Fitrianingsih Fsh (1)

KONSEP DAN MEKANISME AKAD MUDHARABAH DALAM FASILITAS

PENDANAAN JANGKA PENDEK SYARIAH (FPJPS)

Skripsi

Diajukan Untuk Memenuhi Persyaratan Memperoleh

Gelar Sarjana Ekonomi Syariah (SE.Sy)

Oleh :

Fitrianingsih

NIM : 106046101620

KONSENTRASI PERBANKAN SYARIAH

PROGRAM STUDI MUAMALAH

FAKULTAS SYARIAH DAN HUKUM

UIN SYARIF HIDAYATULLAH

JAKARTA

1431 H / 2010 M

PENGESAHAN PANITIA UJIAN

Skripsi berjudul Konsep dan Mekanisme Akad Mudharabah dalam Fasilitas

Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS) telah diujikan dalam sidang

Munaqasah Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif

Hidayatullah Jakarta pada tanggal 24 September 2010 M / 15 Syawal 1431 H. Skripsi

tersebut telah diterima sebagai salah satu syarat memperoleh gelar Sarjana Ekonomi

Syariah (SE.Sy) pada Program Studi Muamalat (Ekonomi Syariah)

Jakarta, 24 September 2010 M

15 Syawal 1431 H Dekan,

Prof. Dr. H. Muhammad Amin Suma, SH, MA, MM NIP: 195505051982031012

PANITIA UJIAN MUNAQASAH

Ketua : Dr. Euis Amalia, M.Ag NIP. 197107011998032002

(_____________)

Sekretaris : H. Ah. Azharuddin Lathif, M.Ag, MH NIP. 197407252001121001

(_____________)

Pembimbing I : Dr. Hasanudin, M.Ag NIP. 196103041955031001

(_____________)

Pembimbing II : Djaka Badranaya, ME NIP. 19770530200711008

(_____________)

Penguji I : Prof. Dr. H. Fathurrahman Djamil, MA NIP. 196011071985051001

(_____________)

Penguji II : Dra. Isnawati Rais, MA NIP. 195710271985032001

(_____________)

LEMBAR PERNYATAAN :

Dengan ini saya menyatakan bahwa :

1. Skripsi ini merupakan hasil karya asli saya yang diajukan untuk memenuhi salah satu

persyaratan memperoleh gelar strata 1 di Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif

Hidayatullah Jakarta.

2. Semua sumber yang saya gunakan dalam penulisan ini telah saya cantumkan sesuai

dengan ketentuan yang belaku di Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif Hidayatullah

Jakarta.

3. Jika di kemudian hari terbukti bahwa karya ini bukan hasil karya saya atau merupakan

hasil jiplakan dari karya orang lain, maka saya bersedia menerima sanksi yang berlaku di

Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif Hidayatullah Jakarta.

MSeptemberHRamadhanJakarta

20102143123,

Fitrianingsih

iii

ABSTRAKSI

Fitrianingsih, 106046101620, Konsep dan Mekanisme Akad Mudharabah dalam Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah, Program Strata I, Program Studi Muamalat, Konsentrasi Perbankan Syariah, Fakultas Syariah dan Hukum, UIN Syarif Hidayatullah Jakarta, 2010.

Perkembangan Bank Syariah saat ini telah mengalami pertumbuhan yang pesat sejak berdirinya Bank Muamalat Indonesia sebagai bank syariah pertama di Indonesia. Seiring dengan pertumbuhannya tersebut, resiko bisnis pun sering terjadi, termasuk resiko likuiditas. Bank Indonesia sebagai bank sentral dapat memberikan bantuan likuiditas kepada bank tersebut, kebijakan tersebut diambil dengan tujuan untuk menjaga kepercayaan masyarakat kepada sektor perbankan. Bagi perbankan syariah kebijakan bantuan likuiditas tersebut dinamakan Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS).

Penelitian ini adalah penelitian deskriptif kualitatif dan menggunakan pendekatan dokumen (content analisys) yaitu melakukan pengumpulan data dan informasi melalui pengujian arsip dan dokumen. Data primer dalam penelitian ini diperoleh melalui wawancara dengan membuat list pertanyaan yang diajukan kepada pihak Bank Indonesia (BI) yang telah ditunjuk oleh pihak BI itu sendiri yaitu Analisis Bank Madya Direktorat Perbankan Syariah. Sedangkan data sekunder diperoleh dari data yang dipublikasikan berupa laporan keuangan dan laporan lainnya yang berkaitan dengan penelitian ini.

Selain membahas tentang mekanisme dan prosedural pembiayaan FPJPS, penelitian ini juga membahas mengenai kesesuaian akad mudharabah yang diterapkan dalam FPJPS dengan menggunakan analisis Fatwa Dewan Syariah Nasional No. 07/DSN-MUI/IV/2000 Tentang Pembiayaan Mudharabah (Qiradh). Penelitian ini menyimpulkan bahwa terdapat dua hal yang kontradiktif dengan ketentuan pembiayaan mudharabah dalam Fatwa Dewan Syariah Nasional No. 07/DSN-MUI/IV/2000, khususnya terkait dengan perhitungan imbalan FPJPS yang memberi indikasi bahwa mekanisme akad mudharabah dalam FPJPS kurang sesuai dengan prinsip syariah.

Penulis menyarankan agar Bank Indonesia sebagai otoritas yang mengeluarkan kebijakan bantuan likuiditas untuk bank syariah yakni agar melakukan pengkajian lagi secara lebih mendalam khususnya mengenai pengawasan dan birokrasi dalam pemberian FPJPS ketika suatu saat digunakan agar tidak bertentangan dengan prisip syariah.

v

KATA PENGANTAR

Alhamdulillahirabbilalamin, segala puji dan syukur penulis panjatkan

kehadirat Allah SWT, yang telah mencurahkan rahmat, taufik, dan hidayahnya tanpa

jemu. Sesungguhnya, hanya karena kemurahan hati-Nya lah sehingga akhirnya

penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Shalawat serta salam semoga selalu

tercurahkan kepada junjungan Rasulullah saw beserta seluruh keluarga, sahabat, dan

juga ummatnya.

Dalam penyusunan skripsi ini, penulis menyadari terdapat banyak kendala

yang menghambat langkah penulis untuk merampungkan skripsi ini. Namun, berkat

bimbingan, arahan, dan motivasi dari berbagai pihak akhirnya penulis dapat

menyelesaikan skripsi ini. Secara khusus penulis menyampaikan terima kasih kepada:

1. Prof. Dr. H. Muhammad Amin Suma, S.H., M.A., M.M., sebagai Dekan Fakultas

Syariah dan Hukum Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

2. Dr. Euis Amalia, M.Ag., sebagai Ketua Jurusan Muamalat (Ekonomi Islam)

Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah

Jakarta.

3. H. Ah. Azharuddin Lathif, M.Ag., M.H., sebagai Pembimbing Akademik Penulis.

4. Dr. Hasanudin, M.Ag., dan Djaka Badranaya, M.E., sebagai Dosen Pembimbing

Skripsi penulis yang telah memberi arahan, saran, dan ilmunya hingga penulisan

skripsi ini dapat diselesaikan dengan baik.

vi

5. Segenap pihak Bank Indonesia, khususnya Bapak Dwiyanto selaku Analisis Bank

Madya DPBS dan Bapak M. Zein Ibrahim yang telah bersedia meluangkan waktu

di tengah kesibukannya untuk membantu penulis menyelesaikan skripsi ini.

6. Bapak/Ibu Dosen Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Islam Negeri Syarif

Hidayatullah Jakarta, yang telah mengajarkan ilmu yang tidak ternilai, hingga

penulis menyelesaikan studi di Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Islam

Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

7. Segenap staff akademik dan staff perpustakaan Fakultas Syariah dan Hukum

Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

8. Orang tua tercinta H. Ruslan dan Hj. Sayu Saadi yang selalu membimbing dan

men-support penulis baik moril maupun materiil tanpa pernah mengeluh dan

berputus asa.

9. Saudara dan saudari penulis; Mas Yanto, Mas Heri, Mas Udi, Mas Enjir, Mba

Nelly, Mba Widi, Mba Rahmi, Mba Erly dan adikku Aty, yang turut memberikan

kontribusi dan motivasi bagi penulis untuk menyelesaikan skripsi ini.

10. Sahabat sahabat terbaik penulis; Ikrimah, Annisa Auditasari, Evi Tamala yang

sama-sama berjuang dengan penulis dalam susah dan senang selama proses

perkuliahan hingga akhir, serta yang spesial untuk Ricka, Yovita, Ophiey, Ika,

Novita & Ratna yang selalu memberi dukungan dan mengingatkan penulis untuk

menyelesaikan skripsi ini.

11. Teman-teman Mahasiswa jurusan Perbankan Syariah kelas B angkatan 2006,

khususnya Diyanti, Asril, Fajar, Egrie, Anya, Yanie, Ade, Giska, Arie, yang

selalu membantu dan menemani penulis selama masa perkuliahan berlangsung.

vii

12. Dan akhirnya, semua pihak yang telah turut membantu dalam penyelesaian skripsi

ini namun tidak dapat disebutkan satu persatu, terima kasih.

Semoga segala kebaikan yang tulus dari semua pihak dapat diterima oleh

Allah SWT serta mendapatkan pahala yang berlipat dari-Nya.

Kiranya skripsi ini masih jauh dari sempurna. Namun kritik dan saran dari

para pembaca sangat diharapkan untuk kesempurnaannya. Besar harapan penulis agar

skripsi ini dapat bermanfaat dan memberi kontribusi bagi penulis dan masyarakat

seluruhnya.

MSeptemberHRamadhanJakarta

20102143123,

Penulis

viii

ix

DAFTAR ISI

KATA PENGANTAR.. vi

DAFTAR ISI. ix

DAFTAR GAMBAR ... xii

DAFTAR TABEL. xiii

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah.................................................................. 1

B. Pembatasan dan Perumusan Masalah............................................. 6

C. Tujuan dan Manfaat Penelitian....................................................... 7

D. Tinjauan Pustaka............................................................................. 8

E. Definisi Operasional........................................................................ 12

F. Metode Penelitian........................................................................... 13

G. Sistematika Penulisan..................................................................... 16

BAB II LANDASAN TEORI

A. Konsep Dasar Mudharabah

1. Pengertian.. 19

2. Landasan Syariah.. 22

3. Rukun dan Syarat. 25

4. Jenis jenis Mudharabah.. 31

x

5. Prinsip Kontrak dan Skema Mudharabah 32

6. Kerugian dan Berakhirnya Akad Mudharabah 37

B. Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS)

1. Pengertian FPJPS..................................................................... 38

2. Konsep Dasar FPJPS............................................................... 39

3. Pengaturan FPJPS.................................................................... 40

4. Karakteristik FPJPS................................................................. 41

5. Perkembangan FPJPS sampai saat ini...................................... 42

BAB III PROFIL SINGKAT BANK INDONESIA

A. Gambaran Umum Bank Indonesia sebagai Lembaga Keuangan yang

Menaungi Kebijakan FPJPS........................................................... 47

B. Sejarah Lahirnya Kebijakan Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek

Syariah (FPJPS)............................................................................... 56

BAB IV KONSEP DAN MEKANISME AKAD MUDHARABAH DALAM

FPJPS

A. Ketentuan Umum Akad Mudharabah Berdasarkan Fatwa No: 07/DSN-

MUI/IV/2000.................................................................................. 63

B. Ketentuan Umum Akad Mudharabah dalam Kebijakan FPJPS. 67

xi

C. Analisa Penerapan Akad Mudharabah Berdasarkan Fatwa No:

07/DSN-MUI/IV/2000 dalam Kebijakan FPJPS

1. Penetapan Bagi Hasil oleh Bank Indonesia Sebesar 90%........ 70

2. Penggunaan Akad Mudharabah yang Pada Dasarnya Akad ini

Bersifat Amanah (yad al-amanah)............................................ 75

3. Kedudukan Peraturan Bank Indonesia (PBI) Nomor

11/24/PBI/2009. 82

BAB V PENUTUP

A. Kesimpulan...................................................................................... 91

B. Saran................................................................................................ 93

DAFTAR PUSTAKA........................................................................................... xiv

LAMPIRAN LAMPIRAN

xii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Skema Pembiayaan Mudharabah .. 36

Gambar 3.1 Independensi BI dalam Skema Ketatanegaraan. 55

Gambar 4.1 Kedudukan Lembaga Tertinggi dan Tinggi Negara setelah Amandemen UUD 1945. 87

xiii

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Rasio Keuangan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah 48

Tabel 2.2 Penempatan pada Bank Indonesia Bank Umum Syariah dan Unit

Usaha Syariah.. 49

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah

Perkembangan bank syariah di Indonesia secara formal baru di mulai tahun

1992 dan secara serius mulai dikembangkan pada tahun 1998 yaitu sejak mulai

berdirinya Bank Muamalat Indonesia tahun 1991 sebagai bank syariah pertama di

tanah air, yang memulai kegiatan operasinya pada bulan Mei 1992. Dan dengan

diberlakukannya Undang-Undang No.21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah

yang terbit tanggal 16 Juli 2008, maka pengembangan industri perbankan syariah

nasional semakin memiliki landasan hukum yang memadai dan akan mendorong

pertumbuhannya secara lebih cepat lagi.

Perbankan Indonesia sendiri dalam menjalankan fungsinya berasaskan prinsip

kehati-hatian. Fungsi utama perbankan Indonesia adalah sebagai penghimpun dan

penyalur dana masyarakat serta bertujuan untuk menunjang pelaksanaan

pembangunan nasional dalam rangka meningkatkan pemerataan pembangunan

dan hasil-hasilnya, pertumbuhan ekonomi dan stabilitas nasional, kearah

peningkatan taraf hidup rakyat banyak.1 Ditinjau dari segi fungsi intermediasi

perbankan syariah menunjukkan kinerja yang mengagumkan yang hampir

mendekati angka 100 persen, dengan kata lain hampir 100 persen dana pihak

1 Ikhtisar Pebankan, Institusi Perbankan di Indonesia, Artikel diakses pada tanggal 18 Februari 2010 dari http://www.bi.go.id/web/id/Perbankan/Ikhtisar+Perbankan/Lembaga+Perbankan/

2

ketiga yang ada di bank syariah disalurkan kembali ke masyarakat.2

Perkembangan Bank Syariah tersebut tidak bisa dilepaskan begitu saja dari peran

Bank Indonesia.

Bank Indonesia memiliki tugas utama untuk menjaga stabilitas moneter dan

stabilitas sistem keuangan (perbankan dan sistem pembayaran). Untuk mencapai

tujuan tersebut, Bank Indonesia mempunyai fungsi sebagai lender of the last

resort (LLR), yaitu bantuan likuiditas untuk mengatasi kesulitan pendanaan

jangka pendek karena adanya mismatch yang disebabkan oleh resiko kredit atau

resiko pembiayaan berdasarkan prinsip syariah, resiko manajemen ataupun resiko

pasar. Keadaan mismatch ini dapat terlihat dari posisi bank sebagai peserta

kliring. Bagi suatu bank, kalau hak tagihnya lebih kecil dari kewajiban

membayarnya menurut dokumen yang dimasukkan proses kiliring dikatakan

mengalami kalah kliring.3

Bagi bank syariah, keadaan mismatch dalam kondisi normal dapat pula

terjadi, mengingat resiko usaha yang selalu ada, baik resiko likuiditas maupun

resiko kredit.4 Kebijakan bantuan LLR pada bank syariah ini dikenal Fasilitas

Pendanaan Jangka Pendek Syariah, yang untuk selanjutnya disebut FPJPS adalah

2 A. Riawan Amin, Perbankan Syariah Sebagai Solusi Perekonomian Nasional, Pidato Penganugerahan Gelar Doktor Honoris Causa dalam Bidang Perbankan Syariah, Disampaikan dalam Sidang Senat terbuka UIN Syarif Hidayatullah Jakarta, 2009

3 Modul SPN 02 Sistem Kliring di Indonesia, diakses pada tanggal 20 Februari 2010 dari http://www.bi.go.id/NR/rdonlyres/AF3FDCB9-F4BD-4278-8B40-A02633F72D5E/836/SistemKliringBankIndonesia1.pdf

4 Syafii Antonio, Bank Syariah dari Teori ke Praktek, (Jakarta: Gema Insani, 2005), h. 178

3

fasilitas pendanaan berdasarkan prinsip syariah dari Bank Indonesia kepada Bank

yang hanya dapat digunakan untuk mengatasi kesulitan pendanaan jangka pendek,

dan diatur dalam Peraturan Bank Indonesia No: 11/24/PBI/2009. Akad yang

digunakan dalam FPJPS tersebut adalah akad mudharabah dengan penerapan

prinsip bagi hasil.

Ketentuan mengenai akad mudharabah sendiri diatur dalam Fatwa Dewan

Syariah Nasional dan belum diatur secara rinci dalam hukum positif. Walaupun

ketiadaan aturan hukum secara positif dipandang sebagai suatu kelemahan, tetapi

sebagai umat Islam yang berpegang teguh kepada dalil naqli maupun dalil aqli,

penggunaan akad mudharabah tersebut tetap harus dipertanggungjawabkan, tidak

hanya terkait antara sesama manusia saja tetapi antara manusia dengan sang

pencipta. Maka, dalam menerapkan akad mudharabah, rukun dan syarat

mudharabah mutlak harus terpenuhi di setiap transaksi. Ketentuan tersebut secara

khusus terkait dengan pemenuhan rukun, penetapan syarat-syarat pihak, ketentuan

modal, ketentuan nisbah bagi hasil/keuntungan, serta aspek trustee (kepercayaan)

dalam akad tersebut, yang menjadikan akad mudharabah bersifat amanah.

Apabila salah satu rukun maupun syarat tersebut tidak terpenuhi, berakibat pada

batalnya akad mudharabah tersebut.

Terkait dengan penggunaan akad mudharabah dalam FPJPS, terdapat

ketentuan yang bersifat kontradiktif antara Peraturan Bank Indonesia No:

11/24/PBI/2009 dan ketentuan akad mudharabah dalam literatur fiqh. Ketentuan

4

mudharabah menyebutkan bahwa keuntungan proporsional bagi setiap pihak

harus diketahui dan dinyatakan dalam bentuk prosentasi (nisbah) dari keun-

tungan sesuai kesepakatan. Perubahan nisbah harus berdasarkan kesepakatan.

Dalam perhitungan Imbalan FPJPS menyebutkan bahwa besarnya nisbah bagi

hasil akad mudharabah bagi Bank Indonesia, ditetapkan sebesar 90% (sembilan

puluhpersen). Secara tersirat menyatakan bahwa nisbah bagi hasil ditetapkan

secara langsung oleh pihak BI tanpa ada negosiasi terlebih dahulu dengan pihak

bank umum syariah. Jadi, angka besaran nisbah ini tidak muncul sebagai hasil

tawar-menawar antara shahib al-maal dengan mudharib.

Selain itu, perhitungan imbalan fasilitas FPJPS besarnya dihitung berdasarkan

nilai nominal, tingkat realisasi imbalan, nisbah bagi hasil Bank Indonesia, dan

jumlah penggunaan fasilitas tersebut.5 Perhitungan tersebut memberi indikasi

adanya keuntungan yang dipastikan bagi salah satu pihak yang merupakan hal

ribawi, karena nisbah tersebut dihitung dari nilai nominal FPJPS.

Perlu dicatat bahwa skim mudharabah ini memiliki resiko tinggi karena

pemilik modal menyerahkan seluruh modal kepada mudharib yang menjalankan

seluruh usaha dan manajemen.6 Dan ketika terjadi kerugian yang bukan

merupakan kelalaian mudharib, pemilik modal tidak berhak menuntut ganti rugi.

5 Gemala Dewi, Aspek aspek Hukum dalam Perbankan dan Perasuransian Syariah di

Indonesia, (Jakarta: Kencana, 2006), h. 115

6 Ascarya, Akad dan Produk Bank Syariah, (Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada, 2007), h. 173

5

Penggunaan akad mudharabah dalam kebijakan FPJPS tersebut juga sangat

beresiko tinggi, mengingat kondisi perbankan yang illiquid. Sehingga resiko

modal tidak kembali sangat besar. Selain itu, berkaca pada kegagalan Bank

Indonesia sendiri dalam perannya sebagai LLR dalam kebijakan BLBI yang

diterapkan pada krisis 1998 yang penuh dengan penyelewengan menjadi sebuah

perhatian penting. Hal tersebut dikarenakan kebijakan yang mendasari pemberian

BLBI bersifat temporer, individual, subjektif dan lemah dari segi pengawasan.7

Dengan melihat dasar itulah, penulis merasa tertarik untuk melakukan

penelitian, memberikan gambaran apa dan bagaimana konsep dan mekanisme

akad mudharabah dalam kebijakan Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah

(FPJPS) serta kesesuaian penerapannya dengan prinsip syariah yang didasarkan

pada Fatwa Dewan Syariah. Sehingga penulis tertarik untuk mengambil judul

KONSEP DAN MEKANISME AKAD MUDHARABAH DALAM

FASILITAS PENDANAAN JANGKA PENDEK SYARIAH.

7 Marwan Batubara, dkk., Skandal BLBI: Ramai ramai Merampok Negara, (Jakarta: Haekal

Media Center, 2008), h. 223

6

B. Pembatasan dan Perumusan Permasalahan

1. Pembatasan Masalah

Pembahasan mengenai kebijakan yang dilakukan Bank Indonesia

terhadap Bank Syariah di Indonesia sangat luas, mengingat semakin pesatnya

perkembangan Bank Syariah di Indonesia sejak berdirinya Bank Muamalat

Indonesia (BMI) pada tahun 1992. Untuk itu, pembahasan hanya akan dibatasi

pada kebijakan Bank Indonesia dalam fungsinya sebagai lender of the last

resort, analisa penerapan akad mudharabah pada kebijakan Fasilitas

Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS) berdasarkan ketentuan umum

terhadap transaksi mudharabah menurut Fatwa Dewan Syariah Nasional No:

07/DSN-MUI/IV/2000.

2. Perumusan Masalah

Dari pembatasan masalah tersebut, maka dapat dirumuskan bahwa

pokok-pokok permasalahan yang dibahas adalah sebagai berikut:

a) Bagaimana konsep dan mekanisme pembiayaan mudharabah yang

diberikan Bank Indonesia kepada Bank Syariah dalam FPJPS ?

b) Bagaimana ketentuan umum transaksi mudharabah menurut Fatwa Dewan

Syariah Nasional No: 07/DSN-MUI/IV/2000 ?

c) Apakah konsep dan mekanisme pembiayaan mudharabah dalam FPJPS

telah sesuai dengan ketentuan Fatwa Dewan Syariah Nasional No:

07/DSN-MUI/IV/2000 ?

7

C. Tujuan dan Manfaat Penelitian

1. Tujuan Penulisan

Dengan mengacu pada permasalahan diatas maka hasil penelitian

bertujuan sebagai berikut:

a) Untuk mengetahui konsep dan mekanisme akad mudharabah yang

diterapkan dalam Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS).

b) Untuk mengetahui ketentuan umum transaksi mudharabah berdasarkan

Fatwa Dewan Syariah Nasional No: 07/DSN-MUI/IV/2000.

c) Untuk mengetahui kesesuaian penerapan akad mudharabah dalam

Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS) dengan ketentuan

Fatwa Dewan Syariah Nasional No: 07/DSN-MUI/IV/2000.

2. Manfaat Penelitian

Dengan adanya penelitian ini, semoga dapat memberikan manfaat

antara lain :

a) Penulis ; penelitian ini merupakan studi awal dan menambah wawasan

tentang konsep dan mekanisme akad mudharabah dalam FPJPS serta

ketentuan akad mudharabah menurut Fatwa Dewan Syariah Nasional No:

07/DSN-MUI/IV/2000 dan relevansinya dengan kebijakan FPJPS.

b) Fakultas ; menambah khazanah kepustakaan Ekonomi Islam dan sebagai

sumber referensi bagi mahasiswa, staf pengajar dan lainnya.

8

c) Masyarakat ; memberi pengetahuan dan pemahaman tentang fatwa

mudharabah sebagai landasan transaksi ekonomi syariah sekaligus sebagai

masukan, saran, serta perbandingan bagi para praktisi dan akademisi

dalam penelitian selanjutnya.

D. Tinjauan Pustaka

Setelah membuka daftar skripsi tahun sebelumnya maka dapat disimpulkan

belum ada skripsi sebelumnya yang membahas mengenai konsep dan mekanisme

akad mudharabah dalam Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS).

Skripsi sebelumnya yang membahas mengenai akad mudharabah dan kebijakan

Bank Indonesia yang terdaftar dalam pustaka skripsi UIN Syarif Hidayatullah

Jakarta adalah :

1. Suhendar, 104053002033, Jurusan Manajemen Dakwah, Fakultas Dakwah

dan Komunikasi UIN Syarif Hidayatullah Jakarta, 2009.

Implementasi Prinsip Mudharabah Muthalaqah dalam Sistem Pengelolaan

Produk Simpanan Qurban pada BMT Al-Fath Kedaung - Pamulang.

Penelitian ini menggunakan metode deskriptif kualitatif. Penelitian tersebut

menghasilkan fokus pembahasan mengenai implementasi akad mudharabah

al-muthlaqah yang tergambar dari prosedur dan sistem pengelolaan dana

simpanan qurban pada BMT AL-FATH IKMI. Pengelolaan dana tersebut

dilakukan dengan menggabungkan dana simpanan qurban dengan tabungan

9

lainnya yang menggunakan prinsip mudharabah al-muthlaqah, kemudian

dana tersebut disalurkan kembali pada masyarakat untuk usaha dalam jangka

waktu tertentu. Nisbah bagi hasil antara penabung dengan BMT AL-FATH

IKMI adalah 20% : 80%.

2. Siti Nur Lailatul Mahmudah, 203046101762, Jurusan Perbankan Syariah,

Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif Hidayatullah Jakarta, 2008.

Fungsi Jaminan dalam Pembiayaan Mudharabah (Studi Pada LKS Berkah

Madani Kelapa Dua). Metode penelitian yang digunakan adalah metode

penelitian deskriptif. Penelitian tersebut menghasilkan fokus pembahasan

mengenai penyertaan jaminan dalam akad mudharabah. Walaupun konteks

asli secara fikih akad mudharabah ditetapkan tanpa adanya jaminan, tetapi

penyertaan jaminan tersebut berfungsi sebagai salah satu langkah untuk

melindungi dana masyarakat agar tidak hilang begitu saja akibat keteledoran

mudharib.

3. Zulpadli, 101046122326, Jurusan Perbankan Syariah, Fakultas Syariah dan

Hukum UIN Syarif Hidayatullah Jakarta, 2005.

Aplikasi Pembiayaan Mudharabah pada BMT Al-Mansur. Metode analisa

data yang digunakan adalah metode deskriptif. Fokus penelitian tersebut

membahas mengenai aplikasi akad mudharabah pada operasional pembiayaan

yang dilakukan oleh BMT Al-Mansur yang notabene 99% merupakan produk

pembiayaan mudharabah. Penelitian tersebut menghasilkan bahwa kelayakan

10

pembiayaan yang dilakukan menggunakan analisa 5C (Character, Capacity,

Capital, Condition, Collateral), sedangkan masalah yang sering terjadi adalah

penyelewengan dana pembiayaan yang dilakukan oleh nasabah, seperti

penggunaan dana pembiayaan yang seharusnya bagi kepentingan produksi

justru digunakan untuk kepentingan konsumtif.

4. Nurlaila, 9946117151, Jurusan Perbankan Syariah, Fakultas Syariah dan


Mudharabah dalam perspektif Imam Mazhab (Imam Abu Hanifah, Imam

Malik, Imam Syafii, dan Imam Ahmad bin Hanbal). Metode penelitian yang

digunakan adalah penelitian kepustakaan atau Library Research. Fokus

penelitian tersebut menghasilkan bahwa para imam mazhab (Imam Abu

Hanifah, Imam Malik, Imam Syafii, dan Imam Ahmad bin Hanbal)

menghalalkan kerjasama mudharabah, karena dalam kerjasama mudharabah

ini ada azas manfaat serta sangat membantu pihak-pihak yang tidak mampu,

dengan kata lain mempererat hubungan antara si kaya dengan si miskin,

sekaligus menyatukan capital dengan labour (skill dan entrepreneurship)

yang selama ini terpisah dalam sistem konvensional.

5. Ahmad Mulyadi, 9946117164, Jurusan Perbankan Syariah, Fakultas Syariah

dan Hukum UIN Syarif Hidayatullah Jakarta, 2003.

Tinjauan Hukum Islam Terhadap Otoritas Bank Indonesia sebagai

Pengawas Bank Syariah. Penelitian ini menggunakan metode penelitian

11

deskriptif. Fokus penelitian ini membahas tentang otoritas Bank Indonesia

sebagai pengawas Bank Syariah menurut hukum Islam yang meliputi

landasan dasar otoritas Bank Indonesia sebagai pengawas bank-bank syariah,

dan pandangan hukum Islam tentang pengawasan bank syariah oleh Bank

Indonesia.

6. Cahyadin Ibnu Waqos, Jurusan perbankan Syariah, Fakultas Syariah dan


Konsep Bank Sentral dalam Ekonomi Islam. Penelitian ini menggunakan

metode penelitian kepustakaan atau Library Research. Fokus penelitian

tersebut menghasilkan bahwa salah satu fungsi yang utama dari Bank Sentral

adalah menjaga kepercayaan masyarakat terhadap sistem perbankan, menjaga

stabilitas harga-harga, dan sebagai bank bagi bank-bank syariah yang ada.

dan juga Bank Sentral Islam bertindak sebagai lender of last resort. Dimana

Bank Sentral Islam akan bertindak sebagai pusat penyedia cadangan terakhir

bagi bank-bank umum.

Sedangkan yang membedakan penelitian ini dengan penelitian-penelitian

sebelumnya adalah :

a. Objek penelitian yang dilakukan berada di Bank Indonesia sebagai lembaga

otoritas keuangan yang menaungi kebijakan Fasilitas Pendanaan Jangka

Pendek Syariah (FPJPS).

12

b. Penelitian menggunakan ketentuan umum Fatwa Dewan Syariah Nasional

tentang Mudharabah No: 07/DSN-MUI/IV/2000.

c. Analisa konsep dan mekanisme akad mudharabah yang dipraktekkan dalam

kebijakan FPJPS berdasarkan Fatwa Dewan Syariah Nasional tentang

Mudharabah No: 07/DSN-MUI/IV/2000.

E. Definisi Operasional

Dalam UU No. 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah pengertian akad

adalah kesepakatan tertulis antara Bank Syariah atau UUS dan pihak lain yang

memuat adanya hak dan kewajiban bagi masing-masing pihak sesuai dengan

Prinsip Syariah.

Menurut para fuqaha, mudharabah ialah akad antara dua pihak (orang) saling

menanggung, salah satu pihak menyerahkan hartanya kepada pihak lain untuk

diperdagangkan dengan bagian yang telah ditentukan dari keuntungan, seperti

setengah atau sepertiga dengan syarat syarat yang telah ditentukan.8

Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS) diatur dalam Peraturan

Bank Indonesia No. 11/24/PBI/2009 tanggal 1 Juli 2009. FPJPS adalah fasilitas

pembiayaan dari Bank Indonesia kepada bank syariah yang hanya dapat

digunakan untuk mengatasi kesulitan. FPJPS mempunyai tujuan yaitu sebagai

8 Hendi Suhendi, Fiqh Muamalah, (Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada, 2007), h. 136

13

penyedia plafon pendanaan yang hanya dapat digunakan untuk mengatasi

kesulitan pendanaan jangka pendek.9

Konsep dalam Kamus Besar Bahasa Indonesia berarti rancangan.10

Sedangkan Mekanisme adalah cara kerja suatu organisasi.11 Pemaparan teori

tersebut dalam suatu penelitian berguna untuk membantu dalam memberikan

pengarahan pada penelitian. Dengan kata lain, agar penelitian lebih terarah dan

terfokus pada teori-teori yang akan dimunculkan. Pada penelitian kali ini

bahasannya terfokus pada Konsep dan Mekanisme Akad Mudharabah dalam

FPJPS.

F. Metode Penelitian

1. Jenis Penelitian

Jenis penelitian yang dilakukan adalah dengan menggunakan metodologi

kualitatif. Metodologi kualitatif menurut pengertiannya adalah penelitian yang

bermaksud untuk memahami fenomena tentang apa yang dialami oleh subjek

penelitian misalnya perilaku, persepsi, motivasi, tindakan, dll., secara holistik

dan dengan cara deskripsi dalam bentuk kata-kata dan bahasa, pada suatu

9 Gemala Dewi, Aspek aspek Hukum dalam Perbankan dan Perasuransian Syariah di

Indonesia, (Jakarta: Kencana, 2006), h. 114

10 Pusat Pembinaan dan Pengembangan Bahasa, Kamus Besar Bahasa Indonesia, cet.II, (Jakarta: Balai Pustaka, 1989), h. 432

11 Pusat Pembinaan dan Pengembangan Bahasa, Kamus Besar Bahasa Indonesia, cet.II, (Jakarta: Balai Pustaka, 1989), h. 570

14

konteks khusus yang alamiah dan dengan memanfaatkan berbagai metode

alamiah.12 Penelitian ini juga merupakan penelitian deskriptif yang

dimaksudkan untuk menggali data dan informasi baik tentang proses dan

mekanisme.13 Selain itu, penelitian ini merupakan paduan dari penelitian

kepustakaan dan penelitian lapangan, karena diawali dengan telaah bahan

pustaka dan literatur.

2. Jenis Data dan Sumber Data

Dalam penelitian ini, penulis menggunakan jenis data yaitu data

kualitatif berupa kata-kata atau gambar bukan angka-angka, kalaupun ada

angka-angka sifatnya hanya sebagai penunjang14. Data kualitatif ini

merupakan data yang pada umumnya sukar diukur atau menunjukkan kualitas

tertentu.15 Menghasilkan prosedur analisis yang tidak menggunakan prosedur

analisis statistik atau cara kuantifikasi lainnya. Ada dua sumber data yang

digunakan dalam penelitian ini, yaitu:

12 Lexy J. Moleong, Metodologi Penelitian Kualitatif, (Bandung: PT. Remaja Rosdakarya,

2006), h. 6

13 Ipah Farihah, Buku Panduan Penelitian UIN Syarif Hidayatullah Jakarta, (Jakarta: UIN Jakarta Press, 2006), h. 35

14 Sudarwan Danim, Menjadi Peneliti Kualitatif, (Bandung : CV. Pustaka Setia, 2002), h. 51.

15 Taliziduhu Ndraha, Research Teori Metodologi Administrasi, (Jakarta: PT. Bina Aksara, 1985), h. 60

15

a) Sumber Data Primer

Merupakan sumber data yang langsung memberikan data kepada

pengumpul data. Data yang diperoleh langsung dari hasil wawancara

dengan pihak Bank Indonesia yang berkompeten dan ahli mengenai konsep

dan mekanisme akad mudharabah dalam kebijakan Fasilitas Pembiayaan

Jangka Pendek pada Bank Syariah (FPJPS).

b) Sumber Data Sekunder

Merupakan sumber data yang tidak langsung diberikan data kepada

pengumpul data. Data yang diperoleh dari literatur-literatur kepustakaan

seperti buku-buku, majalah, artikel atau literatur lain yang relevan dengan

pembahasan dalam penelitian ini.

3. Teknik Pengumpulan Data

Untuk mendapatkan data yang diperlukan dalam penulisan ini, maka

teknik pengumpulan data yang digunakan adalah :

a) Penelitian kepustakaan (library research)

Yaitu penelitian yang dilakukan dengan cara mengumpulkan dan

mempelajari data-data atau bahan-bahan dari berbagai daftar kesusastraan

yang ada. Dengan cara membaca, mempelajari, mencatat, dan merangkum

teori-teori yang ada kaitannya dengan masalah pokok pembahasan melalui

buku-buku, skripsi terdahulu, majalah, surat kabar, artikel, buletin, brosur,

16

internet dan media lainnya yang berhubungan dengan pembahasan

penelitian ini.

b) Penelitian Lapangan (field research)

Penulis melakukan peninjauan langsung ke lokasi, dalam hal ini Bank

Indonesia sebagai otoritas bank sentral yang mengeluarkan kebijakan

Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS) dengan menerapkan

akad mudharabah, sehingga dapat melakukan observasi langsung

kegiatan-kegiatan yang terjadi disana. Penulis juga menggunakan teknik

wawancara atau interview dengan narasumber yang cakap dan

berkompeten pada bidangnya untuk memberikan keterangan dari masalah

yang sedang dibahas.

4. Teknik Penulisan Skripsi

Adapun teknik penulisan dalam penulisan skripsi ini adalah

menggunakan Pedoman Penulisan Skripsi Fakultas Syariah dan Hukum UIN

Syarif Hidayatullah Jakarta 2007.

G. Sistematika Penulisan

Sistematika penulisan yang digunakan dalam menyusun skripsi ini adalah

sebagai berikut :

BAB I Pendahuluan, yang meliputi Latar Belakang Masalah, Pembatasan

dan Perumusan Masalah, Tujuan dan Manfaat Penelitian, Tinjauan

17

Pustaka, Kerangka Teori, Metode Penelitian serta Sistematika

Penulisan.

BAB II Tinjauan Umum Akad Mudharabah, Fatwa Dewan Syariah

Nasional, dan Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah

(FPJPS), bab ini membahas tentang pengertian, landasan syariah,

rukun dan syarat, jenis-jenis, prinsip kontrak, skema, dan pendapat

ulama tentang mudharabah, dan tinjauan umum mengenai fatwa yang

meliputi pengertian, dasar hukum, kedudukan, dan syarat fatwa, serta

mengenai kebijakan Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah

(FPJPS) dalam literatur syariah meliputi pengertian dan konsep dasar

FPJPS, pengaturan FPJPS, karakteristik FPJPS, perkembangan

FPJPS sampai saat ini dan praktek fasilitas pendanaan likuiditas oleh

Bank Sentral di Negara lain.

BAB III Gambaran Umum Terhadap Bank Indonesia sebagai Lembaga

Otoritas yang Menaungi Kebijakan FPJPS, bab ini membahas

sekilas tentang profil singkat Bank Indonesia sebagai lembaga otoritas

jasa keuangan yang menaungi kebijakan FPJPS dan sejarah lahirnya

kebijakan Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS).

BAB IV Konsep dan Mekanisme Akad Mudharabah dalam Fasilitas

Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS), merupakan bagian

pembahasan mengenai analisa penerapan akad mudharabah dalam

18

FPJPS mulai dari ketentuan umum akad mudharabah berdasarkan

Fatwa No: 07/DSN-MUI/IV/2000, ketentuan umum akad mudharabah

dalam kebijakan FPJPS, serta analisa penerapan akad mudharabah

berdasarkan Fatwa No: 07/DSN-MUI/IV/2000 dalam kebijakan

FPJPS.

BAB V Penutup

Merupakan bagian terakhir penulisan yang akan menunjukkan pokok-

pokok penting dari keseluruhan pembahasan ini. Bagian ini

menunjukkan jawaban ringkas dari permasalahan yang dibahas pada

bagian permasalahan di atas yang berisi kesimpulan dan saran.

19

BAB II

LANDASAN TEORI

A. Konsep Dasar Mudharabah

1. Pengertian

Mudharabah berasal dari akronim, Ad-dhorbu fil ardhi, bepergian

untuk berdagangan. Sinonim kata ini ialah qiradh, yang berasal dari kata Al-

Qardhu atau potongan, karena pemilik memotong sebagian hartanya untuk

diperdagangkan dan memperoleh sebagian keuntungannya, dan sering pula

disebut dengan kata muamalah. Menurut Imam Syafii, Qiradh menurut logat,

artinya seseorang pergi berdagang. Menurut istilah harta yang diserahkan

kepada seseorang supaya diperdagangkan, sedang keuntungan dibagi

(bersyarikat) antara keduanya.1

Secara terminologi, ulama fikih mendefinisikan mudharabah atau qiradh

dengan, Pemilik modal menyerahkan modalnya kepada pekerja (pedagang)

untuk diperdagangkan, sedangkan keuntungan dagang itu dibagi menurut

kesepakatan bersama. Apabila terjadi kerugian dalam perdagangan tersebut,

kerugian ini ditanggung sepenuhnya oleh pemilik modal. Definisi ini

1Sayyid Sabiq, Fikih Sunnah 13, terjemahan Kamaluddin A. Marzuki, (Bandung: Al-Maarif,

1987), h. 31

20

menunjukkan bahwa yang diserahkan kepada pekerja (ahli dagang) tersebut

adalah berbentuk modal, bukan manfaat seperti penyewaan rumah.2

Menurut Nabil A. Saleh, hampir seluruh aliran hukum dalam hukum

Islam mengartikan mudharabah dalam pengertian:

"A contract between at least two parties whereby one party, called the investor

(rabb Al-mal) enturst money to the other party called the agent-manager

(mudharib) who is to trade with it in an agreed manner and then return to the

investor the principal and a preagreed share of the profit and keep for him self

what remains of such profits."3

Menurut Abdur Rahman L. Doi, mudharabah dalam terminologi hukum

adalah suatu kontrak di mana suatu kekayaan (property) atau persediaan (stock)

tertentu (Ras Al-mal) ditawarkan oleh pemiliknya atau pengurusnya (Rabb Al-

mal) kepada pihak lain untuk membentuk suatu kemitraan (joint partnership)

yang diantara kedua pihak dalam kemitraan itu akan berbagi keuntungan. Pihak

yang lain berhak untuk memperoleh keuntungan karena kerjanya mengelola

kekayaan itu. Orang ini disebut mudharib. Perjanjian ini adalah suatu contract of

co-partnership.4

2 Abdul Azis Dahlan, et.al., Ensiklopedi Hukum Islam, jilid 4, (Jakarta: Ichtiar Baru Van Hoeve,

1996), h. 1196.

3 Sutan Remi Sjahdeini, Perbankan Islam dan Kedudukannya dalam Tata Hukum Perbankan Indonesia, (Jakarta: PT. Temprint, 1999), h. 29

4 Sutan Remi Sjahdeini, Perbankan Islam dan Kedudukannya dalam Tata Hukum Perbankan Indonesia, (Jakarta: PT. Temprint, 1999), h. 29

21

Mazhab Hanafi, mudharabah adalah 'Akad atas suatu syarikat dalam

keuntungan dengan modal harta dari satu pihak dan dengan pekerjaan (usaha)

dari pihak yang lain'. Mazhab Maliki, mudharabah adalah 'Suatu pemberian

modal (taukil) untuk berdagang dengan mata uang tunai yang diserahkan

(kepada pengelola) dengan mendapatkan sebagian dari keuntungan jika

diketahui jumlah dan keuntungan'. Mazhab Syafi'i, mudharabah adalah 'Suatu

akad yang memuat penyerahan modal kepada orang lain untuk

mengusahakannya dan keuntungannya dibagi antara mereka berdua'. Mazhab

Hambali, mudharabah adalah 'Penyerahan suatu modal tertentu dan jelas

jumlahnya atau semaknanya kepada orang yang mengusahakannya dengan

mendapatkan bagian tertentu dari keuntungannya'.5

Menurut Fatwa Dewan Syariah Nasional No. 07/DSN-MUI/IV/2000,

pembiayaan mudharabah adalah pembiayaan yang disalurkan oleh LKS kepada

pihak lain untuk usaha yang produktif.

Jadi definisi yang representatif sebagai jalan tengah kelengkapan definisi

dari beberapa ahli maupun mazhab menurut hemat penulis, mudharabah adalah

suatu akad (kontrak) kerjasama antara pemilik modal dengan pengelola dimana

keuntungan dari usaha tersebut akan dibagi menurut kesepakatan bersama.

5 Muhamad, Tehnik Perhitungan Bagi Hasil di Bank Syariah, (Yogyakarta: UII Press, 2001), h. 47

22

2. Landasan Syariah

Akad seperti ini dibolehkan dalam Islam, karena bertujuan untuk saling

membantu antara pemilik modal dan seorang ahli dalam memutar uang.6 Secara

umum landasan dasar syariah mudharabah lebih mencerminkan anjuran untuk

melakukan usaha. Hal ini tampak dari ayat ayat dan hadis berikut ini:

a. Al Quran

1. Firman Allah QS. al-Muzzammil [73]: 20:

Dan orang-orang yang berjalan di muka bumi mencari sebagian karunia Allah. (QS. 73:20)

2. Firman Allah QS. al-Jumuah [62]: 10:

Apabila telah ditunaikan shalat, maka bertebaranlah kamu di muka bumi; dan carilah karunia Allah dan ingatlah Allah banyak-banyak supaya kamu beruntung. (QS. 62:10)

3. Firman Allah QS. al-Baqarah [2]: 198:

Tidak ada dosa bagimu mencari karunia (rezki hasil perniagaan) dari Rabbmu. (QS. 2:198)


1996), h. 1196.

23

b. Al Hadis

1. Hadis Nabi riwayat Thabrani:

:

Diriwayatkan dari Ibnu Abbas bahwa Sayyidina Abas bin Abdul Muthalib jika memberikan dana ke mitra usahanya secara mudharabah ia mensyaratkan agar dananya tidak dibawa mengarungi lautan, menuruni lembah yang berbahaya atau membeli ternak, jika menyalahi peraturan lersebut yang bersangkutan bertanggungjawab atas dana tersebut. Disampaikanlah syarat-syarat tersebut kepada Rasulullah SAW, dan rasulullah pun membolehkannya. (HR. Thabrani)

2. Hadis Nabi riwayat Ibnu Majah

:

) (

Dari Shalih bin Suhaib r.a. bahwa Rasulullah saw bersabda, "Tiga hal yang didalamnya terdapat keberkatan: jual beli secara tangguh, muqaradhah (mudharabah), dan mencampur gandum dengan tepung unluk keperluan rumah, bukan untuk dijual". (HR. Ibnu Majah no 2280, Kitab At-Tijarat)

24

3. Hadis Nabi

Tidak boleh membahayakan diri sendiri maupun orang lain (HR. Ibnu

Majah, Daraquthni, dan yang lain dari Abu Said al-Khudri).

c. Ijma

Diriwayatkan, sejumlah sahabat menyerahkan (kepada orang, mudharib)

harta anak yatim sebagai mudharabah dan tak ada seorang pun mengingkari

mereka. Karenanya, hal itu dipandang sebagai ijma (Wahbah Zuhaily, al-Fiqh

al-Islami wa Adillatuhu, 1989, 4/838).7

d. Qiyas

Mudharabah diqiyaskan kepada al-musaqah (menyuruh seseorang

untuk mengelola kebun). Selain di antara manusia, ada yang miskin dan ada

pula yang kaya. Di satu sisi, banyak orang kaya yang tidak dapat

mengusahakan hartanya. Di sisi lain, tidak sedikit orang miskin yang

mau bekerja, tetapi tidak memiliki modal. Dengan demikian, adanya

mudharabah ditujukan antara lain untuk memenuhi kebutuhan kedua

7 Fatwa Dewan Syariah Nasional No: 07/DSN-MUI/IV/2000 Tentang Pembiayaan

Mudharabah (Qiradh).

25

golongan di atas, yakni untuk kemaslahatan manusia dalam rangka

memenuhi kebutuhan mereka.8

e. Kaidah Fiqh

Pada dasarnya, semua bentuk muamalah boleh dilakukan kecuali ada dalil yang mengharamkannya.

3. Rukun dan Syarat

Menurut ulama Mazhab Hanafi, rukun mudharabah tersebut hanyalah ijab

(ungkapan penyerahan modal dari pemiliknya) dan kabul (ungkapan menerima

modal dan persetujuan mengelola modal dari pedagang). Jumhur ulama

mengatakan bahwa rukun mudharabah adalah:

a. (kedua pihak yang mengadakan persetujuan) b. (ucapan pernyataan) c. (harta sebagai modal) d. (kerja) e. (keuntungan) Untuk masing-masing rukun tersebut di atas terdapat syarat syarat yang harus

dipenuhi:

8 Rachmat Syafei, Fiqih Muamalah untuk IAIN, STAIN, PTAIS, dan Umum, (Bandung: Pustaka

Setia, 2001), h. 226

26

a. Kedua pihak yang mengadakan persetujuan

Yang terkait dengan orang yang melakukan transaksi haruslah orang yang

cakap bertindak hukum dan cakap diangkat sebagai wakil.

b. Ucapan pernyataan

Ucapan (sighat) yaitu penawaran dan penerimaan (ijab dan kabul) harus

diucapkan oleh kedua pihak guna menunjukkan kemauan mereka untuk

menyempurnakan kontrak. Sighat tersebut harus sesuai dengan hal hal

berikut:

1) Secara eksplisit dan implisit menunjukkan tujuan kontrak.

2) Sighat dianggap tidak sah jika salah satu pihak menolak syarat-syarat

yang diajukan dalam penawaran. Atau, salah satu pihak meninggalkan

tempat berlangsungnya negosiasi kontrak tersebut, sebelum kesepakatan

disempurnakan.

3) Kontrak boleh dilakukan secara lisan atau verbal, bisa juga secara tertulis

dan ditandatangani. Akademi Fiqih Islam dari Organisasi Konferensi

Islam (OKI) membolehkan pula pelaksanaan kontrak melalui

korespondensi, atau dengan menggunakan cara-cara komunikasi modern

seperti faksimili atau komputer.9

c. Harta sebagai modal

Yang terkait dengan modal, disyaratkan:

9 Muhammad Syafii Antonio, Bank Syariah; Wacana Ulama dan Cendikiawan, (Jakarta: Tazkia Institute, 1999), h. 174

27

1) Berbentuk uang

2) Jelas jumlahnya

3) Tunai

4) Diserahkan sepenuhnya kepada mudharib. Karena pada hakikatnya, bila

modal tidak diserahkan oleh shahibul maal, maka perjanjian

mudharabah tidak sah.10

Jika modal itu berbentuk barang, menurut ulama tidak diperbolehkan, karena

sulit untuk menentukan keuntungannya. Demikian juga halnya dengan

utang. Utang tidak dapat dijadikan modal mudharabah. Tetapi, jika modal

tersebut berupa al-wadiah, yaitu titipan pemilik modal kepada pedagang,

maka wadiah itu boleh dijadikan modal mudharabah. Apabila sebagian

modal itu tetap dipegang oleh pemilik modal, dalam arti tidak diserahkan

seluruhnya, menurut ulama Mazhab Hanafi, Maliki, dan Syafii hal itu tidak

diperbolehkan. Namun, ulama Mazhab Hanbali menyatakan bahwa sebagian

modal tersebut boleh berada di tangan pemilik modal, asalkan tidak

mengganggu kelancaran usaha tersebut.11

d. Kerja

10 Sutan Remi Sjahdeini, Perbankan Islam dan Kedudukannya dalam Tata Hukum Perbankan

Indonesia, (Jakarta: PT. Temprint, 1999), h. 32

11 Abdul Azis Dahlan, et.al., Ensiklopedi Hukum Islam, jilid 4, (Jakarta: Ichtiar Baru Van Hoeve, 1996), h. 1197

28

Mengenai kerja atau jenis usaha pengelolaan ini sebagian ulama, khususnya

Syafii dan Maliki, mensyaratkan bahwa usaha itu hanya berupa usaha

dagang (commercial). Tetapi Abu Hanifah membolehkan usaha apa saja

selain berdagang, termasuk kegiatan kerajinan atau industri.12

Kegiatan usaha oleh pengelola (mudharib), sebagai perimbangan (muqabil)

modal yang disediakan oleh penyedia dana, harus memperhatikan hal-hal

berikut:

1) Kegiatan usaha adalah hak eksklusif mudharib, tanpa campur tangan

penyedia dana, tetapi ia mempunyai hak untuk melakukan pengawasan.

Namun mazhab Hanbali mengizinkan partisipasi penyedia dana dalam

pekerjaan itu.

2) Penyedia dana tidak boleh mempersempit tindakan pengelola sedemikian

rupa yang dapat menghalangi tercapainya tujuan mudharabah, yaitu

keuntungan.

3) Pengelola tidak boleh menyalahi hukum Syariah Islam dalam

tindakannya yang berhubungan dengan mudharabah, dan harus

mematuhi kebiasaan yang berlaku dalam aktifitas itu.

4) Pengelola harus mematuhi syarat-syarat yang ditentukan oleh penyedia

dana jika syarat-syarat itu tidak bertolak belakang dengan isi kontrak

mudharabah.

12 Muhammad, Manajemen Pembiayaan Bank Syariah, (Yogyakarta: UPP AMP YKPN, 2005), h. 104

29

e. Keuntungan

Keuntungan adalah jumlah yang didapat sebagai kelebihan dari modal.

Keuntungan adalah tujuan akhir mudharabah. Keuntungan terikat oleh

syarat-syarat berikut:

1) Keuntungan harus dibagi untuk kedua pihak. Salah satu tidak

diperkenankan mengambil seluruh keuntungan tanpa membagi pada

pihak lain.

2) Proporsi keuntungan masing-masing pihak harus diketahui pada waktu

berkontrak dan proporsi tersebut harus dari keuntungan. Yang

dinyatakan dengan prosentase nisbah. Misalnya 60% dari keuntungan

untuk pemodal dan 40% dari keuntungan untuk pengelola. Karena itu

Mudharabah menjadi tidak sah jika keuntungannya dibagi dengan,

menentukan jumlah tertentu dari keuntungan seperti Rp 100.000,00 atau

Rp 150.000,00 atau menentukan salah satu pihak mendapat jumlah yang

tidak jelas dari keuntungan.

3) Kalau jangka waktu akad mudharabah relatif lama, tiga tahun ke atas

maka, nisbah keuntungan dapat disepakati untuk ditinjau dari waktu ke

waktu.

4) Kedua belah pihak juga harus menyepakati biaya-biaya apa saja yang

ditanggung pengelola. Kesepakatan ini penting karena biaya akan

mempengaruhi nilai keuntungan.

30

Terkait dengan hukum yang menyangkut keuntungan, ada tiga hal yang

menjadi pembahasan, yaitu:

1) Pengakuan Keuntungan

Harus ditentukan suatu waktu untuk menilai keuntungan yang dicapai

dalam suatu mudharabah. Menurut Akademi Fiqih Islam OKI,

Keuntungan dapat dibayarkan (due) ketika diakui, dan dimiliki dengan

pernyataan atau revaluasi, dan hanya bisa dibayarkan pada waktu

dibagikan.13

2) Hak terhadap Keuntungan

Mazhab Hanafi dan sebagian mazhab Syafi'i mengatakan bahwa

keuntungan harus diakui seandainya keuntungan usaha sudah diperoleh

(walaupun belum dibagikan). Sedangkan mazhab Maliki dan sebagian

mazhab Hambali menyebutkan bahwa keuntungan hanya dapat diakui

hanya ketika dibagikan secara tunai kepada kedua pihak.

3) Distribusi Keuntungan

Distibusi atau pembagian keuntungan umumnya dilakukan dengan

mengembalikan lebih dahulu modal yang ditanamkan shahibul maal.

Meskipun demikian kebanyakan ulama menyetujui bila kedua pihak

sepakat membagi keuntungan tanpa mengembalikan modal. Tentu saja

13 Muhammad Syafii Antonio, Bank Syariah; Wacana Ulama dan Cendikiawan, (Jakarta:

Tazkia Institute, 1999), h. 178

31

hal tersebut berlaku sepanjang kerja sama mudharabah masih

berlangsung.

Para ulama berbeda pendapat tentang keabsahan menahan untung. Bila

keuntungan telah dibagikan, setelah itu mengalami kerugian, sebagian

ulama berpendapat bahwa pengelola diminta untuk menutupi kerugian

tersebut dari keuntungan yang telah dibagikan kepadanya.14

4. Jenis Jenis Mudharabah

Secara umum mudharabah terbagi kepada dua jenis, yaitu: mudharabah

muthlaqah dan mudharabah muqayyadah.

a. Mudharabah Muthlaqah

Transaksi yang dimaksud dengan mudharabah muthlaqah adalah bentuk kerja

sama antara shahibul maal dan mudharib yang cakupannya sangat luas dan tidak

dibatasi oleh spesifikasi jenis usaha, waktu dan daerah bisnis. Dalam

pembahasan fiqih ulama Salaf ash Shalih sering kali dicontohkan dengan

ungkapan if' al ma syi'ta (lakukan sesukamu) dari shahibul maal ke mudharib

yang memberi kekuasaan sangat besar.

b. Mudharabah Muqayyadah

14 Muhammad Syafii Antonio, Bank Syariah; Wacana Ulama dan Cendikiawan, (Jakarta:

Tazkia Institute, 1999), h. 178.

32

Mudharabah Muqayyadah atau disebut juga dengan istilah restricted

mudharabah/specified mudharabah adalah kebalikan dari mudharabah

muthlaqah. Si mudharib dibatasi dengan batasan jenis usaha, waktu atau tempat

usaha. Adanya pembatasan ini seringkali mencerminkan kecenderungan umum

si shahibul maal memasuki dunia usaha.15

5. Prinsip Kontrak dan Skema Mudharabah

Prinsip Kontrak

"Nisbah adalah rukun yang khas dalam akad mudharabah, yang tidak

ada dalam akad jual beli. Nisbah ini mencerminkan imbalan yang berhak

diterima oleh kedua pihak yang bermudharabah."16 Besarnya nisbah

ditentukan berdasarkan kesepakatan masing- masing pihak yang

berkontrak. Jadi, angka besaran nisbah ini muncul sebagai hasil tawar-

menawar antara shahib al-maal dengan mudharib. Dalam pembiayaan

mudharabah (bagi hasil) ada beberapa hal yang perlu diperhatikan oleh kedua

belah pihak, yaitu: (1) nisbah bagi hasil yang disepakati; (2) tingkat keuntungan

bisnis aktual yang didapat.17

15 Muhammad Syafii Antonio, Bank Syariah bagi Bankir dan Praktisi Keuangan, (Jakarta:

Tazkia Institute, 1999), h. 151

16 Adiwarman Karim, Bank Islam Analisis Fiqih dan Keuangan, (Jakarta: PT Raja Grafindo Persada, 2004), h. 194.

17 Muhammad, Manajemen Pembiayaan Bank Syariah, (Yogyakarta: UPP AMP YKPN, 2005), h. 109

33

Ada dua faktor yang mempengaruhi bagi hasil, yaitu faktor langsung dan faktor

tidak langsung.

Faktor Langsung

Diantara faktor-faktor langsung (direct factors) yang mempengaruhi

perhitungan bagi hasil adalah invesment rate, jumlah dana yang tersedia dan

nisbah bagi hasil.

a. Invesment rate merupakan persentase aktual dana yang diinvestasikan dari

total dana. Jika bank menentukan invesment rate sebesar 80 persen, hal ini

berarti 20 persen dari total dana dialokasikan untuk memenuhi likuiditas.

b. Jumlah dana yang tersedia untuk diinvestasikan merupakan jumlah dana

dari berbagai sumber dana yang tersedia untuk diinvestasikan. Dana

tersebut dapat dihitung dengan menggunakan salah satu metode yaitu rata-

rata saldo minimum bulanan dan rata-rata total saldo harian. Invesment rate

dikalikan dengan jumlah dana yang tersedia untuk diinvestasikan,

akan menghasilkan jumlah dana aktual yang digunakan.18

c. Nisbah (profit sharing ratio)

Salah satu ciri mudharabah adalah nisbah yang harus ditentukan dan

disetujui pada awal perjanjian. Besaran nisbah bisa berbeda antara satu

pihak dengan pihak lain yang berkontrak.

18 Muhammad, Manajemen Bank Syariah, (Yogyakarta: UPP AMP YKPN, 2002), h. 106

34

Faktor tidak Langsung

Faktor-faktor tidak langsung yang mempengaruhi perhitungan bagi hasil adalah:

a. Penentuan butir-butir pendapatan dan biaya mudharabah

1) Shahibul Maal dan Mudharib akan melakukan share baik dalam

pendapatan maupun biaya. Pendapatan yang dibagihasilkan merupakan

pendapatan yang diterima setelah dikurangi biaya-biaya;

2) Jika semua biaya ditanggung bank, hal ini disebut revenue

sharing.

b. Kebijakan akunting (prinsip dan metode akunting). Bagi hasil secara tidak

langsung dipengaruhi oleh berjalannya aktivitas yang diterapkan,

terutama sehubungan dengan pengakuan pendapatan dan biaya.

Terkait dengan cara menentukan nisbah bagi hasil yang merupakan

aspek yang disepakati bersama antara dua belah pihak yang melakukan

transaksi, ada beberapa hal yang perlu diperhatikan:

a. Data usaha;19

b. Kemampuan angsuran;20

c. Hasil usaha yang dijalankan atau tingkat return aktual bisnis;21

d. Tingkat return yang diharapkan;22

19 Dilihat dari keterangan perusahaan.

20 Dilihat dari Cash Flow.

21 Dilihat dari Laporan Keuangan.

35

e. Nisbah pembiayaan;

f. dan Distribusi pembagian hasil;

Penentuan nisbah bagi hasil pada produk pendanaan di Bank Syariah

biasanya dipengaruhi oleh beberapa faktor, yaitu: jenis produk simpanan,

perkiraan pendapatan investasi dan biaya operasional bank. Pertama-tama

dihitung besarnya tingkat pendapatan investasi yang dapat dibagikan kepada

nasabah. Ekspektasi pendapatan ini dihitung oleh bank syariah dengan melihat

performa kegiatan ekonomi di sektor-sektor yang menjadi tujuan investasi,

misalnya di sektor properti, perdagangan, pertanian, telekomunikasi atau sektor

transportasi. Setiap sektor ekonomi memiliki karakteristik dan performa yang

berbeda-beda, sehingga akan memberikan return investasi yang berbeda-beda

juga.

Sebagaimana layaknya seorang investment manager, bank syariah akan

menggunakan berbagai indikator ekonomi dan keuangan yang dapat

mencerminkan kinerja dari sektoral tersebut untuk menghitung

ekspektasi/proyeksi return investasi. Termasuk juga indikator historis (track

record) dari aktivitas investasi bank syariah yang telah dilakukan, yang

tercermin dari nilai rata-rata dari seluruh jenis pembiayaan iB yang selama ini

telah diberikan ke sektor riil. Dari hasil perhitungan tersebut, maka dapat

22 Dengan pembiayaan yang diberikan tersebut bisa meningkatkan return atau tidak.

36

diperoleh besarnya pendapatan investasi dalam bentuk equivalent rate yang

akan dibagikan kepada nasabah.23

Skema Mudharabah24

Gambar 2.1. Skema Pembiayaan Mudharabah

6. Kerugian dan Berakhirnya Akad Mudharabah

23 Menghitung Bagi Hasil iB, diakses pada tanggal 25 Mei 2010 dari

http://www.bi.go.id/NR/rdonlyres/D6B8DE61-4B67-4C34-BCB3-4959A394CE1C/17636/Menghitung_Bagi_Hasil_iB.pdf

24 Muhammad Syafii Antonio, Bank Syariah bagi Bankir dan Praktisi Keuangan, (Jakarta: Tazkia Institute, 1999), h. 153

37

Kerugian dalam mudharabah adalah ketidakmampuan mudharib

dalam membayar cicilan pokok senilai pembiayaan yang telah diterimanya

atau jumlah seluruh cicilan lebih kecil dari pembiayaan yang telah

diterimanya. Kerugian ditanggung oleh pemilik modal, kecuali akibat:

a. Nasabah melanggar syarat yang telah disepakati;

b. Nasabah lalai dalam menjalankan modalnya;25

Pemilik modal tidak boleh mensyaratkan kepada mudharib untuk

menanggung kerugian yang akan terjadi, karena ia adalah orang yang

mendapatkan amanah (amin) sedangkan orang yang mendapatkan amanah tidak

menanggung atas suatu kerugian. Dan apabila terjadi kesepakatan yang

demikian, maka akad qiradh menjadi rusak (fasid) karena menyalahi aturan

dalam qiradh.26

Akad mudharabah dinyatakan berakhir atau batal dalam hal-hal sebagai berikut:

a. Masing-masing pihak menyatakan batal, atau pekerja dilarang untuk

bertindak hukum terhadap modal yang diberikan, atau pemilik modal

menarik modalnya.

b. Salah seorang yang berakad meninggal dunia.

25 Muhammad, Teknik Perhitungan Bagi Hasil dan Profit Margin pada Bank Syariah,

(Yogyakarta: UII Press, 2004), h. 74

26 Ash-Shadiq Abdurrahman Al-Gharyani, Fatwa-Fatwa Muamalah Kontemporer, (Surabaya: Penerbit Pustaka Progressif, 2004), h. 98

38

c. Salah seorang yang berakad gila, karena orang gila tidak cakap lagi

bertindak hukum.

d. Pemilik modal murtad (keluar dari agama Islam), menurut Imam Abu

Hanifah, akad mudharabah batal.27

e. Modal habis ditangan pemilik modal sebelum dikelola oleh mudharib.

B. Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS)

1. Pengertian Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS)

FPJPS adalah fasilitas pembiayaan dari Bank Indonesia kepada bank

syariah yang hanya dapat digunakan untuk mengatasi kesulitan. FPJPS

mempunyai tujuan sebagai penyediaan plafond pendanaan yang hanya dapat

digunakan untuk mengatasi kesulitan pendanaan jangka pendek. Kesulitan

jangka pendek adalah keadaan yang disebabkan oleh terjadinya arus dana masuk

yang lebih kecil dibandingkan dengan arus dana masuk yang lebih kecil

dibandingkan dengan arus dana keluar. FPJPS hanya dapat diberikan maksimum

sebesar kewajiban yang tidak dapat diselesaikan oleh bank syariah pada saat

penyelesaian akhir.28


1996), h. 1198.

28 Wirdyaningsih, et.al., Bank dan Asuransi Islam di Indonesia, (Jakarta: Kencana Prenada Media, 2005), h. 152

39

2. Konsep Dasar Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS)

Bank Indonesia memiliki fungsi sebagai jaring pengaman sistim

keuangan melalui fungsi bank sentral sebagai lender of the last resort (LLR).

LLR atau lender of the last resort inilah yang menjadi konsep dasar dari

penetapan FPJPS. Konsep dasar FPJPS ini merupakan konsep LLR (Lender of

The Last Resort).

Lender of the last resort (LLR) dapat didefinisikan sebagai fasilitas

likuiditas yang diberikan secara diskresioner kepada suatu lembaga keuangan

(atau pasar secara keseluruhan) oleh bank sentral sebagai respon terhadap suatu

gejolak yang mengganggu, yang menimbulkan peningkatan permintaan yang

berlebihan terhadap likuiditas yang tidak dapat dipenuhi dari sumber alternatif

(Freixas et al., 1999). Konsep LLR bermula pada awal abad ke 19 oleh Henry

Thornton (1802) yang mengemukakan elemen-elemen dasar praktik bank sentral

yang baik dalam kaitannya dengan pemberian pinjaman darurat. Kemudian,

Walter Bagehot (1873), yang lebih dikenal sebagai peletak teori LLR modern

mengembangkan karya Thornton (meskipun sama sekali tidak merujuk

namanya). Bagehot mengemukakan tiga prinsip pemberian LLR yakni: (i) beri

pinjaman jika didukung dengan agunan yang memadai (hanya untuk bank

solven); (ii) beri pinjaman dengan suku bunga pinalti (hanya untuk bank

40

illikuid); dan (iii) umumkan kesediaan untuk meminjamkan tanpa batas (untuk

meyakinkan kredibilitas).29

Penetapan kebijakan LLR di Indonesia sendiri diatur dengan Undang-

Undang30, Bank Indonesia dapat memberikan fasilitas LLR baik untuk kondisi

normal maupun untuk mencegah krisis sistemik. Sesuai pasal 11 ayat 1 dan 2

Undang-Undang tersebut LLR untuk kondisi normal diberikan kepada Bank

untuk mengatasi kesulitan pendanaan jangka pendek dalam bentuk kredit atau

pembiayaan berdasarkan Prinsip Syariah untuk jangka waktu paling lama 90

(sembilan puluh) hari yang wajib dijamin dengan agunan yang berkualitas tinggi

dan mudah dicairkan yang nilai minimalnya sebesar jumlah kredit atau

pembiayaan yang diterimanya.

3. Pengaturan Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS)

Pengaturan mengenai Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah

(FPJPS) tercantum dalam Peraturan Bank Indonesia No. 11/24/PBI/2009

Pengganti Peraturan Bank Indonesia No. 7/23/PBI/2005 tentang perubahan atas

Peraturan Bank Indonesia No. 5/3/PBI/2003 tentang Fasilitas Pembiayaan

jangka Pendek bagi Bank Syariah.

29 Sukarela Batunanggar, Jaring Pengaman Keuangan : Kajian Literatur dan Praktiknya di

Indonesia, Buletin Hukum Perbankan dan Kebanksentralan, diakses pada 18 Februari 2010 dari http://www.bi.go.id/NR/rdonlyres/E9161ADE-FA45-47E6-B8DC-540D9FC6BBD4/8042/03jpk.pdf

30 Undang-Undang Republik Indonesia No.23 Tahun 1999 tentang Bank Indonesia sebagaimana telah diubah menjadi Undang-Undang Republik Indonesia No.3 Tahun 2004

41

4. Karakteristik Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS)

Karakteristik FPJPS sebagai berikut :

a. Merupakan pelaksanaan fungsi Bank Indonesia sebagai The Lender of Last

Resort;

b. Diberikannya FPJPS bagi bank syariah atau unit usaha syariah Bank

Konvensional yang mengalami kesulitan pendanaan jangka pendek karena

system kliring dan/atau karena pemakaian fasilitas pendanaan dalam rangka

Real Time Gross Settlement (RTGTS) Bank Indonesia;

c. Bank syariah atau unit usaha syariah Bank Konvensional pemohon harus

memenuhi tingkat kesehatan secara keseluruhan Cukup Sehat (CS)

sekurang-kurangnya dalam 3 (tiga) bulan terakhir dan Sehat (S) dalam

permodalan;

d. Bersifat likuid dengan kualitas agunan yang tinggi, mudah dicairkan dan

tidak bertentangan dengan prinsip syariah dan tercatat di bank Indonesia;

e. Agunan yang dapat dijaminkan berupa Sertifikat Wadiah Bank Indonesia

(SWBI) dan surat berharga lainnya atau tagihan lainnya;

f. Besarnya imbalan FPJPS yang dihitung berdasarkan nilai nominal investasi,

tingkat realisasi imbalan, nisbah bagi hasil Bank Indonesia, dan jumlah

penggunaan fasilitas tersebut.

g. Mekanisme Operasional FPJPS; Penggunaan FPJPS dilakukan dengan

alasan karena apabila saldo negatif tersebut tidak dapat ditutup sampai

42

dengan pukul 09.00 WIB hari kerja berikutnya, maka bank tersebut dapat

dikenakan sanksi penghentian sementara dari kliring local Bank Indonesia.

Rumus perhitungan besarnya imbalan FPJPS adalah sebagai berikut :

X = P x R x k x t/360

Keterangan :

X = Besarnya imbalan yang diterima Bank Indonesia

P = Jumlah nominal FPJPS

R = Realisasi tingkat imbalan sebelum didistribusikan pada bulan terakhir

atas deposito mudharabah 1 bulan bank penerima FPJPS dalam hal deposito

mudharobah 3 bulan tidak tersedia.

k = Nisbah bagi hasil Bank Indonesia.

t = Jumlah hari kalender penggunaan FPJPS.

5. Perkembangan Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS)

sampai saat ini

Sebagai sebuah negara yang perekonomiannya terbuka, Indonesia tak

luput dari imbas krisis keuangan yang berawal dari Amerika Serikat, yang

menerpa negara-negara lainnya, dan kemudian meluas menjadi krisis ekonomi

secara global yang dirasakan sejak semester kedua tahun 2008. International

Monetary Fund (IMF) memperkirakan terjadinya perlambatan pertumbuhan

ekonomi dunia dari 3,9% pada 2008 menjadi 2,2% pada tahun 2009.

Perlambatan ini tentu saja mempengaruhi kinerja ekspor nasional, yang pada

43

akhirnya berdampak kepada laju pertumbuhan ekonomi nasional. Kasus yang

masih hangat di benak kita akibat krisis global tersebut adalah pemberian FPJP

(Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek) bagi Bank Century.

Eksposure pembiayaan perbankan syariah yang masih lebih diarahkan

kepada aktivitas perekonomian domestik, sehingga belum memiliki tingkat

integritas yang tinggi dengan sistem keuangan global dan belum memiliki

tingkat sofistikasi yang tinggi adalah dua faktor yang menyelamatkan bank

syariah dari dampak langsung guncangan ekonomi global.31

Eksposure pembiayaan perbankan syariah tersebut yang menjadi salah

satu indikator yang menjadi alasan belum digunakannya Fasilitas Pendanaan

Jangka Pendek Syariah (FPJPS) oleh Bank Syariah hingga saat ini, bahkan

ketika terjadi krisis finansial global.

Indikator lain yang menjadi alasan belum digunakannya Fasilitas

Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS) adalah pertumbuhan Bank Syariah

di Indonesia yang cukup baik, yang tergambar dalam Tabel Rasio32 Keuangan

Bank Syariah dan Bank Umum Syariah serta Penempatan pada Bank Indonesia

31 Bank Syariah: Lebih Tahan Krisis Global, diakses pada tanggal 20 Mei 2010 dari

http://www.bi.go.id/NR/rdonlyres/2FA608A9-DDFE-4551-884D-D0B9D5965572/17639/Perbankan_Syariah_Lebih_Tahan_Krisis_Global.pdf

32 Dalam mengadakan interpretasi dan analisa laporan finansiil suatu perusahaan, seorang penganalisa finansiil memerlukan adanya ukuran atau yard-stick tertentu. Ukuran yang sering digunakan dalam analisa finansiil adalah rasio. Pengertian rasio itu sebenarnya hanyalah alat yang dinyatakan dalam arithmetical terms yang dapat digunakan untuk menjelaskan hubungan antara dua macam data finansiil.

44

di bawah ini, yang menjadi faktor untuk menganalisis tingkat kesehatan Bank

Syariah.33

Dari tabel tersebut, dapat diketahui Bank Umum Syariah memiliki posisi

modal yang baik, yang dilihat dari rasio CAR (Capital Adiquacy Ratio) yang

melebihi angka 8%.

Selain itu dari Financing to Deposit Ratio (FDR) sebagai perbandingan

antara pembiayaan yang diberikan oleh bank dengan dana pihak ketiga yang

berhasil dikerahkan oleh bank, menunjukkan bahwa tingkat likuiditas bank

syariah di Indonesia cukup likuid yang ditandai dengan nilai FDR tidak melebihi

angka 110%. Karena berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.26/5/BPPP

besarnya Financing to Deposit Ratio tidak boleh melebihi 110%.34

33 Muhammad, Manajemen Pembiayaan Bank Syariah, (Yogyakarta: UPP AMP YKPN, 2005),

h. 54.

34 Muhammad, Manajemen Pembiayaan Bank Syariah, (Yogyakarta: UPP AMP YKPN, 2005), h. 55.

47

BAB III

PROFIL SINGKAT BANK INDONESIA

A. Gambaran Umum Bank Indonesia sebagai Lembaga Otoritas yang

Menaungi Kebijakan

1. Status dan Kedudukan Bank Indonesia1

:: Lembaga Negara yang Independen

Babak baru dalam sejarah Bank Indonesia sebagai Bank Sentral yang

independen dalam melaksanakan tugas dan wewenangnya. dimulai ketika sebuah

undang-undang baru, yaitu UU No. 23/1999 tentang Bank Indonesia, dinyatakan

berlaku pada tanggal 17 Mei 1999 dan sebagaimana telah diubah dengan Undang-

Undang Republik Indonesia No. 6/ 2009. Undang-undang ini memberikan status

dan kedudukan sebagai suatu lembaga negara yang independen dalam

melaksanakan tugas dan wewenangnya, bebas dari campur tangan Pemerintah

dan/atau pihak lain, kecuali untuk hal-hal yang secara tegas diatur dalam undang-

undang ini.

Bank Indonesia mempunyai otonomi penuh dalam merumuskan dan

melaksanakan setiap tugas dan wewenangnya sebagaimana ditentukan dalam

undang-undang tersebut. Pihak luar tidak dibenarkan mencampuri pelaksanaan

1Status dan Kedudukan Bank Indonesia, diakses pada tanggal 30 Juni 2010 dari

http://www.bi.go.id/web/id/Tentang+BI/Fungsi+Bank+Indonesia/Status+dan+Kedudukan/

48

tugas Bank Indonesia, dan Bank Indonesia juga berkewajiban untuk menolak atau

mengabaikan intervensi dalam bentuk apapun dari pihak manapun juga.

Status dan kedudukan yang khusus tersebut diperlukan agar Bank Indonesia

dapat melaksanakan peran dan fungsinya sebagai otoritas moneter secara lebih

efektif dan efisien.

:: Sebagai Badan Hukum

Status Bank Indonesia baik sebagai badan hukum publik maupun badan hukum

perdata ditetapkan dengan undang-undang. Sebagai badan hukum publik Bank

Indonesia berwenang menetapkan peraturan-peraturan hukum yang merupakan

pelaksanaan dari undang-undang yang mengikat seluruh masyarakat luas sesuai

dengan tugas dan wewenangnya. Sebagai badan hukum perdata, Bank Indonesia

dapat bertindak untuk dan atas nama sendiri di dalam maupun di luar pengadilan.

2. Dewan Gubernur Bank Indonesia2

Dalam melaksanakan tugas dan wewenangnya Bank Indonesia dipimpin oleh

Dewan Gubernur. Dewan ini terdiri atas seorang Gubernur sebagai pemimpin,

dibantu oleh seorang Deputi Gubernur Senior sebagai wakil, dan sekurang-

kurangnya empat atau sebanyak-banyaknya tujuh Deputi Gubernur. Masa jabatan

2 Dewan Gubernur Bank Indonesia, diakses pada tanggal 30 Juni 2010 dari

http://www.bi.go.id/web/id/Tentang+BI/Dewan+Gubernur/

49

Gubernur dan Deputi Gubernur selama 5 tahun dan dapat diangkat kembali dalam

jabatan yang sama untuk sebanyak-banyaknya 1 kali masa jabatan berikutnya.

Gubernur, Deputi Gubernur Senior, dan Deputi Gubernur diusulkan dan

diangkat oleh Presiden dengan persetujuan DPR. Calon Deputi Gubernur

diusulkan oleh Presiden berdasarkan rekomendasi dari Gubernur Bank Indonesia.

(vide Pasal 41 UU No.3 Tahun 2004 yang mengubah UU No.23 Tahun 1999

tentang Bank Indonesia). Anggota Dewan Gubernur Bank Indonesia tidak dapat

diberhentikan oleh Presiden, kecuali bila mengundurkan diri, terbukti melakukan

tindak pidana kejahatan, tidak dapat hadir secara fisik dalam jangka waktu 3

(tiga) bulan berturut-turut tanpa alasan yang dapat dipertanggungjawabkan,

dinyatakan pailit atau tidak mampu memenuhi kewajiban kepada kreditur, atau

berhalangan tetap.

:: Pengambilan Keputusan

Sebagai suatu forum pengambilan keputusan tertinggi, Rapat Dewan

Gubernur diselenggarakan sekurang-kurangnya sekali dalam sebulan untuk

menetapkan kebijakan umum di bidang moneter, serta sekurang-kurangnya sekali

dalam seminggu untuk melakukan evaluasi atas pelaksanaan kebijakan moneter

atau menetapkan kebijakan lain yang bersifat prinsipil dan strategis. Pengambilan

keputusan dilakukan dalam Rapat Dewan Gubernur, atas dasar prinsip

musyawarah demi mufakat. Apabila mufakat tidak tercapai, Gubernur

menetapkan keputusan akhir.

50

3. Misi, Visi, dan Sasaran Strategis Bank Indonesia3

:: Misi

Mencapai dan memelihara kestabilan nilai rupiah melalui pemeliharaan kestabilan

moneter dan pengembangan stabilitas sistem keuangan untuk pembangunan

nasional jangka panjang yang berkesinambungan.

:: Visi

Menjadi lembaga bank sentral yang dapat dipercaya (kredibel) secara nasional

maupun internasional melalui penguatan nilai-nilai strategis yang dimiliki serta

pencapaian inflasi yang rendah dan stabil.

:: Nilai-Nilai Strategis

Kompetensi - Integritas - Transparansi - Akuntabilitas - Kebersamaan (KITA -

Kompak)

:: Sasaran Strategis

Untuk mewujudkan Misi, Visi dan Nilai-nilai Strategis tersebut, Bank Indonesia

menetapkan sasaran strategis jangka menengah panjang, yaitu :

1. Terpeliharanya Kestabilan Moneter

2. Terpeliharanya Stabilitas Sistem Keuangan

3. Terpeliharanya kondisi keuangan Bank Indonesia yang sehat dan akuntabel

4. Meningkatkan efektifitas dan efisiensi manajemen moneter

3 Misi, Visi dan Sasaran Strategis Bank Indonesia, diakses pada tanggal 30 Juni 2010 dari

http://www.bi.go.id/web/id/Tentang+BI/Fungsi+Bank+Indonesia/Misi+dan+Visi/

51

5. Memelihara SSK : (i) melalui efektifitas pengaturan dan pengawasan bank,

surveillance sektor keuangan, dan manajemen krisis serta (ii) mendorong

fungsi intermediasi

6. Memelihara keamanan dan efisiensi sistem pembayaran

7. Meningkatkan kapabilitas organisasi, SDM dan sistem informasi

8. Memperkuat institusi melalui good governance, efektivitas komunikasi dan

kerangka hukum

9. Mengoptimalkan pencapaian dan manfaat inisiatif Bank Indonesia

4. Tujuan dan Tugas Bank Indonesia4

:: Tujuan Tunggal

Dalam kapasitasnya sebagai bank sentral, Bank Indonesia mempunyai satu tujuan

tunggal, yaitu mencapai dan memelihara kestabilan nilai rupiah. Kestabilan nilai

rupiah ini mengandung dua aspek, yaitu kestabilan nilai mata uang terhadap

barang dan jasa, serta kestabilan terhadap mata uang negara lain.

Aspek pertama tercermin pada perkembangan laju inflasi, sementara aspek kedua

tercermin pada perkembangan nilai tukar rupiah terhadap mata uang negara lain.

Perumusan tujuan tunggal ini dimaksudkan untuk memperjelas sasaran yang

harus dicapai Bank Indonesia serta batas-batas tanggung jawabnya. Dengan

4 Tujuan dan Tugas Bank Indonesia, diakses pada tanggal 30 Juni 2010 dari

http://www.bi.go.id/web/id/Tentang+BI/Fungsi+Bank+Indonesia/Tujuan+dan+Tugas/

52

demikian, tercapai atau tidaknya tujuan Bank Indonesia ini kelak akan dapat

diukur dengan mudah.

:: Tiga Pilar Utama

Untuk mencapai tujuan tersebut Bank Indonesia didukung oleh tiga pilar yang

merupakan tiga bidang tugasnya, yaitu:

a. Menetapkan dan melaksanakan kebijakan moneter.

b. Mengatur dan menjaga kelancaran sistem pembayaran.

c. Mengatur dan mengawasi bank.

Ketiga bidang tugas tersebut perlu diintegrasi agar tujuan mencapai dan

memelihara kestabilan nilai rupiah dapat dicapai secara efektif dan efisien.

5. Sekilas Perjalanan Sejarah Bank Indonesia5

1828: De Javasche Bank didirikan oleh Pemerintah Hindia Belanda sebagai bank

sirkulasi yang bertugas mencetak dan mengedarkan uang.

1953: Undang-Undang Pokok Bank Indonesia menetapkan pendirian Bank

Indonesia untuk menggantikan fungsi De Javasche Bank sebagai bank sentral,

dengan tiga tugas utama di bidang moneter, perbankan, dan system pembayaran.

Di samping itu, Bank Indonesia diberi tugas penting lain dalam hubungannya

5 Sekilas Perjalanan Sejarah Bank Indonesia, diakses pada tanggal 30 Juni 2010 dari

http://www.bi.go.id/NR/rdonlyres/86CE0C47-626D-49A6-989C-125F12C9F938/18316/07_sejarah_rev.pdf

53

dengan pemerintah dan melanjutkan fungsi bank komersial yang dilakukan De

Javasche Bank sebelumnya.

1968: Undang-Undang Bank Sentral mengatur kedudukan dan tugas Bank

Indonesia sebagai bank sentral, terpisah dari bank-bank lain yang melakukan

fungsi komersial. Selain tiga tugas pokok bank sentral, Bank Indonesia juga

bertugas membantu Pemerintah sebagai agen pembangunan mendorong

kelancaran produksi dan pembangunan serta memperluas kesempatan kerja guna

meningkatkan taraf hidup rakyat.

1999: Babak baru dalam sejarah Bank Indonesia, sesuai dengan UU No. 23/1999

yang menetapkan tujuan tunggal Bank Indonesia yaitu mencapai dan memelihara

kestabilan nilai rupiah.

2004: Undang-Undang Bank Indonesia diamandemen dengan fokus pada aspek

penting yang terkait dengan pelaksanaan tugas dan wewenang Bank Indonesia,

termasuk penguatan governance.

2008: Pemerintah mengeluarkan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-

Undang (PerPPU) No.2 Tahun 2008 tentang Perubahan Kedua atas Undang-

Undang No.23 Tahun 1999 tentang Bank Indonesia sebagai bagian dari upaya

menjaga stabilitas sistem keuangan. Amandemen dimaksudkan untuk

meningkatkan ketahanan perbankan nasional dalam menghadapi krisis global

melalui peningkatan akses perbankan terhadap Fasilitas Pembiayaan Jangka

Pendek dari Bank Indonesia.

54

6. Peran BI terhadap Bank Syariah

Berdasarkan UU Perbankan yang diubah, yang ditindaklanjuti dengan Surat

Keputusan Direksi Bank Indonesia Nomor 32/34/KEP/DIR dan Surat Keputusan

Direksi Bank Indonesia Nomor 32/36/KEP/DIR, maka pengawasan umum

terhadap Bank Syariah dilakukan oleh Bank Indonesia, sama seperti Bank

Konvensional pada umumnya. Bank Indonesia bertindak mengawasi bank syariah

selaku pemegang otoritas dan pengawas bank. Di samping itu, secara internal

bank syariah diawasi pula oleh Dewan Komisaris, Dewan Pengawas, atau

Pengawas Bank yang bersangkutan.6

Berlakunya UU No. 10 Tahun 1998 menunjukkan komitmen Bank Indonesia

dalam pengakuan dan pengembangan akan keberadaan bank syariah dan bank

konvensional di tanah air. Tidak lama setelah itu, Bank Indonesia membentuk

komite pengarah, komite ahli, dan komite kerja pengembangan perbankan

syariah. Komite-komite inilah yang merumuskan Cetak Biru pengembangan

perbankan syariah di Indonesia sampai pada tahun 2011 yang kemudian menjadi

program kerja di Biro Perbankan Syariah yang sekarang menjadi Direktorat

Perbankan Syariah.7 Adapun tahapan dalam realisasi Blue Print BI 2002-2011

adalah:

6 Rachmadi Usman, Aspek-aspek Hukum Perbankan Islam di Indonesia, (Bandung: PT. Citra

Aditya Bakti, 2002), h. 57 7 Miftakhussurur, Kebijakan Perbankan Bank Indonesia dalam Upaya Meningkatkan Aset

Perbankan Syariah, Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam Vol. 1, No. 2, Juni 2007, h. 50-51

55

a. Tahap pertama (2002-2004), dalam tahap ini inisiatif-inisiatif difokuskan

untuk meletakkan landasan yang kuat bagi pertumbuhan perbankan syariah

yang sehat dan berkelanjutan.

b. Tahap kedua (2004-2008), dalam tahap ini, fokus sasaran yang ingin dicapai

adalah memperkuat struktur industri perbankan syariah.

c. Tahap ketiga (2008-2011), pada tahap ini, semua stakeholder perbankan

syariah harus berupaya untuk meningkatkan standar kinerja keuangan dan

kualitas pelayanan bank syariah setingkat dengan bank-bank syariah

internasional.

7. Posisi Bank Indonesia dalam Skema Ketata-Negaraan Indonesia

Gambar 3.1. Independensi Bank Indonesia dalam Skema Ketatanegaraan

Presiden UU UU

PBI

KEPALA

LPND

BADAN NEGARA

SETINGKAT KEMENTRIAN:

BANK

MENTERI NEGARA

MENTERI DEPARTEME

N DEPKEU

MENTERI KOORDINAT

OR

PEMERINTAH PUSAT

56

Keterangan Gambar/Skema :8 Kedudukan Bank Indonesia adalah sebagai Badan Negara setingkat kementrian, Bank Indonesia dipimpin oleh seorang pejabat setingkat Menteri yang disebut Gubernur BI. Hubungan Presiden (pemerintah) dengan Bank Indonesia adalah hubungan koordinatif dan bukan merupakan hubungan sub-ordinatif yang bersifat komando. Bank Indonesia bersifat independen dalam menetapkan kebijakan moneter. Bank Indonesia berada di luar struktur cabinet pemerintahan (Presiden) dan bersifat mandiri, namun secara teoritis tetap merupakan bagian dalam lingkup kerja lembaga eksekutif. Garis putus-putus dari Presiden ke BI dalam gambar tersebut menunjukkan tidak adanya garis komando langsung (no chain of command) dari kedua lembaga tersebut, melainkan hanya hubungan kooordinatif dalam kebijakan keuangan Negara yang menyangkut moneter. Jadi, dalam perspektif Hukum Tata Negara, secara structural terlihat tidak berdiri sendiri tetapi tetap dalam lingkup kerja eksekutif, namun sebenarnya BI berwenang sepenuhnya melaksanakan kebijakan moneter. Dengan demikian BI tetap dikatakan sebagai Bank Sentral yang independen (otonom secara structural khusus dalam fungsi kebijakan moneter). Gubernur BI bukan bagian dari cabinet pemerintah, namun wajib hadir dalam rapat kabinet bila diminta dalam pembahasan yang berakitan dengan kebijakan perekonomian yang menyangkut moneter. Harus ditegaskan bahwa kekuasaan eksekutif (presiden) dalam bidang moneter telah di delegasikan otoritasnya kepada institusi Bank Sentral. Dalam hal ketentuan normatif perundang-undangan, kedudukan PBI (Peraturan BI) tidak sejajar dengan PP, sebagai konsekuensi tidak sejajarnya kedudukan Gubernur BI dan Presiden. PBI dapat lahir dari UU maupun PP.

B. SEJARAH LAHIRNYA KEBIJAKAN FASILITAS PENDANAAN

JANGKA PENDEK SYARIAH (FPJPS)

Kebijakan Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah pertama kali ditetapkan

dalam PBI No: 5/3/PBI/2003 dengan istilah Fasilitas Pembiayaan Jangka Pendek

8 Hendra Nurtjahjo, dkk., Eksistensi Bank Sentral dalam Konstitusi Berbagai Negara,

(Jakarta: Pusat Studi Hukum Tata Negara FHUI, 2002), h. 90

57

Bagi Bank Syariah. Alasan dari penetapan kebijakan tersebut adalah bahwa dalam

menjalankan kegiatan usahanya bank syariah dapat menghadapi resiko kesulitan

pendanaan jangka pendek disebabkan oleh terjadinya arus dana masuk yang lebih

kecil dibandingkan dengan arus dana keluar dan bahwa untuk mengatasi kesulitan

pendanaan jangka pendek tersebut, Bank Indonesia sebagai the lender of last

resort dapat memberikan pembiayaan kepada Bank Syariah yang dijamin dengan

agunan berkualitas tinggi dan mudah dicairkan. Selain itu, kebijakan FPJPS juga

ditetapkan setelah berkaca pada krisis perbankan pada tahun 1997-1998 yang

melanda Indonesia dan khususnya berdampak pada beberapa bank yang kollaps

dan akhirnya harus di likuiditas.

Sebelum terjadinya krisis perbankan pada tahun 1997, berdasarkan ketentuan

Undang-Undang Bank Indonesia No. 13 Tahun 1968 untuk menghadapi bank-

bank yang mengalami kesulitan likuiditas jangka pendek akibat terjadinya

mismatch dalam pengelolaan dana maupun untuk kesulitan permodalan, Bank

Indonesia dapat menyediakan bantuan berupa Kredit Likuiditas Darurat. Pasal 32

ayat (3) Undang-Undang No. 13 Tahun 1968 menyebutkan bahwa Bank

Indonesia dapat pula memberikan kredit likuiditas kepada bank-bank untuk

mengatasi kesulitan-kesulitan likuiditas yang dihadapinya dalam keadaan darurat.

Selanjutnya, dalam penjelasan umum undang-undang tersebut, disebutkan bahwa

sebagai Lender of The Last Resort Bank Indonesia dapat memberikan kredit

58

likuiditas kepada bank-bank untuk mengatasi kesulitan-kesulitan likuiditas yang

dihadapinya dalam keadaan darurat.

Setelah terjadi krisis, pemerintah dan Bank Indonesia mengalami

kekhawatiran apabila fungsi Lender of The Last Resort tersebut digunakan untuk

menanggulangi kesulitan keuangan yang sistemik. Oleh karena itu, perumusan

Lender of The Last Resort dalam pembaharuan undang-undang Bank Indonesia,

yaitu Undang-Undang No. 23 Tahun 1999 dalam Pasal 11 menjadi amat terbatas.

Ketentuan Pasal 11 ini mengatur sebagai berikut.

Ayat (1): Bank Indonesia dapat memberikan kredit atau pembiayaan

berdasarkan prinsip Syariah untuk jangka waktu paling lama 90 (sembilan puluh)

Fitrianingsih Fsh (1)

Documents

Transcript of Fitrianingsih Fsh (1)