FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS...

FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS

PADA BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS)

DI BOGOR, DEPOK DAN TANGERANG

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat guna Mencapai

Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

AVICENNA NURMAN ADHITAMA

NIM 1112046100045

KONSENTRASI PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UIN SYARIF HIDAYATULLAH JAKARTA

1439 H/2017 M

2

iii

4

ABSTRACT

AVICENNA NURMAN ADHITAMA. NIM 1112046100045.

Determinants of Islamic Rural Banks Profitability in Bogor, Depok and

Tangerang. Bachelor Degree (S1), Sharia Banking Department, Faculty of

Economy and Bussiness, Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif

Hidayatullah Jakarta, 1439 H/ 2017 M.

This research aims to analyze about determinants of islamic rural

banks profitability in Bogor, Depok dan Tangerang. Objects of this

research are six islamic rural bank that located in Bogor, Depok and

Tangerang on a period of time from the first quarter in 2013 until the

fourth quarter in 2015.

The information in this research that used data panel was analyze

by multiple regression analysis method with Eviews 8 software

application. While the variables that used in this research are Return of

Asset (ROA) as dependent variabel to measure profitability and Capital

Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposi Ratio (FDR), Non

Performing Finance (NPF), Biaya Operasional Pendapatan Operasional

(BOPO) used as independent variabel.

After did a series of statistical tests, this research found that CAR,

FDR, NPF and BOPO simultaneously has effect to profitability (ROA).

Furthermore only FDR variable that partially no significant effect to ROA.

While the other variable which are CAR, NPF and BOPO sequentially has

significant effect partially to profitability (ROA).

Key Words : ROA, CAR, FDR, NPF, BOPO, and Liniar Regression

Multiple

Advisor : Ir. M. Nadratuzzaman Hosen, MS, M.Sc, Ph.D

Bibliography : 2001 - 2016

v

5

ABSTRAK

Avicenna Nurman Adhitama. NIM 1112046100045. Faktor-faktor yang

Mempengaruhi Profitabilitas pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di

Bogor, Depok dan Tangerang. Strata satu (S1), Program Studi Perbankan Syariah,

Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah

Jakarta, 1439 H/2017 M.

Penelitian ini meneliti tentang faktor-faktor yang mempengaruhi

profitabilitas pada bank pembiayaan rakyat syariah (BPRS) di Bogor, Depok dan

Tangerang. Objek penelitian ini adalah 6 BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang

selama periode kuartal I tahun 2013 sampai kuartal IV tahun 2015.

Data pada penelitian yang menggunakan data berjenis panel ini dianalisis

dengan menggunakan metode analisis regresi linier berganda dan diolah

menggunakan software aplikasi EViews 8. Sedangkan variabel yang digunakan

pada penelitian ini adalah Return of Asset (ROA) sebagai variabel dependen untuk

mengukur profitabilitas dan Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposi

Ratio (FDR), Non Performing Finance (NPF), Biaya Operasional Pendapatan

Operasional (BOPO) digunakan sebagai variabel independen.

Setelah melakukan rangkaian uji statistik penelitian ini menemukan

bahwa secara simultan CAR, FDR, NPF dan BOPO berpengaruh terhadap

profitabilitas (ROA). Kemudian secara parsial, hanya variabel FDR yang

berpengaruh tidak signifikan terhadap ROA. Sedangkan variabel lainnya yaitu

CAR, NPF dan BOPO secara berturut-turut berpengaruh signifikan terhadap

profitabilitas ROA.

Kata kunci : ROA, CAR, FDR, NPF, BOPO, dan Regresi linier

berganda

Pembimbing : Ir. M. Nadratuzzaman Hosen, MS, M.Sc, Ph.D

Daftar Pustaka : Tahun 2001 sampai dengan tahun 2016.

vi

6

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

DATA PRIBADI

Nama : Avicenna Nurman Adhitama

Tempat, Tanggal Lahir : Jakarta, 18 September 1995

Alamat : Jl. Setiakawan No. 34, RT.13/RW.07,

Kec. Duri pulo, Kec. Gambir,

Jakarta Pusat

E-mail : [email protected]

Riwayat Pendidikan

SD Negeri Duri pulo 01 Pagi (2001 – 2006)

SMP Sumbangsih 2 Grogol (2006 – 2009)

SMA Negeri 1 Jakarta (2009 – 2012)

S1 Ekonomi UIN Syarif Hidayatullah Jakarta (2012 – 2017)

Latar Belakang Keluarga

Nama Ayah : Suryadi

Nama Ibu : Nurlaela

Alamat Orang Tua : Jl. Setiakawan No. 34, RT.13/RW.07,

Kec. Duri pulo, Kec. Gambir, Jakarta

Pusa

Anak ke/dari : Ke 1 (tunggal

vii

mailto:[email protected]

7

KATA PENGANTAR

Alhamdulillahi rabbil „alamin, segala puji dan syukur penulis panjatkan ke

hadirat Allah SWT. Dengan sifat-Nya Ar-Rahman dan Ar-Rahiim telah

melimpahkan rahmat dan karunia-Nya yang diantaranya adalah petunjuk dan

kemampuan berfikir untuk menggali khazanah ilmu pengetahuan di alam raya ini.

Shalawat serta salam senantiasa tidak lupa terlantunkan kepada baginda

Rasulullah Muhammad SAW, beserta keluarga, sahabat dan pengikutnya hingga

akhir zaman.

Berbagai proses pembelajaran dan dinamika yang telah penulis alami

selama penulisan skripsi ini. Semoga proses tersebut membawa hikmah dan

kebaikan sehingga membuat penulis menjadi pribadi yang semakin baik. Proses

dan dapat diselesaikannya penulisan skripsi ini tidak terlepas dari kebaikan dan

dukungan dari berbagai pihak, sehingga izinkanlah penulis dengan segala

kerendahan hati menyampaikan terima kasih yang tidak terhingga kepada:

Bapak Dr. Asep Saepudin Jahar, M.A selaku dekan Fakultas Syariah dan Hukum

Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

Bapak Dr. M. Arief Mufraini, Lc., M.Si, selaku dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

Bapak AM Hasan Ali, M.A dan Bapak Dr. Abdurrauf, Lc., M.A selaku ketua dan

sekretaris Program Studi Muamalat (Ekonomi Islam) Fakultas Syariah dan

Hukum Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

Bapak Ir. M. Nadratuzzaman Hosen, MS, M.Sc, Ph.D selaku dosen pembimbing

skripsi dan pembimbing akademik penulis yang senantiasa meluangkan waktunya

untuk memberikan arahan dan inspirasi pada penulis sehingga dapat

diselesaikannya skripsi ini.

Seluruh dosen Fakultas Syariah dan Hukum khususnya prodi Muamalat, yang

tanpa menghilangkan rasa hormat tidak bisa disebutkan satu per satu. Beliau-beliau

telah memncurahkan arahan berupa ilmu dan pengalaman

viii

8

kepada penulis selama menjadi mahasiswa di Fakultas Syariah dan Hukum

UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.

Pimpinan dan staff Perpustakaan Utama, Perpustakaan Fakultas Syariah dan

Hukum UIN Syarif Hidayatullah Jakarta yang telah memberikan fasilitas bagi

penulis memperoleh berbagai informasi dan referensi-referensi selama

penulisan skripsi.

Pimpinan dan Staf akademik Fakultas Syariah dan Hukum, yang telah membantu

penulis dalam mengurus segala kebutuhan surat-menyurat dan administrasi

mengenai penulisan skripsi.

Kedua orang tua penulis, bapak Suryadi dan Ibu Nurlaela atas kasih sayang, doa

dan dukungannya yang tiada henti mengalir dengan tulus dan ikhlas kepada

penulis. Semoga dipanjangkan umurnya dan senantiasa diberikan kesehatan serta

rizki oleh Allah SWT.

Bapak Ustadz Utob Thobroni Lc., MCL. Selaku pengasuh Ma‟had Al-Jami‟ah

UIN Syarif Hidayatullah Jakarta atas segala nasihat, kebaikan dan teladan yang

beliau berikan selama penulis menjadi “santri” di tempat tersebut.

Teman-teman Perbankan Syariah angkatan 2012 khususnya Pandy, Kamal, Kevin,

Taufiq, Fawwaz, Irfan, Maulana dan teman-teman PS A 2012 yang tidak bisa

penulis sebutkan satu persatu karena telah menjadi teman seperjuangan selama

menempuh perkuliahan.

Kanda, yunda dan adinda keluarga besar Himpunan Mahasiswa Islam (HMI)

Komisariat Fakultas Syariah dan Hukum Cabang Ciputat, khususnya kepada bang

Qori, bang Kevin, bang Fazlur, Nupong, Reza, Iffa, Aslam, Aam, Matin, Rendy

dan Diana yang telah bersama-sama berhimpun dan berproses serta memberikan

pelajaran berharga tentang semangat juang dan arti pengabdian kepada penulis.

Teman-teman, kakak dan adik pengurus Himpunan Mahasiswa Program Studi

(HMPS) Muamalat yang telah bersama-sama berkolaborasi dan berproses dalam

organisasi selama penulis menjadi pengurus dan diamanahi sebagai ketua.

Teman-teman Ma‟had UIN Jakarta karena telah menjadi keluarga kecil penulis

selama menjadi santri di tempat tersebut. Khususnya kepada Haris, Anam, Hamdi,

ix

9

Adrian, Faizal, Imad, Irham dan teman-teman lainnya yang tidak bisa penulis

sebutkan satu persatu.

Teman-teman Kuliah Kerja Nyata (KKN) GREGET, Grow Eduation Get

Educated, yang telah menjadi bagian dari proses pembelajaran dan perjuangan

penulis selama menjadi mahasiswa.

Saudari Dini Reskasugih yang senantiasa menemani dan mendukung penulis

selama proses penulisan skripsi ini.

Semua pihak yang telah memberikan inspirasi dan pembelajaran yang sangat

berharga kepada penulis selama menjadi mahasiswa dan warga Ciputat. Semoga

Allah membalas kebaikannya dengan hal yang lebih baik.

Akhir kata, penulis berharap skripsi ini dapat memperluas khazanah

pengetahuan dan keilmuan, khususnya pada bidang ekonomi Islam. Semoga

skripsi ini bermanfaat untuk masyarakat. Karena penulis yakin, bahwa sebaik-baik

ilmu adalah yang membawa manfaat bagi kehidupan masyarakat.

Jakarta, 28 Agustus 2017

Penulis

x

10

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL .............................................................................................. i

LEMBAR PERSETUJUAN PEMBIMBING ..................................................... ii

LEMBAR PENGESAHAN PANITIA UJIAN .................................................. iii

LEMBAR PERNYATAAN ................................................................................. iv

ABSTRACT ............................................................................................................ v

ABSTRAK ............................................................................................................ vi

DAFTAR RIWAYAT HIDUP ........................................................................... vii

KATA PENGANTAR ........................................................................................ viii

DAFTAR ISI ......................................................................................................... xi

DAFTAR TABEL............................................................................................... xiv

DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ xv

BAB I PENDAHULUAN ....................................................................................... 1

Latar Belakang ......................................................................................................... 1

Identifikasi Masalah dan Batasan Penelitian............................................................ 6

Tujuan dan Manfaat Penelitian ................................................................................ 8

Review Studi Terdahulu ........................................................................................... 9

Hipotesis ................................................................................................................. 14

Teknik Penulisan .................................................................................................... 15

Sistematika Penulisan............................................................................................. 16

BAB II LANDASAN TEORI .............................................................................. 17

Profitabilitas ........................................................................................................... 17

Faktor-faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas................................................... 19

Capital Adequacy Ratio (CAR) ............................................................................. 19

Financing to Deposit Ratio (FDR) ......................................................................... 20

Non Performing Finance (NPF)............................................................................. 21

Biaya Operasional Pendapatan Operasional .......................................................... 22

Kerangka Pemikiran ............................................................................................... 23

xi

11

BAB III METODE PENELITIAN ..................................................................... 24

Jenis Penelitian ....................................................................................................... 24

Data Penelitian ....................................................................................................... 24

Objek Penelitian ..................................................................................................... 24

Sumber Data ........................................................................................................... 24

Populasi dan Sampel .............................................................................................. 24

Metode Pengumpulan Data .................................................................................... 25

Definisi Operasional Variabel ................................................................................ 25

Variabel Dependen ................................................................................................. 25

Variabel Independen .............................................................................................. 25

Teknik Analisis Data .............................................................................................. 26

Statistik Deskriptif ................................................................................................. 26

Pemilihan Model .................................................................................................... 26

Uji Asumsi Klasik .................................................................................................. 27

Analisis Regresi Linier Berganda .......................................................................... 29

Pengujian Hipotesis ................................................................................................ 30

BAB IV HASIL DAN ANALISA DATA ............................................................ 32

Statistik Deskriptif ................................................................................................. 32

Analisis Statistik Deskriptif BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang .................... 32

Pemilihan Model .................................................................................................... 38

Uji Asumsi Klasik .................................................................................................. 42

Uji Multikolinearitas .............................................................................................. 42

Uji Heteroskedastisitas ........................................................................................... 43

Uji Autokorelasi ..................................................................................................... 44

Analisis Regresi Linier Berganda .......................................................................... 46

Pengujian Hipotesis ................................................................................................ 47

Uji F ....................................................................................................................... 47

Uji t......................................................................................................................... 49

Uji Koefisien Determinasi pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang.............. 51

Pembahasan ............................................................................................................ 52

xii

12

Faktor-faktor yang mempengaruhi Profitabilitas ................................................... 52

BAB V PENUTUP ................................................................................................ 58

Kesimpulan ............................................................................................................ 58

Saran ....................................................................................................................... 59

DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................... 61

LAMPIRAN

xiii

13

DAFTAR TABEL

Tabel 4.1 .......................................................................................................................... 32

Tabel 4.3 .......................................................................................................................... 40

Tabel 4.4 .......................................................................................................................... 42

Tabel 4.5 .......................................................................................................................... 43

Tabel 4.6 .......................................................................................................................... 44

Tabel 4.7 .......................................................................................................................... 45

Tabel 4.8 .......................................................................................................................... 46

Tabel 4.9 .......................................................................................................................... 48

Tabel 4.10 ........................................................................................................................ 49

Tabel 4.11 ........................................................................................................................ 51

xiv

14

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1.1 ............................................................................................................... 2

Gambar 1.2 ............................................................................................................... 3

Gambar 1.3 ............................................................................................................... 5

Gambar 2.1 ............................................................................................................. 23

Gambar 4.1 ............................................................................................................. 33

Gambar 4.2 ............................................................................................................. 34

Gambar 4.3 ............................................................................................................. 35

Gambar 4.4 ............................................................................................................. 36

Gambar 4.5 ............................................................................................................. 37

Gambar 4.6 ............................................................................................................. 38

xv

1

BAB I

PENDAHULUAN

Latar Belakang

Indonesia merupakan salah satu negara berkembang di dunia. Dari sektor

ekonomi, hal tersebut terlihat pada pertumbuhan ekonomi yang berada di kisaran

5 – 6% pada beberapa tahun terakhir. Sebagai negara berkembang pula, salah satu

sektor yang sangat memerlukan perhatian dan dukungan lebih adalah pada sektor

ekonomi mikro. Kemudian timbul persoalan dimana banyak tantangan dan

masalah pada sektor tersebut. Salah satu hal yang menjadi masalah adalah terkait

permodalan. Tidak seperti usaha-usaha besar baik tingkat nasional atau lebih luas,

dimana memiliki kemudahan dalam mendapatkan modal baik melalui investasi

ataupun pinjaman melalui bank. Sektor ekonomi mikro memiliki kesulitan pada

sisi permodalan pada saat memulai usaha atau saat menjalankan usaha dan ingin

melakukan berbagai pengembangan. Dengan modal yang besar akan m enunjang

pertumbuhan usaha perusahaan atau kegiatan perusahaan lainnya.1 Kesulitan

tersebut bisa disebabkan oleh beberapa hal. Di antaranya adalah letak geografis,

dimana ekonomi mikro lebih banyak tumbuh dan berkembang di wilayah

pedesaan atau wilayah berkembang dibanding perkotaan besar. Hal tersebut

menyebabkan sulitnya dijangkau oleh berbagai lembaga keuangan besar seperti

perbankan. Sehingga minim dan sulitnya akses untuk mendapatkan pinjaman.

Selain itu kurangnya kepercayaan Bank untuk bisa memberikan pinjaman, jika

dibandingkan dengan perusahaan besar.

Tidak jauh berbeda dengan apa yang dialami seperti pelaku industri mikro

di desa, terdapat masalah yang kurang lebih sama dengan pelaku industri mikro di

wilayah yang berkembang menuju perkotaan. Bogor, Depok dan Tangerang sering

disebut sebagai kota satelit, yaitu wilayah di sekitar atau sekeliling kota besar

dalam hal ini adalah Jakarta. Sehingga pada wilayah yang sering disebut sebagai

1 I Putu Gede Naryana, “Pengaruh Perputaran KAS, Loan to Deposit Ratio, Tingkat Permodalan

dan Leverage terhadap Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat (BPR) Se-Kota Denpasar Periode

2009-2011 “ E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 3, 2 (2013), h. 336.

2

kota satelit banyak ditemukan berkembangnya industri-industri kecil atau mikro.

Oleh karena itu, perlu adanya lembaga keuangan yang bisa menjadi solusi atas

permasalahan-permasalahan pelaku industri kecil dan mikro pada wilayah

tersebut.

Bank Perkreditan Rakyat (BPR). Berdasarkan Undang-Undang Nomor 10

tahun 1998, dijelaskan bahwa

“BPR adalah lembaga keuangan bank yang menerima simpanan hanya

dalam bentuk deposito berjangka, tabungan dan/atau bentuk lain yang

dipersamakan dengan itu dan menyalurkan dana dalam bentuk kredit atau bentuk

lain dalam rangka meningkatkan taraf hidup masyarakat yang melaksanakan

kegiatan usahanya dalam bentuk melalui prinsip konvensional atau prinsip syariah

yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran”.

Selain itu, diijelaskan pula pada Peraturan Bank Indonesia Nomor

11/23/PBI/2009 tentang Bank Pembiayaan Rakyat Syariah bahwa, perekonomian

nasional perlu memiliki sistem perbankan syariah yang dapat melayani seluruh

lapisan masyarakat termasuk kepada pengusaha menengah, kecil dan mikro.

Penjelasan tersebut sesuai dengan apa yang terjadi pada BPRS yang tercantum

dalam diagram-diagram berikut.

Gambar 1.1

Diagram Persentase Pembiayaan BPRS bedasarkan Golongan

pada Periode 2011 – 2015

3

Sumber : Statistik Perbankan Syariah Otoritas Jasa Keuangan tahun 2015

Pada grafik yang diambil dari Laporan Publikasi BPRS di Website resmi

Bank Indonesia pada jangka waktu 2011 – 2015 tersebut terlihat bahwa sebanyak

58,93% atau sebagian besar pembiayaan yang dikeluarkan oleh BPRS ditujukan

untuk usaha kecil dan menengah. Sedangkan sisanya sebanyak 41,07% ditujukan

pada selain usaha kecil dan menengah.

Gambar 1.2

Grafik Pembiayaan BPRS bedasarkan Golongan

pada Periode 2011 - 2015

Sumber : Statistik Perbankan Syariah Otoritas Jasa Keuangan tahun 2015

Hal tersebut semakin menguatkan bahwa BPRS merupakan salah satu

lembaga keuangan yang mampu melaksanakan peran dalam melayani pengusaha

menengah, kecil dan mikro. Seperti halnya yang diungkapkan oleh Buchori, dkk

(2003) bahwa tujuan pendirian BPRS adalah untuk melayani masyarakat

golongan ekonomi lemah dan pengusaha kecil baik di pedesaan maupun di

perkotaan yang umumnya tidak terjangkau oleh bank umum. Sedangkan menurut

Sumitor (2004), terdapat beberapa tujuan-tujuan didirikannya BPRS, yaitu

4

“1) Meningkatkan kesejahteraan ekonomi umat Islam terutama kelompok

masyarakat lemah yang pada umumnya berada di pedesaan, 2) Menambah

lapangan kerja terutama di tingkat kecamatan, sehingga mengurangi arus

urbanisasi, dan 3) Membina Ukhuwah Islamiyah melalui kegiatan ekonomi dalam

rangka peningkatan pendapatan per kapita menuju kualitas hidup yang memadai”.

Dari penjelasan tersebut, BPR dinilai paling baik dalam menyelesaikan

permasalahan di yang telah dibahas di atas. Untuk terus menjalankan perannya

tersebut, BPRS harus mampu menjalankan fungsi dan wewenangnya sebagai

lembaga keuangan dengan baik, terutama dalam hal kemampuan, efektivitas dan

kinerja perusahaan. BPRS juga harus menjadi lembaga keuangan yang sehat dan

tangguh (suistanable).

Dengan demikian perlu adanya tolak ukur untuk mengetahui apakah BPRS

telah menjadi lembaga keuangan yang suistanable atau belum. Salah satu hal yang

dapat menjadi tolak ukurnya adalah dengan melihat kinerja keuangannya, salah

satunya pada sisi pendapatannya atau profitabilitas. Nilai profitabilitas dapat

diukur dengan rasio keuangan yaitu Return of Asset (ROA), yang

menggambarkan sejauh mana kemampuan aset yang dimiliki perusahaan bisa

menghasilkan keuntungan. Jika nilai ROA semakin tinggi maka semakin efisien

dan efektif pengelolaan aset yang dilakukan oleh perusahaan dan hal itu pula

menunjukkan seberapa tinggi profitabilitas yang diperoleh oleh perusahaan.

Dengan kata lain ROA digunakan untuk menilai seberapa baik kemampuan

manajemen BPRS dalam menghasilkan pendapatan dari pengelolaan aset yang

dimilikinya.

Berikut adalah grafik pertumbuhan ROA pada BPRS di Indonesia

5

Gambar 1.3

Pertumbuhan ROA BPRS Nasional pada Periode 2011-2015

Sumber : Laporan Publikasi BPRS pada Bank Indonesia

Terdapat beberapa cara lainnya yang dapat digunakan untuk melihat secara

kualitas pertumbuhan perusahaan, yang dalam penelitian ini adalah BPRS.

Menurut Suryani (2016), melihat kondisi bank dalam keadaan sehat atau tidak

dapat dilihat pada kinerja keuangannya. Menurut dia “Bank harus membuktikan

diri pada masyarakat bahwa bank yang dikelolanya dalam keadaan sehat guna

menarik kepercayaan masyarakat”. Begitu halnya dengan BPRS. Untuk

meningkatkan pelayanannya kepada masyarakat baik itu pada usaha menengah,

kecil ataupun mikro secara optimal, BPRS harus dalam keadaan sehat dan

tangguh.

Dalam salah satu surat edaran Bank Indonesia yaitu pada “Surat Edaran BI

No. 9/24/DPbs” disebutkan bahwa

“penilaian tingkat kesehatan bank dipengaruhi oleh faktor CAMELS

(Capital, Asset Quality, Management, Earning, Liquidity, Sensitivity to Market

Risk). Faktor-faktor tersebut dapat diukur melalui beberapa rasio keuangan.

Capital (Modal) diukur melalui Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM)

atau Capital Adequacy Ratio (CAR). Asset Quality diukur dengan Non

Performing Finance (NPF), Earning dapat diukur dengan Return of Asset ataupun

6

Return of Equity, dan Operational Efficiency Ratio / Beban Operasional dan

Pendapatan Operasional (BOPO), sedangkan Liquidity dapat diukur melalui

Financing to Deposit Ratio (FDR)”.

Terjadinya berbagai keragaman dan perbedaan hasil (gap) penelitian

tersebut membuat penulis ingin menguji kembali pengaruh variabel-variabel

tersebut terhadap profitabilitas. Objek penelitian dilakukan pada BPR Syariah di

wilayah Bogor, Depok dan Tangerang dengan beberapa pertimbangan,

diantaranya adalah bahwa wilayah tersebut merupakan wilayah berkembang.

Sehingga banyak terdapat usaha-usaha kecil dan mikro bertumbuh yang menjadi

sasaran utama bagi BPR Syariah. Kemudian, wilayah tersebut memiliki beberapa

BPR Syariah yang cukup progressive dan berkembang yang ditunjukkan dengan

konsisten dan tertibnya laporan keuangan yang diberikan oleh perusahaan pada

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) ataupun Bank Indonesia (BI). Hal tersebut berbeda

dengan apa yang terjadi pada BPR Syariah lainnya di wilayah JABODETABEK

yang tidak termasuk pada penelitian ini. Dimana laporan keuangannya tidak

lengkap secara pelaporan terhadap OJK dan BI dan banyak terjadi kekosongan

pada periode tertentu. Dengan dasar-dasar demikian, maka penulis memutuskan

untuk melakukan penelitian dengan judul “Faktor-faktor yang Mempengaruhi

Profitabilitas pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Wilayah

Bogor, Depok dan Tangerang”.

Identifikasi Masalah dan Batasan Penelitian

Sebagaimana telah diidentifikasi dan dijelaskan pada latar belakang

penelitian, yaitu variabel apa saja yang digunakan sebagai faktor-faktor untuk

mengetahui pengaruhnya terhadap profitabilitas. Maka penulis merumuskan

masalah yang akan diteliti sebagai berikut:

Bagaimana pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap profitabilitas pada

BPRS di Bogor, Depok dan Jakarta?

Bagaimana pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap profitabilitas

pada BPRS di Bogor, Depok dan Jakarta?

7

Bagaimana pengaruh Non Performing Finance (NPF) terhadap profitabilitas pada

BPRS di Bogor, Depok dan Jakarta?

Bagaimana pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)

terhadap profitabilitas pada BPRS di Bogor, Depok dan Jakarta?

Untuk mencapai hasil penelitian yang sesuai dengan apa yang diharapkan,

perlu dilakukannya pembatasan masalah dengan maksud untuk membuat

penelitian terfokus sesuai tujuan. Yaitu:

Penelitian ini dilakukan pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS), tidak

termasuk Unit Usaha Syariah (UUS), Bank Umum Syariah (BUS) dan BPR

konvensional.

BPRS yang diteliti sebagai objek penelitian adalah 6 BPRS yang berlokasi di

Bogor, Depok dan Tangerang serta telah mempublikasikan Laporan Keuangan

Triwulannya mulai dari kuartal I tahun 2013 sampai dengan kuartal IV tahun 2015

pada Bank Indonesia (BI) dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), tidak termasuk

BPRS yang memiliki laporan keuangan tidak lengkap dan belum terpublikasi pada

periode penilian.

Penelitian ini meneliti tentang faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas

pada BPRS di wilayah Bogor, Depok dan Tangerang dengan menggunakan

beberapa rasio keuangan sebagai variabelnya yaitu Capital Adequacy Ratio

(CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), Non Performing Finance (NPF),

Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) dan rasio Return of Asset

(ROA). Semuanya diukur menggunakan metode analisis regresi linier berganda

pada software Eviews 8.

Penilitian ini menggunakan data triwulan, dengan rentang waktu yang dimulai

dari kuartal I tahun 2013 sampai dengan kuartal IV tahun 2015.

Tujuan dan Manfaat Penelitian

Adapun tujuan dari penelitian ini adalah:

8

Untuk menganalisis bagaimana pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap

profitabilitas pada BPRS di Bogor, Depok dan Jakarta?

Untuk menganalisis bagaimana pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR)

terhadap profitabilitas pada BPRS di Bogor, Depok dan Jakarta.

Untuk menganalisis bagaimana pengaruh Non Performing Finance (NPF)

terhadap profitabilitas pada BPRS di Bogor, Depok dan Jakarta.

Untuk menganalisis bagaimana pengaruh Biaya Operasional Pendapatan

Operasional (BOPO) terhadap profitabilitas pada BPRS di Bogor, Depok dan

Jakarta.

Manfaat yang dapat diberikan dari penelitian ini adalah:

Bagi penulis, untuk dapat mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi

profitabilitas pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang.

Bagi akademisi, sebagai bahan refrensi untuk melakukan penelitian-penelitian

selanjutnya mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas pada BPRS.

Bagi perusahaan, sebagai bahan pertimbangan dalam menentukan kebijakan dan

strategi pengelolaan perusahaan untuk meningkatkan kinerja keuangan.

Bagi OJK dan BI, sebagai sebagai bahan kajian dalam merancang dan

menetapkan kebijakan selanjutnya serta pengawasan terhadap BPRS.

Bagi masyarakat, sebagai bahan refrensi dan informasi dalam melihat kondisi

secara umum BPRS di wilayah Bogor, Depok dan Tangerang.

Review Studi Terdahulu

Muh. Sabir. M, Muhammad Ali, Abd. Hamid Habbe: “Pengaruh Rasio

Kesehatan Bank terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah dan

Bank Konvensional di Indonesia” (2012).2

2 Muh. Sabir. M, Muhammad Ali dan Abd. Hamid Habbe “Pengaruh Rasio Kesehatan

Bank terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah dan Konvensional di Indonesia”

Jurnal Analisis, 1, 1 (2012), h. 79.

9

Muh. Sabir. M, Muhammad Ali, Abd. Hamid Habbe melakukan penelitian

mengenai pengaruh rasio kesehatan bank terhadap kinerja keuangan bank umum

syariah dan bank konvensional di Indonesia. Objek pada penelitian ini adalah

seluruh Bank Umum Syariah dan Bank Konvensional yang beroperasi di

Indonesia pada periode 2009-2011. Penelitian ini menggunakan data sekunder

dengan pengambilan dan pengumpulan data menggunakan teknik perpurpossive

sampling sera non participant observation. Adapaun metode analisis yang

digunakan adalah analisis regresi berganda dengan persamaan kuadrat terkecil

(OLS) dan variabel yang digunakan adalah ROA sebagai variabel dependen serta

CAR, BOPO, NOM, NPF, FDR, NIM, NPL serta LDR sebagai variabel

independen.

Berdasarkan hasil uji F, semua variabel independen tersebut berpengaruh

signifikan terhadap variabel dependen. Sedangkan secara parsial peneletian ini

menyebutkan bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap ROA yang diduga karena

kurangnya perusahaan dalam memaksimalkan modal yang ada. Kemudian BOPO

berpengaruh signifikan secara negatif, yang berarti jika nilai BOPO semakin kecil

maka semakin efisien bank dalam menjalankan usahanya. Variabel NPF pada

penelitian ini ditemukan berpengaruh tidak signfikan terhadap ROA. Terakhir

adalah variabel FDR yang ditemukan berpengaruh signifikan secara positif

terhadap ROA. Penelitian ini juga menemukan bahwa terdapat perbedaan Kinerja

Keuangan antara Bank Umum Syariah dengan Bank Konvensional di Indonesia.

Untuk meningkatkan kinerja keuangannya, kedua jenis bank tersebut harus

memperhatikan rasio keuangan yang ada dan memperhatikan rasio kesehatannya.

Persamaan pada penelitian ini adalah dimana variabel yang digunakan

sama-sama ROA sebagai variabel dependen dan CAR, FDR, NPF serta BOPO

sebagai variabel independennya. Perbedaannya, objek yang digunakan pada

penelitian ini adalah Bank Umum Syariah, walaupun masih terdapat kesamaan

dengan BPRS. Selain itu penelitian ini juga membandingkan antara Bank Syariah

dan Konvensional.

10

Ningsukma Hakiim dan Haqiqi Rafsanjani: “Pengaruh Internal Capital

Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Biaya

Operasional Per Pendapatan Operasional (BOPO) dalam Peningkatan

Profitabilitas Industri Bank Syariah di Indonesia” (2016).3

Ningsukma Hakiim dan Haqiqi Rafsanjani melakukan penelitian tentang

pengaruh internal Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio

(FDR), dan Biaya Operasional Per Pendapatan Operasional (BOPO) dalam

peningkatan profitabilitas industri bank syariah di Indonesia. Pada penelitian ini

penulis menggunakan data time series cross section pada periode 2010 hingga

2012, dan bulan Januari hingga Maret pada tahun 2013. Penulis juga

menggunakan model analisis regresi berganda pada penelitian ini. Dengan Return

of Asset (ROA) untuk mengukur profitabilitas sebagai variabel dependen. CAR,

FDR, dan BOPO yang digunakan oleh penulis sebagai variabel independen.

Pada penelitian ini ditemukan bahwa CAR, FDR, dan BOPO secara

simultan memiliki hubungan yang signifikan terhadap ROA. Tetapu melalui uji t

ditemukan pula bahwa CAR secara parsial berpengaruh positif dan tidak

signifikan terhadap ROA, hal tersebut sejalan dengan penelitian Sabir, M. Dkk

yang menyebutkan bahwa hal tersebut disebabkan perusahaan kurang

memaksimalkan modal karena menyesuaikan terhadap peraturan BI dimana CAR

minimal sejumlah 8%. Sedang FDR diperoleh berpengaruh negatif dan tidak

signifikan terhadap ROA. Untuk BOPO disebutkan berpengaruh negatif dan

signfikan terhadap ROA. Hal tersebut menunjukkan bahwa BOPO berarti biaya

operasional yang lebih kecil sehingga membuat perusahaan lebih efisien dalam

menjalankna aktivitasnya. Hal tersebut sejalan dengan penelitian Setiawan (2009)

dan Mawardi (2005).

3 Ningsukma Hakiim dan Haqiqi Rafsanjani, “Pengaruh Internal Capital Adequacy Ratio (CAR),

Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Biaya Operasional per Pendapatan Operasional (BOPO)

dalam Peningkatan Profitabilitas Industri Bank Syariah di Indonesia” Jurnal Aplikasi Manajemen

(JAM), 14, 1 (2013), h. 161.

11

Persamaan pada penelitian ini adalah pada variabel yang digunakan yaitu

CAR, FDR da BOPO digunakan terhadap variabel ROA untuk mengukur

profitabilitas. Perbedaannya adalah tidak digunakannya variabel NPF pada

penelitian ini untuk mengukur ROA.

Erika Amelia: “Financial Ratio and It’s Influence to Profitability in Islamic

Banks” (2015).4

Erika Amelia melakukan penelitian tentang pengaruh Capital Adequacy

Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio

(FDR), dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Return

of Asset (ROA). Pada penelitian ini penulis menggunakan dua sample bank yaitu

Bank Muamalat Indonesia dan Bank Mega Syariah, dengan tujuan untuk

memberikan saran kepada perusahaan dalam menentukan kebijakan untuk

meningkatkan profitabilitas. Metode analisis data yang digunakan adalah analisis

regresi linier berganda, dengan Capital Adequacy Ratio (CAR) sebagai variabel

dependen dan rasio CAR, NPF, FDR, BOPO digunakan sebagai variabel

independen. Terdapat beberapa hasil pada penelitian ini. Pertama, melalui hasil uji

F menunjukkan variabel CAR, NPF, FDR, dan BOPO secara simultan

berpengaruh terhadap ROA.

Berdasarkan hasil uji t menunjukkan bahwa CAR berpengaruh negatif

namun tidak signfikan terhadap ROA, dapat diartikan bahwa semakin tinggi CAR

tidak menjadi ukuran keberhasilan bank dalam mendapatkan keuntungan, karea

modal bisa jadi tidak digunakan atau terdistribusikan secara maksimal. Selanjutya,

NPF juga didapatkan hasil berpengaruh negatif namun tidak signifikan terhadap

ROA. Hal ini disebabkan oleh mampunya PPAP (Penyisihan Penghapusan Aktiva

Produktif) dalam menutupi kesalahan keuangan. Sehingga keuntungan masih bisa

tetap bertambah walaupun tingginya NPF. Kemudian variabel FDR berpengaruh

negatif namun tidak signifikan terhadap ROA. Hal ini mengindikasikan semakin

4 Erika Amelia, “Finantial Ratio and it's Influence to Profitability in Islamic Banks” Jurnal Al-

Iqtishad, 7, 2 (2015), h. 229.

12

tinggi likuiditas bank, semakin besar pula resikonya. Hasil terakhir adalah BOPO

dimana menunjukkan memiliki pengaruh negativ dan signfikan terhadap ROA.

Hal tersebut mengindikasikan bahwa semakin baik efisiensi pada kinerja bank,

yang ditunjukkan dengan menurunnya nilai BOPO maka keuntungan yang

dihasilkan akan semakin tinggi.

Penelitian ini mengatakan bahwa sangat penting untuk mengoptimalkan

aset melalui pembiayaan atau ekspansi perusahaan. Sehingga tidak terdapat dana

mengendap yang menjadikan aset tidak produktiv. Manajemen juga harus

meminimalisir resiko pada pembiayaan untuk meningkatkan profitabilitas. Selain

itu perlu juga mendistribusikan dana yang dihimpun dari nasibah dalam bentuk

yang lebih beragam yang bisa meningkatkan pendapatan bank. Persamaan pada

penelitian ini adalah pada variabel yang digunakan baik dependen ataupun

independen.

Muhammad Nadratuzzaman Hosen dan Rafika Rahmawati: “Analisis

Efisiensi, Profitabilitas dan Kesehatan Bank Umum Syariah di Indonesia

Periode 2010-2013” (2014).5

Muhammad Nadratuzzaman Hosen dan Rafika Rahmawati meneliti

mengenai analisis efisiensi, profitabilitas dan kesehatan bank umum syariah di

Indonesia periode 2010-2013. Obyek pada penelitian ini adalah lima BUS di

Indonesia yaitu Bank Muamalat Indonesia (BMI), Bank Syariah Mandiri (BSM),

Bank Mega Syariah (BMS), BRI Syariah (BRIS), dan Bank Syariah Bukopin

(BSB) dengan pengujian secara parsial pada masing-masing bank dengan

menggunakan analisis regresi berganda. Variabel yang digunakan untuk

mengukur profitabilitas pada penelitian ini adalah ROA sebagai variabel dependen

dan NPF, FDR, BOPO, CAR sebagai variabel independen. Melalui uji F diketahui

bahwa semua variabel independen berpengaruh signifikan secara simultan

5 Muhammad Nadratuzzaman Hosen dan Rafika Rahmawati, “Analisis Efisiensi,

Profitabilitas dan Kesehatan Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2010-2013”

Finance and Banking Journal, 16, 2 (2014), h. 207.

13

terhadap variabel dependen. Sedangkan melalui uji t, CAR ditemukan

berpengaruh negatif terhadap ROA pada obyek BSM dan BMS serta signifikan

negatif terhadap BMI. Kemudian FDR berpengaruh negatif terhadap ROA pada

BMI, BMS dan BRIS. Selanjutnya NPF juga berpengaruh negatif terhadap ROA

pada obyek BMS dan BSB. Terkakhir adalah BOPO dimana ditemukan

berpengaruh signifikan negatif terhadap ROA pada semua bank obyek penelitian.

Pada penelitian ini ditemukan adanya ketidakselarasan hasil kinerja BUS.

Dimungkinkan hal tersebut terjadi karena digunakannya tiga model pada

penelitian ini yaitu profitabilitas, efisiensi dan kesehatan. Pada model

profitabilitas juga ditemukan bahwa BMI memiliki profitabilitas cukup baik

walaupun efisiensinya rendah. Hal ini dapat disebabkan oleh total aset yang

dimiliki BMI cukup besar, sehingga laba yang dihasilkan pun besar.

Persamaan pada penelitian ini adalah sama-sama meniliti profitabilitas

dengan menggunakan rasio keuangan ROA, CAR, FDR, NPF dan BOPO.

Perbedaannya adalah pada penelitian ini tidak hanya menganalisis tingkat

profitabilitas, tetapi juga efisiensi dan kesehatan bank.

Edhi Satriyo Wibowo dan Muhammad Syaichu: “Analisis Pengaruh Suku

Bunga, Inflasi, CAR, BOPO, NPF terhadap Profitabilitas Bank Syariah”

(2013).6

Edhi Satriyo Wibowo dan Muhammad Syaichu meneliti mengenai analisis

pengaruh suku bunga, inflasi, CAR, BOPO, NPF terhadap profitabilitas bank

syariah. Pada penelitian ini menggunakan bank syariah yang terdaftar di Bank

Indonesia pada tahun 2008-2011 dengan dipilih secara purposive sampling.

Penelitian ini menggunakan model dari regresi linier berganda termasuk di

dalamnya uji asumsi klasik dan uji hipotesis dengan variabel dependennya adalah

ROA dan variabel independennya adalah CAR, BOPO, NPF, inflasi serta bunga.

6 Edhi Satriyo Wibowo dan Muhammad Syaichu, “Analisis Pengaruh Suku Bunga, Inflasi, CAR,

BOPO, NPF terhadap Profitabilitas Bank Syariah” Diponegoro Journal of Management, 2, 2

(2013), h. 1.

14

Pada penelitian ini ditemukan bahwa CAR berpengaruh tidak signifikan

terhadap ROA sehingga diindikasikan bahwa besar atau kecilnya modal belum

tentu menyebabkan besar atau kecilnya pula keuntungan yang diperoleh. Hal

tersebut dapat disebabkan oleh bank yang tidak dapat menggunakan modalnya

secara efektif untuk menghasilkan keuntungan. Kemudian BOPO ditemukan

berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA, artinya jika beban pembiayaan

bank semakin tinggi maka laba yang diperoleh akan semakin kecil. Karena beban

yang tinggi akan menjadi tanggungan pada pendapatan yang dialokasikan dari

pembiayaan. Sedangkan NPF ditemukan berpengaruh tidak signifikan terhadap

ROA. Hal tersebut diindikasikan oleh nilai NPF yang tinggi sehingga menggangu

perputaran modal kerja bank. Kemudian bank akan menghentikan sementara

pembiayan untuk meminimalisis resiko dan hal tersebut akan berdampak pada

menurunya keuntungan yang diperoleh bank.

Terdapat persamaan pada penelitian ini dalam hal variabel yang

digunakan, dimana untuk variabel dependennya menggunakan ROA dan variabel

independennya menggunakan CAR, BOPO dan NPF. Perbedaannya adalah pada

penelitian ini tidak digunakan variabel FDR, melainkan digunakannya variabel

inflasi dan suku bunga untuk menganalisa ROA.

Hipotesis

Berdasarkan pada identifikasi masalah, maka pada penelitian ini

hipotesisnya adalah:

Ho : Capital Adequacy Ratio (CAR) secara parsial berpengaruh tidak signifikan

terhadap profitabilitas (ROA) pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang

H1 : Capital Adequacy Ratio (CAR) secara parsial berpengaruh

signifikan terhadap profitabilitas (ROA) pada BPRS di Bogor,

Depok dan Tangerang

Ho : Financing to Deposit Ratio (FDR) secara parsial berpengaruh tidak

signifikan terhadap profitabilitas (ROA) pada BPRS di Bogor, Depok dan

Tangerang

15

H1 : Financing to Deposit Ratio (FDR) secara parsial berpengaruh


Depok dan Tangerang

Ho : Non Performing Finance (NPF) secara parsial berpengaruh tidak signifikan

terhadap profitabilitas (ROA) pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang

H1 : Non Performing Finance (NPF) secara parsial berpengaruh


Depok dan Tangerang

Ho : Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) secara parsial

berpengaruh tidak signifikan terhadap profitabilitas (ROA) pada BPRS di Bogor,

Depok dan Tangerang

H1 : Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) secara

parsial berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas (ROA) pada

BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang

Teknik Penulisan

Teknis penulisan pada skripsi ini menggunakan aturan yang

berdasarkan pada “Buku Pedoman Penulisan Skripsi” yang diterbitkan oleh

Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif

Hidayatullah Jakarta tahun 2017.

Sistematika Penulisan

BAB I PENDAHULUAN

Pada bab ini menjelaskan tentang latar belakang, identifikasi

masalah, batasan penilaian, tujuan, manfaat penelitian, review studi

terdahulu, hipotesis, teknik penulisan dan sistematika penulisan

skripsi.

BAB II LANDASAN TEORI

16

Pada bab ini menjelaskan teori dari profitabilitas, faktor-faktor

yang mempengaruhi profitabilitas, dan kerangka pemikiran skripsi.

BAB III METODE PENELITIAN

Pada bab ini menjelaskan jenis penelitian,data penelitian, metode

pengumpulan data,definisi operasional variabel, dan teknik analisis

data.

BAB IV HASIL DAN ANALISA DATA

Pada bab ini menjelaskan analisis statistik deskriptif, uji asumsi

klasik, pengujian hipotesis, analisis model regresi berganda, dan

pembahasan penulisan.

BAB V PENUTUP

Pada bab ini menjelaskan kesimpulan dan saran penulisan skripsi.

17

BAB II

LANDASAN TEORI

Profitabilitas

Sebagai lembaga keuangan yang memberikan pinjaman, BPRS harus

menjaga kredibelitas perusahaannya untuk menarik masyarakat menjadi nasabah

atau bertransaksi pada BPRS tersebut. Salah satunya adalah dengan menjaga

tingkat profitabilitas atau keuntungan perusahaan. Profitabilitas adalah

kemampuan bank untuk menghasilkan laba yang diperoleh dari modal dan aktiva

yang dimilikinya. Sedangkan menurut Fuad (2011), Profitabilitas adalah dasar

dari adanya keterkaitan efisiensi operasional dengan kualitas jasa yang dihasilkan

oleh bank.

Tingkat profitabilitas bank juga menjadi penilaian kualitas suatu bank

dalam menghasilkan laba, karena bisa dikatakan bahwa profitabilitas merupakan

hasil akhir bersih dari berbagai kebijakan dan keputusan manajemen yang akan

memberikan jawaban akhir tentang efektivitas manajemen pada suatu bank. Maka,

dengan mendapatkan laba yang maksimal BPRS dapat meningkatkan mutu

produk dan pembiayaan yang pada akhirnya akan menarik minat masyarakat dan

menjaga kredibelitas perusahaan. Dengan landasan demikian maka sangat penting

untuk melakukan analisa dan mengukur tingkat profitabilitas pada perusahaan,

yang dalam penelitian ini adalah BPRS.

Untuk mengukur profitabilitas perlu digunakan rasio keuangan

profitabilitas. Rasio profitabilitas merupakan rasio untuk menilai kemampuan

bank dalam mencari keuntungan. Kasmir (2015) menjelaskan, bahwa

“rasio profitabilitas juga memberikan ukuran tingkat efekivitas

manajemen suatu bank yang ditunjukkan oleh laba yang dihasilkan dari penjualan

dan pendapatan investasi. Ada dua rasio yang biasa digunakan untuk mengukur

tingkat profitabilitas, yaitu Return of Equity (ROE) dan Return of Asset (ROA)”.

18

Pada perusahaan umum biasanya menggunakan ROE untuk mengukur

profitabilitas, hal tersebut dikarenakan ROE hanya mengukur return yang

diperoleh dari investasi pemilik perusahaan. Sedangkan menurut Yuliani (2007),

ROA menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam menghasilkan income

yang diperoleh dari pengelolaan aset yang dimiliki. ROA juga dinilai lebih

penting untuk bank karena dapat digunakan untuk mengukur efektivitas

perusahaan di dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva

yang dimilikinya.

Hal tersebut diperkuat dengan rekomendasi yang dikeluarkan oleh Bank

Indonesia (BI) untuk mengukur profitabilitas suatu bank berdasarkan aset, yang

dananya sebagian besar diperoleh dari dana simpanan masyarakat. Dengan

beberapa argumen tersebut maka dapat diputuskan bahwa pada penilitian ini

menggunakan rasio ROA untuk mengukur profitabilitas.

Pada rasio ROA, jika semakin tinggi nilai yang diperoleh maka semakin

tinggi pula profitabilitas yang dicapai. Itu berarti semakin baik pula posisi BPRS

dari sisi pemanfaatan aset. Besarnya ROA dapat dihitung dengan rumus sebagai

berikut:

19

Faktor-faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas

Capital Adequacy Ratio (CAR)

Permodalan merupakan hal penting bagi suatu BPRS untuk dapat bersaing

dengan BPRS lainnya. Perlu adanya kemampuan dalam pengelolaan dan

pendistribusian yang baik pada setiap BPRS, sehingga dapat meningkatkan

profitabilitas yang diperoleh oleh BPRS. Untuk itu perlu dilakukannya

pengukuran terhadap modal menggunakan rasio keuangan. Capital Adequacy

Ratio (CAR) adalah rasio keuangan yang memperlihatkan seberapa besar jumlah

seluruh aktiva bank yang mengandung resiko (kredit, penyertaan, surat berharga,

dan tagihan pada bank lain) yang ikut dibiayai sendiri disamping memperoleh

dana-dana dari sumber lain. Sedangkan menurut Dhian (2012), CAR adalah rasio

yang berkaitan dengan permodalan bank untuk menunjang aktiva yang

mengandung resiko.

Permodalan (CAR) memiliki pengaruh yang sangat penting pada

perusahaan, karena beberapa hal. Pertama, untuk menyerap atau melindungi aset

bank dari resiko, salah satunya adalah kerugian-kerugian yang tidak dapat

dihindari seperti pembiayaan macet atau tidak lancar. Kedua, membuat

manajemen bank memiliki lebih banyak pilihan untuk melakukan berbagai

aktivitas atau produk yang menghasilkan profitabilitas bagi perusahaan. Maka

berdasarkan hal-hal tersebut dapat diduga bahwa CAR memiliki pengaruh positif

terhadap profitabilitas (ROA), yang artinya adalah jika nilai CAR semakin tinggi

maka nilai ROA juga akan semakin meningkat.

Bank Indonesia (BI) juga mengeluarkan regulasi yang isinya

menginstruksikan kepada semua lembaga perbankan untuk menjaga atau

mempertahankan CAR dengan nilai minimalnya sejumlah 8%. Artinya setiap

lembaga perbankan tidak boleh memiliki nilai CAR di bawah angka tersebut, hal

itu dimaksudkan agar setiap lembaga perbankan mampu mejaga produktivitas

perusahaan dan meminimalisir berbagai resiko. Rasio CAR dapat dihitung dengan

formula sebagai berikut:

20

Financing to Deposit Ratio (FDR)

Menjaga tingkat likuiditas pada angka yang tepat merupakan suatu

tantangan bagi manajemen BPRS. Hal tersebut untuk memastikan BPRS

mendapatkan keuntungan yang maksimal namun terhindar dari resiko dan

masalah-masalah likuiditas. Terdapat perbedaan pada bank syariah dan

konvensional dalam hal penggunaan rasio untuk mengukur likuiditas. Pada bank

konvensional lebih cenderung menggunakan istilah Loan to Deposit Ratio (LDR),

sedangkan pada bank syariah menggunakan Financing to Deposit Ratio (FDR).

Hal tersebut disebabkan karena pada bank syariah menggunakan istilah

pembiayaan (financing), bukan pinjaman (loan) seperti yang digunakan pada bank

konvensional. Menurut Kasmir (2003), Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah

rasio keuangan yang digunakan untuk mengukur komposisi jumlah kredit yang

diberikan dibandingkan dengan jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang

digunakan. Menurut dia, “FDR juga menjadi ukuran likuiditas pada suatu BPRS,

karena FDR mampu menunjukkan besarnya dana yang ditempatkan dalam bentuk

kredit yang dikumpulkan oleh bank”.

Dapat diasumsikan bahwa FDR memiliki pengaruh terhadap profitabilitas

(ROA). Jika nilai FDR maka likuiditas pada BPRS juga semakin tinggi, artinya

BPRS tersebut dalam melakukan aktivitas pembiayaan. Hal tersebut tentu akan

berdampak pada meningkatnya pula ROA yang diperoleh oleh BPRS. Tapi,

tingginya FDR juga diikuti oleh meningkatnya resiko likuiditas, seperti

pembiayaan yang tidak lancar sehingga dapat mengganggu pengaruhnya terhadap

21

ROA. Disitulah tantangan manajemen BPRS untuk mengelola resiko pembiayaan

tanpa mengorbankan potensi keuntungan yang bisa didapat. Berikut adalah rumus

untuk menghitung FDR:

Non Performing Finance (NPF)

Dalam melakukan aktivitas pembiayaan, BPRS seringkali mengalami

terjadinya resiko likuiditas. Hal tersebut bisa berbentuk kredit yang kurang lancar,

diragukan atau macet. Oleh karena itu perlu adanya pengelolaan pembiyaan yang

baik oleh BPRS untuk meminimalisir terjadinya resiko tersebut, mengingat bahwa

pembiayaan merupakan pemdapatan terbesar bagi BPRS. Seperti halnya menurut

Fakhrudin Maula, Bank dalam memberikan kredit harus melakukan analisis

terhadap kemampuan debitur untuk membayar kembali kewajibannya.

Non Performing Finance (NPF) adalah rasio yang digunakan untuk

mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit bermasalah yang

ada untuk dapat dipenuhi dengan aktiva produktif yang dimiliki oleh bank. Secara

singkat, nilai NPF menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola

kredit bermasalah yang diberikan oleh bank. Seperti halnya FDR, secara istilah

terdapat perbedaan antara bank syariah dan konvensional. Jika pada bank syariah

menggunakan istilah Non Performing Finance (NPF) maka pada bank

konvensional lebih umum menggunakan istilah Non Performing Loan (NPL). Hal

tersebut disebabkan karena pada bank syariah menggunakan istilah pembiayaan

22

(financiaI), bukan menggunakan istilah pinjaman (loan) seperti halnya pada bank

konvensional.

Secara logika, resiko memiliki pengaruh terhadap profitabilitas. Demikian

pula NPF terhadap ROA. Secara umum NPF memiliki pengaruh negatif terhadap

ROA, artinya adalah jika nilai NPF semakin tinggi atau meningkat, maka ROA

yang diperoleh akan semakin rendah. Hal tersebut disebabkan oleh tingginya

pembiayaan yang bermasalah, sehingga menurunkan profitabilitas yang diperoleh

oleh BPRS. Berikut adalah rumus yang digunakan untuk mengukur rasio NPF:

Biaya Operasional Pendapatan Operasional

Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) atau dalam istilah lain

disebut Operational Efficiency Ratio (OER) adalah rasio keuangan yang

menunjukkan efisiensi bank dalam menjalankan usaha pokoknya. Efisiensi sangat

penting dilakukan oleh bank karena untuk mengetahui apakah bank dalam

operasinya telah melakukan tugasnya dengan baik, serta menunjukkan apakah

telah dimaksimalkannya semua faktor produksi dengan tepat. Efisiensi yang baik

dicapai pada tingkat pendapatan dimana semua biaya dari skala keuntungan lebih

kecil.

BOPO dinilai berdasarkan perbandingan antara biaya operasional yang

dikeluarkan oleh perusahaan dengan pendapatan yang diperoleh perusahaan.

Dengan demikian BOPO pada umumnya memiliki pengaruh terhadap

profitabilitas (ROA). Menurut Ningsukma, Setiap peningkatan BOPO akan

berakibat pada berkurangnya profitabilitas. Diperkuat oleh Hasbi (2011), yang

23

menyatakan bahwa semakin kecil rasio BOPO yang diperoleh, maka semakin baik

kinerja perusahaan atau semakin efisien perusahaan tersebut yang pada akhirnya

akan meningkatkan profitabilitas (ROA) perusahaan. Dengan beberapa

argumentasi tersebut dapat dikatakan bahwa secara umum BOPO memiliki

pengaruh negatif terhadap profitabilitas (ROA). Berikut adalah formula yang

digunakan untuk menghitung BOPO:

Kerangka Pemikiran

Gambar 2.1

Kerangka Pemikiran

24

BAB III

METODE PENELITIAN

Jenis Penelitian

Pada skripsi ini menggunakan penelitian yang bersifat kuantitatif.

Penelitian kuantitatif adalah metode penelitian yang menekankan pada pengujian

teori-teori melalui pengukuran variabel-variabel penelitian dengan angka dan

melakukan analisis data dengan menggunakan prosedur statistik.

Data Penelitian

Objek Penelitian

Objek yang digunakan pada penelitian ini adalah 6 BPRS yang

berada di Bogor, Depok dan Tangerang. Yaitu BPRS Bina Rahmah, BPRS

Ammanah Ummah, BPRS Al Barokah, BPRS Al Salaam Amal Salman,

BPRS At Taqwa, dan BPRS Harta Insan Karimah dalam jangka waktu

kuartal I tahun 2013 sampai dengan kuartal IV tahun 2015.

Sumber Data

Pada penelitian ini menggunakan sumber data sekunder, yaitu data

yang diperoleh dari literatur dan sumber terpercaya yang bersangkutan

dengan permasalahan atau objek penelitian. Data sekunder yang digunakan

pada penelitian ini adalah rasio keuangan yang tercantum dalam laporan

KAP dan laporan laba rugi pada laporan publikasi triwulanan setiap BPRS

yang dijadikan objek penelitian dari tahun 2013 sampai tahun 2015.

Laporan publikasi tersebut bersumber dari situs resmi Bank Indonesia (BI)

dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

Populasi dan Sampel

Populasi pada penelitian ini menggunakan data panel dari 6 BPRS

yang berada di Bogor, Depok dan Tangerang selama kuartal I tahun 2013

sampai kuartal IV tahun 2015. Untuk di Bogor adalah BPRS Bina Rahmah

25

dan BPRS Ammanah Ummah. Untuk di Depok adalah BPRS Al Salaam

Amal Salman dan BPRS Al Barokah. Kemudian di Tangerang adalah

BPRS At-Taqwa dan BPRS Harta Insan Karimah. Sehingga total diperoleh

populasi data sebesar 72, jumlah tersebut telah memenuhi syarat uji

statistik dengan menggunakan data panel yang dilakukan pada penelitian

ini. Sedangkan untuk metode pengumpulan sampel menggunakan metode

purposive sampling, dengan kriteria sebagai berikut:

Data BPRS telah dipublikasikan pada laporan publikasi BPRS di situs resmi Bank

Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan.

Data yang dipublikasi telah tersedia lengkap secara berturut-turut dari kuartal I

tahun 2013 sampai kuartal IV tahun 2015.

Data BPRS tidak terdapat nilai negatif (-) pada variabel yang diuji, selama periode

yang digunakan pada penelitian.

Metode Pengumpulan Data

Metode pengumpulan data yang digunakan pada penelitian ini adalah

metode studi pustaka, yaitu metode yang mengkaji berbagai kajian literatur berupa

buku, jurnal, makalah, dan lain-lain untuk memperoleh landasan teori terkait Bank

Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS), teori profitabilitas, dan teori rasio keuangan

seperti ROA, CAR, FDR, NPF dan BOPO.

Definisi Operasional Variabel

Variabel Dependen

Variabel dependen (Y1) atau variabel terikat yang digunakan pada

penelitian ini adalah profitabilitas yang diukur mengunakan rasio Return

of Asset (ROA).

26

Variabel Independen

Secara berturut-turut yang menjadi variabel independen atau

variabel bebas pada penelitian ini adalah:

Capital Adequacy Ratio (CAR) sebagai X1, digunakan untuk mengukur

kecukupan modal yang dimiliki oleh BPRS untuk menunjang aktiva yang

berpotensi mengandung resiko pada berbagai aktivitas keuangannya.

Financing to Deposit Ratio (FDR) sebagai X2, digunakan untuk mengetahui

kemampuan BPRS dalam menjaga likuiditasnya.

Non Performing Finance (NPF) sebagai X3, digunakan untuk mengukur

kemampuan manajemen BPRS dalam mengelola kredit bermasalah.

Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) sebagai X4, digunakan untuk

mengukur tingkat efisiensi BPRS dalam melakukan aktivitasnya.

Teknik Analisis Data

Statistik Deskriptif

Statistik deskriptif digunakan untuk memberikan gambaran suatu data

yang dilihat melalui jumlah data (n), nilai mean (nilai rata-rata), nilai

maksimum, nilai minimum dan standar deviasi.

Pemilihan Model

Pada penelitian ini menggunakan data panel, sehingga sebelum

dilakukan uji asumsi klasik dan rangkaian analisis regresi berganda, perlu

dilakukan pengujian untuk menentukan model mana yang paling tepat dengan

tujuan penelitian. Terdapat tiga model yang dapat digunakan yaitu Common

Effect (CE), Fix Effect (FE), dan Random Effect (RE). Untuk menentukannya

menggunakan uji sebagai berikut:

F Test (Chow Test)

27

Digunakan untuk membandingkan dan memilih model

mana yang terbaik, antara model CE dan FE.

Hausman Test


mana yang terbaik, antara model FE dan RE

Langrangge Multiplier (LM) Test


mana yang terbaik antara model CE dan RE.

Uji Asumsi Klasik

Uji asumsi klasik dilakukan untuk mendapatkan model regresi yang

dapat dipertanggungjawabkan dengan memenuhi kaidah atau aturan BLUE

(Blue Liniear Unbiased Estimator). Uji asumsi klasik yang digunakan pada

penelitian ini adalah sebagai berikut.

Uji Multikolinearitas

Uji ini dilakukan untuk mengetahui apakah pada model penelitian terdapat

masalah multikolinearitas atau tidak. Masalah tersebut terjadi ketika antar

variabel independen atau variabel bebas terdapat korelasi yang cukup

tinggi. Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi antara

variabelnya, atau bisa dikatakan tidak terdapat masalah kolinearitas. Pada

penelitian ini uji multikolinearitas dengan melihat koefisien korelasi

regresi antar variabel. Jika terdapat hasil > 0,8 maka terdapat masalah

multikolinearitas.

Uji Heteroskedastisitas

Uji ini dilakukan untuk mengetahui apakah pada model penelitian terdapat

masalah heteroskedastisitas, yaitu apabila pada model penelitian terdapat

ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan

yang lain. Hal tersebut akan menyebabkan beberapa hal seperti variance

28

tidak minimum, pengujian dari koefisien regresi menjadi kurang kuat,

koefisien penafsir menjadi bias dan kesimpulan yang diambil menjadi

salah. Tetapi, jika variance dari residual satu ke pengamatan ke

pengamatan lainnya tetap, maka disebut homoskedastisitas atau tidak

terjadi masalah heteroskedastisitas. Pada penelitian ini menggunakan Uji

Glejser untuk melihat ada atau tidaknya masalah heteroskedastisitas pada

model penelitian.

Uji Autokorelasi

Uji ini digunakan untuk mendeteksi apakah pada model penelitian terdapat

masalah autokorelasi atau tidak. Masalah tersebut terjadi ketika terdapat

korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan

pada periode t-1 (sebelumnya). Masalah tersebut dapat terjadi karena

observasi yang berurutan sepanjang waktu berkaitan satu sama lain.

Dilakukan karena kesalahan penggangu (residual) tidak jelas dari satu

observasi ke observasi lainnya. Masalah ini sering terjadi pada jenis data

time series dikarekakan gangguan pada individu atau kelompok cenderung

mempengaruhi gangguan pada individu atau kelompok yang sama pada

periode berikutnya. Untuk mengetahui apakah pada model penelitian

terdapat masalah autokorelasi dapat menggunakan uji Durbin Watson

(DW) dengan melihat nilai DW yang diperoleh. Dasar pengambilan

keputusannya adalah sebagai berikut:

Jika nilai DW lebih kecil dari batas bawah, atau DW < dL maka terjadi

autokorelasi positif.

Jika nilai DW diperoleh di antara batas bawah dan batas atas, dL < DW < dU

maka dikatakan ragu-ragu terjadi autokorelasi positif.

Jika nilai DW diperoleh di antara batas atas dan (4-dU), atau dU < DW < 4-dU

maka tidak terjadi autokorelasi atau data normal.

29

Jika nilai DW diperoleh sebagai berikut, 4-dU < DW < 4-dW maka dikatakan

ragu-ragu terjadi autokorelasi negatif.

Jika nilai DW diperoleh di antara (4-dL) dan 4, atau 4-dL < DW < 4 maka terjadi

autokorelasi negatif.

Atau dapat juga menggunakan ketentuan penilaian sebagai berikut:

Terjadi autokorelasi positif jika nilai DW di bawah -2 (DW < -2).

Terjadi autokorelasi negatif jika nilai DW di atas 2 (DW > 2).

Tidak terjadi autokorelasi jika nilai DW berada di antara -2 dan 2 (-2 < DW < 2).

Analisis Regresi Linier Berganda

Regresi linier berganda adalah model regresi yang variabel

dependennya merupakan fungsi linier dari beberapa variabel bebas. Regresi

linier berganda biasanya digunakan untuk meneliti dan mengukur pengaruh

beberapa variabel yang diduga memiliki hubungan dengan variabel yang diuji.

Pada penelitian ini menggunakan profitabilitas (ROA) sebagai variabel

dependen. Sedangkan untuk variabel independen secara berturut-turut

menggunakan CAR, FDR, NPF dan BOPO. Sehingga diperoleh model

persamaan analisis regresi sebagai berikut:

Y = β0 + β1x1 + β2x2 + β3x3 + β4x4 + e

Keterangan:

Y = Profitabilitas (ROA)

β0 = Konstanta

β1 – β4 = Koefisien regresi variabel independen

x1 = Capital Adequacy Ratio (CAR)

x2 = Financing to Deposit Ratio (FDR)

30

x3 = Non Performing Finance (NPF)

x4 = Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)

e = error

Nilai koefisien disini menentukan sebagai dasar analisis. Artinya

adalah jika koefisien β bernilai positif (+) maka setiap kenaikan yang terjadi

pada variabel independen akan mengakibatkan kenaikan pada variabel

dependen. Tetapi, jika koefisien β bernilai negatif (-) maka setiap kenaikan

yang terjadi pada variabel independen justru akan mengakibatkan penurunan

pada variabel dependen.

Pengujian Hipotesis

Uji F

Pada Uji F dilakukan pengujian secara simultan (bersama-sama).

Untuk melihat apakah semua variabel independen yang digunakan

pada model penelitian memiliki pengaruh secara simultan terhadap

variabel dependen. Uji ini dapat dilakukan dengan melakukan

persamaan model dan membandingkannya dengan F tabel untuk

menyesuaikan dengan ketentuan sebagai berikut:

Jika diperoleh nilai F hitung > F tabel, maka variabel independen secara simultan

berpengaruh terhadap variabel dependen.

Jika diperoleh nilai F hitung < F tabel, maka variabel independen secara simultan

tidak berpengaruh terhadap variabel dependen.

Selain itu uji F dapat juga dilakukan dengan melihat nilai Prob. F

hitung pada hasil persamaan model. Jika diperoleh Prob. F hitung <

0,05, maka variabel independen secara simultan berpengaruh terhadap

variabel dependen.

Uji t

31

Pengujian ini dilakukan dengan menguji variabel secara parsial.

Pengujian ini dilakukan untuk mengetahui apakah variabel independen

berpengaruh secara signfikan atau tidak terhadap variabel dependen.

Untuk melakukan pengujian ini dapat meliha nilai t hitung yang

diperoleh dari persamaan model yang kemudian nilainya dibandingkan

dengan t tabel. Kemudian nilai tersebut harus memenuhi persyaratan

sebagai berikut:

Jika nilai t hitung > t tabel, maka variabel independen secara parsial berpengaruh

signifikan terhadap variabel dependen.

Jika nilai t hitung < t tabel, maka variabel independen secara parsial berpengaruh

tidak signifikan terhadap variabel dependen.

Selain dengan cara di atas, uji t dapat juga dilakukan dengan

melihat nilai Prob. t hitung pada hasil persamaan model. Jika

diperoleh Prob. t hitung < 0,05, maka variabel independen secara

parsial berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.

Uji Koefisien Determinasi

Koefisien Determinasi (Adjusted R-squared) digunakan untuk

mengukur sejauh mana kemampuan model termasuk variabel

independen dalam menjelaskan variabel independen. Uji ini dilakukan

dengan melihat nilai Adjusted R-squared yang diperoleh pada

persamaan model dan mengukurnya pada koefisien determinasi yang

memiliki rentang nilai dari 0 hingga 1. Jika Adjusted R-squared

diperoleh semakin besar dan mendekati mencapai angka 1, maka

semakin besar kemampuan variabel independen dalam menjelaskan

variabel dependen. Sebaliknya, jika Adjusted R-squared diperoleh

semakin kecil dan mendekati angka 0, maka kemampuan variabel

independen dalam menjelaskan variabel dependen semakin kecil. Jika

32

hal tersebut terjadi, maka menjelaskan bahwa variabel dependen

dijelaskan oleh variabel-variabel lain di luar model penelitian.

32

BAB IV

HASIL DAN ANALISA DATA

Statistik Deskriptif

Analisis Statistik Deskriptif BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang

Variabel yang diteliti pada penelitian ini adalah CAR, FDR, NPF dan

BOPO sebagai variabel independen (bebas). Sedangkan ROA sebagai variabel

dependen (terikat). Untuk mengetahui gambaran dari variabel-variabel yang

digunakan pada penelitian ini maka akan ditampilkan data yang telah diolah

dalam bentuk tabel, dan grafik beserta penjelasannya.

Tabel 4.1

Statistik Deskriptif BPRS Bogor, Depok dan Tangerang

Variable N Minimum Maximum Mean Std.

Deviation

ROA 72 0,42 8,31 2,95 1,62

CAR 72 11 218,32 38,48 37,84

FDR 72 1,26 117 79,83 22,35

NPF 72 0,25 35,39 7,85 6,53

BOPO 72 30,17 68,56 50,44 9,78

Dari tabel di atas dapat diketahui bahwa pada BPRS di Bogor, Depok dan

Tangerang memiliki tinggkat ROA terendah sejumlah 0,42% dan tertinggi

sejumlah 8,31%, sedangkan rata-ratanya adalah 2,95% dan standar deviasinya

adalah 1,62%. Untuk tingkat CAR diperoleh nilai terendah sejumlah 11% dan

maximum sejumlah 218,32% serta nilai rata-ratanya adalah 38,48% dan standar

deviasinya adalah 37,84%. Pada tingkat FDR diperoleh nilai terendah adalah

1,26% dan tertinggi adalah 117%. Sedangkan nilai rata-ratanya diperoleh

sejumlah 79,83% dan standar deviasinya adalah 22,35%.. Untuk tingkat NPF

diperoleh nilai terendah sejumlah 0,25% dan tertinggi sejumlah 35,39% serta rata-

ratanya adalah 7,85% dan standar deviasinya adalah 6,53%. Terakhir yaitu tingkat

34

BOPO, nilai terendahnya adalah 30,17% dan tertinggi adalah 68,56%. Sedangkan

rata-ratanya adalah 50,44% dan standar deviasinya adalah 9,78%.

Gambar 4.1

Grafik Pertumbuhan BPRS Bina Rahmah pada Periode 2013-2015

Sumber : Laporan Keuangan Publikasi BPRS pada Bank Indonesia

Dari gambar di atas dapat diketahui bahwa pada BPRS Bina Rahmah

memiliki tinggkat ROA terendah sejumlah 0,74% dan tertinggi sejumlah 1,61%,.

Untuk tingkat CAR diperoleh nilai terendah sejumlah 24,29% dan maximum

sejumlah 43,25%. Pada tingkat FDR diperoleh nilai terendah adalah 67,57% dan

tertinggi adalah 103,73%. Untuk tingkat NPF diperoleh nilai terendah sejumlah

5,62% dan tertinggi sejumlah 23,91%. Terakhir yaitu tingkat BOPO, nilai

terendahnya adalah 52,09% dan tertinggi adalah 58,20%.

35

Gambar 4.2

Grafik Pertumbuhan BPRS Ammanah Ummah pada Periode 2013-2015


Dapat kita lihat pada gambar di atas bahwa pada BPRS Ammanah Ummah







36

Gambar 4.3

Grafik Pertumbuhan BPRS Al Salaam Amal Salman pada Periode 2013-

2015


Dari gambar di atas dapat diketahui bahwa pada BPRS Al Salaam Amal

Salman memiliki tinggkat ROA terendah sejumlah 1,06% dan tertinggi sejumlah

2,87%,. Untuk tingkat CAR diperoleh nilai terendah sejumlah 11% dan maximum





37

Gambar 4.4

Grafik Pertumbuhan BPRS Al Barokah pada Periode 2013-2015


Dapat kita lihat pada gambar di atas bahwa pada BPRS Al Barokah


Untuk tingkat CAR diperoleh nilai terendah sejumlah 34% dan maximum

sejumlah 100%. Pada tingkat FDR diperoleh nilai terendah adalah 6,12% dan




38

Gambar 4.5

Grafik Pertumbuhan BPRS At Taqwa pada Periode 2013-2015


Dapat kita lihat pada gambar di atas bahwa pada BPRS At Taqwa







39

Gambar 4.6

Grafik Pertumbuhan BPRS Harta Insan Karimah pada Periode 2013-2015


Dari gambar di atas dapat diketahui bahwa pada BPRS Harta Insan

Karimah memiliki tinggkat ROA terendah sejumlah 3% dan tertinggi sejumlah

4,8%,. Untuk tingkat CAR diperoleh nilai terendah sejumlah 14% dan maximum





Pemilihan Model

Pada pengolahan data panel, sebelum dilakukannya berbagai uji asumsi klasik

dan uji statistik lainnya, perlu terlebih dahulu dilakukan berbagai uji untuk

menentukan model mana yang akan digunakan pada penelitian. Hal tersebut

bertujuan untuk menentukan model yang paling tepat digunakan. Ada tiga model

40

yang dapat digunakan dalam uji statistik meggunakan data berjenis panel, yaitu

model Common Effect (CE), Fix Effect (FE) dan Random Effect (RE).

F Test (Chow Test)

Jenis uji ini dilakukan untuk membandingkan dan memilih model, antara model

CE dan FE untuk digunakan pada penelitian. Ketentuannya adalah sebagai berikut,

jika nilai probabilitas (Prob.) pada Cross-section F > 0,05 maka model yang

digunakan adalah model CE. Tetapi, jika ditemukan nilai probabilitas (Prob.)

pada Cross-section F < 0,05 maka model yang digunakan adalah model FE.

Tabel 4.1

F Test (Chow Test) pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang

Redundant Fixed Effects Tests

Equation: EQ01LOG

Test cross-section fixed effects

Effects Test Statistic d.f. Prob.

Cross-section F 12.553955 (5,62) 0.0000

Cross-section Chi-square 50.352182 5 0.0000

Cross-section fixed effects test equation:

Dependent Variable: LOG(ROA)

Method: Panel Least Squares

Date: 08/12/17 Time: 17:48

Sample: 2013Q1 2015Q4

Periods included: 12

Cross-sections included: 6

Total panel (balanced) observations: 72

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

LOG(CAR) 0.172657 0.077237 2.235401 0.0287

LOG(FDR) -0.143131 0.088011 -1.626281 0.1086

LOG(NPF) -0.399523 0.056477 -7.074136 0.0000

LOG(BOPO) -1.521688 0.240204 -6.334974 0.0000

C 7.553926 1.104433 6.839643 0.0000

R-squared 0.558769 Mean dependent var 0.913704

Adjusted R-squared 0.532427 S.D. dependent var 0.615674

S.E. of regression 0.420994 Akaike info criterion 1.174518

Sum squared resid 11.87479 Schwarz criterion 1.332620

41

Log likelihood -37.28264 Hannan-Quinn criter. 1.237459

F-statistic 21.21202 Durbin-Watson stat 1.323577

Prob(F-statistic) 0.000000

Dari hasil tersebut ditemukan bahwa nilai probabilitas (Prob.) pada Cross-

section F adalah 0,0000. Atau diperoleh nilai (Prob.) pada Cross-section F <

0,05. Maka sesuai ketentuan, untuk hasil sementara pada penelitian ini

menggunakan model FE.

Hausman Test

Pada uji Hausman Test bertujuan untuk membandingkan dan memilih model,

antara model FE dan RE untuk digunakan pada penelitian. Ketentuannya adalah

sebagai berikut, jika nilai probabilitas (Prob.) pada Cross-section random >

0,05 maka model yang digunakan adalah model RE. Tetapi, jika ditemukan

nilai probabilitas (Prob.) pada Cross-section random < 0,05 maka model yang

digunakan adalah model FE.

Tabel 4.3

Hausman Test pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang

Correlated Random Effects - Hausman Test

Equation: EQ01LOG

Test cross-section random effects

Test Summary

Chi-Sq.

Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.

Cross-section random 33.013586 4 0.0000

Cross-section random effects test comparisons:

Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob.

LOG(CAR) -0.541196 -0.072732 0.011267 0.0000

LOG(FDR) -0.068131 -0.082614 0.000200 0.3064

42

LOG(NPF) -0.322692 -0.300995 0.002738 0.6784

LOG(BOPO) -2.877976 -1.858647 0.145669 0.0076

Cross-section random effects test equation:



Date: 08/12/17 Time: 17:49

Sample: 2013Q1 2015Q4





C 14.75367 2.008064 7.347212 0.0000

LOG(CAR) -0.541196 0.138194 -3.916189 0.0002

LOG(FDR) -0.068131 0.068359 -0.996666 0.3228

LOG(NPF) -0.322692 0.079986 -4.034374 0.0002

LOG(BOPO) -2.877976 0.493809 -5.828119 0.0000

Effects Specification

Cross-section fixed (dummy variables)








Dari hasil tersebut ditemukan bahwa nilai probabilitas (Prob.) pada Cross-

section random adalah 0,0000. Atau diperoleh nilai (Prob.) pada Cross-section

random < 0,05.

Untuk uji Langrangge Multiplier (LM) Test pada penelitian ini tidak perlu

dilakukan. Karena uji tersebut bertujuan untuk membandingkan antara model

RE dan model CE. Sedangkan pada model penelitian ini ketika model FE

dibandingkan dengan model CE dan ketika model FE dibandingkan dengan

model RE, telah ditemukan bahwa model FE lebih memenuhi ketentuan pada

uji pemilihan model yang telah dilakukan (F Test dan Hausman Test).

43

Sehingga pada penelitian ini diputuskan untuk menggunakan model Fix Effect

(FE).

Uji Asumsi Klasik

Uji Multikolinearitas

Uji Multikolinearitas digunakan untuk mengetahui apakah pada model

terdapat masalah multikolinearitas, atau antara variabel dependen dan

independen pada model regresi terdapat korelasi yang tinggi. Data yang baik

adalah yang tidak memiliki masalah multikolinearitas.

Pada penelitian ini, uji multikolinearitas dilakukan dengan melihat

koefisien korelasi regresi antar variabel. Persyaratan pada uji multikolinearitas

adalah hubungan antara variabel harus menghasilkan nilai < 0,8. Jika terdapat

nilai yang > 0,8 maka pada data tersebut memiliki masalah multikolinearitas.

Uji Multikolinearitas pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang

Tabel 4.4

Uji Multikolinearaitas pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang

LOG(ROA) LOG(CAR) LOG(FDR) LOG(NPF) LOG(BOPO)

LOG(ROA) 1.000000 -0.156172 0.085146 -0.528983 -0.470950

LOG(CAR) -0.156172 1.000000 -0.381133 0.488688 0.198230

LOG(FDR) 0.085146 -0.381133 1.000000 -0.275644 -0.245508

LOG(NPF) -0.528983 0.488688 -0.275644 1.000000 0.019683

LOG(BOPO) -0.470950 0.198230 -0.245508 0.019683 1.000000

Pada tabel 4.4 di atas dapat kita lihat bahwa hubungan antara variabel yang

berbeda semuanya memiliki nilai < 0,8. Maka pada penelitian ini data yang

digunakan tidak memiliki masalah.

44

Uji Heteroskedastisitas

Pada uji ini dilakukan dengan tujuan untuk mengetahui apakah data pada

model memiliki masalah heteroskedastisitas atau tidak. Data pada model yang

baik adalah yang tidak memiliki masalah tersebut. Yaitu jika variance dari

residual satu ke pengamatan ke pengamatan lainnya tetap. Kemudian pada

penelitian ini untuk mengetahui hal tersebut dilakukan melalui uji Glejser.

Untuk mengetahui ada atau tidaknya masalah heteroskedastisitas pada

penelitian ini dilakukan melalui uji glejser. Dimana syaratnya adalah nilai Prob.

pada setiap variabel harus > 0,05 untuk data dapat dikatakan normal. Jika terdapat

variabel yang memiliki nilai Prob < 0,05 maka data pada model tersebut memiliki

masalah heteroskedastisitas.

Uji Heteroskedastisitas pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang

Tabel 4.5

Uji Heteroskedastisitas pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang

Dependent Variable: LOG(RESABS)


Date: 08/12/17 Time: 17:52

Sample: 2013Q1 2015Q4





LOG(CAR) -0.313223 0.485770 -0.644796 0.5214

LOG(FDR) -0.029927 0.240290 -0.124543 0.9013

LOG(NPF) -0.451543 0.281159 -1.606004 0.1134

LOG(BOPO) 0.309132 1.735798 0.178092 0.8592

C -1.206046 7.058588 -0.170862 0.8649

45

Terlihat pada tabel 4.5 di atas bahwa data pada model penelitian ini tidak ada

yang memiliki nilai Prob. < 0,05. Maka dapat diartikan bahwa data pada model ini

normal dan tidak memiliki masalah heteroskedastisitas.

Uji Autokorelasi

Pada uji ini dilakukan dengan tujuan untuk mengetahui apakah data pada

model saling berkorelasi atau memiliki masalah heteroskedastisitas atau tidak.

Data pada model yang baik adalah yang tidak memiliki masalah tersebut.

Kemudian pada penelitian ini untuk mengetahui hal tersebut dilakukan melalui

nilai Durbin Watson.

Syarat tidak terjadinya autokorelasi adalah nilai Durbin-Watson yang

diperoleh harus memenuhi persyamaan berikut “-2 < DW < 2“ yang berarti nilai

Durbin-Watson harus berada di antara “-2” dan “2”.

Atau dapat digunakan tabel Durbin-Watson, untuk memenuhi persamaan

sebagai berikut:

Tabel 4.6

Tabel Ketentuan Uji Durbin-Watson

Jika Keputusan

dU < DW < 4-dU Tidak Terjadi Autokorelasi

dL < DW < dU Ragu-ragu

4-dU < DW < 4-dL Ragu-ragu

0 < DW < dL Autokorelasi Positif

4-dL < DW < 4 Autokorelasi Negatif

46

Uji Autokorelasi pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang

Tabel 4.7

Uji Autokorelasi pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang



Date: 08/12/17 Time: 17:51

Sample: 2013Q1 2015Q4





LOG(CAR) -0.541196 0.138194 -3.916189 0.0002

LOG(FDR) -0.068131 0.068359 -0.996666 0.3228

LOG(NPF) -0.322692 0.079986 -4.034374 0.0002

LOG(BOPO) -2.877976 0.493809 -5.828119 0.0000

C 14.75367 2.008064 7.347212 0.0000










Jika kita lihat pada tabel 4.7, didapatkan nilai Durbin-Watson pada

penelitian ini sejumlah “1,786666”. Artinya nilai tersebut memenuhi persamaan “-

2 < 1,786666 < 2” atau dapat disimpulkan bahwa data pada model penelitian ini

tidak memiliki masalah autokorelasi.

Sedangkan pada persamaan selanjutnya, dengan jumlah k (variabel bebas)

= 4 dan n (banyaknya observasi) = 72, diperoleh nilai dL = 1,5029 dan nilai dU =

47

1,7366. Maka 4-dU = 2,2634. Diperoleh persamaan sebagai berikut “1,7366 <

DW < 2,2634”. Dengan nilai Durbin-Watson yang diperoleh pada penelitian ini

maka dapat memenuhi persamaan “1,7366 < 1,786666 < 2,2634” yang artinya

data pada model penelitian ini tidak memiliki masalah autokorelasi.

Analisis Regresi Linier Berganda

Diperoleh hasil pengolahan model regresi berganda pada penelitian

sebagai berikut :

Tabel 4.8

Uji Koefisien Variabel pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang



Date: 08/12/17 Time: 17:51

Sample: 2013Q1 2015Q4





LOG(CAR) -0.541196 0.138194 -3.916189 0.0002

LOG(FDR) -0.068131 0.068359 -0.996666 0.3228

LOG(NPF) -0.322692 0.079986 -4.034374 0.0002

LOG(BOPO) -2.877976 0.493809 -5.828119 0.0000

C 14.75367 2.008064 7.347212 0.0000










48

Berdasarkan tabel di atas didapat model regresi sebagai berikut :

ROA = 14,75367 – 0,541196 CAR – 0,068131 FDR – 0,322692 NPF –

2,877976

Koefisien regresi CAR adalah -0,541196 artinya setiap ada penambahan 1 poin

pada nilai CAR akan berdampak pada berkurangnya nilai ROA sebesar 0,541196.

Dengan asumsi nilai FDR, NPF dan BOPO konstan.

Koefisien regresi FDR adalah -0,068131 artinya setiap ada penambahan 1 poin

pada nilai FDR akan berdampak pada berkurangnya nilai ROA sebesar 0,068131.

Dengan asumsi nilai CAR, NPF dan BOPO konstan.

Koefisien regresi NPF adalah -0,322692 artinya setiap ada penambahan 1 poin

pada nilai NPF akan berdampak pada berkurangnya nilai ROA sebesar 0,322692.

Dengan asumsi nilai CAR, FDR dan BOPO konstan.

Koefisien regresi BOPO adalah -2,877976 artinya setiap ada penambahan

1 poin pada nilai BOPO akan berdampak pada berkurangnya nilai ROA sebesar

2,877976. Dengan asumsi nilai CAR, NPF dan FDR konstan.

Pengujian Hipotesis

Uji F

Uji F dilakukan untuk melihat pengaruh antara variabel-variabel

independen (bebas) terhadap variabel dependen (terikat) secara simultan. Uji F

dilakukan dengan membandingkan nilai F-hitung dan F-tabel serta melihat

tingkat signifikansi. Jika nilai F-hitung > F-tabel, dan nilai signifikansi < 0,05

maka dapat disimpulkan bahwa secara simultan varaiabel independen

berpengaruh secara signifikan terhadap variabel dependen.

49

Uji F pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang

Tabel 4.9

Uji F pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang



Date: 08/12/17 Time: 17:51

Sample: 2013Q1 2015Q4





LOG(CAR) -0.541196 0.138194 -3.916189 0.0002

LOG(FDR) -0.068131 0.068359 -0.996666 0.3228

LOG(NPF) -0.322692 0.079986 -4.034374 0.0002

LOG(BOPO) -2.877976 0.493809 -5.828119 0.0000

C 14.75367 2.008064 7.347212 0.0000










Berdasarkan pada tabel 4.9, diperoleh nilai F-statistic adalah 24,53076

dan Prob. (F-statistic) adalah 0,000000. Kemudian, pada penelitian ini dimana

total variabel bebasnya adalah 4 dan jumlah observasi adalah 72 diperoleh

nilai F-tabel sejumlah 2,73. Dengan demikian pada model penelitian ini

diperoleh hasil 24,53076 > 2,73 dan Prob. (F-statistic) < 0,05.

Maka dapat disimpulkan bahwa secara simultan variabel independen

dapat digunakan untuk memprediksi variabel dependen. Dalam arti lain,

50

secara simultan variabel CAR, ROA, FDR dan NPF berpengaruh secara

signifikan terhadap variabel ROA.

Uji t

Uji t digunakan untuk mengetahui apakah setiap variabel independen

secara parsial memiliki pengaruh yang signifikan terhadap variabel dependen.

Uji t dilakukan dengan membandingkan nilai t-hitung teradap t tabel dan

melihat nilai Probabilitas (prob). Jika ditemukan nilai t-hitung > t-tabel dan

nilai prob. < 0,05 maka variabel independen yang diujikan berpengaruh secara

signifikan terhadap variabel dependen. Jika syarat-syarat tersebut tidak

terpenuhi, maka variabel independen yang diujikan berpengaruh secara tidak

signifikan terhadap variabel dependen.

Uji t pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang

Tabel 4.10

Uji t pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang



Date: 08/12/17 Time: 17:51

Sample: 2013Q1 2015Q4





LOG(CAR) -0.541196 0.138194 -3.916189 0.0002

LOG(FDR) -0.068131 0.068359 -0.996666 0.3228

LOG(NPF) -0.322692 0.079986 -4.034374 0.0002

LOG(BOPO) -2.877976 0.493809 -5.828119 0.0000

C 14.75367 2.008064 7.347212 0.0000

CAR (Capital Adequacy Ratio)

51

Melalui uji t, diperoleh hasil sebagaimana pada tabel 4.10 yaitu

diperoleh t-hitung senilai -3,916189 dengan nilai Prob. adalah 0,0002.

Sedangkan t-tabel diperoleh sebesar 1,99547. Dengan demikian maka

t-hitung > t-tabel dan nilai Prob. < 0,05. Maka pada model penelitian

ini variabel CAR secara parsial berpengaruh negatif dan signifikan

terhadap variabel ROA.

FDR (Financing to Deposit Ratio)




t-hitung < t-tabel dan nilai Prob. > 0,05. Maka pada model penelitian

ini variabel FDR secara parsial berpengaruh negatif tidak signifikan


NPF (Non Performing Finance)





ini variabel NPF secara parsial berpengaruh negatif signifikan terhadap

variabel ROA.

BOPO (Beban Operasional dan Pendapatan Operasional)




52


ini variabel BOPO secara parsial berpengaruh negatif signifikan


Uji Koefisien Determinasi pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang

Tabel 4.11

Uji Koefisien Determinasi pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang



Date: 08/12/17 Time: 17:51

Sample: 2013Q1 2015Q4





LOG(CAR) -0.541196 0.138194 -3.916189 0.0002

LOG(FDR) -0.068131 0.068359 -0.996666 0.3228

LOG(NPF) -0.322692 0.079986 -4.034374 0.0002

LOG(BOPO) -2.877976 0.493809 -5.828119 0.0000

C 14.75367 2.008064 7.347212 0.0000










53

Berdasarkan pada tabel 4.11 diperoleh nilai R-squared adalah 0,780746

dan Adjusted R-Squared adalah 0,748919. Hal tersebut menjelaskan bahwa

variabel dependen yaitu ROA (Return of Asset) dapat dijelaskan sebesar 74% oleh

variabel independen yaitu CAR (Capital Adequacy Ratio), FDR (Financing to

Deposit Ratio), NPF (Non Performing Finance) dan BOPO (Biaya Operasional

dan Beban Operasional). Sedangkan 26% lainnya dijelaskan oleh faktor-faktor di

luar model penelitian.

Pembahasan

Faktor-faktor yang mempengaruhi Profitabilitas

CAR

Berdasarkan hasil uji t pada model, ditemukan bahwa CAR

berpengaruh signifikan negatif terhadap profitabilitas dengan nilai t hitung

-3,916189 > t tabel dan nilai Prob. adalah 0,0002 < 0,05. Pengaruh negatif

CAR terhadap ROA mengindikasikan bahwa jika terdapat kenaikan pada

modal, yang pada penelitian ini digambarkan melalui CAR maka terjadi

penurunan pada profitabilitas atau ROA.

Hal tersebut terjadi karena pada penelitian ini ditemukan bahwa

nilai NPF yang begitu tinggi. Sampai pada akhir tahun 2015, OJK

menargetkan rasio pembiayaan bermasalah (Non Performing

Finance/NPF) perbankan syariah dapat turun menjadi sekitar 3% dan

pangsa pasar dapat mencapai 5%.7 Tetapi pada penelitian ini diperoleh

NPF rata-rata hingga 6%. Sehingga tingginya modal yang seharusnya

digunakan sebagai pembiayaan untuk mendapat profitabilitas, justru

berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.

Terjadinya CAR yang berpengaruh negatif dan signifikan terhadap

ROA juga didukung oleh Hosen (2014), yang meneliti Bank Muamalat

7 OJK Targetkan Tekan Laju NPF Perbankan Syariah di Level 3%,

beritasatu.com/ekonomi/304308-ojk-targetkan-tekan-laju-npf-perbankan-syariah-di-level-3.html ,

2015.

54

Indonesia, menemukan bahwa variabel CAR berpengaruh signifikan

negatif terhadap Profitabilitas. Selain itu, CAR yang berpengaruh

signifikan negatif terhadap ROA dapat terjadi karena disebabkan oleh

beberapa hal seperti yang tertulis dan didukung oleh penelitian Gozali

(2007) yang menyatakan bahwa CAR berpengaruh negatif terhadap ROA

karena perusahaan menggunakan modal untuk menutup resiko kerugian

yang timbul dari penanaman aktivitas berisiko dan tingginya kredit macet.

Hal tersebut digunakan untuk meningkatkan kepercayaan nasabah pada

perusahaan. Penyebab lain dari berpengaruhnya CAR secara negatif

terhadap ROA didukung oleh penelitian Dewi (2010) dan Mawardi

(2005), yang menyebutkan bahwa hal tersebut disebabkan oleh adanya

peraturan Bank Indonesia (BI) yang mensyaratkan bahwa CAR minimal

sebesar 8% yang membuat banyak bank-bank berusaha menjaga CAR

yang dimilikinya sesuai dengan ketentuan BI tersebut. Sehingga

menyebabkan banyak Bank tidak dapat mengoptimalkan modal yang ada.

Hasil ini bertolak belakang dengan apa yang ditemukan oleh

Hakiim dan Rafsanjani (2016), yang menyatakan bahwa secara parsial,

variabel CAR tidak berpengaruh signifikan positif terhadap ROA. Begitu

juga yang ditemukan oleh Zulfiah dan Susilowibowo (2014), yang

menyatakan bahwa CAR memiliki pengaruh positif dan signifikan

terhadap profitabilitas yang diukur dengan ROA. Menurutnya, setiap

perubahan positif atau meningkatnya CAR akan mengakibatkan

perubahan juga pada ROA secara positif. Hal tersebut dapat disebabkan

oleh beberapa hal, diantaranya adalah bahwa bank dapat mebiayai biaya

operasional dan menjaga stabilitas perusahaan.

FDR

Berdasarkan hasil uji t pada model, ditemukan bahwa FDR

berpengaruh tidak signifikan negatif terhadap profitabilitas dengan nilai t

hitung -0,996666 < t tabel dan nilai Prob. adalah 0,3228 > 0,05. Pengaruh

tidak signifikan dan negatifnya FDR terhadap ROA mengindikasikan

55

bahwa jika terdapat kenaikan pada FDR maka terjadi penurunan pada

profitabilitas atau ROA.

Hal ini tersebut terjadi karena pada penelitian ini ditemukan

pembiayaan masalah yang begitu tinggi. Semakin tinggi pembiayaan,

semakin tinggi pula resikonya, salah satunya adalah pembiayaan

bermasalah. Selama periode penelitian, nilai NPF begitu tinggi. Di tahun

2013, rata-rata NPFnya adalah 6,33%. Pada tahun 2014, rata-ratanya

adalah 6,12%. Pada tahun 2015, rata-ratanya adalah 7,14%. Sehingga,

NPF yang begitu tinggi justru menyebabkan FDR bedampak negatif

terhadap profitabilitas.

Hasil penelitian dimana FDR tidak berpengaruh signifikan

terhadap ROA juga didukung oleh Amelia (2015), yang mengatakan

bahwa hal ini dapat terjadi karena tingginya nilai kredit macet atau

pembiayaan yang tidak lancar. Semakin besar kredit tidak lancar yang

terdapat pada bank, menyebabkan semakin tinggi pula resiko dari tidak

dapat terpenuhinya aset dan likuiditas untuk memenuhi nasabah.

Ditambah lagi dengan rendahnya tingkat kemampuan bank untuk

menghimpun dana dan bank yang tidak memiliki simpanan dana untuk

memenuhi dana simpanan nasabah pada bank. Sehingga hal tersebut

justru mengakibatkan semakin terjadinya pembiayaan tidak lancar atau

kredit macet seiring diberikannya pembiayaan pada konsumen, akan

mengurangi profitabilitas (ROA).

Temuan pada penelitian ini juga didukung oleh Kamal (2014),

bahwa variabel FDR tidak berpengaruh terhadap ROA karena FDR

merupakan indikator likuiditas yang digunakan untuk mengukur besaran

dana yang ditempatkan dalam bentuk kredit yang berasal dari dana-dana

yang telah dihimpun oleh bank dari nasabah. Jika pengukuran

menghasilkan nilai yang jauh berada di atas target atau limitnya, maka

tidak tertutup kemungkinan bank akan mengalami kesulitan likuiditas

yang pada akhirnya akan berdampak pada tertekan atau berkurangnya

56

ROA (profitabilitas). Hal tersebut juga didukung oleh Hakiim dan

Rafsanjani (2015), yang mengatakan bahwa hasil yang penelitian yang

menyebutkan bahwa FDR berpengaruh tidak signifikan terhadap ROA

disebabkan oleh bank yang melakukan penyaluran pembiayaan kepada

calon nasabah dilakukan dengan tidak memperhatikan prinsip-prinsip

pembiayaan atau yang dikenal dengan prinsip 5 C. Prinsip-prinsip tersebut

adalah Character (karakter), Capacity (kemampuan pengembalian),

Collateral (jaminan), Capital (modal), dan terakhir adalah Condition

(situasi dan kondisi). Kelima prinsip tersebut seharusnya menjadi

pertimbangan bank dalam menyalurkan pembiayaannya pada nasabah,

sehingga meminimalisir terjadinya kredit macet dan dana yang

pembiayaan yang tidak lancar sehingga justru akan mengakibatkan pada

menurunnya profitabilitas (ROA).

Hasil ini bertolak belakang dengan hasil penelitian Suryani (2012),

Semakin tinggi Financing to Deposit (FDR) maka semakin tinggi dana

yang disalurkan ke Dana Pihak Ketiga (DPK). Dengan penyaluran Dana

Pihak Ketiga (DPK) yang besar maka pendapatan bank Return of Asset

(ROA) akan meningkat. Sehingga Financing to Deposit Ratio (FDR)

berpengaruh terhadap Return of Asset (ROA). Begitu juga menurut Budi

(2008) dan Iwan (2009), yang mengatakan jika FDR meningkat dalam

batas tertentu maka akan semakin banyak dana yang disalurkan dalam

bentuk pembiayaan, sehingga akan meningkatkan laba bank, dengan

asumsi bank menyalurkan dana untuk pembiayaan yang efektif.

NPF

Berdasarkan hasil uji t pada model, ditemukan bahwa NPF


-4,034374 > t tabel dan nilai Prob. adalah 0,0002 < 0,05. Pengaruh

signifikan dan negatifnya NPF terhadap ROA mengindikasikan bahwa

jika terjadi penurunan pada NPF, maka terjadi kenaikan pada profitabilitas

atau ROA. NPF mencerminkan resiko pembiayaan atau biasa disebut

57

dengan kredit macet. Sebagai perusahaan yang salah satu aktivitasnya

bergerak di bidang pembiayaan, resiko pembiayaan yang diukur melalui

rasio NPF memiliki pengaruh terhadap profitabilitas. Ketika nilai NPF

bertambah atau meningkat, mengakibatkan berkurangnya ROA

perusahaan, atau kesempatan bank untuk meningkatkan keuntungan dari

pembiayaan menjadi hilang. NPF yang tinggi juga dapat menyebabkan

nilai FDR atau pembiayaan yang tinggi menjadi tidak berpengaruh

terhadap ROA.

Hasil penelitian ini didukung oleh Khaira (2015), yang menyatakan

bahwa secara simultan NPF berpengaruh signifikan dan negatif terhadap

ROA. Begitu juga menurut Hosen (2014), yang melakukan penelitian

pengaruh NPF terhadap ROA pada objek penelitiannya adalah Bank

Mega Syariah dan Bank Syariah Bukopin menemukan hasil bahwa NPF

berpengaruh negatif terhadap ROA.

Hal tersebut dapat terjadi karena nilai pembiayaan yang tinggi

diberikan oleh bank terhadap nasabah menjadi tidak kembali atau sia-sia

karena pembiayaan tersebut bersifat tidak lancar ataupun macet, yang

tercermin pada nilai NPF yang tinggi.

Hasil penelitian ini tidak didukung oleh Sabir (2012) dan Satriyo (2013)

yang menemukan bahwa NPF berpengaruh secara tidak signifikan

terhadap ROA. Hal serupa juga disebutkan oleh Amelia (2015) yang

menyatakan bahwa NPF tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap

ROA karena masih terdapat sumber pendapatan lain bagi bank selain dari

sektor pembiayaan.

BOPO

Berdasarkan hasil uji t pada model, ditemukan bahwa BOPO


-5,828119 > t tabel dan nilai Prob. adalah 0,0000 < 0,05. Pengaruh negatif

BOPO terhadap ROA menggambarkan bahwa jika rasio BOPO

58

mengalami penurunan, maka profitabilitas yang digambarkan melalui

ROA akan bartambah, atau mengalami peningkatan. nilai BOPO yang

kecil menunjukkan bahwa biaya operasional bank lebih kecil dari

pendapatan operasionalnya sehingga hal tersebut dapat diartikan bahwa

manajemen bank sangat efisien dalam menjalankan aktivitas

perusahaannya

Penelitian ini juga didukung oleh Satriyo (2013) semakin tinggi

tingkat pembiayaan bank maka laba yang diperoleh bank akan semakin

kecil. Tingginya beban biaya operasional bank yang menjadi tanggungan

bank umumnya akan dibebankan pada pendapatan yang diperoleh dari

alokasi pembiayaan. Sedangkan beban atau biaya kredit yang semakin

tinggi akan mengurangi permodalan dan laba yang dimiliki bank.

Sementara itu hasil penelitian ini tidak didukung oleh Kamal (2014) yang

menyatakan bahwa variabel BOPO tidak berpengaruh terhadap ROA.

58

BAB V

PENUTUP

Kesimpulan

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa faktor-faktor yang

mempengaruhi profitabilitas BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang dengan

Return of Asset (ROA) sebagai variabel dependen dan Capital Adequacy Ratio

(CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), Non Performing Finance (NPF),

Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) sebagai variabel

independen. Variabel-variabel tersebut dianalisis dengan menggunakan

metode analisis regresi linier berganda. Data BPRS yang diteliti pada

penelitian ini berada dalam jangka waktu dari kuartal I tahun 2013 sampai

dengan kuartal IV tahun 2015. Berikut adalah kesimpulan-kesimpulan pada

penelitian ini.

Pada penelitian ini Capital Adequacy Ratio (CAR) secara parsial berpengaruh

signfikan negatif terhadap profitabilitas. Artinya, jika nilai CAR meningkat maka

profitabilitas akan menurun.

Financing to Deposit Ratio (FDR) secara parsial berpengaruh tidak signifikan

negatif terhadap profitabilitas.

Non Performing Finance (NPF) secara parsial berpengaruh signifikan negatif

terhadap profitabilitas. Artinya, jika terjadi penurunan pada nilai Non Performing

Finance (NPF), maka nilai profitabilitas akan meningkat.

Biaya Operasional Pendapatan Opersional (BOPO) secara parsial memiliki

pengaruh signifikan dan negatif terhadap profitabilitas. Artinya, jika terjadi

penurunan pada nilai BOPO, maka nilai profitabilitas akan meningkat.

59

Saran

Berdasarkan hasil penelitian faktor-faktor yang mempengaruhi

profitabilitas BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang terdapat beberapa

saran yang penulis dapat berikat kepada berbagai pihak, yaitu:

Bagi pihak manajemen BPRS

Diharapkan untuk meningkatkan efisiensi perusahaan dan keahlian

dalam manajemen resiko. Salah satu aktivitas utama BPRS sebagai

lembaga keuangan adalah memberikan pembiayaan terhadap nasabah.

Dana untuk meberikan pembiayaan tersebut pun salah satunya

diperoleh dari modal BPRS. Di satu sisi, setiap pembiayaan yang

diberikan memiliki resiko yang terkandung di dalamnya, seperti

pembiayaan tidak lancar, dll. Jika manajemen memiliki kemampuan

yang rendah dalam pengelolaan resiko, maka pembiayaan yang

seharusnya diharapkan dapat mendatangkan profitabilitas yang

maksimal justru akan berdampak buruk pada BPRS. Begitu juga pada

sisi modal, jika resiko terlalu tinggi dan tidak terkontrol maka modal

yang besar belum tentu akan semakin meningkatkan profitabilitas

BPRS, karena bisa jadi besarnya modal akan menjadi sia-sia atau

tidak termaksimalkan, jika modal tersebut sebagian besar hanya

digunakan untuk menutupi lubang yang disebabkan oleh pengelolaan

resiko yang buruk.

Bagi Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan

Diharapkan bagi regulator dan pengawas untuk dapat meningkatkan

fungsinya terhadap kinerja BPRS. Diantaranya adalah pada hal

pengelolaan aset, manajemen resiko, modal, tingkat likuiditas dll.

Selain itu perlu juga ada pengawasan pada BPRS dalam hal publikasi

laporan keuangan sehingga dapat menjaga transparansi dan

kredibelitas BPRS.

Bagi Masyarakat

60

Dapat menjadi pertimbangan dan bahan refrensi untuk mengeahui

bagaimana kondisi serta perkembangan BPRS khususnya di wilayah

Bogor, Depok dan Tangerang. Hal tersebut dapat berguna bagi

masyarakat salah satunya ketika ingin menjadi nasabah pada suatu

BPRS.

Bagi Akademisi

Diharapkan bagi para akademisi untuk dapat melakukan penilitian

lanjutan dengan menambahkan berbagai variabel independen untuk

mendapatkan model yang lebih baik. Selain itu diharapkan juga untuk

dapat melakukan penelitian dengan objek BPRS dan jangka waktu

penelitian yang lebih luas, dikarenakan pada penelitian ini salah satu

kendalanya adalah pada laporan keuaangan BPRS yang terpublikasi

sangat terbatas baik objek maupun jangka waktu yang tersedia.

61

DAFTAR PUSTAKA

Abdillah, Rahmat. 2015. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas dan

Likuiditas pada Bank Umum Syariah di Indonesia (Periode 2008-

2015), Jakarta: Skripsi Program Studi Muamalat (Ekonomi Islam) UIN

Syarif Hidayatullah Jakarta.

Adyani, Lyla Rahma. 2011. Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi

Profitabilitas (ROA) (Pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di BEI

pada Periode Desember 2005 - September 2010, Semarang: Skripsi

Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro.

Agustini, Sri Luh Anik Sri dan I Gusti Ayu Nyoman Budiasih. 2014. Analisis

Faktor-faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Perkreditan

Rakyat di Kabupaten Badung, Bali: E-Jurnal Akuntansi Universitas

Udayana.

Al-Arif, M. Nur Rianto. 2011. Dasar-dasar Ekonomi Islam, Solo: PT. Era

Adicitra Intermedia.

Amelia, Erika. 2015. Finantial Ratio and it's Influence to Profitability in Islamic

Banks, Jakarta: Jurnal Al-Iqtishad Vol. VII No. 2.

Antoni, M. Syafi‟i. 2001. Bank Syar’iah: dari Teori ke Praktek, Jakarta: Gema

Insani Pers.

Arumingtyas, Fida. 2017. Pengaruh Rasio Keuangan terhadap Kinerja Bank

Umum Syari'ah di Indonesia Periode 2012-2014, Tangerang: Jurnal

Competitive Vol. 1 No. 2 Universitas Muhammadiyah Tangerang.

62

Buchori, Ahmad, Bambang Himawan, Edi Setiawan dan Nyimas Rohmah. 2003.

Kajian Kinerja Industri BPRS di Indonesia,Buletin Ekonomi Moneter

dan Perbankan Tim Peneliti di Biro Perbankan Syariah.

Chapra, M. Umer. 2001. Masa Depan Ilmu Ekonomi Sebuah Tinjauan Islam,

Jakarta: Gema Insani Press.

Dewi, Dhika Rahma. 2010. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas

Bank Syariah di Indonesia. Semarang: Skripsi Fakultas Ekonomi

Universitas Diponegoro.

Eng, Tan Sau. 2013. Pengaruh NIM, BOPO, LDR, NPL & CAR terhadap ROA

Bank Internasional dan Bank Nasional Go Public Periode 2007-2011,

Jambi: Jurnal Dinamika Manajemen Vol. 1 No. 3 Program Magister

Manajemen Universitas Jambi.

Fahmy, M. Shalahuddin. 2013. Pengaruh CAR, NPF, BOPO dan FDR terhadap

Profitabilitas Bank Umum Syariah, Yogyakarta: Skripsi Program Studi

Keuangan Islam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.

Gede Naryana, I Putu. 2013. Pengaruh Perputaran KAS, Loan to Deposit Ratio,

Tingkat Permodalan dan Leverage terhadap Profitabilitas Bank

Perkreditan Rakyat (BPR) Se-Kota Denpasar Periode 2009-2011, Bali:

E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana.

Hakiim, Ningsukma dan Haqiqi Rafsanjani. 2016. Pengaruh Internal Capital

Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Biaya

Operasional per Pendapatan Operasional (BOPO) dalam Peningkatan

63

Profitabilitas Industri Bank Syariah di Indonesia, Surabaya: Jurnal Aplikasi

Manajemen (JAM) Sekolah Pascasarjana Universitas Airlangga

Surabaya.

Hosen, Muhammad Nadratuzzaman dan Deden Misbahudin Muayyad. 2015.

Pengantar Keuangan Islam Kontemporer Disertai Penjelasan Fatwa

DSN-MUI (1-40) dan Peraturan Bank Indonesia No. 7/46/PBI/2005,

Jakarta: Penerbit Universitas Trisakti.

Hosen, Muhammad Nadratuzzaman dan Rafika Rahmawati. 2014. Analisis

Efisiensi, Profitabilitas dan Kesehatan Bank Umum Syariah di

Indonesia Periode 2010-2013, Jakarta: Finance and Banking Journal

Vol. 16 No. 2 Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif Hidayatullah

Jakarta.

Husein, M. Fakhri. 2014. Analisis Kluster Perkembangan Bank Perkreditan

Rakyat Syariah (BPRS) di Pulau Jawa, Yogyakarta: Asy-Syir'ah Jurnal

Ilmu Syari'ah dan Hukum Fakultas Syariah dan Hukum UIN Sunan

Kalijaga Yogyakarta.

Husnan, Suad dan Enny Pudjiastuti. 2004. Dasar-dasar Manajemen Keuangan,

Yogyakarta: Unit Penerbit dan Percetakan AMP YKPN.

Javaid, Saira, Jamil Anwar, Khalid Zaman dan Abdul Ghafoor. 2011.

Determinants of Bank Profitability in Pakistan: Internal Factor

Analysis. Turkey: Journal of Yasar University 23(6).

Kamal, Fasiha. 2014. Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas

Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Indonesia Pasca Krisis

Keuangan Global Tahun 2008, Palopo: Jurnal Muamalah Vol. IV No. 1

Sekolah Tinggi Agama Islam Negeri (STAIN) Palopo

64

Kasmir. 2003. Manajemen Perbankan, Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.

Kasmir. 2011. Analisis Laporan Keuangan, Jakarta: Kencana.

Khan, Muhammad Mahmood Shah, Farrukh Ijaz dan Ejaz Aslam. 2014.

Determinants of Profitability of Islamic Bank Industry: An Evidance

from Pakistan, Pakistan: Business & Economic Review Vol. 6 Issues 2.

Krisnawati, Lina. 2014. Pengaruh Modal, Kualitas Aset, dan Efisiensi terhadap

Hasil Pengembangan pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Bawah

Pengawasan Bank Indonesia Purwokerto, Bumiayu: Jurnal Bisnis dan

Manajemen (JBIMA).

M, Muh. Sabir, Muhammad Ali dan Abd. Hamid Habbe. 2012. Pengaruh Rasio

Kesehatan Bank terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah dan

Konvensional di Indonesia, Makassar: Jurnal Analisis Vol. 1 No. 1

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Unhas Makassar.

Maula, Fakhruddin. 2012. Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing

Loan, Operational Efficency Ratio dan Loan to Deposit Ratio terhadap

Tingkat Profitabilitas (Return of Asset) pada PT. Bank Muamalat

Indonesia, Makassar: Skripsi Jurusan Manajemen Universitas

Hasanuddin.

Nurhayati, Sri dan Wasilah. 2013. Akuntansi Syariah di Indonesia, Jakarta:

Penerbit Salemba Empat.

65

Pandia, Frianto, Elly Santi Ompusunggu dan Achmad Abror. 2005. Lembaga

Keuangan, Jakarta: PT. Rineka Cipta.

Popita, Mares Suci Ana. 2013. Analisis Terjadinya Non Performing Finance pada

Bank Umum Syariah di Indonesia, Semarang: Accounting Analysis

Journal 2(4) Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Semarang.

Pratiwi, Dhian Dayinta. 2012. Pengaruh CAR, BOPO, NPF, dan FDR terhadap

Return of Asset (ROA) Bank Umum Syariah (Studi Kasus pada Bank

Umum Syariah di Indonesia Tahun 2005-2010). Semarang: Skripsi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Diponegoro.

Rahman, Aulia Fuad dan Ridha Rochmanika. Pengaruh Pembiayaan Jual Beli,

Pembagian Bagi Hasil dan Rasio Non Performing Finance (NPF)

terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia, Malang:

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya.

Riyadi, Selamet. 2006. Banking Assets and Liability Mnagement, Jakarta:

Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.

Sayilgan, Güven dan Onur Yildirim. 2009. Determinants of Profitability in

Turkish Banking Sector: 2002-2007. International Research Journal of

Finance and Economoics Issue 28 EuroJournal Publishing, Inc.

SM, Makhlalul Ilmi. 2002. Teori & Praktek Lembaga Mikro Keuangan Syariah,

Yogyakarta: UII Press Yogyakarta.

Suhendi, H. Hendi, H. Juhaya S. Praja, H. Habib Nazir Abdullah, H. Engkos

Sadrah, dkk. 2004. BMT & Bank Islam: Instrumen Lembaga Keuangan

Syari'ah, Bandung: Pustaka Bani Quraisy Bandung.

66

Suryani, Anti, Suhadak dan Raden Rustam Hidayat. 2016. Pengaruh Rasio

Capital Adequacy Ratio, Biaya Operasional per Pendapatan

Operasional, Loan to Deposit Ratio, Net Interest Margin dan Non

Performing Loan terhadap Return of Assets (Studi pada Bank Umum

yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014), Malang:

Jurnal Administrasi Bisnis (JAB) Vol. 33 No. 1 Fakultas Ilmu

Administrasi Universitas Brawijaya.

Suryani. 2012. Analisis Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap

Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia (Rasio Keuangan pada

BUS dan UUS Periode 2008-2010), Lhokseumawe: Economica Jurnal

Pemikiran dan Penelitian Ekonomi Islam.

Ummah, Fathya Khaira dan Edy Suprapto. 2015. Faktor-faktor yang

Mempengaruhi Profitabilitas pada Bank Muamalat Indonesia, Depok:

Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah STIE SEBI.

Wasiuzzaman, Shaista dan Hanimas-Ayu Bt Ahmad Tarmizi. Profitability of

Islamic Banks in Malaysia: An Empirical Analysis, Malaysia: Journal

of Islamic Economics, Banking and Finance, Vol. 6 Number 4.

Wibowo, Edhi Satriyo dan Muhammad Syaichu. 2013. Analisis Pengaruh Suku

Bunga, Inflasi, CAR, BOPO, NPF terhadap Profitabilitas Bank

Syariah, Semarang: Diponegoro Journal of Management Vol. 2 No. 2.

Yuliani. 2007. Hubungan Efisiensi Operasional dengan Kinerja Profitabilitas pada

Sektor Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Jakarta, Jurnal

Manajemen & Bisnis Sriwijaya Vol. 5 No. 10.

67

Yusuf, Muhammad Yasir dan Wan Sri Mahriana. 2016. Faktor-faktor yang

Mempengaruhi Tingkat Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat

Syariah (BPRS) di Aceh, Banda Aceh: Jurnal Iqtishadia Vol. 9 No. 2.

Zulifiah, Fitri dan Joni Susilowibowo. 2014. Pengaruh Inflasi, BI Rate, Capital

Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Finance (NPF), Biaya

Operasional Pendapapatan Operasional (BOPO) terhadap

Profitabilitas Bank Umum Syariah Periode 2008-2012, Surabaya:

Jurnal Ilmu Manajemen Vol. 2 No. 3 Universitas Negeri Surabaya.

Laporan Publikasi BPRS, www.bi.go.id

Laporan Publikasi BPR Syariah, www.ojk.go.id

Beritasatu, http://www.beritasatu.com/ekonomi/304308-ojk-targetkan-tekan-laju-

npf-perbankan-syariah-di-level-3.html

http://www.bi.go.id/

http://www.ojk.go.id/

http://www.beritasatu.com/ekonomi/304308-ojk-targetkan-tekan-laju-npf-perbankan-syariah-di-level-3.html

http://www.beritasatu.com/ekonomi/304308-ojk-targetkan-tekan-laju-npf-perbankan-syariah-di-level-3.html

68

LAMPIRAN

Lampiran 1 : Data Kuartal BPRS Objek Penelitian di Bogor pada Periode

Kuartal I tahun 2013 sampai Kuartal IV tahun 2015

Wilayah Tahun Kuartal Nama BPRS ROA CAR FDR NPF BOPO

Kab. Bogor

2013 Maret Bina Rahmah 1,41 25,51 103,73 13,06 58,20

Juni Bina Rahmah 1,41 25,51 103,73 14,06 54,16

Sept Bina Rahmah 1,13 30,95 74,77 16,39 54,52

Des Bina Rahmah 1,03 32,07 74,98 17,56 52,09


Juni Bina Rahmah 0,88 31,52 73,71 14,46 56,32

Sept Bina Rahmah 0,83 32,51 72,16 13,71 55,72

Des Bina Rahmah 1,61 32,31 67,57 14,67 55,80


Juni Bina Rahmah 0,79 28,94 86,32 11,57 52,47

Sept Bina Rahmah 0,81 24,29 72,41 23,91 53,16

Des Bina Rahmah 2,42 43,25 74,82 5,62 52,11

2013 Maret Ammanah Ummah 3,44 14,25 74,69 0,26 52,86

Juni Ammanah Ummah 2,56 12,38 86,84 0,25 65,69

Sept Ammanah Ummah 3,4 12,46 75,96 0,41 62,28

Des Ammanah Ummah 3,53 12,69 76,93 0,7 60,84









69

Lampiran 2 : Data Kuartal BPRS Objek Penelitian di Depok pada Periode

Kuartal I tahun 2013 sampai Kuartal IV tahun 2015


Kot. Depok

2013 Maret Al Salaam Amal Salman 2,24 13 89,87 5,35 56,62

Juni Al Salaam Amal Salman 1,8 11,1 86,49 6,58 58,42

Sept Al Salaam Amal Salman 1,54 11 88,57 7,4 58,59

Des Al Salaam Amal Salman 1,39 11,52 89,73 6,16 58,36

2014 Maret Al Salaam Amal Salman 2,87 13,74 88,61 5,83 51,26


Sept Al Salaam Amal Salman 2,16 13,89 81,35 5,01 53,47


2015 Maret Al Salaam Amal Salman 2,02 16,33 76,11 4,7 50,73


Sept Al Salaam Amal Salman 1,06 13,5 80,94 4,58 56,90


2013 Maret Al Barokah 3,36 55,73 6,12 7,1 46,57

Juni Al Barokah 1,79 100 50,74 9,21 46,93

Sept Al Barokah 1,79 100 50,74 9,62 44,79

Des Al Barokah 5,62 44,9 46,5 7,56 44,17

2014 Maret Al Barokah 1,79 100 50,81 10,09 49,98

Juni Al Barokah 1,79 100 50,74 8,28 48,96

Sept Al Barokah 1,79 100 50,74 9,08 50,31

Des Al Barokah 4,91 34 71,88 10,62 47,29

2015 Maret Al Barokah 4,21 38,21 83,55 13,38 36,22

Juni Al Barokah 4,25 38,46 83,55 12,14 43,64

Sept Al Barokah 4,25 38,46 83,55 11,06 46,34

Des Al Barokah 3,83 37,67 69,28 11,5 46,58

70

Lampiran 3 : Data Kuartal BPRS Objek Penelitian di Tangerang pada

Periode Kuartal I tahun 2013 sampai Kuartal IV tahun 2015


Kab. Tangerang

2013 Maret At Taqwa 1,43 65,71 28,41 8,56 62,20

Juni At Taqwa 4,49 143,99 63,25 5,44 49,12

Sept At Taqwa 6,88 91,13 86,58 3,09 42,64

Des At Taqwa 7,38 99,5 91,9 3,14 56,31

2014 Maret At Taqwa 8,31 95,98 87,75 3,08 53,36

Juni At Taqwa 2,03 92,71 79,63 2,85 58,36

Sept At Taqwa 2,26 82 1,26 35,39 62,14

Des At Taqwa 2,64 62,03 85,28 8,67 63,00

2015 Maret At Taqwa 2,35 53,3 106,87 8,67 57,33

Juni At Taqwa 1,66 47,99 86,84 25,35 62,10

Sept At Taqwa 0,42 218,32 88,05 20,31 68,56

Des At Taqwa 2,16 51,55 27,87 16,82 58,95

Kot. Tangerang

2013 Maret Harta Insan Karimah 4,3 14,49 116,7 3,69 30,71

Juni Harta Insan Karimah 4,3 15,79 109,5 3,53 30,78

Sept Harta Insan Karimah 4,4 16,02 108,8 4,02 33,53

Des Harta Insan Karimah 4,3 15,2 104 3,62 31,64

2014 Maret Harta Insan Karimah 4,3 14,85 105,9 4,2 30,17

Juni Harta Insan Karimah 4 16 117 3,75 31,48


Des Harta Insan Karimah 3,7 15,2 101,5 3,11 31,56

2015 Maret Harta Insan Karimah 4,8 14 97,7 3,26 37,21

Juni Harta Insan Karimah 3,5 16 105,9 7,3 32,20


Des Harta Insan Karimah 3 15,1 102,7 4,94 33,73

Lampiran 4 : Statistik Deskriptif Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS)

di Bogor, Depok dan Tangerang pada Periode Kuartal I Tahun 2013 sampai

Kuartal IV Tahun 2015

Variable N Minimum Maximum Mean Std.

Deviation

ROA 72 0,42 8,31 2,95 1,62

CAR 72 11 218,32 38,48 37,84

FDR 72 1,26 117 79,83 22,35

NPF 72 0,25 35,39 7,85 6,53

BOPO 72 30,17 68,56 50,44 9,78

71

Lampiran 5 : Nilai Rata-rata Non Performing Finance (NPF) BPRS di Bogor,

Depok dan Tangerang pada tahun 2013



72



Lampiran 8 : Grafik Pertumbuhan BPRS Bina Rahmah pada Periode

Kuartal I Tahun 2013 sampai Kuartal IV Tahun 2015

73

Lampiran 9 : Grafik Pertumbuhan BPRS Ammanah Ummah pada Periode

Kuartal I Tahun 2013 sampai Kuartal IV Tahun 2015

Lampiran 10 : Grafik Pertumbuhan BPRS Al Salaam Amal Salman pada

Periode Kuartal I Tahun 2013 sampai Kuartal IV Tahun 2015

74

Lampiran 11 : Grafik Pertumbuhan BPRS Al Barokah pada Periode Kuartal

I Tahun 2013 sampai Kuartal IV Tahun 2015

Lampiran 12 : Grafik Pertumbuhan BPRS At Taqwa pada Periode Kuartal I

Tahun 2013 sampai Kuartal IV Tahun 2015

75

Lampiran 13 : Grafik Pertumbuhan BPRS Harta Insan Karimah pada

Periode Kuartal I Tahun 2013 sampai Kuartal IV Tahun 2015

76

Lampiran 14 : F Test (Chow Test) pada BPRS di Bogor, Depok dan

Tangerang

Redundant Fixed Effects Tests

Equation: EQ01LOG

Test cross-section fixed effects

Effects Test Statistic d.f. Prob.

Cross-section F 12.553955 (5,62) 0.0000

Cross-section Chi-square 50.352182 5 0.0000

Cross-section fixed effects test equation:



Date: 08/30/17 Time: 12:20

Sample: 2013Q1 2015Q4




Variable

Coefficien

t Std. Error t-Statistic Prob.

LOG(CAR) 0.172657 0.077237 2.235401 0.0287

LOG(FDR) -0.143131 0.088011 -1.626281 0.1086

LOG(NPF) -0.399523 0.056477 -7.074136 0.0000

LOG(BOPO) -1.521688 0.240204 -6.334974 0.0000

C 7.553926 1.104433 6.839643 0.0000








77

Lampiran 15 : Hausman Test pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang

Correlated Random Effects - Hausman Test

Equation: EQ01LOG

Test cross-section random effects

Test Summary

Chi-Sq.

Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.

Cross-section random 33.013586 4 0.0000

Cross-section random effects test comparisons:

Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob.

LOG(CAR) -0.541196 -0.072732 0.011267 0.0000

LOG(FDR) -0.068131 -0.082614 0.000200 0.3064

LOG(NPF) -0.322692 -0.300995 0.002738 0.6784

LOG(BOPO) -2.877976 -1.858647 0.145669 0.0076

Cross-section random effects test equation:



Date: 08/12/17 Time: 17:49

Sample: 2013Q1 2015Q4





C 14.75367 2.008064 7.347212 0.0000

LOG(CAR) -0.541196 0.138194 -3.916189 0.0002

LOG(FDR) -0.068131 0.068359 -0.996666 0.3228

LOG(NPF) -0.322692 0.079986 -4.034374 0.0002

LOG(BOPO) -2.877976 0.493809 -5.828119 0.0000










78

Lampiran 16 : Uji Multikolinearaitas pada BPRS di Bogor, Depok dan

Tangerang

LOG(ROA) LOG(CAR) LOG(FDR) LOG(NPF) LOG(BOPO)

LOG(ROA) 1.000000 -0.156172 0.085146 -0.528983 -0.470950

LOG(CAR) -0.156172 1.000000 -0.381133 0.488688 0.198230

LOG(FDR) 0.085146 -0.381133 1.000000 -0.275644 -0.245508

LOG(NPF) -0.528983 0.488688 -0.275644 1.000000 0.019683

LOG(BOPO) -0.470950 0.198230 -0.245508 0.019683 1.000000

Lampiran 17 : Uji Heteroskedastisitas pada BPRS di Bogor, Depok dan

Tangerang

Dependent Variable: LOG(RESABS)


Date: 08/12/17 Time: 17:52

Sample: 2013Q1 2015Q4





LOG(CAR) -0.313223 0.485770 -0.644796 0.5214

LOG(FDR) -0.029927 0.240290 -0.124543 0.9013

LOG(NPF) -0.451543 0.281159 -1.606004 0.1134

LOG(BOPO) 0.309132 1.735798 0.178092 0.8592

C -1.206046 7.058588 -0.170862 0.8649

79

Lampiran 18 : Uji Autokorelasi pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang



Date: 08/12/17 Time: 17:51

Sample: 2013Q1 2015Q4





LOG(CAR) -0.541196 0.138194 -3.916189 0.0002

LOG(FDR) -0.068131 0.068359 -0.996666 0.3228

LOG(NPF) -0.322692 0.079986 -4.034374 0.0002

LOG(BOPO) -2.877976 0.493809 -5.828119 0.0000

C 14.75367 2.008064 7.347212 0.0000










80

Lampiran 19 : Uji F pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang



Date: 08/12/17 Time: 17:51

Sample: 2013Q1 2015Q4





LOG(CAR) -0.541196 0.138194 -3.916189 0.0002

LOG(FDR) -0.068131 0.068359 -0.996666 0.3228

LOG(NPF) -0.322692 0.079986 -4.034374 0.0002

LOG(BOPO) -2.877976 0.493809 -5.828119 0.0000

C 14.75367 2.008064 7.347212 0.0000










81

Lampiran 20 : Uji t pada BPRS di Bogor, Depok dan Tangerang



Date: 08/12/17 Time: 17:51

Sample: 2013Q1 2015Q4




Variable

Coefficien

t Std. Error t-Statistic Prob.

LOG(CAR) -0.541196 0.138194 -3.916189 0.0002

LOG(FDR) -0.068131 0.068359 -0.996666 0.3228

LOG(NPF) -0.322692 0.079986 -4.034374 0.0002

LOG(BOPO) -2.877976 0.493809 -5.828119 0.0000

C 14.75367 2.008064 7.347212 0.0000

82

Lampiran 21 : Uji Koefisien Determinasi pada BPRS di Bogor, Depok dan

Tangerang



Date: 08/12/17 Time: 17:51

Sample: 2013Q1 2015Q4





LOG(CAR) -0.541196 0.138194 -3.916189 0.0002

LOG(FDR) -0.068131 0.068359 -0.996666 0.3228

LOG(NPF) -0.322692 0.079986 -4.034374 0.0002

LOG(BOPO) -2.877976 0.493809 -5.828119 0.0000

C 14.75367 2.008064 7.347212 0.0000










83

Lampiran 22 : Uji Koefisien Variabel pada BPRS di Bogor, Depok dan

Tangerang



Date: 08/12/17 Time: 17:51

Sample: 2013Q1 2015Q4





LOG(CAR) -0.541196 0.138194 -3.916189 0.0002

LOG(FDR) -0.068131 0.068359 -0.996666 0.3228

LOG(NPF) -0.322692 0.079986 -4.034374 0.0002

LOG(BOPO) -2.877976 0.493809 -5.828119 0.0000

C 14.75367 2.008064 7.347212 0.0000










84

Lampiran 23 : Data Kuartal BPRS di Bogor pada Periode Kuartal I tahun

2013 sampai Kuartal IV tahun 2015

Bogor

Tahun Bulan Perusahaan ROA CAR FDR NPF BOPO

Pend.

Opr

Beban

Opr

Total

Asset

2013 Maret

Bina

Rahmah

1,41 25,51

103,73

13,06 58,20

512559 298300 11569479

Juni

Bina

Rahmah

1,41 25,51

103,73

14,06 54,16

1132432 613286 11797576

Sept

Bina

Rahmah

1,13 30,95

74,77

16,39 54,52

1739348 948218 14441851

Des

Bina

Rahmah

1,03 32,07

74,98

17,56 52,09

2496568 1300389 14604075

2014 Maret

Bina

Rahmah

0,99 31,3

74,98

14,07 56,11

634902 356270 15270481

Juni

Bina

Rahmah

0,88 31,52

73,71

14,46 56,32

1308147 736708 15636053

Sept

Bina

Rahmah

0,83 32,51

72,16

13,71 55,72

2016768 1123688 15421812

Des

Bina

Rahmah

1,61 32,31

67,57

14,67 55,80

2743897 1531060 16886678

2015 Maret

Bina

Rahmah

0,74 34,62

77,9

15,14 54,84

742880 407409 18105474

Juni

Bina

Rahmah

0,79 28,94

86,32

11,57 52,47

1587815 833202 18779391

Sept

Bina

Rahmah

0,81 24,29

72,41

23,91 53,16

2366698 1258149 19915385

Des

Bina

Rahmah

2,42 43,25

74,82

5,62 52,11

3439440 1792326 18681590

2013 Maret

Ammanah

Ummah

3,44 14,25 74,69 0,26 52,86 4591542 2427086 116838916

Juni

Ammanah

Ummah

2,56 12,38 86,84 0,25 65,69 9393776 6170529 110872666

Sept

Ammanah

Ummah

3,4 12,46 75,96 0,41 62,28 14254989 8878042 125667029

Des

Ammanah

Ummah

3,53 12,69 76,93 0,7 60,84 19507250 11868719 128954212

2014 Maret

Ammanah

Ummah

3,56 11,77 75,78 1,33 51,98 5314235 2762546 132996292

Juni

Ammanah

Ummah

4,57 12,58 87,43 1,42 51,92 10833900 5624470 120915375

Sept

Ammanah

Ummah

4,09 14,68 76,18 1,29 56,68 16500316 9353198 146580153

Des

Ammanah

Ummah

4,01 15,33 78,82 0,87 57,13 22810425 13031287 153699208

2015 Maret

Ammanah

Ummah

4,47 13,71 76,92 1,3 50,63 6558822 3320586 168260435

Juni

Ammanah

Ummah

4,22 13,53 92,95 1,48 53,31 13613271 7257561 159022551

Sept

Ammanah

Ummah

4,21 14,17 87,21 1,49 56,00 20915737 11712075 167821313

Des

Ammanah

Ummah

3,81 15,28 82,53 1,7 56,70 28361921 16080308 178386559

2013 Maret

Insan Cita

Artha Jaya

-5,96 42,63 48,39 18,86

0,98

317.182 311.457 8170934

Juni

Insan Cita

Artha Jaya

-4,75 39 96,02 13,47

0,87

666.887 583.431 7948036

Sept

Insan Cita

Artha Jaya

-4,02 35 59,67 14,68

0,80

1.121.801 897.295 10083130

Des

Insan Cita

Artha Jaya

-2,33 44,75 64,02 8,53

0,80

1.791.125 1.430.622 15456606

2014 Maret

Insan Cita

Artha Jaya

-3,3 35,52 84,51 5,12

0,58

852.142 497.828 16094053

Juni Insan Cita -4,14 36,15 89,47 5,32 0,57 1.729.748 989.470 15490323

85

Artha Jaya

Sept

Insan Cita

Artha Jaya

-1,41 35,91 72,74 12,25

0,69

2.582.714 1.776.393 18049330

Des

Insan Cita

Artha Jaya

-2,3 36,91 86,12 13,62

0,66

3.438.801 2.264.622 19481027

2015 Maret

Insan Cita

Artha Jaya

2,3 39,98 76,74 17,19

0,54

920.846 496.759 19200076

Juni

Insan Cita

Artha Jaya

1,96 36,2 89,51 26,21

0,57

1.760.286 1.000.878 15654314

Sept

Insan Cita

Artha Jaya

-1,67 32,39 84,64 34,29

0,66

2.431.370 1.601.710 16143075

Des

Insan Cita

Artha Jaya

-2,77 31,6 76,68 30,45

0,73

2.187.691 1.588.950 17570521

Lampiran 24 : Data Kuartal BPRS di Depok pada Periode Kuartal I tahun


Depo

k

Tahu

n

Bula

n

Perusahaa

n ROA CAR FDR NPF

BOP

O

Pend.

Opr

Beban

Opr

Total

Asset

2013

Mare

t

Al

Barokah

3,36 55,7

3 6,12

7,1 46,57

561670 261572 8921580

Juni

Al

Barokah

1,79 100

50,74

9,21 46,93

1108422 520219 8650312

Sept

Al

Barokah

1,79 100

50,74

9,62 44,79

1722015 771230 9054876

Des

Al

Barokah

5,62 44,9

46,5

7,56 44,17

2362666 1043621 9883596

2014

Mare

t

Al

Barokah

3,7 72,4

5 48,62

10,0

9

49,98

554465 277131 11195106

Juni

Al

Barokah

1,79 100

50,74

8,28 48,96

1219687 597204 11777281

Sept

Al

Barokah

1,79 100

50,74

9,08 50,31

1898838 955316 11858882

Des

Al

Barokah

4,91 34

71,88

10,6

2

47,29

2662464 1258998 11721230

2015

Mare

t

Al

Barokah

4,58 36,2

3 77,71

13,3

8

36,22

839446 304012 12817477

Juni

Al

Barokah

4,25 38,4

6 83,55

12,1

4

43,64

1638490 715001 13446884

Sept

Al

Barokah

4,25 38,4

6 83,55

11,0

6

46,34

2445836 1133312 13966486

Des

Al

Barokah

3,83 37,6

7 69,28

11,5 46,58

3306557 1540130 14028951

2013

Mare

t

Al Salaam

Amal

Salman

2,24 13

89,87

5,35 56,62

1132256

7 6411216

21940421

3

Juni

Al Salaam

Amal

Salman

1,8 11,1

86,49

6,58 58,42

2259581

6

1320106

7

23052310

6

Sept

Al Salaam

Amal

Salman

1,54 11

88,57

7,4 58,59

3360634

9

1968891

4

22549177

3

Des

Al Salaam

Amal

Salman

1,39 11,5

2

89,73

6,16 58,36

4506335

2

2630020

7

21471989

5

2014

Mare

t

Al Salaam

Amal

Salman

2,87 13,7

4

88,61

5,83 51,26

9635233 4939248

19897254

5

Juni

Al Salaam

Amal

2,18 13,4

9 87,78

6,01 52,34 1902388

5 9957527

19159792

3

86

Salman

Sept

Al Salaam

Amal

Salman

2,16 13,8

9

81,35

5,01 53,47

2830639

1

1513637

3

19678846

0

Des

Al Salaam

Amal

Salman

2,23 14,5

7

78,7 4,58 54,97

3844279

0

2113219

5

19142208

1

2015

Mare

t

Al Salaam

Amal

Salman

2,02 16,3

3

76,11

4,7 50,73

9720415 4931277

19568306

1

Juni

Al Salaam

Amal

Salman

1,63 13,5

9

78,33

5,11 55,26

1927781

7

1065316

7

19413416

6

Sept

Al Salaam

Amal

Salman

1,06 13,5

80,94

4,58 56,90

2918503

3

1660556

5

19097356

7

Des

Al Salaam

Amal

Salman

1,81 13,3

9

78,69

4,35 57,69

3982007

2

2297122

1

19830256

3

2013

Mare

t

Al Hijrah

Amanah

0,42 34 124,4

4

28,3

4 0,64

281.428 178.800 5480383

Juni

Al Hijrah

Amanah

-

12,9

5

32 126,8

8

27,7

4

0,59

621.013 367.280 5475439

Sept

Al Hijrah

Amanah

-

11,9

6

33 120,8

6

28,4

9

0,59

940.784 555.564 5600597

Des

Al Hijrah

Amanah

5 35 112,6

3

29,1

3 0,61

1.272.31

7

776.581 6139222

2014

Mare

t

Al Hijrah

Amanah

-10,5 34 92,88 33,7

5 0,64

335.503 214.845 6504628

Juni

Al Hijrah

Amanah

-7,99 33 40,13 26,7

6 0,61

723.672 439.747 6994090

Sept

Al Hijrah

Amanah

-6,63 30 122,2

1

26,4

6 0,59

1.104.22

4

654.477 7110729

Des

Al Hijrah

Amanah

-5,56 35 105,9

8

25,3

0,68

1.520.21

2

1.026.19

3

7716021

2015

Mare

t

Al Hijrah

Amanah

-

10,2

5

29 104,6

8

26,7

0,64

394.677 252.936 8289902

Juni

Al Hijrah

Amanah

-9,05 28 53,19 24,9

2 0,61

863.733 525.114 8492000

Sept

Al Hijrah

Amanah

-8,57 29 101 24,2

3 0,60

1.299.54

4

785.672 9320247

Des

Al Hijrah

Amanah

2,02 38 93,16 12,7

4 0,60

1.831.34

4

1.095.57

0

10736470

2013

Mare

t

Bina

Amwalul

Hasanah

0,33 23,3

4 103,2

2

9,18

0,43 488.902 208.406 10469952

Juni

Bina

Amwalul

Hasanah

0,78 24,4

3 104,7

1

9,30

0,44

1.027.83

6 451.254 10331849

Sept

Bina

Amwalul

Hasanah

2,07 25,4

1 104,5

7

10,0

3

0,45

1.531.95

5 689.795 10506091

Des

Bina

Amwalul

Hasanah

0,63 25,3

3 102,6

8

7,93

0,45

2.082.39

9 940.973 10687010

2014

Mare

t

Bina

Amwalul

Hasanah

0,63 25,3

3 102,6

8

7,71

0,47 547.680 258.399 11228842

Juni

Bina

Amwalul

Hasanah

1,86 25,5

2 101,6

9

7,47

0,45

1.177.57

5 527.632 10705157

Sept

Bina

Amwalul

Hasanah

1,06 26,3

9

99,94

7,35

0,46

1.749.25

1 808.477 10437749

87

Des

Bina

Amwalul

Hasanah

-0,24 27,6

5 101,7

7

5,81

0,48

2.314.48

5

1.108.29

6 9947957

2015

Mare

t

Bina

Amwalul

Hasanah

-0,26 28,0

9

93,96

11,5

0

0,56 545.054 303.385 9119802

Juni

Bina

Amwalul

Hasanah

-

19,6

5

26,2

0

87,58

8,92

0,79 741.490 583.307 8512369

Sept

Bina

Amwalul

Hasanah

-

16,2

7

22,8

8

86,27

10,7

9

0,99 866.748 861.463 7721125

Des

Bina

Amwalul

Hasanah

-

16,7

9

20,8

7

76,15

13,0

3

1,17

1.009.31

2

1.177.82

5 7040084

Lampiran 25 : Data Kuartal BPRS di Depok pada Periode Kuartal I tahun


Tan

gera

ng

Tahun Bulan

Perusa

haan

R

O

A CAR FDR NPF BOPO

Pend.

Opr

Beban

Opr

Total

Asset

2013 Maret

At

Taqwa

1,

43

65,71 28,41 8,56 62,20 339435 211131 14820620

Juni

At

Taqwa

4,

49

143,99 63,25 5,44 49,12 827359 406400 9374529

Sept

At

Taqwa

6,

88

91,13 86,58 3,09 42,64 1417447 604381 10721312

Des

At

Taqwa

7,

38

99,5 91,9 3,14 56,31 1977339 1113429 9438248

2014 Maret

At

Taqwa

8,

31

95,98 87,75 3,08 53,36 438616 234028 9992927

Juni

At

Taqwa

2,

03

92,71 79,63 2,85 58,36 857150 500244 10310233

Sept

At

Taqwa

2,

26

82 1,26 35,3

9

62,14 1342552 834260 12485516

Des

At

Taqwa

2,

64

62,03 85,28 8,67 63,00 2074648 1306989 13398373

2015 Maret

At

Taqwa

2,

35

53,3 106,8

7

8,67 57,33 683130 391648

13398246

Juni

At

Taqwa

1,

66

47,99 86,84 25,3

5

62,10 1512081 938971 35623618

3

Sept

At

Taqwa

0,

42

218,32 88,05 20,3

1

68,56 2127882 1458863 17873804

Des

At

Taqwa

2,

16

51,55 27,87 16,8

2

58,95

2872547 1693488

20398897

7

2013 Maret

Harta

Insan

Karim

ah

4,

3

14,49 116,7 3,69 30,71 1373857

5

4219320 35727541

7

Juni

Harta

Insan

Karim

ah

4,

3

15,79 109,5 3,53 30,78 2770325

9

8528318 28170553

5

Sept

Harta

Insan Karim

ah

4,

4

16,02 108,8 4,02 33,53 4362272

5

1462475

4

32997883

0

88

Des

Harta

Insan

Karim

ah

4,

3

15,2 104 3,62 31,64 5992237

9

1896224

0

36579838

8

2014 Maret

Harta

Insan Karim

ah

4,

3

14,85 105,9 4,2 30,17 1622103

4

4893089 35727541

7

Juni

Harta

Insan

Karim

ah

4 16 117 3,75 31,48 3255221

7

1024899

1

38170553

5

Sept

Harta

Insan Karim

ah

3,

8

15,6 107,5 3,26 33,57 4992477

2

1676031

1

39798087

6

Des

Harta

Insan

Karim

ah

3,

7

15,2 101,5 3,11 31,56 6917008

4

2182941

7

44009251

0

2015 Maret

Harta

Insan Karim

ah

4,

8

14 97,7 3,26 37,21 1912686

1

7116900 44226498

1

Juni

Harta

Insan

Karim

ah

3,

5

16 105,9 7,3 32,20 3811768

4

1227491

8

41611047

9

Sept

Harta

Insan Karim

ah

3,

5

15,9 104,1 7,05 32,81 5543694

5

1819069

3

43726940

4

Des

Harta

Insan

Karim

ah

3 15,1 102,7 4,94 33,73

7516997

0

2535850

6

47374720

7

2013 Maret

Mulia

Berkah

Abadi

16

,3

41 82 13,2

1

0,57 346389

195747 6330648

Juni

Mulia

Berka

h

Abadi

14

,7

2

37,94 78 16,5

8

0,58

694761 401541 6744715

Sept

Mulia

Berkah

Abadi

12

,35

35 63 14,2

4

0,59

1069097 626750 8214665

Des

Mulia

Berka

h

Abadi

12

,8

7

32 90 21,3

9

0,67

1460178 982136 7196401

2014 Maret

Mulia

Berkah

Abadi

8,

13

35 89 21,3

9

0,51

359042 181393 7068847

Juni

Mulia

Berka

h Abadi

5,

96

32 83 23,2

4

0,63

726470 454065 7826103

Sept Mulia 3, 44,18 78 21,5 0,72 1155588 831099 9610879

89

Berka

h

Abadi

35 8

Des

Mulia

Berka

h Abadi

-

6,

73

37,68 73,36 14,7

3

0,67

1833551 1224369 14920114

2015 Maret

Mulia Berka

h

Abadi

-12

,2

3

18 89 10,75

0,50

910373 456869 17701353

Juni

Mulia

Berka

h Abadi

-

7,

22

14,02 82,97 10,2

6

0,47

1939266 914205 19399946

Sept

Mulia Berka

h

Abadi

0,76

13 79,8 11,05

0,48

2868370 1371720 22774528

Des

Mulia

Berka

h Abadi

-

0,

24

15,01 82,17 8,51

0,45

4171132 1868652 29594137

2013 Maret Wakalumi

0,22

11,21 70,57

29,99 55,04 734220 404092

18136481

Juni Wakalumi

0,86

10,98 90,01

30,99 57,72 1406688 811910

15356916

Sept Wakalumi

1,24

10,88 87,12

31,22 60,38 2067815 1248556

15955817

Des Wakalumi

2,49

11,37 86,12

29,73 58,13 2748624 1597684

16117130

2014 Maret

Wakal

umi

1,

41

11,82

83,41

30,6

2 54,48 738059 402058

16897053

Juni Wakalumi

3,08

1,05 104,73

29,27 54,81 1509665 827424

13472968

Sept Wakalumi

380

288 895

30,97 55,66 2130405 1185841

14384961

Des Wakalumi

1,1

1,3 1,1

29,69 57,85 2745940 1588488

16150502

2015 Maret Wakalumi

0,42

11,47 77,13

28,37 60,45 666845 403111

16440533

Juni Wakalumi

119

13,13 121

27,19 59,98 1289678 773488

12200260

Sept Wakalumi

1,87

12,54 98,11

25,22 60,65 1912748 1160122

14086815

Des Wakalumi

2,09

14,4 79,73

25,58 63,16 2552398 1612117

15973209

90

Lampiran 26 : Jumlah dan Statistik ROA, CAR, FDR, Pendapatan

Operasional dan Total Aset BPRS di Bogor pada Periode Kuartal I tahun


Rata-rata ROA CAR FDR Pend. Opr Total Asset

Bogor 0,875833 27,26806 79,38417 5921617,528 57790721,64

Bina Rahmah 1,170833 31,065 79,75667 1726787,833 15925820,42

Ammanah Ummah 3,8225 13,56917 81,02 14388015,33 142501225,8

Jumlah ROA CAR FDR Pend. Opr Total Asset

Bogor 31,53 981,65 2857,83 213178231 2080465979

Bina Rahmah 14,05 372,78 957,08 20721454 191109845

Ammanah Ummah 45,87 162,83 972,24 172656184 1710014709

Total Objek 59,92 535,61 1929,32 193377638 1901124554

Persentase Objek 190,0412 54,56222 67,50996 90,71171906 91,37974729


Operasional dan Total Aset BPRS di Depok pada Periode Kuartal I tahun



Depok -1,19333 33,50958 84,55417 7324821,125 58122994,35

Al Barokah 3,471667 63,15833 57,51417 1693379,667 11443555,08

Al Salaam Amal Salman 1,910833 13,26 83,76417 25499976,67 204001112,8


Depok -57,28 1608,46 4058,6 351591414 2789903729

Al Barokah 41,66 757,9 690,17 20320556 137322661

Al Salaam Amal Salman 22,93 159,12 1005,17 305999720 2448013353

Total Objek 64,59 917,02 1695,34 326320276 2585336014

Persentase Objek -112,76 57,01 41,77 92,81 92,67

91


Operasional dan Total Aset BPRS di Depok pada Periode Kuartal I tahun



Tangerang 13,57729 42,52792 101,6525 11566958,19 118870802,7

At Taqwa 3,500833 92,0175 69,47417 1372515,5 56836580,67

Harta Insan Karimah 3,991667 15,34583 106,775 41725542,08 390100381,6


Tangerang 651,71 2041,34 4879,32 555213993 5705798528

At Taqwa 42,01 1104,21 833,69 16470186 682038968

Harta Insan Karimah 47,9 184,15 1281,3 500706505 4681204579

Total Objek 89,91 1288,36 2114,99 517176691 5363243547

Persentase Objek 13,80 63,11 43,35 93,15 94,00

FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS...

Documents

Transcript of FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS...