BI Insurance Presentation

BUSINESS INTERRUPTION INSURANCE

Prepared & Presented byPT AXLE ASIA

July 2011

Agenda Pengertian dan Tujuan

Skema Polis

Jaminan

Istilah-istilah

Schedule Polis & Clauses

Pengecualian/Exclusion

Menghitung Harga Pertanggungan

Kelengkapan Dokumen Klaim

PENGERTIAN POLISASURANSI BUSINESS INTERRUPTION (BI)

Suatu usaha apabila mengalami gangguan dalam hal kehilangan keuntungan akibat mengalami kerusakan pada perangkat mesin/alat yang termasuk harta benda perusahaan.

Kerusakan tersebut memerlukan waktu perbaikan yang lama dan/atau sehingga menimbulkan gangguan pendapatan perusahaan, dalam hal keuntungan atau pangsa pasar yang dituju.

TUJUAN POLISASURANSI BUSINESS INTERRUPTION (BI)

Memulihkan posisi keuangan Perusahaan sesaat sebelum kerugian .

Dalam kenyataannya walau kerugian material kecil namun dapat menyebabkan kerugian BI yang cukup besar.

SKEMA POLISASURANSI BUSINESS INTERRUPTION (BI)

Pemilik

Business

PROFIT

SKEMA POLISASURANSI BUSINESS INTERRUPTION (BI)

• Property All risks Profit

• Machinery Breakdown

• PSKI

INSURED BUSINESS

Material Damage

Business Interruption

JAMINAN POLISASURANSI BUSINESS INTERRUPTION (BI)

Menjamin Consequential Loss dari suatu kerugian berupa Gross Profit.

Consequential Loss yang dijamin dalam Polis Business Interruption bukan untuk :

• Penalty

• Under insurance

• Third Party Liability (TPL)

• Demolition, dll

JAMINAN POLISASURANSI BUSINESS INTERRUPTION (BI)

Perhitungan Gross Profit :Net Profit + Fixed Cost

Consequential Loss yang dijamin dalam Polis Business Interruption hanya untuk :

1. Adanya penurunan Turn Over2. Adanya Increased Cost of Working (ICW)

Semuanya following Material Damage (MD)

ISTILAH-ISTILAH POLISASURANSI BUSINESS INTERRUPTION (BI)

• Damage :

Physical loss or damage unintended and unforeseen by the insured dikenal dengan ‘Material damage proviso’.

• Indemnity period :

Periode awal terjadinya kerugian dan berakhir tidak lebih dari lama bulan yang dicantumkan dalam polis sebagai konsekuensi dari kerugian.


• Business :

Deskripsi aktivitas usaha yang diasuransikan.

• Premises :

Lokasi alamat dari usaha yang di asuransikan.

• Turn Over :

Sejumlah uang yang diterima Tertanggung sebagai hasil penjualan dan pengiriman barang atau imbalan jasa yang diberikan kepada pihak lain.


• Increase Cost of Working :

Biaya-biaya tambahan yang timbul untuk memelihara level dari turn over atau usaha mengurangi kerugian gross profit, bersifat :

– Additional - During indemnity period

– Necessary dan reasonable - Consequence of the damage

– Avoiding loss of gross profit - Economic limit

SCHEDULE POLIS & CLAUSES POLIS ASURANSI BUSINESS INTERRUPTION (BI)

• The Insured - Period of Insurance

• Address - Indemnity Period

• Risk Location - Sum Insured

• Business - Deductible/time excess

PENGECUALIAN/EXCLUSION POLIS ASURANSI BUSINESS INTERRUPTION (BI)

• War (be declared or not), invasion, civil war

• Radiation, contamination radioactivity nuclear

• Wilful act , wilful negligence (the insured and representative)

• Restriction or operation any public authority

• Loss Business : suspension, cancell,lapse

• Not following material damage under section I

• Subject to exclusion PAR

MENGHITUNG HARGA PERTANGGUNGANPOLIS ASURANSI BUSINESS INTERRUPTION (BI)

GROSS PROFIT SUM INSURED

Untuk menghindari Under Insurance Gross Profit

Harga pertanggungan harus dihitung secara benar dengan pertimbangan bisnis yang matang


GROSS PROFIT SUM INSURED

Untuk menghindari Under Insurance Gross Profit

Harga pertanggungan harus dihitung secara benar dengan pertimbangan bisnis yang matang.


Langkah-langkah menentukan Gross Profit Sum Insured :

• Menghitung Historical Gross Profit

• Menentukan Trend of the Business

• Mengaplikasikan Trend


Cara menghitung Historical Gross Profit

• Difference Method

• Addition Method


DATA PT ABC Tahun 2005 JUMLAH

Net Sales (A) 360,000,000

Cost of sales•Opening stock•Production cost•Closing stock•TOTAL COST OF SALES (B)

75,000,000205,000,000(90,000,000)190,000,000

Gross Profit (acc) (A – B)=C 170,000,000

Operating Expenses•Selling & Marketing•General & administrationTOTAL OPR. EXPENSES (D)

45,000,00038,000,00083,000,000

Operating Profit (C – D) = E 87,000,000


DATA PT ABC Tahun 2005 JUMLAH

Other Income•Gain on disposal of property•Interest income•Interest expenses•Forex gain/loss•Insurance claimTOTAL OTHER INCOME (F)

120,000750,000

(1,500,000)1,200,000

0570,000

Income before tax (E+F)= G 87,570,000

Corporate Income tax•Current•DeferredTOTAL CORP INCOME TAX (H)

026,000,00026,000,000

NET PROFIT (G-H) 61,570,000


Net Sales/Turn over 360,000,000.00$ Add -$ Closing Stock 90,000,000.00$ Omzet 450,000,000.00$

Less :- Opening Stock 75,000,000.00$ - Uninsured Working Expenses

- Purchases 175,000,000.00$ - Sales/Purchases Taxes -$ - Freight/Packing/Carriage -$

250,000,000.00$

Historical Insured Gross Profit 200,000,000.00$

Difference Method


Profit before tax 87,570,000.00$ Less : Other Income (570,000.00)$ Net Profit 87,000,000.00$

Standing Charges :- Manufacturing overhead 20,000,000.00$ - Direct labor 10,000,000.00$ - Operating expenses 83,000,000.00$

113,000,000.00$

Historical Insured Gross Profit 200,000,000.00$

Addition Method


SUGGESTED SUM INSURED

• Gross Profit : $ 200,000,000 tahun buku per 31-12-2005

• Periode Asuransi BI : 1-04-2006 s/d 01-04-2007

• Trend Gross Profit misalnya 10 % / tahun

• Indemnity Period : 12 bulan

LALU BAGAIMANA ADJUSTMENT SUM INSURED DIPOLIS ?


Historical Insured Insured InsuredInsured Gross Profit Gross Profit Gross ProfitGross Profit

Awal tahun Akhir tahun Akhir IndemnityAsuransi Asuransi Period

$200,000,000.00 $205,000,000.00 $225,500,000.00 $248,050,000.00


Historical Gross Profit 200,000,000.00$

Adjusment I :(Beda akhir tahun buku dengan periode asuransi)3 bulan = (3/12 x 10%) x $ 200,000,000.00 5,000,000.00$

205,000,000.00$ Adjusment II :(Dalam periode asuransi 12 bulan)10% x $ 205,000,000.00 20,500,000.00$

225,500,000.00$ Adjusment III :(Dalam Indemnity Period 12 bulan)10% x $ 225,500,000.00 22,550,000.00$

Adjusted Gross Profit 248,050,000.00$

Suggested Sum Insured :Untuk 12 bulan Indemnity Period : $ 250,000,000.00 (rounded up)

ADJUSMENT SUM INSURED

KELENGKAPAN DOKUMEN KLAIMPOLIS ASURANSI BUSINESS INTERRUPTION (BI)

1 Laporan Produksi 3 (tiga) tahun terakhir.2 Laporan Penjualan 3 (tiga) tahun terakhir.3 Kedua Laporan tersebut masing-masing dilengkapi dengan

Laporan Produksi selama periode gangguan usaha.4 Budget Report : 1 (satu) tahun sebelum dan yang akan datang.5 Laporan Keuangan 3 (tiga) tahun terakhir.6 Pembatalan pemesanan/kontrak.7 Biaya-biaya tambahan (Increase Cost of Working ).

Thank you

BI Insurance Presentation

Documents

Transcript of BI Insurance Presentation