IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement...

301
IMPACTFUL CHANGES Laporan Tahunan Annual Report 2019

Transcript of IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement...

Page 1: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

IMPACTFULCHANGES

Laporan Tahunan Annual Report

2019

Page 2: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

2

daftar isiTable of Content

1 2 3IkhtisarKinerja 2019PerformanceHighlights 2019

LaporanManajemenManagementReport

Profil Perusahaan

Company Profile

Ikhtisar KinerjaPerformance Highlights

Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

Ikhtisar SahamStock Highlights

Pencatatan Saham Perseroan diBursa Efek IndonesiaCompany‘s Shares Listing at the Indonesia Stock Exchange

Struktur Pemegang Saham Perseroan per 31 Desember 2019The Shareholders Structureof The Company as ofDecember 31, 2019

Laporan Dewan KomisarisBoard of Commissioners Report

Laporan DireksiDirectors Report

Peristiwa Penting Tahun 2019Significant Events in 2019

Penghargaan &Pemeringkatan PerseroanCompany’s Award and Rating

Sekilas Buana FinanceBuana Finance In Brief

Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners Profile

Profil DireksiDirectors Profile

Profil Komite AuditAudit Committee Profile

Informasi PerseroanThe Company Information

Kepala Divisi & Regional PerseroanDivision & Regional Heads

Struktur OrganisasiOrganization Structure

10

12

15

16

19

46

50

54

57

61

62

64

24

31

36

42

Visi dan MisiVision and Mission

Nilai-Nilai PerseroanCorporate Values

4

6

Page 3: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

3

Daftar IsiTable of Content

4 5 6Analisa & Pembahasan ManajemenManagement Discussionand Analysis

Tata Kelola PerusahaanGood CorporateGovernance

Tanggung JawabSosial PerusahaanCorporate SocialResponsibility

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

Lokasi Kantor CabangBranch Offices Location

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris Dan Direksi Tentang Tanggung Jawab Atas Laporan Tahunan 2019PT Buana Finance TbkStatement Letter of The Board of Commissioners and Directors on Responsibility of The Annual Report 2019 PT Buana Finance Tbk

Laporan KeuanganFinancial Statement

Analisa dan PembahasanManajemenManagement DiscussionAnd Analysis

Manajemen RisikoRisk Management

Pengembangan SumberDaya ManusiaHuman ResourcesDevelopment

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

68

96

118

126 214

224

226

227

Page 4: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

4 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

VISI KAMIOur Vision

“MENJADI PERUSAHAAN JASA KEUANGAN YANG PALING DIMINATI UNTUK PENYEDIAAN LAYANAN SOLUSI KEUANGAN YANG INOVATIF, DAN MENJADI TOLOK UKUR BAGI INDUSTRI.”

“To be the most preferred finance company providing innovative financial solution and becoming a benchmark in the industry.”

PERUSAHAAN JASA KEUANGAN YANG PALING DIMINATI“Paling diminati” berarti menjadi yang lebih dahulu dipikirkan, diinginkan dan diprioritaskan baik oleh pelanggan, karyawan, pemegang saham maupun para pemangku kepentingan lainnya.

THE MOST PREFERRED FINANCE COMPANY“Most preferred” means to be the first thought, desired, and prioritized by customers, employees, shareholders and other stakeholders.

LAYANAN SOLUSI KEUANGAN YANG INOVATIFPerseroan fokus pada industri pembiayaan, dengan menyediakan layanan keuangan dalam bentuk pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan, serta terus mengembangkan berbagai bentuk layanan keuangan lainnya, memberikan solusi yang lebih baik sesuai dengan standar dan kebutuhan pasar melalui pengembangan produk, proses, teknologi dan layanan.

INNOVATIVE FINANCIAL SOLUTIONThe Company focuses on the financing industry, by providing financial services in the form of consumer and lease financing, as well as continuously develops various forms of financial services, provides better solutions in accordance with the standards and market needs through the development of products, processes, technology and services.

TOLAK UKUR BAGI INDUSTRIMelalui berbagai pengembangan dan proses perbaikan secara terus menerus, Perseroan ingin memposisikan dirinya sebagai salah satu standar baru dalam industri keuangan dengan memberikan produk dan layanan dengan kualitas terbaik, menjadi patokan bagi pelaku bisnis dalam membangun kerjasama, serta menciptakan pertumbuhan bisnis dan pencapaian keuangan yang lebih baik.

BENCHMARK IN THE INDUSTRYThrough various development and continuous improvement process , the Company eager to put itself as one of the new standard in finance industry by providing the best quality products and services, be the benchmark for business communities in building partnership, and creating better business growth and financial performance.

visi dan misiVision and Mission

Page 5: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

5Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

MISI KAMIOur Mission

• Menciptakan hubungan jangka panjang yang saling menguntungkan dengan para pelanggan, pemasok, dan kreditur bereputasi baik dan terpercaya.

• Menyediakan berbagai produk dan jasa keuangan yang inovatif, bersaing dan memiliki nilai tambah tinggi, didukung oleh sistem dan teknologi terkini dan handal.

• Mengoptimalkan semua sumber daya yang tersedia untuk memperkokoh bisnis kami.

• Memberikan keuntungan terbaik kepada para penanam modal.

• Menciptakan lingkungan kerja yang sangat baik untuk mengembangkan potensi karyawan.

• Menjalankan bisnis-bisnis kami sesuai dengan Tata Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik.

• Create long-term mutual beneficial relationships with reputable and trustworthy customers, suppliers, and creditors.

• Deliver innovative, competitive and high value-added products and services, leveraged by robust system and effective cutting-edge technology.

• Optimize all available resources to strengthen our business.

• Provide excellent return to our investors.• Create great environment for our people to unleash their

potential.• Conduct our business in adherence to Good Corporate

Governance and Best Practices.

Visi dan MisiVision and Mission

Page 6: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

6 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Nilai-Nilai PerseroanCorporate Values

PASSION FOR WINNINGStrong desire to exceed the standards of success and high business results, perseverance in completing tasks, have the courage, innovation and creativity to win the competition.

HASRAT UNTUK UNGGULKeinginan yang mendalam untuk melampaui standar keberhasilan dan hasil bisnis yang tinggi, sikap pantang menyerah dalam menyelesaikan pekerjaan, memilki keberanian, inovasi dan kreatifitas untuk memenangkan persaingan.

BERTUJUAN MENCAPAI KESEMPURNAANTekad untuk bekerja dengan lebih baik dalam bentuk peningkatan kualitas, kemampuan memperoleh hasil secara lebih tinggi, berani berkompetisi, mengambil inisiatif dalam pengembangan diri, serta selalu berusaha memperbaiki cara dan proses kerja.

AIM FOR EXCELLENCEDetermination to work better in the form of quality improvements, ability to achieve higher results, courage to compete, have the initiatives for self-development, and always try to improve the way of work and working processes.

SPIRIT TO SERVEShow a strong desire to help and serve customers, be proactive in meeting the needs or even exceed customers’ expectations.

SEMANGAT MELAYANIMenunjukkan keinginan kuat untuk membantu dan melayani pelanggan, bersikap proaktif agar dapat memenuhi kebutuhan bahkan melebihi harapan pelanggan.

TEAMWORKAbility to cooperate with others and be a part of a team, having mutual trust, has the same commitment and goals, respect others.

KERJASAMA TIMKemampuan untuk bekerjasama dengan orang lain dan menjadi bagian dari suatu tim, saling mempercayai, memiliki komitmen dan tujuan bersama, menghormati orang lain.

INTEGRITYHonest, trustworthy and reliable, act consistently in accordance with the Company’s values and work ethics.

INTEGRITASBersikap jujur, dapat dipercaya dan diandalkan, bertindak konsisten sesuai dengan nilai dan etika bisnis Perusahaan.

PASTI

Page 7: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

7Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Page 8: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

8 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Page 9: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

01

IKHTISAR KINERJA

2019Performance Highlights

Page 10: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

10 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

ikhtisar kinerjaPerformance Highlights

menjadi

menjadi

Laba Setelah PajakNet Profit After Tax

Jumlah Piutang BersihTotal Net Receivables

Rasio Kewajiban Terhadap EkuitasDebt to Equity Ratio

1,31%

Rp 59,269

Rp 4,747,376

2,95%up

up

(dalam juta Rupiah | in million Rupiah)

(dalam juta Rupiah | in million Rupiah)

menjadi

3,08

Page 11: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

11Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Ikhtisar KinerjaPerformance Highlights

Rasio Laba Terhadap AsetReturn on Assets (ROA)

Rasio Laba Terhadap EkuitasReturn on Equity (ROE)

Pertumbuhan PendapatanRevenues Growth

1,18%

4,97%

menjadi

menjadi

13,43%menjadi

Page 12: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

12 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

LAPORAN POSISI KEUANGAN 2019 2018 2017 2016 2015 STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

Kas & setara kas 164.800 189.751 120.381 98.232 89.222 Cash & Cash Equivalent

Piutang Pembiayaan Konsumen 3.564.191 3.422.701 2.629.612 1.234.550 528.553 Consumer Financing Receivables

Piutang Sewa Pembiayaan 1.168.443 1.253.052 1.508.432 2.215.764 2.442.582 Investments in Financial Leases

Tagihan Anjak Piutang 14.742 10.056 10.043 9.958 - Factoring Receivables

Jumlah Piutang Bersih 4.747.376 4.685.809 4.148.087 3.460.272 2.971.135 Total Net Receivables

Penyisihan Piutang Ragu-ragu (62.562) (61.349) (93.663) (77.818) (76.758) Allowance forImpairment Losses

Jumlah Aset 5.051.402 5.019.046 4.367.934 3.629.038 3.162.906 Total Assets

Jumlah Liabilitas 3.843.919 3.841.990 3.238.393 2.528.134 2.079.471 Total Liabilities

Jumlah Ekuitas 1.207.483 1.177.056 1.129.541 1.100.904 1.083.435 Total Equity

Posisi Devisa Netto(juta US Dollar)

0,00 2,07 1,64 1 0.55 Net Open Position( million US dollar)

Posisi Devisa Netto(juta JPY)

49,5 0,00 - - - Net Open Position( million JPY)

LAPORAN LABA RUGI DANPENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN2019 2018 2017 2016 2015

STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER

COMPREHENSIVE INCOME

Jumlah Pendapatan 839.267 739.882 718.032 514.049 529.145 Revenues

Jumlah Beban 760.878 662.970 629.712 442.850 446.166 Expenses

Laba Sebelum Pajak 78.389 76.912 88.320 71.199 82.979 Net Profit Before Tax

Laba Setelah Pajak 59.269 57.571 66.433 53.421 61.974 Net Profit After Tax

Pendapatan (kerugian) komprehensif

(5.801) 16.277 (11.463) (6.328) 13.553 Comprehensive gains(losses)

Laba komprehensif 53.468 73.848 54.970 47.093 75.527 Comprehensive Income

Laba per saham dasar 36 35 40 32 38 Basic earnings per share

ikhtisar keuanganFinancial Highlights

(dalam juta Rupiah | in million Rupiah)

PENYALURAN PEMBIAYAANBARU 2019 2018 2017 2016 2015 NEW FINANCING

DISBURSEMENT

Sewa Pembiayaan 901.629 888.826 801.028 1.492.363 1.465.744 Financial Lease Disbursement

Pembiayaan Konsumen 1.875.326 2.126.476 2.144.781 1.072.712 369.226 Consumer Financing Disbursement

Pembiayaan Anjak Piutang 40.296 40.000 30.000 35.000 - Factoring Disbursement

Jumlah Pembiayaan 2.817.251 3.055.302 2.975.809 2.600.076 1.834.970 Total Financing Disbursement

up

Page 13: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

13Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

(dalam juta Rupiah | in million Rupiah)

DATA SAHAM 2019 2018 2017 2016 2015 STOCK DATA

Saham Beredar (juta) 1.646 1.646 1.646 1.646 1.646 Share Outstanding (million)

Laba/Saham Dasar (Rp ) 36,01 34,98 40,37 32,45 37,66 Basic Earning/Share (Rp)

Nilai Buku/Saham Dasar (Rp ) 734 715 686 669 658 Book Value /Share (Rp)

RASIO-RASIO KEUANGAN 2019 2018 2017 2016 2015 FINANCIAL RATIOS

Rasio Laba Terhadap Asset 1) 1,18% 1,23% 1,66% 1,57% 1,84% Return on Assets ( ROA) 1)

Rasio Laba Terhadap Ekuitas 2) 4,97% 4,99% 5,96% 4,89% 5,66% Return on Equity ( ROE ) 2)

Rasio Laba Terhadap Pendapatan 3) 7,06% 7,78% 9,25% 10,39% 11,71% Profit to Revenues Ratio 3)

Rasio Lancar 4) 1,21x 1,17x 1,21x 1,09x 1,36x Current Ratio 4)

Rasio Kewajiban Terhadap Ekuitas 5) 3,08 3,17 2,78 2,22 1,86 Debt to Equity Ratio 5)

Rasio Kewajiban Terhadap Aset 0,76 0,77 0,74 0,70 0,66 Total Liabilities/Total Assets

Pertumbuhan Jumlah Pembiayaan Baru

-7,79% 2,67% 14,45% 41,70% -17,70% New Financing Growth

Pertumbuhan Pendapatan 13,43% 3,04% 39,68% -2,85% -12,07% Revenues Growth

Pertumbuhan Aset 0,64% 14,91% 20,36% 14,74% -11,80% Total Assets Growth

Pertumbuhan Ekuitas 2,59% 4,21% 2,60% 1,61% -2,10% Total Equity Growth

Catatan :Seluruh angka pada tabel maupun grafik menggunakan notasi Bahasa Indonesia1) Laba ( Rugi ) Sebelum Pendapatan ( Kerugian ) komprehensif / Rata-rata Aset2) Laba ( Rugi ) Sebelum Pendapatan ( Kerugian ) komprehensif / Rata-rata Ekuitas3) Laba ( Rugi ) Sebelum Pendapatan ( Kerugian ) komprehensif / Total Pendapatan4) Aset jatuh tempo dalam 1 tahun / Liabilitas jatuh tempo dalam 1 tahun5) Total Utang / Ekuitas

Note : Numerical notations in all tables dan graphs in Indonesian1) Net Profit ( Loss ) Before Comprehensive Gains ( Losses ) / Average Assets2) Net Profit ( Loss ) Before Comprehensive Gains ( Losses ) / Average Equity3) Net Profit ( Loss ) Before Comprehensive Gains ( Losses ) / Total Revenues4) Assets due in 1 year / Liabilities due in 1 year5) Total Debt / Equity

Page 14: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

14 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

2019

2019

2019

2019

2018

2018

2018

2018

2017

2017

2017

2017

2016

2016

2016

2016

2015

2015

2015

2015

JUMLAH PENDAPATANTotal Revenues

JUMLAH ASETTotal Assets

JUMLAH EKUITASTotal Equity

Dalam miliar RupiahIn billion Rupiah

Dalam miliar RupiahIn billion Rupiah

Dalam miliar RupiahIn billion Rupiah

Dalam miliar RupiahIn billion Rupiah

UP

13,43%UP

0,64%

DOWN

-7,79%UP

2,59%

529

1.835 1.083

3.163 514

2.600 1.101

3.629718

2.976 1.130

4.368740

3.055 1.177

5.019840

2.817 1.207

5.051

JUMLAH PEMBIAYAANTotal Financing Disbursement

Page 15: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

15Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Ikhtisar SahamStock Highlights

DATA PERDAGANGAN SAHAM TAHUNAN (2015-2019) DI PASAR REGULER BURSA EFEK INDONESIAAnnually traded shares data (2015-2019) in Regular Market of Indonesia Stock Exchange

HARGA SAHAM PER TRIWULAN DIBANDINGKAN TAHUN SEBELUMNYAQuarterly Share Price compared to the previous year

Jumlah Saham Tercatat di Bursa Efek Indonesia(per 31 Des 2019):1.645.796.054 lembar

Nilai kapitalisasi saham Perseroan(per 31 Des 2019): Rp 664.901.605.816

Number of Listed Shares at the Indonesia Stock Exchange(as of Dec 31, 2019):1,645,796,054 shares

The Company’s capitalization value shares(as of Dec 31, 2019):Rp 664,901,605,816

Volume (ribuan saham) |Volume (thousand shares)Nilai (Rp juta) | Value (million Rp)Harga (Rp) | Price (Rp) Tertinggi | Highest Terendah | Lowest Penutupan | Closing

513

605

1.300

735

835

2016

284

170

895

452

525

2017

385

189

710

374

472

2018

5.673

6.421

1.500

695

1.250

2015

517233

575376404

2019KETERANGAN | REMARKS

TRIWULANQUARTER

PERIODEPERIOD

VOLUME (Lembar Saham)VOLUME (In Shares) 2019 2018

TERTINGGIHIGHEST

510 575 525 496

TERENDAHLOWEST

376 442 416 404

PENUTUPANCLOSING

448 520 442 404

TERTINGGIHIGHEST

690 710 560 510

TERENDAHLOWEST

454 452 456 374

PENUTUPANCLOSING

510 480 496 472

2019

77.900 52.600

298.700 87.600

1st

2nd

3rd

4th

2018

99.800 182.700 19.800 56.100

Page 16: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

16 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Pencatatan Saham Perseroan di Bursa Efek IndonesiaCompany‘s Shares Listing at the Indonesia Stock Exchange

KETERANGAN

Penawaran Umum Perdana

Pencatatan Saham Pendiri

Saham Bonus(dari kapitalisasiagio saham)

Penawaran Umum Terbatas

Saham Bonus(dari kapitalisasi agio saham)

Pemecahan Nilai Nominal Saham

Pemecahan Saham TambahanTanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dulu (dari Konversi Hutang ke Ekuitas)

Konversi Waran Seri 02Konversi Waran Seri 02Konversi Waran Seri 02

Pemecahan NIlai Nominal Saham

Penyesuaian Waran karena pemecahan nilai nominal saham

Saham Bonus(dari kapitalisasiagio saham)

Penyesuaian Waran karena pembagian saham bonus

Konversi Waran Seri 02Konversi Waran Seri 02

Saham Bonus (dari kapitalisasiagio saham)

Jumlah Saham Beredar( 31 Desember 2019)

JUMLAH SAHAM(LEMBAR)

TOTAL SHARES

2.500.000

12.500.000

12.000.000

18.000.000

45.000.000

90.000.000

270.000.000

1.384.500100.000

47.866.747

499.351.247

14.934.467

399.480.997

11.947.572

32.766.9835.171.838

209.673.742

1.645.796.054

TANGGALPENCATATANLISTING DATE

07 May 1990

16 Jan 1991

30 Nov 1993

31 May 1994

20 June 1995

26 July 1999

5 Feb 2004

25 Feb 200511 May 200521 Nov 2005

05 Oct 2006

05 Oct 2006

28 May 2007

28 May 2007

30 June 200830 Dec 2008

24 May 2012

REMARKS

Initial Public Offering

Company Listing

Bonus Shares(from capitalisation of

share premium account)

Right issue

Bonus Shares(from capitalisation of

share premium account)

Stock Split

Additional listing withoutPre-Emptive Rights

(from Debt toEquity Conversion)

Warrant II ConversionWarrant II ConversionWarrant II Conversion

Stock Split

Warrant adjustmentas the result of stock split

Bonus Shares (from capitalisation of

share premium account)

Warrant adjustment due todistribution of bonus share

Warrant II ConversionWarrant II Conversion

Bonus Shares (from capitalisation of

share premium account)

Outstanding Shares(December 31, 2019)

NO

1

2

3

4

5

6

7

89

10

11

12

13

14

1516

17

Page 17: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

17Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Pencatatan Saham Perseroan di Bursa Efek IndonesiaCompany‘s Shares Listing at the Indonesia Stock Exchange

Pencatatan Saham Perseroan di Bursa Efek IndonesiaCompany‘s Shares Listing at the Indonesia Stock Exchange

PERGERAKAN SAHAM BBLD TAHUN 2018-2019BBLD SHARE MOVEMENTS IN 2018-2019

Sepanjang tahun 2019, harga saham PT Buana Finance Tbk (kode emiten: BBLD) bergerak pada kisaran harga terendah sebesar Rp 376 dan tertinggi sebesar Rp 575. Jumlah transaksi rata-rata sebanyak 43.067 transaksi per bulan selama tahun 2019.

Jumlah transaksi pada saham Perseroan relatif kecil dibandingkan dengan saham perusahaan lain karena jumlah saham Perseroan yang dimiliki masyarakat hanya sebanyak 441,5 juta saham dan sebagian besar investor atau pemegang saham Perseroan lebih berorientasi pada investasi jangka panjang.

Throughout 2019, the stock prices of PT Buana Finance Tbk (issuer code: BBLD) were moving in the range between lowest price at Rp 376 and highest price at Rp 575. The average monthly shares traded was 43,067 transactions during 2019.

The transactions volume of the Company shares is relatively small compared with the shares of other companies as the number shares owned by public is only 441.5 million shares and the majority investors of the Company are more oriented towards long-term investment.

PERGERAKAN SAHAM PERSEROAN TAHUN 2019COMPANY’S SHARE MOVEMENT IN 2019

Sumber: Bursa Efek Indonesia (BEI) | Source: Indonesia Stock Exchange

BULAN

MONTH

Jan/Jan

Feb/Feb

Mar/Mar

Apr/Apr

Mei/May

Jun/Jun

Jul/Jul

Agt/Aug

Sep/Sep

Okt/Oct

Nop/Nov

Des/Dec

TERTINGGI

HIGHEST

Rp

468

510

496

565

575

525

525

488

488

496

444

404

TERENDAH

LOWEST

Rp

376

428

428

448

442

470

452

450

416

422

410

404

HARGAPENUTUPAN

CLOSING PRICE

Rp

VOLUME TRANSAKSI

TRANSACTION VOLUME

UNIT

NILAITRANSAKSI

TRANSACTION VALUE

Rp

FREKUENSI

FREQUENCY

X

KAPITALISASI PASAR

MARKET CAPITALIZATION

Rp

JUMLAH PEMEGANG SAHAM

NUMBER OF SHAREHOLDER

529

532

535

541

545

543

547

547

546

545

561

557

10.800

33.100

34.000

22.800

14.500

15.300

120.600

7.500

170.600

54.900

32.400

300

4.878.200

14.913.600

15.083.800

10.806.600

6.896.100

7.469.800

57.006.600

3.405.800

75.087.000

23.879.800

13.672.200

121.200

24

61

36

74

27

24

47

10

60

46

60

3

747.191.408.516

717.567.079.544

737.316.632.192

789.982.105.920

776.815.737.488

855.813.948.080

796.565.290.136

740.608.224.300

727.441.855.868

734.025.040.084

674.776.382.140

664.901.605.816

454

436

448

480

472

520

484

450

442

446

410

404

0

200

400

600

800

Jan-

18

Feb-

18

Mar

-18

Apr-

18

May

-18

Jun-

18

Jul-1

8

Aug-

18

Sep-

18

Oct

-18

Nov

-18

Dec-

18

Jan-

19

Feb-

19

Mar

-19

Apr-

19

May

-19

Jun-

19

Jul-1

9

Aug-

19

Sep-

19

Oct

-19

Nov

-19

Dec-

19

Harga Saham/Share Price (Rp)

Page 18: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

18 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

EFEK UTANG YANG DITERBITKAN PERSEROAN DAN KRONOLOGIS PENCATATANNYA

Pada tanggal 14 November 2013, Perseroan menerbitkan Medium Term Notes (MTN) I Buana Finance sebesar Rp 150 miliar dengan jangka waktu 370 hari, dan telah dilunasi sepenuhnya pada tanggal 19 November 2014.

Pada tanggal 8 April 2015, Perseroan menerbitkan Medium Term Notes (MTN) II Buana Finance sebesar Rp 250 miliar yang terdiri dari : • Seri A sebesar Rp 150 miliar dengan jangka waktu 370 hari. MTN

II Seri A telah dilunasi pada tanggal 8 April 2016• Seri B sebesar Rp 100 miliar dengan jangka waktu 24 bulan, dan

telah dilunasi pada tanggal 8 April 2017

Pada tanggal 10 Oktober 2016, Perseroan menerbitkan Medium Term Notes (MTN) III Buana Finance sebesar Rp 150 miliar dengan jangka waktu 370 hari yang ditawarkan dengan cara penawaran terbatas (private placement). MTN III telah sepenuhnya dilunasi pada tanggal 30 Oktober 2017.

Penerbitan atas Medium Term Notes (MTN) III Buana Finance dibantu oleh beberapa lembaga dan profesi penunjang, antara lain sebagai berikut :• Agen Pemantau dan Agen Jaminan

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk• Agen Pembayaran

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk• Notaris Kantor Notaris Nova Faisal, SH• Konsultan Hukum HKGM & Partners

DEBT SECURITIES ISSUANCE AND THE CHRONOLOGICAL LISTING

In 14 November 2013, the Company issued Medium Term Notes (MTN) I Buana Finance, in amount of IDR 150 billion with period 370 days, and has been fully repaid on 19 November 2014.

In 8 April 2015, the Company issued Medium Term Notes (MTN) II Buana Finance, in amount of IDR 250 billion, consist of :

• Serial A amounting to Rp. 150 billion with tenor 370 days, and has been fully paid on 8 April 2016.

• Serial B amounting to Rp. 100 billion with tenor 24 months, and has been fully paid on 8 April 2017

In 10 October 2016, the Company issued Medium Term Notes (MTN) III Buana Finance, in amount of IDR 150 billion with period 370 days and offered as private placement. The MTN III has been fully repaid on 30 October 2017.

The issuance of MTN III Buana Finance were assisted by followingcapital market supporting institutions and professions :

• Monitoring and Security AgentPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

• Paying AgentPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

• Notary Notary Office Nova Faisal, SH• Legal Consultant HKGM & Partners

STRUKTUR MODAL DAN PEMBAGIAN DIVIDENCAPITAL STRUCTURE AND DIVIDEND DISTRIBUTION

2016 2017 2018 20192015

4.800.000.000

1.200.000.000

1.645.796.054

411.449.014

3.154.203.946

788.550.987

98.747.763.240

38

89,1%

05 June 2015

1 July 2015

KETERANGAN | DESCRIPTION

Modal Saham | Authorized Capital

Jumlah Saham | Number of Shares

Jumlah Nominal | Total Nominal(Rp ribuan | Rp thousand)

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh |Issued and Fully-Paid Capital

Jumlah Saham | Number of Shares

Jumlah Nominal | Total Nominal(Rp ribuan | Rp thousand)

Saham Belum diterbitkan |Unauthorized Capital

Jumlah Saham | Number of Shares

Jumlah Nominal | Total Nominal(Rp | Rp)

Pembagian Dividen | Dividend Distribution

Atas Laba Bersih tahun SebelumnyaOn Net Income of Previous Year(Rp | Rp)

Laba Bersih per Saham Dasar (Rp)Earnings per Share Basic (Rp)

Persentase Dividen Terhadap LabaBersih Tahun sebelumnyaPercentage of Cash Dividend to NetIncome of Previous Year

Tanggal RUPS | GMS Date

Tanggal Pembayaran DividenCash Dividend Distribution Date

4.800.000.000

1.200.000.000

1.645.796.054

411.449.014

3.154.203.946

788.550.987

29.624.328.972

32

47,8%

9 June 2016

13 July 2016

4.800.000.000

1.200.000.000

1.645.796.054

411.449.014

3.154.203.946

788.550.987

26.332.736.864

40

49,3%

23 May 2017

20 June 2017

4.800.000.000

1.200.000.000

1.645.796.054

411.449.014

3.154.203.946

788.550.987

26.332.736.864

35

39,63%

23 May 2018

8 June 2018

4.800.000.000

1.200.000.000

1.645.796.054

411.449.014

3.154.203.946

788.550.987

23.041.144.756

36

40,02%

16 May 2019

18 June 2019

Page 19: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

19Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Struktur Pemegang Saham Perseroanper 31 Desember 2019

The Shareholders Structure of the Companyas of December 31, 2019

MASYARAKAT (PUBLIC)

26,83%

BANK OF SINGAPORE LIMITED

5,57%

PT SARI DASA KARSA

67,60%

Struktur Pemegang Saham PerseroanThe Shareholders Structure of the Company

PEMEGANG SAHAM* | SHAREHOLDERS*

PT Sari Dasa Karsa

Bank of Singapore Limited**

Masyarakat (masing-masing tidak melebihi 5%)Public (individually less than 5%)

TOTAL

NO.

1

2

3

JUMLAH LEMBAR SAHAMSHARES

KEPEMILIKAN (%)OWNERSHIP (%)

**Bank Kustodi

*Berdasarkan Daftar Pemegang Saham Perseroan per tanggal 31 Desember 2019 yang dikeluarkan oleh PT EDI Indonesia selaku Biro Administrasi Efek.

**Custodian Bank

*Based on the Shareholders’ Register of the Company as of December 31, 2019 issued by PT EDI Indonesia as the Share Registrar.

1.112.584.069

91.737.909

441.474.076

1.645.796.054

67,60

5,57

26,83

100,00

Page 20: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

20 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

PEMEGANG SAHAM PENGENDALI

Struktur pemegang saham PT Sari Dasa Karsa selaku pemegang saham utama Perseroan per 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut :

PT Sari Dasa Karsa (SDK) didirikan pada tahun 1982, adalah pemegang saham pendiri PT Bank Buana Indonesia Tbk (sekarang PT Bank UOB Indonesia). Bank Buana adalah salah satu bank lokal yang berhasil bertahan dari krisis keuangan pada tahun 1997-1998 tanpa bantuan dari Pemerintah Indonesia. SDK secara bertahap melepaskan seluruh sahamnya di Bank Buana ke UOB Singapura mulai tahun 2004.

Pada bulan Februari 2005, Sari Dasa Karsa (SDK) mengakuisisi semua saham dan sebagian besar waran yang sebelumnya dimiliki oleh kreditur. Mengikuti proses penawaran tender kepada pemegang saham publik dan konversi waran, kepemilikan SDK meningkat menjadi 67,5% pada akhir tahun 2005; dan menjadi 67,6% pada 3 Juli 2007 oleh saham yang dibeli melalui Bursa Efek Jakarta.

Mulai 3 Oktober 2005, Perseroan berganti nama menjadi PT Buana Finance Tbk. SDK adalah perusahaan induk investasi yang dimiliki beberapa individu yang merupakan warga negara Indonesia, akuisisi SDK terhadap Perseroan telah berperan dalam menumbuhkan Perseroan untuk menjadi salah satu perusahaan multi-keuangan utama di Indonesia saat ini. Sampai sekarang pemegang saham SDK juga pemegang saham mayoritas PT Asuransi Buana Independent.

THE CONTROLLING SHAREHOLDERS

The shareholding structure of PT Sari Dasa Karsa as the majority shareholder of the Company as of December 31, 2019 is as follows :

PT Sari Dasa Karsa (SDK) established in 1982, were the founding shareholders of PT Bank Buana Indonesia Tbk (now PT Bank UOB Indonesia). Bank Buana was one of domestic banks which survived the financial crisis in1997–1998 without any help from the Indonesian Government. SDK gradually divested all its shares in Bank Buana to UOB Singapore starting from 2004.

In February 2005, Sari Dasa Karsa (SDK) acquired all shares and a significant portion of warrants previously owned by the creditors. Following a tender offer process to public shareholders and conversion of the warrants, the ownership of SDK increased to 67.5% as at year-end 2005; and become 67.6% on 3 July 2007 by shares purchased through Jakarta Stock Exchange.

Starting 3 October 2005, the Company changed its name to PT Buana Finance Tbk. SDK is an investment holding company beneficially owned by various Indonesian individuals, SDK’s acquisition of the Company have been instrumental in growing The Company to become one of Indonesia’s key multi-finance companies today. As of now SDK’s shareholders are also majority shareholders ofPT Asuransi Buana Independent.

PEMEGANG SAHAMSHAREHOLDERS

Karman Tandanu

Gan Giok Lie

Sri Muljati Suwito

Hendra Suryadi

Siang Hadi Widjaja

Lukito Winarto

Sastro Wijatno

TOTAL

NO

1

2

3

4

5

6

7

JUMLAH SAHAM (LEMBAR)SHARES

60.138

45.740

39.560

35.100

32.760

12.278

8.424

234.000

KEPEMILIKAN (%)OWNERSHIP (%)

25,70

19,55

16,90

15,00

14,00

5,25

3,60

100,00

Page 21: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

21Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

KEPEMILIKAN SAHAM DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

Per 31 Desember 2019, Dewan Komisaris dan Direksi tidak ada yang memiliki saham pada Perusahaan, sebagaimana dinyatakan pada tabel berikut :

SHARE OWNERSHIP OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND THE DIRECTORS

As of December 31, 2019, there were no members of the Board of Commissioners and Board of Directors who owned the Company's shares, as stated in the following table :

Kepemilikan Saham Dewan KomisarisShare Ownership of the Board of Commissioners

Kepemilikan Saham DireksiShare Ownership of the Directors

NamaName

JabatanPosition

Jumlah SahamTotal Shares

Kepemilikan (%)Ownership (%)

NamaName

JabatanPosition

Jumlah SahamTotal Shares

Kepemilikan (%)Ownership (%)

Siang Hadi Widjaja Komisaris UtamaPresident Commissioner 0 0

Tjan Soen Eng KomisarisCommissioner 0 0

Dani Firmansjah Komisaris IndependenIndependent Commissioner 0 0

Pintaro Mulia Komisaris IndependenIndependent Commissioner 0 0

Yannuar Alin Direktur UtamaPresident Director 0 0

Herman Lesmana DirekturDirector 0 0

C. Tedjo Endriyarto*) DirekturDirector 0 0

*)menjabat sampai dengan tanggal 9 Desember 2019 *)served until December 9, 2019

Page 22: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

22 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Page 23: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

02

LAPORAN MANAJEMEN

Management Report

Page 24: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

24 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

DANI FIRMANSJAHKomisaris Independen Independent Commissioner

TJAN SOEN ENGKomisarisCommissioner

24

laporan dewan komisarisBoard of Commissioners Report

Page 25: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

25Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

SIANG HADI WIDJAJAKomisaris Utama President Commissioner

PINTARO MULIAKomisaris Independen Independent Commissioner

Para Pemegang Saham Yang Terhormat,

Puji dan syukur kami panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa atas segala rahmat dan penyertaan-Nya, sehingga PT Buana Finance, Tbk (“Perseroan”) dapat mencapai kinerja yang optimal di tahun 2019, mengingat dinamika perekonomian dan tantangan yang dihadapi oleh industri keuangan.

Tahun 2019 merupakan tahun yang penuh tantangan namun di usia yang menginjak 37 tahun ini, Perseroan telah berhasil melaluinya dengan baik dengan perbaikan di banyak bidang.

Dewan Komisaris dengan ini menyampaikan laporan Dewan Komisaris atas kinerja Perseroan, prospek bisnis dan penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate Governance).

Dear Shareholders,

Praise and thanks to God Almighty for all the blessings that He has bestowed upon us, so that in 2019 PT Buana Finance, Tbk ("Company") was able to post an optimal performance, in the midst the economic dynamics and challenges faced by the financial industry.

2019 was a year full of challenges, but with 37 years of experience, the Company has managed to navigate through it well, and by making improvements in many area.

The Board of Commissioners hereby submits the Board of Commissioners supervisory report on the Company's performance, business prospects and the implementation of Good Corporate Governance.

Laporan Dewan KomisarisBoard of Commissioners Report

Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Page 26: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

26 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

26

KONDISI EKONOMI MAKRO

Pertumbuhan ekonomi global menunjukkan perlambatan dengan tahun 2019 banyak diwarnai oleh ketegangan hubungan dagang Amerika Serikat dan China (serta dengan beberapa negara lainnya). Namun ditengah situasi demikian, Indonesia mampu menjaga stabilitas kondisi perekonomiannya. Pertumbuhan ekonomi Indonesia mencapai 5,02% di tahun 2019, suatu tingkat yang relatif stabil walaupun sedikit lebih rendah dari pertumbuhan ekonomi di tahun 2018 yang mencapai 5,17%.

Disamping itu, tingkat inflasi di tahun 2019 juga terjaga dengan baik, yang mencapai 2,72%. Tingkat inflasi tahun 2019 ini lebih rendah dibandingkan tingkat inflasi di tahun 2018 yang mencapai 3,13%.

Kondisi ekonomi Indonesia yang cukup stabil, dan juga pertumbuhan ekonomi yang relatif lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan ekonomi negara lain, juga menjadi daya tarik investor asing, dimana hal ini tercermin di kurs mata uang Dolar Amerika Serikat terhadap Rupiah. Di akhir tahun 2019, kurs Rupiah menguat sebesar 3,45%, dari IDR 14.380 / USD 1 di akhir tahun 2018 menjadi IDR 13.883 / USD 1 di akhir tahun 2019.

Dengan kondisi ekonomi makro nasional yang relatif stabil dan kuat, maka hal ini menjadi landasan yang mendukung kinerja usaha Perseroan di tahun 2019.

TINJAUAN KINERJA DIREKSI DAN DASAR PENILAIANNYA Setiap tahun Direksi menyampaikan Rencana Bisnis Tahunan (RBT) kepada Dewan Komisaris yang mencakup rencana kerja untuk satu tahun kedepan. Dewan Komisaris berpandangan bahwa Direksi telah melaksanakan tugasnya selama tahun 2019 sesuai dengan yang sudah disampaikan dalam RBT tersebut. Strategi utama di tahun 2019 adalah dengan pertumbuhan yang konservatif disertai dengan penekanan pada peningkatan kualitas pembiayaan.

Perseroan berhasil mempertahankan kinerja lini bisnis pembiayaan konsumen di tahun 2019, sehingga nilai pembiayaan konsumen tetap tumbuh di tahun 2019, dari Rp 3,39 triliun di akhir tahun 2018 menjadi Rp 3,53 triliun di akhir tahun 2019. Di sisi lain, konsolidasi lini bisnis sewa pembiayaan, dengan fokus pada peningkatan kualitas

MACRO ECONOMIC CONDITIONS

The global economy showed a slowdown in 2019, overshadowed by tense trade relations between the United States and China (as well as with several other countries). But in the midst of such a situation, Indonesia was able to maintain the stability of its economic conditions. Indonesia's economic growth reached 5.02% in 2019, a relatively stable level, although slightly lower than the economic growth in 2018, which reached 5.17%.

In addition, the inflation rate in 2019 was also well maintained, reaching 2.72%. The inflation rate in 2019 was lower than the inflation rate in 2018 which reached 3.13%.

Indonesia's relatively stable economic conditions, and also relatively higher economic growth compared to other countries, have attracted foreign investors, which is reflected in the exchange rate of the United States Dollar against the Rupiah. At the end of 2019, the Rupiah strengthened by 3.45%, from IDR 14,380 / USD 1 at the end of 2018 to IDR 13,883 / USD 1 at the end of 2019.

With a relatively stable and strong national macroeconomic condition, this laid the foundation that supports the Company's business performance in 2019.

THE DIRECTORS PERFORMANCE REVIEW

The Directors submits an Annual Business Plan (RBT) to the Board of Commissioners which includes a work plan for the next year. The Board of Commissioners is of te opinion that The Directors has carried out its duties during the year 2019 as stipulated in the RBT. The key strategy pursued in 2019 was to achieve conservative growth accompanied by an emphasis on improving the quality of financing.

The Company managed to maintain the performance of the consumer financing business line in 2019, so that the value of consumer financing continued to grow in 2019, fromRp 3.39 trillion at the end of 2018 to Rp 3.53 trillion at the end of 2019. On the other hand, consolidation of business lines finance leases, with a focus on improving the quality

laporan dewan komisarisBoard of Commissioners Report

Page 27: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

27Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Laporan Dewan KomisarisBoard of Commissioners Report

pembiayaan, tetap dilakukan selama tahun 2019. Hal ini mengakibatkan penurunan nilai sewa pembiayaan sebesar Rp 1,23 triliun di tahun 2018 menjadi Rp 1,15 triliun di tahun 2019.

Di tahun 2019, total aset Perseroan masih mencatat pertumbuhan, menjadi Rp 5,05 triliun dari Rp 5,02 triliun di tahun 2018. Pendapatan tumbuh 13,43% menjadiRp 839,27 miliar di tahun 2019 dari Rp 739,88 miliar di tahun 2018. Dari sisi beban, terjadi peningkatan sebesar 14,77% dari Rp 662,97 miliar di tahun 2018 menjadi Rp 760,88 miliar di tahun 2019. Profitabilitas Perseroan mencapaiRp 59.27 miliar di tahun 2019, naik sebesar 2,95% dibandingkan tahun 2018 sebesar Rp 57,57 miliar, dikarenakan adanya upaya-upaya efisiensi operasional yang dilakukan Perseroan.

Tingkat kesehatan keuangan Perseroan dan tingkat resiko pembiayaan Perseroan tetap terjaga dengan baik selama tahun 2019. Perseroan juga memastikan bahwa Perseroan mematuhi semua peraturan-peraturan, ikatan-ikatan dan komitmen-komitmen yang ada. Dewan Komisaris mengapresiasi langkah-langkah yang telah dilakukan Direksi dalam mengelola berbagai elemen yang mempengaruhi kinerja tersebut.

Dengan kinerja Perseroan yang stabil ditengah dinamika kondisi perekonomian Indonesia, dan makin kokohnya fundamental Perseroan, maka di tahun 2019 Perseroan mendapatkan banyak kepercayaan dari lembaga perbankan. Dukungan dari lembaga perbankan meningkat di tahun 2019, yang ditunjukkan dari meningkatnya komitmen pembiayaan dari Rp 1,38 triliun di tahun 2018 menjadi Rp 2,16 triliun di tahun 2019.

Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2019 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis dan Rekan (PricewaterhouseCoopers Indonesia). Dalam laporannya No. 00573/2.1025/AU.1/09/0229-1/1/IV/2020 tertanggal 14 April 2020, yang memberikan opini bahwa laporan keuangan Perseroan telah disajikan secara wajar, Dewan Komisaris telah menyetujui dan menerima laporan keuangan tersebut.

PROSPEK USAHA PERSEROAN

Di tengah tantangan situasi ekonomi global, yang ditimbulkan oleh ketegangan perdagangan global dan penyebaran Covid-19, merupakan realita yang harus dihadapi oleh semua pelaku bisnis.

of financing, continued throughout 2019. This has resulted in a decrease in the value of finance leases of Rp 1.23 trillion in 2018 to Rp 1.15 trillion in 2019.

In 2019, the Company's total assets still recorded a growth, from Rp 5.02 trillion in 2018 to Rp 5.05 trillion. Revenue grew by 13.43% to Rp 839.27 billion from Rp 739.88 billion in 2018. Meanwhile, in terms of expenses, it increased 14.77% from Rp 662.97 billion in 2018 to Rp 760.88 billion in 2019. The Company's profitability reached Rp 59.27 billion in 2019, an increase of 2.95% compared to 2018 of Rp 57.57 billion, due to the operational efficiency measures carried out by the Company.

The Company’s financial health level and financing risk level have been well maintained during 2019. The Company also ensures compliance with all existing regulations, commitments and commitments. The Board of Commissioners appreciates the steps taken by The Directors in managing various elements that may affect this performance.

With the Company's stable performance in the midst of dynamic Indonesian economic conditions, as well as the strengthening of the Company's fundamentals, in 2019 the Company gained a lot of trust from banking institutions. Support from banking institutions increased in 2019, as shown by the increase in funding commitments fromRp 1.38 trillion in 2018 to Rp 2.16 trillion in 2019.

The Company's Financial Statements for the 2019 fiscal year were audited by the Public Accounting Firm KAPTanudiredja, Wibisana, Rintis and Partners (PricewaterhouseCoopers Indonesia). In its letter No 00573/2.1025/AU.1/09/0229-1/1/IV/2020 dated 14 April 2020, which provides an opinion that the Company's financial statements have been presented fairly, the Board of Commissioners has approved and received these financial statements.

THE COMPANY’S BUSINESS PROSPECT

In the midst of the global economic challenges, caused by the global trade tensions and the Covid-19 pandemic, is a reality that all businesses must face.

Page 28: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

28 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Namun di sisi positif, kebijakan ekonomi makro seperti penurunan suku bunga acuan, serta dicanangkannya reformasi struktural seperti Omnibus Law, diharapkan mampu menjaga kesehatan perekonomian Indonesia. Belanja pemerintah dan pembangunan infrastruktur jalan yang ekspansif juga akan akan memberikan dampak positif bagi bisnis Perseroan khususnya untuk permintaan pembiayaan konsumen otomotif roda empat yang telah menjadi tulang punggung utama Perseroan.

Dari sisi mikro, Perseroan juga akan senantiasa meningkatkan kualitas pembiayaan melalui pembiayaan yang makin selektif dan hati-hati, dan juga disertai peningkatan efisiensi operasional.

Dengan perkembangan ekonomi yang terjadi ini, Dewan Komisaris telah mengkaji Rencana Bisnis 2020. Dan Dewan Komisaris berpendapat bahwa Rencana Bisnis 2020 tersebut telah mencerminkan tantangan dan peluang bisnis di tahun 2020, dan dengan demikian merupakan rencana bisnis dengan target yang realistis.

Dewan Komisaris percaya bahwa dengan reputasi baik yang dimiliki oleh Perseroan, manajemen yang kuat, jalinan kerjasama yang telah terjalin dengan erat dengan para mitra strategis selama ini, disertai jaringan kantor cabang yang luas serta dukungan sumber daya manusia yang berkualitas dan kompeten, akan memampukan Perseroan untuk memenuhi target pembiayaan yang telah ditetapkan.

PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK

Dewan Komisaris percaya bahwa penerapan GCG adalah hal yang penting dalam setiap aspek kegiatan usaha Perseroan. Oleh karena itu, dari waktu ke waktu, Dewan Komisaris memantau bahwa prinsip GCG telah diselenggarakan dalam kegiatan usaha Perseroan, di seluruh divisi, tingkatan dan jenjang.

Di dalam penerapan GCG tersebut, Dewan Komisaris juga senantiasa mendorong seluruh elemen Perseroan untuk selalu mengutamakan kepatuhan kepada peraturan yang berlaku, baik peraturan internal maupun eksternal. Dengan penerapan GCG yang baik, maka fungsi check and balance juga akan terpelihara.

Pelaksanaan praktik GCG di seluruh jenjang Perseroan berpedoman pada nilai-nilai keterbukaan, akuntabilitas, responsibilitas, independensi dan keadilan.

On the positive side, the macro economic policies such as reduction of the benchmark interest rate, as well as carrying out structural reforms through the Omnibus Law, is expected to maintain a healthy Indonesian economy. Expansive government spending and road infrastructure development will have a positive impact on the Company's business, especially for the financing demand of four-wheel automotive consumers, who have become the Company's main backbone.

From the micro side, the Company will also continue to improve lending quality with selective and prudent lending, and also accompanied by improvement in operational efficiencies.

With the recent economic developments, the Board of Commissioners has reviewed the 2020 Business Plan. The Board of Commissioners believes that the 2020 Business Plan has reflected the business challenges and opportunities in 2020, and therefore represents a business plan with realistic targets.

The Board of Commissioners believes that with the good reputation of the Company, strong management, the close collaboration with existing strategic partners, along with an extensive network of branch offices and the support of qualified and competent human resources, will enable the Company to achieve its financing target, as specified.

IMPLEMENTATION OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE

The Board of Commissioners believes that implementation of GCG is important in every aspect of the Company's business activities. Therefore, from time to time, the Board of Commissioners monitors that GCG principles have been implemented in the Company's business activities, in all divisions and levels.

In the implementation of GCG, the Board of Commissioners always encourages all elements of the Company to always prioritize compliance with applicable regulations, both internal and external regulations. With good GCG implementation, the check and balance function will also be preserved.

The implementation of GCG practices at all levels of the Company has been guided by the values of openness, accountability, responsibility, independence and fairness.

Laporan Dewan KomisarisBoard of Commissioners Report

Page 29: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

29Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Dewan Komisaris juga memberikan arahan kepada Direksi agar seluruh aktivitas bisnis berjalan sesuai dengan kaidah GCG agar tercapai pertumbuhan yang berkesinambungan. PERUBAHAN PADA KOMPOSISI DEWAN KOMISARIS

Sepanjang tahun 2019 tidak terdapat pergantian atau perubahan komposisi Dewan Komisaris.

FUNGSI PENGAWASAN DAN REKOMENDASI KEPADA DIREKSI

Fungsi Dewan Komisaris, sesuai dengan anggaran dasar Perseroan, adalah menjalankan tugas dan fungsi pengawasannya terhadap Dewan Direksi. Sepanjang tahun 2019, telah diadakan 10 (sepuluh) kali rapat antara Dewan Komisaris dengan Direksi untuk membahas isu-isu yang dihadapi oleh Perusahaan.

Secara terpisah, Dewan Komisaris juga mengadakan rapat Dewan Komisaris sebanyak 6 (enam) kali di tahun 2019.

Diluar dari rapat formal bersama tersebut, Dewan Komisaris juga terus membangun korespondensi dan komunikasi yang aktif dengan Direksi dalam rangka melaksanakan fungsi pengawasan, ataupun menyelenggarakan pertemuan khusus saat diperlukan.

Beberapa ringkasan rekomendasi dan saran Dewan Komisaris, termasuk namun tidak terbatas kepada:

• Memberi masukan mengenai strategi Perseroan untuk meningkatkan kualitas pembiayaan

• Memberi masukan mengenai strategi pendanaan Perseroan

• Memberi masukan mengenai pengendalian internal Perseroan

• Memberi masukan terkait Aspek Audit dan Kepatuhan, termasuk penerapan PSAK 71

• Memberi masukan terkait potensi penggunaan teknologi untuk kepentingan Perseroan, seperti untuk keperluan survei calon debitur, pengambilan keputusan kredit dan lainnya.

The Board of Commissioners also provides direction to The Directors so that all business activities run in accordance with GCG principles in order to achieve sustainable growth.

CHANGES TO THE COMPOSITION OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

Throughout 2019 there were no replacement or changes in the composition of the Board of Commissioners.

SUPERVISION AND RECOMMENDATION FUNCTIONS TO THE DIRECTORS

The function of the Board of Commissioners, in accordance with the Company's Articles of Association, is to carry out its supervisory duties and functions over The Directors. During 2019, 10 (ten) meetings were held between the Board of Commissioners and The Directors to discuss issues faced by the Company.

Separately, the Board of Commissioners also held Board of Commissioners meetings 6 (six) times in 2019.

Apart from the formal joint meeting, the Board of Commissioners also continues to establish active correspondence and communication with The Directors in the context of carrying out supervisory functions, or holding special meetings when needed.

A summary of recommendations and suggestions provided by the Board of Commissioners, including, but not limited to:

• Provide input regarding the Company's strategy to improve the quality of financing;

• Provide input regarding the Company's funding strategy;

• Provide input regarding the Company's internal control;

• Provide input related to Audit and Compliance Aspects, including the application of PSAK 71;

• Provide input related to the potential use of technology for the benefit of the Company, such as for the purposes of surveying prospective borrowers, making credit decisions and others.

Laporan Dewan KomisarisBoard of Commissioners Report

Page 30: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

30 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Tjan Soen EngKomisaris

Commissioner

Dani FirmansjahKomisaris Independen

Independent Commissioner

Pintaro MuliaKomisaris Independen

Independent Commissioner

Siang Hadi WidjajaKomisaris Utama

President Commissioner

APRESIASI

Dalam kesempatan ini, saya mewakili Dewan Komisaris, mengucapkan terima kasih kepada pemegang saham atas kepercayaan yang telah diberikan.

Dewan Komisaris juga mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya atas kontribusi Manajemen dan seluruh karyawan Perseroan atas kinerja Perseroan di tahun 2019.

Tidak lupa kami juga berterima kasih kepada mitra bisnis, kreditur, debitur, regulator dan seluruh pemangku kepentingan lainnya, atas kerjasama dan kepercayaannya kepada kami. Kami berharap semoga kepercayaan dan kerjasama yang sudah ada dapat senantiasa terjaga.

Dengan semangat dan kerjasama yang lebih baik lagi, Buana Finance dapat menciptakan prestasi yang lebih baik lagi di masa mendatang.

Salam PASTI!

APPRECIATION

On this occasion, please allow me to represent the Board of Commissioners, for expressing our gratitude to the shareholders for the trust given.

The Board of Commissioners would also like to express our deepest gratitude for the contribution of the Management and all employees of the Company for the Company's performance in 2019.

We also thank our business partners, creditors, debtors, regulators and all other stakeholders, for their cooperation and trust in us. We hope that the trust and cooperation can always be maintained in years to come.

With better enthusiasm and cooperation, Buana Finance will be able to create even better achievements in the future.

Salam PASTI!

Laporan Dewan KomisarisBoard of Commissioners Report

Page 31: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

31Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Laporan DireksiDirectors Report

CORNEILES TEDJO ENDRIYARTODirekturDirector

HERMAN LESMANADirekturDirector

YANNUAR ALINDirektur UtamaPresident Director

Page 32: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

32 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Para Pemegang Saham Yang Terhormat,

Puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas segala berkat dan rahmatNYA yang selalu berlimpah selama kami menjalani tahun 2019. Tahun 2019 merupakan tahun yang masih diliputi ketidakpastian global akibat perang dagang antara Amerika Serikat dan Tiongkok dan melambatnya konsumsi negara maju dan berkembang. Di dalam negeri harga batubara yang belum pulih, turunnya daya beli masyarakat serta perilaku investor yang menahan rencana investasi mencermati kondisi politik menjelang dan sesudah pemilu 2019. Kondisi global ini berpengaruh pada pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun 2019 yang tumbuh hanya 5,02%, lebih rendah dari tahun 2018 sebesar 5,17%.

Dibandingkan dengan pertumbuhan ekonomi negara berkembang sebesar 3,7% tentunya angka 5,02% cukup memberikan harapan dimana kondisi ekspor Indonesia masih ditunjang oleh adanya peningkatan beberapa produk antara lain crude palm oil (CPO) dan batubara. Selain itu selama 2019 tingkat inflasi cukup terkendali sebesar 2,72% dan permintaan domestik yang tetap kuat ikut menstabilkan kondisi ekonomi Indonesia.

Kondisi ekonomi nasional ini yang menguatkan kami beserta seluruh pemegang kepentingan dalam Perseroan tetap fokus menjalankan bisnis pembiayaan Consumer Finance dan Financial Lease dengan hati-hati. Kami juga terus menjalin komunikasi dengan para kreditur dan secara aktif menyakinkan mereka bahwa Perseroan dijalankan dengan tata kelola yang baik.

KINERJA 2019

Kinerja Perseroan tahun 2019, dari sisi aset mengalami mengalami kenaikan sebesar 0,64% menjadi Rp 5,051 triliun. Mengacu pada klasifikasi perusahan pembiayaan yang dikeluarkan oleh majalah Infobank, Perseroan kini menempati klasifikasi menengah, perusahaan dengan kategori aset Rp 5-10 triliun.

Volume pembiayaan baru selama tahun 2019 mengalami penurunan dibandingkan tahun 2018 menjadi Rp 2,82 triliun dengan komposisi 67% berasal dari pembiayaan baru bisnis Consumer Finance(CF) dan Financial Lease (FL) sebesar 33%. Dibandingkan target tahun 2019 pencapaian Rp 2,82 trillun ini mencapai 86% dari target yang telah ditetapkan.

Dari angka Rp 2,82 Triliun tersebut, pembiayaan baru yang diberikan oleh Consumer Finance adalah sebesarRp 1,88 triliun atau mengalami penurunan 11,81%

Dear Shareholders,

Praise God the Almighty for His blessings upon us that are always abundant through out the year 2019. The year 2019 was filled with global uncertainty triggered by the trade war between the United States and China, which lead to a slow consumption rate in developed and developing countries. Domestically, coal prices have not recovered, purchasing power has declined and investors have opted to withhold investment plans while awaiting political conditions approaching and after the 2019 elections. This global condition has an effect on Indonesia's economic growth in 2019 which grew only 5.02%, lower than in 2018 of 5.17%.

Compared to the average economic growth of developing countries which amounted to 3.7%, the 5.02% figure was quite encouraging where Indonesia's export conditions were still supported by an increase in several products, including crude palm oil (CPO) and coal. In addition, the inflation rate in 2019 was quite manageable at 2.72% and domestic demand that remained strong helped stabilize the condition of the Indonesian economy.

This national economic condition has reinforced us and all stakeholders in the Company to stay focused on running the Consumer Finance and Financial Lease financing business prudently. We also actively communicate with creditors and assure them that the Company is managed by adhering to the principles of good governance.

2019 PERFORMANCE

The Company's performance in 2019, in terms of assets has increased by 0.64% to Rp 5.051 trillion. Referring to the classification of financing companies issued by Infobank magazine, the Company is now classified as a middle class company, with an asset category of Rp 5-10 trillion.

During 2019, the volume of new financing decreased compared to 2018 to Rp 2.82 trillion, with the composition of 67% coming from Consumer Finance (CF) business financing and 33% from Financial Lease (FL) business. Compared to the 2019 target, Rp 2.82 trillion represented 86% achievement of the set target.

Of the Rp 2.82 trillion, new financing from Consumer Finance was Rp 1.88 trillion, or decreased by 11.81% compared to 2018. New financing on this CF consists

Laporan DireksiDirectors Report

Page 33: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

33Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Laporan DireksiDirectors Report

dibanding dengan tahun 2018. Pembiayaan baru pada CF ini terdiri dari 24,3% merupakan pembiayaan pada mobil baru, dan sisanya 75,7% pada pembiayaan mobil bekas. Dari keseluruhan pembiayaan baru kendaraan roda empat, hampir seluruhnya pembiayaan untuk kendaraan roda empat buatan Jepang dengan porsi terbesar adalah Toyota (51,43%), Honda (17,22%), serta Daihatsu (11,89%), dengan kisaran harga kendaraan kelas menengah antara Rp 130 juta sampai dengan Rp 200 juta.

Sedangkan pembiayaan baru Financial Lease hampir sebesar Rp 1 triliun merupakan pembiayaan New 66,44% dan Used 33,56%. Dari jenisnya, porsi terbesar 86,88% merupakan pembiayaan pada alat berat, dan sisanya sebesar 13,12% tersebar atas pembiayaan kendaraan dan factoring. Adapun pembiayaan alat berat terbesar berdasarkan merk yang dibiayai Perusahaan selama 2019 adalah Komatsu, Hitachi, Sany, Volvo, Kobelco, Caterpillar.

Selama tahun 2019 Perseroan berhasil menurunkan tingkat pembiayaan bermasalah baik dalam bisnis Consumer Finance maupun Financial Lease. Secara nasional, penurunan pembiayaan bermasalah dari tahun 2018 hingga akhir 2019 adalah dari 2,46% turun menjadi 2,24%. Secara lini bisnis, NPF Consumer Finance, pada tahun 2018 sebesar 2,57% sedangkan pada akhir tahun2019 adalah sebesar 2,13%, dan untuk bisnis Financial Lease dari NPF sebesar 2,19% pada tahun 2018, menjadi 2,60% pada akhir tahun 2019. Kondisi ini memperlihatkan upaya yang terus menerus dalam menjaga kualitas pembiayaan baru, memaksimalkan pekerjaan penagihan di kantor pusat maupun di cabang dengan memantau secara cermat progress penagihan di setiap cabang guna menghindari keterlambatan pembayaran oleh debitur.

Dalam rangka memberikan informasi yang sesuai dengan kondisi Perseroan diperlukan konsistensi dalam penerapan kebijakan hapus buku. Di satu sisi hal ini akan berdampak pada pembentukan cadangan yang pada akhirnya menjadi biaya dalam tahun berjalan.

Dalam tahun 2019 usaha mengoptimalkan penjualan aset tarikan untuk meningkatkan pemulihan atas akun-akun yang telah dihapus-buku sedikit mengalami kenaikan sehingga bisa memberi dampak pada laba perseroan di tahun 2019.

Walaupun sepanjang tahun 2019 BI berhasil menurunkan suku bunga acuan atau BI 7-Day Reverse Repo Rate sebanyak empat kali sebesar 100 pbs dari 6,00% menjadi 5,00% namun tidak serta merta dapat menurunkan suku bunga perbankan, hal ini terlihat dari naiknya cost of fund perseroan dibandingkan tahun sebelumnya.

of new cars financing (24.3%) and used cars financing (75.7%). Of the total new financing for four-wheeled vehicles, almost all financing are for vehicles made in Japan, with the largest portion being Toyota (51.43%), Honda (17.22%), and Daihatsu (11.89%), with prices (for middle class vehicles) ranging from Rp 130 million toRp 200 million.

Meanwhile, Financial Lease reached Rp 1 trillion, consisting of 66.44% new lease object financing and 33.56% used lease object financing. The largest portion of Financial Lease comprised of 86.88% heavy equipment financing, and the remaining 13.12% was dispersed over vehicle financing and factoring. The largest heavy equipment financing based on the brands financed by the Company during 2019 are Komatsu, Hitachi, Sany, Volvo, Kobelco, and Caterpillar.

During 2019, the Company succeeded in reducing the level of problem financing, both in the Consumer Finance and in the Financial Lease business. Nationally, the decline in non-performing financing from the end of 2018 until the end of 2019 was from 2.46%, down to 2.24%. In line of business, NPF Consumer Finance, at the end of last year was 2.57% while at the end of 2019 it was 2.13%, and for the Financial Lease business from NPF was 2.19% at the end of last year, to 2.60% at the end of 2019. This condition shows a continuous effort in maintaining the quality of new financing, maximizing collection efforts at the head office and branches by closely monitoring the collection progress at each branch to avoid delays in payments by debtors.

In order to provide information that is in accordance with the conditions of the Company, consistency is needed in implementing the write off policy. On the one hand this will have an impact on the formation of reserves which will eventually become a cost in the current year.

In 2019, efforts to optimize the sale of repossessed assets to increase recovery of accounts written-off, experienced a slight increase so that it could have an impact on Company's profits in 2019.

In terms of financing cost, although in 2019 BI succeeded in reducing the benchmark interest rate or BI 7-Day Reverse Repo Rate four times, by 100 pbs from 6.00% to 5.00%, this does not necessarily reduce the banking interest rates, as seen from the increase in the Company's cost of funds compared to the previous year.

Page 34: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

34 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Hasil Audit KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (anggota PWC Indonesia) menunjukan adanya kenaikan laba 2019 sebesar 2,95% dibanding dengan tahun 2018, yaitu dari sebesar Rp 57,57 miliar (2018) menjadiRp 59,23 miliar (2019). Angka laba tahun 2019 lebih rendah dari target yang ditetapkan pada awal tahun yaitu hanya mencapai 79,9% dari target yang sebesar Rp 74,2 miliar.

TATA KELOLA PERUSAHAAN

Dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik, selama tahun 2019 Perseroan telah menuntaskan pemutakhiran system informasi tekhnologi agar dapat mengakomodir potensi peningkatan volume bisnis dan memberikan pelayanan yang lebih baik kepada stakeholder serta memperbaiki aspek pengendalian internal dalam pemantauan pengelolaan risiko. Penyempurnaan dan penyesuaian kebijakan dan prosedur merupakan upaya terus menerus dilakukan, peningkatan kualitas SDM diberbagai jenjang dengan berbagai pelatihan, melakukan promosi dan mutasi untuk memberi kesempatan pengembangan diri karyawan yang lebih baik merupakan hal yang penting dalam penerapan tata kelola yang baik. Selain itu Perseroan juga melakukan penyesuaian struktur organisasi guna mengefektifkan koordinasi operational dengan tetap memperhatikan fungsi pengawasan berlapis dan keluwesan dalam menghadapi dinamika perkembangan bisnis. PERUBAHAN MANAJEMEN

Berdasarkan hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPS LB) pada tanggal 9 Desember 2019, memutuskan untuk melakukan perubahan pada susunan Direksi Perseroan yaitu menerima dengan baik pengunduran diri Bapak Corneiles Tedjo Endriyarto dari jabatannya selaku Direktur Perseroan sejak ditutupnya Rapat, serta mengucapkan terimakasih atas jasa-jasa yang telah diberikan kepada Perseroan selama masa jabatannya.

Kondisi ekonomi global tahun 2020 yang belum memberikan keyakinan yang baik karena masih diliputi oleh perlambatan pertumbuhan ekonomi global, walaupun ada perbaikan hubungan dagang Tiongkok dan Amerika Serikat dapat mendorong pertumbuhan ekonomi nasional karena akan mengurangi risiko pasar keuangan global – mendorong aliran modal masuk ke negara-negara berkembang termasuk Indonesia, sehingga diprediksi pertumbuhan ekonomi Indonesia masih ada di kisaran 5,1%-5,5%. Angka pertumbuhan ini menggambarkan

The audit results of KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Partners (members of PWC Indonesia) showed an increase in profit of 2.95% compared to 2018, from Rp 57.57 billion (2018) to Rp 59.23 billion (2019). The profit figure for 2019 is lower than the target set at the beginning of the year, reaching only 79.9% of the target of Rp 74.2 billion.

CORPORATE GOVERNANCE

In the implementation of good corporate governance, during 2019, the Company has completed updating the information technology system in order to be able to accommodate the potential increase in business volume and provide better services to stakeholders and improve aspects of internal control in monitoring risk management. Improving and adjusting policies and procedures in the Company that are continuously carried out, improving the quality of human resources at various levels with numerous training, conducting promotions and mutations to provide opportunities for better employee self-development are important in implementing good governance. In addition, the Company also made adjustments to the organizational structure in order to streamline operational coordination while taking into account the multi-layered oversight function and flexibility in dealing with the dynamics of business development.

CHANGE IN MANAGEMENT

Based on the results of the General Meeting of Shareholders (GMS) on December 9, 2019, the GMS decided to make changes to the composition of the Company's Board of Directors by accepting the resignation of Mr. Cornelies Tedjo Endriyarto from his position as Director of the Company since the closing of the Meeting, and thank him for the services he has given to the Company during his tenure.

Global economic conditions in 2020 have not been able to provide strong assurance, because they are still shadowed by slowing global economic growth, although there are improvements in trade relations between China and the United States that can encourage national economic growth as it will reduce the risk of global financialmarkets - driving capital inflows into developing countries, including Indonesia, so it is predicted that Indonesia's economic growth will still be in the range of 5.1% -5.5%. This growth figure illustrates economic conditions similar

Laporan DireksiDirectors Report

Page 35: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

35Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Laporan DireksiDirectors Report

kondisi ekonomi mirip tahun sebelumnya dimana kondisi pasar sangat reaktif yang akan memperketat persaingan multifinance sehingga menuntut perseroan lebih cepat melakukan penyesuaian pasar.

Melihat kondisi di pasar yang belum menunjukkan pertumbuhan yang berkesinambungan Manajemen bersama Dewan Komisaris menetapkan pertumbuhan pembiayaan baru untuk tahun 2020 pada tingkat moderate sambil mencermati perkembangan ekonomi.

Penyebaran Covid-19 dari Tiongkok yang kemudian meluas hampir seluruh kawasan di dunia telah melumpuhkan pertumbuhan ekonomi global, dimana pemulihannya sangat bergantung pada kecepatan dan kemampuan menahan laju penyebarannya. Untuk itu Perseroan perlu terus mencermati dan mewaspadai pertumbuhan ekonomi terhadap pasar multifinance agar dapat melakukan penyesuaian dengan cepat.

Secara singkat tema annual report 2019 adalah “Impactful Changes”. Kami seluruh keluarga besar PT Buana Finance, Tbk senantiasa berkomitmen untuk mampu mengantisipasi dan menerima perubahan dengan cepat agar tetap kompetitif dan berorientasi ke masa depan dengan cara memberdayakan sumber daya manusia dan selalu melakukan penyesuaian terhadap teknologi baru.

Terimakasih yang sebesar besarnya atas kepercayaan dan dukungan yang terus menerus dari pemegang saham, pelanggan, mitra strategis, kreditur serta semua pemangku kepentingan sehingga perseroan mampu menjalani tahun 2019 dengan baik.

Tak lupa pula kami sampaikan penghargaan kepada Dewan Komisaris, Manajemen, dan seluruh karyawan Perseroan atas kontribusi aktif semua pihak dalam mempertahankan pertumbuhan Perseroan yang baik dengan tetap mengutamakan prinsip kehati-hatian.

Salam PASTI!

to the previous year where market conditions were very reactive which tighten competition in finance companies, hence the Company has to continuously deploy rapid market adjustments.

Taking into consideration market conditions that have not shown sustainable growth, the Management together with the Board of Commissioners set new financing growth targets for 2020 at a moderate level while observing economic development.

The spread of Covid-19 from China which then spread to almost all regions of the world has paralyzed global economic growth, where recovery is very dependent on the speed and ability to withstand the rate of spread. For this reason, the Company needs to keep a close watch on and watch out for economic growth in the multifinance to take necessary adjustments.

In short, the theme of the 2019 annual report is "Impactful Changes". We, the family of PT Buana Finance, Tbk, are always committed to being able to anticipate and accept changes quickly in order to remain competitive and oriented towards the future by empowering human resources and always making adjustments to new technology.

We would like to express our highest appreciation to shareholders, customers, strategic partners, creditors and all stakeholders for the trust and continuous support so that the Company is able to operate smoothly throughout 2019.

We would also like to convey our appreciation to the Board of Commissioners, Management, and all employees of the Company for the active contribution of all parties in maintaining good corporate growth while maintaining the prudent principle.

PASTI!

Yannuar AlinDirektur Utama

President Director

Herman LesmanaDirekturDirector

Page 36: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

36 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Peristiwa Penting Tahun 2019Significant Events in 2019

1 2 3Januari 2019January, 2019

Maret 2019March, 2019

Maret 2019March, 2019

Penandatanganan perjanjian fasilitas pinjaman berjangka sebesar Rp 200 miliar antara Perseroan denganPT Bank BTPN Tbk padatanggal 31 Januari 2019.

Signing of the term loan facility agreement in amount of Rp 200 billion between the Company and PT Bank BTPN Tbk on 31 January 2019.

Penandatanganan perjanjian Pinjaman Sindikasi sebesar Rp 1 triliun pada tanggal 15 Maret 2019. Sindikasi bank ini terdiri dari PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank Permata Tbk,PT Bank Panin Tbk, PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah,PT Bank Shinhan Indonesia,PT Bank Artha Graha Internasional Tbk,PT Bank SBI Indonesia, danPT. Bank QNB Indonesia Tbk.

Signing of the Syndicated Loan Agreement in amount of Rp 1 trillion on 15 March 2019. The Syndicated banks comprising of PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank Permata Tbk,PT Bank Panin Tbk, PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah,PT Bank Shinhan Indonesia, PT Bank Artha Graha Internasional Tbk,PT Bank SBI Indonesia, dan PT. Bank QNB Indonesia Tbk.

Penandatanganan perjanjian fasilitas angsuran berjangka sebesarRp 50 miliar antara Perseroandengan PT Bank Mayora padatanggal 18 Maret 2019.

Signing of term loan facility agreement in amount of Rp 50 billion between the Company and PT Bank Mayora on18 March 2019.

Page 37: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

37Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Penandatanganan perjanjian fasilitas angsuran berjangka sebesarRp 50 miliar dan penambahan fasilitas working capital sebesar Rp 25 miliar antara Perseroan denganPT. Bank Danamon Indonesia Tbk pada tanggal 28 Mei 2019.

Signing of term loan facility agreement in amount ofRp 50 billion and additional working capital facilites in amount of Rp 25 billion between the Company andPT. Bank Danamon Indonesia Tbkon 28 May 2019.

Rapat Umum Pemegang Saham diadakan pada tanggal 16 Mei 2019 di Mercantile Athletic Club, Gedung WTC, Jakarta. Salah satu agenda utama adalah perubahan Anggaran Dasar Perseroan.

The Company’s Annual Meetings of Shareholders were held on 16 May 2019, at Mercantile Athletic Club, WTC Building, Jakarta. One of the main agenda was the changes on Articlesof Association.

4 5 6Mei 2019May, 2019

Mei 2019May, 2019

Mei 2019May, 2019

Penandatanganan perjanjian fasilitas angsuran berjangka sebesarRp 100 miliar antara Perseroan dengan PT. Bank QNB Indonesia Tbk pada tanggal 23 Mei 2019.

Signing of term loan facility agreement in amount of Rp 100 billion between the Company andPT. Bank QNB Indonesia Tbk on23 May 2019.

Peristiwa Penting Tahun 2019Significant Events in 2019

Page 38: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

38 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

7 8 9Juli 2019July, 2019

Agustus 2019August, 2019

Agustus 2019August, 2019

Rapat Kerja Nasional Tengah Tahunan diadakan pada tanggal 18-19 Juli 2019 di Hotel InterContinental Pondok Indah, dalam rangka evaluasi pencapaian kinerja selama semester pertama 2019. Rapat diikuti oleh seluruh kepala cabang, kepala bisnis, pemutus kredit dari seluruh Indonesia dan jajaranmanajemen Perseroan.

Mid National Business Meeting was held from 18-19 July 2019 at Hotel InterContinental Pondok Indah, to evaluate the performance during 1st semester in 2019 . The meeting was attended by the Company’s branch managers, business managers, credit officers across Indonesia and the Company’s management.

Penandatanganan perjanjian fasilitas pinjaman aksep dan fasilitas pinjaman berjangka masing-masing sebesarRp 50 miliar dan Rp 200 miliar antara Perseroan dengan PT Bank OCBC NISP Tbk pada tanggal 16 Agustus 2019.

Signing of money market and term loan facility agreement in amount of Rp 50 billion and Rp 200 billion between the Company and PT Bank OCBC NISP Tbk on 16 August 2019.

Penandatanganan perjanjian fasilitas pinjaman berjangka sebesar JPY 2.4 miliar antara Perseroan denganStandard Chartered Bank, JakartaBranch pada tanggal 28 Agustus 2019.

Signing of the term loan facility agreement in amount of JPY 2.4 billion between the Company and Standard Chartered Bank, Jakarta Branch on28 August 2019.

Page 39: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

39Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Pada tanggal 19 September 2019, Perseroan menerima penghargaan Multifinance Award 2019 dari Majalah Infobank atas keberhasilan mempertahankan kinerja “Sangat Bagus” selama 5 tahun berturut-turut (2014-2018). Acara ini diadakandi Hotel Le Méridien, Jakarta.

On 19 September 2019, the Company received the celebrated Multifinance Award 2019 from Infobank Magazine, on the success of maintaining “Very Good" performance for 5 consecutive years (2014-2018). The event washeld at Hotel Le Méridien, Jakarta.

Peristiwa Penting Tahun 2019Significant Events in 2019

10 11 12September 2019September, 2019

September 2019September, 2019

Penandatanganan perjanjian fasilitas pinjaman berjangka sebesar Rp 100 miliar antara Perseroan dengan PT Bank Victoria International Tbk pada tanggal 23 September 2019.

Signing of term loan facility agreement in amount of Rp 100 billion between the Company andPT Bank Victoria International Tbkon 23 September 2019.

Penandatanganan perjanjian fasilitas angsuran berjangka sebesar Rp 100 miliar antara Perseroan dengan PT Bank Mayora pada tanggal 26 September 2019.

Signing of term loan facility agreement in amount of Rp 100 billion between the Companyand PT Bank Mayora on26 September 2019.

September 2019September, 2019

Page 40: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

40 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa diadakan pada tanggal 9 Desember 2019 di Mercantile Athletic Club, Gedung WTC, Jakarta. Agendanya adalah perubahan struktur Dewan Komisaris danDireksi Perseroan.

The Company’s Extraordinary Meetings of Shareholders were held on 9 December 2019, at Mercantile Athletic Club, WTC Building, Jakarta. The main agenda was the changeson Board of Commissionersand Directors structure.

Rapat Kerja Nasional Tahunan diadakan pada tanggal 5-6 Desember 2019 di Alana Hotel & Conference Center - Sentul City, dalam rangka evaluasi pencapaian kinerja tahun 2019 dan rapat persiapan untuk perencanaan kerja di tahun 2020. Rapat diikuti oleh seluruh kepala cabang, kepala bisnis, pemutus kredit dari seluruh Indonesia dan jajaran manajemen Perseroan.

National Business Meeting was held from 5-6 December 2019 at Alana Hotel & Conference Center – Sentul City, to evaluate the performance during 2019 and kick off meeting for business planning of the year 2020. The meeting was attended by the Company’s branch managers, business managers, credit officers across Indonesia and the Company’s management.

Pada tanggal 4 Oktober 2019, Perseroan menerima penghargaan Indonesia Multifinance Company Of The Year 2019 dari Majalah Warta Ekonomi.

On 4 October 2019, the Company received the Indonesia Multifinance Company Of The Year 2019 from Warta Ekonomi Magazine.

Desember 2019December, 201913 14 15Oktober 2019

October, 2019Desember 2019December, 2019

Page 41: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

41Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Pada tanggal 11 Desember 2019, Perseroan menerima penghargaan The Best Leader in Digital Innovation Strategy in Top 20 Financial Institution 2019 dari Majalah The Finance. Acara ini diadakan di Hotel Mulia Ballroom, Jakarta.

On 11 December 2019, the Company received The Best Leader in Digital Innovation Strategy in Top 20 Financial Institution 2019 Awardfrom The Finance Magazine.The event was held at HotelMulia Ballroom, Jakarta.

Penandatanganan perjanjian fasilitas pinjaman berjangka sebesar Rp 300 miliar antara Perseroan denganPT Bank CIMB Niaga Tbk padatanggal 18 Desember 2019.

Signing of term loan facility agreement in amount of Rp 300 billion between the Company andPT Bank CIMB Niaga Tbkon 18 Desember 2019.

16 17Desember 2019December, 2019

Desember 2019December, 2019

Peristiwa Penting Tahun 2019Significant Events in 2019

Page 42: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

42 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

PENGHARGAAN YANG DITERIMA

Perseroan menerima penghargaan Multifinance Award 2019 dari Majalah InfoBank berupa Golden Trophy 2019 atas keberhasilan mempertahankan kinerja “Sangat Bagus” selama 5 tahun (2014-2018) berturut-turut untuk kategori perusahaan dengan aset lebih dari Rp 5 triliun. Acara pemberian penghargaan ini diselenggarakan di Jakarta pada tanggal 19 September 2019 dan diterima langsung oleh Direktur Perseroan. Penghargaan ini juga merupakan penghargaan dengan kategori “Sangat Bagus” yang ke-14 kalinya yang diterima Perseroan dalam 15 tahun terakhir.

Perseroan juga menerima penghargaan Indonesia Multifinance Company of The Year 2019 dari Majalah Warta Ekonomi. Dalam acara ini, Perseroan menerimapenghargaan “Multifinance Company with Very Good Financial Performance” untuk kategori perusahaan dengan aset Rp 5 -10 triliun. Penghargaan ini diberikan kepada perusahaan pembiayaan yang memiliki kontribusi tinggi terhadap pertumbuhan perusahaan pembiayaan and untuk mendorong bisnis industri pembiayaan yang berkelanjutan.

Selain itu, Perseroan juga menerima penghargaan “The Finance Top 20 Financial Institutions 2019” untuk kategori multifinance. Penilaian ini dilakukan oleh The Finance Institute dan diberikan kepada lembaga keuangan dengan aset dan modal yang besar, serta berkinerja excellence berdasarkan laporan keuangan publikasi tiga tahun terakhir (2016-2018); yang berhasil tumbuh di tengah perlambatan ekonomi nasioanal dan global.

PEMERINGKATAN PERSEROAN

Pada tanggal 10 Maret 2017, PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) memberikan peringkat perusahaan “id BBB+“ (triple B plus) dengan outlook stabil untuk periode sampai dengan 1 Maret 2018. Perseroan tidak melakukan pemeringkatan di tahun 2018.

AWARDS RECEIVED

The Company received the celebrated Multifinance Award 2019 from Infobank Magazine in the form of 2019 Golden Trophy on the success of maintaining “Excellent Performance” for 5 consecutive years (2014-2018) for the category of companies with assets over Rp 5 trillion. The awards ceremony was held in Jakarta on September 19, 2019 and was directly received by the Company’s Director. This award in the category of “Excellent Performance” was received by the Company for the 14th times in the last 15 years.

The Company also received the Indonesia Multifinance Company of The Year 2019 from Warta Ekonomi Magazine. In this event, the Company received “Multifinance Company with Very Good Financial Performance” Award for companies with assets over Rp 5 – 10 trillion category. This award is given to multifinance companies who give high contribution to the growth of finance companies and to encourage the sustainability of multifinance industry.

Additionaly, the Company also received “The Finance Top 20 Financial Institutions 2019” for multifinance category. This assessment was carried out by The Finance Institute and was awarded to financial institutions with large asset and equity, as well as excellence performance based on the last three years published financial reports (2016-2018); which succeeded in growing amid the national and international economic slowdown.

COMPANY’S RATING

On March 10, 2017, Credit Rating Indonesia (Pefindo) has affirmed its “id BBB+” (triple B plus) with stable outlook company rating, for the period up to March 1, 2018. The Company is not rated in the year 2018.

Penghargaan & Pemeringkatan PerseroanCompany’s Award and Rating

Page 43: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

43Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Page 44: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

44 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Page 45: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

03

PROFILPERUSAHAAN

Company Profile

Page 46: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

46 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Sekilas Buana FinanceBuana Finance in Brief

PT Buana Finance Tbk. berawal dari pendirian PT BBL Leasing Indonesia pada tanggal 7 Juni 1982 dengan sejarah operasional selama 37 tahun. Perseroan telah berkembang dari sebuah lembaga keuangan swasta campuran dengan modal awal Rp 1,8 miliar dan 2 kantor cabang menjadi perusahaan publik dengan modal lebih dari Rp 1 triliun, total aset sebesar Rp 5,05 triliun dan 22 kantor cabang serta 13 Kantor Sekitar Kantor Cabang (KSKC).

PT Buana Finance Tbk. owed its origin to the founding ofPT BBL Leasing Indonesia on 7 June 1982, having a business legacy that spans over a period of 37 years. The Company has evolved from a private foreign joint venture finance company with start up equity of Rp 1.8 billion and 2 branch offices to a public company with an equity of more than Rp 1 trillion,total assets of Rp 5.05 trillion and 22 branch officesand 13 representative offices.

Page 47: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

47Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Perseroan memperoleh izin operasi di bidang sewa guna usaha dan pada tahun itu mengubah nama menjadi PT BBL Dharmala Leasing. Tahun 1989, Perseroan berubah menjadi PT BBL Dharmala Finance sehubungan dengan ekspansi usaha menjadi perusahaan pembiayaan dengan izin operasi di bidang sewa guna usaha, modal ventura, anjak piutang, kartu kredit, dan pembiayaan konsumen. Di tahun yang sama, Perseroan menerbitkan obligasi pertamanya senilai Rp 10 miliar.

Perseroan melakukan penawaran umum perdana saham pada tahun 1990, menggalang modal segar sebesar Rp 15,6 miliar melalui Bursa Efek Jakarta dan Surabaya. Selama tahun 1989-1997, Perseroan telah melakukan lima kali emisi di pasar modal, terdiri dari tiga emisi obligasi, satu penawaran umum saham, dan satu penawaran umum terbatas saham, senilai total Rp 218,63 miliar. Di samping itu, Perseroan juga mendapat kepercayaan berupa fasilitas pinjaman modal kerja dari beragam institusi keuangan multinasional melalui beberapa perjanjian kerjasama pendanaan. Dalam periode tahun 2001-2003 telah terjadi dua kali perubahan kepemilikan saham ini sehingga Perseroan mengubah nama menjadi PT BBL Danatama Finance Tbk., lalu menjadi PT Bina Danatama Finance Tbk pada tahun 2003.

Pada bulan Februari 2005, PT Sari Dasa Karsa (SDK) pemegang saham pendiri PT Bank Buana Indonesia Tbk., mengambil alih seluruh saham dan sebagian besar waran Perseroan yang sebelumnya dimiliki oleh pihak kreditur. Setelah proses penawaran tender kepada pemegang saham

The Company received an operating license to provide financial leasing, and later that year changed its name toPT BBL Dharmala Leasing. In year 1989, the Company changed its name again to PT BBL Dharmala Finance in conjunction with the expansion of its business into a multifinance company with the operating license for leasing, venture capital, factoring, credit card, and consumer finance. In that same year, the Company issued its first bonds of Rp 10 billion.

In 1990, the Company issued its Initial Public Offering raising Rp 15.6 billion in fresh equity capital through the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges. All told, between 1989 and 1997, the Company undertook five floatations in the Indonesian capital market, comprising of three debt issues, one initial public offering, and a rights issue, raisingRp 218.63 billion in total. In addition, through several funding agreements, the Company was entrusted with working capital loan from many multinational financial institutions. Throughout 2001-2003, there were two changes of main shares ownership and it changed the Company’s name into PT BBL Danatama Finance Tbk, and PT Bina Danatama Finance Tbk in 2003.

In February 2005, PT Sari Dasa Karsa (SDK), the founding shareholder of PT Bank Buana Indonesia Tbk., acquired all shares and a significant portion of warrants previously owned by the creditors. Following a tender offer process to public shareholders and conversion of the warrants, the

Profil PerusahaanCompany Profile

Page 48: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

48 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

publik dan konversi waran, kepemilikan SDK meningkat menjadi 67,5% pada akhir tahun 2005 dan selanjutnya menjadi 67,6% setelah melakukan pembelian saham melalui Bursa Efek Indonesia pada tanggal 3 Juli 2007. Perseroan berubah nama menjadi PT Buana Finance Tbk., terhitung sejak tanggal 3 Oktober 2005 dan memfokuskan usahanya di bidang sewa guna usaha dan pembiayaan konsumen (khususnya pembiayaan mobil bekas).

KEGIATAN USAHA PERSEROAN

Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) Nomor 35/POJK.05/2018 tentang Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan, maka Perseroan memiliki ijin kegiatan usaha sebagai berikut :

1. Pembiayaan Investasi, meliputi :• Sewa Pembiayaan• Jual dan Sewa Balik• Anjak Piutang dengan Pemberian Jaminan• Anjak Piutang tanpa Pemberian Jaminan• Pembelian dengan Pembayaran secara Angsuran• Pembiayaan Proyek• Pembiayaan Infrastruktur• Pembiayaan lain yang telah mendapat persetujuan

OJK

2. Pembiayaan Modal Kerja, meliputi :• Jual dan Sewa Balik• Anjak Piutang dengan Pemberian Jaminan• Anjak Piutang tanpa Pemberian Jaminan• Fasilitas Modal Usaha• Pembiayaan lain yang telah mendapat persetujuan

OJK

3. Pembiayaan Multiguna, meliputi :• Sewa Pembiayaan• Pembelian dengan Pembayaran secara Angsuran• Fasilitas Dana• Pembiayaan lain yang telah mendapat persetujuan

OJK

4. Kegiatan usaha pembiayaan lain berdasarkan persetujuan OJK

5. Selain kegiatan usaha utama sebagaimana dimaksud pada butir 1 sampai dengan butir 4 di atas, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha pendukung untuk melakukan sewa operasi (operating lease) dan/atau kegiatan berbasis imbal jasa (fee) sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan di sektor jasa keuangan.

ownership of SDK increased to 67.5% as at year-end 2005; and become 67.6% on 3 July 2007 by shares purchased through Jakarta Stock Exchange. Starting 3 October 2005, the Company changed its name to PT Buana Finance Tbk., and continued its business with focus in leasing and consumer financing ( particulary on used car financing).

BUSINESS ACTIVITIES OF THE COMPANY

Pursuant to the Regulation of Financial Service Authority No 35/POJK.05/2018 on Business Activities of Financing Companies, the Company has business licenses for the following business acitivities :

1. Investment Financing, consist of :• Finance Lease• Sale and Leaseback• Factoring with Recourse• Factoring without Recourse• Purchasing with Installment Payment• Project Financing• Infrastructure Financing• Any other Financing subject to FSA approval

2. Working Capital Financing, consist of :• Sale and Leaseback• Factoring with Recourse• Factoring without Recourse• Working Capital Facitility• Any other financing subject to FSA approval

3. Multipurpose Financing, consist of :• Finance Lease• Purchasing with Installment Payment• Fund Facilities• Any other financing subject to FSA approval

4. Any other financing business subject to FSA approval.

5. In addition to the main business activities as referred to in point 1 to point 4 above, the Company may carry out supporting business activities to carry out operating leases and / or fee-based activities as long as they do not conflict with the laws and regulations in the financial services sector.

Profil PerusahaanCompany Profile

PROFIL DEWAN KOMISARIS & DIREKSI

Page 49: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

49Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

PROFIL DEWAN KOMISARIS & DIREKSI

Board of Commissioners& Directors Profile

Page 50: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

50 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

2017 – sekarang1982 – sekarang1997 – sekarang

2017 – present1982 – present1997 – present

Komisaris Utama PerseroanDirektur Utama PT. Duta Pertiwi Nusantara TbkKomisaris PT. Asuransi Buana Independent

President Commissioner of the CompanyPresident Director of PT. Duta Pertiwi Nusantara TbkCommissioner of PT Asuransi Buana Independent

PENGALAMAN KERJA | WORKING EXPERIENCE

Warga Negara Indonesia, 69 tahun. Mengikuti pendidikan di Ngee Ann Technical College Singapura.

Ditetapkan sebagai Komisaris Utama Perseroan sebagaimana tercantum dalam Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Nomor 45 tanggal 19 Juli 2017.

An Indonesian Citizen, 69 years old. Educated at Ngee Ann Technical College Singapore.

Appointed as Company‘s President Commissioner as stated in the Resolution of the Annual General Meeting of Shareholders of the Company Number 45 dated July 19, 2017.

SIANG HADI WIDJAJAKomisaris Utama I President Commissioner

Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners Profile

Page 51: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

51Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

TJAN SOEN ENGKomisaris I Commissioner

Warga Negara Indonesia, 63 tahun. Meraih gelar Doctor di bidang Strategic Management pada tahun 1988 dan gelar Master di bidang Administrasi Bisnis dari University of Nebraska, Lincoln (USA) pada tahun 1984. Meraih gelar Sarjana di bidang Ekonomi dari Universitas Atmajaya Jakarta, Indonesia pada tahun 1981.

Ditetapkan kembali sebagai Komisaris Perseroan sebagaimana tercantum dalam Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan Nomor 45 tanggal 19 Juli 2017.

An Indonesian Citizen, 63 years old. Graduated with a Doctoral‘s Degree in Strategic Management in 1988 and a Master Degree in Business Administration from University of Nebraska, Lincoln (USA) in 1984. Also graduated with a Bachelor Degree in Economics from University of Atmajaya Jakarta, Indonesia in 1981.

Re-appointed as Company‘s Commissioner as stated in the Resolution of Annual General Meeting of Shareholders of the Company Number 45 dated July 19, 2017.

2009 – sekarang2007 – sekarang2007 – 20152010 – 20122008 – 20132007 – 20102007 – 20122000 – 20071996 – 19991990 – 19951989 – 19901981 – 19821979 – 1981

2009 – present2007 – present2007 – 20152010 – 20122008 – 20132007 – 20102007 – 20122000 – 20071996 – 19991990 – 19951989 – 19901981 – 19821979 – 1981

Komisaris Perseroan Komisaris Utama di PT Asuransi Bina Dana Arta TbkKomisaris Utama di PT Maskapai Reasuransi Indonesia TbkKomisaris Utama di PT Bayu Buana TbkKomisaris Utama di PT Zurich Insurance IndonesiaKomisaris di PT Bayu Buana TbkKomisaris Utama di PT Pioneerindo Gourmet International TbkPartner di Kantor Akuntan Publik Ernst & YoungDirektur di PT Dharmala Sakti Sejahtera TbkDirektur Keuangan PT BBL Dharmala Finance TbkBusiness Development Advisor di PT Arya Upaya CorporationChief Accountant and Controller di PT Arga SokaStaff of Budgeting and Treasury Division di PT Indocement

Commissioner of the CompanyPresident Commissioner of PT Asuransi Bina Dana Arta TbkPresident Commissioner of PT Maskapai Reasuransi Indonesia TbkPresident Commissioner of PT Bayu Buana TbkPresident Commissioner of PT Zurich IndonesiaCommissioner of PT Bayu Buana TbkPresident Commissioner of PT Pioneerindo Gourmet International TbkPartner at Ernst & Young Public Accountant FirmDirector of PT Dharmala Sakti Sejahtera TbkFinance Director of PT BBL Dharmala Finance TbkBusiness Development Advisor of PT Arya Upaya CorporationChief Accountant and Controller at PT Arga Soka Staff of the Budgeting and Treasury Division at PT Indocement

Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners Profile

PENGALAMAN KERJA | WORKING EXPERIENCE

Page 52: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

52 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners Profile

Warga Negara Indonesia, 65 tahun. Meraih gelar Master di bidang Manajemen dari Asian Institute of Management (AIM), Manila pada tahun 1994.

Ditetapkan sebagai Komisaris Independen Perseroan sebagaimana tercantum dalam Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan Nomor 13 tanggal 6 September 2018.

Indonesian citizen, 65 years old. He holds a Master's degree in Management from the Asian Institute of Management (AIM), Manila in 1994.

Appointed as Company's President Commissioner as stated in the Resolution of the Annual General Meeting of Shareholders of the Company Number 13 dated September 6, 2018.

DANI FIRMANSJAHKomisaris Independen I Independent Commissioner

2018 – sekarang2018 – sekarang2016 – sekarang2015 – sekarang2012 – sekarang2013 – 20172013 – 20142012 – 20132012 – 20142012201120112006 – 20101997 – 20061985 – 1997

2018 – present2018 – present2016 – present2015 – present2012 – present2013 – 2017

2013 – 20142012 – 20132012 – 20142012201120112006 – 20101997 – 20061985 – 1997

Komisaris Independen PerseroanAnggota Komite Audit PerseroanKomisaris Independen di PT Bussan Auto FinanceKomisaris Independen di PT Smart Multi FinanceKomisaris Utama di PT Aditama FinanceKomisaris Utama merangkap Komisaris Independen di PT Intan Baruprana FinanceDirektur Utama di PT Bima MultifinanceKomisaris Independen di PT Bima MultifinanceKomisaris Independen di PT Maybank Finance IndonesiaKomisaris di PT Indosurya Inti FinanceDirektur Utama PT Indosurya Inti FinanceAnggota Komite Audit di PT BFI Finance Indonesia TbkDirektur Utama di PT IFS Capital IndonesiaDirektur Utama di PT Saseka Gelora FinanceDirektur PT BFI Finance Indonesia Tbk

Independent Commissioner of The CompanyMember of the Company’s Audit CommitteeIndependent Commissioner at PT Bussan Auto FinanceIndependent Commissioner at PT Smart Multi FinancePresident Commissioner at PT Aditama FinanceThe President Commissioner concurrently is an Independent Commissioner atPT Intan Baruprana FinancePresident Director at PT Bima MultifinanceIndependent Commissioner at PT Bima MultifinanceIndependent Commissioner at PT Maybank Finance IndonesiaCommissioner at PT Indosurya Inti FinancePresident Director at PT Indosurya Inti FinanceMember of the Audit Committee at PT BFI Finance Indonesia TbkPresident Director at PT IFS Capital IndonesiaPresident Director at PT Saseka Gelora FinanceDirector at PT BFI Finance Indonesia Tbk

PENGALAMAN KERJA | WORKING EXPERIENCE

Page 53: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

53Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

PINTARO MULIAKomisaris Independen I Independent Commissioner

Warga Negara Indonesia, 45 tahun. Menyelesaikan pendidikan di bidang Akuntansi di Universitas Trisakti, Jakarta pada tahun 1997.

Ditetapkan sebagai Komisaris Independen Perseroan sebagaimana tercantum dalam Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tahunan Perseroan Nomor 13 tanggal 6 September 2018.

An Indonesian citizen, 45 years old. He completed his education in Accounting at Trisakti University, Jakarta in 1997.

Appointed as Company's independent Commissioner as stated in the resolution of the Annual General Meeting of Shareholders of the Company Number 13 dated September 6, 2018.

2018 – sekarang2018 – sekarang2017 – sekarang2017 – 20192012 – 20172007 – 20121999 – 20071997 – 1999

2018 – present2018 – present2017 – present2017 – 20192012 – 2017 2007 – 20121999 – 20071997 – 1999

Komisaris Independen PerseroanKetua Komite Audit PerseroanPresiden Direktur PT Citra Adi Karunia Pusaka Vice President of Finance di Alpha JWC VenturesDirektur Investasi di Capsquare Asia PartnersVice President di Avenue Capital GroupCorporate Finance Manager di Ernst & Young.Auditor di KPMG Indonesia

Independent Commissioner of the CompanyChairman of the Company’s Audit CommitteePresident Director of PT Citra Adi Karunia Pusaka Vice President of Finance of Alpha JWC VenturesInvestment Director of Capsquare Asia PartnersVice President of Avenue Capital GroupCorporate Finance Manager of Ernst & YoungAuditor of KPMG Indonesia

PENGALAMAN KERJA | WORKING EXPERIENCE

Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners Profile

Page 54: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

54 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Profil direksiDirectors Profile

YANNUAR ALINDirektur Utama I President Director

Warga Negara Indonesia, 44 tahun. Menyelesaikan pendidikan di bidang Psikologi dari Universitas Katolik Atma Jaya Jakarta pada tahun 1999.

Ditetapkan kembali sebagai Direktur Utama Perseroan sebagaimana tercantum dalam Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Nomor 46 tanggal 16 Mei 2019.

An Indonesian citizen, 44 years old. Graduated in Psychology from Atma Jaya Catholic University, Jakarta in 1999.

Re-appointed as Company's President Director as stated in the Resolution of the Annual General Meeting of Shareholders of the Company Number 46 datedMay 16, 2019.

2017 – sekarang2016 – 20172004 – 20162002 – 20042001 – 20022000 – 2001

2017 – present2016 – 20172004 – 20162002 – 20042001 – 20022000 – 2001

Direktur Utama PerseroanDirektur PerseroanDeputy Credit Marketing Group Head PT Oto MultiarthaMarketing Dealer Finance PT Tiga Berlian Auto FinanceAccount Executive PT Royal Persada CargoMarketing PT Corexindo Jaya Lestari

President Director of the CompanyDirector of the CompanyDeputy Credit Marketing Group Head of PT Oto MultiarthaMarketing Dealer Finance of PT Tiga Berlian Auto FinanceAccount Executiveof PT Royal Persada CargoMarketing PT Corexindo Jaya Lestari

PENGALAMAN KERJA | WORKING EXPERIENCE

Page 55: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

55Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Profil DireksiDirectors Profile

Warga Negara Indonesia, 63 tahun. Menyelesaikan pendidikan di bidang Manajemen Perusahaan (ekonomi) dari Akademi Pendidikan Kejuruan Jakarta pada tahun 1981.

Ditetapkan kembali sebagai Direktur Perseroan sebagaimana tercantum dalam Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Nomor 46 tanggal 16 Mei 2019.

An Indonesian citizen, 63 years old. Graduated in Corporate Management (economy) from Akademi Pendidikan Kejuruan, Jakarta in 1981.

Re-appointed as Company's Director as stated in the Decision Statement of the Annual General Meeting of Shareholders of the Company Number 46 datedMay 16, 2019

2008 – sekarang2006 – 20182004 – 20061983 – 20041976 – 1983

2008 – sekarang2006 – 20182004 – 20061983 – 20041976 – 1983

Direktur PerseroanKomisaris PT Pro Car International FinanceDirektur Pemasaran PT ANJ FinanceSenior Executive General Manager PT Orix Indonesia FinanceSenior Staff Import Export Department PT Pan Indonesia Bank

Director of the CompanyCommissioner of PT Pro Car International FinanceMarketing Director of PT ANJ FinanceSenior Executive General Manager PT Orix Indonesia FinanceSenior Staff Import Export Department PT Pan Indonesia Bank

PENGALAMAN KERJA | WORKING EXPERIENCE

HERMAN LESMANADirektur I Director

Page 56: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

56 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

CORNEILES TEDJO ENDRIYARTODirektur I Director

Warga Negara Indonesia, 47 tahun. Meraih gelar Master di bidang Businesss Administration dari Waseda University, Tokyo, Jepang pada tahun 2004.

Mengundurkan diri pada tanggal 14 Oktober 2019 dan telah diputuskan melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 9 Desember 2019 sebagaimana tercantum dalam Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Nomor 8 Tahun 2019.

Indonesian citizen, 47 years old. He earned his Masters degree in Administration from Waseda University, Tokyo, Japan in 2001. Tendered his resignation on October 14, 2019 and such resignation was approved by the Extra-Ordinary General Meeting of Shareholders on December 9, 2019, as stated in the Declaration of Extra-Ordinary General Meeting of Shareholders Decree Number 8 of 2019.

2018 – 9 Desember 2019 2013 – 20182013 – 20182013 – sekarang2013 – sekarang2004 – 20182005 – 20131994 – 2014

2018 – 9 December 2019 2013 – 20182013 – 20182013 – present2013 – present2004 – 20182005 – 20131994 – 2014

Direktur PerseroanKomisaris Independen PerseroanKetua Komite Audit PerseroanKomisaris Independen di PT Asuransi Buana Independent Komisaris Independen di PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk Tax and Accounting Advisor di beberapa perusahaan swastaAnggota Komite Audit PerseroanSenior Auditor di Inspektorat Jenderal Kementerian Keuangan

Director of the CompanyIndependent Commissioner of the CompanyChairman of Audit CommitteeIndependent Commissioner of PT Asuransi Buana IndependentIndependent Commissioner of PT Duta Pertiwi Nusantara TbkTax and Accounting Advisor at several private companiesMember of Audit Committee of the CompanyAuditor in Inspectorate General of the Ministry of Finance

PENGALAMAN KERJA | WORKING EXPERIENCE

Profil DireksiDirectors Profile

Page 57: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

57Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Profil Komite AuditAudit Committee Profile

PINTARO MULIAKetua Komite Audit I Chairman of Audit Committee

Warga Negara Indonesia, 45 tahun. Menyelesaikan pendidikan di bidang Akuntansi di Universitas Trisakti, Jakarta pada tahun 1997.

Diangkat sebagai Ketua Komite Audit Perseroan sebagaimana ditetapkan dalam Surat Keputusan Dewan Komisaris No.010/DEKOM-BNF/VIII/2018 tanggal 23 Agustus 2018.

An Indonesian citizen, 45 years old. He completed his education in Accounting at Trisakti University, Jakarta in 1997.

Appointed as Chairman of the Company's Audit Committee as stipulated in the Decree of the Board of Commissioners No.010 / DEKOM-BNF / VIII / 2018 dated August 23, 2018.

2018 – sekarang2018 – sekarang2017 – sekarang2017 – 20192012 – 20172007 – 20122007 – 20121997 – 1999

2018 – present2018 – present2017 – present2017 – 20192012 – 20172007 – 20122007 – 20121997 – 1999

Ketua Komite Audit PerseroanKomisaris Independen PerseroanPresiden Direktur PT Citra Adi Karunia Pusaka Vice President of Finance di Alpha JWC VenturesDirektur Investasi di Capsquare Asia PartnersVice President di Avenue Capital GroupCorporate Finance Manager di Ernst & Young.Auditor di KPMG Indonesia

Chairman of the Company’s Audit CommitteeIndependent Commissioner of the CompanyPresident Director of PT Citra Adi Karunia Pusaka Vice President of Finance of Alpha JWC VenturesInvestment Director of Capsquare Asia PartnersVice President of Avenue Capital GroupCorporate Finance Manager of Ernst & YoungAuditor of KPMG Indonesia

PENGALAMAN KERJA | WORKING EXPERIENCE

Page 58: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

58 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Profil Komite AuditAudit Committee Profile

DANI FIRMANSJAHAnggota Komite Audit I Member of Audit comittee

Warga Negara Indonesia, 65 tahun. Meraih gelar Master di bidang Manajemen dari Asian Institute of Management (AIM), Manila pada tahun 1994.

Diangkat sebagai Anggota Komite Audit Perseroan sebagaimana ditetapkan dalam Surat Keputusan Dewan Komisaris No.010/DEKOM-BNF/VIII/2018 tentang perubahan susunan komite audit tanggal 23 Agustus 2018.

Indonesian citizen, 65 years old. He holds a Master's degree in Management from the Asian Institute of Management (AIM), Manila in 1994.

Appointed as a Member of the Audit Committee of the Company as stipulated in the Decree of the Board of Commissioners No.010 / DEKOM-BNF / VIII / 2018 concerning changes to the composition of the audit committee on August 23, 2018.

2018 – sekarang2018 – sekarang2016 – sekarang2015 – sekarang2012 – sekarang2013 – 20172013 – 20142012 – 20132012 – 20142012201120112006 – 20101997 – 20061985 – 1997

2018 – present2018 – present2016 – present2015 – present2012 – present2013 – 2017

2013 – 20142012 – 20132012 – 20142012201120112006 – 20101997 – 20061985 – 1997

Komisaris Independen PerseroanAnggota Komite Audit PerseroanKomisaris Independen di PT Bussan Auto FinanceKomisaris Independen di PT Smart Multi FinanceKomisaris Utama di PT Aditama FinanceKomisaris Utama merangkap Komisaris Independen di PT Intan Baruprana FinanceDirektur Utama di PT Bima MultifinanceKomisaris Independen di PT Bima MultifinanceKomisaris Independen di PT Maybank Finance IndonesiaKomisaris di PT Indosurya Inti FinanceDirektur Utama PT Indosurya Inti FinanceAnggota Komite Audit di PT BFI Finance Indonesia TbkDirektur Utama di PT IFS Capital IndonesiaDirektur Utama di PT Saseka Gelora FinanceDirektur PT BFI Finance Indonesia Tbk

Independent Commissioner of The CompanyMember of the Company’s Audit CommitteeIndependent Commissioner at PT Bussan Auto FinanceIndependent Commissioner at PT Smart Multi FinancePresident Commissioner at PT Aditama FinanceThe President Commissioner concurrently is an Independent Commissioner atPT Intan Baruprana FinancePresident Director at PT Bima MultifinanceIndependent Commissioner at PT Bima MultifinanceIndependent Commissioner at PT Maybank Finance IndonesiaCommissioner at PT Indosurya Inti FinancePresident Director at PT Indosurya Inti FinanceMember of the Audit Committee at PT BFI Finance Indonesia TbkPresident Director at PT IFS Capital IndonesiaPresident Director at PT Saseka Gelora FinanceDirector at PT BFI Finance Indonesia Tbk

PENGALAMAN KERJA | WORKING EXPERIENCE

Page 59: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

59Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Profil Komite AuditAudit Committee Profile

2013 – sekarang2014 – sekarang2014 – sekarang2013 – 20142011 – 2013

2002 – 20102002 – 20072000 – 20021997 – 19991995 – 19971986 - 1995

1984 – 19861980 – 1984

2013 – present2014 – present2014 – present2013 – 20142011 – 2013

2002 – 20102002 – 20072000 – 20021997 – 19991995 – 19971986 – 1995

1984 – 19861980 – 1984

Anggota Komite Audit Perseroan Anggota Komite Audit di PT Asuransi Jiwa BCA (BCA life)Anggota Komite Audit di PT Asuransi Kresna Mitra TbkFinancial Controller di PT Satria Pusaka Permata Perkasa (Cowell Group)Head of Internal Audit PT Wijaya Tunggal Sejahtera dan VP, Special Projectdi PT Tira Austenite Tbk (Sintesa Group)Head of Audit & Control di PT Ecogreen OleochemicalsAnggota Komite Audit di PT Indomobil Sukses Internasional TbkPersonal Assistant Direksi, VP di CNI GroupDirektur Keuangan, CFO di PT Zurich Insurance IndonesiaDirektur Keuangan di PT Ongko Life Insurance (JV dengan L& G Australia Pte. Ltd)Kepala Cabang di di PT Bank Umum Nasional, sebelumnya Berbagai jabatandi Akunting, Operation, Credit.Deputy Manager Internal Auditor di Dharmala GroupAuditor di Kantor Akuntant Publik, Drs. Utomo & Co. SGV Group

Member of Audit Committee of the CompanyMember of Audit Committee of PT Asuransi Jiwa BCA (BCA Life)Member of Audit Committee Of PT Asuransi Kresna Mitra TbkFinancial Controller in PT Satria Pusaka Permata Perkasa (Cowell Group)Head of Internal Audit PT Wijaya Tunggal Sejahtera and VP, Special Projectin PT Tira Austenite Tbk (Sintesa Group)Head of Audit & Control in PT Ecogreen OleochemicalsMember of Audit Committee in PT Indomobil Sukses Internasional TbkPersonal Assistant Board of Directors,VP in CNI GroupFinance Director, CFO in PT Zurich Insurance IndonesiaFinance Director in PT Ongko Life Insurance (JV with L&G Australia Pte. Ltd)Branch Manager in PT Bank Umum Nasional and before with Various assignmentsin Accounting, Operation, CreditDeputy Manager Internal Auditor in Dharmala GroupAuditor in Public Accountant, Drs. Utomo & Co. SGV Group

PENGALAMAN KERJA | WORKING EXPERIENCE

Warga Negara Indonesia, 65 tahun. Meraih gelar Master di bidang Manajemen Pemasaran pada tahun 1995 dan gelar Master di bidang Keuangan pada tahun 1991 dari IPPM, Jakarta. Meraih gelar Sarjana Ekonomi Akuntansi dari Universitas Trisakti Jakarta, pada tahun 1984.

Pertama kali diangkat sebagai anggota Komite Audit melalui Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 004/KEP/KOMBNF/V/2013 tanggal 30 Mei 2013 dan terakhir diangkat melalui Surat Keputusan Dewan Komisaris No.010/DEKOM-BNF/VIII/2018 tanggal 23 Agustus 2018.

An Indonesian citizen, 65 years old. He holds a Master's degree in Marketing Management in 1995 and a Master's degree in Finance in 1991 from IPPM, Jakarta. He holds a Bachelor of Economics in Accounting from Trisakti University Jakarta, in 1984.

First appointed as a member of the Audit Committee through a Decree of the Board of Commissioners No. 004 / KEP / KOMBNF / V / 2013 dated 30 May 2013 and most recently appointed through a Decree of the Board of Commissioners No. 010 / DEKOM-BNF / VIII / 2018 dated 23 August 2018

HARDIANTO SOEFAJINAnggota Komite Audit I Member of Audit Committee

Page 60: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

60 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

VONNY SULAIMINAnggota Komite Audit I Member of Audit Committee

Warga Negara Indonesia, 44 tahun. Meraih gelar Sarjana Ekonomi Akuntansi pada tahun 1997 dari Universitas Atma Jaya, Jakarta dan Master Akuntansi pada tahun 2002 dari Universitas Gadjah Mada, Jogjakarta. Memiliki sertifikasi Certified Public Accountant (CPA) dan Chartered Accountant (CA). Merupakan anggota Ikatan Akuntan Indonesia (IAI Global) dan Institut Akuntan Publik Indonesia (IAPI).

Diangkat sebagai anggota Komite Audit Perseroan sebagaimana ditetapkan dalam Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 09/DEKOM-BNF/VI/2017 tanggal 9 Juni 2017.

An Indonesian citizen, 44 years old. She holds a Bachelor of Economics in Accounting in 1997 from Atma Jaya University, Jakarta and Master of Accounting in 2002 from Gadjah Mada University, Jogjakarta. Has Certified Public Accountant (CPA) and Chartered Accountant (CA) certification. She is a member of the Indonesian Institute of Accountants (IAI Global) and the Indonesian Institute of Certified Public Accountants (IAPI).

Appointed as a member of the Audit Committee onJune 9, 2017 as established in the BOC Decision LetterNo. 09/DEKOM-BNF/VI/2017 dated June 9, 2017.

2017 – sekarang2019 – sekarang2005 – sekarang2005 – sekarang2014 – 20172014 – 20162009 – 2012 2008 – 2013 1999 – 2005 1997 – 1999

2017 – present2019 – present2005 – present2005 – present2014 – 20172014 – 20162009 – 2012 2008 – 2013 1999 – 2005 1997 – 1999

Anggota Komite Audit Perseroan Anggota Komite Audit PT Nusa Raya Cipta TbkPartner KAP Sulaimin & RekanDosen, Universitas Katholik Atma Jaya, JakartaAnggota Komite Audit PT Tifico Fiber Indonesia TbkDosen, Sekolah Tinggi Manajemen PPMAnggota Komite Audit PT Century Textile TbkAnggota Komite Audit PT Kliring Penjaminan Efek IndonesiaPrijohandojo, Boentoro & Co, Posisi terakhir sebagai Associate ManagerKAP Prasetio, Utomo & Co (Arthur Andersen)

Member of Audit Committee of the CompanyMember of Audit Committee of PT Nusa Raya Cipta TbkPartner Sulaimin & Rekan, Registered Public AccountantsLecturer, Atma Jaya Catholic University, JakartaMember of Audit Committee of PT Tifico Fiber Indonesia TbkLecturer, Sekolah Tinggi Manajemen PPMMember of Audit Committee of PT Century Textile TbkMember of Audit Committee of PT Kliring Penjaminan Efek IndonesiaPrijohandojo, Boentoro & Co, Last position as Associate ManagerKAP Prasetio, Utomo & Co (Arthur Andersen)

PENGALAMAN KERJA | WORKING EXPERIENCE

Profil Komite AuditAudit Committee Profile

Page 61: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

61Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Informasi PerseroanThe Company Information

Nama Perusahaan | Company NamePT Buana Finance Tbk

Pendirian Perusahaan | Company Establishment7 Juni 1982

Alamat Perusahaan | Company AddressTokopedia TowerCiputra World 2, Lantai 38 Unit A-FJl. Prof. Dr. Satrio Kav.11Jakarta 12950Telp : (021) 50806969Fax : (021) 50806996

Situs Internet | Websitewww.buanafinance.co.id

Sekretaris Perusahaan | Corporate SecretaryAhmad Khaetamiemail : [email protected]

Pencatatan Saham | Stock ListingBursa Efek Indonesia dengan kode saham “BBLD”

Biro Administrasi Efek | Share RegistrarPT EDI Indonesia Divisi Biro Administrasi EfekWisma SMR Lantai 10Jl Yos Sudarso Kav. 89Jakarta 14350Telp : (021) 651-5130

Kantor Akuntan Publik | Public Accountant FirmKAP Tanudireja, Wibisana, Rintis & Rekan ( Pricewaterhouse Coopers Indonesia)WTC 3, Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 Jakarta, Indonesia, 12920. Telp : (021) 5212901

Pemeringkat Efek | Rating AgencyPT Pemeringkat Efek Indonesia ( Pefindo )Panin Tower Senayan City Lantai 17Jl Asia Afrika Lot 19Jakarta 10270Telp : (021) 7278-2380

Kantor Notaris | Public NotaryFathiah Helmi, SHGedung Graha Irama Lantai 6CJl. HR Rasuna Said Blok X-1 Kav. 1&2Kuningan, Jakarta SelatanTelp : (021) 5290-7304

Page 62: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

62 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Kepala Divisi & Regional PerseroanDivision & Regional Heads

KEPALA DIVISI

Business Support Group Head : Harjadi SetiadiIT & MIS Deputy Division Head : Vinsensius Willy GuwandaCredit Review Division Head : SuwantiInternal Audit Deputy Division Head : Arif WahyudinHRD&GS Division Head : Irvan SatyawanHRD&GS Deputy Division Head : Donny Febrianto PrakosoMarketing & Sales Operation Division Head CF -1 : Dian AndrianzaMarketing & Sales Operation Division Head CF - 2 : Lioe Andi SiswantoCredit Analyst Division Head : Muliya JunaediAdministration Deputy Division Head : Aris Azis Legal Division Head : Anang Fauzi ChotmanFinancial Control & Reporting Division Head : Putu Dirgatama ArdiantaraBusiness Planning & Development Division Head : Ong SugihartoCollection Division of Head : Primon Himpun ManuputtyCollection & Recovery FL Division Head : Muhammad YusufRemedial & Recovery CF Division Head : Bayu BintartoTreasury & Corporate Budgeting Division Head : Harjadi Setiadi Strategic Alliance & New Business Project Division Head : Ted SuyaniCorporate Secretary Division Head : Ahmad Khaetami

62 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Page 63: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

63Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

CONSUMER FINANCE REGIONAL OFFICE HEAD

Aunul KhaulikIrwan SusantoMichaelRisdianto Budi WiratmoHerwin Rahmadin

FINANCIAL LEASE REGIONAL OFFICE HEAD

Ronny HanjayaRudianto SebayangSusy Sujanto

Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Page 64: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

64 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

struktur organisasiOrganization Structure

Board of Commisioners

President Director

Risk ManagementCommittee

Financial LeaseDirector

Business Support Group Head

Collection & Recovery Division Head

Credit Review Division Head

IT & MISDivision Head

Business Planning & DevelopmentDivision Head

Human Resource Development Division

Head

Strategic Alliance & New Business Project

Division Head

Administration Division Head

Internal Audit Division Head

Corporate Secretary Division Head

Marketing & Sales Operation Division Head (MSODH) Legal Division Head

Asset & LiabilitiesCommittee

Nomination & Remuneration Function

64

Page 65: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

65Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Marketing & SalesOperation Division

Head (MSODH)

Financial Control& Reporting

Division Head

Credit AnalystDivision Head

TreasuryDivision Head

CollectionDivision Head

Remedial & Recovery Division Head

Risk Management Division Head

Finance Director Consumer FinanceDirector

Unit Kerja Anti FraudUnit Kerja Penanganan & Penyelesaian Pengaduan Nasabah (UKP3N)

Unit Kerja Anti Pencucian Uang (APU) & Pencegahan dan Pendanaan Teroris (PPT)

Audit Commitee

Struktur OrganisasiOrganizational Structure

Page 66: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

66 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Page 67: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

04

ANALISA DAN PEMBAHASANMANAJEMEN

Management Discussion and Analysis

Page 68: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

68 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Perseroan terus bekerja keras membangun nilai-nilai dan budaya Perseroan dengan mengimplementasikan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik serta penerapan manajemen risiko secara konsisten. Perseroan menyadari pentingnya penerapan tata kelola perusahaan untuk menumbuhkan kepercayaan dari seluruh pemangku kepentingan serta menciptakan pertumbuhan yang berkelanjutan.

The Company continuous to work hard to build the corporate culture and values to implement the principles of good corporate governance (GCG) and the implementation of risk management consistently. The Company realizes the importance of good corporate governance implementation to foster the trust of all stakeholders and to create sustainable growth.

analisa dan pembahasan manajemenManagement Discussion and Analysis

Page 69: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

69Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

TINJAUAN PEREKONOMIAN DUNIA

Laporan Bank Dunia dengan judul 'East Asia and Pacific Economic Update October 2019: Weathering Growing Risk' menyatakan bahwa, pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun 2019 diproyeksikan akan terjaga di level 5%.

Dalam laporan tersebut, Bank Dunia memproyeksikan konsumsi rumah tangga akan terus tumbuh stabil pada angka 5,2% di tahun 2019 dan terus berlanjut hingga 2021 dengan pencapaian yang sama.

GLOBAL ECONOMY OVERVIEW

In its report titled 'East Asia and Pacific Economic Update October 2019: Weathering Growing Risk', the World Bank stated that Indonesia's economic growth in 2019 is projected to be maintained at the level of 5%.

In the report, the World Bank also projects that household consumption will continue to grow steadily at 5.2% in 2019 and continue until 2021 with the same achievement.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Sedikit lebih tinggi dari itu, Bank Indonesia memasang target pertumbuhan ekonomi sebesar 5,1%. Angka ini menjadi cerminan dengan melihat indikasi stagnasi pertumbuhan ekonomi yang terjadi di Eropa dan sejumlah negara berkembang karena kondisi global yang masih menantang di sepanjang tahun 2019.

Faktanya perang dagang masih berlanjut di sepanjang tahun 2019 antara Tiongkok dengan Amerika Serikat yang berdampak terhadap pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan. Hal lain yang turut mempengaruhi perlambatan prekonomian global yaitu menurunnya aktivitas manufaktur antarnegara, kondisi geopolitik dan meningkatnya ketegangan kawasan yang memberikan ketidakpastian pada pelaku bisnis dan investor seperti di Benua Eropa karena Brexit serta peristiwa demonstrasi di Hong Kong.

Bank Indonesia set a slightly higher economic growth target than that, which amounted to 5.1%. This figure becomes a reflection by looking at an indication of the stagnation of economic growth that occurred in Europe and a number of developing countries due to the challenging global conditions throughout 2019.

In fact, the trade war continued throughout 2019 between China and the United States and had an impact on overall economic growth. Other things that have influenced the global economic slowdown are the decline in interstate manufacturing activity, geopolitical conditions and increasing regional tensions that provide uncertainty for business people and investors such as in the European Continent due to Brexit and demonstrations in Hong Kong.

Page 70: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

70 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

NATIONAL ECONOMIC REVIEW

Until the end of 2019, Bank Indonesia's projections were slightly corrected, with the realization of Indonesia's economic growth reaching only 5.02%, far below the realization in 2018 of 5.18%.

Domestic economic growth is supported by Household Consumption (RT) and Non-Profit Household Institutions (LNPRT), such as holding Presidential and Vice Presidential elections as well as legislative candidates who grow above 5%.

Despite the slowdown, the National Trade Balance experienced a surplus in the third quarter, as well as a net export that has been recorded positive, in line with the improvement in Indonesia's Balance of Payments (NPI), which was driven by a decrease in the current account deficit and an increase in the capital and financial account surplus.

The inclusion of Indonesia in the G-20 circle, amidst global uncertainty, also became a performance to be proud of. In 2019, Indonesia occupies the second highest position in the aspect of economic growth, below that of China in the first position with economic growth reaching 6.1%.

India, South Korea and the United States followed behind Indonesia in the third to fifth positions with a growth of4.7%, 2.2% and 2.1%.

ECONOMIC PROJECTION FOR 2020

The global economy in 2020 is believed to be recovering, benefiting from a cut in US interest rates in 2019 and China's efforts to maintain economic growth at 6%. Some analysts predict that economic growth in 2020 will continue the achievement in 2019, maintained at the level of 3%. This will be marked by interest rates that will certainly be at the lowest level, and stock prices will increase.

While for Indonesia, economic growth is estimated at only 5.07%. The inflation rate is predicted to reach the level of 3.01% (yoy), still higher than the 2019 realization of 2.72%.

The realization of 2019 is still within the 2019 inflation target range of 3.5% ± 1%. As many as 100.0% of respondents

TINJAUAN PEREKONOMIAN NASIONAL

Sampai akhir tahun 2019, proyeksi Bank Indonesia tersebut sedikit terkoreksi dengan realisasi pertumbuhan ekonomi Indonesia hanya mencapai 5,02%, pertumbuhan ini masih jauh dari realisasi di tahun 2018 sebesar 5,18%.

Pertumbuhan ekonomi domestik ditopang oleh Konsumsi Rumah Tangga (RT) dan Lembaga Non Profit Rumah Tangga (LNPRT) seperti penyelenggaraan pemilihan Presiden dan Wakil Presiden serta calon legislatif yang tumbuh di atas 5%.

Meski ada perlambatan, Neraca Perdagangan Nasional sempat mengalami surplus pada kuartal III, begitu pula dengan net ekspor yang sudah mulai positif, seiring dengan perbaikan Neraca Pembayaran Indonesia (NPI) yang didorong oleh penurunan defisit transaksi berjalan dan peningkatan surplus transaksi modal dan finansial.

Masuknya Indonesia dalam lingkup G-20 di tengah ketidakpastian global juga menjadi sebuah kinerja yang patut dibanggakan. Pada tahun 2019, Indonesia menempati posisi kedua tertinggi dalam aspek pertumbuhan ekonomi, terpaut oleh China di posisi pertama dengan pertumbuhan yang mencapai 6,1%.

India, Korea Selatan dan Amerika Serikat menyusul di bawah Indonesia pada posisi ketiga sampai kelima dengan mencatatkan pertumbuhan 4,7%, 2,2% dan 2,1%.

PROYEKSI EKONOMI TAHUN 2020

Ekonomi global di tahun 2020 diyakini akan membaik dengan memperoleh manfaat dari pemangkasan tingkat suku bunga di AS tahun 2019 dan upaya Tiongkok untuk mempertahankan pertumbuhan ekonominya di level 6%. Sejumlah analis memprediksi bahwa pertumbuhan ekonomi di tahun 2020 akan melanjutkan pencapaian di tahun 2019, dengan terjaga di level 3%. Hal ini akan ditandai dengan tingkat suku bunga yang dipastikan berada pada level terendah, dan harga saham semakin meningkat.

Sementara untuk Indonesia, pertumbuhan ekonomi hanya dipatok sebesar 5,07%. Tingkat inflasi diprakirakan akan menyentuh level sebesar 3,01% (yoy), masih lebih tinggi dibandingkan dengan realisasi 2019 sebesar 2,72%.

Realisasi 2019 tersebut masih berada dalam kisaran sasaran inflasi tahun 2019 sebesar 3,5%±1%. Jumlahnya, sebanyak

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Page 71: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

71Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

100,0% responden yang memprakirakan inflasi tahun 2020 masih akan berada di bawah atau sama dengan 3,5%

Untuk nilai tukar rupiah terhadap dolar AS pada tahun 2020 diprakirakan akan melemah pada Rp 14.126 per US$ dibandingkan dengan realisasi tahun 2019 sebesarRp 14.070 per dolar AS.

TINJAUAN PERUSAHAAN PEMBIAYAAN

Gabungan Industri kendaraan Bermotor Indonesia (GAIKINDO) mencatat penjualan mobil sepanjang 2019 mengalami penurunan secara tahunan (yoy) sebesar 10% menjadi 1.030.126 unit, sedikit di atas revisi target sebesar 1 juta unit. Sementara itu untuk nilai ekspor (completely built up/CBU) meningkat tajam dari target 270.000 naik jadi 330.000 unit.

Jumlah penjualan mobil domestik tercatat sebanyak 1,03 juta dan penjualan mobil low cost green car (LCGC) tercatat 217.454. Jumlah penjualan mobil domestik turun 10,43% yoy dari 1,15 juta di tahun 2018. Jumlah penjualan mobil LCGC turun 6,5% yoy dari 232.565.

Sejalan dengan hal itu, kinerja industri pembiayaan atau multi finance sepanjang 2019 mengalami perlambatan. Jumlah penyaluran pembiayaan di tahun 2019 tumbuh tipis yakni hanya sebesar 4% atau sebesar Rp 452 triliun di bandingkan tahun 2018. Sementara itu untuk aset perusahaan pembiayaan hanya sebesar 4% atau Rp 518 triliun.

Namun demikian dari sisi laba tercatat masih tumbuh dua digit sebesar 13% menjadi Rp18,13 triliun dibandingkan tahun sebelumnya, dan tingkat Non Performing Loan (NPL) industri pembiayaan mencapai 2,4% yang berarti masih terjaga dengan baik.

Kondisi penjualan produk industri otomotif yang lesu sepanjang tahun 2019 menjadi faktor utama melambatnya penyaluran pembiayaan. Selain itu kinerja pelemahan permintaan komoditas global juga berdampak terhadap pembiayaan industri alat berat.

Menghadapi tantangan tersebut, PT Buana Finance Tbk (”Perseroan”) menjalankan strategi penyaluran pembiayaan yang lebih selektif dengan tetap berfokus pada pembiayaan mobil, baik mobil baru maupun mobil bekas, serta sewa pembiayaan dengan memperhatikan manajemen risiko dan kualitas aset.

predict inflation in 2020 will still be below or equal to 3.5%.

The exchange rate of the rupiah against the US dollar in 2020 is predicted to weaken at Rp 14,126 per USD compared to the realization in 2019 of Rp 14,070 per USD.

REVIEW OF FINANCING COMPANIES

The Indonesian Automotive Industry Association (GAIKINDO) recorded that auto sales in 2019 experienced an annual decline (yoy) of 10% to 1,030,126 units, slightly above the revised target of 1 million units. Meanwhile for export value (completely built up / CBU) increased sharply from the target of 270,000 to rise to 330.000 units.

Total domestic car sales were 1.03 million and low cost green car (LCGC) car sales were 217,454. Total domestic car sales decreased 10.43% yoy from 1.15 million in 2018. Total LCGC car sales decreased 6.5% yoy from 232,565.

In line with this, the performance of the finance or multi-finance industry throughout 2019 also experienced a slowdown. Total financing disbursement in 2019 grew slightly at only 4% or Rp 452 trillion compared to 2018. Meanwhile for finance company assets was only 4% orRp 518 trillion.

However, profits grew by double digits, namely by 13% to Rp18.13 trillion compared to the previous year, and the level of the Non-Performing Loan (NPL) of the financing industry reached 2.4%, which means it is still well maintained.

The sluggish condition of automotive industry product sales throughout 2019 was a major factor in the slowing down of financing. In addition, the weakening performance of global commodity demand also impacted the financing of the heavy equipment industry.

Facing these challenges, PT Buana Finance Tbk ("the Company") implements a more selective financing distribution strategy while focusing on car financing, both new and used cars, and finance leases with regard to risk management and asset quality.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Page 72: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

72 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Dengan upaya tersebut, Perseroan berhasil menjaga kinerja keuangan sehingga pada tahun 2019 jumlah penyaluran pembiayaan mencapai Rp 2,82 triliun. Nilai penyaluran pembiayaan ini sedikit turun dibandingkan tahun 2018 yang mencapai Rp 3,06 triliun. Kontribusi penyaluran pembiayaan berasal dari pembiayaan konsumen sebesar 66,57%, diikuti sewa pembiayaan sebesar 32,00%, dan porsi anjak piutang sebesar 1,43% dari jumlah pembiayaan Perseroan.

TINJAUAN OPERASIONAL

SEWA PEMBIAYAAN

Buana Finance berhasil membukukan sewa pembiayaan baru sebesar Rp 2.817,25 miliar di tahun 2019, turun7,79% dibandingkan tahun 2018 sebesar Rp 3.055,30 miliar. Meskipun demikian sektor sewa pembiayaan berhasil mencatatkan pertumbuhan penyaluran pembiayaan yang positif, dari Rp 888,83 miliar di tahun 2018 menjadi Rp 901,62 miliar di tahun 2019, atau tumbuh 1,44%. Peningkatan penyaluran pembiayaan baru ini ditunjang oleh permintaan alat berat yang meningkat seiring dengan relatif stabilnya harga batu bara pada semester pertama 2019 dan terus berlanjutnya berbagai proyek infrastruktur dalam negeri. Saat ini, objek sewa pembiayaan yang dibiayai Perseroan meliputi alat berat, otomotif (bus dan truk), kapal serta mesin. Sektor sewa pembiayaan ini dialokasikan pada sektor usaha pertambangan, konstruksi, perkebunan, perindustrian, dan transportasi (pengangkutan kargo).

SEKTOR INDUSTRI / INDUSTRIAL SECTOR 2019 2018

Pertambangan | Mining 34,40% 28,01%

Konstruksi | Construction 23,67% 26,82%

Perkebunan | Agribusiness 15,31% 17,44%

Perindustrian | Manufactur 5,23% 10,34%

Pengangkutan Barang | Cargo Transport 7,64% 7,86%

Jasa | Services 11,75% 7,44%

Pengangkutan Penumpang | Passenger Transport 1,84% 1,21%

Lainnya | Others 0,17% 0,88%

Jumlah Sewa Pembiayaan | Total Finance Lease 100,00% 100,00%

With these efforts, the Company succeeded in maintaining financial performance so that in 2019 the amount of funding reached Rp 2.82 trillion. The nominal of distribution of funding fell slightly compared to 2018 which reachedRp 3.06 trillion. Contribution of financing distribution came from consumer financing amounting to 66.57%, followed by finance leases amounting to 32.00%, and the factoring portion amounted to 1.43% of the Company's total financing.

OPERATIONAL REVIEW

FINANCE LEASE

Buana Finance managed to post new finance lease ofRp 2,817.25 billion in 2019, down 7.79% compared to 2018 of Rp 3,055.30 billion. Nevertheless, the finance leasing sector managed to record a positive growth in funding distribution, from Rp 888.83 billion in 2018 to Rp 901.62 billion in 2019, or 1.44% growth. The increase in the distribution of new funding is supported by the increasing demand for heavy equipment, which is in line with the relatively stable coal prices in the first half of 2019, as well as with the continuing domestic infrastructure projects. At present, the object of finance leases by the Company includes heavy equipment, automotive (buses and trucks), ships and machinery. The finance lease sector is allocated to the mining, construction, plantation, industrial and transportation (cargo) business sectors.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Page 73: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

73Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

PEMBIAYAAN KONSUMEN

Perang dagang yang terjadi antara Amerika Serikat dan Tiongkok berdampak pada perlambatan ekonomi di sejumlah negara tak terkecuali di Indonesia. Imbas dari hal ini terjadi pelemahan di beberapa sektor, salah satunya penjualan kendaraan roda empat.

Target GAIKINDO sebesar 1 juta dari revisi target sebelumnya 1,15 juta unit, ditutup dengan 1,03 juta unit, turun sebesar 10% dibandingkan tahun 2018. Sepinya permintaan kendaraan bermotor akibat daya beli masyarakat yang mengalami penurunan dan alokasi belanja kendaraan bermotor yang dialihkan pada kegiatan investasi atau kegiatan belanja lainnya.

Sepanjang tahun 2019, Perseroan berhasil menyalurkan pembiayaan konsumen dengan fokus pada pembiayaan kendaraan baru dan bekas sebesar Rp 1,88 triliun. Angka ini mengalami penurunan 11,81% dibandingkan tahun 2018 sebesar Rp 2,13 triliun. Penurunan penyaluran pembiayaan konsumen selain disebabkan karena kondisi pasar yang kurang kondusif, juga disebabkan oleh upaya Perseroan untuk fokus menjaga kualitas pembiayaan sehingga penyaluran pembiayaan dilakukan secara lebih prudent.

Dengan semakin kompetitifnya industri pembiayaan saat ini, Perseroan menyadari pentingnya kualitas aset yang harus selalu dipantau dan dijaga dari awal hingga akhir. Kualitas aset yang baik dimulai dari awal, ketika calon debitur melakukan pengajuan aplikasi, sampai akhir ketika debitur tersebut melakukan pelunasan atas objek pembiayaannya. Oleh karena itu, Perseroan pada tahun 2018 telah membentuk divisi Credit Analyst (CA) sebagai pihak independen yang dapat memberikan rekomendasi atas pengajuan pembiayaan baru, dan pada tahun 2019 Perseroan memperkuat kemampuan Divisi Collection dengan dibentuknya Divisi Remedial & Recovery. Fungsi penagihan yang ada di perusahaan semakin kuat dan terfokus dimana Divisi Collection melakukan penjagaan dan pemantauan untuk portofolio sampai dengan overdue 120 hari, sementara untuk overdue diatas 120 hari dan akun-akun yang sudah dihapus buku menjadi tanggung jawab Divisi Remedial & Recovery.

Portfolio piutang pembiayaan konsumen Perseroan pada tahun 2019 adalah sebesar Rp 3,56 triliun, meningkat sebesar 4,13% dari tahun lalu yg sebesar Rp 3,42 triliun. Secara komposisi, portfolio kendaraan baru dan bekas adalah sebesar 24,25% berbanding dengan 75,75%.

CONSUMER FINANCE

The trade war between the United States and China had an impact on the economic slowdown in a number of countries, including Indonesia. As a result, some weakening occurred in several sectors, one of which was automotive sector.

In 2019, GAIKINDO set a target of 1 million, revised from the previous target of 1.15 million units, and closed the year with a sales of 1.03 million units, down by 10% compared to 2018. Lack of demand for motor vehicles was mainly due to decreased public purchasing power and the expenditure for purchasing motor vehicle is transferred to investment or others.

Throughout 2019, the Company succeeded in channeling consumer financing with a focus on financing new and used vehicles of Rp 1.88 trillion or decreased by 11.81% compared to 2018 amounting to Rp 2.13 trillion. The decrease in consumer financing is not only due to unfavorable market conditions, but also due to the Company's efforts to focus on maintaining the quality of financing so that the distribution of financing is done more prudently.

With the increasingly competitive financing industry today, the Company realizes the importance of asset quality which must always be monitored and maintained from beginning to end. Good asset quality starts from the beginning, when the prospective debtor submits an application, until the end when the debtor repays the financing object. Therefore, the Company in 2018 has formed a Credit Analyst (CA) division to act as an independent party that provide recommendations for proposing new financing, and in 2019 the Company strengthened the capability of the Collection Division by forming Remedial & Recovery Division. The Company’s collection function is strengthened and more focused, with the Collection Division carries out and monitors portfolios with up to 120 days overdue, while for the overdue of more than 120 days and accounts that have been written off become the responsibility of the Remedial & Recovery Division.

The Company's portfolio of consumer financing receivables in 2019 is Rp 3.56 trillion, an increase of 4.13% from last year's Rp 3.42 trillion. In composition, the portfolio of new and used vehicles is 24.25% compared to 75.75%. An increase in the financing portfolio occurred in both new vehicles and

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Page 74: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

74 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Peningkatan portofolio pembiayaan terjadi baik di kendaraan baru maupun kendaraan bekas, dimana pembiayaan kendaraan bekas meningkat 0,89% dan penetrasi di pembiayaan kendaraan baru menghasilkan peningkatan pembiayaan mobil baru sebesar 14,02%.

TABEL PEMBIAYAAN KENDARAAN BERMOTOR BARU DAN BEKASTABLE OF NEW AND USED MOTOR VEHICLE FINANCING

Portfolio Pembiayaan KonsumenConsumer Financing Portfolio 2019 2018

Kendaraan Baru / New vehicles 24.25% 24,71%

Kendaraan Bekas / Used vehicles 75.75% 75,29%

TARGET DAN STRATEGI PERSEROAN PADA TAHUN 2020

Kendati perusahaan pembiayaan di prediksi masih mengalami tekanan berat di tahun 2020, namun prospek pertumbuhan tetap ada. Di tahun depan GAIKINDO optimistis memproyeksikan peningkatan penjualan otomotif sebesar 5% atau setara dengan 1,05 juta unit.

Harapan akan pulihnya perekonomian global dan meningkatnya permintaan ekspor mobil utuh (completely built-up, CBU) menjadi dasar dari proyeksi tersebut. Di tahun 2020, GAIKINDO berniat meningkatkan target ekspor mobil utuh (completely built-up, CBU) sebanyak 350 ribu unit dari sebelumnya 300 ribu unit.

Meskipun Perseroan masih melihat peluang pertumbuhan pada tahun 2020, penetapan target 2020 tetap dilakukan dengan cukup konservatif, yaitu sebesar Rp 2,8 triliun. Target ini disusun berdasarkan evaluasi pencapaian pada tahun 2019, dimana pencapaian penyaluran pembiayaan baru pada tahun 2019 sebesar Rp 2,82 triliun lebih rendah daripada pencapaian pada tahun 2018 yang mencapai Rp 3,06 triliun. Untuk sewa pembiayaan Perseroan masih menetapkan target yang sama seperti tahun sebelumnya, yaitu sebesar Rp 1 triliun. Pada tahun 2019, Perseroan hanya mencatatkan pencapaian sebesar 94,87% dari target penyaluran sewa pembiayaan atau setara dengan Rp 948,70 miliar. Namun, pencapaian penyaluran pembiayaan ini telah meningkat sebesar 1,44% dibandingkan tahun 2018. Hal ini, memberikan kepercayaan bagi Perseroan untuk

used vehicles, where used vehicle financing increased by 0.89% and penetration in new vehicle financing resulted in an increase in new car financing by 14.02%.

TARGET AND STRATEGY OF THE COMPANY IN 2020

Although the finance companies are predicted to remain under heavy pressure in 2020, the prospects for growth are also expected to remain. Next year, GAIKINDO is optimistic that automotive sales will increase by 5%, equivalent to 1.05 million units.

Expectations of a recovery in the global economy and increased demand for completely built-up (CBU) car exports are the basis of such projections. In 2020, GAIKINDO intends to increase the target of completely built-up (CBU) car exports by 350 thousand units from the previous 300 thousand units.

Although the Company still sees growth opportunities in 2020, the 2020 target is still quite conservative,namely Rp 2.8 trillion. This target is set based on the evaluation of achievements in 2019, where the new financing distribution in 2019 was posted at Rp 2.82 trillion, lower than the achievement in 2018 which reached Rp 3.06 trillion. For finance leases, the Company still sets the same target as the previous year, namely Rp 1 trillion. In 2019, the Company only recorded an achievement of 94.87% of the targeted distribution of finance leases or equivalent toRp 948.70 billion. However, the achievement of this funding distribution has increased by 1.44% compared to 2018. This, gives the Company confidence to achieve the same target in 2020. Whereas the portion of the distribution of financing for consumer financing is set at Rp 1.8 trillion, in

Page 75: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

75Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

pencapaian target yang sama di tahun 2020. Sedangkan porsi penyaluran pembiayaan untuk pembiayaan konsumen ditetapkan sebesar Rp 1,8 trilun, sejalan dengan kondisi penyaluran pembiayaan pada tahun 2019 yang juga mengalami penurunan.

Fokus Perseroan dalam menjalankan bisnis selain dari nilai pembiayaan juga menjaga keseimbangan antara pertumbuhan piutang pembiayaan dan penyediaan aspek perlindungan konsumen, sehingga dapat menciptakan market confidence yang berdampak pada pertumbuhan yang sehat dan berkelanjutan. Untuk itu Perseroan akan melanjutkan program profile customer analysis yang lebih selektif namun cepat untuk menjaga dari prinsip kehati-hatian sekaligus meningkatkan kecepatan layanan dan membuat nasabah semakin nyaman.

Mengenai sektor sewa pembiayaan, tren di tahun 2020 diperkirakan harga komoditas dunia masih melemah seiring turunnya permintaan timah, batu bara, aluminium, dan tembaga. Hal ini juga menyebabkan pertumbuhan ekspor di beberapa negara akan terkontraksi.

Sektor pembiayaan usaha, terutama pembiayaan alat-alat berat sangat dipengaruhi volatilitas kondisi global. Untuk itu, Perseroan telah melakukan diversifikasi usaha dengan penyaluran pembiayaan ke sparepart alat-alat berat sejak tahun 2019 dan melanjutkan usaha ini dengan mengoptimalkannya di tahun 2020.

Dengan demikian di tahun 2020, Perseroan optimis dapat memperoleh Rp 1 triliun atau meningkat 10,91% dari sewa pembiayaan. Dari sisi pelayanan kepada nasabah, Perseroan berupaya terus menjalin hubungan baik dengan para pemasok alat berat, mesin, truk dan kendaraan komersial lainnya. Di samping itu, mendorong tim sales untuk meningkatkan Customer Relationship Management melalui program customer gathering, dan penawaran khusus untuk perpanjangan tenor atau penambahan fasilitas pembiayaan baru dengan daftar debitur berkualitas di sektor produktif.

line with the condition of distribution of funding in 2019 which also declined.

The Company's focus in running the business aside from financing also helps maintaining a balance between the growth of financing receivables and the provision of consumer protection aspects, so as to create market confidence that will have an impact on healthy and sustainable growth. For this reason, the Company will continue with a more selective but faster customer profile analysis program to safeguard business prudential principles while increasing the promptness of service and making customers more comfortable.

In line with the trend in 2020 regarding the finance leasing sector, it is estimated that world commodity prices will still be weakened, in line with falling demand for tin, coal, aluminum and copper. This also causes the export growth in some countries to be contracted.

The business financing sector, particularly the financing of heavy equipment, is highly influenced by the volatility of global conditions. To that end, the Company has diversified its business by channeling financing to heavy equipment spare parts since 2019 and continuing this effort by optimizing it in 2020.

Thus in 2020, the Company is optimistic that it can obtain Rp 1 trillion or an increase of 10.91% from finance leases. In terms of customer services, the Company strives to maintain good relations with suppliers of heavy equipment, machinery, trucks and other commercial vehicles. In addition, it encourages sales teams to improve Customer Relationship Management through customer gathering programs, and special offers to extend tenors or add new financing facilities with a list of quality debtors in the productive sector.

Page 76: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

76 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

ANALISA KINERJA KEUANGAN

PENYAJIAN LAPORAN KEUANGAN SECARA UMUM

Laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akutansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) dan peraturan Bapepam-LK No. VIII.G. tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perseroan Publik” yang terdapat dalam Lampiran Keputusan Ketua Bapepam–LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 serta Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 29/POJK.05/2014 dan No. 35/POJK.05/2018 tentang Penyelenggara Usaha Perusahaan Pembiayaan.

Analisis laporan keuangan di bawah ini dijabarkan berdasarkan laporan keuangan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

Laporan keuangan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 diaudit oleh KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (anggota dari jaringan global PwC), akuntan publik independen, berdasarkan standar pemeriksaan yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia (IAPI), dengan opini wajar dalam semua hal yang material dalam laporannya tertanggal 14 April 2020.

Laporan keuangan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 telah diaudit oleh KAP Satrio Bing Eny & Rekan (anggota Deloitte Touche Tohmatsu Limited), akuntan publik independen, berdasarkan standar pemeriksaan yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia (IAPI), dengan opini wajar dalam semua hal yang material dalam laporannya tertanggal 28 Maret 2019.

FINANCIAL PERFORMANCE ANALYSIS

GENERAL PURPOSE FINANCIAL STATEMENTS

The financial statements for the years endedDecember 31, 2019 and 2018 were prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards published by the Indonesian Institute of Accountants Financial Accounting Standards Board (DSAK-IAI) and Bapepam-LK regulation No. VIII.G. concerning "Presentation and Disclosure of Financial Statements of Issuers or Public Companies" contained in Attachment to the Decree of the Chairman of Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012 and the Financial Services Authority (OJK) Regulation No. 29/POJK.05/2014 and No. 35/POJK.05/2018 concerning Operation of Financing Company Business.

The analysis of financial statements below is described based on the Company's financial statements for the years ended December 31, 2019 and 2018.

The Company's financial statements for the year ended December 31, 2019 were audited by KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Partners (members of the PwC global network), independent public accountants, based on audit standards set by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants (IAPI), with opinion of ‘present fairly, in all material respect’, as stated in the report dated April 14, 2020.

The Company's financial statements for the year ended December 31, 2018 have been audited by KAP Satrio Bing Eny & Partners (a member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited), an independent public accountant, based on the auditing standards set by the Indonesian Institute of Public Accountants (IAPI), with opinion of ‘present fairly, in all material respect’, as stated in the report datedMarch 28, 2019

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Page 77: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

77Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

I. LAPORAN POSISI KEUANGAN

ASET

KETERANGAN / DESCRIPTION 2019(Rp juta/million) % 2018

(Rp juta/million) %

Kas dan setara kas | Cash and cash equivalent 164.800 3,26% 189.751 3,78%

Surat berharga | Marketable securities 235 0,00% 368 0,01%

Piutang sewa pembiayaan – bersihFinance lease receivables - net 1.149.944 22,76% 1.232.033 24,55%

Piutang pembiayaan konsumen – bersihConsumer financing receivables – net 3.528.874 69,86% 3.393.614 67,61%

Tagihan anjak piutang – bersihFactoring receivables - net 14.492 0,29% 9.806 0,20%

Piutang lain-lainOther receivables 41.270 0,82% 38.365 0,76%

Aset derivatifDerivative assets 3.239 0,06% 11.280 0,22%

Uang muka, biaya dibayar dimuka dan lainnyaAdvances, prepayments and others 22.819 0,45% 20.225 0,40%

Aset tetap - bersih Fixed assets - net 100.426 1,99% 102.764 2,05%

Aset tak berwujud – bersihIntangible assets - net 22.468 0,44% 19.364 0,39%

Aset pajak tangguhan - bersih Deferred tax assets 2.835 0,06% 1.476 0,03%

JUMLAH / TOTAL 5.051.402 5.019.046

Hingga akhir Desember 2019, jumlah aset Perseroan tercatat sebesar Rp 5,05 triliun, atau mengalami kenaikan 0,64% dari Rp 5,02 triliun di tahun 2018. Piutang pembiayaan konsumen masih memberikan kontribusi terbesar sebenyak 69,86%, sementara piutang sewa pembiayaan memberikan kontribusi sebesar 22,76%. Aset tetap Perseroan mengalami penurunan di tahun 2019 sebesar Rp 2,34 miliar, terutama karena faktor penyusutan dan penjualan kendaraan operasional perusahaan. Di sisi lain, aset tak berwujud Perseroan mengalami peningkatan sebesar Rp 3,10 miliar. Peningkatan pada tahun 2019 terutama terjadi karena pengembangan sistem untuk mendukung kegiatan operasional Perseroan.

Sebesar 97,77% aset keuangan Perseroan yang jatuh tempo dalam 1 tahun berasal dari piutang usaha, yaitu piutang pembiayaan konsumen (64,45%) dan piutang sewa pembiayaan serta anjak piutang (33,34%). Jumlah aset keuangan Perseroan yang jatuh tempo dalam 1 tahun relatif stabil pada tahun 2019, hanya mengalami penurunan sebesar 0,34% dibandingkan tahun 2018.

I. STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

ASSETS

As of December 2019, the total asset of the Company amounting Rp 5.05 trillion, or increase 0.64% fromRp 5.02 trillion in 2018. Consumer financing receivables still contributed the most, amounting to 69.86%, while finance lease receivables contributed 22.76%. The Company's fixed assets decreased in 2019 by Rp 2.34 billion, mainly due to depreciation and sales of operational vehicles. On the other hand, the Company's intangible assets increased by Rp 3.10 billion. The increase in 2019 was mainly due to the development of a system to support the Company's operational activities.

97.77% of the Company's financial assets with maturity within 1 year derived from account receivables, namely consumer financing receivables (64.45%) finance lease receivables and factoring (33.34%). The total financial assets mature within 1 year is relatively stable in 2019, decreased by only 0.34% compared to 2018.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Page 78: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

78 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Berdasarkan profil jatuh tempo aset, komposisi aset keuangan kurang dari 1 tahun turun tipis dari porsi 42,82% di tahun 2018 menjadi 42,53% di tahun 2019.

KETERANGAN / DESCRIPTION 2019(Rp juta/million)

2018(Rp juta/million)

Aset non keuangan | Non-financial assets 98.386 82.480

Aset keuangan, jatuh tempo | Financial assets, mature

dalam 1 tahun | within 1 year 2.106.432 2.113.699

1 - 3 tahun | 1-3 years 2.297.143 2.268.640

di atas 3 tahun | more than 3 years 394.406 464.108

Lainnya | Others 155.035 90.119

JUMLAH ASET | TOTAL ASSETS 5.051.402 5.019.046

LIABILITAS

KETERANGAN / DESCRIPTION 2019(Rp juta/million) % 2018

(Rp juta/million) %

Utang kepada lembaga keuangan dan BankLoans from financial institution and bank 3.714.466 96,63% 3.739.886 97,34%

Utang pajak | Taxes payable 8.282 0,22% 7.496 0,20%

Utang dividen | Dividends payable 364 0,01% 348 0,01%

Utang lain-lain |Other payable 66.982 1,74% 53.527 1,39%

Uang muka dan lain-lain | Advances and others 2.914 0,08% 2.787 0,07%

Beban akrual | Accrued expenses 21.352 0,56% 23.651 0,62%

Liabilitas imbalan pasca kerjaPost-employment benefits liabilities 16.854 0,44% 14.295 0,37%

Liabilitas derivatif | Derivative liabilities 12.705 0,33% - 0,00%

JUMLAH KEWAJIBAN | TOTAL LIABILITIES 3.843.919 100,00% 3.841.990 100,00%

Tidak terjadi perubahan yang signifikan pada jumlah liabilitas Perseroan, dimana pada tahun 2019 hanya meningkat sebesar 0,05% dari tahun 2018.

Dari jumlah liabilitas Perseroan, sebesar 96,63% atausetara dengan Rp 3.714 miliar merupakan pinjaman bank. Jumlah ini pada tahun 2019 lebih kecil dari tahun 2018 yang sebesar Rp 3.740 miliar. Penurunan ini terjadi karena penurunan pokok utang akibat pembayaran bulanan, disamping karena menurunnya penarikan fasilitas pinjaman baru. Meskipun demikian, kredibilitas yang baik dari Perseroan dan kepercayaan dari sektor perbankan masih terus terjaga. Hal ini terlihat dari jumlah kreditur perseroan yang stabil sepanjang tahun 2019.

Based on the asset maturity profile, the composition of financial assets mature less than 1 year was slightly decrease from 42.82% in 2018 to 42.53% in 2019

LIABILITIES

In 2019, there was no significant changes in the Company's liabilities, which only increased by 0.05% from 2018.

Of the Company's total liabilities, 96.63% or equivalent to Rp 3,714 billion are bank loans. This amount is smaller than 2018 which amounted to Rp 3,740 billion. Happened because of the decrease in principal due to monthly payments, as well as the decrease in withdrawal of new loan facilities. Nevertheless, the good credibility of the Company and the trust of the banking sector is still maintained. This is reflected in the number of the Company's creditors which were stable throughout 2019.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Page 79: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

79Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Peningkatan utang lain-lain sebesar Rp 13,46 miliar dariRp 53,53 miliar pada tahun 2018 menjadi Rp 66,98 miliar pada tahun 2019 turut memberikan kontribusi terhadap kenaikan liabilitas Perseroan. Adapun utang lain-lain Perseroan meliputi utang kepada pemasok, titipan konsumen, dan utang kepada perusahaan asuransi. Selain itu, pada tahun 2019 liabilitas derivatif Perseroan meningkat sebesar Rp 12,71 miliar. Peningkatan ini terjadi karena pada tahun 2019 Perseroan mendapatkan fasilitas pembiayaan baru dari Standard Chartered Bank yang diberikan dalam mata uang Yen Jepang. Timbulnya liabilitas derivatif merupakan bagian dari upaya Perseroan terkait lindung nilai untuk fasilitas tersebut.

Struktur jatuh tempo liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut :

KETERANGAN / DESCRIPTION 2019(Rp juta/million)

2018(Rp juta/million)

Liabilitas non keuangan | Non-financial liabilities 55.537 41.084

Liabilitas keuangan, jatuh tempo | Financial liabilities mature

dalam 1 tahun | within 1 year 1.840.713 1.868.031

1 - 3 tahun | 1-3 years 1.895.039 1.659.455

di atas 3 tahun | more than 3 years 52.266 273.072

Lainnya | Others 364 348

JUMLAH LIABILITAS | TOTAL LIABILITIES 3.843.919 3.841.990

Berdasarkan profil jatuh tempo liabilitas keuangan, terdapat sedikit penurunan komposisi liabilitas jatuh tempo kurang dari 1 tahun, dimana pada tahun 2019 secara persentase sebesar 48,59% dari jumlah liabilitas keuangan dibandingkan 49,15% pada tahun 2018. Selain itu, karena fasilitas yang diperoleh Perseroan dari kreditur mayoritas memiliki tenor selama 3 tahun, maka liabilitas keuangan jatuh tempo diatas 3 tahun juga mengalami penurunan sebesar 80,86%, yaitu hanya sebesar 1,38% dari jumlah liabilitas keuangan dibandingkan 7,18% pada tahun 2018. Pergeseran jatuh tempo ini pada akhirnya menyebabkan peningkatan liabilitas keuangan yang jatuh tempo 1 – 3 tahun menjadi sebesar 50,02% dibandingkan 43,66% pada tahun 2018.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

The increase in other payables amounting Rp 13.46 billion, from Rp 53.53 billion in 2018 to Rp 66.98 billion in 2019, also contributed to the increase in the Company's Liabilities. The Company's other payables includes payables to suppliers, consumer deposits, and payables to insurance companies. In addition, in 2019 the Company's derivative liabilities increased by Rp 12.71 billion. This increase occurred because in 2019 the Company obtained a new financing facility from Standard Chartered Bank which was provided in Yen. The derivative liabilities is part of the Company's efforts related to hedging for the facility.

The structure of the maturity of the Company's liabilities as at 31 December 2019 and 31 December 2018 are as follows :

Based on maturity profile of the Company's financial liabilities, a slight decrease was occurred in the composition of liabilities mature less than 1 year, where In 2019 the percentage was 48.59% of the total financial liabilities, compared with 49.15% in 2018. In addition, the facilities obtained by the Company from majority of creditors have a tenor of 3 years, therefore, financial liabilities with maturities above 3 years have also decreased by 80.86%, which is only 1.38% of the total financial liabilities compared 7.18% in 2018. This shifting in maturity ultimately led to an increase in financial liabilities with maturity of 1 - 3 years to 50.02% compared to 43.66% in 2018.

Page 80: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

80 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

DIVIDEN

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahun 2019 yang diselenggarakan pada tanggal 16 Mei 2019, pemegang saham Perseroan menyetujui untuk membagikan dividen tunai sebesar Rp 14 per saham atau sebesar Rp 23,04 miliar. Perseroan telah melakukan pembayaran dividen tunai tersebut kepada pemegang saham pada tanggal 18 Juni 2019 sementara sisa dividen yang belum diambil oleh pemegang saham warkat disajikan sebagai utang dividen. Jumlah utang dividen yang belum diambil di tahun 2019 adalah sebesar Rp 364 juta.

II. LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAIN

Laba bersih Perseroan pada tahun 2019 sebesar Rp 59,27 miliar meningkat sebesar 2,95% dibandingkan tahun 2018. Kenaikan Laba Perseroan secara umum akibat dari peningkatan pendapatan yang dikontribusi terutama dari pendapatan pembiayaan konsumen sebesar Rp 554,42 miliar.

EKUITAS

KETERANGAN / DESCRIPTION 2019(Rp juta/million)

2018(Rp juta/million)

Modal ditempatkan dan disetor penuhIssued and paid-up capital 411.449 411.449

Tambahan modal disetor | Additional paid-in capital 457 457

Saldo laba | Retained earnings 798.122 761.894

Lain-lain | Others (2.545) 3.256

JUMLAH EKUITAS | TOTAL EQUITY 1.207.483 1.177.056

Ekuitas Perseroan mengalami kenaikan sebesar 2,59% dibandingkan tahun 2018. Kenaikan Ekuitas Perseroan disebabkan oleh kenaikan pada saldo laba Perseroan yang mencapai 4,75% dibandingkan tahun 2018. Peningkatan ini disebabkan keberhasilan Perseroan membukukan laba bersih pada tahun 2019 sebesar Rp 59,27 miliar. Sementara itu, sesuai hasil keputusan RUPS Tahunan Perseroan, cadangan umum Perseroan kembali ditingkatkan menjadi Rp 19 miliar dari sebelumnya Rp 18 miliar di tahun 2018.

Penjelasan lebih rinci atas modal ditempatkan dan disetor penuh beserta komposisi pemegang saham dan perubahannya dapat dilihat pada bagian Ikhtisar Saham dalam Laporan Tahunan ini.

EQUITY

The Company's equity increased by 2.59% compared to 2018, mainly due to an increase in the Company's retained earnings by 4.75% compared to 2018. This increase was due to the Company's profit in 2019 amounting Rp 59.27 billion. Meanwhile, in accordance with the resolutions of the Company's Annual General Meeting of Shareholders, the Company's general reserves were increased toRp 19 billion from Rp 18 billion in 2018.

A detailed explanation of the issued and fully paid capital together with the composition of shareholders and their changes can be seen in the Stock Overview section of this Annual Report.

DIVIDEND

In the 2019 General Meeting of Shareholders that was held on May 16, 2019, the Company's shareholders agreed to distribute cash dividends of Rp 14 per share or a total of Rp 23.04 billion. The Company has paid the cash dividend to the shareholders on June 18, 2019 while the remaining dividends that have not been taken by the script shareholders are presented as dividend payable. The amount of dividend payable that has not been taken in2019 is Rp364 million.

II. STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHERCOMPREHENSIVE INCOME

The Company's net profit in 2019 amounted to Rp 59.27 billion, an increase of 2.95% compared to 2018. The increase in the Company's profit in general was due to an increase in revenue contributed mainly from consumer financing income by Rp 554.42 billion.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Page 81: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

81Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Secara garis besar, laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Perseroan di tahun 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut :

KETERANGAN / DESCRIPTION 2019(Rp juta/million)

2018(Rp juta/million)

Pendapatan | Income 839.267 739.882

Beban | Expenses 760.878 662.970

Laba sebelum beban pajak | Profit before tax 78.389 76.912

Beban pajak penghasilan | Tax expenses (19.120) (19.341)

Laba bersih tahun berjalan | Net profit for the year 59.269 57.571

Pendapatan (kerugian) komprehensif | Comprehensive gains (losses) (5.801) 16.277

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALANTOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR 53.468 73.848

Sesuai dengan catatan 37 pada laporan keuangan auditan tahun 2019, beberapa akun dalam informasi komparatif untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan laba rugi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Rincian reklasifikasi akun tersebut adalah sebagai berikut:

LAPORAN LABA RUGISTATEMENTS OF PROFIT OR LOSS

Sebelum ReklasifikasiBefore Reclassification

ReklasifikasiReclassification

Setelah ReklasifikasiAfter Reclassification

Rugi selisih kurs | Foreign exchange loss (295) 295 -

Beban lain-lain| Other expenses 8.096 (295) 8.391

Dengan adanya reklasifikasi tersebut diatas, jumlah pendapatan pada tahun 2018 yang sebelumnya sebesarRp 739.587 juta berubah menjadi Rp 739.882 juta, dan jumlah beban yang sebelumnya sebesar Rp 662.675 juta menjadi Rp 662.970 juta.

PENDAPATAN

Jumlah pendapatan usaha Perseroan tahun 2019 tercatat sebesar Rp 839,27 miliar, meningkat sebesar 13,43% dari pendapatan tahun sebelumnya sebesar Rp 739,88 miliar. Kenaikan ini terutama disebabkan oleh meningkatnya pendapatan pembiayaan konsumen sebesar 25,64% menjadi Rp 554,42 miliar pada tahun 2019, dari sebelumnya Rp 441,29 miliar pada tahun 2018. Selain itu peningkatan pendapatan bunga sebesar 13,57% menjadi Rp 44,74 miliar pada tahun 2019 dibandingkan Rp 39,40 miliar pada tahun 2018.

In general, the Company's profit (loss) and other comprehensive income in 2019 and 2018 are as follows:

In accordance with note 37 of the 2019 audited financial statements, certain accounts in comparative information for the year ended December 31, 2018 have been reclassified to conform with the presentation of the statements of profit or loss for the year ended December 31, 2019. The details of the account reclassification are as follows :

With the reclassification mentioned above, the total revenue in 2018, which was previously amounted toRp 739,587 million, changed to Rp 739,882 million, thus the total expenses previously amounted to at Rp 662,675million changed to Rp 662,970 million.

INCOMES

The Company’s total operating income in 2019 wasRp 839.27 billion, increased by 13.43% from the previous year's of Rp 739.88 billion. This happened mainly due to an increase in consumer financing incomes by 25.64% to Rp 554.42 billion in 2019, from Rp 441.29 billion in 2018. In addition, the interest incomes also increased by 13.57% to Rp 44.74 billion in 2019 compared to Rp 39.40 billion in 2018.

Page 82: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

82 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

KETERANGAN / DESCRIPTION 2019(Rp juta/million)

2018(Rp juta/million)

Pendapatan sewa pembiayaan | Finance lease income 187.061 201.442

Pendapatan pembiayaan konsumen | Consumer financing income 554.419 441.286

Pendapatan lain-lain | Other income 97.787 97.154

JUMLAH PENDAPATAN | TOTAL INCOME 839.267 739.882

PENDAPATAN SEWA PEMBIAYAAN

Pendapatan sewa pembiayaan berkontribusi 22,29% dari jumlah pendapatan Perseroan. Di tahun 2019, pendapatan ini terkoreksi 7,14%, menjadi sebesar Rp 187,06 miliar dibandingkan pendapatan tahun 2018 sebesar Rp 201,44 miliar. Penurunan pendapatan sejalan dengan penurunan jumlah pembiayaan baru pada tahun 2019, dimana Perseroan lebih selektif dalam melakukan penyaluran pembiayaaan baru sesuai komitmennya untuk menjaga kualitas aset pembiayaan.

PENDAPATAN PEMBIAYAAN KONSUMEN

Pendapatan pembiayaan konsumen memberikan kontribusi 66,06% dari jumlah pendapatan Perseroan. Di tahun 2019, pendapatan meningkat 25,64% menjadi sebesar Rp 554,42 miliar dibandingkan tahun 2018 yang sebesar Rp 441,29 miliar. Kenaikan ini berbanding lurus dengan kenaikan piutang pembiayaan konsumen pada tahun 2019 yaitu sebesar Rp 3,53 triliun (bersih setelah cadangan kerugian penurunan nilai) dari sebelumnyaRp 3,39 triliun (bersih setelah cadangan kerugian penurunan nilai) pada tahun 2018.

PENDAPATAN LAIN-LAIN

Pendapatan lain terdiri dari 2 (dua) pos pendapatan utama, yaitu i) pendapatan bunga, yang berasal dari penempatan deposito, jasa giro, dan penerimaan denda atas keterlambatan pembayaran angsuran nasabah dan ii) pendapatan lain-lain yang bersumber dari pendapatan administrasi, penerimaan kembali piutang yang telah dihapusbukukan, serta keuntungan atas penjualan aset tetap. Jumlah pendapatan lain-lain mencapai sebesarRp 97,79 miliar, atau meningkat 0,65% setara denganRp 633 juta dari tahun 2018 yang mencapai Rp 97,15 miliar.

FINANCE LEASE INCOME

Income from finance leases contributed 22.29% of the Company's total income. In 2019, the finance lease income was corrected by 7.14%, to Rp 187.06 billion compared to Rp 201.44 billion in 2018. The decrement in income is in line with the decrease in the amount of new financing in 2019, where the Company is more selective in distributing new financing in accordance with its commitment to maintain the quality of financing assets.

CONSUMER FINANCING INCOME

Income from consumer financing contributed 66.06% of the Company's total income. In 2019, the consumen finance income was increased by 25.64% to Rp 554.42 billion compared to Rp 441.29 billion in 2018. The increment was inline with the increase in consumer financing receivables in 2019, amounting to Rp 3.53 trillion (net of allowance for impairment losses) from Rp 3.39 trillion (net of allowance for impairment losses) in 2018.

OTHER INCOMES

Other income consists of 2 (two) main accounts, namely i) interest income, which is derived from the placement of deposits, current accounts, and penalties received from late payment of customer installments and ii) other incomes from administration income, income from previously written-off receivables, and gains from sale of fixed assets. The amount of other income amounted to Rp 97.79 billion, an increase of 0.65% equivalent to Rp 633 million from 2018 which amounted to Rp 97.15 billion.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Page 83: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

83Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Salah satu faktor yang menyebabkan peningkatan pendapatan lain-lain terutama adanya peningkatan pendapatan bunga. Pada tahun 2019 Perseroan membukukan pendapatan sebesar Rp 44,74 miliar, meningkat 13,57% bila dibandingkan tahun 2018 sebesar Rp 39,40 miliar. Selain itu, penerimaan kembali piutang yang telah dihapusbukukan juga memberikan kontribusi atas peningkatan pendapatan lain-lain. Perseroan mencatat Rp 9,66 miliar penerimaan kembali piutang yang dihapusbukukan meningkat Rp 4,54 miliar atau setara 88,91% apabila dibandingkan dengan Rp 5,11 miliar yang dibukukan pada tahun 2018.

BEBAN

Beban Perseroan mengalami peningkatan sebesar 14,77% dibanding tahun 2018 menjadi Rp 760,88 miliar. Pada tahun 2019 beban keuangan dengan porsi sebesar53,87% dari jumlah beban menjadi komponen beban terbesar Perseroan. Beban keuangan merupakan biaya bunga pinjaman kepada kreditur dan premi swap yang dibayar Perseroan. Beban lainnya yang menjadi komponen terbesar Perseroan antara lain beban umum & administrasi dan beban kerugian penurunan nilai yang masing-masing mengambil porsi 27,05% dan 15,48% dari jumlah beban Perseroan di tahun 2019.

Rincian beban Perseroan untuk tahun 2018 dan 2019 dapat dilihat pada tabel berikut ini :

KETERANGAN / DESCRIPTION 2019(Rp juta/million)

2018(Rp juta/million)

Beban keuangan | Financing costs 409.890 366.033

Beban umum dan administrasi | General and administrative expenses 205.792 184.503

Beban penyisihan kerugian penurunan nilai |Provision for impairment losses 117.807 92.673

Beban lain-lain (termasuk pemasaran)Other expenses (include marketing) 27.389 19.761

JUMLAH BEBAN | TOTAL EXPENSES 760.878 662.970

BEBAN KEUANGAN

Beban keuangan pada 2019 tercatat sebesar Rp 409,89 miliar atau mengalami peningkatan sebesar 11,98% dari tahun 2018. Beban keuangan terdiri dari beban bunga dan provisi dari pinjaman bank, serta pembayaran premi kontrak lindung nilai. Biaya bunga pinjaman bank naik dari Rp 350,60 miliar di tahun 2018 menjadi Rp 403,04 miliar di

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

One of the factor behind the increase in other incomes is the increase in interest income. In 2019 the Company recorded a total revenues of Rp 44.74 billion, an increase of 13.57% compared to Rp 39.40 billion in 2018. In addition, income from previously written off receivables also contributed to the increase in other incomes. The income from previously written off receivables was recorded atRp 9.66 billion, Rp 4.54 billion or 88.91% higher compared to Rp 5.11 billion recorded in 2018.

EXPENSES

The Company's expenses increased by 14.77% toRp 760.88 billion compared with 2018. In 2019, the financial costs was recorded at 53.87% of the total expenses, and became the largest component in total expenses incurred by the Company. Financial cost is defined as the interest costs incurred from loan interest to creditors and swap premium paid by the Company. Other expenses which are the largest components of the Company, include general & administrative expenses and impairment losses, which respectively accounted for 27.05% and 15.48% of the total Company's expenses in 2019.

Details of the Company's expenses for 2018 and 2019 can be seen in the following table:

FINANCIAL COST

Financial costs in 2019 were recorded at Rp 409.89 billion, an increase of 11.98% from 2018. Financial costs consisted of interest expenses and the provision of bank loans, as well as premiums payment for the hedging contracts. Bank loan interest expenses rose from Rp 350.60 billion in 2018 toRp 403.04 billion in 2019, while the expenses of the premium

Page 84: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

84 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

tahun 2019, sementara biaya premi lindung nilai (swap) turun dari Rp 14,69 miliar di tahun 2018 menjadi Rp 6,23 miliar di tahun 2019.

Sepanjang tahun 2019, untuk mendukung modal kerja dan kegiatan operasional, salah satu sumber pendanaan Perseroan berasal dari dana yang diterima dari kreditur bank, baik melalui fasilitas kredit sindikasi maupun bilateral, dalam bentuk kredit modal kerja berjangka, fasilitas money market dan fasilitas Pinjaman Rekening Koran (PRK).

Berikut rincian beban keuangan Perseroan sepanjang tahun 2018 dan 2019:

KETERANGAN / DESCRIPTION 2019(Rp juta/million)

2018(Rp juta/million)

Bunga pinjaman bank | Interest on bank loans 403.044 350.602

Premi swap | Swap premium 6.230 14.693

Lain-lain | Others 616 738

JUMLAH 409.890 366.033

BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

Pada tahun 2019, beban umum dan administrasi tercatat sebesar Rp 205,79 miliar, meningkat 11,54% dari tahun 2018 yang sebesar Rp 184,50 miliar. Beban umum antara lain terdiri dari beban gaji dan tunjangan, beban sewa, beban penyusutan dan amortisasi dan beban lainnya yang secara langsung maupun tidak langsung terkait dengan aktivitas operasi Perseroan. Gaji dan tunjangan masih menjadi komponen terbesar dari beban umum dan administrasi yang mencapai sebesar Rp 130,63 miliar, meningkat tipis 7,07% dibandingkan dengan Rp 122,00 miliar di tahun 2018. Peningkatan beban gaji dan tunjangan secara umum terjadi karena peningkatan upah tahunan yang ditetapkan Perseroan. Tidak ada peningkatan pada jumlah karyawan, yang sejalan dengan upaya Perseroan untuk meningkatkan produktivitas (dari 877 karyawan di tahun 2018 turun menjadi 830 karyawan di akhir tahun 2019).

Komponen terbesar selanjutnya adalah beban penyusutan dan amortisasi serta beban jasa profesional. Pada tahun 2019 beban penyusutan dan amortisasi dibukukan sebesar Rp 16,99 miliar, meningkat 33,42% apabila dibandingkan dengan Rp 12,73 miliar pada tahun 2018. Peningkatan ini berbanding lurus dengan peningkatan aset tetap dan tak berwujud Perseroan. Beban jasa profesional pada tahun

for the hedging (swap) decreased from Rp 14.69 billion in 2018 to Rp 6.23 billion in the year 2019.

Throughout 2019, to support its working capital and operational activities, one of the Company's funding sources came from funds received from bank creditors, both through syndicated and bilateral credit facilities, in the form of term working capital loans, money market facilities and Overdraft Facility (PRK).

Following is the detail of the Company's financial expenses in 2018 and 2019:

GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

In 2019, general and administrative expenses were recorded at Rp 205.79 billion, an increase of 11.54% from 2018 which amounted to Rp 184.50 billion. General expenses include but are not limited to salaries and benefits, rental expenses, depreciation and amortization expenses and other expenses that are directly or indirectly related to the Company's operational activities. Salaries and benefits are still the largest component of general and administrative expenses which amounted to Rp 130.63 billion, a slight increase of 7.07% compared to Rp 122.00 billion in 2018. The increase in salary and benefits expenses generally occurred due to an increase in annual wages determined by the Company. There was no increase in the number of employees in line with the Company's efforts to increase productivity (from 877 employees in 2018 down to 830 employees at the end of 2019).

The next largest component is depreciation and amortization expenses and professional fee expenses. In 2019 the depreciation and amortization expenses were recorded at Rp 16.99 billion, an increase of 33.42% compared to Rp 12.73 billion in 2018. This increase is inline with the increase in the Company's fixed and intangible assets. Professional service costs in 2019 also increased

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Page 85: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

85Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

PROFIBILITAS

Marjin bunga bersih Perseroan di tahun 2019 sebesar 5,35% mengalami peningkatan dibandingkan dengan tahun 2018 sebesar 4,53%. Kenaikan ini terutama disebabkan peningkatan imbal hasil rata-rata portfolio pembiayaan yang terjadi baik di sektor sewa pembiayaan maupun pembiayaan konsumen. Peningkatan imbal hasil rata-rata portfolio pembiayaan yang terjadi pada tahun 2019 adalah sebesar 0,93%. Sementara itu biaya pendanaan relatif stabil karena hanya meningkat 0,11% dibandingkan tahun 2018.

TOLAK UKUR PROFITABILITAS / PROFITABILITY MEASURES 2019 2018

Imbal hasil rata-rata portofolio pembiayaanAverage yield in finance portfolio 16,16% 15,23%

Beban pendanaan rata-rata | Average financing cost 10,81% 10,70%

Marjin bunga bersih | Net Interest Margin 5,35% 4,53%

2019 juga meningkat 38,42% menjadi Rp 11,93 miliar apabila dibandingkan dengan Rp 8,62 miliar pada tahun 2018.

BEBAN PENYISIHAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI

Pada tahun 2019, beban penyisihan kerugian penurunan nilai tercatat sebesar Rp 117,81 miliar, meningkat 27,12% dari Rp 92,67 miliar di tahun 2018.

Peningkatan beban penyisihan kerugian penurunan nilai terutama disebabkan peningkatan beban kerugian penurunan nilai dari aset tarikan sebesar Rp 26,59 miliar dari Rp 8,71 miliar di tahun 2018 menjadi Rp 35,30 miliar di tahun 2019. Beban kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan konsumen juga naik sebesar 5,69% atau setara Rp 4,47 miliar menjadi Rp 83,12 miliar pada tahun 2019, dari sebelumnya Rp 78,64 miliar di tahun 2018. Peningkatan beban kerugian penurunan nilai pada aset tarikan sejalan dengan meningkatnya jumlah aset tarikan yang hasil penjualannya belum menutupi kewajibannya. Sedangkan untuk pembiayaan konsumen, peningkatan beban kerugian penurunan nilai dilakukan untuk meningkatkan rasio cadangan kerugian penurunan nilai.

38.42% to Rp 11.93 billion compared with Rp 8.62 billion in 2018.

PROVISION FOR IMPAIRMENT LOSSES

In 2019, the provision for impairment losses were recorded at Rp 117.81 billion, an increase of 27.12% from Rp 92.67 billion in 2018.

The increase in provision for impairment losses was mainly due to an increase in impairment losses for collateral, which increased by Rp 26.59 billion from Rp 8.71 billion in 2018 toRp 35.30 billion in 2019. The expenses from impairment losses on consumer financing receivables also increased by 5.69% or equivalent to Rp 4.47 billion to Rp 83.12 billion in 2019, from Rp 78.64 billion in 2018. The increase in impairment losses on collateral is in line with the increasing number of collateral which sales have not covered the customer's obligation. As for consumer financing, the increase in expenses for impairment losses is carried out to increase the ratio of allowance for impairment losses.

PROFITABILITY

The Company's net interest margin in 2019 was 5.35% an increase compared with 4.53% in 2018. This increase was mainly due to an increase in the average yield of the financing portfolio that occurred in both the finance leasing and consumer financing sectors. The increase in the average yield in finance portfolio that occurred in 2019 was 0.93%. Meanwhile financing costs are relatively stable, only increased by 0.11% compared to 2018.

Page 86: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

86 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

LABA BERSIH

Laba bersih Perseroan setelah pajak pada tahun 2019adalah sebesar Rp 59,27 miliar. Hasil ini lebih tinggi 2,95% dari Rp 57,57 miliar pada tahun 2018. Secara umum kenaikan disebabkan oleh peningkatan pendapatan operasional Perseroan, terutama pendapatan pembiayaan konsumen sebesar 25,64%. Meskipun biaya operasional Perseroan pada tahun 2019 lebih tinggi jika dibandingkan tahun 2018, namun Perseroan berhasil meningkatkan produktifitas sepanjang tahun 2019, sehingga peningkatan beban operasional tersebut juga diiringi dengan peningkatan pendapatan Perseroan. Laba bersih Perseroan pada tahun 2019 tersebut memberikan tingkat pengembalian atas modal (ROE) sebesar 4,97%. Nilai ini relatif stabil dibandingkan tahun 2018 sebesar 4,99%.

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN DAN JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

Perseroan memiliki instrumen derivatif yang digunakan untuk transaksi lindung nilai terhadap eksposur risiko suku bunga dan mata uang, dimana kedua risiko tersebut timbul karena Perseroan memiliki fasilitas pinjaman yang menggunakan suku bunga mengambang dan dalam mata uang asing. Pada tahun 2019 Perseroan mencatatkan kerugian komprehensif lain sebesar Rp 5,80 miliar, dimana sebesar Rp 3,79 miliar berasal dari kerugian perubahan nilai wajar atas instrumen derivatif yang dilakukan untuk transaksi lindung nilai atas pinjaman USD dan JPY dengan saldo pinjaman per 31 Desember 2019 masing-masing sebesar USD 2.497.876 dan JPY 1.876.088.239.

KETERANGAN / DESCRIPTION 2019(Rp juta/million)

2018(Rp juta/million)

Laba sebelum pajak | Profit before tax 78.389 76.912

Laba setelah pajak | Profit after tax 59.269 57.571

(Rugi)/laba komprehensif lain setelah pajak |Other comprehensive (loss)/income, net of tax (5.801) 16.277

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF | TOTAL COMPREHENSIVE INCOME 53.468 73.848

NET PROFIT

The Company's net incomes after tax in 2019 was recorded at Rp 59.27 billion. This result is 2.95% higher than theRp 57.57 billion in 2018. In general, the increase was due to the increase in the Company's operating incomes, especially consumer financing incomes, by 25.64%. Although the Company's operational expenses in 2019 are higher than that of 2018, the Company managed to increase productivity throughout 2019, so that the increase in operating expenses is also accompanied by the increase in the Company's revenues. The Company's net incomes in 2019 lead to a capital return (ROE) of 4.97%, relatively stable compared to 2018 of 4.99%.

OTHER COMPREHENSIVE INCOME AND TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE CURRENT YEAR

The Company has a derivative instrument for hedging transactions against interest rate and currency risk exposures, both of which arised due to the floating interest rate and foreign currencies denomination in the Company's loan. In 2019 the Company recorded other comprehensive losses of Rp 5.80 billion, of which, Rp 3.79 billion came from the loss on changes in the fair value of derivative instruments carried out for hedging transactions on USD and JPY loans, with a loan balance as of December 31, 2019 respectively - each with USD 2,497,876 and JPY 1,876,088,239.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Page 87: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

87Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

III. ARUS KAS

Laporan arus kas menyajikan informasi penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan dengan menggunakan metode langsung. Dalam kondisi ekspansi usaha, arus kas bersih yang dihasilkan dari aktivitas operasi umumnya akan tercatat negatif. Meskipun demikian, perlambatan pertumbuhan pembiayaan serta peningkatan penerimaan kas dari transaksi pembiayaan telah menyebabkan arus kas bersih Perseroan yang dihasilkan dari aktivitas operasi menjadi positif.

Berikut ringkasan atas arus kas Perseroan :

KETERANGAN / DESCRIPTION 2019(Rp juta/million)

2018(Rp juta/million)

Kas dan setara kas pada awal tahunCash and cash equivalents at the beginning of Year 189.751 120.381

Kas bersih | Net cash

diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi |provided from (used in) operating activities 25.908 (468.309)

digunakan untuk aktivitas investasi | used in investing activities (17.790) (23.286)

(digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas pendanaan | (used in) provided from financing activities (32.969) 562.586

Efek dari perubahan kurs | Effect of foreign exchange rate changes (100) (1.621)

Kenaikan (penurunan) kas dan setara kasIncrease (decrease) in cash and cash equivalents (24.951) 69.370

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUNCASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF YEAR 164.800 189.751

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

Pada tahun 2019 Perseroan membukukan kas bersih dari aktivitas operasi sebesar Rp 25,91 miliar, berbeda dengan tahun 2018 dimana Perseroan membukukan sebesarRp 468,31 miliar kas yang digunakan untuk aktivitas operasi. Keberhasilan Perseroan membukukan kas bersih dari aktivitas operasional pada tahun 2019 terjadi antara lain akibat peningkatan jumlah penerimaan kas dari transaksi pembiayaan yang dilakukan, dimana pada tahun 2019 Perseroan memperoleh sebesar Rp 3,48 triliun berbanding Rp 3,15 triliun pada tahun 2018. Selain hal itu, adanya penurunan pada jumlah pembiayaan yang disalurkan dimana pada tahun 2019 mencapai Rp 2,82 triliun dibanding Rp 3,06 triliun pada tahun 2018 juga memberikan dampak atas kondisi di tahun 2019.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

III. CASH FLOW

The cash flow statement presents information on the receipts and expenses of cash and cash equivalents, classified into operating, investing and financing activities, using the direct method. During business expansion, net cash flow generated from operating activities will generally be recorded as a negative entry. Despite this, a slowing growth in financing and increasing cash receipts from financing transactions have caused the Company's net cash flow generated from operating activities to be positive.

Following is the summary of the Company's cash flow:

CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES

In 2019, the Company recorded net cash provided from operating activities amounting to Rp 25.91 billion, in contrast with 2018 where the Company recorded net cash used in operating activities of Rp 468.31 billion. The success of the Company in recording net cash provided by operational activities in 2019 due to among others an increase in the amount of cash receipts from financing transactions, in which in 2019 the Company earnedRp 3.48 trillion compared to Rp 3.15 trillion in 2018. Other than that, there was a decrease in the amount of funding disbursed, where in 2019 amounting to Rp 2.82 trillion compared to Rp 3.06 trillion in 2018, which also had an impact on the conditions in 2019.

Page 88: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

88 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Perseroan membukukan penurunan arus kas yang digunakan untuk aktivitas investasi sebesar Rp 5,50 miliar atau 23,60% dari Rp 23,29 miliar di tahun 2018 menjadiRp 17,79 miliar di tahun 2019. Penurunan arus kas dari aktivitas investasi sejalan dengan penurunan belanja modal Perseroan pada tahun 2019. Belanja modal perseroan untuk tahun 2019 sebesar Rp 19,27 miliar, menurun 25,01% atau setara Rp 6,43 miliar apabila dibandingkan dengan tahun 2018 yang sebesar Rp 25,69 miliar.

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Pada tahun 2019 sebesar Rp 32,97 miliar digunakan untuk aktivitas pendanaan, hal ini berbeda dengan tahun 2018 dimana sebesar Rp 562,59 miliar diperoleh dari aktivitas ini. Pada tahun 2019 Perseroan melakukan pembayaran atas utang bank lebih besar dari tahun 2018, yaitu sebesarRp 2,81 triliun berbanding Rp 2,12 triliun, meningkatRp 696,31 miliar setara dengan 32,87%. Kenaikan pembayaran ini berbanding lurus dengan penerimaan utang bank dimana pada tahun 2019 Perseroan menerima Rp 2,80 triliun meningkat 3,60% dari tahun 2018 yang sebesar Rp 2,71 triliun.

LIKUIDITAS

Selain modal, Perseroan membiayai kegiatan operasionalnya melalui utang bank. Perseroan senantiasa menjaga pengelolaan pendanaannya sehingga menjadi lebih baik dan efisien. Kemampuan Perseroan dalam memenuhi seluruh kewajiban baik kewajiban jangka panjang maupun jangka pendek diukur melalui likuiditas Perseroan, yaitu berdasarkan perbandingan antara aset lancar dengan kewajiban lancar. Aset lancar adalah aset yang dapat langsung digunakan atau diterima Perseroan, diantaranya berupa kas dan piutang yang akan jatuh tempo dalam 12 bulan. Kewajiban lancar sebagian besar merupakan pinjaman jangka pendek ataupun porsi pinjaman jangka panjang Perseroan yang wajib dibayar dalam jangka waktu 12 bulan.

CASH FLOW FROM INVESTING ACTIVITIES

The Company recorded a decrease in cash flow used in investing activities of Rp 5.50 billion or 23.60% from Rp 23.29 billion in 2018 to Rp 17.79 billion in 2019. The decrease in cash flow from investment activities is in line with the decrease in The Company's capital expenditure in 2019, which was Rp 19.27 billion, a decrease of 25.01% or equivalent to Rp 6.43 billion when compared to 2018 which was Rp 25.69 billion.

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

In 2019, the Company recorded Rp 32.97 billion used in financing activities, this is different from 2018, whereRp 562.59 billion was provided from financing activities. In 2019 the Company paid bank loans higher than 2018, amounting to Rp 2.81 trillion compared to Rp 2.12 trillion, or increased by Rp 696.31 billion, equivalent to 32.87%. The increase in payments is inline to the receipt of bank loans, in which the Company received Rp 2.80 trillion in 2019, an increase of 3.60% from 2018 which amountedto Rp 2.71 trillion.

LIQUIDITY

In addition to capital, the Company finances its operational activities with loans from banks. The Company always manages its funding so that it becomes better and efficient. The Company's ability to meet all liabilities, both long-term and short-term, is measured by the Company's liquidity, which is based on a comparison between current assets and current liabilities. Current assets are assets that can be directly used or received by the Company, including cash and receivables that will mature within 12 months. Current liabilities mostly consist of short-term loans or portion of the Company's long-term loans that must be paid within 12 months.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Page 89: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

89Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

KETERANGAN / DESCRIPTION 2019(Rp juta/million)

2018(Rp juta/million)

JUMLAH ASET LANCAR | TOTAL CURRENT ASSETS 2.291.868 2.224.781

Kas dan setara kas | Cash and cash equivalents 164.800 189.751

Piutang sewa pembiayaan | Finance leases receivables 687.637 762.621

Piutang pembiayaan konsumen | Consumer financing receivables 1.357.032 1.192.682

Tagihan anjak piutang | Factoring receivables 14.742 10.056

Aset lain-lain | Other assets 67.657 69.671

JUMLAH LIABILITAS LANCAR | TOTAL CURRENT LIABILITIES 1.892.101 1.894.820

Utang bank | Bank loan 1.779.866 1.807.359

Beban akrual | Accrued expenses 21.352 23.651

Utang lain-lain | Other payables 90.883 63.810

Rasio lancar Perusahaan tahun 2019 sebesar 1,21 kali, sedikit lebih tinggi dibandingkan tahun 2018 sebesar 1,17 kali. Nilai rasio lancar Perseroan yang masih di atas 1 kali telah mencerminkan kondisi likuiditas Perseroan yang sangat baik. Perseroan berhasil menjaga rasio lancar dengan melalui penyelarasan antara jangka waktu pendanaan dengan jangka waktu produk pembiayaan yang diberikan.

Aset lancar Perseroan pada tahun 2019 meningkat Rp 67,09 miliar atau setara 3,02% dari Rp 2,22 triliun menjadi Rp 2,29 triliun. Peningkatan ini terutama terjadi karena peningkatan piutang pembiayaan konsumen yang jatuh tempo dalam 12 bulan dari Rp 1,19 triliun di tahun 2018 menjadi Rp 1,36 triliun pada 2019. Meskipun terjadi peningkatan aset lancar, liabilitas lancar Perseroan relatif stabil di tahun 2019, dan hanya mengalami sedikit penurunan, yaitu sebesar Rp 2,72 miliar. Hal ini terutama terjadi karena penurunan utang bank yang jatuh tempo dalam waktu 12 bulan sebesarRp 27,49 miliar atau setara 1,52% dari Rp1,81 triliun di tahun 2018 menjadi Rp 1,78 triliun di tahun 2019 yang dibarengi dengan peningkatan liabilitas derivatif sebesar Rp 12,71 miliar.

Rincian aset lancar dan kewajiban lancar Perseroan pada tahun 2018 dan 2019 adalah sebagai berikut :

Rasio lancar Perseroan dalam 5 tahun terakhir

2015KETERANGAN | DESCRIPTION 2016

RASIO LANCAR (X) | CURRENT RATIO (X) 1,09 1,36

20172018

1,17 1,21

2019

1,21

The Company's current ratio in 2019 is 1.21 times, slightly higher than 1.17 times in 2018. The Company's current ratio value, which is still above 1 times, reflected the Company's excellent liquidity conditions. The Company managed to maintain the current ratio through alignment between the funding period and the period of financing products provided.

The Company's current assets in 2019 increased byRp 67.09 billion or equivalent to 3.02% from Rp 2.22 trillion to Rp 2.29 trillion. This increase was mainly due to an increase in consumer financing receivables with maturity in 12 months from Rp 1.19 trillion in 2018 to Rp 1.36 trillion in 2019. Despite an increase in current assets, the Company's current liabilities were relatively stable in 2019, only slightly decreased to Rp 2.72 billion. Mainly due to the slightly decrease in bank loan mature in 12 months, which wasRp 27.49 billion, or 1.52%, from Rp 1.81 trillion in 2018 toRp 1.78 trillion in 2019, and was accompanied by an increase in derivative liabilities of Rp 12.71 billion.

The details of the Company's current assets and current liabilities in 2018 and 2019 are as follows:

Table of the current ratio of the Company in the last 5 years

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Page 90: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

90 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

KUALITAS ASET

Di tahun 2019, jumlah piutang bermasalah yang diukur dari rasio jumlah tunggakan angsuran diatas 90 hari tercatat sebesar 0,58%, sedikit lebih tinggi dibandingkan dengan tahun 2018 sebesar 0,48%. Peningkatan piutang bermasalah terutama terjadi pada sektor sewa pembiayaan, di mana perkembangan bisnis sewa pembiayaan yang terkait dengan industri pertambangan, agrobisnis dan industri sepanjang tahun 2019 secara umum masih sangat fluktuatif.

Berikut data tingkat kolektabilitas Perseroan untuk angsuran yang telah jatuh tempo diatas 90 hari:

TUNGGAKAN ANGSURAN > 90 HARIOVERDUE INSTALLMENTS > 90 DAYS 2019 2018

ANGSURAN JATUH TEMPO (JUTA RUPIAH) | INSTALLMENT DUE (IN IDR MILLION)

Piutang sewa pembiayaan | Finance leases receivables 23.792 17.691

Piutang pembiayaan konsumen | Consumer financing receivables 9.680 10.020

JUMLAH | TOTAL 33.472 27.711

ANGSURAN JATUH TEMPO (DALAM PERSENTASE) | INSTALLMENT DUE (IN PERCENTAGE)

Piutang sewa pembiayaan | Finance leases receivables 1,76% 1,23%

Piutang pembiayaan konsumen | Consumer financing receivables 0,22% 0,23%

JUMLAH | TOTAL 0,58% 0,48%

STRUKTUR MODAL PERSEROAN DAN PENGGUNAANNYA

Anggaran Dasar Perseroan mengatur bahwa modal dasar Perseroan adalah berjumlah Rp 1,2 triliun yang terdiri 4,8 miliar lembar saham dengan nominal Rp 250 untuk setiap lembar saham. Dari modal dasar tersebut, sebanyak 1,65 miliar lembar saham telah ditempatkan oleh para pemegang saham, sehingga modal ditempatkan Perseroan berjumlah Rp 411,45 miliar.

Sampai dengan Laporan Tahunan ini diterbitkan, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan tidak mengalami perubahan.

ASSET QUALITY

In 2019, the number of non-performing receivables measured by the ratio of the installments overdue 90 days was recorded at 0.58%, slightly higher compared to the 2018’s 0.48%. The increase in non-performing receivables mainly occurred in the lease financing sector, where the development of the lease financing business related to the mining, agribusiness and industrial industries in 2019 was still very volatile, generally speaking.

The following table shows the Company's collectibility from installments due for more than 90 days:

COMPANY’S CAPITAL STRUCTURE AND ITS APPROPRIATION

The Company's Articles of Association stipulates that the authorized capital of the Company is Rp 1.2 trillion consisting of 4.8 billion shares with a nominal value ofRp 250 for each share. Of the authorized capital, as many as 1.65 billion shares have been placed by shareholders, so that the Company's issued capital amounted to Rp 411.45 billion.

As of the issuance of this Annual Report, the capital structure and composition of the Company's shareholders have remained unchanged.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Page 91: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

91Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Dalam pengelolaan permodalan, Perseroan mengacu pada Peraturan OJK No. 28/POJK.05/2014 tertanggal 19 November 2014 tentang Perizinan Usaha dan Kelembagaan Perusahaan Pembiayaan dan Peraturan OJK No. 29/POJK.05/2014 tertanggal 19 November 2014 dan No. 35/POJK.05/2018 tertanggal 27 Desember 2018 tentang Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan, yang diantaranya mengatur ketentuan mengenai:

• Modal disetor minimum Rp 100 miliar;• Modal sendiri minimum sebesar 50% dari modal

disetor; dan• Jumlah pinjaman terhadap modal sendiri dan

pinjaman subordinasi dikurangi penyertaan maksimal 10 kali, baik untuk pinjaman dalam maupun luar negeri.

Perseroan telah memenuhi aturan-aturan di atas, sebagaimana dapat dilihat pada tabel berikut:

Penggunaan laba bersih tahun berjalan termasuk untuk penentuan penyisihan untuk cadangan wajib, pembagian dividen dan penggunaan lain diputuskan oleh pemegang saham dalam RUPS bilamana Perseroan memiliki saldo laba yang positif.

Sementara itu Gearing ratio Perseroan pada tahun 2019ialah 3,08. Dengan nilai gearing ratio sebesar 3,08 menunjukkan bahwa gearing ratio Perseroan telah sesuai dengan Pasal 46 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.29/POJK.05/2014 dan Pasal 79 POJK No. 35/POJK.05/2018 tentang Penyelenggaraan Usaha Pembiayaan, dimana gearing ratio maksimal 10 kali. Hal ini memberikan kesempatan kepada Perseroan untuk melakukan peningkatan kerjasama pendanaan Perseroan baik melalui kerjasama pinjaman perbankan maupun aktivitas pasar modal.

In managing its capital, the Company refers to FSA Regulation No. 28/POJK.05/2014 dated 19 November 2014 pertaining Business Licensing and Institutional Financing Companies and OJK Regulation No. 29/POJK.05/2014 dated 19 November 2014 and No. 35/POJK.05/2018 dated 27 December 2018 concerning Conducting Business of Financing Companies, which among others regulates the provisions regarding:

• Minimum paid-up capital of Rp 100 billion;• Minimum own capital of 50% of paid up capital; and

• Loans to equity and subordinated loans are reduced by a maximum of 10 times the participation of both domestic and foreign loans.

The Company has fulfilled the above provitions as reflected in the following table:

The utilization of net income for the year, including the determination of allowance for spesific reserves, dividend distribution and other uses is decided by the shareholders at the GMS if the Company has a positive profit balance.

Meanwhile, the Company's gearing ratio in 2019 is 3.08, shows that the Company's gearing ratio is in accordance with Article 46 of the Financial Services Authority Regulation No.29/POJK.05/2014 and Article 79 POJK No. 35/POJK.05/2018 concerning Financing Business Operations, where the highest gearing ratio is 10 times. This provides an opportunity for the Company to increase its funding using both bank loan or through capital market.

KETERANGAN | DESCRIPTION

PERATURAN OJK NO. 29/POJK.05/2014

DAN NO. 35/POJK.05/2018OJK REGULATION NO. 29/

POJK.05/2014 ANDNO. 35/POJK.05/2018

PERMODALAN PERSEROAN

THE COMPANY’SCAPITAL

Modal Dasar (Rp Miliar) | Paid up capital (IDR billion) Min 200 411 411

Rasio Modal Sendiri Terhadap Modal Disetor |Ratio of equity to paid up capital Min 250% 293% 286%

Rasio Pinjaman Terhadap Modal Sendiri | Ratio of debt to equity Max 10x 3,08 3,17

2019 2018

Page 92: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

92 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

MATERIAL COMMITMENT FOR CAPITAL INVESTMENT

The Company has investments in fixed assets for its business development. The funding source for the investment is obtained from the Company's operating yields, which are entirely in Rupiah. The Company capital investment in 2019 mainly in the form of office equipment and intangible assets e.g. CBAS SLIK applications, Software Inventory Asset, CONFINS & eGL Systems, and Video Conferencing Systems.

The purchase of fixed assets and intangible assets of the Company reached Rp 19.27 billion or Rp 6.42 billion lower or around 25.01% than the purchase value in 2018 ofRp 25.69 billion. The decline in the value of investment was mostly due to the payment for investment in the Company's software and operating systems was made in 2018.

MATERIAL INFORMATION AND FACTS THAT OCCURED AFTER THE BALANCE DATE

• Direct and indirect effects of the COVID-19 outbreak are impacting the global economy, markets, and the counterparties and debtor of the Company. The Company cannot predict the COVID-19’s potential future direct or indirect effects yet; however, management is taking actions to mitigate the impacts on the Company’s business as follow:

◊ Perform relaxation selectively, among other, to customers with no history of delinquency prior to March 2020;

◊ Daily monitoring of the Company’s liquidity; and◊ Cost efficiency.

• On 31 March 2020, the Government of the Republic of Indonesia issued Government Regulation in Lieu of Law No.1 Year 2020 (“Perppu-1”). Perppu-1 is intended to help secure national economic stability during the COVID-19 pandemic. Among others, the new economic policy reduce the Corporate Income Tax (“CIT”) rate from 25% to 22% for fiscal year 2020 and 2021 and to 20% starting fiscal year 2022. Based on management assessment, the impact of the deferred tax would not be material to the Company’s financial statements.

IKATAN MATERIAL ATAS INVESTASI BARANG MODAL

Perseroan memiliki investasi atas aktiva tetap dalam upaya pengembangan usaha. Sumber pendanaan untuk investasi tersebut diperoleh dari hasil usaha Perseroan yang seluruhnya dalam mata uang Rupiah. Investasi atas barang modal Perseroan pada tahun 2019 terutama dilakukan dalam bentuk pembelian office equipment serta aset tak berwujud dalam bentuk aplikasi CBAS SLIK, Software Inventory Asset, CONFINS & eGL System, dan Video Conferencing System.

Nilai pembelian aset tetap dan aset tak berwujud yang dilakukan oleh Perseroan mencapai Rp 19,27 miliar atau lebih rendah Rp 6,42 miliar atau sekitar 25,01% dari nilai pembelian pada tahun 2018 yang sebesar Rp 25,69 miliar. Penurunan nilai investasi ini terjadi karena pembayaran atas investasi perangkat lunak dan sistem operasi Perseroan sebagian besar telah dilakukan pada tahun 2018.

INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL YANG TERJADI SETELAH TANGGAL NERACA

• Dampak langsung dan tidak langsung atas pandemik COVID-19 mempengaruhi perekonomian global, pasar, dan pihak lawan maupun debitur dari Perusahaan. Perusahan belum dapat memprediksi dampak masa depan baik langsung ataupun tidak langsung dari COVID-19; tetapi, manajemen telah melakukan langkah-langkah untuk memitigasi dampak terhadap bisnis Perseroan sebagai berikut:

◊ Secara selektif melakukan relaksasi, antara lain, untuk pelanggan yang tidak memiliki pengalaman tunggakan sebelum Maret 2020;

◊ Pengawasan harian atas likuiditas Perseroan; dan◊ Efisiensi pengeluaran.

• Pada tanggal 31 Maret 2020, Pemerintah Republik Indonesia menerbitkan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-undang No.1 Tahun 2020 (“Perppu-1”). Tujuan dari Perppu-1 adalah untuk mengamankan stabilitas perekonomian nasional selama pandemi COVID-19. Salah satu dari kebijakan ekonomi yang baru adalah penurunan tarif pajak penghasilan badan dari 25% menjadi 22% untuk tahun pajak 2020 dan 2021 dan menjadi 20% mulai tahun pajak 2022. Berdasarkan penilaian manajemen, dampak atas pajak tangguhan tidak material terhadap laporan keuangan Perseroan.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Page 93: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

93Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

KEBIJAKAN DIVIDEN

Kebijakan dividen Perseroan dilakukan dengan mempertimbangkan kecukupan tingkat imbal hasil bagi pemegang saham, namun dengan tetap menjaga struktur permodalan yang sehat dan terjaganya kesinambungan dari kebijakan dividen itu sendiri. Di tahun 2019, Perseroan membayar dividen sebesar Rp 14 per saham atau sebesar Rp 23,04 miliar atas laba bersih tahun 2018 yang merupakan 40,02% dari laba bersih tahun yang bersangkutan.

KETERANGAN / DESCRIPTION 2019 2018

Tanggal RUPS | GMS date 16-Mei-19 23-Mei-18

Nilai dividen kas (Rp juta) | Cash dividend (IDR million) 23.041 26.333

Tanggal pembagian dividen | Cash dividend date 18-Jun-19 08-Jun-18

Dividen per saham (dalam Rp) | Dividend per share (in IDR) 14 16

Rasio dividen terhadap laba bersih | Dividend pay out ratio 40,02% 39,64%

TRANSAKSI YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN

Perseroan tunduk dan taat pada Undang-undang Republik Indonesia No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas untuk mencegah tejadinya transaksi yang mengandung benturan kepentingan sebagaimana diatur dalam Undang-undang (UU) tersebut. Perseroan tidak memiliki transaksi yang bersifat berbenturan kepentingan.

DAMPAK PERUBAHAN PERUNDANG-UNDANGAN TERHADAP LAPORAN KEUANGAN PERSEROAN

Sepanjang tahun 2019 tidak ada peraturan perundangan yang diterbitkan yang berdampak terhadap laporan keuangan Perseroan.

PERUBAHAN PADA KEBIJAKAN AKUNTANSI

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK-IAI”) telah menerbitkan standar baru, amandemen dan interpretasi berikut, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2019 sebagai berikut:

DIVIDEND POLICY

The Company's dividend policy is carried out by considering the adequacy of the rate of return for shareholders, nevertheless maintaining a healthy capital structure and the sustainability of the dividend policy itself. In 2019, the Company paid a dividend of Rp 14 per share or Rp 23.04 billion from 2018 net profit, which represents 40.02% of the relevant year's net income.

TRANSACTIONS CONTAINING CONFLICTS OF INTEREST

The Company complies with the Law of the Republic of Indonesia No. 40 of 2007 pertaining to the Limited Liability Companies to prevent the occurrence of transactions that contain conflicts of interest as stipulated in the Law. The Company has no transactions with conflict of interest.

IMPACT OF AMENDMENT OF LEGISLATION ON THE FINANCIAL STATEMENTS OF THE COMPANY

Throughout 2019, there were no new laws and regulations issued that had an impact on the Company's financial statements.

CHANGES TO ACCOUNTING POLICIES

The Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants ("DSAK-IAI") has issued the following new standards, amendments and interpretations, but has not been effective for the fiscal year beginning January 1, 2019 as follows:

Page 94: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

94 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

• PSAK 71 "Instrumen Keuangan";• PSAK 72 "Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan";• PSAK 73 “Sewa”;• Amandemen PSAK 1 “Penyajian Laporan Keuangan” ;

• Amendemen PSAK 15 "Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama";

• Amandemen PSAK 25 “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan”;

• Amandemen PSAK 62 “Kontrak Asuransi”;• Amandemen PSAK 71 “Instrumen Keuangan: tentang

Fitur Percepatan Pelunasan dengan Kompensasi Negatif”;

• Penyesuaian tahunan 2019 terhadap PSAK 1 “Penyajian Laporan Keuangan”;

• ISAK 35 “Penyajian Laporan Keuangan Entitas Berorientasi Nirlaba” ; dan

• PPSAK 13 Pencabutan PSAK 45 Laporan Keuangan Entitas Nirlaba.

Standar tersebut akan berlaku efektif pada 1 Januari 2020.

INFORMASI KEUANGAN YANG TELAH DILAPORKAN MENGANDUNG KEJADIAN YANG SIFATNYA LUAR BIASA

Tidak terdapat kejadian yang sifatnya luar biasa, yang berpengaruh pada keuangan Perseroan di tahun 2019.

LIABILITAS KONTIJENSI DAN KOMITMEN

1. Perusahaan memberikan fasilitas pembiayaan kepada PT Asia Mandiri Lines dengan sisa nilai utang pokok sebesar Rp 7.647 juta. Pada tanggal 7 Januari 2016, melalui arbitrase internasional, salah satu barang modal milik Perusahaan telah menjadi objek sitaan pihak ketiga yaitu Marina Bay Shipping B.V.

Pada tanggal 10 Juli 2019, Perseroan telah mengajukan upaya gugatan hukum atas putusan dari arbitrase internasional tersebut di Pengadilan Negeri Jakarta Pusat dengan nomor perkara 389/Pdt.PLW/2019/PN.Jkt.Pst.

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, kasus ini masih dalam proses.

• PSAK 71 "Financial Instruments";• PSAK 72 "Revenue from Contracts with Customers";• PSAK 73 "Rent";• Amendments to PSAK 1 "Presentation of Financial

Statements";• Amendments to PSAK 15 "Investment in Associates and

Joint Ventures on Long-Term Interests in Associates and Joint Ventures";

• Amendments to PSAK 25 "Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors";

• Amendments to PSAK 62 "Insurance Contracts";• Amendments to PSAK 71 "Financial Instruments:

Features of the Acceleration of Repayment with Negative Compensation";

• 2019 annual adjustment to PSAK 1 "Presentation of Financial Statements";

• ISAK 35 "Presentation of Nonprofit Oriented Entity Financial Statements"; and

• PPSAK 13 Revocation of PSAK 45 Nonprofit Entity Financial Statements.

The financial standard will be effective January 1, 2020.

FINANCIAL INFORMATION THAT HAS BEEN REPORTED CONTAINING EXTRAORDINARY EVENTS

There were no extraordinary events which affected the Company's finances in 2019.

CONTINGENT LIABILITIES AND COMMITMENTS

1. The Company provided financing facilities to PT Asia Mandiri Lines with the remaining principal amounting to Rp 7,647 million. On January 7, 2016, through international arbitration, one of the Company's capital goods has been confiscated by the third party, namely Marina Bay Shipping B.V.

On July 10, 2019, the Company filed a lawsuit against the verdict of the international arbitration in the Central Jakarta District Court with case number 389/Pdt.PLW/2019/PN.Jkt.Pst.

As of the issuance date of the financial statements, this case is still in process.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Page 95: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

95Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

2. Berdasarkan surat gugatan nomor 252/Pdt.G/2019/PN.Plg pada Pengadilan Negeri Palembang, PT Victor Jaya dan PT Tongkang Mas selaku lessee melakukan gugatan terhadap Perusahaan dengan nilai perkara Rp 5.900 juta terkait keberadaan Perjanjian Sewa Pembiayaan denga Perusahaan.

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, kasus ini masih dalam proses.

Perseroan memiliki beberapa masalah hukum lain yang masih dalam proses di pengadilan-pengadilan terkait. Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa penyelesaian akhir dari seluruh masalah hukum tersebut tidak akan membawa dampak buruk secara signifikan terhadap hasil usaha dan posisi keuangan Perseroan.

2. Based on the lawsuit number 252/Pdt.G/2019/PN.Plg at the Palembang District Court, PT Victor Jaya and PT Tongkang Mas, as the lessees, have filed a lawsuit against the Company with a case value of Rp 5,900 million related to the existence of a Financing Lease Agreement with the Company.

As of the issuance date of the financial statements, this case is still in process.

The Company has several other legal issues which are still being processed in related courts. The Company's management believes that the final resolution of all legal issues will not have a significant adverse effect on the Company's results of operations and financial position.

Page 96: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

96 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Manajemen RisikoRisk Management

Dalam rangka mencapai tujuan bisnisnya, manajemen risiko merupakan salah satu elemen yang mutlak harus dimiliki Perseroan. Dalam penerapannya, manajemen risiko mengacu pada prinsip-prinsip tata kelola Perseroan yang baik. Dengan acuan ini diharapkan optimalisasi kinerja operasional dan keuangan Perseroan dapat berjalan dengan maksimal.

Perkembangan usaha yang semakin dinamis akan memberikan pengaruh kepada kompleksitas risiko yang mungkin akan dihadapi Perseroan. Hal ini menjadi tantangan bagi Perseroan untuk dapat menerapkan manajemen risiko yang komprehensif, yang diharapkan akan dapat membantu Perseroan secara efektif dalam melakukan identifikasi, pengukuran, serta mitigasi atas risiko yang ada.

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) telah mengarahkan penerapan manajemen risiko di Perusahaan Pembiayaan dengan menerbitkan POJK No.1/POJK.05/2015 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank (LJKNB) dan SEOJK No.10.SEOJK.05/2016

In order to achieve its business goals, risk management is one of the elements that must be applied by the Company. In its application, risk management refers to the principles of good corporate governance. With this reference, it is expected that the optimization of the Company’s operational and financial performance can run optimally.

The increasingly dynamic business development will influence the complexity of the risks faced by the Company. It is a challenge for the Company to be able to implement comprehensive risk management, which is expected to be able to encourage the Company to identify, measure and mitigate risks effectively.

The Financial Services Authority (OJK) provides guidance on the application of risk management in the Financing Company through POJK No.1 / POJK.05 / 2015 concerning the Implementation of Risk Management for Non-Bank Financial Services Institutions (LJKNB) and SEOJK

Page 97: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

97Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Manajemen RisikoRisk Management

tentang Pedoman Penerapan Manajemen Risiko dan Laporan Hasil Penilaian Sendiri Penerapan Manajemen Risiko bagi Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank (LJKNB). Sehubungan dengan hal ini, Perseroan telah menetapkan Kebijakan dan Pedoman Penerapan Manajemen Risiko yang harus dipatuhi dan dilaksanakan oleh manajemen dan seluruh karyawan.

Penerapan sistem manajemen risiko di Perseroan adalah sebagai berikut :

1. Pengawasan Aktif Dewan Direksi dan Komisaris

Dewan Direksi dan Komisaris Perseroan ikut berperan aktif dalam pengawasan kegiatan operasi Perseroan. Peran aktif tersebut terlihat dari adanya tanggung jawab penuh atas pelaksanaan kegiatan operasi dan pengelolaan risiko atas divisi-divisi yang dibawahi.

Direktur Bisnis Perseroan bertanggung jawab secara penuh dan langsung atas pelaksanaan operasional dan pengelolaan risiko di tingkat bisnis unit. Sementara Direktur Keuangan memiliki tanggung jawab penuh pada pengelolaan risiko secara korporasi. Pengawasan aktif Direksi dapat dilihat dari keterlibatan dalam Assets and Liabilities Commitees (ALCO - Komite Aset dan Liabilitas) serta Komite Manajemen Risiko secara keseluruhan yang diketuai langsung oleh Direktur Utama.

Sebagai bentuk peran aktif dari Dewan Komisaris, secara rutin Dewan Komisaris melakukan pemantauan atas pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Direksi terkait dengan penyelenggaraan operasional Perseroan, serta memberikan pengarahan dan rekomendasi yang diperlukan.

Dalam menjalankan fungsinya, Dewan Direksi dan Komisaris dibantu oleh beberapa komite dan divisi yang ada pada Perseroan. Dewan Direksi didukung oleh divisi-divisi, unit kerja, selain juga oleh komite, yaitu:

• Divisi Financial Control and Reporting • Divisi Risk Management• Divisi Treasury• Divisi Credit Analyst • Divisi Marketing Sales and Operation• Divisi Remedial & Recovery

No.10.SEOJK.05 / 2016 concerning Guidelines for the Implementation of Risk Management and Reports on the Results of Self-Assessment of the Implementation of Risk Management for Non-Bank Financial Services Institutions (LJKNB). In this regard, the Company has established Policies and Guidelines for the Implementation of Risk Management which must be obeyed and implemented by management and all employees.

The implementation of the risk management system in the Company is as follows:

1. Active Supervision of the Board of Directors and Commissioners

The Company’s Board of Directors and Commissioners must play an active role in overseeing the Company’s operations. The active role can be seen from the full responsibility for the implementation of operational activities and risk management for the divisions that are under its authority.

The Company’s Business Director is fully and directly responsible for the implementation of operations and risk management at the business unit level. While the Director of Finance has full responsibility for managing risk in a corporate manner. Active supervision by the Board of Directors can be seen from the involvement in the Assets and Liabilities Committees (ALCO - Asset and Liability Committee) and the Risk Management Committee as a whole, which is chaired by the President Director.

As a form of active role of the Board of Commissioners, the Board of Commissioners routinely monitors the implementation of the duties and responsibilities of the Board of Directors related to the operation of the Company, as well as providing the necessary directions and recommendations.

In carrying out its functions, the Board of Directors and Commissioners are assisted by several committees and divisions in the Company. The Board of Directors is supported by divisions, work units, as well as committees, namely:

• Financial Control and Reporting Division• Risk Management Division• Treasury Division• Credit Analyst Division• Marketing Sales and Operation Division• Remedial & Recovery Division

Page 98: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

98 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

• Credit Review Division• Legal Division• IT & MIS Division• Human Resource Development Division• Administration Division• Business Planning and Development Division• Strategic Alliance & New Business Project Division• Corporate Secretary Division• Internal Audit Division• Collection & Recovery Division• Credit Committee• Risk Management Committee• Asset and Liability Committee• Compliance Work Unit• Anti Fraud Work Unit• Anti-Money Laundering and Terrorist Financing

Work Unit• The Customer Complaint Handling and

Settlement Unit.

The Board of Commissioners is supported by the Audit Committee, which is chaired by an Independent Commissioner with three members of the audit committee; and the Risk Monitoring Committee, which is chaired by an Independent Commissioner. In addition, the Nomination and Remuneration function is currently still held by the Board of Commissioners.

2. Adequacy of Policies, Procedures, and Determination of Risk Limits

To guarantee neutrality and independence, the Company’s policies are outlined in the form of Standard Operating Procedures (SOP), Directors’ Decrees (SK), or Internal Memorandums (MI) which are made centrally by the Business Planning and Development Division, which is responsible for directly to the President Director. All policies are made based on proposals from business divisions and directorates to be reviewed, coordinated and made by the Business Planning and Development Division, and then approved by the Risk Management Division.

The Company sets several components that are used as risk limits in connection with the Company’s operational activities, such as:

• The maximum limit of the composition of capital and assets that use the capital ratio and gearing ratio.

• Divisi Credit Review • Divisi Legal • Divisi IT & MIS• Divisi Human Resource Development• Divisi Administration• Divisi Business Planning and Development• Divisi Strategic Alliance & New Business Project• Divisi Corporate Secretary• Divisi Internal Audit• Divisi Collection & Recovery• Komite Kredit• Komite Manajemen Risiko• Komite Aset dan Liabilitas • Unit Kerja Kepatuhan• Unit Kerja Anti Fraud• Unit Kerja Anti Pencucian Uang dan Pencegahan

Pendanaan Teroris • Unit Kerja Penanganan dan Penyelesaian

Pengaduan Nasabah

Dewan Komisaris didukung oleh Komite Audit yang diketuai oleh Komisaris Independen dengan tiga anggota komite audit; dan Komite Pemantau Risiko yang diketuai oleh Komisaris Independen. Selain itu, fungsi Nominasi dan Remunerasi saat ini masih dirangkap oleh Dewan Komisaris.

2. Kecukupan Kebijakan, Prosedur, dan Penetapan Limit Risiko

Untuk menjamin kaidah netralitas dan independensi, kebijakan Perseroan dituangkan dalam bentuk Prosedur Operasi Standar (Standard Operating Procedures – SOP), Surat Keputusan (SK) Direksi, ataupun Memorandum Internal (MI) dibuat secara terpusat oleh Divisi Business Planning and Development yang bertanggung jawab secara langsung kepada Direktur Utama. Semua kebijakan dibuat berdasarkan usulan dari divisi dan direktorat bisnis untuk kemudian dikaji, dikoordinasikan dan dibuat oleh Divisi Business Planning and Development, untuk kemudian disetujui oleh Divisi Risk Management.

Perseroan menetapkan beberapa komponen yang dijadikan batasan risiko sehubungan dengan kegiatan operasional Perseroan seperti:

• Batasan maksimum dari komposisi modal dan aset yang menggunakan batasan Rasio Permodalan dan Gearing Ratio.

Manajemen RisikoRisk Management

Page 99: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

99Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Manajemen RisikoRisk Management

• Batasan kualitas pembiayaan diatur melalui batasan maksimum persentase Non-Performing Finance (NPF) dan kontrak First Installment Default (FID).

• Rentabilitas Perseroan diatur melalui batasan rasio Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), dan Net Interest Margin (NIM). Merupakan batasan minimum pencapaian target Perseroan yang disetujui oleh Dewan Komisaris

• Likuiditas dijaga melalui pemantauan kemampuan Perseroan untuk membayar kewajiban jangka pendeknya dengan menggunakan aset lancarnya, yang tercermin pada Current Ratio dan Cash Ratio.

• Komposisi piutang pembiayaan terhadap aset, untuk memastikan Perseroan menggunakan aset, modal, dan kewajiban yang dimiliki untuk kegiatan usaha pembiayaan.

Kebijakan dan batasan risiko yang dibuat dan telah disetujui meliputi batasan persetujuan, tingkat otorisasi, tata cara transaksi untuk meminimalisir potensi risiko dan kerugian yang mungkin timbul dari kegiatan yang dilakukan Perseroan.

Untuk memastikan kebijakan dan batasan risiko yang telah ditetapkan masih relevan dalam mendukung kegiatan Perseroan, secara berkala Perseroan melakukan review dan pengkinian atas kebijakan dan batasan risiko yang dimaksud.

3. Kecukupan Proses Identifikasi, Pengukuran, Pemantauan dan Pengendalian Risiko

Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko di Perseroan dipastikan dengan adanya penerapan tiga lini pertahanan Perseroan, yaitu:

• Lini pertama adalah kebijakan dan prosedur yang telah dimiliki oleh pemilik risiko untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau, dan mengendalikan risiko yang muncul dalam kegiatan operasi. Dimana pemilik risiko memiliki kewajiban untuk melaporkan apabila adanya risiko baru yang mungkin terjadi.

• Lini kedua adalah penerapan fungsi dual control dalam hal ini dilakukan oleh Divisi Risk Management di kantor pusat dan Internal Control Unit (ICU) di cabang.

• Financing quality limits are regulated through a maximum percentage of Non-Performing Finance (NPF) and First Installment Default (FID) contracts.

• The Company’s profitability is regulated through limits on Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), Operating Costs Operating Income (BOPO), and Net Interest Margin (NIM). Is a minimum limit for the achievement of the Company’s targets approved by the Board of Commissioners

• Liquidity is maintained through monitoring the Company’s ability to pay its short-term obligations using its current assets, which is reflected in Current Ratio and Cash Ratio.

• The composition of accounts receivable from financing of assets, to ensure the Company uses assets, capital and liabilities held for financing business activities.

The policies and risk limits that have been made and approved include, among others, approval limits, level of authorization, transaction procedures to minimize the potential risks and losses that may arise from the activities carried out by the Company.

To ensure the policies and risk limits that have been determined are still relevant in supporting the Company’s activities, the Company periodically reviews and updates the policies and risk limits referred to.

3. Adequacy of the Risk Identification, Measurement, Monitoring and Control Process

The adequacy of the process of identification, measurement, monitoring and risk control in the Company is ensured by the implementation of the Company’s three defense lines, namely:

• The first line is the policies and procedures possessed by risk owners to identify, measure, monitor, and control risks that arise in operational activities. The risk owner has the obligation to report if there are new risks that might occur.

• The second line is the application of the dual control function in this case carried out by the Risk Management Division at the head office and the Internal Control Unit (ICU) at the branch.

Page 100: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

100 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

• Lini ketiga dijalankan oleh Divisi Internal Audit yang memastikan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko oleh lini pertama dan kedua berjalan dengan sebagaimana mestinya.

4. Sistem Informasi Manajemen Risiko

Sistem informasi yang dimiliki Perseroan telah terintegrasi secara real-time-online di seluruh cabang memungkinkan terpenuhinya kebutuhan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko secara tepat waktu, akurat, dan komprehensif.

Secara struktur organisasi, Direktur Utama juga membawahi langsung Divisi IT & MIS untuk memastikan independensi dan integritas data. Sistem informasi manajemen risiko berupa laporan harian dari MIS terkait indikator-indikator risk appetite dan risk tolerance terutama kualitas aset dan pencapaian pembiayaan baru (new booking).

Perseroan memiliki dashboard information system untuk pemantauan harian, mingguan, dan bulanan serta penggunaan business intelligence reporting sehingga pelaporan dan pengawasan risiko yang berlangsung di Perseroan dapat berjalan dengan lancar dan akurat.

5. Sistem Pengendalian Internal Yang Menyeluruh

Perseroan memiliki pendekatan pelaksanaan sistem pengendalian internal yang komprehensif, dimana Dewan Direksi dan Komisaris telah secara konsisten dan jelas menegaskan komitmen dan dukungan sehubungan dengan kewajiban pelaksanaan pengendalian internal oleh seluruh karyawan Perseroan.

Keseluruhan pengendalian internal yang dilakukan Perseroan antara lain dapat terlihat dengan adanya:

• Divisi Internal Audit yang independen, yang secara langsung bertanggung jawab kepada Direktur Utama dalam bentuk garis lurus dan Komite Audit dalam bentuk garis terputus untuk memastikan pengendalian internal Perseroan telah berjalan dengan sebagaimana mestinya

• Adanya kebijakan dual control dalam setiap aktivitas operasional Perseroan dimana dalam

• The third line is carried out by the Internal Audit Division which ensures that the first and second line of risk identification, measurement, monitoring and control processes are proceeding accordingly.

4. Risk Management Information System

The Company’s information system has been integrated in real-time-online in all branches enabling the fulfillment of the needs of the identification, measurement, monitoring and risk control processes in a timely, accurate and comprehensive manner.

Structurally, the President Director is also in charge of the IT & MIS Division to ensure data independence and integrity. The risk management information system is carried out in the form of a daily report from MIS related to risk appetite and risk tolerance indicators, especially asset quality and the achievement of new financing.

The Company has a dashboard information system for daily, weekly and monthly monitoring and the use of business intelligence reporting so that reporting and risk monitoring that takes place in the Company can run smoothly and accurately.

5. Comprehensive Internal Control System

The Company has an approach to implementing a comprehensive internal control system, whereby the Board of Directors and Commissioners have consistently and clearly confirmed commitment and support, in connection with the obligation to implement internal control by all employees of the Company.

Overall internal control conducted by the Company can be seen among others by:

• An independent Internal Audit Division, which is directly responsible to the President Director in the form of a straight line and the Audit Committee in the form of a broken line to ensure that the Company’s internal controls are operating properly;

• There is a dual control policy in each of the Company’s operational activities wherein a

Manajemen RisikoRisk Management

Page 101: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

101Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Manajemen RisikoRisk Management

suatu proses melibatkan minimal dua pihak yang berbeda

• Monitoring secara berkala oleh Komite Audit yang memastikan pengendalian internal Perseroan telah berjalan secara baik, dan

• Sistem whistleblower melalui email ke [email protected] atau dengan memasukkan langsung ke kotak pangaduan di kantor pusat, untuk memastikan fungsi pengawasan dilakukan masing-masing karyawan.

KLASIFIKASI DAN MITIGASI ATAS RISIKO

Perseroan senantiasa mengevaluasi lingkungan usahanya untuk mengidentifikasi dan mengukur tingkat risiko yang dihadapi. Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) Nomor 1/POJK.05/2015 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank, terdapat 7 klasifikasi risiko yang perlu dikelola oleh Perseroan yaitu:

1. Risiko Strategi2. Risiko Operasional3. Risiko Aset dan Liabilitas4. Risiko Kepengurusan5. Risiko Tata Kelola6. Risiko Dukungan Dana Permodalan7. Risiko Pembiayaan (Risiko Kredit)

Penerapan Perseroan atas berbagai risiko tersebut diatas dapat dijabarkan sebagai berikut:

1. RISIKO STRATEGI

Risiko strategi adalah risiko yang muncul akibat kegagalan penetapan strategi yang tepat dalam rangka pencapaian sasaran dan target utama Perseroan.

MITIGASI RISIKO

Pengawasan aktif Direksi dan Dewan Komisaris dengan penetapan strategi Perseroan diawal tahun 2019 dipantau secara rutin oleh Komisaris melalui rapat dengan Direksi minimal setiap 3 bulan sekali. Sepanjang tahun 2019 terdapat dua belas kali rapat Dewan Komisaris dan Direksi. Direksi terlibat langsung dalam Komite Manajemen Risiko dan ALCO untuk memastikan strategi yang ditetapkan di awal

process involves a minimum of two different parties

• Regular monitoring by the Audit Committee to ensure that the Company’s internal controls are running well, and

• The whistleblower system, via email to [email protected] or by putting it directly into the complaint box at the head office, to ensure the supervisory function is performed by each employee

CLASSIFICATION AND MITIGATION OF RISK

The Company always evaluates its business environment to identify and measure the level of risk faced. In accordance with the Financial Services Authority Regulation (POJK) Number 1 / POJK.05 / 2015 regarding the Implementation of Risk Management for Non-Bank Financial Services Institutions, there are 7 risk classifications that need to be managed by the Company, namely:

1. Risk Strategy2. Operational Risk3. Asset and Liability Risks4. Management Risk5. Governance Risk6. Risk of Capital Fund Support7. Financing Risk (Credit Risk)

Mitigation steps from the Company in dealing with various types of risks mentioned above can be described as follows:

1. STRATEGY RISK

Strategic risk is the risk arising from the failure to determine the right strategy in order to achieve the Company’s main targets and targets.

RISK MITIGATION

Active supervision by the Board of Directors and the Board of Commissioners through the establishment of the Company’s strategy in early 2019 which is regularly monitored by the Commissioners through meetings with the Board of Directors, at least every 3 months. During 2019 there were twelve meetings of the Board of Commissioners and Directors. The Board of Directors is directly involved in the Risk

Page 102: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

102 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

tahun dapat dilaksanakan dan dicapai. Pelaksanaan fungsi pengawasan Dewan Komisaris dan Direksi dituangkan dalam bentuk laporan Dewan Komisaris dan laporan Dewan Direksi di laporan tahunan Perseroan.

Bentuk sinergi yang dilakukan salah satunya dengan adanya tindakan yang menjamin kecukupan kebijakan prosedur dan penetapan limit risiko. Penerapan yang telah dilakukan Perseroan pada tahun 2019 telah sejalan dengan rancangan strategi yang telah ditetapkan pada awal tahun. Perseroan terus melanjutkan strategi untuk bertumbuh dengan bertumpu pada pembiayaan konsumen, dengan tetap menjalankan kembali bisnis sewa pembiayaan secara normal, mengingat kondisi industri komoditas dan infrastruktur yang menunjang sewa pembiayaan telah membaik.

Pada tahun 2019 selain berfokus pada pertumbuhan aset melalui piutang pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan, Perseroan juga meningkatkan fokus pada kualitas dari aset yang dimilikinya. Mitigasi risiko yang dilakukan untuk mendukung peningkatan kualitas aset dilakukan Perseroan dengan membentuk Business Support Group yang membawahi divisi Credit Review untuk bisnis sewa pembiayaan dan Legal. Business Support Group bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama, sehingga kontrol atas kelayakan calon pelanggan dapat lebih dimonitor secara langsung dan independen.

Pada tahun 2019 baik unit bisnis pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan melanjutkan kebijakan sehubungan dengan pemilihan merk atas aset yang dibiayai dengan tetap berfokus pada merk Jepang seperti Toyota dan Honda (untuk pembiayaan konsumen), serta Komatsu dan Hitachi (untuk sewa pembiayaan) yang memiliki brand image yang kuat di pasar Indonesia.

Sehubungan dengan strategi pembiayaan yang dilakukan, pada tahun 2019 Perseroan masih berfokus pada pembiayaan unit bekas untuk bisnis pembiayaan konsumen terutama pada passanger car. Selain itu Perseroan juga mulai mengembangkan dan menjalankan pilot project bisnis pembiayaan motor di cabang Belitung. Pilot project market ini dilakukan Perseroan dengan mempertimbangan pengalaman Perseroan yang masih minim di bidang pembiayaan

Management Committee and ALCO to ensure that the strategies set at the beginning of the year can be implemented and achieved. The implementation of the supervisory function of the Board of Commissioners and Directors is set out in the form of a Board of Commissioners report and Board of Directors report in the Company’s annual report.

One of the forms of synergy taken is to ensurethe adequacy of procedural policies and thedetermination of risk limits. The Company’s implementation in 2019 has been in line with the draft strategy set at the beginning of the year. The Company continues its strategy for growth by relying on consumer financing, while continuing to run the finance lease business normally, given that the condition of the commodity and infrastructure industries that support finance leases has improved.

In 2019, in addition to focusing on asset growth through consumer financing receivables and finance leases, the Company will also focus on the quality of its assets. Risk mitigation is carried out to support the improvement of asset quality by the Company by forming a Business Support Group which oversees the Credit Review division for the finance leasing business and Legal. The Business Support Group reports directly to the President Director, so that control over the eligibility of prospective customers can be monitored directly and independently.

In 2019, both the consumer finance business unit and finance leases, continued the selective policy for asset brands financed by continuing to focus on Japanese brands such as Toyota and Honda (for consumer financing), and Komatsu and Hitachi (for finance leases) which have strong brands image in the Indonesian market.

In connection with its financing strategy, in 2019 the Company is still focusing on financing used units for the consumer financing business, especially in the passenger car segment. In addition the Company also began to develop and run a motorcycle financing business pilot project in the Belitung branch office. The Company has conducted a pilot project for this market by considering the Company’s minimal experience in the field of two-wheeled vehicle financing. According

Manajemen RisikoRisk Management

Page 103: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

103Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Manajemen RisikoRisk Management

kendaraan roda dua. Cabang Belitung dinilai Perseroan memiliki luas wilayah yang tidak besar dengan area yang tertutup, sehingga memudahkan kontrol terhadap unit yang dibiayai. Sementara pada bisnis sewa pembiayaan, sektor yang difokuskan antara lain pertambangan, infrastruktur, dan agribisnis dengan target existing lessee yang memiliki rekam jejak baik.

Perseroan selalu melengkapi dan memperbaharui seluruh kebijakan terkait dengan bisnis, dengan selalu memperbaharui sesuai dengan kondisi dan relevansi yang muncul di market.

Bentuk sinergi lain terlihat dari adanya kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko. Perseroan secara bulanan melakukan pemantauan dan pelaksanaan strategi melalui rapat bulanan ditingkat manajemen (Direksi dan Komisaris), antar divisi, maupun ALCO.

Pemantauan risiko dilakukan secara terukur dan komprehensif, meliputi aspek finansial (posisi keuangan dan laba rugi, rasio tingkat kesehatan Perseroan), kinerja bisnis (jumlah pembiayaan baru, kualitas aset, FID). Implikasi yang ada terkait dengan penetapan strategi yang telah ditentukan dimonitor terus menerus.

Selain itu, Perseroan juga menetapkan sistem pertahanan tiga lini, dimana pada lini pertama pemilik risiko akan melakukan identifikasi, pengukuran, pemantauan serta pelaporan apabila ada indikasi risiko yang muncul dalam kegiatan operasionalnya. Kemudian fungsi dual control sebagai lini kedua, yang dilakukan oleh Divisi Risk Management dan Internal Control Unit. Untuk memastikan lini pertama dan kedua berjalan dengan baik, maka lini ketiga yang diisi oleh Divisi Internal Audit akan memastikan identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko berjalan dengan wajar.

Kedua bentuk sinergi diatas kemudian ditambahkan dengan sistem informasi Perseroan yang mampu mengakomodasi pengukuran kuantitatif untuk kepentingan analisa manajemen risiko. Perseroan memiliki laporan harian untuk pembiayaan baru, posisi kualitas aset, dan performa cabang, sebagai alat ukur performa dan risiko yang mungkin timbul dalam kegiatan operasional.

to the Company’s assessment, the Belitung Branch has a small area with a closed area, making it easier to control the units being financed. While in the finance leasing business, sectors that are focused include mining, infrastructure, and agribusiness with an existing target of lessees who have a good track record.

The Company always complements and updates all policies related to business, by always updating according to the conditions and relevance that appears in the market.

Another form of synergy can be seen from the adequacy of the process of identification, measurement, monitoring, and risk control. The Company monitors and implements the strategy on a monthly basis through monthly meetings at the management level (Directors and Commissioners), between divisions, and ALCO.

Risk monitoring is carried out in a measurable and comprehensive manner, covering financial aspects (financial position and profit and loss, the ratio of the soundness of the Company), business performance (amount of new financing, asset quality, FID). The implications associated with establishing a predetermined strategy are monitored continuously.

In addition, the Company has also established a three-line defense system, where in the first line the risk owner will identify, measure, monitor and report if there are indications of risks that arise in its operational activities. then the dual control function as the second line, which is carried out by the Risk Management Division and the Internal Control Unit. To ensure the first and second lines run well, the third line filled in by the Internal Audit Division will ensure that identification, measurement, monitoring and risk control are carried out properly.

The two forms of synergy above are then added to the Company’s information system that is able to accommodate quantitative measurements for the purpose of risk management analysis. The Company has daily reports for new financing, asset quality positions and branch performance, as a measure of performance and risk that may arise in operational activities.

Page 104: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

104 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Perseroan juga memiliki sistem komunikasi dan dokumen manajemen secara elektronik, sehingga semua bentuk sosialisasi atas kebijakan risiko Perseroan dapat dengan sangat mudah dan cepat disampaikan ke seluruh karyawan melalui media email, serta diakses secara online melalui media intranet.

Penggunaan sistem operasi yang mutakhir membantu memudahkan pengawasan bisnis dan risiko strategi yang mungkin muncul. Melalui reporting tools yang memuat kondisi terkini Perseroan, maka pencapaian dan kendala yang dihadapi dapat segera diketahui sehingga counter-action yang diperlukan dapat segera diformulakan.

Keseluruhan sinergi tersebut diatas, kemudian juga diikuti dengan konsistensi penerapkan tiga lini pertahanan, dimana pada lini ketiga Perseroan memiliki Divisi Internal Audit yang bertanggung jawab langsung kepada Presiden Direktur untuk memberikan keyakinan bahwa strategi bisnis, kebijakan dan ketentuan yang ditetapkan Perseroan telah dijalankan dengan baik di seluruh tingkatan yang ada di Perseroan.

2. RISIKO OPERASIONAL

Risiko operasional merupakan potensi kegagalan Perseroan dalam memenuhi kewajibannya sebagai akibat dari ketidaklayakan atau kegagalan proses intern, manusia, teknologi informasi, dan atau adanya kejadian yang berasal dari luar lingkungan Perseroan.

Pengelolaan risiko ini bertujuan untuk memastikan seluruh kegiatan operasional telah berjalan sesuai dengan prosedur yang berlaku, dengan didukung oleh individu yang kompeten, memiliki tanggung jawab, dan terlindungi dari tindakan kecurangan (fraudulent) dari oknum yang bertujuan merugikan Perseroan.

MITIGASI RISIKO

Perseroan memiliki Komite Manajemen Risiko sebagai salah satu bentuk alat bantu bagi Direksi dalam melakukan pengawasan sehubungan dengan risiko operasional yang mungkin terjadi.

Pengalokasian dana sebesar 2,5% dari beban karyawan untuk meningkatkan kapabilitas dan

The Company also has a communication and document management system electronically, so that all forms of socialization of the Company’s risk policies can be very easily and quickly conveyed to all employees via email, and accessed online through intranet media.

The use of an advanced operating system helps facilitate business supervision and possible strategic risks. Through reporting tools that contain the latest conditions of the Company, the achievements and constraints faced can be immediately known so that the necessary counter-actions can be formulated immediately.

All of the above synergies are followed by consistency in the implementation of the three defense lines, where in the third line the Company has an Internal Audit Division that reports directly to the President Director to provide confidence that the business strategy, policies and regulations set by the Company have been well implemented throughout levels that exist in the Company.

2. OPERATIONAL RISK

Operational risk is a potential failure of the Company in fulfilling its obligations as a result of improper or failure of internal processes, human, information technology, and / or the occurrence of events originating from outside the Company’s environment.

This risk management aims to ensure that all operational activities are carried out in accordance with applicable procedures, supported by individuals who are competent, responsible, and protected from fraudulent actions from persons who aim to harm the Company.

RISK MITIGATION

The Company has a Risk Management Committee that assists the Board of Directors in overseeing operational risks that may occur.

Allocation of funds, amounting to 2.5% of employee expenses, to improve the capabilities and capabilities

Manajemen RisikoRisk Management

Page 105: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

105Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

kemampuan karyawan yang dibukukan sebagai beban pelatihan.

Sistem operasi terbaru telah mulai digunakan pada bulan Juni 2019. Pembaharuan sistem operasi ini telah dilakukan dalam rangka meningkatkan kualitas layanan dan kontrol atas kegiatan bisnis Perseroan.

Sinergi ini dimulai dari tingkat dasar, yaitu dengan adanya suatu kecukupan kebijakan, prosedur, dan penetapan limit risiko, diantaranya adalah sbb:

• Kebijakan penerimaan karyawan baru yang wajib dilakukan melalui proses seleksi untuk memastikan integritas dan standar kompetensi minimum telah terpenuhi

• Kebijakan pelatihan disesuaikan dengan perkembangan kebutuhan Perseroan atas kompetensi karyawan baik dalam bentuk soft-skill maupun technical-skill.

• Adanya uraian tugas (job description) dan indikator performa (key performance indicator – KPI) yang jelas untuk masing-masing satuan kerja Perseroan.

• Kebijakan dan prosedur operasional di masing-masing satuan kerja untuk mendukung kegiatan Perseroan.

• Kebijakan untuk melakukan backup-data secara harian untuk memitigasi risiko operasional yang disebabkan kejadian eksternal.

• Tim IT yang selalu melakukan pengkinian sistem dan software Perseroan, khususnya yang terkait dengan network security.

Sinergi diatas kemudian dilanjutkan dengan kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko, dimana Risk Owner yang merupakan lini terdepan bertanggungjawab untuk dapat mengidentifikasi adanya risiko operasional dan berkewajiban untuk melakukan pencatatan dan pelaporan ke manajemen.

Lini kedua terbagi atas Tim ICU cabang yang melakukan identifikasi risiko operasional, sementara Divisi Risk Management berfungsi melakukan pengukuran dan pemantauan. Setiap kejadian operasional akan diukur dan dikuantifikasi sebagai dasar pengendalian.

Perseroan juga telah memiliki disaster recovery plan ataupun melalui media penyimpanan data lainnya yang siap untuk melindungi dan mencegah gangguan-

Manajemen RisikoRisk Management

of employees who are booked as training expenses.

The latest operating system was put into use in June 2019. The renewal of this operating system has been carried out in order to improve service quality and control over the Company’s business activities.

This synergy starts from the basic level, namely by the existence of an adequate policy, procedure and determination of risk limits, including the following:

• New recruitment policies that must be carried out through a selection process to ensure the integrity and minimum competency standards have been met;

• The training policy is adjusted to the development of the Company’s needs for employee competencies both in the form of soft-skills and technical-skills;

• Have clear job descriptions and key performance indicators (KPI) for each of the Company’s work units.

• Operational policies and procedures in each work unit to support the Company’s activities.

• Policy to carry out daily data backup to mitigate operational risks caused by external events.

• The IT team always updates the Company’s systems and software, especially those related to network security

The synergy above is continued with the adequacy of the process of identification, measurement, monitoring and risk control, where the Risk Owner, who is the front line, is responsible for identifying operational risks and is obliged to record and report to management.

The second line is divided into branch ICU Teams that identify operational risks, while the Risk Management Division functions to measure and monitor. Every operational event will be measured and quantified as a basis for control.

The Company also has a disaster recovery plan or through other data storage media that are ready to protect and prevent operational disruptions and

Page 106: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

106 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

gangguan operasional dan menjamin kelangsungan kegiatan perseroan.

Sinergi berikutnya berhubungan dengan sistem informasi manajemen risiko, yaitu penggunaan dashboard asset quality yang merupakan perangkat identifikasi awal terjadinya risiko operasional serta adanya Unit Kerja Penanganan & Penyelesaian Pengaduan Nasabah, yang merupakan salah satu sumber informasi manajemen.

Sinergi dilengkapi dengan sistem pengendalian internal yang menyeluruh dimana seluruh kegiatan operasional Perseroan menganut prinsip dual control dengan melibatkan dua atau lebih unit bisnis untuk suatu kegiatan operasional, serta dengan adanya Divisi Internal Audit yang berfungsi sebagai lapis pertahanan ketiga yang secara rutin melakukan audit sampling semua cabang.

3. RISIKO ASET DAN LIABILITAS

Risiko aset dan liabilitas adalah risiko yang terjadi karena adanya potensi kegagalan dalam pengelolaan aset dan pengelolaan liabilitas Perseroan, yang menimbulkan kekurangan dana dalam pemenuhan kewajiban Perseroan.

Fokus utama manajemen aset dan liabilitas adalah melakukan koordinasi portfolio aset dalam rangka memaksimalkan profit bagi Perseroan dan hasil yang dibagikan kepada para pemegang saham dalam jangka panjang dengan memperhatikan kebutuhan likuiditas, dan kehati-hatian. Kegagalan dalam mengelola risiko ini dapat mengakibatkan kerugian keuangan, masalah regulasi serta mempengaruhi reputasi Perseroan.

MITIGASI RISIKO

Secara umum tanggung jawab utama sehubungan dengan pengawasan risiko aset dan liabilitas, terutama terkait likuiditas, nilai tukar, dan suku bunga melekat pada Finance Director yang membawahi Divisi Risk Management dan Treasury.

Namun demikian, anggota direksi lainnya, termasuk Direktur Utama, turut secara aktif menjalankan fungsi pengawasan melalui keterlibatan masing-masing dalam ALCO. Dewan Komisaris memonitor implementasi pengelolaan risiko Aset dan Liabilitas

ensure the continuity of the company’s activities.

The next synergy relates to the risk management information system, namely the use of an asset quality dashboard which is an initial identification tool for operational risks and the presence of a Customer Complaint Handling & Settlement Work Unit, which is one source of management information.

Synergy is equipped with a comprehensive internal control system where all of the Company’s operational activities adhere to the principle of dual control by involving two or more business units for an operational activity, as well as with the Internal Audit Division that serves as the third defense layer that routinely conducts audit sampling of all branches.

3. ASSET AND LIABILITY RISK

Asset and liability risks are risks that occur due to potential failures in managing the Company’s assets and liability management, resulting in a lack of funds in meeting the Company’s obligations.

The main focus of asset and liability management is to coordinate the portfolio of assets in order to maximize profits for the Company and the results distributed to shareholders in the long run by taking into account liquidity needs, and prudence. Failure to manage this risk can result in financial losses, regulatory problems and affect the Company’s reputation.

RISK MITIGATION

In general, the main person responsible for overseeing asset and liability risk, especially liquidity, exchange rates and interest rates, is the Finance Director who oversees the Risk Management and Treasury Division.

However, other members of the Board of Directors, including the President Director, shall also actively carry out the oversight function through their respective involvement in ALCO. The Board of Commissioners monitors the implementation of

Manajemen RisikoRisk Management

Page 107: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

107Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Manajemen RisikoRisk Management

pada laporan keuangan triwulanan yang disusun oleh Direksi.

Adanya Komite Aset dan Liabilitas yang diketuai oleh Direktur Utama menunjukkan adanya komitmen Direksi terhadap mitigasi risiko aset dan liabilitas. Selain itu, penentuan pricing pendanaan dan pembiayaan serta perubahannya juga harus melalui persetujuan Direksi.

Sehubungan dengan kecukupan kebijakan, prosedur, dan penetapan limit risiko, Perseroan telah menetapkan kebijakan risiko terkait dengan risiko likuiditas, mata uang dan suku bunga sbb:

• Kebijakan dan prosedur pengelolaan risiko aset dan liabilitas diatur dalam SK Direksi.

• Penetapan limit diatur dalam risk appetite dan Risk tolerance yang terkait dengan batasan rentabilitas dan likuiditas Perseroan.

• Kebijakan pricing bisnis dibuat berdasarkan persetujuan Direksi.

Pada akhir tahun 2019, tingkat current ratio Perseroan tercatat sebesar 119,71%, lebih tinggi daripada tingkat minimum yang ditetapkan Perseroan sebesar 100%.

Tingkat Net Open Position (NOP) Perseroan sebesar USD 9.284 dan JPY 49.500.005 (Aset) atau ekuivalen dengan IDR 6.455.477.654. Tingkat NOP ini hanya sebesar 0,53% dari total ekuitas Perseroan (batasan risiko Perseroan sebesar 25% dari ekuitas). Secara umum, sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia seluruh pinjaman valuta asing Perseroan telah memiliki kontrak lindung nilai. Risiko suku bunga Perseroan juga terbilang cukup kecil mengingat hanya 0,44% dari portfolio pembiayaan Perseroan menggunakan acuan suku bunga mengambang.

Proses identifikasi, pengukuran, dan pemantauan atas risiko likuiditas, mata uang dan suku bunga secara bulanan dilakukan oleh Divisi Treasury dengan bantuan Divisi Financial Control dan Reporting. Proses pemantauan dan pengendalian atas risiko ini dilakukan dalam wadah pertemuan ALCO yang dijadwalkan setiap tiga bulan sekali. Keanggotaan dari ALCO merepresentasikan seluruh unit kerja / divisi terkait, baik dari bisnis, pengembangan bisnis, treasury, manajemen risiko dan financial control.

Sebagai lini pertama pertahanan, tim bisnis memiliki tanggung jawab untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau dan mengendalikan risiko dari sisi aset.

Asset and Liability risk management in the quarterly financial statements prepared by the Directors.

The existence of the Asset and Liability Committee chaired by the President Director shows the Board of Directors’ commitment to asset and liability risk mitigation. In addition, the determination of funding and financing pricing and changes must also be approved by the Directors.

In connection with the adequacy of policies, procedures and determination of risk limits, the Company has established risk policies related to liquidity, currency and interest rate risks as follows:

• Policies and procedures for managing asset and liability risks are regulated in a Decree of the Board of Directors.

• The determination of limits is set in the Risk Appetite and Risk tolerance associated with the Company’s profitability and liquidity limits.

• The business pricing policy is made based on the approval of the Board of Directors.

At the end of 2019, the Company’s current ratio is recorded at 119.71%, higher than the minimum level set by the Company at 100%.

The Company’s Net Open Position (NOP) is USD 9,284 and JPY 49,500,005 (Assets), equivalent to IDR 6,455,477,654. This NOP is only 0.53% of the Company’s total equity (the Company’s risk limit is 25% of the equity). In general, in accordance with Bank Indonesia Regulations, all of the Company’s foreign exchange loans have hedging contracts. The interest rate risk of the Company is also quite small considering that only 0.44% of the Company’s financing portfolio uses the benchmark floating rate.

The process of identifying, measuring and monitoring liquidity, currency and interest rate risks on a monthly basis is carried out by the Treasury Division with the help of the Financial Control and Reporting Division. The process of monitoring and controlling this risk is carried out in the ALCO meeting place which is scheduled every three months. ALCO membership represents all work units / related divisions, both from business, business development, treasury, risk management and financial control.

As the first line of defense, the business team has the responsibility to identify, measure, monitor and control risks from the asset side.

Page 108: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

108 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Lini kedua diisi oleh Divisi Risk Management yang turut melakukan pengukuran dan pemantauan atas risiko Aset dan Liabilitas.

Sistem informasi Perseroan juga telah cukup memadai untuk memberikan pengukuran yang mudah dan akurat atas risiko likuiditas, mata uang dan suku bunga, mengingat seluruh data terkait dengan jadwal jatuh tempo angsuran debitur maupun pinjaman Perseroan, suku bunga acuan fix vs floating dan juga jenis valuta asing secara wajib harus diisi oleh masing-masing unit kerja terkait (unit bisnis dan Treasury). Untuk memantau pergerakan risiko, Perseroan telah memiliki dashboard dan sistem operasional yang mendukung tersedianya data tiap bulan.

Penerapan sistem pengendalian intern yang menyeluruh atas risiko aset dan liabilitas dilakukan dengan konsep dual control pada struktur organisasi Perseroan yang melibatkan unit bisnis, unit manajemen risiko dan unit Treasury. Di samping itu, Divisi Internal Audit (yang berada di bawah Direktur Utama) juga turut memastikan bahwa eksekusi atas strategi aset dan liabilitas Perseroan telah berjalan sesuai dengan semua peraturan dan perundangan yang berlaku. Sebagai contoh terkait dengan kewajiban hedging pinjaman valuta asing dari Bank Indonesia, unit kepatuhan secara rutin mengingatkan unit kerja terkait atas kewajiban pemenuhan peraturan otoritas yang berlaku dan juga bila ada, melakukan sosialisasi atas rancangan maupun penetapan peraturan baru Pemerintah yang akan berlaku.

Perseroan juga telah didukung dengan sistem operasional untuk mengendalikan batas bawah pricing sesuai kebijakan komite. Selain itu, tim Audit yang merupakan pertahanan lini ketiga, secara rutin melakukan sampling audit terhadap penetapan pricing ini.

ASET DAN LIABILITASASSETS AND LIABILITIES

31 Des/Dec, 2019

MATA UANG ASING JPYFOREIGN CURRENCY

JPY

MATA UANG ASING USDFOREIGN CURRENCY

USD

EKUIVALEN RUPIAHEQUIVALENT RUPIAH

IDR (MILLION)

Total asset dalam valuta asingTotal assets denominated Inforeign currencies

65.392.310 35.804 8.855

Total liabilitas dalam valuta asingTotal labilities denominated Inforeign currencies

(1.908.772.305) (2.526.520) (279.035)

Saldo kontrak pertukaran valuta asingSwap FX Contract Balance (1.892.880.000) 2.500.000 (276.635)

POSISI DEVISA NETO (PDN)NET OPEN POSITION (NOP) 49.500.005 9.284 6.455

Management Division which also participates in measuring and monitoring Assets and Liabilities risks.

The Company’s information system is also sufficient to provide an easy and accurate measurement of liquidity, currency and interest risk, because all data is related to the Company’s due date for debtors and loan installments, fixed vs floating reference interest rates and also types of foreign currencies compulsorily must be filled in by each related work unit (business unit and Treasury). To monitor risk movements, the Company has a dashboard and operational system that supports the availability of data every month.

The implementation of a comprehensive internal control system for asset and liability risks is carried out with the concept of dual control in the Company’s organizational structure involving business units, risk management units and Treasury units. Besides that, the Internal Audit Division (which is under the President Director) also ensures that the execution of the Company’s asset and liability strategy has been carried out in accordance with all applicable laws and regulations. As an example related to the obligation of hedging foreign currency loans from Bank Indonesia, the compliance unit routinely reminds the relevant work units of the obligations to fulfill the applicable authority regulations and also if any, conducts socialization on the design and stipulation of new Government regulations that will apply.

The Company has also been supported by an operational system to control the lower limit of pricing according to committee policies. In addition, the Audit team, which is a third-line defense, routinely conducts audit sampling on this pricing determination.

Manajemen RisikoRisk Management

Page 109: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

109Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Manajemen RisikoRisk Management

ASET DAN LIABILITASASSETS AND LIABILITIES

31 Des/Dec, 2018

MATA UANG ASING JPYFOREIGN CURRENCY

JPY

MATA UANG ASING USDFOREIGN CURRENCY

USD

EKUIVALEN RUPIAHEQUIVALENT RUPIAH

IDR (MILLION)

Total asset dalam valuta asingTotal assets denominated Inforeign currencies

0 2.088.277 30.029

Total liabilitas dalam valuta asingTotal labilities denominated Inforeign currencies

(0) (12.565.758) (180.775)

Saldo kontrak pertukaran valuta asingSwap FX Contract Balance (0) (12.423.889) (178.656)

POSISI DEVISA NETO (PDN)NET OPEN POSITION (NOP) 0 1.946.408 27.989

4. RISIKO KEPENGURUSAN

Risiko kepengurusan adalah risiko kegagalan dalam mencapai tujuan akibat kegagalan Perseroan dalam memelihara komposisi terbaik pengurus yang memiliki kompetensi dan integritas yang tinggi. Dimaksud pengurus dalam pedoman ini meliputi direksi dan dewan komisaris atau yang setara. Risiko yang muncul dari kepengurusan akan berpengaruh terhadap kemampuan Perseroan dalam memenuhi kewajibannya kepada para stakeholders Perseroan.

MITIGASI RISIKO

Direksi dengan dibantu oleh Unit Kepatuhan memastikan bahwa setiap Direksi dan Dewan Komisaris telah memiliki sertifikasi uji kemampuan dan kepatutan (fit and proper test) atau sertifikasi lain yang secara spesifik diwajibkan oleh ketentuan perundangan.

Direktur Utama memastikan komposisi dan proporsi Direksi sesuai dengan ketentuan hukum dan perundangan yang berlaku, dan Dewan Komisaris mengevaluasi jalannya kepengurusan serta memberikan arahan kebijakan yang akan dilaksanakan oleh Dewan Direksi melalui rapat minimal tiga bulan sekali (12 rapat sepanjang tahun 2019). Pelaksanaan fungsi pengawasan Dewan Komisaris dituangkan dalam bentuk Laporan Dewan Komisaris di Laporan Tahunan.

Perseroan telah memiliki kebijakan dan prosedur mengenai kompetensi dan kapabilitas Direksi dan Dewan Komisaris. Anggaran dasar Perseroan

4. RISK OF MANAGEMENT

Management risk is the risk of failure to achieve goals due to the failure of the Company to maintain the best composition of management with high competence and integrity. Management in this guideline includes the Board of Directors and the Board of Commissioners or equivalent. Risks arising from management will affect the Company’s ability to fulfill its obligations to stakeholders.

RISK MITIGATION

The Board of Directors, assisted by the Compliance Unit, ensures that each Board of Directors and Board of Commissioners has a fit and proper test, or other certification specifically required by statutory provisions.

The President Director ensures that the composition and proportion of the Board of Directors are in accordance with applicable laws and regulations, and the Board of Commissioners evaluates the management and provides direction for policies to be implemented by the Board of Directors through meetings at least every three months (12 meetings throughout 2019). The implementation of the supervisory function of the Board of Commissioners is outlined in the form of the Board of Commissioners’ Report in the Annual Report.

The Company has policies and procedures regarding the competencies and capabilities of the Directors and Board of Commissioners. The Company’s

Page 110: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

110 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Articles of Association have also been adjusted to the latest Limited Liability Company Law, including arrangements regarding management risk. In addition, as a public company, the Company is subject to the provisions of the laws and regulations governing the management arrangements of the Public Company

The adequacy of the process of identifying, measuring, monitoring and controlling Management Risk is ensured through the recording and administration of each event related to this risk, among others by setting regular schedules for coordination meetings between Directors and commissioners and making minutes of meeting results.

Every year the Board of Directors prepares an annual report on management responsibilities, accompanied by an audited financial report to be submitted at the GMS.

The Independent Commissioner has a regular schedule and regularly conducts discussion meetings with the Company’s audit committee and internal audit.

Support from the information system is realized through the Corporate Website which shows the complete profile of the Directors / Board of Commissioners and any changes that occur.

Meanwhile, the Company’s overall internal control system continues to be carried out through the division of tasks of each member of the Board of Directors and the Board of Commissioners. For example: the Enterprise Risk Management function is separate from the Director in charge of the business and the empowerment of the internal audit unit under the President Director and the audit committee under the Independent Commissioner.

The compliance work unit monitors the fulfillment of applicable laws and regulations related to management.

5. GOVERNANCE RISK

Governance risk is the potential for failure in the implementation of good governance, inaccurate management style, the control environment, and the

juga telah disesuaikan mengikuti undang-undang Perseroan Terbatas terbaru, termasuk didalamnya pengaturan mengenai risiko kepengurusan. Selain itu sebagai perusahaan terbuka, Perseroan tunduk pada ketentuan peraturan perundangan yang mengatur tatanan kepengurusan Perusahaan Publik.

Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian Risiko Kepengurusan dipastikan melalui pencatatan dan penatausahaan setiap kejadian yang terkait dengan risiko ini, antara lain dengan menetapkan jadwal rutin untuk rapat koordinasi antara Direksi maupun komisaris dan pembuatan notulen atas hasil rapat.

Setiap tahun Direksi menyusun dan menyiapkan laporan tahunan atas pertanggungjawaban kepengurusan yang disertai dengan laporan keuangan auditan untuk disampaikan di RUPS.

Komisaris Independen telah memiliki jadwal yang teratur dan berkala untuk meeting pembahasan dengan komite audit maupun audit internal Perseroan.

Dukungan dari sistem informasi diwujudkan melalui Corporate Website Perseroan yang menunjukkan profil Direksi / Dewan Komisaris secara lengkap dan setiap perubahan yang terjadi.

Sementara itu, sistem pengendalian intern yang menyeluruh terus dilakukan Perseroan melalui pembagian tugas setiap anggota Direksi dan Dewan Komisaris. Sebagai contoh: fungsi Enterprise Risk Management yang terpisah dari Direktur yang membawahi bisnis serta pemberdayaan unit internal audit dibawah Direktur Utama serta komite audit dibawah Komisaris Independen.

Unit kerja kepatuhan melakukan pemantauan terhadap pemenuhan ketentuan hukum dan perundang-undangan yang berlaku terkait dengan kepengurusan.

5. RISIKO TATA KELOLA

Risiko tata kelola adalah potensi kegagalan dalam pelaksanaan tata kelola yang baik (good governance), ketidaktepatan gaya manajemen, lingkungan

Manajemen RisikoRisk Management

Page 111: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

111Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

pengendalian, dan perilaku dari setiap pihak yang terlibat langsung atau tidak langsung dengan Perseroan.

MITIGASI RISIKO

Direksi terlibat secara aktif untuk memastikan terpenuhinya asas-asas good corporate governance dalam setiap aktivitas Perseroan, khususnya terkait dengan integritas, di mana pengenaan hukuman atas setiap pelanggaran kode etik maupun integritas telah dijalankan secara konsisten dan tegas. Di samping itu, Direksi telah mempertegas pula pengawasan atas pelaksanaan akuntabilitas karyawan, melalui penyempurnaan pelaksanaan performance review dan remunerasi terkait dengan pencapaian target kinerja.

Terkait kewajibannya sebagai perusahaan terbuka, Direksi juga senantiasa memastikan terpenuhinya aspek transparansi dalam hal pelaporan atas kondisi material yang berkaitan dengan Perseroan, termasuk pemenuhan pelaporan kinerja keuangan Perseroan sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

Dewan Komisaris, melalui Komisaris Independen juga secara rutin berkoordinasi dengan Komite Audit dan Audit Internal Perseroan untuk melakukan pengkajian atas pelaksanaan prinsip tata kelola Perseroan yang baik oleh Direksi dan manajemen. Hal-hal yang terkait dengan remunerasi Direksi juga telah melalui pengkajian dan persetujuan Dewan Komisaris.

• Pembentukan komite audit menunjukkan komitmen Komisaris dan Direksi dalam pengelolaan risiko tata kelola.

• Dewan Komisaris memantau efektifitas pelaksanaan fungsi tata kelola pada Perseroan berdasarkan evaluasi pencapaian tahunan.

• Dewan Komisaris menyelenggarakan rapat Dewan Komisaris dan rapat gabungan bersama dengan Direksi dalam rangka menjalankan fungsi pengawasan dan melaporkannya didalam RUPS tahunan.

behavior of each party directly or indirectly involved with the Company.

RISK MITIGATION

The Board of Directors is actively involved to ensure the fulfillment of the principles of good corporate governance in each of the Company’s activities, particularly related to integrity, where the imposition of penalties for any violations of the code of ethics or integrity has been carried out consistently and decisively. In addition, the Board of Directors has also emphasized oversight of the implementation of employee accountability, through improving the implementation of performance reviews and remuneration related to achieving performance targets.

Regarding its obligations as a public company, the Board of Directors also always ensures that transparency is met in terms of reporting the material conditions relating to the Company, including compliance with reporting of the Company’s financial performance in accordance with applicable regulations.

The Board of Commissioners, through the Independent Commissioner also routinely coordinates with the Company’s Audit and Internal Audit Committee to conduct an assessment of the implementation of good corporate governance principles by the Directors and management. Matters related to the remuneration of the Directors have also been reviewed and approved by the Board of Commissioners.

• The establishment of the audit committee demonstrates the commitment of the Commissioners and Directors in managing governance risk.

• The Board of Commissioners monitors the effectiveness of the implementation of governance functions in the Company based on an annual achievement evaluation.

• The Board of Commissioners holds Board of Commissioners meetings and joint meetings with the Board of Directors in order to carry out the oversight function and report on them in the annual GMS.

Manajemen RisikoRisk Management

Page 112: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

112 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Pedoman Tata Kelola Perseroan yang telah dikaji dan disahkan oleh seluruh Direksi dan Komisaris Perseroan, telah secara cukup komprehensif mengatur tatanan standar tata kelola yang menyangkut seluruh organ Perseroan maupun pihak ketiga. Pedoman ini juga disusun berdasarkan kaidah yang ditetapkan oleh peraturan pemerintah yang berlaku. Selain itu Perseroan juga menetapkan kebijakan dual control untuk memastikan setiap aktivitas unit kerja tetap berjalan dalam koridor integritas.

Proses identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko tata kelola dilakukan secara rutin antara lain melalui:

• pengkajian oleh audit internal dan ICU di kantor pusat maupun kantor cabang.

• performance review terkait dengan pencapaian kinerja karyawan sebanyak 2 kali setahun.

• pengkajian dalam rapat rutin Direksi, Komisaris, dan Komite Audit, dan

• pembuatan penilaian dan pelaporan tata kelola Perseroan yang baik setiap tahun sekali dalam Laporan Tahunan.

Identifikasi dan pengukuran risiko tata kelola antara lain berdasarkan pencapaian target yang telah ditetapkan. Pelaporan pencapaian sasaran kerja disiapkan secara bulanan oleh Direksi dan dipantau oleh Dewan Komisaris untuk memastikan Perseroan sudah berjalan sesuai target dan strategi yang telah ditetapkan.

Seluruh pedoman tata kelola Perseroan serta semua kebijakan yang berlaku dimuat dalam sistem informasi manajemen risiko, termasuk di dalamnya adalah sistem informasi kepegawaian yang dikelola HRD, yang memuat data informasi seluruh karyawan.

Selanjutnya sebagai bentuk sistem pengendalian intern yang menyeluruh, Internal audit secara rutin memastikan Perseroan sudah dikelola secara benar dan baik, dan eksternal auditor memberikan keyakinan bahwa laporan keuangan telah disajikan secara wajar dalam semua hal yang material.

Perseroan senantiasa memastikan tata kelola Perseroan dalam batas wajar melalui rapat rutin yang dilakukan antara Internal Audit dengan komite Audit, serta melalui whistleblower sistem demi memastikan

The Corporate Governance Guidelines, which have been reviewed and approved by the Company’s Board of Directors and Commissioners, are comprehensive enough to regulate governance standards concerning all of the Company’s organs and third parties. This guideline is compiled based on the rules of the applicable government regulations. In addition, the Company also established a dual control policy to ensure that all work unit activities continue to run within the corridor of integrity.

The process of identifying, measuring, monitoring and controlling governance risk is carried out routinely through:

• review by internal audit and ICU at the head office and branch offices.

• performance reviews related to employee performance, twice a year.

• reviewing at regular meetings of the Board of Directors, Commissioners and Audit Committee, and

• make an assessment and report on good corporate governance every year in the Annual Report.

Identification and measurement of governance risk is based, among others, on the achievement of predetermined targets. Reporting the achievement of work targets is prepared monthly by the Board of Directors and monitored by the Board of Commissioners to ensure that the Company has been running according to the targets and strategies set.

All of the Company’s governance guidelines and all applicable policies are contained in the risk management information system, including the HRD managed information system, which contains information on all employees.

Furthermore, as a form of a comprehensive internal control system, Internal audit routinely ensures that the Company has been properly and properly managed, and external auditors provide confidence that the financial statements have been fairly presented in all material respects.

The Company always ensures that the Company’s governance is within reasonable limits through regular meetings held between the Internal Audit and the Audit Committee, as well as through the

Manajemen RisikoRisk Management

Page 113: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

113Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

fungsi pengawasan dilakukan masing-masing karyawan.

6. RISIKO DUKUNGAN DANA (PERMODALAN)

Permodalan Perseroan menggambarkan kemampuan Perseroan dalam menyerap kerugian tak terduga akibat dari pengelolaan aset dan liabilitas Perseroan.

MITIGASI RISIKO

Pembentukan Komite Manajemen Risiko dan Komite Pemantau Risiko merupakan bentuk komitmen Direksi dan Komisaris terhadap risiko permodalan.

Dewan Komisaris dan Direksi melakukan pengawasan terhadap perkembangan bisnis dan pengaruhnya terhadap pemenuhan kewajiban permodalan yang ditetapkan oleh OJK.

Sehubungan dengan kecukupan kebijakan, prosedur, dan penetapan limit risiko, Perseroan telah menetapkan Risk Appetite dan Risk Tolerance terkait permodalan jauh dibawah batas atas yang ditetapkan OJK. Selain itu, Perseroan juga telah memiliki prosedur dalam melakukan permintaan untuk penambahan modal dan kebijakan mengenai pemanfaatan laba kepada RUPS sesuai ketentuan dalam Anggaran Dasar.

Secara rutin Perseroan telah melakukan identifikasi dan analisis terhadap beberapa faktor yang dapat meningkatkan eksposur Risiko Dukungan Dana (Permodalan), meliputi: volume dan materialitas kerugian tak terduga, sumber tambahan modal, trend laba / laba tahun berjalan, dan pendistribusian keuntungan, serta melakukan evaluasi berkala terhadap tingkat kesehatan keuangan Perseroan.

Laporan tingkat kesehatan keuangan Perseroan tersebut disampaikan Direksi kepada Dewan Komisaris melalui melalui rapat berkala dan kepada pemegang saham melalui RUPS.

Sistem pengendalian intern yang menyeluruh, dilakukan Direksi melalui pemantauan terhadap kecukupan modal Perseroan dalam mendukung rencana bisnis dan pemenuhan ketentuan tentang permodalan yang ditetapkan oleh OJK, serta Komite

whistleblower system to ensure that the supervisory function is performed by each employee.

6. RISK OF FUNDS (CAPITALIZATION)

The Company’s capital illustrates the Company’s ability to absorb unexpected losses resulting from the management of the Company’s assets and liabilities.

RISK MITIGATION

The establishment of a Risk Management Committee and Risk Monitoring Committee is a form of the Board of Directors and Commissioners’ commitment to capital risk mitigation.

The Board of Commissioners and the Board of Directors supervise business development and its impact on fulfilling the capital obligations set by the OJK.

In connection with the adequacy of policies, procedures, and determination of risk limits, the Company has established Risk Appetite and Risk Tolerance related to capital far below the upper limit set by the OJK. In addition, the Company also has procedures for making requests for additional capital and policies regarding the utilization of profits to the GMS in accordance with the provisions in the Articles of Association.

The Company routinely identifies and analyzes several factors that can increase the risk of Fund Support (Capital) exposure, including: volume and materiality of unexpected losses, additional sources of capital, current profit / profit trends, and distribution of profits, as well as periodic evaluations the level of financial health of the Company.

The report on the Company’s financial soundness was submitted by the Directors to the Board of Commissioners through periodic meetings and to shareholders through the GMS.

A comprehensive internal control system, carried out by the Board of Directors through monitoring the Company’s capital adequacy in supporting business plans and meeting the capital requirements set by the OJK, and the Audit Committee by conducting annual

Manajemen RisikoRisk Management

Page 114: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

114 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Audit dengan melakukan kajian tahunan atas Laporan Keuangan Perseroan, antara lain terkait penilaian kecukupan pencadangan atas kerugian piutang pembiayaan Perseroan.

7. RISIKO PEMBIAYAAN

Risiko pembiayaan adalah risiko yang terjadi akibat kegagalan debitur Perseroan dalam membayar kembali kewajiban angsuran atas pembiayaan yang telah diterimanya kepada Perusahaan Pembiayaan. Risiko pembiayaan ini merupakan risiko terbesar yang dapat menjadi penyebab utama kegagalan Perusahaan Pembiayaan. Hal ini karena sebagian besar aset Perusahaan Pembiayaan merupakan piutang pembiayaan.

MITIGASI RISIKO

Direksi terlibat aktif melalui pengkajian kebijakan kredit dan persyaratan umum seperti penetapan risk based pricing, ketentuan uang muka, unit yang dibiayai, selain terlibat juga sebagai anggota komite kredit dalam hal persetujuan pembiayaan dengan jumlah tertentu atau atas adanya penyimpangan sesuai dengan kebijakan kredit.

Dewan Komisaris turut terlibat aktif dalam pengawasan risiko pembiayaan antara lain sebagai bagian dari Komite Kredit untuk wewenang persetujuan kredit di atas Rp 25 miliar dan juga dalam melakukan pengawasan secara periodik atas laporan overdue bulanan atas portfolio pembiayaan Perseroan.

Peran aktif Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dalam mengantisipasi terjadinya risiko pembiayaan, juga dapat dilihat dari:

• Adanya Komite Manajemen Risiko dan Komite Pemantau Risiko, yang salah satu tugasnya adalah memantau risiko pembiayaan.

• Divisi Credit Reviewer (FL) bertanggung jawab kepada Direktur Utama melalui Business Support Group dan Direktorat bisnis Pembiayaan Konsumen membawahi divisi Credit Analyst (CF).

review of the Company’s Financial Statements, among others related to the assessment of the adequacy of the allowance for losses from the Company's financing receivables.

7. FINANCING RISK

Financing risk is the risk arising from the failure of the Company’s debtors in repaying installment obligations for financing that they have received from the Financing Company. This financing risk is the biggest risk that can be the main cause of failure of the Financing Company. This is because most of the assets of the Financing Company are financing receivables.

RISK MITIGATION

The Board of Directors is actively involved through the review of credit policies and general requirements such as the determination of risk based pricing, stipulations on advances, units to be financed, as well as being involved as a member of the credit committee in terms of financing approvals of a certain amount or for any irregularities in accordance with the credit policy.

The Board of Commissioners is actively involved in overseeing financing risks, among others as part of the Credit Committee to authorize credit approvals above Rp 25 billion and also to conduct periodic supervision of monthly overdue reports on the Company’s financing portfolio.

The active role of the Company’s Directors and Board of Commissioners in anticipating the occurrence of financing risks, can also be seen from:

• The existence of a Risk Management Committee and Risk Monitoring Committee, one of which is to monitor financing risks.

• The Credit Reviewer (FL) Division is responsible to the President Director through the Business Support Group and the Consumer Finance business Directorate in charge of the Credit Analyst (CF) division.

Manajemen RisikoRisk Management

Page 115: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

115Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Kebijakan kredit yang ada telah secara cukup komprehensif mengatur syarat-syarat kredit, dimulai dari penilaian kelayakan debitur, kriteria jaminan yang dapat dibiayai, simpanan jaminan dan tenor pinjaman, serta kewajiban asuransi.

Prosedur pemberian pinjaman juga telah dibuat secara cukup komprehensif, dimulai dari proses pelaksanaan survey yang dapat terjamin secara integritas datanya melalui teknologi mobile survey application (geo tagging), kewajiban pelaksanaan pemeriksaan credit history melalui database APPI maupun SLIK, penggunaan “Telco Credit Score” untuk membantu mendapatkan analisa atas perilaku calon debitur melalui lokasi dan intensitas kunjungan, prosedur pengecekan kelengkapan syarat dokumentasi kredit sebelum proses “go live” oleh fungsi administrasi kredit, serta prosedur pemasangan jaminan fidusia untuk pinjaman konsumen.

Limit risiko telah ditetapkan antara lain terkait dengan pembatasan wewenang persetujuan kredit dari para anggota Komite Kredit yang dimulai dari para Kepala Cabang, penetapan konsep “one obligor” dan batas maksimum pemberian kredit untuk masing-masing debitur/obligor, dan penetapan tabel referensi harga maksimal unit yang dibiayai (median price).

Adanya kebijakan untuk approval authority limit, segmentasi produk, struktur pembiayaan dan kebijakan-kebijakan lainnya yang dibuat oleh Divisi Business Planning and Development yang bertanggung jawab ke Direktur Utama, merupakan cara Perseroan dalam melakukan dual control.

Proses identifikasi, pengukuran dan pemantauan atas risiko pembiayaan dilakukan secara harian maupun secara berkala, dengan keterlibatan aktif dari seluruh pihak terkait, baik di unit bisnis (cabang), divisi collection, manajemen risiko, maupun Direksi.

Beberapa parameter telah digunakan oleh Perseroan untuk mengukur risiko pembiayaan antara lain rasio kualitas pembiayaan, laporan vintage berdasarkan periode pembiayaan atas overdue dan write-off, pengelompokan klasifikasi dan kualitas pembiayaan berdasarkan kategori industri dan jenis jaminan

The existing credit policy has quite comprehensively governed credit terms, starting with the assessment of the debtor’s eligibility, criteria for collateral that can be financed, collateral deposits and loan tenure, and insurance obligations.

Loan procedures have also been made quite comprehensive, starting from the process of conducting surveys that can guarantee the integrity of the data through mobile survey application technology (geo tagging), the obligation to carry out credit history checks via the APPI and SLIK databases, the use of “Telco Credit Score” to help get an analysis of the behavior of prospective borrowers through the location and intensity of the visit, checking procedures for completeness of the requirements for credit documentation before the “go live” process by the credit administration function, as well as the procedure for installing fiduciary guarantees for consumer loans.

Risk limits have been set, among others, related to the limitation of credit approval authority from members of the Credit Committee starting from the Branch Heads, the determination of the “one obligor” concept and the maximum lending limit for each debtor / obligor, and the establishment of a reference maximum price table for unit financed (median price).

The existence of policies for approval authority limits, product segmentation, financing structures and other policies made by the Business Planning and Development division which is responsible to the President Director, is the Company’s way of conducting dual control.

The process of identifying, measuring and monitoring financing risks is carried out on a daily or regular basis, with active involvement from all related parties, both in business units (branches), collection divisions, risk management, and the Board of Directors.

Several parameters have been used by the Company to measure financing risks including the ratio of financing quality, vintage reports based on the financing period for overdue and write-off, classification of types and quality of financing based on industry categories and types of guarantees financed. Risk control is carried

Manajemen RisikoRisk Management

Page 116: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

116 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATAIMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

yang dibiayai. Pengendalian risiko dilakukan secara aktif oleh masing-masing Direktorat Bisnis, dengan melibatkan koordinasi dari kepala regional cabang, divisi collection, divisi credit review dan analyst, sampai dengan Direksi.

• Divisi Risk Management memantau dan melaporkan Risiko Pembiayaan yang terjadi kepada Direksi baik sewaktu-waktu maupun secara berkala.

• Perseroan melakukan pengawasan secara berkala atas kualitas pembiayaan terkait pemegang approval authority dan dapat melakukan mitigasi risiko dengan pengurangan atau penghentian sementara approval authority.

Sistem informasi Perseroan juga telah cukup memadai untuk melakukan pengukuran yang mudah dan akurat atas risiko pembiayaan, antara lain melalui ketersediaan secara otomatis atas laporan overdue harian per cabang dan unit bisnis, pembuatan dashboard untuk mengantisipasi dan mengelola piutang yang akan jatuh tempo, akses data survey yang dapat mudah dilakukan secara online di system operasional, dan lain sebagainya. Sistem operasional bisnis pembiayaan yang terkini telah membantu manajemen dalam melakukan pemantauan risiko.

Pengendalian internal atas risiko pembiayaan juga diterapkan dengan konsep tiga lini pertahanan dalam struktur organisasi Perseroan yang melibatkan bisnis, manajemen risiko dan audit internal.

Divisi audit internal saat ini telah memiliki dan menempatkan personil ICU di setiap cabang, yang berfungsi untuk melakukan verifikasi secara sampling harian atas transaksi pembiayaan yang dilakukan di cabang, untuk memastikan pemenuhan persyaratan prosedur yang berlaku. Di samping itu, unit kepatuhan (yang berada di bawah Direktur Utama) turut memastikan bahwa eksekusi atas penyaluran pembiayaan Perseroan telah berjalan sesuai dengan semua peraturan dan perundangan yang berlaku, antara lain terkait dengan peraturan Anti Pencucian Uang, Prinsip Pengenalan Nasabah maupun batas maksimum pemberian kredit.

out actively by each Business Directorate, involving coordination from the regional head of the branch, the collection division, the credit review division and analysts, to the Directors.

• The Risk Management Division monitors and reports on Financing Risks incurred to the Directors both at any time and at regular intervals.

• The Company conducts periodic monitoring of the quality of financing related to the approval authority holder and can mitigate risk by reducing or suspending approval authority.

The Company’s information system has also been sufficient to carry out easy and accurate measurements of financing risks, including through the automatic availability of daily overdue reports per branch and business unit, making dashboards to anticipate and manage receivables that will be due, access survey data that are can be easily done online on operational systems, and so on. The latest financing business operational system has helped management in monitoring risk.

Internal control over financing risks is also applied to the concept of three lines of defense in the Company’s organizational structure that involves business, risk management and internal audit.

The internal audit division currently has placed ICU personnel in each branch, whose function is to carry out daily sampling verification of financing transactions conducted at the branch, to ensure compliance with applicable procedural requirements. In addition, the compliance unit (which is under the President Director) also ensures that the execution of the Company’s financing disbursements has been carried out in accordance with all applicable laws and regulations, including those related to Anti-Money Laundering regulations, the Principles of Customer Introduction and the maximum lending limit.

Manajemen RisikoRisk Management

Page 117: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

117Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

• Penerapan prinsip 4 eyes principles dalam pembiayaan sebagai bentuk dual control dalam melakukan pembiayaan, proses akuisisi pembiayaan wajib mendapatkan rekomendasi dari team kredit yang independen.

• Adanya team ICU sebagai second liner memastikan first liner sudah menjalankan fungsinya sesuai kebijakan yang berlaku.

• The application of the 4 eyes principles in financing as a form of dual control in financing, the financing acquisition process must obtain recommendations from an independent credit team.

• The existence of the ICU team as a second liner ensures that the first liner has carried out its functions according to applicable policies.

Manajemen RisikoRisk Management

Page 118: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

118 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

PengembanganSumber Daya ManusiaHuman Resources Development

SERTIFIKASI DASAR MANAGERIAL

Page 119: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

119Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Sumber Daya Manusia (SDM) merupakan asset bagi Perseroan karena memainkan peranan yang penting dalam proses eksekusi rencana dan strategi Perseroran untuk mencapai visi dan misi yang dituju.

Dalam rangka mendapatkan Sumber Daya Manusia (SDM) yang handal, Perseroan tetap berpegang teguh dengan prinsip “Seleksi & kembangkan dengan benar“

Penerapan prinsip “orang yang tepat pada posisi yang tepat” serta pemeriksaan latar belakang calon karyawan yang ketat menjadi landasan dasar Perseroan dalam melakukan proses seleksi dan penerimaan karyawan

Untuk pengembangan karyawan, Perseroan secara berkala mengevaluasi metode dan model pengembangan karyawan yang sesuai dengan kebutuhan Perseroan yang tercermin dalam Analisa Kebutuhan Pengembangan Karyawan

Menyadari bahwa telah terjadi perubahan demografi karyawan, Perseroan juga terus meremajakan metode seleksi dan pengembangan karyawan, agar sesuai dengan tuntutan jaman yang berbasis tehnologi informasi tanpa mengurangi prinsip GCG yang diterapkan oleh regulator sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Nomor 28/POJK.05/2014 tentang Perizinan Usaha dan Kelembagaan Perseroan Pembiayaan

PROFIL SUMBER DAYA MANUSIA

Perseroan memiliki kebijakan yang tidak membedakan perlakuan berdasarkan gender dan mendukung pemberdayaan manusia dengan memberikan kesempatan yang sama dalam lingkungan kerja. Per 31 Desember 2019, jumlah karyawan Perseroan adalah sebanyak 796 orang atau berkurang 11% dibandingkan jumlah karyawan tahun sebelumnya. Sementara itu, komposisi gender karyawan adalah 73% karyawan laki- laki dan 27% karyawan perempuan.

Human Resources (HR) is an asset for the Company because it plays an important role in the execution process of the Company’s plans and strategies in achieving its vision and mission.

To obtain reliable Human Resources (HR), the Company still adheres to the principle of “choose the right one & develop the right way “

The adoption of the principle of “ right man on the right place “, coupled with rigorous background check on prospective employees have become the foundation for the Company in conducting the selection and recruitment process.

For employee development, the Company periodically evaluates the methods and models used for employee development, according to the needs of the Company and reflected in the Analysis of Employee Development Needs

Recognizing changes in employee demographics, the Company continues to update its employee selection and development methods, adapt them to changing times, and based on information technology, without reducing the GCG principles required by regulators, in accordance with Financial Services Authority Regulation (OJK) No. 28 / POJK.05/2014 concerning Business Licensing and Institutional Financing of Companies

HUMAN RESOURCES PROFILE

The Company implements gender equality policy and supports human empowerment by providing equal opportunities in the working environment. As of 31 December 2019, the number of employees of the Company is 796 persons or decreased by 11% compared to the previous year. Meanwhile, the employee’s gender composition was 73% male employees and 27% female employees.

Page 120: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

120 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Dari komposisi usia karyawan, mayoritas (54%) karyawan berada dalam kisaran usia 26-35 tahun, sementara sebagian besar karyawan (80%) merupakan karyawan tetap. Berikut merupakan komposisi Sumber Daya Manusia Perseroan berdasarkan usia, tingkat pendidikan, jenjang manajemen dan status karyawan

Usia 2018 2019 Age

18-25 tahun 109 95 18-25 years

26-35 tahun 485 433 26-35 years

36-45 tahun 227 213 36-45 years

46-55 tahun 56 50 46-55 years

> 55 tahun 3 5 > 55 years

Total 880 796 Total

Tingkat Pendidikan 2018 2019 Education Level

Sarjana 601 540 University

Diploma 139 127 Academy

SMU 138 129 Senior High School

SD dan SMP 2 0 Primary & Elementry School

Total 880 796 Total

Jenjang Manajemen 2018 2019 Managerial Level

Manajer Senior 30 27 Senior Manager

Manajer 78 68 Manager

Officer Senior 38 31 Senior Officer

Officer 150 140 Officer

Staff 584 530 Staff

Total 880 796 Total

Status Karyawan 2018 2019 Employment Status

Karyawan Tetap 616 633 Permanent Employee

Karyawan Kontrak 264 163 Contract Employee

Total 880 796 Total

The composition of employees by age is dominated by employees who are in the range of ages between 26-35 years (54%), while the majority of employees (80%) are permanent employees. Below is the composition of the Company’s Human Resources based on age, education level, managerial level and employee status :

Pengembangan Sumber Daya ManusiaHuman Resources Development

Page 121: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

121Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Pengembangan Sumber Daya ManusiaHuman Resources Development

PROGRAM PELATIHAN KARYAWAN

Tahun 2019 Perseroan tetap meneruskan program inti pengembangan dan pelatihan karyawan berjalan. Berbeda dengan tahun sebelumnya, untuk program induksi dilakukan dengan metode long distance learning menggunakan Talent LMS

Adapun jenis pelatihan yang berjalan adalah sebagai berikut :1. Program Induksi

Program induksi difokuskan pada internalisasi visi, misi, dan nilai-nilai Perseroan bagi karyawan yang baru bergabung, dilengkapi dengan orientasi dasar terhadap fungsi organisasi, proses bisnis, prosedur, dan kebijakan umum yang berlaku di Perseroan.

2. Pelatihan tentang Penjualan, Pelayanan dan KualitasPelatihan ini terutama diperuntukkan bagi karyawan front-liner sampai dengan kepala cabang, dengan penekanan pada pelatihan pemasaran, penanganan keluhan nasabah serta peningkatan kualitas pelayanan.

3. Pelatihan Tata Kelola, Risiko dan PeraturanFokus pelatihan ini adalah pemahaman dan sosialisasi terhadap peraturan-peraturan baru yang berlaku di industri lembaga keuangan (baik dari OJK maupun regulator lainnya), pengelolaan risiko serta tata kelola Perseroan kepada unit – unit kerja terkait.

4. Program Sertifikasi dan UjianDengan adanya beberapa peraturan baru yang diterbitkan oleh OJK, Perseroan wajib melakukan program sertifikasi dasar maupun sertifikasi keahlian, serta mengikutsertakan karyawan di level manajerial untuk mengikuti proses ujian yang diwajibkan oleh OJK.

5. Pelatihan Tehnis dan FungsionalPelatihan ini menekankan pada pengembangan pengetahuan dan ketrampilan bagi karyawan sesuai unit kerja masing-masing, seperti pelatihan sekretaris Perseroan, pelatihan pajak, analisa kredit, teknologi informasi, SDM, serta pelatihan hukum dan akuntansi.

6. Pelatihan Manajerial dan KepemimpinanPelatihan ini umumnya ditujukan kepada karyawan di tingkat supervisi dan manajerial, yang membutuhkan kemampuan untuk mengelola tim agar dapat bersinergi dalam mencapai tujuan bersama.

EMPLOYEE TRAINING PROGRAM

In 2019 the Company will continue its core program in employee development and training. Different from the previous year, the induction program was carried out using the long distance learning method, namely Talent LMS

The types of training provided by the Company are as follows:1. Induction Program

The induction program is focused on internalizing the vision, mission, and values of the Company for new employees, complemented by a basic orientation towards organizational functions, business processes, procedures and general policies that apply in the Company.

2. Training on Sales, Service and QualityThis training is primarily intended for front-liner employees to branch heads, with an emphasis on marketing training, handling customer complaints and improving service quality.

3. Governance, Risk and Regulatory TrainingThe focus of this training is instilling understanding and socialization of new regulations that apply in the financial institution industry (both from OJK and other regulators), risk management and corporate governance to related work units.

4. Certification and Exam ProgramsWith the existence of several new regulations issued by the OJK, the Company is required to conduct a basic certification program and expertise certification, and involve employees at the managerial level to take part in the examination process required by the OJK.

5. Technical and Functional TrainingThis training emphasizes the development of knowledge and skills for employees in accordance with their respective work units, such as the Corporate Secretary training, tax training, credit analysis, information technology, HR, as well as legal and accounting training.

6. Managerial and Leadership TrainingThis training is generally aimed at employees at the supervisory and managerial levels, who need the ability to manage the team so that they can work together in achieving common goals.

Page 122: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

122 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Berikut merupakan jenis-jenis pelatihan yang diikuti oleh karyawan Perseroan sepanjang tahun 2018 dan 2019 :

Jenis Pelatihan 2018 2019 Type of Training

Program Induksi 33 212 Induction Program

Penjualan, Pelayanan dan Kualitas 256 314 Sales, Service and Quality

Tata Kelola, Risiko dan Peraturan 42 28 Governance, Risk & Regulatory

Program Sertifikasi dan Ujian 24 110 Certification and Examination Program

Tehnis dan Fungsional 403 123 Technical and Functional

Manajerial dan Kepemimpinan 16 60 Managerial and Leadership

Lainnya 341 504 Others

Total Peserta 1.115 1.384 Total Participants

BIAYA PENGEMBANGAN SDM

Perseroan telah mengeluarkan biaya pengembangan SDM sebesar Rp 3,2 miliar sepanjang tahun 2019. Berdasarkan indeks produktivitas, jumlah tersebut masih dalam kategori wajar, sebab Perseroan telah menganggarkannya dan sesuai dengan perencanaan tahunan. Seluruh kegiatan pengembangan SDM menggunakan dana alokasi tersebut sesuai dengan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan tentang kewajiban biaya pelatihan sebesar 2,5% dari biaya karyawan.

Below are types of trainings that is attended by the Company’s employees throughout the year 2018 and 2019 :

HR DEVELOPMENT EXPENSE

The Company has spent Rp 3.2 billion in human resource development expenditure during 2019. Based on the productivity index, the amount is still reasonable. Because the Company has budgeted such expense and it is in line with the annual planning. All HR development activities use the allocated funds in accordance with the provisions of the Financial Services Authority on training fee obligations of 2.5% of employee costs.

TRAINING REFRESHMENT

Pengembangan Sumber Daya ManusiaHuman Resources Development

Page 123: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

123Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Below are types of trainings that is attended by the Company’s employees throughout the year 2018 and 2019 :

HR DEVELOPMENT EXPENSE

The Company has spent Rp 3.2 billion in human resource development expenditure during 2019. Based on the productivity index, the amount is still reasonable. Because the Company has budgeted such expense and it is in line with the annual planning. All HR development activities use the allocated funds in accordance with the provisions of the Financial Services Authority on training fee obligations of 2.5% of employee costs.

PENILAIAN KINERJA DAN REMUNERASI

Sepanjang tahun 2019, indikator kinerja karyawan secara efektif digunakan sebagai dasar pemberian remunerasi dan paket kompensasi lainnya. Dan secara berkala indikator kinerja tersebut direvisi dan diperbaharui sesuai dengan kebutuhan organisasi

PENGEMBANGAN SUMBER DAYA MANUSIA TAHUN 2020

Ditengah kondisi pasar yang masih diwarnai dengan ketidakpastian, perseroan menerapkan pembenahan kerja yang terintergrasi, pada sisi pengembangan sumber daya manusia inisiatifnya adalah sebagai berikut :

1. PENERAPAN TEST KOMPETENSI DASAR DENGAN LMS DAN PERBAIKAN KURIKULUM PENDIDIKAN DAN PELATIHAN

Secara berkala perusahaan menerapkan test kompetensi dasar dengan menggunakan metode long distance test, hal ini dilakukan untuk dapat secara berkala mengetahui kemampuan dasar dari karyawan yang di test dan sebagai bahan untuk melakukan TNA (training needs analysis) sehingga pelatihan dan pengembangan karyawan dapat lebih terarah dan tepat sasaran. Selain itu perusahaan juga terus melakukan perbaikan kurikulum pendidikan dan pelatihan karyawan

2. SOSIALISASI DAN INTERNALISASI BUDAYA PERUSAHAAN

Perseroan secara berkelanjutan melakukan proses sosialisasi dan internalisasi budaya agar seluruh karyawan memiliki tindakan dan prilaku yang sesuai dengan nilai budaya perseroan.

3. PELAKSANAAN RELATIONSHIP DEVELOPMENT PROGRAM (MT)Perusahaan sejak dini mempersiapkan talenta-talenta muda untuk didik dan dipersiapkan menjadi Buana Finance Future Leader salah satunya melalui program RODP yang akan mencetak calon pemimpin di bisnis Financial Lease perusahaan

4. SERTIFIKASI PROFESI REGULATORSeiring dengan penerapan Tata Kelola yang sesuai dengan prinsip Good Corporate Governance, perusahaan secara konsisten melakukan pendaftaran sertifikasi profesi yang ditetapkan oleh regulator.

PERFORMANCE EVALUATION AND REMUNERATION

Throughout 2019, employee performance indicators are used effectively as a basis for remuneration and other compensation packages. And the performance indicators are regularly revised and updated according to the needs of the organization

HUMAN RESOURCE DEVELOPMENT IN 2020

In the midst of market conditions that are still overshadowed by uncertainty, the Company applies integrated performance improvements, and in terms of human resource development, the Company’s initiatives are as follows:

1. APPLICATION OF BASIC COMPETENCY TEST WITH LMS AND IMPROVEMENT OF EDUCATION AND TRAINING CURRICULUMPeriodically, the Company implements a basic competency test using the long distance test method. This is done periodically to find out the basic abilities of employees and as material for conducting TNA (training needs analysis). Thus, employee training and development can be more targeted. In addition, the Company also continues to improve its employee education and training curriculum.

2. SOCIALIZATION AND INTERNALIZATION OF CORPORATE CULTUREThe Company continues to carry out a process of cultural socialization and internalization so that all employees can act and behave in accordance with the Company’s cultural values.

3. IMPLEMENTATION OF THE RELATIONSHIP DEVELOPMENT PROGRAM (MT)The Company prepares young talents from early on, to be educated and prepared to become Buana Finance Future Leader. One of them is through the RODP program which will produce prospective leaders in the Company’s Financial Lease business

4. REGULATOR PROFESSIONAL CERTIFICATIONAlong with the implementation of Governance in accordance with the principles of Good Corporate Governance, the Company consistently registers professional certifications set by the regulator.

Pengembangan Sumber Daya ManusiaHuman Resources Development

Page 124: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

124 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Page 125: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

05

TATA KELOLA PERUSAHAAN

Good Corporate Governance

Page 126: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

126 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Perseroan terus bekerja keras membangun nilai-nilai dan budaya Perseroan dengan mengimplementasikan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik serta penerapan manajemen risiko secara konsisten. Perseroan menyadari pentingnya penerapan tata kelola perusahaanuntuk menumbuhkan kepercayaan dari seluruh pemangku kepentingan serta menciptakan pertumbuhan yang berkelanjutan.

The Company continues to work hard to build the corporate values and culture by implementing the principles of good corporate governance (GCG) and the implementation of risk management consistently. The Company realizes the importance of good corporate governance implementationto foster the trust of all stakeholders and to create sustainable growth.

tata kelola perusahaanGood Corporate Governance

Page 127: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

127Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Penerapan GCG di lingkungan bisnis akan mendorong pengelolaan usaha secara profesional, efisien, efektif, serta meningkatkan kepatuhan Perseroan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku. Selain itu, implementasi GCG juga akan memberikan perlindungan bagi seluruh pemangku kepentingan serta berkontribusi positif terhadap masyarakat luas melalui pelaksanaan program dan kegiatan tanggungjawab sosial perusahaan.

DASAR HUKUM PENERAPAN GCG

Perseroan melakukan penerapan prisip-prinsip Tata Kelola Perusahaan berpedoman pada :

1. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 40 Tahun 2007 Tentang Perseroan Terbatas;

2. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 8 Tahun 1995 Tentang Pasar Modal;

3. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 30/POJK.05/2014 Tentang Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Bagi Perusahaan Pembiayaan;

4. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 21/POJK.04/2015 Tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka ;

5. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32/SEOJK.04/2015 Tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka

6. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 15/SEOJK.05/2016 Tentang Laporan Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Bagi Perusahaan Pembiayaan

The implementation of GCG in business activities will encourage a professional, efficient and effective business management while simultaneously strengthening the Company’s adherence to prevailing laws and regulations. In addition, GCG practices also serve as a protection of stakeholders’ interest and provide positive contribution to community through the execution of corporate social responsibility and activities.

LEGAL BASIS FOR GCG IMPLEMENTATION

The Company applies the principles of Corporate Governance based on:

1. The Law of the Republic of Indonesia No. 40/2007 concerning Limited Liability Company;

2. The Law of the Republic of Indonesia No. 8/1995 concerning Capital Market;

3. Financial Services Authority Regulation No. 30/POJK.05/2014 concerning Good Corporate Governance for Multifinance Companies;

4. Financial Services Authority Regulation No.: 21/POJK.04/2015 concerning the Implementation of Public Company Governance Guidelines;

5. Financial Services Authority Circular Letter No. 32/SEOJK.04/2015 Concerning Public Company Governance Guidelines

6. Financial Services Authority Circular Letter No. 15/SEOJK.05/2016 concerning Good Corporate Governance Implementation Report for Financing Companies

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 128: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

128 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

PRINSIP-PRINSIP PENERAPAN GCG

Perseroan terus berupaya melakukan penyesuaian terhadap dinamika bisnis dan pengembangan organisasi melalui sistem dan prosedur sejalan dengan prinsip- prinsip GCG yang berpedoman pada ketentuan yang telah diatur dalam peraturan Otoritas Jasa Keuangan, seperti:

• KETERBUKAANPerseroan senantiasa terbuka dalam proses pengambilan keputusan dan selalu memberikan informasi yang mudah diakses, cepat dan akurat kepada pemegang saham, pemangku kepentingan, kreditur dan pihak-pihak yang terkait, mengenai kejadian penting Perseroan, termasuk laporan kinerja keuangan Perseroan.

• AKUNTABILITASFungsi, tugas, dan tanggung jawab organ Perseroan yakni Direksi, Dewan Komisaris, pelaksanaan RUPS, berjalan sesuai dengan kewenangan yang dimiliki, sehingga pengelolaan Perseroan berjalan secara transparan, wajar, efektif, dan efisien.

• RESPONSIBILITASPerseroan senantiasa mematuhi ketentuan Anggaran Dasar Perseroan serta peraturan perundangan yang berlaku dan nilai-nilai etika serta standar, prinsip, dan praktik penyelenggaraan usaha pembiayaan yang sehat.

• INDEPENDENSIPerseroan dikelola secara profesional, bebas dari benturan kepentingan dan pengaruh dari pihak manapun. Perseroan harus dikelola secara mandiri sesuai peran dan fungsi yang dimilikinya tanpa ada tekanan.

• KEWAJARAN DAN KESETARAANPerseroan memastikan penerapan prinsip kewajaran dan kesetaraan dengan selalu memastikan pemenuhan hak serta kepentingan pemegang saham, juga pemangku kepentingan.

Status Penerapan Prinsip-Prinsip Tata Kelola Perusahaan sesuai ketentuan Peraturan OJK No. 21/POJK.04/2015 dan Surat Edaran OJK No. 32/SEOJK.04/2015.

PRINCIPLES OF GCG IMPLEMENTATION

The Company continues to make adaption to the business dynamics and organizational development through systems and procedures in line with good corporate governance principles based on the provisions stipulated in Financial Services Authority, such as:

• TRANSPARENCYThe Company always adopts transparency in decision making process and continually provides information which is easily accessible, fast and accurate for shareholders, stakeholders, creditors and related parties regarding significant events in the Company, includes the Company's financial performance report.

• ACCOUNTABILITYThe functions, duties, and responsibilities of the Company's organs which include the Board of Directors, Board of Commissioners, and the implementation of GMS are in accordance with their respective scope of authority hence the management of the Company could be ran in a transparent, fair, effective, and efficient manner.

• RESPONSIBILITYThe Company consistently complies with the Company's Articles of Association, prevailing laws and regulations, as well as ethical values and standards, principles, and practices regarding a sound financing business.

• INDEPENDENCYThe Company is managed professionally, free of conflicts of interest and influence from any parties. The Company must be managed independently in accordance to its role and function without any pressure.

• FAIRNESS AND EQUALITYThe Company ensures the implementation of fairness principle by consistently addressing the fulfillment of rights and the interests of the shareholders and stakeholders.

The Status on the Implementation of the Principles of Corporate Governance in accordance with the FSA Regulation No. 21/POJK.04/2015 and FSA Circular Letter No. 32/SEOJK.04/2015.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 129: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

129Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

In accordance with the provisions of the FSA Regulation No. 21/ POJK.04/2015 concerning the Implementation Guidelines of Public Company Corporate Governance provides that the Public Company shall disclose information on the implementation of the recommendation in Corporate Governance as stipulated in the Circular Letter of the FSA No. 32/SEOJK.04/2015 concerning Guidelines of Public Company Corporate Governance.

Folowing is the implementation status of recommendations in the Company:

Sesuai dengan ketentuan Peraturan OJK No. 21/ POJK.04/2015 tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka mengatur bahwa Perusahaan Terbuka wajib mengungkapkan informasi mengenai penerapan atas rekomendasi dalam Tata Kelola Perusahaan sebagaimana diatur dalam Surat Edaran OJK No. 32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka.

Berikut ini adalah status penerapan rekomendasi di Perseroan:

REKOMENDASI SEOJK NO. 32/SE.OJK/04/2015RECOMMENDATION OF SEOJK NO 32/SE.OJK/04/2015 PENERAPAN DI

PERSEROANIMPLEMENTATION IN THE COMPANYPRINSIP

PRINCIPLEREKOMENDASI

RECOMMENDATION

Meningkatkan Nilai Penyelenggaraan RUPS

Increase the Implementation Value of GMS

1. Perseroan memiliki SOP atau tata cara pengumpulan suara (voting) baik secara terbuka maupun tertutup.

2. Seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris hadir dalam RUPS.

3. Ringkasan risalah RUPS tersedia dalam situs web paling sedikit selama 1 (satu) tahun.

1. The Company has put in place the Standard Operating Procedures or voting procedure, either using open or closed mechanism.

2. All members of Board of Directors and the Board of Commissioners attended the GMS.

3. Summary minutes of the GMS are available on the website for at least 1 (one) year.

1. Telah diterapkan

2. Dalam RUPS Tahunan 2019, Komisaris Utama berhalangan hadir dikarenakan sedang bertugas ke luar negeri

3. Telah diterapkan

1. Applied

2. During the 2019 Annual General Meeting of Shareholders, the President Commissioner was unable to attend due to overseas duty

3. Applied

Meningkatkan Kualitas Komunikasi Perseroan dengan Pemegang Saham

Increase the Corporate Communication Quality with Shareholders

1. Perseroan memiliki kebijakan komunikasi dengan pemegang saham/investor. Kebijakan meliputi strategi, program, waktu pelaksanaan, serta panduan yang mendukung pemegang saham untuk berpartisipasi dalam komunikasi tersebut.

2. Perseroan mengungkapkan kebijakan komunikasi dengan Pemegang Saham dalam situs Perseroan.

1. The Company has a policy of communication with shareholders/investors. Policies include strategy, execution program, time frame, and guidance that supports the shareholders to participate in the communication.

2. The Company expresses the policy of communication with the shareholders in the Company website.

1. Telah diterapkan

2. Telah diterapkan

1. Applied

2. Applied

Page 130: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

130 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Dewan Komisaris

Strengthen Membership and Composition of the Board of Commissioners

1. Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris mempertimbangkan kondisi Perseroan.

2. Penentuan komposisi anggota Dewan Komisaris memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan dan pengalaman yang dibutuhkan.

1. The determination of the number of the Board of Commissioners takes the Company's condition into account.

2. The determination of the the composition of members of the Board of Commissioners takes the diversity of skills, knowledge and requires experiences into account.

1. Telah diterapkan

2. Telah diterapkan

1. Applied

2. Applied

Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris

Increase the Qualityof Duties and Responsibilitiesof Board of Commissioners

1. Dewan Komisaris mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris.

2. Kebijakan penilaian sendiri (self assessment) diungkapkan melalui Laporan Tahunan Perseroan.

3. Dewan Komisaris mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Dewan Komisaris apabila terlibat dalam kejahatan keuangan.

4. Dewan Komisaris atau Komite yang menjalankan fungsi Nominasi dan Remunerasi, telah menyusun kebijakan suksesi dalam proses nominasi bagi anggota Direksi.

1. The Board of Commissioners has prepared a policy of self assessment to evaluate the performance of the Board of Commissioners.

2. The self-assessment policy is disclosed in the Company's Annual Report.3. The Board of Commissioners has a policy related to the resignation of

members of the Board of Commissioners if involved in financial crimes.4. The Board of Commissioners or Committee that runs Nomination

and Remuneration functions, has composed succession plan for the nomination process of Directors.

1. Telah diterapkan

2. Telah diterapkan

3. Telah ditetapkan

4. Telah ditetapkan

1. Applied

2. Applied3. Applied

4. Applied

Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Direksi

Strengthening the Membership and Composition of the Board of Commissioners

1. Penentuan jumlah anggota Direksi mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka serta efektivitas dalam pengambilan keputusan.

2. Penentuan komposisi anggota Direksi memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.

3. Anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan memiliki keahlian dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi.

1. Determining the number of Directors by taking into consideration the Company’s condition.

2. Determining the compositions of the Directors by taking into consideration the diversity of skills, knowledge and required experiences.

3. Members of Directors in charge of accounting or financial have expertise and/or knowledge in the field of accounting.

1. Telah diterapkan

2. Telah diterapkan

3. Telah diterapkan

1. Applied

2. Applied

3. Applied

REKOMENDASI SEOJK NO. 32/SE.OJK/04/2015RECOMMENDATION OF SEOJK NO 32/SE.OJK/04/2015

PENERAPAN DI PERSEROAN

IMPLEMENTATION IN THE COMPANYPRINSIP

PRINCIPLEREKOMENDASI

RECOMMENDATION

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 131: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

131Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi

Increase the Quality of the Implementation of Duties and Responsibilities ofthe Directors

1. Direksi mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Direksi.

2. Kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Direksi diungkapkan melalui Laporan Tahunan Perseroan.

3. Direksi mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Direksi apabila terlibat dalam kejahatan keuangan.

1. Directors has a policy of self assessment to assess the performance of Directors.

2. Policy of self assessment to assess the performance of Directors is expressed through the Annual Report of the Company.

3. Directors has a policy related to resignation the members of Directors if involved in financial crimes.

1. Telah diterapkan

2. Telah diterapkan

3. Telah diterapkan

1. Applied

2. Applied

3. Applied

Meningkatkan Aspek Tata Kelola Perusahaan Melalui Partisipasi Pemangku Kepentingan

Increase Aspects of Corporate Governance Through Stakeholders Participation

1. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan untuk mencegah terjadinya insider trading.

2. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan anti korupsi dan anti fraud.3. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang seleksi dan peningkatan

kemampuan pemasok atau vendor.4. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang pemenuhan hak-hak

kreditur.5. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan system whistle-blowing.6. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan pemberian insentif jangka

panjang kepada Direksi dan karyawan.

1. Public Company has a policy to prevent insider trading.2. Public Company has a policy of anti-corruption and anti-fraud.3. Public Company has a policy of selection and increase the ability of

suppliers and vendors.4. Public Company has a policy of fulfillment of the creditor’s rights.5. Public Company has a policy of whistle-blowing system.6. Public Company has a policy of providing long-term incentives to Directors

and employees.

1. Telah diterapkan

2. Telah diterapkan3. Telah diterapkan

4. Telah diterapkan

5. Telah diterapkan6. Dalam proses

penyusunan

1. Applied2. Applied3. Applied

4. Applied5. Applied6. On progress

Meningkatkan Pelaksanaan Keterbukaan Informasi

Increase the Information Disclosure

1. Perusahaan Terbuka memanfaatkan penggunaan teknologi informasi secara lebih luas selain situs web sebagai media keterbukaan Informasi.

2. Laporan Tahunan Perusahaan mengungkapkan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka paling sedikit 5%, selain pengungkapan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka melalui pemegang saham utama dan pengendali.

1. Public Company utilizes wider variety of information technology besides website as a media of information disclosure.

2. The Company’s Annual Report reveals the ultimate beneficial ownership who hold at least 5% shares in addition to the disclosures of the ultimate beneficial ownership in the Public Company’s share ownerships through the majority and controlling shareholders.

1. Telah diterapkan

2. Telah diterapkan

1. Applied

2. Applied

STRUKTUR TATA KELOLA PERUSAHAAN

Struktur penting dalam penerapan tata kelola perusahaan yang baik antara lain adalah Rapat Umum Pemegang Saham, Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Internal Audit dan Sekretaris Perusahaan. Berikut ini penjelasan singkat tentang aktivitas mereka sepanjang tahun 2019.

GOOD CORPORATE GOVERNANCE STRUCTURE

Major structures in implementing Good Corporate Governance, among others, are the General Meeting of Shareholders, the Board of Commissioners, the Directors, Audit Committee, Internal Audit, and Corporate Secretary. Brief explanations of their activities throughout 2019 are as follows.

REKOMENDASI SEOJK NO. 32/SE.OJK/04/2015RECOMMENDATION OF SEOJK NO 32/SE.OJK/04/2015

PENERAPAN DI PERSEROAN

IMPLEMENTATION IN THE COMPANYPRINSIP

PRINCIPLEREKOMENDASI

RECOMMENDATION

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 132: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

132 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan organ yang memegang kekuasaan and kewenangan tertinggi dalam Perseroan. RUPS juga merupakan wadah para pemegang saham untuk mengambil keputusan penting untuk mengubah Anggaran Dasar, mengangkat dan memberhentikan anggota Dewan Komisaris dan Direksi, menetapkan alokasi penggunaan laba Perseroan, menetapkan akuntan publik, dan menyetujui laporan tahunan. Selain itu RUPS juga berfungsi sebagai forum pertanggungjawaban kepengurusan Direksi dan Komisaris atas hasil kinerjanya dalam kurun waktu yang telah ditentukan. Pelaksanaan RUPS dilakukan melalui Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST).

Dalam mengambil keputusan, RUPS harus menjaga kepentingan semua pihak, khususnya kepentingan debitur, kreditur, dan kepentingan pemegang saham minoritas. Pemegang saham Perseroan melalui RUPS harus memastikan Perseroan dijalankan berdasarkan praktik usaha pembiayaan yang sehat.

RUPS TAHUN 2019

Pada tahun 2019 Perseroan melaksanakan RUPS Tahunan (RUPST) pada tanggal 16 Mei 2019 di Mercantile Athletic Club, Jakarta Selatan yang dihadiri oleh 88,12% pemegang saham Perseroan.

PROSES PELAKSANAAN RUPS

RUPST di tahun 2019 telah dilaksanakan sesuai dengan perundang-undangan yang berlaku seperti Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 Tentang Perseroan Terbatas (UUPT), Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32/POJK.04/2014 Tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka, Peraturan OJK No. 10/POJK.04/2017 Tentang Perubahan atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32/POJK.04/2014 Tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka; dan dan Anggaran Dasar Perseroan yang berlaku.

Berikut prosedur pelaksanaan RUPS 2019:

GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

The General Meeting of Shareholders (GMS) is a corporate organ holding the highest power and authority in the Company. GMS is also a place for shareholders to make important decisions to amend the Company’s Articles of Association, appoint and terminate members of the Board of Commissioners and Directors, determine the utilization of profits, appoint public accountant firm, and approve the annual financial statements. In addition, the GMS also serve as a forum for the Directors and Commissioners to convey their responsibilities for the Company’s performance in the stipulated period. The GMS exercises its authority through the Annual General Meeting of Shareholders (AGMS).

In decision making process, the GMS must keep the interests of all parties, especially the interests of debtors, creditors, and the interests of minority shareholders. The Company’s shareholders through the GMS must ensure that the Company is operated by sound financing business practices.

THE 2019 GMS

In 2019, the Company held the Annual GMS on 16 May 2019 at Mercantile Athletic Club, South Jakarta, which were attended by 88.12% shareholders.

GMS IMPLEMENTATION PROCESS

The AGMS in 2019 was carried out in accordance with the applicable law and regulation, such as the Law Number 40 of 2007 concerning Limited Liability Companies (UUPT), Financial Services Authority Regulation No. 32/POJK.04/2014 concerning Plans and Implementation of General Meetings of Shareholders, FSA Regulation No. 10/POJK.04/2017 Concerning Amendments to the Financial Services Authority Regulation No. 32/POJK.04/2014 concerning the Plan and Implementation of General Meeting of Shareholders of the Public Company; and and the applicable Articles of Association of the Company.

Following are the procedures for the implementation of the 2019 GMS:

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 133: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

133Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

PROSEDUR RUPSGMS PROCEDURE

PELAKSANAANIMPLEMENTATION

PERSYARATAN UUPT, PERATURAN OJK DAN/ATAU ANGGARAN DASAR PERSEROAN

LAW OF LIMITED COMPANY REQUIREMENTS, FSA REGULATION AND/OR THE COMPANY’S ARTICLES

OF ASSOCIATION

KETERANGANREMARKS

Pemberitahuan mata acara rapat ke Otoritas Jasa Keuangan

Notification of GMS Agenda to the Financial Services Authority

1 April 2019 atau 5 hari kerja sebelum pemberitahuan RUPS diiklankan Perseroan

1 April 2019 or 5 business days prior to the GMS Notification was advertised by the Company.

Peraturan OJK mewajibkan mata acara rapat harus disampaikan kepada OJK paling lambat 5 hari kerja sebelum pengumuman RUPS, dengan tidak memperhitungkan tanggal pengumuman RUPS.

FSA regulation requires the GMS agenda to be reported to FSA at the latest 5 working days prior to the Notification of GMS, excluding the GMS notification date.

Telah sesuai dengan peraturan OJK.

Has complied with the FSA regulation

Pengumuman RUPS

Notification of GMS Agenda

Tanggal 9 April 2019 atau 14 hari sebelum tanggal iklan Pemanggilan RUPS tanpa memperhitungkan tanggal Pengumuman dan tanggal Pemanggilan, melalui

1. Harian Bisnis Indonesia.

2. Situs web PT Bursa Efek Indonesia

3. Situs web perseroan (www.buanafinance.co.id)

On 9 April 2019 or 14 calendar days prior to the date of GMS without counting the Notification and Summoning dates, advertised in:

1. Bisnis Indonesia Daily2. The Indonesia Stock

Exchange's website3. The Company’s website

(www.buanafinance.co.id)

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan, UU PT dan Anggaran Dasar Perseroan mewajibkan Pengumuman RUPS harus dilakukan paling lambat 14 hari sebelum tanggal Pemanggilan RUPS dengan tanpa memperhitungkan tanggal Pengumuman dan tanggal Panggilan.

FSA Regulation, Law of Limited Companies and the Article of Association require the Announcement of GMS agenda to be conducted 14 calendar days prior to the GMS Summoning date without counting the Notification and Summoning dates.

Telah sesuai dengan ketentuan POJK, UU PT, dan Anggaran Dasar Perseroan.

In accordance with the FSA Regulation, Law of Limited Companies, and the Company’s AoA.

PemanggilanRUPS

Tanggal 24 April 2019 atau 21 hari sebelum RUPS tanpa memperhitungkan tanggal Pemanggilan dan tanggal Pelaksanaan RUPS. Pemanggilan dilakukan melalui:1. Harian Investor Daily.2. Situs web PT Bursa Efek Indonesia3. Situs web perseroan (www.buanafinance. co.id)

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan, UU PT dan Anggaran Dasar Perseroan mewajibkan Pemanggilan RUPS dilakukan dalam jangka waktu paling lambat 21 hari sebelum RUPS, dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal RUPS.

Telah sesuai dengan ketentuan POJK, UU Perseroan Terbatas dan Anggaran Dasar Perseroan.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 134: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

134 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

PROSEDUR RUPSGMS PROCEDURE

PELAKSANAANIMPLEMENTATION

PERSYARATAN UUPT, PERATURAN OJK DAN/ATAU ANGGARAN DASAR PERSEROAN

LAW OF LIMITED COMPANY REQUIREMENTS, FSA REGULATION AND/OR THE COMPANY’S ARTICLES

OF ASSOCIATION

KETERANGANREMARKS

GMSSummoning

On 24 April 2019 or 21 calendar days prior to the date of GMS without counting the date of Summoning and Implementation of GMS, advertised in: 1. Investor Daily.2. The Indonesia Stock Exchange website3. The Company’s website (www.buanafinance. co.id)

FSA Regulation, Law of Limited Companies and the Article of Association require GMS Summoning to be conducted not later than 21 days prior to the implementation of GMS, without counting the dateof Summoning and the date of GMS.

In accordance with the provisions of Law of Limited Companies, FSA Regulation, and the Company’s AoA.

Pelaksanaan RUPS

GPS Implementation

RUPST dilaksanakan pada tanggal 16 Mei 2019 bertempat di Merchantile Athletic Club, Jakarta Selatan.

AGMS held on 16 May 2019 at Merchantile Athletic Club, South Jakarta.

UUPT dan Anggaran Dasar Perseroan mewajibkan RUPS diadakan di tempat kedudukan Perseroan atau ditempat Perseroan melakukan kegiatan usahanya yang utama sebagaimana ditentukan dalam anggaran dasar atau di tempat kedudukan Bursa Efek dimana saham Perseroan dicatatkan. Domisili kantor pusat Perseroan adalah di Jakarta Selatan.

Law of Limited Companies and the Company’s AoA requires the GMS to be held at the Company’s office or where its main business activities are located as regulated in the Article of Association or where its shares are listed. The Head Office of the Company is domiciled in South Jakarta.

Telah sesuai dengan POJK, UU Perseroan Terbatas dan Anggaran Dasar Perseroan.

In accordance with the provisions of Law of Limited Companies, FSA Regulation, and the Company’s AoA.

KEHADIRAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI DALAM RUPS TAHUNAN PADA TANGGAL 16 MEI 2019

THE PRESENCE OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS IN THE AGMS ON 16 MAY 2019

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 135: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

135Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

NAMANAME

JABATANPOSITION

KEHADIRANATTENDANCE

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

Siang Hadi Widjaja Komisaris UtamaPresident Commissioner

Tidak HadirNot Present

Tjan Soen Eng KomisarisCommissioner

HadirPresent

Dani Firmansjah Komisaris IndependenIndependent Commissioner

HadirPresent

Pintaro Mulia Komisaris IndependenIndependent Commissioner

HadirPresent

DireksiDirectors

Yannuar Alin Direktur/Direktur UtamaDirector/President Director

HadirPresent

C. Tedjo Endriyarto DirekturDirector

HadirPresent

Herman Lesmana DirekturDirector

HadirPresent

PIHAK INDEPENDEN PENGHITUNG SUARA

Untuk melakukan penghitungan suara dalam setiap agenda RUPS, Perseroan menunjuk Notaris Fathiah Helmi, S.H., dan PT EDI Indonesia sebagai pihak yang melakukan penghitungan suara atau melakukan validasi suara.

INDEPENDENT PARTIES OF VOTE COUNTERS

To conduct the voting in each agenda of the AGMS, the Company appointed Notary Fathiah Helmi, S.H., and PT EDI Indonesia as a party to perform the voting or validate the vote.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 136: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

136 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

HASIL-HASIL RUPST PADA TANGGAL 16 MEI 2019

Keputusan-keputusan RUPST:

RESOLUTIONS OF THE GMS ON 16 MAY 2019

Resolutions of the GMS:

USULANPROPOSAL

REALISASIREALIZATION

Agenda Pertama Rapat:First Meeting Agenda:

1. Menyetujui Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku 2018 termasuk di dalamnya Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris;

2. Mengesahkan Laporan Keuangan Perseroan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 yang telah diaudit oleh kantor Akuntan Publik “Satrio Bing Eny & Rekan” sesuai laporan No: 00229/2.1097/AU.1/09/0569-1/1/III/2019 tertanggal 28 Maret 2019 dengan pendapat “Wajar Dalam Semua Hal Yang Material”, dengan demikian memberikan pelunasan dan pembebasan dari tanggung jawab dan segala tanggungan (acquit et de charge) kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah mereka jalankan selama tahun buku 2018, sepanjang tindakan mereka tercermin dalam Laporan Tahunan Perseroan dan bukan merupakan tindak pidana;

1. Approved the Company's Annual Report for the 2018 fiscal year, including the

Company's Activity Report, the Board of Commissioners Supervisory Duties Report;

2. Ratified the Company's Financial Statements for the fiscal year ended on December 31, 2018 that have been audited by the Public Accountant Office "Satrio Bing Eny & Partners" in accordance with their report No. 00229/2.1097/AU.1/09/0569-1/1/III/2019 dated 28 March 2019 with the opinion of "Fair In All Material Matters", and thereby granting release and discharge from responsibilities and all liabilities (acquit et de charge) to members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company for their management and supervision actions carried out during the financial year 2018, providing that their actions are reflected in the Company's Annual Report and do not constitute criminal offenses;

Persetujuan RUPS telah dituangkan dalam Akta Berita Acara RUPS Nomor 45 tanggal 16 Mei 2019 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H, Notaris di Jakarta.

Approval of the GMS has been set forth in the Deed of Minutes of the GMS Number 45 dated May 16, 2019 made in front of Fathiah Helmi, S.H, Notary in Jakarta.

Agenda Kedua Rapat:Second Meeting Agenda:

1. Menyetujui penetapan penggunaan laba bersih Perseroan tahun buku 2018 sebesar Rp 57.570.641.135 sebagai berikut: a. Dibagi sebagai dividen tunai dengan jumlah sebesar Rp 23.041.144.756,

yang akan dibagikan secara proporsional kepada para pemegang saham yang berhak sesuai dengan Daftar Pemegang Saham pada tanggal 28 Mei 2019 pukul 16.00 WIB (recording date), dengan ketentuan dividen tunai tersebut akan diperhitungkan dan dipotong pajak sesuai ketentuan perpajakan yang berlaku.

b. Sebesar Rp 1.000.000.000,- (Satu miliar Rupiah) ditetapkan dan dibukukan sebagai cadangan umum guna memenuhi ketentuan pasal 70 Undang-Undang Perseroan Terbatas dan Pasal 23 Anggaran Dasar Perseroan;

c. Sisanya sebesar Rp 33.529.496.379,- ditetapkan dan dibukukan sebagai Laba Ditahan.

2. Menyetujui memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan dengan hak substitusi untuk melakukan segala tindakan dalam melaksanakan pembayaran dividen tunai tersebut kepada masing-masing pemegang saham, termasuk tetapi tidak terbatas untuk merubah jadwal dan tata cara pembagian dividen tersebut di atas.

• Dividen telah dibayarkan pada tanggal 18 Juni 2019 dengan jumlah sebesar Rp 14,- per saham atau seluruhnya sebesar Rp 23.041.144.756,-

• Sebesar Rp 1.000.000.000,- telah disisihkan sebagai dana cadangan.

• Sisa laba bersih Perseroan telah dicatat sebagai Laba Ditahan Perseroan.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 137: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

137Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Agenda Kedua Rapat:Second Meeting Agenda:

1. Approved the appropriation of net income of the Company for the fiscal year 2018 of Rp 57.570.641.135 - as follows:a. Distributed as cash dividend in the amount of Rp 23.041.144.756, which will

be distributed proportionally to the entitled shareholders in accordance with the Register of Shareholders on May 28, 2019 at 16.00 WIB (recording date), provided that the cash dividend will be deducted by tax, according to the applicable tax provisions;

b. Rp 1,000,000,000 (one billion rupiah) is determined and recorded as a general reserve to fulfill the provisions of article 70 of the Law on Limited Liability Companies and Article 23 of the Company's Articles of Association; and

c. The remaining Rp 33.529.496.379 determined and recorded as retained earnings.

2. Approved the granting of power and authority to the Directors of the Company with the right of substitution to take all actions in carrying out the cash dividend payments to each shareholder, including but not limited to changing the schedule and procedure for the distribution of the dividends mentioned above.

• Dividend has been paid on June 18, 2019 with an amount of Rp 14, - per share or a total of Rp 23.041.144.756

• A sum of IDR 1,000,000,000 - has been set aside as a reserve fund.

• The remaining net income of the Company has been recorded as the Company's Retained Earnings.

Agenda Ketiga Rapat:Third Meeting Agenda:

Menyetujui memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris berdasarkan rekomendasi Komite Audit, untuk menunjuk akuntan publik untuk tahun buku 2019 dengan mempertimbangkan kriteria independensi, ruang lingkup penugasan dan imbalan jasa, serta menetapkan jumlah honorarium dan persyaratan lainnya bagi Akuntan Publik yang ditunjuk tersebut.

Approved to authorize the Board of Commissioners, based on the recommendations of the Audit Committee, to appoint public accountants for fiscal year 2019 by considering the criteria of independence, scope of assignments and service benefits, and determining the amount of honorarium and other requirements for the designated Public Accountant.

Dewan Komisaris berdasarkan rekomendasi Komite Audit telah menunjuk Kantor Akuntan Publik Tanudireja, Wibisana, Rintis & Rekan (Pricewaterhouse Coopers Indonesia) untuk memeriksa pembukuan Perseroan untuk tahun buku 2019 berdasarkan Rapat Dekom pada tanggal 4 September 2019 dan telah dilaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan pada tanggal28 Oktober 2019 .

The Board of Commissioners, based on the recommendations of the Audit Committee, has appointed Tanudireja, Wibisana, Rintis & Rekan (Pricewaterhouse Coopers Indonesia) Public Accountant Office to audit the Company's books for fiscal year 2019 based on the BOC Meeting on September 4, 2019 and reported to the Financial Services Authority on October 28, 2019.

Agenda Kempat Rapat:Fourth Meeting Agenda:

1. Menyetujui memberikan kuasa kepada PT Sari Dasa Karsa untuk menetapkan remunerasi anggota Dewan Komisaris Perseroan dengan maksimum sebesar Rp 5.000.000.000,- gross per tahun dan pembagiannya diserahkan kepada Dewan Komisaris.

2. Menyetujui memberikan kuasa serta wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan besarnya remunerasi setiap anggota Direksi Perseroan termasuk jika perlu untuk menetapkan dan/atau mengubah pembagian tugas dan wewenang dari setiap anggota Direksi Perseroan.

1. Approved to give authorization to PT Sari Dasa Karsa to determine the remuneration of members of the Company's Board of Commissioners with a maximum of Rp 5.000.000.000.- gross per year and the distribution delegated to the Board of Commissioners

2. Approve to grant power and authority to the Board of Commissioners of the Company to determine the amount of remuneration for each member of the Company's Directors, including if necessary to determine and / or change the division of duties and authorities of each member of the Company's Directors.

• Honorarium Anggota Dewan Komisaris Perseroan telah ditetapkan sebesar Rp 5.000.000.000,- pada tanggal 16 Mei 2019.

• Dewan Komisaris Perseroan telah menetapkan besarnya remunerasi bagi Angggota Direksi Perseroan pada tanggal 16 Mei 2019.

• The honorarium of the Company's Board of Commissioners is set at Rp 5,000,000,000, - on May 16, 2019.

• The Board of Commissioners of the Company has determined the amount of remuneration for Members of the Directors of the Company on May 16, 2019.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 138: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

138 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Agenda Kelima Rapat:Fifth Meeting Agenda:

1. Menyetujui mengangkat kembali anggota Direksi dengan susunan sebagai berikut :

Direksi : Direktur Utama : Bapak Yannuar Alin Direktur : Bapak Corneiles Tedjo Endriyarto Direktur : Bapak Herman Lesmana

Dengan demikian terhitung sejak ditutupnya Rapat sampai dengan penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tahun 2021 bagi Dewan Komisaris dan RUPS Tahunan yang diselenggarakan tahun 2022 bagi Direksi Perseroan, susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris : Komisaris Utama : Bapak Siang Hadi Widjaja Komisaris : Bapak Tjan Soen Eng Komisaris Independen : Bapak Dani Firmansjah Komisaris Independen : Bapak Pintaro Mulia

Direksi : Direktur Utama : Bapak Yannuar Alin Direktur : Bapak Corneiles Tedjo Endriyarto Direktur : Bapak Herman Lesmana

2. Menyetujui memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan, dengan hak substitusi, untuk menuangkan dan menyatakan keputusan mengenai perubahan susunan dan pengangkatan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan tersebut di atas dalam akta yang dibuat dihadapan Notaris, termasuk memberitahukannya pada pihak yang berwenang serta melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan sehubungan dengan keputusan tersebut sesuai dengan peraturan perundangan-undangan yang berlaku.

1. Approved to re-appoint members of the Directors as follows: Board of Directors: President Director : Mr. Yannuar Alin Director : Mr. Corneiles Tedjo Endriyarto Director : Mr. Herman Lesmana

Therefore, starting from the closing of the Meeting until the closing of theAnnual General Meeting of Shareholders in 2021 for the Board of Commissioners and the Annual General Meeting of Shareholders held in 2022 for the Company's Directors, the composition of the Directors and the Board of Commissioners of the Company are as follows:

Board of Commissioners : President Commissioner : Mr Siang Hadi Widjaja Commissioner : Mr Tjan Soen Eng Independent Commissioner : Mr. Dani Firmansjah Independent Commissioner : Mr. Pintaro Mulia

Directors: President Director : Mr. Yannuar Alin Director : Mr. Corneiles Tedjo Endriyarto Director : Mr. Herman Lesmana

2. Approved to give authority and power to the Directors of the Company, with the right of substitution, to state and declare the decision regarding changes in the composition and appointment of the Board of Commissioners and Directors of the Company mentioned above in a deed made before a Notary, including notifying the authorities and taking all and every action which is needed in connection with the decision in accordance with the applicable laws and regulations.

Pengangkatan kembali Direksi Perseroan tersebut telah dibuat dalam akta PKR Nomor 46 tanggal 16 Mei 2019 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H, Notaris di Jakarta.

The reappointed of the Directors of the Company was stated in the Deed of Meeting Resolution Statement Number 46 dated May 16, 2019 made in front of Fathiah Helmi, S.H, Notary in Jakarta.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 139: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

139Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Agenda Keenam Rapat:Sixth Meeting Agenda:

1. Menyetujui Perubahan pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan untuk disesuaikan dengan POJK No 35/POJK.05/2018 serta KBLI 2017 dan tidak mengubah kegiatan usaha utama Perseroan.

2. Menyetujui memberi kuasa kepada Direksi Perseroan dengan hak subsitusi untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan dalam rangka penyesuaian Anggaran Dasar tersebut termasuk untuk mengadakan perubahan dan/atau penambahan atas perubahan ketentuan anggaran dasar antara lain untuk disesuaikan dengan peraturan OJK dan KBLI 2017, termasuk tetapi tidak terbatas menandatangani dokuman-dokumen/surat-surat, menyatakan dan/atau menuangkan keputusan mata acara Rapat dalam bentuk akta Notaris, menghadap instansi pemerintahan dalam rangka memperoleh persetujuan dan/atau melakukan pendaftaran/pencatatan, dan meminta persetujuan kepada Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan mendaftarkan dan mengumumkan perubahan tersebut sesuai dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku serta melakukan segala sesuatu yang diperlukan dan disyaratkan oleh perundang-undangan yang berlaku serta melaksanakan tindakan lain yang dianggap perlu oleh Direksi sehubungan dengan penyesuaian Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan tersebut.

Dalam rapat juga dilaporkan hal-hal sebagai berikut :

1. Bahwa Perubahan komposisi pemegang saham yang telah dicatatkan dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan yang telah diterbitkan berdasarkan Surat Keterangan Nomor:4150/D04-EDII/HM.390/05/2019 tanggal 09 Mei 2019 dari PT EDI Indonesia, Divisi Biro Administrasi Efek yang mengelola Daftar Pemegang Saham Perseroan, Komposisi Pemegang Saham Perseroan berdasarkan Daftar Pemegang Saham per tanggal 31 Maret 2019 , dengan rincian sebagai berikut:

• PT SARI DASA KARSA sejumlah 1.112.584.069 saham.• Masyarakat sejumlah 533.211.985 saham

2. Bahwa kantor Pusat Perseroan telah berpindah semula di Chase Plaza Lt. 17, Jalan Jend. Sudirman Kav. 21 Jakarta Selatan menjadi Tokopedia Tower-Ciputra World 2 Lt. 38, Jalan Prof. Dr. Satrio Kav.11 Jakarta Selatan.

1. Approved the Amendments to Article 3 of the Company's Articles of Association to comply with POJK No. 35/POJK.05/2018 and KBLI 2017 and not to change the Company's main business activities.

2. Approved to authorize the Directors of the Company with the substitution right to take all necessary actions in the framework of adjusting the Articles of Association including to make changes and/or additions to changes in the provisions of the articles of association, among others, to be adjusted with the 2017 FSA and KBLI regulations, including but not limited to signing documents/letters, declaring and/or making decisions on the agenda of the Meeting in the form of a notarial deed, facing government agencies in order to obtain approval and/or registering/recording, and requesting approval from the Ministry of Law and Human Rights of the Republic Indonesia and register and announce the changes in accordance with the provisions of the applicable legislation and do everything necessary and required by applicable legislation and carry out other actions deemed necessary by the Directors in connection with adjustments sal 3 of the Company's Articles of Association.

Perubahan Pasal tersebut telah dibuat dalam akta Pernyataan Keputusan Rapat Nomor 48 tanggal 16 Mei 2019 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H, Notaris di Jakarta.

The amendment to the Article was stated in the Deed of Meeting Resolution Statement Number 48 dated May 16, 2019 which was made in front of Fathiah Helmi, S.H, Notary in Jakarta.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 140: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

140 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

During the meeting, the following matters were also reported:

1. Changes in the composition of shareholders have been stated in the Register of Shareholders of the Company that based on Certificate Number: 4150/D04-EDII/HM.390/05/2019 dated May 9, 2019 from PT EDI Indonesia, the Securities Administration Bureau Division manage the Register of Shareholders of the Company, the composition of the Company's Shareholders based on the Register of Shareholders as of March 31, 2019, with details as follows:

• PT SARI DASA KARSA totaled 1,112,584,069 shares.• The public amounted to 533,211,985 shares

2. That the Company's head office has moved from Chase Plaza Lt. 17, Jalan Jend. Sudirman Kav. 21 South Jakarta to Tokopedia Tower-Ciputra World 2 Lt. 38, Jalan Prof. Dr. Satrio Kav.11 South Jakart

Agenda Ketujuh Rapat:Seventh Meeting Agenda:

1. Menyetujui menjaminkan lebih dari 50% (lima puluh persen) maupun seluruh dari kekayaan bersih Perseroan dalam rangka mendapatkan pinjaman atas fasilitas yang akan diterima oleh Perseroan dari Bank, perusahaan modal ventura, perusahaan pembiayaan, atau perusahaan pembiayaan infrastruktur atau masyarakat dalam rangka penerbitan surat berharga dan/atau Obligasi di Pasar Modal;

2. Menyetujui memberikan wewenang dan kuasa kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menentukan jumlah pinjaman yang akan diterima oleh Perseroan;

3. Menyetujui memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan dengan hak subsitusi, untuk melakukan semua dan setiap tindakan hukum yang diperlukan sehubungan dengan keputusan untuk menjaminkan lebih dari 50% (lima puluh persen) atau seluruh harta kekayaan Perseroan dalam rangka mendapatkan pinjaman atas fasilitas yang akan diterima Perseroan dari Bank, perusahaan modal ventura, perusahaan pembiayaan, atau perusahaan pembiayaan infrastruktur atau masyarakat dalam rangka penerbitan surat berharga dan/atau Obligasi di Pasar Modal.

1. Approved to guarantee more than 50% (fifty percent) or all of the Company's net assets in order to obtain loans facilities that will be received by the Company from Banks, venture capital companies, finance companies, or infrastructure or community finance companies in the context of issuance securities and / or bonds in the capital market;

2. Approved to give authority and power to the Board of Commissioners of the Company to determine the amount of loans to be received by the Company;

3. Approved to give authority and power to the Directors of the Company with substitution rights, to do all and every legal action needed in connection with the decision to guarantee more than 50% (fifty percent) or all of the Company's assets in order to obtain loans for facilities that will received by the Company from Banks, venture capital companies, finance companies, or infrastructure or community finance companies in the context of issuing securities and / or Bonds in the Capital Market.

Keputusan tentang persetujuan penjaminan lebih dari 50% atau seluruh harta kekayaan Perseroan telah dituangkan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 47 tanggal 16 Mei 2019 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta.

Approval regarding the pledge of more than 50% or the entire assets of the Company has been set forth in the Deed of Meeting Resolution Statement No. 47 dated 16 May 2019 made in front of Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 141: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

141Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Seluruh hasil RUPST Perseroan yang dilakukan pada tanggal 16 Mei 2019 telah diumumkan melalui harian Kontan pada tanggal 20 Mei 2019 serta telah dilaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan, Bursa Efek Indonesia dan pihak-pihak lain.

Selain memuat hasil RUPS, iklan pengumuman yang disampaikan Perseroan juga memuat jadwal dan tatacara pembagian dividen tunai sebagai pelaksanaan keputusan Agenda Kedua RUPS Tahunan.

Adapun pengumuman tersebut adalah sebagai berikut:

RUPS LUAR BIASA 2019

Pada tahun 2019 Perseroan melaksanakan RUPS Luar Biasa (RUPS LB) pada tanggal 9 Desember 2019 di Mercantile Athletic Club, Jakarta Selatan yang dihadiri oleh 79,1% pemegang saham Perseroan.

PROSES PELAKSANAAN RUPS LB

RUPS LB di tahun 2019 telah dilaksanakan sesuai dengan perundang-undangan yang berlaku seperti Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 Tentang Perseroan Terbatas (UUPT), Peraturan OJK No. 32/ POJK.04/2014 Tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka, Peraturan OJK No. 10/POJK.04/2017 Tentang Perubahan atas Peraturan OJK No. 32/POJK.04/2014 Tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka; dan dan Anggaran Dasar Perseroan yang berlaku.

Berikut prosedur pelaksanaan RUPS LB 2019:

All results of the Annual GMS held on 16 May 2019 have been announced in the Kontan on 20 May 2019, and have been reported to Financial Services Authority, the Indonesia Stock Exchange (IDX) and other parties.

In addition to publishing the results of the GMS, the Company’s announcement also advertised the schedule and procedures for distribution of cash dividends, as the implementation of Second Agenda of the Annual GMS results.

The announcement is as follows:

THE EGMS IN 2019

In 2019, the Company held the Extra Ordinary GMS on 9 Desember 2019 in Mercantile Athletic Club, South Jakarta, which were attended by 79.1% shareholders.

EGMS IMPLEMENTATION PROCESS

The EGMS in 2019 was carried out in accordance with the applicable law and regulation, such as the Law Number 40 of 2007 concerning Limited Liability Companies (UUPT), FSA Regulation No. 32/POJK.04/2014 concerning Plans and Implementation of Public Meetings of Public Company Shareholders, FSA Regulation No. 10/POJK.04/2017 concerning Amendments to the FSA Regulation No. 32/POJK.04/2014 concerning the Plan and Implementation of the General Meeting of Shareholders of the Public Company; and and the applicable Articles of Association of the Company.

Following are the procedures for the implementation of the 2019 EGMS:

JADWAL PEMBAGIANDIVIDEN TUNAI

CASH DIVIDENDSDISTRIBUTION SCHEDULE

1. Cum Dividen di Pasar Regular & Negosiasi: 24 Mei 20192. Ex Dividen Tunai di Pasar Reguler & Negosiasi: 27 Mei 2019

3. Cum Dividen di Pasar Tunai: 28 Mei 20194. Ex Dividen di Pasar Tunai: 29 Mei 20195. Tanggal Pencatatan yang berhak atas Dividen: 28 Mei 20196. Pembayaran Dividen: 18 Juni 2019

1. Cum Dividends in Regular & Negotiation Market: 24 May 20192. Ex Cash Dividends in Regular & Negotiation Market: 27 May 2019

3. Cum Dividends in Cash Market: 28 May 20194. Ex Dividends in Cash Market: 29 May 20195. Recording Date of parties entitled for Dividends: 28 May 20196. Payment of Dividends : 18 June 2019

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 142: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

142 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

PROSEDUR RUPS LBEGMS PROCEDURE

PELAKSANAANIMPLEMENTATION

PERSYARATAN UUPT, PERATURAN OJK DAN/ATAU ANGGARAN DASAR PERSEROAN

LAW OF LIMITED COMPANY REQUIREMENTS, FSA REGULATION AND/OR THE COMPANY’S

ARTICLES OF ASSOCIATION

KETERANGANREMARKS

Pemberitahuan mata acara rapat ke Otoritas Jasa Keuangan

Notification of GMS Agenda to the Financial Services Authority

28 Oktober 2019 atau 5 hari kerja sebelum pemberitahuan RUPS LB diiklankan Perseroan.

28 October 2019 or 5 business days prior to the EGMS Notification was advertised by the Company.

Peraturan OJK mewajibkan mata acara rapat harus disampaikan kepada OJK paling lambat 5 hari kerja sebelum pengumuman RUPS LB, dengan tidak memperhitungkan tanggal pengumuman RUPS LB.

Regulation of FSA requires the EGMS agenda to be reported to FSA at the latest 5 business days prior to the Notification of EGMS , by excluding the EGMS notification date.

Telah sesuai denganperaturan OJK.

In accordance with theFSA regulation

Pengumuman RUPS LB

Notification of EGMS Agenda

Tanggal 2 Nopember 2019 atau 14 hari sebelum tanggal iklan Pemanggilan RUPS LB tanpa memperhitungkan tanggal Pengumuman dan tanggal Pemanggilan, melalui 1. Harian Kontan. 2. Situs web PT Bursa Efek Indonesia3. Situs web perseroan (www.buanafinance.co.id)

On 2 November 2019 or 14 calendar days prior to the date of EGMS without counting the Notification and Summoning dates, advertised in:1. Kontan Daily.2. The Indonesia Stock Exchange website3. The Company's website (www.buanafinance.co.id)

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan, UU PT dan Anggaran Dasar Perseroan mewajibkan Pengumuman RUPS harus dilakukan paling lambat 14 hari sebelum tanggal Pemanggilan RUPS dengan tanpa memperhitungkan tanggal Pengumuman dan tanggal Panggilan.

FSA Regulation, Law of Limited Companies and the Article of Association require the Announcement of EGMS agenda to be conducted 14 calendar days prior to the EGMS Summoning date without counting the Notification and Summoning dates.

Telah sesuai dengan ketentuan POJK, UU PT, dan Anggaran Dasar Perseroan.

In accordance with the FSA Regulation, Law of Limited Companies, and the Company’s AoA.

PemanggilanRUPS LB

Tanggal 17 Nopember 2019 atau 21 hari sebelum RUPS LB tanpa memperhitungkan tanggal Pemanggilan dan tanggal Pelaksanaan RUPS LB. Pemanggilan dilakukan melalui:1. Harian Media Indonesia.2. Situs web PT Bursa Efek Indonesia3. Situs web perseroan (www.buanafinance.co.id)

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan, UU PT dan Anggaran Dasar Perseroan mewajibkan Pemanggilan RUPS LB dilakukan dalam jangka waktu paling lambat 21 hari sebelum RUPS LB, dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal RUPS LB.

Telah sesuai denganketentuan POJK, UUPerseroan Terbatas danAnggaran DasarPerseroan.

EGMSSummoning

On 17 November 2019 or 21 calendar days prior to the date of EGMS without counting the date of Summoning and Implementation of EGMS, advertised in: 1. Media Indonesia.2. The Indonesia Stock Exchange website3. The Company's website (www.buanafinance.co.id)

FSA Regulation, Law of Limited Companies and the Article of Association require EGMS Summoning to be conducted not later than 21 days prior to the implementation of EGMS, without counting the date of Summoning and the date of EGMS.

In accordance with the provisions of Law of Limited Companies, FSA Regulation, and the Company’s AoA.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 143: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

143Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

PROSEDUR RUPS LBEGMS PROCEDURE

PELAKSANAANIMPLEMENTATION

PERSYARATAN UUPT, PERATURAN OJK DAN/ATAU ANGGARAN DASAR PERSEROAN

LAW OF LIMITED COMPANY REQUIREMENTS, FSA REGULATION AND/OR THE COMPANY’S

ARTICLES OF ASSOCIATION

KETERANGANREMARKS

Pelaksanaan RUPS LB

EGMS Implementation

RUPS LB dilaksanakan pada tanggal 9 Desember 2019 bertempat di Merchantile Athletic Club, Jakarta Selatan.

EGMS held on 9 December 2019 at Merchantile Athletic Club, South Jakarta.

UUPT dan Anggaran Dasar Perseroan mewajibkan RUPS LB diadakan di tempat kedudukan Perseroan atau ditempat Perseroan melakukan kegiatan usahanya yang utama sebagaimana ditentukan dalam anggaran dasar atau di tempat kedudukan Bursa Efek dimana saham Perseroan dicatatkan. Domisili kantor pusat Perseroan adalah di Jakarta Selatan.

Law of Limited Companies and the Company’s AoA requires the EGMS to be held at the Company’s office or where its main business activities are located as regulated in the Article of Association or where its shares are listed. The Head Office of the Company is domiciled in South Jakarta.

Telah sesuai dengan POJK, UU Perseroan Terbatas dan Anggaran Dasar Perseroan.

In accordance with the provisions of Law of Limited Companies, FSA Regulation, and the Company’s AoA.

KEHADIRAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI DALAM RUPS LUAR BIASA PADA TANGGAL9 DESEMBER 2019

THE PRESENCE OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS IN THE EGMS ON 9 DECEMBER 2019

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 144: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

144 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

NAMANAME

JABATANPOSITION

KEHADIRANATTENDANCE

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

Siang Hadi Widjaja Komisaris UtamaPresident Commissioner

HadirPresent

Tjan Soen Eng KomisarisCommissioner

HadirPresent

Dani Firmansjah Komisaris IndependenIndependent Commissioner

Tidak HadirNot Present

Pintaro Mulia Komisaris IndependenIndependent Commissioner

HadirPresent

DireksiDirectors

Yannuar Alin Direktur/Direktur UtamaDirector/President Director

HadirPresent

C. Tedjo Endriyarto Direktur Director

HadirPresent

Herman Lesmana Direktur Director

HadirPresent

HASIL-HASIL RUPS LB PADA TANGGAL 9 DESEMBER 2019 KEPUTUSAN-KEPUTUSAN RUPS LB:

EGMS RESULTS ON 9 DESEMBER 2019 DECISIONS OF EGMS:

USULANPROPOSAL

REALISASIREALIZATION

1. Menyetujui menerima dengan baik pengunduran diri dari Tuan Corneiles Tedjo Endriyarto dari jabatannya selaku Direktur Perseroan sejak ditutupnya Rapat, serta mengucapkan terima kasih atas jasa-jasa yang telah diberikan kepada Perseroan selama masa jabatannya.

Dengan demikian terhitung sejak ditutupnya Rapat sampai dengan penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diselenggarakan tahun 2021 bagi Dewan Komisaris dan RUPS Tahunan yang diselenggarakan tahun 2022 bagi Direksi Perseroan, susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan adalah se bagai berikut :

Dewan Komisaris :Komisaris Utama : Bapak Siang Hadi WidjajaKomisaris : Bapak Tjan Soen EngKomisaris Independen : Bapak Dani FirmansjahKomisaris Independen : Bapak Pintaro Mulia

Direksi :Direktur Utama : Bapak Yannuar AlinDirektur : Bapak Herman Lesmana

Pengunduran Diri Direksi Perseroan tersebut telah dibuat dalam akta PKR Nomor 8 tanggal9 Desember 2019 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H, Notaris di Jakarta.

2. Menyetujui memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan, dengan hak substitusi, untuk menuangkan dan menyatakan keputusan mengenai perubahan susunan dan pengangkatan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan tersebut di atas dalam akta yang dibuat dihadapan Notaris, termasuk memberitahukannya pada pihak yang berwenang serta melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan sehubungan dengan keputusan tersebut sesuai dengan peraturan perundangan-undangan yang berlaku.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 145: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

145Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

1. Approved to accept the resignation of Mr. Corneiles Tedjo Endriyarto from his position as Director of the Company since the closing of the Meeting, with gratitude for the services provided to the Company during his tenure. Therefore, starting from the closing of the Meeting until the closing of the Annual General Meeting of Shareholders held in 2021 for the Board of Commissioners and the Annual GMS held in 2022 for the Directors of the Company, the composition of the Directors and the Board of Commissioners of the Company are as follows:

Board of Commissioners : President Commissioner : Mr Siang Hadi Widjaja Commissioner : Mr Tjan Soen Eng Independent Commissioner : Mr. Dani Firmansjah Independent Commissioner : Mr. Pintaro Mulia

Directors: President Director : Mr. Yannuar Alin Director : Mr. Herman Lesmana

2. Approved to give authority and power to the Directors of the Company, with the right of substitution, to set forth and declare the decision regarding changes in the composition and appointment of the Board of Commissioners and Directors of the Company mentioned above in the deed made before a Notary, including notifying the authorities and making all and every action required in connection with the decision is in accordance with the applicable laws and regulations.

The resignation of the Directors of the Company has been stated in the Deed of Meeting Resolution Statement No. 8 dated 9 December 2019 made in front of Fathiah Helmi, S.H, Notary in Jakarta.

Seluruh hasil RUPS LB Perseroan yang dilakukan pada tanggal 9 Desember 2019 telah diumumkan melalui harian Kontan pada tanggal 11 Desember 2019 serta telah dilaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan, Bursa Efek Indonesia dan pihak-pihak lain.

All results of the EGMS held on 9 December 2019 have been announced in the Kontan on 11 December 2019, and have been reported to Financial Services Authority, the Indonesia Stock Exchange (IDX) and other parties.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 146: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

146 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

PEMEGANG SAHAM BUANA FINANCE

Pemegang Saham Perseroan terdiri dari Pemegang Saham Pengendali dan Pemegang Saham biasa. Jenis saham yang diterbitkan adalah saham biasa, sehingga yang membedakan hanya jumlah kepemilikannya.

Untuk melaksanakan pengadministrasian saham saham, Perseroan menunjuk PT EDI Indonesia sebagai Biro Administrasi Efek yang antara lain memiliki kewajiban untuk: 1. Menyediakan laporan bulanan pemegang saham. 2. Menyediakan laporan pemilikan saham yang

mencapai 5% atau lebih dari saham yang ditempatkan dan disetor penuh.

3. Menyediakan laporan kepemilikan saham Direksi dan Dewan Komisaris.

4. Menyediakan daftar pemegang saham pengendali.

Pemegang Pengendali Perseroan yakni PT Sari Dasa Karsa dengan kepemilikan 67,6% telah memenuhi seluruh persyaratan kemampuan dan kepatutan, sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 4/POJK.05/ 2013 tentang Penilaian Kemampuan dan Kepatutan Bagi Pihak Utama Pada Perusahaan Perasuransian, Dana Pensiun, Perusahaan Pembiayaan dan Perusahaan Penjaminan sebagaimana telah diubah dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 27/POJK.03/2016 tentang Penilaian Kemampuan dan Kepatutan Bagi Pihak Utama Lembaga Jasa Keuangan. Status kelulusan tersebut ditetapkan berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan Nomor : KEP-141/NB.1/2014 tanggal 10 Maret 2014.

DEWAN KOMISARIS

Tugas dan tanggung jawab tersebut sesuai dengan UUPT dan Anggaran Dasar Perseroan, di mana Dewan Komisaris dan Direksi bertanggung jawab atas keberhasilan Perseroan dan bertanggung jawab kepada pemegang saham untuk menghasilkan kinerja bisnis yang optimal.

TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB DEWAN KOMISARIS

1. Melakukan pengawasan terhadap Direksi dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawab Direksi, dengan mengarahkan, memantau dan mengevaluasi implementasi kebijakan strategis dan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik.

2. Melaksanakan tugas, wewenang dan tanggung jawab sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan,

SHAREHOLDER OF BUANA FINANCE

The Shareholders of the Company consists of the Controlling Shareholders and Common Shareholders. Type of shares issued are ordinary shares, so the only difference being the number of holdings.

To carry out the administration of the shares, the Company appointed PT EDI Indonesia as the registrar, with the obligation of, among others:

1. Provide monthly reports shareholders.2. Provide a report of share ownership of 5% or more of

shares issued and fully paid.

3. Provide a report on shareholdings of the Directors and the Board of Commissioners.

4. Provide a list of the Controlling Shareholder.

The Company’s Controlling Shareholder, PT Sari Dasa Karsa with ownership of 67.6%, has fulfilled all fit and proper requirements, in accordance with the Financial Services Authority Regulation No. 4/POJK.05/2013 concerning Capability and Compliance Assessment for Major Parties in Insurance Companies, Pension Funds, Financing Companies and Guarantee Companies as amended by the Financial Services Authority Regulation Number 27/POJK.03/2016 concerning Capability and Compliance Assessment for Major Parties in Financial Services Institution. The current status is determined based on the Decision of the Financial Services Authority Board of Commissioners Decree: KEP-141 / NB.1 / 2014 dated March 10, 2014.

BOARD OF COMMISSIONERS

The duties and responsibilities are in accordance with UUPT and the Company’s Articles of Association. The Board of Commissioners and the Directors have the obligation to direct the Company to success and shall deliver encouraging business achievement as mandated by the shareholders.

DUTIES AND RESPONSIBILITIES OF THE BOARD AND COMMISSIONERS

1. To oversee the Directors in carrying out the duties and responsibilities of the Directors, by directing, monitoring and evaluating the implementation of strategic policies and good corporate governance principles.

2. To perform its duties, authorities, and responsibilities according the Company’s Articles of Association, to

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 147: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

147Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

menjalankan keputusan-keputusan RUPS Tahunan dan/atau RUPS Luar Biasa serta peraturan perundang-undangan yang berlaku.

3. Mengadakan pertemuan berkala dengan Direksi maupun Komite Audit dan secara konstruktif memberikan arahan dan masukan strategi serta meninjau kinerja Perseroan.

4. Memberikan pendapat dan saran atas Rencana Jangka Panjang Perseroan (RJPP) dan Rencana Kerja dan Anggaran Perseroan (RKAP) yang diusulkan Direksi dan mengesahkannya sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar.

5. Memantau efektivitas penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik.

PEDOMAN KERJA DEWAN KOMISARIS

Pedoman Kerja Dewan Komisaris merupakan pedoman bagi Dewan Komisaris Perseroan dalam melakukan pengawasan yang efektif atas pengurusan Perseroan yang dilakukan oleh Direksi. Pedoman Kerja Dewan Komisaris berisi tentang tugas pokok, hak dan wewenang, komposisi, kualifikasi, rangkap jabatan, rapat, benturan kepentingan serta pengambilan keputusan. Dengan adanya Pedoman Kerja diharapkan akan tercapai standar kerja yang tinggi, selaras dengan prinsip-prinsip GCG untuk mencapai visi dan misi Perseroan. Pedoman Kerja dan Kode Etik Direksi dan Dewan Komisaris telah disahkan melalui Surat Keputusan Direksi No.019/SKEP-DIR/BNF/XII/2015.

SUSUNAN DEWAN KOMISARIS

Susunan anggota Dewan Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut:

perform the AGMS decisions and/or EGMS and the prevailing laws and regulations.

3. To hold a periodic meeting with the Directors as well as Audit Committee and constructively provide guidance and feedback strategies as well as reviewing Company’s performance.

4. Give advice and feedback on the Long Term Business Plan and Company’s Business Plan and Budget proposed by the Directors and approve it in accordance with the provisions of the Articles of Association.

5. Monitor the effectiveness of the Good Corporate Governance.

THE CHARTER OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

Board Commissioners Guidelines is a guideline for the Company’s Board of Commissioners in performing effective supervision over the Company’s management by the Directors. It contains the main tasks, rights and responsibilities, composition, qualifications, concurrent position, meetings, conflict of interest and decision making. By having the Guidelines, it is expected that the Company will achieve high standards of work in line with Good Corporate Governance principles to realize the Company’s vision and mission. The Board of Commissioners Guidelines and Ethics Code have been approved by the Decision of the Directors No.019/SKEP-DIR/BNF/XII/2015.

COMPOSITION OF BOARD OF COMMISSIONERS

The composition of the Company’s Boar d of Commissioners is as follows:

NamaName

JabatanPosition

Anggota Sejak

Member Since

Tahun BerakhirYear Ended

Jabatan Lain di Luar PerseroanOther Position Outside the Company

Siang Hadi WidjajaKomisarisPresidentCommissioner

2017

Penutupan RUPSTahunan TahunBuku 2021Closing of the 2021 Annual GMS

1. Direktur Utama PT. Duta Pertiwi Nusantara Tbk

2. Komisaris PT. Asuransi Buana Independent 1. President Director of PT. Duta Pertiwi

Nusantara Tbk2. Commissioner of PT. Asuransi Buana

Independent

Tjan Soen Eng KomisarisCommissioner

1998

Penutupan RUPSTahunan TahunBuku 2021Closing of the 2021 Annual GMS

Komisaris Utama PT ABDA TbkPresident Commissioner of PT ABDA Tbk

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 148: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

148 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Dani Firmansjah

KomisarisIndependenIndependentCommissioner

2018

Penutupan RUPSTahunan TahunBuku 2021Closing of the 2021 Annual GMS

1. Komisaris Independen PT Bussan Auto Finance

2. Komisaris Independen PT Smart Multi Finance

3. Komisaris Utama PT Aditama Finance1. Independent Commissioner of PT Bussan

Auto Finance2. Independent Commissioner of PT Smart

Multi Finance3. President Commissioner of PT Aditama

Finance

Pintaro Mulia

KomisarisIndependenIndependentCommissioner

2018

Penutupan RUPSTahunan TahunBuku 2021Closing of the 2021 Annual GMS

1. Presiden Direktur PT Citra Adi Karunia Pusaka

1. President Director of PT Citra Adi Karunia Pusaka

NamaName

JabatanPosition

Anggota Sejak

Member Since

Tahun BerakhirYear Ended

Jabatan Lain di Luar PerseroanOther Position Outside the Company

RANGKAP JABATAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS

Berdasarkan data yang kami miliki sampai dengan tanggal diterbitkannya Laporan Tahunan ini, seluruh anggota Dewan Komisaris Perseroan telah memenuhi ketentuan rangkap jabatan yaitu Peraturan OJK No.30/POJK.05/2014 tentang Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Bagi Perusahaan Pembiayaan dan Peraturan OJK No.33/POJK.04/2014 tentang Direksi Dan Dewan Komisaris Emiten Atau Perusahaan Publik . Keterangan mengenai pengalaman kerja dan riwayat pendidikan masing-masing anggota Dewan Komisaris dapat dilihat pada Bagian Data Perseroan - Profil Dewan Komisaris.

KOMISARIS INDEPENDEN

Sesuai dengan Peraturan OJK No.33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Dewan Komisaris dan Direksi Emiten atau Perusahaan Publik dan Peraturan Bursa Efek Indonesia No. I-A tentang Pencatatan Saham Dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham Yang Diterbitkan Oleh Perusahaan Tercatat, Perseroan wajib memiliki Komisaris Independen dengan jumlah minimal 30% dari seluruh anggota Dewan Komisaris Perseroan.

CONCURRENT POSITIONS OF THE MEMBERS OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

Based on the Company’s data until the date of issuance ofthis Annual Report, all members of the Board of Commissioners of the Company have fulfilled the provision on dual position, namely OJK Regulation No.30/POJK.05/2014 concerning Good Corporate Governance for Financing Companies and OJK Regulation No.33/POJK.04/2014 concerning Directors and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies. Brief description of work experiences and education of each member of the Board of Commissioners can be viewed in the Corporate Data Section-Profile of the Board of Commissioners

INDEPENDENT COMMISSIONERS

In accordance with the FSA Regulation No.33/POJK.04/2014 dated 8 December 2014 on the Board of Commissioners and the Directors of Issuers or Public Companies and Regulation of Indonesia Stock Exchange No. I-A concerning the Listing of Shares and Non-Share Equity Securities Issued by Listed Company, the Company is required to have Independent Commissioner at least 30% of the number of the Board of Commissioners.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 149: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

149Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Anggota Komisaris Independen Perseroan saat ini terdiri dari 2 (dua) orang dari keseluruhan jumlah anggota Dewan Komisaris Perseroan yang berjumlah 4 (empat) orang atau berjumlah 50% dari keseluruhan jumlah anggota Dewan Komisaris Perseroan.

Status kelulusan Uji Kemampuan dan Kepatutan Anggota Dewan Komisaris pada tanggal diterbitkannya Laporan Tahunan ini adalah sebagai berikut:

NAMANAME

KETERANGANDESCRIPTION

TANGGAL LULUS UJI KEMAMPUAN DAN KEPATUTAN

FIT AND PROPER TESTPASSING DATE

Penyelenggara uji kemampuan dan kepatutan adalah Otoritas Jasa Keuangan.

Fit and proper test conducted by the Financial Services Authority.

Tjan Soen Eng 30 Juni 201630 June 2016

Penyelenggara uji kemampuan dan kepatutan adalah Otoritas Jasa Keuangan.

Fit and proper test conducted by the Financial Services Authority.

Pintaro Mulia 30 Juli 201830 July 2018

Penyelenggara uji kemampuan dan kepatutan adalah Otoritas Jasa Keuangan.

Fit and proper test conducted by the Financial Services Authority.

Siang Hadi Widjaja 19 Juni 201719 June 2017

Penyelenggara uji kemampuan dan kepatutan adalah Otoritas Jasa Keuangan.

Fit and proper test conducted by the Financial Services Authority.

Dani Fimansjah 30 Juli 201830 July 2018

SERTIFIKASI ANGGOTA DEWAN KOMISARIS

Selain Ujian Kemampuan dan Kepatutan, dalam rangka memenuhi syarat sertifikasi di bidang-bidang pembiayaan bagi anggota Dewan Komisaris, maka sesuai Peraturan OJK No. 29/POJK.05/2014 tentang Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan, anggota Dewan Komisaris telah mengikuti sertifikasi tingkat dasar di bidang pembiayaan sebagai berikut:

At present, members of the Company’s Independent Commissioners consist of 2 (two) people, out of a total of 4 (four) members of the Board of Commissioners of the Company, or 50% of the total members of the Company’s Board of Commissioners.

The fit and proper test passing status of the member of the Board of Commissioners as at publication of this Annual Report is as follows:

CERTIFICATION OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

In addition to Fit and Proper Test, in order for the Board of Commissioners to be qualified for the certification criteria in the field of financing, hence in accordance with the FSA Regulation No. 29/POJK.05/2014 on the Business License and Activities of Multifinance Companies, members of the Board of Commissioners have participated in basic level certification of financing industry as follows:

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 150: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

150 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

HUBUNGAN KELUARGA DAN KEUANGAN DEWAN KOMISARIS

Seluruh anggota Dewan Komisaris Perseroan, tidak memiliki hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris lainnya, Direksi dan/atau Pemegang Saham Pengendali Perseroan.

Dari seluruh anggota Dewan Komisaris Perseroan, hanya Komisaris Utama yang memiliki hubungan keuangan dengan Pemegang Saham Pengendali, yaitu Bapak Siang Hadi Widjaja selaku Komisaris Utama yang juga merupakan pemegang saham dari PT Sari Dasa Karsa.

NAMANAME

HUBUNGAN KEUANGAN / FINANCIAL RELATIONSHIP HUBUNGAN KELUARGA / FAMILY RELATIONSHIP

PEMEGANGSAHAM

PENGENDALICONTROLLINGSHAREHOLDER

Siang Hadi Widjaja

Tjan Soen Eng

Dani Firmansjah

Pintaro Mulia

ADAYES

TIDAKNO

DEWANKOMISARIS

BOARD OFCOMMISSIONER

DIREKSI

DIRECTORS

PEMEGANGSAHAM

PENGENDALICONTROLLINGSHAREHOLDER

DEWANKOMISARIS

BOARD OFCOMMISSIONER

DIREKSI

DIRECTORS

ADAYES

TIDAKNO

ADAYES

TIDAKNO

ADAYES

TIDAKNO

ADAYES

TIDAKNO

ADAYES

TIDAKNO

NamaName

Tanggal Lulus Ujian Dasar Pembiayaan

Fit and Proper Test Passing Date

Sertifikasi Certification

Lembaga yang mengeluarkanCertification Institute

Siang Hadi Widjaja 26 September 201726 September 2017

Sertifikasi Dasar PembiayaanBasic Financing Certification

PT. Sertifikasi Profesi Pembiayaan Indonesia (SPPI)

Tjan Soen Eng 25 November 201525 November 2015

Sertifikasi Dasar Pembiayaan Basic Financing Certification

PT. Sertifikasi Profesi Pembiayaan Indonesia (SPPI)

Dani Firmansjah 25 November 201525 November 2015

Sertifikasi Dasar Pembiayaan Basic Financing Certification

PT. Sertifikasi Profesi Pembiayaan Indonesia (SPPI)

Pintaro Mulia 7 Februari 20197 February 2019

Sertifikasi Dasar Pembiayaan Basic Financing Certification

PT. Sertifikasi Profesi Pembiayaan Indonesia (SPPI)

FAMILY AND FINANCIAL RELATIONSHIPS OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

All of the serving members of the Company’s Board of Commissioners do not have family relation with other members of the Board of Commissioners, Directors, and/or the controlling shareholder of the Company.

Of all the members of the Company’s Board of Commissioners, only the President Commissioner has a financial relationship with the Controlling Shareholder, namely Mr Siang Hadi Widjaja as the President Commissioner who is also a shareholder of PT Sari Dasa Karsa.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 151: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

151Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Berdasarkan hal-hal tersebut di atas, maka dapat disimpulkan bahwa: 1. Seluruh anggota Dewan Komisaris sejumlah 4 (empat)

orang telah memenuhi persyaratan minimal yang ditetapkan dalam Anggaran Dasar Perseroan.

2. Seluruh anggota Dewan Komisaris telah memenuhi persyaratan peraturan perusahaan pembiayaan termasuk syarat kelulusan uji kemampuan dan kepatutan.

3. Setiap anggota Dewan Komisaris tidak memiliki hubungan keluarga atau hubungan darah sampai dengan derajat kedua dengan sesama anggota Dewan Komisaris dan/atau anggota Direksi Perseroan.

4. Komisaris Independen Perseroan yaitu Dani Firmansjah dan Pintaro Mulia tidak memiliki hubungan keluarga atau hubungan darah sampai dengan derajat kedua dengan sesama anggota Dewan Komisaris dan/atau anggota Direksi Perseroan, tidak memiliki hubungan keuangan dan kepengurusan dengan pemegang saham, sehingga telah memenuhi persyaratan untuk menjadi komisaris independen sesuai ketentuan dalam bidang pasar modal (Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 Tentang Direksi Dan Dewan Komisaris Atau Perusahaan Publik dan Peraturan Bursa Efek Indonesia No. 1-A Tentang Pencatatan Saham Dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham Yang Diterbitkan Oleh Perusahaan Tercatat).

5. Setiap anggota Dewan Komisaris tidak memiliki jabatan rangkap baik pada lebih dari 3 Perusahaan Pembiayaan lain sebagai anggota Dewan Komisaris, sebagai Direksi maupun sebagai pemegang saham di perusahaan pembiayaan lain.

6. Seluruh anggota Dewan Komisaris Perusahaan telah memiliki sertifikasi pembiayaan tingkat dasar di bidang pembiayaan dari lembaga yang ditunjuk oleh Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI).

RAPAT DEWAN KOMISARIS

Rapat Dewan Komisaris dilakukan sebagai wujud pelaksanaan fungsi pengawasan terhadap kebijakan pengurusan, jalannya pengurusan dan hal-hal lain yang diperlukan untuk meningkatkan kinerja Perseroan. Rapat Dewan Komisaris diadakan sekurang-kurangnya 6 (enam) kali dalam 1 (satu) tahun.

Pengambilan Keputusan Dewan Komisaris dilakukan berdasarkan musyawarah mufakat. Dalam hal tidak tercapai keputusan musyawarah mufakat, pengambilan keputusan dilakukan berdasarkan suara terbanyak. Dewan

Based on the information above, it can be concluded that:

1. All members of the Board of Commissioners, totaling 4 (four) commissioners, have met the minimum requirements set out in the Company’s Articles of Association.

2. All members of the Board of Commissioners have fulfilled the requirements of financing company regulations including the fit and proper test.

3. None of the members of the Board of Commissioners have family relations, or blood relations, up to the second degree with fellow members of the Board of Commissioners and / or members of the Directors.

4. The Company’s Independent Commissioners, namely Dani Firmansjah and Pintaro Mulia, do not have family relations or blood relations up to the second degree with fellow members of the Board of Commissioners and / or members of the Directors, nor do they have financial and management relations with shareholders, so that they fulfill requirements to become independent commissioners in accordance with the provisions in the capital market sector (OJK Regulation No. 33 / POJK.04 / 2014 concerning Eimiten Directors and Board of Commissioners or Public Companies and Indonesia Stock Exchange Regulation No. 1-A concerning Stock Listing and Equity-Based Securities Shares issued by the Listed Company).

5. None of the members of the Board of Commissioners hold any concurrent positions more than 3 another finance company whether as a Commissioner, Director, or shareholder in other financing companies.

6. All members of the Board of Commissioners has acquired basic level of financing certification in the field of financing which appointed by the Indonesian Financial Services Association (IFSA).

MEETING OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

Meeting of the Board of Commissioners are conducted as a form of implementation of the oversight on the management policy, ongoing management and other matters needed to improve the Company’s performance. Meeting of the Board of Commisioners held at least 6 (six) time within 1 (one) year.

Decision of the Board of Commissioners is made by consensus. In the event a consensus cannot be reached, decisions are made by majority votes. The Board of Commissioners of the Company ensures effective, fast, and

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 152: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

152 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Komisaris Perseroan menjamin pengambilan keputusan yang efektif, cepat, dan tepat serta dapat bertindak secara independen dalam melaksanakan tugas.

Sepanjang tahun 2019, Dewan Komisaris mengadakan 6 (enam) kali rapat. Jumlah kehadiran para anggota Dewan Komisaris dalam Rapat Dewan Komisaris selama tahun 2019 adalah sebagai berikut

precise decision making and are able to act independently in performing the task.

Throughout 2019, the Board of Commissioners have held 6 (six) meetings. The number of Board of Commissioners Meeting attended by Commissioners in 2019 is as follows:

NamaName

Jumlah RapatNumber of Meetings

Jumlah KehadiranAttendance

% Kehadiran% Attendance

No. TanggalDate

Agenda PembahasanDiscussion Agenda

Siang Hadi Widjaja 6 6 100%

Tjan Soen Eng 6 6 100%

Dani Firmansjah 6 6 100%

Pintaro Mulia 6 6 100%

Laporan singkat Rapat Dewan Komisaris selama tahun 2019 adalah sebagai berikut:

Brief Report of Board of Commissioners’ Meetings during 2019 are as follows:

1. 21 Maret 201921 March 2019

• Pembahasan Kondisi Ekonomi 2019• Pengembangan Usaha 2019• Discussion of 2019 Economic Outlook• Business Development in 2019

2. 25 April 201925 April 2019

• Pembahasan Rencana Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan• Discussion on the Plan for Holding Annual General Meeting of Shareholders

3. 9 Mei 20199 May 2019

• Pembahasan Strategi Pendanaan Perseroan • Discussion of the Company’s Funding Strategy

4. 4 September 20194 September 2019

• Pembahasan Kantor Akuntan Publik yang melakukan pemeriksaan LK 2019• Discussion of the Public Accountant Office that conducted the 2019 Financial Report Audit

5. 25 September 201925 September 2019

• Pembahasan Strategi Pendanaan Perseroan• Discussion on the Company’s Funding Strategy

6. 14 Nopember 201914 November 2019

• Pembahasan Rencana Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa • Discussion on the Plan for Holding Extra Ordinary Meeting of Shareholders

RAPAT GABUNGAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

Rapat Gabungan dilakukan sebagai wujud pelaksanaan fungsi pengawasan terhadap kinerja Direksi Perseroan dan hal-hal lain yang diperlukan untuk meningkatkan kinerja Perseroan. Sepanjang tahun 2019, Dewan Komisaris mengadakan rapat gabungan dengan Direksi sebanyak 10 (sepuluh) kali.

JOINT MEETING OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS

Joint meetings are held as a manifestation of monitoring function on the performance of the Directors and other important matters to improve the Company's performance. During 2019, Board of Commissioners had attended joint meeting with the Directors of 10 (ten) times.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 153: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

153Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

1. 26 Februari 201926 February 2019

• Kinerja Keuangan sampai dengan Januari 2019

• Financial performance until January 2019

2. 21 Maret 201921 March 2019

• Kinerja Keuangan sampai dengan February 2019

• Pembahasan proses seleksi KAP 2019

• Financial performance until January 2019

• Discussion of the selection process of the Public Accounting Firm for 2019

3. 25 April 201925 April 2019

• Kinerja Keuangan sampai dengan Maret 2019

• Persiapan RUPS 2019

• Financial performance up to March 2019

• Preparation of the 2019 AGMS

4. 9 Mei 2019 9 May 2019

• Kinerja Keuangan sampai dengan April 2019 • Financial performance up to April 2019

5. 13 Juni 201913 June 2019

• Kinerja Keuangan sampai dengan Mei 2019 • Pembahasan Kebijakan Perusahaan

• Financial performance up to May 2019• Discussion of Company Policy

6. 28 Agustus 201928 August 2019 • Pembahasan Kebijakan Perusahaan • Discussion of Company Policies

NamaName

Jumlah RapatNumber of Meetings

Jumlah KehadiranAttendance

% Kehadiran% Attendance

Siang Hadi Widjaja 10 10 100%

Tjan Soen Eng 10 10 100%

Dani Firmansjah 10 10 100%

Pintaro Mulia 10 10 100%

Yannuar Alin 10 10 100%

Corneiles Tedjo Endriyarto *) 9 9 100%

Herman Lesmana 10 10 100%

Jumlah kehadiran para anggota Dewan Komisaris dan Direksi dalam Rapat Gabungan selama tahun 2019 adalah sebagai berikut:

No. TanggalDate

Agenda PembahasanDiscussion Agenda

*) menjabat sampai tanggal 9 Desember 2019

Laporan singkat Rapat Gabungan selama tahun 2019 adalah sebagai berikut:

The number of meeetings attended by Commissioners and Directors in Joint Meetings in 2019 are as follows:

Brief Report of Joint Meetings during 2019 are as follows:

7. 4 September 20194 September 2019

• Kinerja Keuangan sampai dengan Agustus 2019

• Financial performance up to August 2019

8. 25 September 201925 September 2019

• Pembahasan Pendanaan 2020• Rencana Bisnis dan Anggaran Tahun 2020

• Discussion on Funding for 2020• Business and Budget Plan for 2020

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 154: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

154 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

9. 14 Oktober 201912 October 2019

• Pembahasan Pendanaan 2020• Pembahasan Rencana RUPS Luar Biasa

Perseroan

• Discussion on Funding for 2020• Discussion on the Company's

Extraordinary General Meeting of Shareholders

10. 26 Nopember 201926 November 2019

• Rencana Bisnis dan Anggaran Tahun 2020• Strategi Pengembangan Bisnis 2020

• Business and Budget Plans for 2020• Business Development Strategy 2020

No. TanggalDate

Agenda PembahasanDiscussion Agenda

PROSEDUR REMUNERASI DEWAN KOMISARIS DAN PENILAIAN KERJA DEWAN KOMISARIS

Dewan Komisaris yang menjalankan fungsi Komite Nominasi dan Remunerasi mempunyai Tata Cara dan Prosedur Remunerasi yang dijelaskan sebagai berikut:1. Melakukan survei dan pengumpulan data tentang

standar remunerasi untuk jabatan dalam industri sejenis.

2. Menyusun kebijakan atas remunerasi bagi anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris.

3. Menyusun besaran atas remunerasi bagi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris.

Struktur, kebijakan dan besaran remunerasi ini secara berkala dilakukan evaluasi oleh Dewan Komisaris yang juga merangkap / menjalankan fungsi Komite Nominasi dan Remunerasi. Evaluasi minimal dilakukan satu kali dalam setahun yang mempertimbangkan:1. Remunerasi yang berlaku pada industri yang sejenis; 2. Tugas, tanggung jawab, dan wewenang anggota

Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris terkait dengan pencapaian tujuan dan kinerja Perusahaan;

3. Target kerja atau kinerja masing-masing anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris; dan

4. Keseimbangan tunjangan antara yang bersifat tetap dan bersifat variabel.

RUPS Tahunan yang dilaksanakan pada tanggal 16 Mei 2019 telah menetapkan jumlah gaji atau honorarium dan tunjangan yang akan dibayarkan kepada anggota Dewan Komisaris untuk tahun 2019 adalah sejumlahRp 5.000.000.000,- dan pembagiannya diserahkan kepada Dewan Komisaris.

REMUNERATION PROCEDURE AND PERFORMANCE ASSESSMENT OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

The Board of Commissioners that perform the function of Nomination and Remuneration Committees has procedure of remuneration described as follows:1. Conduct a survey and data collection concerning

standard of remuneration for positions in similar industry.

2. Prepare a policy on remuneration to the members of the Directors and members of the Board of Commissioners.

3. Determine the amount on remuneration to the members of Directors and/or the Board of Commissioners.

The remuneration structure, policy, and amount are periodically evaluated by the Board of Commissioners who also performing the function of Nomination and Remuneration Committees. Evaluation is conducted at least once in a year, discussing the following:1. Remunerations in similar industry;2. Duties, responsibilities, and authorities of the

members of the Directors and/or the members of the Board of Commissioners related to the achievement of goals and performances of the Company;

3. Work target and performance of each members of the Directors and/or the members of the Board of Commissioners; and

4. The balance between fixed and variable allowances.

The Annual GMS held on May 16, 2019 determined that the members of the Board of Commissioners should receive a salary or honorarium and allowances of Rp 5,000,000,000.- for 2019 and give the authority of the distribution to the Board of Commissioner.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 155: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

155Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

PROSES PENILAIAN KINERJA DEWAN KOMISARIS

Setiap tahun penilaian kinerja Dewan Komisaris baik pencapaian kolegial ataupun individu dilakukan secara mandiri (self assessment). Penilaian kinerja Dewan Komisaris dilakukan dengan mempertimbangkan beberapa komponen antara lain struktur dan komposisi Dewan Komisaris, pelaksanaan strategi dan pengelolaan perusahaan, efektivitas pelaksanaan program kerja komite, penerapan manajemen risiko dan pengendalian internal serta penerapan Good Corporate Governance.

Dewan Komisaris akan melakukan review atas hasil penilaian yang dilakukan guna menetapkan efektivitas kinerja Dewan Komisaris dan untuk mengetahui area-area yang perlu dilakukan perbaikan dalam masa kepengurusan selanjutnya. Dari hasil review yang dilakukan, Dewan Komisaris menyusun rencana tindak lanjut perbaikan dan Komisaris Utama memastikan pelaksanaan rencana tindak lanjut perbaikan tersebut.

PROGRAM PELATIHAN DEWAN KOMISARIS

Program Pelatihan merupakan salah satu program penting agar Dewan Komisaris dapat selalu memperbaharui informasi tentang perkembangan terkini dari aktivitas bisnis Perseroan dan pengetahuan-pengetahuan lain yang terkait dengan pelaksanaan tugas sebagai Dewan Komisaris.

Dalam rangka memenuhi syarat keberlanjutan bagi anggota Dewan Komisaris yang sudah lulus dalam Penilaian Kemampuan dan Kepatutan, sepanjang tahun 2019 anggota Dewan Komisaris telah mengikuti pelatihan sebagai berikut:

PROCESS OF ASSESSMENT OF BOD PERRFORMANCE

Every year, the Board of Commissioners conducts performance evaluations independently both collegially and individually (self assessment). The evaluation of the Board of Commissioners’ performance is carried out by considering several components, including the structure and composition of the Board of Commissioners, implementation of corporate strategy and management, effectiveness of committee work programs, implementation of risk management and internal control, and implementation of Good Corporate Governance.

The Board of Commissioners will review the results of the assessment to measure the effectiveness of the performance of the Board of Commissioners and find out areas that need improvement in the next management period. From the results of the review, the Board of Commissioners then prepared a corrective action plan and the President Commissioner ensured the implementation of the corrective action plan.

TRAINING PROGRAMS FOR THE BOARD OF COMMISSIONERS

Training is important for the Board of Commissioners to be updated on the latest developments of the Company’s business activities and other insights related to the execution of duties of the Board of Commissioners.

In order to fulfill the requirement of sustainability for members of the Board of Commissioners who have passed the Fit and Proper Test, in 2019, members of the Board of Commissioners participated in the following trainings:

NamaName

Pelatihan dan SeminarTraining and Seminar

PenyelenggaraOrganizer

LokasiLocation

TanggalDate

Siang Hadi Widjaja • Seminar Nasional “Peluang dan Tantangan Tahun 2020”

• National Seminar on “Opportunities and Challenges in 2020”

• Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI)

• Association of Indonesian Financing (APPI)

• Jakarta

• Jakarta

• 26 Nopember 2019

• November 26, 2019

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 156: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

156 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Tjan Soen Eng • Seminar Internasional, “Consumer Protection, Risk Management, and Fraud Early Warning System in Digital Era’’

• Seminar Nasional “Peluang dan Tantangan Tahun 2020”

• International Seminar, "Consumer Protection, Risk Management, and Early Warning System Fraud in the Digital Era"

• National Seminar on “Opportunities and Challenges in 2020”

• Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI)

• Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI)

• Association of Indonesian Financing (APPI)

• Association of Indonesian Financing (APPI)

• Bali

• Jakarta

• Bali

• Jakarta

• 26 April 2019

• 26 Nopember 2019

• April 26, 2019

• November 26, 2019

Dani Firmansjah • Seminar Internasional, “Consumer Protection, Risk Management, and Fraud Early Warning System in Digital Era’’

• Seminar Nasional “Industri Pembiayaan di Tengah Gejolak Politik dan Ekonomi”

• Seminar Nasional “Peluang dan Tantangan Tahun 2020”

• Seminar Internasional, “Multifinance Indonesia : The Opportunities and Challenges”.

• International Seminar, "Consumer Protection, Risk Management, and Early Warning System Fraud in the Digital Era"

• National Seminar "Financing Industry in the Middle of Political and Economic Turmoil"

• National Seminar "Opportunities and Challenges in 2020"

• International Seminar, "Multifinance Indonesia: The Opportunities and Challenges".

• Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI)

• Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI

• Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI)

• Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI

• Association of Indonesian Financing (APPI)

• Association of Indonesian Financing (APPI)

• Association of Indonesian Financing (APPI)

• Association of Indonesian Financing (APPI)

• Bali

• Jakarta

• Jakarta

• Jepang

• Bali

• Jakarta

• Jakarta

• Jepang

• 26 April 2019

• 25 Juli 2019

• 26 Nopember 2019

• 6 Desember 2019

• April 26, 2019

• July 25, 2019

• November 26, 2019

• December 6, 2019

Pintaro Mulia • Seminar Nasional “Peluang & Tantangan Tahun 2020

• National Seminar on “Opportunities & Challenges in 2019”

• Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI)

• Association of Indonesian Financing (APPI)

• Jakarta

• Jakarta

• Nopember 26, 2019

• November 26, 2019

NamaName

Pelatihan dan SeminarTraining and Seminar

PenyelenggaraOrganizer

LokasiLocation

TanggalDate

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 157: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

157Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

KOMITE-KOMITE DI BAWAH DEWAN KOMISARIS

Dalam menjalankan tugasnya, khususnya terkait aspek pengendalian internal dan tata kelola perusahaan, manajemen risiko dan pengkajian atas laporan keuangan, Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit.

Sementara untuk Nominasi dan Remunerasi, saat ini Perseroan belum membentuk Komite Nominasi dan Remunerasi karena selama ini fungsi tersebut telah dijalankan oleh Dewan Komisaris. Sementara untuk prosedur nominasi dan remunerasi sudah dijabarkan pada kebijakan prosedur remunerasi.

Saat ini Perseroan belum secara khusus memiliki Komite Pemantau Risiko namun fungsinya telah dijalankan oleh Dewan Komisaris.

KOMITE AUDIT

Dalam membantu tugas dan fungsi pengawasan Dewan Komisaris, Komite Audit dibentuk oleh dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris.

PIAGAM KOMITE AUDIT

Komite Audit telah memiliki pedoman kerja berupa Piagam Komite Audit yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris pada tanggal 1 Juli 2016. Piagam Komite Audit ini sudah disusun sesuai dengan Peraturan OJK no. 55/POJK.04/2015.

Piagam tersebut digunakan sebagai pedoman dan tata tertib kerja oleh anggota Komite Audit dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya secara professional, konsisten, transparan dan independen.

Isi dari Piagam Komite Audit Perseroan antara lain adalah : • Latar Belakang, Visi dan Misi• Maksud dan tujuan Pembentukan Komite Audit

• Struktur Organisasi Komite Audit dan Keanggotaan

• Pembentukan dan Pengangkatan Anggota serta Persyaratan Keanggotaan

• Masa Tugas Komite Audit• Fungsi, tugas, kewenangan dan tanggung jawab

Komite Audit• Tata Cara dan Prosedur Kerja: Laporan Leuangan,

Pengendalian Internal dan Manajemen Resiko, Ketaaatan pada prinsip tata kelola yang baik dan peraturan lainnya

COMMITTEES UNDER THE BOARD OF COMMISSIONERS

In carrying out its duties, especially those related to internal control and corporate governance, risk management and assessment of financial reports, the Board of Commissioners is assisted by the Audit Committee.

While for Nomination and Remuneration, the Company has not yet formed a Nomination and Remuneration Committee since this function has been carried out by the Board of Commissioners. The nomination and remuneration procedure is outlined in the remuneration procedure policy.

At present, the Company does not yet have a Risk Monitoring Committee specifically, but this function has been carried out by the Board of Commissioners.

AUDIT COMMITTEE

To support the Board of Commissioner monitoring function, Audit Committee was established by and is responsible to the Board of Commissioners.

AUDIT COMMITTEE CHARTER

The Audit Committee has working guidelines in the form of Audit Committee’s Charter, which has been approved by the Board of Commissioners on 1 July 2016. The Audit Committee’s Charter is in compliance with OJK Regulation no 55/POJK.04/2015.

The Charter is used as working guidelines by the members of the Audit Committee in carrying out their tasks and responsibilities in a professional, consistent, transparent and independent manner.

The Audit Committee Charter contains, among others:• Background, Vision and Mission • Purpose and objectives of the Establishment of the

Audit Committee • Organizational Structure and Audit Committee

Membership • Establishment and Appointment of Members as well

as the Membership Requirements • Period of Appointment• Functions, duties, authorities and responsibilities of

the Audit Committee • Working Procedure: Financial Statements, Internal

Controls and Risk Management, adherence to Good Corporate Governance and other regulations

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 158: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

158 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

• Penanganan Pengaduan Dugaan dan Pelanggaran• Tugas Khusus dari Dewan Komisaris• Kode Etik dan Mekanisme Rapat Komite Audit

KEANGGOTAAN

Komite Audit terdiri dari Komisaris Independen selaku Ketua Komite Audit dengan 3 (tiga) anggota lainnya, yang keseluruhannya memiliki kompetensi yang memadai sesuai latar belakang pendidikan dan pengalaman kerjanya sehingga telah memenuhi persyaratan keanggotaan Komite Audit untuk memperkuat fungsi pengawasan terhadapter-selenggaranya tata kelola yang baik.

Susunan Komite Audit Perseroan yang ada saat ini berlaku sejak tanggal 23 Agustus 2018 sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan pada tahun 2021 sebagaimana ditetapkan dalam Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 10/DEKOM-BNF/VIII/2018 tanggal23 Agustus 2018. Adapun susunan Komite Audit Perseroan adalah sebagai berikut :

Keterangan mengenai pengalaman kerja dan riwayat pendidikan masing-masing anggota Komite Audit dapat dilihat pada Bagian Data Perseroan - Profil Komite Audit.

INDEPENDENSI KOMITE AUDIT

Komite Audit menjalankan peran secara profesional dan independen, serta tidak menerima/melakukan intervensi dari/kepada pihak lainnya. Anggota Komite Audit tidak terkait dengan Pemegang Saham, Anggota Dewan Komisaris lainnya, maupun Direksi yang dapat menimbulkan dampak negatif dan benturan kepentingan dengan Perseroan. Hal ini dibuktikan dengan profesionalitas anggota Komite Audit yang tidak memiliki hubungan keluarga, keuangan, kepengurusan dan kepemilikan

Information on work experience and educational history of each member of the Audit Committee can be viewed in the Corporate Data Section - Profile of the Audit Committee.

INDEPENDENCE OF THE AUDIT COMMITTEE

The Audit Committee performs their duties in a professional and independent manner, and will not intervened or be intervene by other parties. The Audit Committee members are independent from the Shareholders, other member of the Board of Commissioners, and the Directors that may cause negative impacts and conflicts of interest with the Company. None of the members of the Audit Committee have any family, business, management, or ownership relationships.

• Handling Complaints and Allegations of Violation• Special Duties from the Board of Commissioners• Code of Conduct and Mechanism of Audit Committee

Meeting

MEMBERSHIP

The Audit Committee is comprised of an Independent Commissioner, as Chair of the Audit Committee with 3 (three) additional members, all of whom have sufficient competencies, in accordance to their educational background and work experience, thus they have met the requirements for strengthening the oversight function over the implementation of good governance .

The current Audit Committee composition of the Company is effective from 23 August 2018 until the closing of the Company’s General Meeting of Shareholders in 2021 as stipulated in the Decree of the Board of Commissioners No. 10 / DEKOM-BNF / VIII / 2018 dated August 23, 2018. The composition of the Company’s Audit Committee is as follows:

JabatanPosition

NamaName

Posisi di PerseroanPosition in the Company

Ketua Komite AuditChairman of Audit Committee Pintaro Mulia Komisaris Independen

Independent Commissioner

Anggota Komite AuditMember of Audit Committee Dani Firmansjah Komisaris Independen

Independent Commissioner

Anggota Komite AuditMember of Audit Committee Hardianto Soefajin Pihak Independen

Independent party

Anggota Komite AuditMember of Audit Committee Vonny Sulaimin Pihak Independen

Independent party

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 159: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

159Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Hubungan keluarga dan keuangan dari anggota Komite Audit dengan anggota Dewan Komisaris dan/atau anggota Direksi serta pemegang saham mayoritas Perseroan adalah sebagai berikut:

NAMANAME

HUBUNGAN KEUANGAN / FINANCIAL RELATIONSHIP HUBUNGAN KELUARGA / FAMILY RELATIONSHIP

PEMEGANGSAHAM

PENGENDALICONTROLLINGSHAREHOLDER

Pintaro Mulia

Dani Firmansjah

Hardianto Soefajin

Vonny Sulaimin

ADAYES

TIDAKNO

DEWANKOMISARIS

BOARD OFCOMMISSIONER

DIREKSI

DIRECTORS

PEMEGANGSAHAM

PENGENDALICONTROLLINGSHAREHOLDER

DEWANKOMISARIS

BOARD OFCOMMISSIONER

DIREKSI

DIRECTORS

ADAYES

TIDAKNO

ADAYES

TIDAKNO

ADAYES

TIDAKNO

ADAYES

TIDAKNO

ADAYES

TIDAKNO

Seluruh anggota Komite Audit tidak memiliki hubungan kepengurusan dan kepemilikan di perusahaan pembiayaan lain.

TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB KOMITE AUDIT

Dalam melakukan fungsinya, Komite Audit berpedoman kepada Peraturan OJK No.55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit.

Komite Audit bertugas untuk memberikan pendapat kepada Dewan Komisaris terhadap laporan-laporan atau hal-hal yang disampaikan oleh Direksi kepada Dewan Komisaris, mengidentifikasi hal-hal yang memerlukan perhatian Dewan Komisaris, dan melaksanakan tugas-tugas lain yang berkaitan dengan tugas Dewan Komisaris, antara lain meliputi:

1. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan Perusahaan kepada publik dan/atau pihak otoritas antara lain laporan keuangan, proyeksi, dan laporan lainnya terkait dengan informasi keuangan Perusahaan;

2. Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap peraturan perundang-undangan yang berhubungan dengan kegiatan Perusahaan;

3. Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan Akuntan atas jasa yang diberikannya;

Family and financial relationships of members of the Audit Committee with (other) Commissioners, Directors and/ or controlling shareholder are as follows:

All members of the Audit Committee do not have management and ownership relationship in other finance companies.

DUTIES AND RESPONSIBILITIES OF THE AUDIT COMMITTEE

In performing its function, the Audit Committee shall refer to the FSA Regulation No.55/POJK.04/2015 on the Establishment and the work Implementation Guidelines of Audit Committee.

The Audit Committee is tasked with providing opinions to the Board of Commissioners on reports or any issue submitted by the Directors, to identifying matters that require attention from the Board of Commissioners, and performing other tasks, such as:

1. Reviewing the financial information to be released by the Company to public and/or authorities, including financial statements, projections and other reports related to the Company's financial information;

2. Reviewing the compliance with laws and regulations relating to the Company's activities;

3. Providing independent opinion in the event of disagreements between management and the Accountant for the services rendered;

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 160: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

160 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

4. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan Akuntan yang didasarkan pada independensi, ruang lingkup penugasan, dan imbalan jasa;

5. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor internal dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal;

6. Melakukan penelaahan terhadap aktivitas pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan oleh Direksi;

7. Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan Perusahaan;

8. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan kepentingan;

9. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perusahaan.

WEWENANG KOMITE AUDIT

Dalam menjalankan tugasnya, Komite Audit memiliki kewenangan sebagai berikut: 1. Mengakses dokumen, data dan informasi Perseroan

tentang karyawan, dana, aset dan sumber daya Perseroan yang diperlukan terkait dengan pelaksanaan tugasnya;

2. Berkomunikasi secara langsung dengan karyawan Perseroan, termasuk Direksi Perseroan dan unit Audit Internal Perseroan, departemen yang menjalankan manajemen resiko, dan KAP yang memberikan jasa kepada Perseroan, dalam rangka menjalankan tugas dan tanggung jawab Komite Audit Perseroan.

3. Komite Audit Perseroan dapat melibatkan pihak independen diluar anggota Komite Audit Perseroan untuk membantu pelaksanaan tugasnya (jika diperlukan).

4. Melakukan kewenangan lain yang diberikan oleh Dewan Komisaris Perseroan

RAPAT KOMITE AUDIT

Ketentuan mengenai Rapat Komite Audit :1. Komite Audit mengadakan pertemuan (rapat) secara

berkala paling kurang satu kali dalam 3 (tiga) bulan.2. Rapat Komite hanya dapat dilaksanakan apabila

dihadiri oleh lebih dari ½ (setengah) jumlah anggota.3. Keputusan Rapat Komite diambil berdasarkan

musyawarah mufakat. Dalam hal tidak terjadi musyawarah mufakat, pengambilan keputusan dilakukan berdasarkan suara terbanyak.

4. Providing independent opinion in the event of disagreements between management and the Accountant for the services provided;

5. Reviewing the audit by the internal auditor and overseeing the implementation of the follow-up by the Board of Directors on the findings of the internal auditor;

6. Reviewing the implementation of risk management activities carried out by the Directors;

7. Examine complaints relating to the Company's accounting and financial reporting processes;

8. Examine and provide advice to the Board of Commissioners related to potential conflicts of interest;

9. Maintaining the confidentiality of Company documents, data and information.

AUTHORITY OF THE AUDIT COMMITTEE

In performing its duties, the Audit Committee has the following authorities:1. Accessing documents, data and information of the

Company concerning employees, funds, assets and the Company’s resources, which are required in the implementation of the duties.

2. Directly communicating with the Company’s employees, including the Board of Directors and Internal Audit unit, department which performs the risk management, and the CPA from which provides services to the Company, in order to perform the Audit Committee’s duties and responsibilities.

3. The Audit Committee is allowed to appoint an independent party outside members of the Audit Committee to assist in the duties implementation (if necessary)

4. Performing other authorities as granted by the Board of Commissioners

AUDIT COMMITTEE MEETINGS

Provisions regarding Audit Committee meetings:1. The Audit Committee conducts a committee meeting

regularly at least once in three (3) months.2. Committee meetings can only be conducted if it is

attended by more than ½ (one half) of the members.3. Committee meeting decisions are taken based on

consensus. If consensus is not achieved, decision-making is conducted based on majority vote.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 161: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

161Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

4. Rapat Komite Audit dipimpin oleh Ketua Komite Audit. Jika Ketua Komite Audit tidak hadir, maka salah satu anggota Komite Audit yang hadir dalam Rapat ditunjuk untuk memimpin Rapat Komite Audit.

5. Hasil Rapat Komite Audit wajib dituangkan dalam risalah rapat dan didokumentasikan dengan baik.

Selama tahun 2019, Komite Audit telah melakukan 10 (sepuluh) kali pertemuan.

Jumlah kehadiran anggota Komite Audit dalam Rapat Komite Audit selama tahun 2019 adalah sebagai berikut:

4. Audit Committee meeting is led by the Chairman of the Committee. In the event the Chairman of the Audit Committee is not present, one member of the Audit Committee who attends the meeting shall be appointed to lead the Audit Committee Meeting.

5. Results of Audit Committee Meetings shall be noted in minutes of the meetings and well-documented.

During 2019, the Audit Committee held 10 (eight) meetings with attendance.

List of Audit Committee meetings attended during 2018 is as follows:

Peserta RapatTanggal / Date

Rapat Kehadiran29 Jan 26 Feb 21 Mar 24 Apr 9 Mei 13 Jun 24 Jul 26 Aug 25 Sep 25 Nov

Pintaro Mulia v v v v v v v v v v 10 100%

Dani Firmansjah v v v v v v v v v v 10 100%

Hardianto Soefajin v v v v v v v - v v 9 90%

Vonny Sulaimin v v v v v v v v v v 10 100%

Laporan singkat Rapat Komite Audit selama tahun 2019 adalah sebagai berikut:

Brief Report of Audit Committee Meeting during 2019:

No. Agenda PembahasanDiscussion Agenda

1. Pembahasan Aktivitas Audit Laporan Keuangan Perseroan bersama akuntan publikDiscussion on audit activities of Company’s Financial Report with public accounting

2. Pembahasan terkait Sumber Daya Manusia divisi internal audit.Discussion on the Man Power of Internal Audit Division

3. Pembahasan analisa rasio Laporan Keuangan PerusahaanDiscussion on the ratio analysis of Company’s Financial report

4. Pembahasan penerapan PSAK 71Discussion on implementation of PSAK 71

5. Pembahasan temuan tim Internal AuditDiscussion on findings of the Internal Audit team

6. Pembahasan tindaklanjut dari temuan tim Internal AuditDiscussion on follow-up from the findings of the Internal Audit team

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 162: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

162 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Selain aktivitas di atas, Komite Audit juga membahas tentang kecukupan dan efektivitas sistim pengendalian internal (termasuk sistim pengendalian keuangan, operasional, kepatuhan, manajemen risiko dan tata kelola) serta usulan penyempurnaan Piagam Komite Audit untuk direkomendasikan kepada Dewan Komisaris.

Seluruh temuan, catatan dan rekomendasi dari hasil pelaksanaan kegiatan, penelaahan dan analisa Komite Audit selama tahun 2018 telah dikomunikasikan dan didiskusikan dengan Manajemen Perseroan dan Auditor Eksternal, serta telah dilaporkan kepada Dewan Komisaris Perseroan.

PELAKSANAAN KEGIATAN KOMITE AUDIT

Dalam melakukan fungsinya, Komite Audit berpedoman kepada Peraturan OJK No.55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit. Sesuai dengan Piagam Audit Komite, Komite Audit telah melakukan hal-hal sebagai berikut sepanjang tahun 2019:

1. Menelaah atas Laporan Keuangan Perseroan tahun 2019 yang diaudit oleh KAP Tanudiredja Wibisana, Rintis & Rekan.

2. Menelaah dan memberikan pendapat atas Laporan Divisi Intenal Audit untuk periode Januari – Desember 2019.

3. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik.

4. Melaksanakan rapat maupun diskusi dengan Divisi Intenal Audit, untuk menilai efektivitas pelaksanaan fungsi pengawasan internal. Komite Audit mendiskusikan temuan-temuan yang penting, dan tindaklanjut atas rekomendasi pemeriksaan. Atas temuan-temuan Internal Audit, Komite Audit memastikan pihak manajemen telah melakukan tindakan yang dianggap perlu untuk menindaklanjuti rekomendasi dari temuan-temuan tersebut.

5. Melaksanakan penerapan Sistem Pelaporan Pelanggaran (whistle blowing system) yang telah disetujui oleh Perseroan sejak tahun 2013 dan diperbarui pada tahun 2019.

6. Memastikan kecukupan sarana dan prasarana kerja Divisi Internal Audit, antara lain meliputi rencana kerja, kegiatan, kecukupan personil, struktur organisasi Internal Audit.

Apart from above activities, the Audit Committee also discussed on the adequacy and effectiveness of the internal control system (including the systems of financial control, operational, compliance, risk management and governance) as well as improvement proposal of Audit Committee Charter to be recommended to the Board of Commissioners.

All findings, record and recommendations of activities result, reviews and analysis of the Audit Committee during 2019 were communicated and discussed with the management and External Auditors, and were reported to the Board of Commissioners.

IMPLEMENTATION OF THE AUDIT COMMITTEE’S TASKS

In carrying out its tasks, the Audit Committee refers to OJK Regulation No.55/POJK.04/2015 on the Establishment and the Implementation Guidelines of Audit Committee. In accordance to the Audit Committee Charter, the Committee Audit has done the following functions throughout 2019 :

1. Reviewed on the Company’s Financial Statements in 2019, as audited by KAP Tanudiredja Wibisana, Rintis & Rekan.

2. Reviewed and provided opinions on Internal Audit Division Report for the period January – December 2019.

3. Provide recommendations to the Board of Commissioner on the appointment of the Public Accountants and Public Accounting Firm.

4. Conducted meetings and discussions with Internal Audit Division, to assess the effectiveness of the internal control function. The Audit Committee discussed important findings and follow ups on the recommendations. Based on the Internal Audit findings, the Audit Committee ensured that management has taken necessary actions to respond to the recommendations arising of the findings.

5. Implemented the whistle blowing system, which

was been approved by the Company since 2013 and revised in 2019.

6. Ensured the adequacy of work facilities and infrastructure of the Internal Audit Division, including work plans, activities, personnel adequacy, internal audit organizational structure.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 163: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

163Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

7. Memberikan rekomendasi terkait Fungsi Internal Kontrol dan Managemen Resiko Perusahaan serta memberikan pendapat jika terjadi perbedaan pendapat antara Management Perusahaa dengan Kantor Akuntan.

DIREKSI

Direksi merupakan organ Perseroan bertugas dan bertanggung jawab dalam mengelola Perseroan. Dengan demikian, masing-masing anggota Direksi dapat melaksanakan tugas dan mengambil keputusan sesuai dengan pembagian tugas dan wewenangnya, namun pelaksanaan tugas oleh masing-masing anggota Direksi tetap merupakan tanggung jawab bersama.

TUGAS DIREKSI

Masing-masing anggota Direksi Perseroan memiliki tugas dan wewenang untuk memastikan pengelolaan Perseroan berjalan secara teratur dan terarah.

Setiap anggota direksi diberikan tugas untuk menjalankan fungsi sebagai berikut:

7. Provided recommendations regarding the Function of the Internal Control and Risk Management of the Company and provide opinions if there is a difference of opinion between the Company Management and the Accountant Firm.

DIRECTORS

The Directors is the Company’s organ in charge of and responsible for managing the Company. Each member of the Directors shall carry out his/her own duties and make decisions according to the distribution of duties and responsibilities; however, the execution of duties by each member of the Directors remains a collegial responsibility.

DUTIES OF THE DIRECTORS

Each member of the Directors has their own duties and responsibilities in ensuring a well-organized and well-directed management of company. Each member of the Directors performs the following functions:

Jabatan / Position Tugas dan tanggung jawab / Duties and Responsibilities

Direktur Utama

Sebagai Direktur Utama berwenang mengambil keputusan tertinggi dalam Perseroan dan bertanggung jawab atas pencapaian sasaran dan target bisnis.

• Mengkoordinasikan kelancaran pelaksanaan tugas-tugas yang berhubungan dengan unit-unit di dalam Perseroan yang terdiri dari Direktorat Sewa Pembiayaan, Direktorat Pembiayaan Konsumen, dan Direktorat Keuangan.

• Memimpin dan mengkoordinasikan pelaksanaan penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik, Prinsip Mengenal Nasabah, Kebijakan Program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan dan Perlindungan Konsumen berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

• Memantau dan menjaga agar kegiatan usaha Perseroan tidak menyimpang dari ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, serta menjaga komitmen Perseroan terhadap pihak eksternal dan memantau temuan dan rekomendasi dari auditor eksternal, OJK dan/atau otoritas lainnya.

• Memimpin dan mengarahkan kebijakan dan strategi serta sosialiasi kebijakan terkait Divisi-Divisi terkait di bawah struktur Direktur Utama.

• Memimpin dan mengarahkan pelaksanaan tugas-tugas dari Divisi Internal Audit, Divisi Sumber Daya Manusia, Divisi Hukum, Divisi Sekretaris Perusahaan termasuk unit kerja Kepatuhan, Divisi Teknologi Informasi, dan Divisi Perencanaan & Pengembangan Bisnis

• Memimpin dan mengarahkan pelaksanaan tugas-tugas dari Unit Kerja Penanganan & Penyelesaian Pengaduan Nasabah dan Unit Kerja Anti Pencucian Uang & Pencegahan Pendanaan Terorisme, termasuk mengarahkan dan menetapkan kebijakan-kebijakan, prosedur dan strategi yang terkait dengan unit-unit kerja tersebut.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 164: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

164 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

President Director As the President Director authorized to make the highest decisions in the Company and has the responsibility for ensuring the achievement of the Company’s business goals and targets:

• Coordinating a smooth implementation of duties related to units of the Company, namely the Directorate of Leasing Financing, Directorate of Consumer Financing, and the Directorate of Finance.

• Leading and coordinating the implementation of Good Corporate Governance, Know Your Customer Principles, Policies on Corporate Social Responsibility Program, and Consumer Protection under applicable laws and regulations.

• Monitoring and maintaining the Company‘s business activities to always be in compliance with the prevailing laws and regulations, the Company‘s commitment to external parties, and monitoring the findings and recommendations from the external auditors, FSA and/or other authorities.

• Leading and directing the policies and strategies, as well as disseminating the policies for related Divisions under the President Director.

• Leading and directing the execution of duties of the Internal Audit Division, Human Resources Division, Legal Division, Corporate Secretary Division including Compliance work unit, Information Technology Division, and Business Planning & Development Division

• Leading and directing the implementation of duties of the Customer Complaint Handling & Settlement Unit and the Anti Money Laundering & Counter-Terrorism Prevention Work Unit, including directing and establishing the policies, procedures and strategies associated with such work units.

Direktur Keuangan

Finance Director

Direktur Keuangan berwenang mengarahkan dan mengawasi seluruh kegiatan keuangan Perseroan, termasuk penyajian Laporan Keuangan sesuai dengan standar akuntansi keuangan dan penerapan manajemen risiko yang efektif bagi Perseroan.

• Memimpin, mengarahkan serta melakukan sosialisasi kebijakan dan strategi dalam bidang keuangan dan manajemen resiko.

• Memimpin dan mengarahkan pelaksanaan tugas dari Divisi Treasuri & Perencanaan Anggaran dan Divisi Pengendalian dan Pelaporan Keuangan, antara lain (a) memastikan aktifitas pembukuan dan pelaporan keuangan Perseroan memiliki sistem keuangan yang dapat menghasilkan informasi keuangan lengkap, konsisten, handal dan tepat waktu (b) menyusun target keuangan jangka pendek, jangka menengah dan jangka panjang agar sejalan dengan kebijakan Keuangan Perseroan (c) melakukan kegiatan pengelolaan Keuangan sesuai dengan kebijakan yang telah ditentukan oleh Perseroan, dan (d) mencari sumber-sumber pendanaan dari pihak ketiga yang paling menguntungkan bagi dukungan aktivitas usaha Perseroan.

• Memimpin dan mengarahkan pelaksanaan tugas Divisi Manajemen Risiko, antara lain (a) mengembangkan organisasi kerja manajemen risiko sehingga Perseroan memiliki kebijakan, prosedur dan metode handal dalam penerapan manajemen risiko (b) monitor kepatuhan terhadap kebijakan manajemen risiko Perseroan dan melakukan pengawasan yang melekat terhadap seluruh aktivitas usaha Perseroan bersama Divisi Internal Audit Perusahaan, dan (c) Mengarahkan proses perbaikan dan perubahan yang diperlukan untuk memenuhi tantangan persaingan usaha agar Perseroan dapat berkompetisi dengan baik di pasar.

The Finance Director is authorized to direct and supervise all of the Company‘s Financial activities, including the presentation of the Financial Statements in accordance with the Financial Accounting Standards and the effective implementation of risk management for the Company.

• Leading, directing and disseminating policies and strategies in the field of finance and risk management. • Leading and directing the execution of duties of the Treasury & Budget Planning Division and the Financial

Control and Reporting Division, among others by (a) ensuring that the Company’s accounting and financial reporting activities have a financial system that can produce complete, consistent, reliable and timely financial information (b) establishing short-term, medium-term and long-term financial targets, in line with the Company‘s Finance policy (c) conducting financial management activities in accordance with the policies set by the Company, and (d) seeking the most profitable third party funding sources for supporting the Company’s business activities.

• Leading and directing the execution of duties of the Risk Management Division, among others by (a) developing risk management organization so that the Company has reliable policies, procedures and methods of risk management (b) monitoring compliance with the Company‘s risk management policies and exercising close monitoring on all of the Company‘s business activities together with the Company‘s Internal Audit Division, and (c) directing the improvements and changes needed to meet the challenges of business competition so that the Company can compete well in the market.

Jabatan / Position Tugas dan tanggung jawab / Duties and Responsibilities

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 165: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

165Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Jabatan / Position Tugas dan tanggung jawab / Duties and Responsibilities

Direktur Financial Lease

Financial Lease Director

Direktur Financial Lease berwenang merumuskan strategi usaha dan mengawasi seluruh kegiatan bisnis Sewa Pembiayaan Perseroan agar tercapainya target bisnis tahunan.

• Memimpin dan mengarahkan pelaksanaan kebijakan dan strategi serta sosialisasi kebijakan dalam bidang pemasaran sewa pembiayaan.

• Memimpin dan mengarahkan pelaksanaan tugas Divisi Pemasaran & Penjualan, antara lain (a) memimpin dan mengarahkan serta menetapkan kebijakan-kebijakan, prosedur dan strategi yang terkait dengan pencapaian target penjualan Perseroan di bidang sewa pembiayaan sesuai dengan rencana jangka pendek dan jangka panjang (b) membina hubungan baik dengan mitra usaha dan nasabah, dan (d) melakukan pengawasan atas kinerja operasional cabang-cabang terkait dan implementasi sistem reward & punishment yang dibutuhkan untuk mengoptimalkan pencapaian target Perseroan.

• Memimpin dan mengarahkan pelaksanaan tugas Divisi Pemeriksaan Pembiayaan & Administrasi, antara lain (a) menetapkan kebijakan, prosedur dan strategi yang terkait dengan analisa dan pengelolaan risiko pembiayaan (b) pengendalian administrasi data nasabah, termasuk dokumen perjanjian pembiayaan dan jaminan, dan (c) pengendalian pemenuhan syarat pembiayaan dan pelaksanaan kebijakan pembiayaan yang telah ditentukan bersama Divisi Manajemen Risiko.

• Memimpin dan mengarahkan pelaksanaan tugas Divisi Penyelamatan Piutang dengan mengarahkan dan menetapkan kebijakan-kebijakan, prosedur dan strategi yang terkait dengan pencapaian target piutang bermasalah di bidang sewa pembiayaan.

• Memimpin dan memastikan terpenuhinya pengendalian internal dan ketaatan pemenuhan prosedur dan kebijakan Perseroan pada seluruh aktivitas operasional Direktorat Sewa Pembiayaan.

The Financial Lease Director is authorized to formulate business strategy and oversee all of the Company‘s Financial Lease business activities in order to achieve the annual business target.

• Leading and directing the implementation of policies and strategies and conducting dissemination of policies in the marketing of lease financing.

• Leading and directing the duties of the Sales & Marketing Division, among others by (a) leading and directing and establishing policies, procedures and strategies related to the achievement of the Company‘s sales target of lease financing in accordance with short-term and long-term plans (b) fostering good relationships with business partners and customers, and (c) supervising the operational performance of the related branch offices and implementing reward & punishment system needed to optimize the achievement of the Company‘s targets.

• Leading and directing the performance of the tasks of the Financing & Administration Examination Division, among others by (a) establishing policies, procedures and strategies related to the analysis and management of financing risks (b) performing administrative control of customer data, including financing and collateral documents, and (c) controling the fulfillment of financing requirements and the implementation of the financing policies together with the Risk Management Division.

• Leading and directing the implementation of the duty of the Account Receivables Recovery Division by directing and establishing policies, procedures and strategies related to the achievement of the non-performing receivables in the lease financing business.

• Leading and ensuring the fulfillment of internal controls and compliance with the Company‘s procedures and policies in all operational activities under the Directorate of Financial Lease.

Direktur Consumer Finance

Direktur Pembiayaan Konsumen berwenang merumuskan strategi usaha dan mengawasi seluruh kegiatan bisnis Pembiayaan Konsumen Perseroan agar tercapainya target bisnis tahunan.

• Memimpin dan mengarahkan pelaksanaan kebijakan dan strategi serta sosialisasi kebijakan dalam bidang pemasaran Pembiayaan Konsumen.

• Memimpin dan mengarahkan pelaksanaan tugas Divisi Pemasaran & Penjualan, antara lain (a) memimpin dan mengarahkan serta menetapkan kebijakan-kebijakan, prosedur dan strategi yang terkait dengan pencapaian target penjualan Perseroan di bidang pembiayaan konsumen sesuai dengan rencana jangka pendek dan jangka panjang (b) membina hubungan baik dengan mitra usaha dan nasabah, dan (c) melakukan pengawasan atas kinerja operasional cabang-cabang terkait dan implementasi sistem reward & punishment yang dibutuhkan untuk mengoptimalkan pencapaian target Perseroan.

• Memimpin dan mengarahkan pelaksanaan tugas Divisi Pemeriksaan Pembiayaan & Administrasi, antara lain (a) menetapkan kebijakan, prosedur dan strategi yang terkait dengan analisa dan pengelolaan risiko pembiayaan (b) pengendalian administrasi data nasabah, termasuk dokumen perjanjian pembiayaan dan jaminan, dan (c) pengendalian pemenuhan syarat pembiayaan dan pelaksanaan kebijakan pembiayaan yang telah ditentukan bersama Divisi Manajemen Risiko.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 166: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

166 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Consumer Finance Director

• Memimpin dan mengarahkan pelaksanaan tugas Divisi Penyelamatan Piutang dengan mengarahkan dan menetapkan kebijakan-kebijakan, prosedur dan strategi yang terkait dengan pencapaian target piutang bermasalah di bidang pembiayaan Konsumen.

• Memimpin dan memastikan terpenuhinya pengendalian internal dan ketaatan pemenuhan prosedur dan kebijakan Perseroan pada seluruh aktivitas operasional Direktorat Pembiayaan Konsumen.

The Consumer Finance Director is authorized to formulate a business strategy and oversee all of the Company‘s Consumer Financing business activities in order to achieve the annual business target.

• Leading and directing the implementation of policies and strategies and socialization of policies in the field of marketing Consumer Financing.

• Leading and directing the duties of the Sales & Marketing Division, among others by (a) leading and directing and establishing policies, procedures and strategies related to the achievements of the Company‘s sales target in the field of consumer financing in accordance with short-term and long-term plans (b) fostering good relationships with business partners and customers, and (c) supervising the operational performance of the branch offices and implementing reward & punishment system to optimize the achievement of the Company‘s targets.

• Leading and directing the tasks of the Financing & Administration Examination Division, among others by (a) establishing policies, procedures and strategies related to the analysis and management of financing risks (b) performing administrative control of customer data, including financing and collateral documents, and (c) controling the fulfillment of financing requirements and the implementation of the financing policies together with the Risk Management Division.

• Leading and directing the duties of the Accounts Receivables Recovery Division by directing and establishing the policies, procedures and strategies related to the achievement of the targeted accounts receivable in the field of consumer financing.

• Leading and directing the fulfillment of internal controls and compliance to the Company‘s procedures and policies in all operational activities under the Directorate of Consumer Financing.

Jabatan / Position Tugas dan tanggung jawab / Duties and Responsibilities

PEDOMAN KERJA DIREKSI

Pedoman Kerja Direksi merupakan pedoman bagi Direksi Perseroan untuk menjaga kelangsungan usaha Perseroan dalam jangka panjang melalui terlaksananya pengendalian internal dan menajemen risiko dengan baik, tercapainya imbal hasil yang optimal bagi pemegang saham, serta terlindunginya kepentingan pemangku kepentingan. Pedoman Kerja Direksi berisi tentang tugas pokok, hak dan wewenang, komposisi, kualifikasi, rangkap jabatan, rapat, benturan kepentingan serta pengambilan keputusan. Dengan adanya Pedoman Kerja diharapkan akan tercapai standar kerja yang tinggi, selaras dengan prinsip-prinsip GCG untuk mencapai visi dan misi Perseroan. Pedoman Kerja Direksi telah disahkan melalui Surat Keputusan Direksi No. 019/SKEP-DIR/BNF/XII/2015.

SUSUNAN DIREKSI

Susunan terakhir Direksi Perseroan ditetapkan berdasarkan keputusan RUPS LB pada tanggal 9 Desember 2019, terdiri dari 2 (dua) orang anggota sebagai berikut

DIRECTORS MANUAL

The Directors Manual is a guideline for the Directors in maintaining the Company's business in the long-term through the implementation of internal control and risk management, achieving optimal yield (return) for shareholders as well as protecting stakeholers’ interests. It contains the main duties, rights and responsibilities, composition, qualifications, concurrent position, meetings, conflict of interest and decision making. By having the Guidelines, Company is expected to achieve high standards of work, in line with the Good Corporate Governance principles in order to realize the Company’s vision and mission. The Directors Manual have been approved by the Decision of the Directors No. 019/SKEP-DIR/BNF/XII/2015.

COMPOSITION OF THE DIRECTORS

The latest composition of the Directors, appointed based on resolution of the EGMS on 9 Desember 2019, consists of 2 (two) members as follows:

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 167: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

167Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

NamaName

JabatanPosition

Anggota sejakMember since

Pengangkatan Kembali

Reappointed in

Tahun BerakhirEnd of Terms of Office

Yannuar Alin Direktur UtamaPresident Director 2017 2019

Penutupan RUPS Tahunan Tahun Buku 2022 / Closing of the Annual GMS for Fiscal Year 2022

Herman Lesmana DirekturDirector 2008 2019

Penutupan RUPS Tahunan Tahun Buku 2022 / Closing of the Annual GMS for Fiscal Year 2022

Keterangan mengenai pengalaman kerja dan riwayat pendidikan masing-masing anggota Direksi dapat dilihat pada Bagian Data Perseroan – Profil Direksi.

RANGKAP JABATAN ANGGOTA DIREKSI

Sampai dengan tanggal diterbitkannya Laporan Tahunan ini, seluruh anggota Direksi Perseroan telah memenuhi ketentuan rangkap jabatan yang mengatur yaitu Peraturan OJK No.30/POJK.05/2014 Tentang Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Bagi Perusahaan Pembiayaan dan Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 Tentang Direksi Dan Dewan Komisaris Emiten Atau Perusahaan Publik.

Brief description of work experiences and education of each member of the Directors can be viewed in the Corporate Data Section – Profile of the Directors.

CONCURRENT POSITIONS OF THE MEMBERS OF THE DIRECTORS

As of the issuance date of this Annual Report, all members of the Board of Directors of the Company have fulfilled the provisions governing concurrent positions, namely OJK Regulation No.30 / POJK.05 / 2014 Regarding Good Corporate Governance for Financing Companies and OJK Regulation No. 33 / POJK.04 / 2014 Regarding Directors and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies.

C. Tedjo Endriyarto DirekturDirector 2018 2019

Mengundurkan diri dan telah diputuskan melalui RUPS Luar Biasa tanggal 9 Desember 2019 / Resigned and was approved at the Extraordinary General Meeting of Shareholders on 9 December 2019

NamaName

Jabatan pada Perusahaan Pembiayaan LainPosition at Other Finance Company

Jabatan pada Perusahaan LainPosition at Other Company

Yannuar Alin - -

Herman Lesmana - -

C. Tedjo Endriyarto*) -

1. Komisaris Independen di PT Asuransi Buana Independent

2. Komisaris Independen di PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk

1. Independent Commissioner at PT Asuransi Buana Independent

2. Independent Commissioner at PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk

*)menjabat sampai dengan tanggal 9 Desember 2019 *)served until December 9, 2019

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 168: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

168 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

SERTIFIKASI ANGGOTA DIREKSI

Status kelulusan Uji Kemampuan dan Kepatutan Anggota Direksi pada tanggal diterbitkannya Laporan Tahunan ini adalah sebagai berikut:

CERTIFICATION OF MEMBERS OF THE DIRECTORS

As of the date of the issuance of this Annual Report, the status of Fit and Proper Tes of each Member of the Directors are as follows:

Selain Ujian Kemampuan dan Kepatutan, dalam rangka memenuhi syarat sertifikasi di bidang pembiayaan bagi anggota Direksi, maka sesuai Peraturan OJK No.29/POJK.05/2014 tentang Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan, seluruh anggota Direksi telah mengikuti sertifikat keahlian di bidang pembiayaan sebagai berikut:

Other than Fit and Proper Test, in order to be qualified for certification in the field of financing for the Board of Commissioners, in accordance with the FSA Regulation No. 29/POJK.05/2014 on the Business License and Activities of Multifinance Companies, all members of the Directors have participated in certificate of expertise in financing as follows:

NamaName

Tanggal Lulus Uji Kemampuan dan Kepatutan

Fit and Proper Test Passing Date

KeteranganDescription

Yannuar Alin 15 Mei 201715 May 2017

Penyelenggara uji kemampuan dan kepatutan adalah Otoritas Jasa Keuangan The fit and proper test is carried out by the Financial Services Authority

Herman Lesmana 13 Oktober 200813 October 2008

Uji kemampuan dan kepatutan dilakukan oleh Bapepam LK, Kementerian Keuangan Republik Indonesia, dan sesuai dengan ketentuan Pasal 23 Ayat 1 POJK No. 4 Tahun 2013 hasil pengujian dinyatakan masih berlaku.Fit and proper test was conducted by Bapepam LK with Ministry of Finance, and in accordance to FSA Regulation No. 4 Year 2013 Article 23 Paragraph 1, this result remains valid.

NamaName

JabatanPosition

SertifikasiCertification

TanggalDate

Lembaga yang MengeluarkanCertification Institute

Yannuar Alin Direktur UtamaPresident Director

Sertifikasi Ahli Pembiayaan Financing Expert Certification

2 Maret 20172 March 2017

PT. Sertifikasi Profesi Pembiayaan Indonesia

Herman Lesmana DirekturDirector

Sertifikasi Ahli Pembiayaan Financing Expert Certification

7 Oktober 20157 Oktober 2015

PT. Sertifikasi Profesi Pembiayaan Indonesia

C. Tedjo Endriyarto*) DirekturDirector

Sertifikasi Manajemen RisikoRisk Management CertificationSertifikasi Ahli Pembiayaan Financing Expert Certification

7 Agustus 20187 August 2018

7 Februari 20197 February 2019

Badan Sertifikasi Manajemen Risiko

PT. Sertifikasi Profesi Pembiayaan Indonesia

*)menjabat sampai dengan tanggal 9 Desember 2019

*)menjabat sampai dengan tanggal 9 Desember 2019 *)served until December 9, 2019

*)served until December 9, 2019

C. Tedjo Endriyarto*) 31 Mei 201831 May 2018

Penyelenggara uji kemampuan dan kepatutan adalah Otoritas Jasa Keuangan The fit and proper test is carried out by the FinancialServices Authority

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 169: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

169Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

HUBUNGAN KELUARGA DAN KEUANGAN DIREKSI

Semua anggota Direksi Perseroan, tidak memiliki hubungan keuangan dan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi lainnya dan/atau Pemegang Saham Pengendali.

NAMANAME

HUBUNGAN KEUANGAN / FINANCIAL RELATIONSHIP HUBUNGAN KELUARGA / FAMILY RELATIONSHIP

PEMEGANGSAHAM

PENGENDALICONTROLLINGSHAREHOLDER

Yannuar Alin

Herman Lesmana

C. Tedjo Endriyarto*)

ADAYES

TIDAKNO

DEWANKOMISARIS

BOARD OFCOMMISSIONER

DIREKSI

DIRECTORS

PEMEGANGSAHAM

PENGENDALICONTROLLINGSHAREHOLDER

DEWANKOMISARIS

BOARD OFCOMMISSIONER

DIREKSI

DIRECTORS

ADAYES

TIDAKNO

ADAYES

TIDAKNO

ADAYES

TIDAKNO

ADAYES

TIDAKNO

ADAYES

TIDAKNO

*)menjabat sampai dengan tanggal 9 Desember 2019

FAMILY AND FINANCIAL RELATIONSHIPS OF THE DIRECTORS

All the member of the Directors do not have any financial and family relationship with member of the Board of Commissioners, or with fellow member of the Directors, and/or the Controlling Shareholder.

*)served until December 9, 2019

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 170: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

170 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Berdasarkan hal-hal tersebut di atas, maka dapat disimpulkan bahwa:

1. Seluruh anggota Direksi telah memenuhi persyaratan baik peraturan dalam bidang perusahaan pembiayaan maupun dalam bidang pasar modal.

2. Setiap anggota Direksi tidak memiliki hubungan keluarga atau hubungan darah sampai dengan derajat kedua dengan sesama anggota Dewan Komisaris dan/atau anggota Direksi Perseroan.

3. Setiap anggota Direksi tidak memiliki jabatan rangkap baik sebagai Direksi maupun sebagai pemegang saham di perusahaan pembiayaan lain yang melebihi ketentuan Peraturan OJK di bidang Perusahaan Pembiayaan dan di bidang Pasar Modal.

RAPAT DIREKSI

Direksi menyelenggarakan rapat secara berkala untuk menjalankan tugas-tugasnya. Secara umum, rapat dilakukan untuk mendiskusikan hal-hal yang diperlukan untuk meningkatkan kinerja Perseroan. Selama tahun 2019, Direksi telah melakukan Rapat Direksi sebanyak 12 (dua belas) kali, dengan tingkat kehadiran mencapai 100%. Tingkat kehadiran yang maksimal ini menunjukkan komitmen yang tinggi dari seluruh anggota Direksi Perseroan.

Based on the above, it can be concluded that:

1. All of the Directors have fulfilled the requirements of regulations for financing company and capital market.

2. None of the Directors have any family relationships to the second degree with fellow members of the Company’s Board of Commissioners and/or members of the Directors.

3. None of the Directors hold any concurrent positions whether as member of the Directors or shareholder of other financing company that violate the provisions of FSA Regulation on Financing Companies and Capital Markets.

MEETING OF THE DIRECTORS

The Directors conducts regular meeting as part of performing duties. In general, the meetings are held to discuss actions necessary to improve of the performance of the Company's. In 2019, the Directors have convened 12 (twelve) meetings, with the attendance level of 100%. Such level of attendance shows a strong commitment from the Directors.

NamaName

Jumlah RapatNumber of Meetings

Jumlah KehadiranAttendance

% Kehadiran% Attendance

Yannuar Alin 12 12 100%

Herman Lesmana 12 12 100%

Corneiles Tedjo Endriyarto*) 9 9 100%

*)menjabat sampai dengan tanggal 9 Desember 2019 *)served until December 9, 2019

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 171: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

171Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Laporan singkat Rapat Direksi selama tahun 2019 adalah sebagai berikut:

Brief Report of Director’s Meetings during 2019:

No. TanggalDate

Agenda PembahasanDiscussion Agenda

1. 17 Januari 201917 January 2019

• Pembahasan portfolio Perseroan• Pembahasan aktivitas pendanaan

• Discussion on the Company's portfolio• Discussion of funding activities

2. 25 Februari 201925 February 2019

• Pembahasan portfolio Perseroan• Pembahasan rencana RUPS Tahunan

• Discussion of the Company's portfolio• Discussion of the Annual GMS plan

3. 18 Maret 201918 March 2019

• Pembahasan portfolio Perseroan• Pembahasan rencana RUPS Tahunan

• Discussion of the Company's portfolio• Discussion of the Annual GMS plan

4. 23 April 201923 April 2019

• Pembahasan portfolio Perseroan• Pembahasan aktivitas pendanaan • Pembahasan rencana RUPS Tahunan

• Discussion of the Company's portfolio• Discussion of funding activities• Discussion of the Annual GMS plan

5. 23 Mei 201923 May 2019

• Pembahasan portfolio Perseroan• Pembahasan aktivitas pendanaan • Pembahasan penanganan kasus debitur

• Discussion of the Company's portfolio• Discussion of funding activities• Discussion on handling debtor cases

6. 11 Juni 201911 June 2019

• Pembahasan SDM• Pembahasan aktivitas pendanaan

• Discussion of HR Issues• Discussion of funding activities

7. 29 Juli 201929 July 2019

• Pembahasan Portfolio Perseroan• Pembahasan SDM• Pembahasan aktivitas Pendanaan

• Discussion of the Company's Portfolio• Discussion of HR Issues• Discussion of Funding activities

8. 29 Agustus 201929 August 2019

• Pembahasan kebijakan pembiayaan• Pembahasan SDM• Pembahasan aktivitas Pendanaan

• Discussion on financing policies • Discussion on HR Issues• Discussion of Funding activities

9. 30 September 201930 September 2019

• Pembahasan kebijakan pembiayaan• Pembahasan Budget 2020• Pembahasan portfolio Perseroan

• Discussion on financing policies • Discussion on the 2020 Budget• Discussion on the Company’s portfolio

10. 17 Oktober 201917 October 2019

• Pembahasan Budget 2020• Pembahasan penanganan kasus debitur

• Pembahasan SDM• Pembahasan kebijakan pembiayaan

• Discussion on the 2020 Budget• Discussion of the handling of debitor

case• Discussion on HR Issues • Discussion on funding activities

11. 18 November 201918 November 2019

• Pembahasan portfolio Perseroan• Pembahasan penanganan kasus debitur

• Discussion on the Company's portfolio• Discussion of the handling of debitor

case

12. 16 Desember 201916 December 2019

• Pembahasan kebijakan pembiayaan• Pembahasan aktivitas pendanaan

• Discussion of financing policies • Discussion on funding activities

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 172: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

172 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

PROSEDUR REMUNERASI DAN PENILAIAN KINERJA DIREKSI

RUPS memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan besarnya gaji/ honorarium dan tunjangan bagi Direksi. Sementara penilaian kinerja Direksi secara kumulatif dilakukan oleh Dewan Komisaris dan RUPS berdasarkan indikator kinerja yang telah ditetapkan, antara lain pertumbuhan usaha dan keuangan Perseroan, peningkatan laba bersih dan pengelolaan risiko serta konsistensi dalam peningkatan pengembalian investasi bagi para pemegang saham.

PROSES PENILAIAN KINERJA DIREKSI

Setiap tahun penilaian kinerja Direksi baik pencapaian kolegial ataupun individu dilakukan oleh Dewan Komisaris yang selama ini mengemban fungsi tersebut. Penilaian kinerja Direksi dilakukan dengan mempertimbangkan Indikator Kinerja yang telah disetujui dengan kriteria-kriteria penilaian yang jelas dan obyektif. Dari hasil penilaian tersebut Dewan Komisaris akan melakukan review untuk menetapkan tingkat pencapaian kinerja Direksi sehingga dapat diketahui kelayakan masing-masing anggota Direksi untuk menentukan memberhentikan atau mengangkat kembali anggota direksi, rencana kompensasi dan pemberian insentif serta area-area yang perlu dilakukan perbaikan dalam masa kepengurusan selanjutnya.

PELATIHAN/SEMINAR DIREKSI

Dalam rangka meningkatkan kompetensinya, anggota Direksi telah mengikuti seminar sebagai berikut:

REMUNERATION PROOCEDURES AND ASSESSMENT ON THE PERFORMANCE OF THE DIRECTORS

The GMS grants authority unto the Board of Commissioners to determine the amount of salary/ honorarium andbenefits for the Directors. Performance appraisal for the Directors cummulatively conducted by Board of Commissioners and GMS according to established performance indicators such as the Company’s business and financial growth, net profit and risk management performance, as well as consistency in increasing return of investment of the shareholders.

PROCESS OF ASSESMENT ON THE PERFORMANCE OF THE DIRECTORS

Each year, the performance of the Directors, both of collegial or individual, is assessed by the Board of Commissioners. Performance assessment of the Directors is carried out by considering the performance indicators that have been approved, with a clear and objective criteria of assessment. Based on the results of the assessment, then the Board of Commissioners will conduct a review to determine the level of achievement of the Board of Commissioners to find out the feasibility of each member of the Directors, as the basis to decide whether to dismiss or reappoint them, or to decide the compensation plans and provision of incentives as well as areas that need to be improved during the subsequent management.

TRAINING/SEMINARS OF THE DIRECTORS

In order to improve their competency and knowledge, the Directors participated in a number of trainings such as:

NamaName

Pelatihan dan SeminarTraining and Seminar

PenyelenggaraOrganizer

LokasiLocation

TanggalDate

Yannuar Alin Seminar Nasional “Industri Pembiayaan di Tengah Gejolak Politik dan Ekonomi”National Seminar on "Financing Industry in the Middle of Political and Economic Turmoil"

Seminar Nasional “Peluang dan Tantangan Tahun 2020”National Seminar "Opportunities and Challenges in 2020”

Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia

Indonesia Financial Services Association

Asosiasi Perusahaan Pembiayaan IndonesiaIndonesia Financial Services Association

Jakarta

Jakarta

Jakarta

Jakarta

25 Juli 2019

25 July 2019

26 November 201926 November 2019

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 173: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

173Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

NamaName

Pelatihan dan SeminarTraining and Seminar

PenyelenggaraOrganizer

LokasiLocation

TanggalDate

Herman Lesmana Seminar Nasional “Industri Pembiayaan di Tengah Gejolak Politik dan Ekonomi”National Seminar on "Financing Industry in the Middle of Political and Economic Turmoil"

Seminar Nasional “Peluang dan Tantangan Tahun 2020”National Seminar "Opportunities and Challenges in 2020”

Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia

Indonesia Financial Services Association

Asosiasi Perusahaan Pembiayaan IndonesiaIndonesia FinancialServices Association

Jakarta

Jakarta

Jakarta

Jakarta

25 Juli 2019

25 July 2019

26 November 201926 November 2019

Dalam menjalankan tugas-tugasnya, Direksi dibantu oleh Komite dan Unit kerja khusus, diantaranya : 1. Komite Aset dan Kewajiban2. Komite Manajemen Risiko3. Unit Kerja Literasi dan Inklusi Keuangan4. Unit kerja Penanganan & Penyelesaian Pengaduan

Nasabah (UKP3N)5. Unit Kerja Anti Pencucian Uang (APU) & Pencegahan

dan Pendanaan Teroris (PPT) KOMITE ASET DAN KEWAJIBAN (ALCO)

Perusahaan telah membentuk Komite Aset dan Kewajiban (“ALCO”) yang bertujuan sebagai alat pengawasan Direksi untuk memastikan semua risiko aset dan kewajiban dapat diidentifikasi, diukur, dipantau dan dikendalikan masing-masing risk owner dan juga berperan sebagai pengawasan aktif dari Direksi terhadap pencapaian tujuan perusahaan dalam jangka pendek dan jangka panjang.

Assets & Liabilities Management (ALMA), adalah serangkaian tindakan dan prosedur yang dirancang untuk mengawasi posisi keuangan Perusahaan. Pengelolaan Assets and Liabilities Perusahaan dilakukan dengan cara membentuk Komite Aset dan Liabilitas (Assets and Liabilities Committee, selanjutnya disingkat ALCO) yang menjalankan fungsi ALMA.

Organisasi ALMA terdiri dari Asset & Liability Committee (ALCO) dan ALCO Support Group (ASG).

In carrying out its duties, the Directors is assisted by Committees and special work units, including:1. Asset and Liability Committee2. Risk Management Committee3. Financial Literacy and Inclusion Work Unit4. Service & Complementation of Customer Complaints

Unit (UKP3N)5. Anti Money Laundering Unit (APU) & Combating the

Financing Terorism (PPT)

ASSETS AND LIABILITY COMMITTEE (ALCO)

The Company formed an Asset and Liability Committee (“ALCO”) which aims as a supervisory tool for the Directors to ensure that all risks of assets and liabilities can be identified, measured, monitored and controlled by each risk owner and also act as active supervision of the Directors towards achieving company goals in the short and long term.

Assets & Liabilities Management (ALMA), is a series of actions and procedures designed to oversee the Company’s financial position. Management of Company Assets and Liabilities is carried out by establishing an Assets and Liabilities Committee, hereinafter abbreviated as ALCO, that performs the ALMA function.

The ALMA organization consists of Asset & Liability Committee (ALCO) and ALCO Support Group (ASG).

C. Tedjo Endriyarto*) Seminar Internasional “Consumer Protection, Risk Management, and Fraud Early Warning System in Digital Era”International Seminar on “Consumer Protection, Risk Management, and Fraud Early Warning System in Digital Era”

Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia

Indonesia Financial Services Association

Bali

Bali

26 April 2019

26 April 2019

*)menjabat sampai dengan tanggal 9 Desember 2019 *)served until December 9, 2019

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 174: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

174 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

TUGAS DAN KEWAJIBAN KOMITE ASET DAN KEWAJIBAN

TUGAS ALCO1. Melakukan pemantauan dan pengkajian strategi

ALMA.2. Mengevaluasi berbagai indikator makro ekonomi.3. Melakukan kajian dan penetapan tingkat bunga, baik

untuk pendanaan (cost of fund) maupun pembiayaan (cost of lending).

4. Tanggung Jawab ALCO5. Menetapkan tujuan dan strategi ALMA.6. Merubah dan mengembangkan strategi ALMA.7. Menyusun kebijakan dan strategi penentuan tingkat

suku bunga, baik untuk pendanaan (cost of fund) maupun pembiayaan (cost of lending).

8. Mengelola posisi dan alokasi dana agar selalu tersedia likuiditas yang cukup.

9. Memaksimalkan profit dan meminimalkan risiko keuangan.

KOMITE ALCO TERDIRI DARI :• Direktur Utama sebagai Ketua• Direktur Operasi sebagai Wakil Ketua I• Direktur Pemasaran sebagai Wakil Ketua II• Kepala Divisi Treasury sebagai Anggota dan Notulen• Kepala Divisi Financial Control sebagai Anggota• Kepala Divisi Risk Management sebagai Anggota• Kepala Divisi Corporate Planning sebagai Anggota• Kepala Divisi Pemasaran sebagai Anggota• Kepala Divisi Business Operation Support (IT) sebagai

Anggota

Selain pejabat tersebut diatas, Kepala Divisi dan pejabat lainnya dapat diundang untuk hadir dalam rapat ALCO apabila terdapat permasalahan-permasalahan spesifik yang membutuhkan informasi dan pendapat Kepala Divisi atau pejabat lain yang terkait.

Rapat sepanjang tahun 2019 adalah :

No. TanggalDate

Agenda PembahasanDiscussion Agenda

1. 25 Januari 201925 January 2019

Pembahasan Asset & Liabilities Management : Risiko Likuiditas, Risiko Suku Bunga, Risiko Nilai Tukar, Risiko Pembiayaan

Discussion of Assets & Liabilities Management: Liquidity Risk, Interest Rate Risk, Exchange Rate Risk, Financing Risk

2. 25 April 201925 April 2019

Pembahasan Asset & Liabilities Management : Risiko Likuiditas, Risiko Suku Bunga, Risiko Nilai Tukar, Risiko Pembiayaan

Discussion of Assets & Liabilities Management: Liquidity Risk, Interest Rate Risk, Exchange Rate Risk, Financing Risk

3. 24 Juli 201924 July 2019

Pembahasan Asset & Liabilities Management : Risiko Likuiditas, Risiko Suku Bunga, Risiko Nilai Tukar, Risiko Pembiayaan

Discussion of Assets & Liabilities Management: Liquidity Risk, Interest Rate Risk, Exchange Rate Risk, Financing Risk

4. 24 Oktober 201924 October 2019

Pembahasan Asset & Liabilities Management : Risiko Likuiditas, Risiko Suku Bunga, Risiko Nilai Tukar, Risiko Pembiayaan

Discussion of Assets & Liabilities Management: Liquidity Risk, Interest Rate Risk, Exchange Rate Risk, Financing Risk

DUTIES AND OBLIGATIONS OF THE ASSET AND LIABILITY COMMITTEE

DUTIES OF ALCO 1. Conduct monitoring and assessment of ALMA

strategies.2. Evaluating various macroeconomic indicators.3. Review and determine interest rates, both for funding

(cost of funds) and financing (cost of lending).

4. Responsibilities of ALCO5. Set goals and strategies for ALMA.6. Change and develop ALMA strategies.7. Develop policies and strategies for determining

interest rates, both for funding (cost of funds) and financing (cost of lending).

8. Manage positions and allocation of funds so that sufficient liquidity is always available.

9. Maximize profit and minimize financial risk.

THE ALCO COMMITTEE CONSISTS OF:• President Director as Chairman of the Committee• Operations Director as Deputy Chairman I• Marketing Director as Deputy Chairman II• Head of Treasury Division as Member and Secretary• Head of the Financial Control Division as Member• Head of the Risk Management Division as Member• Head of the Corporate Planning Division as Member• Head of the Marketing Division as Member• Head of the Division of Business Operation Support

(IT) as Member

In addition to the above officials, the Head of Division and other officials can be invited to attend the ALCO meeting if there are specific problems that require information and opinions of the Head of Division or other relevant officials.

Brief Report of ALCO Meetings during 2019:

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 175: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

175Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

KOMITE MANAJEMEN RISIKO (RMK)

Komite Manajemen Risiko dibentuk berdasarkan Surat Keputusan Direksi Nomor 01-RM/SKEP-DIR/BNF/X/2017 tanggal 20 Desember 2017.

TUGAS DAN KEWAJIBAN KOMITE MANAJEMEN RISIKO

1. Membahas performa sales dan Collection bulanan, Isu-isu portfolio, dan regulasi compliance update

2. Mereview strategi sales dan Collection untuk mencapai target yang telah ditetapkan.

3. Monitoring early warning indikator untuk kontrak baru4. Monitoring operational activity untuk memastikan

resiko operasional bisa termanage dengan baik.5. Monitoring rasio-rasio keuangan untuk memastikan

Perseroan masih on the track6. Review indikator profit dan loss perusahaan: Sales,

income, OPEX, LOR, WO, dan recovery7. Menetapkan strategi untuk pencapaian KPI nasional8. Merubah dan mengembangkan strategi RMK

KOMITE MANAJEMEN RISIKO TERDIRI DARI :

1. Ketua : Direktur Utama 2. Wakil Ketua : Direktur Finance3. Wakil Ketua : Direktur Business Financial Lease4. Anggota :

• EVP Corporate President Office• Administration Division Head• Business Planning & Development Division Head• Collection & Recorvery Division Head• Credit Analyst Division Head• Credit Review Division Head• Financial Control & Reporting Divison Head• HRDGS Division Head• IT & MIS Division Head• Legal Division Head• Marketing & Sales Operation Division Head• Risk Management Division Head• Treasury & Corporate Budgeting Division Head

Selain pejabat tersebut diatas, Kepala Divisi dan pejabat lainnya dapat diundang untuk hadir dalam rapat ALCO apabila terdapat permasalahan-permasalahan spesifik yang membutuhkan informasi dan pendapat Kepala Divisi atau pejabat lain yang terkait.

RISK MANAGEMENT COMMITTEE (RMC)

The Risk Management Committee is formed based on the Directors Decree Number 01-RM/SKEP-DIR/BNF/X/2017 dated December 20, 2017.

DUTIES AND OBLIGATIONS OF THE RISK MANAGEMENT COMMITTEE

1. Discuss monthly sales and collection performance, portfolio issues, and update on compliance to regulations

2. Reviewing sales and collection strategies to achieve the set targets.

3. Monitoring early warning indicators for new contracts4. Monitoring operational activities to ensure that it is

properly managed.5. Monitoring financial ratios to ensure the Company is

still on the track6. Reviewing indicators of profit and loss: Sales, income,

OPEX, LOR, WO, and recovery7. Establish strategies for achieving national KPI8. Change and develop the RMC strategy

THE RISK MANAGEMENT COMMITTEE CONSISTS OF:

1. Chairman : President Director2. Deputy Chairman : Finance Director3. Deputy Chairman : Director of Financial Lease4. Members:

• EVP Corporate President Office• Administration Division Head• Business Planning & Development Division Head• Collection & Recorvery Division Head • Credit Analyst Division Head• Credit Review Division Head • Financial Control & Reporting Divison Head• HRDGS Division Head• IT & MIS Division Head• Legal Division Head• Marketing & Sales Operation Division Head• Risk Management Division Head• Treasury & Corporate Budgeting Division Head

In addition to the above officials, the Head of Division and other officials can be invited to attend the ALCO meeting if there are specific problems that require information and opinions of the Head of Division or other relevant officials.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 176: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

176 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Rapat sepanjang tahun 2019 adalah :

No. TanggalDate

Agenda PembahasanDiscussion Agenda

1. 25 Januari 201925 January 2019 • Kualitas Portfolio • Portfolio Quality

2. 25 April 201925 April 2019

• Kualitas Portfolio • Pembahasan OPEX

• Portfolio Quality• Discussion of OPEX

3. 24 Juli 201924 July 2019

• Kualitas Portfolio • Pembahasan biaya administrasi

• Portfolio Quality• Discussion of administrative costs

4. 24 Oktober 201924 October 2019

• Kualitas Portfolio • Delinquency

• Portfolio Quality• Delinquency

UNIT KERJA LITERASI & INKLUSI KEUANGAN

Sebagai salah satu bentuk pelaksanaan kepatuhan Perseroan terhadap ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, yaitu POJK Nomor 76/POJK.07/2016 tentang Peningkatan Literasi dan Inklusi Keuangan di Sektor Jasa Keuangan bagi Konsumen dan/atau Masyarakat, SE OJK Nomor 30/SEOJK.07/2017 tentang Pelaksanaan Kegiatan Dalam Rangka Meningkatkan Literasi Keuangan Di Sektor Jasa Keuangan serta SE OJK Nomor 31/SE OJK.07/2017 tentang Pelaksanaan Kegiatan Dalam Rangka Meningkatkan Inklusi Keuangan di Sektor Jasa Keuangan, maka Perseroan telah membentuk unit kerja khusus Literasi & Inklusi Keuangan.

TUGAS UTAMA UNIT KERJA LITERASI & INKLUSI KEUANGAN

• Merencanakan dan melaksanakan kegiatan dalam rangka peningkatan literasi dan Inklusi Keuangan.

• Melakukan pemantauan dan evaluasi atas pelaksanaan kegiatan peningkatan literasi dan inklusi keuangan.

• Memberikan masukan kepada unit bisnis yang melakukan riset dan pengembangan produk dan/atau layanan jasa Perseroan untuk mengembangkan produk dan/atau jasa yang sesuai dengan kebutuhan masyarakat.

KEGIATAN LITERASI & INKLUSI KEUANGAN PERSEROAN

Kegiatan Literasi dan Inklusi Keuangan yang telah dilaksanakan oleh Perseroan pada tahun 2019 antara lain adalah:

Brief Report of RMC Meetings during 2019:

UNIT WORK LITERATION & FINANCIAL INCLUSION

As a form of the Company's compliance with the provisions of applicable laws and regulations, namely POJK Number 76/POJK.07/2016 concerning Financial Literacy and Inclusion Improvement in the Financial Services Sector for Consumers and / or Communities, SE OJK Number 30/SE OJK.07/2017 concerning Implementation of Activities in the Framework of Enhancing Financial Literacy in the Financial Services Sector and SE OJK Number 31/SE OJK.07/2017 concerning Implementation of Activities in the Framework of Enhancing Financial Inclusion in the Financial Services Sector, the Company has formed a special work unit on Literacy & Financial Inclusion.

THE MAIN DUTIES OF THE TASK FORCE FOR FINANCIAL LITERACY & INCLUSION UNIT

• Planning and carrying out activities in order to increase Financial Literacy and Inclusion.

• Monitoring and reviewing the activities on improving financial literacy and inclusion.

• Provide input to business units that conduct research and development of the Company’s products and/or services to develop products and/or services that are in accordance with the needs of the community.

THE COMPANY’S FINANCIAL LITERACY & INCLUSION ACTIVITIES

The Financial Literacy and Inclusion Activities implemented by the Company in 2019 include:

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 177: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

177Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

No KegiatanActivities

KeteranganInformation

1. Pembukaan Kantor Selain Kantor Cabang (KSKC) di Belitung bulan Januari 2019 dalam rangka meningkatkan akses masyarakat untuk mendapatkan layanan pembiayaan dengan penggunaan produk dan jasa keuangan

Opening of Offices Other Than Branch Offices (KSKC) in Belitung in January 2019 in order to increase public access to financial services through financial products and services

Kegiatan Inklusi Keuangan Perseroan

Financial Inclusion Activities of the Company

2. Perseroan ikut berpatisipasi dalam rangka meningkatkan literasi keuangan masyarakat Jateng pada acara “Dialog Publik” dengan judul Prospek Bisnis Terkait Daya Beli Masyarakat yang diselenggarakan oleh TVRI Semarang pada Bulan September 2019. Salah satu nara sumber adalah Perwakilan perseroan dan dua lainnya adalah Deputy Direktur Pengawasan dan Kasubag Edukasi dan Perlindungan Konsumen OJK Kantor Regional 3 Jateng

In order to increase the financial literacy of the people of Central Java, the Company participated in the event "Public Dialogue", with the theme of Business Prospects Regarding Public Purchasing Power held by TVRI Semarang in September 2019. One of the resource persons was the Company Representative and the other two were Deputy Directors Supervision and Head of Sub-Department of Education and Consumer Protection of OJK Regional Office 3 Central Java

Kegiatan Inklusi Keuangan Perseroan

Financial Inclusion Activities of the Company

3. Program discount Rp 500.000,- (lima ratus ribu rupiah) atas biaya administrasi, diberlakukan khusus untuk pembiayaan Kendaraan Bermotor di Kantor Cabang Surabaya, selama bulan Oktober 2019

The Rp 500,000 (five hundred thousand rupiahs) discount program for administrative fees, applies for 2 (two) weeks specifically for financing Motor Vehicles at Surabaya Branch Office during October 2019

Kegiatan Inklusi Keuangan Perseroan dalam rangka partisipasi Bulan Inklusi Keuangan yang dicanangkan oleh OJK

The Company's Financial Inclusion Activities in the context of the participation of the Financial Inclusion Month launched by OJK

4. Perseroan melaksanakan kegiatan Literasi dan Inklusi Keuangan pada acara Multifinance Day yang diadakan oleh Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) di kota Surabaya Jawa Timur, bertempat di Atrium Tunjungan Plaza pada tanggal 9 sd 13 Oktober 2019

The Company carries out Financial Literacy and Inclusion activities during the Multifinance Day held by the Indonesian Financial Services Association (APPI) in the city of Surabaya, East Java, at the Tunjungan Plaza Atrium on 9 to 13 October 2019

Kegiatan Literasi Keuangan pada acara Multifinance Day yang diselenggarakan oleh APPI dan OJK

Financial Literacy Activities at events organized by IFSA and FSA

UNIT KERJA PELAYANAN, PENANGANAN & PENYELESAIAN PENGADUAN NASABAH (UKP3N)

Dalam rangka memberikan service excellent kepada stakeholder Perseroan, khususnya kepada debitur, maka Perseroan telah membentuk Unit Kerja Pelayanan, Penanganan & Penyelesaian Pengaduan Nasabah sejak tahun 2014. Perseroan menilai bahwa kegiatan pelayanan, penagangan & penyelesaian Pengaduan Nasabah sangat krusial untuk mendukung aktivitas bisnis Perseroan serta untuk menjaga hubungan baik dengan seluruh stakeholder sehingga berdasarkan penilaian tersebut maka Perseroan telah melakukan:1. Revisi atau updating secara berkala terhadap

pedoman atau kebijakan kerja sesuai kebutuhan bisnis dan perlindungan konsumen yang diberlakukan oleh regulator.

CUSTOMER SERVICE WORK UNIT, HANDLING & COMPLETION OF CUSTOMER COMPLAINTS (UKP3N)

In order to provide excellent service to the Company’s stakeholders, especially to debtors, the Company has formed a Customer Complaints Service, Handling & Settlement Work Unit since 2014. The Company considers that customer service, collateral & complaint settlement activities are crucial to support the Company’s business activities and to maintain good relations with all stakeholders so that based on the assessment, the Company has done:

1. Periodic revision or updating of work guidelines or policies according to business needs and consumer protection imposed by regulators.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 178: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

178 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

2. Pelatihan berkala bagi unit kerja yang bertanggung jawab melaksanakan penerimaan dan penyelesaian pengaduan nasabah.

3. Unit Kerja Pelayanan, Penanganan & Penyelesaian Pengaduan Nasabah bertanggung jawab untuk menerima, mengadministrasikan dan menyelesaian pengaduan nasabah/debitur sesuai dengan ketentuan POJK Nomor 1/POJK.07/2013 tentang Perlindungan Konsumen Sektor Jasa Keuangan dan POJK No 18/POJK.07/2018 tentang Layanan Pengaduan Konsumen di Sektor Jasa Keuangan.

UNIT KERJA ANTI PENCUCIAN UANG (APU) & PENCEGAHAN DAN PENDANAAN TERORIS (PPT)

Penerapan program APU PPT merupakan kewajiban bagi semua pihak, terutama bagi Perseroan sebagai Perusahaan Jasa Keuangan. Mengingat semakin maraknya praktek pencucian uang dan pendanaan terorisme, maka diperlukan komitmen dari seluruh pihak dalam mendukung penerapan program APU PPT .

Sebagai perusahaan pembiayaan yang melakukan kegiatan usaha di sektor jasa keuangan, Perseroan wajib mematuhi dan melaksanakan ketentuan dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor No.23/POJK.01/2019 tentang Perubahan Atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan OJK No.12/POJK.01/2017 tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme di Sektor Jasa Keuangan dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 37/SEOJK.05/2017 tentang Pedoman Penerapan Program Anti Pencucian Uang Dan Pencegahan Pendanaan Terorisme Di Sektor Industri Keuangan Non-Bank.

Salah satu pelaksanaan kepatuhan Perseroan terhadap ketentuan perundang-undangan dan penerapan prinsip kehati-hatian Perseroan dalam menjalankan aktivitas usaha sebagai perusahaan jasa Keuangan, maka Perseroan telah membentuk unit kerja khusus dan menunjuk pejabat Unit Kerja Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme berdasarkan SK DIR No.047/SKEP-DIR/IX/2017

Unit Kerja Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme berada di bawah struktur Direktur Utama, dimana pejabat Unit Kerja APU & PPT ditunjuk oleh Direksi dan pertanggungjawab langsung kepada Direktur Utama.

Sejalan dengan perkembangan terkini terkait program APU PPT dan sehubungan dengan adanya Peraturan OJKNo. 12/POJK.01/2017.

2. Periodic training for work units that are responsible for receiving and settlement of customer complaints.

3. The Customer Service, Handling & Settlement Work Unit is responsible for receiving, administering and resolving complaints from customers/debtors in accordance with the provisions of POJK Number 1/POJK.07/2013 concerning Consumer Protection of the Financial Services Sector and POJK No 18/POJK.07/2018 concerning Consumer Complaint Service in the Financial Services Sector.

ANTI-MONEY LAUNDERING (APU) AND COUNTER TERRORISM FINANCING (PPT) UNIT

All parties are required to implement the APU & PPT, especially for the Company as a financial services provider. Given the increasingly spreading money laundering and terrorism financing practices, commitment from all parties is needed in supporting the implementation of the PPT APU program.

As a company engaging in the business of financial services, the Company is required to comply with and to implement the provisions in the Financial Services Authority Regulation Number No.23/POJK.01/2019 concerning Amendments to the Financial Services Authority Regulation OJK No.12/POJK.01/2017 concerning the Implementation of the Anti-Money Laundering and Counter Terrorism Financing Program in the Financial Services Sector and the Financial Services Authority Circular Letter Number 37/SEOJK.05/2017 concerning Guidelines for the Implementation of the Anti-Money Laundering and Counter Terrorism Financing Program in the Non-Bank Financial Industry Sector.

As one of the implementation of the Company's compliance with provisions and of applicable regulation and the application of the Company's prudential principles in carrying out business activities as a financial services company, the Company has formed a Special Work Unit on Anti-Money Laundering and Counter Terrorism Financing based on BOD Decree No.047/SKEP-DIR/IX/2017

The Anti Money Laundering and Prevention of Terrorism Funding Work Unit is under the President Director, where APU & PPT Work Unit officials are appointed by the Directors and directly responsible to the President Director.

In line with the latest developments related to the APU PPT program and in connection with the OJK RegulationNo. 12/POJK.01/2017.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 179: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

179Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

KEGIATAN PENERAPAN ANTI PENCUCIAN UANG DAN PENCEGAHAN PENDANAAN TERORISME

Komitmen Peseroan dalam menjalankan program APU PPT secara konsisten dan efektif dilaksanakan dalam program antara lain sebagai berikut:

1. Memberikan sosialisasi dan pelatihan berkala dalam rangka peningkatan pengetahuan manajemen dan karyawan Perseroan terhadap Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme

2. Melakukan pengkinian data dan profil nasabah sebagai salah satu fungsi monitoring

3. Melakukan pemeliharaan data Daftar Terduga Terorisme dan Organisasi Terlarang dan Daftar Pendanaan Proliferasi Senjatan Pemusnah Masal dan memastikan nasabah dan/atau calon nasabah yang dibiayai tidak terkait dengan daftar tersebut.

4. Menyampaikan laporan realisasi pengkinian data nasabah tahunan

5. Menyampaikan rencana pengkinian data nasabah untuk tahun 2019

6. Menyampaikan data nasabah baru setiap triwulan kepada Pusat Pelaporan Analisa Transaksi Keuangan (PPATK) melalui system SIPESAT PPATK

PENGAWASAN INTERNAL

Divisi Pengawasan Internal merupakan satuan kerja yang independen dan bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama. Divisi Pengawasan Internal secara langsung membantu Direksi untuk memastikan berjalannya pengendalian internal Perseroan dengan melakukan pendekatan audit berbasis risiko atas seluruh aktivitas Perseroan. Untuk mendukung independensi dan menjamin kelancaran pemeriksaaan, anggota Komite Audit dapat setiap waktu berkomunikasi langsung dengan Divisi Pengawasan Internal untuk mendapat informasi berbagai hal yang berhubungan dengan kegiatan pemeriksaan. Pemberian informasi tersebut harus dilaporkan kepada Direktur Utama, dan apabila dibutuhkan maka Komite Audit dapat menerbitkan surat kepada Direksi untuk mempercepat proses perbaikan dan tindak lanjut dari hasil pemeriksaan tersebut.

Terkait dengan pengakuan keberadaan dan wewenang, kewajiban serta tanggung jawab dari setiap anggota Divisi Internal Audit, Perseroan juga telah mengaturnya dalam Piagam Audit Internal PT Buana Finance Tbk.

ANTI MONEY LAUNDERING AND PREVENTION OF TERRORISM FUNDING ACTIVITIES

The Company's commitment in carrying out the APU PPT program in a consistent and effective manner is manifested in the following programs:

1. Provide periodic socialization and training in order to increase the knowledge of the management and employees of the Company towards Anti-Money Laundering and Prevention of Terrorism Funding

2. Updating customer data and profiles as one of the monitoring functions

3. Conduct maintenance of data on Suspected Terrorism and Forbidden Organizations Lists and Funding for Proliferation of Weapons of Mass Destruction and ensure that customers and/or prospective customers financed are not related to the list

4. Submitting a report on the realization of annual customer data updates

5. Delivering plans to update customer data for 2019

6. Delivering new customer data quarterly to the Financial Transaction Analysis Reporting Center (PPATK) through the SIPESAT PPATK system

INTERNAL AUDIT

The Internal Audit Division is a business unit that is independent and directly responsible to the President Director. Internal Audit Division provides direct assistance to the Directors to ensure the implementation of the Company’s internal control by implementing a risk-based audit approach for all Company’s activities. In order to maintain its independence and to assure efficient inspection, the Audit Committee members could directly communicate with the Internal Audit Division at any time to inform various matters related to the examination activities. This provision of information has to be reported to the President Director, and if needed, the Audit Committee could issue letters to the Directors to accelerate corrective process and follow up the result of the inspection.

Related to the recognition of the existence, authority, obligations and responsibilities of each member of the Internal Audit Division, the Company has also set it up inPT Buana Finance Tbk's Internal Audit Charter.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 180: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

180 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB PENGAWASAN INTERNAL

1. Mengarahkan dan melakukan pengendalian semua aktivitas pemeriksaan dan pengawasan secara independen terhadap seluruh aktivitas, seperti: penilaian kecukupan dan validitas standar operasional perusahaan, kualitas dan kuantitas sumber daya manusia dalam implementasinya terhadap seluruh kebijakan dan prosedur maupun aktivitas yang dijalankan, kebenaran, ketepatan dan kewajaran seluruh aktivitas baik yang tertuang dalam laporan keuangan dan usaha, maupun seluruh aktivitas yang dijalankan seluruh pelaku di semua unit kerja di Perseroan.

2. Melakukan pemeriksaan dan pengawasan terhadap seluruh aktivitas Perseroan untuk memastikan bahwa kegiatan tersebut mengacu pada kebijakan yang berlaku dan prosedur internal Perseroan.

3. Melakukan pemeriksaan dan pengawasan dengan sistem kegiatan berbasis risiko (risk based audit) dan mengoptimalkan fungsi pengawasan untuk mencapai “Early Warning System” dalam mendeteksi permasalahan yang beresiko dihadapi Perseroan.

4. Bertanggung jawab terhadap kualitas temuan dan rekomendasi yang dapat diimplementasikan untuk kepentingan terjaganya dan perbaikan kinerja Perseroan.

5. Melakukan pengawasan secara berkala untuk memastikan telah di tindak lanjutinya temuan oleh unit kerja terkait.

6. Secara berkesinambungan melakukan pengembangan kemampuan pemeriksa / pengawas di Divisi Pengawasan Internal serta melakukan evaluasi untuk peningkatan kinerja.

PENGANGKATAN DAN PEMBERHENTIAN KEPALA DIVISI PENGAWASAN INTERNAL PERSEROAN

Kepala Divisi Pengawasan Internal diangkat dan diberhentikan oleh Direktur Utama dengan persetujuan Dewan Komisaris.

Pada bulan Juli tahun 2019 sesuai dengan usulan Direktur Utama dan atas Surat Persetujuan Dewan Komisaris No. 10/DEKOM-BNF/VII/2019, Perseroan melakukan penggantian Kepala Divisi Pengawasan Internal.

Kepala Divisi Pengawasan Internal Perseroan saat ini dijabat oleh Arif Wahyudin sejak tanggal 1 Agustus 2019 berdasarkan Surat Keputusan Direksi Perseroan No. 067/HRD/BNF/VII/2019. Bergabung dengan Perseroan sejak tahun 2018 dengan jabatan sebagai Kepala Departemen Kepatuhan.

DUTIES AND RESPONSIBILITIES OF THE INTERNAL AUDIT

1. Directs and controls all inspection and supervision activities independently in all activities such as: assessment on the adequacy and validity of the Company’s standard operating procedures, quality and quantity of human resources in implementing all policies and procedures as well as other activites, fact, accuracy, and fairness of all acitivies both contained in financial statements and business, and all activities carried out by work units in the Company.

2. Inspects and monitors Company’s acitivies to ensure that they conform to the prevailing policies and Company’s internal procedures.

3. Inspects and monitors risk-based system and optimizes surveillance function to obtain “Early Warning System” in detecting risky issues that could be faced by the Company.

4. Responsibles for the quality of findings and recommendations that could be implemented in order to maintain and improve the performance of the Company.

5. Undertakes regular monitoring to ensure that audit findings have been followed up by related work unit.

6. Continuously develops the ability of the inspectors/ supervisors in Internal Audit and evaluates performance enhancement.

APPOINTMENT AND DISMISSAL OF THE COMPANY’S INTERNAL AUDIT DIVISION HEAD

The Head of Internal Audit Division is appointed and dismissed by the President Director, with approval from the Board of Commissioners.

In July 2019, in accordance with the proposal of the President Director and the Board of Commissioners' Approval Letter No. 10 / DEKOM-BNF / VII / 2019, the Company replaced the Head of the Internal Control Division.

The position of the Internal Audit Division Head currently held by Arif Wahyudin since August 1, 2019 based on BOD Decree No. 067/HRD/BNF/VII/2019. Joined the Company in 2018 with a position as Head of the Compliance Department.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 181: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

181Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Sebelumnya berkarir di PT Summit Oto Finance,perusahaan yang bergerak dibidang pembiayaan kendaraan bermotor roda dua dengan tanggung jawab sebagai berikut :• Tahun 2013 – 2017 sebagai Deputy Corporate Secretary

dan Compliance Division Head serta merangkap sebagai Kepala Unit Kerja Pelayanan Pelanggan (UKPP)

• Tahun 2012 - 2013 sebagai Deputy Credit Division Head • Tahun 2006 – 2012 sebagai Deputy Internal Audit

dan Independent Control Unit (ICU) Division Head, merangkap sebagai anggota Unit Kerja Pengenalan Nasabah (UKPN)

Karir di PT Oto Multiartha, perusahaan yang bergerak dibidang pembiayaan kendaraan bermotor roda empat dengan tanggung jawab sebagai berikut :• Tahun 2001 – 2006 sebagai Independent Control Unit

(ICU) Departement Head dan sebelumnya sebagai Team Leader Independent Control Unit (ICU).

• Tahun 1999 – 2000 sebagai Administration Head Kantor Cabang Malang, Jawa Timur.

• Tahun 1997 – 1999 sebagai Accounting officer dan kemudian Supervisor.

Karir di PT Permorin di Jakarta, merupakan dealer kendaraan roda empat Mitsubishi dan Mercedes Benz, dengan tanggung jawab sebagai berikut :• Tahun 1995 – 1997 sebagai staff keuangan.

Beberapa pelatihan maupun seminar yang pernah diikuti adalah sebagai berikut :• Tahun 2019 Anti Fraud Awareness Untuk Perusahaan

Pembiayaan oleh LPPI dan APPI• Tahun 2017 Workshop Best Practice Penerapan GCG

bagi Lembaga Pembiayaan dan Modal Ventura oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

• Tahun 2017 Lulus Sertifikasi Manajemen Risiko bagi Lembaga Pembiayaan oleh BSMR dan DMUI

• Tahun 2015 Seminar Nasional Lembaga Pembiayaan oleh APPI

• Tahun 2015 Seminar Internasional “Financial Literacy and Financial Inclusion” oleh OJK

• Tahun 2015 Workshop Perlindungan Konsumen dan Seminar Nasional Perlindungan Konsumen oleh OJK

• Tahun 2014 Workshop Penanganan keluhan konsumen Multifinance oleh APPI

• Tahun 2008 Training 7-habits oleh SAG Learning Center• Tahun 2007 Workshop Anti Pencucian Uang dan Prinsip

Mengenal Nasabah oleh PPATK dan Bapepam-LK• Tahun 2006 Training Internal Audit dan Anti Fraud

Program oleh YPIA

Previously, he worked at PT Summit Oto Finance, acompany engaged in financing two-wheeled motor vehicles with the following responsibilities:

• 2013 - 2017 as Deputy Corporate Secretary and Compliance Division Head and concurrently as Head of Customer Service Work Unit (UKPP);

• 2012 - 2013 as Deputy Credit Division Head;• 2006 - 2012 as Deputy Internal Audit and Independent

Control Unit (ICU) Division Head, concurrently as a member of the Customer Recognition Work Unit (UKPN)

Career at PT Oto Multiartha, a company engaged in the business of car financing with the following responsibilities:

• 2001 - 2006 as Independent Control Unit (ICU) Department Head and previously as Team Leader of the Independent Control Unit (ICU).

• 1999 - 2000 as Administration Head of Malang Branch Office, East Java.

• 1997 - 1999 as Accounting officer and then Supervisor

Career at PT Permorin in Jakarta, is a Mitsubishi and Mercedes Benz car dealer, with the following responsibilities:

• Year 1995 - 1997 as financial staff.

Some of the training and seminars that he attended are as follows:• 2019 Anti Fraud Awareness for Financing Companies

by the LPPI and APPI• 2017 Best Practice Workshop on the Implementation

of GCG for Funding and Venture Capital Institutions by the Financial Services Authority (OJK)

• In 2017 Passed Risk Management Certification for Financing Institutions by BSMR and DMUI

• 2015 National Seminar on Financing Institutions by APPI

• 2015 International Seminar on "Financial Literacy and Financial Inclusion" by OJK

• 2015 Consumer Protection Workshop and National Seminar on Consumer Protection by OJK

• 2014 Workshop on Handling Multifinance consumer complaints by APPI

• 2008 7-habits Training by SAG Learning Center• 2007 Anti Money Laundering Workshop and Know Your

Customer Principles by PPATK and Bapepam-LK• 2006 Internal Audit and Anti-Fraud Program Training

by YPIA

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 182: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

182 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Meraih gelar Sarjana Ekonomi bidang Akuntansi dari Universitas Jayabaya, Jakarta pada tahun 1998 setelah sebelumnya lulus Diploma III dari Universitas yang sama.

STRUKTUR ORGANISASI DIVISI PENGAWASAN INTERNAL

Divisi Pengawasan Internal Audit dibagi menjadi 2 departemen yaitu departemen Internal Control Unit (ICU) dan Departemen Credit dan Operasional Audit.

KREDIT & OPERASIONAL AUDIT1. Melaksanakan program kerja pemeriksaan internal

atas kegiatan seluruh kantor cabang dan/atau unit kerja di kantor pusat perusahaan sesuai dengan lingkup kerja.

• Melaksanakan pemeriksaan dalam proses pemberian kredit (core business perusahaan) baik consumer finance dan financial lease yang berfungsi sebagai independent appraisal dengan tujuan untuk menyakinkan dan memastikan kepatuhan terhadap pelaksanaan kebijakan perkreditan yang ditetapkan sesuai dengan peraturan perusahaan dan kebijakan perusahaan yang berlaku.

• Melaksanakan pemerikasaan khusus/investigasi jika ada hal indikasi yang mengarah fraud/pelanggaran yang dapat berpotensi menimbulkan kerugian baik material maupun non material bagi perusahaan.

• Melakukan pengadministrasian kertas kerja pemeriksaan dan pelaporan audit yang efektif.

2. Internal Control Unit (ICU) & Investigation• Memeriksa, mengawasi dan memastikan

pemberian pembiayaan kredit dan pengelolaannya telah dilaksanakan sesuai prosedur yang berlaku di Cabang dan memberikan informasi dan masukan ke Management terhadap kondisi jika terjadi temuan yang beresiko tinggi/fraud/major (early warning system) sehingga terdeteksi sejak dini dan dapat dilakukan perbaikan dan pencegahan dengan segera.

• Staff ICU & Investigation juga mempunyai tugas dan tanggung jawab melakukan pemeriksaan terhadap:

a. Kunjungan ke debitur b. Pemeriksaan dokumen kontrak c. Pencatatan persedian unit tarikan di cabang (Consumer Finance dan Financial Lease) d. Pemeriksaan terkait Operasional Cabang e. Pengawasan hasil kunjungan Collection

He earned a Bachelor of Economics degree in Accounting from Jayabaya University, Jakarta in 1998 after previously graduating from Diploma III from the same University.

THE ORGANIZATIONAL STRUCTURE OF THE INTERNAL AUDIT

The Internal Audit Division comprises 2 departments, namely the Internal Control Unit (ICU) and the Credit and Operational Audit departments.

CREDIT & OPERATIONAL AUDIT1. Carry out internal inspection on the activities of all

branch offices and / or work units at the head office in accordance with the scope of work.

• Audit the process of lending (core business of the company) to both consumer finance and financial leases that function as an independent appraisal with the aim of ensuring compliance with the implementation of credit policies determined in accordance with company regulations and applicable company policies.

• Carry out special investigation/investigation if there are indications that lead to fraud/violations that could potentially cause losses both material and non-material for the company.

• Conduct effective administration of audit paperwork and audit reports.

2. Internal Control Unit (ICU) & Investigation• Check, supervise and ensure the provision of

credit financing and management has been carried out in accordance with applicable procedures in the Branch Offices and provide information and input to Management on conditions if there are findings of high risk/ fraud / major (early warning system) so that they are detected early and immediate repairs and prevention can be carried out.

• ICU & Investigation staff also have duties and responsibilities to carry out checks on:

a. Visits to debitors b. Examination of contract documents c. Record of supply of pull units in branches (Consumer Finance and Financial Lease) d. Examination related to Branch Operations e. Supervision of results of Collection visits

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 183: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

183Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Untuk terlaksananya pengawasan kedisiplinan karyawan Audit dan administrasi laporan yang tertata dengan baik serta menjamin setiap tujuan-tujuan organisasi audit dan manajemen tercapai, maka di divisi Audit memiliki departemen Monitoring dan Administrasi Audit.

Saat ini, Divisi Pengawasan Internal berkantor di Alam Sutera dengan alamat di Ruko The Spectra, Jl. Jalur Sutera Ruko Kav Blok 23C No. 20-21 sedangkan untuk ICU staff berada di kantor-kantor cabang.

Total man power Internal Audit per periode 31 Desember 2019 adalah sebanyak 42 orang dengan komposisi sebagai berikut :

JabatanPosition

Jumlah (Orang)Total (Person)

PenempatanICUICU

Kredit dan Operasional AuditCredit and Operational Audit

Kepala Divisi / Division Head 1 Kantor Alam Sutera /Office of Alam Sutra

Kepala Departemen /Department Head 1 1

Kantor Alam Sutera /Office of Alam Sutra

Departeman Pengawasan dan Administrasi / Monitoring and Administration Department

1

Koordinator / Coordinator 2 1

Staf / Staff 28 7Kantor Alam Sutera /Office of Alam Sutra,

Cabang / Branch

Untuk memastikan tersedianya sumber daya manusia/pemeriksa yang handal dan memiliki pengetahuan, keterampilan serta kompetensi yang dibutuhkan dalam melaksanakan tanggung jawabnya, Divisi Pengawasan Internal melakukan pengembangan dan pelatihan secara berkesinambungan dengan mengikutsertakan dalam program pendidikan dan pelatihan profesi berkelanjutan, baik internal maupun eksternal.

1. Pelaksanaan tugas Divisi Pengawasan Internal pada tahun 2019 dikelompokkan sebagai berikut:• Kredit dan Operasional Kredit

1. Audit Kepatuhan & Audit Kualitas Asset2. Memeriksa pelaksanaan atas kebijakan-

kebijakan, Standard Operating Prosedur (SOP) yang sudah dibuat, hukum atau aturan pemerintah tertentu yang berlaku, khususnya yang berhubungan dengan proses pemberian kredit baik Consumer Finance maupun Financial Lease.

To carry out supervision of the discipline of Audit employees and discipline in the administration of well-organized reports and to ensure that the objectives of the audit and management organization are achieved, the Audit division forms the Audit and Monitoring Administration department.

At present, the Internal Control Division is based in Alam Sutera with the address at Ruko The Spectra, Jl. Jalur Sutera Ruko Kav Blok 23C No. 20-21, while ICU staffs are in branch offices.

Total Internal Audit manpower as of December 31, 2019 was 42 people with the following composition:

To ensure the the availability of reliable human resources/auditor who possesses knowledge, skills and competency needed to carry out their responsibilities, the Internal Audit Division continually develop and train by enrolling in training program and sustainable profession training, internal as well as external.

1. The duties of the Internal Audit Division in 2019 are grouped as follows:• Credit and Credit Operations

1. Compliance Audit & Quality Asset Audit2. Examining the implementation of applicable

Standard Operating Procedures (SOP), laws or government regulations, particularly those relating to both Consumer Finance and Financial Lease lending processes.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 184: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

184 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

3. Memeriksa kecukupan kontrol dalam mengamankan sumber-sumber daya perusahaan dan apakah sumber-sumber daya perusahaan sudah digunakan secara efektif dan efisien untuk mencapai Visi dan Misi perusahaan.

4. Melaksanakan pemeriksaan menyeluruh yang berfungsi sebagai independent appraisal atas operasi dan sistem pengendalian untuk memastikan apakah operasional perusahaan sudah dijalankan sesuai dengan sistem, prosedur, peraturan & kebijakan perusahaan yang berlaku

• Audit OperasionalMelakukan pemeriksaan yang menyeluruh atas suatu atau keseluruhan unit kerja untuk menilai prestasi kerjanya yang diukur dengan tujuan-tujuan atau target yang telah ditetapkan oleh management. Audit operasional terfokus pada efisiensi, efektifitas dan ekonomisasi dari operasi perusahaan.

• Audit KeuanganMelakukan pemeriksaan atas kelayakan dan kewajaran transaksi/laporan keuangan, review atas akun-akun yang dihasilkan oleh system dan membandingkannya dengan standar akuntansi keuangan yang berlaku umum.

• Audit Khusus & Audit InvestigasiPelaksanaan audit khusus akan sangat tergantung kepada permintaan dari Direksi, Dewan Komisaris atau Dewan Audit. Akan tetapi audit khusus juga bisa dilakukan berdasarkan pertimbangan Internal Audit sebagai tindak lanjut dari hasil pemeriksaan rutin. Sementara itu Audit Investigasi dilakukan hanya apabila ditemukan adanya indikasi kasus fraud atau penyelewengan yang diketahui dari hasil temuan audit khusus atau berdasarkan permintaan Direksi, Dewan Komisaris atau Dewan Audit atau atas masukan dari karyawan sendiri.

2. Internal Control Unit (ICU) & Investigation• Melakukan pemeriksaan terkait dengan dokumen

kontrak pembiayaan kredit serta melakukan survey atas pembiayaan kredit baik CF maupun FL terutama untuk kontrak FID (first installment default) 1-6

• Aktivitas Pemeriksaan Berkala• Melaksanakan pemeriksaan operasional cabang

dengan melakukan stock opname asset jaminan

3. Checking the adequacy of controls in securing the Company’s resources and whether the Company’s resources have been used effectively and efficiently to achieve the Company’s Vision and Mission.

4. Carry out a thorough examination that serves as an independent appraisal of operations and control systems to ascertain whether the Company’s operations have been carried out in accordance with applicable systems, procedures, regulations & company policies.

• Operational AuditConduct a thorough examination of whole work unit to assess its performance measured by the goals or targets set by the management. The operational audit focuses on the efficiency, effectiveness and economization of the Company’s operations.

• Financial AuditChecking the eligibility and fairness of transactions/financial statements, reviews of accounts generated by the system and comparing it with generally accepted financial accounting standards.

• Special Audit & Investigation AuditThe implementation of a special audit will largely depend on the request of the Directors, Board of Commissioners or Board of Auditors. However, special audits may also be undertaken on the basis of Internal Audit considerations as a follow up of routine examination results. Meanwhile, the Investigative Audit is performed only if there is an indication of a known fraud or fraud case from the findings of a special audit or on the request of the Directors, the Board of Commissioners or the Audit Committee or at the input of the employee himself.

2. Internal Control Unit (ICU) & Investigation• Conducting checks related to credit financing

contract documents and conducting survey on credit financing of CF and FL especially for FID (first installment default) 1-6.

• Periodic Examination Activity• Carry out branch operational checks by

conducting stock asset operations and traction units located in pools of partners and ensuring

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 185: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

185Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

serta unit tarikan yang berada di pool-pool rekanan dan memastikan kegiatan operasional cabang berjalan sesuai dengan sistem, prosedur, peraturan & kebijakan perusahaan yang berlaku.

• Aktivitas Pemeriksaan Lainnya • Memonitor terkait dengan hasil pemeriksaan

staff ICU baik atas punishment yang diberikan, kegiatan administrasi cabang serta hal-hal lain yang dibutuhkan Management dalam memastikan prosedur/kebijakan sudah dijalankan dengan baik oleh cabang/kantor pusat.

that branch operations are in line with applicable systems, procedures, regulations & company policies.

• Other Examination Activities• Monitoring related to ICU staff examination

result either on punishment given, branch administration activities and other things needed by Management in ensuring procedure / policy has been well executed by branch / head office.

JabatanPosition

RencanaPlan

RealisasiRealization

Cabang / Branch 32 32

Total Penugasan Audit Internal (berdasarkan Surat Tugas) /Total Internal Audit Assignments (by Letter of Assignment)

Laporan Rutin / Regular Report Laporan Khusus / Special Report Laporan ICU/ Investigation Report

25 17 306

Perencanaan dan realisasi Pengawasan Internal pada tahun 2019, sebagai berikut:

A. RENCANA DAN REALISASIDari total perencanaan pemeriksaan di 32 Kantor Cabang, dapat direalisasikan 32 pemeriksaan rutin/regular di Kantor Cabang, serta 3 pemeriksaan khusus dan investigasi selama tahun 2019.

B. HASIL TEMUAN AUDITDari pelaksanaan pemeriksaan, beberapa hasil temuan pada umumnya terkait dengan penerapan prinsip KYC, pengendalian dan penyimpanan dokumen cabang, pengelolaan biaya, dan masalah operasional cabang.

Hasil temuan audit selama tahun 2019 telah diterbitkan dalam bentuk Laporan Hasil Pemeriksaan Umum, Khusus atau Investigasi, dimana hasil analisa audit dijabarkan secara keseluruhan, dengan penekanan khusus terhadap penyimpangan/ pelanggaran serta rencana tindakan perbaikan, termasuk sanksi/penalti apabila diperlukan. Setiap laporan hasil audit disampaikan kepada manajemen Perseroan dan pihak yang diaudit. Temuan yang mengandung unsur kelalaian, kecurangan, atau menyebabkan kerugian secara keuangan, telah ditindaklanjuti oleh manajemen dengan melibatkan komite HRD dalam menetapkan berbagai sanksi kepada pihak yang terlibat.

The plan and realization of Internal Control in 2019 is as follows:

A. PLANS AND REALIZATIONSFrom a total of 32 inspection plans of branch offices, 32 regular checks, and 3 special check and investigations can be realized in 2019.

B. AUDIT FINDINGS RESULTSFrom the audit implementation, some audit finding results generally related to KYC principles implementation, control and security of branch document, expense control and branch operation issues.

The audit findings results during 2019, have been issuedin the form of General, Specific or Investigation Audit Reports, in which audit findings results were elaborated, with special emphasis on deviations / violations and recommendations for corrective actions as well as corrective action plans, including sanctions/penalties where necessary. Each of audit report is submitted to the management and the audited party. Audit findings involving elements of negligence, fraud, or resulted in financial losses had been followed up by management by engaging Human Resources committee who imposed a variety of sanctions to the related employees.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 186: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

186 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Sedangkan terhadap berbagai temuan yang disebabkan karena tidak dijalankannya prosedur, manajemen telah menindaklanjuti dengan melakukan penyempurnaan kebijakan/prosedur, maupun meningkatkan kualitas dan kuantitas pelaksanaan sosialisasi melalui berbagai pelatihan dan pendampingan. Selain menyampaikan hasil audit kepada Diretur Utama, laporan juga disampaikan kepada Komite Audit Perseroan.

STRATEGI ANTI FRAUDSebagai implementasi dari Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No 35/POJK.05/2018 tentang Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan yang didalamnya juga mengatur terkait dengan pengendalian dan strategi anti fraud , maka pada akhir tahun 2019 Perseroan telah menetapkan Pedoman dan Prosedur Penerapan Strategi Anti Fraud.

Kebijakan Strategi Anti Fraud dilaksanakan dengan berpijak pada penerapan 4 pilar yaitu : Pencegahan, Deteksi, Investigasi-pelaporan dan sanksi, serta Pemantauan Evaluasi dan Tindak Lanjut.

A. PENCEGAHANAktivitas pencegahan dimulai dengan menumbuhkan anti fraud awareness melalui :• Sosialisasi Budaya Anti Fraud yang dilakukan

tidak hanya kepada pihak intern Perseroan namun juga kepada pihak ekstern yang berhubungan dengan Perseroan.

• Identifikasi Kerawanan (Vulnerability Identification) dilaksanakan oleh pimpinan divisi dan unit kerja untuk melakukan proses identifikasi kerawanan terhadap potensi terjadinya fraud di unit kerja atau karyawan yang menjadi tanggung jawabnya.

• Pelaksanaan Know Your Employee melalui pengendalian system rekrutmen, proses mutasi dan rotasi karyawan antar bagian.

• Penegakan Kode Etik Perusahaan (Code of Conduct).

• Peningkatan Efektivitas Supervisi.

B. DETEKSIDeteksi indikasi fraud dikenal dengan istilah red flag. Indikator-indikator fraud bukan merupakan kesimpulan-bukti, namun merupakan gejala-gejala yang dapat mengarahkan penyelidikan lebih lanjut kemungkinan telah terjadi tindakan fraud. Strategi deteksi fraud diantaranya melalui:

On the other hand, for findings related to the failure in implementing procedures, follow-up actions have also been taken by management, including improvement of policies / procedures and improvement in the quality and quantity of socialization through trainings and mentoring. In addition to submitting audit reports to the President Director, the report is also submitted to the Company’s Audit Committee.

ANTI FRAUD STRATEGYTo comply with the Financial Services Authority Regulation (OJK) No 35/POJK.05/2018 concerning the Operation of Financing Company, which also regulates anti-fraud controls and strategies, at the end of 2019 the Company has established Guidelines and Procedures for Implementing Anti-Fraud Strategies .

The Anti Fraud Strategy Policy is implemented based on the application of 4 pillars, namely: Prevention, Detection, Investigation-reporting and sanctions, as well as Monitoring Evaluation and Follow-up.

A. PREVENTIONPrevention activities begin with growing anti-fraud awareness through:• Anti-Fraud Culture Socialication conducted not

only for the internal parties of the Company but also for external parties related to the Company.

• Vulnerability identification is carried out by the head of divisions and work units to carry out the process of identifying vulnerabilities to the potential for fraud in work units or employees for which they are responsible.

• Implementation of Know Your Employee through controlling the recruitment system, the transfer process and employee rotation.

• Enforcement of the Company Code of Ethics (Code of Conduct).

• Increased Supervision Effectiveness.

B. DETECTIONDetection of fraud indications is known as the red flag. Fraud indicators are not conclusions-Proof, but are symptoms that can direct further investigation into the possibility of fraud. Fraud detection strategies include:

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 187: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

187Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Pelaksanaan Whistle Blowing (Pengaduan Pelanggaran)

Pelaksanaan Whistle Blowing ditujukan untuk meningkatkan efektifitas penerapan sistem pengendalian Fraud dengan menitikberatkan pada pengungkapan dari pengaduan. Agar penerapan whistle blowing dapat dengan jelas, mudahdimengerti, dan dapat diimplementasikan secara efektif untuk memberikan dorongan serta kesadaran kepada pegawai dan pejabat Perseroan untuk melaporkan Fraud yang terjadi, maka ditetapkan kebijakan dan prosedur whistle blowing, dengan melibatkan seluruh karyawan agar dapat menyampaikan laporan apabila mengetahui adanya karyawan atau aktifitas yang mengindikasikan adanya tindakan fraud (sebagai whistleblower).

Audit Kejutan (Surprise Audit)Pelaksanaan Surprise Audit mengacu kepada Kebijakan Audit dan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dalam kebijakan Internal Audit yang berlaku.

Sistem Pengawasan (Surveilance System)Sistem Pengawasan merupakan suatu tindakan pengujian atau pemeriksaan yang dilakukan tanpa diketahui atau disadari oleh pihak yang diuji atau diperiksa. Pengawasan adalah salah satu teknik investigasi yang didasarkan pada pengamatan dan perekaman fakta-fakta fisik, kegiatan dan gerakan, yang diduga merupakan bagian dari fraud. Surveillance merupakan operasi terselubung (undercover operation) yang pelaksanaannya memerlukan keahlian khusus, dimana memiliki tingkat risiko yang tinggi bagi keamanan pelaksanaan operasi, kasus yang sedang ditangani dan rentan terjadi pelanggaran hukum atas pelaksanaan surveillance itu sendiri. Oleh karena itu, dengan mempertimbangkan jenis kasus fraud dan materialitas potensi kerugian yang dihadapi, maka jika pengungkapan suatu dugaan fraud memerlukan proses surveillance, maka pelaksanaan proses surveillance dapat menggunakan alih daya pihak ketiga atau pihak yang memiliki kewenangan serta menguasai aspek teknis dan memiliki legalitas melakukan kegiatan Surveillance.

C. INVESTIGASI, PELAPORAN, DAN SANKSI

Investigasi Kejadian FraudBeberapa faktor dipertimbangkan apakah suatu dugaan fraud perlu diinvestigasi atau tidak berdasarkan kriteria tertentu serta dampak negativenya bagi Perseroan.

Implementation Whistle Blowing (Infringement Complaints).The implementation of Whistle Blowing is intended to increase the effectiveness of the implementation of the Fraud control system by emphasizing the disclosure of complaints. So that the application of whistle blowing can be clear, easy to understand, and can be effectively implemented to provide encouragement and awareness to employees and officials of the Company to report Fraud that occurs, then whistle blowing policies and procedures are established, involving all employees so that they can submit reports if they know employees or activities that indicate fraud (as a whistleblower).

Surprise AuditThe implementation of Surprise Audit refers to the Audit Policy and is an integral part of the applicable Internal Audit policy.

Surveilance SystemSurveillance system is an act of testing or inspection carried out without being known or realized by the party being tested or examined. Surveillance is an investigation technique that is based on observing and recording physical facts, activities and movements, which are suspected to be part of fraud. Surveillance is an undercover operation where the implementation requires special expertise, which has a high level of risk for the security of the operation, the case being handled and vulnerable to violations of the law over the implementation of surveillance itself. Therefore, taking into account the types of fraud cases and materiality potential losses faced, then if the disclosure of an alleged fraud requires a surveillance process, the implementation of the surveillance process can use outsourced third parties or parties who have the authority and mastered the technical aspects and have the legality to carry out surveillance activities.

C. INVESTIGATION, REPORTING AND SANCTIONS

Fraud Event InvestigationSeveral factors are considered whether an alleged fraud needs to be investigated or not based on certain criteria and the negative impact on the Company.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 188: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

188 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Penanganan Kasus dan Pelaporan Untuk memitigasi kemungkinan kerugian baik secara material maupun immaterial, maka setelah hasil investigasi menyimpulkan telah terjadi tindak fraud, maka Penanganan Kasus Tindak Fraud yang ditetapkan dari hasil investigasi, selanjutnya ditangani oleh Tim Penanganan Fraud. Hasil penanganan kasus dilaporkan kepada Direksi untuk selanjutnya diambil tindakan-tindakan dan sanksi. Sedangkan untuk Kasus Tindak Fraud yang berdampak signifikan terhadap Perseroan akan dilaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) selaku regulator sesuai dengan format yang telah ditetapkan dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan.

Komunikasi dengan Stakeholder Dengan mempertimbangkan jenis kejadian dan tingkat publisitas kasus, maka Tim Penanganan Fraud dapat mengambil keputusan untuk menjelaskan secara terbuka kepada seluruh pihak yang berkepentingan serta Otoritas Jasa Keuangan sebagai regulator.

Pengenaan SanksiPihak-pihak yang berwenang dalam pemberian sanksi bagi pelaku fraud ditetapkan sebagai berikut :• Dewan Komisaris, jika pelanggaran melibatkan pihak

Direksi Perseroan• Direksi, jika pelanggaran melibatkan karyawan

PerseroanDalam hal kasus pelanggaran dilaporkan kepada pihak berwajib atau kepolisian maka sanksi yang diberikan mengacu kepada perundang-undangan serta Peraturan Perusahaan yang berlaku.

D. PEMANTAUAN, EVALUASI, DAN TINDAKLANJUT

1. Pemantauan dan EvaluasiEfektivitas pelaksanaan strategi anti fraud selalu dipantau dan dievaluasi, agar setiap kekurangan-kekurangan pada pelaksanaan program dapat diperbaiki, sehingga program dapat berjalan secara efektif dan efisien. Setiap kejadian fraud dijadikan bahan pembelajaran (lesson learning) bagi organisasi, sehingga unit-unit kerja terkait harus melakukan evaluasi dan memperbaiki kekurangan yang menyebabkan terjadinya tindak fraud.

2. Tindak Lanjut Setiap kejadian fraud ditindaklanjuti dengan proses remediasi, agar kerugian dapat ditekan dan peluang terulangnya kembali dapat diminimalkan.

Case Handling and ReportingTo mitigate the possibility of material and immaterial losses, after the investigation results conclude that fraud has taken place, the Handling of Fraud Cases determined from the results of the investigation will then be handled by the Fraud Handling Team. The results of case are reported to the Directors for further actions and sanctions. Whereas for Fraud Acts that have a significant impact on the Company, it will be reported to the Financial Services Authority (OJK) as regulator in accordance with the format stipulated in the Financial Services Authority Regulation.

Communication with StakeholdersBy considering the type of incident and the level of publicity of the case, the Fraud Handling Team can make a decision to explain openly to all interested parties and the Financial Services Authority as a regulator.

Imposition of SanctionsAuthorities in providing sanctions for fraud perpetrators are determined as follows:• Board of Commissioners, if the violation involves the

Company's Board of Directors• Directors, if the violation involves the Company's

employeesIn case the violation case is reported to the authorities or the police, the sanctions given refer to the applicable laws and company regulations.

D. MONITORING, EVALUATION, AND FOLLOW-UP

1. Monitoring and EvaluationThe effectiveness of the implementation of anti-fraud strategy is always monitored and evaluated, so that any deficiencies in the implementation of the program can be corrected, so that the program can run effectively and efficiently. Every fraud incident is made learning material (lesson learning) for the organization, so the relevant work units must evaluate and correct the deficiencies that cause fraud.

2. Follow UpEvery incident of fraud is followed up with a remediation process, so that losses can be reduced and opportunities for recurrence can be minimized.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 189: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

189Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

KASUS KECURANGANKecurangan adalah tindakan atau perbuatan yang menyimpang atau tidak benar yang mengakibatkan terjadinya kerugian atau risiko kerugian bagi Perseroan baik secara langsung maupun tidak langsung.

Untuk mengurangi risiko kerugian akibat dari adanya kecurangan, maka Perseroan telah melakukan berbagai langkah pencegahan selama tahun 2019, diantaranya dengan memperkuat budaya Perseroan dan memperkecil peluang untuk terjadinya kecurangan yang dilakukan melalui perbaikan sistem dan prosedur kerja maupun dengan sosialisasi yang dilakukan secara terus menerus di seluruh jaringan usaha Perseroan. Selain pencegahan, Perseroan juga melakukan langkah-langkah penindakan yang tegas pada para pelaku dengan tidak segan-segan untuk melakukan pemecatan secara tidak hormat, bahkan memprosesnya melalui prosedur hukum.

Jumlah kecurangan yang terjadi dalam 1 tahun adalah sebagai berikut:

Jumlah Kecurangan / Number of Fraud

Telah diselesaikan / Resolved

Dalam proses penyelesaian / In progress

Belum diupayakan penyelesaiannya/Settlement has not been conducted

Ditindaklanjuti melalui proses hukumFollowed up to litigation process

JUMLAH KASUS YANG DILAKUKAN OLEH :NUMBER OF CASES CONDUCTED BY :

JUMLAH KECURANGANTOTAL FRAUD PENGURUS

MANAGEMENT

2018 2017

KARYAWAN TETAPPERMANENT EMPLOYEE

2018 2017

KARYAWAN TIDAK TETAPNON PERMANENT EMPLOYEE

2018 2017

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2

2

-

-

-

-

-

-

-

-

7

7

-

-

-

1

-

1

-

-

2019

-

-

-

-

-

2019

5

5

-

-

-

2019

1

1

-

-

-

PENGAWASAN EKSTERNAL

Perseroan menunjuk Pemeriksa Eksternal untuk memastikan bahwa laporan keuangan Perseroan telah disajikan secara baik dan benar.

PENUNJUKAN PEMERIKSA EKSTERNAL

RUPST yang diselenggarakan pada tanggal 16 Mei 2019 telah menyetujui pemberian wewenang kepada Dewan Komisaris, setelah mendapatkan rekomendasi dari Komite Audit untuk menunjuk Akuntan Publik tahun buku 2019 dan menetapkan jumlah honorarium serta

FRAUD CASESFraud is a misdirected or incorrect act or act which results in a loss or risk of loss to the Company either directly or indirectly.

To reduce the risk of loss resulting from fraud, the Company has taken various preventive measures during 2019, among others by strengthening the culture of the Company and minimizing opportunities for fraud committed through improved system and work procedures as well as with continuous socialization throughout the business network of the Company. In addition to prevention, the Company also undertakes strict measures against the perpetrators with no hesitation to dismiss disrespectfully, even to process them through legal procedures.

The number of fraud incidents that occurred in 1 year is as follows:

EXTERNAL AUDIT

The Company appoints an external auditor to ensure that the Company’s financial statements have been prepared well and properly.

APPOINTMENT OF EXTERNAL AUDITORS

The AGMS on 16 May 2019 has agreed to grant authority the Board of Commissioners upon recommendation from the Audit Committee, to appoint a Public Accountant for fiscal year 2018, to decide the honorarium and other requirements for the designated Public Accountant. To perform an

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 190: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

190 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Tahun BukuFiscal Year

Kantor Akuntan PublikPublic Accountant Firm

Nama AkuntanName of Accountant

Jenis JasaType of Services

Biaya Jasa AuditAudit Services Fee

2019 KAP Tanudireja , Wibisana, Rintis & RekanPublic Accountant Firm Tanudireja , Wibisana, Rintis & Partners

Lucy Luciana Suhenda Audit Laporan KeuanganFinancial Statements Audit

Rp 1.320.000.000

2018 KAP Satrio Bing Eny & RekanPublic Accountant Firm Satrio Bing Eny & RekanPublic Accountant Firm Satrio Bing Eny & Partners

Riniek Winarsih Audit Laporan KeuanganFinancial Statements Audit

Rp 935.000.000

2017 KAP Satrio Bing Eny & RekanPublic Accountant Firm Satrio Bing Eny & RekanPublic Accountant Firm Satrio Bing Eny & Partners

Merliyana Syamsul Audit Laporan KeuanganFinancial Statements Audit

Rp 880.000.000

2016 KAP Purwantono, Sungkoro & Surja Public Accountant Firm Purwantono, Sungkoro & SurjaPublic Accountant Firm Purwantono, Sungkoro & Surja

Danil Setiadi Handaja Audit Laporan KeuanganFinancial Statements Audit

Rp 880.000.000

2015 KAP Purwantono, Sungkoro & Surja Public Accountant Firm Purwantono, Sungkoro & SurjaPublic Accountant Firm Purwantono, Sungkoro & Surja

Danil Setiadi Handaja Audit Laporan KeuanganFinancial Statements Audit

Rp 858,000,000

persyaratan lainnya bagi Akuntan Publik yang ditunjuk tersebut. Untuk pemeriksaan independen atas Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2019, maka Direksi telah menunjuk Kantor Akuntan Publik (KAP) Tanudireja, Wibisana, Rintis & Rekan (Pricewaterhouse Coopers Indonesia).

PERIODE PENUGASAN DAN HONORARIUM AUDITOR EKSTERNAL

Tahun 2019 adalah tahun pertama bagi Kantor Akuntan Publik Tanudireja, Wibisana, Rintis & Rekan sebagai Auditor Independen Eksternal Perseroan. Berikut adalah Akuntan dan Kantor Akuntan Publik yang melakukan audit Perseroan selama lima tahun terakhir:

KOMUNIKASI ANTARA PEMERIKSA EKSTERNAL DENGAN KOMITE AUDIT

Dalam rangka melaksanakan tugasnya, pemeriksa eksternal melakukan komunikasi dengan Komite Audit Perseroan, untuk selanjutnya hasil komunikasi tersebut dilaporkan kepada Dewan Komisaris oleh Komite Audit. Untuk tahun 2019, telah dilakukan rapat antara Komite Audit dan Pemeriksa Eksternal sebanyak 2 (dua) kali, yaitu pada tanggal 27 Maret 2019 dan 22 Oktober 2019.

independent audit on the Company’s 2019 Financial Report, Directors has appointed Public Accounting Firm Tanudireja, Wibisana, Rintis & Rekan (Pricewaterhouse Coopers Indonesia).

ASSIGNMENT PERIOD AND HONORARIUM OF EXTERNAL AUDITOR

Year 2019 is the first year for the Tanudireja, Wibisana,Rintis & Partners Public Accounting Firm as the Company’s Independent Independent Auditor. The following is the Accountant and Public Accountant Office who conducted the Company’s audit for the past five years:

COMMUNICATION BETWEEN THE EXTERNAL AUDITOR AND THE AUDIT COMMITTEE

In order to carry out its duties, the external auditor communicates with the Audit Committee, the communication results are further reported to the Board of Commissioners via the Audit Committee. For 2019, Audit Committee and the External Auditor have conducted 2 (two) meetings, on 27 March 2019 and 22 October 2019.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 191: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

191Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

SEKRETARIS PERUSAHAAN

Sebagai perusahaan terbuka, Sekretaris Perusahaan dibentuk berdasarkan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan.

Dalam melaksanakan tugasnya, fungsi Sekretaris Perusahaan menjalankan fungsi, tugas, dan tanggung jawab sebagaimana Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 35/POJK/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik.

Secara garis besar, Sekretaris Perusahaan memiliki fungsi dan tugas pokok sebagai berikut:1. Mengikuti perkembangan Pasar Modal, khususnya

peraturan-peraturan yang berlaku di Pasar Modal.2. Memberikan masukan kepada Direksi untuk mematuhi

ketentuan Undang-undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya

3. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan, yang meliputi :• Keterbukaan informasi kepada masyarakat; • Penyampaian laporan kepada regulator secara

tepat waktu; • Penyelenggaraan dan dokumentasi

RUPS termasuk mempersiapkan proses penyelenggaraan (pelaporan rencana RUPS, pengumuman, pemanggilan dan penyampaian hasil RUPS), mempersiapkan materi RUPS, dan pelaksanaan RUPS;

• Pelaksanaan program pengenalan terhadap Perusahaan untuk anggota baru Direksi dan/ atau Dewan Komisaris serta Komite-Komite di bawah Dewan Komisaris.

4. Sebagai penghubung atau contact person antara Perseroan dengan OJK dan pemangku kepentingan lainnya.

5. Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap informasi yang dibutuhkan pemodal dan pemangku kepentingan yang berkaitan dengan kondisi Perseroan.

Selain melaksanakan fungsi pokok tersebut di atas, Sekretaris Perusahaan juga menjalankan tugas-tugas sebagai berikut:

1. Menghadiri rapat Direksi, rapat gabungan Direksi dan Dewan Komisaris, maupun rapat lainnya dan membuat risalah rapat.

2. Menyiapkan daftar khusus yang berkaitan dengan Direksi, Komisaris dan keluarganya baik dalam

CORPORATE SECRETARY

As a public company, the Corporate Secretary is established under the provisions of Financial Services Authority.

In performing its duties, the Corporate Secretary performs the functions, duties and responsibilities as stipulated by Financial Services Authority Regulation No. 35/POJK/2014 on Corporate Secretary of Public Company.

In general, the main roles and responsibilities of the Corporate Secretary are as follows :1. To keep up with the development in the Capital

Market, particularly in the prevailing regulation of Capital Market.

2. To give advices to the Directors to comply with the provisions of Regulation No. 8 of 1995 concerning Capital Market and its implementing regulations.

3. To assist the Directors and Commissioners in the implementation of Good Corporate Governance.• Disclosure of information to the public;• Submission of a report to regulators on a timely

basis;• Implementation and documentation the

GMS including the preparation process (GMS plan reporting, announcement, calling and submission of the GMS), preparing the GMS materials, and implementation of the GMS;

• Implementation of an inctroduction program on the Company for new members of the Directors and/or Board of Commissioners and Committees under the Board of Commissioners.

4. As a liaison or contact person between the Company and FSA with the other stakeholders.

5. Provide the public with any information needed by investors and stakeholders regarding the condition of the Company.

In addition to implementing the main functions mentioned above, the Corporate Secretary also perform duties as follows:

1. To attend the Directors meeting, a joint meeting of the Directors and the Board of Commissioners, as well as other meetings and make the minutes of meetings.

2. To prepare a special list which relates to the Directors, Commissioners and their families both in the Company

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 192: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

192 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Perseroan maupun afiliasinya yang antara lain mencakup: kepemilikan saham, hubungan bisnis dan peranan lain yang menimbulkan benturan kepentingan dengan Perseroan.

3. Mempersiapkan laporan manajemen yang terangkum dalam laporan tahunan.

4. Menyediakan informasi mengenai kinerja perusahaan melalui media digital (website).

Kegiatan-kegiatan yang diselenggarakan Sekretaris Perusahaan sepanjang tahun 2019:1. Menyelenggarakan RUPS Tahunan pada tanggal

16 Mei 2019. 2. Menyelenggarakan Paparan Publik Tahunan pada

tanggal 16 Mei 2019.3. Menjalin komunikasi dengan Otoritas Jasa Keuangan,

Bank Indonesia, Bursa Efek Indonesia, KSEI, BAE, Dukcapil dan lembaga-lembaga lainnya.

4. Melaksanakan berbagai program dan kegiatan CSR.

Sekretaris Perusahaan saat ini dijabat oleh Ahmad Khaetami berdasarkan Surat Keputusan Direksi Perseroan No. 068/HRD/BNF/VII/2019 tanggal 30 July 2019. Lahir di Jakarta, 7 September 1972. Sebelumnya menjabat sebagai Kepala Divisi Internal Audit. Bergabung dengan Perseroan sejak tahun 2008 dengan jabatan sebagai Team Leader Internal Auditor, dan sebagai Kepala Departemen Internal Audit tahun 2009. Sebelumnya bekerja di BII Finance di berbagai posisi. Meraih gelar Sarjana Ekonomi di Universitas Negeri Jember, Jawa Timur pada tahun 1996. Agar dapat terus mengikuti perkembangan terkini mengenai pelaksanaan fungsi dan peran Sekretaris Perusahaan, yang bersangkutan telah mengikuti pendidikan dan pelatihan, Corporate Governance oleh Indonesian Corporate Secretary Association (ICSA), antara lain :

Nama Pelatihan dan Seminar Penyelenggara Lokasi Tanggal

CG Officer Workshop Series Intermediate Competency 2 Investor Relation

Indonesian Corporate Action Association Jakarta 23-24 Oktober 2019October 23-24, 2019

Effective Corporate Social Responsibilty Indonesian Corporate Action Association Jakarta 25 September 2019September 25, 2019

AKSES INFORMASI PERSEROAN

Publik dapat mengakses informasi tentang Perseroan di situs www.buanafinance.co.id yang menyediakan informasi kompherensif tentang kegiatan operasional dan kinerja Perseroan. Untuk keperluan internal Perseroan maupun untuk berbagi informasi di antara karyawan,

and its affiliates which include : stock ownership, business relations and other roles that cause a conflict of interest with the Company.

3. To prepare management report that is summarized in the Annual Report.

4. To provide the information related to the Company’s performance through digital media (website).

Activities held by the Corporate Secretary throughout 2019:

1. Organizing the Annual GMS on May 16, 2019.

2. Holding an Annual Public Expose on May 16, 2019.

3. Establish communication with the Financial Services Authority, Bank Indonesia, the Indonesia Stock Exchange, KSEI, BAE, Dukcapil and other institutions.

4. Carry out various CSR programs and activities.

Currently, the position of the Corporate Secretary is held by Ahmad Khaetami based on the Decree of the Company's Directors No. 068 / HRD / BNF / VII / 2019 dated July 30, 2019. Born in Jakarta, September 7, 1972. Previously, he served as Head of the Internal Audit Division. Joined the Company in 2008 as Team Leader of Internal Auditors, and as Head of the Internal Audit Department in 2009. Previously, he worked at BII Finance in various positions. He obtained his Bachelor of Economics degree at Jember State University, East Java in 1996.

In order to keep abreast of the latest developments regarding the implementation of the functions and roles of the Corporate Secretary, he attended education and training on Corporate Governance by the Indonesian Corporate Secretary Association (ICSA), including:

CORPORATE INFORMATION ACCESS

The public can access information about the Company through its website at www.buanafinance.co.id, which provides comprehensive information regarding the Company’s operational activities and performance. For the Company’s internal purpose or information sharing among

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 193: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

193Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Perseroan memiliki jaringan intranet yang menyediakan informasi tentang perkembangan operasional, keuangan dan administrasi di lingkungan Perseroan, yang dapat diakses oleh seluruh karyawan Perseroan.

KEPATUHAN

Melalui kepatuhan terhadap regulasi berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku, Perseroan akan dapat terus meningkatkan praktik Tata kelola Perusahaan yang Baik di seluruh aspek operasionalnya. Perseroan selalu memastikan seluruh ketentuan perundang-undangan terkait kegiatan usaha Perseroan dalam seluruh aktivitas usaha Perseroan telah dipatuhi, sehingga risiko kepatuhan dapat dikelola secara baik.

Sebagai perwujudan pelaksanaan kepatuhan dalam seluruh aktivitas usaha Perseroan maka Perseroan telah memiliki unit kerja Kepatuhan. Peranan Unit Kerja Kepatuhan adalah menjalankan tindakan-tindakan atau langkah-langkah untuk memastikan bahwa kebijakan, ketentuan, prosedur, dan aktivitas usaha yang dilakukan Perseroan telah sesuai dengan seluruh ketentuan perundang-undangan. Unit Kerja Kepatuhan berada pada Divisi Corporate Secretary yang bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama.

TUGAS UTAMA UNIT KERJA KEPATUHAN:

1. Sebagai narasumber dalam pemberian informasi dan masukan kepada manajemen dan unit kerja internal terhadap peraturan perundang-undangan dan ketentuan internal Perseroan.

2. Memberikan masukan kepada manajemen terhadap penerapan peraturan perundang-undangan yang berdampak pada Perseroan.

3. Melakukan review atas kebijakan, ketentuan, sistem maupun prosedur yang dimiliki oleh Perseroran agar sesuai dengan ketentuan dan perudang-undangan yang berlaku.

4. Mewakili Perseroan sebagai Liason Officer dalam berhubungan dengan pihak regulator.

5. Melakukan monitoring untuk memastikan pelaksanaan seluruh kewajiban pelaporan Perseroan kepada regulator atau otoritas yang berwenang terpenuhi dengan baik.

KEPATUHAN SEBAGAI PERUSAHAAN PEMBIAYAAN

Sebagai Perusahaan Pembiayaan yang telah berdiri sejak tahun 1982, Perseroan senantiasa taat kepada peraturan perundang-undangan yang berlaku. Kegiatan usaha perusahaan pembiayaan saat ini sebagian besar

the employees, the Company has the intranet network that provides information regarding the operational, financial and administrative development within the Company’s area, which can be accessed by all employees of the Company.

COMPLIANCE

Through compliance with prevailing laws and regulations, the Company will be able to continue to improve the practice of Good Corporate Governance in all aspects of its operations. The Company ensure that all provisions of the legislation relating to the Company’s business activities in all business activities are complied with so that compliance risk can be managed well.

As the embodiment of compliance in all of the Company’s business activities, the Company has formed a Compliance work unit. The role of the Compliance Unit is to ensure that the policies, provisions, procedures and business activities carried out by the Company are in accordance with all statutory provisions. The Compliance Unit is under the Corporate Secretary Division which is responsible directly to the President Director.

THE MAIN DUTIES OF THE COMPLIANCE UNIT:

1. As a resource in providing information and input to management and internal work units towards the Company’s laws and regulations and internal provisions.

2. Provide input to management on the implementation of legislation that has an impact on the Company.

3. Conduct a review of the policies, provisions, systems and procedures that are owned by the Company so that they are in accordance with the provisions and applicable legislation.

4. Representing the Company as Liason Officer in dealing with regulators.

5. Conduct monitoring to ensure the implementation of all of the Company’s reporting obligations to regulators or authorities that are properly fulfilled.

COMPLIANCE AS A FINANCING COMPANY

As a finance company established since 1982, the Company continues to obey the prevailing laws and regulations. At present, the business activities of finance companies mostly refer to the Financial Services Authority Regulation No. 28

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 194: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

194 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

KeteranganRemarks

StatusStatus

CatatanNote

Modal disetor minimum

Minimum Fully PaidCapital

MemenuhiKetentuan

Complied

Modal disetor Perseroan pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp 411,4 miliar, telah sesuai dengan syarat ekuitas minimum sebesar Rp 100 miliar untuk perusahaan pembiayaan yang berbentuk badan hukum perseroan terbatas.The Company’s minimum fully paid up capital as of 31 December 2019 was Rp 411.4 billion, in accordance with the minimum equity requirement of Rp 100 billion for a finance company in the form of a limited liability company

Modal sendiri minimum

Minimum equity

MemenuhiKetentuan

Complied

Modal sendiri Perseroan pada tanggal 31 Desember 2019 adalah ±294% dari modal disetor, pemenuhan ini jauh di atas syarat minimum modal sendiri yaitu sebesar 50% dari modal disetor.The Company’s minimum equity as of 31 December 2019 was ±294%of the fully paid capital. This was beyond the minimum requirement of equity amounting to 50% of fully paid capital.

Pembatasan jabatanuntuk Direksi

Position restriction for Directors

MemenuhiKetentuan

Complied

Berdasarkan dokumen dan data yang ada pada tanggal 31 Desember 2019, Perseroan telah memenuhi syarat pembatasan jabatan untuk Direksi, karena tidak ada Direktur Perseroan yang merangkap jabatan di perusahaan pembiayaan lain atau tidak menjadi Komisaris di lebih dari 1 (satu) perusahaan pembiayaan lain.Based on the documents and data available as of December 31, 2019, the Company has complied with the requirement for the Board of Directors, since no Director hold concurrent positions in other finance companies or become Commissioners in more than 1 (one) other finance company.

Pembatasan jabatanuntuk Komisaris

Position restriction for Commissioners

MemenuhiKetentuan

Complied

Berdasarkan dokumen dan data yang ada pada tanggal 31 Desember 2019, Perseroan telah memenuhi syarat pembatasan jabatan untuk Komisaris, karena dari seluruh anggota Dewan Komisaris Perseroan tidak ada yang merangkap jabatan di lebih dari 3 (tiga) perusahaan lain. Based on the current documents and data as of 31 December 2019, the Company complied with the position restriction on Commissioners, as there were no Company Commissioners who have concurrent positions at more than 3 (three) other companies.

Jumlah minimumpiutang pembiayaan

Minimum amount ofaccount receivables

MemenuhiKetentuan

Complied

Jumlah piutang pembiayaan Perseroan pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar ±93% dari jumlah aset. Rasio tersebut berada di atas syarat minimum jumlah piutang pembiayaan yang harus dimiliki yaitu sekurang-kurangnya 40% dari jumlah aset.The amount of Company’s account receivables as of 31 December 2019 was ±93% of total assets. The ratio is beyond the minimum amount of account receivables requirement of at least 40% of total assets.

Jumlah pinjamandibanding modal sendiri

Debt to Equity Ratio

MemenuhiKetentuan

Complied

Jumlah pinjaman yang dimiliki Perseroan pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar ±3,07 kali dari modal sendiri, atau jauh di bawah ketentuan maksimum sebesar 10 kali, baik untuk pinjaman luar negeri maupun dalam negeri.The amount of Company’s loan as of 31 December 2019 was ±3.07 times of the total equity, or which was still below the maximum limit of 10 times, both for foreign and domestic loans.

Perseroan senantiasa memastikan terpenuhinya Peraturan OJK sebagai wujud tanggung jawab Perseroan untuk selalu tunduk dan patuh pada peraturan perundang-undangan yang berlaku.

The Company continuously ensures that FSA Regulations are fulfilled as a manifestation of the Company’s responsibility to always comply and adhere to the prevailing laws and regulations.

merujuk pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 28/POJK.05/2014 dan No. 35/POJK.05/2018, keduanya tertanggal 19 Nopember 2014 dan tanggal 28 Desember 2018 tentang Perizinan Usaha dan Kelembagaan serta Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan. Dalam peraturan OJK tersebut terdapat beberapa ketentuan yang harus ditaati Perseroan diantaranya adalah sebagai berikut:

/ POJK.05 / 2014 and No. 35 / POJK.05 / 2018, both dated November 19, 2014 and December 28, 2018 concerning Business Licensing and Institutions and Business Administration of Financing Companies. As stipulated in the OJK regulations, there are a number of provisions that the Company must adhere to, including the following:

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 195: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

195Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

No. Nama LaporanReport Name

InstansiAgency

Tanggal PenyampaianSubmission Date

1. Laporan Keuangan Bulanan Januari – Desember 2019

Monthly Financial Statements of January - December 2019

OJK

FSA

paling lambat disampaikan oleh Perseroan pada tanggal 10 setiap bulan To be submitted by the Company at the latest on the 10th of every month

2. Laporan Daftar Pemegang Saham Bulanan

Monthly Report of Shareholder List

OJK,BEI

FSA,IDX

paling lambat disampaikan oleh Perseroan pada tanggal 10 setiap bulanTo be submitted by the Company at the latest on the 12th of every month

3. Laporan Informasi Debitur pada Sistem Layanan Informasi KeuanganDebtor Information Report on the Financial Information Service System

OJK

FSA

paling lambat disampaikan oleh Perseroan pada tanggal 12 setiap bulanTo be submitted by the Company at the latest on the 12th of every month

4. Laporan Berkala Pelayanan dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen per triwulan

Submission on periodical Report on Services and Settlement of Consumer Complaint for the 3-month period

OJK

FSA

paling lambat disampaikan oleh Perseroan pada tanggal 10 Januari, 10 April, 10 Juli, dan 10 OktoberTo be submitted at the latest on January 10, April 10, July 10, and October 10

5. Pelaporan Nasabah Baru ke PPATK

Submission on New Customer Data

PPATK

Indonesian Financial

Transaction Reports and

Analysis Center

paling lambat disampaikan oleh Perseroan pada tanggal 15 Januari, 15 April, 15 Juli, dan 15 OktoberTo be submitted before 15 January,15 April, 15 July and 15 October

6. Laporan Keuangan Interim Semester

Submission on Interim Financial Statements for the 6-month period

OJK

FSA

paling lambat disampaikan oleh Perseroan pada tanggal 31 Maret dan 31 Juli dan 31 OktoberTo be submitted before 31 March, and 31 July

7. Laporan Keuangan Interim Triwulan

Submission on Interim Financial Statements

BEI

IDX

paling lambat disampaikan oleh Perseroan pada tanggal 31 Maret, 30 April, dan 31 Oktober To be submitted before 31 March, 30 April and 31 October

8. Penyampaian Rencana Bisnis Tahunan Perseroan TahunBuku 2019Submission on Annual Business Plan for Fiscal Year 2019

Penyampaian Rencana Bisnis Tahunan Perseroan TahunBuku 2020Submission on Annual Business Plan for Fiscal Year 2020

OJK

FSA

OJK

FSA

30 Januari 2019

30 January 2019

30 November 2019

30 November 2019

9. Laporan Pelaksanaan Program Pengembangan Pengetahuan Tenaga Kerja tahun 2018Submission on Employees Development Implementation Report for Fiscal Year 2018

OJK

FSA

30 Januari 2019

30 January 2019

10. Laporan Pelatihan Berkelanjutan Direksi dan Dewan KomisarisSubmission on Sustainability Training Report for Director and Board of Commissioners

OJK

FSA

17 Januari 2019

17 January 2019

Adapun laporan-laporan yang disampaikan Perseroan kepada Otoritas Jasa Keuangan dan Instansi lainnya sepanjang tahun 2019 adalah sebagai berikut:

Throughout 2019, the Company submitted the following reports to the Financial Services Authority and other institutions:

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 196: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

196 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

No. Nama LaporanReport Name

InstansiAgency

Tanggal PenyampaianSubmission Date

11. Laporan Pelaksanaan Edukasi Tahun 2018 Dalam Rangka Peningkatan Literasi KeuanganSubmission on the Implementation of Financial Education Report for the 2018 Period

Laporan Pelaksananaan Inklusi Keuangan tahun 2018Report on the Implementation of Financial Inclusion in 2018

Laporan Pelaksanaan Edukasi Tahun 2019 Dalam Rangka Peningkatan Literasi KeuanganSubmission on the Implementation of FinancialEducation Report for the 2019 Period

Laporan Pelaksananaan Inklusi Keuangan tahun 2019Report on the Implementation of Financial Inclusion in 2019

OJK

FSA

OJKFSA

OJK

FSA

OJKFSA

30 Januari 2019

30 January 2019

30 Januari 201930 January 2019

23 Januari 2020

23 January 2020

23 Januari 202023 January 2020

12. Laporan Hasil Penilaian Tingkat Risiko

Report on Assessment Result for Risk Rate

OJK

FSA

28 Februari 2019

28 February 2019

13. Laporan Penilaian Penerapan Manajemen Risiko

Submission on Self Assessment Report on RiskManagement Implementation

OJK

FSA

27 Februari 2019

27 February 2019

14. Laporan Keuangan Tahunan 2018

The 2018 Financial Statements

OJK, Bank Indonesia

FSA, Bank Indonesia

1 April 2019

1 April 2019

15. Penyampaian Bukti Pengumuman Laporan Keuangan Tahunan 2018

Submission of Notification Proof of the 2018 AuditedFinancial Reports

OJK, BEI

FSA, IDX

1 April 2019

1 April 2019

16. Laporan Tahunan 2018

Submission of the 2018 Annual Report

OJK, BEI,KSEI

FSA, IDX, KSEI

24 April 2019

24 April 2019

17. Laporan Penerapan Tata Kelola yang Baik

Submission on Good Corporate GovernanceImplementation Report

OJK

FSA

29 April 2019

29 April 2019

18. Laporan Berkala Tahunan Hasil Evaluasi Komite Audit terhadap Pemberian Jasa Akuntan Publik

Annual Periodic Report of Audit CommitteeEvaluation on Public Acountant Services

OJK

FSA

27 Juni 2019

27 June 2019

19. Laporan Penunjukan Kantor Akuntan Publik dalam rangka Audit tahun 2019

Report on Appointment of Public Accounting Firm in the framework of Audit in 2019

OJK

FSA

18 November 2019

18 November 2019

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 197: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

197Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

21. Laporan Rencana Inklusi Keuangan Tahun 2019Report on the Financial Inclusion Plan for 2019

Laporan Rencana Inklusi Keuangan Tahun 2020Report on the Financial Inclusion Plan for 2020

OJKFSA

OJKFSA

30 Januari 201930 January 2019

29 November 201929 November 2019

22. Laporan Realisasi Pengikinian Data Tahun 2019 dan Rencana Kegiatan Pengkinian Data Tahun 2020 Dalam Rangka Penerapan Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme

Report on the Realization of Updating the 2019 Data and the Plan for Updating the 2020 Data In the Context of the Implementation of Anti-Money Laundering and Counter Terrorism Financing

OJK

FSA

19 Desember 2019

19 December 2019

No. Nama LaporanReport Name

InstansiAgency

Tanggal PenyampaianSubmission Date

CODES OF ETHIC

As a Public Company, the Company believes that the application of ethical standards plays a very important role in carrying out the Company's business activities in accordance with the vision and mission and culture of the Company.

Business Ethics & Behavior is the basic for having ethical attitudes and actions and is the commitment applied to all Employees who have direct employment relationships, both permanent and contract employees, including outsourcing workers, to conduct ethically responsible business that recognizes and protects the Company's relationship with Employees, customers, shareholders, relations/partners/business partners, and the community, we call this commitment to ETHICAL and CORRECT conducts.

The continuous implementation of Company Ethics will shape the Company’s culture as a manifestation of the Company's values. The Company Ethics in force in the Company are outlined in the Company's Code of Conduct.

This Code is intended as a BASIC GUIDE and is not a detailed description of all Company policies regarding matters of conflicting interests, handling information, compliance and

KODE ETIKSebagai Perusahaan Tbk, Perseroan meyakini penerapan standard etika memegang peranan yang sangat penting dalam menjalankan aktivitas bisnis perseroan sesuai dengan visi dan misi serta budaya yang dimiliki Perseroan.

Etika Bisnis & Perilaku ini merupakan dasar sikap dan tindakan etis serta komitmen yang berlaku bagi seluruh Karyawan Perusahaan yang mempunyai hubungan kerja langsung baik Karyawan tetap maupun kontrak termasuk pekerja alih daya (outsourcing) untuk melaksanakan bisnis yang bertanggungjawab secara etika yang mengakui dan melindungi hubungan Perusahaan dengan Karyawan, nasabah, pemegang saham, relasi/rekanan/mitra usaha, dan masyarakat, hal tersebut kita sebut komitmen untuk berbuat ETIS dan BENAR.

Pelaksanaan Etika Perusahaan yang berkesinambungan akan membentuk budaya perusahaan yang merupakan manifestasi dari nilai-nilai perusahaan. Etika Perusahaan yang berlaku di Perseroan dituangkan dalam Pedoman Perilaku Perusahaan.

Pedoman ini dimaksudkan sebagai PEDOMAN DASAR dan bukan merupakan deskripsi rinci dari seluruh kebijakan Perusahaan yang berkenaan dengan hal-hal mengenai

20. Laporan Rencana Edukasi Keuangan Tahun 2019 Dalam Rangka Peningkatan Literasi KeuanganSubmission on Report of Financial EducationActivities Plan for Financial Literation year 2019

Laporan Rencana Edukasi Keuangan Tahun 2020 Dalam Rangka Peningkatan Literasi KeuanganSubmission on Report of Financial EducationActivities Plan for Financial Literation year 2020

OJK

FSA

OJK

FSA

30 Januari 2019

30 January 2019

29 November 2019

29 November 2019

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 198: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

198 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

enforcement of business ethics and employee behavior. The Code of Ethics applies to members of the Directors, members of the Board of Commissioners, and Employees.

CODE OF ETHICS PRINCIPLES

The Code of Ethics is the Company's internal regulations that contain the value system, business ethics, work ethics, commitment and enforcement of Company regulations in conducting business and other activities, as well as in interacting with stakeholders.

The code of ethics was updated based on PT Buana Finance Tbk's Code of Business Ethics and Conducts number 027/SKEP-DIR/BNF/IV/2019 dated April 8, 2019.

The key points of the Company's Code of Ethics are:

• Contains values, business ethics, work ethics, commitment and enforcement of corporate regulations that apply to all Company Employees who have a direct employment relationship both permanent and contract employees including outsourcing workers employed at the Company.

• The Company upholds fair treatment fo all employees where relations between employees must not be based on threats, acts of violence and various forms of discrimination by differences in ethnicity, race, gender, color, religion, origin or personal disability (including physical conditions), whether through comments, jokes and/or actions on the job for any reason.

• Avoiding conflicts of interest between individuals/families/groups and the interests of the Company, especially related to the existence of family relationships, or close relationships with individuals who work for customers/suppliers/ relations/partners/suppliers, the ownership of shares in a business that conducts business or interested in doing business with the Company, using confidential Company information for personal gain or for the benefit of others (insider trading), using Company assets for personal interests, doing other work outside the company that has the potential to disrupt productivity.

pertentangan kepentingan, penanganan informasi, kepatuhan dan penegakan etika bisnis dan perilaku Karyawan. Kode Etik berlaku bagi anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris, dan Karyawan.

POKOK-POKOK KODE ETIK

Kode Etik adalah peraturan internal Perusahaan yang berisikan sistem nilai, etika bisnis, etika kerja, komitmen serta penegakan peraturan-peraturan Perusahaan dalam menjalankan bisnis dan aktivitas lainnya, serta dalam berinteraksi dengan para pemangku kepentingan.

Aturan kode etik dimutakhirkan dengan Panduan Etika Bisnis dan Perilaku PT Buana Finance Tbk nomor 027 /SKEP-DIR/ BNF/ IV/2019 tanggal 08 April 2019.

Adapun isi pokok-pokok Kode Etik Perseroan adalah :

• Berisikan nilai, etika usaha, etika kerja, komitmen serta penegakan terhadap peraturan-peraturan Perseroan yang berlaku untuk seluruh Karyawan Perseroan yang mempunyai hubungan kerja langsung baik Karyawan tetap maupun kontrak termasuk pekerja alih daya (outsourcing) yang dipekerjakan di Perseroan.

• Perseroan menjunjung tinggi keadilan perlakuan antar karyawan dimana hubungan antar karyawan tidak boleh dilandasi oleh ancaman, tindak kekerasan dan berbagai bentuk diskriminasi yang didasari atas perbedaan suku bangsa, ras, jenis kelamin (gender), warna kulit, agama, asal usul ataupun ketidakmampuan pribadi (termasuk kondisi fisik), baik melalui komentar, gurauan dan/atau tindakan dalam pekerjaan dengan alasan apapun.

• Menghindari terjadinya benturan kepentingan antara pribadi/keluarga/kelompok dengan kepentingan Perseroan, terutama terkait dengan adanya hubungan keluarga, atau hubungan dekat dengan individu yang bekerja pada nasabah / supplier / relasi / rekanan / pemasok, adanya kepemilikan saham dalam suatu bisnis usaha yang melakukan atau berminat untuk melakukan bisnis dengan Perseroan, menggunakan informasi rahasia Perseroan untuk kepentingan pribadi atau untuk keuntungan orang lain (insider trading), memakai aset Perseroan untuk kepentingan pribadi, melakukan pekerjaan lain di luar perseroan yang berpotensi mengganggu produktivitas.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 199: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

199Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

• Never make false statements and false claims with regard to marketing and negotiations including accounts for expenditures and expenses, review of certain projects and report writing.

• Prohibit the giving and receiving of all forms of gifts / gifts to / from other parties as a form of interpersonal service. The Company avoids giving gifts / gifts to avoid conflicts of interest that affect decision making.

• In order to safeguard the Company's image and ensure the objectivity of decision making, the Company does not approve of any form of bribery, whether receiving or making bribes in any form.

• Prohibit business with business partners who commit money laundering or funding for illegal or illegitimate purposes including terrorism, therefore employees must be aware of suspicious actions ("red flags") such as: requests for cash payments and / or other unusual payment terms.

• Every employee who knows information that is confidential, whether due to his position, profession, or any relationship with the Company, is prohibited from using or disclosing that information to other parties, except in the context of carrying out his functions, duties and authority based on Company decisions or required by Constitution.

• Employees are not allowed to express opinions / thoughts both verbally and in writing publicly about the Company. Provision of information to the public may only be done by the President Director and / or other Directors and Corporate Secretary in accordance with their respective authorities.

• In order to maintain professional value, Employees must protect all forms of information belonging to other parties they know. For this reason, Employees have no right to disseminate information before it is known / agreed to formally by both parties involved, or based on commitments with other parties, it must be kept confidential.

• Do not commit fraud such as cheating, embezzling, falsifying, misusing assets, transferring cash, and others.

• Tidak membuat pernyataan palsu dan klaim palsu terutama terkait pemasaran dan negosiasi termasuk akun untuk biaya dan pengeluaran, kajian atas proyek tertentu dan penulisan laporan.

• Melarang pemberian dan penerimaan segala bentuk hadiah/ bingkisan kepada/ dari pihak-pihak lain sebagai bentuk balas jasa antar pribadi. Perseroan menghindari pemberian hadiah/bingkisan untuk menghindari timbulnya benturan kepentingan sehingga mempengaruhi pengambilan keputusan.

• Demi menjaga citra Perseroan dan menjamin obyektivitas pengambilan keputusan, Perseroan tidak menyetujui segala bentuk penyuapan baik menerima maupun melakukan suap dalam bentuk apapun.

• Melarang bisnis dengan mitra usaha yang melakukan tindak pencucian uang atau pendanaan untuk tujuan ilegal atau tidak sah termasuk terorisme, untuk itu Karyawan harus mewaspadai tindakan–tindakan yang mencurigakan (“red flag”) seperti : permintaan untuk pembayaran tunai dan/atau syarat pembayaran yang tidak biasa.

• Setiap Karyawan yang mengetahui informasi yang bersifat rahasia, baik karena kedudukan dan jabatan, profesinya, maupun hubungan apapun dengan Perseroan, dilarang menggunakan atau mengungkapkan informasi tersebut kepada pihak lain, kecuali dalam rangka pelaksanaan fungsi, tugas, dan wewenangnya berdasarkan keputusan Perseroan atau diwajibkan oleh Undang-Undang.

• Karyawan tidak diperkenankan untuk menyampaikan pendapat/ pemikiran baik secara lisan maupun tulisan di hadapan publik mengenai Perseroan. Pemberian informasi kepada publik hanya boleh dilakukan oleh Direktur Utama dan/atau Direksi lainnya serta Corporate Secretary sesuai dengan wewenang masing-masing.

• Demi menjaga nilai profesional, maka Karyawan wajib melindungi segala bentuk informasi milik pihak-pihak lain yang diketahuinya. Untuk itu Karyawan tidak berhak menyebarluaskan informasi sebelum diketahui/disepakati secara formal oleh kedua belah pihak yang terlibat, atau yang berdasarkan komitmen dengan pihak-pihak lain harus dirahasiakan.

• Tidak melakukan penyelewengan seperti menipu, menggelapkan, memalsukan, penyalahgunaan aset, pengalihan kas, dan lain-lain.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 200: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

200 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

KOMITMEN INTEGRITAS

Seluruh Karyawan Perseroan dituntut untuk menjunjung tinggi Kode Etik Perseroan dalam kapasitas tugasnya.dan tidak boleh mengabaikan atau mencoba untuk bekerja di luar Kode Etik untuk alasan apapun, bahkan untuk memenuhi target bisnis. Kegagalan untuk mematuhi Kode Etik dan kebijakan Perseroan dapat menimbulkan konsekuensi fatal bagi Perseroan dan orang-orang yang terlibat. Selain berpotensi merusak reputasi Perseroan, perilaku yang melanggar Kode Etik dapat juga melanggar hukum.

UPAYA PENEGAKAN KODE ETIK

Pelanggaran Kode Etik atau kebijakan Perseroan dapat menyebabkan tindakan indisipliner, sampai dengan, dan termasuk, pemutusan hubungan kerja. Perseroan juga dapat melimpahkan kasus ke pejabat berwenang, yang dapat menjadi tanggung jawab pribadi bagi individu yang terlibat.

SOSIALISASI

Informasi Kode Etik disampaikan ke segenap Karyawan Perseroan melalui buku “Kode Etik Perseroan”, dokumen sharing Perseroan yang dapat di akses oleh semua Karyawan dan distribusi distibusi email dan sarana pengumuman lainnya.

Setiap Karyawan wajib menandatangani Surat Pernyataan Pakta Integritas, mematuhi dan melaksanakan komitmen yang tertuang dalam buku Kode Etik Perseroan dan setiap pimpinan unit kerja harus melakukan pemantauan dan penelaahan terhadap Kode Etik Perseroan.

SISTIM PELAPORAN PELANGGARAN PERSEROAN

Untuk mendeteksi adanya pelanggaran yang dilakukan atas Kode Etik dan Peraturan Perusahaan serta tindakan yang bertentangan dengan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik, Perseroan telah menyiapkan Sistem Pelaporan Pelanggaran (Whistle blowing System), sistem pengaduan ini untuk mendukung prinsip Good Corporate Governance dan sangat efektif untuk mendeteksi adanya pelanggaran atau kecurangan yang terjadi di dalam Perseroan.

COMMITMENT OF INTEGRITY

The Company's employees are required to uphold the Company's Code of Ethics in their duties and must not ignore or try to work not in accordance with the Code of Ethics for any reason, even to meet business targets. Failure to comply with the Code of Ethics and Company policies can have fatal consequences for the Company and the people involved. In addition to potentially damaging the Company's reputation, behavior that violates the Code of Ethics can also violate the law.

ENFORCEMENT OF THE CODE OF ETHICS

Violations of the Code of Ethics or Company policy can result in disciplinary action, up to and including termination of employment. The Company can also hand over cases to the authority as a personal responsibility for the individuals involved.

SOCIALIZATION

Information on the Code of Ethics is conveyed to all Company's employees through the book "The Company's Code of Ethics", the Company's documents that can be accessed by all Employees, e-mail distribution and other means of announcement.

Every Employee is required to sign the Statement of Integrity Pact, adhere to and carry out the commitments contained in the book of the Company Code of Ethics and each head of the work unit must monitor and review the Company Code of Ethics.

WHISTLE BLOWING SYSTEM

To detect violations of the Company's Code of Ethics and Regulations, and actions that are contrary to the principles of Good Corporate Governance, the Company has prepared a Whistle blowing System to support the principles of Good Corporate Governance and is very effective in detecting violations or fraud in Company.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 201: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

201Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Untuk menciptakan suasana kerja yang kondusif dan saling menghargai, Perseroan menekankan kepada karyawan, untuk saling mengingatkan akan rambu-rambu yang harus diikuti dan senantiasa menjaga praktek-praktek kerja yang baik, serta turut mengkampanyekan terciptanya penerapan tata kelola perusahaan yang baik. Perseroan mendorong semua karyawan, nasabah ataupun pihak ketiga untuk wajib melaporkan apabila menemukan, melihat ataupun mendengar terjadinya indikasi kuat teradap pelanggaran maupun kecurangan yang melibatkan karyawan Perseroan.

Mekanisme penyampaian laporan, pengaduan maupun penyampaian saran-saran dapat dilakukan melalui alamat Email : [email protected] atau melalui kotak Box yang disediakan atau dapat langsung langsung mengirimkan ke pihak komite audit.

1. Perseroan telah menetapkan Komite Audit untuk mengelola dan menangani pengaduan yang masuk melalui Whistleblowing System. Setiap pengaduan yang masuk akan di filling oleh Departemen pengawasan dan administrasi internal audit. Hasil proses penangan pengaduan akan dibuktikan kebenaran laporan tersebut dan akan disampaikan kepada Direksi Perseroan.

2. Seluruh pengaduan yang masuk akan dijaga kerahasiaan-nya oleh Komite Audit sebagai pengelola sistem pengaduan yang dipastikan merupakan pihak independen dan terlepas dari kepentingan Operasional Perseroan secara langsung, untuk kemudian ditindaklanjuti ke bagian terkait dan dilaporkan kepada Dewan Komisaris secara periodik.

3. Para pelapor yang memberikan laporan adanya pelanggaran/kecurangan akan dilindungi & dipastikan mendapatkan penanganan pengaduan secara baik.

Pada tahun 2019, tidak ada pengaduan yang masuk melalui Whistleblowing System.

To create a conducive and respectful work environment, the Company emphasizes to employees, to remind each other about the rules that must be followed and to always maintain good work practices, and also to campaign for the implementation of good corporate governance. The Company encourages all employees, customers or third parties to report when they find, see or hear strong indications of violations or fraud involving the Company's employees.

The mechanism for submitting reports, complaints and submissions of suggestions can be done via emailaddress : [email protected] or through the box provided or can be sent directly to the audit committee.

1. The Company has established an Audit Committee to manage and handle complaints that come through the Whistle Blowing System. Every incoming complaint will be filed by the Internal Audit Supervision and Administration Department. The truthfuness of the complains will be checked through and reported to the Company's Directors.

2. All incoming complaints will be kept confidential by the Audit Committee as the manager of the WBS who is an independent party and is free from the interests of the Company's Operations, to then be followed up with related sections and reported to the Board of Commissioners periodically.

3. The whistle blower who file any violation or fraud will be protected and his/her report will be properly handled.

In 2019, no complaints were received through the Whistleblowing System.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 202: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

202 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

No. PengadilanCourt

No. PerkaraCase No.

PosisiPerseroan

Position

PosisiLawanAgainst

Proses Perkara

Di TingkatPeradilan

Case Status

Uraian PerkaraCase

Description

Nilai PerkaraCase Amount

(Rp)

1. PN Jakarta Selatan

District Court of South Jakarta

56/Pdt.G/2019/PN.Jkt.Sel

56/Pdt.G/2019/PN.Jkt.Sel

Tergugat

Defendant

Mila Sumiati (Penggugat)

Mila Sumiati (Plaintiff)

Pengadilan Negeri Jakarta Selatan

District Court of South Jakarta

PT Buana Finance Tbk digugat dengan Gugatan Pembatalan Perjanjian Karena Kausa Tidak Halal oleh Debitur an. Mila Sumiati. Dalam surat gugatannya, Penggugat menuntut karena beranggapan Tergugat tidak melakukan serah terima terhadap barang jaminan yaitu kendaraan atas pembiayaannya. Padahal faktanya barang jaminan tersebut berada dalam penguasaan suami debitur.

PT Buana Finance Tbk is sued with Demands for Cancellation of Agreement on Illicit Cause by Debtor, Ms. Mila Sumiati The Plaintiff filed a lawsuit because she claimed that the Defendant did not hand over the collateral, which was the financed vehicle. In fact, the collateral is in the possession of the debtor's husband.

202.854.000

202.854.000

KASUS HUKUM PERSEROAN

Sepanjang tahun 2019, Perseroan menghadapi beberapa kasus hukum dan/atau tuntutan dari pihak ketiga yang nilainya tidak material dan tidak berdampak negatif bagi Perseroan. Kasus-kasus hukum yang dihadapi Perseroan sepanjang tahun 2019 adalah sebagai berikut:

LEGAL CASES OF THE COMPANY

During 2019, the Company faces several litigation cases and/or claims from third parties with immaterial values and would not cause adverse impact on the Company. Legal cases faced by the Company during 2019 are as follows:

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 203: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

203Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

2. PN Medan

District Court of Medan

477/Pdt.Sus-BPSK/2019/PN.Mdn

477/Pdt.Sus-BPSK/2019/PN.Mdn

Penggugat

Plaintiff

Agung Prasetya Koto

(Tergugat)

Agung Prasetya

Koto(Defendant)

Pengadilan Negeri Medan

Medan District Court

Berdasarkan Surat Pengaduan Saudara Agung Prasetyo Koto, S.H (Pengadu) selaku Debitur mengajukan pengaduan terhadap PT Buana Finance Tbk (Teradu) selaku Kreditur melalui Badan Penyelesaian Sengketa Konsumen (BPSK) kota Medan Terhadap aduan debitur tersebut, BPSK kota Medan telah mengeluarkan putusan No. 041/Arbitrase/2019/BPSK.Mdn. Terhadap putusan BPSK kota Medan tersebut, PT Buana Finance Tbk telah mengajukan upaya keberatan melalui Pengadilan Negeri Medan dengan No. perkara 477/Pdt.Sus BPSK/2019 /PN.Mdn.

Based on the Letter of Complaint from Mr. Agung Prasetyo Koto, SH (Defendant) as the Debtor filed a complaint against PT Buana Finance Tbk (Plaintiff) as a Creditor through the Consumer Dispute Resolution Board (BPSK) Medan.Following the Debtor's file for complaint, BPSK Medan has issued Decision No. 041/ Arbitration/2019/ BPSK .Mdn. In response to the verdict, PT Buana Finance Tbk has filed an objection through Case No. 477/ Pdt.Sus BPSK/2019 / PN.Mdn.

138.950.000

138.950.000

No. PengadilanCourt

No. PerkaraCase No.

PosisiPerseroan

Position

PosisiLawanAgainst

Proses Perkara

Di TingkatPeradilan

Case Status

Uraian PerkaraCase

Description

Nilai PerkaraCase Amount

(Rp)

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 204: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

204 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

No. PengadilanCourt

No. PerkaraCase No.

PosisiPerseroan

Position

PosisiLawanAgainst

Proses Perkara

Di TingkatPeradilan

Case Status

Uraian PerkaraCase

Description

Nilai PerkaraCase Amount

(Rp)

3. PN Jakarta Pusat

District Court of Central Jakarta

389/Pdt.PLW/2019/PN.Jkt.Pst

389/Pdt.PLW/2019/PN.Jkt.Pst

Pelawan

Plaintiff

PT Asia Mandiri Lines dan Marina

Bay Shipping

PT Asia Mandiri Lines and Marina

Bay Shipping

Pengadilan Negeri

Jakarta Pusat

District Court of Central

Jakarta

Berdasarkan Surat Penetapan Pengadilan Negeri Jakarta Pusat No.149/2016.Eks Jo Putusan Arbitrase International Final Marina Bay yang dikeluarkan oleh Tn. Robert Gasiford dan Tn. Jaya Prakash Jo No. 05/PDT/ARB-INT/2016/PN.JKT.PST Jo No. 11/Pen.Pdt/Del/2018/PN.Sby, salah satu barang modal milik Perusahaan telah menjadi objek sitaan atas perkara PT Asia Mandiri Lines dengan pihak ketiga yaitu Marina Bay Shipping B.V melalui Arbitrase Internasional, maka Perusahaan telah mengajukan upaya hukum gugatan perlawanan di Pengadilan Negeri Jakarta Pusat dengan No. perkara 389/Pdt.PLW/2019/PN.Jkt.Pst

Based on Decision by District Court of Central Jakarta No. 149/2016.Eks Jo Decree of the Arbitration Court of Marina Bay issued by Mr. Robert Gasiford and Mr. Jaya Prakash Jo No. 05/PDT/ARB-INT/2016/PN.JKT.PST Jo No. 11/Pen.Pdt/Del/2018/PN.Sby the Company's capital good has become a confiscated object of the case of PT Asia Mandiri Lines with third party Marina Bay Shipping B.V through International Arbitration, in response, theCompany has filed a lawsuit in Central Jakarta with Case No. 389/Pdt.PLW/2019/ PN.Jkt.Pst

7.646.939.332

7.646.939.332

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 205: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

205Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

No. PengadilanCourt

No. PerkaraCase No.

PosisiPerseroan

Position

PosisiLawanAgainst

Proses Perkara

Di TingkatPeradilan

Case Status

Uraian PerkaraCase

Description

Nilai PerkaraCase Amount

(Rp)

4. PN Medan

District Court of Medan

19/Pdt.Sus-PKPU/2016/

PN.Niaga.Mdn Jo No. 09/Pailit/PT.ACI/SM/III/19

19/Pdt.Sus-PKPU/2016/

PN.Niaga.Mdn Jo No. 09/Pailit/PT.ACI/SM/III/19

Kreditur Konkuren

Concurrent Creditor

PT Asia Citra Industries

PT Asia Citra Industries

Pengadilan Negeri Medan

Medan District Court

Berdasarkan Surat Penetapan Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Medan No. 19/Pdt.Sus-PKPU/2016/PN.Niaga.Mdn Jo No. 09/Pailit/PT.ACI/SM/III/19, PT Asia Citra Industries selaku debitur Perusahaan dinyatakan Pailit.Terhadap kondisi Pailit tersebut, Perusahaan selaku Kreditur masih memiliki tagihan piutang dari PT Asia Citra Industries

Based on the Decree of the Commercial Court in Medan District Court No. 19 / Pdt.Sus-PKPU / 2016 / PN.Niaga.Mdn Jo No. 09 / Pailit / PT.ACI / SM / III / 19,PT Asia Citra Industries as the Company's debtor is declared bankrupt. Against the condition of the bankruptcy, the Company as a creditor still has a receivable from PT Asia Citra Industries

1.566.748.124

1.566.748.124

5. PN Negeri Manado

District Court of Manado

570/Pdt.G/2019/PN.Mnd

570/Pdt.G/2019/PN.Mnd

Tergugat

Defendant

Jeane Mamangkey (Penggugat)

Jeane Mamangkey

(Plaintiff)

Pengadilan Negeri

Manado

Manado District Court

Berdasarkan surat gugatan No. 570/Pdt.G/2019/PN.Mnd, Jeane Mamangkey (Penggugat) selaku Debitur melakukan gugatan perbuatan melawan hukum terhadap PT Buana Finance Tbk (Tergugat)

Based on the lawsuit No. 570/ Pdt.G/ 2019/PN.Mnd, Jeane Mamangkey (Plaintiff) as the Debtor filed a lawsuit of unlawful acts against PT Buana Finance Tbk (Defendant)

308.706.124

308.706.124

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 206: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

206 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

6. Pengadilan Negeri

Palembang

District Court of Palembang

252/Pdt.G/2019/PN.Plg

252/Pdt.G/2019/PN.Plg

Tergugat

Defendant

PT Victor Jaya dan PT

Tongkang Mas

PT Victor Jaya dan

PT Tongkang Mas

Pengadilan Negeri

Palembang

Palembang District Court

Berdasarkan surat gugatan No. 252/Pdt.G/2019/PN.Plg, PT Victor Jaya dan PT Tongkang Mas (Penggugat) selaku Lessee melakukan gugatan perbuatan melawan hukum terhadap PT Buana Finance Tbk (Tergugat).

Based on the lawsuit No. 252 / Pdt.G / 2019 / PN.Plg, PT Victor Jaya and PT Tongkang Mas (Plaintiff) as the Lessee filed a lawsuit over unlawful acts against PT Buana Finance Tbk (Defendant).

5.900.000.000

5.900.000.000

No. PengadilanCourt

No. PerkaraCase No.

PosisiPerseroan

Position

PosisiLawanAgainst

Proses Perkara

Di TingkatPeradilan

Case Status

Uraian PerkaraCase

Description

Nilai PerkaraCase Amount

(Rp)

7. PN Jakarta Selatan

District Court of South Jakarta

16/Pdt.G/2020/PN.Jkt.Sel

16/Pdt.G/2020/PN.Jkt.Sel

Tergugat

Defendant

LPKSM YAPERMA (Plaintiff)

LPKSM YAPERMA (Plaintiff)

Pengadilan Negeri

Jakarta Selatan

District Court of South Jakarta

Berdasarkan surat gugatan No. 16/Pdt.G/2020/PN.Jkt.Sel, LPKSM YAPERMA (Penggugat) melakukan gugatan perbuatan melawan hukum terhadapPT Buana Finance Tbk (Tergugat) atas dasar Pengaduan dari Fahmi Ibrahim selaku Debitur.Dalam surat gugatannya, Penggugat menuntut karena adanya Perjanjian Baku dan menuntut dibatalkannya Perjanjian.

Based on the lawsuit No. 16 / Pdt.G / 2020 / PN.Jkt. Sel, LPKSM YAPERMA (Plaintiff) filed a lawsuit for unlawful acts against PT Buana Finance Tbk (Defendant) on the basis of a Complaint from Fahmi Ibrahim as Debtor. In their lawsuit, the Plaintiff claimed based on the Standard Agreement and demanded the cancellation of the Agreement.

515.000.000

515.000.000

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 207: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

207Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

PENGENDALIAN INTERNAL

Sistem pengendalian internal merupakan komponen penting dalam pengelolaan Perseroan dan menjadi acuan dalam kegiatan operasional yang sehat dan aman. Pengendalian internal mencakup serangkaian aturan, kebijakan, dan prosedur yang diterapkan suatu organisasi untuk mencapai tujuan dan sasaran strategis serta untuk memberikan keyakinan memadai akan:

• Laporan keuangan Perseroan yang handal dan dapat dipercaya;

• Efektivitas organisasi dan efisiensi biaya; • Kepatuhan Perseroan terhadap ketentuan dan

peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Pengendalian internal yang baik akan mendukung pencapaian sasaran dan kinerja yang ditetapkan manajemen, menambah kepercayaan bagi manajemen, mendorong kepatuhan pada ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku serta meminimalisir risiko kerugian yang timbul melalui proses pengelolaan risiko yang akurat dan memadai.

Dewan Komisaris dan Direksi meyakini bahwa kinerja yang baik dan peningkatan nilai Perseroan hanya dapat dicapai melalui implementasi sistem pengendalian internal yang efektif yang merupakan tanggung jawab semua karyawan, mulai dari level manajemen sampai dengan level staf yang melaksanakan berbagai kegiatan pengendalian.

Dalam tugas fungsionalnya sehari-hari, seluruh karyawan Perseroan wajib mempelajari dan memahami kebijakan sistem pengendalian internal sehingga terjadi kesamaan pemahaman dan persepsi dalam implementasinya serta tercapai keseimbangan yang baik antara kualitas layanan kepada nasabah dengan tidak mengabaikan kualitas administrasi.

INTERNAL CONTROL

The internal control system is an important component in the Company’s management, and used as reference in healthy and safe operations. Internal controls encompass a set of rules, policies, and procedures an organization implements to achieve its strategic goals and objectives as well as to provide reasonable assurance on:

• The financial reports of the Company that are reliable and trustworthy;

• The organisation effectiveness and cost efficiency;• The Company’s compliance to applicable laws and

regulations.

Good internal control will support the achievement of the targets and performance stipulated by the management, improve management confidence, encourage compliance to applicable rules and regulations, and minimize the risk of loss that might occur through an accurate and adequate risk management process.

The Board of Commissioners and the Directors believe that good performance and increased value of the Company can only be achieved through proper implementation of an effective internal control system which is the responsibility of all employees, from management to staff level whoexecute various control activities.

In their daily functional duties, all employees of the Company must learn and understand internal control system policies in order to achieve a uniformity of understanding and perception in the implementation. This would generate good balance between the quality of service to the customers and the quality of administration.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 208: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

208 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Sistem pengendalian internal Perseroan meliputipengendalian keuangan dan operasional:

1. Dalam aspek pengendalian keuangan, Perseroan memastikan agar kegiatan usaha Perseroan dicatat sesuai dengan prinsip dan standar akuntansi yang berlaku secara umum, sehingga laporan keuangan Perseroan dapat dipercaya.

2. Dalam aspek pengendalian operasional, Perseroan memastikan bahwa struktur organisasi telah dibuat sedemikian rupa sehingga terdapat pemisahan tugas dan tanggung jawab yang tegas seperti:• Perseroan menerapkan sistem pengendalian

batas persetujuan kredit sesuai dengan jenjang kewenangan Komite Kredit, mulai dari kewenangan yang diberikan kepada Kepala Cabang sampai dengan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan.

• Perseroan secara tegas menerapkan sistem dual kontrol dengan memisahkan antara bagian pemasaran dan unit manajemen risiko. Divisi Pemasaran bertanggungjawab terhadap Direktur Pengembangan Bisnis dan Pemasaran, sementara Divisi Manajemen Risiko bertanggungjawab kepada Direktur Operasional.

• Divisi Pengendalian Keuangan dan Akuntansi dipisahkan dengan Divisi Treasuri yang melakukan otorisasi pengeluaran biaya, sehingga pejabat yang memiliki kewenangan dalam melakukan otorisasi pengeluaran biaya dipisahkan dengan pejabat yang melakukan pencatatan akuntansi dan pengawasan.

Adapun komponen yang telah dibangun Perseroan dan menjadi dasar dalam proses pengendalian di atas adalah sebagai berikut:

LINGKUNGAN PENGENDALIAN

Lingkungan Pengendalian membentuk budaya dan perilaku manusia atas pentingnya kesadaran pengendalian. Perseroan menerapkan Lingkungan Pengendalian yang efektif dimana semua karyawan mengerti mengenai tugas dan tanggung jawab mereka, batas kewenangan mereka, mempunyai pengetahuan yang memadai, serta berkomitmen untuk melakukan aktivitas yang benar dengan cara yang benar. Dewan Komisaris dan Direksi berkomitmen dalam mengembangkan, memelihara dan meningkatkan lingkungan pengendalian internal guna

Internal control systems of the Company include both financial and operational control:

1. From financial control aspect, the Company ensures that business activities of the Company are recorded in accordance with the generally acceptable accounting principles and standards so that financial statements of the Company can be relied upon.

2. From operational control, the Company ensures that its organization structures has accommodate a clear segregation of duties and responsibilities such as:

• The Company adheres to credit approval limits regulating the authority levels of the Credit Committee, ranging from the authority given to the Branch Managers up to the Directors and Commissioners.

• The Company strictly implemented dual control system by separating marketing and risk management units. Marketing Division is responsible to Business Development and Marketing Director, whereas Risk Management Division is responsible to Operation Director.

• Financial Control and Accounting is separated from Treasury Division who has expense authorization, accordingly, there is a segregation of duties between authorized officer for expenses, recording and controlling.

The components that have been established by the Company and have been used as the foundation of internal control processes above are as follows:

CONTROL ENVIRONMENT

Control Environment set the culture and human behaviour on the importance of control consciousness. The Company implements effective control environment where all employees understand their job and responsibilities and the limits of their authorities, have sufficient knowledge, and are committed to performing their duties correctly. The Board of Commissioners and Directors are committed to develop, preserve and enhance internal control environment so as to create an environment with high work ethics and integrity, as well as creating a culture in the

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 209: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

209Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

terciptanya lingkungan dengan etika kerja dan integritas yang tinggi serta terciptanya suatu kultur organisasi yang mendukung pencapaian target dengan risiko terukur.

PENILAIAN RISIKO

Dalam mencapai sasaran usaha yang ditetapkan, identifikasi and analisa risiko-risiko senantiasa dilakukan Perseroan. Perseroan telah melakukan identifikasi atas risiko-risiko yang dihadapi Perseroan yang terdiri dari risiko kepengurusan, risiko tata kelola, risiko strategi, risiko operasional, risiko aset dan liabilitas, risiko pembiayaan, dan risiko dukungan dana. Penilaian risiko dilakukan secara berkesinambungan untuk mengukur tingkat risiko yang dihadapi Perseroan, dimana hasil serta rekomendasi untuk dilakukannya perbaikan disampaikan kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan.

Penjelasan terperinci atas kinerja manajemen risiko dapat dilihat pada bagian Manajemen Risiko.

AKTIVITAS PENGENDALIAN

Aktivitas pengendalian merupakan penerapan prinsip-prinsip dan teknik-teknik pengendalian internal yang dituangkan dalam kebijakan, prosedur dan penetapan batas kewenangan untuk memitigasi risiko yang telah diidentifikasikan dan diukur. Setiap kebijakan dan prosedur didokumentasikan, dikelola dan dikinikan secara berkala dengan mempertimbangkan perubahan lingkungan bisnis. Efektivitas aktivitas pengendalian akan tergantung dari ketepatan dalam mengidentifikasi dan mengukur risiko yang dilakukan Perseroan.

INFORMASI DAN KOMUNIKASI

Perseroan telah membuat sistem informasi dan komunikasi yang baik dan handal dalam organisasi sehingga setiap karyawan Perseroan selalu mempunyai akses atas informasi yang relevan, terpercaya, tepat waktu, dan tersedia dalam format yang konsisten. Dengan adanya sistem informasi dan komunikasi yang baik dan andal, setiap unit kerja memperoleh pedoman yang jelas tentang apa yang harus dilakukan untuk mencapai tujuan Perseroan. Hal ini dilakukan antara lain berupa adanya sistem teknologi informasi realtime online yang terintegrasi (dari operasional sampai pelaporan) dengan seluruh

organization supporting achievements of business targets with measurable risk.

RISK ASSESSMENT

To achieve defined business objectives, identification and analysis of relevant risks are continuously practiced by the Company. The Company has identified the following risks faced by the Company such as management risk, governance risk, strategy risk, operational risk, asset and liability risk, financing risk and funding risk. Risk assessment is conducted sustainably to measure the level of risk faced by the Company, whereby the results and recommendations for improvement are submitted to the Directors and Board of Commissioners

Detailed description on the performance of risk management can be viewed in the Risk Management section.

CONTROL ACTIVITIES

Control activities are the implementation of principles and techniques of internal control specified in policies, procedures and authority limit establishment to mitigate risk that has been identified and measured. All policies and procedures are documented, maintain and updated periodically to ensure adequate control of activities, taking into account changes in business environments faced by the Company. The effectiveness of the Company’s control activities depends on the accurate identification and measurement of risk.

INFORMATION AND COMMUNICATION

The Company has built a good and reliable information and communication system within the organization so that every employee of the Company always has access to information which is relevant, reliable, punctual and available in consistent formats. With good and reliable information and communication systems, every business unit of the organization receives a clear guidance about how they can assist the Company to achieve its objectives. Activities in this section include realtime online information technology system which is integrated (from operating to reporting stage) with all branches as well as intranet system

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 210: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

210 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

cabang serta sistem intranet Perseroan dimana informasi-informasi terkini dapat diakses oleh seluruh karyawan Perseroan.

PEMANTAUAN

Pemantauan adalah usaha berkelanjutan untuk menyakinkan bahwa setiap gerak perusahaan secara sinergis sedang mengarah kepada usaha pencapaian tujuan. Hal ini dilakukan dengan menilai kembali kekuatan lingkungan pengendalian, usaha-usaha penilaian risiko dan pemilihan aktivitas pengendalian. Menjadi unsur penting dalam pemantauan adalah pelaporan terhadap penyimpangan dan kekurangan.

EVALUASI ATAS EFEKTIVITAS SISTEM PENGENDALIAN INTERN

Manajemen Perseroan melakukan penilaian berkelanjutan dan berkala terhadap kualitas kinerja pengendalian internal untuk menentukan apakah pengendalian telah beroperasi sebagaimana diharapkan dan dimodifikasi melalui Internal Audit. Kekurangan yang signifikan dan kelemahan material selalu dikomunikasikan kepada Komite Audit sebagai bagian dari setiap pemeriksaan. Dengan demikian, komunikasi yang tepat waktu ini dapat membantu manajemen dalam memperbaiki masalah tentang pengendalian internal.

Berdasarkan hasil penilaian Internal Audit selama 2019 sebagaimana telah dilaporkan juga kepada Komite Audit dan Dewan Komisaris, secara keseluruhan sistem pengendalian intenal dan manajemen risiko telah memadai dan berjalan efektif.

where up-to-date information could be accessed by all employees.

MONITORING

Monitoring is an on-going effort to ensure that all of the Company’s activities lead to the fulfillment of its objectives. The Company’s monitoring activities include assessing the scope of control, risk assessment and the selection of control activities. An important element of monitoring is the reporting of irregularities and deficiencies.

EVALUATION ON EFFECTIVENESS OF INTERNAL CONTROL SYSTEM

The management of the Company conducts ongoing and periodic assessment of the quality of internal control performance to determine whether controls are operating as intended and modified when needed through Internal Audit. Significant deficiencies and material weaknesses are always communicated to the Audit Committee as a part of every audit. Hence, this timely communication may help management in correcting the problem on internal control.

Based on results of Internal Audit assessments in 2019, which have been reported to the Audit Committee and the Board of Commissioners, internal control system and risk management were adequate and effective.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 211: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

211Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Page 212: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

212 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Page 213: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

Corporate Social Reponsibility

06

Page 214: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

214 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Semangat melayani yang telah menjadi salah satu nilai luhur Perseroan, diyakini dapat menjadi pijakan untuk mengembangkan kegiatan CSR Perseroan.

The spirit to serve, which has always been one of the Company’s noble values, is believed to become the basis for developing the Company’s CSR activities.

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Reponsibility

Page 215: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

215Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Perseroan menyadari bahwa keberhasilan kinerja tidak hanya ditentukan oleh pencapaian keuangan, tetapi juga karena dukungan dari seluruh pemangku kepentingan yang berada di lingkungan bisnis Perseroan. Sebagai upaya untuk membangun hubungan yang harmonis dan saling menguntungkan dengan lingkungan, masyarakat, dan para pemegang kepentingan, Perseroan berkomitmen untuk terus merealisasikan tanggung jawab sosial dan lingkungan (CSR) kepada masyarakat. Melalui program CSR, Perseroan dapat memberikan kontribusi bagi pembangunan ekonomi berkelanjutan guna meningkatkan kualitas kehidupan dan lingkungan.Semangat melayani yang telah menjadi salah satu nilai luhur Perseroan, diyakini dapat menjadi pijakan untuk mengembangkan kegiatan CSR Perseroan.

KEBIJAKAN DASAR

Penyampaian program tanggung jawab sosial dan lingkungan (CSR) yang dilakukan Perseroan dalam Laporan Tahunan merupakan wujud kepatuhan Perseroan terhadap ketentuan:1. Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan

Terbatas Pasal 66 (2c), 2. Peraturan Pemerintah No.47 Tahun 2012 tentang

Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perseroan Terbatas Pasal 3 dan 6.

3. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 1/POJK.07/2013 tentang Perlindungan Konsumen Sektor Jasa Keuangan

4. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No.2/SEOJK.07/2014 tentang Pelayanan dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen pada Pelaku Jasa Keuangan.

5. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 76/POJK.07/2016 tentang Peningkatan Literasi dan Inklusi Keuangan di Sektor Jasa Keuangan Bagi Konsumen dan/atau Masyarakat.

6. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No 18/POJK.07/2018 Tentang Layanan Pengaduan Konsumen Di Sektor Jasa Keuangan

7. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No 30/SEOJK.07/2017 Tentang Pelaksanaan Kegiatan Dalam Rangka Meningkatkan Literasi Keuangan di Sektor Jasa Keuangan

8. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No 31/SEOJK.07/2017 Tentang Pelaksanaan Kegiatan Dalam Rangka Meningkatkan Inklusi Keuangan di Sektor Jasa Keuangan

The Company understands that the success of its performance depends not only on financial achievement alone but also on the support given by all stakeholders within business environment of the Company. In an effort to build a harmonious relationship and mutual benefit to the environment, communities, and stakeholders, the Company is committed to continuing the realization of its social and environmental responsibility (CSR) activities for the community. Through CSR programs, the Company gives its contribution to sustainable economic development aiming at improving the quality of life and environment.

The spirit to serve, which has always been one of the Company's noble values, is believed to become the basis for developing the Company's CSR activities.

BASIC POLICIES

The report on the Corporate Social Responsibility (CSR) is contained in the Annual Report of the Company, as an evidence of its compliance to:

1. Law No. 40 of 2007 concerning Limited Liability Company Article 66 (2c),

2. Government Regulation No.47 of 2012 on Social and Environmental Responsibility of Companies Limited, Articles 3 and 6.

3. Regulation of the Financial Services Authority No. 1/POJK.07/2013 on Financial Services Sector Consumer Protection

4. Financial Services Authority Circular No.2/SEOJK.07/2014 on Handling and Resolution of Consumers Complaints at Financial Services Businesses.

5. Regulation of the Financial Services Authority No. 76/POJK.07/2016 concerning Enhancing Financial Literacy and Inclusion in the Financial Services Sector for Consumers and / or Communities.

6. Regulation of the Financial Services Authority No. 18/POJK.07/2018 concerning Consumer Complaint Services in the Financial Services Sector

7. Financial Services Authority Circular No. 30/SEOJK.07/2017 concerning Implementation of Activities in Order to Improve Financial Literacy in the Financial Services Sector

8. Financial Services Authority Circular No. 31/SEOJK.07/2017 concerning Implementation of Activities in Order to Improve Financial Inclusion in the Financial Services Sector

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Reponsibility

Page 216: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

216 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Pelaksanaan kegiatan CSR Perseroan di tahun 2019 lebih bertumpu pada bidang sosial kemasyarakatan.

TANGGUNG JAWAB SOSIAL DALAM BIDANG PENGEMBANGAN SOSIAL DAN KEMASYARAKATAN

PEMBANGUNAN RUMAH LAYAK HUNI

Pada tanggal 8 Nopember 2019, untuk ketiga kalinya Perseroan kembali bermitra dengan Habitat Indonesia yang merupakan institusi non-profit dalam penyediaan rumah layak huni bagi keluarga yang berpenghasilan rendah. Adapun bentuk donasi yang diberikan adalah pembangunan rumah tinggal sehat sederhana di Kampung Gunung Batu-Desa Bojong Koneng, Kabupaten Bogor. Pembangunan pondasi rumah melibatkan partisipasi karyawan Perseroan dari Kantor Pusat dan KSKC Bogor.

RENOVASI SEKOLAH

Pada tanggal 10 Desember 2019 Perseroan mengadakan kegiatan CSR di SD Negeri Karangtengah IV, Babakan Madang - Bogor.

Kegiatan ini dilakukan demi meningkatkan kualitas dan fasilitas pendidikan di daerah terpencil, yang tidak jauh dari Ibukota. Kegiatan dilakukan oleh karyawan Buana Perseroan yang diwakilkan mulai dari Kepala Cabang, Kepala Regional, Kepala Divisi dan Departemen, hingga Direktur yang memulai secara simbolis mengecat tembok sekolah.

The Company's CSR activities in 2019 is focused more on social community sector.

SOCIAL RESPONSIBILITIES IN SOCIAL AND COMMUNITY DEVELOPMENT

CONSTRUCTION OF LIVABLE HOUSES

On November 8, 2019, the Company and Habitat Indonesia, a non-profit institution, for the third time join forces in building livable houses for low-income families. The donation was realized in the form of simple yet healthy residential houses, located in Kampung Gunung Batu - Bojong Koneng Village, Bogor Regency. The construction of the house’s foundation involves the participation of Company’s employees from the Head Office and KSKC Bogor.

SCHOOL RENOVATIONS

On December 10, 2019 the Company held CSR activities at Karangtengah IV Elementary School, Babakan Madang - Bogor.

This activity is carried out in order to improve the quality and the facilities for educational purposes in remote areas, not far from the capital city. The activities were carried out by The Company's employees, represented by the Branch Office Heads, Regional Office Heads, Division Heads and Departments Heads, up to the Director who started the project by symbolically painting the walls of the school.

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Reponsibility

Page 217: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

217Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Painting the school, including its classroom, is main activity in this CSR program. In addition, the Company also gave donation in cash, handed over directly to the Principal, representing the SDN Karangtengah IV. The Company wishes that a clean and tidy school can inspire the students’ spirit.

DONATION FOR THE DISABLED

With the background of providing support for the disabled, then during the Christmas celebration of 2019, the Company gave donation in cash for Elsafan Foundation, the Indonesian Blind Children Foundation, located at Pondok Bambu, East Jakarta

Kegiatan utama pada CSR ini adalah pengecatan sekolah hingga ruang kelas, disamping itu juga didonasikan sejumlah uang tunai yang diberikan langsung kepada Kepala Sekolah sebagai perwakilan dari pihak SDN Karangtengah IV. Perseroan berharap dapat membangkitkan semangat murid-murid dengan fasilitas sekolah yang lebih rapih dan bersih.

DONASI KEPADA PENYANDANG DISABILITAS

Berlatar belakang pemberian dukungan untuk penyandang disabilitas, dalam rangka perayaan Natal 2019, Perseroan memberikan donasi dalam bentuk bantuan tunai kepada Yayasan Elsafan, yaitu Lembaga Pelayanan Anak Tunanetra Indonesia yang berada di kawasan Pondok Bambu, Jakarta Timur

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Reponsibility

Page 218: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

218 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

TANGGUNG JAWAB SOSIAL DALAM BIDANG KETENAGAKERJAAN

Fokus utama Perseroan dalam bidang ketenagakerjaan adalah "Tumbuh Bersama Karyawan". Perseroan senantiasa melakukan pengembangan SDM melalui berbagai program pelatihan untuk meningkatkan kompetensi karyawan. Dalam mewujudkan pengembangan SDM, pada tahun 2019 Perseroan telah mengalokasikan biaya pelatihan sebesar Rp 3, 2 miliar.

Dalam hubungannya dengan program Keselamatan dan Kesehatan Kerja (K3), kebijakan Perseroan diarahkan untuk menciptakan lingkungan kerja yang bersih, nyaman dan aman sehingga mampu meningkatkan produktivitas kerja. Upaya tersebut dilakukan melalui beberapa langkah berikut :

• Perseroan menyediakan tempat dan fasilitas kerja yang bersih dan sehat.

• Perseroan menyediakan peralatan kerja yang layak dan keamanan tempat bekerja bagi karyawan.

• Perseroan menyediakan fasilitas kesehatan bagi karyawan, baik melalui asuransi kesehatan maupun BPJS Kesehatan.

• Bagi karyawan yang berada di lokasi proyek tertentu (misal surveyor atau credit investigator), Perseroan menyediakan perlengkapan standar seperti helm, sepatu pengaman, jas hujan dan masker.

• Perseroan juga menyediakan BPJS Ketenagakerjaan dan Asuransi Personal Accident bagi seluruh karyawan, untuk memproteksi biaya kecelakaan kerja yang memerlukan perawatan khusus, mengakibatkan kondisi cacat tubuh atau kematian.

Di bidang ketenagakerjaan, Perseroan senantiasa memberikan kesempatan yang sama bagi seluruh karyawan, dan tidak ada perbedaan dari sisi gender, suku, agama, ras ataupun golongan. Beberapa bentuk pelaksanaan tanggung jawab sosial perusahaan dalam bidang ketenagakerjaan di sepanjang tahun 2018 adalah sebagai berikut :• Dari seluruh karyawan Perseroan sebanyak 796 orang,

211 (27%) karyawan adalah perempuan, dimana 2 karyawati menempati posisi Kepala Divisi, dan 10 karyawati menempati posisi Kepala Departemen.

• Seluruh kantor cabang Perseroan telah dilengkapi sarana keselamatan kerja seperti alat pemadam kebakaran, serta tata ruang yang aman dan nyaman.

• Selama tahun 2019, Perseroan melakukan program pelatihan (baik internal maupun eksternal) sebanyak 87 kali dengan jumlah peserta sebanyak 1384 peserta.

SOCIAL RESPONSIBILITIES IN EMPLOYMENT ASPECT

The Company's main focus in the field of employment is "Grow Together With Employees". The Company continues to develop its HR through various training programs to improve employee competency. In realizing HR development, in 2019 the Company has allocated budget of Rp 3.2 billion for training activities.

In connection with the Occupational Health and Safety program, the Company’s policy is directed to establish a working environment that is clean, comfort and safe, to increase employee productivity. Some efforts are made through the following steps:

• The Company provides workplace and facilities that are clean and healthy.

• The Company provides safe working equipment and secure working space for employees.

• The Company provides medical facilities for employees, either through health insurance or BPJS Healthcare program.

• For employees who are in a particular project site (eg surveyor or credit investigator), the Company provides standard equipment such as helmet, safety shoes, raincoat and dust mask.

• The Company also provides BPJS Employment for all employees, to protect the cost of work accidents that require special treatment, having impact on physical disability or fatality conditions.

In employment aspect, the Company provides equal opportunities to all employees, and there is no difference in terms of gender, race, religion, ethnic or sectarian. Some of the implementation of corporate social responsibility in the field of employment throughout the year 2018 are as follows:

• Of all the Company’s 796 employees, 211 (27%) are female, 2 of which are appointed as Heads of Division, and 10 as Heads of Department.

• All branches of the Company have been equipped with safety devices such as fire extinguishers, as well as safe and comfortable layout space.

• During 2019, the Company conducted training programs (both internal and external) as 87 times, with a total participant of 1384 person.

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Reponsibility

Page 219: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

219Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

PROGRAM CSR LAINNYA

PERAYAAN IDUL ADHA

Dalam rangka perayaan Idul Adha, Perseroan membagikan daging hewan kurban kepada masyarakat yang bertempat tinggal di sekitar Kantor Pusat Jakarta dan sekitar Kantor Cabang Perseroan. Tahun ini, kurban tersebut disalurkan melalui KSKC Bekasi, Solo, Lampung, Cilegon dan Belitung. Berlangsung pada bulan Agustus 2019, Perseroan memberikan santunan 1 (satu) ekor sapi limousin dan 5 ekor kambing.

TANGGUNG JAWAB SOSIAL TERHADAP KONSUMEN

EDUKASI DAN INKLUSI KEUANGAN

Perseroan berkomitmen untuk aktif meningkatkan pengetahuan masyarakat terhadap sektor keuangan. Hal ini sejalan dengan upaya peningkatan indeks literasi keuangan yang dituangkan oleh OJK melalui Peraturan OJK No 76/POJK.07/2016 serta SE OJK No 30/SEOJK.07/2017 Tentang Pelaksanaan Kegiatan Dalam Rangka Meningkatkan Literasi Keuangan di Sektor Jasa Keuangan. Dalam mewujudkan komitmen serta kepatuhan terhadap regulasi tersebut, Perseroan aktif berpartisipasi dalam acara-acara literasi yang diadakan oleh OJK.

Dalam rangka meningkatkan literasi keuangan masyarakat Jateng, Perseroan berperan serta pada acara “Dialog Publik” dengan judul Prospek Bisnis Terkait Daya Beli Masyarakat yang diselenggarakan oleh TVRI Semarang pada Bulan September 2019. Salah satu nara sumber adalah Perwakilan perseroan dan dua lainnya adalah Deputy Direktur Pengawasan dan Kasubag Edukasi dan

OTHER CSR PROGRAM

EID AL-ADHA CELEBRATION

For the Eid al-Adha celebrations, the Company distributes sacrificial animals to people who live around the Company's Head Office in Jakarta and around Branch Offices. This year, the sacrifice was channeled through the KSKC Bekasi, Solo, Lampung, Cilegon and Belitung. Taking place in August 2019, the Company provides compensation for 1 (one) Limousin cattle and 5 goats.

SOCIAL RESPONSIBILITIES TOWARDS CUSTOMERS

FINANCIAL EDUCATION AND INCLUSION

The Company is committed to actively increase public knowledge of the financial and banking sector. This is in line with efforts to increase financial literacy index as outlined by the FSA through FSA Regulation No. 76/POJK.07/2016 and FSA Circular No. 30/SEOJK.07/2017 concerning the Implementation of Activities in Order to Improve Financial Literacy in the Financial Services Sector. In realizing the commitment and compliance with these regulations, the Company actively participates in literacy events held by OJK.

In order to increase the financial literacy of the people of Central Java, the Company participated in the "Public Dialogue", under the theme of Business Prospects Regarding Public Purchasing Power, which was held by TVRI Semarang in September 2019. One of the resource persons was the company's Representative and the other two were Deputy Director of Supervision and Head of

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Reponsibility

Page 220: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

220 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

Perlindungan Konsumen OJK Kantor Regional 3 Jateng.

EDUKASI KEUANGAN MELALUI MULTIFINANCE DAY APPI

Selain itu, Perseroan melalui Kantor Cabang Surabaya berpartisipasi dalam gelaran acara Multifinance Day 2019 pada tanggal 9-13 Oktober 2019, yang bertempat di Atrium Tunjungan Plaza, Surabaya. Acara tahunan yang diselenggarakan oleh Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) diikuti oleh puluhan Perusahaan Pembiayaan dari 181 anggota APPI. Tujuan pelaksanaan Multifinance Day 2019 adalah agar masyarakat semakin memahami layanan jasa yang disediakan perusahaan pembiayaan.

INKLUSI KEUANGAN OJK

Sesuai dengan Peraturan OJK No 76/POJK.07/2016 serta SE OJK No 31/SEOJK.07/2017 Tentang Pelaksanaan Kegiatan Dalam Rangka Meningkatkan Inklusi Keuangan Di Sektor Jasa Keuangan, pada tahun 2018 Perseroan telah melaksanakan kegiatan Inklusi Keuangan dalam rangka memperluas akses bagi masyarakat untuk dapat memanfaatkan produk pembiayaan konsumen melalui :• Penambahan jaringan kantor dengan membuka

Kantor Selain Kantor Cabang (KSKC) di kota Belitung pada bulan Januari

• Pelaksanaan program Diskon Biaya Administrasi selama kurang lebih 2 minggu yang dilakukan bulan Oktober 2019 atau lebih tepatnya saat pelaksanaan bulan inklusi keuangan OJK, program ini khusus untuk kantor cabang Surabaya

Sub-Department of Education and Consumer Protection of OJK Regional Office 3 Central Java.

FINANCIAL EDUCATION IN THE APPI MULTIFINANCE DAY

In addition, the Company, represented by the Surabaya Branch Office, also participated in the MultifinanceDay 2019 on 9-13 October 2019, which took place at the Tunjungan Plaza Atrium, Surabaya. Organized by the Indonesian Financial Services Association (APPI), this annual event was attended by dozens of Finance Companies from 181 APPI members. The purpose of holding the 2019 Multifinance Day is to help people understand better the services provided by finance companies.

FSA FINANCIAL INCLUSION

In accordance with the FSA Regulation No 76/POJK.07/2016 and FSA Circular No 31/SEOJK.07/2017 concerning Implementation of Activities in Order to Improve Financial Inclusion in the Financial Services Sector, in 2018 the Company has implemented Financial Inclusion activities in order to expand access for community to be able to utilize consumer financing products through:• Expanding office network by opening an Offices Other

Than Branch Offices (KSKC) in Belitung in January.• • Implementation of the Administration Fee Discount

program for approximately 2 weeks conducted in October 2019, or more precisely, during the OJK financial inclusion month. this program is specifically for Surabaya branch office.

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Reponsibility

Page 221: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

221Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

PELAYANAN DAN PENYELESAIAN PENGADUAN KONSUMEN

Dalam menyediakan layanan pengaduan konsumen, Perseroan berpedoman kepada Peraturan OJK No. 01/POJK.07/2013 Tentang Perlindungan Konsumen Sektor Jasa Keuangan dan POJK No 18/POJK.07/2018 Tentang Layanan Pengaduan Konsumen Di Sektor Jasa Keuangan serta Surat Edaran OJK No. 2/SEOJK.07/2014 Tentang Pelayanan Dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen Pada Pelaku Usaha Jasa Keuangan serta ketentuan peraturan perundang-undangan lain yang relevan.Untuk menjamin pelayanan yang diberikan kepada konsumen tetap berjalan dengan baik, maka Perseroan menyediakan media Pengaduan Konsumen sebagai berikut :

1. Website www.buanafinance.co.id dengan memilih menu “Contact Us”.

2. Nomor telepon 021-50806969 yang dapat dihubungi 5 (lima) hari dalam satu minggu (Senin–Jumat: dari pukul 08.30 s/d 17.30).

3. Surat resmi yang ditujukan kepada Perseroan, baik yang diantar langsung, dikirim melalui pos maupun faximile.

4. Secara langsung datang ke Kantor Pusat maupun Cabang Perseroan.

Berikut ini adalah data pelayanan dan penyelesaian pengaduan konsumen oleh Perseroan sepanjang tahun 2019.

Data Pengaduan yang diselesaikan pada tahun 2019 :

Pengaduan yang Diterima dalam Periode Pelaporan Tahun 2019Complaints Received in the 2019 Reporting Period

Nama LaporanReport Name

Telah diselesaikan / Settled 26

Sedang Dalam Proses Penyelesaian / On going process 1

Total 27

CUSTOMER SERVICES AND COMPLAINT SETTLEMENT

In providing consumer complaints services, the Company refers to FSA Regulation No. 01/POJK.07/2013 Concerning Consumer Protection of the Financial Services Sector and FSA No 18/POJK.07/2018 Regulations on Consumer Complaint Services in the Financial Services Sector, as well as FSA Circular No. 2/SEOJK.07/2014 on Service and Settlement of Consumer Complaints on Financial Services Companies, as well as other relevant laws and regulations.To ensure the continuation of excellent customers services, the Company provides the following media for receiving Consumer Complaint:

1. Website www.buanafinance.co.id by selecting the “Contact Us” menu.

2. Phone number 021-50806969 which can be contacted 5 (five) days in one week (Monday-Friday: from 08:30 to 17:30).

3. Official letter addressed to the Company, whether delivered directly, sent by post or fax.

4. Directly come to the Head Office or the Company’s Branch Offices.

The following is data on service and customer complaint resolution by the Company throughout 2019.

Complaint settled in 2019:

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Reponsibility

Page 222: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

222 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

No. KeteranganNotes

JumlahNumber

1. Pemahaman karakteristik produk oleh KonsumenUnderstanding of product characteristics by consumers 0

2. Informasi produk kurang memadaiInadequate product information 0

3. Gangguan / kerusakan perangkat dan sistem teknologi informasiDisruption / damage to equipment and information technology systems 0

4. Perubahan / pemutusan akad / perjanjian / kontrakChange / termination of contract / agreement / contract 0

5. Kelalaian KonsumenConsumer Negligence 4

6. Kelalaian Pelaku Usaha Jasa KeuanganNegligence of Financial Service Businessmen 0

7. Tindak pidana Pelaku Usaha Jasa KeuanganCrime of Financial Service Providers 0

8. Lainnya – BBN Kendaraan Mobil Bekas, Asuransi dan RefundOthers - Vehicle Transfer Fee for Used Car, Insurance and Refund 23

Total 27

Dalam rangka pemenuhan ketentuan Peraturan OJK No. 01/POJK.07/2013 Tentang Perlindungan Konsumen Sektor Jasa Keuangan dan POJK No. 18/POJK.07/2018 Tentang Layanan Pengaduan Konsumen Di Sektor Jasa Keuangan serta SE OJK No 02/SEOJK.07/2014 tentang Pelayanan dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen pada Pelaku Usaha Jasa Keuangan, Perseroan telah mempunyai:

1. Kebijakan dan prosedur pelayanan dan penyelesaian pengaduan baik melalui Kantor Pusat maupun Cabang

2. Tidak pernah memungut biaya atas penyelesaian pengaduan konsumen.

3. Unit kerja khusus yang mempunyai fungsi pelayanan dan penyelesaian pengaduan konsumen yaitu unit kerja Pelayanan, Penangangan & Penyelesaian Pengaduan Nasabah.

4. Pelaporan pelayanan dan penyelesaian pengaduan konsumen kepada OJK secara berkala sesuai ketentuan yang berlaku.

In order to fulfill the provisions of FSA Circular No. 01/POJK.07/ 2013 on Consumer Protection in the Financial Services Sector and FSA Regulation No. 18/POJK.07/2018 on Consumer Complaint Services in the Financial Services Sector, as well as FSA Circular No. 02/SEOJK.07/2014 on Services and Settlement of Consumer Complaints in Financial Service Businesses, the Company has already have the following policies:

1. Service policies and procedures and settlement of complaints through both Head Office and Branch Offices

2. Never charge fees for resolving consumer complaints.

3. Establishing a special work unit that has the function of servicing and settling consumer complaints, namely the Unit of Service, Customer Complaints Handling & Settlement.

4. Periodic reporting of services and settlement of consumer complaints to the FSA in accordance with applicable regulations.

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Reponsibility

Page 223: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

223Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Reponsibility

Page 224: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATA

224 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Lokasi Kantor CabangBranch Offices Location

HEAD OFFICETokopedia TowerCiputra World 2, Lantai 38,Unit A-FJl. Prof. Dr. Satrio Kav. 11Jakarta 12950Phone. (021) 50806969Fax. (021) 50806996

KANTOR CABANG UTAMA

Tokopedia TowerCiputra World 2, Lantai 38,Unit A-FJl. Prof. Dr. Satrio Kav. 11Jakarta 12950Phone. (021) 50806969Fax. (021) 50806996

JABODETABEK

JAKARTA

Jakarta PusatSuper Blok Mega KemayoranBlok B 22, Jl. Angkasa kav B 6,Kotabaru, Bandar Kemayoran,Jakarta Pusat 10610Phone. (021) 29371420Fax. (021) 29371419

Jakarta SelatanKompleks Ruko Graha MasFatmawati Blok A No. 37Jl. RS Fatmawati No. 71,Jakarta 12150Phone. (021) 7247266Fax. (021) 7204658

Jakarta BaratRuko Puri NiagaJl. Puri Kencana Blok M8-1G Puri Kembangan Jakarta Barat Phone. (021) 58303407Fax. (021) 58303406

BEKASIRuko Mutiara Bekasi CenterBlok B9 No. 08,Jl. Ahmad Yani No. 14 Marga Jaya BekasiPhone. (021) 88850601Fax. (021) 88850603

TANGERANG SELATANRuko BTC Blok A1 No. 03Jl. Jend. SudirmanBintaro Jaya Sektor VIITangerang Selatan Phone. (021) 27624005

JAWA BALI

BANDUNGJl. BKR No. 16 Cijagra, LengkongKota BandungJawa BaratPhone. (022) 7312298Fax. (022) 7312248

SEMARANGKomplek Pertokoan Depok Asri D-6Jl. Depok No. 35, Semarang 50133Phone. (024) 3511327Fax. (024) 3549366

SURABAYAKomplek Ruko RMI Blok D 27-28Jl. Ngagel Jaya SelatanSurabaya 60284Phone. (031) 5030041Fax. (031) 5030042

DENPASARJl. Gatot Subroto Timur No 80, Unit 3 Denpasar 80111Phone. (0361) 426111 (0361) 423444

Page 225: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

225Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

SUMATERA

MEDANJl. Suka Mulia No. 7 & 8,Kecamatan Medan Maimun,Kelurahan Aur, Medan 20151Phone. (061) 4558260Fax. (061) 4153335

JAMBIJl. Hayam Wuruk No. 20A,Jelutung, Jambi 36136Phone. (0741) 20975Fax. (0741) 20974

LAMPUNGJl. Pangeran Diponegoro No.179 ABandar Lampung 35119Phone. (0721) 264141Fax. (0721) 264142

PALEMBANGJl. Angkatan 45 Raya No. 8 K - L,Demang Lebar DaunPalembang 30137Phone. (0711) 360800Fax. (0711) 356217

PEKANBARURukan Mega Asri Green Office Blok A2/A3, Jl. Arifin Achmad, Tangkerang Tengah, Marpoyan Damai Pekanbaru 28282Phone. (0761) 8417088Fax. (0761) 8417089

KALIMANTAN

BALIKPAPANRuko Pelangi Balikpapan PointBlok A 07 Jl. Syarifuddin YoesBalikpapanPhone. (0542) 8512460Fax. (0542) 8512461

BANJARMASINJl. Gatot Subroto No. 1Kel. Kuripan, Banjarmasin TimurBanjarmasin 70235Phone. (0511) 3272626Fax. (0511) 3272525

PALANGKARAYAJl. RTA. Milono Km 2,5 MentengJekan Raya Palangkaraya 73112Phone. (0536) 3238619Fax. (0536) 3239619

PONTIANAKKomplek Central Perdana No. B 17Jl. Perdana Pontianak 78122Phone. (0561) 766812Fax. (0561) 766822

SAMARINDAJl. KH Wahid Hasyim RT 11 No. 28, Sempaja Selatan, Samarinda 75119Phone. (0541) 4103992Fax. (0541) 4103994

SULAWESI

MAKASSARKomp. Ruko Pelita Marga MasBlok B/16, Jl. Gunung LatimojongMakassar 90157Phone. (0411) 3625651Fax. (0411) 3631367

MANADOJl. Bethesda No. 34 Ruko 34DSario Kotabaru Manado 95116Phone. (0431) 8880055Fax. (0431) 8880052

KANTOR SELAIN KANTOR CABANG (KSKC)

Bogor – CibinongKomplek Ruko, Cibinong City Center B-5, Jl. Tegar Beriman, Cibinong-Jawa BaratPhone. (021) 29335164 (021) 29335165

BangkaKomplek Ruko Bangka Square No. 8, Kelurahan Dul, Kecamatan Pangkalan Baru, Kabupaten Bangka Tengah,Pangkal Pinang, Bangka Belitung 33144 Phone. (0717) 9107792 (0717) 9107819

BengkuluJalan Kapten Tendean Km. 6 Kel. Jembatan Kecil, Kecamatan Gading Cempaka, BengkuluPhone. (0736) 7323457

BelitungJl. Jend Sudirman No.10Pangkal Lalang, Tj. Pandan, Belitung, Bangka Belitung 33411Phone. (0719) 9304202 (0719) 9304534BatamKomp. Ruko Anggrek Mas 2 Blok A1 No.3AJalan Jend. Sudirman, BatamPhone. (0778) 4089888

JogjakartaKomplek CASA GRANDE No 11,Jl Ringroad Utara, Pugeran Maguwoharjo, SlemanPhone (0274) 4361760

KalimalangKomplek Ruko Kalimalang SquareKS 10, Jl. Inspeksi KalimalangKel. Pondok Kelapa, Kec. Duren Sawit, Jakarta Timur 13450Phone (021) 86605758

MalangRuko PANORAMA SQUARE, Jl Ahmad Yani A-9, Purwodadi, Blimbing, Kota MalangPhone (0341) 4376084

MedanJl. Gagak Hitam No.30Kel. Sunggal, Kec. Medan SunggalMedanPhone (061) 42567366

SerangKomplek Ruko Citra GardenBMW Blok B 3 No 6, Jl. Mutiara Raya, Wanayasa, Kramatwatu, Serang - BantenPhone. (0254) 7941769

Semarang TVRIKomplek TVRI Stasiun Jawa Tengah, Jl. Roro Jongrang VII, Kel. Manyaran, Kec. Semarang Barat, Kota Semarang

SoloRuko The Park Blok B-17, Jl. Ir. Soekarno, Solo Baru, Madegondo, Grogol, Kecamatan Sukoharjo, Jawa Tengah 57552Phone. (0271) 625262Fax. (0271) 623396

TangerangJl. Jalur Sutra Kavling Spectra, Blok 23C No. 20-21 Panunggangan Timur, Pinang, Kota Tangerang, Paku Alam, Serpong Utara, Banten 15143Phone. (021) 29315101Fax. (021) 2935102

Page 226: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

HERMAN LESMANADirekturDirector

Surat Pernyataan Anggota DewanKomisaris Dan Direksi Tentang

Tanggung Jawab Atas Laporan Tahunan 2019PT Buana Finance Tbk

Statement Letter of The Board of Commissioners and Directorson Responsibility of The Annual Report 2019 PT Buana Finance Tbk

Kami yang bertandatangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Buana Finance Tbk tahun 2019 telah dimuat secara lengkap dan kami bertanggungjawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan Perusahaan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

Jakarta, 01 April 2020

We, the undersigned, declare that all information contained in the Annual Report of PT Buana Finance Tbk for the year 2019 is complete and we are fully responsible for the content of the Company’s Annual Report.

This statement letter is made truthfully.

Jakarta, April 01, 2020

SIANG HADI WIDJAJAKomisaris Utama

President Commissioner

TJAN SOEN ENGKomisaris

Commissioner

DANI FIRMANSJAHKomisaris Independen

Independent Commissioner

PINTARO MULIAKomisaris Independen

Independent Commissioner

YANNUAR ALINDirektur Utama

President Director

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

DireksiThe Directors

226 Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Page 227: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

227Laporan Tahunan 2019 I PT Buana Finance Tbk.

PT BUANA FINANCE TbkLaporan Keuangan beserta laporan auditor independentahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2019 dan 2018

Financial Statements with independent auditor’s reportyears ended December 31, 2019 and 2018

Laporan KeuanganFinancial Statement

Page 228: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

IMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN NYATAIMPACTFUL CHANGES I PERUBAHAN YANG BERDAMPAK

Annual Report 2019 I PT Buana Finance Tbk.

Page 229: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham
Page 230: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham
Page 231: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements.

Halaman - 1/1 - Page

LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/

Notes

31 Desember/December

2019 2018

ASET ASSETS Kas dan setara kas 4 164,800 189,751 Cash and cash equivalents Piutang sewa pembiayaan 5 Finance lease receivables Pihak ketiga 1,168,443 1,253,052 Third parties Cadangan kerugian penurunan nilai (18,499) (21,019) Allowance for impairment losses Piutang sewa pembiayaan - bersih 1,149,944 1,232,033 Finance lease receivables - net Piutang pembiayaan konsumen 6 Consumer financing receivables Pihak ketiga 3,564,191 3,422,701 Third parties Cadangan kerugian penurunan nilai (35,317) (29,087) Allowance for impairment losses Piutang pembiayaan Consumer financing konsumen - bersih 3,528,874 3,393,614 receivables - net Tagihan anjak piutang 7 Factoring receivables Pihak ketiga 14,742 10,056 Third parties Cadangan kerugian penurunan nilai (250) (250) Allowance for impairment losses Tagihan anjak piutang - bersih 14,492 9,806 Factoring receivables - net Surat berharga 235 368 Marketable securities

Piutang lain-lain 8 41,270 38,365 Other receivables Aset derivatif 9 3,239 11,280 Derivative assets Uang muka, biaya dibayar dimuka dan lainnya 10 22,819 20,225 Advances, prepayments and others Aset tetap - bersih 11 100,426 102,764 Fixed assets - net Aset takberwujud - bersih 12 22,468 19,364 Intangible assets - net Aset pajak tangguhan - bersih 29 2,835 1,476 Deferred tax assets - net JUMLAH ASET 5,051,402 5,019,046 TOTAL ASSETS

Page 232: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements.

Halaman - 1/2 - Page

LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

31 Desember/December

2019 2018

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES Pinjaman bank 13 3,714,466 3,739,886 Bank loans Beban akrual 14 21,352 23,651 Accrued expenses Utang pajak 15 Taxes payables

Pajak penghasilan badan 5,839 4,705 Corporate income taxes Pajak lainnya 2,443 2,791 Other taxes

Utang dividen 20 364 348 Dividend payables Utang lain-lain 16 66,982 53,527 Other payables Uang muka dan lain-lain 2,914 2,787 Advances and others Liabilitas derivatif 9 12,705 - Derivative liabilities Liabilitas imbalan pasca kerja 17 16,854 14,295 Post-employment benefits liabilities JUMLAH LIABILITAS 3,843,919 3,841,990 TOTAL LIABILITIES EKUITAS EQUITY Modal saham - nilai nominal Capital stock - Rp 250 (full amount) Rp 250 (nilai penuh) per saham par value per share Modal dasar - 4.800.000.000 saham Authorized capital - 4,800,000,000 shares Modal ditempatkan dan disetor - Issued and paid-up capital - 1.645.796.054 saham 18 411,449 411,449 1,645,796,054 shares Tambahan modal disetor 19 457 457 Additional paid-in capital (Rugi)/laba komprehensif lain (2,545) 3,256 Other comprehensive (loss)/income Saldo laba 20 Retained earnings Telah ditentukan penggunaannya 19,000 18,000 Appropriated Belum ditentukan penggunaannya 779,122 743,894 Unappropriated JUMLAH EKUITAS 1,207,483 1,177,056 TOTAL EQUITY JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 5,051,402 5,019,046 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Page 233: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements.

Halaman - 2 - Page

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/

Notes

31 Desember/December

2019 2018*)

PENDAPATAN INCOME

Pendapatan sewa pembiayaan 21 187,061 201,442 Finance lease income Pendapatan pembiayaan konsumen 22 554,419 441,286 Consumer financing income Pendapatan anjak piutang 1,949 1,717 Factoring income Pendapatan bunga 23 44,744 39,396 Interest income Pendapatan lain-lain 24 51,094 56,041 Other income

JUMLAH PENDAPATAN 839,267 739,882 TOTAL INCOME BEBAN EXPENSES

Beban keuangan 25 409,890 366,033 Financing costs Beban umum dan administrasi 26 205,792 184,503 General and administration expenses Beban penyisihan kerugian penurunan nilai 27 117,807 92,673 Provision for impairment losses Beban pemasaran 14,687 11,370 Marketing expenses Beban lain-lain 28 12,702 8,391 Other expenses

JUMLAH BEBAN 760,878 662,970 TOTAL EXPENSES LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 78,389 76,912 PROFIT BEFORE INCOME TAX Beban pajak penghasilan 29 (19,120) (19,341) Income tax expense LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 59,269 57,571 NET PROFIT FOR THE YEAR PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that will be reclassified ke laba rugi: to profit or loss: Perubahan nilai wajar atas instrumen Changes in fair value of derivative derivatif untuk lindung nilai arus kas 9 (5,148) 12,967 instrument for cash flow hedge Pajak penghasilan terkait 29 1,361 - Related income tax Jumlah (3,787) 12,967 Total Pos-pos yang tidak akan Items that will not be direklasifikasi ke laba rugi: reclassified to profit or loss: Pengukuran kembali atas liabilitas Remeasurement of post-employment imbalan pasca kerja 17 (2,684) 4,413 benefit liabilities Pajak penghasilan terkait 29 670 (1,103) Related income tax Jumlah (2,014) 3,310 Total (Rugi)/laba komprehensif lain, Other comprehensive (loss)/income, bersih setelah pajak (5,801) 16,277 net of tax TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERJALAN 53,468 73,848 FOR THE YEAR LABA PER SAHAM - EARNINGS PER SHARE -

DASAR DAN DILUSIAN BASIC AND DILUTED (dalam Rupiah penuh) 30 36.01 34.98 (in full Rupiah amount)

*) Direklasifikasi, lihat Catatan 37 Reclassified, refer to Note 37 *)

Page 234: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

P

T B

UA

NA

FIN

AN

CE

Tb

k

C

ata

tan a

tas la

pora

n k

euangan te

rlam

pir m

eru

pakan b

agia

n y

ang

tid

ak te

rpis

ahkan d

ari la

pora

n k

euangan s

ecara

keselu

ruhan.

Th

e a

ccom

panyin

g n

ote

s to

the fin

ancia

l sta

tem

ents

form

an in

tegra

l part o

f these fin

ancia

l sta

tem

ents

.

H

ala

ma

n - 3

- Pa

ge

LA

PO

RA

N P

ER

UB

AH

AN

EK

UIT

AS

U

NT

UK

TA

HU

N-T

AH

UN

YA

NG

BE

RA

KH

IR

31

DE

SE

MB

ER

201

9 D

AN

201

8

(Dis

ajik

an

dala

m ju

taa

n R

up

iah

, kecu

ali d

inya

taka

n la

in)

ST

AT

EM

EN

TS

OF

CH

AN

GE

S IN

EQ

UIT

Y

FO

R T

HE

YE

AR

S E

ND

ED

3

1 D

EC

EM

BE

R 2

01

9 A

ND

201

8

(Exp

resse

d in

millio

ns o

f Ru

pia

h, u

nle

ss o

the

rwis

e s

tate

d)

Cata

tan

/ N

ote

s

Mo

da

l sa

ham

/ S

hare

ca

pita

l

T

am

ba

ha

n

mo

dal d

iseto

r/ A

dd

ition

al

paid

in c

ap

ital

Pen

gh

asila

n

ko

mp

reh

en

sif

lain

/ O

ther

co

mp

reh

en

siv

e

inc

om

e

Sald

o la

ba/R

eta

ined

earn

ing

s

Ju

mla

h e

ku

itas

/ T

ota

l eq

uity

Tela

h d

iten

tuk

an

p

en

gg

un

aa

nn

ya

/ A

pp

rop

riate

d

B

elu

m d

iten

tuk

an

p

en

gg

un

aa

nn

ya

/ U

na

pp

rop

riate

d

Sald

o p

er 1

Ja

nu

ari 2

01

8

411

,44

9

457

(13

,02

1)

17,0

00

713

,65

6

1,1

29,5

41

B

ala

nce a

s o

f 1 J

an

ua

ry 2

01

8

Lab

a b

ers

ih ta

hun b

erja

lan

-

-

-

-

57,5

71

57,5

71

N

et p

rofit fo

r the y

ear

Peru

ba

han

nila

i waja

r instru

men

de

riva

tif

Cha

ng

es in

fair v

alu

e o

f de

rivativ

e

untu

k lin

du

ng n

ilai a

rus k

as - b

ers

ih

9

-

-

12,9

67

-

-

12,9

67

in

stru

ment o

n c

ash flo

w h

ed

ge - n

et

Peng

uku

ran k

em

bali a

tas lia

bilita

s

Rem

easu

rem

ent o

f post-e

mplo

ym

ent

im

bala

n p

asca k

erja

- bers

ih

-

-

3,3

10

-

-

3,3

10

ben

efit lia

bilitie

s - n

et

Alo

kasi c

ad

an

ga

n u

mum

20

-

-

-

1,0

00

(1,0

00

)

- A

llocatio

n to

gen

era

l rese

rve

P

em

bagia

n d

ivid

en tu

nai

20

-

-

-

-

(26

,33

3)

(2

6,3

33)

Dis

tributio

n o

f ca

sh d

ivid

en

ds

Sald

o p

er 3

1 D

es

em

ber 2

018

411

,44

9

457

3,2

56

18,0

00

743

,89

4

1,1

77,0

56

B

ala

nc

e a

s o

f 31 D

ec

em

ber 2

01

8

Lab

a b

ers

ih ta

hun b

erja

lan

Net p

rofit fo

r the y

ear

Peru

ba

han

nila

i waja

r instru

men

de

riva

tif

-

-

-

-

59,2

69

59,2

69

C

han

ge

s in

fair v

alu

e o

f deriv

ativ

e

untu

k lin

du

ng n

ilai a

rus k

as - b

ers

ih

9

-

-

(3

,787

)

-

-

(3,7

87

) in

stru

ment o

n c

ash

flow

hed

ge - n

et

Peng

uku

ran k

em

bali a

tas lia

bilita

s

Rem

easu

rem

ent o

f post-e

mplo

ym

ent

im

bala

n p

asca k

erja

- bers

ih

-

-

(2,0

14

)

-

-

(2,0

14

) ben

efit lia

bilitie

s - n

et

Alo

kasi c

ad

an

ga

n u

mum

20

-

-

-

1,0

00

(1,0

00

)

- A

llocatio

n to

gen

era

l rese

rve

P

em

bagia

n d

ivid

en tu

nai

20

-

-

-

-

(23

,04

1)

(2

3,0

41)

Dis

tributio

n o

f ca

sh d

ivid

en

ds

Sald

o p

er 3

1 D

es

em

ber 2

019

411

,44

9

457

(2,5

45

)

19,0

00

77

9,1

22

1,2

07,4

83

B

ala

nc

e a

s o

f 31 D

ec

em

ber 2

01

9

Page 235: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements.

Halaman - 4 - Page

LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED

31 DECEMBER 2019 AND 2018 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/

Notes

31 Desember/December

2019 2018

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATING OPERASI ACTIVITIES Penerimaan kas dari transaksi: Cash receipt from transaction: Sewa pembiayaan 1,089,550 1,319,418 Finance lease Pembiayaan konsumen 2,322,251 1,790,713 Consumer financing Anjak piutang 64,830 40,533 Factoring

Bunga 4,267 4,601 Interest Pembayaran kas untuk transaksi: Cash payment for transaction: Sewa pembiayaan (901,629) (888,826) Finance lease Pembiayaan konsumen (1,875,326) (2,126,476) Consumer financing Anjak piutang (40,296) (40,000) Factoring Pembayaran beban usaha (208,512) (196,396) Payments for operating expenses Pembayaran bunga dan biaya Payments for interest and keuangan lainnya (411,913) (354,488) other financing costs Pembayaran pajak penghasilan 29 (17,314) (17,388) Payments for income taxes Kas bersih diperoleh dari/ Net cash provided from/ (digunakan untuk) aktivitas operasi 25,908 (468,309) (used in) operating activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTASI INVESTING ACTIVITIES Pembelian aset tetap 11 (13,704) (15,746) Purchase of fixed assets Pembelian aset takberwujud 12 (5,565) (9,948) Purchase of intangible assets Uang muka lain-lain - (377) Other advances Proceeds from sale of Hasil penjualan aset tetap 11 1,479 2,785 fixed assets Kas bersih digunakan untuk Net cash used in aktivitas investasi (17,790) (23,286) investing activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES Penerimaan dari utang bank 35 2,804,968 2,707,500 Proceeds from bank loans Pembayaran kembali utang bank 35 (2,814,912) (2,118,599) Repayments of bank loans Pembayaran dividen tunai 20 (23,025) (26,315) Payment of cash dividends Kas bersih (digunakan untuk)/diperoleh dari Net cash (used in)/ provided from aktivitas pendanaan (32,969) 562,586 financing activities (PENURUNAN)/ KENAIKAN BERSIH KAS NET (DECREASE)/ INCREASE IN DAN SETARA KAS (24,851) 70,991 CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AWAL TAHUN 189,751 120,381 BEGINNING OF YEAR Effect of foreign currency Efek dari perubahan kurs mata uang asing (100) (1,621) exchange rate changes KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AKHIR TAHUN 164,800 189,751 END OF YEAR

Page 236: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/1 - Page

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information

PT Buana Finance Tbk (“Perusahaan”) didirikan dahulu dengan nama PT BBL Leasing Indonesia pada tanggal 7 Juni 1982 berdasarkan Akta Notaris Kartini Muljadi, S.H., No. 74 dan Anggaran Dasar Perusahaan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan No. C2-1677-HT.01.01.Th.82 tanggal 8 Oktober 1982 yang telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 101 tanggal 17 Desember 1982, Tambahan No. 1384.

PT Buana Finance Tbk (the “Company") was established under the name of PT BBL Leasing Indonesia on 7 June 1982 based on the Notarial Deed No. 74 of Kartini Muljadi, S.H. and the Company’s Articles of Association were approved by the Minister of Justice in its Decision Letter No. C2-1677-HT-01.01.Th.82 dated 8 October 1982, which was announced in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 101 dated 17 December 1982, Supplement No. 1384.

Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai

lembaga keuangan yang diberikan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. KEP-049/KM.11/1982 tanggal 19 Oktober 1982.

The Company obtained its license to operate as a financial institution from the Minister of Finance of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. KEP-049/KM.11/1982 dated 19 October 1982.

Nama Perusahaan telah diubah beberapa kali dan yang terakhir menjadi PT Buana Finance Tbk disetujui dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 3 Oktober 2005 yang keputusannya diaktakan dalam Akta No. 1 tanggal 3 Oktober 2005 dari Notaris Fathiah Helmi, S.H. Akta notaris ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. C-28319HT.01.04.TH.2005 tanggal 14 Oktober 2005.

The name of the Company has been changed several times, the latest change became PT Buana Finance Tbk was approved during the Extraordinary General Shareholders’ Meeting dated 3 October 2005 which was notarized in Notarial Deed No. 1 dated 3 October 2005 of Fathiah Helmi, S.H. This notarial deed was approved by the Minister of Justice and Human Rights in its Decision Letter No. C-28319HT.01.04.TH.2005 dated 14 October 2005.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, yang terakhir diaktakan dalam Akta No. 46 tanggal 16 Mei 2019 mengenai pengangkatan kembali Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan dari Notaris Fathiah Helmi, S.H. Akta notaris ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. AHU-0031003.AH.01.02 tanggal 14 Juni 2019.

The Company’s Articles of Association have been amended several times, the latest amendment was notarized in Notarial Deed No. 46 dated 16 May 2019 of Fathiah Helmi, S.H. regarding the reappoinment of the Company’s Director and Board of Commissioners. This notarial deed was approved by the Minister of Law and Human Rights in its Decision Letter No. AHU-0031003.AH.01.02 dated 14 June 2019.

Ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah menjalankan kegiatan dalam bidang pemberian pembiayaan investasi, pembiayaan konsumen, pembiayaan modal kerja, dan pembiayaan multiguna.

The scope of the Company’s activities involves providing investment financing, consumer financing, working capital financing and multipurpose financing.

Kantor pusat Perusahaan beralamat di Tokopedia Tower - Ciputra World 2, lantai 38, unit A-F, Jl. Prof. Dr. Satrio, Kav. 11, Jakarta - 12950. Saat ini Perusahaan memiliki 33 cabang (tidak diaudit) baik cabang utama maupun kantor selain kantor cabang (”KSKC”) yang tersebar di JABODETABEK, Jawa, Sumatra, Bali, Kalimantan, Sulawesi, dan Papua.

The head office of the Company is located at Tokopedia Tower - Ciputra World 2, 38th floor, unit A-F, Jl. Prof. Dr. Satrio, Kav. 11, Jakarta - 12950. Currently, the Company has 33 branches (unaudited) including main branches and office other than main branches (“KSKC”) located in JABODETABEK, Java, Sumatra, Bali, Kalimantan, Sulawesi and Papua.

Page 237: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/2 - Page

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

b. Penawaran umum dan perubahan modal

saham Perusahaan b. The Company’s public offering and

changes in share capital

Berdasarkan Surat Izin Emisi Saham yang dikeluarkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”) atas nama Menteri Keuangan Republik Indonesia No. SI-088/SHM/MK.10/1990 tanggal 19 Maret 1990, Perusahaan menawarkan dan menjual 2.500.000 lembar saham kepada masyarakat. Melalui penawaran umum tersebut, modal saham ditempatkan dan disetor penuh meningkat dari Rp 12.500 yang terbagi atas 12.500.000 saham menjadi Rp 15.000 yang terbagi atas 15.000.000 saham.

Based on the License for Public Offering of Shares issued by the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Board (“BAPEPAM-LK”) on behalf of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. SI-088/SHM/MK.10/1990 dated 19 March 1990, the Company offered and sold 2,500,000 of its shares to the public. Through this public offering, the issued and paid up capital increased from Rp 12,500 consisting of 12,500,000 shares to Rp 15,000 consisting of 15,000,000 shares.

Sejak penawaran umum saham ke masyarakat pada bulan Maret 1990, Perusahaan telah melakukan beberapa kali perubahan modal saham melalui tindakan korporasi sebagai berikut:

Since the public offering held on March 1990, the Company’s share capital has been changed several times through the following corporate actions:

Tanggal/ Date

Keterangan/ Descriptions

Total saham setelah transaksi/

Total shares after transactions

17 Mei 1993/ 17 May 1993

Penerbitan saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor sejumlah 12.000.000 lembar saham/ Issuance of bonus shares originated from the capitalization of the additional paid-in capital amounting to 12,000,000 shares.

27,000,000

10 Mei 1994/ 10 May 1994

Penawaran umum terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah 18.000.000 lembar saham. BAPEPAM-LK mengeluarkan Surat Pemberitahuan Efektif Pernyataan Pendaftaran No.S-834/PM/1994 tanggal 9 Mei 1994/ Limited public offering of 18,000,000 shares through a rights issue. BAPEPAM-LK issued the Acknowledgment Letter of Effective Registration No.S-834/PM/1994 dated 9 May 1994.

45,000,000

3 April 1995/ 3 April 1995

Penerbitan saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor sejumlah 45.000.000 saham/ Issuance of bonus shares which originated from the capitalization of the additional paid-in capital amounting to 45,000,000 shares.

90,000,000

9 Juli 1997/ 9 July 1997

Pemecahan nilai nominal saham (stock split) dari Rp 1.000 (dalam nilai penuh) menjadi Rp 500 (dalam nilai penuh)/ Change in a par value per share (stock split) from Rp 1,000 (in full amount) to Rp 500 (in full amount).

180,000,000

5 Februari 2004/ 5 February 2004

Konversi pinjaman sebesar Rp 135.000 menjadi saham sebanyak 270.000.000 lembar saham biasa dengan nilai nominal Rp 500 (nilai penuh) per saham dan 64.285.714 waran/ Conversion of loan by amount of Rp 135,000 to 270,000,000 common shares with nominal value of Rp 500 (full amount) per share and 64,285,714 warrants.

450,000,000

1 Januari - 31 Desember 2005/ 1 January - 31 December 2005

Saham yang berasal dari konversi 49.351.247 lembar waran selama periode dari 1 Januari 2005 sampai dengan 31 Desember 2005/ Shares from conversion of 49,351,247 warrants during the period from 1 January 2005 up to 31 December 2005

499,351,247

5 Oktober 2006/ 5 October 2006

Pemecahan nilai nominal saham (stock split) dari Rp 500 (nilai penuh) menjadi Rp 250 (nilai penuh)/ Change in a par value per share (stock split) from Rp 500 (full amount) to Rp 250 (full amount).

998,702,494

18 April 2007/ 18 April 2007

Penerbitan saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor dengan perbandingan setiap pemegang 5 saham berhak atas 2 saham bonus sejumlah 399.480.997 lembar saham/ Issuance of bonus shares originated from the capitalization of the additional paid-in capital with bonus ratio of 2 bonus shares for each holder of 5 shares amounting to 399,480,997 shares.

1,398,183,491

Page 238: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/3 - Page

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

b. Penawaran umum dan perubahan modal

saham Perusahaan (lanjutan) b. The Company’s public offering and

changes in share capital (continued)

Tanggal/ Date

Keterangan/ Descriptions

Total saham setelah transaksi/

Total shares after transactions

1 Januari - 31 Desember 2008/ 1 January - 31 December 2008

Saham yang berasal dari konversi 37.938.821 lembar waran selama periode dari 1 Januari 2008 sampai dengan 31 Desember 2008/ Shares from conversion of 37,938,821 warrants during the period from 1 January 2008 up to 31 December 2008

1,436,122,312

28 Mei 2013/ 28 May 2013

Penerbitan saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor dengan perbandingan setiap pemegang 500 saham berhak atas 73 saham bonus sejumlah 209.673.742 lembar saham/ Issuance of bonus shares originated from the capitalization of the additional paid-in capital with bonus ratio of 73 bonus shares for each holder of 500 shares amounting to 209,673,742 shares.

1,645,796,054

Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya diatas sejumlah 1.645.796.054 lembar saham di Bursa Efek Indonesia.

The Company has listed all of its shares above amounting to 1,645,796,054 shares in the Indonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 14 April 2005, PT Sari Dasa Karsa (“SDK”) resmi menjadi pemegang saham utama dan pengendali Perusahaan dengan memiliki 289.345.020 saham dan 47.866.747 waran, setelah melakukan akuisisi atas saham dan waran milik para kreditur Perusahaan dan menyelesaikan proses penawaran tender atas sisa saham publik. Pada tanggal 15 November 2005, SDK mengkonversi seluruh waran yang dimilikinya menjadi saham biasa sehingga meningkatkan jumlah kepemilikan sahamnya menjadi 337.211.767 lembar saham atau 67,53% dari jumlah modal yang disetor.

On 14 April 2005, PT Sari Dasa Karsa (“SDK”) officially became the ultimate and majority shareholder of the Company with ownership of 289,345,020 common shares and 47,866,747 warrants, brought about by the acquisition of shares and warrants previously owned by the Company’s creditors and the completion of the tender offer process on the remaining shares owned by the public. On 15 November 2005, SDK exercised all of its warrants into ordinary shares therefore increase its total ownership to 337,211,767 shares or 67.53% of the paid in capital.

Pemegang saham terbesar dan entitas induk utama Perusahaan adalah PT Sari Dasa Karsa, sebuah perusahaan investasi yang berkedudukan di Jakarta.

The Company’s largest shareholder and its ultimate parent is PT Sari Dasa Karsa, an investment company located in Jakarta.

Sampai dengan berakhirnya masa konversi waran pada tanggal 31 Desember 2008, sejumlah 3.877.686 waran tidak dikonversi menjadi saham. Tidak terdapat waran yang masih tersisa.

Up until to the expiry date of the warrants at 31 December 2008, the 3,877,686 warrants were not converted into common shares. There are no outstanding warrants left.

c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan

Karyawan c. The Board of Commissioners, Directors,

Audit Committee and Employees

Susunan Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

The composition of the Board of Commissioners, Directors and Audit Committee of the Company as of 31 December 2019 and 2018 are as follows:

2019 2018

Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama Siang Hadi Widjaja Siang Hadi Widjaja President Commissioner Komisaris Tjan Soen Eng Tjan Soen Eng Commissioner Komisaris Independent Independen Dani Firmansjah Dani Firmansjah Commissioner Pintaro Mulia Pintaro Mulia Direksi Directors Direktur Utama Yannuar Alin Yannuar Alin President Director Direktur Independen Herman Lesmana Herman Lesmana Independent Director Direktur - Corneiles Tedjo *) Director Komite Audit Audit Committee Ketua Pintaro Mulia Pintaro Mulia Chairman Anggota Hardianto Soefajin Hardianto Soefajin Members Vonny Sulaimin Vonny Sulaimin Dani Firmansjah Dani Firmansjah *) Efektif mengundurkan diri sejak 31 Desember 2019

Effectively resigned since 31 December 2019 *)

Page 239: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/4 - Page

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan

Karyawan (lanjutan) c. The Board of Commissioners, Directors,

Audit Committee and Employees (continued)

Pembentukan Komite Audit telah sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) No. 55/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit.

The establishment of the Audit Committee is in compliance with Regulation of the Financial Services Authority (“OJK”) No. 55/POJK.04/2015 dated 23 December 2015, regarding the Establishment and the Implementation Guidelines of Audit Committee.

Dewan Komisaris dan Direksi dipertimbangkan sebagai pihak-pihak berelasi bagi Perusahaan dikarenakan mereka memegang posisi manajemen kunci. Remunerasi yang diterima oleh Dewan Komisaris, Direksi, dan Komite Audit adalah sebagai berikut:

The Board of Commissioners and Directors are considered as related parties to the Company because they hold key management positions. Remuneration received by the Board of Commissioners, Directors and Audit Committee are as follow:

2019 2018 Direktur 10,845 9,894 Directors Dewan Komisaris 3,922 3,469 Board of Commissioners Komite Audit 453 488 Audit Committee 15,220 13,851

Perusahaan mempunyai 830 dan 877 karyawan masing-masing pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 (tidak diaudit).

The Company has 830 and 877 employees as of 31 December 2019 and 2018 (unaudited), respectively.

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan Perusahaan diselesaikan dan diotorisasi oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 14 April 2020. Kebijakan akuntansi signifikan yang ditarapkan dalam penyusunan laporan keuangan adalah seperti dijabarkan di bawah ini.

The Company’s financial statements were completed and authorised for issuance by the Directors on 14 April 2020. The significant accounting policies adopted in the preparation of these financial statements are set out below:

a. Pernyataan kepatuhan

a. Statements of compliance

Laporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia.

The financial statements as at 31 December 2019 and 2018 are prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards as issued by the Indonesian Institute of Accountants.

Laporan keuangan juga disusun dan disajikan

sesuai dengan Peraturan BAPEPAM-LK No. VIII.G.7, yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The financial statements have been also prepared and presented in accordance with BAPEPAM-LK Regulation No. VIII.G.7, Appendix of the Decree of the Chairman of the BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012 regarding “Presentation and Disclosure of Financial Statement of Public Entity”.

b. Dasar penyusunan laporan keuangan b. Basis of preparation of the financial

statement Laporan keuangan disusun berdasarkan

konsep harga perolehan, kecuali untuk aset dan liabilitas keuangan yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai, yang diukur berdasarkan nilai wajar, serta menggunakan dasar akrual, kecuali untuk laporan arus kas.

The financial statements have been prepared using the historical cost convention, except for financial assets and liabilities designated and effective as hedging instruments, which are measured at fair value, and using accrual basis, except for the statements of cash flows.

Page 240: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/5 - Page

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

(lanjutan) 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued) b. Dasar penyusunan laporan keuangan

(lanjutan) b. Basis of preparation of the financial

statement (continued)

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, kas di bank dan deposito berjangka dengan jangka waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang, sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman atau dibatasi penggunaannya.

The statements of cash flows are prepared using the direct method by classifying cash flows into operating, investing and financing activities. For the purpose of statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash on hand, cash in banks and time deposits with original maturity of three months or less, as long as they are not being pledged as collateral for borrowings or restricted.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini dibulatkan menjadi dan dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain.

Figures in the financial statements are rounded to and expressed in milions of Rupiah, unless otherwise specified.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area dimana asumsi dan estimasi dapat berdampak signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates and asumptions. It also requires management to exercise its judgement in the process of applying the Company’s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgement or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the financial statements are disclosed in Note 3.

c. Perubahan kebijakan akuntansi yang

signifikan c. Changes in significant accounting policies

Kebijakan akuntansi telah diterapkan secara konsisten dengan laporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2018, yang telah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

The accounting policies applied are consistent with those of the financial statements as at 31 December 2018, which conform to the Indonesian Financial Accounting Standards.

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Indonesia (“DSAK-IAI”) telah menerbitkan standar baru amandemen dan interpretasi yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2019 sebagai berikut: - Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan

(“ISAK”) 33 “Transaksi valuta asing dan imbalan di muka”

- ISAK 34 “Ketidakpastian dalam perlakuan

pajak penghasilan” - Amandemen Pernyataan Standar

Akuntansi Keuangan (“PSAK”) 22 “Kombinasi bisnis”

- Amandemen PSAK 24 “Imbalan kerja” - Amandemen PSAK 26 “Biaya pinjaman” - Amandemen PSAK 46 “Pajak penghasilan” - Amandemen PSAK 66 “Pengendalian

bersama”

The Financial Accounting Standard Board of Indonesia Institute of Accounting (“DSAK-IAI”) has issued the following new standards, amendments and interpretation which are effective as at 1 January 2019 as follows: - Interpretations of Statements of Financial

Accounting Standards (“ISFAS”) 33 “Foreign currency transactions and advance consideration”

- ISFAS 34 “Uncertainty over income tax treatments”

- Amendment to Statements of Financial Accounting Standards (“SFAS”) 22 “Business combination”

- Amendment to SFAS 24 “Employee benefits”

- Amendment to SFAS 26 “Borrowing cost” - Amendment to SFAS 46 “Income taxes” - Amendment to SFAS 66 “Joint

arrangements”

Amandemen atas standar dan interpretasi tersebut di atas tidak menghasilkan perubahan susbtansial atas kebijakan akuntansi Perusahaan dan tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap jumlah yang dilaporkan pada tahun berjalan atau tahun sebelumnya.

The above amendments of standards and interpretations do not result in substantial changes to the Company’s accounting policies and had no significant impact on the amounts reported for current or prior financial years.

Page 241: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/6 - Page

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

d. Instrumen keuangan d. Financial instruments

Perusahaan mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam bentuk aset keuangan dan liabilitas keuangan.

The Company classifies its financial instruments into financial assets and financial liabilities.

Aset keuangan Financial assets Perusahaan mengklasifikasikan aset keuangannya dalam kategori aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi; pinjaman yang diberikan dan piutang; aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya.

The Company classifies its financial assets in the following categories of financial assets at fair value through profit and loss; loans and receivables; held-to-maturity financial assets, and available-for-sale financial assets. The classification depends on the purpose for which the financial assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition.

Perusahaan tidak memiliki aset keuangan dalam kategori dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual, sehingga kebijakan akuntansi untuk aset tersebut tidak diungkapkan. Perusahaan memiliki instrumen lindung nilai atas arus kas.

The Company has no financial assets categorised as held-to-maturity and available-for-sale, hence the accounting policies relating to such assets have not been disclosed. The Company has hedging instruments in cash flow hedges.

(i) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar

melalui laba rugi (“FVTPL”) (i) Financial assets at fair value through profit

or loss (“FVTPL”)

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori: aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh Perusahaan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

This category comprises two subcategories: financial assets classified as held for trading and financial assets designated by the Company as at fair value through profit or loss upon initial recognition.

Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek (short term profit-taking) yang terkini. Derivatif juga dikategorikan dalam kelompok diperdagangkan, kecuali derivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

A financial asset is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term or if it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profittaking. Derivatives are also categorised as held for trading unless they are designated and effective as hedging instruments.

Instrumen keuangan yang dikelompokkan ke dalam kategori ini diakui pada nilai wajarnya pada saat pengakuan awal; biaya transaksi (jika ada) diakui secara langsung ke dalam laporan laba rugi. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar dan penjualan instrumen keuangan diakui di dalam laporan laba rugi Pendapatan bunga dan dividen yang diperoleh dari instrumen keuangan dalam kelompok diperdagangkan diakui secara langsung ke dalam laporan laba rugi.

Financial instruments classified in this category are recognised initially at fair value; transaction costs (if any) are taken directly to the statements of profit or loss. Gains and losses arising from changes in fair value and sales of these financial instruments are included directly in the statements of profit or loss. Interest income and dividends earned on financial instruments held for trading are included directly in the statements of profit or loss.

Page 242: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/7 - Page

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

(lanjutan)

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued)

Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)

(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang (ii) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang

adalah aset keuangan non-derivatif dengan

pembayaran tetap atau telah ditentukan

dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif,

kecuali:

Loans and receivables are non-derivative

financial assets with fixed or determinable

payments that are not quoted in an active

market, other than:

• yang dimaksudkan oleh Perusahaan

untuk dijual segera atau dalam waktu

dekat, yang diklasifikasikan dalam

kelompok diperdagangkan, serta yang

pada saat pengakuan awal ditetapkan

sebagai diukur pada nilai wajar melalui

laporan laba rugi;

• • those that the Company intends to sell

immediately or in the short term, which

are classified as held for trading, and

those that the entity upon initial

recognition designates as at fair value

through statements of profit or loss;

• yang pada saat pengakuan awal

ditetapkan dalam kelompok tersedia

untuk dijual; atau

• dalam hal Perusahaan mungkin tidak

akan memperoleh kembali investasi awal

secara substansial kecuali yang

disebabkan oleh penurunan kualitas

pinjaman yang diberikan dan piutang.

• • those that the Company upon initial

recognition designates as available for

sale; or

• those for which the Company may not

recover substantially all of its initial

investment, other than because of

credit deterioration of the loans and

receivables.

Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang

diberikan dan piutang diakui pada nilai

wajarnya ditambah biaya transaksi dan

dikurangi pendapatan administrasi (jika

ada) yang dapat diatribusikan secara

langsung. Selanjutnya pinjaman yang

diberikan dan piutang diukur pada

biaya perolehan diamortisasi dengan

menggunakan metode suku bunga efektif.

Loans and receivables are initially

recognised at fair value plus transaction

costs and less administration income (if

any) that are directly attributable to the

receivables. Subsequently, loans and

receivable are measured at amortised

cost using the effective interest rate

method.

Pendapatan dari aset keuangan dalam

kelompok pinjaman yang diberikan dan

piutang dicatat di dalam laporan laba rugi

dan dicatat sebagai “Pendapatan sewa

pembiayaan”, ”Pendapatan pembiayaan

konsumen”, “Pendapatan anjak piutang”,

dan “Pendapatan bunga”.

Income from financial assets classified as

loans and receivables is included in the

statements of profit or loss and is

recognised as “Finance lease income”,

“Consumer financing income”, “Factoring

income”, and “Interest income”.

Pengakuan

Perusahaan menggunakan akuntansi

tanggal perdagangan untuk kontrak

regular ketika mencatat transaksi aset

keuangan.

Recognition

The Company uses trade date accounting

for regular way contracts when recording

financial assets transactions.

Page 243: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/8 - Page

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

(lanjutan) 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued) Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)

(iii) Penurunan nilai dari aset keuangan

(lanjutan) (iii) Impairment of financial assets (continued)

Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya jika terdapat bukti yang obyektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

Financial assets, other than those at FVTPL are assessed for indicators of impairment at each reporting date. Financial assets are impaired when there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial assets that can be reliably estimated.

Bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:

Objective evidence of impairment could include:

• kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau

• pelanggaran kontrak, seperti terjadinya gagal bayar atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau

• terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan; atau

• hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan.

• significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or

• breach of contract, such as default or

delinquency in interest or principal payments; or

• it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial re-organisation; or

• the disappearance of an active

market for that financial asset because of financial difficulties.

Perusahaan pertama kali menentukan apakah terdapat bukti objektif penurunan nilai secara individual atas piutang yang diberikan.

The Company first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for receivables.

Cadangan kerugian penurunan nilai secara individual dihitung dengan menggunakan metode diskonto arus kas (discounted cash flows). Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan (collateralised financial asset) mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.

Allowance for impairment losses on impaired financial assets are assessed individually by using discounted cash flows method. The calculation of present value of the estimated future cash flows of the collateralised financial asset reflects the cash flows that may result from foreclosure less costs for obtaining and selling the collateral, whether or not foreclosure is probable.

Jumlah kerugian diukur sebagai selisih

antara nilai tercatat aset keuangan dan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian pembiayaan di masa depan yang diharapkan tapi belum terjadi) yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut.

The amount of the loss is measured as the difference between the carrying value of financial assets and the present value of estimated future cash flows (excluding future financing losses that have not been incurred) discounted at the original effective interest rate of the financial assets.

Page 244: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/9 - Page

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

(lanjutan)

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued)

Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)

(iii) Penurunan nilai dari aset keuangan

(lanjutan)

(iii) Impairment of financial assets (continued)

Perusahaan menggunakan model analisa

statistik untuk penilaian penurunan nilai

aset keuangan secara kolektif.

The Company uses statistical model

analysis method to assess financial

assets impairment collectively.

Dalam melakukan penilaian penurunan

nilai secara kolektif, Perusahaan harus

menghitung:

In assessing impairment losses earning

assets collectively, the Company

calculates:

• Probability of default (”PD”) - model ini

menilai probabilitas konsumen gagal

melakukan pembayaran kembali

secara penuh dan tepat waktu.

• Probability of default (“PD”) - these

models assess the probability that the

customer will fail to make full and

timely repayment.

• Loss given default (”LGD”) -

Perusahaan mengestimasi kerugian

ekonomis yang mungkin akan diderita

Perusahaan apabila terjadi tunggakan

pembiayaan. LGD menggambarkan

jumlah utang yang tidak dapat

diperoleh kembali dan umumnya

ditunjukkan dalam persentase dari

exposure at default (EAD). Model

Perhitungan LGD mempertimbangkan

jenis peminjam, fasilitas dan mitigasi

risiko, misalnya ketersediaan agunan.

• Loss given default (“LGD”) - The

Company estimates the economic

loss that may be suffered by the

Company on a financing receivable in

the event of default. The LGD of a

facility represents the amount of debt

which cannot be recovered and is

typically expressed as a percentage

of the exposure at default (EAD). The

Company's LGD models take into

account the type of borrower, facility

and any risk mitigation such as the

presence of any security or collateral

held.

PD dan LGD diperoleh dari observasi data

pembiayaan selama minimal tiga tahun.

PD and LGD are derived from observation

on financing receivable data for at least

three years.

Cadangan kerugian penurunan nilai yang

dinilai secara kolektif dilakukan dengan

mengkalikan nilai baki debet pembiayaan

pada posisi laporan dengan PD dan LGD.

Allowance for impairment that are

collectively assessed is performed by

multiplying the outstanding financing

receivable at report date by the PD and

LGD.

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Perusahaan mengklasifikasikan liabilitas

keuangan dalam kategori liabilitas keuangan

yang diukur pada nilai wajar melalui laporan

laba rugi dan liabilitas keuangan yang diukur

dengan biaya perolehan diamortisasi.

The Company classified its financial liabilities

in the category of financial liabilities at fair

value through profit or loss and financial

liabilities measured at amortised cost.

Perusahaan tidak memiliki liabilitas keuangan

dalam kategori yang diukur pada nilai wajar

melalui laporan laba rugi, sehingga kebijakan

akuntansinya tidak diungkapkan. Perusahaan

memiliki instrumen lindung nilai atas arus kas.

The Company has no financial liabilities

categorised as fair value through profit or loss,

hence the related accounting policy has not

been disclosed. The Company has hedging

instruments in cash flow hedges.

Page 245: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/10 - Page

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

(lanjutan) 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued)

Liabilitas keuangan (lanjutan) Financial liabilities (continued) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi

Financial liabilities measured at amortised cost

Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan yang diamortisasi diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi (jika ada) yang dapat diatribusikan secara langsung dengan liabilitas keuangan tersebut dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Amortisasi suku bunga efektif diakui di dalam laporan laba rugi sebagai “Beban pendanaan”.

Financial liabilities measured at amortised cost are initially recognised at fair value plus transaction cost (if any) that are directly attributable to the financial liabilities and subsequently measured at amortised cost using effective interest rate. Effective interest rate amortisation is recognised in the statements of profit or loss as “Financing costs”.

Penentuan nilai wajar Determination of fair value Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur (orderly transaction) antara pelaku pasar (market participants) pada tanggal pengukuran di pasar utama atau, jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan dimana Perusahaan memiliki akses pada tanggal tersebut. Nilai wajar liabilitas mencerminkan risiko wanprestasinya.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date in the principal market or, in its absence, the most advantageous market to which the Company has access at that date. The fair value of a liability reflects its non-performance risk.

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan nilai pasar yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan menggunakan harga yang dipublikasikan secara rutin dan berasal dari sumber yang terpercaya, seperti quoted market price atau broker’s quoted price dari Bloomberg dan Reuters.

The fair value of financial instruments traded in active markets is determined based on quoted market prices at the statements of financial position date and based on routinely published and reputable sources such as quoted market prices or broker’s quoted price from Bloomberg and Reuters.

Instrumen keuangan dianggap memiliki kuotasi di pasar aktif, jika harga kuotasi tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang efek (dealer), perantara efek (broker), kelompok industri, badan pengawas (pricing service atau regulatory agency), dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Jika kriteria di atas tidak terpenuhi, maka pasar aktif dinyatakan tidak tersedia. Indikasi-indikasi dari pasar tidak aktif adalah terdapat selisih yang besar antara harga penawaran dan permintaan atau kenaikan signifikan dalam selisih harga penawaran dan permintaan dan hanya terdapat beberapa transaksi terkini.

A financial instrument is considered has quote in an active market, if quoted prices are readily and regularly available from an exchange, dealer, broker, industry group, pricing service or regulatory agency, and those prices represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis. If the above criteria are not met, the market is regarded as being inactive. Indications that a market is inactive are when there is a wide bid-offer spread or significant increase in the bid-offer spread or there are few recent transactions.

Dalam hal tidak terdapat pasar aktif untuk suatu aset atau liabilitas keuangan, maka Perusahaan menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian yang sesuai. Teknik penilaian meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak yang berkeinginan dan memahami, dan bilamana tersedia, penggunaan analisa arus kas yang didiskonto dan penggunaan nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama.

In the event that there is no active market for a financial asset or financial liability, the Company determines fair value using appropriate valuation techniques. Valuation techniques include the use of current market transactions conducted by parties who are knowledgeable and are willing to perform an arm’s length transaction, the use of discounted cash flow analysis and use of the current fair value of another instrument which is substantially the same.

Page 246: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/11 - Page

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

(lanjutan) 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued)

Penentuan nilai wajar (lanjutan) Determination of fair value (continued) Perusahaan melakukan pengukuran nilai wajar atas instrumen keuangan yang dimiliki berdasarkan hirarki berikut:

The Company measures the fair value of the financial instruments held based on the following hierarchy that categorized the inputs into three levels of valuation techniques:

- Pengukuran nilai wajar level 1 adalah yang

berasal dari harga kuotasian (tanpa disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik.

- Level 1 fair value measurements are those derived from quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities.

- Pengukuran nilai wajar level 2 adalah yang

berasal dari input selain harga kuotasian yang termasuk dalam level 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya deviasi dari harga).

- Level 2 fair value measurements are those derived from inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the assets or liability, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. deviation from prices).

- Pengukuran nilai wajar level 3 adalah yang

berasal dari teknik penilaian yang mencakup input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

- Level 3 fair value measurements are those derived from valuation techniques that include inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).

Penghentian pengakuan Derecognition Penghentian pengakuan aset keuangan dilakukan ketika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir, atau ketika aset keuangan tersebut telah ditransfer dan secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset tersebut telah ditransfer (jika secara substansial seluruh risiko dan manfaat tidak ditransfer, maka Perusahaan melakukan evaluasi untuk memastikan keterlibatan berkelanjutan atas kendali yang masih dimiliki tidak mencegah penghentian pengakuan). Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

Financial assets are derecognised when the contractual rights to receive the cash flows from these assets have ceased to exist or the assets have been transferred and substantially all the risks and rewards of ownership of the assets are also transferred (if substantially all the risks and rewards are not transferred, hence the Company evaluates to ensure that continuing involvement on the basis of any retained powers of control does not prevent derecognition). Financial liabilities are derecognised when they have been redeemed or otherwise extinguished.

Saling hapus Offsetting Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan dan jumlah netonya disajikan pada laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika Perusahaan memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya maksud untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. Hak berkekuatan hukum tersebut haruslah tidak bergantung pada kondisi masa depan dan hak tersebut harus dapat tetap didapatkan dalam kondisi bisnis normal dan dalam hal terjadinya kegagalan, ketidakmampuan membayar maupun kebangkrutan dari Perusahaan ataupun pihak rekanan.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount is presented in the statements of financial position, if and only if, the Company has a legal enforceable right to offset the recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realise the assets and settle the liabilities simultaneously. The legally enforceable right must not be contingent on future events and must be enforceable in the normal course of business and in the event of default, insolvency or bankruptcy of the Company or the counterparty.

Page 247: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/12 - Page

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

(lanjutan) 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued) Klasifikasi instrumen keuangan Classification of financial instruments Perusahaan mengklasifikasikan instrumen

keuangan ke dalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dari informasi dan mempertimbangkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel berikut:

The Company classifies the financial instruments into classes that reflects the nature of information and take into account the characteristic of those financial instruments. The classification can be seen in the table below:

Kategori berdasarkan PSAK 55/ Category based on SFAS 55

Golongan/Class

Sub-golongan/

Sub-classes

Aset keuangan/ Financial

assets

Pinjaman yang diberikan dan piutang/Loans and receivables

Kas dan setara kas/Cash and cash equivalents

Piutang sewa pembiayaan/Finance lease receivables

Piutang pembiayaan konsumen/Consumer financing receivables

Tagihan anjak piutang/Factoring receivables

Piutang lain-lain/Other receivables

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi/Financial assets at fair value through profit or loss

Surat berharga/Marketable securities

Derivatif lindung nilai/ Hedging derivatives

Lindung nilai atas arus kas/ Hedging instruments in cash flow hedges

Aset derivatif/ Derivative assets

Liabilitas keuangan/ Financial liabilities

Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi/

Financial liabilities at amortised cost

Pinjaman bank/Bank loans

Beban akrual/Accrued expenses

Utang lain-lain/Other payables

Derivatif lindung nilai/ Hedging derivatives

Lindung nilai atas arus kas/Hedging

instruments in cash flow hedges Liabilitas derivatif/ Derivative liabilities

e. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi

lindung nilai e. Derivative financial instruments and hedge

accounting Instrumen derivatif diakui pertama-tama pada nilai wajar pada saat kontrak tersebut dilakukan dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya. Derivatif dicatat sebagai aset apabila memiliki nilai wajar positif dan sebagai liabilitas apabila memiliki nilai wajar negatif.

Derivative instruments are initially recognised at fair value on the date the contracts are entered into and are subsequently remeasured at their fair values. Derivatives are carried as assets when the fair value is positive and as liabilities when the fair value is negative.

Metode pengakuan keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai wajar tergantung pada apakah derivatif tersebut adalah instrumen lindung nilai dan sifat dari unsur yang dilindungi nilainya.

The method of recognising the result of fair value gain or loss depends on whether the derivative is designated as a hedging instrument and the nature of the item being hedged.

Perusahaan menggunakan instrumen keuangan derivatif, cross currency, dan interest rate swap, sebagai bagian dari aktivitas manajemen aset dan liabilitas untuk melindungi dampak risiko tingkat suku bunga dan risiko mata uang asing. Perusahaan menerapkan akuntansi lindung nilai arus kas pada saat transaksi tersebut memenuhi kriteria perlakuan akuntansi lindung nilai. Perusahaan tidak menggunakan derivatif untuk perdagangan maupun tujuan spekulatif lainnya.

The Company uses derivative instruments, cross currency, and interest rate swap as part of its asset and liability management activities to manage exposures to interest rate and foreign currency risks. The Company applies cash flow hedge accounting when transactions meet the specified criteria for hedge accounting treatment. The Company does not use derivatives for trading or other speculative purposes.

Page 248: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/13 - Page

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

(lanjutan) 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

e. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi lindung nilai (lanjutan)

e. Derivative financial instruments and hedge accounting (continued)

Pada saat terjadinya transaksi, Perusahaan membuat dokumentasi mengenai hubungan antara instrumen lindung nilai dan unsur yang dilindungi nilainya, juga tujuan manajemen risiko dan strategi yang diterapkan dalam melakukan berbagai macam transaksi lindung nilai. Proses dokumentasi ini menghubungkan derivatif yang ditujukan sebagai lindung nilai dengan aset dan liabilitas tertentu atau dengan komitmen penuh tertentu atau transaksi yang diperkirakan. Pada saat terjadinya transaksi lindung nilai dan pada periode berikutnya, Perusahaan juga membuat dokumentasi atas penilaian apakah derivatif yang digunakan sebagai transaksi lindung nilai memiliki efektivitas yang tinggi dalam menandingi (offsetting) perubahan nilai wajar atau arus kas dari unsur yang dilindungi nilainya.

The Company documents, at the inception of the transaction, the relationship between hedging instruments and hedged items, as well as its risk management objective and strategy for undertaking various hedge transactions. This process includes linking all derivatives designated as hedges to specific assets and liabilities to specific firm commitments or forecast transactions. The Company also documents its assessment, both at the hedge inception and on an ongoing basis, as to whether the derivatives that are used in hedging transactions are highly effective in offsetting changes in fair values or cash flows of hedged items.

Lindung nilai dinyatakan efektif oleh Perusahaan hanya jika memenuhi kriteria sebagai berikut:

The Company regards a hedge as highly effective only if the following criteria are met:

i) pada saat terjadinya dan sepanjang umur

transaksi lindung nilai memiliki efektivitas yang tinggi dalam menandingi (offsetting) perubahan nilai wajar atau arus kas yang melekat pada risiko-risiko yang dilindungi nilainya, dan

i) at inception of the hedge and throughouts its life, the hedge is expected to be highly effective in achieving offsetting changes in fair value or cash flows attributable to the hedged risks, and

ii) tingkat efektivitas lindung nilai berkisar

antara 80% - 125%. Perusahaan akan menghentikan penerapan akuntansi lindung nilai ketika derivatif tersebut tidak atau tidak lagi efektif; ketika instrumen lindung nilai kadaluwarsa atau dijual, dihentikan atau dibayar atau ketika transaksi yang diperkirakan akan terjadi tidak lagi diperkirakan akan terjadi.

ii) actual results of the hedge are within a range of 80% to 125%. The Company discontinues hedge accounting when it determines that a derivative is not, or has ceased to be, highly effective as a hedge; when the derivative expires or is sold, terminated or exercised or when a forecast transactions is no longer deemed highly probable.

Lindung nilai arus kas Cash flow hedges Bagian yang efektif atas perubahan nilai wajar derivatif yang ditujukan dan memenuhi kualifikasi sebagai lindung nilai arus kas, diakui sebagai cadangan lindung nilai arus kas pada bagian penghasilan komprehensif lain. Keuntungan atau kerugian atas bagian yang tidak efektif (jika ada) diakui langsung pada laporan laba rugi. Jumlah akumulasi dalam ekuitas dibebankan ke laporan laba rugi ketika unsur yang dilindungi nilainya mempengaruhi laba bersih. Ketika instrumen lindung nilai kadaluwarsa atau dijual atau ketika suatu lindung nilai tidak lagi memenuhi persyaratan sebagai akuntansi lindung nilai, akumulasi penghasilan komprehensif lain yang ada diakui pada laporan laba rugi.

The effective portion of changes in the fair value of derivatives that are designated and qualify as cash flow hedges are recognised in other comprehensive income under cash flow hedge reserves. The gain or loss relating to the ineffective portion (if any) is recognised immediately in the statement of profit and loss. Amounts accumulated in equity are recycled to the statement of profit and loss in the period in which the hedged item will affect net income. When a hedging instrument expires or is sold, or when a hedge no longer meets the criteria for hedge accounting, any cumulative gain or loss existing in the other comprehensive income at that time is recognised in the statement of profit or loss.

Page 249: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/14 - Page

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

(lanjutan)

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

f. Kas dan setara kas f. Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari kas, kas di bank,

dan deposito berjangka yang tidak dijaminkan

serta tidak dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents consist of

unrestricted cash on hand, cash in bank and

time deposits, which are not restricted and

pledged as collateral.

g. Surat berharga g. Marketable securities

Surat berharga merupakan investasi

Perusahaan dalam bentuk saham.

Marketable securities consist of the

Company’s investment in shares.

h. Piutang sewa pembiayaan h. Finance lease receivables

Piutang sewa pembiayaan pada awalnya diakui

sebesar nilai wajar dikurangi pendapatan

administrasi dan ditambah biaya-biaya

transaksi (jika ada) yang dapat diatribusikan

secara langsung dan selanjutnya diukur dengan

biaya perolehan diamortisasi menggunakan

metode tingkat bunga efektif.

Finance lease receivables are recognised

initially at fair value, deducted by

administration income and plus directly

attributable transactions costs (if any) and

subsequently measured at amortised cost

using the effective interest rate method.

Pada saat pengakuan awal, nilai wajar piutang

sewa pembiayaan merupakan jumlah piutang

sewa pembiayaan ditambah nilai sisa yang

akan diterima oleh Perusahaan sewa pada

akhir masa sewa pembiayaan dikurangi dengan

pendapatan sewa pembiayaan yang

ditangguhkan dan simpanan jaminan. Selisih

antara nilai piutang bruto dan nilai kini piutang

diakui sebagai pendapatan sewa pembiayaan

yang belum diakui. Pendapatan sewa

pembiayaan yang belum diakui dialokasikan

sebagai pendapatan tahun berjalan

menggunakan metode tingkat suku bunga

efektif.

At initial recognition, the fair value of finance

lease receivables represents finance lease

receivables plus the residual value at the end

of the lease period deducted by unearned

lease income and security deposits. The

difference between the gross lease

receivables and the present value of the lease

receivables is recognised as unearned lease

income. Unearned lease income is allocated to

the current year statement of profit or loss

using the effective interest rate.

Penyelesaian kontrak sebelum masa sewa

pembiayaan berakhir diperlakukan sebagai

pembatalan kontrak sewa dan laba atau rugi

yang timbul dibebankan pada laporan laba rugi

tahun berjalan pada tanggal terjadinya

transaksi.

Early termination is treated as a cancellation of

an existing contract and the resulting gain or

loss is credited or charged to the current year

profit or loss at the transaction date.

Sesuai dengan PSAK 30, klasifikasi sewa

didasarkan atas sejauh mana risiko dan

manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset

sewaan berada pada lessor atau lessee.

Under SFAS 30, the classification of leases is

based on the extent to which risks and rewards

incidental to ownership of a leased asset lie

with the lessor or the lessee.

i. Piutang pembiayaan konsumen i. Consumer financing receivables

Piutang pembiayaan konsumen diakui pada

awalnya dengan nilai wajar ditambah biaya-

biaya transaksi (jika ada) yang dapat

diatribusikan secara langsung, pendapatan

pembiayaan konsumen yang belum diakui dan

penyisihan kerugian penurunan nilai.

Consumer financing receivables are

recognised initially at fair value, plus directly

attributable transactions costs (if any) and

subsequently stated at their outstanding

balance, unearned consumer financing

income and the allowance for impairment

losses.

Page 250: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/15 - Page

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

(lanjutan)

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

i. Piutang pembiayaan konsumen (lanjutan) i. Consumer financing receivables

(continued)

Pendapatan pembiayaan konsumen yang

belum diakui merupakan selisih antara jumlah

keseluruhan pembayaran angsuran yang akan

diterima dari konsumen dengan jumlah pokok

pembiayaan, yang akan diakui sebagai

penghasilan sesuai dengan jangka waktu

kontrak dengan menggunakan metode tingkat

suku bunga efektif.

Unearned consumer financing income is the

difference between total installments to be

received from customers and the total

financing which is recognised as income over

the term of the contract using the effective

interest rate.

Penyelesaian kontrak sebelum masa

pembiayaan konsumen berakhir diperlakukan

sebagai pembatalan kontrak pembiayaan

konsumen dan laba atau rugi yang terjadi pada

saat transaksi timbul diakui dalam laporan laba

rugi tahun berjalan pada tanggal terjadinya

transaksi.

Early termination is treated as cancellation of

an existing contract and the resulting gain or

loss is credited or charged to the current year

statement of profit or loss at the transaction

date.

j. Tagihan anjak piutang j. Factoring receivables

Tagihan anjak piutang merupakan piutang yang

dibeli dari perusahaan lain without recourse dan

merupakan jumlah piutang setelah dikurangi

penyisihan kerugian penurunan nilai.

Factoring receivables are purchased

receivables from the other companies without

recourse and are stated at the outstanding

balance less the allowance for impairment

losses.

k. Piutang aset tarikan k. Receivables from foreclosed collateral

Ketika jaminan kendaraan ditarik karena

konsumen tidak dapat memenuhi

kewajibannya, piutang pembiayaan

direklasifikasikan menjadi piutang aset tarikan.

Piutang aset tarikan dinyatakan berdasarkan

nilai realisasi bersih yaitu nilai tercatat piutang

pembiayaan terkait dikurangi penyisihan

kerugian penurunan nilai atas piutang tersebut.

When collateral assets are repossessed

because customers cannot fulfill their

obligations, financing receivables are

reclassified as receivables from foreclosed

collateral. Receivables from foreclosed

collateral are stated at net realizable value

which is carrying value of related financing

receivables deducted with allowance for

impairment losses of receivables from

collateral.

Selisih antara nilai tercatat piutang terkait

dengan nilai realisasi bersih dicatat sebagai

“cadangan penurunan nilai”.

Difference between carrying value of related

receivables with net realizable value is

recorded as “allowance for decline in value”.

Pelanggan memberi kuasa kepada

Perusahaan untuk menjual kendaraan ataupun

melakukan tindakan lainnya dalam upaya

penyelesaian piutang bila terjadi wanprestasi

terhadap perjanjian pembiayaan.

In case of default, customers give the right to

the Company to sell the vehicles or take any

other actions to settle the outstanding

receivables.

l. Cadangan kerugian penuruan nilai l. Allowance for impairment losses

Metode dalam melakukan perhitungan

penyisihan kerugian penurunan nilai dilakukan

dengan menggunakan metode ”incurred

losses”. Lihat Catatan 2d untuk kebijakan

akuntansi atas penurunan nilai dari aset

keuangan.

Provisioning methodology of allowance for

impairment losses is calculated using the

incurred losses methodology. Refer to Note 2d

for the accounting policy of impairment of

financial assets.

Page 251: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/16 - Page

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

(lanjutan) 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

m. Aset tetap m. Fixed assets

Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam penyediaan jasa atau tujuan administratif pada saat pengakuan awal diakui sebesar biaya perolehan dan selanjutnya dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi penurunan nilai (jika ada).

Fixed assets intended for use in providing services or administrative purposes are initially stated at cost, and subsequently stated at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses (if any).

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Aset tetap lainnya disusutkan sampai nilai residu dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Land is stated at cost and is not depreciated. The rest of the fixed assets are depreciated to the residual values using straight line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/Years

Bangunan 20 - 38 Building Kendaraan 5 Vehicles Peralatan dan perlengkapan kantor 4 - 8 Furniture, fixtures office and equipment

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direviu setiap akhir periode pelaporan dan pengaruh dari perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each reporting period, with the effect of any changes in estimate accounted for prospectively.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset, jika dan hanya jika, besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutannya. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan pada laporan laba rugi pada periode yang bersangkutan.

The cost of maintenance and repairs is charged to the statement of profit or loss as incurred. Other costs incurred subsequently to add, replace part of, or service an item of fixed assets, are recognized as asset, if and only if, it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation and any impairment loss are removed from the accounts and any resulting statement of profit or loss is reflected in the current period.

n. Aset takberwujud n. Intangible assets

Aset takberwujud berupa perangkat lunak. Aset tak berwujud dicatat sebesar biaya perolehannya setelah dikurangi akumulasi amortisasi. Amortisasi diakui dalam laporan laba rugi dengan menggunakan metode garis lurus sepanjang masa manfaatnya. Estimasi masa manfaat perangkat lunak adalah 5 (lima) tahun.

Intangible asset which consist of software. Intangible asset are stated at cost less accumulated amortization. Amortization is recognized in the statement of profit or loss on straight line method over the estimated useful life of software. The estimated useful life is 5 (five) years.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan dipindahkan ke aset tak berwujud yang bersangkutan pada saat selesai dan siap digunakan.

Construction in progress is stated at cost and transferred to the intangible assets account when completed and ready for use.

Page 252: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/17 - Page

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

o. Pengakuan pendapatan dan beban o. Revenue and expense recognition

Pendapatan pembiayaan konsumen, pendapatan sewa pembiayaan, pendapatan anjak piutang, pendapatan bunga dan beban bunga diakui secara akrual menggunakan metode suku bunga efektif (Catatan 2d).

Consumer financing income, finance lease income, factoring income, interest income and interest expense are recognized under the accrual basis accounting using the effective interest method (Note 2d).

Metode suku bunga efektif adalah metode yang

digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan atau liabilitas keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Perusahaan mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, namun tidak mempertimbangkan kerugian kredit di masa datang. Perhitungan ini mencakup biaya transaksi (jika ada).

The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of financial assets or financial liabilities and of allocating the interest income or interest expense over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of the financial assets or financial liabilities. When calculating the effective interest rate, the Company estimates cash flows considering all contractual terms of the financial instruments but does not consider future credit losses. These calculations include transaction costs (if any).

Pendapatan dan beban lainnya Income and other expenses Pendapatan jasa administrasi yang tidak

teratribusi secara langsung dengan transaksi pembiayaan dibukukan sebagai pendapatan pada laporan laba rugi dan diakui pada saat diterima. Pendapatan denda keterlambatan dan penghentian dini kontrak diakui pada saat diterima.

Administrative income that are not directly attributable to financing transactions are recorded as income in statement of profit or loss and recognized when incurred. Revenue from late charges and early termination are recognized when received.

Beban lainnya diakui pada saat terjadinya. Other expenses are recognized when

incurred.

p. Imbalan kerja p. Employee benefits

Kewajiban jangka pendek Short-term obligations

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual.

Short-term employee benefits are recognized when they are owed to the employees based on accrual method.

Imbalan pensiun Pension benefits

Program imbalan pasti adalah program pensiun yang bukan merupakan program iuran pasti. Pada umumnya, program imbalan pasti ditentukan berdasarkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima seorang pekerja pada saat pensiun, biasanya tergantung oleh satu faktor atau lebih, misalnya usia, masa bekerja dan kompensasi.

A defined benefit plan is a pension plan that is not a defined contribution plan. Typically, defined benefit plans define an amount of pension benefit that an employee will receive on retirement, usually dependent on one or more factors such as age, years of service and compensation.

Page 253: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/18 - Page

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

(lanjutan) 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

p. Imbalan kerja (lanjutan) p. Employee benefits (continued)

Imbalan pensiun (lanjutan) Pension benefits (continued)

Perusahaan memberikan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (”Undang-undang Ketenagakerjaan”). Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan oleh Perusahaan sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini.

The Company provides defined post-employment benefit plan for its employees in accordance with Labor Law No. 13/2003 (the “Labor Law”). No funding has been made to this defined benefit plan.

Sehubungan dengan program imbalan pasti, liabilitas diakui pada laporan posisi keuangan sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai wajar aset program. Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris yang independen dengan menggunakan metode projected unit credit. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan arus kas keluar yang diestimasi dengan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah (dikarenakan saat ini tidak ada pasar aktif untuk obligasi perusahaan yang berkualitas tinggi) yang didenominasikan dalam mata uang dimana imbalan akan dibayarkan dan memiliki jangka waktu jatuh tempo mendekati jangka waktu kewajiban pensiun.

The liability recognised in the statement of financial position in respect of defined benefit pension plans is the present value of the defined benefit obligation at the end of the reporting period less the fair value of plan assets. The defined benefit obligation is calculated annually by independent actuaries using the projected unit credit method. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of government bonds (considering currently there is no deep market for high-quality corporate bonds) that are denominated in the currency in which the benefits will be paid, and that have terms to maturity approximating to the terms of the related pension obligation.

Biaya bunga bersih dihitung dengan menerapkan tingkat diskonto terhadap saldo bersih kewajiban imbalan pasti dan nilai wajar aset program. Biaya ini termasuk dalam beban imbalan kerja dalam laporan laba rugi. Keuntungan dan kerugian atas pengukuran kembali yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial langsung diakui seluruhnya melalui pendapatan komprehensif lainnya pada saat terjadinya. Keuntungan dan kerugian ini termasuk didalam laba ditahan pada laporan perubahan ekuitas dan pada neraca. Perubahan nilai kini atas kewajiban imbalan pasti yang timbul dari amandemen rencana atau pembatasan langsung diakui dalam laporan laba rugi sebagai biaya jasa lalu.

The net interest cost is calculated by applying the discount rate to the net balance of the defined benefit obligation and the fair value of plan assets. This cost is included in employee benefit expense in the statement of profit or loss. Remeasurement gains and loses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions are charged or credited to equity in other comprehensive income in the period in which they arise. They are included in retained earnings in the statement of changes in equity and in the balance sheet. Changes in the present value of the defined benefit obligation resulting from plan amendments or curtailments are recognised immediately in a profit or loss as past service costs.

q. Pinjaman bank q. Bank loans Pinjaman bank pada awalnya diakui sebesar

nilai wajar setelah dikurangi biaya-biaya transaksi (jika ada) yang dapat diatribusikan secara langsung. Pinjaman yang diterima selanjutnya dicatat menggunakan biaya perolehan diamortisasi. Selisih antara jumlah yang diterima (bersih setelah dikurangi biaya-biaya transaksi) dan nilai penyelesaian pinjaman yang diterima tersebut diakui dalam laba rugi sepanjang masa pinjaman dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Bank loans are recognised initially at fair value, net of directly attributable transaction costs (if any). Borrowings are subsequently measured at amortised cost. Any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the redemption value is recognised in profit or loss over the period of the borrowings using the effective interest rate method.

Bunga pinjaman diakui sebagai beban bunga pendanaan berdasarkan basis akrual.

Interest on borrowings are recorded as financing costs using accrual basis.

Page 254: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/19 - Page

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

q. Pinjaman bank (lanjutan) q. Bank loans (continued) Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas

keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2d untuk kebijakan akuntansi atas kewajiban keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Borrowings are classified as financial liabilities measured at amortised cost. Refer to Note 2d for the accounting policy for financial liabilities measured at amortised cost.

r. Pajak penghasilan r. Income tax Pajak penghasilan terdiri dari pajak penghasilan

kini dan tangguhan. Pajak penghasilan ini diakui dalam laporan laba rugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang langsung diakui ke penghasilan komprehensif lainnya. Dalam hal ini pajak tersebut masing-masing diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau ekuitas.

The income tax comprises current and deferred tax. Tax is recognised in statement of profit and loss, except to the extent that it relates to items recognised directly in other comprehensive income. In this case, the tax is also recognised in other comprehensive income or equity.

Beban pajak kini dihitung berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku pada periode pelaporan keuangan, di negara dimana Perusahaan beroperasi dan menghasilkan pendapatan kena pajak.

The current income tax charge is calculated on the basis of the tax laws enacted or substantively enacted at the reporting period in the countries where the Company’s operate and generate taxable income.

Manajemen melakukan evaluasi secara periodik atas posisi yang diambil sehubungan dengan pemahaman peraturan perpajakan. Dimana dapat memberikan dasar yang memadai untuk menghitung jumlah yang harus dibayar ke kantor pajak.

Management periodically evaluates positions taken in tax returns with respect situation in which applicable tax regulation is subject to interpretation. It establishes provisions where appropriate on the basis of amounts expected to be paid to the tax authorities.

Pajak penghasilan tangguhan diakui sepenuhnya, dengan menggunakan metode liabilitas untuk semua perbedaan temporer yang berasal dari selisih antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya pada laporan keuangan. Namun, liabilitas pajak penghasilan tangguhan tidak diakui jika berasal dari pengakuan awal goodwill. Pajak penghasilan tangguhan juga tidak diperhitungkan jika pajak penghasilan tangguhan tersebut timbul dari pengakuan awal aset atau pengakuan awal liabilitas dalam transaksi yang bukan kombinasi bisnis yang pada saat transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi maupun laba kena pajak/rugi pajak.

Deferred income tax is provided in full, using the liability method, on temporary differences which arise from the difference between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts in the financial statements. However, deferred tax liabilities are not recognised if they arise from the initial recognition of goodwill. Deferred income tax is also not accounted for if it arises from initial recognition of an asset or liability in a transaction other than a business combination that at the time of the transaction affects neither accounting nor taxable profit or loss.

Pajak penghasilan tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang sudah diberlakukan atau secara substantif berlaku pada akhir periode pelaporan dan diekspektasi akan digunakan ketika aset pajak tangguhan yang berhubungan direalisasi atau liabilitas pajak tangguhan diselesaikan.

Deferred income tax is determined using tax rates (and laws) that have been enacted or substantially enacted by the end of the reporting period and are expected to apply when the related deferred income tax asset is realised or the deferred income tax liability is settled.

Aset pajak tangguhan diakui hanya jika kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak dimasa depan akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang masih dapat dimanfaatkan.

Deferred tax assets are recognised only if it is probable that future taxable amounts will be available to utilise those temporary differences and losses.

Page 255: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/20 - Page

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

r. Pajak penghasilan (lanjutan) r. Income tax (continued)

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dapat saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas pajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama. Aset pajak kini dan liabilitas pajak kini akan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus dan adanya niat untuk melakukan penyelesaian saldo-saldo tersebut secara neto atau untuk merealisasikan dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Deferred tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to offset current tax assets and liabilities and when the deferred tax balances relate to the same taxation authority. Current tax assets and tax liabilities are offset where the entity has a legally enforceable right to offset and intends either to settle on a net basis, or to realise the asset and settle the liability simultaneously.

s. Laba per saham

s. Earnings per share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar sepanjang tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed by dividing net income by the weighted average number of shares outstanding during the year.

Laba per saham dilusian dihitung dengan

membagi laba bersih dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif.

Diluted earnings per share is computed by dividing net income by the weighted average number of shares outstanding as adjusted for the effects of all dilutive potential ordinary shares.

t. Penjabaran mata uang asing t. Foreign currency translations Laporan keuangan disajikan dalam mata uang

Rupiah yang merupakan mata uang fungsional dan penyajian Perusahaan.

The financial statements are presented in Rupiah, which is the functional and presentation currency of the Company.

Dalam penyusunan laporan keuangan,

transaksi dalam mata uang asing selain mata uang fungsional entitas (mata uang asing) diakui pada kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada setiap akhir periode pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam valuta asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan.

In preparing the financial statements, transactions in currencies other than the entity’s functional currency (foreign currencies) are recognized at the rates of exchange prevailing at the dates of the transactions. At the end of each reporting period, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah using the rates prevailing at that date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing secara umum diakui di dalam laporan laba rugi, kecuali apabila ditangguhkan di dalam ekuitas sebagai lindung nilai arus kas yang memenuhi syarat.

Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at period-end exchange rates of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are generally recognised in the profit or loss, except when recognised in equity as qualifying cash flow hedges..

Kurs nilai tukar utama yang digunakan adalah

kurs tengah Reuters. Berikut ini adalah kurs nilai tukar yang digunakan (nilai penuh):

The main exchange rates used are Reuters’ middle rate. Below are the exchange rate used (full amount):

2019 2018

1 Dolar Amerika Serikat (“Dolar AS”) 13,883 14,380 1 United States Dollar (“US Dollar”) 1 Yen Jepang (“JPY”) 128 131 1 Japanese Yen (“JPY”)

Page 256: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/21 - Page

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

u. Transaksi pihak-pihak berelasi

u. Transactions with related parties

Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak berelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 7 “Pengungkapan Pihak-pihak yang Berelasi”.

The Company has transactions with related parties as defined in SFAS 7 regarding “Related Party Disclosure”.

v. Segmen operasi v. Operating segment Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Perusahaan yang secara regular ditelaah oleh “pengambil keputusan operasional” dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi.

Operating segments are identified on the basis of internal reports about components of the Company that are regulary reviewed by “the chief operating decision maker” in order to allocate resources to the segments and to assess their performances.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:

An operating segment is a component of an entity:

- yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang

mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

- yang hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

- dimana tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

- that engages in business activities from which it may earn revenue and incur expense (including revenue and expenses relating to the transaction with other components of the same entity);

- whose operating results are reviewed regulary by chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and

- for which separate financial information is

available. Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya dan penilaian kinerja disajikan berdasarkan lokasi geografis.

Information reported to the chief operating decision maker for the purpose of resource allocation and assessment of their performance based on the geographic location.

3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI

YANG PENTING 3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND

JUDGEMENTS

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan, yang dijelaskan dalam Catatan 2, Direksi diwajibkan untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain. Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan pada pengalaman historis dan faktor-faktor lain yang dianggap relevan. Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasi tersebut.

In the application of the Company’s accounting policies, which are described in Note 2, the Directors is required to make judgments, estimates and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily available from other sources. The estimates and associated assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant. Although these estimates and assumptions are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual results may differ from these estimates.

Semua estimasi dan asumsi yang diharuskan oleh PSAK adalah estimasi terbaik yang didasarkan standar yang berlaku. Estimasi dan pertimbangan dievaluasi secara terus menerus dan berdasarkan pengalaman masa lalu dan faktor-faktor lain termasuk harapan atas kejadian yang akan datang.

All estimates and assumptions required in conformity with SFAS are best estimates undertaken in accordance with the applicable standard. Estimates and judgements are evaluated on a continuous basis, and are based on past experience and other factors, including expectations with regard to future events.

Page 257: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/22 - Page

3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI

YANG PENTING (lanjutan)

3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND

JUDGEMENTS (continued)

Sumber estimasi ketidakpastian Key sources of estimation uncertainty

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber

estimasi ketidakpastian utama lainnya pada akhir

periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan

yang mengakibatkan penyesuaian material

terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas

dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan

dibawah ini:

The key assumptions concerning future and other

key sources of estimation uncertainty at the end of

the reporting period, that have a significant risk of

causing a material adjustment to the carrying

amounts of assets and liabilities within the next

financial period are disclosed below:

Cadangan kerugian penurunan nilai aset

keuangan

Allowance for impairment losses of financial

assets

Manajemen menggunakan perkiraan berdasarkan

pengalaman kerugian historis untuk aset dengan

karakteristik risiko kredit dan bukti obyektif adanya

penurunan nilai yang serupa dengan yang ada

dalam portofolio pada saat penjadwalan arus kas

masa depan.

Management uses estimates based on historical

loss experience for assets with credit risk

characteristics and objective evidence of impairment

similar to those in the portfolio when scheduling

future cash flows.

Perusahaan melakukan penilaian terhadap

penurunan nilai dengan cara sebagai berikut:

The Company assessed impairment through the

following:

a) Secara individual dilakukan untuk aset

keuangan yang memiliki bukti obyektif

penurunan nilai yang telah teridentifikasi pada

tanggal laporan posisi keuangan, yaitu aset

keuangan yang melebihi ambang batas

(threshold) tunggakan tertentu. Kerugian

penurunan nilai adalah selisih antara nilai

tercatat dan nilai kini dari estimasi terbaik atas

arus kas masa depan dan realisasi agunan

pada tingkat suku bunga efektif awal dari aset

keuangan tersebut. Estimasi jumlah dan waktu

pemulihan masa depan akan membutuhkan

banyak pertimbangan. Jumlah penerimaan

tergantung pada rencana penyelesaian piutang

oleh debitur pada masa mendatang dan nilai

agunan, keduanya akan dipengaruhi oleh

kondisi ekonomi di masa depan, di samping itu

agunan mungkin tidak mudah dijual. Nilai aktual

arus kas masa depan dan tanggal penerimaan

mungkin berbeda dari estimasi tersebut dan

akibatnya kerugian aktual yang terjadi mungkin

berbeda dengan yang diakui dalam laporan

keuangan.

a) Individual assessment is made to financial

assets that have objective evidence of

impairment on the statement of financial

position date, which are financial assets that

exceed certain overdue threshold. Impairment

loss is the difference between the carrying

amount and the present value of best estimate

of future cash flows and the realization of

collateral at the original effective interest rates

of financial assets. The estimation of the

amount and timing of future recovery will

require a lot of consideration. The receipt

depends on the planned receivables

settlement by the debtors in the future and the

value of collateral, both will be affected by

future economic conditions, in addition, that

collateral may not be easy to sell. The actual

value of future cash flows and the date of

receipt may differ from those estimates and

consequently actual losses which occur may

be different from that recognized in the

financial statements.

b) Secara kolektif dilakukan untuk aset keuangan

yang belum memiliki bukti obyektif penurunan

nilai pada tanggal laporan posisi keuangan,

yaitu aset keuangan yang tidak melebihi

ambang batas (threshold) tunggakan tertentu.

Pembentukan kerugian penurunan nilai

dilakukan secara kolektif dengan antara lain

memperhitungkan jumlah dan lamanya

tunggakan, agunan dan pengalaman kerugian

masa lalu. Faktor paling penting dalam

pembentukan cadangan adalah probability of

default dan loss given default.

b) Collective assessment is made to financial

assets that do not have objective evidence of

impairment on the statement of financial

position, which does not exceed certain

overdue threshold. Provisioning of collective

impairment losses, among others, considering

the amount and duration of arrears, collateral

and historical loss experience. The most

important factor of the provision is the

probability of default and loss given default.

Page 258: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/23 - Page

3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI

YANG PENTING (lanjutan)

3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND

JUDGEMENTS (continued)

Cadangan kerugian penurunan nilai aset

Keuangan (lanjutan)

Allowance for impairment losses of financial

assets (continued)

Metodologi dan asumsi yang digunakan dalam

penurunan nilai individual dan kolektif ini akan

ditelaah secara berkala untuk mengurangi

perbedaan antara estimasi kerugian dan kerugian

aktual.

The methodology and assumptions used in

individual and collective impairment will be reviewed

regularly to minimise the difference between

estimated losses and actual losses.

Imbalan kerja Employee benefits

Nilai kini atas kewajiban imbalan kerja karyawan

tergantung dari sejumlah dasar aktuarial yang

dipertimbangkan berdasarkan beberapa asumsi.

Perubahan atas asumsi-asumsi tersebut akan

mempengaruhi nilai tercatat atas imbalan kerja

karyawan.

The present value of the employee benefit

obligations depends on a number of actuarial basis

that are determined using a number of assumptions.

Any changes in these assumptions will impact the

carrying amount of employee benefit obligations.

Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya

imbalan kerja termasuk tingkat diskonto.

Perusahaan menentukan tingkat diskonto yang

tepat pada setiap akhir tahun. Ini merupakan tingkat

suku bunga yang digunakan untuk menentukan nilai

kini atas arus kas masa depan yang diestimasi akan

digunakan untuk membayar imbalan kerja. Dalam

menentukan tingkat diskonto yang tepat,

Perusahaan mempertimbangkan tingkat suku bunga

atas obligasi pemerintah yang mempunyai jatuh

tempo yang mendekati jangka waktu imbalan kerja

karyawan.

The assumptions used in determining the net cost

employee benefits include the discount rate. The

Company determines the appropriate discount rate

at the end of each year. This is the interest rate that

should be used to determine the present value of

estimated future cash outflows expected to the

required to settle the pension obligations. In

determining the appropriate discount rate, the

Company considers the interest rates of government

bonds that have terms to maturity approximating the

terms of the related employee benefit liability.

Tingkat kenaikan gaji per tahun didasarkan pada

informasi historis atas tingkat kenaikan gaji

sebelumnya, tingkat inflasi, dan masa kerja.

Annual salary increment rate is determined based

on historical information of previous salary

increment rate, inflation rate, and length of service.

Asumsi tingkat mortalita telah didasarkan pada tabel

mortalita terbaru yang dihitung dengan

menggunakan metode aktuaria yang diterima

secara umum.

Mortality rate assumption is based on the latest

mortality table which is calculated using actuarial

method generally accepted.

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

2019 2018

Kas 3,696 2,727 Cash on hand

Kas di bank - pihak ketiga Cash in banks - third parties

Rupiah 144,586 85,948 Rupiah

Yen Jepang 6,327 - Japanese Yen

Dolar AS 191 1,076 US Dollar

151,104 87,024

Deposito berjangka - pihak ketiga Time deposits - third party

Rupiah 10,000 100,000 Rupiah

164,800 189,751

Page 259: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/24 - Page

4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) Berikut ini adalah perincian kas di bank dan deposito

berjangka berdasarkan mata uang dan nama bank: Disclosed details of cash in banks and time deposits

based on the currencies and counterparty banks are as follows:

2019 2018

Kas di bank Cash in bank Rupiah Rupiah Pihak ketiga Third parties PT Bank Mayora 72,849 20,075 PT Bank Mayora PT Bank Nationalnobu Tbk 20,175 20,043 PT Bank Nationalnobu Tbk PT Bank Permata Tbk 20,164 165 PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 15,353 6,535 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk 6,686 11,433 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank DKI 3,484 - PT Bank DKI Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1,423 1,496 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Victoria Internasional Tbk - 10,808 PT Bank Victoria Internasional Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk - 2,817 PT Bank OCBC NISP Tbk Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, Cabang Indonesia - 1,401 Indonesia Branch Lainnya (masing-masing di bawah Rp 1.000) 4,452 11,175 Others (each below Rp 1,000) 144,586 85,948 Dolar Amerika Serikat US Dollar Pihak ketiga Third parties Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, Cabang Indonesia 68 81 Indonesia Branch PT Bank OCBC NISP Tbk 36 38 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank QNB Indonesia Tbk 26 28 PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk 23 25 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk - 878 PT Bank Pan Indonesia Tbk Lainnya (masing-masing di bawah Rp 20) 38 26 Others (each below Rp 20) 191 1,076

Yen Jepang Japanese Yen Pihak ketiga Third party Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, Cabang Indonesia 6,327 - Indonesia Branch

Jumlah kas di bank 151,104 87,024 Total cash in bank Deposito berjangka Time deposits Rupiah Rupiah Pihak ketiga Third parties PT Bank Capital Indonesia Tbk 10,000 - PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank BTPN Tbk - 90,000 PT Bank BTPN Tbk PT Bank Nationalnobu Tbk - 10,000 PT Bank Nationalnobu Tbk Jumlah deposito berjangka 10,000 100,000 Total time deposits

Suku bunga efektif per tahun kas di bank dan deposito berjangka yang berlaku adalah sebagai berikut:

Effective annual interest rates for current accounts and time deposits are as follow:

2019 2018

Kas di bank Cash in bank Rupiah 0.00% - 6.50% 0.00% - 6.00% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0.00% - 0.25% 0.00% - 0.50% US Dollar Yen Jepang 0.00% - Japanese Yen Deposito berjangka Time deposits Rupiah 5.00% - 8.00% 5.00% - 9.80% Rupiah

Tidak terdapat saldo kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

There is no cash and cash equivalents that is restricted as of 31 December 2019 and 2018.

Page 260: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/25 - Page

5. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN 5. FINANCE LEASE RECEIVABLES

2019 2018

Pihak ketiga Third parties Piutang sewa pembiayaan 1,348,834 1,432,919 Finance lease receivables Nilai sisa 898,476 1,033,970 Residual value Pendapatan sewa yang belum diakui (180,391) (179,867) Unearned lease income Simpanan jaminan (898,476) (1,033,970) Security deposit

1,168,443 1,253,052 Cadangan kerugian penurunan nilai (18,499) (21,019) Allowance for impairment losses Piutang sewa pembiayaan - bersih 1,149,944 1,232,033 Finance lease receivables - net

a. Jumlah piutang sewa pembiayaan berdasarkan

jenis produk yang dibiayakan adalah sebagai berikut:

a. Total financial lease receivables based on products financed are as follows:

2019 2018

Alat berat 1,130,149 1,091,297 Heavy equipments Kendaraan 108,143 174,739 Vehicles Mesin 63,734 32,696 Machines Lainnya 46,808 134,187 Others 1,348,834 1,432,919

Jumlah piutang sewa pembiayaan berdasarkan

kegiatan usaha adalah sebagai berikut: Total finance lease receivables based on

business activities are as follows:

2019 2018

Pembiayaan investasi 1,268,990 1,368,627 Investment financing Pembiayaan modal kerja 79,844 64,292 Working capital financing 1,348,834 1,432,919

b. Analisis rincian piutang sewa pembiayaan yang akan diterima sesuai dengan masa jatuh tempo cicilan adalah sebagai berikut:

b. Detailed analysis of finance lease receivables classified according to the period in which the installment become due are as follows:

Pembayaran minimum sewa pembiayaan/

Minimum lease payments

Nilai kini dari pembayaran minimum sewa/

Present value of minimum lease payments

2019 2018 2019 2018

Angsuran sewa pembiayaan Finance lease installments Telah jatuh tempo: Overdue: 1-30 hari 13,274 10,638 11,383 9,230 1-30 days 31-60 hari 3,028 2,391 2,658 2,179 31-60 days 61-90 hari 1,475 1,172 1,371 1,090 61-90 days > 90 hari 23,792 17,691 23,603 17,504 > 90 days

41,569 31,892 39,015 30,003

Belum jatuh tempo: Not yet overdue: ≤ 1 tahun 771,169 855,463 648,621 732,618 ≤ 1 year 1-2 tahun 407,361 398,433 359,854 353,395 1-2 years 2-3 tahun 126,224 130,052 118,604 120,832 2-3 years 3 tahun 2,511 17,079 2,349 16,204 3 years

1,307,265 1,401,027 1,129,428 1,223,049

1,348,834 1,432,919 1,168,443 1,253,052 Pendapatan sewa yang belum diakui Unearned lease income Telah jatuh tempo: Overdue: 1-30 hari 1,891 1,408 - - 1-30 days 31-60 hari 370 212 - - 31-60 days 61-90 hari 104 82 - - 61-90 days > 90 hari 189 187 - - > 90 days

2,554 1,889 - - Belum jatuh tempo: Not yet overdue: ≤ 1 tahun 122,548 122,845 - - ≤ 1 year 1-2 tahun 47,507 45,038 - - 1-2 years 2-3 tahun 7,620 9,220 - - 2-3 years 3 tahun 162 875 - - 3 years

177,837 177,978 - -

180,391 179,867 - -

1,168,443 1,253,052 1,168,443 1,253,052

Page 261: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/26 - Page

5. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN (lanjutan) 5. FINANCE LEASE RECEIVABLES (continued)

b. Analisis rincian piutang sewa pembiayaan yang

akan diterima sesuai dengan masa jatuh tempo cicilan adalah sebagai berikut: (lanjutan)

b. Detailed analysis of finance lease receivables classified according to the period in which the installment become due are as follows: (continued)

Jangka waktu rata-rata pembiayaan adalah 1 - 7 tahun.

The average period of financing is 1 - 7 years.

Berikut ini adalah saldo piutang sewa pembiayaan yang disajikan berdasarkan mata uang:

Set out below are the balances of finance lease receivables by currencies:

2019 2018

Rupiah 1,348,834 1,405,767 Rupiah Dolar Amerika Serikat - 27,152 U.S. Dollar

Jumlah 1,348,834 1,432,919 Total

Suku bunga efektif per tahun portofolio sewa pembiayaan adalah sebagai berikut:

The effective annual interest rates of finance lease receivables portfolio are as follows:

2019 2018

Rupiah 9.56% - 29.01% 8.00% - 30.00% Rupiah Dolar Amerika Serikat - 7.50% US Dollar

Piutang sewa pembiayaan digunakan sebagai jaminan atas pinjaman bank adalah sebesar 100% - 110% dari saldo pinjaman bank.

The finance lease receivables are pledged as collateral for bank loans amounting to 100% - 110% of the outstanding banks loans balances.

Perusahaan tidak memiliki piutang sewa pembiayaan dengan pihak berelasi.

The Company does not have finance leases receivables with related party.

Simpanan jaminan Security deposits Pada saat perjanjian sewa pembiayaan dimulai, lessee memberikan simpanan jaminan yang akan digunakan sebagai pembayaran atas pembelian dari aset sewa pembiayaan pada akhir masa sewa, bila opsi dilaksanakan penyewa pembiayaan. Aset sewa digunakan sebagai jaminan.

, At the inception of finance lease contract, the lessee rendered security deposits which will be used as payment to purchase the leased assets at the end of the lease period, if the option is exercised. Lease asset are used as collateral.

c. Cadangan kerugian penurunan nilai c. Allowance for impairment losses

2019 2018

Saldo awal tahun 21,019 36,726 Balance at beginning of year (Pembalikan)/penambahan cadangan (Catatan 27) (609) 5,323 (Reversal)/addition of provision (Note 27) Penghapusan piutang (1,911) (21,030) Writte off Saldo akhir tahun 18,499 21,019 Balance at end of year Piutang sewa pembiayaan, pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 dievaluasi secara individual dan kolektif terhadap penurunan nilai.

Finance lease receivables as of 31 December 2019 and 2018, are individually and collectively evaluated for impairment.

Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tersebut di atas sudah memadai untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang sewa pembiayaan.

Management believes that the allowance for impairment losses are sufficient to cover possible losses on uncollectible finance lease receivables.

6. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 6. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES

2019 2018

Pihak ketiga Third parties Piutang pembiayaan konsumen 4,431,724 4,328,231 Consumer financing receivables Pendapatan yang belum diakui (867,533) (905,530) Unearned income

3,564,191 3,422,701 Cadangan kerugian penurunan nilai (35,317) (29,087) Allowance for impairment losses Piutang pembiayaan konsumen - bersih 3,528,874 3,393,614 Consumer financing receivables - net

Page 262: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/27 - Page

6. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 6. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES

(continued)

a. Jumlah piutang pembiayaan konsumen berdasarkan jenis produk yang dibiayakan adalah sebagai berikut:

a. Total consumer financing receivables based on products financed are as follows:

2019 2018

Kendaraan 4,400,940 4,290,418 Vehicles Lainnya 30,784 37,813 Others 4,431,724 4,328,231

Jumlah piutang pembiayaan konsumen berdasarkan kegiatan usaha adalah sebagai berikut:

Total consumer financing receivables based on business activities are as follows:

2019 2018

Pembiayaan multiguna 4,428,950 4,320,941 Multipurpose financing Pembiayaan investasi 2,774 7,290 Investment financing 4,431,724 4,328,231

b. Analisis rincian piutang pembiayaan konsumen

yang akan diterima sesuai dengan masa jatuh tempo cicilan adalah sebagai berikut:

b. Detailed analysis of consumer financing receivables classified according to the period in which the installment become due are as follows:

2019 2018

Telah jatuh tempo: Overdue: 1 - 30 hari 27,872 28,923 1 - 30 days 31 - 60 hari 6,158 5,357 31 - 60 days 61 - 90 hari 2,656 2,529 61 - 90 days > 90 hari 9,680 10,020 > 90 days 46,366 46,829 Belum jatuh tempo: Not yet overdue: ≤ 1 tahun 1,757,004 1,587,419 ≥ 1 year 1-2 tahun 1,351,086 1,337,383 1-2 years

2-3 tahun 852,631 862,196 2-3 years > 3 tahun 424,637 494,404 > 3 years

4,385,358 4,281,402 4,431,724 4,328,231

Jangka waktu rata-rata pembiayaan adalah berkisar antara 1-10 tahun.

The average period of financing is ranging from 1-10 years.

Seluruh transaksi pembiayaan konsumen

menggunakan mata uang Rupiah. All consumer financing transactions are

denominated in Rupiah. Suku bunga efektif per tahun portofolio

pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: The effective annual interest rates of consumer

financing receivables portfolio are as follows:

2019 2018

Rupiah 7.58% - 43.72% 8.32% - 28.57% Rupiah Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan

konsumen yang diberikan, Perusahaan menerima jaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (“BPKB”) atas kendaraan bermotor dan/atau sertifikat tanah.

As collateral to the consumer financing receivables, the Company receives collateral in form of Certificates of Ownership (“BPKB”) of the motor vehicles and/or land title deeds.

Piutang pembiayaan konsumen digunakan

sebagai jaminan atas pinjaman bank adalah sebesar 100% - 110% dari saldo pinjaman bank.

The consumer financing receivables which are pledged as collateral for bank loans amounting to 100% - 110% of the outstanding banks loans.

Perusahaan tidak memiliki piutang pembiayaan

konsumen dengan pihak berelasi. The Company does not have consumer

financing receivables from related party.

Page 263: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/28 - Page

6. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 6. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES (continued)

c. Cadangan kerugian penurunan nilai c. Allowance for impairment losses

2019 2018

Saldo awal tahun 29,087 44,138 Balance at beginning of year Penambahan cadangan (Catatan 27) 83,118 78,644 Addition of provision (Note 27) Penghapusan piutang (76,888) (93,695) Write off Saldo akhir tahun 35,317 29,087 Balance at end of year

Piutang pembiayaan konsumen pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 dievaluasi secara individual dan kolektif terhadap penurunan nilai.

Consumer financing receivables as of 31 December 2019 and 2018 are individually and collectively evaluated for impairment.

Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai sudah memadai untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang pembiayaan konsumen.

Management believes that the allowance for impairment losses is sufficient to cover possible losses on uncollectible consumer financing receivables.

7. TAGIHAN ANJAK PIUTANG 7. FACTORING RECEIVABLES

2019 2018

Pihak ketiga Third parties Tagihan anjak piutang 16,008 10,135 Factoring receivables Pendapatan yang belum diakui (1,266) (79) Unearned income 14,742 10,056 Cadangan kerugian penurunan nilai (250) (250) Allowance for impairment losses Tagihan anjak piutang - bersih 14,492 9,806 Factoring receivables - net

Analisis rincian tagihan anjak piutang yang akan diterima sesuai dengan masa jatuh tempo cicilan adalah sebagai berikut:

Detailed analysis of factoring receivables classified according to the period in which the installment become due are as follows:

2019 2018

Belum jatuh tempo: Not yet overdue: ≤ 1 tahun 16,008 10,135 ≤ 1 year Pendapatan yang belum diakui (1,266) (79) Unearned income 14,742 10,056

Jangka waktu tagihan anjak piutang berdasarkan periode perjanjian adalah 3 bulan.

The term of factoring receivables based on the agreements is 3 months.

Seluruh transaksi anjak piutang menggunakan mata uang Rupiah.

All factoring transactions are denominated in Rupiah.

Suku bunga efektif per tahun tagihan anjak piutang adalah 16% pada tahun 2019 dan 2018.

The effective annual interest rates of factoring receivables is 16% for both 2019 and 2018.

Perusahaan tidak memiliki tagihan anjak piutang dengan pihak berelasi.

The Company does not have factoring financing receivables from related party.

Tagihan anjak piutang pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 dievaluasi secara individual terhadap penurunan nilai. Tidak terdapat penambahan ataupun pemulihan cadangan pada tahun 2019.

Factoring receivables as of 31 December 2019 and 2018 are individually evaluated for impairment. There is no additional nor recovery on provision in 2019.

Page 264: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/29 - Page

7. TAGIHAN ANJAK PIUTANG (lanjutan) 7. FACTORING RECEIVABLES (continued)

Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai sudah memadai untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya tagihan anjak piutang.

Management believes that the allowance for impairment losses is sufficient to cover possible losses on uncollectible factoring receivables.

8. PIUTANG LAIN-LAIN 8. OTHER RECEIVABLES

2019 2018

Piutang aset tarikan 34,477 37,261 Receivables from foreclosed collateral Dikurangi: Cadangan penurunan nilai (8,496) (10,993) Less: Allowance for decline in value Piutang aset tarikan - bersih 25,981 26,268 Receivables from foreclosed collateral - net Piutang karyawan 6,373 3,833 Employee receivables Piutang asuransi 1,765 2,053 Insurance receivables Lainnya 7,151 6,211 Others

41,270 38,365

Piutang aset tarikan Receivables from foreclosed collateral Piutang aset tarikan merupakan piutang yang jaminannya berupa kendaraan, alat berat dan atau aset pembiayaan lainnya yang telah dikuasai kembali oleh Perusahaan.

Receivables from foreclosed collateral represents financing receivables whereby the collaterals in the form of vehicles, heavy equipments and other asset types have been foreclosed by the Company.

2019 2018

Saldo awal tahun 10,993 12,549 Balance at beginning of year Penambahan cadangan (Catatan 27) 35,298 8,706 Addition of provision (Note 27) Penghapusan (37,795) (10,262) Write off Saldo akhir tahun 8,496 10,993 Balance at end of year

Manajemen berpendapat bahwa cadangan penurunan nilai cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset tersebut.

Management believes that the allowance for decline in value is adequate to cover potential losses on the foreclosed collaterals.

Piutang karyawan Employee receivables

Piutang karyawan merupakan pinjaman keuangan yang diberikan Perusahaan kepada karyawan. Jangka waktu pinjaman berkisar antara satu sampai dengan lima tahun.

Employee receivables represents financial loan granted by the Company to its employees. The term of the loan is ranging from one to five years.

Lainnya Others Lainnya terdiri dari piutang atas biaya tarik yang akan ditagihkan ke pelanggan, bunga deposito berjangka yang masih akan diterima, dan piutang lainnya.

Others consist of receivables of collections expense that will be charge to customer, interest receivables from time deposit, and other receivables.

9. ASET DERIVATIF DAN LIABILITAS DERIVATIF 9. DERIVATIVE ASSETS AND DERIVATIVE

LIABILITIES

Untuk mengelola risiko fluktuasi mata uang asing dan tingkat suku bunga mengambang atas pinjaman bilateral dari Standard Chartered Bank, Cabang Singapura (”SCB Singapura”), Perusahaan melakukan kontrak pertukaran mata uang dan tingkat suku bunga dengan Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta (”SCB Jakarta”) pada 9 Februari 2017 dengan nilai nosional sebesar USD 25.000.000 (nilai penuh).

To manage its exposure to fluctuation of the foreign currency and floating interest rate risks on bilateral loan from Standard Chartered Bank, Singapore Branch (“SCB Singapore”), the Company entered into cross currency swap contracts and interest rate swap contracts with Standard Chartered Bank, Jakarta Branch (“SCB Jakarta”) on 9 February 2017 with notional amounts of USD 25,000,000 (full amount).

Page 265: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/30 - Page

9. ASET DERIVATIF DAN LIABILITAS DERIVATIF

(lanjutan) 9. DERIVATIVE ASSETS AND DERIVATIVE

LIABILITIES (continued)

Pada tanggal 23 Oktober 2019, Perusahaan melakukan kontrak pertukaran mata uang dan tingkat suku bunga dengan SCB Jakarta atas pinjaman bilateral dari SCB Jakarta dengan nilai nosional sebesar JPY 1.892.880.000 (nilai penuh).

On 23 October, 2019, the Company entered into cross currency swap contracts and interest rate swap contracts with SCB Jakarta for the bilateral loan from SCB Jakarta with notional amounts of JPY 1,892,880,000 (full amount).

31 Desember/December 2019

Nilai wajar/Fair values

Instrumen/

Instruments

Jumlah nosional (nilai penuh)/

Notional amount (full amount)

Tanggal perjanjian/ Agreement

date

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Aset derivatif/

Derivative assets

Liabilitas derivatif/

Derivative liabilities

Cross currency swaps

- Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta/ Standard Chartered Bank, Jakarta Branch USD 2,500,000

10-Feb-17

19-Jan-20

3,239 - - Standard Chartered Bank,

Cabang Jakarta/ Standard

Chartered Bank, Jakarta Branch JPY 1,892,880,000

23-Oct-19

28-Aug-22

- 12,705

3,239 12,705

31 Desember/December 2018

Nilai wajar/Fair values

Instrumen/

Instruments

Jumlah nosional (nilai penuh)/

Notional amount (full amount)

Tanggal perjanjian/ Agreement

date

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Aset derivatif/

Derivative assets

Liabilitas derivatif/

Derivative liabilities

Cross currency swaps

- Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta/ Standard Chartered Bank, Jakarta Branch USD 12,500,000

10-Feb-17

19-Jan-20

11,280

-

11,280 -

Transaksi instrumen keuangan derivatif tersebut di atas memenuhi kriteria dan berlaku efektif sebagai lindung nilai arus kas. Selisih nilai wajar dari transaksi derivatif dan selisih kurs atas pinjaman dalam mata uang Dolar AS dan Yen Jepang pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 masing-masing sebesar (Rp 5.148) dan Rp 12.967 dicatat pada penghasilan komprehensif lain di ekuitas. Untuk seluruh kontrak derivatif yang dimiliki Perusahaan, pembayarannya dilakukan dengan basis tiga bulanan. Perusahaan tidak memiliki kontrak derivatif dengan pihak berelasi.

The above derivative financial transactions qualify as effective cash flow hedge. Therefore, the fair value difference of the hedging instrument and foreign difference of US Dollar and Japanese Yen loan as of 31 December 2019 and 2018 amounting to (Rp 5,148) and Rp 12,967, respectively, are presented in equity under other comprehensive income.

For all of the Company’s derivatives, the payments are on three months basis. The Company does not have derivative agreement with related party.

10. UANG MUKA, BIAYA DIBAYAR DI MUKA, DAN LAINNYA

10. ADVANCES, PREPAYMENTS AND OTHERS

2019 2018

Uang muka 12,151 11,229 Advances Biaya dibayar dimuka 8,938 7,963 Prepayments Deposit 1,187 466 Deposits Lainnya 543 567 Others Jumlah 22,819 20,225 Total

Page 266: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/31 - Page

10. UANG MUKA, BIAYA DIBAYAR DI MUKA, DAN LAINNYA (lanjutan)

10. ADVANCES, PREPAYMENTS AND OTHERS (continued)

Termasuk dalam uang muka adalah uang muka yang dibayarkan Perusahaan untuk renovasi cabang, perjalanan dinas dan lainnya.

Included in advance payments are advance paid by the Company for renovation of branches, business travels and others.

11. ASET TETAP 11. FIXED ASSETS

1 Januari/ January

2019 Penambahan/

Additions Pengurangan/

Deductions

31 Desember/ December

2019

Kepemilikan langsung Direct ownership Harga perolehan Acquisition cost Tanah 7,991 - - 7,991 Land Bangunan 69,340 - - 69,340 Buildings Kendaraan 12,757 827 (2,691) 10,893 Vehicles Peralatan dan Furniture, fixtures perlengkapan kantor 71,914 12,877 (410) 84,381 and office equipments 162,002 13,704 (3,101) 172,605 Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan (9,287) (2,595) - (11,882) Buildings Kendaraan (6,967) (1,865) 1,496 (7,336) Vehicles Peralatan dan Furniture, fixtures perlengkapan kantor (42,984) (10,068) 91 (52,961) and office equipments (59,238) (14,528) 1,587 (72,179) Nilai buku bersih 102,764 100,426 Net book value

1 Januari/ January

2018 Penambahan/

Additions Pengurangan/

Deductions

31 Desember/ December

2018

Kepemilikan langsung Direct ownership Harga perolehan Acquisition cost Tanah 7,991 - - 7,991 Land Bangunan 69,485 - (145) 69,340 Buildings Kendaraan 13,127 2,322 (2,692) 12,757 Vehicles Peralatan dan Furniture, fixtures perlengkapan kantor 58,874 13,424 (384) 71,914 and office equipments 149,477 15,746 (3,221) 162,002 Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan (6,837) (2,595) 145 (9,287) Buildings Kendaraan (7,514) (1,770) 2,317 (6,967) Vehicles Peralatan dan Furniture, fixtures perlengkapan kantor (35,817) (7,537) 370 (42,984) and office equipments (50,168) (11,902) 2,832 (59,238) Nilai buku bersih 99,309 102,764 Net book value

Pada tanggal 31 Desember 2019, termasuk di dalam pengurangan aset tetap adalah penghapusan aset tetap yang masih memiliki nilai buku sebesar Rp 591.

As at 31 December 2019, included in the deduction of fixed assets, write off of fixed assets which have book value amounted to Rp 591.

Semua aset tetap pada tanggal pelaporan digunakan untuk menunjang aktivitas operasi Perusahaan. Pada tanggal 31 Desember 2019, harga perolehan aset tetap yang telah disusutkan secara penuh namun masih digunakan adalah Rp 35.879 (2018: Rp 31.641).

All of the fixed assets as at the reporting date are fully used to support the Company’s operation activities. As at 31 December 2019, acquisition cost of fixed assets which are fully depreciated but still being used amounted to Rp 35,879 (2018: Rp 31,641).

Rincian keuntungan dari pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut:

Details of gain from disposal of fixed assets are as follows:

2019 2018

Hasil penjualan aset tetap 1,479 2,785 Proceed from sale of fixed assets Nilai buku aset tetap (923) (389) Book value Laba atas penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets (Catatan 24) 556 2,396 (Note 24)

Page 267: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/32 - Page

11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued) Berdasarkan penilaian atas aset tetap yang dapat dipulihkan kembali, manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak ada kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatatnya mungkin tidak dapat dipulihkan kembali pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

Based on the assessment of the recoverability of the fixed assets, management believes that there are no events or changes in circumstances which may indicate that the carrying amounts of these assets are not recoverable as of 31 December 2019 and 2018.

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, tidak terdapat aset tetap yang digunakan sebagai jaminan.

As of 31 December 2019 and 2018, there are no fixed assets pledged as collateral.

Jenis pemilikan hak atas tanah Perusahaan berupa “Hak Guna Bangunan” (HGB). Hak atas tanah tersebut mempunyai sisa jangka waktu penggunaan sampai dengan tahun 2021 hingga tahun 2042. Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh tempo.

The titles of ownership on the Company’s landrights are in the form of “Land Building Rights” or “Hak Guna Bangunan”. These landrights will be due ranging from 2021 to 2042. The Company’s management believes that the terms of these landrights can be renewed/extended upon their expiration.

Seluruh aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan dengan PT Asuransi Buana Independent dan PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk dengan jumlah pertanggungan asuransi masing-masing sebesar Rp 97.094 dan Rp 4.458 pada tanggal 31 Desember 2019 dan Rp 117.746 dan Rp 1.637 pada tanggal 31 Desember 2018. Manajemen berpendapat bahwa nilai petanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian akibat kebakaran, kebanjiran, huru-hara, dan gempa bumi.

All fixed assets, except for land, are insured with PT Asuransi Buana Independent and PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk with sum insured of Rp 97,094 and Rp 4,458, respectively as of 31 December 2019 and Rp 117,746 and 1,637, respectively as of 31 December 2018. Management believes that the insurance coverage is sufficient to cover possible losses due to fire, flood, public disorder/riots and earthquake.

12. ASET TAKBERWUJUD 12. INTANGIBLE ASSETS

1 Januari/ January

2019 Penambahan/

Additions Pengurangan/

Deductions Reklasifikasi/

Reclassification

31 Desember/ December

2019

Harga perolehan Acquisition cost Perangkat lunak dan lisensi perangkat lunak 9,845 3,671 - 16,519 30,035 Software and software license Aset dalam penyelesaian 16,519 1,894 - (16,519) 1,894 Construction in progress 26,364 5,565 - - 31,929 Akumulasi penyusutan (7,000) (2,461) - - (9,461) Accumulated amortization Nilai buku bersih 19,364 3,104 - - 22,468 Net book value

1 Januari/ January

2018 Penambahan/

Additions Pengurangan/

Deductions Reklasifikasi/

Reclassification

31 Desember/ December

2018

Harga perolehan Acquisition cost Perangkat lunak dan lisensi perangkat lunak 8,611 771 - 463 9,845 Software and software license Aset dalam penyelesaian 7,805 9,177 - (463) 16,519 Construction in progress 16,416 9,948 - - 26,364 Akumulasi penyusutan (6,169) (831) - - (7,000) Accumulated amortization Nilai buku bersih 10,247 9,117 - - 19,364 Net book value

Akun ini merupakan biaya perolehan perangkat lunak dan lisensi perangkat lunak yang digunakan dalam aktivitas operasional Perusahaan, dikurangi dengan akumulasi amortisasi.

This account represents acquisition costs for software and software license which are used in the Company’s operational activities, net of accumulated amortization.

Page 268: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/33 - Page

12. ASET TAKBERWUJUD (lanjutan) 12. INTANGIBLE ASSETS (continued)

Berdasarkan penilaian atas aset tak berwujud yang dapat dipulihkan kembali, manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak ada kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat tidak dapat dipulihkan kembali pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

Based on the assessment of the recoverability of the intangible assets, management believes that there are no events or changes in circumstances which may indicate that the carrying amounts of these assets are not recoverable as of 31 December 2019 and 2018.

13. PINJAMAN BANK 13. BANK LOANS

2019 2018

Pihak ketiga: Third parties: Pinjaman bilateral: Bilateral loans: Rupiah Rupiah PT Bank BTPN Tbk 351,800 266,491 PT Bank BTPN Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 201,712 151,114 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk 191,842 194,521 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mayora 180,733 70,248 PT Bank Mayora Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta 167,290 299,244 Jakarta branch Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Eximbank) 162,245 212,069 Indonesia Eximbank PT Bank DKI 145,335 241,224 PT Bank DKI PT Bank KEB Hana Indonesia 137,280 207,958 PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank QNB Indonesia Tbk 125,300 83,731 PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank Victoria International Tbk 115,170 122,672 PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah 58,510 73,386 Jawa Tengah PT Bank Pan Indonesia Tbk 56,866 212,645 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Nationalnobu Tbk 54,026 95,492 PT Bank Nationalnobu Tbk PT Bank ICBC Indonesia 47,703 72,444 PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk 45,793 95,672 Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk (merger dengan PT Bank Danamon (merger with PT Bank Danamon Indonesia Tbk di 2019) 40,413 82,304 Indonesia Tbk in 2019) PT Bank Central Asia Tbk 25,135 25,573 PT Bank Central Asia Tbk 2,107,153 2,506,788 Yen Jepang Japanese Yen Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta 239,783 - Jakarta branch Dolar Amerika Serikat United States Dollar Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, Cabang Singapura 34,677 178,735 Singapore branch

Jumlah pinjaman bilateral 2,381,613 2,685,523 Total billateral loans Pinjaman sindikasi: Syndicated loans: Rupiah Rupiah PT Bank Central Asia Tbk 1,332,853 1,054,363 PT Bank Central Asia Tbk 3,714,466 3,739,886

Nilai tercatat pada biaya perolehan diamortisasi dari pinjaman bank adalah sebagai berikut:

The carrying amount at amortized cost of bank loans are as follows:

2019 2018

Utang bank 3,714,466 3,739,886 Bank loan Beban bunga yang harus dibayar Accrued interest expenses (Catatan 14) 21,352 23,301 (Note 14) Jumlah 3,735,818 3,763,187 Total

Page 269: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/34 - Page

13. PINJAMAN BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)

Berikut adalah fasilitas pinjaman bank yang dimiliki Perusahaan:

The Company’s bank loans facilities are as follows:

Bank/ Bank/

Fasilitas/ Facility

Batas kredit/ Credit limit

Tanggal perjanjian/

Agreement date

Tangal jatuh tempo/

Maturity date Catatan/

Notes Rupiah

PT Bank BTPN Tbk Kredit Berjangka/ Term Loan

300,000 23-Jan-18 27-Sep-22

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's consumer finance receivables

Kredit Berjangka/ Term Loan

200,000 31-Jan-19 4-Mar-23

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's consumer finance receivables

PT Bank OCBC NISP Tbk Kredit Aksep/ Money Market

Loan

100,000 27-Oct-16 31-Oct-20

Merupakan fasilitas pinjaman aksep yang tersedia hingga 31 Oktober 2020/ Represents money market loan facility with availability period up to 31 October 2020

Kredit Berjangka/ Term Loan

300,000 25-Apr-17 27-Jul-20

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Kredit Berjangka/ Term Loan

75,000 10-Dec-18 11-Feb-22

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Kredit Berjangka/ Term Loan

200,000 16-Aug-19 12-Dec-23

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Kredit Modal Kerja/ Working Capital Loan

75,000 25-Jul-08 25-Feb-20

Merupakan fasilitas pinjaman aksep yang tersedia hingga 25 Februari 2020/ Represents money market loan facility with availability period up to 25 February 2020

Kredit Angsuran Berjangka Tidak Revolving/Non Revolving Term Loan

150,000 23-Feb-12 29-Sep-21

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Kredit Angsuran Berjangka Tidak Revolving/Non Revolving Term Loan

75,000 8-May-18 21-Dec-22

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Kredit Angsuran Berjangka Tidak Revolving/Non Revolving Term Loan

50,000 28-May-19 27-Jun-23

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Page 270: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/35 - Page

13. PINJAMAN BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)

Berikut adalah fasilitas utang bank yang dimiliki Perusahaan: (lanjutan)

The Company’s bank loans facilities are as follows: (continued)

Bank/ Bank/

Fasilitas/ Facility

Batas kredit/ Credit limit

Tanggal perjanjian /

Agreement date

Tangal jatuh tempo/

Maturity date Catatan/

Notes Rupiah (lanjutan)

PT Bank Mayora Kredit Berjangka/ Term Loan

25,000 6-Jun-18 6-Jul-21

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Kredit Berjangka/ Term Loan

50,000 17-Oct-18 27-Nov-21

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Kredit Berjangka/ Term Loan

50,000 18-Mar-19 25-Mar-22

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Kredit Berjangka/ Term Loan

100,000 26-Sep-19 12-Dec-22

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta/ Jakarta Branch

Kredit Berjangka/ Term Loan

337,500 27-Feb-18 26-Feb-21

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Indonesia Eximbank Kredit Berjangka/ Term Loan

250,000 1-Aug-17 30-Jan-23

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables

PT Bank DKI Kredit Berjangka/ Term Loan

100,000 25-Apr-17 14-Jun-20

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's consumer finance receivables.

Kredit Berjangka/ Term Loan

200,000 7-Jun-18 8-Nov-21

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's consumer finance receivables

PT Bank KEB Hana Indonesia

Kredit Berjangka/

Term Loan 100,000 26-Jul-17 25-Sep-20

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility secured by consumer finance receivable Company

Kredit Berjangka/

Term Loan 150,000 21-Dec-18 26-Dec-22

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's consumer finance receivables

PT Bank QNB Indonesia Tbk

Kredit Berjangka/ Term Loan

125,000 16-Aug-17 14-Feb-21

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Kredit Berjangka/ Term Loan

100,000 23-May-19 30-Jul-22

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Page 271: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/36 - Page

13. PINJAMAN BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)

Berikut adalah fasilitas utang bank yang dimiliki Perusahaan: (lanjutan)

The Company’s bank loans facilities are as follows: (continued)

Bank/ Bank/

Fasilitas/ Facility

Batas kredit/ Credit limit

Tanggal perjanjian /

Agreement date

Tangal jatuh tempo/

Maturity date Catatan/

Notes Rupiah (lanjutan)

PT Bank Victoria International Tbk

Kredit Berjangka/ Term Loan

50,000 1-Nov-16 28-Dec-19

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan. Fasilitas ini telah dilunasi seluruhnya/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables. This facility has been fully paid.

Kredit Berjangka/ Term Loan

100,000 29-Mar-17 30-May-21

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Kredit Berjangka/ Term Loan

100,000 15-Sep-17 20-May-23

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Kredit Berjangka/ Term Loan

100,000 23-Sep-19 28-Nov-23

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah

Kredit Berjangka/ Term Loan

75,000 10-Oct-18 28-Nov-23

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

PT Bank Pan Indonesia Tbk

Kredit Berjangka/ Term Loan

250,000 3-Feb-16 11-Dec-19

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan. Fasilitas ini telah dilunasi seluruhnya/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables. This facility has been fully paid.

Kredit Berjangka/ Term Loan

250,000 21-Jun-17 11-Sep-20

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

PT Bank Nationalnobu Tbk

Kredit Berjangka/ Term Loan

50,000 14-Mar-17 17-Mar-20

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's consumer finance receivables

Kredit Berjangka/ Term Loan

50,000 26-Sep-17 27-Sep-21

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's consumer finance receivables

Kredit Berjangka/ Term Loan

50,000

28-Mar-18

29-Mar-22

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's consumer finance receivables

PT Bank ICBC Indonesia

Kredit Berjangka/ Term Loan

100,000 11-Sep-17 12-Dec-21

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Page 272: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/37 - Page

13. PINJAMAN BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)

Berikut adalah fasilitas utang bank yang dimiliki Perusahaan: (lanjutan)

The Company’s bank loans facilities are as follows: (continued)

Bank/ Bank/

Fasilitas/ Facility

Batas Kredit/ Credit Limit

Awal/ Begin

Jatuh tempo/ Maturity date

Catatan/ Notes

Rupiah (lanjutan)

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk

Kredit Berjangka/

Term Loan 150,000 11-Oct-17 18-Dec-20

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk (merger dengan PT Bank Danamon Indonesia Tbk di 2019)/ (merger with PT Bank Danamon Indonesia Tbk in 2019)

Kredit Berjangka/ Term Loan

75,000 18-Apr-17 25-Apr-20

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Kredit Berjangka/ Term Loan

50,000 19-Jul-18 6-Sep-21

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

PT Bank Central Asia Tbk

Perpanjangan Kredit Lokal/ Renewal of Local Loan

50,000 29-Apr-14 15-Mar-20

Merupakan perjanjian atas fasilitas pinjaman cerukan yang berlaku hingga 15 Maret 2020/ Represents overdraft loan facility with availability period up to 15 March 2020

Kredit Berjangka/ Term Loan

75,000 17-Feb-16 14-Nov-19

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan. Fasilitas ini telah dilunasi seluruhnya. / This loan facility is secured by Company's finance lease receivables and consumer finance receivables. This facility has been fully paid.

Kredit Sindikasi/

Syndicated Loan 1,055,000 29-Nov-16 11-May-20

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Kredit Sindikasi/

Syndicated Loan 780,000 21-Dec-17 5-Jun-22

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Kredit Sindikasi/

Syndicated Loan 1,000,000 15-Mar-19 11-Sep-22

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Yen Jepang/ Japanese Yen

Standard Chartered Bank,Cabang Jakarta/ Jakarta Branch

Kredit Berjangka/

Term Loan JPY

2,400,000,000 (nilai penuh/ full

amount)

28-Aug-19 28-Aug-22

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Dolar Amerika Serikat/ US Dollar

Standard Chartered Bank, Cabang Singapura/ Singapore Branch

Kredit Berjangka/

Term Loan

USD

25,000,000 (nilai penuh/ full

amount)

19-Jan-17

21-Jan-20

Fasilitas atas pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen Perusahaan/ This loan facility is secured by the Company's finance lease receivables and consumer finance receivables

Page 273: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/38 - Page

13. PINJAMAN BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)

Suku bunga efektif per tahun pinjaman bank pada tahun 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

The effective annual interest rates of the bank loans in 2019 and 2018 are as follows:

2019 2018

Rupiah 9.00% - 11.25% 9.10% - 11.00% Rupiah Dolar Amerika Serikat 3.22% 3.81% - 6.25% US Dollar Yen Jepang 2.75% - Japanese Yen

Fasilitas-fasilitas pinjaman ini dipergunakan untuk modal kerja Perusahaan.

The loan facilities are used for the Company’s working capital.

Pinjaman-pinjaman diatas dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen perusahaan sebesar 100% - 110% dari saldo pinjaman yang terutang (Catatan 5 dan 6).

The above loans are secured by the Company’s finance leases and consumer financing receivables amounting to 100% - 110% from outstanding loan balances (Notes 5 and 6).

Untuk mengendalikan risiko fluktuasi mata uang asing dan tingkat suku bunga mengambang atas pinjaman yang diperoleh dari Standard Chartered Bank, Perusahaan melakukan kontrak cross currency swap dengan Standard Chartered Bank, cabang Jakarta (Catatan 9).

To manage its exposure to fluctuation of the foreign currency and floating interest rate on loan obtained from Standard Chartered Bank, the Company entered into cross currency swap contracts with Standard Chartered Bank, Jakarta branch (Note 9).

Pembayaran kembali dari seluruh fasilitas pinjaman yang diterima Perusahaan dilakukan dengan basis bulanan, kecuali untuk fasilitas pinjaman dari Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Eximbank), Standard Chartered Bank Cabang Singapura, dan Standard Chartered Bank Cabang Jakarta yang pembayarannya dilakukan secara triwulanan.

The repayment of bank loan facilities received by the Company are on monthly basis, except those from Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Eximbank), Standard Chartered Bank Singapore Branch and Standard Chartered Bank Jakarta Branch, which are on quarterly basis.

Pinjaman bank Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 akan jatuh tempo dalam tahun-tahun berikut ini:

The Company’s bank loans as of 31 December 2019 and 2018 will be due on the following years:

2019 2018

Tahun 2019 - 1,807,359 In 2019 Tahun 2020 1,779,967 1,064,766 In 2020 Tahun 2021 1,239,810 594,689 In 2021 Tahun 2022 642,424 246,838 In 2022 Tahun 2023 52,265 26,234 In 2023 Jumlah 3,714,466 3,739,886 Total

Dalam perjanjian-perjanjian fasilitas pinjaman bilateral dan sindikasi yang disebutkan di atas, Perusahaan diharuskan menjaga rasio-rasio keuangan dan memenuhi pembatasan pembatasan tertentu termasuk tidak melebihi dari batas yang telah ditetapkan, antara lain, di dalam hal melakukan pinjaman, pemberian piutang, pemberian jaminan atau ganti rugi, pelepasan aset, perubahan bisnis, akuisisi perusahaan dan bisnis, pengeluaran untuk barang modal, transaksi dengan afiliasi dan penghapusan piutang. Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan-persyaratan di atas pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

Under the abovementioned bilateral and syndicated loans facility agreements, the Company is required to maintain certain financial ratios and comply to certain restrictions including not exceeding established limits, among others, in areas of making loans or granting credit, giving any guarantee or indemnity, disposal of assets, changes in business, acquisition of other companies or businesses, capital expenditures, transactions with affiliates and write off of receivables. The Company has complied with all the above covenants as of 31 December 2019 and 2018.

Page 274: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/39 - Page

14. BEBAN AKRUAL 14. ACCRUED EXPENSES

2019 2018

Bunga pinjaman bank (Catatan 13) 21,352 23,301 Interest on bank loans (Note 13)

Lain-lain - 350 Others

21,352 23,651

15. UTANG PAJAK 15. TAXES PAYABLE

2019 2018

Pajak penghasilan badan (Catatan 29) Corporate income tax (Note 29)

Pajak penghasilan pasal 29 5,839 3,848 Income tax - article 29

Pajak penghasilan pasal 25 - 857 Income tax - article 25

5,839 4,705

Pajak lainnya: Other taxes:

Pajak penghasilan pasal 21 2,170 2,384 Income tax - article 21

Pajak penghasilan pasal 23, 26, Witholding taxes - articles 23, 26

dan lainnya 273 407 and others

2,443 2,791

8,282 7,496

16. UTANG LAIN-LAIN 16. OTHER PAYABLES

2019 2018

Pihak ketiga Third parties

Utang kepada pemasok 28,551 17,845 Payable to suppliers

Titipan konsumen 25,103 16,262 Customer deposits

Utang kepada perusahaan asuransi 12,385 18,065 Payable to insurance companies

Lain-lain 943 1,355 Others

66,982 53,527

17. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 17. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATIONS

Perusahaan menghitung imbalan pasca kerja

imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan

Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003.

Liabilitas imbalan pasca kerja pada tanggal 31

Desember 2019 dan 2018 dihitung oleh aktuaris

independen, Prima Aktuaria, berdasarkan

laporannya masing-masing tertanggal 28 Februari

2020 dan 18 Januari 2019.

The Company calculates post-employment benefits

for its employees in accordance with Labor Law No.

13/2003. The post-employment benefits obligations

as of 31 December 2019 and 31 December 2018 is

calculated by independent actuary, Prima Aktuaria,

based on its reports dated 28 February 2020 and

18 January 2019, respectively.

Mutasi nilai kini liabilitas imbalan pasca kerja pada

period berjalan adalah sebagai berikut:

Movements in the present value of post-

employement benefits obligations in the current

period are as follow:

2019 2018

Saldo awal tahun 14,295 22,025 Balance at beginning of year

Beban tahun berjalan (Catatan 26) 4,217 4,597 Expenses during the year (Note 26)

Jumlah yang diakui di penghasilan Total amount recognized in

komprehensif lain 2,684 (4,413) other comprehensive income

Pembayaran imbalan pasca-kerja (4,342) (7,914) Post-employment benefits payments

Saldo akhir tahun 16,854 14,295 Balance at end of year

Page 275: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/40 - Page

17. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) 17. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATIONS

(continued) Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain adalah sebagai berikut:

The details of post-employment benefits expense recognized in statement of profit or loss and other comprehensive income are as follows:

2019 2018

Diakui pada laba rugi (Catatan 26) Recognized in profit or loss (Note 26) Biaya jasa kini 3,355 3,567 Current service costs Biaya bunga 862 1,030 Interest costs Jumlah 4,217 4,597 Total Diakui pada penghasilan Recognized in other komprehensif lain comprehensive income

Penyesuaian atas pengalaman 1,289 (1,961) Experience adjustment Perubahan asumsi keuangan 1,395 (2,452) Changes in financial assumptions

Jumlah 2,684 (4,413) Total Mutasi penghasilan komprehensif lain selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

Movement in other comprehensive income in the current year are as follows:

2019 2018

Saldo awal (4,734) (321) Beginning balance Perubahan selama tahun berjalan 2,684 (4,413) Movements during the year Saldo akhir (2,050) (4,734) Ending balance Berikut ini adalah asumsi aktuarial utama penting yang diungkapkan dalam laporan aktuaria:

The following are principal actuarial assumptions in the actuarial report:

2019 2018

Tingkat diskonto 7.78% 8.65% Discount rate Tingkat kenaikan gaji 5% 5% Salary increment rate Tingkat kematian 100% Tabel Mortalita 100% Tabel Mortalita Mortality rate Indonesia Indonesia (TMI-2011) (TMI-2011) Tingkat kecacatan 10% Tabel Mortalita 10% Tabel Mortalita Disability rate Indonesia Indonesia (TMI-2011) (TMI-2011) Tingkat pengunduran diri 10% sampai 10% sampai Resignation rate dengan usia 20 tahun dan dengan usia 20 tahun dan menurun secara linear menurun secara linear hingga 2,50% pada usia hingga 2,50% pada usia 45 tahun/ 45 tahun/ 10% up to age 20 then 10% up to age 20 then decrease linearly down to decrease linearly down to 2.50% at age 45 years old 2.50% at age 45 years old Umur pensiun 56 tahun/56 years old 56 tahun/56 years old Pension age Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuan kewajiban imbalan pasti adalah tingkat diskonto dan kenaikan gaji yang diharapkan. Sensitivitas analisis di bawah ini ditentukan berdasarkan perubahan masing-masing asumsi yang mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, dimana semua asumsi lain dianggap konstan. Dalam praktiknya, hal ini jarang terjadi dan perubahan beberapa asumsi mungkin saling berkorelasi. Dalam perhitungan sensitivitas kewajiban imbalan pasti atas asumsi aktuarial utama, metode yang sama (perhitungan nilai kini kewajiban imbalan pasti dengan menggunakan metode projected unit credit di akhir periode) telah diterapkan seperti dalam penghitungan kewajiban pensiun yang diakui dalam laporan posisi keuangan.

Significant actuarial assumptions for the determination of the defined obligation are discount rate and expected salary increase. The sensitivity analysis below have been determined based on reasonably possible changes of the respective assumptions occurring at the end of the reporting period, while holding all assumptions constant. In practice, this is unlikely to occur, and changes in some of the assumptions may be correlated. When calculating the sensitivity of the defined benefit obligation to significant actuarial assumptions the same method (present value of the defined benefit obligation calculated with the projected unit credit method at the end of the reporting period) has been applied as when calculating the pension liability recognised within the statement of financial position.

Page 276: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/41 - Page

17. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) 17. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATIONS

(continued)

Pengaruh terhadap imbalan pasca kerja/

Impact to post-employment benefits

Tingkat diskonto Initial discount rate Tingkat diskonto +1% (2,010) (1,888) Discount rate +1% Tingkat diskonto -1% 2,382 2,312 Discount rate -1% Tingkat kenaikan gaji Future salary increment rate

Tingkat kenaikan gaji +1% 2,415 197 Salary increment rate +1% Tingkat kenaikan gaji -1% (2,066) (195) Salary increment rate -1%

Durasi rata-rata liabilitas imbalan kerja pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah masing-masing 21,02 tahun dan 22,40 tahun.

The average duration of employee’s benefits liability as of 31 December 2019 and 2018 are 21.02 years and 22.40 years, respectively.

Analisa umur estimasi pembayaran liabilitas imbalan pasca kerja pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

Aging analysis of estimated payment of post-employment benefits as of 31 December 2019 and 2018 are as follows:

2019 2018

≤ 1 tahun 2,295 2,388 ≤ 1 years 2-5 tahun 11,263 10,465 2-5 years 5-10 tahun 24,732 24,047 5-10 years > 10 tahun 335,288 389,541 > 10 years 373,578 426,442

18. MODAL SAHAM 18. CAPITAL STOCK Komposisi pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 berdasarkan laporan PT EDI Indonesia, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:

The composition of shareholders of the Company as of 31 December 2019 and 2018 based on report of PT EDI Indonesia, Securities Administration Bureau, are as follows:

2019 dan/and 2018

Pemegang saham

Jumlah saham (nilai penuh)/

Number of shares

(full amount)

Persentase kepemilikan/

Percentage of ownership Jumlah/Amount Shareholders

PT Sari Dasa Karsa 1,112,584,069 67.60% 278,146 PT Sari Dasa Karsa Bank of Singapore Limited 91,737,909 5.57% 22,934 Bank of Singapore Limited Masyarakat (masing-masing Public (individually less kurang dari 5%) 441,474,076 26.83% 110,369 than 5%) Jumlah 1,645,796,054 100.00% 411,449 Total

Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan tidak memiliki kepemilikan saham atas Perusahaan.

The Boards of Commissioners and Directors of the Company do not have ownership on the shares of Company.

19. TAMBAHAN MODAL DISETOR 19. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL Saldo akun ini merupakan jumlah yang timbul dari perbedaan antara nilai nominal per saham dan harga pasar saham yang diterbitkan dikurangi jumlah yang dikapitalisasi sebagai modal saham bonus dan jumlah yang timbul dari perbedaan antara harga pasar dan harga nominal saham yang diterbitkan sebagai bagian dari restrukturisasi utang.

This account represents the difference between the share offering price and par value of shares issued, less amounts capitalized as bonus share capital and the amount resulting from the difference between the market price and par value of shares issued, as part of the debt restructuring.

2019 2018

Page 277: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/42 - Page

20. DIVIDEN DAN CADANGAN UMUM 20. DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang

Saham Tahunan PT Buana Finance Tbk. yang diaktakan dalam Akta No. 45 tanggal 16 Mei 2019 dari Notaris Fathiah Helmi, S.H., pemegang saham menyetujui penggunaan laba bersih tahun 2018 untuk: (a) pembagian dividen tunai sebesar Rp 14 (nilai penuh) per saham, yang akan dibagi dan dibayarkan kepada pemegang saham pada tanggal 18 Juni 2019 (b) dialokasikan ke dalam cadangan umum sebesar Rp 1.000 dan (c) sisa keuntungan dimasukkan ke dalam saldo laba. Jumlah dividen tunai yang didistribusikan adalah sebesar Rp 23.041.

Based on the Resolution of the Annual General Meeting of Shareholders of Shareholders of PT Buana Finance Tbk. which was notarized in Deed No. 45 dated 16 May 2019 of Notary Fathiah Helmi S.H., the shareholders approved to use of 2018 net profit for: (a) distribution of cash dividends of Rp 14 (full amount) per share, which will be distributed and paid to the shareholders on 18 June 2019 (b) appropriation for general reserve in the amount of Rp 1,000 and (c) the remaining profit allocated as retained earnings. Total cash dividends distributed amounted to Rp 23,041.

Perusahaan telah melakukan pembayaran dividen

tunai kepada pemegang saham sebesar Rp 23.025 pada bulan Juni 2019 dan sisa dividen yang belum dibayarkan (belum diambil oleh pemegang saham warkat) disajikan sebagai utang dividen.

The Company had paid cash dividends to the shareholders amounted Rp 23,025 in June 2019 and the remaining unclaimed dividends (not yet claimed by holders of script shares) are presented as dividends payables.

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang

Saham Tahunan PT Buana Finance Tbk. yang diaktakan dalam Akta No. 55 tanggal 23 Mei 2018 dari Notaris Fathiah Helmi, S.H., pemegang saham menyetujui penggunaan laba bersih tahun 2017 untuk: (a) pembagian dividen tunai sebesar Rp 16 (nilai penuh) per saham, yang akan dibagi dan dibayarkan kepada pemegang saham pada tanggal 8 Juni 2018 (b) dialokasikan ke dalam cadangan umum sebesar Rp 1.000 dan (c) sisa keuntungan dimasukkan ke dalam saldo laba. Jumlah dividen tunai yang didistribusikan adalah sebesar Rp 26.333.

Based on the Resolution of the Annual General Meeting of Shareholders of Shareholders of PT Buana Finance Tbk. which was notarized in Deed No. 55 dated 23 May 2018 of Notary Fathiah Helmi S.H., the shareholders approved to use of 2017 net profit for: (a) distribution of cash dividends of Rp 16 (full amount) per share, which will be distributed and paid to shareholders on 8 June 2018 (b) appropriation for general reserve in the amount of Rp 1,000 and (c) the remaining profit allocated as retained earnings. The total cash dividends distributed amounted to Rp 26,333.

Perusahaan telah melakukan pembayaran dividen

tunai kepada pemegang saham sebesar Rp 26.315 pada bulan Juni 2018 dan sisa dividen yang belum dibayarkan (belum diambil oleh pemegang saham warkat) disajikan sebagai utang dividen.

The Company had paid cash dividends to the shareholders amounted to Rp 26,315 in June 2018 and the remaining unclaimed dividends (not yet claimed by holders of script shares) are presented as dividends payables.

Jumlah utang dividen pada tanggal 31 Desember 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing sebesar Rp 364 dan Rp 348.

Dividends payable as of 31 December 2019 and 31 December 2018 amounted to Rp 364 and Rp 348, respectively.

21. PENDAPATAN SEWA PEMBIAYAAN 21. FINANCE LEASE INCOME Akun ini merupakan pendapatan yang berasal dari transaksi sewa pembiayaan yang meliputi barang modal untuk konstruksi, pertambangan, pertanian, perkebunan, transportasi, dan lain-lain. Tidak terdapat pelanggan dengan pendapatan melebihi 10% dari jumlah pendapatan sewa pembiayaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

This account represents income arising from finance leases involving various capital goods for construction, mining, agricultural, plantation, transportation and other sectors. There is no income from single customer of more than 10% of the total finance lease income for the years ended 31 December 2019 and 2018.

Pendapatan sewa pembiayaan termasuk amortisasi atas pendapatan dan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung masing-masing sebesar Rp 12.917 dan Rp 12.136 untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2019 dan 2018.

Finance lease income includes amortization of income and expenses which can be directly attributable amounting to Rp 12,917 and Rp 12,136 for the years ended 31 December 2019 and 2018, respectively.

Perusahaan tidak memiliki pendapatan sewa pembiayaan dari pihak berelasi.

The Company does not have finance lease income from related party.

Page 278: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/43 - Page

22. PENDAPATAN PEMBIAYAAN KONSUMEN 22. CONSUMER FINANCING INCOME

Akun ini merupakan pendapatan yang berasal dari transaksi pembiayaan untuk pembelian kendaraan. Tidak terdapat pelanggan dengan pendapatan melebihi 10% dari jumlah pendapatan pembiayaan konsumen untuk tahun berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

This account represents income arising from financing transactions for vehicle financing. There is no income from single customer of more than 10% of total consumer financing income for the years ended 31 December 2019 and 2018.

Pendapatan pembiayaan konsumen termasuk amortisasi atas pendapatan dan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung masing-masing sebesar Rp 16.219 dan Rp 10.455 untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2019 dan 2018.

Consumer financing income include amortization of income and expenses which can be directly attributable amounting to Rp 16,219 and Rp 10,455 for the year ended 31 December 2019 and 2018, respectively.

Perusahaan tidak memiliki pendapatan pembiayaan konsumen dari pihak berelasi.

The Company does not have consumer financing income from related party.

23. PENDAPATAN BUNGA 23. INTEREST INCOME Akun ini merupakan pendapatan bunga dari penempatan deposito, jasa giro, dan denda atas keterlambatan pembayaran piutang sewa pembiayaan dan pembiayaan konsumen.

This account represents interest income from time deposits, current accounts, and penalties for late payment of finance lease and consumer financing receivables.

Perusahaan tidak memiliki pendapatan bunga dari pihak berelasi.

The Company does not have interest income from related party.

24. PENDAPATAN LAIN-LAIN 24. OTHER INCOME

2019 2018 Pendapatan administrasi 39,760 47,471 Administration income Penerimaan kembali piutang yang Recoveries from receivables telah dihapusbukukan 9,655 5,111 previously written-off Keuntungan atas penjualan aset tetap (Catatan 11) 556 2,396 Gain on sale of fixed assets (Note 11) Lain-lain 1,123 1,063 Others Jumlah 51,094 56,041 Total

25. BEBAN KEUANGAN 25. FINANCING COST

2019 2018

Bunga pinjaman bank 403,044 350,602 Interest on bank loans Premi swap 6,230 14,693 Swap premium Lain-lain 616 738 Others Jumlah 409,890 366,033 Total

26. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 26. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2019 2018

Gaji dan tunjangan 130,632 122,004 Salaries and benefits Penyusutan dan amortisasi Depreciation and amortization (Catatan 11 dan 12) 16,989 12,733 (Notes 11 and 12) Jasa profesional 11,928 8,617 Professional fee Sewa 7,632 4,768 Rent Asuransi 6,184 5,801 Insurance Transportasi dan komunikasi 5,551 5,001 Transportation and communication Alat-alat tulis dan perlengkapan 4,383 4,702 Stationery and supplies Imbalan kerja karyawan (Catatan 17) 4,217 4,597 Employee benefits (Note 17) Pemeliharaan dan perbaikan 4,180 2,387 Repairs and maintenance Pelatihan dan rekrutmen 3,281 3,271 Training and recruitment Perizinan dan pengurusan 2,851 3,442 License fees Listrik 2,228 2,185 Electricity Lainnya 5,736 4,995 Others Jumlah 205,792 184,503 Total

Page 279: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/44 - Page

27. BEBAN PENYISIHAN KERUGIAN PENURUNAN

NILAI 27. PROVISION FOR IMPAIRMENT LOSSES

2019 2018

Piutang pembiayaan konsumen (Catatan 6) 83,118 78,644 Consumer financing receivables (Note 6) Receivables from foreclosed Piutang aset tarikan (Catatan 8) 35,298 8,706 collateral (Note 8) Piutang sewa pembiayaan (Catatan 5) (609) 5,323 Financing lease receivables (Note 5) Jumlah 117,807 92,673 Total

28. BEBAN LAIN-LAIN 28. OTHER EXPENSES

2019 2018

Perjalanan dinas 2,556 2,215 Business trip Administrasi bank 2,152 1,546 Bank charges Bahan bakar 1,270 1,288 Fuel Bea materai 411 499 Stamp duty Rugi selisih kurs 371 295 Foreign exchange loss Transportasi 240 286 Transportation Lainnya 5,702 2,262 Other Jumlah 12,702 8,391 Total

29. PAJAK PENGHASILAN 29. INCOME TAX a. Beban pajak a. Tax expense

2019 2018

Pajak kini 18,448 17,653 Current tax Pajak tangguhan 672 1,688 Deferred tax Jumlah 19,120 19,341 Total

b. Rekonsiliasi pajak c. b. Tax reconciliation

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak menurut laporan laba rugi dengan penghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

The reconciliation of profit before tax expense as shown in the statement of profit or loss and taxable income for the years ended 31 December 2019 and 2018 are as follows:

2019 2018

Laba sebelum beban pajak penghasilan 78,389 76,912 Profit before income tax expense Beban (manfaat) yang tidak Non-deductible expenses dapat diperhitungkan menurut fiskal (non-taxable income) Beban bunga pinjaman 718 3,756 Interest expense Sumbangan 792 301 Donations Pendapatan bunga deposito (468) (2,162) Interest income on time deposits Pendapatan jasa giro (3,575) (2,501) Interest income on current accounts Lainnya 626 1,060 Others Jumlah (1,907) 454 Total Perbedaan temporer Temporary difference Cadangan kerugian penurunan nilai 3,862 - Allowance for impairment losses Penyisihan imbalan kerja karyawan (125) (3,316) Provision for employee benefits Increase in fair value of Kenaikan nilai wajar surat berharga 206 (14) marketable securities Penyusutan aset tetap (3,280) (2,880) Depreciation of fixed assets Amortisasi aset takberwujud (3,354) (546) Amortization of intangible assets Jumlah (2,691) (6,756) Total Laba kena pajak 73,791 70,610 Taxable income Estimasi beban pajak penghasilan 18,448 17,653 Estimated income tax expense Dikurangi: Less: Pajak dibayar dimuka (12,609) (13,805) Prepaid taxes

Utang pajak penghasilan badan Corporate income tax payable (Catatan 15) 5,839 3,848 (Note 15)

Page 280: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/45 - Page

29. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 29. INCOME TAX (continued)

b. Rekonsiliasi pajak (lanjutan) d. b. Tax reconciliation (continued)

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income tax expense and the theoretical tax amount on the Company’s profit before income tax are as follows:

2019 2018

Laba sebelum pajak penghasilan Profit before income tax based on menurut laporan laba rugi 78,389 76,912 statements of profit or loss Beban pajak dihitung menggunakan tarif pajak (25%) 19,597 19,228 Tax calculated at tax rates (25%) Pengaruh pajak atas beban (manfaat) yang tidak dapat diperhitungkan Tax effect of non-deductible menurut fiskal (477) 113 expense (non-taxable income) Beban pajak penghasilan 19,120 19,341 Income tax expense

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2019 adalah suatu perhitungan sementara yang dibuat untuk tujuan akuntansi dan dapat berubah pada saat Perusahaan menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) pajaknya.

The corporate income tax calculation for the year ended 31 December 2019 is a preliminary estimate made for accounting purposes and is subject to revision when the Company lodges its Annual Corporate Income Tax Return.

c. Aset/(liabilitas) pajak tangguhan e. c. Deferred tax assets/(liabilities) f.

1 Januari/

January 2019

(Dibebankan) dikreditkan ke

laba rugi/ (Charged) credited to

profit or loss

Dikreditkan/ (dibebankan)

ke ekuitas/ Credited/

(charged) to equity

31 Desember/ December 2019

Penyisihan imbalan kerja 3,574 (31) 670 4,213 Provision for employee benefits Aset tetap (1,736) (820) - (2,556) Fixed assets Aset takberwujud (310) (838) - (1,148) Intangible assets Cadangan kerugian penurunan nilai - 965 - 965 Allowance for impairment losses Cadangan lindung nilai arus kas - - 1,361 1,361 Cash flow hedge reserve Lainnya (52) 52 - - Others Aset pajak tangguhan 1,476 (672) 2,031 2,835 Deferred tax assets

1 Januari/

January 2018

(Dibebankan) dikreditkan ke

laba rugi/ (Charged) credited to

profit or loss

(Dibebankan)/ dikreditkan ke ekuitas/ (Charged)/ credited to

equity 31 Desember/

December 2018

Penyisihan imbalan kerja 5,506 (829) (1,103) 3,574 Provision for employee benefits Aset tetap (1,016) (720) - (1,736) Fixed assets Aset takberwujud (174) (136) - (310) Intangible assets Lainnya (49) (3) - (52) Others Aset pajak tangguhan 4,267 (1,688) (1,103) 1,476 Deferred tax assets

Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh aset pajak tangguhan yang timbul dari beda temporer kemungkinan besar dapat direalisasi pada tahun-tahun mendatang.

Management believes that total deferred tax assets arising from temporary differences are probable to be realized in the future years.

d. Administrasi a. d. Administration b.

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perusahaan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang. Direktur Jenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terhutangnya pajak.

c. Under the taxation laws of Indonesia, the Company submits tax returns on the basis of self assessment. The Director General of Tax (“DGT”) may assess or amend taxes within five years since the tax becomes due.

Page 281: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/46 - Page

30. LABA PER SAHAM 30. EARNINGS PER SHARE

2019 2018

Laba bersih tahun berjalan 59,269 57,571 Net profit for the year Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number of shares ditempatkan dan disetor (Catatan 18) 1,645,796,054 1,645,796,054 issued and outstanding (Note 18) Laba per saham - dasar dan dilusian Earnings per share - basic and diluted (Rupiah penuh) 36.01 34.98 (full Rupiah amount)

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Perusahaan tidak memiliki potensi saham yang besifat dilutif.

As of 31 December 2019 and 2018, there is no dilutive potensial shares owned by the Company.

31. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM

MATA UANG ASING 31. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN

FOREIGN CURRENCY

2019 2018

Mata uang asing (nilai penuh)/ Foreign currency (full amount)

Rupiah ekuivalen/ Equivalent

Rupiah

Mata uang asing (nilai

penuh)/ Foreign

currency (full amount)

Rupiah ekuivalen/ Equivalent

Rupiah USD JPY USD

Kas dan setara kas 13,725 49,500,000 6,518 74,859 1,076 Cash and cash equiv alents Piutang sewa pembiayaan - - - 1,887,524 27,143 Finance lease receivables Uang muka, biaya dibayar dimuka Advances, prepayments dan lainnya - - - 125,893 1,810 and others

Jumlah aset 13,725 49,500,000 6,518 2,088,276 30,029 Total assets Pinjaman bank (2,497,876) (1,876,088,239) (274,460) (12,423,889) (178,735) Bank loans Beban akrual (22,079) (15,892,305) (2,338) (125,893) (1,810) Accrued expenses Utang lain-lain (4,441) - (62) (15,976) (230) Other payables

Jumlah liabilitas (2,524,396) (1,891,980,544) (276,860) (12,565,758) (180,775) Total liabilities Instrumen derivatif Derivative instrument for untuk lindung nilai arus kas 2,519,955 1,891,980,544 276,798 12,549,782 180,545 cash flow hedge Jumlah aset/ (liabilitas) - bersih 9,284 49,500,000 6,456 2,072,300 29,799 Total assets (liabilities) - net

32. KONTINJENSI 32. CONTINGENCIES

a. Perusahaan memberikan fasilitas pembiayaan kepada PT Asia Mandiri Lines dengan sisa nilai hutang pokok sebesar Rp 7.647. Pada tanggal 7 Januari 2016, melalui arbitrase internasional, salah satu barang modal milik Perusahaan telah menjadi objek sitaan pihak ketiga yaitu Marina Bay Shipping B.V.

a. The Company provides financing facilities to PT Asia Mandiri Lines with remaining principal amount of Rp 7,647. On 7 January 2016, through international arbitration, one of the lease object owned by Company has been confiscated by a third party, Marina Bay Shipping B.V.

Pada tanggal 10 Juli 2019, Perusahaan telah

mengajukan upaya gugatan hukum atas putusan dari arbitrase internasional tersebut di Pengadilan Negeri Jakarta Pusat dengan nomor perkara 389/Pdt.PLW/2019/PN.Jkt.Pst.

On 10 July 2019, the Company has filed a lawsuit in the Central Jakarta District Court with case number 389/Pdt.PLW/2019/PN.Jkt.Pst. against the result of the aforementioned international arbitration.

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan

keuangan, kasus ini masih dalam proses. As of the date of issuance of the financial

statements, the case is still on process.

b. Berdasarkan surat gugatan nomor 252/Pdt.G/2019/PN.Plg pada Pengadilan Negeri Palembang, PT Victor Jaya dan PT Tongkang Mas selaku lessee melakukan gugatan terhadap Perusahaan dengan nilai perkara Rp 5.900 terkait keberadaan Perjanjian Sewa Pembiayaan denga Perusahaan.

b. Based on the lawsuit number 252/Pdt.G/2019/PN.Plg in the Palembang District Court, PT Victor Jaya and PT Tongkang Mas as the lessee filed a lawsuit against the Company with case value of Rp 5,900 regarding the existence of Finance Lease Agreement with the Company.

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, kasus ini masih dalam proses.

As of the date of issuance of the financial statements, the case is still on process.

Page 282: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/47 - Page

32. KONTINJENSI (lanjutan) 32. CONTINGENCIES (continued)

Perusahaan memiliki beberapa masalah hukum

lain yang masih dalam proses di pengadilan-

pengadilan terkait. Manajemen Perusahaan

berpendapat bahwa penyelesaian akhir dari

seluruh masalah hukum tersebut tidak akan

membawa dampak buruk secara signifikan

terhadap hasil usaha dan posisi keuangan

Perusahaan.

The Company has several other legal issues which

are currently in process at the relevant courts. The

Company's management believes that the final

settlement of all legal issues will not have a

significant adverse impact on the Company's

results of operations and financial position.

33. SEGMEN OPERASI 33. OPERATING SEGMENT

Segmen operasi Perusahaan dibagi berdasarkan

jenis produk: sewa pembiayaan dan pembiayaan

konsumen. Dalam menentukan hasil segmen,

beberapa akun aset dan liabilitas serta pendapatan

dan biaya yang terkait diatribusikan ke masing-

masing segmen berdasarkan kebijakan pelaporan

internal manajemen. Kinerja diukur berdasarkan

laba segmen sebelum pajak penghasilan,

sebagaimana dilaporkan dalam laporan internal

manajemen yang ditelaah oleh manajemen

Perusahaan. Laba segmen digunakan untuk

mengukur kinerja dimana manajemen

berkeyakinan bahwa informasi tersebut paling

relevan dalam mengevaluasi hasil segmen tersebut

relatif terhadap entitas lain yang beroperasi dalam

industri tersebut.

The Company’s operating segments represent the

product types: finance lease and consumer

financing. In determining the segment results,

certain assets and liabilities items and related

revenues and expenses are attributed to each

segment based on internal management reporting

policies. Performance is measured based on

segment profit before tax, as included in the internal

management reports that are reviewed by the

Company’s management. Segment profit is used to

measure performance of that business segment as

management believes that such information is the

most relevant in evaluating the results of those

segments relative to other entities that operate

within these industries.

Ringkasan berikut menjelaskan operasi masing-

masing segmen dalam pelaporan segmen

Perusahaan:

The following summary describes the operations in

each of the Company’s reportable segments:

• Piutang sewa pembiayaan

Termasuk dalam pelaporan segmen piutang

sewa pembiayaan adalah seluruh indikator

penilaian segmen operasi yang secara nyata

dapat diatribusikan sebagai bagian dari sewa

pembiayaan untuk nasabah individu ataupun

korporasi.

• Finance lease receivables

Included in the finance lease receivables

segment reporting are operating segments

assessment indicators that can be actually be

attributed as part of finance lease to individual

or corporate customers.

• Piutang pembiayaan konsumen

Termasuk dalam pelaporan segmen piutang

pembiayaan konsumen adalah seluruh

indikator penilaian segmen operasi yang

secara nyata dapat diatribusikan sebagai

bagian dari pembiayaan konsumen untuk

nasabah individu ataupun korporasi.

• Consumer financing receivables

Included in the consumer financing receivables

segment reporting are operating segments

assessment indicators that can be actually be

attributed as part of consumer financing to

individual or corporate customers.

• Tidak dapat dialokasi

Termasuk dalam pelaporan segmen yang tidak

dapat dialokasi adalah informasi pelaporan

segmen operasi terkait dengan aktivitas

treasuri dan kantor pusat seperti pendapatan

bunga bank dan beban umum dan administrasi

yang tidak dapat dialokasikan.

• Unallocated

Included in the unallocated segment reporting

is reporting segment information associated

with treasury and head office activities such as

bank interest income and general and

administrative expenses that can not be

allocated.

Page 283: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/48 - Page

33. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 33. OPERATING SEGMENT (continued)

Informasi tentang kinerja segmen adalah sebagai berikut:

Information about segment performance is disclosed below.

2019

Sewa pembiayaan/ Finance lease

Pembiayaan konsumen/ Consumer financing

Tidak dapat dialokasikan/ Unallocated

Jumlah/ Total

Pendapatan segmen 204,458 627,876 6,933 839,267 Segment income Beban keuangan - - (409,890) (409,890) Financing costs Beban yang tidak dapat dialokasikan - - (350,988) (350,988) Unallocated expenses Laba sebelum pajak penghasilan 204,458 627,876 (753,945) 78,389 Profit before income tax Beban pajak - neto - - (19,120) (19,120) Income tax expenses - net Laba bersih 204,458 627,876 (773,065) 59,269 Net income Aset dan liabilitas Assets and liabilities Aset segmen 1,149,944 3,528,874 372,584 5,051,402 Segment assets Liabilitas segmen 9,411 4,847 3,829,661 3,843,919 Segment liabilities

2018

Sewa pembiayaan/ Finance lease

Pembiayaan konsumen/ Consumer financing

Tidak dapat dialokasikan/ Unallocated

Jumlah/ Total

Pendapatan segmen 218,897 511,214 9,771 739,882 Segment income Beban keuangan - - (366,033) (366,033) Financing costs Beban yang tidak dapat dialokasikan - - (296,937) (296,937) Unallocated expenses Laba sebelum pajak 218,897 511,214 (653,199) 76,912 Profit before income tax Beban pajak - neto (19,341) (19,341) Income tax expense - net Laba neto 218,897 511,214 672,540 57,571 Net income Aset dan liabilitas Assets and liabilities Aset segmen 1,244,852 3,416,014 358,180 5,019,046 Segment assets Liabilitas segmen 8,331 2,903 3,830,756 3,841,990 Segment liabilities

Informasi wilayah geografis adalah sebagai berikut: Geographical information are as follows:

2019

Jawa dan/ and Bali Sumatera Kalimantan Sulawesi

Jumlah/ Total

Pendapatan 387,098 278,315 110,298 63,556 839,267 Revenue Total beban 414,150 221,087 81,900 43,741 760,878 Total expenses Beban keuangan 182,933 145,218 51,893 29,846 409,890 Financing costs Beban umum dan General and administrative administrasi 156,938 28,904 12,316 7,634 205,792 expense Beban pemasaran 10,081 3,113 699 794 14,687 Marketing expense Beban kerugian penurunan nilai 57,913 39,862 15,283 4,749 117,807 Provision for impairment losses Beban lain-lain 6,285 3,990 1,709 718 12,702 Other expense Laba sebelum pajak penghasilan (27,052) 57,228 28,398 19,815 78,389 Profit before income tax Aset dan liabilitas Assets and liabilities Aset 2,438,774 1,671,710 580,416 360,502 5,051,402 Assets Liabilitas 3,808,751 11,784 17,291 6,093 3,843,919 Liabilities

2018

Jawa dan/ and Bali Sumatera Kalimantan Sulawesi

Jumlah/ Total

Pendapatan 328,356 249,716 102,374 59,436 739,882 Revenue Total Beban 365,069 184,521 71,811 41,569 662,970 Total expenses Beban keuangan 163,771 124,217 50,685 27,360 366,033 Financing costs Beban umum dan General and administrative administrasi 135,839 28,048 12,583 8,033 184,503 expense Beban pemasaran 7,148 2,695 748 779 11,370 Marketing expense Beban kerugian penurunan nilai 54,694 26,255 6,790 4,934 92,673 Provision for impairment losses Beban lain-lain 3,617 3,306 1,005 463 8,391 Other expense Laba sebelum pajak penghasilan (36,713) 65,195 30,563 17,867 76,912 Profit before income tax Aset dan liabilitas Assets and liabilities Aset 2,367,530 1,670,333 642,037 339,146 5,019,046 Assets Liabilitas 3,812,027 12,419 13,474 4,070 3,841,990 Liabilities

Page 284: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/49 - Page

34. KLASIFIKASI DAN NILAI WAJAR ATAS ASET

DAN LIABILITAS KEUANGAN 34. CLASSIFICATION AND FAIR VALUE OF

FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES Selain daripada yang disebutkan dalam tabel di bawah ini, manajemen menilai bahwa nilai tercatat dari aset keuangan dan liabilitas keuangan mendekati nilai wajarnya.

Except as detailed in the following table, the management considers that the carrying amount of financial assets and financial liabilities approximate their fair values.

2019 2018

Nilai tercatat/ Carrying amount

Nilai wajar/ Fair

value

Nilai tercatat/ Carrying amount

Nilai wajar/ Fair

value

Aset keuangan Financial assets Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivable Piutang sewa pembiayaan - bersih 1,149,944 1,140,599 1,232,033 1,228,902 Finance lease receivables - net Piutang pembiayaan Consumer financing konsumen - bersih 3,528,874 3,231,848 3,393,614 3,079,645 receivables - net Tagihan anjak piutang - bersih 14,492 13,875 9,806 9,754 Factoring receivables - net Piutang lain-lain 41,270 39,286 38,365 28,553 Other receivables Jumlah 4,734,580 4,425,608 4,673,818 4,346,854 Total Liabilitas keuangan Financial liabilities Pinjaman bank 3,714,466 3,369,304 3,739,886 3,346,672 Bank loans

Teknik penilaian dan asumsi yang diterapkan untuk tujuan pengukuran nilai wajar. Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan ditentukan sebagai berikut:

Valuation techniques and assumptions are applied for the purposes of measuring fair value. The fair value of financial assets and financial liabilities are determined as follows:

• Manajemen menganggap bahwa nilai tercatat

kas dan setara kas, surat berharga, aset dan kewajiban derivatif, utang lain-lain kepada pihak mendekati nilai wajarnya karena memiliki jatuh tempo yang pendek atau sering dilaksanakan repricing.

• Management considers that the carrying amount of cash and cash equivalents, marketable securities, derivative assets and liabilities, other payables approximate their fair values because of its short-term maturity or related instruments are repriced frequently.

• Estimasi nilai wajar piutang sewa pembiayaan,

piutang pembiayaan konsumen, tagihan anjak piutang dan piutang lain-lain dengan suku bunga tetap tanpa kuotasi ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas masa datang menggunakan suku bunga untuk piutang baru dengan jangka waktu yang serupa.

• The estimated fair value of finance lease receivables, consumer finance receivables, factoring receivables and other receivables with fixed interest rate where quoted market prices are not available is determined by discounting the estimated future cash flows using a current yield curve appropriate for similar term of the receivables.

• Estimasi nilai wajar dari pinjaman bank dengan

bunga tetap tanpa kuotasi ditentukan dengan mendiskontokan kuotasi arus kas masa depan menggunakan suku bunga untuk utang baru dengan jangka waktu yang serupa.

• The estimated fair value of bank loans with fixed interest rate where quoted market prices are not available is determined by discounting the estimated future cash flows using a current yield curve appropriate for similar term bank loans.

Tabel berikut ini memberikan analisis dari nilai wajar aset dan liabilitas yang dikelompokkan sesuai hierarki nilai wajar.

The following table provides an analysis of fair value of assets and liabilities grouped as par value hierarchy.

2019

Tingkat 1/

Level 1 Tingkat 2/

Level 2 Tingkat 3/

Level 3 Jumlah/

Total

Aset keuangan Financial asset Aset diukur pada nilai wajar Assets measured at fair value Kas dan setara kas 164,800 - - 164,800 Cash and cash equivalents Surat berharga 235 - - 235 Marketable securities Aset derivatif - 3,239 - 3,239 Derivative assets Assets not measured Aset yang tidak diukur pada nilai wajar at fair value Piutang sewa pembiayaan - - 1,140,599 1,140,599 Finance lease receivables Piutang pembiayaan konsumen - - 3,231,848 3,231,848 Consumer financing receivables Tagihan anjak piutang - - 13,875 13,875 Factoring receivables Piutang lain-lain - - 39,286 39,286 Other receivables Jumlah aset 165,035 3,239 4,425,608 4,593,882 Total assets Liabilitas keuangan Financial liabilities Liabilitas yang diukur pada nilai wajar Liabilities measured at fair value Liabilitas derivatif - 12,705 - 12,705 Derivative liabilities Utang lain-lain - - 25,103 25,103 Other payables Liabilitas yang tidak diukur Liabilities not measured pada nilai wajar at fair values

Pinjaman bank - - 3,369,304 3,369,304 Bank loans Jumlah liabilitas - 12,705 3,394,407 3,407,112 Total liabilities

Page 285: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/50 - Page

34. KLASIFIKASI DAN NILAI WAJAR ATAS ASET

DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 34. CLASSIFICATION AND FAIR VALUE OF

FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)

Tabel berikut ini memberikan analisis dari nilai wajar aset dan liabilitas yang dikelompokkan sesuai hierarki nilai wajar.

The following table provides an analysis of fair value of assets and liabilities grouped as par value hierarchy.

2018

Tingkat 1/

Level 1 Tingkat 2/

Level 2 Tingkat 3/

Level 3 Jumlah/

Total

Aset keuangan Financial asset Aset diukur pada nilai wajar Assets measured at fair value Kas dan setara kas 189,751 - - 189,751 Cash and cash equivalents Surat berharga 368 - - 368 Marketable securities Aset derivatif - 11,280 - 11,280 Derivative assets Assets not measured Aset yang tidak diukur pada nilai wajar at fair value Piutang sewa pembiayaan - - 1,228,902 1,228,902 Finance lease receivables Piutang pembiayaan konsumen - - 3,079,645 3,079,645 Consumer financing receivables Tagihan anjak piutang - - 9,754 9,754 Factoring receivables Piutang lain-lain - - 28,553 28,553 Other receivables Jumlah aset 190,119 11,280 4,346,854 4,548,253 Total assets Liabilitas keuangan Financial liabilities Liabilitas diukur pada nilai wajar Liabilities measured at fair value Utang lain-lain - - 16,262 16,262 Other payables Liabilitas yang tidak diukur Liabilities not measured pada nilai wajar at fair values Pinjaman bank - - 3,346,672 3,346,672 Bank loans Jumlah liabilitas - - 3,362,934 3,362,934 Total liabilities

35. REKONSILIASI LIABILITAS YANG TIMBUL DARI AKTIVITAS PENDANAAN

35. RECONCILIATION OF LIABILITIES ARISING FROM FINANCING ACTIVITIES

Tabel di bawah ini menjelaskan perubahan dalam liabilitas Perusahaan yang timbul dari aktivitas pendanaan, termasuk perubahan yang timbul dari arus kas dan perubahan nonkas. Liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan adalah liabilitas yang arus kas, atau arus kas masa depannya, diklasifikasikan dalam laporan arus kas Perusahaan sebagai arus kas dari aktivitas pendanaan.

The table below details changes in the Company’s liabilities arising from financing activities, including both cash and non-cash changes. Liabilities arising from financing activities are those for which cash flows were, or future cash flows will be, classified in the Company’s statement of cash flows as cash flows from financing activities.

Perubahan transaksi non kas/

Non-cash changes

1 Januari/

January 2019

Arus kas dari aktivitas pendanaan/ Financing

activities cash flows

Amortisasi biaya

transaksi/ Transaction

cost amortization

Selisih kurs belum

terealisasi/ Unrealized

foreign exchange

31 Desember/ December 2019

Pinjaman bank 3,739,886 (9,944) (294) (15,182) 3,714,466 Bank loans

Perubahan transaksi non kas/

Non-cash changes

1 Januari/

January 2018

Arus kas dari aktivitas pendanaan/ Financing

activities cash flows

Amortisasi biaya

transaksi/ Transaction

cost amortization

Selisih kurs belum

terealisasi/ Unrealized

foreign exchange

31 Desember/ December 2018

Pinjaman bank 3,140,537 588,901 5,592 4,856 3,739,886 Bank loans

36. MANAJEMEN RISIKO 36. RISK MANAGEMENT Mengacu ke Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 1/POJK.05/2015 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank, terdapat 7 (tujuh) klasifikasi risiko utama yang wajib dikelola oleh perusahaan pembiayaan yaitu: (i) risiko strategi, (ii) risiko operasional, (iii) risiko aset dan liabilitas, (iv) risiko kepengurusan, (v) risiko tata kelola, (vi) risiko dukungan dana (permodalan) dan (vii) risiko pembiayaan (kredit). Penjabaran atas klasifikasi dan mitigasi risiko tersebut oleh Perusahaan diuraikan dalam penjelasan berikut ini.

Referring to the Financial Services Authority (OJK) regulation, as per POJK No. 1/POJK.05/2015 on Risk Management Implementation for Non-Bank Financial Institution, there are 7 (seven) major risk classifications that must be managed by financing companies, namely: (i) strategic risk, (ii) operational risk, (iii) assets and liabilities risk, (iv) management risk, (v) governance risk, (vi) capital adequacy (funding) risk and (vii) financing (credit) risk. Definition on the risk classifications and the Company’s pertaining risk mitigation are outlined in the following details.

Page 286: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/51 - Page

36. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 36. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko strategi Strategic risk Risiko strategi adalah potensi kegagalan perusahaan dalam mencapai tujuan perusahaan akibat ketidaklayakan atau kegagalan dalam melakukan perencanaan, penetapan dan pelaksanaan strategi, pengambilan keputusan bisnis yang tepat, dan/atau kurang responsifnya perusahaan terhadap perubahan eksternal. Pengelolaan risiko Perusahaan untuk memitigasi risiko strategi adalah sebagai berikut:

Strategic risk is the potential failure of the Company to achieve the Company’s goals due to inadequacies or failures in the planning, setting and execution of strategy, making the right business decisions, and/or the Company’s lack of responsiveness to external changes. The Company’s risk management implementations to mitigate strategic risk are as follows:

1. Keterlibatan aktif seluruh pihak dalam

penyusunan rencana bisnis tahunan perusahaan

1. Active involvement of all stakeholders in the preparation of the Company’s annual business plan

Penyusunan rencana bisnis tahunan

Perusahaan merupakan proses yang dinamis dan secara inklusif mempertimbangkan semua informasi dan pengkajian yang dilakukan secara kolektif oleh unit cabang, divisi, Direksi maupun Dewan Komisaris Perusahaan.

The preparation of the Company’s annual business plan is a dynamic process that inclusively takes into consideration all information and evaluation that was collectively conducted by the Company’s branch units, divisions, Directors and Board of Commissioners.

Seluruh Kepala Divisi dan unit bisnis

bertanggung jawab untuk membantu Direksi dalam melakukan penyusunan perencanaan strategi dan mengimplementasikan strategi secara efektif, termasuk penyusunan kebijakan serta prosedur baru yang diperlukan dan/atau penyesuaian atas kebijakan serta prosedur yang telah ada, terutama untuk memastikan bahwa semua risiko terkait telah teridentifikasi, dan telah diadakan pemilahan atas risiko yang dapat diambil (risk appetite) serta penetapan limit atas toleransi risiko yang bisa diambil. Penetapan rencana bisnis tahunan wajib didahului oleh pengkajian dan persetujuan dari Dewan Komisaris, atas penjelasan yang diberikan oleh Direksi, di mana Direksi berkewajiban untuk melakukan tindak lanjut atas rekomendasi dan usulan / pertimbangan penyesuaian maupun penyempurnaan yang diberikan oleh Dewan Komisaris.

All Division Heads and business units are responsible to assist the Directors in the preparation of strategy plans and carry out their effective executions, including the formulation of new policies and procedures required and/or amendments of existing policies and procedures, especially to ensure that all of the associated risks have been identified, and properly selected in accordance with the Company’s risk appetite and that all risk tolerance limits which have been set. The authorization of the Company’s annual business plan must be preceded by the review and approval of the Board of Commissioners, in response to the presentation of the business plan by the Directors, whereby the Directors are obliged to conduct any due follow up actions pertaining to the recommendations and advises / suggestions for modification and refinements given by the Board of Commissioners.

2. Sistem pemantauan dan pengendalian 2. Monitoring and control system Untuk memastikan pelaksanaan eksekusi

strategi yang efektif, Perusahaan memastikan kesiapan sistem pelaporan yang dapat secara konsisten, periodik dan tepat waktu dihasilkan oleh sistem teknologi informasi Perusahaan untuk mengukur dan memantau perkembangan risiko atas strategi yang diambil. Melalui rapat rutin bulanan dengan para Kepala Divisi terkait, Direksi melakukan pengkajian atas pencapaian sasaran-sasaran strategi, dan langkah-langkah pengendalian ataupun penyesuaian yang diperlukan untuk memastikan tercapainya sasaran strategi yang diharapkan dalam koridor risiko yang telah ditetapkan. Dewan Komisaris dan Direksi juga secara berkala (minimal secara kuartalan) akan melakukan pembahasan dan evaluasi terhadap target dan rencana bisnis Perusahaan yang telah ditetapkan.

To ensure the effective implementation of strategy execution, the Company maintains a reliable reporting system that can be consistently, periodically and timely generated by the Company's information technology system to measure and monitor the risk progression as the strategies are being taken. Through regular monthly meetings with the relevant Division Heads, the Directors conduct a review on the strategy’s goals achievement and the control steps or adjustments needed to ensure the achievement of expected strategic objectives within the established risk corridors. The Board of Commissioners and Directors will also regularly (at least quarterly) conduct a discussion meeting and evaluation of the Company’s agreed upon business targets and plans.

Page 287: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/52 - Page

36. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 36. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko operasional Operational risk Risiko operasional adalah potensi kegagalan perusahaan dalam memenuhi kewajibannya sebagai akibat ketidaklayakan atau kegagalan proses intern, manusia, sistem teknologi informasi, dan/atau adanya kejadian-kejadian yang berasal dari luar lingkungan perusahaan. Pengelolaan risiko operasional bertujuan untuk memastikan seluruh aktivitas operasional telah berjalan sesuai dengan prosedur yang berlaku, dengan didukung oleh individu yang cakap dan memiliki tanggung jawab terhadap pekerjaan utamanya, dan terlindungi dari tindakan kecurangan (fraudulent) dari oknum yang bertujuan merugikan perusahaan. Pengelolaan risiko Perusahaan untuk memitigasi risiko operasional adalah sebagai berikut:

Operational risk is the potential failure of the Company to meet its obligations as a result of inadequacies or failure of internal processes, people, information technology systems, and/or the events that arise from the Company’s external environment. Operational risk management aims to ensure that all operational activities have been conducted in accordance with the applicable procedures, with the support of capable individuals, who are accountable to their duties, and shielded from fraudulent actions of persons posing harmful schemes at the Company. The Company’s risk management implementations to mitigate opeational risk are as follows:

1. Penetapan standar prosedur operasional

dan pengendalian atas aspek kepatuhannya 1. Establishment of standard operating

procedures and control over their compliance aspects

Perusahaan telah memiliki Standar Prosedur

Operasional atas berbagai kegiatan operasional utama yang telah terdokumentasi dengan baik dan dapat diakses dengan mudah secara virtual melalui sistem database yang tersentralisasi. Prosedur yang ada secara umum telah mencerminkan aspek dual kontrol untuk mengurangi potensi kelalaian dan konflik kepentingan.

The Company has established Standard Operating Procedures for a wide range of main operational activities which have been properly documented and easily accessible through a centralized virtual database. The established procedures have in general accomodated dual-control mechanism to minimize the risk of failure and conflict of interest.

Untuk memastikan pengendalian atas aspek

kepatuhan pelaksanaan prosedur, Perusahaan memberdayakan fungsi divisi Internal Audit yang ada di kantor pusat, maupun petugas Internal Control Unit (ICU) yang ada di cabang. Divisi Internal Audit memiliki kewenangan dan tugas untuk melakukan kajian kepatuhan prosedur secara independen di semua bagian operasional baik di kantor pusat maupun cabang, dan dapat berkoordinasi dengan petugas ICU cabang untuk mendapatkan informasi yang lebih cepat atas perkembangan risiko operasional di cabang. Perusahaan dari waktu ke waktu melakukan evaluasi, penyesuaian dan sosialisasi Standar Prosedur Operasional yang ada untuk memastikan keselarasan dan kecukupan terhadap perkembangan tingkat kompleksitas usaha dan risiko yang dihadapi Perusahaan.

To ensure the control over the compliance aspects in procedure implementation, the Company deploys the function of its Internal Audit Division based in head office, as well as the Internal Control Unit (ICU) officers based in the branch offices. The Internal Audit Division has the authority and duty to perform an independent procedural compliance audits throughout all operational units, both in the head office and the branch offices, while having the coordinating power with the ICU personel at the branch to obtain more timely information on the progression of operational risks at the branches. The Company shall periodically evaluate, update and socialize its existing Standard Operating Procedures to ensure their relevance and adequacy towards the changing complexity of business and risks faced by the Company.

2. Pengendalian atas sistem teknologi

informasi 2. Management of the information technology

system Perusahaan melalui Divisi IT dan MIS telah

menerapkan kerangka tata kelola atas sistem teknologi informasi Perusahaan, antara lain dengan (i) melakukan pengendalian atas akses pemakaian sistem informasi oleh karyawan dan pengendalian ketat atas system setting termasuk yang terkait dengan parameter risiko dan standar bunga pembiayaan dari unit bisnis, dan

The Company through its IT and MIS Division has applied the governance framework over the Company’s information technology system, among others through (i) establishing control to regulate users’ access on the information system by the employees and strict system settings control including those pertaining to risk parameters lending rates standard set by the business unit, and

Page 288: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/53 - Page

36. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 36. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko operasional (lanjutan) Operational risk (continued)

2. Pengendalian atas sistem teknologi

informasi (lanjutan)

2. Management of the information technology

system (continued)

(ii) perlindungan atas sistem teknologi informasi dan data Perusahaan, antara lain sehubungan dengan prosedur backup data secara rutin dan penyimpanan media backup data, perlindungan keamanan jaringan dan perangkat lunak antivirus, jaminan pemeliharaan atas infrastruktur perangkat keras yang digunakan, perlindungan kesinambungan daya listrik, ketersediaan backup bandwith provider untuk menjamin kesinambungan interkoneksi sistem informasi, maupun skenario kontingensi terkait dengan pengoperasian Disaster Recovery Center.

(ii) protection over the Company’s information technology system and data, including the routine data backup procedure and the pertaining storage of the backup data media, provision of network security assurance and antivirus software, maintenance contract for utilized hardware infrastructure, availability of uninterrupted power supply, availability of backup bandwith provider to ensure continuity of information system connectivity, and contingency scenario pertaining to the operation of Disaster Recovery Center.

3. Pengendalian atas kualitas sumber daya

manusia 3. Management of the quality of human

resources Perusahaan melalui Divisi Pengembangan

Sumber Daya Manusia melakukan sentralisasi atas pengendalian proses rekrutmen karyawan di kantor pusat, di mana prosedur yang ada mewajibkan verifikasi atas latar belakang integritas karyawan, proses penyuluhan untuk mensosialisasikan nilainilai, peraturan kepegawaian, kode etik dan perilaku, serta pemberian program pelatihan yang berkesinambungan untuk meningkatkan keterampilan teknis maupun pengembangan pola pikir yang baik bagi seluruh karyawan.

The Company through its Human Resource Development Division performs a centralized control over the employee recruitment process at the head office, whereby the existing procedure dictates mandatory verification of the employees’ integrity background, induction training to educate on the Company’s values, rules on employment, code of ethics and conducts, and implementation of periodic training programs to improve on the technical skills and proper mindset development for all employees.

Risiko aset dan liabilitas Assets and liabilities risks Risiko aset dan liabilitas adalah risiko yang terjadi karena adanya potensi kegagalan dalam pengelolaan aset dan pengelolaan liabilitas perusahaan, yang menimbulkan kekurangan dana dalam pemenuhan kewajiban perusahaan. Risiko aset dan liabilitas bersumber dari pengelolaan aset dan liabilitas dilakukan dengan tidak memadai, sehingga menimbulkan ketidaksesuaian yang signifikan.

Asset and liability risk is the risk of potential failure in the management of the Company’s financial asset and liabilities, which has created shortage of funds in the fulfillment of the Company’s obligations. Asset and liability risk arises from inadequate management of assets and liabilities that results in significant mismatch.

Penerapan manajemen risiko terhadap Risiko Aset dan Liabilitas ini dilakukan Perusahaan dengan cara:

The Company’s risk management implementation toward the Assets and Liabilities Risk are as follows:

1. Pengelolaan risiko suku bunga 1. Interest rate risk management Risiko suku bunga adalah potensi kerugian

yang timbul akibat pergerakan suku bunga di pasar yang berlawanan dengan posisi atau transaksi perusahaan yang mengandung risiko suku bunga. Perusahaan senantiasa memantau pergerakan suku bunga dalam meminimalkan risiko suku bunga ini, diantaranya dengan menjaga komposisi antara sumber pendanaan dengan tingkat suku bunga mengambang dan tingkat suku bunga tetap, di mana sedapat mungkin komposisinya disesuaikan dengan profil penetapan suku bunga yang terdapat pada piutang pembiayaan Perusahaan. Secara umum sebagian besar piutang pembiayaan Perusahaan memiliki struktur suku bunga tetap, sehingga secara prinsip sebagian besar sumber pendanaan Perusahaan ditargetkan untuk memiliki struktur suku bunga tetap pula.

Interest rate risk is the potential loss arising from movements of interest rates in markets against the Company’s position or transactions that contain interest rate risk. The Company closely monitors the movement on interest rate to reduce interest rate risk by maintaining the composition of floating and fixed interest rate funding sources, where as closely as possible their profile should be matched with the interest rate fixing profile found in the Company’s financing portfolio. In general, most of the Company’s financing receivables have a fixed interest rate profile, so as a matter of principle the aim should be to have fixed interest rate structure for most of the Company’s funding sources as well.

Page 289: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/54 - Page

36. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 36. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko aset dan liabilitas (lanjutan) Assets and liabilities risks (continued)

1. Pengelolaan risiko suku bunga (lanjutan) 1. Interest rate risk management (continued)

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan aset dan

liabilitas keuangan berbunga Perusahaan pada

nilai tercatat, yang dikategorikan menurut mana

yang terlebih dahulu antara tanggal repricing

secara kontraktual (contractual repricing) atau

tanggal jatuh tempo.

The table below summarise the Company’s

interest earning financial assets and interest

bearing financial liabilities at carrying amounts,

categorised by the earlier of contractual

repricing or maturity dates.

2019

Suku bunga mengambang/ Floating

interest rate Suku bunga tetap/ Fixed rate

Kurang dari 1 tahun/

Less than 1 year

1-3 tahun/ 1-3 years

> 3 tahun/ > 3 years

Kurang dari 1 tahun/

Less than 1 year

1-3 tahun/ 1-3 years

> 3 tahun/ > 3 years

Jumlah/ Total

Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 151,104 - - 10,000 - - 161,104 Cash and cash equivalents Piutang sewa pembiayaan - - - 687,636 478,458 2,349 1,168,443 Finance leases receivables Piutang pembiayaan Consumer finance konsumen 5,426 7,760 7,877 1,351,606 1,809,040 382,482 3,564,191 receivables Tagihan anjak piutang - - - 14,742 - - 14,742 Factoring receivables Piutang lain-lain - - - 23,439 - - 23,439 Other receivables 156,530 7,760 7,877 2,087,423 2,287,498 384,831 4,931,919 Liabilitas keuangan Financial liabilities Pinjaman bank (72,641) (52,659) - (1,705,902) (1,830,998) (52,266) (3,714,466) Bank loans Jumlah selisih penilaian bunga Total interest repricing gap sebelum derivatif 83,889 (44,899) 7,877 381,521 456,500 332,565 1,217,453 before derivative Derivatif 72,641 52,659 - (72,641) (52,659) - - Derivative Jumlah selisih penilaian bunga 156,530 7,760 7,877 308,880 403,841 332,565 1,217,453 Total interest repricing gap

2018

Suku bunga mengambang/ Floating

interest rate Suku bunga tetap/ Fixed rate

Kurang dari 1 tahun/

Less than 1 year

1-3 tahun/ 1-3 years

> 3 tahun/ > 3 years

Kurang dari 1 tahun/

Less than 1 year

1-3 tahun/ 1-3 years

> 3 tahun/ > 3 years

Jumlah/ Total

Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 87,024 - - 100,000 - - 187,024 Cash and cash equivalents Piutang sewa pembiayaan - - - 762,621 474,227 16,204 1,253,052 Finance leases receivables Piutang pembiayaan Consumer finance konsumen 6,475 8,058 13,988 1,186,207 1,774,057 433,916 3,422,701 receivables Tagihan anjak piutang - - - 10,056 - - 10,056 Factoring receivables Piutang lain-lain - - - 39,196 287 - 39,483 Other receivables 93,499 8,058 13,988 2,098,080 2,248,571 450,120 4,912,316 Liabilitas keuangan Financial liabilities Pinjaman bank (41,452) (42,279) - (1,765,907) (1,617,176) (273,072) (3,739,886) Bank loans Jumlah selisih penilaian bunga Total interest repricing gap sebelum derivatif 52,047 (34,221) 13,988 332,173 631,395 177,048 1,172,430 before derivative Derivatif 41,452 42,279 - (41,452) (42,279) - - Derivative Jumlah selisih penilaian bunga 93,499 8,058 13,988 290,721 589,116 177,048 1,172,430 Total interest repricing gap

Perubahan suku

bunga / Change in

interest rate

Dampak terhadap

laba sebelum pajak

penghasilan /

Effect on profit

before income tax

31 Desember 2019 +100 bps 834 31 December 2019

-100 bps (834)

31 Desember 2018 +100 bps 556 31 December 2018

-100 bps (556)

Page 290: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/55 - Page

36. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 36. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko aset dan liabilitas (lanjutan) Assets and liabilities risks (continued)

2. Pengelolaan risiko nilai tukar 2. Foreign exchange risk management

Risiko nilai tukar timbul dari pergerakan nilai

tukar mata uang terhadap mata uang lainnya,

dimana pergerakan nilai tukar tersebut

menimbulkan dampak kerugian kurs baik

secara transaksi pencatatan keuangan maupun

arus kas perusahaan. Pengelolaan risiko nilai

tukar perusahaan dilakukan dengan menjaga

Posisi Devisa Neto (PDN), yang dihitung dari

selisih antara aktiva dan pasiva perusahaan

dalam mata uang asing. Perusahaan memiliki

beberapan pinjaman mata uang asing, namun

Perusahaan juga melakukan transaksi

pertukaran mata uang maupun tingkat suku

bunga atas pinjaman tersebut, sehingga

Perusahaan dapat menjaga PDN dalam posisi

minimal, sehingga potensi kerugian akibat

perubahan nilai tukar mata uang tidak akan

berdampak material bagi Perusahaan.

Perusahaan membatasi maksimum PDN

sebesar 25% dari ekuitas Perusahaan.

Foreign exchange risk arises from changes in

the exchange rate of one currency against

another currency, where the exchange rate

movements may induce exchange rate losses

either in the form of accounting translation or on

a cash flow basis for the Company. Managing

foreign exchange risk is established by

maintaining the Company’s Net Open Position

(NOP), which is calculated from the difference

between assets and liabilities denominated in

foreign currencies. The Company has several

foreign currency loans; however, the Company

also enters into currency and interest rate swaps

on the loans, to maintain NOP at the minimum

level, so that the potential loss due exchange

rate changes will not have any material impact

on the Company. The Company limits the

maximum level of NOP of 25% of the Company’s

equity.

Tabel berikut menunjukkan sensitifitas atas

kemungkinan perubahan tingkat kurs

pertukaran Rupiah terhadap Dolar Amerika

Serikat, dengan variabel lain dianggap tetap,

terhadap laba sebelum pajak penghasilan

Perusahaan:

The following tables demonstrate the sensitivity

to a reasonably possible change in foreign

exchange rates between Rupiah and US Dollar,

with all other variables held constant, of the

Company’s profit before income tax:

Perubahan kurs

mata uang asing

dalam persentase /

Change on

exchange rate

Dampak terhadap

laba sebelum pajak

penghasilan /

Effect on profit

before income tax

31 Desember 2019 +10% 649 31 December 2019

-10% (649)

31 Desember 2018 +10% 2,908 31 December 2018

-10% (2,908)

3. Pengelolaan risiko likuiditas 3. Liquidity risk management

Risiko likuiditas adalah risiko yang disebabkan

apabila perusahaan tidak mampu memenuhi

kewajiban yang telah jatuh tempo, disebabkan

ketidaksesuaian jatuh tempo (mismatch) antara

aktiva dengan pasiva perusahaan. Perusahaan

memantau pengelolaan risiko likuiditas ini

dengan menjaga posisi Rasio Lancar (rasio

aktiva lancar terhadap hutang lancar) minimum

sebesar 1 (satu) kali.

Liquidity risk is the risk that is caused when the

Company is unable to meet the obligations that

have matured, due to maturity mismatches

between the assets and liabilities of the

Company. The Company monitors liquidity risk

management byg maintaining the position of

Current Ratio (the ratio of current assets to

current liabilities) at a minimum of 1 (one) time.

Page 291: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/56 - Page

36. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 36. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko aset dan liabilitas (lanjutan) Assets and liabilities risks (continued) 3. Pengelolaan risiko likuiditas (lanjutan) 3. Liquidity risk management (continued)

Tabel di bawah ini menggambarkan profil jatuh tempo atas aset dan liabilitas keuangan Perusahaan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 berdasarkan pembayaran kontraktual:

The tables below summarize the maturity profile of the Company’s financial assets and liabilities for the year ended 31 December 2019 and 2018 based on contractual payments:

2019

Tidak memiliki

jatuh tempo

kontraktual/ No

contractual maturity

< 3 bulan/ < 3 months

> 3-12 bulan/ > 3-12

months > 1 - 3 tahun/ > 1 - 3 years

> 3 tahun/ > 3 years

Jumlah/ Total

Aset keuangan Financial assets Tanpa suku bunga Non-interest bearing Kas dan setara kas 3,696 - - - - 3,696 Cash and cash equivalents Surat berharga 235 - - - - 235 Marketable securities Piutang lain-lain - 9,312 1,031 1,886 1,698 13,927 Other receivable Suku bunga mengambang Floating interest Kas dan setara kas 151,104 - - - - 151,104 Cash and cash equivalent Piutang pembiayaan Consumer finance konsumen - 2,943 2,483 7,760 7,877 21,063 receivables Aset derivatif - - 3,239 - - 3,239 Derivative assets Suku bunga tetap Fixed interest Kas dan setara kas - 10,000 - - - 10,000 Cash and cash equivalents Piutang sewa pembiayaan - 246,714 440,923 478,457 2,349 1,168,443 Finance lease receivables Piutang pembiayaan Consumer financing konsumen - 384,399 967,207 1,809,040 382,482 3,543,128 receivables Tagihan anjak piutang - 1,182 13,560 - - 14,742 Factoring receivables Piutang lain-lain - 22,077 1,362 - - 23,439 Other receivables Jumlah 155,035 676,627 1,429,805 2,297,143 394,406 4,953,016 Total Liabilitas keuangan Financial liabilities Tanpa suku bunga Non-interest bearing Utang lain-lain - 38,744 - - - 38,744 Other payables Beban akrual - 21,352 - - - 21,352 Accrued expenses Utang dividen 364 - - - - 364 Dividends payable Uang muka dan lain-lain - 751 - - - 751 Advances and others Suku bunga mengambang Floating interest Pinjaman bank - 18,660 53,981 52,659 - 125,300 Bank loans Liabilitas derivatif - - - 12,705 - 12,705 Derivative liabilities Suku bunga tetap Fixed interest Pinjaman bank - 575,315 1,131,910 1,829,675 52,266 3,589,166 Bank loans Jumlah 364 654,822 1,185,891 1,895,039 52,266 3,788,382 Total Bersih 154,671 23,757 243,914 400,152 342,140 1,164,634 Net

2018

Tidak memiliki

jatuh tempo

kontraktual/ No

contractual maturity

< 3 bulan/ < 3 months

> 3-12 bulan/ > 3-12

months > 1 - 3 tahun/ > 1 - 3 years

> 3 tahun/ > 3 years

Jumlah/ Total

Aset keuangan Financial assets Tanpa suku bunga Non-interest bearing Kas dan setara kas 2,727 - - - - 2,727 Cash and cash equivalents Surat berharga 368 - - - - 368 Marketable securities Piutang lain-lain - 8,272 872 731 - 9,875 Other accounts receivable Suku bunga mengambang Floating interest Kas dan setara kas 87,024 - - - - 87,024 Cash and cash equivalent Piutang pembiayaan Consumer finance konsumen - 3,174 3,301 8,058 13,988 28,521 receivables Aset derivatif - - - 11,280 - 11,280 Derivative assets Suku bunga tetap Fixed interest Kas dan setara kas - 100,000 - - - 100,000 Cash and cash equivalents Piutang sewa pembiayaan - 244,431 518,190 474,227 16,204 1,253,052 Finance lease receivables Piutang pembiayaan Consumer financing konsumen - 341,049 845,158 1,774,057 433,916 3,394,180 receivables Tagihan anjak piutang - 10,056 - - - 10,056 Factoring receivables Piutang lain-lain - 37,816 1,380 287 - 39,483 Other receivables Jumlah 90,119 744,798 1,368,901 2,268,640 464,108 4,936,566 Total

Page 292: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/57 - Page

36. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 36. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko aset dan liabilitas (lanjutan) Assets and liabilities risks (continued)

Tabel di bawah ini menggambarkan profil jatuh tempo atas aset dan liabilitas keuangan Perusahaan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 berdasarkan pembayaran kontraktual: (lanjutan)

The tables below summarize the maturity profile of the Company’s financial assets and liabilities for the year ended 31 December 2019 and 2018 based on contractual payments: (continued)

2018 (lanjutan/continued)

Tidak memiliki

tanggal jatuh tempo

kontraktual/ Does not

have contractual

due date < 3 bulan/

< 3 months

> 3-12 bulan/ > 3-12

months > 1 - 3 tahun/ > 1 - 3 years

> 3 tahun/ > 3 years

Jumlah/ Total

Liabilitas keuangan Financial liabilities Tanpa suku bunga Non-interest bearing Utang lain-lain - 36,678 - - - 36,678 Other payables Beban akrual - 23,301 - - - 23,301 Accrued expenses Utang dividen 348 - - - - 348 Dividends payable Uang muka dan lain-lain - 693 - - - 693 Advances and others Suku bunga mengambang Floating interest Pinjaman bank - 10,351 31,101 42,279 - 83,731 Bank loans Suku bunga tetap Fixed interest Pinjaman bank - 484,085 1,281,822 1,617,176 273,072 3,656,155 Bank loans Jumlah 348 555,108 1,312,923 1,659,455 273,072 3,800,906 Total Bersih 89,771 189,690 55,978 609,185 191,036 1,135,660 Net

Tabel di bawah ini menunjukkan sisa jatuh tempo kontraktual dari liabilitas keuangan berdasarkan pada undiscounted cash flows pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

The tables below show the remaining contractual maturities of financial liabilities based on undiscounted cash flows as of and 31 December 2019 and 2018.

2019

Tidak memiliki

tanggal jatuh tempo

kontraktual/ Does not

have contractual

due date < 3 bulan/

< 3 months

> 3-12 bulan/ > 3-12

months > 1 - 3 tahun/ > 1 - 3 years

> 3 tahun/ > 3 years

Jumlah/ Total

Liabilitas keuangan Financial liabilities Tanpa suku bunga Non-interest bearing Utang lain-lain - 38,744 - - - 38,744 Other payable Beban akrual - 21,352 - - - 21,352 Accrued expenses Utang dividen 364 - - - - 364 Dividends payable Uang muka dan lain-lain - 751 - - - 751 Advances and others Suku bunga mengambang Floating interest Pinjaman bank - 21,808 60,522 56,937 - 139,267 Bank loans Liabilitas derivatif - - - 12,705 - 12,705 Derivative liabilities Suku bunga tetap Fixed interest Pinjaman bank - 658,074 1,316,963 1,990,890 54,095 4,020,022 Bank loans Jumlah 364 740,729 1,377,485 2,060,532 54,095 4,233,205 Total

2018

Tidak memiliki

tanggal jatuh tempo

kontraktual/ Does not

have contractual

due date < 3 bulan/

< 3 months

> 3-12 bulan/ > 3-12

months > 1 - 3 tahun/ > 1 - 3 years

> 3 tahun/ > 3 years

Jumlah/ Total

Liabilitas keuangan Financial liabilities Tanpa suku bunga Non-interest bearing Utang lain-lain - 36,678 - - - 36,678 Other payable Beban akrual - 23,301 - - - 23,301 Accrued expenses Utang dividen 348 - - - - 348 Dividends payable Uang muka dan lain-lain - 693 - - - 693 Advances and others Suku bunga mengambang Floating interest Pinjaman bank - 12,412 35,765 44,733 - 92,910 Bank loans Suku bunga tetap Fixed interest Pinjaman bank - 569,431 1,478,940 1,816,299 288,218 4,152,888 Bank loans Jumlah 348 642,515 1,514,705 1,861,032 288,218 4,306,818 Total

Page 293: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/58 - Page

36. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 36. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko kepengurusan Management risk

Risiko kepengurusan adalah risiko kegagalan perusahaan dalam mencapai tujuan perusahaan akibat kegagalan perusahaan dalam memelihara komposisi terbaik pengurus yang memiliki kompetensi dan integritas yang tinggi. Sumber risiko kepengurusan adalah penunjukan dan pemberhentian pengurus yang tidak memadai, komposisi pengurus yang tidak mencukupi dan tidak sesuai dengan kebutuhan perusahaan, kompetensi dan integritas pengurus tidak memadai, serta kepemimpinan yang tidak memadai.

Management risk is the risk of the Company’s failure to achieve the Company’s objectives due to failure of the Company to maintain the best composition of the management who own strong competency and integrity. Sources of management risk came from the inadequacy in the appointment and discharge of the board, the composition of board that is not sufficient and appropriate to meet the Company’s requirement, inadequate competency and integrity of the board, as well as lack of leadership.

Penerapan manajemen risiko terhadap Risiko Kepengurusan ini dilakukan Perusahaan dengan cara:

The Company’s risk management implementations on Management Risk are namely:

1. Kepatuhan Atas Kebijakan Terkait Pengurus

Perusahaan 1. Compliance to Applicable Policies On

Company’s Boards Terdapat beberapa kebijakan Perusahaan yang

mengatur secara langsung mengenai Pengurus Perusahaan, diantaranya adalah:

There are several Company’s policies which directly regulate the Company’s Boards, including:

a. Memastikan bahwa setiap pengangkatan

Direksi dan Dewan Komisaris wajib mendapatkan persetujuan yang sah dari Rapat Umum Pemegang Saham serta pernyataan kelulusan uji kemampuan dan kepatutan yang diwajibkan oleh pemerintah (OJK).

a. Ascertaining that each nomination of the Board of Directors and Commissioners must obtain the proper authorization of the General Meeting of Shareholders and the certification of satisfactory fit and proper test as required by the regulator (OJK).

b. Memastikan komposisi dan proporsi Direksi atau Dewan Komisaris (terutama terkait komposisi Komisaris Independen) telah sesuai dan patuh pada ketentuan perundangan yang berlaku.

b. Ascertaining that the composition and proportion of Board of Directors and Commissioners (mainly related to the composition of the Independent Commissioner) is in compliance and complies with the prevailing regulations.

c. Memastikan pelaksanaan ketentuan

mengenai rangkap jabatan yang dilakukan Direksi atau Dewan Komisaris telah sesuai dengan ketentuan perundangan yang berlaku.

c. Ascertaining the rules on dual position of the Board of Directors or Commissioners is implemented in compliance with the prevailing regulations.

Untuk memastikan bahwa integritas dan profesionalisme Pengurus, maka Perusahaan memiliki mekanisme sistem Pelaporan Pelanggaran yang memiliki akses langsung Komite Audit dan Komisaris Independen.

To provide assurance on the Boards’ integrity and professionalism, the Company has established a whistle-blowing system with direct access to the Audit Committee and Independent Commissioner.

2. Pengembangan Kompetensi Pengurus 2. Development of Management Competence

Perusahaan memastikan bahwa Direksi dan Dewan Komisaris mengikuti pelatihan, pendidikan, seminar atau kegiatan lainnya secara berkala (termasuk sertifikasi) untuk meningkatkan kompetensi, pengetahuan, dan kapabilitas sebagai pengurus.

The Company ensures that the Board of Directors and Commissioners periodically attend the training, education, seminars or other activities (including certification) to improve the competence, knowledge, and capabilities of the Board.

Page 294: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/59 - Page

36. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 36. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko tata kelola Governance Risk Risiko tata kelola adalah potensi kegagalan dalam pelaksanaan tata kelola yang baik (good governance), ketidaktepatan gaya manajemen, lingkungan pengendalian, dan perilaku dari setiap pihak yang terlibat langsung atau tidak langsung dengan perusahaan. Sumber risiko tata kelola meliputi pedoman tata kelola yang dimiliki perusahaan tidak memadai, perusahaan tidak menerapkan prinsip-prinsip tata kelola yang baik, dan perusahaan tidak menerapkan manajemen risiko secara memadai.

Risk governance is a potential failure in the implementation of Good Corporate Governance, inaccuracies management style, control environment and the behavior of parties involved directly or indirectly with the Company. Sources of risk governance include inadequate guidelines for the Company’s governance, ignorance of the principles of good corporate governance implementation, and the Company did not implement adequate risk management.

Perusahaan telah memiliki Pedoman Tata Kelola Perusahaan yang telah dikaji dan disahkan oleh seluruh Direksi dan Komisaris Perusahaan. Pedoman ini secara cukup komprehensif telah mengatur tatanan standar tata kelola yang menyangkut seluruh bagian Perusahaan maupun pihak ketiga. Pedoman ini juga telah disusun berdasarkan kaidah yang ditetapkan oleh peraturan pemerintah yang berlaku.

The Company already acquires good governance guidelines which has been reviewed and ratified by Board of Directors and Commissioners. The guidelines have been sufficiently comprehensive regulates the good governance standard concerning all the parts of the Company and third parties. These guidelines have been drawn up based on the rules established by prevailing governance laws.

Risiko Dukungan Dana (Permodalan) Funding (Capital Adequacy) Risk Risiko Dukungan Dana (Permodalan) adalah potensi ketidakmampuan perusahaan dalam menyerap kerugian tak terduga akibat dari kesalahan pengelolaan keuangan perusahaan, dimana perusahaan tidak memiliki sumber permodalan yang memadai untuk mengantisipasi kerugian serta ketidakmampuan perusahaan untuk menciptakan tambahan pendanaan.

Funding (capital adequacy) risk is the inability potential of the Company in absorbing unexpected losses as a result of financial mismanagement of the Company, where the Company does not have capital sufficient resources for anticipating losses and the inability of the Company to create additional funding.

Adapun penerapan manajemen risiko terhadap Risiko Dukungan Dana (Permodalan) ini dilakukan dengan cara mengukur dan memantau gearing (Debt to Equity) ratio Perusahaan. Selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Perusahaan memiliki gearing ratio sebesar masing-masing sebesar 3,08x dan 3,17x.

As for its application, risk management toward the funding (capital adequacy) risk is conducted by measuring and monitoring the Company’s gearing (Debt to Equity) ratio. As at 31 December 2019 and 2018, the Company’s gearing ratio were 3.08x and 3.17x, respectively.

Di samping itu, pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Perusahaan masih memiliki kelonggaran tarik dari fasilitas pinjaman bank sebesar Rp 664.734 dan Rp 307.263.

In addition, as of 31 December 2019 dan 2018, the Company still has available undrawn funds from its bank loan facilities in the amount of Rp 664,734 and Rp 307,263, respectively

Risiko kredit Credit risk Risiko Pembiayaan adalah risiko yang terjadi akibat kegagalan debitur dan/atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada perusahaan. Beberapa sumber risiko pembiayaan adalah komposisi dan kualitas portfolio piutang pembiayaan, strategi penyaluran pembiayaan dan faktor eksternal.

Credit risk is the risk that occurs due to the failure of the debtor and/or other parties in fulfilling their obligations to the Company. The sources of credit risk are the composition and quality of the financing portfolio, the lending marketing strategy and external factors.

Page 295: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/60 - Page

36. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 36. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

Penerapan manajemen risiko terhadap Risiko

Pembiayaan dilakukan Perusahaan dengan cara:

The Company’s risk management implementation

toward Credit Risk is done through:

1. Pengawasan Aktif Dewan Komisaris dan

Direksi

1. Active Supervision by The Board of

Commissioners and Directors

Dewan Komisaris secara aktif memerankan

fungsi pengawasan khususnya terhadap

pelaksanaan pengelolaan kualitas piutang

pembiayaan oleh Direksi dan memberikan

pengarahan strategis atas komposisi portfolio

pembiayaan secara besaran bisnis, tingkat

resiko yang dapat diambil, termasuk

keterlibatan dalam Komite Kredit terkait

pemberian persetujuan kredit untuk tingkat

tertentu. Direksi bertanggung jawab atas

pelaksanaan fungsi kordinasi sehari-hari antara

fungsi pemasaran, kredit dan penagihan,

termasuk pengkajian atas strategi dan

penetapan kebijakan terkait penyaluran

pembiayaan, keterlibatan dalam Komite Kredit

terkait pemberian persetujuan kredit untuk

tingkat tertentu dan pemenuhan sasaran

strategis yang telah diberikan oleh Dewan

Komisaris.

The Board of Commissioners actively perform

the supervisory role particularly towards the

implementation of financing portfolio quality

management by the Directors and provide

strategic guidance on the composition of

financing portfolio at the business level,

determination of risk appetite, including their

involvement in the Credit Committee pertaining

to credit approval at certain level. The Directors

are responsible for the day-to-day coordination

between the marketing, credit and collection

functions, including review of credit strategy and

policy setting, involvement in the Credit

Committee pertaining to credit approval at

certain level and the achievement of strategic

goals according to the Board of Commissioners’

guidance.

2. Kerangka Manajemen Risiko Pembiayaan 2. Credit Risk Management Framework

Secara strategi, Perusahaan menganut

pendekatan resiko pembiayaan yang

konservatif, antara lain terkait dengan kriteria

jaminan yang dapat diterima secara umum

dibatasi pada jaminan yang mudah dilikuidasi

dan memiliki nilai sekunder yang relatif terjaga.

Secara organisasi, pengelolaan resiko

pembiayaan dilakukan antara lain dengan

penerapan dual control (pemisahan antara

fungsi pemasaran dan kredit), penetapan

batasan kewenangan kredit secara berjenjang

dari cabang ke kantor pusat dan pembagian

jenjang tanggung jawab atas fungsi

pengendalian piutang bermasalah. Kebijakan

dan prosedur terkait penyaluran pembiayaan,

termasuk di antaranya terkait penetapan

standar uang muka minimum dan persyaratan

umum kredit telah secara jelas

didokumentasikan, dikomunikasikan kepada

seluruh unit terkait dan dikaji ulang dari waktu

ke waktu untuk memastikan tercapainya

sasaran resiko pembiayaan yang dikehendaki.

In terms of strategy, the Company adopts a

conservative approach to credit risk, particularly

pertaining to the acceptable collateral criteria

that are generally limited to collaterals that are

easily liquidated and have relatively stable

secondary value. In terms of organization, credit

risk management is performed through the

application of dual control (separation between

the functions of marketing and credit),

determination of credit authority limits in stages

from the branch level to the head office level,

and division of responsibilities on managing non

performing financing. Credit policies and

procedures, including the determination of

minimum down payment and general credit

standards are clearly documented,

communicated to all relevant units and

periodically reviewed to ensure the desired

credit risk goals are achieved.

Page 296: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/61 - Page

36. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 36. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued) 3. Pengelolaan Proses, Sistem Informasi dan

Sumber Daya Manusia

3. Management of Process, Information System and Human Resources

Proses manajemen resiko pembiayaan dimulai

dengan penerapan prinsip-prinsip pengenalan nasabah yang baik, seleksi awal atas kualitas debitur dengan melakukan credit checking melalui database Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) maupun Sistem Informasi Debitur Bank Indonesia (BI), pengklasifikasian debitur secara obligor dan penetapan batas maksimal pemberian kredit, dan lain-lain. Sistem informasi Perusahaan telah cukup memadai untuk mengakomodir pengendalian atas pemenuhan syarat dan ketentuan kredit secara kuantitatif, memberikan kemudahan pemantauan atas laporan konsentrasi dan diversifikasi piutang pembiayaan, termasuk sistem pelaporan khusus untuk memantau kualitas portfolio pembiayaan Perusahaan dan pengolahan data untuk membantu penerapan sistem peringatan dini. Sumber daya manusia Perusahaan yang terlibat dalam pengendalian resiko pembiayaan senantiasa dievaluasi untuk pemenuhan persyaratan kompetensi dan integritas, termasuk kewajiban pelaksanaan pelatihan dan sertifikasi yang dibutuhkan.

Credit risk management process begins with proper implementation of know your customer (KYC) principles, initial screening of the debtor’s quality by performing credit checking through the Indonesia Financial Service Association (IFSA) database and the Central Bank (BI) Debtor Information System, obligor classification of each debtor and determination of maximum credit limits, etc. The Company’s information system is versatile enough to enable control on the fulfillment of quantitative credit terms and conditions, provide ease of monitoring on reports pertaining to concentration and diversification of financing portfolio, including dashboard tools to monitor the quality of the Company’s financing portfolio and data mining function to provide early warning system. All of the Company’s personnel assigned with the responsibility in credit risk management will be continuously evaluated to meet competencies and integrity requirements, including performance obligations on training and certification.

4. Sistem Pengendalian Intern 4. Internal Control System Perusahaan senantiasa memastikan

terlaksananya fungsi pengendalian internal yang baik atas proses pengendalian resiko pembiayaan, antara lain dengan mewajibkan proses survei atas kelayakan debitur dan jaminan. Perusahaan telah menerapkan teknologi mobile dan perangkat telpon pintar untuk memastikan kualitas dan integritas pelaksanaan proses survei. Pemberdayaan petugas internal control unit di kantor cabang maupun internal audit di kantor pusat memperkuat fungsi pengendalian internal atas pengelolaan resiko pembiayaan.

The Company continuously monitors the performance of proper internal control function on credit risk management process, namely through imposing mandatory survey proses to evaluate the credit worthiness of the debtor and collateral. The Company has utilized mobile technology and smartphone tools to assure the quality and integrity of the survey process. The deployment of internal control unit staffs at the branch office and Internal Audit staffs at the head office serve to enforce the internal control function on credit risk management.

Untuk setiap kategori aset keuangan, Perusahaan mengungkapkan eksposur maksimum terhadap risiko kredit dan analisa konsentrasi risiko kredit.

For each financial asset category, the Company discloses the maximum exposure to credit risk and concentration of credit risk analysis.

i. Eksposur maksimum terhadap risiko

kredit

i. Maximum exposure to credit risk

Nilai tercatat dari aset keuangan Perusahaan

selain piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen menggambarkan eksposur maksimum atas risiko tersebut. Dalam hal piutang pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan, agunan yang diterima adalah bukti pemilikan atas aset yang dibiayai Perusahaan.

The carrying amount of the Company’s financial assets other than finance lease receivables and consumer financing receivables represent the maximum exposure of credit. In case of consumer financing and finance lease receivables, collaterals accepted by the Company is certificate of ownership of the asset financed by the Company.

Page 297: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/62 - Page

36. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 36. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

Untuk setiap kategori aset keuangan, Perusahaan mengungkapkan eksposur maksimum terhadap risiko kredit dan analisa konsentrasi risiko kredit. (lanjutan)

For each financial asset category, the Company discloses the maximum exposure to credit risk and concentration of credit risk analysis. (continued)

ii. Analisis konsentrasi risiko kredit ii. Concentration of credit risk analysis Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018

eksposur risiko kredit atas aset keuangan terbagi atas:

As 31 December 2019 and 2018 credit risk exposure of financial asset is divided into:

2019

Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/

Neither past due nor impaired

Jatuh tempo dan tidak

mengalami penurunan

nilai/ Past due but not

impaired

Mengalami penurunan

nilai/ Impaired

Cadangan kerugian

penurunan nilai/

Allowance for impairment

losses

Jumlah/ Total

Tingkat tinggi/ High

grade

Tingkat standar/ Standard

grade

Kas dan setara kas 164,800 - - - - 164,800 Cash and cash equivalents Surat-surat berharga 235 - - - - 235 Marketable securities Piutang sewa Finance leases pembiayaan - bersih 1,122,545 6,883 15,412 23,603 (18,499) 1,149,944 receivables - net Piutang pembiayaan Consumer finance konsumen - bersih 3,462,361 64,728 26,679 10,423 (35,317) 3,528,874 receivables - net Tagihan anjak piutang - bersih 14,742 - - - (250) 14,492 Factoring receivables - net Piutang lain-lain 15,289 - - 34,477 (8,496) 41,270 Other receivables Aset derivatif 3,239 - - - - 3,239 Derivative assets Jumlah 4,783,211 71,611 42,091 68,503 (62,562) 4,902,854 Total

2018

Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/

Neither past due nor impaired

Jatuh tempo dan tidak

mengalami penurunan

nilai/ Past due but not

impaired

Mengalami penurunan

nilai/ Impaired

Cadangan kerugian

penurunan nilai/

Allowance for impairment

losses

Jumlah/ Total

Tingkat tinggi/ High

grade

Tingkat standar/ Standard

grade

Kas dan setara kas 187,024 - - - - 187,024 Cash and cash equivalents Surat-surat berharga 368 - - - - 368 Marketable securities Piutang sewa Finance leases pembiayaan - bersih 1,173,217 49,831 12,499 17,505 (21,019) 1,232,033 receivables - net Piutang pembiayaan Consumer finance konsumen - bersih 3,310,252 76,310 25,370 10,769 (29,087) 3,393,614 receivables - net Tagihan anjak piutang - bersih 10,056 - - - (250) 9,806 Factoring receivables - net Piutang lain-lain 12,097 - - 37,261 (10,993) 38,365 Other receivables Aset derivatif 11,280 - - - - 11,280 Derivative assets Jumlah 4,704,294 126,141 37,869 65,535 (61,349) 4,872,490 Total

Penjelasan pembagian kualitas piutang pembiayaan/aset keuangan yang “belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai” adalah: - Tingkat tinggi

Aset yang selama masa kontrak berjalan belum pernah menunggak dalam pembayaran angsuran selama;

- Tingkat standar

Aset lancar yang dahulu pernah menunggak dalam pembayaran angsuran atau pernah direstrukturisasi selama masa kontrak;

Details for credit quality of financing receivables/financial assets that are “neither past due nor impaired” are as follows: - High grade

The assets during their contracts tenure have never been overdue in installment payment;

- Standard grade

The assets that are current, however they had in the past been overdue with regards to payment installments or been restructured, during their contracts tenure.

Page 298: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/63 - Page

36. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 36. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued) ii. Analisis konsentrasi risiko kredit ii. Concentration of credit risk analysis

Piutang sewa pembiayaan neto dan piutang pembiayaan konsumen yang pembayaran angsurannya sudah jatuh tempo tetapi belum lebih dari 90 hari diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang tidak mengalami penurunan nilai.

Finance lease receivables and consumer financing receivables which the installment payment is due but not more than 90 days are classified as not impaired financial assets.

2019

1 - 30 hari/ 1 - 30 days

31 - 60 hari/ 31 - 60 days

61 - 90 hari/ 61 - 90 days

Jumlah/ Total

Piutang sewa pembiayaan 11,383 2,658 1,371 15,412 Finance leases receivables Piutang pembiayaan konsumen 19,290 4,907 2,482 26,679 Consumer finance receivables Jumlah 30,673 7,565 3,853 42,091 Total

2018

1 - 30 hari/ 1 - 30 days

31 - 60 hari/ 31 - 60 days

61 - 90 hari/ 61 - 90 days

Jumlah/ Total

Piutang sewa pembiayaan 9,230 2,179 1,090 12,499 Finance leases receivables Piutang pembiayaan konsumen 18,820 4,183 2,367 25,370 Consumer finance receivables Jumlah 28,050 6,362 3,457 37,869 Total

37. REKLASIFIKASI 37. RECLASSIFICATION Beberapa akun dalam informasi komparatif untuk

tahun yang berakhir 31 Desember 2018 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan laba rugi untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2019. Rincian reklasifikasi akun tersebut adalah sebagai berikut:

Certain accounts in the comparative information for the year ended 31 December 2018 have been reclassified to conform with the presentation of the statement of profit or loss for the year ended 31 December 2019. The details of the account reclassification is as follows:

31 Desember/December 2018

Sebelum reklasifikasi/

Before reclassification

Reklasifikasi/ Reclassification

Setelah reklasifikasi/

After reclassification

Laporan laba rugi Statement of profit or loss Rugi selisih kurs (295) 295 - Foreign exchange loss Beban lain-lain 8,096 (295) 8,391 Other expenses

38. PENGELOLAAN MODAL 38. CAPITAL MANAGEMENT Kebijakan Perusahaan adalah mempertahankan struktur permodalan yang sehat untuk mengamankan akses terhadap pendanaan pada biaya yang wajar.

The Company’s policy is to maintain a healthy capital structure in order to secure access to funding at a reasonable cost.

Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.

The primary objective of the Company’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.

Selain itu, Perusahaan dipersyaratkan oleh Undang-undang Perusahaan Terbatas efektif tanggal 16 Agustus 2007 untuk mengkontribusikan sampai dengan 20% dari modal saham ditempatkan dan disetor penuh ke dalam dana cadangan yang tidak boleh didistribusikan. Persyaratan permodalan eksternal tersebut dipertimbangkan oleh Perusahaan pada Rapat Umum Pemegang Saham.

In addition, the Company is also required by the Corporate Law effective on 16 August 2007 to contribute and maintain a non-distributable reserve fund until the said reserve reaches 20% of the issued and fully paid share capital. This externally imposed capital requirements are considered by the Company at the Annual General Shareholders’ Meeting.

Page 299: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/64 - Page

38. PENGELOLAAN MODAL (lanjutan) 38. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

Perusahaan mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian terhadap perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman.

The Company manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of the changes in economic conditions. To maintain or adjust its capital structure, the Company may adjust the dividend payment to shareholders, issue new shares or fund the Company through loans/bank loans.

Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 26 April 2012 yang diaktakan dalam Akta No. 265 tanggal 25 Mei 2012 dari Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi, Anggaran Dasar Perusahaan mengatur bahwa Perusahaan dapat membagikan dividen interim sebelum tahun buku Perusahaan berakhir berdasarkan keputusan Direksi dan dengan persetujuan Dewan Komisaris.

Based on the resolution of the Extraordinary General Meeting of Shareholders dated 26 April 2012 which was notarized in Deed No. 265 dated 25 May 2012 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi, the Company’s Articles of Association resolved that the Company can distribute interim dividend before the end of financial year with the approval of Directors and Board of Commissioners.

Termasuk dalam kebijakan pengelolaan modal Perusahaan, Perusahaan juga mempertimbangkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 35/POJK.05/2018 tanggal 31 Desember 2019 dimana Perusahaan menjaga jumlah pinjamannya dibandingkan dengan jumlah modal sendiri dan pinjaman subordinasi dikurangi penyertaan (gearing ratio) ditetapkan setinggi-tingginya sebesar 10 (sepuluh) kali.

Included in the Company’s capital management policies, the Company also considers Financial Services Authority No. 35/POJK.05/2018 dated 31 December 2019 which regulate that Company should maintain the total loan against own capital plus subordination loan subtracted by investment (gearing ratio) at the maximum of 10 (ten) times.

39. STANDAR AKUNTANSI BARU 39. NEW ACCOUNTING PRONOUNCEMENT Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan

Akuntan Indonesia (“DSAK-IAI”) telah menerbitkan standar baru, amandemen dan interpretasi berikut, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2019 sebagai berikut:

The Financial Accounting Standard Board of Indonesian Institute of Accountants (“DSAK-IAI”) has issued the following new standards, amendments and interpretations, but not yet effective for the financial year beginning 1 January 2019 as follows:

- PSAK 71 "Instrumen Keuangan"; - PSAK 72 "Pendapatan dari Kontrak dengan

Pelanggan"; - PSAK 73 “Sewa”; - Amandemen PSAK 1 “Penyajian Laporan

Keuangan” ; - Amendemen PSAK 15 "Investasi pada Entitas

Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama";

- Amandemen PSAK 25 “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan”;

- Amandemen PSAK 62 “Kontrak Asuransi”; - Amandemen PSAK 71 “Instrumen Keuangan:

tentang Fitur Percepatan Pelunasan dengan Kompensasi Negatif”;

- Penyesuaian tahunan 2019 terhadap PSAK 1 “Penyajian Laporan Keuangan”;

- ISAK 35 “Penyajian Laporan Keuangan Entitas Berorientasi Nirlaba” ; dan

- PPSAK 13 Pencabutan PSAK 45 Laporan Keuangan Entitas Nirlaba.

- SFAS 71 "Financial Instruments"; - SFAS 72 "Revenue from Contracts with

Customers"; - SFAS 73 “Leases”; - Amendment to SFAS 1 “Presentation of

Financial Statement”; - Amendment to SFAS 15 "Investments in

Associates and Joint Ventures: Long-term Interests in Associates and Joint Ventures";

- Amendment to PSAK 25 “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”;

- Amendment to SFAS 62 "Insurance Contract"; - Amendment to SFAS 71 “Financial Instruments:

Prepayment Features with Negative Compensation”;

- Annual improvements 2019 to PSAK 1 “Presentation of Financial Statements”;

- ISAK 35 “Presentation of Non-Profit Oriented Entities Financial Statements”; and

- PPSAK 13 Revocation of PSAK 45 Financial Reporting for Non-profit Organisations.

Standar tersebut akan berlaku efektif pada 1

Januari 2020. The above standards will be effective on 1 January

2020.

Page 300: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

PT BUANA FINANCE Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 DAN 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019 AND 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Halaman - 5/65 - Page

39. STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan) 39. NEW ACCOUNTING PRONOUNCEMENT

(continued) Pada saat penerbitan laporan keuangan Perusahaan masih mengevaluasi dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan revisi tersebut serta pengaruhnya pada laporan keuangan Perusahaan.

As at the authorisation date of these financial statements, the Company is still evaluating the potential impact of these new and revised standards to the Company’s financial statements.

40. PERISTIWA PENTING SETELAH PERIODE PELAPORAN

40. SIGNIFICANT EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD

a. Dampak langsung dan tidak langsung atas

pandemik COVID-19 mempengaruhi perekonomian global, pasar, dan pihak lawan maupun debitur dari Perusahaan. Perusahan belum dapat memprediksi dampak masa depan baik langsung ataupun tidak langsung dari COVID-19; tetapi, manajemen telah melakukan langkah-langkah untuk memitigasi dampak terhadap bisnis Perusahaan sebagai berikut:

• Secara selektif melakukan relaksasi, antara lain, untuk pelanggan yang tidak memiliki pengalaman tunggakan sebelum Maret 2020;

• Pengawasan harian atas likuiditas Perusahaan; dan

• Efisiensi pengeluaran.

a. Direct and indirect effects of the COVID-19 outbreak are impacting the global economy, markets, and the counterparties and debtor of the Company. The Company cannot predict the COVID-19’s potential future direct or indirect effects yet; however, management is taking actions to mitigate the impacts on the Company’s business as follow:

• Perform relaxation selectively, among other, to customers with no history of delinquency prior to March 2020;

• Daily monitoring of the Company’s liquidity; and

• Cost efficiency. b. Pada tanggal 31 Maret 2020, Pemerintah

Republik Indonesia menerbitkan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-undang No.1 Tahun 2020 (“Perppu-1”). Tujuan dari Perppu-1 adalah untuk mengamankan stabilitas perekonomian nasional selama pandemi COVID-19. Salah satu dari kebijakan ekonomi yang baru adalah penurunan tarif pajak penghasilan badan dari 25% menjadi 22% untuk tahun pajak 2020 dan 2021 dan menjadi 20% mulai tahun pajak 2022.

b. On 31 March 2020, the Government of the Republic of Indonesia issued Government Regulation in Lieu of Law No.1 Year 2020 (“Perppu-1”). Perppu-1 is intended to help secure national economic stability during the COVID-19 pandemic. Among others, the new economic policy reduce the Corporate Income Tax (“CIT”) rate from 25% to 22% for fiscal year 2020 and 2021 and to 20% starting fiscal year 2022.

Berdasarkan penilaian manajemen, dampak dampak atas pajak tangguhan tidak material terhadap laporan keuangan Perusahaan.

Based on management assessment, the impact of the deferred tax would not be material to the Company’s financial statements.

Page 301: IMPACTFUL CA - PT.Buana Finance€¦ · Through various development and continuous improvement process , ... Kelola Perusahaan Terbaik dan Praktik Profesi Terbaik. ... Nilai Buku/Saham

Laporan Tahunan Annual Report

2019IMPACTFULCHANGES

P E R U B A H A N N YA TA

PT BUANA FINANCE TBKTOKOPEDIA TOWERCiputra World 2, Lantai 38, Unit A-FJl. Prof. Dr. Satrio Kav. 11 - Jakarta 12950Telp +62 21 50806969Fax +62 21 50806996 www.buanafinance.co.id