KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM...

1

KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM TERKAIT DENGAN TRANSAKSI MATERIAL DAN

TRANSAKSI AFILIASI PT ALAM SUTERA REALTY TBK

Keterbukaan Informasi ini dipersiapkan sehubungan dengan penerbitan Surat Hutang Senior sebesar US$ 235.000.000 dengan bunga 6,95% dan jatuh tempo pada tahun 2020 (“Surat Hutang”) oleh Alam Synergy Pte.

Ltd., suatu perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Singapura, berdomisili di 1 Raffles Place #28-02 One Raffles Place, Singapura 048616 (“Penerbit”), suatu anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh PT Alam Sutera Realty Tbk (“Perseroan”). Keterbukaan Informasi ini dipersiapkan dalam rangka memenuhi Peraturan

Bapepam dan LK No. IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama, yang merupakan lampiran dari Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 (“Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2”) dan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi dan

Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu, yang merupakan lampiran dari Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-412/BL/2009 tanggal 29 November 2009 (“Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1”).

PT Alam Sutera Realty Tbk.

Kegiatan Usaha:

Pembangunan dan Pengelolaan Perumahan Berkedudukan di Jakarta Selatan, Indonesia

Kantor Pusat:

Wisma Argo Manunggal, Lantai 18 Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 22

Jakarta 12930 Indonesia

Telepon: +62 (21) 252 3838 Faksimili: +62 (21) 252 5050 Situs: www.alam-sutera.com

DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN BAIK SECARA SENDIRI-SENDIRI MAUPUN BERSAMA-SAMA BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN DARI SELURUH INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL YANG TERDAPAT DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI DAN MENEGASKAN, BAHWA SETELAH MELAKUKAN PENELITIAN SECARA SEKSAMA DAN SEPANJANG SEPENGETAHUAN DAN KEYAKINAN MEREKA, INFORMASI MATERIAL YANG TERDAPAT DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI ADALAH BENAR DAN TIDAK ADA FAKTA MATERIAL LAIN YANG DIHILANGKAN SEHINGGA MENYEBABKAN INFORMASI YANG TERDAPAT DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI MENJADI TIDAK BENAR, TIDAK LENGKAP, ATAU MENYESATKAN.

Keterbukaan Informasi ini diterbitkan pada tanggal 1 April 2013

http://www.alam-sutera.com/

2

DEFINISI DAN SINGKATAN AGR : PT Alfa Goldland Realty, suatu perseroan terbatas yang didirikan

berdasarkan hukum Republik Indonesia, dan memiliki domisili di Wisma Argo Manunggal Lantai 18, Jl. Jenderal Gatot Subroto Kav. 22, Jakarta 12930.

Akuntan Publik : Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma dan Rekan, Kantor Akuntan Publik – PKF International sebagai auditor independen yang melakukan audit atas laporan keuangan terkonsolidasi Perseroan dan anak-anak perusahannya.

Anak Perusahaan Penjamin

PT Delta Mega Persada (“DMP”), PT Duta Prakarsa Development (“DPD”), PT Nusa Cipta Pratama (“NCP”), PT Alfa Goldland Realty (“AGR”), PT Nusa Raya Mitratama (“NRM”), PT Tangerang Matra Real Estate (“TMRE”), PT Delta Manunggal Raharja (“DMR”), dan PT Garuda Adhimatra Indonesia (“GAIN”) yang

masing-masing merupakan anak perusahaan dari Perseroan yang memberikan jaminan perusahaan bagi Surat Hutang.

Bapepam dan LK : Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan sebagaimana diatur dalam Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KMK 606/KMK.01/2005 tertanggal 30 Desember 2005 tentang Organisasi dan Tata Kerja Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan, sebelumnya dikenal sebagai Badan Pengawas Pasar Modal sebagaimana diatur dalam Pasal 3 ayat (1) Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal.

Carlisle : Carlisle Venture Pte. Ltd., suatu perusahaan yang didirikan berdasarkan pada hukum Singapura, berkedudukan di 1 Raffles Place #28-02 One Raffles Place, Singapura 048616, yang dimiliki sepenuhnya oleh Penerbit.

Direksi : Anggota Direksi dari Perseroan yang sedang menjabat pada saat Keterbukaan Informasi ini dibuat.

DMP : PT Delta Mega Persada, suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum Republik Indonesia, beralamat di Wisma Argo Manunggal, Lantai 18, Jalan Jenderal Gatot Subroto Kav. 22, Jakarta Selatan

Fasilitas Pinjaman

: Fasiltas Pinjaman Perseroan, Fasilitas Pinjaman DMP dan Fasilitas Pinjaman Carlisle.

Fasilitas Pinjaman Carlisle : Fasilitas pinjaman berdasarkan pada Perjanjian Pinjaman Antar

perusahaan antara Carlisle dan Penerbit tertanggal 27 Maret 2013 dengan jumlah sampai dengan US$ 110.450.000.

Fasilitas Pinjaman DMP : Fasilitas pinjaman berdasarkan pada Perjanjian Pinjaman Antar perusahaan antara DMP sebagai debitur dan Carlisle sebagai kreditur tertanggal 27 Maret 2013, dengan jumlah sampai pada US$ 31.350.000.

Fasilitas Pinjaman Perseroan : Fasilitas pinjaman berdasarkan pada Perjanjian Pinjaman Antar perusahaan antara Perseroan sebagai debitur dan Carlisle sebagai kreditur tertanggal 27 Maret 2013, dengan jumlah sampai pada US$ 203.650.000.

Keterbukaan Informasi : Keterbukaan yang diberikan oleh Perseroan sehubungan dengan

Transaksi (sebagaimana didefinisikan di bawah ini) dalam rangka memenuhi persyaratan yang diatur dalam Peraturan Bapepam

3

dan LK No. IX.E.2 dan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1.

Menkumham : Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, atau institusi-institusi terdahulunya.

Otoritas Jasa Keuangan atau OJK : Lembaga yang independen sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang No. 21 Tahun 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan (“UU OJK”), yang tugas dan wewenangnya meliputi

pengaturan dan pengawasan kegiatan jasa keuangan di sektor perbankan, pasar modal, perasuransian, dana pensiun, lembaga pembiayaan dan lembaga keuangan lainnya, dimana sejak tanggal 31 Desember 2012, OJK merupakan lembaga yang menggantikan dan menerima hak dan kewajiban untuk melakukan fungsi pengaturan dan pengawasan dari Bapepam dan/atau Bapepam dan LK sesuai dengan ketentuan Pasal 55 UU OJK

Penawaran : Penawaran dan penerbitan Surat Hutang kepada: (i) pembeli

institusional di Amerika yang memenuhi syarat dengan tunduk pada pengecualian dari persyaratan pendaftaran dalam Securities Act yang diatur dalam Rule 144A pada Securities Act dan (ii) investor di luar wilayah Amerika Serikat dengan merujuk pada Regulation S pada Securities Act.

Penerbit : Alam Synergy Pte. Ltd., suatu perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Singapura, yang berkedudukan di 1 Raffles Place #28-02 One Raffles Place, Singapura 048616, yang dimiliki sepenuhnya oleh Perseroan.

Penilai Independen : Kantor Jasa Penilai Publik Martokoesomo, Prasetyo & Rekan, suatu Penilai Independen yang terdaftar pada OJK yang telah ditunjuk oleh Perseroan untuk melakukan penilaian atas kewajaran dari Transaksi.

Penjamin : Penjamin Induk dan Anak Perusahaan Penjamin.

Penjamin Induk : Perseroan.

Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1 : Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu.

Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2 : Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama.

Perseroan : PT Alam Sutera Realty Tbk, suatu perseroan terbatas terbuka, yang berkedudukan di Wisma Argo Manunggal Lantai 18, Jl. Jenderal Gatot Subroto Kav. 22, Jakarta 12930.

Surat Hutang : Surat Hutang Senior sebesar US$ 235.000.000 dengan bunga

6,95 % dan jatuh tempo pada tahun 2020 yang diterbitkan oleh Penerbit, yang bersifat tanpa syarat dan tidak dapat ditarik kembali, dijamin oleh Perseroan dan Anak Perusahaan Penjamin.

Transaksi : Rencana penerbitan Surat Hutang dan pemberian jaminan perusahaan dan pemberian Fasilitas Pinjaman yang merupakan suatu transaksi material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2 dan transaksi afiliasi sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1.

UU Pasar Modal : Undang-undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal.

4

UU Perseroan Terbatas : Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

US$ : Dollar Amerika Serikat.

PENDAHULUAN

Dalam rangka memenuhi Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2 dan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1, Direksi Perseroan mengumumkan Keterbukaan Informasi ini untuk memberikan informasi kepada para pemegang saham Perseroan bahwa Perseroan, melalui anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Perseroan, yaitu Penerbit, telah menandatangani suatu perjanjian Indenture pada tanggal 27 Maret 2013 (“Indenture”) sehubungan dengan penerbitan Surat Hutang (“Transaksi”). Pada tanggal 27 Maret 2013, Penerbit

menawarkan dan menerbitkan Surat Hutang kepada: (i) pembeli institusional di Amerika yang memenuhi syarat yang tunduk pada pengecualian dari persyaratan pendaftaran sebagaimana diatur dalam Rule 144A dari Securities Act dan (ii) investor di luar wilayah Amerika Serikat dengan tunduk pada Regulation S berdasarkan Securities Act (“Penawaran”). Surat Hutang dijamin tanpa syarat dan dengan tidak dapat ditarik kembali oleh

Perseroan, yang merupakan satu-satunya pemegang saham Penerbit dan oleh Anak Perusahaan Penjamin. Surat Hutang juga dijamin dengan: (i) gadai atas saham Perseroan di Penerbit dan (ii) gadai atas saham milik Penerbit di Carlisle, dan (iii) pengalihan oleh Carlisle atas seluruh kepentingan dan haknya dalam Fasilitas Pinjaman Perseroan dan Fasilitas Pinjaman DMP.

Berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2, Transaksi merupakan suatu transaksi material karena nilai dari Transaksi melebihi 20% (dua puluh persen) tetapi kurang dari 50% (lima puluh persen) dari ekuitas Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan tanggal 31 Desember 2012 yang telah diaudit oleh Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma dan Rekan, auditor independen, sehingga tidak diwajibkan untuk memperoleh persetujuan dari para pemegang saham Perseroan sebagaimana diatur dalam Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2. Namun demilikian, Perseroan diwajibkan untuk mengumumkan informasi-informasi tertentu mengenai Transaksi tersebut kepada masyarakat setidaknya dalam satu surat kabar dengan peredaran nasional dan menyampaikan bukti pengumuman tersebut kepada OJK bersamaan dengan dokumen-dokumen pendukung selambatnya dalam kurun waktu 2 hari kerja setelah penandatanganan perjanjian-perjanjian yang terkait dengan Transaksi Material tersebut.

Direksi Perseroan menerbitkan Informasi ini untuk kepentingan para pemegang saham Perseroan, dalam rangka memberikan informasi terperinci bagi mereka mengenai transaksi material yang dijalankan oleh Perseroan.

Hasil bersih tunai dari Penawaran, setelah dikurangi dengan biaya penjaminan (underwriting) dan komisi serta

pengeluaran lain yang direncanakan untuk pelaksanaan transaksi sehubungan dengan penawaran Surat Hutang, akan dikontribusikan kepada Carlisle dengan cara pengambilan bagian atas saham-saham tambahan dari permodalan dan/atau melalui pemberian pinjaman pemegang saham kepada Carlisle. Carlisle akan menggunakan hasil tersebut untuk mendanai tujuan usaha Perseroan dengan memberikan satu atau lebih pinjaman antar perusahaan atau melalui metode pembiayaan lainnya kepada Perseroan dan DMP. Perseroan bermaksud untuk menggunakan hasil bersih dari Penawaran tersebut untuk tujuan-tujuan sebagai berikut:

a. kurang lebih 37,0% untuk membayar kembali seluruh jumlah yang terhutang dari fasilitas perbankan yang telah diterima oleh Perseroan;

b. kurang lebih 53,0% untuk akuisisi tanah dari PT Modernland Realty Tbk, pelunasan sisa pembayaran pembelian gedung Wisma Argo Manunggal, dan akuisisi tanah; dan

c. sisanya digunakan untuk pengembangan perumahan dan properti komersial serta modal kerja Perseroan.

Perseroan berencana untuk menempatkan hasil bersih dari Penawaran tersebut ke dalam suatu rekening penampungan sementara sebelum digunakan untuk membiayai hal-hal di atas. Namun alokasi penggunaan hasil bersih Penawaran sebagaimana disebutkan diatas merupakan tujuan saat ini dan berdasarkan perkiraan terbaik dari Perseroan. Namun demikian manajemen Perseroan memiliki fleksibilitas dan diskresi untuk melakukan penerapan sesungguhnya dari penggunaan hasil bersih Penawaran yang dapat berubah tergantung beberapa faktor, termasuk namun tidak terbatas pada biaya konstruksi riil untuk proyek-proyek kami dan kondisi umum pasar.

Berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2, pengambilan bagian atas hasil bersih dari Penawaran untuk Carlisle adalah dikecualikan dari peraturan mengenai transaksi material karena transaksi tersebut dilaksanakan di antara perusahaan yang modalnya dimiliki paling sedikit 99% oleh Perseroan.

Berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2, Fasilitas Pinjaman Perseroan dikecualikan dari peraturan transaksi material karena transaksi tersebut dilakukan oleh Perseroan dan Carlisle, yang merupakan anak perusahan yang sepenuhnya dimiliki oleh Perseroan.

5

Berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2, Fasilitas Pinjaman DMP dikecualikan dari peraturan transaksi material karena pinjaman antar perusahaan tersebut dilaksanakan di antara perusahaan yang modalnya dimiliki sekurangnya 99% oleh Perseroan.

Berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2, penjaminan yang diberikan oleh Perseroan kepada pemegang Surat Hutang adalah dikecualikan dari peraturan transaksi material karena transaksi tersebut dilaksanakan untuk kepentingan Penerbit, yang merupakan anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh Perseroan.

Berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2, penjaminan yang diberikan oleh Anak Perusahaan Penjamin, kecuali penjaminan yang diberikan oleh PT Garuda Adhimatra Indonesia dan PT Duta Prakarsa Development, kepada pemegang Surat Hutang adalah dikecualikan dari peraturan transaksi material karena transaksi tersebut dilaksanakan oleh anak perusahaan yang saham atau modalnya dimiliki paling sedikit 99% oleh Perseroan, untuk kepentingan Penerbit, yang merupakan anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh Perseroan.

Berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2 dan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1, jaminan perusahaan yang diberikan oleh PT Garuda Adhimatra Indonesia dan PT Duta Prakarsa Development termasuk dalam transaksi afiliasi sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1 dan transaksi material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2 sehingga wajib memperoleh pendapat kewajaran dari penilai independen dan wajib diumumkan kepada publik dan satu surat kabar harian dalam waktu dua hari kerja setelah ditandatanganinya perjanjian terkait dengan Transaksi.

PENJELASAN MENGENAI TRANSAKSI MATERIAL

I. Alasan dan Latar Belakang Transaksi Material

Perseroan adalah suatu perusahaan pengembang real estate terkemuka di Indonesia dan juga merupakan salah satu dari perusahaan pengembangan urban Indonesia pertama yang mengembangkan dan mengelola daerah perkotaan (township) berskala besar yang meliputi properti

perumahan dan komersial serta fasilitas-fasilitas dan infrastruktur tambahan. Perseroan mengelola dan memasarkan properti-properti real estate yang berlokasi di Perkotaan (Township) Alam Sutera, Serpong, yang merupakan pengembangan dengan kegunaan campuran berskala besar termasuk komplek perumahan tertutup yang terdiri atas rumah-rumah dan bidang-bidang tanah, serta bangunan-bangunan komersil yang terdiri atas ruko, ruang kantor dan mal ritel.

Perseroan menawarkan bangunan-bangunan perumahan dengan kualitas menengah ke atas yang menarik bagi masyarakat dengan penghasilan menengah ke atas di Jakarta dan sekitarnya. Perseroan memiliki model pengembangan properti yang terintegrasi dari perencanaan dan pembelian tanah, sampai dengan pembuatan desain dan pembangunan, sampai dengan pengelolaan proyek, penjualan, penyewaan komersial dan pemasaran, hingga pengoperasian dan pengelolaan atas pengembangan properti-propertinya.

Untuk mengembangkan usahanya, Perseroan saat ini sedang dalam proses untuk mengakuisisi lahan dan membangun lahan di Tangerang untuk mengembangkan perumahan di Pasar Kemis dan juga untuk membangun gedung perkantoran yang terletak di Kawasan Bisnis dan mengembangkan usaha di bidang gedung perkantoran.

Untuk mengurangi kewajiban Perseroan dan mengembangkan usaha Perseroan, Perseroan memerlukan pembiayaan untuk melunasi fasilitas perbankan Perseroan dan pembelian lahan.

Salah satu dari skema pembiayaan yang tersedia adalah dengan penerbitan surat hutang melalui anak perusahaan. Pada tanggal 27 Maret 2013, Penerbit, yang merupakan anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh Perseroan, telah menerbitkan Surat Hutang dengan nilai sebesar US$ 235.000.000. Hasil dari Penerbitan tesebut akan dipinjamkan kepada Perseroan dan DMP melalui suatu Fasilitas Pinjaman yang diberikan oleh Carlisle, suatu anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh Penerbit.

II. Manfaat dari Transaksi

Melalui penyelesaian Transaksi ini, Perseroan akan memperoleh manfaat-manfaat sebagai berikut:

a. Perseroan akan memperoleh tambahan kas untuk belanja modal, khususnya pembelian tambahan lahan sebagai landbank;

b. Memperoleh tambahan modal kerja untuk tujuan kegiatan operasional Perseroan dan Anak Perusahaan;

6

c. Tingkat bunga Notes yang lebih rendah jika dibandingkan dengan tingkat bunga bank sebagai sumber pendanaan sebelumnya;

d. Penawaran Notes melalui pasar internasional dapat memperluas cakupan Perseroan terhadap investor internasional;

e. Mempertahankan tingkat likuiditas Perseroan dengan ketersediaan dana yang memadai dalam merealisasikan rencana pengembangan beberapa lahan yang telah siap untuk dikembangkan dan dipasarkan;

f. Dengan penjaminan Anak Perusahaan, termasuk GAIN dan DPD, Perseroan mendapat rating lebih

baik dengan tingkat bunga lebih rendah.

III. Keterangan mengenai Transaksi

A. Obyek Transaksi

Obyek Transaksi ini adalah penerbitan Surat Hutang oleh Penerbit melalui suatu penawaran internasional kepada investor di luar wilayah Republik Indonesia (termasuk investor dari Asia, Eropa dan Amerika Serikat) yang akan dijamin oleh Perseroan dan Anak Perusahaan Penjamin, dimana Surat Hutang tersebut direncanakan akan dicatatkan dan diperdagangkan pada SGX-ST. Berikut ini merupakan ringkasan singkat mengenai Surat Hutang yang diterbitkan:

i. Penerbit:

Alam Synergy Pte. Ltd., merupakan anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh Perseroan dan didirikan berdasarkan hukum Singapura dan berkedudukan di 1 Raffles Place #28-02 One Raffles Place, Singapura 048616, Republik Singapura.

ii. Jaminan (Guarantee):

Perseroan, sebagai Penjamin Induk dan masing-masing Anak Perusahaan Penjamin memberikan jaminan berdasarkan Indenture. Sebagai tambahan, Penjamin Induk dan masing-masing Anak Perusahaan Penjamin juga menandatangani akta jaminan perusahaan yang diatur berdasarkan hukum Indonesia.

iii. Jaminan (Security):

(a) gadai atas saham yang dimiliki oleh Perseroan di Penerbit;

(b) gadai atas saham yang dimiliki oleh Penerbit di Carlisle;

(c) pengalihan oleh Carlisle atas seluruh kepentingannya dan haknya dalam Fasilitas Pinjaman Perseroan dan Fasilitas Pinjaman DMP.

iv. Nilai:

Nilai Surat Hutang adalah sebesar US$ 235.000.000 atau dengan nilai tukar atas Dolar Amerika Serikat berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2012 yang digunakan dalam laporan keuangan Perseroan yang telah diaudit, yaitu sebesar Rp 9.670, sehingga nilai Surat Hutang adalah setara dengan Rp 2.272.450.000.000, dengan tingkat bunga tetap sebesar 6,95 % per tahun. Transaksi merupakan Transaksi Material sebagaimana didefinisikan dalam Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2 dimana nilai Transaksi mencapai 48,02% dari ekuitas Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2012 yang mana telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik yaitu berjumlah sebesar Rp 4.731.874.734.000.

v. Rencana Penggunaan Hasil:

a. kurang lebih 37,0% untuk membayar kembali seluruh jumlah terhutang dari fasilitas perbankan yang telah diterima oleh Perseroan;

b. kurang lebih 53,0%% untuk akuisisi tanah dari PT Modernland Realty Tbk, pelunasan sisa pembayaran pembelian gedung Wisma Argo Manunggal, dan akuisisi tanah; dan

c. sisanya digunakan untuk pengembangan perumahan dan properti komersial serta modal kerja Perseroan.

7

vi. Tanggal Jatuh Tempo untuk Pembayaran Hutang Pokok:

27 Maret 2020.

vii. Bunga:

Tingkat bunga tetap adalah 6,95 % per tahun.

viii. Tanggal Jatuh Tempo untuk Pembayaran Bunga:

Bunga dibayarkan setiap semester, yaitu pada tanggal 27 Maret dan 27 September setiap tahunnya, yang dimulai pada tanggal 27 September 2013.

ix. Pembatasan:

Sebagaimana umumnya diberlakukan dalam Surat Hutang yang serupa, pembatasan-pembatasan yang wajar akan juga diberlakukan dalam Surat Hutang ini terhadap Perseroan dan/atau anak-anak perusahannya, dimana pembatasan tersebut merupakan pembatasan umum yang biasanya diberlakukan dalam transaksi yang serupa dalam rangka melindungi kepentingan kreditur dan para pemegang saham, termasuk antara lain:

(a) Pembatasan tentang hutang dan saham yang diistimewakan (Limitation on indebtedness and preferred stock);

(b) Pembatasan tentang Pembayaran yang Dilarang (Limitation on Restricted Payment);

(c) Pembatasan tentang Larangan Pembayaran Deviden dan Pembayaran Lainnya yang Dapat Mempengaruhi Anak-Anak Perusahaan yang Dibatasi (Limitation on Dividend and Other Payment Restrictions Affecting Restricted Subsidiaries);

(d) Pembatasan tentang Penjualan dan Penerbitan Saham dalam Anak Perusahaan yang Dibatasi (Limitation on Sales and Issuance of Capital Stock in Restricted Subsidiaries);

(e) Pembatasan tentang Penerbitan Jaminan oleh Anak-anak Perusahaan yang Dibatasi (Limitation on Issuances of Guarantees by Restricted Subsidiaries);

(f) Pembatasan tentang Transaksi dengan Pemegang Saham dan Afiliasi (Limitation on Transactions with Shareholders and Affiliates);

(g) Pembatasan tentang Pembebanan (Limitation on Liens);

(h) Pembatasan tentang Transaksi Penjualan dan Penyewaan Kembali (Limitation on Sale and Leaseback Transactions);

(i) Pembatasan tentang Penjualan Aset (Limitation on Asset Sales);

(j) Pembatasan tentang Kegiatan Usaha Perseroan (Limitation on the Company’s Business Activities);

(k) Pembatasan tentang Kegiatan Usaha Penerbit (Limitation on the Activities of the Issuer).

dengan tetap memperhatikan dengan seksama atas pembatasan-pembatasan lainnya sebagaimana yang dinyatakan dalam Indenture.

x. Hukum yang Berlaku:

Hukum negara bagian New York.

xi. Penyelesaian Sengketa:

Yurisdiksi tidak eksklusif pada pengadilan negara federal Amerika Serikat (US Federal) ataupun negara bagian New York yang berlokasi di Borough of Manhattan, Kota New York.

Selain dari penerbitan Surat Hutang, obyek transaksi ini juga meliputi pemberian corporate guarantee oleh Perseroan sebagai Penjamin Induk dan Aak Perusahahaan Penjamin.

Pada tanggal 27 Maret 2013, masing-masing Penjamin Induk dan Anak Perusahaan Penjamin telah menandatangani akta jaminan perusahaan (deed of corporate guarantee) versi Bahasa

8

Inggris dan Bahasa Indonesia, dihadapan Jose Dima, SH, Notaris di Jakarta, untuk menjamin pembayaran dan pelaksanaan kewajiban Penerbit berdasarkan Indenture. Berikut adalah informasi mengenai akta jaminan perusahaan yang ditandatangani masing-masing Penjamin:

1. Perseroan, sebagai Penjamin Induk telah menandatangani akta jaminan perusahaan (deed of corporate guarantee) No. 91 dan 92, tanggal 27 Maret 2013.

2. PT Alfa Goldland Realty, sebagai salah satu Anak Perusahaan Penjamin, telah menandatangani akta jaminan perusahaan (deed of corporate guarantee) No. 99 dan 100, tanggal 27 Maret 2013.

3. PT Duta Prakarsa Development, sebagai salah satu Anak Perusahaan Penjamin, telah menandatangani akta jaminan perusahaan (deed of corporate guarantee) No. 95 dan 96, tanggal 27 Maret 2013.

4. PT Nusa Cipta Pratama, sebagai salah satu Anak Perusahaan Penjamin, telah menandatangani akta jaminan perusahaan (deed of corporate guarantee) No. 97 dan 98, tanggal 27 Maret 2013.

5. PT Delta Mega Persada, sebagai salah satu Anak Perusahaan Penjamin, telah menandatangani akta jaminan perusahaan (deed of corporate guarantee) No. 93 dan

94, tanggal 27 Maret 2013.

6. PT Nusa Raya Mitratama, sebagai salah satu Anak Perusahaan Penjamin, telah menandatangani akta jaminan perusahaan (deed of corporate guarantee) No. 101 dan 102, tanggal 27 Maret 2013.

7. PT Garuda Adhimatra Indonesia, sebagai salah satu Anak Perusahaan Penjamin, telah menandatangani akta jaminan perusahaan (deed of corporate guarantee) No. 105 dan 106, tanggal 27 Maret 2013.

8. PT Delta Manunggal Raharja, sebagai salah satu Anak Perusahaan Penjamin, telah menandatangani akta jaminan perusahaan (deed of corporate guarantee) No. 89 dan 90, tanggal 27 Maret 2013.

9. PT Tangerang Matra Real Estate, sebagai salah satu Anak Perusahaan Penjamin, telah menandatangani akta jaminan perusahaan (deed of corporate guarantee) No.

103 dan 104, tanggal 27 Maret 2013.

Berdasarkan akta-akta jaminan perusahaan yang disebutkan diatas, Penjamin Induk dan Anak Perusahaan Penjamin secara sendiri-sendiri dan tanggung renteng telah setuju untuk bertindak selaku penjamin dan menjamin pembayaran atas jumlah yang perlu dibayarkan oleh Penerbit sebagaimana mestinya dan tepat waktu. Jaminan perusahaan yang ditetapkan dalam akta-akta diatas merupakan jaminan berkelanjutan dan tetap memiliki kekuatan penuh atas masing-masing Penjamin Induk dan Anak Perusahaan Penjamin dan berlaku efektif sejak tanggal penandatanganan akta hingga semua jumlah terhutang berdasarkan Surat Hutang dan Indenture dibayar penuh oleh Penerbit.

B. Nilai Transaksi

US$ 235.000.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 6,95 % per tahun.

C. Para Pihak yang Terlibat dalam Transaksi

1. Penerbit

Pendirian

Penerbit didirikan berdasarkan pada hukum Singapura pada tanggal 26 Februari 2013. Kantor terdaftar dari Penerbit adalah di 1 Raffles Place #28-02 One Raffles Place, Singapura 048616, Republik Singapura. Penerbit telah terdaftar di Singapura di bawah No. 201305124Z. Pendirian Penerbit telah memperoleh persetujuan dari Dewan Komisaris Perseroan berdasarkan Keputusan Rapat Dewan Komisaris Perseroan tanggal 14 Maret 2013.

9

Kegiatan Usaha

Tujuan utama dari Penerbit adalah untuk menjalankan atau melaksanakan kegiatan usaha atau aktivitas, melakukan tindakan atau berpartisipasi dalam transaksi yang tidak dilarang berdasarkan peraturan perundang-undangan apapun yang saat ini berlaku di Singapura. Oleh karena itu, Penerbit, antara lain, diberikan kewenangan untuk menerbitkan Surat Hutang dan untuk membiayai kegiatan usaha Perseroan, termasuk menandatangani Indenture dan dokumen-dokumen transaksi lainnya dimana Penerbit merupakan salah satu pihak di dalamnya. Penerbit belum pernah ikut serta, sejak pendiriannya, di dalam kegiatan usaha selain rencana penerbitan Surat Hutang dan pemberian kewenangan untuk menandatangani dokumen dan perjanjian sebagaimana yang disebutkan dalam Memorandum Penawaran yang mana Penerbit merupakan atau akan menjadi pihak di dalamnya.

Struktur Permodalan

Modal ditempatkan dan disetor Penerbit adalah sebesar US$ 1.00. Seluruh modal ditempatkan dan disetor Penerbit telah sepenuhnya diambil bagian oleh Perseroan.

Manajemen

Direktur-direktur Penerbit adalah Irawati Widodo, Chong Weiyi dan Gunawan Rusli.

2. Carlisle

Pendirian

Carlisle didirikan berdasarkan hukum Singapura pada tanggal 26 Februari 2013. Kantor terdaftar Carlisle berlokasi di 1 Raffles Place #28-02 One Raffles Place, Singapura 048616, Republik Singapura. Carlisle telah terdaftar di bawah No. 201305128D. Pendirian Carlisle telah disetujui oleh Dewan Komisaris dari Perseroan pada tanggal 14 Maret 2013

Kegiatan Usaha

Tujuan utama dari Carlisle adalah untuk melaksanakan kegiatan usaha yang secara tegas atau tersirat dapat dilakukan oleh Carlisle. Oleh karena itu, Carlisle, antara lain, diberikan kewenangan untuk menggunakan dana yang diperoleh dari Penerbit untuk mendanai maksud usaha kami dengan memberikan satu atau lebih pinjaman atau melalui metode pembiayaan lainnya kepada Perseroan dan/atau anak-anak perusahannya. Carlisle belum pernah ikut serta, sejak pendiriannya, dalam segala kegiatan usaha selain dari pemberian kewenangan untuk menandatangani dokumen dan perjanjian-perjanjian sebagaimana dinyatakan dalam Memorandum Penawaran dimana Carlisle merupakan pihak di dalamnya.

Struktur Permodalan

Modal ditempatkan dan disetor Carlisle adalah sebesar US$ 1.00.

Manajemen

Direktur-direktur Carlisle adalah Irawati Widodo dan Tan Lian Kiow.

3. Perseroan

Perseroan didirikan dengan nama PT Adhihutama Manunggal, suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan dan tunduk pada hukum Republik Indonesia, sebagaimana berdasarkan Akta Pendirian No. 15 tanggal 3 November 1993, yang dibuat di hadapan Erly Soehandjojo, S.H., Notaris di Jakarta, yang mana telah disahkan oleh Menkumham sebagaimana dinyatakan dalam Keputusan No. C2-1281.HT.01.01.TH.94 tanggal 28 Januari 1994 dan terdaftar pada Kantor Panitera Pengadilan Negeri Jakarta Selatan di bawah No. 541/A.PT/HKM/1994/PN.JAK.SEL pada tanggal 5 April 1994 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 53 tanggal 5 Juli 1994, Tambahan No. 3973. Anggaran Dasar Perseroan telah diubah beberapa kali. Perubahan Anggaran Dasar Perseroan terkait dengan penyesuaian dengan ketentuan-ketentuan yang terdapat dalam UU Perseroan Terbatas dan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.J.1 tentang Pokok-pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas Dan Perusahaan Publik telah dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 22 tanggal 16 Juni 2009, yang dibuat dihadapan Unita Christina Winata, S.H., Notaris di Kabupaten Tangerang, berkedudukan di Serpong, yang mana telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Keputusan No. AHU-36820.AH.01.02.Tahun 2009 tanggal 3 Agustus 2009, didaftarkan dalam Daftar Perseroan Menkumham di bawah No. AHU-

10

0048643.AH.01.09.Tahun 2009 tanggal 3 Agustus 2009, dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 94 tanggal 24 November 2009, Tambahan No. 27689 (”Akta No. 22/2009”).

Perubahan terakhir dari ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dibuat berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan tentang Perubahan Anggaran Dasar No. 42 tanggal 8 Maret 2012, yang dibuat di hadapan Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana dinyatakan dalam Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.10-08552 tanggal 9 Maret 2012 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan Menkumham di bawah No. AHU-0021537.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 9 Maret 2012 (“Akta No. 42/2012”).

Kantor Pusat Perseroan berlokasi di Jakarta dengan alamat di Wisma Argo Manunggal, Lantai 18, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 22, Jakarta Selatan, Telepon +62 (21) 252 3838 dan Faksimili +62 (21) 262 5050.

Kegiatan Usaha

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan sebagaimana tercantum dalam Akta No. 22/2009, sebagaimana dinyatakan kembali dalam Akta No. 42/2012, maksud dan tujuan Perseroan adalah untuk berusaha dalam bidang pembangunan dan pengelolaan perumahan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha utama yang dilakukan untuk merealiasikan usaha pokok yaitu sebagai berikut:

a. membuka dan menjalankan serta mengelola perumahan pembangunan dan bertindak sebagai pengembang (developer).

b. membuka dan menjalankan serta mengelola perusahaan real estate, pusat pertokoan dan perkantoran.

Untuk mendukung pencapaian dari maksud dan tujuan dari kegiatan usaha utama, Perseroan dapat menjalankan kegiatan usaha sebagai berikut:

a. membuka dan menjalankan serta mengelola perusahaan biro bangunan termasuk perencana, pelaksana, pengawas, pemborong dan pemelihara, baik untuk bangunan-bangunan gedung, pabrik, jalan, jembatan, landasan, irigasi, waduk, dermaga, konstruksi besi, pembuatan sumur artesis dan lain-lain bangunan sarana dan prasarana, maupun untuk pekerjaan-pekerjaan teknik sipil lainnya basah ataupun kering di kawasan tersebut di atas;

b. mengembangkan daerah pemukiman, perkantoran, termasuk pelepasan hak atas tanah, pengurugan, pemetakan, pengukuran, penggalian dan penimbunan tanah, peluasan lahan di pantai (reklamasi), pemasangan instalasi-instalasi listrik, air minum, gas dan telekomunikasi dan seluruh faktor penunjang yang berkaitan dengan pembangunan suatu daerah;

c. menjual tanah-tanah dan bangunan yang telah dikembangkan.

Struktur Permodalan

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 08 tanggal 2 Februari 2012 dibuat di hadapan Unita Christina Winata, S.H., Notaris di Jakarta yang telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana dinyatakan dalam Bukti Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH.01.10-04053 tanggal 6 Februari 2012 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0010178.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 6 Februari 2012 (“Akta No. 8/2012”) dan dinyatakan kembali dalam Akta No. 42/2012,

struktur permodalan Perseroan adalah sebagai berikut:

Modal Dasar: Rp 2.400.000.000.000,00 (dua triliun empat ratus milyar Rupiah) yang

terbagi atas 24.000.000.000 (dua puluh empat milyar) saham, masing-masing memiliki nilai nominal sebesar Rp 100 (seratus Rupiah).

Modal Ditempatkan dan Disetor: Rp 1.964.941.188.800,00 (satu triliun sembilan ratus

enam puluh empat milyar sembilan ratus empat puluh satu juta seratus delapan puluh delapan ribu delapan ratus Rupiah) yang terbagi atas 19.649.411.888 (sembilan belas milyar enam ratus empat puluh sembilan juta empat ratus sebelas ribu delapan ratus delapan puluh delapan) saham.

11

Susunan pemegang saham Perseroan sampai dengan 28 Februari 2013 berdasarkan Daftar Pemegang Saham Perseroan tanggal 13 Maret 2013 yang diterbitkan oleh PT Raya Saham Registra selaku Biro Administrasi Efek Perseroan adalah sebagai berikut:

No Pemegang Saham

Rp 100,00 per saham

Saham yang Dimiliki

(Rp) %

1. PT Argo Manunggal Land Development 609.160.000 60.916.000.000 3,10

2. PT Tangerang Fajar Industrial Estate 4.954.100.000 495.410.000.000 25,21

3. PT Manunggal Prime Development 3.670.931.000 367.093.100.000 18,68

4. PT Selaras Citamanunggal 0 0 0

5. PT Bukit Asri Padang Golf 0 0 0

6. Masyarakat

a. UBS AG London A/C Delta 1-

2140724002 2.301.473.500 230.147.350.000 11,71

b. Lainnya 8.113.747.388 811.374.738.800 41,29

Total 19.649.411.888 1.964.941.188.800 100,00

Direksi dan Dewan Komisaris

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 08 tanggal 9 Juni 2011, yang dibuat di hadapan Unita Christina Winata, S.H., Notaris di Tangerang, yang mana telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana dinyatakan dalam Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH.01.10-21509, tanggal 8 Juli 2011, yang didaftarkan dalam Daftar Perseroan Menkumham No. AHU-0055908.AH.01.09 Tahun 2011 tanggal 8 Juli 2011 dan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 43 tanggal 8 Maret 2012, yang dibuat di hadapan Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, yang mana telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana dinyatakan dalam Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH.01.10-10527, tanggal 27 Maret 2012 yang didaftarkan dalam Daftar Perseroan Menkumham No. AHU-0026346.AH.01.09 Tahun 2012 tanggal 27 Maret 2012, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris:

Komisaris Utama : Marzuki Usman Komisaris : Harjanto Tirtohadiguno Komisaris : Kristianto Sudiono Komisaris Independen : Pingki Elka Pangestu Komisaris Independen : Prasasto Sudyatmiko Direksi

Direktur Utama : Tri Ramadi Direktur : Soelaeman Soemawinata Direktur : Joseph Sanusi Tjong Direktur : Lilia Setiprawarti Sukotjo Direktur Tidak Terafiliasi : Andrew Charles Walker

Kantor Pusat Perseroan berlokasi di Jakarta dengan alamat di Wisma Argo Manunggal, Lantai 18, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 22, Jakarta Selatan, Telepon +62 (21) 252 3838 dan Faksimili +62 (21) 252 5050.

4. Anak Perusahaan Penjamin

i. PT Delta Mega Persada

PT Delta Mega Persada, didirikan dengan nama PT Griya Tangerang Estetika, adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan dan tunduk pada hukum Indonesia, berdasarkan Akta Pendirian No. 151 tanggal 22 Oktober 1991, yang dibuat di hadapan Erly Soehandjojo, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, yang telah disahkan oleh Menkumham sebagaimana dinyatakan dalam Keputusan No. C2-2564.HT.01.01.TH.94 tanggal 17 Februari 1994, terdaftar dalam Daftar Perseroan pada Kantor Panitera Pengadilan Negeri Jakarta Selatan di bawah No. 389/A.PT/HKM/1994/PN.JAK.SEL pada tanggal 3 Maret 1994 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 52 tanggal 1 Juli 1994, Tambahan No. 3854. Anggaran Dasar PT Delta Mega Persada telah mengalami beberapa kali perubahan.

12

Perubahan Anggaran Dasar PT Delta Mega Persada sehubungan dengan penyesuaian dengan ketentuan-ketentuan yang terdapat dalam UU Perseroan Terbatas dinyatakan dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 193 tanggal 15 Agustus 2008, yang dibuat oleh Misahardi Wilamarta, S.H., M.Kn., LL.M., Notaris di Jakarta, yang mana telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Keputusan No. AHU-38951.AH.01.02.Tahun 2009 tanggal 12 Agustus 2009, terdaftar di Daftar Perseroan Menkumham di bawah No. AHU-0051642.AH.01.09.Tahun 2009 tanggal 12 Agustus 2009, dan diumumkan dalam Berita Negara No. 73 tanggal 11 September 2009, Tambahan No. 24101 (“Akta No. 193/2008”).

Kegiatan Usaha

Berdasarkan Pasal 3 dari Anggaran Dasar PT Delta Mega Persada sebagaimana dinyatakan dalam Akta No. 193/2008, maksud dan tujuan PT Delta Mega Persada adalah untuk menjalankan kegiatan usaha di bidang pembangunan dan pengusahaan perumahan. Untuk dapat mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, PT Delta Mega Persada, antara lain, melaksanakan kegiatan-kegiatan usaha sebagai berikut:

a. membuka dan menjalankan perusahaan pembangunan perumahan dan bertindak sebagai pengembang (developer);

b. membuka dan menjalankan perusahaan real estate;

c. membuka dan menjalankan perusahaan perusahaan biro bangunan termasuk perencana, pelaksana, pengawas, pemborong dan pemelihara baik untuk bangunan-bangunan gedung, pabrik, jalan, jembatan, landasan, irigasi, waduk, dermaga, konstruksi besi, pembuatan sumur artesis dan lain-lain bangunan sarana dan prasarana, maupun untuk pekerjaan-pekerjaan teknik sipil lainnya basah ataupun kering di kawasan tersebut di atas;

d. mengembangkan daerah pemukiman, perkantoran, termasuk pelepasan hak atas tanah, pengurukan, pemetakan, pengukuran, penggalian dan penimbunan tanah, peluasan lahan di pantai (reklamasi), pemasangan instalasi-instalasi listrik, air minum, gas dan telekomunikasi dan seluruh faktor penunjang yang berkaitan dengan pembangunan suatu daerah;

e. menjual tanah-tanah yang telah dikembangkan berupa tanah-tanah kaveling, berikut bangunannya.

Struktur Permodalan

Struktur permodalan PT Delta Mega Persada berdasarkan Akta No. 193/2008 adalah sebagai berikut:

Modal Dasar: Rp 600.000.000.000 (enam ratus milyar Rupiah) yang terbagi atas

600,000,000 (enam ratus juta) saham, masing-masing memiliki nilai nominal sebesar Rp 1.000 (seribu Rupiah) per saham;

Modal Ditempatkan dan Disetor: Rp 583.128.000.000 (lima ratus delapan puluh tiga

milyar seratus dua puluh delapan juta Rupiah) yang terbagi atas 583.128.000 (lima ratus delapan puluh tiga juta seratus dua puluh delapan ribu) saham.

Susunan pemegang saham PT Delta Mega Persada berdasarkan Akta Risalah Rapat No. 31 tanggal 13 Juni 2011, dibuat di hadapan Teddy Anwar, S.H., SpN, Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana dibuktikan oleh Surat Bukti Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH.01.10-22547 tanggal 19 Juli 2011 dan terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0058421.AH.01.09.Tahun 2010 tanggal 19 Juli 2011 (“Akta No. 31/2011”) adalah sebagai berikut:

No Pemegang Saham Rp 1.000,00 per saham

Saham (Rp) %

1. PT Alam Sutera Realty Tbk. 577.879.848 577.879.848.000 99,1

2. Hungkang Sutedja 5.248.152 5.248.152.000 0,9

Jumlah 583.128.000 583.128.000.000 100,0

13

Direksi dan Dewan Komisaris Berdasarkan Akta Risalah Rapat No. 25 tanggal 16 Desember 2009, dibuat oleh Erly Soehandjojo, S.H., Notaris di Jakarta yang telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Surat Bukti Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH.01.10-01835, tanggal 22 Januari 2010, dan terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0005572.AH.01.09.Tahun 2010, tanggal 22 Januari 2010 (“Akta No. 25/2009”),

susunan Dewan Komisaris dan Direksi PT Delta Mega Persada adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris

Komisaris Utama : Hungkang Sutedja Komisaris : Kristianto Sudiono Direksi

Direktur Utama : Yongky Tan Direktur : Karman Widjaya

PT Delta Mega Persada beralamat di Wisma Argo Manunggal, Lantai 18, Jalan Jenderal Gatot Subroto Kav. 22, Jakarta Selatan.

ii. PT Duta Prakarsa Development

PT Duta Prakarsa Development, didirikan dengan nama PT Duta Prakarsa Development, merupakan perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan dan tunduk pada hukum Indonesia, berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 53 tanggal 30 Juli 2002, dibuat di hadapan Erly Soehandjojo, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disahkan oleh Menkumham berdasarkan Keputusan No. C-19973.HT.01.01.TH.2002 tanggal 15 Oktober 2002, terdaftar di Daftar Perusahaan yang dikelola Kantor Pendaftaran Perusahaan Jakarta Barat di bawah No. 1065/BM0902/VIII/2007 tanggal 10 Agustus 2007 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 83 tanggal 16 Oktober 2007, Tambahan No. 10405. Anggaran Dasar PT Duta Prakarsa Development telah dirubah beberapa kali. Amandemen terhadap Anggaran Dasar PT Duta Prakarsa Development sehubungan dengan penyesuaian ketentuan-ketentuan yang terdapat dalam UU Perseroan Terbatas sebagaimana dinyatakan dalam Akta Keputusan Rapat No. 4 tanggal 3 September 2007, dibuat di hadapan Misahardi Wilamarta, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Keputusan No. W7-09887 HT.01.04-TH.2007 tanggal 7 September 2007, diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana dibuktikan dalam Surat No. W7-HT.01.10-12571 tanggal 10 September 2007, terdaftar dalam Daftar Perusahaan yang dikelola Kantor Pendaftaran Perusahaan Jakarta Barat di bawah No. 09.02/XI/2007 tanggal 13 November 2007 (“Akta No. 4/2007”).

Kegiatan Usaha Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar PT Duta Prakarsa Development sebagaimana tercantum di dalam Akta No. 4/2007, maksud dan tujuan PT Duta Prakarsa Development adalah untuk melakukan kegiatan usaha dalam bidang jasa pengelolaan properti. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, PT Duta Prakarsa Development, antara lain, melaksanakan kegiatan usaha mengelola properti termasuk fasilitasnya dalam 1 (satu) gedung secara utuh dan terpadu, yang mana tidak termasuk jasa konsultasi konstruksi, jasa akuntansi keuangan dan broker. Susunan Permodalan Berdasarkan Akta No. 4/2007, susunan permodalan PT Duta Prakarsa Development adalah sebagai berikut: Modal Dasar: Rp 100.000.000.000 (seratus milyar Rupiah) terbagi atas 100.000.000

(seratus juta) saham, masing-masing memiliki nilai nominal sebesar Rp 1.000 (seribu Rupiah); Modal Ditempatkan dan Disetor: Rp 95.000.000.000 (sembilan puluh lima milyar

Rupiah) terbagi atas 95.000.000 (sembilan puluh lima juta) saham.

14

Susunan pemegang saham of PT Duta Prakarsa Development berdasarkan Akta No. 4/2007 adalah sebagai berikut:

No. Pemegang Saham Rp 1.000,00 per saham

Saham (Rp) %

1. PT Alam Sutera Realty Tbk. 94.000.000 94.000.000.000 98,95

2. Freddy Widjaya 1.000.000 1.000.000.000 1,05

Jumlah 95.000.000 95.000.000.000 100,00

Direksi dan Dewan Komisaris Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham No. 118 tanggal 26 November 2008, dibuat oleh Misahardi Wilamarta, S.H., M.H., Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana dibuktikan dengan Surat No. AHU-AH.01.10-02967 tanggal 5 Februari 2010, terdaftar dalam Daftar Perseroan Menkumham No. AHU-0009144.AH.01.09.Tahun 2010 tanggal 5 Februari 2010, susunan Dewan Komisaris dan Direksi PT Duta Prakarsa Development adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris

Komisaris : Harry Harsanto Direksi

Direktur : Freddy Wijaya PT Duta Prakarsa Development beralamat di Wisma Daya, Jalan Asemka No. 21, Kecamatan Pinangsia, Jakarta Barat.

iii. PT Nusa Cipta Pratama

PT Nusa Cipta Pratama, didirikan dengan nama PT Nusa Cipta Pratama, merupakan perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan dan tunduk pada hukum Indonesia, berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 40 tanggal 25 April 2003, dibuat di hadapan Erly Soehandjojo, S.H., Notaris di Jakarta yang telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Keputusan No. C-15223 HT.01.01.TH.2003 tanggal 2 Juli 2003, terdaftar di Daftar Perusahaan di Kantor Pelayanan Industri dan Perdagangan Jakarta Barat di bawah No. 1100/RUB/09.02/VII/2007 tanggal 15 Agustus 2007 dan dimumkan dalam Berita Negara No. 83 tanggal 16 Oktober 2007, Tambahan No. 10406 (“Akta No. 40/2003”). Anggaran Dasar PT Nusa Cipta Pratama telah

diamandemen beberapa kali. Amandemen terkait dengan penyesuaian dengan ketentuan-ketentuan yang terdapat dalam UU Perseroan Terbatas adalah sebagaimana dinyatakan dalam Akta Risalah Rapat No. 198 tanggal 15 Agustus 2008, dibuat oleh Misahardi Wilamarta, S.H., M.H., MKn, Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Keputusan No. AHU-12897.AH.01.02.Tahun 2009 tanggal 15 April 2009, terdaftar di Daftar Perseroan Menkumham No. AHU-0016377.AH.01.09.Tahun 2009 tanggal 15 April 2009 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 77 tanggal 25 September 2009, Tambahan No. 24866 (“Akta No. 198/2008”).

Kegiatan Usaha Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar PT Nusa Cipta Pratama sebagaimana tercantum di dalam Akta No. 198/2008, maksud dan tujuan PT Nusa Cipta Pratama adalah berusaha dalam bidang jasa konsultasi pengembangan bisnis dan manajemen. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, PT Nusa Cipta Pratama menyediakan konsultasi dan saran untuk: i. Perencanaan dan pengembangan manajemen dalam perusahaan; ii. Sistem dan strategi promosi atas suatu produk; iii. Pengembangan dan peningkatan kemampuan sumber daya manusia; iv. Tata cara penggunaan suatu produk yang berkualitas; v. Pengembangan sistem keuangan suatu perusahaan; and vi. Strategi penelitian dan evaluasi pasar.

15

Susunan Permodalan Berdasarkan Akta No. 198/2008, struktur permodalan PT Nusa Cipta Pratama adalah sebagai berikut: Modal Dasar: Rp 600.000.000.000 (enam ratus milyar Rupiah) terbagi atas

600.000.000 (enam ratus juta) saham, masing-masing memiliki nilai nominal sebesar Rp 1.000 (seribu Rupiah); Modal Ditempatkan dan Disetor : Rp 516.016.000.000 (lima ratus enam belas milyar

enam belas juta Rupiah) terbagi atas 516.016.000 (lima ratus enam belas juta enam belas ribu) saham. Berdasarkan Akta Risalah Rapat No. 53 tanggal 19 Juli 2012 yang dibuat oleh Teddy Anwar, S.H., Spesialist Notariat, Notaris di Jakarta (“Akta No. 53/2012”), yang telah

diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana dinyatakan dalam Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH.01.10-33612 tanggal 14 September 2012, terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0082386.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 14 September 2012, susunan pemegang saham PT Nusa Cipta Pratama adalah sebagai berikut:


Saham (Rp) %

1. Djoko Widjaja 100.000 100.000.000 0,02

2. PT Alam Sutera Realty Tbk 515.916.000 515.916.000.000 99,98

Jumlah 516.016.000 516.016.000.000 100,00

Direksi dan Dewan Komisaris.

Berdasarkan Akta Risalah Rapat No. 14 tanggal 17 Juli 2009, yang dibuat oleh Erly Soehandjojo, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana dibuktikan berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.10-12186 tanggal 3 Agustus 2009 dan terdaftar di Daftar Perseroan Menkumham No. AHU-0049215.AH.01.09.Tahun 2009 tanggal 3 Agustus 2009, susunan Dewan Komisaris dan Direksi PT Nusa Cipta Pratama adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris

Komisaris Utama : Agus Eliadarius Komisaris : Buyung Thabrani Direksi

Direktur Utama : Felix Denanta Direktur : Yongki Tan PT Nusa Cipta Pratama beralamat di Wisma Daya, Jalan Asemka No. 21, Kecamatan Pinangsia, Jakarta Barat.

iv. PT Alfa Goldland Realty

PT Alfa Goldland Realty, didirikan dengan nama PT Alfa Goldland Realty, merupakan perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan dan tunduk pada hukum Indonesia, berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 49 tanggal 12 Februari 1973, yang dibuat di hadapan Dian Paramita Tamzil, S.H., Notaris Pengganti dari Djojo Muljadi, S.H., Notaris di Jakarta, sebagaimana telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Keputusan No. Y.A.5/97/8 tanggal 30 Maret 1973, terdafatar di Daftar Perusahaan yang dikelola oleh Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Pusat di bawah No. 1209 tanggal 6 April 1973 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 39 tanggal 15 Mei 1981, Tambahan No. 388. Anggaran Dasar PT Alfa Goldland Realty telah diamandemen beberapa kali. Amandemen sehubungan dengan penyesuaian dengan ketentuan-ketentuan yang terdapat dalam UU Perseroan Terbatas adalah sebagaimana dinyatakan di dalam Akta Risalah Rapat No. 29 tanggal 17 Juli 2008, dibuat oleh Erly Soehandjojo, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh

16

Menkumham berdasarkan Keputusan No. AHU-64593.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 17 September 2008, terdaftar di Daftar Perseroan Menkumham No. AHU-0086268.AH.01.09.Tahun 2008 tanggal 17 September 2008 dan diumumkan di dalam Berita Negara No. 30 tanggal 14 April 2009, Tambahan No. 10398 (“Akta No. 29/2008”).

Kegiatan Usaha Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar PT Alfa Goldland Realty sebagaimana tercantum di dalam Akta No. 29/2008, maksud dan tujuan PT Alfa Goldland Realty adalah berusaha dalam bidang pembangunan perumahan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, PT Alfa Goldland Realty dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:

a. Membuka dan menjalankan perusahaan pengembangan real estate dan

bertindak sebagai pengembang (developer);

b. Mendirikan dan menjalankan perusahaan real estate;

c. Membuka dan menjalankan perusahaan biro bangunan, termasuk perencana, pelaksana, pengawas, pemborong dan pemelihara baik untuk bangunan-bangunan gedung, pabrik, jalan, jembatan, landasan, irigasi, waduk, dermaga, konstruksi besi, pembuatan sumur artesis dan lain-lain bangunan sarana dan prasarana, maupun untuk pekerjaan-pekerjaan teknik sipil lainnya basah ataupun kering di kawasan tersebut di atas;

d. Mengembangkan daerah pemukiman, perkantoran, daerah/kawasan industri termasuk pelepasan hak atas tanah, pengurukan, pemetakan, pengukuran, penggalian dan penimbunan tanah, perluasan lahan di pantai (reklamasi), pemasangan instalasi-instalasi listrik, air minum, gas dan telekomunikasi dan seluruh faktor penunjang yang berkaitan dengan pembangunan suatu daerah;

e. Menjual tanah-tanah yang telah dikembangkan berupa tanah-tanah kaveling, berikut bangunannya.

Susunan Permodalan Berdasarkan Akta No. 29/2008, susunan permodalan PT Alfa Goldland Realty adalah sebagai berikut: Modal Dasar: Rp 600.000.000.000 (enam ratus milyar Rupiah) terbagi atas

600.000.000 (enam ratus juta) saham, masing-masing memiliki nilai nominal sebesar Rp 1.000 (seribu Rupiah); Modal Ditempatkan dan Disetor: Rp 600.000.000.000 (enam ratus milyar Rupiah)

terbagi atas 600.000.000 (enam ratus juta) saham. Berdasarkan Akta Risalah Rapat No. 45 tanggal 15 Agustus 2011 dibuat oleh Haji Teddy Anwar, S.H., Spesialis Notariat, Notaris di Jakarta yang telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana dibuktikan dengan Surat No. AHU-AH.01.10-27048 tanggal 19 Agustus 2011 dan terdaftar dalam Daftar Perseroan Menkumham No. AHU-0069239.AH.01.09.Tahun2011 tanggal 19 Agustus 2011 (“Akta No. 45/2011”), susunan pemegang saham PT Alfa Goldland Realty adalah sebagai

berikut:


Saham (Rp) %

1. PT Duta Prakarsa Development 156.000.000 156.000.000.000 26,00

2. Hungkang Sutedja 84.000 84.000.000 0,01

3. PT Nusa Cipta Pratama 443.916.000 443.916.000.000 73,99

Jumlah 600.000.000 600.000.000.000 100,00

17


Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 40 tanggal 19 Juli 2012, dibuat oleh Merryana Suryana, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana dibuktikan oleh Penerimaan Pemberitahuan No.AHU-AH.01.10-30651 tanggal 15 Agustus 2012 dan terdaftar di Daftar Perseroan No. AHU-0075411.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 15 Agustus 2012 (“Akta No. 40/2012”), susunan Dewan Komisaris dan Direksi PT Alfa Goldland Realty

adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris

Komisaris Utama : Doktorandus Jusdy Laswardi Komisaris : Leo Yulianto Sutedja Direksi

Direktur Utama : Harjanto Tirtohadiguno Direktur : Sari Setyaningrum Direktur : Budi Mardijanto PT Alfa Goldland Realty beralamat di Wisma Argo Manunggal, Lantai 18, Jalan Jenderal Gatot Subroto Kav. 22, Jakarta Selatan.

v. PT Nusa Raya Mitratama

PT Nusa Raya Mitratama, didirikan dengan nama PT Peratabusana Mitratama, merupakan perseroan terbatas didirikan berdasarkan dan tunduk pada hukum Indonesia, berdasarkan Akta Pendirian No. 118 tanggal 14 Juni 1988, dibuat dihadapan Lanawati Dewi Soegianto, S.H., Notaris pengganti dari Winanto Wiryomartani S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Keputusan No. C2-10488.HT.01.01.Th.’88 tanggal 17 November 1988, dan diumumkan dalam Berita Negara No. 97 tanggal 4 Desember 2007, Tambahan No. 11931.

Anggaran Dasar PT Nusa Raya Mitratama telah diamandemen beberapa kali. Amandemen atas Anggaran Dasar PT Nusa Raya Mitratama terkait penyesuaian dengan ketentuan-ketentuan yang terdapat dalam UU Perseroan Terbatas sebagaimana dinyatakan dalam Akta Keputusan Rapat No. 163 tanggal 27 September 2007, dibuat di hadapan Misahardi Wilamarta, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Keputusan No. C-01331.HT.01.04-TH.2007 tanggal 25 Oktober 2007, dan diumumkan dalam Berita Negara No. 9 tanggal 29 Januari 2008, Tambahan No. 936 (“Akta No. 163/2007”), sebagaimana ditegaskan

dengan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 66 tanggal 23 Juni 2010, yang dibuat di hadapan Misahardi Wilamarta, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-39363.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal 9 Agustus 2010, terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0059670.AH.01.09.Tahun 2010 tanggal 9 Agustus 2010 (“Akta No. 66/2010”).

Kegiatan Usaha

Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar PT Nusa Raya Mitratama sebagaimana tercantum di dalam Akta No. 163/2007 dan ditegaskan kembali dalam Akta No. 66/2010, maksud dan tujuan PT Nusa Raya Mitratama adalah berusaha dalam bidang pembangunan dan pengelolaan gedung, perkantoran dan pertokoan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, PT Nusa Raya Mitratama dapat melaksanakan kegiatan usaha membangun dan mengelola gedung-gedung, perkantoran, pertokoan, termasuk pemeliharaan gedung-gedung, perkantoran, pertokoan, berikut perbaikan-perbaikannya dari gedung-gedung, perkantoran, pertokoan tersebut, mengelola sarana dan fasilitas gedung, perkantoran, dan pertokoan termasuk keamanan.

Struktur Permodalan

Berdasarkan Akta No. 163/2007 dan ditegaskan kembali dalam Akta No. 66/2010, susunan permodalan PT Nusa Raya Mitratama adalah sebagai berikut:

18

Modal Dasar: Rp 250.000.000.000 (dua ratus lima puluh milyar Rupiah) terbagi atas

250.000.000 (dua ratus lima puluh juta) saham, masing-masing memiliki nilai nominal sebesar Rp 1.000 (seribu Rupiah);

Modal Ditempatkan dan Disetor: Rp 200.200.000.000 (dua ratus milyar dua ratus

juta Rupiah) terbagi atas 200.200.000 (dua ratus juta dua ratus ribu) saham.

Susunan pemegang saham PT Nusa Raya Mitratama berdasarkan Akta No. 163/2007 dan ditegaskan kembali dalam Akta No. 66/2010, adalah sebagai berikut:

No. Pemegang Saham Rp 1.000per saham

Saham (Rp) %

1. PT Alfa Goldland Realty 200.198.000 200.198.000.000 99,99

2. Felix Denanta 2.000 2.000.000 0,01

Jumlah 200.200.000 200.200.000.000 100,00


Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 53 tanggal 16 November 2011, dibuat di hadapan Misahardi Wilamarta, S.H., MKn, Master of Law in International Legal Studies, Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana dibuktikan oleh Penerimaan Pemberitahuan No.AHU-AH.01.10-40463 tanggal 13 Desember 2011 dan terdaftar di Daftar Perseroan No. AHU-0101706.AH.01.09 tanggal 13 Desember 2011 (“Akta No. 53/2011”), susunan

Dewan Komisaris dan Direksi PT Nusa Raya Mitratama adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris

Komisaris Utama : Hendra Lesmana Komisaris : Suherman Rusly Direksi

Direktur Utama : Emil Syarief Husein Direktur : Agus Eliadarius PT Nusa Raya Mitratama beralamat di Wisma Argo Manunggal, Lantai 18, Jalan Jenderal Gatot Subroto Kav. 22, Jakarta Selatan.

vi. PT Garuda Adhimatra Indonesia

PT Garuda Adhimatra Indonesia, didirikan dengan nama PT Garuda Adhimatra, merupakan perseroan terbatas didirikan berdasarkan dan tunduk pada hukum Indonesia, berdasarkan Akta Pendirian No. 86 tanggal 14 Desember 1993, dibuat dihadapan Irdam Noezar, S.H., kandidat notaris sebagai pengganti Wiratmi Ahmadi, SH, Notaris di Bandung, yang telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Keputusan No. C2-6.5391.HT.01.01.TH’95 tanggal 2 Mei 1995, terdaftar di Kantor Panitera Pengadilan Negeri Bandung di bawah No. 640 tanggal 5 Juni 1995, sebagaimana diubah berdasarkan Akta Perubahan No. 6 tanggal 9 Maret 1995 yang dibuat di hadapan Wiratni Ahmadi, S.H., Notaris di Bandung, yang telah disetujui oleh Menkumham sebagaimana dinyatakan dalam Keputusan No. C2-6.5391.HT.01.01.TH’95 tanggal 2 Mei 1995, terdaftar di Kantor Panitera Pengadilan Negeri Bandung di bawah No. 640 tanggal 5 Juni 1995, keduanya diumumkan dalam Berita Negara No. 99 tanggal 12 Desember 1995, Tambahan No. 10183.

Anggaran Dasar PT Garuda Adhimatra Indonesia telah diamandemen beberapa kali. Amandemen atas Anggaran Dasar PT Garuda Adhimatra Indonesia terkait penyesuaian dengan ketentuan-ketentuan yang terdapat dalam UU Perseroan Terbatas sebagaimana dinyatakan dalam Akta Risalah Rapat Umum Luar Biasa No. 11 tanggal 28 Juli 2008 yang dibuat di hadapan Kiki Hertanto, S.H., yang telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Keputusan No. AHU-98978.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 23 Desember 2008, terdaftar di Daftar Perseroan Menkumham No.AHU-0124587.AH.01.09.Tahun 2008 tanggal 23 Desember 2008. (“Akta No. 11/2008”).

19

Perubahan terakhir dari ketentuan Anggaran Dasar PT Garuda Adhimatra Indonesia dibuat berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 14 tanggal 9 Juli 2012, dibuat oleh Unita Christina Winata, S.H., Notaris di Jakarta Selatan, yang telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH.01.10-25671 tanggal 16 Juli 2012, terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0063653.AH.10.09.Tahun 2012 tanggal 16 Juli 2012 (“Akta No. 14/2012”).

Kegiatan Usaha

Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar PT Garuda Adhimatra Indonesia sebagaimana tercantum di dalam Akta No. 11/2008, maksud dan tujuan PT Garuda Adhimatra Indonesia adalah berusaha dalam bidang pembangunan kawasan pariwisata. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, PT Garuda Adhimatra Indonesia dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:

1. merencanakan dan memperuntukkan tanah untuk keperluan kawasan pariwisata dan menata serta membagi lebih lanjut dalam satuan-satuan lingkungan tertentu untuk pembangunan objek pariwisata

2. merencanakan dan mengembangkan sarana dan prasarana serta fasilitas-fasilitas lainnya dalam lingkungan kawasan pariwisata

Struktur Permodalan

Berdasarkan Akta Berita Acara PT Garuda Adhimatra No. 188, tanggal 29 November 1996, dibuat oleh Soekaimi, SH, Notaris di Jakarta, sebagaimana telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Keputusan Menteri Kehakiman RI No. C2-8922HT.01.04.Th97, tanggal 2 September 1997, didaftarkan dalam Daftar Perusahaan di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kab/Kodya Bandung No. 475/BH.10.11/VI/1998 dan telah diumumkan dalam Berita Negara No. 67 tanggal 21 Agustus 1998, Tambahan Berita Negara No. 4869 (”Akta No. 188/1996”) dan Akta

Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 14 tanggal 9 Juli 2012, dibuat oleh Unita Christina Winata, S.H., Notaris di Jakarta Selatan, yang telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH.01.10-25671 tanggal 16 Juli 2012, terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0063653.AH.10.09.Tahun 2012 tanggal 16 Juli 2012 (“Akta No. 14/2012”), susunan permodalan PT Garuda Adhimatra Indonesia adalah sebagai berikut:

Modal Dasar: Rp 100.000.000.000 (seratus milyar Rupiah) terbagi atas 100.000

(seratus ribu) saham, masing-masing memiliki nilai nominal sebesar Rp 1.000.000 (satu juta Rupiah);

Modal Ditempatkan dan Disetor: Rp 46.362.000.000 (empat puluh enam milyar tiga

ratus enam puluh dua juta Rupiah) terbagi atas 46.362 (empat puluh enam ribu tiga ratus enam puluh dua) saham.

Susunan pemegang saham PT Garuda Adhimatra Indonesia berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 130 tanggal 30 Juli 2012 yang dibuat oleh Unita Christina Winata, S.H., Notaris di Jakarta Selatan yang telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana dinyatakan dalam Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH.01.10-31724 tanggal 31 Agustus 2012, dan terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0077995.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 31 Agustus 2012 (“Akta No. 130/2012”) adalah sebagai berikut:

No. Pemegang Saham Rp 1.000.000,00 per saham

Saham (Rp) %

1. PT Alam Sutera Realty Tbk 41.862 41.682.000.000 90,3

2. PT Pengembangan Pariwisata Bali (Bali Tourism Development)

4.500 4.500.000 9,7

Jumlah 46.362 46.362.000.000 100,0

20


Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 130/2012, susunan Dewan Komisaris dan Direksi PT Garuda Adhimatra Indonesia adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris

Komisaris Utama : Sang Nyoman Suwisma Komisaris : Kristianto Sudiono Komisaris : I Nyoman Cakra Direksi

Direktur Utama : Harjanto Tirtohadiguno Direktur : Joseph Sanusi Tjong Direktur : Indah Juanita PT Garuda Adhimatra Indonesia beralamat di Jalan Raya Uluwatu Ungasan, Kuta Selatan, Badung.

vii. PT Delta Manunggal Raharja

PT Delta Manunggal Raharja, didirikan dengan nama PT Delta Manunggal Raharja, merupakan perseroan terbatas didirikan berdasarkan dan tunduk pada hukum Indonesia, berdasarkan Akta Pendirian No. 32 tanggal 21 November 1991, dibuat dihadapan Kiagus Zainal Arifin, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Keputusan No. C2-3128.HT.01.01.TH’94 tanggal 22 Februari 1994, terdaftar di Kantor Panitera Pengadilan Negeri Jakarta Selatan No. 788/A-PT/HKM 94/PN.JAK.SEL tanggal 14 Mei 1994 (“Deed No. 32/1991”).

Anggaran Dasar PT Delta Manunggal Raharja telah diamandemen beberapa kali. Amandemen atas Anggaran Dasar PT Delta Manunggal Raharja terkait penyesuaian dengan ketentuan-ketentuan yang terdapat dalam UU Perseroan Terbatas sebagaimana dinyatakan dalam Akta Risalah Rapat No. 28 tanggal 16 Juni 2008, dibuat di hadapan Erly Soehandjojo, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Keputusan No. AHU-50129.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 12 Agustus 2008, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0069763.AH.01.09.Tahun 2008 tanggal 12 Agustus 2008 (“Akta No. 28/2008”).

Kegiatan Usaha

Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar PT Delta Manunggal Raharja sebagaimana tercantum di dalam Akta No. 28/2008, maksud dan tujuan PT Delta Manunggal Raharja adalah berusaha dalam bidang pembangunan perumahan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, PT Delta Manunggal Raharja dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:

1. Membuka dan menjalankan perusahaan pembangunan perumahan dan bertindak sebagai pengembang (developer);

2. Membuka dan menjalankan perusahaan real estate;

3. Membuka dan menjalankan perusahaan biro bangunan, termasuk perencana, pelaksana, pengawas, pemborong dan pemelihara, baik untuk bangunan-bangunan gedung, pabrik, jalan, jembatan, landasan, irigasi, waduk, dermaga, konstruksi besi, pembuatan sumur artesis dan lain-lain bangunan sarana dan prasarana, maupun untuk pekerjaan-pekerjaan teknik sipil lainnya basah maupun kering di kawasan tersebut di atas;

4. Mengembangkan daerah pemukiman, perkantoran, termasuk pelepasan hak atas tanah, pengurugan, pemetakan, pengukuran, penggalian, dan penimbunan tanah, perluasan lahan di pantai (reklamasi), pemasangan instalasi-instalasi listrik, air minum, gas dan telekomunikasi, dan seluruh faktor penunjang yang berkaitan dengan pembangunan suatu daerah.

5. Menjual tanah-tanah yang telah dikembangkan berupa tanah-tanah kaveling berikut bangunannya.

21

Struktur Permodalan

Berdasarkan Akta No. 28/2008 dan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 43 tanggal 19 Desember 2012 yang dibuat di hadapan Jose Dima Satria, S.H., Mk.N, Notaris di Jakarta Selatan, yang telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana dinyatakan dalam Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH.01.10-01480 tanggal 23 Januari 2013, terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0003543.AH.01.09.Tahun 2013 tanggal 23 Januari 2013 (“Akta No. 43/2012”),

susunan permodalan PT Delta Manunggal Raharja adalah sebagai berikut:

Modal Dasar: Rp 10.000.000.000 (sepuluh milyar Rupiah) terbagi atas 10.000.000

(sepuluh juta) saham, masing-masing memiliki nilai nominal sebesar Rp 1.000 (seribu Rupiah);

Modal Ditempatkan dan Disetor: Rp 2.500.000.000 (dua milyar lima ratus juta

Rupiah) terbagi atas 2.500.000 (dua juta lima ratus ) saham.

Susunan pemegang saham PT Delta Manunggal Raharja berdasarkan Akta No. 43/2012 adalah sebagai berikut:


Saham (Rp) %

1. PT Delta Mega Persada 2.480.000 2.480.000.000 99,2

2. PT Manunggal Prime Development 20.000 20.000.000 0,8

Jumlah 2.500.000 2.500.000.000 100,0


Berdasarkan Akta Risalah Rapat No. 15 tanggal 25 September 2009, dibuat oleh Erly Soehandjojo, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menkumhham berdasarkan Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH.01.10-18738 tanggal 27 Oktober 2009, didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0070273.AH.01.09.Tahun 2009 tanggal 27 Oktober 2009 (“Akta No. 15/2009”),

susunan Dewan Komisaris dan Direksi PT Delta Manunggal Raharja adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris

Komisaris Utama : Karman Widjaya Komisaris : The Nicholas Direksi

Direktur Utama : Harjanto Tirtohadiguno Direktur : Hungkang Sutedja PT Delta Manunggal Raharja beralamat di Wisma Agro Manunggal, Lantai 3, Jl. Jenderal Gatot Subroto, Kav. 22, Jakarta Selatan 12930.

viii. PT Tangerang Matra Real Estate

PT Tangerang Matra Real Estate, didirikan dengan nama PT Tangerang Matra Industrial Estate, merupakan perseroan terbatas didirikan berdasarkan dan tunduk pada hukum Indonesia, berdasarkan Akta Pendirian No. 98 tanggal 14 Januari 1991 dibuat dihadapan Petra Tanugraha, S.H., Notaris di Bekasi, yang telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Keputusan No. C2-7675.HT.01.01.TH’92 tanggal 14 September 1992, terdaftar di Kantor Panitera Pengadilan Negeri Jakarta Selatan di bawah No. 168/A.PT/HKM/1993/PN.JAK.SEL tanggal 23 Februari 1993 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 60 tanggal 27 Juli 1993, Tambahan No. 3368.

Anggaran Dasar PT Tangerang Matra Real Estate telah diamandemen beberapa kali. Amandemen atas Anggaran Dasar PT Tangerang Matra Real Estate terkait penyesuaian dengan ketentuan-ketentuan yang terdapat dalam UU Perseroan Terbatas sebagaimana dinyatakan dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 90 tanggal 18 November 2009, dibuat oleh Misahardi

22

Wilamarta, S.H., Notaris di Jakarta,telah disetujui oleh Menkumham sebagaimana berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-63136.AH.01.02.Tahun 2009 tanggal 29 Desember 2009, yang telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan oleh Menkumham di bawah No. AHU-0086585.AH.01.09 Tahun 2009 tanggal 29 Desember 2009, dan diumumkan dalam Berita Negara No. 7 tanggal 22 Januari 2010, Tambahan No. 657 (“Akta No. 90/2009”).

Kegiatan Usaha

Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar PT Tangerang Matra Real Estate sebagaimana tercantum di dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham No.23 tanggal 15 November 2010, yang dibuat oleh Merryana Suryana, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-55214.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal 24 November 2010, terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0085394.AH.01.09.Tahun 2010 tanggal 24 November 2010 (“Akta No. 23/2010”), maksud dan tujuan PT Tangerang Matra Real Estate adalah

berusaha dalam bidang pembangunan perumahan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, PT Tangerang Matra Real Estate dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:

1. Membuka dan menjalankan perusahaan pembangunan perumahan dan bertindak sebagai pengembang (developer);

2. Membuka dan menjalankan perusahaan real estate;

3. Membuka dan menjalankan perusahaan biro bangunan, termasuk perencana, pelaksana, pengawas, pemborong dan pemelihara, baik untuk bangunan-bangunan gedung, pabrik, jalan, jembatan, landasan, irigasi, waduk, dermaga, konstruksi besi, pembuatan sumur artesis dan lain-lain bangunan sarana dan prasarana, maupun untuk pekerjaan-pekerjaan teknik sipil lainnya basah maupun kering di kawasan tersebut di atas;

4. Mengembangkan daerah pemukiman, perkantoran, termasuk pelepasan hak atas tanah, pengurugan, pemetakan, pengukuran, penggalian, dan penimbunan tanah, perluasan lahan di pantai (reklamasi), pemasangan instalasi-instalasi listrik, air minum, gas dan telekomunikasi, dan seluruh faktor penunjang yang berkaitan dengan pembangunan suatu daerah;

5. Menjual tanah-tanah yang telah dikembangkan berupa tanah-tanah kaveling berikut bangunannya.

Struktur Permodalan

Berdasarkan Akta Risalah Rapat No. 254 tanggal 10 November 1997 dibuat oleh Erly Soehandjojo, SH., Notaris di Jakarta, sebagaimana yang telah dikoreksi berdasarkan Akta Perbaikan No. 40 tanggal 26 Juni 1998, dibuat dihadapan Erly Soehandjojo, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menkumhan berdasarkan Surat Keputusan No. C2-17400 HT.01.04.TH. 98 tanggal 6 Oktober 1998, terdaftar di Kantor Daftar Perusahaan Jakarta Selatan No. 760/RUB.09.03/IX/2007 tanggal 13 September 2007, dan telah diumumkan dalam Berita Negara No. 98 tanggal 7 Desember 2007, Tambahan No. 12010, susunan permodalan PT Tangerang Matra Real Estate adalah sebagai berikut:

Modal Dasar: Rp 5.000.000.000 (lima milyar Rupiah) terbagi atas 5.000.000 (lima

juta) saham, masing-masing memiliki nilai nominal sebesar Rp 1.000 (seribu Rupiah);

Modal Ditempatkan dan Disetor: Rp 1.250.000.000 (satu milyar dua ratus lima puluh

juta Rupiah) terbagi atas 1.250.000 (satu juta dua ratus lima puluh ribu) saham.

Susunan pemegang saham PT Tangerang Matra Real Estate berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 32 tanggal 26 Desember 2012 dibuat oleh Merryana Suryana, S.H., Notaris di Jakarta yang telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana dibuktikan dengan Surat No. AHU-AH.01.10-05348 tanggal 19 Februari 2013 dan terdaftar dalam Daftar Perseroan Menkumham No. AHU-0012466.AH.01.09.Tahun 2013 tanggal 19 Februari 2013 (“Akta No. 32/2012”) dan Keputusan Edaran Para Pemegang Saham PT Tangerang Matra Real

Estate Sebagai Pengganti dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 5 Maret 2013, dan Perjanjian Jual Beli Saham, tertanggal 5 Maret 2013 dibuat dibawah tangan, adalah sebagai berikut:

23


Saham (Rp) %

1. PT Alam Sutera Realty Tbk 630.000 630.000.000 50,4

2. PT Alfa Goldland Realty 620.000 620.000.000 49,6

Jumlah 1.250.000 1.250.000.000 100,0


Berdasarkan Akta Risalah Rapat No. 85 tanggal 31 Januari 2012, dibuat di hadapan Teddy Anwar, S.H., Specialist Notariat, Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana dinyatakan dalam Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH.01.10-11191 tanggal 30 Maret 2012, terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0027943.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 30 Maret 2012 (“Akta No. 85/2012”),

susunan Dewan Komisaris dan Direksi PT Tangerang Matra Real Estate adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris

Komisaris : Lusmilawati Alim Soedajat Direksi

Direktur Utama : Djoko Widjaja Direktur : Lie Chen Lui PT Tangerang Matra Real Estate beralamat di Wisma Agro Manunggal, Lantai 18, Jl. Jenderal Gatot Subroto, Kav. 22, Jakarta Selatan 12930.

5. Joint Bookrunners dan Lead Managers

5.1. Morgan Stanley

Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. 23 Church Street #16-01 Capital Square Singapore 04981 Tel: +65 6834 6880 Fax: +65 6834 6898/6891

5.2. UBS Investment

UBS AG, Singapore Branch One Raffles Quay #50-01 North Tower Singapore 048583 Tel: +65 6495 8000 Fax: +65 6495 3404

D. Transaksi Material dan Transaksi Afiliasi

Berdasarkan Laporan Opini Kewajaran No: APP-B/005KJPP-MPR/III/13 tertanggal 26 Maret 2013, Transaksi ini merupakan transaksi material sebagaimana didefinisikan dalam Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2 dimana nilai transaksi ini melebihi 20% (dua puluh persen) namun kurang dari 50% (lima puluh persen) dari ekuitas Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan tanggal 31 Desember 2012 yang diaudit oleh Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma dan Rekan, auditor independen. Dengan demikian, berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2, Perseroan harus mengumumkan informasi terkait Transaksi kepada publik setidaknya dalam satu surat kabar harian berperedaran nasional dan memberikan bukti atas pengumuman tersebut setidaknya 2 hari setelah penandatanganan perjanjian yang memuat Transaksi Material.

24

Lebih lanjut, dengan mempertimbangkan bahwa investor atas Surat Hutang berdasarkan Transaksi tidak dianggap sebagai pihak terafiliasi Perseroan, Transaksi tidak dikategorikan sebagai transaksi Benturan Kepentingan dan bukan merupakan Transaksi Afiliasi sebagaimana ditetapkan dalam Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1. Dengan demikan, Perseroan tidak diwajibkan untuk memenuhi ketentuan-ketentuan di dalam Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1.

Sehubungan dengan pemberian jaminan perusahaan oleh Penjamin Induk dan Anak Perusahaan Penjamin, maka:

Berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2, penjaminan yang diberikan oleh Perseroan dan Anak Perusahaan Penjamin, kecuali PT Garuda Adhimatra Indonesia dan PT Duta Prakarsa Development, kepada pemegang Surat Hutang adalah dikecualikan dari peraturan transaksi material karena transaksi tersebut dilaksanakan untuk kepentingan Penerbit, yang merupakan anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh Perseroan

Berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2 dan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1, jaminan perusahaan yang diberikan oleh Anak Perusahaan Penjamin, selain PT Garuda Adhimatra Indonesia dan PT Duta Prakarsa Development, termasuk dalam transaksi afiliasi yang tidak memerlukan pendapat kewajaran karena dilakukan oleh antar perusahaan yang modalnya dimiliki paling sedikit 99% oleh Perseroan sedangkan jaminan perusahaan yang diberikan oleh PT Garuda Adhimatra Indonesia dan PT Duta Prakarsa Development termasuk dalam transaksi afiliasi sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1 dan transaksi material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2 sehingga wajib memperoleh pendapat kewajaran dari penilai independen dan wajib diumumkan kepada publik di satu surat kabar harian dalam waktu dua hari kerja setelah ditandatanganinya perjanjian terkait dengan Transaksi.

Hubungan Afiliasi antara Perseroan, Penerbit, PT Duta Prakarsa Development, dan PT Garuda Adhimatra Indonesia

a. Dari sudut kepemilikan saham:

Perseroan adalah pemegang 90,3% saham dalam PT Garuda Adhimatra Indonesia dan pemegang 98,95% saham dalam PT Duta Prakarsa Development.

b. Dari sudut kepengurusan

Joseph Sanusi Tjong selain menjabat Direktur Perseroan juga menjabat Direktur di PT Garuda Adhimatra Indonesia.

Sehubungan dengan pinjaman antar perusahaan, maka:

Berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2, pengambilan bagian atas hasil bersih dari Penawaran untuk Carlisle adalah dikecualikan dari peraturan mengenai transaksi material karena transaksi tersebut dilaksanakan di antara perusahaan yang modalnya dimiliki paling sedikit 99%.

Berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2, Fasilitas Pinjaman Perseroan dikecualikan dari peraturan transaksi material karena pinjaman antar perusahaan tersebut dilaksanakan di antara Perseroan dan anak perusahan yang sepenuhnya dimiliki oleh Perseroan.

Berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2, Fasilitas Pinjaman DMP dikecualikan dari peraturan transaksi material karena pinjaman antar perusahaan tersebut dilaksanakan di antara perusahaan yang modalnya dimiliki paling sedikit 99% oleh Perseroan.

.

IV. Dampak Transaksi atas Keadaan Keuangan Perseroan

Berdasarkan Laporan Review Akuntan Independen atas Informasi Keuangan Konsolidasian Proforma pada tanggal dan untuk periode 31 Desember 2012 yang disusun oleh KAP Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan tanggal 22 Maret 2013, berikut adalah Laporan Proforma Keuangan Konsolidasian Perseroan:

25

PT ALAM SUTERA REALTY TBK dan Entitas Anak Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Ringkasan Proforma Per 31 Desember 2012

(Dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Sebelum rencana transaksi Setelah rencana transaksi

31 Desember 2012 31 Desember 2012

Aset

Aset lancar

Kas dan setara kas 1,641,315,519 1,882,852,690

Deposito berjangka 371,099,902 371,099,902

Piutang usaha-pihak ketiga 8,930,409 8,930,409

Piutang lain-lain 12,812,188 12,812,188

Piutang pada pihak berelasi 7,978,605 7,978,605

Aset keuangan lancar lainnya 77,953,858 77,953,858

Persediaan 1,661,094,319 1,661,094,319

Pajak dibayar dimuka 115,142,743 115,142,743

Biaya dibayar dimuka 749,784 749,784

Uang muka dibayar 8,668,904 8,668,904

Jumlah aset lancar 3,905,746,231 4,147,283,402

4,638,356,997

Aset tidak lancar #REF!

Aset keuangan tidak lancar lainnya 27,000,000 27,000,000

Persediaan 1,250,185,572 1,250,185,572

Pajak dibayar dimuka 57,696,217 57,696,217

Tanah untuk dikembangkan 3,388,171,425 4,478,171,425

Uang muka pembelian tanah 934,816,048 994,816,048

Properti investasi 663,061,963 663,061,963

Aset tetap 708,120,733 708,120,733

Aset lain-lain 11,619,055 11,619,055

Jumlah aset tidak lancar 7,040,671,013 8,190,671,013

Jumlah aset 10,946,417,244 12,337,954,415

Liabilitas

Liabilitas jangka pendek

Utang bank jangka pendek 5,450,000 -

Utang usaha

Pihak ketiga 35,257,449 35,257,449

Utang lain-lain

Pihak ketiga 198,762,482 198,762,482

Pihak berelasi 7,056,881 7,056,881

Utang pajak 65,299,030 65,299,030

26

Beban masih harus dibayar 53,510,997 53,510,997

Pendapatan diterima di muka 34,896,627 34,896,627

Utang pada pihak berelasi 224,147,635 224,147,635

Uang muka penjualan 2,312,604,984 2,312,604,984

Bagian lancar atas utang bank jangka panjang 226,000,000 -

Jumlah liabilitas jangka pendek 3,162,986,085 2,931,536,085

Liabilitas jangka panjang

Liabilitas pajak tangguhan 4,055,124 4,055,124

Utang bank jangka panjang 564,208,241 -

Uang muka penjualan 1,064,903,676 1,064,903,676

Utang obligasi 1,384,625,852 3,571,821,264

Utang jaminan yang dapat dikembalikan 15,213,913 15,213,913

Liabilitas imbalan kerja 18,549,619 18,549,619

Jumlah liabilitas jangka panjang 3,051,556,425 4,674,543,596

Jumlah liabilitas 6,214,542,510 7,606,079,681

1,948,834,093

3,301,268,697

Ekuitas #REF!

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

Modal saham 1,964,941,189 1,964,941,189

Tambahan modal disetor - neto 592,493,396 592,493,396

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali (39,339,518) (39,339,518)

Saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya 2,050,203,501 2,050,203,501

Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 4,568,298,568 4,568,298,568

Kepentingan nonpengendali 163,576,166 163,576,166

Jumlah ekuitas 4,731,874,734 4,731,874,734

Jumlah liabilitas dan ekuitas 10,946,417,244 12,337,954,415

27

PT ALAM SUTERA REALTY TBK dan Entitas Anak Laporan Arus Kas Konsolidasian Ringkasan Proforma Untuk tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2012

(Dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Sebelum rencana transaksi Setelah rencana transaksi

31 Desember 2012 31 Desember 2012

Arus kas dari aktivitas operasi

Penerimaan kas dari pelanggan 3,556,405,332 3,556,405,332

Pembayaran kas kepada: Direksi dan karyawan (74,298,696) (74,298,696)

Kontraktor, pemasok, dan operasional (1,327,990,984) (1,327,990,984)

Kas dari operasi 2,154,115,652 2,154,115,652

Penerimaan bunga 55,245,514 55,245,514

Pembayaran Pajak (170,564,852) (170,564,852)

(Pembayaran)/penerimaan dari pihak lain yang bukan pelanggan (8,032,181) (8,032,181)

Kas bersih dari aktivitas operasi 2,030,764,133 2,030,764,133

Arus kas dari aktivitas investasi

Investasi jangka pendek 30,015,702 30,015,702

Penambahan aset keuangan lancar lainnya (77,953,858) (77,953,858)

Penambahan tanah untuk dikembangkan (360,324,081) (1,450,324,081)

Penambahan properti investasi (58,653,059) (58,653,059)

Penambahan aset tetap (173,300,366) (173,300,366)

Uang muka pembelian tanah (1,993,438,346) (2,053,438,346)

Penambahan investasi pada entitas anak (530,447,544) (530,447,544)

Penjualan aset tetap 2,095,083 2,095,083

(Kenaikan)/penurunan deposito berjangka (116,041,611) (116,041,611)

Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi (3,278,048,080) (4,428,048,080)

Arus kas dari aktivitas pendanaan

Kenaikan/(penurunan) utang bank 241,431,083 (554,227,158)

Pembayaran bunga (145,973,068) (145,973,068)

Peningkatan modal disetor 178,631,000 178,631,000

Agio saham 579,076,226 579,076,226

Penerbitan obligasi - bersih 1,305,841,873 3,493,037,285

(Kenaikan)/penurunan piutang pihak berelasi 222,327 222,327

Pembayaran dividen (120,450,895) (120,450,895)

28

Kas bersih dari/ (digunakan untuk) aktivitas pendanaan 2,038,778,546 3,430,315,717

Kenaikan/(penurunan) bersih kas dan setara kas 791,494,599 1,033,031,770

Kas dan setara kas awal periode 844,906,353 844,906,353

Kas dan setara kas dari entitas anak baru pada saat akuisisi 4,914,567 4,914,567

Kas dan setara kas akhir periode 1,641,315,519 1,882,852,690

V. Pihak Independen yang Ditunjuk oleh Para Pihak dalam Transaksi

Pihak independen yang terlibat dalam transaksi yang ditunjuk oleh Perseroan adalah sebagai berikut: a. Assegaf Hamzah & Partners sebagai penasehat hukum yang ditunjuk oleh Perseroan untuk

membantu Perseroan dalam mempersiapkan keterbukaan Informasi dan Transaksi dan Informasi kepada publik;

b. Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma dan Rekan, sebagai auditor independen yang melaksanakan tinjauan audit secara penuh atas laporan keuangan terkonsolidasi Perseroan untuk periode yang berakhir 31 Desember 2012; dan

c. Kantor Jasa Penilai Publik Martokoesomo, Prasetyo & Rekan, sebagai penilai independen yang melakukan penilaian dan menyediakan opini atas nilai Transaksi dan opini kewajaran atas Transaksi.

VI. Ringkasan atas Laporan Penilaian Independen

Sebagaimana diatur dalam Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan

(“Bapepam-LK”) No. IX.E.1 dan IX.E.2, untuk memastikan Kewajaran Rencana Transaksi yang akan

dilakukan oleh PT Alam Sutera Realty Tbk (“Perseroan”), Perseroan telah meminta Konsultan Penilai

Independen, Kantor Jasa Penilai Publik Martokoesoemo, Prasetyo & Rekan (“KJPP-MPR”), penilai

independen yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (“OJK” atau dahulu Bapepam-LK), untuk

memberikan Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi sebagaimana disajikan dalam Laporan Opini

Kewajaran No: APP-B/005KJPP-MPR/III/13 tertanggal 26 Maret 2013 perihal Pendapat Kewajaran atas

Rencana Transaksi PT Alam Sutera Realty Tbk terkait penerbitan Surat Hutang (“Notes”) oleh Alam

Synergy Pte. Ltd. berkedudukan di Singapura, yang dimiliki sepenuhnya oleh Perseroan, dengan nilai

Notes US$ 235.000.000 pada tingkat bunga 6,95% dan jatuh tempo tahun 2020.

Ringkasan hasil penilaian yang dilakukan oleh KJPP-MPR adalah sebagai berikut:

Berikut ringkasan informasi sehubungan penilaian atas kewajaran Rencana Transaksi yang dilakukan oleh Kantor Jasa Penilai Publik Martokoesomo Prasetyo & Rekan (KJPP-MPR):

a) Identitas Pihak

Pihak-pihak yang terkait dengan Rencana Transaksi : - PT Alam Sutera Realty Tbk (“ASRI” atau “Perseroan”)

- Alam Synergy Pte. Ltd. (“AS”)

- PT Nusa Cipta Pratama (“NCP”) - PT Duta Prakarsa Development (“DPD”) - PT Delta Mega Persada (“DMP”) - PT Garuda Adhimatra Indonesia (“GAIN”) - PT Alfa Goldland Realty (“AGR”) - PT Nusa Raya Mitratama (“NRM”) - PT Tangerang Matra Real Estate (“TMRE”) - PT Delta Manunggal Raharja (“DMR”)

29

- Carlisle Venture Pte. Ltd. (“CVPL”) - The Bank of New York Mellon (“Trustee”) - Morgan Stanley dan UBS (“Joint Bookrunners” dan “Lead Managers”)

b) Obyek Penilaian Opini Kewajaran

Yang dimaksud Obyek Penilaian dalam opini kewajaran adalah:

(i) Penerbitan Notes oleh Perseroan melalui anak perusahaan, yaitu AS, senilai US$235.000.000 atau setara dengan Rp 2.272.450.000.000 yang akan dijamin tanpa syarat dan tidak dapat ditarik kembali oleh Perseroan dan beberapa Anak Perusahaan Perseroan kecuali Alam Synergy Pte. Ltd., Carlisle Venture Pte. Ltd., Alam Sutera International Pte. Ltd, Silkwood Pte. Ltd., PT Permata Indah Kedaton dan PT Duta Realtindo Jaya; dan (ii) penjaminan Anak Perusahaan Perseroan untuk kepemilikan dibawah 99% terkait penerbitan Notes yaitu GAIN dan DPD serta distribusi dan tujuan penggunaan dana oleh Perseroan

dengan skema transaksi yang telah ditetapkan oleh manajemen Perseroan. Selanjutnya Obyek Penilaian dalam opini kewajaran disebut sebagai “Rencana Transaksi”.

Sifat Rencana Transaksi

Rencana Transaksi yang akan dilakukan oleh Perseroan dikategorikan sebagai:

Transaksi Afiliasi

Rencana Transaksi penjaminan Anak Perusahaan Perseroan khususnya oleh GAIN dan DPD dikategorikan sebagai Transaksi Afiliasi sebagaimana diatur dalam Peraturan No.IX.E.1 Keputusan Bapepam-LK No.Kep 412/BL/2009 tanggal 25 November 2009, dimana kepemilikan Perseroan terhadap GAIN dan DPD dibawah 99% yaitu GAIN kepemilikan 90,3% dan DPD kepemilikan 98,95%, sehingga atas pemberian jaminan Anak Perusahaan memerlukan opini kewajaran oleh Penilai Independen. Transaksi Material

Transaksi Perseroan dikategorikan sebagai Transaksi Material sebagaimana yang diatur dalam Peraturan No.IX.E.2 No.Kep 614/BL/2011 tanggal 28 November 2011. Terkait nilai dari Obyek Penilaian dan nilai buku ekuitas Perseroan per tanggal 31 Desember 2012, yang disusun oleh Kantor Akuntan Publik Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan dengan No: PHHAAF/159/PR/AS/2013 tertanggal 11 Maret 2013, tercatat nilai ekuitas Perseroan sebesar Rp 4.731.874.734.000, sehingga dikarenakan nilai Rencana Transaksi adalah US$ 235.000.000 atau setara dengan Rp 2.272.450.000.000 berarti nilai Rencana Transaksi melebihi 20%, namun kurang dari 50% atau lebih kurang 48,02% terhadap nilai buku ekuitas Perseroan pada tanggal penilaian. Dengan demikian Rencana Transaksi Perseroan merupakan transaksi material sebagaimana diatur dalam Peraturan No.IX.E.2 mengenai Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama.

c) Tujuan Penilaian

Tujuan analisis kewajaran ini untuk menyampaikan pendapat kewajaran atas Rencana Transaksi sesuai ketentuan dalam Peraturan Bapepam-LK No. IX.E.1 mengenai Transaksi Afiliasi & Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu dan No. IX.E.2 mengenai Transaksi Material & Perubahan Kegiatan Usaha Utama.

d) Asumsi-asumsi dan Kondisi Pembatas:

KJPP MPR memiliki asumsi berdasarkan analisis terhadap Rencana Transaksi sebagai berikut:

1. Bahwa tidak ada kejadian luar biasa baik secara makro ekonomi maupun industri yang dapat berpengaruh terhadap bisnis Perseroan termasuk rencana usaha atau anggaran seluruh Perseroan di masa yang akan datang;

2. Seluruh informasi dan data yang diperoleh dari manajemen Perseroan adalah benar.

Dalam penugasan ini, sebagai penilai independen kami tidak melakukan: 1. Uji kaji tuntas secara menyeluruh terhadap laporan keuangan Perseroan dan Anak

Perusahaan Perseroan, namun hanya uji kaji tuntas terbatas sesuai tujuan penugasan, termasuk klarifikasi / validitas dokumen, kepemilikan aset serta kemungkinan adanya klaim ataupun off balance sheet dalam laporan keuangan Perseroan dan Anak Perusahaan Perseroan;

30

2. Penilaian aset (aset tetap) yang dimiliki Perseroan; 3. Studi Kelayakan Bisnis dan Keuangan; 4. Analisis dampak pajak untuk pembeli dan penjual; 5. Tidak melakukan penilaian usaha (saham) atas Perseroan.

e) Pendekatan dan Metode Penilaian

Analisis kewajaran Rencana Transaksi Perseroan meliputi beberapa aspek sebagai metodologi penyusunan laporan pendapat kewajaran meliputi antara lain :

a. Analisis terhadap transaksi, yang meliputi identifikasi dan hubungan antara pihak-pihak yang bertransaksi, perjanjian dan persyaratan yang disepakati dalam transaksi dan penilaian atas risiko dan manfaat dari transaksi yang akan dilakukan.

b. Analisis kualitatif dan kuantitatif; yang meliputi riwayat perusahaan dan sifat kegiatan usaha, analisis industri dan lingkungan, analisis operasional dan prospek perusahaan, alasan dilakukannya transaksi dan keuntungan dan kerugian yang bersifat kualitatif atas transaksi yang akan dilakukan. Juga analisa kuantitatif yang meliputi penilaian kinerja historis, penilaian arus kas, penilaian atas proyeksi keuangan, analisis rasio keuangan dan analisis laporan keuangan sebelum transaksi dan proforma laporan keuangan setelah transaksi dilakukan. Dalam analisis kuantitatif juga dilakukan analisis inkremental seperti kontribusi nilai tambah terhadap perusahaan sebagai akibat dari transaksi yang akan dilakukan, termasuk dampaknya terhadap proyeksi keuangan perusahaan serta melakukan analisis sensitivitas (sensitivity analysis) untuk mengukur keuntungan dan kerugian dari transaksi yang akan dilakukan.

c. Analisis terhadap nilai transaksi; yang meliputi perbandingan kupon atas Notes yang diterbitkan oleh Anak Perusahaan Perseroan dengan yield pasar atas Notes perusahaan lain yang memiliki rating sama atau mendekati dengan hasil rating penerbitan Notes pada tanggal penutupan.

d. Analisis atas faktor-faktor yang relevan, seperti analisis biaya dan pendapatan yang relevan, informasi non keuangan yang relevan, prosedur pengambilan keputusan oleh perusahaan dalam menentukan rencana dan nilai transaksi dengan memperhatikan alternatif lain.

f) Kesimpulan Pendapat Kewajaran atas Transaksi Berdasarkan pertimbangan analisa kewajaran transaksi yang dilakukan meliputi analisis Transaksi, analisis kualitatif dan kuantitatif, analisis kewajaran nilai Transaksi dan faktor-faktor yang relevan dengan Transaksi dalam memberikan opini kewajaran, maka Transaksi yang dilakukan oleh Perseroan adalah Wajar.

VII. Informasi Tambahan

Setiap Pemegang Saham yang memerlukan informasi lebih lanjut terkait dengan Transaksi, dapat menghubungi Sekretariat Perusahaan dari Perusahaan, selama hari kerja dan jam kerja di alamat berikut:

PT Alam Sutera Realty Tbk.

Kantor Pusat: Wisma Argo Manunggal, Lantai 18 Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 22 Jakarta 12930 Indonesia Tel: +62 (21) 252 3838 Fax: +62 (21) 252 5050 Email: [email protected]

31

Pernyataan: Surat Hutang ini belum dan tidak akan didaftarkan berdasarkan United States Securities Act of 1933, sebagaimana telah diamandemen (“Securities Act”) dan tidak dapat ditawarkan atau dijual dalam wilayah Amerika Serikat (sebagaimana didefinisikan dalam Regulation S pada Securities Act), kecuali berdasarkan pengecualian dari, atau dalam transaksi yang tidak tunduk kepada, persyaratan pendaftaran dalam Securities Act. Oleh karena itu, Surat Hutang ditawarkan dan dijual oleh pembeli Perdana (Initial purchaser) hanya (1) kepada insititusi pembeli yang memenuhi kualifikasi (qualified institutional buyers) di Amerika sesuai dengan pengecualian dari persyaratan pendaftararan dalam Rule 144A Securities Act, dan (2) kepada pembeli lain di luar Amerika Serikat sesuai dengan Regulation S pada Securities Act. Penawaran bukan merupakan penawaran umum yang berlaku di Indonesia yang diatur dalam Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal. Surat Hutang tidak dapat ditawarkan atau dijual di Indonesia atau kepada warganegara Indonesia, dimanapun mereka berdomisili, atau kepada penduduk Indonesia, dalam cara yang merupakan penawaran umum sesuai dengan undang-undang dan peraturan di Indonesia.

KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM...

Documents

Transcript of KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM...