bekerjasama dengan Komite lain karena adanya hubungan

spesialisasi di bidang keuangan, pengendalian internal, manajemen risiko,

dan kegiatan audit sehingga komite ini harus bersikap transparan kepada

investor.

2. Hubungan Komite Audit dengan Manajemen

Komite audit harus berinteraksi dengan manajemen dengan mengajukan

pertanyaan yang tepat. berkaitan dengan struktur tata kelola perusahaan

perusahaan, pengendalian internal, pelaporan keuangan, kegiatan audit,

penilaian risiko, kode etik, dan program whistleblower. Dengan demikian,

anggota komite audit harus memiliki pemahaman yang cukup tentang tata

kelola perusahaan dan operasi dan kegiatan keuangan secara efisien

berinteraksi dengan manajemen. Manajemen juga harus berkomunikasi

dengan kebijakan akuntansi penting komite dan praktek yang digunakan

dalam penyusunan laporan keuangan yang dapat diandalkan.

3. Hubungan Komite Audit dengan Auditor Eksternal

Komite Audit bertugas mengawasi kinerja Auditor Eksternal,

mengkompensasi, dan memecat Auditor Eksternal serta menyutujui jasa-

jasa non auditor dari Auditor Eksternal jika diperlukan

4. Hubungan Komite Audit dengan Auditor Internal

Komite Audit mengawasi kinerja Auditor Internal, mengkompensasi, dan

memecat Auditor Internal, serta melaporkan temuan-temuan audit.

Prinsip Komite Audit

Berikut ini merupakan prinsip-prinsip dari Komite Audit:

1. Formasi Komite Audit

Perusahaan publik harus membentuk komite audit yang disesuaikan dengan

struktur tata kelola perusahaan dan budaya perusahaan yang unik dan

karakteristik-satu ukuran tidak cocok untuk semua.

2. Independensi Komite Audit

Komite Audit harus semata-mata terdiri dari direktur independen.

3

3. Komite Audit Kualifikasi Anggota

Anggota harus memiliki pengetahuan, berpengalaman, informasi, waspada,

dan rajin. Karakteristik yang membuat anggota komite audit yang efektif,

yaitu:

a. pemahaman umum utama ekonomi, bisnis, operasi perusahaan, dan

risiko keuangan;

b. pengetahuan yang luas tentang keterkaitan operasi perusahaan dan

pelaporan keuangan;

c. pemahaman yang jelas tentang perbedaan antara fungsi pengambilan

keputusan perusahaan didelegasikan kepada manajemen dan fungsi

pengawasannya diasumsikan oleh komite audit;

d. kemampuan untuk merumuskan dan mengajukan pertanyaan

menyelidik tentang operasi perusahaan, bisnis, pengendalian internal,

proses pelaporan keuangan, dan kegiatan audit; dan

e. keberanian untuk menantang manajemen bila diperlukan.

4. Kewenangan Komite Audit

Otoritas Komite Audit harus didelegasikan oleh dewan direksi untuk

melaksanakan tanggung jawab pengawasan yang ditetapkan, termasuk

kewenangan untuk mempekerjakan, kompensasi, dan api baik auditor

independen dan internal, kewenangan untuk terlibat nasihat independen dan

penasehat lainnya, dan kewenangan melakukan penyelidikan dianggap perlu.

5. Dana Komite Audit

Komite audit harus diberikan dana yang cukup untuk pembayaran dan

kompensasi kepada auditor independen, auditor internal (chief executive

Audit), penasihat hukum, dan penasehat lainnya.

6. Komite Audit Fungsi Pengawasan

Minimal, komite audit harus bertanggung jawab untuk mengawasi tata kelola

perusahaan, pengendalian internal, pelaporan keuangan, penilaian risiko,

audit internal, kode etik, program whistleblower, dan audit eksternal.

4

7. Akuntabilitas Komite Audit

Komite audit harus bertanggung jawab kepada dewan direksi sebagai wakil

dari semua pemangku kepentingan, terutama pemegang saham. Komite harus

melapor triwulanan kepada dewan direksi, dan setiap tahun kepada pemegang

saham, tentang kegiatannya, prestasi, dan kinerja. Komite audit juga harus

dievaluasi setiap tahun untuk pencapaian tujuannya.

8. Piagam Komite Audit

Komite audit harus memiliki piagam tertulis disesuaikan dengan perusahaan

yang jelas menggambarkan otoritas, sumber daya, dana, tugas, tanggung

jawab pengawasan, struktur, proses, kemandirian, kualifikasi keanggotaan

dan persyaratan, dan hubungan dengan manajemen, auditor internal , dan

auditor independen.

9. Agenda Komite Audit

Sebuah agenda komprehensif, ditulis untuk membantu audit komite fokus

pada misi dan pemenuhan tanggung jawab pengawasannya. Agenda harus

disiapkan terlebih dahulu dengan masukan dari manajemen, auditor internal,

auditor independen, penasihat hukum, dan personil lain yang terlibat, serta

efektif dilakukan dan didokumentasikan.

10. Orientasi, Pelatihan, dan Pendidikan Lanjutan Komite Audit

Komite audit menemukan cara untuk melaksanakan tanggung jawab mereka

ditugaskan dan tetap mengikuti peraturan baru, standar, tren, dan persyaratan

lainnya. Komite audit harus menyadari reformasi yang muncul dan mengatasi

efek mereka mungkin pada struktur tata kelola perusahaan perusahaan mereka.

Ini harus menjadi program orientasi untuk yang baru diangkat anggota komite

audit, dan semua anggota harus berpartisipasi dalam pelatihan tahunan dan

program pendidikan berkelanjutan untuk terus mengikuti inisiatif muncul.

KOMPOSISI KOMITE AUDIT

Reformasi tata kelola perusahaan pasca-SOX telah meningkat secara

signifikan komposisi komite audit dengan mengharuskan bahwa semua anggota

komite audit menjadi independen dan melek finansial, dengan setidaknya satu

anggota yang ditunjuk sebagai ahli keuangan, dan memiliki sumber daya dan

5

wewenang yang memadai. Komposisi komite audit dibahas dalam hal ukuran,

kemandirian, kualifikasi, atribut, dan sumber daya.

Ukuran Komite Audit

Komite audit harus terdiri dari setidaknya tiga anggota. Ukuran komite

biasanya terdiri dari 3-6 anggota, sedangkan aturan SEC dan daftar standar untuk

perusahaan publik membutuhkan setidaknya 3 anggota independen.

Independensi Komite Audit

Komite audit harus terdiri dari anggota independen, non eksekutif, direksi

luar, aturan SEC. Standar tersebut memerlukan anggota komite audit untuk:

1. tidak menerima kompensasi apapun selain itu yang ditentukan sebagai

anggota dewan;

2. tidak memberikan nasihat atau jasa konsultasi kepada perusahaan yang

mereka layani, afiliasinya, atau hubungan bisnis lainnya;

3. tidak memiliki telah dipekerjakan oleh perusahaan atau afiliasinya dalam

lima tahun; dan

4. atau yang telah menjadi anggota keluarga dekat dari eksekutif perusahaan

atau afiliasinya dalam lima tahun terakhir.

Reformasi tata kelola perusahaan yang baru-baru ini telah dipromosikan

direktur independensi sebagai atribut yang paling penting untuk meningkatkan

efektivitas komite. Pada periode pra-SOX, yaitu:

1. anggota komite audit tidak benar-benar independen, dengan porsi yang

signifikan dari direktur "grey";

2. anggota komite audit independen yang paling mungkin untuk mendukung

posisi auditor;

3. ada hubungan positif antara komite audit kemerdekaan dan proporsi direksi

luar.

Hal tersebut menunjukkan bahwa independensi anggota komite sebagian besar

dipengaruhi oleh independensi dewan direksi. Independensi komite audit dapat

menginduksi manfaat besar dalam hal antara lain:

6

1. meningkatkan kualitas laporan keuangan dengan membantu dalam

mengurangi salah saji laporan keuangan,

2. meningkatkan interaksi dengan auditor internal, dan

3. meningkatkan kualitas audit laporan keuangan dengan melibatkan lebih

tinggi kualitas auditor.

Kualifikasi Anggota

Setidaknya satu anggota komite audit harus ditunjuk sebagai ahli keuangan.

SEC mendefinisikan istilah "komite audit ahli keuangan" dan bagaimana istilah

yang berlaku untuk komite audit, terutama dalam hubungan dengan

pengungkapan diperlukan. Aturan akhir mendefinisikan seorang ahli keuangan

komite audit sebagai orang yang memiliki semua atribut berikut:

1. Pemahaman tentang prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum dan

laporan keuangan

2. Kemampuan untuk menilai penerapan umum prinsip-prinsip tersebut

dalam hubungannya dengan akuntansi untuk perkiraan, akrual, dan

cadangan

3. Pengalaman mempersiapkan, audit, analisis, atau mengevaluasi laporan

keuangan yang menyajikan luas dan tingkat kompleksitas masalah

akuntansi yang umumnya sebanding dengan mengeluarkan yang dapat

diajukan oleh laporan keuangan pendaftar, pengalaman aktif mengawasi

satu atau lebih orang yang terlibat dalam seperti kegiatan

4. Pemahaman tentang kontrol dan prosedur untuk pelaporan keuangan

internal dan pemahaman tentang fungsi komite audit.

Berdasarkan aturan SEC, seseorang harus memperoleh atribut tersebut melalui

salah satu atau lebih dari hal berikut:

1. Pendidikan dan pengalaman sebagai pejabat kepala keuangan, petugas

akuntansi utama, controller, akuntan publik, atau auditor, atau pengalaman

dalam posisi yang melibatkan fungsi yang sama

2. Pengalaman aktif mengawasi petugas keuangan kepala, pejabat utama

akuntansi, controller, akuntan publik, auditor, atau orang yang melakukan

fungsi yang sama

7

3. Pengalaman mengawasi atau menilai kinerja perusahaan atau akuntan

publik sehubungan dengan persiapan, audit, atau evaluasi laporan

keuangan

4. pengalaman yang relevan lainnya

Dewan direktur perusahaan harus menerapkan definisi SEC dan

mempertimbangkan pengalaman dan pengetahuan anggota komite audit dalam

menentukan anggota memenuhi syarat sebagai ahli keuangan dan, jika tidak

memenuhi syarat, merekrut setidaknya satu anggota yang memenuhi kualifikasi

yang dibutuhkan. Perusahaan juga harus mengungkapkan nama ahli dan apakah

ahli keuangan yang ditunjuk independen dari manajemen. Jika tidak, perusahaan

harus mengungkapkan bahwa tidak ada ahli keuangan independen melayani di

komite audit dan menjelaskan mengapa.

Komite Audit Authority / Sumber Daya

Dalam keadaan normal, komite audit harus mendapatkan bantuan keuangan

dari akuntansi, dari manajemen perusahaan, serta auditor internal dan eksternal.

Dalam situasi tertentu, di mana ada kemungkinan dugaan kegiatan fraud keuangan

yang melibatkan manajemen atau mungkin auditor, atau dalam memahami praktik

akuntansi yang kompleks (derivatif, pensiun, pasca kerja), komite audit dapat

mempertahankan penasihat akuntansi penyidik forensik.

Tanggung Jawab Komite Audit

Tanggung jawab komite audit adalah sebagai penghubung antara

manajemen dan auditor eksternal dalam menjaga independensi auditor untuk

mengawasi proses pelaporan keuangan dan pengendalian internal. SOX

memperpanjang atau memperluas tanggung jawab komite audit dan

mendefinisikan tanggung jawab ini sebagai pengawasan "proses akuntansi dan

pelaporan keuangan emiten; dan audit laporan keuangan emiten." Bagian 301 dari

SOX juga memegang komite audit secara langsung bertanggung jawab untuk

mempekerjakan, menembak, kompensasi, dan mengawasi pekerjaan audit auditor

eksternal. Aturan SEC mengharuskan panitia langsung bertanggung jawab untuk

8

persetujuan awal dari semua layanan (audit dan nonaudit) yang disediakan oleh

auditor independen untuk perusahaan atau anak perusahaan.

Aturan SEC dimaksudkan untuk memperkuat tanggung jawab komite audit

untuk meningkatkan objektivitas dan independensi auditor eksternal, melindungi

auditor independen dari tekanan bahwa manajemen dapat mengenakan, dan

mengurangi potensi konflik kepentingan antara manajemen dan auditor eksternal.

Perusahaan publik diwajibkan untuk mengungkapkan kebijakan persetujuan awal

untuk semua audit dan semua layanan nonaudit disetujui oleh komite audit.

Komite audit, sebagai wakil dari dewan direktur perusahaan, harus memikul

tanggung jawab yang didelegasikan kepadanya oleh dewan. Dengan demikian,

tanggung jawab utama dari komite adalah untuk mewakili investor dan pemangku

kepentingan lainnya dan melindungi investasi mereka.

Tanggung jawab pengawasan komite audit dapat dikelompokkan ke dalam

kategori berikut:

1. Tata Kelola Perusahaan

Komite audit, sebagai salah satu peserta penting dan berpengaruh tata kelola

perusahaan, harus berpartisipasi dengan komite dewan lainnya (kompensasi,

pencalonan, pemerintahan) dalam mengawasi efektivitas tata kelola

perusahaan tanpa asumsi tanggung jawab manajerial.

2. Pengendalian Internal

Komite audit harus mengawasi struktur pengendalian internal perusahaan

untuk menjamin (a) efisiensi dan efektivitas operasi, (b) keandalan pelaporan

keuangan, dan (c) kepatuhan terhadap hukum dan peraturan yang berlaku.

Pengawasan komite dari Pasal 404 tentang pengendalian internal menjadi

lebih penting sebagai perusahaan publik diwajibkan untuk menyatakan ICFR

mereka. Komite audit harus (a) mengetahui eksekutif senior yang

bertanggung jawab langsung dan akhirnya bertanggung jawab untuk Bagian

404 kepatuhan; (B) memahami proses membangun dan mempertahankan

iklan pengendalian internal yang memadai yang efektif; (C) memahami

prosedur untuk menilai baik desain dan operasi ICFR; (D) memahami

dokumentasi yang tepat kepatuhan dengan Pasal 404; (E) meninjau laporan

manajemen pada efektivitas ICFR; (F) laporan auditor ulasan

9

mengekspresikan pendapat atas penilaian manajemen terhadap efektivitas

ICFR; (G) mengevaluasi kekurangan yang signifikan yang diidentifikasi dan

kelemahan material dalam pengendalian internal; (H) puas dengan

manajemen dan auditor upaya dan laporan tentang ICFR; dan (i) memastikan

bahwa manajemen telah ditangani kelemahan material diidentifikasi.

3. Pelaporan Keuangan

Komite audit harus mengawasi proses pelaporan keuangan dengan meninjau

laporan keuangan tahunan dan triwulanan, termasuk (a) MD & A; (b) prinsip

akuntansi, praktek, perkiraan, dan cadangan; dan (c) entri saran, komentar,

menyesuaikan, dan klasifikasi auditor independen. Komite audit bertanggung

jawab untuk mengawasi integritas dan transparansi pengungkapan keuangan

perusahaan.

4. Kegiatan Audit

Komite audit bertanggung jawab untuk mengawasi kedua kegiatan audit

internal dan eksternal. Panitia memiliki tanggung jawab langsung untuk

mempekerjakan, kompensasi, dan menembak auditor independen perusahaan

dan CAE (kepala departemen audit internal). Bagian 201 dan 202 dari SOX

memerlukan komite audit perusahaan untuk preapprove semua pemeriksaan

abd layanan nonaudit diperbolehkan. Ini dapat didelegasikan kepada anggota

komite yang kemudian harus menyajikan persetujuan awal dari komite

nonaudit harus (a) memastikan pemahaman dari semua layanan nonaudit

diperbolehkan, (b) mengevaluasi kualifikasi penyedia layanan nonaudit

preapproved, dan (c) memilih penyedia terbaik mengingat penguatan

independensi auditor dari manajemen. Meskipun SOX dan aturan

pelaksanaan SEC terkait mengizinkan layanan pajak tertentu t dilakukan oleh

auditor independen perusahaan serentak dengan jasa audit, yang PCAOB di

Auditing yang Standard No. 4 membatasi kinerja pelayanan pajak tertentu

seperti tempat penampungan pajak. Kedua auditor independen dan CAE

harus akhirnya bertanggung jawab kepada komite audit. Panitia harus

meninjau laporan auditor independen atas laporan keuangan, ICFR, dan

laporan audit internal penting lainnya.

10

5. Kode Etik Perilaku

Komite audit bertanggung jawab untuk mengawasi pembentukan dan

penegakan kode etik perusahaan untuk memastikan bahwa "nada di atas"

sesuai kebijakan diimplementasikan untuk mempromosikan perilaku etis di

seluruh perusahaan.

6. Program Whistleblower

Komite audit bertanggung jawab untuk:

a. mengawasi pembentukan dan penegakan program whistleblower sesuai

dengan persyaratan SOX dan aturan SEC terkait,

b. SOX menciptakan kesempatan untuk pengajuan rahasia dan anonim

keluhan dengan mengharuskan bahwa komite audit perusahaan

menetapkan prosedur untuk koleksi dan pengobatan keluhan tersebut.

7. Manajemen Risiko Perusahaan

Komite audit bertanggung jawab untuk mengawasi manajemen risiko

perusahaan perusahaan dan memastikan itu cocok dalam mengidentifikasi

kegiatan bisnis dan transaksi, risiko yang terkait, toleransi risiko manajemen,

dan tindakan yang diambil untuk memantau dan meminimalkan risiko yang

mengancam integritas laporan keuangan.

8. Fraud Laporan Keuangan

2003 KPMG Forensic Fraud Survey menunjukkan bahwa meskipun fraud

laporan keuangan menyumbang sebagian kecil (sekitar 7 persen) dari total

kejadian fraud, merupakan sebagian dari total biaya. Beberapa faktor yang

berkontribusi terhadap terjadinya fraud laporan keuangan adalah kurangnya

pengawasan oleh dewan direksi, kontrol internal tidak efektif, dan kolusi

antara manajemen dan karyawan.

Rapat Komite Audit

Pertemuan komite audit harus menyediakan forum dialog secara jujur,

terbuka, dan konstruktif antara anggota komite, manajemen, auditor internal, dan

auditor eksternal. Kehadiran CEO perusahaan atau CFO pada rapat sangat penting

untuk fungsi komite audit pengawasan yang efektif. Kehadiran eksekutif senior di

semua rapat Komite Audit dapat mencegah dialog terbuka dan jujur antara auditor

11

independen dan komite audit atau melemahkan otoritas komite. Dengan demikian,

jawabannya tergantung pada sikap komite audit perusahaan dan bagaimana

kehadiran eksekutif senior dipandang.

Kombinasi pertemuan komite audit formal dengan kehadiran eksekutif

senior dan pertemuan eksekutif dengan auditor internal dan hanya / atau eksternal

harus meningkatkan efektivitas fungsi pengawasan komite audit. Persepsi auditor

internal sebagai "mata dan telinga" dari komite audit menunjukkan bahwa kepala

departemen audit internal, juga dikenal sebagai CAE, harus menghadiri semua

pertemuan komite audit formal. Munculnya audit terpadu dari laporan keuangan

dan ICFR menggarisbawahi pentingnya kehadiran mitra utama perusahaan dalam

semua pertemuan komite audit resmi penting, terutama yang berkaitan dengan

fungsi pengawasan risiko keuangan, ICFR, dan kegiatan audit secara langsung

mempengaruhi integritas dan transparansi laporan keuangan yang telah diaudit

oleh akuntan publik yang independen.

Frekuensi pertemuan komite audit dan bagaimana anggota berpartisipasi

dalam pertemuan-pertemuan tergantung pada tingkat keterlibatan komite dalam

fungsi pengawasan perusahaan, tanggung jawab yang ditugaskan kepada komite

audit, dan kegiatan yang dilakukan oleh panitia. Komite audit harus memenuhi t

setidaknya empat kali setahun untuk meninjau laporan keuangan triwulanan

perusahaan dan yang diperlukan untuk mengatasi isu-isu penting lainnya. Kualitas

dan kuantitas pertemuan dapat memiliki dampak yang signifikan terhadap

efektivitas memenuhi tanggung jawab pengawasannya. Orang-orang yang

biasanya harus berpartisipasi dalam pertemuan semua anggota komite audit,

eksekutif senior, auditor internal, auditor eksternal, dan lain-lain yang dapat

berkontribusi atau bertanggung jawab untuk masalah yang dibahas dalam

pertemuan. Komite juga harus memiliki pertemuan pribadi atau eksekutif dengan

auditor internal dan eksternal yang diperlukan ketika ada masalah besar yang akan

lebih baik ditangani tanpa kehadiran manajemen.

Agenda Komite Audit

Komite audit harus memiliki agenda dengan baik. Agenda tertulis untuk

semua pertemuan/ rapat yang ada tersebut. Agenda harus mencakup:

12

1. pertemuan sebelumnya;

2. review laporan keuangan saat ini, laporan audit terkait, transaksi yang

kompleks dan tidak biasa, kebijakan akuntansi, penilaian aset, penentuan

kewajiban, dan estimasi cadangan;

3. review manajemen saat ini, laporan auditor independen atas ICFR termasuk

kelemahan material yang diidentifikasi dalam pengendalian internal, dan

tanggapan manajemen untuk kelemahan material yang dilaporkan;

4. review program whistleblower yang didirikan dan tanggapan yang sesuai

untuk mereka keluhan;

5. ulasan manajemen risiko perusahaan perusahaan untuk memastikan tujuan

yang ditetapkan, risiko yang dinilai, dan prosedur yang dirancang untuk

meminimalkan risiko; dan

6. review atau auditor internal, auditor eksternal, rencana audit, ruang lingkup,

dan temuan.

Efektivitas komite audit sering terganggu dengan berfokus terlalu banyak pada

administrasi-jenis masalah dan terlalu sedikit pada bahan akuntansi kritis atau isu-

isu terkait yang mempengaruhi keputusan strategis, tata kelola perusahaan,

laporan keuangan, dan fungsi audit.

Pelaporan Komite Audit

Ada biasanya tiga laporan komite audit. Pertama, komite audit harus memberikan

laporan rutin atau risalah rapat untuk direksi perusahaan menggambarkan komite

agenda, kegiatan, musyawarah, dan rekomendasi. Kedua, selain laporan ini secara

teratur untuk papan, panitia harus menyerahkan laporan tahunan resmi kepada

dewan direksi, meringkas yang berwenang, tugas, tanggung jawab pengawasan,

sumber daya, dana, kinerja, rekomendasi, dan musyawarah selama setahun

terakhir dan agenda untuk tahun mendatang. Ketiga, komite audit harus menyusun

dan menyampaikan laporan tahunan resmi kepada pemegang saham, yang

menyatakan bahwa:

1. standar keuangan disusun sesuai dengan GAAP termasuk dalam laporan

tahunan pada Form 10-K atau Formulir 10-KSB,

13

2. Komite telah mengadopsi piagam dan telah puas tanggung jawab

pengawasannya sebagaimana ditentukan dalam pernyataan proxy,

3. panitia telah mengkaji laporan keuangan yang telah diaudit dengan

manajemen,

4. komite dibahas dengan auditor independen yang wajib disampaikan

kepada Komite sesuai dengan standar auditing yang berlaku umum

(GAAS), dan

5. panitia menerima pengungkapan independen dari auditor independen dan

membahas hal-hal yang terkait dengan independensi auditor.

Laporan komite audit kepada pemegang saham membahas lebih lanjut, yaitu:

1. manajemen dan laporan auditor independen ICFR;

2. pengawasan tanggung jawab komite atas pengendalian internal;

3. kebijakan dan prosedur persetujuan awal untuk kedua layanan audit dan

nonaudit;

4. program whistleblower; dan

5. keterlibatan komite dalam mempekerjakan, mempertahankan, dan

mengawasi pekerjaan auditor independen, penilaian secara keseluruhan

kualitas audit, dan efektivitas audit independen dari laporan keuangan.

Tanggung jawab komite audit terutama untuk dewan direksi dan pemegang

saham, meskipun panitia harus berkomunikasi dengan berbagai peserta tata kelola

perusahaan, termasuk manajemen, auditor internal, penasihat hukum, penasihat

keuangan, dan auditor eksternal. Komite harus melapor secara rutin kepada

direksi dewan perusahaan mengenai kegiatan yang, temuan, rekomendasi, dan

pertemuan. Format dan isi laporan komite audit tergantung pada ukuran komite

audit, tanggung jawab pengawasannya diasumsikan, jumlah pertemuan sepanjang

tahun, dan jumlah ahli keuangan yang ditunjuk (minimal satu)

Laporan untuk pemegang saham terdiri dari beberapa paragraph, yaitu:

1. Paragraf pertama menggambarkan pembentukan dan susunan komite audit.

2. Paragraf kedua menjelaskan tanggung jawab manajemen perusahaan, auditor

independen, dan komite audit yang berkaitan dengan ICFR dan penyusunan

laporan keuangan.

14

3. Paragraf tiga membahas bahwa panitia telah bertemu dengan manajemen dan

auditor independen untuk membahas penyusunan laporan keuangan sesuai

dengan GAAP dan kinerja audit keuangan sesuai dengan GAAS. Paragraf ini

juga menjelaskan komunikasi komite akuntansi, audit, dan masalah

pengendalian internal dengan manajemen dan auditor independen.

4. Paragraf empat menyatakan bahwa auditor independen telah diberikan kepada

panitia pengungkapan ditulis diperlukan oleh Dewan Standar No 1 dan telah

dibahas independensi auditor dengan auditor eksternal. Paragraf ini juga

menjelaskan ketentuan layanan nonaudit yang kompatibel dengan menjaga

independensi auditor.

5. Paragraf lima, berdasarkan diskusi komite audit dengan manajemen dan

auditor independen, komite merekomendasikan bahwa dewan direksi

termasuk diaudit laporan keuangan dalam pengajuan dengan SEC pada Form

10-K.

KOMITE KOMPENSASI

Komite kompensasi biasanya dibentuk untuk menentukan kompensasi dari

direktur dan eksekutif. Karena tugas inilah, biasanya struktur dari komite

kompensasi terdiri dari pihak-pihak independen di luar direktur yang dirotasi

secara periodik dengan pengalaman yang memadai dalam bidang kompensasi dan

isu-isu terkait dan mampu bekerja secara profesional. Selain itu, komite ini juga

harus menyewa penasihat dari luar yang dapat memberikan laporan langsung yang

berguna untuk memastikan tetap terjaganya objektivitas.

Komite kompensasi ini memiliki tanggung jawab, yaitu:

a. Mengembangkan, menyetujui, mengawasi dan mengungkapkan dasar

pembayaran para eksekutif termasuk pengungkapan tentang komponen

pembayaran

b. Mengawasi secara seksama semua aspek kompensasi untuk eksekutif

puncak dan eksekutif perusahaan anak, EBK dan afiliasi lain

c. Mengimplementasikan pay-for-performance untuk eksekutif

15

d. Mereview setiap tahun kinerja individu dalam jajaran direktur dan

memberikan persetujuan atas kompenasi tambahan di luar gaji, seperti

bonus dan tunjangan

e. Beroperasi secara akuntabel dan bersedia untuk merespon secara langsung

pertanyaan-pertanyaan terkait kompensasi eksekutif

f. Melaporkan aktivitasnya pada diretur independen dan mempersiapkan

laporan komite di laporan keuangan tahunan perusahaan. Laporan ini

disajikan dalam bahasa Inggris baku dan berisi tentang dasar pemikiran

kebijakan dan tolak ukur kompensasi.

g. Selalu bertanggungjawab atas keputusan yang diambil, termasuk saat

menyewa konsultan ahli, penasihat keuangan, dan sebagainya

h. Memastikan bahwa konsultan yang dipilih bekerja secara independen

dalam kondisi apapun.

Kompensasi yang disusun haruslah memberikan hubungan antara kinerja

perusahaan dan apa yang dikerjakan oleh eksekutif. Sehingga, pekerjaan komite

kompensasi pada dasarnya adalah mengevalusi kinerja direktur dan eksekutif

senior serta menyusun dan mengimplementasikan rencana-rencana kompensasi.

Direktur disini haruslah dievaluasi baik dari perspektif grup maupun individual.

Dalam perspektif grup, kriteria-kriteria yang dapat menjadi tolak ukur kompensasi

dapat berupa: kemampuan menangani konflik kepentingan, transparansi dan

akuntabilitas dalam menjalankan fungsi dengan baik serta penyusunan tujuan dan

strategi. Sedangkan secara individu, penilaian dapat berupa: tingkat kehadiran

dalam rapat, partisipasi dalam diskusi, kemampuan dan kesediaan untuk

memberikan masukan pada senior eksekutif, dan sebagainya.

Sedangkan evaluasi yang ditujukan untuk senior eksekutif pada dasarnya

ditujukan untuk memastikan bahwa seluruh eksekutif bekerja untuk mencapai

tujuan perusahaan dan membentuk nilai pemegang saham dan melindungi

kepentingan stakeholders. Tujuan dari evaluasi ini adalah untuk:

a. Mengidentifikasi area-area penting dan dimana kinerja terburuk terjadi

b. Mengatur secara langsung aktivitas yang terkait dengan pencapaian

tujuan perusahaan

c. Menghubungkan kepentingan eksekutif dengan pemegang saham

16

d. Memastikan bahwa eksekutif mematuhi peraturan dan kode etik

e. Menentukan dasar pembayaran eksekutif.

Evaluasi yang dapat dilakukan untuk eksekutif senior dapat berupa: kompetensi

yang dimiliki, kepemimpinan yang menjunjung tinggi etika integritas personal,

dan sebagainya.

Desain yang disusun haruslah desain yang adil dan pantas. Bentuk dari

kompensasi yang didesain adalah dalam bentuk tunai dan saham untuk seluruh

area kompensasi, seperti gaji pokok, bonus dan insentif jangka panjang (IJP).

Desain yang disusun haruslah desain yang mampu memberikan motivasi para

eksekutif untuk mencapai tujuan perusahaan dengan tetap berperilaku etis dan

mematuhi segala peraturan yang ada. Desain yang efektif adalah desain yang

terhubung dengan kinerja berkelanjutan perusahaan dalam membuat nilai

pemegang saham dan menyusun jumlah saham dan opsi yang diberikan dengan

masuk akal dan sejalan dengan keputusan jangka panjang perusahaan.

Desain ini juga harus diungkapkan penuh dan disetujui oleh para pemegang

saham. Secara umum, pengukuran kinerja yang dapat digunakan oleh komite

kompensasi adalah:

a. EPS: tolak ukur ini paling banyak digunakan di berbagai perusahaan. Namun,

walaupun demikian, tolak ukur ini seringkali dimanipulasi melalui pembelian

saham kembali

b. Arus Kas: Pengukuran arus kas termasuk arus kas bebas dan arus kas

operasional. Pengukuran kinerja dengan metode ini dinilai lebih baik karena

dapat menghindari terjadinya manipulasi.

c. Total Shareholder Return : TSR merupakan pengukuran yang baik bila

dikombinasikan dengan berbagai metode pengukuran yang lain. Walaupun

demikian, TSR masih menggunakan aspek terkait harga saham dampaknya

fokus penilaian akan beralih ke fluktuasi harga saham daripada kinerja

keseluruhan. Sehingga, tolak ukur ini kurang tepat bila digunkan untuk

menghitung bonus.

d. Rasio Pengembalian: Rasio-rasio seperti ROA dan ROA dapat digunakan

untuk menghitung insentif jangka panjang dan akan menjadi tolak ukur yang

sangat baik bila dikombinasikan dengan berbagai metode perhitungan lain

17

e. Economic Value Added: EVA adalah laba bersih operasi dikurangi biaya

modal. Pengukuran dengan dasar EVA jarang digunakan perusahaan.

Pengukuran ini didesain untuk mendisiplinkan alokasi biaya

f. Pendapatan: pendapatan ang dijadikan tolak ukur adalah pendapatan yang

terkait dengan jangka panjang perusahaan

g. Faktor-faktor kualitatif: beberapa perusahaan menggunakan faktor-faktor

kualitatif untuk mendesain skema kompensasinya, seperti strategi perusahaan.

Faktor ini seringkali tidak diungkapkan oleh komite.

Skema kompensasi perusahaan haruslah diungkapkan dalam laporan

perusahaan, termasuk laporan tahunan. Aspek-aspek yang harus diungkapkan

tersebut meliputi:

a. Komposisi komite, yaitu nama, kualifikasi, jumlah anggota dan pernyataan

independensi

b. Prosedur dan kebijakan komite

c. Detail tentang setiap individu dari direktur dan pekerja, termasuk gaji, bonus,

saham dan opsi

d. Persetujuan pemegang saham atas rencana kompensasi berdasarkan saham

dan biaya-biaya yang terkait

e. Masukan yang diberikan pemegang saham terkait rencana kompensasi.

SEC mensyaratkan pengembangan pengungkapan dengan mensyaratkan

perusahaan untuk menyertakan diskusi dan analisis kompensasi (CD&A) dalam

laporan keuangan dan form 10-K. Persyaratan SEC ini digunakan untuk

memastikan agaa pengguna laporan keuangan menerima pengungkapan yang

lengkap, akurat dan transparan terkait isu-isu tersebut. Walaupun demikian, SEC

tidak memberikan saran berapa besar eksekutif harus dibayar.

KOMITE TATA KELOLA

Komite ini terdiri dari direktur eksekutif dan non eksekutif dan

bertanggungjawab untuk mengembangkan dan memonitor penerapan prinsip tata

kelola perusahaan. Menurut KNKG, merupakan komite yang membantu Dewan

Komisaris dalam mengkaji kebijakan GCG secara menyeluruh yang disusunoleh

Direksi serta menilai konsistensi penerapannya, termasuk yang bertaliandengan

18

etika bisnis dan tanggung jawab sosial perusahaan (corporate social

responsibility). Sedangkan menurut OECD bagian 6 poin D, tugas untuk komite

ini adalah memonitor efektivitas praktek pengelolaan perusahaan dan membuat

perubahan apabila diperlukan.

Anggota Komite Kebijakan Corporate Governance terdiri dari anggota

DewanKomisaris, namun bilamana perlu dapat juga menunjuk pelaku profesi dari

luar perusahaan. Namun, bila dipandang perlu, Komite Kebijakan Corporate

Governance dapatdigabung dengan Komite Nominasi dan Remunerasi.Komite ini

harus memastikan adanya pembagian kemampuan yang sesuai antara dewan dan

manajemen; dewan, manajemen dan pemegang saham seperti yang dipersyaratkan

dalam aturan.

Komite tata kelola ini memiliki tanggungjawab yaitu:

a. Menyusun acara dan rapat yang berfokus pada strategi jangka panjang dan

isu-isu kinerja jangka pendek

b. Meninjau agenda terdahulu dan risalah rapat untuk memastikan cukup waktu

dan diskusi yang diberikan untuk setiap isu.

c. Merevisi agenda dan menyusun prioritas agenda

d. Menyajikan materi dan dokumen pendukung untuk setiap agenda untuk bisa

secara efektif meninjau kinerja keuangan perusahaan. Setiap komite harus

mengkoordinasikan aktivitasnya dengan komite tata kelola. Oleh karena itu,

komite ini harus menyaring informasi dan meminta informasi tambahan yang

dibutuhkan. Informasi ini meliputi informasi keuangan dan non keuangan.

e. Mengidentifikasi prioritas utama bersama dengan manajemen puncak untuk

mengidentifikasi prioritas-prioritas utama perusahaan.

f. Mengembangkan, menilai dan memberikan perbaikan secara berkelanjutan

pada struktur pengelolaan perusahaan, mekanisme, proses dan pratek dengan

cara:

1. Menjaga independensi jajaran dewan

2. Memastikan bahwa direktur menerima informasi yang relevan, dapat

diandalkan dan tepat waktu

19

3. Bekerja sebagai penghubung antara dewan direksi dan manajemen

dengan mnyediakan kesempatan bagi direktur untuk menyatakan

pemikirannya tentang tata kelola perusahaan

4. Meninjau secara rutin tata kelola perusahaan dan merekomendasikan

perubahan pada jajaran direksi

5. Menjaga bentuk tat kelola yang up to date termasuk terkait dengan

standar, aturan dan praktek-praktek perusahaan.

6. Secara periodik berbicara secara langsung pada karyawan

7. Mengevaluasi secara periodik kinerja perusahaan dalam bidang sosial,

etika dan lingkungan.

Komite tata kelola harus memberikan laporan dan pengungkapan terkait

kinerjanya. Pengungkapan ini harus dilaksanakan secara transparan dan tepat

waktu. Pengungkapan yang dimaksud meliputi:

a. Nama setiap direktur eksekutif dan non eksekutif

b. Susunan komite audit

c. Proses pemilihanoleh pemegang saham, proposal, resolusi dan akses proxy

d. Keputusan strategis yang dibuat oleh jajaran dewan dan dibandingkan dengan

perencanaannya

e. Agenda untuk tahun selanjutnya

f. Deskripsi menyeluruh tentang pekerjaan dari seluruh komite termasuk jumlah

rapat

g. Pernyataan dari komite audit tentang rekomendasi pada laporan keuangan

h. Penjelasan dari manajemen tentang sertifikasinya.

i. Penjelasan dari manajemen terkait dengan kelemahan dalam pengendalian

internal dan tindakan yang diambil atas hal tersebut

j. Inisiatif perusahaan terkait hukum dan manajemen risiko termasuk daftar

risiko yang mungkin terjadi dan bagaimana responnya.

KOMITE NOMINASI

Komite ini merupakan komite yang bertanggungjawab dalam

mengevaluasi dan menominasikan direktur pada jajaran direksi dan juga

memfasilitasi pemilihan direktur baru oleh para pemegang saham sehingga tetap

20

terjaga independensinya. Sedangkan berdasarkan KNKG, komite ini memiliki

tugas untuk membantu Dewan Komisaris dalam menetapkan kriteria pemilihan

calon anggota Dewan Komisaris, mempersiapkan calon anggota Dewan

Komisaris dan Direksi serta sistem dan besaran remunerasinya. Di KNKG pula

dijelaskan bahwa Bagi perusahaan yang sahamnya tercatat di bursa efek,

perusahaan negara, perusahaan daerah, perusahaan yang menghimpun dan

mengelola dana masyarakat, perusahaan yang produk atau jasanya digunakan oleh

masyarakat luas, serta perusahaan yang mempunyai dampak luas terhadap

kelestarian lingkungan, Komite Nominasi dan Remunerasi diketuai oleh

Komisaris Independen dan anggotanya dapat terdiri dari Komisaris dan atau

pelaku profesi dari luar perusahaan

Tanggung jawab komite ini adalah:

a. Meninjau kinerja direktur saat ini

b. Menilai kebutuhan atas direktur baru.

c. Menyeleksi, mengkompensasi dan memonitor dan saat dibutuhkan mengganti

eksekutif utama dan menyusun rencana jangka panjang. (OECD)

d. Mengidentifikasi dan mengevaluasi kemampuan, integritas, kompetensi, latar

belakang dan pengetahuan dan independensi dari kandidat

e. Memiliki proses nominasi yang objektif untuk kandidat yang memiliki

kualifikasi. Dalam OECD, tanggung jawab ini diperjelas, yaitu memastikan

proses nominasi dan pemilihan yang formal dan transparan.

f. Membantu proses pemilihan direktur baru yang memenuhi kualifikasi.

g. Menyusun komposisi yang sesuai untuk jajaran tersebut, berapa komposisi

untuk direktur eksekutif dan non eksekutif.

Dalam proses nominasi dan penilaian kebutuhan akan direktur baru, komite

nominasi dapat dibantu oleh staf pendukung dari CEO dan penasihat independen.

Komite harus menilai independensi, keahlian, kemampuan, sejarah etis dan atribut

lain yang dibutuhkan oleh direksi. Sehingga, dasar yang digunakan dalam tolak

ukur adalah profil yang diinginkan dan profil yang ada saat ini. Apabila ternyata

dibutuhkan direktur baru, komite kemudian menyeleksi kandidat direksi. Kandidat

yang kemudian terpilih harus disetujui seluruh jajaran direksi sebelum difinalisasi

untuk dipilih oleh pemegang saham pada RUPS. Kandidat tersebut juga harus

21

melalui proses interview untuk memastikan bahwa kandidat tersebut tidak hanya

cocok secara persyaratan, namun juga memiliki waktu dan ketertarikan terhadap

jajaran. Interview ini dapat memberikan gambaran lebih baik tentang direktur

baru. Kandidat tersebut diperkenalkan dalam RUPS. Pemegang saham kemudian

memberikan suaranya dan memilih direktur baru. Direktur dipilih berdasarkan

banyaknya jumlah suara yang ditujukan untuknya.

Proses nominasi dan remunerasi menurut KNKG adalah Dewan Komisaris

dapat mengajukan calon tersebut dan remunerasinya untuk memperoleh keputusan

RUPS dengan cara sesuai ketentuan Anggaran Dasar. Dalam pemilihan direksi

tersebut terdapat dua cara pemilihan, yaitu plurality voting dan majority vote

system. Plurality vote system merupakan sistem untuk memilih direktur

berdasarkan suara terbanyak, walaupun itu berarti hanya ada satu orang yang

memilih namun orang tersebut memegang saham terbanyak. Sedangkan majority

vote system merupakan sistem pemilihan yang mendasarkan pemilihan

berdasarkan jumlah orang yang memilih. Walaupun demikian, kedua sistem

tersebut tidak memberikan kesempatan bagi pemegang saham untuk menolak

kandidat yang diajukan.

Isu pemilihan kembali direktur bukan merupakan isu yang baru. Seperti yang

diketahui, direktur bisa dipilih kembali tanpa adanya batasan tertentu kecuali

direktur tersebut pensiun atau diturunkan karena alasan tertentu. Sehingga

beberapa hal yang harus diperbaiki terkait isu ini adalah:

a. Memberikan batasan usia untuk direktur

b. Menggunakan evaluasi tahunan untuk menilai kualifikasi, pengetahuan

dan perubahan status dari direktur yang telah ada dan eligibilitasnya untuk

dinominasikan dalam pemilihan kembali

c. Menetapkan batasan dalam pemilihan kembali direktur incumbent

d. Menyediakan insentif dan kesempatan untuk direktur untuk resign

sebelum proses pemilihan karena perilaku tidak etisnya

e. Mengajak pemegang saham, terutama pemegang saham institusi, untuk

memasukkan nominatornya dalam jajaran pilihan.

Setelah terjadi peristiwa SOX, komite nominasi menghadapi tantangan yang lebih

dalam menjalankan tugasnya. Komite dituntut untuk lebih transparan dan objektif

22

dalam merekrut dan menominasikan kandidatnya. Kinerja komite pun difokuskan

pada proses yang lebih efektif dan memiliki target.

Pengungkapan yang disyaratkan terkait komite nominasi adalah adanya

peraturan yang tertulis dan dicantumkan dalam laporan tahunan perusahaan.

Tambahan aturan adalah, jika perusahaan merupakan perusahaan tercatat, maka

perusahaan juga harus mengungkapkan apakah anggota dewan tersebut

independen sesuai dengan persyaratan regulasi. Perusahaan juga harus menyusun

kebijakan tentang pertimbangan rekomendasi kandidat oleh pemegang saham.

Jika prosedur tersebut tidak ada, maka harus dijelaskan di laporan keuangan.

Komite-komite lain

Perusahaan bisa saja membentuk komite-komite lain yang terkait dengan

isu yang membutuhkan pertimbangan keahlian tertentu. Di KNKG, dicantumkan

komite kebijakan risiko. Dalam KNKG, Komite Kebijakan Risiko bertugas

membantu Dewan Komisaris dalam mengkajisistem manajemen risiko yang

disusun oleh Direksi serta menilai toleransi risikoyang dapat diambil oleh

perusahaan. Anggota Komite Kebijakan Risiko terdiri dari anggota Dewan

Komisaris, namunbilamana perlu dapat juga menunjuk pelaku profesi dari luar

perusahaan.

23

DAFTAR PUSTAKA

Anonim. 2014. Laporan Tahunan PT. Aneka Tambang Tbk. tahun 2014.

Anonim. 2014. Sustainability Report PT Aneka Tambang Tbk. tahun 2014.

Rezaee, Zabihollah. 2009. Corporate Governance and Ethics. Ch 1&2. John Wiley.

Wahidahwati. 2002. Pengaruh Kepemilikan Manajerial dan Kepemilikan Institusional Pada Kebijakan Hutang Perusahaan: Sebuah Perspektif Teori Agensi, Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, Vol.5, No.1, Januari, Halaman 1 -16.

http://www.adb.org/publications/asean-corporate-governance-scorecard-country-reports-and-assessments-2013-2014 tentang ACMF-ADB. ASEAN Corporate Governance Scorecard: Country Report and Assessments 2013-2014. Diakses pada tanggal 2 Juni 2015.

http://www.idx.co.id/. Diakses pada tanggal 2 Juni 2015.

24