Bank Sentral (Manajemen)

7/25/2019 Bank Sentral (Manajemen)

1/26

MANAJEMEN BANK SENTRAL

PUSAT PENDIDIKAN & STUDI

KEBANKSENTRALAN

1


2/26

MATERI:

- INDEPENDENSI, AKUNTABILITAS &

TRANSPARANSI :

KONSEP UMUM DAN PENERAPANNYA DIBEBERAPA NEGARA.

- INDEPENDENSI, AKUNTABILITAS &

TRANSPARANSI BI

- ORGANISASI BANK INDONESIA

2


3/26

1. Perubahan struktural serta globalisasi ekonomi dan keuangan

2. Meluasnya demokratisasi sistem sosial politik di banyak negara

3. Sistem ekonomi yang dianut

4. Berkembangnya peran, tugas, dan tantangan bank sentral

5. Teori dan kebijakan bank sentral yang terus berkembang : reformasi Bank Sentral

6. Penyempurnaan undang-undang Bank Sentral

Reformasi kelembagaan dan penguatan goodgovernance

3Ins t itu t ional Reform And Good Governance

Membentuk Bank Sentral Modern

Bank Sentral Modern adalah Bank sentral yang :

Bertujuan tunggal, yaitu stabilitas harga

Fokus pada tugas-tugas tertentu misal pengendalian moneter, perbankan dan sistem

pembayaran

Independen dari pemerintah dengan suatu mekanisme koordinasi

Tuntutan penguatan akuntabilitas dan transparansi


4/26

Independensi didefinisikan sebagai kebebasan dari pengaruh,

instruksi/pengarahan, atau kontrol dari pihak lain.

Meyer (2000) mengartikan independensi bank sentral sebagai

kebebasan dari pengaruh, instruksi/pengarahan, atau kontrol, baik

dari badan eksekutif maupun badan legislatif

Fraser (1994) mendefinisikan independensi bank sentral sebagai

kebebasan bank sentral untuk dapat melaksanakan kebijakan

moneternya yang bebas dari pertimbangan-pertimbangan politik.

4PENGERTIAN INDEPENDENSI BANK

SENTRAL :


5/26

KONSEP INDEPENDENSI

Terkait dengan pencapaian tujuan akhir bank sentral, yang pada dasarnya

adalah menjaga kestabilan harga dalam jangka panjang. Oleh karena itu, agar

bank sentral tidak diminta untuk membiayai defisit anggaran belanja

pemerintah, maka dianjurkan bank sentral yang otonom (David Ricardo, 1824)

5

Independensi dikaitkan dengan inflasi

Pertimbangan teoritis atas dasar perbandingan tingkat independensi bank

sentral beberapa negara, terdapat korelasi yang negatif antara tingkat

independensi dengan tingkat inflasi. Namun, hasil penelitian menunjukkan

bahwa bank sentral yang independen menurunkan resiko variability inflasi

(lihat A. Alesina & L.H. Summers, 1993)


6/26

Independensi Dikaitkan dengan Pertumbuhan Ekonomi

Hasil penelitian (Alesina & Summers, 1993) menunjukkan

korelasi yang positif/negatif (inconclusive) antara tingkat

independensi dengan pertumbuhan ekonomi maupun

dengan growth variability.

Kedua temuan tersebut mendorong studi yang terusdilakukan mengenai korelasi antara tingkat independensi

bank sentral dengan kinerja perekonomian negara yang

bersangkutan.

6


7/26

JENIS INDEPENDENSI

Studi dan evaluasi terhadap independensi bank sentral dilakukan

dengan mengobservasi hal-hal yang terkait dengan institutional,

goal, functional/instrument, organizational/personal dan

financial/budget independence.

Inst i tu t ional Independence

Status bank sentral sebagai institusi yang terpisah khususnya dari

eksekutif/pemerintah, dan juga terpisah dari kekuasaan legislatif.

Goal Independenc e

Bank Sentral memiliki kewenangan untuk menetapkan target atas

tujuan akhir (misal : inflasi)

7


8/26

Funct io nal/Ins trument Independence

Bank sentral memiliki kewenangan untuk secara bebasmenggunakan instrumen-instrumen kebijakan moneter (targetoperasional) dalam mencapai tujuan/target akhir.

Organizational/Personal Independenc e

Komposisi personal dari organisasi bank sentral dan mekanismepengangkatan serta pemberhentian pejabat bank sentral yang tidakterkait dengan pemerintah. Organizational independencejugatercermin pada kebebasan pejabat bank sentral dalam

mengakomodir/menolak instruksi pemerintah.

Pemberhentian pejabat bank sentral yang bukan dikarenakan olehserious misconduct atau karena insufficients performancedikategorikan sebagai bank sentral yang tidak memilikipersonalindependence.

8


9/26

9

Financial /Bu dget Independence

Bank sentral yang dapat mengelola anggaran dan aset kekayaannya tanpa

persetujuan parlemen.

Keseluruhan independensi bank sentral terefleksi pada :

1. Landasan hukum

2. Struktur kelembagaan

3. Perumusan kebijakan dan pengambilan keputusan

4. Implementasi kebijakan

Berikut adalah contoh perbandingan antara Bank Sentral AS dengan Bank

Sentral

Indonesia khususnya mengenai institutional, personal dan instruments

independence.


10/26

10

Contoh 1 : Formal Power Structure of The FED

Board of Governors

Seven members appointedby the president of the United

States and confirmed by

the Senate

Twelve Federal Reserve

Each with nine directorswho appoint presidentand other officer of theFRB

Around 3000memberCommercialbanks

Appoints threeDirectors toEach FRB

Elect sixDirectors toEach FRB

Federal Open MarketCommittee (FOMC)

Seven members of Boardof Governors plus president

of FRB of New York and four

Other FRBs

Select

Federal Advisory Council

Twelve members (bankers)Establish

Discount

Rate

Open market

operationsReserve

requirements

Sets (withinlimits)

Reviews anddetermines

Directs

Feder

al

ReserveS

ystem

P

olicyTools

Sumber : Mishkin, 2001


11/26

11

Contoh 1 : Informal Power Structure of the FED

Chairman of The Board of Governors

SupervisesSets agenda Votes and sets

agenda

Federal Open

Market

Committee

(FOMC)

Board staffSix other

members of

the Board of

Governors

Five Federal

Reserve Bank

Presidents

Advises

Vote

Set (within limits) Set

Reserve

Requirements

Discount rate

Directs

Open market

operations

Advises

Advises

Vote

Sumber : Mishkin, 2001


12/26

12

RDG Mingguan

RDG Bulanan

RDG Triwulanan

(April, Juli, Oktober, Januari)

Contoh 2 : Perumusan Kebijakan Bank Indonesia

Dewan Gubernur :

Gub, DGS + 7 DG

Quorum50% hadir

Pol icy Making Unit

Execut ing Unit

Anggota Dewan Gub yg

membidangi + Direktur

satuan kerja

Instrumen Kebijakan Moneter a.l:

OPT (SBI)

GWM

Intervensi Rp dan Valas


13/26

Pengukuran independensi bank sentral antara lain dilakukan oleh Cukierman (1992),

serta Grilli, Mascianso dan Tabellini (1991) yang menggunakan ukuran pol i t ical

independence dan economic independence

Yang dimaksud dengan pol i t ica l independence adalah keleluasaan bank sentral

dalam menerapkan kebijakan tanpa pengaruh dari pemerintah, yang diukur dengan

beberapa indikator, seperti :

a. Apakah Gubernur atau anggota Dewan Gubernur lainnya diangkat oleh pemerintah;

b. Masa jabatan Gubernur dan anggota Dewan Gubernur lainnya ;

c. Apakah terdapat wakil pemerintah yang duduk di Dewan Gubernur;

d. Apakah keputusan kebijakan moneter memerlukan persetujuan pemerintah ;

e. Apakah tujuan mencapai kestabilan harga secara eksplisit dimuat dan

merupakan bagian penting dalam undang-undang bank sentralnya.

13

PENGUKURAN INDEPENDENSI


14/26

Yang dimaksud dengan econom ic independence adalah keleluasaan

bank sentral untuk menggunakan instrumen-instrumen kebijakan moneter

tanpa pembatasan (Grilli, Mascianso dan Tabellini, 1991).

Dalam pelaksanaan kebijakan moneter, dievaluasi sejauh mana bank

sentral dapat diminta oleh pemerintah untuk membiayai defisit fiskal (quasifiscal).

Masing-masing indikator tersebut diberi indeks. Semakin besar total

indeksnya, semakin tinggi tingkat independensinya (lebih jauh baca Alberto

Alesina dan Lawrence H. Summers, 1993, serta F.X. Sugiyono dan Ascarya,

2003)

14


15/26

Pendapat yang semula berkembang adalah bank sentral yang independen

akan lebih mudah mencapai tingkat inflasi yang rendah dan dengan demikian

mempermudah pencapaian kestabilan harga (RCK Burdekin, C. Wlih,

Borg,1992)

Kemudian berkembang pula pendapat bahwa bank sentral yang independen

juga akan lebih mudah menghadapi masalah yang timbul akibat time

inconsistency terkait dengan discretionary policies oleh pemerintah (F.

Kydland and E. Prescott, 1977).

Mengapa ? Karena komitmen bank sentral yang independen untuk mencapai

tujuan akhir (inflasi) dapat mencegah timbulnya masalah tersebut.

15KORELASI INDEPENDENSI BANK SENTRAL

DENGAN LAJU INFLASI


16/26

Berbagai studi empiris menunjukkan hasil yang belum conclusivemengenai

korelasi bank sentral yang independen dengan laju inflasi.

16

Gejala korelasi negatif mendorong perdebatan yang terus berlangsung

mengenai pentingnya independensi bank sentral

Di lain pihak, hasil studi dan praktek menunjukkan bahwa monetary dicipline

yang terkait dengan independensi bank sentral dapat menurunkan tingkatdan variabilityinflasi. Sehingga kecenderungan untuk menjadikan bank

sentral yang lebih independen tetap bergulir.


17/26

17INDEPENDENSI BANK INDONESIA

1. Ins t it u tional Independence

Disebut legal independence(lembaga negara yang independen) sesuai

dengan Undang-undang No. 23 tahun 1999 sebagaimana telah diubah

dengan Undang-undang No.3 tahun 2004 tentang Bank Indonesia.

Sebagaimana telah diubah dengan Undang Undang No.6 Tahun 2009.

(Pasal 4 ayat 2)


18/26

18

2. Goal IndependenceSesuai dengan Amandemen Undang-undang Bank Indonesia, target

inflasi ditetapkan oleh Pemerintah setelah berkoordinasi dengan Bank

Indonesia.(pasal 10-penjelasan)

3. Ins t rument Independence

Bank Indonesia diberikan kewenangan untuk menetapkan instrumen

kebijakan moneter untuk mencapai sasaran inflasiyang ditetapkan,

dengan mempertimbangkan dampaknya terhadap perkembangan

ekonomi dan keuangan. Pasal 10)

4. Personal Independence

Pihak lain dilarang melakukan segala bentuk campur tangan terhadap

pelaksanaan tugas Bank Indonesia (psl. 9)

5. Budget Independence

Biaya pelaksanaan kebijakan moneter independen, sementara biayaoperasional harus mendapat persetujuan DPR

PERBANDINGAN STRUKTUR DAN


19/26

19

PERBANDINGAN STRUKTUR DAN

INDEPENDENSI BANK SENTRAL DI BEBERAPA

NEGARA

No Bank Sentral Policy Making Tanggung JawabAkhir Kebijakan

Moneter (menurut UU)

Dalam Praktek

1 Governing Council :

1 Gov + 4 Deputy Gov yang

menetapkan kebijakan

moneter.

Governor dengan masa

jabatan 7 th dipilih oleh

Direktur-direktur yang ditunjuk

oleh Pemerintah

2 Monetary Policy Committee :1

Gov + 2 Deputy Gov + 4

outside experts

Governor diangkat oleh

Pemerintah untuk masa

jabatan 5 th

3 Policy Board :

1 Gov + 2 Vice Gov + 6

outside members

Governor diangkat oleh

kabinet, disetujui oleh

Parlemen utk masa jabatan 5

th

4 European Central

Bank

Monetary Policy Making Body : European Central Bank European Central

Bank

6 membersof executing board

+ 11 central bank gov of 11europe countries

Bank of Japan Bank of Japan Bank of Japan

Bank of Canada Pemerintah Bank of Canada

Bank of England Pemerintah Bank of England


20/26

208. Perbandingan Struktur dan Independensi

Bank Sentral di Beberapa Negara

Institutional Goal Instrument Personnel Financial

1 Fed Res (USA)

2 Bank of England

3 Bank of Canada

4 RBNZ (New Zealand)

5 European Central Bank

6 Bank of Japan

7 Bank Indonesia

Keterangan :

Independensinya tinggi

IndependenceBank SentralNo

Independensinya tinggi


21/26

Akuntabilitas :

AKUNTABILITAS DAN TRANSPARANSI BANK

SENTRAL

21

Pertanggungjawaban atas pelaksanaan tugas yang

dipaparkan secara transparan agar semua kebijakan

dapat diketahui oleh para pihak yang berkepentingan

(Poole, 2001)

Transparansi : Pengungkapan informasi kepada publik secara akurat,

termasuk segala informasi yang dibutuhkan oleh para

pelaku pasar dalam rangka membentuk opini selengkap

mungkin mengenai kebijakan yang ditempuh oleh bank

sentral (Poole, 2003)


22/26

Perlu bagi bank sentral untuk mengimbangi pemberian independensi

yang lebih besar:

1. Merupakan salah satu penerapan prinsip good governance yang

sedang menjadi sorotan komunitas internasional.

2. Bervariasi dari satu bank sentral ke bank sentral lain, tergantung

tatanan politik dan UU yang melandasinya, selain tentunya

terkait dengan sistem ekonomi yang dianut.

3. Akuntabilitas biasanya dipertanggungjawabkan kepada publik.

Ada juga yang dipertanggungjawabkan kepada parlemen/wakil

rakyat melalui rapat kerja dan atau penilaian kinerja.

22MAKNA AKUNTABILITAS DAN

TRANSPARANSI BANK SENTRAL


23/26

Akuntabilitaskepada DPR dan publik secara langsung.

Audit Kinerja1. Penyampaian laporan tertulis tentang pelaksanaan tugas dan wewenang secara

tahunan dan triwulanan kepada DPR, Pemerintah, dan masyarakat (melalui mediamassa).

2. laporan tersebut digunakan DPR sebagai bahan evaluasi/penilaian tahunan terhadapkinerja Dewan Gubernur dan BI sejalan dengan fungsi pengawasan yang diembanoleh DPR.

3. DPR dapat meminta penjelasan mengenai pelaksanaan tugas dan wewenangnya,termasuk penilaian kinerja BI

Audit Anggaran - Keuangan1. Penyampaian anggaran operasinal untuk mendapatkan persetujuan DPR dan

penyampaian anggaran kebijakan secara khusus kepada DPR2. Pemeriksaan keuangan oleh BPK dan penyampaian laporannya kepada DPR sbg

bahan untuk evaluasi kinerja keuangan BI.3. Penyampaian lapran keuangan tahunan ke masyarakat (melalui media massa).

Pengawasan Lainnya1. Pembentukan Badan Supervisi untuk membantu DPR melaksanakan fungsi

pengawasan di bidang tertentu.


INDONESIA

23


24/26

Transparansi Bank Indonesiasemakin dituntut dalam UU No. 23 Tahun 1999sebagaimana telah diubah dengan UU No. 3 Tahun 2004, sebagaimana telah

diubah dengan UU No.6 Tahun 2009, serta berkembangnya demokratisasi di

Indonesia:

1. Penyampaian informasi kepada masyarakat pada setiap awal tahun,

mengenai evaluasi pelaksanaan kebijakan tahun sebelumnya, serta

rencana kebijakan dan penetapan sasaran-sasaran moneter untuk tahun

yang akan datang.

2. Komunikasi secara berkala atas keputusan Rapat Dewan Gubernur

(RDG) baik melaluipress releasemaupunpress conference.

3. Penerbitan berbagai publikasi seperti Tinjauan Kebijakan Moneter

Bulanan, Perkembangan Ekonomi dan Moneter Triwulanan, dan LaporanTahunan, statistik dan hasil-hasil penelitian.

4. Penyampaian laporan triwulanan dan tahunan kepada Pemerintah

sebagai informasi.

5. Diskusi dan program sosialisasi lainnya dengan pakar, PEMDA, dunia

usaha, perbankan, dan media di Pusat dan daerah.

24


INDONESIA


25/26

AKUNTABILITAS &TRANSPARANSI BANK INDONESIA

Independensi

1. Institutional

2. Goal

3. Instrument4. Personal

5. Budget

Akuntabilitas

Audit KinerjaPenyampaian laporantugasLaporan bhn evaluasi

kinerja BI dan Dewan

Gubernur oleh DPRDPR meminta penjelesan

pelaks tugas &

wewenang BIAudit Anggaran

Penyampaian anggaran operasional

& kebijakan khusus ke DPR

Pemeriksaan keuangan oleh BPK Penyampaian laporan keuangan

tahunan ke masyarakat

Bank Indonesia

UU No.23/1999

Sbgmn amandemen

UU No.4/2003

sbgmn amandemen

UU No.6/2009

Pengawasan Lain

Badan Supervisi

Transparansi Informasi evaluasi pelaks kebijakan

Komunikasi keputusan RDG

Penerbit publikasi

Laporan triwulan & tahunan ke

pemerintah

Forum diskusi pakar,masyarakat,

pemerintah

Kurikulum kebanksentralan

25


26/26

1. Warjiyo, Perry (editor), Bank Indonesia: Bank Sentral Republik Indonesia,Sebuah Pengantar, Bank Indonesia, 2004

2. Sugiyono, F.X dan Ascarya, Kelembagaan Bank Indonesia, Buku Seri

Kebanksentralan No. 5, Bank Indonesia, 2003

3. Mishkin, Economics of Money, Banking and Financial Market, 2001

4. Alesina, Alberto, Summers, L. H, Central Bank Independence &

Macroeconomic Performance ; Soul Comparative Evidence,Journal of

Money Credit and Banking, 1993

5. Cukierman, Alex,Central Bank Strategy, Credibility, and Independence,

Cambridge, MA, MIT Press, 1992

6. Undang-undang Republik Indonesia Nomor 23 tahun 1999 tentang Bank

Indonesia sebagaimana telah diubah dengan Undang-undang Republik

Indonesia Nomor 3 tahun 2004 sebagaimana diubah dengan undang-undang

No. 6 tahun 2009.

26BAHAN KEPUSTAKAAN

Bank Sentral (Manajemen)

Documents

Transcript of Bank Sentral (Manajemen)