DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id filePT Bank BRI Agro Tbk (AGRO) akan melakukan Rights Issue...

Market Comment Indeks Harga Saham Gabungan pada perdagangan Rabu (17 Mei 2017) ditutup melemah sebesar –31.51 poin atau –0.56% ke level 5,615.49. IHSG ditutup dengan total transaksi mencapai Rp6.98 triliun. Pelemahan IHSG seiring dengan melemahnya bursa global. Sektor mining juga menjadi penyebab tertekannya IHSG dimana turun merespon harga minyak WTI yang menlemah 1.25% ke US$48.05 setelah data American Petroleum Institute (API) menunjukkan kenaikan pada jumlah persediaan minyak mentah di Amerika Serikat (AS).

Kejatuhan harian terbesar DJIA sejak 9 September 2016 seiring mulai hilangnya harapan investor atas implementasi reformasi regulasi dan pajak menyusul adanya laporan Donald Trump mencoba melakukan intervensi atas investigasi yang dilakukan FBI untuk mengakhiri penyidikan atas kasus mantan anggota NSA Michael Flynn terkait dengan Rusia menjadi faktor DJIA ditutup turun tajam sebesar -372.82 poin (-1.78%) di hari Rabu. Ketidaknyamanan dapat diaksesnya tabungan investor dan antisipasi tidak akan dinaikkannya rating Indonesia menjadi investment grade oleh S&P rating agency menjadi faktor IHSG turun -0.6% disertai Net Sell Asing sebesar Rp205 miliar dihari Rabu sehingga Net Buy Asing hingga hari ke-3 minggu ke-24 tahun 2017 menjadi Rp27.58 triliun, maka Kamis ini IHSG diperkirakan berpotensi kembali turun seiring turunnya EIDO -2.56% dan DJIA -1.78%. PT Bank BRI Agro Tbk (AGRO) akan melakukan Rights Issue sebanyak-banyaknya 7,692,281,276 lembar saham dengan harga nominal Rp100 per saham dengan ketentuan dimana setiap pemilik 6,250 saham akan memperoleh 3,137 HMETD. Dimana 1 HMETD dapat digunakan untuk membeli 1 saham baru dengan harga Rp130-Rp150 per lembar. Diperkirakan perseroan akan memperoleh dana sekitar Rp999.9 miliar hingga Rp1.15 triliun. Bank BRI akan melaksanakan haknya sebanyak Rp873.2 miliar. Periode perdagangan diperkirakan dilaksanakan pada 3-7 Juli 2017. Pemegang saham akan terdilusi sebesar 30.44%. Dana yang dihasilkan dari Rights Issue ini akan digunakan sepenuhnya untuk mendukung pertumbuhan kredit. BUY: ANTM, ICBP, INDF, JPFA, PTPP, WIKA, WSBP, WSKT, WTON, BBTN, AKRA BOW: TLKM, GGRM, UNTR, ADRO, HRUM, CPIN, ASII, PTBA, ITMG, PGAS, TOTL

Today Recommendation

Market Movers (18/05) Rupiah, Kamis melemah di level Rp13,324 Rp(07.30 AM) Indeks Nikkei, Kamis melemah 347 poin (07.30 AM) DJIA, Kamis melemah 372 poin (07.30 AM)

17/05/2017 IDX Foreign Net Trading

Net Sell (Rp miliar)

-202.2

Year to Date 2017 IDX Foreign Net Trading

Net Buy (Rp miliar)

27,623.5

5,615.49

IHSG

-31.51 (-0.56%)

322.92

MNC 36

-2.42 (-0.74%)

INDONESIA STOCK EXCHANGE

Volume (million share) 7,702

Value (billion Rp) 6,963

Market Cap. 6,117

Average PE 17.3

Average PBV 2.1

High - Low (Yearly) 5,800 - 4,408

13,308

-3 (-0.23%)

IHSG Daily Range 5,575-5,649

USD/IDR Daily Range 13,280-13,380

USD/IDR

Indices Point +/- %

DJIA 20,606.93 -372.82 -1.78

NASDAQ 6,011.24 -158.63 -2.57

NIKKEI 19,814.88 -104.94 -0.53

HSEI 25,293.63 -42.31 -0.17

STI 3,224.10 -3.61 -0.11

GLOBAL MARKET (17/05)

Komoditas Price +/- %

Nymex/barrel 48.96 +0.73 +1.51

Batubara US/ton 73.55 +0.30 +0.41

Emas US/oz 1,261.02 +25.02 +2.02

Nikel US/ton 9,215.00 +95.00 +1.04

Timah US/ton 20,380.00 +455.00 +2.28

Copper US/ pound 2.50 -0.008 -0.31

CPO RM/ Mton 2,643.00 +33.00 +1.26

COMMODITIES PRICE (17/05)

DAILY HIGHLIGHT

MNC Sekuritas Research Division 18 Mei 2017

www.mncsecurities.com MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

DAILY HIGHLIGHT | 18 Mei 2017 | MNC Sekuritas Research Division

PT Multi Indocitra Tbk (MICE). Perseroan berencana memberikan dividen tunai kepada pemegang sahamnya pada kisaran Rp10 per lembar 16 Juni 2017. cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi 23 dan 24 Mei 2017, sedangkan cum dan ex dividen di pasar tunai pada 29 dan 30 Mei 2017 dengan DPS hingga 29 Mei 2017. Dalam RUPS Tahunan perseroan yang digelar 16 Mei lalu, diputuskan pembagian dividen tunai tahun buku 2016 sebesar Rp6,000,000,000 atau 28.92% dari laba bersih 2016 sedangkan sisanya Rp14,749,016,783 sebagai laba ditahan.

PT Kino Indonesia Tbk (KINO). Perseroan berencana memberikan dividen senilai Rp35.7 miliar atau setara 20% dari total laba bersih 2016. Pembagian dividen di kisaran Rp25 per saham pada Juni 2017. Perseroan mencatatkan laba pada 2016 mencapai Rp181 miliar, laba menurun karena pelemahan daya beli pada tahun lalu. Raihan laba pada 2016 tercatat menurun dari 2015 yang sempat mencapai Rp263 miliar. pada 2016, margin laba bersih turun juga dari posisi 7.3% menjadi 5.2%. Pada tahun ini, Perseroan memproyeksikan pertumbuhan pendapatan dan laba mencapai 3% year on year.

PT Semen Indonesia Tbk (SMGR). Pefindo telah memberikan peringkat idAA+ kepada perseroan dan rencana atas penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi I Tahun 2017 sebesar maksimum Rp8 triliun. Hasil penerbitan obligasi tersebut akan digunakan untuk refinancing pinjaman bank yang ada di PT Semen Tonasa sebesar Rp1.4 triliun, modal kerja dan ekspansi kapasitas, termasuk pengembangan fasilitas baru dan akuisisi. Outlook dari peringkat ini adalah stabil. Peringkat ini mencerminkan posisi pasar perseroan yang kuat dan jaringan penjualan yang baik, struktur permodalan yang konservatif dan proteksi arus kas dan likuiditas yang kuat. Namun, marjin profitabilitas perseroan yang harus tertekan, risiko eksekusi terkait rencana ekspansi dan paparan terhadap volatilitas di sektor properti dan konstruksi membatasi peringkat. PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG). Perseroan berencana membagikan dividen tunai final sebesar Rp665 miliar kepada pemegang sahamnya. Dividen final tunai ini akan didistribusikan pada tanggal 13 Juni 2017 kepada seluruh pemegang saham yang tercatat di daftar pemegang saham pada tanggal recording date 30 Mei 2017 dan tanggal cum dividen 24 Mei 2017. Setelah dikurangi dengan pembayaran dividen tersebut, maka penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun buku 2016 adalah sebagai berikut, Rp5 miliar dialokasikan untuk cadangan umum, Rp330 miliar dialokasikan untuk Dividen Interim Tunai yang telah didistribusikan pada bulan September 2016, dan Rp665 miliar sebagai Dividen Final Tunai untuk tahun buku 2016. Adapun nilai yang tersisa dialokasikan untuk saldo laba.

COMPANY LATEST



World Indices Comparison 2017 Year-to-Date Growth Index Country Ytd (%) IHSG Indonesia 6.02 KLSE Malaysia 8.16 STI Singapore 11.92 Hang Seng Hong Kong 14.97 Kospi KS11 S. Korea 13.16 Nikkei 225 Japan 3.66 SSE Comp China 0.03 S&P Sensex India 15.24 DJIA USA 6.16 FTSE 100 UK 5.28 All Ordinaries Australia 1.79

Monday, 15 May 2017

USA : Empire State Manufacturing Index ECONOMIC CALENDER

COWL : Public Expose Going INTD : Public Expose Going SOCI : Public Expose Going TGRA : IPO Refund PGAS : Cash Dividend Ex Date

CORPORATE ACTION

Tuesday, 16 May 2017

USA : Building Permits USA : Housing Starts USA : Capacity Utilization Rate USA : Industrial Production m/m USA : Mortgage Delinquencies

MICE : Public Expose Going TMPO : Public Expose Going TGRA : IPO Start Trading BNLI : Right Issue Cum Date TOTL : Cash Dividend Ex Date

CORPORATE ACTION

Wednesday, 17 May 2017

England : Average Earnings Index 3m/y England : Claimant Court Change England : Unemployment Rate EURO : Final CPI y/y USA : Crude Oil Inventories

ECONOMIC CALENDER

ADMF : Public Expose Going BAYU : Public Expose Going FORU : Public Expose Going BNLI : Right Issue Ex Date AGRO : Cash Dividend Dist Date

CORPORATE ACTION

Thursday, 18 May 2017

England : Retail Sales m/m USA : Unemployment Claims USA : Philly Fed Manufacturing Index

ECONOMIC CALENDER

GEMA : Public Expose Going SRIL : Public Expose Going WINS : Public Expose Going SSMS : RUPS Going MLBI : Cash Dividend Dist Date

CORPORATE ACTION

Friday, 19 May 2017

-

ECONOMIC CALENDER

BRNA : Public Expose Going MPMX : Public Expose Going RMBA : Public Expose Going ASII : Cash Dividend Dist Date VRNA : Right Issue End Trading

CORPORATE ACTION


6,02%

8,16%

11,92%

13,16%

3,66%

0,03%

6,16%

5,28%

0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% 14,00%

Indonesia

Malaysia

Singapore

Hong Kong

S. Korea

Japan

China

India

USA

UK


TRADING SUMMARY

DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION

TOP TRADING VOLUME

MYRX 1,353 17.6

RIMO 1,091 14.2

BUMI 583 7.6

BNBR 227 3.0

INDY 200 2.6

Code (Bill.Rp) %

TOP TRADING VALUE

BBCA 573 8.2

ASII 433 6.2

BBRI 365 5.2

BMRI 302 4.3

TLKM 294 4.2

Code (Bill.Rp) %

TOP GAINERS

TAMU 98 25.0

TGRA 84 24.7

TALF 62 22.5

KBLI 86 18.5

FORZ 110 18.0

Code Chg %

TOP LOSERS

ESTI -24 -27.9

HDFA -60 -22.2

SQMI -75 -10.3

DNAR -30 -9.4

TIFA -20 -8.3

Code Chg %


CODE CLOSE CHG S R REC

INDUSTRI DASAR DAN KIMIA

BRPT 3070 -90 2890 3340 BOW

CPIN 3000 0 2925 3075 BOW

JPFA 1260 80 1093 1348 BUY

TPIA 27800 350 27288 27963 BUY

WSBP 490 2 480 498 BUY

INFRASTRUKTUR

ISAT 7425 0 7275 7575 BOW

JSMR 4800 0 4710 4890 BOW

TLKM 4340 0 4220 4460 BOW

PERTANIAN

AALI 14425 -225 14125 14950 BOW

SIMP 600 -15 570 645 BOW

SSMS 1735 -10 1710 1770 BOW

PERTAMBANGAN

DOID 855 -20 783 948 BOW

MEDC 2700 -50 2395 3055 BOW

INDUSTRI LAINNYA

ASII 8350 -250 7950 9000 BOW

COMPANY GROUP

BHIT 124 1 118 130 BUY

BMTR 640 -10 600 690 BOW

MNCN 1915 -45 1855 2020 BOW

BABP 62 0 58 67 BOW

BCAP 1580 0 1580 1580 BOW

IATA 50 0 50 50 BOW

KPIG 1210 -85 1080 1425 BOW

MSKY 945 -40 883 1048 BOW

CODE CLOSE CHG S R REC

PROPERTI DAN REAL ESTATE

LPKR 725 -15 688 778 BOW

PTPP 2950 110 2640 3150 BUY

PWON 570 -30 540 630 BOW

WIKA 2250 20 2180 2300 BUY

WSKT 2300 20 2230 2350 BUY

BARANG KONSUMSI

GGRM 70100 -400 68238 72363 BOW

ICBP 8700 125 8338 8938 BUY

INDF 8475 100 8163 8688 BUY

KEUANGAN

AGRO 695 -25 670 745 BOW

BBCA 16950 -450 16425 17925 BOW

BJTM 655 -25 630 705 BOW

BBNI 6500 -50 6225 6825 BOW

BBRI 14100 75 13463 14663 BUY

BBTN 2430 90 2205 2565 BUY

BNGA 1240 -5 1198 1288 BOW

PNBN 910 5 863 953 BUY

PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI

ACES 965 20 895 1015 BUY

LINK 5500 0 5425 5575 BOW

MAPI 6100 -100 5550 6750 BOW

RALS 1345 -20 1318 1393 BOW

SILO 12000 -175 11413 12763 BOW



MNC SEKURITAS RESEARCH TEAM

Edwin J. Sebayang Head of Retail Research Technical, Auto, Mining

[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52233

Victoria Venny Telco, Infrastructure, Logistics


Gilang Anindito Property, Construction


Rr. Nurulita Harwaningrum Banking


Yosua Zisokhi Plantation, Cement, Poultry, Cigarette


Krestanti Nugrahane Research Associate


Sukisnawati Puspitasari Research Associate


MNC Research Investment Ratings Guidance BUY : Share price may exceed 10% over the next 12 months

HOLD : Share price may fall within the range of +/- 10% of the next 12 months SELL : Share price may fall by more than 10% over the next 12 months

Not Rated : Stock is not within regular research coverage

PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899 Call Center : 1500 899

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

I Made Adsaputra Head of Fixed Income Research [email protected]

(021) 2980 3111 ext. 52117

Thendra Crisnanda Head of Institution Research


Rheza Dewangga Nugraha Junior Analyst of Fixed Income


DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id filePT Bank BRI Agro Tbk (AGRO) akan melakukan Rights Issue...

Documents

Transcript of DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id filePT Bank BRI Agro Tbk (AGRO) akan melakukan Rights Issue...