KEMAMPUAN KINERJA KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI

PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR

YANG TERDAFTAR DI BEI

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian

Program Pendidikan Sarjana

Program Studi Manajemen

Oleh :

Hendra Maryugiansyah

2011210319

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS

SURABAYA

2017

HALAMAN JUDU L

KEMAMPUAN KINERJA KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI

PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR

YANG TERDAFTAR DI BEI

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian

Program Pendidikan Sarjana

Program Studi Manajemen

Oleh :

Hendra Maryugiansyah

2011210319

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS

SURABAYA

2017

v

MOTTO & PERSEMBAHAN

MOTTO :

PIKIRKAN ! ! !

Sadarlah!! Hidup Adalah Pilihan,

Tentukan Pilihan Hidup Yang Kamu Inginkan Dengan Bijak

HUBUNGKAN ! ! !

Jangan Terlena!! Lihat Keadaannya,

Belajarlah Untuk Melihat Dari Segala Sudut Pandang Yang Berbeda

TEMUKAN JAWABAN-NYA ! ! !

Yakinlah!! Allah Berada Didekatmu,

Selalu Ada Alasan Yang Baik Dari-Nya Di Setiap Peristiwa

JANGAN LUPAKAN ! ! !

Jangan Sombong!! Semua Tidak Ada Yang Abadi,

Jika Berada Diatas-Bersyukurlah, Jika Berada Dibawah-Perbaiki Langkahmu

PERSEMBAHAN :

Alhamdulillah Akhirnya Saya Bisa Menyelesaikan Studi Ini.

Sebuah Karya Kecil Ini Merupakan Tugas Terakhir Saya Di STIE Perbanas.

Untuk Itu, Saya Ingin Mengucapkan Terima Kasih Kepada :

ALLAH SWT

Terima Kasih Atas Segala Berkah, Hidayah Dan Karunia-Mu Yang Engkau Berikan

Kepadaku Hingga Hamba Dapat Menyelesaikan Studi.

Semoga Engkau Selalu Membimbing Hambamu Ini Agar Tak Lupa Kepada-Mu.

Almarhumah Ibu

Kalau Teringat Engkau Aku Hanya Bisa Berkata, Terima Kasih Sudah Melahirkanku Ke

Dunia Dan Terima Kasih Atas Semua Apa Yang Engkau Berikan Dari Aku Di Dalam

Rahimmu Hingga Engkau Tiada. Aku Tahu Engkau Selalu Mengawasi Dan

Mendoakanku Dari Alam Sana, Aku Minta Maaf Apabila Terlambat Mempersembahkan

Ini Padamu.

Semoga Engkau Tenang Di Surga Ma, Love You.

vi

Ayah

Aku Tak Bisa Berucap Kecuali Kata Maaf Kalau Aku Sudah Menyita Banyak Waktu.

Terima Kasih Banyak Atas Semuanya Yang Engkau Berikan Dan Ajarkan Kepadaku.

Selalu Sehat Yah, Hingga Aku Dapat Membalas Atas Semua Yang Sudah Engkau

Berikan Kepadaku, Love You.

keluarga

Terimakasihku Kepada Keluarga Dari Ayah Maupun Almarhumah Ibu Yang Secara

Tidak Langsung Sudah Mengajariku Kehidupan Dari Berbagai Sisi Yang Berbeda,

Hanya Ini Yang Bisa Aku Berikan Kepada Kalian.

Best Friend

Terimakasihku Untuk Big, Dika, Imenk Dan Semuanya Yang Sudah Melepaskan Stress

Selama Ini, ya Meskipun Banyak Bikin Stress Sih HaHaHa….

But, Akhirnya Selesai Juga Perjuanganku Selama Ini (^_^)

Dosen STIE Perbanas Surabaya

Terimakasihku Untuk Ibu Muazaroh Selaku Dosen Pembimbing Dan Dosen Pengajar.

Saya Sangat Berterimakasih Atas Bimbingan, Ilmu Dan Arahannya Yang Sudah Sangat

Membantu Selama Saya Menyelesaikan Tugas Terakhir.

Terimakasihku Untuk Ibu Linda Purnama Sari Selaku Dosen Wali Dan Dosen Pengajar.

Saya Sangat Berterimakasih Atas Ilmu Dan Arahannya Yang Sudah Sangat Membantu

Selama Masa Studi Di STIE Perbanas Surabaya.

Terimakasihku Untuk Ibu Iramani, Ibu Wiwik Lestari, Ibu Sri Lestari Selaku Tim Penguji

Proposal Hingga Skripsi, Dan Seluruh Tim Dosen Konsentrasi Keuangan Selaku Dosen

Pengajar Konsentrasi Keuangan, Serta Terimakasihku Untuk Seluruh Tim Dosen

Pengajar Lainnya STIE Perbanas Surabaya.

Saya Sangat Berterimakasih Atas Bimbingan Serta Ilmu Yang Sangat Berarti Buat Saya

Selama Masa Studi Di STIE Perbanas Surabaya.

Akhir Kata

Saya Meminta Maaf Jika Saya Punya Salah Dalam Perbuatan Atau Kata.

Semoga Amalan Dan Ilmu Yang Sudah Kalian Berikan Bermanfaat Selalu,

Di Dunia Maupun Di Akhirat,

Amin

vii

KATA PENGANTAR

Dengan puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan berkat,

rahmat dan karuniaNya, sehingga penulis dapat menyelesaikan Skripsi dengan

judul “ Kemampuan Kinerja Keuangan Untuk Memprediksi Pertumbuhan

Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI ”.

Dalam proses penyusunan Skripsi ini, penulis tidak terlepas dari bantuan

dan bimbingan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, sepantasnya penulis

mengucapkan terimakasih kepada :

1. Ibu Dr. Muazaroh, S.E, M.T selaku Dosen Pembimbing dan selaku Ketua

Program Sarjana Manajemen STIE Perbanas Surabaya yang meluangkan

waktu dalam memberi bimbingan untuk menyelesaikan penulisan skripsi.

2. Ibu Dr. Dra. Ec. Rr. Iramani, M.Si selaku Dosen Penguji Skripsi yang

berperan sangat penting untuk penyempurnaan penyusunan skripsi.

3. Ibu Dr. Dra. Ec. Wiwik Lestari, M.Si selaku Dosen Penguji Skripsi yang

berperan sangat penting untuk penyempurnaan penyusunan skripsi.

4. Ibu Linda Purnama Sari, S.E, M.Si selaku Dosen Wali yang berperan sangat

penting atas penyelesaian masa studi di STIE Perbanas Surabaya.

5. Bapak Lutfi, S.E, M.Fin selaku Ketua STIE Perbanas Surabaya.

6. Orang tua dan keluarga serta kawan-kawan yang selalu memberi semangat

dan doa untuk menyelesaikan skripsi ini.

Akhir kata dengan segala kerendahan hati penulis berharap Skripsi ini

dapat bermanfaat untuk pihak-pihak yang membutuhkan, dan penulis menyadari

masih ada kekurangan dalam Skripsi ini, oleh karena itu penulis memohon maaf

apabila ada kesalahan ataupun kekurangan dalam Skripsi ini.

Surabaya, 07 Februari 2017

Penulis

viii

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ................................................................................................ i HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ........................................................... ii HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ................................................................. iii HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ................................................................ iv HALAMAN MOTTO & PERSEMBAHAN .......................................................... v KATA PENGANTAR .......................................................................................... vii DAFTAR ISI ........................................................................................................ viii DAFTAR TABEL ................................................................................................... x DAFTAR GAMBAR ............................................................................................. xi DAFTAR LAMPIRAN ......................................................................................... xii ABSTRACT ........................................................................................................... xiii

BAB I PENDAHULUAN ................................................................................. 1 1.1 Latar Belakang Masalah .............................................................................. 1 1.2 Rumusan Masalah ....................................................................................... 5 1.3 Tujuan Penelitian ......................................................................................... 5 1.4 Manfaat Penelitian ....................................................................................... 6 1.5 Sistematika Penulisan Skripsi ..................................................................... 7

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ....................................................................... 9 2.1 Penelitian Terdahulu .................................................................................... 9 2.2 Landasan Teori .......................................................................................... 15

2.2.1 Laba dan Pertumbuhan Laba ............................................................. 15

2.2.2 Rasio Keuangan ................................................................................. 16

2.2.3 Hubungan Total Asset Turnover terhadap Pertumbuhan Laba .......... 18

2.2.4 Hubungan Inventory Turnover terhadap Pertumbuhan Laba ............ 19

2.2.5 Hubungan Debt to Asset Ratio terhadap Pertumbuhan Laba............. 19

2.2.6 Hubungan Return On Asset terhadap Pertumbuhan Laba ................. 20

2.3 Kerangka Pemikiran .................................................................................. 21

2.4 Hipotesis Penelitian ................................................................................... 21

BAB III METODE PENELITIAN .................................................................. 22 3.1 Rancangan Penelitian ................................................................................ 22 3.2 Batasan Penelitian ..................................................................................... 22

3.3 Identifikasi Variabel .................................................................................. 23 3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ........................................ 23 3.5 Populasi, Sampel dan Teknik Pengambilan Sampel ................................. 24 3.6 Data dan Metode Pengumpulan Data ........................................................ 25 3.7 Teknik Analisis Data ................................................................................. 25

3.7.1 Analisis Deskriptif ............................................................................. 25

3.7.2 Uji Asumsi Klasik ............................................................................. 26

3.7.2.1 Uji Normalitas ............................................................................ 26

3.7.2.2 Uji Multikolineritas .................................................................... 27

3.7.2.3 Uji Autokorelasi ......................................................................... 27

3.7.2.4 Uji Heteroskedastisitas............................................................... 28

ix

3.7.3 Analisis Statistik ................................................................................ 28

3.7.3.1 Analisis Model Regresi .............................................................. 28

3.7.3.2 Uji Simultan ( Uji F ) ................................................................. 29

3.7.3.3 Uji Parsial ( Uji t ) ...................................................................... 31

3.7.3.4 Koefisien Determinasi ( R2 ) ...................................................... 33

3.7.3.5 Koefisien Determinasi Parsial ( r2 ) ........................................... 33

BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA . 34 4.1 Gambaran Subyek Penelitian .................................................................... 34

4.2 Analisis Data ............................................................................................. 35 4.2.1 Analisis Deskriptif ............................................................................. 35

4.2.2 Uji Asumsi Klasik ............................................................................. 40

4.2.2.1 Uji Normalitas ............................................................................ 40

4.2.2.2 Uji Multikolinearitas .................................................................. 40

4.2.2.3 Uji Autokorelasi ......................................................................... 41

4.2.2.4 Uji Heteroskedastisitas............................................................... 42

4.2.3 Analisis Statistik ................................................................................ 42

4.2.3.1 Analisis Model Regresi .............................................................. 43

4.2.3.2 Uji Simultan (Uji F) ................................................................... 44

4.2.3.2 Uji Parsial (Uji t) ........................................................................ 44

4.3 Pembahasan ............................................................................................... 46 4.3.1 Uji Secara Simultan ........................................................................... 46

4.3.1 Uji Secara Parsial ............................................................................... 47

BAB V PENUTUP ........................................................................................... 52 5.1 Kesimpulan ................................................................................................ 52

5.2 Keterbatasan Penelitian ............................................................................. 53

5.3 Saran .......................................................................................................... 53

DAFTAR RUJUKAN

x

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 4.1 : Prosedur Pemilihan Sampel ...................................................... 34

Tabel 4.2 : Hasil Statistik Deskriptif Awal (N = 300) ................................ 36

Tabel 4.3 : Hasil Statistik Deskriptif Tanpa Outlier (N = 239) .................. 36

Tabel 4.4 : Hasil Uji Normalitas ................................................................. 40

Tabel 4.5 : Hasil Uji Multikolinearitas ....................................................... 41

Tabel 4.6 : Hasil Uji Autokorelasi .............................................................. 41

Tabel 4.7 : Hasil Uji Heteroskedastisitas .................................................... 42

Tabel 4.8 : Ringkasan Hasil Analisis Model Regresi ................................. 43

Tabel 4.9 : Ringkasan Hasil Pengujian Hipotesis ....................................... 46

xi

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1 : Kerangka Pemikiran ................................................................. 21

Gambar 3.1 : Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 (Uji-F) ......................... 30

Gambar 3.2 : Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 (Uji-t Sisi Kanan) ........ 31

Gambar 3.3 : Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 (Uji-t Dua Sisi) ........... 32

xii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 : Daftar Nama Perusahaan Sampel

Lampiran 2 : Data Pertumbuhan Laba

Lampiran 3 : Data Total Asset Turnover

Lampiran 4 : Data Inventory Turnover

Lampiran 5 : Data Debt To Asset Ratio

Lampiran 6 : Data Return On Asset

Lampiran 7 : Hasil Output Statistik Deskriptif dengan SPSS 23.0

Lampiran 8 : Hasil Output Uji Normalitas dengan SPSS 23.0

Lampiran 9 : Hasil Output Uji Multikolinearitas dengan SPSS 23.0

Lampiran 10 : Hasil Output Uji Autokorelasi dengan SPSS 23.0

Lampiran 11 : Hasil Output Uji Heteroskedastisitas dengan SPSS 23.0

Lampiran 12 : Hasil Output Regresi Linear dengan SPSS 23.0

Lampiran 13 : Jadwal Penulisan Skripsi

xiii

THE ABILITY OF FINANCIAL PERFORMANCE TO PREDICT

PROFIT GROWTH AT MANUFACTURE COMPANY

LISTED IN BEI

Hendra Maryugiansyah

2011210319

Hendramaryugiansyah@gmail.com

ABSTRACT

This study aims to provide evidence about the ability of financial performance to

predict profit growth at manufacture company listed in Indonesia Stock Exchange

(IDX). The sampling technique used in this research is purposive sampling, with

some criteria, those are: (1) the manufacture company still operating consistently

listed in BEI in the period 2011-2015, (2) the manufacture company that have a

financial statement in rupiah in the period 2011-2015, (3) the manufacture

company that have a financial statement in full in the period 2011-2015, (4) the

manufacture company that have a positif profit in the period 2011-2015. The

result of this research shows that the data has fulfill the classical asumption, such

as: distributed normally, no multicolinearity, no autocorrelation, and no

heteroscedasticity. The result show, found that partially Total Asset Turnover

(TATO), Debt to Asset Ratio (DAR) and Return On Asset (ROA) variable can be

used to predict profit growth of manufacture company, while Inventory Turnover

(ITO) variable can’t be used to predict profit growth of manufacture company.

The research also show that those four variable (TATO, ITO, DAR, and ROA)

simoultaneously can be used to predict profit growth of manufacture company.

The prediction percentage of those variable simoultaneously are 24.7%.

Keywords : Total Asset Turnover (TATO), Inventory Turnover (ITO), Debt to

Asset Ratio (DAR), Return On Asset (ROA) and Profit Growth.