Beginner - indeks saham

download Beginner - indeks saham

of 56

  • date post

    06-Aug-2015
  • Category

    Business

  • view

    191
  • download

    7

Embed Size (px)

Transcript of Beginner - indeks saham

  1. 1. Indeks Saham By Marketing Monex Surabaya Menguak Peluang Dibalik Stock & Index
  2. 2. Tujuan Training Anda akan memiliki pemahaman tentang; 1. Keunggulan 2. Pengertian 3. Komponen Penting 4. Faktor Penggerak Harga
  3. 3. 24/12/2014 3 Mengapa Anda trading Indeks saham?
  4. 4. 1 Pergerakan harga 2 Waktu Transaksi 3 Kemudahan Transaksi 4 Likuiditas Hal yang dapat membantu Anda mencapai tujuan Anda
  5. 5. Indeks Saham Jepang Indeks Saham Hong Kong Indeks Saham Korea o Harga gabungan saham o Bukan aset o Diperdagangkan melalui kontrak US: NASDAQ, S&P, Dow European: FTSE & DAX Apa itu Indeks Saham?
  6. 6. 6 Pelaku pasar Institusi Hedge Fund Trader & Investor
  7. 7. 7 Keunggulan Indeks Saham Volatilitas Lebih Rendah Leverage Lebih Tinggi Online Trading Transaksi 2 arah Tidak ada swap atau bunga
  8. 8. 8 Legalitas Indeks Saham: Asia Indeks Saham: AS & Eropa
  9. 9. Indeks Saham Asia
  10. 10. Trading facts Indeks Saham Asia Nama produk Nikkei225 Hang Seng Kospi200 Simbol & Jenis Kontrak JPJ30 & JPJ5U JPK50 & JPK5U HKJ50 & HKJ5U HKK50 & HKK5U KRJ35 & KRJ5U Min / Max lot 1 lot / 50 lot Satuan kontrak Rp.30,000 (JPJ30), $5 / Rp. 50,000/ poin $5/poin Rp35,000/0.01 poin atau $5/0.01 poin Margin Harian/lot Rp 4.5mil / Rp. 7.5mil / $750 $750 $750/$1,000 Margin Overnight /lot Rp 9mil / Rp. 15mil / $1,500 $1,500 $1,500/2,000 Komisi/lot/side 3 pips/lot/side Spread 5 pip market normal Gap Open Gap: >= 300 pip Gap Sesi >= 150 pip Open Gap:>= 400 poin Gap Sesi: >= 200 poin
  11. 11. 15 Trading facts Indeks Saham Asia Bulan Kontrak 3 Bulan Maret, Juni, Sep, Dec Setiap Bulan (Jan Des) 3 Bulan Maret, Juni, Sep, Dec Harga Terakhir Perdagangan (Kalau berkala akan di rollover) Berjangka: Pada akhir Sesi 1 di hari kamis minggu kedua di bulan kontrak Berjangka: Pada akhir Sesi II di hari kerja terakhir di bulan kontrak Pada akhir jam perdagangan di hari kamis minggu kedua di bulan kontrak Harga Penyelesaian Harga Yang Terakhir Tertera Pada Platform Jam Perdagangan WIB Sesi I: 0645-13:25 Sesi II: 14:15-01:00 Sesi I: 08:15-11:00 Sesi II: 12:30-1515 07:00-13:05 Bulan Referensi Berjangka: N/A Berkala: Dilaksanakan setelah akhir sesi II di hari kerja kedua sebelum hari kamis minggu ke dua di bulan kontrak. Berjangka: N/A Berkala: Dilaksanakan setelah akhir sesi II di hari kerja ketiga sebelum hari terakhir di bulan kontrak N/A karena hanya berjangka yang tersedia.
  12. 12. 16 Indeks Saham AS 1.DJIA (Dow Jones Industrial Average) 30 Perusahaan terbesar AS 2.S&P 500, terdiri dari 500 perusahaan AS berkapital besar 3.NASDAQterdiri dari 170 saham teknologi di NASDAQ
  13. 13. Trading fact untuk index AS Nama produk Dow Jones Mini S&P 500 Mini NASDAQ Simbol DJ05 SPC50 NQC20 Satuan kontrak $5/poin x indeks $50/poin x indeks $20/poin x indeks Margin / Lot (day & Overnight) $1,000 Gap N/A Komisi/lot/side $5/lot/side Min / Max Lot Min 0.1 lot / Max 50 lots Spread 10 poin 1.00 poin 2.00 poin Jam Perdagangan Senin 05:00 Sabtu 03:15 WIB (Summer)
  14. 14. 18 Trading fact untuk index U.S. Nama produk Dow Jones Mini S&P 500 Mini NASDAQ Bulan Kontrak Maret, Juni, Sep & Dec Bulan Referensi Dilaksanakan pukul 03:15 (Summer) Winter + 1 jam, di hari kerja ketujuh sebelum hari Jumat minggu ketiga di bulan kontrak. Harga Penyelesaian Harga Yang Terakhir Tertera Pada Platform
  15. 15. 19 1. FTSE 100, dari 100 saham berkapital besar di London Stock Exchange. 2. DAX terdiri dari 30 saham blue-chip Jerman di Frankfurt Stock Exchange.
  16. 16. Trading fact untuk indeks Eropa Nama produk FTSE100 DAX Simbol FTC10 DXC25 Min / Max Lot Min 0.1 lot / Max 50 lots Gap > = 1250 pip or 125 poin Satuan kontrak 10/poin x indeks 25/poin x indeks Day trade Margin/lot US $1,000 US $2,000 Overnight margin/lot US $2,000 US $4,000 Komisi/lot/side $5/lot/side Selisih jual beli 2.5 poin 2.5 poin Jam perdagangan WIB Senin s/d Jumat 07:00 03:00 (Istirahat 13:50 14:00 WIB). Winter +1 hour. Senin s/d Jumat WIB 13:00 03:00 Winter + 1 jam
  17. 17. 21 Bulan Referensi Index Bulan Referensi & Rollover FTC10 Maret, Juni, Sep & Dec. / 7 hari kerja sebelum hari Jumat minggu ke tiga di bulan kontrak. DCX25 Maret, Juni, Sep & Dec. / 7 hari kerja sebelum hari Jumat minggu ke tiga di bulan kontrak Rollover dilaksanakan pada akhir jam perdagangan Open Gap berdasarkan selisih harga closing dan harga open
  18. 18. Quotes/ Kuotasi 1. Kode Produk 2. Harga
  19. 19. 24/12/2014 24 NK_JPK50 -> 9700 / 9705 Nikkei Berkala 1 pip: Rp.50,000 Bid price: Jual Ask price: Beli NK4_JPJ30 -> 9700 / 9705 Nikkei April 1 pip: Rp30,000 Bid price: Jual Ask price: Beli Jepang Jepang Kuotasi Nikkei Berjangka
  20. 20. HK_HKK5U -> 23100 / 23105 HangSeng Berkala 1 pip: $5.00 Bid price: Sell Ask price: Buy HK4_HKJ50 -> 23100 / 23105 HangSeng April 1 pip: Rp50,000 Bid price: Sell Ask price: Buy Hong Kong Kuotasi Hang Seng Berjangka Hong Kong
  21. 21. 24/12/2014 26 KS6_KRJ5U -> 280.75/ 80 Kospi Juni 1 pip: $5.00 Bid price: Jual Ask price: Beli KS6_KRJ35 -> 280.75 / 80 Kospi Juni Berjangka 1 pip: Rp35,000 Bid price: Jual Ask price: Beli Korea Korea Kuotasi KOSPI Berjangka
  22. 22. U.S. & European DJC05UD (.) NQC20UD (.) SPC50UD (.) FTC10UD (.) DXC25UD (.) Simulasi
  23. 23. Kalkulasi 1. Nilai Indeks 2. PL 3. MC 4. AC
  24. 24. 24/12/2014 29 Stock A 10,000 shares at $2 Stock B 10,000 shares at $3 Stock C 50,000 shares at $1 a. Price weighted Average price: $2 Stock A 10,000 shares at $2 Stock B 10,000 shares at $3 Stock C 50,000 shares at $1 Market cap: $100,000 b. Cap weighted 1. Nilai Indeks
  25. 25. 24/12/2014 30 Ilustrasi Transaksi....... Indeks Saham Jepang (Nikkei) Buy 8.450 Target 8.650 Stop 8.350 Simple Formula: (Hj-Hb) x kontrak x lot = (8650 8450) x $5 x 1 = (200) x $5 = $1,000 2. PL
  26. 26. Ilustrasi Transaksi....... Indeks Saham Hong Kong (Hang Seng) Sell 19.100 Target 18.900 Stop 19.200 Simple Formula: (Hj-Hb) x kontrak x lot = (19.200 19.100) x $5 x 1 = (100) x $5 = $500
  27. 27. Simulasi .. DJC05UD Beli = ______ Jual = ______ (Harga Jual Harga Beli) x Kontrak x Lot = (_____________) x _______ x __ lot = ___________
  28. 28. Simulasi ..(..) Beli = ______ Jual = ______ (Harga Jual Harga Beli) x Kontrak x Lot = (_____________) x _______ x __ lot = ___________
  29. 29. 3. Margin CallRules on leveraged product Margin? Dana yang diperlukan untuk mengambil & mempertahankan posisi per lot. Pialang wajib menarik margin transaksi dari nasabah Nasabah memiliki posisi terbuka &, Dana total < 80% MR Margin call
  30. 30. 35 HK_HKK5U = 19086/19091 CalculationMargin Call sell 1 lot and hold overnight Equity (80% MR) Kontrak Equity 2,000 lot 2,000 (80% 1,500) $5 1 160 160 19086 19246
  31. 31. 36 4. Auto CutRules on leveraged product Nasabah memiliki posisi terbuka &, Dana total < 20% MR Auto Cut
  32. 32. CalculationAuto Cut DXC25UD = 6550.5 / 6552.5 sell 1 lot and hold overnight Equity (20% MR) Kontrak Equity 4,000 lot 4,000 (20% 4,000) 25 1 128 128 6550.5 6678.5
  33. 33. Gap Terjadi akibat harga Closing Open, antar sesi atau antar hari perdagangan Asia & Eropa Menimbulkan kerugian atau keuntungan tidak terbatas (tergantung posisi) Gap harus dibatasi Margin Tambahan (overnight)
  34. 34. 39 Berjangka & Berkala Kontrak BerjangkaKontrak dengan jangka waktu. Posisi harus dilikuidasi pada akhir kontrak (Clear posisi). Kontrak Berkala kontrak berkesinambungan. Tidak ada akhir perdagangan, hanya mengenal bulan Referensi. Jika bulan referensi berakhir, terjadi penyesuaian posisi ke harga bulan referensi berikutnya (rollover), tanpa melikuidasi posisi lama.
  35. 35. 40 Ringkasan rollover (BUY) BUY Kerugian Keuntungan Rollover bersifat Kredit Rollover bersifat Debit TIDAK ADA UNTUNG/RUGI
  36. 36. Ringkasan rollover (SELL) SELL Keuntungan Kerugian Rollover bersifat debit Rollover bersifat Kredit TIDAK ADA UNTUNG/RUGI
  37. 37. Indeks Berkala: Contoh BUY OPEN POSISI NASABAH BUY JPK50 2 LOT 8,800 CLOSING KONTRAK LAMA: 8,600 OPEN KONTRAK BARU: 8,625 PENYESUAIAN YANG AKAN TERJADI ADALAH: SELL JPK50 2 LOT 8,600 DILIKUID DENGAN BUY JPK50 2 LOT 8,625 OPEN POSISI (ORIGINAL PRICE) SELAMA BELUM DILIKUIDASI OLEH NASABAH. CURRENT ACTUALY LOSS = 200 POIN / Rp10,000,000 Untuk posisi buy atau sell, rollover tidak menimbulkan profit atau loss
  38. 38. 43 Index Berkala: Contoh SELL OPEN POSISI NASABAH SELL JPK50 1 LOT 8,700 CLOSING KONTRAK LAMA: 8,600 OPEN KONTRAK BARU: 8,625 PENYESUAIAN YANG AKAN TERJADI ADALAH: BUY JPK50 2 LOT 8,600 DILIKUID DENGAN SELL JPK50 2 LOT 8,625 OPEN POSISI (ORIGINAL PRICE) SELAMA BELUM DILIKUIDASI OLEH NASABAH. CURRENT PROFIT ACTUALLY = 100 POIN / Rp. 5,000,000 Untuk posisi buy atau sell, rollover tidak menimbulkan profit atau loss
  39. 39. 44 Faktor penggerak indeks Apa yang menggerak harga indeks? 1. Suku Bunga 2. Investor Sentiment 3. Indikator ekonomi (GDP, Tingkat pengangguran, penjualan eceran, etc) 3. Spekulasi Pasar 4. Event Politik 5. Penghasilan saham-saham indeksnya
  40. 40. 24/12/2014 45 Faktor penggerak indeks HangSengDow Jones
  41. 41. 24/12/2014 46 pendorong & Penggerak harga Faktor Faktor
  42. 42. 47 Faktor yang perlu di perhatikan... 1. Ekonomi 1. Pertumbuhan 2. Suku bunga 2. Politik 3. Sosial & Kondisi Hukum 4. Faktor Teknikal
  43. 43. 1. Ekonomi Goldman Sach Study
  44. 44. Suku Bunga 1. USD ... 0 0,25% 2. Euro ... 0,75% 3. GBP ... 0,5% 4. AUD ... 3,50% 5. Emerging 1. China ... 6,00% 2. India ... 7,25% 3. Brazil ... 12,25% 4. Indonesia ... 5,75%
  45. 45. Krisis Hutang!
  46. 46. 51 PIIGSPIIGS Portugal Ireland Italy Greece Spain
  47. 47. 2. Even Politik Wh