Indonesia’s LEADING and PT Chandra Asri Petrochemical Tbk ... › StaticData ›...
Transcript of Indonesia’s LEADING and PT Chandra Asri Petrochemical Tbk ... › StaticData ›...
-
Jakarta, May 19th, 2020
Indonesia’s
LEADING andPREFFEREDPetrochemical Company
PT Chandra Asri Petrochemical Tbk
PAPARAN PUBLIK PERSEROAN TAHUN 2020
Public Expose
Jakarta, 13 November 2020
-
Sangkalan
PEMBERITAHUAN PENTING: Dokumen ini berisi pernyataan pandangan ke depan mengenai kondisi keuangan, hasil operasi dan bisnis
PT Chandra Asri Petrochemical Tbk. Semua pernyataan selain pernyataan fakta historis adalah, atau dapat dianggap sebagai,
pernyataan pandangan ke depan. Pernyataan pandangan ke depan adalah pernyataan harapan masa depan yang didasarkan pada
ekspektasi dan asumsi manajemen saat ini dan melibatkan risiko dan ketidakpastian yang diketahui dan tidak diketahui yang dapat
menyebabkan hasil, kinerja atau peristiwa aktual berbeda secara material dari yang dinyatakan atau tersirat dalam pernyataan ini.
Semua pernyataan pandangan ke depan yang terkandung dalam dokumen ini memenuhi syarat secara keseluruhan. Pembaca
seharusnya tidak mengandalkan pernyataan pandangan ke depan. PT Chandra Asri Petrochemical Tbk dan entitas anaknya tidak
berkewajiban untuk memperbarui atau merevisi pernyataan pandangan ke depan sebagai hasil dari informasi baru, peristiwa masa
depan atau informasi lainnya. Mengingat risiko-risiko ini, hasilnya dapat berbeda secara material dari yang dinyatakan, tersirat atau
disimpulkan dari pernyataan pandangan ke depan yang terkandung dalam dokumen ini.
21
2
-
1
2
3
4
Sekilas Perseroan
Ikhtisar BisnisPetrokimia
Strategi Pertumbuhan
Kinerja Operasional & Keuangan per 30 September 2020
3
DAFTAR ISI
-
Sekilas Perseroan
-
Chandra Asri – Perusahaan Petrokimia Indonesia Terbesar
21
5
Kinerja Utama Tahun 2019
Produsen Petrokimia Terbesar yang Terintegrasi di Indonesia
Integrasi dari hulu pabrik Cracker ke hilir produk Polyolefins Lokasi yang strategis berdekatan dengan pelanggan utama
Basis biaya produksi yang rendah dan efisiensi operasional Keuntungan dari volume pembelian bahan baku serta hubungan yang stabil dengan pemasok Tingkat utilisasi Naphtha Cracker rata-rata di atas 90%
Hubungan yang erat dengan basis pelanggan yang luas Tidak terdapat satu pelanggan dengan nilai melebihi 7-8% dari pendapatan konsolidasi Rata-rata +/- 75% pendapatan Perseroan berasal dari penjualan di pasar domestik
Jaringan distribusi terintegrasi yang memberikan efisiensi biaya yang signifikan Integrasi dengan pelanggan utama melalui fasilitas pipa CAP Memberikan efisiensi biaya yang signifikan kepada pelanggan utama
Proyek-proyek baru yang mendorong pertumbuhan strategis Peningkatan efisiensi lainnya untuk melengkapi integrase kompleks yang ada. Rencana CAP 2 tetap tidak berubah, dan langkahnya akan mengacu kepada pendekatan bertahap yang telah kami adopsi secara konsisten untuk
memastikan pemakaian modal secara hati-hati dan efektif, didukung oleh basis ekuitas yang kuat.
Produsen petrokimia terbesar yang terintegrasi di Indonesia dan mengoperasikan satu-satunya pabrik Naphtha Cracker, Styrene Monomer, Butadiene, MTBE dan Butene-1 di Indonesia
Kepemimpinan pasar pada industri petrokimia di Indonesia dan Asia Tenggara Pangsa pasar sekitar 50%, 30% dan 32% dari pasar domestik (termasuk impor) untuk Olefin, Polyethylene, dan Polypropylene
Dukungan dari Barito Pacific Group dan Siam Cement Group
Status sebagai Obyek Vital Nasional
Bertransformasi di 2016 pasca ekspansi Naphtha Cracker di 4Q2015 dan revamp Furnace di 2019, kapasitas produksi bertambah sekitar 50% menjadi Ethylene 900 KTA, Propylene 490 KTA, Py-Gas 418 KTA, dan Mixed C4 330 KTA
Ekspansi hilir lebih lanjut rampung di 2018-2020, kapasitas pabrik Butadiene bertambah menjadi 137 KTA dari 100 KTA, pabrik karet sintetis baruberkapasitas 120 KTA (JV dengan Michelin), pabrik Polyethylene baru sebesar 400 KTA sehingga total kapasitas Polyethylene menjadi 736 KTA, peningkatan kapasitas pabrik Polypropylene baru sebesar 590 KTA melalui debottlenecking; dan pabrik baru MTBE dan Butene-1 dengan kapasitasmasing-masing 128 KTA dan 43 KTA yang menyelesaikan master plan fase kedua kompleks terintegrasi CAP.
Kompleks manufaktur utama CAP yang terintegrasi
Keuangan yang Stabil dan Kuat Didukung oleh Kekuatan Kredit
Pendapatan BersihUSD1,881 juta
EBITDAUSD180 juta
Laba BersihUSD24 juta
Saldo KasUSD660 juta
Arus Kas dariAktivitas Operasi
USD238 juta
Belanja ModalUSD385 juta
-
Rekam Jejak Pertumbuhan yang Sukses Selama 28 Tahun
21
6
CAP
Rekam jejak pencapaian pertumbuhan operasional yang terstruktur
TPI
CA
1992
MemulaiproduksikomersilPolypropylene, kapasitas 160 KTA/tahun
1993
MeningkatkankapasitaspabrikPolypropylene menjadi 240 KTA
1995
Meningkatkan kapasitaspabrikPolypropylene menjadi 360 KTA
2009
MeningkatkankapasitaspabrikPolypropylene menjadi 480 KTA
1995
Memulai produksikomersial CAP dengan kapasitasawal cracker sebesar 520 KTA
2004
EkspansiprodukmelaluipenjualanMixed C4
2007
Menambah furnace pada Naphtha Cracker untuk meningkatkanproduksi menjadiEthylene 600 KTA, Propylene 320 KTA, Py-Gas 280 KTA dan Mixed C4 220 KTA
Akuisisi 100% saham SMI
2010
MenerbitkanObligasi perdana5-tahun USD230 juta
2015
Merampungkan proyekekspansi Cracker dengankapasitas menjadi 860 KTA
Menunjuk Toyo Eng. Corp. untuk konstruksi pabrikSBR
Refinancing pinjamanUSD150 juta denganpinjaman berjangka 7-tahun USD94.98 jutadengan tingkat bunga yang lebih rendah
2013
Kemitraan strategis dalam bisniskaret sintetis dengan Michelin untuk mendirikan PT Synthetic Rubber Indonesia
Memulai operasional pabrikButadiene, kapasitas nameplate 100 KTA
Pendanaan untuk ekspansiCracker:
HMETD sekitar USD127.9 juta di Bursa Efek Indonesia
Fasilitas pinjaman berjangkaUSD265 juta
2011
Merger CA dan TPI pada 1 Jan 2011
debottleneckinguntuk meningkatkankapasitasPolypropylene menjadi 480 KTA
SCG Bahan Kimia membeli 23.0% saham Perseroan
2015 2016
2016
Menerbitkan Obligasi 2016 Rp500 miliar
Peningkatan peringkat perusahaan dari Moody's dari B2 ke B1
Revisi peringkat prospek dari S&P dari Stable ke Positive B+.
Mendapat peringkat id A+ dariPefindo
2017
Peningkatan peringkatkredit perusahaanjangka panjang dari B1 menjadi Ba3 olehMoody's
Rights issue sekitarUSD377 juta
Peringkat perusahaanBB- oleh Fitch
Peningkatan peringkatdari Pefindo dari idA+ menjadi idAA-
Obligasi 7NC4 USD300 juta
PUB I CAP Tahap I-2017 Rp 500 miliar
1992 1993 19952009
2004 2007
20102011
2015
2016
2017
2013
2018
2018
PUB I CAP Tahap II-2018 Rp 500 miliar
Mempertahankan rating idAA- dari Pefindo
S&P revisi prospek Obligasi Global CAP menjadi stable
Fitch mengafirmasi peringkat BB- (stable) debottlenecking pabrikButadiene menjadi 137 KTA
Pabrik Karet Sintetisbaru berkapasitas 120 KTA beroperasi (JV dengan Michelin)
PUB II Tahap I-2018 Rp500 miliar
Memperoleh FasilitasKredit Ekspor dari JBIC dan BNP Paribas
2017
Total Aset 1.9 2.1
(miliarUSD)
3.03.2
2018
2019
PUB II Obligasi CAP Tahap II-2019 Rp 750 miliar
Menerima tax holiday untuk pabrik PE baru
Peringkat ditingkatkanoleh S&P dari B+ menjadi BB- (stable)
Pefindo mengafirmasiperingkat idAA- (stable)
Fitch mengafirmasiperingkat BB- (stable)
Persetujuan untukmerger PBI dan CAP
Capacity creep setelahfurnace revamp; debottlenecking pabrikPolypropylene menjadi590 KTA
Pabrik PE baru dengan400KTA
Menerima tax holiday untuk CAP2
20193.5
2019
-
21
7
Ethylene (900)
Propylene (490)
PyrolysisGasoline (418)
Mixed C4 (330)
Polypropylene (590)
Kapasitas (KT/A) Penggunaan (Contoh)
KonsumsiNaphtha 2,500 KT/A saatkapasitas penuh
Polyethylene (736)
Styrene Monomer (340)
Naphtha
PabrikCo-generation
Utilitas & Fasilitas
FasilitasJetty
FasilitasAir
FasilitasPenunjang
Butadiene
PasarMerchant
Kapasitas(KT/A)
Bahan Baku Synthetic Rubber
(120)
MTBE (128)
Butene-1 (43)
Raffinate-1
(sebagai comonomer untuk PE)
PabrikButadiene (137)
Produksi yang Terintegrasi dari Beragam ProdukProduk-produk CAP mencakup beragam produk konsumen di sepanjang mata rantai industri, didukung oleh posisinyasebagai produsen terkemuka serta lokasi strategis yang meningkatkan daya saing perseroan
//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/5/5d/Reservekanister.JPG//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/5/5d/Reservekanister.JPG
-
Cilegon
Merak
Jetty Jalur Pipa CAPJalan Tol Jalan
Puloampel-Serang
Pabrik Styrene Monomer
Kapasitas 340 KT/A
Dongjin
Lautan OtsukaAsahimas
SankyuIndorama Petrochemical
Amoco Mitsui
TITAN PE
Mitsubishi Kasei
PIPI PS and SBL
Unggul Indah AB
Prointail
Statomer PVC
Buana Sulfindo
Santa Fe
Rhone Poulenc SBL
Banten Java Persada
Multisidia Arbe Styrindo RBSBakrie Construction
Conch Cement Indonesia
Indochlor
Sintetikajaya
Sulfindo Adi. PVC
Polychem Lindo
Redeco Petrolin Utama
Cabot
Siemens
Hoechst
KS
Dow Chemical
Air Liquide
UAP
Pelanggan dengan akses jalur pipa
NSI
Sulfindo Adi Usaha. EDC, VCM
Indonesia
Cilegon
Kompleks Terintegrasi
NKompleks Terintegrasi
Kapasitas Pabrik Utama (KT/A)
− Ethylene: 900
− Propylene: 490
− Py-Gas: 418
− Mixed C4: 330
− Polyethylene: 736
− Polypropylene: 590
Pabrik Butadiene: 137 KT/A
Pabrik MTBE dan B1: 128 KT/A and 43 KT/A
Pembangkit Listrik
Pabrik SBR: 120 KT/A
Jakarta
Anyer
Nufarm Indonesia
Indo sukses Sentra Usaha
Inti Everspring Indonesia
Merak Energi
Gumindo Perkasa Industri
BASF Indonesia
Lobunta Kencana
Sulfindo Adiusaha NAOH, Cl2
Sauh Bahtera samudera
Gajah Tunggal Tbk -SBR
Polychem Indonesia Tbk.
GT Petrochem Industries Tbk
Gunanusa Fabrikasi
Duta Sugar Wilmar Group
Kompleks Petrokimia Terintegrasi CAP
Lokasi Strategis untuk memasok Pelanggan Utama
21
8
Kedekatan lokasi dan jalur pipa yang dimiliki memastikan konektivitas yang sangat baik ke pelanggan utama. Keandalan pasokanmenciptakan harga premium, serta integrasi fasilitas menciptakan halangan signifikan untuk masuk.
-
Komitmen Kuat dari Pemegang Saham, Mewujudkan ManfaatKemitraan yang Signifikan
21
9
Komitmen Kuat dari Pemegang Saham
Prajogo Pangestu
Marigold Resources(2) Saham Publik
41.88% 4.75% 30.57% 7.73%
The Siam Cement Public Company Limited
SCG Chemicals Company LimitedPrajogo Pangestu
72.17%
100.00%
15.07%
PT Barito Pacific Tbk
Barito Pacific
Perusahaan konglomerasi Indonesia dengan bidang usaha properti, kayu, perkebunan, pembangkit tenaga listrik dan petrokimia
Siam Cement Group
Perusahaan konglomerasi industri terbesar Thailand dan produsenbahan kimia terkemuka di Asia
Berinvestasi 30% di CAP pada 2011 Produsen olefins dan polyolefin terbesar kedua di Asia Tenggara
Manfaat utama dari kemitraan Barito Pacific berkomitmen terhadap pertumbuhan dan perkembangan CAP
― Ketersediaan lahan untuk ekspansi
― Komitmen keuangan (berpartisipasi penuh pada penawaran saham sebelumya)
Manfaat utama dari kemitraan Berbagi pengetahuan produksi dan praktik operasional terbaik
Penghematan pengadaan bahan baku
Kerja sama penjualan dan pemasaran
Akses kepada institusi keuangan Thailand
Percepatan rencana ekspansi CAP
Catatan: 1. Struktur Group per 30 September 20202. Entitas Anak dari PT Barito Pacific Tbk
Dukungan kuat dari para investor regional strategis jangka panjang yang berkomitmen untuk pengembangan bisnis
-
Tim Manajemen yang Kuat dan Berpengalaman dalam Industri
21
10
(1) Perwakilan dari SCG
Direksi
Dewan Komisaris
DJOKO SUYANTOPresiden Komisaris
Komisaris Independen
4 tahun di Industri4 tahun di CAP
TAN EK KIAWakil Presiden
KomisarisKomisaris Independen
46 tahun di Industri8 tahun di CAP
HO HON CHEONGKomisaris Independen
4 tahun di Industri4 tahun di CAP
LIM CHONG THIANKomisaris
39 tahun di Industri14 tahun di CAP
AGUS SALIM PANGESTUKomisaris
13 tahun di Industri13 tahun di CAP
THAMMASAK SETHAUDOM(1)
Komisaris
28 tahun di Industri1 tahun di CAP
TANAWONGAREERATCHAKUL(1)
Komisaris
14 tahun di Industri1 tahun di CAP
ERWIN CIPUTRAPresiden Direktur
15 tahun di Industri15 years with CAP
CHATRI EAMSOBHANA(1)
Wakil PresidenDirektur Operasi
23 tahun di Industri1 tahun di CAP
BARITONO PRAJOGO PANGESTU
Wakil PresidenDirektur Komersial
Polymer
14 tahun di Industri14 tahun di CAP
ANDRE KHORDirektur Keuangan
15 tahun di Industri2 tahun di CAP
SOMKOUN SRIWATTAGAPHONG(1)
Direktur Produksi
22 tahun di Industri1 tahun di CAP
FRANSISKUS RULY ARYAWAN
Direktur KomersialMonomer
17 tahun di Industri17 tahun di CAP
SURYANDIDirektur Sumber DayaManusia dan Urusan
Korporat
29 tahun di Industri29 tahun di CAP
-
Pemeringkatan Perusahaan
21
11
Bekerja sama dengan pemerintah daerah dalam melaksanakan proyek aspal plastik Mendukung industri pengelolaan sampah berbasis masyarakat
Menyalurkan bantuan untuk korban bencana alam Menyelenggarakan beberapa acara kesehatan baik untuk pihak internal maupun eksternal
Membangun kemitraan untuk mendukung inovasi teknologi material Polymer Menjelajahi peluang kolaborasi di sektor petrokimia
Membangun kembali beberapa sekolah yang tidak memadai Menyelenggarakan program pelatihan untuk guru
Kesehatan Lingkungan
Sosial Ekonomi Edukasi
-
12
Respon Terhadap COVID-19
Berkontribusi kepada Pekerja Garis Depan dan Industri APD Domestik
-
Ikhtisar BisnisPetrokimia
-
01,0002,0003,0004,0005,000
Exxo
nM
ob
il
SCG
PTT
GC
Lott
eC
hem
ical
…
TPC
IRP
C
Ch
and
raA
sri* PC
G
JG S
um
mit
Ch
evro
nP
hill
ips
HD LL LD PP Polyolefins Capacity Addition
Ch
and
ra
Asr
i* IRP
C
TPC
5
CAP adalah Pemimpin Pasar Indonesia untuk Portofolio Produknya
21
14
CAP merupakan pemimpin pasar Indonesia di semua lini produknya, dan pemain terkemuka di regional
Import28%
Pertamina22%
Import50%
Polytama16%
Pertamina2%
Import52%
LCT18%
Perusahaan Petrokimia Terbesar di Indonesia11
CAP50%
Olefin
Total Penawaran2.8juta ton
Polyethylene
Total Penawaran2.5juta ton
Polypropylene Styrene Monomer
Total Penawaran1.8juta ton
Total Penawaran0.3juta ton
Top 10 Produsen Olefin di Asia Tenggara2
(’000 ton per tahun)
7
Top 10 Produsen Polyolefins di Asia Tenggara2
(’000 ton per tahun)
CAP30%
CAP100%
CAP32%
Sumber: Perseroan, NexantCatatan:1. Menurut produksi kecuali produsen pupuk dan termasuk impor2. Kapasitas Chandra Asri termasuk porsi ekuitas SCG
01,0002,0003,0004,0005,000
PTT
GC
SCG
Exxo
nM
ob
il
Shel
l/Q
PI
PC
G
Lott
eC
hem
ical
…
Ch
and
raA
sri* IRP
C
Sum
ito
mo
Per
tam
ina
Ethylene PropyleneEthylene Capacity Addition Propylene Capacity Addition
7
-
Pertumbuhan Permintaan yang Kuat untuk Produk Petrokimia di Indonesia
21
15
Polyethylene
Polypropylene
Styrene Monomer
Butadiene
Produk Akhir
Produk petrokimia sangat dibutuhkan untuk produksi berbagai macam produk konsumen dan industri, seperti kemasan, wadah penyimpanan, otomotif dan bahan konstruksi
Total Pertumbuhan Permintaan (2018 – 2025F CAGR(1))
Plastik Film Wadah Penyimpanan Botol Kantong Plastik
Kemasan Film & Lembarannya Serat & Filamen Mainan Komponen Otomotif
Gelas Minuman Wadah Makanan Interior Mobil Bantalan Helm
Ban Kendaraan Karet Sintetis Sarung Tangan & Alas Kaki 2.2%
2.0%
4.4%
3.8%
11.3%
6.3%
5.4%
4.8%
BD
SM
PP
PE
Indonesia
RoW
Sumber: Nexant
-
CAP adalah Produsen Petrokimia Terbesar di Indonesia
21
16
Sumber: Perseroan, ICIS, Nexant
CAP menawarkan rangkaian produk yang paling beragam dan merupakan produsen dominan dengan pangsa pasar sekitar 50%, 30%, dan 32% dari pasar domestik (termasukimpor) secara berurutan untuk olefin, polyethylene dan polypropylene
Kapasitas ('000 ton per tahun) s Lainnya Total
Ethylene 900 - - - - - - - 900
Propylene 490 - 625 - - - - - 1,115
LLDPE 400 200 - - - - - - 600
HDPE 336 250 - - - - - - 586
Polypropylene 590 - 45 300 - - - - 935
Ethylene Dichloride - - - - 760 380 - - 1,140
Vinyl Chloride Monomer - - - - 875 130 - - 1,005
Polyvinyl Chloride - - - - 550 110 - 202 862
Ethylene Oxide - - - - - - - 240 240
Mono Ethylene Glycol - - - - - - - 220 220
Acrylic Acid - - - - - - - 140 140
Butanol - - - - - - - 20 20
2-Ethylhexanol - - - - - - - 140 140
Pygas 418 - - - - - - - 418
Crude C4 330 - - - - - - - 330
Butadiene 137 - - - - - - - 137
Benzene - - 100 - - - 2071 - 307
Para-Xylene - - 270 - - - 5001 - 770
Styrene 340 - - - - - - - 340
Synthetic Rubber 120 - - - - - 75 195
Methyl Tert-butyl Ether 128 128
Butene-1 43 43
Total 4,232 450 1,040 300 2,185 620 707 1,037 10,571
Kapasitas Produsen Petrokimia di Indonesia (2020)
-
Kinerja Operasional& Keuangan per30 September 2020
-
Tinjauan Manajemen – Ikhtisar Q3 2020
18
PerputaranKinerja
KetahananFinansial
LandasanKeberlanjutan
• EBITDA Q3 2020 sebesar US$61 juta dariUS$18 juta pada Q2 2020
• Pertumbuhan volume (17% yoy) danpermintaan domestik yang kuat
• Memperbaiki prospek makro denganrebound China dan NEA
• Pabrik MTBE dan B1 selesai tepat waktu, sesuai anggaran dan sesuai spesifikasimeski dalam situasi Covid-19
• Penyelesaian Master Plan Integrasi untukmencapai 4.2MTPA
• Investasi US$14 juta untuk Enclosed Ground Flare
• Komitmen berkelanjutan untuk bisnisyang berkelanjutan dengan fokus padaESG
• Pembayaran penuh dimuka sebesarUS$125 juta dari Pinjaman Berjangkayang dijamin terakhir dan pembeliankembali obligasi USD US$20 juta untukmengurangi hutang sebesar 12%
• Menurunkan biaya pembiayaan melaluiobligasi Rupiah baru
OperasionalKuat
-
21
19
Pabrik Styrene Monomer
70%78%
YTD Q3-19 YTD Q3-20
77%
95%
YTD Q3-19 YTD Q3-20
87%
101%
YTD Q3-19 YTD Q3-20
106%
69%
YTD Q3-19 YTD Q3-20
89% 91%
YTD Q3-19 YTD Q3-20
Naphtha Cracker Pabrik Polyethylene Pabrik Polypropylene
Pabrik Butadiene
87% 91%
YTD Q3-19 YTD Q3-20
Seluruh Pabrik
79%
YTD Q3-20
Pabrik MTBE
61%
YTD Q3-20
Pabrik Butene-1
(1) Pabrik B1-MTBE plants hanya beroperasi sejak September 2020.
Tingkat Utilisasi (dalam %)Tingkat utilisasi didorong oleh ekonomi dan fokus berkelanjutan untuk menjaga Operasi yang Aman. Tingkat aktivitasmeningkat untuk pabrik MTBE dan Butene-1 baru, yang mulai beroperasi pada September 2020.
-
21
20
Volume Produksi dan Penjualan (dalam KT)Operasi yang aman dan stabil selama COVID, dan peningkatan kapasitas pabrik, telah menghasilkan produksi dan penjualanyang lebih tinggi.
223
503
218
512
YTD Q3-19 YTD Q3-20
Prod Sales
312
446 327
442
YTD Q3-19 YTD Q3-20
Prod Sales
271 173
270 180
YTD Q3-19 YTD Q3-20
Prod Sales
72 80 73 79
YTD Q3-19 YTD Q3-20
Prod Sales
(1) Ethylene digunakan sebagai bahan baku untuk pabrik Polyethylene dan Styrene Monomer kami sesuai dengan kapasitasnya sedangkan sisa produksi Ethylene dijual ke penjualan merchant.Sejak pabrik Polyethylene Baru 400KTA beroperasi pada Q4 2019, Ethylene sebagian besar dikonsumsi sendiri sebagai bahan baku untuk pabrik Polyethylene.
Ethylene Pabrik Polyethylene Pabrik Polypropylene
Pabrik Styrene Monomer Pabrik Butadiene
(1)
2,054
2,757
1,3941,626
YTD Q3-19 YTD Q3-20
Prod Sales
Total Volume Produksi & Penjualan
498
641
219
96
YTD Q3-19 YTD Q3-20
Prod Sales
-
21
21
Pendapatan BersihPendapatan Bersih lebih rendah sebesar 8.6% YTD menjadi US$1,268 juta pada Q3 2020, mencerminkan realisasi Harga JualRata-rata yang lebih rendah tetapi kemampuan produksi secara bottom-line telah meningkat, dan pendapatan lebihterintegrasi dengan pangsa polyolefin yang lebih tinggi
316173
645 869
286 136
133
81
8
9
1,388 1,268
YTD Q3-19 YTD Q3-20
Olefin Polyolefin SM BD Tanks & Jetty Rental
Pendapatan Bersih berdasarkan Segmen ($juta)
Olefin14%
Polyolefin68%
Styrene Monomer
11%
Butadiene6%
YTD Q3-20
US$1,268jt
Pendapatan Bersih % Komposisi
-
21
22
Ringkasan Keuangan Utama (dalam US$ juta)Tahun 2020 dipenuhi tantangan dengan fase trough industri petrokimia global di paruh pertama 2020, tapi kinerja meningkatdi paruh kedua dengan kondisi pasar yang lebih baik & didukung oleh strategi kami untuk mengurangi opex, mengatur ulangbelanja modal & mengoptimalkan modal kerja.
US$ juta, kecuali dinyatakan lain 9M2020 9M2019 % perubahan
Pendapatan Bersih 1,268.0 1,387.6 (8.6)
Beban Pokok Pendapatan 1,220.9 1,220.3 0.0
Laba Kotor 47.1 167.3 (71.8)
Laba Bersih Setelah Pajak (19.0) 32.1 (159.3)
EBITDA 65.5 155.4 (57.9)
Arus Kas dari (untuk) Aktivitas Operasi (63.4) (17.8) 256.7
Belanja Modal 102.9 272.8 (62.3)
Laba Per Saham (US$) (0.0011) 0.0018 (162.4)
US$ juta, kecuali dinyatakan lain 9M2020 FY2019 % perubahan
Jumlah Aset 3,259.9 3,451.2 (5.5)
Jumlah Liabilitas 1,521.6 1,690.2 (10.0)
Jumlah Ekuitas 1,738.3 1,761.0 (1.3)
Utang Berbunga 835.8 787.9 6.1
Kas & Setara Kas 516.2 660.2 (21.8)
Utang Bersih/ (Kas) 319.5 127.7 150.2
-
21
23
Ikhtisar Keuangan Utama
Perputaran kinerja dengan EBITDA yang meningkat dan ketahanan finansial yang kuat dengan kumpulan likuiditas yang solid
EBITDA = Pendapatan Sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi, Amortisasi, Valuta Asing yang Belum Terealisasi, Ekuitas dalam Rugi Bersih Entitas Asosiasi, dan item non-operasional, non-tunai lainnya
$30 $25
($14)
$18
$61
Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020
Total Kumpulan Likuiditas (US$ juta)
Kas & Setara Kas $516
Available Committed RCF $228
Surat-surat Berharga
$53
US$797jt
Per 30 September 2020
EBITDA Kuartalan (US$ juta)
5% -3% 5% 14%
Margin EBITDA 31% 33%
FY 2019 30-Sep-20
Max 50%
Gearing (%)
9%
Peningkatan KinerjaQ3-20 vs Q3-19 = + 103%Q3-20 vs Q2-20 = +239%
-
21
24
Budget Belanja Modal 2020Belanja Modal disalurkan untuk menjaga integritas dan keamanan aset, serta perkembangan dengan kehati-hatian melaluiproyek-proyek baru
PeningkatanMargin
ProyekPertumbuhan(termasuk CAP 2)
Integritas Aset
Klasifikasi PeluangBudget Awal
Belanja Modal 2020Revisi Budget
Belanja Modal 2020
US$23jt
US$19jt
US$388jt
US$37jt
US$84jt
US$14jt
US$430jt US$135jt
Pengeluaran BelanjaModal YTD Sep-2020
US$20jt
US$73jt
US$10jt
US$103jt
-
StrategiPertumbuhan
-
21
26
Update Proyek & Pertumbuhan
Start-up pabrik MTBE-B1 menjadikan total kapasitas CAP hingga 4.2 juta TPA, dan menyelesaikan Master Plan Integrasi Vertikal
3,301157
603
171
3,458
4,0614,232 4,232
2016 2018 2019 2020 2020
1,510
3,301
570
496100
625
2,080
2,576 2,676
3,301
2005 2007 2011 2013 2016 2016
Ekspansi Cracker dan Akuisisi SMI
Merger dengan TPI & MeningkatkanKapasitas PE
Operasi PabrikBD
Ekspansi CrackerOperasi SSBR danEkspansi BD
Ekspansi PE, Debottleneck PP danRevamp Furnace
MTBE dan Butene-1
C2: Δ80 KTC3: Δ50 KTPygas: Δ60 KTC4: Δ40 KTSM: Δ340 KT
PE: Δ16 KTPP: Δ480 KT
BD: Δ100 KT C2: Δ260 KTC3: Δ150 KTPygas: Δ120 KTC4: Δ95 KT
SSBR: Δ120 KTBD: Δ37 KT
2005 – 2020 CAGR: 7.1%
Master Plan Tahap 1 Master Plan Tahap 2
PE: ∆400KTPP: ∆110KTC2: ∆40KTC3: ∆20KTPy-gas: ∆18KTMixed C4: ∆15KT
MTBE: ∆128KTB1: ∆43KT
-
21
27
Pabrik MTBE dan Butene-1 Pertama Ditujukan untuk MemenuhiPermintaan DomestikPabrik baru ini meningkatkan kapasitas total menjadi 4.2juta TPA, dan menyelesaikan Master Plan Integrasi Vertikal CAP
Menangkap nilai tambah di sepanjang rantai produksi terintegrasi, terutama Raffinate-1 yang dihasilkan dari proses pabrik Butadiene kami. Pabrik MTBE & B1
Kementerian Perindustrian: “Kita perlu mendukung industri petrokimiadalam negeri di Indonesia karena memiliki peran penting sebagai
substitusi impor. Selain itu, perusahaan petrokimia seperti Chandra Asri juga menarik investor baru yang akan berdampak positif bagi
perekonomian Indonesia ”- IDN Financials, 7 Sep 2020
Pabrik MTBE (Methyl Tert-butyl Ether) berkapasitas 128KTA. Ditargetkanuntuk memasuki pasar octane booster yang saat ini masih bergantungpada impor.
Pabrik B1 (Butene-1) berkapasitas 43KTA, dimana 33KTA akan diserapoleh operasional Chandra Asri sendiri sedangkan sisanya untuk pasardalam negeri.
Kapasitas
Kedua pabrik tersebut menggunakan Teknologi Lummus, salah satuteknologi pemrosesan petrokimia tercanggih di dunia.
Teknologi
Nilai Strategis
-
21
28
Komitmen Terhadap Keberlanjutan
Fokus yang jelas pada keberlanjutan dengan Investasi EGF sebesar US$14 juta dan dukungan untuk masyarakat lokal
Enclosed Ground Flare (EGF)
Enclosed Ground Flare (EGF) mampu membakar 220 ton hidrokarbon per jam.
Fitur
didesain untuk melakukan proses pembakaran secara sempurna sehinggatidak ada hidrokarbon hasil pembakaran yang dibuang ke udara.
Perspektif Lingkungan
Mengurangi suara kebisingan, dan menghilangkan nyala api dan asap
Perspektif Sosial
Presiden Direktur Chandra Asri: “Kami berkomitmen untukmenjalankan operasional pabrik dengan bijak denganmengurangi
adanya dampak terhadap lingkungan ataupun masyarakat. Pembangunan EGF ini merupakan investasi kami dalam aspek
lingkungan dan sosial di area operasional pabrik untuk mengurangijejak karbon dan turut menjaga kenyamanan warga yang berdomisili di
sekitar area operasional kami.”
-
21
29
Penandatanganan Lol dengan Vopak
Bermitra dengan operator kelas dunia untuk mengembangkan lini pertumbuhan bisnis baru dan merealisasikan CAP 2
Kolaborasi untuk mengembangkan lini bisnis
jetty dan tank farm baru untuk melayani
pelanggan pihak ketiga baru.
Mempersiapkan investasi dan pembangunan
infrastruktur pendukung kompleks petrokimia
kedua kami (CAP 2).
Objektif
Royal Vopak adalah perusahaan penyimpanan tangkiindependen terkemuka di dunia dengan sejarah lebihdari 400 tahun dan fokus pada keberlanjutan. Mereka
memastikan penyimpanan dan penanganan produkcair dan gas curah yang aman, bersih, dan efisien;
mulai dari bahan kimia, minyak, gas dan LNG hinggabiofuel dan vegoils.
-
21
30
Chandra Asri & Pertamina Kembangkan Bisnis Petrokimia di Indonesia
Chandra Asri & PT Kilang Pertamina Internasional, anak usaha PT Pertamina (Persero), menandatangani Head of Agreement (HoA) sebagai bentuk kerja sama dalam pengembangan bisnis petrokimia di Indonesia. Harapannya,
kerjasama ini dapat mengurangi impor petrokimia dan mengembangkan bisnis petrokimia di dalam negeri.
-
Untuk informasi lebih lanjut, silahkan menghubungi:
Kunjungi situs web kami di www.chandra-asri.com
Alamat Kantor Pusat:PT Chandra Asri Petrochemical TbkWisma Barito Pacific Tower A, Lantai 7Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 62-63Jakarta 11410
Kontak:Hubungan InvestorEmail: [email protected]: +62 21 530 7950Fax: +62 21 530 8930