fs 2012.pdf

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIESLAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI/CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS31 DESEMBER 2012 DAN 2011/DECEMBER 31, 2012 AND 2011

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

Catatan atas laporan keuangan konsolidasimerupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporankeuangan konsolidasi.

The accompanying notes form an integral partof these consolidated financial statements.

Halaman 1/1 Page

LAPORAN POSISI KEUANGANKONSOLIDASI31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OFFINANCIAL POSITION

AS AT DECEMBER 31, 2012 AND 2011(Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated)

Catatan/2012 Notes 2011*

ASET ASSETS

Aset lancar Current assetsKas dan setara kas 783,505 4 2,070,123 Cash and cash equivalentsPiutang usaha 5 Trade receivables- Pihak ketiga 983,865 823,248 Third parties -- Pihak-pihak berelasi 92,680 25 68,165 Related parties -Piutang lainnya Other receivables- Pihak ketiga 26,262 50,158 Third parties -- Pihak-pihak berelasi 269,947 25 151,335 Related parties -Persediaan 15,669,906 6 8,913,348 InventoriesPajak dibayar di muka 599,090 15a 511,105 Prepaid taxes

Advance for purchaseUang muka pembelian tembakau 2,506,777 27c 2,058,317 of tobaccoBiaya dibayar dimuka 160,797 7 176,097 PrepaymentsAset tidak lancar yang dimiliki Non-current assets held

untuk dijual 35,484 10 29,564 for sale

Jumlah aset lancar 21,128,313 14,851,460 Total current assets

Aset tidak lancar Non-current assetsInvestasi pada entitas asosiasi 24,783 8 22,177 Investment in associateProperti investasi 141,005 9 - Investment propertyAset tetap 4,115,078 10 3,850,665 Fixed assetsTanah untuk pengembangan 144,139 173,519 Land for developmentAset pajak tangguhan 164,862 15d 94,237 Deferred tax assetsGoodwill 60,423 11,26,27b 60,423 GoodwillAset tidak lancar lainnya 468,924 30 277,277 Other non-current assets

Jumlah aset tidak lancar 5,119,214 4,478,298 Total non-current assets

JUMLAH ASET 26,247,527 19,329,758 TOTAL ASSETS

* Disajikan kembali (lihat Catatan 2a dan 30) * Restated (see Note 2a and 30)




Halaman 1/2 Page

LAPORAN POSISI KEUANGANKONSOLIDASI31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OFFINANCIAL POSITION

AS AT DECEMBER 31, 2012 AND 2011(Expressed in millions of Rupiah,


Catatan/2012 Notes 2011*

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas jangka pendek Current liabilitiesPinjaman 12 Borrowings- Pihak ketiga 493,319 - Third parties -- Pihak berelasi 1,812,884 25 - Related parties -Utang usaha dan lainnya 13 Trade and other payables- Pihak ketiga 1,374,131 1,273,856 Third parties -- Pihak-pihak berelasi 1,053,980 25 664,249 Related parties -Utang pajak 15b Taxes payable- Pajak penghasilan badan 476,447 580,496 Corporate income tax -- Pajak lain-lain 891,849 891,253 Other taxes -Utang cukai 5,295,906 16 4,464,140 Excise tax payableAkrual 443,485 14,30 438,276 AccrualsKewajiban imbalan pascakerja Post-employment benefit

- jangka pendek 30,388 23 25,977 obligations - currentLiabilitas sewa pembiayaan Finance lease liabilities

- jangka pendek 25,588 17 30,161 - current

Jumlah liabilitas jangka pendek 11,897,977 8,368,408 Total current liabilities

Liabilitas jangka panjang Non-current liabilitiesPost-employment benefit

Kewajiban imbalan pascakerja 854,970 23 556,869 obligationsLiabilitas pajak tangguhan 5,091 15d 5,549 Deferred tax liabilitiesLiabilitas sewa pembiayaan Finance lease liabilities

- jangka panjang 56,037 17 50,043 - long-termPendapatan tangguhan 125,032 27a 46,219 Deferred revenue

Jumlah liabilitas jangka panjang 1,041,130 658,680 Total non-current liabilities

Jumlah liabilitas 12,939,107 9,027,088 Total liabilities

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to thekepada pemilik entitas induk owners of the parent

Modal saham Share capitalModal dasar - 6.300.000.000 Authorised capital

saham biasa dengan - 6,300,000,000 ordinarynilai nominal Rp100 shares with par value of(Rupiah penuh) per saham Rp100 (full Rupiah) per share

Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -penuh - 4.383.000.000 4,383,000,000saham biasa 438,300 18 438,300 ordinary shares

Tambahan modal disetor 136,937 19,30 142,958 Additional paid-in capitalSelisih kurs karena penjabaran Cumulative translation

laporan keuangan 647,317 616,400 adjustmentsEkuitas lainnya (29,721) (29,721) Other reservesSaldo laba Retained earnings- Dicadangkan 90,000 90,000 Appropriated -- Belum dicadangkan 12,025,587 9,044,733 Unappropriated -

Jumlah ekuitas 13,308,420 10,302,670 Total equity

JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES ANDEKUITAS 26,247,527 19,329,758 EQUITY

* Disajikan kembali (lihat Catatan 2a dan 30) * Restated (see Note 2a and 30)




Halaman 2/1 Page

LAPORAN LABA RUGIKOMPREHENSIF KONSOLIDASIUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dalam jutaan Rupiah,kecuali laba per saham dasar)

CONSOLIDATED STATEMENTS OFCOMPREHENSIVE INCOME

FOR THE YEARS ENDEDDECEMBER 31, 2012 AND 2011(Expressed in millions of Rupiah,except basic earnings per share)

Catatan/2012 Notes 2011

Penjualan bersih 66,626,123 20,25b 52,856,708 Net revenues

10,20,Beban pokok penjualan (48,118,835) 21,25 (37,661,205) Cost of goods sold

Laba kotor 18,507,288 15,195,503 Gross profit

Beban penjualan (4,183,635) 10,21 (3,562,619) Selling expensesGeneral and administrative

Beban umum dan administrasi (973,203) 10,21 (1,015,497) expensesPenghasilan lain-lain 59,383 385,362 Other incomeBeban lain-lain (114,523) (203,805) Other expensesPenghasilan keuangan 120,025 25 123,794 Finance incomeBiaya keuangan (34,684) 22,25 (21,673) Finance costsBagian atas hasil bersih

entitas asosiasi 2,606 8 10,017 Share of results of associate

Laba sebelum pajak penghasilan 13,383,257 10,911,082 Profit before income tax

Beban pajak penghasilan (3,437,961) 15c (2,846,656) Income tax expense

Laba tahun berjalan 9,945,296 8,064,426 Profit for the year

Laba/(rugi) komprehensif Other comprehensivelain income/(loss)

Selisih kurs karena penjabaran Cumulative translationlaporan keuangan 30,917 (13,369) adjustment

Kerugian aktuarial atas Actuarial loss fromimbalan pascakerja (227,713) 23 - post-employment benefit

Beban pajak penghasilan terkait 56,921 15 - Related income tax expense

Rugi komprehensif lain, Other comprehensivesetelah pajak (139,875) (13,369) loss, net of tax

JUMLAH LABAKOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVETAHUN BERJALAN 9,805,421 8,051,057 INCOME FOR THE YEAR




Halaman 2/2 Page

LAPORAN LABA RUGIKOMPREHENSIF KONSOLIDASIUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dalam jutaan Rupiah,kecuali laba per saham dasar)

CONSOLIDATED STATEMENTS OFCOMPREHENSIVE INCOME

FOR THE YEARS ENDEDDECEMBER 31, 2012 AND 2011(Expressed in millions of Rupiah,except basic earnings per share)


Laba/(rugi) yangdiatribusikan kepada: Profit/(loss) attributable to:

Pemilik entitas induk 9,945,296 8,065,414 Owners of the parentKepentingan nonpengendali - (988) Non-controlling interest

9,945,296 8,064,426

Jumlah laba/(rugi) Total comprehensivekomprehensif yang income/(loss)diatribusikan kepada: attributable to:

Pemilik entitas induk 9,805,421 8,052,045 Owners of the parentKepentingan nonpengendali - (988) Non-controlling interest

9,805,421 8,051,057

Basic earnings per shareLaba per saham dasar (full Rupiah) calculated

(Rupiah penuh) dihitung based on outstandingberdasarkan jumlah rata-rata weighted averagetertimbang saham yang beredar number of shares ofsebesar 4.383.000.000 saham 2,269 1,840 4,383,000,000 shares


Catatan atas laporan keuangan konsolidasi merupakan bagian yangtidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.


Halaman 3 Page

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dalam jutaan Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011

(Expressed in millions of Rupiah)

Dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Attributable to owners of the parent

Selisih kurskarena

Tambahan Saldo laba penjabaran Kepentinganmodal belum Saldo laba laporan non-

Modal disetor/ dicadangkan/ dicadangkan/ keuangan/ Ekuitas pengendali/ Jumlahsaham/ Additional Retained Retained Cumulative lainnya/ Non- ekuitas/

Catatan/ Share paid-in earnings - earnings - translation Other Jumlah/ controlling TotalNotes capital capital unappropriated appropriated adjustments reserves Total interest equity

Balance as atSaldo 1 Januari 2011, January 1, 2011,

dilaporkan sebelumnya 438,300 42,077 9,044,039 90,000 629,769 (29,721) 10,214,464 988 10,215,452 as previously reportedAdjustment in relation to

Penyesuaian sehubungan implementation ofdengan penerapan SFAS No. 53PSAK No. 53 (Revisi 2010) * 19 - 81,894 - - - - 81,894 - 81,894 (Revised 2010) *

Balance as atSaldo 1 Januari 2011, January 1, 2011,

setelah penyesuaian 438,300 123,971 9,044,039 90,000 629,769 (29,721) 10,296,358 988 10,297,346 after adjustment

Laba tahun berjalan - - 8,065,414 - - - 8,065,414 (988) 8,064,426 Profit for the yearRugi komprehensif lain - - - - (13,369) - (13,369) - (13,369) Other comprehensive lossJumlah laba komprehensif Total comprehensive

tahun berjalan - - 8,065,414 - (13,369) - 8,052,045 (988) 8,051,057 income for the yearPembayaran berbasis saham * 19 - 18,987 - - - - 18,987 - 18,987 Share-based payment *Dividen 24 - - (8,064,720) - - - (8,064,720) - (8,064,720) Dividend

Balance as atSaldo 31 Desember 2011 438,300 142,958 9,044,733 90,000 616,400 (29,721) 10,302,670 - 10,302,670 December 31, 2011

Laba tahun berjalan - - 9,945,296 - - - 9,945,296 - 9,945,296 Profit for the yearRugi komprehensif lain - - (170,792) - 30,917 - (139,875) - (139,875) Other comprehensive lossJumlah laba komprehensif Total comprehensive

tahun berjalan - - 9,774,504 - 30,917 - 9,805,421 - 9,805,421 income for the yearPembayaran berbasis saham * 19 - (6,021) - - - - (6,021) - (6,021) Share-based payment *Dividen 24 - - (6,793,650) - - - (6,793,650) - (6,793,650) Dividend

Balance as atSaldo 31 Desember 2012 438,300 136,937 12,025,587 90,000 647,317 (29,721) 13,308,420 - 13,308,420 December 31, 2012

*) Penyesuaian sehubungan dengan penerapan PSAK No. 53 (Revisi 2010) *) Adjustment in relation to implementation of SFAS No. 53 (Revised 2010)(Catatan 2a dan 30) (Note 2a and 30)




Halaman 4/1 Page

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIUNTUK TAHUN YANG BERAKHIRPADA TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dalam jutaan Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED

DECEMBER 31, 2012 AND 2011(Expressed in millions of Rupiah)


Cash flows from operatingArus kas dari aktivitas operasi activitiesPenerimaan kas dari pelanggan 72,057,034 57,367,765 Cash receipts from customersPembayaran kas kepada Cash payments to

pemasok dan karyawan (31,126,541) (19,123,119) suppliers and employeesPembayaran pajak penghasilan Corporate income tax

badan (3,473,951) (2,495,708) paidPembayaran cukai (33,421,551) (24,766,686) Excise tax paidBiaya keuangan (34,684) (21,247) Finance costsPenghasilan keuangan 120,025 123,794 Finance incomeKegiatan usaha lainnya (32,837) 3,471 Other operating activities

Arus kas bersih yang diperoleh Net cash generateddari aktivitas operasi 4,087,495 11,088,270 from operating activities

Cash flows from investingArus kas dari aktivitas investasi activitiesPenerimaan dari penjualan: Proceeds from sale of:- Merek dagang - 27b 297,234 Trademark -- Aset tetap 59,204 10 50,136 Fixed assets -Pembayaran untuk: Payments for:

Purchases of fixed assets -- Pembelian aset tetap dan tanah and land for

untuk pengembangan (687,128) 29 (443,946) developmentConstruction of an -

- Pembangunan properti investasi (113,609) 9 - investment propertyPemberian pinjaman kepada pihak Placement of loan to

berelasi (150,689) (60,109) related partyPenerimaan dari pinjaman pihak Repayment of loan from

berelasi 32,078 23,363 related partyArus kas bersih yang digunakan Net cash used in

untuk aktivitas investasi (860,144) (133,322) investing activities

Cash flows from financingArus kas dari aktivitas pendanaan activitiesPenerimaan dari utang bank Proceeds from short-term

jangka pendek 115,000 12 - borrowingsPenerimaan pinjaman dari pihak Proceeds from loan from

berelasi 1,812,884 12 - a related partyPembayaran kembali sewa Repayments of finance

pembiayaan (26,522) (38,734) leasesDividen yang dibayarkan kepada Dividends paid to

pemegang saham (6,793,650) 24 (12,053,250) shareholdersPembayaran untuk penyertaan Payment for purchases of

saham entitas anak - (2,400) shares of subsidiary

Arus kas bersih yang digunakan Net cash used inuntuk aktivitas pendanaan (4,892,288) (12,094,384) financing activities




Halaman 4/2 Page

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIUNTUK TAHUN YANG BERAKHIRPADA TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dalam jutaan Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED

DECEMBER 31, 2012 AND 2011(Expressed in millions of Rupiah)


Penurunan bersih kas dan Net decrease in cashsetara kas (1,664,937) (1,139,436) and cash equivalents

Cash and cashKas dan setara kas equivalents at

pada awal tahun 2,070,123 3,209,559 beginning of the year

Cash and cashKas dan setara kas equivalents at

pada akhir tahun 405,186 2,070,123 end of the year

Kas dan setara kas Cash and cash equivalentsterdiri dari: comprise of the following:

Kas dan setara kas 783,505 4 2,070,123 Cash and cash equivalentsCerukan (378,319) 12 - Bank overdraft

405,186 2,070,123


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASI31 DESEMBER 2012 DAN 2011(Dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS

DECEMBER 31, 2012 AND 2011(Expressed in millions of Rupiah,


Halaman 5/1 Page

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk.(Perusahaan) didirikan di Indonesia pada tanggal19 Oktober 1963 berdasarkan Akta Notaris AnwarMahajudin, S.H., No. 69. Akta PendirianPerusahaan disahkan oleh Menteri KehakimanRepublik Indonesia dalam Surat Keputusan No.J.A.5/59/15 tanggal 30 April 1964 sertadiumumkan dalam Lembaran Berita NegaraRepublik Indonesia No. 94 tanggal24 Nopember 1964, Tambahan No. 357.Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalamibeberapa kali perubahan, terakhir dengan AktaNotaris Sutjipto, S.H., yang dibuat di hadapanNotaris Pengganti Aulia Taufani, S.H., No. 107tanggal 15 Desember 2009 dalam rangkamenyesuaikan dengan peraturan Badan PengawasPasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK). Perubahan Anggaran Dasar ini sudahmemperoleh persetujuan dari Menteri Hukum danHak Asasi Manusia Republik Indonesia denganSurat Keputusan No. AHU-04365.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal 26 Januari 2010.

Ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputimanufaktur dan perdagangan rokok serta investasisaham pada perusahaan-perusahaan lain.Kegiatan produksi rokok secara komersial telahdimulai pada tahun 1913 di Surabaya sebagaiindustri rumah tangga. Pada tahun 1930, industrirumah tangga ini diresmikan dengan dibentuknyaNVBM Handel Maatschapij Sampoerna.

PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. (theCompany) was established in Indonesia onOctober 19, 1963 based on Notarial Deed No. 69of Anwar Mahajudin, S.H. The Companys Deed ofEstablishment was approved by the Minister ofJustice of the Republic of Indonesia by virtue ofDecision Letter No. J.A.5/59/15 dated April 30,1964, and was published in the State Gazette ofthe Republic of Indonesia No. 94 dated November24, 1964, Supplement No. 357. The Articles ofAssociation of the Company have been amendedseveral times, lastly by Notarial Deed No. 107 ofSutjipto, S.H., which made before the SubstituteNotary Aulia Taufani, S.H., dated December 15,2009 in order to comply with Capital Market andFinancial Institution Supervisory Agency regulations(BAPEPAM-LK). These amendments to the Articlesof Association were approved by the Minister ofLaw and Human Rights of the Republic ofIndonesia by virtue of Decision Letter No. AHU-04365.AH.01.02. Year 2010 dated January 26,2010.

The scope of activities of the Company comprisesmanufacturing and trading of cigarettes andinvesting in other companies. The Companystarted its commercial operations in 1913 inSurabaya, as a home industry. In 1930, this homeindustry was officially organised under the name ofNVBM Handel Maatschapij Sampoerna.

Perusahaan berkedudukan di Surabaya, dengankantor pusat berlokasi di Jl. Rungkut Industri RayaNo. 18, Surabaya, serta memiliki pabrik yangberlokasi di Surabaya, Pasuruan, Malang,Karawang, Probolinggo dan Lumajang.Perusahaan juga memiliki kantor perwakilankorporasi di Jakarta.

The Company is domiciled in Surabaya, with itshead office located in Jl. Rungkut Industri RayaNo. 18, Surabaya, and its plants are located inSurabaya, Pasuruan, Malang, Karawang,Probolinggo and Lumajang. The Company alsohas a corporate office in Jakarta.

Pada tanggal 31 Desember 2012, Perusahaandan entitas anak (bersama-sama disebut Grup)memiliki kurang lebih 28.500 orang karyawan tetap(31 Desember 2011: 27.000 orang) (tidak diaudit).

As at December 31, 2012, the Company andsubsidiaries (together the Group) hadapproximately 28,500 permanent employees(December 31, 2011: 27,000 employees)(unaudited).

Pada tahun 1990, Perusahaan melakukanpenawaran umum saham sebanyak 27.000.000lembar dengan nilai nominal sebesar Rp1.000(Rupiah penuh) per saham melalui Bursa EfekIndonesia dengan harga penawaran sebesarRp12.600 (Rupiah penuh) per saham. Sejak saatitu, Perusahaan telah melaksanakan transaksi-transaksi yang berkaitan dengan modal sahamsebagai berikut:

In 1990, the Company made a public offering of its27,000,000 shares with a par value of Rp1,000 (fullRupiah) per share through the Indonesia StockExchange at the offering price of Rp12,600 (fullRupiah) per share. Since then, the Company hasconducted the following capital transactions:






Halaman 5/2 Page

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

Tahun/Year

Keterangan/Description

Jumlah sahamyang beredar

setelah transaksi/Total outstandingshares after the

transactions

1994 Penerbitan saham bonus, setiap pemegang dua saham lama menerima tigasaham baru/Issue of bonus shares, whereby each shareholder holding two shares isentitled to receive three new shares 450,000,000

1996 Perubahan nilai nominal saham dari Rp1.000 (Rupiah penuh) per sahammenjadi Rp500 (Rupiah penuh) per saham/Change in par value per share from Rp1,000 (full Rupiah) per share to Rp500(full Rupiah) per share 900,000,000

1999 Penerbitan 28.000.000 saham baru dengan nilai nominal Rp500 (Rupiahpenuh) per saham/Issue of 28,000,000 new shares with par value of Rp500 (full Rupiah) pershare 928,000,000

2001 Perubahan nilai nominal saham dari Rp500 (Rupiah penuh) per sahammenjadi Rp100 (Rupiah penuh) per saham/Change in par value per share from Rp500 (full Rupiah) per share to Rp100(full Rupiah) per share 4,640,000,000

Perolehan kembali 140.000.000 saham/Repurchase of 140,000,000 shares 4,500,000,000

2002 Perolehan kembali 108.130.500 saham/Repurchase of 108,130,500 shares 4,391,869,500

2004 Perolehan kembali 8.869.500 saham/Repurchase of 8,869,500 shares 4,383,000,000

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,susunan Komisaris dan Direksi Perusahaanadalah sebagai berikut:

As at December 31, 2012 and 2011, theCompanys Commissioners and Directors are asfollows:

2012 2011Komisaris: Commissioners:Presiden Komisaris John Gledhill Paul Norman Janelle President Commissioner

Wakil Presiden Komisaris Charles Herve Bendotti Eunice Carol HamiltonVice President

CommissionerKomisaris Niken Rachmad Niken Rachmad CommissionerKomisaris Independen Phang Cheow Hock

Goh Kok HoPhang Cheow HockEkadharmajanto Kasih

Independent Commissioners






Halaman 5/3 Page


2012 2011Direksi: Directors:Presiden Direktur Paul Norman Janelle John Gledhill President DirectorDirektur Mark Ingo Niehaus

Shea Lih GohMark Ingo NiehausShea Lih Goh

Directors

Wayan Mertasana Tantra Wayan Mertasana TantraYos Adiguna GintingPeter Alfred Kurt HaaseNikolaos Papathanasiou

Yos Adiguna Ginting

Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagaiberikut:

The composition of the Companys AuditCommittee as at 31 December 2012 and 2011 isas follow:

Ketua Phang Cheow Hock ChairmanAnggota Ronny Kusumo Muntoro Members

Goh Kok Ho

Laporan keuangan konsolidasi mencakup akun-akun Perusahaan dan entitas anak. Entitas anakyang signifikan pada tanggal 31 Desember 2012dan 2011 adalah sebagai berikut:

The consolidated financial statements include theaccounts of the Company and its subsidiaries. Thesignificant subsidiaries of the Company as atDecember 31, 2012 and 2011 are listed below:

Nama perusahaan/Company name

Kegiatan usaha/Business activity

Domisili/Domicile

Tahunberoperasikomersial/

Year ofcommercialoperations

Persentasekepemilikan

efektif/Percentage of

effectiveownership

Jumlah aset/Total assets

2012 2011 2012 2011

PT Perusahaan Dagang dan Distribusi rokok/ Indonesia 1989 100.0 100.0 114,641 155,082Industri Panamas Cigarette distribution

PT Sampoerna Printpack Percetakan dan industri Indonesia 1989 100.0 100.0 267,864 274,869produk kemasan/Printing and packaging

PT Handal Logistik Nusantara Jasa ekspedisi Indonesia 1989 100.0 100.0 30,566 31,827dan pergudangan/Expedition andwarehousing

PT Asia Tembakau Manufaktur dan Indonesia 2002 100.0 100.0 878,020 572,015perdagangan rokok/Cigarette manufacturingand trading

PT Union Sampoerna Investasi saham pada Indonesia 2005 100.0 100.0 45,512 45,362Dinamika perusahaan-perusahaan

lain/Equity holdings

PT Taman Dayu Pengembangan properti/ Indonesia 1990 100.0 100.0 181,925 167,854Property development

PT Golf Taman Dayu Wisata dan jasa lapangan Indonesia 1996 100.0 100.0 62,329 68,211golf/Leisure and golfcourse services






Halaman 5/4 Page


Nama perusahaan/Company name

Kegiatan usaha/Business activity

Domisili/Domicile

Tahunberoperasikomersial/

Year ofcommercialoperations

Persentasekepemilikan

efektif/Percentage of

effectiveownership

Jumlah aset/Total assets

2012 2011 2012 2011

PT Sampoerna Joo Lan Manufaktur dan Malaysia 1998 100.0 100.0 9,387 174,964Sdn. Bhd. perdagangan rokok/

Cigarette manufacturingand trading

Sampoerna International Investasi saham pada Singapura/ 1995 100.0 100.0 248,837 137,165Pte. Ltd. perusahaan-perusahaan Singapore

lain/Equity holdings

PT Harapan Maju Sentosa Manufaktur dan Indonesia 1989 100.0 100.0 36,167 42,388perdagangan rokok/Cigarette manufacturingand trading

PT Persada Makmur Manufaktur dan Indonesia 2003 100.0 100.0 58,489 79,763Indonesia perdagangan rokok/

Cigarette manufacturingand trading

Entitas induk langsung Perusahaan adalahPT Philip Morris Indonesia, sedangkan entitasinduk utama Perusahaan adalah Philip MorrisInternational, Inc.

The Companys immediate parent company isPT Philip Morris Indonesia and its ultimate parentcompany is Philip Morris International, Inc.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

Laporan keuangan konsolidasi Grup diotorisasioleh Direksi pada tanggal 14 Maret 2013.

The Groups consolidated financial statementswere authorised by the Directors on March 14,2013.

Laporan keuangan konsolidasi disusun sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesiadan Peraturan BAPEPAM-LK tentang Penyajiandan Pengungkapan Laporan Keuangan Emitenatau Perusahaan Publik.

The consolidated financial statements have beenprepared in accordance with Indonesian FinancialAccounting Standards and BAPEPAM-LK Rules onPresentation and Disclosure of FinancialStatements of a Public Company.

a. Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasi

a. Basis of preparation of consolidatedfinancial statements

Laporan keuangan konsolidasi disusunberdasarkan konsep harga perolehan, kecualiuntuk aset dan liabilitas keuangan (termasukinstrument derivatif) yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi.

Laporan keuangan konsolidasi disusundengan menggunakan basis akrual, kecualiuntuk laporan arus kas konsolidasi.

The consolidated financial statements areprepared on the historical cost basis ofaccounting, except for financial assets andfinancial liabilities (including derivativeinstruments) which are measured at fair valuethrough profit or loss.

These consolidated financial statements areprepared using the accrual basis, except forthe consolidated statement of cash flows.






Halaman 5/5 Page

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasi (lanjutan)

a. Basis of preparation of consolidatedfinancial statements (continued)

Laporan arus kas konsolidasi disusunmenggunakan metode langsung dan arus kasdikelompokkan atas dasar kegiatan operasi,investasi dan pendanaan.

The consolidated statement of cash flows isprepared based on the direct method byclassifying cash flows on the basis ofoperating, investing and financing activities.

Laporan keuangan konsolidasi disusunmenggunakan asumsi kelangsungan usaha.Asumsi ini digunakan berdasarkanpengetahuan manajemen atas fakta-fakta dankeadaan sekarang, asumsi-asumsi yangtimbul atas pengetahuan tersebut danekspektasi saat ini atas kejadian dan tindakandi masa yang akan datang.

The consolidated financial statements havebeen prepared using the going concernassumption. This assumption is being usedbased on managements knowledge of currentfacts and circumstances, assumption based onthat knowledge and current expectations offuture events and actions.

Seluruh angka dalam laporan keuangankonsolidasi ini dibulatkan menjadi dandisajikan dalam jutaan Rupiah yang terdekat,kecuali bila dinyatakan lain.

Figures in the consolidated financialstatements are rounded to and stated inmillions of Rupiah, unless otherwise stated.

Penyusunan laporan keuangan sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesiamengharuskan penggunaan estimasi danasumsi. Hal tersebut juga mengharuskanmanajemen untuk membuat pertimbangandalam proses penerapan kebijakan akuntansiGrup. Area yang kompleks atau memerlukantingkat pertimbangan yang lebih tinggi atauarea di mana asumsi dan estimasi dapatberdampak signifikan terhadap laporankeuangan konsolidasian diungkapkan diCatatan 26.

The preparation of financial statements inconformity with Indonesian FinancialAccounting Standards requires the use ofcertain critical accounting estimates. It alsorequires management to exercise its judgmentin the process of applying the Groupsaccounting policies. The areas involving ahigher degree of judgment or complexity, orareas where assumptions and estimates aresignificant to the consolidated financialstatements are disclosed in Note 26.

Perubahan pada Pernyataan StandarAkuntansi Keuangan dan InterpretasiStandar Akuntansi Keuangan

Changes to the Statements of FinancialAccounting Standards and Interpretation ofStatement of Financial AccountingStandards

Pada tanggal 1 Januari 2012, Grupmenerapkan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) dan Interpretasi StandarAkuntansi Keuangan (ISAK) baru dan revisiyang efektif pada tanggal tersebut.

On January 1, 2012, the Group adopted newand revised Statements of FinancialAccounting Standards (SFAS) andInterpretations of Statement of FinancialAccounting Standards (ISFAS) that aremandatory for application from that date.

Perubahan kebijakan akuntansi Grup telahdibuat seperti yang disyaratkan, sesuaidengan ketentuan transisi dalam masing-masing standar dan interpretasi.

Changes to the Groups accounting policieshave been made as required, in accordancewith the transitional provisions in therespective standards and interpretations.






Halaman 5/6 Page




Perubahan pada Pernyataan StandarAkuntansi Keuangan dan InterpretasiStandar Akuntansi Keuangan (lanjutan)


Changes to the Statements of FinancialAccounting Standards and Interpretation ofStatement of Financial AccountingStandards (continued)

Penerapan standar dan interpretasi baru/revisiberikut, yang relevan dengan operasi Grup danmenimbulkan efek ke laporan keuangankonsolidasi, terdiri dari:

The adoption of the following new/revisedstandards and interpretations, which are relevantto the Groups operations and affect theconsolidated financial statements, as follows:

PSAK No. 24 (Revisi 2010), Imbalan Kerja SFAS No. 24 (Revised 2010), EmployeeBenefits

Beberapa revisi penting pada standar ini adalahsebagai berikut:

Several notable revisions are as follows:

(1) Pengakuan keuntungan/(kerugian)aktuarial

Standar yang direvisi ini memperkenalkanmetode baru untuk mengakui seluruhkeuntungan/(kerugian) aktuarial melaluilaba komprehensif lainnya.

(1) Recognition of actuarial gains/(losses)

The revised standard introduces a newmethod to recognise all actuarialgains/(losses) through othercomprehensive income.

(2) Item-item pengungkapan (2) Disclosure items

Standar yang direvisi ini mengemukakanbeberapa persyaratan pengungkapan,antara lain:

The revised standard introduces a numberof disclosure requirements includingdisclosure of:

- Jumlah atas nilai kini kewajibanimbalan pasti untuk periode tahunberjalan dan empat periode tahunansebelumnya; dan

- The amounts for the current annualperiod and the previous four annualperiods of present value of the definedbenefit obligation; and

- Jumlah penyesuaian pengalamanyang muncul atas liabilitas programuntuk periode tahun berjalan danempat periode tahunan sebelumnya.

- The amounts for the current annualperiod and the previous four annualperiods of experience adjustmentsarising on the plan liabilities.

Sesuai dengan ketentuan transisi dari standarini, saldo kerugian aktuarial yang belum diakuipada tanggal 1 Januari 2012 sejumlah Rp101miliar diakui sebagai pendapatankomprehensif lainnya pada tahun yangberakhir 31 Desember 2012.

In accordance with the transitional provision ofthe standard, the unrecognised actuariallosses as of January 1, 2012 amounting toRp101 billion is recognised in othercomprehensive income for the year endedDecember 31, 2012.






Halaman 5/7 Page







PSAK No. 60, Instrumen Keuangan:Pengungkapan

SFAS No. 60, Financial Instrument:Disclosures

Standar yang baru menggabungkan danmemperluas sejumlah persyaratanpengungkapan dan menambahkan beberapapengungkapan baru yang telah ada.

The new standard consolidates and expands anumber of existing disclosure requirementsand adds some new disclosures.

Prinsip utama dari standar ini adalah untukmengungkapkan informasi yang memadaiyang membuat pengguna laporan keuanganmampu mengevaluasi kinerja dan posisikeuangan dari instrumen keuanganperusahaan yang signifikan. PSAK No. 60berisi pengungkapan-pengungkapan baruatas risiko-risiko dan manajemen risiko danmensyaratkan entitas pelapor untukmelaporkan sensitivitas atas instrumenkeuangannya terhadap pergerakan risiko-risiko tersebut. Beberapa persyaratan baruyang penting antara lain:

The overriding principle of this standard is todisclose sufficient information to enable usersof financial statements to evaluateperformance and financial position ofcompanies significant financial instruments.SFAS No. 60 contains new disclosures onrisks and risk management and requiresreporting entities to report the sensitivity oftheir financial instruments to movements inrisk. Some of the notable new requirementsare:

(1) Pengungkapan kualitatif dan kuantitatifatas dampak dari risiko-risiko, antara lainrisiko pasar, risiko kredit dan risikolikuiditas;

(1) Qualitative and quantitative disclosures ofthe impact of risks, including market risk,credit risk and liquidity risk;

(2) Penambahan pengungkapan untuk item-item yang mempengaruhi jumlah labakomprehensif, dimana keuntungan dankerugian dipisahkan berdasarkan kategoriinstrumen keuangan; dan

(2) Enhanced disclosures for items affectingtotal comprehensive income so that gainsand losses are separated by eachcategory of financial instruments; and

(3) Pengungkapan nilai wajar untuk setiapkategori aset dan liabilitas keuangan,serta pengungkapan hirarki nilai wajaruntuk instrumen keuangan yang diukurdengan nilai wajar pada tanggalpelaporan.

(3) Disclosures of fair values of each class offinancial assets and liabilities anddisclosure of fair value hierarchy forfinancial instruments measured at fairvalue at the reporting date.

Grup telah menyertakan pengungkapan yangdipersyaratkan PSAK No. 60 untuk periodekeuangan yang berakhir 31 Desember 2012.

The Group has incorporated disclosurerequirements of SFAS No.60 for the financialperiod ending December 31, 2012.

Lain-lain Others

Penerapan dari standar dan interpretasibaru/revisi berikut, yang relevan denganoperasi Grup, namun tidak menimbulkandampak material terhadap laporan keuangankonsolidasi adalah:

The adoption of the following new/revisedstandards and interpretations, which arerelevant to the Groups operations, but did notresult in a material effect on the consolidatedfinancial statements are as follows:






Halaman 5/8 Page







Lain-lain (lanjutan) Others (continued)

- PSAK No. 10 (Revisi 2010) : Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing/The Effects of Changes inForeign Exchange Rates

- PSAK No. 13 (Revisi 2011) : Properti Investasi/Investment Property- PSAK No. 16 (Revisi 2011) : Aset Tetap/Fixed Assets- PSAK No. 26 (Revisi 2011) : Biaya Pinjaman/Borrowing Costs- PSAK No. 30 (Revisi 2011) : Sewa/Leases- PSAK No. 46 (Revisi 2010) : Pajak Penghasilan/Income Taxes- PSAK No. 50 (Revisi 2010) : Instrumen Keuangan: Penyajian/Financial Instruments: Presentation- PSAK No. 53 (Revisi 2010) : Pembayaran Berbasis Saham/Share-based Payments- PSAK No. 55 (Revisi 2011) : Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran/Financial Instrument:

Recognition and Measurement- PSAK No. 56 (Revisi 2011) : Laba per Saham/Earnings per Share- ISAK No. 23 : Sewa Operasi - Insentif/Operating Leases - Incentives- ISAK No. 24 : Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang Melibatkan Suatu Bentuk

Legal Sewa/Evaluating the Substance of Transactions Involving the LegalForm of a Lease

- ISAK No. 25 : Hak atas Tanah/Land Use Rights.

Pencabutan standar dan interpretasi ini tidakmenyebabkan perubahan signifikan terhadapkebijakan akuntansi Grup dan tidakberdampak material atas jumlah yangdilaporkan atas periode berjalan atau periodesebelumnya:

The withdrawal of these standards andinterpretations did not result in significantchanges to the Groups accounting policiesand had no material effect on the amountsreported for the current or prior financialperiod:

- PSAK No. 11 : Penjabaran Laporan Keuangan dalam Mata Uang Asing/Translation ofFinancial Statements in Foreign Currencies

- PSAK No. 47 : Akuntansi Tanah/Accounting for Land- PSAK No. 52 : Akuntansi Mata Uang Pelaporan/Accounting for Reporting Currency- ISAK No. 4 : Alternatif Perlakuan yang Diijinkan atas Selisih Kurs/Allowed Alternative

Accounting Treatment on Exchange Difference

Standar akuntansi baru yang berlakuefektif di tahun 2013

New accounting standard effective in 2013

Standar akuntansi revisi yang relevan terhadapkegiatan operasi Grup telah dipublikasikan danakan efektif pada tahun 2013:

The following revised accounting standard whichis relevant to the Groups operation, waspublished and will be effective in 2013:

- PSAK 38 : Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali/Accounting for RestructuringUnder Common Control Entities

Pada tanggal laporan keuangan konsolidasianini, Grup masih menganalisis dampak standarrevisi tersebut terhadap laporan keuangankonsolidasian.

As at the date of the consolidated financialstatements, the Group is still assessing theimpact of the revised standard on theconsolidated financial statements.






Halaman 5/9 Page



b. Prinsip - prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation

(1) Entitas anak (1) Subsidiaries

Semua entitas anak dikonsolidasikan.Entitas anak adalah entitas dimanaPerusahaan dan entitas anak memilikipengendalian atas kebijakan keuangandan operasional.

All subsidiaries are consolidated.Subsidiaries, are entities in which theCompany and subsidiaries have thepower to govern the financial andoperating policies.

Entitas anak dikonsolidasikan sejaktanggal kendali atas entitas anaktersebut beralih kepada Grup dan tidaklagi dikonsolidasikan sejak tanggalkendali tidak lagi dimiliki oleh Grup.Dalam mencatat akuisisi entitas anakdigunakan metode akuisisi. Biayaakuisisi diukur sebesar nilai wajar asetyang diserahkan, saham yang diterbitkanatau liabilitas yang diambil alih padatanggal akuisisi. Kelebihan biaya akuisisiatas proporsi nilai wajar aset bersihentitas anak yang dapat diidentifikasidicatat sebagai goodwill (lihat Catatan 2nuntuk kebijakan akuntansi atas goodwill).

Subsidiaries are consolidated from thedate on which control is transferred to theGroup and are no longer consolidatedfrom the date that control ceases. Thepurchase method is used to account forthe acquisition of subsidiaries. The costof an acquisition is measured as the fairvalue of the assets given, shares issuedor liabilities incurred or assumed at thedate of acquisition. The excess of thecost of acquisition over the proportion ofthe fair value of the identifiable net assetsof the subsidiary acquired is recorded asgoodwill (see Note 2n for the accountingpolicy on goodwill).

Transaksi antar perusahaan dalam Grup,saldo dan keuntungan/kerugian yangbelum direalisasi dari transaksi antarperusahaan dalam Grup, dieliminasi.

Intercompany transactions, balances andunrealised gains/losses on transactionsbetween Group companies areeliminated.

Kebijakan akuntansi yang digunakandalam laporan keuangan konsolidasitelah diterapkan secara konsisten olehentitas anak.

The accounting policies adopted inpreparing the consolidated financialstatements have been consistentlyapplied by the subsidiaries.

(2) Entitas asosiasi (2) Associates

Entitas asosiasi adalah seluruh entitasdimana Grup mempunyai pengaruhsignifikan namun bukan pengendalian,biasanya melalui kepemilikan hak suaraantara 20% dan 50%. Investasi padaentitas asosiasi dicatat denganmenggunakan metode ekuitas dan diakuiawalnya sebesar harga perolehan.Investasi Grup atas entitas asosiasitermasuk goodwill yang diidentifikasiketika akuisisi, dikurangi akumulasipenurunan nilai.

Associates are all entities over which theGroup has significant influence but notcontrol, generally accompanying ashareholding of between 20% and 50%of the voting rights. Investments inassociates are accounted for using theequity method of accounting and areinitially recognised at cost. The Groupsinvestment in associates includesgoodwill identified on acquisition, net ofany accumulated impairment loss.






Halaman 5/10 Page



b. Prinsip - prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)

(2) Entitas asosiasi (lanjutan) (2) Associates (continued)

Bagian Grup atas keuntungan ataukerugian entitas asosiasi pasca akuisisidiakui dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasi. Laba/rugipasca akuisisi disesuaikan terhadap nilaitercatat investasinya. Jika bagian Grupatas kerugian entitas asosiasi samadengan atau melebihi kepentingannyapada entitas asosiasi, Grup tidakmengakui kerugian lebih lanjut, kecualiGrup telah mengakui liabilitas ataumelakukan pembayaran atas namaentitas asosiasi.

The Groups shares of its associatespost-acquisition profits or losses arerecognised in the consolidatedstatement of comprehensive income. Thecumulative post-acquisition profit/lossesis adjusted against the carrying amountof the investment. When the Groupsshare of losses in an associate equals orexceeds its interest in the associate, theGroup does not recognise further losses,unless it has incurred obligations ormade payments on behalf of theassociate.

Keuntungan yang belum direalisasi atastransaksi antara Grup dengan entitasasosiasi dieliminasi sebesar jumlah yangmencerminkan proporsi kepemilikan Grupdalam entitas asosiasi. Kerugian yangbelum direalisasi juga dieliminasi kecualitransaksi tersebut memberikan buktiadanya penurunan nilai aset yangditransfer.

Unrealised gains on transactionsbetween the Group and its associatesare eliminated to the extent of theGroups interest in the associates.Unrealised losses are also eliminatedunless the transaction provides evidenceof an impairment of the asset beingtransferred.

c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency translation

(1) Mata uang fungsional dan penyajian (1) Functional and presentation currency

Item-item yang disertakan dalam laporankeuangan setiap entitas anggota Grupdiukur menggunakan mata uang yangsesuai dengan lingkungan ekonomiutama di mana entitas beroperasi (matauang fungsional).

Items included in the financial statementsof each of the Groups entities aremeasured using the currency of theprimary economic environment in whichthe entity operates (the functionalcurrency).

Laporan keuangan konsolidasi disajikandalam Rupiah yang merupakan matauang fungsional Perusahaan.

The consolidated financial statementsare presented in Rupiah, which is thefunctional currency of the Company.

(2) Transaksi dan saldo

Transaksi dalam mata uang asingdijabarkan ke mata uang Rupiah denganmenggunakan kurs yang berlaku padatanggal transaksi. Aset dan liabilitasmoneter dalam mata uang asingdijabarkan ke dalam mata uang Rupiahdengan kurs yang berlaku pada akhirperiode pelaporan.

(2) Transactions and balances

Transactions denominated in a foreigncurrency are converted into Rupiah at theexchange rate prevailing at the date ofthe transaction. Monetary assets andliabilities in foreign currencies aretranslated into Rupiah at the exchangerates prevailing at the end of thereporting period.






Halaman 5/11 Page



c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued)

(2) Transaksi dan saldo (lanjutan)

Keuntungan dan kerugian selisih kursyang timbul dari transaksi dalam matauang asing dan dari penjabaran aset danliabilitas moneter dalam mata uangasing, diakui pada laporan laba rugikomprehensif konsolidasi.

(2) Transactions and balances (continued)

Exchange gains and losses arising ontransactions in foreign currency and onthe translation of foreign currency ofmonetary assets and liabilities arerecognised in the consolidatedstatement of comprehensive income.

Nilai tukar terhadap Rupiah pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011 adalahsebagai berikut:

The exchange rates used against theRupiah as at December 31, 2012 and2011 are as follows:

Rupiah penuh/Full Rupiah

2012 2011

1 Euro 12,703 11,718 1 Euro1 Franc Swiss 10,511 9,618 1 Swiss Franc1 Dolar Amerika Serikat 9,643 9,080 1 United States Dollar1 Ringgit Malaysia.... 3,147 2,855 1 Malaysian Ringgit

(3) Kegiatan usaha Grup yang merupakanentitas asing

(3) Foreign entities within the Group

Laporan laba rugi komprehensif danlaporan arus kas entitas asing dijabarkanke dalam mata uang pelaporan Grupdengan menggunakan nilai tukar rata-rata sepanjang tahun sedangkan padalaporan posisi keuangan dijabarkandengan menggunakan nilai tukar yangberlaku pada akhir periode pelaporandan akun ekuitas dijabarkan berdasarkankurs historis. Selisih kurs karenapenjabaran laporan keuangan entitasanak di luar negeri dilaporkan secaraterpisah dalam akun Selisih kurs karenapenjabaran laporan keuangan padakomponen ekuitas dalam laporan posisikeuangan konsolidasi. Ketika suatuentitas asing dijual, selisih nilai tukartersebut diakui dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasi sebagaibagian dari keuntungan atau kerugianatas penjualan.

Statement of comprehensive income andcash flows of foreign entities aretranslated into the Groups reportingcurrency at average exchange rates forthe year and their statements of financialposition are translated at the exchangerates prevailing at the end of thereporting period and their equity accountsare translated at the historical rate. Theresulting difference arising from thetranslation of the financial statements offoreign subsidiaries is presented asCumulative translation adjustmentsunder the equity section in theconsolidated statements of financialposition. When a foreign entity is sold,such exchange differences arerecognised in the consolidatedstatement of comprehensive income aspart of the gain or loss on sale.






Halaman 5/12 Page



c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued)

(3) Kegiatan usaha Grup yang merupakanentitas asing (lanjutan)

(3) Foreign entities within the Group(continued)

Penyesuaian atas goodwill dan nilaiwajar yang timbul dari akuisisi entitasasing diperlakukan sebagai bagian dariaset dan liabilitas entitas asing dandijabarkan dengan menggunakan kurspada akhir periode pelaporan.

Akun-akun entitas anak di luar negeridikonversikan ke mata uang Rupiahdengan menggunakan kurs sebagaiberikut:

Goodwill and fair value adjustmentsarising on the acquisition of a foreignentity are treated as assets and liabilitiesof the foreign entity and translated at therate prevailing at the end of the reportingperiod.

The accounts of the foreign subsidiariesare translated into Rupiah amounts usingthe following rates:

Rupiah penuh/Full RupiahAset dan liabilitas /

Assets and liabilitiesLaba rugi/

Profit and loss2012 2011 2012 2011

1 Dolar 1 SingaporeSingapura 7,885 6,963 7,876 7,005 Dollar

d. Kas dan setara kas d. Cash and cash equivalents

Pada laporan arus kas konsolidasi, kas dansetara kas mencakup kas, simpanan yangsewaktu-waktu bisa dicairkan, investasi likuidjangka pendek lainnya yang jatuh tempodalam waktu tiga bulan atau kurang dancerukan. Pada laporan posisi keuangankonsolidasi, cerukan disajikan bersamasebagai pinjaman dalam liabilitas jangkapendek.

In the consolidated statement of cash flows,cash and cash equivalents include cash onhand, deposits held at call with banks, othershort-term highly liquid investments withoriginal maturities of three months or less, andbank overdrafts. In the consolidatedstatement of financial position, bank overdraftsare shown within borrowings in currentliabilities.

e. Piutang usaha dan lainnya e. Trade and other receivables

Pada saat pengakuan awal piutang usaha danlainnya diakui pada nilai wajarnya danselanjutnya diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif kecuali jika dampakdiskontonya tidak material, dikurangi denganpenyisihan penurunan nilai piutang.Penyisihan penurunan nilai piutang diukurberdasarkan penelaahan atas kolektibilitassaldo piutang. Piutang dihapuskan pada saatpiutang tersebut dipastikan tidak akantertagih.

Trade and other receivables are initiallyrecognised at fair value and subsequentlymeasured at amortised cost using the effectiveinterest rate method except where the effect ofthe discounting is not material, less provisionfor impairment. A provision for impairment oftrade receivables is established based on areview of the collectibility of outstandingamounts. Accounts are written-off as baddebts during the period in which they aredetermined to be non-collectible.






Halaman 5/13 Page



f. Aset dan liabilitas keuangan f. Financial assets and liabilities

Aset keuangan Financial assets

Manajemen menentukan klasifikasi asetkeuangan tersebut pada saat pengakuanawal.

Management determines the classification ofits financial assets at initial recognition.

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi jika diperoleh terutamauntuk dijual kembali dalam jangka pendek.Derivatif diklasifikasikan sebagai kategoriyang diperoleh untuk tujuan diperdagangkankecuali yang merupakan instrumen lindungnilai.

A financial asset is measured at fair valuethrough profit or loss category if acquiredprincipally for the purpose of selling in theshort-term. Derivatives are categorised as heldfor trading unless they are designated ashedges.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalahaset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukan dantidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Asetkategori ini diklasifikasikan sebagai asetlancar, kecuali untuk yang jatuh tempo lebihdari 12 bulan sejak akhir periode pelaporan.Pinjaman yang diberikan dan piutang Grupterdiri dari piutang usaha, piutang lainnya dankas dan setara kas pada laporan posisikeuangan konsolidasi.

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments and are not quoted in an activemarket. They are included in current assets,except for maturities greater than 12 monthssince the end of the reporting period. TheGroups loans and receivables comprise oftrade receivables, other receivables and cashand cash equivalents in the consolidatedstatements of financial position.

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Pinjaman jangka pendek, utang usaha danlainnya, dan akrual merupakan liabilitaskeuangan yang pada awalnya diakui sebesarnilai wajar dan selanjutnya diukur pada biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif kecuali jikadampak diskontonya tidak material. Liabilitaskategori ini diklasifikasikan sebagai liabilitasjangka pendek, kecuali untuk utang sewapembiayaan yang jatuh tempo lebih dari 12bulan sejak akhir periode pelaporan. Liabilitaskeuangan ini diklasifikasikan sebagai liabilitasjangka panjang.

Short-term borrowings, trade and otherpayables, and accruals are financial liabilitiesinitially measured at fair value andsubsequently measured at amortised costusing the effective interest rate method exceptwhere the effect of the discounting is notmaterial. They are included in currentliabilities, except for some part of obligationsunder finance leases with maturities more than12 months since the end of the reportingperiod. These are classified as non-currentliabilities.

g. Instrumen derivatif keuangan g. Derivative financial instruments

Derivatif pada awalnya diakui sebesar nilaiwajar pada saat kontrak tersebut dilakukandan selanjutnya diukur pada nilaiwajarnya. Metode pengakuan keuntunganatau kerugian perubahan nilai wajartergantung apakah derivatif tersebutdirancang dan memenuhi syarat sebagaiinstrumen lindung nilai untuk tujuan akuntansidan sifat dari risiko yang dilindung nilainya.

Derivatives are initially recognised at fair valueon the date a derivative contract is entered intoand are subsequently remeasured at their fairvalue. The method of recognising the resultinggain or loss on the changes in fair value dependson whether the derivative is designated andqualified as a hedging instrument for accountingpurposes and the nature of the risk beinghedged.






Halaman 5/14 Page



g. Instrumen derivatif keuangan (lanjutan) g. Derivative financial instruments (continued)

Keuntungan atau kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar atas instrumen derivatifyang tidak memenuhi kriteria lindung nilaiuntuk tujuan akuntansi diakui pada laporanlaba rugi komprehensif konsolidasi.

The gains or losses arising from changes inthe fair value of derivative instruments that donot meet the criteria of hedging for accountingpurposes are recognised in the consolidatedstatement of comprehensive income.

h. Persediaan h. Inventories

Barang jadi, bahan baku dan supplies, barangdalam proses, barang dagangan, tanah danbangunan yang dibangun untuk dijual diakuisebesar nilai yang lebih rendah antara hargaperolehan dan nilai realisasi bersih. Biayaperolehan ditentukan dengan metode rata-ratatertimbang (weighted-average method),kecuali untuk persediaan pita cukai yangbiayanya ditentukan dengan metodeidentifikasi khusus (specific identificationmethod). Harga perolehan barang jadi danbarang dalam proses terdiri dari biaya bahanbaku, tenaga kerja langsung, biaya-biayalangsung lainnya dan biaya overhead yangterkait dengan produksi. Persediaan tidakmencakup biaya pinjaman. Nilai realisasibersih adalah estimasi harga penjualan dalamkegiatan usaha normal dikurangi estimasibiaya penyelesaian dan estimasi biayapenjualan.

Finished goods, raw materials and supplies,work in progress, merchandise inventory, landand buildings constructed for sale are stated atthe lower of cost or net realisable value. Costis determined by the weighted-averagemethod, except for the excise tax inventory, forwhich cost is determined by the specificidentification method. The cost of finishedgoods and work in progress comprises rawmaterials, direct labor, other direct costs andrelated production overheads. It excludesborrowing costs. Net realisable value is theestimated selling price in the ordinary courseof business, less the estimated costs ofcompletion and the estimated sellingexpenses.

i. Aset tetap i. Fixed assets

Aset tetap dinyatakan sebesar biayaperolehan, dikurangi dengan akumulasipenyusutan. Penyusutan dihitung denganmenggunakan metode garis lurus. Tanah tidakdisusutkan. Taksiran masa manfaat ekonomisaset tetap adalah sebagai berikut:

Fixed assets are stated at historical cost, lessaccumulated depreciation. Depreciation iscomputed using the straight-line method. Landis not depreciated. The economic useful livesof the assets are estimated as follows:

Tahun/Years

Bangunan dan prasarana 4 - 40 Building and improvementsMesin dan peralatan 10 - 15 Machinery and equipment

Furniture & fixture, officePerabot, peralatan kantor dan laboratorium 3 - 10 and laboratory equipmentAlat-alat pengangkutan 5 - 16 Transportation equipment

Nilai residu dan umur manfaat setiap asetditelaah, dan disesuaikan jika perlu, padasetiap akhir periode laporan.

The assets residual values and useful livesare reviewed, and adjusted if appropriate, atthe end of each reporting period.






Halaman 5/15 Page



i. Aset tetap (lanjutan) i. Fixed assets (continued)

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesarbiaya perolehan dan disajikan sebagai bagiandari aset tetap. Akumulasi biaya perolehanakan dipindahkan ke akun aset tetap yangbersangkutan pada saat aset tersebut telahselesai dikerjakan dan siap untuk digunakansesuai dengan tujuan penggunaannya.Penyusutan mulai dibebankan sejak tanggalaset tersebut siap untuk digunakan untuktujuan penggunaannya.

Construction in progress is stated at historicalcost and presented as part of fixed assets. Theaccumulated costs are reclassified to theappropriate fixed asset account when theconstruction is complete and the asset is readyfor its intended use. Depreciation is chargedfrom the date the asset is ready for itsintended use.

Biaya-biaya setelah perolehan awal diakuisebagai bagian dari nilai tercatat aset tetapatau sebagai aset yang terpisah hanya apabilakemungkinan besar manfaat ekonomissehubungan dengan aset tersebut di masamendatang akan mengalir ke Grup dan biayaperolehannya dapat diukur secara handal.Jumlah tercatat komponen yang diganti,dihapusbukukan. Biaya perbaikan danpemeliharaan lainnya dibebankan di laporanlaba rugi komprehensif konsolidasi pada saatterjadinya.

Subsequent costs are included in the fixedassets carrying amount or recognised as aseparate asset, as appropriate, only when it isprobable that future economic benefitsassociated with the item will flow to the Groupand the cost of the item can be measuredreliably. The carrying amount of the replacedpart is derecognised. All other repairs andmaintenance are charged to the consolidatedstatement of comprehensive income asincurred.

Keuntungan dan kerugian yang timbul akibatpelepasan ditentukan denganmembandingkan hasil pelepasan dengan nilaitercatatnya dan diakui pada laporan laba rugikomprehensif konsolidasi.

Gains and losses on disposals are determinedby comparing the proceeds with the carryingamount and are recognised in theconsolidated statement of comprehensiveincome.

Biaya legal awal untuk mendapatkan hak legaldiakui sebagai bagian biaya akuisisi tanah,biaya-biaya tersebut tidak didepresiasikan.Biaya terkait dengan pembaruan hak atastanah diakui sebagai aset tidak lancar lainnyadan diamortisasi sepanjang umur hukum hak.

Initial legal costs incurred to obtain legal rightsare recognised as part of the acquisition costof the land, and these costs are notdepreciated. Costs related to renewal of landrights are recognised as other non-currentassets and amortised during the period of theland rights.

j. Properti investasi j. Investment property

Properti investasi merupakan tanah danproperti dalam proses pembangunan untuksewa operasi dan tidak digunakan atau dijualdalam kegiatan operasi normal Grup. Propertiinvestasi dinyatakan sebesar harga perolehan,dikurangi akumulasi penyusutan.

Investment property represents land andproperty being constructed for operating lease,rather than for use or sale in the ordinarycourse of the Groups business. Investmentproperty is stated at cost less accumulateddepreciation.






Halaman 5/16 Page



k. Aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual k. Non-current assets held for sale

Aset tidak lancar diklasifikasikan sebagai asetdimiliki untuk dijual ketika nilai tercatatnyaakan dipulihkan terutama melalui transaksipenjualan daripada melalui pemakaianberlanjut dan penjualannya sangat mungkinterjadi. Aset ini dicatat pada nilai yang lebihrendah antara jumlah tercatat dan nilai wajarsetelah dikurangi biaya untuk menjual.

Non-current assets are classified as assetsheld for sale when their carrying amount is tobe recovered principally through a saletransaction rather than through continuing useand a sale is considered highly probable. Theyare stated at the lower of carrying amount andfair value less costs to sell.

l. Sewa l. Leases

Grup menyewa aset tetap tertentu. Apabiladalam suatu kontrak sewa porsi yangsignifikan atas risiko dan manfaat kepemilikanaset tetap berada di tangan lessor, maka sewatersebut diklasifikasikan sebagai sewaoperasi. Pembayaran sewa operasidibebankan ke laporan laba rugi komprehensifkonsolidasi atas dasar garis lurus selamamasa sewa.

The Group leases certain fixed assets. Leasesin which a significant portion of the risks andrewards of ownership are retained by thelessor are classified as operating leases.Payments made under operating leases arecharged to the consolidated statement ofcomprehensive income on a straight-line basisover the period of the lease.

Dalam penyewaan aset tetap dimana risikodan manfaat kepemilikan secara substansiberpindah ke lessee (Grup), maka sewatersebut diklasifikasikan sebagai sewapembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasipada awal masa sewa sebesar nilai wajar asetsewaan atau sebesar nilai kini pembayaransewa minimum, jika nilai kini lebih rendah darinilai wajar.

Leases of fixed assets where the lessee(Group) has substantially all the risks andrewards of ownership are classified as financeleases. Finance leases are capitalised at theleases commencement at the lower of the fairvalue of the leased asset and the presentvalue of the minimum lease payments.

Setiap pembayaran sewa pembiayaandialokasikan antara bagian yang merupakanpelunasan liabilitas dan bagian yangmerupakan biaya keuangan sedemikian rupasehingga menghasilkan tingkat suku bungayang konstan atas saldo liabilitas yang tersisa.Jumlah kewajiban sewa, neto biaya keuangandisajikan sebagai utang jangka panjanglainnya. Unsur bunga dalam biaya keuangandibebankan pada laporan laba rugikomprehensif konsolidasi selama masa sewasedemikian rupa sehingga menghasilkansuatu tingkat suku bunga periodik yangkonstan atas saldo liabilitas yang tersisasetiap periode. Aset tetap yang diperolehmelalui sewa pembiayaan disusutkan selamajangka waktu yang lebih pendek antara umurmanfaat aset dan masa sewa.

Each finance lease payment is allocatedbetween the liability and finance charges so asto achieve a constant rate on the financebalance outstanding. The corresponding rentalobligations, net of finance charges, areincluded in other non-current liabilities. Theinterest element of the finance cost is chargedto the consolidated statement ofcomprehensive income over the lease periodso as to produce a constant periodic rate ofinterest on the remaining balance of theliability for each period. The fixed assetsacquired under finance leases are depreciatedover the shorter of the useful life of the assetsand the lease term.






Halaman 5/17 Page



m. Tanah untuk pengembangan m. Land for development

Tanah yang akan dikembangkan dandimaksudkan untuk dijual setelahdikembangkan disajikan dalam akun Tanahuntuk pengembangan dan dinyatakansebesar nilai yang lebih rendah antara biayatercatat dan nilai realisasi bersih.

Land which has yet to be developed and forwhich the intention is to sell after beingdeveloped, is presented under Land fordevelopment and stated at the lower ofcarrying cost or net realisable value.

Pada saat dimulainya pengembangan danpembangunan infrastruktur, nilai tanah yangdimiliki oleh PT Taman Dayu akandipindahkan ke akun Persediaan - tanah danbangunan untuk dijual.

The cost of the land belonging to PT TamanDayu is transferred to Inventory - land andbuildings held for sale upon commencementof the development and construction ofinfrastructure.

n. Goodwill n. Goodwill

Goodwill merupakan selisih lebih antara biayaperolehan atas kepemilikan Grup dan nilaiwajar aset bersih entitas anak yang dapatdiidentifikasi pada tanggal akuisisi. Goodwillatas akuisisi entitas asosiasi termasuk dalaminvestasi pada entitas asosiasi.

Goodwill represents the excess of the cost ofan acquisition over the fair value of theGroups share of the net identifiable assets ofthe acquired subsidiary at the date ofacquisition. Goodwill on acquisition ofassociates is included in investment inassociates.

Pengujian penurunan nilai atas goodwill yangberasal dari akuisisi entitas anak dilakukansetiap tahun dan dicatat dengan nilaiperolehan yang dikurangi dengan akumulasikerugian penurunan nilai. Kerugian penurunannilai goodwill ini tidak dapat dipulihkankembali.

Goodwill on acquisition of subsidiaries istested annually for impairment and recorded atcost less accumulated impairment losses.Impairment losses on goodwill are notreversed.

o. Penurunan nilai aset non-keuangan o. Impairment of non-financial assets

Pada setiap akhir periode laporan, Grupmenelaah ada atau tidaknya indikasipenurunan nilai aset.

At the end of each reporting period, the Groupreviews whether there is any indication ofasset impairment or not.

Aset tetap dan aset tidak lancar lainnya,termasuk goodwill ditelaah untuk mengetahuiapakah telah terjadi penurunan nilai bilamanaterdapat kejadian atau perubahan keadaanyang mengindikasikan bahwa nilai tercatataset tersebut tidak dapat diperoleh kembali.Kerugian akibat penurunan nilai diakuisebesar selisih antara nilai tercatat asetdengan nilai yang dapat diperoleh kembali dariaset tersebut. Nilai yang dapat diperolehkembali adalah nilai yang lebih tinggi di antaranilai wajar atau nilai pakai aset. Dalam rangkamengukur penurunan nilai, asetdikelompokkan hingga unit terkecil yangmenghasilkan arus kas terpisah.

Fixed assets and other non-current assets,including goodwill, are reviewed for impairmentwhenever events or changes in circumstancesindicate that the carrying amount may not berecoverable. An impairment loss is recognisedfor the amount by which the carrying amountof the asset exceeds its recoverable amount,which is the higher of an assets fair value orvalue in use. For the purpose of assessingimpairment, assets are grouped at the lowestlevels for which there are separatelyidentifiable cash flows.






Halaman 5/18 Page



p. Provisi p. Provisions

Provisi diakui apabila Grup mempunyaikewajiban kini (baik bersifat hukum maupunbersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwamasa lalu dan besar kemungkinanpenyelesaian kewajiban tersebutmengakibatkan arus keluar sumber daya danjumlah kewajiban tersebut dapat diestimasidengan handal.

Provisions are recognised when the Group hasa present obligation (legal as well asconstructive) as a result of past events and it ismore likely than not that an outflow ofresources embodying economic benefits willbe required to settle the obligation and areliable estimate of the amount of theobligation can be made.

q. Imbalan pascakerja q. Post-employment benefits

Perusahaan dan entitas anak tertentu didalam negeri menyelenggarakan programpensiun iuran pasti mulai 1 April 2008.

The Company and certain of its domesticsubsidiaries had a defined contribution pensionplan starting April 1, 2008.

Program iuran pasti adalah program pensiundimana Grup membayar iuran tetap kepadasebuah entitas yang terpisah. Iuran ini dicatatsebagai biaya karyawan pada saat terutang.Grup tidak lagi memiliki kewajibanpembayaran lebih lanjut setelah iuran tersebutdibayarkan.

A defined contribution plan is a pension planunder which the Group pays fixed contributionsinto a separate entity. Contributions arerecognised as an employee benefit expensewhen they are due. The Group has no furtherpayment obligations once the contributionshave been paid.

Perusahaan dan entitas anak tertentu di dalamnegeri harus menyediakan imbalan minimumyang diatur dalam Undang-UndangKetenagakerjaan No. 13 Tahun 2003 (UUTK).Karena UUTK menentukan rumus tertentuuntuk menghitung jumlah minimal imbalanpensiun, pada dasarnya kewajiban pensiunberdasarkan UUTK adalah kewajiban imbalanpasti.

The Company and certain of its domesticsubsidiaries are required to provide minimumbenefits as stipulated in the Labor Law No.13/2003 (Labor Law). Since the Labor Lawsets the formula for determining the minimumamount of benefits, in substance the pensionobligation under the Labor Law represents adefined benefit obligation.

Bila jumlah yang diterima karyawan dariprogram pensiun lebih kecil dari imbalanseperti yang ditetapkan dalam UUTK,Perusahaan dan entitas anak tertentu di dalamnegeri akan melakukan penyisihan ataskekurangan yang ada. Tambahan penyisihanimbalan sesuai dengan UUTK tersebut tidakdidanai (unfunded). Perusahaan dan entitasanak tertentu di dalam negeri juga mencatatkewajiban imbalan kerja sesuai UUTK untukkaryawan lainnya yang tidak ikut serta dalamprogram pensiun yang diselenggarakan olehPerusahaan dan beberapa entitas anak didalam negeri.

If the employee funded portion of the pensionplan benefit is less than the benefit as requiredby the Labor Law, the Company and certain ofits domestic subsidiaries will provide for suchshortage. The additional benefit as required bythe Labor Law is unfunded. The Company andcertain of its domestic subsidiaries recognisethe estimated liabilities for employee benefitsobligations stipulated in the Labor Law for theiremployees which are not covered by thepension plans operated by the Company andcertain of its domestic subsidiaries.

Dalam penentuan kewajiban imbalan kerja,Perusahaan dan entitas anak tertentu di dalamnegeri menentukan nilai kini kewajiban imbalanpasti, biaya jasa kini dan biaya jasa laluditentukan berdasarkan perhitungan aktuarialdengan menggunakan metode Projected UnitCredit.

In determining the estimated employee benefitobligations, the Company and certain of itsdomestic subsidiaries determine the presentvalue of the defined benefit obligation, currentservice cost and past service cost using theProjected Unit Credit actuarial valuationmethod.






Halaman 5/19 Page



q. Imbalan pascakerja (lanjutan) q. Post-employment benefits (continued)

Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukandengan mendiskontokan estimasi arus kas dimasa depan dengan menggunakan tingkatbunga obligasi pemerintah jangka panjangpada tanggal pelaporan dalam mata uangsesuai dengan mata uang di mana imbalantersebut akan dibayarkan dan yang memilikijangka waktu yang sama dengan kewajibanimbalan pensiun yang bersangkutan.

The present value of the defined benefitobligation is determined by discounting theestimated future cash outflows using interestrates of high quality government bonds on thereporting date that are denominated in thecurrency in which the benefits will be paid, andthat have terms to maturity approximating theterms of the related pension liability.

Sehubungan dengan penerapan PSAK No. 24(Revisi 2010), Grup telah memilih untukmengubah kebijakan akuntansinya denganmengakui keuntungan/kerugian aktuarialmelalui laba komprehensif lainnya.

In relation with the implementation of SFASNo. 24 (Revised 2010), the Group has electedto change its accounting policy to recogniseactuarial gain/loss through othercomprehensive income.

Oleh karena itu, mulai tahun buku 2012keuntungan dan kerugian aktuarial yangtimbul dari penyesuaian dan perubahan dalamasumsi-asumsi aktuarial diakui di dalam labakomprehensif lainnya. Akumulasi keuntungandan kerugian aktuarial dicatat di saldo laba.

Therefore, since fiscal year 2012, actuarialgains and losses arising from experienceadjustments and changes in actuarialassumptions are recognised in othercomprehensive income. Accumulated actuarialgains losses are recorded in retainedearnings.

Biaya jasa lalu diakui secara langsung dilaporan laba rugi komprehensif konsolidasi,kecuali perubahan terhadap program pensiuntersebut mensyaratkan karyawan tersebutuntuk bekerja selama periode waktu tertentu.Dalam hal ini, biaya jasa lalu akandiamortisasi secara garis lurus sepanjangperiode tersebut.

Past service costs are recognised immediatelyin the consolidated statement ofcomprehensive income, unless the changes tothe pension plan are conditional on theemployees remaining in service for a specifiedperiod of time. In this case, the past servicecosts are amortised on a straight line basisover that period.

r. Pembayaran berbasis saham r. Share-based payment

Karyawan yang berhak diberikan sahamentitas induk utama Perusahaan yang akanvesting setelah tiga tahun. Perusahaan akanmengakui beban sebagai imbalan atas jasakaryawan ini dengan mengkreditkan akunTambahan modal disetor. Jumlah yang harusdibebankan diakui selama periode vestingberdasarkan metode garis lurus danditentukan berdasarkan nilai wajar sahamyang diberikan pada tanggal pemberiankompensasi. Pada akhir periode vesting,Perusahaan akan melakukan pembalikan keakun Tambahan modal disetor, berdasarkanjumlah yang ditagih oleh entitas induk utamaPerusahaan atas saham yang diberikan.

The Companys eligible employees aregranted with the shares of the ultimate parentCompany which will vest after a three yearperiod. The Company will recognise theexpense in respect of the services receivedfrom these employees with a correspondingincrease to Additional paid-in capital account.The amount to be expensed is recognisedover the vesting period based on the straightline method and determined based on the fairvalue of the shares granted at the grant date.By the end of the vesting period, the Companywill make a reversal to the Additional paid-incapital account, based on the rechargereceived from the ultimate parent for thegranted shares.






Halaman 5/20 Page



s. Perpajakan s. Taxation

Beban pajak penghasilan terdiri dari pajakpenghasilan kini dan pajak penghasilantangguhan. Pajak tersebut diakui dalamlaporan laba rugi konsolidasi, kecuali apabilapajak tersebut terkait dengan transaksi ataukejadian yang langsung diakui ke ekuitas ataupendapatan komprehensif lain. Dalam hal ini,pajak tersebut diakui langsung pada ekuitasatau pendapatan komprehensif lain.

The income tax expense is comprised ofcurrent and deferred income tax. Tax isrecognised in the consolidated profit or loss,except to the extent that it relates to itemsrecognised directly in equity or othercomprehensive income. In this case, the tax isalso recognised directly in equity or othercomprehensive income.

Grup menggunakan metode liabilitas neraca(balance sheet liability method) padaakuntansi pajak tangguhan yang timbul akibatperbedaan temporer yang ada antara aset danliabilitas atas dasar pajak dengan nilai tercatataset dan liabilitas dalam laporan keuangankonsolidasi. Untuk masing-masing entitasanak yang dikonsolidasi, aset atau liabilitaspajak tangguhan disajikan dalam jumlahbersih.

The Group applies the balance sheet liabilitymethod of deferred tax accounting whicharises on temporary differences between taxbases of assets and liabilities and theircarrying amounts in the consolidated financialstatements. For each of the consolidatedsubsidiaries, the deferred tax assets orliabilities are shown at the applicable netamounts.

Pajak penghasilan tangguhan ditentukandengan menggunakan tarif pajak berdasarkanundang-undang yang telah diberlakukan atausecara substansi telah diberlakukan padaakhir periode laporan dan diharapkan berlakupada saat aset pajak tangguhan direalisasikanatau liabilitas pajak tangguhan diselesaikan.

Deferred income tax is determined using taxrates based on laws that have been enacted orsubstantially enacted by the reporting date andare expected to apply when the relateddeferred tax asset is recognised or thedeferred tax liability is settled.

Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapatkemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskalpada masa datang akan memadai untukmengkompensasi perbedaan temporer yangmenimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.

Deferred tax assets are recognised to theextent that it is probable future taxable profitswill be available against which the temporarydifferences can be utilised.

Manajemen secara periodik mengevaluasi posisiyang dilaporkan di Surat PemberitahuanTahunan (SPT) sehubungan dengan situasi dimana aturan pajak yang berlaku membutuhkaninterpretasi. Jika perlu, manajemen menentukanprovisi berdasarkan jumlah yang diharapkanakan dibayar kepada otoritas pajak.

Management periodically evaluates positionstaken in tax returns with respect to situations inwhich applicable tax regulation is subject tointerpretation. It establishes provision whereappropriate on the basis of amounts expected tobe paid to the tax authorities.






Halaman 5/21 Page



t. Pengakuan pendapatan dan beban t. Revenue and expense recognition

Pendapatan diukur dengan nilai wajar atasimbalan yang diterima atau dapat diterima.Pendapatan dari penjualan diakui pada saatpenyerahan barang atau jasa kepadadistributor atau pelanggan. Di dalampenjualan bersih termasuk cukai atas rokokyang telah dijual dan telah dikurangi returpenjualan dan pajak pertambahan nilai.

Beban diakui pada saat terjadinya denganmenggunakan dasar akrual.

Revenue is measured at fair value of theconsideration received or receivable. Revenuefrom sales is generally recognised when theproducts are delivered or services arerendered to the distributors or customers. Netrevenues include excise taxes attributable oncigarettes being sold and are net of returnsand value-added tax.

Expenses are recognised when incurred on anaccrual basis.

u. Distribusi dividen

Distribusi dividen kepada pemilik Perusahaandiakui sebagai liabilitas dalam laporankeuangan Grup pada periode dimana dividentelah disetujui oleh pemegang saham entitas.

u. Dividend distribution

Dividend distribution to the Companysshareholders is recognised as a liability in theGroups financial statements in the period inwhich the dividends are approved by theCompanys shareholders.

v. Pelaporan segmen v. Segment reporting

Segmen operasi dilaporkan secara konsistendengan pelaporan internal yang diberikankepada pengambil keputusan operasionalyaitu para direksi Perusahaan. Pengambilkeputusan operasional berpendapat bahwaGrup memiliki satu segmen operasi yaitumanufaktur dan perdagangan rokok.

Operating segments are reported in a mannerconsistent with the internal reporting providedto the chief operating decision-maker i.e. thedirectors of the Company. The chief operatingdecision-maker is of the view that the Groupoperates in one operating segment, i.e.manufacturing and trading of cigarettes.

w. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi w. Transactions with related parties

Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihakberelasi seperti yang dijelaskan dalam PSAKNo. 7 (Revisi 2010) Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi.

The Group has transactions with relatedparties, which have related party relationshipsas defined in accordance with the PSAK No. 7(Revised 2010) Related Party Disclosures.

Seluruh transaksi yang signifikan denganpihak-pihak berelasi telah diungkapkan dalamcatatan atas laporan keuangan konsolidasi.

All significan

fs 2012.pdf

Documents

Transcript of fs 2012.pdf