For Technical trading Technical analysis for Technical …dmia.danareksaonline.com/Upload/Technical...

1

Technical Analysis For Technical trading

10 Agustus 2016

www.danareksa.com See important disclosure on the back of this report

Lucky Bayu Purnomo SE.,ME.,CSA.,CTA Technical analyst

( 62-21) 2955 577 ext.3512 [email protected]

Danareksa research report are also

available at Reuters Multex and First Call Direct and Bloomberg

Technical analysis

for Technical

trading

http://www.danareksa.com/

2


10 Agustus 2016


Analisis teknis atau lebih dikenal dengan istilah analisis teknikal adalah suatu teknik analisis yang dikenal dalam dunia keuangan yang digunakan untuk memprediksi trend suatu harga saham dengan cara mempelajari data pasar yang lampau, terutama pergerakan harga dan volume. Pada awalnya analisis teknikal hanya memperhitungkan pergerakan harga pasar atau instrumen yang bersangkutan, dengan asumsi bahwa harga mencerminkan seluruh faktor yang relevan sebelum seorang investor menyadarinya melalui berbagai cara lain. Analisis teknikal dapat menggunakan berbagai model dan dasar misalnya, untuk pergerakan harga digunakan metode seperti misalnya Indeks Kekuatan Relatif, Indeks pergerakan rata-rata, regresi, korelasi antar pasar dan intra pasar, siklus ataupun dengan cara klasik yaitu menganalisis pola grafik. Analisis teknikal dikenal secara luas di antara para pedagang saham (atau dikenal dengan sebutan "trader") dan para profesional dibidang keuangan, namun dalam dunia akademis dianggap sebagai pseudosainsor "voodoo finance;" it receives little or no direct support from academic sources and is considered akin to "astrology." Akademisi seperti Eugene Fama mengatakan bahwa pembuktian analisis teknikal ini sangat tipis dan inkonsisten yang merupakan " bentuk kekurangan " dari tehnik yang diterima secara umum yaitu Hipotesa pasar efisien Ekonom bernama Burton Malkielberargumen bahwa "Analisis teknikal merupakan sesuatu yang diharamkan (anathema) dalam dunia akademis" dan selanjutnya ia mengatakan pula bahwa " dalam bentuknya yang merupakan hipotesa efisien pasar yang lemah maka engka tidak akan dapat memprediksi harga saham kedepannya berdasarkan harga yang lampau". Dalam pasar valuta asing, analisis teknis ini lebih banyak digunakan para praktisi dibandingkan penggunaan analisis fundamental . Beberapa studi internal mengindikasikan bahwa aturan perdagangan tehnikal ini dapat menghasilkan imbal hasil yang konsisten pada periode hingga tahun 1987, kebanyakan penelitian akademis menitik beratkan pada sifat alamiah dari posisi anomali dari pasar mata uang Terdapat spekulasi bahwa anomali ini terjadi sebagai akibat dari adanya intervensi bank sentral. Contoh tertua dari analisis teknikal adalah yang dikembangkan oleh Homma Munehisa pada awal abad ke 18 yang menggunakan teknik grafik lilin (candlestick chart) yang merupakan perangkat analisis yang utama pada saat ini Teori Dow adalah berdasarkan pada kumpulan tulisan dari yang ditulis oleh Charles Dow yang merupakan pendiri dan editor dari Dow Jones, yang menjadi sumber inspirasi dari pengembangan bentuk teknikal analisis modern pada awal abad ke 19. Selain itu terdapat pula Ralph Nelson Elliott dan William Delbert Gann yang mengembangkan pula teknik mereka pada awal abad ke 20. Masih banyak lagi perangkat analisis teknikal dan teori-teori yang telah dikembangkan pada dekade ini seiring dengan bertumbuhnya penggunaan komputer sebagai alat bantu.

Sejarah Technical

Analysis


https://id.wikipedia.org/wiki/Indeks_Kekuatan_Relatif

https://id.wikipedia.org/w/index.php?title=Indeks_pergerakan_rata-rata&action=edit&redlink=1

https://id.wikipedia.org/wiki/Pseudosains

https://id.wikipedia.org/wiki/Eugene_Fama

https://id.wikipedia.org/w/index.php?title=Hipotesa_pasar_efisien&action=edit&redlink=1

https://id.wikipedia.org/w/index.php?title=Burton_Malkiel&action=edit&redlink=1

https://id.wikipedia.org/wiki/Pasar_valuta_asing

https://id.wikipedia.org/wiki/Analisis_fundamental

3


10 Agustus 2016


Dasar Teori Dow 1. Pasar memiliki tiga gerakan 2. Tren memiliki tiga tahap 3. Pasar dan harga telah menyerap (discounted) semua berita 4. Rata-rata pasar saham harus mengkonfirmasi satu sama lain 5. Tren harus dikonfirmasi oleh volume 6. Tren diasumsikan berlaku sampai memberikan sinyal yang pasti

Dasar Dow Theory


4


10 Agustus 2016


1# Pasar memiliki

tiga gerakan

Side Ways

Down Trend

Up Trend


5


10 Agustus 2016


2# Tren memiliki

tiga tahap

Akumulasi

Pastisipasi

Distribusi

3# Pasar dan harga telah menyerap

(discounted) semua berita

Fase akumulasi

Fase Partisipasi

Fase Distibusi


6


10 Agustus 2016


4# Rata-rata

pasar saham harus

mengkonfirmasi satu sama

lain

5# Tren harus

dikonfirmasi oleh volume


7


10 Agustus 2016


6# Tren

diasumsikan berlaku sampai

memberikan sinyal yang

pasti


8


10 Agustus 2016


Candlestick

Sejarah candlestick chart konon sudah dimulai berabad-abad lalu di Jepang. Candlestick digunakan

para pedagang beras di Jepang untuk mengamati dan

menganalisis pergerakan harga beras di pasar.

Sejarah metode candlestick bisa dikatakan berawal dari abad ke-

16. Pada akhir tahun 1500-an hingga pertengahan tahun 1700-

an, Jepang yang memiliki 60 provinsi merupakan negara

dengan jalur perniagaan yang berkembang pesat.

Adalah Munehisa Homma,

seorang pengusaha beras di Jepang pada tahun 1700-an yang

paling terkenal dalam memprediksikan pergerakan

harga-harga beras pada masanya dengan menggunakan harga-harga

lampau. Berawal dari catatan rutinnya mengenai harga

pembukaan, penutupan, tertinggi, dan terendah pasar setiap

harinya, Homma menggambarkan pola candlestick yang pada

akhirnya juga digunakan sebagai acuan oleh sesama trader pada masa itu. Dalam bukunya yang

berjudul "Sakata Rules", Homma menjelaskan pola-pola dasar

candlestick dan cara penggunaannya. Metode ini

kemudian dibawa dari Jepang dan diperkenalkan secara luas oleh Steve Nison sehingga akhirnya

menjadi populer di kalangan para trader spekulatif, mulai dari

saham hingga forex.


9


10 Agustus 2016


Technical indicator

#bollinger band

Grafik Bollinger atau lebih dikenal

dengan nama Bollinger Bands adalah salah satu indikator dalam

analisis teknis ( analisis untuk membaca pergerakan pasar melalui

grafik) yang ditemukan oleh John Bollinger pada tahun 1980an.

Grafik Bolinger ini merupakan

pengembangan dari konsep pita perdagangan yang dapat digunakan

untuk mengukur batas ketinggian ataupun batas kerendahan daripada harga saham secara relatif terhadap

harga sebelumnya

Upper Band Middle Band

Lower Band


10


10 Agustus 2016


Scoring 28 Maret – 1 April 2016

Berikut ini adalah hasil Technical analysis research dan kinerja saham

berdasarkan pertanyaan yang di peroleh dan rekomendasi STOCK SHOOT selama periode waktu 28

Maret 2016 – 1 April 2016

Dalam periode waktu tersebut, INTP, UNVR, SILO, TOWR, merupakan saham saham pilihan yang memberikan

pertumbuhan terbaik

“I don’t have any special talents.

I do passionately curious.”

“Saya tidaklah memiliki bakat

khusus, hanya saya sangatlah

penasaran dalam suatu hal.”

Albert Einstein

1879 - 1955 ilmuwan fisika teoretis yang

dipandang luas sebagai ilmuwan terbesar dalam abad ke-20

Ticker Call Open Closing Point Return Score

BWPT SELL 281 285 1.42% 4 Wrong

SMGR BUY 10725 10200 -4.90% -525 Wrong

ASII SELL 7050 7325 3.90% 275 Wrong

ISSP SELL 198 205 3.54% 7 Wrong

LPPF SELL 17350 17975 3.60% 625 Wrong

ICBP SELL 15050 15025 -0.17% -25 Right

SRIL BUY 312 324 3.85% 12 Right

ADRO BUY 660 665 0.76% 5 Right

MPPA BUY 1650 1700 3.03% 50 Right

RAJA BUY 815 815 0.00% 0 Even

INTP BUY 19700 19975 1.40% 275 Right

PPRO SELL 225 223 -0.89% -2 Right

UNVR BUY 42875 43200 0.76% 325 Right

ANTM SELL 466 461 -1.07% -5 Right

EXCL BUY 3980 4005 0.63% 25 Right

KLBF BUY 1445 1470 1.73% 25 Right

RALS BUY 710 730 2.82% 20 Right

SILO BUY 7275 7750 6.53% 475 Right

TWOR BUY 4085 4400 7.71% 315 Right

BBKP SELL 600 595 -0.83% -5 Right

INKP BUY 945 960 1.59% 15 Right

GIAA SELL 448 438 -2.23% -10 Right

PGAS SELL 2690 2590 -3.72% -100 Right

INKP BUY 935 975 4.28% 40 Right

GIAA SELL 448 438 -2.23% -10 Right

Total score

accuracy 83%


11


10 Agustus 2016


Scoring 4 April – 8 April 2016


berdasarkan pertanyaan yang di peroleh dan rekomendasi STOCK

SHOOT selama periode waktu 4 April 2016 – 8 April 2016

Dalam periode waktu tersebut, PTBA, SMGR merupakan saham

saham pilihan yang memberikan pertumbuhan terbaik

"Kita menyadari bahwa tak sempurna

merupakan kondisi manusia. Maka kita tidak perlu

malu jika kita salah, malulah jika

kita gagal untuk memperbaiki

kesalahan kita."

George Soros Di Inggris, George Soros terkenal

akan tindakannya yang mengguncang Bank Inggris, yang

terkenal akan peristiwa "Hari Rabu Hitam"

pada tahun 1992


ICBP BUY 15325 15125 -200 -1.31% Wrong

BBRI BUY 11075 10675 -400 -3.61% Wrong

BJBR BUY 920 905 -15 -1.63% Wrong

APLN SELL 300 263 -37 12.33% Right

PTBA BUY 6325 6650 325 5.14% Right

JPFA BUY 830 830 0 0.00% Even

BMRI SELL 10100 9550 -550 -5.45% Right

BBRI SELL 10800 10675 -125 -1.16% Right

AISA SELL 1185 1145 -40 -3.38% Right

ASII SELL 7275 7050 -225 -3.09% Right

BBCA SELL 13250 12900 -350 -2.64% Right

CTRA SELL 1320 1305 -15 -1.14% Right

LPKR BUY 1045 1070 25 2.39% Right

SMGR BUY 10275 10425 150 1.46% Right

SMRA SELL 1590 1575 -15 -0.94% Right

PPRO BUY 232 233 1 0.43% Right

HMSP SELL 99150 98425 -725 -0.73% Right

ANTM BUY 625 655 30 4.80% Right

ADRO BUY 660 705 45 6.82% Right

Total score

accuracy 89%


12


10 Agustus 2016






Dalam periode waktu tersebut,

PTBA, ASII, SMRA, BBRI, merupakan saham saham pilihan yang memberikan

pertumbuhan terbaik

Mencari kebenaran lebih

bernilai dibandingkan

menguasainya

Albert Einstein 1879 - 1955

ilmuwan fisika teoretis yang dipandang luas sebagai ilmuwan

terbesar dalam abad ke-20


WIKA SELL 2645 2660 15 0.57% Wrong

WIKA BUY 2640 2615 -25 -0.95% Wrong

BBTN SELL 1680 1710 30 1.79% Wrong

BIRD BUY 5075 4990 -85 -1.67% Wrong

WSKT SELL 2210 2230 20 0.90% Wrong

GIAA BUY 510 515 5 0.98% Right

INDY BUY 287 314 27 9.41% Right

APLN BUY 260 260 0 0.00% Even

KRAS BUY 580 590 10 1.72% Right

CTRP BUY 444 530 86 19.37% Right

PTBA BUY 6925 7325 400 5.78% Right

ASII BUY 7250 7600 350 4.83% Right

KLBF SELL 1400 1400 0 0.00% Even

SMRA BUY 1505 1650 145 9.63% Right

HEXA SELL 1800 1800 0 0.00% Even

PPRO BUY 232 285 53 22.84% Right

BBRI BUY 10600 10700 100 0.94% Right

BBRI BUY 10225 10900 675 6.60% Right

JSMR BUY 5350 5375 25 0.47% Right

CTRP BUY 495 530 35 7.07% Right

SMBR SELL 545 525 -20 -3.67% Right

PTBA BUY 6325 7325 1000 15.81% Right

Total score accuracy

77%


13


10 Agustus 2016






Dalam periode waktu tersebut,

CTRP, TLKM, BMRI, BBCA, LPCK, SMRA, ITMG, INDY, UNTR, merupakan saham saham pilihan yang memberikan

pertumbuhan terbaik

Imajinasi adalah sumber dari segala ilmu pengetahuan

Albert Einstein 1879 - 1955

ilmuwan fisika teoretis yang dipandang luas sebagai ilmuwan

terbesar dalam abad ke-20


TINS SELL 810 840 30 3.70% Wrong

BBNI BUY 5025 4895 -130 -2.59% Wrong

UNTR BUY 16600 16000 -600 -3.61% Wrong

AALI BUY 16300 15750 -550 -3.37% Wrong

TINS BUY 865 835 -30 -3.47% Wrong

BKSL BUY 85 81 -4 -4.71% Wrong

ASRI BUY 422 404 -18 -4.27% Wrong

WIKA BUY 2710 2700 -10 -0.37% Wrong

BHIT BUY 167 157 -10 -5.99% Wrong

TINS BUY 840 830 -10 -1.19% Wrong

CTRP BUY 462 515 53 11.47% Right

TLKM BUY 3550 3800 250 7.04% Right

BMRI BUY 9700 9975 275 2.84% Right

BBCA BUY 13075 13100 25 0.19% Right

KRAS BUY 625 625 0 0.00% Even

SMBR SELL 545 520 -25 -4.59% Right

CTRP BUY 497 520 23 4.63% Right

TLKM BUY 3650 3800 150 4.11% Right

LPKR BUY 1035 1065 30 2.90% Right

LPCK BUY 7150 7325 175 2.45% Right

BSDE BUY 1930 1950 20 1.04% Right

ADRO BUY 660 750 90 13.64% Right

SMRA BUY 1505 1675 170 11.30% Right

ASII BUY 7250 7350 100 1.38% Right

INDY BUY 287 324 37 12.89% Right

KRAS BUY 605 625 20 3.31% Right

CTRP BUY 444 520 76 17.12% Right

TAXI SELL 230 187 -43 -18.70% Right

ITMG BUY 6725 7625 900 13.38% Right

ADRO BUY 660 710 50 7.58% Right

WIKA BUY 2670 2740 70 2.62% Right

BMRI BUY 9700 9925 225 2.32% Right

UNTR BUY 16600 17100 500 3.01% Right

SMRA BUY 1505 1690 185 12.29% Right

Total score

accuracy 71%


14


10 Agustus 2016


Disclaimer The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. However, none of P.T. Danareksa Sekuritas and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opinions remaining unchanged after the issue thereof. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of P.T. Danareksa Sekuritas, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither P.T. Danareksa Sekuritas, its affiliated companies or their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission therefrom which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by P.T. Danareksa Sekuritas or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards to the specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.


For Technical trading Technical analysis for Technical …dmia.danareksaonline.com/Upload/Technical...

Documents

Transcript of For Technical trading Technical analysis for Technical …dmia.danareksaonline.com/Upload/Technical...