Company LOGO

Kelompok 5

KREDIT RATING & CRC

M

C

A

http://iknowjojo.com/

LOGO

http://iknowjojo.com/

RINAWATI (25)

SUMANTO (29)

SYARIF (30)

Y. ARIA (34)

Anggota KELOMPOKPINTO (22)

Contents

LOGO Credit Rating Peringkat kredit adalah penilaian atas risiko kredit dari

seorang individu, perusahaan, ataupun suatu negara.

Peringkat kredit dibuat berdasarkan riwayat finansial dan aset yang dimiliki sekarang serta kewajiban. Pada umumnya suatu peringkat kredit menggambarkan kepada kreditur atau investor tingkat kemungkinan dari subjek dalam melaksanakan pengembalian / pembayaran utangnya .

Peringkat kredit yang rendah mengindikasikan suatu risiko yang tinggi atas kemungkinan gagal bayar dan oleh karenanya menjadikan bunga pinjaman tersebut menjadi tinggi.

http://iknowjojo.com/

LOGO

Peringkat Kredit Pribadi

Peringkat Kredit Perusahaan

Peringkat Kredit Negara

Di negara seperti Amerika, riwayat kredit individu dibuat dan dikelola lembaga yang disebut "Biro kredit" . Risiko kredit biasanya ditetapkan berdasarkan suatu analisa statistik dari data kredit yang tersedia

peringkat kredit yang diberikan terhadap suatu daerah pemerintahan menunjukkan tingkat risiko dari suatu investasi pada suatu negara dan digunakan oleh investor untuk melakukan investasi diluar negaranya.

Peringkat kredit dari suatu perusahaan adalah merupakan indikator keuangan bagi investor sekuriti, misalnya obligasi

Macam Peringkat Kredit

http://iknowjojo.com/

LOGO

Lembaga Pemeringkat Kredit Atau juga credit rating agency (CRA) adalah

perusahaan yang menerbitkan peringkat kredit bagi para penerbit obligasi .

Penerbit dari obligasi yang dapat diperdagangkan pada pasar sekunder tersebut biasanya merupakan perusahaan, kota, lembaga nirlaba, ataupun pemerintahan suatu negara.

Peringkat kredit tersebut mengukur kelayakan kredit, kemampuan pembayaran kembali utang, dan berpengaruh pada suku bunga yang dibebankan pada utang tersebut.

http://iknowjojo.com/

LOGO

Fitch’s memberikan peringkat kepada perusahaan berdasarkan skala mulai dari “AAA” hingga “D”, skala ini pertama kalinya dipergunakan pada tahun 1924 yang kemudian digunakan pula oleh S&P. Moody’s also uses a similar scale, but names the categories differently

Perusahaan berkualitas terbaik, layak&stabil

Perusahaan berkualitas,sedikit lebih beresiko

Situasi ekonomi dapat berpengaruhpada kondisi keuangan perusahaan

Perusahaan kelas menengahdimana saat ini dalam kondisimemuaskan

AAA

AA

A

BBB

Salah Satu Contoh Ratings

Peringkat Investasi http://iknowjojo.com/

LOGO

BB : kecenderungan mengalami perubahan dalam situasi ekonomiB : diperhatikan adanya variasi situasi keuangan

CCC : saat ini goyah dan tergantung pada kondisi ekonomi yang menguntungkan agar dapat memenuhi kewajibannyaCC : sangat goyah, obligasi yang sangat spekulatifC : sangat goyah sekali, kemungkinan pailit atau menunggak pembayaran tetapi tetap melanjutkan pembayaran obligasinya

D : gagal bayar dalam kewajibannya dan S&P meyakini akan terjadi gagal bayar atas sebagian besar/seluruh kewajibannyaNR : tidak diberikan peringkat

Peringkat Non-Investasi (dikenal juga sebagai junk bonds)

http://iknowjojo.com/

LOGO Peringkat Hutang Jangka Pendek

Peringkat hutang jangka pendek yang diberikan oleh Fitch’mengindikasikan tingkat kemungkinan potensial atas terjadinya gagal bayar dalam periode 12 bulan kedepan.

F1+F1

F2

F3

B

C

D

http://iknowjojo.com/

LOGO

www.themegallery.com

LOGO

Manfaat Pemeringkatan Kredit

Menggunakan pemeringkatan ini untuk

menghitung risiko portofolio mereka

Investor

Penerbit Obligasi

Pialang dan bank investasi

Memperluas pilihan investasi dan menjamin kemandirian, mudah menggunakan ukuran risiko kredit secara relatif, menurunkan biaya baik bagi kreditur maupun debitur,

Verifikasi independen terhadap kelayakan kredit

/utang mereka.

. Regulator pemerintah :*Untuk kepentingan pengaturan dan pengawasan bursa.

http://iknowjojo.com/

LOGO

risiko yang timbul perubahan ekonomi

perubahan politik

berdampak pada negara lain

yg akan berhubungan dgn negara tersebut.

Country

Risk

Misalnya, kekurangan cadangan devisa suatu negara akan menyebabkan keterlambatan pembayaran pinjaman kepada bank kreditur di negara lain

COUNTRY RISK CLASSIFICATION

http://iknowjojo.com/

LOGO Penggolongan Risiko

RISKMenurut para pakar & praktisi keuangan, umumnya menggolongkan Country Risk ke dalam empat sumber risiko, yakni:

Risiko Keuangan

Risiko Transaksi

Risiko Sistem & Risiko Politis

http://iknowjojo.com/

LOGO Metode Mengukur CRC

Klasifikasi risiko negara dari semua ditentukan melalui penerapan dua metodologi :

1. Risiko Negara Penilaian Model (CRAM) menghasilkan penilaian kuantitatif risiko negara berdasarkan tiga kelompok indikator risiko (pengalaman pembayaran Peserta, situasi keuangan dan situasi ekonomi).

2. Sebuah penilaian kualitatif dari hasil CRAM oleh para ahli risiko negara anggota OECD, yang dianggap telah mengintegrasikan risiko politik dan atau faktor risiko lain yang belum sepenuhnya diperhitungkan dengan metodologi CRAM tersebut.

Dengan demikian, kesimpulan klasifikasi dicapai melalui diskusi yang menyeluruh antara para ahli dan proses konsensus

http://iknowjojo.com/

LOGO Analysis

Qualitative

Quantitative(rating and scoring)

Ahli risiko negara bertemu beberapa kali dalam

setahun. Pertemuan ini diselenggarakan menjamin bahwa setiap negara ditinjau setiap kali

perubahan mendasar diamati

*financial, *macroeconomic, *Legal/regulatory *political parameters;(COFACE, Nord/Sud Export, EIU, IIF)

*Econometric approach and modelization*Analytical approach*Principal Component AnalysisLogit Analysis*Non-linear conditional analysis (threshold levels &breakingpoints)

Meskipun pertemuan & rincian CRAM bersifat rahasia, daftar klasifikasi risiko negara diterbitkan setelah tiap pertemuan.

. http://iknowjojo.com/

LOGO Contoh Quantify Country Risk

OverallCountry

RiskRating

PoliticalRisk

Rating

TransferRisk

Rating

30%

70%

Political FactorsPolitical factor APolitical factor BPolitical factor C

Financial FactorsFinancial factor AFinancial factor BFinancial factor C

Weights 30% 50 20

Weights 30% 40 30

http://iknowjojo.com/

LOGOCountry Risk Ratings

Advantages/ Pros Simple cross-country

comparison comparison across time shrinks a large number

of variables into one single grade

Reliable for smooth risk evolution

Shortcomings/Cons

“reductionist” oversimplistic risk of self-fulfilling

prophecy little predictive value weighted average tends

to bury salient trends

http://iknowjojo.com/

LOGO Institusi Rating Country Risk

VisionVision

Rating

*Euromoney*Fraser Instiotute*Credit Risk International (Paris)*International Country Risk Guide (NY/London)

*Coface & Ducroire*Heritage Foundation*Transparency International*DBRS

*BERI *Dun & Bradstreet, *Moody ’s, S & P, *Fitch*Frost & Sullivan

http://iknowjojo.com/

LOGO CRC Issue OECD Perbaiki Peringkat Country Risk Classification Indonesia

OECD (Organisation for Economic Co-Operation and Development) – sebuah organisasi untuk kerjasama dan pembangunan ekonomi – memperbaiki peringkat Country Risk Classification (CRC) Indonesia dari semula level 5 menjadi 4 (dari skala 0 – 7), sejak 2 April 2010.

Faktor utama kenaikan peringkat CRC ini adalah indikator ekonomi makro ekonomi Indonesia yang cukup baik (favourable). Ekonomi Indonesia merupakan salah satu negara yang resilient di tengah gejolak krisis keuangan global dan Indonesia merupakan satu dari sedikit negara yang mengalami pertumbuhan ekonomi positif di tahun 2009.

CRC Indonesia memang sudah selayaknya dinaikkan. Kenaikan CRC oleh OECD yang telah diupayakan Indonesia sejak beberapa tahun terakhir ini akan berdampak pada penurunan cost of fund atas pinjaman kredit ekspor yang diterima Pemerintah, terutama penurunan yang cukup signifikan pada biaya insurance premium, untuk selanjutnya dapat mengurangi beban APBN.

http://iknowjojo.com/

Company LOGO

http://chartsbin.com/view/1177http://en.wikipedia.org/wiki/Credit_rating

http://www.oecd.orghttp://www.bi.go.id/

http://www.antimoneylaundering.org/country-check.htm

http:// www.standardandpoors.com/http://www.reuters.com

MH BOUCHET/CERAM-Global Finance

http://iknowjojo.com/

K

B

N #09