Indeks Saham By Marketing MonexSurabaya

Menguak Peluang Dibalik Stock & Index

Tujuan Training• Anda akan memiliki pemahaman tentang;

1. Keunggulan 2. Pengertian 3. Komponen Penting 4. Faktor Penggerak Harga

15/04/2023 3

Mengapa

Anda tradingIndeks saham?

1 Pergerakan harga

2 Waktu Transaksi

3 Kemudahan Transaksi

4 Likuiditas

Hal yang dapat membantu Anda mencapai tujuan Anda

Indeks Saham Jepang

Indeks Saham Hong Kong

Indeks Saham Korea

o Harga gabungan sahamo Bukan aseto Diperdagangkan melalui kontrak

US:NASDAQ, S&P, DowEuropean: FTSE & DAX

Apa itu Indeks Saham?

6

Pelaku pasar

Institusi Hedge FundTrader & Investor

7

KeunggulanIndeks Saham

• Volatilitas Lebih Rendah • Leverage Lebih Tinggi• Online Trading • Transaksi 2 arah• Tidak ada swap atau bunga

8

Legalitas

Indeks Saham:

Asia

Indeks Saham:

AS & Eropa

Indeks Saham Asia

Trading facts – Indeks Saham Asia Nama produk Nikkei225 Hang Seng Kospi200

Simbol & Jenis Kontrak

JPJ30 & JPJ5UJPK50 & JPK5U

HKJ50 & HKJ5UHKK50 & HKK5U KRJ35 & KRJ5U

Min / Max lot 1 lot / 50 lot

Satuan kontrak Rp.30,000 (JPJ30),$5 / Rp. 50,000/ poin $5/poin Rp35,000/0.01 poin

atau $5/0.01 poin

Margin Harian/lot Rp 4.5mil / Rp. 7.5mil / $750 $750 $750/$1,000

Margin Overnight /lot Rp 9mil / Rp. 15mil / $1,500 $1,500 $1,500/2,000

Komisi/lot/side 3 pips/lot/side

Spread 5 pip market normal

Gap Open Gap: >= 300 pipGap Sesi >= 150 pip

Open Gap:>= 400 poinGap Sesi: >= 200 poin

15

Trading facts – Indeks Saham Asia Bulan Kontrak 3 Bulan

Maret, Juni, Sep, DecSetiap Bulan(Jan – Des)

3 Bulan Maret, Juni, Sep, Dec

Harga Terakhir Perdagangan

(Kalau berkala akan di rollover)

Berjangka: Pada akhir Sesi 1 di hari kamis minggu kedua di bulan kontrak

Berjangka: Pada akhir Sesi II di hari kerja terakhir di bulan kontrak

Pada akhir jam perdagangan di hari kamis minggu kedua di bulan kontrak

Harga Penyelesaian Harga Yang Terakhir Tertera Pada Platform

Jam Perdagangan WIB Sesi I: 0645-13:25Sesi II: 14:15-01:00

Sesi I: 08:15-11:00Sesi II: 12:30-1515 07:00-13:05

Bulan Referensi

Berjangka: N/A

Berkala: Dilaksanakan setelah akhir sesi II di hari kerja kedua sebelum hari kamis minggu ke dua di bulan kontrak.

Berjangka: N/A

Berkala: Dilaksanakan setelah akhir sesi II di hari kerja ketiga sebelum hari terakhir di bulan kontrak

N/A karena hanya berjangka yang tersedia.

16

Indeks Saham AS

1.DJIA (Dow Jones Industrial Average) 30 Perusahaan terbesar AS

2.S&P 500, terdiri dari 500 perusahaan AS berkapital besar

3.NASDAQ terdiri dari 170 saham teknologi di NASDAQ

Trading fact untuk index ASNama produk Dow Jones Mini S&P 500 Mini NASDAQ

Simbol DJ05 SPC50 NQC20

Satuan kontrak $5/poin x indeks $50/poin x indeks $20/poin x indeks

Margin / Lot(day & Overnight) $1,000

Gap N/A

Komisi/lot/side $5/lot/side

Min / Max Lot Min 0.1 lot / Max 50 lots

Spread 10 poin 1.00 poin 2.00 poin

Jam Perdagangan Senin 05:00 – Sabtu 03:15 WIB (Summer) Break (3:15WIB –05:00 WIB) WINTER + 1 JAM

18

Trading fact untuk index U.S.Nama produk Dow Jones Mini S&P 500 Mini NASDAQ

Bulan Kontrak Maret, Juni, Sep & Dec

Bulan Referensi Dilaksanakan pukul 03:15 (Summer) Winter + 1 jam, di hari kerja ketujuh sebelum hari Jumat minggu ketiga di bulan kontrak.

Harga Penyelesaian Harga Yang Terakhir Tertera Pada Platform

19

1. FTSE 100, dari 100 saham berkapital besar di London Stock Exchange.

2. DAX terdiri dari 30 saham blue-chip Jerman di Frankfurt Stock Exchange.

Trading fact untuk indeks EropaNama produk FTSE100 DAX

Simbol FTC10 DXC25

Min / Max Lot Min 0.1 lot / Max 50 lots

Gap > = 1250 pip or 125 poin

Satuan kontrak £10/poin x indeks €25/poin x indeks

Day trade Margin/lot US $1,000 US $2,000

Overnight margin/lot US $2,000 US $4,000

Komisi/lot/side $5/lot/side

Selisih jual beli 2.5 poin 2.5 poin

Jam perdagangan WIBSenin s/d Jumat 07:00 – 03:00 (Istirahat 13:50 – 14:00 WIB).

Winter +1 hour.Senin s/d Jumat WIB 13:00 – 03:00

Winter + 1 jam

21

Bulan ReferensiIndex Bulan Referensi & Rollover

FTC10Maret, Juni, Sep & Dec. / 7 hari kerja sebelum hari Jumat minggu ke tiga di bulan kontrak.

DCX25Maret, Juni, Sep & Dec. / 7 hari kerja sebelum hari Jumat minggu ke tiga di bulan kontrak

Rollover dilaksanakan pada akhir jam perdaganganOpen Gap berdasarkan selisih harga closing dan harga open

Quotes/ Kuotasi

1. Kode Produk 2. Harga

15/04/2023 24

NK_JPK50 -> 9700 / 9705

Nikkei

Berkala

1 pip: Rp.50,000 Bid price:

JualAsk price:

Beli

NK4_JPJ30 -> 9700 / 9705

Nikkei April

1 pip: Rp30,000

Bid price: Jual

Ask price: Beli

Jepang

Jepang

Kuotasi – Nikkei

Berjangka

HK_HKK5U -> 23100 / 23105

HangSengBerkala

1 pip: $5.00

Bid price: Sell Ask price: Buy

HK4_HKJ50 -> 23100 / 23105

HangSengApril

1 pip: Rp50,000

Bid price: Sell Ask price: Buy

Hong Kong

Kuotasi – Hang Seng

Berjangka

Hong Kong

15/04/2023 26

KS6_KRJ5U -> 280.75/ 80

Kospi

Juni

1 pip: $5.00

Bid price: Jual

Ask price: Beli

KS6_KRJ35 -> 280.75 / 80

Kospi Juni

Berjangka

1 pip: Rp35,000 Bid price:

JualAsk price:

Beli

Korea

Korea

Kuotasi – KOSPI

Berjangka

U.S. & European

DJC05UD (……………………………………….)NQC20UD (……………………………………….) SPC50UD (……………………………………….)FTC10UD (……………………………………….)DXC25UD (……………………………………….)

Simulasi ……

Kalkulasi 1. Nilai Indeks 2. PL3. MC 4. AC

15/04/2023 29

Stock A

• 10,000 shares at $2

Stock B

• 10,000 shares at $3

Stock C

• 50,000 shares at $1

a. Price weighted

Average price: $2

Stock A

• 10,000 shares at $2

Stock B

• 10,000 shares at $3

Stock C

• 50,000 shares at $1

Market cap: $100,000

b. Cap weighted

1. Nilai Indeks

15/04/2023 30

Ilustrasi Transaksi.......Indeks Saham Jepang (Nikkei)

Buy 8.450

Target 8.650

Stop 8.350

Simple Formula:

(Hj-Hb) x kontrak x lot

= (8650 – 8450) x $5 x 1= (200) x $5= $1,000

2. PL

Ilustrasi Transaksi.......Indeks Saham Hong Kong (Hang Seng)

Sell 19.100

Target 18.900

Stop 19.200Simple Formula:

(Hj-Hb) x kontrak x lot

= (19.200 – 19.100) x $5 x 1= (100) x $5= $500

Simulasi …..

DJC05UDBeli = ______Jual = ______

(Harga Jual – Harga Beli) x Kontrak x Lot= (_____________) x _______ x __ lot= ___________

Simulasi …..(……..)

Beli = ______Jual = ______

(Harga Jual – Harga Beli) x Kontrak x Lot= (_____________) x _______ x __ lot= ___________

3. Margin Call Rules on leveraged product

• Margin? Dana yang diperlukan untuk mengambil & mempertahankan posisi per lot.

• Pialang wajib menarik margin transaksi dari nasabah

– Nasabah memiliki posisi terbuka &, – Dana total < 80% MR

Margin call

35

HK_HKK5U = 19086/19091

CalculationMargin Call

sell 1 lot and hold overnight

Equity (80% MR)

Kontrak

Equity 2,000

lot

2,000 (80% 1,500)

$5 1 160

160 19086 19246

36

4. Auto CutRules on leveraged product

– Nasabah memiliki posisi terbuka &, – Dana total < 20% MR

Auto Cut

CalculationAuto Cut

DXC25UD = 6550.5 / 6552.5

sell 1 lot and hold overnight

Equity (20% MR)

Kontrak

Equity 4,000

lot

4,000 (20% 4,000)

€25 1 128

128 6550.5 6678.5

Gap

Terjadi akibat harga Closing ≠ Open, antar sesi atau antar hari perdagangan

Asia & Eropa Menimbulkan kerugian atau keuntungan tidak

terbatas (tergantung posisi) Gap harus dibatasi Margin Tambahan (overnight)

39

Berjangka & Berkala

• Kontrak Berjangka—Kontrak dengan jangka waktu. Posisi harus dilikuidasi pada akhir kontrak (Clear posisi).

• Kontrak Berkala — kontrak berkesinambungan. Tidak ada akhir perdagangan, hanya mengenal bulan Referensi. – Jika bulan referensi berakhir, terjadi penyesuaian posisi ke harga bulan

referensi berikutnya (rollover), tanpa melikuidasi posisi lama.

40

Ringkasan rollover (BUY)

BUYBulan depan < Bulan in

i

Bulan depan > Bulan ini

Kerugian

Keuntungan

Rollover bersifat Kredit

Rollover bersifat Debit

TIDAK ADA UNTUNG/RUGI

Ringkasan rollover (SELL)

SELL

Bulan depan > Bulan ini

Bulan depan < Bulan ini

Keuntungan

Kerugian

Rollover bersifat debit

Rollover bersifat Kredit

TIDAK ADA UNTUNG/RUGI

Indeks Berkala: Contoh BUY

OPEN POSISI NASABAH BUY JPK50 2 LOT 8,800

CLOSING KONTRAK LAMA: 8,600 OPEN KONTRAK BARU: 8,625

PENYESUAIAN YANG AKAN TERJADI ADALAH:SELL JPK50 2 LOT 8,600 DILIKUID DENGAN BUY JPK50 2 LOT 8,625

OPEN POSISI (ORIGINAL PRICE) SELAMA BELUM DILIKUIDASI OLEH NASABAH.

CURRENT ACTUALY LOSS = 200 POIN / Rp10,000,000

Untuk posisi buy atau sell, rollover tidak menimbulkan profit atau loss

43

Index Berkala: Contoh SELL

OPEN POSISI NASABAH SELL JPK50 1 LOT 8,700

CLOSING KONTRAK LAMA: 8,600 OPEN KONTRAK BARU: 8,625

PENYESUAIAN YANG AKAN TERJADI ADALAH:BUY JPK50 2 LOT 8,600 DILIKUID DENGAN SELL JPK50 2 LOT 8,625

OPEN POSISI (ORIGINAL PRICE) SELAMA BELUM DILIKUIDASI OLEH NASABAH.

CURRENT PROFIT ACTUALLY = 100 POIN / Rp. 5,000,000

Untuk posisi buy atau sell, rollover tidak menimbulkan profit atau loss

44

Faktor penggerak indeksApa yang menggerak harga indeks?1. Suku Bunga 2. Investor Sentiment3. Indikator ekonomi (GDP, Tingkat

pengangguran, penjualan eceran, etc)3. Spekulasi Pasar4. Event Politik5. Penghasilan saham-saham indeksnya

15/04/2023 45

Faktor penggerak indeks

HangSengDow Jones

15/04/2023 46

pendorong & Penggerak harga• Faktor – Faktor

47

Faktor yang perlu di perhatikan...

1. Ekonomi 1. Pertumbuhan 2. Suku bunga

2. Politik 3. Sosial & Kondisi Hukum4. Faktor Teknikal

1. Ekonomi

Goldman Sach Study

Suku Bunga

1. USD ... 0 – 0,25%2. Euro ... 0,75%3. GBP ... 0,5% 4. AUD ... 3,50%5. Emerging

1. China ... 6,00%2. India ... 7,25%3. Brazil ... 12,25%4. Indonesia ... 5,75%

Krisis Hutang!

51

PIIGS PIIGS

• Portugal • Ireland • Italy• Greece• Spain

2. Even Politik

• Who rules the world • Global Politics• Domestic

53

3. Sosial dan Kepastian Hukum

• Kestabilan sosial• Kesenjangan/ sosial • Huru hara/ kerusuhan • Kepastian Hukum

54

4. Faktor Teknikal...

• Terkadang pola teknikal dapat memicu pergerakan pasar

55

Where to Update...

• E-book: Introduction to Financial Markets

• Hadir: Monex Corporate Seminar

• CD Tutorial: Monex Trader

Dapatkan Futures Monthly Research Report:

Monex Daily....Weekly

www.monexnews.com

thank you Ugien Priyambodo

Marketing Monex Surabaya0811 359 0066

2AEE34A5ugien@mifx.com