FA ANNUAL REPORT ICON 2016 - islandconcepts.com Report_2016.pdf · Total Ekuitas Operating Revenue...

Laporan Tahunan 2016 | 2016 Annual ReportBALIJl. Raya Petitenget No. 469Seminyak, Kuta, Bali 80361IndonesiaP. +62 361 4736656F. +62 361 4736638E. [email protected]

JAKARTAPerkantoran Permata Senayan B20-21Jl. Tentara Pelajar, Jakarta 12210IndonesiaP. +62 21 57944305F. +62 21 57944306

2016 Annual Report

Daftar isiTable of Contents

Data Penting Perseroan | Company Highlights• Ikhtisar Keuangan | Financial Summary• Ikhtisar Saham | Shares Summary

Laporan Manajemen | Management Report• Laporan Dewan Komisaris | Board of Commissioner Report • Laporan Direksi | Board of Director Report

Profil Perusahaan | Company Profile• Data Perusahaan | Company Information• Riwayat Singkat Perusahaan | Company Milestones • Peristiwa Penting 2016 | 2016 Event Highlights• Struktur Organisasi | Organization Structure• Visi - Misi | Vision - Mission• Dewan Komisaris | Board of Commissioner• Direksi | Board of Director• Sumber Daya Manusia | Human Resources• Pemegang Saham | Shareholders• Anak Perusahaan | Subsidiaries - PT Patra Supplies and Services - PT Bhumi Lestari Makmur • Pencatatan Saham di Bursa | Official Listing on Stock Exchange• Lembaga & Profesi Penunjang Pasar Modal | Capital Market Supporting Institution

& Professional• Penghargaan & Sertifikasi | Awards & Certifications

Analisis dan Pembahasan Manajemen | Management Analysis and Discussion• Tinjauan Ekonomi Global | Overview of Global Economy• Tinjauan Ekonomi Indonesia | Overview of Indonesia Economy• Tinjauan Operasi | Overview of Operations

223

446

889

101111121417171819202121

21

22232326

• Analisis Kinerja Keuangan | Financial Performance Analysis• Strategi Bisnis | Business Strategy• Struktur Modal dan Kebijakan Dividen | Capital Structure and Dividend Policy• Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Terbatas I Realization of 1st

Right Issue Funds

Tata Kelola Perusahaan | Corporate Governance• Penerapan GCG | Implementation of GCG• Struktur Tata Kelola Perusahaan | Corporate Governance Structure - RUPS | General Meeting of Shareholders (GMS) - Dewan Komisaris | Board of Commissioner - Direksi | Board of Director - Komite Audit | Audit Committee - Komite Nominasi & Remunerasi | Remuneration & Nomination Committee - Sekretaris Perusahaan | Corporate Secretary - Unit Audit Internal | Internal Audit Unit - Perkara Penting | Important Matters - Sistem Pengendalian Internal & Manajemen Risiko | Internal Control & Risk

Management - Kode Etik & Budaya Perusahaan | The Code of Ethics & Corporate Culture - Akuntan Publik | Public Accounting - Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Corporate Social Responsibility

Pernyataan Dewan Komisaris dan Direksi | Statement of Board of Commissioner and Board of DirectorLaporan Keuangan Konsolidasi Untuk Tahun 2016, 2015 dan 2014 | Consolidated Financial Statement for the year 2016, 2015 and 2014

26293030

323437373737394141424242

434344

45

46

2 Data Penting Perseroan | Company Highlights

PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA Tbk. ANNUAL REPORT 2016

Ikhtisar Keuangan | Financial Summary

KETERANGAN

(Rp)

Pendapatan Usaha

Beban Pokok Pendapatan

Laba Kotor

Laba Usaha

Laba Sebelum Pajak

Laba Tahun Berjalan

Laba Komprehensif Tahun

Berjalan

Laba Yang Dapat Diatribusikan

Kepada:

• Pemilik Entitas Induk

• Kepentingan Non-Pengendali

Laba Komprehensif Neto Yang

Dapat Diatribusikan Kepada:

• Pemilik Entitas Induk

• Kepentingan Non-Pengendali

Laba Per Saham

Total Aset

Total Liabilitas

Total Ekuitas

Operating Revenue

Cost of revenue

Gross Profit

Operating Income

Profit Before Tax

Profit for the Year

Comprehensive Profit for the

Year

Attributable Profit to:

• Controlling Shareholder


Attributable Comprehensive Net

Profit:


• Non-Controlling Shareholder

Earnings Per Share

Total Assets

Total Liabilities

Total Equity

181.200.809.144

(135.794.779.380)

45.406.029.764

12.747.172.849

6.898.976.134

4.360.175.368

4.466.434.460

2.849.714.482

1.510.460.886

2.892.697.698

1.573.736.762

2,62

468.521.879.542

309.737.600.921

158.784.278.621

172.370.034.296

(139.082.322.115)

33.287.712.181

(2.369.830.331)

10.781.723.540

6.103.740.814

8.859.553.834

247.375.384

5.856.365.430

1.652.943.979

7.206.609.855

0,23

425.009.656.411

268.282.406.900

156.727.249.511

170.684.608.164

(138.994.559.524)

31.690.048.640

5.235.400.693

7.606.530.476

5.385.331.532

5.351.249.167

1.189.061.812

4.196.269.721

1.238.694.319

4.112.554.848

1,14

306.042.280.012

156.913.869.470

149.128.410.542

2016 2015 2014

DESCRIPTION

(IDR)

KONSOLIDASI | CONSOLIDATED

RASIO KEUANGAN

Laba terhadap Aset

Laba terhadap Ekuitas

Laba terhadap Pendapatan

Laba Kotor terhadap

Pendapatan

Laba Usaha terhadap

Pendapatan

Rasio Lancar

Liabilitas terhadap Ekuitas

Liabilitas terhadap Jumlah Aset

Return On Assets

Return On Equity

Net Profit Margin

Gross Profit Margin

Operating Profit Margin

Current Ratio

Debt to Equity Ratio

Debt to Assets Ratio

0,93%

2,75%

0,93%

25,06%

7,03%

1,56X

2,0X

0,7X

1,44%

3,89%

1,44%

19,31%

-1,37%

1,47X

1,7X

0,6X

1,76%

3,61%

1,76%

18,57%

3,07%

1,72X

1,1X

0,5X

2016 2015 2014 FINANCIAL RATIO

Company HighlightsData Penting Perseroan

Data Penting Perseroan | Company Highlights 3


Ikhtisar Saham | Shares SummaryPeriodePeriod

Q1

Q2

Q3

Q4

1.089.750.000

1.089.750.000

1.089.750.000

1.089.750.000

1.089.750.000

1.089.750.000

1.089.750.000

1.089.750.000

488.208.000.000

539.426.250.000

521.990.250.000

659.298.750.000

272.437.500.000

434.810.250.000

434.810.250.000

488.208.000.000

6.787.500

113.277.200

32.546.000

368.300

440

460

439

500

450

495

479

605

250

250

398

399

250

439

399

448

300

53.200

200

309.900

448

440

479

479

448

495

479

605

Q1

Q2

Q3

Q4

1.089.750.000

1.089.750.000

1.089.750.000

1.089.750.000

659.298.750.000

274.617.000.000

300.771.000.000

544.875.000.000

605

550

550

500

-

414.600

1.648.100

22.035.000

479

165

137

290

605

252

276

500

Q1

Q2

Q3

Q4

2014

2015

2016

Jumlah SahamTotal Shares

KapitalisasiPasar

Market Capitalization

HargaTertinggi

Highest Price

HargaTerendah

Lowest Price

HargaPenutupan

Closing Price

VolumePerdagangan

Trading Volume

Selama tahun 2016, saham Perseroan mengalami 2 (dua) kali suspensi yaitu:During 2016, the Company's shares got two (2) suspensions:

No

1

Tanggal SuspensiSuspend Date

20 April 2016 22 April 2016 Penurunan harga saham PerseroanDecrease in share price of the Company

2 26 April 2016 25 Mei 2016 Penurunan harga saham PerseroanDecrease in share price of the Company

Tanggal UnsuspensiUnsuspend Date

KeteranganRemarks

Pendapatan Usaha | Operating Revenue

181.200.809.144

2015

2014

2016

172.370.034.296 170.684.608.164

Total Aset | Total Assets

2015

2014

2016

468.521.879.542

425.009.656.411

306.042.280.012

Laba Kotor | Gross Profit

2015

2014

2016

45.406.029.764

33.287.712.181

31.690.048.640

Total Liabilitas | Total Liabilities

2015

2014

2016

309.737.600.921

268.282.406.900

156.913.869.470

Laba Tahun Berjalan | Profit for the Year

2015

2014

2016

4.360.175.368

6.103.740.814

5.385.331.532

Total Ekuitas | Total Equity

2015

2014

2016

158.784.278.621156.727.249.511

149.128.410.542


4 Laporan Dewan Komisaris | Board of Commissioner Report

Board of Commissioner ReportLaporan Dewan Komisaris

Dengan mengucapkan puji syukur kepada Tuhan YME, kami menyampaikan bahwa pada tahun 2016 Perseroan berhasil mencetak pendapatan sebesar Rp181,2 milyar, atau naik sebesar 5,12% dari tahun sebelumnya. Sementara itu, laba komprehensif neto mengalami penurunan sebesar 49,6% dibanding periode sebelumnya, menjadi Rp4,47 milyar. Aset Perseroan meningkat hampir 10,2% dibandingkan tahun sebelumnya, menjadi Rp468,5 milyar. Dengan demikian secara keseluruhan pencapaian Perseroan tahun ini mengalami peningkatan yang relatif baik. Peningkatan kinerja ini membuktikan bahwa selama 4 (empat) tahun terakhir Perseroan selalu mencetak keuntungan.

Pada tahun 2016, pertumbuhan Ekonomi Indonesia sesungguhnya tidak terlalu menggembirakan dimana hanya mencapai kisaran 5%. Hal ini berkaitan erat dengan positioning pemerintahan baru Jokowi-JK ditengah situasi pertumbuhan ekonomi global yang masih belum merata dan penguatan US Dollar terhadap mata uang dunia pada umumnya serta pelemahan harga komoditas. Apabila dilihat dari sisi ini, maka kinerja yang telah dicapai oleh Perseroan merupakan prestasi yang patut dibanggakan.

Dewan Komisaris menyampaikan apresasi atas pencapaian prestasi ini kepada jajaran Direksi dan seluruh staf, sekaligus menyampaikan kritik membangun kepada Direksi agar senantiasa menjalankan usaha dengan berpijak pada aturan yang ada, strategi yang tepat serta tingkat kehati-hatian yang tinggi, agar Perseroan selalu dapat memberikan dividen kepada Pemegang Saham. Secara khusus, Dewan Komisaris menyampaikan agar Komite Audit dapat lebih aktif dalam memberikan masukan kepada Dewan Komisaris atas pelaksanaan audit internal dan manajemen resiko dari kegiatan usaha Perseroan.

Dewan Komisaris senantiasa berkomitmen untuk menerapkan tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance), sesuai dengan standar internasional. Kami menilai bahwa Direksi telah melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya dengan baik selama tahun 2016.

By praising gratitude to God Almighty, we stated that in 2016 the Company generated revenues of IDR181.2 billion, an increase of 5.12% over the previous year. Meanwhile, net comprehensive income decreased by 49.6% over the previous period, to IDR4.47 billion. The Company's assets increased by almost 10.2% over the previous year, to IDR468.5 billion. Thus the overall achievement of the Company this year has increased relatively well. This performance improvement proves that for the last 4 (four) years the Company has always made a profit.

In 2016, Indonesia's economic growth is actually not very encouraging where it only reaches 5% range. This is closely related to Jokowi-JK's new government positioning amid the uneven global economic growth situation and the strengthening of US Dollar against world currencies in general as well as the weakening of commodity prices. When we look at this side, the performance achieved by the Company is an achievement to be proud of.

The Board of Commissioners expressed appreciation for the achievement of the Board of Directors and all staff, while conveying constructive criticism to the Board of Directors in order to always run the business based on the regulation, the right strategy and high level of prudence, so that the Company can always give dividends to Shareholders. In particular, the Board of Commissioners express to the Audit Committee to be more active in providing input to the Board of Commissioners on the implementation of internal audit and risk management of the Company’s business activities.

The Board of Commissioners is always committed to implementing Good Corporate Governance, in accordance with international standards. We consider that the Board of Directors has performed its duties and responsibilities well during 2016.

Laporan Dewan Komisaris | Board of Commissioner Report 5


Jakarta, 25 April 2017

Presiden Komisaris | Chairman

Atas nama Dewan Komisaris

Putu Agung Prianta, B.Eng (Hons)., M.A.

Kami, Dewan Komisaris, menyampaikan terima kasih kepada para Pemegang Saham, Direksi, Komite Audit, dan para stakeholder lainnya serta kepada seluruh staf dan karyawan, karena atas dedikasi dan komitmen merekalah, Perseroan dapat terus tumbuh dan berkembang. Dewan Komisaris akan senantiasa terus memberikan dukungan kepada Direksi untuk meningkatkan kinerja perusahaan dan memperluas basis bisnis pada tahun-tahun mendatang, sepanjang pertumbuhan Perseroan terjaga dan dengan resiko bisnis yang terukur.

We, the Board of Commissioners, would like to thank the Shareholders, Directors, Audit Committee, and other stakeholders as well as to all staff and employee, because of their commitment and dedication, the Company can continue to grow and evolve. The Board of Commissioners will continue to provide support to the Directors to improve the performance of the Company and expand its business base in the coming years, as long as the Company's growth is maintained and with measured business risk.


6 Laporan Direksi | Board Of Director Report

Dengan mengucapkan syukur alhamdullilah, kami melaporkan bahwa ditengah gejolak ekonomi global dan nasional yang tidak menentu, Perseroan pada tahun 2016 kembali mencatatkan keuntungan komprehensif konsolidasian untuk keempat kalinya secara berturut-turut sejak 2013. Pada tahun 2016 ini, Perseroan mencatatkan laba komprehensif neto sebesar Rp4,47 milyar dibanding Rp8,86 milyar pada tahun sebelumnya, atau turun sebesar 49,6%. Namun demikian, Perseroan berhasil mencatatkan kenaikan pendapatan usaha sebesar Rp181,2 milyar dibanding tahun sebelumnya sebesar Rp172,4 milyar atau naik sekitar 5,1%.

Dari sisi Posisi Keuangan Konsolidasian, jumlah aset Perseroan juga meningkat dari Rp425,01 milyar di tahun 2015 menjadi Rp468,52 milyar di tahun 2016, atau naik 10,2%. Seiring dengan peningkatan aset, ekuitas Perseroan juga meningkat walaupun tipis 1,3% menjadi Rp158,78 milyar di tahun 2016, dari sebelumnya yang mencatatkan Rp156,73 milyar di tahun 2015.

Kontribusi pendapatan terbesar Perseroan sebesar 49,8% atau Rp90,2 milyar bersumber dari anak perusahaan Perseroan, yaitu Bhumi Lestari Makmur (BLM). Kemudian sebesar Rp86,7 milyar atau 47,8% dikontribusikan dari bisnis katering dan jasa pemeliharaan. Sisanya sebesar Rp4,4 milyar atau 2,4% diperoleh dari jasa akomodasi vila di Seminyak, Bali.

Perkembangan ekonomi global sepanjang tahun 2016 diwarnai oleh stagnasi dengan kecenderungan melemah, baik di kelompok negara maju maupun di kelompok negara berkembang. Di dalam negeri, perekonomian nasional menghadapi tantangan dan ujian yang berat. Tekanan terhadap stabilitas ekonomi nasional yang muncul sepanjang tahun 2016 antara lain penurunan harga komoditas dunia, devaluasi Renmibi, dan penurunan arus modal asing ke negara berkembang termasuk Indonesia akibat penguatan suku bunga di Amerika Serikat yang mengakibatkan terdepresiasinya nilai tukar Rupiah terhadap Dollar AS. Secara kumulatif, semua tekanan tersebut mendorong pertumbuhan ekonomi ke level yang tidak terlalu menggembirakan, yaitu sebesar 5,02%. Direksi bersyukur bahwa pelemahan ekonomi global dan nasional, tidak terlalu memberikan dampak yang signifikan terhadap pertumbuhan pendapatan Perseroan. Direksi juga berpendapat bahwa kerja keras, komitmen, kebersamaan dan ketulusan kerja dari seluruh staf Perseroan, serta penerapan strategi yang tepat, memberikan andil yang sangat besar bagi prestasi Perseroan di tahun 2016.

By thanking alhamdullilah, we report that amid the volatile global and national economic turmoil, the Company in 2016 again registered consolidated comprehensive profits for the fourth time in a row since 2013. In 2016, the Company recorded a comprehensive net profit of IDR4.47 billion compared to IDR8.86 billion in the previous year, or decreased by 49.6%. However, the Company recorded an increase in operating revenues by IDR181.2 billion compared to the previous year of IDR172.4 billion, up by 5.1%.

In terms of Consolidated Financial Position, the Company's total assets also increased from IDR425.01 billion in 2015 to IDR468.52 billion in 2016, up 10.2%. Along with the increase in assets, the Company's equity also increased by 1.3% to IDR158.78 billion in 2016, from IDR156.73 billion in 2015.

The largest revenue contribution of the Company amounted to 49.8% or IDR90.2 billion originated from the Company's subsidiary, Bhumi Lestari Makmur (BLM). Then IDR86, 7 billion or 47.8% contributed from the catering business and maintenance services. The remaining IDR4.4 billion or 2.4% is obtained from villa accommodation services in Seminyak, Bali.

The development of the global economy during 2016 was characterized by stagnation with a weakening trend, both in developed and developing countries. Domestically, the national economy faces tough challenges and trials. Pressures on national economic stability that emerged during 2016 include declining world commodity prices, Renmibi devaluation, and decreased foreign capital flows to developing countries including Indonesia due to strengthening interest rates in the United States which resulted in the depreciation of the Rupiah exchange rate against the US Dollar. Cumulatively, all of these pressures pushed economic growth to a less-favorable level of 5.02%. The Board of Directors is grateful that the global and national economic downturn has not had a significant impact on the Company's revenue growth. The Board of Directors also believes that the hard work, commitment, togetherness and sincerity of the Company's staff, as well as the adoption of appropriate strategies, contribute substantially to the Company's achievements in 2016.

Board of Director ReportLaporan Direksi

Laporan Direksi | Board Of Director Report 7


Jakarta, 25 April 2017

Presiden Direktur | President Director

Atas nama Dewan Direksi

Dodi Prawira Amtar

Tantangan kedepan bagi Perseroan relatif besar. Pertumbuhan ekonomi global dan nasional pada 2017 mendatang diproyeksikan masih stagnan atau tumbuh tipis. Di dalam negeri, pertumbuhan ekonomi diproyeksikan masih berkisar di angka 5%. Namun dengan banyaknya deregulasi peraturan serta gencarnya pembangunan infrastruktur, maka pertumbuhan ekonomi diperkirakan akan semakin solid. Tentu saja selalu ada resiko dalam setiap pembangunan ekonomi, dimana resiko utama dalam hal ini adalah defisit anggaran pembiayaan dan pelemahan nilai Rupiah.

Untuk mengantisipasi hal tersebut, maka Perseroan akan selalu berusaha menerapkan strategi yang tepat guna dalam mempertahankan kinerja Perseroan, antara lain dengan tetap efisien, mempercepat sisa pembangunan kondotel (finishing) dan vila yang telah dipesan dan mempercepat serah-terima. Selanjutnya, mempercepat proses perijinan Beach Club, dan melalui entitas anak perusahaan BLM, menuntaskan rencana pembelian aset produktif di Jimbaran agar dapat segera memberikan sumbangan bagi Perseroan.

Dari sisi tata kelola perusahaan, Perseroan terus berkomitmen untuk meningkatkan kompetensi Direksi dan seluruh staf melalui pelatihan serta penerapan Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris dan Direksi dan Pedoman Perilaku dalam setiap aspek bisnis.

Pada tahun 2016, Perseroan melakukan penambahan Direksi dari sebelumnya berjumlah 4 (empat) orang menjadi 5 (lima) orang.

Kami selaku Direksi Perseroan mengharapkan selalu dukungan dari Pemegang Saham dan Dewan Komisaris serta seluruh pemangku kepentingan lainnya agar rencana ekspansi Perseroan di tahun-tahun mendatang dapat berjalan dengan baik, sehingga Perseroan tetap dapat mencetak keuntungan dan memberikan manfaat optimal bagi pemegang saham, perusahaan dan kesejahteraan karyawan.

The future challenge for the Company is relatively large. Global and national economic growth in 2017 is projected to remain stagnant or grow thin. Domestically, economic growth is projected to be around 5%. But with the number of regulatory deregulation and incessant infrastructure development, the economic growth is expected to be more solid. Of course there is always a risk in every economic development, where the main risks in this case are the budget deficit and the weakening of the Rupiah.

To anticipate this matter, the Company will always strive to implement the right strategy in maintaining the Company's performance, among others by staying efficient, accelerating the remaining construction of condotel (finishing) and villa that has been ordered and accelerate the handover. Further, accelerating the process of licensing the Beach Club, and through the subsidiary of BLM, completes the plan to purchase productive assets in Jimbaran in order to immediately contribute to the Company.

In terms of corporate governance, the Company continues to commit to improve the competence of the Board of Directors and all staff through training and implementation of the Board of Commissioners and Board of Directors Code of Conduct and the Code of Conduct in every aspect of the business.

In 2016, the Company increased number of Board of Directors from 4 (four) to 5 (five).

We, as the Board of Directors of the Company, look forward the support of our Shareholders and Board of Commissioners and all other stakeholders to ensure that the Company's expansion plan in the coming years is up and running, so that the Company can still make profits and provide optimal benefits for shareholders.


8 Profil Perusahaan | Company Profile

Company ProfileProfil Perusahaan

Data Perusahaan | Company Information

Nama PerusahaanCompany Name

Tanggal PendirianDate Established

Dasar HukumLegal Basis

Modal DasarAuthorized Capital

Modal Ditempatkan & DisetorPaid-in Capital

AlamatAddress

PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA Tbk

11 Juli 2001

Akta Pendirian No. 3 tanggal 11 Juli 2001 dibuat oleh Evi Susanti Panjaitan, SH., Notaris di Tabanan, BaliDeed of Establishment Number 3 dated July 11th, 2001 prepared and presented before Evi Susanti Panjaitan, SH., Notary in Tabanan, Bali

Rp 154.343.750.000,-

Rp 61.162.218.750,-

Kantor Pusat | Head OfficeJl. Raya Petitenget No. 469Kerobokan, Seminyak, Bali 80361Phone : (+62) 361 4736 656Fax : (+62) 361 4736 658Email : [email protected] : www.islandconcepts.com

Kantor Korespondensi | Correspondence OfficePermata Senayan B20-21, Jl. Tentara PelajarKebayoran Baru, Jakarta 12210Phone : (+62) 21 5794 4305Fax : (+62) 21 5794 4306

Profil Perusahaan | Company Profile 9


Riwayat Singkat Perusahaan | Company Milestones

2001Pendirian Perseroan

2003Perseroan mengembangkan usaha dalam pembangunan, penjualan dan penyewaan properti, yang dimulai dengan pembangunan 10 unit vila di Seminyak, Bali.

2005Perseroan terdaftar pada Bursa Efek Surabaya.

2007Perseroan terdaftar pada Bursa Efek Indonesia, sebagai dampak peleburan Bursa Efek Surabaya dan Bursa Efek Jakarta.

2008Perseroan melaksanakan Pemecahan Nilai Nominal Saham yang semula Rp 112,25 per saham menjadi Rp 56,125 per saham sehingga jumlah saham yang diterbitkan semula 125.000.000 saham menjadi 250.000.000 saham.

2011Perseroan mendapatkan pernyataan efektif di bulan Juli untuk penggabungan usaha dengan PT Gama Wahyu Abadi sehingga Perseroan menjadi pemegang saham & pengendali atas 50% kepemilikan di PT Patra Supplies & Services.

2013Perseroan mendapatkan pernyataan efektif di bulan Desember untuk melaksanakan Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) berupa penambahan modal dengan HMETD.

2014Perseroan berhasil melaksanakan PUT I dengan dana yang diperoleh sebesar Rp 108,975 milyar, dimana sebagian dana PUT I dipergunakan untuk mengakuisisi 75% saham PT Bhumi Lestari Makmur.

Company establishment.

Expanded the business in property development & agency, start with developed 10 unit villas in Seminyak, Bali.

Listed on Surabaya Stock Exchange.

Listed on Indonesian Stock Exchange, as a result of the merger between Surabaya and Jakarta Stock Exchange.

Conducted Stock Split from IDR 112.25 per share to IDR 56.125 per share, bring the total number of shares issued from original stock 125,000,000 to 250,000,000 shares.

Obtained an affective statement in July to the merger with PT Gama Wahyu Abadi so that the Company became the controlling shareholder of 50% ownership in PT Patra Supplies & Services.

Obtained an effective statement in December to perform the Right Issue I (RI I) in the form of capital increase with pre-emptive rights.

Successfully implement RI I with funds obtained IDR 108.975 billion, of which some of the funds used to acquire a 75% stake in PT Bhumi Lestari Makmur.



Peristiwa Penting 2016 | 2016 Event Highlights

JANUARIPada awal tahun, PSS telah berhasil mendapatkan beberapa kontrak baru, yang diantaranya:- Catering, Housekeeping & On-shore Well Operations Camp

(Conocophillips Ltd.)- Catering & Housekeeping (Pertamina Hulu Energi)- Cleaning Service (SKK Migas)

JUNIPada tanggal 01 Juni 2016, PT Island Concepts Indonesia Tbk mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 2016 (RUPST) yang bertempat di Hotel Century Park Jakarta.

AGUSTUSKemudian di awal semester kedua, PSS mendapatkan lagi kontrak baru untuk Catering & Housekeeping dengan Swadaya Sarana Berlian dan Hafar Daya Konstruksi.

OKTOBERPSS kembali mendapatkan kontrak baru untuk Catering & Cleaning Service dengan JOB-Talisman.

DESEMBERPada tanggal 16 Desember 2016, ICON Mengadakan Public Expose Tahun 2016 yang bertempat di Kafe Kul-Kul Jimba-ran-Denpasar.

Sepanjang tahun 2016, BLM telah melakukan serah terima beberapa unit villa di proyek Springhill Villas & Resort, Jimbaran, yaitu sebanyak 4 unit di bulan Mei, 2 unit di bulan Agustus dan terakhir 2 unit di bulan Oktober.

JANUARYAt the beginning of the year, PSS has secured several new contracts, which are:- Catering, Housekeeping & On-shore Well Operations Camp

(Conocophillips Ltd.)- Catering & Housekeeping (Pertamina Hulu Energi)- Cleaning Service (SKK Migas)

JUNEOn June 1, 2016, PT Island Concepts Indonesia Tbk held an Annual General Meeting of Shareholders 2016 (AGMS) at Centu-ry Park Hotel Jakarta.

AUGUSTThen at the beginning of the second half,PSS get another new contract for Catering & Housekeeping with Swadaya Sarana Berlian and Hafar Daya Konstruksi.

OCTOBERPSS once again get another new contract for Catering & Clean-ing Service with JOB-Talisman.

DECEMBEROn December 16, 2016, ICON held Public Expose 2016 at Kul-Kul Cafe Jimbaran-Denpasar.

Throughout 2016, BLM has handed over several unit villas in Springhill Villas & Resort Project, Jimbaran, i.e.as much 4 units in May, 2 units in August and the last 2 units in October.



Struktur Organisasi | Organization Structure

Visi - Misi | Vision - MissionVisiMenjadi perusahaan Property Development, Jasa Akmodasi dan Jasa Katering yang terkemuka di Indonesia, yang memberikan manfaat optimal bagi para pemangku kepentingan.

Misi■ Menyediakan produk-produk properti kelas atas di Pulau

Bali khususnya dan Indonesia pada umumnya.■ Menyediakan jasa akomodasi dengan standar Internasional

di Pulau Bali khususnya dan Indonesia pada umumnya.■ Menyediakan jasa katering bagi perusahaan minyak, gas

dan tambang yang beroperasi di daerah sulit dijangkau, baik di darat maupun laut (on/off shore).

■ Senantiasa berperan aktif dalam pembangunan ekonomi nasional, dengan tetap menjaga budaya dan lingkungan dimana perusahaan beroperasi.

VisionTo become the foremost company in Property Development, Accommodation Services, and Catering Services in Indonesia, that gives optimal benefit to its stakeholders.

Mission■ To provide upscale property products on the island of Bali in

particular and Indonesia in general.■ To provide accommodation services at an international

standard on the island of Bali in particular and Indonesia in general.

■ To provide catering services for oil, gas and mining compa-nies operating in remote areas, both on land and sea (on / off shore).

■ To always play an active role in national economic development, while maintaining the culture and environment where the company operates.

Dewan KomisarisProf. Dr. Ir. A. Sulistyawati, MS., MM.,Mmis., DTh., PhD.(*) - President Commissioner

Rifwaldi Rivai Muhammad Noer, SH., MM. - Independent CommissionerIgor Manindjo, Ak., Mcom. (Hons) - Commissioner

Dodi Prawira AmtarPresident Director

Yusea Eka PrasetyaCorporate Secretary

Marketing & Sales Business Development Finance & Accounting

HR & Operational HRD & GA

Graham James BristowOperational Villa Director

Putu Agung Prianta(**)Busines Development Director

TriyonoFinance & Accounting Director

Edi Timbul HardiyantoInvestment Director

(*) Resigned as of March 10th, 2017(**) Appointed as President Commissioner as of March 10th, 2017



2

1

Warga Negara Indonesia, 52 tahun. Beliau meraih Sarjana Hukum lulusan Fakultas Hukum Universitas Indonesia tahun 1989 dan juga memperoleh gelar Magister Manajemen pada tahun 1998. Beliau juga mempunyai ijin praktek sebagai Advokat dan merupakan Wakil Sekretaris Jenderal Dewan Pimpinan Nasional Persatuan Advokat Indonesia (PERADI) periode 2015-2020 dan juga memiliki ijin serta terdaftar sebagai Konsultan Hukum Pasar Modal (STTD) di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Anggota dari Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal (HKHPM). Beliau juga seorang Kurator dan Pengurus yang terdaftar di Kementerian Hukum dan HAM serta anggota dari Asosiasi Kurator dan Pengurus Indonesia (AKPI).

Indonesian citizen, 52 years old. He earned a Bachelor of Law as a graduate of the Faculty of Law, University of Indonesia in 1989 and also earned a Master of Management degree in 1998.He also has a license to practice as an Advocate and a Deputy of General Secretary of the

Rifwaldi Rivai Muhammad Noer, SH., MM., CLA.Komisaris Independen | Independent Commissioner

IImu Jayakarta in 2000, graduated with a Master degree in the field of Science of Christianity at The Evangelical Theological Seminary of Indonesia in 2010, and is currently a Professor at the University of Udayana.

1971 - present : Lecturer of Architecture Department, Udayana University1978 - 2011 : Architecture and Environmental Design Consultant, PT

Binacipta Adibuana2011 - 2013 : Commissioner of the Company(*)2013 - March 2017 : Chairwoman of the Company

Warga Negara Indonesia, 71 tahun.Beliau meraih gelar Sarjana di bidang Arsitektur dari Universitas Udayana dan Institut Teknologi Surabaya pada tahun 1980, lulus dengan gelar Master di bidang Ilmu Lingkungan dan Ekologi Manusia dari Universitas Indonesia pada tahun 1989, lulus dengan gelar Doktor di bidang Arsitektur dari School of Architecture, Oxford Brookes - United Kingdom pada tahun 1995, lulus dengan gelar Magister di bidang Ilmu Manajemen dari Sekolah Tinggi IImu Ekonomi Widya Jayakarta pada tahun 2000, lulus dengan gelar Magister di bidang Ilmu Agama Kristen dari Sekolah Tinggi Theologia Injili Indonesia pada tahun 2010, serta saat ini menjadi Guru Besar di Universitas Udayana.

Indonesian citizen, 71 years old. She earned a Bachelor's degree in Architecture from the University of Udayana and Surabaya Institute of Technology in 1980, graduated with a Master's degree in Environment Science and Human Ecology from the University of Indonesia in 1989, graduating with a PhD in Architecture from the School of Architecture, Oxford Brookes - United Kingdom in 1995, graduated with a Master's degree in Management Sciences from the College of Economics Widya

Prof. Dr. Ir. A. Sulistyawati, MS., MM., MMis., DTh., PhD.(*)Presiden Komisaris | Chairwoman

1

2

Indonesian Advocates Association (PERADI) period 2015-2020 and is also approved and registered as a Capital Market Legal Consultant (STTD) with the Financial Services Authority (FSA) and a Member of the Association of Capital Market Legal Consultants (HKHPM). He is also a curator and administrator who is registered with the Ministry of Justice and Human Rights as well as member of the Association of Indonesian Receivers and Administrators (AKPI).

Warga Negara Indonesia, 52 tahun. Beliau meraih Sarjana Hukum lulusan Fakultas Hukum Universitas Indonesia tahun 1989 dan juga memperoleh gelar Magister Manajemen pada tahun 1998. Beliau juga mempunyai ijin praktek sebagai Advokat dan merupakan Wakil Sekretaris Jenderal Dewan Pimpinan Nasional Persatuan Advokat Indonesia (PERADI) periode 2015-2020 dan juga memiliki ijin serta terdaftar sebagai Konsultan Hukum Pasar Modal (STTD) di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Anggota dari Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal (HKHPM). Beliau juga seorang Kurator dan Pengurus yang terdaftar di Kementerian Hukum dan HAM serta anggota dari Asosiasi Kurator dan Pengurus Indonesia (AKPI).

Indonesian citizen, 52 years old. He earned a Bachelor of Law as a graduate of the Faculty of Law, University of Indonesia in 1989 and also earned a Master of Management degree in 1998.He also has a license to practice as an Advocate and a Deputy of General Secretary of the



Dewan KomisarisBoard of Commissioner

■ Prof. Dr. Ir. A. Sulistyawati, MS., MM., MMis., DTh., PhD. Dr. Ir. Frans Bambang Siswanto, MM. - Shareholder Putu Agung Prianta - Director

■ Igor Manindjo, Ak., MCom. (Hons) PT. ASABRI (Persero) - Shareholder

Hubungan Afiliasi | Affiliate Relation :

3

Igor Manindjo, Ak., MCom. (Hons)Komisaris | Commissioner

Warga Negara Indonesia, 55 tahun.Beliau meraih gelar Master of Commerce (Honours), in Management Planning Control Systems, The University of Wollonggong, New South Wales, Australia.

Indonesian citizen, 55 years old.He holds a Master of Commerce (Honours), in Management Planning Control Systems, The University of Wollonggong, New South Wales, Australia.

1984 - 2004 : Accountant & Gov. Internal Auditor, Badan Pengawasan Keuangan dan Pembangunan (BPKP)

1995 - present : Senior Instructor, Yayasan Pendidikan Internal Audit (YPIA)

2003 - 2004 : Head of Consultant Team, Konsorsium POLRI - LPEM UI - Partnership for Governance Reform

2004 - 2006 : Member of Audit Committee, Perum Perhutani2008 - present : Member of Audit Committee, PT ASABRI (Persero)2010 - present : Senior Consultant, PT Bina Audita Indonesia - YPIA

Group2014 - present : Academic Director, PPIA-YPIA

Indonesian Advocates Association (PERADI) period 2015-2020 and is also approved and registered as a Capital Market Legal Consultant (STTD) with the Financial Services Authority (FSA) and a Member of the Association of Capital Market Legal Consultants (HKHPM). He is also a curator and administrator who is registered with the Ministry of Justice and Human Rights as well as member of the Association of Indonesian Receivers and Administrators (AKPI).

1990 - 2000 : Corporate Lawyer, PT. Bank Duta Tbk.2000 - 2010 : Founder, RICH & RISJAD Law Firm2007 - present : Member of the Audit Committee, PT. Bank Yudha

Bhakti2010 - 2013 : Founder, PRISMA & Co Law Firm2011 - present : Independent Commissioner of the Company2013 - present : Managing Partner, RIVAI & Co Law Firm2016 - present : Director, PT. RIZ Konsultama Indonesia

3



Dewan DireksiBoard of Director

234

Warga Negara Indonesia, 54 tahun. Beliau meraih gelar Master of Science di bidang Keuangan dan Manajemen pada tahun 1993 dari State University of New York (SUNY), Stony Brook, New York USA, serta gelar Sarjana Teknik Elektro dari Fakultas Teknik Universitas Indonesia. Bertindak sebagai Presiden Direktur Perseroan.

Indonesian citizen, 54 years old.He holds a Master of Science in Finance and Management in 1993 from the State University of New York (SUNY), Stony Brook, New York, USA, as well as a Bachelor's degree in Electrical Engineering from the Faculty of Engineering, University of Indonesia. Acts as a President Director of the Company.

1987 - 1988 : Appraiser Staff, Unit Pengembangan dan Pembangunan Proyek Listrik Pedesaan Departemen Koperasi Republik Indonesia

1988 - 1990 : Research Assistant, Lembaga Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia (LMFE - UI)

1993 : Credit Analyst, Bank Bumi Daya Perwakilan New York, Amerika Serikat

1994 - 1995 : Consultant, Lembaga Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia (LMFE - UI)

1997 - present : Lecturer Master Management Program, Universitas Sahid – Jakarta

1995 - 2005 : Research Manager, Underwriting & Corporate Finance Manager, Director and President Director, PT. Bapindo Bumi Sekuritas

2006 - 2008 : Senior Advisor, PT Trust Securities2008 - present : President Director of the Company2010 - 2014 : President Director, PT Patra Supplies & Services2014 - present : President Commissioner, PT Patra Supplies &

Services

Dodi Prawira AmtarPresiden Direktur | President Director

1

Warga Negara Indonesia, 42 tahun. Beliau lulusan Master of Arts di bidang Keuangan Internasional dari University of North London, (London Metropolitan) UK, dan Bachelor of Engineering (Honours) pada bidang Teknik Sipil dari University College of London, UK. Bertindak sebagai Direktur yang menangani pengembangan bisnis Perseroan.

Indonesian citizen, 42 years old.He is a graduate of Master of Arts in International Finance from the University of North London, (London Metropolitan) UK, and a Bachelor of Engineering (Honours) inCivil Engineering from the University College of London, UK.Acts as a Director overseeing the Company's business development.

2001 - present : Commissioner, PT Trust Securities2006 - 2014 : Chairman, PT Patra Supplies & Services2010 - present : Director, PT Jimbaran Hijau2011 - March 2017 : Director of the Company(**)March 2017 - present : Chairman of the Company

2

Putu Agung Prianta(**)Direktur | Director

Warga Negara Indonesia, 46 tahun. Beliau lulusan Magister Management di bidang Keuangan dari University Gadjah Mada di Jogjakarta. Bertindak sebagai Direktur yang menangani keuangan, pengembangan Sumber Daya Manusia dan GA Perseroan.

Indonesian citizen, 46 years old. He received Master of Management in Finance from the University of Gadjah Mada Jogjakarta. He acts as a Director overseeing the Company’s Financial, Human Resources Development and General Affair.

3

TriyonoDirektur | Director



Hubungan Afiliasi | Affiliate Relation :

■ Putu Agung Prianta Dr. Ir. Frans Bambang Siswanto, MM. - Shareholder

Prof. Dr. Ir. A. Sulistyawati, MS., MM., MMis., DTh., PhD. - Chairwoman

■ Graham James Bristow Island Regency Group Limited - Shareholder

■ Edi Timbul Hardiyanto PT ASABRI (Persero) - Shareholder

1 5

Warga Negara Australia, lahir di Hastings, Selandia Baru Juli 1947. Beliau lulusan Bachelor of Commerce dari Massey University, di New Zealand tahun 1969. Bertindak sebagai Direktur yang menangani operasional villa Perseroan.

Australian citizen, born in Hastings, New Zealand July 1947. He is a graduate of Bachelor of Commerce degree from Massey University in New Zealand in 1969. Acts as a Director overseeing the Company's villa operational.

1966 - 1975 : Operator, HB Transport Holdings Limited1975 - 1979 : Machine Operator, Taupo Topdressers, New Zealand1980 - 1990 : Operations Director, Vector Co. Ltd., New Zealand1991 - 1996 : Director, Omni Group Limited, Australia1996 - 2002 : Operations Director, Liberty One Ltd., Australia1998 - present : Director, Island Regency Group Ltd.2002 - present : Director of the Company

4

1996 - 1997 : Manager Business Development, PT. Beringin Mitra Investindo (Member of Johor Corporation)

1997 - 1999 : Director, PT. Arya Shinta Sekuritas (Member of Johor Corporation)

1999 - 2000 : Head of Sales, PT. Puridana Sekurindo2000 - 2004 : Vice President Corporate Finance, PT. Danawitta

Securities2006 - 2012 : Senior Vice President, PT. Henan Putihrai Asset

Management2012 - 2013 : GM Business Development, PT Jimbaran Hijau2013 - 2016 : President Director, PT. Trust Securities2016 - present : Commissioner, PT. Trust Securities2016 - present : Director of the Company

Graham James Bristow Direktur | Director

Warga Negara Indonesia, 54 Tahun. Beliau meraih gelar Master Degree in Finance Science (M.Sc.) and Master Degree in Business Administration (MBA) in General Business, Drexel University, Philadelphia, PA, USA. Bertindak sebagai Direktur yang menangani investasi Perseroan.

Indonesian citizen, 54 years old. He holds a Master Degree in Finance Science (M.Sc.) and Master Degree in Business Administration (MBA) in General Business, Drexel University, Philadelphia, PA, USA. Acts as a Director overseeing the Company's investment.

1984 - 2000 : Auditor, Badan Pengawasan Keuangan dan Pembangunan (BPKP)

2000 - 2006 : Managing Partner, PT. Valuindo Utama2000 - present : Independent Consultant 2006 - present : Risk Advisory &Project, PT. RAP2014 - present : Director of the Company

5

Edi Timbul HardiyantoDirektur | Director



Perubahan Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada tahun buku 2016:Changes in the Composition of the Board of Commissioners and Board of Directors in the fiscal year 2016:

Perubahan Susunan Dewan Komisaris dan Direksi setelah tahun buku 2016 dan sebelum penyampaian laporan tahunan 2016 :Changes in the Composition of the Board of Commissioners and the Board of Directors after the fiscal year 2016 and prior to the submission of the 2016 annual report :

Sebelum | Before

Dewan Komisaris | Board of Commissioners :1. Prof. Dr. Ir. A. Sulistyawati, MS., MM., MMis., DTh., PhD. (Presiden Komisaris | Chairwoman)2. Rifwaldi Rivai Muhammad Noer, SH., MM., CLA. (Komisaris Independen | Independent Commissioner)3. Igor Manindjo, Ak., MCom. (Hons) (Komisaris | Commissioner)

Direksi | Board of Directors :1. Dodi Prawira Amtar (Presiden Direktur | President Director)2. Putu Agung Prianta (Direktur | Director)3. Graham James Bristow (Direktur | Director)4. Edi Timbul Hardiyanto (Direktur | Director)

Direksi | Board of Directors :1. Dodi Prawira Amtar (Presiden Direktur | President Director)2. Putu Agung Prianta (Direktur | Director)3. Graham James Bristow (Direktur | Director)4. Edi Timbul Hardiyanto (Direktur | Director)5. Triyono (Direktur | Director)


Sesudah | After

Sebelum | Before


Direksi | Board of Directors :1. Dodi Prawira Amtar (Presiden Direktur | President Director)2. Putu Agung Prianta (Direktur | Director)3. Graham James Bristow (Direktur | Director)4. Edi Timbul Hardiyanto (Direktur | Director)5. Triyono (Direktur | Director)

Direksi | Board of Directors :1. Dodi Prawira Amtar (Presiden Direktur | President Director)2. Graham James Bristow (Direktur | Director)3. Edi Timbul Hardiyanto (Direktur | Director)4. Triyono (Direktur | Director)

Dewan Komisaris | Board of Commissioners :1. Putu Agung Prianta, B.Eng (Hons)., M.A. (Presiden Komisaris | Chairman)2. Rifwaldi Rivai Muhammad Noer, SH., MM., CLA. (Komisaris Independen | Independent Commissioner)3. Igor Manindjo, Ak., MCom. (Hons) (Komisaris | Commissioner)

Sesudah | After



Sumber Daya Manusia | Human ResourcesKekuatan inti ICON berasal dari kompetensi Sumber Daya Manusia (SDM) di setiap unit usaha, yang senantiasa berkembang. Kemampuan setiap individu harus bersinergi dan sejalan dengan tujuan bisnis, serta sesuai dengan target Perusahaan. Maka itu, ICON menempatkan SDMnya sebagai mitra strategis serta menjadikannya asset yang bernilai tinggi.

Per tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 2014, jumlah karyawan di Perusahaan dan Entitas Anak masing-masing sebanyak 71, 65 dan 76 orang karyawan tetap (tidak diaudit).

ICON’s core strength comes from the competence of its Human Resources at all its business units, which are constantly evolving. Each individual’s ability must be in synergy and in line with the Company’s business objectives, and in accordance with its targets. Therefore, ICON places its Human Capital as a strategic partner and valuable asset to the Company

As of December 31, 2016, 2015 and January 1, 2015/ December 31, 2014, the Company and Subsidiaries respectively have 71, 65 and 76 permanent employees (unaudited).

Pemegang Saham | Shareholders

Jumlah total saham per 31 Desember 2016 | Number of shares as December 31st 20161,089,750,000 shares Kepemilikan saham oleh Dewan Komisaris atau Direksi | Share ownership by Board of Commissioner or DirectorGraham James Bristow:13.159.500 shares (1,21%)Edi Timbul Hardiyanto: 121.300 shares (0,01%) Pemegang saham utama dan pengendali | Major & Controlling shareholderDr. Ir. Frans Bambang Siswanto, MM.

Dr. Ir. Frans Bambang Siswanto, MM PT ASABRI ( Persero) PT Anugerah Griya Persada

Island Regency Group Limited Publik (<5%)

18,18%

5,71%

7,88%

36,10%32,14%



Anak Perusahaan | Subsidiaries

PT PATRA SUPPLIES & SERVICES(“PSS”)

Catering & Facility Management

PT BHUMI LESTARI MAKMUR(“BLM’)

Property Developer

PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA TBK(“ICON”)

PEMEGANG SAHAM• Ir. Frans Bambang Siswanto (36.10%)• PT ASABRI (Persero) (18.18%)• PT Anugrah Griya Persada (7.88%)• Island Regency Group Ltd. (5.71%)• Masyarakat (32.14%)



PT Patra Supplies and ServicesKepemilikan 50%, bidang usaha jasa katering dan pengelolaan fasilitas.

PSS, salah satu anak perusahaan ICON, telah mendukung sektor industri MIGAS dan Pertambangan Umum sejak 1976 melalui jasa katering dan jasa terkait lainnya. Mulai 2004 PSS memperluas kegiatan usahanya ke Jasa Manajemen dan Pemeliharaan Fasilitas. Pada saat ini PSS merupakan kontributor terbesar dari pendapatan Perseroan.

Kantor Pusat | Head Office:Cilandak Commercial Estate # 204 WJl. Raya KKO CilandakJakarta Selatan 12560Tel. 62 21 78843534Fax. 62 21 78843514Website : www.patrass.comEmail : [email protected]

50% ownership, line of business is catering and facilities management services.

PT Patra Supplies And Services (PSS), one of the subsidiaries of ICON, has supported the industry sectors of MIGAS and General Mining since 1976 with catering services and related services. As from 2004 PSS expanded its business activities to Facilities Management and Maintenance.Currently PSS is the major contributor to the revenues of the Company.



PT Bhumi Lestari MakmurKepemilikan 75%, bidang usaha pembangunan properti.

Saat ini asset tanah yang dimilik Anak Perusahaan baru Perseroan, BLM mempunyai potensi yang besar untuk dikembangkan menjadi fasilitas hunian, tempat komersial dan hiburan. Dengan pembangunan dan pengolahan yang terencana dan terukur akan menjanjikan keuntungan yang signifikan.

75% ownership, line of business is property development.

Currently the land asset owned by new Subsidiary Company, PT Bumi Lestari Makmur has a great potential to be developed into residential, commercial and entertainment facilities. With planned and measured development and management significant benefits are promised.

Kantor Pemasaran | Marketing Office - JakartaJl. Benyamin Suaeb Blok D7Kemayoran, Jakarta 14410Tel. 62 21 654 9999Website : www.springhillgroups.com

Kantor Pemasaran | Marketing Office - BaliJl. Karang Mas SejahteraJimbaran, Bali



PT Patra Supplies & Services (PSS)

■ Training Persiapan Dokumen ISO 9001:2015 dan ISO 22000:2015, Mei & Juni 2016

■ Training First Aid & Fire Fighting, Juli 2016■ Training HACCP (Hazard Analysis and Critical Control Points),

Agustus & September 2016■ Training Personal Hygiene, September 2016■ Training AK3 (Ahli Keselamatan dan Kesehatan Kerja)

Umum, Oktober 2016■ Training Sea Survial, Juli - September 2016■ Training Penyusunan dan Pelaporan TKDN (Tingkat

Komponen Dalam Negri), Agustus 2016

■ ISO 9001:2015 and ISO 22000:2015 Document Preparation Training, May & June 2016

■ First Aid & Fire Fighting Training, July 2016■ HACCP (Hazard Analysis and Critical Control Points) Training,

August & September 2016■ Personal Hygiene Training, September 2016■ Work, Safety and Health Expert General Training, October

2016■ Sea Survial Training, Juli - September 2016■ The Preparation and Reporting of Domestic Component

Training, August 2016

Pencatatan Saham di Bursa | Official Listing on Stock Exchange■ Penawaran Umum Perdana Saham | Initial Public Offering 8 Juli 2005 di Bursa Efek Surabaya dengan total saham

yang dicatatkan 125.000.000.July 8th 2005 at Surabaya Stock Exchange with total share listed 125,000,000.

■ Pemecahan Nilai Nominal Saham | Stock Split 10 Desember 2008 di Bursa Efek Indonesia dengan total

saham yang dicatatkan 250.000.000.December 10th 2008 at Indonesia Stock Exchange with total share listed 250,000,000.

■ Penggabungan Usaha | Merger 19 Juli 2011 di Bursa Efek Indonesia dengan total saham

yang dicatatkan 726.500.000.July 19th 2011 at Indonesia Stock Exchange with total share listed 726,500,000.

■ Penawaran Umum Terbatas I | Right Issue I 11 Desember 2013 di Bursa Efek Indonesia dengan total

saham yang dicatatkan 1.089.750.000.December 11th 2013 at Indonesia Stock Exchange with total share listed 1,089,750,000.

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal | Capital Market Supporting Institution & Professional

Pelatihan, Penghargaan dan Sertifikasi | Awards & Certifications

Notaris Publik | Public NotaryDR. Yurisa Martanti, SH., MH.Jl. Matahari I, Blok I-3 No. 43

Malaka Asri, Duren SawitJakarta

Biro Administrasi Efek | Share Administration BureauPT SHARESTAR INDONESIA

Citra Graha Building 7th floorJl. Jend. Gatot Subroto, Kav. 35 – 36

Jakarta

Akuntan Publik | Public AccountantJimmy Budhi dan RekanIntiland Tower 11th floor

Jl. Jend. Sudirman, Kav. 32Jakarta


Management Analysis and DiscussionAnalisis dan Pembahasan Manajemen

Analisis dan Pembahasan Manajemen | Management Analysis and Discussion 23


Berdasarkan data Bank Dunia, tingkat pertumbuhan ekonomi global tahun 2016 sebesar 2,4%, dimana hal ini diakibatkan melambatnya pertumbuhan di negara-negara maju, harga komoditas yang tetap rendah, lemahnya perdagangan global, dan arus modal yang berkurang. Konflik yang terjadi di Timur Tengah masih terus menghantui pelaku pasar sehingga mereka terus menyimpan aset dalam Dollar AS. Para pelaku pasar merasa lebih aman untuk menyimpan aset dalam dollar AS di saat kondisi keuangan dunia yang masih tidak stabil. Hal membuat permintaan terhadap mata uang tersebut meningkat dan berdampak apresiasi nilai tukar Dollar AS. Di sisi lain, kondisi Tiongkok juga terus mengalami penurunan dan berdampak cukup besar terhadap perekonomian dunia tidak terkecuali Indonesia. Tingkat pertumbuhan ekonomi Tiongkok melambat ke level terendah dalam 25 tahun. Pertumbuhan ekonomi China tercatat 6,9% pada 2016. Pada kuartal IV 2016, ekonomi Tiongkok tumbuh 6,8%. Angka pertumbuhan ekonomi itu masih sesuai dengan perkiraan. Indonesia sebagai salah satu negara yang sedang berkembang juga merasakan dampak yang salah satunya yaitu penurunan nilai tukar Rupiah ini terutama didorong oleh risiko dari ketegangan global. Di tengah kondisi depresiasi mata uang di negaranegara yang sedang berkembang, maskapai penerbangan di kawasan Asia-Pasifik masih mengalami pertumbuhan kinerja operasional yang baik. Hal tersebut yang menjadikan kawasan Asia-Pasifik masih menjadi pasar terbesar bagi industri transportasi udara dunia. Hal ini ditunjukkan dengan pertumbuhan jumlah penumpang serta membaiknya kinerja keuangan maskapai penerbangan pada tahun 2016. Maskapai mulai mencatatkan kinerja laba setelah merugi cukup besar pada tahun 2015 di mana saat itu kondisi perekonomian dunia sedang mengalami penurunan yang dalam. Setiap tahun 3,3 miliar orang melakukan perjalanan udara. Sepertiganya diangkut oleh maskapai penerbangan di Asia. Sepuluh rute internasional tersibuk di dunia berada di kawasan Asia-Pasifik. Maskapai penerbangan di kawasan Asia Pasifik terus mengalami pertumbuhan yang kuat di tengah persaingan yang semakin kompetitif industri penerbangan dunia selama 12 bulan terakhir ini. Persaingan antar pelaku industri penerbangan tersebut kian kompetitif dengan semakin beragamnya produk dan layanan jasa yang ditawarkan masing-masing maskapai penerbangan.

Based on World Bank data, the global economic growth rate of 2016 is 2.4%, which is due to slowing growth in developed countries, low commodity prices, weak global trade, and reduced capital flows. The conflicts in the Middle East continue to haunt the market players so they continue to keep assets in the US Dollar. Market participants feel safer to save assets in US dollars when the world's financial conditions are still unstable. It makes the demand for the currency increasing and impacting the appreciation of the US Dollar exchange rate. On the other hand, China's condition also continues to decline and have a considerable impact on the world economy is no exception Indonesia. China's economic growth rate slowed to the lowest level in 25 years. China's economic growth recorded 6.9% in 2016. In the fourth quarter of 2016, China's economy grew 6.8%. The economic growth rate is still in line with the forecast. Indonesia as one of the developing countries also felt the impact that one of them is the decline of Rupiah exchange rate is mainly driven by the risk of global tension. In the midst of currency depreciation in emerging countries, airlines in the Asia-Pacific region are still experiencing good operational performance growth. This is what makes the Asia-Pacific region is still the largest market for the world air transport industry. This is indicated by the growth in the number of passengers as well as the improved performance of airline finances in 2016. The airline began to record earnings performance after a big loss in 2015 in which the condition of the world economy is experienc-ing a deep decline. Every year 3.3 billion people travel on air. One third is transported by airlines in Asia. Ten of the world's busiest international routes are in the Asia-Pacific region. Airlines in the Asia Pacific region continue to experience strong growth amid the increasingly competitive competition of the world's aviation industry over the past 12 months. Competition among airlines is increasingly competitive with the increasingly diverse range of products and services offered by each airline.

Tinjauan Ekonomi Global | Global Economic Outlook

Perekonomian Indonesia pada tahun 2016 mengalami pertumbuhan sebesar 4,8%, melambat dibandingkan 2015 sebesar 5,0%. Pertumbuhan ekonomi tersebut dipangaruhi oleh beberapa aspek usaha seperti administrasi pemerintahan, pertahanan, jaminan sosial wajib serta informasi dan Komunikasi. Pertumbuhan ekonomi ini tergolong cukup tinggi karena disokong oleh anggaran dari pemerintah yang meningkat. Sektor pertanian menyumbang pelemahan pertumbuhan ekonomi Indonesia yang disebabkan fenomena el nino, di mana membawa dampak signifikan terhadap keberhasilan di sektor pertanian di tanah air. Pada tahun 2016, tingkat inflasi Indonesia mencapai 3,4% (yoy). Angka ini mengalami penurunan yang cukup besar jika dibandingkan dengan tingkat inflasi tahun 2015 yaitu 8,4%. Angka tersebut di bawah ekspektasi Bank Indonesia yang memprediksi inflasi tahun ini sebesar 4%.

The Indonesian economy in 2016 grew by 4.8%, slower than 2015 by 5.0%. Economic growth is influenced by several aspects of business such as government administration, defense, mandatory social security and information and Communications. This economic growth is quite high because it is supported by the increased budget of the government. The agricultural sector contributes to the weakening of Indonesia's economic growth caused by the el nino phenomenon, which has a significant impact on success in the agricultural sector in the country. In 2016, Indonesia's inflation rate reached 3.4% (yoy). This figure has decreased significantly when compared with the rate of inflation in 2015 of 8.4%. This figure is below Bank Indonesia's expectation that predicts inflation this year by 4%. The unstable inflation rate in Indonesia causes a larger deviation compared to Bank Indonesia's annual inflation projection. The

Tinjauan Ekonomi Indonesia | Indonesia Economic Outlook


24 Analisis dan Pembahasan Manajemen | Management Analysis and Discussion

Karakteristik tingkat inflasi yang tidak stabil di Indonesia menyebabkan deviasi yang lebih besar dibandingkan proyeksi inflasi tahunan oleh Bank Indonesia. Akibat dari ketidakjelasan inflasi ini adalah terciptanya biaya-biaya ekonomi, seperti tingkat bunga pinjaman yang cukup tinggi dibandingkan dengan negara-negara berkembang lainnya. Saat target inflasi tahunan tercapai maka kredibilitas kebijakan moneter yang lebih besar akan mengikutinya.

Prospek Ekonomi Indonesia 2017Kondisi perekonomian global tahun 2017 diperkirakan cenderung bias ke bawah, sebagai dampak pemulihan ekonomi global yang masih cenderung lambat dan tidak merata. Ekonomi dunia yang semula diproyeksikan tumbuh 3,5% harus dikoreksi menjadi 3% yang lebih rendah dibanding tahun 2016 lalu 3,1%. Potensi bias ke bawah ini didorong oleh perkiraan pertumbuhan ekonomi AS yang tidak sekuat proyeksi sebelumnya, dan ekonomi Tiongkok masih mengalami perlambatan. Kenaikan suku bunga Bank Sentral Amerika Serikat (Fed Fund Rate) yang dilakukan pada Desember 2016 diperkirakan turut memberikan andil ketidakpastian di pasar dan mempengaruhi perkembangan ekonomi global. Normalisasi kebijakan The Fed tersebut berpotensi memicu capital outflows, sehingga dapat menimbulkan tekanan pasar keuangan di kawasan, tak terkecuali Indonesia.

Sementara itu tantangan domestik Indonesia diwarnai dengan pertumbuhan ekonomi yang melambat, defisit fiskal yang diperkirakan masih akan besar, utang luar negeri mengalami kenaikan, serta pertumbuhan kredit yang masih rendah dengan diikuti risiko peningkatan kredit bermasalah. Berdasarkan laporan Indeks Daya Saing Global 2016-2017 dirilis World Economic Forum (WEF), menunjukkan daya saing Indonesia merosot dari peringkat 37 menjadi 41 dari 138 negara. Kondisi ini menunjukkan bahwa Indonesia harus lebih keras lagi untuk dapat bersaing dalam perekonomian dunia.

consequence of this inflationary uncertainty is the creation of economic costs, such as high interest rates on loans compared to other developing countries. When the annual inflation target is reached then greater monetary policy credibility will follow.

Prospect of Indonesian Economy 2017Global economic conditions in 2017 are expected to tend to bias downward, as the impact of global economic recovery is still tend to be slow and uneven. The world economy that was originally projected to grow 3.5% should be corrected to 3% lower than last year 2016 3.1%. This downward bias potential is driven by growth estimates of the US economy that are not as strong as previous projections, and China's economy is still slowing. The Fed Fund Rate increase in December 2016 is expected to contribute to the uncertainty in the market and affect the development of the global economy. Normalization of the Fed's policy has the potential to trigger capital outflows, so it can cause financial market pressure in the region, not to mention Indonesia.

Meanwhile, Indonesia's domestic challenges are characterized by slowing economic growth, fiscal deficits are predicted to remain large, foreign debt has increased, and credit growth is still low with the risk of rising non-performing loans. Based on the Global Competitiveness Index report 2016-2017 released World Economic Forum (WEF), shows Indonesia's competitiveness declined from rank 37 to 41 from 138 countries. This condition shows that Indonesia must be even harder to be able to compete in the world economy.



Secara sektoral, Perseroan meyakini bahwa sektor properti nasional khususnya perumahan akan membaik, dimana penopangnya adalah adanya perbaikan beberapa faktor penentu pertumbuhan bisnis properti. Di antaranya, pertumbuhan ekonomi yang positif, tingkat suku bunga acuan yang cenderung turun, bonus demografi, hingga pembangunan infrastruktur yang terus tumbuh.

Sedangkan di sektor Migas dan penunjangnya, Perseroan berpendapat pertumbuhan di sektor migas masih akan stagnan dan mirip dengan kondisi tahun 2016 lalu. Harga minyak dunia masih stagnan di level 40 – 50 USD per barrel dan kegiatan ekplorasi baru masih wait and see menunggu adanya peningkatan disisi permintaan. Apalagi kebijakan baru pemerintah mulai tahun 2017 adalah penerapan mekanisme Gross Split (sebelumnya skema Production Sharing Contract PSC) yang berakibat pada Kontraktor Migas akan dituntut untuk lebih efisien, yang pada gilirannya akan menekan marjin dan menuntut Perseroan untuk lebih efisien. Sebagaimana diketahui, hampir 80% kontrak yang dilaksanakan oleh anak usaha Perseroan ada di sektor migas.

Berkaca pada tantangan tersebut, Perseroan mencanangkan bauran kebijakan yang mengutamakan stabilitas pendapatan dan laba melalui efisiensi internal dalam setiap proses bisnis. Percepatan penjualan sisa inventory (residential villa) pada anak usaha Perseroan BLM dan memenangkan pekerjaan baru bagi anak usaha Perseroan PSS serta efisiensi pada pengelolaan akomodasi villa merupakan fokus kegiatan Perseroan di tahun 2017.

By sector, the Company believes that the national property sector, especially housing will improve, where its support is the improvement of several factors determining the growth of the property business. Among these are positive economic growth, falling benchmark interest rates, demographic bonuses, and growing infrastructure development.

While in the oil and gas sector and its supporters, the Company believes growth in the oil and gas sector will remain stagnant and similar to the condition in 2016. World oil prices are still stagnant at the level of 40 to 50 USD per barrel and new explo-ration activities are still waiting and see waiting for an upside on demand. Moreover, the government's new policy starting in 2017 is the implementation of the Gross Split mechanism (formerly the PSC Production Sharing Contract scheme) resulting in oil and gas contractors to be more efficient, which in turn will reduce the margin and demand the Company to be more efficient. As is known, almost 80% of contracts implemented by subsidiaries of the Company are in the oil and gas sector.

Reflecting on the challenge, the Company embarked on a policy mix that prioritizes the stability of revenues and profits through internal efficiency in every business process. The acceleration of the sale of residual inventory (residential villa) to the subsidiary of BLM Company and the winning of new work for the subsidiary of PSS Company and the efficiency of villa accommodation management is the focus of the Company's activities in 2017.



Kegiatan usaha Perseroan diklasifikasikan ke dalam 3 bidang usaha, yaitu:■ Pengembangan dan penjualan properti yang dilakukan oleh

anak perusahaan PT Bhumi Lestari Makmur (BLM);■ Jasa katering dan pemeliharaan fasilitas untuk perusahaan

minyak dan pertambangan yang berlokasi di remote area & off-shore, yang dilakukan oleh anak perusahaan PT Patra Supplies and Services (PSS);

■ Jasa penyewaan villa di Seminyak, Bali yang dilakukan oleh Perseroan.

PSSPer Desember 2016, PSS memiliki 12 kontrak yang terdiri dari 8 kontrak baru dan 4 kontrak perpanjangan dengan total nilai kontrak sebesar Rp 107,3 milyar. Adapun klien yang ditangani untuk masing-masing jenis layanan adalah sebagai berikut:a. Jasa katering: SKK Migas, Conocophillips Suban, PT.

Swadaya Sarana Berlian, PT. Hafar Daya Konstruksi, PHE Siak, JOB Talisman.

b. Jasa manajemen fasilitas: Always Fit, Siam Cement Group, Plaza Asia, Bank Commonwealth.

BLMBLM, anak perusahan Perseroan yang diakuisisi tahun 2014, bergerak dibidang pengembangan properti. Saat ini BLM sedang mengembangkan 113 unit vila dan 126 unit kondotel (2 tower) di atas lahan 5,3 hektar dengan target market golongan menengah keatas. Per akhir Desember 2016, jumlah penjualan villa telah mencapai sekitar 69% dari total unit vila. Sedangkan jumlah penjualan kondotel mencapai sekitar 80% dari total unit kondotel. Progres pembangunan secara keseluruhan telah mencapai hampir 90%.

Bali Island VillasPerseroan mengelola penyewaan vila sebanyak 10 unit di Seminyak, Bali dengan nama Bali Island Villas, yang lokasinya berdekatan dengan Potato Head. Vila yang disewakan berukuran 250 m2 per unit, dengan dilengkapi private pool. Tingkat okupansi tahun 2016 mencapai 88%.

The Company's business activities are classified into 3 business areas:■ Development and sale of property conducted by a subsidiary

of PT Bhumi Lestari Makmur (BLM);■ Catering services and maintenance facilities for oil and

mining companies located in remote areas & off-shore, conducted by a subsidiary of PT Patra Supplies and Services (PSS);

■ Villa rental services in Seminyak, Bali conducted by the Company.

As of December 2016, PSS has 12 contracts consisting of 8 new contracts and 4 contract extensions with a total contract value of IDR107.3 billion. The clients handled for each service type are as follows:a. Catering services: SKK Migas, Conocophillips Suban, PT.

Swadaya Sarana Berlian, PT. Hafar Daya Konstruksi, PHE Siak, JOB Talisman.

b. Facilities management: Always Fit, Siam Cement Group, Plaza Asia, Commonwealth Bank.

BLM, a subsidiary of the Company acquired in 2014, is engaged in property development. Currently BLM is developing 113 villa units and 126 condotel units (2 towers) on 5.3 hectares of land with the target market of middle and upper class. At the end of December 2016, villa sales amounted to about 69% of the total villa units. While the number of condotel sales reached about 80% of the total condotel unit. The overall progress of development has reached almost 90%.

The Company manages 10 villa rentals in Seminyak, Bali under the name Bali Island Villas, which is located adjacent to Potato Head. Villa for rent is 250 m2 per unit, with private pool. Occupancy rate in 2016 reached 88%.

Tinjauan Operasi per Segmen Usaha | Overview of Operations by Segment

Dari sisi aset, total aset Perseroan bertambah secara signifikan dari Rp 425,01 milyar di tahun 2015 menjadi Rp 468,52 milyar atau meningkat 10,24%.Penambahan total aset Perseroan tersebut disebabkan oleh meningkatnya aset lancar Perseroan terutama pada persediaan dan uang muka komitmen yang berasal dari BLM.

Aset lancar meningkat dari Rp 381,01 milyar di tahun 2015 menjadi Rp 421,7 milyar di tahun 2016 atau naik sebesar 10,68%.

Aset tidak lancar meningkat dari Rp 43,99 milyar di tahun 2015 menjadi Rp 46,82 milyar di tahun 2016 atau naik sebesar 6,42%.

Per Desember 2016, total jumlah liabilitas Perseroan tercatat sebesar Rp 309,73 milyar, naik dari Rp 268,28 milyar di Desember

In terms of assets, the Company's total assets increased signifi-cantly from IDR425.01 billion in 2015 to IDR468.52 billion, an increase of 10.24%.The increase in the Company's total assets was due to the increase in current assets of the Company, especially on inven-tories and down payment on commitments derived from BLM.

Current assets increased from IDR381.01 billion in 2015 to IDR421.7 billion in 2016, an increase of 10.68%.

Non-current assets increased from IDR43.99 billion in 2015 to IDR46.82 billion in 2016, an increase of 6.42%.

As of December 2016, the total amount of the Company's liabilities stood at IDR309.73 billion, up from IDR268.28 billion in

Analisis Kinerja Keuangan | Financial Performance Analisys



2015 atau naik sebesar 15,45%.Peningkatan tersebut akibat adanya kenaikan liabilitas jangka panjang Perseroan, khususnya pada entitas anak BLM.

Liabilitas jangka pendek meningkat dari Rp 259,31 milyar di tahun 2015 menjadi Rp 270,91 milyar di tahun 2016 atau naik sebesar 4,47%.

Liabilitas jangka panjang meningkat dari Rp 8,97 milyar di tahun 2015 menjadi Rp 38,82 milyar di tahun 2016 atau naik sebesar 332,84%. Kenaikan ini dikarenakan adanya penerimaan fasilitas pinjaman oleh BLM dari Bank ICBC Indonesia.

Ekuitas Perseroan mengalami kenaikan tipis sebesar 1,31% dari Rp 156,7 milyar di tahun 2015 menjadi Rp 158,7 milyar di tahun 2016.

Pendapatan Perseroan meningkat tipis 5,12% dari Rp172,37 milyar di tahun 2015 menjadi Rp181,20 milyar di tahun 2016. Hal ini terutama disebabkan telah dibukukannya hasil penjualan properti entitas anak BLM ke dalam buku Perseroan, dimana pada tahun 2015 BLM belum dapat membukukan pendapatannya dikarenakan ketentuan PSAK 44 tentang Akuntansi Aktivitas Pengembangan Real Estate.Detil kontribusi pendapatan Perseroan adalah:■ Sebesar 49,8% atau Rp90,2 milyar bersumber dari BLM.■ Sebesar 47,8% atau Rp86,7 milyar dikontribusikan dari

bisnis katering dan jasa pemeliharaan (PSS).■ Sisanya sebesar 2,4% atau Rp4,4 milyar diperoleh dari jasa

akomodasi vila di Seminyak, Bali.

Beban usaha Perseroan turun dari Rp 139 milyar di tahun 2015 menjadi Rp 135,7 milyar di tahun 2016 atau turun sebesar 2,4%.

Laba usaha Perseroan meningkat dari minus Rp 2,4 milyar di tahun 2015 menjadi Rp 12,7 milyar di tahun 2016 atau naik sebesar 637,89%. Kenaikan ini merupakan kontribusi atas penjualan properti dari BLM sebesar Rp23,4 milyar. Sementara itu dari PSS dan villa memberikan kontribusi laba usaha negatif masing-masing sebesar minus Rp 4,9 milyar dan Rp 5,8 milyar.

Laba komprehensif Perseroan turun sebesar 49,6% dari Rp 8,86 milyar di tahun 2015 menjadi Rp 4,47 milyar di tahun 2016.

Laba komprehensif neto yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk mengalami peningkatan dari Rp 1,65 milyar di tahun 2015 menjadi sebesar Rp 2,89 milyar di tahun 2016 atau naik sebesar 75%.

Dari sisi arus kas Perseroan, kas dan setara kas pada akhir tahun 2016 menurun menjadi Rp 20,06 milyar dari Rp 43,08 milyar di akhir tahun 2015. Penurunan tersebut terutama karena adanya pembayaran utang bank dan penambahan uang muka komitmen kerjasama.Kas dari aktifitas operasi dari Rp 8,42 milyar yang tercatat pada akhir tahun 2015 menjadi minus Rp 43,95 milyar pada akhir tahun 2016.Sedangkan kas yang digunakan untuk aktifitas investasi

December 2015 or an increase of 15.45%.The increase was attributed to the increase in the Company's long-term liabilities, particularly on BLM subsidiaries.

Short-term liabilities increased from IDR259.31 billion in 2015 to IDR270.91 billion in 2016, an increase of 4.47%.

Long-term liabilities increased from IDR8.97 billion in 2015 to IDR38.82 billion in 2016, an increase of 332.84%. This increase is due to the receipt of the loan facility by BLM from Bank ICBC Indonesia.

The Company's equity increased by 1.31% from IDR156.7 billion in 2015 to IDR158.7 billion in 2016.

The Company's revenues increased by 5.12% from IDR172.37 billion in 2015 to IDR181.20 billion in 2016. This was mainly due to the sale of property of BLM subsidiaries into the Company's book, which in 2015 BLM has not been able to book Its income is due to the provisions of PSAK 44 concerning Accounting for Real Estate Development Activities.Details of the Company's revenue contribution are as follows:

■ Approximately 49.8% or IDR90.2 billion came from BLM.■ About 47.8% or IDR86.7 billion contributed from catering

business and maintenance services (PSS).■ The rest of 2.4% or IDR4.4 billion obtained from villa

accommodation services in Seminyak, Bali.

The Company's operating expenses decreased from IDR139 billion in 2015 to IDR135.7 billion in 2016 or decreased by 2.4%.

The Company's operating income increased from minus IDR2.4 billion in 2015 to IDR12.7 billion in 2016, an increase of 637.89%. The increase was contributed to the sale of property from BLM of IDR23.4 billion. Meanwhile, PSS and villa contributed negative operating profit of minus IDR4.9 billion and IDR5.8 billion, respectively.

The Company's comprehensive profit fell by 49.6% from IDR8.86 billion in 2015 to IDR4.47 billion in 2016.

Net comprehensive income attributable to the owners of the Parent Company increased from IDR1.65 billion in 2015 to IDR2.89 billion in 2016, up by 75%.

In terms of cash flow, cash and cash equivalents at the end of 2016 decreased to IDR20.06 billion from IDR43.08 billion at the end of 2015. The decrease was mainly due to the payment of bank loans and the addition of advances in cooperation commitments.Cash from operating activities of IDR8.42 billion recorded at the end of 2015 to minus IDR43.95 billion at the end of 2016.While the cash used for investment activity was recorded from the position end of 2015 amounted to minus IDR61.7 billion to



tercatat dari posisi akhir tahun 2015 sebesar minus Rp 61,7 milyar menjadi sebesar minus Rp 30,62 milyar pada akhir tahun 2016.Kas dari aktifitas pendanaan dari minus Rp 20,31 milyar di akhir tahun 2015 menjadi Rp 51,54 milyar pada akhir tahun 2016.

Dari sisi rasio keuangan, rasio lancar mengalami peningkatan dari 1,47X pada tahun 2015 menjadi 1,56X pada tahun 2016. Perbandingan liabilitas terhadap ekuitas mengalami peningka-tan dari 1,71X pada tahun 2015 menjadi 1,95X pada tahun 2016. Sementara perbandingan liabilitas terhadap jumlah aset mengalami peningkatan dari 0,63X pada tahun 2015 menjadi 0,66X pada tahun 2016.

Rata-rata umur piutang usaha Perseroan pada tahun 2016 sebesar 135 hari dibanding tahun 2015 sebesar 133 hari. Hal ini disebabkan meningkatnya volume usaha dan adanya keterlam-batan dalam proses administrasi pembaharuan kontrak dari pihak pelanggan.

Struktur permodalan Perseroan pada tahun 2016 dan 2015, masing-masing terdiri atas:■ Modal sendiri sebesar Rp 158,78 milyar & Rp 156,73 milyar;■ Utang bank jangka pendek sebesar Rp 25 milyar & Rp 0,-;■ Utang bank jangka panjang sebesar Rp 31,1 milyar & Rp 0,-.

Manajemen Perseroan berpendapat bahwa struktur permodalan sebagaimana tersebut di atas masih cukup memadai untuk melanjutkan operasional Perseroan dan anak perusahaan.

Pada tahun 2015, BLM menjalin kesepakatan kerjasama dengan PT Jimbaran Hijau (JH) untuk mengembangkan kawasan produktif yang berlokasi di prime area di kawasan Jimbaran, Bali. Kesepakatan antara BLM dan JH tersebut ditandatangani pada tanggal 24 Juni 2015 dengan obyek kerjasama berupa lahan seluas 1 Ha. Atas kesepakatan ini, BLM melakukan pembayaran uang jaminan sebesar Rp60.000.000.000.

Pada tanggal 24 Juni 2016, kesepakatan tersebut diperpanjang sampai dengan tanggal 31 Desember 2017. Pada perpanjangan kesepakatan tersebut, dilakukan penyesuaian/perubahan rencana dari yang sebelumnya untuk pengembangan area perkantoran dan komersial, menjadi pengembangan area residensial dan penyesuaian luasan lahan dari sebelumnya seluas 1 Ha menjadi 3,5 Ha. Atas perubahan tersebut, BLM dan JH menandatangani kesepakatan baru dan menambah dana komitmen sebesar Rp30.000.000.000. Dengan adanya penam-bahan tersebut jumlah dana komitmen kerjasama pada tanggal 31 Desember 2016 menjadi sebesar Rp90.000.000.000. Kesepakatan tersebut akan berakhir pada tanggal 20 Desember 2017.

Kejadian penting setelah tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian adalah perubahan penggunaan dana PUT I dan perubahan susunan pengurus Perseroan.Perubahan-perubahan tersebut diatas telah mendapat persetu-juan dari pemegang saham dalam RUPS Luar Biasa yang dilakukan pada tanggal 10 Maret 2017 sebagaimana tertuang di dalam Akta No. 09 oleh DR. Yurisa Martanti, SH., MH., Notaris di Jakarta.

minus IDR30.62 billion by the end of 2016.Cash from financing activities from minus IDR20.31 billion at the end of 2015 to IDR51.54 billion by the end of 2016.

In terms of financial ratios, the current ratio has increased from 1.47X in 2015 to 1.56X in 2016. The ratio of liabilities to equity increased from 1.71X in 2015 to 1.95X in 2016. While the ratio of liabilities to total Assets increased from 0.63X in 2015 to 0.66X in 2016.

The average age of accounts receivable of the Company in 2016 is 135 days compared to 2015 for 133 days. This is due to the increasing volume of business and the delay in the process of administration of contract renewal from the customer.

The Company's capital structure in 2016 and 2015, each consisting of:■ Own capital of IDR158.78 billion & IDR156.73 billion;■ Short term bank debt of IDR25 billion & IDR 0, -;■ Long term bank debt of IDR31.1 billion & IDR 0, -.

The Company's management is of the opinion that the capital structure as mentioned above is still sufficient to continue the operations of the Company and its subsidiaries.

In 2015, BLM entered into an agreement with PT Jimbaran Hijau (JH) to develop a productive area located in prime area in Jimbaran area, Bali. Agreement between BLM and JH is signed on June 24, 2015 with the object of cooperation in the form of land area of 1 Ha. Upon this agreement, BLM made a payment of security deposit amounting to IDR60,000,000,000.

On June 24, 2016, the agreement was extended until December 31, 2017. On the extension of the agreement, adjustments / changes to the previous plan for the development of office and commercial areas, the residential area development and the adjustment of the land area from the previous 1 Ha 3.5 Ha. Upon these changes, BLM and JH signed a new agreement and added a commitment fund of IDR30,000,000,000. With the addition of these funds, the commitment amount of cooperation on Decem-ber 31, 2016 becomes IDR90,000,000,000. The agreement will expire on December 20, 2017.

Significant events after the consolidated statements of financial position date are changes in the use of PUT I funds and changes in the composition of the Company's management.The above amendments have been approved by the sharehold-ers in the Extraordinary GMS held on March 10, 2017 as set forth in the Deed. 09 by DR. Yurisa Martanti, SH., MH., Notary in Jakarta.



Sebagai upaya antisipasi kondisi perekonomian yang kurang menggembirakan, selama tahun 2016, Perseroan berkonsentrasi untuk menyelesaikan pembangunan Villa dan Condotel yang telah dipesan oleh para pelanggan. Perseroan melalui BLM, telah menyelesaikan pembangunan 55 unit vila dan 2 blok Condotel. Perseroan juga sudah menyelesaikan tahapan design dan memasuki tahapan proses perijinan untuk pembangunan Beach Club.

Sampai dengan tahun 2015, kontribusi pendapatan Perseroan sebagian besar (96%) diperoleh dari pendapatan dari sektor jasa catering dan pemeliharaan, melalui anak usaha Perseroan yaitu PSS. Namun, pada tahun 2016, kontribusi pendapatan dari BLM sudah berhasil melebihi kontribusi pendapatan PSS, yaitu sebesar 49,8% untuk BLM dan 47,8% untuk PSS.

Untuk tahun 2017, manajemen Perseroan memproyeksikan bahwa Pendapatan Perseroan akan meningkat sebesar 13,25% dibanding pencapaian tahun 2016 menjadi Rp 205 milyar

Demikian halnya dengan Laba Usaha Perseroan diperkirakan juga akan mengalami kenaikan sebesar 18,11% menjadi Rp 15 milyar

Secara segmentasi usaha, pendapatan dari entitas anak BLM, diperkirakan akan meningkat seiring dengan penyelesaian pembangunan villa dan kondotel yang dipesan. Manajemen berkeyakinan bahwa pasar properti terutama untuk produk vila, masih cukup tinggi untuk daerah Bali, khususnya untuk daerah Jimbaran. Penurunan tingkat suku bunga deposito dan pinjaman, relatif stabilnya nilai tukar Rupiah terhadap Dolar AS dan adanya kelonggaran aturan pembelian properti bagi WNA diharapkan menjadi pemicu/trigger yang baik bagi pertumbuhan pasar properti di Indonesia.

Sementara itu, Pendapatan dari jasa katering dan manajemen fasilitas dari PSS diperkirakan akan mengalami stagnasi dengan kecenderungan menurun sebesar 30,23% dibandingkan tahun 2016.

Hal ini dikarenakan belum pulihnya sektor industri migas dan adanya beberapa kontrak yang akan berakhir dan belum ada kepastian untuk diperpanjang. Sebagaimana diketahui, Perseroan melalui entitas anak-nya PSS, memberikan jasa katering dan pemeliharaan fasilitas bagi perusahaan-perusahaan migas nasional yang beroperasi di daerrah terpencil (remote area) dan laut lepas (off-shore). Disamping itu, marjin keuntungan pada jasa katering juga diperkirakan menurun seiring dengan peningkatan harga bahan pokok makanan yang umumnya melebihi tingkat inflasi umum.

Berdasarkan proyeksi di atas, maka kontribusi segmen usaha properti (BLM) terhadap pendapatan Perseroan diperkirakan sebesar 68,3%, jasa katering dan manajemen fasilitas (PSS) sebesar 29,3% dan penyewaan villa sebesar 2,4%.

Strategi pemasaran Perseroan untuk 2017 terhadap masing-masing segmen usaha adalah sebagai berikut:

In anticipation of a less favorable economic condition, during the year 2016, the Company concentrated on completing the construction of Villa and Condotel which has been ordered by the customers. The Company through BLM, has completed the construction of 55 villa units and 2 blocks Condotel. The Company has also completed the design phase and entered the stage of the licensing process for the construction of the Beach Club.

Up to year 2015, the Company's revenue contribution is largely (96%) derived from revenue from the catering and maintenance services sector, through its subsidiary, PSS. However, in 2016, revenue contribution from BLM has successfully exceeded PSS revenue contribution, which is 49.8% for BLM and 47.8% for PSS.

For 2017, the management of the Company projects that the Company's revenue will increase by 13.25% compared to 2016's achievement to IDR205 billion.

Similarly, the Company's Comprehensive Profit is also expected to increase by 18.11% to IDR15 billion.

In business segmentation, revenue from BLM subsidiaries is expected to increase in line with the completion of the villas and condotels being booked. Management believes that the property market mainly for villa products, is still quite high for the area of Bali, especially for the area of Jimbaran. The decline in deposit and lending rates, the relative stability of the Rupiah exchange rate against the US Dollar and the relaxation of the rules of property purchases for foreigners are expected to be a good trigger for the growth of the property market in Indonesia.

Meanwhile, Revenue from catering services and facility management from PSS is expected to stagnate with a downward trend of 30.23% compared to 2016.

This is due to the recovering of oil and gas industry sector and the existence of several contracts that will expire and there is no certainty to be extended. As is known, the Company through its subsidiary PSS, provides catering services and maintenance facilities for national oil and gas companies operating in remote areas and off-shore. In addition, profit margins on catering services are also expected to decline in line with increases in foodstuff prices that generally exceed the general rate of inflation.

Based on the above projection, the contribution of the property business segment (BLM) to the Company's revenues is estimated at 68.3%, catering services and facilities management (PSS) of 29.3% and villa rentals by 2.4%.

The Company's marketing strategy for 2017 for each business segment is as follows:

Strategi Bisnis | Business Strategy



PropertiPerseroan melalui anak usaha BLM akan berkonsentrasi untuk menghabiskan sisa persediaan villa dan kondotel dengan lebih menekankan kepada metode pemasaran dari ‘mulut-ke-mulut’ mengingat sebagian besar unit villa sudah terjual dan lokasi proyek akan mulai ramai seiring dengan mulai berkembangnya pariwisata dan ekonomi di daerah tersebut.Selain daripada itu, Perseroan akan tetap menjaga momentum pertumbuhan pendapatan dari sektor properti melalui entitas anak BLM, yaitu dengan mengakuisisi aset produktif lainnya.

Jasa Katering dan Manajemen FasilitasMengingat belum kondusifnya sektor industri migas, maka Perseroan melalui anak usaha PSS akan fokus pada efisiensi biaya dan menjaga kualitas produk dan layanan.

PropertyThe company through its subsidiary BLM will concentrate on spending the rest of the villa and condotel inventory with more emphasis on the 'mouth-to-mouth' marketing method considering that most of the villa units have been sold and the project location will start to get crowded along with the tourism and economic development in the region The.In addition, the Company will maintain the revenue growth momentum of the property sector through its subsidiary BLM, by acquiring other productive assets.

Catering Services and Facilities ManagementGiven the unconducive nature of the oil and gas industry, the Company through its subsidiary PSS will focus on cost efficiency and maintain the quality of products and services.

Terkait struktur modal, sampai saat ini manajemen Perseroan belum memiliki rencana untuk melakukan penambahan modal baru.

Sedangkan untuk kebijakan dividen, manajemen Perseroan akan tetap mengacu pada Anggaran Dasar Perseroan dengan tetap memperhatikan posisi keuangan atau tingkat kesehatan Perseroan.Pada tahun buku 2016, Perseroan tidak memberikan dividen karena saldo laba ditahan Perseroan masih mengalami defisit.

Related to the capital structure, until now the management of the Company has no plan to make additional new capital.

As for dividend policy, the management of the Company will continue to refer to the Company's Articles of Association with due regard to the Company's financial position or level of health.In the fiscal year 2016, the Company did not provide dividends because the retained earnings of the Company is still deficit.

Struktur Modal dan Kebijakan Dividen | Capital Structure and Dividend Policy

Sehubungan dengan dana yang diperoleh dari PUT I, rencana penggunaan dana PUT I sesuai prospektus, adalah sebagai berikut:a. Rp 60 milyar untuk mengakuisisi BLM yang berusaha di

bidang pengembangan properti vila dan kondotel di Jimbaran, Bali;

b. Rp 22 milyar untuk menyewa tanah seluas 2,2 hektar selama 20 tahun di Jimbaran, Bali;

c. Rp 20 milyar untuk pembangunan Beach Club;d. Rp 4,1milyar untuk modal kerja Perseroan.

Rencana penggunaan dana PUT I Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan dan terakhir sesuai dengan RUPS Luar Biasa pada tanggal 10 Maret 2017, yaitu sebagai berikut:a. Rp 60 milyar untuk mengakuisisi BLM yang berusaha di

bidang pengembangan properti vila dan kondotel di Jimbaran, Bali sudah terealisasi.

b. Rp 22 milyar untuk menyewa tanah seluas 2,2 hektar selama 20 tahun di Jimbaran, Bali sudah terealisasi.

c. Rp 6,085 milyar untuk menyewa tanah dan bangunan di Seminyak selama 5 tahun sudah terealisasi.

d. Rp 6,07 milyar untuk biaya persiapan pembangunan Beach Club sudah terealisasi.

e. Rp 12,084 milyar untuk modal kerja Perseroan terealisasi sebesar Rp 5,854 milyar dan sisanya sebesar Rp 6,23 milyar.

In relation to the funds obtained from the First Rights Offering, the plan to use the fund of PUT I according to the prospectus is as follows:a. IDR60 billion to acquire BLM which seeks in the development

of villa and condotel property in Jimbaran, Bali;b. IDR22 billion to lease 2.2 hectares of land for 20 years in

Jimbaran, Bali;c. IDR20 billion for Beach Club development;d. IDR4.1 billion for working capital of the Company.

The plan to use the Company's LPO I fund has been amended several times and the latest in accordance with the Extraordinary GMS on March 10, 2017, as follows:a. IDR60 billion to acquire BLM, which is trying to develop

property of villa and condotel in Jimbaran, Bali has been realized.

b. IDR22 billion to rent a 2.2 hectare land for 20 years in Jimbaran, Bali has been realized.

c. IDR6.085 billion to rent land and buildings in Seminyak for 5 years has been realized.

d. IDR6.07 billion for the cost of construction of the Beach Club has been realized.

e. IDR12.084 billion for the Company's working capital was IDR5.854 billion and the remaining IDR6.23 billion.

Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Terbatas I | Realization of 1st Right Issue Funds



Alasan utama yang mendasari perubahan tersebut adalah belum diperolehnya ijin untuk membangun Beach Club dari Pemerintah Daerah dikarenakan adanya dualisme perspektif terhadap aturan/ketetapan mengenai garis sempadan bangunan (GSB).

Pemerintah Daerah mendapat himbauan dari Pemerintah Pusat yang secara global melihat ada banyak pembangunan di Bali yang melanggar/tidak memenuhi ketentuan khususnya terhadap perlindungan GSB kawasan pantai maupun tebing. Hal ini membuat Pemerintah Daerah menjadi sangat berhati-hati dalam memberikan Izin Mendirikan Bangunan (IMB), termasuk untuk Beach Club meskipun secara regulasi telah memenuhi ketentuan yang ditetapkan.

Untuk sementara waktu, Perseroan menghentikan kontrak pekerjaan dengan beberapa konsultan dan pekerja lapangan. Perseroan akan melanjutkan pembangunan Beach Club setelah Perseroan memperoleh ijin-ijin yang diperlukan dari instansi yang berwenang. Dana yang diperlukan untuk melanjutkan pembangunan Beach Club akan diusahakan dari calon partner yang akan menjadi operator Beach Club atau melalui corporate action Perseroan berikutnya.

The main reason behind the change is that it has not yet obtained the permission to build Beach Club from the Local Government due to the existence of a dualism perspective on the rules / provisions concerning the building demarcation line (GSB).

The Local Government has been appealed by the Central Government which globally sees that there are many developments in Bali that violate / fail to meet the specific requirements of GSB coastal and cliff protection. This makes the Local Government to be very careful in granting Building Permit (IMB), including for the Beach Club even though the regulations have met the provisions set.

For the time being, the Company terminated the employment contract with several consultants and field workers. The Company will continue the construction of the Beach Club after the Company obtains the necessary permits from the authorized institution. The funds required to continue the construction of the Beach Club will be made possible by a potential partner who will be the operator of the Beach Club or through the Company's next corporate action.


Corporate GovernanceTata Kelola Perusahaan

Tata Kelola Perusahaan | Corporate Governance 33


ICON telah menjadikan dan menerapkan GCG sebagai bagian dari strategi Perseroan untuk menciptakan keunggulan bagi ICON dalam memenangkan persaingan dan memberikan nilai tambah bagi para pemangku kepentingan.

Sebagai perusahaan publik, ICON menyadari pentingnya penerapan Tata Kelola Perusahaan (GCG) di lingkungan Perseroan maupun anak perusahaan. Ketentuan mengenai pelaksanaan GCG selain tercantum pada Pedoman Umum GCG Indonesia juga terdapat pada UU Perseroan Terbatas No. 40 tahun 2007. Bagi ICON, GCG bukan hanya merupakan rambu-rambu yang harus dipatuhi, namun juga bagian dari budaya perusahaan serta salah satu penunjang untuk kemajuan bisnis yang berkesinambungan.

Memahami pentingnya pelaksanaan GCG, maka Dewan Komisaris dan Direksi ICON telah menjadikan GCG sebagai bagian dari pengelolaan Perseroan melalui penerapan suatu sistem yang mencerminkan prinsip-prinsip keterbukaan informasi, akuntabilitas, pertanggungjawaban, kemandirian, serta kesetaraan dan kewajaran. Penerapan prinsip-prinsip GCG mampu menciptakan keunggulan bagi ICON dalam menghadapi persaingan dan memberikan nilai tambah bagi para pemangku kepentingan.

Penerapan kelima prinsip GCG tersebut dapat dilihat dalam berbagai bidang kegiatan ICON, antara lain:

a. KeterbukaanICON memberikan informasi yang seluas-luasnya kepada publik dan pemegang saham, sesuai peraturan OJK maupun inisiatif sendiri. Laporan diterbitkan secara berkala dan tepat waktu dalam dua bahasa (Inggris dan Indonesia) yang antara lain mencakup Laporan Keuangan Triwulanan, Laporan Keuangan Semesteran, Laporan Keuangan Tahunan yang telah diaudit, serta Laporan Tahunan. Informasi juga diberikan melalui paparan publik, media cetak, media elektronik, dan forum investor.

b. AkuntabilitasICON memiliki sistem pengelolaan perusahaan yang mendukung terciptanya kejelasan fungsi, pelaksanaan dan pertanggungjawaban organ perusahaan. Langkah-langkah yang dilakukan untuk menegakkan prinsip akuntabilitas, antara lain pelaporan Direksi kepada Dewan Komisaris mengenai rencana anggaran tahunan dan evaluasi bersama atas kinerja keuangan Perseroan, penyampaian laporan keuangan pada RUPS Tahunan, pembentukan Audit Internal serta penunjukan auditor eksternal.

c. PertanggungjawabanICON senantiasa mengutamakan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku dan prinsip-prinsip korporasi yang sehat. Melalui program Corporate Social Responsibility (CSR), ICON terlibat langsung dalam berbagai kegiatan sosial yang terpusat pada pengembangan masyarakat, olah raga, pendidikan, kesehatandan pelestarian lingkungan.

d. KemandirianDewan Komisaris dan Direksi ICON memiliki pendapat yang independen dalam setiap keputusan yang diambil, namun

ICON has established and implemented GCG as part of the Company's strategy to create excellence for ICON in winning competition and providing added value to our stakeholders.

As a public company, ICON recognizes the importance of implementing Good Corporate Governance (GCG) within the Company and its subsidiaries. The provisions on the implementation of GCG in addition to the GCG Indonesia General Guidelines are also contained in the Limited Liability Company Law. 40 year 2007. For ICON, GCG is not only a signpost that must be obeyed, but also part of corporate culture and one of the supporters for sustainable business progress.

Understanding the importance of GCG implementation, the Board of Commissioners and Board of Directors of ICON has made GCG a part of the management of the Company through the implementation of a system that reflects the principles of information disclosure, accountability, responsibility, independence, equity and fairness. Implementation of GCG principles creates excellence for ICON in the face of competition and adds value to the stakeholders.

The implementation of the five principles of GCG can be seen in various fields of ICON activities, which are:

a. TransparencyICON provides the widest possible information to the public and shareholders, in accordance with OJK rules and own initiatives. Reports are periodically and timely in two languages (English and Indonesian) which include, among others, the Quarterly Financial Report, Semester Financial Report, Annual Financial Reports audited, and Annual Reports. Information is also provided through public exposure, print media, electronic media, and investor forums.

b. AccountabilityICON has a corporate management system that supports the clarity of function, implementation and accountability of corporate organs. The steps taken to enforce accountability principles include the reporting of the Board of Directors to the Board of Commissioners regarding the annual budget plan and joint evaluation of the Company's financial performance, the submission of financial statements at the Annual General Meeting of Shareholders, the establishment of Internal Audit and the appointment of an external auditor.

c. ResponsibilityICON always prioritizes compliance with applicable legislation and sound corporate principles. Through its Corporate Social Responsibility (CSR) program, ICON is directly involved in various social activities centered on community development, sports, education, health and environmental conservation.

d. IndependenceThe Board of Commissioners and Board of Directors of ICON shall have independent opinion in every decision taken, but it


34 Tata Kelola Perusahaan | Corporate Governance

dimungkinkan untuk mendapatkan saran dari konsultan independen, hukum, sumber daya manusia dan Komite-komite untuk menunjang kelancaran tugasnya.

e. Kewajaran dan KesetaraanICON menerapkan perlakuan yang setara baik kepada publik, otoritas pasar modal, komunitas pasar modal, maupun para pemangku kepentingan. Hubungan dengan karyawan dijaga dengan memperhatikan hak dan kewajibannya secara adil dan wajar.

may be possible to obtain advice from independent consultants, law, human resources and the Committees to support the smooth running of their duties.

e. Fairness and EquitabilityICON applies equitable treatment to the public, capital market authorities, capital market communities, as well as stakeholders. Relationships with employees are maintained with due regard to their rights and obligations fairly and reasonably.

Komitmen ICON dalam menegakkan GCG di lingkungan Perse-roan antara lain ditunjukkan dengan menyusun Panduan Tata Kelola Perusahaan (Code of Corporate Governance), Pedoman Perilaku (Code of Conduct), serta membentuk satuan kerja audit internal dan komite-komite yang bekerja dibawah pengawasan Dewan Komisaris. Dalam pelaksanaan GCG, ICON memperhati-kan peraturan perundang-undangan yang berlaku, best practice, dan budaya perusahaan. Agar penerapan GCG dapat berjalan dengan lancar dan mendapatkan dukungan dari seluruh unsur di dalam Perseroan, ICON menetapkan tahapan-tahapan penerapan GCG, mulai dari tahap persiapan, implementasi hingga evaluasi.

■ Panduan Pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan Sebagai wujud komitmen bersama atas penerapan GCG,

ICON menyusun Panduan Pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan (Code of Corporate Governance). Panduan ini merupakan landasan bagi Pemegang Saham, Dewan Komisaris, Direksi dan organ lain terkait proses GCG dalam menyusun berbagai kebijakan yang menjiwai praktik bisnis perusahaan tanpa mengabaikan peraturan perundang-undangan dan nilai-nilai etika.

Panduan Pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan ICON mencakup berbagai aspek, antara lain kebijakan Tata Kelola

ICON's commitment in upholding GCG within the Company is demonstrated, among other things, by drawing up the Code of Corporate Governance, Code of Conduct, and establishing internal audit work units and committees working under the supervision of the Board of Commissioners. In the implementa-tion of GCG, ICON observes the prevailing laws, best practices, and corporate culture. In order for GCG implementation to run smoothly and get support from all elements within the Company, ICON sets out the stages of GCG implementation, from the preparatory phase, implementation to evaluation.

■ Code of Corporate Governance As a form of mutual commitment to the implementation of

GCG, ICON prepares the Code of Corporate Governance. This guide is the foundation for Shareholders, Board of Commissioners, Board of Directors and other organs related to the GCG process in formulating policies that inspire the company's business practices without compromising legislation and ethical values.

ICON's Corporate Governance Implementation Guidelines cover various aspects, including Corporate Governance policies, Corporate Governance guidelines for the Company's

Penerapan GCG | Implementation of GCG



Perusahaan, pedoman Tata Kelola bagi organisasi Perseroan, prinsip-prinsip dan tujuan, struktur pengelolaan Perseroan, serta kebijakan transparansi.

■ Peraturan Perusahaan Peraturan Perusahaan ICON telah disahkan oleh Pemerintah

Daerah Kabupatan Badung Dinas Sosial dan Tenaga Kerja Nomor 81 tahun 2016 tentang Pengesahan Peraturan Perusahaan PT Island Concepts Indonesia Tbk tertanggal 2 Mei 2016 yang berlaku sejak tanggal 2 Mei 2016 sampai dengan 1 Mei 2018. Secara umum, Peraturan Perusahaan ini memuat hak dan kewajiban karyawan dan Perusahaan, serta ketentuan yang bertujuan membina hubungan serasi, selaras, dan seimbang dalam usaha meningkatkan efisiensi, produktivitas dan prestasi kerja yang optimal.

■ Pedoman Perilaku Pedoman Perilaku ICON telah disahkan melalui Surat

Keputusan Direksi. ICON mewajibkan seluruh manajemen dan staf untuk memahami Pedoman Perilaku ini sebagai dasar penerapan perilaku yang mengatur hubungan antara karyawan dengan perusahaan, sesama karyawan, konsumen, pemasok, pemegang saham, pemerintah dan masyarakat.

- Hubungan Karyawan dengan Perusahaan, mengatur mengenai status kepegawaian, kerahasiaan karyawan, disiplin waktu kerja, penampilan dan cara berpakaian, bebas narkoba dan alkohol di tempat kerja, menghindari benturan kepentingan, investasi pribadi karyawan di Perseroan, penyampaian informasi kepada publik dan hubungan dengan media, kegiatan di luar Perseroan, kegiatan dan kontribusi politik dan keagamaan, penanganan dan pengamanan informasi, pelaporan informasi, perlindungan terhadap hak cipta karyawan, keselamatan dan kesehatan kerja, serta pelaporan atas potensi pelanggaran maupun yang nyata.

organizations, principles and objectives, the Company's management structure, and transparency policies.

■ Company Regulation ICON Company Regulation has been approved by the Local

Government of Badung Regency of the Social Service and Labor Office No. 81 of 2016 concerning Ratification of PT Island Concepts Indonesia Tbk Regulation dated 2 May 2016 valid from May 2, 2016 to May 1, 2018. In general, Company Regulation This includes the rights and obligations of employees and the Company, as well as provisions aimed at fostering harmonious, harmonious, and balanced relationships in an effort to improve efficiency, productivity and optimal performance.

■ Code of Conduct ICON's Code of Conduct has been authorized through a

Decree of the Board of Directors. ICON requires all management and staff to understand the Code of Conduct as the basis for the adoption of behaviors that govern relationships between employees and companies, fellow employees, consumers, suppliers, shareholders, government and society.

- Employee Relations with Company, regulating employ-ment status, employee confidentiality, work time discipline, appearance and dressing, drug-free and alcohol in the workplace, avoiding conflicts of interest, personal investment of employees in the Company, public information and media relations, Activities and political and religious contributions, information handling and safeguards, information reporting, employee copyright protection, occupational safety and health, and reporting of potential or actual violations.



- Hubungan Sesama Karyawan, mengatur perlakuan dan pengambilan keputusan yang adil, lingkungan kerja yang bebas dari pelecehan dan kerjasama antar karyawan.

- Hubungan dengan Konsumen, mengatur pelayanan kepada konsumen serta penerimaan dan pemberian hadiah dan hiburan.

- Hubungan dengan Pemasok, mengatur penggunaan jasa pihak ketiga atau agen, perlakuan terhadap pemasok dan larangan penerimaan kompensasi (suap), serta kepatuhan pemasok terhadap Pedoman Perilaku.

- Hubungan dengan Pemegang Saham, mengatur perlindungan dan penggunaan yang tepat atas asset Perseroan, serta keakuratan pembukuan dan laporan Perseroan.

- Hubungan dengan Pemerintah, mengatur kepatuhan terhadap ketentuan/peraturan terkait, serta pembayaran pajak dan retribusi.

- Hubungan dengan Masyarakat mengatur pelayanan masyarakat, pemberian donasi, dan kesadaran akanke-lestarian lingkungan alam.

■ Whistler Blower Policy Untuk mendukung implementasi Pedoman Perilaku, ICON

memberikan perlindungan terhadap saksi pelapor (whistler blower policy). Penanganan terhadap tindak penyimpangan Pedoman Perilaku dilakukan melalui penyelidikan yang mendalam dan didasari fakta-fakta, sedangkan keputusannya dibuat dan diberikan berdasarkan pertimbangan akibat tindakan dan derajat kesengajaan dan motif tindakan.

Berdasarkan pertimbangan yang cermat dan obyektif, Direksi atau Dewan Komisaris memutuskan jenis sanksi yang disesuaikan dengan bobot penyimpangan dan hirarki organisasi (pangkat atau jabatan karyawan). Sanksi kepada karyawan dapat berbentuk teguran lisan, Surat Peringatan (I, II, III), tidak diberikan kenaikan gaji, pangkat atau bonus, hingga pemutusan hubungan kerja (PHK). Khusus untuk PHK, setelah mendapatkan persetujuan CEO/Direksi, dilanjutkan dengan pengajuan permohonan ijin sesuai UU RI tentang Ketenagakerjaan.

■ Standar Prosedur Operasional ICON memiliki Standar Prosedur Operasional yang

memastikan bahwa seluruh kegiatan operasional di lingkungan ICON berjalan sesuai ketentuan yang telah ditetapkan. Standar ini juga berfungsi sebagai salah satu acuan dalam proses audit yang dilakukan terhadap Perseroan. Beberapa standar prosedur operasional yang diterapkan di ICON dan anak perusahaan.

- Employee Relations, regulating fair treatment and decision making, a work environment free from harassment and cooperation among employees.

- Relationship with Consumers, arranging services to consumers as well as receiving and giving gifts and entertainment.

- Supplier Relations, governs the use of third party services or agents, the treatment of suppliers and the prohibition of receipt of compensation (bribery), as well as supplier compliance with the Code of Conduct.

- Relationship with Shareholders, regulating the appropriate protection and use of Company assets, as well as the accuracy of the Company's books and reports.

- Relations with the Government, regulate compliance with relevant regulations / regulations, as well as payments of taxes and user charges.

- Community relationships govern public services, donations, and awareness of the preservation of the natural environment.

■ Whistler Blower Policy To support the implementation of the Code of Conduct, ICON

provides protection against whistler blower policy. The handling of irregularities in the Code of Conduct is conducted through in-depth and fact-based investigations, whereas decisions are made and given on the basis of consideration of the actions and degrees of intent and motive of action.

Based on careful and objective considerations, the Board of Directors or the Board of Commissioners decides the type of sanction that is adjusted to the weight of the organization's deviations and hierarchies (rank or rank). Sanctions to employees may take the form of oral warning, Warning Letter (I, II, III), no salary, rank or bonus increase, until termination of employment (PHK). Especially for layoffs, after obtaining approval of CEO / Board of Directors, followed by submission of permit application pursuant to UU RI concerning Manpower.

■ Standard Operating Procedure ICON has a Standard Operating Procedure guaranteeing that

all operational activities in ICON run according to the directives that have been set. This standard also functions as one of the bases in the audit process of the Company. Some of the standard operating procedures implemented at ICON and subsidiaries.



Struktur Tata Kelola ICON terdiri dari Rapat Umum Pemegang Saham, Dewan Komisaris, Direksi, Audit Internal, komite-komite yang membantu Dewan Komisaris, serta Sekretaris Perusahaan.

ICON Governance Structure comprises General Meeting of Shareholders, Board of Commissioners, Board of Directors, Internal Audit, committees assisting Board of Commissioners, and Corporate Secretary.

RUPS merupakan organ perusahaan yang memegang kekuasaan dan wewenang tertinggi. Kewenangan RUPS antara lain mengangkat dan memberhentikan anggota Dewan Komisaris dan Direksi, mengevaluasi kinerja Dewan Komisaris dan Direksi, menyetujui perubahan Anggaran Dasar, menyetujui laporan tahunan dan menetapkan bentuk dan jumlah remunerasi anggota Dewan Komisaris dan Direksi.

Selama tahun 2016, ICON menyelenggarakan 1 (satu) kali Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) tanggal 1 Juni 2016.

GMS is the organ of the company that holds the highest authority and authority. The power of the GMS includes appointing and dismissing members of the Board of Commissioners and Board of Directors, evaluating the performance of the Board of Commissioners and the Board of Directors, approving the amendments of the Articles of Association, approving the annual report and determining the form and amount of remuneration of members of the Board of Commissioners and Board of Directors.

During 2016, ICON held 1 (one) Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) dated June 1, 2016.

Struktur Tata Kelola Perusahaan | Corporate Governance Structure

1. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) | General Meeting of Shareholders (GMS)

Dewan Komisaris bertanggungjawab mengawasi manajemen operasional ICON yang dilaksanakan oleh Direksi, sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan dalam Anggaran Dasar, Keputusan RUPS Perseroan, peraturan serta undang-undang yang berlaku, serta memberikan nasihat kepada Direksi apabila diperlukan.

Dewan Komisaris berperan penting dalam melaksanakan prinsip-prinsip GCG melalui fungsi pengawasan yang dilakukan. Melalui laporan Direksi dan komite-komite, Dewan Komisaris memantau dan mengevaluasi pelaksanaan seluruh kebijakan strategis Perseroan. Selama tahun 2016, Dewan Komisaris tidak menemukan pelanggaran hukum dan peraturan di sektor keuangan dan properti.

Dewan Komisaris ICON terdiri dari 3 (tiga) anggota, yaitu: 1 (satu) Presiden Komisaris, 1 (satu) Komisaris, dan 1 (satu) Komisaris Independen yang diangkat oleh RUPS, dengan masa jabatan masing-masing 5 (lima) tahun per periode dan dapat diangkat kembali sesuai keputusan RUPS.

Selama tahun 2016, Dewan Komisaris menyelenggarakan 3 (tiga) kali rapat Dewan Komisaris dan 3 (tiga) kali rapat gabungan dengan Direksi, dimana tingkat kehadiran anggota Dewan Komisaris tidak kurang dari 2/3 (dua per tiga) jumlah anggota Dewan Komisaris.

The Board of Commissioners is responsible for overseeing the management of ICON operations carried out by the Board of Directors, in accordance with the provisions set forth in the Articles of Association, the resolutions of the Company's General Meeting of Shareholders, prevailing laws and regulations, and advising the Board of Directors where appropriate.

The Board of Commissioners has a key role in implementing GCG principles through its supervisory function. Based on the reports from the Board of Directors and committees, they monitor and evaluate the implementation of the Company’s strategic policies. Throughout 2016, the Board of Commission-ers did not find any violation to the law and regulations in finance and property sector.

The Board of Commissioners of ICON consists of 3 (three) members, namely: 1 (one) President Commissioner, 1 (one) Commissioner and 1 (one) Independent Commissioner appointed by the GMS with 5 (five) Period and may be re-appointed in accordance with the resolution of the GMS.

During the year 2016, the Board of Commissioners held 3 (three) meetings of the Board of Commissioners and 3 (three) joint meetings with the Board of Directors, where the attendance of members of the Board of Commissioners is not less than 2/3 (two thirds) of the members of the Board of Commissioners.

2. Dewan Komisaris | Board of Commissioner

Dewan Direksi bertanggungjawab atas pengelolaan Perseroan melalui pengelolaan risiko dan pelaksanaan GCG pada seluruh jenjang organisasi. Tanggungjawab Direksi juga mencakup penerapan struktur pengendalian internal, pelaksanaan fungsi audit internal, dan pengambilan tindakan berdasarkan temuan-temuan Audit Internal sesuai dengan arahan Dewan Komisaris. Direksi wajib menyusun strategi bisnis, termasuk rencana kerja dan anggaran serta pelaksanaan praktek akuntansi dan pembukuan sesuai ketentuan perusahaan publik.

The Board of Directors is responsible for managing the Compa-ny through risk management and GCG implementation at all levels of the organization. The responsibilities of the Board of Directors also include the implementation of the internal control structure, the implementation of the internal audit function, and the taking of action based on the findings of Internal Audit in accordance with the direction of the Board of Commissioners. The Board of Directors shall formulate business strategies, including work plans and budgets and the implementation of

3. Direksi | Board of Director



Selain itu, Direksi juga wajib mempertanggungjawabkan pelaksanaan tugasnya kepada pemegang saham melalui RUPS.

Direksi ICON terdiri dari 5 (lima) orang, yaitu 1 (satu) Presiden Direktur dan 4 (empat) Direktur, yang masing-masing berperan dan bertangungjawab atas Operasional, Keuangan, Investasi dan Pengembangan Usaha. Seluruh anggota Direksi berdomisili di Indonesia.

Sepanjang tahun 2016, Direksi menyelenggarakan 6 (enam) kali rapat dan 3 (tiga) kali rapat gabungan dengan Dewan Komisaris, dimana tingkat kehadiran anggota Direksi tidak kurang dari 2/3 (dua per tiga) jumlah anggota Direksi.

Para pemegang saham menilai kinerja Dewan Komisaris dan Direksi pada RUPS Tahunan. Kinerja Direksi, baik secara perorangan maupun keseluruhan, dievaluasi oleh Dewan Komisaris melalui rapat bersama Dewan Komisaris dan Direksi.

Dalam kapasitas Komite Nominasi dan Remunerasi, Dewan Komisaris telah menjalankan prosedur penetapan remunerasi anggota Direksi dan telah dituangkan dalam Surat Keputusan Dewan Komisaris.

accounting and bookkeeping practices in accordance with the provisions of public companies. In addition, the Board of Directors shall also be responsible for carrying out its duties to shareholders through the GMS.

The Board of Directors of ICON consists of 5 (five) persons, namely 1 (one) President Director and 4 (four) Directors, each of which plays and is responsible for Operations, Finance, Investment and Business Development. All members of the Board of Directors are domiciled in Indonesia.

Throughout the year 2016, the Board of Directors held 6 (six) meetings and 3 (three) joint meetings with the Board of Commissioners, where the attendance of members of the Board of Directors is not less than 2/3 (two thirds) of the members of the Board of Directors.

Shareholders assess the performance of the Board of Commissioners and the Board of Directors at the Annual GMS. The performance of the Board of Directors, whether individually or in whole, is evaluated by the Board of Commissioners through joint meetings of the Board of Commissioners and the Board of Directors.

In the capacity of the Nomination and Remuneration Committee, the Board of Commissioners has implemented the procedures for determining the remuneration of members of the Board of Directors and has been stated in the Decision Letter of the Board of Commissioners.



Perseroan telah memiliki Komite Audit maupun Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Auditsebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam-LK No. IX.1.5 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam & LK No. Kep-643/BU2012 Tanggal 7 November 2012 tentang Pembentukan danPedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit tanggal 7 Desember 2012. Berdasarkan SuratKeputusan Dewan Komisaris Perseroan Tanggal 30 September 2013, masa jabatan KomiteAudit Perseroan adalah 5 tahun. Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 01-24/ICON/IX/2014 tanggal 24 September 2014 tentang Perubahan Anggota Komite Audit Perseroan, susunan anggota Komite Audit Perseroan adalah sebagai berikut:

1. Rifwaldi Rivai M. Noer – Ketua KA / Head of AC (profil dapat dilihat pada Komisaris Independen)

2. Tony R. Silitonga(*) – Anggota KA / Member of AC Warga Negara Indonesia, 54 tahun, meraih gelar Master in

Business Administration di bidang Keuangan dari Columbia Business School USA dan Master in Business Management dari Asian Institute Of Management (AIM), Makati, Philippines pada tahun 1997. Sarjana Teknik Perminyakan dari Institut Teknologi Bandung, Bandung pada tahun 1987. Bekerja di IBM-ITB Computer Science & Informaton Center, Bandung (1985-1987) jabatan terakhir Asisten Manajer, ARCO Oil & Gas Company, Jakarta (1987-1995) sebagai Senior Drilling Engineer, Standard Chartered Bank, Makati, Philippines (1996-1997) sebagai Special Advisor to SVP, China

The Company already has the Audit Committee as well as the Implementation Guidelines of the Audit Committee as referred to in Bapepam-LK Regulation no. IX.1.5 Attachment of Chairman Decision of Bapepam & LK no. Kep-643 / BU2012 dated November 7, 2012 on the Formation and Implementation Guidelines of the Audit Committee dated December 7, 2012. Based on the Letter of Decision of the Board of Commissioners of the Company dated 30 September 2013, the Company's Audit Committee's term is 5 years. Based on the Decision Letter of the Board of Commissioners no. 01-24 / ICON / IX / 2014 dated September 24, 2014 regarding the Amendment of Members of the Audit Committee of the Company, the composition of the Audit Committee of the Company is as follows:

(profiles can be seen in the Independent Commissioner)

Indonesian citizen, 54 years old, holds a Master in Business Administration in Finance from Columbia Business School, USA and a Master in Business Management from the Asian Institute of Management (AIM), Makati, Philippines in 1997. Degree in Petroleum Engineering from Bandung Institute of Technology, Bandung in 1987. Working in IBM-ITB Computer Science & Informaton Center, London (1985-1987) last position was Assistant Manager, ARCO Oil & Gas Company, Jakarta (1987-1995) as a Senior Drilling Engineer, Standard Chartered Bank, Makati, Philippines (1996-1997) as a Special Advisor to the SVP, China Development Industrial

4. Komite Audit (KA) | Audit Committee (AC)



Development Industrial Bank-CDIB, Taiwan (1997-2000) sebagai Direktur Invesment Bank SINO Philippines, Badan Penyehatan Perbankan (BPPN) (2000-2004) dan Indonesian Institute for Corporate Directorship (IICD) (2004 - Sekarang). Konsultan Bank DUnia untuk SPIP BPKP (2011-2012). Team Member OJK dalam desain "Indonesian GCG Road Map" (2013). Dosen tamu di berbagai Universitas di Indonesia a.l.: MM UI, MM IPB, MM UGM, MM Brawijaya, MM UPH, MM Atma Jaya, MM SGU, MM Sahid, MM Ciputra, MM IBII, MM Tarumanegara.

(*) Meninggal pada tanggal 15 April 2016, Perseroan masih mencari pengganti beliau.

3. Cynthia Afriani – Anggota KA / Member of AC Warga Negara Indonesia, 44 tahun, mendapatkan gelar

Master of Science (1999) dan Ph.D (2006) dari Graduate School of Management, Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia (FEUI).; dan Sarjana Manajemen (1996) dari Program Ekstensi Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia (FEUI). Dia adalah Kepala Manajemen Research Centre di Graduate School of Management FEUI dari 2008 hingga 2009. Saat ini, dia adalah seorang peneliti di FEUI dan anggota Senat Akademik Universitas Indonesia. Dia juga dosen di Sarjana serta Master di FEUI. Daerahnya kepentingan termasuk investasi di pasar modal, keuangan perusahaan, dan tata kelola perusahaan. Dia telah menulis sejumlah artikel dan makalah dan telah disajikan karya penelitiannya dalam konferensi / seminar internasional serta nasional.

Perseroan memiliki Piagam Komite audit yang telah disetujui oleh Presiden Komisaris dan Ketua Komite Audit pada tanggal 30 September 2013.

KA bertanggung jawab memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris atas laporan yang diberikan oleh Direksi, melakukan identifikasi aspek-aspek yang memerlukan perhatian dari Dewan Komisaris serta melaksanakan tugas-tugas lainnya yang berkaitan dengan tugas-tugas Dewan Komisaris, seperti diuraikan sebagai berikut: a. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan

dikeluarkan perusahaan seperti laporan keuangan, proyeksi, dan informasi keuangan lainnya;

b. Melakukan penelaahan atas ketaatan Perseroan terhadap peraturan perundangan-undangan di bidang Pasar Modal dan peraturan perundangan-undangan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan;

c. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh Auditor Internal;

d. Melaporkan kepada Dewan Komisaris berbagai risiko yang dihadapi Perseroan dan implementasi manajemen risiko oleh Direksi;

e. Melakukan penelaahan dan melaporkan kepada Dewan Komisaris atas pengaduan yang berkaitan dengan emiten atau perusahaan publik; dan

f. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perse-roan.

g. Mengembangkan dan melaksanakan pola Audit Internal dan rencana tahunan.

Bank-CDIB, Taiwan (1997-2000) as Director of SINO Philippines Investment Bank, Bank Restructuring Agency (IBRA) (2000-2004) and the Indonesian Institute for Corpo-rate Directorship ( IICD) (2004 - Present). World Bank consultant for SPIP BPKP (2011-2012). Team Member FSA in the design of "Indonesian GCG Road Map" (2013). Guest lecturer at various universities in Indonesia al: MM UI, IPB MM, MM UGM, MM UB, UPH MM, MM Atma Jaya, MM SGU, Sahid MM, MM Ciputra, IBII MM, MM Tarumanegara.

(*) Passed away on April 15, 2016, the Company is searching for his alternate.

Indonesian citizen, 44 years old, earned her Master of

Science (1999) and Ph.D (2006) from Graduate School of Management, Faculty of Economics University of Indonesia (FEUI); and Bachelor of Management (1996) from Extension Program of Faculty of Economics University of Indonesia (FEUI). She was a Head of Management Research Centre at Graduate School of Management FEUI from 2008 until 2009. Currently, she is a research fellow at FEUI and member of Academic Senate, University of Indonesia. She is also a lecturer at Bachelor Degree as well as Master Degree at FEUI. Her area of interest includes investment in capital market, corporate finance, and corporate governance. She has authored a number of articles and papers and has presented her research works in international as well as national conference/seminars.

The Company has an Audit Committee Charter approved by the President Commissioner and the Chairman of the Audit Committee as of September 30, 2013.

KA is responsible to provide recommendations to the Board of Commissioners on reports submitted by the Board of Directors, to identify aspects that require attention from the Board of Commissioners and to carry out other tasks related to the duties of the Board of Commissioners, as described below:

a. Reviewing the financial information that will be issued by the company such as financial statements, projections, and other financial information;

b. Reviewing the Company's compliance with laws and regula-tions in the Capital Market and other laws and regulations related to the Company's activities;

c. Reviewing the conduct of the audit by the Internal Auditor;

d. Report to the Board of Commissioners various risks faced by the Company and implementation of risk management by the Board of Directors;

e. Reviewing and reporting to the Board of Commissioners on complaints relating to issuers or public companies; and

f. Maintain the confidentiality of Company documents, data and information.

g. Develop and implement internal audit patterns and annual plans.



h. Pengujian dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian internal dan system manajemen risiko sesuai dengan kebijakan Perusahaan

i. Melakukan pemeriksaan dan penilaian terhadap efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan & akuntansi, operasional, sumber daya manusia, penjualan & pemasaran, teknologi informasi dan kegiatan lainnya membentuk bisnis Perseroan.

j. Untuk menguji kepatuhan terhadap peraturan dan perundang-undangan yang terkait dengan operasi Perseroan dan daftar dari sekuritas di Bursa Efek Indonesia.

k. Memberikan saran untuk peningkatan dan informasi yang obyektif tentang pelaksanaan kegiatan di semua tingkat manajemen.

l. Membuat laporan audit dan menyampaikan laporan kepada Presiden Direktur dan Dewan Komisaris.

m. Mengawasi, menganalisa dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perubahan, perbaikan yang telah diusulkan.

n. Mengembangkan program untuk mengevaluasi kualitas kegiatan Audit Internal yang dilakukan.

o. Melakukan pemeriksaan khusus kapan dan dimana saja diperlukan.

Sepanjang tahun 2016, KA telah melakukan 3 (tiga) kali rapat dan dihadiri tidak kurang dari 2/3 (dua per tiga) jumlah anggota KA.

h. Testing and evaluating the implementation of internal control and risk management system in accordance with Company policy

i. Conduct checks and assessments of efficiency and effectiveness in finance & accounting, operations, human resources, sales & marketing, information technology and other activities to shape the Company's business.

j. To test compliance with laws and regulations related to the Company's operations and list of securities in the Indonesia Stock Exchange.

k. Provide suggestions for upgrading and objective information on the implementation of activities at all levels of management.

l. Create an audit report and submit a report to the President Director and the Board of Commissioners.

m. Supervise, analyze and report on the implementation of follow-up changes, improvements that have been proposed.

n. Develop a program to evaluate the quality of Internal Audit activities undertaken.

o. Conduct special inspections when and where needed.

Throughout the year 2016, KA has conducted 3 (three) meetings and attended not less than 2/3 (two thirds) the number of railway members.

Struktur dan peranan Komite Nominasi dan Remunerasi hingga tahun 2016 masih belum dibentuk oleh Perusahaan. Sesuai Peraturan OJK No. 34/2014, Perusahaan tetap menerapkan prosedur Nominasi dan Remunerasi yang dijalankan oleh Dewan Komisaris.

The structure and role of the Nomination and Remuneration Committee until 2016 has not yet been established by the Company. As per OJK Regulation no. 34/2014, the Company continues to apply the Nomination and Remuneration procedures run by the Board of Commissioners.

5. Komite Nominasi & Remunerasi | Nomination & Remuneration Committee

Sekretaris Perusahaan diangkat danbertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama. Selama tahun 2015, SekretarisPerusahaan dijabat oleh Yusea Eka Prasetya.

Yusea Eka Prasetya bergabung dengan Perusahaan sejak Februari 2014. Sebelumnya, beliau menjabat sebagai Kepala Cabang di PT Jimbaran Hijau sejak tahun 2009 dan Direktur di PT Jimbaran Hilltown sejak tahun 2015 hingga saat ini.

Tugas dan tanggung Jawab Sekretaris Perusahaan adalah sebagai berikut:a. Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya

peraturan-peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal;b. Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap

informasi yang dibutuhkan pemodal yang berkaitan dengan kondisi Perseroan;

c. Memberikan masukan kepada Direksi Perseroan untuk mematuhi ketentuan Undang-undang nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya;

d. Sebagai penghubung atau contact person antara Perseroan dengan OJK dan masyarakat.

The Corporate Secretary is appointed and directly responsible to the Director of the Company. During 2015, the Corporate Secretary is held by Yusea Eka Prasetya.

Yusea Eka Prasetya joined the Company in February 2014. Prior to that, he served as Branch Head at PT Jimbaran Hijau since 2009 and Director of PT Jimbaran Hilltown since 2015 until now.

The duties and responsibilities of the Corporate Secretary are as follows:a. Following the development of the Capital Market, in particular

the regulations applicable in the Capital Market;b. Providing services to the public for any information required

by investors relating to the condition of the Company;c. Providing input to the Board of Directors of the Company to

comply with the provisions of Law No. 8 of 1995 concerning the Capital Market and its implementing regulations;

d. As a liaison or contact person between the Company and OJK and the public.

6. Sekretaris Perusahaan | Corporate Secretary



Pengendalian Internal atas pelaporan keuangan adalah suatu proses yang dirancang di bawah pengawasan Presiden Direktur dan Direktur Keuangan dan dilakukan oleh Direksi, manajemen, dan personil lainnya untuk memberikan keyakinan mengenai keandalan pelaporan keuangan dan penyusunan laporan keuangan konsolidasi untuk keperluan eksternal sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum.

Sesuai dengan Peraturan Bapepam & LK No. IX.1.7 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal, Perseroan telah membentuk Unit Audit Internal dengan dasar hukum penunjukkan Surat Keputusan Pengangkatan Kepala Unit Audit Internal PT. Island Concepts Indonesia Tbk tanggal 8 Oktober 2013, dimana Unit Audit Internal Perseroan dipimpin oleh Kepala Unit Audit Internal yaitu I Made Putrayasa.

Internal control over financial reporting is a process designed under the supervision of the President Director and the Director of Finance and is conducted by the Board of Directors, management and other personnel to provide confidence in the reliability of financial reporting and the preparation of consolidated financial statements for external purposes in accordance with generally accepted accounting principles .

In accordance with Bapepam & LK Regulation no. IX.1.7 on the Establishment and Guidelines for the Formation of the Charter of the Internal Audit Unit, the Company has established an Internal Audit Unit based on the law of appointment of the Letter of Decision of Appointment of Head of Internal Audit Unit of PT. Island Concepts Indonesia Tbk dated October 8, 2013, where the Company's Internal Audit Unit is headed by I Made Putrayasa Head of Internal Audit Unit.

7. Unit Audit Internal | Internal Audit Unit

Selama 2016, ICON maupun anak perusahaannya tidak menghadapi perkara-perkara penting.

During 2016, ICON and its subsidiaries did not face any significant issues.

8. Perkara Penting | Important Matters

Direksi sebagai Organ Perusahan yang bertanggungjawab atas pengurusan Perusahaan wajib memastikan bahwa fungsi pengendalian internal dan manajemen risiko diterapkan semua aspek perusahaan. Sistem pengendalian internal ini dilakukan melalui Divisi Aaudit Internal yang bertanggung jawab langsung kepada Presiden Direktur. Untuk memantau terlaksananya system pengendalian internal maka Direksi melakukan review atas implementasi sistem pengendalian internal yang dilakukan Divisi Audit Internal.

The Board of Directors as the Company Organs responsible for the maintenance of the Company shall ensure that internal control and risk management functions are applied to all aspects of the Company. This internal control system is conducted through the Internal AAudit Division which is directly responsible to the President Director. To monitor the implementation of the internal control system, the Board of Directors reviews the internal control system implementation conducted by the Internal Audit Division.

9. Sistem Pengendalian Internal dan Manajemen Risiko | Internal Control and Risk Management



Divisi Risk Management berfungsi sebagai penyusun dan reviewer setiap kebijakan investasi Perseroan, serta memberikan persetujuan dan arahan proses pengelolaan dan penanganan risiko. Divisi ini juga merupakan sarana untuk mengidentifikasi sumber dari risiko dan ketidakpastian serta memperkirakan dampak yang ditimbulkannya. Manajemen Risiko yang efektif merupakan usaha untuk meminimalisasi risiko tersebut serta merupakan salah satu bagian dari implementasi tata kelola perusahaan yang baik.

Pada saat ini, manajemen Perseroan sedang memperbaharui Surat Keputusan mengenai Kebijakan Manajemen Risiko sehingga nantinya setiap kebijakan investasi yang bersifat material dan strategis dapat terintegrasi pada satu pintu, serta menimbulkan kesadaran mengenai pentingnya konsep manajamen risiko yang berkelanjutan.

Risk Management Division serves as a compiler and reviewer of each investment policy of the Company, and provides approval and direction of risk management and handling process. This division is also a means to identify the source of risk and uncertainty and estimate the impact it generates. Effective Risk Management is an effort to minimize these risks and is one part of the implementation of good corporate governance.

Currently, the Company's management is updating its Decree on Risk Management Policy so that any material and strategic investment policies can be integrated on one door and awareness of the importance of sustainable risk management concept.

Berdasarkan kebijakan Perusahaan, seluruh karyawan dari semua tingkatan, bekerja sesuai etika tertinggi dan berkarya untuk kepentingan perusahaan, karyawan, dan masyarakat sekitar. Kode etik ini mencakup diantaranya hubungan dengan pihak eksternal, konflik kepentingan, serta penyebaran informasi kepada publik.

Budaya Perusahaan menjadi acuan bagi Perusahaan baik dalam menjalankan bisnis maupun dalam mengelola Perusahaan, yang meliputi:i. Menjadi perusahaan yang jujur dan menjadi panutan

dengan cara menjalankan bisnis yang sehat, kuat dan adil.ii. Menjalankan atau mengelola bisnis Perusahaan dengan

memperhatikan prinsip etika bisnis dan Peraturan perundangan yang berlaku.

iii. Menjalankan prinsip-prinsip tata kelola Perusahaan yang baik dan peduli kepada masyarakat, budaya dan lingkungan hidup.

Based on Company policy, all employees at all levels work the highest ethics and work for the benefit of the company, employees, and the surrounding community. This code of conduct includes relationships with external parties, conflicts of interest, and dissemination of information to the public.

Corporate culture is a reference for the Company both in running the business and in managing the Company, which includes:i. Become an honest company and be a role model by running

a healthy business, strong and fair.ii. Running or managing the Company's business with due

regard to business ethics principles and applicable laws and regulations.

iii. Carry out the principles of good corporate governance and care for the community, culture and environment.

10. Kode Etik & Budaya Perusahaan | The Code of Ethics & Corporate Culture

Berdasarkan keputusan RUPS Tahunan tanggal 1 Juni 2016 yang memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan untuk mengaudit laporan keuangan Perusahaan tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 maka Dewan Komisaris telah menunjuk Kantor Akuntan Publik Jimmy Budhi & Rekan, untuk mengaudit laporan keuangan konsolidasian Perusahaan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016.

Based on the resolution of the Annual General Meeting of Shareholders dated June 1, 2016 authorizing the Board of Commissioners to appoint a Public Accounting Firm registered with the Financial Services Authority to audit the financial statements of the Company for the financial year ended on 31 December 2016, the BoC has appointed Public Accounting Firm Jimmy Budhi & Associate, to audit the Company's consolidated financial statements for the year ended 31 December 2016.

11. Akuntan Publik | Public Accountant



Wujud kepedulian kepada masyarakat dan lingkungan menjadi komitmen dan tanggung jawab Perusahaan. Fokus Perusahaan untuk mengembangkan bisnis berbanding lurus dengan kepedulian terhadap pertumbuhan ekonomi masyarakat dengan turut meningkatkan kualitas hidup. Perusahaan senantiasa memastikan kelangsungan bisnisnya tidak hanya mencakup aspek-aspek perekonomian, tetapi juga mencakup aspek sosial dan pelestarian lingkungan hidup yang membawa manfaat baik bagi Perusahaan maupun bagi para pemangku kepentingan masyarakat luas.

Bersamaan dengan perayaan Hari Bumi 2016, Perusahaan turut berkontribusi melalui dukungan sponsorship sebesar dalam acara “Jimbafest 2016” yang diadakan oleh PT Jimbaran Hijau bersama segenap pemangku kepentingan di kawasan Jimbaran, dimana salah satunya adalah anak perusahaan PT Bhumi Lestari Makmur.

Perusahaan juga menyadari kunci untuk menjalankan perusahaan dengan baik harus diiringi dengan hubungan industrial yang baik antara perusahaan dan seluruh Sumber Daya Manusia (SDM) didalamnya. Untuk itu, Perusahaan berusaha memenuhi kewajibannya, antara lain:a. Memenuhi hak serta kewajiban karyawan dan pekerja

sesuai dengan perundangundangan dan peraturan perusahaan yang berlaku;

b. Memberikan jaminan kesehatan dan keselamatan kerja sebagai prioritas utama;

c. Memenuhi setiap kewajiban Perusahaan kepada karyawan & pekerja sesuai dengan Perjanjian yang telah disepakati;

d. Menerapkan sistem penggajian karyawan & pekerja berbasis kinerja;

e. Meningkatkan kompetensi dan pengetahuan karyawan & pekerja melalui program pelatihan;

f. Memberikan fasilitas jaminan ketenagakerjaan dan kesehatan kerja; dan

g. Menjamin kebebasan berserikat dan hak menyatakan pendapat.

Proyek pembangunan villa dan kondotel di Jimbaran yang dilakukan oleh anak perusahaan PT Bhumi Lestari Makmur, juga turut berkontribusi dalam memberdayakan masyarakat lokal dengan merekrut tenaga kerja dari masyarakat sekitar lokasi proyek.

A form of awareness to the community and the environment is the Company's commitment and responsibility. The focus of the Company to develop the business is directly proportional to the concern for the economic growth of the community by contributing to improve the quality of life. The Company always ensures its business continuity not only covers the economic aspects, but also includes social aspects and environmental conservation that bring benefits both to the Company and to the wider community stakeholders.

Along with the 2016 Earth Day celebrations, the Company contributed through sponsorship support in the event of "Jimbafest 2016" held by PT Jimbaran Hijau with all stakeholders in Jimbaran area, where one of them is a subsidiary of PT Bhumi Lestari Makmur.

The company also realizes the key to running the company well must be accompanied by good industrial relations between the company and all the Human Resources (HR) in it. To that end, the Company strives to fulfill its obligations, including:

a. Fulfill the rights and obligations of employees and workers in accordance with applicable laws and regulations;

b. Providing health and safety assurance as a top priority;

c. Fulfill any obligations of the Company to employees & employees in accordance with the agreed Agreement;

d. Implement employee & performance-based employee payroll system;

e. Improving the competence and knowledge of employees & workers through training programs;

f. Provide labor and employment guarantee facility; and

g. Ensure freedom of association and right of opinion.

The construction project of villa and condotel in Jimbaran conducted by the subsidiary of PT Bhumi Lestari Makmur also contributed to empower local communities by recruiting workers from the community around the project site.

12. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Corporate Social Responsibility

45Pernyataan Dewan Komisaris dan Direksi | Statement of Board of Commissioner and Board of Director


46 Laporan Keuangan Konsolidasi Untuk Tahun 2016, 2015 dan 2014 | Consolidated Financial Statement for the year 2016, 2015 and 2014


PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA Tbk. DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL

31 DESEMBER 2016, 2015 DAN 1 JANUARI 2015/31 DESEMBER 2014 DAN

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

47Laporan Keuangan Konsolidasi Untuk Tahun 2016, 2015 dan 2014 | Consolidated Financial Statement for the year 2016, 2015 and 2014




Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan. 1

PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA Tbk. DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2016, 2015 DAN 1 JANUARI 2015 / 31DESEMBER 2014 (Angka disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan 2016 2015 *) 2014 *)

ASET ASET LANCAR

Kas dan setara kas 2e,2f,4,34,38 20.060.472.639 43.085.414.725 116.677.015.074Piutang usaha - pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan penurunan

nilai sebesar Rp11.116.061.683 , Rp10.411.321.230 danRp9.251.074.969 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 2014 2f,5,34,38

66.904.741.160

62.472.666.928

59.040.954.861Piutang sewa pembiayaan - pihak ketiga yang akan terealisasi dalam waktu satu tahun 2f,3d,6,38

-

-

3.763.987.668Piutang lain-lain 2f,38 Pihak ketiga 7 3.196.705.565 7.508.543.688 2.382.164.414 Pihak berelasi 2d,32a 16.563.389.663 4.721.538.259 685.939.196Persediaan 2g,2k,8 194.922.694.385 191.513.173.545 55.213.388.169Uang muka pembelian 10.094.106.360 Biaya dibayar dimuka - yang akan terealisasi dalam waktu satu tahun 2h,9

3.689.245.554

3.442.161.081

3.767.486.952

Pajak dibayar dimuka 2n,31a 16.269.187.360 8.270.150.984 2.718.382.002Uang muka komitmen 2d,32b 90.000.000.000 60.000.000.000 - Jumlah Aset Lancar

421.700.542.686

381.013.649.210

244.249.318.336

ASET TIDAK LANCAR

Piutang sewa pembiayaan - pihak ketiga Setelah dikurangi bagian yang akan terealisasi dalam waktu satu tahun 2f,3d,6,38

-

-

8.474.718.750Aset keuangan tersedia untuk dijual 2f,11 239.000.000 190.000.000 190.000.000Investasi pada entitas asosiasi 2i,12 162.824.967 324.648.098 289.105.417Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp18.790.359.500,

Rp17.197.792.130 dan Rp16.240.687.551 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan

2014 2j,2k,13

9.264.658.214

10.482.283.355

11.056.330.960Taksiran tagihan pajak penghasilan 2n,31e 3.248.178.277 1.031.428.018 1.918.715.331Aset tidak lancar lainnya - setelah dikurangi bagian yang akan terealisasi dalam waktu

satu tahun 2c,2e,2f,14,34,38

27.449.452.137

27.683.517.516

34.752.812.688Aset pajak tangguhan 2n,3m,31d 6.457.223.261 4.284.130.214 5.111.278.530 Jumlah Aset Tidak Lancar

46.821.336.856

43.996.007.201

61.792.961.676

JUMLAH ASET

468.521.879.542

425.009.656.411

306.042.280.012

*) Disajikan kembali (Catatan 40)




PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA Tbk. DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2016, 2015 DAN 1 JANUARI 2015 / 31 DESEMBER 2014 (Angka disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan 2016 2015 *) 2014 *) LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank jangka pendek 2c,2f,15,34,38 3.000.000.000 - 13.312.446.538Utang usaha - pihak ketiga 2c,2f,16,34,38 9.697.160.017 19.081.283.440 27.148.721.639Utang lain-lain

Pihak ketiga 2f,38 17

4.937.489.877

3.473.567.107

5.022.926.477

Pihak berelasi 2d,32c 945.000.000 345.000.000 945.000.000Biaya masih harus dibayar 18 67.144.988.183 103.169.223.498 18.123.160.722Utang pajak 2n,3l,31b 20.138.091.592 10.696.405.565 7.538.476.781Pendapatan diterima di muka yang akan direalisasi dalam waktu satu tahun 2d,19,32c

57.350.020

57.350.020

913.919.694

Uang muka pelanggan 20 139.680.557.524 121.972.169.892 67.442.527.104Bagian utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang bank

2c,2f,38 21,34

25.000.000.000

-

907.772.942 Utang pembiayaan konsumen 3d,22 315.125.116 518.393.196 403.532.779 Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

270.915.762.329

259.313.392.718

141.758.484.676

LIABILITAS JANGKA PANJANG

Utang jangka panjang - pihak berelasi 2d,2f,32c,38 4.505.552.499 4.704.101.034 6.091.152.870Pendapatan diterima di muka setelah dikurangi bagian yang terealisasi dalam waktu satu tahun 2d,19,32c

841.133.618

898.483.638

955.833.658Liabilitas imbalan kerja 2m,30 2.324.292.425 2.986.232.433 7.570.453.191Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun 2f,38

Utang bank 21,34 31.107.843.137 Utang pembiayaan konsumen 3d,22 43.016.913 380.197.077 537.945.075

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

38.821.838.592

8.969.014.182

15.155.384.794 JUMLAH LIABILITAS

309.737.600.921

268.282.406.900

156.913.869.470

EKUITAS Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

Modal saham - nilai nominal Rp56,125 per saham Modal dasar - 2.750.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 1.089.750.000 saham 1e,24

61.162.218.750

61.162.218.750

61.162.218.750Tambahan modal disetor 2q,25 57.610.525.455 57.610.525.455 57.610.525.455Keuntungan aktuaria imbalan kerja 2.247.940.539 2.204.957.323 799.388.728Defisit (3.423.470.399) (6.273.184.881) (6.520.560.265)Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

117.597.214.345

114.704.516.647

113.051.572.668 Kepentingan non-pengendali 2b,23 41.187.064.276 42.022.732.864 36.076.837.874 JUMLAH EKUITAS

158.784.278.621

156.727.249.511

149.128.410.542

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

468.521.879.542

425.009.656.411

306.042.280.012





PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA Tbk. DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Angka disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan 2016 2015 *) PENDAPATAN USAHA 2l,26

181.200.809.144

172.370.034.296

BEBAN POKOK PENDAPATAN 2l,27

(135.794.779.380)

(139.082.322.115)

LABA BRUTO

45.406.029.764

33.287.712.181

Beban umum dan administrasi 2l,28 (38.548.102.582) (41.640.830.622)Pendapatan lainnya 2l,29 5.889.245.667 5.983.288.110 LABA USAHA

12.747.172.849

(2.369.830.331)

Beban keuangan 2l,29

(8.952.764.370)

(1.615.628.133)

Pendapatan keuangan 2l,29 3.266.390.786 15.231.639.323Bagian atas rugi entitas asosiasi 2i,12 (161.823.131) (464.457.319) LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

6.898.976.134

10.781.723.540 MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 2n

Kini 3m,31c (4.747.313.511) (4.769.438.750)Tangguhan 3n,31d 2.208.512.745 91.456.024

Jumlah beban pajak penghasilan

(2.538.800.766)

(4.677.982.726)

LABA TAHUN BERJALAN

4.360.175.368

6.103.740.814 PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Keuntungan aktuarial kumulatif imbalan kerja 2m,30

141.678.790

3.674.417.360Pajak penghasilan tangguhan terkait 2n,31d (35.419.698) (918.604.340) PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN TAHUN BERJALAN - NETO 106.259.092

2.755.813.020 JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 4.466.434.460

8.859.553.834





PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA Tbk. DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Angka disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan 2016 2015 *) Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik Entitas Induk 2.849.714.482

247.375.384 Kepentingan non-pengendali 1.510.460.886 5.856.365.430 4.360.175.368

6.103.740.814

Laba komprehesif neto yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik Entitas Induk 2.892.697.698

1.652.943.979 Kepentingan non-pengendali 1.573.736.762 7.206.609.855

4.466.434.460

8.859.553.834

Laba per saham dasar yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk 2p,33

2,62

0,23




Cata

tan

atas

Lap

oran

Keu

anga

n Ko

nsoli

dasia

n me

rupa

kan

bagia

n ya

ng ti

dak

terpis

ahka

n da

ri La

pora

n Ke

uang

an K

onsol

idasia

n sec

ara

kesel

uruh

an.

5

PT IS

LAN

D C

ON

CEP

TS IN

DO

NES

IA T

bk. D

AN

EN

TITA

S A

NA

K

LAPO

RA

N P

ERU

BA

HA

N E

KU

ITA

S K

ON

SOLI

DA

SIA

NU

NTU

K T

AH

UN

-TA

HU

N Y

AN

G B

ERA

KH

IR P

AD

A T

AN

GG

AL

31

DES

EMB

ER 2

016

DA

N 2

015

(Ang

ka d

isaj

ikan

dal

am R

upia

h, k

ecua

li di

nyat

akan

lain

)

Eku

itas y

ang

Dap

at D

iatrib

usik

an k

epad

a Pe

mili

k E

ntita

s Ind

uk

Mod

al sa

ham

Tam

baha

n m

odal

dise

tor

K

eunt

unga

n (k

erug

ian) a

ktua

ria

imba

lan k

erja

Sald

o La

ba

(def

isit)*

)

Jum

lah

Kep

entin

gan

non-

peng

enda

li

Jum

lah

ekui

tas

Sald

o pe

r 1 Ja

nuar

i 201

5/31

Des

embe

r

2014

(Seb

elum

disa

jikan

kem

bali)

61

.162

.218

.750

57.6

10.5

25.4

55

799.

388.

728

(4.2

25.1

51.9

67)

11

5.34

6.98

0.96

6

37.9

09.2

02.7

19

15

3.25

6.18

3.68

5 D

ampa

k pe

nyes

uaian

kem

bali

-

-

-

(2.2

95.4

08.2

98)

(2

.295

.408

.298

)

(1.8

32.3

64.8

45)

(4

.127

.773

.143

) Sa

ldo

per 1

Janu

ari 2

015/

31 D

esem

ber

20

14 (S

etela

h di

sajik

an k

emba

li)

61.1

62.2

18.7

50

57

.610

.525

.455

799.

388.

728

(6.5

20.5

60.2

65)

11

3.05

1.57

2.66

8

36.0

76.8

37.8

74

14

9.12

8.41

0.54

2 La

ba ta

hun

berja

lan

-

-

-

247.

375.

384

24

7.37

5.38

4

5.85

6.36

5.43

0

6.10

3.74

0.81

4

Peng

hasil

an k

ompr

ehen

sif la

in

-

-

1.40

5.56

8.59

5

-

1.40

5.56

8.59

5

1.35

0.24

4.42

5

2.75

5.81

3.02

0 Pe

mba

gian

div

iden

kep

ada

kepe

ntin

gan

no

n-pe

ngen

dali

-

-

-

-

-

(1.2

60.7

14.8

65)

(1

.260

.714

.865

) Sa

ldo

per 3

1 D

esem

ber 2

015

61.1

62.2

18.7

50

57

.610

.525

.455

2.20

4.95

7.32

3

(6.2

73.1

84.8

81)

11

4.70

4.51

6.64

7

42.0

22.7

32.8

64

15

6.72

7.24

9.51

1 La

ba ta

hun

berja

lan

-

-

-

2.84

9.71

4.48

2

2.84

9.71

4.48

2

1.51

0.46

0.88

6

4.36

0.17

5.36

8

Peng

hasil

an k

ompr

ehen

sif la

in

-

-

42.9

83.2

16

-

42

.983

.216

63.2

75.8

76

10

6.25

9.09

2 Pe

mba

gian

div

iden

kep

ada

kepe

ntin

gan

no

n-pe

ngen

dali

-

-

-

-

-

(2.4

09.4

05.3

50)

(2

.409

.405

.350

) Sa

ldo

per 3

1 D

esem

ber 2

016

61.1

62.2

18.7

50

57

.610

.525

.455

2.24

7.94

0.53

9

(3.4

23.4

70.3

99)

11

7.59

7.21

4.34

5

41.1

87.0

64.2

76

15

8.78

4.27

8.62

1 *)

Disa

jikan

kem

bali

(Cat

atan

40)




PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA Tbk. DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Angka disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2016 2015 *) ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan 193.772.382.091 233.689.855.500Penerimaan bunga dan lainnya 3.266.390.786 15.231.639.323Penerimaan restitusi pajak - 1.348.234.522Pembayaran kepada pemasok (173.653.761.915) (172.595.803.007)Pembayaran kepada karyawan (49.996.547.940) (60.005.733.877)Pembayaran pajak penghasilan (8.387.651.053) (7.624.226.157)Pembayaran bunga (8.952.764.370) (1.615.628.133)Kas Bersih yang Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi

(43.951.952.401)

8.428.338.171

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Hasil penjualan aset tetap 63.431.404 378.776.135Perolehan aset tetap (684.160.341) (1.583.632.713)Investasi pada entitas asosiasi - (500.000.000)Pembayaran uang muka komitmen kerjasama (30.000.000.000) (60.000.000.000)

Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(30.620.728.937)

(61.704.856.578) ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Pembayaran utang bank (18.892.156.863) (14.220.219.480)Penerimaan utang bank 78.000.000.000 -Kenaikan penurunan piutang pihak berelasi (11.841.851.404) (4.035.599.063)Penurunan utang pihak berelasi 6.691.152.870 (798.548.535)Pembayaran dividen (2.409.405.351) (1.260.714.864)Kas Bersih yang Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan

51.547.739.252

(20.315.081.942)

PENURUNAN KAS DAN SETARA KAS

(23.024.942.086)

(73.591.600.349) KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

43.085.414.725

116.677.015.074

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

20.060.472.639

43.085.414.725




PT ISLAND CONCEPTS INDONESIA Tbk. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016, 2015 DAN 1 JANUARI 2015/ 31 DESEMBER 2014 (Angka disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

7

1. U M U M

a. Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum PT Island Concepts Indonesia Tbk. (Perusahaan) didirikan berdasarkan Akta No. 3 tanggal 11 Juli 2001

dari Evi Susanti Panjaitan S.H., Notaris di Tabanan, Bali. Akta tersebut kemudian diubah melalui Akta Pemasukan, Pengeluaran dan Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan No. 14 tanggal 12 September 2002 dari Notaris yang sama. Kedua Akta ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia tanggal 23 April 2003 dalam Surat Keputusan No.C-08791 HT.01.01.TH.2003 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 73 Tambahan No. 9004 tanggal 10 September 2004. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan dan perubahan terakhir adalah dengan Akta Notaris No. 27tanggal 18 November 2014 dari Yurisa Martanti, S.H., MH, notaris di Jakarta, yang antara lain dilakukan sehubungan dengan perubahan penggunaan dana hasil Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) dan perubahan susunan pengurus Perusahaan. Akta Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan No.AHU-66908.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal 19 Desember 2014.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, Perusahaan menjalankan usahanya dalam bidang jasa

akomodasi, katering dan konsultasi. Saat ini kegiatan usaha Perusahaan adalah bergerak dalam bidang penyewaan villa dan akomodasi. Perusahaan memiliki entitas-entitas anak yang bergerak dibidang penyediaan jasa katering, jasa pemeliharaan fasilitas perkotaan, dan jasa real estat.

Kantor Perusahaan terletak di Jl. Raya Petitenget No. 469, Kerobokan, Kuta, Badung, Bali. Perusahaan

mulai beroperasi komersial pada April 2005. Lokasi utama kegiatan usaha Perusahaan adalah di Villas Bali Island, Jl. Raya Petitenget No. 469, Kerobokan, Kuta, Badung, Bali.

b. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada 31 Desember 2016, berdasarkan Akta Notaris

No. 8 tanggal 23 September 2016 dari Yurisa Martanti, S.H., MH adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris Presiden Komisaris : A.Sulistyawati Komisaris Independen : R. Rivai M. Noer Komisaris : Igor Manindjo

Direktur Presiden Direktur : Dodi Prawira Amtar Direktur : Putu Agung Prianta Direktur : Graham James Bristow Direktur : Edi Timbul Hardiyanto Direktur : Triyono

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada 31 Desember 2015 dan 1 Januari 2015/31

Desember 2014, berdasarkan Akta Notaris No. 27 tanggal 18 November 2014 dari Yurisa Martanti, S.H., MH adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris Presiden Komisaris : A.Sulistyawati Komisaris Independen : R. Rivai M. Noer Komisaris : Igor Manindjo




8

1. UMUM (Lanjutan)

b. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit dan Karyawan (Lanjutan)

Direktur Presiden Direktur : Dodi Prawira Amtar Direktur : Putu Agung Prianta Direktur : Graham James Bristow Direktur : Edi Timbul Hardiyanto

Susunan Komite Audit dan Sekretaris Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

Ketua : R. Rivai M. Noer Anggota : Dr. Cynthia Afriani S.E., M.E. Sekretaris Perusahaan : Yusea Eka Prasetya

Susunan Komite Audit dan Sekretaris Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 1 Januari 2015/31

Desember 2014 adalah sebagai berikut:

Ketua : R. Rivai M. Noer Anggota : Tony Silitonga, MBA Anggota : Dr. Cynthia Afriani S.E., M.E. Sekretaris Perusahaan : Yusea Eka Prasetya

Personel manajemen kunci Perusahaan meliputi seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi (namun

tidak termasuk Komisaris Independen). Manajemen kunci tersebut memiliki kewenangan dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan aktivitas Perusahaan.

Jumlah gaji dan tunjangan lainnya yang diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan dan

Entitas Anak untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

2016 2015 Dewan Komisaris 1.149.898.198 2.819.605.664Direksi 3.314.616.531 2.366.252.127 Jumlah 4.464.514.729

5.185.857.791

Pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014, Perusahaan dan Entitas

Anak masing-masing mempunyai 71, 65 dan 76 orang karyawan tetap (tidak diaudit).

c. Penawaran Umum Perdana Saham Perusahaan

Pada tanggal 22 Desember 2004, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan dengan suratnya No. 1303/III/PMA/2004 sehubungan dengan penawaran umum perdana saham Perusahaan kepada masyarakat sebanyak 125.000.000 saham dengan nilai nominal Rp112,50 per saham dan harga penawaran Rp112,50 per saham. Saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia).




9

1. UMUM (Lanjutan) c. Penawaran Umum Perdana Saham Perusahaan (Lanjutan)

Rapat Umum Pemegang Saham pada tanggal 14 Mei 2008 yang dituangkan dalam akta notaris No. 55 oleh Evi Susanti Panjaitan, S.H. menyetujui pemecahan modal dasar Perusahaan dari 500.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp112,25 menjadi 1.000.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp56,125 per lembar saham. Setelah pemecahan tersebut, saham yang ditempatkan dan disetor Perusahaan bertambah dari 125.000.000 lembar saham menjadi 250.000.000 lembar saham.

d. Penggabungan Usaha PT Gama Wahyu Abadi ke dalam PT Island Concepts Indonesia Tbk. Berdasarkan Akta No. 52 tanggal 20 Juni 2011 M. Nova Faisal S.H., M.Kn., Perusahaan dan PT Gama

Wahyu Abadi (GWA) melakukan penggabungan usaha dimana GWA secara hukum terlikuidasi setelah efektifnya penggabungan tersebut.

Pada tanggal 16 Juni 2011, Perusahaan menerima surat Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga

Keuangan (BAPEPAM-LK) No.S-6710/BL/2011tentang pemberitahuan efektifnya Pernyataan Penggabungan Usaha.

Perubahan anggaran dasar Perusahaan berkaitan dengan penggabungan usaha, sebagaimana dituangkan dalam Akta No. 53 tanggal 20 Juni 2011, yang dibuat dihadapan Notaris M. Nova Faisal, S.H., M.Kn. telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No.AHU-36158.AH.01.02.Tahun 2011 tanggal 19 Juli 2011.

Berdasarkan laporan penilaian saham No. 041D-VAL-VI/2011 tanggal 10 Juni 2011, KJPP Rengganis, Hamid & Rekan menyatakan bahwa nilai pasar wajar 100% saham Perusahaan per 31 Desember 2010 adalah sebesar Rp8.047.047.000 atau sebesar Rp32,19 per saham.

Berdasarkan laporan penilaian saham No. 041E-VAL-VI/2011 tanggal 10 Juni 2011, KJPP Rengganis,

Hamid & Rekan menyatakan bahwa nilai pasar wajar 100% saham GWA pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebesar Rp15.337.092.000 atau sebesar Rp153.370,92 per saham.

Sebelum penggabungan usaha, Perusahaan menerbitkan saham baru dengan nilai nominal Rp56,125 per

saham dan mengkonversi saham GWA, dimana setiap pemegang 1 (satu) saham GWA dengan nilai nominal Rp100.000 per saham mendapatkan 4.765 saham baru dengan nilai nominal Rp56,125 per saham, sehingga jumlah saham baru yang diterbitkan sehubungan dengan penggabungan usaha dengan GWA sebanyak 476.500.000 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp26.743.562.500. Setelah penggabungan usaha, saham yang ditempatkan dan disetor mengalami kenaikan dari 250.000.000 lembar saham menjadi 726.500.000 lembar saham.

Susunan pemegang saham Perusahaan sebelum dan setelah penggabungan usaha adalah sebagai berikut:

Pemegang Saham

Perusahaan Sebelum Penggabungan Usaha

Pemegang Saham GWA

Sebelum Penggabungan Usaha

Pemegang Saham Perusahaan Setelah

Penggabungan Usaha

Jumlah Saham

%

Jumlah Saham Sebelum Konversi

%

Jumlah Saham Setelah

Konversi

Jumlah Saham

% Island Regency Grup Ltd. 56.562.000 22,62 - - - 56.562.000 7,79Island Regency Club Inc. 48.500.000 19,40 - - - 48.500.000 6,68Graham James Bristow 32.000.000 12,80 - - - 32.000.000 4,40Francis Street Pty. Ltd. 16.500.000 6,60 - - - 16.500.000 2,27Masyarakat 96.438.000 38,58 - - - 96.438.000 13,27Ir. Frans Bambang Siswanto

-

-

99.999

99,99

476.495.235

476.496.235

65,58

Octavianus Kuntjoro - - 1 0,01 4.765 4.765 0,01Jumlah 250.000.000 100,00 100.000 100,00 476.500.000 726.500.000 100,00




10

1. UMUM (Lanjutan) e. Penawaran Umum Terbatas I (“PUT I”)

Berdasarkan Akta Notaris No. 20 tanggal 11 Desember 2013 dari Yurisa Martanti, S.H., MH, Notaris di

Jakarta yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan No. AHU-66908.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal 19 Desember 2013, Perusahaan melakukan penambahan modal dasar dari 1.000.000.000 (satu milyar) saham menjadi 2.750.000.000 (dua milyar tujuh ratus lima puluh juta) saham. Selanjutnya, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas I (“PUT I”) kepada para Pemegang Saham Perusahaan dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak-banyaknya 363.250.000 (tiga ratus enam puluh tiga juta dua ratus lima puluh ribu) saham dengan nilai nominal Rp56,125 (lima puluh enam koma seratus dua puluh lima Rupiah) yang ditawarkan dengan harga pelaksanaan sebesar Rp300 (tiga ratus Rupiah) setiap saham, sehingga jumlah modal ditempatkan dan disetor menjadi sebanyak-banyaknya Rp108.975.000.000 (seratus delapan milyar sembilan ratus tujuh puluh lima juta Rupiah).

Pada tanggal 11 Desember 2013, PUT I dinyatakan efektif oleh Ketua Dewan Komisioner Otoritas Jasa

Keuangan melalui suratnya No.S-423/D/04/2013. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013, jumlah saham yang telah dipesan sehubungan dengan PUT I sebanyak 272.500 (dua ratus tujuh puluh dua ribu lima ratus) saham, sehingga pada tanggal 31 Desember 2013 jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh menjadi sebanyak 726.772.500 (tujuh ratus dua puluh enam juta tujuh ratus tujuh puluh dua ribu lima ratus) saham. Pada tanggal 10 Pebruari 2014 (tanggal penjatahan pemesanan saham), saham yang ditawarkan dalam PUT I seluruhnya telah diambil oleh para pemegang saham sehingga jumlah saham Perusahaan setelah PUT I menjadi 1.089.750.000 (satu milyar delapan puluh sembilan juta tujuh ratus lima puluh ribu) saham atau setara dengan Rp61.162.218.750 (enam puluh satu milyar seratus enam puluh dua juta dua ratus delapan belas ribu tujuh ratus lima puluh Rupiah).

f. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2016 telah diselesaikan dan disetujui oleh Direksi Perusahaan untuk diterbitkan pada tanggal 29 Maret 2017. Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas laporan keuangan konsolidasian tersebut.

g. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan Pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014, Entitas Anak yang

dikonsolidasikan (selanjutnya secara bersama-sama disebut sebagai “Grup”), termasuk persentase kepemilikan Perusahaan adalah sebagai berikut:

Entitas Anak Jenis Usaha

Domisili dan

Tahun Operasi

Komersial

Persentase Kepemilikan Efektif dan Jumlah Aset Sebelum Eliminasi

31 Desember

2016 (%) 2015 (%) 2014 (%) PT Patra Supplies and Services (PSS)

Jasa Katering dan Jasa Pemeliharaan Fasilitas Perkotaan

Jakarta 1976

50% 67.662.875.331

50% 90.822.109.704

50% 104.516.525.593

PT Bhumi Lestari Makmur (BLM) Jasa real estat Bali

2008 75%

353.455.237.85175%

283.901.776.187 75%

148.970.263.729

Pada tanggal 29 September 2016, BLM mendirikan PT Pesona Bali Daya Abadi (“PBRA”) berdasarkan Akta No. 803 dari Imron, S.H., M.Kn. notaris di Bekasi, dimana Perusahaan memiliki kepemilikan saham sebesar 99% didalam PBRA. Pendirian tersebut telah disetujui oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-00106.AH.02.01.Tahun 2014.




11

1. UMUM (Lanjutan)

g. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan (Lanjutan)

Pada tahun 2016, BLM belum melakukan penyetoran atas investasi di PBRA, namun pada tanggal 23 Pebruari 2017 telah melakukan pembayaran sebesar Rp200.000.000.

Akuisisi Entitas Anak Perusahaan memiliki PSS melalui penggabungan usaha dengan PT Gama Wahyu Abadi (Catatan 1d).

Pada tanggal 28 Februari 2014, Perusahaan mengakuisisi saham yang diterbitkan oleh BLM sebanyak 60.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp1.000.000 per saham atau setara dengan 75% kepemilikan saham di BLM.

Harga perolehan akuisisi melalui pembayaran kas 60.000.000.000Aset bersih yang diperoleh (57.693.273.790)Goodwill 2.306.726.210

Goodwill tercatat pada aset tidak lancar lainnya (Catatan 14).

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN PELAPORAN KEUANGAN

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian

Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi (PSAK dan ISAK)yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan-peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost),

kecuali beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun. Laporan keuangan konsolidasian ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah (“Rp”) yang juga merupakan mata uang fungsional Grup.

b. Prinsip-prinsip Konsolidasi dan Kombinasi Bisnis Prinsip Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan Entitas Anak. Grup

menerapkan PSAK No. 65 (Revisi 2013), “Laporan Keuangan Konsolidasian”. Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan seluruh Entitas Anak yang dikendalikan oleh Perusahaan. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak lebih dari setengah hak suara suatu entitas, kecuali dapat ditunjukkan secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian.




12

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

b. Prinsip-prinsip Konsolidasi dan Kombinasi Bisnis (Lanjutan) Prinsip Konsolidasi (Lanjutan) Pengendalian juga ada ketika Perusahaan yang mempunyai setengah atau kurang hak suara suatu entitas

juga memiliki: a. kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain; b. kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar

atau perjanjian; c. kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar dewan direksi dan dewan komisaris atau

organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ tersebut; atau d. kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat dewan direksi dan dewan komisaris atau

organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan direksi dan dewan komisaris atau badan tersebut.

Entitas Anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal Perusahaan kehilangan pengendalian.

Kepentingan non-pengendali mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari Entitas Anak

yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

Kepentingan non-pengendali atas total laba rugi komprehensif entitas anak diidentifikasi sesuai

proporsinya dan disajikan sebagai bagian dari total laba komprehensif yang diatribusikan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Kepentingan non-pengendali atas aset neto entitas anak diidentifikasi pada tanggal kombinasi bisnis yang selanjutnya disesuaikan dengan proporsi atas perubahan ekuitas entitas anak dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Grup memperlakukan transaksi dengan kepentingan non-pengendali sebagai transaksi dengan pemilik ekuitas Grup. Untuk pembelian dari kepentingan non-pengendali, selisih antara imbalan yang dibayar dan bagian yang diakuisisi atas nilai tercatat aset neto Entitas Anak dicatat pada ekuitas. Keuntungan atau kerugian pelepasan kepentingan non-pengendali juga dicatat pada ekuitas.

Ketika Grup tidak lagi memiliki pengendalian atau pengaruh signifikan, kepentingan yang masih tersisa

atas entitas diukur kembali berdasarkan nilai wajarnya, dan perubahan nilai tercatat diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Nilai wajar adalah nilai tercatat awal untuk kepentingan pengukuran kembali kepentingan yang tersisa sebagai entitas asosiasi, ventura bersama atau aset keuangan. Di samping itu, jumlah yang sebelumnya diakui pada pendapatan komprehensif lain sehubungan dengan entitas tersebut dicatat seolah-olah Grup telah melepas aset atau liabilitas terkait. Hal ini dapat berarti bahwa jumlah yang sebelumnya diakui pada pendapatan komprehensif lain direklasifikasi pada laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Seluruh saldo akun dan transaksi yang material antar entitas yang dikonsolidasi telah dieliminasi.




13


b. Prinsip-prinsip Konsolidasi dan Kombinasi Bisnis (Lanjutan) Kombinasi Bisnis Grup menerapkan PSAK No. 22 (Revisi 2010), “Kombinasi Bisnis”. Kombinasi bisnis dicatat dengan

menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap kepentingan non-pengendali pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur kepentingan non-pengendali pada entitas yang diakuisisi pada nilai wajar atau sebesar proporsi kepemilikan kepentingan non-pengendali atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan disajikan sebagai beban administrasi.

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi, dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pada tanggal akuisisi pihak pengakuisisi

mengukur kembali nilai wajar kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam komponen laba rugi.

Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi.

Perubahan nilai wajar atas imbalan kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam komponen laba rugi atau pendapatan komprehensif lain sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006). Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai

agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk KNP atas aset bersih teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika nilai agregat tersebut lebih kecil dari nilai wajar aset neto Entitas Anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam komponen laba rugi.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan

nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi, dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Perusahaan dan/atau Entitas Anak yang diharapkan akan menerima manfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi dialokasikan ke UPK tersebut.

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka

goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

c. Penjabaran Mata Uang Asing Pembukuan Grup diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan

dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun yang bersangkutan.




14


c. Penjabaran Mata Uang Asing (Lanjutan) Pembukuan Grup diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan

dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun yang bersangkutan.

Keuntungan atau kerugian selisih kurs atas aset dan liabilitas moneter merupakan selisih antara biaya

perolehan diamortisasi dalam Rupiah pada awal tahun yang disesuaikan dengan bunga efektif dan pembayaran selama tahun berjalan, dengan biaya perolehan diamortisasi dalam mata uang asing yang dijabarkan ke dalam Rupiah menggunakan kurs yang berlaku pada akhir tahun.

Kurs mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014 berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia sebagai berikut:

2016 2015 2014

Dolar Amerika Serikat 13.436 13.795 12.440

d. Transaksi Pihak Berelasi

Grup menerapkan PSAK No.7 (Revisi 2015), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, PSAK ini mensyaratkan pengungkapan hubungan transaksi dan saldo-saldo pihak berelasi, termasuk komitmen dalam laporan keuangan konsolidasian. Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas yang menyiapkan laporan keuangannya (dalam pernyataan ini dirujuk sebagai “entitas pelapor”), yaitu:

(a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

(i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; (ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau (iii) personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.

(b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

(i) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari Grup yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain).

(ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu Grup, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

(iii) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama. (iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas

asosiasi dari entitas ketiga. (v) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas

pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

(vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

(vii) Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).




15

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) e. Kas dan Setara Kas

Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas adalah semua investasi yang bersifat jangka pendek dan sangat

likuid yang dapat segera dikonversikan menjadi kas dengan jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya.

f. Instrumen Keuangan

Grup menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2014): “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 (Revisi 2014): “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No. 60 (Revisi 2014): “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

Aset Keuangan Pengakuan Awal Aset keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL), pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo (HTM), atau aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS). Grup menetapkan klasifikasi aset keuangan pada saat pengakuan awal dan, sepanjang diperbolehkan dan diperlukan, ditelaah kembali pengklasifikasian aset tersebut pada setiap tanggal pelaporan.

Semua aset keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, kecuali dalam hal aset keuangan yang dicatat pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh peraturan atau konvensi di pasar (perdagangan yang lazim) diakui pada tanggal penyelesaian, yaitu tanggal dimana Perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset. Pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014 Grup tidak memiliki instrumen keuangan yang ditetapkan sebagai FVTPL, investasi HTM atau aset keuangan yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif. Pengukuran setelah pengakuan awal Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang tidak mempunyai acuan nilai di pasar aktif. Akun ini muncul ketika Perusahaan menyediakan uang, barang atau jasa secara langsung kepada debitur dengan tidak berniat menjual piutang. Setelah pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat sebesar nilai perolehannya atau biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (EIR) dikurangi dengan penyisihan penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan diskonto atau premi atas akuisisi dan termasuk biaya yang merupakan bagian integral dari EIR dan biaya transaksi. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat pinjaman dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi. Pinjaman yang diberikan dan piutang disajikan sebagai aset lancar jika jatuh tempo dalam waktu dua belas (12) bulan dari akhir periode pelaporan, jika tidak, diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar. Pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014, pinjaman yang diberikan dan piutang Grup mencakup kas dan setara kas, piutang usaha, piutang pembiayaan, piutang lain-lain dan aset lain-lain.




16


f. Instrumen Keuangan (Lanjutan) Liabilitas Keuangan

Pengakuan Awal Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan FVTPL, liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan yang diamortisasi, atau sebagai derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, yang sesuai. Perusahaan menentukan klasifikasi kewajiban keuangan tersebut pada awal pengakuan dan, jika diperbolehkan dan sesuai, melakukan evaluasi ulang terhadap penunjukan tersebut pada setiap tanggal pelaporan.

Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar, dan dalam hal pinjaman dan utang, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Seluruh liabilitas keuangan Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014 diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan yang diamortisasi. Perusahaan tidak memiliki kewajiban keuangan yang diklasifikasikan sebagai FVTPL atau derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif. Pengukuran setelah pengakuan awal Liabilitas Keuangan yang Diukur dengan Biaya Perolehan yang Diamortisasi berkaitan dengan liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk diperdagangkan atau derivatif yang ditujukan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif atau ditetapkan sebagai FVTPL pada awal kewajiban. Akun-akun ini mencakup kewajiban keuangan yang timbul dari operasi (misalnya, utang dan akrual) atau pinjaman. Liabilitas keuangan selanjutnya dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi, dengan memperhitungkan dampak penerapan metode amortisasi EIR atau akresi atas premi, diskonto, dan setiap biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014, liabilitas keuangan Grup terdiri dari utang usaha, utang lain-lain, utang bank dan utang pembiayaan konsumen. Nilai Wajar Instrumen Keuangan

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif pada setiap tanggal pelaporan keuangan ditentukan dengan mengacu pada harga pasar saham yang tercatat, tanpa memperhitungkan biaya transaksi. Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian yang tepat, termasuk penggunaan transaksi pasar wajar kini (arm’s length market transaction); mengacu kepada nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama; analisis arus kas atau jumlah dari semua pembayaran kas masa depan atau penerimaan, didiskontokan dengan menggunakan harga pasar yang berlaku untuk instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang sama; atau model penilaian lainnya.




17


f. Instrumen Keuangan (Lanjutan) Nilai Wajar Instrumen Keuangan (Lanjutan) Instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar diukur berdasarkan hirarki berikut: Tingkat 1 – Harga dikutip di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik Tingkat 2 – Harga dikutip dari sumber selain harga dikutip yang termasuk dalam Tingkat 1 untuk aset

atau liabilitas, baik secara langsung (seperti harga) atau tidak langsung (berasal dari harga) Tingkat 3 - Harga dikutip untuk aset atau kewajiban yang tidak berdasarkan data pasar yang dapat

diobservasi (input yang tidak dapat diamati)

Saling Hapus Dari Instrumen Keuangan

Aset keuangan dan liabilitas keuangan dapat saling hapus dan dilaporkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dengan nilai bersihnya jika, dan hanya jika, terdapat hak secara hukum untuk saling menghapuskan jumlah diakui dan ada intensi untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan kewajibannya secara bersamaan. Penurunan Nilai Aset Keuangan Perusahaan mengevaluasi pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Sebuah aset keuangan atau kelompok aset keuangan dianggap telah terjadi penurunan nilai jika, dan hanya jika, terdapat bukti objektif penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset (“kerugian” yang terjadi) dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

Penurunan Nilai Aset Keuangan

Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi bahwa debitur atau kelompok peminjam mengalami kesulitan keuangan yang signifikan, wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga, adanya kemungkinan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya, dan ketika data yang dapat diobservasi mengindikasikan bahwa ada penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa depan, seperti biaya tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi. Nilai tercatat atas aset keuangan berkurang melalui penyisihan dan jumlah kerugian diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Pinjaman yang diberikan dan piutang, bersama-sama dengan tunjangan yang terkait, dihapuskan bila tidak ada prospek yang realistis di masa depan dan semua jaminan telah terealisasi atau telah dialihkan kepada Grup. Jika pada tahun berikutnya, jumlah estimasi kerugian penurunan nilai bertambah atau berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka dilakukan penyesuian atas penyisihan kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui. Pemulihan penurunan nilai selanjutnya diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.




18


f. Instrumen Keuangan (Lanjutan)

Penghentian Pengakuan Pada Instrumen Keuangan Aset Keuangan Aset keuangan (atau mana yang berlaku, bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) dihentikan pengakuannya bila: (1) hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan telah kadaluwarsa; atau (2) Grup telah mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset atau menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima secara penuh tanpa penundaan kepada pihak ketiga di bawahperjanjian“pass-through”; dan (a) Grup telah mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (b) secara substansial Grup tidak mengalihkan atau memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, namun telah mengalihkan pengendalian atas aset keuangan tersebut. Liabilitas Keuangan Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat kewajiban dibawah perjanjian tersebut dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa. Jika kewajiban keuangan yang ada digantikan oleh kewajiban lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau ketentuan kewajiban keuangan tersebut secara substansial dimodifikasi, pertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan kewajiban awal dan pengakuan liabilitas baru, dan selisih antara nilai tercatat masing-masing diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

g. Persediaan

1. Persediaan Barang Konsumsi dan Bukan Barang Konsumsi Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya perolehan (acquisition cost) dan nilai realisasi bersihnya. Biaya perolehan meliputi harga beli material dan biaya lainnya yang timbul sampai persediaan berada ditempat dan dalam kondisi yang siap untuk dipakai (present location and condition). Biaya perolehan barang jadi terdiri dari biaya bahan baku, tenaga kerja langsung, biaya langsung lainnya dan biaya overhead yang dinyatakan sebesar nilai yang terkait dengan produksi. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha normal dikurangi taksiran biaya penyelesaian dan biaya penjualannya. Biaya perolehan ditentukan menggunakan basis metode “masuk pertama keluar pertama” (first-in first-out),dikurangi dengan penyisihan dan penurunan nilai untuk persediaan usang dan bergerak lambat. Penyisihan untuk persediaan usang dan bergerak lambat ditentukan berdasarkan estimasi pemakaian masing-masing jenis persediaan pada masa mendatang. Pemakaian masing-masing jenis persediaan dicatat sebagai beban pada periode digunakan. Penyisihan persediaan usang dan penyisihan kerugian penurunan nilai persediaan dibentuk untuk menyesuaikan nilai persediaan ke nilai realisasi bersih.




19


g. Persediaan (Lanjutan) 2. Persediaan Real Estat

Persediaan real estat, yang terdiri dari persediaan vila dan resort yang siap dijual dan yang sedang dalam pembangunan, serta tanah yang sedang dikembangkan, dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya dan nilai realisasi bersih (nilai terendah antara biaya atau nilai realisasi bersih). Biaya tanah yang sedang dikembangkan meliputi biaya pengembangan dan pematangan tanah, kapitalisasi beban keuangan atas pinjaman bank dan fasilitas kredit lainnya yang diperoleh untuk membiayai pembangunan proyek dan pembelian, serta biaya pengembangan lainnya yang langsung atau tidak langsung dapat diatribusikan pada kegiatan pengembangan real estat. Jumlah biaya tanah yang sedang dikembangkan akan dipindahkan ke persediaan vila dan resor pada saat tanah tersebut selesai dikembangkan dengan menggunakan metode luas area. Biaya persediaan vila dan resort mencakup juga biaya aktual konstruksi.

Biaya pengembangan tanah, termasuk tanah yang digunakan sebagai jalan dan prasarana atau area yang tidak dijual lainnya, dialokasikan berdasarkan luas area yang dapat dijual.

Biaya perolehan bangunan yang sedangdikonstruksi termasuk biaya konstruksi dipindahkan ke persediaan vila dan resor yang siap dijual pada saat selesai dibangun dan siap dijual dengan menggunakan metode identifikasi khusus.

Cadangan kerugian penurunan nilai persediaandibentuk untuk menyesuaikan nilai persediaan ke nilai

realisasi bersih. Selisih lebih nilai tercatat persediaan atas estimasi nilai yang dapat diperoleh kembali (recoverable value) diakui sebagai "Penyisihan Penurunan Persediaan" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Biaya pemeliharaan dan perbaikan yangterjadi atas proyek yang sudah selesai dan secara substansial siap untuk digunakansesuai tujuannya dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya.

Estimasi dan alokasi biaya harus dikajikembali pada setiap akhir periode pelaporan sampai proyek selesai secara substansial. Apabila telah terjadi perubahan mendasar pada estimasi kini, biaya direvisi, dan direalokasi.

h. Biaya Dibayar Dimuka Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode

garis lurus. i. Entitas Asosisasi

Entitas asosiasi adalah suatu entitas yang bukan merupakan entitas anak ataupun pengendalian bersama entitas, tetapi Grup memiliki pengaruh signifikan atas entitas tersebut. Entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan metode ekuitas.




20


i. Entitas Asosisasi (Lanjutan)

Bagian Grup atas laba atau rugi entitas asosiasi paska akuisisi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan bagian atas mutasi pendapatan komprehensif lainnya paska akuisisi diakui di dalam pendapatan komprehensif lainnya dan diikuti dengan penyesuaian pada jumlah tercatat investasi. Dividen yang akan diterima dari entitas asosiasi diakui sebagai pengurang jumlah tercatat investasi. Jika bagian Grup atas kerugian entitas asosiasi sama dengan atau melebihi kepentingannya pada entitas asosiasi, termasuk piutang tanpa agunan, Grup menghentikan pengakuan bagian kerugiannya, kecuali Grup memiliki kewajiban atau melakukan pembayaran atas nama entitas asosiasi. Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menentukan apakah terdapat bukti objektif bahwa telah terjadi penurunan nilai pada investasi pada entitas asosiasi. Jika demikian, maka Grup menghitung besarnya penurunan nilai sebagai selisih antara jumlah yang terpulihkan dan nilai tercatat atas investasi pada entitas asosiasi dan mengakui selisih tersebut pada “bagian atas laba/(rugi) bersih entitas asosiasi” di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi kecuali transaksi tersebut memberikan bukti penurunan nilai atas aset yang ditransfer. Kebijakan akuntansi entitas asosiasi disesuaikan jika diperlukan untuk memastikan konsistensi dengan kebijakan yang diterapkan oleh Grup.

j. Aset Tetap Grup menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”. Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan

berdasarkan biaya perolehan, tetapi tidak termasuk biaya perawatan sehari-hari, dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. Tanah tidak disusutkan dan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.

Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelian yang

tidak boleh dikreditkan dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaannya. Setelah pengukuran awal, aset tetap diukur dengan metode biaya.

Penyusutan aset tetap Grup dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method)

berdasarkan umur manfaat aset tetap sebagai berikut: Umur Manfaat Tarif Penyusutan

Bangunan dan prasarana 20 - 25 4% - 5% Taman dan infrastruktur 2 50% Peralatan kantor 2 - 5 25% - 50% Perabot kantor 4 - 5 20% - 25% Kendaraan 4 - 5 20% - 25% Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan dilakukan penurunan nilai apabila terdapat peristiwa atau perubahan kondisi tertentu yang mengindikasikan nilai tercatat tersebut tidak dapat dipulihkan sepenuhnya.




21

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) j. Aset Tetap (Lanjutan) Dalam setiap inspeksi yang signifikan, biaya inspeksi diakui dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatu

penggantian apabila memenuhi kriteria pengakuan. Biaya inspeksi signifikan yang dikapitalisasi tersebut diamortisasi selama periode sampai dengan saat inspeksi signifikan berikutnya.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya (derecognized) pada saat dilepaskan atau saat dimana tidak ada lagi manfaat ekonomis masa depan yang dapat diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Aset tetap yang dijual atau dilepaskan, dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutan dan akumulasi penurunan nilai yang terkait dengan aset tetap tersebut.

Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap ditentukan sebesar perbedaan antara

jumlah neto hasil pelepasan, jika ada, dengan jumlah tercatat dari aset tetap tersebut, dan diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada tahun terjadinya penghentian pengakuan.

Nilai residu, umur manfaat, dan metode penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaian

apabila hasil penelaahan berbeda dengan estimasi sebelumnya. k. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan Grup menerapkan PSAK No. 48 (Revisi 2014), “Penurunan Nilai Aset”.Pada setiap akhir periode

pelaporan, Grup menelaah apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau jika pengujian tersebut menyimpulkan bahwa penurunan nilai aset perlu dilakukan, maka Grup membuat estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar

aset dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang secara signifikan independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dinyatakan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai “Rugi penurunan nilai”.

Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini dengan

menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam menghitung nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, transaksi pasar kini juga diperhitungkan, jika tersedia.

Jika transaksi pasar kini tidak tersedia, Grup menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini harus didukung oleh metode penilaian tertentu (valuation multiples) atau indikator nilai wajar lain yang tersedia.

Kerugian penurunan nilai, diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.

Penelaahan dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan tahunan untuk mengetahui apakah terdapat

indikasi bahwa rugi penurunan nilai aset yang telah diakui dalam periode sebelumnya mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka Grup mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang diakui dalam periode sebelumnya dipulihkan hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pemulihan tersebut dibatasi sehingga nilai tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun nilai tercatat neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun-tahun sebelumnya.




22

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) k. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan (Lanjutan) Pemulihan rugi penurunan nilai untuk aset non-keuangan selain goodwill, diakui jika, dan hanya jika,

terdapat perubahan estimasi yang digunakan dalam menentukan jumlah terpulihkan aset sejak pengujian penurunan nilai terakhir kali. Pembalikan rugi penurunan nilai tersebut diakui segera dalam laba rugi, kecuali aset yang disajikan pada jumlah revaluasian sesuai dengan PSAK lain. Rugi penurunan nilai yang diakui atas goodwill tidak dibalik lagi

l. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pengakuan Pendapatan Grup menerapkan PSAK No. 23 (Revisi 2010), “Pendapatan”. Pendapatan diakui apabila besar

kemungkinan manfaat ekonomis akan mengalir ke Grup dan manfaat tersebut dapat diukur secara andal. Kriteria pengakuan spesifik juga harus dipenuhi sebelum pendapatan diakui:

1. Pendapatan Jasa dan Sewa Pelayanan

Pendapatan diakui pada saat penyerahan jasa kepada pelanggan. Uang muka yang diterima dari pelanggan dan pendapatan diterima dimuka akan diakui sebagai pendapatan pada saat jasa diserahkan.

Pendapatan sewa diakui sejalan dengan berlalunya waktu atau selama periode sewa atau penggunaan

aset yang bersangkutan.

Pendapatan bunga dan beban bunga dari instrumen keuangan diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian secara akrual menggunakan metode suku bunga efektif.

2. Pendapatan dari Penjualan Real Estat

Pendapatan dari penjualan bangunan vila, rumah, rukan dan bangunan sejenis lainnya beserta kavling tanahnya diakui dengan metode akrual penuh (full accrual method) bila memenuhi semua kriteria berikut:

a. Pengikatan jual beli telah berlaku dan ditandatangani; b. Harga jual akan tertagih, di mana jumlah pembayaran yang diterima sekurang-kurangnya telah

mencapai 20% dari harga jual yang disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli;

c. Tagihan penjual terhadap pembeli pada masa yang akan datang bebas dari subordinasi; dan d. Penjual telah mengalihkan kepada pembeli seluruh risiko dan manfaat pemilikan yang umum

terdapat pada suatu transaksi penjualan dan penjual selanjutnya tidak mempunyai kewajiban atau terlibat lagi secara signifikan dengan aset (property) tersebut. Dalam hal ini, pembangunan aset tersebut telah selesai dan siap digunakan.

Pendapatan atas penjualan unit bangunan condotel, kondominium, apartemen, dan bangunan sejenis

lainnya, yang belum selesai pembangunannya, diakui dengan metode persentase penyelesaian (percentage-of completion method) apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi:

a. Proses konstruksi telah melampaui tahap awal, yaitu fondasi bangunan telah selesai dan semua persyaratan untuk memulai pembangunan telah terpenuhi;

b. Jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang telah disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli; dan

c. Jumlah pendapatan penjualan dan biaya unit bangunan dapat diestimasi dengan andal.




23


l. Pengakuan Pendapatan dan Beban (Lanjutan)

Pengakuan Pendapatan (Lanjutan)

2. Pendapatan dari Penjualan Real Estat (Lanjutan) Dengan metode persentase penyelesaian, jumlah pendapatan dan beban yang diakui untuk setiap

periode akuntansi harus sesuai dengan tingkat atau persentase penyelesaian dari aset tersebut. Tingkat atau persentase penyelesaian pengembangan real estat ditentukan berdasarkan biaya yang

telah dikeluarkan sampai dengan tanggal tertentu dibandingkan dengan total biaya yang harus dikeluarkan untuk pengembangan real estat tersebut.

Apabila suatu transaksi real estat tidak memenuhi kriteria pengakuan pendapatan dengan metode

akrual penuh atau metode persentase penyelesaian, pengakuan penjualan ditangguhkan dan transaksi tersebut diakui dengan metode uang muka (deposit method) sampai seluruh kriteria penggunaan metode akrual penuh terpenuhi.

Pengakuan Beban

Beban pokok tanah yang dijual ditentukan berdasarkan biaya perolehan tanah ditambah taksiran biaya lain untuk pengembangan dan pematangannya. Beban pokok rumah hunian yang dijual meliputi biaya aktual pembangunan yang terjadi dan taksiran biaya untuk menyelesaikan pembangunan. Taksiran biaya disajikan sebagai “Taksiran Biaya untuk Pembangunan” dalam akun “Beban Akrual”. Selisih antara jumlah taksiran biaya dengan biaya aktual pembangunan atau pengembangan dibebankan pada “Beban Pokok Penjualan” tahun berjalan. Beban diakui pada saat terjadinya dengan menggunakan dasar akrual.

m. Imbalan Kerja

Perusahaan dan PSS menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2013) untuk menentukan kewajiban imbalan kerja sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“Undang-undang”) tanggal 25 Maret 2003. Sesuai PSAK No. 24 Revisi, biaya imbalan kerja berdasarkan Undang-undang ditentukan dengan menggunakan metode aktuarial “Projected Unit Credit”. Beban jasa kini, beban bunga, beban jasa lalu yang telah menjadi hak karyawan, dan dampak kurtailmenatas penyelesaian (jika ada) diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun berjalan. Beban jasa lalu yang belum menjadi hak karyawan dan keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian atau perubahan asumsi akturial diakui dalam pendapatan komprehensif lain dan disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Keuntungan dan kerugian aktuaria tidak reklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya.




24


n. Perpajakan Perusahaan menghitung pajak penghasilan berdasarkan PSAK No. 46, “Akuntansi Pajak Penghasilan”.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Pajak Penghasilan Tidak Final Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari

perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas.

Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer yang boleh dikurangkan sepanjang

perbedaan temporer tersebut besar kemungkinannya untuk dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa depan. Aset pajak tangguhan yang berasal dari manfaat pajak masa mendatang dan saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi akan diakui apabila besar kemungkinannya jumlah laba fiskal pada masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan manfaat pajak masa mendatang dan saldo rugi fiskal masih dapat dipakai. Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (SKP) diterima atau, jika mengajukan keberatan atau banding, pada saat keputusan atas keberatan atau banding tersebut telah ditetapkan.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah

berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas.

Penghasilan (beban) pajak penghasilan merupakan jumlah agregat (i) pajak kini (current tax) dan (ii) pajak

tangguhan (deferred tax) yang diperhitungkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Akun ini disajikan dengan merinci unsur-unsur beban pajak kini dan penghasilan (beban) pajak tangguhan.

Semua perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan kewajiban di dalam laporan keuangan konsolidasian dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak penghasilan tangguhan menggunakan metode liabilitas neraca. Namun, pajak penghasilan tangguhan tidak diperhitungkan jika timbul dari pengakuan awal aset atau kewajiban dari transaksi selain penggabungan perusahaan yang pada saat transaksi tidak mempengaruhi laba atau rugi akuntansi atau pajak.

Beban pajak kini merupakan perhitungan kewajiban pajak penghasilan badan Perusahaan pada satu tahun

fiskal sesuai ketentuan perpajakan yang berlaku di Indonesia, dengan memperhitungkan (a) penghasilan neto komersial, (b) penghasilan yang dikenakan PPh final dan yang tidak termasuk obyek pajak, (c) penyesuaian fiskal positif dan negatif, dan (d) pengurangan penghasilan neto.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan yang timbul dari hasil perhitungan pendapatan (beban) pajak

tangguhan pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, disajikan tersendiri sebagai aset atau liabilitas ‘tidak lancar’ (non current) dan jumlahnya di-offset dan disajikan secara neto.




25

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) n. Perpajakan (Lanjutan) Pajak Penghasilan Final

Penghasilan yang telah dikenakan pajak penghasilan final, beban pajaknya diakui proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada periode berjalan. Selisih antara jumlah pajak penghasilan final yang terutang dengan jumlah yang dibebankan sebagai pajak kini pada perhitungan laba rugi komprehensif konsolidasian, diakui sebagai pajak dibayar dimuka atau utang pajak. Perbedaan nilai tercatat aset dan liabilitas yang berhubungan dengan pajak penghasilan final dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan.

o. Pengampunan Pajak

Pada tanggal 19 September 2016, Dewan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia (DSAK IAI) menerbitkan PSAK 70,”Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak”, yang berisi pedoman pencatatan harta dan liabilitas yang diungkapkan oleh wajib pajak yang mengikuti program pengampunan Pajak berdasarkan Undang-undang No. 11 tahun 2016. Entitas anak (BLM) menerapkan PSAK 70 secara retrospektif dan menyajikan kembali laporan keuangan untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan sebelumnya. Pada saat diterbitkannya Surat Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP), Entitas Anak melakukan penyesuaian dengan melakukan pencatatan transaksi yang terkait dengan aset dan liabilitas pengampunan pajak sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku atas aset dan liabilitas yang bersangkutan. Dampak dari penyesuaian-penyesuaian tersebut terhadap laporan posisi keuangan konsolidasian dan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian disajikan pada Catatan 40. Uang Tebusan (jumlah pajak yang harus dibayarkan sesuai dengan aturan Pengampunan Pajak) dibebankan pada laporan laba rugi pada periode saat SKPP diterima. Sesudah pengukuran awal, Entitas anak mengukur kembali aset dan liabilitas yang dicatat sesuai dengan prinsip akuntansi yang relevan.

p. Segmen Usaha

Grup menerapkan PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. PSAK ini mensyaratkan pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan atas aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi. Segmen adalah bagian khusus dari Grup yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya. Jumlah setiap unsur segmen dilaporkan merupakan ukuran yang dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional untuk tujuan pengambilan keputusan untuk mengalokasikan sumber daya kepada segmen dan menilai kinerjanya. Dalam hal ini pengambil keputusan operasional yang mengambil keputusan strategis adalah Direksi. Pendapatan, beban, hasil usaha, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar kelompok usaha dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.




26

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) q. Laba (Rugi) per Saham Dasar

Sesuai dengan PSAK No. 56, “Laba per Saham”, laba (rugi) per saham dasar dihitung berdasarkan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar dan disetor penuh pada tahun yang bersangkutan.

r. Biaya Emisi Saham Semua biaya yang terjadi yang terkait dengan Penawaran Umum Perdana dan Penawaran Umum Terbatas saham Perusahaan disajikan sebagai bagian dari “Tambahan Modal Disetor” dalam ekuitas.

s. Transaksi sewa Penentuan apakah suatu kontrak merupakan atau mengandung unsur sewa adalah berdasarkan substansi

kontrak pada tanggal awal sewa, yakni apakah pemenuhan syarat kontrak tergantung pada penggunaan asset tertentu dan kontrak tersebut berisi hak untuk menggunakan aset tersebut.

Evaluasi ulang atas perjanjian sewa dilakukan setelah tanggal awal sewa hanya jika salah satu kondisi berikut terpenuhi: a) Terdapat perubahan dalam persyaratan perjanjian kontraktual, kecuali jika perubahan tersebut hanya

memperbaharui atau memperpanjang perjanjian yang ada; b) Opsi pembaruan dilakukan atau perpanjangan disetujui oleh pihak-pihak yang terkait dalam

perjanjian, kecuali ketentuan pembaruan atau perpanjangan pada awalnya telah termasuk dalam masa sewa;

c) Terdapat perubahan dalam penentuan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada suatu aset tertentu; atau

d) Terdapat perubahan substansial atas aset yang disewa. Apabila evaluasi ulang telah dilakukan, maka akuntansi sewa harus diterapkan atau dihentikan

penerapannya pada tanggal dimana terjadi perubahan kondisi pada skenario a, c atau d dan pada tanggal pembaharuan atau perpanjangan sewa pada skenario b.

Perlakuan Akuntansi Sebagai Lessee

Sewa pembiayaan, yang mengalihkan secara substansi seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset kepada Grup, dikapitalisasi pada awal sewa sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sehingga menghasilkan suatu suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Beban keuangan dibebankan ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun berjalan.

Aset sewaan disusutkan sepanjang estimasi umur manfaatnya. Apabila tidak terdapat keyakinan memadai

bahwa Grup akan memperoleh hak kepemilikan atas aset tersebut pada akhir masa sewa, maka aset sewaan disusutkan sepanjang estimasi umur manfaat aset atau masa sewa, mana yang lebih pendek. Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakui sebagai beban dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa

Perlakuan Akuntansi Sebagai Lessor Sewa Pembiayaan Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan apabila sewa tersebut mengalihkan secara substansial

seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset. Aset sewa pembiayaan disajikan dalam akun investasi sewa neto pembiayaan.




27

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) s. Transaksi sewa (Lanjutan)

Investasi sewa neto pembiayaan terdiri dari jumlah piutang sewa ditambah nilai residu yang dijamin (harga opsi) yang akan diterima pada skhir masa sewa, dikurangi penghasilan pembiayaan tangguhan, simpanan jaminan dan cadangan kerugian penurunan nilai.

Selisih antara piutang sewa pembiayaan ditambah nilai residu yang dijaminkan dengan biaya perolehan

aset sewaan dicatat sebagai penghasilan pembiayaan tangguhan dan dialokasikan sebagai pendapatan selama masa sewa berdasarkan suatu tingkat pengembalian berkala yang tetap dari investasi sewa neto pembiayaan.

Pada awal masa sewa, apabila aset sewaan memiliki nilai residu pada akhir periode sewa, lessee diwajibkan

untuk memberikan simpanan jaminan yang akan diperhitungkan dengan nilai aset sewa pada akhir masa sewaan, bila hak opsi dilaksanakan lessee. Apabila hak opsi tidak dilaksanakan, simpanan jaminan tersebut akan dikembalikan kepada lessee.

Apabila aset sewaan dijual kepada lessee sebelum masa sewa berakhir, maka perbedaan harga jual dengan

investasi neto pembiayaan dicatat sebagai keuntungan atau kerugian pada saat terjadinya. Sewa Operasi Sewa dimana perusahaan tetap mempertahankan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait

dengan kepemilikan suatu. Aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Biaya langsung awal yang dapat distribusikan secara langsung dengan negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan ke nilai tercatat aset sewaan dan dan diakui ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun berjalan selama masa sewa sesuai dengan dasar pengakuan pendapatan sewa.

Pemulihan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

konsolidasian. Setelah pemulihan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan nilai tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya

t. Dividen Pembagian dividen final diakui sebagai liabilitas ketika dividen tersebut disetujui Rapat Umum Pemegang

Saham Perusahaan. Pembagian dividen diakui sebagai liabilitas ketika dividen disetujui berdasarkan keputusan rapat direksi sesuai dengan anggaran dasar Perusahaan.

u. Provisi Grup menerapkan PSAK No. 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”.

PSAK revisi ini diterapkan secara prospektif dan menetapkan pengakuan dan pengukuran liabilitas diestimasi, liabilitas kontinjensi dan aset kontinjensi serta memastikan informasi memadai telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan untuk memungkinkan para pengguna memahami sifat, waktu dan jumlah yang terkait dengan informasi tersebut. Tidak terdapat dampak signifikan atas penerapan standar akuntansi yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian.




28

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) u. Provisi (Lanjutan) Provisi diakui jika Perusahaan dan Entitas Anak memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun

bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dibuat.

Provisi ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi kini

terbaik. Jika tidak terdapat kemungkinan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi untuk menyelesaikan kewajiban tersebut, provisi dibatalkan.

v. Kontinjensi Liabilitas kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan tetapi diungkapkan, kecuali arus keluar sumber

daya yang mengandung manfaat ekonomi kemungkinannya kecil. Aset kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan tetapi diuangkan jika terdapat kemungkinan besar arus masuk manfaat ekonomis akan diperoleh.

w. Peristiwa setelah Tanggal Pelaporan Keuangan Peristiwa sesudah akhir tahun yang menyediakan informasi tambahan tentang posisi Perusahaan pada

tanggal pelaporan keuangan (adjusting events) disajikan dalam laporan keuangan. Peristiwa paska akhir tahun yang bukan merupakan adjusting events diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan apabila material Standar baru, revisi dan interpretasi yang diterbitkan dan efektif untuk tahun laporan keuangan yang dimulai 1 Januari 2016 yang tidak memiliki dampak material terhadap laporan keuangan Perusahaan adalah sebagai berikut: - PSAK 4 (Revisi 2015), “Laporan Keuangan Tersendiri” - PSAK 5 (Revisi 2015), “Segmen Operasi” - PSAK 7 (Revisi 2015), “Pengungakapan Pihak-Pihak Berelasi”

x. Perubahan atas Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”)

- PSAK 13 (Revisi 2015),”Properti Investasi” - PSAK 15 (Revisi 2015),”Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama” - PSAK 16 (Revisi 2015),”Aset Tetap” - PSAK 19 (Revisi 2015),”Aset Tak Berwujud” - PSAK 22 (Revisi 2015),”Kombinasi Bisnis” - PSAK 24 (Revisi 2015),”Imbalan Kerja” - PSAK 25 (Revisi 2015),”Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan” - PSAK 53 (Revisi 2015),”Pembayaran Berbasis Saham” - PSAK 65 (Revisi 2015),”Laporan Keuangan Konsolidasian” - PSAK 66 (Revisi 2015),”Pengaturan Bersama” - PSAK 67 (Revisi 2015),”Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain” - PSAK 68 (Revisi 2015),”Pengukuran Nilai Wajar” - PSAK 70,”Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak”, (Catatan 2o) - ISAK 30 ”Pungutan”




29

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN DAN PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) x. Perubahan atas Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan

(“ISAK”) (Lanjutan)

Berikut ini adalah standar akuntansi yang telah diterbitkan, namun belum berlaku efektif pada tahun 2016: - PSAK 1 (Revisi 2015),”Penyajian Laporan Keuangan” - ISAK 31”Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13 ”Properti Investasi”

3. PENGGUNAAN ESTIMASI, PERTIMBANGAN DAN ASUMSI MANAJEMEN

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup yang dijelaskan dalam Catatan 2, direksi diwajibkan untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain. Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan pada pengalaman historis dan faktor-faktor lain yang dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasi tersebut.

Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi diakui dalam

periode dimana estimasi tersebut direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode tersebut, atau pada periode revisi dan periode masa depan jika revisi mempengaruhi kedua periode tersebut.

Pertimbangan, estimasi dan asumsi berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan

akuntansi Grup yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

a. Menentukan apakah pengaruh signifikan atau pengendalian pada perusahaan investee Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan

dengan mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan 2f. Menentukan apakah pengaruh signifikan atau pengendalian pada perusahaan investee.

Menentukan apakah Grup mempunyai pengaruh signifikan terhadap investee membutuhkan pertimbangan

yang signifikan. Umumnya, kepemilikan saham sebesar 20% sampai 50% hak suara investee dianggap Grup memiliki pengaruh yang signifikan. Pengendalian juga dianggap ada apabila entitas induk memiliki baik secara langsung atau tidak langsung melalui entitas anak, lebih dari setengah kekuasaan suara suatu entitas kecuali, dalam keadaan luar biasa, dapat ditunjukkan secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian.

Manajemen entitas induk telah menetapkan bahwa, meskipun hanya memiliki 50% kepemilikan di beberapa entitas anak, Grup memiliki pengendalian untuk memberikan suara mayoritas pada rapat direksi dan mengendalikan entitas melalui direksi. Selanjutnya, manajemen juga telah memutuskan bahwa, walaupun memiliki lebih dari 50% kepemilikan di entitas investee tertentu, Grup tidak memiliki pengendalian berdasarkan perjanjian.




30

3. PENGGUNAAN ESTIMASI, PERTIMBANGAN DAN ASUMSI MANAJEMEN (Lanjutan) b. Menentukan apakah akuisisi merupakan kombinasi bisnis Pertimbangan signifikan diperlukan dalam menentukan apakah akuisisi suatu entitas merupakan

kombinasi bisnis. Grup menilai apakah entitas yang diambil alih memenuhi definisi bisnis sebagaimana diatur dalam PSAK No 22, "Kombinasi Bisnis". Jika entitas yang diakuisisi termasuk dalam definisi yang ditentukan sebagai bisnis, maka akuisisi dicatat sebagai kombinasi bisnis. Apabila entitas yang diambil alih tidak termasuk dalam definisi yang ditentukan sebagai bisnis, maka akuisisi diperlakukan sebagai akuisisi aset.

c. Alokasi harga beli dalam suatu kombinasi bisnis Akuntansi akuisisi mensyaratkan penggunaan estimasi dan pertimbangan akuntansi untuk mengalokasikan

harga perolehan terhadap nilai pasar wajar dari asset dan liabilitas yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Setiap kelebihan dari harga perolehan atas nilai pasar wajar yang diestimasikan dari aset neto yang diakuisisi diakui sebagai goodwill dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Dengan demikian, pertimbangan yang dibuat dalam mengestimasi nilai pasar wajar yang diatribusikan ke aset dan liabilitas entitas yang diakuisisi dapat mempengaruhi kinerja keuangan Grup secara material.

d. Menentukan nilai wajar atas instrumen keuangan

Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila. Grup menggunakan metodologi penilaianyang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Grup.

e. Menentukan mata uang fungsional Mata uang fungsional dari masing-masing entitas dalam Grup adalah mata uang dari lingkungan ekonomi

utama dimana entitas beroperasi. Grup mempertimbangkan beberapa faktor dalam menentukan mata uang fungsionalnya seperti matauang yang mempengaruhi pendapatan, biaya dan aktivitas pendanaan serta mata uang yang mana penerimaan dari aktivitas operasi pada umumnya ditahan.

f. Menilai jumlah terpulihkan dari aset keuangan Grup mengevaluasi akun tertentu yang diketahui bahwa beberapa pelanggan tertentu tidak dapat

memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang ada, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga yang tersedia dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas pelanggan terhadap jumlah terutang guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Grup.

Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima

mempengaruhi jumlah penyisihan atas penurunan nilai piutang (Catatan 5).

g. Memperkirakan penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang

tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi (Catatan 8).




31

3. PENGGUNAAN ESTIMASI, PERTIMBANGAN DAN ASUMSI MANAJEMEN (Lanjutan) h. Menentukan penyusutan aset tetap dan umur manfaat aset tetap Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus, metode saldo menurun

ganda dan unit produksi berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap 2 tahun sampai dengan 25 tahun (Catatan 2j). Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi.

i. Menilai penurunan nilai aset non-keuangan tertentu PSAK No. 48 (Revisi 2009) mensyaratkan bahwa penilaian penurunan nilai dilakukan pada aset non-

keuangan tertentu apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat tidak dapat diperoleh kembali.

Kerugian akibat penurunan nilai diakui apabila nilai tercatat aset non-keuangan melebihi jumlah yang

dapat dipulihkan. Menentukan jumlah yang dapat dipulihkan atas aset-aset tersebut membutuhkan estimasi atas arus kas yang diharapkan dapat dihasilkan dari penggunaan lanjutan dan disposisi akhir dari aset tersebut.

Pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014, Grup menilai bahwa tidak

ada indikasi penurunan nilai pada akun investasi pada entitas asosiasi, aset tetap dan aset tidak lancar lainnya.

j. Mengevaluasi perjanjian sewa Grup menandatangani perjanjian sewa sebagai lessee. Manajemen melakukan penilaian dalam menentukan

apakah semua risiko signifikan dan manfaat kepemilikan aset sewaan dialihkan kepada Grup. Sewa guna usaha dimana Grup memperoleh seluruh risiko signifikan dan manfaat kepemilikan aset sewaan diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan, jika sebaliknya maka diklasifikasikan sebagai sewa operasi (Catatan 21).

k. Imbalan Kerja Penentuan liabilitas imbalan kerja Perusahaan dan Entitas Anak bergantung pada pemilihan asumsi yang

digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual dan perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak dapat mempengaruhi secara material liabilitas imbalan paska kerja dan beban imbalan pasca-kerja bersih.

l. Pajak Penghasilan Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan liabilitas atas pajak penghasilan badan. Terdapat

transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan dan Entitas Anak mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah terdapat tambahan pajak penghasilan badan.




32

3. PENGGUNAAN ESTIMASI, PERTIMBANGAN DAN ASUMSI MANAJEMEN (Lanjutan) m. Aset pajak tangguhan Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan, sepanjang besar

kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan total aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak serta strategi perencanaan pajak masa depan.

4. KAS DAN SETARA KAS

Akun ini terdiri dari:

2016 2015*) 2014*) Kas Rupiah 405.301.193 226.475.390 145.554.651 Dolar Amerika Serikat 3.505.385.220 10.635.945 7.364.480

3.910.686.413 237.111.335 152.919.131

Bank - Rupiah

PT Bank Danamon Indonesia Tbk. 2.929.017.349 1.753.198.441 518.143.864 PT Bank ICBC Indonesia 924.900.364 2.761.389 - PT Bank Central Asia Tbk. 676.932.433. 6.749.817.031 9.775.506.975 PT Bank CIMB Niaga Tbk 432.088.133 321.449.984 648.114.864 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. 344.690.300 391.901.955 640.107.983 PT Bank Maybank Indonesia Tbk. 54.893.911 95.014.641 24.184.751 PT Bank OCBC NISP 30.096.432 PT Bank UOB Indonesia 29.354.891 PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk. 13.682.937 13.944.319 14.203.646 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 7.401.605 1.397.047.114 277.337.512 PT Bank Bank Negara Indonesa Tbk. 2.721.547 46.547 PT Bank Panin Tbk. - 23.306.899 98.453.143 PT Bank Pembangunan Daerah Sumsel - 14.353.710 14.533.710

5.445.779.902 10.762.795.483 12.010.632.995Bank - Dolar Amerika Serikat PT Bank Danamon Indonesia Tbk. 1.199.333.234 5.230.117.251 2.983.691.363 PT Bank Central Asia Tbk. 249.126.110 414.988.777 98.424.907 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 140.583.883 142.510.302 62.170.890 PT Bank UOB Indonesia 44.759.616 - - PT Bank Maybank Indonesia Tbk. 10.151.570 11.325.144 11.026.070 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. - 13.315.210 50.814.412

1.643.954.413 5.812.256.684 3.206.127.642Deposito berjangka - Rupiah PT Bank Victoria Internasional Tbk. 7.563.776.491 - 5.000.000.000 PT Bank Capital Indonesia Tbk. - 13.000.000.000 42.000.000.000 PT Bank Index Selindo - 7.000.000.000 - PT Bank Artha Graha Internasional Tbk. - 2.000.000.000 12.000.000.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk. - 1.500.000.000 - PT Bank QNB Kesawan Tbk. - 1.500.000.000 14.955.359.300 PT Bank UOB Indonesia - - 10.000.000.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. - - 9.000.000.000 PT Bank Tabungan Pensiun Nasional Tbk. - - 7.000.000.000 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. - - 105.564.610

7.563.776.491 25.000.000.000 100.060.923.910Deposito berjangka – Dolar Amerika Serikat PT Bank QNB Kesawan 1.496.275.420 1.273.251.223 1.246.411.396 Jumlah

20.060.472.639

43.085.414.725

116.677.015.074




33

4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014 seluruh kas dan setara kas ditempatkan pada pihak ketiga dan tidak ada yang dijaminkan.

Pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014 setara kas terdiri dari deposito berjangka dalam mata uang Rupiah dan Dolar Amerika Serikat yang memiliki jangka waktu kurang dari tiga bulan sejak tanggal penempatan dengan suku bunga tahunan sebagai berikut:

Rupiah 10,25% - 11,50% Dolar Amerika Serikat 2,25%

5. PIUTANG USAHA - PIHAK KETIGA Akun ini terdiri dari:

a. Berdasarkan Segmen Usaha

2016 2015 2014 Pendapatan katering dan akomodasi 37.130.484.738 68.508.446.356 65.032.992.499Penjualan perumahan dan kondotel 36.675.299.413 - -Pendapatan villa 4.215.018.692 4.375.541.802 3.259.037.331 Jumlah

78.020.802.843

72.883.988.158

68.292.029.830

Dikurangi penyisihan penurunan nilai

(11.116.061.683)

(10.411.321.230)

(9.251.074.969)

Jumlah

66.904.741.160 62.472.666.928

59.040.954.861

b. Berdasarkan Mata Uang

2016 2015 2014 Rupiah 66.249.675.306 36.962.697.878 46.115.328.910Dolar Amerika Serikat 11.771.127.537 35.921.290.280 22.176.700.920 Jumlah

78.020.802.843

72.883.988.158

68.292.029.830


(11.116.061.683)

(10.411.321.230)

(9.251.074.969) Jumlah 66.904.741.160 62.472.666.928

59.040.954.861

c. Berdasarkan umur

Rincian umur piutang usaha dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut:

2016 2015 2014 Belum jatuh tempo 56.322.970.104 41.358.135.893 31.350.347.5091 hari sampai 30 hari 2.629.160.244 10.378.533.573 24.455.361.23831 hari sampai 60 hari 4.678.754.284 4.404.921.806 745.930.73661 hari sampai 90 hari 988.100.517 3.351.821.492 1.299.999.11891 hari sampai 120 hari 2.779.989.330 2.817.858.839 512.349.570Lebih dari 120 hari 10.621.828.364 10.572.716.555 9.928.041.659 Jumlah piutang usaha

78.020.802.843

72.883.988.158

68.292.029.830


(11.116.061.683)

(10.411.321.230)

(9.251.074.969) Jumlah 66.904.741.160 62.472.666.928

59.040.954.861




34

5. PIUTANG USAHA - PIHAK KETIGA (Lanjutan) Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang adalah sebagai berikut:

2016 2015 2014 Saldo awal tahun 10.411.321.230 9.251.074.969 9.031.737.918Perubahan selama tahun berjalan Penambahan penyisihan (Catatan 28)

879.613.732

1.160.246.261

340.446.557

Pemulihan atas penyisihan penurunan nilai (174.873.279) - (121.109.506) Jumlah

11.116.061.683

10.411.321.230

9.251.074.969

Grup melakukan pembentukan penyisihan penurunan nilai berdasarkan pengalaman gagal bayar debitur dimasa yang lalu dan indikasi penurunan nilai lainnya yang dapat mengakibatkan gagal bayar debitur dimasa yang akan datang. Faktor-faktor yang dinilai antara lain kesulitan keuangan yang signifikan dari debitur, kemungkinan debitor mengalami pailit atau melakukan reorganisasi keuangan dan wanprestasi serta tunggakan pembayaran. Penyisihan atas penurunan nilai dibuat berdasarkan jumlah yang kemungkinan tidak dapat terpulihkan. Piutang usaha yang diturunkan nilainya terutama terkait dengan pelanggan yang secara tidak terduga mengalami situasi ekonomi yang sulit. Sebagian piutang ini diharapkan dapat dipulihkan. Piutang usaha lainnya pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014 tidak memiliki sejarah gagal bayar dan tidak memiliki indikasi penurunan nilai. Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014 manajemen Grup berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai piutang adalah cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang di kemudian hari.

Piutang usaha PSS, entitas anak dijadikan jaminan atas fasilitas kredit yang diperoleh dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk. (Catatan 15 dan 21).

6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN - PIHAK KETIGA

Rincian piutang sewa pembiayaan adalah sebagai berikut:

2016 2015 2014 Piutang sewa pembiayaan bruto - - 14.362.333.813Dikurangi: Pendapatan yang belum diakui

-

-

(2.123.627.395)

Bersih - - 12.238.706.418Bagian yang akan diterima dalam satu tahun - - (3.763.987.668) Jumlah

-

-

8.474.718.750

Piutang sewa pembiayaan yang akan diterima berdasarkan sisa waktu dari tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian sampai dengan tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut:

2016 2015 2014 Jangka waktu 2 (dua) tahun - - 7.963.539.609 3 (tiga) tahun - - 4.275.166.809 Jumlah

-

-

12.238.706.418




35

6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN - PIHAK KETIGA (Lanjutan)

Berdasarkan perjanjian yang dilakukan oleh PSS, entitas anak dan PT Leighton Contractors Indonesia (“Contractor”), PSS ditunjuk sebagai kontraktor jasa pengelolaan dan pemeliharaan, termasuk jasa katering, dan sebagai sub-kontraktor pembangunan barak hunian sementara pada proyek Tambang Batubara Wahana milik PT Wahana Baratama Mining (Mine Owner) di Kalimantan Selatan. Atas jasa pembangunan barak sementara tersebut, PSS memperoleh pendapatan sewa barak sebesar AS$8,78 atas 200 penghuni per hari selama tahun pertama sampai dengan tahun kelima. Tarif per penghuni tersebut akan menjadi AS$5.95 selama tahun keenam dan ketujuh (Catatan 35). Pada saat perjanjian berakhir, PSS akan menyerahkan kepemilikan fasilitas barak kepada Pemilik Tambang berdasarkan permintaan Kontraktor. PSS telah menentukan bahwa perjanjian tersebut mengandung sewa dan membukukan sewa tersebut sesuai dengan metode sewa pembiayaan.

Efektif 1 Desember 2015, PSS dan Contractor telah sepakat untuk mengakhiri kerjasama lebih awal dari perjanjian, sebagai konsekuensinya PSS menerima pembayaran sebesar USD816.293,17 atas pengakhiran lebih awal dari penjanjian kerjasama tersebut. Sehingga pada tanggal 31 Desember 2015, saldo piutang pembiayaan telah nihil dan PSS membukukan keuntungan atas pengakhiran kerjasama tersebut dari selisih yang diterima dengan saldo piutang saat pengakhiran perjanjian kerjasama sebesar Rp2.456.399.809 (Catatan 29).

7. PIUTANG LAIN-LAIN-PIHAK KETIGA Rincian piutang lain-lain adalah sebagai berikut:

2016 2015 *) 2014 *) PT Taman Merah Bali 719.503.275 711.711.740 688.155.688Pendapatan bunga deposito 40.605.121 520.540.194 1.234.838.064PT Karya Bintang Bali 2.294.022.889 162.694.190 -Piutang karyawan 284.681.655 129.263.704 189.031.092PT Nuansa Hijau Lestari - 5.994.340.580 -PT Kreasi Bersama Maju - - 297.170.290Lain-lain 28.824.000 17.024.000 -

3.367.636.940 7.535.574.408 2.409.195.134Dikurangi penyisihan penurunan nilai (170.931.375) (27.030.720) (27.030.720) Jumlah

3.196.705.565

7.508.543.688

2.382.164.414

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, piutang dari PT Karya Bintang Bali (KBB) merupakan piutang sehubungan dengan sewa lahan oleh KBB kepada Perusahaan (Catatan 19). Pada tanggal 31 Desember 2015, piutang dari PT Nuansa Hijau Lestari (NHL), merupakan pembayaran dimuka oleh BLM atas nama NHL, piutang ini tidak dikenakan bunga namun dapat ditarik kapan saja. Pada tanggal 31 Desember 2014, piutang dari PT Kreasi Bersama Maju (“KBM”), merupakan pembayaran dimuka oleh BLM atas nama KBM, piutang ini tidak dikenakan bunga namun dapat ditarik kapan saja. Pada 2 Januari 2011 Perusahaan dan PT Taman Merah Bali (TMB) melakukan perjanjian, dimana Perusahaan memberikan pinjaman jangka panjang sebesar Rp1.167.742.197 kepada TMB untuk keperluan modal kerja. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 1 Januari 2014 dan dikenakan tingkat bunga sebesar 6% per tahun. Pada 1 Januari 2015, Perusahaan dan TMB memperbaharui perjanjian dengan tingkat suku bunga sebesar 5% per tahun.

Piutang kepada karyawan merupakan fasilitas pinjaman yang diberikan kepada karyawan. Pinjaman ini dilunasi karyawan melalui pemotongan gaji setiap bulan.




36

7. PIUTANG LAIN-LAIN-PIHAK KETIGA (Lanjutan)

Piutang pendapatan bunga deposito merupakan akrual atas pendapatan bunga deposito yang belum diterima sampai dengan periode pelaporan di Perusahaan dan entitas anak BLM. Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai piutang adalah cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang di kemudian hari.

8. PERSEDIAAN

Rincian persediaan adalah sebagai berikut:

2016 2015 2014 Katering dan villa Barang konsumsi 2.054.554.502 5.928.911.777 8.159.646.136 Bukan barang konsumsi 392.432.810 802.714.473 804.609.649Pembangunan perumahan Bangunan dalam konstruksi 176.737.879.770 164.149.059.934 25.746.487.734 Tanah sedang dikembangkan 16.426.535.692 21.321.195.750 21.191.353.039 Jumlah persediaan

195.611.402.774

192.201.881.934

55.902.096.558

Dikurangi penyisihan penurunan nilai persediaan (688.708.389) (688.708.389) (688.708.389) Jumlah - bersih

194.922.694.385

191.513.173.545

55.213.388.169

Mutasi persediaan bangunan dalam konstruksi adalah sebagai berikut:

2016 2015 2014 Saldo awal 164.149.059.934 21.191.353.039 5.259.512.516Penambahan 61.211.281.914 142.957.706.895 15.931.840.523Pengurangan (48.622.462.078) - - Jumlah

176.737.879.770

164.149.059.934

21.191.353.039

Mutasi penyisihan persediaan usang dan tidak lancar adalah sebagai berikut:

2016 2015 2014 Saldo awal tahun 688.708.389 688.708.389 688.708.389Perubahan selama tahun berjalan Penambahan penyisihan

-

-

-

Jumlah

688.708.389

688.708.389

688.708.389

Grup melakukan pembentukan cadangan penurunan nilai atas persediaan usang (obsolete) dan tidak lancar (slow moving). Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014, manajemen Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai persediaan adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat persediaan usang dan tidak lancar.

Persediaan PSS dan BLM, diasuransikan terhadap setiap risiko kebakaran atau pencurian dengan nilai

pertanggungan sebesar Rp4.035.000.000, Rp91.250.000.000 dan Rp3.440.000.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014.

Manajemen PSS dan BLM berpendapat bahwa jumlah pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk menutup

kemungkinan kerugian atas persediaan yang dipertanggungkan.




37

8. PERSEDIAAN (Lanjutan)

Persediaan milik Perusahaan tidak diasuransikan terhadap setiap risiko kerugian yang mungkin timbul. Persediaan milik PSS dijadikan jaminan atas fasilitas kredit yang diperoleh dari PT Bank Danamon

Indonesia Tbk. (Catatan 15 dan 21). Pada tanggal 31 Desember 2015, tanah sedang dikembangkan merupakan nilai tercatat atas proyek

pembangunan Springhill Villas & Resort di Jimbaran Hijau, Bali. Bangunan dalam konstruksi merupakan proyek pembangunan Springhill Villas & Resort di Jimbaran Hijau,

Bali. 9. BIAYA DIBAYAR DI MUKA DAN UANG MUKA

Rincian biaya dibayar di muka adalah sebagai berikut:

2016 2015 *) 2014 *) Sewa tanah dan bangunan (Catatan 14) 2.542.833.334 2.631.841.666 2.532.933.330Asuransi 92.715.732 137.824.574 235.272.540Sewa kantor 755.549.384 192.500.000 315.330.257Lain-lain 298.147.104 479.994.841 683.950.825

Jumlah

3.689.245.554

3.442.161.081

3.767.486.952

10. UANG MUKA KEPADA KONTRAKTOR

Pada tanggal 31 Desember 2016, sebagian besar merupakan uang muka yang diberikan kepada kontraktor atas pembangunan villa dan kondotel di entitas anak sebesar Rp9.925.810.135.

11. ASET KEUANGAN TERSEDIA UNTUK DIJUAL

31 Desember 2016

Nama Perusahaan Persentase

Kepemilikan Saldo Pada Awal

Tahun

Penambahan

Pengurangan

Cadangan Penurunan

Nilai Saldo Pada

Akhir Tahun PT Pesona Icon Jimbaran

19,60%

- 49.000.000

49.000.000

PT Patra Mitra Bandara

19%

190.000.000 - - -

190.000.000 Jumlah

190.000.000 49.000.000

239.000.000

31 Desember 2015



Tahun

Penambahan

Pengurangan

Cadangan Penurunan

Nilai Saldo Pada

Akhir Tahun


19%

190.000.000 - - -

190.000.000

31 Desember 2014



Tahun

Penambahan

Pengurangan

Cadangan Penurunan

Nilai Saldo Pada

Akhir Tahun


19%

- 300.000.000 110.000.000 -

190.000.000




38

11. ASET KEUANGAN TERSEDIA UNTUK DIJUAL (Lanjutan) Pada tanggal 29 September 2016, Perusahaan mendirikan PT Pesona Icon Jimbaran (“PIJ”) berdasarkan Akta No. 09 dari Dr. Yurisa Martanti, S.H., M.H., notaris di Jakarta, dimana Perusahaan memiliki kepemilikan saham sebanyak 49 saham yang setara dengan 19,60% di dalam PIJ dengan nilai nominal Rp1.000.000 per saham atau setara dengan Rp49.000.000. Pendirian tersebut telah disetujui oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat Keputusan No.AHU-0131108.AHA.01.11.Tahun 2016.

Pada tanggal 25 Oktober 2013, PSS melakukan investasi dalam bentuk saham pada PT Mitra Bandara (PMB)

sebanyak 300 saham yang setara dengan 30% kepemilikan, dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham, atau sejumlah Rp300.000.000. Berdasarkan Akta Notaris No. 66 tanggal 31 Desember 2013 dari Yurisa Martanti, S.H., M.H., notaris di Jakarta, PSS mengalihkan sebagian saham atas PMB kepada Ir. Pratomo Danar Riyadi sebanyak 110 saham atau sebesar Rp110.000.000, sehingga kepemilikan saham PSS di PMB menjadi 190 saham yang setara dengan 19% kepemilikan. Karena investasi dilakukan pada PMB yang sahamnya tidak diperdagangkan di bursa, maka nilai perolehannya dianggap sebagai nilai wajarnya.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas penyertaan saham pada investasi,

sehingga tidak diperlukan penyisihan untuk penyertaan saham yang tidak dapat dipulihkan pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014.

Aset keuangan tersedia untuk dijual tersebut tidak digunakan sebagai jaminan baik kepada pihak ketiga

maupun pihak berelasi.

12. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI

31 Desember 2016

Nama Entitas Asosiasi Bidang Usaha

Persentase Kepemilikan

Saldo Pada Awal Tahun

Penambahan

Bagian atas Hasil Bersih

Entitas Asosiasi Saldo Pada

Akhir Tahun PT Papua Supplies and Services

Jasa katering

30% 420.271.864 - (18.474.258)

401.797.606

PT Patra CRI Jasa katering 50% (95.623.766) - (143.348.873) (238.972.639)

324.648.098 (161.823.131)

162.824.967

31 Desember 2015




Penambahan




Jasa katering

30% 430.376.992 - (10.105.128)

420.271.864

PT Patra CRI

Jasa katering

50% (141.271.575) 500.000.000 (454.352.191)

(95.623.766)

289.105.417 500.000.000 (464.457.319)

324.648.098

31 Desember 2014




Penambahan




Jasa katering

30% 442.230.147 - (11.853.155)

430.376.992

PT Patra CRI

Jasa katering

50% - - (141.271.575)

(141.271.575)

442.230.147 -

(153.124.730)

289.105.417




39

12. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (Lanjutan)

Aset, liabilitas dan hasil usaha dari entitas asosiasi adalah sebagai berikut: 2016

Jumlah Aset Jumlah Liabilitas Pendapatan Laba (Rugi) Bersih PT Papua Supplies and Services 2.638.945.899 1.299.620.546 - (61.580.859)PT Patra CRI 2.439.732.414 3.549.872.274 993.895.966 (286.697.745)

2015

Jumlah Aset Jumlah Liabilitas Pendapatan Laba (Rugi) Bersih PT Papua Supplies and Services 2.838.714.600 1.437.808.388 - (33.683.760)PT Patra CRIl 2.460.531.089 3.193.973.204 6.300.663.392 (908.704.383)

2014 Jumlah Aset Jumlah Liabilitas Pendapatan Laba (Rugi) Bersih

PT Papua Supplies and Services 2.872.398.360 1.437.808.338 - (39.510.520)PT Patra CRI 530.215.282 815.430.161 267.173.000 (322.053.668) PT Papua Supplies And Services (“Papua SS”) Berdasarkan akta No. 18 tanggal 22 Nopember 2012 dari Yurisa Martanti, S.H., M.H., notaris di Jakarta, mengenai Keputusan para Pemegang Saham PT Papua Supplies and Services (Papua SS), Entitas Anak melakukan investasi dalam bentuk saham pada Papua SS sebanyak 825 saham atau 30% kepemilikan, yaitu sebesar Rp825.000.000.

PT Patra CRI (“PCRI”) Pada tanggal 19 November 2013, PSS dan PT Culture Royale Indonesia (“Cultureroyale”) mendirikan PT Patra CRI (“PCRI”) berdasarkan Akta No. 55 dari Ilmiawan Dekrit S. S.H., Notaris di Jakarta, dimana PSS dan Cultureroyal, masing-masing memiliki kepemilikan saham sebesar 50% di dalam PCRI. Pendirian tersebut telah disetujui oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-06414 .AH.01.01.Tahun 2014. Pada tanggal yang sama, PSS menyetujui untuk menyerahkan hak kontrol dan manajemen PCRI sepenuhnya kepada Cultureroyale .

13. ASET TETAP Akun ini terdiri dari:

1 Januari 2016

Penambahan Pengurangan

Reklasifikasi 31 Desember

2016

Nilai tercatat Bangunan dan prasarana 11.139.362.912 - - - 11.139.362.912 Taman dan infrastruktur 7.866.100 - - - 7.866.100 Peralatan kantor 2.042.348.186 206.596.779 5.100.000 - 2.243.844.965 Perabot kantor 8.901.303.916 477.563.562 304.118.112 - 9.074.749.366 Kendaraan 5.589.194.371 - - - 5.589.194.371 Jumlah 27.680.075.485 684.160.341 309.218.112 - 28.055.017.714

Akumulasi penyusutan Bangunan dan prasarana 4.685.259.273 422.996.876 - - 5.108.256.149 Taman dan infrastruktur 7.866.100 - - - 7.866.100 Peralatan kantor 1.865.573.735 104.625.297 1.275.000 - 1.968.924.032 Perabot kantor 6.847.817.190 808.069.602 303.943.935 - 7.351.942.857 Kendaraan 3.791.275.833 562.094.529 - - 4.353.370.362 Jumlah 17.197.792.130 1.897.786.304 305.218.935 - 18.790.359.500 Nilai tercatat 10.482.283.355

9.264.658.214




40

13. ASET TETAPI (Lanjutan)

1 Januari 2015



2015 *)

Nilai tercatat Bangunan dan prasarana 11.139.362.912 - - - 11.139.362.912 Taman dan infrastruktur 7.866.100 - - - 7.866.100 Peralatan kantor 1.953.372.686 88.975.500 - - 2.042.348.186 Perabot kantor 8.606.272.442 1.038.207.213 743.175.739 - 8.901.303.916 Kendaraan 5.590.144.371 456.450.000 457.400.000 - 5.589.194.371 Jumlah 27.297.018.511 1.583.632.713 1.200.575.739 - 27.680.075.485

Akumulasi penyusutan Bangunan dan prasarana 4.262.262.397 422.996.876 - - 4.685.259.273 Taman dan infrastruktur 7.866.100 - - - 7.866.100 Peralatan kantor 1.760.220.374 105.353.360 - - 1.865.573.735 Perabot kantor 6.736.394.942 726.739.120 615.316.872 - 6.847.817.190 Kendaraan 3.473.943.738 774.732.095 457.400.000 - 3.791.275.833 Jumlah 16.240.687.551 2.029.821.451 1.072.716.872 - 17.197.792.130 Nilai tercatat

11.056.330.960

10.482.283.355

1 Januari 2014



2014 *)

Nilai tercatat Bangunan dan prasarana 11.139.362.912 - - - 11.139.362.912 Taman dan infrastruktur 7.866.100 - - - 7.866.100 Peralatan kantor 1.734.717.534 232.684.962 14.029.810 - 1.953.372.686 Perabot kantor 7.312.616.886 1.293.655.556 - - 8.606.272.442 Kendaraan 4.458.394.371 1.331.750.000 200.000.000 - 5.590.144.371 Jumlah 24.652.957.803 2.858.090.518 214.029.810 - 27.297.018.511

Akumulasi penyusutan Bangunan dan prasarana 3.839.465.528 422.796.872 - - 4.262.262.397 Taman dan infrastruktur 7.866.100 - - - 7.866.100 Peralatan kantor 1.662.944.251 111.305.933 14.029.810 - 1.760.220.374 Perabot kantor 6.214.150.345 522.244.595 - - 6.736.394.942 Kendaraan 2.806.253.996 787.689.738 119.999.997 - 3.473.943.738 Jumlah 14.530.680.220 1.844.037.132 134.029.807 - 16.240.687.551

Nilai tercatat 10.122.277.583

11.056.330.960

Seluruh aset tetap digunakan untuk menunjang aktivitas operasi dan merupakan aset tetap pemilikan langsung. Pengurangan aset tetap merupakan penjualan aset tetap dengan rincian sebagai berikut:

2016 2015 Harga jual 63.431.404 378.776.135Nilai tercatat 3.999.177 127.858.867 Laba penjualan aset tetap (Catatan 29)

59.432.227

250.917.268

Beban penyusutan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

2016 2015 *) Beban pokok pendapatan 509.851.737 796.352.100Beban umum dan administrasi 1.387.934.567 1.233.469.351 Jumlah

1.897.786.304

2.029.821.451




41

13. ASET TETAP (Lanjutan)

Nilai wajar bangunan dan prasarana yang dimiliki oleh PSS pada tanggal 31 Desember 2016 sesuai dengan Nilai Jual Obyek Pajak (NJOP) adalah sebesar Rp2.791.834.000.

Tidak ada perbedaan yang signifikan antara nilai wajar aset tetap diluar bangunan dan prasarana dengan nilai

tercatatnya. Aset tetap berupa bangunan dan kendaraan digunakan sebagai jaminan atas fasilitas utang bank yang diperoleh

PSS dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk. (Catatan 15 dan 21).

Aset tetap tertentu milik Perusahaan dan PSS telah diasuransikan dengan nilai pertanggungan sebesar Rp24.356.647.750, Rp17.511.945.000 dan Rp21.848.724.800 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014. Menurut pendapat manajemen, asuransi tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian akibat pencurian, kerusakan dan lainnya.

Manajemen tidak melihat indikasi terjadinya suatu peristiwa atau perubahan keadaan yang menyebabkan

menurunnya nilai aset Perusahaan dan Entitas Anak, sehingga Perusahaan dan Entitas Anak tidak melakukan penyisihan penurunan nilai untuk aset tetap pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014.

14. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA


2016 2015 *) 2014 *) Deposito marjin - pihak ketiga Rupiah PT Bank Danamon Indonesia Tbk. 3.485.073.985 1.282.269.750 1.091.933.664 Dolar Amerika Serikat PT Bank Danamon Indonesia Tbk. 42.635.653 43.774.846 5.940.113.435Deposito berjangka-Rupiah - pihak ketiga PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. 685.447.283 678.608.316 616.315.400Jaminan - pihak ketiga Sewa kantor 275.956.754 209.222.812 65.858.400 Lain-lain 83.490.000 59.860.000 198.810.000Goodwill 2.306.726.210 2.306.726.210 2.306.726.210Hak sewa tanah dan bangunan 20.570.122.252 23.103.055.582 24.533.055.579 Jumlah

27.449.452.137

27.683.517.516

34.752.812.688

Rincian sewa tanah dan bangunan dibayar dimuka adalah sebagai berikut:

2016 2015 2014 Sewa tanah dan bangunan dibayar dimuka PT Jimbaran Hijau 18.883.333.333 19.983.333.333 20.983.333.336 I Gusti Putu Adi 4.170.833.334 5.600.833.333 5.930.833.333 David John Kit 12.833.333 101.841.667 - I Nengah Nadra 45.955.586 48.888.915 51.822.240 Jumlah

23.112.955.586

25.734.897.248

26.965.988.909

Dikurangi bagian sewa dibayar dimuka yang akan terealisasi dalam waktu satu tahun (Catatan 9)

(2.542.833.334)

(2.631.841.666)

(2.532.933.330)

Bagian sewa dibayar dimuka yang akan terealisasi lebih dari satu tahun

20.570.122.252

23.103.055.582

24.433.055.579




42

14. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA (Lanjutan) Deposito marjin timbul sehubungan dengan jaminan sebesar 30% atas setiap pinjaman PSS yang berasal dari

fasilitas Open Account Financing (OAF) dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk. (Catatan 15 dan 21). Pada tanggal 1 Oktober 2014 dan 2 Oktober 2014, PSS menempatkan deposito berjangka masing-masing

sebesar Rp147.420.000 dan Rp468.895.400 di PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) sebagai jaminan atas penerbitan bank garansi (back to back) efektif sampai dengan 31 Desember 2016. Bank garansi BRI sebesar Rp147.420.000 dan Rp468.895.400 adalah permintaan dari pelanggan PSS masing-masing oleh PT Pertamina Hulu Energi Offshore North West Java and JOB Pertamina-Talisman (Ogan Komering) Ltd.

Suku bunga tahunan deposito adalah sebagai berikut:

2016 2015 2014 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. 5% - 6% 5% - 6% 5% - 6%

Pada tanggal 16 Februari 2010, Perusahaan mengadakan perjanjian sewa menyewa dengan I Nengah Nadra

untuk hak sewa tanah seluas 28 m2 di Jalan Hotel Puri Ratih Kerobokan, Kuta, Bali sebagai lahan parkir selama22 tahun 6 bulan dengan biaya Rp66.000.000. Pada tanggal 24 April 2014, Perusahaan dan I Gusti Putu Adi menandatangani perjanjian sewa tanah dan bangunan milik I Gusti Putu Adi selama 5 tahun sejak Juli 2014.

Pada tanggal 24 Nopember 2014 kedua belah pihak setuju untuk mengubah perjanjian sewa tanah dan bangunan tersebut untuk memulai periode sewa menjadi sejak Desember 2014, dengan harga sebesar Rp6.500.000.000. Perubahan ini dinotariskan pada tanggal 28 Nopember 2014, dengan akta notaris No. 45. Berdasarkan Perjanjian Sewa Tanah tertanggal 11 Pebruari 2014, Perusahaan dan PT Jimbaran Hijau (JH) menyepakati, bahwa Perusahaan akan menyewa lahan seluas 22.000 m2 milik JH yang akan digunakan oleh Perusahaan untuk pembangunan beach club (secara bertahap) yang terdiri dari café resto, Spa dan fitness, retail, dining resto dan fasilitas publik yang akan dikelola sendiri atau secara bersama-sama dengan pihak lainnya untuk tujuan komersial. Jangka waktu perjanjian adalah 20 tahun efektif terhitung sejak saat diserahkannya obyek sewa oleh JH kepada Perusahaan, yaitu sejak tanggal penandatangan perjanjian ini sampai tanggal 10 Pebruari 2034 dengan harga sewa sebesar Rp22.000.000.000 termasuk Pajak Pertambahan Nilai. Harga sewa adalah tetap dan tidak dapat diubah. Perusahaan melakukan pembayaran atas transaksi tersebut pada tanggal 5 Maret 2014.

15. UTANG BANK JANGKA PENDEK


2016 2015 2014 Jenis Fasilitas Open Account Financing (OAF) Dolar Amerika Serikat - 13.044.768.910 Rupiah 3.000.000.000 - -

3.000.000.000 - 13.044.768.910 Kredit Rekening Koran –Rupiah

-

-

267.677.628

Jumlah

3.000.000.000

-

13.312.446.538




43

15. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan)

PSS memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk. (Bank) berdasarkan Perjanjian Fasilitas Kredit (Perjanjian Kredit) No. B002/COM 11/0910 tanggal 1 September 2010 untuk pinjaman jangka pendek dan jangka panjang (Catatan 20).Perjanjian Kredit telah dikukuhkan dengan akta No. 18 tanggal 15 September 2010 dari Rr. Y. Tutiek Setia Murni S.H., M.H., notaris di Jakarta. Pada tanggal 17 September 2013 Perjanjian tersebut diubah dengan Akta Perjanjian Perubahan Terhadap Perjanjian Kredit No. 17. Perubahan terakhir atas Perjanjian Kredit telah disetujui oleh Bank pada tanggal 11 Oktober 2016 sehubungan dengan persetujuan perpajangan dan pengalihan fasilitas kredit. Fasilitas pinjaman jangka pendek digunakan untuk keperluan modal kerja PSS.

a) Jenis Fasilitas : Omnibus Trade -, Pengalihan dari Bank Garansi, pengalihan OAF Buyer menjadi PSF PO, penambahan Bank Garansi dan Perpanjangan

Jumlah fasilitas : Rp34.000.000.000 dari sebelumnya Rp 14.000.000.000 ditambah pengalihan dari Bank Garansi Line sebesar Rp20.000.000.000 sehingga total plafon sebesar Rp34.000.000.000.

Jangka waktu : Sejak pengikatan sampai dengan 12 Nopember 2016 (Pengalihan) dan sejak 12 Nopember 2016 sampai dengan 13 September 2017 (Perpanjangan).

Yang terdiri dari:

a. PSF PO yang sebelumnya OAF Buyer (Pengalihan OAF Buyer menjadi PSF PO) Plafond : Rp14.000.000.000 atau maksimum 80% dari nilai kontrak approved

buyer dari sebelumnya Rp 15.000.000.000 maksimum pencairan 100% dari nilai invoice supplier (“Uncommited/Revolving”). Uncommited berarti Fasilitas Kredit yang disediakan oleh bank kepada debitur, yang dapat dibatalkan sewaktu-waktu oleh bank, sesuai dengan ketentuan Peraturan Bank Indonesia Nomor: 7/2/PBI/2005 tentang Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum berikut perubahanya, jika ada. Untuk fasilitas kredit Uncommited, bank dan debitur sepakat dan mengikat diri bahwa sisa jumlah fasilitas kredit yang disediakan berdasarkan perjanjian ini yang belum digunakan atau ditarik oleh debitur dapat dibatalkan sewaktu-waktu tanpa syarat oleh bank atau dibatalkan secara otomatis oleh bank apabila kondisi debitur menurun menjadi kurang lancar atau diragukan atau macet sesuai ketentuan Bank Indonesia. Revolving berarti debitur dapat melakukan penarikan dan/atau pembayaran kembali atas fasilitas kredit dari waktu ke waktu selama jangka waktu perjanjian ini.

Tenor maksimal : Maksimal 6 bulan dari sebelumnya 2 bulan dan tidak diperpanjang Tujuan penggunaan : Modal kerja Bunga : 11,25% dari sebelumnya 12.5% per tahun untuk Rupiah dan 6,25%

per tahun untuk Dolar Amerika Serikat. Tingkat suku bunga direviu oleh Bank setiap saat dari waktu ke waktu sesuai kondisi pasar.




44


b. OAF Seller Plafond : Rp14.000.000.000 atau maksimum pencairan 80% dari nilai invoice

debitur ke approved buyer dari sebelumnya Rp19.000.000.000 maksimum pencairan 80% dari nilai invoice (“Uncommited/Revolving”).

Tujuan penggunaan : Modal kerja Bunga : 11,25% dari sebelumny 12,5% per tahun untuk Rupiah dan 6,25%

pertahun untuk Dolar Amerika Serikat. Tingkat suku bunga direviu oleh Bank setiap saat dari waktu ke waktu sesuai kondisi pasar.

c. Bank Garansi Jumlah : Rp34.000.000.000 dari sebelumnya Rp15.000.000.000 Jangka waktu : Sejak pengikatan sampai dengan 13 Nopember 2016 (Baru) dan 13

Nopember 2016 sampai dengan 13 September 2017 (Perpanjangan) Tujuan penggunaan : Modal kerja Komisi penerbitan : 1 % per tahun atau USD25 setara dengan Rp 250.000.

b) Jenis Fasilitas : Kredit Rekening Koran (“Uncommitted/Revolving”). Pemberian fasilitas kredit oleh bank kepada debitur akan dilaksanakan

melalui rekening koran dan pembayaran kembali yang menimbulkan rekening bersaldo kredit atau nihil, tidak mengakibatkan berakhirnya/gugurnya perjanjian ini.

Jumlah fasilitas : Rp2.000.000.000 dari sebelumnya Rp 1.000.000.000. Jangka waktu : 12 bulan dari 13 Nopember 2016 sampai dengan 13 September 2017

dari sebelumnya 13 September 2015 sampai dengan 13 September 2016.

Tujuan penggunaaan : Modal kerja Bunga : 11,25% dari sebelumnya 12,5% per tahun. Tingkat suku bunga direviu

oleh Bank setiap saat dari waktu ke waktu sesuai kondisi pasar.

b) Jenis Fasilitas : Kredit Rekening Koran (“Uncommitted/Revolving”) Perjanjian Kredit yang terdiri dari fasilitas jangka pendek dan jangka

panjang dijamin sebagai berikut:

Jaminan :- 1 (satu) bidang hak atas tanah dan bangunan dengan Hak Guna Bangunan No. 638/Kelurahan Damai di Jalan Jenderal Sudirman No. 645, Propinsi Kalimantan Timur, Kotamadya Balikpapan, Kecamatan Balikpapan Timur, Kelurahan Damai yang terdaftar atas nama PT Patra Supplies and Services;

- Jaminan fidusia berupa Piutang usaha dengan nilai penjaminan Rp25.000.000.000 dan USD2.000.000;

- Jaminan fidusia atas 3 (tiga) unit Vehicles dengan nilai penjaminan sebesar Rp689.000.000

- Margin Deposits sebesar 20% dari setiap pencairan Omnibus Line (PSF PO dan OAF Seller), 10% dari setiap pembukaaan Bid Bond dan 30% untuk pembukaan Performance Bond, Advance Payment Bond serta Payment Bond;

- Jaminan pribadi dari Bapak Putu Agung Prianta




45


Perjanjian kredit melarang PSS, tanpa persetujuan dari Bank, untuk menjual atau mengalihkan hak atau menyewakan/menyerahkan pemakaian seluruh atau sebagian kekayaan/aset PSS kecuali dalam rangka menjalankan usaha, menjaminkan/mengagunkan dengan cara apapun kepada orang/pihak lain, mengadakan perjanjian yang dapat menimbulkan kewajiban PSS untuk membayar kepada pihak ketiga, menjamin langsung maupun tidak langsung pihak ketiga lainnya, memberikan pinjaman kepada atau menerima pinjaman dari pihak lain kecuali dalam rangka menjalankan usaha, mengadakan perubahan dari sifat dan kegiatan usaha seperti yang sedang dijalankan saat ini, merubah susunan pengurus, susunan pemegang saham dan nilai saham, mengumumkan dan membagikan deviden saham, melakukan merger (penggabungan), konsolidasi (peleburan) atau akuisisi (peleburan), membayar atau membayar kembali tagihan-tagihan atau piutang-piutang berupa apapun juga sekarang dan/atau dikemudian hari akan diberikan oleh para pemegang saham baik berupa jumlah pokok, bunga dan lain-lain jumlah uang yang wajib dibayar.

16. UTANG USAHA - PIHAK KETIGA

a. Berdasarkan segmen:

2016 2015 2014 Pemasok Katering dan akomodasi 9.595.754.973 19.001.842.974 26.992.930.119 Villa 101.405.044 79.440.466 155.791.520 Jumlah

9.697.160.017

19.081.283.440

27.148.721.639

b. Berdasarkan mata uang

2016 2015 2014 Rupiah 9.666.497.735 19.048.737.172 26.762.720.879Dolar AS 30.662.282 32.546.268 386.000.760 Jumlah

9.697.160.017

19.081.283.440

27.148.721.639

c. Berdasarkan umur

2016 2015 2014 Sampai dengan 30 hari 2.277.830.436 7.550.422.247 10.694.362.20231 hari sampai 60 hari - 3.275.057.863 4.895.263.65261 hari sampai 90 hari - 4.042.255.007 6.455.887.211Lebih dari 90 hari 7.419.329.581 4.213.548.323 5.103.208.574 Jumlah 9.697.160.017 19.081.283.440

27.148.721.639

Atas utang usaha ini, Perusahaan dan Entitas Anak tidak dikenakan bunga dan tidak ada aset yang dijadikan jaminan.

17. UTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA

2016 2015 *) 2014 *) PT Nuansa Hijau Lestari 4.675.570.527 2.033.567.107 -Deliawati Triana Ramadani - 1.250.000.000 1.500.000.000Ratna Astiti 190.000.000 190.000.000 190.000.000Kreasi Bersama Maju - - 3.332.926.477Lain-lain 71.919.350 - - Jumlah

4.937.489.877

3.473.567.107

5.022.926.477




46

17. UTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA (Lanjutan)

PT Patra Supplies and Services (“PSS”)

Berdasarkan Surat Sanggup tanggal 19 April 2013 dan 8 Oktober 2013 PSS memperoleh pinjaman jangka pendek dari Ibu Deliawati Triana Ramadani masing-masing sebesar Rp500.000.000 dan Rp250.000.000 untuk keperluan modal kerja, dengan tingkat bunga sebesar 13,529% per tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 18 April 2014. Pinjaman ini telah diperpanjang beberapa kali, terakhir akan jatuh tempo pada tanggal 22 Januari 2016 dengan tingkat suku bunga sebesar 14,12%. Berdasarkan Surat Sanggup tanggal 21 Juni 2014 dan 12 Agustus 2014, PSS memperoleh pinjaman jangka pendek dari Ibu Deliawati Triana Ramadani masing-masing sebesar Rp500.000.000 dan Rp250.000.000 untuk tujuan modal kerja dengan tingkat suku bunga masing-masing sebesar 13,529% dan 14,12% per tahun. Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 20 September 2014 dan telah diperpanjang beberapa kali dan terakhir akan jatuh tempo pada tanggal 22 Januari 2016 dengan tingkat suku bunga sebesar 14,12% per tahun. PSS melunasi pinjaman tersebut seluruhnya pada tanggal 22 Januari 2016. Berdasarkan Perjanjian Utang tanggal 25 Oktober 2013, PSS memperoleh pinjaman jangka pendek dari Ibu Ratna Astiti sebesar Rp300.000.000 sehubungan dengan penyertaan saham pada PT Patra Mitra Bandara (Catatan 11). Pada tanggal 31 Desember 2013 PSS telah melakukan pembayaran sebesar Rp110.000.000, sehingga saldo utang kepada Ibu Ratna Astiti sebesar Rp190.000.000. Pada Desember 2014, Perusahaan dan Ibu Ratna Astiti memperbaharui perjanjian menjadi pinjaman tanpa bunga, tetapi dapat ditarik kapan saja.

PT Bhumi Lestari Makmur (“BLM”) BLM memperoleh pinjaman dari PT Nuansa Hijau Lestari (NHL), selaku pemegang saham BLM, untuk

kepentingan modal kerja. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga dan harus dilunasi setiap saat NHL meminta BLM untuk melakukan pembayaran.

BLM memperoleh pinjaman dari PT Kreasi Bersama Maju (KBM), selaku pemegang saham BLM, untuk

kepentingan modal kerja. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga dan harus dilunasi setiap saat KBM meminta BLM untuk melakukan pembayaran.

18. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR


2016 2015 2014 Kontraktor 59.754.044.750 90.738.567.179 -Tunjangan bonus dan cuti 2.734.508.358 4.915.750.023 4.522.371.038Bunga 2.531.337.534 2.153.633.210 1.843.613.288Jasa professional 375.000.000 753.800.000 455.300.000Jamsostek 222.190.423 218.602.728 128.153.412Taksiran beban dalam menyelesaikan pekerjaan - - 6.957.493.856Lain-lain 1.527.907.118 4.388.870.358 4.216.229.128 Jumlah

67.144.988.183

103.169.223.498

18.123.160.722

Biaya masih harus dibayar atas kontraktor merupakan biaya atas proyek jasa pemeliharan di PSS dan proyek dalam pembangunan di BLM.




47

19. PENDAPATAN DITERIMA DI MUKA

Akun ini merupakan nilai pendapatan diterima di muka Perusahaan dengan rincian sebagai berikut:

2016 2015 2014 Graham James Bristow 898.483.638 955.833.658 1.013.183.678PT Karya Bintang Bali - - 856.569.674

898.483.638 955.833.658 1.869.753.352Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun (57.350.020) (57.350.020)

(913.919.694)

Jumlah 841.133.618 898.483.638

955.833.658

Berdasarkan akta Notaris Evi Susanti Panjaitan, S.H., No. 65 tanggal 29 Juli 2010, Perusahaan menyewakan Villa No. 10, Villas Bali Island, Jalan Raya Petitenget No. 469, Kerobokan, Kuta, Bali kepada Graham James Bristow, Direktur Perusahaan, sebesar Rp1.266.479.600 untuk jangka waktu 22 tahun 1 bulan terhitung sejak tanggal 21 Juli 2010 sampai dengan tanggal 21 Agustus 2032.

Berdasarkan perjanjian sewa tanggal 1 Desember 2014, Perusahaan menyewakan tanah dan bangunan kepada PT Karya Bintang Bali (KBB) sebesar Rp9.735.625.000 untuk jangka waktu 5 (lima) tahun terhitung sejak Desember 2014.

20. UANG MUKA PELANGGAN


2016 2015 2014 Penjualan perumahan 139.205.495.387 121.698.664.557 67.219.707.621Jaminan penghuni vila 348.290.897 146.734.095 96.048.243Lain-lain 126.771.240 126.771.240 126.771.240 Jumlah

139.680.557.524

121.972.169.892

67.442.527.104

Uang muka penjualan perumahan merupakan uang muka di entitas anak BLM atas penjualan bangunan yang diterima akan tetapi belum memenuhi syarat pengakuan penjualan.

2016 2015 2014 Landed house 101.086.364.270 100.817.848.683 52.830.099.189Condotel 38.119.131.117 20.880.815.874 14.389.608.432 Jumlah

139.205.495.387

121.698.664.557

67.219.707.621

Rincian uang muka penjualan perumahan berdasarkan persentase terhadap harga jual adalah sebagai berikut:

2016 2015 2014 50% - 99% 94.570.018.777 81.766.648.075 4.721.750.97120% - 49% 25.616.799.082 37.855.911.830 50.997.589.895≤ 20% 19.018.677.528 2.076.104.652 11.500.366.755 Jumlah

139.205.495.387

121.698.664.557

67.219.707.621

Jumlah uang muka diterima dari pihak berelasi adalah sebesar 3%, nihil dan nihil dari jumlah liabilitas masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014 (Catatan 32).




48

21. UTANG BANK JANGKA PANJANG

Akun ini merupakan pinjaman jangka panjang dengan rincian sebagai berikut:

2016 2015 2014 PT Bank Danamon Indonesia Tbk. - - 853.174.510PT Bank Panin Tbk. - - 54.598.432PT Bank ICBC Tbk. 56.107.843.137 Jumlah 56.107.843.137 - 907.772.942Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun

(25.000.000.000)

-

(907.772.942)

Bagian yang akan jatuh tempo lebih dari satu tahun

31.107.843.137

-

-

Pinjaman PT Bank ICBC Tbk. Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No.151 tanggal 25 November 2015 dari Irawan Soerodjo, S.H., Msi,

notaris di Jakarta, BLM memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank ICBC Indonesia berupa fasilitas pinjaman tetap installment (PTI) yang seluruhnya tidak melebihi Rp75.000.000.000 untuk pembiayaan kontruksi condotel dan vila. Jangka waktu fasilitas kredit selama 3 tahun dan dapat ditarik secara bertahap selama jangka waktu penarikan yaitu 6 (enam) bulan terhitung dari tanggal perjanjian kredit dengan tingkat bunga sebesar 12,5% per tahun.

Pada Bulan Februari dan Mei 2016, BLM menerima pencairan atas fasilitas pinjaman dari ICBC Indonesia

masing-masing sebesar Rp48.000.0000.000 dan Rp27.000.000.000 sehingga total pinjaman sebesar Rp75.000.000.000.

Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan sebidang tanah dengan Hak Guna Bangunan No.177/Jimbaran seluas

53.150 m2 atas nama BLM yang terletak di Jimbaran, Bali. Pinjaman PT Bank Danamon Indonesia Tbk. Saldo pinjaman PSS kepada PT Bank Danamon Indonesia Tbk. pada tanggal 31 Desember 2014 sebesar

$AS68.646.

PSS memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk. (Bank) berdasarkan Perjanjian Fasilitas Kredit (Perjanjian Kredit) No.B002/COM 11/0910 tanggal 1 September 2010 untuk pinjaman jangka pendek dan jangka panjang (Catatan 15). Perjanjian Kredit telah dikukuhkan dengan akta No. 18 tanggal 15 September 2010 dari Rr. Y. Tutiek Setia Murni S.H., M.H., notaris di Jakarta. Pada tanggal 17 September 2013 telah diubah dengan Akta Perjanjian Perubahan Terhadap Perjanjian Kredit No.17. Perubahan terakhir atas Perjanjian Kredit telah disetujui oleh Bank pada tanggal 30 September 2014 sehubungan dengan peningkatan fasilitas kredit dan tanggal berakhirnya atas fasilitas pinjaman jangka pendek. Fasilitas pinjaman jangka pendek digunakan untuk keperluan modal kerja PSS.

Fasilitas pinjaman ini telah dijamin bersama dengan fasilitas pinjaman jangka pendek (Catatan 15).

a. Kredit Angsuran Berjangka 1

Jangka waktu : 53 bulan (15 September 2010 - 15 Februari 2015), termasuk 5 bulan grace period.

Jenis fasilitas : Non revolving, yaitu tidak dapat dilakukan penarikan kembali atas pembayaran fasilitas kredit yang telah dibayar dari waktu ke waktu selama jangka waktu perjanjian.

Jumlah fasilitas kredit : Rp15.000.000.000.




49

21. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) Bunga : 11% per tahun pada 2013 dan diubah menjadi 12,5% per tahun untuk 2014. Tingkat suku bunga akan ditelaah oleh Bank setiap saat sesuai dengan kondisi

pasar.

b. Kredit Angsuran Berjangka 2

Jangka waktu : 48 bulan (15 September 2010 - 15 September 2014) Jenis fasilitas : Non revolving. Jumlah fasilitas kredit : Rp3.000.000.000. Bunga : 11% per tahun pada 2013 dan diubah menjadi 12,5% per tahun untuk 2014.

Tingkat suku bunga akan ditelaah oleh Bank setiap saat sesuai dengan kondisi pasar.

Pinjaman PT Bank Panin Tbk. PSS memperoleh Perjanjian Fasilitas Pinjaman Kendaraan No. 122124/VII/ KPMCIR tanggal 18 Juni 2012

dan No. 569/PK-JAE/KPM/VIII/2011 tanggal 2 Agustus 2011 dengan PT Bank Panin Tbk. (Bank Panin) jumlah maksimal masing-masing sebesar Rp290.400.000 dan Rp227.600.000. Pinjaman tersebut memiliki tingkat bunga masing-masing sebesar 4,6% dan 5,1% per tahun dan akan jatuh tempo masing-masing pada tanggal 18 Juli 2015 dan 1 Juli 2014.

Fasilitas kredit jangka panjang ini telah dilunasi oleh PSS pada tahun 2015 dan tidak diperpanjang.

22. UTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN Grup terikat dengan beberapa perjanjian pembiayaan konsumen selama 36 bulan yang tidak dapat dibatalkan

untuk perolehan kendaraan dengan menggunakan mata uang Rupiah.

2016 2015 2014 PT Astra Sedaya Finance 301.026.945 636.093.296 690.458.676PT Toyota Astra Finance 57.115.084 201.161.424 -PT Maybank Indonesia Finance - 61.335.553 240.484.991PT Dipo Star Finance - - 10.534.187

358.142.029 898.590.273 941.477.854Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun

(315.125.116)

(518.393.196)

(403.532.779)

Bagian yang akan jatuh tempo lebih dari satu tahun

43.016.913

380.197.077

537.945.075

Utang pembiayaan konsumen dijamin dengan aset tetap yang yang dibiayai dan ditambah syarat bahwa Grup tidak diperbolehkan untuk menjual atau memindahkan hak atas aset tetap tersebut ke pihak-pihak lain sebelum kewajibannya dilunasi.

Pembayaran minimum utang pembiayaan konsumen di masa mendatang adalah sebagai berikut:

2016 2015 2014 Pembayaran minimum utang pembiayaan konsumen di masa mendatang

377.265.642

991.544.964

1.081.197.456

Dikurangi beban bunga (19.123.613) (92.954.691) (139.719.603)

Jumlah Utang Pembiayaan Konsumen - Bersih

358.142.029

898.590.273

941.477.853




50

22. UTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (Lanjutan)

2016 2015 2014 Jatuh tempo dalam tahun: 2015 - - 388.702.731 2016 - 518.393.196 358.585.985 2017 315.125.116 329.294.055 194.189.137 2018 43.016.913 50.903.022 - Jumlah Utang Pembiayaan Konsumen

358.142.029

898.590.273

941.477.853

23. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI

Rincian proporsi kepentingan non-pengendali atas aset bersih dan laba bersih Entitas Anak yang dikonsolidasi pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

2016

Entitas Anak

Saldo Awal

Penambahan

Penerimaan

Deviden

Saldo Laba

Saldo Akhir

PSS 24.942.398.828 - (2.409.405.350) (1.966.910.836) 20.566.082.642BLM 17.080.334.036 - - 3.540.647.598 20.620.981.634

42.022.732.864 -

(2.409.405.350)

1.573.736.762

41.187.064.276

2015

Entitas Anak

Saldo Awal

Penambahan

Penerimaan

Deviden

Saldo Laba

Saldo Akhir

PSS 18.503.890.855 - (1.260.714.865) 7.699.222.838 24.942.398.828BLM 17.572.947.019 - - (492.612.983) 17.080.334.036

36.076.837.874

-

(1.260.714.865)

7.206.609.855

42.022.732.864

2014

Entitas Anak

Saldo Awal

Penambahan

Penerimaan

Deviden

Saldo Laba

Saldo Akhir

PSS 14.089.031.393 - (628.000.000) 5.042.859.462 18.503.890.855BLM - 19.231.041.262 - (1.658.094.243) 17.572.947.019

14.089.031.393

19.231.041.262

(628.000.000)

3.384.765.219

36.076.837.874

24. MODAL SAHAM

Sebagai akibat dari penggabungan usaha antara Perusahaan dan PT Gama Wahyu Abadi (GWA), persentase kepemilikan para pemegang saham Perusahaan dan GWA terdilusi secara proporsional sesuai dengan besarnya kepemilikan masing-masing Pemegang saham berdasarkan faktor konversi, yaitu setiap 1 (satu) saham GWA ditukar dengan 4.765 saham baru Perusahaan dengan nilai nominal Rp56,125 (Catatan 1d).




51

24. MODAL SAHAM (Lanjutan) Berdasarkan Akta Notaris No. 20 tanggal 11 Desember 2013 dari Yurisa Martanti, S.H., M.H., Notaris di

Jakarta yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan No. AHU-66908.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal 19 Desember 2013, Perusahaan telah melakukan penambahan modal dasarnya dari 1.000.000.000 (satu milyar) saham menjadi 2.750.000.000 (dua milyar tujuh ratus lima puluh juta) saham dan penambahan modal ditempatkan dan disetor melalui mekanisme Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PUT I) sebanyak-banyaknya 363.250.000 saham dengan nilai nominal Rp56,125 (lima puluh enam koma seratus dua puluh lima Rupiah) dengan harga pelaksanaan sebesar Rp300 (tiga ratus Rupiah) setiap saham, sehingga menjadi sebanyak-banyaknya Rp108.975.000.000 (seratus delapan milyar sembilan ratus tujuh puluh lima juta Rupiah). Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013, jumlah saham yang telah dipesan sehubungan dengan PUT I sebanyak 272.500 (dua ratus tujuh puluh dua ribu lima ratus) saham, sehingga pada tanggal 31 Desember 2013 jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan adalah sebanyak 726.772.500 (tujuh ratus dua puluh enam juta tujuh ratus tujuh puluh dua ribu lima ratus) saham.

Pada tanggal 10 Pebruari 2014 (tanggal penjatahan pemesanan saham hasil pelaksanaan) saham yang

ditawarkan dalam PUT I seluruhnya telah diambil oleh para pemegang saham sehingga jumlah saham Perusahaan setelah PUT I menjadi 1.089.750.000 (satu milyar delapan puluh sembilan juta tujuh ratus lima puluh ribu) saham atau setara dengan Rp61.162.218.750 (enam puluh satu milyar seratus enam puluh dua juta dua ratus delapan belas ribu tujuh ratus lima puluh Rupiah).

Rincian pemegang saham Perusahaan dan persentase kepemilikannya adalah sebagai berikut:

31 Desember 2016

Pemegang Saham Persentase Saham Kepemilikan Jumlah Nominal

Ir. Frans Bambang Siswanto 393.361.735 36,10% 22.077.427.377 PT Asabri (Persero) 198.107.000 18,18 11.118.755.375 PT Anugerah Griya Persada 85.895.000 7,88 4.820.856.875 Island Regency Group 62.187.000 5,71 3.490.245.375 Masyarakat 350.199.265 32,14 19.654.933.748

Total 1.089.750.000 100,00% 61.162.218.750

31 Desember 2015



Total 1.089.750.000 100,00% 61.162.218.750




52

24. MODAL SAHAM (Lanjutan) 1 Januari 2015/31 Desember 2014



Total 1.089.750.000 100,00% 61.162.218.750

Termasuk didalam masyarakat pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014 adalah direksi Perusahaan dengan kepemilikan saham dibawah 5%.

25. TAMBAHAN MODAL DISETOR Akun ini terdiri dari:

2016 2015 2014 Agio saham 88.587.593.751 88.587.593.751 88.587.593.751Biaya emisi efek ekuitas (7.064.974.029) (7.064.974.029) (7.064.974.029)Selisih kurs setoran modal (2.272.200.000) (2.272.200.000) (2.272.200.000)Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali (21.639.894.267) (21.639.894.267) (21.639.894.267) Tambahan modal disetor - neto

57.610.525.455

57.610.525.455

57.610.525.455

Biaya emisi saham merupakan biaya sehubungan dengan Penawaran Umum Saham Perdana dan Penawaran

Umum Terbatas I (PUT I) kepada para pemegang saham dalam rangka Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD).

Selisih kurs setoran modal merupakan perbedaan antara setoran modal yang diterima Perusahaan yang

menggunakan kurs aktual dengan kurs setoran modal yang digunakan dalam anggaran dasar Perusahaan.

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali merupakan selisih antara harga akuisisi atau harga pengalihan saham Entitas Anak dengan nilai buku saham sehubungan dengan akuisisi atau pengalihan saham yang dilakukan dari/kepada entitas sepengendali.

Akun biaya emisi saham, selisih kurs setoran modal dan Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali telah direklasifikasi akibat penerapan Standar Akuntansi Keuangan.




53

26. PENDAPATAN USAHA Akun ini terdiri dari:

2016 2015 Katering dan Akomodasi Jasa katering 69.437.647.011 140.520.014.343Cleaning services 8.750.433.079 8.275.657.671Jasa akomodasi 3.622.686.297 5.369.519.301Maintenance 1.540.330.117 3.349.935.056Selisih pendapatan karena perubahan perlakukan akuntansi dari sewa operasi ke sewa pembiayaan atas barak sementara

-

3.288.628.694

Bunga sehubungan dengan piutang sewa pembiayaan - 1.079.534.392Lain-lain 3.297.448.308 4.810.759.718 86.648.544.812

166.694.049.175

Villa Kamar 3.635.366.488 4.540.618.208Makanan dan minuman 529.589.939 750.769.138Spa 218.876.448 372.911.193Binatu 12.101.965 11.686.582 4.395.934.840

5.675.985.121

Penjualan Perumahan Penjualan perumahan dan condotel 90.156.329.492 - Jumlah

181.200.809.144

172.370.034.296

Seluruh pendapatan merupakan pendapatan dari pihak ketiga.

Rincian dari pelanggan dengan jumlah penjualan lebih dari 10% dari jumlah penjualan adalah sebagai berikut:

2016 2015 Jumlah Persentase Jumlah Persentase

Petrochina International Bermuda., Ltd. 38.089.068.337 19,9% 36.266.330.266 21,04%PT Pertamina Hulu Energi - - 22.605.342.876 13,11%PT Tripatra Enginers And Contractors - - 36.469.491.857 21,16%PT Leighton Contractors Indonesia - - 23.855.818.216 13,84% Jumlah 38.089.068.337 119.196.983.215

27. BEBAN POKOK PENDAPATAN


2016 2015 Katering dan akomodasi Makanan 38.608.763.707 74.888.796.875Pemeliharaan 1.306.780.130 2.402.439.699

39.915.543.837 77.291.236.574




54

27. BEBAN POKOK PENDAPATAN (Lanjutan)

2016 2015

Villa Makanan dan minuman 360.368.806 378.964.146SPA 11.100.555 13.424.060Binatu 6.614.280 9.150.470

378.083.641

401.538.676

Penjualan perumahan Penjualan perumahan 53.889.899.216 -

Beban Langsung Gaji dan tunjangan 30.500.244.685 39.644.579.212Iklan dan pemasaran 325.436.850 3.930.070.173Tunjangan bonus dan cuti 2.857.407.878 3.885.563.971Pengangkutan, penanganan dan pengemasan 1.994.001.987 3.635.200.670Transportasi dan perjalanan 1.191.298.766 2.367.731.590Air dan listrik 911.723.747 2.348.096.866Pemeliharaan, kebersihan dan perbaikan 602.053.616 1.062.222.864Penyusutan (Catatan 13) 509.851.737 796.352.100Penyisihan imbalan pasca-kerja (Catatan 30) 41.151.326 675.056.743Jasa komisi keagenan 274.965.978 516.022.629Penggantian persediaan non-consumables 411.454.502 398.963.846Sewa 463.191.103 370.396.154Kesehatan 154.677.035 262.506.180Asuransi 258.501.671 209.256.952Seragam 161.290.364 168.964.260Perlengkapan tamu, kamar dan dapur 145.912.931 159.161.524Telekomunikasi 92.844.341 104.202.612Binatu 87.790.277 102.506.663Cetakan dan alat tulis 127.194.134 102.239.296Film dan video 33.000.000 49.500.000Pelatihan 50.675.385 47.812.000Lain-lain (masing-masing dibawah Rp20 juta) 416.584.373 553.140.560

41.611.252.686 61.389.546.865 Jumlah

135.794.779.380

139.082.322.115

Tidak terdapat pembelian dari satu pihak yang melebihi 10% dari penjualan neto untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.




55

28. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI


2016 2015 Gaji dan tunjangan 14.915.438.841 16.009.376.841Iklan dan pemasaran 2.286.558.899 6.282.306.328Sewa 1.373.188.442 3.719.136.708Jasa profesional 4.099.089.886 2.819.560.856Tunjangan bonus, cuti dan pengobatan 418.959.376 2.216.404.561Penyusutan (Catatan 13) 1.387.934.567 1.233.469.351Penyisihan piutang usaha (Catatan 5) 879.613.732 1.160.246.261Transportasi dan perjalanan 1.196.516.428 875.742.381Penyisihan imbalan pasca-kerja (Catatan 30) 885.370.719 587.229.901Administrasi bursa 867.432.002 550.485.451Air dan listrik 621.302.655 488.771.819Beban kendaraan 287.483.778 409.298.453Perijinan 220.449.497 387.284.591Telekomunikasi 207.653.146 310.960.855Pelatihan 141.006.685 310.174.500Asuransi 424.028.158 303.254.033Administrasi bank 624.403.232 253.557.034Cetakan dan alat tulis 242.601.633 150.371.066Sumbangan 166.475.000 148.400.000Pemeliharaan, kebersihan dan perbaikan 288.802.287 128.010.374Seragam 25.052.757 57.106.000Pengangkutan, penanganan dan pengemasan 23.537.000 12.320.500Lain-lain (masing-masing dibawah Rp20 juta) 6.965.203.862 3.227.362.758 Jumlah 38.548.102.582

41.640.830.622

29. PENDAPATAN LAINNYA, BEBAN KEUANGAN DAN PENDAPATAN KEUANGAN

2016 2015 Pendapatan lainnya

Penghentian kerjasama sewa barak (Catatan 6) - 2.456.399.809 Sewa 2.179.633.500 1.947.125.000 Laba penjualan aset tetap (Catatan 13) 59.432.227 250.917.268 Pendapatan lain-lain 3.650.179.940 1.328.846.033

5.889.245.667 5.983.288.110Beban keuangan Bunga pinjaman (7.653.041.244) (1.615.628.133) Rugi selisih kurs (1.299.723.126) -

(8.952.764.370) (1.615.628.133)Pendapatan keuangan Pendapatan bunga deposito dan jasa giro 3.266.390.786 8.940.899.553 Laba selisih kurs - 5.748.307.707 Pendapatan bunga pinjaman berelasi (Catatan 32a) - 542.432.063

3.266.390.786 15.231.639.323




56

30. LIABILITAS IMBALAN KERJA Pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014, Perusahaan dan PSS mencatat

estimasi liabilitas imbalan kerja berdasarkan perhitungan aktuaris independen yang dilakukan oleh PT Sigma Prima Solusindo. Dalam perhitungannya, aktuaris menggunakan metode “Projected Unit Credit” dan asumsi-asumsi sebagai berikut:

2016 2015

Perusahaan Tingkat diskonto per tahun 8,32% 9,06%

Tingkat kenaikan gaji tahunan

8%

8%

Tingkat mortalitas

Tabel Mortalita Indonesia II –

2011


2011 Usia pensiun 55 55

Pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014 jumlah karyawan Perusahaan

yang diikutsertakan dalam program ini masing-masing sebanyak 7, 6 dan 6 orang karyawan tetap.

2016 2015 Entitas Anak Tingkat diskonto per tahun 8,08% 8,90% Tingkat kenaikan gaji tahunan 8% 8%

Tingkat mortalitas


2011


2011 Usia pensiun 55 55

Pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014 jumlah karyawan Entitas Anak

yang diikutsertakan dalam program ini masing-masing sebanyak 40, 59 dan 70 orang karyawan tetap. Rekonsiliasi jumlah liabilitas imbalan kerja pada laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

2016 2015

Nilai kini liabilitas imbalan kerja yang tidak didanai

(4.633.550.084)

(4.718.285.711)Nilai wajar aset program 2.309.257.658 1.732.053.278

Jumlah liabilitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian

(2.324.292.426)

(2.986.232.433) Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut:

2016 2015

Saldo awal tahun (2.986.232.433) (7.570.453.191)Beban penyisihan imbalan kerja tahun berjalan (926.522.045) (1.262.286.644)Pembayaran pesangon 1.611.480.985 679.492.010Penarikan dana dari aset program (1.595.633.605) (503.662.124)Iuran yang dibayarkan 1.430.935.882 1.996.260.156Keuntungan (kerugian) aktuarial yang diakui pada pendapatan

komprehensif lainnya

141.678.790

3.674.417.360 Saldo akhir tahun

(2.324.292.426)

(2.986.232.433)




57

30. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) Rincian beban penyisihan imbalan kerja yang diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

konsolidasian adalah sebagai berikut:

2016 2015 Beban jasa kini 761.913.191 765.971.993Beban bunga 420.178.378 692.579.761Imbal hasil ekspektasi aset program (255.569.524) (196.265.110) Jumlah beban tahun berjalan

926.522.045

1.262.286.644

Analisa sensitivitas dari perubahan asumsi-asumsi utama terhadap nilai kini kewajiban imbalan pasti pada 31

Desember 2016 adalah sebagai berikut: Perusahaan

Perubahan Asumsi

Kenaikan Asumsi

Penurunan Asumsi

Tingkat diskonto 1% (32.117.529) 36.580.601Tingkat kenaikan gaji 1% 36.337.157 (32.488.497)

Entitas Anak

Perubahan Asumsi

Kenaikan Asumsi

Penurunan Asumsi

Tingkat diskonto 1% (214.704.400) 239.566.734Tingkat kenaikan gaji 1% 233.674.111 (213.287.724)

31. PERPAJAKAN

a. Pajak dibayar dimuka

2016 2015 2014 Entitas anak - BLM Pajak penghasilan Pasal 4 ayat 2 3.534.338.965 5.403.914.050 1.631.970.693 Pasal 23 - 16.181.506 - Pasal 25 - 149.887.509 149.887.509 Pajak Pertambahan Nilai 12.734.848.395 2.700.167.919 936.523.800 Jumlah

16.269.187.360

8.270.150.984

2.718.382.002

b. Utang pajak

2016 2015 2014 Perusahaan Pajak penghasilan Pasal 4 ayat 2 1.220.264.679 1.007.402.179 702.589.679 Pasal 21 12.353.831 41.144.272 92.017.108 Pasal 23 60.571.647 42.380.716 25.874.310 Pajak Pertambahan Nilai 392.861.000 194.712.500 16.226.042 Pajak pembangunan daerah 1.340.555.639 1.132.009.773 768.649.635

3.026.606.796 2.417.649.440 1.605.356.774




58

31. PERPAJAKAN (Lanjutan)

a. Utang pajak (Lanjutan)

2016 2015 2014 Entitas Anak Pajak penghasilan Pasal 21 56.087.084 11.470.665 181.797.699 Pasal 23 53.727.189 92.036.776 119.343.997 Pasal 4 (2) 450.753.036 1.866.056.575 869.908.004

Pasal 25 66.355.078 -Pasal 29 369.234.789 673.371.236

Pajak Pertambahan Nilai 10.819.544.350 1.204.372.016 339.528.324 Pajak pembangunan daerah 5.731.373.137 4.669.230.226 3.749.170.747

17.111.484.796 8.278.756.125 5.933.120.007 Jumlah

20.138.091.592

10.696.405.565

7.538.476.781

b. Pajak Kini

Rekonsiliasi antara laba sebelum manfaat (beban) pajak seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan taksiran laba (rugi) fiskal untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

2016 2015

Laba sebelum beban (manfaat) pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian

6.898.976.134

10.781.723.540Dikurangi Laba sebelum pajak penghasilan Entitas Anak (12.669.449.041) (15.483.271.849)

Rrugi sebelum pajak penghasilan Perusahaan

(5.770.472.907)

(4.701.548.309)Beda temporer: Penyisihan imbalan kerja 113.239.903 98.440.279 Penyusutan dan laba penjualan aset tetap (100.278.407) (140.944.185)

Penyisihan penurunan nilai piutang 879.613.732 1.132.490.825Beda tetap: Pemasaran 192.278.129 462.933.505 Jamuan dan sumbangan 201.358.636 150.809.277 Beban sehubungan dengan pendapatan yang telah dikenakan pajak 1.430.000.000 1.430.000.000 Pendapatan yang telah dikenakan pajak final (2.315.914.757) (1.974.355.232) Lain-lain 95.975.550 135.723.257

Rugi fiskal Perusahaan tahun berjalan

(5.274.200.121)

(3.406.450.583)Akumulasi rugi fiskal tahun sebelumnya: 2015 (3.406.450.583) - 2010 (2.699.533.400) (2.699.533.400)

Akumulasi rugi fiskal Perusahaan akhir tahun

(11.380.184.104)

(6.105.983.983)

2016 2015 Pajak kini Perusahaan Final (194.712.500) (194.712.500) Entitas Anak Final (4.552.601.011) (2.006.824.750) Tidak final - (2.567.901.500)

Jumlah pajak kini

(4.747.313.511)

(4.769.438.750)




59

31. PERPAJAKAN (Lanjutan)

b. Pajak Kini (Lanjutan)

Berdasarkan Undang-undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, laba atau kerugian Perusahaan dan Entitas Anak serta rekonsiliasi perhitungan perpajakannya dilakukan sendiri oleh wajib pajak dalam SPT tahunannya (self assessment system). Kantor Pelayanan Pajak dapat memeriksa perhitungan perpajakan tersebut dalam jangka waktu 10 tahun. Berdasarkan UU No. 28 tahun 2007, terhitung sejak tahun pajak 2008, pihak Kantor Pelayanan Pajak dapat memeriksaperhitungan perpajakan tersebut dalam jangka waktu 5 tahun. Apabila dalam jangka waktu tersebut terhadap perhitungan perpajakan di atas tidak dilakukan pemeriksaan, maka SPT tahunan Perusahaan dianggap rampung. Kewajiban perpajakan lainnya, jika ada, akan dipenuhi oleh Perusahaan dan Entitas Anak pada saat jatuh tempo.

c. Pajak Tangguhan

Aset pajak tangguhan pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

2016

Saldo Awal

Dikreditkan

(Dibebankan) ke Laporan Tahun

Berjalan

Dikreditkan (Dibebankan) ke

Pendapatan Komprehensif

Lain

Saldo Akhir Perusahaan: Penyisihan imbalan kerja 39.211.038 28.309.975 6.764.220 74.285.233 Penyusutan aset tetap 307.286.769 (25.069.602) - 282.217.167 Penyisihan penurunan nilai piutang 849.868.381 219.903.433 - 1.069.771.814

1.196.366.188 223.143.806 6.764.220 1.426.274.214 Entitas Anak Penyisihan imbalan kerja 707.281.907 (158.375.280) (42.183.918) 506.722.709 Penyusutan aset tetap 455.343.095 (24.335.862) - 431.007.233 Penyisihan penurunan nilai persedian 172.177.097 -

-

172.177.097

Penyisihan penurunan nilai piutang 1.752.961.927 (7.743.155) - 1.745.218.772 Kerugian fiskal - 2.175.823.236 - 2.175.823.236

3.087.764.026 1.985.368.939 (42.183.918) 5.030.949.047 Jumlah aset pajak tangguhan 4.284.130.214 2.208.512.745 (35.419.698)

6.457.223.261

2015

Saldo Awal

Dikreditkan

(Dibebankan) ke Laporan Tahun

Berjalan

Dikreditkan (Dibebankan) ke

Pendapatan Komprehensif

Lain

Saldo Akhir Perusahaan: Penyisihan imbalan kerja 33.042.358 24.610.070 (18.441.390) 39.211.038 Penyusutan aset tetap 342.522.815 (35.236.046) - 307.286.769 Penyisihan penurunan nilai piutang 566.745.675 283.122.706 - 849.868.381

942.310.848 272.496.730 (18.441.390) 1.196.366.188 Entitas Anak Penyisihan imbalan kerja 1.859.505.776 (252.060.919) (900.162.950) 707.281.907 Penyusutan aset tetap 391.261.697 64.081.398 - 455.343.095 Penyisihan penurunan nilai persedian 172.177.097 -

-

172.177.097

Penyisihan penurunan nilai piutang 1.746.023.112 6.938.815 - 1.752.961.927 4.168.967.682 (181.040.706) (900.162.950) 3.087.764.026

Jumlah aset pajak tangguhan 5.111.278.530 91.456.024 (918.604.340)

4.284.130.214




60

31. PERPAJAKAN (Lanjutan) d. Taksiran tagihan pajak penghasilan

Entitas Anak - PSS Pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014, PSS mempunyai taksiran

tagihan pajak dengan rincian sebagai berikut:

2016 2015 2014 Tahun pajak 2016 2.216.750.259 - -Tahun pajak 2015 1.031.428.018 1.031.428.018 -Tahun pajak 2013 - - 1.918.715.331 Jumlah

3.248.178.277

1.031.428.018

1.918.715.331

Taksiran tagihan pajak tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014 merupakan kelebihan bayar PSS atas pajak penghasilan pasal 23 dan 25 dibayar di muka untuk tahun yang bersangkutan.

Surat Ketetapan Pajak Tahun Pajak 2013 - PSS

Pada tanggal 26 Juni 2015, PSS menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (“SKPLB”) dari Kantor Pajak terkait tagihan pajak tahun fiskal 2013. Berdasarkan SKPLB tersebut, kantor Pajak mengoreksi pengembalian kelebihan pembayaran PPh badan tahun fiskal 2013 dari semula Rp1.918.715.331 menjadi sebesar Rp1.348.234.522. PSS menyetujui hasil pemerikasaan tersebut dan membebankan selisihnya dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Pada tanggal 28 Juli 2015, kelebihan bayar tersebut telah diterima oleh PSS.

Tahun Pajak 2012 -PSS

Pada tanggal 2 September 2014, PSS menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (“SKPLB”) dari Kantor Pajak terkait tagihan pajak tahun fiskal 2012. Berdasarkan SKPLB tersebut, kantor Pajak mengoreksi pengembalian kelebihan pembayaran PPh badan tahun fiskal 2012 dari semula Rp1.592.687.577 menjadi sebesar Rp1.554.403.827. PSS menyetujui hasil pemerikasaan tersebut dan membebankan selisihnya dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Pada tanggal 18 September 2014, kelebihan bayar tersebut telah diterima oleh PSS.

32. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI Saldo transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Pihak-pihak berelasi Hubungan Sifat Saldo Akun/TransaksiPT Papua Supplies and Services Entitas Asosiasi Piutang berbunga dan tidak berbungaPT Patra CRI Entitas Asosiasi PiutangIr. Frans Bambang Siswanto Pemegang Saham Perusahaan Pinjaman berbunga PT Trust Indonesia Dimiliki oleh Pemegang Saham

yang sama Pinjaman berbunga PT Jimbaran Hijau Entitas Sepengendali Piutang lain-lain, sewa diyar dimuka

dan uang muka komitmen




61

32. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (Lanjutan)

Pihak-pihak berelasi Hubungan Sifat Saldo Akun/TransaksiPT Karya Bintang Bali Entitas Sepengendali Pendapatan sewa diterima dimukaOctavianus Kuntjoro Direktur Entitas Anak Pinjaman berbunga Graham James Bristow Pemegang Saham dan Direktur

Perusahaan Pinjaman berbunga dan pendapatan jasa

A. Sulistyawati Presiden Komisaris Uang muka pelanggan Putu Agung Prianta Direktur Uang muka pelanggan

Saldo-saldo akun dengan pihak berelasi dan persentase terhadap jumlah aset dan liabilitas adalah sebagai berikut:

a. Piutang lain-lain - Berelasi 2016 2015 2014

Perusahaan: PT Trust Indonesia 2.803.312.643 - -Entitas anak: PT Trust Indonesia 12.000.000.000 3.000.000.000 - PT Patra Culture Royale 978.031.287 978.383.813 - PT Papua Supplies and Services 782.045.733 743.154.446 685.939.196 Jumlah

16.563.389.663

4.721.538.259

685.939.196

Persentase terhadap jumlah aset konsolidasian

3,54%

1,11%

0,22%

Perusahaan Selama tahun 2016, Perusahan telah menandatangani beberapa perjanjian pinjaman dengan PT Trust Indonesia, dimana Perusahaan memberikan fasilitas pinjaman secara total sebesar Rp49.000.000.000 dengan tingkat bunga antara 4% sampai 10% per tahun dengan jangka waktu antara 80 hari sampai dengan 365 hari. Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo outstanding piutang Perusahaan dari PT Trust Indonesia sebesar Rp2.803.312.643. Selama tahun 2015, Perusahaan telah memberikan pinjaman kepada PT Trust Indonesia sebesar Rp47.800.000.000 dengan tingkat bunga antara 4% sampai dengan 10%. Perusahaan telah menerima pelunasan pinjaman tersebut pada tahun 2015 dan membukukan pendapatan bunga sebesar Rp342.860.145 (Catatan 29). Entitas anak - PSS Selama tahun 2016, PSS telah menandatangani beberapa perjanjian pinjaman dengan PT Trust Indonesia, dimana PSS memberikan pinjaman secara total sebesar Rp15.000.000.000, dengan tingkat suku bunga sebesar 11,75% per tahun dengan jangka waktu antara 13 hari sampai dengan 117 hari. Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo outstanding piutang PSS dari PT Trust Indonesia sebesar Rp12.000.000.000. Berdasarkan perjanjian tanggal 27 Nopember 2015 antara PSS dengan PT Trust Indonesia (TI), PSS memberikan pinjaman jangka pendek sebesar Rp3.000.000.000 kepada TI untuk keperluan modal kerja. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo dalam waktu 2 bulan terhitung sejak pencairan dan dikenakan tingkat bunga 12,5% per tahun. PSS telah menerima pelunasan atas pinjaman ini pada tanggal 7 Januari 2016.




62


a. Piutang Lain-lain - Berelasi (Lanjutan) Berdasarkan perjanjian tanggal 24 Mei 2013 antara PSS dengan PT Papua Supplies And Services (Papua SS), PSS memberikan pinjaman jangka pendek sebesar Rp523.655.012 kepada Papua SS untuk keperluan modal kerja. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo dalam waktu 12 (dua belas) bulan terhitung sejak pencairan dan dikenakan tingkat bunga 10% per tahun. Pada 24 Mei 2014, PSS dan Papua SS memperbaharui perjanjian menjadi pinjaman tanpa bunga dan pelunasannya dapat dilakukan setiap saat jika PSS meminta. Piutang dari PT Patra Culture Royale (“PCR”) merupakan pembayaran dimuka oleh PSS atas biaya PCR, piutang ini tanpa bunga dan pelunasannya dapat dilakukan setiap saat jika PSS meminta. Entitas anak - BLM Selama tahun 2015, BLM telah memberikan pinjaman kepada PT Trust Indonesia sebesar Rp15.000.000.000 dengan tingkat bunga sebesar 10,5%. Atas pinjaman tersebut BLM telah menerima pelunasannya pada tahun 2015 dan membukukan pendapatan bunga sebesar Rp107.876.712 (Catatan 29). Manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang dapat ditagih sehingga manajemen tidak membuat penurunan nilai atas piutang tersebut.

b. Uang Muka Komitmen Kerjasama Akun ini merupakan dana komitmen dalam bentuk uang jaminan sehubungan dengan kesepakatan kerjasama antara Entitas Anak, BLM dengan entitas sepengendali, PT Jimbaran Hijau (JH) untuk mengembangkan kawasan produktif yang berlokasi di prime area di kawasan Jimbaran, Bali. Kesepakatan antara BLM dan JH tersebut ditandatangani pada tanggal 24 Juni 2015 dengan obyek kerjasama berupa lahan seluas 1 Ha. Diatas lahan tersebut akan dibangun kompleks perkantoran dan komersial. Apabila kesepakatan berlanjut dan perijinan telah lengkap maka BLM akan melanjutkan pembangunan kompleks tersebut dan nantinya dapat menyewakan unit-unit perkantoran dan komersial didalam kompleks tersebut kepada pihak ketiga yang selanjutnya dapat memberikan pendapatan sewa kepada BLM. Atas kesepakatan ini, BLM melakukan pembayaran uang jaminan sebesar Rp60.000.000.000. Kesepakatan ini telah berakhir pada tanggal 24 Juni 2016, namun telah diperpanjang dengan kesepakatan baru bertanggal sama dan akan berakhir pada tanggal 31 Desember 2017. Berdasarkan perpanjangan kesepakatan ini, seiring dengan adanya perubahan situasi dan kondisi bisnis sektor property, BLM dan JH merasa perlu untuk melakukan penyesuaian/perubahan strategi dari yang sebelumnya direncanakan untuk pengembangan area komersial, menjadi pengembangan area residensial. Secara bersama-sama BLM dan JH akan mengembangkan kawasan residensial seluas 3,5 Ha (Lot 1F). Terkait dengan kesepakatan baru tersebut, pada tanggal 20 Desember 2016, BLM dan JH menandatangani kesepakatan baru dan menambah dana komitmen sebesar Rp30.000.000.000. Dengan adanya penambahan tersebut jumlah dana komitmen kerjasama pada tanggal 31 Desember 2016 menjadi sebesar Rp90.000.000.000. Kesepakatan tersebut akan berakhir pada tanggal 20 Desember 2017.




63


c. Utang Lain-lain – Berelasi

2016 2015 2014 Jangka pendek Entitas Anak: PT Trust Indonesia 600.000.000 - 600.000.000 Octavianus Kuntjoro 345.000.000 345.000.000 345.000.000 Jumlah 945.000.000 345.000.000 945.000.000Pendapatan diterima dimuka (Catatan 19): Sewa - Graham James Bristow 57.350.020 57.350.020 57.350.020 Sewa - PT Karya Bintang Bali - - 856.569.674 57.350.020 57.350.020 913.919.694 Jumlah

1.002.350.020

402.350.020

1.858.919.694

Persentase terhadap jumlah liabilitas konsolidasian

0,32%

0,15%

1,18%

Perusahaan Ir. Frans Bambang Siswanto 4.280.160.566 4.280.160.566 4.280.160.565 Graham James Bristow 225.391.933 423.940.468 1.810.992.305 Jumlah 4.505.552.499 4.704.101.034 6.091.152.870Pendapatan diterima dimuka (Catatan 19) Sewa - Graham James Bristow 841.133.618 898.483.638 955.833.658 Jumlah

5.346.686.117

5.602.584.672

7.046.986.528

Persentase terhadap jumlah liabilitas konsolidasian

1,73%

2,09%

4,49%

Jangka Pendek

Entitas Anak - Pada tanggal 23 Desember 2013, Entitas Anak mendapatkan tambahan pinjaman dari PT Trust

Indonesia sebesar Rp700.000.000 dengan tingkat bunga 7% dan akan jatuh tempo pada tanggal 23 Desember 2014. Pinjaman ini telah dilunasi pada tahun 2015.

- Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 25 September 2012, PSS memperoleh pinjaman jangka pendek dari Octavianus Kuntjoro sebesar Rp625.000.000 dengan tingkat bunga 6% per tahun. Pada 1 Januari 2014, PSS dan Octavianus Kuntjoro memperbaharui perjanjian menjadi pinjaman tanpa bunga, tetapi dapat ditarik kapan saja.

Jangka Panjang Perusahaan - Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 26 Juli 2010 yang telah diperpanjang dengan perjanjian

tanggal 26 Juli 2011 antara Perusahaan dengan Ir. Frans Bambang Siswanto, Perusahaan menerima pinjaman dengan bunga 6% per tahun untuk membiayai investasi pada Entitas Anak dengan jangka waktu 3 tahun. Pada tanggal 26 Juli 2014, perjanjian pinjaman ini telah diperpanjang selama 3 tahun.

- Pada tanggal 2 Januari 2010 Perusahaan menerima pinjaman dari Graham James Bristow dengan bunga sebesar 6% per tahun. Pinjaman ini telah diperpanjang beberapa kali terakhir dengan perjanjian tanggal 2 Januari 2016 selama 3 tahun.




64


d. Uang Muka Pelanggan – Berelasi Pada 31 Desember 2016, uang muka pelanggan yang diterima dari pihak berelasi sebesar Rp6.381.749.538 masing-masing dari Prof. Dr. Ir. Anastasia Sulistyawati sebesar Rp3.241.329.205 dan Putu Agung Prianta Rp3.140.420.333 (Catatan 20).

33. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR Perhitungan laba bersih per saham dasar adalah sebagai berikut:

2016 2015 Laba bersih untuk perhitungan laba bersih per saham dasar 2.849.714.482 247.375.384Jumlah rata-rata saham untuk perhitungan laba bersih per saham dasar 1.089.750.000

1.089.750.000

Laba per saham dasar 2,62

0,23

34. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING 2016 2015

Mata Uang Asing

Ekuivalen Rupiah

Mata Uang Asing

Ekuivalen Rupiah

Aset Kas dan setara kas 494.613 6.645.615.051 441.910 6.096.143.852Piutang usaha 876.089 11.771.127.537 2.603.936 35.921.290.280Aset tidak lancar lainnya 3.173 42.635.653 3.173 43.774.846Jumlah aset 1.373.875 18.459.378.241 3.049.019 42.061.208.978 Liabilitas

Utang usaha 2.359 30.662.282 2.359 32.546.268Jumlah liabilitas 2.359 62.357.806 2.359 32.546.268Nilai aset moneter bersih dalam mata uang asing

1.371.516

18.397.020.435

3.046.660

42.028.662.710

2014

Mata Uang Asing

Ekuivalen Rupiah

Aset Kas dan setara kas 278.128 3.459.903.520Piutang usaha 1.782.693 22.176.700.920Aset tidak lancar lainnya 477.501 5.940.113.435Jumlah aset 2.538.322 31.576.717.875 Liabilitas Utang usaha 31.029 386.000.760Jumlah liabilitas 31.029 386.000.760Nilai aset moneter bersih dalam mata uang asing

2.569.351

31.962.718.635




65

35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING a. Berdasarkan perjanjian tanggal 16 Juli 2010 dengan PT Leighton Contractors Indonesia (Kontraktor),

PSS ditunjuk untuk memberikan jasa pengelolaan dan pemeliharaan, termasuk katering. Dalam perjanjian tersebut PSS juga ditunjuk sebagai sub-kontraktor untuk mendirikan bangunan barak hunian sementara pada proyek Tambang Batubara Wahana milik PT Wahana Baratama Mining (Pemilik Tambang) di Kalimantan Selatan, dengan harga perolehan barak tersebut sebesar Rp23.965.772.107. Jangka waktu perjanjian adalah 7 tahun sejak tanggal 16 Juli 2010 sampai dengan 30 Nopember 2017, dan dapat diperpanjang.

Atas jasa yang diberikan, PSS memperoleh pendapatan jasa dari Kontraktor sebagai berikut: - Jasa pemeliharaan, yang dikenakan sebagai pendapatan sewa barak:

i. Sebesar $AS8,78 per penghuni per hari selama tahun pertama hingga tahun ke 5, atas 200 penghuni per hari.

ii. Sebesar $AS5,95 per penghuni per hari selama tahun ke 6 hingga tahun ke 7, atas 200 penghuni per hari.

. - Jasa operasional, yang dikenakan sebagai pendapatan katering: i. Sebesar Rp96.750 per penghuni per hari atas tingkat hunian sampai dengan 200 orang per hari. ii. Sebesar Rp95.000 per penghuni per hari atas tingkat hunian di atas 200 orang per hari.

Perjanjian jasa pemeliharaan fasilitas barak Proyek Tambang Batubara Wahana dengan Kontraktor telah

diubah pada tanggal 18 April 2012 yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2012, di mana pendapatan jasa operasional PSS adalah sebagai berikut:

i. Sebesar Rp102.549 per penghuni per hari atas tingkat hunian sampai dengan 200 orang per hari. ii. Sebesar Rp100.694 per penghuni per hari atas tingkat hunian di atas 200 orang per hari. Pada saat perjanjian berakhir, PSS akan menyerahkan kepemilikan fasilitas barak kepada Pemilik Tambang

berdasarkan permintaan Kontraktor.

Berdasarkan penilaian manajemen PSS, perjanjian dengan PT Leighton Contractors Indonesia tersebut mengandung sewa yang memenuhi kriteria untuk diterapkan sebagai sewa pembiayaan (Catatan 6).

Efektif 1 Desember 2015, PSS dan PT Leighton Contractors Indonesia, telah sepakat untuk mengakhiri

perjanjian lebih awal dari perjanjian sebelumnya sehingga PSS berhak menerima sisa pembayaran sebesar USD816.293,17.

b. PSS mengadakan perjanjian dengan konsumen-konsumennya untuk memberikan jasa kontraktor katering, binatu, pemeliharaan rumah tinggal, akomodasi dan jasa terkait lainnya.

36. INFORMASI SEGMEN USAHA

Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan kegiatan usahanya menjadi 3 (tiga) segmen usaha utamayaitu katering dan jasa pemeliharaan, jasa akomodasi (Vila) dan penjualan perumahan.




66

36. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan) Bidang usaha Perusahaan dan Entitas Anak adalah sebagai berikut:

Perusahaan Bidang Usaha PT Island Concepts Indonesia Tbk., Entitas Induk Jasa akomodasi (Vila) PT Patra Supplies and Services, Entitas Anak Katering dan jasa pemeliharaan fasilitas PT Bhumi Lestari Makmur, Entitas Anak Penjualan perumahan

Informasi tentang Perusahaan dan Entitas Anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:

2016

Keterangan

Katering dan jasa pemeliharaan

Villa Penjualan perumahan Jumlah Eliminasi Konsolidasi

Pendapatan Usaha 86.648.544.812 4.395.934.840 90.156.329.492 181.200.809.144 - 181.200.809.144 Beban Pokok Pendapatan (78.044.221.328) (3.860.658.836) (53.889.899.216) (135.794.779.380) - (135.794.779.380)

Laba Bruto 8.604.323.484 535.276.004 36.266.430.276 45.406.029.764 - 45.406.029.764 Beban umum dan administrasi (15.738.209.053) (10.645.959.538) (12.163.933.991) (38.548.102.582) - (38.548.102.582) Pendapatan lainnya 2.246.555.438 4.328.137.692 (685.447.463) 5.889.245.667 - 5.889.245.667

Laba Usaha (4.887.330.131) (5.782.545.842) 23.417.048.822 12.747.172.849 - 12.747.172.849 Beban Keuangan (1.546.088.672) (356.716.823) (7.049.958.875) (8.952.764.370) - (8.952.764.370) Pendapatan keuangan 594.284.108 368.789.757 2.303.316.921 3.266.390.786 - 3.266.390.786 Bagian rugi entitas asosiasi (161.823.131) - - (161.823.131) - (161.823.131)

Laba Sebelum Pajak Penghasilan (6.000.957.826) (5.770.472.908) 18.670.406.867 6.898.976.134 - 6.898.976.134 Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan 1.940.584.401 28.431.307 (4.507.816.474) (2.538.800.766) - (2.538.800.766)

Laba Tahun Berjalan (4.060.373.425) (5.742.041.601) 14.162.590.393 4.360.175.368 - 4.360.175.368 Penghasilan Komprehensif Lain-Net 126.551.752 (20.292.660) - 106.259.092 - 106.259.092

Laba Komprehensif Tahun Berjalan (3.933.821.673) (5.762.334.261) 14.162.590.393 4.466.434.460 - 4.466.434.460 2015

Keterangan

Katering dan jasa pemeliharaan

Villa Penjualan perumahan Jumlah Eliminasi Konsolidasi

Pendapatan Usaha 166.694.049.175 5.675.985.121 - 172.370.034.296 - 172.370.034.296 Beban Pokok Pendapatan (134.801.554.330) (4.280.767.785) - (139.082.322.115) - (139.082.322.115)

Laba Bruto 31.892.494.845 1.395.217.336 - 33.287.712.181 - 33.287.712.181 Beban umum dan administrasi (22.240.582.780) (8.434.976.828) (10.965.271.014) (41.640.830.622) - (41.640.830.622) Pendapatan lainnya 4.041.903.080 1.941.285.030 - 5.983.188.110 - 5.983.188.110

Laba Usaha 13.693.815.145 (5.098.474.462) (10.965.271.014) (2.369.930.331) - (2.369.930.331) Beban Keuangan (1.299.136.875) (310.019.922) (6.471.336) (1.615.628.133) - (1.615.628.133) Pendapatan keuangan 5.523.502.830 706.846.074 9.001.290.419 15.231.639.323 - 15.231.639.323 Bagian rugi entitas asosiasi (464.457.319) - - (464.457.319) - (464.457.319)

Laba Sebelum Pajak Penghasilan 17.453.723.781 (4.701.648.310) (1.970.451.931) 10.781.623.540 - 10.781.623.540 Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan (4.755.766.956) 77.784.230 - (4.677.982.726) - (4.677.982.726)

Laba Tahun Berjalan 12.697.956.825 (4.623.864.080) (1.970.451.931) 6.103.640.814 - 6.103.640.814 Penghasilan Komprehensif Lain-Net 2.700.488.850 55.324.170 - 2.755.813.020 - 2.755.813.020

Laba Komprehensif Tahun Berjalan 15.398.445.675 (4.568.539.910) (1.970.451.931) 8.859.453.834 - 8.859.453.834




67

37. MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN Aset keuangan utama Perusahaan dan Entitas Anak meliputi kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-

lain dan aset tidak lancar lainnya. Perusahaan dan Entitas Anak juga mempunyai liabilitas keuangan seperti utang bank, utang usaha, utang lain-lain dan utang pembiayaan konsumen.

Selama tahun 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014, kebijakan Perusahaan dan

Entitas Anak adalah untuk tidak melakukan lindung nilai atas instrumen keuangannya. Risiko utama dari instrumen keuangan Perusahaan dan Entitas Anak adalah risiko bunga, risiko mata uang, risiko kredit, risiko likuiditas, risiko operasional dan risiko harga.

Risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus kas

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen

keuangan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Grup yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan utang bank dan utang pembiayaan konsumen.Utang bank dengan sukubunga mengambang menimbulkan risiko suku bunga atas nilai wajar kepada Perusahaan dan Entitas Anak. Tidak terdapat utang bank Perusahaan dan Entitas Anak yang dikenakan suku bunga tetap.

Saat ini, Perusahaan dan Entitas Anak tidak mempunyai kebijakan formal lindung nilai atas risiko tingkat suku bunga.

Risiko mata uang asing Mata uang pelaporan Perusahaan dan Entitas Anak adalah Rupiah. Perusahaan dan Entitas Anak dapat

menghadapi risiko nilai tukar mata uang asing karena utang bank, penjualan dan pembelian dalam mata uangasing (terutama dalam Dolar AS) atau harga yang secara signifikan dipengaruhi oleh perubahan tolak ukur harganya dalam mata uang asing.Saat ini, Perusahaan dan Entitas Anak tidak mempunyai kebijakan formal lindung nilai transaksi dalam mata uang asing.

Risiko kredit Risiko kredit yang dihadapi oleh Perusahaan dan Entitas Anak berasal dari kredit yang diberikan kepada

pelanggan. Terdapat kebijakan untuk memastikan penjualan produk dan jasa hanya dilakukan kepada pelanggan yang

dapat dipercaya dengan rekam jejak atau sejarah kredit yang baik. Merupakan kebijakan Perusahaan danEntitas Anak bahwa semua pelanggan yang akan melakukan pembelian secara kredit harus melalui prosedur verifikasi kredit. Selain itu, saldo piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi risiko piutang tak tertagih.

Ketika pelanggan gagal melakukan pelunasan sesuai dengan syarat pembayaran, Perusahaan dan Entitas Anak

akan menghubungi pelanggan untuk menindaklanjuti piutang yang telah lewat jatuh tempo. Jika pelanggan tidak melunasi piutang yang telah jatuh tempo dalam jangka waktu yang telah ditentukan, Perusahaan dan Entitas Anak akan menempuh jalur hukum. Sesuai dengan evaluasi oleh Perusahaan dan Entitas Anak, penyisihan spesifik dapat dibuat jika nilai piutang menurun karena dianggap tidak tertagih. Untuk menekan risiko kredit, Perusahaan dan Entitas Anak akan menghentikan penyaluran semua jasa kepada pelanggan yang terlambat dan/atau gagal bayar.

Pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014, piutang usaha masing masing

sebesar Rp56.322.970.104, Rp41.358.135.893 dan Rp31.350.347.509 belum jatuh tempo dan tidak akan mengalami penurunan nilai. Piutang tersebut akan jatuh tempo dalam 30 hari ke depan.




68

37. MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN (Lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014, piutang usaha masing masing

sebesar Rp8.296.015.045, Rp20.953.135.710 dan Rp27.013.640.662 telah lewat jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai.

Pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014, piutang usaha masing masing sebesar Rp13.401.817.694, Rp10.572.716.555 dan Rp9.928.041.659 telah lewat jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai dan telah diprovisikan masing masing sebesar Rp11.116.061.683, Rp10.411.321.230 dan Rp9.372.184.652.

Risiko Likuiditas Perusahaan dan Entitas Anak mengelola profit likuiditasnya untuk membiayai belanja modal dan melunasi

utang yang jatuh tempo dengan menyediakan kas dan setara kas yang cukup, dan ketersediaan pendanaan melalui kecukupan jumlah fasilitas kredit yang diterima.

Perusahaan dan Entitas Anak secara teratur mengevaluasi arus kas proyeksi dan aktual serta terus-menerus

memantau kondisi pasar keuangan untuk mengidentifikasi kesempatan dalam melakukan penggalangan dana. Risiko Operasional Risiko operasional adalah risiko kerugian yang diakibatkan oleh kurang memadainya atau kegagalan dari proses

internal, faktor manusia dan sistem atau dari kejadian-kejadian eksternal. Risiko ini melekat dalam semua proses bisnis, kegiatan operasional, sistem dan layanan Perusahaan dan Entitas Anak.

Risiko Harga

Risiko harga adalah fluktuasi nilai instrumen keuangan sebagai akibat perubahan harga pasar. Saat ini, Perusahaan dan Entitas Anak tidak menghadapi resiko harga.

38. INSTRUMEN KEUANGAN Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan

Perusahaan dan Entitas Anak yang tercatat dalam laporan keuangan konsolidasian.

31 Desember 2016

Pinjaman dan

piutang Nilai wajar

melalui laba rugi

Liabilitas pada biaya perolehan

diamortisasi Jumlah Aset Keuangan Kas dan setara kas 20.060.472.639 - - 20.060.472.639 Piutang usaha - pihak ketiga 66.904.741.160 - - 66.904.741.160 Piutang lain-lain 19.760.095.228 - - 19.760.095.228 Aset tidak lancar lainnya - deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya

4.213.156.921

- -

4.213.156.921

110.938.465.948 - - 110.938.465.948 Liabilitas keuangan Utang bank - - 59.107.843.137 59.107.843.137 Utang usaha - pihak ketiga - - 9.697.160.017 9.697.160.017 Utang lain-lain - - 10.338.042.376 10.338.042.376 Utang pembiayaan konsumen - - 358.142.029 358.142.029

-

-

79.501.187.559

79.501.187.559




69

38. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Desember 2015

Pinjaman dan

piutang Nilai wajar

melalui laba rugi


diamortisasi Jumlah Aset Keuangan Kas dan setara kas 43.085.414.725 - - 43.085.414.725 Piutang usaha - pihak ketiga 62.472.666.928 - - 62.472.666.928 Piutang lain-lain 12.230.081.947 - - 12.230.081.947 Aset tidak lancar lainnya - deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya

2.004.652.912

- -

2.004.652.912

119.792.816.512

- -

119.792.816.512

Liabilitas keuangan Utang usaha - pihak ketiga - - 19.081.283.440 19.081.283.440 Utang lain-lain - - 8.522.668.141 8.522.668.141 Utang pembiayaan konsumen - - 898.590.273 898.590.273

-

-

28.502.541.854

28.502.541.854

31 Desember 2014

Pinjaman dan

piutang Nilai wajar

melalui laba rugi


diamortisasi Jumlah Aset Keuangan Kas dan setara kas 116.694.136.369 - - 116.694.136.369 Piutang usaha - pihak ketiga 59.040.954.861 - - 59.040.954.861 Piutang sewa pembiayaan – pihak ketiga 12.238.706.418 - - 12.238.706.418 Piutang lain-lain 3.068.103.610 - - 3.068.103.610 Aset tidak lancar lainnya - deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya

8.520.445.793

- -

8.520.445.793

199.562.347.051

- -

199.562.347.051

Liabilitas keuangan Utang bank - - 14.220.219.480 14.220.219.480 Utang usaha - pihak ketiga - - 27.148.721.639 27.148.721.639 Utang lain-lain - - 12.059.079.34 12.059.079.34 Utang pembiayaan konsumen - - 941.477.853 941.477.853

-

-

42.322.478.085

42.322.478.085

Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajar:

Nilai wajar kas dan setara kas, piutang usaha, piutang sewa pembiayaan, piutang lain-lain, utang bank, utang usaha dan utang lain-lain mendekati nilai tercatat karena jangka waktu jatuh tempo yang singkat atas instrumen keuangan tersebut.

Nilai wajar dari piutang pihak berelasi, aset tidak lancar lainnya dan utang jangka panjang dinilai menggunakan

arus kas yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga pasar.




70

39. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Berdasarkan Akta No.09 tanggal 10 Maret 2017 dari Dr. Yurisa Martanti, S.H., M.H., notaris di Jakarta, menyetujui perubahan penggunaan Dana Penawaran Umum Terbatas (PUT I) serta perubahan susunan pengurus Perusahaan menjadi sebagai berikut:

Dewan Komisaris Presiden Komisaris : Putu Agung Prianta Komisaris Independen : R. Rivai M. Noer Komisaris : Igor Manindjo

Direktur Presiden Direktur sekaligus Direktur Independen

:

Dodi Prawira Amtar

Direktur : Graham James Bristow Direktur : Edi Timbul Hardiyanto Direktur : Triyono

40. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Entitas anak, BLM menerapkan PSAK 70,”Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak” secara retrospektif (Catatan 2p). Akibatnya, Grup menyajikan kembali laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 1 Januari 2015/31 Desember 2014.

Dampak dari penyesuaian-penyesuaian terhadap laporan posisi keuangan konsolidasian dan laporan laba rugi

dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian adalah sebagai berikut:

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2015:

Sebelum Penyajian

Kembali

Penyesuaian Setelah Penyajian

Kembali

ASET ASET LANCAR

Kas dan setara kas 39.613.510.754 3.471.903.971 43.085.414.725Piutang usaha - pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan penurunan

62.472.666.928

-

62.472.666.928

Piutang lain-lain - Pihak ketiga 1.489.003.110 6.019.540.578 7.508.543.688 Pihak berelasi 6.721.538.259 (2.000.000.000) 4.721.538.259Persediaan 190.781.294.849 731.878.696 191.513.173.545Biaya dibayar dimuka - yang akan terealisasi dalam waktu satu tahun

3.168.349.081

273.812.000

3.442.161.081

Pajak dibayar dimuka 8.270.150.984 - 8.270.150.984Uang muka komitmen 60.000.000.000 - 60.000.000.000 Jumlah Aset Lancar

372.516.513.965

8.497.135.245

381.013.649.210




71

40. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)

Sebelum Penyajian Kembali

Penyesuaian

Setelah Penyajian Kembali

ASET TIDAK LANCAR

Aset keuangan tersedia untuk dijual 190.000.000 - 190.000.000Investasi pada entitas asosiasi 324.648.098 - 324.648.098Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan

10.471.622.472 10.660.883 10.482.283.355

Taksiran tagihan pajak penghasilan 1.031.428.018 - 1.031.428.018Aset tidak lancar lainnya - setelah dikurangi bagian yang akan terealisasi dalam waktu satu tahun

25.334.503.594

2.349.013.922

27.683.517.516Aset pajak tangguhan 4.320.229.924 (36.099.710) 4.284.130.214 Jumlah Aset Tidak Lancar

41.672.432.106

2.323.575.095

43.996.007.201

JUMLAH ASET

414.188.946.071

10.820.710.340

425.009.656.411

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2015:


Penyesuaian


LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank jangka pendek - Utang usaha - pihak ketiga 19.081.283.440 - 19.081.283.440Utang lain-lain

Pihak ketiga

3.473.567.107

-

3.473.567.107Pihak berelasi 345.000.000 - 345.000.000

Biaya masih harus dibayar 103.169.223.498 - 103.169.223.498Utang pajak 12.624.165.595 (1.927.760.030) 10.696.405.565Pendapatan diterima di muka yang akan direalisasi dalam waktu satu tahun

57.350.020

57.350.020

Uang muka pelanggan 107.284.511.405 14.687.658.487 121.972.169.892Utang pembiayaan konsumen 518.393.196 - 518.393.196 Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

246.553.494.261

12.759.898.457

259.313.392.718


Utang jangka panjang - pihak berelasi 4.704.101.034 - 4.704.101.034Pendapatan diterima di muka setelah dikurangi bagian yang terealisasi dalam waktu satu tahun

898.483.638

-

898.483.638Liabilitas imbalan kerja 2.986.232.433 - 2.986.232.433 Utang pembiayaan konsumen 380.197.077 - 380.197.077


8.969.014.182

-


255.522.508.443

12.759.898.457

268.282.406.900




72

40. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2015: (Lanjutan)


Penyesuaian



Modal ditempatkan dan disetor penuh

61.162.218.750

-

61.162.218.750

Tambahan modal disetor 57.610.525.455 - 57.610.525.455Keuntungan aktuaria imbalan kerja 2.204.957.323 - 2.204.957.323Defisit (5.377.415.356) (895.769.525) (6.273.184.881)Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

115.600.286.172

(895.769.525)

114.704.516.647 Kepentingan non-pengendali 43.066.151.456 (1.043.418.592) 42.022.732.864 JUMLAH EKUITAS

158.666.437.628

(1.939.188.117)

156.727.249.511


414.188.946.071

10.820.710.340

425.009.656.411

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Januari 2015/31 Desember 2014:

Sebelum Penyajian

Kembali

Penyesuaian Setelah Penyajian

Kembali

ASET ASET LANCAR

Kas dan setara kas 87.869.458.854 28.807.556.220 116.677.015.074Piutang usaha - pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan penurunan

59.040.954.861

-

59.040.954.861

Piutang sewa pembiayaan - pihak ketiga yang akan terealisasi dalam waktu satu tahun

3.763.987.668

-

3.763.987.668Piutang lain-lain - Pihak ketiga 2.378.564.413 3.600.001 2.382.164.414 Pihak berelasi 2.685.939.196 (2.000.000.000) 685.939.196Persediaan 55.213.388.169 - 55.213.388.169Biaya dibayar dimuka - yang akan terealisasi dalam waktu satu tahun

3.398.021.527

369.465.425

3.767.486.952

Pajak dibayar dimuka 2.718.382.002 - 2.718.382.002 Jumlah Aset Lancar

217.068.696.690

27.180.621.646

244.249.318.336




73

40. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Januari 2015/31 Desember 2014:


Penyesuaian


ASET TIDAK LANCAR

Piutang sewa pembiayaan - pihak ketiga Setelah dikurangi bagian yang akan terealisasi dalam waktu satu tahun

8.474.718.750

-

8.474.718.750Aset keuangan tersedia untuk dijual 190.000.000 - 190.000.000Investasi pada entitas asosiasi 289.105.416 - 289.105.417Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan

11.041.405.725

14.925.235

11.056.330.960

Taksiran tagihan pajak penghasilan 2.348.433.360 (429.718.029) 1.918.715.331Aset tidak lancar lainnya - setelah dikurangi bagian yang akan terealisasi dalam waktu satu tahun

32.446.086.478

2.306.726.210

34.752.812.688Aset pajak tangguhan 5.147.378.240 (36.099.710) 5.111.278.530 Jumlah Aset Tidak Lancar

59.937.127.969

1.855.833.706

61.792.961.676

JUMLAH ASET

277.005.824.659

29.036.455.352

306.042.280.012

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank jangka pendek 13.312.446.538 - 13.312.446.538Utang usaha - pihak ketiga 27.148.721.639 - 27.148.721.639Utang lain-lain

Pihak ketiga

5.839.000.004

(816.073.527)

5.022.926.477Pihak berelasi 945.000.000 - 945.000.000

Biaya masih harus dibayar 17.998.154.884 125.005.838 18.123.160.722Utang pajak 9.234.340.334 (1.695.863.553) 7.538.476.781Pendapatan diterima di muka yang akan direalisasi dalam waktu satu tahun

913.919.694

-

913.919.694

Uang muka pelanggan 31.891.367.370 35.551.159.734 67.442.527.104Bagian utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang bank

907.772.942

-

907.772.942 Utang pembiayaan konsumen 914.539.520 (511.006.741) 403.532.779 Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

109.105.262.925

32.653.221.751

141.758.484.676


Utang jangka panjang - pihak berelasi 6.091.152.870 - 6.091.152.870Pendapatan diterima di muka setelah dikurangi bagian yang terealisasi dalam waktu satu tahun

955.833.658

-

955.833.658Liabilitas imbalan kerja 7.570.453.191 - 7.570.453.191Utang jangka panjang - setelah

dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

Utang pembiayaan konsumen 26.938.333 511.006.742 537.945.075


14.644.378.052

511.006.742


123.749.640.977

33.164.228.493

156.913.869.470




74



Penyesuaian



Modal ditempatkan dan disetor penuh

61.162.218.750

-

61.162.218.750

Tambahan modal disetor 57.610.525.455 - 57.610.525.455Keuntungan aktuaria imbalan kerja 799.388.728 - 799.388.728Defisit (4.225.151.967) (2.295.408.298) (6.520.560.265)Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

115.346.980.966

(2.295.408.298)

113.051.572.668 Kepentingan non-pengendali 37.909.202.716 (1.832.354.842) 36.076.847.874 JUMLAH EKUITAS

153.256.183.682

(4.127.763.140)

149.128.420.542


277.005.824.659

29.036.465.353

306.042.290.012

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian 2015:


Penyesuaian


PENDAPATAN USAHA

172.370.034.296

-

172.370.034.296

BEBAN POKOK PENDAPATAN

(139.082.322.115)

-

(139.082.322.115)

LABA BRUTO

33.287.712.181

-

33.287.712.181

Beban umum dan administrasi (39.651.580.730) (1.989.249.892) (41.640.830.622)Pendapatan lainnya 5.227.946.579 755.341.531 5.983.288.110 LABA USAHA

(1.135.921.970)

(1.233.908.361)

(2.369.830.331)

Beban keuangan

(1.615.628.133)

-

(1.615.628.133)

Pendapatan keuangan 11.809.145.931 3.422.493.392 15.231.639.323Bagian atas rugi entitas asosiasi (464.457.319) (464.457.319)

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

8.593.138.509

2.188.585.031

10.781.723.540 MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN

Kini (4.769.438.750) - (4.769.438.750)Tangguhan 91.456.024 - 91.456.024

Jumlah Beban Pajak Penghasilan

(4.677.982.726) -

(4.677.982.726)

LABA TAHUN BERJALAN

3.915.155.783

2.188.585.031

6.103.740.814




75


Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian 2015:


Penyesuaian


PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Keuntungan (kerugian) aktuarial kumulatif imbalan kerja

3.674.417.360

-

3.674.417.360Pajak penghasilan tangguhan terkait (918.604.340) - (918.604.340) PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN TAHUN BERJALAN - NETO 2.755.813.020 -

2.755.813.020 JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 6.670.968.803 2.188.585.031

8.859.553.834Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik Entitas Induk (1.152.263.389) 1.399.638.773

247.375.384 Kepentingan non-pengendali 5.067.419.172 788.946.258 5.856.365.430 3.915.155.783 2.188.585.031

6.103.740.814

Laba komprehesif neto yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik Entitas Induk 253.305.206 1.399.638.773

1.652.943.979 Kepentingan non-pengendali 6.417.663.597 788.946.258 7.206.609.855 6.670.968.803 2.188.585.031

8.859.553.834

Laba per saham dasar yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

(1,06)

0,23

FA ANNUAL REPORT ICON 2016 - islandconcepts.com Report_2016.pdf · Total Ekuitas Operating Revenue...

Documents

Transcript of FA ANNUAL REPORT ICON 2016 - islandconcepts.com Report_2016.pdf · Total Ekuitas Operating Revenue...