Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan ... November 2019...Asisten Deputi Moneter dan...
9
Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 209/11/2019 Defisit APBN per 31 Oktober 2019 mencapai Rp289,1 triliun atau 1,8% dari PDB LAPORAN PASAR HARIAN Senin, 18 November 2019 • Pada penutupan perdagangan hari Senin (18/11), rupiah mengalami depresiasi sebesar -0,03% dari penutupan pasar sebelumnya (15/11) menjadi Rp14.081 per dollar AS. Sejak awal Januari rupiah masih dalam posisi apresiasi sebesar 2,19% (ytd), sedangkan apabila dibandingkan dengan awal bulan November, rupiah dalam posisi depresiasi sebesar -0,28% (mtd) • Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Senin (18/11) mengalami penurunan sebesar -0,09% menjadi 6.122,6. • CDS 5T Indonesia berada di level 71,90 pada penutupan Senin (18/11). Sejak awal tahun 2019, CDS Indonesia telah menurun sebesar -47,69% (ytd). • Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,0%, sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 1,84%. • Posisi harga komoditas pada penutupan pasar Senin (18/11) yaitu Minyak Brent, CPO, dan Gas Alam mengalami penurunan sehingga posisi masing-masing berada di level 63,28 USD/Barrel, 2.480 MYR/MT, dan 2,606 USD/MMBTu, sementara harga WTI mengalami peningkatan menjadi 57,79 USD/Barrel dan Batubara tidak berubah sehingga berada di posisi 67,15 USD/MT. Peristiwa Domestik dan Global: • Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati menyatakan APBN telah tembus Rp289,1 triliun per 31 Oktober kemarin atau mencapai 1,8 persen dari PDB. Realisasi defisit tersebut meningkat dari posisi Agustus 2019 yang masih baru mencapai Rp199,1 triliun atau 1,24% dari PDB dan lebih tinggi dari Oktober 2018. Peningkatan defisit disebabkan realisasi penerimaan negara (Rp1.508,9 triliun atau 69,7% dari target APBN 2019) masih jauh di bawah belanja negara (Rp1.798 triliun atau 73,1% dari target APBN 2019). • Menurut Morgan Stanley, kombinasi dari meredanya tensi perdagangan dan kebijakan moneter yang lebih longgar diperkirakan akan mengangkat pertumbuhan global mulai kuartal pertama 2020. Pasar negara berkembang akan mendorong pemulihan tersebut mengingat pertumbuhan Amerika Serikat (AS) berada pada tahap late cycle (tahap akhir sebelum ekonomi memasuki resesi) • Kementerian Perdagangan China melaporkan pertumbuhan 6,6% secara year on year (yoy) penanaman modal asing (Foreign Direct Investment/FDI) menjadi 752,41 miliar yuan (US$ 107,58 miliar) dalam 10 bulan pertama tahun ini. • Ekspor non migas Singapura pada Oktober tercatat anjlok 12,3% secara tahunan (year-on-year/YoY), turun lebih dalam dari konsensus pasar yang memproyeksi penurunan 10,4% YoY. Penurunan tersebut juga lebih dalam dibandingkan bulan sebelumnya yang turun 8,1% YoY. Akibat penurunan ekspor tersebut, surplus neraca perdagangan Singapura turun menjadi SG$ 3,78 miliar di bulan Oktober, dari sebelumnya SG$ 3,83 miliar.
Transcript of Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan ... November 2019...Asisten Deputi Moneter dan...
Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran
Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 209/11/2019
Defisit APBN per 31 Oktober 2019 mencapai Rp289,1 triliun atau 1,8% dari PDB
LAPORAN PASAR HARIANSenin, 18 November 2019
• Pada penutupan perdagangan hari Senin (18/11), rupiah mengalami depresiasi sebesar -0,03% dari penutupan pasar sebelumnya (15/11) menjadi Rp14.081 per dollar AS.
Sejak awal Januari rupiah masih dalam posisi apresiasi sebesar 2,19% (ytd), sedangkan apabila dibandingkan dengan awal bulan November, rupiah dalam posisi depresiasi
sebesar -0,28% (mtd)
• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Senin (18/11) mengalami penurunan sebesar -0,09% menjadi 6.122,6.
• CDS 5T Indonesia berada di level 71,90 pada penutupan Senin (18/11). Sejak awal tahun 2019, CDS Indonesia telah menurun sebesar -47,69% (ytd).
• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,0%, sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 1,84%.
• Posisi harga komoditas pada penutupan pasar Senin (18/11) yaitu Minyak Brent, CPO, dan Gas Alam mengalami penurunan sehingga posisi masing-masing berada di level
63,28 USD/Barrel, 2.480 MYR/MT, dan 2,606 USD/MMBTu, sementara harga WTI mengalami peningkatan menjadi 57,79 USD/Barrel dan Batubara tidak berubah sehingga
berada di posisi 67,15 USD/MT.
Peristiwa Domestik dan Global:
• Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati menyatakan APBN telah tembus Rp289,1 triliun per 31 Oktober kemarin atau mencapai 1,8 persen dari PDB. Realisasi defisit
tersebut meningkat dari posisi Agustus 2019 yang masih baru mencapai Rp199,1 triliun atau 1,24% dari PDB dan lebih tinggi dari Oktober 2018. Peningkatan defisit
disebabkan realisasi penerimaan negara (Rp1.508,9 triliun atau 69,7% dari target APBN 2019) masih jauh di bawah belanja negara (Rp1.798 triliun atau 73,1% dari target
APBN 2019).
• Menurut Morgan Stanley, kombinasi dari meredanya tensi perdagangan dan kebijakan moneter yang lebih longgar diperkirakan akan mengangkat pertumbuhan global mulai
kuartal pertama 2020. Pasar negara berkembang akan mendorong pemulihan tersebut mengingat pertumbuhan Amerika Serikat (AS) berada pada tahap late cycle (tahap
akhir sebelum ekonomi memasuki resesi)
• Kementerian Perdagangan China melaporkan pertumbuhan 6,6% secara year on year (yoy) penanaman modal asing (Foreign Direct Investment/FDI) menjadi 752,41 miliar
yuan (US$ 107,58 miliar) dalam 10 bulan pertama tahun ini.
• Ekspor non migas Singapura pada Oktober tercatat anjlok 12,3% secara tahunan (year-on-year/YoY), turun lebih dalam dari konsensus pasar yang memproyeksi penurunan
10,4% YoY. Penurunan tersebut juga lebih dalam dibandingkan bulan sebelumnya yang turun 8,1% YoY. Akibat penurunan ekspor tersebut, surplus neraca perdagangan
Singapura turun menjadi SG$ 3,78 miliar di bulan Oktober, dari sebelumnya SG$ 3,83 miliar.
Nilai TukarPerubahan
(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
Indeks Dollar
Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
11/18/2019 14,081Rp -0.03 -0.07 -0.03 -0.09 -0.01 -0.08 0.11 11/18/2019 0.276 0.168 0.253 0.215 0.053 0.218
11/15/2019 14,077Rp 0.09 0.10 0.07 -0.02 0.00 0.18 0.17
11/14/2019 14,089Rp -0.07 -0.06 0.28 0.12 0.00 0.04 0.21
11/13/2019 14,079Rp -0.18 -0.28 -0.18 0.27 -0.01 -0.22 -0.07
11/12/2019 14,054Rp 0.10 0.04 0.26 0.05 0.00 0.03 -0.11
11/11/2019 14,068Rp -0.38 -0.22 -0.73 0.13 0.00 -0.21 0.16
Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)
NILAI TUKAR
Periode
Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)
85
90
95
100
105
110Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19
Indonesia Malaysia Filipina Thailand
2.19
-0.53
3.79
7.61
-0.13
-1.92
-2.82
0.65
-7.51
9.18
-7.77
-2.87
-36.88
Indonesia
Malaysia
Filipina
Thailand
Vietnam
China
India
Jepang
Brazil
Rusia
Turki
Afrika Selatan
Argentina
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2019=100)
14,665
14,081
13000
13200
13400
13600
13800
14000
14200
14400
14600
14800Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Ket: Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi
-0.28
0.55
0.21
-0.19
-0.01
0.37
-1.20
-0.87
-4.08
0.45
-0.37
2.23
-0.04
-0.55
Perbandingan Perubahan Kurs Negara %ytd %mtd
IHSG Indonesia
Return IHSG (%)
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
Hanoi Vietnam
Shanghai China
DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
11/18/2019 6122.6 -0.09 0.60 -0.66 0.31 -0.83 0.62 0.00 11/18/2019 0.590 0.413 0.780 0.516 0.535 0.962
11/15/2019 6128.3 0.48 0.08 -0.01 -0.45 -0.20 -0.64 -0.01
11/14/2019 6099.0 -0.71 -0.23 -0.17 -0.35 -0.90 0.16 0.33
11/13/2019 6142.5 -0.62 -0.78 -0.81 -0.68 0.22 -0.33 0.00
11/12/2019 6181.0 0.52 0.10 0.04 0.25 0.19 0.17 0.04
11/11/2019 6148.7 -0.47 -0.10 -0.70 -0.96 -0.48 -1.83 0.00
11/8/2019 6178.0 0.20 0.02 -0.10 -0.18 0.36 -0.49 0.66
11/7/2019 6165.6 -0.84 0.38 0.60 1.04 0.12 0.00 0.00
11/6/2019 6217.5 -0.74 -0.22 -2.32 -0.18 0.04 -0.43 0.11
PASAR SAHAM
Periode
Indonesia Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)
-1.16
-5.10
5.56
2.77
6.19
0.88
16.65
8.94
5.86
17.00
20.05
IHSG Indonesia
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
STI Singapur
Hanoi Vietnam
Shanghai China
NIFTY India
KOSPI Korea
NIKKEI Jepang
Dow Jones US
Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80
85
90
95
100
105
110
115
Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
PSEi Filipina SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2019=100)
5,956
6,123
5400
5600
5800
6000
6200
6400
6600
6800
7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea
SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India
Korea Selatan
11/18/2019 - - 2.0 - -4.7 - -121.8 -263.1 -143.3 -34.0 -7.8 -29.2 1748.7 -365.0
11/15/2019 4.6 -13.7 -8.0 -23.8 -7.4 - -38.2
11/14/2019 -15.7 -16.4 -9.8 13.0 2.2 -59.8 -192.6
11/13/2019 19.9 -34.0 -14.2 18.5 -32.9 211.8 -65.8 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea
Selatan
11/12/2019 -36.1 -3.1 -7.7 67.1 -6.2 - -27.7 3123.7 -2163.2 157.5 -438.5 256.9 11971.4 2559.9
11/11/2019 -37.3 -31.2 -8.3 29.2 0.1 221.1 -179.1
Afrika Selatan
Thailand Mexico IndiaKorea
SelatanIndonesia
Afrika Selatan
China Thailand Mexico IndiaKorea
Selatan
11/18/2019 - - - - -274.8 784.7 586.7 9952.0 -196.8 647.8 525.8 462.7
11/15/2019 -94.7 -28.9 - - -32.1
11/14/2019 206.6 -11.9 - -14.3 326.2
11/13/2019 11.2 -5.3 - -136.3 100.8 IndonesiaAfrika
SelatanChina Thailand Mexico India
Korea Selatan
11/12/2019 173.7 -38.9 - - 154.9 12235.0 -1520.8 58250.5 -636.4 -2240.9 5212.6 41597.6
11/11/2019 123.8 -57.7 - 48.1 -13.61.00 Capital Inflow
-1.00 Capital Outflow
Keterangan Data Terakhir
Bond
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan
11/18/2019 11/18/2019 11/18/2019 11/18/2019 11/18/2019 11/15/2019 11/18/2019 11/15/2019 11/18/2019 11/18/2019 11/11/2019 11/15/2019 11/18/2019
Bond (Tahunan YTD)
Indonesia
-
-
18.4
73.7
-9.9
-135.7
Bond (Bulanan MTD)
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
PeriodeEquity (Harian)
Periode
Bond (Harian)
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
-750-460
-647
54
-106 -66-224
609
-355
964
-237
118
3,740
-514
776
-20
-651 -519-269
-1000
-500
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000Equity Flow Bulanan
-1,145-813
-311
633
1,007
-211
893
2,236
-501
1,174
2,0101,766
-523-708
2,766
1,729
-239
1,409
2,067
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500
2000
2500
3000Bond Flow Bulanan
PEREKONOMIAN AS
94.23
97.90
Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
0.22
-0.10
-0.05
0.00
0.05
0.10
0.15
0.20
0.25
0.30
0.35
0.40US 10Y - 2Y Bond Yield
151.9
3.6
3.5
3.5
3.6
3.6
3.7
3.7
3.8
3.8
3.9
3.9
4.0
148
148
149
149
150
150
151
151
152
152
153
Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19
Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs
Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and Unemployment (%)
3.20
1.80
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
Ap
r-1
1
Jul-
11
Oct
-11
Jan
-12
Ap
r-1
2
Jul-
12
Oct
-12
Jan
-13
Ap
r-1
3
Jul-
13
Oct
-13
Jan
-14
Ap
r-1
4
Jul-
14
Oct
-14
Jan
-15
Ap
r-1
5
Jul-
15
Oct
-15
Jan
-16
Ap
r-1
6
Jul-
16
Oct
-16
Jan
-17
Ap
r-1
7
Jul-
17
Oct
-17
Jan
-18
Ap
r-1
8
Jul-
18
Oct
-18
Jan
-19
Ap
r-1
9
Jul-
19
Oct
-19
Inflasi US (% yoy)
Indeks Dollar
HARGA KOMODITAS
73.9363.28
69.30
57.79
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19
Oil BrentOil WTI
Minyak (USD/Barel)
2,480
1500
1700
1900
2100
2300
2500
2700 CPO (MYR/MT)
2.775
2.606
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19
Gas Alam (USD/MMBTu)
119.90
67.15
60
70
80
90
100
110
120
130 Batu Bara (USD/MT)
INDIKATOR RISIKO
7.0
1.84
300
350
400
450
500
550
600
650
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Jul-18 Oct-18 Jan-19 Apr-19 Jul-19 Oct-19
Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T
Yield Obligasi US 10T
-47.69
-41.13
-43.21
-14.70
-41.22
-18.90
-62.78
-55.14
Indonesia
Meksiko
Peru
Turki
Brazil
Afsel
Malaysia
Filipina
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
6.99
1.84
1.77
1.63
1.70
3.43
4.63
3.19
Indonesia
US
Singapore
Hongkong
Thailand
Malaysia
Philipines
China
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
71.900
100
200
300
400
500
600
Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19
Indonesia Turkey Brazil South Africa
Perbandingan CDS 5T
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
6.27
5.02
4.50
4.70
4.90
5.10
5.30
5.50
5.70
5.90
6.10
6.30
6.50Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
10/1/2019, 3.13
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0 Inflasi Bulanan (%, yoy)
Indonesia Malaysia
Philipines Thailand
Vietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Indonesia Malaysia
Philipines Thailand
Vietnam
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA
0.3
-7.7
-2.66
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
Jun
-11
Sep
-11
De
c-1
1
Mar
-12
Jun
-12
Sep
-12
De
c-1
2
Mar
-13
Jun
-13
Sep
-13
De
c-1
3
Mar
-14
Jun
-14
Sep
-14
De
c-1
4
Mar
-15
Jun
-15
Sep
-15
De
c-1
5
Mar
-16
Jun
-16
Sep
-16
De
c-1
6
Mar
-17
Jun
-17
Sep
-17
De
c-1
7
Mar
-18
Jun
-18
Sep
-18
De
c-1
8
Mar
-19
Jun
-19
Sep
-19
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
Tho
usa
nd
sTransaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS
% Transaksi Berjalan thd GDP
% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan
116.9
126.7
Sep
-16
Oct
-16
No
v-1
6
De
c-1
6
Jan
-17
Feb
-17
Mar
-17
Ap
r-1
7
May
-17
Jun
-17
Jul-
17
Au
g-1
7
Sep
-17
Oct
-17
No
v-1
7
De
c-1
7
Jan
-18
Feb
-18
Mar
-18
Ap
r-1
8
May
-18
Jun
-18
Jul-
18
Au
g-1
8
Sep
-18
Oct
-18
No
v-1
8
De
c-1
8
Jan
-19
Feb
-19
Mar
-19
Ap
r-1
9
May
-19
Jun
-19
Jul-
19
Au
g-1
9
Sep
-19
Oct
-19
105
110
115
120
125
130
135
Cadangan Devisa (miliar USD)
Ap
r-1
1
Jul-
11
Oct
-11
Jan
-12
Ap
r-1
2
Jul-
12
Oct
-12
Jan
-13
Ap
r-1
3
Jul-
13
Oct
-13
Jan
-14
Ap
r-1
4
Jul-
14
Oct
-14
Jan
-15
Ap
r-1
5
Jul-
15
Oct
-15
Jan
-16
Ap
r-1
6
Jul-
16
Oct
-16
Jan
-17
Ap
r-1
7
Jul-
17
Oct
-17
Jan
-18
Ap
r-1
8
Jul-
18
Oct
-18
Jan
-19
Ap
r-1
9
Jul-
19
Oct
-19
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Nilai Ekspor
Nilai Impor
Nilai Ekspor dan Impor (Miliar USD)
0.16
De
c-1
0
Mar
-11
Jun
-11
Sep
-11
De
c-1
1
Mar
-12
Jun
-12
Sep
-12
De
c-1
2
Mar
-13
Jun
-13
Sep
-13
De
c-1
3
Mar
-14
Jun
-14
Sep
-14
De
c-1
4
Mar
-15
Jun
-15
Sep
-15
De
c-1
5
Mar
-16
Jun
-16
Sep
-16
De
c-1
6
Mar
-17
Jun
-17
Sep
-17
De
c-1
7
Mar
-18
Jun
-18
Sep
-18
De
c-1
8
Mar
-19
Jun
-19
Sep
-19
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)
